企業(yè)盈利能力分析報告精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)盈利能力分析報告范文

關(guān)鍵詞:財務(wù)分析 應(yīng)用 不足 建議

一直以來，財務(wù)分析都是我國企業(yè)進(jìn)行財務(wù)管理的一種重要手段，企業(yè)利用財務(wù)分析對企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營活動進(jìn)行一定的分析和總結(jié)，以此對企業(yè)未來發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測。

水利企業(yè)是指在我國從事江河湖泊的改造和治理、農(nóng)田灌溉、城市供水和防洪排澇，以及水力發(fā)電、水資源保護(hù)和水土保持等一系列有關(guān)水利開發(fā)和水害防治工作的企業(yè)。由于其企業(yè)的特殊性，水利企業(yè)的重要性不言而喻，關(guān)系到國計民生。而財務(wù)分析在水利企業(yè)中的作用也就顯得更為重要。

一、水利企業(yè)進(jìn)行財務(wù)分析的必要性

(一)財務(wù)分析是企業(yè)實(shí)現(xiàn)理財目標(biāo)的關(guān)鍵手段

無論任何企業(yè)，善于企業(yè)財務(wù)管理和實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化都尤為重要，對關(guān)系國計民生的水利企業(yè)而言更是如此，而財務(wù)分析又是連接企業(yè)與該目標(biāo)的橋梁。通過良好的財務(wù)分析，有助于企業(yè)挖掘潛力，尋找不足，找出與其他同類優(yōu)秀企業(yè)的差距，發(fā)現(xiàn)尚未利用的物力人力、資源，及時對其進(jìn)行有效整合，促進(jìn)朝向價值最大化目標(biāo)前進(jìn)。

(二)財務(wù)分析有助于企業(yè)評價經(jīng)營業(yè)績和分析財務(wù)狀況

企業(yè)通過恰當(dāng)?shù)呢攧?wù)分析能夠把有關(guān)企業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的潛在和已知的各類因素（諸如宏觀和微觀因素、客觀和主觀因素等）進(jìn)行有效區(qū)分和責(zé)任劃分，以此客觀評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況。同時，企業(yè)利用財務(wù)分析，不僅可以摸清企業(yè)的營運(yùn)能力和償債能力，還能知曉企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況和盈利能力。企業(yè)管理者可以通過財務(wù)分析得來的各因素預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展趨勢以及監(jiān)督企業(yè)的政策執(zhí)行情況。

(三)財務(wù)分析有助于投資者和債權(quán)人獲得正確信息以實(shí)施決策

不僅企業(yè)可以利用財務(wù)分析提高其未來發(fā)展?jié)摿?，投資者和債權(quán)人也可以通過可行的財務(wù)分析，有效評判其獲利和償債能力，繼而對風(fēng)險和收益進(jìn)行合理分析，做出正確決策。目前，我國已由計劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)為市場經(jīng)濟(jì)，企業(yè)的投資主體也隨之逐漸多元化發(fā)展，尤其是不再僅局限于國家銀行作為企業(yè)債權(quán)人。由此一來，諸多潛在的投資者和債權(quán)人越來越將企業(yè)的經(jīng)營狀況考慮進(jìn)決策因素內(nèi)，而財務(wù)分析，正是對決策因素的有效分析。

(四)有助于企業(yè)管理人員了解企業(yè)的具體情況

財務(wù)分析也是企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益和加強(qiáng)管理的一種途徑。管理人員通過對企業(yè)的成本和利潤等情況進(jìn)行財務(wù)分析，可以間接了解企業(yè)的具體情況，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)問題，及時采取相應(yīng)措施，以實(shí)現(xiàn)提高經(jīng)濟(jì)利益和加強(qiáng)管理等根本目的。

二、財務(wù)分析在財務(wù)管理中的應(yīng)用

財務(wù)管理的目標(biāo)有以下四種，即利潤最大化；股東財富最大化；企業(yè)價值最大化；相關(guān)者利益最大化。財務(wù)管理目標(biāo)不同，財務(wù)分析在財務(wù)管理中的應(yīng)用不同。筆者對此進(jìn)行了三類分析。

(一)當(dāng)財務(wù)管理目標(biāo)為企業(yè)價值最大化時，財務(wù)分析在財務(wù)管理體系中的應(yīng)用

當(dāng)財務(wù)管理目標(biāo)為企業(yè)價值最大化時，此時的財務(wù)分析是一種廣義層面的財務(wù)分析。不僅包括企業(yè)的能力指標(biāo)分析，諸如企業(yè)償債能力、盈利能力、運(yùn)營能力等，還包括對企業(yè)的未來狀況的一種預(yù)測，比如，償債能力預(yù)測、未來風(fēng)險指標(biāo)預(yù)測，盈利能力預(yù)測等一系列有關(guān)企業(yè)未來價值的分析。以此為目的的財務(wù)分析結(jié)果，會更加接近企業(yè)的真實(shí)情況，所得到的信息也更會契合使用者的需求。此處，筆者對盈利能力進(jìn)行舉例說明，其他同此。比如收入盈利能力，是企業(yè)的盈利值與收入的比值，通過該比值的測算，不僅可直接看出一個企業(yè)的盈利能力的好壞，還可粗略獲知企業(yè)在經(jīng)營中的風(fēng)險情況。再如資產(chǎn)盈利能力，是企業(yè)的盈利值與資產(chǎn)的比值，對該比值進(jìn)行測算，并將測算值與“無風(fēng)險收益率”進(jìn)行比較，可以獲知企業(yè)真實(shí)的盈利能力。倘若將其與企業(yè)的負(fù)債成本率相比，還能夠知曉企業(yè)是否適合舉債經(jīng)營及其可行性。此外，通過對凈資產(chǎn)盈利能力的分析和測算，可以了解投資者從企業(yè)的實(shí)際獲利能力，進(jìn)而有效判斷企業(yè)價值。

(二)當(dāng)財務(wù)管理目標(biāo)為股東財富最大化時，財務(wù)分析在財務(wù)管理體系中的應(yīng)用

倘若一個企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)相對健全，那么企業(yè)經(jīng)營業(yè)績最直接的評判標(biāo)準(zhǔn)是股東權(quán)益的最大化。此時利用有效地財務(wù)分析，可以通過以下途徑實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益最大化，達(dá)到有效的財務(wù)管理整合。

1、通過提高權(quán)益利潤率

提高權(quán)益利潤率的形式主要是利用提高資產(chǎn)利潤率以及權(quán)益乘數(shù)。該前提是，資產(chǎn)利潤率基本保持不變，利用財務(wù)分析優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，可以適當(dāng)增加企業(yè)負(fù)債，使得資產(chǎn)利潤率和權(quán)益乘數(shù)得到變相增加，以實(shí)現(xiàn)最終的權(quán)益利潤率的提高。

2、通過提高總資產(chǎn)利用率

在財務(wù)分析的過程中，著重了解市場行情和企業(yè)的自身特點(diǎn)，有重點(diǎn)的策劃市場營銷方案，以實(shí)現(xiàn)銷售額的增加。與此同時，有針對性的了解誒企業(yè)的成本構(gòu)成，分析其合理性，落實(shí)成本升降原因，以此加強(qiáng)成本控制和管理，最終實(shí)現(xiàn)低成本高利潤的目的。

3、通過提高資本運(yùn)營能力

企業(yè)管理者利用財務(wù)分析，了解各項(xiàng)資產(chǎn)的占用和周轉(zhuǎn)情況，以調(diào)節(jié)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，尋找資產(chǎn)運(yùn)營中存在的不足，有針對性的加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)管理，實(shí)現(xiàn)合理而有效地使用資產(chǎn)的目的，提高利用率，從根本增強(qiáng)企業(yè)的償債和獲利能力。

(三)其他方面，財務(wù)分析在財務(wù)管理中的應(yīng)用

其實(shí)，無論企業(yè)選擇和中作為財務(wù)管理的目標(biāo)，財務(wù)分析在財務(wù)管理中的重要性都是不言而喻的。合理有效的財務(wù)分析，能夠幫助我們掌握各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)度，并且依靠財務(wù)分析結(jié)果和企業(yè)其他已知資料，快速發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營中的問題，及時找出對策加以改進(jìn)。

三、財務(wù)分析的財務(wù)管理應(yīng)用中存在的問題

通過上文分析可知，財務(wù)分析在財務(wù)管理中占據(jù)著重要的作用，但是真正做好財務(wù)分析工作卻并不簡單。當(dāng)前財務(wù)分析在財務(wù)管理中的應(yīng)用還存在著諸多不足，經(jīng)筆者匯總，主要由以下幾方面：

第2篇：企業(yè)盈利能力分析報告范文

[關(guān)鍵詞]企業(yè)財務(wù)分析報告報表分析關(guān)注問題

一、財務(wù)分析報告的作用

財務(wù)分析報告是指財務(wù)部門及企業(yè)管理層對企業(yè)在一定時期的經(jīng)營狀況、經(jīng)營的效率與效果、企業(yè)對外所欠債務(wù)及股東留存收益狀況、企業(yè)面臨的外部風(fēng)險狀況進(jìn)行總體的評析所形成的規(guī)范的文字和報告。財務(wù)分析報告是財務(wù)管理人員通過對一定時期財務(wù)數(shù)據(jù)的整理和分析,將有代表性的分析結(jié)果進(jìn)行概括與總結(jié),它對企業(yè)的財務(wù)狀況的敏感人群了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營與財務(wù)狀況,進(jìn)行分析、研究、交易決策等都有重要意義。企業(yè)進(jìn)行財務(wù)分析的主要作用是:

1.為企業(yè)改善與加強(qiáng)生產(chǎn)經(jīng)營管理提供數(shù)據(jù)資料及決策依據(jù)。企業(yè)通過對財務(wù)狀況的分析研究能夠分析揭示出企業(yè)以往生產(chǎn)經(jīng)營期存在的主要問題和缺陷,對企業(yè)未來盈利能力、運(yùn)營效率和效果、支付及償債能力等方面進(jìn)行前瞻性的預(yù)測,為企業(yè)管理層進(jìn)行決策提供了數(shù)據(jù)及信息依據(jù)。管理層可針對嚴(yán)謹(jǐn)縝密的財務(wù)分析報告中提出的問題,采取應(yīng)對措施,改善經(jīng)營管理,提高財務(wù)運(yùn)行質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益。

2.是企業(yè)經(jīng)營者向企業(yè)權(quán)力機(jī)構(gòu)及上級主管部門進(jìn)行匯報的書面材料。財務(wù)分析報告一方面總結(jié)了企業(yè)在一定時期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績,闡述了本期或一個階段內(nèi)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度或完成情況,另一方面,財務(wù)分析報告揭示了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的經(jīng)營及財務(wù)問題,并提出了解決問題的措施及具體實(shí)施辦法。

3.為企業(yè)外部或潛在的財務(wù)報告使用人(包括潛在投資者、債權(quán)人、政府有關(guān)部門)了解及評價企業(yè)經(jīng)營成果與財務(wù)狀況提供參考。

二、編制財務(wù)分析報告前應(yīng)關(guān)注的重點(diǎn)

1.要充分了解財務(wù)報告及其分析報告的閱讀對象及報告分析的范圍。報告閱讀對象不同,分析報告的關(guān)注重點(diǎn)及文字表述也應(yīng)予以微調(diào)。在進(jìn)行財務(wù)分析時,財務(wù)人員要以大量的基礎(chǔ)財務(wù)資料為素材,借助計算機(jī)信息技術(shù),以財務(wù)分析特有的方法為手段,分析研究基本的企業(yè)經(jīng)營狀況及其成果的變化過程。

2.了解閱讀者對信息的需求,充分領(lǐng)閱讀者所需要關(guān)注的重要信息。在撰寫分析報告前,財務(wù)分析人員要盡可能地同各個層面的分析報告閱讀者進(jìn)行溝通,捕獲他們“真正想了解的信息”。努力實(shí)現(xiàn)財務(wù)分析報告為企業(yè)經(jīng)營和主營業(yè)務(wù)服務(wù),這也是寫好財務(wù)分析報告的前提。

3.在編寫分析報告前,要有一個清晰的財務(wù)分析框架,財務(wù)分析中常用的是采用比率分析框架,財務(wù)報表是一個完整的報告體系,綜合反映了公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。它包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及相關(guān)附表。其中,資產(chǎn)負(fù)債表匯總了公司在某一時點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益,利潤表匯總了公司在某段時期的收入和費(fèi)用。管理層為了評價公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果,借助的最常用的工具就是財務(wù)比率。

財務(wù)比率一般有三種類型:第一種比率概括了公司某一時點(diǎn)的財務(wù)狀況的某些方面,是兩個“存量”項(xiàng)目的對比,通常也稱為資產(chǎn)負(fù)債表比率;第二種比率概括了公司一段時期的經(jīng)營成果的某些方面,將利潤表的一個“流量”項(xiàng)目與另一個“流量”項(xiàng)目作比較,習(xí)慣上稱為損益表比率;第三種比率反映了公司的綜合經(jīng)營成果,是將利潤表中的某個“流量”項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表中的某個“存量”項(xiàng)目加以比較,稱為損益表與資產(chǎn)負(fù)債表比率?！按媪俊表?xiàng)目作為來自資產(chǎn)負(fù)債表的余額,不能準(zhǔn)確地反映這個變量在一定時期的流量變化情況,因此采用資產(chǎn)負(fù)債表期初、期末余額的平均值作為某個損益表與資產(chǎn)負(fù)債表比率的分母,可使其更好地反映公司的整體情況。下面提及的保障比率、周轉(zhuǎn)率和盈利能力比率均屬于損益表與資產(chǎn)負(fù)債表比率,都需要采用“存量”項(xiàng)目的平均值。

4.財務(wù)分析報告是以企業(yè)的財務(wù)報告為基礎(chǔ)的,所以應(yīng)與公司經(jīng)營業(yè)務(wù)緊密結(jié)合,深刻領(lǐng)會數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)背景及其形成的具體原因,從業(yè)務(wù)的角度分析財務(wù)數(shù)據(jù)形成的原因,切實(shí)揭示業(yè)務(wù)過程中存在的問題。如果財務(wù)人員在做分析報告時,由于不懂業(yè)務(wù),往往閉門造車,就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù),無法分析數(shù)據(jù)背后所表達(dá)出來的企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)存在的問題。另外,需要重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是:各種財務(wù)數(shù)據(jù)并不僅是通常數(shù)字的簡單拼湊和加總。每一個財務(wù)數(shù)據(jù)背后都蘊(yùn)含著相關(guān)業(yè)務(wù)的增減變化。財務(wù)分析人員只有通過對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的了解和熟悉,并具備對財務(wù)數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷,才可進(jìn)一步判斷經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的合理性、合規(guī)性,由此得來的專業(yè)的分析報告也可能真正為業(yè)務(wù)部門提供有用的決策信息。

三、財務(wù)分析報告的寫作方法

1.財務(wù)分析一般要遵循“查找差異―分析差異原因―對存在問題提出管理建議和措施”的步驟。因?yàn)槠髽I(yè)進(jìn)行財務(wù)分析目的不僅僅是為了揭示問題,而是要通過對存在問題的深入分析原因的基礎(chǔ)上,針對存在的問題提出合理可行的解決方案,為領(lǐng)導(dǎo)決策提供合理的意見和建議。只有這樣,財務(wù)分析報告的有用性或分量才可能得到提高和升華。

2.對財務(wù)報告進(jìn)行分析一般采用重點(diǎn)交集原則及重要性原則并存手法揭示企業(yè)財務(wù)及經(jīng)營數(shù)據(jù)的異常情況。在進(jìn)行財務(wù)分析時,針對具體問題的具體原因進(jìn)行分析,對于重點(diǎn)數(shù)據(jù)交集的事項(xiàng)作為重點(diǎn)問題予以把握,對于重點(diǎn)問題要著重分析,要始終“抓重點(diǎn)問題、主要問題”,在辯證法上體現(xiàn)為兩點(diǎn)論基礎(chǔ)上的重點(diǎn)論。

在對具體問題進(jìn)行具體分析時,財務(wù)分析人員要有意識地羅列本期可能存在的重點(diǎn)問題(在數(shù)據(jù)整理時具有對財務(wù)數(shù)據(jù)敏感性的財務(wù)分析人員能感覺到期間內(nèi)可能存在的重大異常情況),另外,進(jìn)行財務(wù)分析過程中,財務(wù)人員要善于從零散的數(shù)據(jù)匯總中分析篩選出一至兩個焦點(diǎn)性問題。

第3篇：企業(yè)盈利能力分析報告范文

【關(guān)鍵詞】財務(wù)報表分析 局限性

財務(wù)報表分析，又稱財務(wù)分析，是通過收集、整理企業(yè)財務(wù)會計報告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補(bǔ)充信息，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合比較和評價，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項(xiàng)管理工作。

一、財務(wù)報表分析在企業(yè)中的應(yīng)用

現(xiàn)代企業(yè)制度下的企業(yè)，尤其是上市公司，都擁有大量分支機(jī)構(gòu)，經(jīng)營業(yè)務(wù)種類繁多，業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，從而導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)量非常大，而僅對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表等主表進(jìn)行分析，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足要求，必須在分析主表的同時，結(jié)合主表各項(xiàng)目的明細(xì)附表及附注進(jìn)行細(xì)致分析、對比和比較，才能得出較為準(zhǔn)確的分析結(jié)果。

（一）明確分析目的，制定分析工作計劃

這是進(jìn)行財務(wù)報表分析的前提條件。根據(jù)財務(wù)報表使用人的不同，分析目的也會有所不同，具體可分為以下3種情況：

1.以償債能力為主的分析

償債能力是企業(yè)債權(quán)人主要關(guān)心的指標(biāo)，以償債能力為主的分析主要由企業(yè)債權(quán)人進(jìn)行。作為企業(yè)的債權(quán)人，分析財務(wù)報表的目的，主要是了解企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、短期及長期償債能力、流動資金尤其是自有資金狀況及經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量等，評價相應(yīng)風(fēng)險，以確定是否給企業(yè)貸款、貸款規(guī)模及利息、授信額度等。

2.以盈利能力和發(fā)展能力為主的分析

企業(yè)的現(xiàn)有投資者及潛在投資者，在分析財務(wù)報表時，會把重點(diǎn)放在企業(yè)的盈利能力和可持續(xù)的發(fā)展能力上面。主營業(yè)務(wù)毛利率、主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、總資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)利潤率、每股收益、凈利潤增長率和資本保值增值率等，都是重要的盈利能力和發(fā)展能力指標(biāo)。對這些指標(biāo)的分析結(jié)果，通常可以作為投資決策的依據(jù)。

3.全面分析

全面分析就是對企業(yè)的償債能力、運(yùn)營能力、盈利能力、發(fā)展能力等各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行綜合、全面的分析，以全面掌握企業(yè)整體的經(jīng)營及財務(wù)狀況，全面分析主要是由企業(yè)內(nèi)部使用者做出的。

企業(yè)管理層負(fù)責(zé)企業(yè)的經(jīng)營和戰(zhàn)略決策，是財務(wù)報表信息最主要的內(nèi)部使用者。為滿足不同利益主體的需要，協(xié)調(diào)各方面的利益關(guān)系，管理層需要全面、詳盡地了解企業(yè)經(jīng)營理財?shù)母鱾€方面，包括償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力及發(fā)展能力的信息，為及時發(fā)現(xiàn)問題，采取對策，規(guī)劃和調(diào)整目標(biāo)、策略，進(jìn)一步挖掘潛力，為經(jīng)濟(jì)效益的持續(xù)穩(wěn)定增長奠定基礎(chǔ)。

（二）收集有關(guān)的信息資料

這是財務(wù)報表分析中非常重要的一步。財務(wù)分析，最主要、最直接的依據(jù)就是財務(wù)報表，除此之外，還包括財務(wù)報表附注、管理層的各種解釋和聲明、審計師意見等。相關(guān)信息資料的真實(shí)性、完整程度、詳細(xì)程度，決定了分析結(jié)果的質(zhì)量。

收集有關(guān)的信息資料時，應(yīng)注意所搜集到材料的關(guān)聯(lián)性，即要與分析的目的相一致。分析的主體不同，目的也就不同，因此需要獲取信息的數(shù)量、種類及難度也不盡相同。如果分析的目的主要是要了解企業(yè)的償債能力，就應(yīng)把精力主要放在對企業(yè)各項(xiàng)現(xiàn)有資產(chǎn)組成狀況、各項(xiàng)資產(chǎn)質(zhì)量、現(xiàn)有負(fù)債結(jié)構(gòu)、債權(quán)人情況等資料的收集上，重點(diǎn)運(yùn)用比率分析法分析企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、自有貨幣資金存量等指標(biāo)；如果分析的目的主要是要了解企業(yè)的盈利能力，那么就應(yīng)該將重點(diǎn)放在企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成、毛利率、利潤率、可持續(xù)增長力等方面。

同時，在資料搜集的過程中，還要注意企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)方面資料的搜集，加強(qiáng)對相關(guān)業(yè)務(wù)背景的了解，包括社會媒體及專家的相關(guān)評論等信息。否則，財務(wù)分析就是閉門造車，以數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)，往往會得出令人啼笑皆非的結(jié)論。

（三）根據(jù)分析目的，運(yùn)用科學(xué)的分析方法，深入比較、研究所收集的資料

這是財務(wù)報表分析中的關(guān)鍵一步。財務(wù)報表分析常用的方法包括比率分析法、比較分析法和趨勢分析法等。正確選擇分析方法，直接影響到財務(wù)分析結(jié)果的可靠性、可用性。

1.比率分析法

比率分析法是以同一期財務(wù)報表上若干重要項(xiàng)目的相關(guān)數(shù)據(jù)相互比較，求出比率，用以分析和評價公司的經(jīng)營活動以及公司目前和歷史狀況的一種方法，是財務(wù)分析最基本的工具。包括獲利能力比率，如主營業(yè)務(wù)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、股東權(quán)益報酬率等；償債能力比率，如資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、利息保障倍數(shù)等；成長能力比率，如利潤留存率等；周轉(zhuǎn)能力比率，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等。

由于分析目的的不同，需要選擇相應(yīng)的比率指標(biāo)。如一個潛在投資者，在決定是否對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資時，會重點(diǎn)關(guān)注對企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營效率及持續(xù)經(jīng)營等情況，因此，獲利能力比率、成長能力比率、周轉(zhuǎn)能力比率這3個方面的比例指標(biāo)，會成為潛在投資者分析的重點(diǎn)。如果是企業(yè)的債權(quán)人，那么企業(yè)的償債能力就成為了分析的重點(diǎn)，因而流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)就成為分析的重點(diǎn)。

2.因素分析法

因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其驅(qū)動因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各項(xiàng)因素對分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。采用這種方法的出發(fā)點(diǎn)在于，當(dāng)有若干因素對分析指標(biāo)發(fā)生影響作用時，假設(shè)其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響。

例如，企業(yè)利潤總額可分解為3個影響因素，即營業(yè)利潤、投資損益和營業(yè)外收支凈額，用公式表達(dá)為：利潤總額=營業(yè)利潤+投資損益±營業(yè)外收支凈額，在分析去年和今年的利潤變化時可以分別算出今年利潤總額的變化，以及3個影響因素與去年比較時不同的變化，這樣就可以了解今年利潤增加或減少是主要由3個因素中的哪個因素引起的。

3.趨勢分析法

趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對財務(wù)報表中各類相關(guān)數(shù)字資料，將兩期或多期連續(xù)的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行定基對比和環(huán)比對比，得出它們的增減變動方向、數(shù)額和幅度，以揭示企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營情況和現(xiàn)金流量變化趨勢的一種分析方法。

趨勢分析法是一種縱向比較，通過對一個企業(yè)某些財務(wù)數(shù)據(jù)各年度或者各期間的變化，得出該指標(biāo)的變動趨勢，確定引起公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果變動的主要原因，確定公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的發(fā)展趨勢對投資者和債權(quán)人是否有利；更能夠據(jù)此判斷企業(yè)未來發(fā)展的趨勢。比如，某企業(yè)近3年資產(chǎn)負(fù)債率分別為51.12%、54.28%、60.37%，則可能說明該企業(yè)財務(wù)狀況逐年下滑，舉債較多，債權(quán)人在進(jìn)行貸款時，就應(yīng)該慎重。

4.比較分析法

此外，比較分析法也是財務(wù)分析常用的方法。比較分析法是通過某項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)與性質(zhì)相同的指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營情況和現(xiàn)金流量情況的一種分析方法。

比較分析法主要是一種橫向比較，就是將企業(yè)的某個財務(wù)指標(biāo)，與相同行業(yè)，規(guī)模相近的企業(yè)指標(biāo)以及該指標(biāo)行業(yè)平均水平進(jìn)行比較，以評價企業(yè)在行業(yè)中所處的地位，確定企業(yè)是否在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位等。比較分析法在財務(wù)報表分析中應(yīng)用很廣，對于企業(yè)投資者和債權(quán)人，僅僅掌握單一企業(yè)自身的情況，無法衡量指標(biāo)的優(yōu)劣，只有將企業(yè)指標(biāo)橫向比較，才能評價出企業(yè)整體質(zhì)量，確定是否進(jìn)行投資和貸款。比如，某企業(yè)流動比率為1.6，絕對數(shù)值比較高，但該企業(yè)所處行業(yè)流動比率平均水平為1.8，則通過對比，可知該企業(yè)的流動比率指標(biāo)在行業(yè)中處于落后水平。

（四）做出分析結(jié)果，提出分析報告

分析報告是財務(wù)報表分析的最終成果，也是進(jìn)行經(jīng)營決策的直接依據(jù)。財務(wù)分析報告包括報告目錄、重要提示、報告摘要、具體分析、問題重點(diǎn)綜述及相應(yīng)的改進(jìn)措施等內(nèi)容，可以根據(jù)具體情況進(jìn)行簡化。比如，作為債權(quán)人，對企業(yè)償債能力方面的分析報告，就不需要改進(jìn)措施方面的內(nèi)容。撰寫財務(wù)分析報告時，應(yīng)緊密結(jié)合企業(yè)具體經(jīng)營業(yè)務(wù)，做到依據(jù)充分，分析詳細(xì)，結(jié)論明確。

二、財務(wù)報表分析的局限性

（一）資料來源的局限性

財務(wù)報表是財務(wù)分析的主要依據(jù)，財務(wù)報表數(shù)據(jù)的局限性決定了財務(wù)分析的局限性。

1.缺乏可比性

財務(wù)分析實(shí)際上就是數(shù)據(jù)資料的比較過程，而比較的雙方必須具有可比性才有意義。然而財務(wù)報表數(shù)據(jù)是否可比受到很多條件的制約，如計算方法、計價標(biāo)準(zhǔn)、時間跨度和經(jīng)營規(guī)模等。一旦這些條件發(fā)生變化而企業(yè)在分析時又未加考慮，則會對分析的結(jié)果造成不利影響。

2.缺乏可靠性

可靠的數(shù)據(jù)才能提供可靠的信息。財務(wù)報表數(shù)據(jù)是否真實(shí)可靠，不僅受制于企業(yè)的主觀因素及人為因素，而且還受到通貨膨脹、會計方法的有效性等因素的影響。如果通貨膨脹嚴(yán)重、使用的會計方法不當(dāng)或者過多地?fù)诫s了各種人為因素和主觀因素，就必然使財務(wù)報表數(shù)據(jù)缺乏可靠性，從而影響財務(wù)分析的結(jié)果。

3.存在滯后性

進(jìn)行財務(wù)分析，除了評價企業(yè)以往的財務(wù)狀況外，更多的是要對企業(yè)未來的經(jīng)營理財活動進(jìn)行指導(dǎo)和規(guī)劃。而財務(wù)報表的各項(xiàng)數(shù)據(jù)及其他有關(guān)資料大多屬于企業(yè)的歷史資料，有一定的滯后性。如果單純依靠這些數(shù)據(jù)而不考慮企業(yè)的發(fā)展變化情況，其分析結(jié)果的有效性就會大打折扣。

（二）分析方法的局限性

1.比率分析法的局限性

（1）比率分析法是一種事后分析方法，主要是針對已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行的分析，比率指標(biāo)的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的財務(wù)報表之上的，這使分析結(jié)果具有一定的滯后性，弱化了其為企業(yè)決策提供有效服務(wù)的能力。因?yàn)槠髽I(yè)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，一般都是反映其過去的經(jīng)營狀況和財務(wù)成果，而過去的財務(wù)狀況對預(yù)測未來只具有參考價值，并不能代表企業(yè)的未來前景。另外，比率分析是針對單個指標(biāo)進(jìn)行分析，綜合程度較低，在某些情況下無法得出令人滿意的結(jié)論。

（2）運(yùn)用比率分析法主要是對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表進(jìn)行分析，如資產(chǎn)負(fù)債率、成本費(fèi)用利潤率等。其中，資產(chǎn)負(fù)債表是靜態(tài)報表，只是反應(yīng)企業(yè)某一個時點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債狀況，無法據(jù)此準(zhǔn)確預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況。利潤表雖然是動態(tài)報表，但是會計政策和會計估計的變更等事項(xiàng)的存在，可能導(dǎo)致利潤表喪失部分準(zhǔn)確性，而據(jù)此計算出來的各種比率也會有失準(zhǔn)確。

2.趨勢分析法的局限性

趨勢分析法所依據(jù)的資料主要是財務(wù)報表的數(shù)據(jù)，具有一定的局限性；同時，由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，使得不同時期的財務(wù)報表可能不具有可比性。

3.比較分析法的局限性

比較分析法是對各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)、財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行橫向?qū)Ρ确治觥Ｓ捎诟髌髽I(yè)所處地區(qū)、行業(yè)的不同，經(jīng)營規(guī)模的不同，會導(dǎo)致各種指標(biāo)在不同企業(yè)之間缺乏可比性，限制了比較分析法的應(yīng)用。

三、改善財務(wù)報表分析局限性的幾點(diǎn)看法

（一）采用多種分析方法全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果

1.定量分析與定性分析相結(jié)合

現(xiàn)有財務(wù)分析方法都屬于定量分析。而現(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境，這些外部環(huán)境有時很難定量，但會對企業(yè)財務(wù)報表狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響，比如政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整、突發(fā)事件等。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進(jìn)一步進(jìn)行定量分析和判斷。充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗(yàn)和量的精密計算兩方面的作用，無疑可使報表分析達(dá)到最優(yōu)化。

2.動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)和財務(wù)活動是一個動態(tài)的發(fā)展過程。我們所看到的信息資料，特別是財務(wù)報表資料一般是靜態(tài)的反映過去的情況。所采用的分析方法，如比率分析法和比較分析法，也都屬于靜態(tài)分析的方法，具有一定局限性。因此要注意進(jìn)行動態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況的可能結(jié)果對恰當(dāng)預(yù)測企業(yè)未來有一定幫助。比如在對某企業(yè)的凈資產(chǎn)利潤率進(jìn)行分析時，不但要看指標(biāo)的絕對值，將其與行業(yè)中其他企業(yè)的比率進(jìn)行比較，還要搜集企業(yè)歷年來該指標(biāo)的變化情況，找出變化趨勢，這樣的分析才較為全面。

3.個別分析與綜合分析相結(jié)合

財務(wù)指標(biāo)數(shù)值具有相對性，同一指標(biāo)數(shù)值在不同的情況下反映不同的問題，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)論。如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)越高，一方面反映企業(yè)平均收賬期越短，應(yīng)收賬款的收回越快，收賬的效率高、質(zhì)量好；另一方面也可能是由于企業(yè)的信用政策過于嚴(yán)格所致，這也會給企業(yè)帶來一些負(fù)面影響。因此，在進(jìn)行財務(wù)分析和評價時，單個指標(biāo)不能說明問題，要根據(jù)某指標(biāo)對其它方面可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行綜合分析，才能得出正確結(jié)論。

（二）加強(qiáng)時期指標(biāo)在整個財務(wù)分析中的份量

財務(wù)分析中，存在很多時點(diǎn)指標(biāo)，如貨幣資金存量、存貨量、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率等。這些指標(biāo)主要取自于資產(chǎn)負(fù)債表中，它們只代表企業(yè)某一時點(diǎn)的情況，而不能代表整個時期的情況。并且這類指標(biāo)容易人為粉飾。比如，某企業(yè)年末資產(chǎn)負(fù)債率處于較低水平，但進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，當(dāng)年度該企業(yè)與債權(quán)人進(jìn)行了債務(wù)重組協(xié)議，將大額債務(wù)轉(zhuǎn)為股權(quán)，并且該筆債務(wù)重組導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率大幅下降。這說明，該企業(yè)雖然財務(wù)狀況有所改善，但不是由于提高主營業(yè)務(wù)收入等經(jīng)營原因，而是債務(wù)重組所致。

現(xiàn)代的財務(wù)分析，不再是單純地對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，而是向著以收益表的分析為中心的方向發(fā)展。因此我們可以增加時期指標(biāo)在財務(wù)分析中的份量，以避免某些人為的因素使財務(wù)分析的結(jié)果有假。

（三）提高財務(wù)報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)

無論采用哪種財務(wù)報表的分析方法，分析人員的恰當(dāng)判斷都是非常重要的，分析人員的判斷力對得出正確的分析結(jié)論尤為重要。所以，加強(qiáng)對財務(wù)報表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標(biāo)的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務(wù)、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實(shí)踐中樹立正確的財務(wù)分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力，可以極大地減少和控制財務(wù)報表分析存在的問題。

主要參考文獻(xiàn)：

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[3]趙淑芹，楊振東.財務(wù)比率分析方法的局限性及改進(jìn)措施[J].現(xiàn)代商業(yè)，2008（29）.

第4篇：企業(yè)盈利能力分析報告范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析報告框架 企業(yè)價值 資本流動 戰(zhàn)略變革

財務(wù)分析生命力很旺盛，在現(xiàn)代企業(yè)管理中的應(yīng)用越來越普遍，尤其是得到了企業(yè)集團(tuán)的高度重視。然而在企業(yè)集團(tuán)里，令人滿意的財務(wù)分析報告鳳毛麟角，問題層出不窮，難以為決策者提供有用的信息。本文旨在為企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)分析報告設(shè)計一個全新框架，為報告撰寫者提供一個全新視角。

一、企業(yè)集團(tuán)的特征

企業(yè)集團(tuán)是指由控股公司及其附屬公司所組成的多層次且穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)組織，其以一個或多個實(shí)力強(qiáng)大、具有投資中心功能的大型企業(yè)為核心，以若干個在資產(chǎn)、技術(shù)上有密切聯(lián)系的企業(yè)、單位為，由各成員企業(yè)按照自愿互利原則組成的具有多層次組織結(jié)構(gòu)的大型經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體。具有如下特征：

（一）法律特征

企業(yè)集團(tuán)本身不是獨(dú)立法人，沒有法人地位，沒有獨(dú)立支配的財產(chǎn)，沒有法定資本額，其財產(chǎn)只表現(xiàn)為各成員企業(yè)的獨(dú)立財產(chǎn)。

（二）業(yè)務(wù)特征

企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營規(guī)模比較龐大，通?？绲貐^(qū)、跨行業(yè)甚至跨國經(jīng)營，呈現(xiàn)多元化和綜合化的特點(diǎn)。

（三）組織特征

企業(yè)集團(tuán)由集團(tuán)總部、產(chǎn)業(yè)集團(tuán)和成員企業(yè)組成，集團(tuán)總部是最高決策機(jī)構(gòu)，核心職能是資本投資，產(chǎn)業(yè)集團(tuán)是二級決策機(jī)構(gòu)，核心職能是資產(chǎn)配置，成員企業(yè)為經(jīng)濟(jì)實(shí)體，核心職能是業(yè)務(wù)運(yùn)營。企業(yè)集團(tuán)的實(shí)質(zhì)就是在更大的范圍內(nèi)，對各種生產(chǎn)要素進(jìn)行優(yōu)化配置和有效利用，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體利益最大化。

企業(yè)集團(tuán)的上述特征決定了其決策者最關(guān)心資本的收益性、安全性和流動性，因此財務(wù)分析報告應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)達(dá)成、企業(yè)價值創(chuàng)造與風(fēng)險、行業(yè)發(fā)展、資源配置等方面的情況，為其在價值創(chuàng)造、資本流動和戰(zhàn)略變革等方面的決策提供有用的信息。

二、財務(wù)分析報告框架

財務(wù)分析報告的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)都應(yīng)定位在為股東財富的最大化目標(biāo)服務(wù)，重點(diǎn)關(guān)注股東財富是否保值增值及如何實(shí)現(xiàn)保值增值，這一點(diǎn)與產(chǎn)業(yè)集團(tuán)更加注重資產(chǎn)配置和經(jīng)營管理、與成員企業(yè)更加注重業(yè)務(wù)運(yùn)營和盈利能力大不相同，應(yīng)避免陷入經(jīng)營管理細(xì)節(jié)的分析中去。因此，筆者從過去、現(xiàn)在和未來三個維度來設(shè)計企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)分析報告框架如下，以滿足決策者的根本需求。

（一）戰(zhàn)略目標(biāo)完成情況回顧

此處的戰(zhàn)略目標(biāo)指受托人（各責(zé)任單位）與委托人（集團(tuán)總部）簽署的目標(biāo)責(zé)任書中承諾的績效目標(biāo)。具體應(yīng)分目標(biāo)、分業(yè)務(wù)、分項(xiàng)目與承諾指標(biāo)進(jìn)行對比分析，總結(jié)過往完成情況，發(fā)現(xiàn)差距，找出原因，為本戰(zhàn)略年度內(nèi)完成目標(biāo)獻(xiàn)計獻(xiàn)策。具體包括：

1、各業(yè)務(wù)板塊完成情況及解析

各業(yè)務(wù)板塊完成了什么目標(biāo)，完成了多少，絕對數(shù)和相對數(shù)皆可使用；什么業(yè)務(wù)，什么目標(biāo)沒有完成，差距是什么，有多少，為什么沒有完成；本戰(zhàn)略年度內(nèi)繼續(xù)完成目標(biāo)的可能性和必要性，如果沒有必要，則可調(diào)整戰(zhàn)略目標(biāo)，如果有必要且可能，就應(yīng)建言如何確保繼續(xù)完成。這里切忌啰嗦地與上年同期比較，也無須與同行業(yè)比較，只須與承諾或預(yù)期作比較。

2、協(xié)調(diào)與影響分析

橫向協(xié)調(diào)，如分析各業(yè)務(wù)板塊的收入或盈利貢獻(xiàn)，分析關(guān)聯(lián)交易定價對交易雙方業(yè)績的影響，協(xié)調(diào)各業(yè)務(wù)板塊之間的得失以求得集團(tuán)整體利益最大化等；縱向協(xié)調(diào)，如分析收入完成情況對凈資產(chǎn)回報率的影響，其目的是利用杜邦分析法的精髓追根溯源，找出驅(qū)動因素，以便對癥下藥。

3、重點(diǎn)項(xiàng)目完成情況跟蹤

重點(diǎn)項(xiàng)目是企業(yè)集團(tuán)未來的生產(chǎn)力，有必要在實(shí)施開始就予以關(guān)注和跟蹤，包括實(shí)施進(jìn)度、實(shí)施困難、實(shí)施效果、實(shí)施風(fēng)險及資金使用情況等，對實(shí)施的偏差、風(fēng)險和困難及時提示，確保實(shí)施效果如期實(shí)現(xiàn)。

（二）企業(yè)價值與風(fēng)險分析

企業(yè)價值是該企業(yè)預(yù)期自由現(xiàn)金流量以其加權(quán)平均資本成本為貼現(xiàn)率折現(xiàn)的現(xiàn)值，體現(xiàn)了企業(yè)資金的時間價值、風(fēng)險以及持續(xù)發(fā)展能力，可以用MVA（市場增加值）或EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）來衡量，具體與企業(yè)的增長、投資回報、資本成本和資本結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。

通過企業(yè)價值的同期比較分析和行業(yè)對標(biāo)分析，來了解企業(yè)當(dāng)前的價值創(chuàng)造狀態(tài)和風(fēng)險情況，發(fā)現(xiàn)影響企業(yè)價值創(chuàng)造和財務(wù)健康的不利因素，并提出改善建議。

1、增長分析

增長分析不再只是關(guān)心銷售增長率和凈利潤增長率是否匹配并符合預(yù)期，更要聚焦于實(shí)際增長率和可持續(xù)增長率的匹配分析。如果實(shí)際增長率大于可持續(xù)增長率，表明企業(yè)的發(fā)展遭遇現(xiàn)金短缺，此時可考慮通過增加權(quán)益資本、提高財務(wù)杠桿、降低股利支付率、剝離非核心業(yè)務(wù)、外包或兼并等措施來謀求財務(wù)平衡。反之，可以提高股利支付率、資本退出或利用多余現(xiàn)金投資成長性行業(yè)，也可繼續(xù)投資回報率低的核心業(yè)務(wù)或是坐享閑置的現(xiàn)金資源。

2、投資回報分析

投資回報分析的本質(zhì)是價值創(chuàng)造端的分析，主要看企業(yè)的盈利能力、資產(chǎn)效率和稅收負(fù)擔(dān)是否能夠支撐必要的投資回報水平，若不能支撐，則要看是投資失誤還是經(jīng)營管理不善，從而采取相應(yīng)對策。具體可通過經(jīng)營利潤率、營運(yùn)指數(shù)、經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、實(shí)際稅負(fù)等指標(biāo)來與預(yù)期、上年同期或行業(yè)標(biāo)桿進(jìn)行對比分析，深入挖掘價值創(chuàng)造過程中出現(xiàn)的問題并加以應(yīng)對。

3、資本成本分析

資本成本的大小取決于債務(wù)資本的利率、權(quán)益資本的必要報酬率及兩者的構(gòu)成。資本成本分析首先是將其與投資回報比較，若投資回報高于資本成本，表明企業(yè)在創(chuàng)造價值，反之，企業(yè)在減損價值。其次是資源配置端的分析，若投資回報水平正常，則表明資本成本可能過高，此時應(yīng)具體看問題出在籌資方式、籌資成本、籌資時機(jī)或籌資規(guī)模那個方面，以便及時調(diào)整，在保持投資回報水平不降的前提下把資本成本降下來。

4、資本結(jié)構(gòu)分析

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的投入構(gòu)成及其比例。資本結(jié)構(gòu)分析可以判斷企業(yè)的償債能力、再融資能力和償債風(fēng)險。具體可使用有息負(fù)債比率、短期負(fù)債與經(jīng)營性凈現(xiàn)金流量比、長期資本與長期資產(chǎn)比等指標(biāo)來判斷和構(gòu)建最佳資本結(jié)構(gòu)，從而降低融資成本，發(fā)揮財務(wù)杠桿調(diào)節(jié)作用，使企業(yè)獲得更大的自有資本收益率。

（三）財經(jīng)環(huán)境與競爭對手跟蹤

如果說上述企業(yè)價值與風(fēng)險的分析可看成是企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的優(yōu)勢和劣勢分析，那么財經(jīng)環(huán)境與競爭對手跟蹤就是對企業(yè)外部環(huán)境變化帶來的機(jī)遇和威脅進(jìn)行識別和應(yīng)對。

1、財經(jīng)環(huán)境跟蹤

財經(jīng)環(huán)境包括國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)大勢，宏觀調(diào)控政策和產(chǎn)業(yè)政策，利率、匯率和稅率，財金稅法律法規(guī)出臺等多方面，對其變化進(jìn)行跟蹤，就是要密切關(guān)注，并據(jù)此分析判斷其對企業(yè)集團(tuán)整體或局部的未來經(jīng)營業(yè)績和價值創(chuàng)造產(chǎn)生的影響，以便及時應(yīng)對，尤其是重大變化和根本性影響一定要未雨綢繆。

2、競爭對手跟蹤

企業(yè)競爭不再是產(chǎn)品或市場的競爭，更高層面的應(yīng)是可持續(xù)發(fā)展能力的競爭，故有條件的企業(yè)集團(tuán)應(yīng)在財務(wù)方面跟蹤競爭對手，分析判斷產(chǎn)業(yè)競爭格局及自身所在位置，分析競爭對手的市場份額、資產(chǎn)配置和可持續(xù)發(fā)展能力等情況，為制定可行的競爭策略提供財務(wù)支持。

（四）企業(yè)價值評估與財務(wù)資源配置

戰(zhàn)略目標(biāo)完成情況回顧對過去進(jìn)行了總結(jié)，企業(yè)價值與風(fēng)險分析對現(xiàn)狀進(jìn)行了評價，且同時與財經(jīng)環(huán)境和競爭對手跟蹤共同構(gòu)成了SWOT分析，下一步就是對企業(yè)集團(tuán)的未來進(jìn)行展望和規(guī)劃。

1、企業(yè)價值評估

此處的企業(yè)價值評估與資產(chǎn)減值測試有相似之處，其實(shí)質(zhì)是對企業(yè)價值進(jìn)行減值測試，所不同的是后者會直接影響財務(wù)報表，而前者先直接影響戰(zhàn)略決策。如果企業(yè)未來能繼續(xù)創(chuàng)造價值，則應(yīng)增加資本投入或大力發(fā)展業(yè)務(wù)，反之，則應(yīng)逐步收回資本、維持或收縮業(yè)務(wù)。

企業(yè)價值評估雖是一種主觀性很強(qiáng)的判斷，但在西方國家取得了巨大成功，對我國企業(yè)資本運(yùn)作同樣有相當(dāng)?shù)慕梃b價值。在實(shí)踐中，應(yīng)當(dāng)以上述SWOT分析為基礎(chǔ)，針對不同對象選用不同方法進(jìn)行評估，必要時可交叉采用多種方法同時評估。

2、財務(wù)資源配置

基于企業(yè)價值評估的結(jié)果，作出資本流動的決策之后，財務(wù)資源的合理配置必須配套跟上。財務(wù)資源的合理配置以實(shí)現(xiàn)資本流動決策為目標(biāo)，以財務(wù)戰(zhàn)略為基礎(chǔ)，以量出為入為理念，既要把存量財務(wù)資源配置好，也要合理獲取增量財務(wù)資源并配置好。

（五）財務(wù)預(yù)警與對策建議

這部分是整個財務(wù)分析報告的結(jié)論段，是報告精華和思想的濃縮。具體應(yīng)在前述四個部分詳細(xì)分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行總結(jié)提煉，把應(yīng)當(dāng)關(guān)注的、尤其涉及到企業(yè)價值、資本流動和戰(zhàn)略變革的重點(diǎn)問題和重大風(fēng)險一一揭示出來，同時逐項(xiàng)有針對性的提出對策建議，必要時提出綜合治理建議，使決策者能夠一目了然地關(guān)注到報告的價值。

三、注意事項(xiàng)

要寫出一份高質(zhì)量的令人滿意并得到有效利用的財務(wù)分析報告并非易事，除了要具有很高的專業(yè)水平、寬闊的視野并對企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)極其熟悉之外，還要清楚決策者的偏好，更要清楚決策者最想了解的信息，因此在撰寫的過程中，僅僅只有一個清晰的報告思路和框架遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還須注意以下事項(xiàng)。

（一）專業(yè)問題通俗化

提供給財務(wù)部領(lǐng)導(dǎo)的報告可以專業(yè)一點(diǎn)，但財務(wù)部門只有一個，高層管理者大都更是財務(wù)以外的背景，因此有必要運(yùn)用在日常交流中能夠通用的可理解的語言來陳述事實(shí)、表達(dá)觀點(diǎn)，以免引起誤解和不必要的誤會。

（二）復(fù)雜問題簡單化

具體分析中，難免遇上一兩句話講不清楚的復(fù)雜問題，試圖用冗長語言來解釋明白的后果往往適得其反，使決策者不知所云。面對這種情況，一要抓大放小，二要理清脈絡(luò)，三要簡單表述，四要剔除無關(guān)信息，五要對事不對人，六要不妄下結(jié)論。

（三）突出問題重點(diǎn)化

對于構(gòu)成企業(yè)價值創(chuàng)造的重大風(fēng)險和突出問題，應(yīng)在尊重事實(shí)和避免主觀臆斷的基礎(chǔ)上重點(diǎn)分析，篇幅可以更長一點(diǎn)，語言可以更重一點(diǎn)，對其他小問題則可少提甚至不提，必要時還可形成專項(xiàng)報告，以引起決策者的高度重視。

（四）頑固問題持續(xù)化

不少領(lǐng)導(dǎo)者喜歡財務(wù)分析報告求新求變，對兩期或多期重復(fù)分析的相同問題不以為然甚至不滿，給撰寫者帶來兩難。實(shí)際上，領(lǐng)導(dǎo)者對此不但不能歸咎于報告，相反，應(yīng)該鼓勵報告持續(xù)地關(guān)注和提示這樣的頑固問題，并下決心去解決它。

不同的企業(yè)集團(tuán)，不同的行業(yè)，不同的發(fā)展階段，甚至不同的報告期間，財務(wù)分析報告的關(guān)注重點(diǎn)不盡相同，報告內(nèi)容和手法自然有所變化，本文只是從其中一個視角探討了一種框架，不能生搬硬套。

參考文獻(xiàn)：

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[3] 吳建斌.財務(wù)智慧[M].上海：上海文藝出版社， 2009

第5篇：企業(yè)盈利能力分析報告范文

【關(guān)鍵詞】 財務(wù)分析 財務(wù)管理作用 相應(yīng)措施

1. 概述財務(wù)管理及財務(wù)管理的意義

1.1財務(wù)管理；是基于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，它是利用價值形式對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程進(jìn)行的管理，是企業(yè)組織財務(wù)活動，處理與各方面財務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理工作。

1.2財務(wù)管理的意義；在我國的社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，財務(wù)管理成為企業(yè)管理的中心，也是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢 企業(yè)一旦建立，就成為競爭的主體，必須自主經(jīng)營自負(fù)盈虧和自我發(fā)展 因此，必須使資金流向那些效率高效益好的項(xiàng)目，最終達(dá)到合理配置資金，并不斷地運(yùn)動和增值 財務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)組織，是企業(yè)組織財務(wù)活動 處理與各方面財務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，如生產(chǎn)質(zhì)量、銷售等管理工作。

2. 財務(wù)管理的目的

財務(wù)管理目標(biāo)又稱理財目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財務(wù)活動所要達(dá)到的根本目的，它決定著企業(yè)財務(wù)管理的基本方向。財務(wù)管理目標(biāo)是一切財務(wù)活動的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，是評價企業(yè)理財活動是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。主要包括（企業(yè)價值最大化、股東財富最大化、 企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值率最大企業(yè)資本可持續(xù)有效增值、資本配置最優(yōu)化等）多種界定。

2.1企業(yè)價值最大化；是指企業(yè)通過合理的財務(wù)經(jīng)營理念，采取最優(yōu)的財務(wù)政策，充分考慮資金的時間價值、風(fēng)險與報酬的關(guān)系，這種觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與報酬同時存在，只有將風(fēng)險控制在一定的范圍之內(nèi)，才能追求企業(yè)的價值最大化。

2.2股東財富最大化；是指通過財務(wù)上的合理經(jīng)營，為股東帶來最多的財富。

2.3企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值率最大化指企業(yè)通過合理的財務(wù)經(jīng)營，采用優(yōu)化的財務(wù)政策，充分考慮資金的時間價值 風(fēng)險與報酬的關(guān)系，在一定時間內(nèi)追求經(jīng)濟(jì)增加值與投入資本之比的最大化。因此，以此為目標(biāo)的管理制度要求具有系統(tǒng)性 、相關(guān)性 、操作性和效率性。

2.4企業(yè)資本可持續(xù)有效增值企業(yè)理財目標(biāo)的最理性選擇是企業(yè)資本可持續(xù)有效地增值，企業(yè)資本可持續(xù)有效增值可通過財務(wù)指標(biāo)分析體系來體現(xiàn) 然后，通過這一系列的指標(biāo)分析來評價企業(yè)的經(jīng)營狀況，從而判斷企業(yè)是否達(dá)到了財務(wù)管理的目標(biāo)。

2.5資本配置最優(yōu)化；這種觀點(diǎn)認(rèn)為財務(wù)管理的本質(zhì)是對資本要素的配置，以及財務(wù)資本的有效利用，可以從資本收益和資本結(jié)構(gòu)兩個方面來量化考核。它使資本配置最優(yōu)化能集中體現(xiàn)各相關(guān)人的利益 新經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)促使資本要素范圍擴(kuò)大，要求財務(wù)管理的資源配置功能進(jìn)一步加強(qiáng)；新經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)家智力資本的介入，導(dǎo)致企業(yè)面臨資本總量的重新認(rèn)定和結(jié)構(gòu)的重新調(diào)整，資本結(jié)構(gòu)比資本收益的地位更為重要。

3. 財務(wù)分析的目的和意義

財務(wù)分析是以會計核算、報表資料和其他相關(guān)資料為依據(jù)，通過對企業(yè)過去和現(xiàn)在的有關(guān)籌資活動、經(jīng)營活動 、投資活動、分配活動的盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力和增長能力狀況等進(jìn)行正確分析與評價的一種方法，是財務(wù)管理的重要組成部分和手段，通過財務(wù)分析的結(jié)果，可以使管理人員全面、系統(tǒng)、總括地了解經(jīng)濟(jì)狀況及財務(wù)動作過程，便于做出科學(xué)決策；使財務(wù)管理人員及時地總結(jié)財務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，揭示管理中存在問題，逐步認(rèn)識和掌握財務(wù)活動的規(guī)律，以便于改進(jìn)財務(wù)管理工作，保證企業(yè)收支計劃的完成 完善企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)管理，可以更好地執(zhí)行財務(wù)規(guī)章制度，提高財務(wù)管理水平；同時為企業(yè)的投資者 經(jīng)營者 債權(quán)人和他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去 評價企業(yè)現(xiàn)狀 預(yù)測企業(yè)的未來做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。

4. 財務(wù)分析在財務(wù)管理中的作用

4.1財務(wù)分析是評價財務(wù)管理的重要依據(jù)通過對企業(yè)財務(wù)狀況的分析，可以將影響企業(yè)經(jīng)營的因素找出來，并從影響因素微觀性和宏觀性 主觀性和客觀性進(jìn)行分析，客觀地評價企業(yè)管理者的業(yè)績促進(jìn)管理水平的提高；根據(jù)財務(wù)分析結(jié)果，可以在一定程度上對企業(yè)在執(zhí)行國家方針、 政策 、法令、 法規(guī)及稅金、利潤的完成及上繳情況進(jìn)行監(jiān)督。

4.2通過財務(wù)分析可以了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，找到薄弱環(huán)節(jié)，發(fā)掘發(fā)展?jié)摿Α榱颂岣咂髽I(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)的管理人員必須通過對成本利潤的分析，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，進(jìn)而采取有效的措施，改善經(jīng)營管理模式 而財務(wù)分析則是對企業(yè)過去和現(xiàn)在的有關(guān)籌資活動 經(jīng)營活動 投資活動 分配活動的盈利能力 償債能力 營運(yùn)能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析。

5. 財務(wù)分析的改進(jìn)措施

要想做出一份高質(zhì)量的財務(wù)分析報告，就必須注意以下幾點(diǎn)：

5.1明白財務(wù)分析的目的，用動態(tài)的發(fā)展的思維進(jìn)行分析總結(jié)財務(wù)分析的目的在于，通過對過去現(xiàn)在的總結(jié)，勾廓出未來的發(fā)展。 因此，要以全局的發(fā)展的眼光來分析和預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展。 同時，財務(wù)分析的結(jié)論既要有理有據(jù)，又要高度概括，不能主觀臆斷，否則容易對報告使用者造成誤導(dǎo)。

5.2財務(wù)的分析要結(jié)合實(shí)際的需求；財務(wù)分析的用途不同，評價的標(biāo)準(zhǔn)也不相同，因此，要根據(jù)財務(wù)分析的實(shí)際需求，制訂和建立一套適當(dāng)?shù)姆治鲈u價指標(biāo)體系

5.3搭建一個思路清晰的結(jié)構(gòu)框架一份好的財務(wù)分析報告，理清思路是關(guān)鍵因?yàn)椴煌乃悸窙Q定了分析的不同視角，同時也決定了分析報告的不同結(jié)構(gòu) 涵蓋范圍不同的分析報告，結(jié)構(gòu)也不盡相同。

5.4全方位地了解企業(yè)；企業(yè)在發(fā)展過程中面臨著許多不確定、不可控的因素。因此，財務(wù)分析者應(yīng)拓寬視野與時俱進(jìn)，結(jié)合企業(yè)的特點(diǎn)，密切關(guān)注經(jīng)營環(huán)境的變化和影響，增強(qiáng)財務(wù)分析報告的實(shí)用性 適用性和靈活性。

結(jié)束語

隨著國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)體制的進(jìn)一步完善， 企業(yè)的財務(wù)制度管理也趨于制度化規(guī)范化。在市場經(jīng)濟(jì)的大背景下，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動面臨多重考驗(yàn)。財務(wù)分析對于企業(yè)的經(jīng)營管理來說，顯得尤為重要。因此，做好企業(yè)財務(wù)分析，可以為企業(yè)提供有價值的決策信息，使企業(yè)長久保持競爭優(yōu)勢。

參考文獻(xiàn)：

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[3] 賀彩萍.論企業(yè)財務(wù)分析的局限性[J].

第6篇：企業(yè)盈利能力分析報告范文

一、財務(wù)運(yùn)營分析主要指標(biāo)體系內(nèi)容

做好財務(wù)運(yùn)營分析的日常工作，首要任務(wù)是建立一套完整的指標(biāo)跟蹤體系。各個企業(yè)可根據(jù)其實(shí)際情況，選取相對應(yīng)的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)（KPI）。整車制造企業(yè)一般會將邊際貢獻(xiàn)率、結(jié)構(gòu)成本率、庫存周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營性現(xiàn)金流列作其關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)。這五大指標(biāo)的設(shè)置貫穿了企業(yè)三大報表的主要信息，能夠?qū)Q策層了解企業(yè)現(xiàn)有情況起到指導(dǎo)性的作用。具體關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的內(nèi)容包括：

1.邊際貢獻(xiàn)率

整車制造企業(yè)的關(guān)鍵收入，大多源于整車銷售。而各個產(chǎn)品線的車型、或同一產(chǎn)品線不同配置的整車，其盈利能力也是有所區(qū)別的。決策層更想了解的是產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)中，哪些產(chǎn)品的市場接受度更高、單車邊際貢獻(xiàn)更高，與企業(yè)整體銷售預(yù)測的偏差有多大。

通?^企業(yè)的邊際貢獻(xiàn)率，再結(jié)合波士頓矩陣分析法，有助于明確企業(yè)不同產(chǎn)品的發(fā)展戰(zhàn)略。對于“現(xiàn)金?！碑a(chǎn)品，主要是用來分?jǐn)偲髽I(yè)的固定結(jié)構(gòu)成本（主要指固定制造費(fèi)用、固定人工成本）；而明星產(chǎn)品，由于單車邊際貢獻(xiàn)較高，通過提升該產(chǎn)品的銷量，可以有助于提升整個企業(yè)的盈利性；至于問號產(chǎn)品和瘦狗產(chǎn)品，將是決策層須持續(xù)關(guān)注的產(chǎn)品，也是后續(xù)產(chǎn)品戰(zhàn)略調(diào)整的重點(diǎn)方向。

通過對邊際貢獻(xiàn)和凈銷售收入的分析，還可以確保企業(yè)的邊際貢獻(xiàn)率指標(biāo)的完成，這是企業(yè)整體盈利能力的保證。與此同時，在整車制造企業(yè)中，降低成本也是相輔相成的重要工作，會對邊際貢獻(xiàn)率指標(biāo)產(chǎn)生重大影響。

2.結(jié)構(gòu)成本率

企業(yè)的常規(guī)結(jié)構(gòu)成本為人員費(fèi)用、折舊、攤銷、三項(xiàng)費(fèi)用（制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、營銷費(fèi)用）、財務(wù)費(fèi)用及其他。在日常的運(yùn)營分析工作中，主要關(guān)注的是三項(xiàng)費(fèi)用。對于結(jié)構(gòu)成本率的指標(biāo)，應(yīng)呈逐年下降趨勢。整車制造企業(yè)該指標(biāo)的合理區(qū)間，應(yīng)在15%～20%之間。

一般整車制造企業(yè)最為關(guān)心的指標(biāo)為單車制造費(fèi)用，該費(fèi)用雖不列入單車邊際貢獻(xiàn)進(jìn)行測算，但是該數(shù)據(jù)卻是計算單車毛利的重要組成部分，對該項(xiàng)費(fèi)用的控制尤為重要。日常財務(wù)運(yùn)營分析中，會對制造費(fèi)用中的變動成本、半變動成本和固定成本進(jìn)行拆解，分析使用進(jìn)度。另外，還需要從制造人工、能源等維度，分析各項(xiàng)制造費(fèi)用的合理性，從而達(dá)到有效控制單車制造費(fèi)用的目的。

管理費(fèi)用主要包含的是管理部門的費(fèi)用，其中與員工規(guī)模相關(guān)的班車、食堂、綠化、保潔等年度費(fèi)用，是控制的重點(diǎn)。而營銷費(fèi)用，主要與企業(yè)的營銷策略有關(guān)，如果處于打造品牌知名度和新產(chǎn)品上市預(yù)熱階段，企業(yè)會投入較多的廣告宣傳費(fèi)用，致力于增加影響力。這兩項(xiàng)費(fèi)用，大多以單車和人均的維度來分析其發(fā)展趨勢是否合理。同時，營銷費(fèi)用也可和商務(wù)政策結(jié)合，作為整車企業(yè)商務(wù)成本，共同分析其發(fā)展趨勢是否合理。

整車制造企業(yè)秉承的是降本增效理念（CDEU），財務(wù)人員需從控制結(jié)構(gòu)成本、材料成本出發(fā)，為營銷團(tuán)隊(duì)推薦更為優(yōu)化的銷售結(jié)構(gòu)配置。從財務(wù)角度，為決策層提供更好的建議，用以提升企業(yè)的盈利能力。

3.庫存周轉(zhuǎn)率

整車制造企業(yè)最為關(guān)心的另一大課題就是庫存，存貨在資產(chǎn)負(fù)債表上雖然反映的是企業(yè)的資產(chǎn)，但如果不能有效周轉(zhuǎn)，將會對企業(yè)的資金、經(jīng)營效益產(chǎn)生重大的影響，因此合理控制庫存是決策層最為關(guān)心的問題。

財務(wù)人員會以不同的時間跨度來分析整車庫存情況，結(jié)合企業(yè)物流部門的信息，對造成這些庫存的原因進(jìn)行分析，由企業(yè)營銷部門落實(shí)庫存消化措施及改進(jìn)方案。

4.凈資產(chǎn)收益率

凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)是一個綜合性很強(qiáng)的指標(biāo)，從經(jīng)營者使用會計信息的角度看，該指標(biāo)反應(yīng)了過去一年的綜合管理水平，主要用于集團(tuán)對下屬企業(yè)經(jīng)營者的業(yè)績評價，對于經(jīng)營者制定經(jīng)營決策具有重要意義。整車制造企業(yè)，由于處于一個不斷進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)到投產(chǎn)的循環(huán)過程中，融資的主要渠道多為自籌，因此負(fù)債率相對較高。企業(yè)對凈資產(chǎn)收益率的最低要求是不能低于銀行利率，而處于整車制造行業(yè)，該指標(biāo)一般處于比較穩(wěn)定的表現(xiàn)，財務(wù)人員通常從企業(yè)整體運(yùn)營出發(fā)，月度跟蹤該指標(biāo)的表現(xiàn)，如出現(xiàn)凈資產(chǎn)收益率低的情況，說明企業(yè)的綜合水平出現(xiàn)了問題，需要向決策層提出預(yù)警。

5.經(jīng)營性現(xiàn)金流

現(xiàn)金流量表作為企業(yè)財務(wù)報告的重要組成部分，是反映企業(yè)“血液循環(huán)”狀況的動態(tài)報表。而會計口徑的現(xiàn)金流量表較為冗長，不便于決策層直觀地看懂這張至關(guān)重要的財務(wù)報表。因此財務(wù)人員應(yīng)從實(shí)際角度出發(fā)，編制一張較為簡單易懂的管理口徑現(xiàn)金流量表，其中經(jīng)營現(xiàn)金流是整車制造企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。

財務(wù)人員應(yīng)整合企業(yè)應(yīng)收賬款應(yīng)付賬款的賬期匹配情況，結(jié)合產(chǎn)品產(chǎn)能項(xiàng)目的進(jìn)度，考慮企業(yè)的付現(xiàn)成本，盤活資金頭寸。由于整車制造企業(yè)的運(yùn)營資金較為龐大，需要適時對現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測，以確定企業(yè)是否有融資需求和短期借款的可能性。

二、目前整車制造企業(yè)在財務(wù)運(yùn)營分析中存在的問題

以上各項(xiàng)財務(wù)運(yùn)營分析的關(guān)鍵指標(biāo)，在工作中起到了非常重要的指導(dǎo)作用，但是如果單純追求表面化的數(shù)據(jù)整合，會使財務(wù)運(yùn)營分析變得狹隘與教條，失去了其在企業(yè)決策中的參考作用。目前，整車制造企業(yè)在財務(wù)運(yùn)營分析中還存在以下幾個方面的問題：

1.財務(wù)人員素質(zhì)不過關(guān)

財務(wù)人員由于對整車制造企業(yè)的研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售等重要環(huán)節(jié)不熟悉，對財務(wù)分析本身的認(rèn)識太片面，僅僅滿足于計算加工若干個財務(wù)數(shù)據(jù)或指標(biāo)，未對企業(yè)的整個運(yùn)營情況進(jìn)行深入地分析與剖析。

2.財務(wù)運(yùn)營分析方法還有待改進(jìn)

財務(wù)管理人員沒有建立一個良好的整車制造企業(yè)財務(wù)運(yùn)營體系或財務(wù)指標(biāo)的構(gòu)建缺乏內(nèi)在邏輯性，所設(shè)立的關(guān)鍵運(yùn)營指標(biāo)無法體現(xiàn)企業(yè)當(dāng)前存在的問題，決策層無法從日常的運(yùn)營報告中獲得有效的信息。

3.財務(wù)運(yùn)營分析信息化程度不夠

整車制造企業(yè)的財務(wù)人員承擔(dān)了較為繁雜的日常工作，就以測算邊際貢獻(xiàn)情況而言，需要拆分成按車型平臺、銷售區(qū)域、同比與環(huán)比、預(yù)算與預(yù)測情況等，各維度的對標(biāo)及差異分析，其數(shù)據(jù)的涵蓋面非常廣，對企業(yè)的基礎(chǔ)電算化、數(shù)據(jù)化構(gòu)建提出了挑戰(zhàn)。

三、提升整車制造企業(yè)財務(wù)運(yùn)營分析能力的對策建議

1.提升財務(wù)人員素質(zhì)

財務(wù)運(yùn)營分析要求財務(wù)分析人員必須具備較強(qiáng)的大局觀和綜合評估的素質(zhì)。

首先，要充分了解整車制造企業(yè)所處的外部環(huán)境。比如企業(yè)的目標(biāo)市場、市場容量、市場份額占比、主要競爭對手產(chǎn)品的市場表現(xiàn)等，與營銷息息相關(guān)的數(shù)據(jù)。其次，要熟悉整車制造企業(yè)整個研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售等重要環(huán)節(jié)。只有對整車制造工藝流程有充分的認(rèn)知，才便于財務(wù)人員更好地在數(shù)據(jù)分析上提供更有效的判斷。最后，要有相當(dāng)?shù)膶I(yè)敏感度，知道如何多維度地剖析問題，找出指標(biāo)數(shù)據(jù)背后的原因，才是分析的意義。

因此，應(yīng)通過各種措施提升財務(wù)人?T的綜合素質(zhì)。包括開展財務(wù)部門內(nèi)部的培訓(xùn)，由整車制造企業(yè)的資深財務(wù)管理人員進(jìn)行帶教。財務(wù)運(yùn)營分析中最為重要的基礎(chǔ)，就是要對企業(yè)重要環(huán)節(jié)中的業(yè)務(wù)特性充分地了解，所以財務(wù)人員在日常工作中要與相關(guān)的部門加強(qiáng)聯(lián)系，有助提升財務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)。

2.改進(jìn)財務(wù)運(yùn)營分析方法

建立良好的整車制造企業(yè)財務(wù)運(yùn)營體系，并根據(jù)整車制造企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況和未來發(fā)展趨勢不斷改進(jìn)。

一套良好的財務(wù)運(yùn)營體系可以體現(xiàn)企業(yè)日常運(yùn)營中的基本情況和發(fā)展趨勢，反映出已取得的成果和亟待解決的問題，最重要的是可以幫助決策層做好事前、事中控制。要體現(xiàn)財務(wù)分析的前瞻性，及時調(diào)整符合企業(yè)不同發(fā)展階段的財務(wù)運(yùn)營體系，并對重點(diǎn)關(guān)注指標(biāo)作專項(xiàng)分析。在運(yùn)營分析報告的格式上，要盡量使財務(wù)分析報告簡明扼要、重點(diǎn)突出，易于領(lǐng)導(dǎo)理解。

第7篇：企業(yè)盈利能力分析報告范文

雖然財務(wù)報表分析在不同相關(guān)課程和不同教材中給出的側(cè)重點(diǎn)和操作步驟不完全相同（例如：財務(wù)報表分析在會計學(xué)、財務(wù)管理等不同課程領(lǐng)域中均有涉及，不同之處在于前者將其放在最后一部分，重點(diǎn)是對財務(wù)信息可靠性進(jìn)行檢驗(yàn)；后者將其放在比較靠前的基礎(chǔ)知識部分，重點(diǎn)是對財務(wù)效率進(jìn)行分析），但是具體到綜合應(yīng)用環(huán)節(jié)，其常規(guī)的分析流程可歸納為如下六步：

1明確分析目的。不同的利益相關(guān)方的利益出發(fā)點(diǎn)不同，對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)報表分析的目的和關(guān)注重點(diǎn)必然有所區(qū)別，如股東關(guān)注的是企業(yè)持續(xù)盈利能力，債權(quán)人關(guān)注的是企業(yè)債務(wù)償還能力，而管理層關(guān)注的是企業(yè)全方面的管理效率問題等。因此，明確分析目的是財務(wù)報表分析的起點(diǎn)。

2設(shè)計分析方案。將分析目的分解為若干具體層面或?qū)哟危⒎謩e設(shè)計或選取合適的財務(wù)指標(biāo)予以度量，以反映所需信息。

3．搜集相關(guān)資料。由于財務(wù)報表信息（尤其是反映經(jīng)營成果的利潤表信息）通常會存在盈余管理甚至盈余操縱等現(xiàn)象，因此需要先對搜集到的相關(guān)資料可靠性進(jìn)行驗(yàn)證；此外，不同企業(yè)采用的會計政策和會計估計方法未必一致，因此還需要對相關(guān)數(shù)據(jù)做必要調(diào)整，以保證其可比性。只有經(jīng)過了可靠性驗(yàn)證和可比性調(diào)整的數(shù)據(jù)資料才能用于后續(xù)具體分析。

4．計算指標(biāo)并發(fā)現(xiàn)問題。僅僅計算企業(yè)自身的當(dāng)期指標(biāo)是沒有意義的，必須與相應(yīng)的比較基準(zhǔn)（如歷史標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)或經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)）對比，找出重要差異，才算是完成了財務(wù)報表分析的第一階段，即發(fā)現(xiàn)問題階段。

5．分解和分析差異。對發(fā)現(xiàn)的重要差異和問題，運(yùn)用分析方法，層層剖析原因，將重要差異分析到具體責(zé)任部門或責(zé)任人員，只有將數(shù)據(jù)差異具體化才有利于后續(xù)的管理改進(jìn)；并結(jié)合內(nèi)外部條件變化，剔除客觀條件變化的影響，對責(zé)任部門或責(zé)任人的工作情況做出合理評價，至此才算完成財務(wù)報表分析的主體過程。 6．撰寫分析報告。分析報告應(yīng)盡量要求清晰明了，易于理解，即撰寫分析報告時應(yīng)盡量本著“能用圖就盡量不要用表”的基本原則，畢竟圖例反映的信息比數(shù)據(jù)表格更直觀。

二、財務(wù)報表分析的局限性

由上述六步構(gòu)成的現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)報表分析基本流程，在具體實(shí)踐中廣為應(yīng)用，但仔細(xì)探究可發(fā)現(xiàn)其存在如下四個方面的局限性。

1．分析思路的局限性。利益相關(guān)方對企業(yè)做財務(wù)報表分析，很多情況下是為了獲取企業(yè)未來的相關(guān)信息，然而上述財務(wù)報表分析體系卻僅僅是基于企業(yè)過去和當(dāng)前的數(shù)據(jù)信息對已發(fā)生情況的反映。例如，投資人（股東）需要了解企業(yè)未來的盈利能力以便做出是否投資的決策，而財務(wù)報表分析反映的卻是當(dāng)前的盈利能力；債權(quán)人（銀行等）需要了解企業(yè)未來的償債能力以便做出是否放貸的決策，而財務(wù)報表分析反映的卻是當(dāng)前的表內(nèi)償債能力信息。因此，財務(wù)報表分析體系整體而言存在一種基本假設(shè)，即企業(yè)當(dāng)前或過去的情況在未來具有一定的延續(xù)性和預(yù)測能力，但是當(dāng)前信息的未來預(yù)測性是否可靠，是存在疑問和局限的。

2資料來源的局限性。財務(wù)報表分析的基礎(chǔ)依據(jù)是數(shù)據(jù)資料，但數(shù)據(jù)資料存在可獲得性、可靠性和可比性三個方面的局限。(1)可獲得性局限：計算出的財務(wù)指標(biāo)往往需要與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（行業(yè)平均水平或?qū)?biāo)的可比企業(yè)水平）比較以便找出差距，但同行企業(yè)的某些數(shù)據(jù)信息未必可得，如單位成本信息等。(2)可靠性局限：大量研究表明，企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)通常存在盈余管理甚至盈余操縱等現(xiàn)象，使得財務(wù)報表信息未必能夠準(zhǔn)確可靠地反映企業(yè)的真實(shí)情況，也就影響了分析結(jié)論的可靠性。(3)可比性局限：為了保證會計準(zhǔn)則能夠適應(yīng)各類企業(yè)的業(yè)務(wù)實(shí)踐，會計準(zhǔn)則必然會給企業(yè)在會計估計和會計政策選擇上預(yù)留一定的靈活性（例如存貨的結(jié)轉(zhuǎn)計價方法、固定資產(chǎn)的折舊方法、壞賬準(zhǔn)備的計提比例等），這就導(dǎo)致不同企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)在核算上未必口徑統(tǒng)一，影響財務(wù)數(shù)據(jù)的可比性。綜上，“巧婦難為無米之炊”，數(shù)據(jù)資料的局限性會直接影響財務(wù)報表分析的可行性和有效性。

3．分析方法的局限性。在財務(wù)報表分析第5步“分解和分析差異”時，通常采用的分析方法是因素分析法，這里所說的分析方法的局限性主要指的就是因素分析法的局限性。因素分析法是利用統(tǒng)計指數(shù)體系分析現(xiàn)象總變動中各個因索影響程度的一種統(tǒng)計分析方法，包括連環(huán)替代法、差額分析法、指標(biāo)分解法等。

4．分析指標(biāo)的局限性。財務(wù)報表分析主要是通過財務(wù)指標(biāo)的計算與比較來反映企業(yè)的有關(guān)信息，但是財務(wù)分析指標(biāo)通常僅僅是兩個財務(wù)數(shù)據(jù)的相對大?。ɑ虮戎担?，它反映不了這兩個財務(wù)數(shù)據(jù)各自的內(nèi)部質(zhì)量結(jié)構(gòu)，這就制約了財務(wù)指標(biāo)的信息有用性。例如，流動比率（即流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值）是用于評價企業(yè)短期債務(wù)償還能力的常用財務(wù)指標(biāo)，且流動比率越大，意味著企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。

三、財務(wù)報裹分析局限性的解決對策

上述局限性的存在，并非是對財務(wù)報表分析現(xiàn)有體系方法的否定，而是提示現(xiàn)代企業(yè)在實(shí)施財務(wù)報表分析時應(yīng)思考的假設(shè)前提和注意事項(xiàng)。這些局限性是依賴于企業(yè)現(xiàn)實(shí)情境而產(chǎn)生的，可采取如下對策予以彌補(bǔ)或緩解。

1．分析思路局限性的解決對策。首先，目前可用的預(yù)測分析方法以趨勢分析法和因果分析法為主，它們都是以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)總結(jié)規(guī)律，并假設(shè)這一規(guī)律同樣適用于未來，借此對企業(yè)進(jìn)行預(yù)測。因此，以歷史數(shù)據(jù)規(guī)律預(yù)測企業(yè)未來的盈利能力或償債能力等，是常用的預(yù)測思路，即分析思路的這一局限性是可被接受的。其次，在以預(yù)測為目的的財務(wù)報表分析過程中，應(yīng)注重對變量影響因素的研究和判斷，將重點(diǎn)放在影響因素的未來趨勢預(yù)測，以及歷史規(guī)律的未來可延續(xù)性判斷，以便得到關(guān)于企業(yè)未來情形的更準(zhǔn)確分析結(jié)論。

2資料來源局限性的解決對策。首先，數(shù)據(jù)資料并不總是能夠直接獲得，可獲得性局限是常態(tài)，但可通過間接推算或換用其他指標(biāo)予以替代。例如，同行競爭對手企業(yè)的單位成本信息通常不可直接獲取，但用公開披露的利潤率指標(biāo)倒推或換用行業(yè)上市公司平均指標(biāo)等方式可變相解決。其次，財務(wù)數(shù)據(jù)的可靠性問題是普遍現(xiàn)象，這就表示獲取的財務(wù)數(shù)據(jù)不能直接用于財務(wù)報表分析，而應(yīng)事先采用水平分析法、垂直分析法等會計分析方法予以檢驗(yàn)。最后，會計準(zhǔn)則要求企業(yè)采用的會計政策和會計估計方法都應(yīng)在財務(wù)報告附注中予以明確公告，因此財務(wù)數(shù)據(jù)的可比性問題可以通過查閱財務(wù)報告附注予以確認(rèn)，并做必要的會計調(diào)整。

3分析方法局限性的解決對策：分析方法的局限性主要在于因素分析法在分解差異時的因素順序公認(rèn)性，因此其解決思路在于提高各責(zé)任部門對各因素在分解時既定順序的認(rèn)可度。一是注重提高因素順序的合理性，即找出能夠使各責(zé)任部門認(rèn)可的因素順序安排邏輯，即各因素間有明顯因果順序或先后順序的應(yīng)尊重其固有邏輯，否則應(yīng)依據(jù)因素的重要性和企業(yè)可控性安排其先后順序。二是一旦確定的各因素分解的既定順序，就應(yīng)固化下來，后續(xù)再做財務(wù)報表分析時盡量沿用這一順序，弱化爭議。

4分析指標(biāo)局限性的解決對策。一是在構(gòu)建或選擇財務(wù)指標(biāo)時，應(yīng)事先對財務(wù)數(shù)據(jù)內(nèi)部結(jié)構(gòu)質(zhì)量進(jìn)行分析，確保所選財務(wù)指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)含義代表性。例如，衡量短期償債能力的財務(wù)指標(biāo)有流動比率、速動比率等，到底采用哪種指標(biāo)最能反映企業(yè)短期償債能力，應(yīng)事先對流動資產(chǎn)內(nèi)容的變現(xiàn)能力做分析，然后做出判斷。二是加強(qiáng)對表外等非財務(wù)信息的補(bǔ)充分析。例如，企業(yè)有不可忽略的或有負(fù)債、既定的分階段付款約定或未來即將處置收回的固定資產(chǎn)等，都會影響到對其短期償債能力的財務(wù)指標(biāo)判斷結(jié)果。

第8篇：企業(yè)盈利能力分析報告范文

一、人才對中小型軟件企業(yè)的發(fā)展起重要作用

中小型軟件企業(yè)屬于輕資產(chǎn)型企業(yè)，主要以產(chǎn)品和技術(shù)為依托，通過銷售占領(lǐng)市場，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大和盈利的目標(biāo)。其中，具有競爭力的產(chǎn)品和技術(shù)，企業(yè)盈利能力的大小，歸根到底，都是由企業(yè)的人力資源創(chuàng)造的，尤其是人力資源中的人才。

人才是企業(yè)最有創(chuàng)造性，最具想象力，最具發(fā)展空間的資本，不同于企業(yè)的其它資本。企業(yè)為人才安排了合適的崗位，分配了能夠發(fā)揮價值的工作內(nèi)容，人才將能為企業(yè)創(chuàng)造出豐富的價值，是推動企業(yè)不斷向前，不斷壯大的最重要的、不可替代的因素。

因此，人才是中小型軟件企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的最重要的資源。

二、中小型軟件企業(yè)在人才保留方面面臨的問題

（一）從企業(yè)自身來看

1.盈利能力有限，難以滿足人才的薪資期望。中小型軟件企業(yè)因本身還處于發(fā)展階段，需要不斷的研發(fā)投入、生產(chǎn)投入、擴(kuò)大市場、提高盈利能力等，因此在人才的薪資投入上會比較謹(jǐn)慎。一旦企業(yè)的人才，即核心骨干員工出現(xiàn)離職意向時，通過提高薪資水平來挽留也較難給出員工滿意的心里價位，往往留人的效果不佳。

2.發(fā)展空間有限，難以滿足人才的成長期望。中小型軟件企業(yè)的人力資源管理體系一般不夠完善，員工任職資格體系或職業(yè)發(fā)展的通道尚需建立或完善。員工的能力成長達(dá)到了一定的階段，要想獲得更大的能力提升往往需要更高的職務(wù)或更有難度的工作內(nèi)容來支撐，而中小型企業(yè)對員工發(fā)展的需求較難滿足。

3.對人才的重視程度急需改善。中小型軟件企業(yè)相對于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)業(yè)公司，思維方式較傳統(tǒng)，對人才的重視程度不夠，很多企業(yè)并未把人力資源作為公司最重要的資源來看待。相反，把人才看成是打工的，認(rèn)為人才付出智慧和勞動，企業(yè)付出工資是一種等價的交換。企業(yè)的利益分享機(jī)制不健全，未能把人才作為企業(yè)的合伙人看待，也未能充分意識到人才的智慧是無價的。

（二）從外部市場來看

1.互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司對人才的需求迫切，提供的條件優(yōu)厚?；ヂ?lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司的爆發(fā)式增長，對人才的需求極為迫切，很多互聯(lián)網(wǎng)公司不惜重金尋找自己合適的人才，提供優(yōu)厚的股權(quán)及薪資待遇、較高的職位、頗具吸引力的工作內(nèi)容等。這一系列優(yōu)厚的條件，中小型軟件企業(yè)存在較大差距。

2.互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司的文化特征，深受年輕員工的歡迎?；ヂ?lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司的老板和員工大多都比較年輕，85后、90后的老板已屢見不鮮，創(chuàng)業(yè)公司具有“廣闊的發(fā)展空間”、“人際關(guān)系簡單”、“公司文化好三觀正、每天充滿正能量”、“工作氛圍輕松，能做自己想做的事情”……這些文化特征，符合年輕員工的個性，深受年輕員工的歡迎，也成為吸引人才的亮點(diǎn)。

（三）從人才本身來看

1.生活壓力日益增加，?π階勢諭?不斷提高。當(dāng)下，不管是一線還是二線城市，居高不下的房價和消費(fèi)水平，都成為人才跳槽時不得不考慮的重要因素，在獵頭公司公布的一份調(diào)查中顯示，80%的人會在offer選擇中，首選薪資最高的一家。從各類離職原因分析報告、以及企業(yè)自身進(jìn)行的離職面談中均顯示薪資待遇是造成員工離職的前三位的原因之一。

每年至少一次的調(diào)薪也成為員工心里的期望，如果企業(yè)無法支付調(diào)薪帶來的人工成本，則就造成了人才的不穩(wěn)定性。

2.需要與能力匹配的平臺，來實(shí)現(xiàn)自己的價值。大部分員工對自身的能力提升和發(fā)展平臺都是有要求的，人往高處走適合大多數(shù)員工的心態(tài)。當(dāng)目前的平臺和工作內(nèi)容與自己的能力不匹配，且改變現(xiàn)狀又比較困難時，員工很可能會產(chǎn)生離職的念頭，去外部尋找更合適的平臺。

3.受周邊同事、朋友跳槽的影響較大。每年春節(jié)過后的跳槽高峰期可以一直持續(xù)到5月底。特別是在當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司眾多，外部市場人才供不應(yīng)求的情況下，跳槽并不是一件難事。一個同事離職，至少會影響周圍5個人的穩(wěn)定性。因?yàn)?，人才通過流動不斷升值，換一個公司，不管是職位還是薪資都有較大的改變和提升。昔日的同事，因?yàn)樘郏松赡芤舶l(fā)生了質(zhì)的改變，當(dāng)在職員工與跳槽的同事差距越來越大的時候，就產(chǎn)生了不穩(wěn)定性，增加了跳槽的概率。

三、中小型軟件企業(yè)人才保留的策略分析

（一）增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力

企業(yè)只有較強(qiáng)的盈利能力，才能支付的起高薪酬，才能吸引更多的高端人才，也才能使公司員工整體的能力結(jié)構(gòu)不斷完善、提高，從而，促進(jìn)公司盈利能力的進(jìn)一步提升，保障公司的可持續(xù)發(fā)展。盈利能力的提升，又將使員工薪酬水平的提升成為可能，在這樣的良性循環(huán)中，員工和公司才能得到雙贏的結(jié)果。

（二）完善員工的職業(yè)發(fā)展通道

企業(yè)傳統(tǒng)的行政職位晉升的通道，不僅會帶來不擅長管理的技術(shù)人員被提拔到管理崗位的尷尬；還存在坑少蘿卜多，大家一起擠獨(dú)木橋的情況。因此，企業(yè)應(yīng)完善員工的職業(yè)發(fā)展通道，建立管理序列和技術(shù)序列雙通道的晉升機(jī)制，讓不同崗位的人才都能清晰的看到適合自己晉升的通道。并建立起一套公正、科學(xué)的評價體系，讓員工的職業(yè)發(fā)展在公司體系中有序運(yùn)行，從而，延長員工在公司的服務(wù)年限，減少因職業(yè)發(fā)展的瓶頸造成人才流失的情況發(fā)生。

（三）打造受歡迎的企業(yè)文化

85后、90后的員工愛憎分明，有很強(qiáng)的個性，喜歡輕松、簡單的工作氛圍，討厭職場政治；喜歡充滿激情的正能量，討厭混日子……而，員工喜歡的這些，恰恰是中小型軟件企業(yè)缺乏的；員工討厭的這些，恰恰是中小型軟件企業(yè)普遍存在的。所以，中小型軟件企業(yè)應(yīng)深入了解員工的個性、需求和喜好，使企業(yè)文化塑造的方向更加明確，讓文化成為吸引人才的又一法寶。

（四）建立分享機(jī)制，從思想上重視人才

在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)普遍建立合伙制、股權(quán)激勵制度的今天，中小型軟件企業(yè)僅僅以工資、獎金作為員工的回報，希望保留人才已有點(diǎn)捉襟見肘。因此，中小型軟件企業(yè)也急需建立符合企業(yè)實(shí)際情況的合伙制、股權(quán)激勵制度，讓員工真正成為企業(yè)的一份子，并愿意和員工分享勝利的果實(shí)。員工才會把工作當(dāng)成事業(yè)，愿意和公司共同成長，在工作中也才能充分發(fā)揮自身的主觀能動性和創(chuàng)造性，為企業(yè)帶來更大的經(jīng)濟(jì)效益。

人才的重要性，在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)已經(jīng)得到了凸顯，但是在中小型軟件企業(yè)，對人才的重視程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。因此，需要企業(yè)的老板和高層管理人員改變思想意識，真正認(rèn)識到人才的重要性，在人才引進(jìn)和培養(yǎng)方面多投入，正確評估人才為企業(yè)帶來的近期和長遠(yuǎn)的效益。

第9篇：企業(yè)盈利能力分析報告范文

關(guān)鍵詞：建筑施工企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；預(yù)警系統(tǒng)

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）09-0084-02

一、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

1.合同風(fēng)險。一方面建筑施工企業(yè)在工程招投標(biāo)階段在合同簽訂時如果對具體情況考慮的不足將會使施工企業(yè)正常的財務(wù)管理帶來財務(wù)隱患。另一方面，由于建設(shè)單位在設(shè)計階段未作充分的考慮，施工過程中將出現(xiàn)大量設(shè)計變更要求，這使施工企業(yè)的施工規(guī)劃和組織管理被打亂。最終在結(jié)算價款和合同履行上引起糾紛，形成施工企業(yè)在財務(wù)管理上的風(fēng)險。

2.墊資風(fēng)險?，F(xiàn)今，建筑市場中墊資施工的傾向越來越明顯，這不僅嚴(yán)重干擾了施工企業(yè)的工程項(xiàng)目管理，而且嚴(yán)重制約了施工企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營。墊資施工給施工企業(yè)大量生產(chǎn)資金被占用，造成財務(wù)費(fèi)用增大并引發(fā)連鎖反應(yīng)，從而形成施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。墊資施工還加大了工程款的回收難度，增加了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

3.資金回收風(fēng)險。建筑工程需要一定的周期才能完工，企業(yè)之間商議按月辦理結(jié)算，這就決定了建筑企業(yè)必須在施工過程中先期投入大量的人力資本和實(shí)物資金，回收期變成到全部工程完工并經(jīng)驗(yàn)收之后，而扣留的質(zhì)保金則要在工程運(yùn)行一段時間后再辦理退款，施工企業(yè)不得不向下轉(zhuǎn)移債務(wù)，拖欠材料供應(yīng)商的材料款，甚至拖欠勞務(wù)隊(duì)伍的人工費(fèi)。一旦工程出現(xiàn)停建、緩建，建設(shè)單位就不能按施工合同約定向施工企業(yè)支付工程款。此時，施工企業(yè)必然出現(xiàn)資金鏈斷裂問題，陷入債務(wù)危機(jī)。

4.匯率風(fēng)險。隨著海外市場規(guī)模的不斷拓展，如何通過規(guī)避匯率變動風(fēng)險來保障企業(yè)正常的經(jīng)營成果，已成為中國在境外施工企業(yè)所面臨的無法回避的大問題。雙重匯率波動的風(fēng)險更加大了企業(yè)規(guī)避風(fēng)險的難度。

5.稅收風(fēng)險。施工企業(yè)對項(xiàng)目的管理弱化，加上某些地方的建筑市場極不規(guī)范，會客觀上導(dǎo)致購買材料時沒有發(fā)票，或者假發(fā)票泛濫等一些涉及稅收方面的違規(guī)情況，企業(yè)會面臨一定的稅務(wù)風(fēng)險。

二、建筑施工企業(yè)財務(wù)預(yù)替管理體系的建立研究

要建立一個實(shí)用性和可操作性較好的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)并且有較高管理的效率和效果，我們在構(gòu)建過程中預(yù)警指標(biāo)不宜過多。大體按照如下步驟完成：一是設(shè)定合適的預(yù)警指標(biāo)和相應(yīng)的標(biāo)致值。二是對實(shí)際值進(jìn)行相應(yīng)的加權(quán)計算。通過預(yù)警指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值比較，分析判斷預(yù)警度。三是完成相應(yīng)的財務(wù)預(yù)警分析報告。

1.財務(wù)預(yù)警指標(biāo)設(shè)定。根據(jù)企業(yè)所處的不同行業(yè)，不同財務(wù)結(jié)構(gòu)、不同資本結(jié)構(gòu)；根據(jù)建筑施工企業(yè)所處的行業(yè)。主要包括:（1）償債能力指標(biāo)，速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)；（2）營運(yùn)能力指標(biāo)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；（3）盈利能力指標(biāo)，主營業(yè)務(wù)利潤、成本費(fèi)用利潤率、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率；（4）發(fā)展能力指標(biāo)，銷售（營業(yè)）增長率、總資產(chǎn)增長率；（5）現(xiàn)金流量預(yù)警指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值的選擇。對于償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力、發(fā)展能力以及現(xiàn)金流量預(yù)警指標(biāo)，根據(jù)國資委每年度的房屋和土木工程建筑業(yè)主要財務(wù)指標(biāo)的優(yōu)秀值、良好值、平均值、較低值、較差值，設(shè)定作為財務(wù)預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”。

2.警度判斷是為了更加形象地標(biāo)識企業(yè)財務(wù)風(fēng)險所處的級次，應(yīng)該將財務(wù)風(fēng)險預(yù)警區(qū)間分為安全區(qū)、預(yù)警區(qū)、危機(jī)區(qū)三個區(qū)域。對如上的標(biāo)準(zhǔn)得到的數(shù)值進(jìn)行相應(yīng)的加權(quán)計算。再通過比較分析，判斷警度。根據(jù)管理需求，可以設(shè)定當(dāng)企業(yè)財務(wù)指標(biāo)值低于行業(yè)較低值時，為重警，指標(biāo)值位于行業(yè)平均值與行業(yè)較低值之間是地，為輕警，指標(biāo)值位于行業(yè)平均值以上時，為安全區(qū)。各個區(qū)域有一定的交叉指標(biāo)完全在安全區(qū)，表示發(fā)生財務(wù)危機(jī)的可能性非常小；當(dāng)處于安全區(qū)與預(yù)警區(qū)時表示發(fā)生財務(wù)危機(jī)的可能性存在。同理可以根據(jù)指標(biāo)判定當(dāng)前財務(wù)處于怎么樣的一個情況。采用交叉預(yù)警區(qū)的方面是引入模糊控制的優(yōu)點(diǎn)對輸入量進(jìn)行更準(zhǔn)確的描述。而不是采用簡單的一刀切。

3.結(jié)合企業(yè)其他相關(guān)部門收集的相關(guān)信息，由企業(yè)財務(wù)管理部門撰寫財務(wù)預(yù)警分析報告，提交企業(yè)經(jīng)營管理層，為其提供決策資料。分析報告應(yīng)該包括如下內(nèi)容：（1）描述財務(wù)預(yù)警指標(biāo)的對比結(jié)果；（2）初步判斷財務(wù)預(yù)警指標(biāo)變化對公司可能產(chǎn)生的風(fēng)險變化；（3）分析財務(wù)預(yù)警指標(biāo)變化的潛在原因；（4）提出相應(yīng)的改善措施。

三、結(jié)論

對建立企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系并使用中，對企業(yè)的基礎(chǔ)管理和管理人員素質(zhì)要求較高，必須做好基礎(chǔ)工作。規(guī)范真實(shí)的財務(wù)會計信息是準(zhǔn)確進(jìn)行財務(wù)預(yù)警分析的前提。財務(wù)預(yù)警的分析表面看是簡單地通過財務(wù)指標(biāo)的計算和分析，在對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險評估時，應(yīng)做到具體情況具體分析，通過不斷的修改相應(yīng)的指標(biāo)加權(quán)值和相應(yīng)的模糊函數(shù)的隸屬度函數(shù)，從而得到更準(zhǔn)確的分析結(jié)果為決策服務(wù)，才能使我們的預(yù)警系統(tǒng)更好的發(fā)揮作用。

參考文獻(xiàn)：

[1] 董付堂.試論企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理實(shí)施框架[J].交通財會，2011，(1).