國(guó)外企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀精選(九篇)

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第1篇：國(guó)外企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀范文

對(duì)于企業(yè)而言，財(cái)務(wù)是反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)情況的主要方式，而會(huì)計(jì)控制是會(huì)計(jì)人員參與控制的重要手段，以提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。內(nèi)部會(huì)計(jì)控制則可以提供更完整的會(huì)計(jì)信息，確保企業(yè)會(huì)計(jì)制度符合相關(guān)的法律法規(guī)，同時(shí)也是企業(yè)會(huì)計(jì)控制的主要依據(jù)。而企業(yè)內(nèi)部財(cái)會(huì)控制制度的完整性和科學(xué)性，標(biāo)志著企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平和今后的發(fā)展方向。因此企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制的重要性已經(jīng)成為很多企業(yè)關(guān)注的重要方向。而從其制度內(nèi)容來(lái)看，其相關(guān)規(guī)定幾乎包含了整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理工作，所以內(nèi)部財(cái)會(huì)控制又有著具體的現(xiàn)實(shí)意義。財(cái)務(wù)管理人員可以通過(guò)這一制度對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息組織進(jìn)行協(xié)調(diào)、監(jiān)控和控制。而財(cái)務(wù)涉及企業(yè)各個(gè)方面，通過(guò)這一手段可以真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)的全面控制，并為企業(yè)發(fā)展提供游戲的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)最終的戰(zhàn)略目標(biāo)。

二、內(nèi)部財(cái)會(huì)控制現(xiàn)狀

Treadway委員會(huì)（1992）就開始針對(duì)企業(yè)高層管理的內(nèi)部控制進(jìn)行了研究，同時(shí)纂寫了《內(nèi)部控制―整體框架》。認(rèn)為高層管理的存在主是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)組織的最終目標(biāo)，其主要工作方向包括：企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率；提高財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性；保證其制度遵守相關(guān)法律規(guī)定。并提出其主要內(nèi)部控制包括五個(gè)方面環(huán)境控制；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；控制活動(dòng)；信息和交流；監(jiān)控。綜上所述，國(guó)外企業(yè)內(nèi)部控制已經(jīng)逐漸形成明確的體系，并逐漸發(fā)展到今天的一體化結(jié)構(gòu)。和發(fā)展國(guó)家相比，我國(guó)企業(yè)內(nèi)部財(cái)會(huì)控制起步較晚，研究?jī)?nèi)容也不夠全面，其體系更有待進(jìn)一步優(yōu)化。

我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制目前依然停留在牽制階段，認(rèn)為內(nèi)部財(cái)會(huì)控制的主要內(nèi)容是：崗位分離、職責(zé)分工、授權(quán)、內(nèi)部審計(jì)。和發(fā)達(dá)國(guó)家相比，其內(nèi)容存在一定的局限性。造成這種現(xiàn)象的原因首先是由于我國(guó)企業(yè)對(duì)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的認(rèn)識(shí)不夠全面，在企業(yè)財(cái)務(wù)往往是由領(lǐng)導(dǎo)說(shuō)了算，在制定和實(shí)施的過(guò)程中也是由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)自行制定。其制定內(nèi)容缺乏科學(xué)性，受到利益的趨勢(shì)，就容易出現(xiàn)獨(dú)攬大權(quán)的情況。同時(shí)，也是因?yàn)槲覈?guó)企業(yè)還處于改革期，企業(yè)依然遵循著高度集中權(quán)，而這種模式顯然已經(jīng)不能滿足企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)發(fā)展模式的落后必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)能力的下降。其次，企業(yè)沒有建立完善的內(nèi)部控制體系。制度內(nèi)容的落后，導(dǎo)致企業(yè)在控制上只注重事后控制，而忽視了控制的前期預(yù)測(cè)，導(dǎo)致其控制效率不高。及時(shí)一些企業(yè)制定了相關(guān)的制度，但是由于員工和領(lǐng)導(dǎo)的忽視，在工作中并按照相應(yīng)的制度規(guī)則進(jìn)行，導(dǎo)致內(nèi)部財(cái)務(wù)控制形同虛設(shè)，內(nèi)部財(cái)會(huì)控制的作用就無(wú)法體現(xiàn)。然后在控制中沒有建立核算程序。在內(nèi)部財(cái)會(huì)控制中往往只重視有形財(cái)務(wù)的控制，而忽視了相關(guān)人員的素質(zhì)和對(duì)無(wú)形財(cái)務(wù)的計(jì)算，導(dǎo)致財(cái)務(wù)控制計(jì)算存在一定的偏差，財(cái)務(wù)浪費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重。最后內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的發(fā)展受到限制。就控制本身而言，控制結(jié)果和控制措施的有效性是成正比的，但是當(dāng)控制成本高于企業(yè)損壞時(shí)，那么財(cái)務(wù)控制就沒有存在的必要。因此對(duì)于財(cái)務(wù)控制應(yīng)該采取成本低但效率高的方式，才能更好的發(fā)揮內(nèi)部財(cái)會(huì)控制在企業(yè)中積極的作用，

三、加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的措施

（一）建立完善的預(yù)算制度

預(yù)算制度可以解決企業(yè)財(cái)務(wù)控制所造成的財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱的問題，從而更好的保證企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。有效的預(yù)算方法可以將企業(yè)目標(biāo)、績(jī)效及激勵(lì)等控制方法進(jìn)行融合，并真正的實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的全面控制。通過(guò)預(yù)算制度的實(shí)踐，企業(yè)加強(qiáng)預(yù)算管理制度后，可以有效的提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，但是在建立預(yù)算管理制度時(shí)，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)發(fā)展的不斷階段建立不同的預(yù)算政策。例如企業(yè)堅(jiān)持初期，由于資金限制，資金成本控制是這一階段的主要方向。因此建立預(yù)算制度時(shí)應(yīng)該建立相關(guān)資金預(yù)算政策，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性；隨著企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這種模式會(huì)逐漸不能滿足企業(yè)的發(fā)展，需要對(duì)預(yù)算制度進(jìn)行優(yōu)化建立銷售預(yù)算管理制度，企業(yè)發(fā)展中的有效競(jìng)爭(zhēng)力就是市場(chǎng)銷售，而預(yù)算銷售制度，則可以更好的對(duì)資金進(jìn)行控制，提高資金使用率，強(qiáng)化企業(yè)銷售能力。隨著預(yù)算制度逐漸成熟，在進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)總結(jié)時(shí)，可以和預(yù)算進(jìn)行比較，分析資金流量，完善預(yù)算管理在實(shí)際操作中的問題，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)可以真正的實(shí)現(xiàn)有效的控制。

（二）加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

內(nèi)部財(cái)務(wù)管理工作中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必然隨處可見，而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不定性因素又比較多。只有正確的對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，才可以真正的實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)判。而內(nèi)部財(cái)會(huì)控制目的和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的目的顯然是相同的，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中需要承受很大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)壓力，一旦財(cái)務(wù)信息出現(xiàn)不對(duì)稱、市場(chǎng)環(huán)境出現(xiàn)改變，都會(huì)影響企業(yè)的正常發(fā)展。而對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和預(yù)防就需要建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，通過(guò)企業(yè)不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并風(fēng)險(xiǎn)防控思想融入每位員工的工作中，才能真正的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)聘請(qǐng)專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估專家，提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)透明化，引導(dǎo)企業(yè)建立正確的發(fā)展戰(zhàn)略方針。

（三）與企業(yè)內(nèi)部審計(jì)相結(jié)合

內(nèi)部財(cái)務(wù)控制離不開內(nèi)部審計(jì)。內(nèi)部審計(jì)是指：通過(guò)相關(guān)委托，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益、財(cái)務(wù)報(bào)告、企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行有效的評(píng)價(jià)和評(píng)估。縱觀我國(guó)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)現(xiàn)狀，在進(jìn)行審核的過(guò)程中，監(jiān)督力度過(guò)低，導(dǎo)致審核質(zhì)量不高。由于企業(yè)董事會(huì)審計(jì)能力薄弱，在進(jìn)行審計(jì)的過(guò)程中讓經(jīng)營(yíng)者有漏洞可循。因此需要加強(qiáng)其審計(jì)能力，提高專業(yè)知識(shí)，形成對(duì)立的審計(jì)制度，并加大對(duì)企業(yè)的監(jiān)督范圍。在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行審核時(shí)，才能做出有效而真實(shí)的評(píng)價(jià)，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一旦內(nèi)部審計(jì)制度可以逐漸具有獨(dú)立性，審計(jì)人員就可以將財(cái)務(wù)報(bào)告告知董事會(huì)，降低其他部門在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容上進(jìn)行更改的行為，審計(jì)人員在工作的過(guò)程中也不會(huì)受到過(guò)多干涉。企業(yè)想要實(shí)現(xiàn)內(nèi)部財(cái)會(huì)控制就需要具備完善的制度，而制度的建立則要以審計(jì)為基礎(chǔ)。內(nèi)部審計(jì)制度的實(shí)施，不僅可以降低企業(yè)成本、提高經(jīng)濟(jì)效益，也可以對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更好的控制，并不斷實(shí)現(xiàn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，完善企業(yè)發(fā)展。

第2篇：國(guó)外企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；資本結(jié)構(gòu)；內(nèi)部控制

中圖分類號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

在經(jīng)濟(jì)全球化、競(jìng)爭(zhēng)全球化、知識(shí)經(jīng)濟(jì)化的新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，企業(yè)已成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主體，它面臨的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)集團(tuán)健康發(fā)展的巨大挑戰(zhàn)。因此，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，已成為現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理中一項(xiàng)十分重用的內(nèi)容。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，要徹底消除風(fēng)險(xiǎn)及其影響是不可能的，只能采取必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施來(lái)防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文通過(guò)分析資本結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)系，以謀求將現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

一、風(fēng)險(xiǎn)管理研究現(xiàn)狀

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理概述。在當(dāng)今高度競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中，任何企業(yè)和組織要想成功，都需要有效管理風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，高級(jí)管理層更要注重風(fēng)險(xiǎn)管理，將其作為提高企業(yè)績(jī)效的重要途徑。從歷史上看，大多數(shù)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)管理需要處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)關(guān)注的是收入，并非風(fēng)險(xiǎn)。因此，管理層往往沒有意識(shí)到存在于企業(yè)內(nèi)的潛在威脅。

在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)各方面的挑戰(zhàn)時(shí)，企業(yè)需要采取有效的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和技術(shù)，以便使風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的每個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)流程的自動(dòng)化并控制成本。首先，要了解風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理概念。

一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)的定義可分為以下兩種：

1、風(fēng)險(xiǎn)是指在一定情況下的不確定，即事件發(fā)生的不確定性，此不確定性是指：（1）發(fā)生與否不確定；（2）發(fā)生時(shí)間不確定；（3）發(fā)生的狀況不確定；（4）發(fā)生的后果嚴(yán)重性程度不確定。

2、風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各種活動(dòng)發(fā)生損失的可能性，即事件遭受損失的機(jī)會(huì)。亦即企業(yè)在某一特定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，例如某企業(yè)一年中遭受損失的概率介于0與1之間。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損失的概率越大，風(fēng)險(xiǎn)也越大。

風(fēng)險(xiǎn)管理的定義：所有事件可能產(chǎn)生不利影響或者有利影響，也可能兩者兼而有之。產(chǎn)生負(fù)面影響的事件代表了風(fēng)險(xiǎn)，可以阻止創(chuàng)造價(jià)值或削弱現(xiàn)有的價(jià)值。產(chǎn)生正面影響的事件能夠抵消不利或帶來(lái)機(jī)會(huì)。機(jī)會(huì)是指事件發(fā)生的可能性以及對(duì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)、支持創(chuàng)造價(jià)值或保持價(jià)值的積極影響。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理涉及的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)影響價(jià)值的創(chuàng)造或保持。它是一個(gè)從戰(zhàn)略制定到日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的一系列信念與態(tài)度，目的是確定可能影響企業(yè)的潛在事項(xiàng)，并進(jìn)行管理，這實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)提供合理的保證。整體來(lái)說(shuō)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是：

（1）一個(gè)正在進(jìn)行并貫穿整個(gè)企業(yè)的過(guò)程；

（2）受到企業(yè)各個(gè)層次人員的影響；

（3）戰(zhàn)略制定時(shí)得到應(yīng)用；

（4）適用于各個(gè)級(jí)別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險(xiǎn)組合；

（5）識(shí)別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險(xiǎn)管理的潛在事項(xiàng)；

（6）能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會(huì)提供合理保證；

（7）致力于實(shí)現(xiàn)一個(gè)或多個(gè)單獨(dú)但是類別相重疊的目標(biāo)。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是關(guān)于保護(hù)和提高股價(jià)，以滿足股東價(jià)值最大化的首要業(yè)務(wù)目標(biāo)。在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，管理層可獲取有助于有效評(píng)估總體資本需求和提高資本配置的重要風(fēng)險(xiǎn)信息。這些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中固有的能力可以幫助管理層實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)和盈利目標(biāo)，并防止資源流失。管理層制定平衡增長(zhǎng)和收益目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略和目標(biāo)，并有效地配置資源，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和意外，在此過(guò)程中實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理文化。風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的一方面是將風(fēng)險(xiǎn)融合到企業(yè)文化和價(jià)值觀。最明顯的是，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)被視為企業(yè)戰(zhàn)略中一個(gè)不可分割的組成部分。風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)應(yīng)當(dāng)包含在企業(yè)目標(biāo)之中，并且企業(yè)的主要?jiǎng)訖C(jī)應(yīng)納入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)緩解策略。由于一個(gè)組織的整體文化對(duì)于企業(yè)的成功至關(guān)重要，因此它的風(fēng)險(xiǎn)文化將決定企業(yè)如何成功地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。疲軟的風(fēng)險(xiǎn)文化是指其員工都沒有意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性以及風(fēng)險(xiǎn)管理的作用。這種文化會(huì)向管理風(fēng)險(xiǎn)妥協(xié)，也許是致命的；另一方面如果風(fēng)險(xiǎn)管理被看作是日常業(yè)務(wù)的重要組成部分，很可能會(huì)形成強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)文化，這種情況才能進(jìn)行真正有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的長(zhǎng)期生存能力需要時(shí)間和資源。如果企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理被看作是最新的管理時(shí)尚，管理人員和雇員可能僅僅是“走過(guò)場(chǎng)”，而不會(huì)全心投入。另外，如果高層領(lǐng)導(dǎo)說(shuō)服員工，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)真正很必要的變革，他們就更有可能投入和支持這一昌議。這一點(diǎn)很重要，因?yàn)閱T工對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的看法是成功的關(guān)鍵指標(biāo)，并影響該計(jì)劃的長(zhǎng)期生存能力。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的文化要素具有很大的潛在好處。堅(jiān)定不移地領(lǐng)導(dǎo)和來(lái)自企業(yè)上層的支持對(duì)于實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的文化轉(zhuǎn)移具有重要的作用。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理的研究。風(fēng)險(xiǎn)管理是一種特殊的管理功能，是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)分支，是前人的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和近現(xiàn)代科技成就的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一門新的管理科學(xué)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)家認(rèn)為，對(duì)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確和及時(shí)的測(cè)量，通過(guò)建立過(guò)程以分析企業(yè)總風(fēng)險(xiǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)如何進(jìn)行評(píng)估，并在企業(yè)內(nèi)部建立專門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門，以控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和處理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所帶來(lái)的損失。著名的風(fēng)險(xiǎn)管理顧問費(fèi)克斯?克洛曼和約維、海門斯對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要素也提出了自己的解釋，他們認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要素的觀點(diǎn)是基于企業(yè)作為“系統(tǒng)”這一結(jié)構(gòu)的，該觀點(diǎn)將系統(tǒng)論、控制論和信息技術(shù)等現(xiàn)代科學(xué)理論技術(shù)用于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的重要理論基礎(chǔ)。中國(guó)理論界普遍認(rèn)為是將公司風(fēng)險(xiǎn)管理看作各經(jīng)濟(jì)主體通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、分析，并在此基礎(chǔ)上采取適宜的措施，防范控制風(fēng)險(xiǎn)，用合理的手段綜合處理風(fēng)險(xiǎn)，以最大限度地實(shí)現(xiàn)保障科學(xué)管理的過(guò)程。

（四）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概述。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)處理源于金融市場(chǎng)的不確定性的過(guò)程。它涉及評(píng)估一個(gè)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并制定與內(nèi)部?jī)?yōu)先事項(xiàng)和政策相一致的管理戰(zhàn)略。積極主動(dòng)地解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)提供競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。它還確保管理層、業(yè)務(wù)工作人員、利益相關(guān)者、董事局在關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)問題上達(dá)成一致。

對(duì)于大部分的企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是必要的，其好處包括：（1）改善財(cái)務(wù)規(guī)劃和管理，這是公司治理的核心；（2）輔助作出更加合理的投資決策；（3）為配套決策提供信息；（4）對(duì)市場(chǎng)及經(jīng)濟(jì)的持續(xù)監(jiān)控，為決策制定提供信息；（5）在進(jìn)行外包和與對(duì)手交易時(shí)，促進(jìn)盡職調(diào)查的執(zhí)行。

建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理取決于多個(gè)事項(xiàng)，包括建立完善的財(cái)務(wù)系統(tǒng)和內(nèi)部監(jiān)控、開發(fā)簡(jiǎn)明清晰的報(bào)告工具、編制現(xiàn)金預(yù)算計(jì)劃、降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性、為未對(duì)商品或服務(wù)付款或壞賬取得信用保險(xiǎn)、對(duì)一旦違約將嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)的對(duì)手執(zhí)行全面的盡職調(diào)查，以及監(jiān)控利率和匯率的預(yù)期變動(dòng)，從而可以對(duì)商業(yè)活動(dòng)時(shí)行調(diào)整以降低影響，利用已經(jīng)過(guò)測(cè)試的技術(shù)，對(duì)規(guī)劃投資進(jìn)行徹底評(píng)估。

在管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，企業(yè)對(duì)其可接受以及不可接受的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行決策。不采取行動(dòng)的被動(dòng)戰(zhàn)略即被默認(rèn)為接受所有風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)利用各種戰(zhàn)略和產(chǎn)品來(lái)管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。重要的是在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度和目標(biāo)下，要了解這些產(chǎn)品和戰(zhàn)略是如何減少風(fēng)險(xiǎn)的。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)持續(xù)不斷的過(guò)程。當(dāng)市場(chǎng)和需求變化時(shí)，必須實(shí)施和完善戰(zhàn)略。這一過(guò)程可以歸納如下：確定主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并確定其優(yōu)先順序；確定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)承受能力；根據(jù)政策推行風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，如果需要，衡量、報(bào)告、監(jiān)測(cè)并加以改進(jìn)。

二、國(guó)內(nèi)外企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，美國(guó)的次貸危機(jī)引起全球金融危機(jī)。我國(guó)珠三角和長(zhǎng)江三角的制造業(yè)基地有數(shù)千家企業(yè)都卷入這場(chǎng)金融風(fēng)暴中，造成嚴(yán)重的資金鏈斷裂而倒閉。更多的企業(yè)則陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，資金周轉(zhuǎn)困難。外貿(mào)企業(yè)則處在內(nèi)憂外患的現(xiàn)狀之中，對(duì)外貿(mào)易訂單大幅度減少，應(yīng)收款項(xiàng)追討困難，甚至變成壞賬，無(wú)法收回。另外，短期內(nèi)國(guó)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品積壓，流動(dòng)性緊缺。無(wú)論是金融危機(jī)造成企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，還是各種原因形成的危機(jī)，都與企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和內(nèi)部控制脫不了關(guān)系。

每年世界范圍內(nèi)因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致破產(chǎn)的案件屢屢發(fā)生，多數(shù)企業(yè)陷入危機(jī)，給各國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展造成了巨大的負(fù)面沖擊。如，日本的許多大型企業(yè)集團(tuán)如山一證券、北海道拓殖銀行、八佰伴國(guó)際集團(tuán)先后陷入困境；加拿大最大的商業(yè)企業(yè)――伊頓商業(yè)集團(tuán)也因遭受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的沖擊而破產(chǎn)；我國(guó)的鄭百文、銀廣夏、東方電子等企業(yè)因面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)陷入困境；美國(guó)房利美、房地美被美國(guó)政府接管。百年老店讓美林證券也陷入破產(chǎn)危機(jī)并最終被美國(guó)銀行收購(gòu)。第四大投資銀行雷曼兄弟申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。然而，許多企業(yè)沒有把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入到企業(yè)的日常管理工作中，沒有得到有效的管理。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征、形成原因及表現(xiàn)形式

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。在財(cái)務(wù)管理工作中，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征和產(chǎn)生原因充分地了解，才能采取針對(duì)性的措施，來(lái)防范和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾個(gè)特征：

1、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)必然有兩種可能的結(jié)果，實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，而客觀性意味著企業(yè)無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)存在。

2、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的確定性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的確定性是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以事前加以估計(jì)和控制。由于財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果的各種因素不斷發(fā)生變化的影響，事前不能準(zhǔn)確地確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，從而使企業(yè)時(shí)時(shí)都有蒙受損失的可能性。

3、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)性是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在促使企業(yè)采取措施防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，實(shí)現(xiàn)最大經(jīng)濟(jì)收益。

4、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面性是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過(guò)程，并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上。資金籌集、運(yùn)用、積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

5、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)伴隨著損失，無(wú)論這種損失是可觀察的還是隱含的，能夠量化的還是不能夠量化的，它都會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的連續(xù)性與效益經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性，最終威脅企業(yè)的生存發(fā)展。

6、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)收益性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益在一定條件下可以相互轉(zhuǎn)化。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，即風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高；反之，收益越小。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因。從企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的原因來(lái)看，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因有內(nèi)外環(huán)境兩方面共同決定的。

1、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變性。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。主要的外部因素包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、資源環(huán)境等。這些因素具有復(fù)雜性和多變性，它的存在給企業(yè)帶來(lái)某種機(jī)會(huì)，同時(shí)也可能給企業(yè)帶來(lái)某種威脅。我國(guó)眾多企業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理、管理人員素質(zhì)偏低、不健全的財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度及基礎(chǔ)工作欠缺管理等原因，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力缺乏，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因而，宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)的影響是不確定的，其不利變化必然會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的復(fù)雜性。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是企業(yè)活動(dòng)的整個(gè)過(guò)程，如企業(yè)多元化投資、企業(yè)分配利潤(rùn)的比例、企業(yè)籌資過(guò)程中的自有資金與借款的比例以及相關(guān)負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)等問題，日常資產(chǎn)及存貨管理以及應(yīng)收賬款管理等一系列的問題。近年來(lái)，企業(yè)伴隨著資產(chǎn)規(guī)模的日益擴(kuò)展，發(fā)展步伐加快，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)變得越來(lái)越復(fù)雜。

3、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制不合理。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制不合理表現(xiàn)在資金管理及使用、利益、分配等方面。由于企業(yè)與上級(jí)之間、企業(yè)內(nèi)部各部門之間存在權(quán)責(zé)不明、職責(zé)不清的現(xiàn)象，造成資金使用效率低，資金流失嚴(yán)重，使資金無(wú)法得到安全性及完整性的保障。

4、負(fù)債資金在企業(yè)全部資金中所占的比重過(guò)大。企業(yè)負(fù)債的規(guī)模越大，利息費(fèi)用支出增加，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)增大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越高，同時(shí)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)在企業(yè)中所使用短期借款的相對(duì)比重不合理，償還期限越長(zhǎng)，可能造成長(zhǎng)期資金短期使用，利率太高，增大資金成本。反之，則造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，負(fù)債無(wú)法得到償還，增加企業(yè)成本危機(jī)，致使企業(yè)加快破產(chǎn)。

5、企業(yè)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性和預(yù)見性。我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)和主觀決策現(xiàn)象。缺乏市場(chǎng)調(diào)研和科學(xué)論證，進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策和控制所依據(jù)。會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析、經(jīng)營(yíng)分析、市場(chǎng)分析等信息只可能盡量接近真實(shí)情況，不可能完全反映事實(shí)。經(jīng)常發(fā)生決策失誤是不可靠的管理誤導(dǎo)的依據(jù)，而形成不良資產(chǎn)或損失巨額。

（三）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)

1、無(wú)力償還債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)是以定期還本付息的方式進(jìn)行投資活動(dòng)。由于風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，企業(yè)不能按期收回并取得預(yù)期收益，導(dǎo)致企業(yè)面臨無(wú)力償還債務(wù)而遭受破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在負(fù)責(zé)期間，由于通貨膨脹等因素的影響，貸款利率發(fā)生增長(zhǎng)變化，利率的增長(zhǎng)必然增加企業(yè)的資金成本，從而降低了預(yù)期收益。

3、再籌資風(fēng)險(xiǎn)。由于負(fù)債經(jīng)營(yíng)使企業(yè)負(fù)責(zé)比率加大，相應(yīng)地對(duì)債權(quán)人的權(quán)權(quán)保證程度降低。這在很大程度上限制了企業(yè)從其他渠道增加負(fù)債等籌資的能力。

大宇集團(tuán)于1967年開始奠基立廠，其創(chuàng)辦人金宇中當(dāng)時(shí)是一名紡織品推銷員。經(jīng)過(guò)30年的發(fā)展，通過(guò)政府的政策支持，銀行的信貸支持和在海內(nèi)外的大力購(gòu)并，大宇成為韓國(guó)第二大企業(yè)集團(tuán)。1998年底，大宇集團(tuán)總資產(chǎn)高達(dá)640億美元，營(yíng)業(yè)額占韓國(guó)GDP的5%，業(yè)務(wù)涉及貿(mào)易、汽車、電子、通用設(shè)備、重型機(jī)械、化纖、造船等眾多行業(yè)，而大宇成為國(guó)際知名品牌。大宇積極推選“章魚足式”擴(kuò)張模式，認(rèn)為企業(yè)規(guī)模越大，就越能立于不敗之地，即所謂的“大馬不死”。1997年底韓國(guó)發(fā)生金融危機(jī)后，其他企業(yè)集團(tuán)都開始收縮，但大宇仍然我行我素，結(jié)果債務(wù)越背越重，尤其是1998年初，韓國(guó)政府提出“五大企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行自律結(jié)構(gòu)調(diào)整”方針后，其他集團(tuán)把結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)放在改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)方面，努力減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)。大宇卻認(rèn)為，只要提高開工率，增加銷售額和出口就躲過(guò)這場(chǎng)危機(jī)。因此，它繼續(xù)大量發(fā)行債券達(dá)7萬(wàn)億韓元（約58.33億美元）。此后，在嚴(yán)峻的債務(wù)壓力下，大夢(mèng)方醒的大宇雖做出了種種努力，但為時(shí)已晚。1999年7月中旬，大宇被韓國(guó)4家債權(quán)銀行接管，已處于破產(chǎn)清算前夕，遭遇“存”或“亡”的險(xiǎn)境。由于在之后的幾個(gè)月中，經(jīng)營(yíng)依然不善，資產(chǎn)負(fù)債率仍然居高。最終不得不走上破產(chǎn)之路。其創(chuàng)辦人金宇中因債務(wù)問題被國(guó)際武警組織通緝，2000年11月8日大宇集團(tuán)中最核心的部分大宇汽車正式宣布破產(chǎn)，“大宇神話”破滅。

資金結(jié)構(gòu)是企業(yè)籌資決策的核心問題，在資金結(jié)構(gòu)決策中，合理地利用債務(wù)籌資，安排債務(wù)資本的比例，對(duì)企業(yè)有重要影響。因?yàn)橐环矫胬脗鶆?wù)資金可以降低企業(yè)資金成本，另一方面利用債務(wù)籌資可以獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。因此，資金結(jié)構(gòu)問題總的來(lái)說(shuō)是債務(wù)資金總額中安排多大比例的問題。大宇集團(tuán)如果能綜合考慮有關(guān)影響因素，運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒ù_定最佳資本金結(jié)構(gòu)，那么最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)就是企業(yè)的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)。在資本結(jié)構(gòu)決策中，確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的方法主要有比較資金成本法、息稅前利潤(rùn)――每股利潤(rùn)分析法、公司價(jià)值比較法、因素分析法等。

在2002年，安然是美國(guó)最大的石油和天然氣企業(yè)之一，當(dāng)年的營(yíng)業(yè)收入超過(guò)1，000億美元，雇傭員工2萬(wàn)人，是美國(guó)財(cái)富500強(qiáng)中第七大企業(yè)。但就在2001年，安然宣布第三季度虧損6.4萬(wàn)美元，美國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行調(diào)查發(fā)現(xiàn)安然以表外形式（投資合伙），隱瞞35億美元，并發(fā)現(xiàn)該公司在1997年依賴虛報(bào)利潤(rùn)5.8億美元，在此同時(shí)，安然的股份暴跌，2001年初的80美元跌至80美分，同年12月，安然申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，但在此前10個(gè)月內(nèi)，公司卻因?yàn)楣善眱r(jià)格超過(guò)預(yù)期目標(biāo)，而向董事及高級(jí)管理人員發(fā)放了3.2億美元的紅利。安然事件發(fā)生后，在其分析調(diào)查時(shí)發(fā)現(xiàn)，安然的董事會(huì)及審計(jì)委員會(huì)均采取不干預(yù)監(jiān)督模式。沒有對(duì)安然的管理層實(shí)施有效的監(jiān)督，包括沒有查問他們所采用“投資合伙”的創(chuàng)新的會(huì)計(jì)方法。事件發(fā)生之后，部分董事表示不太了解安然的財(cái)務(wù)狀況，也不太了解他們期貨及期權(quán)的業(yè)務(wù)。

由于安然重視短期的業(yè)績(jī)指標(biāo)，管理層薪酬亦與股票表現(xiàn)掛鉤，這誘發(fā)了管理層利益創(chuàng)新的會(huì)計(jì)方法和作假，以贏得豐厚的獎(jiǎng)金和紅利。雖然安然引用了科學(xué)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)量化方法監(jiān)控期貨風(fēng)險(xiǎn)，但是營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制形同虛設(shè)，管理高層常常藐視或公司制度，這是最終導(dǎo)致安然倒閉的重要因素，CEO獨(dú)攬大權(quán)，無(wú)制衡機(jī)制的后果。

安然的倒閉是由于資本結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制方面存在嚴(yán)重缺陷?；谶@種情況，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制已成為公司治理的核心。公司治理制度安排依據(jù)企業(yè)目標(biāo)、決策體系及收益分配等不確定風(fēng)險(xiǎn)而展開的。風(fēng)險(xiǎn)管理可以提高企業(yè)的生產(chǎn)能力，保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是由風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)度量和風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)組成的。其中，風(fēng)險(xiǎn)度量是核心問題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。因此，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策時(shí)要處理好成本和效率關(guān)系。應(yīng)該從最經(jīng)濟(jì)合理的角度處理風(fēng)險(xiǎn)制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，由于企業(yè)不斷變化的內(nèi)外環(huán)境的動(dòng)態(tài)性決定它是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程。因此，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的實(shí)施過(guò)程中，應(yīng)該根據(jù)財(cái)務(wù)狀態(tài)的變化，及時(shí)調(diào)險(xiǎn)管理方案，對(duì)偏離財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的行為進(jìn)行修正。

1、建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)體系。定量測(cè)算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)臨界點(diǎn)利用財(cái)務(wù)杠桿決策，控制負(fù)債比率采用資本總成本比較法，選擇總成本較低的最佳組合融資，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析，保證償還債務(wù)所需資金充足。

2、根據(jù)客觀環(huán)境的變化制定應(yīng)變措施。企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析研究不斷變化的財(cái)務(wù)管理客觀環(huán)境，對(duì)其趨勢(shì)及規(guī)律的變化要把握好，制定多種應(yīng)變措施，適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策和改變管理方式，從而提高其財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、建立合理的資本結(jié)構(gòu)，為籌資環(huán)境創(chuàng)造條件。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于負(fù)責(zé)比例過(guò)高導(dǎo)致的，因此企業(yè)要控制負(fù)債的規(guī)模，保證謹(jǐn)慎的負(fù)債比率，避免到期無(wú)法償債或資不抵債，并保持適當(dāng)?shù)呢?fù)債，降低資金成本，從而有效地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在籌資決策過(guò)程中，首先企業(yè)應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況合理預(yù)測(cè)資金需要量，然后通過(guò)對(duì)資金成本的計(jì)算分析及各種籌資方式的風(fēng)險(xiǎn)分析，選擇正確的籌資方式。確定合理的資金結(jié)構(gòu)，進(jìn)行籌資決策，以降低成本，減少風(fēng)險(xiǎn)。

5、加強(qiáng)對(duì)管理層的內(nèi)部控制。首先，建立管理層的文化體系，將責(zé)任、真誠(chéng)、直率作為文化建設(shè)的核心。董事會(huì)對(duì)管理層實(shí)施內(nèi)部控制措施要從經(jīng)濟(jì)和道德兩方面著手，將責(zé)任、真誠(chéng)、直率作為文化建設(shè)的核心，加強(qiáng)經(jīng)理層的文化道德建設(shè)，并形成一個(gè)道德體系；其次，優(yōu)化董事會(huì)的結(jié)構(gòu)，由于很多學(xué)者的研究實(shí)證表明，董事會(huì)規(guī)模應(yīng)該合理，防止因董事規(guī)模過(guò)大，而導(dǎo)致CEO很容易控制董事會(huì)。關(guān)于董事會(huì)構(gòu)成，要增加外部董事會(huì)的比例；再次，提高董事會(huì)成員的專業(yè)素質(zhì)。董事會(huì)成員必須要具備足夠的能力和專業(yè)背景，能夠?qū)ζ髽I(yè)的內(nèi)部環(huán)境與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析。從不同角度企業(yè)的特點(diǎn)對(duì)經(jīng)理層提供的信息按重要性原則予以詳細(xì)的規(guī)定，并根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的變換不定期地修改，以盡量規(guī)避決策失敗。

6、加強(qiáng)財(cái)務(wù)危機(jī)管理。首先，企業(yè)應(yīng)建立及時(shí)、全面、動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等理論，采用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)并向經(jīng)營(yíng)者示警；其次，可以從企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、折現(xiàn)力、獲利能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)利用率等方面綜合反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)一步推動(dòng)財(cái)務(wù)預(yù)警的發(fā)展。

7、加強(qiáng)全員風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。實(shí)行全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)管理機(jī)制，是將風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部，使管理者、職工、企業(yè)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，做到責(zé)、權(quán)、利三位一體并實(shí)行崗位風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任管理，發(fā)揮團(tuán)隊(duì)防范效應(yīng)。

五、結(jié)論

總體而言，企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)不合理和內(nèi)部控制不完善是導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至倒閉的導(dǎo)火線。企業(yè)應(yīng)該重視這一條導(dǎo)火線，采取有效防范和控制措施來(lái)降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而，企業(yè)財(cái)務(wù)管理又因各個(gè)企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)境不同而在管理工具和策略的選擇上也有所不同，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控系統(tǒng)的構(gòu)建以及財(cái)務(wù)管理策略的恰當(dāng)運(yùn)用，有助于企業(yè)把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理推向戰(zhàn)略高度，更好地防范和化解各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)。

（作者單位：廣西宜州亞東置業(yè)有限公司）

主要參考文獻(xiàn)：

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第3篇：國(guó)外企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)管理；研究進(jìn)展；主要問題；相關(guān)對(duì)策

中圖分類號(hào)：F812.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2011）22-0086-02

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的研究背景

改革開放以來(lái)，特別是加入WTO之后，伴隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)成長(zhǎng)中發(fā)揮著不可替代的作用。近年來(lái)，中國(guó)中小企業(yè)健康、快速和持續(xù)發(fā)展，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)越來(lái)越大，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在相當(dāng)程度上是依賴于中小企業(yè)的崛起。有關(guān)資料表明，目前中國(guó)中小企業(yè)已達(dá)4 500萬(wàn)戶（包括個(gè)體工商戶），約占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.8%。隨著國(guó)外優(yōu)秀企業(yè)大量涌入境內(nèi)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)融入國(guó)際大市場(chǎng)步伐的加快，國(guó)內(nèi)企業(yè)特別是中小企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大。唯有不斷提升自己的財(cái)務(wù)管理水平，縮短與國(guó)外企業(yè)在管理上的差距，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，并逐步將市場(chǎng)擴(kuò)大到整個(gè)國(guó)際市場(chǎng)。因此，針對(duì)這一現(xiàn)狀，本課題對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的多個(gè)問題進(jìn)行了初步探討。

二、國(guó)內(nèi)外中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的研究進(jìn)展

1.國(guó)外研究進(jìn)展。1958―1961年Miller和Modigliani經(jīng)過(guò)大量實(shí)證研究，提出了著名的M-M定理[1]，奠定了現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)管理理論的基礎(chǔ)。美國(guó)企業(yè)在20世紀(jì)初期，對(duì)公司財(cái)務(wù)并不重視，企業(yè)在制定經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略時(shí)，只注重銷售和生產(chǎn)，到了20世紀(jì)70年代，由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響和沖擊，企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的薄弱環(huán)節(jié)日益暴露，尤以缺乏長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略而給企業(yè)造成慘重的損失。財(cái)務(wù)管理在如何有效地籌集資金、使用資金和分配資金方面顯示其不可替代性。此后，美國(guó)企業(yè)開始重視財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，并形成了以“財(cái)務(wù)管理”為中心的企業(yè)管理模式，使公司獲得了飛躍的發(fā)展，國(guó)內(nèi)外很多學(xué)者在這一領(lǐng)域進(jìn)行了研究。

2.國(guó)內(nèi)研究進(jìn)展。國(guó)內(nèi)很多學(xué)者，如吳少平[2]的《中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理》，樓德華、傅黎瑛[3]的《中小企業(yè)內(nèi)部控制》和李鳳鳴[4]的《內(nèi)部控制學(xué)》等在加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面指出，必須突破行業(yè)和所有制界限，合并、精簡(jiǎn)管理部門，建立專業(yè)的中小企業(yè)政府管理機(jī)構(gòu)；2003年，北方交通大學(xué)的薛媛媛[5]在財(cái)務(wù)管理體制的選擇方面與前者相同，提出在選擇財(cái)務(wù)管理體制時(shí)應(yīng)當(dāng)綜合考慮多種因素。

綜上可以看出，國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究是富有實(shí)效的，但是隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境是不斷變化的，因此，我們必須時(shí)刻都要進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的研究，保持其先進(jìn)性，才能確保中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，保持其競(jìng)爭(zhēng)力。

三、中國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題

1.財(cái)務(wù)管理意識(shí)淡薄。中小企業(yè)由于生存的壓力，往往把大部分的精力都投入到企業(yè)產(chǎn)品的銷售之中，大多數(shù)中小企業(yè)沒有把財(cái)務(wù)管理放在企業(yè)管理的中心地位，而只是簡(jiǎn)單地追求產(chǎn)品銷售的增長(zhǎng)和市場(chǎng)份額的擴(kuò)大。一旦企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難或利潤(rùn)大幅下降甚至嚴(yán)重虧損、企業(yè)無(wú)法正常運(yùn)營(yíng)等重大問題的時(shí)候，就會(huì)因?yàn)槠綍r(shí)財(cái)務(wù)管理的工作不到位而不能立即做出正確的補(bǔ)救措施，從而使企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)的危機(jī)，危及到企業(yè)的生存。

2.財(cái)務(wù)管理制度混亂。在中國(guó)，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度呈現(xiàn)嚴(yán)重的混亂現(xiàn)象，仍處于簡(jiǎn)單的粗放型管理方式之中。一些企業(yè)根本沒有設(shè)置相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理制度，使企業(yè)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)工作沒有具體的制度可遵循，也沒有任何的約束，容易使企業(yè)出現(xiàn)各種管理漏洞，不利于企業(yè)的健康發(fā)展；另一些企業(yè)雖然制定了相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理制度，但是由于中小企業(yè)管理者與一般從業(yè)人員多具有一定的血緣、親緣、地緣關(guān)系這個(gè)特征，使得制度的約束力不強(qiáng)，執(zhí)行起來(lái)非常困難。財(cái)務(wù)管理制度混亂常表現(xiàn)在：對(duì)現(xiàn)金管理不到位，導(dǎo)致現(xiàn)金閑置或不足、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢、存貨控制薄弱、成本費(fèi)用管理水平低等方面。

3.資金短缺、籌資能力差。中小企業(yè)注冊(cè)資本較少，資本實(shí)力有限，土地、房屋等銀行認(rèn)可的不動(dòng)產(chǎn)數(shù)量較少，信用等級(jí)較低，無(wú)法直接通過(guò)發(fā)行債券、股票等方式籌資，國(guó)家沒有建立中小企業(yè)的金融扶持體系，從國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策到經(jīng)濟(jì)機(jī)制，行政管理體制的運(yùn)行都對(duì)中小企業(yè)的籌資形成制約。導(dǎo)致中小企業(yè)籌資總量有限，同時(shí)也導(dǎo)致籌資的資金成本相對(duì)較高，使中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中承擔(dān)著較大的經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)中小企業(yè)又處于發(fā)展時(shí)期，這一階段的資金需要量是企業(yè)生產(chǎn)周期中最大的，但是融資難、擔(dān)保難已嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展。

4.投資盲目，缺乏科學(xué)性。投資活動(dòng)也是中小企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)活動(dòng)之一。企業(yè)把資金籌集起來(lái)以后，就要把資金投入到一定的項(xiàng)目當(dāng)中，通過(guò)資金的運(yùn)動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)資金價(jià)值的增值，權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)不斷增加、企業(yè)價(jià)值不斷增大的目的。中小企業(yè)的資金嚴(yán)重不足而成本較高，因而導(dǎo)致中小企業(yè)投資乏力，缺乏科學(xué)性。

四、加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理對(duì)策

1.重視財(cái)務(wù)管理，增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理意識(shí)。中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者首先就要提高財(cái)務(wù)管理的自覺性，勇于突破“家庭式”的、傳統(tǒng)的管理思想和管理方法，敢于接受先進(jìn)的、科學(xué)的管理理念，并致力于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中加以實(shí)施，結(jié)合企業(yè)實(shí)際，制定更合理的完善的管理制度，重視人才在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的重要作用，努力引進(jìn)高級(jí)人才，并留給人才一定的發(fā)展空間，才能保持企業(yè)有不斷的新鮮血液注入。同時(shí)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者要通過(guò)參加短期培訓(xùn)班或自學(xué)方式，有意識(shí)地提高自己的財(cái)務(wù)素質(zhì)，注重知識(shí)更新，這樣才利于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的順利開展。

2.建立與健全中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度。中小企業(yè)要改善企業(yè)的財(cái)務(wù)管理狀況，要堅(jiān)持以制度創(chuàng)新為基礎(chǔ)。牢固樹立財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心地位，建立健全中小企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算體系和財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，加強(qiáng)中小企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制。中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理制度方面要建立起一套完整的制度措施，使財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)工作有章可循，并具備一定的約束力。

3.建立與完善中小企業(yè)融資機(jī)制，提高融資能力。融資渠道單一是中國(guó)中小企業(yè)籌集資金的主要問題之一，制約了中小企業(yè)的快速發(fā)展，因此在現(xiàn)有理財(cái)環(huán)境下，中小企業(yè)要想獲得充足的資金來(lái)支持企業(yè)的發(fā)展，就必須盡可能地?cái)U(kuò)大自己的融資渠道，增加資金的來(lái)源。所以中小企業(yè)可以從完善自身和增多渠道兩方面來(lái)作出適當(dāng)?shù)母倪M(jìn)。

4.科學(xué)投資，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)在投資前，可以聘請(qǐng)投資專業(yè)人員或中介機(jī)構(gòu)對(duì)投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行研究和論證，利用他們的信息與資源優(yōu)勢(shì)，達(dá)到投資方案最優(yōu)化，避免盲目投資；同時(shí)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者必須樹立兩個(gè)觀念：第一，樹立專業(yè)化經(jīng)營(yíng)觀念，規(guī)避多元化投資風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)必須集中有限的資源，努力在某一個(gè)行業(yè)做實(shí)、做精、做強(qiáng)，這是企業(yè)的立身之本，也是企業(yè)理財(cái)?shù)幕A(chǔ)。第二，樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念。每個(gè)企業(yè)都有一個(gè)合理的負(fù)債率，負(fù)債經(jīng)營(yíng)必須充分考慮企業(yè)的償還能力和資金的使用效益，規(guī)避高負(fù)債和不能到期支付的風(fēng)險(xiǎn)。

五、小結(jié)

隨著經(jīng)濟(jì)的日趨全球化，中國(guó)加入WTO，中小企業(yè)的發(fā)展面臨著越來(lái)越大的競(jìng)爭(zhēng)壓力和生存壓力，中小企業(yè)必須要具有國(guó)際化的戰(zhàn)略眼光，積極進(jìn)行企業(yè)管理的改革和創(chuàng)新，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中走得長(zhǎng)遠(yuǎn)。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心，只有財(cái)務(wù)管理搞好了，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)才能順利進(jìn)行。只有加強(qiáng)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作，才能使這些中小企業(yè)做大、做強(qiáng)而不至半途夭折，進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)企業(yè)專業(yè)化水平的提高和產(chǎn)業(yè)的升級(jí)與轉(zhuǎn)換，不斷提高中國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)能力和綜合國(guó)力。

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The Shallow Study of Financial Management in Small and Medium Sized Enterprises

GUO Peng

（The Economic Management College of Suihua University，Suihua 152061，China）

第4篇：國(guó)外企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀范文

關(guān)鍵詞：跨國(guó)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)分支，是一種特殊的管理功能。它是指經(jīng)營(yíng)主體對(duì)其理財(cái)過(guò)程中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、度量和分析評(píng)價(jià)，并適時(shí)采取及時(shí)有效的方法進(jìn)行防范和控制，以經(jīng)濟(jì)合理可行的方法進(jìn)行處理，以保障理財(cái)活動(dòng)安全正常開展，保證其經(jīng)濟(jì)利益免受損失的管理過(guò)程。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)就是企業(yè)財(cái)務(wù)成果的風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)收益不可能實(shí)現(xiàn)的概率。相應(yīng)的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)質(zhì)，就是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)收益之間進(jìn)行權(quán)衡，以便能做出科學(xué)的財(cái)務(wù)決策，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)所能承受的限度之內(nèi)，努力提高企業(yè)的收益，從而增加企業(yè)的價(jià)值。

一、新階段我國(guó)跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理的外匯風(fēng)險(xiǎn)

1.外匯風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類?？鐕?guó)公司財(cái)務(wù)管理中的外匯風(fēng)險(xiǎn)是指因匯率變動(dòng),公司以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債、收入和支出的價(jià)值量增加或減少,從而發(fā)生損失或收益的不確定性。在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理及經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程中貫穿著國(guó)際資本的流動(dòng),跨國(guó)公司不可避免地會(huì)在國(guó)際范圍內(nèi)收付大量外匯或擁有以外幣表示的債權(quán)債務(wù)。一旦匯率發(fā)生變動(dòng),，將會(huì)給公司運(yùn)用外匯帶來(lái)巨大的不確定性。

跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理的外匯風(fēng)險(xiǎn)主要有以下三大類：

(1)交易外匯風(fēng)險(xiǎn)。交易外匯風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)對(duì)外投資及經(jīng)營(yíng)中以確定的外匯進(jìn)行交易，在交易與價(jià)格結(jié)算期間內(nèi)，因匯率發(fā)生變動(dòng)影響企業(yè)收入或支出金額的可能性。交易風(fēng)險(xiǎn)主要分為兩類：一是己經(jīng)列入資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)目。

(2)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率變動(dòng)使企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值在進(jìn)行會(huì)計(jì)結(jié)算時(shí)可能發(fā)生的損益。按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)的外幣資產(chǎn)、負(fù)債、收益和支出等，均需轉(zhuǎn)換成本國(guó)貨幣來(lái)表示。境內(nèi)母公司在每一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末需將境外投資子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表合并成匯總報(bào)表，在將子公司報(bào)表以東道國(guó)貨幣計(jì)價(jià)的會(huì)計(jì)科目折算成母國(guó)貨幣的過(guò)程中，由于匯率變動(dòng)有可能給境外企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。由于外匯市場(chǎng)的匯率頻繁波動(dòng)，使會(huì)計(jì)賬目中的本幣數(shù)也會(huì)發(fā)生相應(yīng)變動(dòng)，給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失或收益。

(3)經(jīng)濟(jì)外匯風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)外匯風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率變動(dòng)引起境外投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化，導(dǎo)致業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量可能發(fā)生變動(dòng)而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損益的風(fēng)險(xiǎn)。

2.外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范控制和管理措施有以下幾點(diǎn)：

(1)管理策略。跨國(guó)公司可以通過(guò)建立外匯市場(chǎng)情報(bào)系統(tǒng)，及時(shí)掌握外匯匯率現(xiàn)狀和預(yù)測(cè)匯率變化，在此基礎(chǔ)上結(jié)合公司具體投資行為做好預(yù)測(cè)工作。(2)生產(chǎn)策略。公司應(yīng)選擇生產(chǎn)要素成本較低的地域并通過(guò)靈活的采購(gòu)政策，以抵制匯率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，獲得生產(chǎn)上的相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)。同時(shí)加強(qiáng)研發(fā)力度來(lái)提高產(chǎn)品差異化程度，維持公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，減少外匯風(fēng)險(xiǎn)影響。(3)市場(chǎng)策略?？鐕?guó)公司可以通過(guò)調(diào)整產(chǎn)品定價(jià)、促銷以及多元化等市場(chǎng)策略來(lái)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。

二、新階段我國(guó)跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理的管理風(fēng)險(xiǎn)

1.管理風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類。

(1)組織風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中面臨與本國(guó)截然不同的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，內(nèi)部組織機(jī)制與外部環(huán)境變化的沖突再所難免。無(wú)論企業(yè)由于惰性而保持原來(lái)的組織結(jié)構(gòu)，還是為了適應(yīng)新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境而變革，都必然充滿風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式隨著企業(yè)對(duì)外投資成長(zhǎng)階段的不同而變化，依次表現(xiàn)為領(lǐng)導(dǎo)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、自風(fēng)險(xiǎn)、控制權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、組織作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)再造風(fēng)險(xiǎn)

(2)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)外投資不僅包括實(shí)業(yè)投資，也包括金融投資，在此過(guò)程中企業(yè)財(cái)務(wù)管理所涉及的內(nèi)容復(fù)雜，包括資金的來(lái)源管理、資金的運(yùn)用、境外籌資管理等各個(gè)方面，加上企業(yè)會(huì)計(jì)制度與東道國(guó)制度或是國(guó)際慣例的差異，使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)也相當(dāng)復(fù)雜。

(3)人力資源風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的人力資源投資是企業(yè)海外投資的重要形式之一。投資的內(nèi)容主要包括員工招聘投資、培訓(xùn)投資、福利和社會(huì)保障投資、勞動(dòng)力配置投資等多個(gè)環(huán)節(jié)。與企業(yè)物質(zhì)投資風(fēng)險(xiǎn)不同的是，人力資源風(fēng)險(xiǎn)不僅來(lái)源于市場(chǎng)，更主要來(lái)自于主觀因素。

2.管理風(fēng)險(xiǎn)的防范控制和管理。

(1)管理制度風(fēng)險(xiǎn)防范。第一，完善公司治理結(jié)構(gòu)，改進(jìn)財(cái)務(wù)管理資產(chǎn)管理方式;第二，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，強(qiáng)化國(guó)內(nèi)母公司對(duì)境外投資企業(yè)的控制;第三，加強(qiáng)企業(yè)的外部監(jiān)督和約束，降低資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管理策略。第一，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的審查制度，確定海外投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo);第二，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的類型，選擇適當(dāng)?shù)馁Y本結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化資金流動(dòng)的管理;第三，強(qiáng)化資金融通的管理;第四，選擇多個(gè)投資方案的組合，利用國(guó)際上比較先進(jìn)的財(cái)務(wù)方法防范風(fēng)險(xiǎn)。

(3)人力資源風(fēng)險(xiǎn)與文化風(fēng)險(xiǎn)的防范。第一，重視跨文化理解與溝通;第二，創(chuàng)建共同的經(jīng)營(yíng)理念與企業(yè)文化;第三，完善人力資源管理制度;第四，利用外部資源為企業(yè)的人力資源管理。

三、新階段我國(guó)跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

1.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類。

(1)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于東道國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行失調(diào)，發(fā)生不景氣變動(dòng)，出現(xiàn)如通貨膨脹、債務(wù)危機(jī)、經(jīng)濟(jì)衰退等現(xiàn)象，從而給外國(guó)投資者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失。東道國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的穩(wěn)定性同時(shí)也反應(yīng)其政治風(fēng)險(xiǎn)的大小。

(2)微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。即商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于境外投資企業(yè)微觀經(jīng)營(yíng)環(huán)境如市場(chǎng)、價(jià)格、匯率等因素的變化給企業(yè)投資造成損失的可能。微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與東道國(guó)經(jīng)濟(jì)或產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度和企業(yè)對(duì)市場(chǎng)信息的掌握與應(yīng)變緊密相關(guān)。主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等等。

(3)企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指海外投資企業(yè)自身由于對(duì)海外投資項(xiàng)目的選擇、論證以及在市場(chǎng)開拓和決策過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)偏差而引發(fā)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。主要包括以下方面:第一，市場(chǎng)進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)際營(yíng)銷環(huán)境的錯(cuò)綜復(fù)雜，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈以及國(guó)家間文化的差異，任何境外投資企業(yè)不可能完全適應(yīng)市場(chǎng)的要求。因此，如何選定目標(biāo)市場(chǎng)，以何種模式進(jìn)入目標(biāo)市場(chǎng)，這一過(guò)程必然充滿風(fēng)險(xiǎn)。第二，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。是指企業(yè)產(chǎn)品在開發(fā)過(guò)程和其后的商業(yè)化過(guò)程中因受產(chǎn)品的各個(gè)層次因素和與產(chǎn)品相關(guān)的各種因素的影響而引起的產(chǎn)品價(jià)值波動(dòng)的不確定性。

2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制和管理。

(1)系統(tǒng)分析財(cái)務(wù)管理的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。由于我國(guó)跨國(guó)公司普遍缺乏財(cái)務(wù)管理的經(jīng)驗(yàn)，因此在財(cái)務(wù)管理的時(shí)候首先一定要重視項(xiàng)目投資前的可行性分析，必須做到對(duì)海外市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境的全面分析和評(píng)估。評(píng)估重點(diǎn)在于對(duì)企業(yè)在東道國(guó)經(jīng)營(yíng)影響重大的經(jīng)濟(jì)政策、制度的穩(wěn)定性，公共管理和服務(wù)體系的質(zhì)量，社會(huì)環(huán)境，法律體系，基礎(chǔ)設(shè)施的完善程度等各方面因素。其次應(yīng)采用循序漸進(jìn)的方式，先選擇東道國(guó)大型競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不太重視的產(chǎn)品市場(chǎng)，以優(yōu)異的質(zhì)量和合理的價(jià)格打開市場(chǎng)，條件成熟后，進(jìn)一步進(jìn)入主導(dǎo)產(chǎn)品市場(chǎng)。在區(qū)域策略上，先選擇竟?fàn)帉?duì)手勢(shì)力薄弱的周邊市場(chǎng)，積累經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力，然后向核心市場(chǎng)發(fā)展。

(2)培養(yǎng)公司全球業(yè)務(wù)活動(dòng)的整合能力。我國(guó)跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)業(yè)主要集中在貿(mào)易、資源開發(fā)和制造業(yè)等全球性產(chǎn)業(yè)，這在客觀上需要企業(yè)在全球范圍內(nèi)對(duì)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和管理進(jìn)行有效的協(xié)調(diào),以獲得全球競(jìng)爭(zhēng)效率,降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)企業(yè)全球資源的整合,可以更好的利用國(guó)際機(jī)會(huì),通過(guò)利用海外子公司與國(guó)內(nèi)母公司的整體優(yōu)勢(shì)和有效協(xié)調(diào)增強(qiáng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的綜合能力。

(3)建立全球?qū)W習(xí)能力?？鐕?guó)公司為保持在海外市場(chǎng)可持續(xù)的發(fā)展能力，應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)，必須形成自己的全球?qū)W習(xí)能力。我國(guó)跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)管理者必須以一種不斷質(zhì)疑、挑戰(zhàn)、激勵(lì)和創(chuàng)新的態(tài)度，促使企業(yè)整體積極面對(duì)市場(chǎng)的變化，保持企業(yè)在激烈競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境里的憂患意識(shí)和替覺意識(shí)。四、新階段我國(guó)跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

1.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類。在開放經(jīng)濟(jì)條件下,國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)各方由于技術(shù)水平的差異,從而產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的高低。技術(shù)水平低的國(guó)家或地區(qū)會(huì)出現(xiàn)由于缺乏技術(shù)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是競(jìng)爭(zhēng)中各方在創(chuàng)造和使用技術(shù)后產(chǎn)生的不平衡風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)質(zhì)是由于各國(guó)的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等綜合因素的作用,導(dǎo)致企業(yè)技術(shù)研發(fā)、取得和運(yùn)用活動(dòng)中的失敗、中止、延期從而造成損失的可能性。

(1)產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)外直接投資，需要根據(jù)東道國(guó)市場(chǎng)需求的特點(diǎn)，開發(fā)相應(yīng)的產(chǎn)品。而新產(chǎn)品的開發(fā)是需要投入大量資金和人力的，無(wú)論是自行開發(fā)還是合作，是購(gòu)買還是引進(jìn)關(guān)鍵技術(shù)，都是高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。特別是當(dāng)對(duì)外直接投資企業(yè)規(guī)模普遍較小，技術(shù)研發(fā)能力不足，產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)很大。

(2)技術(shù)保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)是一個(gè)企業(yè)的生命，但由于受到東道國(guó)或第三國(guó)相關(guān)企業(yè)、組織和個(gè)人非法的侵害，境外投資企業(yè)的有形和無(wú)形資產(chǎn)會(huì)遭受巨大損失。在對(duì)外直接投資活動(dòng)中，技術(shù)保護(hù)主要通過(guò)實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)來(lái)進(jìn)行。但如果知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)措施不力，企業(yè)就會(huì)面臨技術(shù)外泄的巨大風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)企業(yè)專有技術(shù)是無(wú)法通過(guò)法律形式保護(hù)的，因?yàn)槠浼夹g(shù)內(nèi)容和訣竅處于機(jī)密狀態(tài)，不能讓其他經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)知曉。但企業(yè)在技術(shù)管理上的漏洞往往會(huì)被利用，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手會(huì)利用對(duì)方企業(yè)少數(shù)人的疏忽大意或功利心理，采取各種辦法達(dá)到竊取技術(shù)機(jī)密的目的。

(3)技術(shù)引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)產(chǎn)品存在無(wú)形損耗，因此先進(jìn)技術(shù)也只能在一定時(shí)間內(nèi)才能發(fā)揮效用。對(duì)外直接投資企業(yè)引進(jìn)技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括:企業(yè)一哄而上，重復(fù)引進(jìn):對(duì)引進(jìn)的技術(shù)項(xiàng)目不加論證，導(dǎo)致投入大量人力物力進(jìn)行技術(shù)開發(fā)后，應(yīng)用效果并不明顯;引進(jìn)的技術(shù)作價(jià)過(guò)高而且成熟度低:技術(shù)合同落入專利保護(hù)期或?qū)＠h(huán)等不利于企業(yè)的境地;使用許可技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品受到返銷限制，造成企業(yè)法律上的侵權(quán)。

(4)技術(shù)壁壘風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)壁壘風(fēng)險(xiǎn)是指一國(guó)或地區(qū)以維護(hù)國(guó)家及地區(qū)安全、保障人類健康和安全、保護(hù)環(huán)境等為由而采取的一些強(qiáng)制性或自愿性的技術(shù)措施。技術(shù)措施越來(lái)越多的被用作貿(mào)易和投資的保護(hù)手段來(lái)限制國(guó)外商品和投資對(duì)本國(guó)產(chǎn)業(yè)的沖擊，技術(shù)壁壘己成為實(shí)施貿(mào)易和投資保護(hù)主義的高級(jí)形式，已經(jīng)成為各國(guó)企業(yè)對(duì)外投資不可忽視的重要風(fēng)險(xiǎn)之一。

2.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制和管理。

(1)重視技術(shù)研發(fā)、轉(zhuǎn)移、保護(hù)等方面的論證和咨詢。對(duì)外直接投資總是伴隨技術(shù)的輸出，從而涉及到專利、專有技術(shù)、品牌等無(wú)形資產(chǎn)的保護(hù)。因此，在技術(shù)外移之前，應(yīng)該組織工程技術(shù)人員、法律專家、財(cái)務(wù)專家、投資專家等對(duì)投資項(xiàng)目中的技術(shù)方案進(jìn)行先進(jìn)性、合理性和實(shí)用性的可行性論證，充分估計(jì)技術(shù)實(shí)施后的問題和困難，對(duì)結(jié)果進(jìn)行預(yù)測(cè)。

(2)健全技術(shù)開發(fā)和管理的內(nèi)部控制制度。規(guī)范技術(shù)人員和管理人員的行為,防止其操作失誤造成的風(fēng)險(xiǎn)和損失。特別是對(duì)人員接觸機(jī)密技術(shù)、攜帶資料出入、樣品送檢、技術(shù)交流、技術(shù)檔案借閱、技術(shù)機(jī)密和商業(yè)機(jī)密的管理建立嚴(yán)格的規(guī)章制度。提高技術(shù)研發(fā)的關(guān)鍵科研人員的待遇,防止人才流失帶來(lái)的技術(shù)流失。

(3)加強(qiáng)投資項(xiàng)目的技術(shù)保險(xiǎn)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較小、無(wú)法投保的技術(shù)項(xiàng)目，對(duì)我投資的公司需要根據(jù)自身的投資贏利水平提取一定比例的資金建立保險(xiǎn)基金以補(bǔ)償可能發(fā)生的損失。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的技術(shù)項(xiàng)目，則需要去東道國(guó)或母國(guó)保險(xiǎn)公司投保。同時(shí)，為降低境外技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)程度，還可以選擇資信好的東道國(guó)企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合技術(shù)研發(fā)，選擇合適的合作方式，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，部分轉(zhuǎn)移技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

(4)采取有效措施，應(yīng)對(duì)技術(shù)壁壘的風(fēng)險(xiǎn)。首先加快產(chǎn)品和技術(shù)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程，不斷提高企業(yè)的生產(chǎn)素質(zhì)和質(zhì)量,產(chǎn)品按國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)，考慮以國(guó)際先進(jìn)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)作為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的方向，并積極參與國(guó)際上行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)的工作。其次,加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)和國(guó)外技術(shù)咨詢機(jī)構(gòu)的聯(lián)系,及時(shí)了解東道國(guó)技術(shù)壁壘的信息。

參考文獻(xiàn)：

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第5篇：國(guó)外企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀范文

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；內(nèi)部控制；問題；對(duì)策

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.42.117

在當(dāng)今世界中，無(wú)論是各個(gè)國(guó)家還是地區(qū)，中小企業(yè)已經(jīng)成為各國(guó)、各地區(qū)經(jīng)濟(jì)的主力軍，中小企業(yè)在各國(guó)、各地區(qū)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占的份額越來(lái)越大，在各國(guó)、各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用不可或缺，對(duì)保持經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展、維護(hù)社會(huì)安定和諧、促進(jìn)國(guó)民就業(yè)起到中流砥柱的作用，顯然已經(jīng)成為現(xiàn)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活躍與否、質(zhì)量?jī)?yōu)劣的重要指標(biāo)。值得一提的是，中小企業(yè)在數(shù)量、生產(chǎn)總值、安排就業(yè)人口、進(jìn)出口額、納稅等衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各項(xiàng)指標(biāo)中都占有相當(dāng)大的比重。

1 我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制存在的問題

1.1 內(nèi)部控制環(huán)境不理想

在內(nèi)部環(huán)境中，中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)起到基礎(chǔ)性的作用，它的設(shè)計(jì)應(yīng)充分體現(xiàn)出中小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、權(quán)責(zé)劃分、內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置以及企業(yè)文化?，F(xiàn)代中小企業(yè)制度包括健全的治理結(jié)構(gòu)、科學(xué)合理的內(nèi)部機(jī)構(gòu)、合理有效的權(quán)責(zé)劃分、良好的企業(yè)文化，這些因素直接影響到中小企業(yè)內(nèi)部控制的執(zhí)行、經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)、企業(yè)未來(lái)發(fā)展目標(biāo)擴(kuò)大等。

在COSO報(bào)告中，特別指出“人”在內(nèi)部控制的作用。好的人事制度能使政策切實(shí)有效地落實(shí)，能夠使有能力的并且品格正直的人發(fā)揮正能量，給中小企業(yè)帶來(lái)更大的效益。中小企業(yè)中“人”的能力大小以及品格的優(yōu)良取決于中小企業(yè)合理的規(guī)章制度、有效的訓(xùn)練、良好的待遇、科學(xué)的業(yè)績(jī)考評(píng)、寬廣的晉升平臺(tái)。但是由于歷史和現(xiàn)實(shí)的原因，我國(guó)中小企業(yè)在此方面還比較落后，還沒有科學(xué)有效的人力資源流轉(zhuǎn)機(jī)制，表現(xiàn)在僵硬的管理制度、不合理的獎(jiǎng)罰制度、員工積極性的減弱。在人力資源管理上與國(guó)外企業(yè)存在較大差距，導(dǎo)致常常不能吸引到企業(yè)所需要的優(yōu)秀人才。

1.2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系不夠健全

目標(biāo)的設(shè)定和風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析、應(yīng)對(duì)組成了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的四大部分，它也是內(nèi)部控制一個(gè)極其重要的關(guān)鍵環(huán)節(jié)?？茖W(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，可以使企業(yè)在未來(lái)的道路上持續(xù)發(fā)展，將所存在和發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)控制在自身可以承受的范圍之內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制針對(duì)的就是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理中存在的某一風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際和預(yù)期結(jié)果差異的控制，以此達(dá)到中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的最高目標(biāo)是盡量使企業(yè)避免風(fēng)險(xiǎn)，如果最高目標(biāo)沒有實(shí)現(xiàn)，那么最低目標(biāo)是降低風(fēng)險(xiǎn)的危害程度。

相比較大型企業(yè)，我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)更多、更高，但其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力與之不相適應(yīng)。

從我國(guó)各類中小企業(yè)血淋淋的實(shí)際生存情況來(lái)說(shuō)，我們可以得出這樣的結(jié)論，沒有風(fēng)險(xiǎn)管理體系的中小企業(yè)注定是要失敗的。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大潮中，在國(guó)內(nèi)外激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，中小企業(yè)不可能一帆風(fēng)順，各種風(fēng)險(xiǎn)會(huì)撲面而來(lái)，甚至可能徹底打倒企業(yè)。為避免這樣的悲劇發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系就顯得至關(guān)重要了，提前做準(zhǔn)備，事后愜歡喜。

1.3 組織內(nèi)部信息溝通不暢

暢快的信息溝通渠道在任何情況下都是不可或缺的，特別是有效實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制時(shí)。好的信息系統(tǒng)能夠使得企業(yè)中每位參與者清楚地了解自己的職務(wù)，知曉在內(nèi)部控制中扮演的角色、應(yīng)有的義務(wù)和責(zé)任、以及和他人的工作發(fā)生關(guān)聯(lián)等，要確保每位員工都知道內(nèi)部控制相關(guān)制度。另外，當(dāng)有特殊情況出現(xiàn)時(shí)，要特別注意事情發(fā)生的原因。

我國(guó)大部分中小企業(yè)由于缺少信息反饋機(jī)制，各種違規(guī)行為不能第一時(shí)間得到糾正，導(dǎo)致此項(xiàng)制度形同虛設(shè)。因此加強(qiáng)組織內(nèi)部信息溝通至關(guān)重要，讓相關(guān)問題如內(nèi)部控制是否合理、內(nèi)部控制存在的問題可以及時(shí)有效地向上級(jí)管理層傳達(dá)。

1.4 內(nèi)部監(jiān)督不健全

保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)有效，是內(nèi)部控制主要作用的體現(xiàn)，它可以有效地防范中小企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，保證財(cái)產(chǎn)、資源的安全，以此達(dá)到中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的顯著提高。它是對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行制約的系統(tǒng)，是監(jiān)督機(jī)構(gòu)。內(nèi)部控制系統(tǒng)正常工作的前提是有效地進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)督。但是實(shí)際情況是眾多中小企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門形同虛設(shè)，沒有相關(guān)權(quán)力，從業(yè)人員不具備基本的會(huì)計(jì)常識(shí)且素質(zhì)良莠不齊，無(wú)法行使相關(guān)職能。審計(jì)走走過(guò)場(chǎng)，流于形式，使得其功能沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。當(dāng)然有少部分中小企業(yè)不是走形式，但它的問題是內(nèi)部審計(jì)部門不獨(dú)立，受人控制領(lǐng)導(dǎo)，對(duì)于領(lǐng)導(dǎo)、管理人員的行為也是睜一只眼閉一只眼。

2 我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制存在問題的成因分析

2.1 中小企I治理結(jié)構(gòu)不夠規(guī)范

治理結(jié)構(gòu)的含義是指聯(lián)系、規(guī)范企業(yè)高層、董事會(huì)、股東等權(quán)利和義務(wù)的分配，以及相關(guān)聘選、監(jiān)督等一系列問題的基本制度框架。它是權(quán)利的再安排，是為股東利益著想的，可以防止經(jīng)營(yíng)者與股東意愿背道而馳，確保所有者自身利益最大化。參考此定義來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)還不夠規(guī)范，使得中小企業(yè)內(nèi)部控制職責(zé)不分。

目前在我國(guó)，中小企業(yè)的組織形式主要有兩種形式，包括有限責(zé)任公司和股份有限公司。在股份有限公司中，已經(jīng)有成功的上市公司。這些中小企業(yè)在組織形式上是順應(yīng)時(shí)代大潮流的，但其在內(nèi)部管理上依然是落后的傳統(tǒng)家族式管理模式，會(huì)影響到中小企業(yè)內(nèi)部控制的執(zhí)行，相當(dāng)于對(duì)未來(lái)的發(fā)展道路埋下隱患。

2.2 中小企業(yè)內(nèi)部審計(jì)職能弱化

在我國(guó)，對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)督主要有兩種形式，即內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)。社會(huì)審計(jì)和政府審計(jì)構(gòu)成了外部審計(jì)，其中政府審計(jì)針對(duì)的主要是國(guó)有大中型企業(yè)，還沒有能力顧及到廣大的中小企業(yè)，社會(huì)審計(jì)流于形式，對(duì)廣大中小企業(yè)內(nèi)部控制來(lái)說(shuō)作用不大。鑒于政府審計(jì)和社會(huì)審計(jì)對(duì)中小企業(yè)的態(tài)度和作用，中小企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的作用就顯得至關(guān)重要，特別是內(nèi)部控制方面。它可以獨(dú)立、客觀、公正地提出指導(dǎo)意見，來(lái)規(guī)范企業(yè)行為，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值、達(dá)到企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

但現(xiàn)實(shí)的情況是中小企業(yè)內(nèi)部審計(jì)職能被弱化嚴(yán)重，這點(diǎn)對(duì)廣大中小企業(yè)來(lái)說(shuō)實(shí)在遺憾。

2.3 中小企業(yè)信息化程度低

在我國(guó)中小企業(yè)中，信息系統(tǒng)落后的原因主要有以下兩方面：第一，中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)程各不相同，發(fā)展水平參差不齊，只有極少部分的中小企業(yè)能夠獨(dú)立擁有自己的信息管理部門，企業(yè)信息業(yè)務(wù)復(fù)合型人才極度匱乏，并且由于薪金、發(fā)展前途暗淡等原因，難以留住人才，影響到企業(yè)信息化的發(fā)展。第二，信息化需要企業(yè)擁有雄厚的資金保障，在信息化建設(shè)初期，就需要大量資金投入，到后期的維護(hù)、升級(jí)則成為長(zhǎng)期的資金投入。我國(guó)的中小企業(yè)資金相對(duì)來(lái)說(shuō)并不是很充足，即使通過(guò)融資等渠道得到錢，也會(huì)投入到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中去，基本不會(huì)想到還需要建立企業(yè)信息化，這從根本上導(dǎo)致我國(guó)絕大部分中小企業(yè)沒有自己的信息系統(tǒng)。

2.4 中小企業(yè)不重視風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)部控制體系中作用十分明顯，可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)。風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面，它由董事會(huì)和管理層制定并實(shí)施。目的在于識(shí)別潛在的可能威脅到企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事項(xiàng)，通過(guò)采取相應(yīng)的措施使得危險(xiǎn)在可控制范圍內(nèi)，避免帶來(lái)過(guò)大的損失。

在我國(guó)，中小企業(yè)不重視風(fēng)險(xiǎn)管理主要體現(xiàn)在兩方面，即風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄和管理水平低下。在19世紀(jì)中期的國(guó)外，風(fēng)險(xiǎn)管理成為了現(xiàn)代化管理的工具，并且越來(lái)越受到重視。但是在我國(guó)，改革開放以后人們才開始關(guān)注、研究風(fēng)險(xiǎn)管理，中小企業(yè)開展更為滯后。我國(guó)絕大部分中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，甚至可以說(shuō)根本不知道什么是風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)然也有少部分中小企業(yè)有風(fēng)險(xiǎn)管理體制，但由于種種原因，如組織結(jié)構(gòu)單一、管理缺乏系統(tǒng)性、大局觀弱等，使得風(fēng)險(xiǎn)管理水平得不到有效提升。另外我國(guó)中小企業(yè)家族式管理，也使得不重視風(fēng)險(xiǎn)管理。

3 我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制完善的措施

3.1 規(guī)范中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

企業(yè)能夠正常運(yùn)行的一個(gè)重要條件就是企業(yè)內(nèi)部控制合理，由于中小企業(yè)大部分都是家族式管理模式，因此必須加以改善，使得中小企業(yè)能夠適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境，以提高經(jīng)營(yíng)管理水平，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)效益的提高。由于我國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)、政治、文化、法律情況，以及中小企業(yè)自身獨(dú)特的管理模式，可以從改變中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的單一性、建立經(jīng)營(yíng)者和所有者互相制衡機(jī)制等方面著手來(lái)規(guī)范中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。

建立中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與所有者相互制衡機(jī)制，通過(guò)雇傭職業(yè)經(jīng)理人來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)的管理。一旦聘用職業(yè)經(jīng)理人來(lái)管理企業(yè)，那么企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)將實(shí)現(xiàn)分離，從而形成董事會(huì)、管理者以及各位股東之間的權(quán)力平衡。另外，要形成良好的激勵(lì)政策，促使職業(yè)經(jīng)理人發(fā)揮自身的積極性與創(chuàng)造性。通過(guò)高效的現(xiàn)代管理方式，使中小企業(yè)得到長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。同時(shí)需要完善董事會(huì)的職責(zé)，設(shè)立監(jiān)事會(huì)，從這三個(gè)方面共同努力建立所有者與經(jīng)營(yíng)者的相互制衡機(jī)制。

3.2 充分發(fā)揮中小企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用

中小企業(yè)若要充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用，首先需要明確內(nèi)部審計(jì)的地位，進(jìn)一步提升內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，擴(kuò)大內(nèi)部審計(jì)的范圍，從而加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)人員隊(duì)伍的建設(shè)。

獨(dú)立性作為審計(jì)最主要的特征，是審計(jì)發(fā)揮作用的重要保證，因此完全發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性的功能可以為中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高提供保障。內(nèi)部審計(jì)部門與其他管理部門不是隸屬的關(guān)系，應(yīng)成為一個(gè)獨(dú)立的并且隸屬于公司董事會(huì)的部門。通過(guò)提高內(nèi)部審計(jì)部門在中小企業(yè)各部門中的地位，來(lái)保證中小企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的權(quán)威性，更好地發(fā)揮其對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的監(jiān)督，針對(duì)中小企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，給出合理的意見和可行的方案。不必受到其他管理部門的干擾。

中小企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的職能不單單是監(jiān)督，在評(píng)價(jià)服務(wù)、經(jīng)濟(jì)咨詢等方面也可以大展身手。服務(wù)職能是指在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，當(dāng)內(nèi)部審計(jì)部門發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)以及內(nèi)部控制管理缺陷時(shí)，要對(duì)此問題進(jìn)行定性以及定量分析，以便對(duì)中小企業(yè)管理層提供具有建設(shè)性的意見和切實(shí)可行的改革措施，改善經(jīng)營(yíng)管理，提高企業(yè)效益，使內(nèi)部審計(jì)部門的咨詢?cè)u(píng)價(jià)功能得到真正的發(fā)揮。在此需要強(qiáng)調(diào)的是，當(dāng)內(nèi)部審計(jì)的職能從監(jiān)督變成服務(wù)時(shí)，不是讓其放棄原有的監(jiān)督職能，而是通過(guò)服務(wù)職能的完善促進(jìn)監(jiān)督職能更好地發(fā)揮其作用。

3.3 加快中小企業(yè)信息化建設(shè)的步伐

我國(guó)中小企業(yè)信息化相比外國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，起步相對(duì)較晚，但近年來(lái)發(fā)展迅猛，特別是2001年中國(guó)加入世貿(mào)組織后，中國(guó)的市場(chǎng)以及經(jīng)濟(jì)重要參與者企業(yè)已成為全球市場(chǎng)的一部分，企業(yè)、市場(chǎng)沒有特別明顯的國(guó)內(nèi)外之分。國(guó)際間的競(jìng)爭(zhēng)是任何企業(yè)都要面臨的挑戰(zhàn)。眾所周知，相比較于我國(guó)，外國(guó)發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的企業(yè)信息化程度和網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用水平相對(duì)較高。我國(guó)的中小企業(yè)應(yīng)該加快信息化建設(shè)的步伐，才能擁有和外國(guó)企業(yè)對(duì)抗的資本，迎接新的挑戰(zhàn)，通過(guò)提高管理效率，降低經(jīng)營(yíng)管理成本，來(lái)占領(lǐng)市場(chǎng)與商機(jī)。因此，我國(guó)中小企業(yè)信息化建設(shè)勢(shì)在必行，企業(yè)、國(guó)家應(yīng)重視信息化建設(shè)也成為應(yīng)有之義。

3.4 建立中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

一般地，我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可由以下四個(gè)部分構(gòu)成：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的組織機(jī)構(gòu)；財(cái)務(wù)信息傳遞、收集系統(tǒng)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理系統(tǒng)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的M織機(jī)構(gòu)。擁有一個(gè)完整全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)，是做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警第一步。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的建立是比較靈活的，可以設(shè)立一個(gè)專門的組織機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，也可以從企業(yè)其他的管理部門，在不影響企業(yè)正常運(yùn)行的前提下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織可以獨(dú)立開展工作，使企業(yè)更好更快地運(yùn)轉(zhuǎn)。

財(cái)務(wù)信息傳遞、收集系統(tǒng)。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的關(guān)鍵步驟是建設(shè)并完善財(cái)務(wù)預(yù)警信息庫(kù)。信息庫(kù)里的數(shù)據(jù)資源來(lái)自原始預(yù)警源信息導(dǎo)向數(shù)據(jù)庫(kù)的結(jié)果。企業(yè)各類財(cái)務(wù)報(bào)表、交易信息、國(guó)家政策、法律法規(guī)以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況等各類信息組成信息庫(kù)的數(shù)據(jù)資源。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)來(lái)自于預(yù)警信息庫(kù)，財(cái)務(wù)狀況的信息、監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)的信息都來(lái)自于此，因此必須確保信息的及時(shí)傳達(dá)、更新，及時(shí)添加、更新、維護(hù)信息庫(kù)資料，只有這樣才能發(fā)揮財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)的作用，有效分析經(jīng)現(xiàn)狀、及時(shí)有效發(fā)出預(yù)警、預(yù)知潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)。分析信息系統(tǒng)中所有的數(shù)據(jù)資源，并且找出潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素、類型以及程度，得出可靠的參考數(shù)據(jù)，這是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制中核心的部分。以建立各種分析指標(biāo)、建立相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型為基礎(chǔ)，提高財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的效率，分析指標(biāo)主要包括獨(dú)立變量指標(biāo)和綜合變量指標(biāo)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理系統(tǒng)。企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分析財(cái)務(wù)系統(tǒng)各項(xiàng)指標(biāo)來(lái)實(shí)現(xiàn)，中小企業(yè)依據(jù)此分析結(jié)果，通過(guò)處理系統(tǒng)來(lái)制定相關(guān)的防范措施、盡可能地消除或最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不良后果，使得企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到顯著的提高，對(duì)于已經(jīng)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行化解，對(duì)于未出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)采取措施進(jìn)行避免，以減少企業(yè)損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理系統(tǒng)是守住企業(yè)財(cái)務(wù)安全的最后一道重要的關(guān)卡，必須加以重視，這樣可以給企業(yè)帶來(lái)明顯的經(jīng)濟(jì)效益。

4 結(jié) 論

自改革開放以來(lái)，特別是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建立后，我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占的比重越來(lái)越大，地位越來(lái)越高，已經(jīng)成為我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)保持經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展、維護(hù)社會(huì)安定和諧、促進(jìn)國(guó)民就業(yè)起到中流砥柱的作用。本文通過(guò)理性分析，結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的情況，闡述內(nèi)部控制的概念，分析內(nèi)部控制存在的問題以及成因，包括：內(nèi)部控制環(huán)境不理想、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系不夠健全、組織內(nèi)部信息溝通不暢、內(nèi)部監(jiān)督不健全、中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不夠規(guī)范、中小企業(yè)內(nèi)部審計(jì)職能弱化、中小企業(yè)信息化程度低、中小企業(yè)不重視風(fēng)險(xiǎn)管理。

根據(jù)相應(yīng)的問題提出了解決的對(duì)策：一是規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制治理結(jié)構(gòu)；二是充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用；三是加快企業(yè)信息化建設(shè)步伐；四是建立中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。相信通過(guò)以上措施，可以使我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制得到良好的發(fā)展，為中小企業(yè)健康成長(zhǎng)、壯大提供保障。

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第6篇：國(guó)外企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀范文

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警;模型

中圖分類號(hào):F275文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警,是經(jīng)過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的分析,通過(guò)設(shè)置并觀察一些敏感性預(yù)警指標(biāo)的變化,對(duì)企業(yè)可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)實(shí)施的實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)測(cè)警報(bào)。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),及時(shí)溝通企業(yè)有關(guān)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的信息,有效地防范和化解財(cái)務(wù)危機(jī),是任何一個(gè)企業(yè)都亟待解決的問題。近年來(lái),除了沿用傳統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)判別與定性分析方法外,企業(yè)利益相關(guān)者也開始關(guān)注并嘗試使用定量分析模型來(lái)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型就是借助企業(yè)一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的判別模型。其關(guān)鍵就是如何確定預(yù)警指標(biāo)及預(yù)警指標(biāo)的臨界值。

一、單變量模型

最早的單變量預(yù)警模型是Beaver(1966)在其《財(cái)務(wù)比率與失敗預(yù)測(cè)》一文中通過(guò)比較研究1954～1964年間的79個(gè)失敗企業(yè)和相同數(shù)量、相同資產(chǎn)規(guī)模的企業(yè)提出的。他認(rèn)為,預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)失敗的比率有:(1)債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量/債務(wù)總額;(2)資產(chǎn)收益率=凈收益/資產(chǎn)總額;(3)資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額;(4)資產(chǎn)安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率-資產(chǎn)負(fù)債率;(5)資產(chǎn)變現(xiàn)率=資產(chǎn)變現(xiàn)金額/資產(chǎn)賬面價(jià)值。

Beaver認(rèn)為,債務(wù)保障率能夠最好的判定企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,其次是資產(chǎn)負(fù)債率,并且離失敗日越近,誤判率越低。所以,按照單變量模式的解釋,企業(yè)良好的現(xiàn)金流量、凈收益和債務(wù)狀況應(yīng)該表現(xiàn)為企業(yè)長(zhǎng)期的、穩(wěn)定的狀況。所以,跟蹤考察企業(yè)時(shí),應(yīng)對(duì)上述比率的變化趨勢(shì)予以特別注意。

單變量模型利用個(gè)別財(cái)務(wù)比率預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī),分析較為簡(jiǎn)單。但是,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況受到許多因素的影響,各種因素之間既有聯(lián)系又有區(qū)別。單個(gè)比率反映的內(nèi)容往往有限,無(wú)法全面解釋企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,因此其有效性受到一定的限制。運(yùn)用這種方法可能出現(xiàn)對(duì)于同一公司、不同的預(yù)測(cè)指標(biāo)得出不同結(jié)論的情況,因此指標(biāo)選擇決定了單變量模型方法運(yùn)用的成敗。正由于單變量模型存在較大的缺陷,因而逐漸被新的財(cái)務(wù)預(yù)警模型所替代。

二、多元判別分析模型

多元判別分析模型是運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別值來(lái)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)可能性的模型。它利用會(huì)計(jì)系統(tǒng)固有的平衡性,將相互聯(lián)系的多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)有機(jī)結(jié)合,建立一個(gè)多元線型函數(shù)模型來(lái)綜合反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況,以消除個(gè)別指標(biāo)在評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況方面的缺陷。

1968年Altman在其《財(cái)務(wù)比率、判別分析和公司破產(chǎn)預(yù)測(cè)》一文中認(rèn)為,企業(yè)是一個(gè)綜合體,各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在某種相互聯(lián)系,各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)的影響和作用也不相同。通過(guò)把傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)比率和多元判別分析方法結(jié)合在一起,他發(fā)展了一種財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型,即Z計(jì)分模型。該模型的具體形式如下:

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中,X1=營(yíng)運(yùn)資本/總資產(chǎn),反映資產(chǎn)的流動(dòng)性與規(guī)模特征;X2=留存收益/總資產(chǎn),反映企業(yè)累計(jì)盈利狀況;X3=息稅前收益/總資產(chǎn),反映企業(yè)資產(chǎn)的獲利能力;X4=權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值/總債務(wù)賬面值,反映企業(yè)的償債能力;X5=銷售總額/總資產(chǎn),反映企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力。

通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析,Altman認(rèn)為Z值應(yīng)在1.81～2.99之間,等于2.675時(shí)居中。企業(yè)的Z值大于2.675,表明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況良好;如果Z值小于1.81,則企業(yè)存在很大的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn);Z值處于1.81～2.675之間,稱為“灰色地帶”,處在這個(gè)區(qū)間的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況極不穩(wěn)定。

Z計(jì)分模型的變量是從資產(chǎn)流動(dòng)性、獲利能力、償債能力和運(yùn)營(yíng)能力等指標(biāo)中各選擇一兩個(gè)最具代表性的指標(biāo),模型中的系數(shù)則是根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果得到的各指標(biāo)相對(duì)重要性的量度。按照這一模型,通過(guò)計(jì)算企業(yè)連續(xù)幾年的Z值就可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的征兆。Altman曾對(duì)66家企業(yè)進(jìn)行測(cè)算,實(shí)證表明該模型的準(zhǔn)確率約為95%。

Z計(jì)分模型簡(jiǎn)單明了、易于理解,有利于不同財(cái)務(wù)狀況的比較,根據(jù)實(shí)證研究表明準(zhǔn)確率較高,故得到了較為廣泛的應(yīng)用。但它也有缺陷,其運(yùn)用有一定的局限性,主要表現(xiàn)在:(1)不具有橫向可比性,即不能用于對(duì)規(guī)模、行業(yè)不同的企業(yè)進(jìn)行比較;(2)它采用的是按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制的報(bào)表資料,沒有考慮較為客觀的現(xiàn)金流量指標(biāo),往往不能準(zhǔn)確地反映企業(yè)現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。

隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)變化,特別是進(jìn)入20世紀(jì)七十年代以后,企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的平均規(guī)模急劇增大,原有的Z計(jì)分模型已無(wú)法解釋當(dāng)時(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)現(xiàn)象。于是,Altman、Haldeman等人于1977年又提出了一種能更準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的新模型――ZETA模型。該模型在對(duì)27個(gè)初始財(cái)務(wù)比率進(jìn)行區(qū)別分析后,選取了7個(gè)解釋變量,即資產(chǎn)報(bào)酬率(息稅前利潤(rùn)/總資產(chǎn))、盈余穩(wěn)定性(息稅前利潤(rùn)/總資產(chǎn)的10年標(biāo)準(zhǔn)誤差)、利息保障倍數(shù)(息稅前利潤(rùn)/利息支出總額)、累計(jì)盈余(留存收益/總資產(chǎn))、流動(dòng)性(流動(dòng)比率)、資本比率(5年普通股平均市值/總資本)和資本規(guī)模(普通股權(quán)益/總資產(chǎn))。該模型分類正確率在破產(chǎn)前1年高達(dá)91%,前4年可到80%,即使前5年亦可達(dá)70%。但該模型存在的不足是選擇比率沒有理論可依,選擇同一行業(yè)中相匹配的危機(jī)公司和正常公司也是困難的,而且觀察的總是歷史事件。但由于該模型簡(jiǎn)單明了,以后對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型的研究都是沿著這一思路進(jìn)行。

20世紀(jì)七十年代,日本開發(fā)銀行調(diào)查部選擇了東京證券交易所310家上市公司作為研究對(duì)象,使用與Altman相同的研究方法,建立了“利用經(jīng)營(yíng)指標(biāo)進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的破產(chǎn)模型”。其判別函數(shù)為:

Z=2.1W1+1.6W2-1.7W3-W4+2.3W5+2.5W6

式中,W1表示銷售額增長(zhǎng)率;W2表示總資本利潤(rùn)率;W3表示他人資本分配率;W4表示資產(chǎn)負(fù)債率;W5表示流動(dòng)比率;W6表示粗附加值生產(chǎn)率(即折舊費(fèi)、人工成本、利息及利稅之和與銷售額之比)。模型中和的系數(shù)是負(fù)數(shù),表明他人資本分配率和資產(chǎn)負(fù)債率越小,風(fēng)險(xiǎn)也越小。該模型Z值的判斷標(biāo)準(zhǔn)是:如果Z值大于10,則企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好;如果Z值小于0,則企業(yè)存在嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī),破產(chǎn)的概率極大;如果Z值在0與10之間,則表明企業(yè)處于“灰色區(qū)域”,存在財(cái)務(wù)隱患。

此外,還有學(xué)者在對(duì)Z值模型進(jìn)行改進(jìn)的基礎(chǔ)上,建立了其他多變量模型――F分?jǐn)?shù)模型、巴薩利模型等,這些預(yù)警模型各具特色,有一定的適用性。

多元判別分析模型都有著計(jì)算簡(jiǎn)便、準(zhǔn)確率高的優(yōu)勢(shì),它能包括反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的多項(xiàng)指標(biāo),也能包括獨(dú)立變量。但是,該類型模型也存在一系列缺點(diǎn):(1)多元判別分析模型是根據(jù)特定樣本建立起來(lái)的判別模型,因而根據(jù)一個(gè)地區(qū)(或時(shí)期)樣本企業(yè)建立的判別分析模型可能無(wú)法有效地對(duì)另一個(gè)地區(qū)(或時(shí)期)的企業(yè)進(jìn)行預(yù)測(cè);(2)有用性差。該模型是建立在組內(nèi)分布為近似正態(tài)分布,并且兩組的協(xié)方差矩陣相等的假設(shè)之上的,而實(shí)際很難滿足這一假設(shè);(3)財(cái)務(wù)困境組與控制組之間配對(duì)標(biāo)準(zhǔn)的確定是一個(gè)很大的難題。

三、多元邏輯模型

盡管多元判別分析模型有較好的預(yù)測(cè)性,但存在假設(shè)上的局限性,與現(xiàn)實(shí)相去甚遠(yuǎn)。1980年美國(guó)學(xué)者Ohlsen率先在財(cái)務(wù)預(yù)警研究中應(yīng)用了二元概率函數(shù)來(lái)計(jì)算危機(jī)事件發(fā)生的概率,采用9項(xiàng)財(cái)務(wù)變量來(lái)估計(jì)Logistic回歸模型。這一模型建立在累計(jì)概率函數(shù)的基礎(chǔ)上,不需要自變量服從多元正態(tài)分布和兩組間協(xié)方差相等的條件。

Logistic模型假設(shè)企業(yè)破產(chǎn)的概率為p(破產(chǎn)取1,非破產(chǎn)取0值),并假設(shè)Ln[p/(1-p)]可以用財(cái)務(wù)比率線性解釋。假設(shè)Ln[p/(1-p)]=a+bx,根據(jù)推導(dǎo)可以得出p=exp(a+bx)/[1+exp(a+bx)],從而計(jì)算出企業(yè)破產(chǎn)的概率。其判別方法和其他模型一樣,先是根據(jù)多元線性判定模型確定企業(yè)破產(chǎn)的Z值,然后推導(dǎo)出企業(yè)破產(chǎn)的條件概率。其判別規(guī)則是:如果P值大于0.5,表明企業(yè)破產(chǎn)的概率較大,判定企業(yè)為即將破產(chǎn)類型;如果P值低于0.5,表明企業(yè)財(cái)務(wù)正常的概率比較大,可以判定為財(cái)務(wù)正常。

Logistic模型的最大優(yōu)點(diǎn)是,它把在(0,1)區(qū)間預(yù)測(cè)一個(gè)企業(yè)是否發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的概率,轉(zhuǎn)化為在實(shí)數(shù)軸上預(yù)測(cè)一個(gè)企業(yè)是否發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的機(jī)會(huì)比的問題,這與線性概率有著本質(zhì)上的進(jìn)步。由于不需要嚴(yán)格的假設(shè)條件,克服了線性方程受統(tǒng)計(jì)假設(shè)約束的局限性,Logistic模型具有更廣泛的適用范圍。實(shí)證結(jié)果顯示,資產(chǎn)規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)報(bào)酬率和短期流動(dòng)性4項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)預(yù)測(cè)企業(yè)破產(chǎn)概率具有統(tǒng)計(jì)顯著性,判別正確率高達(dá)96.12%。目前,這種模型的使用較為普遍,但其計(jì)算過(guò)程比較復(fù)雜,而且在計(jì)算過(guò)程中有很多的近似處理,這不可避免地會(huì)影響到預(yù)測(cè)精度。

四、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)警模型

運(yùn)用線性概率分析、邏輯回歸方法來(lái)建立財(cái)務(wù)危機(jī)判別函數(shù)都是直接或者間接地依賴于線性函數(shù)來(lái)建立模型,存在的只是理論上的優(yōu)越性,往往并不能很好地?cái)M合復(fù)雜的實(shí)際數(shù)據(jù)。1987年Lapedes和Fayber首次應(yīng)用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警進(jìn)行研究,開創(chuàng)了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)警的先河。該模型是一種平行分散處理模型,具有預(yù)測(cè)誤差小、運(yùn)行高速、存貯分散、信息聯(lián)想、自我學(xué)習(xí)以及自我組織的特點(diǎn),適合于對(duì)復(fù)雜性、時(shí)變性和模糊性的系統(tǒng)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

BP模型是神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法中較常用的模型,該模型將系統(tǒng)看作一個(gè)黑箱,考慮其輸入和輸出之間的非線性映射,輸入過(guò)程用輸入節(jié)點(diǎn)表示,輸出過(guò)程用輸出節(jié)點(diǎn)表示。假定系統(tǒng)內(nèi)部結(jié)構(gòu)未知,用隱節(jié)點(diǎn)表示內(nèi)部機(jī)制,從而形成一種用人腦神經(jīng)元突觸行為模擬節(jié)點(diǎn)機(jī)制的人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)。通過(guò)不斷地輸入和輸出,以及對(duì)有限多個(gè)樣本的學(xué)習(xí)來(lái)達(dá)到對(duì)所研究系統(tǒng)內(nèi)部的模擬。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型是自由分布的,其非線性形態(tài)較為通用、靈活,在變量從未知分布取得和協(xié)方差矩陣不相等時(shí)能提供良好的準(zhǔn)確性。

這種模型的優(yōu)點(diǎn)是使企業(yè)財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)預(yù)警成為可能,并使模型具備隨不斷變化的復(fù)雜環(huán)境自學(xué)習(xí)的能力。這意味著隨著樣本數(shù)的積累,這種模型可以定期更新推理,從而對(duì)企業(yè)危機(jī)動(dòng)態(tài)作出預(yù)警。國(guó)內(nèi)學(xué)者周敏、王新宇在2002年通過(guò)實(shí)證分析認(rèn)為,神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析在判定正確率方面比線性模型和Logistic回歸模型更加有效,并且不受變量分布特征影響,不需要主觀定性地判斷企業(yè)財(cái)務(wù)危急狀態(tài),因而能夠更加合理地預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。但由于該模型結(jié)構(gòu)難以確認(rèn)、計(jì)算量較大和表述判別力較難等,其在財(cái)務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用不多。

現(xiàn)有的財(cái)務(wù)預(yù)警模型大多是發(fā)達(dá)國(guó)家的學(xué)者在研究本國(guó)上市公司的基礎(chǔ)上建立起來(lái)的,雖具有一定的有效性,但發(fā)達(dá)國(guó)家的管理比較先進(jìn),企業(yè)內(nèi)部控制比較健全,這些模型并不完全適用于評(píng)估我國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警分析。鑒于我國(guó)企業(yè)的實(shí)際情況,ST公司及*ST公司絕大部分具有陷入財(cái)務(wù)困境的基本特征,我國(guó)目前的財(cái)務(wù)預(yù)警模型也基本上基于這兩類公司建立,但由于我國(guó)的理論研究相對(duì)滯后,市場(chǎng)體制還不完善,目前企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警模型構(gòu)建存在的問題有如下幾點(diǎn):

第一,預(yù)警變量選擇缺乏理論支持。目前支持財(cái)務(wù)危機(jī)研究的系統(tǒng)規(guī)范理論比較薄弱,預(yù)警變量(財(cái)務(wù)指標(biāo))的選取還處于探索階段,不能在理論指導(dǎo)下系統(tǒng)地進(jìn)行,而只能靠研究者經(jīng)驗(yàn)判斷、對(duì)前人研究成果借鑒和統(tǒng)計(jì)篩選。研究者的經(jīng)驗(yàn)判斷會(huì)因主觀因素影響模型預(yù)警效果,而以數(shù)據(jù)為向?qū)У慕y(tǒng)計(jì)篩選,依賴樣本數(shù)據(jù)間的統(tǒng)計(jì)關(guān)系,雖受主觀因素影響較小,但理論解釋力相對(duì)較弱。

第二,樣本選取范圍和樣本時(shí)間區(qū)間存在局限。研究發(fā)現(xiàn),不同的樣本選取范圍和不同的時(shí)間區(qū)間所得出的預(yù)警模型存在很大差異。在樣本的選取時(shí)間上會(huì)受到數(shù)據(jù)的完整性和研究區(qū)間的影響。國(guó)外的研究絕大部分選擇的是破產(chǎn)或失敗前一年的數(shù)據(jù),其判定效果良好的一個(gè)主要原因是所有指標(biāo)在破產(chǎn)前一年兩組公司之間的差異是最大的,時(shí)效性最強(qiáng)。國(guó)內(nèi)研究則多用ST當(dāng)年或前一年數(shù)據(jù)來(lái)構(gòu)建預(yù)警模型。另外,在樣本選取范圍上也會(huì)受到不同地區(qū)和行業(yè)的限制。不同行業(yè)要求的財(cái)務(wù)比率經(jīng)驗(yàn)值可能不同,有些甚至有很大差異。譬如,以流動(dòng)比率為例,工業(yè)企業(yè)的流動(dòng)比率大多在2:1比較合理,而商業(yè)企業(yè)的流動(dòng)比率合理值則低于該值。

第三,預(yù)警模型缺乏非財(cái)務(wù)因素支持。絕大部分的研究都以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),以各種財(cái)務(wù)指標(biāo)為變量來(lái)建立預(yù)警模型。運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)建立的財(cái)務(wù)預(yù)警模型雖然能較直觀地反映企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)狀況,但從我國(guó)企業(yè)的情況來(lái)看,不能僅采用財(cái)務(wù)指標(biāo)作為判別依據(jù)。比如,存在某些上市公司操縱利潤(rùn)、弄虛作假而致使財(cái)務(wù)指標(biāo)含有“水分”的問題。更重要的是,一些非財(cái)務(wù)指標(biāo)如企業(yè)所屬行業(yè)的生命周期、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、審計(jì)意見、行業(yè)因素、主導(dǎo)產(chǎn)品受國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的影響等,對(duì)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、預(yù)測(cè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)前景能起到重要作用。

綜上所述,財(cái)務(wù)預(yù)警模型為企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中提供了風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的有效方法,在我國(guó)由于受到多種現(xiàn)實(shí)條件的限制,財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)沒有很好地發(fā)揮作用,為企業(yè)利益相關(guān)者提供必要和有效的預(yù)警信息。筆者針對(duì)上述問題提出以下幾點(diǎn)建議:第一,建立分行業(yè)、分企業(yè)、甚至分部門的預(yù)警模型,拓寬數(shù)據(jù)的收集渠道和研究的范圍;第二,將非財(cái)務(wù)變量納入模型,非財(cái)務(wù)變量與財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合將會(huì)有助于提高模型的預(yù)測(cè)精度;第三,健全企業(yè)內(nèi)部控制制度,建立和完善管理信息系統(tǒng),保證財(cái)務(wù)預(yù)警模型中各種指標(biāo)、財(cái)務(wù)比率計(jì)算的真實(shí)性。

(作者單位:安徽大學(xué)工商管理學(xué)院)

主要參考文獻(xiàn):

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[3]熊燕.財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型評(píng)析[J].中國(guó)管理信息化,2008.4.

第7篇：國(guó)外企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)管理;內(nèi)部控制;對(duì)策分析

一、企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的基本狀況及其現(xiàn)實(shí)意義

（一）財(cái)務(wù)管理控制的內(nèi)涵及現(xiàn)狀分析

我們通常所說(shuō)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制，其實(shí)就是令可以讓企業(yè)投入使用的資金更具穩(wěn)定性、合理性、安全流通等特性，并且依據(jù)公司設(shè)計(jì)規(guī)劃好的線路來(lái)順利開展工作的總結(jié)性工作。財(cái)務(wù)的自我評(píng)價(jià)、具體核算方法及管控方式等也是內(nèi)部財(cái)務(wù)控制工作中的重點(diǎn)內(nèi)容。對(duì)這項(xiàng)工作來(lái)講，它的重要性不光是限于其可以有效保障企業(yè)資金流動(dòng)的合理性、方向性等，也可以使企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)監(jiān)督水平得到迅速提升，規(guī)避類似高層管理人員利用職權(quán)之便等不良現(xiàn)象。因此，企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制是關(guān)乎企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景和生死存亡的根本保證。

現(xiàn)階段，由于各公司運(yùn)營(yíng)能力的提升、企業(yè)規(guī)模效益的劇增，使得它們內(nèi)部的結(jié)構(gòu)形式更加綜合、復(fù)雜，這對(duì)于大部分國(guó)內(nèi)企業(yè)來(lái)講，既是一種難得的機(jī)遇，同時(shí)又是一項(xiàng)巨大的挑戰(zhàn)。首先，這會(huì)為企業(yè)的整體發(fā)展提供千載難逢的機(jī)遇，包括：吸引更大規(guī)模的投資、拉長(zhǎng)資本鏈條、拓寬管理控制范圍、擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模等;其次，在帶來(lái)諸多積極影響的同時(shí)，也會(huì)給企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理工作增添更多的麻煩，它使得財(cái)務(wù)內(nèi)部控制涉及的內(nèi)容漸趨復(fù)雜。此外，它還弱化了財(cái)務(wù)管理和監(jiān)控的強(qiáng)度，令實(shí)際工作中出現(xiàn)更多棘手的情況。如今，國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)的企業(yè)集團(tuán)在實(shí)際的財(cái)務(wù)控制運(yùn)作中都存在或多或少的問題。例如，財(cái)務(wù)管控的理念太過(guò)常規(guī)和迂腐，缺少隨機(jī)應(yīng)變的靈活性、科學(xué)性、創(chuàng)新性。考慮到也許是因?yàn)橐酝钠髽I(yè)基本實(shí)行的均是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，不少財(cái)務(wù)人員在思想觀念上往往都會(huì)受到不合時(shí)宜的舊觀念的束縛，導(dǎo)致他們難以樹立起一些更具現(xiàn)代化、創(chuàng)新性的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、價(jià)值觀念、機(jī)會(huì)成本等系統(tǒng)的理財(cái)理念。除此之外，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制中沒有處理好集權(quán)與分權(quán)的關(guān)系：權(quán)力過(guò)度集中會(huì)導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員工作的積極性和創(chuàng)造性;反之，過(guò)度的放權(quán)加重了財(cái)產(chǎn)分散、人員渙散、控制難度增加等現(xiàn)象，容易出現(xiàn)監(jiān)管不力的狀況，進(jìn)而失去合理有效的監(jiān)管。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的現(xiàn)實(shí)意義

企業(yè)的財(cái)務(wù)控制本身是一個(gè)循序漸進(jìn)的工作過(guò)程，開展這項(xiàng)工作的目的就在于讓企業(yè)內(nèi)部的管理人員及工作人員意識(shí)到企業(yè)發(fā)展這一根本宗旨，努力構(gòu)筑一個(gè)更加完善和健全的財(cái)務(wù)管理機(jī)制。這就需要綜合考慮企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)及評(píng)估、內(nèi)部活動(dòng)控制、財(cái)務(wù)信息的傳遞及高層監(jiān)管等因素。以內(nèi)部環(huán)境為例，涵蓋了經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃的自動(dòng)識(shí)別、自動(dòng)分析等對(duì)公司未來(lái)一段時(shí)間的發(fā)展可能帶來(lái)巨大影響的環(huán)節(jié)。要想更快、更準(zhǔn)確地將財(cái)務(wù)信息傳遞到整個(gè)企業(yè)，就需要企業(yè)針對(duì)自身的實(shí)際情況制定合理有效的內(nèi)部管理與控制制度，不可盲目地挪用甚至是復(fù)制發(fā)達(dá)國(guó)家的某些制度內(nèi)容，而是應(yīng)當(dāng)從自身出發(fā)，才能更好地達(dá)到預(yù)期的財(cái)務(wù)控制目標(biāo)。有專家認(rèn)為，出現(xiàn)這種情況主要是由于國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)于外國(guó)企業(yè)的研究分析不夠，未能汲取到他們?cè)趦?nèi)部財(cái)務(wù)控制中的精髓和實(shí)質(zhì);同時(shí)，很多企業(yè)沒有考慮到我國(guó)社會(huì)主義的性質(zhì)，不能自覺做到從自身出發(fā)、從現(xiàn)實(shí)出發(fā)的原則，只是一味地追求結(jié)果，卻忽略掉了過(guò)程。

二、當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作中存在的問題

（一）企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)不夠合理、科學(xué)、獨(dú)立

現(xiàn)如今，國(guó)內(nèi)的企業(yè)中所出現(xiàn)的內(nèi)部監(jiān)督控制機(jī)構(gòu)的不合理性、不夠獨(dú)立已經(jīng)成為了財(cái)務(wù)管理工作中不可忽視的一項(xiàng)。在公司的日常運(yùn)營(yíng)中，不少企業(yè)的管理人員同時(shí)兼具財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的職責(zé)，就自然而然地產(chǎn)生了管理者自己管控自己的矛盾狀況，從這一情況看來(lái)，這種管控不僅不合理，還可能會(huì)對(duì)相關(guān)的一些工作造成一定的困擾。全面衡量國(guó)內(nèi)企業(yè)的財(cái)務(wù)控制，不難發(fā)現(xiàn)在內(nèi)部控制制度都僅僅是下級(jí)工作人員用來(lái)應(yīng)付上級(jí)人員時(shí)才發(fā)生的行為，這樣一來(lái)，就非常容易導(dǎo)致員工產(chǎn)生不積極、不作為的思想，甚至引起更為嚴(yán)重的疏忽，具有很大的局限性。舉例說(shuō)明，尤其是在某些中小型企業(yè)當(dāng)中，企業(yè)大部分的決策都是由公司總裁來(lái)行使的，也就是說(shuō)規(guī)劃者與政策執(zhí)行者互相重疊，會(huì)對(duì)企業(yè)的前景造成不好的影響，因此要想更好地保障企業(yè)內(nèi)部管控的獨(dú)立性、合理性，就應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門性的部門機(jī)構(gòu)，更有力地做好內(nèi)部財(cái)務(wù)控制工作。

（二）企業(yè)內(nèi)部從事財(cái)務(wù)管理控制工作的人員認(rèn)識(shí)不到位

通常情況下，很多企業(yè)中的絕大多數(shù)基層管理者以及基層員工都不能對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制有一個(gè)整體的、宏觀的把握，對(duì)其認(rèn)識(shí)依然十分模糊。他們甚至不清楚什么是財(cái)務(wù)內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)內(nèi)部控制所包括的工作步驟等，這對(duì)于企業(yè)規(guī)劃設(shè)計(jì)好的內(nèi)部控制制度的貫徹執(zhí)行便會(huì)產(chǎn)生巨大的阻礙，令工作不容易及時(shí)地被落實(shí)。因此，身為企業(yè)的管理者，他們自身首先對(duì)于這項(xiàng)工作要有一個(gè)全面到位的了解，必須要重視財(cái)務(wù)管理的重要性。近來(lái)，越來(lái)越多的企業(yè)管理人員都逐漸加強(qiáng)了對(duì)此項(xiàng)工作的重視和關(guān)注，他們還覺得這項(xiàng)工作會(huì)對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景帶來(lái)約束。然而，他們并未意識(shí)到這種錯(cuò)誤觀念的可怕之處：在他們?nèi)粘９芾砉ぷ鳟?dāng)中將會(huì)直接顯現(xiàn)出來(lái)各種消極的影響，同時(shí)嚴(yán)重制約了內(nèi)部控制制度的貫徹實(shí)施，大大降低工作人員的工作效率，進(jìn)而影響企業(yè)的發(fā)展。

（三）企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制缺乏動(dòng)力

不同性質(zhì)、不同規(guī)模的企業(yè)，其內(nèi)部的組織機(jī)構(gòu)各有不同。當(dāng)然，有一點(diǎn)是毋庸置疑的，那就是只要是財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)都需要企業(yè)內(nèi)部組織部門的協(xié)調(diào)與工作配合。除此之外，還應(yīng)該達(dá)到企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部財(cái)務(wù)核算與管理的基本要求，通俗地說(shuō)，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作就是對(duì)整個(gè)企業(yè)的工作進(jìn)行監(jiān)督和管理。因?yàn)樵谠S多企業(yè)平常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，內(nèi)部財(cái)務(wù)控制缺乏足夠的力度，而導(dǎo)致某些員工及管理人員都無(wú)法做好自我監(jiān)理工作，即便是有些公司已經(jīng)制定出了很多管理控制的方法，大多數(shù)也僅僅是表面形式，難以保障其有效性、合理性。

（四）新環(huán)境下企業(yè)內(nèi)部控制工作的混亂及權(quán)利的濫用

近一段時(shí)間以來(lái)，由于新的財(cái)務(wù)體制的施行，財(cái)務(wù)管理控制工作雖然仍存在著不少瑕疵，但整體上已然達(dá)到了預(yù)想的效果。然而，因企業(yè)內(nèi)部核算的失真，致使內(nèi)部財(cái)務(wù)管控陷入混亂的狀態(tài)，特別是財(cái)務(wù)方面的管理力度的缺乏，使得集團(tuán)效益下降、資產(chǎn)大量流失。在決策規(guī)劃方面，專業(yè)性與多元化的融合從來(lái)都是內(nèi)部管控首先要考慮的因素，不同企業(yè)的財(cái)務(wù)控制手段都不相同?，F(xiàn)今國(guó)內(nèi)的絕大部分企業(yè)都存在著盲目追求經(jīng)營(yíng)管理多元化、規(guī)模化效益的目標(biāo)，從而導(dǎo)致公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制工作越發(fā)混亂、難以掌控的局面。

在嶄新的市場(chǎng)環(huán)境下，現(xiàn)代企業(yè)一般都是上級(jí)授權(quán)給下一層級(jí)的管理方式，盡量讓每個(gè)層級(jí)的人員具有相對(duì)獨(dú)立的決策權(quán)。但是，特別需要注意的一點(diǎn)就是要處理好權(quán)力分配的尺度，既不能過(guò)度集權(quán)，又不可盲目放權(quán)。經(jīng)由不同層級(jí)之間權(quán)力授予的形式來(lái)提升管理部門適應(yīng)多元化、地域性等狀況的能力，進(jìn)一步處理好管理幅度波動(dòng)與多樣化經(jīng)營(yíng)之間的矛盾，提升部門機(jī)構(gòu)的靈活性。當(dāng)然，企業(yè)內(nèi)部管理組織的變動(dòng)勢(shì)必會(huì)引發(fā)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理模式的轉(zhuǎn)變。例如，網(wǎng)絡(luò)科技令財(cái)務(wù)內(nèi)部管理有了時(shí)間上、空間上、效率上等方面的轉(zhuǎn)變，極大地提高了財(cái)務(wù)管理工作的水平和延展能力，并使其達(dá)到了一個(gè)新的高度。使用把財(cái)務(wù)同企業(yè)供應(yīng)鏈、具體業(yè)務(wù)等聯(lián)系在一起的“網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)”，能夠更快地拉動(dòng)企業(yè)整體效益的飛升、減少生產(chǎn)前置的時(shí)間、提升服務(wù)水平與產(chǎn)品質(zhì)量、降低庫(kù)存率等，進(jìn)而讓企業(yè)可以擁有更低的能源消耗率、更高的經(jīng)濟(jì)收益率和更強(qiáng)的應(yīng)變能力。在達(dá)到企業(yè)資本、產(chǎn)品與信息物流高度統(tǒng)一的同時(shí)，做好實(shí)時(shí)的財(cái)務(wù)控制，便能更有利于適應(yīng)組織扁平化、產(chǎn)品個(gè)性化、生產(chǎn)創(chuàng)新性等一系列新形勢(shì)下的市場(chǎng)需求，更好地立足于不敗之地。

三、強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的具體措施

（一）進(jìn)一步明確企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)關(guān)系明細(xì)

想要更明確地了解企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，企業(yè)集團(tuán)就應(yīng)當(dāng)依據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定設(shè)立母子公司這種體制，使母公司能夠在真正意義上承擔(dān)起相應(yīng)的責(zé)任，真正地達(dá)到政企分開，將企業(yè)品牌進(jìn)一步推向市場(chǎng)，使之更具競(jìng)爭(zhēng)力。另外，母公司可以通過(guò)投資、兼并、收購(gòu)等手段來(lái)?yè)碛袑?duì)下屬子公司的控制權(quán)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)派遣各高層管理人員到子公司的目的。

（二）實(shí)行綜合全面的財(cái)務(wù)預(yù)算管控考核機(jī)制

眾所周知，要想達(dá)到企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的最大化，首先要對(duì)整個(gè)企業(yè)實(shí)行系統(tǒng)完整的預(yù)算控制。企業(yè)不光只是對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行總體預(yù)測(cè)，還應(yīng)該以此為基礎(chǔ)，將實(shí)現(xiàn)更大的利潤(rùn)作為根本目標(biāo)，編制出合理的銷售、采購(gòu)、成本等具體項(xiàng)目的預(yù)算，令企業(yè)經(jīng)營(yíng)可以按照預(yù)想的軌跡開展各項(xiàng)工作。公司企業(yè)在編制好年度財(cái)務(wù)預(yù)算之后，最好把各項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行有規(guī)律的分解，并接著編制子公司的預(yù)算，目的是最終形成一個(gè)較為完整全面的預(yù)算體系。此外，不論是母公司還是子公司還應(yīng)當(dāng)依照現(xiàn)實(shí)狀況進(jìn)行月度預(yù)算的編制，以通過(guò)對(duì)月度經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的透徹分析，尋找到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中比較薄弱的環(huán)節(jié)，并及時(shí)采取具有針對(duì)性的措施進(jìn)行強(qiáng)化。應(yīng)依照當(dāng)月每項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)的完成情況，實(shí)行對(duì)下個(gè)月和年末的滾動(dòng)預(yù)算，隨時(shí)關(guān)注著企業(yè)整體利益的變動(dòng)情況。當(dāng)上一個(gè)年度工作完結(jié)后，企業(yè)應(yīng)立即對(duì)全年的預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行綜合性的剖析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)影響預(yù)算工作的相關(guān)要素、找出工作中存在的缺陷，使公司企業(yè)的整體營(yíng)運(yùn)能力得到提升。

（三）實(shí)行多元化的管理控制模式

站在企業(yè)自身的角度來(lái)講，企業(yè)對(duì)有效系統(tǒng)理念以及集成系統(tǒng)理念的引進(jìn)，能夠優(yōu)化輸入和輸出的企業(yè)資源、有助于靈活地采取不同的管理模式。對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理進(jìn)行整合，使之更具有系統(tǒng)性、科學(xué)性、合理性的特征是十分不錯(cuò)的選擇，合理系統(tǒng)的集成財(cái)務(wù)管理控制系統(tǒng)就是說(shuō)在對(duì)管理資源進(jìn)行充分、合理調(diào)配優(yōu)化的同時(shí)，能夠根據(jù)具體情況、靈活地采取合適的管理方法與措施。比如說(shuō)，對(duì)于企業(yè)資金的監(jiān)管，既不可以讓權(quán)力過(guò)于集中，也不能過(guò)分分散權(quán)力，而是應(yīng)當(dāng)把這兩種方式融洽地整合在一起，令每個(gè)企業(yè)集團(tuán)能夠依照自身的實(shí)際情況尋找到一條更適合本企業(yè)的發(fā)展道路。統(tǒng)一性的財(cái)務(wù)政策、財(cái)務(wù)信息管控體制、日常管理制度、領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制等方面可以適度集權(quán)，對(duì)財(cái)務(wù)決策管理實(shí)行集中控制是相當(dāng)重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)于公司內(nèi)部資金的分配以及財(cái)務(wù)控制等方面則采取分層控制，只有實(shí)行“在集權(quán)前提下的適度分權(quán)”的管理模式，才是當(dāng)前較為符合國(guó)內(nèi)企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀的。

（四）掌握并分配好財(cái)務(wù)權(quán)利，實(shí)行合理的分級(jí)管控

一般情況下，分級(jí)管理都是以現(xiàn)代化企業(yè)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的權(quán)限為對(duì)象而實(shí)施的一種內(nèi)部管理模式。換句話說(shuō)，也就是當(dāng)企業(yè)的總經(jīng)理、財(cái)務(wù)副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)、各級(jí)負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)的管理人員在分級(jí)落實(shí)責(zé)任的時(shí)候，被賦予各自對(duì)應(yīng)的處理財(cái)務(wù)事項(xiàng)的權(quán)利，同時(shí)，這項(xiàng)權(quán)利不會(huì)受到上層管理者或企業(yè)的干預(yù)，下級(jí)領(lǐng)導(dǎo)或單位也會(huì)依照回避制度把自己職權(quán)范圍以外的事情交由上級(jí)人員進(jìn)行處理。分級(jí)管理這種方式一般包括：母公司的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)僅僅對(duì)重大的、關(guān)乎全局的財(cái)務(wù)成本管理做出具有合理性、政策性的規(guī)定，把不是特別重要的財(cái)務(wù)成本管理決策的權(quán)利及貫徹執(zhí)行決策的責(zé)任下放至次級(jí)的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)操作。

（五）強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)信息的交流溝通與反饋

加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)信息的溝通與交流工作，達(dá)到雙向反饋的根本目的，已經(jīng)成為了越來(lái)越多企業(yè)的共識(shí)?，F(xiàn)代化的企業(yè)在財(cái)務(wù)內(nèi)部控制環(huán)節(jié)中所采取的財(cái)務(wù)權(quán)責(zé)體系及財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制兩項(xiàng)內(nèi)容之間的信息交流是相互的而不是單方的，這就是所謂的雙向反饋。就連國(guó)外很多大型企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)作中各個(gè)階段的信息互動(dòng)以及財(cái)務(wù)權(quán)責(zé)模式各個(gè)層級(jí)間的信息傳遞也都是雙向的。財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)所提供的關(guān)于財(cái)務(wù)的信息對(duì)于企業(yè)公司來(lái)說(shuō)是不可或缺、至關(guān)重要的。這是因?yàn)樨?cái)務(wù)信息溝通狀況的好壞可以直接影響財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的質(zhì)量。如果財(cái)務(wù)信息溝通、反饋良好暢通，便能夠使企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)部門盡早地了解企業(yè)整體的發(fā)展情況，有助于科學(xué)、系統(tǒng)的內(nèi)部控制決策的落實(shí)，同時(shí)避免資源的不合理使用。

（六）建立全面的財(cái)務(wù)管理及風(fēng)險(xiǎn)防范管理體系

企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作，基本上都面臨著多種多樣的風(fēng)險(xiǎn)，是在具有極大的不確定性的前提下展開的。如若不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，自然也就無(wú)法做好財(cái)務(wù)控制這項(xiàng)基本工作。站在企業(yè)財(cái)務(wù)決策的角度上說(shuō)，導(dǎo)致企業(yè)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)、存在不確定性的因素主要是：首先，企業(yè)在進(jìn)行內(nèi)部決策時(shí)缺少穩(wěn)定可靠的財(cái)務(wù)信息作為依照和參考。開展風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)時(shí)通常只是參考?xì)v史資料、按照以往的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)來(lái)推測(cè)每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，無(wú)法對(duì)未來(lái)一段時(shí)間做出一個(gè)較為準(zhǔn)確的描述。這樣的話僅僅是一種猜測(cè)，無(wú)論采取何種決策都仍舊存在著各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，依然無(wú)法更合理地做出選擇;其次，財(cái)務(wù)決策在以后一段時(shí)期內(nèi)的發(fā)展?fàn)顩r會(huì)受到未來(lái)客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的直接影響。

（七）增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的管理力度及凝聚力

我們都知道，企業(yè)文化從以前到現(xiàn)在一直都是企業(yè)內(nèi)部管理控制的基礎(chǔ)，一個(gè)企業(yè)的企業(yè)文化是不是健康，將直接決定企業(yè)整體的運(yùn)作情況及員工的工作環(huán)境。此外，企業(yè)文化還可以對(duì)工作人員起到精神上的約束作用，令企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的同時(shí)，內(nèi)部凝聚力也得到不斷的提升。因此，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部文化管理的建設(shè)就成為了當(dāng)前亟待考慮的重要問題之一。除了具有發(fā)展、健全企業(yè)單位的文化觀念以外，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也不可或缺，具有超前的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)可以促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部文化控制體系進(jìn)一步完善、健全。

良好合理的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃體系是一個(gè)企業(yè)穩(wěn)定、健康、快速發(fā)展的必要前提。當(dāng)一個(gè)企業(yè)本身?yè)碛斜容^完善的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度時(shí)，其財(cái)務(wù)控制自然就可以有據(jù)可循，這項(xiàng)工作就會(huì)在一個(gè)更加嚴(yán)格的環(huán)境中開展。但是，“以人為本”的基本原則不能丟;另外，內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度也必須明確、嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范，并且保證工作人員能夠自覺地將其落實(shí)到實(shí)處，依據(jù)規(guī)則體制實(shí)行企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)部管控，做到上下一致，在更有效地實(shí)行財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度的同時(shí)，推動(dòng)企業(yè)整體的提升和發(fā)展。

結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，在當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的狀況下，任何企業(yè)想要更穩(wěn)定、健康地發(fā)展，就應(yīng)規(guī)范地做好內(nèi)部管理控制工作;另外，國(guó)內(nèi)企業(yè)在不斷地轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念、借鑒國(guó)外企業(yè)先進(jìn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式和運(yùn)行機(jī)制的同時(shí)，不可盲目搬用、復(fù)制，必須結(jié)合自身的實(shí)際情況，尋找到一條更加適合本企業(yè)的發(fā)展道路，創(chuàng)造一套更具特色的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系。

參考文獻(xiàn)：

第8篇：國(guó)外企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀范文

關(guān)鍵詞：企業(yè);合理避稅;稅法

企業(yè)要認(rèn)識(shí)到稅收是國(guó)家財(cái)政收入的主要來(lái)源，也是國(guó)家向全社會(huì)提供公共產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，因此納稅是每一個(gè)企業(yè)應(yīng)盡的義務(wù)，但避稅并不同于逃稅，企業(yè)對(duì)此應(yīng)當(dāng)有清晰的認(rèn)識(shí)。后金融危機(jī)時(shí)代，我國(guó)企業(yè)面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，而多數(shù)企業(yè)都缺乏自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，產(chǎn)品銷售主要依靠?jī)r(jià)格優(yōu)勢(shì)進(jìn)行，隨著我國(guó)用工成本的不斷上升，人口紅利的消失，我國(guó)企業(yè)能夠依靠的低勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)正在不斷消失。面對(duì)此種情況，企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理利用國(guó)家有關(guān)政策進(jìn)行稅收籌劃，實(shí)現(xiàn)合理避稅，化解成本上升壓力。合理避稅，又被稱之為合法節(jié)稅，是指納稅人在國(guó)家法律政策許可的范圍內(nèi)，依照稅收政策規(guī)定，選擇對(duì)自己最有利的納稅方案，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行精心安排，以便節(jié)省納稅費(fèi)用，降低生產(chǎn)成本，增加企業(yè)利潤(rùn)。

一、合理避稅對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要意義

1.有利于企業(yè)提高法律意識(shí)和納稅觀念

要想做到合理避稅，熟知稅法有關(guān)規(guī)定這是最基本的要求，此外還應(yīng)充分了解其他相關(guān)政策法規(guī)，只有在深刻理解這些業(yè)務(wù)知識(shí)的前提下，才能合法合規(guī)地去進(jìn)行稅收籌劃，做到合理避稅。而在這一學(xué)習(xí)稅法、了解政策的過(guò)程中，企業(yè)也逐漸增強(qiáng)了法律意識(shí)，強(qiáng)化了納稅觀念，從思想上杜絕了逃稅漏稅的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。

2.強(qiáng)化企業(yè)的成本優(yōu)勢(shì)

現(xiàn)階段，中國(guó)大多數(shù)企業(yè)自主創(chuàng)新能力較弱，缺乏必要的核心競(jìng)爭(zhēng)力，參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主要依靠的還是產(chǎn)品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，尤其是那些出口到國(guó)外的本國(guó)商品更是依靠的就是國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力低成本優(yōu)勢(shì)，但不可否認(rèn)，隨著人口紅利的消失，國(guó)內(nèi)用工成本在年年增加，中國(guó)制造的低成本優(yōu)勢(shì)已大不如前，但通過(guò)合理避稅卻可以在一定程度上讓企業(yè)繼續(xù)保持這種低成本優(yōu)勢(shì)。首先，合理避稅是建立在企業(yè)健康的財(cái)務(wù)運(yùn)作基礎(chǔ)上的，只有健全完善企業(yè)治理機(jī)制，才能規(guī)范整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，財(cái)務(wù)管理才能發(fā)揮出其應(yīng)有的功效，經(jīng)營(yíng)者才能在此基礎(chǔ)上做出正確決策，保障企業(yè)持續(xù)發(fā)展，也只有企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力不至大幅削弱，合理避稅才有現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。其次，合理避稅不僅僅是選擇對(duì)企業(yè)最有利的納稅方案，更是要求企業(yè)實(shí)行科學(xué)管理，提高管理效率，因?yàn)橛械亩愂諆?yōu)惠政策是要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)必須符合一定的條件才能享受到的，如果企業(yè)管理不達(dá)標(biāo)，肯定是不能享受相應(yīng)的稅收優(yōu)惠，而這也促使企業(yè)精打細(xì)算，提高了其經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)營(yíng)管理水平。最后，合理避稅盡管不是偷稅漏稅，但也會(huì)隨時(shí)面對(duì)稅務(wù)部門的審查，向其提供相關(guān)證明材料，因此有必要規(guī)范企業(yè)的會(huì)計(jì)核算行為，特別是成本會(huì)計(jì)核算，才能保證企業(yè)財(cái)務(wù)部門編制的財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，才能通過(guò)稅務(wù)相關(guān)部門的審查，獲得其認(rèn)可，從而享受到一定的稅收優(yōu)惠政策，做到合理避稅?？傊ㄟ^(guò)稅收籌劃，企業(yè)合法降低稅收負(fù)擔(dān)，節(jié)省成本支出，用以完善企業(yè)制度建設(shè)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，提高其綜合競(jìng)爭(zhēng)力水平。

3.促進(jìn)政府完善稅制

企業(yè)合理避稅的法理依據(jù)是非不允許和非不應(yīng)該原則，也就是說(shuō)只要是法律或政策中沒有清楚規(guī)定不允許做的事情，道德上沒有表明不應(yīng)該做的事情，企業(yè)都是可以選擇去做的，因此企業(yè)合理避稅并不違反法律道德，同時(shí)企業(yè)選擇的納稅方案是納稅人在執(zhí)行國(guó)家稅法及有關(guān)經(jīng)濟(jì)政策時(shí)，根據(jù)遇到的實(shí)際情況，做出的最有利于自身利益的決策，通過(guò)這種避稅行為對(duì)信息的反饋，可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)稅法制定上還存在一些缺陷，將為政府進(jìn)一步修訂完善國(guó)家稅法提供現(xiàn)實(shí)依據(jù)，有利于完善國(guó)家稅制。

4.保障國(guó)家財(cái)政收入的持續(xù)增長(zhǎng)

合理避稅有助于增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能力和成本控制能力，從而提高其管理水平，增強(qiáng)其競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展，如果有大量的企業(yè)都能保持穩(wěn)定發(fā)展，即使因?yàn)槠髽I(yè)合理避稅導(dǎo)致單個(gè)企業(yè)稅收收入的減少，也會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)數(shù)目的擴(kuò)大和經(jīng)營(yíng)收入的增長(zhǎng)而使得稅收收入總量持續(xù)增加，相應(yīng)地促進(jìn)國(guó)家財(cái)政收入的增長(zhǎng)。特別是長(zhǎng)期來(lái)看，稅收優(yōu)惠政策代表的是國(guó)家調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策的傾向，通過(guò)合理避稅激勵(lì)企業(yè)投資國(guó)家政策照顧的產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目，從而優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資源合理配置，保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展。

二、企業(yè)合理避稅的現(xiàn)狀與存在的問題

近年來(lái)，國(guó)家為了給企業(yè)，尤其是中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)寬松的發(fā)展環(huán)境，不斷對(duì)現(xiàn)行稅收體系進(jìn)行調(diào)整，撤銷一些不適宜的稅種，調(diào)整了部分稅率，如營(yíng)改增，以此減輕企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，降低成本，增強(qiáng)企業(yè)活力和競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式從外向型向內(nèi)生型增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變，故而這種情況下，只要企業(yè)能夠規(guī)范自己的財(cái)務(wù)行為，不觸碰國(guó)法，合理避稅還是有廣闊的發(fā)揮空間。然而，由于我國(guó)缺乏大量的稅務(wù)研究人才，比如注冊(cè)稅務(wù)師每年通過(guò)率都很低，這導(dǎo)致我國(guó)對(duì)合理避稅這一問題的研究及經(jīng)驗(yàn)積累遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，也沒有成形的規(guī)范可供借鑒，造成多數(shù)企業(yè)在進(jìn)行合理避稅時(shí)失敗，不僅沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，反倒給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)極大風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楸芏惖氖『苋菀妆欢悇?wù)及司法部門認(rèn)定存在偷稅漏稅，而這將受到法律制裁。

1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平低下

如前文分析，合理避稅對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的要求比較嚴(yán)格，既需要企業(yè)財(cái)務(wù)人員熟知國(guó)家稅法、經(jīng)濟(jì)法及國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的相關(guān)規(guī)定，能夠深刻理解有關(guān)稅收優(yōu)惠政策的內(nèi)涵、實(shí)質(zhì)、構(gòu)成要件，同時(shí)還要了解企業(yè)自身情況，當(dāng)然熟悉當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門工作流程，與稅務(wù)機(jī)關(guān)工作人員保持一定的友好合作關(guān)系也是必要的，只有如此，才能根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，結(jié)合自身需求，發(fā)掘出可以被企業(yè)利用的政策規(guī)定，進(jìn)而制定出科學(xué)合理的避稅方案。可見，這么一項(xiàng)高水平、高層次財(cái)務(wù)管理工作是需要專業(yè)能力強(qiáng)、職業(yè)素質(zhì)好、責(zé)任心強(qiáng)的專業(yè)型人才才能完成的，然而現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)企業(yè)還很缺乏這類高水平人才，只能將稅收籌劃外包給事務(wù)所完成，但因?yàn)槭聞?wù)所對(duì)企業(yè)內(nèi)部實(shí)情了解不夠，制定的方案也難以完全滿足企業(yè)需求。加之，國(guó)內(nèi)企業(yè)大多財(cái)務(wù)制度不完善，財(cái)務(wù)管理水平低下，財(cái)經(jīng)紀(jì)律執(zhí)行也不到位，內(nèi)控機(jī)制也無(wú)法發(fā)揮出真正作用，造成企業(yè)管理水平根本不能滿足合理避稅的要求，避稅方案最終都因控制不足而失敗，甚至因此被認(rèn)定為逃稅漏稅而被法律制裁，極大損害企業(yè)形象，影響企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

2.企業(yè)在進(jìn)行稅收籌劃時(shí)缺乏專業(yè)指導(dǎo)

一個(gè)科學(xué)合理有效的避稅方案必須是建立在企業(yè)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和宏觀經(jīng)濟(jì)政策深刻理解及把握的基礎(chǔ)上，通過(guò)認(rèn)真分析國(guó)家稅收政策，從而找出最適合本企業(yè)的特殊經(jīng)濟(jì)優(yōu)惠政策，同時(shí)對(duì)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做好評(píng)估、預(yù)警及制定應(yīng)對(duì)預(yù)案等方面的工作。只有如此，才能保證企業(yè)制定的避稅方案可以在不違反國(guó)家相關(guān)法規(guī)法紀(jì)的前提下，實(shí)現(xiàn)減少企業(yè)納稅金額，降低企業(yè)成本的目標(biāo)。然而目前我國(guó)多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)部門任職人員職業(yè)能力較低，缺乏足夠的專業(yè)勝任能力，稅收籌劃經(jīng)驗(yàn)也不是很豐富，而且在制定避稅方案時(shí)同樣缺乏專業(yè)的指導(dǎo)，最終確定的避稅方案大多也是為了享受某項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策的一種沖動(dòng)選擇，為此企業(yè)還需為滿足該優(yōu)惠政策所需的前提條件而被動(dòng)改造自己的生產(chǎn)管理與財(cái)務(wù)控制流程，風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦后續(xù)控制不到位，極易導(dǎo)致避稅失敗，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展造成極大威脅。

3.制定避稅方案時(shí)對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)低估

合理避稅既是一種降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本的機(jī)遇，同樣也是一種風(fēng)險(xiǎn)選擇，是機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存的財(cái)務(wù)控制活動(dòng)，但國(guó)內(nèi)多數(shù)企業(yè)在進(jìn)行稅收籌劃。制定合理避稅方案時(shí)，往往僅盯著眼前利益，以減少稅收支付為目標(biāo)，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮和整體籌劃，尤其忽視企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能存在的各類風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，商場(chǎng)如戰(zhàn)場(chǎng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)不可能一帆風(fēng)順，會(huì)面臨各種各樣風(fēng)險(xiǎn)，特別是那些突發(fā)的潛在風(fēng)險(xiǎn)更是難以把握，其造成的后果也難以確定，這給企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展造成極為不利的影響，更有勝之，會(huì)影響到企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。正是對(duì)這種潛在風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，內(nèi)部風(fēng)控機(jī)制不健全，難以發(fā)揮應(yīng)有的功效，也無(wú)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案，從而造成避稅方案僅考慮當(dāng)下，而忽視未來(lái)，不能全盤考慮，謀劃長(zhǎng)遠(yuǎn)，一旦未來(lái)這類風(fēng)險(xiǎn)真的爆發(fā)，企業(yè)將會(huì)十分被動(dòng)，甚至因此陷入經(jīng)營(yíng)困境。

三、完善企業(yè)合理避稅行為的思考

1.加強(qiáng)對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及宏觀經(jīng)濟(jì)政策的學(xué)習(xí)和解讀

正如前文分析，科學(xué)合理的避稅方案一定是建立在企業(yè)對(duì)優(yōu)惠政策的深刻理解和把握上的，所以企業(yè)要通過(guò)對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和發(fā)展動(dòng)向的深刻理解，體會(huì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的目標(biāo)導(dǎo)向，發(fā)掘政策引導(dǎo)下的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向、生產(chǎn)流程、內(nèi)部制度建設(shè)等方面進(jìn)行有針對(duì)性地調(diào)整，并在此基礎(chǔ)上科學(xué)評(píng)估調(diào)整過(guò)程中存在的各類風(fēng)險(xiǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)工作，只有如此方可做到科學(xué)合理避稅。

2.聘用專業(yè)稅務(wù)師，提升企業(yè)財(cái)務(wù)工作水平，完善避稅方案

現(xiàn)階段，我國(guó)企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃的能力之所以低下，主要原因就在于企業(yè)進(jìn)行避稅方案設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)人員職業(yè)素質(zhì)不高，專業(yè)勝任能力差，稅務(wù)知識(shí)不足，對(duì)此企業(yè)可從兩方面進(jìn)行改進(jìn)。一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視稅收籌劃工作的重要性，以優(yōu)厚的工作條件及待遇聘用具備較高職業(yè)能力及豐富實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)稅務(wù)師負(fù)責(zé)企業(yè)避稅方案的整體設(shè)計(jì)工作。另一方面，還應(yīng)做好財(cái)務(wù)人員的人力資源開發(fā)工作，通過(guò)設(shè)定一定的獎(jiǎng)懲機(jī)制，創(chuàng)立學(xué)習(xí)型組織，督促他們?cè)诠ぷ髦啵W(xué)習(xí)專業(yè)知識(shí)，通過(guò)注冊(cè)稅務(wù)師任職資格考試，熟悉宏觀經(jīng)濟(jì)信息，扎實(shí)掌握稅務(wù)籌劃有關(guān)理論及工作流程，從而提高他們的財(cái)務(wù)管理水平。財(cái)務(wù)人員自身的綜合素質(zhì)，尤其是財(cái)務(wù)管理能力是企業(yè)設(shè)計(jì)避稅方案，乃至后續(xù)方案得以順利執(zhí)行的基礎(chǔ)，因此有必要在財(cái)務(wù)人員自學(xué)之外，企業(yè)還應(yīng)聘請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)豐富的講師定期舉辦職業(yè)技能培訓(xùn)和風(fēng)險(xiǎn)法律意識(shí)培訓(xùn)，以便提高財(cái)務(wù)人員的工作效率，完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。此外，對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行崗位交流，使其對(duì)企業(yè)內(nèi)部運(yùn)行情況有深入了解，從而能夠結(jié)合企業(yè)自身運(yùn)營(yíng)情況，選擇最佳避稅方案，同時(shí)對(duì)企業(yè)運(yùn)行過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判、評(píng)估、分析、論證，進(jìn)而找出潛在的財(cái)務(wù)隱患，做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。當(dāng)然，在編制避稅方案的時(shí)候，要注意到兩點(diǎn)，一是保證賬務(wù)處理與企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)同步，二是著眼于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的需要，不能只顧及眼前利益，隨意改變企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，從而影響到企業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。

3.強(qiáng)化法律意識(shí)，加強(qiáng)與稅務(wù)部門的溝通合作關(guān)系

合理避稅不同于逃稅漏稅，雖然表面上看，都是企業(yè)盡可能少交稅，但實(shí)質(zhì)上不同，一個(gè)是在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，利用政策優(yōu)惠條件，做到少交稅，而另一個(gè)則是違反法律法規(guī)的約束，直接逃避企業(yè)應(yīng)盡的納稅義務(wù)。但兩者之間畢竟一線之隔，如果企業(yè)在避稅方案的設(shè)計(jì)上和后續(xù)的實(shí)施控制上存在一點(diǎn)偏差，就會(huì)導(dǎo)致避稅方案失敗，避稅變成偷稅漏稅，企業(yè)不僅因此遭受法律制裁，還會(huì)影響自身正面形象。對(duì)此，企業(yè)管理層和財(cái)務(wù)人員應(yīng)加強(qiáng)法律意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不僅要做到知法守法，還要通過(guò)對(duì)國(guó)家稅法、經(jīng)濟(jì)法及有關(guān)經(jīng)濟(jì)政策的學(xué)習(xí)，深入領(lǐng)會(huì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的導(dǎo)向性和戰(zhàn)略目標(biāo)，避免因眼前利益而有損企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。此外，在編制避稅方案時(shí)，還應(yīng)積極與稅務(wù)部門保持溝通，建立一種友好的互動(dòng)機(jī)制，爭(zhēng)取得到他們的專業(yè)幫助，從而準(zhǔn)確把握住國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)所能容許的范圍和底線，避稅方案也只能在這些范圍之內(nèi)開展，否則就成了偷稅漏稅行為。

4.加大科學(xué)管理，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平

合理避稅對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作有著較高的要求，成功實(shí)踐合理避稅的企業(yè)表明，只有會(huì)計(jì)資料比較齊全規(guī)范的企業(yè)，其制定的合理避稅方案才更具可行性，這是因?yàn)闀?huì)計(jì)資料越齊全，越有助于財(cái)務(wù)人員了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，其稅收籌劃的實(shí)施空間也就越大，同時(shí)企業(yè)進(jìn)行避稅方案設(shè)計(jì)時(shí)的成本也就越低，實(shí)施效果也就越好。當(dāng)然，財(cái)務(wù)工作若能按照有關(guān)會(huì)計(jì)法律法規(guī)進(jìn)行，設(shè)置的賬簿若能依照稅法有關(guān)規(guī)定進(jìn)行，并準(zhǔn)確開展相關(guān)核算工作，那么企業(yè)稅收籌劃就有了堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ)，才能經(jīng)得住稅務(wù)部門的審查考核。

5.做好成本核算，合理分?jǐn)傎M(fèi)用

企業(yè)應(yīng)當(dāng)做好成本核算工作，準(zhǔn)確掌握企業(yè)各類成本費(fèi)用的發(fā)生情況及其各自特點(diǎn)，這對(duì)于合理避稅非常有意義，因?yàn)橘M(fèi)用作為企業(yè)利潤(rùn)的抵減項(xiàng)，通過(guò)對(duì)成本費(fèi)用的控制，可以改變稅基，以便合理規(guī)劃納稅方案。比如，企業(yè)可以通過(guò)調(diào)節(jié)費(fèi)用的分?jǐn)倲?shù)額及時(shí)機(jī)，使得在利潤(rùn)高的時(shí)間里多分?jǐn)傂┵M(fèi)用，而在利潤(rùn)少的時(shí)候少分?jǐn)傂┵M(fèi)用，其最終目的是最大限度使利潤(rùn)平均化，避免出現(xiàn)利潤(rùn)過(guò)高而適用于高稅率的情況。即使適用同等稅率情況下，也可以通過(guò)調(diào)節(jié)分?jǐn)倳r(shí)機(jī)，以實(shí)現(xiàn)繳稅時(shí)間上的選擇，如此可平抑企業(yè)資金流的波動(dòng)，保障企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定，而且晚繳稅，相當(dāng)于企業(yè)獲得一筆無(wú)息貸款，從而能夠充分發(fā)揮這筆稅款的時(shí)間價(jià)值。

6.結(jié)合企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，慎重選擇避稅方法

目前企業(yè)避稅實(shí)踐中常用的合理避稅方法主要有價(jià)格轉(zhuǎn)讓法，這是最常見的一種避稅方法，兩個(gè)及以上有經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)的企業(yè)通過(guò)以內(nèi)部?jī)r(jià)格進(jìn)行商品或資產(chǎn)轉(zhuǎn)移來(lái)獲取最優(yōu)稅率。成本調(diào)整法，通過(guò)合理調(diào)整或分?jǐn)傎M(fèi)用，減少利潤(rùn)，以達(dá)到規(guī)避納稅義務(wù)的方法，但成本費(fèi)用的分?jǐn)倯?yīng)在現(xiàn)行法律和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定的許可范圍內(nèi)實(shí)施，不能違法亂攤成本。籌資法，通過(guò)商業(yè)信用、銀行貸款、吸納股權(quán)等方式籌集所需資金，然后降低企業(yè)稅負(fù)的方法。地址選擇法，企業(yè)在進(jìn)行區(qū)位選擇時(shí)，除考慮基礎(chǔ)設(shè)施、交通、原材料和勞動(dòng)力供應(yīng)等因素外，還可根據(jù)不同地區(qū)稅率差別，選擇對(duì)自己最有利的生產(chǎn)地區(qū)進(jìn)行投資，一般是有稅收優(yōu)惠政策的經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)。上述方法適用不同情況，企業(yè)可以結(jié)合自身實(shí)際，選擇其中一種或多種方法設(shè)計(jì)避稅方案。

參考文獻(xiàn)：

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第9篇：國(guó)外企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)目標(biāo)；社會(huì)責(zé)任目標(biāo)；利益相關(guān)者

中圖分類號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

近年來(lái)，經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，人類文明不斷進(jìn)步。人們所關(guān)注的不僅僅是經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的問題了，社會(huì)責(zé)任問題愈來(lái)愈凸顯出來(lái)。最明顯的是對(duì)環(huán)境的影響，有一部分企業(yè)曾經(jīng)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，但由于對(duì)環(huán)境的負(fù)面影響，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看，已經(jīng)對(duì)可持續(xù)發(fā)展形成了威脅，那么就必然要求其對(duì)所引起的社會(huì)責(zé)任承擔(dān)責(zé)任，有的企業(yè)甚至被責(zé)令停產(chǎn)。從社會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的整體角度來(lái)看，企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)必須要和社會(huì)責(zé)任目標(biāo)結(jié)合起來(lái)了。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任目標(biāo)理論

（一）財(cái)務(wù)目標(biāo)簡(jiǎn)要評(píng)析。目前，我國(guó)理論界關(guān)于財(cái)務(wù)目標(biāo)的觀點(diǎn)主要有以下幾個(gè)方面：企業(yè)利潤(rùn)最大化、股東財(cái)富最大化、企業(yè)價(jià)值最大化。

1、以利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有其合理性。但這種理論也存在一些缺點(diǎn)：它沒有充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)問題，往往會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)決策帶來(lái)短期行為及片面性的傾向，不利于企業(yè)戰(zhàn)略管理。

2、股東財(cái)富最大化以企業(yè)股票的價(jià)格或價(jià)值為決策目標(biāo)，有利于保護(hù)和提高股權(quán)投資者的利益。但這種財(cái)務(wù)觀點(diǎn)沒有充分考慮企業(yè)的債權(quán)人的利益，所以在一定程度上會(huì)導(dǎo)致發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾率變大。

3、企業(yè)價(jià)值最大化的觀點(diǎn)將企業(yè)理財(cái)行為與企業(yè)的持續(xù)發(fā)展緊密地聯(lián)系在一起，是一種比較合理的目標(biāo)。但這也可能與其他利益主體如債權(quán)人、經(jīng)理人員、內(nèi)部職工、社會(huì)公眾等所希望的利益目標(biāo)發(fā)生矛盾。

（二）社會(huì)責(zé)任理論概述。關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任的概念學(xué)術(shù)界眾說(shuō)紛紜，早期比較有代表性的說(shuō)法是卡羅爾提出的，他認(rèn)為企業(yè)社會(huì)責(zé)任是某一特定時(shí)期社會(huì)對(duì)組織所寄托的經(jīng)濟(jì)、法律、倫理和自由決定（慈善）的期望。它包括經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任、倫理責(zé)任和慈善責(zé)任。

當(dāng)今，企業(yè)社會(huì)責(zé)任就是指企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)關(guān)系、法律關(guān)系和社會(huì)道德關(guān)系的主體，對(duì)企業(yè)利益相關(guān)者承擔(dān)的法律義務(wù)和道德援助與支持。也就是說(shuō)，企業(yè)的自身責(zé)任要求企業(yè)承擔(dān)對(duì)股東的責(zé)任，追求企業(yè)利潤(rùn)的最大化，這也是企業(yè)自身再生產(chǎn)的需要；而企業(yè)的社會(huì)責(zé)任要求企業(yè)對(duì)其他利益相關(guān)因素承擔(dān)法律層面的和道德層面的企業(yè)責(zé)任，從根本上維護(hù)其他利益相關(guān)者的權(quán)益。

經(jīng)證實(shí)，那些容易被消費(fèi)者和社會(huì)認(rèn)可的企業(yè)都是比較重視社會(huì)責(zé)任的企業(yè)。承擔(dān)社會(huì)責(zé)任會(huì)增加其成本，也會(huì)為其帶來(lái)潛在收益。平衡好企業(yè)的社會(huì)利益和經(jīng)濟(jì)利益，必將為自己帶來(lái)無(wú)限的發(fā)展契機(jī)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任目標(biāo)的關(guān)系

企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)是企業(yè)活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)，對(duì)企業(yè)活動(dòng)具有導(dǎo)向和約束作用。財(cái)務(wù)目標(biāo)的發(fā)展經(jīng)歷了利潤(rùn)最大化、股東財(cái)富最大化和企業(yè)價(jià)值最大化三個(gè)階段，財(cái)務(wù)目標(biāo)的演化是企業(yè)角色定位變化的結(jié)果，企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的成功演化說(shuō)明企業(yè)已經(jīng)逐步放棄了過(guò)去片面關(guān)注投資者利益的狹隘思想，而是定位于全面顧及各利益相關(guān)者權(quán)益。

實(shí)踐證明：社會(huì)責(zé)任理論強(qiáng)調(diào)企業(yè)在進(jìn)行決策時(shí)，考慮社會(huì)利益并不意味著就由此否定了企業(yè)價(jià)值和企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。相反，二者是一個(gè)相互促進(jìn)的過(guò)程。社會(huì)責(zé)任的履行必須以企業(yè)正常的財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)為前提，而社會(huì)責(zé)任理論在一定程度上則有利于促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，政府乃至全社會(huì)必將會(huì)把企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任作為衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、評(píng)價(jià)企業(yè)信譽(yù)等的重要指標(biāo)。因此，分析我國(guó)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的現(xiàn)狀，并對(duì)我國(guó)企業(yè)如何更好地實(shí)現(xiàn)社會(huì)責(zé)任提出相應(yīng)的對(duì)策和建議，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)說(shuō)具有不可忽視的作用。

三、國(guó)內(nèi)企業(yè)社會(huì)責(zé)任問題現(xiàn)狀及原因

從整體上看，我國(guó)企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任的認(rèn)識(shí)與國(guó)際上還存在不小的差距，社會(huì)上仍然存在不少逃避社會(huì)責(zé)任的現(xiàn)象：上市公司無(wú)視中小股東的投資利益；企業(yè)管理層不負(fù)責(zé)任的管理導(dǎo)致大量職工下崗失業(yè)；生產(chǎn)安全事故屢屢發(fā)生；頻頻曝光的假冒偽劣產(chǎn)品；企業(yè)污染環(huán)境、無(wú)節(jié)制地使用不可再生資源，等等。歸納我國(guó)社會(huì)責(zé)任現(xiàn)狀的原因主要有以下幾點(diǎn)：

（一）相關(guān)政策性法規(guī)不健全。企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的政策性法規(guī)作為外部因素對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)踐有著重要的影響。我國(guó)企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的政策尚未完全建立起來(lái)，大大限制了企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的實(shí)踐。完整的企業(yè)社會(huì)責(zé)任的政策性法規(guī)應(yīng)包括健全的系統(tǒng)的法律法規(guī)和完善的企業(yè)制度。

（二）企業(yè)內(nèi)部能力與意識(shí)匱乏。對(duì)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任的認(rèn)識(shí)較為模糊，以為企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任就是企業(yè)利用業(yè)余時(shí)間為企業(yè)外盡一些公益義務(wù)；只看到企業(yè)社會(huì)責(zé)任給企業(yè)造成經(jīng)營(yíng)成本的負(fù)擔(dān)，而沒有看到企業(yè)社會(huì)責(zé)任給企業(yè)提供的發(fā)展機(jī)會(huì)。企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任不力不僅源于企業(yè)自身的認(rèn)識(shí)問題，也與企業(yè)發(fā)展的階段特征有著直接的關(guān)系，企業(yè)處于轉(zhuǎn)型期和成長(zhǎng)階段，還沒有足夠的實(shí)力更好地承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。

（三）缺乏有效的外部監(jiān)督機(jī)制。我國(guó)企業(yè)在社會(huì)責(zé)任建設(shè)的實(shí)踐方面已經(jīng)做出了大量的努力，但是由于缺乏有效地社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)體系，所以企業(yè)在社會(huì)責(zé)任的履行方面一直沒有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)去衡量，沒有形成統(tǒng)一的社會(huì)責(zé)任報(bào)告進(jìn)行披露。由于披露不完善，進(jìn)而造成監(jiān)督體系的不完善。

四、企業(yè)更好地履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)策和建議

我國(guó)企業(yè)全面承擔(dān)社會(huì)責(zé)任還需要一個(gè)過(guò)程，政府、社會(huì)和企業(yè)自身都需要進(jìn)一步加深對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的認(rèn)識(shí)，在此基礎(chǔ)上，各司其職，共同推動(dòng)我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任建設(shè)，加快我國(guó)和諧社會(huì)建設(shè)的進(jìn)程。

（一）政府在我國(guó)企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任問題上應(yīng)該注重發(fā)揮引導(dǎo)作用。加強(qiáng)法制建設(shè)，規(guī)范企業(yè)行為。政府應(yīng)從維護(hù)社會(huì)整體利益和代表社會(huì)公眾利益出發(fā)，以國(guó)家立法的形式和行使政府權(quán)力的形式，建立規(guī)范的企業(yè)社會(huì)責(zé)任的法律和法規(guī)體系，把企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任納入法制化、規(guī)范化的管理體系中，使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遵守國(guó)家各項(xiàng)法律的前提下創(chuàng)造利潤(rùn)，為社會(huì)多做貢獻(xiàn)。

（二）企業(yè)自身應(yīng)以積極的態(tài)度應(yīng)對(duì)社會(huì)責(zé)任問題。我國(guó)企業(yè)在國(guó)內(nèi)外企業(yè)社會(huì)責(zé)任運(yùn)動(dòng)和企業(yè)利益相關(guān)群體的巨大壓力之下，應(yīng)該積極強(qiáng)化企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的意識(shí)，樹立企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的理念；科學(xué)界定企業(yè)社會(huì)責(zé)任的范圍，設(shè)立企業(yè)社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)制度；將社會(huì)責(zé)任滲透到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)。創(chuàng)造企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的良好氛圍，使企業(yè)社會(huì)責(zé)任管理制度化、規(guī)范化。積極為我國(guó)的和諧社會(huì)建設(shè)貢獻(xiàn)自己的力量。

（三）建立有效的社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)與激勵(lì)體系。在吸收國(guó)外社會(huì)責(zé)任認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，建立適合我國(guó)國(guó)情的統(tǒng)一規(guī)范的企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)與激勵(lì)體系，對(duì)提高我國(guó)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化水平和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，以及對(duì)推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展與和諧社會(huì)建設(shè)都有著積極的作用。此外建立社會(huì)責(zé)任激勵(lì)體系也是必要的，任何一項(xiàng)政策的施行都需要有效的激勵(lì)政策，履行社會(huì)責(zé)任作為一種特殊的企業(yè)行為更需要這樣的激勵(lì)政策，比如：對(duì)社會(huì)責(zé)任履行狀況好的企業(yè)進(jìn)行稅賦上的適當(dāng)減免，可以激勵(lì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的更好履行。

（作者單位：山東財(cái)政學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院）

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