投資過(guò)程的基本步驟精選(九篇)

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第1篇：投資過(guò)程的基本步驟范文

關(guān)鍵詞：政府投資 基本建設(shè) 工程結(jié)算管理

一、引言

政府投資基本建設(shè)與工程主要包括機(jī)場(chǎng)建設(shè)、港口橋梁建設(shè)、通信、水利、交通運(yùn)輸、城市供水供電供氣設(shè)施以及提供無(wú)形產(chǎn)品或服務(wù)于科教文衛(wèi)等部門(mén)所需的固定資產(chǎn)?；窘ㄔO(shè)項(xiàng)目是我國(guó)所有企業(yè)、單位進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和所有居民生活的物質(zhì)基礎(chǔ)，是城市正常運(yùn)行和發(fā)展的必要保障，既是進(jìn)行物質(zhì)生產(chǎn)的必要條件，也是勞動(dòng)力進(jìn)行再生產(chǎn)的重要條件。結(jié)算管理是在工程竣工之后，施工企業(yè)在交付驗(yàn)收之后，根據(jù)基建工程施工過(guò)程中發(fā)生的實(shí)際情況以及合同所規(guī)定的條款編制結(jié)算報(bào)表，以反映施工過(guò)程中的財(cái)務(wù)收支情況，并以此為依據(jù)不斷完善以后的施工。結(jié)算管理是以國(guó)家相關(guān)工程建設(shè)方針、政策作為準(zhǔn)則，是一項(xiàng)集技術(shù)性、政策性、經(jīng)濟(jì)性和實(shí)踐性于一體的工作，具備很強(qiáng)的綜合性。加強(qiáng)政府投資基本建設(shè)與工程的結(jié)算管理既可以對(duì)施工的成本進(jìn)行準(zhǔn)確的核算，還可以找出施工過(guò)程中的浪費(fèi)行為，不斷提高施工管理水平，促進(jìn)國(guó)家財(cái)政資金的節(jié)約，現(xiàn)行的基本建設(shè)欠賬多，資金缺口較大，加強(qiáng)政府投資基本建設(shè)與工程的結(jié)算管理顯得尤為必要。但是目前政府投資基本建設(shè)項(xiàng)目與工程的結(jié)算管理存在諸多不足，造成資金使用情況不夠透明，資金浪費(fèi)情況嚴(yán)重，本文接下來(lái)通過(guò)對(duì)政府投資基本建設(shè)與工程的結(jié)算管理中存在的不足進(jìn)行深入的剖析，并結(jié)合政府基建工程的現(xiàn)狀，提出相應(yīng)的政策建議，以促進(jìn)政府投資基本建設(shè)與工程的結(jié)算管理不斷完善。

二、政府投資基本建設(shè)與工程結(jié)算管理存在的不足

（一）招標(biāo)文件不嚴(yán)謹(jǐn)，工程預(yù)算編制不夠準(zhǔn)確

招標(biāo)文件是編制投標(biāo)文件和進(jìn)行投標(biāo)的依據(jù)，是簽訂合同的依據(jù)，直接影響到最后工程的結(jié)算，且工程預(yù)算編制也是進(jìn)行結(jié)算的直接依據(jù)，政府投資基本建設(shè)與工程招標(biāo)文件不嚴(yán)謹(jǐn)，工程預(yù)算編制不夠準(zhǔn)確，導(dǎo)致預(yù)算管理的低效，具體體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：一是項(xiàng)目管理人員對(duì)于招標(biāo)文件理解不夠透徹，導(dǎo)致部分招標(biāo)文件內(nèi)容存在問(wèn)題，比如招標(biāo)文件中部分施工內(nèi)容的重復(fù)等；二是招標(biāo)文件存在漏洞，有諸多不規(guī)范之處，直接影響后期的工程結(jié)算；三是工程預(yù)算沒(méi)有對(duì)工程涉及的所有內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)的評(píng)估，導(dǎo)致預(yù)算不夠準(zhǔn)確，不利于工程結(jié)算；四是工程預(yù)算過(guò)程中可能存在人為的抬高預(yù)算價(jià)格，然后在最后的結(jié)算過(guò)程貪污資金，造成結(jié)算管理的不完善。

（二）施工現(xiàn)場(chǎng)管理不嚴(yán)格，相關(guān)人員素質(zhì)不高

在政府投資基本建設(shè)與工程的施工過(guò)程中，施工現(xiàn)場(chǎng)管理不規(guī)范不嚴(yán)格，相關(guān)管理人員的素質(zhì)不高，也導(dǎo)致結(jié)算管理難以完善。項(xiàng)目施工過(guò)程中缺乏專業(yè)的結(jié)算管理人才，無(wú)法在項(xiàng)目進(jìn)行的每一個(gè)步驟加強(qiáng)結(jié)算管理；相關(guān)管理人員素質(zhì)低下，憑借管理職權(quán)謀取私利，在項(xiàng)目施工的每一個(gè)環(huán)節(jié)貪污或挪用資金，造成資金浪費(fèi)的同時(shí)不利于后期進(jìn)行項(xiàng)目結(jié)算。

（三）結(jié)算資料不夠完善

在項(xiàng)目結(jié)算時(shí)相關(guān)資料的不完善導(dǎo)致結(jié)算管理難以順利實(shí)施。首先，由于政府與企業(yè)性質(zhì)的不同，使得政府并不會(huì)像企業(yè)一樣受利潤(rùn)驅(qū)使，所以政府投資基本建設(shè)與工程的招標(biāo)文件和合同都存在諸多的不足，相關(guān)文件不夠完善，無(wú)法為項(xiàng)目結(jié)算提供完備的資料；其次，政府項(xiàng)目由于管理的松散，忽視了對(duì)施工過(guò)程中相關(guān)費(fèi)用支出，費(fèi)用支出細(xì)則，費(fèi)用支出是否符合項(xiàng)目預(yù)算等的紀(jì)錄和監(jiān)督，沒(méi)有建立完善的系統(tǒng)進(jìn)行管理，也并未形成統(tǒng)一的文件，無(wú)法為項(xiàng)目結(jié)算提供完善的資金使用情況的資料，導(dǎo)致結(jié)算缺乏必要的數(shù)據(jù)支持；最后，結(jié)算過(guò)程中沒(méi)有對(duì)國(guó)家相關(guān)政策、準(zhǔn)則進(jìn)行詳細(xì)的研讀，也并未提供與結(jié)算相關(guān)的資料，導(dǎo)致結(jié)算過(guò)程沒(méi)有以相關(guān)法律政策為依據(jù)，可能導(dǎo)致結(jié)算的不規(guī)范。

（四）結(jié)算周期過(guò)長(zhǎng)，結(jié)算報(bào)告不規(guī)范

由于政府投資基本建設(shè)與工程大多涉及路橋建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，涉及的項(xiàng)目較大，項(xiàng)目周期也較長(zhǎng)，包含的項(xiàng)目?jī)?nèi)容也較為復(fù)雜，這就會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目結(jié)算的周期變長(zhǎng)，且結(jié)算報(bào)告的編制不夠規(guī)范，導(dǎo)致結(jié)算管理不夠完善。第一，結(jié)算的效率極其低下，結(jié)算周期過(guò)長(zhǎng)，政府基建項(xiàng)目竣工以后，從收集相關(guān)資料，委托造價(jià)咨詢公司開(kāi)始，然后將審核的結(jié)果上報(bào)國(guó)家財(cái)政部門(mén)和審計(jì)部門(mén)，最終完成整個(gè)結(jié)算過(guò)程至少需要花費(fèi)半年時(shí)間，結(jié)算周期過(guò)長(zhǎng)可能導(dǎo)致結(jié)算缺乏時(shí)效性，結(jié)算不夠準(zhǔn)確的同時(shí)不利于結(jié)算管理的完善；第二，政府投資基本建設(shè)與工程在結(jié)算報(bào)表的編制過(guò)程中，沒(méi)有遵循國(guó)家相關(guān)的政策法規(guī)和準(zhǔn)則，結(jié)算報(bào)告的編制存在諸多的漏洞，甚至存在巨大的隱患；第三，大部分政府基建工程沒(méi)有根據(jù)實(shí)際的情況編制結(jié)算報(bào)告，存在工程量重復(fù)列支或錯(cuò)誤列支、不合理設(shè)定項(xiàng)目開(kāi)支、未按預(yù)算進(jìn)行資金的使用、材料規(guī)格失準(zhǔn)或定價(jià)過(guò)高等較為嚴(yán)重的問(wèn)題，導(dǎo)致結(jié)算價(jià)格與工程實(shí)際造價(jià)不符，進(jìn)而套取項(xiàng)目建設(shè)資金，不利于結(jié)算管理的完善。

三、完善政府投資基本建設(shè)與工程結(jié)算管理

（一）完善招標(biāo)文件，加強(qiáng)工程預(yù)算編制的管理

加強(qiáng)政府投資基本建設(shè)與工程的結(jié)算管理，首先應(yīng)當(dāng)完善項(xiàng)目招標(biāo)文件，并加強(qiáng)工程預(yù)算編制的管理，具體可以從以下幾點(diǎn)著手：一是在項(xiàng)目招投標(biāo)之前，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)于項(xiàng)目的認(rèn)識(shí)，并對(duì)招標(biāo)文件進(jìn)行詳細(xì)的研究，將招標(biāo)文件中涉及的問(wèn)題一一弄懂，并及時(shí)發(fā)現(xiàn)其中存在的問(wèn)題，不斷規(guī)范招標(biāo)文件，為后期的項(xiàng)目結(jié)算提供支持；二是確保招標(biāo)文件符合政府基建項(xiàng)目所要求的目標(biāo)，同時(shí)招標(biāo)文件應(yīng)該符合國(guó)家相關(guān)政策法規(guī)；三是在項(xiàng)目施工以前，應(yīng)當(dāng)委派專門(mén)的部門(mén)對(duì)項(xiàng)目涉及的每一個(gè)步驟，每一項(xiàng)成本的開(kāi)支進(jìn)行詳細(xì)準(zhǔn)確的評(píng)估，并且對(duì)每一項(xiàng)成本的支出設(shè)定一定的區(qū)間，同時(shí)提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以便增加后期預(yù)算支出的靈活性；四是對(duì)預(yù)算報(bào)表進(jìn)行反復(fù)的評(píng)估，篩選出其中存在疑問(wèn)的預(yù)算金額，并結(jié)合市場(chǎng)的實(shí)際情況和物價(jià)進(jìn)行測(cè)算，防止預(yù)算價(jià)格過(guò)高引致的貪污，最終導(dǎo)致結(jié)算管理的不完善。

（二）提升管理人員素質(zhì)，加強(qiáng)施工過(guò)程的控制和管理

建立系統(tǒng)的成本數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)項(xiàng)目施工涉及的原材料、人工費(fèi)用、固定資產(chǎn)折舊以及各項(xiàng)開(kāi)支進(jìn)行詳細(xì)的記錄，對(duì)成本使用異樣的指標(biāo)進(jìn)行詳細(xì)的審計(jì)，嚴(yán)格控制成本的支出，為日后的結(jié)算提供準(zhǔn)確詳細(xì)的框架和數(shù)據(jù)支撐；建立項(xiàng)目施工過(guò)程的監(jiān)督控制機(jī)制，對(duì)項(xiàng)目資金的使用情況進(jìn)行定期的核查監(jiān)督，并對(duì)存在的問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)的控制，并定期編制審計(jì)報(bào)告，將審計(jì)報(bào)告進(jìn)行公示，增加資金使用情況的透明度，避免資金的浪費(fèi)。

（三）完善結(jié)算資料

政府投資基建項(xiàng)目在結(jié)算過(guò)程中應(yīng)當(dāng)確保結(jié)算資料的完善，以促進(jìn)結(jié)算管理的完善，具體做到以下幾點(diǎn)：第一，完善初期招投標(biāo)時(shí)期的相關(guān)資料，包括招投標(biāo)文件，簽訂的合同以及相關(guān)輔助資料，以為結(jié)算管理提供最原始的項(xiàng)目相關(guān)文件；第二，對(duì)施工過(guò)程中相關(guān)費(fèi)用支出，費(fèi)用支出細(xì)則，費(fèi)用支出是否符合項(xiàng)目預(yù)算等進(jìn)行紀(jì)錄和監(jiān)督，建立完善的系統(tǒng)進(jìn)行詳細(xì)的管理，形成統(tǒng)一的文件和數(shù)據(jù)庫(kù)，為項(xiàng)目結(jié)算提供完善的資金使用情況的資料，使得結(jié)算管理具備強(qiáng)有力的、完善的、客觀的數(shù)據(jù)支撐；第三，在結(jié)算之前應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)的政策和準(zhǔn)則進(jìn)行詳細(xì)的研讀，并且結(jié)算管理應(yīng)當(dāng)提供詳細(xì)的政策法規(guī)文件，使得結(jié)算的每一個(gè)步驟都可以找到相應(yīng)的理論支撐，使得結(jié)算管理更加規(guī)范；第四，應(yīng)當(dāng)在結(jié)算過(guò)后加強(qiáng)對(duì)結(jié)算報(bào)表的管理，并對(duì)結(jié)算報(bào)表進(jìn)行分析、總結(jié)，為以后的政府基建項(xiàng)目開(kāi)展提供指導(dǎo)和建議。

（四）提升結(jié)算效率，規(guī)范結(jié)算報(bào)告

在結(jié)算過(guò)程中應(yīng)當(dāng)不斷提升結(jié)算的效率，同時(shí)規(guī)范結(jié)算報(bào)告的編制，使得結(jié)算管理不斷完善。首先，應(yīng)當(dāng)在項(xiàng)目即將完工之前將結(jié)算需要使用的相關(guān)文件和相關(guān)數(shù)據(jù)陸續(xù)的整理，并委派造價(jià)公司對(duì)已經(jīng)完成的項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，當(dāng)項(xiàng)目完全竣工的同時(shí)完成相關(guān)資料的整理，并盡快完成評(píng)估，然后及時(shí)上報(bào)國(guó)家財(cái)政部門(mén)和審計(jì)，并在此過(guò)程中加強(qiáng)溝通交流，以促進(jìn)結(jié)算的快速完成，全面提升結(jié)算的效率，使得結(jié)算更加精確；其次，在結(jié)算報(bào)告的編制過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守國(guó)家關(guān)于結(jié)算報(bào)告編制的相關(guān)規(guī)定和政策法規(guī)，避免結(jié)算報(bào)告存在過(guò)多的漏洞和風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)結(jié)算管理的完善；最后，政府基建工程應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際的情況編制結(jié)算報(bào)告，反復(fù)檢查是否存在工程量重復(fù)列支或錯(cuò)誤列支、不合理設(shè)定項(xiàng)目開(kāi)支、未按預(yù)算進(jìn)行資金的使用等情況，確保結(jié)算價(jià)格與工程造價(jià)以及預(yù)算價(jià)格相符，促進(jìn)資金使用的高效，促進(jìn)結(jié)算管理的完善。

四、總結(jié)

第2篇：投資過(guò)程的基本步驟范文

關(guān)健詞:證券投資實(shí)驗(yàn)技術(shù)分析基本面分析

金融專業(yè)學(xué)科本身具有很強(qiáng)的實(shí)踐性,而實(shí)驗(yàn)由于其所具有的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì),已成為實(shí)踐性教學(xué)的主要形式。通過(guò)模擬實(shí)驗(yàn),不僅能夠激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情,還能幫助學(xué)生增強(qiáng)感性認(rèn)識(shí),將跨課程的有關(guān)知識(shí)融會(huì)貫通。如組織學(xué)生參與某些金融期貨經(jīng)紀(jì)公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學(xué)院舉辦的炒股大賽,在教學(xué)過(guò)程中購(gòu)買(mǎi)模擬交易軟件,通過(guò)這些途徑,學(xué)生不僅能夠容易了解證券投資分析技術(shù)的一般原理,也能夠掌握相應(yīng)的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學(xué)生學(xué)習(xí)和接受新的知識(shí),促進(jìn)理論知識(shí)的吸收和深化。

一、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)中的重要性

證券投資實(shí)驗(yàn)涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、投資學(xué)等多方面的理論知識(shí),是對(duì)各種理論知識(shí)的一種綜合應(yīng)用,學(xué)生如果能在證券投資實(shí)驗(yàn)環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關(guān)理論知識(shí),認(rèn)識(shí)和把握相關(guān)證券投資實(shí)踐,而且也能在實(shí)現(xiàn)二者的結(jié)合過(guò)程中做到相輔相成、互促互進(jìn)。

證券投資分析包含了多種不同的分析技術(shù),比如基本分析方法、技術(shù)分析方法、心理分析技術(shù)等。另一方面,證券投資分析是一門(mén)綜合應(yīng)用的藝術(shù)。證券投資分析的目的就是預(yù)測(cè)證券價(jià)格的走勢(shì),即通過(guò)對(duì)各種影響證券價(jià)格因素的分析,來(lái)判斷證券價(jià)格的變化。但由于影響證券價(jià)格的因素繁多,而且在證券市場(chǎng)上存在大量的信息不對(duì)稱現(xiàn)象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運(yùn)用各種分析技術(shù)和手段,來(lái)判斷和預(yù)測(cè)證券價(jià)格的走勢(shì)。對(duì)證券分析技術(shù)的主觀理解和運(yùn)用這些技術(shù)的方法的不同,就可能會(huì)導(dǎo)致證券投資分析的結(jié)果大相徑庭。技術(shù)是是掌握證券投資分析技術(shù)的基礎(chǔ),而綜合應(yīng)用的藝術(shù)則更高一個(gè)層次。

二、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)應(yīng)用中應(yīng)注意的問(wèn)題

證券投資實(shí)驗(yàn)具有實(shí)習(xí)性、綜合性、協(xié)同交互、時(shí)間集中、資源獨(dú)享、實(shí)驗(yàn)過(guò)程與結(jié)果不確定、實(shí)驗(yàn)要求高等特點(diǎn),合理的實(shí)驗(yàn)教學(xué)和實(shí)驗(yàn)管理模式必須充分考慮這些特點(diǎn)予以確定。

(一)兩種實(shí)驗(yàn)傾向的側(cè)重點(diǎn)和考查標(biāo)準(zhǔn)不一樣

目前證券投資實(shí)驗(yàn)有兩種不同的實(shí)驗(yàn)傾向,一種是把實(shí)驗(yàn)的目的放在掌握證券投資的基本知識(shí)、基本理論、基本技能上,通過(guò)實(shí)驗(yàn)來(lái)完成書(shū)本知識(shí)向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化,實(shí)驗(yàn)的重點(diǎn)在理解和掌握各種分析技術(shù)。另一種則是把實(shí)驗(yàn)的目的放在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)上,即實(shí)驗(yàn)就是通過(guò)做模擬操作,給學(xué)生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點(diǎn)在各種技術(shù)的綜合應(yīng)用上。

1.實(shí)驗(yàn)的側(cè)重點(diǎn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在于掌握證券投資的分析技術(shù),則在實(shí)驗(yàn)的設(shè)計(jì)過(guò)程中注重對(duì)證券投資分析技術(shù)的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實(shí)驗(yàn)的目的在于提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平,則在實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)中要注重對(duì)證券投資分析技術(shù)的綜合應(yīng)用和熟練掌握上,而對(duì)證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實(shí)驗(yàn)要求則相應(yīng)降低。

2.考查的標(biāo)準(zhǔn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平上,則實(shí)驗(yàn)結(jié)果的考查將會(huì)是證券投資分析的最終結(jié)果,即模擬投資的結(jié)果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)相反,如果實(shí)驗(yàn)的目的在于要求學(xué)生掌握證券投資分析技術(shù)的基本概念、基本理論、基本技能,則實(shí)驗(yàn)結(jié)果考察的目標(biāo)則在于學(xué)生對(duì)各種分析技術(shù)的理解和掌握上,模擬投資的結(jié)果并不是考查學(xué)生實(shí)驗(yàn)效果或者學(xué)生實(shí)驗(yàn)成績(jī)好壞的重要標(biāo)準(zhǔn)。

(二)金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學(xué)生通過(guò)實(shí)驗(yàn)解決的著重點(diǎn)不同

在非金融專業(yè)學(xué)生的實(shí)驗(yàn)過(guò)程中,我發(fā)現(xiàn)將證券投資實(shí)驗(yàn)?zāi)康姆旁谔岣邔W(xué)生證券投資技巧或者綜合應(yīng)用上,效果并不好。學(xué)生在進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)以前,大多數(shù)同學(xué)對(duì)證券投資的實(shí)際操作知之甚少,對(duì)證券投資的基本知識(shí)、基本理論和基本技能也往往只停留在書(shū)本知識(shí)上,所以,直接進(jìn)人模擬投資分析過(guò)程,學(xué)生大多不能順利地進(jìn)行實(shí)驗(yàn),甚至有同學(xué)連基本的交易信息都無(wú)法看懂,實(shí)驗(yàn)的目的并不能有效地達(dá)到。

對(duì)于初次接觸到證券投資的學(xué)生來(lái)說(shuō),很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應(yīng)用的藝術(shù)問(wèn)題,而應(yīng)該是技術(shù)問(wèn)題,即通過(guò)證券投資實(shí)驗(yàn)熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術(shù)。在證券投資實(shí)驗(yàn)中,實(shí)驗(yàn)的目的主要應(yīng)該在于幫助學(xué)生掌握基本的證券投資分析技術(shù)的原理、對(duì)基本的證券投資分析技術(shù)和方法進(jìn)行訓(xùn)練,鞏固和應(yīng)用各種證券投資理論知識(shí),提高學(xué)生觀察分析和解決證券投資分析過(guò)程中遇到的各種間題的能力。

(三)分析軟件花樣眾多,學(xué)生短時(shí)間內(nèi)無(wú)法掌握其中蘊(yùn)含的各種信息

能熟練運(yùn)用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng),對(duì)于對(duì)于學(xué)生能夠進(jìn)人到正常的交易和分析過(guò)程至關(guān)重要,但在實(shí)驗(yàn)過(guò)程中往往會(huì)忽視該過(guò)程,因?yàn)樵谧C券投資課程學(xué)習(xí)中一般不會(huì)對(duì)基本的操作和交易信息做過(guò)多的介紹,所以,如果沒(méi)有該過(guò)程的準(zhǔn)備階段,將會(huì)使學(xué)生在后面的實(shí)驗(yàn)過(guò)程中無(wú)所適從。

(四)重視證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn),忽視證券基本面分析實(shí)驗(yàn)

在目前的證券投資實(shí)驗(yàn)中,技術(shù)分析往往被學(xué)生所推崇,但實(shí)驗(yàn)過(guò)程往往也會(huì)有問(wèn)題出現(xiàn),即對(duì)各種技術(shù)分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術(shù)分析方法應(yīng)用規(guī)則繁多,在現(xiàn)實(shí)操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學(xué)生在實(shí)驗(yàn)的時(shí)候往往無(wú)法進(jìn)行鑒別和運(yùn)用。

基本分析方法部分的實(shí)驗(yàn)工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過(guò)程比較復(fù)雜,收集歷史數(shù)據(jù)相對(duì)比較困難,需要相應(yīng)的其他統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)才能完成這部分的實(shí)驗(yàn)。但這樣會(huì)產(chǎn)生一系列問(wèn)題第一,實(shí)驗(yàn)不能夠促使學(xué)生掌握相應(yīng)的基本分析技術(shù),學(xué)生在實(shí)驗(yàn)過(guò)程中處于無(wú)事可做的局面。往往會(huì)流于形式地或者被動(dòng)盯盤(pán),時(shí)間長(zhǎng)了就會(huì)處于無(wú)所事事的狀態(tài)中第二,忽視該部分的實(shí)驗(yàn),無(wú)助于學(xué)生應(yīng)用各種理論知識(shí)的能力,不利于提高學(xué)生分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力,同時(shí)也不可能學(xué)會(huì)運(yùn)用多種不同的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)。

另外因?yàn)樽C券投資分析涉及宏觀到微觀經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面,因此,證券投資分析實(shí)驗(yàn)實(shí)際上是對(duì)學(xué)生對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、管理學(xué)等多方面知識(shí)的一個(gè)綜合應(yīng)用和考察,這部分實(shí)驗(yàn)的缺失,將使實(shí)驗(yàn)的教學(xué)效果大打折扣第三,隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的逐步規(guī)范以及投資者素質(zhì)的逐步提高,價(jià)值投資的理念正在被市場(chǎng)所廣泛接受,而價(jià)值投資的理念要求投資者必須進(jìn)行基本面的分析,即通過(guò)基本分析方法來(lái)判斷大勢(shì),尋找有投資價(jià)值的行業(yè)和個(gè)股。如果不對(duì)基本面進(jìn)行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來(lái)進(jìn)行投資,如同打牌時(shí)不看牌,風(fēng)險(xiǎn)可想而知。

三、提高證券投資實(shí)驗(yàn)教學(xué)效果的心得和建議

在金融專業(yè)課程的教授中,結(jié)合學(xué)生的接受能力,與教科書(shū)中的理論相呼應(yīng),及時(shí)進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)。我認(rèn)為其重點(diǎn)應(yīng)在以下幾個(gè)方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術(shù)分析技術(shù)上。

(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握

針對(duì)上文提到的問(wèn)題,在該階段的實(shí)驗(yàn)過(guò)程中,我認(rèn)為應(yīng)該首先由實(shí)驗(yàn)教師對(duì)投資分析軟件的使用和操作進(jìn)行講解,對(duì)分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標(biāo)進(jìn)行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進(jìn)人系統(tǒng)、如何看大勢(shì)、大勢(shì)的信息組成部分、個(gè)股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時(shí)間由學(xué)生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學(xué)生利用實(shí)驗(yàn)室的模擬交易軟件,在指導(dǎo)老師的輔導(dǎo)下了解證券交易行情顯示各項(xiàng)指標(biāo),對(duì)證券交易產(chǎn)生感性認(rèn)識(shí)。

(二)改進(jìn)證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)

技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)的主要目的應(yīng)該是一要講解要求學(xué)生掌握各種主要的分析技術(shù)手段的原理,特別是各種分析方法和技術(shù)指標(biāo)的計(jì)算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會(huì)明白其變化的原因以及變化的趨勢(shì)二是要讓學(xué)生對(duì)各種不同的應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行實(shí)際驗(yàn)證。該驗(yàn)證過(guò)程對(duì)于學(xué)生掌握技術(shù)分析方法極其重要,因?yàn)榧夹g(shù)分析方法的原理以及應(yīng)用,在證券投資課程中雖然有老師已經(jīng)講解過(guò),但學(xué)生根本沒(méi)辦法在短暫的課程學(xué)習(xí)過(guò)程中掌握各種不同的規(guī)則,而且各種規(guī)則在實(shí)際中的應(yīng)用效果如何都必須由學(xué)生自己去驗(yàn)證。為了達(dá)到以上的目的,必須設(shè)計(jì)好各種技術(shù)分析手段的實(shí)驗(yàn)內(nèi)容和步驟,不能放任自流,任由學(xué)生自己去揣摩和摸索比如在讓學(xué)生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學(xué)生更加牢固地掌握這些內(nèi)容,在學(xué)生對(duì)應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行驗(yàn)證的時(shí)候,每個(gè)技術(shù)分析方法需要驗(yàn)證哪些內(nèi)容,怎么去驗(yàn)證,都必須有明確的規(guī)定。

(三)把基本分析技術(shù)的實(shí)驗(yàn)作為一個(gè)重點(diǎn)

在實(shí)驗(yàn)中進(jìn)行基本分析的思路應(yīng)該是,在基本分析技術(shù)

的實(shí)驗(yàn)過(guò)程中,學(xué)生的主要任務(wù)是收集宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)以及個(gè)股資料,然后對(duì)資料進(jìn)行分析得出結(jié)論,即當(dāng)前的形勢(shì)如何,未來(lái)的經(jīng)濟(jì)政策的走勢(shì)會(huì)怎么樣,哪些行業(yè)值得投資,值得投資的行業(yè)里那些個(gè)股又具有投資價(jià)值。方法上主要運(yùn)用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運(yùn)用調(diào)查研究、統(tǒng)計(jì)分析以及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析技術(shù)等。

參考文獻(xiàn)

[1]王嘉,何海濤.對(duì)當(dāng)前證券投資實(shí)驗(yàn)的幾點(diǎn)思考[J]特區(qū)經(jīng)濟(jì),2005.(5)

[2]胡嘉將.經(jīng)濟(jì)管理類實(shí)驗(yàn)特點(diǎn)分析[J]實(shí)臉室研究與探索,2006.(25)

[3]魏山城.任玉珍.韓書(shū)儉.改革實(shí)臉教學(xué)方法促進(jìn)學(xué)生對(duì)實(shí)臉的興趣[J].實(shí)驗(yàn)室研究與探索,2005.24(3)

第3篇：投資過(guò)程的基本步驟范文

關(guān)健詞:證券投資實(shí)驗(yàn)技術(shù)分析基本面分析

金融專業(yè)學(xué)科本身具有很強(qiáng)的實(shí)踐性,而實(shí)驗(yàn)由于其所具有的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì),已成為實(shí)踐性教學(xué)的主要形式。通過(guò)模擬實(shí)驗(yàn),不僅能夠激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情,還能幫助學(xué)生增強(qiáng)感性認(rèn)識(shí),將跨課程的有關(guān)知識(shí)融會(huì)貫通。如組織學(xué)生參與某些金融期貨經(jīng)紀(jì)公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學(xué)院舉辦的炒股大賽,在教學(xué)過(guò)程中購(gòu)買(mǎi)模擬交易軟件,通過(guò)這些途徑,學(xué)生不僅能夠容易了解證券投資分析技術(shù)的一般原理,也能夠掌握相應(yīng)的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學(xué)生學(xué)習(xí)和接受新的知識(shí),促進(jìn)理論知識(shí)的吸收和深化。

一、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)中的重要性

證券投資實(shí)驗(yàn)涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、投資學(xué)等多方面的理論知識(shí),是對(duì)各種理論知識(shí)的一種綜合應(yīng)用,學(xué)生如果能在證券投資實(shí)驗(yàn)環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關(guān)理論知識(shí),認(rèn)識(shí)和把握相關(guān)證券投資實(shí)踐,而且也能在實(shí)現(xiàn)二者的結(jié)合過(guò)程中做到相輔相成、互促互進(jìn)。

證券投資分析包含了多種不同的分析技術(shù),比如基本分析方法、技術(shù)分析方法、心理分析技術(shù)等。另一方面,證券投資分析是一門(mén)綜合應(yīng)用的藝術(shù)。證券投資分析的目的就是預(yù)測(cè)證券價(jià)格的走勢(shì),即通過(guò)對(duì)各種影響證券價(jià)格因素的分析,來(lái)判斷證券價(jià)格的變化。但由于影響證券價(jià)格的因素繁多,而且在證券市場(chǎng)上存在大量的信息不對(duì)稱現(xiàn)象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運(yùn)用各種分析技術(shù)和手段,來(lái)判斷和預(yù)測(cè)證券價(jià)格的走勢(shì)。對(duì)證券分析技術(shù)的主觀理解和運(yùn)用這些技術(shù)的方法的不同,就可能會(huì)導(dǎo)致證券投資分析的結(jié)果大相徑庭。技術(shù)是是掌握證券投資分析技術(shù)的基礎(chǔ),而綜合應(yīng)用的藝術(shù)則更高一個(gè)層次。

二、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)應(yīng)用中應(yīng)注意的問(wèn)題

證券投資實(shí)驗(yàn)具有實(shí)習(xí)性、綜合性、協(xié)同交互、時(shí)間集中、資源獨(dú)享、實(shí)驗(yàn)過(guò)程與結(jié)果不確定、實(shí)驗(yàn)要求高等特點(diǎn),合理的實(shí)驗(yàn)教學(xué)和實(shí)驗(yàn)管理模式必須充分考慮這些特點(diǎn)予以確定。

(一)兩種實(shí)驗(yàn)傾向的側(cè)重點(diǎn)和考查標(biāo)準(zhǔn)不一樣

目前證券投資實(shí)驗(yàn)有兩種不同的實(shí)驗(yàn)傾向,一種是把實(shí)驗(yàn)的目的放在掌握證券投資的基本知識(shí)、基本理論、基本技能上,通過(guò)實(shí)驗(yàn)來(lái)完成書(shū)本知識(shí)向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化,實(shí)驗(yàn)的重點(diǎn)在理解和掌握各種分析技術(shù)。另一種則是把實(shí)驗(yàn)的目的放在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)上,即實(shí)驗(yàn)就是通過(guò)做模擬操作,給學(xué)生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點(diǎn)在各種技術(shù)的綜合應(yīng)用上。

1.實(shí)驗(yàn)的側(cè)重點(diǎn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在于掌握證券投資的分析技術(shù),則在實(shí)驗(yàn)的設(shè)計(jì)過(guò)程中注重對(duì)證券投資分析技術(shù)的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實(shí)驗(yàn)的目的在于提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平,則在實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)中要注重對(duì)證券投資分析技術(shù)的綜合應(yīng)用和熟練掌握上,而對(duì)證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實(shí)驗(yàn)要求則相應(yīng)降低。

2.考查的標(biāo)準(zhǔn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平上,則實(shí)驗(yàn)結(jié)果的考查將會(huì)是證券投資分析的最終結(jié)果,即模擬投資的結(jié)果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)相反,如果實(shí)驗(yàn)的目的在于要求學(xué)生掌握證券投資分析技術(shù)的基本概念、基本理論、基本技能,則實(shí)驗(yàn)結(jié)果考察的目標(biāo)則在于學(xué)生對(duì)各種分析技術(shù)的理解和掌握上,模擬投資的結(jié)果并不是考查學(xué)生實(shí)驗(yàn)效果或者學(xué)生實(shí)驗(yàn)成績(jī)好壞的重要標(biāo)準(zhǔn)。

(二)金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學(xué)生通過(guò)實(shí)驗(yàn)解決的著重點(diǎn)不同

在非金融專業(yè)學(xué)生的實(shí)驗(yàn)過(guò)程中,我發(fā)現(xiàn)將證券投資實(shí)驗(yàn)?zāi)康姆旁谔岣邔W(xué)生證券投資技巧或者綜合應(yīng)用上,效果并不好。學(xué)生在進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)以前,大多數(shù)同學(xué)對(duì)證券投資的實(shí)際操作知之甚少,對(duì)證券投資的基本知識(shí)、基本理論和基本技能也往往只停留在書(shū)本知識(shí)上,所以,直接進(jìn)人模擬投資分析過(guò)程,學(xué)生大多不能順利地進(jìn)行實(shí)驗(yàn),甚至有同學(xué)連基本的交易信息都無(wú)法看懂,實(shí)驗(yàn)的目的并不能有效地達(dá)到。

對(duì)于初次接觸到證券投資的學(xué)生來(lái)說(shuō),很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應(yīng)用的藝術(shù)問(wèn)題,而應(yīng)該是技術(shù)問(wèn)題,即通過(guò)證券投資實(shí)驗(yàn)熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術(shù)。在證券投資實(shí)驗(yàn)中,實(shí)驗(yàn)的目的主要應(yīng)該在于幫助學(xué)生掌握基本的證券投資分析技術(shù)的原理、對(duì)基本的證券投資分析技術(shù)和方法進(jìn)行訓(xùn)練,鞏固和應(yīng)用各種證券投資理論知識(shí),提高學(xué)生觀察分析和解決證券投資分析過(guò)程中遇到的各種間題的能力。

(三)分析軟件花樣眾多,學(xué)生短時(shí)間內(nèi)無(wú)法掌握其中蘊(yùn)含的各種信息

能熟練運(yùn)用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng),對(duì)于對(duì)于學(xué)生能夠進(jìn)人到正常的交易和分析過(guò)程至關(guān)重要,但在實(shí)驗(yàn)過(guò)程中往往會(huì)忽視該過(guò)程,因?yàn)樵谧C券投資課程學(xué)習(xí)中一般不會(huì)對(duì)基本的操作和交易信息做過(guò)多的介紹,所以,如果沒(méi)有該過(guò)程的準(zhǔn)備階段,將會(huì)使學(xué)生在后面的實(shí)驗(yàn)過(guò)程中無(wú)所適從。

(四)重視證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn),忽視證券基本面分析實(shí)驗(yàn)

在目前的證券投資實(shí)驗(yàn)中,技術(shù)分析往往被學(xué)生所推崇,但實(shí)驗(yàn)過(guò)程往往也會(huì)有問(wèn)題出現(xiàn),即對(duì)各種技術(shù)分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術(shù)分析方法應(yīng)用規(guī)則繁多,在現(xiàn)實(shí)操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學(xué)生在實(shí)驗(yàn)的時(shí)候往往無(wú)法進(jìn)行鑒別和運(yùn)用。

基本分析方法部分的實(shí)驗(yàn)工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過(guò)程比較復(fù)雜,收集歷史數(shù)據(jù)相對(duì)比較困難,需要相應(yīng)的其他統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)才能完成這部分的實(shí)驗(yàn)。但這樣會(huì)產(chǎn)生一系列問(wèn)題第一,實(shí)驗(yàn)不能夠促使學(xué)生掌握相應(yīng)的基本分析技術(shù),學(xué)生在實(shí)驗(yàn)過(guò)程中處于無(wú)事可做的局面。往往會(huì)流于形式地或者被動(dòng)盯盤(pán),時(shí)間長(zhǎng)了就會(huì)處于無(wú)所事事的狀態(tài)中第二,忽視該部分的實(shí)驗(yàn),無(wú)助于學(xué)生應(yīng)用各種理論知識(shí)的能力,不利于提高學(xué)生分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力,同時(shí)也不可能學(xué)會(huì)運(yùn)用多種不同的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)。

另外因?yàn)樽C券投資分析涉及宏觀到微觀經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面,因此,證券投資分析實(shí)驗(yàn)實(shí)際上是對(duì)學(xué)生對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、管理學(xué)等多方面知識(shí)的一個(gè)綜合應(yīng)用和考察,這部分實(shí)驗(yàn)的缺失,將使實(shí)驗(yàn)的教學(xué)效果大打折扣第三,隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的逐步規(guī)范以及投資者素質(zhì)的逐步提高,價(jià)值投資的理念正在被市場(chǎng)所廣泛接受,而價(jià)值投資的理念要求投資者必須進(jìn)行基本面的分析,即通過(guò)基本分析方法來(lái)判斷大勢(shì),尋找有投資價(jià)值的行業(yè)和個(gè)股。如果不對(duì)基本面進(jìn)行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來(lái)進(jìn)行投資,如同打牌時(shí)不看牌,風(fēng)險(xiǎn)可想而知。

三、提高證券投資實(shí)驗(yàn)教學(xué)效果的心得和建議

在金融專業(yè)課程的教授中,結(jié)合學(xué)生的接受能力,與教科書(shū)中的理論相呼應(yīng),及時(shí)進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)。我認(rèn)為其重點(diǎn)應(yīng)在以下幾個(gè)方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術(shù)分析技術(shù)上。

(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握

針對(duì)上文提到的問(wèn)題,在該階段的實(shí)驗(yàn)過(guò)程中,我認(rèn)為應(yīng)該首先由實(shí)驗(yàn)教師對(duì)投資分析軟件的使用和操作進(jìn)行講解,對(duì)分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標(biāo)進(jìn)行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進(jìn)人系統(tǒng)、如何看大勢(shì)、大勢(shì)的信息組成部分、個(gè)股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時(shí)間由學(xué)生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學(xué)生利用實(shí)驗(yàn)室的模擬交易軟件,在指導(dǎo)老師的輔導(dǎo)下了解證券交易行情顯示各項(xiàng)指標(biāo),對(duì)證券交易產(chǎn)生感性認(rèn)識(shí)。

(二)改進(jìn)證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)

技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)的主要目的應(yīng)該是一要講解要求學(xué)生掌握各種主要的分析技術(shù)手段的原理,特別是各種分析方法和技術(shù)指標(biāo)的計(jì)算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會(huì)明白其變化的原因以及變化的趨勢(shì)二是要讓學(xué)生對(duì)各種不同的應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行實(shí)際驗(yàn)證。該驗(yàn)證過(guò)程對(duì)于學(xué)生掌握技術(shù)分析方法極其重要,因?yàn)榧夹g(shù)分析方法的原理以及應(yīng)用,在證券投資課程中雖然有老師已經(jīng)講解過(guò),但學(xué)生根本沒(méi)辦法在短暫的課程學(xué)習(xí)過(guò)程中掌握各種不同的規(guī)則,而且各種規(guī)則在實(shí)際中的應(yīng)用效果如何都必須由學(xué)生自己去驗(yàn)證。為了達(dá)到以上的目的,必須設(shè)計(jì)好各種技術(shù)分析手段的實(shí)驗(yàn)內(nèi)容和步驟,不能放任自流,任由學(xué)生自己去揣摩和摸索比如在讓學(xué)生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學(xué)生更加牢固地掌握這些內(nèi)容,在學(xué)生對(duì)應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行驗(yàn)證的時(shí)候,每個(gè)技術(shù)分析方法需要驗(yàn)證哪些內(nèi)容,怎么去驗(yàn)證,都必須有明確的規(guī)定。

(三)把基本分析技術(shù)的實(shí)驗(yàn)作為一個(gè)重點(diǎn)

在實(shí)驗(yàn)中進(jìn)行基本分析的思路應(yīng)該是,在基本分析技術(shù)

的實(shí)驗(yàn)過(guò)程中,學(xué)生的主要任務(wù)是收集宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)以及個(gè)股資料,然后對(duì)資料進(jìn)行分析得出結(jié)論,即當(dāng)前的形勢(shì)如何,未來(lái)的經(jīng)濟(jì)政策的走勢(shì)會(huì)怎么樣,哪些行業(yè)值得投資,值得投資的行業(yè)里那些個(gè)股又具有投資價(jià)值。方法上主要運(yùn)用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運(yùn)用調(diào)查研究、統(tǒng)計(jì)分析以及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析技術(shù)等。

參考文獻(xiàn)

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第4篇：投資過(guò)程的基本步驟范文

關(guān)鍵詞 窗口統(tǒng)計(jì)迭代；變異系數(shù)；五數(shù)概括

中圖分類號(hào)[TU-9] 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A 文章編號(hào) 1674-6708（2013）103-0142-03

0引言

在很多工程建設(shè)投資中，設(shè)備材料購(gòu)置費(fèi)用所占比例超過(guò)一半以上，設(shè)備材料價(jià)格隨市場(chǎng)波動(dòng)頻繁，造價(jià)控制難度加大。企業(yè)往往需要根據(jù)已往的設(shè)備材料價(jià)格的招標(biāo)情況定期頒布信息價(jià)，信息價(jià)確定的不合理是導(dǎo)致工程結(jié)余率高的一個(gè)重要原因。以南方電網(wǎng)公司2012年結(jié)算的電網(wǎng)工程為例，設(shè)備、材料費(fèi)用結(jié)余占總投資結(jié)余的1/3以上。因此，需要構(gòu)建科學(xué)、合理的設(shè)備材料信息價(jià)統(tǒng)計(jì)計(jì)算模型，需要建立普遍性高、適用性強(qiáng)、應(yīng)用范圍廣的設(shè)備材料價(jià)格體系，提高工程建設(shè)預(yù)算準(zhǔn)確性，控制工程成本，從而提高投資效益和支撐投資，提高工程造價(jià)管理精益化水平。

具體來(lái)說(shuō)，合理的價(jià)格統(tǒng)計(jì)方法研究的主要意義有：

1） 為審批項(xiàng)目投資、下達(dá)投資計(jì)劃以及實(shí)施計(jì)劃管理等提供決策參考；

2） 為強(qiáng)化工程造價(jià)管理、提高投資效益、控制工程投資提供價(jià)格依據(jù)和參考性措施；

3） 為物資采購(gòu)提供設(shè)備材料價(jià)格分析方法，并預(yù)測(cè)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，為控制物資采購(gòu)成本提供參考；

4） 能促進(jìn)公司降低融資費(fèi)用和工程支出成本，提升經(jīng)營(yíng)效益。

本文擬探討變異系數(shù)法的合理性，首先簡(jiǎn)要介紹價(jià)格統(tǒng)計(jì)的基本方法，從理論上探討變異系數(shù)法的優(yōu)劣，其次，描述變異系數(shù)法的編制步驟，再次，以南方電網(wǎng)公司電網(wǎng)工程設(shè)備材料價(jià)格統(tǒng)計(jì)為例，分析變異系數(shù)法與窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法兩種方法統(tǒng)計(jì)結(jié)果的特點(diǎn)。

1窗口統(tǒng)計(jì)迭代與變異系數(shù)法優(yōu)劣

在編制工程設(shè)備材料價(jià)格時(shí)，其價(jià)格統(tǒng)計(jì)的基本方法有兩種：窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法與變異系數(shù)法。

1.1窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法簡(jiǎn)介

1） 窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法編制基本思路

窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法編制基本思路的基本思路主要包括以下兩個(gè)步驟：

（1）以采購(gòu)數(shù)量作為該設(shè)備材料價(jià)格的頻數(shù)，計(jì)算設(shè)備材料不同價(jià)格的頻數(shù)，將不同頻數(shù)的價(jià)格進(jìn)行排序，按照帕累托分析法，以80%作為界點(diǎn)，提取頻數(shù)在80%以內(nèi)的價(jià)格；

（2）以頻數(shù)最高的價(jià)格作為中心，以正負(fù)標(biāo)準(zhǔn)差建立統(tǒng)計(jì)“窗口”區(qū)間，計(jì)算區(qū)間內(nèi)所含價(jià)格的頻數(shù)；然后選擇不在前面統(tǒng)計(jì)區(qū)間內(nèi)的、頻數(shù)次高的價(jià)格作為中心，以正負(fù)標(biāo)準(zhǔn)差建立第二個(gè)統(tǒng)計(jì)區(qū)間，計(jì)算區(qū)間內(nèi)所含價(jià)格的頻數(shù)。依此類推，直到完成所有統(tǒng)計(jì)區(qū)間的建立。然后取所含價(jià)格的頻數(shù)最高的區(qū)間，計(jì)算區(qū)間內(nèi)價(jià)格的均價(jià)，該價(jià)格即為價(jià)。若出現(xiàn)多個(gè)頻數(shù)占比最高的統(tǒng)計(jì)區(qū)間，計(jì)算各個(gè)區(qū)間的均價(jià)，按照均價(jià)最低、最高值作為區(qū)間價(jià)格。

2） 窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法適用范圍

該種方法要求樣本數(shù)據(jù)量大、批次價(jià)格明顯、且數(shù)據(jù)有明顯的集中趨勢(shì)，基本符合正態(tài)分布，因此，特別適用于編制季度的平均價(jià)格水平，數(shù)據(jù)更新較快，時(shí)間跨度短，數(shù)據(jù)分散的可能性小，有明顯的集中趨勢(shì)的可能性大，對(duì)于分散程度大，樣本量小的情況則統(tǒng)計(jì)結(jié)果的意義不大。

1.2變異系數(shù)法簡(jiǎn)介

1）變異系數(shù)法基本原理

變異系數(shù)法，綜合探索數(shù)據(jù)分析方法五數(shù)概括，及變異系數(shù)判斷數(shù)據(jù)的離散程度，通過(guò)離散程度的考慮，采用不同的計(jì)算方法確定價(jià)格。

五數(shù)概括：該種方法常用來(lái)探索數(shù)據(jù)的離散程度，大致的分布情況。在工程設(shè)備材料價(jià)格統(tǒng)計(jì)中，該方法根據(jù)購(gòu)買(mǎi)頻率計(jì)算最小數(shù)、上分位數(shù)、中位數(shù)、下分位數(shù)、最大數(shù)。

其中，上分位數(shù)又稱為第1四分位數(shù)，表示把所有數(shù)值由小到大排列并分成四等份，該樣本中所有數(shù)值由小到大排列后第25%的數(shù)字；中位數(shù)，又稱為第二四分位數(shù)，等于該樣本中所有數(shù)值由小到大排列后第50%的數(shù)字；下分位數(shù)，又稱為第三四分位數(shù)，等于該樣本中所有數(shù)值由小到大排列后第75%的數(shù)字。

將五數(shù)的相鄰數(shù)之差按從小到達(dá)的順序排列，如此便于求得數(shù)據(jù)主要集中在哪個(gè)位置，將第三四分位數(shù)與第一四分位數(shù)的相減得到四分位距，可初略判斷數(shù)據(jù)的離散程度。

變異系數(shù)：衡量資料中各觀測(cè)值變異程度的另一個(gè)統(tǒng)計(jì)量。當(dāng)進(jìn)行兩個(gè)或多個(gè)資料變異程度的比較時(shí)，如果度量單位與平均數(shù)相同，可以直接利用標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)比較。如果單位和（或）平均數(shù)不同時(shí)，比較其變異程度就不能采用標(biāo)準(zhǔn)差，而需采用標(biāo)準(zhǔn)差與平均數(shù)的比值（相對(duì)值）來(lái)比較。標(biāo)準(zhǔn)差與平均數(shù)的比值稱為變異系數(shù)。變異系數(shù)可以消除單位和（或）平均數(shù)不同對(duì)兩個(gè)或多個(gè)資料變異程度比較的影響。其計(jì)算公式為：

變異系數(shù) C·V =（ 標(biāo)準(zhǔn)偏差 SD÷平均值 MN ）× 100%

2）變異系數(shù)法適用范圍

（1）滿足大樣本分析，同時(shí)可用于小樣本統(tǒng)計(jì)

在工程造價(jià)中，一般的設(shè)備材料價(jià)格分析模型中并沒(méi)有探討如何對(duì)大樣本、小樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，往往采用統(tǒng)一的是適合于大樣本分析的價(jià)格統(tǒng)計(jì)方法。如對(duì)于樣本數(shù)小于5條的設(shè)備材料，直接剔除最大、最小值，從而實(shí)際采用樣本數(shù)據(jù)不超過(guò)三條，求得的平均值意義降低，采用該項(xiàng)目分析方法，對(duì)于大小樣本，均通過(guò)采用五數(shù)概括法取舍，綜合考慮所有樣本，最大限度減小信息流失。

（2）適用離散程度小的樣本，同時(shí)可監(jiān)測(cè)離散程度大的數(shù)據(jù)

變異系數(shù)法，實(shí)現(xiàn)了根據(jù)離散程度大小對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行智能分類。對(duì)于離散程度小的樣本數(shù)據(jù)，能自動(dòng)計(jì)算設(shè)備材料價(jià)格，且通過(guò)matlab、R軟件驗(yàn)證，其計(jì)算的結(jié)果與窗口統(tǒng)計(jì)迭代等其他計(jì)算設(shè)備材料方法相差不大。對(duì)于離散程度大的樣本數(shù)據(jù)，可監(jiān)測(cè)、追蹤樣本數(shù)據(jù)，從而深入剖析離散程度大原因，如此，使計(jì)算得到的離散程度大的設(shè)備材料價(jià)格更貼近工程實(shí)際，結(jié)果更具有代表性。

3變異系數(shù)法價(jià)格統(tǒng)計(jì)編制步驟

根據(jù)變異系數(shù)法的基本原理，變異系數(shù)法的編制步驟具體分解如下：

樣本數(shù)據(jù)分類匯總：將樣本數(shù)據(jù)按照主配網(wǎng)不同的設(shè)備材料類型進(jìn)行分類匯總，計(jì)算出相應(yīng)設(shè)備材料的價(jià)格最大數(shù)、價(jià)格最小數(shù)、價(jià)格平均數(shù)、價(jià)格中位數(shù)、價(jià)格平均數(shù)、價(jià)格下分位數(shù)以及變異系數(shù)，其中主網(wǎng)材料需分別按照合同價(jià)與框架價(jià)進(jìn)行上述統(tǒng)計(jì)；

樣本數(shù)據(jù)價(jià)格計(jì)算：當(dāng)變異系數(shù)包含于（0，10%]區(qū)間時(shí)，說(shuō)明樣本數(shù)據(jù)價(jià)格的離散程度小，采用價(jià)格覆蓋80%的數(shù)作為樣本數(shù)據(jù)價(jià)格；當(dāng)變異系數(shù)包含于（10%，30%]之間，說(shuō)明樣本數(shù)據(jù)價(jià)格離散程度較小，采用價(jià)格平均數(shù)與價(jià)格中位數(shù)中最大的數(shù)作為樣本數(shù)據(jù)價(jià)格；當(dāng)變異系數(shù)大于30%時(shí)，說(shuō)明樣本數(shù)據(jù)價(jià)格的離散程度大，屬于奇異樣本數(shù)據(jù)，此時(shí)對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行單獨(dú)分析；

奇異樣本數(shù)據(jù)價(jià)格確定：對(duì)奇異樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行單獨(dú)分析，找出價(jià)格差異離散程度大的原因，分析原始數(shù)據(jù)的真實(shí)性，通過(guò)參考原始合同、國(guó)家電網(wǎng)公司2012年信息價(jià)以及對(duì)相關(guān)單位的詢價(jià)，確定奇異樣本數(shù)據(jù)價(jià)格；

樣本數(shù)據(jù)價(jià)格調(diào)整：以步驟二與步驟三得到的樣本數(shù)據(jù)價(jià)格為基礎(chǔ)，將樣本容量少的樣本數(shù)據(jù)，以及同類產(chǎn)品不同型號(hào)價(jià)格相同或差異小的樣本數(shù)據(jù)合并匯總，重復(fù)步驟二與步驟三，計(jì)算匯總后樣本數(shù)據(jù)價(jià)格。

4 案例-南方電網(wǎng)公司電網(wǎng)工程設(shè)備材料價(jià)格統(tǒng)計(jì)

4.1項(xiàng)目特點(diǎn)

1） 設(shè)備材料數(shù)據(jù)樣本少

南方電網(wǎng)公司每種類型電網(wǎng)工程主要設(shè)備材料樣本數(shù)據(jù)量少，體現(xiàn)在很多設(shè)備材料采購(gòu)記錄數(shù)不到5條。

2） 離散程度大

且由于設(shè)備材料采用年度招標(biāo)的價(jià)格，樣本數(shù)據(jù)包含全年的樣本數(shù)據(jù)，時(shí)間跨度長(zhǎng)，一些設(shè)備材料價(jià)格數(shù)據(jù)離散程度大。

因此，單純采用大數(shù)據(jù)處理方式，如窗口統(tǒng)計(jì)迭代算法對(duì)一些設(shè)備材料價(jià)格計(jì)算便不太合適。

4.2樣本數(shù)據(jù)情況

1）樣本數(shù)據(jù)來(lái)源

2012年主配網(wǎng)設(shè)備材料信息價(jià)的樣本數(shù)據(jù)來(lái)源于南方電網(wǎng)公司2012年前三季度的招標(biāo)數(shù)據(jù)。

2）樣本數(shù)據(jù)范圍

主網(wǎng)設(shè)備類樣本數(shù)據(jù)范圍包括廣東（含廣州、深圳）、廣西、海南、貴州、海南五省以及超高壓的合同價(jià)，不含框架價(jià)；主網(wǎng)材料類、配網(wǎng)設(shè)備材料類樣本數(shù)據(jù)范圍不僅包括廣東（含廣州、深圳）、廣西、海南、貴州、海南五省的合同價(jià)，還包括上述五省的框架價(jià)。另外，包含在配網(wǎng)信息價(jià)中的設(shè)備材料，在主網(wǎng)工程信息價(jià)中不體現(xiàn)。

4.3 統(tǒng)計(jì)結(jié)果分析

通過(guò)matlab、R軟件對(duì)南方電網(wǎng)公司主要設(shè)備材料樣本數(shù)據(jù)的分布形態(tài)進(jìn)行仿真實(shí)驗(yàn)與驗(yàn)證，并用Excel對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分類匯總，相較窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法，變異系數(shù)法的結(jié)果具有如下的特點(diǎn)：

1）對(duì)于設(shè)備材料，樣本數(shù)據(jù)5個(gè)以內(nèi)的，按照變異系數(shù)法編制得到的價(jià)格高于窗口迭代法統(tǒng)計(jì)得到價(jià)格；

2）樣本數(shù)據(jù)大于5個(gè)的，統(tǒng)計(jì)結(jié)果不確定，但按照變異系數(shù)法編制得到的價(jià)格高于窗口迭代法統(tǒng)計(jì)得到的價(jià)格的概率更大；

3）對(duì)于一系列的設(shè)備材料價(jià)格，如同類名稱，不同型號(hào)的設(shè)備材料，價(jià)格相差不大時(shí)，窗口迭代法價(jià)格更容易出現(xiàn)趨勢(shì)不明顯或不合乎邏輯的情況，因?yàn)檫@種統(tǒng)計(jì)方法統(tǒng)計(jì)得到的是一個(gè)價(jià)格區(qū)間，變異系數(shù)法出線這種可能性的概率相對(duì)更??；

4）由于窗口迭代法統(tǒng)計(jì)得到的是一個(gè)價(jià)格區(qū)間，不具有唯一性，在實(shí)際操作應(yīng)用中，電網(wǎng)工程中編制概預(yù)算時(shí)往往容易選擇最大價(jià)格，從而喪失了價(jià)格區(qū)間的意義。

5結(jié)論與建議

本文主要介紹了價(jià)格統(tǒng)計(jì)的基本方法有兩種：窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法與變異系數(shù)法。簡(jiǎn)要闡述了窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法的基本思路及適用范圍，重點(diǎn)描述了變異系數(shù)法的基本原理，相比窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法的優(yōu)勢(shì)，以及變異系數(shù)法具體的編制過(guò)程。同時(shí)，以南方電網(wǎng)公司電網(wǎng)工程設(shè)備材料價(jià)格統(tǒng)計(jì)為例對(duì)比了兩種方法的統(tǒng)計(jì)結(jié)果。其相關(guān)結(jié)論與建議如下：

1）分散程度大、樣本量小的工程設(shè)備材料價(jià)格宜采用變異系數(shù)法

窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法要求樣本數(shù)據(jù)量大、批次價(jià)格明顯、且數(shù)據(jù)有明顯的集中趨勢(shì)，基本符合正態(tài)分布，特別適用于編制季度的平均價(jià)格水平，對(duì)于分散程度大，樣本量小的情況則統(tǒng)計(jì)結(jié)果的意義不大。變異系數(shù)法滿足大樣本分析，同時(shí)可用于小樣本統(tǒng)計(jì)，適用離散程度小的樣本，同時(shí)亦可監(jiān)測(cè)離散程度大的數(shù)據(jù)，因此，建議對(duì)大樣本、集中趨勢(shì)明顯、符合正態(tài)分布的工程設(shè)備材料價(jià)格采取窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法，對(duì)分散程度大、樣本量小的工程設(shè)備材料價(jià)格采用變異系數(shù)法；

2）復(fù)雜、種類繁多的設(shè)備材料價(jià)格宜采用變異系數(shù)法

從編制的過(guò)程可以看出，窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法要求多次計(jì)算窗口區(qū)間，計(jì)算過(guò)程較為復(fù)雜，統(tǒng)計(jì)工作量大，而變異系數(shù)法的統(tǒng)計(jì)過(guò)程相較窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法簡(jiǎn)單，可操作性強(qiáng)。

且從統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，對(duì)于設(shè)備材料，樣本數(shù)據(jù)5個(gè)以內(nèi)的，按照變異系數(shù)法編制得到的價(jià)格高于窗口迭代法統(tǒng)計(jì)得到價(jià)格；樣本數(shù)據(jù)大于5個(gè)的，統(tǒng)計(jì)結(jié)果不確定，但按照變異系數(shù)法編制得到的價(jià)格高于窗口迭代法統(tǒng)計(jì)得到的價(jià)格的概率更大；對(duì)于一系列的設(shè)備材料價(jià)格，如同類名稱，不同型號(hào)的設(shè)備材料，價(jià)格相差不大時(shí)，窗口迭代法價(jià)格更容易出現(xiàn)趨勢(shì)不明顯或不合乎邏輯的情況，因?yàn)檫@種統(tǒng)計(jì)方法統(tǒng)計(jì)得到的是一個(gè)價(jià)格區(qū)間，變異系數(shù)法出線這種可能性的概率相對(duì)更小，總的來(lái)說(shuō)，窗口統(tǒng)計(jì)迭代法統(tǒng)計(jì)得到的價(jià)格接近變異系數(shù)法，變異系數(shù)法整體略高于窗口統(tǒng)計(jì)迭代結(jié)果。

因此面對(duì)多種復(fù)雜、種類繁多的設(shè)備材料，窗口統(tǒng)計(jì)迭代方法需要設(shè)立單獨(dú)的軟件方能完成該種方法統(tǒng)計(jì)，成本相對(duì)高，建議在這種情況下，采用變異系數(shù)法統(tǒng)計(jì)設(shè)備材料價(jià)格。

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第5篇：投資過(guò)程的基本步驟范文

1 發(fā)電企業(yè)基本建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理概述

基本建設(shè)項(xiàng)目主要是指按照一個(gè)獨(dú)立的總體設(shè)計(jì)在一個(gè)場(chǎng)地或幾個(gè)場(chǎng)地上進(jìn)行興建的一項(xiàng)獨(dú)立工程，由若干個(gè)互相有內(nèi)在聯(lián)系的工程項(xiàng)目所構(gòu)成，總體也可稱為基建項(xiàng)目。本文通過(guò)對(duì)基建項(xiàng)目工程管理的梳理，將其劃分為規(guī)劃可研階段、初步設(shè)計(jì)階段、招投標(biāo)階段、工程實(shí)施階段、竣工驗(yàn)收階段、竣工結(jié)算階段、竣工決算階段、財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)階段等8個(gè)環(huán)節(jié)。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)事業(yè)中的重要組成部分，基本建設(shè)項(xiàng)目所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展密切相關(guān)。

在建設(shè)基本建設(shè)項(xiàng)目的過(guò)程中，企業(yè)需組織財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)所需資金進(jìn)行合理籌集、正確使用以及科學(xué)控制等一系列活動(dòng)，這一系列活動(dòng)即為基建財(cái)務(wù)管理。前期費(fèi)用管理、財(cái)務(wù)預(yù)算管理、資金籌集管理、工程物資采購(gòu)、項(xiàng)目成本控制、工程預(yù)算和資產(chǎn)交付、竣工財(cái)務(wù)決算等均屬于基本建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作的內(nèi)容，其可有效組織、監(jiān)督并調(diào)節(jié)資金在項(xiàng)目建設(shè)中的使用。此外，還可確保項(xiàng)目的保質(zhì)保量完成。

2 發(fā)電企業(yè)基本建設(shè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀

就現(xiàn)階段而言，會(huì)計(jì)核算在發(fā)電企業(yè)基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作中較受重視，但管理人員對(duì)財(cái)務(wù)管理工作的認(rèn)識(shí)還不夠充分?？傮w而言，基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作仍處于缺位的狀態(tài)，財(cái)務(wù)管理部門(mén)并沒(méi)有充分發(fā)揮自身在項(xiàng)目建設(shè)中的作用。大量工程實(shí)踐表明，基建項(xiàng)目的順利實(shí)施離不開(kāi)企業(yè)每個(gè)部門(mén)、每個(gè)工作人員的協(xié)調(diào)與配合。對(duì)此，企業(yè)上至領(lǐng)導(dǎo)下至員工均需認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理工作在整個(gè)基建項(xiàng)目中的重要性，并需主動(dòng)配合財(cái)務(wù)部門(mén)完成項(xiàng)目可行性研究、初步設(shè)計(jì)、招投標(biāo)、工程實(shí)施、竣工結(jié)算、竣工決算以及項(xiàng)目評(píng)價(jià)分析等一系列工作。顯然，發(fā)電企業(yè)基建項(xiàng)目中的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀遠(yuǎn)遠(yuǎn)還不能滿足項(xiàng)目實(shí)施的需求。

3 發(fā)電企業(yè)基本建設(shè)財(cái)務(wù)管理體系分析

3.1 構(gòu)建財(cái)務(wù)管理體系的必要性

有效的財(cái)務(wù)管理體系有利于降低工程成本。企業(yè)構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)管理體系可幫助管理者明確基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理參與項(xiàng)目所有工作的具體切入點(diǎn)、方式及手段，在此基礎(chǔ)上才能提出合理的且與基建項(xiàng)目相適應(yīng)的具體參與方法和工作流程。降低建設(shè)項(xiàng)目的成本對(duì)更大經(jīng)濟(jì)利益的獲得以及企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展有著重要意義，而健全并完善財(cái)務(wù)管理制度則可推動(dòng)企業(yè)管理部門(mén)及財(cái)務(wù)部門(mén)增強(qiáng)對(duì)成本管理工作的認(rèn)識(shí)，進(jìn)而可真正實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目管理的源頭、過(guò)程及結(jié)果加以控制。

有效的財(cái)務(wù)管理體系有利于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。建立并健全財(cái)務(wù)管理體系可幫助企業(yè)明確財(cái)務(wù)部門(mén)在基建項(xiàng)目管理各階段中的職能定位與管理邊界問(wèn)題，財(cái)務(wù)管理人員在項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)程中各項(xiàng)事宜中的權(quán)力、責(zé)任及義務(wù)隨之也可得到明確。

此外，完善的基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理體系還可幫助財(cái)務(wù)部門(mén)以更加積極有效的方式參與到工程建設(shè)管理中去，財(cái)務(wù)管理工作將更具針對(duì)性，并將充分發(fā)揮其風(fēng)險(xiǎn)防范職能，進(jìn)而可逐漸增強(qiáng)電力企業(yè)在基本建設(shè)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

3.2 構(gòu)建“預(yù)測(cè)、控制、分析”的財(cái)務(wù)管理體系

3.2.1 預(yù)測(cè)階段

財(cái)務(wù)管理中的預(yù)測(cè)階段主要是指項(xiàng)目投資前期，即投資意向形成到投資計(jì)劃完成的這段時(shí)間。對(duì)項(xiàng)目未來(lái)的現(xiàn)金流量加以預(yù)測(cè)、預(yù)估可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是預(yù)測(cè)階段的主要工作內(nèi)容。作為項(xiàng)目管理的重要時(shí)期，預(yù)測(cè)階段還需依據(jù)預(yù)測(cè)出的現(xiàn)金流量以及風(fēng)險(xiǎn)做出是否投資的決策，這一過(guò)程需采用動(dòng)態(tài)分析法與靜態(tài)分析法進(jìn)行分析，同時(shí)還需經(jīng)過(guò)大量的研究工作以獲得該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)、政治、環(huán)保等方面的實(shí)際情況，并就不同投資方案的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行比較、預(yù)期可能達(dá)到的效果或成果進(jìn)行深入討論。

在預(yù)測(cè)階段，財(cái)務(wù)部門(mén)需配合公司決策部門(mén)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)的論證與決策，這一階段的具體工作可分為以下4個(gè)步驟：第一，針對(duì)可行的項(xiàng)目進(jìn)行項(xiàng)目建議書(shū)的編制；第二，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的投資條件及公司財(cái)務(wù)狀況，討論項(xiàng)目可行性；第三，確定設(shè)計(jì)單位，制訂有關(guān)工程預(yù)算的文件；第四，由上級(jí)主管部門(mén)批準(zhǔn)項(xiàng)目后，下達(dá)年度投資計(jì)劃。

3.2.2 控制階段

財(cái)務(wù)管理體系中的控制階段是指項(xiàng)目投資建設(shè)階段，即籌集資金到工程完成建設(shè)并投入使用的這段時(shí)間?？刂齐A段的工作與項(xiàng)目的順利建設(shè)密切相關(guān)，期間所有事宜均由項(xiàng)目管理部門(mén)進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)，其他相關(guān)部門(mén)則起配合協(xié)調(diào)作用。降低項(xiàng)目總建設(shè)成本、獲得一定的經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益是企業(yè)在控制階段的主要目標(biāo)，這一階段的具體工作可分為以下5個(gè)步驟：第一，籌集資金的同時(shí)對(duì)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化；第二，開(kāi)展招投標(biāo)工作，并確保其規(guī)范性；第三，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)成本進(jìn)行控制；第四，密切關(guān)注施工方案變動(dòng)對(duì)工程成本所造成的變動(dòng)；第五，進(jìn)行項(xiàng)目固定資產(chǎn)入賬等相關(guān)手續(xù)的辦理。

3.2.2 分析階段

項(xiàng)目竣工并投入使用后的階段為分析階段，也可稱為評(píng)價(jià)階段。對(duì)項(xiàng)目建成后的作用、效益、影響以及規(guī)劃的執(zhí)行過(guò)程、執(zhí)行情況進(jìn)行客觀分析是分析階段的主要工作內(nèi)容。通過(guò)對(duì)投資活動(dòng)的檢查與總結(jié)，可判斷出已建成的項(xiàng)目是否達(dá)到了投資前期預(yù)想的目標(biāo)、項(xiàng)目規(guī)劃是否合理。同時(shí)，還可總結(jié)出項(xiàng)目在投資、建設(shè)、竣工、投入使用等階段中存在的問(wèn)題，進(jìn)而可進(jìn)行相關(guān)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的總結(jié)，為以后項(xiàng)目的決策、投資與管理提供合理的意見(jiàn)。

4 結(jié)語(yǔ)

第6篇：投資過(guò)程的基本步驟范文

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)分析；投資決策；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)；項(xiàng)目投資

一、經(jīng)濟(jì)分析的內(nèi)涵剖析

第一，經(jīng)濟(jì)分析的概念界定。經(jīng)濟(jì)分析就是按照國(guó)家財(cái)稅方面的相關(guān)制度與法規(guī)，分析某一項(xiàng)目的可行性，研究項(xiàng)目的投資、收益等方面信息，從而為項(xiàng)目承擔(dān)人的投資決策提供一定的參考借鑒作用。經(jīng)濟(jì)分析的前提是分析人員能夠?qū)?xiàng)目相關(guān)的所有因素均可作出合理的判斷。由于社會(huì)的變化與發(fā)展，項(xiàng)目也會(huì)因各種社會(huì)因素而發(fā)生變化，因此，經(jīng)濟(jì)分析面對(duì)多變環(huán)境時(shí)應(yīng)該能夠應(yīng)付自如。

第二，經(jīng)濟(jì)分析的基本步驟。分析人員對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，必須以提供有效決策為目標(biāo)，對(duì)項(xiàng)目相關(guān)的財(cái)務(wù)進(jìn)行評(píng)價(jià)。其基本的步驟描述如下：首先，收集足夠的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。經(jīng)濟(jì)分析主要是針對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，然后對(duì)數(shù)據(jù)與相關(guān)信息進(jìn)行比較與估算。因此，數(shù)據(jù)收集是至關(guān)重要的。其次，編制相關(guān)財(cái)務(wù)方面的報(bào)表，同時(shí)針對(duì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，計(jì)算和評(píng)價(jià)相關(guān)數(shù)據(jù)信息，對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目所涉及到的財(cái)務(wù)情況作出評(píng)價(jià)。再次，以基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行一些不確定性方面的經(jīng)濟(jì)分析，包括該房地產(chǎn)項(xiàng)目可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)以及抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。最后，根據(jù)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方面的結(jié)果，做出該房地產(chǎn)項(xiàng)目投資是否可行的決策。

二、房地產(chǎn)項(xiàng)目的投資估算

第一，投資成本方面的估算。房地產(chǎn)項(xiàng)目投資可行性分析中的一個(gè)重要方面就是投資成本方面的估算。首先，分析人員要對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目的土地開(kāi)發(fā)費(fèi)進(jìn)行估算。土地開(kāi)發(fā)費(fèi)主要包括：出讓金額、土地轉(zhuǎn)讓費(fèi)用以及各種附加費(fèi)用；土地征用以及安裝補(bǔ)償費(fèi)用；管理人員工資等開(kāi)銷(xiāo)費(fèi)用等。其次，分析人員要對(duì)附屬公共配置設(shè)施費(fèi)進(jìn)行估算。公共配置設(shè)施費(fèi)主要是指房地產(chǎn)項(xiàng)目中，建造一些并不是直接用于營(yíng)業(yè)的一些公共設(shè)施而產(chǎn)生的一些費(fèi)用。另外，還有房地產(chǎn)項(xiàng)目當(dāng)?shù)厥姓こ谭矫娴慕ㄔO(shè)費(fèi)、建筑勘測(cè)設(shè)計(jì)費(fèi)以及城市建設(shè)費(fèi)用等。

總之，房地產(chǎn)成本估算是否正確，是否合理，將直接關(guān)系到房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的回收以及利潤(rùn)的大小。

第二，項(xiàng)目銷(xiāo)售收入方面的估算。任何房地產(chǎn)公司開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目，最終肯定要面向社會(huì)、面向客戶。項(xiàng)目銷(xiāo)售收入是房地產(chǎn)項(xiàng)目保證收益的前提。銷(xiāo)售收入方面的預(yù)測(cè)要在充分調(diào)查與統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)上完成，可以根據(jù)房地產(chǎn)公司以往的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，利用相關(guān)方法，對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目所在地未來(lái)銷(xiāo)售狀況有個(gè)合理的預(yù)測(cè)與估算。房地產(chǎn)項(xiàng)目銷(xiāo)售收入的估算是否正確與銷(xiāo)售價(jià)格有關(guān)，在實(shí)際定價(jià)的過(guò)程中，可以根據(jù)某種定位法來(lái)確定，也可以使用多種定位法的組合。如常用的定價(jià)法有：成本導(dǎo)向定價(jià)法、客戶導(dǎo)向定價(jià)法以及競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)向定價(jià)法。

通常情況下，房地產(chǎn)公司分析人員可以根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)向定價(jià)法實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售價(jià)格的確定。因?yàn)榉康禺a(chǎn)項(xiàng)目的投資成功，一方面可以獲利；另一方面可以在房地產(chǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗地位。房地產(chǎn)公司可以根據(jù)社會(huì)因素以及企業(yè)自身因素，決定本項(xiàng)目銷(xiāo)售價(jià)格是稍高于還是稍等于同類競(jìng)爭(zhēng)者。確定某房地產(chǎn)的比準(zhǔn)價(jià)格如公式①所示：

比價(jià)價(jià)格=■①

在公式①中，n表示的房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行比較的實(shí)例個(gè)數(shù)，Mi表示第n個(gè)比較實(shí)例的可比價(jià)格。一般在房地產(chǎn)銷(xiāo)售定價(jià)的過(guò)程中，根據(jù)公式①確定最后銷(xiāo)售價(jià)格外，還要進(jìn)行諸多方面的判斷，以最大限度地保證最終銷(xiāo)售價(jià)格的合理性。如要考慮房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司的營(yíng)銷(xiāo)狀況、要考慮外界宏觀環(huán)境對(duì)價(jià)格的動(dòng)態(tài)影響、房地產(chǎn)市場(chǎng)中的需求狀況等。

第三，項(xiàng)目銷(xiāo)售稅金及附加方面的合理估算。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目銷(xiāo)售稅金及附加方面涉及到的東西比較多，主要有：項(xiàng)目營(yíng)業(yè)稅、建設(shè)過(guò)程中的維護(hù)稅、土地增值稅以及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司的所得稅等。其中土地增值稅是指有償轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)或者地上附有物，而獲取增值收入的個(gè)人或者單位所交納的稅。但在通常情況下，因?yàn)樵鲋刀愔荒茉诜康禺a(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投入完成，并且銷(xiāo)售成功后才能有效計(jì)算，所以可以在實(shí)際銷(xiāo)售之際按銷(xiāo)售額的1%實(shí)施提前征收，最后再統(tǒng)一進(jìn)行計(jì)算后補(bǔ)繳。而房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司的所得稅是指公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所得利潤(rùn)的征收稅。一般是以25%的利率進(jìn)行征收，但對(duì)于一些利潤(rùn)較少、規(guī)模不大的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，可以實(shí)施一定的優(yōu)惠額度，而對(duì)于一些特定行業(yè)的新辦房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司，甚至可以考慮免所得稅。

第四，項(xiàng)目不確定性方面的評(píng)價(jià)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目不確定性方面的評(píng)價(jià)主要涉及到盈虧平衡、敏感性和概率等分析。其中概率分析是使用概率理論研究預(yù)測(cè)各種不確定性因素和風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)影響的一種定量分析方法。而通過(guò)敏感性分析，可以找出影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵因素，使項(xiàng)目評(píng)價(jià)人員將注意力集中于這些關(guān)鍵因素，必要時(shí)可以對(duì)某些最敏感的關(guān)鍵因素重新預(yù)測(cè)和估算，并在此基礎(chǔ)上重新進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，以減少投資風(fēng)險(xiǎn)。

第7篇：投資過(guò)程的基本步驟范文

關(guān)鍵詞:VAR;績(jī)效分析;RAROC

中圖分類號(hào):F224 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1672-3198(2010)02-0023-01

1 VAR的計(jì)算方法

VAR是一種用概率描述投資組合價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)管理工具,它要求測(cè)算資產(chǎn)對(duì)市場(chǎng)因素的敏感性和資產(chǎn)收益率的概率分布。基于對(duì)此的差異處理也就形成了參數(shù)法和非參數(shù)法兩種不同的VAR模型。參數(shù)法均假設(shè)收益率分布為隨機(jī)、獨(dú)立的正態(tài)分布,非參數(shù)法不對(duì)分布做任何假設(shè)。本文探討參數(shù)法中的Delta正態(tài)法、蒙特卡羅模擬法和非參數(shù)法的拔靴法和歷史數(shù)據(jù)法四種模型.

1.1 Delta正態(tài)法

(1)基本假設(shè):

歷史數(shù)據(jù)變化直接對(duì)未來(lái)數(shù)據(jù)的變化構(gòu)成影響;資產(chǎn)組合的單個(gè)頭寸收益和組合收益均服從正態(tài)分布。

(2)在置信度為95%的條件下VAR表示為:

VAR=-(μ-1.64δ)

μ:投資組合收益率均值δ:投資組合收益率標(biāo)準(zhǔn)差。

若假定資產(chǎn)投資組合收益率服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的話,可簡(jiǎn)化為

(3)計(jì)算步驟:

第一步:用SPSS軟件求收益率的均值及方差。

第二步:確定置信水平α值。

第三步:代入公式求出VAR值。

1.2 歷史數(shù)據(jù)法

歷史數(shù)據(jù)法是用資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)的歷史時(shí)間序列的分布來(lái)計(jì)算VAR。方法要點(diǎn)如下:

(1)無(wú)需分布假設(shè)。

(2)計(jì)算公式歷史VAR=歷史收益率的1-α百分位數(shù)*資產(chǎn)頭寸初始值

α:置信概率水平

(3)計(jì)算步驟。

第一步選擇合適的收益率時(shí)間序列。

第二步對(duì)歷史收益率按從小到大的原則排序。

第三步確定置信概率水平α。

第四步計(jì)算VAR。

1.3 拔靴法(Bootstrap Method)

拔靴法是以歷史數(shù)據(jù)為依據(jù)通過(guò)多次重復(fù)抽樣進(jìn)行模擬來(lái)計(jì)算VAR的非參數(shù)模型,其假設(shè)樣本皆來(lái)自未知分配的獨(dú)立樣本,并賦予每個(gè)樣本相同的機(jī)率,利用重復(fù)抽樣的方式,估計(jì)出資產(chǎn)組合未來(lái)報(bào)酬的分布,并以此求算出風(fēng)險(xiǎn)值。步驟如下:

第一,利用投資組合中各資產(chǎn)過(guò)去的歷史價(jià)格變動(dòng)量,進(jìn)行重復(fù)抽樣1000筆。

第二,將抽出的價(jià)格變動(dòng)量,加上各資產(chǎn)目前的價(jià)格,計(jì)算出各資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格模擬值。

第三,將各資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格模擬值依目前所持有之權(quán)重,重新計(jì)算該資產(chǎn)組合的價(jià)值。

第四,比較所求出的未來(lái)價(jià)值模擬值與資產(chǎn)目前的價(jià)值,如此可得出1000筆未來(lái)報(bào)酬模擬值。

第五,將所建構(gòu)的未來(lái)報(bào)酬模擬值由小到大排序,在給定信賴水準(zhǔn)為1-α下,依百分位數(shù)即可得出風(fēng)險(xiǎn)值。其優(yōu)缺點(diǎn)基本同歷史數(shù)據(jù)法。

1.4 蒙特卡羅模擬法

蒙特卡羅模擬法即估計(jì)依照一定隨機(jī)過(guò)程輸入變量而定的結(jié)果變量的分布。在此指的是假設(shè)資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)符合一定的隨機(jī)過(guò)程,利用電腦模擬在目標(biāo)時(shí)間范圍內(nèi)產(chǎn)生隨機(jī)價(jià)格的路徑,并以此構(gòu)建資產(chǎn)收益的分布,進(jìn)而推算VAR值。方法要點(diǎn)如下:

第一,選擇資產(chǎn)價(jià)格隨機(jī)模型。

此方法關(guān)鍵步驟是選擇適當(dāng)?shù)碾S機(jī)模型來(lái)模擬價(jià)格的變動(dòng)過(guò)程,最常使用的隨機(jī)模型是幾何布朗運(yùn)動(dòng)。該模型假設(shè)不同時(shí)間的信息項(xiàng)之間互不相關(guān),價(jià)格的微小變動(dòng)可以用公式表示為:

dSt=μtdt+δtStdz

其中dSt:價(jià)格變動(dòng)量μt:資產(chǎn)收益率δt:標(biāo)準(zhǔn)差

dz:服從期望值為0,方差為dt的正態(tài)分布

第二,產(chǎn)生隨機(jī)變量序列ε,ε∈N(0,1)。

第三,假定參數(shù)μtδt為常數(shù),將εμtdtδt 代入幾何布朗過(guò)程推出資產(chǎn)價(jià)格途徑。收益由ΔSt/St計(jì)算。

第四,根據(jù)需要重復(fù)(2),(3)兩步若干次,從而得到資產(chǎn)價(jià)格的概率分布,以此概率分布計(jì)算VAR值。

2 模型測(cè)試

2.1 回歸測(cè)試

回歸測(cè)試的目的在于檢驗(yàn)原來(lái)所使用的VAR計(jì)算模式的可靠度?；貧w測(cè)試法由巴賽爾協(xié)會(huì)銀行監(jiān)督委員會(huì)(BIS)提出,該方法是將實(shí)際發(fā)生的損益結(jié)果與計(jì)算出的VAR值逐筆比較,計(jì)算出實(shí)際損失超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)值衡量結(jié)果的次數(shù),用來(lái)驗(yàn)證不同風(fēng)險(xiǎn)值衡量模型的正確性。

2.2 壓力測(cè)試

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值衡量投資組合在正常市場(chǎng)狀況下的可能損失金額,然而現(xiàn)實(shí)世界金融資產(chǎn)收益的分配有厚尾現(xiàn)象。若用正態(tài)分布估算VAR,有可能低估發(fā)生重大損的可能性和損失的幅度。壓力測(cè)試的目的在估算市場(chǎng)發(fā)生極端事件時(shí)投資組合可能發(fā)生的損失。方法如下幾種:

(1)情景分析:設(shè)立和使用可能的未來(lái)經(jīng)濟(jì)情景來(lái)度量其對(duì)資產(chǎn)組合損益的影響。

(2)歷史模擬:把真實(shí)的歷史事件運(yùn)用到現(xiàn)在的資產(chǎn)組合上來(lái),以度量如歷史重現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)組合收益的影響。

(3)參數(shù)擾動(dòng)壓力測(cè)試:對(duì)影響VAR的參數(shù)加以改變,測(cè)試參數(shù)變動(dòng)對(duì)VAR值的影響。

3 基于VAR的RAROC模型介紹

3.1 傳統(tǒng)評(píng)價(jià)指標(biāo)的缺陷

傳統(tǒng)評(píng)價(jià)指標(biāo)夏普比率的應(yīng)用具有一定的缺陷,其主要體現(xiàn)為:

(1)該指標(biāo)所運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整指標(biāo)是口并不代表投資者真正關(guān)心的風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)椴▌?dòng)性指標(biāo)。度量了收益向上和向下兩方面波動(dòng)的不確定性,或說(shuō)標(biāo)準(zhǔn)差既包含了帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)(下方風(fēng)險(xiǎn)),也包含了帶來(lái)收益的風(fēng)險(xiǎn)(上方風(fēng)險(xiǎn)),而下方風(fēng)險(xiǎn)才是投資者真正關(guān)心的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)前提假設(shè):收益率正態(tài)分布現(xiàn)實(shí)中多數(shù)是不存在的。當(dāng)收益率服從正態(tài)分布時(shí),用標(biāo)準(zhǔn)差或下方風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)作風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整指標(biāo)結(jié)果一致;當(dāng)收益率不服從正態(tài)分布時(shí),夏普比率用標(biāo)準(zhǔn)差作風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整指標(biāo)會(huì)產(chǎn)生謬誤。

有鑒于此,當(dāng)收益率分布并不精確服從正態(tài)分布時(shí)用下方風(fēng)險(xiǎn)作為調(diào)整指標(biāo)才能更好的衡量投資組合的績(jī)效,對(duì)收益率分布無(wú)假設(shè)要求且衡量下方風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)VAR作為α的替代對(duì)經(jīng)典指標(biāo)進(jìn)行修正,從而得到基于VAR的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效衡量指標(biāo)RAROC。

3.2 指標(biāo)的計(jì)算方法

(1)RAROC方法的基本思路。

績(jī)效評(píng)估的目的是為證券市場(chǎng)的資本流動(dòng)和配置提供依據(jù),基于VAR模型的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效評(píng)估方法RAROC模型,是近年來(lái)隨著VAR技術(shù)的不斷發(fā)展而出現(xiàn)的新型基金績(jī)效評(píng)估方法,其表達(dá)式為:

RAROC=ROC/VAR

ROC:為某一時(shí)期基金持有的證券組合的收益

VAR:在某一時(shí)期和給定的置信區(qū)間預(yù)期最大損失值。

RAROC模型描述了單位資本損失所獲得的收益,它在某種程度上反映了風(fēng)險(xiǎn)資本的效率。結(jié)合RAROC模型,傳統(tǒng)的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)夏普指數(shù)和特瑞諾指數(shù)得到了修正。

(2)以VAR取代標(biāo)準(zhǔn)差的修正夏普比率。

RAROC=(R-RE)/VAR

基于VAR的修正夏普比率衡量的是每單位可能損失所帶來(lái)的超額收益。此指標(biāo)越大表明業(yè)績(jī)?cè)胶谩?/p>

(3)以市場(chǎng)收益率替代無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的修正夏普指數(shù)。

以市場(chǎng)收益率RM替代無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率RF便于比較基準(zhǔn)組合相對(duì)于市場(chǎng)的表現(xiàn),此只衡量的是每單位可能的損失所帶來(lái)的超出市場(chǎng)收益的超額收益。

RAROC=(R-RM)/VAR

參考文獻(xiàn)

第8篇：投資過(guò)程的基本步驟范文

項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)于整個(gè)項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是十分重要的，從一定程度上來(lái)說(shuō)，項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的總體評(píng)估。這種評(píng)估不但涉及到財(cái)務(wù)、項(xiàng)目管理、金融，而且還要求項(xiàng)目評(píng)估人員有十分綜合的能力和知識(shí)。本文筆者綜合多年的工作經(jīng)驗(yàn)，查詢各種項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的資料，總結(jié)出項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基本步驟和方法。這些方法可以給每個(gè)從事項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的人作為指導(dǎo)，希望可以在評(píng)估的過(guò)程中不再犯錯(cuò)。

關(guān)鍵詞：

項(xiàng)目融資；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；方法

項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估存在不確定性，這些不確定性就是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的難點(diǎn)。只有對(duì)這些不確定性因素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，并對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析，進(jìn)而達(dá)到最后對(duì)項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)有科學(xué)的處理方法，進(jìn)而使項(xiàng)目順利完成。

1項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的定義概念

項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是對(duì)項(xiàng)目融資過(guò)程中的不確定因素和風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析整合后，得出的綜合性的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估既能對(duì)整個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行前對(duì)所要涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素給出不同的影響評(píng)價(jià)，又能為如何規(guī)避和處置這些預(yù)計(jì)到的風(fēng)險(xiǎn)提出相應(yīng)的對(duì)策。從整體上來(lái)說(shuō)，項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是為了保證項(xiàng)目的順利進(jìn)行，同時(shí)對(duì)于后期所要發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估并提出解決方案。

2項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基本步驟

在項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估經(jīng)驗(yàn)從一定程度上可以降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的概率，應(yīng)用正確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估步驟，可以提升提升項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的成功率。作者將項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基本步驟總結(jié)如下：

（1）評(píng)估所有方法。在評(píng)估的過(guò)程中，每個(gè)影響因素和方法都要考慮到。只有這樣才能保證，在評(píng)估中不會(huì)有因素影響項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確度。

（2）考慮風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度。對(duì)于每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都要有慎重考慮的態(tài)度，態(tài)度會(huì)影響整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。由于人為的原因，每個(gè)人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)所考慮的都不太一樣，主要是對(duì)影響因素的不同考慮，對(duì)不同的數(shù)據(jù)的重視程度也不一樣，這就使得考慮風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度成為影響整個(gè)項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要方面。

（3）考慮風(fēng)險(xiǎn)的特征。對(duì)于每個(gè)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)都要進(jìn)行詳細(xì)深入的剖析，以求達(dá)到對(duì)每個(gè)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的控制。

（4）建立測(cè)量系統(tǒng)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估要有相應(yīng)的測(cè)量系統(tǒng)與之配合，建立測(cè)量系統(tǒng)從一定程度上可以根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行系統(tǒng)性預(yù)測(cè)。在對(duì)已經(jīng)認(rèn)識(shí)的風(fēng)險(xiǎn)可以做到依據(jù)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行定量或定性的測(cè)量評(píng)估。

（5）解釋結(jié)果。對(duì)于項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，在進(jìn)行測(cè)量分析后要對(duì)測(cè)量的結(jié)果進(jìn)行解釋。解釋不單單是為了對(duì)數(shù)據(jù)有更深刻的了解，更要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行定性或定量的處理。通過(guò)解釋結(jié)果，不但能讓評(píng)估人員對(duì)測(cè)量數(shù)據(jù)有深入的了解，更能在解釋數(shù)據(jù)時(shí)，對(duì)未來(lái)要發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行推斷。

（6）做決策。做決策可以說(shuō)是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的最后階段，對(duì)前面進(jìn)行分析估計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)比做出決策，很大程度上取決以實(shí)際的情況。但我們不能排除每個(gè)決策者所獨(dú)有的見(jiàn)解，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的決策，決策者的個(gè)人見(jiàn)解對(duì)決策也有影響。最終的決策對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的留去，有著十分重要的影響。

3項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可采用的方法

（一）定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（1）歷史資料法所謂歷史資料法，就是根據(jù)在以往項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的歷史記錄，通過(guò)把現(xiàn)在項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估數(shù)據(jù)與歷史資料中的數(shù)據(jù)對(duì)比，進(jìn)而的出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估數(shù)值。從一定程度上來(lái)說(shuō)，歷史資料法就是依靠以往的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。這種方法有一定的作用，但有時(shí)受到歷史資料的拘束，如果沒(méi)有相應(yīng)的歷史資料，這種方法就無(wú)法運(yùn)用。一味的使用歷史資料法也會(huì)導(dǎo)致很多問(wèn)題，畢竟很多歷史資料都不是十分的準(zhǔn)確，必然會(huì)導(dǎo)致結(jié)果又一定的偏差。（2）理論概率分布法通過(guò)對(duì)以往項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，可以綜合得出一定的理論概率，這種理論概率就相當(dāng)于不同項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的比例。如果決策者沒(méi)有十分充足的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)，又對(duì)歷史資料法運(yùn)用的不是十分得心應(yīng)手，就要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行理論的概率分布修正。通過(guò)運(yùn)用概論修正，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論上精確的目標(biāo)。（3）風(fēng)險(xiǎn)事件后果的估計(jì)對(duì)于項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，不能僅僅進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后就結(jié)束了。對(duì)于項(xiàng)目融資后的風(fēng)險(xiǎn)事件估計(jì)也不能缺少，從一定程度上來(lái)說(shuō)，甚至比風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更為重要。風(fēng)險(xiǎn)事件后的估計(jì)不但能衡量風(fēng)險(xiǎn)的各方面要素，更能確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的正確性和有效性。通過(guò)數(shù)據(jù)記錄，為以后更好的使用歷史資料法奠定基礎(chǔ)。

（二）定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括訪談法、盈虧平衡分析、敏感性分析、決策樹(shù)分析和非肯定型決策分析。定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要是從各種方面進(jìn)行分析，通過(guò)分析得出盈虧決策的關(guān)鍵因素，進(jìn)而得出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的作用與效果。

4結(jié)語(yǔ)

項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是整個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的一部分，但對(duì)于整個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估來(lái)說(shuō)，確實(shí)十分重要的。項(xiàng)目融資就是為項(xiàng)目提供充足的資金，是整個(gè)項(xiàng)目的資金保證。但相應(yīng)的資金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)每個(gè)投資者來(lái)說(shuō)都是十分重要的，只有風(fēng)險(xiǎn)投資達(dá)到自己的預(yù)期目標(biāo)，投資者才會(huì)進(jìn)行投資。筆者通過(guò)對(duì)項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的分析總計(jì)，總結(jié)出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基本步驟和方法。希望這些方法和步驟能對(duì)從事項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的工作的人員給與參考和幫助。

參考文獻(xiàn)：

[1]彭鵬.淺析項(xiàng)目融資中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法[J].經(jīng)營(yíng)管理者，2012(18).

[2]王靜紅.以“項(xiàng)目融資”方式促進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展[J].環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)瞭望，2012(10).

[3]期海明.商業(yè)銀行參與BT項(xiàng)目融資法律風(fēng)險(xiǎn)分析———以經(jīng)濟(jì)適用住房建設(shè)為例[J].廣西金融研究，2013(10).

[4]劉發(fā)春,雍斌.石油天然氣行業(yè)項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)防范及控制[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2013(08).

第9篇：投資過(guò)程的基本步驟范文

關(guān)鍵詞：基本建設(shè)項(xiàng)目；竣工財(cái)務(wù)；決算工作

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）03-0-01

如何做好竣工財(cái)務(wù)決算以及加快竣工財(cái)務(wù)決算的進(jìn)度，已成為我們目前面臨的一個(gè)刻不容緩的課題。下面就竣工財(cái)務(wù)決算的依據(jù)、內(nèi)容、編制步驟、存在問(wèn)題及對(duì)策做以簡(jiǎn)單的介紹、分析：

一、基本建設(shè)項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算的依據(jù)

主要包括：可行性研究報(bào)告、初步設(shè)計(jì)、概算調(diào)整及其批準(zhǔn)文件；招投標(biāo)文件(書(shū))；歷年投資計(jì)劃；經(jīng)財(cái)政部門(mén)審核批準(zhǔn)的項(xiàng)目預(yù)算；承包合同、工程結(jié)算等有關(guān)資料；有關(guān)的財(cái)務(wù)核算制度、辦法；其他有關(guān)資料。

二、基本建設(shè)項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算的內(nèi)容

主要包括以下兩個(gè)部分：

(一)基本建設(shè)項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算報(bào)表

1.封面；2.基本建設(shè)項(xiàng)目概況表；3.基本建設(shè)項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算表；4.基本建設(shè)項(xiàng)目交付使用資產(chǎn)總表；5.基本建設(shè)項(xiàng)目交付使用資產(chǎn)明細(xì)表

(二)竣工財(cái)務(wù)決算說(shuō)明書(shū)

主要包括以下內(nèi)容：

1.基本建設(shè)項(xiàng)目概況；2.會(huì)計(jì)賬務(wù)的處理、財(cái)產(chǎn)物資清理及債權(quán)債務(wù)的清償情況；3.基建結(jié)余資金等分配情況；4.主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的分析、計(jì)算情況；5.基本建設(shè)項(xiàng)目管理及決算中存在的問(wèn)題、建議；6.決算與概算的差異和原因分析；7.需說(shuō)明的其他事項(xiàng)。

三、基本建設(shè)項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算的編制步驟

1.收集、整理資料

從建設(shè)項(xiàng)目開(kāi)始就按編制依據(jù)的要求收集有關(guān)資料，主要資料包括：

(1)計(jì)劃文件；(2)工程發(fā)包手續(xù)、施工合同、結(jié)算書(shū)等；(3)勘察、設(shè)計(jì)、監(jiān)理等各種費(fèi)用的發(fā)包手續(xù)、合同及審批資料等；(4)各種設(shè)備、材料、工、器具等采購(gòu)合同、發(fā)包手續(xù)、設(shè)備明細(xì)表、出廠合格證明、驗(yàn)貨單等；(5)各種費(fèi)用的相關(guān)憑證、收據(jù)等；(6)各種驗(yàn)收資料、會(huì)議紀(jì)要、工程質(zhì)量評(píng)定等；(7)其他相關(guān)資料。

2.針對(duì)已有的資料核實(shí)工程的實(shí)際情況

(1)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查

首先，對(duì)建筑物進(jìn)行核查，看是否按施工圖規(guī)定完成所有內(nèi)容，如有變更，應(yīng)按相關(guān)要求做相應(yīng)處理；檢查建筑規(guī)模及建筑標(biāo)準(zhǔn)是否與原設(shè)計(jì)一致，如有變化，需有相關(guān)部門(mén)同意的批示，并履行相關(guān)手續(xù)；如果原項(xiàng)目建設(shè)審批部門(mén)不予批準(zhǔn)的計(jì)劃外工程項(xiàng)目，不能列入基本建設(shè)投資成本，可以由建設(shè)單位籌集符合規(guī)定的資金予以歸墊，由此產(chǎn)生的罰款等支出，由建設(shè)單位以自有資金支付；將核查結(jié)果做相應(yīng)記錄。

其次，對(duì)設(shè)備、材料、工、器具等進(jìn)行核查，主要檢查數(shù)量、規(guī)格、型號(hào)以及新舊程度，即設(shè)備、材料、工、器具等的數(shù)量、規(guī)格、型號(hào)是否符合設(shè)計(jì)規(guī)定要求，設(shè)備、材料、工、器具等的新舊程度是說(shuō)，是生產(chǎn)廠家出廠的還是從其他單位轉(zhuǎn)讓而來(lái)的，要有相關(guān)出廠手續(xù)；將核查結(jié)果做好記錄。

(2)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)程序的核查

在編制工程竣工財(cái)務(wù)決算時(shí)，必須審查項(xiàng)目建設(shè)程序的合法性。

根據(jù)《中華人民共和國(guó)招投標(biāo)法》第三條的規(guī)定：在中華人民共和國(guó)境內(nèi)進(jìn)行下列工程建設(shè)項(xiàng)目包括項(xiàng)目的勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理以及與工程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料等的采購(gòu)，必須進(jìn)行招標(biāo)：(一)在中國(guó)人民共和國(guó)境內(nèi)進(jìn)行的大型基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)等關(guān)系到社會(huì)公共利益、公眾安全的項(xiàng)目；(二)全部或者部分使用國(guó)有資金投資或者國(guó)家融資的項(xiàng)目；(三)使用國(guó)際組織或者外國(guó)政府貸款、援助資金的項(xiàng)目，必須進(jìn)行招投標(biāo)，包括勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理以及工程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料等的采購(gòu)。

我們應(yīng)按規(guī)定對(duì)建設(shè)項(xiàng)目中的勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理以及設(shè)備、材料等招投標(biāo)情況進(jìn)行核查，如違反招投標(biāo)法規(guī)定事項(xiàng)存在，做詳細(xì)記錄，并在決算報(bào)告中作詳細(xì)的披露。

3.填寫(xiě)竣工財(cái)務(wù)決算報(bào)表

將審定后的待攤投資、設(shè)備工器具投資、建筑安裝工程投資、工程建設(shè)其他投資嚴(yán)格劃分和核定后，分別計(jì)入相應(yīng)的建設(shè)成本欄目?jī)?nèi)。

4.對(duì)比、分析

與原設(shè)計(jì)概算進(jìn)行比較、分析，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，便于提高以后建設(shè)工程的投資效益。

四、竣工財(cái)務(wù)決算存在的問(wèn)題

1.相關(guān)職能部門(mén)重視不夠，對(duì)財(cái)政投資項(xiàng)目重建設(shè)輕管理，重資金投入輕成果產(chǎn)出，重視社會(huì)效益而忽視經(jīng)濟(jì)效益，不問(wèn)建設(shè)效果等思想，造成對(duì)財(cái)務(wù)決算工作的漠視；

2.資料收集困難。工程建設(shè)手續(xù)不完善造成資料本身缺失；由于保管不善造成資料缺失；人動(dòng)、工作移交等造成資料缺失；

3.勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理等單位相關(guān)工作緩慢，資料提供不完善；

4.竣結(jié)算資料不完整、發(fā)生重大變更或嚴(yán)重超計(jì)劃等原因造成工程難以結(jié)算；

5.建設(shè)單位管理體制制約了其積極性，財(cái)政投資項(xiàng)目往往是由行政事業(yè)單位代為行使建設(shè)單位職能，受?chē)?guó)家管理體制的限制，為工程決算投入的人力、財(cái)力等方面都受到編制的限制，影響了其辦理竣工決算的積極性。

五、針對(duì)竣工財(cái)務(wù)決算存在的問(wèn)題，建議采取以下措施

1.加強(qiáng)對(duì)竣工財(cái)務(wù)決算的重視，充分發(fā)揮建設(shè)單位的積極性和能動(dòng)性。相關(guān)職能部門(mén)要把工程竣工決算擺在與工程建設(shè)同樣重要的位置，并且，納入對(duì)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人的業(yè)績(jī)考核內(nèi)容，充分調(diào)動(dòng)建設(shè)單位及時(shí)辦理竣工決算的積極性，保證建設(shè)單位機(jī)構(gòu)和人員的基本穩(wěn)定。項(xiàng)目完工后，建設(shè)單位應(yīng)根據(jù)需要，抽調(diào)熟悉項(xiàng)目情況、懂業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)、工程、技術(shù)方面的精干人員，專門(mén)負(fù)責(zé)編寫(xiě)竣工決算報(bào)告。

2.安排專人對(duì)資料進(jìn)行收集、管理。在工程建設(shè)的各個(gè)環(huán)節(jié)都應(yīng)指定專人負(fù)責(zé)收集資料，提高業(yè)務(wù)水平，及時(shí)完善工程建設(shè)手續(xù)；嚴(yán)格資料管理，謹(jǐn)訪丟失；做好資料移交工作。

3.勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理等單位應(yīng)安排專人與建設(shè)單位竣工財(cái)務(wù)決算管理人員聯(lián)系，按建設(shè)單位要求提供相關(guān)資料并積極配合竣工財(cái)務(wù)決算工作。

4.發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)溝通協(xié)調(diào)，避免將問(wèn)題帶到竣工決算環(huán)節(jié)。在項(xiàng)目建設(shè)前期及施工過(guò)程中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題應(yīng)及時(shí)處理，把好工程結(jié)算關(guān)，做好結(jié)算工作，為竣工決算夯實(shí)基礎(chǔ)。

竣工財(cái)務(wù)決算工作是一項(xiàng)綜合性很強(qiáng)的工作，外部涉及勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理等單位，內(nèi)部涉及基建、財(cái)務(wù)等部門(mén)，需要各單位、各部門(mén)之間積極協(xié)作，相互配合。建設(shè)單位應(yīng)組織專門(mén)人員成立負(fù)責(zé)編制財(cái)務(wù)決算的組織機(jī)構(gòu)，明確各相關(guān)人員的責(zé)任，及時(shí)完成決算工作。

參考文獻(xiàn)：

[1]張伯平.基建項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算中的問(wèn)題分析[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2008(18).