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第一條為推進(jìn)我市信息化建設(shè)，加快信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提高資金使用效益，結(jié)合我市實(shí)際，制定本辦法。
第二條市信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金（以下簡稱專項(xiàng)資金），從產(chǎn)業(yè)優(yōu)化資金中列支1000萬元。
第三條專項(xiàng)資金主要用于對符合國家產(chǎn)業(yè)政策、推動信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)項(xiàng)目實(shí)施資金補(bǔ)助、貸款貼息以及與中央、省定項(xiàng)目資金配套等。
第四條專項(xiàng)資金的使用遵循突出重點(diǎn)、支持創(chuàng)新、講求效益的原則。資金安排的重點(diǎn)以每年的《市信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金項(xiàng)目指南》為準(zhǔn)。
第二章支持范圍
第五條專項(xiàng)資金支持的項(xiàng)目主要包括：
(一)重點(diǎn)、關(guān)鍵及具有優(yōu)勢特色的電子信息產(chǎn)品、軟件產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；?xiàng)目；
(二)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)和信息產(chǎn)品項(xiàng)目；
(三)運(yùn)用信息技術(shù)改造和提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)工業(yè)與信息化融合項(xiàng)目；
(四)納入國家和省、市信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的重點(diǎn)工程項(xiàng)目，主要用于網(wǎng)絡(luò)平臺建設(shè)、信息資源整合、重點(diǎn)應(yīng)用系統(tǒng)、信息安全基礎(chǔ)設(shè)施、信息產(chǎn)業(yè)支撐體系等。
第六條專項(xiàng)資金的用途
專項(xiàng)資金重點(diǎn)支持電子技術(shù)、軟件、電子商務(wù)、信息化應(yīng)用等領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)資質(zhì)認(rèn)定、公共技術(shù)服務(wù)平臺建設(shè)、產(chǎn)學(xué)研合作和人才培育。主要包括以下幾個(gè)方面：
（一）對企業(yè)資質(zhì)認(rèn)定、企業(yè)創(chuàng)新等方面的獎(jiǎng)勵(lì)；
（二）對企業(yè)自主研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目的資助；
（三）設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、債權(quán)引導(dǎo)資金；
（四）促進(jìn)產(chǎn)業(yè)提升、集聚等其他公共支出。
第七條專項(xiàng)資金的使用標(biāo)準(zhǔn)
（一）獎(jiǎng)勵(lì)
1.鼓勵(lì)信息類企業(yè)申請CMMI（開發(fā)能力成熟度模型集成）等國際國內(nèi)資質(zhì)認(rèn)證。企業(yè)在從事相關(guān)認(rèn)證前，應(yīng)事先到市工信局備案。經(jīng)備案確認(rèn)的企業(yè)，認(rèn)證通過后，給予獎(jiǎng)勵(lì)，具體如下：
對通過CMMI3級、4級、5級評估的軟件企業(yè)分別一次性給予10萬、20萬、30萬元的獎(jiǎng)勵(lì)，已享受過低級別獎(jiǎng)勵(lì)再通過高級別認(rèn)定的，以高級別標(biāo)準(zhǔn)予以級差獎(jiǎng)勵(lì)。
對通過計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成資質(zhì)認(rèn)證3級、2級、1級的企業(yè)分別一次性給予2萬、5萬、8萬元人民幣的獎(jiǎng)勵(lì)，已享受過低級別獎(jiǎng)勵(lì)再通過高級別認(rèn)定的，以高級別標(biāo)準(zhǔn)予以級差獎(jiǎng)勵(lì)。
對通過PCMM（人力資源成熟度模型）評估、ISO27001/BS7799（信息安全管理）認(rèn)證、IT服務(wù)管理（ISO20000）認(rèn)證、SAS70（服務(wù)提供商環(huán)境安全性）認(rèn)證、個(gè)人信息安全保護(hù)規(guī)范等相關(guān)國際、國內(nèi)認(rèn)證的軟件企業(yè)，一次性給予認(rèn)證費(fèi)用50%的獎(jiǎng)勵(lì)，最高不超過50萬元人民幣。
2.對軟件產(chǎn)品出口額首超30萬美元/年的軟件企業(yè)，給予10萬元的獎(jiǎng)勵(lì)。
3.實(shí)施電子商務(wù)進(jìn)企業(yè)三年行動計(jì)劃。每年支持1000家企業(yè)，按照財(cái)政承擔(dān)1/3費(fèi)用的辦法，鼓勵(lì)落戶本市的第三方電子商務(wù)企業(yè)參與“電子商務(wù)進(jìn)企業(yè)”活動。
4.推進(jìn)“ERP（企業(yè)資源計(jì)劃）進(jìn)企業(yè)”三年行動計(jì)劃，每年支持100家優(yōu)秀企業(yè)，按照財(cái)政承擔(dān)2%-5%費(fèi)用的辦法給與獎(jiǎng)勵(lì)，提升制造管理及售后服務(wù)水平與能力。
上述項(xiàng)目已獲得市級財(cái)政同類資助、獎(jiǎng)勵(lì)的，不再重復(fù)支持。
（二）項(xiàng)目資助
1.對企業(yè)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息產(chǎn)業(yè)研發(fā)項(xiàng)目，按不超過其實(shí)際總投資額的10%給予資助，最高資助額不超過50萬元。
2.對商業(yè)模式創(chuàng)新、市場前景好、技術(shù)含量高的電子商務(wù)、通訊服務(wù)、搜索引擎、網(wǎng)絡(luò)動漫等領(lǐng)域第三方服務(wù)平臺產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，按項(xiàng)目實(shí)際總投資額（包括平臺研發(fā)、平臺部署及平臺營運(yùn)推廣費(fèi)用）的5%給予資助，最高資助額不超過50萬元。
3.對信息服務(wù)與軟件業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵或共性技術(shù)研究項(xiàng)目、公共服務(wù)平臺建設(shè)給予不高于投資額10%的資助，最高資助額不超過50萬元。
4.對列入國家、省相應(yīng)專項(xiàng)計(jì)劃的項(xiàng)目，按有關(guān)規(guī)定給予資金配套。
除需要聯(lián)合資助的重大項(xiàng)目以外，已得到國家、省、市、區(qū)其他專項(xiàng)資金資助的項(xiàng)目，不列入資助范圍。同一項(xiàng)目不重復(fù)資助。
（三）創(chuàng)投、債權(quán)引導(dǎo)基（資）金
為逐步調(diào)整目前專項(xiàng)資金直接無償資助及獎(jiǎng)勵(lì)的使用方式，每年安排一定額度資金用于設(shè)立信息產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金、債權(quán)引導(dǎo)資金，以引導(dǎo)的方式吸收各類社會資金采用股權(quán)投資和債券投資形式支持企業(yè)，發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)作用。
上述引導(dǎo)基（資）金的具體設(shè)立與管理辦法根據(jù)市政府要求另定。
（四）產(chǎn)業(yè)提升、集聚等資助
1.對宣傳推介我市信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境舉行的重大招商活動，如專業(yè)展會、專業(yè)論壇、對口洽談會、新聞會等項(xiàng)目給予適當(dāng)資助。
2.對市信息化專家咨詢委員會進(jìn)行的重大產(chǎn)業(yè)研究，年度產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報(bào)告及產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃等給予資助。
3.對受托承擔(dān)部分政府公共服務(wù)職能的行業(yè)協(xié)會、中介機(jī)構(gòu)，按照政府購買服務(wù)的原則，根據(jù)貢獻(xiàn)大小，給予相應(yīng)的補(bǔ)助。
4.對促進(jìn)與信息產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)及信息產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新集聚的單位之間的戰(zhàn)略性合作與交流，國內(nèi)外相關(guān)機(jī)構(gòu)和知名院所開展的雙邊、多邊技術(shù)協(xié)作，安排資金予以保障。
5.對認(rèn)定為市級軟件產(chǎn)業(yè)園、電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)園、呼叫產(chǎn)業(yè)園等特色產(chǎn)業(yè)園，經(jīng)考核優(yōu)秀的一次性獎(jiǎng)勵(lì)人民幣10萬元人民幣，認(rèn)定考核管理辦法另定。
6.對信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展作出突出貢獻(xiàn)的先進(jìn)單位和個(gè)人給予適當(dāng)?shù)谋碚锚?jiǎng)勵(lì)。
第三章信息產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目申報(bào)
第八條申報(bào)條件
(一)在我市城市區(qū)域內(nèi)的重點(diǎn)信息產(chǎn)業(yè)園區(qū)，具有獨(dú)立法人資格，從事電子信息產(chǎn)品、軟件研制和生產(chǎn)的企事業(yè)單位。
(二)具有大學(xué)本科以上學(xué)歷的科技人員占企業(yè)當(dāng)年職工總數(shù)的30%以上，其中：研發(fā)人員占企業(yè)當(dāng)年職工總數(shù)的10%以上，并具備一定的研究開發(fā)條件。
(三)單位產(chǎn)權(quán)明晰，管理規(guī)范，具有嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理制度。
(四)上年度資產(chǎn)負(fù)債率在70%以下，有較強(qiáng)的市場開拓能力和較高的經(jīng)營管理水平。
(五)申報(bào)單位注冊資金不得少于50萬元人民幣。注冊時(shí)間不得少于1年。
(六)其他應(yīng)具備的條件。
對縣（市）區(qū)財(cái)政安排配套資金的項(xiàng)目，同等條件下優(yōu)先支持。
第九條申報(bào)材料
(一)正式申請文件；
(二)市信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金項(xiàng)目申請表；
(三)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；
(四)法人代碼證、營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證（復(fù)印件）；
(五)銀行貸款的項(xiàng)目，需提供相關(guān)銀行貸款合同、貸款到位憑證、銀行簽證利息單等材料（復(fù)印件）；
(六)經(jīng)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的財(cái)務(wù)狀況說明；
(七)市級以上部門(含市級)頒發(fā)的科研成果證書、專利證書、產(chǎn)品認(rèn)證證書、獲獎(jiǎng)證書等相關(guān)材料（復(fù)印件）;
(八)地方財(cái)政配套資金承諾書。
以上材料中的資質(zhì)證書、貸款合同等，在項(xiàng)目上報(bào)時(shí)應(yīng)提供原件，審查后予以退回，復(fù)印件留存。
第四章信息化項(xiàng)目申報(bào)
第十條申報(bào)條件
(一)在我市城市區(qū)域內(nèi)的重點(diǎn)信息產(chǎn)業(yè)園區(qū)，具有獨(dú)立法人資格的行政、企事業(yè)單位；
(二)申報(bào)項(xiàng)目的行政單位必須領(lǐng)導(dǎo)重視，管理制度健全。制定了科學(xué)的、操作性強(qiáng)的并納入市信息化規(guī)劃的部門信息化建設(shè)規(guī)劃；
(三)申報(bào)項(xiàng)目的事業(yè)單位需具有良好的信息化基礎(chǔ)，資源配置能滿足信息化應(yīng)用的需要；
(四)申報(bào)項(xiàng)目的企業(yè)單位經(jīng)營狀況良好；
(五)申報(bào)單位在行業(yè)或同類型地區(qū)具有較大的示范帶頭作用或試驗(yàn)效應(yīng)；
(六)其他應(yīng)具備的條件。
對縣（市）區(qū)財(cái)政安排配套資金的項(xiàng)目，同等條件下優(yōu)先支持。
第十一條申報(bào)材料
(一)正式申請文件；
(二)信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金項(xiàng)目申請表；
(三)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；
(四)行政單位須提供組織機(jī)構(gòu)情況及信息化發(fā)展規(guī)劃；企事業(yè)單位須提供法人代碼證、營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證（復(fù)印件）；
(五)企事業(yè)單位提供經(jīng)社會中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的近兩年財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表（復(fù)印件）。
以上材料中的資質(zhì)證書等，在上報(bào)材料時(shí)應(yīng)提供原件，審查后予以退回，復(fù)印件留存。
第五章項(xiàng)目組織管理
項(xiàng)目實(shí)行網(wǎng)上申報(bào)，各單位直接登陸工業(yè)和信息化局網(wǎng)站在重要通知欄目里下載《信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金項(xiàng)目指南》按附件形式填寫申請表，并以電子郵件形式上報(bào)。
第十二條市財(cái)政局、工業(yè)和信息化局于每年1月1日前下達(dá)《信息化發(fā)展專項(xiàng)資金項(xiàng)目指南》。專項(xiàng)資金自設(shè)立開始，前兩年，每半年申報(bào)、審核、下達(dá)一次項(xiàng)目資金支持。以后每年申報(bào)一次。
市以上重點(diǎn)企業(yè)、單位，直接報(bào)市工業(yè)和信息化局及市財(cái)政部門；縣（市）區(qū)企業(yè)、單位，須經(jīng)縣（市）區(qū)主管部門及財(cái)政部門同意（加蓋公章）后，報(bào)市工業(yè)和信息化局及財(cái)政局。按照差別化補(bǔ)助政策規(guī)定，需要縣（市）區(qū)配套資金的，縣（市）區(qū)財(cái)政必須出具承諾書。
第十三條工業(yè)和信息化局會同財(cái)政局、科技局等相關(guān)單位聯(lián)合組織專家進(jìn)行項(xiàng)目評審，提出評審意見。項(xiàng)目評審包括專業(yè)審查、財(cái)務(wù)分析、項(xiàng)目答辯、專家評議等程序。
第十四條專項(xiàng)資金支持的項(xiàng)目，建設(shè)周期一般不超過2年。企業(yè)在年度內(nèi)只能申請一個(gè)項(xiàng)目，項(xiàng)目未完成和驗(yàn)收前，不得再次申請?jiān)擁?xiàng)資金。
第六章項(xiàng)目資金管理
第十五條市財(cái)政局、工業(yè)和信息化局核準(zhǔn)后聯(lián)合下達(dá)項(xiàng)目和資金支出預(yù)算。
第十六條專項(xiàng)資金開支范圍。主要包括專用設(shè)備購置費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、勞務(wù)和委托業(yè)務(wù)費(fèi)、方案設(shè)計(jì)費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)、咨詢費(fèi)等。
第十七條對于貼息的項(xiàng)目，根據(jù)項(xiàng)目批復(fù)投資和建設(shè)內(nèi)容，參照《市人民政府關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化與引導(dǎo)資金管理的意見》（政〔〕68號），對企業(yè)實(shí)際落實(shí)的銀行固定資產(chǎn)貸款予以貼息，貼息總額原則上不超過100萬元；對于補(bǔ)助的項(xiàng)目，按項(xiàng)目投資額的一定比例給予補(bǔ)助，補(bǔ)助金額原則上不超過100萬元；對于國家支持需地方安排配套資金的項(xiàng)目，按照有關(guān)規(guī)定給予相應(yīng)的配套資金補(bǔ)助。
第十八條經(jīng)正式核準(zhǔn)的項(xiàng)目，由工業(yè)和信息化局與項(xiàng)目承擔(dān)單位簽訂《信息化發(fā)展專項(xiàng)資金使用合同書》。合同簽定后，項(xiàng)目承擔(dān)單位將合同報(bào)市財(cái)政局一份，財(cái)政局根據(jù)國庫集中支付的有關(guān)規(guī)定撥付項(xiàng)目資金的80%，剩余20%資金待項(xiàng)目驗(yàn)收后撥付。
第十九條項(xiàng)目承擔(dān)單位要定期向工業(yè)和信息化局匯報(bào)項(xiàng)目實(shí)施情況。在項(xiàng)目完成后一個(gè)月內(nèi)須做好驗(yàn)收準(zhǔn)備工作，并向市工業(yè)和信息化局報(bào)送項(xiàng)目驗(yàn)收申請表。工業(yè)和信息化局、財(cái)政局根據(jù)項(xiàng)目合同書組織驗(yàn)收。
第七章項(xiàng)目監(jiān)督
第二十條專項(xiàng)資金實(shí)行項(xiàng)目管理。對所有申報(bào)的項(xiàng)目列入項(xiàng)目庫實(shí)施動態(tài)管理；對經(jīng)過審批付諸實(shí)施的項(xiàng)目，由工業(yè)和信息化局、財(cái)政局對項(xiàng)目進(jìn)展及資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督、檢查；對列入項(xiàng)目庫的項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤培育。
第二十一條項(xiàng)目承擔(dān)單位要嚴(yán)格遵守有關(guān)財(cái)經(jīng)紀(jì)律和財(cái)務(wù)會計(jì)制度，資金?？顚Ｓ谩２坏蒙米宰兏?xiàng)目內(nèi)容，如確需變更的，要按照申報(bào)程序重新報(bào)批，確保資金的規(guī)范性、安全性和有效性。
第二十二條對于違反規(guī)定，虛報(bào)冒領(lǐng)、截留、挪用專項(xiàng)資金或其他違規(guī)行為，按照國務(wù)院《財(cái)政違法行為處罰條例》（國務(wù)院令第427號）規(guī)定進(jìn)行處理，并依法追究有關(guān)人員的行政責(zé)任。
第八章附則
1997年WilliamRScott提出,盈余管理是在一定范圍內(nèi)通過會計(jì)政策的選擇使管理層自身利益或企業(yè)市場價(jià)值達(dá)到最大化的行為,是會計(jì)政策選擇具有經(jīng)濟(jì)后果的一種具體表現(xiàn)。1999年Healy和Wahlen則將盈余管理解釋為管理層運(yùn)用職業(yè)判斷編制財(cái)務(wù)過程和通過規(guī)劃交易來改變財(cái)務(wù)報(bào)告的行為,目的是誤導(dǎo)某些以公司經(jīng)營業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的利益相關(guān)者的決策行為,或影響那些以會計(jì)報(bào)告數(shù)字為基礎(chǔ)的契約的執(zhí)行結(jié)果。盈余管理從表面看是會計(jì)研究中的重要課題,但從更廣范圍看,這是涉及其他經(jīng)濟(jì)理論與實(shí)踐的問題。特別是從其動機(jī)分析,企業(yè)的盈余管理能夠較大程度上影響企業(yè)的債權(quán)融資。根據(jù)契約理論,企業(yè)的實(shí)質(zhì)就是“一系列合約的聯(lián)結(jié)”,是各契約方之間博弈的結(jié)果。簽訂契約的各方將其所擁有的資本、技能、服務(wù)等資源優(yōu)勢投入到企業(yè)中去,并希望得到相應(yīng)的回報(bào),這些投入和回報(bào)將由契約維系。股權(quán)契約、報(bào)酬契約、債務(wù)契約、稅收契約等都是組成合約系列的子合約。企業(yè)的契約不僅要以會計(jì)盈余作為簽約基礎(chǔ),而且還以會計(jì)盈余作為評估契約履行情況的依據(jù)。在契約關(guān)系中企業(yè)管理當(dāng)局往往會進(jìn)行一系列的操作,通過改變會計(jì)盈余數(shù)字影響各簽約方之間的利益分配,使自己或本企業(yè)的利益得到最大化。這也為管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理提供了內(nèi)在動力。例如債務(wù)契約,為了達(dá)到商業(yè)銀行的“借款企業(yè)提供至少最近一個(gè)年度以上的盈利的年度報(bào)告”的要求,從而達(dá)成債務(wù)融資,一些經(jīng)營情況達(dá)不到要求的企業(yè)只有采取盈余管理、使報(bào)表的利潤轉(zhuǎn)為較好的能被商業(yè)銀行接受的數(shù)字,或?qū)⒁恍┎环香y行審批條件的報(bào)表指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整。如高新技術(shù)企業(yè),過去可以通過政府科技撥款、銀行信貸和企業(yè)自籌融資,但現(xiàn)在政府撥款受限、企業(yè)自身行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大且資產(chǎn)不符合銀行抵押的要求,更難以滿足上市要求獲得直接融資,較為可行的方式只有獲取銀行短期流動貸款。但由于高新技術(shù)企業(yè)一般尚處于起步階段,盈利狀況并不理想,且按照現(xiàn)行會計(jì)制度計(jì)算出的財(cái)務(wù)指標(biāo)缺乏對高新技術(shù)企業(yè)未來價(jià)值和無形資產(chǎn)價(jià)值信息的反映,產(chǎn)生較好的績效評價(jià)延后和價(jià)值被低估等問題,于是對資金的需求與現(xiàn)實(shí)經(jīng)營狀況的矛盾促使其尋找盈余管理的方式來解決矛盾。而經(jīng)理人員在會計(jì)政策選擇方面具有某些靈活性,使得其在企業(yè)經(jīng)營過程中總有一定的盈余管理權(quán)限,這也為管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理提供了內(nèi)在可行性。
二、企業(yè)盈余管理的方法和對其信用等級評價(jià)造成的影響
銀行對企業(yè)評級體中的定量指標(biāo)共分為六個(gè)方面及多個(gè)具體指標(biāo),它們?yōu)楹饬績攤芰Φ馁Y產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金流量、經(jīng)營現(xiàn)金短期償債比率等指標(biāo);衡量信用狀況的貸款質(zhì)量、貸款付息等指標(biāo);衡量盈利能力的總資產(chǎn)收益率、銷售利潤率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo);衡量經(jīng)營與發(fā)展的銷售收入增長率、存貨周轉(zhuǎn)率、凈利潤增長率等。為了適應(yīng)銀行對這些指標(biāo)的硬性要求,企業(yè)可能采取多種手段管理盈余。
1.企業(yè)盈余管理的常用方法
總體上看,盈余管理的方式包括會計(jì)政策的選用,會計(jì)項(xiàng)目的管理,交易時(shí)間的改變,關(guān)聯(lián)交易和資產(chǎn)重組等?？傮w思路是調(diào)整或控制企業(yè)對外報(bào)告中的會計(jì)利潤等資料數(shù)據(jù)。具體來看,盈余管理的方法包括以下幾種。
(1)從調(diào)控銷售量、銷售價(jià)格方面著手控制現(xiàn)金。如突擊降低售價(jià),短期內(nèi)劇烈擴(kuò)充銷售量,回收大量現(xiàn)金。
(2)采取訂單生產(chǎn)的方式來控制存貨的數(shù)量,從而調(diào)整流動資產(chǎn)數(shù)量。
(3)企業(yè)可通過延長信用期限,放松信用銷售的條件,使企業(yè)的銷售規(guī)模、銷售收入迅速上升,使評級得分提高。
(4)采用直接轉(zhuǎn)銷法,推遲確認(rèn)壞賬損失。
(5)當(dāng)年年底開出虛假銷售發(fā)票,下年再以各種理由沖回。
(6)改變存貨計(jì)價(jià)方法,如將先進(jìn)先出法改為加權(quán)平均法。
(7)改變固定資產(chǎn)折舊方法,將加速折舊法改為直線法。
(8)延長無形資產(chǎn)的攤銷期限。
2.企業(yè)盈余管理對其信用等級評價(jià)造成的影響
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,約有超過百分之五十的中小企業(yè)在進(jìn)行債權(quán)性融資的時(shí)候進(jìn)行盈余管理,這類行為對其信用等級評價(jià)造成了至少一個(gè)等級的提升。例如在流動資產(chǎn)比率方面,通過綜合運(yùn)用上述幾種方式,企業(yè)可以增加或減少應(yīng)付賬款及短期應(yīng)付票據(jù)的數(shù)量,適當(dāng)調(diào)整流動資產(chǎn)的數(shù)值。再如在銷售收入增長率方面,企業(yè)也可通過銷售數(shù)量的虛假增加來進(jìn)行調(diào)整。而綜合或單獨(dú)運(yùn)用上述方式更能直接調(diào)節(jié)企業(yè)利潤額,使企業(yè)獲得不錯(cuò)的銷售利潤率、資產(chǎn)收益率等指標(biāo)。從企業(yè)盈余管理給債權(quán)融資帶來的影響來說,盈余管理之后的財(cái)務(wù)報(bào)表與實(shí)際狀況相差不會顯著,表面看提升了企業(yè)融資效率,但調(diào)整后的會計(jì)信息難保真實(shí)性,在加大企業(yè)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),也加劇了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。尤其是企業(yè)債權(quán)融資中的過度盈余管理行為,如果銀行不能有效識別,防范信貸風(fēng)險(xiǎn),將會造成銀行信貸資源的損失,影響信貸市場的正常發(fā)展。
三、銀行對企業(yè)盈余管理造成的風(fēng)險(xiǎn)的防范
防范中小企業(yè)債權(quán)融資盈余管理造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)的根本方法,是構(gòu)建高效、實(shí)用的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。只有構(gòu)建并實(shí)施了強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,銀行才有可能將企業(yè)債權(quán)融資中因盈余管理產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)降到最低,并有可能實(shí)現(xiàn)銀企雙贏目標(biāo)。銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制必須是健全的、包含信用調(diào)查、審批機(jī)制及貸后預(yù)警的長效機(jī)制。
1.嚴(yán)格的授信調(diào)查機(jī)制
為了減少銀行與企業(yè)之間的信息不對稱,避免信貸風(fēng)險(xiǎn),銀行接受企業(yè)信貸申請之后應(yīng)該從多方面、多渠道調(diào)查獲取第一手信息。授信調(diào)查的原則是實(shí)地調(diào)查原則和雙人調(diào)查原則。參與企業(yè)授信業(yè)務(wù)調(diào)查的人員包括客戶經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人。授信業(yè)務(wù)調(diào)查必須堅(jiān)持客戶經(jīng)理(信貸人員)和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理(或業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人)二人調(diào)查制度,每兩位客戶經(jīng)理共管一個(gè)客戶。客戶經(jīng)理是授信調(diào)查主要責(zé)任人,負(fù)責(zé)受理授信申請,收集和整理授信數(shù)據(jù),核實(shí)信息,撰寫授信調(diào)查報(bào)告,明確個(gè)人授信建議,對授信資料和報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、完整性、合規(guī)性做出基本判斷?？蛻艚?jīng)理一般根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況來審核企業(yè)貸款申請,而不單純依靠提交的財(cái)務(wù)報(bào)表(據(jù)前面研究分析得知,企業(yè)提供的報(bào)表較大比例是盈余管理后的報(bào)表)、商業(yè)計(jì)劃或各類書面材料,要全面、整體的了解最近三至五年的財(cái)務(wù)報(bào)表,注意易出現(xiàn)盈余管理的數(shù)據(jù)或指標(biāo),同時(shí)去現(xiàn)場調(diào)查收集非財(cái)務(wù)信息和軟信息。深入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)場,通過實(shí)地考查、與借款企業(yè)管理人員面談等形式,了解企業(yè)經(jīng)營管理水平、技術(shù)水準(zhǔn)、行業(yè)內(nèi)地位及市場前景等第一手資料?？蛻艚?jīng)理匯總分析借款企業(yè)信息后,著重分析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表,從而分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和還債能力,并重點(diǎn)關(guān)注和判斷企業(yè)的借款原因、現(xiàn)金流量、還款能力。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理對客戶經(jīng)理提交的授信調(diào)查報(bào)告進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析,提出風(fēng)險(xiǎn)防范措施,填寫風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)意見。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理為授信調(diào)查第二責(zé)任人,對調(diào)查資料的完整性、合規(guī)性負(fù)責(zé),對風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)意見的客觀性、公正性負(fù)責(zé)。
2.完善的授信審查機(jī)制
評審人員依托申請客戶提交的資料、客戶經(jīng)理授信調(diào)查報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)報(bào)告等紙質(zhì)材料和授信風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)信息等軟件材料進(jìn)行授信審查,審查方式仍以非現(xiàn)場審查為主。授信審查程序包含授信申報(bào)數(shù)據(jù)的完整性、表面真實(shí)性和合規(guī)性審查,申請客戶信用等級評價(jià)審查兩項(xiàng)。前一項(xiàng)主要審查授信調(diào)查書面材料是否完整不缺失,簽章是否清晰、完整;授信風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中信息錄入是否完整、準(zhǔn)確;各項(xiàng)申報(bào)材料之間是否存在明顯矛盾,申報(bào)材料內(nèi)容有無明顯不合理或不合規(guī)。后一項(xiàng)主要審查內(nèi)容:一是銀行過往授信情況。查閱授信申請人在銀行或其他金融機(jī)構(gòu)歷史(尤其是最近一次)調(diào)查報(bào)告、評審報(bào)告、貸后檢查報(bào)告和審批書,重點(diǎn)查閱原授信申報(bào)方案、終審意見、原審批條件落實(shí)情況,授信額度支用、還款、當(dāng)前余額以及到期情況,參考貸后管理部門意見,調(diào)查評價(jià)授信申請人在銀行的信用狀況。二是授信申請人、授信項(xiàng)目的審查和評估。三是擔(dān)保方式和擔(dān)保能力審查。審查擔(dān)保方式是否合法、有效;擔(dān)保品權(quán)屬是否合法,價(jià)值是否充足,變現(xiàn)能力是否較強(qiáng)。四是授信方案合理性和可行性審查。授信額度是否與企業(yè)還款現(xiàn)金流匹配;授信產(chǎn)品是否符合企業(yè)結(jié)算特;方式授信期限是否與企業(yè)經(jīng)營周期匹配;授信用途是否合規(guī)、合理;綜合收益是否覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。
3.嚴(yán)密的授信審批機(jī)制
對授信申請的風(fēng)險(xiǎn)評析及綜合評審項(xiàng)目包括政策風(fēng)險(xiǎn)評審、行業(yè)及市場風(fēng)險(xiǎn)評審、經(jīng)營及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評審、擔(dān)保方式的風(fēng)險(xiǎn)評審、操作風(fēng)險(xiǎn)評審、其它需說明的事項(xiàng)、對授信方案的綜合評價(jià)。根據(jù)以上評審項(xiàng)目,評審經(jīng)理給出評審報(bào)告。可以看出銀行對企業(yè)授信調(diào)查、審查、審批流程不僅要有完備的授信機(jī)構(gòu)設(shè)置,而且要有嚴(yán)格的授信制度設(shè)計(jì),這才能構(gòu)成嚴(yán)密的銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。
4.及時(shí)的貸后預(yù)警機(jī)制
第一條為加強(qiáng)對企業(yè)的國有資產(chǎn)監(jiān)督管理，規(guī)范企業(yè)清產(chǎn)核資工作，真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)及財(cái)務(wù)狀況，完善企業(yè)基礎(chǔ)管理，為科學(xué)評價(jià)和規(guī)范考核企業(yè)經(jīng)營績效及國有資產(chǎn)保值增值提供依據(jù)，根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等法律、法規(guī)，制定本辦法。
第二條本辦法所稱清產(chǎn)核資，是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)國家專項(xiàng)工作要求或者企業(yè)特定經(jīng)濟(jì)行為需要，按照規(guī)定的工作程序、方法和政策，組織企業(yè)進(jìn)行賬務(wù)清理、財(cái)產(chǎn)清查，并依法認(rèn)定企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)損溢，從而真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和重新核定企業(yè)國有資本金的活動。
第三條國務(wù)院，省、自治區(qū)、直轄市人民政府，設(shè)區(qū)的市、自治州級人民政府履行出資人職責(zé)的企業(yè)及其子企業(yè)或分支機(jī)構(gòu)的清產(chǎn)核資，適用本辦法。
第四條企業(yè)清產(chǎn)核資包括賬務(wù)清理、資產(chǎn)清查、價(jià)值重估、損溢認(rèn)定、資金核實(shí)和完善制度等內(nèi)容。
第五條企業(yè)清產(chǎn)核資清出的各項(xiàng)資產(chǎn)損失和資金掛賬，依據(jù)國家清產(chǎn)核資有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和財(cái)務(wù)會計(jì)制度的規(guī)定處理。
第六條各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)是企業(yè)清產(chǎn)核資工作的監(jiān)督管理部門。
第二章清產(chǎn)核資的范圍
第七條各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對符合下列情形之一的，可以要求企業(yè)進(jìn)行清產(chǎn)核資：
（一）企業(yè)資產(chǎn)損失和資金掛賬超過所有者權(quán)益，或者企業(yè)會計(jì)信息嚴(yán)重失真、賬實(shí)嚴(yán)重不符的；
（二）企業(yè)受重大自然災(zāi)害或者其他重大、緊急情況等不可抗力因素影響，造成嚴(yán)重資產(chǎn)損失的；
（三）企業(yè)賬務(wù)出現(xiàn)嚴(yán)重異常情況，或者國有資產(chǎn)出現(xiàn)重大流失的；
（四）其他應(yīng)當(dāng)進(jìn)行清產(chǎn)核資的情形。
第八條符合下列情形之一，需要進(jìn)行清產(chǎn)核資的，由企業(yè)提出申請，報(bào)同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：
（一）企業(yè)分立、合并、重組、改制、撤銷等經(jīng)濟(jì)行為涉及資產(chǎn)或產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重大變動情況的；
（二）企業(yè)會計(jì)政策發(fā)生重大更改，涉及資產(chǎn)核算方法發(fā)生重要變化情況的；
（三）國家有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定企業(yè)特定經(jīng)濟(jì)行為必須開展清產(chǎn)核資工作的。
第三章清產(chǎn)核資的內(nèi)容
第九條賬務(wù)清理是指對企業(yè)的各種銀行賬戶、會計(jì)核算科目、各類庫存現(xiàn)金和有價(jià)證券等基本財(cái)務(wù)情況進(jìn)行全面核對和清理，以及對企業(yè)的各項(xiàng)內(nèi)部資金往來進(jìn)行全面核對和清理，以保證企業(yè)賬賬相符，賬證相符，促進(jìn)企業(yè)賬務(wù)的全面、準(zhǔn)確和真實(shí)。
第十條資產(chǎn)清查是指對企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行全面的清理、核對和查實(shí)。在資產(chǎn)清查中把實(shí)物盤點(diǎn)同核實(shí)賬務(wù)結(jié)合起來，把清理資產(chǎn)同核查負(fù)債和所有者權(quán)益結(jié)合起來，重點(diǎn)做好各類應(yīng)收及預(yù)付賬款、各項(xiàng)對外投資、賬外資產(chǎn)的清理，以及做好企業(yè)有關(guān)抵押、擔(dān)保等事項(xiàng)的清理。
企業(yè)對清查出的各種資產(chǎn)盤盈和盤虧、報(bào)廢及壞賬等損失按照清產(chǎn)核資要求進(jìn)行分類排隊(duì)，提出相關(guān)處理意見。
第十一條價(jià)值重估是對企業(yè)賬面價(jià)值和實(shí)際價(jià)值背離較大的主要固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)按照國家規(guī)定方法、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行重新估價(jià)。
企業(yè)在以前清產(chǎn)核資中已經(jīng)進(jìn)行資產(chǎn)價(jià)值重估或者因特定經(jīng)濟(jì)行為需要已經(jīng)進(jìn)行資產(chǎn)評估的，可以不再進(jìn)行價(jià)值重估。
第十二條損溢認(rèn)定是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財(cái)務(wù)會計(jì)制度規(guī)定，對企業(yè)申報(bào)的各項(xiàng)資產(chǎn)損溢和資金掛賬進(jìn)行認(rèn)證。
企業(yè)資產(chǎn)損失認(rèn)定的具體辦法另行制定。
第十三條資金核實(shí)是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)企業(yè)上報(bào)的資產(chǎn)盤盈和資產(chǎn)損失、資金掛賬等清產(chǎn)核資工作結(jié)果，依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財(cái)務(wù)會計(jì)制度規(guī)定，組織進(jìn)行審核并批復(fù)準(zhǔn)予賬務(wù)處理，重新核定企業(yè)實(shí)際占用的國有資本金數(shù)額。
第十四條企業(yè)占用的國有資本金數(shù)額經(jīng)重新核定后，應(yīng)當(dāng)作為國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)評價(jià)企業(yè)經(jīng)營績效及考核國有資產(chǎn)保值增值的基數(shù)。
第四章清產(chǎn)核資的程序
第十五條企業(yè)清產(chǎn)核資除國家另有規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)按照下列程序進(jìn)行：
（一）企業(yè)提出申請；
（二）國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批復(fù)同意立項(xiàng)；
（三）企業(yè)制定工作實(shí)施方案，并組織賬務(wù)清理、資產(chǎn)清查等工作；
（四）聘請社會中介機(jī)構(gòu)對清產(chǎn)核資結(jié)果進(jìn)行專項(xiàng)財(cái)務(wù)審計(jì)和對有關(guān)損溢提出鑒證證明；
（五）企業(yè)上報(bào)清產(chǎn)核資工作結(jié)果報(bào)告及社會中介機(jī)構(gòu)專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告；
（六）國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)損溢進(jìn)行認(rèn)定，對資金核實(shí)結(jié)果進(jìn)行批復(fù)；
（七）企業(yè)根據(jù)清產(chǎn)核資資金核實(shí)結(jié)果批復(fù)調(diào)賬；
（八）企業(yè)辦理相關(guān)產(chǎn)權(quán)變更登記和工商變更登記；
（九）企業(yè)完善各項(xiàng)規(guī)章制度。
第十六條所出資企業(yè)由于國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、出售等發(fā)生控股權(quán)轉(zhuǎn)移等產(chǎn)權(quán)重大變動需要開展清產(chǎn)核資的，由同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織實(shí)施并負(fù)責(zé)委托社會中介機(jī)構(gòu)。
第十七條子企業(yè)由于國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、出售等發(fā)生控股權(quán)轉(zhuǎn)移等重大產(chǎn)權(quán)變動的，可以由所出資企業(yè)自行組織開展清產(chǎn)核資工作。對有關(guān)資產(chǎn)損溢和資金掛賬的處理，按規(guī)定程序申報(bào)批準(zhǔn)。
第十八條企業(yè)清產(chǎn)核資申請報(bào)告應(yīng)當(dāng)說明清產(chǎn)核資的原因、范圍、組織和步驟及工作基準(zhǔn)日。
對企業(yè)提出的清產(chǎn)核資申請，同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)本辦法和國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行審核，經(jīng)同意后批復(fù)企業(yè)開展清產(chǎn)核資工作。
第十九條企業(yè)實(shí)施清產(chǎn)核資按下列步驟進(jìn)行：
（一）指定內(nèi)設(shè)的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或者多個(gè)部門組成的清產(chǎn)核資臨時(shí)辦事機(jī)構(gòu)，統(tǒng)稱為清產(chǎn)核資機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)具體組織清產(chǎn)核資工作；
（二）制定本企業(yè)的清產(chǎn)核資實(shí)施方案；
（三）聘請符合資質(zhì)條件的社會中介機(jī)構(gòu)；
（四）按照清產(chǎn)核資工作的內(nèi)容和要求具體組織實(shí)施各項(xiàng)工作；
（五）向同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送由企業(yè)法人代表簽字、加蓋公章的清產(chǎn)核資工作結(jié)果申報(bào)材料。
第二十條企業(yè)清產(chǎn)核資實(shí)施方案以及所聘社會中介機(jī)構(gòu)的名單和資質(zhì)情況應(yīng)當(dāng)報(bào)同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。
第二十一條企業(yè)清產(chǎn)核資工作結(jié)果申報(bào)材料主要包括下列內(nèi)容：
(一)清產(chǎn)核資工作報(bào)告。主要反映本企業(yè)的清產(chǎn)核資工作基本情況，包括：企業(yè)清產(chǎn)核資的工作基準(zhǔn)日、范圍、內(nèi)容、結(jié)果，以及基準(zhǔn)日資產(chǎn)及財(cái)務(wù)狀況；
(二)按規(guī)定表式和軟件填報(bào)的清產(chǎn)核資報(bào)表及相關(guān)材料；
(三)需申報(bào)處理的資產(chǎn)損溢和資金掛賬等情況，相關(guān)材料應(yīng)當(dāng)單獨(dú)匯編成冊，并附有關(guān)原始憑證資料和具有法律效力的證明材料；
(四)子企業(yè)是股份制企業(yè)的，還應(yīng)當(dāng)附送經(jīng)該企業(yè)董事會或者股東會同意對清產(chǎn)核資損溢進(jìn)行處理的書面證明材料；
(五)社會中介機(jī)構(gòu)根據(jù)企業(yè)清產(chǎn)核資的結(jié)果，出具經(jīng)注冊會計(jì)師簽字的清產(chǎn)核資專項(xiàng)財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告并編制清產(chǎn)核資后的企業(yè)會計(jì)報(bào)表；
(六)其他需提供的備查材料。
第二十二條國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)收到企業(yè)報(bào)送的清產(chǎn)核資工作結(jié)果申報(bào)材料后，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行認(rèn)真核實(shí)，在規(guī)定時(shí)限內(nèi)出具清產(chǎn)核資資金核實(shí)的批復(fù)文件。
第二十三條企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的清產(chǎn)核資批復(fù)文件，對企業(yè)進(jìn)行賬務(wù)處理，并將賬務(wù)處理結(jié)果報(bào)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。
第二十四條企業(yè)在接到清產(chǎn)核資的批復(fù)30個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)?shù)酵墖匈Y產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)變更登記手續(xù)，涉及企業(yè)注冊資本變動的，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)到工商行政管理部門辦理工商變更登記手續(xù)。
第五章清產(chǎn)核資的組織
第二十五條企業(yè)清產(chǎn)核資工作按照統(tǒng)一規(guī)范、分級管理的原則，由同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織指導(dǎo)和監(jiān)督檢查。
第二十六條各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)本級人民政府批準(zhǔn)或者交辦的企業(yè)清產(chǎn)核資組織工作。
第二十七條國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會在企業(yè)清產(chǎn)核資中履行下列職責(zé)：
（一）制定全國企業(yè)清產(chǎn)核資規(guī)章、制度和辦法；
（二）負(fù)責(zé)所出資企業(yè)清產(chǎn)核資工作的組織指導(dǎo)和監(jiān)督檢查；
（三）負(fù)責(zé)對所出資企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)損溢進(jìn)行認(rèn)定，并對企業(yè)占用的國有資本進(jìn)行核實(shí)；
（四）指導(dǎo)地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)開展企業(yè)清產(chǎn)核資工作。
第二十八條地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在企業(yè)清產(chǎn)核資中履行下列監(jiān)管職責(zé)：
（一）依據(jù)國家有關(guān)清產(chǎn)核資規(guī)章、制度、辦法和規(guī)定的工作程序，負(fù)責(zé)本級人民政府所出資企業(yè)清產(chǎn)核資工作的組織指導(dǎo)和監(jiān)督檢查；
（二）負(fù)責(zé)對本級人民政府所出資企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)損溢進(jìn)行認(rèn)定，并對企業(yè)占用的國有資本進(jìn)行核實(shí)；
（三）指導(dǎo)下一級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)開展企業(yè)清產(chǎn)核資工作；
（四）向上一級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及時(shí)報(bào)告工作情況。
第二十九條企業(yè)清產(chǎn)核資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織企業(yè)的清產(chǎn)核資工作，向同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送相關(guān)資料，根據(jù)同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)清產(chǎn)核資批復(fù)組織企業(yè)本部及子企業(yè)進(jìn)行調(diào)賬。
第三十條企業(yè)投資設(shè)立的各類多元投資企業(yè)的清產(chǎn)核資工作，由實(shí)際控股或協(xié)議主管的上級企業(yè)負(fù)責(zé)組織，并將有關(guān)清產(chǎn)核資結(jié)果及時(shí)通知其他有關(guān)各方。
第六章清產(chǎn)核資的要求
第三十一條各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)企業(yè)清產(chǎn)核資的組織領(lǐng)導(dǎo)，加強(qiáng)監(jiān)督檢查，對企業(yè)清產(chǎn)核資工作結(jié)果的審核和資產(chǎn)損失的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行國家清產(chǎn)核資有關(guān)的法律、法規(guī)、規(guī)章和有關(guān)財(cái)務(wù)會計(jì)制度規(guī)定，嚴(yán)格把關(guān)，依法辦事，嚴(yán)肅工作紀(jì)律。
第三十二條各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對企業(yè)清產(chǎn)核資情況及相關(guān)社會中介機(jī)構(gòu)清產(chǎn)核資審計(jì)情況進(jìn)行監(jiān)督，對社會中介機(jī)構(gòu)所出具專項(xiàng)財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告的程序和內(nèi)容進(jìn)行檢查。
第三十三條企業(yè)進(jìn)行清產(chǎn)核資應(yīng)當(dāng)做到全面徹底、不重不漏、賬實(shí)相符，通過核實(shí)“家底”，找出企業(yè)經(jīng)營管理中存在的矛盾和問題，以便完善制度、加強(qiáng)管理、堵塞漏洞。
第三十四條企業(yè)在清產(chǎn)核資工作中應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持實(shí)事求是的原則，如實(shí)反映存在問題，清查出來的問題應(yīng)當(dāng)及時(shí)申報(bào)，不得瞞報(bào)虛報(bào)。
企業(yè)清產(chǎn)核資申報(bào)處理的各項(xiàng)資產(chǎn)損失應(yīng)當(dāng)提供具有法律效力的證明材料。
第三十五條企業(yè)在清產(chǎn)核資中應(yīng)當(dāng)認(rèn)真清理各項(xiàng)長期積壓的存貨，以及各種未使用、剩余、閑置或因技術(shù)落后淘汰的固定資產(chǎn)、工程物資，并組織力量進(jìn)行處置，積極變現(xiàn)或者收回殘值。
第三十六條企業(yè)在完成清產(chǎn)核資后，應(yīng)當(dāng)全面總結(jié)，認(rèn)真分析在資產(chǎn)及財(cái)務(wù)日常管理中存在的問題，提出相應(yīng)整改措施和實(shí)施計(jì)劃，強(qiáng)化內(nèi)部財(cái)務(wù)控制，建立相關(guān)的資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度，以及進(jìn)一步完善企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)和企業(yè)負(fù)責(zé)人離任審計(jì)制度。
第三十七條企業(yè)清產(chǎn)核資中產(chǎn)權(quán)歸屬不清或者有爭議的資產(chǎn)，可以在清產(chǎn)核資工作結(jié)束后，依據(jù)國家有關(guān)法規(guī)，向同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另行申報(bào)產(chǎn)權(quán)界定。
第三十八條企業(yè)對經(jīng)批復(fù)同意核銷的各項(xiàng)不良債權(quán)、不良投資及實(shí)物資產(chǎn)損失，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)管理，建立賬銷案存管理制度，組織力量或成立專門機(jī)構(gòu)積極清理和追索，避免國有資產(chǎn)流失。
第三十九條企業(yè)應(yīng)當(dāng)在清產(chǎn)核資中認(rèn)真清理各項(xiàng)賬外資產(chǎn)、負(fù)債，對經(jīng)批準(zhǔn)同意入賬的各項(xiàng)盤盈資產(chǎn)及同意賬務(wù)處理的有關(guān)負(fù)債，應(yīng)當(dāng)及時(shí)納入企業(yè)日常資產(chǎn)及財(cái)務(wù)管理的范圍。
第四十條企業(yè)對清產(chǎn)核資中反映出的各項(xiàng)管理問題應(yīng)當(dāng)認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，分清工作責(zé)任，建立各項(xiàng)管理制度，并嚴(yán)格落實(shí)。應(yīng)當(dāng)建立健全不良資產(chǎn)管理機(jī)制，鞏固清產(chǎn)核資成果。
第四十一條除涉及國家安全的特殊企業(yè)以外，企業(yè)清產(chǎn)核資工作結(jié)果須委托符合資質(zhì)條件的社會中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行專項(xiàng)財(cái)務(wù)審計(jì)。
第四十二條社會中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照獨(dú)立、客觀、公正的原則，履行必要的審計(jì)程序，認(rèn)真核實(shí)企業(yè)的各項(xiàng)清產(chǎn)核資材料，并按規(guī)定進(jìn)行實(shí)物盤點(diǎn)和賬務(wù)核對。對企業(yè)資產(chǎn)損溢按照國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財(cái)務(wù)會計(jì)制度規(guī)定的損溢確定標(biāo)準(zhǔn)，在充分調(diào)查研究、論證的基礎(chǔ)上進(jìn)行職業(yè)推斷和合規(guī)評判，提出經(jīng)濟(jì)鑒證意見，并出具鑒證證明。
第四十三條進(jìn)行清產(chǎn)核資的企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極配合社會中介機(jī)構(gòu)的工作，提供審計(jì)工作和經(jīng)濟(jì)鑒證所必要的資料和線索。企業(yè)和個(gè)人不得干預(yù)社會中介機(jī)構(gòu)的正常執(zhí)業(yè)行為。社會中介機(jī)構(gòu)的審計(jì)工作和經(jīng)濟(jì)鑒證工作享有法律規(guī)定的權(quán)力，承擔(dān)法律規(guī)定的義務(wù)。
第四十四條企業(yè)及社會中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)會計(jì)檔案管理的要求，妥善保管有關(guān)清產(chǎn)核資各項(xiàng)工作的底稿，以備檢查。
第七章法律責(zé)任
第四十五條企業(yè)在清產(chǎn)核資中違反本辦法所規(guī)定程序的，由同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令其限期改正；企業(yè)清產(chǎn)核資工作質(zhì)量不符合規(guī)定要求的，由同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令其重新開展清產(chǎn)核資。
第四十六條企業(yè)在清產(chǎn)核資中有意瞞報(bào)情況，或者弄虛作假、提供虛假會計(jì)資料的，由同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，根據(jù)《中華人民共和國會計(jì)法》和《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定予以處罰；對企業(yè)負(fù)責(zé)人和直接責(zé)任人員依法給予行政和紀(jì)律處分。
第四十七條企業(yè)負(fù)責(zé)人和有關(guān)工作人員在清產(chǎn)核資中，采取隱瞞不報(bào)、低價(jià)變賣、虛報(bào)損失等手段侵吞、轉(zhuǎn)移國有資產(chǎn)的，由同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，并依法給予行政和紀(jì)律處分；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
第四十八條企業(yè)負(fù)責(zé)人對申報(bào)的清產(chǎn)核資工作結(jié)果真實(shí)性、完整性承擔(dān)責(zé)任；社會中介機(jī)構(gòu)對企業(yè)清產(chǎn)核資審計(jì)報(bào)告的準(zhǔn)確性、可靠性承擔(dān)責(zé)任。
一、取得的業(yè)務(wù)成果
資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)經(jīng)營情況：截止2020年12月31日全行不良貸款余額3.87億元；占比為4.49%，雙逾貸款3.21億元，實(shí)際凈降1396萬元。全年收回5919萬元，完成清收任務(wù)1700萬元的348.17%。
二、全年主要做的工作
1、認(rèn)真、詳實(shí)地進(jìn)行了委托資產(chǎn)盡職調(diào)查核查工作，主要對法人客戶有償還能力的進(jìn)行了核查，核查企業(yè)有效資產(chǎn)、抵押擔(dān)保類資產(chǎn)、主債權(quán)訴訟時(shí)效、擔(dān)保訴訟時(shí)效。
2、制定了渭濱農(nóng)商銀行2020年不良資產(chǎn)清收獎(jiǎng)勵(lì)辦法，按時(shí)統(tǒng)計(jì)任務(wù)完成情況，并及時(shí)將獎(jiǎng)勵(lì)資金計(jì)算兌現(xiàn)到單位、個(gè)人。
3、按監(jiān)管實(shí)施細(xì)則，采取現(xiàn)場方式和非現(xiàn)場方式對19個(gè)支行進(jìn)行了部門自律監(jiān)管，確保了資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)制度化、規(guī)范化。
4、安排部署了委托資產(chǎn)集中清收活動，明確了清收范圍、目標(biāo)任務(wù)、工作重點(diǎn)、清收措施、獎(jiǎng)罰措施、工作要求，并與主管行長、深入網(wǎng)點(diǎn)，進(jìn)行了現(xiàn)場督導(dǎo)，雖然效果不太明顯，但該項(xiàng)活動還是取得了一些成績。
5、全力做好呆賬核銷工作，呆賬核銷工作作為資產(chǎn)處置工作之一，我部及早安排，組織相關(guān)人員認(rèn)真學(xué)習(xí)，掌握呆賬認(rèn)定條件、呆賬核銷要件、核銷程序和管理要求。對符合條件并準(zhǔn)備核銷的呆賬貸款，我部比照核銷申報(bào)要求督促網(wǎng)點(diǎn)積極搜素內(nèi)外部證明資料，創(chuàng)造核銷條件，組織好申報(bào)材料及時(shí)上報(bào)。全年上報(bào)呆賬核銷資料38筆，金額3356萬元。
6、按章有序、穩(wěn)步操作的完成了催收系統(tǒng)的上線，系統(tǒng)平穩(wěn)運(yùn)行，未造成輿情風(fēng)險(xiǎn)。
7、被逼無奈隱忍接收營業(yè)部2筆（中建房地產(chǎn)及至源石油建筑）抵債資產(chǎn)共計(jì)937萬元。
8、在省聯(lián)社風(fēng)險(xiǎn)部及科技部的對接指導(dǎo)下成功完成了淘寶拍賣平臺單位入駐信息，未以后資產(chǎn)處置打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
9、按月到市分行資產(chǎn)處置中心對疑難類委托資產(chǎn)清收本息進(jìn)行了賬務(wù)處理、數(shù)據(jù)錄入。
10、認(rèn)真做好EAS系統(tǒng)信息補(bǔ)錄、數(shù)據(jù)核對、系統(tǒng)維護(hù)工作，確保了委托資產(chǎn)信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確。
11、按時(shí)完成了行長、主管行長交辦的其他性工作。
12、對上級行下發(fā)的各類文件、郵件、報(bào)表，做到及時(shí)處理，按時(shí)辦結(jié)。
13、加強(qiáng)部門之間的溝通與聯(lián)系，積極協(xié)助其他部門開展工作，為全行各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)營提供了保障和支撐作用。
三、工作中存在的問題
1、委托處置資產(chǎn)清收管理督導(dǎo)措施不力，沒有更好地發(fā)揮職能作用，清收工作滯后，時(shí)間與任務(wù)不能同步進(jìn)行，任務(wù)欠賬較大。
2、部門自律監(jiān)管工作不深、不細(xì)、對監(jiān)管檢查出的問題整改不到位，重視監(jiān)管，忽視整改。
四、2021年工作打算
1、繼續(xù)扎實(shí)有效地做好資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮部門的職能作用，有效監(jiān)測、督導(dǎo)全行自營不良貸款，委托資產(chǎn)清收工作，促使全行資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)制度化、規(guī)范化。
2、狠抓“兩個(gè)”不良資產(chǎn)清收，確保全年清收目標(biāo)任務(wù)圓滿實(shí)現(xiàn)。下年，繼續(xù)按照屬地清收管理方式，立足貨幣清收，搶抓清收機(jī)遇，充分運(yùn)用獎(jiǎng)勵(lì)政策，采取多策并舉，因地制宜，進(jìn)村駐戶，強(qiáng)有力地清收辦法、清收措施、積極動員全行所有客戶經(jīng)理下大力氣，攻堅(jiān)克難、真抓實(shí)干，全面清收自營不良貸款與委托資產(chǎn)。
3、繼續(xù)加強(qiáng)部門自律監(jiān)管工作，進(jìn)一步細(xì)化監(jiān)管實(shí)施方案，轉(zhuǎn)變監(jiān)管方法及手段，切實(shí)履行工作職責(zé)，確保自律監(jiān)管重點(diǎn)突出，內(nèi)容全面，工作連續(xù)，使我行資產(chǎn)處置管理工作走上制度化、規(guī)范化軌道。
4、繼續(xù)督導(dǎo)網(wǎng)點(diǎn)做好委托資產(chǎn)法律時(shí)效維護(hù)工作，確保委托資產(chǎn)主債權(quán)訴訟時(shí)效有效性。
5、充分應(yīng)用各種處置政策，最大限度地處置不良貸款，有效降低不良資產(chǎn)占比，活化資產(chǎn)質(zhì)量，確保我行貸款結(jié)構(gòu)明顯好轉(zhuǎn)。
【關(guān)鍵詞】文化旅游項(xiàng)目 資金籌集 籌資結(jié)構(gòu)
美國的迪士尼公司全稱是The Walt Disney Company，是一家總部設(shè)在美國加利福尼亞州的巨型跨國集團(tuán)，主要經(jīng)營業(yè)務(wù)包含主題公園、傳媒網(wǎng)絡(luò)和娛樂節(jié)目制作。旗下公司有：皮克斯動畫工作室（PIXAR）、驚奇漫畫公司（Marvel）和試金石電影（Touchstone）等著名公司。迄今全球共有5座迪士尼樂園，分別坐落在美國的奧蘭多和洛杉磯、法國巴黎、日本東京和中國香港。而建設(shè)中的上海迪士尼樂園將是第六座，計(jì)劃于2016年開業(yè)。中方的項(xiàng)目籌組方為申迪集團(tuán)（以下簡稱“公司”），其由陸家嘴集團(tuán)（占45%股份）、上廣電（30%）和錦江國際集團(tuán)（25%）聯(lián)合投資設(shè)立，注冊資本為120億元人民幣。
一、公司資金籌集的方式和特點(diǎn)
公司資金籌集的方式可分為內(nèi)部籌資和外部籌集，公司可綜合運(yùn)用以達(dá)到最佳效果。
1.內(nèi)部資金來源――公司的保留盈余。公司的保留盈余是指公司經(jīng)營累計(jì)產(chǎn)生的未分配利潤形成的資金盈余，這種靠公司積累籌集資金較為經(jīng)濟(jì)，不用支付利息費(fèi)用和金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)等籌資成本，而且資金的籌集速度比較迅速，只要公司資金籌劃安排得當(dāng)，籌資立等可取。但這種方式要以公司盈利為前提，所以籌資的金額有限。
2.內(nèi)部資金來源――出售與主營不相關(guān)的資產(chǎn)。根據(jù)公司未來戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，整理已有的各項(xiàng)資產(chǎn)，并進(jìn)行分類和評估，在籌資并投資新項(xiàng)目前，通過出售與未來發(fā)展方向不一致或不相關(guān)的資產(chǎn)，從而理順公司各項(xiàng)資產(chǎn)，達(dá)到統(tǒng)一規(guī)劃、發(fā)展的目的。此方法資金籌集速度稍慢，同時(shí)會產(chǎn)生相關(guān)的資產(chǎn)審計(jì)、評估和過戶等費(fèi)用。
3.外部資金來源――股權(quán)融資。股權(quán)融資指的是經(jīng)公司的股東同意，通過公司增資的方式引進(jìn)新股東的一種融資方式。通過股權(quán)性融資所獲得的資金，公司無須進(jìn)行還本付息，但新進(jìn)的股東將與公司的老股東同樣分享公司未來的增長與盈利。新股東可以是原股東，也可以是新的股東。若是原股東增資，則其對內(nèi)部公司的信息已經(jīng)掌握，一般可以不進(jìn)行審計(jì)和評估等相關(guān)程序，在時(shí)限上也能滿足公司從事經(jīng)營活動所需資金的要求。
4.外部資金來源――債權(quán)融資。公司主要的債權(quán)融資有銀行貸款、發(fā)行中短期票據(jù)和關(guān)聯(lián)企業(yè)之間資金相互融通使用等。其籌集成本主要有利息支出、評估費(fèi)、公證費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)等。在流程上，需提供抵押、擔(dān)保、保險(xiǎn)、評估和審批等手續(xù)，一般需要幾個(gè)月的時(shí)間。由于債權(quán)融資需要支付利息，而利息費(fèi)用具有稅盾的作用，稅法規(guī)定合理的利息支出可在稅前列支。同時(shí)債權(quán)融資具有財(cái)務(wù)杠桿作用，其對公司的經(jīng)營成果具有效益放大作用。但是由于資本金貸款相對風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行貸款受《貸款通則》約束一般無法操作，而關(guān)聯(lián)企業(yè)之間資金相互融通使用由于限制較少，其使用呈現(xiàn)上升的趨勢。
二、公司籌資成本分析
基于相關(guān)財(cái)務(wù)模型測算，上海迪士尼項(xiàng)目的內(nèi)部收益率（IRR）約為10%，首次盈利約為運(yùn)營后的第十年。據(jù)此數(shù)據(jù)并結(jié)合以上多種籌資方式分析，公司的相關(guān)選擇途徑如下：
1.股權(quán)性籌資，公司通過母公司的增資，獲得資金約占總籌資額的一半。從社會近年發(fā)展的一般經(jīng)驗(yàn)看，大型文化旅游項(xiàng)目是平臺產(chǎn)業(yè)，短時(shí)期內(nèi)對公司業(yè)績的貢獻(xiàn)效果不明顯，如果完全由債權(quán)性籌資，將會在一定時(shí)期內(nèi)加重公司付息負(fù)擔(dān)。因此，股權(quán)性籌資是必要的投入方式之一，同時(shí)亦可增加公司的股本，增強(qiáng)公司的實(shí)力。
2.重新整合公司旗下的各項(xiàng)資產(chǎn)，出售與未來主營的發(fā)展方向不相關(guān)的資產(chǎn)，理順公司各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)，獲得資金約占總籌資額的四分之一。
3.使用公司歷年累計(jì)保留的盈余，此部分資金所占比重較小。
4.債權(quán)性籌資，籌集資金占總籌資額比重較小。由于籌資的時(shí)間要求較為緊迫，通過向上級集團(tuán)范圍的關(guān)聯(lián)企業(yè)間的借款可以較快取得資金，一般按照銀行同期貸款利率支付利息，由于籌資比重不大，小于公司注冊資本的50%，故發(fā)生的利息還可在稅前列支。除此之外，中期票據(jù)也是一種較為理想的籌資工具，其以公司的信用評級為基礎(chǔ)，一般無須擔(dān)保和抵押，且利率低于銀行同期貸款利率，但缺點(diǎn)是發(fā)行時(shí)間較長，需要4～10個(gè)月。通常發(fā)行的流程是：通過評級公司進(jìn)行信用評級，聘請會計(jì)師事務(wù)所出具3年及一期的審計(jì)報(bào)告，律師事務(wù)所出具法律意見書，委托銀行承銷，在銀行間交易商協(xié)會注冊，提交募集說明書等申報(bào)材料，獲取發(fā)行批文和銀行放款等。因此，公司可通過對已有的各項(xiàng)短、中期銀行貸款進(jìn)行整理，并策劃發(fā)行相應(yīng)規(guī)模的中期票據(jù)，將銀行貸款等進(jìn)行替換，以節(jié)省資金使用成本。
三、公司的綜合資本成本率分析
根據(jù)公司上述各種籌資方案的具體情況，按其不同的資本成本及其所占總資本的比重為權(quán)數(shù)，來計(jì)算加權(quán)綜合資本成本。公式如下：
四、體會與總結(jié)
進(jìn)行權(quán)益性融資應(yīng)先于債權(quán)性融資，因?yàn)檫M(jìn)行增資等事項(xiàng)后，公司的總資產(chǎn)規(guī)模將變大，同時(shí)資產(chǎn)負(fù)債率也會減小，使公司的財(cái)務(wù)報(bào)表等數(shù)據(jù)更加有利于進(jìn)行債權(quán)性融資和公司信用評級等工作。選擇發(fā)行中期票據(jù)的主承銷商時(shí)需要廣泛接洽各家銀行，對比其在融資方面的經(jīng)驗(yàn)、優(yōu)勢，及其所提供的服務(wù)和承銷費(fèi)用的高低，全面進(jìn)行考量后作出決策。
投資時(shí)需要與被投資方保持緊密的聯(lián)系，了解項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)時(shí)進(jìn)展情況。因?yàn)閺墓净I集的資金到賬至最終投款之間總會有一段空隙期，此資金亦會產(chǎn)生相應(yīng)的機(jī)會成本，為此，及時(shí)采取適當(dāng)?shù)?、高安全性和高流動性的現(xiàn)金管理方案可增加公司的收益。
參考文獻(xiàn)
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自2008年金融危機(jī)以來，中國宏觀經(jīng)濟(jì)波動顯著。2009年下半年，在國家積極財(cái)政政策、貨幣政策及固定資產(chǎn)投資推動下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形式迅速好轉(zhuǎn)。但是隨后在歐債危機(jī)引致全球經(jīng)濟(jì)徘徊，經(jīng)濟(jì)前景不確定的背景下，我國出口貿(mào)易形勢日趨嚴(yán)峻，導(dǎo)致我國宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣，國內(nèi)GDP增速下滑明顯。很多首次公開募股（簡稱IPO）客戶企業(yè)受經(jīng)濟(jì)波動影響，盈利能力下降，部分企業(yè)甚至出現(xiàn)在提交上市申報(bào)材料后業(yè)績大幅下滑，而撤回申報(bào)材料的情況。出現(xiàn)這種情況的根本原因，是國內(nèi)投行的業(yè)務(wù)范圍較為狹窄，產(chǎn)品比較單一。當(dāng)前我國的投資銀行業(yè)務(wù)主要集中在IPO、再融資和并購重組上。相比世界上其他主要資本市場，我國A股市場IPO發(fā)行的市盈率較高，因此，A股IPO受到國內(nèi)企業(yè)追捧，同樣也受到各券商投行的青睞。但自2011年以來，投行業(yè)務(wù)受證券市場持續(xù)低迷的影響，2012年下半年至今，IPO上會和發(fā)行暫停，產(chǎn)品單一的影響表現(xiàn)地更加突出。
投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢
廣義的投資銀行，是指任何經(jīng)營華爾街金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)包含混業(yè)經(jīng)營背景下的幾乎所有的金融市場業(yè)務(wù)，涵蓋證券業(yè)務(wù)以及與銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)，同時(shí)也包含部分不動產(chǎn)投資、個(gè)人金融零售及零售投資業(yè)務(wù)等綜合性金融服務(wù)。由此可見，投行業(yè)務(wù)應(yīng)體現(xiàn)靈活特性，而不能拘泥于其一。
與國際投行相比，我國投行所面臨的主要問題是投行業(yè)務(wù)產(chǎn)品單一，主要集中在股票融資上，業(yè)務(wù)面狹窄，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低。例如，根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，中國投行在債券承銷，特別是財(cái)務(wù)咨詢業(yè)務(wù)上，與國際投行還有相當(dāng)差距。比較高盛集團(tuán)和本土證券公司——中信證券2010年的收入結(jié)構(gòu)可以發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)咨詢、股票承銷、債券承銷三項(xiàng)具體業(yè)務(wù)，在兩者收入中的占比分別為42.87%與3.29%，30.40%與78.23%，26.74%與18.48%。
2012年5月召開的中國證券業(yè)創(chuàng)新大會上，證券業(yè)協(xié)會也認(rèn)為證券公司“專業(yè)服務(wù)能力不足”，并在業(yè)內(nèi)進(jìn)一步掀起關(guān)于投行創(chuàng)新的討論。尤其是在國內(nèi)股權(quán)融資基本處于暫停的背景下，國內(nèi)投行創(chuàng)新模式已經(jīng)初見啟動，各家投行已經(jīng)意識到必須擺脫單一且高度依賴IPO的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，他們認(rèn)為IPO只是投行多項(xiàng)業(yè)務(wù)的一部分，再融資、并購等業(yè)務(wù)也具備廣闊的發(fā)展前景，并主動以客戶需求為中心嘗試延伸投行業(yè)務(wù)鏈條，提供股權(quán)融資、債權(quán)融資、股權(quán)激勵(lì)、并購重組、投資顧問等全方位的綜合性金融服務(wù)。據(jù)報(bào)道，目前初見端倪的投行轉(zhuǎn)型模式包括：工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)向非IPO業(yè)務(wù)，從投行生產(chǎn)線到投行產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，組建跨投行綜合銷售服務(wù)部門等等。
目前，監(jiān)管部門對投行業(yè)務(wù)監(jiān)管也出現(xiàn)一些新變化：強(qiáng)化IPO中的信息披露制度，加大懲罰力度，并明確投行在IPO中需承擔(dān)的責(zé)任；加速多層次資本市場的建設(shè)；擴(kuò)大包括中小企業(yè)私募債券在內(nèi)的債權(quán)市場等等。總之，券商、投行的未來在于突破單一業(yè)務(wù)模式，轉(zhuǎn)向提供投融資服務(wù)并以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化、以服務(wù)客戶利益訴求多樣化為目標(biāo)。
未來，投行業(yè)務(wù)的發(fā)展將主要呈現(xiàn)以下趨勢：首先，并購重組的市場份額將逐步擴(kuò)大，投行切實(shí)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)中行業(yè)發(fā)展到某一階段需要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈的整合，我國改革開放30多年來，部分行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了行業(yè)整合、提高行業(yè)集中度的階段，因此，未來投行將在并購重組業(yè)務(wù)上取得長足發(fā)展。其次，為多層次的資本市場提供服務(wù)。未來，隨著“新三板”、場外市場等多層次資本市場的建立和成熟，投行業(yè)務(wù)將在這些新興業(yè)務(wù)板塊取得發(fā)展，而不是僅僅局限于目前的A股市場。最后，金融脫媒將帶動債權(quán)市場發(fā)展。隨著全球金融脫媒浪潮的來襲，國內(nèi)商業(yè)銀行的間接融資模式將面臨較大的沖擊，這其中就包括投行、信托等在內(nèi)的提供債券融資服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。
投資銀行的路徑選擇
路徑選擇一：產(chǎn)品多元化
發(fā)展多元化股權(quán)市場產(chǎn)品。建設(shè)多層次資本市場一直是監(jiān)管部門努力的方向，證監(jiān)會已經(jīng)出具政策措施對包括債券、非上市公司債券交易市場等建設(shè)多層次資本市場的行為予以支持。證監(jiān)會于2012年6月15日公開對《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》征求意見，并于9月28日正式，自2013年1月1日正式實(shí)施。這標(biāo)志著新三板擴(kuò)容與四板業(yè)務(wù)啟動。2012年9月20日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司成立，該公司為新三板掛牌企業(yè)的股份公開轉(zhuǎn)讓、融資、并購等相關(guān)業(yè)務(wù)提供服務(wù)。目前天津、重慶、上海、深圳、廣州、浙江已初步建立或正在建立區(qū)域性股權(quán)市場，有的券商也參與其積極籌備中。
目前滬深主板上市公司約有2400多家，中小板上市公司約有700家，創(chuàng)業(yè)板上市公司約有350多家，而新三板掛牌的公司約有300多家，四板市場則剛剛起步，整個(gè)股權(quán)融資市場呈倒金字塔結(jié)構(gòu)。無論從相對數(shù)量上還是絕對數(shù)量上，非上市股權(quán)融資均有較大的發(fā)展空間。
發(fā)展多元化債券產(chǎn)品。目前國內(nèi)債券市場內(nèi)部結(jié)構(gòu)突出表現(xiàn)為政府債券與信用債券發(fā)展不平衡，國債、央票及政策性銀行債券在規(guī)模上占比超過80%。因此，未來三年信用債券將從規(guī)模上和發(fā)達(dá)程度上有較大發(fā)展。2012年11月末，銀行間市場交易商協(xié)會公告，繼中金、中信之后，國泰君安、招商證券、光大證券、中信建投、廣發(fā)證券、東方證券、海通證券、華泰證券、銀河證券、國信證券獲得開展非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷業(yè)務(wù)的資格，標(biāo)志著中票、短融等銀行間交易商會品種的承銷逐漸向證券公司放開。
發(fā)展多元化并購重組業(yè)務(wù)。上市公司并購重組業(yè)務(wù)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問必須由保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任，證券公司有先天的業(yè)務(wù)開展優(yōu)勢，目前公司并購重組的主要業(yè)務(wù)也是這類業(yè)務(wù)。近年在中國證監(jiān)會的鼓勵(lì)和推動下，市場不斷嘗試并購重組創(chuàng)新活動，上市公司收購活動從簡單的非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓模式，發(fā)展到二級市場競購、要約收購、定向發(fā)行、換股合并等多種模式并用。同時(shí)，上市公司的資產(chǎn)重組也從單純的資產(chǎn)購買或出售，發(fā)展到與定向增發(fā)相結(jié)合的注資活動。從交易手段上看，上市公司的并購重組從單純的現(xiàn)金交易，發(fā)展到債務(wù)承擔(dān)、資產(chǎn)認(rèn)購、股份支付等多種手段并用。因此，對上市公司并購重組業(yè)務(wù)應(yīng)以推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新作為戰(zhàn)略重點(diǎn)。
路徑選擇二：加強(qiáng)協(xié)同合作
加強(qiáng)與直司的合作。2011年7月8日，中國證監(jiān)會機(jī)構(gòu)監(jiān)管部《證券公司直接投資業(yè)務(wù)監(jiān)管指引》，較大程度上制約了投行與直司的合作。除證監(jiān)會同意外，公司及相關(guān)部門不得借用直投子公司名義，或者以其他任何方式開展直接投資業(yè)務(wù)。然而在市場環(huán)境不好的條件下，直接投資業(yè)務(wù)可以有效降低投資成本，投行部廣博的客戶資源與專業(yè)團(tuán)隊(duì)，也具備為直接投資業(yè)務(wù)提供強(qiáng)有力支持的基礎(chǔ)。
加強(qiáng)與投行產(chǎn)品銷售部門的合作。隨著投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品的多元化發(fā)展，產(chǎn)品銷售也將多元化發(fā)展，投行可承銷的產(chǎn)品包括：首發(fā)股票、公開增發(fā)、非公開增發(fā)、配股、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債、創(chuàng)業(yè)板上市公司私募債、中小企業(yè)私募債等等。隨著新股發(fā)行體制改革的推進(jìn)，未來股票承銷可能改變現(xiàn)階段的純賣方市場，場內(nèi)銷售將進(jìn)一步強(qiáng)化買賣雙方的價(jià)格博弈，場外銷售將進(jìn)一步強(qiáng)化市場資源的積累與聯(lián)系。此外，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門由于具備廣博的客戶基礎(chǔ)，可以為投行產(chǎn)品，特別是私募產(chǎn)品的銷售提供長足的支持。
加強(qiáng)與資產(chǎn)管理部門產(chǎn)品設(shè)計(jì)的合作。2012年10月19日，證監(jiān)會正式修訂后的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》和《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，此次修訂適度擴(kuò)大了投資范圍，擴(kuò)大了資產(chǎn)運(yùn)用方式，調(diào)整了資產(chǎn)管理的相關(guān)投資限制，允許集合計(jì)劃份額分級和有條件轉(zhuǎn)讓。從本次監(jiān)管規(guī)則的修訂可以看出未來資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)寬松化的趨勢。資產(chǎn)管理部專注于服務(wù)投資者，強(qiáng)調(diào)對投資產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，而投資銀行業(yè)務(wù)專注于服務(wù)融資方，強(qiáng)調(diào)融資產(chǎn)品的設(shè)計(jì)。傳統(tǒng)的公募產(chǎn)品由于受到相關(guān)法規(guī)的限制，需建立信息隔離機(jī)制，但強(qiáng)調(diào)服務(wù)客戶的私募產(chǎn)品的交互式溝通合作對雙方業(yè)務(wù)開展均有促進(jìn)作用。
加強(qiáng)與研究所的合作。投資銀行與研究所一直保持著傳統(tǒng)發(fā)行與研究的合作。其中IPO中的投資價(jià)值研究報(bào)告則是承銷機(jī)構(gòu)的法定義務(wù)，但目前國內(nèi)研究部門主要是針對投資者做賣方研究報(bào)告，研究所的收入來源也主要是分倉收入，長遠(yuǎn)看研究所的收入應(yīng)逐漸由分倉向銷售轉(zhuǎn)移。投行的優(yōu)勢在于行業(yè)與產(chǎn)品的深入接觸與了解，而研究所的優(yōu)勢在于信息的提煉分析與對比預(yù)測。隨著投資銀行產(chǎn)品多元化的發(fā)展，在合規(guī)的前提下，加強(qiáng)合作可以使雙方優(yōu)勢形成較好的互補(bǔ)。
路徑選擇三：加強(qiáng)外部合作
除了證券公司內(nèi)部協(xié)作外，加強(qiáng)外部合作也是券商和投資銀行一條重要的發(fā)展路徑。例如，在銀行和證券分業(yè)經(jīng)營的形勢下，銀行具有集中較大的資金和客戶的規(guī)模優(yōu)勢，證券公司則有通道、人才和專業(yè)性的技術(shù)優(yōu)勢，兩者可以互相借鑒，并利用各自的優(yōu)勢創(chuàng)新發(fā)展。
設(shè)計(jì)綜合融資方案，共同培育優(yōu)質(zhì)客戶。為滿足客戶多樣化融資需求，銀證雙方可根據(jù)客戶需求，合作為客戶設(shè)計(jì)直接融資與間接融資相結(jié)合的個(gè)性化融資方案。方案項(xiàng)下可包括流動項(xiàng)目融資、公開發(fā)行上市、資金貸款、中長期貸款、短期融資券等豐富內(nèi)容，以滿足企業(yè)對于不同期限、不同價(jià)格水平的資金需求，使客戶在銀行和證券的共同扶持下發(fā)展壯大。同時(shí)，證券公司發(fā)行、承銷證券等投資銀行業(yè)務(wù)，募集資金按規(guī)定應(yīng)存放于銀行的專項(xiàng)賬戶，證券公司可以與銀行進(jìn)行合作，簽訂三方監(jiān)管協(xié)議。
一、指導(dǎo)思想和基本原則
指導(dǎo)思想：堅(jiān)持以“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)，以創(chuàng)建服務(wù)型、效能型機(jī)關(guān)為目標(biāo)，以現(xiàn)有政務(wù)公開工作和行政許可（審批）制度改革為基礎(chǔ)，按照公正便民、依法行政、勤政廉政的基本要求，深入推進(jìn)政務(wù)公開，不斷規(guī)范行政行為，改進(jìn)管理方式，提高行政效率，強(qiáng)化對行政權(quán)力的監(jiān)督，密切黨群、干群關(guān)系，努力為我市經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。
基本原則：推行政務(wù)公開工作要堅(jiān)持依法行政，依法公開、公平、公正；要堅(jiān)持求真務(wù)實(shí)，公開的內(nèi)容真實(shí)可信，注重實(shí)效，不搞形式主義；要堅(jiān)持便民利民，服務(wù)事項(xiàng)要簡化環(huán)節(jié)，方便辦事；要堅(jiān)持強(qiáng)化監(jiān)督，不斷提高工作透明度，加強(qiáng)對行政過程的監(jiān)督，加大責(zé)任追究的力度。
二、政務(wù)公開的范圍和內(nèi)容
政務(wù)公開包括對外公開和對內(nèi)公開。對外公開指向全社會公開；對內(nèi)公開指向本單位全體工作人員公開。
對外公開事項(xiàng)包括：
1、本單位工作職能、機(jī)構(gòu)設(shè)置；
2、本單位領(lǐng)導(dǎo)分工；
3、行政許可（審批）事項(xiàng)、年檢年審事項(xiàng)的辦事內(nèi)容、申報(bào)材料、辦理程序、承諾期限、辦理結(jié)果等；
4、有關(guān)質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)程、政策及相關(guān)文件等；
5、行政事業(yè)性收費(fèi)項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn)；
6、廉潔自律、行風(fēng)效能禁令等工作紀(jì)律；
7、群眾投訴、舉報(bào)電話等渠道；
8、其他應(yīng)對社會公開的事項(xiàng)。
對內(nèi)公開事項(xiàng)包括：
1、干部選拔任用、人事安排事項(xiàng)；
2、晉職晉級、職稱評定、先進(jìn)評選及考核獎(jiǎng)懲結(jié)果；
3、單位內(nèi)部債權(quán)債務(wù)、財(cái)務(wù)收支等情況；
4、機(jī)關(guān)各項(xiàng)工作規(guī)章制度；
5、重大工程項(xiàng)目招投標(biāo)情況；
6、重大管理事項(xiàng)的決策情況；
7、黨風(fēng)廉政建設(shè)落實(shí)情況；
8、質(zhì)監(jiān)系統(tǒng)行風(fēng)效能建設(shè)評議情況；
9、其他應(yīng)在內(nèi)部公開的事項(xiàng)。
三、政務(wù)公開的形式
按照合法、有效的原則，根據(jù)不同政務(wù)的內(nèi)容、性質(zhì)、要求、對象等，采取多種形式和層次予以公開。
1、通過政務(wù)公開欄、告知函、宣傳資料等形式進(jìn)行公開；
2、通過質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督政務(wù)網(wǎng)和*市門戶網(wǎng)站等網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行公開；
3、通過廣播、電視、報(bào)刊等新聞媒體對外公開；
4、設(shè)置電腦觸摸屏，將我局的機(jī)構(gòu)設(shè)置、內(nèi)部制度和辦事流程等內(nèi)容進(jìn)行公開；
5、通過召開相關(guān)會議、下發(fā)會議紀(jì)要及內(nèi)部資料等形式進(jìn)行公開；
6、設(shè)立群眾舉報(bào)電話、信箱和電子郵箱，公布咨詢服務(wù)熱線等；
7、其他有利于政務(wù)公開的有效形式。
四、政務(wù)公開工作的要求
1、要提高認(rèn)識，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)。全局干部職工要深刻理解推進(jìn)政務(wù)公開工作的重大意義，充分認(rèn)識到推進(jìn)政務(wù)公開是貫徹落實(shí)“三個(gè)代表”重要思想，保障人民群眾知情權(quán)的具體措施；是強(qiáng)化權(quán)力制約和監(jiān)督，從源頭預(yù)防和治理腐敗的治本之策。局建立政務(wù)公開工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由局長厲興滿任組長，副局長張正理、樊文軍任副組長，各科室（隊(duì)、所）負(fù)責(zé)人為成員，統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、協(xié)調(diào)政務(wù)公開工作。
2、要突出特點(diǎn)，注重實(shí)效。以為我市經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展服務(wù)為宗旨，堅(jiān)持“三個(gè)結(jié)合”，即與優(yōu)化發(fā)展環(huán)境相結(jié)合，與推進(jìn)行政審批制度改革相結(jié)合，與我局行風(fēng)效能建設(shè)相結(jié)合。圍繞轉(zhuǎn)變工作作風(fēng)、提高服務(wù)質(zhì)量、減輕群眾負(fù)擔(dān)等群眾關(guān)心的問題，不斷充實(shí)公開內(nèi)容、豐富公開手段、規(guī)范公開程序、健全公開制度，確保政務(wù)公開工作扎實(shí)有效開展。
一、寧波市上市公司現(xiàn)狀
截至2008年2月底，寧波轄區(qū)內(nèi)共有27家上市公司， 27只股票分別在上海證券交易所、深圳證券交易所、香港聯(lián)交所上市，其中，上海16家，深圳10家，香港1家。26家A股上市公司總股本114.28億股，總市值1 887.21億元。寧波市通過境內(nèi)外證券市場共融資191.89億元（不含紅籌股）。而就2008年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看來，初步具有申報(bào)材料條件和意向的企業(yè)超過20家。
從表1可以看出寧波市上市公司數(shù)量在逐年遞增，2007年增長最多。其融資額，總股本和總市值也逐年遞增，且總市值的增長在2007年尤為突出和迅猛。寧波企業(yè)對上市的熱情和股權(quán)融資的熱情在不斷上漲。而且股權(quán)融資的數(shù)額也在突飛猛進(jìn)。
二、寧波市上市公司主要的融資結(jié)構(gòu)
（一）寧波上市公司融資現(xiàn)狀
隨著我國現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步建立和不斷發(fā)展，寧波各企業(yè)正日益成為其自身融資方式與途徑的決策者，一改過去單一的債權(quán)融資渠道，不同融資方式及其獲取的資金之間的差異日益顯露，融資結(jié)構(gòu)的重要性也日漸為人所重視。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)已經(jīng)不僅僅是簡單決定債務(wù)融資與股權(quán)融資途徑以及進(jìn)行資金成本、杠桿比例、稅收影響和運(yùn)用安排等方面的問題，而是被進(jìn)一步看作是不同的治理結(jié)構(gòu)的安排。企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)不僅揭示了企業(yè)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)歸屬和債務(wù)的保證程度，同時(shí)在一定程度上也反映了企業(yè)治理機(jī)制的完善程度，最終會影響企業(yè)的績效。
根據(jù)現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論，在有效的市場條件下，由于“信號效應(yīng)”和負(fù)債的抵稅作用，債權(quán)融資方式相對于股權(quán)融資方式而言對企業(yè)更有利。在西方發(fā)達(dá)國家，企業(yè)在選擇融資方式時(shí)一般都遵循所謂的“啄食順序理論”，即企業(yè)融資遵循內(nèi)部融資優(yōu)于債權(quán)融資、債權(quán)融資優(yōu)于股權(quán)融資的融資順序。
而在寧波上市公司中，情況卻恰恰相反，存在著十分嚴(yán)重的“重股輕債”現(xiàn)象。統(tǒng)計(jì)資料顯示，上市公司平均每5年就要利用股權(quán)再融資一次。而且，這個(gè)結(jié)果還是在上市公司股權(quán)再融資受到一定條件的嚴(yán)格約束下得出來的。如果沒有這些限制條件，肯定會有更多上市公司在資本市場再融資，其間隔時(shí)間也會更短。在外源融資結(jié)構(gòu)中，股權(quán)融資又占優(yōu)勢，突出表現(xiàn)為股權(quán)融資偏好，融資順序一般表現(xiàn)為：股權(quán)融資、短期負(fù)債融資、長期負(fù)債融資。我們將上市公司融資行為的上述特征稱為股權(quán)融資偏好。這與國外成熟融資市場的“啄食次序”所不符。自1990年股市成立，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。1993年，寧波上市公司只有2家，到2007年已達(dá)27家；2005年，寧波股票籌資額只有119.51億元，2006年為121.94億元，比2005年增長2.03％。2007年為177.79億元，比2006年增長45.80％。增長速度之快令人詫異。
（二）寧波上市公司的融資結(jié)構(gòu)特征
對一個(gè)企業(yè)來說，可能會因?yàn)榉N種原因而需要籌措資金，包括籌建新項(xiàng)目、一般業(yè)務(wù)發(fā)展、購并其他企業(yè)或彌補(bǔ)虧損。當(dāng)企業(yè)的自有資金不能完全滿足企業(yè)的資金需求時(shí)，就需要向外部融資。上市公司在資本市場融資主要有兩個(gè)途徑：發(fā)行股票、發(fā)行債券。按照資本結(jié)構(gòu)理論，在稅收不為零的情況下，由于債券有“稅盾”作用，企業(yè)通過債券融資可以增加企業(yè)的價(jià)值，這樣就形成了“啄食順序理論”，企業(yè)理性的融資順序應(yīng)為：內(nèi)源融資>債券融資>股票融資。然而寧波與國外企業(yè)融資理論和實(shí)務(wù)界的結(jié)論存在很大的差異，無論是績差的企業(yè)還是績優(yōu)的企業(yè)，無論是負(fù)債累累的企業(yè)還是擁有大量現(xiàn)金的企業(yè)，都競相選擇股票融資，形成了上市公司配股熱、增發(fā)熱，股票市場與債券市場的發(fā)展嚴(yán)重失衡。從一級市場的籌資額和二級市場的交易狀況更可以很明顯地看到這一在結(jié)構(gòu)上不合理的市場現(xiàn)實(shí)。
寧波上市公司融資結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：
1.上市公司內(nèi)源融資比重過低，嚴(yán)重依賴外源融資。內(nèi)源融資在上市公司融資結(jié)構(gòu)中所占比例非常低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于外源融資，內(nèi)部融資比率的高低對上市公司有著重要意義，較高的內(nèi)部融資比例，表明上市公司創(chuàng)造盈利和自我擴(kuò)張的能力強(qiáng)，它是建立企業(yè)良好資信的重要條件。反之，上市公司內(nèi)部融資比率較低，說明公司生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大并非主要靠其自身的內(nèi)部積累。
2.在外部融資中，存在股權(quán)融資偏好現(xiàn)象。上市公司融資明顯存在重股輕債，股權(quán)融資的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于債權(quán)融資，這是有悖于優(yōu)序融資結(jié)構(gòu)理論的。目前，大量的非上市公司偏好于爭取首次公開發(fā)行，上市公司的再融資則偏好于配股和增發(fā)新股。
三、完善寧波市上市公司融資結(jié)構(gòu)對策
（一）完善業(yè)績考核指標(biāo)體系
改進(jìn)經(jīng)營業(yè)績考核的指標(biāo)體系，完善企業(yè)信息披露制度，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和可靠性?？梢钥紤]設(shè)立凈資產(chǎn)增長率、資產(chǎn)收益率、每股凈資產(chǎn)、每股現(xiàn)金流量等指標(biāo)來綜合考核上市公司的質(zhì)量。在這些指標(biāo)中，每股現(xiàn)金流量是極為重要的指標(biāo)，它能夠揭示企業(yè)盈利能力質(zhì)量的高低，每股現(xiàn)金流量越高，說明凈收益的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，盈余能力的質(zhì)量高，也表明公司資產(chǎn)流動性好，營運(yùn)能力強(qiáng)。證券監(jiān)管部門通過對上市公司現(xiàn)金流量的分析，判斷其是否需要配股，從而避免以凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)為評判標(biāo)準(zhǔn)而導(dǎo)致許多上市公司玩弄數(shù)字游戲、操縱經(jīng)營業(yè)績。
（二）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)
股權(quán)結(jié)構(gòu)對公司治理效率的影響是非常大的，一個(gè)適宜的股權(quán)結(jié)構(gòu)，在一定程度上決定了公司治理效率的好壞。優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)首先解決國有股的產(chǎn)權(quán)主體問題，使占股份比例較大的國有股能夠?qū)ζ髽I(yè)管理起到強(qiáng)有力的監(jiān)控作用；其次，進(jìn)一步培育法人投資主體，提高法人股東的持股比例，使其發(fā)揮對上市公司實(shí)行主動監(jiān)控的作用；第三，要鼓勵(lì)股權(quán)所有者多元化，并加大機(jī)構(gòu)投資者的持股比例，促進(jìn)股市投資的理性化。同時(shí)促進(jìn)“同股同權(quán)”，切實(shí)保障股東權(quán)益及股東對經(jīng)營管理層的約束。
（三）大力發(fā)展債券市場
一般來說，資本市場應(yīng)當(dāng)有兩個(gè)基本組成部分，即債市和股市，分別承擔(dān)債權(quán)融資和債權(quán)交易、股權(quán)融資和股權(quán)交易的職能。只有股市而沒有債市，資本市場是不完整的。由于寧波上市公司過分依賴股權(quán)融資，所以發(fā)展債券市場勢在必行。一些業(yè)績優(yōu)良的上市公司可以適當(dāng)增加負(fù)債水平，積極有效地運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿作用，使自身的資本結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化，從而使企業(yè)獲得更好的業(yè)績，給廣大股東以滿意的回報(bào)。
逐步培育和完善可轉(zhuǎn)換債券市場。對于風(fēng)險(xiǎn)中立者，可轉(zhuǎn)換債券可以保證其部分確定收益，又可提供分享股票市場投資收益的機(jī)會，對特定的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。由于可轉(zhuǎn)換債券期限一般較長，對于部分大型國企，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券既適合其融資需求，也有利于企業(yè)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。
（四）完善上市公司治理結(jié)構(gòu)
由內(nèi)部人控制形成的融資結(jié)構(gòu)不能實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，要提高融資效率，必須完善公司治理機(jī)制。第一，建立起市場化的、動態(tài)的、長期的激勵(lì)機(jī)制，提倡經(jīng)理人員持股制，增加經(jīng)理人的貨幣收入，降低經(jīng)理人對非貨幣收入的依賴和偏好程度。第二，建立有效的內(nèi)部約束機(jī)制是實(shí)現(xiàn)企業(yè)最優(yōu)治理結(jié)構(gòu)的保證，約束機(jī)制著重解決經(jīng)理人為誰工作的問題。約束機(jī)制越有效，經(jīng)理人越會努力為股東利益工作，企業(yè)績效就越好。
（五）加強(qiáng)對募股資金使用的監(jiān)管
寧波證券市場還是一個(gè)年輕的市場，市場機(jī)制還不夠健全，存在許多不規(guī)范的行為，上市公司突出的問題是經(jīng)濟(jì)效益低下和違規(guī)違紀(jì)行為較多，因此，通過政府有關(guān)部門的監(jiān)管來促進(jìn)上市公司融資行為的規(guī)范是當(dāng)務(wù)之急。其次，市場環(huán)境對于約束一個(gè)上市公司的融資行為起著重要的作用。在一個(gè)充分市場化的資本市場上，投資者對企業(yè)有約束作用，市場化的融資成本對企業(yè)也有約束作用，因此，上市公司融資的市場環(huán)境改造是約束上市公司融資行為的一個(gè)重要方面。
主要參考文獻(xiàn)：
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一、做好科技進(jìn)步考核和科技發(fā)展規(guī)劃工作
從年初開始，我局按照國家科技進(jìn)步考核的有關(guān)要求做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，積極創(chuàng)造有利條件，從年初開始，我局即參照上一年度國家科技進(jìn)步考核的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)著手準(zhǔn)備參加考核的有關(guān)材料，并主動與市科技局和思明區(qū)等全國科技示范區(qū)聯(lián)系、咨詢，提前開展參加考核的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，對*-*年度工作與考核指標(biāo)有差距部分及時(shí)進(jìn)行查遺補(bǔ)漏。
3月下旬召開“創(chuàng)全國科技進(jìn)步先進(jìn)區(qū)”區(qū)科技工作領(lǐng)導(dǎo)小組會議，把*-*年*區(qū)科技進(jìn)步考核指標(biāo)填報(bào)工作的部分任務(wù)分解到各個(gè)部門，明確職責(zé)，動員力量，抓好任務(wù)落實(shí)。在全區(qū)各部門的積極支持下，區(qū)科技局相關(guān)人員的加班加點(diǎn)，按時(shí)按要求完成了“全國科技進(jìn)步先進(jìn)城區(qū)”考核材料的呈報(bào)工作。匯編了包含科技進(jìn)步考核31項(xiàng)指標(biāo)、300多頁的科技工作說明說（證）明材料?？己松陥?bào)材料已送達(dá)省科學(xué)技術(shù)廳。
做好迎接實(shí)地考查的準(zhǔn)備工作，在8月17日接受了省科技進(jìn)步工作考核組到我區(qū)實(shí)地考核科技工作。此項(xiàng)工作為在五年內(nèi)爭創(chuàng)“全國科技進(jìn)步先進(jìn)區(qū)”奠定良好基礎(chǔ)。
積極開展*區(qū)科技發(fā)展戰(zhàn)略研究，多次到生產(chǎn)性企業(yè)開展實(shí)地調(diào)研，組織專家、區(qū)政協(xié)委員座談，總結(jié)匯總意見，組織制定科教興區(qū)戰(zhàn)略和“十一五”科技發(fā)展規(guī)劃，在化工、機(jī)械和電子三大支柱產(chǎn)業(yè)、新材料和生物制藥等新興產(chǎn)業(yè)、港口物流技術(shù)、觀光農(nóng)業(yè)技術(shù)等重點(diǎn)技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)有所突破和提高。根據(jù)省市領(lǐng)導(dǎo)到*調(diào)研的講話精神和區(qū)委一屆六次會議精神，對規(guī)劃草稿內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整充實(shí)，重點(diǎn)體現(xiàn)如何充分發(fā)揮*區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢、國家級臺商投資區(qū)的政策優(yōu)勢、港口優(yōu)勢，建立和完善區(qū)域科技創(chuàng)新體系和科技基礎(chǔ)設(shè)施，增強(qiáng)科技自主能力，優(yōu)化科技創(chuàng)新環(huán)境，全面提升綜合科技實(shí)力。
二、不斷提高“科技三項(xiàng)費(fèi)用”的使用效益，優(yōu)化科技投入機(jī)制
今年區(qū)財(cái)政撥款1314元作為科技三項(xiàng)費(fèi)用經(jīng)費(fèi)。我局認(rèn)真開展*年度科技項(xiàng)目立項(xiàng)工作，上半年共受理了18項(xiàng)科技計(jì)劃項(xiàng)目，為切實(shí)抓好項(xiàng)目的甄選工作，區(qū)科技局多次派人專門走訪申報(bào)單位，深入了解項(xiàng)目申報(bào)單位的基本情況、管理情況；并組織專家對申報(bào)的項(xiàng)目和項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益進(jìn)行論證、評審。在項(xiàng)目的評審上做到精挑細(xì)選，發(fā)揮“科技三項(xiàng)費(fèi)用”政府投入的引導(dǎo)作用，重點(diǎn)突出產(chǎn)業(yè)科技及科技創(chuàng)新，以科創(chuàng)中心、醫(yī)藥化工、農(nóng)業(yè)生態(tài)及社會發(fā)展為重點(diǎn)項(xiàng)目，扶持一批對促進(jìn)*產(chǎn)業(yè)科技進(jìn)步有重要作用的科技項(xiàng)目。科技突出本區(qū)科技工作特色，管好用好“科技三項(xiàng)費(fèi)用”。
9月份下達(dá)了今年第一批13個(gè)項(xiàng)目，共計(jì)科技三項(xiàng)經(jīng)費(fèi)891.5萬元，其中無償資助411.5萬元，貸款貼息480萬元。第二批計(jì)劃項(xiàng)目將以支柱和新興產(chǎn)業(yè)為主，擬在12月中旬前完成。
在去年債權(quán)債務(wù)清理的基礎(chǔ)上，我局繼續(xù)追討逾期未回收的科技三項(xiàng)費(fèi)用。經(jīng)過積極追討，今年共回收科技三項(xiàng)費(fèi)用110萬元。其余應(yīng)收款項(xiàng)，目前正由法院督促債務(wù)人還款。
三、推進(jìn)海投科技創(chuàng)業(yè)中心的建設(shè)，建立健全科創(chuàng)中心管理機(jī)制，構(gòu)筑技術(shù)創(chuàng)新平臺，為科技發(fā)展創(chuàng)造條件
積極支持該項(xiàng)目的建設(shè)，為保證項(xiàng)目進(jìn)度，在*年區(qū)科技三項(xiàng)經(jīng)費(fèi)中安排無償資助400萬元給予扶持。目前1#、2#廠房6月份已投入使用。3#、4#廠房已全面封頂。5#、6#廠房正進(jìn)行前期準(zhǔn)備工作，預(yù)計(jì)*年12月投入使用。
積極與市科技局、知識產(chǎn)權(quán)局、招商中心、留學(xué)生創(chuàng)業(yè)園等單位取得聯(lián)系，通報(bào)科創(chuàng)中心建設(shè)情況，協(xié)調(diào)解決有關(guān)建設(shè)及運(yùn)作方面的問題，并以上述單位為橋梁，拓寬科創(chuàng)中心的招商渠道。在我局的牽頭下，目前已有凱弗?。◤B門）科技有限公司、迪爾康科技有限公司等7家企業(yè)進(jìn)駐，另有兩家簽訂入駐協(xié)議，共完成廠房租賃面積約21587㎡,預(yù)計(jì)年產(chǎn)值達(dá)6.15億元人民幣。至此，海投科技創(chuàng)業(yè)中心自投入使用以來已基本完成第一期招商目標(biāo)。
結(jié)合廈門市知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化基地暨海投科創(chuàng)中心管理機(jī)制，我局牽頭發(fā)改局、經(jīng)貿(mào)局、新陽公司認(rèn)真研究和提出海投科創(chuàng)中心的管理辦法，積極推動政府出臺科創(chuàng)中心管理暫行辦法，加強(qiáng)科創(chuàng)中心的管理。同時(shí)以優(yōu)惠政策吸引科技型企業(yè)進(jìn)駐科創(chuàng)中心，將擬安排區(qū)科技三項(xiàng)費(fèi)用對經(jīng)評定批準(zhǔn)入駐科創(chuàng)中心的企業(yè)的科技項(xiàng)目給予不同程度的扶持，為中小企業(yè)提供一個(gè)較好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境。
四、建立健全科技工作網(wǎng)絡(luò)，優(yōu)化科技發(fā)展環(huán)境
成立了*區(qū)科普工作領(lǐng)導(dǎo)小組，制定了《*區(qū)科普工作聯(lián)席會議制度》和《科普工作聯(lián)席會議各成員單位的職責(zé)分工》，加強(qiáng)了對科普工作的領(lǐng)導(dǎo)；組建了區(qū)級50多人的科普志愿者隊(duì)伍，組織各種科普宣講團(tuán)，面向社會各階層弘揚(yáng)科學(xué)精神，普及科學(xué)知識，傳播科學(xué)思想和科學(xué)方法。在社區(qū)開展了科普工作，充分發(fā)揮廣大科技工作者聰明才智，加快我區(qū)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。
我區(qū)成立了*區(qū)人民政府科技顧問團(tuán)，聘請首批11位專家為我區(qū)人民政府科技顧問，發(fā)揮專家在制定我區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃、重大高新技術(shù)項(xiàng)目投資活動方面的評估、論證、咨詢作用，為我區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展及扶持政策的制定提供科學(xué)的決策依據(jù)。
五、做好科技管理工作，做好高新技術(shù)企業(yè)的服務(wù)工作
積極推薦、組織企業(yè)參加各級、各類認(rèn)定。經(jīng)專家考核及評審，我區(qū)廈門通士達(dá)照明有限公司及廈門尚明達(dá)機(jī)電工業(yè)有限公司兩家企業(yè)被認(rèn)定為*度第一批16家廈門國家半導(dǎo)體照明工程產(chǎn)業(yè)化基地骨干企業(yè)，其中通士達(dá)照明有限公司是廈門半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。另邁克制藥有限公司研發(fā)生產(chǎn)的新型抗抑郁藥物“邁克偉”（西酞普蘭片）的產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目計(jì)劃生產(chǎn)的藥物于*年2月正式獲得國家食品藥品監(jiān)督管理局（SFDA）頒發(fā)的新藥證書與生產(chǎn)批件，目前我國僅有兩家企業(yè)獲得該產(chǎn)品的新藥證書與生產(chǎn)批件。
在我區(qū)科技局的協(xié)助下，經(jīng)專家評審，我區(qū)英科新創(chuàng)（廈門）科技有限公司與廈門另外兩家單位聯(lián)合研制的SARS病毒熒光PCR核酸檢測試劑盒項(xiàng)目獲*年廈門市科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)，海投房地產(chǎn)有限公司的高品質(zhì)健康住宅浪琴灣工程開發(fā)項(xiàng)目獲市科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)三等獎(jiǎng)。
走訪我區(qū)生物制藥領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，了解企業(yè)發(fā)展需求，并形成調(diào)研報(bào)告。組織了高新技術(shù)企業(yè)之間的交流活動，建立政府與企業(yè)溝通互動平臺，促進(jìn)企業(yè)之間的科技信息和技術(shù)設(shè)備的互利共享。為加強(qiáng)我區(qū)制藥行業(yè)企業(yè)間的交流與合作，探討解決企業(yè)在科技創(chuàng)新、人才培育、技術(shù)成果轉(zhuǎn)化等方面的共性問題，推動行業(yè)內(nèi)技術(shù)力量的互利共享，幫助政府更好地為企業(yè)服務(wù)，我局組織召開了“*區(qū)制藥企業(yè)科技交流研討會”。制藥企業(yè)共有80多人參加了研討會，他們都感謝我們?yōu)樗麄兇罱ǖ慕涣髌脚_，通過研討獲得很多同行的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，效果較好。
六、加大科普工作力度，提高群眾科學(xué)文化素質(zhì)
科普工作是一項(xiàng)基礎(chǔ)性、公益性的工作，是科技工作的重點(diǎn)之一。我局靈活多樣地開展各種群眾性科普活動，提高民眾的科學(xué)文化素質(zhì)。大力支持科普教育工作，營造科普工作良好社會氛圍。我局撥出部分資金支持各有關(guān)單位，今年共下達(dá)了*年度青少年科普活動項(xiàng)目補(bǔ)助經(jīng)費(fèi)共計(jì)萬余元支持7所中、小學(xué)的項(xiàng)目。我局和教育局聯(lián)合舉辦了第一屆*區(qū)中小學(xué)生信息競賽、*區(qū)科技創(chuàng)新大賽等大賽，組織學(xué)校參加*年廈門市青少年機(jī)器人大賽，獲得2個(gè)項(xiàng)目第三名的好成績。這系列競賽有效地加強(qiáng)了對青少年科技教育活動的管理，推動了青少年科技教育工作的深入開展。
大力開展面向農(nóng)村、社區(qū)的科普培訓(xùn)工作。農(nóng)村科普培訓(xùn)方面，為了提升我區(qū)農(nóng)村勞動力的農(nóng)業(yè)應(yīng)用技術(shù)水平，我局認(rèn)真組織《*年度星火培訓(xùn)計(jì)劃項(xiàng)目》的申報(bào)工作，由兩鎮(zhèn)科委組織開展農(nóng)村實(shí)用技術(shù)推廣培訓(xùn)工作。并與區(qū)婦聯(lián)合作開展面向農(nóng)村婦女“家庭網(wǎng)上行”的勞動技能培訓(xùn)，培訓(xùn)達(dá)200多人次。
積極開展面向村、居的科技下鄉(xiāng)活動和經(jīng)常性的科普宣傳工作。我局先后到石塘、青礁、蓮花、海發(fā)社區(qū)等村、居開展科技下鄉(xiāng)活動，展出科普掛圖50多幅，共分發(fā)了1200多冊養(yǎng)殖，蔬果培育、用電知識、農(nóng)村實(shí)用技術(shù)培訓(xùn)等題材的科普材料，前來科技咨詢600多人次。科技周活動期間在東嶼村開展了以農(nóng)業(yè)、科技、衛(wèi)生為主的宣傳咨詢活動，贈送科普書籍1000多份，前來咨詢的人數(shù)達(dá)到200多人，并組織區(qū)疾控中心醫(yī)生為社區(qū)居民作腫瘤防治知識的講座及衛(wèi)生下鄉(xiāng)便民義診，共有300多人參加講座及義診，發(fā)放宣傳材料1000多份；9.17科普日期間，區(qū)科協(xié)組織科普志愿者在公眾相對集中的地方散發(fā)“科學(xué)發(fā)展觀——資源節(jié)約與可持續(xù)利用”為主題的科普資料2000多冊。在高致病性禽流感流行期間，向全區(qū)發(fā)放“依靠科學(xué)，依法防治阻擊高致病性禽流感”宣傳材料5000份。
加強(qiáng)科普基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，撥款在東孚鎮(zhèn)修建了10米標(biāo)準(zhǔn)科普畫廊一個(gè)；在*村文化活動中心設(shè)科普書架，贈書300余冊，豐富了村民和居住在該村的外來務(wù)工人員的文化、科學(xué)生活。在六一期間，區(qū)科技局與區(qū)婦聯(lián)聯(lián)合舉辦“*區(qū)慶六一‘陽光灑滿童心’科普教育活動”，區(qū)科技局組織了64名區(qū)里品學(xué)兼優(yōu)學(xué)生參觀科普教育基地。
七、進(jìn)一步完善內(nèi)部管理，積極推行政務(wù)公開，提升科技部門的整體形象
加強(qiáng)機(jī)關(guān)自身建設(shè)，為進(jìn)一步規(guī)范機(jī)關(guān)管理，提高機(jī)關(guān)效能，轉(zhuǎn)變工作作風(fēng)，建設(shè)廉潔、勤政、務(wù)實(shí)、高效的行政機(jī)關(guān)，區(qū)科技局制定了*區(qū)科技局機(jī)關(guān)效能建設(shè)實(shí)施方案、科技局機(jī)關(guān)效能建設(shè)的九項(xiàng)制度、科技局績效評估方案及政務(wù)公開方案、機(jī)關(guān)工作人員績效考評實(shí)施方案。促進(jìn)全體干部在履行職責(zé)、服務(wù)質(zhì)量和辦事效率上有所提高。結(jié)合實(shí)際，組織學(xué)習(xí)《關(guān)于進(jìn)一步增強(qiáng)機(jī)關(guān)干部工作責(zé)任意識的意見》，要求全局干部增強(qiáng)工作責(zé)任感，切實(shí)提高工作能力，提高工作效率和服務(wù)質(zhì)量。
開通“*區(qū)科技信息網(wǎng)”，逐步完善我區(qū)科技工作的信息化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)科技信息的交流與共享。建設(shè)的網(wǎng)站除進(jìn)行科技管理和科技法規(guī)宣傳外，突出招商和服務(wù)功能。重點(diǎn)結(jié)合科創(chuàng)中心的宣傳和我區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的宣傳，加大科技招商力度，同時(shí)更好地服務(wù)于本區(qū)的大量科技企業(yè)的項(xiàng)目申報(bào)、科技政策信息查詢、交流。使*科技網(wǎng)成為*區(qū)對外的一個(gè)窗口，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化，構(gòu)建科技成果產(chǎn)業(yè)化平臺。
八、不斷加強(qiáng)與各部門的合作與聯(lián)系，努力拓展工作領(lǐng)域
與人防辦共同組織人防演習(xí)工作，組織海發(fā)社區(qū)志愿者32人，成立防災(zāi)害志愿者隊(duì)伍，邀請專家開展培訓(xùn)，4月下旬，成功進(jìn)行了一次人防和抗自然災(zāi)害演習(xí)。
為高標(biāo)準(zhǔn)完成我區(qū)戰(zhàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)動員物資保障任務(wù)，保障戰(zhàn)時(shí)各項(xiàng)科技裝備、信息通信的正常運(yùn)行，由區(qū)科技局牽頭組建*區(qū)建信息通信保障大隊(duì)（包括電子通訊技術(shù)保障隊(duì)及計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)保障隊(duì)），我們積極組建了由三家通訊公司20人參加的通訊技術(shù)保障隊(duì)和55位電腦教師組成的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)保障隊(duì)，做好區(qū)科技動員辦公室工作。
配合司法司法局做好“四五”依法、普法科普工作，配合計(jì)生局做好科技計(jì)生工作，配合教育局做好“雙高普九”科技教育工作。
*年工作計(jì)劃
*年，我們將繼續(xù)按照投資區(qū)黨工委、管委會、*區(qū)委、區(qū)政府的工作部署，圍繞推動*區(qū)經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，不斷加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，構(gòu)建以企業(yè)為主體的技術(shù)創(chuàng)新體系，創(chuàng)建良好的科技創(chuàng)新環(huán)境，加快高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)科技成果產(chǎn)業(yè)化，全面提升*區(qū)經(jīng)濟(jì)社會各個(gè)領(lǐng)域的科技應(yīng)用水平。主要工作思路如下：
一、培育企業(yè)技術(shù)中心，逐步完善技術(shù)創(chuàng)新體系，推動高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展
積極開拓高新技術(shù)領(lǐng)域，發(fā)揮科技專項(xiàng)帶動作用，培育具有區(qū)域優(yōu)勢和國際競爭力新的產(chǎn)業(yè)群體。在繼續(xù)發(fā)展生物醫(yī)藥、電子信息、精細(xì)化工等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，培植生物與新醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)，擬引進(jìn)一家生物與新醫(yī)藥的龍頭企業(yè)，帶動我區(qū)生物醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展。
加快利用信息技術(shù)等高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。繼續(xù)實(shí)施制造業(yè)信息化工程，在部分高新技術(shù)企業(yè)開展信息化示范工作。
培育企業(yè)技術(shù)中心，逐步完善技術(shù)創(chuàng)新體系。大力推進(jìn)企業(yè)與高等院校、科研院所開展多種形式的產(chǎn)學(xué)研合作。逐步推進(jìn)企業(yè)為主體，市場為導(dǎo)向、中介機(jī)構(gòu)為依托，科技開發(fā)、產(chǎn)學(xué)研一體化的基本運(yùn)作方式，應(yīng)用開發(fā)為重點(diǎn)的技術(shù)創(chuàng)新體系。扶持培育一批經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚、科研開發(fā)能力強(qiáng)的企業(yè)創(chuàng)辦技術(shù)中心，切實(shí)增強(qiáng)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力、產(chǎn)業(yè)技術(shù)應(yīng)用水平和綜合競爭力。
二、建立和完善區(qū)域科技創(chuàng)新體系，優(yōu)化科技創(chuàng)業(yè)環(huán)境
積極推進(jìn)區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)，優(yōu)化科技創(chuàng)業(yè)環(huán)境。以政府為主導(dǎo)、以企業(yè)為主體，加強(qiáng)與高校、研究單位的緊密聯(lián)系。引導(dǎo)中小企業(yè)與國內(nèi)外高等院校、科研機(jī)構(gòu)的產(chǎn)學(xué)研合作，每年安排部分科技經(jīng)費(fèi)支持產(chǎn)學(xué)研發(fā)展。加快廈門知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化中心產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)，吸引各類高新技術(shù)成果在基地內(nèi)轉(zhuǎn)化。
抓緊落實(shí)建設(shè)*區(qū)生產(chǎn)力促進(jìn)中心的工作，鼓勵(lì)建立科技咨詢、科技孵化、科技信息、科技創(chuàng)業(yè)投資、知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)等功能的各類科技中介機(jī)構(gòu)，將適合市場化運(yùn)作的行政職能委托給規(guī)范的科技中介機(jī)構(gòu)，營造創(chuàng)業(yè)環(huán)境，為中小企業(yè)提供一個(gè)軟硬件設(shè)施配套齊全的創(chuàng)業(yè)基地。
制定、落實(shí)科技發(fā)展優(yōu)惠政策。積極探索更加富有吸引力和親和力的人才機(jī)制，積極引進(jìn)各類人才，通過產(chǎn)學(xué)研合作，積極引進(jìn)學(xué)術(shù)技術(shù)帶頭人、高層次經(jīng)營管理人才等我區(qū)急需緊缺人才；通過多種形式獎(jiǎng)勵(lì)科技人才，制定區(qū)級科技貢獻(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)方法，考慮在科技成果轉(zhuǎn)化取得的收益中提取一定比例對在技術(shù)創(chuàng)新、科技成果商品化產(chǎn)業(yè)化過程中創(chuàng)造巨大經(jīng)濟(jì)效益或社會效益的人才。逐步制形成有利于科技進(jìn)步的社會環(huán)境。
三、逐步完善多元化科技投入，拓展科技融資渠道，做好科技項(xiàng)目的招商工作
加快建立科技創(chuàng)新投融資機(jī)制，建立和完善政府引導(dǎo)、企業(yè)為主的投資體制。一是抓好科技三項(xiàng)費(fèi)用的管理，做好科技項(xiàng)目的申報(bào)、評審工作，鼓勵(lì)和支持企業(yè)科技創(chuàng)新，擇優(yōu)立項(xiàng)，有效發(fā)揮資金引導(dǎo)作用。實(shí)施積極的財(cái)政科技制度，完善財(cái)政科技撥款體制，圍繞“制高點(diǎn)”和“增長點(diǎn)”，實(shí)施能發(fā)揮重大經(jīng)濟(jì)效益的科技項(xiàng)目。二是積極組織企業(yè)申報(bào)各級科技計(jì)劃項(xiàng)目和福建省、廈門市中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資金，爭取各級資金扶持。三是積極探索與金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，為中小企業(yè)組織和科技項(xiàng)目開通資金渠道。
積極探索把科技三項(xiàng)經(jīng)費(fèi)與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的招商引資相結(jié)合的辦法，通過項(xiàng)目資金，鼓勵(lì)、吸引和促成科技型企業(yè)落戶*科創(chuàng)中心；促進(jìn)孵化中心與國內(nèi)外的科研機(jī)構(gòu)和高等院校建立廣泛的聯(lián)系，吸引各類高新技術(shù)成果在基地內(nèi)轉(zhuǎn)化，培育具有自的民營科技型企業(yè)；圍繞支柱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，扶植和培育配套的中小型科技企業(yè)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，形成產(chǎn)業(yè)集群，培育戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。
四、做好高新技術(shù)企業(yè)的服務(wù)工作，完善創(chuàng)新服務(wù)體系
積極組織企業(yè)參加高校、科研院所在我市進(jìn)行的高新技術(shù)項(xiàng)目推介會和省級項(xiàng)目對接會，與企業(yè)進(jìn)行面對面的交流，加速科技成果和高新技術(shù)在我區(qū)企業(yè)中的推廣應(yīng)用。
繼續(xù)走訪我區(qū)電子、化工、生物制藥、新材料等領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，了解企業(yè)發(fā)展需求，主動介入幫助解決問題。引導(dǎo)中小企業(yè)與高等院校、科研機(jī)構(gòu)的開展合作。嘗試組織高新技術(shù)企業(yè)之間的交流活動，建立政府與企業(yè)溝通互動平臺，促進(jìn)企業(yè)之間的科技信息和技術(shù)設(shè)備的互利共享。
充分發(fā)揮“*區(qū)科技信息網(wǎng)”的服務(wù)平臺作用。已經(jīng)建成的區(qū)科技信息網(wǎng)是是我區(qū)綜合性科技信息服務(wù)平臺，它向全社會提供全天候、網(wǎng)絡(luò)化科技信息服務(wù)。通過區(qū)科技網(wǎng)絡(luò)這一宣傳平臺，將科技信息資源對社會開放，為人們提供全方位的信息服務(wù)。
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