短期理財?shù)淖罴逊桨妇x(九篇)
前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的短期理財?shù)淖罴逊桨钢黝}范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。
方案并及時執(zhí)行、監(jiān)控和調(diào)整，最終滿足客戶人生不同階段的財務(wù)需求的綜合金融服務(wù)。對金融理財?shù)睦斫獗仨毭鞔_幾點(diǎn)：
(1)金融理財是綜合性金融服務(wù)，而不是金融產(chǎn)品推銷；
(2)金融理財是由專業(yè)理財人士提供的金融服務(wù)，幫助客戶達(dá)成理財目標(biāo)；
(3)金融理財是針對客戶一生的長期規(guī)劃，包括了客戶(家庭生命周期)的全部階段；
(4)金融理財是一個綜合金融服務(wù)的過程，而不僅僅是某一個產(chǎn)品、理財計劃或者服務(wù)本身。
目前多數(shù)商業(yè)銀行都在探討如何更好地為客戶提供一站式金融解決方案，從而提升客戶的滿意度和忠誠度。本文主要從客戶的需求出發(fā)，探討商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在哪些方面為客戶提供一站式金融解決方案。
一、客戶需求
客戶的需求多種多樣，但是歸根到底，客戶在財富管理方面的需求具體體現(xiàn)在以下兩個方面：
(一)家庭財務(wù)規(guī)劃
家庭財務(wù)規(guī)劃是由金融理財專業(yè)人士幫助客戶設(shè)計與其家庭整體生命周期相關(guān)的財務(wù)計劃，包括職業(yè)選擇、教育、購房、保險、醫(yī)療、養(yǎng)老、遺產(chǎn)、事業(yè)繼承以及各種稅收等多方面。專業(yè)理財人士通過向客戶提供財務(wù)規(guī)劃服務(wù)，幫助客戶保證生活品質(zhì)，即使到年老體弱或收入銳減的時候，也能保證其生活水準(zhǔn)，最終實現(xiàn)人生的財務(wù)自由、自主和自在。
(二)財富投資增值
財富投資增值則是在客戶的基本生活目的得到滿足的基礎(chǔ)上，金融理財專業(yè)人士幫助客戶將資金投資于各種投資工具取得合理回報以積累財富。常用的投資工具包括股票、債券、金融衍生工具、黃金、外匯、不動產(chǎn)以及藝術(shù)品等。通過投資理財、專業(yè)理財人士幫助客戶在保證安全性和流動性的前提下，追求投資的最優(yōu)回報，加速個人或者家庭資產(chǎn)的增長，提高生活品質(zhì)。
二、銀行一站式金融解決方案的目標(biāo)
按照客戶不同的財務(wù)需求，也需要相應(yīng)的金融理財規(guī)劃幫助客戶實現(xiàn)其財務(wù)目標(biāo)。
三、銀行的一站式金融解決方案
(一)銀行產(chǎn)品介紹
目前多數(shù)商業(yè)銀行已經(jīng)基本呈現(xiàn)出金融超市的形式，提供各種不同類型的金融產(chǎn)品，包括銀行自身產(chǎn)品以及作為銷售機(jī)構(gòu)提供的第三方產(chǎn)品，主要有理財產(chǎn)品、基金理財、銀保理財、銀證理財、外匯理財?shù)阮愋汀?/p>
而要想提供一站式的金融解決方案，必須將這些產(chǎn)品進(jìn)行合理搭配、組合，而不是簡單地對某一種產(chǎn)品進(jìn)行銷售。單一的銷售產(chǎn)品雖然在短期內(nèi)能夠滿足客戶某一方面的需求，同時也給銀行帶來利益，但是從長期來看，客戶的綜合需求仍無法得到滿足。就像幾根長短不齊的木頭做成的木桶，我們往往只關(guān)注到缺口比較大的地方，實際上，如果不從整體看木頭是否一樣齊，那么永遠(yuǎn)存在漏水的現(xiàn)象。銀行要做的首先就是從多個角度分析客戶，深度了解其多方面需求，最終才可能提出適合的全面解決方案。
(二)金融解決方案的特點(diǎn)和類型(見附表)
(三)一站式綜合金融服務(wù)內(nèi)容
解決方案還需配合一站式服務(wù)才能達(dá)到最佳的效果，一般來講，綜合金融服務(wù)的內(nèi)容包括以下幾個方面：
1.獲得家庭財務(wù)分析、理財規(guī)劃、產(chǎn)品組合、投資理財建議等專業(yè)化服務(wù)；
2.獲取匯率、股市、保險、證券、黃金、期貨、房地產(chǎn)、藝術(shù)品投資等各種金融信息服務(wù)；
3.參加財富理財沙龍及新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)推介會；
4.投資顧問服務(wù)。了解銀行自身的專業(yè)理財經(jīng)理服務(wù)，還可以獲取金融領(lǐng)域?qū)＜翌檰枅F(tuán)的投資理財建議：股票、基金、保險、房地產(chǎn)、實業(yè)……多方資訊，成就財富人生。
四、銷售流程
除了以上幾個方面的內(nèi)容，銀行還需要控制銷售中的每一個環(huán)節(jié)，才能夠達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)，過程管理比目標(biāo)管理更重要。配合銀行的一站式金融解決方案，應(yīng)當(dāng)建立顧問式的銷售流程。主要包括以下幾個環(huán)節(jié)：
1.“研究客戶”：認(rèn)識和研究客戶，按人的生命周期、職業(yè)、風(fēng)險偏好、性格愛好等進(jìn)行客戶細(xì)分，充分把握目標(biāo)人群；
2.“理解產(chǎn)品”：學(xué)習(xí)和研究產(chǎn)品，對產(chǎn)品的風(fēng)險特征、收益狀況、結(jié)構(gòu)功能、市場賣點(diǎn)等有較深刻的理解，結(jié)合鎖定的人群，熟練運(yùn)用相應(yīng)的理財套餐；
3.“銷售產(chǎn)品”：客戶需要專業(yè)人士為他拓寬投資渠道，選擇豐富而且優(yōu)秀產(chǎn)品，理財經(jīng)理可以運(yùn)用產(chǎn)品組合方案，幫助客戶保值增值；
第2篇：短期理財?shù)淖罴逊桨阜段?/h2>
如何由無錢變有錢？有錢后如何運(yùn)用？如何將金錢保值？如何增值？如何利用各樣信貸工具？如何計算利率走勢去理財投資？如何使用財富去實現(xiàn)個人理想和目標(biāo)？
這些都屬個人理財?shù)姆秶?/p>
目前來自社會的強(qiáng)烈的金融理財需求，為銀行推出個人理財服務(wù)創(chuàng)造了有利的條件。在中國銀行北京分行東城支行，記者就個人理財專題進(jìn)行了采訪。
對話
《卓越理財》：
統(tǒng)計顯示，目前，中國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額已達(dá)十多萬億元，去年全年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入超過8000元；調(diào)查表明，74％的居民對個人理財服務(wù)感興趣，41％的居民需要個人理財服務(wù)。這兩項數(shù)據(jù)均說明一個事實：隨著人們個人資產(chǎn)的日益增多，他們對理財業(yè)務(wù)的需求亦日趨旺盛。從銀行角度看，個人理財服務(wù)是什么概念？
理財中心經(jīng)理顧英昊：
的確，隨著國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，城鄉(xiāng)居民收入的不斷增長和個人財富的積累，以及投資渠道的多樣化，人們?nèi)找骊P(guān)注私有財產(chǎn)的收益性、滾動性和安全性。個人理財基本上可分為三個階段：由無至有、由有至多、由多至富，而相應(yīng)的理財策略是儲蓄、投資、資產(chǎn)管理。個人理財服務(wù)是指銀行運(yùn)用金融知識、專業(yè)技術(shù)及廣泛的信息資源等專業(yè)優(yōu)勢。根據(jù)客戶的財務(wù)狀況和具體需求，向客戶提供全方位的、度身訂造的、個性化的金融 服務(wù)，即除提供一般性信息咨詢外，還利用各種理財工具如儲蓄、融資、銀行卡、 個人支票、保管箱、保險、證券、外匯、基金、債券等相結(jié)合，提出合適的理財方案，指導(dǎo)客戶如何安排其家庭的收入與支出，實現(xiàn)個人資產(chǎn)的最佳配置，以實現(xiàn)個人理想和目標(biāo)。
“中銀理財”是中國銀行推出的一項個人理財服務(wù)項目。它由專人專職向客戶提供一站式、全方位和度身定制的個性化金融服務(wù)。
背景
中國銀行個人理財中心的服務(wù)對象是中國銀行的優(yōu)質(zhì)個人客戶，以發(fā)送VIP卡的形式確定個人理財中心的VIP客戶，并提供理財服務(wù)。符合下列情況之一，即可成為中國銀行的VIP客戶：
1、 單筆存款或本、外幣存款折合人民幣50萬元（含）以上。
2、 持有長城信用卡或電子借記卡，年消費(fèi)額達(dá)人民幣30萬元（含）以上。
3、 消費(fèi)貸款金額累計100萬元（含）以上。
4、有一定社會地位的名人、企業(yè)法人、高級知識分子等重要客戶
5、 其他對中國銀行事業(yè)長期給予支持，對中行業(yè)務(wù)發(fā)展有重要影響的客戶。
案例
常先生（35歲，外企管理人員，月薪近兩萬元)：
出國留學(xué)回來后一直擔(dān)任外企高級管理職務(wù)，7年來積蓄的薪水應(yīng)該是一筆可觀的數(shù)目，但個人財務(wù)狀況一直不理想，個人投資是"屢戰(zhàn)屢敗"。在股市有十幾萬資金被套，參股朋友的火鍋店又經(jīng)營失敗，年初買入的10多萬元開放式基金目前還跌在面值以下。
中銀理財?shù)膶＜艺J(rèn)為：
1. 常先生對投資產(chǎn)品不了解就貿(mào)然投入風(fēng)險系數(shù)高的產(chǎn)業(yè)；
2. 他對市場節(jié)奏把握不準(zhǔn)。
理財經(jīng)理為常先生量身定制了一套理財方案。對人民幣和外幣進(jìn)行了分比配置。人民幣3萬作為活期存款，7萬存入3個月的定期存款，20萬投資了銀行的一年期人民幣理財，年息2.55%（無利息稅），10萬投資了兩支貨幣型基金，年收益率在2.90%左右（風(fēng)險小，變現(xiàn)能力強(qiáng)）。1萬購買奧運(yùn)金，1萬投資紙黃金。8萬元購買了兩支符合國家宏觀調(diào)控政策的防守型證券基金，收益不固定。（以上品種選擇工作由理財經(jīng)理完成）
外幣方案，1萬5千操作外匯買賣，3萬美元購買一年期的外幣理財品種收益在3%，5000美元操作外匯期權(quán)。
預(yù)計一年后王先生的收益情況如下：人民幣16830.4元，年收益率為3.366%；外幣2400美元；年收益率4.8%。
常先生對此表示非常滿意。
背景
中國銀行個人理財中心對中國銀行的VIP客戶提供以下服務(wù)：
一對一、面對面的"一站式"全方位的個人金融服務(wù)。
利用銀行專業(yè)優(yōu)勢，提供利率及匯市、股市等相關(guān)行業(yè)產(chǎn)品的信息資料和實時行情的咨詢服務(wù)；
不定期舉辦專家專題講座，包括：匯市、股市分析、保險市場信息等；
根據(jù)客戶提供的收支情況和理財需求，度身定制理財方案；
提供增值服務(wù)--部分業(yè)務(wù)享受適當(dāng)減免手續(xù)費(fèi)及其他優(yōu)惠。
對話
《卓越理財》：
隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，廣大居民手中持有的外匯量不斷增加。從銀行條件、專業(yè)能力及相關(guān)配套服務(wù)上看，中國銀行在外匯理財方面一直具有較強(qiáng)的優(yōu)勢。近期有哪些新產(chǎn)品推出？目前美元已經(jīng)進(jìn)入加息通道，外匯理財產(chǎn)品風(fēng)險規(guī)避手段有哪些？
理財中心經(jīng)理顧英昊：
為了豐富國內(nèi)的外匯投資渠道，滿足居民對外匯保值增值的需要，中國銀行推出一系列投資理財計劃--中行匯聚寶產(chǎn)品。中行新一期的匯聚寶外匯產(chǎn)品發(fā)售已于4月18日結(jié)束，其中0504A產(chǎn)品：2005年4月21日至2005年7月21日的年收益為2.9%；2005年7月21日至10月21日的年收益為3.2% 。受銀行可提前終止條款約束。
從風(fēng)險上來看，由于是銀行推出的投資理財產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)說投資人的收益還是有保障的。唯一存在的風(fēng)險在于人民幣兌美元匯率波動的風(fēng)險。最主要的規(guī)避手段就是：幣種配置平均。為防范人民幣匯率波動的風(fēng)險，應(yīng)該保持人民幣與外幣適當(dāng)?shù)谋壤P(guān)系：通常情況下，一半對半比較穩(wěn)妥。
《卓越理財》：
結(jié)合宏觀市場的變化（如美元加息、人民幣匯率走向等等）理財中心將進(jìn)行哪些資產(chǎn)的重新配置，如果人民幣再次加息，如何調(diào)整投資組合？
理財中心經(jīng)理顧英昊：
關(guān)于宏觀調(diào)控的問題
目前宏觀調(diào)控的三大行業(yè)是鋼鐵，水泥，電解鋁。央行行長周小川曾說過，中國不象西方發(fā)達(dá)國家升息周期那么明顯。所以雖然央行有可能再度升息，但主要還要看近期通貨膨脹水平。為此我們在選擇基金時盡量避免投資上述三個行業(yè)。
關(guān)于人民幣匯率的走向
人民幣有升值預(yù)期，但一定要多聽政府的公開消息，少聽傳言，不要跟風(fēng)。如果我們資產(chǎn)配置合理，也不用太擔(dān)心。
關(guān)于美元加息
美聯(lián)儲利率為2.75%，預(yù)期在5月還會再加0.25%。美國已經(jīng)進(jìn)入了明顯的升息周期。但與之相對應(yīng)的美元走勢還是弱勢。
關(guān)于我們的投資組合調(diào)整
外匯產(chǎn)品我們盡量選擇短期產(chǎn)品，并配置一些非美元的貨幣；人民幣我們選擇了靈活性強(qiáng)的貨幣基金，定期存款主要以半年一年為主，少量國債，對于證券基金的選擇以符合國家宏觀調(diào)控政策的防守型證券基金為主。
題外
《卓越理財》：
可否談?wù)勀鷤€人的理財情況？
理財中心經(jīng)理顧英昊：
我本人主要是針對人民幣理財，首先對自己風(fēng)險承擔(dān)能力、資金閑置時間和預(yù)期收益率進(jìn)行了評估。對財務(wù)整體考慮后，金融資產(chǎn)配置主要分為3部分：
1． 存款（考慮到為保持資金流動性）比例大概占20% ；
第3篇：短期理財?shù)淖罴逊桨阜段?/h2>
初階套餐：多存期存款組合方案
很多人仍然把定期儲蓄作為一種常用的理財手段，對于這一類型的投資者來說，面臨的一個問題就是如何在活期與定期存款之間進(jìn)行資金的配置，在定期存款上，不同的存期如何進(jìn)行組合也是他們需要考慮的問題之一。
中信銀行針對儲蓄愛好者所推出的理財套餐，正是為了滿足投資者的上述需求。
中信理財套餐的第一個特點(diǎn)在于幫助存款人在活期存款與定期存款之間進(jìn)行靈活的調(diào)整。通過客戶理財套餐內(nèi)活期存款子賬戶與定期存款子賬戶之間的優(yōu)化管理，保障存款人保有一定活期余額的基礎(chǔ)上，以定期存款的方式獲得更高的利息收益。具體的操作模式是，每個工作日后對客戶的賬戶進(jìn)行系統(tǒng)檢查，如果客戶的活期存款子賬戶的余額超過1000元，那么銀行系統(tǒng)將在活期存款子賬戶內(nèi)保留500-600元，其余的資金就按照客戶預(yù)先選擇的“理財套餐”方案自動分配到各個定期存款子賬戶中；如果活期存款子賬戶中的資金低于1000元，那么系統(tǒng)將不進(jìn)行處理。這樣做的好處在于盡量減少活期賬戶的資金余額，以提高整體資金的收益。
而當(dāng)存款人需要動用活期賬戶上的資金，中信理財套餐會自動按照“利息損失最小”的原則從定期存款子賬戶中選擇資金進(jìn)行提前支取，免于存款人自己再進(jìn)行權(quán)衡。同時，在中信理財套餐內(nèi)還設(shè)有“智能透支”的功能，也就是說，當(dāng)活期賬戶上的資金不足時，銀行會自動從定期存款賬戶上調(diào)用出一筆利息損失最小的資金到活期賬戶上；同時，只要存款人在當(dāng)天將資金重新打人銀行賬戶，定期存款的收益不會受到任何損失，這一功能對于臨時調(diào)用資金的人來說是比較實惠的。
上述的兩種資金管理功能其實在不少銀行的存款賬戶內(nèi)都已經(jīng)開設(shè)，而中信理財套餐的最大特點(diǎn)還在于為存款人提供了幾種簡單的存款組合方案進(jìn)行選擇，比起其他銀行單一的選擇來說，給了存款人更大的靈活性。在中信銀行的理財套餐內(nèi)，可以提供A、B、C和H四種選擇，其中A、B、C三種套餐分別為將資金100％存入到3個月、6個月和12個月的定期賬戶中，而H套餐則是將資金以10％、20％和70％的比例配置到3個月、6個月和12個月三種賬戶中，從活期賬戶中轉(zhuǎn)入的資金將按這一比例分配到不同存期的定期存款中。
中階套餐：投資組合提高收益
5月份以來，光大銀行相繼推出了多個理財套餐。與中信的理財套餐主要集中在存款不同的是，光大所推出的理財套餐組合主要集中于將一些投資產(chǎn)品進(jìn)行組合。在目前已經(jīng)推出的產(chǎn)品中，套餐組合計劃涵蓋了人民幣和外幣多個理財品種。
如近期光大正在發(fā)行的“陽光理財”套餐計劃2010年第七期產(chǎn)品，投資幣種為人民幣，產(chǎn)品為4個月期和8個月期兩種選擇，起點(diǎn)投資金額為5萬元。對于投資者來說，投資的資金將分成兩個部分，50％投資于信托類理財產(chǎn)品，50％投向于結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率分別為3.08％和3.5％。由于人民幣理財產(chǎn)品設(shè)有起點(diǎn)投資額的限制，對于購買套餐計劃的投資者來說，相當(dāng)于一筆投資分作了兩筆用途，既實現(xiàn)了風(fēng)險的分散，也在一定程度上提高了組合預(yù)期收益的可能。
渣打(中國)近期推出的“夢之配?享未來”主題理財組合的涵蓋面更廣，同時根據(jù)投資者需求的差異性，對于組合投資設(shè)置了多個主題，如“靈活現(xiàn)金組合”、“全球資產(chǎn)組合”、“保障投資組合”等，在每個投資組合下有3-4個不同的產(chǎn)品，提供了更加豐富的選擇可能。
以“靈活現(xiàn)金組合”為例，主要針對客戶管理短期流動資金的需求，設(shè)置有三種組合的方式。其中“人民幣最佳短線檔期組合”由兩個產(chǎn)品構(gòu)成：7天通知存款升級版和一款3個月利率掛鉤保本理財產(chǎn)品，兩款產(chǎn)品的組合配置上限比例為1：2，也就是說最多可投資掛鉤保本理財產(chǎn)品為新增通知存款金額的2倍。值得一提的是，作為搭檔產(chǎn)品的利率掛鉤理財產(chǎn)品設(shè)置的條件較為寬松，在投資期內(nèi)美元3個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)在0％-8％的范圍內(nèi)，投資者就可獲得3.2％的預(yù)期年化收益率。而通知存款部分的利率為1.35％。這個組合的優(yōu)點(diǎn)在于，投資風(fēng)險較低，較短的投資期內(nèi)投資者能夠獲得較為穩(wěn)健的高收益；另外一方面，通知存款部分便于投資者的資金調(diào)度，保證了資金的靈活性。以組合的方式來進(jìn)行投資，渣打也對產(chǎn)品的預(yù)期收益率進(jìn)行了調(diào)整，如單獨(dú)投資于同一款利率掛鉤理財產(chǎn)品，產(chǎn)品的最高預(yù)期收益率設(shè)定為2.3％～2.5％。同時推出的還有一款人民幣超短線組合，由活期存款和1個月期利率掛鉤保本理財產(chǎn)品組成，其中利率掛鉤保本理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率為2.6％。
在“全球資產(chǎn)組合”中，渣打此次推出的產(chǎn)品有四種組合方式：將中長期保本理財產(chǎn)品、3個月利率掛鉤理財產(chǎn)品和全球基金精選、投資理財型保險進(jìn)行組合。除了較單獨(dú)購買產(chǎn)品能獲得更高的收益外，以組合的方式進(jìn)行投資，基金的認(rèn)購費(fèi)用可以優(yōu)惠0.5％。
高階套餐：理財服務(wù)全涵蓋
在深發(fā)展的網(wǎng)銀系統(tǒng)中，設(shè)有“基金組合規(guī)劃系統(tǒng)”，通過與晨星的合作幫助客戶完成基金配置的組合投資。
“基金組合規(guī)劃系統(tǒng)”的原理在于根據(jù)投資者的風(fēng)險屬性，自動生成與之相匹配的資產(chǎn)配置圖。在系統(tǒng)中，設(shè)有激進(jìn)、積極、穩(wěn)健、保守和安穩(wěn)型5個基金組合，在每個基金組合中有深發(fā)展與晨星合作精選出的5～6只基金產(chǎn)品。據(jù)悉，深發(fā)展每個季度都會根據(jù)市場的情況進(jìn)行數(shù)據(jù)的更新，并幫助投資者對基金組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。對于投資者來說，則可以在此基礎(chǔ)上，結(jié)合自身對市場與基金產(chǎn)品的判斷，選擇出合適的基金，并直接進(jìn)行基金的投資。
不僅銀行正針對投資者的需求推出理財套餐服務(wù)，基金公司也加入到這一行列中來。
第4篇：短期理財?shù)淖罴逊桨阜段?/h2>
關(guān)鍵詞：企業(yè) 財務(wù)管理 經(jīng)濟(jì)環(huán)境
經(jīng)濟(jì)環(huán)境對企業(yè)集團(tuán)理財?shù)挠绊懯侵苯拥?、顯著的，從內(nèi)容上來分，包括經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)體制以及一些具體經(jīng)濟(jì)因素(如通貨膨脹率、利率、外匯匯率、財稅政策、產(chǎn)業(yè)政策等)，進(jìn)行跨國經(jīng)營的企業(yè)集團(tuán)，還涉及國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境。
一、經(jīng)濟(jì)周期
市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展有一定的周期性，我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)也不例外，必然要經(jīng)歷復(fù)蘇、繁榮、衰退、蕭條這四個階段的循環(huán)。企業(yè)在不同階段所采取的財務(wù)政策也不同。一般來說，在繁榮期，由于市場需求旺盛，市場供給也呈上升趨勢，這就需要企業(yè)增加投資以擴(kuò)大生產(chǎn)，相應(yīng)地，企業(yè)財務(wù)人員要在短時間內(nèi)籌集資金來滿足企業(yè)投資需要;在蕭條期，由于整個宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣，企業(yè)很有可能處于緊縮狀態(tài)之中。由于市場需求減少，可能會給一些企業(yè)造成人量產(chǎn)品積壓，企業(yè)資金流通不暢，形成資金短缺，而對某些企業(yè)來講，由于無法找到可行的投資項日，會造成手中資金閑置，因此在緊縮時期，有時資金緊張，有時資金閑置。企業(yè)集團(tuán)由于涉及的行業(yè)多，經(jīng)營品種多，經(jīng)營風(fēng)險被不同程度地分散了，經(jīng)濟(jì)周期對其造成不利影響相對較少。然而當(dāng)前無論從國內(nèi)還是國外來看，企業(yè)集團(tuán)走專業(yè)化道路成為一種趨勢，這弱化了降低經(jīng)營風(fēng)險的作用。另外，由于我國人部分企業(yè)集團(tuán)形成的基礎(chǔ)不是市場，更多的是政府行政干預(yù)，因此集團(tuán)內(nèi)部理財權(quán)不能合理設(shè)置，無法適應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期變化:需要指出的是，我國當(dāng)前市場蕭條并不完全是供給過剩，過剩之中有短缺。企業(yè)由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)品大量積壓，造成資金短缺、難以為繼，急需資金;而金融機(jī)構(gòu)普遍存在“惜貸”現(xiàn)象，致使資金不能被合理、有效地使用。企業(yè)集團(tuán)當(dāng)前的任務(wù)應(yīng)是及時調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，從短缺中尋找可行的投資方案，憑借集團(tuán)優(yōu)勢從內(nèi)、外部籌集資金，以滿足投資需要。
二、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平
經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平影響企業(yè)理財水平?？偟膩碚f，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高的國家，企業(yè)理財水平也高;經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低的國家，企業(yè)理財水平則低。這是因為，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，企業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境越復(fù)雜，財務(wù)活動內(nèi)容越豐富，對企業(yè)理財要求也就更高。企業(yè)理財隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐漸由簡單趨向于復(fù)雜，由不完善趨向完善。在發(fā)達(dá)國家，企業(yè)集團(tuán)經(jīng)過了上百年的發(fā)展，其內(nèi)部管理己很完善，理財作為管理的一部分，水平自然較高。我國當(dāng)前仍屬于發(fā)展中國家，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，經(jīng)濟(jì)活動相對來說不是很復(fù)雜，其理財活動相應(yīng)比較簡單，再加上我國企業(yè)管理水平還很落后，這些都制約了企業(yè)理財?shù)陌l(fā)展。企業(yè)集團(tuán)在我國產(chǎn)生于80年代初，至今只有三十年的發(fā)展史，各方面都很不成熟，因此理財水平很有限。當(dāng)前我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期，很多政策變化較快，給企業(yè)集團(tuán)理財帶來了許多不便，在某種程度上也制約了理財功能的充分發(fā)展。鑒于這些因素，我國企業(yè)集團(tuán)理財人員應(yīng)向國外大刑企業(yè)集團(tuán)學(xué)習(xí)先進(jìn)的理財方式，井將其引入到我國企業(yè)集團(tuán)中來，提高理財水平，充分發(fā)揮理財用。
三、經(jīng)濟(jì)體制
不同經(jīng)濟(jì)體制形成不同的企業(yè)理財方式。在計劃經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)一切經(jīng)營行為聽從政策的指令，而不是很據(jù)企業(yè)自身生存、發(fā)展需要來決定，因此行理財活動。隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立，企業(yè)被推向市場，不僅要自主經(jīng)營，同時要承擔(dān)盈虧責(zé)任，因此理肘顯得格外重要。目前我國企業(yè)集團(tuán)理財人員缺乏理財意識，使企業(yè)集團(tuán)理財活動非常被動，常常受制于環(huán)境，而不能土動地去適應(yīng)環(huán)境，這對企業(yè)集團(tuán)長期發(fā)展是不利的，甚至是致命的。企業(yè)集團(tuán)在市場經(jīng)濟(jì)條件下的優(yōu)勢在于產(chǎn)生良好的規(guī)模效應(yīng)，而這需要合理的投資組合才能發(fā)抨出來，從而要求企業(yè)集團(tuán)必須事先做好科學(xué)、長遠(yuǎn)的理財規(guī)劃以使資金投入到有效的方案中去。市場經(jīng)濟(jì)體制改革帶來一系列的配套改革措施，尤其是對企業(yè)理財行為影響較人的金融業(yè)的改革，使企業(yè)面臨一個全新的理財環(huán)境。企業(yè)集團(tuán)由于資金雄厚，實力較強(qiáng)，大部分又實行股份制經(jīng)營，因此融資渠道廣，融資能力強(qiáng)，這些優(yōu)勢都應(yīng)充分發(fā)揮出來，以解決目前資金短缺問題。
四、具體經(jīng)濟(jì)因素
一些具體經(jīng)濟(jì)因素直接影響著企業(yè)的理財行為。國家財稅政策對企業(yè)資金供應(yīng)和稅收負(fù)擔(dān)有著重要影響，當(dāng)國家財政緊張時，有可能會增加稅收，企業(yè)就應(yīng)控制投資規(guī)模，增收節(jié)支，約束自我積累。當(dāng)前國家對企業(yè)土要實行“抓人放小”政策，因此一些財稅政策傾向于大型企業(yè)，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)充分利用這個機(jī)會來發(fā)展和壯人自己。此外，產(chǎn)業(yè)政策、外貿(mào)政策以及一些地區(qū)優(yōu)惠政策都會對企業(yè)集團(tuán)理財產(chǎn)生重人影響，這些都值得我們關(guān)注。
第5篇：短期理財?shù)淖罴逊桨阜段?/h2>
2007年起由次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融風(fēng)暴，無論政府、金融機(jī)構(gòu)還是個人都面臨考驗。繼冰島等國家破產(chǎn)，雷曼兄弟倒閉，美林、美國國際集團(tuán)、匯豐、花旗等公司均爆危機(jī)。個人同樣難逃厄運(yùn)。投資理財虧損，未來生活堪憂。據(jù)美國國會預(yù)算局預(yù)計，金融風(fēng)暴已經(jīng)使美國人的退休金賬戶縮水2萬多億美元。
保險，作為一種規(guī)避風(fēng)險、保障安全的有效工具，是個人理財規(guī)劃中不可缺少的環(huán)節(jié)。安排一個合理的安全保障規(guī)劃，借助其規(guī)避風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)闹匾δ?，可以確保個人或家庭具有合理的經(jīng)濟(jì)安全和財務(wù)自由。面對后危機(jī)時代，必須有效控制風(fēng)險，掌握自己的命運(yùn)，而建立一個安全保障規(guī)劃，是完全符合個人和家庭理財目標(biāo)的。
個人保險理財需求增長產(chǎn)品豐富
收入水平不斷提高，保險理財需求日漸增長 2009年我國全年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入已達(dá)到17175元，需求水平增長，使人們的購買力增強(qiáng)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)的快速升級，使人們的保險需求進(jìn)一步擴(kuò)大。隨著人們保險意識的增強(qiáng)，購買保險已成為人們?nèi)找嬖鲩L的需求中一項必備支出了。而收入水平的不斷提高，又為人們進(jìn)行保險理財提供了購買力的保障。
保險意識不斷增強(qiáng)。保險理財觀念漸入人心 當(dāng)今隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷完善，特別是隨著國家醫(yī)療、養(yǎng)老、住房、教育等各項制度的改革與不斷深入，促使城鎮(zhèn)居民風(fēng)險意識增強(qiáng)，對保險產(chǎn)生了新的認(rèn)識，尤其對醫(yī)療、養(yǎng)老有較強(qiáng)的保險愿望和需求。許多居民希望通過積極參與商業(yè)保險，重新制訂個人理財規(guī)劃，以尋求自身的保障，人們對保險理財需求呈不斷增長的勢頭。
產(chǎn)品創(chuàng)新活躍，選擇空間增大 從產(chǎn)品供給者保險公司來看，經(jīng)過近些年的發(fā)展，保險公司產(chǎn)品創(chuàng)新的主動性和積極性日益增強(qiáng)，創(chuàng)新能力不斷提高，產(chǎn)品種類較為豐富，涉及養(yǎng)老、醫(yī)療、意外、儲蓄、分紅、投連等多個險種，個性化產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。據(jù)初步統(tǒng)計，保險公司新開發(fā)或修改完善的保險產(chǎn)品數(shù)量逐年增加，每年均在2000個以上。這些層出不窮的新產(chǎn)品，在一定程度上滿足了不同消費(fèi)者的不同層次的理財需求，為居民制訂保險理財規(guī)劃提供了較大的選擇空間。個人保險理財存在幾個誤區(qū)
雖然目前我國個人保險理財?shù)陌l(fā)展有著許多有利因素，但從保險理財主體即投保人角度來看，其保險理財行為和觀念，仍存在不少誤區(qū)，直接影響其整體理財規(guī)劃的完善和科學(xué)。
將保險與儲蓄比較的錯誤觀念 保險與儲蓄無論在行為性質(zhì)、資金支配還是資金回報諸方面，都存在本質(zhì)上的區(qū)別。保險的行為性質(zhì)是互助合作，每個投保人可能是幫助別人的人，也可能成為被別人幫助的人。而儲蓄完全是一種個人行為，存款人對其存款具有完全的資金支配權(quán)，保險則不允許投保人隨意支取已經(jīng)交納的保費(fèi)。儲蓄是為未來確定事件，如教育、養(yǎng)老、醫(yī)療等確定事件的準(zhǔn)備，而保險則恰好是防范未來不確定事件而作出的財務(wù)安排。儲蓄到期只能收獲本息，而保險則可以小額的保費(fèi)支出，換回大額的保險保障。有些人總是習(xí)慣將保險與儲蓄對比，并根據(jù)所謂的收益率作出投資選擇，這種觀念顯然是不正確的。
重投資輕保障的錯誤觀念 誠如前述，購買保險的目的，首要是獲得保障，其次才是投資收益。這里保障的含義是：消費(fèi)者購買保險以后，無論其保費(fèi)交費(fèi)期限是短期還是十幾年、幾十年，甚至是終身，也不論投保人已經(jīng)交納了幾年的保費(fèi)，被保險人只要是在保險期間內(nèi)遭遇意外事故、疾病或身故，就可從保險公司獲得合同約定的保險金，甚至未交納的若干年的保費(fèi)，還可以免于繳納。保險的這個保障功能，是其他理財方式不可替代的。保障功能對于保險消費(fèi)者來說，應(yīng)該是最關(guān)鍵的消費(fèi)目的，但在實際中卻往往被人們所忽視。
保險理財應(yīng)注重安全穩(wěn)健
理財是為了追求特定的財務(wù)目標(biāo)而進(jìn)行的一系列規(guī)劃，安全穩(wěn)健應(yīng)成為人們的首要追求。高額的保障和穩(wěn)健的收益，是保險區(qū)別于其他理財工具的最大特點(diǎn)。
保險在家庭現(xiàn)金流管理中起著重要作用 個人理財是個人財產(chǎn)管理安排的活動。理財是理財師通過收集整理客戶的收入資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，按照顧客的愿望、要求、目標(biāo)等，為顧客制訂投資組合、儲蓄計劃、保險投資對策、繼承及經(jīng)營策略等財務(wù)設(shè)計方案，并幫助客戶施行的過程。理財?shù)膭右蛟谟谫Y本要素的稀缺性，理財?shù)哪康脑谟谔岣哔Y本要素的配置效率，平衡現(xiàn)在和未來的收支，使家庭財務(wù)經(jīng)常處于“收人大于支出”的狀態(tài)。因此，現(xiàn)金流的管理，成為家庭理財?shù)暮诵摹?/p>
保險理財是合理避稅的有效途徑 居民個人交納的“四險一金”法定社會保險等費(fèi)用，是稅前扣除的，而對于社會保險之外投保的商業(yè)人壽保險保費(fèi)，目前國家并沒有規(guī)定可以在稅前扣除，但在國外，這種商業(yè)人壽保險費(fèi)是可以在稅前扣除的。我國稅法規(guī)定，企業(yè)或個體工商戶投保的財產(chǎn)保險、運(yùn)輸保險等保險費(fèi)，是可以在稅前扣除的。對于人壽保險給付，實際操作中，居民個人所獲得的壽險給付不必交納個人所得稅。保險受益人得到的保險金，也不屬于遺產(chǎn)稅的納稅范疇，這是受國家法律保護(hù)的，也是保險的本質(zhì)決定的。
保險理財可以規(guī)避通脹風(fēng)險及利率風(fēng)險，兼具保值增值的雙重功能 投資理財是現(xiàn)代家庭財富積累的重要手段，我國目前投資渠道極為廣闊，人們可以選擇存款、債券、股票、房地產(chǎn)、外匯等多種投資方式。但這些投資方式，易受通貨膨脹及利率波動的影響，而保險產(chǎn)品則具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性。保險本身就是一種分散風(fēng)險的理財行為，其預(yù)定利率具有前瞻性，且一般對國家的利率變化并不特別敏感，能幫助投資者在不斷變化的資本市場中，順利實現(xiàn)其理財需求。
保險可為投保人提供融資渠道，具有經(jīng)濟(jì)附加值功能 保險，尤其是長期壽險，可為投保人提供臨時的融資功能，比如保單質(zhì)押貸款，一旦投保人有突發(fā)的現(xiàn)金需求而又無其他途徑可籌資金時，可憑保單到保險公司抵押貸款。此種貸款額度以保單的現(xiàn)金價值為限，且貸款利率一般較市場利率略低，屬于保險的一種附加值服務(wù)，無須提供其他抵押與信用擔(dān)保，就可獲得短期融資。
后危機(jī)時代百姓如何理財
面對后金融危機(jī)時代，我們百姓如何理財?應(yīng)身處危機(jī)看危機(jī)，最重要的就是保持平和的心態(tài)，不要把所謂的經(jīng)濟(jì)危機(jī)、經(jīng)濟(jì)蕭條看得太嚴(yán)重。家庭理財?shù)氖滓稽c(diǎn)，就是財務(wù)安全，可通過保險、證券、基金、信托等多元化投資渠道，進(jìn)行家庭財務(wù)管理，把賺到的錢放在安全的金融工具里，變成未來可以用的錢。家庭理財應(yīng)遵循“三三制”原則，即三分之一用于保險，獲得風(fēng)險保障；三分之一通過中等風(fēng)險投資，達(dá)成理財目標(biāo)；其余三分之一用于高風(fēng)險投資，實現(xiàn)未來財富人生。各類保險是家庭理財中必不可少的塔基，真正的投資策略，應(yīng)該做到進(jìn)可攻、退可守。
個人理財應(yīng)該遵循的原則首先，必須在觀念上對理財有科學(xué)的認(rèn)識，樹立正確的理財觀念，明確理財?shù)母灸繕?biāo)在于個人資產(chǎn)的保值增值，同時要注意個人財務(wù)風(fēng)險管理，為個人及家庭的經(jīng)常開支和意外開支做好準(zhǔn)備，要安排好中長期投資和短期投資的比例，為經(jīng)常開支和臨時性開支留出一定的空間。
其次，在投資品種的選擇上，要密切關(guān)注風(fēng)險與收益的關(guān)系，在綜合分析二者之間關(guān)系的前提下，盡可能地選擇低風(fēng)險、高收益的投資品種。但是從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析，這幾乎是不可能的。一般而言，高收益相對于較高的風(fēng)險水平。但是為了有效地規(guī)避風(fēng)險，可以采取選擇多種投資方式，實現(xiàn)短期投資與長期投資相結(jié)合，高風(fēng)險投資與普通投資相結(jié)合，這也是目前人們常用的可以有效化解投資風(fēng)險的一種理財方式。
第6篇：短期理財?shù)淖罴逊桨阜段?/h2>
(一)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變革
在社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序下，隨著企業(yè)經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)換，傘業(yè)正在逐步形成具有獨(dú)立的“法人”資格，擁有更多的經(jīng)營自，生產(chǎn)經(jīng)營將呈多方面立方體的格局。目前，國內(nèi)一大批多形式、多層次、跨行業(yè)、跨地區(qū)的集團(tuán)型企業(yè)正在崛起，企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營范圍已開始從單一的國內(nèi)經(jīng)營轉(zhuǎn)向多元化的國際化經(jīng)營;在深化企業(yè)體制改革過程中，具有中國特色的現(xiàn)代化股份有限公司已具雛形，股份有限公司作為高度社會化的市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，以其獨(dú)有的籌資方式優(yōu)越于其它經(jīng)濟(jì)形式，是搞活我國國營大中型企業(yè)的一個方向;由于對外開放和引進(jìn)外資.“三資”企業(yè)如雨后春筍般地涌現(xiàn)在中國大地上。這一切，要求我們作出相應(yīng)的適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的配套改革措施，特別是要求建立與之相適應(yīng)的財務(wù)決策系統(tǒng)和會計信息系統(tǒng)。
(二)傳統(tǒng)的理財模式受到挑戰(zhàn)
傳統(tǒng)的理財模式是與我國過去的計劃經(jīng)濟(jì)管理體制相適應(yīng)的。財務(wù)機(jī)構(gòu)與會計機(jī)構(gòu)合并設(shè)置，沒有專職的財務(wù)人員，財務(wù)僅以完成國家計劃為目標(biāo)，實行的是以行政隸屬關(guān)系為基礎(chǔ)的財務(wù)指標(biāo)歸口分級管理，財務(wù)工作具有以下特點(diǎn):
1.企業(yè)財務(wù)反映的是企業(yè)是否貫徹黨和國家的政策、法令，是否按國家計劃辦事，完成國家下達(dá)的計劃指標(biāo)。企業(yè)財務(wù)始終處于服務(wù)、被動的地位。
2.財務(wù)管理的內(nèi)容主要側(cè)重于資金(流動資金、固定資金和專用資金)、費(fèi)用(或成本)、利潤等方面的管理，主要從靜態(tài)來反映它們的占用、來源及運(yùn)用效果。
3.財務(wù)指標(biāo)比較單一，習(xí)慣以“利潤總額””、“銷售總額”及其增長百分比來評價企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，主要反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，而對資金占用結(jié)構(gòu)、流動速度、資金的償債能力.收益率大小等財務(wù)狀況沒有反映。
4.財務(wù)信息的使用者主要是國家的宏觀管理部門，即財務(wù)部門或計劃部門，而且信息一般不對外公開。
5.財務(wù)分析對企業(yè)的指導(dǎo)作用是有限的。由于分析側(cè)重于企業(yè)一般經(jīng)營狀況，對提高企業(yè)的管理水平、改善資金占用結(jié)構(gòu)，提高盈利能力沒有多大影響。
在過去的體制下，財務(wù)的職能簡單，目標(biāo)單一，財務(wù)和會計結(jié)合在一起，企業(yè)財務(wù)不僅要根據(jù)資金市場的變化，選擇最優(yōu)的籌資方式和籌資渠道，保證企業(yè)獲得最高的資金收益率；而且還要運(yùn)用專門的決策方法，對企業(yè)擬定的投資項目進(jìn)行全面的分析論證，提出最佳方案，使有限的投資發(fā)揮最佳的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。這樣、傳統(tǒng)的理財模式就受到子嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，財會機(jī)構(gòu)的合設(shè)就不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，既難以完成內(nèi)容日益復(fù)雜的財了與會計工作，又不能滿足包括企業(yè)在內(nèi)的社會各界(投資者、信貸者、經(jīng)紀(jì)人、證券分析人員、律師、主管部門、其它利益代表人等)對財務(wù)信息的需要，企業(yè)所面臨的理財環(huán)境要求建立新的理財模式，即財務(wù)與會計分離，特別是大中型企業(yè)，財務(wù)更應(yīng)從現(xiàn)行的會計機(jī)構(gòu)中分離出來。
(三)西方理財模式值得借鑒
西方財務(wù)管理是以現(xiàn)代股份有限公司為基礎(chǔ)的，每一個公司(工廠)由總經(jīng)理(廠長)具體負(fù)責(zé)，總經(jīng)理之下設(shè)若干個部，每一個部由一個副總經(jīng)理兼任部門經(jīng)理或者另派部門經(jīng)理。財務(wù)部、營銷部和生產(chǎn)部這三個主要的部門，一般分別由三個副總經(jīng)理兼任。財務(wù)部經(jīng)理為公司籌集資金和分配資金，資金主要從外界籌措，從范圍廣泛的金融市場籌得;其形式有股票、債券、借款、期票、租資等等，籌集資金后分配給各個項目如原料存貨、工廠設(shè)備，以及支付工資、費(fèi)用等;加工制成的產(chǎn)品或者服務(wù)出售以后取得的銷售收入與現(xiàn)金流出.全部活動總括起來構(gòu)成資金循環(huán)，在取得銷售收入這一現(xiàn)金流入以后，一部分資金參加資金循環(huán)，另一部分資多退出循環(huán)，歸還給金融市場。
西方公司的財務(wù)部門一般設(shè)立財務(wù)處和會計處兩個部門，分別由兩個主任負(fù)責(zé)。財務(wù)主任負(fù)責(zé)調(diào)度現(xiàn)金流入與流出，掌管資金的使用與分配，安排銀行借款，銷售證券，短期投資，還負(fù)責(zé)評估投資方案，進(jìn)行財務(wù)分析，制訂戰(zhàn)略投資.作出財務(wù)決策等。會計主任具體負(fù)責(zé)公司的會計核算與帳務(wù)處理、催收帳款、發(fā)放工資、公司稅一務(wù)、數(shù)據(jù)處理等工作。兩者都由財務(wù)部門經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)，相互依存、相互配合。在我國，會計工作是由各級財政部門來管理的.財務(wù)部設(shè)有會計司.各省、市財政廳(局)設(shè)有會計處，各單位雖設(shè)有財務(wù)部門(部、處、科)，但實際上它是管理會計工作，然而我國這種財務(wù)與會一計合并設(shè)一個機(jī)構(gòu)，主要職能卻是處理日常的會計核算工作，按制度規(guī)定的工作比較多，專門的財務(wù)工作卻很少.這與企業(yè)所面臨的理財環(huán)境相去甚遠(yuǎn)。為適應(yīng)發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟(jì)的需要，我國《企業(yè)財務(wù)通則》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則》相繼出臺，并于今年7月1日起實行，于是企業(yè)的財務(wù)管理和會計核算都將按新制度作相應(yīng)改變，同時我國即將恢復(fù)關(guān)貿(mào)總協(xié)定締約國地位，要求我國的財務(wù)管理和會計核算向國際通行慣例靠攏，財務(wù)與會計的分離，作為市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，將是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然。
二、財務(wù)職能不斷演進(jìn)與擴(kuò)展，財務(wù)作為一個決策系統(tǒng)，要求財務(wù)與會計分離
(一)財務(wù)職能不斷演進(jìn)與擴(kuò)展
研究管理，首先要研究管理的職能問題，這是管理理論的核心。財務(wù)管理是有關(guān)資金的籌集、分配、使用和控制等方面一切管理工作的總稱，它作為一門學(xué)科，最早是于本世紀(jì)初在美國形成的。在二十世紀(jì)，許多美國公司通過增加資本、兼并、職合等活動成立了許多大公司，這些經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象要求財務(wù)研究諸如兼井、職合以及為擴(kuò)充資本而發(fā)生股票、債券等等問題.財務(wù)管理作為一門學(xué)科應(yīng)運(yùn)而生。從六十年代開始，計算機(jī)使用日益普遍，人仁研始重視數(shù)學(xué)模型，這些現(xiàn)象使財務(wù)管理的分析職能更加強(qiáng)化，使財務(wù)管理由解釋經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象進(jìn)而分析現(xiàn)象，由總結(jié)過去轉(zhuǎn)向預(yù)測未來，由事后提供報告轉(zhuǎn)為事先分析，作出決策，事中進(jìn)行控制和反饋，財務(wù)管理的職能由靜態(tài)變?yōu)閯討B(tài)，方法也日趨完善。由于財務(wù)為管理決策提供決定性依據(jù)，或者說，財務(wù)本質(zhì)上就是一個決策系統(tǒng)，所以財務(wù)管理也稱管理財務(wù)。
(二)市場經(jīng)濟(jì)條件下財務(wù)的職能分工
1.投資決策。投資決策是資產(chǎn)分配問題，要求決定各類資產(chǎn)的最佳數(shù)量，即現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收帳款等項應(yīng)保持在何種尺度，存貨、廠房、設(shè)備應(yīng)該投資到何等規(guī)模。財務(wù)部門要運(yùn)用專門的決策方法，如投資回收期法、現(xiàn)金凈值法、獲利指數(shù)法和內(nèi)含報酬法等，對擬定的投資項目作出評價，在利潤和風(fēng)險之間進(jìn)行最佳選擇，作出決策。
2.籌資決策?；I資決策是決定合適的資金來源、金額、籌資方式的組合，在狹義上也稱財務(wù)決策。(1)財務(wù)部門應(yīng)決定負(fù)債對權(quán)益的合理的比率。(2)要比較各類籌資方式的優(yōu)劣等等。
3.財務(wù)計劃。財務(wù)計劃最基本的要素是:通過對近期財務(wù)報表的研究來分析財務(wù)狀況;銷售量預(yù)測;資金預(yù)測;現(xiàn)金預(yù)測;預(yù)計財務(wù)報表和外部籌措資金計劃。制定計劃的主要目的是同公司業(yè)績分析對比，以便對計劃進(jìn)行修正控制，因此這一職能就把分析和控制都隱含在內(nèi)。一套完整的財務(wù)計劃工作包括:(l)建立起一套預(yù)測財務(wù)報表系統(tǒng)，來分析財務(wù)狀況和預(yù)測利潤完成情況。這一系統(tǒng)也用于監(jiān)督計劃制訂后執(zhí)行的情況。(2)根據(jù)計劃要求設(shè)立特殊的資金需求項目，包括建立工廠和購買設(shè)備所需資金，庫存與應(yīng)收帳款所需資金，研究與發(fā)展資金。(3)預(yù)測以后五年的資金情況，這包括內(nèi)部形成的資金和來源于外部的資金，任何由于總負(fù)債和短期負(fù)債數(shù)額的限制而影響資金供給的因素都應(yīng)考慮到計劃中，如負(fù)債比率，流動比率等。(4)建立一個對資金分配和使用的財務(wù)控制系統(tǒng)，這是財務(wù)計劃得以實現(xiàn)的保證。(5)建立一個反饋和協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，當(dāng)制定計劃所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)條件發(fā)生變化時，這個機(jī)構(gòu)能及時調(diào)整基本計劃。
(三)現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)工作的新特點(diǎn)
在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)是獨(dú)立的商品生產(chǎn)經(jīng)營的“法人”，獨(dú)立核算，自負(fù)盈虧，財務(wù)自理，企業(yè)所注重的是資金的籌措與分配，資金的運(yùn)用與增殖，這一目標(biāo)決定了企業(yè)財務(wù)工作的新特點(diǎn):
1.財務(wù)工作的側(cè)重點(diǎn)主要在于企業(yè)流動資產(chǎn)的構(gòu)情況及其償債能力，企業(yè)長期資產(chǎn)的獲利能力和營業(yè)效率，通過分析過去和現(xiàn)在的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，預(yù)測未來的償債能力和盈利能力。
2.財務(wù)指標(biāo)體系主要包括四大部分:反映企業(yè)流動狀況的比率;反映企業(yè)收益狀況的比率;反映企業(yè)經(jīng)營成果的比率;反映企業(yè)償付財務(wù)費(fèi)用的比率。整個指標(biāo)體系更加全面，而且結(jié)構(gòu)完整、嚴(yán)謹(jǐn)，既反映了企業(yè)經(jīng)營的狀況，同時又反映了企業(yè)的財務(wù)狀況和盈利能力。
3.財務(wù)信息的使用者呈現(xiàn)多元化，便于投資者(股東)了解企業(yè)的財務(wù)狀況和盈利能力.評價企業(yè)債務(wù)的投資決策;便于銀行及其它債權(quán)人了解企業(yè)的經(jīng)營成果和償債能力，作出信貸決策;便于政府部門的宋觀管理和稅務(wù)機(jī)關(guān)核定稅務(wù)。
4.提供的信息對外公開程度大，一般以企業(yè)財務(wù)通則和公認(rèn)會計準(zhǔn)則為依據(jù)。
5.財務(wù)分析主要側(cè)重于定量分析，有動態(tài)也在靜態(tài)，既有對過去、現(xiàn)在的總結(jié)，也有對未來發(fā)展趨勢的預(yù)測。
三、會計作為一個信息系統(tǒng)，形成財務(wù)會計和管理會計兩個分支，并與財務(wù)密切聯(lián)系和配合。
(一)西方會計形成兩大分支該
在西方國家，會計分成兩大領(lǐng)域，即財務(wù)會計和管理會計。從二十世紀(jì)二十年代起.股份有限公司成為西方國家占支配性的經(jīng)營組織形式，不僅所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，企業(yè)的所有者也愈益分散化，企業(yè)的經(jīng)營活動基本上已由股東集團(tuán)聘任的專職“經(jīng)理”來控制。但是，企業(yè)所有者也關(guān)心企業(yè)管理當(dāng)局對受托資產(chǎn)的使用與保管情況，關(guān)心企業(yè)的盈利水平和投資報酬;同時企業(yè)的債權(quán)人(銀行金融機(jī)構(gòu)和其他證券持有人)也更加關(guān)心企業(yè)的償債能力和獲利能力，以及有關(guān)債權(quán)的安全性。因此會計不再限于為企業(yè)業(yè)主服務(wù)，轉(zhuǎn)而考慮企業(yè)所有外部利益集團(tuán)的信息需求，傳統(tǒng)的會計逐漸演變成主要向企業(yè)外界有關(guān)利益集團(tuán)提供財務(wù)信息和其它經(jīng)濟(jì)信息的財務(wù)會計，或稱對外會計。隨著發(fā)展逐漸產(chǎn)生了相對于財務(wù)會計的另一個重要分支—一管理會計，即主要向管理當(dāng)局內(nèi)部經(jīng)營決策提供信息的會計，或稱對內(nèi)會計。特別是在20世紀(jì)30—40年代.隨著以“泰羅制”為標(biāo)志的管理科學(xué)理論與方法的興盛，以及數(shù)學(xué)模型和電子計算機(jī)等技術(shù)逐步被引入會計，豐富了管理會計的內(nèi)容和方法.并與企業(yè)財務(wù)相互結(jié)合，增強(qiáng)了財務(wù)與會計在管理決策中的作用。
(二)財務(wù)會計和管理會計各有側(cè)重
會計是旨在提高企業(yè)和各單位活動的經(jīng)濟(jì)效益，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理而建立的一個以提供財務(wù)信息為主的經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)，財務(wù)會計和管理會計是組成這個系統(tǒng)的兩個系統(tǒng).但是所提供信息的性質(zhì)和用途不同。(1)財務(wù)會計主要是把已發(fā)生的價值運(yùn)動所形成的信息.運(yùn)用奠定在權(quán)責(zé)發(fā)生制和歷史成本原則基礎(chǔ)上的簿記系統(tǒng)，通過分類、計量、記錄和匯曾、并于以分析解釋，轉(zhuǎn)換為以報表形式出現(xiàn)的財務(wù)信息，財務(wù)會計所提供的財務(wù)信息基本上是歷史性的。(2)管理會計主要是利用財一務(wù)會計產(chǎn)生的信息或其它數(shù)據(jù).對預(yù)計發(fā)生的價值運(yùn)動或其它經(jīng)濟(jì)活動，運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)成本、變動成本等計算模式，通過預(yù)測、分析和評價，以便作出最佳經(jīng)濟(jì)效果的決策。(3)財務(wù)會計是以編制財務(wù)報表為目的，主要向企業(yè)外部政府機(jī)關(guān)、投資者和信貸者.以及其他利益代表人提供有關(guān)企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的信息，在很大程度上，信息是財務(wù)信息，一般用貨幣單位來定量并表達(dá);管理會i一于是對管理當(dāng)局所應(yīng)用的信息‘財務(wù)和經(jīng)營的)進(jìn)行計量、分析和處理，以便在組織內(nèi)部進(jìn)行規(guī)劃、評價和控制，保證其資源的利用并對它們承擔(dān)經(jīng)營責(zé)任.所起的作用更為廣泛，內(nèi)容更加全面(包括貨幣和非貨幣信息).形式上更加采活·時間上更加及時，信息具有預(yù)見性。
(三)我國財會機(jī)構(gòu)改革設(shè)計
現(xiàn)行的財務(wù)機(jī)構(gòu)(即財務(wù)部、處、科)是在高度集中的計劃經(jīng)濟(jì)管理模式下，以財稅會計體系為中心建立的，各義上稱之為財務(wù)機(jī)構(gòu)，實際上卻是會汁部門.主要從事日常的會計核算工作，這種模式在建國初朝，對穩(wěn)定國家財源，保證國家預(yù)測的執(zhí)行、加強(qiáng)國家對企業(yè)的計劃行政管理與監(jiān)督起到了積極作用。但是，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展.市場機(jī)制的深入和完善.這種模式對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的滯后作用越來越明顯，主要缺陷是預(yù)測、決策和控制與財務(wù)管理相分離，各項會計工作都是圍繞財稅會計并接受國家的行政管理和執(zhí)行國家計劃，亦即定期向政府和主管部門上報各種會計報表為中心而展開，這與市場經(jīng)發(fā)展的要求不相適應(yīng)，與政府轉(zhuǎn)換職能、企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制不相適應(yīng)，與我國出臺的《企業(yè)財務(wù)通則》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則》不相適應(yīng)。這種不適應(yīng)是現(xiàn)行的財務(wù)機(jī)構(gòu)本身所無法解決的，財務(wù)部門要在有限的時間內(nèi)完成各項會計核算工作，并根據(jù)市場行情有效預(yù)測、權(quán)衡選擇最佳方案，同時進(jìn)行方案實施的事前、事中和事后控制，財務(wù)機(jī)構(gòu)既力不從心又顧此失彼，各種會計核算和財務(wù)報表工作又日趨復(fù)雜化，而會計的預(yù)測、決策和控制職能在競爭性的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下卻顯得更加必要與經(jīng)?；?，解決這種困惑的有效途徑就是:改革現(xiàn)行的財務(wù)機(jī)構(gòu)模式，把會計的后三種職能從財務(wù)會計中分離出來，由管理會計來完成，并通過管理會計與企業(yè)財務(wù)管理有機(jī)地結(jié)合起來，以市場為中心調(diào)節(jié)企業(yè)財務(wù)對策和各種生產(chǎn)經(jīng)營投資決策。
在這種模式下，財務(wù)會計的工作職責(zé)與現(xiàn)行財會機(jī)構(gòu)的工作職責(zé)基本相同，具體執(zhí)行企業(yè)的各種財務(wù)制度，并按《企業(yè)會計準(zhǔn)則》負(fù)責(zé)企業(yè)的資產(chǎn)會計、折舊會計、短期與長期投資會計、證券會計等具體「常核算，定期編制資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財務(wù)狀況變動表和現(xiàn)金流量表等.保證會計信息符合國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的要求，滿足有關(guān)各方對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的信息需求.并呈企業(yè)管理會計科和財務(wù)處，供決策參考。管理會計的主要職責(zé)是根據(jù)財務(wù)會計提供的有關(guān)生產(chǎn)、成本(費(fèi)用)、利潤、存貨、價格等財務(wù)資料，運(yùn)用現(xiàn)代管理的專門方法進(jìn)行有關(guān)決策，提出最佳決策方案，并參照市場變動情況，進(jìn)行成本、利潤、存貨與控制，管理會計參與決策主要是通過編制管理會計報表實現(xiàn)的.包括經(jīng)營匯總表、財務(wù)會計的各種報表、各種費(fèi)用預(yù)測執(zhí)行情況表、存貨分析表、應(yīng)收帳款帳齡分析表、產(chǎn)品銷售成本明細(xì)表等。
第7篇：短期理財?shù)淖罴逊桨阜段?/h2>
家庭理財（FamilyFinance）并不是一個新鮮詞，簡單地說就是開源節(jié)流、管理好您的錢（MoneyManagement）。當(dāng)今工薪階層的家庭有一定的銀行存款，還有可能買賣股票、債券，還可能給自己和家人買了保險。而在國外大部分人是請經(jīng)驗豐富的理財專家或顧問來替他們理財、節(jié)支開源。因為投資市場的變化和理財工具的復(fù)雜，使得理財專業(yè)知識和技能的要求也越來越高，更多人理智地選擇了專家。在國外，理財個人理財服務(wù)（PersonalFinancialService，簡稱PFS）正在蓬勃興起。
家庭理財也是一項系統(tǒng)工程,是一項科學(xué)的運(yùn)用多種投資理財工具結(jié)合、跨多邊市場運(yùn)作的綜合性投資理財行為。家庭理財要求各類家庭,既要善于利用各類風(fēng)險投資工具追逐高額的風(fēng)險投資收益,又要善于運(yùn)用各類避險工具的規(guī)避風(fēng)險。
家庭理財服務(wù)市場直接受到個人金融資產(chǎn)分配的影響。在許多新興國家和地區(qū)，很大一部分個人資產(chǎn)仍是銀行存款，而不像經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)個人資產(chǎn)主要投向股票和共同基金。在美國，存款只占到個人資產(chǎn)的17%，其它資產(chǎn)都放在共同基金、證券和人壽保險上；而在較不發(fā)達(dá)的亞洲國家，存款占到多達(dá)80%。個人理財服務(wù)意味著將部分財富從保守和低回報的存款，轉(zhuǎn)移到相對具有風(fēng)險和高回報的證券等。尤其當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、通脹和利益可預(yù)測的時候，消費(fèi)者就更愿意投資。
二、家庭理財中，證券投資要注意的問題
人們總是將理財與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實際上，“投資”和“理財”并不是一回事，不能等同。投資是戰(zhàn)術(shù)，關(guān)注的是如何“錢生錢”的問題。而理財是戰(zhàn)略，理財即管理財富，理財?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入，以實現(xiàn)個人資產(chǎn)的安全性、流動性和收益性目標(biāo)。個人參與理財計劃不僅要考慮財富的積累，更要考慮未來生活的保障。
從這個意義上來說，理財?shù)膬?nèi)涵比僅僅關(guān)注“錢生錢”的個人投資更廣泛。而投資只屬于理財?shù)囊粋€子系統(tǒng)，真正意義上的理財包括證券投資、不動產(chǎn)投資、教育投資、保險規(guī)劃、退休規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等等。
因此，我們在追求投資收益的同時，更應(yīng)注重人生的生涯規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。應(yīng)該根據(jù)自身的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，在充分考慮風(fēng)險承受能力的前提下，進(jìn)行分析規(guī)劃。首先，按照設(shè)定的生活目標(biāo)及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產(chǎn)負(fù)債情況等)進(jìn)行生活方案的設(shè)計，以達(dá)到創(chuàng)造財富、保存財富、轉(zhuǎn)移財富的目的。其次，對自己進(jìn)行客觀的分析，重點(diǎn)分析自身資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等財務(wù)情況以及自己對未來生活情況進(jìn)行預(yù)測，經(jīng)過分析后，制定符合自身的生活理財目標(biāo)及規(guī)劃。在以后的生活過程中，根據(jù)自身情況變化不斷修正理財方案的內(nèi)容。
前幾年股市的賺錢效應(yīng)使得許多人對收益高的證券投資方式很感興趣，往往不看風(fēng)險只認(rèn)收益。這潮流中，老年人可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市，卻忽視了風(fēng)險；期貨、非法集資等讓人趨之若鶩，結(jié)果有的人購買期貨賠錢，有的人集資被騙等等。近些年，隨著理財新品的不斷推出，一哄而上的現(xiàn)象屢見不鮮，各家銀行基金賣瘋現(xiàn)象可見一斑。從這些情況可以看出，普通工薪家庭已經(jīng)有很強(qiáng)烈的證券投資欲望，但是由于股票市場的不完善，證券投資本身的高風(fēng)險性，很多工薪投資者在市場行情不好的時候常常受到損失。
由此可見,中國經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型時期，人們理財意識仍處于非理性期，理財意識從最初主要所謂“勤儉節(jié)約、精打細(xì)算過日子”發(fā)展到了盲目跟風(fēng)、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認(rèn)為，占用了一定量的資本，選擇了謀生、經(jīng)營的行業(yè)之后，能否經(jīng)營得好，發(fā)財致富，還取決于經(jīng)營者的聰明才智。他說：“富無經(jīng)業(yè)，則貨無常主，能者輻湊，不肖者瓦解?！蹦苷呖梢苑e累財富，無能者已有的財富也會散失。隨著“金融經(jīng)濟(jì)”時代產(chǎn)生及發(fā)展，金融工具大量涌現(xiàn)，層出不窮，個人和家庭資產(chǎn)中證券金融資產(chǎn)的比重越來越大。個人理財?shù)男枨笤诜秶喜粩鄶U(kuò)展的同時在時間跨度上也開始擴(kuò)展到人的整個生命周期。因此我們更應(yīng)該理性的對待理財和證券投資，針對不同的家庭情況、背景、及個人不同生命的周期，從人生不同階段和家庭資產(chǎn)合理配置的角度理性分析理財活動和進(jìn)行證券投資。只有把證券投資納入整個家庭理財?shù)拇笙到y(tǒng)中進(jìn)行規(guī)劃，才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下，又能在高風(fēng)險的證券市場獲得一定的收益。
三、生命周期不同階段的證券投資策略
在人生的每個階段中，人的需求特點(diǎn)、收入、支出、風(fēng)險承受能力與理財目標(biāo)各不相同，證券投資理財?shù)膫?cè)重點(diǎn)也應(yīng)不同。在實際家庭理財運(yùn)作中，一個人一生中不同的年齡段，對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。
階段一、單身期：指從參加工作至結(jié)婚的時期，一般為2至5年。該時期經(jīng)濟(jì)收入比較低且花銷大，是家庭未來資金積累期。
理財優(yōu)先順序：節(jié)財計劃＞資產(chǎn)增值計劃＞應(yīng)急基金＞購置住房。這個階段的證券投資策略，如果工資水平比較高，可以適當(dāng)投資證券市場，因為在這一階段家庭負(fù)擔(dān)不重，風(fēng)險承受能力比較強(qiáng)，所以如果能在股票市場獲得高收益，為以后組建家庭打好基礎(chǔ)。
階段二、家庭形成期：指從結(jié)婚到新生兒誕生時期，一般為1至5年。這一時期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。
理財優(yōu)先順序：購置住房＞購置硬件＞節(jié)財計劃＞應(yīng)急基金。這一階段證券投資策略應(yīng)該較保守，可以購買些國債或貨幣性基金，保持資產(chǎn)的流動性。
階段三、家庭成長期：指從小孩出生直到上大學(xué)，一般為9至12年。在這一階段，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育、智力開發(fā)費(fèi)用。同時，隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗和投資經(jīng)驗，投資能力大大增強(qiáng)。
理財優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃＞資產(chǎn)增值管理＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下，可以考慮中長期證券投資，購買成長性股票或基金都是不錯的選擇。
階段四、子女大學(xué)教育期：指小孩上大學(xué)的這段時期，一般為4至7年。這一階段子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增，財務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。
理財優(yōu)先順序為：子女教育規(guī)劃＞債務(wù)計劃＞資產(chǎn)增值規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個階段生活開支比較大，證券投資應(yīng)該注重流動性和安全性為主。
階段五、家庭成熟期：指子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，子女已完全自立，債務(wù)已逐漸減輕，理財?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資。
理財優(yōu)先順序：資產(chǎn)增值管理＞養(yǎng)老規(guī)劃＞特殊目標(biāo)規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個階段可以拿出更多的資金進(jìn)行證券投資，不過也要為退休后的生活留出一定資金，避免投資失敗影響晚年生活。
階段六、退休期：指退休以后。這一時期的主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費(fèi)通常都趨于保守。
理財優(yōu)先順序：養(yǎng)老規(guī)劃＞遺產(chǎn)規(guī)劃＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。這個階段證券投資應(yīng)該減少或者不投資，最多購買些國債。因為老年人風(fēng)險承受能力低，不能承受證券的高風(fēng)險。
四、家庭資產(chǎn)配量過程中證券投資策略
目前對國內(nèi)百姓而言保險、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進(jìn)行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險性、收益性不同，因此進(jìn)行理財時，根據(jù)不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。對投資者而言，年齡越小，風(fēng)險大的投資產(chǎn)品如股票可以多一點(diǎn)，但隨著年齡的增加，風(fēng)險性投資產(chǎn)品的投資比例應(yīng)逐漸減少。在國外，有種觀點(diǎn)是將財產(chǎn)四分法，主要分為不動產(chǎn)、現(xiàn)金、債券和股票。對于不同年齡，有不同的投資組合，如25歲的話，理財師一般會建議這種組合：不動產(chǎn)占10％、現(xiàn)金占5％、債券占20％、股票占65％。
因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標(biāo)，時刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險承受能力，不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應(yīng)的投資品種與投資比例。而不應(yīng)盲從他人的理財行為。
家庭整體規(guī)劃要注重長期效益。一些投資者受到利益驅(qū)動，只顧眼前的利益，不注重家庭長期利益，往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為，結(jié)果賠了個大出血。因此，家庭理財必須注重長期效益。通過理財對未來的長期整體計劃，可以弄清三方面的問題：第一、是現(xiàn)在在何處（目前的家庭經(jīng)濟(jì)狀況分析？）第二、是要到哪去（將來希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)？）第三、是如何到那里去（通過最恰當(dāng)、最合適的方式實現(xiàn)這些目標(biāo)？）通過對各個階段家庭收支的合理有效支配，實現(xiàn)家庭資產(chǎn)最大化。同時，家庭理財也一定要具有強(qiáng)烈的風(fēng)險意識，要合理劃分高風(fēng)險的投資（股票、期貨、實業(yè)）和家庭基本生活保障（儲蓄、保險、房產(chǎn)、教育），不要因短期內(nèi)過度追求投資而影響家庭生活水準(zhǔn)，造成家庭財務(wù)危機(jī)。
因此，投資人要正確評價自己的性格特征和風(fēng)險偏好，在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財方式。多作一些長期規(guī)劃，選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品，因為只有根據(jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個人或家庭資產(chǎn)，才是理財?shù)淖罴逊绞健?/p>
家庭在投資理財中，一定要善于把握經(jīng)濟(jì)規(guī)律，揚(yáng)長避短，根據(jù)家庭成員的實際情況，考慮自身的資金實力，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，選擇何種投資方式，要從自己的經(jīng)濟(jì)實力出發(fā)，綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識素質(zhì)。你手里只有數(shù)千元或者數(shù)萬元錢，那只能選擇一些投資少、收益穩(wěn)定的投資項目，如、儲蓄、炒股、國債等；而如果你手中有十萬以上或數(shù)十萬元錢，就可以考慮去購置房產(chǎn)，這樣既可以居住，也可以用來實現(xiàn)保值、增值。
然而，現(xiàn)實中不少人對一種投資理念可能爛熟于心，那就是：“分散風(fēng)險”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財之道。但是在實際運(yùn)用中，不少投資者卻走向反面，往往過分地分散風(fēng)險，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，自身專業(yè)知識素質(zhì)跟不上，造成分析不到位，最終導(dǎo)致預(yù)期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險。
又如，你是一名公務(wù)員，對上班時間有嚴(yán)格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知識，信息也比較靈通，又有足夠業(yè)余時間，就可以增加股市投資方式，因為投資股票盡管風(fēng)險大，但收益也很大，是值得你伸手一試的。對于資金量較多的客戶而言，有必要通過資產(chǎn)分散投資來規(guī)避風(fēng)險；但對于資金不多的投資者而言，投資過于分散，收益可能不會達(dá)到最大化。具體操作時，建議集中資金投資于優(yōu)勢項目中，這樣可能會使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。
由于各個家庭的實際情況千差萬別，在具體投資理財中，就應(yīng)立足當(dāng)前，注重長遠(yuǎn)。一般地說來，投資能獲取收益，但工薪家庭不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。
隨著社會
經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工薪投資理財?shù)那篮头绞皆絹碓蕉?，可以說，如今個人投資理財正呈前所未有的多樣化發(fā)展的趨勢。然而，由于每種投資方式和保值形態(tài)具有多重性，每個人的各自情況又有所不同，所以，工薪階層只有根據(jù)自身的實際情況去選擇合適的投資方式，才能有益于個人資財?shù)谋Ｖ翟鲋?。在心態(tài)上要“保持一個平和的心態(tài)，不能激進(jìn)亦不可太怯懦”，遠(yuǎn)離賭場和彩票，謹(jǐn)慎對待期貨等投機(jī)型產(chǎn)品。
參考文獻(xiàn)：
[1]錢海波，《論人理財目標(biāo)分析與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)設(shè)計》，《財會月刊》，2005，9。
[2]葉蓓，《個人理財?shù)臉I(yè)務(wù)現(xiàn)狀問題與發(fā)展建議》，《特區(qū)經(jīng)濟(jì)》，2005，3。
[3]包純正，《個人理財新探》，《農(nóng)村金融研究》，2005，7。
[4]穆利，《這邊風(fēng)景獨(dú)好—個人理財業(yè)務(wù)淺析》，《商業(yè)研究》，2005，10。
[5]《2004個人理財市場翻過難忘一頁》，《家庭金融》，2005，1。
[6]《國家職業(yè)資格培訓(xùn)教程國家理財規(guī)劃師（基礎(chǔ)知識）》，中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2005，4。
第8篇：短期理財?shù)淖罴逊桨阜段?/h2>
布波族幾大特質(zhì)：
生活宣言：追求自由，挑戰(zhàn)自我，實現(xiàn)心靈滿足。
生活心態(tài)：喜歡競爭和挑戰(zhàn)，具有專業(yè)精神的冒險家，習(xí)慣制造夢想繼而把它演變成現(xiàn)實。有點(diǎn)理想，有點(diǎn)抱負(fù)，有點(diǎn)激情?？梢苑窒沓晒Φ目鞓?，也可以承受落敗的沮喪。
生活方式：富有小資情調(diào)，注重生活質(zhì)量，追求有個性的極品生活。最佳的音響器材、最優(yōu)雅的室內(nèi)裝潢和意大利家具、最不落俗套的歐洲汽車、波爾多紅酒是他們的最愛。
工作/理想：努力工作，事業(yè)上頗有成就，收入也頗豐，但決不做金錢的奴隸；對布波族來說，生命不只是工作，藝術(shù)、運(yùn)動、高科技、鑒賞、環(huán)保，他們都喜愛研究。
溝通方式：對一切熱門的資訊都來者不拒，書報、雜志、電視、DM、Internet甚至短消息都是布波族的訊息來源。溝通無紙化已成為布波族的首選方式之一。
有錢、有閑、有品位：布波族從字面上理解，意思是布爾喬亞―波希米亞人，是70年代的嬉皮和80年代的雅皮的現(xiàn)代綜合版。
家庭現(xiàn)狀：
■楊先生今年32歲，研究生學(xué)歷，5年工作經(jīng)驗，月平均收入20000元；劉女士今年28歲，本科畢業(yè)，5年工作經(jīng)驗，月均收入12000元。雙方父母均有退休金和醫(yī)療保障，身體健康，短期內(nèi)無需照顧。
■目前，楊先生現(xiàn)住父母的房子，經(jīng)濟(jì)型汽車一部，養(yǎng)車費(fèi)用每月約4000元，銀行存款60000元，投資股市400000元，但已被套，損失近200000元，日常生活開銷為每月5000元，交際、保健及其他費(fèi)用月均8000元。
■夫妻二人所在單位均有社會養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險。夫妻二人暫無商業(yè)保險。
理財目標(biāo)：
■被套股票如何處理
■3年內(nèi)購買三室一廳
理財方案：
1PLAN 楊先生家庭財務(wù)現(xiàn)狀
收入狀況
楊先生家現(xiàn)在每年收入38.4萬元，其中丈夫年薪24萬元，妻子年薪14.4萬元。
支出狀況
楊先生家每年日常生活開支6萬元，車輛費(fèi)用4.8萬元，交際、保健及其它費(fèi)用支出9.6萬元。
資產(chǎn)及負(fù)債狀況(單位：元)
保障情況
社會醫(yī)療保險夫妻二人均有單位提供
社會養(yǎng)老保險夫妻二人均有單位提供
商業(yè)保險夫妻二人均都無
通過對A先生家庭財務(wù)狀況的初步分析得出，A先生家庭屬中等偏高收入群體，具有一定的投資意識和風(fēng)險承受能力；家庭消費(fèi)偏高，家庭積累不足，每月節(jié)余約15000元，占月收入的46.9％左右；家庭投資資產(chǎn)單一，除部分現(xiàn)金以銀行儲蓄的方式持有，其余的資產(chǎn)均為股票資產(chǎn)；家庭保險保障不夠，家庭僅有單位的養(yǎng)老及醫(yī)療保險，商業(yè)保險均無。
2PLAN 楊先生股票處置
通過跟楊先生溝通我們得知：楊先生入市時間不是太長，對如何操作股票的技術(shù)了解并不是太多，判斷股票是否具有投資價值的能力也不是太高，楊先生手中持有的股票長期看投資價值不是太高，因為有時工作太忙，所以不能保證天天關(guān)注股市。根據(jù)2008年4月份市場的特點(diǎn)以及我們對后市的看法，我們建議楊先生在4月時可以做一下波段，打個差價，降低成本，待市場回暖后，可在一個較高但一般不會超過本金的價格賣出，然后尋找專家團(tuán)隊為其解套。
3PLAN 楊先生購房計劃
根據(jù)楊先生家庭未來的購房計劃，我們假定楊先生在2010年購買一套面積約為100平米左右的套二居室，單價為15000元/平米(按照目前房價年2％的增長速度計算得出)，那么包括購房款以及各種手續(xù)費(fèi)在內(nèi)的金額，預(yù)計共為165萬元左右，裝修費(fèi)用不計算在內(nèi)。
按照楊先生一家未來幾年的收支情況，月節(jié)余15000元，尚不包括補(bǔ)充商業(yè)保險以及其他支出，那么在2010年楊先生家庭能動用的現(xiàn)金資產(chǎn)約為54萬元。五年內(nèi)實現(xiàn)買房計劃，資金差額是111萬元，需要借助商業(yè)貸款。
4PLAN 綜合理財方案
由家庭購房計劃的實現(xiàn)情況來看，沒有考慮到以下幾個問題：
家庭完善的保險保障、房屋的裝修費(fèi)用、家庭安全現(xiàn)金持有量的保證?？偟膩砜?，楊先生家庭為實現(xiàn)買房計劃，財務(wù)吃緊，現(xiàn)金缺口也很大。那么，我們建議從以下兩個方面進(jìn)行調(diào)整：
1、增加每月資金積累。從合理控制開支著手，主要考慮縮減交際、保健等其他高額費(fèi)用支出。這部分支出每月控制在3000元左右。
2、做好投資規(guī)劃。
5PLAN 合理安排盈余現(xiàn)金
通過上面的部分調(diào)整，家庭的月節(jié)余將增加5000/月，一年可以結(jié)余60000元，我們建議將這部分盈余資金：
1、用于購買商業(yè)保險。楊先生和妻子雖然均有單位提供醫(yī)療保險和養(yǎng)老保險，但是事實上保障遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。一般來說，家庭保費(fèi)支出應(yīng)該占家庭年收入5％較為合適。楊先生可增加購買醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險、意外保險，附加重疾保險等；楊妻可增加購買女性健康醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險等。養(yǎng)老保險越早買越劃算，所以現(xiàn)在這筆支出要做好預(yù)算。
2、為孩子準(zhǔn)備養(yǎng)育基金?？紤]定期定額投資方式購買基金。
6PLAN 投資規(guī)劃
個人財富的增加可以通過減少支出相對實現(xiàn)，但個人財富的絕對增加最終要通過增加收入來實現(xiàn)。薪金類收入有限，投資則完全具有主動爭取更高收益的特質(zhì)，個人財富的快速積累更主要靠投資實現(xiàn)。根據(jù)楊先生家的實際情況我們建議以下投資方案：
1、基金：開放式配置型基金具有收益率較高，風(fēng)險適中的特點(diǎn)。由于配置型開放式基金具有進(jìn)可攻，退可守的特點(diǎn)。同時具有開放式基金：專業(yè)管理、(有強(qiáng)大的專家團(tuán)隊和先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行支撐)分散投資、成本較低等特點(diǎn)，因此具備較強(qiáng)的盈利能力和風(fēng)險控制能力。開放式股票型基金收益高但是風(fēng)險也比較高，可以作為長期規(guī)劃的資產(chǎn)配置，以期獲得更高的收益。建議將資產(chǎn)和每月可儲蓄資金中的10％用于投資基金。
2、股票：由于近幾個月股市的低迷不振使許多投資者對股市失去了信心，但是股市作為經(jīng)濟(jì)的晴雨表，其最終的走向應(yīng)該圍繞著一個國家的經(jīng)濟(jì)走向。我國經(jīng)濟(jì)增長每年有目共睹，因此，最近的大跌反而跌出了機(jī)會。所以應(yīng)該會有相當(dāng)?shù)臋C(jī)會。收益高但是風(fēng)險也比較高?？梢宰鳛殚L期規(guī)劃的資產(chǎn)配置，以期獲得更高的收益?？紤]到楊先生入市時間不長，技術(shù)不高，建議其尋找金天圣理財這樣的專業(yè)理財機(jī)構(gòu)為其進(jìn)行投資管理，既可保證本金安全，又可獲得穩(wěn)定收益。按照金天圣理財十年平均收益70％算，最低年收益率23％算，其資產(chǎn)可在5年內(nèi)迅速增長，實現(xiàn)買房計劃。
由投資的收益再加上每年未投資的金額，楊先生一家基本上可以補(bǔ)足3年內(nèi)買房的差額。但是由于貸款利率比投資可獲得的穩(wěn)定收益低，建議楊先生家還是按照首付三成，每月還款的方式，將剩余資金用于投資，獲得穩(wěn)定收益，保證利潤的最大化。
7PLAN 總結(jié)與提示
第9篇：短期理財?shù)淖罴逊桨阜段?/h2>
關(guān)鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險
隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風(fēng)險進(jìn)行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對家庭投資理財?shù)膶嵺`有所幫助。
一、家庭投資理財?shù)倪x擇
（一）、進(jìn)行家庭投資理財選擇的必要性
家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時引導(dǎo)家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。
如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機(jī)會把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。
（二）、家庭投資理財?shù)钠贩N
當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。現(xiàn)在家庭投資理品種主要有：
1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機(jī)會的預(yù)期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。
3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)
勢、分散風(fēng)險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產(chǎn)價格上漲的時期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。
6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費(fèi)，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費(fèi)就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風(fēng)險，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險投資
全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。
8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報率高。但同時，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達(dá)幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹(jǐn)慎行事。
二、家庭投資理財?shù)慕M合
不管是金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)，還是實業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識到具有實際經(jīng)濟(jì)價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。
相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動會聯(lián)動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會下降，成本上升，風(fēng)險上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實現(xiàn)，而實行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。
資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識到了高收益與高風(fēng)險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對投資項目的市場分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。
三、家庭投資理財?shù)恼{(diào)整
資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個動態(tài)的非線性過程，是對各種市場因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實際是一系列變動因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國投資市場的政府干預(yù)力度較大，有時干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢的同時，經(jīng)常要揣測政府對資本市場的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。
資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實現(xiàn)方式，其次是對資產(chǎn)變動進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險最小的原則，而且在長期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇
與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。
確認(rèn)家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認(rèn)識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險的一面，發(fā)達(dá)國家對衍生工具的使用已非常普遍。
四、家庭投資理財如何獲取收益：
現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：
（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、
某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。
（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。在進(jìn)行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
（三）、家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦。
科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預(yù)測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風(fēng)險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對也要承擔(dān)較高的風(fēng)險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險種投入。
（四）、計算“生活風(fēng)險忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。
五、家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避：
凡是投資都有風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風(fēng)險：風(fēng)險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險主要有:政策風(fēng)險，指因國家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺實施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險。法律風(fēng)險，指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險。市場風(fēng)險，指因市場變化而造成的風(fēng)險。機(jī)構(gòu)風(fēng)險，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險。詐騙風(fēng)險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險。操作風(fēng)險，指家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險。
（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機(jī)；有的將家庭財產(chǎn)或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。
只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據(jù)；（4）個人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點(diǎn)問題：入檔要及時，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領(lǐng)，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。
（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個人信用報告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。
（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風(fēng)險的種類、原因，并及時采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險，應(yīng)及時與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險，應(yīng)及時采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險，應(yīng)及時調(diào)整修改投資計劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結(jié)構(gòu);如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。
結(jié)論：家庭投資理財是一項家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險，走出理財誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊彝ネ顿Y理財?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐點(diǎn)，推動我國經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
1.家庭投資理財ABC柯靜時代金融2004年第11期
2.家庭投資理財之我見董雪梅金融理論與教學(xué)2003年第2期
3.家庭投資理財之道薛韜國際市場2001年第11期
4、家庭理財與保險投資張勤樸上海保險1998年第08期
