國際金融會計準(zhǔn)則精選(九篇)

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第1篇：國際金融會計準(zhǔn)則范文

關(guān)鍵詞：IAS39 衍生金融工具 商業(yè)銀行

從1988年起國際準(zhǔn)則委員會（IASC）就開始立項制定金融工具會計準(zhǔn)則，1995年批準(zhǔn)公布IAS32《金融工具：披露和列報》；1998年批準(zhǔn)公布IAS39《金融工具：確認(rèn)和計量》，并且尚在為完成一個綜合性的準(zhǔn)則而繼續(xù)努力。IASC之所以要立項制定金融工具會計準(zhǔn)則，是因為以往的準(zhǔn)則存在一些重大缺失。比如以往的會計實務(wù)使許多衍生金融工具無法得到確認(rèn)。因為沒有初始成本，不能按傳統(tǒng)會計模式確認(rèn)。再比如以往缺乏合理、統(tǒng)一的套期會計規(guī)范。對于套期如何核算，國際會計準(zhǔn)則缺乏指南。

一、金融工具國際準(zhǔn)則IAS39基本內(nèi)容

（一）關(guān)鍵術(shù)語定義

1、四類金融資產(chǎn)的定義

（1）為交易而持有的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，指主要為從價格或交易商保證金的短期波動中獲利，而購置的金融資產(chǎn)或承擔(dān)的金融負(fù)債。其目的主要是為了近期內(nèi)出售和回購，且有證據(jù)可實際獲得短期收益。特別說明對于衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負(fù)債，除非它們被指定且是有效的套期工具，否則應(yīng)認(rèn)為是為交易而持有的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。

（2）持有至到期的投資，指具有固定或可確定金額和固定期限，明確打算并能夠持有至到期的金融資產(chǎn)。企業(yè)發(fā)起的貸款和應(yīng)收款項不包括在內(nèi)。

（3）貸款和應(yīng)收帳款，指企業(yè)直接向債務(wù)人提供資金、商品或勞務(wù)所形成的金融資產(chǎn)。但打算立即或在短期內(nèi)就轉(zhuǎn)讓的貸款和應(yīng)收款項不包括在內(nèi)，而后劃為交易而持有的金融資產(chǎn)。

（4）可供出售的金融資產(chǎn)，指其它金融資產(chǎn)。

2、與確認(rèn)和計量有關(guān)的定義

（1）金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本（AMORTISED COST），指初始確認(rèn)日以計量金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的金額經(jīng)以下調(diào)整后的余額：減去償還的本金；加上或減去初始確認(rèn)額與到期金額之差額使用實際利率法的累積攤銷額；減去因資產(chǎn)減值或資產(chǎn)不能收回而減記的價值（直接或通過備抵賬戶）。

（2）實際利率法（EFFECTIVE INTEREST METHOD），指計算金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本以及在相關(guān)期間分配利息收益或利息費用的。實際利率，指將從現(xiàn)在開始至到期日或下—個以市場為基礎(chǔ)的重新定價日預(yù)期會發(fā)生的未來現(xiàn)金支付額，精確地折現(xiàn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的當(dāng)前賬面凈值所運用的利率。它應(yīng)包括合同各方之間支付或收到的各項費用和百分點。同時實際利率有時被稱作是至到期日或下一個重新定價日的平均收益率，是該期間金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的內(nèi)含收益率。

（3）公允價值（FAIR VAIUE），指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎(chǔ)上進行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額。

（4）交易費用（TRANSACTION COSTS），指可直接歸屬于金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的購買、發(fā)行或處置的新增費用。它包括支付給商、顧問、經(jīng)銷商和自營商的手續(xù)費和傭金；監(jiān)管機構(gòu)和證交所征收的款項；證券交易稅，交易費用不包括債券溢價或折價、籌資費用和內(nèi)部管理費用或持有成本的攤銷。

3、與套期有關(guān)的定義

（1）套期工具（HEDGING INSTRUMENT），在套期會計中，是指定一項或多項套期工具，使其公允價值變動能全部或部分抵消被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動。？

（2）被套期項目（HEDGING EFFECTIVENESS），指具有以下特征的資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾或預(yù)期未來交易：使企業(yè)面臨公允價值變動或未來現(xiàn)金流量變動風(fēng)險；在套期會計中，被指定為被套期對象。（只有對外匯匯率變動風(fēng)險進行套期時，非衍生金融資產(chǎn)或負(fù)債才可以被指定為套期工具。）

（3）套期有效性（HEDGE EFFECTIVENESS），指通過套期工具抵消可歸屬于被套期風(fēng)險的公允價值或現(xiàn)金流量變動所能達(dá)到的程度。如果在套期開始時和整個期間內(nèi)，企業(yè)可以預(yù)期被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動幾乎全部可由套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動抵消，且實際結(jié)果在80%至125%的范圍內(nèi)，則該項套期通常認(rèn)為是很有效的。

（二）核心變化

1、金融工具的確認(rèn)和計量

金融工具的確認(rèn)相對簡單，確認(rèn)以企業(yè)成為金融工具合同一方為準(zhǔn)；而終止確認(rèn)以金融工具合同權(quán)利或義務(wù)到期或解除為準(zhǔn)，終止確認(rèn)產(chǎn)生的利得或損失都記入當(dāng)期損益。

計量主要采用公允價值和攤余成本法。交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債的初始計量采用公允價值，而其他金融資產(chǎn)的負(fù)債的初始計量采用公允價值交易成本。交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債及可供出售金融資產(chǎn)的后續(xù)計量采用公允價值，而其他金融資產(chǎn)和負(fù)債的后續(xù)計量采用攤余成本。

對于公允價值變動形成利得和損失的處理，交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債是計入當(dāng)期損益，可供出售的金融資產(chǎn)是計入權(quán)益，而持有至到期投資、貸款和應(yīng)收賬款和其他金融負(fù)債沒有利得和損失。

2、金融資產(chǎn)減值和不可回收

根據(jù)IAS39，企業(yè)應(yīng)在每個資產(chǎn)負(fù)債日判斷是否存在客觀證據(jù)表明某項資產(chǎn)或某組資產(chǎn)可能發(fā)生減值。如果存在這種證據(jù)，企業(yè)應(yīng)確定減值損失金額。

（1）以攤余成本記錄的金融資產(chǎn)，貸款、應(yīng)收款項或持有至到期日的投資已發(fā)生損失，則損失的金額為以下兩者之間的差額：資產(chǎn)的賬面金額；以金融工具初始實際利率對預(yù)期未來現(xiàn)金流量（扣除并未發(fā)生的未來信用損失）進行折現(xiàn)后的金額。應(yīng)直接或通過運用備抵賬戶減少資產(chǎn)的賬面金額，損失金額應(yīng)計入當(dāng)期損益。

（2）以成本記錄的金融資產(chǎn)，對于因公允價值不能可靠計量而未以公允價值記錄的沒有市場報價的權(quán)益性工具，客觀證明它們已發(fā)生減值損失。損失金額應(yīng)是其賬面金額與按類式金融資產(chǎn)的現(xiàn)行市場回報率折現(xiàn)的預(yù)期未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的差額。而且，這種減值損失不允許轉(zhuǎn)回。

（3）可供出售的資產(chǎn)，公允價值下降已直接在權(quán)益中確認(rèn)，并且存在客觀證據(jù)表明該資產(chǎn)已減值，應(yīng)將在權(quán)益中累計損失額從權(quán)益中轉(zhuǎn)出，并計入當(dāng)期損益，即使該金融資產(chǎn)沒有被終止確認(rèn)。

（4）對于單項看金額重大的金融資產(chǎn)，減值和不可收回金額可以按單項資產(chǎn)分別予以確認(rèn)和計量，對于類似金融資產(chǎn)的組合，減值和不可收回金額可按組合進行確認(rèn)和計量。

3、套期，分成三類

（1）公允價值套期，指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債或這些資產(chǎn)或負(fù)債中可辨認(rèn)部分的公允價值變動風(fēng)險的套期。所指公允價值變動可歸屬于特定風(fēng)險且所報告的凈收益。以公允價值重新計量套期工具形成的利得或損失，應(yīng)立即在損益確認(rèn)；歸屬于被套期風(fēng)險的被套期項目的利得或損失，應(yīng)調(diào)整項目是賬面金額，并立即在損益中予以確認(rèn)。

（2）現(xiàn)金流量套期，指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險的套期。其中，變動風(fēng)險歸屬于與己確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債（如變動利率債務(wù)的全部或部分未來利息支付）或預(yù)期交易（如預(yù)期購買或銷售）相關(guān)的特定風(fēng)險，并且將影響損益。被確定有效套期的那部分套期工具的利得或損失，應(yīng)通過權(quán)益變動表直接在權(quán)益中確認(rèn)；無效部分的利得或損失應(yīng)確認(rèn)在損益中。

（3）國外主體凈投資的套期，外匯匯率變動的影響。被確定有效套期的那部分套期工具的利得或損失，應(yīng)通過權(quán)益變動表直接在權(quán)益中確認(rèn)；無效部分的利得或損失應(yīng)確認(rèn)在損益中。

二、國際會計準(zhǔn)則實施對商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對建議

商業(yè)銀行是金融市場的絕對主體，因此，金融工具國際會計準(zhǔn)則的實施對商業(yè)銀行的影響最大，這里作一些簡單探討。

1、對商業(yè)銀行的影響

第一，公允價值計量可能增加財務(wù)的波動性。公允價值計量要求銀行在交易事項的市場價值變化時，及時將這些價值變動在報表中確認(rèn)，如發(fā)生未預(yù)期的利率變動、金融資產(chǎn)信用質(zhì)量嚴(yán)重惡化、權(quán)益價格大幅度調(diào)整以及較大房地產(chǎn)危機等情況；而現(xiàn)行會計只要求在金融工具的價值實現(xiàn)時才確認(rèn)。

第二對商業(yè)銀行風(fēng)險管理提出了更高的要求。國際會計準(zhǔn)則要求對衍生金融工具進行表內(nèi)確認(rèn)和計量，而這種確認(rèn)和計量要求有完善的風(fēng)險管理政策、金融工具估值技術(shù)、有效的內(nèi)部控制制度等，否則無法達(dá)到表內(nèi)確認(rèn)和計量的要求。同時，套期會計要求對套期行為的有效性進行持續(xù)評價、要求提供每筆套期業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理書面文件等。所有這些都對商業(yè)銀行風(fēng)險管理提出了更高要求。

第三，雙重計量模式可能降低會計信息的一致性，并增加對會計信息的理解難度。按照國際會計準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行將使用成本和公允價值兩種方法來計量不同類別的資產(chǎn)和負(fù)債，從而使商業(yè)銀行會計信息建立在兩種基礎(chǔ)之上，降低了會計信息的一致性，也增加了對會計信息的理解難度。

第四，需要更多的會計人員職業(yè)判斷。國際會計準(zhǔn)則基本是原則導(dǎo)向的，而且很多規(guī)定非常復(fù)雜，大量業(yè)務(wù)需要會計人員進行專業(yè)判斷，這直接增加商業(yè)銀行準(zhǔn)確、一致地進行業(yè)務(wù)核算的難度，甚至?xí)霈F(xiàn)情況相同而會計處理完全相反的現(xiàn)象。

2、商業(yè)銀行的應(yīng)對措施

第一，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)持有金融工具的目的和意圖，對原有的金融資產(chǎn)和負(fù)債進行有效分類，分類方法一旦確認(rèn)，不得隨意變動。同時對需公允價值計量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債集中管理，對非市場化資產(chǎn)建立的估價模型，并促進銀行業(yè)建立相對統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，增強公允價值的可靠性和可比性。因為用公允價值計量衍生金融工具已在表內(nèi)反映，其計量的不確定性、變動性和集合性，任何變化都將反映在損益表中，使財務(wù)報告波動性上升，可能導(dǎo)致市場對銀行價值的錯誤判斷。公允價值計量的可靠性受到市場程度的制約，非市場化資產(chǎn)的價值確定嚴(yán)重依賴于銀行所采用估價模型的科學(xué)性。更重要的是，假定各金融機構(gòu)根據(jù)不同的假設(shè)采用不同的估價模型，其公允價值變動對損益賬戶的影響在不同銀行之間可能相差懸殊，從而降低會計信息的可比性。

第二，盡快建全風(fēng)險管理體系，應(yīng)建立風(fēng)險識別機制、風(fēng)險預(yù)警機制、風(fēng)險決策機制、風(fēng)險規(guī)避機制四大模塊，必須與金融工具的計量、減值準(zhǔn)備的計提、衍生金融工具套期保值會計、金融工具風(fēng)險的披露等緊密相連。只有在風(fēng)險管理體系完備、風(fēng)險管理技術(shù)成熟的情況下，金融工具會計才能得到有效地運用。

第三，加快基礎(chǔ)管理信息平臺的建設(shè)，使會計確認(rèn)計量由系統(tǒng)自動生成，將會計核算從一維核算發(fā)展到多維核算，使會計核算的分類標(biāo)準(zhǔn)已不再局限于按經(jīng)濟分類，讓它擴展到按部門分類、按產(chǎn)品分類、按客戶分類、按貨幣分類、按區(qū)域分類、按行業(yè)分類、按期限分類、按風(fēng)險分類。只要管理需要，我行可以實現(xiàn)同源數(shù)據(jù)下的財務(wù)會計核算效果。

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1、汪祥耀、鄧川等著，國際會計準(zhǔn)則與財務(wù)報告準(zhǔn)則——與比較（第二版），立信會計出版社

2、王森，衍生金融工具會計準(zhǔn)則國際比較及對我國的借鑒，黑龍江對外經(jīng)貿(mào)，2006.5

第2篇：國際金融會計準(zhǔn)則范文

關(guān)鍵詞：金融工具　國際會計準(zhǔn)則　公允價值

一、引言

自20世紀(jì)80年代以來，金融工具不斷創(chuàng)新并得到廣泛應(yīng)用，其所蘊含的高風(fēng)險與高報酬對企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營業(yè)績的評估日益重要。金融工具(尤其是衍生金融工具)相關(guān)問題越來越多地受到各國會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)、資本市場監(jiān)管組織以及財務(wù)報表編制者與信息使用者的關(guān)注。迫于這一形勢，1988年國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)的顧問組成員之一――經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(OECD)，舉行了關(guān)于新金融工具的專題研討會，就新金融工具的運用及相關(guān)會計處理和披露問題展開討論。這次研討會達(dá)成共識：一是現(xiàn)有會計準(zhǔn)則已不能適應(yīng)新形勢下國際資本市場的需求，急需另行制定一份新的國際性金融工具會計準(zhǔn)則；二是新會計準(zhǔn)則應(yīng)具有足夠彈性，以包容金融市場上的創(chuàng)造性，并應(yīng)秉持實質(zhì)重于形式的原則。研討會后不久，委員會決議啟動金融工具會計準(zhǔn)則制定，即由IASC與加拿大注冊會計師協(xié)會聯(lián)合展開的金融工具項目。雙方組建金融工具指導(dǎo)委員會(Steenring Colnmitteeon Finan-cial Instruments，SCFI)來研究準(zhǔn)則開發(fā)的相關(guān)問題。而在此之前，涉及金融工具的會計處理已散見于若干已的國際會計準(zhǔn)則之中，其中以IAS 25《投資會計》最為典型。

二、金融工具國際會計準(zhǔn)則制定的前期探索

(一)IAS 25《投資會計》：金融工具會計處理的有益嘗試 《投資會計》準(zhǔn)則于1986年，主要規(guī)范代表財務(wù)權(quán)利的債務(wù)性與權(quán)益性證券投資、特定有形的物業(yè)投資(如土地和建筑物)以及其他作為投資持有的可出售商品(如黃金、鉆石)和無形資產(chǎn)投資。其中債務(wù)性與權(quán)益性證券投資即屬于當(dāng)前人們廣泛討論的金融工具中的基本金融工具和遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等衍生金融工具相對應(yīng)。值得關(guān)注的是該準(zhǔn)則已經(jīng)提出以公允價值計量上述投資項目。以投資成本的確定為例，準(zhǔn)則要求：當(dāng)投資全部或部分地通過發(fā)行股票或其他證券取得時，應(yīng)以所發(fā)行證券的公允價值而非其名義價值或面值，作為購置成本；當(dāng)投資全部或部分地通過與其他資產(chǎn)相交換取得時，應(yīng)參照所放棄資產(chǎn)的公允價值確定其購置成本；當(dāng)所購入的投資的公允價值更清楚時，也可以所購入投資的公允價值作為購置成本。對于長期投資，準(zhǔn)則要求在期末按公允價值進行價值重估，企業(yè)管理層有義務(wù)對長期投資的分類、價值重估政策以及公允價值評估方法等進行披露。作為IASC早年所制定準(zhǔn)則的一個“通病”――對同一交易或事項保留若干種可供選擇的處理方法――公允價值計量也只是對投資性證券計價可供選擇的方法之一。如在確定期末投資的賬面金額時，短期投資應(yīng)以市場價值或成本與市場價值中較低者，二者選其一列示。長期投資應(yīng)以成本、重估金額，或者對于可出售的權(quán)益性證券按成本與市價孰低確定。當(dāng)企業(yè)選擇以市價列示短期投資的期末余額時，未實現(xiàn)利得和損失可以計人當(dāng)期損益，也可以直接計人業(yè)益，但應(yīng)對所選擇的方法作出披露?！锻顿Y會計》準(zhǔn)則也涉及投資減值及其轉(zhuǎn)回的會計處理。當(dāng)長期投資的價值發(fā)生非暫時性下跌時，準(zhǔn)則要求減少其賬面金額以確認(rèn)該跌價，減少的金額計入當(dāng)期損益。投資的價值則可參考市價、被投資企業(yè)的資產(chǎn)和成果以及投資的預(yù)期現(xiàn)金流量來獲取。而當(dāng)投資價值升高或跌價的理由不復(fù)存在時，已減記的賬面金額可以轉(zhuǎn)回。作為長期投資的權(quán)益性有價證券，當(dāng)其在投資總體組合的基礎(chǔ)上以成本與市價孰低列示時，其賬面金額的暫時減少與回升應(yīng)通過權(quán)益來反映。由此可見，該準(zhǔn)則已經(jīng)涉及某些具體金融工具項目(主要為債務(wù)性與權(quán)益性證券)的初始確認(rèn)(如投資成本的確定)、公允價值計量、后續(xù)計量(如價值重估)、金融資產(chǎn)減值與可收回性、表內(nèi)列報以及相關(guān)信息披露等內(nèi)容，為委員會在以后期間完整地探討金融工具會計處理提供了有益的基礎(chǔ)。

(二)研究與討論：IASC／CICA金融工具指導(dǎo)委員會的努力 1988年開始的IASC與CICA合作項目是準(zhǔn)則制定機構(gòu)開發(fā)金融工具綜合性會計準(zhǔn)則的首次嘗試。此后六年中，在正式的金融工具準(zhǔn)則出臺前，針對金融工具會計處理的研究，IASC曾經(jīng)三項重要的文獻：(1)《金融工具：原則公告草案》(簡稱《原則公告草案》，1990年)?！对瓌t公告草案》由金融工具指導(dǎo)委員會，在有限范圍內(nèi)征求意見。其規(guī)范的范圍不限于金融企業(yè)，也不限于期貨、期權(quán)、互換等部分金融工具，而是針對所有企業(yè)的各種金融工具；考慮的內(nèi)容也不限于個別會計程序，而是涵蓋確認(rèn)、計量與披露等完整會計處理的一系列問題。其中基本原則體現(xiàn)為：要求交易性(或經(jīng)營性)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債以公允價值計量，但不允許投資性和籌資性項目按公允價值計量。1990年IASC在若干修訂之后批準(zhǔn)了《原則公告草案》。修正的意見包括：重新審視投資性和籌資性項目的計量問題，暫不給出明確結(jié)論；除了被指定用于套期保值的金融工具外，應(yīng)允許企業(yè)以公允價值計量所有金融資產(chǎn)與金融負(fù)債。與此同時，IASC也考慮是否將公允價值作為非交易性金融資產(chǎn)與金融負(fù)債計量的基準(zhǔn)方法，而不是允許選用的備選方法。草案中的觀點以及在有限范圍內(nèi)的討論與反饋，為形成征求意見稿提供了參考。(2)征求意見稿ED40《金融工具》(1991年)。ED40是IASC針對金融工具會計處理的第一項綜合性征求意見稿，是對金融工具所引起的諸多問題的全面回應(yīng)，提議的標(biāo)準(zhǔn)會計處理涵蓋確認(rèn)、計量、列報與披露等基本程序。但在關(guān)鍵的計量問題上，IASC并未在《原則公告草案》基礎(chǔ)上進步很多。ED40提議：以公允價值計量所有交易性的金融資產(chǎn)與金融負(fù)債；投資性與籌資性的金融資產(chǎn)與金融負(fù)債應(yīng)以歷史成本為基準(zhǔn)處理方法，但是，公允價值可以作為允許選用的備選計量屬性。事實上，《原則公告草案》與ED40后引起的廣泛討論與爭議，特別是反饋意見對公允價值計量可能引發(fā)諸多問題的擔(dān)憂，迫使IASC不得不對金融工具的確認(rèn)與計量作更深入地思考與權(quán)衡。于是，第二份征求意見稿ED48應(yīng)運而生。(3)征求意見稿ED48《金融工具》(1994年)。ED48卡H對于ED40的主要變動，是對金融資產(chǎn)與金融負(fù)債作進一步分類，并在分類的基礎(chǔ)上討論(后續(xù))計量問題。雖然幾乎所有的反饋意見都肯定了IASC付出的努力，但許多機構(gòu)對ED48的大部分內(nèi)容持明顯保留態(tài)度。并且在一定程度上，ED48建議的原則與當(dāng)時一些國家準(zhǔn)則制定機構(gòu)，尤其是美國FASB與英國ASB的思路存在差異，以至于IASC明顯感覺到，在計量問題上的糾結(jié)將很可能使整個金融工具項目無限期地拖延下去。于是1994年IASC決定將金融工具項目粗略地分拆為披露與計量兩個階段：ED48中爭議相對少的金融工具列報與披露部分，盡快地單獨形成一份國際會計準(zhǔn)則先行對外；金融工具的確認(rèn)與計量，留待

更深入的研究與更廣范圍的討論。

三、IAS 32與IAS 39準(zhǔn)則的頒布

(一)金融工具的披露與列報作為1994年底項目分拆決議的直接結(jié)果，IAS 32《金融工具：披露與列報》于1995年正式，對資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)已確認(rèn)金融工具的列報和表內(nèi)已確認(rèn)與表外未確認(rèn)金融工具的披露作出規(guī)范。與ED48的列報與披露要求相比，1AS32(1995)并無實質(zhì)性變動，只是更多地強調(diào)了關(guān)于企業(yè)所使用金融工具的性質(zhì)與相關(guān)風(fēng)險的信息披露。這些披露內(nèi)容總體上與當(dāng)時美國GAAP的要求相仿。然而由于IAS 32(1995)是從金融工具會計處理的綜合性原則建議(ED48)中抽取一部分而形成的準(zhǔn)則，那么這抽取出來的一部分是否能自成一個獨立的體系，而不影響其自身(列報與披露)以及與其他部分(確認(rèn)與計量)之間的內(nèi)在一致性?從傳統(tǒng)的財務(wù)會計角度，確認(rèn)、計量、列報與披露是企業(yè)對外財務(wù)報告的一系列具有嚴(yán)密邏輯性的連貫的基本程序。將列報與披露程序獨立于確認(rèn)與計量過程，尤其是將(符合會計要素定義與確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的)項目在財務(wù)報表中的列報與確認(rèn)計量相分離，在邏輯上是否成立是有爭議的。更有甚者當(dāng)項目在賬簿與報表中確認(rèn)和計量之前，先對其在報表上的列報方式與表外披露(涉及確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)與計量基礎(chǔ)的會計政策披露)作出規(guī)范，是否有顛倒財務(wù)會計基本程序之嫌?實際操作中又能否據(jù)此真實公允地列報與披露相關(guān)信息?從財務(wù)報告的構(gòu)成看，又可分為財務(wù)報表中的確認(rèn)(表內(nèi)列報)與附注及其他財務(wù)報告中的披露(表外列報)兩大部分，確認(rèn)與披露(兩種列報之方式)適用不同的規(guī)則，且在財務(wù)會計中地位迥異。因此，對IASC先行單獨制定表內(nèi)列報規(guī)則允當(dāng)性的質(zhì)疑，事實上構(gòu)成嗣后對IAS 32多次修訂，乃至當(dāng)前準(zhǔn)則(IAS 32與IFRS7)完全將表內(nèi)列報與披露(表外列報)相分離的邏輯起點。

(二)金融工具的確認(rèn)與計量對于金融工具的確認(rèn)與計量，IASC曾經(jīng)了三項重要文獻：(1)綜合性討論稿(1997)、在IAS 32(1995)的同時，一個全新的指導(dǎo)委員會成立，致力于金融工具的計量問題與套期活動會計。該指導(dǎo)委員會不再完全由IASC與CICA主導(dǎo)，多個國家準(zhǔn)則制定機構(gòu)(如澳大利亞AASB、英國ASB、美國FASB等)參與其中。指導(dǎo)委員會于1995年一項題為《套期會汁相關(guān)的主要問題》的討論稿(Discussion Pape Major Issues Related to Hedge Accounting)，針對套期活動的會計處理提出較為深入的觀點，但遺憾的是指導(dǎo)委員會并未就此提出切實可行的方法以形成一項準(zhǔn)則。當(dāng)時企業(yè)運用外匯遠(yuǎn)期合同對預(yù)期的外幣交易進行套期(風(fēng)險對沖)，只能參照IAS 21《匯率變動的影響》處理，但IAS 21沒有對預(yù)期交易套期保值的遠(yuǎn)期合同等金融工具的具體會計處理作出規(guī)范。因此，事實上IASC迫切期待的關(guān)于金融工具計量問題的研究結(jié)論直到1997年才，即以IASC/CICA金融工具指導(dǎo)委員會名義的綜合性討論稿《金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的會計處理》(Comprehensive Discussinn PaperAccounting for FinancialAssetsand Financial Liabilities)。綜合性討論稿提出了金融工具確認(rèn)、計量、列報、套期會計以及披露等一系列會計處理的全面基本原則。其中的觀點相對于ED48發(fā)生明顯變動――不僅借鑒當(dāng)時的國際慣例(主要為美國GAAP)，更提出頗具前瞻性的全面公允價值計量模式(當(dāng)時FAS 133尚未出臺)。在對綜合性討論稿征求意見的過程中，各個機構(gòu)對全面的國際性金融工具準(zhǔn)則幾乎無一例外地表示支持。一些意見認(rèn)為，以公允價值計量全部金融資產(chǎn)與金融負(fù)債時，對信息的內(nèi)在一致性與決策相關(guān)性的改善是必要的。但是，更多的評論者對實施全面公允價值計量模式的影響，譬如在公允價值會計方向上的深入程度，全面公允價值模式下可能導(dǎo)致的計量技術(shù)性問題，公允價值信息的可靠性、易變性以及公允價值變動所產(chǎn)生影響的列報等問題，表示極大關(guān)注與擔(dān)憂。為此，IASC不得不在諸多國家與地區(qū)廣泛舉行公開會議，對上述問題展開討論。(2)IAS 39《金融工具：確認(rèn)與計量》(1998)。在對綜合性討論稿(1997)公開討論未果，然而IASC與IOSCO達(dá)成的包含金融工具確認(rèn)與計量的核心準(zhǔn)則項目的截止期限(1998年底)已迫近。在此情況下，IASC決定再次將金融工具項目分成兩個步驟推進：首先滿足各界對金融工具確認(rèn)與計量會計規(guī)范的迫切需求，盡快出臺國際準(zhǔn)則；其次與九個國家準(zhǔn)則制定機構(gòu)合作，組建金融工具準(zhǔn)則制定的國際性聯(lián)合工作組(簡稱JWG)，以綜合性討論稿(1997)為基礎(chǔ)，致力于全面的長期研究，以制定一份能夠反映世界范圍內(nèi)針對金融工具最佳研究成果的綜合性、國際協(xié)調(diào)的會計準(zhǔn)則為最終目標(biāo)。上述第一個步驟隨著1998年IAS 39《金融工具：確認(rèn)與計量》的而完成，事實上IAS 39(1998)是在參照美國GAAP(當(dāng)時唯一涵蓋金融工具全面會計規(guī)范的國際慣例)的基礎(chǔ)上倉促出臺的。雖然IASC認(rèn)為這是向綜合性討論稿(1997)所提議的全面公允價值計量模式邁出的重要一步，但誠如多年后(2004)IASB主席DavidTweedie所承認(rèn)的，要于1998年底前，在綜合性討論稿的基礎(chǔ)上完成一項可以納入“核心準(zhǔn)則”體系并交由IOSCO審核通過的單一、全面的金融工具國際會計準(zhǔn)則，幾乎缺乏現(xiàn)實的可能性。因此，這只是一項暫時性的準(zhǔn)則。因此，IASC承諾在未來2～3年內(nèi)完成正式準(zhǔn)則的制定工作。為應(yīng)對IAS 39在實施過程中可能出現(xiàn)的問題，IASC專門組建IAS 39實施指南委員會(Implementation cuidance committee，IGC)。為一份具體會計準(zhǔn)則單獨成立一個實施指南委員會，在IASC歷史上是絕無僅有的。(3)《準(zhǔn)則草案》(2000)。組建JWG時，IASC便意識到第二個步驟將可能會持續(xù)多年。JWG所提交的唯一答卷，是在綜合性討論稿(1997)基礎(chǔ)上歷時三年半、于2000年末的《金融工具與類似項目：準(zhǔn)則草案和結(jié)論基礎(chǔ)》(Draft Standard and Basis for Conclusions：Financial Instruments and Similar Items，簡稱《準(zhǔn)則草案》)。IASC認(rèn)為，《準(zhǔn)則草案》是其在金融工具項目開發(fā)上的又一重要里程碑，為所有企業(yè)在財務(wù)報表中確認(rèn)、計量、列報和披露金融工具及類似項目制定了原則，以實現(xiàn)在交易或事項發(fā)生當(dāng)期便在財務(wù)報表中反映其對企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營業(yè)績的影響這一日標(biāo)。在這項文獻中，值得關(guān)注的是JWG對傳統(tǒng)公允價值概念的修訂與金融工具公允價值計量的框架設(shè)計。然而，《準(zhǔn)則草案》對至關(guān)重要的套期活動會計處理似乎采取回避的態(tài)度，全然避而不談。在《準(zhǔn)則草案》并征求意見的期間，各界對全面公允價值計量模式及其他若干基本原則的提議依然反應(yīng)激烈，并針對公允價值計量的相關(guān)性與可靠性、收益報告的實現(xiàn)原則與易變性、企業(yè)

金融工具項目的對外報告與內(nèi)部管理的一致性等諸多問題展開廣泛評議。IASC原先預(yù)計能在《準(zhǔn)則草案》的基礎(chǔ)上較快形成改進IAS 39(1998)的征求意見稿，但評論意見的褒貶不一與莫衷一是，加之IASC機構(gòu)重組，新舊理事會忙于工作交接，金融工具準(zhǔn)則制定與改進進程亦受影響。因此，能否在《準(zhǔn)則草案》基礎(chǔ)上改進金融工具確認(rèn)與計量的重任更多地留給了IASB。

四、金融工具準(zhǔn)則的持續(xù)修訂與國際趨同

(一)委員會重組與準(zhǔn)則持續(xù)修訂2001年，重組后的國際會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)IASB開始運作。同年，IASB宣布作為技術(shù)項目初始議程的一部分，將啟動一個對若干準(zhǔn)則的改進項目，改進準(zhǔn)則的應(yīng)用與執(zhí)行，其中包括IAS 32與IAS 39。此次準(zhǔn)則改進的目的是：通過更清晰的說明、增加指南、消除內(nèi)在的不一致以及在準(zhǔn)則中并入常設(shè)解釋委員會的解釋公告和IAS 39應(yīng)用指南中的內(nèi)容，降低準(zhǔn)則的復(fù)雜性。在改進過程中，IASB邀請IASC所設(shè)立的IAS 39實施指南委員會發(fā)揮咨詢委員會的職能。2002年，IASB了旨住改進IAS 32與IAS 39的征求意見稿。IASB預(yù)計在2003年第一季度完成此次修訂，以便為歐洲上市公司在2005年1月1日應(yīng)用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則預(yù)留充分的時問，因此，并不旨在對原準(zhǔn)則中的基本原則結(jié)合現(xiàn)行實務(wù)的發(fā)展進行全面地重新思考。征求的問題僅局限于復(fù)雜金融工具的列報、金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)以及公允價值選擇權(quán)等若干領(lǐng)域。然而隨著討論的不斷深入，IASB明顯感覺到在具體問題上的糾結(jié)，尤其是銀行業(yè)特定的套期活動是否適用現(xiàn)行IAS 39要求等內(nèi)容，將很可能拖延整個[AS 32與IAS 39改進項目的完成。于是，2003年末(已比預(yù)計晚三個季度)，IASB決定率先將已完成部分的主要修訂意見對外，特定套期會計問題則留待進一步討論。

由于IASB并未針對前述暫時性準(zhǔn)則中的基本原則作全面反思，而是就個別問題進行修補，難免使該項準(zhǔn)則修訂雖然歷時多年(1998年至2004年)卻沒有明顯的進步：在關(guān)鍵的計量問題上，未能改變混合計量模式的現(xiàn)狀及其弊端，引入的新概念(如公允價值選擇權(quán))，又進一步增加了理論與實務(wù)操作的混淆；未能成功推行全面公允價值計量，復(fù)雜的套期會計處理程序仍在所難免。原有的問題不曾得到根本解決，新的難題又不斷涌現(xiàn)。IASB出臺的準(zhǔn)則日益細(xì)化，基本原則不甚明確，致使修訂后的準(zhǔn)則不斷被指責(zé)為偏離了準(zhǔn)則制定的原則基礎(chǔ)模式(特別是在金融資產(chǎn)終止確認(rèn)、套期會計等方面)。但在這次修訂中，也不乏若干值得肯定之處：一是IASB在征求意見稿中嘗試性的提出，合并現(xiàn)行IAS32與IAS 39的內(nèi)容、一項單獨的金融工具會計準(zhǔn)則是否可行，IASB試圖在完成該次修訂后考慮這一可能性。這似乎在暗示：IASB在金融工具準(zhǔn)則制定上，很可能又將回復(fù)到原先制定一份單一的全面會計準(zhǔn)則的起點。二是反饋意見給IASB的準(zhǔn)則制定以重要啟示，特別是BCBS、ISDA等組織關(guān)于整合金融工具信息披露規(guī)范的建議，最終促成一份單獨的金融工具披露準(zhǔn)則即國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第7號(IFRS 7)《金融工具：披露》出臺。2005年，IFRS 7的具有重要意義。除了整合原先由IAS 32與IAS 30《銀行與類似金融機構(gòu)財務(wù)報表中的披露》規(guī)范的披露內(nèi)容外，IFRS 7并未增加更多新的披露要求。但這項準(zhǔn)則明確地將金融工具的披露(表外列報)與表內(nèi)列報規(guī)范相分離。這似乎在某種程度上印證了前面的質(zhì)疑：金融工具在財務(wù)報表上的列報是緊隨確認(rèn)與計量之后的會計程序，表內(nèi)列報應(yīng)更加緊密地與確認(rèn)和計量而不是表外披露同時規(guī)范。

第3篇：國際金融會計準(zhǔn)則范文

關(guān)鍵詞： 新金融工具準(zhǔn)則； 上市銀行； 影響

一、新金融工具會計準(zhǔn)則對我國上市銀行收益的影響

（一）對上市銀行利潤的影響

全面實施新會計準(zhǔn)則以后，將給商業(yè)銀行損益確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)帶來根本性的改變，最顯著的就是金融機構(gòu)所持有的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的公允價值的變化要直接計入損益或權(quán)益。金融工具的價值受到利率、匯率、價格等指標(biāo)波動的影響，隨著商業(yè)銀行衍生金融工具交易量的大幅增加，勢必造成期末利潤的波動性增加。同時，根據(jù)新準(zhǔn)則，銀行持有金融資產(chǎn)的收益和損失不是在報告期末反映，而是要立刻確認(rèn)，這將縮小商業(yè)銀行盈余管理的空間。

（二）對上市銀行不良貸款的影響

在不良貸款方面，新準(zhǔn)則改變了貸款按五級分類計提減值準(zhǔn)備的傳統(tǒng)做法，減少了人為因素對減值準(zhǔn)備計提額的影響。相比之下，未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法更具有相關(guān)性與客觀性，也更符合會計信息對外披露的要求，但是在操作上難度也更大。由于減值準(zhǔn)備是商業(yè)銀行經(jīng)營利潤的備抵項目，所以對減值準(zhǔn)備計提的規(guī)定使得銀行利潤的可控性進一步下降。同時，也帶來了有關(guān)銀行的不良貸款余額及新增額是否會發(fā)生異動的疑問。由于新準(zhǔn)則初始運用，貸款減值準(zhǔn)備計提方式的改變究竟會給計提準(zhǔn)備帶來多大的差異，目前還沒有具體的數(shù)據(jù)，因此，對銀行損益和收益的影響程度尚不能準(zhǔn)確評判。

（三）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移使上市銀行收益復(fù)雜化

在終止確認(rèn)中，銀行針對金融資產(chǎn)和負(fù)債轉(zhuǎn)移由此引起的損失和收益的確認(rèn)，有兩種可選擇的方法，即確認(rèn)、調(diào)整當(dāng)期損益并先在權(quán)益項目中列報或者待金融資產(chǎn)出售后再計入損益。以上述方式確認(rèn)的損益與按收入費用相配比的傳統(tǒng)模式確認(rèn)的損益共同組成了銀行的最終經(jīng)營利潤，這不僅不符合傳統(tǒng)會計的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，而且使銀行期間凈利潤的內(nèi)容更顯得復(fù)雜化。

二、新金融工具會計準(zhǔn)則對我國上市銀行風(fēng)險管理水平的影響

（一）對上市銀行利率風(fēng)險管理能力的影響

全面引入公允價值后，銀行會計核算將與復(fù)雜的資本市場和宏觀經(jīng)濟環(huán)境更為緊密地聯(lián)系在一起，市場環(huán)境的變化對銀行的影響將會通過會計信息反映出來。當(dāng)市場利率水平變化時，金融工具的重估值隨之發(fā)生變化，進而導(dǎo)致銀行的財務(wù)狀況和盈利能力產(chǎn)生波動。因此，公允價值的全面引入要求銀行對宏觀經(jīng)濟和市場環(huán)境具有較強的預(yù)見能力，這種能力具體反映為銀行的利率風(fēng)險管理能力。從風(fēng)險的角度看，公允價值計價屬性的引入，不僅僅是一項會計準(zhǔn)則的變化，而且會給商業(yè)銀行風(fēng)險管理觀念、風(fēng)險控制技術(shù)手段帶來一次巨大的變革。

（二）對上市銀行信用風(fēng)險的影響

在國有銀行的存款賬戶中，存在著大量忠實而低成本的居民儲蓄存款。這些存款對市場利率的變化不太敏感，流動性較低，而對國家聲譽的依賴性很強，雙方形成了強大的資本聯(lián)盟，是私有銀行和外資銀行所不能比擬的。國有銀行股份制改革上市后，國家有關(guān)部門和國有絕對控股集團成為這些銀行的超級大股東，所以即使在國有銀行上市后，這一部分的資本仍然非常穩(wěn)定。但是，新準(zhǔn)則的實施特別是公允價值計量模式在國有銀行的廣泛應(yīng)用及其財務(wù)報表的充分披露，將導(dǎo)致?lián)p益的波動迅速反映到財務(wù)報表之中，擴大銀行業(yè)績的波動效應(yīng)。更為突出的是，隨著銀行經(jīng)營業(yè)績的下降及隨之而來的金融資產(chǎn)貶值，尤其在我國目前這種特殊的資本結(jié)構(gòu)情況下，將嚴(yán)重影響銀行的聲譽。聲譽的損害使核心存款持有者對改制銀行信心劇烈惡化，那么這些存款就會退出核心存款行列而轉(zhuǎn)變?yōu)橐话愦婵?。如果在現(xiàn)有銀行體系中盲目采用公允價值計量，可將單個銀行的損益變動升級為銀行系統(tǒng)的信用風(fēng)險。三、新金融工具會計準(zhǔn)則對我國上市銀行監(jiān)管的影響

（一）對金融監(jiān)管的影響

從銀行穩(wěn)定角度看，銀行信貸質(zhì)量要在準(zhǔn)備金中得到體現(xiàn)，不僅要求對已經(jīng)發(fā)生的損失計提專項準(zhǔn)備，還要對可能發(fā)生的損失計提一般準(zhǔn)備。而新會計制度要求，銀行有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，才應(yīng)當(dāng)計提減值準(zhǔn)備。計提準(zhǔn)備金是資產(chǎn)面值與未來全部現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值之差，這與銀行內(nèi)部會計制度預(yù)測到的貸款組合發(fā)生的損失不一致，也與銀行監(jiān)管的審慎性要求在一定程度上是矛盾的。新會計準(zhǔn)則的實施會改變權(quán)益的范圍，使監(jiān)管資本計算的范圍也要做相應(yīng)的調(diào)整。特別是部分未實現(xiàn)的利得或損失將計入資本公積，使得監(jiān)管資本偏離了審慎的要求，不符合會計謹(jǐn)慎性原則，所以監(jiān)管部門有必要根據(jù)新會計準(zhǔn)則的會計數(shù)據(jù)實時對監(jiān)管資本的計量范圍進行調(diào)整。主要涉及負(fù)債和權(quán)益分類，可供出售資產(chǎn)、公允價值選擇權(quán)以及現(xiàn)金的流套期的會計處理等方面對監(jiān)管資本的影響。同時，由于資產(chǎn)負(fù)債項目的變化與衍生工具的表內(nèi)核算，計算加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)時信用風(fēng)險與市場風(fēng)險的組成部分也發(fā)生變化，監(jiān)管部門應(yīng)對權(quán)重和轉(zhuǎn)換方式進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，在審慎的前提下在會計資本和監(jiān)管資本之間建立必要的聯(lián)系機制。

（二）對上市銀行自身會計監(jiān)管的影響

1.銀行在公允價值運用中，由于客觀計量和主觀因素會導(dǎo)致會計信息失真問題產(chǎn)生，進而影響會計信息披露的質(zhì)量，這樣對會計監(jiān)管提出了更高的要求。客觀因素的影響可以通過修改監(jiān)管資本計量范圍的方式進行解決，但是要剔除會計人員主觀因素的影響，使公允價值能得到真實的反映，則需要在會計監(jiān)管方式上進行創(chuàng)新。銀行業(yè)監(jiān)管部門要積極推進商業(yè)銀行按照巴塞爾新資本協(xié)議的要求，加快開發(fā)內(nèi)部評級法并進一步建立和完善正向激勵與嚴(yán)厲懲罰并重的激勵約束機制，加強對相關(guān)會計人員職業(yè)道德與專業(yè)素質(zhì)的管理，密切關(guān)注會計信息的變動情況，切實防止會計核算方法的濫用，逐步完善銀行會計信息披露機制。2.對會計監(jiān)管隊伍質(zhì)量提出了更高的要求。新準(zhǔn)則非常復(fù)雜，要求更高，它的實施對銀行業(yè)的會計核算和會計監(jiān)管將帶來巨大影響，很好地理解銀行的會計要素及其處理方法是非現(xiàn)場監(jiān)管分析和風(fēng)險評級的必要條件。而現(xiàn)階段的會計隊伍和監(jiān)管隊伍的自身素質(zhì)令人擔(dān)憂。所以，開展對銀行業(yè)務(wù)的會計核算，特別是對金融工具確認(rèn)與計量方面的培訓(xùn)顯得尤為重要，十分緊迫。監(jiān)管部門要開展專題培訓(xùn)，切實提高會計監(jiān)管人員分析商業(yè)銀行財務(wù)狀況及風(fēng)險狀況的水平，提高銀行會計監(jiān)管能力。

第4篇：國際金融會計準(zhǔn)則范文

關(guān)鍵詞:會計準(zhǔn)則;金融;銀行;監(jiān)管

2009年,新金融會計準(zhǔn)則在所有銀行類金融機構(gòu)都開始施行,新準(zhǔn)則的實施對提高銀行類金融機構(gòu)的會計信息質(zhì)量和可比性,完善風(fēng)險管理,提高經(jīng)營水平有著重要的意義與作用,是一次重大的會計制度變遷。會計系統(tǒng)生成的會計信息在銀行監(jiān)管中扮演著極為重要的角色,會計準(zhǔn)則的重大變化必然影響相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)的計算口徑。我國銀行業(yè)監(jiān)管是一種多元監(jiān)管體制,目前,中國人民銀行、銀監(jiān)會、審計機關(guān)都在不同層面履行著監(jiān)管職能,形成了以銀監(jiān)會監(jiān)管為基本出發(fā)點、相互補充的有機整體。那么,監(jiān)管體系如何面對包括公允價值、衍生金融工具、資產(chǎn)減值損失的計量在內(nèi)的一系列變革給我國銀行業(yè)監(jiān)管帶來的新挑戰(zhàn)呢?

一、新會計準(zhǔn)則對商業(yè)銀行的經(jīng)營影響分析

1.公允價值計量,增加了財務(wù)的波動性

公允價值計量要求銀行在交易事項的市場價值發(fā)生變化時,及時將這些價值變動在報表中予以確認(rèn)。公允價值計量衍生金融工具有利于其在表內(nèi)反映,提高會計信息的相關(guān)性,也更符合目前銀行業(yè)的風(fēng)險管理慣例和現(xiàn)代化管理風(fēng)險技術(shù),有助于財務(wù)報表使用者了解商業(yè)銀行的真實財務(wù)狀況。但相應(yīng)的,公允價值的運用也會對商業(yè)銀行會計信息產(chǎn)生負(fù)面影響。公允價值計量的不確定性、變動性,難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求。在宏觀經(jīng)濟形勢出現(xiàn)急劇變化,利率和匯率出現(xiàn)大幅度調(diào)整,股票價格大幅漲跌的時期,公允價值的頻繁變化會使得財務(wù)報告波動性上升,導(dǎo)致市場對銀行經(jīng)濟價值的錯誤判斷。公允價值計量的可靠性受到市場發(fā)展程度的制約,非完全有效市場中資產(chǎn)的價值確定依賴于銀行所采用估價模型的科學(xué)性,可能會導(dǎo)致一定程度上人為操縱計量結(jié)果,從而影響到商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。

2.衍生金融工具披露,改變了資本的計量范圍

衍生金融工具交易在合約成交后,要將其確認(rèn)為一項資產(chǎn)或負(fù)債,進行表內(nèi)核算,改變了銀行資本計算的范圍,也影響了加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的計算,而這種確認(rèn)和計量要求商業(yè)銀行必須具備完善的風(fēng)險管理政策、金融工具估值技術(shù)等。目前,金融風(fēng)險的確認(rèn)、計量和分析技術(shù),是國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的薄弱環(huán)節(jié),也是新巴塞爾協(xié)議給我圍商業(yè)銀行帶來的最為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

3.新資產(chǎn)負(fù)債分類方式,提高了風(fēng)險管理的要求

新會計準(zhǔn)則改變了傳統(tǒng)的金融資產(chǎn)和負(fù)債分類方式,改為按持有意圖和目的對金融資產(chǎn)、負(fù)債進行分類,并將金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有到期投資、貸款和應(yīng)收款以及可供出售金融資產(chǎn);將負(fù)債劃分為交易性金融負(fù)債和其他金融負(fù)債,同時規(guī)定,資產(chǎn)與負(fù)債分類一經(jīng)確定,不得隨意改變。這種分類方法不僅有利于引導(dǎo)商業(yè)銀行的管理者從風(fēng)險角度科學(xué)合理地分類、管理和監(jiān)控各類金融資產(chǎn)和負(fù)債,也有助于利益相關(guān)方對銀行風(fēng)險管理作出有效判斷。

4.新減值準(zhǔn)備計提方法,減少了盈余管理的隨意性

新會計準(zhǔn)則對商業(yè)銀行的金融資產(chǎn)減值提出了更高的要求,除交易性金融資產(chǎn)外,其余以攤余成本計量的金融資產(chǎn)發(fā)生減值,應(yīng)當(dāng)將該金融資產(chǎn)的賬面價值減記至可收回金額,可收回金額按照未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確定,而且規(guī)定金融資產(chǎn)的減值損失一經(jīng)確認(rèn),不得隨意轉(zhuǎn)回,只有客觀證據(jù)表明資產(chǎn)價值已經(jīng)恢復(fù),且客觀上與確認(rèn)該損失后發(fā)生的事項有關(guān),原確認(rèn)的損失才能轉(zhuǎn)回。相對于五級分類法,未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法更加客觀、公允,可以反映資產(chǎn)的真實價值,更符合會計信息對外披露的要求。需要強調(diào)的是,按照原《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定,對預(yù)計可能發(fā)生的損失可計提減值準(zhǔn)備,已沖銷的貸款損失,以后又收回的,其核銷的貸款損失準(zhǔn)備可以轉(zhuǎn)回。在這種規(guī)定下,商業(yè)銀行通常先大量計提貸款損失準(zhǔn)備,第二年再沖回,以進行盈余管理。新會計準(zhǔn)則關(guān)于金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提的規(guī)定杜絕了商業(yè)銀行進行盈余管理的隨意性。

二、新會計準(zhǔn)則對銀行業(yè)監(jiān)管的挑戰(zhàn)

1.公允價值的計量模式是銀行業(yè)監(jiān)管面臨的最大挑戰(zhàn)

不可否認(rèn),新會計準(zhǔn)則中公允價值的廣泛使用對會計信息的相關(guān)性和可靠性是一把雙刃劍。一方面,公允價值有助于提高商業(yè)銀行會計信息的相關(guān)性,使會計信息更有價值;另一方面,公允價值的使用使利潤操縱更為容易,公允價值的使用可能會降低會計信息的可靠性。

以公允價值作為金融工具的計量屬性,無疑會加大銀行財務(wù)的波動性,公允價值變動必然會影響商業(yè)銀行的利潤和股東權(quán)益,甚至導(dǎo)致會計信息失真。公允價值計量的可靠性受到市場發(fā)展程度的制約,現(xiàn)階段國內(nèi)許多金融工具發(fā)展剛起步,市場化程度不足,資產(chǎn)的估值嚴(yán)重依賴于銀行所采用估價模型的科學(xué)性。更重要的是,目前各大商業(yè)銀行都開發(fā)了自己的估值模型,不同銀行采用不同的估值模型后,公允價值的變動對凈資本等的影響是存在差異的,從而降低了會計信息的可比性。監(jiān)管部門將很難區(qū)分不同商業(yè)銀行公允價值變動的真實背景,這樣監(jiān)管部門的橫向水平監(jiān)管效果就會因銀行不同而有所區(qū)別,監(jiān)管部門會被迫對商業(yè)銀行采取差異化監(jiān)管,監(jiān)管部門的公平監(jiān)管原則難以維持,從而對監(jiān)管工作提出了新的挑戰(zhàn)。

2.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提與貸款風(fēng)險管理的沖突

新準(zhǔn)則將貸款減值損失界定為貸款的賬面余額與使用其初始實際利率折現(xiàn)得到的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額,而且“有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的,應(yīng)當(dāng)計提減值準(zhǔn)備”,并規(guī)定:債務(wù)工具減值損失轉(zhuǎn)回可計入當(dāng)期損益,而可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值損失,不得通過損益轉(zhuǎn)回。這些規(guī)定縮小了金融企業(yè)利潤操縱的空間,但與銀行監(jiān)管機構(gòu)的觀點存在一定差異。銀行監(jiān)管機構(gòu)的觀點是用經(jīng)濟增長時期貸款準(zhǔn)備金的儲備來吸收經(jīng)濟衰退時期的損失,以預(yù)提方式防止將來的貸款損失,如2002年《銀行貸款損失準(zhǔn)備計提指引》中指出:“一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額的一定比例計提的、用于彌補尚未識別的可能性損失的準(zhǔn)備”。2006年6月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的《貸款信用風(fēng)險的穩(wěn)健評估》也強調(diào),應(yīng)“確保根據(jù)信用損失估計值計算貸款損失準(zhǔn)備金的方法合理且符合審慎性原則”。

3.新會計準(zhǔn)則增大了對市場風(fēng)險審慎監(jiān)管的難度

根據(jù)巴塞爾委員會的規(guī)定,商業(yè)銀行應(yīng)將交易性業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)分開。交易賬戶按市場價格計價,銀行賬戶按照歷史成本計價。而新會計準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)重新分類,極大地拓寬了按公允價值計價的金融工具范圍,并且允許持有待售資產(chǎn)與持有到期投資在一定條件下的相互轉(zhuǎn)換,套期會計的采用將衍生金融工具與其對應(yīng)的基礎(chǔ)工具的會計核算集中在一起,使得交易賬戶和銀行賬戶的界限更加模糊,增加了監(jiān)管部門對商業(yè)銀行市場風(fēng)險審慎資本監(jiān)管的難度,給商業(yè)銀行監(jiān)管套利帶來了機會。

三、對新會計準(zhǔn)則實施后對商業(yè)銀行的監(jiān)管對策

1.改進資本充足率計算方法,構(gòu)建合理的風(fēng)險評價體系

既要依賴于會計系統(tǒng)提供的基礎(chǔ)信息,又要保持監(jiān)管的審慎性。在監(jiān)管與會計的分離問題上,資本充足率是一個很好的探索和嘗試,而且已經(jīng)被國際金融界廣泛認(rèn)可和接受。一般來說,會計上使用資產(chǎn)負(fù)債率衡量企業(yè)的償債能力。資本充足率作為監(jiān)管部門衡量銀行償債能力的重要指標(biāo),是第一個實現(xiàn)監(jiān)管和會計對償債能力評價分離的指標(biāo)。為了應(yīng)對新會計準(zhǔn)則的挑戰(zhàn),歐盟修改了資本充足率的計算方法,其做法值得我們借鑒和參考。

2.積極創(chuàng)新監(jiān)管方式,確保公允價值計量的客觀性

實行公允價值計量的前提條件是成熟的市場環(huán)境,但我國金融市場遠(yuǎn)沒有達(dá)到充分競爭的水平,公允價值的確定缺乏必要依據(jù)。采用估值模型測算公允價值,對電子化數(shù)據(jù)系統(tǒng)以及有關(guān)專業(yè)人才的要求極高。另外,在公允價值確定過程中,人為主觀判斷的因素較多,勢必影響到公允價值確定的準(zhǔn)確性。要剔除會計人員主觀因素的影響,使公允價值得到真實反映,則需要在監(jiān)管方式上創(chuàng)新。銀行業(yè)監(jiān)管部門要積極推進商業(yè)銀行按照巴塞爾新資本協(xié)議的要求,引導(dǎo)商業(yè)銀行加快開發(fā)內(nèi)部評級法,可以嘗試考慮不同銀行的風(fēng)險識別能力、凈資本等來區(qū)別開發(fā)內(nèi)部評級法;對同一產(chǎn)品的確認(rèn)和計量可以建立一個統(tǒng)一的模式,對相同產(chǎn)品的確認(rèn)及計量則可以由幾家銀行協(xié)議確定,這將是一個不斷試錯的過程,銀行業(yè)協(xié)會或監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該充當(dāng)這一過程的主導(dǎo),可以通過挑選幾家成熟的上市商業(yè)銀行,披露其公允價值的計量模式,并接受市場反饋,逐步形成一個完善的估值范式,給其他商業(yè)銀行提供參考和借鑒;加強對相關(guān)會計人員職業(yè)道德與專業(yè)素質(zhì)的管理,強化激勵約束機制,確保公允價值計算的可靠性。

3.加強窗口指導(dǎo)和審慎監(jiān)管,切實提高風(fēng)險管理水平

針對新會計準(zhǔn)則關(guān)于衍生金融工具進行表內(nèi)確認(rèn)和計量的要求,監(jiān)管部門要加強對商業(yè)銀行的監(jiān)管和指導(dǎo)。從審慎經(jīng)營的原則出發(fā),督促商業(yè)銀行要盡快提高對金融風(fēng)險進行確認(rèn)、計量和分析的技術(shù),尤其要提高對衍生金融工具風(fēng)險的識別和管理能力,強化內(nèi)控管理水平,有效防范國際金融競爭風(fēng)險,維護金融運行穩(wěn)定。

4.創(chuàng)建新的評價體系,確保統(tǒng)計口徑的一致性

新的評價體系應(yīng)建立在整合新舊兩種不同會計準(zhǔn)則的條件下,通過分項記分的方式,對不同標(biāo)準(zhǔn)下的數(shù)據(jù)或指標(biāo)采用分析權(quán)重和變化趨勢的方法對其分值予以調(diào)整,并可將其單項列出以便于各商業(yè)銀行之間進行比較。對于單一銀行的評價依然采用通過數(shù)值分析的角度加以判斷,對于多銀行的評價應(yīng)該以分值為主要的衡量依據(jù)。在新的評價體系中應(yīng)增加商業(yè)銀行新準(zhǔn)則實施進度、公允價值計量指導(dǎo)性標(biāo)準(zhǔn)兩個部分。商業(yè)銀行新準(zhǔn)則實施進度主要記載各商業(yè)銀行對新會計準(zhǔn)則實施頒布的相關(guān)政策、制度以及計量方法和標(biāo)準(zhǔn),并由商業(yè)銀行分行報備其執(zhí)行相關(guān)調(diào)整政策的進展情況。而公允價值計量指導(dǎo)性標(biāo)準(zhǔn)旨在控制資產(chǎn)、負(fù)債(尤其是金融資產(chǎn)和金融負(fù)債)在計量時的不準(zhǔn)確性。作為監(jiān)管部門可運用其自身認(rèn)定的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)去衡量各商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的真實性,新體系應(yīng)重點關(guān)注偏差過大的商業(yè)銀行相關(guān)要素,在對各商業(yè)銀行作出評價時應(yīng)利用這一標(biāo)準(zhǔn)去調(diào)整其相應(yīng)的分值,從而削弱由于公允價值認(rèn)定不一致給商業(yè)銀行的評價帶來的偏差。

參考文獻:

[1]張莉.新會計準(zhǔn)則對銀行業(yè)監(jiān)管的影響及其對策分析[J].財會通訊,2009(3).

[2]程麗麗,許莉.新金融會計準(zhǔn)則對銀行監(jiān)管的影響[J].會計之友,2008(12).

第5篇：國際金融會計準(zhǔn)則范文

關(guān)鍵詞:保險業(yè)順周期性;公允價值會計準(zhǔn)則;逆周期監(jiān)管

中圖分類號:F840.32 文獻標(biāo)識碼:A 文章編號:1003-3890(2010)11-0059-07

一、引言

在2008年國際金融危機發(fā)生和不斷擴大之時,二十國集團、國際貨幣基金組織、金融穩(wěn)定論壇等國際組織,美國、歐盟、日本等國家政府和監(jiān)管機構(gòu)均采取應(yīng)急措施處理危機,以保持金融穩(wěn)定,并在國際和國內(nèi)兩個層面建立并實施了有效的宏觀審慎監(jiān)管框架。

順周期性是此次全球金融危機中受到廣泛關(guān)注的一個重要概念,雖然該問題在金融危機之前就已出現(xiàn),但其影響卻在金融危機中得到展現(xiàn)。金融機構(gòu)和金融體系內(nèi)在的順周期性,是近年來金融失衡、金融脆弱性加強并最終導(dǎo)致全球金融危機發(fā)生的重要原因。因此,宏觀審慎監(jiān)管框架的一個重要組成部分就是采取適當(dāng)逆周期監(jiān)管政策,建立適當(dāng)逆周期監(jiān)管機制(李文泓,2009)。

與銀行業(yè)相同,保險領(lǐng)域也存在著順周期性,需要保險監(jiān)管機構(gòu)采取逆周期監(jiān)管措施,緩解順周期性,降低危機成本。在2010年4月13日“北大賽瑟(CCISSR)論壇”上,中國保監(jiān)會主席吳定富指出:我們要深入研究宏觀審慎監(jiān)管,探索解決保險業(yè)在內(nèi)部風(fēng)險評估、準(zhǔn)備金提取、公允價值計量、償付能力標(biāo)準(zhǔn)、資本緩沖和薪酬體系等方面的順周期問題,逐步建立保險業(yè)的逆周期監(jiān)管制度。因此,對保險業(yè)順周期性與逆周期監(jiān)管進行研究意義重大。

二、金融系統(tǒng)順周期性與保險業(yè)逆周期監(jiān)管相關(guān)理論綜述

國際金融穩(wěn)定理事會(Financial Stability Board,簡稱FSB)認(rèn)為,順周期性(procyclicality)是指一種相互加強的正向反饋機制,而在這種機制作用下,金融系統(tǒng)可以放大經(jīng)濟周期的波動性,同時反過來可能導(dǎo)致或加速金融體系的不穩(wěn)定狀況。法蘭西銀行副行長讓?皮埃爾?蘭度認(rèn)為,順周期性是指在經(jīng)濟周期中金融變量圍繞某一趨勢值波動的傾向。

金融系統(tǒng)順周期性更多表現(xiàn)為銀行信貸的順周期性。海曼?P.明斯基(Hyman P. Minsky,1992)①的金融脆弱性假說明確了金融因素在資本主義經(jīng)濟繁榮與低迷的長期波動中的作用,也揭示了金融體系的順周期性現(xiàn)象。他指出,由于資本主義制度本身的缺陷,金融體系具有內(nèi)在的脆弱性,驅(qū)動經(jīng)濟繁榮的金融因素往往在經(jīng)濟擴張階段為未來的衰退埋下隱患,私人信用創(chuàng)造機構(gòu)(特別是商業(yè)銀行)的內(nèi)在特征將使其經(jīng)歷周期性的危機和破產(chǎn)浪潮,這種困境被傳遞到經(jīng)濟的各個組成部分,實體經(jīng)濟將會為此付出沉重的代價,當(dāng)這種伴隨著金融體系的順周期性的金融失衡需要釋放的時候,就會產(chǎn)生宏觀經(jīng)濟的動蕩和危機。Willliam R White(2006)②分析了金融體系中的順周期現(xiàn)象,他指出存貸差、資產(chǎn)價格、銀行內(nèi)部風(fēng)險評級以及諸如貸款預(yù)期損失的會計測算都是順周期性的,在與實體經(jīng)濟的運行相互作用下,加速放大了經(jīng)濟波動,并在此基礎(chǔ)上對當(dāng)前的金融穩(wěn)定框架提出了質(zhì)疑,認(rèn)為應(yīng)該在考慮順周期因素的前提下完善金融體系。

國內(nèi)學(xué)者對金融系統(tǒng)順周期性也進行了研究。周小川(2009)③具體探討了金融體系中的一些順周期性因素,分析了各國政府針對此次次貸危機可能采取的補救措施以及貨幣和財政當(dāng)局在嚴(yán)重市場危機下如何發(fā)揮專業(yè)作用。孫天琦和張觀華(2008)④從《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》資本監(jiān)管視角對金融系統(tǒng)順周期性問題進行研究,他們對《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的資本監(jiān)管的順周期性作了一個較為全面的文獻綜述,闡述了順周期性對貨幣政策的影響。而許均平(2009)⑤認(rèn)為金融體系中的順周期現(xiàn)象不僅存在于以銀行業(yè)為主的信貸市場領(lǐng)域,在資本市場領(lǐng)域同樣存在,當(dāng)信貸市場萎縮、資本市場衰退時,這種順周期效應(yīng)會通過財富效應(yīng)、金融加速器、托賓Q效應(yīng)影響實體經(jīng)濟的運行,從而使得實體經(jīng)濟周期出現(xiàn)更大幅度的波動。

國際金融監(jiān)管界提出了一系列逆周期監(jiān)管措施,對于保險業(yè)逆周期監(jiān)管有較強的借鑒意義。這些逆周期監(jiān)管措施主要是:第一,銀行資本要求方面,巴塞爾銀行委員會將采取三項措施,提高資本的數(shù)量和質(zhì)量,開展逆周期資本監(jiān)管,考慮建立或有資本。第二,在會計準(zhǔn)則方面,國際會計準(zhǔn)則委員會(IACB)建議,將建立使用歷史成本和公允價值兩種方法的混合模型。美國的金融會計準(zhǔn)則委員會(FASB)建議,建立動態(tài)撥備制度,改變“已發(fā)生損失”的確認(rèn)方法,允許使用“預(yù)期損失”標(biāo)準(zhǔn),提早確認(rèn)損失,降低危機當(dāng)期壓力。第三,在薪酬管理方面,FSB了《穩(wěn)健薪酬實踐原則-實踐標(biāo)準(zhǔn)》,認(rèn)為金融機構(gòu)高管薪酬應(yīng)該與監(jiān)管資本水平相聯(lián)系,應(yīng)從公司治理層面完善薪酬管理制度,消除順周期產(chǎn)生的根源。

目前,中國學(xué)者對保險業(yè)逆周期監(jiān)管研究文獻還比較少。何項立(2009)⑥對國外有代表性的保險監(jiān)管模式進行分析,指出了中國現(xiàn)行保險監(jiān)管模式的一些問題,如過分強調(diào)一般行為監(jiān)管,而忽視了對保險企業(yè)財務(wù)和償付能力監(jiān)管。李瑞紅(2010)⑦對國內(nèi)外逆周期監(jiān)管主要工具和機制的最新研究成果進行了梳理,認(rèn)為中國選擇逆周期監(jiān)管工具要具有針對性和有效性,選擇逆周期監(jiān)管工具要與中國監(jiān)管現(xiàn)狀相適應(yīng),提出逆周期監(jiān)管制度安排可從四個方面入手:加強資本監(jiān)管,提高資本質(zhì)量;加強風(fēng)險監(jiān)控,強化壓力測試;控制信貸杠桿,防止金融風(fēng)險;加強機制建設(shè),提高監(jiān)管透明度。

三、保險業(yè)順周期發(fā)展態(tài)勢形成機制分析

(一)承保業(yè)務(wù)順周期性形成機制分析

承保業(yè)務(wù)是保險公司兩大主營業(yè)務(wù)之一,承保業(yè)務(wù)的好壞直接關(guān)系到保險公司的經(jīng)營利潤。在承保業(yè)務(wù)上,保險公司存在著順周期性問題。要理解承保業(yè)務(wù)順周期性的形成機制,首先要對保險承保業(yè)務(wù)進行分析。承保是指保險人接受投保人的申請并與之簽訂保險合同的全過程。保險公司承保程序包括制定承保方針、獲取和評價承保信息、審查核保、作出承保決定、單證管理等步驟。在宏觀經(jīng)濟高速發(fā)展的景氣時期,市場信心高漲,保險公司采取積極發(fā)展戰(zhàn)略,保險行業(yè)競爭加劇。而中國保險公司所提供的保險產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重,保險人就會通過降低保險產(chǎn)品價格來提高本公司的競爭能力,維持市場份額。保險公司為了占有更多的市場份額,放松對承保程序一些步驟的管理,使保險公司承擔(dān)更多的潛在風(fēng)險。

在承保過程中,審核核保是保險承保工作的關(guān)鍵。核保過程主要有信息的搜集和整理、風(fēng)險的識別和分析、核保的抉擇與實施等步驟。核保人需要從各個方面得到各種信息來分析和評價投保人面臨的風(fēng)險,從而決定是否接受投保人的投保申請。在經(jīng)濟上行時,保險公司實行擴張戰(zhàn)略,放松了業(yè)務(wù)核保管理。首先,核保人對投保人各種信息的搜集不夠全面,因而不能準(zhǔn)確地分析投保人所面臨的風(fēng)險,降低了對投保人的風(fēng)險估計,而保費費率是根據(jù)風(fēng)險的不同性質(zhì)和程度而確定的,因此也相應(yīng)降低了投保人的費率,費率不能與投保人的真實風(fēng)險相匹配;其次,核保人在確定保單條件時,放寬了承保條件,本應(yīng)對保險標(biāo)的物作出條件承保的承保決定卻作出了正常承保的決定,沒有通過增加限制性條件或加收保費的方式承保。更有甚者,對投保人的投保條件明顯低于承保標(biāo)準(zhǔn)的保單作出承保決定而沒有按標(biāo)準(zhǔn)予以拒絕承保。以上這些使得保險公司承擔(dān)了許多潛在風(fēng)險,在經(jīng)濟繁榮時沒有暴露出來。當(dāng)經(jīng)濟衰退發(fā)生損失時,保險公司進行審慎經(jīng)營,加強核保管理,對投保人面臨的風(fēng)險作出充分的分析,使費率與風(fēng)險相匹配,同時核保人還要對投保人的投保條件進行嚴(yán)格的審查,對不符合承保標(biāo)準(zhǔn)的,保險人拒絕承保。在承保業(yè)務(wù)中,放松核保管理,為了使公司暫時更具有競爭力,獲得更多的市場份額而采取順周期的公司經(jīng)營戰(zhàn)略。

(二)保險投資業(yè)務(wù)順周期性形成機制分析

保險投資是保險資金運用的一種形式。由于保險市場競爭的日益加劇,導(dǎo)致保險公司主營業(yè)務(wù)利潤下降甚至虧損,為了推動保險業(yè)發(fā)展,也為了能夠彌補承保業(yè)務(wù)虧損,保險公司將保險資金的一部分用來進行保險投資,從而增加公司債權(quán)或金融資產(chǎn)。但是對于保險公司來說,相對于承保業(yè)務(wù),保險公司資金運用受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境特別是資本市場的影響更大。當(dāng)宏觀經(jīng)濟周期性波動時,保險公司投資業(yè)務(wù)就會出現(xiàn)強順周期性。

1. 保險投資資金來源順周期性形成機制。要理解保險投資資金來源順周期性形成機制,首先要了解保險投資資金來源。保險公司投資的資金基本上由資本金、準(zhǔn)備金和承保盈余三個部分組成。其中保險準(zhǔn)備金計提規(guī)則和承保盈余存在順周期性。

保險準(zhǔn)備金是為保證保險公司履行經(jīng)濟補償或給付的義務(wù),確保保險公司償付能力,保險公司應(yīng)按規(guī)定從保費收入中提存各種責(zé)任準(zhǔn)備金。保險準(zhǔn)備金包括未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、賠款準(zhǔn)備金、總準(zhǔn)備金和再保險準(zhǔn)備金等。在準(zhǔn)備金評估計提規(guī)則中存在順周期性。現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則要求保險公司只能以實際發(fā)生的交易或事項,而不是以未發(fā)生的事項為依據(jù)進行會計確認(rèn)、計量和報告,目的是防止人為調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表或操作利潤,這就導(dǎo)致保險公司準(zhǔn)備金計提具有順周期性。在經(jīng)濟繁榮時期,保險經(jīng)營風(fēng)險下降,由于保險責(zé)任準(zhǔn)備金具有不確定性、未來性和估計性,此時保險公司預(yù)測保險期間保險事件發(fā)生可能性降低,對發(fā)生事故損失程度估計不足,保險費率水平低,造成保險公司的責(zé)任準(zhǔn)備金計提不足,使公司利潤上升,促使保險公司進一步擴大其業(yè)務(wù)規(guī)模;在經(jīng)濟衰退期,保險經(jīng)營風(fēng)險提高,保險公司預(yù)測保險事件發(fā)生可能性大大提高,對事故損失程度進行充分的估計,從而保險公司提高了責(zé)任準(zhǔn)備金計提額度,導(dǎo)致公司利潤下降,業(yè)務(wù)規(guī)?？s小。

保險公司的承保盈余是保險公司日常業(yè)務(wù)的收支結(jié)余。財產(chǎn)保險和短期人身保險的承保盈余是保費收入減去保險賠款支出再扣除各種準(zhǔn)備金后的差額。在經(jīng)濟上行時,保險公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴大,保險公司的保費收入也隨之增長,此時保險公司的損失率低,保險賠款支出相應(yīng)減少,同時準(zhǔn)備金的計提也減少,保險公司承保盈余增加;在經(jīng)濟下行時,保險公司業(yè)務(wù)減少,保費收入降低而損失金額超過預(yù)期,責(zé)任準(zhǔn)備金計提增加,從而減少了承保盈余。隨著宏觀經(jīng)濟波動,承保盈余出現(xiàn)順周期性。

2. 保險投資形式順周期性形成機制。證券投資在保險投資中占據(jù)越來越重要的地位,資本市場成為保險投資的重要場所,保險投資與資本市場密切相連,從而使保險投資形式具有順周期性。在宏觀經(jīng)濟景氣時期,保險公司投資于資本市場的債券、股票等有價證券價格往往出現(xiàn)非理性的上漲,甚至形成資產(chǎn)泡沫,使保險投資收入顯著提高,保險公司利潤增加。為獲得更多利潤,保險公司將更多的資金投入到證券市場,放松了對保險投資的風(fēng)險管理,未能充分考慮在保險投資中各種投資方式的比例,并且沒有選擇合理的投資組合來規(guī)避證券投資面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險。由于大量保險資金投入到證券市場中,又進一步推高債券和股票等有價證券的價格。而當(dāng)宏觀經(jīng)濟處于低迷發(fā)展時期,債券和股票等有價證券價格暴跌,保險公司在證券市場遭受嚴(yán)重?fù)p失,縮減了保險公司利潤收入,使保險公司更加注重投資組合選擇。同時,為了減少在資本市場上的損失,保險公司要從證券市場上拋售一些債券和股票,回收一部分資金,促使債券和股票價格的進一步下跌,造成股票市場、債券市場的巨大波動,影響資本市場的穩(wěn)定。由于保險投資順周期性,2008年中國保險業(yè)受到重創(chuàng),當(dāng)年股市單邊大幅下跌,保險業(yè)投資收益率降至不足2%的歷史冰點,保險業(yè)一時“哀鴻遍野”(俞燕,2009)。

(三)保險企業(yè)財務(wù)管理順周期性形成機制分析

保險公司的財務(wù)管理包括保險公司的資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、成本費用和利潤分配管理等。從財務(wù)管理角度來看,保險公司面臨著兩大類風(fēng)險:資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。保險公司使用動態(tài)財務(wù)分析工具和現(xiàn)行公允價值會計準(zhǔn)則都對保險公司的資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)生影響,強化保險業(yè)的順周期性。

1. 動態(tài)財務(wù)分析工具(DFA)的順周期形成機制。動態(tài)財務(wù)分析(Dynamic Financial Analysis,DFA)是一種系統(tǒng)化的財務(wù)建模方法,其在一系列可能的情景之下規(guī)劃財務(wù)結(jié)果,可分析內(nèi)部和外部條件的變化如何影響財務(wù)結(jié)果。在宏觀經(jīng)濟周期性波動時,作為保險公司財務(wù)分析工具的DFA容易強化保險業(yè)的順周期性。保險公司采用DFA分析公司財務(wù)狀況:DFA模型第一部分是隨機情景生成器,它主要用來模擬利率、通脹率、股市回報率等風(fēng)險因素;DFA模型第二部分是歷史數(shù)據(jù)輸入,模型參數(shù)的假設(shè)和戰(zhàn)略假設(shè);最后是DFA模型結(jié)果輸出。當(dāng)宏觀經(jīng)濟周期性波動時,資本與貨幣市場的主要經(jīng)濟變量如利率、匯率、股票價格出現(xiàn)波動,使得DFA分析結(jié)果中保險公司資產(chǎn)項目不可避免地出現(xiàn)順周期性。負(fù)債方建模是DFA的核心,其核心內(nèi)容是損失分布,預(yù)期賠付支付。在預(yù)期支付時,由于準(zhǔn)備金計提規(guī)則的順周期性,使得DFA分析結(jié)果中公司負(fù)債項目出現(xiàn)順周期性。建立DFA模型要輸入歷史數(shù)據(jù),利用可靠歷史數(shù)據(jù)確定模型參數(shù)假設(shè)中主要參數(shù)的“基準(zhǔn)值”,而歷史數(shù)據(jù)隨著宏觀經(jīng)濟波動,風(fēng)險參數(shù)賦值易出現(xiàn)順周期性。

2. 公允價值會計準(zhǔn)則的順周期形成機制。公允價值準(zhǔn)則亦稱按市值計價,是指金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)當(dāng)時同一金融產(chǎn)品或相似產(chǎn)品的市場價格作為金融資產(chǎn)的估值入賬。根據(jù)美國公認(rèn)會計準(zhǔn)則(Generally Accepted Accounting Principle,簡稱GAAP)的要求,金融機構(gòu)必須每季度都用公允價值評估資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn),如果資產(chǎn)價值下降,則必須在財務(wù)報表中進行披露。在中國,現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則要求對保險公司交易類和可供出售類資產(chǎn)按照公允價值計價。

公允價值能夠及時反映因市場變化而產(chǎn)生的收益和損失,但是公允價值會計準(zhǔn)則的運用具有順周期性。從經(jīng)濟發(fā)展周期角度來看,公允價值會計助長了經(jīng)濟周期性波動。首先,隨行就市的公允價值會計準(zhǔn)則增加了保險公司資產(chǎn)和負(fù)債的波動性,因交易類資產(chǎn)的公允價值變動和可供出售類資產(chǎn)的公允價值變動分別計入損益和所有者權(quán)益,使得保險公司收益和資本的波動性增加。其次,增加了保險體系的順周期性,在經(jīng)濟周期的特殊階段或臨界拐點階段,公允價值會計準(zhǔn)則具有顯著的放大作用,造成公司資產(chǎn)負(fù)債表的擴張或收縮速度明顯加快,從而使泡沫膨脹或蕭條加劇。在宏觀經(jīng)濟繁榮時期,按照公允價值計算的保險公司資產(chǎn)價格持續(xù)上漲,公司資產(chǎn)、收益、利潤和資本等均隨之增長,保險公司持續(xù)擴張經(jīng)營業(yè)務(wù);在宏觀經(jīng)濟衰退時,按照公允價值計算的保險公司資產(chǎn)價格下跌,保險公司必須在報表中迅速反映,使得保險公司賬面遭受巨額損失,直接影響其盈利水平和公司償付能力。保險公司投資預(yù)期降低,拋售手中債券,使得金融產(chǎn)品價格進一步下跌,短期內(nèi)引發(fā)市場大幅波動,打擊市場信心。從2008年可以看出,公允價值會計準(zhǔn)則順周期性對金融危機有加劇、放大的效應(yīng)。

(四)保險企業(yè)償付能力監(jiān)管順周期性形成機制分析

償付能力監(jiān)管是保險監(jiān)督管理部門對保險公司償付能力實施的監(jiān)督和管理,以確保保險公司有足夠償付能力,促使其穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展并保護被保險人、受益人的利益。目前,以風(fēng)險為基礎(chǔ)的償付能力監(jiān)管已成為國際保險監(jiān)管的發(fā)展趨勢,在全球得到了廣泛應(yīng)用。歐洲保險市場致力于建立以風(fēng)險為基礎(chǔ),綜合評估公司償付能力的償付能力Ⅱ,而償付能力Ⅱ的核心監(jiān)管指標(biāo)之一是償付能力資本要求(Solvency Capital Requirement,簡稱SCR),用于吸收保險公司的重大意外損失。但SCR與風(fēng)險敏感性正相關(guān),風(fēng)險敏感性越高,資本順周期性越強。首先,償付能力Ⅱ允許使用標(biāo)準(zhǔn)公式、完全內(nèi)部模型和部分內(nèi)部模型三種方法來計算SCR。其中,采用內(nèi)部模型法計算SCR時,該方法使用的風(fēng)險參數(shù)隨經(jīng)濟周期變化而波動。根據(jù)內(nèi)部模型法,風(fēng)險權(quán)重函數(shù)是由保險監(jiān)管部門決定的,但是風(fēng)險參數(shù)作為風(fēng)險權(quán)重函數(shù)的輸入變量,其順周期性易轉(zhuǎn)化為風(fēng)險權(quán)重和SCR的順周期性。當(dāng)經(jīng)濟上行時,風(fēng)險參數(shù)下降,風(fēng)險權(quán)重減小,按內(nèi)部模型法計算的SCR降低,推動保險業(yè)業(yè)務(wù)擴張;當(dāng)經(jīng)濟下行時,風(fēng)險參數(shù)上升,風(fēng)險權(quán)重增加,按內(nèi)部模型法計算的SCR提高,推動保險業(yè)業(yè)務(wù)收縮,使保險市場隨宏觀經(jīng)濟波動。按標(biāo)準(zhǔn)公式法計算SCR也存在順周期性,根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)公式法,SCR是對市場風(fēng)險、信用違約風(fēng)險、承保風(fēng)險、操作風(fēng)險和資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險5類單獨SCR加總,考慮了風(fēng)險之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系,其中,市場風(fēng)險和信用違約風(fēng)險與經(jīng)濟周期密切相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟繁榮時,市場風(fēng)險和信用違約風(fēng)險低,關(guān)聯(lián)系數(shù)較小,SCR數(shù)額較低,保險公司具有充足償付能力;當(dāng)經(jīng)濟衰退時,市場風(fēng)險和違約風(fēng)險急劇升高,關(guān)聯(lián)系數(shù)較高,推高了SCR數(shù)額,使得保險公司償付能力下降。其次,在以風(fēng)險為基礎(chǔ)的償付能力監(jiān)管框架下,要求對市場上多種風(fēng)險進行整合計量,實行整體風(fēng)險管理,在各種風(fēng)險之間相互作用下,易導(dǎo)致保險公司償付能力監(jiān)管的順周期性。

(五)保險業(yè)經(jīng)營激勵機制的順周期性形成機制分析

保險業(yè)激勵機制的扭曲是產(chǎn)生保險業(yè)順周期性的根源之一。薪酬激勵是指通過合理的薪酬制度設(shè)計和薪酬結(jié)構(gòu)分配,激發(fā)組織中員工作積極性、主動性和創(chuàng)造性,為組織創(chuàng)造更多經(jīng)濟效益和社會效益。薪酬不僅對處于低層次需求的員工有激勵作用,而且還對那些處于高層次需求的員工有著不可替代的激勵作用,因為高層次需求中歸屬、地位、認(rèn)可、關(guān)注等因素都需要高水平的薪酬作為支撐。在所有者和經(jīng)營者相分離的現(xiàn)代公司制度下,股東和管理層之間存在著“委托―”問題,其中人追求更高的貨幣收入以及其他隱性收入,委托人追求的目標(biāo)是資本收益最大化,由于委托人與人之間,即股東和管理層之間追求目標(biāo)的差異,扭曲了對管理層的激勵機制。目前,很多保險公司在對管理層和員工進行績效考核時,都將薪酬與公司當(dāng)期效益掛鉤,無法實現(xiàn)薪酬安排和公司長期風(fēng)險相一致,不能反映潛在的風(fēng)險和損失。在經(jīng)濟上行時,保險公司在支付高額薪酬時,只關(guān)注當(dāng)期的盈利水平和公司股價,較少甚至不考慮保險公司賬面利潤的真實可靠性和公司運營的安全穩(wěn)定性,使得管理層為獲得高額的股息和紅利,追求個人的貨幣收入,往往會置股東長期利益于不顧,選擇使公司承擔(dān)更大風(fēng)險,降低風(fēng)險管控程度,以獲取更高的風(fēng)險收入,管理層過度追求短期利潤,而忽視長期風(fēng)險,為實現(xiàn)短期薪酬最大化而采取順周期的公司經(jīng)營策略。在經(jīng)濟下行時,由于公司薪酬激勵機制的非對稱性,公司盈利時,管理層獲得高額的薪酬;公司虧損時,管理層卻不會因此而受到應(yīng)有的懲罰。這導(dǎo)致了管理層過度追求短期回報,形成保險業(yè)激勵機制的順周期性。

四、中國保險業(yè)逆周期監(jiān)管的政策建議

在對本次金融危機的反思過程中,各國政府和監(jiān)管部門普遍認(rèn)為,應(yīng)加強金融逆周期監(jiān)管,以降低金融體系的順周期性,防范化解金融風(fēng)險。中國保險業(yè)同樣也存在著順周期性。為了緩解這種順周期性對保險業(yè)的影響,降低保險業(yè)的風(fēng)險,應(yīng)借鑒國際金融監(jiān)管界提出的一系列逆周期監(jiān)管措施,對中國保險業(yè)實施逆周期監(jiān)管,提高中國保險業(yè)逆周期監(jiān)管績效。

(一)保險承保業(yè)務(wù)逆周期監(jiān)管

根據(jù)經(jīng)濟周期性變化,對保險公司承保業(yè)務(wù)進行窗口指導(dǎo),指導(dǎo)保險公司在風(fēng)險計量模型和風(fēng)險參數(shù)選擇上采取逆周期選擇。在經(jīng)濟上行時,保險公司對承保業(yè)務(wù)核保時要采取謹(jǐn)慎措施,審慎選擇承保的風(fēng)險,鼓勵保險公司采取較為保守的風(fēng)險計量模型和風(fēng)險參數(shù),對投保人所面臨的風(fēng)險進行充分的估計,減少保險公司承擔(dān)的潛在的風(fēng)險,實施審慎的風(fēng)險管理。在經(jīng)濟下行時,鼓勵保險公司增強信心,適當(dāng)采取相對激進的風(fēng)險計量模型和風(fēng)險參數(shù),加強公司風(fēng)險管理。

(二)準(zhǔn)備金會計計提規(guī)則的逆周期監(jiān)管

為了緩解現(xiàn)行準(zhǔn)備金計提規(guī)則的順周期性,保險公司可以采用某種向前看的準(zhǔn)備金計提規(guī)則,如采用具有前瞻性的跨周期準(zhǔn)備金計提方法,在經(jīng)濟上行時,要求保險公司提取更多準(zhǔn)備金,以彌補在經(jīng)濟下行時保險公司將遭受的損失,從而增強保險公司抵御經(jīng)濟周期沖擊的能力。

(三)實施公允價值的逆周期監(jiān)管

為了緩解公允價值的順周期性,應(yīng)實施公允價值的逆周期監(jiān)管。首先,明確不活躍市場公允價值準(zhǔn)則,在對流動性不足的金融產(chǎn)品估值時要準(zhǔn)確評估其風(fēng)險溢價。其次,根據(jù)FSB、IMF要求,從監(jiān)管層面上提出應(yīng)對順周期效應(yīng)的策略,弱化資本監(jiān)管對會計數(shù)據(jù)的依賴,以降低公允價值會計的估計誤差波動和混合計量波動放大金融波動的潛在效應(yīng)。再次,保險監(jiān)管機構(gòu)可以對保險公司的估值方法、模型和程序進行嚴(yán)格監(jiān)管,因為當(dāng)運用公允價值對交易不活躍的金融產(chǎn)品估值時,保險公司往往具有較強的主觀性。通過對其估值方法的監(jiān)管,可以促進保險公司改進其估值方法,搞好風(fēng)險管理。最后,要加強對保險公司信息披露,尤其是加強保險公司公允價值表外披露,包括公允價值是如何確定的,所用估值方法預(yù)計存在的變動、所用模型的假設(shè)、導(dǎo)致價格變動的原因以及風(fēng)險披露,從而實施透明化監(jiān)管。

(四)償付能力中資本要求的的逆周期監(jiān)管

緩解償付能力監(jiān)管制度中資本要求的順周期性。第一,保險監(jiān)管機構(gòu)要引入針對系統(tǒng)性風(fēng)險的逆周期償付能力監(jiān)管要求。以風(fēng)險為導(dǎo)向的傳統(tǒng)償付能力監(jiān)管制度中只考慮了保險公司個體風(fēng)險,沒有包含整個保險行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險,宏觀審慎性監(jiān)管要求解決這一問題。在經(jīng)濟繁榮時期,要求保險公司增加資本,計提差額資本,增加資本緩沖空間,可以抑制保險公司在繁榮時期的擴張沖動,并且還可以沖減經(jīng)濟衰退和經(jīng)濟危機對保險公司償付能力的影響。第二,計算償付能力Ⅱ的核心監(jiān)管指標(biāo)SCR時,建議財產(chǎn)保險公司采用跨周期評估法,減少使用時點評估法,緩解SCR的順周期性。第三,在償付能力Ⅱ的目標(biāo)資本計算時,可以引入杠桿率指標(biāo),杠桿率是保險公司資本與資產(chǎn)的比率或這一比率的倒數(shù),它的特點是簡單、透明、不具有風(fēng)險敏感性。由于償付能力資本要求具有風(fēng)險敏感性,引入杠桿率這一風(fēng)險敏感性不強的指標(biāo),在計算SCR時可以與內(nèi)部模型法相互補充。

(五)薪酬激勵機制的逆周期監(jiān)管

逆周期激勵監(jiān)管機制要求保險公司將經(jīng)營決策風(fēng)險引入薪酬機制,使高管薪酬遵循風(fēng)險和收益相匹配的原則并將高管薪酬與公司長期績效掛鉤,建立起動態(tài)、持續(xù)、跨周期的業(yè)績考核和薪酬分配制度,平滑經(jīng)濟周期波動對公司員工薪酬的影響,使短期激勵和長期激勵相結(jié)合,避免管理層為了追求短期薪酬最大化而采取短期化行為。

對于保險業(yè)薪酬激勵機制的逆周期監(jiān)管,需要從以下兩個方面來考量:一是從整個經(jīng)濟周期的角度對薪酬發(fā)放進行統(tǒng)籌安排。鼓勵在經(jīng)濟擴張時期適當(dāng)降低對其利潤分配的比例,新增一定數(shù)量的利潤留成,以供資本補充和經(jīng)濟下行時期薪酬發(fā)放之需。二是在薪酬體系中引入風(fēng)險調(diào)整政策,包括風(fēng)險抵扣、風(fēng)險延期和風(fēng)險止付機制。鑒于經(jīng)濟擴張時期的風(fēng)險往往只有到經(jīng)濟衰退期才能顯現(xiàn),因此,保險公司在高管薪酬發(fā)放中應(yīng)引入延期支付機制且延后支付的時期必須足夠長,使薪酬不僅能反映保險公司當(dāng)期的利潤和風(fēng)險,而且能反映長期中可能出現(xiàn)的風(fēng)險和損失,實現(xiàn)高管和重要崗位員工薪酬安排與長期風(fēng)險承擔(dān)相一致。

注釋:

①Hyman P. Minsky. The Financial Instability Hypothesis,The Jerome Levy Economics Institute Working Paper 74,May,1992。

②William R. White. Procyclicality in the Financial System: Do We Need a New Macrofinancial Stabilisation Framework?,BIS Working Paper 193, January 2006。

③周小川:《關(guān)于改變宏觀和微觀順周期性的進一步探討》,《中國金融》,2009年第8期,第8-11頁。

④孫天琦,張觀華:《銀行資本、經(jīng)濟周期和貨幣政策文獻綜述》,《金融研究》,2008年第1期,第191-205頁。

⑤許均平:《金融體系順周期性與金融危機的發(fā)展演變關(guān)系研究》,《南方金融》,2009年第12期,第32-35頁。

⑥何項立:《關(guān)于完善我國保險監(jiān)管的思考》,《經(jīng)營管理者》,2009年第18期,第46頁。

⑦李瑞紅:《逆周期監(jiān)管工具、機制與中國選擇》,《金融與經(jīng)濟》,2010年第2期,第64-66頁。

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