征信公司盈利模式精選(九篇)

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第1篇：征信公司盈利模式范文

【摘要】在我國證券市場的發(fā)展過程中，證券公司發(fā)揮著巨大的作用。從多年來我國證券交易的現(xiàn)狀來看，證券公司的盈利模式普遍比較落后，公司盈利過于被動，主要取決于市場行情。因此，證券公司需要根據(jù)目前的發(fā)展困境，結(jié)合國外的先進(jìn)盈利模式，對原有的盈利模式進(jìn)行積極的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新，提高自身在證券市場的競爭能力，進(jìn)而推動我國證券市場的大力進(jìn)步與發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】證券公司；盈利模式；創(chuàng)新；轉(zhuǎn)型

證券公司是證券市場在發(fā)展過程中形成的產(chǎn)物，并已經(jīng)成為證券市場中不可缺失的一環(huán)。證券公司的盈利與否和股票市場的行情有著正比關(guān)系，過于依賴于市場行情，導(dǎo)致公司的盈利收到一定影響。及時的對盈利模式進(jìn)行轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新，將會推動我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融改革。

一、我國目前盈利模式轉(zhuǎn)型的方法

（一）重構(gòu)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)版圖

在證券市場日新月異的發(fā)展過程中，業(yè)務(wù)版圖面臨著重構(gòu)的可能性。根據(jù)證監(jiān)會的新規(guī)定，符合條件的證券公司可以在全國開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，證券公司根據(jù)自身的發(fā)展重點(diǎn)與未來戰(zhàn)略規(guī)劃自己決定分支機(jī)構(gòu)的數(shù)量與開設(shè)地點(diǎn)。政策的變更是重構(gòu)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)版圖的一大原因，體系完整、實力雄厚的證券公司可以獲得更多的發(fā)展機(jī)會，有著更為廣闊的發(fā)展前景。

（二）投行業(yè)務(wù)的新產(chǎn)業(yè)鏈

投行業(yè)務(wù)的不斷增加，使得產(chǎn)業(yè)鏈也在不斷的完善。近年來，我國券商的投行業(yè)務(wù)體系主要是以客戶為中心，向客戶提供股票投資、金融管理、債權(quán)融資等方面的服務(wù)，由此形成一個不斷完善的產(chǎn)業(yè)鏈。目前，我國的許多行業(yè)都有著進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合的意向，眾多企業(yè)合并重組，銀行在這樣的形式下對進(jìn)行兼并的企業(yè)進(jìn)行信貸的支持，吸引資本。

（三）資管業(yè)務(wù)的增加

新的資管政策中，產(chǎn)品由過去的審批制度改為備案制度，對原有的產(chǎn)品投資范圍與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等進(jìn)行了重新的劃分與規(guī)范，使得針對券商設(shè)計的各種理財產(chǎn)品不斷的增加，新的基金發(fā)行規(guī)模也隨之增加。

（四）政策扶持創(chuàng)新業(yè)務(wù)

融資融券業(yè)務(wù)自運(yùn)行以來，是證券公司重要的業(yè)務(wù)之一。融資融券的一個特點(diǎn)是證券公司憑借該業(yè)務(wù)獲得的收入與股市的行情沒有太大的聯(lián)系，券商獲取的收益相對穩(wěn)定，不受市場的過多的影響。創(chuàng)新融資融券業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)數(shù)量增加，利潤逐步增長，融資融券未來的發(fā)展前景明朗。

股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)是對融資融券業(yè)務(wù)的一次延伸，大型券商對該業(yè)務(wù)的需求更高，獲取到的利潤更多更穩(wěn)定，是資本中介型業(yè)務(wù)中一個前景樂觀的新業(yè)務(wù)。

資產(chǎn)證券新規(guī)定的。2013年證監(jiān)會的針對證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的新的管理規(guī)定，對證券公司在未來開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的具體事項做出了具體的規(guī)定，點(diǎn)明方向引導(dǎo)證券公司的資產(chǎn)證券化工作邁向正規(guī)，使得證券化的資產(chǎn)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，認(rèn)可了很多的財產(chǎn)權(quán)利，也允許證券公司在資產(chǎn)證券化工作提供更好的雙邊服務(wù)。

新三板業(yè)務(wù)是資本市場得以發(fā)展的一大關(guān)鍵點(diǎn)，新三板公司數(shù)量在未來可能會實現(xiàn)很大程度的增長。國內(nèi)目前的試點(diǎn)地區(qū)在不斷的增加，配套的相關(guān)設(shè)施也在逐漸完善。

（五）發(fā)揮資本市場的中介作用

證券公司在金融業(yè)界有著重要的中介功能，資本市場的諸多交易必須依托證券公司來完成，證券公司在經(jīng)營管理的過程中，與商業(yè)銀行、信托公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)有著密切的聯(lián)系。就當(dāng)前的情況來看，由于多方面因素的影響，使得我國證券公司在經(jīng)營過程中無法充分發(fā)揮其中介作用，這就導(dǎo)致證券公司在一些目融資、企業(yè)并購中不能充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用。所以，證券公司必須不斷加強(qiáng)資金能力，通過這種方式，不斷弱化法律以及公司自身等不利因素對其產(chǎn)生的不利影響。就當(dāng)前的情況來看，證券公司必須要將其工作的重點(diǎn)放在高流動市場的業(yè)務(wù)拓展中，并且要結(jié)合新型金融產(chǎn)品的開發(fā)，這樣可以不斷增強(qiáng)其資金能力，不斷提升其在金融市場中的作用，進(jìn)而推動其盈利模式的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新。

二、價值鏈轉(zhuǎn)型策略的具體分析

（一）改變內(nèi)部價值鏈

證券公司過去的營銷活動主要依靠通道的價值來吸引更多的投資者，通過賺取投資者的傭金來獲取利益，證券公司在開展?fàn)I銷工作的時候依靠客戶開戶并進(jìn)行實際的交易從而實現(xiàn)真正的價值。近年來通過交易獲得的傭金在不斷的減少，證券公司需要改變以往的服務(wù)方式，向增值服務(wù)與產(chǎn)品營銷方式轉(zhuǎn)變，這樣可以改變企業(yè)的收入來源，獲取更多的收入。

證券公司不可能永遠(yuǎn)憑借硬件設(shè)施保持在業(yè)界內(nèi)的領(lǐng)先水平，更多情況下，一家證券公司的競爭能力高低取決于其的軟實力，這也決定了一家證券公司的服務(wù)水平。證券公司需要有強(qiáng)大的內(nèi)部團(tuán)隊，包括產(chǎn)品創(chuàng)新團(tuán)隊，市場營銷團(tuán)隊等，可以提供有參考價值的研究報告，對市場條件做出詳細(xì)的分析，并設(shè)計出有自身特色，使用價值高的產(chǎn)品。

證券公司要重視提高客戶服務(wù)水平，不斷的吸引客戶，穩(wěn)定用戶基群，幫助公司設(shè)計新產(chǎn)品，分散成本，增加產(chǎn)品種類，提高市場競爭力，使公司的產(chǎn)品更為合理，適應(yīng)市場需要，有效降低風(fēng)險。

（二）建立外部價值鏈

在完成內(nèi)部價值鏈的構(gòu)建之后，還要對外部價值鏈進(jìn)行建立。銀行與證券公司的合作成為在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中一件可以實現(xiàn)共贏的事情。與銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行跨平臺的合作，改變過去銀行與信托公司進(jìn)行合作的情況，證券公司接受來自銀行的資金委托，為銀行制定資產(chǎn)管理計劃，與過去信托機(jī)構(gòu)的信托政策銜接，提高銀行的資金管理能力，從而使銀行可以更好的為其的投資用戶提供服務(wù)工作。證券公司由此獲得穩(wěn)定的合作伙伴，完善了外部價值鏈。資產(chǎn)證券化經(jīng)過幾年的試點(diǎn)，已經(jīng)成為一項常規(guī)的證券業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)的形態(tài)不再局限于過去的幾類，而更多涉及到不動產(chǎn)等方面的形態(tài)。

三、結(jié)語

證券公司在證券市場的發(fā)展過程中有著重要的地位，推動我國的證券市場向更為完善與國際化的方向邁進(jìn)，我們應(yīng)該及時的認(rèn)識到目前在證券市場中存在的問題，結(jié)合國外的先進(jìn)經(jīng)驗，對我國證券公司盈利模式進(jìn)行轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新。這對我國的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著積極的推動作用。

參考文獻(xiàn)：

第2篇：征信公司盈利模式范文

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，消費(fèi)金融公司在中國發(fā)展前景并不樂觀。一方面，相關(guān)政策期望落空；另一方面，國內(nèi)消費(fèi)金融公司生不逢時、先天不足，既與銀行信用卡和個人消費(fèi)貸款存在重疊，又面臨電商發(fā)展沖擊，還被小額貸款公司、民間借貸等多種融資模式多面圍堵。

模式之困

對于近日業(yè)界傳得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“上層或已決定不再擴(kuò)大消費(fèi)金融公司試點(diǎn)”的消息，消費(fèi)金融公司相關(guān)人士多不置可否，亦有消費(fèi)金融公司仍認(rèn)為在未來一兩個月內(nèi)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)在政策會有所變動。但另一消費(fèi)金融公司人士則分析認(rèn)為，實際上在去年11月一次有關(guān)消費(fèi)金融的論壇上，監(jiān)管層的表態(tài)已有短期內(nèi)不會改變監(jiān)管政策之意。

據(jù)稱在該論壇上，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)人士表示，消費(fèi)金融公司試點(diǎn)工作的初衷是希望在小額、分散、面向中低收入人群的貸款業(yè)務(wù)中取得更大的發(fā)展。但目前有的公司還存在著尚未脫離商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的經(jīng)營思路，片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模，存在單筆貸款大額化、產(chǎn)品類銀行化和特色化不足的問題。

“試點(diǎn)公司應(yīng)該根據(jù)中國的國情，加緊學(xué)習(xí)引進(jìn)消費(fèi)信貸專業(yè)營銷和風(fēng)險技術(shù)，加大產(chǎn)品創(chuàng)新研究，建立可持續(xù)的盈利模式。”該監(jiān)管機(jī)構(gòu)人士稱。且現(xiàn)場另有監(jiān)管部門人士較為含蓄表態(tài)，目前消費(fèi)金融公司還不具備大規(guī)模推廣的條件。

“距離那次論壇也就半年左右的時間，目前的思路應(yīng)該沒有改變?！鄙鲜鱿M(fèi)金融公司人士認(rèn)為，目前對于消費(fèi)金融公司來說最主要的還是探索模式，在模式未成熟之前，監(jiān)管層進(jìn)一步放開試點(diǎn)可能也沒辦法向上層交代。

據(jù)稱，此前四家消費(fèi)金融公司中唯一的一家外資消費(fèi)金融公司天津捷信模式頗受推崇，但目前這種“被推崇”也面臨著不確定性。

“近期捷信有關(guān)貸款費(fèi)率較高的問題可能也引發(fā)對其模式的疑慮?！币粯I(yè)內(nèi)人士稱。

捷信的消費(fèi)金融模式與傳統(tǒng)銀行頗為不一樣，即與零售商緊密合作，直接支持購買耐用消費(fèi)品，且其客戶主要面向中低收入群體，主要包括藍(lán)領(lǐng)、工薪階層和年輕夫婦等，這類人群具有較大消費(fèi)需求的同時，由于收入水平，往往很難在傳統(tǒng)銀行獲得貸款。

天津捷信母公司捷信中國高層稱，有了捷信在業(yè)務(wù)方面的支持，零售商平均實現(xiàn)營業(yè)額增長30%。捷信戶均貸款額度在2500元左右，在幾家消費(fèi)金融公司中戶均貸款最低，但也因為面向更低端的客戶群體，所要承擔(dān)的風(fēng)險以及運(yùn)營成本更高，貸款費(fèi)率也相應(yīng)更高。

在過去的三年中，幾家中資消費(fèi)金融公司也做了頗多探索。比如北銀消費(fèi)推出了用于購買家用電器、電子產(chǎn)品、家具等各類耐用消費(fèi)品的“輕松付”，用于支付個人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等各類消費(fèi)的“輕松貸”等系列消費(fèi)金融產(chǎn)品，并開發(fā)上線了Mini循環(huán)消費(fèi)貸款，這在國內(nèi)是首創(chuàng)。

截至近期，北銀消費(fèi)貸款余額達(dá)26億左右，在四家試點(diǎn)的消費(fèi)金融公司中規(guī)模最大。

為了與零售商更為緊密地合作，近期北銀消費(fèi)還宣布引入包括聯(lián)想、萬達(dá)等公司作為其股東?！霸谝胭Y本的同時，我們更看重股東帶來的渠道資源。”北銀消費(fèi)相關(guān)人士稱。不過相對捷信而言，其他消費(fèi)金融公司戶均貸款額度更高，面臨的客戶群體相對“更高端”，但貸款利率也相對較低。

“估計現(xiàn)在監(jiān)管層也在想哪個模式更好。”某業(yè)內(nèi)人士稱。

成長瓶頸

值得一提的是，在模式不盡相同之時，目前幾家消費(fèi)金融公司的訴求側(cè)重點(diǎn)亦不盡相同。在北銀消費(fèi)來說，征信體系的完善是構(gòu)建成熟消費(fèi)金融模式的重要前提。

“要構(gòu)建成熟的消費(fèi)金融運(yùn)營模式，必須要有完善的征信系統(tǒng)作為前提，如果信息充分，消費(fèi)金融公司可以很快審批?！北便y消費(fèi)相關(guān)人士稱。

據(jù)稱，目前個別城市已開始將稅務(wù)、水電繳費(fèi)情況加入了征信系統(tǒng)，但身居北京的北銀消費(fèi)接入的僅有央行征信系統(tǒng)。

“我們現(xiàn)在就是用央行的數(shù)據(jù)庫，這個數(shù)據(jù)庫只有個人銀行貸款、信用卡信用記錄，如果包括稅務(wù)、水電繳費(fèi)等方方面面信息都納入到個人征信體系里面，對我們的發(fā)展就有很大的促進(jìn)作用。”

據(jù)稱在消費(fèi)金融相對發(fā)達(dá)的日本，客戶即使兩三年未還款，消費(fèi)金融公司仍有機(jī)會追回貸款，比如在其去民政部門辦理結(jié)婚登記時，便有可能接到催收貸款電話，因為民政部門信息消費(fèi)金融公司亦能共享。但對征信系統(tǒng)完善的期待并非目前消費(fèi)金融公司一致的最重點(diǎn)訴求。對于唯一一家外資消費(fèi)金融公司捷信而言，實現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營仍是重點(diǎn)。

該公司高層近日進(jìn)一步表示，捷信產(chǎn)品會適時進(jìn)行創(chuàng)新，比如天津的消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)模式如果能在全國順利展開，會推出需要符合市場規(guī)模的新型創(chuàng)新性產(chǎn)品。捷信中國已經(jīng)在中國投入25億元，包括天津捷信在內(nèi)，員工接近9000人，捷信中國急于將天津捷信消費(fèi)金融模式推廣到全國以實現(xiàn)規(guī)模化運(yùn)作。

但北銀消費(fèi)相關(guān)人士則明確表示：“我們最關(guān)心的重點(diǎn)是盡快探索出具有中國特色的消費(fèi)金融經(jīng)營模式，更好地滿足中低收入百姓的消費(fèi)融資需求，沒有跨區(qū)，我們也實現(xiàn)了盈利?！?/p>

在重點(diǎn)訴求不同之時，目前消費(fèi)金融公司的發(fā)展也存在一些共同的難題，比如進(jìn)一步拓展融資渠道仍存在一定障礙。監(jiān)管層此前曾向試點(diǎn)公司征詢了各自的難點(diǎn)，這一問題是消費(fèi)金融公司反映的重點(diǎn)之一。

“我們想進(jìn)入銀行間市場融資，降低融資成本，這樣也能降低客戶貸款的成本。對于消費(fèi)金融公司來講，不能每次缺錢的時候都增資擴(kuò)股，再走一系列復(fù)雜的流程?！北便y消費(fèi)相關(guān)人士稱。

目前幾家中資消費(fèi)金融公司主要資金來源為銀行貸款，貸款成本基本在6%左右，遠(yuǎn)高于銀行間市場籌資成本。捷信消費(fèi)母公司捷信中國高層近日也對外表示尤為贊同上述建議，目前捷信消費(fèi)的融資包括銀行貸款等多種渠道，據(jù)了解，整個捷信中國融資成本超過12%，這是該公司提供的消費(fèi)貸款費(fèi)率較高的原因之一。

培育市場

面對諸多小貸公司的涌入，“正牌軍”的態(tài)度令人玩味。消費(fèi)金融公司捷信中國CEO邁克·史國奇指出：“隨著市場參與者越來越多，整個市場的蛋糕會越來越大，而規(guī)模的擴(kuò)大對這個尚需培育的市場是件好事。大家很容易把消費(fèi)金融和小額信貸這兩個行業(yè)混淆，消費(fèi)金融業(yè)平均的貸款金額是2500元，小額信貸平均貸款金額是5萬元。這兩個行業(yè)的特質(zhì)，決定了其流程非常不一樣?！?/p>

在中國，所謂消費(fèi)金融公司，是指不吸收公眾存款、具有小額和分散的特點(diǎn)、為個人提供消費(fèi)貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)，目標(biāo)人群多是藍(lán)領(lǐng)、工薪階層和農(nóng)民等，這部分群體一般尚不是銀行機(jī)構(gòu)的信用卡用戶。

雖然消費(fèi)信貸一直是各大銀行的日常業(yè)務(wù)之一，但“消費(fèi)金融”這一概念在國內(nèi)出現(xiàn)得比較晚，消費(fèi)金融近年來的發(fā)展在很大程度上取決于監(jiān)管方面的突破。銀監(jiān)會副主席蔡鍔生曾坦言：“中國消費(fèi)金融還有比較長的路要走?！边@條路包括可持續(xù)增長的業(yè)務(wù)和盈利模式、區(qū)別于銀行的差異化產(chǎn)品及提高全面風(fēng)險管理能力等。

這一點(diǎn)從中東歐最大的消費(fèi)金融公司捷信進(jìn)入中國的路線圖可以看出：2004年，捷信母公司PPF集團(tuán)在北京設(shè)立代表處，2007年12月，捷信啟動廣東省消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，隨后兩年間，在全國各省布點(diǎn)并與全國零售商建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。直到2009年7月銀監(jiān)會下發(fā)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》后，捷信才于2010年2月底獲批在天津建立國內(nèi)第一家消費(fèi)金融公司。

史國奇至今還記得，6年前，他第一次來到中國，下飛機(jī)第二天便飛去四川綿陽做市場調(diào)研。他和客戶交流，問他們對“分期付款”的看法，但結(jié)果并不樂觀，大概只有8%—15%的受訪者表示愿意接受這樣的產(chǎn)品，其他大多數(shù)人都沒有聽說過“分期付款”的概念。

直到有一天，史國奇看到了這一幕：一對年輕夫婦商量購買哪一臺洗衣機(jī)，丈夫想挑一臺功能簡單、價格最便宜的洗衣機(jī)，老婆則想買一臺更好、更貴的。史國奇從這個場景得出的結(jié)論是：即使在不同市場，人們在做購買決定時，思考模式是類似的。中低收入的人群不可能從銀行取得任何的貸款產(chǎn)品，而且人們也是先存錢后消費(fèi)的思維方式。史國奇和他的團(tuán)隊花了三年的時間，詳細(xì)調(diào)研了這個市場，開發(fā)本土化產(chǎn)品、完善風(fēng)險管

理體系、快速審批，同時也采用了包括生物識別技術(shù)在內(nèi)的很多技術(shù)。

據(jù)介紹，向有穩(wěn)定收入但信用度并不高的人群提供無擔(dān)保無抵押、當(dāng)天放款的信貸服務(wù)正是外資消費(fèi)金融公司的典型業(yè)務(wù)模式。在全球，消費(fèi)金融公司尤其適用于為小型城鎮(zhèn)提供服務(wù)，因為銷售網(wǎng)點(diǎn)貸款非常簡單，只需要一名銷售人員和一臺筆記本電腦就可實現(xiàn)。它們的分銷網(wǎng)絡(luò)主要包括四個渠道：店內(nèi)分期付款網(wǎng)點(diǎn)、自己的分支機(jī)構(gòu)、郵局和直接渠道（比如直郵）、電話營銷。

由于分支機(jī)構(gòu)和郵局受限，在拓展中國市場時，史國奇將渠道重心放在其合作伙伴——本地的零售商和生產(chǎn)商上，在蘇寧、國美等電器零售商的店面里，隨處可見其駐點(diǎn)。

這是一種基于與信托公司合作的模式，提供店內(nèi)（POS）銷售貸款：貸款通常是通過捷信駐點(diǎn)的員工（銷售代表），或通過與捷信合作的商家店員的專門審核。一旦審批通過，銷售人員將負(fù)責(zé)準(zhǔn)備所需的店內(nèi)貸款的文件，一個典型的貸款審批流程最快只需要30分鐘。

規(guī)模效應(yīng)與風(fēng)險管理

和全球消費(fèi)金融市場相比，中國市場的想象空間巨大。數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)在中國大陸消費(fèi)金融僅占消費(fèi)貸款市場總額的4%，遠(yuǎn)低于國際水平。預(yù)計在2010-2015年，消費(fèi)金融將保持平均45%的年增長率，在所有消費(fèi)類貸款中增長最快。另一方面，雖然目前四家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司已有三家盈利，但在監(jiān)管層看來，距離最初的設(shè)想仍有一定距離。

目前，依托卡片的現(xiàn)金類貸款是國內(nèi)消費(fèi)金融公司主要的貸款形式。比如北銀消費(fèi)推出的MINI循環(huán)貸、中銀消費(fèi)的新易貸和四川錦城的輕松貸等，都通過向申請者發(fā)放可隨時提取現(xiàn)金的卡片，授信額度從幾萬元到幾十萬元不等。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，在37億元的貸款余額中，一般用途的消費(fèi)貸款為34.81億元，占比達(dá)到93.85%。其中，一般用途的消費(fèi)貸款都是以現(xiàn)金貸款的方式發(fā)放，如用于裝修的貸款中，就可以利用銀行支行本身的房貸客戶資源進(jìn)行開拓。

業(yè)內(nèi)人士稱，未來消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的理想方向是繼續(xù)向單筆金額小型化的方向發(fā)展。一是結(jié)合商戶的商戶專享貸，二是面向消費(fèi)者的現(xiàn)金貸款，較為理想的戶均貸款額在1萬元左右。

在這種情況下，對于消費(fèi)金融公司來說，規(guī)模效應(yīng)非常重要，因為規(guī)模增長一方面可以降低綜合運(yùn)營成本，另一方面也可減少違約和壞賬。一位業(yè)內(nèi)專家表示：“消費(fèi)金融的本質(zhì)決定了高度集中化和批量規(guī)?；慕?jīng)營特點(diǎn)，只有當(dāng)消費(fèi)金融公司的覆蓋范圍能匹配大型零售商的網(wǎng)點(diǎn)，兩者的合作才有意義，能真正促進(jìn)零售商的收入；如果只允許消費(fèi)金融公司在限定的區(qū)域內(nèi)運(yùn)營，風(fēng)險狀況會隨著時間的推移而惡化，因為潛在客戶數(shù)量會減少。”然而，規(guī)模增長的前提依然是監(jiān)管政策的放開。

顯然，各家消費(fèi)金融公司都寄望于以規(guī)模求發(fā)展，不過在培育市場階段，商業(yè)模式則更重要。與捷信主打POS貸款的模式不同，國內(nèi)消費(fèi)金融公司則采取了不同的模式。北銀消費(fèi)是北京銀行全資的消費(fèi)金融公司，其運(yùn)營模式是以駐點(diǎn)銷售和終端銷售商等合作模式，與北京地區(qū)大中電器等各類零售商合作；在產(chǎn)品多樣化方面，北銀消費(fèi)開發(fā)了包括用于購買家用電器等耐用消費(fèi)品的“輕松付”、為教師設(shè)計專屬消費(fèi)貸款的“明師貸”、向已簽署三方協(xié)議的應(yīng)屆大學(xué)畢業(yè)生發(fā)放“助業(yè)貸”等。去年，北銀消費(fèi)金融公司還推出了國內(nèi)首款針對農(nóng)民客戶信用消費(fèi)貸款——“惠農(nóng)貸”。中銀消費(fèi)的產(chǎn)品模式與北銀消費(fèi)類似，包括直營為主的新易貸信用產(chǎn)品和與商戶聯(lián)營為主的“新易貸商戶專享貸”。

“要構(gòu)建成熟的消費(fèi)金融運(yùn)營模式，必須以完善的征信系統(tǒng)為前提，如果信息充分，消費(fèi)金融公司可以很快審批?！北便y消費(fèi)相關(guān)人士稱。

第3篇：征信公司盈利模式范文

關(guān)鍵詞：P2P平臺;盈利模式;信息披露;巡查制度

 

一、引言

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展問題及其原因分析

（一）P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展問題及其危害

2.網(wǎng)絡(luò)黑客攻擊頻繁

3.信息不對稱問題嚴(yán)重

信用風(fēng)險具有兩面性、突發(fā)性、收益結(jié)構(gòu)不對稱性等特點(diǎn)，這些特征在我國P2P行業(yè)中表現(xiàn)的更加突出，根本原因還是我國信用相關(guān)信息的透明度低問題異常嚴(yán)重[2]。一方面，金融消費(fèi)者難以了解網(wǎng)貸平臺的資質(zhì)與風(fēng)控水平，更無從辨別P2P平臺的優(yōu)劣;另一方面，P2P平臺用于融資者的貸前審核成本較高，且無法監(jiān)督資金用途和流向。伴隨著P2P平臺的激烈競爭與創(chuàng)新，投資者承擔(dān)全部風(fēng)險的模式基本消失，網(wǎng)貸平臺普遍提供本息擔(dān)保或與第三方擔(dān)保公司合作。因此融資方風(fēng)險將轉(zhuǎn)移到P2P平臺，從而加劇了平臺的壞帳率與營運(yùn)問題。而大部分平臺并不具備追討違約資金的專業(yè)能力，如果發(fā)生資金鏈斷裂，平臺和投資方只能通過網(wǎng)絡(luò)平臺來追討資金，追討違約資金能力的不足與追討流程的非專業(yè)化擴(kuò)大了信用風(fēng)險的不良影響，缺少擔(dān)保與質(zhì)押措施極易產(chǎn)生金融消費(fèi)者損失本息的風(fēng)險。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融人才稀缺

（二）P2P網(wǎng)貸行業(yè)困境的原因分析

1.網(wǎng)貸行業(yè)準(zhǔn)入前置缺失

現(xiàn)階段，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準(zhǔn)入前置標(biāo)準(zhǔn)尚處于缺失狀態(tài)，平臺企業(yè)良莠不齊，投資者也無參考選擇的指標(biāo)[4]。正因為網(wǎng)貸行業(yè)準(zhǔn)入門檻低、無平臺標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致行業(yè)的資質(zhì)水平與風(fēng)險防范水平參差不齊，又缺少對網(wǎng)貸平臺信用等級評級機(jī)制，極易導(dǎo)致行業(yè)出現(xiàn)逆向選擇問題，增加平臺企業(yè)跑路或倒閉風(fēng)險。P2P行業(yè)準(zhǔn)入前置缺失主要表現(xiàn)在下面三個維度：第一，未設(shè)立牌照制。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)屬性仍為金融，因此對其監(jiān)督管理，應(yīng)參照對傳統(tǒng)金融體系的要求，設(shè)置牌照制度是加強(qiáng)金融風(fēng)險把控的基本前提。第二，無注冊資本金強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)。現(xiàn)階段，我國P2P行業(yè)的進(jìn)入成本過低，注冊資金普遍偏少，而歐美P2P平臺注冊資金基本都在千萬級別。過低的注冊資金一方面反映企業(yè)的資質(zhì)水平與資本實力欠缺，另一方面也間接表明平臺風(fēng)險承受能力不足。第三，無風(fēng)控體系基本要求。風(fēng)控體系水平將是P2P平臺未來發(fā)展的核心競爭力，關(guān)系到平臺企業(yè)的生存與發(fā)展，是投資者權(quán)益的關(guān)鍵保障。然而，我國平臺企業(yè)急于上線運(yùn)行，并未深刻認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險，忽視對技術(shù)與風(fēng)控團(tuán)隊的建設(shè)。

2.現(xiàn)有盈利模式缺乏科學(xué)性

得益于國家宏觀環(huán)境、小微企業(yè)融資需求、互聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)等多方利好，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢，但與傳統(tǒng)銀行業(yè)相比，P2P行業(yè)成熟度還有待提高，平臺企業(yè)內(nèi)部還未建立健全運(yùn)作與風(fēng)控機(jī)制，金融產(chǎn)品定價、項目收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等方面還需積極探索[5]。根據(jù)江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會對全國300家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺盈利模式的抽樣調(diào)查，實現(xiàn)盈利需首先做到約5.76億融資總額，而2015年10月處于該月保本點(diǎn)之上的平臺只有151家，可見網(wǎng)貸行業(yè)尚處于大面積虧損。網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)的盈利是有條件性的，即當(dāng)成交規(guī)模超過特定保本點(diǎn)之后，才能收回前期巨額投資，實現(xiàn)平臺企業(yè)盈利。更為深入的看，我國平臺企業(yè)多但規(guī)模小，經(jīng)營管理能力弱，缺少政策引導(dǎo)與規(guī)范，項目取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不科學(xué)。因此，目前我國平臺企業(yè)的盈利模式無法保證其持續(xù)健康發(fā)展，進(jìn)而引發(fā)了頻繁跑路現(xiàn)象。 3.國內(nèi)社會征信環(huán)境缺失

P2P網(wǎng)貸模式在我國起步較早，進(jìn)入門檻較低，市場主體較多，涉及的資金規(guī)模和市場影響力較大。由于國內(nèi)缺乏外部評級制度、信用消費(fèi)歷史較短等原因，這種信息不對稱在短時間內(nèi)難以改善，從央行與融資擔(dān)保公司信用數(shù)據(jù)共享的試點(diǎn)反反復(fù)復(fù)歷時數(shù)年仍然不得進(jìn)展也可以看出我國信用制度體系推行的艱難。在監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會信用體系缺失的情況下，國內(nèi)網(wǎng)貸平臺既未接軌中國人民銀行的征信體系，又缺乏完備的風(fēng)險識別機(jī)制，對融資方資質(zhì)與風(fēng)險水平的評估審查并不能完全依賴于P2P平臺的自有審核機(jī)制，我國P2P平臺還基本上依靠行業(yè)自律對融資方進(jìn)行審核。此外，國內(nèi)專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺評級機(jī)制十分缺乏，尚未形成包涵運(yùn)營模式、安全性、交叉認(rèn)證等多維度的評級體系。

4.P2P網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)不夠

現(xiàn)階段，我國網(wǎng)貸主要通過兩種方式搭建平臺，一是企業(yè)自建，二是對外購買系統(tǒng)。然而，P2P平臺技術(shù)商的系統(tǒng)屬于流水化搭建，風(fēng)險應(yīng)急處理能力較差，存在安全隱患的話就會立即影響到相同系統(tǒng)的網(wǎng)貸平臺，造成大范圍的投資者權(quán)益損失。風(fēng)控體系應(yīng)當(dāng)作為平臺企業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)與核心，除了保障平臺業(yè)務(wù)運(yùn)營的風(fēng)險把控外，平臺的網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)也是重中之重。P2P網(wǎng)貸本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)與民間借貸的有機(jī)融合，根本上是具有金融屬性的，相應(yīng)地存在一定程度的金融風(fēng)險。從技術(shù)安全角度來看，當(dāng)前國內(nèi)市面上及在用的P2P平臺系統(tǒng)均存在不同程度的安全隱患，系統(tǒng)與技術(shù)供應(yīng)商尤其需提高準(zhǔn)入前置。而從網(wǎng)絡(luò)安全成本投入角度來看，我國大部分平臺的盈利狀況不佳，用于提高網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全的成本投入過低且部分網(wǎng)貸平臺更注重企業(yè)知名度與收益競爭力，忽視平臺系統(tǒng)安全的重要性，致使自主研發(fā)團(tuán)隊建設(shè)及科技設(shè)備升級問題難以解決。

5.內(nèi)外部環(huán)境導(dǎo)致人才缺口大

三、 P2P平臺企業(yè)全方位管理的策略研究

（一）建立平臺網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全標(biāo)準(zhǔn)

由于當(dāng)前P2P平臺準(zhǔn)入門檻低，平臺的資質(zhì)水平與網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)問題嚴(yán)重，部分平臺甚至沒有技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊。亟需建立相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺安全標(biāo)準(zhǔn)，推動平臺網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)升級，保障客戶資料信息安全。網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全標(biāo)準(zhǔn)的制定，可依據(jù)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的共性與特點(diǎn)進(jìn)行完善，主要從技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與管理機(jī)制兩個維度進(jìn)行制定。如平臺必須擁有最高權(quán)限的管理賬戶，能夠自主控制并完善系統(tǒng)，保障平臺具備一定的自我保護(hù)能力;提升身份識別機(jī)制，實現(xiàn)對共享文件及數(shù)據(jù)表的自主訪問控制，基于過濾措施來實行區(qū)域邊界保護(hù);通過系統(tǒng)安全防范、數(shù)據(jù)聯(lián)合校驗、用戶多重密碼加密等方式，提高平臺客戶自主保護(hù)意識與能力，提升用戶與平臺系統(tǒng)的聯(lián)合風(fēng)險防范水平。

（二）加強(qiáng)并規(guī)范平臺信息披露

只有加強(qiáng)并規(guī)范P2P平臺的信息披露義務(wù)，才能真正重塑網(wǎng)貸行業(yè)的整體形象，保障金融消費(fèi)者合法權(quán)益。P2P企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格依據(jù)真實性、準(zhǔn)確性、完整性與及時性的原則，依照相關(guān)指引的要求，對以下幾方面關(guān)鍵信息進(jìn)行披露：一是主體信息，包括基本情況、股東情況、定期運(yùn)營報告、網(wǎng)站服務(wù)等;二是產(chǎn)品信息，即各種產(chǎn)品的基本情況與資金結(jié)算方式;三是業(yè)務(wù)信息，包括經(jīng)營數(shù)據(jù)、借款信息、項目集中度、項目逾期情況、平臺客戶情況;四是科技相關(guān)信息，包括科技團(tuán)隊建設(shè)、安全等級評定。其中，尤其應(yīng)提高網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全防范措施的披露，包括資料傳送、存儲、保密、備份等方面。此外，P2P企業(yè)還應(yīng)構(gòu)建數(shù)據(jù)披露管理機(jī)制，如安排專人專崗負(fù)責(zé)平臺定期的信息披露，按信息披露指引規(guī)定，提高信息披露的質(zhì)量與完成度;在平臺官網(wǎng)設(shè)置披露專欄，確保投資者及時有效地了解相關(guān)信息。與此同時，監(jiān)管機(jī)構(gòu)開展對平臺企業(yè)披露狀況的隨機(jī)檢查，對于違反相關(guān)披露規(guī)定的平臺企業(yè)，按不同情節(jié)采取相應(yīng)的懲罰措施，包括通報批評、限期整改、降低信用評級等。

（三）引導(dǎo)網(wǎng)貸平臺產(chǎn)品科學(xué)定價

由于各平臺在推廣宣傳上瘋狂競賽，紛紛開啟“燒錢模式”，甚至企圖以高息低費(fèi)吸引投資者，擴(kuò)大規(guī)模，致使平臺前期的獲客成本過高。只有科學(xué)合理的產(chǎn)品定價，才能重塑P2P行業(yè)品牌形象，提升平臺用戶的信任度，形成良性循環(huán)發(fā)展的行業(yè)環(huán)境。因此，政府應(yīng)引導(dǎo)P2P平臺企業(yè)科學(xué)合理制定產(chǎn)品價格，既要充分考慮實際運(yùn)營成本，也要兼顧平臺風(fēng)控體系水平。針對平臺企業(yè)的運(yùn)營特點(diǎn)，前期應(yīng)適度提高費(fèi)率以減輕成本壓力，為后期成長留有盈利空間。監(jiān)管部門應(yīng)積極引導(dǎo)平臺企業(yè)科學(xué)定價，堅持有收費(fèi)依據(jù)、有定價標(biāo)準(zhǔn)的原則，明確P2P企業(yè)的取費(fèi)性質(zhì)，確保不逾越法律紅線。網(wǎng)貸平臺可參照費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合自身業(yè)務(wù)開展和成本支出情況，合理制定各項取費(fèi)。在定價標(biāo)準(zhǔn)方面，P2P平臺應(yīng)遵循保障客戶權(quán)益及自身利益的原則，對收費(fèi)各項、收費(fèi)結(jié)構(gòu)、收費(fèi)依據(jù)等進(jìn)行適度公布，以增加金融消費(fèi)者對平臺企業(yè)的認(rèn)識，提高P2P網(wǎng)貸行業(yè)的透明度。此外，P2P企業(yè)還應(yīng)在定價指導(dǎo)意見之上，科學(xué)合理地計算費(fèi)率，透明高效地進(jìn)行監(jiān)督管理，建立投資者資金和平臺收費(fèi)的隔離制度，嚴(yán)禁征收平臺違規(guī)費(fèi)用，嚴(yán)禁逾越監(jiān)管底線進(jìn)行非法集資。 （四）構(gòu)建針對網(wǎng)貸平臺的巡查制度

由于P2P平臺企業(yè)尚無規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)又難以實行及時有效的監(jiān)督管理，因此應(yīng)構(gòu)建巡查制度。巡查制度的制定應(yīng)充分考慮P2P網(wǎng)貸行業(yè)特點(diǎn)，通過網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管、信息審核、實地調(diào)查等多種措施，來推動平臺企業(yè)認(rèn)真落實相關(guān)法律與監(jiān)管政策，加強(qiáng)自律管理，核心業(yè)務(wù)與關(guān)鍵崗位的防控水平。尤需注意的是，該巡查制度應(yīng)以隨機(jī)抽查為主，不固定形式、不定期的對平臺進(jìn)行檢查。通過建立輿情管理機(jī)制，對產(chǎn)生負(fù)面消息的平臺企業(yè)啟動應(yīng)急調(diào)查;基于監(jiān)管主體、行業(yè)協(xié)會、輿情管理的三者聯(lián)動，整合利用各方優(yōu)勢資源，構(gòu)建針對P2P網(wǎng)貸的多方聯(lián)合巡查機(jī)制。而在巡查完成之后，應(yīng)及時公布對平臺企業(yè)的巡查報告，對平臺企業(yè)的經(jīng)營狀況及風(fēng)險防范體系進(jìn)行客觀評價。巡查制度的建立與實施，一方面將有效規(guī)范平臺企業(yè)運(yùn)營，提高風(fēng)險控制水平;另一方面通過檢查潛在的安全漏洞與隱患，做到事前預(yù)防，及時解決，提高平臺企業(yè)的安全程度與風(fēng)控水平。

（五）加快互聯(lián)網(wǎng)金融人才培養(yǎng)

參考文獻(xiàn)：

第4篇：征信公司盈利模式范文

[作者簡介] 李國英（1973 ― ），女，蒙古族，內(nèi)蒙古赤峰人，河南省社會科學(xué)院金融與財貿(mào)研究所，副教授，博士，研究方向：供應(yīng)鏈金融、金融理論與政策。

互聯(lián)網(wǎng)催生的電子商務(wù)導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈扁平化、減少貿(mào)易層級的同時，也加劇了對供應(yīng)鏈金融的需求；大數(shù)據(jù)的運(yùn)用與互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，更加快了供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新速度；互聯(lián)網(wǎng)和供應(yīng)鏈金融的融合產(chǎn)生了新的模式，除金融機(jī)構(gòu)開始主動謀求與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域拓展網(wǎng)上業(yè)務(wù)外，跨界產(chǎn)業(yè)資本、互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺也參與到供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)當(dāng)中，結(jié)合自身業(yè)務(wù)特性和行業(yè)優(yōu)勢，在不同業(yè)務(wù)場景下為所在行業(yè)提供互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融解決方案。目前一些垂直型電子商務(wù)平臺已經(jīng)成功建立起相應(yīng)的“支付場景（O2O）”，支付行為帶來的商流、資金流、第三方信息流、物流在這個平臺上相互融合，共同構(gòu)筑起供應(yīng)鏈金融生態(tài)化經(jīng)營、平臺化合作業(yè)態(tài)。

一、供應(yīng)鏈金融是全球分工背景下產(chǎn)生的融資模式

發(fā)端于20世紀(jì)80年代的以全球化為核心的供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)組織模式的演進(jìn)，是供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的基礎(chǔ)，而更深層次的原因，在于跨國公司為尋求成本最小化而在世界范圍內(nèi)進(jìn)行的價值鏈的重塑與業(yè)務(wù)外包，從而衍生出供應(yīng)鏈管理的概念。一直以來，物流和信息流層面的管理是供應(yīng)鏈管理的核心，直到上世紀(jì)末，管理者和專家們逐漸發(fā)現(xiàn)，整體價值鏈上的融資成本問題，以及鏈條局部資金流瓶頸帶來的“木桶短板”效應(yīng)，實際上部分降低了生產(chǎn)的“成本洼地”配置所帶來的最終成本節(jié)約。由此，供應(yīng)鏈管理的價值發(fā)現(xiàn)過程開始深化，供應(yīng)鏈金融開始走入人們的視野。在一些發(fā)達(dá)國家，運(yùn)用供應(yīng)鏈金融解決供應(yīng)鏈物流、信息流、資金流匹配問題的做法日益流行，緊跟市場需求，金融機(jī)構(gòu)也開展了相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，目前供應(yīng)鏈金融在全球范圍內(nèi)全面開展。

而在國內(nèi)，供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生還有一個更為現(xiàn)實的原因。長期以來我國推行的金融抑制政策使得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)出于對風(fēng)險控制、資金規(guī)模的考慮，更青睞大型企業(yè)，眾多中小企業(yè)急需資金支持，卻很難從金融機(jī)構(gòu)得到貸款，這樣整個供應(yīng)鏈的運(yùn)作就會出現(xiàn)滯后甚至停頓。

但是如果換一種角度，大型核心企業(yè)能夠利用自身在信貸市場的信息優(yōu)勢來彌補(bǔ)中小企業(yè)的信用缺位，提升中小企業(yè)的信用水平和信貸能力；而在整個供應(yīng)鏈體系上又愿意與眾多中小企業(yè)通過合作和協(xié)同運(yùn)營，來實現(xiàn)供應(yīng)鏈系統(tǒng)的成本的最小化和價值增值的最大化，那么金融機(jī)構(gòu)就能夠通過供應(yīng)鏈融資綜合服務(wù)方案盤活整個供應(yīng)鏈資金流，促使供應(yīng)鏈系統(tǒng)成本最小和供應(yīng)鏈成員的共贏。這就是國內(nèi)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生與發(fā)展更為切實的背景。

二、“產(chǎn)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)+金融”融合發(fā)展催生供應(yīng)鏈金融活力

1.“互聯(lián)網(wǎng)+”釋放產(chǎn)業(yè)鏈價值

我們所理解的“互聯(lián)網(wǎng)+”，應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)在效率更高、成本更低、快速整合渠道的基礎(chǔ)上，提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和增值服務(wù)，以扮演其中一種工具的角色，回歸至原來的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈中去，輔助產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，并最終釋放產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系的價值。無論是在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域還是在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，觀察成功案例不難發(fā)現(xiàn)，這些企業(yè)均有意無意在踐行這種理念，即服務(wù)有形或無形的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈。

2. 互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融可以降低企業(yè)運(yùn)營成本，提升產(chǎn)業(yè)效率

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展為核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來機(jī)會。一方面，互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢在于用戶基數(shù)足夠大、邊際成本幾乎為零，核心企業(yè)如果能夠獲取豐富、對客戶有價值的信息，就可以借助互聯(lián)網(wǎng)迅速獲得大批用戶；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)使參與交易的各方溝通、交易行為完全網(wǎng)絡(luò)化；同時物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用提高了對物品的精準(zhǔn)管理；大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用使貿(mào)易、流通過程中各類主體的信息被全方位記錄，從而對上下游企業(yè)的信用有更準(zhǔn)確的評價；此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使公司的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)資金來源不再局限于自有資金和銀行借款，可以借助互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)融資和投資的大部分功能。

3. 數(shù)據(jù)信息與資金來源成為互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的關(guān)鍵因素

對于制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的主要原因：缺乏關(guān)鍵數(shù)據(jù)信息和資金來源缺乏，互聯(lián)網(wǎng)金融也提供了部分解決方案。首先，金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了與核心企業(yè)以及第三方交易平臺的對接，可以通過合作更好地管理控制風(fēng)險，逐步加大資金供給；其次，資金來源除了金融機(jī)構(gòu)貸款以及大型核心企業(yè)自有資金外，也有了更多的選擇；其三，互聯(lián)網(wǎng)平臺積累的大數(shù)據(jù)，進(jìn)行深度挖掘分析后可以提供可靠準(zhǔn)確的信用支持，可以部分代替?zhèn)鹘y(tǒng)模式下的以資產(chǎn)支持為主的擔(dān)保形式，給予有迫切融資需求的中小企業(yè)解燃眉之急，帶動供應(yīng)鏈整體效率的提高。這就是互聯(lián)網(wǎng)帶給供應(yīng)鏈金融的改造革新。而且供應(yīng)鏈金融在互聯(lián)網(wǎng)平臺上的交易模式，會衍生為更為多元、更為便捷的具體產(chǎn)品，同時也適應(yīng)了時代訴求?？梢哉f是互聯(lián)網(wǎng)促進(jìn)了供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品創(chuàng)新，從源頭帶動其價值釋放。

三、產(chǎn)業(yè)資本、大型電子商務(wù)平臺在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域拓展空間

掌握大量客戶資源的電商平臺型企業(yè)以及對上、下游掌握能力較強(qiáng)的核心企業(yè)切入供應(yīng)鏈金融，不僅切實降低了供應(yīng)鏈上、下游企業(yè)的融資成本，也為自身經(jīng)營轉(zhuǎn)型打開了廣袤的空間。

1. 設(shè)立小貸公司，以自有資金為主，向上、下游企業(yè)發(fā)放貸款，直接收取利息收入。這一模式的優(yōu)點(diǎn)是貸款利率較高（規(guī)定上限為貸款基準(zhǔn)利率4倍，普遍的年化利率15%左右），并且審核放款速度較快，期限靈活。但小貸公司的資金來源只能是股東繳納的資本金、捐贈資金和從銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)融入的資金（銀行融入資金不能超過凈資本50%），受此限制，規(guī)模難以做大。

2.設(shè)立擔(dān)保公司，為上、下游企業(yè)增信，以方便其獲得金融機(jī)構(gòu)貸款，通過擔(dān)保費(fèi)獲得收入（擔(dān)保費(fèi)率在1%～3%，銀行貸款利率9%～10%）。目前銀行普遍對擔(dān)保公司資質(zhì)要求較嚴(yán)格，貸款放大倍數(shù)不超過10倍，并且要求擔(dān)保公司繳納10%的保證金，因此，這一模式同樣面臨資金瓶頸問題。另一方面，受限于銀行的審批速度較慢（普遍在2個月以上），難以滿足中小企業(yè)短期周轉(zhuǎn)資金的需求。

3. 建立P2P平臺，連接有融資需求的企業(yè)和理財需求的個人，通過手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)方式賺取利差（普遍在2%左右）。目前主流P2P平臺的利率普遍在10%左右，審核放款流程在1周以內(nèi)就能完成，對于中小企業(yè)吸引力較大，并且這一模式?jīng)]有資金的天花板限制，適合快速復(fù)制、做大規(guī)模。但P2P平臺對公司運(yùn)營能力、技術(shù)能力和風(fēng)控能力提出了更高的要求，前期需要較大的人力、財力投入。

在我國征信體系尚不完善，違約成本較低的情況下，相比于自設(shè)小貸公司、擔(dān)保公司，建立P2P平臺應(yīng)該是實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展的最佳選擇，特別是基于產(chǎn)業(yè)經(jīng)營場景下的P2P金融模式，由于核心企業(yè)具備行業(yè)經(jīng)營經(jīng)驗，在信息獲取、風(fēng)險控制技術(shù)上更加專業(yè)，可以通過金融脫媒快速解決資金來源和資金成本問題，二者的融合發(fā)展也將成為互聯(lián)網(wǎng)金融的新熱點(diǎn)。

四、快速發(fā)展的P2P平臺亟需與供應(yīng)鏈金融協(xié)同發(fā)展

1. P2P平臺快速發(fā)展的同時風(fēng)險越來越大

通過對各種類型的平臺進(jìn)行觀察和分析后不難發(fā)現(xiàn)，我國現(xiàn)階段P2P行業(yè)的突飛猛進(jìn)，實際上更多的是傳統(tǒng)民間借貸市場的搬家，其中的大部分P2P平臺都和小貸公司有著緊密合作關(guān)系：有些P2P是平臺類型的，聚集多家小貸，有些P2P更是直接歸屬某家小貸公司，所以如果撥開P2P的外衣就能看到民間借貸的身影，那么再討論P(yáng)2P的發(fā)展速度與平臺數(shù)據(jù)可能意義相對不大了。從本質(zhì)上看，跟小貸公司聯(lián)系到一起的P2P平臺，是小貸公司給P2P提供了資產(chǎn)端。但是小貸公司作為資產(chǎn)端難以規(guī)?；蜆?biāo)準(zhǔn)化，風(fēng)險可控程度也相對較低。金融行業(yè)盈利本身依靠的是規(guī)模和杠桿，也就是說，利差和風(fēng)險不可兼得，利差越小風(fēng)險越小。P2P平臺要實現(xiàn)安全、可持續(xù)的發(fā)展必須解決規(guī)模和風(fēng)險的問題，沒有一定的規(guī)模，難言可持續(xù)性。高息信貸市場難以設(shè)計出標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，規(guī)模越大、風(fēng)險越難控制，進(jìn)入一個無法繞開的矛盾和死結(jié)。因此P2P與規(guī)模大、風(fēng)險可控的資產(chǎn)端對接，是其安全、可持續(xù)發(fā)展的重要手段之一。

2.“P2P+供應(yīng)鏈金融”體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實體的政策導(dǎo)向

金融的本質(zhì)就是收益和風(fēng)險的匹配，在我國征信體系尚不完善，違約成本較低的情況下，沒有任何風(fēng)控的平臺從金融理論上是不可能成功的。2014年底上市的全球最大的P2P平臺Lending Club獲得了資本市場的追捧，其核心優(yōu)勢就在于其純線上低成本、純平臺無擔(dān)保、建立在外部信用機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)上的風(fēng)控體系和其良好的用戶體驗。而其中最重要的風(fēng)控體系所依賴的信用機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)是中國P2P企業(yè)所欠缺的。在此經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，基于產(chǎn)業(yè)經(jīng)營場景下的P2P金融模式可能代表該類金融創(chuàng)新產(chǎn)品未來的發(fā)展方向。大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)具備信息優(yōu)勢，對上、下游企業(yè)具備較強(qiáng)的控制能力，目前這一部分價值未被現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)完全挖掘出來。供應(yīng)鏈金融自誕生以來就致力于服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)的融資，而服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，引導(dǎo)和支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，改善中小企業(yè)融資環(huán)境，一直以來也是國家對于金融市場和信貸政策系統(tǒng)的基本要求。P2P平臺與供應(yīng)鏈對接，一方面可以受益供應(yīng)鏈對商流、信息流、資金流、物流四流的控制手段來降低風(fēng)險，另一方面可以充分將金融服務(wù)與供應(yīng)鏈對接，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實體，特別是服務(wù)中小企業(yè)的金融本質(zhì)，也符合國家政策導(dǎo)向。

3.“P2P+供應(yīng)鏈金融”具備較強(qiáng)的對貸款風(fēng)險的管理控制能力

在投資、融資兩端需求旺盛的行業(yè)背景下，對貸款風(fēng)險的管理控制能力是P2P平臺成功的核心要素所在。在線上數(shù)據(jù)建設(shè)尚未完善的背景下，基于產(chǎn)業(yè)經(jīng)營場景下的P2P金融模式可以通過“商圈平臺+交易場景+大數(shù)據(jù)”，構(gòu)建起內(nèi)生且高度可控的風(fēng)險控制模型，并結(jié)合線下交易場景、掌握借款人實際資金需求和資產(chǎn)狀況、把控借款人借款實際投向。

五、結(jié) 語

2014年以來，一些大型電商已經(jīng)完成O2O平臺的搭建，而O2O平臺搭建的最終目的仍然是在有各自主攻方向的垂直領(lǐng)域，形成各自熟悉行業(yè)體系下的“產(chǎn)業(yè)閉環(huán)”，通過完整的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)和信用記錄資源來控制借貸風(fēng)險，評估項目價值，加速全產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模擴(kuò)張。各垂直產(chǎn)業(yè)的巨大交易市場為P2P提供了風(fēng)險可控且足夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的成長空間。同時隨著向O2O延伸業(yè)務(wù)范圍，并憑借低成本和便捷性的顯著優(yōu)勢，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)將支付結(jié)算引入線上，并且跟線下的供應(yīng)鏈資源整合打通，初步形成了閉環(huán)、可控的支付場景。

已經(jīng)構(gòu)建支付場景并且形成可控閉環(huán)的產(chǎn)業(yè)O2O平臺、綜合電商平臺、大型供應(yīng)鏈體系等成為P2P積極擁抱的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，供應(yīng)鏈或者電商平臺提供風(fēng)險控制和融資需求，成功與P2P對接，形成真正的產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。

第5篇：征信公司盈利模式范文

引言:股指期貨推出了,近期也炒得沸沸揚(yáng)揚(yáng),但對于廣大中小投資者,它依然是一個陌生的深不可測的生地。

導(dǎo)語:參與股指期貨的散戶,在入市前一定要設(shè)置入市原則,還要制定好交易計劃,最關(guān)鍵的一點(diǎn)就是一定不能用股票的操作手法來操作股指期貨,而是要用期貨的手法來操作股指期貨。

2010年4月16日,股指期貨正式交易。近日,本刊記者采訪了金鵬期貨有限公司副總經(jīng)理喻猛國先生。喻先生對投資理財、企業(yè)套期保值,上市公司利用股指期貨進(jìn)行市值管理等有深入理論研究和實踐經(jīng)驗。為多家上市公司講授期貨知識與設(shè)計套期保值管理風(fēng)險制度與方案。在股指期貨推出之際,本刊記者采訪了他。

《卓越理財》:股指期貨的推出,對于A股有什么影響?

喻猛國:大多數(shù)人認(rèn)為股指期貨推出后由于有了做空的機(jī)制,會導(dǎo)致股價的大跌,但是,通過分析發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家推出股指期貨后股票的運(yùn)行趨勢表明,美國1982年4月推出的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨、1986年5月香港推出的恒生指數(shù)期貨、1988年7月法國推出的CAC40指數(shù)期貨、1988年9月日本大阪推出的日經(jīng)225指數(shù)期貨、1988年9月英國推出的FTSE100指數(shù)期貨、1990年11月德國推出的DAX30指數(shù)期貨推出后都是上漲的,臺灣和韓國的下跌跟當(dāng)時的東南亞金融危機(jī)的大環(huán)境有關(guān),股價的運(yùn)行跟股指期貨是否推出以及何時推出沒有關(guān)系。正所謂“股市是宏觀經(jīng)濟(jì)的晴雨表”,A股走勢最主要的影響因素還是宏觀經(jīng)濟(jì)走勢,如果宏觀經(jīng)濟(jì)向好,那么即使股指期貨推出,A股還是會呈現(xiàn)上漲趨勢。

《卓越理財》:股指期貨對現(xiàn)貨市場會有什么樣的影響?

喻猛國:首先,能減緩股市的大幅波動。期貨則可以反映出市場的長期價格。股指期貨推出后,投資者對未來價格的預(yù)期將反映在期貨價格上,從而使現(xiàn)貨市場的價格變得更加理性和健全。股指期貨對于A股市場的價格將起到“穩(wěn)定器”的作用,市場中經(jīng)常性的波動增加,但是劇烈的波動減少。

其次,能使市場結(jié)構(gòu)更加均衡。在沒有股指期貨的時代,市場一致向前看,齊心協(xié)力往前拱,換籌時容易大起大落;股指期貨推出后,市場參與主體可以利用股指期貨交易套期保值,減少現(xiàn)貨進(jìn)出波幅,因此,市場將更加理性,結(jié)構(gòu)更加均衡。

再次,能改變原來單一的盈利模式。套期保值者將股指期貨市場作為與其對應(yīng)股票現(xiàn)貨的轉(zhuǎn)移風(fēng)險及風(fēng)險管理場所,投機(jī)者將股指期貨市場作為承擔(dān)風(fēng)險、享受風(fēng)險收益的場所,有人做多有人做空,期貨現(xiàn)貨市場的對沖,降低了股市的系統(tǒng)性風(fēng)險,也將使得在現(xiàn)貨市場坐莊炒作單一盈利模式發(fā)生改變。

《卓越理財》:投資者風(fēng)險教育在股指期貨的發(fā)展中起到一個什么樣的作用?

喻猛國:前期持續(xù)的風(fēng)險提示,投資者對股指期貨的產(chǎn)品特征和風(fēng)險程度有了比較充分的認(rèn)識,對參與股指期貨交易的態(tài)度比較冷靜和謹(jǐn)慎,因此不會盲目開戶。大部分投資者已經(jīng)對是否參與這個市場、何時參與這個市場心中有數(shù),“先學(xué)習(xí),后行動”已經(jīng)成為大多數(shù)人的共識。股指期貨投資者適當(dāng)性制度設(shè)置的高門檻,使得目前開戶的投資者都是具有比較雄厚的經(jīng)濟(jì)實力、在期貨市場摸爬滾打數(shù)年的人,有的甚至對股票市場也有深入的研究,他們清楚地了解股指期貨的特性,這些成熟投資者的參與,確保了股指期貨上市的平穩(wěn)運(yùn)行,不會出現(xiàn)大的風(fēng)險。

《卓越理財》:對于中小投資者而言,無法直接參與股指期貨,如何間接利用股指期貨達(dá)到套保控制風(fēng)險的目的?

喻猛國:由于股指期貨具有價格發(fā)現(xiàn)功能,因此中小投資者可以利用股指期貨的這一功能提前買進(jìn)或者是賣出個股,達(dá)到間接控制風(fēng)險的目的。股指期貨指的是未來的貨,也就是未來股指的價格,即高低,與期貨對應(yīng)的是現(xiàn)貨,股指期貨的現(xiàn)貨就是股票,我國直接對應(yīng)的是滬深300指數(shù)構(gòu)成的成分股。由于股指期貨具有價格發(fā)現(xiàn)功能,往往領(lǐng)先現(xiàn)貨上漲或下跌。所以股指期貨時代中小投資者投資股票時,不僅要了解個股上市公司業(yè)績、現(xiàn)貨大盤走勢,還要更多關(guān)注股指期貨的走勢,如果股指期貨目前呈下跌趨勢,那么投資者可以提前賣出手中的股票,便可以規(guī)避將來股票市場價格下跌的風(fēng)險。

《卓越理財》:作為中小投資者,如果要參與股指期貨的交易,應(yīng)注意哪些?您有什么樣的操作建議?

喻猛國:由于股指期貨本質(zhì)上是期貨而不是股票,因此其交易方式與股票完全不同,比如期貨交易獨(dú)特的保證金制度和杠桿效應(yīng),使資金管理(或倉位管理)在風(fēng)險的控制中居于最重要的地位。參與股指期貨的散戶,有很大一部分是股民。對于這一部分投資者,“炒股思維”是最致命的。很多股民被套后不懂得止損,這在股指期貨交易中也是大忌。股指期貨與股市不同,前者持倉有時間限制,不管你持倉是盈利還是虧損,到期就必須結(jié)算。而股票只要你愿意,可以終身持有。

參與股指期貨的散戶,在入市前一定要設(shè)置入市原則,如減少頻繁交易、永遠(yuǎn)不超過半倉、趨勢有利順勢加倉、金字塔式逐級遞減加倉、決不輕易補(bǔ)倉、決不輕易持倉過夜。此外,還要制定好交易計劃,如設(shè)置介入點(diǎn)、止損點(diǎn)、止贏點(diǎn)、持倉的資金比例等,最關(guān)鍵的一點(diǎn)就是一定不能用股票的操作手法來操作股指期貨,而是要用期貨的手法來操作股指期貨。

插排:參與股指期貨的散戶,有很大一部分是股民。對于這一部分投資者,“炒股思維”是最致命的。

Tips:

股指期貨交易誤區(qū)

1、交易時間與股票市場一致

目前滬深證券交易所證券交易時間為每周一至周五9:30―11:30,13:00―15:00(節(jié)假日除外),股指期貨的交易時間為9:15―11:30,13:00―15:15(最后交易日除外)。

2、滿倉操作能掙大錢

由于股指期貨交易采用保證金交易,具有放大效應(yīng),有些投資者誤認(rèn)為滿倉操作可以賺大錢,于是能開多少倉就開多少倉。一旦行情反向變動,虧損同樣會被放大,存在爆倉出局的風(fēng)險。

3、捂著總有一天能解套

在股指期貨市場,如果市場行情與投資者持倉反方向運(yùn)行,造成投資者持倉虧損,投資者不能奢望像買賣股票一樣“捂著”等待“解套”。

4、習(xí)慣買多不會賣空

對于投機(jī)者而言,只要有價格波動,做多做空都是機(jī)會,而對于保值者而言,股指期貨最大的價值正是在于熊市的保值功能,如果無法使自己的思路接受做空,必然錯過許多交易機(jī)會。

第6篇：征信公司盈利模式范文

想沖進(jìn)去，對婚姻也罷，職業(yè)也罷，人生的愿望大都如此”――《圍城》里的經(jīng)典臺詞，似乎正印證了當(dāng)下金融人才進(jìn)進(jìn)出出的場景。

未來，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的競爭將更加激烈且復(fù)雜，傳統(tǒng)銀行業(yè)從業(yè)者的機(jī)會和挑戰(zhàn)也越來越“豐富”。

留在體制內(nèi)的金融人才，看著走出去的先輩財源滾滾，大展宏圖，低下頭，看看自己的荷包，想想自己的背包，環(huán)顧周遭堅守的同事，算算降了多少工資，懵懂中唏噓生不逢時，感嘆中傷逝時光易逝，無奈中回首往昔輝煌，忐忑中尋找突圍之路。提刀立馬，卻發(fā)現(xiàn)，外部競爭壓力大、內(nèi)部管控?zé)o力、員工太多、網(wǎng)點(diǎn)成本太高、體制化僵硬、盈利模式已死。

何去何從，惴惴不安；體制外的人此刻卻又哀嘆起體制的種種好處，彼此的寒暄問候，彼此的迎來送往，彼此的默契配合，彼此的毫不費(fèi)力，最重要的是資源的廣袤、人際的老練、關(guān)系的盤根錯節(jié)、生意的百轉(zhuǎn)千回，到了互聯(lián)網(wǎng)，到了新金融，全是新的思維、新的技術(shù)、新的手段、新的平臺、新的員工、新的文化、新的挑戰(zhàn)，一天到晚，從早到黑，似乎總有忙不完的事。

事事需躬親，樣樣要過問，件件要簽字，個個要管牢，頭發(fā)掉得快，睡眠無從談，突然對往日時光充滿了甜蜜的回憶。

高層中層一起跳

興業(yè)銀行副行長離職去了騰訊；中國銀行副行長離職去了樂視；華夏銀行副行長離職去了蘇寧；渤海銀行行長離職去了萬達(dá)；杭州銀行行長、建設(shè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融部老總離職去了阿里；工商銀行電子銀行部老總離職自己搞銀行。

這還只是最近的事情，加上以前沸沸揚(yáng)揚(yáng)的各大行長離職案例，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)足足氣煞了傳統(tǒng)金融行業(yè)。

畢竟，和傳統(tǒng)企業(yè)不同，互聯(lián)網(wǎng)沒有明確的邊界，因此搶占市場份額，獲得用戶就是首要任務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮中，幾乎所有的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都參與進(jìn)來，所有的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在金融帝國構(gòu)筑的大戰(zhàn)硝煙中最需要的就是驍勇善戰(zhàn)的將士們。

不可否認(rèn)的是，中國傳統(tǒng)銀行的人才正在一步步被科技金融公司搶走。

科技金融公司給予員工極大的工作激情，公眾普遍也看好這一新興行業(yè)的未來，薪酬待遇也很誘人，還有不錯的發(fā)展機(jī)會和更廣闊的發(fā)展空間，傳統(tǒng)銀行很穩(wěn)定，但其組織架構(gòu)和商業(yè)模式都過于成熟，以至于難以突破或改變，特別是對于很多懷揣夢想的年輕人而言，這都是傳統(tǒng)銀行所缺失的。相比之下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中員工的晉升更快，收入提高速度也最高，而金融公司員工相對晉升較慢。隨著新興的科技金融公司的火爆，傳統(tǒng)銀行對人才的吸引力已大不如前。

《2016年中國互聯(lián)網(wǎng)金融人才白皮書》顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)85%的人才都是從其他的行業(yè)跨界而來，該行業(yè)對于高科技行業(yè)人才的吸引力最高，從薪酬水平看，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)新員工的起薪是年薪10萬元，具有2-3年工作經(jīng)驗的員工，在收入上基本能實現(xiàn)50%的增長。而骨干員工的收入水平在25萬-35萬元之間，主管收入水平約為45萬元。隨著一級級上升，一級部門負(fù)責(zé)人通常能拿到250萬元的年薪水平。

城內(nèi)、城外大不同

首先是政策支持，最顯著的標(biāo)志就是2015年7月十部委聯(lián)合公布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》提及的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)――支付、借貸、股權(quán)眾籌、基金銷售、保險、信托和消費(fèi)金融。

而各個巨頭早已經(jīng)招兵買馬，磨刀霍霍了。

2013年2月，馬云在阿里金融團(tuán)隊開年會議上首次對金融業(yè)務(wù)進(jìn)行了公開表態(tài)，稱阿里的金融業(yè)務(wù)要回歸金融本質(zhì)，即金融是為了解決貿(mào)易和生活過程中的問題。但事實上，馬云的三個著眼點(diǎn)卻是平臺、金融和數(shù)據(jù)，現(xiàn)在金融是馬云的主攻領(lǐng)域。

短短兩年，馬云幾乎完成了全金融牌照的布局，金融業(yè)務(wù)遍布整個生態(tài)，其中支付領(lǐng)域，支付寶獨(dú)攬80%的中國移動支付市場；理財余額寶更是在上線的兩周吸走66億，200天從0到2500億，現(xiàn)在阿里巴巴已經(jīng)具備覆蓋支付、證券、保險、信托、貸款、眾籌、征信、銀行、基金、理財?shù)?0大金融主要領(lǐng)域。

最近轉(zhuǎn)賬開始收費(fèi)的騰訊是馬云最大的挑戰(zhàn)者，也是傳統(tǒng)銀行業(yè)最怕的，騰訊金融的業(yè)務(wù)已覆蓋支付、貸款、理財、保險、證券、銀行、征信、基金、眾籌等9大領(lǐng)域，覆蓋整個金融生態(tài)。

京東金融的業(yè)務(wù)涵蓋支付、貸款、理財、保險、證券、征信、眾籌等7大領(lǐng)域，相比前面阿里、騰訊主要就是少了銀行，不過京東已經(jīng)與中信銀行達(dá)成戰(zhàn)略合作。京東金融保持飛速成長，其代表產(chǎn)品京東白條一年時間同比增長700%，成為京東金融的首要戰(zhàn)略。

這么多的事情，自然需要更多的人才。

適應(yīng)、失意蹺蹺板

金飯碗不是那么好端的，一個浸在傳統(tǒng)銀行業(yè)思維模式中的銀行家，不是換一個寫字樓，換一臺電腦，換一身便裝，便可以成為一個互聯(lián)網(wǎng)金融家的。

互聯(lián)網(wǎng)金融圈并非只有來者的榮耀，此前微眾銀行行長、傳統(tǒng)銀行業(yè)中的標(biāo)準(zhǔn)金融家曹彤短暫從業(yè)后離職，此后微眾銀行的人事地震繼續(xù)，分管同業(yè)業(yè)務(wù)的副行長鄭新林也提出辭職。短短兩個月的時間內(nèi)，微眾銀行的兩位重要高管相繼離職，這對騰訊的金融帝國而言，可謂是一場劇烈的人事動蕩。

第7篇：征信公司盈利模式范文

也許在2013年6月13日，支付寶和天弘基金共同推出“余額寶”時也沒有想到，一個金融創(chuàng)新的產(chǎn)品會以傳統(tǒng)金融“顛覆者”的身份出現(xiàn)，掀起了2013年互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮?？墒?，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)和金融聯(lián)手與普通用戶的投資需求發(fā)生交匯時，這一市場就被賦予了無限的可能。這一年來，不僅有各類“寶寶”產(chǎn)品層出不窮，P2P、眾籌、小微貸等也在互聯(lián)網(wǎng)金融的春風(fēng)下重新蓬勃發(fā)展。就如同“電商模式”對傳統(tǒng)店鋪的顛覆一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融也為傳統(tǒng)金融體系帶來了變革。

根據(jù)天弘基金2014年7月1日的《余額寶運(yùn)行一周年數(shù)據(jù)報告》顯示，截至2014年6月30日，余額寶規(guī)模達(dá)到5741.60億元，用戶數(shù)突破1億，仍穩(wěn)居國內(nèi)最大、全球四大基金的位置。余額寶區(qū)間年化收益5.5%，萬份收益總值達(dá)到264元，運(yùn)行一周年共為客戶創(chuàng)造收益118億元。在余額寶的帶動下，百度、騰訊等大型互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛推出類似的貨幣基金理財產(chǎn)品，一年以來，已經(jīng)有超過60只貨幣基金加入了互聯(lián)網(wǎng)金融的行列。

二、“余額寶”的主體框架

“余額寶”是支付寶推出一種余額增值服務(wù)，支付寶用戶將賬戶中的錢轉(zhuǎn)入余額寶用于購買天弘基金推出的“增利寶”貨幣基金。同時，用戶還可以用余額寶內(nèi)的錢進(jìn)行購物支付，也就相當(dāng)于贖回貨幣資金。天弘增利寶基金實行T+0模式，主要用于投資國債、銀行協(xié)議存款、短期融資券等低風(fēng)險、收益穩(wěn)定的金融產(chǎn)品。

目前市場上的各類“寶寶”類產(chǎn)品本質(zhì)上也都是采用了以互聯(lián)網(wǎng)為渠道，對接傳統(tǒng)貨幣基金的模式。貨幣市場基金早在過去的十幾年中就一直存在，并不是什么新鮮事物，只不過因為其較高的準(zhǔn)入門檻以及操作不便捷等問題而一直不溫不火。但是互聯(lián)網(wǎng)憑借自身便捷、親民的優(yōu)勢，為其注入了新的活力。在互聯(lián)網(wǎng)金融的帶動下，貨幣市場基金規(guī)模從2013年起進(jìn)入飛速發(fā)展的狀態(tài)，從2011年末的2949億元，至2013年末的7475.9億元，再到今年5月末的1.92萬億元，已接近公募基金3.92萬億元總規(guī)模的一半。

三、余額寶的優(yōu)勢

余額寶從創(chuàng)立伊始就受到廣大用戶的追捧，短短一個月突破百億規(guī)模，并以每天3億元的速度增長，究其原因，余額寶具備以下幾點(diǎn)優(yōu)勢：

（一）流動性強(qiáng)

余額寶最大程度的保證了資金的流動性和交易的便捷性，真正實現(xiàn)了理財產(chǎn)品與銀行卡的無縫對接。投資者可以將資金在余額寶、支付寶、銀行卡之間進(jìn)行流動管理，并且余額寶內(nèi)資金也可以直接用于支付寶消費(fèi)。目前支付寶已與134家銀行和46萬家商戶建立了合作關(guān)系。投資者可以將用于滿足日常消費(fèi)性需求的流動資金放入余額寶進(jìn)行理財管理，減少閑置資金的浪費(fèi)。

（二）操作便捷

突破了柜臺和電腦的限制，實現(xiàn)了“一鍵開戶”。投資者可以通過手機(jī)APP隨時隨地查看賬戶余額、當(dāng)天/累計收益、7日年化收益率等信息。

（三）起購門檻低

余額寶無起買金額限制，1元即可起購，不少客戶通過余額寶嘗試了人生第一次理財，享受了“人人理財”帶來的收益和魅力。相較而言，目前大多數(shù)銀行通過柜臺購買基金最低金額為1000元，網(wǎng)上申購基金最低金額為5000元，準(zhǔn)入門檻較高。

（四）收益率高

余額寶實質(zhì)上為一種貨幣基金理財產(chǎn)品，其風(fēng)險僅次于存款和國債。自2013年6月錢荒以來，銀行間市場拆借利率較高，這也就造就了余額寶等在線理財產(chǎn)品6%左右收益率的神話。隨著2014年貨幣市場資金面整體穩(wěn)定，余額寶等貨幣市場理財產(chǎn)品收益也隨之下降，維持在4%左右，約為銀行活期存款收益的12倍。

（五）營銷成本低

過去，70%的基金是通過銀行、券商等方式進(jìn)行銷售，銀行強(qiáng)大的話語權(quán)長期剝削著基金公司的利潤。而以支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)行銷售推廣，直接面向投資者，降低了銷售成本。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前支付寶賬戶用戶已達(dá)到8億人，支付寶可以通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)無成本的對這些客戶進(jìn)行營銷推廣，大大減少了傳統(tǒng)基金銷售環(huán)節(jié)的成本。

四、“余額寶”對傳統(tǒng)金融業(yè)的影響

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，質(zhì)疑的聲音也隨之而來，主要有兩點(diǎn)：余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是依附于銀行貨幣市場基金產(chǎn)品上，沒有經(jīng)營風(fēng)險便獲得暴利。余額寶等產(chǎn)品推高了整個市場的資金成本，這部分最終會轉(zhuǎn)嫁給貸款方，進(jìn)而轉(zhuǎn)嫁給經(jīng)濟(jì)社會中的每一個人。

要解決這兩個疑問需要先回答以下兩個問題：1、存款利率和余額寶利率中間的利差從何而來？存款利率和協(xié)議存款利率之間無風(fēng)險套利利差空間是根源。如果實現(xiàn)利率市場化，這種利差將逐漸縮小，套利空間也將減少。余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，只不過將由于利率管制而造成的壟斷利潤通過互聯(lián)網(wǎng)金融的模式，返還給儲戶。2、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是否提高了社會的融資成本？資金成本是銀行間資金市場“市場化”的反應(yīng)，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品只是其中的參與者，并不是決定者。截至2014年6月，余額寶規(guī)模達(dá)5741.60億元，而商業(yè)銀行活期存款余額為16萬億元，從規(guī)模上看，余額寶對于銀行存款的影響是微乎其微的。按照天弘基金的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，余額寶用戶人均存款為5030元，可見余額寶的資金屬性主要為短期、小額資金，并沒有對長期資金產(chǎn)生動搖。

相反，在金融脫媒愈加多元化的今天，以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，為金融市場注入了新的活力，對金融體系的改革和利率市場化的進(jìn)行都將起到巨大的促進(jìn)和推動，主要體現(xiàn)在以下三個方面：

（一）促進(jìn)了利率市場化

目前，貸款利率市場化已經(jīng)實現(xiàn)。但是存款利率市場化是改革中最艱難的環(huán)境，因為存貸差是銀行盈利的重要組成部分，存款利率市場化將從根本上動搖銀行的盈利模式。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，為投資者提供了多種可選擇的金融產(chǎn)品和服務(wù)，發(fā)揮了“鯰魚效應(yīng)”，倒逼了存款利率市場化的進(jìn)程。在余額寶的影響下，各大銀行也相繼推出了“寶寶”類產(chǎn)品，如中信銀行的薪金寶、招商銀行的朝朝盈、中國銀行的活期寶、民生銀行的如意寶等。這些銀行理財產(chǎn)品的出現(xiàn)，實質(zhì)上已開啟了存款利率市場化的改革步伐。

（二）實現(xiàn)了普惠金融

普惠金融就是指金融服務(wù)體系惠及各階層企業(yè)和民眾，尤其是在傳統(tǒng)金融體系下難以獲得金融服務(wù)的小微企業(yè)和低收入群體。銀行由于其經(jīng)營業(yè)務(wù)的要求，迫使其將資源投入到收益最大的部分，導(dǎo)致其主要業(yè)務(wù)對象為大的企業(yè)，不可能真正的為小微企業(yè)、普通民眾服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融就通過便捷的網(wǎng)絡(luò)平臺解決了這個問題。互聯(lián)網(wǎng)金融通過其技術(shù)和客戶優(yōu)勢，降低了金融的準(zhǔn)入門檻，提高了廣大民眾對于金融投資的參與積極性，是對傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充。

（三）拓展了金融交易邊界

互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其網(wǎng)絡(luò)平臺，打破了地域限制，具有覆蓋面廣、機(jī)會平等的特點(diǎn)，提高了資源的配置效率。如P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌等模式，使一對一的資源配置成為可能，這些是傳統(tǒng)金融無法做到的。

五、“余額寶”的風(fēng)險

“高收益必然伴隨著高風(fēng)險”是金融界顛之不破的真理，僅從流動性和收益率上將余額寶和銀行活期存款進(jìn)行對比是有失公平的。余額寶作為一種金融產(chǎn)品創(chuàng)新，有著遠(yuǎn)高于銀行存款的風(fēng)險，主要體現(xiàn)在以下四個方面。

（一）流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營中最主要的風(fēng)險之一，流動性風(fēng)險一旦發(fā)生，對整個金融體系會產(chǎn)生巨大的傳導(dǎo)效應(yīng)。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都用備用金的方式來緩沖這一風(fēng)險，但是余額寶作為一種基金產(chǎn)品，不屬于備用金繳存范圍。所以，當(dāng)大額集中贖回發(fā)生或者基金公司出現(xiàn)流動性問題時，流動性風(fēng)險就極易發(fā)生。目前余額寶90%以上的資產(chǎn)為協(xié)議存款，一旦銀行放棄“T+0”贖回機(jī)制和“提前贖回不收罰息的承諾”，余額寶的流動性風(fēng)險就會增加。

（二）政策性風(fēng)險

按照央行對第三方支付平臺管理的相關(guān)規(guī)定，支付寶余額可以用于購買協(xié)議存款，但并沒有對能否購買基金有明確的規(guī)定。雖然支付寶已獲得基金支付牌照，但是尚未獲得基金銷售牌照。所以從監(jiān)管上看，余額寶與天弘基金的合作處于模糊地帶，不合法但也不違規(guī)，一旦遭遇嚴(yán)管，必將面臨被取締的風(fēng)險。

（三）信用控制風(fēng)險

余額寶在銷售中沒有進(jìn)行明顯的風(fēng)險提示，雖然貨幣市場基金的風(fēng)險較低，但也并不是完全沒有風(fēng)險，也會出現(xiàn)虧損。投資者購買貨幣基金產(chǎn)品實質(zhì)上是一種直接投資行為，需要風(fēng)險自擔(dān)，但是余額寶并未就此項進(jìn)行明確的說明。余額寶的收益與天弘基金的管理能力密切相關(guān)，而天弘基金近兩年的業(yè)績欠佳，2011年虧損2015萬元，2012年虧損1535萬元，2013年在與支付寶合作后才扭虧為盈。因此余額寶收益的穩(wěn)定性和增長性還有待考察。

（四）網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險

余額寶作為一個互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，同時面臨著金融風(fēng)險和互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險。便捷的一鍵式支付操作成為一把雙刃劍，客戶信息安全如何保障、賬戶是否可以被黑客破解、資金安全如何保證等問題一直存在。如何保障廣大用戶資金和信息的安全，始終是余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品一直要面對的問題。

六、對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管措施

互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為渠道，進(jìn)行的“聚財”和“理財”的金融活動。因此除了對互聯(lián)網(wǎng)本身進(jìn)行規(guī)范外，也要對其金融產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管。這不僅給了傳統(tǒng)銀行理財一個公平的競爭環(huán)境，更重要的是通過一系列的監(jiān)管措施防范金融風(fēng)險，保證廣大投資者的資金安全和合法權(quán)利。

（一）健全互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的內(nèi)控制度

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)將內(nèi)部控制作為企業(yè)的防火墻，在追求業(yè)績的同時也要注意風(fēng)險的防范，建立健全內(nèi)部風(fēng)險管控制度，制定完善的安全管理辦法和信息披露機(jī)制，建立專業(yè)化的風(fēng)險控制部門。

（二）加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的金融監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)的引入拓寬了金融活動的邊界，但其金融實質(zhì)并沒有因為網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、數(shù)字技術(shù)的介入而發(fā)生改變，互聯(lián)網(wǎng)金融也需要納入金融監(jiān)管體系中來。次貸危機(jī)證明風(fēng)險通常隱藏在各項監(jiān)管的邊緣空隙地帶。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新日新月異，而相應(yīng)的監(jiān)管卻相對滯后?；ヂ?lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出混業(yè)化發(fā)展的趨勢，我國現(xiàn)有的“一行三會”監(jiān)管體系如何對所監(jiān)管的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行劃分，如何能減少監(jiān)管空擋，是目前對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的首要問題。因此，隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，從分業(yè)監(jiān)管體系向綜合監(jiān)管體系發(fā)展，將是不可回避的改革方向。

（三）加快互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系的建設(shè)

征信體系是互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)。首先，一個公開完備的征信體系可以全面反映借款人的資信情況，有助于防范借款人惡意欺詐、過度負(fù)債等信用風(fēng)險，降低交易成本，提高資源配置效率。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融可以憑借征信系統(tǒng)的約束力，督促客戶自律，以保持自身良好的信用記錄。再次，個人或小微企業(yè)可以通過信用的積累，成長為傳統(tǒng)金融的正規(guī)服務(wù)對象，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的良性互補(bǔ)。

第8篇：征信公司盈利模式范文

【關(guān)鍵詞】 網(wǎng)絡(luò)借貸； 民間借貸； 金融監(jiān)管

中圖分類號：F830.5文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1004-5937（2014）19-0015-03

網(wǎng)絡(luò)借貸是一種以互聯(lián)網(wǎng)為載體的民間借貸形式，主要為小微企業(yè)和個人籌措資金，是傳統(tǒng)金融體系必要和有益的補(bǔ)充。以“小額、靈活、高效、短期”為原則的網(wǎng)絡(luò)借貸，較好地搭建了民間資本與小微企業(yè)之間的橋梁，成為小微企業(yè)融資的新渠道。自2007年8月我國第一個網(wǎng)絡(luò)借貸平臺――拍拍貸成立以來，網(wǎng)絡(luò)借貸市場在我國得到了快速發(fā)展，交易規(guī)模日益擴(kuò)大，影響范圍漸趨廣泛；但法律不清的問題也導(dǎo)致了一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺從事法律灰色地帶的業(yè)務(wù)，對行業(yè)的健康發(fā)展和金融安全提出了挑戰(zhàn)。2011年9月16日，銀監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)防網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險向銀行體系蔓延。

一、網(wǎng)絡(luò)借貸的特點(diǎn)分析

（一）交易方式小額化、網(wǎng)絡(luò)化、靈活化

網(wǎng)絡(luò)借貸的服務(wù)群體一般為信譽(yù)良好但缺少資金的小微企業(yè)和中低收入人群，因此決定了單筆授信額度相對較小，性質(zhì)上屬于小額信貸的范疇。與傳統(tǒng)信貸模式相比，網(wǎng)絡(luò)化的交易使得借貸雙方打破了地域與時空的限制，擴(kuò)大了交易的深度和廣度。大多數(shù)非公益類的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺都是通過競價和雙方協(xié)商的方式確定貸款利率和期限因而交易方式較為靈活。

（二）借貸手續(xù)簡便、信用化

網(wǎng)絡(luò)借貸模式中，借款人一般不用提供額外的抵押和擔(dān)保，全憑個人信用進(jìn)行借貸，手續(xù)較為簡單便捷。而在傳統(tǒng)信貸模式中，銀行對信用貸款的要求較高、手續(xù)復(fù)雜、審批時間較長而且信貸額度有限。同時，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為借貸雙方提供從信息、資料審核、信用評級、到轉(zhuǎn)賬借款、按期還款的“一站式”便捷服務(wù)。

（三）緩解信息不對稱

傳統(tǒng)銀企借貸活動中，小微企業(yè)由于信息不對稱和缺少抵押品，因而很難獲得銀行貸款。而在網(wǎng)絡(luò)借貸模式下，優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺展示自身品質(zhì)、信用資本等“軟信息”，實現(xiàn)企業(yè)信息的自動甄別，從而緩解信息不對稱問題。因此，受到信貸約束的小微企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)借貸的新模式下較易獲得貸款。

（四）準(zhǔn)入條件寬松、門檻低

網(wǎng)絡(luò)借貸的準(zhǔn)入條件非常寬松，有幾千元甚至幾百元的資金供給或者融資需求就可以通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行借貸，在提高社會閑散資金利用率的同時，改變了傳統(tǒng)金融體系的供給結(jié)構(gòu)。對于借出者，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為其提供了新的投資渠道，使其獲得了良好的資金回報；而對于借入者，網(wǎng)絡(luò)借貸滿足了他們對資金的需求，減少了其借貸成本，使其享受到融資便利。

二、網(wǎng)絡(luò)借貸的模式分析

（一）由正規(guī)金融機(jī)構(gòu)介入的網(wǎng)絡(luò)借貸模式

一些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與網(wǎng)絡(luò)借貸平臺合作，為借貸雙方提供服務(wù)。這種模式將小微企業(yè)信貸和電子商務(wù)信用體系、互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營機(jī)制結(jié)合起來，主要解決小微企業(yè)融資難的問題。比如中國工商銀行與阿里巴巴公司于2007年成立的“阿里貸款”就是利用了網(wǎng)絡(luò)借貸模式，由正規(guī)金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)提供金融支持。這種模式不僅能有效滿足小微企業(yè)的融資需求，同時也為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)拓展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)提供了巨大的空間。

（二）由民間資本介入的網(wǎng)絡(luò)借貸模式

1.不提供抵押擔(dān)保服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺

這種單純中介型的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺既不吸儲，也不放貸，僅起橋梁中介作用；搭建信息平臺，幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系。對借入者只有信用要求而無抵押要求，同時對借出者也不承擔(dān)保證責(zé)任。這種網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式的主要收益來自于向借貸雙方收取的中介服務(wù)費(fèi)和管理費(fèi)。比如，2007年在上海成立的我國首家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺――拍拍貸就屬于這種模式，其主要功能包括借款信息、評定信用等級、競標(biāo)管理、貸后管理等。

2.提供抵押擔(dān)保服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺

這種網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不僅提供信用貸款，還提供擔(dān)保貸款和抵押貸款；同時在一定條件下對借出者提供保證責(zé)任。如果一旦發(fā)生違約行為，由平臺本身或者平臺擔(dān)保人代償本金甚至是利息。這種網(wǎng)絡(luò)借貸模式的盈利方式除了向借貸雙方收取會員費(fèi)和管理費(fèi)以外，更多的來自于債權(quán)的轉(zhuǎn)讓。2009年在深圳成立的紅嶺創(chuàng)投就屬于這種模式，其最大的特點(diǎn)是如果借款人到期出現(xiàn)還款困難，逾期后由紅嶺創(chuàng)投或者擔(dān)保人向借出者墊付還款，而債權(quán)轉(zhuǎn)為紅嶺創(chuàng)投或擔(dān)保人所有。

三、網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展趨勢

（一）網(wǎng)絡(luò)借貸市場不斷細(xì)分

隨著網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的競爭不斷加劇，各平臺相繼推出了針對特定貸款人的融資服務(wù)，采取差異化發(fā)展策略。比如，有為農(nóng)村已婚婦女提供借貸的網(wǎng)絡(luò)平臺；有針對在校大學(xué)生的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺；有專門針對消費(fèi)市場的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。

（二）越來越注重線下業(yè)務(wù)

平臺在開展線上業(yè)務(wù)的同時，也越來越多地發(fā)展理財銷售為核心的線下業(yè)務(wù)，并與一些小額貸款公司及信托公司合作開發(fā)產(chǎn)品，為客戶提供個性化服務(wù)，以增強(qiáng)自己的盈利能力。

（三）交易地區(qū)漸趨廣泛，交易量迅速放大

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已由早期集中在北京、上海、深圳等一線城市逐步向二、三線城市擴(kuò)張；由東部發(fā)達(dá)地區(qū)向中西部經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)發(fā)展。交易量也呈迅速放大趨勢，2010年網(wǎng)絡(luò)借貸平臺總成交量僅有6億元；而2013年10月份，包括紅嶺創(chuàng)投、人人貸等17家網(wǎng)貸平臺的成交金額都超過億元。

（四）流動性風(fēng)險激增，兌付危機(jī)頻現(xiàn)

在高回報率的利益驅(qū)動下，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺面臨的流動性風(fēng)險越來越大，再加上缺少相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，一些運(yùn)營不良的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將會發(fā)生資金鏈條的斷裂，甚至?xí)l(fā)大面積倒閉的現(xiàn)象。據(jù)統(tǒng)計，僅2013年10月份，就有20家網(wǎng)貸平臺資金鏈出現(xiàn)問題，導(dǎo)致提現(xiàn)困難并發(fā)生擠兌，涉及貸款余額10億元左右。

四、網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在發(fā)展過程中存在的問題

（一）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展中的自身問題

首先，網(wǎng)絡(luò)安全性是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺最大的問題。由于平臺涉及大量的資金流和信息流，更易成為各種釣魚網(wǎng)站和黑客入侵的目標(biāo)。一旦平臺在網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)管理上存在漏洞，就有可能導(dǎo)致借貸雙方個人信息資料的泄露或濫用，甚至造成往來資金的損失。

其次，缺乏內(nèi)部的風(fēng)險保障機(jī)制，缺乏對貸款事前、事中和事后的管理，并且管理手段單一、落后。第一，有些平臺只將審核通過的借款人信息到平臺上；但有些平臺，借款人不用通過審核就可以直接將自己的借款信息到平臺上。如果平臺缺少對借款人信用風(fēng)險的事前識別，借款人就有可能隱瞞自己真實的信息，從而對放貸人造成損失。第二，大多數(shù)平臺都缺乏對借款者資金的實際用途、使用進(jìn)度等情況的動態(tài)監(jiān)管和跟蹤措施。第三，大部分平臺缺乏對資金的流向、不良率、風(fēng)險代償能力的總結(jié)，缺乏有效的貸后管理?？傮w而言，我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對于放貸人的信用風(fēng)險防范較為薄弱。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展中的外部問題

首先，個人信用體系建設(shè)尚不健全，平臺缺乏信用評級標(biāo)準(zhǔn)。由于大部分的網(wǎng)絡(luò)借貸是信用借貸，所以規(guī)范的信用評級標(biāo)準(zhǔn)和全社會個人信用體系的構(gòu)建是網(wǎng)絡(luò)借貸健康發(fā)展的基礎(chǔ)。在我國，個人信用體系建設(shè)尚不健全，也未形成全國聯(lián)網(wǎng)的個人征信系統(tǒng)。同時網(wǎng)絡(luò)借貸平臺還不能像商業(yè)銀行一樣接入人民銀行的個人征信系統(tǒng)以充分了解借款人的資信情況，各平臺的信用評級標(biāo)準(zhǔn)還沒有形成統(tǒng)一的行業(yè)模式，缺乏客觀公正性。平臺對借款人進(jìn)行信用評價往往借助于借款人在該網(wǎng)站的信用積累，同時行業(yè)內(nèi)也沒有共享信用資料，因而容易出現(xiàn)欺詐和違約的現(xiàn)象，甚至同一借款人可以在不同的借貸平臺上違約欠款。

其次，缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及自律性組織。大部分網(wǎng)絡(luò)借貸平臺以盈利為目的，熱衷于高盈利、高風(fēng)險的投資業(yè)務(wù)。在缺乏相關(guān)法律條文約束的情況下，追求利潤最大化的過程中，平臺的自律性較差，甚至有些平臺還存在違規(guī)操作行為。缺少自律性組織，沒有資金的第三方托管，沒有統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，影響了整個網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康有序發(fā)展。

（三）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺面臨的法律制度風(fēng)險

首先，相關(guān)立法尚不完備，法律性質(zhì)不明。網(wǎng)絡(luò)借貸這種新興的金融創(chuàng)新模式，目前在我國還沒有明確的法律、法規(guī)對其性質(zhì)進(jìn)行界定，對其業(yè)務(wù)經(jīng)營的法律責(zé)任和義務(wù)也不夠明確，從而難以對其進(jìn)行規(guī)范和保護(hù)。從本質(zhì)上講，網(wǎng)絡(luò)借貸屬于民間借貸的范疇，具體可依據(jù)2010年2月由銀監(jiān)會的《個人貸款管理暫行辦法》。但如果大量的民間資本通過網(wǎng)絡(luò)渠道進(jìn)行流轉(zhuǎn)，在缺乏法律規(guī)制和保護(hù)的情況下，一方面資金的安全會受到影響；另一方面會對國家的宏觀調(diào)控效果和貨幣政策的實施產(chǎn)生不良影響。

其次，行業(yè)準(zhǔn)入門檻較低，監(jiān)管職責(zé)不清。從準(zhǔn)入審批制度來看，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺屬于工商企業(yè)，只要擁有工商行政管理機(jī)關(guān)頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照，并向當(dāng)?shù)赝ㄐ殴芾聿块T申請取得《電信與信息服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證》即可開始運(yùn)營。雖然網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營資金融通的金融業(yè)務(wù)，但是工商管理部門就其在注冊資本、管理技術(shù)、人員、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、收費(fèi)方式等方面與普通公司注冊的標(biāo)準(zhǔn)一致，并沒有做出特殊的要求。從監(jiān)管來看，工商管理部門對平臺的監(jiān)管僅僅限于對其網(wǎng)站形式的監(jiān)管而非實質(zhì)監(jiān)管，而通信管理部門對網(wǎng)站的審查則更偏重于對非法言論和內(nèi)容的屏蔽。目前針對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的金融監(jiān)管屬于真空和灰白的狀態(tài)，監(jiān)管職責(zé)界限不清，導(dǎo)致一些平臺非法違規(guī)操作。隨著網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的快速發(fā)展，其性質(zhì)正從提供單一的起橋梁作用的中介服務(wù)向投資者提供全方位的金融理財服務(wù)轉(zhuǎn)變，因而要求更專業(yè)的金融監(jiān)管部門對其加強(qiáng)監(jiān)管，并進(jìn)行動態(tài)檢查和跟蹤措施，以防范網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險向銀行體系蔓延。

五、推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康有序發(fā)展的對策建議

（一）制定相關(guān)法律法規(guī)，明確平臺的合法身份

作為一種新的金融創(chuàng)新模式，網(wǎng)絡(luò)借貸融合了民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)。從性質(zhì)上來看，網(wǎng)絡(luò)借貸依然屬于民間借貸的范疇。因此國家應(yīng)該盡快出臺有關(guān)民間借貸的法律法規(guī)，比如《放貸人條例》等，將網(wǎng)絡(luò)借貸納入民間借貸的法律范疇，從而明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的合法性。另外網(wǎng)絡(luò)借貸同時具有互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，因此應(yīng)該出臺專門的《網(wǎng)絡(luò)借貸平臺管理條例》，以法律的形式對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在資質(zhì)條件、經(jīng)營性質(zhì)、組織形式、盈利模式等各方面作出詳細(xì)的規(guī)定，將網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營管理納入法制軌道。

（二）納入金融監(jiān)管體制，規(guī)范網(wǎng)貸平臺運(yùn)行

目前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管主體主要是工商管理部門和工信部，而無專業(yè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)給予業(yè)務(wù)指導(dǎo)與規(guī)范管理。鑒于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺涉及的資金流和信息流等金融交易活動，國家應(yīng)將網(wǎng)絡(luò)借貸平臺納入金融監(jiān)管體系，建立以央行、銀監(jiān)會、各地金融辦、工商、工信部等部門聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制，相互配合，共同協(xié)作，從網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的市場準(zhǔn)入、牌照發(fā)放、經(jīng)營模式、支付結(jié)算、資金托管、退出機(jī)制、網(wǎng)站日常管理等各個方面實施監(jiān)管，保證網(wǎng)絡(luò)借貸平臺規(guī)范發(fā)展，防范通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進(jìn)行的非法集資、高利貸和洗錢活動。另外要出臺具有可操作性的監(jiān)管細(xì)則和統(tǒng)計監(jiān)測指標(biāo)體系，明確網(wǎng)絡(luò)借貸模式的定義、從業(yè)機(jī)構(gòu)和借貸雙方的法律義務(wù)，界定網(wǎng)絡(luò)借貸利率范圍，債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式、清結(jié)賬模式等模糊領(lǐng)域，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展。

（三）成立行業(yè)自律性組織，制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

目前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺主要由“小額信貸聯(lián)盟”進(jìn)行行業(yè)自律，但加入并成為其會員的平臺很少，截至2013年4月，加入中國小額信貸聯(lián)盟的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺僅有22家。隨著網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在數(shù)量和規(guī)模上的快速發(fā)展，有必要盡快成立全國和區(qū)域性的網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會組織，制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、信用評級機(jī)制和行業(yè)規(guī)則體系，提高行業(yè)透明度，為行業(yè)立法和資金托管機(jī)制的建設(shè)提供溝通渠道，并要求網(wǎng)絡(luò)借貸平臺加入行業(yè)協(xié)會，接受行業(yè)協(xié)會的指導(dǎo)和監(jiān)督。

在上海市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會指導(dǎo)下，“網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟”于2012年12月20日成立，作為首個網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)企業(yè)自律性組織，其成立有利于在網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)營造誠信、自律、規(guī)范、創(chuàng)新的經(jīng)營氛圍，并將帶動我國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展。

（四）完善個人信用體系建設(shè)，引導(dǎo)信用市場健康發(fā)展

首先，在條件成熟的情況下，分步驟、分地區(qū)地將網(wǎng)絡(luò)借貸平臺接入央行的個人征信管理系統(tǒng)，完善信息共享機(jī)制，減少貸前逆向選擇和貸后道德風(fēng)險現(xiàn)象的發(fā)生，降低交易成本。其次，建立個人信用網(wǎng)絡(luò)體系，提供平臺間的征信信息查詢、不良用戶信息共享等，杜絕惡意借貸行為的發(fā)生。最后，引導(dǎo)信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，提高信用評級的質(zhì)量、公正性和運(yùn)作效率，優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)借貸市場環(huán)境。

（五）加強(qiáng)平臺自身管理，提高風(fēng)險保障機(jī)制

各網(wǎng)絡(luò)借貸平臺應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部機(jī)制建設(shè)，建立切實可行具有操作性的線上線下風(fēng)險保障機(jī)制，控制信貸風(fēng)險。比如在貸前對借款人的身份認(rèn)證、資信狀況、借款目的等進(jìn)行實地考察；貸中應(yīng)實時關(guān)注借款人的資金實際運(yùn)用情況；貸款后期幫助放貸人進(jìn)行款項催收和追討等工作，以防范信貸風(fēng)險的發(fā)生。不斷更新完善互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)手段，確保用戶身份的有效性和合法性，保障個人信息安全和網(wǎng)絡(luò)資金往來安全。

【參考文獻(xiàn)】

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第9篇：征信公司盈利模式范文

自從美國第三任總統(tǒng)，著名思想家杰佛遜最早提出媒體的“第四權(quán)力”，媒體的力量從未被忽視過。而互聯(lián)網(wǎng)的興起讓媒體更具力量。普遍認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)媒體的精髓在于快速直達(dá)，但是中國金融網(wǎng)()的發(fā)展歷程讓人們對專業(yè)化的行業(yè)深度網(wǎng)絡(luò)媒體建立了新的認(rèn)識。打造平臺

創(chuàng)建于2002年10月1日的中國金融網(wǎng)，是由中國金融產(chǎn)業(yè)控股有限公司控股，中國金融網(wǎng)控股有限公司和亞洲財訊(北京)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司聯(lián)合主辦的大型金融網(wǎng)站。目前已經(jīng)成為全球最大的中文金融門戶和中國金融領(lǐng)域的網(wǎng)上新聞、信息中心。

中國金融網(wǎng)不僅與聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織、美國，英國、俄羅斯、加拿大、法國、日本、澳大利亞、韓國、新加坡、沙特等五十多個國家的政府建立了密切的合作關(guān)系；而且與花旗銀行、匯豐銀行、渣打銀行、荷蘭銀行、加拿大帝國商業(yè)銀行、加拿大帝國皇家銀行、德意志銀行、澳大利亞和新西蘭銀行、法國大眾銀行，新加坡大華銀行、日本瑞穗銀行、紐約證券交易所、納斯達(dá)克交易所、倫敦證券交易所、東京證券交易所、韓國證券交易所、新加坡證券交易所、香港證券交易所、上海證券交易所、深圳證券交易所等數(shù)萬家全球知名金融機(jī)構(gòu)建立了十分密切的伙伴關(guān)系。

中國金融網(wǎng)提出了立足中國、依托金融、服務(wù)經(jīng)濟(jì)、面向全球的戰(zhàn)略，目前不僅在金融數(shù)據(jù)和信息產(chǎn)品領(lǐng)域成為業(yè)界最具影響力的平臺，而且在企業(yè)征信體系、中小企業(yè)信貸服務(wù)、中小企業(yè)投融資服務(wù)、中小企業(yè)項目和產(chǎn)品交易、金融理財和培訓(xùn)、企業(yè)并購等眾多方面進(jìn)行大力投資并展開梯級化經(jīng)營。

事實上，中國金融網(wǎng)不僅僅是一個專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)信息傳播平臺。在何世紅的規(guī)劃中，中國金融網(wǎng)只是他巨大產(chǎn)業(yè)體系里的第一步，也是至關(guān)重要的平臺。

創(chuàng)業(yè)史

現(xiàn)任亞洲財訊(北京)有限公司董事長兼中國金融網(wǎng)總裁的何世紅，他最初的理想是成為一名優(yōu)秀的記者，并為這個理想在祖國西北奮斗了17年。這段時間的經(jīng)歷和見聞成為他智慧的積累，逐漸演變成了新的夢想。

2002年，創(chuàng)業(yè)之初的何世紅已經(jīng)記不清去過多少次銀行了，“當(dāng)初我們跑了很多家銀行，每一家都跑了，幾乎人家連門都不讓進(jìn)?！薄拔覀兊谝患艺劤傻氖且患覈秀y行，我們?nèi)チ藷o數(shù)次，一遍遍和他們談中國金融網(wǎng)的意義”，何世紅的誠意和執(zhí)著，終于打動了這家銀行，“最后，該行終于同意與我們合作了，我還記得雙方蓋章的時候，他們的代表說，我這個章一蓋下去，標(biāo)志著你中國金融網(wǎng)增值了1個億”。而對何世紅而言，這不光是1個億的問題，是從此領(lǐng)到了進(jìn)入中國金融領(lǐng)域的通行證。

此后，他以中國金融網(wǎng)為平臺，成功舉辦了中國金融生態(tài)城市發(fā)展年會，也成功舉辦了兩屆中國金融市長年會?！皬囊欢ㄒ饬x上講，金融生態(tài)就是競爭力，提升城市競爭力，必須先搞好金融生態(tài)問題，這已經(jīng)成為一個城市能否可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵問題。”何世紅說。

2008年，他正式成立了中國金融產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)有限公司，將所有產(chǎn)業(yè)整合在一起。此時，正值世界能源和金融大發(fā)展的時期，中國也已經(jīng)成為世界上強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)體，他立志要做一件事，就是在國際能源和金融市場上樹立中國的話語權(quán)。2008年的11月，他在北京釣魚臺國賓館舉行了盛大的世界能源金融大會、世界石油金融大會和世界金融論壇，邀請了來自世界30多個國家的政府官員、能源機(jī)構(gòu)的代表和金融機(jī)構(gòu)的代表共400余人出席會議，他希望借助這個平臺向世界傳遞來自中國的聲音，要建立一個由中國人組建的世界能源金融體系。

邁向未來

談到下一步的發(fā)展，何世紅說：“中國金融網(wǎng)將來的發(fā)展就是一個大型的金融產(chǎn)品交易中心。我們設(shè)計了未來一百年的規(guī)劃，將打造一個國際化、全球化的公司模式。通過科學(xué)的運(yùn)作體系、模式以及戰(zhàn)略舉措來建成一個極具專業(yè)化和高品質(zhì)的產(chǎn)業(yè)金融集群?！?/p>

“中國金融網(wǎng)在這里只是一個點(diǎn)，一個輻射多面的點(diǎn)，這些輻射面將包括我們的中國第一家商業(yè)化的征信公司，中國第一家最大的中小企業(yè)信貸服務(wù)公司，還有投行業(yè)，”何世紅說，“我們規(guī)劃和設(shè)計中的金融城項目已經(jīng)通過了許多專家的論證，這個項目計劃要投資20個億去打造這個金融城，這個項目建成后，讓全世界看到，世界金融文化中心在中國?！边@就意味著，中國金融網(wǎng)擁有比傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)項目更具活力的盈利模式。事實上，它一直都植根于富饒的金融業(yè)之上。