民營中小企業(yè)融資難精選(九篇)

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第1篇：民營中小企業(yè)融資難范文

【關鍵詞】北部灣經(jīng)濟區(qū)；民營中小企業(yè)；融資困境

一、引言

隨著全球經(jīng)濟的飛速發(fā)展和企業(yè)間競爭的日益加劇，民營中小企業(yè)的數(shù)量不斷增多，其在經(jīng)濟和社會協(xié)調(diào)發(fā)展方面發(fā)揮著越來越大的作用。民營中小企業(yè)的大量存在對經(jīng)濟發(fā)展的重要作用，是所有地區(qū)和社會經(jīng)濟發(fā)展歷程中的必經(jīng)之路，具有普遍性和必然性。

改革開放30多年以來，我國的民營中小企業(yè)經(jīng)過了從弱小到強大的發(fā)展歷程，雖然在規(guī)模上都比較小，但其數(shù)量眾多，對我國國民經(jīng)濟的健康發(fā)展具有不可低估的作用，現(xiàn)已成為我國經(jīng)濟建設中的一支重要的生力軍，在建立社會主義市場經(jīng)濟體制，促進經(jīng)濟快速增長，保持市場經(jīng)濟繁榮，擴大社會就業(yè)，增加稅收等方面發(fā)揮著越來越重要的作用，成為構(gòu)建和諧社會的主要動力。

二、北部灣經(jīng)濟區(qū)的現(xiàn)狀

相對于其他經(jīng)濟區(qū)而言，北部灣經(jīng)濟區(qū)總體經(jīng)濟實力比較薄弱，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化水平都比較低，現(xiàn)代化的大工業(yè)少，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)基本薄弱，經(jīng)濟要素較分散，加之缺乏大型骨干企業(yè)及中心城市帶動；港口規(guī)模不夠大，競爭能力不強，集疏運交通設施依然滯后，快速通達周邊省份特別是珠三角大市場以及東盟國家的陸路通道亟待完善，與經(jīng)濟腹地和國際市場聯(lián)系不夠緊密；現(xiàn)代市場體系不健全，，創(chuàng)業(yè)氛圍不濃，民間資本不活躍；近海地區(qū)生態(tài)保護及修復壓力較大；人才開發(fā)、引進和儲備不足等。

三、北部灣經(jīng)濟區(qū)民營中小企業(yè)融資困境

（一）內(nèi)源融資困境

與全國其他經(jīng)濟區(qū)民營中小企業(yè)一樣，北部灣經(jīng)濟區(qū)民營中小企業(yè)在選擇融資渠道時，也往往更多的依賴內(nèi)源融資，它是民營中小企業(yè)的主要資金來源。但內(nèi)源融資提供的資金不能有效解決資金困難問題，不能滿足企業(yè)長遠發(fā)展的需要。目前我國民營中小企業(yè)發(fā)展都普遍存在不成熟，規(guī)模小、實力弱，自我積累能力不強。

（二）直接融資困境

民營中小企業(yè)的外源融資包括直接融資和間接融資，直接融資指發(fā)行股票和債券等有價證券，間接融資是指從銀行或非銀行等金融機構(gòu)借入的款項。銀行貸款是民營中小企業(yè)主要的外源融資方式，但是，民營中小企業(yè)通過銀行信貸融資難度大，成本高，加之我國的直接融資體制也逐步建立。所以在我國，民營中小企業(yè)直接融資同樣面臨著許多問題。

1.證券市場準入門檻高。相關的法律法規(guī)在證券市場上公開發(fā)行股票、債券等有價證券都規(guī)定了嚴格的限制條件，從股權(quán)融資來看，滬深兩個證券交易所對公司上市發(fā)行股票都設置了很高的門檻，如《公司法》規(guī)定，股票上市公司股本總額不得少于500萬元。而民營中小企業(yè)由于受各種因素的制約，經(jīng)營規(guī)模偏小，遠遠達不到上市發(fā)行股票的條件；從債權(quán)融資來看，目前我國企業(yè)債券市場尚不完善，對企業(yè)發(fā)行債券融資也規(guī)定了嚴格的條件，如《公司法》規(guī)定，發(fā)行公司債券的公司必須是股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上國有企業(yè)或其他兩個以上國有投資主體投資設立的有限責任公司，并且股份有限公司和有限責任公司的凈資產(chǎn)分別不能低于300萬元和600萬元。在這種苛刻的條件下，大型企業(yè)尚難于通過發(fā)行債券的方式籌集資金，民營中小企業(yè)就更不用說了。

2.發(fā)行股票和債券的相關成本較高而且相對固定。相關成本包括信息披露、財務審計、評估和承銷費用等成本，一般民營中小企業(yè)是難于承受這些成本的。加之民營中小企業(yè)信息披露制度不完善，信息透明度低，其所發(fā)行的股票的市場價格容易被低估。

3.場外交易市場不規(guī)范。為了解決民營中小企業(yè)直接融資難的問題，全國各地先后成立了證券交易中心和柜臺交易市場。但是場外交易市場是由當?shù)卣彤數(shù)厝嗣胥y行審批，缺乏全國的統(tǒng)一規(guī)劃，容易出現(xiàn)盲目競爭等問題，金融風險高。

（三）間接融資困境

在外源融資方式中，民營中小企業(yè)一般以間接融資為主。這是因為與在公開市場上發(fā)行的股票、債券等有價證券相比，金融機構(gòu)貸款不需要太多的限制。但金融機構(gòu)主要為民營中小企業(yè)提供期限較短的流動資金以及固定資產(chǎn)更新資金，很少提供長期信貸。具體表現(xiàn)在：

1.金融機構(gòu)對民營中小企業(yè)貸款的條件苛刻。金融機構(gòu)認為民營中小企業(yè)經(jīng)營風險大、倒閉破產(chǎn)風險高，為了減少不良資產(chǎn)的積蓄，如在向民營中小企業(yè)提供貸款擔保時，但由于民營中小企業(yè)由于規(guī)模小，成立時間短，資金實力薄弱，一般缺乏符合銀行金融機構(gòu)要求的抵押物和質(zhì)押物，也很難找到合適的擔保人，使得大量規(guī)模較小、自身實力較弱、處于創(chuàng)業(yè)開拓階段的民營中小企業(yè)往往難以滿足銀行貸款的條件，不容易取得銀行信貸資金。

2.借款手續(xù)繁瑣，成本較高。比如，一些基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復雜繁瑣。企業(yè)借款需經(jīng)過申請、評級、授信等一系列程序進行資格審查，大多數(shù)情況下還要求提供擔保，還要增加驗資、評估手續(xù)，所以借款花費時間長，即使錢到手，也可能已錯過了商機。而且對大多數(shù)民營中小企業(yè)而言，現(xiàn)有評級標準比照大型企業(yè)執(zhí)行，根本沒有結(jié)合民營中小企業(yè)的資信情況。此外，民營中小企業(yè)融資成本高。銀行為了降低貸款風險，會向民營中小企業(yè)提出比較高的借款利率。同時，在整個貸款過程中民營中小企業(yè)還需要支付資產(chǎn)評估費、抵押登記費、公證費、擔保費等各種費用。

（四）依賴非正規(guī)融資渠道

由于通過銀行借款、發(fā)行股票和債券等正規(guī)渠道融資難度大，所以民營中小企業(yè)對民間非正規(guī)融資渠道情有獨鐘。非正規(guī)融資渠道目前主要包括職工集資（向員工借錢）、民間借貸、拖欠貨款、“關系”貸款和相互擔保等。由于民間融資可以為許多城鄉(xiāng)居民手中的閑散資金提供一條獲利途徑，所以很多居民個人紛紛將手中的資金投入到這一市場。而這些資金的融資要求少，借貸手續(xù)簡單，所以盡管監(jiān)管部門嚴格限制各種民間融資活動，民間非正規(guī)融資一直非常活躍。

風險投資能夠為處于創(chuàng)業(yè)初期的高風險的民營中小企業(yè)提供發(fā)展所需要的充足的資金，是民營中小企業(yè)的一種簡便而有效的融資渠道。但是，由于我國風險投資體制尚不成熟，存在一系列問題，如投資主體是政府，頭腦里有限，民間資本不足；風險投資運作水平不高；風險投資退出渠道不暢通等，不利于風險投資事業(yè)的發(fā)展，不能為民營中小企業(yè)提供有效的融資渠道。

（八）信用體系建設不完善

民營中小企業(yè)信用體系建設不健全表現(xiàn)為：缺乏有效的企業(yè)信用搜集、評估和查詢系統(tǒng)；企業(yè)信用意識淡?。恍庞梅梢庾R和保障機制不健全，缺乏有效的失信懲戒機制等方面。這都導致民營中小企業(yè)失信行為嚴重，使得投資者喪失對其投資的信心，籌集不到所需要的資金。

五、結(jié)語

風生水起北部灣，北部灣經(jīng)濟區(qū)民營中小企業(yè)的崛起與迅猛發(fā)展，給廣西經(jīng)濟發(fā)展帶來了新的活力，尤其是中國東盟博覽會永久落戶南寧，不僅使得北部灣經(jīng)濟區(qū)與東盟十國的經(jīng)濟往來更加密切，而且與周邊省份的經(jīng)濟也發(fā)生了翻天覆地的變化，所以，北部灣經(jīng)濟區(qū)的民營中小企業(yè)對廣西經(jīng)濟的發(fā)展起到了很重要和關鍵性的作用，所以，探討民營中小企業(yè)融資難的問題，深入分析和研究引起融資難的原因，對我國民營中小企業(yè)、尤其是北部灣經(jīng)濟區(qū)民營中小企業(yè)具有寶貴的參考價值和現(xiàn)實意義。

參考文獻

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基金項目：本文系廣西民族師范學院科研項目“北部灣經(jīng)濟區(qū)民營中小企業(yè)融資難的問題及對策研究”（項目編號：2012XYYB005）的階段性成果。

作者簡介：

第2篇：民營中小企業(yè)融資難范文

【關鍵詞】湖南；中小民營企業(yè)；融資服務體系

1.目前湖南中小民營企業(yè)融資服務體系現(xiàn)狀

1.1 融資服務體系以內(nèi)源融資為主，外源融資比重較少。湖南省中小民營企業(yè)的發(fā)展資金，絕大部分是來自于內(nèi)源融資；而外源融資較少。據(jù)資料統(tǒng)計，湖南地區(qū)中小民營企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存分別占中小企業(yè)資金來源的35%和30%之多。

1.2 直接融資市場體系不健全。湖南省直接融資不發(fā)達，中小民營企業(yè)缺乏多元化融資渠道，資金來源過多依賴銀行貸款，直接融資市場體系不健全。由于中小企業(yè)普遍不具有現(xiàn)行證券管理標準所要求的規(guī)模和投資回報，基本上被拒于證券市場之外。

1.3 民營企業(yè)很難從銀行獲得資金。作為湖南中小企業(yè)最重要的外源性融資渠道——銀行，主要提供的是流動資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而缺少長期性信貸，且中小民營企業(yè)獲得銀行貸款的難度很大。

企業(yè)的短期貸款占銀行全部貸款的比重更是少之又少，親友借貸，內(nèi)部職工集資等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了一定的作用。

2.湖南省中小民營企業(yè)融資服務體系的構(gòu)建

2.1 商業(yè)銀行應成為中小企業(yè)最重要的融資渠道

首先，現(xiàn)有銀行應針對中小企業(yè)設計完全不同于大企業(yè)的審批程序和判斷標準，在信貸發(fā)放上應體現(xiàn)中小企業(yè)的特色，并為中小企業(yè)提供靈活、個性化的融資品種。其次，簡化貸款審批手續(xù)；把貸款融資和企業(yè)財務顧問業(yè)務結(jié)合起來，逐步將貸款業(yè)務融入企業(yè)財務顧問業(yè)務之中；積極為中小企業(yè)提供快捷、方便、小額結(jié)算服務工具，再者，應創(chuàng)新融資工具。如：借鑒外債管理的好方法，給企業(yè)設立還本付息專戶，事先與企業(yè)簽定協(xié)議，約定有關專戶存儲的要求，以使貸款到期及時歸還銀行。在面向中小企業(yè)客戶提供短期資金方面，銀行可考慮采取英美銀行“透支賬戶”管理方式，即給這種賬戶合格的申請者一個可透支額度（并相應規(guī)定好利率水平和歸還時限等），并根據(jù)情況發(fā)展調(diào)整這種額度。總之應通過發(fā)展各種金融服務來加強對中小企業(yè)的扶助與輔導。降低交易成本，積極開發(fā)適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品。

2.2 直接融資市場應成為未來關鍵的融資渠道

（1）建立中小民營企業(yè)風險投資基金和私募股權(quán)基金

風險投資的功能在于將社會閑散資金聚集起來，形成一定規(guī)模的風險投資。許多國家都通過風險投資基金來促進中小企業(yè)自主發(fā)展，當今許多著名企業(yè)如微軟、英特爾、康柏等都是風險投資基金耀生的結(jié)果。風險投資基金的雪中送炭式投資能適時化解融資危機且能最大限度激發(fā)中小民營企業(yè)的經(jīng)濟潛能。

所謂私募股權(quán)基金，是指通過私募形式對非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資。私募股權(quán)融資與銀行貸款相比，對企業(yè)的資格限制相對較低，更適合中小企業(yè)。私募股權(quán)融資不僅有投資期長、補充資本金等好處，還可能給企業(yè)帶來管理、技術(shù)、市場和其他企業(yè)所急需的專業(yè)技能和經(jīng)驗。如果投資者是大型知名企業(yè)或著名金融機構(gòu)，他們的名望和資源在企業(yè)未來首次上市募集時還有利于提高上市的定價，提升二級市場的股價。

（2）建立產(chǎn)業(yè)投資基金

產(chǎn)業(yè)投資基金可以發(fā)揮其中介作用，能夠促使間接融資直接化，打通間接融資與直接融資的通道，構(gòu)建金融體系內(nèi)銀行信用與市場信用的轉(zhuǎn)化機制，是當前形勢下拓寬企業(yè)融資渠道的一種理想選擇。產(chǎn)業(yè)投資基金以直接股權(quán)投資的形式為未上市的企業(yè)提供融資，降低企業(yè)的負債比例，改善企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，有利于扭轉(zhuǎn)湖南省中小民營企業(yè)高負債運轉(zhuǎn)的局面。

（3）成立湖南省中小民營企業(yè)金融互助協(xié)會

許多國家政府通過規(guī)定協(xié)會的組織職能，鼓勵中小企業(yè)進行自助和自律活動。建議成立湖南省中小民營企業(yè)金融互助協(xié)會，按地區(qū)形成小企業(yè)內(nèi)部的資金市場，如用自有股權(quán)向銀行申請質(zhì)押貸款，推出采礦權(quán)、旅游景點門船票收費權(quán)、在建工程等抵押、質(zhì)押貸款。由牽頭企業(yè)組織相同或相近區(qū)域、資產(chǎn)和規(guī)模相當、彼此熟悉的企業(yè)組成聯(lián)保體，聯(lián)保體成員相互承擔連帶賠償責任，主要包括生意圈、老鄉(xiāng)、同行聯(lián)保貸款。但在運作上必須接受央行的監(jiān)管，以防擾亂金融秩序。如允許其自由參與同業(yè)拆借；繳存中央銀行的準備金比率可比國有商業(yè)銀行低一些等。注重區(qū)域性商業(yè)文化的形成和培養(yǎng)，如歷來的徽商、晉商等文化精神，通常商業(yè)文化精神很大程度上影響了其商業(yè)興衰。

2.3 其他融資渠道可作為重要的補充渠道

（1）票據(jù)貼現(xiàn)融資

票據(jù)市場主要是通過對商業(yè)票據(jù)（如商業(yè)匯票、本票）的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓，進行資金借貸、融通，而這些票據(jù)都以真實的商品交易為前提，其中商業(yè)匯票中的銀行承兌匯票更是以銀行為第一債務人，用銀行信用做擔保。銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來放款，而是依據(jù)市場情況（銷售合同）來貸款。企業(yè)收到票據(jù)到其兌現(xiàn)之日，往往是少則幾十天，多則三百天，資金在這段時間處于閑置狀態(tài)。企業(yè)如果能充分利用票據(jù)貼現(xiàn)融資，遠比申請貸款手續(xù)簡便，而且融資成本很低。

（2）典當融資和融資租賃

中小企業(yè)經(jīng)常有一些融資期限相對較短、金額不大的融資需求，這種融資需求從主要提供中長期貸款的銀行很難得到滿足，而借助于典當行就很容易解決。其優(yōu)勢在于：只要注重典當物品是否貨真價實，只要證件全，手續(xù)完整，當物權(quán)屬清楚，來源合法，一般就能即當即兌現(xiàn)，拿到借款可以動產(chǎn)與不動產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。比較適合資金需求不很大，但資金需要很急的小型企業(yè)融資。當然，由于機構(gòu)小、規(guī)模小，提供融資服務的能力有限，融資成本高，貸款期限短，抗風險能力弱，這些決定了典當行這種新的短期融資渠道還有待于進一步完善。

融資租賃是指出租人對承租人所選定的租賃物件，進行以其融資為目的購買，然后再以收取租金為條件，將該租賃物件中長期出租給該承租人使用。其優(yōu)點：對企業(yè)整體資信能力要求低，不需要額外擔保，手續(xù)簡單融資速度快，費用相對較低，租金支付靈活，可以提高資金利用效率，利于中小企業(yè)利用外資，避免通貨膨脹影響，減少設備陳舊過時風險，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

（3）非正規(guī)金融可發(fā)揮應有的作用。

非正規(guī)金融在促進儲蓄轉(zhuǎn)化為投資、促進資本增長、弱化金融體系脆弱性方面具有重要作用，這些作用的發(fā)揮體現(xiàn)在對中小民營企業(yè)發(fā)展的支持上。鼓勵非銀行的金融機構(gòu)發(fā)展，讓民間融資從地下合法地轉(zhuǎn)到地上。如：可考慮在嚴格創(chuàng)辦主體資格、注冊資本等市場準入條件的前提下，允許創(chuàng)辦私人銀行，同時央行要加大對其管理力度。

隨著人們生活水平的提高，我們會發(fā)現(xiàn)一個奇怪的現(xiàn)象：一邊是巨額的民間資本或僅用于儲蓄或到處尋找投資機會；一邊又是眾多的中小企業(yè)缺乏資金。建立湖南省中小民營企業(yè)融資服務體系能夠有效協(xié)調(diào)好這兩者的供需，也將在很大程度上緩解我省中小民營企業(yè)融資難的問題。

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第3篇：民營中小企業(yè)融資難范文

（一）政府的因素。由于政府沒有一套完整的監(jiān)督制約機制去規(guī)范民營企業(yè)。使多數(shù)企業(yè)還停留在傳統(tǒng)的經(jīng)營管理層面，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，生產(chǎn)經(jīng)營偶然性、隨意性大，財務制度不健全，財務報表不能真實反映企業(yè)經(jīng)營和財務收支狀況。致使很多民營企業(yè)普遍存在管理不規(guī)范，信用等級不高，銀企之間信息不透明，企業(yè)拖欠、逃廢、懸空銀行債務經(jīng)常發(fā)生，抑制了銀行貸款的發(fā)放。據(jù)資料顯示，某省一縣20多億元貸款有80%左右被壓死，可周轉(zhuǎn)資金不到20%。如：如某亞麻原料廠和某造紙公司分別欠原工行、建行貸款12896萬元（剔除新企業(yè)承擔的貸款2700萬元），1800萬元，分別占工行、建行貸款總額的41%、50%。因兩家企業(yè)經(jīng)營管理不善，銀行資金形成呆壞賬，使兩家銀行無法生存，撤出了該縣。銀行營業(yè)網(wǎng)點也由過去的78個減少到43個。

（二）國家政策因素。長期以來,政府在資金、稅收、市場開發(fā)、人才、技術(shù)、信息等方面一直給予國有大中型企業(yè)和外資企業(yè)特殊的扶持，造成了民營企業(yè)市場競爭環(huán)境的不確定和競爭條件的不平等。據(jù)對某市民營企業(yè)調(diào)查了解,能從銀行得到貸款的民營企業(yè)僅占2％左右。結(jié)果是民營企業(yè)向社會提供了效益， 卻難以獲得必要的資金支持,融資供方市場不能使他們得到相應的回報。民營企業(yè)解決資金供給的辦法只能依靠自身解決，或來源于民間市場。而民營企業(yè)不能與外資企業(yè)共同享有“超國民待遇”。例如，外資企業(yè)不管規(guī)模大小和地位輕重，均具有 “特事特辦”，減、免稅，虧損彌補等等優(yōu)惠待遇。而民營企業(yè)既沒有國家扶持，又沒有優(yōu)惠待遇，只能“在夾縫中生存”，其融資困難也就不足為奇了。

（三）銀行資金因素。由于信息的不對稱和各銀行缺乏對民營企業(yè)狀況的外部信息佐證，銀行出于防范風險的目的，對民營企業(yè)所需的融資申請，只能是嚴加審查或不予受理，在一定程度上很難滿足民營企業(yè)發(fā)展的資金需求。如：近年來，某市各銀行資金十分充足， 2011年12月末存貸比例43.01%，如果把剝離和置換的不良資產(chǎn)計算在內(nèi)，存貸比例可達60.10%，由于資金運用不出去，僅建設銀行、中國銀行和郵政儲蓄就上存資金達9億多元，占轄區(qū)整個存款余額的28%，使大量資金不能用于本地企業(yè)的發(fā)展。

（四）抵押擔保因素。抵押和擔保是金融機構(gòu)對信息不對稱不透明的民營企業(yè)提供貸款時保護自己利益的重要工具。銀行對抵押品的要求條件較為苛刻，除了土地和房地產(chǎn)外，銀行很少接受其他形式的抵押品。而且不少民營企業(yè)是由國有及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制而來，企業(yè)資產(chǎn)為租賃或劃撥而來，不能作為抵押的資產(chǎn)，如果能作抵押其抵押率也極低。抵押貸款涉及的中介收費有評估費、登記費、公證費、保險費、注銷抵押費等多種形式，而且企業(yè)貸款金額小，中介費占貸款利息支出的比重又很大，讓不少民營企業(yè)望而卻步。

（五）企業(yè)誠信因素。一些民營企業(yè)的管理層只看重企業(yè)的發(fā)展，忽視了內(nèi)部制度建設和對污染環(huán)境的治理，很多民營企業(yè)還停留在原始的經(jīng)營管理上，且沒有與政府相關部門和銀行構(gòu)建良好的政、銀、企誠信關系。相當多的民營企業(yè)還簡單地認為只要項目好不管有無污染和前期的誠信如何，銀行針對我的好項目就應該給予貸款。而銀行發(fā)放貸款，不是僅僅看項目的好壞，還要通過觀察企業(yè)的長期信用和各方面的評估狀況來決定是否發(fā)放，發(fā)放的額度也是根據(jù)企業(yè)誠信和企業(yè)信用的積累逐步增加的，而不是單憑項目的好壞發(fā)放貸款。

（六）銀行授權(quán)因素。由于銀行授權(quán)授信過度集中，使各家銀行貸款權(quán)限在一定程度上被削弱。目前，除城鄉(xiāng)信用社擁有貸款自外，各銀行信貸審批權(quán)都高度集中在省一級，縣（市）級支行幾乎沒有貸款審批權(quán)，有的即使有貸款審批權(quán)，也局限在10萬、20萬元以內(nèi)。如：農(nóng)業(yè)銀行某市支行最高貸款審批權(quán)限為20萬元，但為了防范風險只能放給用商服樓作抵押的個人。企業(yè)如要申請貸款，銀行只能逐級上報，層層審批，時間可達幾十天或幾個月，有的還不一定審批下來，企業(yè)對此很無奈，只能是望貸興嘆，企盼國家盡快出臺良好的融資環(huán)境。

（七）融資渠道因素。由于進入資本市場的條件限制,民營企業(yè)基本無法進行直接融資。如我國滬深交易所對上市公司注冊資本金要求很高,使處于成長期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)很難進入證券市場融資。同時債券市場上,由于受到“規(guī)模控制、集中管理、分級審批”的約束,民營企業(yè)也很難以發(fā)行債券方式進行融資,因此直接融資渠道基本被堵死。唯一的融資辦法就是靠民間融資，或去借高利貸，這樣即增加了企業(yè)的經(jīng)營成本，同時也增加了企業(yè)債務風險，企業(yè)是有苦難言，銀行對此也是很無奈。

二、中小民營企業(yè)融資過程中存在主要問題

（一）中介機構(gòu)收費高。民營企業(yè)如果要向銀行申請短期抵押貸款，銀行經(jīng)過考察確認符合貸款條件，但出于資金安全考慮，要對貸款辦理抵押登記、抵押物評估、公證、辦他項權(quán)證等事項。然而辦理這些事項的中介服務機構(gòu)的收費，金融機構(gòu)不愿意拿，企業(yè)又難以承擔，而且這些費用只按標的額的一定比例收取，不考慮貸款期限，使期限短的貸款費用超過了貸款利息，有些算“細賬”的企業(yè)出于成本考慮只好放棄貸款打算，去尋求民間借貸等其他更簡便的方式進行融資。

（二）銀行和企業(yè)貸款“兩難”。各銀行縣（市）支行貸款權(quán)限的上收，使民營企業(yè)得到貸款的難度加大。目前，各銀行縣（市）支行貸款的審批權(quán)上收，沒有自主向民營企業(yè)發(fā)放貸款的權(quán)力，民營企業(yè)要想得到貸款必須得到層層審批，門檻過高，時間過長，使絕大多數(shù)民營企業(yè)因達不到標準或因?qū)徟鷷r間過長錯過了投資時機，而放棄貸款。

第4篇：民營中小企業(yè)融資難范文

【關鍵詞】中小企業(yè)，融資，成本

資金是企業(yè)的“血液”。近年來，國家加大了扶持中小企業(yè)發(fā)展的力度，積極引導并協(xié)調(diào)商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的信貸支持，但根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，貸款的增加與企業(yè)的發(fā)展明顯不同步，甚至銀行對中小企業(yè)的貸款增長低于貸款的平均增長率?？梢?，多數(shù)中小企業(yè)資金短缺的問題仍沒有從根本上得到解決，融資難仍然是當前困擾中小企業(yè)發(fā)展的一個突出問題。不解決中小企業(yè)融資難題，其發(fā)展就陷于瓶頸難以突破。

一、中小企業(yè)的界定標準

我國現(xiàn)行的中小企業(yè)劃型標準是2003年2月由原國家經(jīng)貿(mào)委、原國家發(fā)展計劃委、財政部和國家統(tǒng)計局聯(lián)合的《關于印發(fā)中小企業(yè)標準暫行規(guī)定的通知》。2011年7月4日，國家工信部、統(tǒng)計局、發(fā)改委與財政部聯(lián)合印發(fā)了《關于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》，對84個行業(yè)大類的中小企業(yè)界定統(tǒng)一了標準，新標準對原有的認定標準做了修訂，尤其是新增了微型企業(yè)標準，有利于明確重點，更便于中小企業(yè)得到政策、資金和技術(shù)的扶持。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

2008年爆發(fā)的金融危機使我國中小企業(yè)的融資形勢雪上加霜，受出口急劇減少的影響，中小企業(yè)利潤空間大幅縮小，這就導致中小企業(yè)的內(nèi)源性融資大大減少；同時，金融風險的加大，導致金融機構(gòu)投資更加謹慎，惜貸現(xiàn)象進一步惡化，這也會使中小企業(yè)的外源融資更加困難。在內(nèi)憂外患的疊加下，我國許多中小企業(yè)面臨鮮有的生存危機。資金缺口加大、生產(chǎn)成本上升、人民幣升值等問題日趨嚴重，其中資金短缺是這些企業(yè)面臨的最困難最急需解決的問題。因此，解決中小企業(yè)的融資問題是化解我國中小企業(yè)生存危機的關鍵。

三、中小企業(yè)融資難原因

筆者認為中小企業(yè)難主要存在以下幾方面的原因：

（一）相關法律規(guī)范嚴重滯后。雖然中小企業(yè)融資產(chǎn)生已經(jīng)很多年了，但是我國至今沒有出臺一部專門針對中小企業(yè)融資的法律，中小企業(yè)融資的制度需求得不到滿足，缺乏相應的法律保障。法律制定的滯后及缺失嚴重導致中小企業(yè)融資渠道狹窄，缺乏選擇機會，同時也不能有效運用社會閑散資金，造成了資源的浪費。

（二）認識不到位。對中小企業(yè)認識不到位，民營金融與民營經(jīng)濟整體發(fā)展不相稱。我國中小企業(yè)幾乎全是民營企業(yè)，民營企業(yè)、民營經(jīng)濟的發(fā)展，對國家整體經(jīng)濟社會發(fā)展作出了非常大的貢獻。但有關決策部門，可能受制于意識形態(tài)，對金融業(yè)在我國建立現(xiàn)代市場經(jīng)濟制度中的定位沒有清晰的認識，對金融改革的市場化方向不明確，造成我國目前民營金融與民營經(jīng)濟整體發(fā)展

極不相稱，以致我國沒有形成服務于中小企業(yè)的金融體系。這是形成當前我國中小企業(yè)融資困境的最根本原因。

（三）商業(yè)銀行體系影響中小企業(yè)貸款。銀行業(yè)利潤過度依賴息差。銀行放給大企業(yè)的一般是基準利率，而放給中小企業(yè)的則會在基準利率上還要上浮，上浮幅度有的能達到20%甚至30%。在去年信貸收緊的背景下，對中小企業(yè)的貸款利率也水漲船高。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》調(diào)查，各家商業(yè)銀行上浮范圍基本上處于20%～50%之間。商業(yè)銀行在發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務的過程中面臨著諸多問題，由于涉及長期和短期利益的沖突在內(nèi)部資源的重新調(diào)配上、運營體系的優(yōu)化、對業(yè)務模式的摸索以及對等都出現(xiàn)了較高難度的挑戰(zhàn)。

（四）融資成本高。商業(yè)銀行對中小企業(yè)惜貸現(xiàn)金，根據(jù)規(guī)模經(jīng)濟理論，與大企業(yè)相比，商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資成本高，例如資金成本、管理成本、信用風險成本、執(zhí)行成本、信息成本、機會成本等各項成本，而商業(yè)銀行收益低，手續(xù)繁雜，存在貸款成本規(guī)模不經(jīng)濟的狀況，因此，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款存在歧視，貸款積極性不高。而且中小企業(yè)貸款手續(xù)繁瑣，普遍需要2-3個月時間，許多中小企業(yè)為保持正常生產(chǎn)經(jīng)營不得不高息拆借民間資金，更加劇了企業(yè)的高融資成本。

四、完善中小企業(yè)融資問題的對策

我國中小中小企業(yè)近年發(fā)展很快，如何有效解決中小企業(yè)融資難問題，筆者主要從以下幾點闡述：

（一）健全政策、法規(guī)。中小企業(yè)融資急需法律支撐和國家制度扶持，健全的相關政策和法規(guī)，健全和完善中小企業(yè)健康發(fā)展的金融生態(tài)以及金融監(jiān)管，服務和保障經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和宏觀調(diào)控政策的有效實施，也可以使融資工作流程化、標準化、透明化，促進員工不斷提高工作效率。

（二）完善意識。充分意識到中小企業(yè)在我國發(fā)展過程中的地位，量大面廣、占全國企業(yè)總數(shù)逾99%的中小企業(yè)，是抵御金融危機沖擊的重要支柱，也是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的主要動力。它的作用不僅體現(xiàn)在對國民經(jīng)濟的支撐作用、對各級財政的增收作用以及對三次產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)化作用，更體現(xiàn)在安置就業(yè)、保持和諧、維護穩(wěn)定、促進發(fā)展等方面的重要社會作用。所以我們要從上到下的意識到中小企業(yè)的重要性，首先從政府出發(fā)，增強政府對中小企業(yè)的支持力度，采取更多的采取創(chuàng)新的形式，在降低全國金融風險的同時調(diào)動民間資本的積極性，緩和中小企業(yè)融資困境。

（三）加快金融體制改革。各大商業(yè)銀行要創(chuàng)新金融產(chǎn)品、強化中小企業(yè)金融服務，城市商業(yè)銀行、合作金融機構(gòu)等則要立足當?shù)?，避免求大和盲目擴張，同時要發(fā)展與中小企業(yè)相適應的小型金融機構(gòu)。使得商業(yè)銀行在運作過程中長期利益和短期利益相結(jié)合。

（四）完善融資方式，拓寬融資渠道。合理的調(diào)整中小企業(yè)直接融資與間接融資的比率，使資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)所處的發(fā)展階段相適應，積極拓寬融資渠道，以防渠道單一化，從而促進中小企業(yè)健康的發(fā)展。

當前和今后相當長的時期，融資難仍將是制約我國中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。要緩解該難題，關鍵要多措并舉，加快金融體制機制改革和組織制度創(chuàng)新，充分發(fā)揮好市場機制和政策支持的作用。

參考文獻：

[1]《緩解中小企業(yè)“三荒兩高”需政企合力》辜勝阻 劉江日中華工商時報 作者：

[2]《我國商業(yè)銀行中小企業(yè)融資服務策略研究》 劉旭琰 吉林大學 碩士學位論文 2010.10

第5篇：民營中小企業(yè)融資難范文

（一）間接融資方面的現(xiàn)狀

1.企業(yè)間接融資渠道過于狹窄，主要靠銀行；融資方式單一，以貸款為主。2003年8月份，人民銀行對全國30個省、自治區(qū)、直轄市(除外)的1358家金融機構(gòu)和2438家中小工業(yè)企業(yè)的貸款情況進行了調(diào)查，調(diào)查結(jié)果表明，貸款依然是中小企業(yè)主要的融資渠道。2003年上半年，金融機構(gòu)貸款占中小企業(yè)國內(nèi)融資總量的98.7%。 由此可見，中小企業(yè)基本上存在融資方式單一，過多依賴貸款的現(xiàn)象。

2.企業(yè)融資需求滿足程度低，多數(shù)企業(yè)認為貸款難度大。根據(jù)國務院發(fā)展研究中心研究員張承惠對民營經(jīng)濟相對發(fā)達的浙江、江蘇兩省的調(diào)查，2000年，江蘇無錫市參加銀企合作的20家績優(yōu)私營企業(yè)中，得到貸款的僅3家，貸款額僅700萬元。江蘇省經(jīng)貿(mào)委在2001年初對常州武進市（現(xiàn)改為武進區(qū)）800家私營企業(yè)的調(diào)查，年銷售收入在500萬元以上的企業(yè)中，認為貸款難的占45.1％，而那些年銷售收入在500萬元以下的企業(yè)，貸款難的比例竟高達86.5％。在民營經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的浙江、江蘇尚且如此，其它民營經(jīng)濟發(fā)展不充分的地方，情況就可想而知了。

3.企業(yè)融資渠道不穩(wěn)定，受國家政策影響大。在本輪宏觀調(diào)控中，民企又一次首當其沖成了被波及的群體。最新數(shù)據(jù)顯示，2004年3月份，金融機構(gòu)民營企業(yè)及個體新增人民幣貸款79.9億元，四月份驟降為29.73億元。原本民企貸款就難，現(xiàn)在就更加困難了，迫使一部分企業(yè)轉(zhuǎn)向非正規(guī)的融資渠道，增加了企業(yè)的負擔與經(jīng)營的不確定性。

（二）直接融資現(xiàn)狀

從成熟市場的經(jīng)驗看，資本市場作為現(xiàn)代企業(yè)融資的重要渠道，對經(jīng)濟的可持續(xù)增長具有重要的作用。但由于我國資本市場發(fā)育較晚，直接融資只占到間接融資量的10％左右，低于發(fā)展中國家的一般水平。而民營中小企業(yè)在直接融資中所占比例就更少了。

1.“此路不通”的主板市場。我國的滬、深證券交易市場（通常被稱為主板市場）在成立之初，擔負著國有大中型企業(yè)的脫困、改制的歷史使命，使得民營企業(yè)被排除在外。近年來，管理層摒棄了限制民營企業(yè)到主板上市的做法，但畢竟主板擴容壓力很大，且門檻較高，只有少數(shù)發(fā)展迅速的民營企業(yè)集團才有可能直接或間接進入“主板市場”，對于廣大民營中小企業(yè)而言，此路不通。

2.遠水不解近渴的深圳中小企業(yè)板市場（二板）。深圳證券交易所中小企業(yè)板的設立，有效地降低了準入的門檻（同主板相比），得到了廣大民營中小企業(yè)的熱捧，但一方面受證券市場低迷的影響，截至2005年6月末，僅有家企業(yè)成功上市；另一方面，中小企業(yè)板設立的宗旨之一是為主業(yè)突出、具有成長性和高科技含量的中小企業(yè)提供直接融資平臺，而我國大多數(shù)民營中小企業(yè)處于傳統(tǒng)行業(yè)之中，科技含量較低；再者中小企業(yè)板對企業(yè)股本的要求（股本發(fā)行后股本總額不低于2000萬元）對多數(shù)中小企業(yè)而言仍然過高。因此，對于眾多中小企業(yè)而言是遠水解不了近渴。

3.緩步前行中的場外交易市場(三板市場)。經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期形成的產(chǎn)權(quán)交易市場和證券柜臺市場是我國三板市場的雛形。但在1997年末和1998年初，中央政府出于防范金融風險的考慮，下令關閉了絕大多數(shù)的地方性產(chǎn)權(quán)交易市場和證券柜臺市場，其余也多數(shù)暫停了股權(quán)交易業(yè)務。到2000年后，部分地區(qū)又開始了新的探索，并以迂回的方式爭取到了各級地方政府的認可。但從規(guī)模上無法與滬、深證券交易市場相比，發(fā)展相對緩慢，無法滿足眾多中小企業(yè)迫切的融資需求。

4.“空中樓閣，可望不可及”的企業(yè)債券市場。目前，我國企業(yè)債券的發(fā)行實行“規(guī)?？刂?、集中管理、分級審批”的辦法。同時，債券發(fā)行辦法還對發(fā)行企業(yè)的凈資產(chǎn)有較高的要求及需要實力雄厚信譽良好的單位作擔保。這一系列條件極大限制了民營中小企業(yè)進入債券市場融資。

二、在民營中小企業(yè)融資問題理解上存在的誤區(qū)

（一）“所有制歧視”是民營中小企業(yè)融資難最關鍵的原因

此觀點認為，國用商業(yè)銀行在現(xiàn)有機制下，在相同情況下傾向于提供貸款安排給國用或者國有控股企業(yè)，非國有企業(yè)會受到“所有制歧視”而得不到貸款。這一情況在計劃體制下或轉(zhuǎn)軌初期是大量存在的，但隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的確立與金融體制改革的深化，這種歧視將越來越淡化。根據(jù)人民銀行上海分行對上海市中小企業(yè)融資情況的調(diào)查，2002年上海市中小企業(yè)貸款余額比2001年末增長30％，在60家樣本中小企業(yè)中，民營、股份制中小企業(yè)的貸款滿足率為100％，而國有中小企業(yè)的貸款滿足率只有78.72％。或許上述事件不能反映全國的一般情況，但至少說明將“所有制歧視”列為民營中小企業(yè)融資難最關鍵的因素，并不能完全反應現(xiàn)實情況。

（二）將民營中小企業(yè)融資難的主要原因歸結(jié)于“規(guī)模歧視”

此觀點認為，對大型商業(yè)銀行而言，小額貸款和大宗貸款所需付出的交易費用和信息費用相差無幾，而收益卻相差很大。因此，大型商業(yè)銀行可定會有某種程度的“規(guī)模歧視”。并拿出歐美等發(fā)達國家的例子作為佐證，強調(diào)“門當戶對”的重要性。但這一論點明顯忽略了以下幾點事實：首先，中國與歐美等國的金融體系不同，美國的大型銀行分支機構(gòu)較少。以美洲銀行為例，在美國國內(nèi)僅有5,800多家零售銀行辦事處，而作為中國國有的四大銀行的分支機構(gòu)可以說是遍布大江南北，以中國建設銀行為例，在全國約14,500個分支機構(gòu)。試問如此龐大的機構(gòu)都在干嗎，基層機構(gòu)在貸款方面的權(quán)利都被上收了嗎？其次，既然是“規(guī)模歧視”，那么如何理解部分“塊頭”較大的民營企業(yè)集團也難以得到融資；第三，中小商業(yè)銀行在現(xiàn)有體制下是否就一定樂于為民營中小企業(yè)進行融資服務或者能夠為民營中小企業(yè)提供融資服務？國務院發(fā)展研究中心金融研究所《中國城市商業(yè)銀行研究》課題組于2004年對中國東部、中部、西部地區(qū)三個有代表性省份的20個城市商業(yè)銀行的運營情況進行了一次實地調(diào)查。他們的研究表明：城市商業(yè)銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量仍然較差。其業(yè)務過分集中于部分國有大企業(yè)，貸款集中度很高，從資產(chǎn)風險配置的角度看，遠未實現(xiàn)理想水平；各地方政府在城市商業(yè)銀行的平均直接持股比例是24.2%，如果再加上地方政府通過其他企業(yè)或機構(gòu)間接持股的數(shù)量，應該說地方政府對城市商業(yè)銀行仍擁有絕對控制權(quán)。由于地方政府在實質(zhì)上控制了城市商業(yè)銀行，因此，其信貸取向就傾斜于與地方政府有關系的各類企業(yè)。第三，與大型商業(yè)銀行相比中小商業(yè)銀行資本金少，抗風險能力弱。如果其貸款對象主要為中小企業(yè)，則勢必增加其經(jīng)營風險，甚至可能危機國家金融體系的安全。

（三）將民營中小企業(yè)融資難，歸結(jié)為貸款市場利率不能自由浮動

此觀點認為，民營中小企業(yè)融資難的原因在于為貸款市場利率不能自由浮動，金融機構(gòu)貸給民營中小企業(yè)的資金面臨較大的風險，需要更多的收益作為補償。只有這樣才符合風險和收益成正比的原則。且以非正規(guī)金融動輒幾倍甚至十幾倍的貸款利率水平為依據(jù)，提出通過貸款利率市場化手段解決民營中小企業(yè)融資難問題。但是西方學者Stiglitz和Weiss通過數(shù)理模型分析得出與之相反的結(jié)論：如果銀行靠提高利率來挑選貸款的對象，那么隨著利率的上漲，剩下來敢于繼續(xù)申請貸款的將是平均風險更高的企業(yè)。當銀行步入利率與風險交替上升的惡性循環(huán)時，調(diào)增利率給銀行帶來的好處可能還不足以彌補風險上升給銀行帶來的損失。事實上，即使在利率自由化的國家，銀行也大多將利差設置在2％―3％左右。因此，通過擴大利差的方式驅(qū)動商業(yè)銀行對民營中小企業(yè)進行融資是缺乏依據(jù)的。

（四）設立專門為中小企業(yè)服務的政策性銀行

這似乎是一種很習慣的思維，有問題國家包。更有學者拿出美國、日本等發(fā)達國家的例子，以證明這已經(jīng)是國際慣例了，中國也不能例外。不過這一觀點忽略了一點，即發(fā)達國家已經(jīng)建立起相對完善的市場經(jīng)濟體制，存在的中小企業(yè)融資難屬于完備市場經(jīng)濟下的金融市場失靈，屬于拾遺補缺的類型，國家政策性金融機構(gòu)介入中小企業(yè)融資并不深。以美國為例：1980―1998年，中小企業(yè)管理局提供的28萬筆擔保貸款，總額也只有410億美元，只是這期間中小企業(yè)融資總量極小的一部分，對中小企業(yè)的影響極為有限。而中國現(xiàn)階段民營中小企業(yè)融資難，更多是由于我國市場經(jīng)濟體制還不完善，社會信用體系沒有很好的建立起來，這又加劇了經(jīng)濟社會固有的“信息不對稱”，因此在現(xiàn)階段，首要的是進一步深化經(jīng)濟體制改革，積極構(gòu)建社會信用體系。同時打開金融系統(tǒng)封閉的閘門，讓民間資本充分迸發(fā)活力，而不是急于通過政府設立相關機構(gòu)來彌補市場經(jīng)濟的漏洞。

（五）非正規(guī)金融是金融安全的大敵

長久以來，提到非正規(guī)金融總讓人們與“高利貸”“倒會”“卷款潛逃”等現(xiàn)象聯(lián)系在一起。加之長時間的不被認同，決定了其處于白色和黑色之間的灰色地帶，甚至很容易與“黑色”產(chǎn)生某種聯(lián)系，于是被認為是國家金融安全的大敵。但越來越多的事實表明，非正規(guī)金融對于民營中小企業(yè)籌資有著重要的意義，甚至在部分地區(qū)成為民營中小企業(yè)融資的“主渠道”。這是由于在“信息不對稱”的情況下，中小企業(yè)融資依靠的是“軟信息”，只有便于獲取并處理“軟信息”的金融主體才能克服中小企業(yè)融資中的信息不對稱難題。因此，合理引導非正規(guī)金融的發(fā)展，完善相關的法律、法規(guī)，使非正規(guī)金融健康發(fā)展或許才是解決民營中小企業(yè)融資難題的正解。

三、對民營中小企業(yè)融資難題的建議

總的來說，解決民營中小企業(yè)融資難題應該遵循“直接融資”與“間接融資”兩條腿走路，“正規(guī)金融”與“非正規(guī)金融”兩手都要硬的原則。不斷拓展融資渠道，完善融資方式。

（一）建立健全多層次的資本市場融資體系

推進多層次資本市場建設，繼續(xù)發(fā)揮主板市場作用，激活企業(yè)債券市場；在完善現(xiàn)有中小企業(yè)板的基礎上，加快建立中小企業(yè)上市培育與輔導體系，適時啟動創(chuàng)業(yè)板市場；在尊重歷史與現(xiàn)狀的前提下，整合現(xiàn)有地方產(chǎn)權(quán)交易市場，并借助現(xiàn)代通訊工具形成覆蓋全國的交易體系。通過形成梯度化的融資體系，改善民營中小企業(yè)融資環(huán)境。

（二）積極推動國有商業(yè)銀行的體制改革與業(yè)務創(chuàng)新

1.體制改革方面。通過建立與落實各項激勵措施與監(jiān)管措施，逐步使各國有商業(yè)銀行成為真正意義上的“商業(yè)”銀行，調(diào)動和激發(fā)各個基層機構(gòu)的活力，促使其從吸收存款的機構(gòu)向小型商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變。

2.業(yè)務創(chuàng)新方面。在滿足銀行體系安全的前提下，針對民營中小企業(yè)的特點，進行大膽的業(yè)務創(chuàng)新，為民營中小企業(yè)融資提供便利條件。如在國外經(jīng)常采用的倉單質(zhì)押業(yè)務、應收賬款質(zhì)押業(yè)務、出口退稅業(yè)務、保理業(yè)務等。

（三）打開金融體制封閉的閘門，讓更多的民間資本進入銀行系統(tǒng)

現(xiàn)有的金融體制下，很難形成充分的競爭。打開金融體制封閉的閘門，讓更多的民間資本進入銀行系統(tǒng)，借助民營資本天生的逐利性，推動金融系統(tǒng)內(nèi)的良性競爭，形成金融體系內(nèi)的“鯰魚效應”。最終摒棄大小客戶之分，而以優(yōu)劣為貸款標準。

第6篇：民營中小企業(yè)融資難范文

【關鍵詞】 民營中小企業(yè) 融資難 信用擔保

在我國，民營中小企業(yè)在促進經(jīng)濟增長、增加就業(yè)、推動創(chuàng)新等方面都起到了十分重要的作用。截至2008年，我國民營中小企業(yè)數(shù)已占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，所創(chuàng)造的國內(nèi)生產(chǎn)總值占60%，上繳稅收占50%，就業(yè)人數(shù)占75%，進出口總額占69%，開發(fā)新產(chǎn)品占82%以上。

浙江省作為我國沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)之一，擁有大量的民營中小企業(yè)，對全省財政收入的貢獻超過60%。然而，融資難卻一直是制約其發(fā)展的一大瓶頸。特別是暴發(fā)金融危機以來，依賴產(chǎn)品出口的浙江民營中小企業(yè)的生存發(fā)展環(huán)境持續(xù)惡化，融資難的問題日益凸顯。

一、民營中小企業(yè)融資困境

民營中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀可以從以下四個角度來分析。

1、市場角度

（1）信息不對稱。民營中小企業(yè)的信息披露機制相對不健全，造成與放貸金融機構(gòu)之間的信息嚴重不對稱。一旦中小企業(yè)不按銀行的要求提供相關信息，銀行就會“惜貸”；同時為了消除信息不對稱對自身的不利影響，銀行會更加嚴格地審查貸款者的信用狀況，分析信貸風險。

（2）機制不完善。我國是銀行主導型的融資體系，資本市場發(fā)展相對緩慢且滯后于經(jīng)濟發(fā)展。民營中小企業(yè)在我國雖然起步較晚，但是發(fā)展速度很快。我國缺乏專門為民營中小企業(yè)融資服務的金融機構(gòu)與市場。

2、企業(yè)角度

（1）經(jīng)營管理水平差，財務制度不規(guī)范。很多民營中小企業(yè)沒有健全的財務管理制度，資金管理較為混亂。有些企業(yè)將貸款資金作為自有資金使用，短貸長用現(xiàn)象嚴重，有些企業(yè)甚至沒有建立規(guī)范的會計賬目體系，給銀行的信貸資格審查造成極大的困擾。同時，決策者由于受自身文化程度的限制，重視規(guī)模擴張而輕視風險控制，企業(yè)缺乏完善的費用核算、成本分析機制，容易出現(xiàn)經(jīng)營行為短期化，抗風險能力低。

（2）負債沉重，資信差。民營中小企業(yè)經(jīng)營管理方式粗放，自有資金不足且缺乏有效的內(nèi)部成本控制，以致其負債率往往過高，這樣的資信就很難通過銀行的信貸審核。長久以來，一些民營中小企業(yè)存在逃避銀行債務、多頭抵押等不良行為，造成銀行對民營中小企業(yè)整體信貸的信心缺乏。為降低信貸風險，提高自身經(jīng)濟效益，銀行大多不愿意冒風險向民營中小企業(yè)發(fā)放貸款，尤其是長期貸款。

（3）直接融資渠道不暢通。中國的證券市場處于不穩(wěn)定的成長階段，而民營中小企業(yè)發(fā)行股票和債券的金融風險極大，政府不得不對此實施嚴厲的監(jiān)管。在美國，中小企業(yè)通過股票市場、二板市場、企業(yè)債券等途徑直接融資高達50%以上，我國僅占3%左右。在發(fā)達國家，中小企業(yè)還可以通過私募或定向私募來融資，而我國類似的融資方式應用范圍極其有限。

（4）貸款特殊性。由于民營中小企業(yè)對貸款需求的計劃性比較差，所以其貸款一般具有要的急、頻率高的特點，而且每次所需金額相對較小。據(jù)調(diào)查顯示，中小企業(yè)首次申請短期流動資金貸款一般需要三至六個月，即使是老客戶也需要一個月的時間，這與中小企業(yè)貸款需求時間急的特點不協(xié)調(diào)。

3、銀行角度

（1）服務對象。出于對提高信貸資金安全性及降低成本的考慮，國有商業(yè)銀行的眼光多投向國有大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)，雖然近年來在發(fā)放貸款的政策上有向中小企業(yè)傾斜，但總體依然秉承“抓大放小”的觀念。在當前銀行進行市場化改革、加強風險管理的大環(huán)境下，各銀行以利潤最大化為目標，對中小企業(yè)貸款的積極性不高。

（2）信貸管理成本。由于每筆貸款的經(jīng)辦程序大致相同，而民營中小企業(yè)的融資規(guī)模較小、頻率高、呆賬壞賬概率大，使銀行對中小企業(yè)貸款前的調(diào)查成本、貸款單位交易成本和貸款后的監(jiān)管成本都較高。綜合以上因素，商業(yè)銀行從節(jié)約經(jīng)營成本和監(jiān)督管理費用的“經(jīng)濟性”出發(fā)，不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

4、政策角度

（1）法律法規(guī)不完善。由于民營中小企業(yè)在我國起步較晚，國家對其金融支持的重要性認識不足，因而缺乏完善的法律法規(guī)來扶持民營中小企業(yè)發(fā)展、改善民營中小企業(yè)融資狀況；同時也缺乏約束民營中小企業(yè)市場行為方面的機制，造成其發(fā)展極不規(guī)范。

（2）擔保體系不健全。由于民營中小企業(yè)資信低，經(jīng)營風險大，因而很少有人愿為其提供擔保。隨著企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革、經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)化，企業(yè)的擔保風險意識不斷強化，一些效益好且具有擔保資格的大企業(yè)不愿意冒如此大的風險。雖然近年出現(xiàn)了一些中小企業(yè)融資擔保公司，但其規(guī)模偏小，資本不足，加上我國的擔保體系與信用評估機制不完善，依然很難獲得銀行的認同。

（3）對民間資本支持力度不夠。由于受政策上的限制，我國雖有數(shù)目龐大的民間資本，但并不能得到充分利用。特別是在北京這樣的城市，金融監(jiān)管十分嚴格，以致中關村的中小科技型民營企業(yè)很難從民間金融渠道取得發(fā)展所需的資金。

二、民營中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1、創(chuàng)新?lián)ＤＪ?/p>

中小企業(yè)信用擔保業(yè)從上世紀末開始發(fā)展，在市場與政府的共同努力下，已經(jīng)步入了健康的發(fā)展軌道。近年來，浙江省擔保機構(gòu)數(shù)量不斷增多，擔保業(yè)務發(fā)展迅速，推出了不少新的擔保模式。

（1）無形資產(chǎn)抵押貸款。據(jù)浙江省銀監(jiān)局的資料顯示，從2009―2010年9月末，溫州市作為全國第二批知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點的城市之一，在兩家銀行機構(gòu)試點開辦知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務，累積已向8家企業(yè)發(fā)放了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款22筆，共11150萬元。2011年這一數(shù)字還將有所增加。

溫州知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的運作模式符合市場化規(guī)律：由政府牽頭搭建銀企合作平臺；由銀行控制風險具體實施；通過引入第三方模式來減小知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押中巨大不確定性帶來的風險損失。此外，溫州市財政每年還會撥付500萬元專項資金用于城區(qū)范圍內(nèi)科技型民營中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押貸款的貼息。

（2）動產(chǎn)質(zhì)押。據(jù)統(tǒng)計，目前生產(chǎn)型的民營小企業(yè)平均每1000萬資產(chǎn)中，有不低于300萬的是企業(yè)動產(chǎn)，主要是原材料和產(chǎn)成品，而貿(mào)易型企業(yè)的庫存商品往往就占總資產(chǎn)的40%以上。這些動產(chǎn)無疑占用著民營小企業(yè)的大量資金。

各大銀行早就有對國有企業(yè)的大宗物資辦理動產(chǎn)質(zhì)押的業(yè)務，但民營中小企業(yè)的存貨數(shù)量少、種類多、交易頻繁，一向不符合銀行質(zhì)押的標準。針對此情況，杭州銀行推出了民營小企業(yè)“倉儲貸”融資業(yè)務，不僅妥善地將民營小企業(yè)的存貨納入到了動產(chǎn)質(zhì)押的業(yè)務范圍，還保障了其正常經(jīng)營的存貨流動需要。

為了讓民營中小企業(yè)能更便利地利用企業(yè)自有的存貨動產(chǎn)獲取銀行貸款，目前杭州銀行聯(lián)手倉儲公司，在已有的動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務基礎上，開發(fā)了一種新業(yè)務――倉儲單質(zhì)押。這將使杭州地區(qū)的民營中小企業(yè)可以享受到“憑企業(yè)自有的存貨到倉儲企業(yè)換倉單，然后持倉單到杭州銀行辦理倉單質(zhì)押，從而獲取貸款”的便利融資方式，最快3個工作日就可拿到貸款資金。

（3）聯(lián)合擔保。聯(lián)合擔保是指借款企業(yè)通過繳納一定的保證金組成互助聯(lián)合擔保小組，互相提供貸款擔保，銀行根據(jù)其聯(lián)合信用發(fā)放一定額度的貸款。這一方式由杭州市科技局在國內(nèi)首次設計并推出，旨在搭建新型擔保業(yè)務平臺以有效解決科技型民營中小企業(yè)融資難問題。聯(lián)合擔保業(yè)務充分發(fā)揮了各單位的優(yōu)勢資源、提升了聯(lián)合擔保集體的可信任度、有效地分散了風險并大大拓寬了貸款企業(yè)范圍。

據(jù)統(tǒng)計顯示，從2006年8月開始啟動聯(lián)合擔保業(yè)務至2007年，聯(lián)合擔保平臺已經(jīng)進行了總計21次的聯(lián)合擔保業(yè)務，總擔保額為2740萬元。截至2006年12月，被擔保企業(yè)共實現(xiàn)累計銷售收入增長額4606萬元，利稅增長額1278萬元，總利潤增長額417萬元，新增就業(yè)職位約100余個。

2、建設融資平臺

近年來，浙江省一直努力營造民營中小企業(yè)成長的良好外部環(huán)境，構(gòu)建多層次民營中小企業(yè)融資體系。2006年，浙江省中小企業(yè)局聯(lián)合國家開發(fā)銀行浙江省分行在國內(nèi)首次建立中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資平臺，有效整合了市場性與公共性兩個方面的因素，充分利用了政府、國家開發(fā)銀行、擔保機構(gòu)和中小企業(yè)各方的資源，建立了完善的組織架構(gòu)和有效的控制體系，有效解決了銀保合作不暢的難題，為解決浙江中小企業(yè)融資難問題提供了新的途徑。

擁有良好的風險控制體系是該平臺成功運作的一大亮點，浙江省中小企業(yè)局和國開行浙江省分行，通過設立風險評估決策委員會對平臺成員進行審查推薦、讓平臺成員之間進行擔保和反擔保、設立風險準備金等一系列措施，為融資平臺裝上了三道安全閘門，以保證信貸資金高效、安全地使用。

數(shù)據(jù)顯示，2009年通過省中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資平臺，國開行浙江省分行共發(fā)放基準利率貸款19批，總額39135萬元，受益的民營中小企業(yè)達242家。截至2009年12月30日，通過省中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資平臺，國開行浙江省分行累計向成長型中小企業(yè)發(fā)放基準利率貸款達9.7億元。

此外，浙江省正在搭建中小企業(yè)信用社會化服務平臺，進一步完善中小企業(yè)信用評級和信息系統(tǒng)，建立區(qū)域化中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫。積極探索銀行與擔保機構(gòu)的合作機制，力求通過政府引導，將更多的社會擔保機構(gòu)納入到民營中小企業(yè)融資的體系中來，并鼓勵更多的私募基金和風險投資機構(gòu)對民營中小企業(yè)發(fā)展的提供支持。

三、進一步緩解民營中小企業(yè)融資困境的建議

1、加大政策扶持力度，拓寬融資渠道

要解決民營中小企業(yè)融資問題，必須拓寬其融資渠道，加大直接融資力度。主要可以通過幫助民營中小企業(yè)發(fā)行債券、利用民間資本建立小額貸款公司和社區(qū)銀行以及對小額貸款進行風險補償?shù)确绞絹韺嵤?/p>

（1）發(fā)債融資。探索建立民營中小企業(yè)上市育成系統(tǒng)，穩(wěn)步推進民營中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場試點。首先，要積極推動民營中小企業(yè)的股份制改造，對符合條件的企業(yè)積極推薦上市。其次，根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展的特點和需要，適時發(fā)展為其服務的小額資本市場。

（2）小額貸款。有效利用數(shù)量龐大的民間資本。浙江的民間資金十分充足，但由于管理不善，并沒有完全轉(zhuǎn)化為資本優(yōu)勢，這就需要政府在民間資本與民營中小企業(yè)之間搭起橋梁。小額貸款公司和社區(qū)銀行就是很好的嘗試。

小額貸款公司按照“小額、分散”的原則發(fā)放貸款，但其利息率必須小于銀行同期貸款利息的4倍。對于那些無法從銀行獲得貸款的民營中小企業(yè)來說，小額貸款公司的出現(xiàn)無疑是他們的“福音”。國家批準在浙江進行小額貸款公司的試點后，浙江各地小額貸款公司紛紛成立。

相對于大銀行，社區(qū)銀行扎根當?shù)?，易于了解附近民營中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，降低了信息不對稱的程度；放貸之后也能相對容易地監(jiān)督貸款使用情況，減少了資金風險，降低了對民營中小企業(yè)放貸的管理成本。在浙江這樣的民營經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，可以相對放松金融管制，引導民間非正規(guī)金融機構(gòu)發(fā)展成社區(qū)銀行。浙江的泰隆銀行、稠州銀行就是很好的范例。

（3）小額貸款風險補償。為解決企業(yè)特別是民營中小企業(yè)的融資難問題，浙江省加強政府、銀行、企業(yè)三方面的溝通交流，建立了民營中小企業(yè)風險貸款補償機制。早在2005年浙江省就正式出臺了《浙江省小企業(yè)貸款風險補償試行辦法》，安排風險補償基金，主要用于對銀行業(yè)金融機構(gòu)當年新增民營中小企業(yè)貸款而產(chǎn)生的風險進行補償，也可以用于對民營中小企業(yè)增加貸款較多、風險控制較好的銀行業(yè)金融機構(gòu)進行獎勵。

截至目前，浙江省已有61個市縣承諾出資開展小企業(yè)貸款風險補償工作，各地方承諾配套出資金額進一步增加，進行風險補償?shù)你y行業(yè)金融機構(gòu)范圍進一步擴大。在此基礎上，浙江省2011年將改進民營小企業(yè)貸款風險補償考核辦法，完善小企業(yè)貸款風險補償資金使用制度，以增強銀行向小企業(yè)放貸的積極性。

2、構(gòu)建合理的征信系統(tǒng)

廣泛的征信系統(tǒng)可以降低銀行對民營中小企業(yè)的貸款成本。中國人民銀行從上世紀九十年代開始建立銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，截至2005年4月底，共收錄借款企業(yè)462萬戶，人民幣貸款總額16.3萬億元，約占全國金融機構(gòu)貸款余額的近90%。

我國目前主要只有人民銀行的公營征信系統(tǒng)，由于受國有商業(yè)銀行的信貸限制，系統(tǒng)中民營中小企業(yè)的信用資料相對不健全，雖然也出現(xiàn)了私營征信公司，但數(shù)量有限，并未形成有效競爭。因此，我國應進一步完善公營征信系統(tǒng)，積極構(gòu)建私營征信系統(tǒng)，并加強公共征信系統(tǒng)和私營征信系統(tǒng)的聯(lián)系，消除民營中小企業(yè)與外部投資者間的信息不對稱。

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第7篇：民營中小企業(yè)融資難范文

關鍵詞：中小企業(yè) 融資難 對策建議

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2014）08-060-02

目前，國內(nèi)大多數(shù)中小企業(yè)存在管理水平低、市場競爭能力弱等一些不容忽視和回避的問題，同時又面臨融資難的困擾。下面通過對國內(nèi)中小企業(yè)融資難原因等四個方面分析，探討研究緩解中小企業(yè)融資難的建議和對策。

一、國內(nèi)中小企業(yè)融資難原因分析

國內(nèi)中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，主要涉及三方即中小企業(yè)本身、金融市場、政府，三方任何一方表現(xiàn)出不配合、不協(xié)調(diào)、不給力，都會影響中小企業(yè)融資，其具體分析如下：

（一）從中小企業(yè)三個發(fā)展階段來分析

1.初創(chuàng)期中小企業(yè)融資困境。這一時期的中小企業(yè)一般規(guī)模較小、固定資產(chǎn)少、流動資金匱乏，其凈資產(chǎn)收益率也往往為負，因而從銀行獲得貸款的可能性較低。

2.成長期中小企業(yè)融資困境。這一時期的中小企業(yè)需要募集大量的資金進行項目投資或技術(shù)改造，而大多數(shù)中小企業(yè)無法提供銀行看重的正規(guī)的財務報表等相關“硬信息”，從而限制了銀行對其融資。

3.成熟期中小企業(yè)融資困境。這一時期的中小企業(yè)是最易融資的時期，但企業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級和開拓新市場的資金缺口仍比較大，卻由于銀企信息不對稱和盲目追求利益最大化等因素的影響，造成企業(yè)可能過多進行無效投資，甚至出現(xiàn)過度融資，導致在遇到市場波動或銀根緊縮時陷入困境。

（二）從中小企業(yè)管理制度建設來分析

1.沒有建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度。對于追求利潤最大化的中小企業(yè)來說，將企業(yè)的產(chǎn)品率先推廣出去、提前搶占市場的有利地位才是頭等大事，使經(jīng)營者在潛意識里忽視了管理制度的建設，一旦外部大環(huán)境發(fā)生變化，企業(yè)的生存處境危機便會凸顯出來。

2.沒有明確戰(zhàn)略發(fā)展方向。以民營經(jīng)濟、私有制為主的國內(nèi)中小企業(yè)，管理隊伍大多為家族成員，企業(yè)主的個人發(fā)展思路，變成了企業(yè)的發(fā)展思路，經(jīng)營決策者大多只注重眼前利益，造成很多中小企業(yè)“有戰(zhàn)無略”的局面。

3.沒有建立健全財務管理制度。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，家族式的經(jīng)營管理模式普遍存在，這些沾親帶故的財務人員只會遵從企業(yè)經(jīng)營者的意愿去做賬，財務信息失真，銀行因此不愿冒險向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

（三）從銀行所需的“硬信息”條件來分析

1.獲取中小企業(yè)“硬信息”成本過高。中小企業(yè)所能提供的財務信息、抵押資產(chǎn)這一類相對容易獲取的“硬信息”是對企業(yè)經(jīng)營狀況、資產(chǎn)規(guī)模、發(fā)展前景等情況的真實反映，金融機構(gòu)很大程度上依賴于這類“硬信息”，但其獲取成本過高，加大了企業(yè)的融資成本費用。

2.中小企業(yè)“軟信息”獲取困難。中小企業(yè)“軟信息”，來自于企業(yè)主的性格、生活習慣及企業(yè)文化、商業(yè)信用、與供應商及客戶的關系、社會形象等，銀行憑借此類信息對借款人和擔保人的抵押物和擔保能力作出準確的評估，以此把銀行所要承擔的風險降到最低，但要獲取此類信息較“硬信息”更難。

3.中小企業(yè)“軟硬信息”之比較。中小企業(yè)“硬信息”有量化的數(shù)據(jù)及報表作比較分析，而“軟信息”屬于定性化的信息，無法采用標準化來評估，然而“軟信息”對企業(yè)貸款決策作用更大，更關乎到“硬信息”的真實存在，這就是由表及里的內(nèi)在關聯(lián)所在。

二、國內(nèi)中小企業(yè)融資難源于金融體系存在的缺陷

國內(nèi)現(xiàn)有的銀行體系是以大中型銀行占據(jù)主導地位的，中小型金融機構(gòu)處于非主流地位，金融體系存在的缺陷影響著中小企業(yè)的正常融資，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）對中小企業(yè)的不平等待遇

國內(nèi)的國有銀行和股份制銀行現(xiàn)行的貸款條件、選貸環(huán)節(jié)限制了它們?yōu)橹行∑髽I(yè)服務的能力，規(guī)模較小的中小企業(yè)被銀行拒絕貸款的比率遠遠超過大中型企業(yè)，這是由于服務中小企業(yè)的成本過高、收益率低、風險大，很多銀行信貸部門覺得與其做這么多中小企業(yè)業(yè)務，不如做幾家大客戶來得劃算，正是由于金融機構(gòu)為中小企業(yè)貸款設定的條件苛刻，才會導致對中小企業(yè)的不平等待遇出現(xiàn)。

（二）對中小企業(yè)的信用評級成本較高

實施中小企業(yè)信用評級的成本較高，首先，各主管部門各司其職，不能形成一個有效統(tǒng)一的監(jiān)管體系；其次，國內(nèi)信用評級機構(gòu)公信度較低、行政色彩濃厚并過度依附于各自的監(jiān)管部門，難以保證公平公正的原則；再次，國內(nèi)信用評級標準主要以定量指標為主，對大、中、小企業(yè)采取固定指標的形式，這樣的方法對于中小企業(yè)來說顯得不盡合理。

（三）解決銀企之間信息不對稱的成本較高

由于缺乏有關中小企業(yè)客戶風險的足夠信息，銀行不能對企業(yè)作出適宜的風險評價。如果要為中小企業(yè)提供融資，銀行的貸款成本和監(jiān)督成本必然上升，這是因為銀企之間信息不對稱的成本過高，中小企業(yè)與銀行溝通不到位。

三、國內(nèi)中小企業(yè)融資難缺少政府扶持力度

長期以來，國內(nèi)對中小企業(yè)發(fā)展尚未形成較為完善的政府部門扶持、法律保證、財政資金支持的體系，這是中小企業(yè)為什么融資難的癥結(jié)所在：

（一）法律法規(guī)體系的不完善

相比發(fā)達國家或地區(qū)，我國在資金、稅收、人才、技術(shù)等方面，政府都設有獨立的部門和政策性金融機構(gòu)給予中小企業(yè)大量幫助，盡管2003年國家實施并頒布了《中小企業(yè)促進法》，但是在內(nèi)容上缺乏具體的優(yōu)惠政策和措施，也缺少相應的配套法規(guī)和長效機制，比如一直給予國有大中型企業(yè)“國民待遇”的特殊政策，廣大中小企業(yè)卻享受不到，不同程度地傷害了中小企業(yè)融資的積極性。

（二）缺乏專門為中小企業(yè)融資服務的金融體系

當中小企業(yè)融資難受到市場失靈的影響時，由政府成立專門的機構(gòu)來干預市場具有明顯的提高整體福利水平的效應，面對市場失靈，政府如不出手相救，很多弱勢中小企業(yè)便會紛紛倒閉?？梢姵闪⒄咝越鹑跈C構(gòu)顯得如此重要，盡管有些銀行設立了專門為中小企業(yè)融資的部門窗口，但真正意義上只是應對政府的號召，其業(yè)務放貸量遠不及對國有大中型企業(yè)，在政府主導下的政策性金融機構(gòu)仍是空白。

（三）抵押擔保制度存在不足

目前，銀行愿意接受的抵押品多為有產(chǎn)權(quán)的房屋和土地、機器設備、運輸工具等大宗固定資產(chǎn)，然而中小企業(yè)自身用于抵押的資產(chǎn)不足，再加上符合條件的擔保人或機構(gòu)太少，整個社會的信用擔保體系不成熟、不完善，中小企業(yè)落實第三方擔保人時，往往很難找到滿足銀行要求的、合適的第三方保證人，因而拖累了中小企業(yè)信貸。

四、緩解國內(nèi)中小企業(yè)融資難的對策建議

緩解中小企業(yè)融資難，需要完善自身建設、改變傳統(tǒng)觀念、加大扶持力度等，形成企業(yè)、金融機構(gòu)、政府多管齊下的態(tài)勢，在現(xiàn)有的中小企業(yè)融資模式上、手段上，進行大膽創(chuàng)新，為積極尋求適合于國內(nèi)中小企業(yè)融資發(fā)展的特色之路作出努力：

（一）企業(yè)根據(jù)不同發(fā)展階段選擇融資方式

1.初創(chuàng)期中小企業(yè)融資策略。初創(chuàng)期的中小企業(yè)在依靠團隊、家庭、朋友開展內(nèi)部融資的同時，可尋求天使投資、民間借貸、政府資助等。中小企業(yè)在初創(chuàng)期的融資需求呈現(xiàn)出資金需求持續(xù)性強、頻率高、單次融資量相對較小的特征，而天使投資則可以滿足其要求。

2.成長期中小企業(yè)融資策略。這一階段的中小企業(yè)更愿意采用債權(quán)融資方式獲得短期周轉(zhuǎn)資金，其融資形式也趨于多樣化：一是債務籌資。在保持合理的資產(chǎn)負債率的前提下，向商業(yè)銀行申請貸款是最直接、簡便的方式。二是股權(quán)籌資。通過吸收其他投資公司及私人投資者入股，通過建立合理的持股方式、激勵體系與風險分擔機制來進行風險融資。三是創(chuàng)業(yè)板上市。為成長期中小企業(yè)提供了一個很好的上市平臺，可以有效降低投資者和企業(yè)之間由于信息不對稱帶來的風險與交易成本，是這一階段中小企業(yè)融資方式的最佳選擇。

3.成熟期中小企業(yè)融資策略。成熟期中小企業(yè)可以選擇證券公募、私募，也可以利用商業(yè)銀行貸款、融資租賃、發(fā)行企業(yè)債券、增發(fā)新股、新股配售等方式進行籌資，融資過程只需對債務性融資和權(quán)益性融資、內(nèi)源融資與外源融資進行合理調(diào)整與分配，就能達到融資的預期目標。

（二）加強中小企業(yè)自身制度建設

1.建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度。要用科學有效的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，解決中小企業(yè)資金規(guī)模小、管理不科學、信用等級差、財務報表不真實等問題，全面樹立現(xiàn)代企業(yè)管理制度的思想，改變長久以來重經(jīng)營、輕管理的經(jīng)營理念，嚴格按照《公司法》要求，建立健全適合于企業(yè)自身需要的各項管理制度。

2.明確企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展方向。中小企業(yè)明確自己未來在市場中的戰(zhàn)略發(fā)展方向，要結(jié)合自身產(chǎn)品的實際，為企業(yè)的發(fā)展尋求定位，走“小而專、小而精、小而特、小而新”之路，靠產(chǎn)品的專、精、特、新來占領市場，提升企業(yè)產(chǎn)品市場競爭力。

3.規(guī)范財務管理制度。中小企業(yè)財務部門應聘用具有任職資格的會計人員，杜絕財務部門的家族式管理，企業(yè)根據(jù)《會計法》、《會計制度》等法規(guī)的要求，建立規(guī)范的財務制度、審計制度、資產(chǎn)管理使用制度等一系列基本制度，以此保證會計工作的正常進行，并為企業(yè)的健康發(fā)展提供必要的保證。

（三）改變傳統(tǒng)金融服務理念多方面拓展融資渠道

1.提高對中小企業(yè)金融服務水平。銀行要以融資企業(yè)長遠的經(jīng)濟效益而不是目前的規(guī)模效益為放貸依據(jù)，在信貸資金和金融服務上，對中小企業(yè)實行與大企業(yè)一視同仁的政策，國有商業(yè)銀行和股份制銀行都應建立中小企業(yè)金融服務專營機構(gòu)，完善中小企業(yè)授信業(yè)務制度，逐步擴大中小企業(yè)中長期貸款的規(guī)模和比重。

2.降低中小企業(yè)的信用評級成本。首先，加強行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管。用法律來保證信用評級機構(gòu)的公正性，用法規(guī)約束評級機構(gòu)的行為，用針對性的評級標準實施行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管。其次，建設高水平的專業(yè)信用評級機構(gòu)。目前以中小企業(yè)為重心的評級機構(gòu)更是缺乏，因此，建設一批高水平的專業(yè)評級機構(gòu)，將會有力地推動整個行業(yè)的發(fā)展。再次，對信用評級方法進行創(chuàng)新。建立不同的信用評級體系，特別是評級指標的選取，是當前評級方法創(chuàng)新上應注意的問題。

3.加快建立多元化的直接融資渠道。根據(jù)中小企業(yè)規(guī)模不同、發(fā)展方向不同、融資需求不同等情況，擴大中小企業(yè)債務融資發(fā)行規(guī)模，推進完善短期融資券、中小企業(yè)集合債券、集合信托和集合票據(jù)的試點工作；加快推出創(chuàng)業(yè)板和中小板的頻率，降低創(chuàng)業(yè)板和中小板入市門檻，尤其是創(chuàng)業(yè)板與中小板的上市門檻條件和主板幾乎沒什么差別，應放寬兩板的限制，為中小企業(yè)直接融資打通各個環(huán)節(jié)，開辟多種渠道。

4.依靠多元化的無形資產(chǎn)質(zhì)押來拓展融資渠道。從政府層面來完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估管理體系，拓展中小企業(yè)的融資渠道，目前適合中小企業(yè)用來質(zhì)押的無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、著作權(quán)等一系列知識產(chǎn)權(quán)，中小企業(yè)可以將這些知識產(chǎn)權(quán)出質(zhì)給銀行等金融機構(gòu)獲取資金。

5.發(fā)揮信息服務作用解決銀企之間信息不對稱。信用信息服務在中小企業(yè)融資中起著決定性作用，只有解決銀企之間信息不對稱，方可化解一方有閑置資金無處放貸，另一方尋求資金無處借貸的兩難困境。國內(nèi)中小企業(yè)信用體系建設應由中國人民銀行牽頭，在工信部、商務部、工商總局等部門的配合下，通過收集與共享中小企業(yè)信息，銀行應該積極主動利用中小企業(yè)信用體系系統(tǒng)，為中小企業(yè)提供金融服務。

6.通過降低抵押擔保門檻加大信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。中小企業(yè)沒有固定資產(chǎn)抵押物或抵押物價值不足，這就需要各金融機構(gòu)為中小企業(yè)量身定制合適的金融信貸產(chǎn)品，鼓勵經(jīng)營狀況較好、資信度較高的企業(yè)之間互相擔保；同時進一步完善財產(chǎn)和貨物抵押認定辦法，降低抵押擔保門檻，推出賬款質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押多種適合于中小企業(yè)信貸需要的抵押質(zhì)押方式。

綜上，緩解國內(nèi)中小企業(yè)融資難包含許多復雜、難以化解的因素，作為一項系統(tǒng)工程需要從加強中小企業(yè)自身建設、創(chuàng)新金融市場機制、發(fā)揮政府引導作用三個方面入手，這三個方面政府的作用至關重要，以中小企業(yè)融資市場化運作為前提，實現(xiàn)市場有效地對資源進行配置。通過出臺支持中小企業(yè)金融、稅收、信用政策，建立和完善中小企業(yè)金融服務體系、創(chuàng)新融資模式、拓寬融資渠道等，在改善政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟職能的同時，切實推進緩解國內(nèi)中小企業(yè)融資難工作的全方位開展。

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第8篇：民營中小企業(yè)融資難范文

中小企業(yè)在我國社會和經(jīng)濟發(fā)展中具有重要的廣泛而深遠的影響，中小企業(yè)可以作為我國社會主義經(jīng)濟體制改革的試驗田，中小企業(yè)可以培養(yǎng)更多具有開拓精神的企業(yè)家，在優(yōu)化資源配置、提供個性化服務、制度創(chuàng)新、活躍市場等方面都功不可沒。具體而言，中小企業(yè)對我國社會、經(jīng)濟具有主要作用表現(xiàn)在促進國民經(jīng)濟增長、擴大社會勞動力就業(yè)、促進生產(chǎn)加工方面技術(shù)創(chuàng)新、增加我國貿(mào)易出口、平衡區(qū)域經(jīng)濟的重要杠桿等方面做出卓越的貢獻。例如：在貿(mào)易出口方面從加入WTO以后，出口年增長率達到28.8%，凈出口對GDP增長的貢獻率從最初的1%升至21.5%；近年來，我國的經(jīng)濟增長中有8%左右是來自于出口貿(mào)易增長，而中小企業(yè)的出口總額占全國68.3%，其中紡織、輕工、服裝、五金、玩具等方面的出口產(chǎn)品，基本上都是由中小企業(yè)生產(chǎn)制造。

資金是企業(yè)的“血液”，融資是影響中小企業(yè)生存與發(fā)展的根本性問題。目前，我國中小企業(yè)融資的基本情況和特點表現(xiàn)為：內(nèi)源融資份額較大，間接融資仍是中小企業(yè)主要的外部融資來源，直接融資逐漸成為中小企業(yè)新的融資渠道，創(chuàng)業(yè)投資發(fā)揮著不可或缺的作用等特征。

二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

據(jù)中商情報網(wǎng)統(tǒng)計，2015年末，全國工商登記中小企業(yè)超過2000萬家，個體工商戶超過5400萬戶，中小企業(yè)利稅貢獻穩(wěn)步提高。中小企業(yè)發(fā)展在國民社會經(jīng)濟中具有重要作用，不但能夠穩(wěn)定國家稅收，促進經(jīng)濟發(fā)展，同時也能夠增加就業(yè)崗位，加快技術(shù)發(fā)展。但是我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中，均為小規(guī)模經(jīng)營，因此經(jīng)濟風險抵御能力比較差，加之現(xiàn)階段我國信貸金融制度體系不夠完善，導致中小企業(yè)在發(fā)展過程中普遍存在融資難問題。雖然目前政府采取了一系列政策解決中小企業(yè)的融資難問題，對中小企業(yè)融資需求的燃眉之急有所緩解，但是并沒有徹底解決中小企業(yè)融資難問題，尤其從2008年美國次貸危機爆發(fā)之后，在員工工資上漲、人民幣匯率升值、?濟持續(xù)下行等因素的影響下，進一步加劇了中小企業(yè)的融資難問題。

1.內(nèi)源融資現(xiàn)狀

從當前我國中小企業(yè)融資的實際情況來看，很多中小企業(yè)都是通過自身積累來實現(xiàn)融資，少數(shù)企業(yè)通過股票和債券的方式來進行融資。但是依靠自身積累這種傳統(tǒng)的內(nèi)源性融資已經(jīng)無法滿足現(xiàn)階段中小企業(yè)發(fā)展的需要，中小企業(yè)急需要擴大外源性融資來促進自身企業(yè)的快速發(fā)展，增強市場競爭力。

2.外源融資現(xiàn)狀

對于中小企業(yè)而言，外源融資最主要的形式就是股票融資和債券融資。但是我國的資本市場從開始到現(xiàn)在，上市公司的資格以及股票的發(fā)行量都與企業(yè)的自身規(guī)模及經(jīng)營狀況有著緊密的聯(lián)系，債券市場同樣存在著這樣的問題。再者，我國的銀行業(yè)的貸款業(yè)務服務主要是針對一些大中型企業(yè)進行，很少涉及中小企業(yè)。

三、我國中小企業(yè)融資困難的原因分析

1.中小企業(yè)自身的原因

（1）中小企業(yè)自有資本不足。我國中小企業(yè)多屬民營或私營企業(yè)，由于成立時間短，規(guī)模小，自有資本偏少，因而抵御風險的能力較差。在調(diào)查中，有33%的企業(yè)認為融資難的主要原因是企業(yè)自身的問題，使得金融機構(gòu)不愿對其輕易放貸。

（2）財務制度不健全？信用度低。許多中小企業(yè)財務管理水平不規(guī)范，產(chǎn)生的信息不透明和信息失真，使金融機構(gòu)對企業(yè)的風險承受能力無法真實辨認，嚴重影響金融機構(gòu)的信貸決策抑制了金融機構(gòu)的放貸積極性。

（3）不熟悉融資產(chǎn)品。中小企業(yè)對融資的渠道單一，據(jù)統(tǒng)計：46.48%的被調(diào)查企業(yè)目前補充資金的渠道仍是銀行和信用社的貸款。

2.金融機構(gòu)發(fā)展不健全，信用擔保機構(gòu)發(fā)展不規(guī)范

企業(yè)和金融機構(gòu)之間總是存在信息不對稱的問題，使得企業(yè)信用缺失，為降低這種信用缺失，最簡單的方法是要求企業(yè)尋求擔保。從世界各國的情況來看，建立擔保機構(gòu)是解決中小企業(yè)貸款問題的有效手段。但是，目前我國擔保公司在為企業(yè)擔保方面還存在不少問題；例如：基層中小企業(yè)貸款擔保機構(gòu)發(fā)育緩慢，不能滿足眾多中小企業(yè)貸款擔保的實際需要；具體運作、管理方式存在缺陷。擔保機構(gòu)在具體的操作中往往會關照優(yōu)勢群體，而忽略劣勢群體。金融機構(gòu)對劣勢群體設置提高貸款擔保費用，提供再擔保等一些障礙。這樣就失去了金融擔保機構(gòu)的杠桿作用，喪失了其存在的意義，嚴重影響企業(yè)融資。在我國的中小企業(yè)中因無法落實擔保，再擔保或因無法支付高額的擔保費用而被拒貸的比例在不斷增高。

3.國家對中小企業(yè)融資的支持力度不夠，法律法規(guī)不完善

政府對中小企業(yè)提供的待遇往往不如國營企業(yè)，使得中小企業(yè)的經(jīng)營、融資、發(fā)展處于不利地位。政府沒有從根本上賦予中小企業(yè)平等的生存空間、融資待遇和發(fā)展環(huán)境。另外，成熟市場經(jīng)濟國家和地區(qū)大多建立了扶持中小企業(yè)發(fā)展的一整套法律、法規(guī)體系，而我國長期以來在這方面做得還很不夠；針對中小企業(yè)的法律、法規(guī)尚不完善，法律執(zhí)行環(huán)境有待改進，互聯(lián)網(wǎng)金融風險依舊存在。

四、國外解決中小企業(yè)融資難的辦法

經(jīng)過長期的摸索，發(fā)達國家特別是美國在完善的信用體系基礎上，己經(jīng)建立起了一整套支持中小企業(yè)直接、間接融資的市場體系（主要包括信用機構(gòu)、擔保機構(gòu)、中小銀行、創(chuàng)業(yè)投資體系和創(chuàng)業(yè)板市場），以及政府政策支持與扶植體系，從而為中小企業(yè)提供了全方位的融資支持系統(tǒng)，有效地支持了中小企業(yè)的發(fā)展。日本在解決中小企業(yè)融資難問題上也積累了不少成功的經(jīng)驗。

1.美國解決中小企業(yè)融資難的辦法

美國對國內(nèi)中小型企業(yè)的政策性貸款數(shù)量是有限的，占中小企業(yè)投資總額45%左右的資金來自中小企業(yè)主自身的儲蓄；13%左右的資金來自企業(yè)主親朋的借款。為了使中小企業(yè)得到民間資本的投資，中小企業(yè)管理局便成為了政府制定宏觀調(diào)控政策的主要途徑。美國中小企業(yè)管理局通過在國外設立推?映隹詰吶沙齷?構(gòu)專門收集國外市場情況和經(jīng)濟貿(mào)易情況，通過組織中小廠商出國舉辦商品展覽和出國推銷考察等方式，幫助中小企業(yè)擴大出口。與此同時，美國小企業(yè)管理局還采取了向小企業(yè)主直接貸款或者同銀行共同發(fā)放貸款，批準、管理和資助向小企業(yè)投資的私人公司，幫助小企業(yè)獲得它們應分得的一部分政府合同和政府剩余財產(chǎn)等一系列為小企業(yè)提供融資服務的做法。

針對2008年全球金融危機以來中小企業(yè)融資的困境，2012年4月初，美國總統(tǒng)奧巴馬簽署頒行的《創(chuàng)業(yè)企業(yè)扶助法》（JOBS Act，即“喬布斯法”）試圖解決中小企業(yè)融資難題。喬布斯法涉及多項證券監(jiān)管改革措施，整體基調(diào)是放松監(jiān)管，這與當時全球金融監(jiān)管普遍加強的趨勢是有所不同的。

2.日本解決中小企業(yè)融資難的辦法

戰(zhàn)后日本中小企業(yè)發(fā)展很快，需要大量的融資，但由于財務上的原因，向銀行貸款通常需要抵押和擔保，因而遇到很多困難。為此，日本政府制定了《中小企業(yè)基本法》，并采取一系列措施加以扶持。

（1）設立專為中小企業(yè)服務的政府金融機構(gòu)。主要有：國民金融公庫（1949年根據(jù)《國民金融公庫法》由日本政府出資建立）、中小企業(yè)金融公庫（1950年根據(jù)《中小企業(yè)金融公庫法》由日本政府出資建立）、商工組合中央金庫（設立于1936年，目的在于促進中小企業(yè)等協(xié)會團體及其成員的企業(yè)金融順暢運行。金庫由政府和中小企業(yè)等協(xié)會團體共同出資組成，對團體所屬成員提供無擔保貸款、貼現(xiàn)票據(jù)）、環(huán)境衛(wèi)生金融金庫（1967年，由日本政府出資設立，目的在于提高與環(huán)境衛(wèi)生相關產(chǎn)業(yè)的衛(wèi)生標準，促進這些行業(yè)中小企業(yè)的現(xiàn)代化水平）、沖繩振興開發(fā)金融金庫（設立于1976年，除了經(jīng)營一般的金融業(yè)務外，主要對從事與日本落后地區(qū)開發(fā)有關的各項經(jīng)營以及對地區(qū)的產(chǎn)業(yè)振興做出貢獻的企業(yè)或個人給予優(yōu)惠貸款，并為本地區(qū)開發(fā)籌措資金）。

（2）通過各種渠道，幫助中小企業(yè)解決融資難的問題。主要包括：①設立中小企業(yè)振興事業(yè)團，由該團負責提出意見，將公庫的錢對中小企業(yè)進行低息或無息貸款，幫助中小企業(yè)實現(xiàn)生產(chǎn)和經(jīng)營現(xiàn)代化；②幫助中小企業(yè)合并組成大型公司，擴大生產(chǎn)規(guī)模。對需要的資金，經(jīng)主管大臣同意，中小企業(yè)振興事業(yè)團可給予企業(yè)合并資金專項貸款，年息2.7%，期限12年；③實行出口損失預備金制，允許中小企業(yè)在出口利潤中留出5%作預備金，5年不交稅。如有虧損，可以抵補；④政府設立中小企業(yè)海外市場開拓準備金，幫助中小企業(yè)解決海外市場調(diào)查和推銷產(chǎn)品的部分費用；⑤提供改進技術(shù)和生產(chǎn)設備的部分資金（補助金）。

事實證明，日本的中小企業(yè)融資體系對解決中小企業(yè)的融資問題、促進中小企業(yè)的現(xiàn)代化、消除經(jīng)濟二重結(jié)構(gòu)起到了重要的作用。

五、國外解決中小企業(yè)融資問題對中國的啟示

中國中小企業(yè)融資的主要渠道是接受國家政策性銀行和大型商業(yè)銀行貸款。自國家《中小企業(yè)促進法》和《國務院關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》實施以來，國內(nèi)銀行業(yè)率先推出了各類中小企業(yè)融資服務產(chǎn)品，成為中小企業(yè)發(fā)展融資的主渠道，從而在一定程度上緩解了中小企業(yè)，特別是東中部和沿海地區(qū)中小企業(yè)融資難的問題。我國應借鑒國外經(jīng)驗，在繼續(xù)支持國家政策性銀行和大型商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供金融服務的同時，大力發(fā)展中小金融機構(gòu)，以解決中小企業(yè)融資困境。

第9篇：民營中小企業(yè)融資難范文

中小企業(yè)是國家經(jīng)濟的柱石。改革開放來，我國中小企業(yè)和民營經(jīng)濟發(fā)展迅速，取得了重要的成就，成為我國經(jīng)濟社會發(fā)展中的重要力量。截止至2009年9月底，全國工商登記企業(yè)1030萬戶（不含3130萬個體工商戶），按現(xiàn)行中小企業(yè)劃分標準測算，中小企業(yè)達1023.1萬戶，超過企業(yè)總戶數(shù)的99%，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務價值相當于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，繳稅額為國家稅收總額的50%左右，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。

盡管中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟發(fā)展中功不可沒，但是，多年來，中小企業(yè)一直面臨著諸多的問題，其中比較明顯問題之一就是融資難的問題。據(jù)中國國家信息中心和國務院中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)等機構(gòu)的調(diào)查，中小企業(yè)短期貸款缺口大，長期貸款更無著落。81%的中小企業(yè)認為，一年內(nèi)流動資金部分或者全部不能滿足需要，60.5%的中小企業(yè)沒有1-3年中長期貸款。中小企業(yè)融資難的問題嚴重制約了中小企業(yè)的發(fā)展、壯大，客觀上阻礙了改革的進一步深化和綜合國力的提高。

二. 我國中小企業(yè)融資難的原因分析

（一）中小企業(yè)內(nèi)部自身方面

1.中小企業(yè)的體制不健全，各項管理制度不完善，造成銀企關系中嚴重的信息不對稱，給銀行造成嚴重的損失風險，影響銀行給中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。很多中小企業(yè)，尤其是私營企業(yè)仍然沿用的是經(jīng)驗式和家庭式的管理方式，缺乏科學決策機制，且內(nèi)部管理混亂，財務制度不健全，更無法為銀行提供完整的財務表和信息資料。為避免信息不對稱可能導致的逆向選擇或道德風險，銀行對中小企業(yè)的審查格外嚴格。在嚴重信息不對稱的情況下，銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款必然采取慎之又慎的態(tài)度，采取嚴格的審查標準。這樣，很多中小企業(yè)不能獲得銀行提供的貸款和其他金融服務就在情理之中了?！?.企業(yè)信用觀念淡薄，失去了銀行支持的信心。企業(yè)法人個人信用程度低，造成企業(yè)信用行為扭曲，存在著逃債、賴債、甩債等觀念；企業(yè)歷史客觀原因，表現(xiàn)為企業(yè)信用觀念差，一些企業(yè)負債大，包袱重，還貸難度大，企業(yè)主觀不存在逃債意識，企業(yè)法人一直對無力還貸深表對金融部門的歉意。這種情況在現(xiàn)代激烈的市場經(jīng)濟競爭中越來越成為一個影響銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時考慮的因素。在信用環(huán)境比較好的地區(qū)，那些效益好的中小企業(yè)紛紛成為銀行競爭的重點，中小企業(yè)融資也就并非難事。　3.抵押擔保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續(xù)，影響中小企業(yè)向銀行申請貸款融資的成功率。抵押擔保難是制約中小企業(yè)取得貸款的主要問題，在私營中小企業(yè)中表現(xiàn)尤為突出。一些企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和前景都是好的，于是向銀行申請貸款。銀行等金融機構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放的貸款必然以抵押、擔保貸款為主。但是銀行在對其進行考察時，企業(yè)缺乏必要的抵押品和沒有擔保，往往受制于中小企業(yè)無法提供正常的擔保信貸手續(xù)而不能夠?qū)ζ溥M行融資，必然形成中小企業(yè)融資難的狀況。

（二）中小企業(yè)融資難的外部成因

1.資金的供給和需求不平衡。沒有建立完善的金融體系，中小企業(yè)融資渠道不暢通?，F(xiàn)階段中國金融市場還是以國有大型商業(yè)銀行為主的間接融資比較發(fā)達的間接融資體系。企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金余缺問題通過銀行來調(diào)劑解決，銀行在此過程中扮演著重要的角色。由于我國金融體系的建設剛起步不久，金融機構(gòu)與金融體系的完善尚在過程中，以國有商業(yè)銀行為主導的“大金融”很難滿足“數(shù)量少，批次多”的中小企業(yè)的需求。

2.商業(yè)銀行信貸管理體制進一步完善。商業(yè)銀行在信貸管理上推行了統(tǒng)一授信制度，風險管理強化，考核力度加大，銀行貸款更加謹慎。目前，商業(yè)銀行加大了對基層行的考核力度，對信貸人員實行以資產(chǎn)質(zhì)量為主要指標的考核，實行貸款責任終身追究制度，這就形成了在貸款管理上只有責任而沒有利益，從而使得銀行信貸人員對中小企業(yè)的貸款產(chǎn)業(yè)“懼貸”心理。依法收貸環(huán)境差，削弱了銀行放貸積極性。

3.中小金融機構(gòu)不夠發(fā)達，沒有形成面向中小企業(yè)的具有專業(yè)性質(zhì)的中小金融機構(gòu)體系，導致對中小企業(yè)提供的服務不全面，沒有針對性。從而加大了銀行發(fā)放貸款的風險，增加了中小企業(yè)融資的成本，打擊了中小企業(yè)融資的積極性。

4.政府的政策支持力度不夠。政府對中小企業(yè)融資支持力度不夠，迄今為止未出臺一部完整的有關中小企業(yè)的法律，導致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等。近年來這一方面有所改善，但是，由于發(fā)展時間短，缺乏成熟經(jīng)驗等原因，許多擔保機構(gòu)存在這樣或那樣問題。

三. 解決我國中小企業(yè)融資的對策及建議

（一）提高我國中小企業(yè)自身素質(zhì)

中小企業(yè)獲得金融支持的前提是自身有較高的信用度。中小企業(yè)借款難是一個世界性的問題，究其原因，與其自身存在的不足有較大的關系，為解決中小企業(yè)融資難問題，人們提出種種建議，然而，任何方面的加強與完善，都取代不了中小企業(yè)的自身發(fā)展和自身信用度的提高。

1.提高融資能力。一是企業(yè)應實行嚴格預算控制制度，建立一套資金需要量的預測辦法，使預算管理貫穿于融資管理的全過程；二是加強融資活動中成本控制，要考核成本完成情況，建立融資管理人員責任制；三是要建立一套有效運用資金的方法，加強內(nèi)部管理，把有限的資金用活用好、用出效益。

2.加強自身的經(jīng)營管理水平。一是要提高企業(yè)經(jīng)營管理者的素質(zhì)，經(jīng)營管理者應熟悉金融政策，學習金融知識，運用現(xiàn)代金融知識結(jié)合自身條件，爭取合適的銀行融資；二是企業(yè)要把握住產(chǎn)品經(jīng)營壽命周期，在產(chǎn)品市場飽和之前，及時進行技術(shù)改造、設備更新，使產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代，提高質(zhì)量，降低成本，在激烈的市場競爭中穩(wěn)定健康的發(fā)展。

3.強化信用觀念，構(gòu)筑良好銀企關系。有些中小企業(yè)沒有長遠眼光，為了減輕一時債務負擔，不還貸款本息、逃債、廢債，嚴重損害了企業(yè)信譽形象，破壞了銀企關系。為此，中小企業(yè)必須強化信用意識，保全銀行債權(quán)，盡量按時還本付息，有困難時與銀行協(xié)商解決，

（二）金融機構(gòu)要加大對中小企業(yè)融資支持力度

1.金融機構(gòu)要提高服務水平。要進一步提高認識，轉(zhuǎn)變觀念，轉(zhuǎn)變工作作風，深入企業(yè)，認真聽取企業(yè)的反映和要求，了解和掌握中小企業(yè)的需要；要充分利用銀行點多面廣、信息靈通的優(yōu)勢，及時為中小企業(yè)提供市場信息；要積極參與中小企業(yè)貸款擔?；鸬慕ㄔO，切實解決中小企業(yè)貸款難、擔保難的問題；金融機構(gòu)可以拓展相應的銀行中間業(yè)務，使企業(yè)迅速籌措到生產(chǎn)經(jīng)營所需的短期資金，緩解資金困難。依據(jù)國家政策，落實和完善的信貸人員盡職免責機制。

2.建立和完善與中小企業(yè)發(fā)展相適應的金融機構(gòu)體系。一是國有商業(yè)銀行要成立專門的中小企業(yè)信貸部，建立專門的中小企業(yè)授信業(yè)務制度，并拓展面向中小企業(yè)的存貸款業(yè)務，根據(jù)中小企業(yè)資金需求時間緊、時效強的特點，公開信貸政策，簡化業(yè)務程序，對一些經(jīng)營基礎和財務制度計劃比較好的中小企業(yè)實行綜合后單項授信，在額度之內(nèi)優(yōu)先辦理；二是合理調(diào)整城市商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社的信貸投向，突出支持地方小企業(yè)的重點，使中小金融機構(gòu)充分發(fā)揮支持中小企業(yè)的主渠道作用；三是適當建立面向中小企業(yè)的小型金融機構(gòu)，可以建立中小企業(yè)發(fā)展銀行，作為政策性銀行，應根據(jù)政府對中小企業(yè)的政策及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整方向，通過各種貸款引導中小企業(yè)健康發(fā)展。

（三）完善政府服務職能，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更多機會

轉(zhuǎn)換政府職能，由過去的單純管理型逐步向服務型轉(zhuǎn)變，理順政企關系，積極疏通中小企業(yè)融資渠道，建立健全社會化服務體系。各級政府應結(jié)合當?shù)貙嶋H，制定中小企業(yè)發(fā)展的政策，建立從政策上引導、由企業(yè)自主決定破產(chǎn)、兼并、變賣等改制方式的機制。引導和鼓勵發(fā)展為中小企業(yè)融資服務的各類中介機構(gòu)，給予中小企業(yè)與大企業(yè)相同的國民待遇。

（四）建立和完善我國中小企業(yè)信用擔保體系

現(xiàn)階段我國的中小企業(yè)主要還是通過銀行貸款來獲得發(fā)展資金，中小企業(yè)的擔保貸款、抵押貸款以及銀行對中小企業(yè)的惜貸行為，實質(zhì)上都是因為中小企業(yè)自身信用制度的不完善所造成的。誠然，規(guī)范建立正規(guī)的金融市場，建立與之相符的各種機構(gòu)等等，可以為解決中小企業(yè)融資起到一定的作用，但那只是外部的因素去影響和促進中小企業(yè)融資問題的解決，要真正解決中小企業(yè)融資難的問題，還要從中小企業(yè)自身出發(fā)，去完善和建立健全自身信用，從而從根上去解決融資難的瓶頸。

（五）金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變觀念，創(chuàng)新金融產(chǎn)品

金融機構(gòu)要實轉(zhuǎn)變觀念，突破傳統(tǒng)觀念和制度的障礙，加快信貸管理體制的改革，適應民營經(jīng)濟發(fā)展。金融機構(gòu)還應創(chuàng)新工作思路，吸納推出國際國內(nèi)先進的金融產(chǎn)品如專利貸款，品牌質(zhì)押貸款等業(yè)務，同時改進貸款決策程序，建立適合中小企業(yè)的信貸審批機制，更好的促進中小企業(yè)健康快速發(fā)展。解決中小企業(yè)的融資問題難通常與地方經(jīng)濟環(huán)境和信用環(huán)境都有著非常密切的關系，在進行中小企業(yè)融資方面可以依據(jù)地方特點進行重點創(chuàng)新。一是注重新融資方式發(fā)展在當?shù)氐娜罕娀A，重點因勢利導，去蕪存精；二是推動和構(gòu)建良好的地方信用環(huán)境形成機制；三是大力引導和鼓勵具有地方特色的新興融資方式的發(fā)展壯大；四是規(guī)范新興的融資方式，從地方法規(guī)和政策層面保障其健康有序的發(fā)展；五是強化當?shù)劂y監(jiān)會和央行把控地方總體信用風險的能力，確保地方金融體系的和和諧發(fā)展。

解決中小企業(yè)融資難問題，需要政府部門、中小企業(yè)、金融機構(gòu)和社會中介組織等有關各方的共同努力。中小企業(yè)自身要通過改善經(jīng)營管理、改進生產(chǎn)技術(shù)、提高核心競爭力和持續(xù)發(fā)展能力，逐步增強對信貸資金的吸引力，堅持誠實守信，提高資信度，依靠良好的信用、真實的信息贏得銀行的信任和支持。有關中介組織，要加強對中小企業(yè)的服務，幫助中小企業(yè)解決發(fā)展中遇到的困難問題，更好地促進中小企業(yè)發(fā)展。

參考文獻：

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