國際金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則精選(九篇)

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第1篇：國際金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則范文

關(guān)鍵詞：IAS39 衍生金融工具 商業(yè)銀行

從1988年起國際準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）就開始立項(xiàng)制定金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，1995年批準(zhǔn)公布IAS32《金融工具：披露和列報(bào)》；1998年批準(zhǔn)公布IAS39《金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》，并且尚在為完成一個(gè)綜合性的準(zhǔn)則而繼續(xù)努力。IASC之所以要立項(xiàng)制定金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，是因?yàn)橐酝臏?zhǔn)則存在一些重大缺失。比如以往的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)使許多衍生金融工具無法得到確認(rèn)。因?yàn)闆]有初始成本，不能按傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式確認(rèn)。再比如以往缺乏合理、統(tǒng)一的套期會(huì)計(jì)規(guī)范。對于套期如何核算，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則缺乏指南。

一、金融工具國際準(zhǔn)則IAS39基本內(nèi)容

（一）關(guān)鍵術(shù)語定義

1、四類金融資產(chǎn)的定義

（1）為交易而持有的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，指主要為從價(jià)格或交易商保證金的短期波動(dòng)中獲利，而購置的金融資產(chǎn)或承擔(dān)的金融負(fù)債。其目的主要是為了近期內(nèi)出售和回購，且有證據(jù)可實(shí)際獲得短期收益。特別說明對于衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負(fù)債，除非它們被指定且是有效的套期工具，否則應(yīng)認(rèn)為是為交易而持有的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。

（2）持有至到期的投資，指具有固定或可確定金額和固定期限，明確打算并能夠持有至到期的金融資產(chǎn)。企業(yè)發(fā)起的貸款和應(yīng)收款項(xiàng)不包括在內(nèi)。

（3）貸款和應(yīng)收帳款，指企業(yè)直接向債務(wù)人提供資金、商品或勞務(wù)所形成的金融資產(chǎn)。但打算立即或在短期內(nèi)就轉(zhuǎn)讓的貸款和應(yīng)收款項(xiàng)不包括在內(nèi)，而后劃為交易而持有的金融資產(chǎn)。

（4）可供出售的金融資產(chǎn)，指其它金融資產(chǎn)。

2、與確認(rèn)和計(jì)量有關(guān)的定義

（1）金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本（AMORTISED COST），指初始確認(rèn)日以計(jì)量金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的金額經(jīng)以下調(diào)整后的余額：減去償還的本金；加上或減去初始確認(rèn)額與到期金額之差額使用實(shí)際利率法的累積攤銷額；減去因資產(chǎn)減值或資產(chǎn)不能收回而減記的價(jià)值（直接或通過備抵賬戶）。

（2）實(shí)際利率法（EFFECTIVE INTEREST METHOD），指計(jì)算金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本以及在相關(guān)期間分配利息收益或利息費(fèi)用的。實(shí)際利率，指將從現(xiàn)在開始至到期日或下—個(gè)以市場為基礎(chǔ)的重新定價(jià)日預(yù)期會(huì)發(fā)生的未來現(xiàn)金支付額，精確地折現(xiàn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的當(dāng)前賬面凈值所運(yùn)用的利率。它應(yīng)包括合同各方之間支付或收到的各項(xiàng)費(fèi)用和百分點(diǎn)。同時(shí)實(shí)際利率有時(shí)被稱作是至到期日或下一個(gè)重新定價(jià)日的平均收益率，是該期間金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的內(nèi)含收益率。

（3）公允價(jià)值（FAIR VAIUE），指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額。

（4）交易費(fèi)用（TRANSACTION COSTS），指可直接歸屬于金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的購買、發(fā)行或處置的新增費(fèi)用。它包括支付給商、顧問、經(jīng)銷商和自營商的手續(xù)費(fèi)和傭金；監(jiān)管機(jī)構(gòu)和證交所征收的款項(xiàng)；證券交易稅，交易費(fèi)用不包括債券溢價(jià)或折價(jià)、籌資費(fèi)用和內(nèi)部管理費(fèi)用或持有成本的攤銷。

3、與套期有關(guān)的定義

（1）套期工具（HEDGING INSTRUMENT），在套期會(huì)計(jì)中，是指定一項(xiàng)或多項(xiàng)套期工具，使其公允價(jià)值變動(dòng)能全部或部分抵消被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。？

（2）被套期項(xiàng)目（HEDGING EFFECTIVENESS），指具有以下特征的資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾或預(yù)期未來交易：使企業(yè)面臨公允價(jià)值變動(dòng)或未來現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；在套期會(huì)計(jì)中，被指定為被套期對象。（只有對外匯匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期時(shí)，非衍生金融資產(chǎn)或負(fù)債才可以被指定為套期工具。）

（3）套期有效性（HEDGE EFFECTIVENESS），指通過套期工具抵消可歸屬于被套期風(fēng)險(xiǎn)的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)所能達(dá)到的程度。如果在套期開始時(shí)和整個(gè)期間內(nèi)，企業(yè)可以預(yù)期被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)幾乎全部可由套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)抵消，且實(shí)際結(jié)果在80%至125%的范圍內(nèi)，則該項(xiàng)套期通常認(rèn)為是很有效的。

（二）核心變化

1、金融工具的確認(rèn)和計(jì)量

金融工具的確認(rèn)相對簡單，確認(rèn)以企業(yè)成為金融工具合同一方為準(zhǔn)；而終止確認(rèn)以金融工具合同權(quán)利或義務(wù)到期或解除為準(zhǔn)，終止確認(rèn)產(chǎn)生的利得或損失都記入當(dāng)期損益。

計(jì)量主要采用公允價(jià)值和攤余成本法。交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債的初始計(jì)量采用公允價(jià)值，而其他金融資產(chǎn)的負(fù)債的初始計(jì)量采用公允價(jià)值交易成本。交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債及可供出售金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量采用公允價(jià)值，而其他金融資產(chǎn)和負(fù)債的后續(xù)計(jì)量采用攤余成本。

對于公允價(jià)值變動(dòng)形成利得和損失的處理，交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債是計(jì)入當(dāng)期損益，可供出售的金融資產(chǎn)是計(jì)入權(quán)益，而持有至到期投資、貸款和應(yīng)收賬款和其他金融負(fù)債沒有利得和損失。

2、金融資產(chǎn)減值和不可回收

根據(jù)IAS39，企業(yè)應(yīng)在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債日判斷是否存在客觀證據(jù)表明某項(xiàng)資產(chǎn)或某組資產(chǎn)可能發(fā)生減值。如果存在這種證據(jù)，企業(yè)應(yīng)確定減值損失金額。

（1）以攤余成本記錄的金融資產(chǎn)，貸款、應(yīng)收款項(xiàng)或持有至到期日的投資已發(fā)生損失，則損失的金額為以下兩者之間的差額：資產(chǎn)的賬面金額；以金融工具初始實(shí)際利率對預(yù)期未來現(xiàn)金流量（扣除并未發(fā)生的未來信用損失）進(jìn)行折現(xiàn)后的金額。應(yīng)直接或通過運(yùn)用備抵賬戶減少資產(chǎn)的賬面金額，損失金額應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。

（2）以成本記錄的金融資產(chǎn)，對于因公允價(jià)值不能可靠計(jì)量而未以公允價(jià)值記錄的沒有市場報(bào)價(jià)的權(quán)益性工具，客觀證明它們已發(fā)生減值損失。損失金額應(yīng)是其賬面金額與按類式金融資產(chǎn)的現(xiàn)行市場回報(bào)率折現(xiàn)的預(yù)期未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的差額。而且，這種減值損失不允許轉(zhuǎn)回。

（3）可供出售的資產(chǎn)，公允價(jià)值下降已直接在權(quán)益中確認(rèn)，并且存在客觀證據(jù)表明該資產(chǎn)已減值，應(yīng)將在權(quán)益中累計(jì)損失額從權(quán)益中轉(zhuǎn)出，并計(jì)入當(dāng)期損益，即使該金融資產(chǎn)沒有被終止確認(rèn)。

（4）對于單項(xiàng)看金額重大的金融資產(chǎn)，減值和不可收回金額可以按單項(xiàng)資產(chǎn)分別予以確認(rèn)和計(jì)量，對于類似金融資產(chǎn)的組合，減值和不可收回金額可按組合進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。

3、套期，分成三類

（1）公允價(jià)值套期，指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債或這些資產(chǎn)或負(fù)債中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。所指公允價(jià)值變動(dòng)可歸屬于特定風(fēng)險(xiǎn)且所報(bào)告的凈收益。以公允價(jià)值重新計(jì)量套期工具形成的利得或損失，應(yīng)立即在損益確認(rèn)；歸屬于被套期風(fēng)險(xiǎn)的被套期項(xiàng)目的利得或損失，應(yīng)調(diào)整項(xiàng)目是賬面金額，并立即在損益中予以確認(rèn)。

（2）現(xiàn)金流量套期，指對現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。其中，變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)歸屬于與己確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債（如變動(dòng)利率債務(wù)的全部或部分未來利息支付）或預(yù)期交易（如預(yù)期購買或銷售）相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)，并且將影響損益。被確定有效套期的那部分套期工具的利得或損失，應(yīng)通過權(quán)益變動(dòng)表直接在權(quán)益中確認(rèn)；無效部分的利得或損失應(yīng)確認(rèn)在損益中。

（3）國外主體凈投資的套期，外匯匯率變動(dòng)的影響。被確定有效套期的那部分套期工具的利得或損失，應(yīng)通過權(quán)益變動(dòng)表直接在權(quán)益中確認(rèn)；無效部分的利得或損失應(yīng)確認(rèn)在損益中。

二、國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施對商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對建議

商業(yè)銀行是金融市場的絕對主體，因此，金融工具國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施對商業(yè)銀行的影響最大，這里作一些簡單探討。

1、對商業(yè)銀行的影響

第一，公允價(jià)值計(jì)量可能增加財(cái)務(wù)的波動(dòng)性。公允價(jià)值計(jì)量要求銀行在交易事項(xiàng)的市場價(jià)值變化時(shí)，及時(shí)將這些價(jià)值變動(dòng)在報(bào)表中確認(rèn)，如發(fā)生未預(yù)期的利率變動(dòng)、金融資產(chǎn)信用質(zhì)量嚴(yán)重惡化、權(quán)益價(jià)格大幅度調(diào)整以及較大房地產(chǎn)危機(jī)等情況；而現(xiàn)行會(huì)計(jì)只要求在金融工具的價(jià)值實(shí)現(xiàn)時(shí)才確認(rèn)。

第二對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求對衍生金融工具進(jìn)行表內(nèi)確認(rèn)和計(jì)量，而這種確認(rèn)和計(jì)量要求有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、金融工具估值技術(shù)、有效的內(nèi)部控制制度等，否則無法達(dá)到表內(nèi)確認(rèn)和計(jì)量的要求。同時(shí)，套期會(huì)計(jì)要求對套期行為的有效性進(jìn)行持續(xù)評價(jià)、要求提供每筆套期業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理書面文件等。所有這些都對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求。

第三，雙重計(jì)量模式可能降低會(huì)計(jì)信息的一致性，并增加對會(huì)計(jì)信息的理解難度。按照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行將使用成本和公允價(jià)值兩種方法來計(jì)量不同類別的資產(chǎn)和負(fù)債，從而使商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息建立在兩種基礎(chǔ)之上，降低了會(huì)計(jì)信息的一致性，也增加了對會(huì)計(jì)信息的理解難度。

第四，需要更多的會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本是原則導(dǎo)向的，而且很多規(guī)定非常復(fù)雜，大量業(yè)務(wù)需要會(huì)計(jì)人員進(jìn)行專業(yè)判斷，這直接增加商業(yè)銀行準(zhǔn)確、一致地進(jìn)行業(yè)務(wù)核算的難度，甚至?xí)霈F(xiàn)情況相同而會(huì)計(jì)處理完全相反的現(xiàn)象。

2、商業(yè)銀行的應(yīng)對措施

第一，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)持有金融工具的目的和意圖，對原有的金融資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行有效分類，分類方法一旦確認(rèn)，不得隨意變動(dòng)。同時(shí)對需公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債集中管理，對非市場化資產(chǎn)建立的估價(jià)模型，并促進(jìn)銀行業(yè)建立相對統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)公允價(jià)值的可靠性和可比性。因?yàn)橛霉蕛r(jià)值計(jì)量衍生金融工具已在表內(nèi)反映，其計(jì)量的不確定性、變動(dòng)性和集合性，任何變化都將反映在損益表中，使財(cái)務(wù)報(bào)告波動(dòng)性上升，可能導(dǎo)致市場對銀行價(jià)值的錯(cuò)誤判斷。公允價(jià)值計(jì)量的可靠性受到市場程度的制約，非市場化資產(chǎn)的價(jià)值確定嚴(yán)重依賴于銀行所采用估價(jià)模型的科學(xué)性。更重要的是，假定各金融機(jī)構(gòu)根據(jù)不同的假設(shè)采用不同的估價(jià)模型，其公允價(jià)值變動(dòng)對損益賬戶的影響在不同銀行之間可能相差懸殊，從而降低會(huì)計(jì)信息的可比性。

第二，盡快建全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制四大模塊，必須與金融工具的計(jì)量、減值準(zhǔn)備的計(jì)提、衍生金融工具套期保值會(huì)計(jì)、金融工具風(fēng)險(xiǎn)的披露等緊密相連。只有在風(fēng)險(xiǎn)管理體系完備、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)成熟的情況下，金融工具會(huì)計(jì)才能得到有效地運(yùn)用。

第三，加快基礎(chǔ)管理信息平臺(tái)的建設(shè)，使會(huì)計(jì)確認(rèn)計(jì)量由系統(tǒng)自動(dòng)生成，將會(huì)計(jì)核算從一維核算發(fā)展到多維核算，使會(huì)計(jì)核算的分類標(biāo)準(zhǔn)已不再局限于按經(jīng)濟(jì)分類，讓它擴(kuò)展到按部門分類、按產(chǎn)品分類、按客戶分類、按貨幣分類、按區(qū)域分類、按行業(yè)分類、按期限分類、按風(fēng)險(xiǎn)分類。只要管理需要，我行可以實(shí)現(xiàn)同源數(shù)據(jù)下的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算效果。

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1、汪祥耀、鄧川等著，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則——與比較（第二版），立信會(huì)計(jì)出版社

2、王森，衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際比較及對我國的借鑒，黑龍江對外經(jīng)貿(mào)，2006.5

第2篇：國際金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則范文

關(guān)鍵詞：金融工具　國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則　公允價(jià)值

一、引言

自20世紀(jì)80年代以來，金融工具不斷創(chuàng)新并得到廣泛應(yīng)用，其所蘊(yùn)含的高風(fēng)險(xiǎn)與高報(bào)酬對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營業(yè)績的評估日益重要。金融工具(尤其是衍生金融工具)相關(guān)問題越來越多地受到各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)、資本市場監(jiān)管組織以及財(cái)務(wù)報(bào)表編制者與信息使用者的關(guān)注。迫于這一形勢，1988年國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)的顧問組成員之一――經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)，舉行了關(guān)于新金融工具的專題研討會(huì)，就新金融工具的運(yùn)用及相關(guān)會(huì)計(jì)處理和披露問題展開討論。這次研討會(huì)達(dá)成共識(shí)：一是現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已不能適應(yīng)新形勢下國際資本市場的需求，急需另行制定一份新的國際性金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；二是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)具有足夠彈性，以包容金融市場上的創(chuàng)造性，并應(yīng)秉持實(shí)質(zhì)重于形式的原則。研討會(huì)后不久，委員會(huì)決議啟動(dòng)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定，即由IASC與加拿大注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)聯(lián)合展開的金融工具項(xiàng)目。雙方組建金融工具指導(dǎo)委員會(huì)(Steenring Colnmitteeon Finan-cial Instruments，SCFI)來研究準(zhǔn)則開發(fā)的相關(guān)問題。而在此之前，涉及金融工具的會(huì)計(jì)處理已散見于若干已的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之中，其中以IAS 25《投資會(huì)計(jì)》最為典型。

二、金融工具國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的前期探索

(一)IAS 25《投資會(huì)計(jì)》：金融工具會(huì)計(jì)處理的有益嘗試 《投資會(huì)計(jì)》準(zhǔn)則于1986年，主要規(guī)范代表財(cái)務(wù)權(quán)利的債務(wù)性與權(quán)益性證券投資、特定有形的物業(yè)投資(如土地和建筑物)以及其他作為投資持有的可出售商品(如黃金、鉆石)和無形資產(chǎn)投資。其中債務(wù)性與權(quán)益性證券投資即屬于當(dāng)前人們廣泛討論的金融工具中的基本金融工具和遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等衍生金融工具相對應(yīng)。值得關(guān)注的是該準(zhǔn)則已經(jīng)提出以公允價(jià)值計(jì)量上述投資項(xiàng)目。以投資成本的確定為例，準(zhǔn)則要求：當(dāng)投資全部或部分地通過發(fā)行股票或其他證券取得時(shí)，應(yīng)以所發(fā)行證券的公允價(jià)值而非其名義價(jià)值或面值，作為購置成本；當(dāng)投資全部或部分地通過與其他資產(chǎn)相交換取得時(shí)，應(yīng)參照所放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值確定其購置成本；當(dāng)所購入的投資的公允價(jià)值更清楚時(shí)，也可以所購入投資的公允價(jià)值作為購置成本。對于長期投資，準(zhǔn)則要求在期末按公允價(jià)值進(jìn)行價(jià)值重估，企業(yè)管理層有義務(wù)對長期投資的分類、價(jià)值重估政策以及公允價(jià)值評估方法等進(jìn)行披露。作為IASC早年所制定準(zhǔn)則的一個(gè)“通病”――對同一交易或事項(xiàng)保留若干種可供選擇的處理方法――公允價(jià)值計(jì)量也只是對投資性證券計(jì)價(jià)可供選擇的方法之一。如在確定期末投資的賬面金額時(shí)，短期投資應(yīng)以市場價(jià)值或成本與市場價(jià)值中較低者，二者選其一列示。長期投資應(yīng)以成本、重估金額，或者對于可出售的權(quán)益性證券按成本與市價(jià)孰低確定。當(dāng)企業(yè)選擇以市價(jià)列示短期投資的期末余額時(shí)，未實(shí)現(xiàn)利得和損失可以計(jì)人當(dāng)期損益，也可以直接計(jì)人業(yè)益，但應(yīng)對所選擇的方法作出披露。《投資會(huì)計(jì)》準(zhǔn)則也涉及投資減值及其轉(zhuǎn)回的會(huì)計(jì)處理。當(dāng)長期投資的價(jià)值發(fā)生非暫時(shí)性下跌時(shí)，準(zhǔn)則要求減少其賬面金額以確認(rèn)該跌價(jià)，減少的金額計(jì)入當(dāng)期損益。投資的價(jià)值則可參考市價(jià)、被投資企業(yè)的資產(chǎn)和成果以及投資的預(yù)期現(xiàn)金流量來獲取。而當(dāng)投資價(jià)值升高或跌價(jià)的理由不復(fù)存在時(shí)，已減記的賬面金額可以轉(zhuǎn)回。作為長期投資的權(quán)益性有價(jià)證券，當(dāng)其在投資總體組合的基礎(chǔ)上以成本與市價(jià)孰低列示時(shí)，其賬面金額的暫時(shí)減少與回升應(yīng)通過權(quán)益來反映。由此可見，該準(zhǔn)則已經(jīng)涉及某些具體金融工具項(xiàng)目(主要為債務(wù)性與權(quán)益性證券)的初始確認(rèn)(如投資成本的確定)、公允價(jià)值計(jì)量、后續(xù)計(jì)量(如價(jià)值重估)、金融資產(chǎn)減值與可收回性、表內(nèi)列報(bào)以及相關(guān)信息披露等內(nèi)容，為委員會(huì)在以后期間完整地探討金融工具會(huì)計(jì)處理提供了有益的基礎(chǔ)。

(二)研究與討論：IASC／CICA金融工具指導(dǎo)委員會(huì)的努力 1988年開始的IASC與CICA合作項(xiàng)目是準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)開發(fā)金融工具綜合性會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的首次嘗試。此后六年中，在正式的金融工具準(zhǔn)則出臺(tái)前，針對金融工具會(huì)計(jì)處理的研究，IASC曾經(jīng)三項(xiàng)重要的文獻(xiàn)：(1)《金融工具：原則公告草案》(簡稱《原則公告草案》，1990年)?！对瓌t公告草案》由金融工具指導(dǎo)委員會(huì)，在有限范圍內(nèi)征求意見。其規(guī)范的范圍不限于金融企業(yè)，也不限于期貨、期權(quán)、互換等部分金融工具，而是針對所有企業(yè)的各種金融工具；考慮的內(nèi)容也不限于個(gè)別會(huì)計(jì)程序，而是涵蓋確認(rèn)、計(jì)量與披露等完整會(huì)計(jì)處理的一系列問題。其中基本原則體現(xiàn)為：要求交易性(或經(jīng)營性)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債以公允價(jià)值計(jì)量，但不允許投資性和籌資性項(xiàng)目按公允價(jià)值計(jì)量。1990年IASC在若干修訂之后批準(zhǔn)了《原則公告草案》。修正的意見包括：重新審視投資性和籌資性項(xiàng)目的計(jì)量問題，暫不給出明確結(jié)論；除了被指定用于套期保值的金融工具外，應(yīng)允許企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量所有金融資產(chǎn)與金融負(fù)債。與此同時(shí)，IASC也考慮是否將公允價(jià)值作為非交易性金融資產(chǎn)與金融負(fù)債計(jì)量的基準(zhǔn)方法，而不是允許選用的備選方法。草案中的觀點(diǎn)以及在有限范圍內(nèi)的討論與反饋，為形成征求意見稿提供了參考。(2)征求意見稿ED40《金融工具》(1991年)。ED40是IASC針對金融工具會(huì)計(jì)處理的第一項(xiàng)綜合性征求意見稿，是對金融工具所引起的諸多問題的全面回應(yīng)，提議的標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)處理涵蓋確認(rèn)、計(jì)量、列報(bào)與披露等基本程序。但在關(guān)鍵的計(jì)量問題上，IASC并未在《原則公告草案》基礎(chǔ)上進(jìn)步很多。ED40提議：以公允價(jià)值計(jì)量所有交易性的金融資產(chǎn)與金融負(fù)債；投資性與籌資性的金融資產(chǎn)與金融負(fù)債應(yīng)以歷史成本為基準(zhǔn)處理方法，但是，公允價(jià)值可以作為允許選用的備選計(jì)量屬性。事實(shí)上，《原則公告草案》與ED40后引起的廣泛討論與爭議，特別是反饋意見對公允價(jià)值計(jì)量可能引發(fā)諸多問題的擔(dān)憂，迫使IASC不得不對金融工具的確認(rèn)與計(jì)量作更深入地思考與權(quán)衡。于是，第二份征求意見稿ED48應(yīng)運(yùn)而生。(3)征求意見稿ED48《金融工具》(1994年)。ED48卡H對于ED40的主要變動(dòng)，是對金融資產(chǎn)與金融負(fù)債作進(jìn)一步分類，并在分類的基礎(chǔ)上討論(后續(xù))計(jì)量問題。雖然幾乎所有的反饋意見都肯定了IASC付出的努力，但許多機(jī)構(gòu)對ED48的大部分內(nèi)容持明顯保留態(tài)度。并且在一定程度上，ED48建議的原則與當(dāng)時(shí)一些國家準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)，尤其是美國FASB與英國ASB的思路存在差異，以至于IASC明顯感覺到，在計(jì)量問題上的糾結(jié)將很可能使整個(gè)金融工具項(xiàng)目無限期地拖延下去。于是1994年IASC決定將金融工具項(xiàng)目粗略地分拆為披露與計(jì)量兩個(gè)階段：ED48中爭議相對少的金融工具列報(bào)與披露部分，盡快地單獨(dú)形成一份國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則先行對外；金融工具的確認(rèn)與計(jì)量，留待

更深入的研究與更廣范圍的討論。

三、IAS 32與IAS 39準(zhǔn)則的頒布

(一)金融工具的披露與列報(bào)作為1994年底項(xiàng)目分拆決議的直接結(jié)果，IAS 32《金融工具：披露與列報(bào)》于1995年正式，對資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)已確認(rèn)金融工具的列報(bào)和表內(nèi)已確認(rèn)與表外未確認(rèn)金融工具的披露作出規(guī)范。與ED48的列報(bào)與披露要求相比，1AS32(1995)并無實(shí)質(zhì)性變動(dòng)，只是更多地強(qiáng)調(diào)了關(guān)于企業(yè)所使用金融工具的性質(zhì)與相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的信息披露。這些披露內(nèi)容總體上與當(dāng)時(shí)美國GAAP的要求相仿。然而由于IAS 32(1995)是從金融工具會(huì)計(jì)處理的綜合性原則建議(ED48)中抽取一部分而形成的準(zhǔn)則，那么這抽取出來的一部分是否能自成一個(gè)獨(dú)立的體系，而不影響其自身(列報(bào)與披露)以及與其他部分(確認(rèn)與計(jì)量)之間的內(nèi)在一致性?從傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)角度，確認(rèn)、計(jì)量、列報(bào)與披露是企業(yè)對外財(cái)務(wù)報(bào)告的一系列具有嚴(yán)密邏輯性的連貫的基本程序。將列報(bào)與披露程序獨(dú)立于確認(rèn)與計(jì)量過程，尤其是將(符合會(huì)計(jì)要素定義與確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)報(bào)表中的列報(bào)與確認(rèn)計(jì)量相分離，在邏輯上是否成立是有爭議的。更有甚者當(dāng)項(xiàng)目在賬簿與報(bào)表中確認(rèn)和計(jì)量之前，先對其在報(bào)表上的列報(bào)方式與表外披露(涉及確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)與計(jì)量基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)政策披露)作出規(guī)范，是否有顛倒財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本程序之嫌?實(shí)際操作中又能否據(jù)此真實(shí)公允地列報(bào)與披露相關(guān)信息?從財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成看，又可分為財(cái)務(wù)報(bào)表中的確認(rèn)(表內(nèi)列報(bào))與附注及其他財(cái)務(wù)報(bào)告中的披露(表外列報(bào))兩大部分，確認(rèn)與披露(兩種列報(bào)之方式)適用不同的規(guī)則，且在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中地位迥異。因此，對IASC先行單獨(dú)制定表內(nèi)列報(bào)規(guī)則允當(dāng)性的質(zhì)疑，事實(shí)上構(gòu)成嗣后對IAS 32多次修訂，乃至當(dāng)前準(zhǔn)則(IAS 32與IFRS7)完全將表內(nèi)列報(bào)與披露(表外列報(bào))相分離的邏輯起點(diǎn)。

(二)金融工具的確認(rèn)與計(jì)量對于金融工具的確認(rèn)與計(jì)量，IASC曾經(jīng)了三項(xiàng)重要文獻(xiàn)：(1)綜合性討論稿(1997)、在IAS 32(1995)的同時(shí)，一個(gè)全新的指導(dǎo)委員會(huì)成立，致力于金融工具的計(jì)量問題與套期活動(dòng)會(huì)計(jì)。該指導(dǎo)委員會(huì)不再完全由IASC與CICA主導(dǎo)，多個(gè)國家準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)(如澳大利亞AASB、英國ASB、美國FASB等)參與其中。指導(dǎo)委員會(huì)于1995年一項(xiàng)題為《套期會(huì)汁相關(guān)的主要問題》的討論稿(Discussion Pape Major Issues Related to Hedge Accounting)，針對套期活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理提出較為深入的觀點(diǎn)，但遺憾的是指導(dǎo)委員會(huì)并未就此提出切實(shí)可行的方法以形成一項(xiàng)準(zhǔn)則。當(dāng)時(shí)企業(yè)運(yùn)用外匯遠(yuǎn)期合同對預(yù)期的外幣交易進(jìn)行套期(風(fēng)險(xiǎn)對沖)，只能參照IAS 21《匯率變動(dòng)的影響》處理，但I(xiàn)AS 21沒有對預(yù)期交易套期保值的遠(yuǎn)期合同等金融工具的具體會(huì)計(jì)處理作出規(guī)范。因此，事實(shí)上IASC迫切期待的關(guān)于金融工具計(jì)量問題的研究結(jié)論直到1997年才，即以IASC/CICA金融工具指導(dǎo)委員會(huì)名義的綜合性討論稿《金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的會(huì)計(jì)處理》(Comprehensive Discussinn PaperAccounting for FinancialAssetsand Financial Liabilities)。綜合性討論稿提出了金融工具確認(rèn)、計(jì)量、列報(bào)、套期會(huì)計(jì)以及披露等一系列會(huì)計(jì)處理的全面基本原則。其中的觀點(diǎn)相對于ED48發(fā)生明顯變動(dòng)――不僅借鑒當(dāng)時(shí)的國際慣例(主要為美國GAAP)，更提出頗具前瞻性的全面公允價(jià)值計(jì)量模式(當(dāng)時(shí)FAS 133尚未出臺(tái))。在對綜合性討論稿征求意見的過程中，各個(gè)機(jī)構(gòu)對全面的國際性金融工具準(zhǔn)則幾乎無一例外地表示支持。一些意見認(rèn)為，以公允價(jià)值計(jì)量全部金融資產(chǎn)與金融負(fù)債時(shí)，對信息的內(nèi)在一致性與決策相關(guān)性的改善是必要的。但是，更多的評論者對實(shí)施全面公允價(jià)值計(jì)量模式的影響，譬如在公允價(jià)值會(huì)計(jì)方向上的深入程度，全面公允價(jià)值模式下可能導(dǎo)致的計(jì)量技術(shù)性問題，公允價(jià)值信息的可靠性、易變性以及公允價(jià)值變動(dòng)所產(chǎn)生影響的列報(bào)等問題，表示極大關(guān)注與擔(dān)憂。為此，IASC不得不在諸多國家與地區(qū)廣泛舉行公開會(huì)議，對上述問題展開討論。(2)IAS 39《金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》(1998)。在對綜合性討論稿(1997)公開討論未果，然而IASC與IOSCO達(dá)成的包含金融工具確認(rèn)與計(jì)量的核心準(zhǔn)則項(xiàng)目的截止期限(1998年底)已迫近。在此情況下，IASC決定再次將金融工具項(xiàng)目分成兩個(gè)步驟推進(jìn)：首先滿足各界對金融工具確認(rèn)與計(jì)量會(huì)計(jì)規(guī)范的迫切需求，盡快出臺(tái)國際準(zhǔn)則；其次與九個(gè)國家準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)合作，組建金融工具準(zhǔn)則制定的國際性聯(lián)合工作組(簡稱JWG)，以綜合性討論稿(1997)為基礎(chǔ)，致力于全面的長期研究，以制定一份能夠反映世界范圍內(nèi)針對金融工具最佳研究成果的綜合性、國際協(xié)調(diào)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為最終目標(biāo)。上述第一個(gè)步驟隨著1998年IAS 39《金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》的而完成，事實(shí)上IAS 39(1998)是在參照美國GAAP(當(dāng)時(shí)唯一涵蓋金融工具全面會(huì)計(jì)規(guī)范的國際慣例)的基礎(chǔ)上倉促出臺(tái)的。雖然IASC認(rèn)為這是向綜合性討論稿(1997)所提議的全面公允價(jià)值計(jì)量模式邁出的重要一步，但誠如多年后(2004)IASB主席DavidTweedie所承認(rèn)的，要于1998年底前，在綜合性討論稿的基礎(chǔ)上完成一項(xiàng)可以納入“核心準(zhǔn)則”體系并交由IOSCO審核通過的單一、全面的金融工具國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，幾乎缺乏現(xiàn)實(shí)的可能性。因此，這只是一項(xiàng)暫時(shí)性的準(zhǔn)則。因此，IASC承諾在未來2～3年內(nèi)完成正式準(zhǔn)則的制定工作。為應(yīng)對IAS 39在實(shí)施過程中可能出現(xiàn)的問題，IASC專門組建IAS 39實(shí)施指南委員會(huì)(Implementation cuidance committee，IGC)。為一份具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則單獨(dú)成立一個(gè)實(shí)施指南委員會(huì)，在IASC歷史上是絕無僅有的。(3)《準(zhǔn)則草案》(2000)。組建JWG時(shí)，IASC便意識(shí)到第二個(gè)步驟將可能會(huì)持續(xù)多年。JWG所提交的唯一答卷，是在綜合性討論稿(1997)基礎(chǔ)上歷時(shí)三年半、于2000年末的《金融工具與類似項(xiàng)目：準(zhǔn)則草案和結(jié)論基礎(chǔ)》(Draft Standard and Basis for Conclusions：Financial Instruments and Similar Items，簡稱《準(zhǔn)則草案》)。IASC認(rèn)為，《準(zhǔn)則草案》是其在金融工具項(xiàng)目開發(fā)上的又一重要里程碑，為所有企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)、計(jì)量、列報(bào)和披露金融工具及類似項(xiàng)目制定了原則，以實(shí)現(xiàn)在交易或事項(xiàng)發(fā)生當(dāng)期便在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映其對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營業(yè)績的影響這一日標(biāo)。在這項(xiàng)文獻(xiàn)中，值得關(guān)注的是JWG對傳統(tǒng)公允價(jià)值概念的修訂與金融工具公允價(jià)值計(jì)量的框架設(shè)計(jì)。然而，《準(zhǔn)則草案》對至關(guān)重要的套期活動(dòng)會(huì)計(jì)處理似乎采取回避的態(tài)度，全然避而不談。在《準(zhǔn)則草案》并征求意見的期間，各界對全面公允價(jià)值計(jì)量模式及其他若干基本原則的提議依然反應(yīng)激烈，并針對公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)性與可靠性、收益報(bào)告的實(shí)現(xiàn)原則與易變性、企業(yè)

金融工具項(xiàng)目的對外報(bào)告與內(nèi)部管理的一致性等諸多問題展開廣泛評議。IASC原先預(yù)計(jì)能在《準(zhǔn)則草案》的基礎(chǔ)上較快形成改進(jìn)IAS 39(1998)的征求意見稿，但評論意見的褒貶不一與莫衷一是，加之IASC機(jī)構(gòu)重組，新舊理事會(huì)忙于工作交接，金融工具準(zhǔn)則制定與改進(jìn)進(jìn)程亦受影響。因此，能否在《準(zhǔn)則草案》基礎(chǔ)上改進(jìn)金融工具確認(rèn)與計(jì)量的重任更多地留給了IASB。

四、金融工具準(zhǔn)則的持續(xù)修訂與國際趨同

(一)委員會(huì)重組與準(zhǔn)則持續(xù)修訂2001年，重組后的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)IASB開始運(yùn)作。同年，IASB宣布作為技術(shù)項(xiàng)目初始議程的一部分，將啟動(dòng)一個(gè)對若干準(zhǔn)則的改進(jìn)項(xiàng)目，改進(jìn)準(zhǔn)則的應(yīng)用與執(zhí)行，其中包括IAS 32與IAS 39。此次準(zhǔn)則改進(jìn)的目的是：通過更清晰的說明、增加指南、消除內(nèi)在的不一致以及在準(zhǔn)則中并入常設(shè)解釋委員會(huì)的解釋公告和IAS 39應(yīng)用指南中的內(nèi)容，降低準(zhǔn)則的復(fù)雜性。在改進(jìn)過程中，IASB邀請IASC所設(shè)立的IAS 39實(shí)施指南委員會(huì)發(fā)揮咨詢委員會(huì)的職能。2002年，IASB了旨住改進(jìn)IAS 32與IAS 39的征求意見稿。IASB預(yù)計(jì)在2003年第一季度完成此次修訂，以便為歐洲上市公司在2005年1月1日應(yīng)用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則預(yù)留充分的時(shí)問，因此，并不旨在對原準(zhǔn)則中的基本原則結(jié)合現(xiàn)行實(shí)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行全面地重新思考。征求的問題僅局限于復(fù)雜金融工具的列報(bào)、金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)以及公允價(jià)值選擇權(quán)等若干領(lǐng)域。然而隨著討論的不斷深入，IASB明顯感覺到在具體問題上的糾結(jié)，尤其是銀行業(yè)特定的套期活動(dòng)是否適用現(xiàn)行IAS 39要求等內(nèi)容，將很可能拖延整個(gè)[AS 32與IAS 39改進(jìn)項(xiàng)目的完成。于是，2003年末(已比預(yù)計(jì)晚三個(gè)季度)，IASB決定率先將已完成部分的主要修訂意見對外，特定套期會(huì)計(jì)問題則留待進(jìn)一步討論。

由于IASB并未針對前述暫時(shí)性準(zhǔn)則中的基本原則作全面反思，而是就個(gè)別問題進(jìn)行修補(bǔ)，難免使該項(xiàng)準(zhǔn)則修訂雖然歷時(shí)多年(1998年至2004年)卻沒有明顯的進(jìn)步：在關(guān)鍵的計(jì)量問題上，未能改變混合計(jì)量模式的現(xiàn)狀及其弊端，引入的新概念(如公允價(jià)值選擇權(quán))，又進(jìn)一步增加了理論與實(shí)務(wù)操作的混淆；未能成功推行全面公允價(jià)值計(jì)量，復(fù)雜的套期會(huì)計(jì)處理程序仍在所難免。原有的問題不曾得到根本解決，新的難題又不斷涌現(xiàn)。IASB出臺(tái)的準(zhǔn)則日益細(xì)化，基本原則不甚明確，致使修訂后的準(zhǔn)則不斷被指責(zé)為偏離了準(zhǔn)則制定的原則基礎(chǔ)模式(特別是在金融資產(chǎn)終止確認(rèn)、套期會(huì)計(jì)等方面)。但在這次修訂中，也不乏若干值得肯定之處：一是IASB在征求意見稿中嘗試性的提出，合并現(xiàn)行IAS32與IAS 39的內(nèi)容、一項(xiàng)單獨(dú)的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是否可行，IASB試圖在完成該次修訂后考慮這一可能性。這似乎在暗示：IASB在金融工具準(zhǔn)則制定上，很可能又將回復(fù)到原先制定一份單一的全面會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的起點(diǎn)。二是反饋意見給IASB的準(zhǔn)則制定以重要啟示，特別是BCBS、ISDA等組織關(guān)于整合金融工具信息披露規(guī)范的建議，最終促成一份單獨(dú)的金融工具披露準(zhǔn)則即國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號(IFRS 7)《金融工具：披露》出臺(tái)。2005年，IFRS 7的具有重要意義。除了整合原先由IAS 32與IAS 30《銀行與類似金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表中的披露》規(guī)范的披露內(nèi)容外，IFRS 7并未增加更多新的披露要求。但這項(xiàng)準(zhǔn)則明確地將金融工具的披露(表外列報(bào))與表內(nèi)列報(bào)規(guī)范相分離。這似乎在某種程度上印證了前面的質(zhì)疑：金融工具在財(cái)務(wù)報(bào)表上的列報(bào)是緊隨確認(rèn)與計(jì)量之后的會(huì)計(jì)程序，表內(nèi)列報(bào)應(yīng)更加緊密地與確認(rèn)和計(jì)量而不是表外披露同時(shí)規(guī)范。

第3篇：國際金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則范文

關(guān)鍵詞： 新金融工具準(zhǔn)則； 上市銀行； 影響

一、新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對我國上市銀行收益的影響

（一）對上市銀行利潤的影響

全面實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以后，將給商業(yè)銀行損益確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)帶來根本性的改變，最顯著的就是金融機(jī)構(gòu)所持有的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的公允價(jià)值的變化要直接計(jì)入損益或權(quán)益。金融工具的價(jià)值受到利率、匯率、價(jià)格等指標(biāo)波動(dòng)的影響，隨著商業(yè)銀行衍生金融工具交易量的大幅增加，勢必造成期末利潤的波動(dòng)性增加。同時(shí)，根據(jù)新準(zhǔn)則，銀行持有金融資產(chǎn)的收益和損失不是在報(bào)告期末反映，而是要立刻確認(rèn)，這將縮小商業(yè)銀行盈余管理的空間。

（二）對上市銀行不良貸款的影響

在不良貸款方面，新準(zhǔn)則改變了貸款按五級分類計(jì)提減值準(zhǔn)備的傳統(tǒng)做法，減少了人為因素對減值準(zhǔn)備計(jì)提額的影響。相比之下，未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法更具有相關(guān)性與客觀性，也更符合會(huì)計(jì)信息對外披露的要求，但是在操作上難度也更大。由于減值準(zhǔn)備是商業(yè)銀行經(jīng)營利潤的備抵項(xiàng)目，所以對減值準(zhǔn)備計(jì)提的規(guī)定使得銀行利潤的可控性進(jìn)一步下降。同時(shí)，也帶來了有關(guān)銀行的不良貸款余額及新增額是否會(huì)發(fā)生異動(dòng)的疑問。由于新準(zhǔn)則初始運(yùn)用，貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提方式的改變究竟會(huì)給計(jì)提準(zhǔn)備帶來多大的差異，目前還沒有具體的數(shù)據(jù)，因此，對銀行損益和收益的影響程度尚不能準(zhǔn)確評判。

（三）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移使上市銀行收益復(fù)雜化

在終止確認(rèn)中，銀行針對金融資產(chǎn)和負(fù)債轉(zhuǎn)移由此引起的損失和收益的確認(rèn)，有兩種可選擇的方法，即確認(rèn)、調(diào)整當(dāng)期損益并先在權(quán)益項(xiàng)目中列報(bào)或者待金融資產(chǎn)出售后再計(jì)入損益。以上述方式確認(rèn)的損益與按收入費(fèi)用相配比的傳統(tǒng)模式確認(rèn)的損益共同組成了銀行的最終經(jīng)營利潤，這不僅不符合傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，而且使銀行期間凈利潤的內(nèi)容更顯得復(fù)雜化。

二、新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對我國上市銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的影響

（一）對上市銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力的影響

全面引入公允價(jià)值后，銀行會(huì)計(jì)核算將與復(fù)雜的資本市場和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境更為緊密地聯(lián)系在一起，市場環(huán)境的變化對銀行的影響將會(huì)通過會(huì)計(jì)信息反映出來。當(dāng)市場利率水平變化時(shí)，金融工具的重估值隨之發(fā)生變化，進(jìn)而導(dǎo)致銀行的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力產(chǎn)生波動(dòng)。因此，公允價(jià)值的全面引入要求銀行對宏觀經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境具有較強(qiáng)的預(yù)見能力，這種能力具體反映為銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力。從風(fēng)險(xiǎn)的角度看，公允價(jià)值計(jì)價(jià)屬性的引入，不僅僅是一項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化，而且會(huì)給商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理觀念、風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)手段帶來一次巨大的變革。

（二）對上市銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響

在國有銀行的存款賬戶中，存在著大量忠實(shí)而低成本的居民儲(chǔ)蓄存款。這些存款對市場利率的變化不太敏感，流動(dòng)性較低，而對國家聲譽(yù)的依賴性很強(qiáng)，雙方形成了強(qiáng)大的資本聯(lián)盟，是私有銀行和外資銀行所不能比擬的。國有銀行股份制改革上市后，國家有關(guān)部門和國有絕對控股集團(tuán)成為這些銀行的超級大股東，所以即使在國有銀行上市后，這一部分的資本仍然非常穩(wěn)定。但是，新準(zhǔn)則的實(shí)施特別是公允價(jià)值計(jì)量模式在國有銀行的廣泛應(yīng)用及其財(cái)務(wù)報(bào)表的充分披露，將導(dǎo)致?lián)p益的波動(dòng)迅速反映到財(cái)務(wù)報(bào)表之中，擴(kuò)大銀行業(yè)績的波動(dòng)效應(yīng)。更為突出的是，隨著銀行經(jīng)營業(yè)績的下降及隨之而來的金融資產(chǎn)貶值，尤其在我國目前這種特殊的資本結(jié)構(gòu)情況下，將嚴(yán)重影響銀行的聲譽(yù)。聲譽(yù)的損害使核心存款持有者對改制銀行信心劇烈惡化，那么這些存款就會(huì)退出核心存款行列而轉(zhuǎn)變?yōu)橐话愦婵?。如果在現(xiàn)有銀行體系中盲目采用公允價(jià)值計(jì)量，可將單個(gè)銀行的損益變動(dòng)升級為銀行系統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。三、新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對我國上市銀行監(jiān)管的影響

（一）對金融監(jiān)管的影響

從銀行穩(wěn)定角度看，銀行信貸質(zhì)量要在準(zhǔn)備金中得到體現(xiàn)，不僅要求對已經(jīng)發(fā)生的損失計(jì)提專項(xiàng)準(zhǔn)備，還要對可能發(fā)生的損失計(jì)提一般準(zhǔn)備。而新會(huì)計(jì)制度要求，銀行有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，才應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。計(jì)提準(zhǔn)備金是資產(chǎn)面值與未來全部現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值之差，這與銀行內(nèi)部會(huì)計(jì)制度預(yù)測到的貸款組合發(fā)生的損失不一致，也與銀行監(jiān)管的審慎性要求在一定程度上是矛盾的。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施會(huì)改變權(quán)益的范圍，使監(jiān)管資本計(jì)算的范圍也要做相應(yīng)的調(diào)整。特別是部分未實(shí)現(xiàn)的利得或損失將計(jì)入資本公積，使得監(jiān)管資本偏離了審慎的要求，不符合會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則，所以監(jiān)管部門有必要根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)對監(jiān)管資本的計(jì)量范圍進(jìn)行調(diào)整。主要涉及負(fù)債和權(quán)益分類，可供出售資產(chǎn)、公允價(jià)值選擇權(quán)以及現(xiàn)金的流套期的會(huì)計(jì)處理等方面對監(jiān)管資本的影響。同時(shí)，由于資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的變化與衍生工具的表內(nèi)核算，計(jì)算加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)的組成部分也發(fā)生變化，監(jiān)管部門應(yīng)對權(quán)重和轉(zhuǎn)換方式進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，在審慎的前提下在會(huì)計(jì)資本和監(jiān)管資本之間建立必要的聯(lián)系機(jī)制。

（二）對上市銀行自身會(huì)計(jì)監(jiān)管的影響

1.銀行在公允價(jià)值運(yùn)用中，由于客觀計(jì)量和主觀因素會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真問題產(chǎn)生，進(jìn)而影響會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量，這樣對會(huì)計(jì)監(jiān)管提出了更高的要求?？陀^因素的影響可以通過修改監(jiān)管資本計(jì)量范圍的方式進(jìn)行解決，但是要剔除會(huì)計(jì)人員主觀因素的影響，使公允價(jià)值能得到真實(shí)的反映，則需要在會(huì)計(jì)監(jiān)管方式上進(jìn)行創(chuàng)新。銀行業(yè)監(jiān)管部門要積極推進(jìn)商業(yè)銀行按照巴塞爾新資本協(xié)議的要求，加快開發(fā)內(nèi)部評級法并進(jìn)一步建立和完善正向激勵(lì)與嚴(yán)厲懲罰并重的激勵(lì)約束機(jī)制，加強(qiáng)對相關(guān)會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德與專業(yè)素質(zhì)的管理，密切關(guān)注會(huì)計(jì)信息的變動(dòng)情況，切實(shí)防止會(huì)計(jì)核算方法的濫用，逐步完善銀行會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制。2.對會(huì)計(jì)監(jiān)管隊(duì)伍質(zhì)量提出了更高的要求。新準(zhǔn)則非常復(fù)雜，要求更高，它的實(shí)施對銀行業(yè)的會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)監(jiān)管將帶來巨大影響，很好地理解銀行的會(huì)計(jì)要素及其處理方法是非現(xiàn)場監(jiān)管分析和風(fēng)險(xiǎn)評級的必要條件。而現(xiàn)階段的會(huì)計(jì)隊(duì)伍和監(jiān)管隊(duì)伍的自身素質(zhì)令人擔(dān)憂。所以，開展對銀行業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算，特別是對金融工具確認(rèn)與計(jì)量方面的培訓(xùn)顯得尤為重要，十分緊迫。監(jiān)管部門要開展專題培訓(xùn)，切實(shí)提高會(huì)計(jì)監(jiān)管人員分析商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況及風(fēng)險(xiǎn)狀況的水平，提高銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管能力。

第4篇：國際金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則范文

關(guān)鍵詞:會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;金融;銀行;監(jiān)管

2009年,新金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在所有銀行類金融機(jī)構(gòu)都開始施行,新準(zhǔn)則的實(shí)施對提高銀行類金融機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和可比性,完善風(fēng)險(xiǎn)管理,提高經(jīng)營水平有著重要的意義與作用,是一次重大的會(huì)計(jì)制度變遷。會(huì)計(jì)系統(tǒng)生成的會(huì)計(jì)信息在銀行監(jiān)管中扮演著極為重要的角色,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重大變化必然影響相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)的計(jì)算口徑。我國銀行業(yè)監(jiān)管是一種多元監(jiān)管體制,目前,中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、審計(jì)機(jī)關(guān)都在不同層面履行著監(jiān)管職能,形成了以銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管為基本出發(fā)點(diǎn)、相互補(bǔ)充的有機(jī)整體。那么,監(jiān)管體系如何面對包括公允價(jià)值、衍生金融工具、資產(chǎn)減值損失的計(jì)量在內(nèi)的一系列變革給我國銀行業(yè)監(jiān)管帶來的新挑戰(zhàn)呢?

一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對商業(yè)銀行的經(jīng)營影響分析

1.公允價(jià)值計(jì)量,增加了財(cái)務(wù)的波動(dòng)性

公允價(jià)值計(jì)量要求銀行在交易事項(xiàng)的市場價(jià)值發(fā)生變化時(shí),及時(shí)將這些價(jià)值變動(dòng)在報(bào)表中予以確認(rèn)。公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具有利于其在表內(nèi)反映,提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性,也更符合目前銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理慣例和現(xiàn)代化管理風(fēng)險(xiǎn)技術(shù),有助于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者了解商業(yè)銀行的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。但相應(yīng)的,公允價(jià)值的運(yùn)用也會(huì)對商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生負(fù)面影響。公允價(jià)值計(jì)量的不確定性、變動(dòng)性,難以滿足會(huì)計(jì)信息可靠性的質(zhì)量要求。在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢出現(xiàn)急劇變化,利率和匯率出現(xiàn)大幅度調(diào)整,股票價(jià)格大幅漲跌的時(shí)期,公允價(jià)值的頻繁變化會(huì)使得財(cái)務(wù)報(bào)告波動(dòng)性上升,導(dǎo)致市場對銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的錯(cuò)誤判斷。公允價(jià)值計(jì)量的可靠性受到市場發(fā)展程度的制約,非完全有效市場中資產(chǎn)的價(jià)值確定依賴于銀行所采用估價(jià)模型的科學(xué)性,可能會(huì)導(dǎo)致一定程度上人為操縱計(jì)量結(jié)果,從而影響到商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。

2.衍生金融工具披露,改變了資本的計(jì)量范圍

衍生金融工具交易在合約成交后,要將其確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債,進(jìn)行表內(nèi)核算,改變了銀行資本計(jì)算的范圍,也影響了加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算,而這種確認(rèn)和計(jì)量要求商業(yè)銀行必須具備完善的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、金融工具估值技術(shù)等。目前,金融風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)、計(jì)量和分析技術(shù),是國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的薄弱環(huán)節(jié),也是新巴塞爾協(xié)議給我圍商業(yè)銀行帶來的最為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

3.新資產(chǎn)負(fù)債分類方式,提高了風(fēng)險(xiǎn)管理的要求

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改變了傳統(tǒng)的金融資產(chǎn)和負(fù)債分類方式,改為按持有意圖和目的對金融資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行分類,并將金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有到期投資、貸款和應(yīng)收款以及可供出售金融資產(chǎn);將負(fù)債劃分為交易性金融負(fù)債和其他金融負(fù)債,同時(shí)規(guī)定,資產(chǎn)與負(fù)債分類一經(jīng)確定,不得隨意改變。這種分類方法不僅有利于引導(dǎo)商業(yè)銀行的管理者從風(fēng)險(xiǎn)角度科學(xué)合理地分類、管理和監(jiān)控各類金融資產(chǎn)和負(fù)債,也有助于利益相關(guān)方對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理作出有效判斷。

4.新減值準(zhǔn)備計(jì)提方法,減少了盈余管理的隨意性

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對商業(yè)銀行的金融資產(chǎn)減值提出了更高的要求,除交易性金融資產(chǎn)外,其余以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)發(fā)生減值,應(yīng)當(dāng)將該金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至可收回金額,可收回金額按照未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確定,而且規(guī)定金融資產(chǎn)的減值損失一經(jīng)確認(rèn),不得隨意轉(zhuǎn)回,只有客觀證據(jù)表明資產(chǎn)價(jià)值已經(jīng)恢復(fù),且客觀上與確認(rèn)該損失后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān),原確認(rèn)的損失才能轉(zhuǎn)回。相對于五級分類法,未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法更加客觀、公允,可以反映資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值,更符合會(huì)計(jì)信息對外披露的要求。需要強(qiáng)調(diào)的是,按照原《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定,對預(yù)計(jì)可能發(fā)生的損失可計(jì)提減值準(zhǔn)備,已沖銷的貸款損失,以后又收回的,其核銷的貸款損失準(zhǔn)備可以轉(zhuǎn)回。在這種規(guī)定下,商業(yè)銀行通常先大量計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備,第二年再?zèng)_回,以進(jìn)行盈余管理。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的規(guī)定杜絕了商業(yè)銀行進(jìn)行盈余管理的隨意性。

二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對銀行業(yè)監(jiān)管的挑戰(zhàn)

1.公允價(jià)值的計(jì)量模式是銀行業(yè)監(jiān)管面臨的最大挑戰(zhàn)

不可否認(rèn),新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的廣泛使用對會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性是一把雙刃劍。一方面,公允價(jià)值有助于提高商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性,使會(huì)計(jì)信息更有價(jià)值;另一方面,公允價(jià)值的使用使利潤操縱更為容易,公允價(jià)值的使用可能會(huì)降低會(huì)計(jì)信息的可靠性。

以公允價(jià)值作為金融工具的計(jì)量屬性,無疑會(huì)加大銀行財(cái)務(wù)的波動(dòng)性,公允價(jià)值變動(dòng)必然會(huì)影響商業(yè)銀行的利潤和股東權(quán)益,甚至導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真。公允價(jià)值計(jì)量的可靠性受到市場發(fā)展程度的制約,現(xiàn)階段國內(nèi)許多金融工具發(fā)展剛起步,市場化程度不足,資產(chǎn)的估值嚴(yán)重依賴于銀行所采用估價(jià)模型的科學(xué)性。更重要的是,目前各大商業(yè)銀行都開發(fā)了自己的估值模型,不同銀行采用不同的估值模型后,公允價(jià)值的變動(dòng)對凈資本等的影響是存在差異的,從而降低了會(huì)計(jì)信息的可比性。監(jiān)管部門將很難區(qū)分不同商業(yè)銀行公允價(jià)值變動(dòng)的真實(shí)背景,這樣監(jiān)管部門的橫向水平監(jiān)管效果就會(huì)因銀行不同而有所區(qū)別,監(jiān)管部門會(huì)被迫對商業(yè)銀行采取差異化監(jiān)管,監(jiān)管部門的公平監(jiān)管原則難以維持,從而對監(jiān)管工作提出了新的挑戰(zhàn)。

2.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提與貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的沖突

新準(zhǔn)則將貸款減值損失界定為貸款的賬面余額與使用其初始實(shí)際利率折現(xiàn)得到的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額,而且“有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的,應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備”,并規(guī)定:債務(wù)工具減值損失轉(zhuǎn)回可計(jì)入當(dāng)期損益,而可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值損失,不得通過損益轉(zhuǎn)回。這些規(guī)定縮小了金融企業(yè)利潤操縱的空間,但與銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)存在一定差異。銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)是用經(jīng)濟(jì)增長時(shí)期貸款準(zhǔn)備金的儲(chǔ)備來吸收經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期的損失,以預(yù)提方式防止將來的貸款損失,如2002年《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》中指出:“一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額的一定比例計(jì)提的、用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備”。2006年6月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的《貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)健評估》也強(qiáng)調(diào),應(yīng)“確保根據(jù)信用損失估計(jì)值計(jì)算貸款損失準(zhǔn)備金的方法合理且符合審慎性原則”。

3.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則增大了對市場風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管的難度

根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的規(guī)定,商業(yè)銀行應(yīng)將交易性業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)分開。交易賬戶按市場價(jià)格計(jì)價(jià),銀行賬戶按照歷史成本計(jì)價(jià)。而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)重新分類,極大地拓寬了按公允價(jià)值計(jì)價(jià)的金融工具范圍,并且允許持有待售資產(chǎn)與持有到期投資在一定條件下的相互轉(zhuǎn)換,套期會(huì)計(jì)的采用將衍生金融工具與其對應(yīng)的基礎(chǔ)工具的會(huì)計(jì)核算集中在一起,使得交易賬戶和銀行賬戶的界限更加模糊,增加了監(jiān)管部門對商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)審慎資本監(jiān)管的難度,給商業(yè)銀行監(jiān)管套利帶來了機(jī)會(huì)。

三、對新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后對商業(yè)銀行的監(jiān)管對策

1.改進(jìn)資本充足率計(jì)算方法,構(gòu)建合理的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系

既要依賴于會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供的基礎(chǔ)信息,又要保持監(jiān)管的審慎性。在監(jiān)管與會(huì)計(jì)的分離問題上,資本充足率是一個(gè)很好的探索和嘗試,而且已經(jīng)被國際金融界廣泛認(rèn)可和接受。一般來說,會(huì)計(jì)上使用資產(chǎn)負(fù)債率衡量企業(yè)的償債能力。資本充足率作為監(jiān)管部門衡量銀行償債能力的重要指標(biāo),是第一個(gè)實(shí)現(xiàn)監(jiān)管和會(huì)計(jì)對償債能力評價(jià)分離的指標(biāo)。為了應(yīng)對新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的挑戰(zhàn),歐盟修改了資本充足率的計(jì)算方法,其做法值得我們借鑒和參考。

2.積極創(chuàng)新監(jiān)管方式,確保公允價(jià)值計(jì)量的客觀性

實(shí)行公允價(jià)值計(jì)量的前提條件是成熟的市場環(huán)境,但我國金融市場遠(yuǎn)沒有達(dá)到充分競爭的水平,公允價(jià)值的確定缺乏必要依據(jù)。采用估值模型測算公允價(jià)值,對電子化數(shù)據(jù)系統(tǒng)以及有關(guān)專業(yè)人才的要求極高。另外,在公允價(jià)值確定過程中,人為主觀判斷的因素較多,勢必影響到公允價(jià)值確定的準(zhǔn)確性。要剔除會(huì)計(jì)人員主觀因素的影響,使公允價(jià)值得到真實(shí)反映,則需要在監(jiān)管方式上創(chuàng)新。銀行業(yè)監(jiān)管部門要積極推進(jìn)商業(yè)銀行按照巴塞爾新資本協(xié)議的要求,引導(dǎo)商業(yè)銀行加快開發(fā)內(nèi)部評級法,可以嘗試考慮不同銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、凈資本等來區(qū)別開發(fā)內(nèi)部評級法;對同一產(chǎn)品的確認(rèn)和計(jì)量可以建立一個(gè)統(tǒng)一的模式,對相同產(chǎn)品的確認(rèn)及計(jì)量則可以由幾家銀行協(xié)議確定,這將是一個(gè)不斷試錯(cuò)的過程,銀行業(yè)協(xié)會(huì)或監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該充當(dāng)這一過程的主導(dǎo),可以通過挑選幾家成熟的上市商業(yè)銀行,披露其公允價(jià)值的計(jì)量模式,并接受市場反饋,逐步形成一個(gè)完善的估值范式,給其他商業(yè)銀行提供參考和借鑒;加強(qiáng)對相關(guān)會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德與專業(yè)素質(zhì)的管理,強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制,確保公允價(jià)值計(jì)算的可靠性。

3.加強(qiáng)窗口指導(dǎo)和審慎監(jiān)管,切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平

針對新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于衍生金融工具進(jìn)行表內(nèi)確認(rèn)和計(jì)量的要求,監(jiān)管部門要加強(qiáng)對商業(yè)銀行的監(jiān)管和指導(dǎo)。從審慎經(jīng)營的原則出發(fā),督促商業(yè)銀行要盡快提高對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和分析的技術(shù),尤其要提高對衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管理能力,強(qiáng)化內(nèi)控管理水平,有效防范國際金融競爭風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)金融運(yùn)行穩(wěn)定。

4.創(chuàng)建新的評價(jià)體系,確保統(tǒng)計(jì)口徑的一致性

新的評價(jià)體系應(yīng)建立在整合新舊兩種不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的條件下,通過分項(xiàng)記分的方式,對不同標(biāo)準(zhǔn)下的數(shù)據(jù)或指標(biāo)采用分析權(quán)重和變化趨勢的方法對其分值予以調(diào)整,并可將其單項(xiàng)列出以便于各商業(yè)銀行之間進(jìn)行比較。對于單一銀行的評價(jià)依然采用通過數(shù)值分析的角度加以判斷,對于多銀行的評價(jià)應(yīng)該以分值為主要的衡量依據(jù)。在新的評價(jià)體系中應(yīng)增加商業(yè)銀行新準(zhǔn)則實(shí)施進(jìn)度、公允價(jià)值計(jì)量指導(dǎo)性標(biāo)準(zhǔn)兩個(gè)部分。商業(yè)銀行新準(zhǔn)則實(shí)施進(jìn)度主要記載各商業(yè)銀行對新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施頒布的相關(guān)政策、制度以及計(jì)量方法和標(biāo)準(zhǔn),并由商業(yè)銀行分行報(bào)備其執(zhí)行相關(guān)調(diào)整政策的進(jìn)展情況。而公允價(jià)值計(jì)量指導(dǎo)性標(biāo)準(zhǔn)旨在控制資產(chǎn)、負(fù)債(尤其是金融資產(chǎn)和金融負(fù)債)在計(jì)量時(shí)的不準(zhǔn)確性。作為監(jiān)管部門可運(yùn)用其自身認(rèn)定的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)去衡量各商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的真實(shí)性,新體系應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注偏差過大的商業(yè)銀行相關(guān)要素,在對各商業(yè)銀行作出評價(jià)時(shí)應(yīng)利用這一標(biāo)準(zhǔn)去調(diào)整其相應(yīng)的分值,從而削弱由于公允價(jià)值認(rèn)定不一致給商業(yè)銀行的評價(jià)帶來的偏差。

參考文獻(xiàn):

[1]張莉.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對銀行業(yè)監(jiān)管的影響及其對策分析[J].財(cái)會(huì)通訊,2009(3).

[2]程麗麗,許莉.新金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對銀行監(jiān)管的影響[J].會(huì)計(jì)之友,2008(12).

第5篇：國際金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則范文

關(guān)鍵詞:保險(xiǎn)業(yè)順周期性;公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;逆周期監(jiān)管

中圖分類號:F840.32 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號:1003-3890(2010)11-0059-07

一、引言

在2008年國際金融危機(jī)發(fā)生和不斷擴(kuò)大之時(shí),二十國集團(tuán)、國際貨幣基金組織、金融穩(wěn)定論壇等國際組織,美國、歐盟、日本等國家政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)均采取應(yīng)急措施處理危機(jī),以保持金融穩(wěn)定,并在國際和國內(nèi)兩個(gè)層面建立并實(shí)施了有效的宏觀審慎監(jiān)管框架。

順周期性是此次全球金融危機(jī)中受到廣泛關(guān)注的一個(gè)重要概念,雖然該問題在金融危機(jī)之前就已出現(xiàn),但其影響卻在金融危機(jī)中得到展現(xiàn)。金融機(jī)構(gòu)和金融體系內(nèi)在的順周期性,是近年來金融失衡、金融脆弱性加強(qiáng)并最終導(dǎo)致全球金融危機(jī)發(fā)生的重要原因。因此,宏觀審慎監(jiān)管框架的一個(gè)重要組成部分就是采取適當(dāng)逆周期監(jiān)管政策,建立適當(dāng)逆周期監(jiān)管機(jī)制(李文泓,2009)。

與銀行業(yè)相同,保險(xiǎn)領(lǐng)域也存在著順周期性,需要保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取逆周期監(jiān)管措施,緩解順周期性,降低危機(jī)成本。在2010年4月13日“北大賽瑟(CCISSR)論壇”上,中國保監(jiān)會(huì)主席吳定富指出:我們要深入研究宏觀審慎監(jiān)管,探索解決保險(xiǎn)業(yè)在內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評估、準(zhǔn)備金提取、公允價(jià)值計(jì)量、償付能力標(biāo)準(zhǔn)、資本緩沖和薪酬體系等方面的順周期問題,逐步建立保險(xiǎn)業(yè)的逆周期監(jiān)管制度。因此,對保險(xiǎn)業(yè)順周期性與逆周期監(jiān)管進(jìn)行研究意義重大。

二、金融系統(tǒng)順周期性與保險(xiǎn)業(yè)逆周期監(jiān)管相關(guān)理論綜述

國際金融穩(wěn)定理事會(huì)(Financial Stability Board,簡稱FSB)認(rèn)為,順周期性(procyclicality)是指一種相互加強(qiáng)的正向反饋機(jī)制,而在這種機(jī)制作用下,金融系統(tǒng)可以放大經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)性,同時(shí)反過來可能導(dǎo)致或加速金融體系的不穩(wěn)定狀況。法蘭西銀行副行長讓?皮埃爾?蘭度認(rèn)為,順周期性是指在經(jīng)濟(jì)周期中金融變量圍繞某一趨勢值波動(dòng)的傾向。

金融系統(tǒng)順周期性更多表現(xiàn)為銀行信貸的順周期性。海曼?P.明斯基(Hyman P. Minsky,1992)①的金融脆弱性假說明確了金融因素在資本主義經(jīng)濟(jì)繁榮與低迷的長期波動(dòng)中的作用,也揭示了金融體系的順周期性現(xiàn)象。他指出,由于資本主義制度本身的缺陷,金融體系具有內(nèi)在的脆弱性,驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)繁榮的金融因素往往在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張階段為未來的衰退埋下隱患,私人信用創(chuàng)造機(jī)構(gòu)(特別是商業(yè)銀行)的內(nèi)在特征將使其經(jīng)歷周期性的危機(jī)和破產(chǎn)浪潮,這種困境被傳遞到經(jīng)濟(jì)的各個(gè)組成部分,實(shí)體經(jīng)濟(jì)將會(huì)為此付出沉重的代價(jià),當(dāng)這種伴隨著金融體系的順周期性的金融失衡需要釋放的時(shí)候,就會(huì)產(chǎn)生宏觀經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩和危機(jī)。Willliam R White(2006)②分析了金融體系中的順周期現(xiàn)象,他指出存貸差、資產(chǎn)價(jià)格、銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評級以及諸如貸款預(yù)期損失的會(huì)計(jì)測算都是順周期性的,在與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行相互作用下,加速放大了經(jīng)濟(jì)波動(dòng),并在此基礎(chǔ)上對當(dāng)前的金融穩(wěn)定框架提出了質(zhì)疑,認(rèn)為應(yīng)該在考慮順周期因素的前提下完善金融體系。

國內(nèi)學(xué)者對金融系統(tǒng)順周期性也進(jìn)行了研究。周小川(2009)③具體探討了金融體系中的一些順周期性因素,分析了各國政府針對此次次貸危機(jī)可能采取的補(bǔ)救措施以及貨幣和財(cái)政當(dāng)局在嚴(yán)重市場危機(jī)下如何發(fā)揮專業(yè)作用。孫天琦和張觀華(2008)④從《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》資本監(jiān)管視角對金融系統(tǒng)順周期性問題進(jìn)行研究,他們對《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的資本監(jiān)管的順周期性作了一個(gè)較為全面的文獻(xiàn)綜述,闡述了順周期性對貨幣政策的影響。而許均平(2009)⑤認(rèn)為金融體系中的順周期現(xiàn)象不僅存在于以銀行業(yè)為主的信貸市場領(lǐng)域,在資本市場領(lǐng)域同樣存在,當(dāng)信貸市場萎縮、資本市場衰退時(shí),這種順周期效應(yīng)會(huì)通過財(cái)富效應(yīng)、金融加速器、托賓Q效應(yīng)影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行,從而使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)周期出現(xiàn)更大幅度的波動(dòng)。

國際金融監(jiān)管界提出了一系列逆周期監(jiān)管措施,對于保險(xiǎn)業(yè)逆周期監(jiān)管有較強(qiáng)的借鑒意義。這些逆周期監(jiān)管措施主要是:第一,銀行資本要求方面,巴塞爾銀行委員會(huì)將采取三項(xiàng)措施,提高資本的數(shù)量和質(zhì)量,開展逆周期資本監(jiān)管,考慮建立或有資本。第二,在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面,國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IACB)建議,將建立使用歷史成本和公允價(jià)值兩種方法的混合模型。美國的金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)建議,建立動(dòng)態(tài)撥備制度,改變“已發(fā)生損失”的確認(rèn)方法,允許使用“預(yù)期損失”標(biāo)準(zhǔn),提早確認(rèn)損失,降低危機(jī)當(dāng)期壓力。第三,在薪酬管理方面,FSB了《穩(wěn)健薪酬實(shí)踐原則-實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)》,認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)高管薪酬應(yīng)該與監(jiān)管資本水平相聯(lián)系,應(yīng)從公司治理層面完善薪酬管理制度,消除順周期產(chǎn)生的根源。

目前,中國學(xué)者對保險(xiǎn)業(yè)逆周期監(jiān)管研究文獻(xiàn)還比較少。何項(xiàng)立(2009)⑥對國外有代表性的保險(xiǎn)監(jiān)管模式進(jìn)行分析,指出了中國現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管模式的一些問題,如過分強(qiáng)調(diào)一般行為監(jiān)管,而忽視了對保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)和償付能力監(jiān)管。李瑞紅(2010)⑦對國內(nèi)外逆周期監(jiān)管主要工具和機(jī)制的最新研究成果進(jìn)行了梳理,認(rèn)為中國選擇逆周期監(jiān)管工具要具有針對性和有效性,選擇逆周期監(jiān)管工具要與中國監(jiān)管現(xiàn)狀相適應(yīng),提出逆周期監(jiān)管制度安排可從四個(gè)方面入手:加強(qiáng)資本監(jiān)管,提高資本質(zhì)量;加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,強(qiáng)化壓力測試;控制信貸杠桿,防止金融風(fēng)險(xiǎn);加強(qiáng)機(jī)制建設(shè),提高監(jiān)管透明度。

三、保險(xiǎn)業(yè)順周期發(fā)展態(tài)勢形成機(jī)制分析

(一)承保業(yè)務(wù)順周期性形成機(jī)制分析

承保業(yè)務(wù)是保險(xiǎn)公司兩大主營業(yè)務(wù)之一,承保業(yè)務(wù)的好壞直接關(guān)系到保險(xiǎn)公司的經(jīng)營利潤。在承保業(yè)務(wù)上,保險(xiǎn)公司存在著順周期性問題。要理解承保業(yè)務(wù)順周期性的形成機(jī)制,首先要對保險(xiǎn)承保業(yè)務(wù)進(jìn)行分析。承保是指保險(xiǎn)人接受投保人的申請并與之簽訂保險(xiǎn)合同的全過程。保險(xiǎn)公司承保程序包括制定承保方針、獲取和評價(jià)承保信息、審查核保、作出承保決定、單證管理等步驟。在宏觀經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的景氣時(shí)期,市場信心高漲,保險(xiǎn)公司采取積極發(fā)展戰(zhàn)略,保險(xiǎn)行業(yè)競爭加劇。而中國保險(xiǎn)公司所提供的保險(xiǎn)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重,保險(xiǎn)人就會(huì)通過降低保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格來提高本公司的競爭能力,維持市場份額。保險(xiǎn)公司為了占有更多的市場份額,放松對承保程序一些步驟的管理,使保險(xiǎn)公司承擔(dān)更多的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

在承保過程中,審核核保是保險(xiǎn)承保工作的關(guān)鍵。核保過程主要有信息的搜集和整理、風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析、核保的抉擇與實(shí)施等步驟。核保人需要從各個(gè)方面得到各種信息來分析和評價(jià)投保人面臨的風(fēng)險(xiǎn),從而決定是否接受投保人的投保申請。在經(jīng)濟(jì)上行時(shí),保險(xiǎn)公司實(shí)行擴(kuò)張戰(zhàn)略,放松了業(yè)務(wù)核保管理。首先,核保人對投保人各種信息的搜集不夠全面,因而不能準(zhǔn)確地分析投保人所面臨的風(fēng)險(xiǎn),降低了對投保人的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì),而保費(fèi)費(fèi)率是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的不同性質(zhì)和程度而確定的,因此也相應(yīng)降低了投保人的費(fèi)率,費(fèi)率不能與投保人的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)相匹配;其次,核保人在確定保單條件時(shí),放寬了承保條件,本應(yīng)對保險(xiǎn)標(biāo)的物作出條件承保的承保決定卻作出了正常承保的決定,沒有通過增加限制性條件或加收保費(fèi)的方式承保。更有甚者,對投保人的投保條件明顯低于承保標(biāo)準(zhǔn)的保單作出承保決定而沒有按標(biāo)準(zhǔn)予以拒絕承保。以上這些使得保險(xiǎn)公司承擔(dān)了許多潛在風(fēng)險(xiǎn),在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)沒有暴露出來。當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退發(fā)生損失時(shí),保險(xiǎn)公司進(jìn)行審慎經(jīng)營,加強(qiáng)核保管理,對投保人面臨的風(fēng)險(xiǎn)作出充分的分析,使費(fèi)率與風(fēng)險(xiǎn)相匹配,同時(shí)核保人還要對投保人的投保條件進(jìn)行嚴(yán)格的審查,對不符合承保標(biāo)準(zhǔn)的,保險(xiǎn)人拒絕承保。在承保業(yè)務(wù)中,放松核保管理,為了使公司暫時(shí)更具有競爭力,獲得更多的市場份額而采取順周期的公司經(jīng)營戰(zhàn)略。

(二)保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)順周期性形成機(jī)制分析

保險(xiǎn)投資是保險(xiǎn)資金運(yùn)用的一種形式。由于保險(xiǎn)市場競爭的日益加劇,導(dǎo)致保險(xiǎn)公司主營業(yè)務(wù)利潤下降甚至虧損,為了推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展,也為了能夠彌補(bǔ)承保業(yè)務(wù)虧損,保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)資金的一部分用來進(jìn)行保險(xiǎn)投資,從而增加公司債權(quán)或金融資產(chǎn)。但是對于保險(xiǎn)公司來說,相對于承保業(yè)務(wù),保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境特別是資本市場的影響更大。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)時(shí),保險(xiǎn)公司投資業(yè)務(wù)就會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)順周期性。

1. 保險(xiǎn)投資資金來源順周期性形成機(jī)制。要理解保險(xiǎn)投資資金來源順周期性形成機(jī)制,首先要了解保險(xiǎn)投資資金來源。保險(xiǎn)公司投資的資金基本上由資本金、準(zhǔn)備金和承保盈余三個(gè)部分組成。其中保險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提規(guī)則和承保盈余存在順周期性。

保險(xiǎn)準(zhǔn)備金是為保證保險(xiǎn)公司履行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償或給付的義務(wù),確保保險(xiǎn)公司償付能力,保險(xiǎn)公司應(yīng)按規(guī)定從保費(fèi)收入中提存各種責(zé)任準(zhǔn)備金。保險(xiǎn)準(zhǔn)備金包括未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、賠款準(zhǔn)備金、總準(zhǔn)備金和再保險(xiǎn)準(zhǔn)備金等。在準(zhǔn)備金評估計(jì)提規(guī)則中存在順周期性?，F(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求保險(xiǎn)公司只能以實(shí)際發(fā)生的交易或事項(xiàng),而不是以未發(fā)生的事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告,目的是防止人為調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表或操作利潤,這就導(dǎo)致保險(xiǎn)公司準(zhǔn)備金計(jì)提具有順周期性。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期,保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)下降,由于保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金具有不確定性、未來性和估計(jì)性,此時(shí)保險(xiǎn)公司預(yù)測保險(xiǎn)期間保險(xiǎn)事件發(fā)生可能性降低,對發(fā)生事故損失程度估計(jì)不足,保險(xiǎn)費(fèi)率水平低,造成保險(xiǎn)公司的責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)提不足,使公司利潤上升,促使保險(xiǎn)公司進(jìn)一步擴(kuò)大其業(yè)務(wù)規(guī)模;在經(jīng)濟(jì)衰退期,保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)提高,保險(xiǎn)公司預(yù)測保險(xiǎn)事件發(fā)生可能性大大提高,對事故損失程度進(jìn)行充分的估計(jì),從而保險(xiǎn)公司提高了責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)提額度,導(dǎo)致公司利潤下降,業(yè)務(wù)規(guī)?？s小。

保險(xiǎn)公司的承保盈余是保險(xiǎn)公司日常業(yè)務(wù)的收支結(jié)余。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和短期人身保險(xiǎn)的承保盈余是保費(fèi)收入減去保險(xiǎn)賠款支出再扣除各種準(zhǔn)備金后的差額。在經(jīng)濟(jì)上行時(shí),保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大,保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入也隨之增長,此時(shí)保險(xiǎn)公司的損失率低,保險(xiǎn)賠款支出相應(yīng)減少,同時(shí)準(zhǔn)備金的計(jì)提也減少,保險(xiǎn)公司承保盈余增加;在經(jīng)濟(jì)下行時(shí),保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)減少,保費(fèi)收入降低而損失金額超過預(yù)期,責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)提增加,從而減少了承保盈余。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng),承保盈余出現(xiàn)順周期性。

2. 保險(xiǎn)投資形式順周期性形成機(jī)制。證券投資在保險(xiǎn)投資中占據(jù)越來越重要的地位,資本市場成為保險(xiǎn)投資的重要場所,保險(xiǎn)投資與資本市場密切相連,從而使保險(xiǎn)投資形式具有順周期性。在宏觀經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)期,保險(xiǎn)公司投資于資本市場的債券、股票等有價(jià)證券價(jià)格往往出現(xiàn)非理性的上漲,甚至形成資產(chǎn)泡沫,使保險(xiǎn)投資收入顯著提高,保險(xiǎn)公司利潤增加。為獲得更多利潤,保險(xiǎn)公司將更多的資金投入到證券市場,放松了對保險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理,未能充分考慮在保險(xiǎn)投資中各種投資方式的比例,并且沒有選擇合理的投資組合來規(guī)避證券投資面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于大量保險(xiǎn)資金投入到證券市場中,又進(jìn)一步推高債券和股票等有價(jià)證券的價(jià)格。而當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)處于低迷發(fā)展時(shí)期,債券和股票等有價(jià)證券價(jià)格暴跌,保險(xiǎn)公司在證券市場遭受嚴(yán)重?fù)p失,縮減了保險(xiǎn)公司利潤收入,使保險(xiǎn)公司更加注重投資組合選擇。同時(shí),為了減少在資本市場上的損失,保險(xiǎn)公司要從證券市場上拋售一些債券和股票,回收一部分資金,促使債券和股票價(jià)格的進(jìn)一步下跌,造成股票市場、債券市場的巨大波動(dòng),影響資本市場的穩(wěn)定。由于保險(xiǎn)投資順周期性,2008年中國保險(xiǎn)業(yè)受到重創(chuàng),當(dāng)年股市單邊大幅下跌,保險(xiǎn)業(yè)投資收益率降至不足2%的歷史冰點(diǎn),保險(xiǎn)業(yè)一時(shí)“哀鴻遍野”(俞燕,2009)。

(三)保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理順周期性形成機(jī)制分析

保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)管理包括保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、成本費(fèi)用和利潤分配管理等。從財(cái)務(wù)管理角度來看,保險(xiǎn)公司面臨著兩大類風(fēng)險(xiǎn):資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司使用動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析工具和現(xiàn)行公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都對保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)生影響,強(qiáng)化保險(xiǎn)業(yè)的順周期性。

1. 動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析工具(DFA)的順周期形成機(jī)制。動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析(Dynamic Financial Analysis,DFA)是一種系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)建模方法,其在一系列可能的情景之下規(guī)劃財(cái)務(wù)結(jié)果,可分析內(nèi)部和外部條件的變化如何影響財(cái)務(wù)結(jié)果。在宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)時(shí),作為保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)分析工具的DFA容易強(qiáng)化保險(xiǎn)業(yè)的順周期性。保險(xiǎn)公司采用DFA分析公司財(cái)務(wù)狀況:DFA模型第一部分是隨機(jī)情景生成器,它主要用來模擬利率、通脹率、股市回報(bào)率等風(fēng)險(xiǎn)因素;DFA模型第二部分是歷史數(shù)據(jù)輸入,模型參數(shù)的假設(shè)和戰(zhàn)略假設(shè);最后是DFA模型結(jié)果輸出。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)時(shí),資本與貨幣市場的主要經(jīng)濟(jì)變量如利率、匯率、股票價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng),使得DFA分析結(jié)果中保險(xiǎn)公司資產(chǎn)項(xiàng)目不可避免地出現(xiàn)順周期性。負(fù)債方建模是DFA的核心,其核心內(nèi)容是損失分布,預(yù)期賠付支付。在預(yù)期支付時(shí),由于準(zhǔn)備金計(jì)提規(guī)則的順周期性,使得DFA分析結(jié)果中公司負(fù)債項(xiàng)目出現(xiàn)順周期性。建立DFA模型要輸入歷史數(shù)據(jù),利用可靠歷史數(shù)據(jù)確定模型參數(shù)假設(shè)中主要參數(shù)的“基準(zhǔn)值”,而歷史數(shù)據(jù)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng),風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)賦值易出現(xiàn)順周期性。

2. 公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的順周期形成機(jī)制。公允價(jià)值準(zhǔn)則亦稱按市值計(jì)價(jià),是指金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)當(dāng)時(shí)同一金融產(chǎn)品或相似產(chǎn)品的市場價(jià)格作為金融資產(chǎn)的估值入賬。根據(jù)美國公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(Generally Accepted Accounting Principle,簡稱GAAP)的要求,金融機(jī)構(gòu)必須每季度都用公允價(jià)值評估資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn),如果資產(chǎn)價(jià)值下降,則必須在財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行披露。在中國,現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求對保險(xiǎn)公司交易類和可供出售類資產(chǎn)按照公允價(jià)值計(jì)價(jià)。

公允價(jià)值能夠及時(shí)反映因市場變化而產(chǎn)生的收益和損失,但是公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的運(yùn)用具有順周期性。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期角度來看,公允價(jià)值會(huì)計(jì)助長了經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)。首先,隨行就市的公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則增加了保險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債的波動(dòng)性,因交易類資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)和可供出售類資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)分別計(jì)入損益和所有者權(quán)益,使得保險(xiǎn)公司收益和資本的波動(dòng)性增加。其次,增加了保險(xiǎn)體系的順周期性,在經(jīng)濟(jì)周期的特殊階段或臨界拐點(diǎn)階段,公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有顯著的放大作用,造成公司資產(chǎn)負(fù)債表的擴(kuò)張或收縮速度明顯加快,從而使泡沫膨脹或蕭條加劇。在宏觀經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期,按照公允價(jià)值計(jì)算的保險(xiǎn)公司資產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲,公司資產(chǎn)、收益、利潤和資本等均隨之增長,保險(xiǎn)公司持續(xù)擴(kuò)張經(jīng)營業(yè)務(wù);在宏觀經(jīng)濟(jì)衰退時(shí),按照公允價(jià)值計(jì)算的保險(xiǎn)公司資產(chǎn)價(jià)格下跌,保險(xiǎn)公司必須在報(bào)表中迅速反映,使得保險(xiǎn)公司賬面遭受巨額損失,直接影響其盈利水平和公司償付能力。保險(xiǎn)公司投資預(yù)期降低,拋售手中債券,使得金融產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)一步下跌,短期內(nèi)引發(fā)市場大幅波動(dòng),打擊市場信心。從2008年可以看出,公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則順周期性對金融危機(jī)有加劇、放大的效應(yīng)。

(四)保險(xiǎn)企業(yè)償付能力監(jiān)管順周期性形成機(jī)制分析

償付能力監(jiān)管是保險(xiǎn)監(jiān)督管理部門對保險(xiǎn)公司償付能力實(shí)施的監(jiān)督和管理,以確保保險(xiǎn)公司有足夠償付能力,促使其穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展并保護(hù)被保險(xiǎn)人、受益人的利益。目前,以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的償付能力監(jiān)管已成為國際保險(xiǎn)監(jiān)管的發(fā)展趨勢,在全球得到了廣泛應(yīng)用。歐洲保險(xiǎn)市場致力于建立以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ),綜合評估公司償付能力的償付能力Ⅱ,而償付能力Ⅱ的核心監(jiān)管指標(biāo)之一是償付能力資本要求(Solvency Capital Requirement,簡稱SCR),用于吸收保險(xiǎn)公司的重大意外損失。但SCR與風(fēng)險(xiǎn)敏感性正相關(guān),風(fēng)險(xiǎn)敏感性越高,資本順周期性越強(qiáng)。首先,償付能力Ⅱ允許使用標(biāo)準(zhǔn)公式、完全內(nèi)部模型和部分內(nèi)部模型三種方法來計(jì)算SCR。其中,采用內(nèi)部模型法計(jì)算SCR時(shí),該方法使用的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)隨經(jīng)濟(jì)周期變化而波動(dòng)。根據(jù)內(nèi)部模型法,風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)是由保險(xiǎn)監(jiān)管部門決定的,但是風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)的輸入變量,其順周期性易轉(zhuǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和SCR的順周期性。當(dāng)經(jīng)濟(jì)上行時(shí),風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)下降,風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重減小,按內(nèi)部模型法計(jì)算的SCR降低,推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)張;當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行時(shí),風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)上升,風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重增加,按內(nèi)部模型法計(jì)算的SCR提高,推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)收縮,使保險(xiǎn)市場隨宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。按標(biāo)準(zhǔn)公式法計(jì)算SCR也存在順周期性,根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)公式法,SCR是對市場風(fēng)險(xiǎn)、信用違約風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)5類單獨(dú)SCR加總,考慮了風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系,其中,市場風(fēng)險(xiǎn)和信用違約風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí),市場風(fēng)險(xiǎn)和信用違約風(fēng)險(xiǎn)低,關(guān)聯(lián)系數(shù)較小,SCR數(shù)額較低,保險(xiǎn)公司具有充足償付能力;當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí),市場風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)急劇升高,關(guān)聯(lián)系數(shù)較高,推高了SCR數(shù)額,使得保險(xiǎn)公司償付能力下降。其次,在以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的償付能力監(jiān)管框架下,要求對市場上多種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行整合計(jì)量,實(shí)行整體風(fēng)險(xiǎn)管理,在各種風(fēng)險(xiǎn)之間相互作用下,易導(dǎo)致保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管的順周期性。

(五)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營激勵(lì)機(jī)制的順周期性形成機(jī)制分析

保險(xiǎn)業(yè)激勵(lì)機(jī)制的扭曲是產(chǎn)生保險(xiǎn)業(yè)順周期性的根源之一。薪酬激勵(lì)是指通過合理的薪酬制度設(shè)計(jì)和薪酬結(jié)構(gòu)分配,激發(fā)組織中員工作積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性,為組織創(chuàng)造更多經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。薪酬不僅對處于低層次需求的員工有激勵(lì)作用,而且還對那些處于高層次需求的員工有著不可替代的激勵(lì)作用,因?yàn)楦邔哟涡枨笾袣w屬、地位、認(rèn)可、關(guān)注等因素都需要高水平的薪酬作為支撐。在所有者和經(jīng)營者相分離的現(xiàn)代公司制度下,股東和管理層之間存在著“委托―”問題,其中人追求更高的貨幣收入以及其他隱性收入,委托人追求的目標(biāo)是資本收益最大化,由于委托人與人之間,即股東和管理層之間追求目標(biāo)的差異,扭曲了對管理層的激勵(lì)機(jī)制。目前,很多保險(xiǎn)公司在對管理層和員工進(jìn)行績效考核時(shí),都將薪酬與公司當(dāng)期效益掛鉤,無法實(shí)現(xiàn)薪酬安排和公司長期風(fēng)險(xiǎn)相一致,不能反映潛在的風(fēng)險(xiǎn)和損失。在經(jīng)濟(jì)上行時(shí),保險(xiǎn)公司在支付高額薪酬時(shí),只關(guān)注當(dāng)期的盈利水平和公司股價(jià),較少甚至不考慮保險(xiǎn)公司賬面利潤的真實(shí)可靠性和公司運(yùn)營的安全穩(wěn)定性,使得管理層為獲得高額的股息和紅利,追求個(gè)人的貨幣收入,往往會(huì)置股東長期利益于不顧,選擇使公司承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn),降低風(fēng)險(xiǎn)管控程度,以獲取更高的風(fēng)險(xiǎn)收入,管理層過度追求短期利潤,而忽視長期風(fēng)險(xiǎn),為實(shí)現(xiàn)短期薪酬最大化而采取順周期的公司經(jīng)營策略。在經(jīng)濟(jì)下行時(shí),由于公司薪酬激勵(lì)機(jī)制的非對稱性,公司盈利時(shí),管理層獲得高額的薪酬;公司虧損時(shí),管理層卻不會(huì)因此而受到應(yīng)有的懲罰。這導(dǎo)致了管理層過度追求短期回報(bào),形成保險(xiǎn)業(yè)激勵(lì)機(jī)制的順周期性。

四、中國保險(xiǎn)業(yè)逆周期監(jiān)管的政策建議

在對本次金融危機(jī)的反思過程中,各國政府和監(jiān)管部門普遍認(rèn)為,應(yīng)加強(qiáng)金融逆周期監(jiān)管,以降低金融體系的順周期性,防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。中國保險(xiǎn)業(yè)同樣也存在著順周期性。為了緩解這種順周期性對保險(xiǎn)業(yè)的影響,降低保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)借鑒國際金融監(jiān)管界提出的一系列逆周期監(jiān)管措施,對中國保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施逆周期監(jiān)管,提高中國保險(xiǎn)業(yè)逆周期監(jiān)管績效。

(一)保險(xiǎn)承保業(yè)務(wù)逆周期監(jiān)管

根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期性變化,對保險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)進(jìn)行窗口指導(dǎo),指導(dǎo)保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)選擇上采取逆周期選擇。在經(jīng)濟(jì)上行時(shí),保險(xiǎn)公司對承保業(yè)務(wù)核保時(shí)要采取謹(jǐn)慎措施,審慎選擇承保的風(fēng)險(xiǎn),鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司采取較為保守的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù),對投保人所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的估計(jì),減少保險(xiǎn)公司承擔(dān)的潛在的風(fēng)險(xiǎn),實(shí)施審慎的風(fēng)險(xiǎn)管理。在經(jīng)濟(jì)下行時(shí),鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司增強(qiáng)信心,適當(dāng)采取相對激進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù),加強(qiáng)公司風(fēng)險(xiǎn)管理。

(二)準(zhǔn)備金會(huì)計(jì)計(jì)提規(guī)則的逆周期監(jiān)管

為了緩解現(xiàn)行準(zhǔn)備金計(jì)提規(guī)則的順周期性,保險(xiǎn)公司可以采用某種向前看的準(zhǔn)備金計(jì)提規(guī)則,如采用具有前瞻性的跨周期準(zhǔn)備金計(jì)提方法,在經(jīng)濟(jì)上行時(shí),要求保險(xiǎn)公司提取更多準(zhǔn)備金,以彌補(bǔ)在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)保險(xiǎn)公司將遭受的損失,從而增強(qiáng)保險(xiǎn)公司抵御經(jīng)濟(jì)周期沖擊的能力。

(三)實(shí)施公允價(jià)值的逆周期監(jiān)管

為了緩解公允價(jià)值的順周期性,應(yīng)實(shí)施公允價(jià)值的逆周期監(jiān)管。首先,明確不活躍市場公允價(jià)值準(zhǔn)則,在對流動(dòng)性不足的金融產(chǎn)品估值時(shí)要準(zhǔn)確評估其風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。其次,根據(jù)FSB、IMF要求,從監(jiān)管層面上提出應(yīng)對順周期效應(yīng)的策略,弱化資本監(jiān)管對會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的依賴,以降低公允價(jià)值會(huì)計(jì)的估計(jì)誤差波動(dòng)和混合計(jì)量波動(dòng)放大金融波動(dòng)的潛在效應(yīng)。再次,保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以對保險(xiǎn)公司的估值方法、模型和程序進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管,因?yàn)楫?dāng)運(yùn)用公允價(jià)值對交易不活躍的金融產(chǎn)品估值時(shí),保險(xiǎn)公司往往具有較強(qiáng)的主觀性。通過對其估值方法的監(jiān)管,可以促進(jìn)保險(xiǎn)公司改進(jìn)其估值方法,搞好風(fēng)險(xiǎn)管理。最后,要加強(qiáng)對保險(xiǎn)公司信息披露,尤其是加強(qiáng)保險(xiǎn)公司公允價(jià)值表外披露,包括公允價(jià)值是如何確定的,所用估值方法預(yù)計(jì)存在的變動(dòng)、所用模型的假設(shè)、導(dǎo)致價(jià)格變動(dòng)的原因以及風(fēng)險(xiǎn)披露,從而實(shí)施透明化監(jiān)管。

(四)償付能力中資本要求的的逆周期監(jiān)管

緩解償付能力監(jiān)管制度中資本要求的順周期性。第一,保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要引入針對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的逆周期償付能力監(jiān)管要求。以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的傳統(tǒng)償付能力監(jiān)管制度中只考慮了保險(xiǎn)公司個(gè)體風(fēng)險(xiǎn),沒有包含整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),宏觀審慎性監(jiān)管要求解決這一問題。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期,要求保險(xiǎn)公司增加資本,計(jì)提差額資本,增加資本緩沖空間,可以抑制保險(xiǎn)公司在繁榮時(shí)期的擴(kuò)張沖動(dòng),并且還可以沖減經(jīng)濟(jì)衰退和經(jīng)濟(jì)危機(jī)對保險(xiǎn)公司償付能力的影響。第二,計(jì)算償付能力Ⅱ的核心監(jiān)管指標(biāo)SCR時(shí),建議財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司采用跨周期評估法,減少使用時(shí)點(diǎn)評估法,緩解SCR的順周期性。第三,在償付能力Ⅱ的目標(biāo)資本計(jì)算時(shí),可以引入杠桿率指標(biāo),杠桿率是保險(xiǎn)公司資本與資產(chǎn)的比率或這一比率的倒數(shù),它的特點(diǎn)是簡單、透明、不具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性。由于償付能力資本要求具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性,引入杠桿率這一風(fēng)險(xiǎn)敏感性不強(qiáng)的指標(biāo),在計(jì)算SCR時(shí)可以與內(nèi)部模型法相互補(bǔ)充。

(五)薪酬激勵(lì)機(jī)制的逆周期監(jiān)管

逆周期激勵(lì)監(jiān)管機(jī)制要求保險(xiǎn)公司將經(jīng)營決策風(fēng)險(xiǎn)引入薪酬機(jī)制,使高管薪酬遵循風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則并將高管薪酬與公司長期績效掛鉤,建立起動(dòng)態(tài)、持續(xù)、跨周期的業(yè)績考核和薪酬分配制度,平滑經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)對公司員工薪酬的影響,使短期激勵(lì)和長期激勵(lì)相結(jié)合,避免管理層為了追求短期薪酬最大化而采取短期化行為。

對于保險(xiǎn)業(yè)薪酬激勵(lì)機(jī)制的逆周期監(jiān)管,需要從以下兩個(gè)方面來考量:一是從整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的角度對薪酬發(fā)放進(jìn)行統(tǒng)籌安排。鼓勵(lì)在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期適當(dāng)降低對其利潤分配的比例,新增一定數(shù)量的利潤留成,以供資本補(bǔ)充和經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期薪酬發(fā)放之需。二是在薪酬體系中引入風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整政策,包括風(fēng)險(xiǎn)抵扣、風(fēng)險(xiǎn)延期和風(fēng)險(xiǎn)止付機(jī)制。鑒于經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)往往只有到經(jīng)濟(jì)衰退期才能顯現(xiàn),因此,保險(xiǎn)公司在高管薪酬發(fā)放中應(yīng)引入延期支付機(jī)制且延后支付的時(shí)期必須足夠長,使薪酬不僅能反映保險(xiǎn)公司當(dāng)期的利潤和風(fēng)險(xiǎn),而且能反映長期中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和損失,實(shí)現(xiàn)高管和重要崗位員工薪酬安排與長期風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)相一致。

注釋:

①Hyman P. Minsky. The Financial Instability Hypothesis,The Jerome Levy Economics Institute Working Paper 74,May,1992。

②William R. White. Procyclicality in the Financial System: Do We Need a New Macrofinancial Stabilisation Framework?,BIS Working Paper 193, January 2006。

③周小川:《關(guān)于改變宏觀和微觀順周期性的進(jìn)一步探討》,《中國金融》,2009年第8期,第8-11頁。

④孫天琦,張觀華:《銀行資本、經(jīng)濟(jì)周期和貨幣政策文獻(xiàn)綜述》,《金融研究》,2008年第1期,第191-205頁。

⑤許均平:《金融體系順周期性與金融危機(jī)的發(fā)展演變關(guān)系研究》,《南方金融》,2009年第12期,第32-35頁。

⑥何項(xiàng)立:《關(guān)于完善我國保險(xiǎn)監(jiān)管的思考》,《經(jīng)營管理者》,2009年第18期,第46頁。

⑦李瑞紅:《逆周期監(jiān)管工具、機(jī)制與中國選擇》,《金融與經(jīng)濟(jì)》,2010年第2期,第64-66頁。

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The Formation Mechanism of Insurance Industry Pro-cyclicality and the Research on the Counter-cyclical Regulation Issues

Liu Chao, Liu Zhiwei

(School of Finance and Banking, Shandong Economic University, Jinan 250014, China)