做財務(wù)需要注意的問題精選(九篇)

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第1篇：做財務(wù)需要注意的問題范文

為什么一定要在稅票上體現(xiàn)退貨呢？

為什么每月26號至次月月頭就找不到家樂福的財務(wù)了呢?

很多供應(yīng)商把KA客戶回款不及時的原因，歸結(jié)為其故意刁難，并切齒痛恨?？墒?，你了解過KA客戶的財務(wù)規(guī)則嗎?你仔細(xì)研究過家樂福的供應(yīng)商手冊嗎?你知道好又多最新網(wǎng)上的贊助商繳款須知嗎?

應(yīng)該說，KA客戶故意刁難供應(yīng)商的情況是有的，但KA客戶的財務(wù)管理方式、對賬結(jié)款規(guī)則，你知道嗎?KA客戶有自己獨立的運營系統(tǒng)和獨立的采購、財務(wù)、收貨規(guī)則，這是供應(yīng)商結(jié)款對賬的基本前提!

賬期，你真的明白了嗎

大多數(shù)KA客戶不會跟廠家做現(xiàn)金交易，往往過一段時間才會回款，這個時間段就是賬期。

廠家以信用交易模式和KA客戶合作，普遍采用的賬期是30～45天，而事實上很多客戶的賬期又在商定的時段上延長了10～15天。比如，賬期是每月10號到期，但客戶卻說他們在每月25號固定付款，那你就只能等到25號。

回款的賬期意味著財務(wù)風(fēng)險，所以要盡可能在了解客戶信用及賬期計算方法的條件下縮短賬期，當(dāng)然也可以用“付款折扣”等方式來人為縮短賬期，如15天內(nèi)回款給予1．5％的折扣等。不過，KA客戶為了充分利用供應(yīng)商的資金，會盡可能拖長賬期，即使簽了付款折扣，很多也是折扣照拿，賬期依舊。

賬期的確定和計算標(biāo)準(zhǔn)各個KA客戶都是不同的，如以送貨日期、送貨當(dāng)月結(jié)賬期、稅票交付日期等，供應(yīng)商一定要問明賬期的確認(rèn)方式一以免造成回款延誤。

例如，家樂福部分賬期的相關(guān)定義和計算規(guī)則是：

到期日：發(fā)票可以被支付貨款的日期。根據(jù)商品合同的約定，家樂福在發(fā)票到期的5個工作日內(nèi)向供應(yīng)商支付貨款。

賬期：指從家樂福公司收到供應(yīng)商發(fā)票到發(fā)票到期日之間的時間。

供應(yīng)商的賬期有兩種類型：

月結(jié)：發(fā)票到期日從收票后的下個月的1號起計算。

票結(jié)：也稱“非月結(jié)”，發(fā)票到期日從收票的第2天起計算。

付款日：家樂福向供應(yīng)商匯款的日期。

到期日計算：發(fā)票到期日=家樂福財務(wù)中心收到發(fā)票日期+合同賬期。

例如：10月20日家樂福財務(wù)中心收到發(fā)票，其中，A供應(yīng)商為月結(jié)30天，則發(fā)票到期日為12月1日，即從11月1日起算上50天，家樂福在12月1號后的5個工作日內(nèi)付款；B供應(yīng)商為票到50天，則發(fā)票到期日為11月20日，家樂福在11月20號后的5個工作日內(nèi)付款。

賬款管理，細(xì)節(jié)是根本

對賬

不同的KA客戶對賬方式迥然不同，比如：

家樂福會每周固定發(fā)“進(jìn)退貨明細(xì)”到每個廠家注冊的電子郵箱。

沃爾瑪要求每個廠家自己根據(jù)到期的驗收單(附拷貝單)開具稅票，在窗口投遞對賬，如果沒問題就會支付，有問題就會在“問題窗口”退回并注明問題點。

易初蓮花可以通過固定電話打印對賬清單，上面詳細(xì)列明了扣費和貨款情況，然后根據(jù)對賬單開具稅票結(jié)款。

好又多則需要每月制作“請款單”核對賬目，萬佳、利亞華南(OK便利店)等基本上也是采用固定表格(加蓋廠家有效公章)對賬。

大部分KA客戶每月都有自己固定的對賬、回款日期，供應(yīng)商錯過日期就只能等下個月了。如家樂福的對賬日期為每月6～26日，北方區(qū)財務(wù)中心預(yù)計在每月23日之后就不再對賬、收票了。

開票

大多數(shù)KA客戶是需要開具增值稅發(fā)票結(jié)款的，開票之中藏有很多“玄機(jī)”。

1．發(fā)票的開法不同

?一個核算群開一張稅票，如好又多的天河、江南、淘金、前進(jìn)店都在一個核算群(01C1)，可以只開一張稅票。

?每個店開具一張稅票，如家樂福。

?每張訂單開一張稅票，如華南大福源、上海歐尚。

2．備注欄的備注細(xì)節(jié)

在稅票的右下端有備注欄，不同KA客戶對備注方法的要求也不同。如家樂福要求每張發(fā)票需備注廠商編號、家樂福部門號、訂單號，如果訂單號碼較多無法在備注欄完全體現(xiàn)，可以在對應(yīng)的發(fā)票后附上與發(fā)票大小相等的白紙，在白紙上打印所有備注欄信息。

3．銷貨清單

現(xiàn)在大多數(shù)KA客戶要求開具的稅票上／后必須附“銷貨清單”，以證明此筆款的付款對象。大多數(shù)客戶只要求在稅票上／后附上清單(財務(wù)專用紙張打印)，但并不要求產(chǎn)品品項和真實業(yè)務(wù)一致，因為有很多稅票針對的產(chǎn)品品項繁多。

需要注意的是，在稅票表面一般只能打印4～5個品項，如果是廠家自己編撰的明細(xì)品項，要注意數(shù)量。超過4～5個品項，就只能在稅票后附“銷貨清單”列印了。

還有些客戶嚴(yán)格要求銷貨清單必須和針對的業(yè)務(wù)品項一致，如華南的大福源。有部分客戶甚至要求在銷貨清單上體現(xiàn)退貨，這些都是需要注意并認(rèn)真履行的。

4．返利的體現(xiàn)

有些KA客戶要求在發(fā)票上體現(xiàn)返利，如家樂福、沃爾瑪。需要注意的是，如果貴公司還在使用老款的稅票打印機(jī)，那么返利的體現(xiàn)就會受到很多限制，比如在稅票后附清單，就無法在稅票上體現(xiàn)返利，新款打印機(jī)則無此限制。

另外，開具稅票前一定要事先掌握客戶的明細(xì)要求，一般每個客戶都會給廠商一份詳細(xì)的操作指南，廠家業(yè)務(wù)員一定要及時索取，并實時更新資料(因為很多KA客戶經(jīng)常變更店名、公司名稱)。如果因為開票問題遭到對方退票，恐怕再交票也不可能在本賬期內(nèi)回款了，賬期無形中就又拖長了30天1

5．交票

及時遞交稅票是準(zhǔn)時回款的必要條件。比如家樂福的財務(wù)中心在收到發(fā)票后的24小時內(nèi)完成發(fā)票處理，月末，凡供應(yīng)商在每月倒數(shù)第四天的18：00之前送交財務(wù)中心的發(fā)票，財務(wù)中心在當(dāng)月輸入系統(tǒng)；凡在這個時間以后送交的發(fā)票，財務(wù)中心在次月輸入。

回款

完成了前面環(huán)節(jié)，然后再順利收回貨款，這筆銷售工作才算畫上一個句號。回款工作中也有許多需要注意的細(xì)節(jié)：

1．現(xiàn)在大多數(shù)KA客戶均采用了先進(jìn)的IT技術(shù)，廠家可以通過申請在網(wǎng)上對賬。

在KA客戶的網(wǎng)站上可以查找具體款項的回款時間、金額等。好又多還要求網(wǎng)上打印“付款通知書”，并根據(jù)通知書開具稅票，附上蓋有廠家有效公章的付款通知書，在規(guī)定的日期交給好又多財務(wù)人員(一般是付款通知書在網(wǎng)上的三天內(nèi)收票，所以廠家要每天注意對方的賬務(wù)信息)。

2．賬期確認(rèn)。業(yè)務(wù)人員要做好不同KA客戶合同賬期的詳細(xì)備案，做好每個客戶的不同賬期計算方式

的統(tǒng)計，做到知己知彼。

3．費用的繳付。很多KA客戶要求費用以現(xiàn)金形式支付后，才可以回款。廠家業(yè)務(wù)人員要及時向采購核對費用扣繳情況，及時向公司申請支付，以免拖延貨款的回收。

4．退貨的紅字稅票。KA客戶的退貨廠家應(yīng)該要求對方出具“紅字銷售稅票”，以抵消廠家已經(jīng)就此筆退貨繳納的稅款，當(dāng)然也可出具退稅證明。

5．賬扣發(fā)票的索取。由于廠家經(jīng)常會和KA客戶產(chǎn)生一些費用，如合同費、促銷費等，很多KA客戶根據(jù)費用的類型不同，會選擇賬扣一部分費用，即從你交來的稅票中扣除費用(提供“費用發(fā)票”)，只支付扣除后的金額。這里注意，現(xiàn)在還沒發(fā)現(xiàn)有任何一家客戶提供的賬扣發(fā)票是可以抵稅的，廠商得到發(fā)票只是沖抵費用、平賬而已，稅額的損失成了必然，有時竟是入不敷出，且賬扣模式很難對清細(xì)目，容易產(chǎn)生錯扣、誤扣的情形。

6．合同的簽訂。合同簽訂要及時，因為很多客戶都會以未續(xù)簽合同為由，拒付款項。

7．廠家資料及時更新。很多客戶付款的前提，就是你的廠家資料(營業(yè)執(zhí)照等)是在有效年檢期限內(nèi)的。

8．很多KA客戶設(shè)有賬務(wù)咨詢熱線，廠家應(yīng)該充分利用，隨時掌握回款情況。

信息暢通，事半功倍

掌握信息不充分、信息知情不對稱，是KA賬款管理矛盾產(chǎn)生的主要原因。對賬方式、日期、開票的規(guī)則、要求等信息貫穿整個KA賬款管理，重要性不言而喻。

信息的獲得和良好的客情及人脈關(guān)系分不開，在此基礎(chǔ)上，獲得信息的渠道主要有以下幾個：

1．KA客戶的財務(wù)人員

財務(wù)是賬款結(jié)算的主要信息源，如果能獲得客戶財務(wù)的支持，無疑是獲得了一個及時的報警鐘和免費的財務(wù)協(xié)理，如發(fā)票未及時開具、費用未及時繳付，財務(wù)會提醒你；在業(yè)務(wù)操作中丟單時，財務(wù)也會幫你擺平，否則會遭到每張100～200元的罰款。財務(wù)還可以直接拉對賬單結(jié)算，省去你交單的環(huán)節(jié)。

2．KA客戶的采購人員

采購的權(quán)限一般是負(fù)責(zé)扣費，是費用信息的第一知情人。所有的費用明細(xì)你都可以在采購那里得到，甚至有的采購還擁有訂單的拉單權(quán)、對賬權(quán)。

3．KA客戶提供的供應(yīng)商手冊、客戶結(jié)算須知

如家樂福提供了極其完備的“供應(yīng)商手冊”(PDF版)，而且定期更新，與對賬結(jié)款相關(guān)的細(xì)節(jié)、概念詳備，仔細(xì)研究會受益匪淺。

4．KA客戶每年舉辦的供應(yīng)商財務(wù)會議

多參加財務(wù)會議，接受KA客戶財務(wù)人員的現(xiàn)場指導(dǎo)和疑難解答，對KA賬款管理工作百利而無一害。

5．網(wǎng)站

前文已經(jīng)提到，大部分客戶都有網(wǎng)站，供應(yīng)商可以申請登錄，在網(wǎng)站上可以獲得大量的信息。

6．熱線電話

客戶的熱線電話分為投訴、對賬、回款等幾種類型，供應(yīng)商應(yīng)詳細(xì)了解，及時溝通。

7．其他廠家的業(yè)務(wù)人員

在行業(yè)內(nèi)干久了當(dāng)然會積累一些人脈，完全可以借鑒、取經(jīng)，但最好是同行業(yè)的經(jīng)驗，因為跨行業(yè)的操作有可能不同。

8．其他渠道

隨著信息媒介的發(fā)展，信息源會有更多的新形式、新特點。比如，一些專業(yè)的BBS論壇也會成為供應(yīng)商獲得信息的重要來源。其他諸如調(diào)查公司、咨詢公司、廣告公司等，也會提供一些專業(yè)的信息數(shù)據(jù)。

優(yōu)化流程，以規(guī)范應(yīng)對規(guī)則

第2篇：做財務(wù)需要注意的問題范文

what――什么是固定資產(chǎn)投資

固定資產(chǎn)投資是建造和購置固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)活動。它的實施對象為建筑物及土地、機(jī)器、設(shè)備等實物。固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計以固定資產(chǎn)再生產(chǎn)過程的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象為統(tǒng)計對象，包括從建設(shè)準(zhǔn)備到建成投產(chǎn)的全過程。按照北京市統(tǒng)計局規(guī)定的方法制度，全社會固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計執(zhí)行四種定期報表制度，具體情況如下圖所示：

why――固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計的意義何在

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，固定資產(chǎn)投資是社會維持簡單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)的主要手段，其適度的規(guī)模和合理的結(jié)構(gòu)對于實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義。固定資產(chǎn)投資也是擴(kuò)大內(nèi)需、拉動經(jīng)濟(jì)的重要手段，是國民經(jīng)濟(jì)核算的重要基礎(chǔ)，也是各級政府制定政策和進(jìn)行宏觀管理的依據(jù)，其重要意義不言而喻。

who――固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計報表由誰來填

固定資產(chǎn)投資報表嚴(yán)格執(zhí)行“法人經(jīng)營地”原則，即各法人單位按照實際生產(chǎn)經(jīng)營地向當(dāng)?shù)卣y(tǒng)計機(jī)構(gòu)報送統(tǒng)計數(shù)據(jù)；產(chǎn)業(yè)活動單位由其歸屬法人單位進(jìn)行統(tǒng)計；若一個法人單位有兩個或兩個以上經(jīng)營地的，按法人總部所在地上報統(tǒng)計數(shù)據(jù)。簡單地說，如果您是法人單位且發(fā)生了計劃總投資在500萬元以上的建造和購置固定資產(chǎn)的活動，您單位就需要填報固定資產(chǎn)投資報表了。

when――什么時間來填報

當(dāng)您已經(jīng)對固定資產(chǎn)投資有所了解并且知道您的單位需要填報這張報表時，那就需要進(jìn)一步知道何時開始填報這張報表。在這里，筆者將固定資產(chǎn)投資報表分為兩個大類：一類是房地產(chǎn)開發(fā)投資的報表，另一類是除房地產(chǎn)開發(fā)以外的城鎮(zhèn)及農(nóng)村固定資產(chǎn)投資報表。兩類報表的具體填報時間如下圖所示：

how――注意把握兩個填報原則

固定資產(chǎn)投資月報目前種類較多，表間關(guān)系復(fù)雜多樣，下面筆者將以固定資產(chǎn)投資及資金來源表（206表）為例，在數(shù)據(jù)指標(biāo)解釋的基礎(chǔ)上總結(jié)一些日常工作經(jīng)驗，希望對大家更好地填報固定資產(chǎn)投資類報表有所幫助。

明確指標(biāo)含義，數(shù)據(jù)來源是關(guān)鍵

固定資產(chǎn)投資報表指標(biāo)較多，一張206表，從頭到尾涵蓋了企業(yè)投資額、新增固定資產(chǎn)、房屋施（竣）工面積、項目個數(shù)和投資資金來源等多項指標(biāo)。同時，固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計不像工業(yè)、商業(yè)等有連續(xù)的會計報表等資料，所以明確取數(shù)來源就成為指標(biāo)填報正確的關(guān)鍵所在。

1.投資額部分。206表中的“自年初累計完成投資”是投資指標(biāo)的核心，它是指從本年1月1日起至報告期末止累計完成的投資（不能出現(xiàn)負(fù)數(shù)）。所謂完成投資是以貨幣表示的工作量指標(biāo)，其分類構(gòu)成共有四個方面，具體情況如圖所示：

在填報這四項指標(biāo)時，有幾點需要注意的地方：（1）“建筑工程”是指各種房屋、建筑物的建造工程，又稱建筑工作量。其數(shù)據(jù)應(yīng)來源于施工單位或者工程監(jiān)理單位，以監(jiān)理公司根據(jù)工程形象進(jìn)度確認(rèn)的投資額為準(zhǔn)，沒有監(jiān)理部門的工程，數(shù)據(jù)應(yīng)直接取自施工方工程部門。在日常報表中，經(jīng)常出現(xiàn)統(tǒng)計人員按照財務(wù)賬面的支付數(shù)填報的情況，這是與實際工程量不相符的，所以是錯誤的。（2）“安裝工程”與“設(shè)備工器具購置”是一對配套指標(biāo)，數(shù)據(jù)應(yīng)以建設(shè)單位和安裝設(shè)備單位的報量單為準(zhǔn)。此處需要注意的是，安裝工程中不含設(shè)備價值，只用在需要安裝的設(shè)備開始安裝時，才能填報這項指標(biāo)。（3）“其他費用”是指除建安工程和設(shè)備工器具購置以外的費用（按照會計制度應(yīng)計入項目建設(shè)成本核算的費用），不指經(jīng)營中財務(wù)上的“其他費用”，填報時數(shù)據(jù)取自于財務(wù)賬上的實際發(fā)生額。

由此可見，“自年初累計完成投資”數(shù)據(jù)應(yīng)分別從監(jiān)理施工方以及財務(wù)賬目上取數(shù)。同時應(yīng)注意的是沒用到的工程實體的建筑材料、工程預(yù)付款和沒有進(jìn)行安裝的需要安裝的設(shè)備等，都不能計算投資完成額。

2.房屋面積部分。固定資產(chǎn)投資報表中涉及的面積指標(biāo)主要有施工面積、竣工面積、規(guī)劃用地面積、土地購置面積及成交價款幾個方面。“房屋施工面積”數(shù)據(jù)取自施工許可證，房屋施工面積以房屋單位工程為核算對象，一棟房屋開始施工即按整棟房屋的全部房屋建筑面積計算施工面積；“房屋竣工面積”數(shù)據(jù)取自項目的甲方、乙方、監(jiān)理、設(shè)計四方竣工驗收記錄單或竣工驗收備案表；“規(guī)劃用地面積”數(shù)據(jù)來源于規(guī)劃委員會頒發(fā)的《規(guī)劃用地許可證》；“本年實際征用和購置土地面積”指報告期內(nèi)通過征用等各種方式（無償和有償）獲得使用權(quán)的土地面積，只填第一次從土地局購置的土地面積，要填相應(yīng)的土地成交價款和土地購置費。

3.資金來源部分。在填報資金指標(biāo)時，要注意三點：（1）資金填報只計來源不計去向，即：資金來源均按項目投資的實際發(fā)生數(shù)累計，而不考慮會計核算的轉(zhuǎn)出；（2）本表填報的資金是為建設(shè)項目而使用的資金，不是企業(yè)財務(wù)賬上的全部資金；（3）資金來源是累計數(shù)，所有指標(biāo)不能為負(fù)數(shù)。

關(guān)注數(shù)據(jù)變動，數(shù)字之間合邏輯

在填報固定資產(chǎn)投資報表時，由于各個企業(yè)自身情況不一，建筑工程復(fù)雜，在明確了各項指標(biāo)來源后，仍需要結(jié)合自身實際情況，關(guān)注數(shù)據(jù)間的變動，填報的數(shù)字應(yīng)符合日常邏輯。筆者結(jié)合企業(yè)日常報表中經(jīng)常出現(xiàn)的邏輯問題總結(jié)一些審核要點，希望引起您的足夠重視。

（1）房屋施工面積一般應(yīng)大于規(guī)劃用地面積，尤其是辦公樓、大廈等高層建筑物；（2）安裝工程一般應(yīng)小于設(shè)備工器具購置；（3）建筑工程量每月一般不應(yīng)超過一億元；（4）有銀行貸款一般應(yīng)注意填寫貸款利息；（5）有建筑工程發(fā)生時，應(yīng)注意核查是否漏填房屋施工面積和規(guī)劃用地面積。

除此之外，還有一些指標(biāo)在填報過程中也容易被忽略，只要在填報時著重關(guān)注數(shù)據(jù)變化，這些邏輯錯誤是可以避免的。最后，在填報完畢后，請保留所有原始資料，更新統(tǒng)計臺賬，以備檢查。

第3篇：做財務(wù)需要注意的問題范文

關(guān)鍵詞: 會計電算化;初始化

在會計電算化系統(tǒng)中,初始化工作包括設(shè)置系統(tǒng)參數(shù)、設(shè)置科目、建立各種賬簿文件、定義各種輔助核算、定義報表以及錄入各種余額數(shù)據(jù)或者是發(fā)生額數(shù)據(jù)等。初始化工作只能進(jìn)行一次,并將在很大程度上影響其后的核算工作。不論是從手工核算過渡到電算化處理還是更換會計電算化軟件,都需要做初始化的工作。在初始化的工作中,將本單位要 采用的核算程序、方法、規(guī)則、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)錄入電腦,使會計軟件能適應(yīng)本單位的核算、管理需要。本文就會計電算化的核算方法、規(guī)則的選用、科目的設(shè)置、報表定義等方面需要注意的問題進(jìn)行討論。

一、在項目的具體實施工作之前,單位的會計電算化實施項目的主管人員應(yīng)該與電算化軟件公司的實施人員做好溝通、協(xié)商的工作

單位的會計主管人員對于本單位的會計管理工作比較熟悉,清楚實施會計電算化項目要實現(xiàn)哪些功能,達(dá)到何種管理的目的。但是,處于項目實施階段時,單位的會計主管人員對于電算化軟件如何實現(xiàn)某項具體的功能,如何才能達(dá)到自己需要的管理目標(biāo),還處于摸索的階段。軟件公司的項目實施人員對于自己公司的軟件的具體功能,功能之間的細(xì)小的差別設(shè)置了如指掌。但是,對于實施單位的具體業(yè)務(wù)卻不太熟悉,不清楚實施單位需要實現(xiàn)哪些具體的管理目標(biāo),哪些功能對單位的會計核算重要,哪些功能對該單位的會計核算無足輕重,單位要實現(xiàn)功能是否具備了客觀的條件。因此,在項目的具體實施之前,單位的會計主管人員應(yīng)該與軟件公司的實施人員做好交流溝通工作,對軟件的具體功能和單位的具體管理核算目標(biāo)進(jìn)行討論,將二者之間協(xié)調(diào)起來,以避免在具體的實施工作中產(chǎn)生不必要的誤會,并且制定出標(biāo)準(zhǔn)化的方案,標(biāo)準(zhǔn)化方案的制定應(yīng)該做到盡量的細(xì)致、明確。在制定標(biāo)準(zhǔn)化的方案中還要注意滿足單位現(xiàn)有的客觀條件,既要避免那種沒有實現(xiàn)條件的功能,又要為實施單位的進(jìn)一步會計核算管理發(fā)展的需要留有一定的空間。

二、單位在選擇會計核算程序、方法、規(guī)則時,應(yīng)充分考慮電腦處理會計信息快速、準(zhǔn)確的特點

《企業(yè)會計準(zhǔn)則》和各行業(yè)會計制度確定了很多核算程序、方法,單位應(yīng)結(jié)合自身特點進(jìn)行選擇應(yīng)用。它們各自具有鮮明的特點,且能相互補(bǔ)充。在手工核算方式下,我們往往選用那些計算過程不能很復(fù)雜、會計處理不能太冗長、結(jié)果要求準(zhǔn)確或較準(zhǔn)確的方法、程序。而會計電算化由電腦執(zhí)行程序自動處理會計數(shù)據(jù),就可以不考慮計算的復(fù)雜性,只要求結(jié)果準(zhǔn)確就行了。如成本核算中的代數(shù)法分配輔助生產(chǎn)費用,它的突出特點是計算復(fù)雜但是其結(jié)果很準(zhǔn)確;再如存貨收發(fā)計價中的個別確認(rèn)法,它也是結(jié)果準(zhǔn)確而對會計核算、庫管要求甚高。所以代數(shù)法、個別確認(rèn)法等應(yīng)在會計電算化中廣泛采用。然而,在會計實務(wù)中,初始化的方法選用問題,往往由軟件公司輔助完成,將本單位的現(xiàn)行會計核算模式照搬到電算化中去,這樣就無法充分發(fā)揮電腦處理信息快、準(zhǔn)的優(yōu)點。因此,我們應(yīng)當(dāng)從會計歷史上去檢索、選用適應(yīng)電腦高速處理、結(jié)果準(zhǔn)確的方式、方法和規(guī)則。因此,在由手工賬過渡到電算化的過程中,應(yīng)該了解電算化的特點與優(yōu)點,摒棄傳統(tǒng)的一些會計核算方法,采用適合會計電算化,能夠充分發(fā)揮電算化功能的會計核算方法。

三、科目設(shè)置中應(yīng)注意的問題

建賬時要將收集到的會計科目加入軟件系統(tǒng),建立賬務(wù)系統(tǒng)的會計科目體系。一般在建立賬套的同時,電算化軟件會根據(jù)你所選擇的單位性質(zhì),按照會計規(guī)則默認(rèn)安裝一套會計科目。這些會計科目大都是總賬科目,一般會滿足單位的需要,不用再自行手工建立,但是各單位的會計核算的區(qū)別較大,明細(xì)科目還需要自己根據(jù)本單位會計核算的需要分別建立。在電算化賬務(wù)系統(tǒng)中除了像手工賬務(wù)一樣要使用會計科目外,還要為每一個會計科目加入一個編碼,另外還需要注意科目的性質(zhì)、余額的方向,需要輔助核算的科目還要進(jìn)行輔助核算方面的設(shè)置。在設(shè)定會計科目時需要重點注意以下問題:

(一)科目的設(shè)置要規(guī)范。財政部已制定的各行業(yè)會計制度中都系統(tǒng)地給出了總賬科目及少量二級科目的名稱和科目編碼。在設(shè)定總賬科目編碼時必須符合財政部門制定的會計制度中的有關(guān)規(guī)定,設(shè)立明細(xì)科目編碼除會計制度有規(guī)定的以外,應(yīng)該按上級主管部門和本單位的管理要求設(shè)定,以保證科目代碼的規(guī)范系統(tǒng)性和統(tǒng)一性。尤其是集團(tuán)公司,科目的名稱、代碼等一定要做到規(guī)范統(tǒng)一。

(二)科目的設(shè)置要簡潔。在滿足管理要求和適合計算機(jī)處理的前提下,力求代碼簡單明了、位數(shù)越短越好,既便于記憶又能提高錄入憑證的速度,應(yīng)當(dāng)避免那些冗長而又無用的科目影響日常工作的效率。

(三)科目設(shè)置中應(yīng)該考慮到業(yè)務(wù)的發(fā)展和會計核算的進(jìn)步,注意科目的擴(kuò)展性。會計科目體系一經(jīng)設(shè)定,其代碼結(jié)構(gòu)就無法改變。修改結(jié)構(gòu)只能通過重新建賬實現(xiàn),而重新建賬將丟失已輸入的所有初始化數(shù)據(jù)和已輸入的憑證資料。因此在設(shè)計代碼時一定要充分考慮各方面的要求。確定某一級明細(xì)科目的代碼長度通常是以上級科目中所含明細(xì)科目最大可能達(dá)到的個數(shù)來確定的,例如,假設(shè)“應(yīng)收賬款”通常以客戶或單位為來設(shè)置明細(xì)科目,明細(xì)科目的數(shù)量不同單位差異很大,少則幾十個,多則成百上千,兩位碼長難以滿足要求,要增至三位甚至更長,由于同級科目必須使用等長的科目編碼,其他二級科目也要使用三位或更長的科目編碼先按客戶所屬地區(qū)分類,設(shè)置二級明細(xì)。如果設(shè)定的分段代碼位數(shù)較長而絕大多數(shù)上級科目所包含的明細(xì)科目個數(shù)不多時,其他科目的憑證輸入速度勢必會受到影響。為了解決這一矛盾,像這樣的科目在設(shè)置中便需要一些技巧,一般的會計軟件會提供一定的輔助核算的功能,可以將這類科目的輔助核算的性質(zhì)設(shè)置為“往來核算”,將往來單位作為輔助核算的明細(xì)項進(jìn)行核算,這樣既減少了明細(xì)科目的設(shè)置,又增加了往來核算的明晰性與靈活性。如果不想采用輔助核算可將明細(xì)科目先分類,按分類設(shè)置二級科目,然后再設(shè)置下級明細(xì)科目,如“應(yīng)收賬款”總賬科目下細(xì)科目,然后再按客戶名稱設(shè)置三級明細(xì)科目。

四、初始數(shù)據(jù)的錄入工作中應(yīng)注意的問題

完成科目設(shè)置的工作后,即可將各科目余額輸入系統(tǒng),根據(jù)系統(tǒng)啟用的月份不同,原始數(shù)據(jù)的錄入也有區(qū)別。賬務(wù)系統(tǒng)在一月份啟用時只需輸入上年余額即可,上年余額既是年初余額又是一月 份的期初余額。

如果賬務(wù)系統(tǒng)在其他月份啟用,除需要輸入啟用月份余額外,還必須輸入年初余額和一月到啟用賬務(wù)系統(tǒng)之前各月的累計發(fā)生額,這是為會計報表所準(zhǔn)備的數(shù)據(jù),如不輸入累計發(fā)生額,由于會計數(shù)據(jù)缺乏連續(xù)性,在以后的查詢及報表中如需要全年累計發(fā)生額,系統(tǒng)將無法提供正確的數(shù)據(jù)。但是僅僅是錄入各月份的發(fā)生額,再查詢以前月份的賬戶的明細(xì)時,還是不能得到結(jié)果,為了解決這個問題可以采用兩種方法:一種方法是如果單位的業(yè)務(wù)量小,憑證的數(shù)量較少,可以采取手工錄入追加憑證的方法;另一種方法適用于更換財務(wù)軟件的單位,與軟件公司的人員協(xié)商,使用特定的軟件,將過去使用的軟件的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)出來,再導(dǎo)入到新的軟件系統(tǒng)中,這樣做可能會存在一定的風(fēng)險,丟失某些數(shù)據(jù)?？傊?在會計年度中間實施會計電算化,數(shù)據(jù)的初始所涉及的問題較多,應(yīng)盡量在會計年度的開始或者是結(jié)尾,來更換財務(wù)軟件。

初始余額發(fā)生額數(shù)據(jù)錄入完成以后,軟件會自動地核對總賬與明細(xì)賬之間、借貸雙方之間、總賬與輔助核算之間的平衡關(guān)系,但是對這個步驟不要掉以輕心,急于進(jìn)行日常的工作,應(yīng)該將錄入的數(shù)據(jù)與手工賬之間進(jìn)行仔細(xì)核對,確認(rèn)二者之間無誤后再進(jìn)行日常的操作。原因是大多數(shù)軟件在錄入憑證后,初始的余額便無法改動,當(dāng)使用一段時間后再發(fā)現(xiàn)初始的數(shù)據(jù)有錯誤,便沒有辦法改動,只能用調(diào)整憑證進(jìn)行調(diào)整,或者是作廢掉該賬套重新再建立一賬套,重新初始化。

五、報表初始化的過程中應(yīng)注意的問題

會計報表是會計工作流程中的最后一個環(huán)節(jié),在會計軟件中通常都預(yù)置了通用的會計報表,但除通用會計報表外,單位一定還需要其他報表,這些報表是無法預(yù)置的,需要重新設(shè)定。報表通常由表標(biāo)題、表頭、表體、表尾四部分組成,其中表體的設(shè)置是關(guān)鍵所在。表體中有兩類數(shù)據(jù),一類是固定的表項目,另一類是變動的數(shù)值性數(shù)據(jù)。數(shù)值性數(shù)據(jù)須設(shè)置取數(shù)公式,從賬薄、其他報表中取來,隨賬薄中的數(shù)據(jù)變化而變化。但是取數(shù)公式的格式在不同的會計軟件產(chǎn)品中各不相同,必須參考會計軟件所屬的用戶操作手冊。在定義報表的過程中,需要用到很多函數(shù),財務(wù)人員一般不容易掌握。因此在初始化的過程中,這一項工作一般由軟件公司的項目實施人員與單位的財務(wù)人員來共同完成。定義完報表以后還應(yīng)該注意報表的校驗公式的定義,校驗報表內(nèi)部、報表之間的勾稽關(guān)系,避免出現(xiàn)一些低級的錯誤。

需要注意的是,如果是集團(tuán)公司,集團(tuán)內(nèi)的各分公司向總公司提供的電子報表應(yīng)嚴(yán)格符合集團(tuán)公司所要求的格式,這樣集團(tuán)公司才能夠進(jìn)行合并、匯總工作。因此,為了做到嚴(yán)格的統(tǒng)一,像這一類的報表,集團(tuán)公司應(yīng)該首先定義出標(biāo)準(zhǔn)的報表,然后向分公司下發(fā),分公司通過接收報表的方式,將標(biāo)準(zhǔn)化的報表接收到自己單位的賬套中,而不應(yīng)該由分公司自己定義這一類報表。

與一般的報表相比較,現(xiàn)金流量表的制作相對困難了一些。對于現(xiàn)金流量表的具體制作,不同的軟件提供了不同的方法,各種方法之間的差別也比較大,我們在這里簡單地總結(jié)一下,大致可以分為兩種方式:第一種是在制作憑證的同時將涉及現(xiàn)金流的分錄,歸納到不同的現(xiàn)金流項目中去;另一種方法是事后調(diào)整,制作憑證的時候不進(jìn)行歸類,等到會計期末,再由專門的制表人統(tǒng)一進(jìn)行調(diào)整制作。這兩種方式各有利弊,第一種方式直截了當(dāng),做完憑證后隨時可以得到現(xiàn)金流量表,但是對于憑證的制作人員的要求較高,憑證制作人員應(yīng)熟悉現(xiàn)金流量表的制作。第二種方式對于憑證制作人員的要求較低,但是將工作量積攢到會計期末,制表人員的工作量較大,修改相應(yīng)憑證后,制表人還得重新進(jìn)行調(diào)整。單位可以根據(jù)自己的實際情況來選擇適合的方式。

總之,會計電算化的初始工作是一項技術(shù)性較強(qiáng)的,涉及方面較廣泛的,內(nèi)容較復(fù)雜的工作。只有在會計電算化的初始工作中注意上面所提到的問題,高質(zhì)量地完成初始化工作,才能避免在今后的工作中走不必要的彎路,才能最大地發(fā)揮軟件的功能。

參考文獻(xiàn):

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[2]李守明,靳蘭春。我國電算化會計與電算化審計的比較分析[J].財會月刊(會計)。2001,(4)。

[3]財政部會計資格評價中心。中級會計實務(wù)(全國會計專業(yè)技術(shù)資格考試輔導(dǎo)用書)[M].中國財政經(jīng)濟(jì)出版社,2004.

第4篇：做財務(wù)需要注意的問題范文

關(guān)鍵詞：ERP 模擬對抗 競賽要點

筆者總結(jié)了中山市技師學(xué)院參加第八屆廣東省ERP沙盤模擬大賽獲得第一名及第八屆ERP沙盤模擬大賽全國總決賽獲得特等獎的相關(guān)經(jīng)驗，提出了ERP沙盤模擬競賽中的對抗思路及獲勝要點。

一、想方案

一份優(yōu)秀的方案需要通盤考慮以下幾點。

1.現(xiàn)金流

對于一個方案而言，現(xiàn)金流是否流暢，資金回籠是否及時，這是尤為關(guān)鍵的因素。一個因為現(xiàn)金流中斷而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的方案是絕對不可取的。

2.權(quán)益

在方案執(zhí)行完美的情況下，權(quán)益的提升幅度是設(shè)計方案時必須考慮的要點。需要注意的是，高毛利并不代表著高凈利，還需要綜合考慮開源節(jié)流。

3.潛力

ERP沙盤需要有全局觀念，因此方案設(shè)計時還需要評估該方案的潛力大小，潛力主要表現(xiàn)在：廠房、生產(chǎn)線、應(yīng)收款及產(chǎn)品研發(fā)、市場開拓等方面。

4.風(fēng)險（可實現(xiàn)性）

任何方案都會存在風(fēng)險即執(zhí)行的難點，在年度權(quán)益、潛力相同的情況下，無疑應(yīng)選擇風(fēng)險更小的方案，盡可能做到低風(fēng)險、高收益。

5.整體規(guī)劃

方案是否合理還需要通盤考慮市場的情況、競爭對手的情況以及公司財務(wù)狀況，因此，一份優(yōu)秀的方案要做到整體規(guī)劃，通盤考慮，同時具備延續(xù)性與市場競爭力。

最后，勇于嘗試新方案，不局限于固定思維，這是ERP沙盤模擬日常練習(xí)中所必不可少的心態(tài)。

二、做預(yù)算

ERP沙盤模擬經(jīng)營集財務(wù)、物流、管理、營銷于一體，其中財務(wù)是企業(yè)經(jīng)營過程中的基礎(chǔ)，顯得尤為重要。對于公司年度預(yù)算，有三點必須把握。

1.預(yù)算的時間

當(dāng)年的預(yù)算一定要在年初完成，不要邊操作邊預(yù)算，先預(yù)算后操作會讓你及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營過程中的失誤，并及時作出調(diào)整。即凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。

2.預(yù)算的年限

因為預(yù)算都有前后兩年的延續(xù)性，因此在做預(yù)算時需要涵蓋兩年，對兩年的資金流有個整體把握，明確今年與下一年的資金情況，以便于制定策略。例如：發(fā)現(xiàn)當(dāng)年權(quán)益下降，下年資金流緊張，甚至有破產(chǎn)危機(jī)時，便可選擇在本年開始節(jié)約費用，減少固定資產(chǎn)投入，同時貸款要以長貸為主，減少還款壓力。

3.貸款額度

以商戰(zhàn)版本為例，其利率為短貸5%，長貸10%，利息支付為四舍五入。因此，長貸可以4結(jié)尾；短貸可以9結(jié)尾以節(jié)省小數(shù)點后的利息。在貸款時采取短貸為主，長貸為輔，四個季度短貸盡量以平均滾動短貸經(jīng)營的貸款模式為優(yōu)。

4.計算權(quán)益

當(dāng)年的所有者權(quán)益=銷售收入-成本-（管理費+廣告費+維修費+租金+市場+ISO+產(chǎn)品+損失）-折舊-財務(wù)支出-所得稅+去年的權(quán)益。權(quán)益要在每年選完單之后計算得出，了解權(quán)益是否上升、上升了多少等數(shù)據(jù)，有利于制定本年度及下年度的發(fā)展策略。

三、原料及生產(chǎn)

安排生產(chǎn)的難點主要在于柔性線的生產(chǎn)計劃編排。在安排生產(chǎn)計劃時，首先應(yīng)將固定產(chǎn)能列出，然后用所接的訂單數(shù)減去固定產(chǎn)能得出待完成的訂單數(shù)，接著便是利用柔性線來完成待完成的訂單數(shù)，從而按時按量交貨。在安排生產(chǎn)計劃時應(yīng)特別留意交貨期的問題。

“細(xì)節(jié)決定成敗”，訂購原材料無疑就是決定成敗的小細(xì)節(jié)。我們可先安排生產(chǎn)計劃，再根據(jù)生產(chǎn)計劃決定原料訂購計劃，不斷進(jìn)行微調(diào)。

在原材料訂購中，最易出錯的地方是每年的第三季。第三季原料需要根據(jù)下一年的生產(chǎn)計劃而定，需要有較好的前瞻性。為了盡可能地避免損失，我們在當(dāng)年制定策略時便初步確定明年第一季的生產(chǎn)計劃，下原材料訂單時采取預(yù)多不預(yù)少的原則，避免緊急采購帶來的損失。

四、市場分析與廣告

投放廣告一直是影響ERP沙盤模擬對抗勝負(fù)和競賽隊伍之間博弈的焦點所在，我們就投放廣告提出四點注意事項。

1.計算產(chǎn)能

產(chǎn)能由兩部分組成： 一是生產(chǎn)線本年度生產(chǎn)，二是庫存。在計算產(chǎn)能時需詳細(xì)計算出每個季度，每類產(chǎn)品的產(chǎn)能，同時注意柔性線產(chǎn)能的分配。

2.市場預(yù)測圖分析

注意分析產(chǎn)品的價格、需求量、市場價格走勢。我們需結(jié)合橫向?qū)Ρ扰c縱向?qū)Ρ确治觯瑢⑵髽I(yè)總需求與市場總供給進(jìn)行對比，市場的供求關(guān)系直接影響廣告額度的大小。需要注意的是： 追逐高利潤是每個人的特性，高利潤往往意味著高競爭。廣告額度也要根據(jù)產(chǎn)品利潤的不同進(jìn)行相應(yīng)改變。

3.計算廣告產(chǎn)出比

在沙盤模擬對抗中，廣告產(chǎn)出比越高說明你廣告投放越成功，當(dāng)然滿足零庫存經(jīng)營是廣告投放的核心。

4.分析競爭對手

主要分析競爭對手的產(chǎn)能與現(xiàn)金流。通過分析產(chǎn)能和現(xiàn)金流便能大概模擬出競爭對手的廣告投放情況，從而有針對性的投放廣告。

廣告投放是一場博弈，在廣告投放時，把握產(chǎn)品訂單數(shù)量、市場供求關(guān)系、競爭對手的需求及行為模式是廣告投放是否合理的關(guān)鍵點。

五、選單、競單

選單時的第一指導(dǎo)思想為零庫存，只有每年近乎達(dá)到零庫存的經(jīng)營，企業(yè)權(quán)益的增長才會迅速，企業(yè)的發(fā)展才會穩(wěn)定而持續(xù)。

在選單時有四個要素需要考慮，分別是：交貨期、賬期、單價、數(shù)量。我們認(rèn)為，其優(yōu)先級為交貨期>數(shù)量>單價>賬期，當(dāng)然根據(jù)自身企業(yè)的具體情況也可以做出微調(diào)。例如某企業(yè)現(xiàn)金流較為緊張，這時可更多地考慮賬期小的訂單以期能更快的回籠資金，釋放現(xiàn)金流。

對競單的理解為，在市場寬松時可刻意留產(chǎn)品競單以期高價；當(dāng)市場平衡時，交貨期為一期的產(chǎn)品可以留待競單，競單采取“缺什么，補(bǔ)什么”的方式；當(dāng)市場緊縮時，則盡量在市場中接夠產(chǎn)品，競單只起到減少庫存的作用。

六、信息收集與信息處理

ERP沙盤競賽中，信息收集與信息處理能力是市場博弈的關(guān)鍵，是企業(yè)想策略、做方案的依據(jù)。我們認(rèn)為商業(yè)情報需關(guān)注以下幾點。

1.現(xiàn)金

通過對現(xiàn)金的觀測與研究，能夠大致分析出其他小組的總廣告額。

2.產(chǎn)品產(chǎn)能

通過對產(chǎn)能的分析與匯總可以知道市場的供求關(guān)系，同時預(yù)估出該產(chǎn)品市場是否擁擠；廣告競爭激烈與否，是企業(yè)廣告投放以及產(chǎn)品經(jīng)營思路轉(zhuǎn)變的理論依據(jù)。

3.固定資產(chǎn)

了解固定資產(chǎn)的情況有利于評估企業(yè)的潛力，更好地對競爭對手定位

4.一期產(chǎn)品

在有競單的年份，了解競爭對手的一期產(chǎn)品有利于預(yù)估競單市場會否激烈，從而預(yù)估出競單的價格，這對于把握選單及提升競單的成功率都有著極大的幫助。

5.權(quán)益

第5篇：做財務(wù)需要注意的問題范文

事實上，3M公司在今年第一季度就已經(jīng)實現(xiàn)高達(dá)76億美元的銷售額，創(chuàng)下了同期的歷史新高。但對3M而言，超越經(jīng)濟(jì)周期，信心顯然要比黃金更珍貴。3M全球執(zhí)行會議成員、3M中國及香港總部運營高級副總裁胡奮在接受本刊記者專訪時就稱，盡管3M在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇并不強(qiáng)勁的情況下仍受到了很多的壓力，但他們所具備的一些獨特的優(yōu)勢，能夠幫助他們順利地渡過經(jīng)濟(jì)波動期。

當(dāng)然，作為3M中國及香港財務(wù)以及運營的決策者，胡奮更多的是從財務(wù)和運營的雙重角度來考量3M在經(jīng)濟(jì)波動時期的表現(xiàn)。本次對話《新理財》，他則重點從財務(wù)角度探討了這一特殊時期，財務(wù)應(yīng)如何做的問題。

推動本土化戰(zhàn)略

《新理財》：在全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷的情況下，3M公司今年第一季度的表現(xiàn)仍然搶眼。相比大多數(shù)企業(yè)，3M的優(yōu)勢在哪里？

胡奮：3M有兩個特點，這兩個特點也是3M的優(yōu)勢。第一個特點是3M的產(chǎn)品涉及的行業(yè)很寬，幾乎覆蓋所有的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。比如，我們有醫(yī)療產(chǎn)品、有工業(yè)產(chǎn)品、有民用產(chǎn)品、有基建產(chǎn)品等等。因此，在經(jīng)濟(jì)周期開始調(diào)整的時候，我們會受到部分行業(yè)震蕩的影響，但同時，我們又會在其他行業(yè)表現(xiàn)良好。所以，整體上講，我們受的影響不大。

第二個特點是3M所實施的本土化戰(zhàn)略很成功。事實上，有些公司會把某個特定的地域作為制造中心，所有分公司的產(chǎn)品都在這個地方制造。但3M推行本土化戰(zhàn)略的要求是，本地產(chǎn)品就要在本地造。這樣，3M對市場的反應(yīng)速度就很快。目前，3M的本土化戰(zhàn)略在各個國家都很成功，所以在全球經(jīng)濟(jì)調(diào)整的環(huán)境下，3M公司調(diào)整的從容度就要比其他公司更靈活。同時，我們又可以找到新的增長點，這樣就把經(jīng)濟(jì)變化的負(fù)面影響分散了。

《新理財》：在本土化戰(zhàn)略中，財務(wù)要給戰(zhàn)略提供怎樣的支持？

胡奮：實施本土化戰(zhàn)略并不是簡單的事情，在這個過程當(dāng)中，需要企業(yè)的各個部門的響應(yīng)，比如3M中國的研發(fā)部門、生產(chǎn)部門、銷售部門都要了解本地的市場情況和客戶情況。但財務(wù)本來就本土化，所以在戰(zhàn)略推行過程中，財務(wù)的作用就更加重要，因為財務(wù)部門可以與各個部門都取得聯(lián)系。所以，財務(wù)部門就要參與到企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的各個細(xì)小環(huán)節(jié)當(dāng)中，比如具體到核算科研成本、計算科研回報、對銷售業(yè)績進(jìn)行衡量，等等。然后再將整個公司的系統(tǒng)和全球的系統(tǒng)連成整體，為企業(yè)決策層提供支持。另一方面，因為財務(wù)是一個點，能夠把所有本土化戰(zhàn)略過程當(dāng)中的信息都集中起來，所以財務(wù)要做出預(yù)判，對資源進(jìn)行分配。

《新理財》：本土化戰(zhàn)略也正在倒逼財務(wù)轉(zhuǎn)型，在這一過程中，財務(wù)要注意哪些問題？

胡奮：如果與10年前相比較的話，現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動要素越來越多了。以前做財務(wù)很簡單，把賬做清楚就可以了。但現(xiàn)在做本土化戰(zhàn)略，與企業(yè)財務(wù)的內(nèi)功有很大關(guān)系。企業(yè)內(nèi)功不強(qiáng)，就無法談本土化。比如，作為信息中心，其他部門給財務(wù)部門提供的信息基本上都沒經(jīng)過判斷。如果財務(wù)內(nèi)功不好，就不知道哪些信息符合市場需求，更無法對戰(zhàn)略形成有效的支持。所以，財務(wù)一定要具備推動本土化戰(zhàn)略的能力。在這個過程當(dāng)中，最重要的是從戰(zhàn)略到執(zhí)行的轉(zhuǎn)換。

財務(wù)即判斷

《新理財》：面對當(dāng)前的形勢，財務(wù)的作用發(fā)生了怎樣的變化？

胡奮：新形勢下，財務(wù)的分析已經(jīng)從量的分析轉(zhuǎn)化成價值的分析。以前做財務(wù)很容易，比如做成本測算，核算得準(zhǔn)確就可以了，但現(xiàn)在成本不是企業(yè)最大的問題，因為創(chuàng)造價值的東西可能不是成本。反過來，可能產(chǎn)品的價格就是第一位的，那產(chǎn)品的價格和市場貼切度有多大？這就是對現(xiàn)在財務(wù)的挑戰(zhàn)。所以，從戰(zhàn)略實施到執(zhí)行當(dāng)中，財務(wù)要對各個方面都要有價值的反映。其次就是財務(wù)要提高與市場的契合度。需要注意的是，財務(wù)不是定價，而是對價格的判斷，如果財務(wù)對價格沒有判斷能力的話，業(yè)務(wù)的重點就無法判斷。

《新理財》：3M中國是如何提高市場契合度的？

胡奮：以匯率變動為例，人民幣兌美元持續(xù)升值對3M中國的影響不大。但我們很多客戶都是出口企業(yè)，特別是很多電子行業(yè)的企業(yè)，人民幣升值對他們的影響就很大。所以，這對我們就是一個綜合的影響。但國家“十二五”規(guī)劃提出，要從出口型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變成內(nèi)需型經(jīng)濟(jì)。所以，隨著國家戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變，3M中國的業(yè)務(wù)也要轉(zhuǎn)變。因此，從匯率波動這樣一個小事情上面，就可以看出財務(wù)的重要作用。比如說出口的業(yè)務(wù)要少做一點，同時，長線投資就不做了，可以在醫(yī)藥、安全等與老百姓生活密切相關(guān)的產(chǎn)業(yè)上進(jìn)行投資，再比如加大水處理、陽光產(chǎn)品、凈水器的投資，等等。一方面，中國的這些市場正在發(fā)展，同時這本身也與國家的戰(zhàn)略相符。所以，財務(wù)一定要提高與市場的契合度，符合當(dāng)?shù)厥袌龅男枨蟆?/p>

CFO作為

《新理財》：面對內(nèi)困外擾，CFO如何更成功？

胡奮：作為一名CFO，企業(yè)財務(wù)的成功，很大程度是建立在公司成功的基礎(chǔ)上，當(dāng)然一個很糟糕的公司也可能有一名很好的CFO，但其他人一定會問，你這個CFO是怎么做的？所以，做CFO最重要的就是影響企業(yè)。而CFO最大的法寶就是信息，因為財務(wù)部門是企業(yè)里信息最充裕的部門。CFO一定要利用信息，用最合適的方式去分配資源。這就是CFO價值的體現(xiàn)，這也是為什么CFO可以影響CEO的原因——CEO代表企業(yè)整個管理層的意志，CFO做到很好的服務(wù)和支持，就可以體現(xiàn)出價值。所以，CEO與CFO的關(guān)系是兩個功能的契合，這個契合的最終目的，是CFO通過企業(yè)的平臺和架構(gòu)，把價值反映出來。

第6篇：做財務(wù)需要注意的問題范文

一、考試科目及免考政策

(一)考試科目ACCA的現(xiàn)行考試大綱包括兩個階段的考試，一是基礎(chǔ)階段(Fundamentals)，主要分為知識課程(Knowledge)和技能課程(skills)兩個部分，知識課程主要涉及財務(wù)會計和管理會計方面的核心知識，技能課程包括法律、稅務(wù)、審計、管理等方面的知識；二是專業(yè)階段(Professional)，主要分為核心課程(Essentials)和選修課程(Options)，核心課程主要涉及作為未來的高級會計師所必須的更高級的職業(yè)技能和知識技能，選修課程共有四門，從中選取兩門參加考試即可，主要為從事高級管理咨詢或顧問職業(yè)的學(xué)員，設(shè)計了解決更高級和更復(fù)雜的問題的技能的相關(guān)課程。具體科目如下：知識課程FUNDAMENTALS-KNOWLEDGE，F(xiàn)1：會計師與企業(yè)Accountant in Business(AB)；F2：管理會計ManagementAccounting(MA)；F3：財務(wù)會計Financial Accounting(FA)。技能課程FUNDAMENTALS-SKILLS；F4：公司法與商法Corporate andBusiness Law(CL)；F5：業(yè)績管理Performance Management(PM)；F6：稅務(wù)Taxation(TX)；F7：財務(wù)報告Financial Reporting(FR)；F8：審計與認(rèn)證業(yè)務(wù)Audit and Assurance(AA)；F9：財務(wù)管理Financial Management(FM)。核心課程PROFESSIONAL-ESSENTIAKS，P1：專業(yè)會計師Professional Accountant(PA)；P2：公司報告Corporate Re―porting(CR)；P3：商務(wù)分析Business Analysis(BA)。選修課程PROFESSIONAL-OPTIONS(四門任選二門)，P4：高級財務(wù)管理Advanced Financial Management(AFM)；P5：高級業(yè)績管理Ad―vanted Performance Management(APM)；P6：高級稅務(wù)AdvancedTaxation(ATX)；P7：高級審計與認(rèn)證業(yè)務(wù)Advanced Audit and As―surance(AAA)?？忌鷳?yīng)按照模塊順序參加考試，即知識課程、技能課程、核心課程和選修課程。同一模塊內(nèi)的課程考試順序可以自由選擇，如可以先考F3，再考F2，但建議按照科目順序考試。除免試和已通過的課程外，每次最多報考4門，所有14門考試必須在學(xué)員報名注冊后10年內(nèi)完成。

(二)免考政策ACCA對我國學(xué)員執(zhí)行免試政策，具體免試科目及情況如表1所示。

二、考試形式及試卷結(jié)構(gòu)

(一)考試形式從考試形式而言，ACCA分為機(jī)考和全球統(tǒng)考的紙質(zhì)考試，其中，機(jī)考只針對基礎(chǔ)階段的知識課程，即F1-F3，這三門課程也可以選擇紙質(zhì)考試。其它所有課程均為紙質(zhì)考試。知識課程的考試時間為兩個小時，技能課程以及專業(yè)階段課程的考試時間均為三個小時。除了知識課程以外，其它的考試正式開始前都有十五分鐘的讀題和準(zhǔn)備時間，這十五分鐘只能用來閱讀相關(guān)信息和考試要求，不能在答題紙上作答。

(二)試卷結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)階段課程(F1-F9)的試題均為必答題，旨在使考生對每門課有一個全面的學(xué)習(xí)與理解。知識課程(F1-F3)的考試均為客觀題，每門課程50個選擇題，其中40個2分的題目，10個1分的題目，總分90分，45分為及格分；技能課程(F4-F9)均為主觀題，包括計算題和分析題，每門課4-10道題不等，每題10-30分不等。專業(yè)階段課程(P1-P7)的試題包括兩個部分，第一部分為必答題，第二部分為選做題。核心課程(P1-P3)的必答題為一道50分的案例題，選做題共3道，從中選做兩道即可，每題25分；選修課程(P4-P7)的必答題共有兩道，分值在50-70分之間，選做題共3道，從中選做兩道即可，每題15-25分不等。除知識課程外，其它課程的滿分均為100分，50分為及格分。

三、各科概況

(一)基礎(chǔ)科目概況F1(Accounrant in Business)是P1和P3的基礎(chǔ)，主要包括對企業(yè)組織、結(jié)構(gòu)、管理、環(huán)境等的介紹，會計的歷史及其在企業(yè)中扮演的角色，會計的功能以及內(nèi)部財務(wù)控制，人力資源管理等內(nèi)容。F2(Management Accounting)是F5和P5的基礎(chǔ)，該門課旨在使學(xué)員能夠處理基本的成本信息，并能向管理層提供能用作預(yù)算和決策的信息。F2主要介紹了什么是管理會計及其目的、成本分類、成本計算方法、預(yù)算和標(biāo)準(zhǔn)成本計算、短期決策方法。F3(Financial Accounting)是F7和P2的基礎(chǔ)，主要使學(xué)員掌握與財務(wù)會計相關(guān)的原則和概念，能夠運用復(fù)式記賬法，能編制基本的財務(wù)報表。主要內(nèi)容包括：財務(wù)會計環(huán)境和目的、財務(wù)信息的質(zhì)量特征、復(fù)式記賬法的運用、會計系統(tǒng)、試算平衡表的編制、業(yè)務(wù)交易和會計事項的記錄。F1-F3是十六門課中比較簡單的課程，通過率一般較高，但由于這幾科都是較為基礎(chǔ)的內(nèi)容，所以不能僅僅以通過考試為目標(biāo)。同時，這幾門課的教材應(yīng)該仔細(xì)閱讀，所涉及的內(nèi)容都應(yīng)牢固掌握，否則可能會對今后的學(xué)習(xí)造成一定的隱患。

F4(Corporate and Business Law)與F7、F8、P2都有著一定的聯(lián)系，旨在使學(xué)員了解基本的法律框架以及與經(jīng)營相關(guān)的某些領(lǐng)域的具體法律法規(guī)，同時學(xué)員學(xué)習(xí)了這門課程后，在必要的時候，應(yīng)該有尋求更多的專業(yè)法律意見的意識。主要包括法律體系的基本要素、財產(chǎn)法、勞動法、合同法、公司法、企業(yè)破產(chǎn)法、證券法等內(nèi)容。F4共10道題，每道題10分，7道問答題，3道應(yīng)用題。如果考生按照順序進(jìn)行考試，F(xiàn)4是第一門純文字的考試，所以考生在考試之前應(yīng)盡可能的多做一些模擬題，使自己適應(yīng)題型和形式。F4的考官曾經(jīng)明確指出，該科考試僅僅是考查一個會計人員對法律的基本了解，而不是對專業(yè)法律人員的要求，所以不需要用精準(zhǔn)的語言描述法律條款，如果能用自己的語言將法律規(guī)定描述出來可能更受考官歡迎。所以，學(xué)習(xí)該門課最關(guān)鍵的是要理解各項法律的意思，而不是死記硬背法律條款。

F5(Performance Management)是P5的直接基礎(chǔ)，一部分內(nèi)容是對F2的進(jìn)一步延伸。F5主要是使學(xué)員通過學(xué)習(xí)，能夠運用管理會計技巧，為管理層提供用作計劃、決策、業(yè)績衡量和控制的數(shù)據(jù)和文字信息。主要內(nèi)容包括決策技巧、預(yù)算、標(biāo)準(zhǔn)成本法和差異分析、業(yè)績衡量和控制。F5共4道題，每題25分。2007年12月的考試難度很大，全球通過率較低，但2008年6月的難度直線下降，所以難度較難把握。但是大綱僅包括五個方面的內(nèi)容，萬變不離其宗，四個題主要圍繞這五個內(nèi)容展開。其中業(yè)績管理是重中之重，幾乎在每道題都涉及了相關(guān)內(nèi)容，從考官給的標(biāo)準(zhǔn)答案可以發(fā)現(xiàn)，深度挖掘題目信息至關(guān)重要。只要掌握了大綱的主要內(nèi)容，對基本考點就不會特別生疏，關(guān)鍵是將考點知識與題目信息結(jié)合起來，這樣就能得出比較滿意的答案。

F6(Taxation)是P6的直接基礎(chǔ)，主要是使學(xué)員了解與個人、國內(nèi)公司以及外國公司相關(guān)的中國稅收法律體系。大綱主要包括中國稅法體制、個人所得稅、公司所得稅、土地增值稅、增值稅、流通稅、關(guān)稅、納稅人的義務(wù)等。F6以計算題為主，共有5道題。第一題35分，主要考點是國內(nèi)公司或者外資公司的所得稅；第二題20分，考點是個人所得稅；第三題20分，考點是間接稅，如增值稅、商業(yè)稅、消費稅、關(guān)稅等；第四題15分，第五題10分，這兩道題可能涉及大綱中的任何一個考點。這五道題都有可能涉及關(guān)于稅收最小化或者遞延稅款的內(nèi)容。F6是技術(shù)課程中相對簡單的一科，題目都比較直接，題型和考點也相對固定，所以通過率一般較高。

F7(Financial Reporting)是P2的直接基礎(chǔ)，是對F3的延伸。F7要求學(xué)生理解相關(guān)概念并能運用會計準(zhǔn)則和概念框架編制財務(wù)報表，能夠分析并解讀財務(wù)報表。大綱主要內(nèi)容包括財務(wù)會計概念框架、財務(wù)會計的規(guī)則框架、財務(wù)報表、公司合并報表、分析并解讀財務(wù)報表。F7包括計算題、文字題和案例題，共5道題。第一題25分，主要考查合并財務(wù)報表的編制，也可能包括少部分的文字論述，這道題主要是檢驗學(xué)生是否理解了基本的原則；第二題25分，是對非合并報表的考查，可能是通過試算平衡表進(jìn)行編制財務(wù)報表，也可能是重新編制財務(wù)報表；第三題25分，很可能是關(guān)于公司的業(yè)績衡量問題，也可能包括現(xiàn)金流量表；第四題和第五題分別占15分和10分，考點不固定。F7的題目一般綜合性較強(qiáng)，一道題目可能涉及幾個不同的領(lǐng)域，如財務(wù)報表的編制可能涉及到幾個準(zhǔn)則?？脊龠€可能要求考生評論管理層的意見或者某些會計處理是否得當(dāng)，所以，這就要求考生真正理解基本的會計原則和概念，并能將其運用到實際案例中去。F3的部分內(nèi)容也有可能在此處再次出現(xiàn)。F7是一門對理解和運用要求較高的課程，要求考生明白某些會計準(zhǔn)則頒布的需要和原因，對某些非常復(fù)雜的準(zhǔn)則，考生可能不能完全掌握，但是至少應(yīng)該理解其基本原則和核心內(nèi)容。

F8(Audit and Assurance)是P7的直接基礎(chǔ)，與F4、F7、P1等課程都有一定的關(guān)系。通過這門課程的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)理解鑒證業(yè)務(wù)的整個過程，并能進(jìn)行專業(yè)的鑒證業(yè)務(wù)。這門課程的主要內(nèi)容包括審計框架和規(guī)則、內(nèi)部審計、審計計劃和風(fēng)險評估、內(nèi)部控制、審計證據(jù)、審計報告等。F8有五道題，大部分都是文字題，只有少量的計算內(nèi)容。第一題是一道30分的案例題；第二題是一道知識類的題目，共10分；其余三道題每題20分，可能涉及到大綱內(nèi)的任何內(nèi)容。這門課程是考生在考試過程中碰見的第一門審計課程，如果考生有事務(wù)所的工作經(jīng)驗，可能有助于這門課的考試。很多案例題可以結(jié)合在實際工作中的解決方法，用自己的語言描述出來即可。另外，該課程主要是文字型的考題，所以熟悉相關(guān)的專業(yè)語言表達(dá)也是至關(guān)重要的，考生在考前應(yīng)盡可能多練筆，避免出現(xiàn)考試時“眼高手低”的情況。

F9(Financial Management)是P4的直接基礎(chǔ)，是對F2的延伸。這門課要求學(xué)生掌握作為一名財務(wù)經(jīng)理的必備技巧，如投資、融資、分配決策等方面的技巧。大綱主要內(nèi)容有財務(wù)管理的功能、環(huán)境、營運資本管理、投資評估、公司財務(wù)、資本成本、風(fēng)險管理、公司價值評估等。F9共四道題，每題25分，每道題目可能都既包括計算的內(nèi)容，也包括文字內(nèi)容。試卷后面會提供考試中可能用到的系數(shù)，如年金系數(shù)等。這門課涉及的知識點較多，也比較雜，很多小題涉及到比較細(xì)的問題，所以考生在備考這門課程的時候應(yīng)留心細(xì)小的知識點，如名義利率與實際利率的關(guān)系、股利增長模型、凈現(xiàn)值法等。這些知識點的分值可能并不高，但卻是后面分值高的題目的基礎(chǔ)，所以這門課的學(xué)習(xí)要盡可能的仔細(xì)。

(二)新增課程概況P1(Professional Accountant)是新大綱中新增的一門課程，是F1的進(jìn)一步延伸。這門課程旨在使未來的高級會計師有較好的職業(yè)道德，掌握公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險管理等相關(guān)知識，并能夠在實際工作中加以運用，具備職業(yè)判斷能力。其主要內(nèi)容包括公司治理、內(nèi)部控制和審核、風(fēng)險管理、專業(yè)價值觀和職業(yè)道德?？荚嚪謨刹糠?，第一部分是一道50分的案例題，涉及的考點可能涵蓋不同領(lǐng)域的問題，主要考查學(xué)生是否能運用所學(xué)知識，根據(jù)案例提供的信息，分析其中的問題。第二部分有三道題，從中選做兩道即可，每題25分，這兩題更多的考查較為具體的內(nèi)容，但也可能要求學(xué)生利用題目所給信息進(jìn)行分析、評價。由于這是一門新增課程，所以在備考過程中，可供參考的真題較少，但這門課涉及的都是一些較為宏觀的內(nèi)容，所以從整1本上把握大綱即可。另外，要加強(qiáng)自己分析問題的能力，充分利用題目所給信息，將基本知識點運用到實際案例中去。

P2(Corporate Reporting)是F3和F7的進(jìn)一步延伸，也是ACCA大綱中財務(wù)會計系列最后的一門考試。雖然同樣考查財務(wù)會計的相關(guān)內(nèi)容，但要求相對前兩門而言要高很多。除了要求學(xué)生掌握相關(guān)的準(zhǔn)則之外，還要求學(xué)生具備職業(yè)判斷能力，在不同的公司和環(huán)境下能運用這些準(zhǔn)則進(jìn)行不同業(yè)務(wù)的會計處理。大綱主要包括會計師的職業(yè)道德及義務(wù)、財務(wù)報告框架、公司財務(wù)狀況報告、集團(tuán)財務(wù)報表、特殊實體的會計處理、公司財務(wù)狀況評估、財務(wù)報告的現(xiàn)行發(fā)展。考試中可能涉及基本概念、理論、原則等，要求考生能利用這些知識對相關(guān)的會計處理提出質(zhì)疑或者加以評論?？忌鷳?yīng)將相關(guān)的基礎(chǔ)知識運用到實際環(huán)境中去，如會計政策的選擇以及察覺題目所提供的處理方法中的問題就是考試的重點之一。在涉及公司報告的問題時，需要結(jié)合專業(yè)知識、道德規(guī)范進(jìn)行職業(yè)判斷。另外，該門課程也非常關(guān)注當(dāng)前全球的熱點問題，所以學(xué)生能將知識學(xué)以致用是最關(guān)鍵的。簡言之，這門課更多的考查的是學(xué)生的能力，如解決問題的能力、信息處理能力、決策能力等。這門課同時也要求學(xué)生能夠根據(jù)相關(guān)準(zhǔn)則編制和列報合并財務(wù)報告。試卷分為兩個部分，第一部分是一道50分的案例題，主要考查合并報表的編制以及相關(guān)的財務(wù)報告問題。第二部分共三道題，從中選

做兩道，每題25分。一般而言，其中有一道案例題，一道論述題，考點可能涉及大綱的任何內(nèi)容。

P3(Business Analysis)是F1的延伸，與F7和P5也有一定的聯(lián)系。該門課主要需要學(xué)生掌握戰(zhàn)略定位及戰(zhàn)略決策的知識、技巧以及具備一定職業(yè)判斷能力，還要求考生能通過有效的業(yè)務(wù)流程再造和結(jié)構(gòu)調(diào)整實施戰(zhàn)略；協(xié)調(diào)知識系統(tǒng)和IT系統(tǒng)；在財務(wù)及其它資源有限的情況下進(jìn)行有效的質(zhì)量管理、項目管理和人力資源管理。這門課主要包括戰(zhàn)略定位、戰(zhàn)略決策、戰(zhàn)略行動、業(yè)務(wù)流程再造、IT技術(shù)、質(zhì)量管理、項目管理、財務(wù)分析、人力資源管理?？荚嚬矁蓚€部分，第一部分是一道50分的案例題，包括多個小題，涉及考點可能涉及到大綱的任何內(nèi)容，但戰(zhàn)略問題是必考點。第二部分共三道題，從中選做兩道，每題25分，其中至少兩道是關(guān)于業(yè)務(wù)流程再造、IT、質(zhì)量管理、項目管理和人力資源管理的，最多一道是關(guān)于戰(zhàn)略問題的，這個部分的題目也可能涉及到財務(wù)分析的相關(guān)內(nèi)容。P3的考試主要考查的是學(xué)生的分析能力，所以在復(fù)習(xí)真題的時候，要分析每道題的關(guān)鍵得分點，從而提高自己的分析能力。另外，理解并會應(yīng)用相關(guān)模型也是很重要的。

P4(Advanced Financial Management)是F9的延伸考查，與P1和P2也有一定的聯(lián)系。這門課程主要是要求學(xué)生掌握作為一名高級財務(wù)人員進(jìn)行與財務(wù)管理相關(guān)的決策或者建議時必備的知識、技巧和進(jìn)行職業(yè)判斷的能力。其主要內(nèi)容包括利益相關(guān)者的角色和責(zé)任、投資評估、并購、公司重組、高級風(fēng)險管理技巧、跨國公司面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、財務(wù)管理中的前沿問題。相對F9而言，P4對學(xué)生的綜合能力提出了更高的要求，要求學(xué)生能夠整合自己所學(xué)的知識，將他們所學(xué)的專業(yè)知識和技術(shù)用以公司的戰(zhàn)略決策。此外，作為一名高級財務(wù)人員所必備的職業(yè)道德素養(yǎng)和管理能力也是P4的常考點。考試包括兩個部分，第一部分兩道題，總分一般為60分，每題分值最多不會超過40分?？碱}可能以案例題的形式出現(xiàn)，既包括計算的內(nèi)容，又包括文字論述內(nèi)容，一般各占一半，范圍可能涉及到大綱的任何內(nèi)容。第二部分的考查點更為具體，一般情況下，至少有一道題完全是文字題，可能要求考生寫一份報告或者備忘錄之類的專業(yè)文書。學(xué)好F9是通過P4的關(guān)鍵之一，與F9不同的是，P4對考生的能力方面的要求更高，要求學(xué)生能站在一定的高度，運用所學(xué)知識，分析并解決相關(guān)問題。所以，對財務(wù)知識系統(tǒng)的理解和全面的掌握至關(guān)重要，考生在考試前應(yīng)梳理自己所學(xué)的財務(wù)知識，搭建自己的財務(wù)知識體系，查漏補(bǔ)缺。

P5(Advanced Performance Management)是F2和F5的延伸，與P3也有一定的聯(lián)系。這門課程要求學(xué)生能夠在不同的企業(yè)環(huán)境中運用各種戰(zhàn)略性的管理會計技巧，評估公司的經(jīng)營狀況以及戰(zhàn)略發(fā)展?fàn)顩r。大綱主要包括戰(zhàn)略計劃和控制；經(jīng)濟(jì)、財務(wù)、市場、環(huán)境等影響因素；業(yè)績衡量系統(tǒng)和設(shè)計；戰(zhàn)略業(yè)績衡量；業(yè)績評估和公司失??；管理會計和業(yè)績衡量的最新發(fā)展。試題結(jié)構(gòu)和P4相同，由于業(yè)績管理課程涉及的內(nèi)容也較為廣泛，所以每道題沒有固定的考查范圍，可能涉及大綱中的任何內(nèi)容。就題型而言，也是計算與文字兼具。掌握F5的內(nèi)容是通過P5的關(guān)鍵之一。對計算題而言，只要掌握了相關(guān)概念，難度應(yīng)該不大；對文字題而言，關(guān)鍵是要充分利用題目所給信息，這一點與F5是相同的，但綜合性更強(qiáng)，考慮問題應(yīng)該站在一定的戰(zhàn)略高度，這一點也是高級會計人員必備的素質(zhì)。

第7篇：做財務(wù)需要注意的問題范文

（1）固定資產(chǎn)更新決策――差額投資內(nèi)部收益率法

需要注意的問題：確定的是增量稅后凈現(xiàn)金流量（NCF）；需要考慮在建設(shè)起點舊設(shè)可能發(fā)生的變價凈收入；項目計算期不取決于新設(shè)備的使用年限，而是由舊設(shè)備可繼續(xù)使用的年限決定。

更新改造項目凈現(xiàn)金流量計算，見圖4和圖5。

【提示】（1）舊固定資產(chǎn)提前報廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額＝舊固定資產(chǎn)清理凈損失×適用的企業(yè)所得稅稅率。在沒有建設(shè)期時發(fā)生在第一年年末，有建設(shè)期時，發(fā)生在建設(shè)期期末。（2）差量折舊＝（差量原始投資－差量回收殘值）÷尚可使用年限。

決策，見表10。

（2）進(jìn)口設(shè)備購買或經(jīng)營租賃固定資產(chǎn)的決策

進(jìn)口設(shè)備購置費的估算，見圖6。

決策方法：如果企業(yè)所需用的固定資產(chǎn)既可以購買，也可以采用經(jīng)營租賃的方式取得，就需要按照一定方法對這兩種取得方式進(jìn)行決策。有兩種決策方法可以考慮，見表11。

【歸納】，見圖7。

命題點十二 流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略（關(guān)注客觀題），見表12。

說明：任何一種方法在特定的時間都可能是合適的，這取決于收益曲線的形狀、利率的移動、未來利率的預(yù)測，尤其是管理者的風(fēng)險承受力。

最優(yōu)存貨量的確定

命題點十三 經(jīng)濟(jì)訂貨模型（關(guān)注計算題），見表13和表14。

【提示】（1）D是存貨的全年需要量，如果題目中給出的是月份或季度的需要量，需要換算為年度需要量；（2）Kc是單位存貨全年的儲存成本，而不是月份或季度的儲存成本，注意Kc與D的實物計量單位應(yīng)當(dāng)一致。

命題點十四 短期借款利息的計算（關(guān)注客觀題），見表15。

命題點十五 銷售預(yù)測的定量分析法（關(guān)注計算題），見表16。

命題點十六 利潤中心（見表17）和投資中心及其考核指標(biāo)（見表18、表19）（關(guān)注客觀、計算題）

投資中心：投資中心，是指既能控制成本、收入和利潤，又能對投入的資金進(jìn)行控制的責(zé)任中心。其考核指標(biāo)見表18、表19。

命題點十七 股利理論及股利政策（關(guān)注客觀、計算題），見表20、表21。

命題點十八 稅務(wù)管理（關(guān)注客觀、計算題）

（1）銷售的稅務(wù)管理，見表22。

【歸納】促銷方式選擇、兼營與混合銷售的稅收籌劃，見圖8。

注意：計算所得額：主商品成本可以扣除、贈送的商品成本或現(xiàn)金（企業(yè)承擔(dān)的個稅視同贈送的現(xiàn)金）均不能扣除；如計算利潤：均扣除。

（2）企業(yè)所得稅稅務(wù)管理，見表23、表24。

命題點十九 上市公司基本財務(wù)分析（關(guān)注客觀題）

上市公司特殊財務(wù)指標(biāo)通常是由兩個特殊的財務(wù)數(shù)據(jù)，一是股數(shù)，二是市價。它們是一般企業(yè)所沒有的。股數(shù)、市價與凈收益、凈資產(chǎn)等進(jìn)行比較，可以提供有特殊意義的信息。

具體見圖9。

【提示】

在計算指標(biāo)時，要注意分子分母的可比性：分子為時期指標(biāo)時，分母也應(yīng)為時期指標(biāo)；分子為時點指標(biāo)時，分母也應(yīng)為時點指標(biāo)。如果分子分母不匹配，應(yīng)將時點指標(biāo)加以平均，用平均數(shù)計算更為合理，通常簡化為（期初數(shù)+期末數(shù)）/2來表示。如“總資產(chǎn)”的計量有三種選擇:

①使用年末總資產(chǎn)，其缺點是年內(nèi)變化大時不具有代表性，好處簡單；

②使用年末與年初平均數(shù)，代表性增強(qiáng)，但也增加了工作量;

③使用12個月末的平均數(shù)，代表性更強(qiáng)，但外部分析人的數(shù)據(jù)來源有問題，也比較麻煩。

注意，凡是財務(wù)比率的分子和分母，一個是期間流量數(shù)據(jù)，另一個是期末存量數(shù)據(jù)，在確定存量數(shù)據(jù)時都會遇到類似問題。記住，在進(jìn)行財務(wù)比率比較分析時，比較的雙方指標(biāo)分子分母口徑要保持一致。

命題點二十 杜邦分析法（關(guān)注主、客觀題）

（1）凈資產(chǎn)收益率分解公式

凈資產(chǎn)收益率=（凈利/總資產(chǎn)平均額）×（總資產(chǎn)平均額/平均所有者權(quán)益）

＝總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

＝（凈利/銷售收入）×（銷售收入/總資產(chǎn)平均額）×（總資產(chǎn)平均額/平均所有者權(quán)益）

= 銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

【提示】

這里的資產(chǎn)和權(quán)益一般應(yīng)該采用平均值進(jìn)行計算，但是在題目條件不足或者明確說明采用本期末的數(shù)據(jù)進(jìn)行計算的時候，采用本期末的值進(jìn)行計算也是可以的。權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)，表示企業(yè)負(fù)債程度，權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)負(fù)債程度越高。權(quán)益乘數(shù)與資產(chǎn)負(fù)債率成同方向變化，并且二者是可以相互推算的，其公式演化如下：

權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)/所有者權(quán)益=資產(chǎn)/（資產(chǎn)-負(fù)債）=1÷(1－資產(chǎn)負(fù)債率) ＝1+產(chǎn)權(quán)比率

＝1÷[1－■]

＝平均資產(chǎn)總額÷平均凈資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)

（2）杜邦分析圖示說明，見圖10。

【分解詳細(xì)圖】，見圖11。

第8篇：做財務(wù)需要注意的問題范文

【關(guān)鍵詞】進(jìn)口物資；采購；油田公司

大港油田是個有著50年歷史的老油田，隨著可采區(qū)域的減少，開采難度的提高，油田開發(fā)的成本控制顯著越來越重要。油田公司著力推崇的“精細(xì)化”管理發(fā)揮著越來越重要的作用，物資采購是整個油田生產(chǎn)過程中的銜接服務(wù)過程，小到扳手榔頭大到采油樹都既要滿足生產(chǎn)又要控制成本支出。所以一個好的物資采購平臺，發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。由于石油工業(yè)發(fā)展迅速，大港油田公司每年需引進(jìn)一些先進(jìn)的進(jìn)口物資以及技術(shù)服務(wù)來滿足復(fù)雜的工藝流程。

一、油田公司進(jìn)口物資采購方式

油田公司現(xiàn)有的進(jìn)口采購方式分為三種形式“國際招標(biāo)、競爭性談判采購、單一來源談判采購。根據(jù)集團(tuán)的管理權(quán)限分類，集團(tuán)公司實行總部和所屬企業(yè)兩級集中進(jìn)口采購?？偛控?fù)責(zé)列入集團(tuán)公司一級采購物資目錄內(nèi)及一次采購產(chǎn)品合同估算價格在50萬美元及以上的進(jìn)口采購；所屬企業(yè)負(fù)責(zé)除總部管理范圍以外的進(jìn)口采購（以下簡稱所屬企業(yè)進(jìn)口采購）。

二、進(jìn)口物資采購常見采購方式對比

采用國際招標(biāo)，根據(jù)今年新下發(fā)的《機(jī)電產(chǎn)品國際招標(biāo)投標(biāo)實施辦法》規(guī)定：

（一）關(guān)系社會公共利益、公共安全的基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)等項目中進(jìn)行國際采購的機(jī)電產(chǎn)品。（二）全部或者部分使用國有資金投資項目中進(jìn)行國際采購的機(jī)電產(chǎn)品。（三）全部或者部分使用國家融資項目中進(jìn)行國際采購的機(jī)電產(chǎn)品。（四）使用國外貸款、援助資金項目中進(jìn)行國際采購的機(jī)電產(chǎn)品。（五）政府采購項目中進(jìn)行國際采購的機(jī)電產(chǎn)品（六）其他依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定需要國際招標(biāo)采購的機(jī)電產(chǎn)品。

油田公司嚴(yán)格按照國家規(guī)定原產(chǎn)地在中國關(guān)境外的上述機(jī)電產(chǎn)品一律采用國際招標(biāo)方式采購，從而杜絕在采購中造成國家及企業(yè)損失的行為。

采用競爭性談判采購，當(dāng)一個項目確定采用競爭性談判采購進(jìn)口機(jī)電產(chǎn)品，具體會進(jìn)行

（一）會同財務(wù)、法律、審計、紀(jì)檢、合同、技術(shù)部門及購買方形成項目引進(jìn)談判小組。（二）談判小組中的技術(shù)專家和商務(wù)專家均按照規(guī)定在中油集團(tuán)專家?guī)熘须S機(jī)抽取。（三）確定外貿(mào)商，按照中油集團(tuán)公司規(guī)定，委托有資質(zhì)的外貿(mào)公司做外貿(mào)（四）根據(jù)項目前期技術(shù)交流選出符合技術(shù)參數(shù)的公司，并進(jìn)行詢盤，根據(jù)詢盤的價格選出價格最低的三家公司進(jìn)行最后的競爭性談判

4.1供應(yīng)方應(yīng)具備的條件：具有在中國境內(nèi)合法經(jīng)營的證明材料、及在境外注冊的資信證明文件和生產(chǎn)廠商的授權(quán)信。4.2具有質(zhì)量、健康、安全、環(huán)境管理體系的資信材料。因為石油行業(yè)是高危高風(fēng)險行業(yè)，企業(yè)對供應(yīng)方的HSE體系考核是十分嚴(yán)格的。4.3監(jiān)視和測量裝置、計量儀表、壓力容器和國家規(guī)定實行市場準(zhǔn)入許可證制度的其它設(shè)備、材料，供貨商應(yīng)持有國家法定管理部門允許該產(chǎn)品進(jìn)入中國市場的許可證。

（五）談判前準(zhǔn)備根據(jù)供應(yīng)商提供的報價材料和技術(shù)資料進(jìn)行談判會前分析：

5.1對供應(yīng)商報價分析與對比，市場業(yè)績分析。5.2項目引進(jìn)單位負(fù)責(zé)技術(shù)方面的主談；進(jìn)口物資采購負(fù)責(zé)商務(wù)方面的主談。

（六）組織談判

6.1技術(shù)談判。規(guī)劃計劃處組織項目引進(jìn)單位根據(jù)供方提供的資料與生產(chǎn)廠方技術(shù)代表進(jìn)行技術(shù)談判。確認(rèn)供應(yīng)方提供的產(chǎn)品滿足詢價書中的全部技術(shù)要求后，由項目引進(jìn)單位技術(shù)主談人簽訂技術(shù)澄清表，并與生產(chǎn)廠方及商共同簽訂技術(shù)文本。

6.2商務(wù)談判。進(jìn)口物資采購部門就供應(yīng)方提供的報價書與供應(yīng)方進(jìn)行商務(wù)談判，確定采購合同的商務(wù)條款。

（七）確定產(chǎn)品供應(yīng)方.談判組根據(jù)技術(shù)談判和商務(wù)談判的結(jié)果進(jìn)行綜合分析對比，匯總出評定表，確定產(chǎn)品供應(yīng)方上報油田公司主管領(lǐng)導(dǎo)審批。（八）委托有資質(zhì)的外貿(mào)公司簽訂外貿(mào)合同。（九）根據(jù)主管領(lǐng)導(dǎo)在評定表上的審批意見，規(guī)劃計劃處委托有資質(zhì)的外貿(mào)公司與外方簽訂外貿(mào)合同。

三、在進(jìn)口采購工作中需要注意的幾點問題

1、建立優(yōu)秀的供應(yīng)商管理庫

有效的供應(yīng)商管理不僅可以降低采購成本而且還能節(jié)省時間。進(jìn)口機(jī)電產(chǎn)品不像國產(chǎn)機(jī)電產(chǎn)品山寨性強(qiáng)和易損害，國外廠商很注重自己的品牌價值和品牌保護(hù)，在使用其產(chǎn)品中會提供很好的質(zhì)量保證和技術(shù)支持。在已經(jīng)通過國際招標(biāo)或競爭性采購的產(chǎn)品后，我們要保持與這些優(yōu)秀廠商的溝通，隨時跟進(jìn)產(chǎn)品和建立優(yōu)秀供應(yīng)商產(chǎn)品庫并適時增加產(chǎn)品引進(jìn)的競爭環(huán)境從而形成一種良性的供應(yīng)商戰(zhàn)略。而可信的供應(yīng)商服務(wù)和業(yè)主評價也是供應(yīng)商管理庫必須考慮的因素。從而使產(chǎn)品與供應(yīng)商的關(guān)系達(dá)到性價比的最大化，進(jìn)而完成一次優(yōu)質(zhì)的進(jìn)口物資采購模式。

一個成熟的供應(yīng)商還要考慮一些其他方面，很重要的一些因素包括發(fā)貨時間、包裝良好、物流、時間管理，所附文件齊全以及與業(yè)主有效的溝通報告，這些都是成熟優(yōu)秀的供應(yīng)商應(yīng)該具備的基本素質(zhì)。

在我們實際操作中我們發(fā)現(xiàn)改善供應(yīng)商服務(wù)的最好做法就是寄予他們清晰的購買意向說明，比如你們需要的產(chǎn)品以及未來需要滿足的產(chǎn)品，讓他們綜合分析目標(biāo)產(chǎn)品，才能更好地提供全面的服務(wù)，才能滿足項目單位的使用要求。

2、規(guī)范監(jiān)督進(jìn)口采購流程

因為大港油田地區(qū)屬于灘涂沿海地區(qū)，根據(jù)財政部減免稅規(guī)定，在進(jìn)口機(jī)電產(chǎn)品中，可以享受相應(yīng)的減免稅指標(biāo)。由于每年進(jìn)口量相對較大，而一些不懂進(jìn)口機(jī)電程序而造成公司多付資金的現(xiàn)象十分嚴(yán)重。

比如在我們電泵井中經(jīng)常使用的電纜，如果不走進(jìn)口程序而采用人民幣購買進(jìn)口產(chǎn)品的方式會多付8.4%的進(jìn)口關(guān)稅以及17%增值稅，以100萬美元為例，就相當(dāng)于造成企業(yè)多支付25.4萬元的資金，從而沒有起到享受進(jìn)口物資的相應(yīng)政策，從而造成公司的損失。

所以我們在具體操作中也要進(jìn)一步宣傳并貫徹進(jìn)口機(jī)電產(chǎn)品采購程序，規(guī)范并監(jiān)督各分公司的采購流程從制度上牢牢把控成本控制這一經(jīng)營紅線。

3、注重與供應(yīng)商合作中的風(fēng)險意識

隨著集中采購和框架合作采購的出現(xiàn)，我們往往對供應(yīng)商放松了應(yīng)有的約束從而造成不必要的風(fēng)險。適當(dāng)?shù)慕Y(jié)束長期合作關(guān)系，可以使供應(yīng)商意識到競爭的重要性，從而提高自己的質(zhì)量和服務(wù)。通常以前這樣的合作可以達(dá)到雙贏可以降低采購方的費用。然而這樣將導(dǎo)致一個局面的發(fā)生，就是供應(yīng)商為了增加自己財務(wù)上的毛利而這個市場就降低了競爭環(huán)境，使一家獨大，從而形成相對形式上的壟斷。

另一個風(fēng)險就是市場上過分的依賴造成了采購方的被動，相反供應(yīng)商可以憑借強(qiáng)大的實力控制這個采購環(huán)節(jié)。這種現(xiàn)象在技術(shù)相對高精尖的設(shè)備采購中相對普遍，從而使買方在價格上的談判出現(xiàn)僵局。所以在采購方需要購買這些定制產(chǎn)品中要增加供應(yīng)商的競爭因素，讓供應(yīng)商自發(fā)提高自己的技術(shù)水平和產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)。

第9篇：做財務(wù)需要注意的問題范文

在聽到加息消息時，人們第一時間對“月供”增加的幅度更有興趣，但事實上，加息周期對各經(jīng)濟(jì)主體行為方式的改變遠(yuǎn)不止于此。

站在二級市場投資者的角度，對加息環(huán)境下的上市公司進(jìn)行觀察，我們發(fā)現(xiàn)一個有趣的現(xiàn)象：部分高負(fù)債的周期性行業(yè)上市公司的日子將更為難捱，它們必須在原有的基礎(chǔ)上承擔(dān)更多的財務(wù)費用，這無疑是雪上加霜；而新近上市并握有大筆超募資金的公司，日子會越發(fā)的好過，它們可以從銀行獲得更多的利息收入。

這種變化將引致投資策略上的改變：其一是由于加息影響的不均衡，投資者需要注意那些被財務(wù)費用大幅吞噬利潤的公司，業(yè)績預(yù)期上需要作出改變，并警惕因此導(dǎo)致業(yè)績“變臉”的公司；其二是由于緊縮政策仍將持續(xù)，上市公司通過銀行或者短期融資券等方式融資的成本增加，將會更多的考慮增發(fā)等股權(quán)融資方式。

我們用三個財務(wù)指標(biāo)對已披露2010年年報的上市公司進(jìn)行篩選，試圖發(fā)現(xiàn)那些在加息環(huán)境下有可能出現(xiàn)風(fēng)險或者危機(jī)的公司，這三個指標(biāo)包括兩個長期償債能力指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率和已獲利息倍數(shù)；一個短期償債能力指標(biāo)：流動比率。

三大指標(biāo)

截至本刊記者統(tǒng)計時止，剔除ST、*ST、金融類上市公司，共有1215家上市公司公布了2010年年報，剔除掉部分財務(wù)數(shù)據(jù)不全的上市公司，共得到904家上市公司樣本數(shù)據(jù)。

通過單一的財務(wù)指標(biāo)來衡量，事實上很難完全反映企業(yè)的真實情況。例如，如果僅僅通過“資產(chǎn)負(fù)債率”的高低來判斷加息對上市公司財務(wù)狀況的影響，將會落入不同行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率差異的“陷阱”――資產(chǎn)負(fù)債率低的企業(yè)固然受加息影響較小，但資產(chǎn)負(fù)債率偏高的企業(yè)群體中，加息影響的程度則是千差萬別。

公用事業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率雖然比較高，但由于其產(chǎn)品價格通常是受到政府管制，加息環(huán)境下享受到稅收減免或者獲得補(bǔ)貼的可能很大，進(jìn)而緩解公司的財務(wù)壓力。航空業(yè)雖然資產(chǎn)負(fù)債率多在70%以上，但其負(fù)債中很大一部分為外幣債務(wù)，受國內(nèi)加息的影響不大。而高杠桿經(jīng)營和擴(kuò)張過快的房地產(chǎn)企業(yè)，以及難以獲得其它補(bǔ)償性收入的企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率則能較好的反映加息的影響程度。

單純的選擇某一個指標(biāo)來衡量比如流動比率或者資產(chǎn)負(fù)債率來衡量企業(yè)目前的償債能力，都難免形成短視及主觀的判斷力。為了避免此種情況的產(chǎn)生，我們選取了三個最具有代表性的指標(biāo)來反應(yīng)企業(yè)目前的狀況，并通過將這三個指標(biāo)進(jìn)行綜合評分，以尋求更貼近于真實的結(jié)論。

我們著重考察的指標(biāo)是一個短期償債能力指標(biāo)：流動比率，兩個長期償債能力指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率和已獲利息倍數(shù)。

財務(wù)能力排名方法：

1、 選取2010年已經(jīng)公布了年報的非ST、*ST和非金融類上市公司。

2、 選定三大指標(biāo)：流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息保障倍數(shù)。

3、 根據(jù)選定的三大指標(biāo)分別對選取的公司進(jìn)行單項評分并進(jìn)行綜合評比。

相對排名“定乾坤”

在上述3大指標(biāo)中，每一項都與上市公司的償債能力密切相關(guān)。這些指標(biāo)分別從短期和長期來衡量企業(yè)的償債能力，雖然每一項指標(biāo)都沒有固定的衡量標(biāo)準(zhǔn)，存在一定的局限性，但是綜合各家企業(yè)的財務(wù)狀況，做相對的比較之后，這些公司的償債能力便一目了然。

根據(jù)構(gòu)建的三大指標(biāo)，我們得到了904家上市公司的綜合評分。我們賦予各家公司的各個財務(wù)數(shù)據(jù)評分，反應(yīng)的都是一個相對的數(shù)值，即每一家上市公司各個指標(biāo)的評分以及最終的綜合評分反映的是此項財務(wù)數(shù)據(jù)在這904家上市公司中的相對位置。

通過對流動比率指標(biāo)進(jìn)行評比，“申通地鐵”以0.0385的數(shù)值排列榜首，我們賦予的分值為最高的904分。在對資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)進(jìn)行評比后，“南京中商”以90.267%的數(shù)值排列榜首，我們賦予最高的904分。同樣的，在已獲利息倍數(shù)這一指標(biāo)評比上，“綠景地產(chǎn)”以-1409.4224排列榜首，我們賦予的分值為最高的904分。以此類推，在各項指標(biāo)的第二名，分值為903……，直至最后的一名給予賦值1分。

我們給予的賦值分?jǐn)?shù)的高低對于單個的企業(yè)并沒有絕對的說明意義，結(jié)合所有的企業(yè)來看，分值反映的是一個企業(yè)相對排名，而不是絕對的排名。最終的得分越高，則表明企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險越高。

根據(jù)綜合評分后，我們發(fā)現(xiàn)電力企業(yè)成了“重災(zāi)區(qū)”，在綜合得分榜的前20名，單電力上市公司就有六家上榜，華電國際更是以2666的綜合得分位列榜首。鋼鐵企業(yè)華菱鋼鐵、廣鋼股份和濟(jì)南鋼鐵面臨的財務(wù)壓力也很大。

電力“重災(zāi)區(qū)”鋼鐵次之

在采取了以上辦法進(jìn)行三大指標(biāo)綜合評比后，各公司都被賦予了相應(yīng)的分值，加總后即可得到每家上市公司的綜合評分。在綜合評比排行榜上，我們看到，電力行業(yè)是財務(wù)風(fēng)險最大，華電國際、華電能源、黔源電力、大唐發(fā)電、國電電力、華能國際六家電力企業(yè)不幸上榜，其中華電國際更是以2666的分?jǐn)?shù)位居第一位。

以華電國際為例，公司2010年實現(xiàn)凈利潤2.08億元，同比減少了81.94%，公司指出凈利潤下滑的主要原因是因為煤價的大幅上漲導(dǎo)致了營業(yè)成本的上升幅度顯著高于營業(yè)收入的上升幅度。在三項指標(biāo)中，公司2010年資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到83.12%，位列該項指標(biāo)評比的第十八位；流動比率僅有0.21，位列該項指標(biāo)評比的第四位。單從兩項財務(wù)指標(biāo)數(shù)值來看，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了國際公認(rèn)的安全警戒線（資產(chǎn)負(fù)債率為50%，流動比率為2），短期及長期財務(wù)風(fēng)險均較大。公司的盈利能力本來就比較差，在加息的影響下，公司的貸款成本將進(jìn)一步上升，盈利的增長恐怕難以覆蓋利息的增長。

流動比率

流動比率是最常用的衡量短期償債能力的指標(biāo)。該指標(biāo)假設(shè)了全部流動資產(chǎn)都可用于償還流動負(fù)債，表明了每1元流動負(fù)債可以有多少流動資產(chǎn)作為償債的保障。我們假設(shè)，流動比率越大，上市公司的短期財務(wù)狀況越好，我們賦予的分值則越低。

在對流動指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計后，電力企業(yè)仍然是我們關(guān)注的焦點。在我們統(tǒng)計的前十大短期償債能力差的公司中，有四家上市公司上榜，且指標(biāo)均嚴(yán)重低于2的安全警戒線。

華電國際所面臨的困境也是電力行業(yè)企業(yè)所面臨的普遍困難。電力行業(yè)在2010年的前三季度的ROE僅為5%，行業(yè)的有息負(fù)債率達(dá)到了202%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出100%的安全線。而從整個行業(yè)的盈利情況來看，加息一方面增加了整個行業(yè)的財務(wù)成本，另一方面，煤炭價格高漲而上網(wǎng)電價無法與之聯(lián)動，電力行業(yè)或?qū)⑦M(jìn)入全行業(yè)虧損的窘境。

圖1：按流動比率得出的償債能力最差的10家公司

在電力行業(yè)之后，加息政策影響最大的行業(yè)是鋼鐵行業(yè)。在綜合評比的前20家上市公司中，華菱鋼鐵、廣鋼股份、濟(jì)南鋼鐵3家鋼鐵企業(yè)上榜。與電力行業(yè)類似，鋼鐵也屬于傳統(tǒng)行業(yè)，盈利性也較差，受到加息的影響可能也很大。以3家綜合評分最高的華菱鋼鐵為例，2010年，公司出現(xiàn)了上市以來的首次嚴(yán)重虧損，凈利潤為-26.43億元，而且由于技術(shù)改造原因需要投入大量資金，銀行借款很多，公司的籌資活動現(xiàn)金凈流入99.12億元，比上年增加了35.37億元，增加的大部分是銀行借款，同時資產(chǎn)負(fù)債率也達(dá)到80.61%。三項指標(biāo)中，在可比公司中最糟糕的指標(biāo)是已獲利息倍數(shù)指標(biāo)，僅為-1.23。這反應(yīng)了公司在面臨較大虧損的情況下，利息支付情況都面臨較大風(fēng)險。但是需要注意的是，鋼鐵業(yè)為銀行傳統(tǒng)的優(yōu)質(zhì)客戶，在加息的情況下，也會存在貸款時享受優(yōu)惠政策的情況，所以對行業(yè)的影響需要區(qū)別對待。

已獲利息倍數(shù)

圖2：按已獲利息倍數(shù)得出的償債能力最差的10家公司

長期債務(wù)不需要每年還本，但是每年需要付息，已獲利息倍數(shù)表明，每1元的債務(wù)利息有多少倍的盈利來作為保障，它可以反應(yīng)債務(wù)的政策風(fēng)險大小。利息保障倍數(shù)越大，利息支付就越有保障。如果一個企業(yè)的利息支付都存在問題，那么又如何去指望它能夠歸還本金？

通過對已獲利息倍數(shù)指標(biāo)的統(tǒng)計，我們發(fā)現(xiàn)，綠景地產(chǎn)成為了利息償付能力最差的公司。公司2010年的已獲利息倍數(shù)為――1409.4224，公司2010年虧損4162萬元，收入下降將近了八成。綠景地產(chǎn)主營業(yè)務(wù)是從事房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的，公司在年報中指出，由于地產(chǎn)政策的調(diào)控等因素，公司原有的開發(fā)模式難以為繼，欲轉(zhuǎn)型持有型物業(yè)規(guī)避行業(yè)風(fēng)險，并了資產(chǎn)重組預(yù)案，稱如果預(yù)案順利進(jìn)行，公司主營業(yè)務(wù)將轉(zhuǎn)型為酒店。

資產(chǎn)負(fù)債率

從長期的角度看，企業(yè)的長期債務(wù)都是需要償還的。資產(chǎn)負(fù)債率反映了總資產(chǎn)中有多大比例是通過負(fù)債取得的，資產(chǎn)負(fù)債率越低，則企業(yè)的償債就越有保障，我們賦予的分值則越低。

圖3：按資產(chǎn)負(fù)債率得出的償債能力最差的10家公司

批發(fā)零售行業(yè)向來以“現(xiàn)金為王”著稱，在中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型時期，盈利能力在未來較長一段時間都將出現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢，資金周轉(zhuǎn)也迅速。銀行對這類企業(yè)的貸款相對比較寬松，行業(yè)也一直是高資產(chǎn)負(fù)債率狀況。據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2010年第三季度，批發(fā)零售業(yè)以63%的高資產(chǎn)負(fù)債率位居第六位，僅次于航空機(jī)場、建筑工程、電力、房地產(chǎn)、家電行業(yè)。