信托計劃和理財?shù)膮^(qū)別精選(九篇)

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第1篇：信托計劃和理財?shù)膮^(qū)別范文

招行：推出“快易理財”

招商銀行近日在內(nèi)地首家推出一項快速理財服務(wù)方式―“快易理財”?！翱煲桌碡敗狈?wù)是招商銀行推出的一種電話銀行人工交易服務(wù)，招行的“金葵花”、“一卡通”金卡客戶申請該項服務(wù)后，將交易指令通過電話口述給招商銀行的電話銀行服務(wù)人員，就可以獲得轉(zhuǎn)賬匯款、基金買賣、貸款交易、國債買賣、自助繳費等服務(wù)。招商銀行電話銀行24小時全天候開通，“快易理財”可為客戶在任何時間、任何地點提供3A式的服務(wù)。

中行：再推三款人民幣理財產(chǎn)品

本次新推的人民幣理財期限分別為一個月、三個月和一年，三款產(chǎn)品的年收益率分別為1.5％、1.8％和2.45％。 其中三個月期限的產(chǎn)品，投資人還可以選擇在可續(xù)約期（2005年9月8日至15日）內(nèi)再續(xù)約3個月，新續(xù)約的3個月理財產(chǎn)品的年收益率為2％。

Insurance保險

金盛保險推出銀保理財新產(chǎn)品

據(jù)悉，金盛此次推出的福多多保險計劃，包含了保本增值和收入補貼的雙重功能?？紤]到銀行客戶對收益穩(wěn)定性的需求，該計劃在5年滿期時將全額返還客戶所交的保險費，并且保證提供相當于保費12.5%的增值利益，從根本上消除了客戶對不確定收益的顧慮。同時該產(chǎn)品回歸了保險的保障本源，突出了保險的收入保障功能,最高達保險費18%的收入補貼，將補償因意外傷害住院引起的收入缺口。由于該利益是以補貼形式給付，因此不會影響客戶在醫(yī)保和其他保險上的費用報銷。

首只團體萬能保險面市

平安財富人生團體萬能保險的穩(wěn)健在于不僅能夠為客戶提供涵蓋養(yǎng)老、身故和全殘責任的多重保障，同時還具有為客戶提供中長期穩(wěn)定投資收益的功能。賬戶運作與管理透明是平安財富人生團體萬能保險的另一大亮點。與分紅保險產(chǎn)品一年公布一次賬戶信息相比，平安財富人生團體萬能保險的信息披露更及時，賬戶運作和管理更透明。平安財富人生團體萬能保險的靈活性還充分體現(xiàn)在保費繳納和養(yǎng)老金領(lǐng)取上，其自由的繳費方式和多樣化的年金轉(zhuǎn)換模式是傳統(tǒng)壽險無法比擬的。

Fund基金

融通巨潮100指數(shù)基金近日上市

融通巨潮100指數(shù)基金一方面可以像所有其他開放式基金一樣申購、贖回，另一方面可以在交易所做類似股票買賣的交易，提供了更便捷的交易場所。同時區(qū)別于其他LOF的是，巨潮100指數(shù)在交易所系統(tǒng)公開，投資者可以根據(jù)當天巨潮100指數(shù)的表現(xiàn)對基金凈值進行預(yù)判。

巨潮100指數(shù)還是首只由交易所的“跨市場指數(shù)”，由深圳證券信息公司編制并維護，包含了上海和深圳兩個市場共100只成份股。作為國內(nèi)第一個采用LOF交易方式的指數(shù)基金，融通巨潮100對普通投資者而言不失為一個省時、省力、省心的良好投資品種。

Trust信托

中誠信托：新品發(fā)行預(yù)計年收益率6 %

據(jù)悉，中誠信托今日起推出信托理財產(chǎn)品――道樂蒙恩商務(wù)街貸款項目集合資金信托計劃，募集資金規(guī)模不超過人民幣5000萬元，該信托為2年期，預(yù)計年收益率為6%。集合資金以貸款方式發(fā)放給北京潤佳房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，用于北京道樂蒙恩商務(wù)街的開發(fā)建設(shè)經(jīng)營。潤佳房地產(chǎn)公司以目前價值1.7億元的“道樂蒙恩商務(wù)街”房產(chǎn)及土地使用權(quán)進行抵押擔保。

第2篇：信托計劃和理財?shù)膮^(qū)別范文

但這位冠軍今年卻并沒有擴大這部分業(yè)務(wù)，從年初至今僅發(fā)了一款信貸類理財產(chǎn)品，其余的六款理財產(chǎn)品均為債券類理財產(chǎn)品。

去年，該行發(fā)行的理財產(chǎn)品中信貸類理財產(chǎn)品占60%。這一切都緣于銀監(jiān)會去年年底的兩個對銀信合作以及信貸資產(chǎn)類理財業(yè)務(wù)的規(guī)范文件。

杭州銀行零售部總經(jīng)理趙衛(wèi)星對《投資者報》表示，杭州銀行今年不會把信貸類理財產(chǎn)品作為理財產(chǎn)品的重點。

緣何獨領(lǐng)？

10%的到期年化收益率，在業(yè)內(nèi)還是頗為矚目。不僅如此，杭州銀行去年到期的總共12款信貸類理財產(chǎn)品，到期年化收益率均在4%以上。

杭州銀行零售部產(chǎn)品主管項曉軍稱，業(yè)績領(lǐng)先緣于杭州銀行將信貸理財業(yè)務(wù)做出了自己的特色。

該行信貸類理財產(chǎn)品主要分為兩個層次，一類是以市政項目、小企業(yè)信貸為投向的信貸類理財產(chǎn)品，這類產(chǎn)品安全度較高，平均年收益率在5%~6%左右。

另一類信貸理財產(chǎn)品是投向房地產(chǎn)信托和股權(quán)質(zhì)押類貸款，這類產(chǎn)品風險相對較高，但預(yù)期年收益率能達到10%左右，對投資者一樣具有吸引力。

去年到期的信貸類理財產(chǎn)品，相對應(yīng)的投資標的剛好是2007年末或2008年初發(fā)的貸款，那時候信貸政策相對比較緊縮，銀行的貸款利率相對都比較高，杭州銀行利用其豐富小企業(yè)資源的優(yōu)勢，主攻中小企業(yè)客戶，貸款利率當然要高于大銀行借給大國企的利率。

項曉軍認為，相比股份制商業(yè)銀行，杭州銀行產(chǎn)品銷售能力在局部范圍內(nèi)有優(yōu)勢，特別是2007年以來，杭州銀行在外資戰(zhàn)略投資者澳洲聯(lián)邦銀行的幫助下，做了銷售能力提升項目。

幸福理財0827期個人理財計劃為什么會達到10%這么高的到期年化收益率？

項曉軍解釋說，因為那個產(chǎn)品主要投向是杭州本地的一個房企的房地產(chǎn)項目開發(fā)貸款，借款時間剛好是2008年末，那時候國家經(jīng)濟刺激政策還沒出臺，是所有企業(yè)融資最困難的時候，融資成本很高，而杭州銀行對這個房地產(chǎn)企業(yè)非常了解，通過調(diào)查，他們覺得可以做這個項目，但是銀行方面也告訴客戶，這個產(chǎn)品預(yù)期收益高，但相對風險也高，后來房地產(chǎn)市場轉(zhuǎn)好，這個理財產(chǎn)品到期也實現(xiàn)了預(yù)期收益率。

趙衛(wèi)星介紹，杭州銀行建立資產(chǎn)池進行統(tǒng)一管理，2009年有兩個突破：不斷通過資產(chǎn)池去運作，無間歇發(fā)理財產(chǎn)品；二是對資產(chǎn)管理非常重視，強調(diào)理財產(chǎn)品收益的實現(xiàn)率。

西南財經(jīng)大學信托與理財研究所研究員李要深特別提醒，不要太看重收益率，每年總有那么幾款理財產(chǎn)品收益率非常高，因為跟項目本身放款利率有很大關(guān)系，達到10%的收益率的話，說明貸款發(fā)放起碼有百分之十幾的利率，這種項目非常少，只能偶爾為之。

新規(guī)嚴控， 利弊難辨

中國社科院金融研究所理財產(chǎn)品中心研究員王增武認為，銀監(jiān)會新規(guī)對信貸類理財產(chǎn)品利大于弊。

有利的方面是，一是增加了信貸資產(chǎn)的透明度，二是提高了產(chǎn)品風險可控度，這無論對機構(gòu)還是投資者而言，都是有益的。

弊的方面是，短期內(nèi)信貸類理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量會有一定萎縮，銀行需要重新設(shè)計產(chǎn)品，重新尋求合作伙伴，還有更新合作模式?？傊?，短期對市場有影響，從長遠來說，有利于市場的發(fā)展。

項曉軍告訴記者，銀監(jiān)會新規(guī)后，那兩種信貸類理財產(chǎn)品的方式依然存在，只是有了更多的限制性規(guī)定，比如存量貸款方式，理財產(chǎn)品不得投資于銀行理財產(chǎn)品發(fā)行銀行自身的信貸資產(chǎn)，必須是第三方銀行的信貸資產(chǎn)。

以前銀行發(fā)理財產(chǎn)品，購買標的就是銀行自身的信貸資產(chǎn)，過程有可能不夠透明，有可能把并不非常優(yōu)良的信貸資產(chǎn)的風險轉(zhuǎn)嫁到投資者身上。而銀監(jiān)會新規(guī)出來之后，做法相對更加透明，客戶的投資風險其實是越來越小的。

新規(guī)后的信貸類理財產(chǎn)品與以往相比還有一個區(qū)別就是，增量貸款方式銀行一般通過信托貸款的方式去處理，現(xiàn)在信貸類理財產(chǎn)品是可以做增量貸款的，但也有了新要求，要求信托公司要提升主動管理能力。

以前，在信托貸款理財產(chǎn)品當中，銀行更多把信托公司當作一個通道，或者是一個平臺，信托公司只是拿出了一個牌照，真正的風險控制和資金募集都是銀行在做，對信托公司要求并不高，現(xiàn)在，按新的規(guī)定，銀監(jiān)會要求信托公司有責任去審查每一筆信貸資產(chǎn)。

由于對信托公司的要求提高，相對而言，信貸類理財產(chǎn)品收費和成本也高了。但實際操作中還存在一個問題，引入第三方銀行之后，雖然信貸類理財產(chǎn)品透明度增加，但銀行成本也增加了。項曉軍表示，杭州銀行現(xiàn)在在跟有關(guān)機構(gòu)探討合作的問題，但成本至少比原來超出一倍。

趙衛(wèi)星還提出了另一個問題，那就是第三方信貸資產(chǎn)的跟蹤、風險管控會比較難。像和信托公司合作模式下，信托產(chǎn)品的風險管控就不在銀行的管轄范圍之內(nèi)。因此，信貸類理財產(chǎn)品發(fā)行完畢后，整個續(xù)存期內(nèi)的管控會比較困難，不像銀行自己的信貸產(chǎn)品，每個月都做信貸檢查，隨時可以知道變化情況。

影響實質(zhì)，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向

王增武對《投資者報》表示，信貸類理財產(chǎn)品在2010年即使不見得像去年這么火爆，但依然是銀行理財市場上的主要力量，去年在理財產(chǎn)品中占50%份額，今年占30%左右應(yīng)該沒問題。

李要深對《投資者報》表示，銀監(jiān)會新規(guī)后，對中小銀行的影響更大，一是中小銀行在談判中一般不具備主導地位，與其他銀行的合作能力不強；二是，如果購買其他銀行資產(chǎn)，中小銀行能不能分辨、能不能判斷資產(chǎn)是否安全，也是個問題。而大型銀行可以幾家銀行互相做，比如，工行和建行，互相購買對方信貸資產(chǎn)，然后做理財產(chǎn)品。且大型銀行整體產(chǎn)品線比較豐富，產(chǎn)品基數(shù)比較大，對它們的影響則不是那么明顯。

第3篇：信托計劃和理財?shù)膮^(qū)別范文

對于“相中”錢景財富的原因，銀河投資孫學林透露，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是目前風投機構(gòu)最青睞的投資方向之一，而錢景財富的團隊建設(shè)、產(chǎn)品和服務(wù)為大眾所需，市場前景具有極大潛力。

錢景財富成立于2005年，但其實，早在2003年前后，它就與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)下了不解之緣?！爱敃r看到美國的嘉信理財，覺得他們真神奇，通過互聯(lián)網(wǎng)賣基金可以賣得那么好?！?/p>

錢景財富執(zhí)行董事趙榮春告訴記者，美國的嘉信理財公司開始是一個很小的為客戶提供低價服務(wù)的折扣經(jīng)紀商，在20世紀90年代中期，嘉信推出了基于互聯(lián)網(wǎng)的在線理財服務(wù)，獲得了重大突破，成為了美國最大的折扣經(jīng)紀商。

要在中國創(chuàng)立金融折扣商。在深入研究了嘉信理財?shù)慕?jīng)營模式后，趙榮春有了這個信念。因此，錢景財富最初的起點便是錢景金融折扣網(wǎng)。

“錢景金融折扣網(wǎng)是一個綜合性的金融產(chǎn)品團購門戶，客戶買股票可以從我們這里團購，我們把傭金從千分之三降到萬分之三；買車險也可以打折；貸款，幫你找到最優(yōu)惠的……”趙榮春說。

此后，錢景財富又先后成立了信托垂直門戶第一信托網(wǎng)，基金電商網(wǎng)站?；W(wǎng)等。至此，錢景財富形成了擁有多個垂直平臺的第三方理財機構(gòu)。

回歸理財服務(wù)本質(zhì)

錢景對未來的計劃是，通過服務(wù)器、數(shù)據(jù)、運算能力和模型等，幫客戶做“定制”，每個人都可以在這里定制自己的理財方案。趙榮春介紹，預(yù)計今年下半年錢景智能化自動理財產(chǎn)品將正式上線，將傳統(tǒng)金融中的“私人銀行”服務(wù)帶到廣大中產(chǎn)和工薪階層?；谶@一商業(yè)模式定位，錢景財富準備把客戶群體放大，由目前的高凈值人群（投資資產(chǎn)在300萬至500萬元），放大到10萬元以上的客戶，即大眾富裕階層。

記者登陸了錢景自動在線理財網(wǎng)站，該網(wǎng)站已經(jīng)有了雛形，但還未正式上線實質(zhì)內(nèi)容。

“這在美國是比較流行的一種理財方式，受到很多人的關(guān)注?！壁w榮春介紹，目前在美國，智能化的理財方式正在蓬勃興起，這類網(wǎng)站大多以低廉的費用、個性化的服務(wù)、多平臺來吸引年輕用戶；他們的智能模型信奉被動投資，致力于為用戶提供長期的、一站式的智能化投資理財組合方案。典型的網(wǎng)站如Betterment、Personcalital、Wealthfr ont、Mint等。

這種自動理財依托自主研發(fā)的智能化配置模型，通過對基金、信托等理財產(chǎn)品的全面評級系統(tǒng)，模擬真實私人理財師的服務(wù)。模型向用戶收集簡單的個人信息后，可以在幾秒鐘內(nèi)給出適配用戶年齡、財產(chǎn)、風險偏好的理財方案，并給出相應(yīng)的配置理由，讓用戶清晰地了解自己的理財需求和最佳方案。理財知識較豐富的用戶還可以自助修改方案，并得到相應(yīng)的診斷信息。用戶還可以隨時聯(lián)系網(wǎng)站理財師，通過視頻、IM、電話等獲得“類傳統(tǒng)方式”的理財服務(wù)。

趙榮春告訴記者，這個平臺打破了國內(nèi)在線理財?shù)某Ｒ?guī)。“國內(nèi)的在線理財出發(fā)點都是賣產(chǎn)品，是從賣家的角度出發(fā)；而錢景要做的是服務(wù)客戶，從客戶需求出發(fā)，幫他們尋找到合適的理財方案。”若真做到由銷售導向轉(zhuǎn)為客戶導向，那就實現(xiàn)了向財富管理服務(wù)初衷和本質(zhì)的華麗回歸。

以買襯衫為例，他認為，這兩者最本質(zhì)的區(qū)別就在于，前者提供各種尺寸的襯衫，客戶需要自己去搭配、去選擇，而后者則是高級定制，每件衣服都是根據(jù)不同客戶的尺寸量身定做，會更精確，更符合每個人的情況。

不過，這種在線自動理財提供的基礎(chǔ)產(chǎn)品跟其他的第三方理財機構(gòu)是一樣的，提供債券基金、股票基金、信托、資管、固定收益的銀行理財產(chǎn)品等等?！爱a(chǎn)品都是由傳統(tǒng)的金融機構(gòu)提供的，只不過是提供給客戶的方式會更符合客戶自身的風險承受能力和他自己對資產(chǎn)增值的需求?！?/p>

目前，錢景的主打產(chǎn)品為信托和資管產(chǎn)品，私募產(chǎn)品不多。趙榮春介紹，平臺上銷售的產(chǎn)品，都是經(jīng)由風控審核委員會把關(guān)，從產(chǎn)品安全性、合規(guī)性、收益性三個方面進行打分評比，通過后再上線。

趙榮春還透露，錢景財富并沒有自主研發(fā)、設(shè)計理財產(chǎn)品的計劃。“我們未來還是完全代銷，我們希望自己是一個服務(wù)的提供商，通過自己的服務(wù)，把傳統(tǒng)金融機構(gòu)的產(chǎn)品和客戶聯(lián)系在一起。我們不去做自己的產(chǎn)品研發(fā)，就在現(xiàn)有的產(chǎn)品和現(xiàn)有的客戶之間找到一種新的組合方式，新的服務(wù)方式。”

不同于其他在線理財平臺的是，錢景財富旗下細分地組建了多個理財產(chǎn)品“專賣”網(wǎng)站，既有綜合型的理財產(chǎn)品銷售網(wǎng)站，也有專注于某個領(lǐng)域的垂直產(chǎn)品銷售平臺，包括第一信托網(wǎng)、?；W(wǎng)等等。

趙榮春希望，錢景財富一直做一件事情，就是通過互聯(lián)網(wǎng)來給客戶提供理財服務(wù)和產(chǎn)品。對于在線自動理財專家的角色，他認為“我們應(yīng)該是原創(chuàng)的，最先來做這個事情的，也希望在未來我們是這個領(lǐng)域里面做得最好的”。

在線金融超市沒有前途

“我個人覺得在線金融超市是沒有前途的，因為對于普通的投資者來說，他們需要的是最終的解決方案。而不是那種工具性的、過程性的選擇?！睂τ诂F(xiàn)在越來越受到熱捧的“在線金融超市”概念，趙榮春表達了不同看法。

他認為，余額寶解決的是“你把資金給我，我給你4%～5%的收益，特別簡單”。復(fù)雜了反而讓客戶很難理解和使用。如果網(wǎng)站上給客戶提供100種產(chǎn)品，客戶根本不知道該如何選擇。

“我沒有看到哪家金融超市做得特別好，因為這根本就是個偽命題，根本就做不起來。第三方機構(gòu)就應(yīng)該賣最終的解決方案，否則便沒有存在的價值?！?/p>

不過，趙榮春坦言，在當下競爭激烈的第三方理財市場，錢景財富也談不上特別的競爭優(yōu)勢。但幸運的是，錢景有創(chuàng)新的想法，有自己的商業(yè)想象力，清楚自己未來要走的路。

“比如說我們很清楚，要做自動理財方案專家，同時，我們也知道通過什么途徑來達到目標?！边@才是最重要的。至于未來結(jié)果，只有上帝知道。

第4篇：信托計劃和理財?shù)膮^(qū)別范文

欠佳的生態(tài)環(huán)境：理財市場配套法制設(shè)施不完善。目前中國理財市場制度不配套，阻礙著理財業(yè)的發(fā)展。中國當前的理財業(yè)務(wù)基本上都是以信托制度為法律基礎(chǔ)的，而信托關(guān)系涉及的內(nèi)容之多、范圍之廣沒有一個行業(yè)可以與之相比，然而已經(jīng)存在的相關(guān)法律法規(guī)沒有對信托相關(guān)配套設(shè)施作出相應(yīng)的規(guī)定，給理財業(yè)務(wù)的開展帶來困難。主要存在信托財產(chǎn)登記過戶問題以及稅收制度問題。

理財市場的法制覆蓋面太窄。當前中國理財市場上的有些領(lǐng)域法律并沒有涉及，比如公司型基金和私募基金都沒有明確的法律地位，在法律上沒有得到規(guī)范。

首先是公司型基金法律地位沒有明確規(guī)定。公司型基金是指依公司法或公司法理成立，通過發(fā)行基金股份募集資金而組建的投資基金。在組織形式上與股份有限公司類似，基金持有人是基金公司的股東。公司型基金與契約型基金在成立的法律依據(jù)、資產(chǎn)運用依據(jù)、基金憑證法律關(guān)系、融資渠道、經(jīng)營機制和運作方式等方面都存在諸多不同。但中國目前的《證券投資基金法》只規(guī)范公募契約型基金，而對于實際中存在的公司型基金未予規(guī)定，使得在實踐中公司型基金無所適從。

其次是私募基金法律地位沒有明確規(guī)定。私募基金指不是面向所有的投資者，而是通過非公開方式面向少數(shù)機構(gòu)投資者和富有的個人投資者募集資金而設(shè)立的基金，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進行的，一般以投資意向書(非公開的招股說明書)等形式募集基金。由于私募基金容易發(fā)生不規(guī)范行為，所以，一些國家的法律法規(guī)明確限定私募基金證券的最高認購人數(shù)，超過最高認購人數(shù)就必須采用公募發(fā)行。中國私募基金的發(fā)展已經(jīng)有了一定的規(guī)模，但是也存在很多問題，其中最主要的就是合法性問題，其法律地位還沒完全明確確立。另外，中國“證券”概念的范圍太窄，也導致一些業(yè)務(wù)無法可依等。

理財產(chǎn)品法律關(guān)系不明確。金融產(chǎn)品推出時不明確法律關(guān)系和風險責任，將會引起法律糾紛。由于不同金融產(chǎn)品風險承擔的主體不同，因此在產(chǎn)品推出時一定要明確產(chǎn)品的法律關(guān)系和風險責任。中國金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品雖然都具有信托性質(zhì)，但是在實踐中除了信托公司的理財產(chǎn)品以外，其他金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品并沒有得到相關(guān)法律法規(guī)對其信托性質(zhì)的明文確定，導致一些金融機構(gòu)出了問題后，產(chǎn)生大量的糾紛，許多金融合約無法確認其性質(zhì)，從而無法確定損失的最終承擔者，導致了許多上訪及訴訟，影響了經(jīng)濟和社會的穩(wěn)定。因此，監(jiān)管機構(gòu)的主要職責是按法律關(guān)系明確某類產(chǎn)品的風險責任，制定業(yè)務(wù)規(guī)范，對金融創(chuàng)新的監(jiān)管應(yīng)是按法律關(guān)系實施分類監(jiān)管。

在此基礎(chǔ)上的產(chǎn)品創(chuàng)新是金融機構(gòu)法人根據(jù)市場需求自主決定的事情，只要符合業(yè)務(wù)規(guī)范，揭示了產(chǎn)品風險，監(jiān)管機構(gòu)就可以不必一一審批或?qū)徍?。這樣才有利于在防范金融風險的同時促進金融創(chuàng)新。當前，除信托公司明確受《信托法》約束、直接受銀監(jiān)會非銀部監(jiān)管之外，其他各機構(gòu)均刻意回避或模糊其屬于信托范疇的實質(zhì)，進而導致法律依據(jù)模糊不清、監(jiān)管標準參差不齊、監(jiān)管主體政出多門、市場競爭混亂無序的格局。首先是對于理財產(chǎn)品是理財業(yè)務(wù)還是負債業(yè)務(wù)的區(qū)分。其次是對于契約型基金的法律關(guān)系沒有明確規(guī)定。

分立與交叉：中國金融理財產(chǎn)品市場監(jiān)管

中國理財市場缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管。在金融實踐中，各類金融機構(gòu)的委托理財產(chǎn)品具有很強的替代性，由于信托業(yè)．務(wù)、委托業(yè)務(wù)以及種類逐漸繁多的資產(chǎn)委托理財業(yè)務(wù)實際難以區(qū)別。監(jiān)管標準的不統(tǒng)一，造成各類金融機構(gòu)競爭條件事實上的不平等。這種狀況更深層次的原因是監(jiān)管的分散，不統(tǒng)一。目前商業(yè)銀行、信托投資公司的理財業(yè)務(wù)均由銀監(jiān)會監(jiān)管，證券公司和基金管理公司的業(yè)務(wù)由證監(jiān)會監(jiān)管，保險公司的理財業(yè)務(wù)由保監(jiān)會監(jiān)管，各出各的法規(guī)。諸如此類的問題，在資金門檻、收益率、業(yè)務(wù)限制等多個方面比比皆是。

理財業(yè)務(wù)的混業(yè)性質(zhì)與金融機構(gòu)分業(yè)監(jiān)管存在矛盾。目前各種金融產(chǎn)品的創(chuàng)新異常活躍，各種理財產(chǎn)品在滿足了客戶的投資需求的同時，也在以不同的方式打通不同金融市場之間的隔離。在這種趨勢下，即使監(jiān)管機構(gòu)基于慣例確認各自的監(jiān)管權(quán)力范圍，奮勇而出的跨市場理財產(chǎn)品又會迅速模糊這種邊界。由金融機構(gòu)理財業(yè)務(wù)引發(fā)的監(jiān)管標準沖突，實際涉及中國現(xiàn)行的以機構(gòu)分業(yè)為基礎(chǔ)的金融監(jiān)管體制?，F(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管體制是建立在不同金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營基礎(chǔ)上的，前提是不同金融機構(gòu)的功能完全可分，并且不存在交叉重疊。但就理財業(yè)務(wù)而言，這一前提實際已被打破，這就對現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營協(xié)調(diào)體制構(gòu)成了直接挑戰(zhàn)。中國目前分業(yè)監(jiān)管與理財產(chǎn)品混業(yè)性質(zhì)的矛盾，源于沒有按照金融市場中理財業(yè)務(wù)活動的內(nèi)在要求來設(shè)置恰當?shù)墓芾砟Ｊ健?/p>

自律機制的缺失。一是缺乏有效的行業(yè)自律。中國當前整個理財行業(yè)的行業(yè)自律體系和組織建設(shè)滯后，沒有自己的行業(yè)協(xié)會，不能起到輔助監(jiān)管的作用。這些年來，由于缺乏行業(yè)自律，中國的理財市場出現(xiàn)了一些不良行為，不僅給投資者帶來了損失，而且理財機構(gòu)為爭奪市場還出現(xiàn)了價格欺詐等不正當競爭行為，給理財行業(yè)造成信用危機，阻礙了行業(yè)的健康發(fā)展。

二是理財機構(gòu)缺乏嚴格的內(nèi)部控制制度。理財行業(yè)是一個以信用為基礎(chǔ)的行業(yè)，理財機構(gòu)代人理財，管理著眾多理財資產(chǎn)，因而面對的風險比其他金融機構(gòu)和業(yè)務(wù)要更加多樣和復(fù)雜，其規(guī)范運作和健康發(fā)展問題至關(guān)重要。內(nèi)部控制作為理財機構(gòu)一種自我調(diào)節(jié)、自我制約的內(nèi)在機制，可以起到防范和化解風險、保護資產(chǎn)的安全和完整、保證經(jīng)營活動合法合規(guī)和企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略有效實施等重要作用，是否有科學完善的內(nèi)部控制是衡量理財機構(gòu)經(jīng)營管理水平的重要標志。然而，中國金融機構(gòu)的理財業(yè)務(wù)不少還缺乏完善的事前、事中、事后風險控制制度。

人之間風險承擔的問題。中國理財產(chǎn)品一般不得承諾固定收益，監(jiān)管部門應(yīng)該從制度上和實踐中都杜絕“預(yù)期收益”轉(zhuǎn)變?yōu)槌兄Z收益的現(xiàn)象。

二是資產(chǎn)獨立性的問題。目前中國金融機構(gòu)的理財業(yè)務(wù)中，集合信托產(chǎn)品、集合理財計劃和基金產(chǎn)品的資產(chǎn)獨立性都得到了很好的保障，而銀行理財產(chǎn)品和保險理財產(chǎn)品卻在制度上沒有得到保障，資產(chǎn)獨立性的問題已經(jīng)成為了

中國理財市場發(fā)展的一個重要問題。

三是管理費用的確定問題。當前中國金融機構(gòu)的理財業(yè)務(wù)，在管理費用的確定上沒有統(tǒng)一的規(guī)定。

四是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和理財咨詢業(yè)務(wù)沒有明確區(qū)分的問題。根據(jù)從事業(yè)務(wù)的不同，理財業(yè)務(wù)可以分為理財咨詢業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。理財咨詢服務(wù)與資產(chǎn)管理服務(wù)在概念上沒有明確劃分，會導致咨詢服務(wù)與產(chǎn)品營銷的混淆。

五是機構(gòu)之間產(chǎn)品同質(zhì)化趨勢明顯，理財創(chuàng)新能力不足的問題。理財產(chǎn)品應(yīng)該是一種個性化鮮明的產(chǎn)品，而當前中國金融機構(gòu)過于注重產(chǎn)品的營銷，忽視了產(chǎn)品本身的創(chuàng)新，產(chǎn)品同質(zhì)化趨勢明顯。

經(jīng)營中存在的個性問題。目前銀行理財產(chǎn)品市場存在的問題主要有：產(chǎn)品定位不明確；盈利模式欠缺穩(wěn)定性；風險揭示和披露不夠充分。基金市場目前的發(fā)展反映出的一個突出問題是低風險產(chǎn)品偏少，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與潛在需求錯位。券商理財產(chǎn)品市場現(xiàn)在存在的問題主要有產(chǎn)品的門檻過高，推廣手段有限，市場影響力不夠；產(chǎn)品的管理費偏低，產(chǎn)品進出不收取費用；風險較大等。保險理財產(chǎn)品市場目前存在的問題主要是部分營銷人員存在誤導現(xiàn)象：產(chǎn)品設(shè)計本末倒置，重投資輕保障等。

中國理財市場外部環(huán)境的限制

中國證券市場還處于起步階段。主要表現(xiàn)在：

第一，缺乏做空機制。美國、日本、香港等比較成熟的證券市場都建立了做空機制，然而中國還沒有建立起做空機制，只能在行情上漲時賺錢，很大程度上限制了理財業(yè)務(wù)的投資運作。

第二，中國證券市場目前只有現(xiàn)貨交易，而缺乏金融期貨。從發(fā)達國家的經(jīng)驗來看，股指期貨市場是證券市場的重要組成部分，缺乏股指期貨市場的證券市場是不完善的市場，不引進現(xiàn)代金融工具，中國證券市場將難于與國際市場接軌。

除此之外，還存在一系列的問題，比如說只有主板，沒有二板；只有場內(nèi)交易，沒有場外交易；企業(yè)股票融資市場為主，債券市場規(guī)模較??；國有企業(yè)融資途徑多，民營企業(yè)融資途徑少等。中國證券市場起步時間比較短，在制度、股市文化上存在一些缺陷，跟發(fā)達國家的成熟資本市場比起來，機制建設(shè)不完善，不能充分發(fā)揮避險、資源配置等功能，投資渠道有限，不能滿足各個層次投資者的需求，這些都影響著中國理財市場的發(fā)展。

理財市場從業(yè)人員素質(zhì)有待提高。專業(yè)的理財培訓有待加強。從整體上看，目前理財市場的這些人才儲備還較欠缺。目前中國理財從業(yè)人員的素質(zhì)不高，制約著理財市場的發(fā)展，雖然經(jīng)過近年來的發(fā)展，但與其他金融業(yè)務(wù)相比，仍然差距較大，數(shù)量不足，理財專家的專業(yè)素質(zhì)尚有欠缺，集合資產(chǎn)的管理和處置能力受到制約。目前理財機構(gòu)普遍感到人才問題突出，人才大量置換，人才整合力度太大。沒有人才，怎么去進行專家理財?怎么去提高整體管理水平?應(yīng)該說，人才匱乏已成為制約理財業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。所以，提高理財行業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)勢在必行。

第5篇：信托計劃和理財?shù)膮^(qū)別范文

【關(guān)鍵詞】個人理財；財富管理；私人銀行

一、個人理財、財富管理、私人銀行在國內(nèi)的起源

中國個人理財業(yè)務(wù)與國外相比起步較晚，到上世紀90年財?shù)母拍畈砰_始見諸報端，1995年招商銀行首先推出了以客戶為中心的個人理財產(chǎn)品，其后國內(nèi)各家銀行紛紛推出了獨具特色的理財產(chǎn)品。之后的21世紀初到2005年是中國個人理財業(yè)務(wù)的形成時期，2005年銀監(jiān)會《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，真正為銀行業(yè)打開了個人理財業(yè)務(wù)的大門，使個人理財業(yè)務(wù)走上了健康有序發(fā)展的軌道。

財富管理是近年來在我國金融服務(wù)業(yè)出現(xiàn)的一個新名詞。顧名思義，就是對財富進行管理，也可以簡單概括為“理財”，但又區(qū)別于一般的理財業(yè)務(wù)?！柏敻还芾怼钡某霈F(xiàn)將我國金融服務(wù)業(yè)劃分成了早期理財業(yè)務(wù)時代及經(jīng)過發(fā)展與改進的成熟的理財業(yè)務(wù)時代——財富管理時代。

2007年3月，中國銀行首先在國內(nèi)成立了第一家私人銀行。同年8月招商銀行與中信銀行私人銀行中心先后開業(yè)。之后各大商業(yè)銀行紛紛開展了獨具特色的私人銀行業(yè)務(wù)，2007年由此成為了中國私人銀行業(yè)發(fā)展的元年。

二、個人理財、財富管理、私人銀行的服務(wù)對象

個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)的對象是普通大眾，雖然《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中設(shè)定了理財?shù)拈T檻，但銀行與基金的合作，讓低端客戶輕松的越過了這一門檻，得以享受理財服務(wù)。財富管理通常根據(jù)銀行級別或銀行卡性質(zhì)的不同，以資產(chǎn)凈值在個人理財以上的客戶為對象。中資私人銀行雖針對資產(chǎn)類型做了具體的要求，簡單說來就是將財富管理對象外的高資產(chǎn)凈值客戶作為對象，由此看出個人理財、財富管理、私人銀行依次針對低、中、高端客戶，囊括了整個客戶層。

三、個人理財、財富管理、私人銀行的服務(wù)內(nèi)容

目前國內(nèi)商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)類似一種打包服務(wù)，雖然其市場定位是向客戶提供財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)，但基于我國銀行、證券、保險分業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀，銀行更多的是作為方，向客戶銷售既定的理財產(chǎn)品。財富管理的服務(wù)內(nèi)容根據(jù)其客戶定位，所提供的服務(wù)除了最基本、最簡單的賬戶管理、投資顧問、財務(wù)規(guī)劃服務(wù)外，更側(cè)重于給客戶帶來各種量身定制的個性化產(chǎn)品及優(yōu)先優(yōu)惠措施，及企業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。私人銀行服務(wù)內(nèi)容則更為廣泛全面、更高級別、更加專業(yè)，提供的是一種綜合的、高水平的、個性化的解決方案。

四、個人理財、財富管理、私人銀行的判定標準

個人理財、財富管理、私人銀行的界限不單是以資產(chǎn)門檻來劃分的，三者的區(qū)分除了金額的大小外，主要還在于銀行給客戶提供的服務(wù)及其服務(wù)的質(zhì)量。

通常情況下，20萬以下客戶可根據(jù)個人需要購買理財產(chǎn)品，20萬或50萬元（某些分行級別銀行要求財富管理準入標準為50萬元）以上100萬美元以下的客戶可享受財富管理提供的更具個性化的服務(wù)，100萬美元以上的客戶就可以踏入最低一級的私人銀行范疇，享受銀行提供的個性化金融解決方案了。而根據(jù)所享受服務(wù)的不同，私人銀行也被劃分為不同的等級，例如要獲得“家庭辦公室”級的頂級服務(wù)，個人金融資產(chǎn)最少不能低于1.5億美元。

服務(wù)內(nèi)容在第三節(jié)中有所闡述，從服務(wù)質(zhì)量來看，個人理財銷售的是既定的理財產(chǎn)品，客戶與銀行簽訂協(xié)議，對服務(wù)質(zhì)量要求不高，通常情況下銀行向客戶述明理財產(chǎn)品收益、風險等相關(guān)信息，客戶結(jié)合自己的資產(chǎn)狀況及承受能力，決定是否購買即可。而財富管理的客戶則擁有更多的特權(quán)，通?？梢韵硎茔y行的VIP服務(wù)，對服務(wù)的質(zhì)量提出了更為專業(yè)化的要求。而私人銀行針對的是金字塔中的頂端客戶，除了專業(yè)化、個性化之外，更增加了私密性的要求。

五、個人理財、財富管理、私人銀行的從業(yè)人員標準

理財服務(wù)是一種顧問式的銷售，在向客戶提供服務(wù)的同時，作為理財顧問，為客戶制定理財計劃、介紹金融產(chǎn)品、提供相關(guān)的理財信息，而同時還作為銀行的銷售終端，在體現(xiàn)銀行專業(yè)水準的基礎(chǔ)上，發(fā)展并維持客戶關(guān)系。

目前我國銀行業(yè)針對大眾的個人理財服務(wù)，主要通過柜臺、電話、網(wǎng)路等銷售保險、國債基金、外匯及黃金等產(chǎn)品，是零售業(yè)務(wù)的一部分，直接面向客戶的人員是銀行柜員，專業(yè)程度有限。從事財富管理的人員是理財師，需要了解相應(yīng)的政策、熟悉相關(guān)金融產(chǎn)品及投資方式，能夠為客戶提供綜合的個人理財策劃，并針對客戶的綜合需求提供針對性的金融組合服務(wù)。且隨著國內(nèi)理財市場的不斷豐富，還對專業(yè)理財師提出了能夠提供投資、稅務(wù)、養(yǎng)老等各方面綜合理財服務(wù)的需求。從事私人銀行的人員是私人銀行家。與從事個人理財及財富管理的人員相比，私人銀行家要求具有更高的業(yè)務(wù)水平和更豐富的管理經(jīng)驗。通常具備一定的閱歷，精通個人財富管理、企業(yè)財務(wù)管理、熟悉國際金融市場及衍生金融產(chǎn)品，了解資本市場運作規(guī)則，了解保險知識，熟悉主要的國家稅收政策，熟悉信托計劃的規(guī)則和運作等等。而一個好的私人銀行家，甚至要精通多個領(lǐng)域，從宏觀經(jīng)濟、股票期貨，到房產(chǎn)汽車、雪茄洋酒，甚至彩票、麻將等等。

六、個人理財、財富管理、私人銀行的服務(wù)方式

個人理財、財富管理、私人銀行的服務(wù)方式也因其服務(wù)內(nèi)容發(fā)生質(zhì)的變化。個人理財業(yè)務(wù)中客戶與銀行簽訂理財協(xié)議，購買理財產(chǎn)品，享受的服務(wù)缺乏針對性，換句話說，即從不同柜員、電話、網(wǎng)絡(luò)上購買同樣的理財產(chǎn)品，所享受到的服務(wù)沒有質(zhì)的區(qū)別。

財富管理提供的是“一對一”的服務(wù)，其意義在于提供差別化、個性化的金融服務(wù)方案和投資理財方案，為客戶提供量身定做的金融產(chǎn)品和貴賓式服務(wù)。由客戶經(jīng)理直接為優(yōu)質(zhì)客戶提供面對面的“一站式”綜合服務(wù)，目的是使客戶資產(chǎn)得到保值、增值。

私人銀行提供的是“一加一或多對一”的服務(wù)，除了為客戶提供量身定制的理財產(chǎn)品之外，不僅幫助客戶管理個人財富，更為客戶提供各種復(fù)雜情況下的具有針對性的解決方案，實現(xiàn)保值增值的同時為其后代積蓄的財富資新源，還加入了促進客戶事業(yè)成長發(fā)展的要求。此外還可以為客戶家人提供保險、信托、稅務(wù)咨詢、資產(chǎn)傳承、房地產(chǎn)咨詢等方面的規(guī)劃。而這些跨界跨專業(yè)的服務(wù)，通常情況下不是一個私人銀行家的能力可以解決的，在必要時，將由一個智囊團隊提供如法律、稅務(wù)、留學咨詢、移民等方面的專業(yè)咨詢。

七、個人理財、財富管理、私人銀行間的相互關(guān)系

從國外經(jīng)驗來看，理財產(chǎn)品的設(shè)計和被接納過程都是由高端客戶、中端客戶再到低端客戶的一個順延，即從高端到大眾的過程。而中國現(xiàn)代金融起步晚，由于沒有成熟的做法、成功的實踐、財富管理的品牌、成熟的財富管理團隊等因素，導致國內(nèi)銀行的財富管理走的是從低端往高端發(fā)展的道路。2005年至2007年間，中國本土銀行尚未開始開展私人銀行業(yè)務(wù)，而是將工作重心放在了發(fā)展個人理財產(chǎn)品上。經(jīng)過三四年時間的沉淀，個人理財業(yè)務(wù)積累了豐富的客戶資源，為中資商業(yè)銀行開辦私人銀行業(yè)務(wù)打下了良好基礎(chǔ)。

私人銀行業(yè)務(wù)在國內(nèi)屬于新興的業(yè)務(wù)，其面臨的最大問題就是人才的缺乏，近20年發(fā)展個人理財及財富管理的經(jīng)驗，為私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了一批經(jīng)驗豐富的私人銀行家，他們不但有著大量的客戶資源，且積累了豐富的經(jīng)驗，日漸成為國內(nèi)銀行業(yè)開展私人銀行業(yè)務(wù)的主力軍。

根據(jù)二八定律及隨著我國財富管理市場的日趨進步，私人銀行業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的利潤貢獻度中所占比重越來愈大，而其不斷的完善與發(fā)展必將進一步豐富我國金融產(chǎn)品的內(nèi)涵，促進金融戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型與國際化程度的提高，對個人理財及財富管理的服務(wù)內(nèi)容及質(zhì)量產(chǎn)生積極的促進作用。

參考文獻：

[1]李春滿.私人銀行業(yè)務(wù)[M].吉林大學出版社，2008.11.

第6篇：信托計劃和理財?shù)膮^(qū)別范文

股市不振，黃金白銀暴漲暴跌，另類理財產(chǎn)品日漸走俏。吸引投資者的無疑是另類理財產(chǎn)品的高預(yù)期收益率，而另類理財流行的“實物保本”，更是為其增添了美麗光環(huán)。但是，另類投資品“實物保本”，是否真的如想象的那么美呢?

“實物保本”成時尚

“實物保本”是另類理財產(chǎn)品比較流行的方式。業(yè)內(nèi)人士指出，所謂的實物保本，就是如果所購買的理財產(chǎn)品出現(xiàn)賠錢的狀況，銀行便會以實物償還。

例如，2011年9月19日，工商銀行私人銀行部推出了首款普洱茶理財產(chǎn)品――工銀大益“黃金組合”普洱茶投資理財產(chǎn)品，每套售價10萬元，期限一年。

到期時，投資者可以選擇以實物方式或現(xiàn)金方式，支取理財本金及收益。若選擇實物方式，投資者可獲得普洱茶；若選擇現(xiàn)金方式，則預(yù)期年化收益率為7％。

早在2009年，民生銀行就發(fā)售過白酒理財產(chǎn)品――瀘州老窖國窖1573系列理財產(chǎn)品，投資期限為1年。期滿后，投資者可贖回本金，并獲得4％的投資收益，也可以選擇提取相應(yīng)的期酒。

“保本”是否實至名歸?

銀率網(wǎng)理財產(chǎn)品分析師認為，另類投資理財產(chǎn)品比較常見的交易結(jié)構(gòu)為：提供給投資者一個選擇權(quán)，投資者可以選擇提前贖回本金及收益，也可以選擇持有到期，進行實物交割。以某銀行2011年第一期“金鑰匙，天工”海鷗陀飛輪表A款理財產(chǎn)品為例。該產(chǎn)品的開放期為2012年4月16日至2012年5月16日，如果投資者選擇開放期贖回，則拿到本金和收益(收益最好情況為本金×5％×實際理財天數(shù)／365)。如果投資者選擇產(chǎn)品持有到期，則獲得收益為手表(本金部分必須交割成手表)和收益(本金×55％×實際理財天數(shù)／365)。這款產(chǎn)品發(fā)行期為2011年11月份。

據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計，2011年11月份，投資期限為3-6個月的理財產(chǎn)品市場平均預(yù)期年化收益率為5.4％。如果這個產(chǎn)品提前贖回，并且最終獲得設(shè)定的預(yù)期年化收益率5％，則產(chǎn)品的收益率水平仍然低于市場平均值。

銀率網(wǎng)理財產(chǎn)品分析師表示，如果投資者選擇持有到期，進行實物交割，將會面臨四個問題：第一，購買該產(chǎn)品之初約定的手表價格與價值的偏離度，是否有泡沫存在，這將決定手表的投資價值。第二，中國的手表市場是否有很高的升值空間，在手表市場中，是否可以吸引大量的資金以及較大規(guī)模的投資群體，形成一個手表投資市場。第三，投資者手中的交割實物何時升值?第四，手表升值后，投資者應(yīng)該怎樣變現(xiàn)?對這款理財產(chǎn)品所需要慎重考慮的問題，也是所有交易結(jié)構(gòu)類似的另類投資理財產(chǎn)品所面臨的問題。

“實物保本”不靠譜

北大經(jīng)濟學院金融系副主任昌隨啟在接受《投資與理財》記者采訪時表示，另類理財產(chǎn)品所說的“保本”，和其他理財產(chǎn)品的“保本”在本質(zhì)上并沒有區(qū)別。保本產(chǎn)品即零收益產(chǎn)品，因為無風險，投資者愿意買，但是無利息，還不如活期存款。而銀行承諾的“實物保本”，這個“實物”及其價格完全是由銀行決定的，投資者完全處于被動狀態(tài)?！氨热?，另類理財產(chǎn)品到期前，投資者可以選擇實物方式。表面看，是在實物和現(xiàn)金間多了一種選擇，但是就這款普洱茶另類理財產(chǎn)品而言，無論投資者是否需要該產(chǎn)品，到時候都要拿到普洱茶，但實物和實物價格由銀行自己定。比如，本來100元的普洱茶理財產(chǎn)品，銀行也可能定價200元，這些完全都由銀行決定，水分很大，投資者自己根本無法決定?！?/p>

業(yè)內(nèi)人士表示，“實物保本”只是一種變相的保本，也同樣存在風險。從收益來看，客戶承擔著產(chǎn)品價格下行的風險。普洱茶的行情就曾經(jīng)歷暴漲暴跌。2007年，普洱茶進入價格巔峰期，大益7542生餅曾經(jīng)出現(xiàn)一天三次提價的狀況，從幾千元一直上漲至數(shù)萬元，吸引了大量游資進入普洱茶市場炒作。但它的價格“跳水”也同樣讓人措手不及，幾個小時就下跌數(shù)千元，投資者即便獲得大量并不值錢的茶葉，也沒有意義。

呂隨啟表示，投資另類理財產(chǎn)品應(yīng)該謹慎，銀行推出另類理財產(chǎn)品只是一種營銷手段。另類理財產(chǎn)品的推出，無非是銀行在貨幣收緊、資金來源面臨威脅的情況下，想辦法吸收金融資源。在本質(zhì)上，它和其他理財產(chǎn)品是一樣的，只不過其他理財產(chǎn)品讓投資者吃虧后，吸引力不再那么大，所以，銀行又改換了其他名目，推出另類理財產(chǎn)品。銀率網(wǎng)理財產(chǎn)品分析師建議投資者，先對另類投資品及其投資市場的升值潛力有一定的了解，再決定是否購買。

呂隨啟提醒投資者：“慎重選擇另類理財產(chǎn)品，另類理財產(chǎn)品的收益越高越存在問題，很可能是畫餅充饑?！?/p>

鏈接：細數(shù)另類理財產(chǎn)品“實物保本”“實物保本”是另類理財產(chǎn)品的一個最主要特征，以各銀行此前曾普遍推出的掛鉤黃金的理財產(chǎn)品為例，如果黃金價格漲幅達8％，就拋出并提前終止投資，并與客戶分享收益；但倘若到期價格下跌，銀行就按照客戶購買理財產(chǎn)品時的金價，返還客戶真實的黃金。掛鉤其他

另類理財標的的也都與此相似

第7篇：信托計劃和理財?shù)膮^(qū)別范文

近期,銀行發(fā)行的漂亮名字、漂亮主題的產(chǎn)品不少,從低碳、水資源、二氧化碳排放等環(huán)保題材,到以節(jié)假日、世界杯、世博會為主題的產(chǎn)品都有。那么,這些以特殊主題吸引眼球的產(chǎn)品都能“與眾不同”嗎?

由于上海世博會的召開,“世博會”主題理財產(chǎn)品頗引人注意,工商銀行就推出了“世博相伴”人民幣保險復(fù)合理財產(chǎn)品。但究竟兩者是如何被聯(lián)系起來的呢?

記者從工行了解到,這款產(chǎn)品期限183天,是一款嵌入保險的復(fù)合產(chǎn)品。它主要投資于信托融資項目、銀行間債券市場發(fā)行的各類債券、貨幣市場基金、債券基金以及其他貨幣資金市場投資工具,預(yù)期最高年化收益率為3%。

那么,該產(chǎn)品與世博會有什么關(guān)聯(lián)呢?記者發(fā)現(xiàn),“世博相伴”人民幣保險復(fù)合理財產(chǎn)品的投資標的與世博會沒有聯(lián)系,唯一聯(lián)系就在于每購買“世博相伴”產(chǎn)品5萬元,獲得一份由陽光財產(chǎn)保險公司承保的“世博相伴”綜合保險計劃,保險期間為2010年5月20日-2010年11月20日24時。客戶可以獲得高達240萬元的飛機乘客意外傷害保障,120萬元的住宿、游樂、火車乘客、輪船乘客等意外傷害保障以及其他的保障。

說白了,這款銀行理財產(chǎn)品是借了保險產(chǎn)品與世博會的聯(lián)系,才與世博會掛上了鉤。

世界杯火熱舉行,與世界杯聯(lián)系的主題理財產(chǎn)品也有幾款。早在2006年,民生銀行就發(fā)行了世界杯理財產(chǎn)品,本質(zhì)上只是掛鉤世界杯商機概念的知名企業(yè)股票,包括雅高飯店、春天百貨、阿迪達斯、喜力啤酒、雀巢等。至于產(chǎn)品收益到底如何,記者致電銀行網(wǎng)點,卻沒有得到結(jié)果。

另外,節(jié)日題材的產(chǎn)品也不免噱頭之嫌。端午節(jié)時,光大銀行推出“假日盈端午理財”,100萬元和500萬元投資金額分別對應(yīng)2.5%和3%的年化收益率,期限5天;浦發(fā)銀行推出“匯理財穩(wěn)利系列端午假日理財計劃”,10萬元、100萬元和500萬元對應(yīng)的年化收益率分別為2.1%、2.2%和3%,期限5天。業(yè)內(nèi)人士分析,這些產(chǎn)品只是恰逢節(jié)假日期間推出,產(chǎn)品設(shè)計和期限與普通銀行理財產(chǎn)品并無差異。

銀行近期已發(fā)售完畢的低碳理財產(chǎn)品與普通理財產(chǎn)品相比,更沒有什么特色。

招商銀行推出的名為“綠色金融理財計劃”的7天理財產(chǎn)品,預(yù)期年化收益率為3%。號稱招行首款低碳理財產(chǎn)品,主要指的是銷售方式的低碳,也就是說投資者不必跑到銀行,花費時間填寫單據(jù),銀行柜臺也不需要為客戶打印憑證,省卻了傳統(tǒng)購買方式可能因為交通、辦公成本所耗費的人力物力,相當于減排。原來,產(chǎn)品投資標的實際上與環(huán)保并無關(guān)系。光大銀行也有一款低碳概念產(chǎn)品,名為“陽光理財•低碳公益”,只是將其收益的一部分投入環(huán)境治理。

第8篇：信托計劃和理財?shù)膮^(qū)別范文

    有關(guān)專家介紹,目前在我國有六大類投資產(chǎn)品所獲得的投資收入可以免征個人所得稅,其中,包括國債、基金、人民幣理財、信托產(chǎn)品、保險理財產(chǎn)品和教育儲蓄等。

    妙用免稅的教育儲蓄將是您的理財法寶。因為它可以享受兩大優(yōu)惠政策:一是在國家規(guī)定對個人所得的教育儲蓄存款利息所得,免除個人所得稅;二是教育儲蓄作為零存整取的儲蓄,享受整存整取的優(yōu)惠利率。

    而根據(jù)稅法規(guī)定,國債和特種金融債是僅有的兩種可以免征個人所得稅的債券產(chǎn)品。所以一般即使企業(yè)債券的票面利率略高于國債的票面利率,但扣除稅款后的實際收益率反而卻要低于后者。

第9篇：信托計劃和理財?shù)膮^(qū)別范文

贊同票

文/小黃

招商銀行最近推出網(wǎng)上"財富賬戶"，在工行交的保險費，在建行交的房屋貸款，以及煤氣水電電話費等等，好，一律列在上面，智能設(shè)定，到時候定時定額向客戶其他銀行賬戶上劃轉(zhuǎn)、繳費。儲蓄賬戶上錢多了，過了5萬，自動變成定期3個月的……

最近，成家3、4年的姐妹，一個給孩子買保險、一個要買房，才跟我說起家底，從兩口子一起過以后才有了存折，所作的事情是年底把工資卡上的大數(shù)轉(zhuǎn)成折上的定期，平常各種進項全在活期上呆著。在我們會理財?shù)娜丝磥?，真?是可忍孰不可忍"，關(guān)鍵是這兩個姐妹劇烈地能掙錢，要是給我打理，能產(chǎn)生多少收益啊！姐倆兒一聽，特激動，跟我問了1個多小時，聽說以前損失了無數(shù)多套倩碧、歐伯萊、寶姿、逸飛，甚至新馬泰旅游，不禁扼腕嘆息，千叮嚀萬囑咐，讓我有什么理財產(chǎn)品的消息第一時間告訴她們。

看她們這么誠懇，我特意記在記事本上，之后精心按照她們的現(xiàn)實要求設(shè)計了一套理財計劃，第一個產(chǎn)品出來后及時通知了她們。過些日子電話回訪，一個很不好意思地告訴我，那天倒是去銀行了，人特多，那些人還長得特別丑，看了看實在心膩就走了；另一個恍然大悟地說，呀，我忘了，你跟我打電話時正加班，活完了想周末可要犒勞犒勞自己，轉(zhuǎn)天帶孩子去薊縣了！天哪，看著自己完美的理財計劃，對這些愛工作、愛生活、愛品位都勝過愛錢的人，我能怎么辦！

不過，我還想試一試。向他們推薦了招商銀行最近推出的網(wǎng)上"財富賬戶"。兩個姐妹說，這個好，真省事兒，明天就申請。

人民幣債券理財 圖個方便

贊同票

人民幣債券理財產(chǎn)品投資范圍為銀行間債券市場和貨幣市場金融工具，主要包括無信用風險的國債、政策性金融債、央行票據(jù)等。投資者每3個月享有一次提前終止理財產(chǎn)品的權(quán)利。一旦提前終止，銀行即向投資者支付全部本金和當期應(yīng)付理財收益。到期一次還本付息。

根據(jù)本理財產(chǎn)品債券投資組合情況，預(yù)期本理財產(chǎn)品年收益率為:第1-90天（含90天）按1.7%計付利息;第91-180天（含180天）按2.1%計付利息;第181-270天（含270天）按2.4%計付利息;第271-365天按2.6%計付利息,在還本付息或客戶贖回時，在預(yù)期年收益率中扣除0.1％（年率）作為運作手續(xù)費。理財期限為1年，認購起點份額為1萬份。方便，易操作，靈活性強，是它最顯而易見的優(yōu)勢。

信托產(chǎn)品 富人的游戲

中立票

最近的理財市場有一些變化，往年3月份的國債最熱銷，到了4月份會稍微緩和一點，但是今年4月的國債也是"曝光"，早上不到7點就有人排隊而且5萬、10萬的大單子不少見，半個上午就賣光。為什么國債那么熱，一個是3年期票面年利率3.37%，5年期票面年利率3.81%，收益率都不錯。另外就是各家銀行最近推人民幣理財?shù)牧Χ刃×嗽S多，收益率也漸行漸低。原因是央行公布超額存款準備金利率下降，人民幣理財年收益率從3%點兒多直降為2%左右，貨幣市場基金之前創(chuàng)下的7日推算年收益率8%到10%的誘人回報也不復(fù)出現(xiàn)。一般來說，買國債和買人民幣理財?shù)氖且粋€群體，期限、收益率清清楚楚，一點兒不操心，也沒有任何風險。買貨幣市場基金的、買券商集合理財?shù)氖且活?，本金沒風險，收益率不太確定。按照現(xiàn)在情況看，年收益率在3%左右沒什么問題。

信托的風險眾所周知，不過收益率也高，就是現(xiàn)在起點較高，去年普遍5萬起點的很少見，8萬、10多萬、20萬、25萬，甚至50萬的門檻今年在天津成為主流。原因是監(jiān)管部門對一個產(chǎn)品200份的控制更加嚴格，以往幾個人拼湊一份的做法很難運作了。近期信托產(chǎn)品的預(yù)計收益率確是誘人，1年4.5%，1年半5%，3年6.2%的比以往都強，但就是門檻高，25萬起，真是富人的游戲啊！

“價格聯(lián)盟”脆弱 咱老百姓不用慌

脈動

4月份全國的機票價格漲聲一片。近日國內(nèi)主要城市的機票價格普遍上升至6折以上甚至全價。這樣的行情與之前低至二三折的票價已經(jīng)不可同日而語。

是航油漲價、旺季來臨成為價格齊步走的必然理由，還是民航總局和航空公司撲朔迷離的“價格聯(lián)盟”在起作用？

近日盛傳中國民航總局4月份將出手干預(yù)機票價格，包括完善價格協(xié)調(diào)機制、調(diào)整機票傭金等。同時業(yè)內(nèi)也有消息稱3月下旬，由海航牽頭與國航、東航、南航三大航空公司舉行了“3＋1峰會”，就“價格聯(lián)盟”已達成默契。摘編自：中國經(jīng)營報

把脈

說實話，對于這個消息我有點不相信。立刻上網(wǎng)查詢機票的價格。果不出所料，濟南到上海，經(jīng)濟艙機票全價760元，除了山航價格一分不降以外，絕大多數(shù)航空公司的折扣價仍是五折的380元；濟南到北京，東航仍有四折的折扣票；濟南到廣州，除山航外，其他航空公司票價均在五折以下。

朋友笑，說你怎么知道機票價格不會漲？我說我沒說過不漲，只說可能不會漲，至少暫時不會漲。

這不是憑空猜測。

理由之一，市場經(jīng)濟了，決定漲價與否、何時漲價的主體因素不是民航總局、不是乘客，也不是航油加價，而是各航空公司。說得低一點，這和菜市場賣菜沒什么區(qū)別，你賣土豆白菜，我賣白菜土豆，上面定價五毛一公斤，你和我真的會老老實實賣五毛嗎？現(xiàn)在又讓我們賣六毛一公斤，至少我得掂量掂量：六毛能不能賣出去，就算今天賣出去了，明天老主顧還會不會光顧？

理由之二，乘客收入和航空利潤決定了機票可以不漲價或緩漲價。目前我國每張機票的價格約占人均年收入的10%至15%，而美國一張機票的平均價格僅占其人均年收入的0.5%。

理由之三，同行業(yè)和不同行業(yè)間的激烈競爭會摧毀“價格聯(lián)盟”。其實，在任何一個行業(yè)，“價格聯(lián)盟”都是一種華麗而脆弱的攻防體系。近在身邊的“手機大戰(zhàn)”就是一個典型的例子，行業(yè)中任何一個輕量級挑戰(zhàn)者打出的價格牌，都會引發(fā)重量級對手的積極應(yīng)戰(zhàn)。

剛剛看到消息說：目前世界航空市場上的1600多架波音737存在安全隱患，我看管管這些事情比管價格重要多了。做自己該做的，市場的事，交給市場處理。乘客們亦不必驚慌，只待靜觀其“崩”就是。

摘編自：濟南日報

家電 鐵礦石漲價帶動鋼材漲價可能性較大

4月6日,國內(nèi)進口鐵礦石價格上漲71.5%已經(jīng)成為現(xiàn)實,國家發(fā)改委價格監(jiān)測中心專家日前警示,進口鐵礦石漲價帶來的連鎖反應(yīng),可能推動居民消費價格指數(shù)(CPI)上漲,增大通貨膨脹的壓力。

國家發(fā)改委價格監(jiān)測中心的劉滿平認為,近幾年來,我國鐵礦石進口每年以20%以上的幅度增長。據(jù)統(tǒng)計,2002年我國進口鐵礦石1.15億噸,2003年達到1.48億噸,2004年達到2.08億噸。估計2005年每噸鐵礦石價格將上升210元左右,按照2004年鐵礦石的進口量計算,意味著2005年我國進口鐵礦石成本將上升430億元左右。鐵礦石價格的上漲,除了直接提高我國的產(chǎn)鋼成本外,可能推動我國當前CPI上漲。