房產(chǎn)投資價(jià)值分析精選(九篇)

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第1篇：房產(chǎn)投資價(jià)值分析范文

關(guān)鍵詞：投資性房地產(chǎn)；公允價(jià)值計(jì)量；應(yīng)用

中圖分類(lèi)號(hào)：F293.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）07-0-02

對(duì)于采用公允價(jià)值計(jì)量模式的投資性房地產(chǎn)，平時(shí)不計(jì)提折舊，也不進(jìn)行攤銷(xiāo)，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。由于是按公允價(jià)值對(duì)其期末的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，因而公允價(jià)值計(jì)量模式下的投資性房地產(chǎn)不存在減值的問(wèn)題。

一、投資性房地產(chǎn)定義及確認(rèn)條件

1.投資性房地產(chǎn)的定義

投資性房地產(chǎn)同時(shí)滿足下列條件時(shí)，才能予以確認(rèn)：（1）與該投資性房地產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；（2）該投資性房地產(chǎn)的成本能夠可靠地計(jì)量。新企業(yè)所得稅法沒(méi)有對(duì)投資性房地產(chǎn)作出專(zhuān)門(mén)的定義，而將其包括在固定資產(chǎn)的稅務(wù)處理中[1]。

2.成本的確定

新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，投資性房地產(chǎn)的成本，按照以下規(guī)定確定：（1）外購(gòu)?fù)顿Y性房地產(chǎn)的成本，包括購(gòu)買(mǎi)價(jià)款、相關(guān)稅費(fèi)和可直接歸屬于該資產(chǎn)的其他支出。（2）自行建造投資性房地產(chǎn)的成本，由建造該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的必要支出構(gòu)成。（3）投資者投入的投資性房地產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值確定，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。（4）非貨幣性資產(chǎn)交換取得的投資性房地產(chǎn)的成本，分別以下情況確定：①該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，且公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的，換入投資性房地產(chǎn)的成本按照換出資產(chǎn)的公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。如果有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價(jià)值更加可靠，則以換入資產(chǎn)的公允價(jià)值為確定換入投資性房地產(chǎn)的成本的基礎(chǔ)。②該項(xiàng)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，或者公允價(jià)值不能夠可靠計(jì)量的，換入投資性房地產(chǎn)的成本應(yīng)當(dāng)按照換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，并加減相關(guān)補(bǔ)價(jià)后的金額確定其成本。（5）債務(wù)重組取得的投資性房地產(chǎn)成本，按照所取得投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值確定其成本。（6）企業(yè)合并所取得的投資性房地產(chǎn)成本，分別以下情況處理：①屬于同一控制下企業(yè)合并所取得的投資性房地產(chǎn)，按照被合并方賬面價(jià)值確定其成本。②屬于非同一控制下企業(yè)合并所取得的投資性房地產(chǎn)，按照購(gòu)買(mǎi)日該項(xiàng)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值確定其成本。新企業(yè)所得稅法沒(méi)有單獨(dú)涉及投資性房地產(chǎn)，其相關(guān)成本的確定按照固定資產(chǎn)成本確定方法確定[2]。

二、公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)采用的條件

采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足以下條件：

1.投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易場(chǎng)所；2.企業(yè)能夠從活躍的房地產(chǎn)交易場(chǎng)所取得同類(lèi)或類(lèi)似的房地產(chǎn)市場(chǎng)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值作出估計(jì)。同類(lèi)或類(lèi)似的房地產(chǎn)，對(duì)土地使用權(quán)而言，是指同一位置區(qū)域、所處地理環(huán)境相同或相近、可使用狀況相同或相近的土地；對(duì)建筑物而言，是指所處地理位置和地理環(huán)境相同、性質(zhì)相同、結(jié)構(gòu)類(lèi)型相同或相似、新舊程度相同或相近、可使用狀況相同或相似的建筑物。

企業(yè)只有存在確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得時(shí)，才可以采用公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。一旦選擇采用公允價(jià)值計(jì)量模式，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)對(duì)其所有投資性房地產(chǎn)均采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足下列條件：（1）投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)。所在地，通常是指投資性房地產(chǎn)所在的城市。對(duì)于大中城市，應(yīng)當(dāng)為投資性房地產(chǎn)所在的城區(qū)。（2）企業(yè)能夠從活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類(lèi)或類(lèi)似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值作出合理的估計(jì)。同類(lèi)或類(lèi)似的房地產(chǎn)，對(duì)建筑物而言，是指所處地理位置和地理環(huán)境相同、性質(zhì)相同、結(jié)構(gòu)類(lèi)型相同或相近、新舊程度相同或相近、可使用狀況相同或相近的建筑物；對(duì)土地使用權(quán)而言，是指同一城區(qū)、同一位置區(qū)域、所處地理環(huán)境相同或相近、可使用狀況相同或相近的土地。企業(yè)可以參照活躍市場(chǎng)上同類(lèi)或類(lèi)似房地產(chǎn)的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格（市場(chǎng)公開(kāi)報(bào)價(jià)）來(lái)確定投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值；無(wú)法取得同類(lèi)或類(lèi)似房地產(chǎn)現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格的，可以參照活躍市場(chǎng)上同類(lèi)或類(lèi)似房地產(chǎn)的最近交易價(jià)格，并考慮交易情況、交易日期、所在區(qū)域等因素予以確定[3]。

三、公允價(jià)值計(jì)量模式投資性房地產(chǎn)初始確認(rèn)和計(jì)量

采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在“投資性房地產(chǎn)”科目下設(shè)置“成本”和“公允價(jià)值變動(dòng)”兩個(gè)明細(xì)科目，分別計(jì)量取得時(shí)的成本和持有期間的公允價(jià)值變動(dòng)情況。

1.外購(gòu)?fù)顿Y性房地產(chǎn)

外購(gòu)?fù)顿Y性房地產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照取得時(shí)的實(shí)際成本進(jìn)行初始計(jì)量，其成本包括購(gòu)買(mǎi)價(jià)款、相關(guān)稅費(fèi)和可直接歸屬于該資產(chǎn)的其他支出。按照初始取得的成本，借記“投資性房地產(chǎn)”科目，貸記“銀行存款”科目。

2.企業(yè)自行建造取得或開(kāi)發(fā)完成的投資性房地產(chǎn)

其成本包括建造該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前發(fā)生的必要支出構(gòu)成，包括土地開(kāi)發(fā)費(fèi)、建安成本、應(yīng)予以資本化的借款費(fèi)用、支付的其他費(fèi)用和分?jǐn)偟拈g接費(fèi)用等。如果企業(yè)自行建造或開(kāi)發(fā)完成但尚未使用的建筑物，且企業(yè)管理當(dāng)局正式作出書(shū)面決議，明確表明其自行建造或開(kāi)發(fā)產(chǎn)品用于經(jīng)營(yíng)出租、持有意圖短期內(nèi)不再發(fā)生變化的，可視為存貨轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)，轉(zhuǎn)換日為企業(yè)管理當(dāng)局作出書(shū)面決議的日期。企業(yè)自行建造取得或開(kāi)發(fā)完成的投資性房地產(chǎn)，應(yīng)按照該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前發(fā)生的必要支出，借記“投資性房地產(chǎn)”，貸記“在建工程（無(wú)形資產(chǎn)）”或“開(kāi)發(fā)產(chǎn)品”科目[4]。

3.將非投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)

（1）將存貨的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)，企業(yè)將作為存貨的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照該房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值入賬，借記“投資性房地產(chǎn)——成本”科目；原已計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的，借記“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”科目；按其賬面余額，貸記“開(kāi)發(fā)產(chǎn)品”等科目。同時(shí)，轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值小于賬面價(jià)值的，按其差額，借記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目；轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的，按其差額，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。

（2）企業(yè)將自用的建筑物轉(zhuǎn)換為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按該項(xiàng)土地使用權(quán)或建筑物在轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值，借記“投資性房地產(chǎn)——成本”科目，按已計(jì)提的累計(jì)折舊（累計(jì)攤銷(xiāo)），借記“累計(jì)折舊（累計(jì)攤銷(xiāo)）”科目；原已計(jì)提減值準(zhǔn)備的，借記“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備）”科目；按其賬面余額，貸記“固定資產(chǎn)（無(wú)形資產(chǎn)）”科目。同時(shí)，轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值小于賬面價(jià)值的，按其差額，借記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目；轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的，按其差額，貸記“資本公積——其他資本公積”科目[5]。

4.由成本計(jì)量模式轉(zhuǎn)換為公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)

成本模式轉(zhuǎn)為公允價(jià)值模式的，應(yīng)當(dāng)作為會(huì)計(jì)政策變更處理，將計(jì)量模式變更時(shí)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，調(diào)整期初留存收益。即：當(dāng)滿足公允價(jià)值計(jì)量條件時(shí)，按照轉(zhuǎn)換日公允價(jià)值，借記“投資性房地產(chǎn)——成本”科目；按照原已經(jīng)計(jì)提的折舊和減值準(zhǔn)備，借記“投資性房地產(chǎn)累計(jì)折舊（攤銷(xiāo)）”和“投資性房地產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目；按照原來(lái)確認(rèn)的成本，貸記“投資性房地產(chǎn)”科目；按其借貸方差額，借記（或貸記）“利潤(rùn)分配——未分配利潤(rùn)”、“盈余公積”科目。

投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，不計(jì)提折舊或攤銷(xiāo)，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶?！肮蕛r(jià)值變動(dòng)損益”賬戶核算企業(yè)投資性房地產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)等公允價(jià)值變動(dòng)而形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期的損益，貸方登記資產(chǎn)負(fù)債表日企業(yè)持有的投資性房地產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)等的公允價(jià)值高于賬面余額的差額，借方登記資產(chǎn)負(fù)債表日企業(yè)持有的投資性房地產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)等的公允價(jià)值低于賬面余額的差額。期末，應(yīng)將本賬戶余額轉(zhuǎn)入“本年利潤(rùn)”賬戶，結(jié)轉(zhuǎn)后本賬戶無(wú)余額。

四、投資性房地產(chǎn)中公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用

1.后續(xù)計(jì)量

新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)投資性房地產(chǎn)選擇采用不同的后續(xù)計(jì)量方法：（1）采用成本模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的，按照固定資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量的原則進(jìn)行處理。（2）對(duì)于有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠獲得的，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷(xiāo)，于資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)投資性房地產(chǎn)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。新企業(yè)所得稅法沒(méi)有單獨(dú)涉及投資性房地產(chǎn)，對(duì)于投資性房地產(chǎn)按照固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限和折舊方法計(jì)提的折舊在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)予以扣除。對(duì)于按照新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定選擇采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，期末公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金額，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)予以調(diào)整，即公允價(jià)值大于原賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)總額的金額，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)予以調(diào)減；公允價(jià)值小于原賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)總額的金額，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)予以調(diào)增[6]。

2.減值的處理

（1）新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于采用成本模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)發(fā)生減值所計(jì)提的減值準(zhǔn)備，計(jì)入當(dāng)期損益。（2）新企業(yè)所得稅法對(duì)于按照新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定計(jì)提的減值準(zhǔn)備在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)予以調(diào)增。

3.應(yīng)用案例

2011年8月20日，G銀行購(gòu)買(mǎi)一塊土地使用權(quán)，購(gòu)買(mǎi)價(jià)款為18000000元，支付相關(guān)手續(xù)費(fèi)300000元，款項(xiàng)全部以存放中央銀行款項(xiàng)支付。企業(yè)購(gòu)買(mǎi)后用于對(duì)外出租。G銀行對(duì)該投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。該項(xiàng)投資性房地產(chǎn)2011年取得租金收入為800000元，已存入銀行，假定不考慮其他相關(guān)稅費(fèi)。經(jīng)復(fù)核，該投資性房地產(chǎn)2011年12月31日的公允價(jià)值為19000000元。2012年2月，G銀行出售了該項(xiàng)投資性房地產(chǎn)，取得價(jià)款22000000元。

根據(jù)投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則的規(guī)定，投資性房地產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照成本進(jìn)行初始確認(rèn)和計(jì)量。在后續(xù)計(jì)量時(shí)，通常應(yīng)當(dāng)采用成本模式，滿足特定條件的情況下也可以采用公允價(jià)值模式。但是，同一企業(yè)只能采用一種模式對(duì)所有投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，不得同時(shí)采用兩種計(jì)量模式。企業(yè)存在確鑿證據(jù)表明其公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，可以采用公允價(jià)值計(jì)量模式。企業(yè)選擇公允價(jià)值模式，就應(yīng)當(dāng)對(duì)其所有投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，不得對(duì)一部分投資性房地產(chǎn)采用成本模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，對(duì)另一部分投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

五、結(jié)論

“投資性房地產(chǎn)”賬戶也可以用以核算采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值。企業(yè)取得投資性房地產(chǎn)和期末投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值高于其賬面余額時(shí)，記入借方；期末投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值低于其賬面余額和處置按公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)時(shí)，記入貸方；期末余額在借方，表示結(jié)存的投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值。已采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，不得從公允價(jià)值模式轉(zhuǎn)為成本模式。

參考文獻(xiàn)：

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第2篇：房產(chǎn)投資價(jià)值分析范文

論文關(guān)鍵詞：成本計(jì)價(jià)模式，公允價(jià)值模式，客觀因素，自利

 

1.引言

為適應(yīng)市場(chǎng)需求和建立與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告趨同的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，財(cái)政部于2006年初構(gòu)建起了一套包含39項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。準(zhǔn)則體系于2007年1月1日起在上市公司中執(zhí)行，同時(shí)鼓勵(lì)其他形式企業(yè)執(zhí)行。在此次準(zhǔn)則體系修改中，對(duì)企業(yè)影響重大的修改之一是允許企業(yè)選擇公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式，即在符合條件的情況下，企業(yè)可對(duì)部分資產(chǎn)選擇公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)價(jià)。其中《第三號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資性房地產(chǎn)》的實(shí)行被認(rèn)為將對(duì)持有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)產(chǎn)生較大影響，理由是由于可采用公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)價(jià)，因而過(guò)去形成的由成本計(jì)價(jià)而被低估的投資性房地產(chǎn)可實(shí)現(xiàn)價(jià)值的快速回歸，從而可實(shí)現(xiàn)企業(yè)業(yè)績(jī)大幅攀升[1-3] 。

此次準(zhǔn)則體系修改中，對(duì)企業(yè)影響重大的修改之一是允許企業(yè)選擇公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式，即在符合條件的情況下，企業(yè)可對(duì)部分資產(chǎn)選擇公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)價(jià)。其中《第三號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資性房地產(chǎn)》的實(shí)行被認(rèn)為將對(duì)持有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)產(chǎn)生較大影響，理由是持有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)會(huì)迅速將其過(guò)去采用的成本計(jì)價(jià)模式變更為公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式，這樣可以對(duì)因使用成本計(jì)價(jià)而被低估的投資性房地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)價(jià)值的快速回歸，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)業(yè)績(jī)大幅攀升[1-3] 。

但直到2009年10月，上市企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告顯示采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)的企業(yè)數(shù)量仍很少，允許企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)價(jià)的準(zhǔn)則變動(dòng)對(duì)上市企業(yè)的整體影響很小[4, 5] 。針對(duì)此現(xiàn)象學(xué)者們展開(kāi)了積極地探討，主要從客觀角度總結(jié)了許多影響企業(yè)選擇公允價(jià) 值計(jì)價(jià)的因素[6, 7] 。

本文認(rèn)為客觀因素制約影響了小部分上市公司對(duì)公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式的選擇，而更主要的原因在于上市企業(yè)管理層基于自身利益的考慮做出了不變更計(jì)價(jià)模式的選擇。后文將對(duì)此觀點(diǎn)進(jìn)行論證，并對(duì)管理層如何進(jìn)行計(jì)價(jià)變更決策展開(kāi)具體分析自利，對(duì)為何采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式的上市企業(yè)數(shù)量很少的現(xiàn)象給出解釋。

2.新準(zhǔn)則下投資性房地產(chǎn)計(jì)價(jià)特點(diǎn)及公允價(jià)值計(jì)價(jià)效應(yīng)

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)投資性房地產(chǎn)定義為能夠單獨(dú)計(jì)量和出售的，為賺取租金或資本增值而持有的房地產(chǎn)，并規(guī)定為如下范圍：已出租的土地使用權(quán)；持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)；已出租的建筑物。企業(yè)自用或作為存貨的房地產(chǎn)在新準(zhǔn)則中被認(rèn)為不屬于投資性房地產(chǎn)。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則單獨(dú)劃分投資性房地產(chǎn)是基于房地產(chǎn)實(shí)務(wù)對(duì)固定資產(chǎn)區(qū)分的需要而提出的，目的是規(guī)范企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理和相關(guān)的披露，提高會(huì)計(jì)的相關(guān)性。舊準(zhǔn)則里投資性房地產(chǎn)被當(dāng)作和其他固定資產(chǎn)一樣的資產(chǎn)看待，也采用相應(yīng)的估計(jì)使用年限對(duì)其提取折舊。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化程度提高，發(fā)現(xiàn)投資性房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值不僅可能高于其賬面凈值，而且還經(jīng)常高出數(shù)倍甚至數(shù)十倍，而采用折舊后的固定資產(chǎn)凈值往往不能反映此類(lèi)投資性房地產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值?；诖?，業(yè)界和學(xué)術(shù)界認(rèn)為將投資性房地產(chǎn)作為一般的固定資產(chǎn)處理不合適。因此，需要將投資性房地產(chǎn)從原有的固定資產(chǎn)中劃分出來(lái)，作為單獨(dú)一類(lèi)確定會(huì)計(jì)規(guī)范，投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則由此應(yīng)運(yùn)而生。

2.1新準(zhǔn)則下投資性房地產(chǎn)計(jì)價(jià)特點(diǎn)

相對(duì)于舊準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則中投資性房地產(chǎn)在初始確認(rèn)和后續(xù)計(jì)量上有較大變化，主要體現(xiàn)在：

1）歸入的資產(chǎn)性質(zhì)變化

在舊的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，將與投資性房地產(chǎn)相關(guān)的內(nèi)容分散在存貨準(zhǔn)則、固定資產(chǎn)準(zhǔn)則和無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則三個(gè)部分，由于各個(gè)部分的資產(chǎn)性質(zhì)不同，因而會(huì)計(jì)處理方式也有較大差異。如：房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)自行開(kāi)發(fā)的房地產(chǎn)用于對(duì)外出租的，作為企業(yè)存貨，按存貨準(zhǔn)則規(guī)范處理：對(duì)外出租的固定資產(chǎn)和企業(yè)的一般性固定資產(chǎn)一樣作為企業(yè)固定資產(chǎn)，按固定資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)范處理；對(duì)外出租土地使用權(quán)或者持有并增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)，作為企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，按無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則的規(guī)范來(lái)進(jìn)行處理。而在新準(zhǔn)則中，這些不同用途的房地產(chǎn)統(tǒng)一歸于投資性房地產(chǎn)，按照同樣方式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

2.價(jià)值計(jì)量模式的選擇變化

舊準(zhǔn)則中，歸入固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)計(jì)價(jià)的房地產(chǎn)主要以成本模式計(jì)價(jià)，歸入存貨資產(chǎn)的房地產(chǎn)則以成本與市價(jià)熟低法原則計(jì)價(jià)，在房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格節(jié)節(jié)攀升的情況下，成本價(jià)格要遠(yuǎn)低于市場(chǎng)價(jià)格，由此會(huì)計(jì)賬目?jī)r(jià)值與資產(chǎn)的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)值存在較大差額。而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，投資性房地產(chǎn)可采用成本模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，也可采用公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量，公允價(jià)值（fair value）意指“公平合理之價(jià)值”。

3.后續(xù)計(jì)量變化

在舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，歸屬于存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的房地產(chǎn)分別按照該類(lèi)資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)價(jià)規(guī)定進(jìn)行計(jì)量。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量則規(guī)定：原來(lái)采用成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，可以變更為公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量；但是一旦采用了公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，則不允許再變更為成本模式計(jì)量。在成本模式下，投資性房地產(chǎn)比照固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則計(jì)提折舊或攤銷(xiāo)，并在期末進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備；在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，采用公允價(jià)值模式計(jì)量的自利，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷(xiāo)，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。

2.2公允價(jià)值計(jì)價(jià)效應(yīng)

我國(guó)上市企業(yè)已普遍設(shè)立投資性房地產(chǎn)科目，在已實(shí)施公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式的上市企業(yè)，公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式變更決策為實(shí)施企業(yè)帶來(lái)了巨大的積極影響。主要體現(xiàn)在：1）極大地提升企業(yè)利潤(rùn)，改善企業(yè)以往較差的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，甚至力挽狂瀾幫助企業(yè)避免被退市。2）改善企業(yè)報(bào)表中如資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率等會(huì)計(jì)指標(biāo)，增強(qiáng)債權(quán)人和投資者對(duì)企業(yè)償債能力、盈利能力信心，有利于企業(yè)進(jìn)一步融資以獲得發(fā)展。例如ST百花通過(guò)計(jì)價(jià)模式的變更獲得了巨大的價(jià)值。作為一家以餐飲為主的上市企業(yè)，ST百花2004、2005連續(xù)兩年虧損，而且2006年也了預(yù)虧的報(bào)告，但最后在年報(bào)中公司通過(guò)對(duì)投資性房地產(chǎn)選擇公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)，從而避免了被退市的厄運(yùn)。

雖然具有可觀的公允價(jià)值計(jì)價(jià)效應(yīng)，然而直到2009年10月，上市企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告顯示采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)的企業(yè)數(shù)量仍很少。表1是我國(guó)設(shè)有投資性房地產(chǎn)科目的上市企業(yè)有關(guān)計(jì)量模式的統(tǒng)計(jì)表，說(shuō)明了上市企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)的積極性不高，可看出采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式的上市企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)出逐漸增多趨勢(shì)。上市企業(yè)仍較普遍地實(shí)施成本計(jì)價(jià)模式，與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則推出前預(yù)測(cè)上市企業(yè)將廣泛采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)大相徑庭。

表1 我國(guó)上市公司投資性房地產(chǎn)采用計(jì)量模式情況表

 

年 度

2006

2007

2008

采用成本計(jì)量模式的上市公司

619家

657家

690家

采用公允價(jià)值計(jì)量模式的上市公司

10家

第3篇：房產(chǎn)投資價(jià)值分析范文

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；投資性房地產(chǎn)

中圖分類(lèi)號(hào)：F810 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673－291X（2008）04－0156－02

一、公允價(jià)值的基礎(chǔ)理論

（一）公允價(jià)值的定義

對(duì)于公允價(jià)值，不同的機(jī)構(gòu)有不同的定義。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)1999年的《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)――金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》第98段指出：“在公允價(jià)值定義中隱含著一項(xiàng)假定，即企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的，不打算或不需要清算，不會(huì)大幅度縮減其經(jīng)營(yíng)規(guī)模，或按不利條件進(jìn)行交易。因此，公允價(jià)值不是企業(yè)在強(qiáng)制易、非自愿清算或本銷(xiāo)售中收到或支付的金額（IASC，1999）?！泵绹?guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于2000年2月頒布的第7號(hào)概念公告對(duì)公允價(jià)值的定義是：“公允價(jià)值是當(dāng)前的非強(qiáng)迫交易或非清算交易中，自愿雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)（或負(fù)債）的買(mǎi)賣(mài)（或發(fā)生與清償）的價(jià)格（FASB2000）。”我國(guó)新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》中，把公允價(jià)值定義為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~?！睂?duì)比以上我國(guó)對(duì)公允價(jià)值的定義，本文認(rèn)為這個(gè)定義充分考慮了基本國(guó)情，符合我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。

（二）目前我國(guó)公允價(jià)值的適用范圍

雖然我國(guó)在新準(zhǔn)則中部分地采用了公允價(jià)值的計(jì)量屬性，但是公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用是十分謹(jǐn)慎的。與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相比，我國(guó)新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的應(yīng)用范圍時(shí)，充分地考慮了我國(guó)的國(guó)情，作了審慎的改進(jìn)。公允價(jià)值的運(yùn)用必須滿足一定的前提條件，即公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠可靠計(jì)量。基本準(zhǔn)則中也強(qiáng)調(diào)，企業(yè)一般應(yīng)當(dāng)采用“歷史成本”，只有在會(huì)計(jì)要素金額能夠取得“并可靠計(jì)量”時(shí)才能采用非歷史成本計(jì)量屬性。目前，主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用；另外，在各項(xiàng)使用公允價(jià)值的具體準(zhǔn)則中，也嚴(yán)格限制了使用條件。比如，在非貨幣性資產(chǎn)交換中，提出兩個(gè)前提條件，即交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。這些限制條件，在一定程度上可以保證公允價(jià)值的“公允”表達(dá)，同時(shí)也可以有效遏制企業(yè)的利潤(rùn)操縱。

二、公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中的應(yīng)用分析

（一）投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則制定的背景

房地產(chǎn)行業(yè)作為我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)的一個(gè)組成部分，其交易日趨活躍，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用也日趨凸顯，適時(shí)分析新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)該行業(yè)的影響顯得十分必要與重要。投資性房地產(chǎn)只是房地產(chǎn)業(yè)的一個(gè)部分，主要是指“為賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。”主要包括：已出租的土地使用權(quán)，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)以及已出租的建筑物，從而把為生產(chǎn)商品，提供勞務(wù)或者經(jīng)營(yíng)管理而持有的房地產(chǎn)和作為存貨的房地產(chǎn)排除在本準(zhǔn)則之外。對(duì)于投資性房地產(chǎn)，如果將其作為一般的固定資產(chǎn)看待并提取折舊，其凈值往往不能反映投資性房地產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。一方面投資性房地產(chǎn)在經(jīng)過(guò)數(shù)年以后，它們的市場(chǎng)價(jià)值不僅可能高于其賬面凈值，而且還經(jīng)常高出其賬面原值的數(shù)倍甚至數(shù)十倍。另一方面，對(duì)房地產(chǎn)的投資一般金額大、周期長(zhǎng)、流動(dòng)性和變現(xiàn)能力較差，往往具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)并存的特點(diǎn)。在這種情況下，將投資性房地產(chǎn)作為一般的固定資產(chǎn)處理顯然是不合適的。但是，將它們按照流動(dòng)資產(chǎn)以成本與市價(jià)孰低的計(jì)價(jià)原則來(lái)處理，也是不合適的。所以應(yīng)該給投資性房地產(chǎn)制定一個(gè)專(zhuān)門(mén)的準(zhǔn)則。截至2005年，世界上只有IASB、英國(guó)（SSAP19：投資性房地產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理）和中國(guó)香港地區(qū)（SSAP13：投資物業(yè)會(huì)計(jì)）對(duì)投資性房地產(chǎn)制定有相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

（二）新準(zhǔn)則中對(duì)投資性房地產(chǎn)的有關(guān)規(guī)定

新準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日采用成本模式對(duì)投資性房地進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。這意味著地產(chǎn)公司可以對(duì)兩種模式進(jìn)行選擇。而且計(jì)量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。已采用公允價(jià)值模式的，不得從公允價(jià)值模式轉(zhuǎn)為成本模式。從原有成本模式轉(zhuǎn)為公允價(jià)值模式的，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額調(diào)整留存收益。準(zhǔn)則還規(guī)定，如果投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷(xiāo)，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。之所以對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量的房地產(chǎn)不再計(jì)提折舊了，主要是折舊的部分已經(jīng)通過(guò)公允價(jià)值跟賬面價(jià)值之間的差額調(diào)整留存收益而相應(yīng)地得到了補(bǔ)償。

上述規(guī)定可能產(chǎn)生下列影響：第一，原先上市公司擁有的物業(yè)都被計(jì)入了固定資產(chǎn)，因此，物業(yè)的升值與否，并沒(méi)有體現(xiàn)在報(bào)表中。近幾年物業(yè)升值迅速，如果上市公司一旦采用公允價(jià)值法來(lái)計(jì)量其早些年購(gòu)入的投資性房產(chǎn)，必將大大提高其凈資產(chǎn)和當(dāng)期凈利潤(rùn)。公允價(jià)值計(jì)量模式的引入正式奠定了重估凈資產(chǎn)值的方法作為房地產(chǎn)上市公司估值的核心地位。這必將引導(dǎo)市場(chǎng)對(duì)該項(xiàng)方法進(jìn)一步的認(rèn)可。第二，隨著投資性房地產(chǎn)物業(yè)的增多，尤其在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用后，肯定會(huì)引導(dǎo)市場(chǎng)更多地關(guān)注各項(xiàng)投資性房地產(chǎn)物業(yè)的真實(shí)價(jià)值，并使重估凈資產(chǎn)值的估值方法成為評(píng)估投資性房地產(chǎn)企業(yè)的主要標(biāo)準(zhǔn)之一。既然選擇公允價(jià)值對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，在我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁的今天，勢(shì)必大大提高企業(yè)的凈資產(chǎn)，也會(huì)提高當(dāng)期的凈利潤(rùn)，那么是不是擁有投資性房地產(chǎn)企業(yè)就會(huì)不加思考地優(yōu)先選擇公允價(jià)值來(lái)計(jì)價(jià)呢？

（三）企業(yè)是否會(huì)優(yōu)先選擇公允價(jià)值計(jì)價(jià)問(wèn)題分析

對(duì)于公允價(jià)值和歷史成本之間做選擇的問(wèn)題，本文認(rèn)為雖然新準(zhǔn)則給了企業(yè)選擇的空間，但是并不見(jiàn)得所有的公司都會(huì)青睞公允價(jià)值。首先，公允價(jià)值的確認(rèn)是否合理是一個(gè)不容忽視的問(wèn)題。按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，如果企業(yè)所擁有的投資性房地產(chǎn)有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)供其交易，且該房地產(chǎn)交易市場(chǎng)能提供該類(lèi)或類(lèi)似的房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，則企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用公允價(jià)值模式，即不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷(xiāo)，應(yīng)當(dāng)以會(huì)計(jì)期末投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。這就給企業(yè)以及審計(jì)師提出了一個(gè)比較大的挑戰(zhàn)了，怎么樣來(lái)判斷公允價(jià)值的確認(rèn)方法是否恰當(dāng)呢？本文認(rèn)為，“能夠提供該類(lèi)或類(lèi)似的房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格”這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)很難確定。即使采用綜合評(píng)分法，每個(gè)人對(duì)每個(gè)項(xiàng)目所給的權(quán)重也是不一樣的，那樣得出的結(jié)果也會(huì)不同。所以公允價(jià)值的確定是否合理，成為投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量是否合理的關(guān)鍵。在這里我們看一下香港的做法。在香港的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)上市公司中如果采用了公允價(jià)值模式的，每年度公司均聘請(qǐng)獨(dú)立的測(cè)量師對(duì)其投資性房地產(chǎn)行評(píng)估，并作為公允價(jià)值的確定依據(jù)。內(nèi)地上市的房地產(chǎn)公司如果采用公允價(jià)值，也需要每年聘請(qǐng)獨(dú)立的評(píng)估師對(duì)其投資性房地產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，并在年報(bào)中詳細(xì)披露房地當(dāng)期賬面價(jià)值的增減變動(dòng)情況、公允價(jià)值的確認(rèn)方法及其理由等。這將成為企業(yè)的一項(xiàng)很重的負(fù)擔(dān)。

其次，公允價(jià)值增大了公司經(jīng)營(yíng)成果的不穩(wěn)定性。采用公允價(jià)值模式后，擁有較多投資性房地產(chǎn)的公司的業(yè)績(jī)將更多地受該物業(yè)市場(chǎng)價(jià)格變化的影響，這增加了公司業(yè)績(jī)的不穩(wěn)定性，有可能掩蓋了管理層的經(jīng)營(yíng)不利或優(yōu)秀管理能力。從以上的分析中，本文認(rèn)為，此次新準(zhǔn)則中對(duì)投資性房地產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定，尤其是公允價(jià)值的引入，雖然意義重大，也會(huì)對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)生一定的影響，但是由于擁有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)是否會(huì)選用公允價(jià)值作為其計(jì)量屬性還是值得商榷的，所以公允價(jià)值的影響可能沒(méi)有大家想象的那么大。

參考文獻(xiàn)：

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[2] 謝詩(shī)芬．公允價(jià)值：國(guó)際會(huì)計(jì)前沿問(wèn)題研究[M]．長(zhǎng)沙：湖南人民出版社，2004：2．

[3] 葛家澍．關(guān)于會(huì)計(jì)計(jì)量屬性――公允價(jià)值[J]．上海會(huì)計(jì)，2001．

第4篇：房產(chǎn)投資價(jià)值分析范文

小戶型受各類(lèi)買(mǎi)家的追捧

前不久，合富置業(yè)統(tǒng)計(jì)廣州各區(qū)二手房成交情況均，發(fā)現(xiàn)普遍集中在小戶型單位，小戶型單位近期的交投價(jià)格有所上揚(yáng)。按不同區(qū)域的成交統(tǒng)計(jì)，小戶型單位的成交單價(jià)處于2300~3500元／m2之間，每月的租金也高于1000元，如小區(qū)環(huán)境較好，家電配套齊全的話，租金可達(dá)1500~2000元／月。可見(jiàn)，小戶型的投資前景非常樂(lè)觀。

廣州推出小戶型是近幾年的事，多是在靠近商業(yè)繁華、寫(xiě)字樓密集的區(qū)域，依托其強(qiáng)大的白領(lǐng)消費(fèi)市場(chǎng)從而異軍突起，成為樓市一道亮麗的風(fēng)景線。小戶型除了一部分用于自住以外，多是用來(lái)投資。二手樓市的暢旺帶動(dòng)了市區(qū)小戶型的發(fā)展。由于小戶型占用資金較少、資金回籠比較快，并且小戶型的出租率比較高，很多投資者都愿意投資小戶型。事實(shí)上，市區(qū)二手的暢旺已經(jīng)影響了一手市場(chǎng)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。一些豪宅類(lèi)、大戶型的盤(pán)，一手到二手這個(gè)過(guò)程下降較快，使得業(yè)主不愿輕易進(jìn)入一手房屋買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)，從而轉(zhuǎn)到二手租賃方面來(lái)。在二手租賃市場(chǎng)中，中小戶型又備受青睞，小戶型因其投資不是太多、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小而持續(xù)風(fēng)行。功能多樣的小戶型

小戶型是張揚(yáng)個(gè)性的。除了投資，購(gòu)買(mǎi)小戶型的人多是年輕時(shí)尚而又收入頗豐、自信獨(dú)立的新人類(lèi)，當(dāng)然投資者也是瞄準(zhǔn)了這類(lèi)人群。一些從事媒體、廣告、IT、管理等行業(yè)的年輕人多喜歡小戶型。就像赫伯特?甘斯所說(shuō)的五種人群之一―“四海為家者”，“這一群體受過(guò)良好的教育，從事廣告、設(shè)計(jì)、出版之類(lèi)的與文藝有關(guān)的職業(yè)。他們收入通常很高，選擇住在城里，是為了接近這里的文化環(huán)境而與當(dāng)?shù)剜徖锊](méi)有密切關(guān)系?！?/p>

也有一部分年輕夫妻又沒(méi)有孩子，喜歡市區(qū)方便、時(shí)尚的生活方式，喜歡市區(qū)撲朔迷離的夜生活而選擇了小戶型。

小戶型是經(jīng)濟(jì)實(shí)用的。有些購(gòu)買(mǎi)二手房的買(mǎi)家是看中二手房?jī)?yōu)越的地理位置和方便的配套等，當(dāng)然最主要的是二手房一般只需要20―30萬(wàn)元，很多買(mǎi)家都可以承受。像東山區(qū)的一些購(gòu)買(mǎi)小戶型或者是二手房的買(mǎi)主多是看中了東山名校林立，方便子女就近入學(xué)。

買(mǎi)小戶型做個(gè)二房

據(jù)中原地產(chǎn)的有關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，市場(chǎng)上的“二房東”越來(lái)越多，有80％的小戶型自住買(mǎi)家表示，待經(jīng)濟(jì)能力許可，就會(huì)換套大房子，把小戶型放租，用這套房的租金供銀行按揭。在近年房產(chǎn)市場(chǎng)中，因風(fēng)險(xiǎn)低回報(bào)高，小戶型投資已成熱中之熱。

有開(kāi)發(fā)商為記者算了一筆賬，花50萬(wàn)元在市區(qū)買(mǎi)100平方米的大戶型，和花25萬(wàn)元在中心城區(qū)買(mǎi)個(gè)50平方米的小戶型，雖然投資成本差一半，但在租賃市場(chǎng)上卻不是差一半，往往小戶型的租金回報(bào)率要大大高于大戶型。

有關(guān)人士表示，小戶型主要顯現(xiàn)投資功能，一方面因?yàn)樾粜拖鄬?duì)總面積較小，成交總額低，投資回報(bào)率高；另一方面，由于外地來(lái)廣州的人員一般是一個(gè)人，小戶型好租，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，投資小戶型房產(chǎn)可令風(fēng)險(xiǎn)更小。

據(jù)相關(guān)銷(xiāo)售公司的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，小戶型的購(gòu)買(mǎi)者中投資者占了半數(shù)。另?yè)?jù)了解，幾年前率先搶占東山、天河小戶型市場(chǎng)先機(jī)且目前已經(jīng)交房入住的樓盤(pán)，現(xiàn)在的月租金高達(dá)1500~3000元，而同戶型的按揭月供僅900余元。另外，海珠、荔灣、越秀等區(qū)域的小戶型項(xiàng)目，每平方米的租金可以租到20~25元左右，“樓賺樓”并不是神話。

業(yè)內(nèi)人士表示，現(xiàn)在廣州的年輕白領(lǐng)和商人已經(jīng)越來(lái)越習(xí)慣于“階梯式置業(yè)”：先在城里買(mǎi)套小戶型住著，工作、生活、學(xué)習(xí)都不耽誤，以后有實(shí)力后再換。這種方式俗稱(chēng)“樓賺樓”，這類(lèi)業(yè)主俗稱(chēng)“二房東”。有市場(chǎng)就有需求，因此，廣州半數(shù)小戶型的業(yè)主都是沖著投資而來(lái)也不足為奇。

小戶型投資最重視地段和產(chǎn)品

小戶型投資所需資金量小，準(zhǔn)入門(mén)檻低，但投資者切勿“大意失荊州”，投資小戶型地段很重要。某些位置偏僻的小戶型單位如同“雞肋”，要么賣(mài)不出去，要么租金太低，入不敷出，如果自己搬進(jìn)去住，往往又嫌面積太小，“租之無(wú)味，棄之可惜”。

小戶型投資關(guān)鍵是要考慮其所在地段的二手市場(chǎng)情況。如果該地段靠近寫(xiě)字樓區(qū)、商務(wù)區(qū)或?qū)W校區(qū)，二手市場(chǎng)肯定比較活躍，當(dāng)然具有投資潛力。如果不然，必須考察其公共交通、肉菜市場(chǎng)、雜貨店等基本的生活配套情況，必須要齊備，因?yàn)樽夥空咦羁粗氐木褪巧畹谋憷?。此外，小戶型投資所講求的“地段”，除了接近工作地點(diǎn)、配套較齊全之外，還有就是“物以類(lèi)聚、人以群分”，租房者都有相對(duì)集中的“地段”。在這些地段，中介服務(wù)也相對(duì)成行成市，對(duì)租客和投資者來(lái)說(shuō)都是一大便利。

據(jù)了解，目前廣州市內(nèi)最走俏的小戶型分布在東山、越秀、天河等區(qū)。東山、越秀區(qū)是商業(yè)旺地，而且早期的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)大多做大戶型，因此想在這兩個(gè)區(qū)找到適宜的單身房實(shí)在是比較困難。交通和環(huán)境都不錯(cuò)的樓盤(pán)小戶型的租金要2000~3000元／月。就算十來(lái)年樓齡的舊樓租金也要800~900元／月。荔灣區(qū)有便利的地鐵網(wǎng)絡(luò)，到天河、越秀都很方便，但1000元／月以下的小戶型幾乎也找不到。

天河區(qū)是IT人士和高級(jí)白領(lǐng)聚集的區(qū)域。盡管有不少樓盤(pán)有小戶型，但依然難以滿足市場(chǎng)的需求。目前樓盤(pán)小戶型的租價(jià)在1200~1500元／月，有些更高達(dá)1800~2000元／月。連沒(méi)有電梯的舊樓里一房一廳的單元有些也可以租到1000元／月。

海珠區(qū)新樓盤(pán)的小戶型簡(jiǎn)直是炙手可熱，普遍租金已經(jīng)升到近1500元／月。12年樓齡的舊樓小房都普遍租到800~900元／月。中原地產(chǎn)江南西分部的王經(jīng)理表示，現(xiàn)在單身租客要求的條件都比較高，但想在海珠區(qū)找到價(jià)錢(qián)低、采光好、方正實(shí)用且有小區(qū)的房子實(shí)在不容易。

選擇小戶型投資一定要清楚地知道自己的房子要租給誰(shuí)。據(jù)市場(chǎng)調(diào)查得知，目前月收入在2000元左右的年輕人占大中型城市市區(qū)人口總數(shù)近50％，而他們大多無(wú)力購(gòu)房，只能租房或擠在父母親朋家、單位宿舍中，他們迫切需要“過(guò)渡性住宅”。抓住這一點(diǎn)，在選擇小戶型投資時(shí)，就要看房子本身是否是針對(duì)這些目標(biāo)客戶的需求而精心設(shè)計(jì)的。

認(rèn)準(zhǔn)產(chǎn)品，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，樓盤(pán)戶型的大小、戶型、物業(yè)定位都需要根據(jù)其所處的位置、未來(lái)面向的客戶進(jìn)行判斷。比如某區(qū)域外籍單身人士較多，因此投資小戶酒店式公寓比較適合。因?yàn)檫@類(lèi)戶型的客戶群一般是跨國(guó)企業(yè)的高級(jí)員工、經(jīng)理等，選擇酒店式公寓自住，可相對(duì)滿足他們居住自由方便、價(jià)格相對(duì)較低、服務(wù)周到的需求。

投資小戶型多少年能回報(bào)

投資小戶型，即投資人購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)后，出租或再轉(zhuǎn)賣(mài)來(lái)獲得收益。這是一種投資渠道，個(gè)人購(gòu)房者在抵押貸款購(gòu)房后，也可以通過(guò)出租房子獲得租金來(lái)償還銀行貸款，減輕購(gòu)房的壓力。

第5篇：房產(chǎn)投資價(jià)值分析范文

現(xiàn)金

現(xiàn)金規(guī)劃

分析客戶現(xiàn)金需求

制定現(xiàn)金規(guī)劃方案

現(xiàn)金規(guī)劃需要考慮的因素

流動(dòng)性比率

現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具

現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具

相關(guān)儲(chǔ)蓄品種

貨幣市場(chǎng)基金

信用卡

保單質(zhì)押貸款

銀行質(zhì)押貸款

典當(dāng)

1、整存零取是一種事先約定存期，整數(shù)金額一次存入，分期支取本金，到期支取利息的定期儲(chǔ)蓄。該儲(chǔ)蓄產(chǎn)品適合的(C)客戶。

(A)有存款在一定時(shí)期內(nèi)不需動(dòng)用，只需定期支取利息作為生活零用

(B)將閑置資金轉(zhuǎn)為定期存款，當(dāng)活鄭賬戶因消費(fèi)或取現(xiàn)不足時(shí)需要將定期存款自動(dòng)轉(zhuǎn)為活期存款

(C)有整筆較大款項(xiàng)收入且需在一定時(shí)期內(nèi)分期陸續(xù)支取使用

(D)有整筆較大款項(xiàng)收入且需在一定時(shí)期內(nèi)金額支取使用

2.如果客戶每月收入、支出情況都非常穩(wěn)定，那么理財(cái)規(guī)劃師通常會(huì)建議其流動(dòng)性比率應(yīng)保持在(B)左右

(A)

1

(B)

3

(C)6

(D)

10

3、關(guān)于典當(dāng)?shù)恼f(shuō)法不正確的是（）

（C）

(A)典當(dāng)對(duì)客戶的信用要求幾乎為0

(B)典當(dāng)手續(xù)便捷

(C)所有股票都可以典當(dāng)

(D)所有符合條件的不動(dòng)產(chǎn)可以典當(dāng)

4、所有的保單部可以質(zhì)押.(X)

5、醫(yī)療保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)合同可以作為質(zhì)押物從銀行或保險(xiǎn)公司進(jìn)行短期融資。(

X

)

6、股票屬于現(xiàn)金規(guī)劃的工具.(X)

7、如果說(shuō)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的交易需求產(chǎn)生是由于收入與支出間的(C)，那么現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的預(yù)防動(dòng)機(jī)則歸因于未來(lái)收入和支出。

(A)同步性確定性

（B）同步性不確定性

(C)不同步性不確定性

(D)不同步位確定性

8、對(duì)于那些工作缺乏穩(wěn)定性、收入無(wú)保證的客戶來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)()顯然要重要得多，因此理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)建議此類(lèi)客戶保持較高的流動(dòng)比率。在一般情況下，流動(dòng)比率應(yīng)保持在(D)。

(A)收益性3

(B)收益性2以?xún)?nèi)

(C)流動(dòng)性4以上

(D)流動(dòng)性3左右

9、活期“一本遇“可在（）營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)存款、取款，客戶還可以指定活期“一本遇“作為水電費(fèi)、通訊費(fèi)等日常費(fèi)用的繳費(fèi)賬戶，省時(shí)省心，還可以開(kāi)通電話銀行和網(wǎng)上銀行，但轉(zhuǎn)賬匯款（A）。

(A)同行同城十分方便

(B)同行同城十分不便

(C)所有銀行同城十分方便

(D)所有銀行十分不便

10、整存整取是種由客戶選擇存款期限，整筆存入，到期提取本息的一種定期存款。一般來(lái)說(shuō)，人民幣（）元起存，歐元(B)起存

(A)

50

50歐元

(B)

50

10歐元

(C)10

50美元等值歐元

(D)10

10沒(méi)有等值歐元

11、作為理財(cái)?shù)囊话阍瓌t，理財(cái)規(guī)劃師需要讓客戶明白，現(xiàn)金規(guī)劃應(yīng)遵循的一個(gè)原則是：短期需求可以用手頭的（）來(lái)滿足，而預(yù)期的或?qū)?lái)的需求則可以通過(guò)各種類(lèi)型的儲(chǔ)蓄或者(

)來(lái)滿足（D）

(A)活期存款:

短期融資工具

(B)現(xiàn)金:

短期融資工具

(C)活期存款;

貨幣基金

(D)現(xiàn)金;

短期投、融資工具

12、通常來(lái)說(shuō)，金融資產(chǎn)的流動(dòng)性與收益率呈反方向變化，離流動(dòng)性也意味著收益率校低.由于(

)的存在，持有收益率()的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物也就意味著喪失了持有收益率較高的投資品種的機(jī)會(huì).

(C)

(A)流動(dòng)性:

較低

(B)流動(dòng)性:較高

(C)機(jī)會(huì)成本，較低

(D)機(jī)會(huì)成本:較高

13、活期儲(chǔ)蓄適用于所有客戶，其資金運(yùn)用靈活性較高，人民幣(

)元起存，歐元起存金額為(

D

)

(A)

5;

5歐元

(B)

1;

1歐元

(C)

5;

5美元的等值外幣

(D)

1;

1美元的等值外幣

14、整存整取的利率校高，因此具有較高的穩(wěn)定收入，利率大小與期限長(zhǎng)短成正比.其中，外幣存期最長(zhǎng)為(

)年.

(C)

(A)

5

(B)

3

(C)

2

(D)

1.

消費(fèi)支出規(guī)劃

消費(fèi)支出規(guī)劃

債務(wù)削減計(jì)劃

制

住房

消費(fèi)

方案

制定汽車(chē)消費(fèi)方案

制定消費(fèi)信貸方案

住房支出的分類(lèi)

為什么進(jìn)行住房消費(fèi)規(guī)劃

購(gòu)房的目標(biāo)

購(gòu)房的財(cái)務(wù)決策

租房的選擇

住房消費(fèi)信貸

汽車(chē)消費(fèi)概述

購(gòu)車(chē)財(cái)務(wù)決策

汽車(chē)消費(fèi)信貸

個(gè)人綜合消費(fèi)信貸

個(gè)人耐用消費(fèi)品信貸

財(cái)務(wù)規(guī)劃基本方法

財(cái)務(wù)規(guī)劃的主要目標(biāo)

其他應(yīng)考慮因素

貸款方式

還款方式和還款金額

利率調(diào)整對(duì)還款總額的影響

何先生為外企員工，每月的收入大概為7000元，雖然當(dāng)前收入般，由于每月的支出較大，因此還款能力較弱，但由于職業(yè)前景較好，預(yù)計(jì)未來(lái)收入會(huì)逐漸增加.何先生目前通過(guò)個(gè)人住房商業(yè)性貸款購(gòu)買(mǎi)了一套住房，貸款總額為30萬(wàn)，期限為15年，貸款利率為6.5%根據(jù)案例二回答74-82題。

74、作為理財(cái)師，應(yīng)該建議何先生采用的還款方式為().

(C)

(A)等額本息還款法

(B)等額本金還款法

(C)等額遞增還款法

(D)等額遞減還款法

75、如果何先生采用等額本息法，則何先生要在貸款期內(nèi)每月以相等的還款額足額償還貸款的(B)。

(A)本金

(B)本金和利息

(C)利息

(D)本金或利息

76、如果何先生采用等額本息法，每月的還款額為（B）元.

(A)988.

32

(B)

2613.

32

(C)2718.91

（D）2914.62

77、如果何先生在還款3年后有一筆10萬(wàn)元的意外收入，他打算用這筆錢(qián)提前還貸，那么3年后何先生的未還本金余額是（B）元.

(A)

39160.

80

(B)

28687.

97

(C)

260831.20

(D)

24910.72

78、如果何先生打算保持現(xiàn)有的每月還款額不變，那么貸款的剩余期限為（C）期。

(A)80.28

(B)

79.

19

(C)75.06

(D)

72.

32

79、如果何先生打算保持還款期限不變，那么每月還款額為（）元.

(A)

(A)1611.60

(B)

1726.

80

(C)

1832.40

(D)

1856.

80

80、如果采用等額本金還款法，何先生第一個(gè)月的還款額為（）元.

(D)

(A)

1429.87

(B)

2016.85

(C)2879.67

(D)

3291.67

81、如果采用等額本金還款法，何先生償還的利息總和為（）元.

(A)

(A)

147063

(B)

158420

(C)

162188

(D)

164820

82、如果采用等額本金還款法，在還款3年后，何先生己經(jīng)償還了（）元利息.

(

A)

(A)

52813

(B)

58420

(C)

62188

(D)

64820

2006年，裴小姐購(gòu)買(mǎi)了一套110平方米的普通住宅準(zhǔn)備結(jié)婚用，房屋總價(jià)77萬(wàn)元，首付三成，公積金貸款10萬(wàn)，貸款利率4.41%,期限15年，其余部分利用商業(yè)住房抵押貸款，貸款利率5.508%.期限25年，可以選擇等額本息、等額本金、等額遞增和等額遞減四種還款方式.根據(jù)案例，回答問(wèn)題:

（1）假設(shè)裴小姐平時(shí)收入、支出情況都比較穩(wěn)定，生活上也偏向過(guò)平穩(wěn)、安定的生活，理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)建議裴小姐采用(A)還款方式.

(A

)

等額本息

(B)

等領(lǐng)本金

(C)

等領(lǐng)遞增

(D)

等額遞減

(2)

假設(shè)裴小姐現(xiàn)在的收入比較高，在還貸時(shí)非常希望能夠盡量減少利息支出，并有提前還款的計(jì)劃，那么理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)建議裴小組對(duì)商業(yè)貸款部分采用〈

〉還款方式.

(D)

(A)等額本息

(B)等額本金

(C)等額遞增

(D)等額遞減

(3)

裴小組應(yīng)付首付款金額為(A)。

(A)

231.

000元

(B)

154.

000元

(C)

19.

250元

(D)

269.

500元

(4)

若采用等額本息還款，裴小姐每月應(yīng)還公積金貸款額為(B).

(A)

666.7元

(B)

760.4元

(C)

897.1元

(D)

774.9元

(5)

若采用等額本息還款，裴小姐每月應(yīng)還商業(yè)貸款額為(C)。

(A)

2474.83元

(B)

2531.52元

(C)

2697.94元

(D)

3458.34元

(6)

按照前兩題,裴小姐每月共需還款(A).

(A)

3,458.34元

(B)

3,235.23元

(C)

4,413.28元

(D)

3,291.92元

(7)

按照有關(guān)規(guī)定，裴小組購(gòu)買(mǎi)的住宅需要交納的契稅為房屋總(A)

(A)

1.5%

(B)

2

%

(C)

1%

(D)

3%

(8)

在公積金貸款全部還清時(shí)，商業(yè)貸款的余額為(B)

(A)

275,480元

(B)

248,507元

(C)

194,695元

(D)

210,970元

張先生和馬先生同時(shí)各購(gòu)買(mǎi)了一輛小轎車(chē)，但是張先生是通過(guò)銀行貸款購(gòu)買(mǎi)，而馬先生則是通過(guò)汽車(chē)金融公司貸款購(gòu)買(mǎi).下列關(guān)于汽車(chē)貸款利率的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是(

).

(B)

(A)銀行和汽車(chē)金融公司都提供汽車(chē)貸款

(B)一段情況下，通過(guò)銀行進(jìn)行汽車(chē)貸款的利率高于通過(guò)汽車(chē)金融公司貸款的利率

(C)通過(guò)汽車(chē)金融公司進(jìn)行貸款相對(duì)比較容易

(D)通過(guò)汽車(chē)金融公司進(jìn)行貸款交納的其他雜費(fèi)少于通過(guò)銀行進(jìn)行的汽車(chē)貸款

馮先生年收入為12萬(wàn)元，假定這五年內(nèi)收入不變，每年的儲(chǔ)蓄比率為40%，全部進(jìn)行投資.五年以后預(yù)計(jì)馮先生的年收入可達(dá)到15萬(wàn)元，儲(chǔ)蓄比率不變.目前有存款5萬(wàn)元，打算5年后買(mǎi)房.假設(shè)馮先生的投資報(bào)酬率為8%.馮先生買(mǎi)房時(shí)準(zhǔn)備貸款25年，假設(shè)房貸利率為6%.

根據(jù)案例二，請(qǐng)回答76-83題.

76、如果馮先生以現(xiàn)有銀行存款5萬(wàn)元進(jìn)行投資，投資報(bào)酬率8，那么在他打算買(mǎi)房時(shí)，這筆錢(qián)的終值為(C)

(A)

5.87萬(wàn)元

(B)

8.66萬(wàn)元

(C)

7.35萬(wàn)元

(D)

8.34萬(wàn)元

77、馮先生可負(fù)擔(dān)的首付款為（

）。（A）

（A）35.51萬(wàn)元

（B）37.66萬(wàn)元

（C）27.34萬(wàn)元

（D）28.34萬(wàn)元

78、如果馮先生每月最多將收入的40%用于償還貸款，則馮先生可負(fù)擔(dān)的貸款為(

).

(

B)

（A）79.64萬(wàn)元

（B）77.60萬(wàn)元

(C)

68.7萬(wàn)元

（D)

65.72萬(wàn)元

79、馮先生可負(fù)擔(dān)的房屋總價(jià)為(

).

(D)

(A)

115.15萬(wàn)元

(B)

96.04萬(wàn)元

(C)

101.23萬(wàn)元

(D)

113.11萬(wàn)元

80、房屋貸款占總房?jī)r(jià)的比率為(

)

(D)

(A)

73

%

(B)

70

%

（C）60%

（D）69%

81.按照經(jīng)驗(yàn)，首付比例一般應(yīng)高于〈

〉。

(

B)

(A)

10%

(B)

20%

(C)

50%

(D)

60%

82、按照有關(guān)規(guī)定，馮先生購(gòu)買(mǎi)住宅在與開(kāi)發(fā)商簽訂購(gòu)房合同時(shí)需要按照(

)交納印花稅.

(C)

(A)

貸款總額的0.03%

(B)

貸款總額的0.003%

(C)

房屋總價(jià)的0.03%

(D)

房屋總價(jià)的0.003%

83、按照有關(guān)規(guī)定，馮先生購(gòu)買(mǎi)住宅在與銀行簽訂貸款合同時(shí)需要按照(

)交納印花稅.

(

B)

(A)

貸款總額的0.05%

(B)

貸款總額的0.005%

(C)

房屋總價(jià)的0.05%

(D)

房屋總價(jià)的0.005%

張先生，公務(wù)員，

40歲，家庭月收入7,500元，計(jì)劃買(mǎi)房,需要貸款300,000元.假設(shè)其貸款利息率為6%，張先生希望15年還清貸款.

1、在等額本息和等額本金兩種還款方式間，張先生應(yīng)該選擇(

).

(

B)

(A)

等額本金還款法

(B〉等額本息還款法

(C)

任意選擇

(D)

在兩種還款方式下，張先生都負(fù)擔(dān)太重，應(yīng)當(dāng)延長(zhǎng)還款期限

2、如果張先生選擇等額本息還款法，其每月應(yīng)還款額為(

).

(

B)

(A)

2，631.57元

(B)

2，531.57元

(C)

2，431.57元

(D)

2，331.57元

3、張先生選擇等額本金還款法，其第一個(gè)月應(yīng)還款額為(

).

(C)

(A)

2，631.57元

(B)

2，531.57元

(C)

3，166.67元

(D)

3，066.67元

4、張先生選擇等額本金還款法，其最后一個(gè)月的應(yīng)還款額為(

).

(

B)

(A)

1，875.00元

(B)

1，675.00元

(C)

1，475.00元

(D)

1，275.00元

5、在等額本息的情況下，張先生總共需要支付的利息是(

).

(B)

(A)

175，682.60元

(B)

155，682.60元

(C)

135，682.60元

(D)

115，682.60元

6、在等額本金的情況下，張先生總共需要支付的利息是(

).

(C)

(A)

175，750.00元

(B)

155，750.00元

(C)

135，750.00元

(D)

115，750.00元

7、在等額本息的情況下，5年以后（即第60次分期付款后）總的利息支付是(

).

(C)

(A)

59，921.00元

(B)

69，921.00元

(C)

79，921.00元

(D)

89，921.00元

8、在等額本息的情況下，

5年以后(即第60次分期付款后〉總的本金歸還是(

).

(A)

(A)

71，972.00元

(B)

81，972.00元

(C)

91，972.00元

(D)

101，972.00元

9、在等額本金的情況下，第61次的月還款中有〈

〉利息.

(A)

(A)

1，000.00元

(B)

1，340.14元

(C)

1，666.00元

(D)

1，140.14元

10、由于銀行認(rèn)為利率有上升的趨勢(shì),為方便客戶,紛紛推出(

)住房抵押貸款產(chǎn)品.

(A)

(A)

固定利率

(B)

雙周供

(C)

接力貸

(D)

循環(huán)貨

資料:楊女士和她先生結(jié)婚己經(jīng)3年，近期計(jì)劃買(mǎi)房，帶生活安定下來(lái)就可以生寶寶了.目前他們夫婦二人月收入合計(jì)12800元.經(jīng)過(guò)多次考察，他們己經(jīng)看好了一套住于地鐵附近的二居案，房屋總價(jià)120萬(wàn)元，楊女士計(jì)劃首付40萬(wàn)元，公積金貸款30萬(wàn)元，再利用商業(yè)銀行貸款50萬(wàn)元，計(jì)劃貸款20年，其中公積金貸款利率為4.9%，商業(yè)銀行貸款為5.3%(均為等額本息法).根據(jù)資料回答71-74題：

71、如果楊女士確定購(gòu)買(mǎi)此套房屋，且不考慮其他稅費(fèi)，則她每月月供為(

)元

(C)

(A)

1802.17元

(B)

3383.20元

(C)

5346.53元

(D)

5413.12元

72、楊女士的月供負(fù)擔(dān)

(

).

(B)

(A)

在合理范圍內(nèi)

(B)

超過(guò)合理負(fù)擔(dān)能力

(C)

淪為房奴

(D)

條件不夠，不足以判斷公式計(jì)算。

73、如果楊女士的房貸全部利用商業(yè)銀行貸款，要比全部利用公積金貸款，總共多支付(

)元.

(A)

12043.20

(B)

42616.80

(B

)

(C)

379447.20

(D)

432520.80

74、如果楊女士在第三年末將其投資帳戶的80000元用于商業(yè)銀行貸款的提前還貸，還款期限不變，可節(jié)?。ˋ）元得利息。

（A）41545.24

(B)144434.40

(C)137908.08

(D)162244.80

小顧和小時(shí)計(jì)劃年底結(jié)婚，兩人共同儲(chǔ)蓄5年時(shí)間，屆時(shí)買(mǎi)房。顧稅前月收入為6000元，小時(shí)為5000元，租房居住，二人已經(jīng)儲(chǔ)蓄8萬(wàn)元，其中5萬(wàn)元用于結(jié)婚各項(xiàng)開(kāi)支，其余3萬(wàn)元作為購(gòu)房基金的首期儲(chǔ)蓄，開(kāi)展基金投資，并且每月工資的25%(以稅的收入為基礎(chǔ))作為基金定投，持續(xù)投入該基金，其基金組合的年收益率為8%。假設(shè)他們買(mǎi)房時(shí)的銀行貸款利率為6.3%，貸款期限為25年，并不考慮他們的工資增長(zhǎng).根據(jù)案例回答下列問(wèn)題

71、在理財(cái)規(guī)劃中，下面選項(xiàng)符合合理的房貸月供與稅前月收入的比例為(

).

(B)

(A)15%

(B)25%

(C)35%

(D)45%

72.如果按照上一間的比例從工資收入中支付月供，

他們可以承擔(dān)的貸款總額為(

)元.

(A)

(A)

414929

(B)

248958

(C)

746873

(D)

580901

73、小顧和小時(shí)的購(gòu)房基金在買(mǎi)房時(shí)可以有〈

〉元的積累.

(C)

(A)

44695

(B)

202061

(C)

246757

(D)276554

74、如果他們將上述購(gòu)房基金的積累額度與可負(fù)擔(dān)貸款總額確定為購(gòu)房總預(yù)算，則其貸款占房屋總價(jià)的比例為(

)

.

(A)

(A)

67.28

(B)60.01

(C)

70.18

(D)68.33

75、如果他們將上述購(gòu)房基金一直積累下去，則在相當(dāng)于他們付清房貸之際，他們的基金資產(chǎn)規(guī)模為〈

〉元.

(D)

(A)

2615323

(B)

2835528

（C）4098488

(D)

4426560

76如果他們購(gòu)房后，房產(chǎn)價(jià)值的增長(zhǎng)速度為5%，略高于通貨膨脹速度，則待其付清房款之際，其房產(chǎn)價(jià)值為(

)元(不考慮房屋折舊及房租影響)。(C)

(A)

2802744

(B)

2903647

(C)

2240704

(D)

2341607

77、如果放松工資增長(zhǎng)的假設(shè)條件，他們計(jì)劃買(mǎi)房時(shí)貸款75萬(wàn)元，在等額本金條件下，他們總計(jì)支付的利息為(

)元.

(A

)

(A)

741218

(B)

1039461

(C)

642689

(D)

921227

78.如果放松工資增長(zhǎng)的假設(shè)條件，他們計(jì)劃買(mǎi)房時(shí)貸款75萬(wàn)元

，在等額本金條件下，他們總計(jì)支付的利息為(

)元.

(C)

(A)

741218

(B)1039461

(C)

592594

(D)1185188

教育規(guī)劃

教育規(guī)劃的必要性分析

教育規(guī)劃

客戶教育需求分析

制定教育規(guī)劃方案

國(guó)內(nèi)教育高等體系

教育資金的主要來(lái)源

子女教育規(guī)劃的原則

教育規(guī)劃工具

短期教育規(guī)劃工具

長(zhǎng)期教育規(guī)劃工具

1、適合用來(lái)作為籌備子女教育金的投資工具是(

)。（B）

(A)權(quán)證

(B)投資基金

(C)期貨

(D)外匯

2、關(guān)于教育保險(xiǎn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是(

)。

（C）

(A)與教育儲(chǔ)蓄相比，教育保險(xiǎn)適用范圍更廣

(B)教育保險(xiǎn)具有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的功能

(C)教育保險(xiǎn)是一種最有效率的資金增值手段

(D)教育保險(xiǎn)并不是買(mǎi)的越多越好

資料：趙女士的兒子今年剛上初一，但考慮到現(xiàn)在大學(xué)幸費(fèi)是一筆不小的支出，趙女士想早準(zhǔn)備出兒子讀本科期間的學(xué)費(fèi).孩子還育6年上大學(xué)，現(xiàn)在大字四年掌費(fèi)總計(jì)約5萬(wàn)元左右.假設(shè)大學(xué)學(xué)費(fèi)每年上漲5%，趙女士希望通過(guò)穩(wěn)健的投資來(lái)籌集這筆費(fèi)用，估計(jì)年回報(bào)可以達(dá)到6%

1、趙女士?jī)鹤由洗髮W(xué)時(shí)，他四年的學(xué)費(fèi)約為(

)左右.

(A)

(A)

67，000元

(B64,000元

(C)

65，000元

(D)

86，000元

2、如果趙女士決定在孩子上大學(xué)當(dāng)年就準(zhǔn)備好大掌四年的學(xué)費(fèi)

，她計(jì)劃現(xiàn)在開(kāi)始每月投入一筆錢(qián)，則每月應(yīng)投入的資金為(

)

.

(

B)

(A)

320.18元

(B)

775.38元

(C)

800.44元

(D)

1，200.5元

資料.馮先生育一個(gè)12歲的兒子，目前剛讀初中.但考慮到高等教育費(fèi)用較高，他們一家想現(xiàn)在就開(kāi)始為兒子準(zhǔn)備大學(xué)及出國(guó)留學(xué)的費(fèi)用.為丁及早準(zhǔn)備教育費(fèi)用，馮先生向理財(cái)規(guī)劃師咨詢(xún)相關(guān)問(wèn)題.根據(jù)資料回答4~6題.

4、理財(cái)規(guī)劃師建議馮先生籌建教育資金首先應(yīng)考慮的是〈

).

(C)

(A)獲得高收益

(B)利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

(C)投資的安全性

(D)人民幣升值問(wèn)題

5、馮先生向理財(cái)規(guī)劃師詢(xún)問(wèn)教育儲(chǔ)蓄的相關(guān)問(wèn)題，得知教育儲(chǔ)蓄每月最低起存額為(

).

(A)

(A)

50元

(B

)

100元

(C)

200元

(D)

500元

6.馮先生準(zhǔn)備以現(xiàn)有資金作為啟動(dòng)資金，為準(zhǔn)備兒子的教育費(fèi)

用進(jìn)行投資.則以下投資組合中最為合理的是(

).

(D)

(A)

80%股票，

20債券型基金

(B)

60%股票.30%股票型基金.10%國(guó)債

(C)

100%貨幣型基金

(D)30%股票型基金，40%分紅險(xiǎn).

30%債券型基金

12、以下關(guān)于子女教育規(guī)劃的說(shuō)法中，(

)是正確的.

(D)

(A)由于子女尚未成年，所以在設(shè)定子女教育的目標(biāo)的不用考慮子女的意見(jiàn)

(B)子女教育資金的規(guī)劃彈性很大

(C)從各方面來(lái)看，教育保險(xiǎn)都要優(yōu)于教育儲(chǔ)蓄

(D)定期定額投資是積累子女教育金的一種很好的方法

13、老趙的兒子今年18歲，馬上要出國(guó)留學(xué).老趙對(duì)給兒子帶多

少生活費(fèi)的問(wèn)題感到困惑，一萬(wàn)面擔(dān)心如果帶的少兒子一人在海外急需用錢(qián)時(shí)不夠，帝的多了又擔(dān)心兒子對(duì)這筆錢(qián)無(wú)法正確使用.對(duì)于老趙這種情況，理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)建議其(

)。(A)

(A)為兒子設(shè)立子女教育信托

(B)盡量多地購(gòu)買(mǎi)教育保險(xiǎn)

(C)盡量少給兒子帶錢(qián)以防其無(wú)法駕馭

(0)定期給兒子匯去固定額度的生活費(fèi)

14、教育保險(xiǎn)的缺點(diǎn)是(

).

(

B)

(A)辦理教育保險(xiǎn)的投保者范圍小

(B)相對(duì)鎖商儲(chǔ)蓄而言變現(xiàn)能力低

(C)本金損失的風(fēng)險(xiǎn)大

(D)產(chǎn)品不能夠分紅

隨著人們接受教育程度的要求越來(lái)越高，教育費(fèi)用也在持續(xù)上漲，家長(zhǎng)為了保障子女能夠接受較好的教育，一般有教育規(guī)劃方面的需求.何先生的兒子即將上小學(xué)，他向助理理財(cái)規(guī)劃師就子女教育規(guī)劃方面的問(wèn)題進(jìn)行了咨詢(xún)根據(jù)上面資料，請(qǐng)回答13

-22題.

13、理財(cái)規(guī)劃師為何先生做子女教育規(guī)劃，他所做的第一項(xiàng)工作為

(C)

(A)要求何先生確定子女的教育規(guī)劃目標(biāo)

(B)估算教育費(fèi)用

(C)了解何先生的家庭成員結(jié)構(gòu)及財(cái)務(wù)狀況

(D)對(duì)各種教育規(guī)劃工具進(jìn)行分析

14、如果最終何先生認(rèn)可了助理理財(cái)規(guī)劃師所做的教育規(guī)劃，

接下來(lái)要選擇教育規(guī)劃工具，下列四項(xiàng)中，不屬于長(zhǎng)期教育規(guī)劃工具的().(B)

(A)教育儲(chǔ)蓄

(B)投資房地產(chǎn)

(C)教育保險(xiǎn)

（D）購(gòu)買(mǎi)共同基金

15、何先生的兒子今年7歲，預(yù)計(jì)18歲上大學(xué)，根據(jù)日前的教育消費(fèi)大學(xué)四年學(xué)費(fèi)為5萬(wàn)元，假設(shè)學(xué)費(fèi)上漲率6%何先生現(xiàn)打算用12000元作為兒子的教育啟動(dòng)資金，這筆資金的年投資收益率為10%，則兒子上大學(xué)所需學(xué)費(fèi)為（）元.

(D)

(A)

78415.98

(B)

79063.21

(C)

81572.65

(

D)

94914.93

16、如果何先生沒(méi)有后期投入，則兒子的大學(xué)費(fèi)用缺口。

(B)

為0元.

(A)

58719.72

(B)

60677.53

(C)

65439.84

(C)

68412.96

17、由于何先生最近需要大筆支出，因此決定把

12000元啟動(dòng)資金取出應(yīng)急，變更計(jì)劃為每月固定存款籌備費(fèi)用，假定該存款＇年收益率為5，則何先生每月需儲(chǔ)蓄（

）元.

(D)

(A)

487.62

(

B)

510.90

(C)

523.16

(D)

540.81

18、下列四項(xiàng)中不屬于政府教育資助項(xiàng)目的為(

)

(C)

(A)特殊困難補(bǔ)助

(B)減免學(xué)費(fèi)政策

(C)獎(jiǎng)學(xué)金

(D)“綠色通道“政策

19、如果何先生兒子上大學(xué)時(shí)一時(shí)資金周轉(zhuǎn)存在困難，何先生想通過(guò)教育貸款的方式解決，下列四項(xiàng)中不屬于教育貸款的項(xiàng)目為(

)

(A)

(A)商業(yè)性銀行貸款

(B)財(cái)政貼息的因家助學(xué)貸款

(C)學(xué)生貸款

(D)特殊困難貸款

20、如果何先生兒子上完大學(xué)后想出國(guó)留學(xué)，要申請(qǐng)留學(xué)貸款，下列（

）是何先生的兒子不需要具備的條件。(B)

(A)具有完全民事行為能力

(B)愿意與國(guó)家簽署協(xié)議承諾學(xué)成后回國(guó)

(C)身體健康，誠(chéng)實(shí)守信

(D)在貸款期日的實(shí)際年齡不超過(guò)55周歲

21、何先生的兒子申請(qǐng)留學(xué)貸款時(shí)，不需要提供的資料為(

)

(D)

(A)留學(xué)學(xué)校出具的入學(xué)通知書(shū)、接受證明信

(B)本人的學(xué)歷證明材料

(C)擬留學(xué)學(xué)校所在國(guó)入境簽證手續(xù)的中國(guó)護(hù)照

(D)與國(guó)家留學(xué)基金簽署的回國(guó)工作承諾

22、如果何先生的兒子最后申請(qǐng)到了留學(xué)貸款，那么留學(xué)貸款不能用作為用途（

）(D)

(A)支付留學(xué)人員的學(xué)費(fèi)

(B)支付留學(xué)人員的基本生活費(fèi)

(C)支付何先生在國(guó)外留學(xué)兒媳的學(xué)費(fèi)

(D)支付何先生自己的坐活費(fèi)

資料.客戶鄭女士就子女教育規(guī)劃的相關(guān)問(wèn)題向理財(cái)規(guī)劃。幣進(jìn)行咨詢(xún)，并清理財(cái)規(guī)劃師為她出具子女教育規(guī)劃建議書(shū).她有一個(gè)10歲的兒子，預(yù)計(jì)18歲上大學(xué)

1.理財(cái)規(guī)劃師為鄭女士做子女教育規(guī)劃時(shí)，他所做的第一項(xiàng)工作應(yīng)該是(

).

(B)

(A)要求鄭女士確定子女教育規(guī)劃的目標(biāo)

(B)了解鄭女士的家庭成員結(jié)構(gòu)及財(cái)務(wù)狀況

(C)估算教育費(fèi)用

(D)對(duì)各種教育規(guī)劃工具進(jìn)行分析

2、理財(cái)規(guī)劃師根據(jù)資料得知，目前大學(xué)平均學(xué)費(fèi)為

四年總計(jì)24，000元，學(xué)費(fèi)上漲率為5%，則鄭女士的兒子上大學(xué)時(shí)，四年學(xué)費(fèi)總計(jì)為(

).

(A)

(A)

35，460元

(C)

30，023元

(B)

34，556元

(D)

28，988元

3、鄭女士打算以銀行存款10，000元作為啟動(dòng)資金進(jìn)

行投資，預(yù)計(jì)投資報(bào)酬率為7%，則她的兒子上大學(xué)時(shí)，這筆錢(qián)的終值為(

)。(C)

(A)

10，700元

(B)

11，524元

(C)

17，182元

(D)

19，363元

18.教育儲(chǔ)蓄是指為接受非義務(wù)教育積蓄資金，分次存入，到期一次支取本息的服務(wù)。教育儲(chǔ)蓄的存期分為(

)年.

(

D)

(A)

1、2.

3

(B)

1、2、5

(C)

1、3、5

(D)

1、3、6

19、有些家長(zhǎng)為孩子的教育奮斗了十幾竿，甚至大半生，一旦父母經(jīng)營(yíng)的企業(yè)發(fā)生意外，孩子的教育經(jīng)費(fèi)可能就會(huì)得不到保障，為此，最好的教育規(guī)劃工具是(

)

.

(

C

)

(A)教育保險(xiǎn)

(B)教育儲(chǔ)蓄

(C)子女教育信托

(D)投資由債

20、張女士計(jì)劃為孩子準(zhǔn)備好大學(xué)和研究生期間的學(xué)費(fèi)，如果大學(xué)四年每年的學(xué)費(fèi)為8000元，研究生兩年的學(xué)費(fèi)為每年15000元，在張女士保障投資收益率達(dá)到6的條件下，她需要在孩子大學(xué)入學(xué)之際準(zhǔn)備好(

)元的學(xué)費(fèi)。(

D)

(A)

29150.94

(B)

23090.27

(C)

58535.04

(D)

52474.37

21、接上題,張女士的孩子還有10年就要進(jìn)入大學(xué)，為此她需要在每月月初發(fā)工資的時(shí)候存入(

)元至該教育基金，才能積累上述所需要的學(xué)費(fèi)。(A)

(A)

318.61

(B)

355.41

(C)

140.20

(D)

177.00

22.接第20題，若張女士的孩子還有6年就要進(jìn)入大學(xué)，她目前已經(jīng)為孩子準(zhǔn)備了3萬(wàn)元市值的教育儲(chǔ)備金，為此她還需要在每月底發(fā)工資的時(shí)候存入(

)元至該教育基金，才能積累上述所需要的學(xué)費(fèi)。

(B)

(A)

184.93

(B)

114.79

(C)

155.13

(D)

225.27

風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃

風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃

保險(xiǎn)基礎(chǔ)知識(shí)

保險(xiǎn)的基本原則

保險(xiǎn)合同

人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品介紹

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品介紹

風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)

最大誠(chéng)信原則

可保利益原則

近因原則

損失補(bǔ)償原則

人身保險(xiǎn)

人壽保險(xiǎn)

健康保險(xiǎn)

年金保險(xiǎn)

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)概述

火災(zāi)保險(xiǎn)

貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)

運(yùn)輸工具保險(xiǎn)

工程保險(xiǎn)

責(zé)任保險(xiǎn).信用保證保險(xiǎn)

保險(xiǎn)合同概述

保險(xiǎn)合同的主體?？腕w。內(nèi)容。形式

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同概述

重復(fù)保險(xiǎn)合同

企業(yè)。家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)概述

1、鄒先生35歲時(shí)喜得一子，在兒子3歲時(shí)，鄒先生為其投保了一份兩全保險(xiǎn)，受益人是鄒先生自己。則這份保險(xiǎn)合同的主體是(A)

(A)鄒先生、鄒先生兒子、保險(xiǎn)公司

(B)鄒先生兒子、保險(xiǎn)公司

(C)鄒先生、保險(xiǎn)公司

(D)鄒先生、鄒先生兒子

2、這份保險(xiǎn)臺(tái)同的關(guān)系人是(

)

(B)

(A)鄒先生和簽定合同的保險(xiǎn)公司

(B)鄒先生和鄒先生的兒子

(C)鄒先生的兒子和簽定合同的保險(xiǎn)公司

(D)鄒先生、鄒先生的兒子和簽定合向的保險(xiǎn)公司

3、這份保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人是(

).

(A)

(A)鄒先生和簽定合同的保險(xiǎn)公司

(B)鄒先生和鄒先生的兒子

(C)鄒先生的兒子和簽定合同的保險(xiǎn)公司

(D)鄒先生、鄒先生的兒子和簽定合同的保險(xiǎn)公司

保險(xiǎn)

合同

主體

保險(xiǎn)合同當(dāng)事人

保險(xiǎn)合同關(guān)系人

投保人

保險(xiǎn)人（保險(xiǎn)公司）

受益人

被保險(xiǎn)人

1、小張欲為其朋友的小孩投保一份分紅險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司擔(dān)保，其擔(dān)保的理由是(

)

（D）

(A)小張違反了近因原則

(B)小張違反了最大誠(chéng)信原則

(C)小張違反了損失補(bǔ)償原則

(D)小張對(duì)其朋友的小孩不具有可保利益

夏某夫婦計(jì)劃于明年生育一個(gè)寶寶，請(qǐng)理財(cái)規(guī)劃師為其調(diào)整家庭的風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃。

根據(jù)案例五回答97-100題.。

97、目前，夏先生有很好的社會(huì)保障，但夏太太沒(méi)有社會(huì)保障，

只有一份卡式的人身意外傷害保險(xiǎn).考慮到即將發(fā)生的懷孕分娩相關(guān)費(fèi)用和可能出現(xiàn)的一些對(duì)夏太太健康狀況不利的意外情形，理財(cái)規(guī)劃師需要立即為該家庭增加的保險(xiǎn)產(chǎn)品為(

).

(C)

(A)夏先生的人壽保險(xiǎn)

(B)夏先生的意外傷害保險(xiǎn)

(C)夏太太的健康保險(xiǎn)

(D)夏太太的責(zé)任保險(xiǎn)

98、夏某夫婦的孩子平安出生后，在活潑好動(dòng)的中小學(xué)階段，理財(cái)規(guī)劃師需要為家庭增加的保險(xiǎn)產(chǎn)品為(

).

(A)

(A)孩子的意外傷害保險(xiǎn)

(B)孩子的人壽保險(xiǎn)

(C)夏先生的意外傷害保險(xiǎn)

(D)夏太太的人壽保險(xiǎn)

99、夏某夫婦非常關(guān)心孩子的教育問(wèn)題，尤其是高等教育。如果考慮從保險(xiǎn)的角度解決夏先生夫婦的子女教育規(guī)劃問(wèn)題.理財(cái)規(guī)劃師需要為家庭增加的保險(xiǎn)產(chǎn)品為(

).

(B)

(A)孩子的意外傷害保險(xiǎn)

(B)孩子的教育儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)

(C)孩子的人壽保險(xiǎn)(死亡保險(xiǎn))

(D)孩子的健康保險(xiǎn)

100、夏太太的朋友計(jì)劃屆時(shí)為自己的孩子購(gòu)買(mǎi)和夏太太孩子相同的保險(xiǎn)，由于夏太太的朋友工作繁忙，約定請(qǐng)夏太太在購(gòu)買(mǎi)自己孩子保險(xiǎn)的同時(shí)，也以投保人的身份為夏太太朋友的小孩購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品，夏太太的朋友提前支付保險(xiǎn)費(fèi)用給夏太太，對(duì)于這一約定，理財(cái)規(guī)劃師的建議是(

)。

(D)

(A)沒(méi)有問(wèn)題，可以實(shí)行

(B)可以實(shí)行，但要以合同的方式約定保險(xiǎn)費(fèi)用的結(jié)付

(C)不可以實(shí)行，該約定違反保險(xiǎn)的最大誠(chéng)信原則

(D)不可以實(shí)行，該約定違反保險(xiǎn)的可保利益原則

2005年3月，甲公司從國(guó)外引進(jìn)一臺(tái)大型設(shè)備，價(jià)值400萬(wàn)元。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，甲公司為自己的設(shè)備向X公司投保了240萬(wàn)元，同時(shí)就該設(shè)備同樣的風(fēng)險(xiǎn)向Y保險(xiǎn)公司投保160萬(wàn)元?；卮鹣旅娴膯?wèn)題：

1、甲公司就該大型設(shè)備的同一風(fēng)險(xiǎn)向不同的保險(xiǎn)公司投保，這種保險(xiǎn)屬于(

).

(D)

(A)原保險(xiǎn)

(B)足額保險(xiǎn)

(C)不足額保險(xiǎn)

(D)共同保險(xiǎn)

2、2006年1月，該大型設(shè)備發(fā)生了保險(xiǎn)范圍內(nèi)的事故，造成損失45萬(wàn)元，如果X保險(xiǎn)公司和Y保險(xiǎn)公司分別賠償甲公司(

).

(C)

(A)

X賠償25萬(wàn).Y賠償25萬(wàn)

(B)

X賠償22.5萬(wàn)，Y賠償22.5萬(wàn)

(C)

X賠償27萬(wàn).Y賠償16萬(wàn)(D)

X賠償45萬(wàn).Y賠償0萬(wàn)

3、若保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，甲公司進(jìn)行及時(shí)搶救，發(fā)生相關(guān)費(fèi)用為5

萬(wàn)元，則X和Y應(yīng)分別賠償甲(

).

(B)

(A)

X賠償25萬(wàn).Y賠償25萬(wàn)

(B)

X賠償30萬(wàn).Y賠償20萬(wàn)

(C)

X賠償27萬(wàn).Y賠償16萬(wàn)

(D)

x賠償27.5萬(wàn).Y賠償16.5

萬(wàn)

4、若設(shè)備在發(fā)生事故時(shí)，如果申公司當(dāng)即采取必要措施進(jìn)行補(bǔ)救，造成的損失只有20萬(wàn)，但是由于甲公司并沒(méi)有采取措施邊行補(bǔ)救，聽(tīng)任事故擴(kuò)大，致使損失達(dá)到50萬(wàn)元，則（

）。

(A)保險(xiǎn)公司不賠，因?yàn)榧坠疚绰男衅洳扇⊙a(bǔ)救措施的義務(wù)

(

B)

(B)

X保險(xiǎn)公司和Y保險(xiǎn)公司共賠付20萬(wàn)

(C)

X保險(xiǎn)公司和Y保險(xiǎn)公司共賠付30萬(wàn)

(D)

X保險(xiǎn)公司和Y保險(xiǎn)公司共賠付50萬(wàn)

根據(jù)下列案例回答96-100題，

小趙(38歲)是某外企職員，年收入約20萬(wàn)，享有社保。小田(35歲)是小學(xué)教師，年收入在5萬(wàn)左右，享有公費(fèi)醫(yī)療。他們的女兒趙趙今年10歲。小趙的父親今年65歲，農(nóng)村戶口，沒(méi)有退休收入。

(1)根據(jù)保險(xiǎn)規(guī)劃的原則，小趙一家應(yīng)該優(yōu)先為（

）投保。

(A)

(A)小趙

(B)小田

(C)趙趙

(D)趙先生的父親

(2)對(duì)于小趙的父親，為了能夠晚年有一定的醫(yī)療保障，從理財(cái)規(guī)劃的角度，最好采取如下(

)規(guī)劃方式。

(D)

(A)購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老險(xiǎn)

(B)購(gòu)買(mǎi)重大疾病險(xiǎn)

(C)購(gòu)買(mǎi)重大疾病附加住院醫(yī)療

(D)通過(guò)家庭的收入為其建立風(fēng)險(xiǎn)保障資金

趙先生為其母親投保了一份養(yǎng)老險(xiǎn)，年繳保費(fèi)1萬(wàn)元，該保險(xiǎn)的承保年齡是0到65歲，但趙先生投保時(shí)填寫(xiě)被保險(xiǎn)人年齡即母親的年齡比其實(shí)際的年齡小丁1歲，填寫(xiě)的是59歲。一年后，保險(xiǎn)公司發(fā)現(xiàn)年齡誤告，則(

).

(B)

(A)保險(xiǎn)公司解除合同，因?yàn)橼w先生申報(bào)的被保險(xiǎn)人年齡不真實(shí)

(B)保險(xiǎn)公司有權(quán)更正并要求趙先生補(bǔ)交保險(xiǎn)費(fèi)，或者在給付保險(xiǎn)金時(shí)按照國(guó)主付保險(xiǎn)費(fèi)與應(yīng)付保險(xiǎn)費(fèi)的比例支付。

(C)保險(xiǎn)公司不可以解除合同，因?yàn)槭窃?年內(nèi)發(fā)現(xiàn)的年齡誤告，可以進(jìn)行更正。

(D)保險(xiǎn)公司無(wú)權(quán)更正并要求趙先生補(bǔ)交保險(xiǎn)費(fèi)。

上題中若是在兩年后發(fā)現(xiàn)年齡誤告，則(

).

(C)

(A)保險(xiǎn)公司解除合同，因?yàn)橼w先生申報(bào)的被保險(xiǎn)人年齡不真實(shí)

(B)保險(xiǎn)公司有權(quán)更正并要求趙先生補(bǔ)交保險(xiǎn)費(fèi)。或者在給付保險(xiǎn)金時(shí)按照實(shí)付保險(xiǎn)費(fèi)與應(yīng)付保險(xiǎn)費(fèi)的比例支付。

(C)保險(xiǎn)公司無(wú)權(quán)更正并要求趙先生補(bǔ)交保險(xiǎn)費(fèi)，也無(wú)權(quán)在給付保險(xiǎn)金時(shí)按照實(shí)付保險(xiǎn)費(fèi)與應(yīng)付保險(xiǎn)費(fèi)的比例支付

(D)保險(xiǎn)公司無(wú)權(quán)更正并要求趙先生補(bǔ)交保險(xiǎn)費(fèi)，可以在給付保險(xiǎn)金時(shí)按照實(shí)付保險(xiǎn)費(fèi)與應(yīng)付保險(xiǎn)費(fèi)的比例支付

若趙先生在投保時(shí)為母親填寫(xiě)的年齡比實(shí)際年齡大一歲，一年后發(fā)現(xiàn)，則

(

)

(A)

(A)趙先生可以要求保險(xiǎn)公司退還多交的保費(fèi)

(B)趙先生無(wú)權(quán)要求保險(xiǎn)公司退還多交的保費(fèi)

(C)保險(xiǎn)公司可以解除合同，因?yàn)橼w先生申報(bào)的被保險(xiǎn)入年齡不真實(shí)

(D)保險(xiǎn)公司可以解除合同，并在寧口除手續(xù)費(fèi)后，向投保人退還保險(xiǎn)費(fèi)

小田為女兒投保了一份兩全保險(xiǎn)，受益人是自己，并沒(méi)有告訴趙趙，則(

).

(D)

(A)小田訂立的保險(xiǎn)合同不成立以入的生命為標(biāo)的的人壽保險(xiǎn)投保時(shí)需經(jīng)被保險(xiǎn)人同意

(B)小田訂立的保險(xiǎn)合同不成立·以人的生命為標(biāo)的的人壽保險(xiǎn)投保時(shí)保額需經(jīng)被保險(xiǎn)人書(shū)面表示同意

(C)小田訂立的保險(xiǎn)合同成立:

因?yàn)橼w趙是小田的女兒

(D)小田訂立的保險(xiǎn)合同成立:

因?yàn)樾√锸菫樽约何闯赡甑呐畠和侗?/p>

小趙投保了一份20年繳清的重疾險(xiǎn)，第三年小趙的繳費(fèi)日期已經(jīng)過(guò)了l個(gè)月。小趙還沒(méi)有交費(fèi)，由于身體不適，去醫(yī)院檢查，得知患了保險(xiǎn)范圍內(nèi)的重大疾病，則(

).

(B)

(A)保險(xiǎn)公司不予給付，因?yàn)樾≮w沒(méi)有按時(shí)繳保費(fèi)，補(bǔ)繳保費(fèi)后，才可以索賠

(B)保險(xiǎn)公司全額給付保險(xiǎn)金

(C)保險(xiǎn)公司在扣除應(yīng)繳保險(xiǎn)費(fèi)及其利息后給付剩余的保險(xiǎn)金

(D)保險(xiǎn)公司不予給付，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)合同已經(jīng)中止

李某與張某在1998年結(jié)為夫妻，李為張投保了一份保額10萬(wàn)的保限期限為十年的定期壽險(xiǎn)，受益人為自己，

2003年二人離婚。離婚后不久，張某出意外身亡，

則保險(xiǎn)公司給付的10萬(wàn)身故保險(xiǎn)金應(yīng)給予(

).〈張某父母健在、有一姐姐，一兒子.)

(A)

(A)李某

(B)張某的父母

(C)張某的兒子

(D)張某的姐姐

如果趙先生有一份保額50萬(wàn)的定期壽險(xiǎn)，受益人是自己的兒子.假設(shè)在一次外出旅行中，趙先生和兒子的車(chē)出現(xiàn)意外，經(jīng)過(guò)搶救，兩人并未生還。則趙先生的保險(xiǎn)金(

)

(A)

(A)作為趙先生的遺產(chǎn)處理，給趙先生的妻子、父母

(B)作為趙先生兒子的遺產(chǎn)處理，給趙先生的妻子

(C)作為趙先生的遺產(chǎn)處理，給趙先生的妻子

(D)作為趙先生兒子的遺產(chǎn)處理，給趙先生的父母

方先生今年38歲，月平均工資5，000元.。方太太36歲，月平均工資6，000元，二人均享有社保。他們有一個(gè)聰明的兒子，今年10歲.。三口之家生活和美、穩(wěn)定，月平均支出在3，000:元.。根據(jù)資料六，請(qǐng)回答61-65題

61、理財(cái)規(guī)劃師在為方先生家庭制定保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)，(

)的做法是正確的

(B)

(A)方先生和方太太都不經(jīng)常出差，因此不需投保意外險(xiǎn)

(B)方先生和方太太作為家庭經(jīng)濟(jì)支柱，都應(yīng)該補(bǔ)充合適的商業(yè)保險(xiǎn)

(C)兒子是家庭的希望，需要優(yōu)先考慮投保高額人壽險(xiǎn)

(D)因?yàn)橛猩绫?，所以方先生夫婦不用考慮養(yǎng)老類(lèi)的商業(yè)保險(xiǎn)

62.因?yàn)樘蹛?ài)孫子,方先生的父親為孫子投保了一份兩金保險(xiǎn),受益人為方先生，則(

).

(D)

(A)保險(xiǎn)合同不成立，因?yàn)闋敔敳豢梢越o孫子買(mǎi)保險(xiǎn)

(B)保險(xiǎn)合同成立，只要該合同的受益人更改為方先生的兒子

(C)保險(xiǎn)合同不成立，因?yàn)榉较壬膬鹤記](méi)有簽名

(D)保險(xiǎn)合同成立，因?yàn)榉较壬膬鹤舆€未成年

63、方先生投保了一份壽險(xiǎn)，受益人是他自己，合同中約定如果被保險(xiǎn)人生存至70歲以上，保險(xiǎn)公司不予給付保險(xiǎn)金，也不退還保費(fèi);如果方先生在70歲以前身故，保險(xiǎn)公司將給付受益入90萬(wàn)元保險(xiǎn)金.則方先生投保的這一壽險(xiǎn)屬于(

).

(A)

(A)定期死亡壽險(xiǎn)

(B)定期生存壽險(xiǎn)

(C)變額壽險(xiǎn)

(D)消費(fèi)~保險(xiǎn)

64.雖然父母不需要方先生在經(jīng)濟(jì)上進(jìn)行支援，但方先生還是為其母親投保了一份養(yǎng)老險(xiǎn)，以使老人的老年生活更有保障·。該保險(xiǎn)年保費(fèi)8.000元，承保年齡是0到65歲，但方先生投保時(shí)把母親的年齡誤填寫(xiě)成了59歲。.一年后保險(xiǎn)公司發(fā)現(xiàn)年齡誤告，則(

).

(B

)

(A)保險(xiǎn)公司解除合同，因?yàn)榉较茸`反了最大誠(chéng)信原則

(B)保險(xiǎn)公司有權(quán)更正并要求方先生補(bǔ)交保險(xiǎn)費(fèi)

(C)保險(xiǎn)公司無(wú)權(quán)更正并要求為先生補(bǔ)交保險(xiǎn)費(fèi)

(D)保險(xiǎn)公司無(wú)權(quán)更正，但有權(quán)要求方先生補(bǔ)交保險(xiǎn)費(fèi)

65.在64題中，.若保險(xiǎn)公司在兩年后發(fā)現(xiàn)方先生年齡誤告，則(

)

(C)

(A)保險(xiǎn)公司無(wú)權(quán)更正，但有僅要求方先生補(bǔ)交保險(xiǎn)費(fèi)

(B)保險(xiǎn)公司有權(quán)更正并要求方先生補(bǔ)交保險(xiǎn)費(fèi)，或者在給付保險(xiǎn)金時(shí)按照實(shí)付保險(xiǎn)費(fèi)與應(yīng)付保險(xiǎn)費(fèi)的比例支付

(C)保險(xiǎn)公司無(wú)全更正并要求方先生補(bǔ)交保險(xiǎn)費(fèi)，也無(wú)權(quán)在給付保險(xiǎn)金時(shí)按照實(shí)付保險(xiǎn)費(fèi)與應(yīng)付保險(xiǎn)費(fèi)的比例支付

(D)保險(xiǎn)公司解除合同，因?yàn)榉较壬`反了最大誠(chéng)信原則

某成衣廠于2000年1月31日與某保險(xiǎn)公司簽訂了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同，成衣廠保證24小時(shí)有專(zhuān)人看守工廠，保險(xiǎn)期限從2000年2月1日起至2001年2月1日止，保險(xiǎn)金額為35萬(wàn)元，并于當(dāng)日交付了全部保險(xiǎn)費(fèi).。2000年2月7日晚，因是春節(jié)期間，這個(gè)廠的值班人員鐘某擅自離開(kāi)工廠，到朋友家去吃晚飯，飯后又與朋友一起打麻將，直到第二天下午3時(shí)才回到成衣廠，發(fā)現(xiàn)成衣廣防盜門(mén)被人撬開(kāi)，廠內(nèi)的財(cái)產(chǎn)被盜，.經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)查勘，該成衣廠的財(cái)產(chǎn)損失的16萬(wàn)元.。由于此案一直未破案，成衣廠于2000年5月11日向保險(xiǎn)公司提交書(shū)面索賠報(bào)告。.保險(xiǎn)公司如何處理?

（C）

（A）部分賠償，保險(xiǎn)觀察期內(nèi)（B）部分賠償無(wú)人看守違反保證內(nèi)容

（C）不賠償，無(wú)人看守違反保證內(nèi)容

（D）全部賠償

2002年4月，張某買(mǎi)了一輛桑塔納車(chē)并投保了車(chē)輛損失險(xiǎn)和第三者責(zé)任險(xiǎn)。保險(xiǎn)期內(nèi)，張某礙于朋友情面，將車(chē)輛借給沒(méi)有駕駛執(zhí)照但開(kāi)過(guò)車(chē)的朋友王某，王某駕駛該車(chē)發(fā)生事故，經(jīng)交管部門(mén)裁定，王某應(yīng)負(fù)全部責(zé)任.則保險(xiǎn)公司對(duì)此(

).

(A)

(A)不予賠付，因?yàn)橥跄硾](méi)有駕照

(B)應(yīng)該賠付，此車(chē)不是王某的

(C)應(yīng)該賠付，因?yàn)槭菫檐?chē)投險(xiǎn)

(D)不予賠付，因?yàn)閺埬硾](méi)有盡到監(jiān)督的義務(wù)

1、李先生在2000年2月在某保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)了一份保額為10萬(wàn)元的終身型重大疾病保險(xiǎn)，

2005年9月因病住院進(jìn)行治療，最后確診為肝癌晚期(屬于賠償范圍).。先生共花費(fèi)了17萬(wàn)元的醫(yī)療費(fèi)用，社保賠付了9萬(wàn)元，保險(xiǎn)公司應(yīng)賠付(

).

(C)

(A)

8萬(wàn)元

(B)

9萬(wàn)元

(C)

10萬(wàn)元

(D)17萬(wàn)元

2、接上題，若李先生在2005年2月在某保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)了一份住院醫(yī)療保險(xiǎn)，保險(xiǎn)條款規(guī)定符合社保范圍內(nèi)的醫(yī)療費(fèi)用可以報(bào)銷(xiāo)85%，每年最高可以賠付2萬(wàn)元.

2006年1月，李先生因急性出血壞死性胰腺炎住院共花費(fèi)3.4萬(wàn)元〈其中符合社保的醫(yī)療費(fèi)用為2.5萬(wàn)元〉，保險(xiǎn)公司應(yīng)該賠付（

）

(C)

(A)

1.70萬(wàn)元

(B)

0.2125萬(wàn)元

(C)

2萬(wàn)元

(D)

0.925萬(wàn)元

小徐與小王在2000年結(jié)為夫妻，小徐為小王投保了一份保額10萬(wàn)的兩全壽險(xiǎn)，受益入為自己.

2003年二人離婚.

1兩人為保險(xiǎn)合同的利益問(wèn)題訴至法院，小王要求變更兩全壽險(xiǎn)的受益人，小徐則要求，如果變更受益人小王需返還一半的保障額度，因?yàn)檫@三年小王的保險(xiǎn)費(fèi)都是小徐給繳納的.小玉不同意，法院將如何判決?(

)

(C)

(A)保障額度的一半給小徐

(B)己繳的保費(fèi)給小徐

(C)己繳保費(fèi)的一半給小徐

(D)不給小徐任何費(fèi)用

2.如果離婚后不久，小王因車(chē)禍去世了，則保險(xiǎn)公司如何處理此事?（

）

(B

)

(A)豁免以后的保費(fèi)

(B)賠付10萬(wàn)元

(C)意外死亡不在賠付范圍內(nèi)

(D)退回己繳保費(fèi)

3.如果離婚后不久，小王得癌癥去世了，則保險(xiǎn)公司給付的10萬(wàn)身故保險(xiǎn)金應(yīng)給予(

).(小王的父母鍵在，有一兒子)

(A)

(A)小徐

(B)小王的兒子

(C)小王的父母

(D)小王的父母和兒子

沈某是一名運(yùn)輸司機(jī)，就其營(yíng)運(yùn)的汽車(chē)投保了機(jī)動(dòng)車(chē)輛險(xiǎn)，汽車(chē)發(fā)生了保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的事故造成沈某直接經(jīng)濟(jì)損失20萬(wàn)元，

間接經(jīng)濟(jì)損失5萬(wàn)元，則(

).

(

B)

(A)保險(xiǎn)公司不予賠償

(B)保險(xiǎn)公司賠償沈某20萬(wàn)元

(C)保險(xiǎn)公司賠償沈萊5萬(wàn)元

(D)保險(xiǎn)公司賠償沈萊25萬(wàn)元

70、理財(cái)規(guī)劃師在客戶出險(xiǎn)后要注意提醒客戶不同保險(xiǎn)的索賠失效期，其中人壽保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)分別為(

)年.

(C)

(A)

3、2、1

(B)

5、2、1

(C)

5、2、2

(D)

5、1、1

67、風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃的制定并不是一次制定就完全完成的工作，理財(cái)規(guī)劃師需要根據(jù)客戶的實(shí)際情況調(diào)整方案，以下說(shuō)法錯(cuò)誤是(D)

(A)隨著生命周期的變化，客戶面臨的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力也會(huì)發(fā)生變化，這時(shí)就要調(diào)整客戶的保險(xiǎn)解決方案

(B)理財(cái)規(guī)劃師一般不需要花費(fèi)很多的時(shí)間重訂風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，而是在前期工作的基礎(chǔ)上適當(dāng)調(diào)整

(C)客戶結(jié)婚、生子、離婚、孩子可以獨(dú)立生活、退休

、喪偶等事件發(fā)生時(shí)，理財(cái)規(guī)劃師要調(diào)整客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃

(D)客戶沒(méi)有發(fā)生結(jié)婚、生子、離婚、孩子可以獨(dú)立生活、退休、喪偶等變化時(shí)，就不需要重新審查和調(diào)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃

24、作為一名社會(huì)人，之所以都要購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，不僅僅體現(xiàn)的是風(fēng)險(xiǎn)管理的思想，還有體現(xiàn)出自己的生命價(jià)值.從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來(lái)看，人的生命價(jià)值在于(

)

(

D

)

(A)其賺取的金錢(qián)的數(shù)額

(B)其賺取的金錢(qián)收入滿足自己所需成本

(C)其賺取的金錢(qián)收入滿足他人所需成本

(D)其賺取的金錢(qián)收入超過(guò)自己維持所需成本以后，對(duì)于其財(cái)務(wù)依賴(lài)者有金錢(qián)的價(jià)值

25．對(duì)于很多情侶來(lái)說(shuō)，

2009年9月9日是一個(gè)千載難逢的日子，

寓意著長(zhǎng)長(zhǎng)久久，小凱打算為自己交往不久的女朋友購(gòu)買(mǎi)一份保險(xiǎn)。于是找到理財(cái)規(guī)劃師咨詢(xún)，

理財(cái)規(guī)劃師的解釋正確的是（

）

(

D

)

A)小凱可以為其女朋友購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，因?yàn)樗麑?duì)女朋友具有保險(xiǎn)利益

(B)小凱可以為其女朋友購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，因?yàn)樗麄兎辖蛟瓌t

(C)小凱不可以為其女朋友購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，因?yàn)樗麄儾粚儆诮H

(D)小凱不可以為其女朋友購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，因他對(duì)女朋友不具有保險(xiǎn)利益

27，朱先生購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的時(shí)候，找到理財(cái)規(guī)劃師咨詢(xún)，了

解到保險(xiǎn)合同中，(

)屬于保護(hù)投保人的條款.

(C)

(A)延遲條款

(B)轉(zhuǎn)讓條款

(C)復(fù)效條款

(D)自殺條款

28、唐先生夫婦結(jié)婚許多年.結(jié)婚初期就為對(duì)方購(gòu)買(mǎi)了年金型的養(yǎng)老保險(xiǎn)，并選擇定期給付，這個(gè)時(shí)間一般不會(huì)超過(guò)(

)

(A)

15年或20年

(B)

20年或25年

(C)

25年或30年

(D)

30年或35年

兩年前，韓先生為自己的愛(ài)妻投保了一份價(jià)值80萬(wàn)元的年金型的人身保險(xiǎn)，每年領(lǐng)取保險(xiǎn)金，受益人為兒子小韓.。根據(jù)案例回答下列問(wèn)題：

75、郭先坐為愛(ài)妻購(gòu)買(mǎi)的人身保險(xiǎn)中，當(dāng)事人包括(

)

(B)

(A)韓先生、韓先生的愛(ài)妻

(B)韓先生、保險(xiǎn)公司

(C)韓先坐的愛(ài)要、兒子小韓

(D)韓先生的愛(ài)妻、保險(xiǎn)公司

76、韓先坐的愛(ài)妻尚在期間，保險(xiǎn)金的領(lǐng)取權(quán)利人是（

）

(C)

(A)韓先生

(B)兒子小韓

(C)韓先生的愛(ài)妻

(D)以上三者之一

77、如果韓先生與愛(ài)妻離婚，關(guān)于保險(xiǎn)合同的說(shuō)法正確的是(

)

(C)

(A)兒子歸韓先生撫養(yǎng)，此保險(xiǎn)合同繼續(xù)有效

(B)兒子歸韓先生愛(ài)妻撫養(yǎng)，此保險(xiǎn)合同繼續(xù)有效

(C)保費(fèi)續(xù)交，此保險(xiǎn)合同繼續(xù)有效

(D)無(wú)論如何，此保險(xiǎn)合同無(wú)效

78、假設(shè)今年韓先生未準(zhǔn)時(shí)交納保險(xiǎn)費(fèi)，(

)此保險(xiǎn)合同仍然有效。

.

(

B

)

(A)

30天內(nèi)

(B)

6口天內(nèi)

(C)

1個(gè)月內(nèi)

(D)

2個(gè)月內(nèi)

今年10月，吳先生與徐小姐剛剛結(jié)婚，近日打算購(gòu)買(mǎi)新房，于是找到好友韓先生，借款20萬(wàn)元，約定明年的這個(gè)時(shí)候金額歸還.結(jié)婚后，吳先生為徐小姐購(gòu)買(mǎi)了一份保額100萬(wàn)元的人身保險(xiǎn)，受益人未定，吳先生、徐小姐的父母均健在，兩人未有小孩.。根據(jù)案例二回答下列問(wèn)題

79、為了更好的獲得韓先生的信任，保證償還借款，吳先生可以購(gòu)買(mǎi)(

).

(

D

)

(A)責(zé)任保險(xiǎn)

(B)信用保險(xiǎn)

(C)人身保險(xiǎn)

(D)保證保險(xiǎn)

80、為了避免吳先生明年無(wú)法償還借款的風(fēng)險(xiǎn)，韓先生可以購(gòu)買(mǎi)

(

)

.

(B)

(A)責(zé)任保險(xiǎn)

(B)信用保險(xiǎn)

(C)人身保險(xiǎn)

(D)保證保險(xiǎn)

81、吳先生為徐小姐購(gòu)買(mǎi)的人身保險(xiǎn)的當(dāng)事入包括(

)

(B)

(A)徐小姐

(B)吳先生

(C)吳先生的父母

(D)徐小姐的父母

82、吳先生為徐小姐購(gòu)買(mǎi)的人身保險(xiǎn)的受益人包括(

)

(B)

(A)徐小姐

(B)吳先生、徐小姐的父母

(C)吳先生的父母

(D)徐小姐、吳先生的父母

83、假設(shè)，自于某種原因，將來(lái)吳先生與徐小組離婚，此份人身保險(xiǎn)合同依然有效的前提包括(

)

(

C

)

(A)變更受益人

(B)變更被保險(xiǎn)人

(C)吳先生繼續(xù)交納保險(xiǎn)費(fèi)

(D)變更保險(xiǎn)人

84、假設(shè)，徐小組發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的事故導(dǎo)致身亡

，保險(xiǎn)公司給付保險(xiǎn)金，說(shuō)法正確的是(

)

(A)此保險(xiǎn)金不能用于償還債務(wù)

(B)吳先生可以獲得20萬(wàn)元

(C)此保險(xiǎn)金可以用于償還債務(wù)

(D)吳先生可以獲得50萬(wàn)元

投資規(guī)劃（三級(jí)）

投資規(guī)劃概述

客戶信息搜集與整理

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固定收益證券

基金

投資型信托

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銀行理財(cái)產(chǎn)品

券商集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

QDII

衍生品

黃金

投資規(guī)劃

重點(diǎn)與難點(diǎn)

難

點(diǎn)

貨幣時(shí)間價(jià)值

股票投資收益率

債券基礎(chǔ)

資產(chǎn)證券化

基金凈值計(jì)算

外匯報(bào)價(jià)

匯率換算

外匯

衍生品

重

點(diǎn)

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股票投資

固定收益證券

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信托

外匯

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股票投資價(jià)值分析

固定收益證券投資價(jià)值分析

衍生品投資價(jià)值分析

投資組合理論與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)定價(jià)

資產(chǎn)配置

投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

重點(diǎn)與難點(diǎn)

難點(diǎn)

?

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合

?

資本資產(chǎn)定價(jià)模型

?

股票估值

?

債券定價(jià)與久期

?

基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

?

期貨、期權(quán)投資策略

重點(diǎn)

?

資產(chǎn)配置

?

投資組合

?

資產(chǎn)定價(jià)

?

股票估值

?

債券定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)衡量

?

基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

?

期貨、期權(quán)投資策略

有一項(xiàng)工程需10年建成，有甲乙兩種投資方案。甲方案第一年年初需投入5

000萬(wàn)元，以后每年年初再追加投資500萬(wàn)元，共需投資9

500萬(wàn)元，乙方案是每年年初平均投入1

000萬(wàn)元，共需投資1億元.假設(shè)市場(chǎng)利率是10%，用復(fù)利求現(xiàn)值的方法比較甲、乙方案。

已知某公司股票的β值為1.15，市場(chǎng)組合的年預(yù)期收益率為18%，年無(wú)風(fēng)險(xiǎn)＇利率為6%，則公司的股票要求回報(bào)率是(

).

（C）

（A）21.6%

(B)

24%

（C）19.8%

（D）20.6%

某只股票貝塔值為2.

0，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，市場(chǎng)收益率為10%，如果該股票的期望收益率為15

%，.那么該股票價(jià)格(

).

(A)

(A)高估

(B)低估

(C)與理論價(jià)格持平

(D)根據(jù)題中信息無(wú)法判斷

資料·客戶王先生投資經(jīng)驗(yàn)比較豐富，近日精選了一項(xiàng)投資計(jì)劃A，很據(jù)估算，預(yù)計(jì)如果現(xiàn)在投資268元，未來(lái)第一年會(huì)回收90元，第二年回收120.元，第三年回收150元.與之相比，同期

市場(chǎng)大盤(pán)平均收益率為12%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%。但王先生認(rèn)為還是不能達(dá)到其理想的效果，遂咨詢(xún)理財(cái)規(guī)劃師.

根據(jù)資料回答79-82題·

79、根據(jù)計(jì)劃A的收益預(yù)期，可計(jì)算出其預(yù)期收益率為（

）

(

B)

(A)

13.93

%

(B)

14.92%

(C)

15.62

%

(D)

16.56

%

80.把計(jì)劃A當(dāng)作一只股票，根據(jù)已知數(shù)據(jù)，計(jì)算A的β系數(shù)為

(

)

(C)

(A)

2.55

(B)

2.62

(C)1.

49

(D)1.

78

81、β系數(shù)是對(duì)于構(gòu)建投資組合的重要指標(biāo)，關(guān)于β系數(shù)下列說(shuō)法中不正確的是(

)

(C)

(A)

β系數(shù)表示了某證券對(duì)市場(chǎng)組合方差的貢獻(xiàn)率

(B)個(gè)人資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與β系數(shù)成比例

(C)只有單只證券才可將β系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)的合理測(cè)定

(D)實(shí)踐中的β值難以確定

82、考慮到計(jì)劃A的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，王先生希望建立計(jì)劃A與短期國(guó)債的投資組合，所期望的最低報(bào)酬率為9%，則短期國(guó)債在組合中的比例應(yīng)為（

）

(A)

(A)

66.37

%

(B)

74.

92

%

(C)

55.62%

(D)46.56%

多期持有期收益率是指投資者在持有某種投資品n年內(nèi)獲得的收益率總和，幾何平均持有期收益率是指投資者在持有某種投資品n年內(nèi)按照復(fù)利原理計(jì)算的實(shí)際獲得的年平均收益率，其中ri表示i年持有期收益率（i=1,2,….,n）

多期持有期收益率=(1+r1)(1+r2)(1+rn)-1

幾何平均持有期收益率=

真實(shí)與名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的關(guān)系

名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率=（1+真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）（1+預(yù)期通貨膨脹率）-1

真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率=（1+名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）（1+預(yù)期通貨膨脹率）-1

注意：當(dāng)通貨膨脹率較低時(shí)，如3%左右，真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和通貨膨脹率之和與名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率之間的誤差較低，真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和通貨膨脹率之和約等于名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率（Rf）。如果通貨膨脹率高于5%，這個(gè)誤差就比較大，應(yīng)該按照上述

投資者在銀行存有存款且他要支付40%的收入稅，在連續(xù)5年中該存款的稅前利率分別是3%、3.5%、4%、4%、和4.5%.通貨膨脹分別為每年2%、2.5%、2.5%、3%和3%.

(a)稅前平均名義收益率是多少?

(b)稅前平均實(shí)際收益率是多少?

(c)稅后平均實(shí)際收益率是多少?

投資者王先生打算購(gòu)買(mǎi)一只普通股并持有一年，預(yù)期在年末得到的每股股利為0.50元，預(yù)期股票那時(shí)可以每股12元的價(jià)格售出.如果投資者想得到15%的回報(bào)率，現(xiàn)在王先生愿意支付的最高價(jià)格為(

)

(

B)

(A)12.5元

(B)

10.87元

(C)10.43元

(D)

11.

4元

解析：(

0.

5

+

1

2

-

P)/

P

=0.1

5

某投資者明1日購(gòu)買(mǎi)了50000股某上市公司股票，買(mǎi)入價(jià)格為6.

50元/股，12月31日將股票全部賣(mài)出，價(jià)格為7.

10元/股，半年每股分紅0.2元，則投資者投資該股票的年收益率為（

）

（

）

(A)12.31%

(B)19.31%

(C)24.62%

(D)26.14%

收益=資本利得+當(dāng)期收入

收益率=收益/成本=[(7.1-6.5)

+0.2]

/6.

5

注意年化收益率

股票估值——股利穩(wěn)定增長(zhǎng)的股利貼現(xiàn)模型

股票市場(chǎng)上某只股票的價(jià)格為20元，預(yù)計(jì)下一期的股利是l元，并且會(huì)以10%的增長(zhǎng)率持續(xù)增長(zhǎng)，則隱含的必要收益率為(

)

(D)

(A)

12%

(B)

13%

(C)

14%

（D）15%

某電子公司的股權(quán)收益率為9%，貝塔值為1.25，傳統(tǒng)的再投資比率為2/3，公司計(jì)劃仍保持這一水平，今年的收益是每股3元，年終分紅剛剛支付完畢，預(yù)計(jì)明年的市場(chǎng)收益率為14%，近日國(guó)庫(kù)券的收益率為6%，該公司股票的售價(jià)應(yīng)為多少元？

g（股利增長(zhǎng)率）=9%*1/3=3%

D1=D0*(1+g)=3*（1+3%）=3.09

K=6%+1.25*（14%-6%）=16%

P=D1（k-g）=3.09/（16%-3%）=23.77

張先生去年購(gòu)買(mǎi)了100股S公司的股票，收到的股利為1元每股.張先生計(jì)劃增持S公司的股票，井且預(yù)計(jì)今年的股利會(huì)增長(zhǎng)10

%.而以后各年都將保持與今年相同水平的股利.己知S公司的股票當(dāng)前市價(jià)為10元每股，投資者要求的股票收益率為10%.

83、張先生是否應(yīng)該增持S公司的股票（A）

(

A)是

(B)否

(

C)無(wú)法判斷

(D)無(wú)差異

84、S公司股票的每股價(jià)值應(yīng)該是（

）

（B）

（A)

10元

(B)

11元

（C）8元

(D)

12元

85、如果張先生要求的股票收益率為20%，則張先生是否應(yīng)該增持S公司的股票。（B）

(

A)是

(B)否

(

C)無(wú)法判斷

(D)無(wú)差異

股票估值一一兩階段增長(zhǎng)模型

王先生持有K公司股票100股，每股面值1OO元，投資最低報(bào)酬率為20%，預(yù)期該公司未來(lái)三年股利成零增長(zhǎng)，每期股利20元.預(yù)計(jì)從第4年起轉(zhuǎn)為正常增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率為10%，則該公司股票的價(jià)格應(yīng)為(

)元.

(C)

(

A

)

153.

65

（B)162.

35

(C)169.44

(D)171.

23

假設(shè)A公司在t=1時(shí)期預(yù)計(jì)將發(fā)放股利10元，此后兩年的股利增長(zhǎng)率為20%.兩年以后股利增長(zhǎng)率為5%，如果該公司要求的回報(bào)率為10%，在t=0時(shí)期該公詞股票的價(jià)格應(yīng)該為多少?

股價(jià)相對(duì)估價(jià)方法

市盈率=P/E(每股股價(jià)/每股凈盈利)

市凈率=P/B(股票價(jià)格/每股凈資產(chǎn))

某只股票的發(fā)行價(jià)格是10元，投資者乙以10.5元購(gòu)買(mǎi)，每股稅后利潤(rùn)是0.5，則該只股票的市盈率是（

）

(B)

(A)

20

(B)21

(C)

5%

(D)

4.

76

%

某投資者用市盈率估價(jià)方法對(duì)某股票進(jìn)行估值，假定該股票的市盈率為30倍，并保持不變，如果每股收益保持每年20%的速度增長(zhǎng)，則該股票每年的收益率為（

）

（D）

(A)

10%

(B)

30%

(C)

20%

(D)條件不足，無(wú)法計(jì)算

債券收益率

當(dāng)期收益率=

C/P

A公司在2001年1月1日發(fā)行5年期債券，面值100元票面年利率為10%.予每年12月31日付息.到期一次還本.。1年后該債券的市場(chǎng)價(jià)格為104.906元.則該債券2002年l月1日的到期收益率為(

).

(A)

(A)

8.50

%

(B)

9.26

%

(C)

10.2%

(D)

10.6

%

計(jì)算可得I/Y=8.50.

持有期的收益率=

(P1

+

D-

PO)/

PO

ABC公司于2000年1月1日發(fā)行債券，面值100元，票面利率為8%

，每年付息，到期期限10年.如果債券發(fā)行時(shí)到期收益率為8%，一年后降為7%，則持有期收益率為(

)

（B）

(A)

9.56%

(B)14.52%

(C)

16.21%

(D)18.59%

一年后的價(jià)格，在財(cái)務(wù)計(jì)算器中輸入PMT=8，

N=9，

I/Y=7，

FV=100，

計(jì)算可得PV=-106.52,所以持有期收益率為:(106.52+8-100)/100=14.52%

債券的定價(jià)一附息債券

鄧先生投資一只債券，面值為100元，票面利率為8%，每半年付息一次.

5年到期。假設(shè)鄧先生要求的報(bào)酬率為10%，則鄧先生愿意支付的價(jià)格最高為(

)

(D)

(A)

91.

13元

(B)

89.56元

(C)

108.5元

(D)

92.28元

2nd

P/Y=2.

5

2nd

XP/Y=lO.剛T=4.

PV=

100.

I/Y=10，

CPT，

PV=92.28

某公司發(fā)行期限為5年的債券，票面利率為6%，每年付息一次，面額為100元，市場(chǎng)同類(lèi)債券的利率為5%，問(wèn)此債券的價(jià)格應(yīng)為多少元?

(

)

(A)

97.

65

(B)

100

（C）104.33

（D）105.44

答案

(C)

李先生購(gòu)買(mǎi)了一張面值為100元的10年期債券，票面利率為65，每半年付息一次，如果必要收益率為8%，則該債券的發(fā)行價(jià)格為（

）元。

(B)

(

A

)

80.36

(

B

)

86.41

(

C)

86.

58

(

D

)

114.88

老張3年前買(mǎi)入的某企業(yè)債券，期限20年，面值1000元，每半年付息一次，票面利率6.

22%，若該債券目前到期收益率為2.

11%，則老張可將該債券出售獲得(

)元.

（B）

(A)

1990.15

(B)

1584.56

(C)

1368.79

(D)

1667.76

債券的定價(jià)——一次性還本付息債券

P=M(1+r)n次方/（1+k）n次方

張先生所持有的某公司1995年1月1日發(fā)行的面值100元的債券，到期日為2004年12月31日，票面利率為8%，必要報(bào)酬率為7%，此債券為一次性還本附息債券，則該債券的價(jià)格為(

)元.

（C）

(A)

95.32

(B)

100

(C)

109.75

(D)

116.52

100*(1+0.08)10/（1+0.07）10=109.75（元）

債券的定價(jià)—零息債券

P=M/(1+K)n次方

假設(shè)零息債券在到期日的價(jià)值為1000美元，償還期為25年，如果投資者要求的年收益率為15%，則其現(xiàn)值為(

).

(C)

(A)

102.

34

(B)

266.67

(C)

30.

38

(D)32.92

1000

/(1+15%)25次方

=30.38

債券的風(fēng)險(xiǎn)衡量

久期的計(jì)算：

某6年期債券面值1000元，票面利率5%，每年付息，到期收益率為6%，試計(jì)算其久期.

先計(jì)算債券的發(fā)行價(jià)格P=950.

83元

期間

收益率

利息

現(xiàn)值

現(xiàn)值*t

1

6%

50

47.17

47.17

2

6%

50

44.50

89.00

3

6%

50

41.98

125.94

4

6%

50

39.60

158.40

5

6%

50

37.36

186.80

6

6%

1050

740.21

4441.26

合計(jì)

5048.57

久期D=5048.57/950.

83=5.

3年

某3年期普通債券票面利率為8%，票面價(jià)值為100元，每年付息，如果到期收益率為10%，則該債券的久期為(

)年.

（B）

(A

)

2.

56

(

B)2.

78

(C)

3.

48

(

D

)

4.

56

老李認(rèn)購(gòu)的國(guó)債面值100元，期限10年，票面利率6%，每半年付息一次，目前市場(chǎng)利率為4.75%，如果利率下降25個(gè)基點(diǎn)，那么可以近似的認(rèn)為在這個(gè)過(guò)程中，老李持有債券的久期為(

)年.

(C)

(A)

7.65

(B)

7.

50

(C)

7.70

(D)

7.55

某債券組合的久期為8年，如果市場(chǎng)利率上升50個(gè)基點(diǎn)，則債券組合的價(jià)格

(

)

（A）下降約8%

（B）下降約4%

（C）上升約8%

（D）上升約4%

(B)

債券的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)（）

(C)

(

A)隨到期期限的縮短而上升

(

B)隨久期的延長(zhǎng)而下降

(C)隨債券利息的增加而下降

(

D)以上都不對(duì)

久期法則

l

零息債券的久期等于它的到期時(shí)間

l

到期時(shí)間和到期收益率不變，當(dāng)息票利率降低時(shí)，債券的久期將變長(zhǎng)，利率敏感性將增加

l

當(dāng)息票利率不變時(shí)，債券的久期和利率敏感性通常隨到期時(shí)間的增加而增加

l

假設(shè)其他因素不變，當(dāng)債券的到期收益率較低時(shí)，債券的久期和利率敏感性越高

l

無(wú)限期債券的久期為（1+y）/y

久期的應(yīng)用

投資者萬(wàn)某持有甲乙丙三種現(xiàn)在同時(shí)發(fā)行但條件各異的債券，面值都是100元，甲債券為2年期的零息債券，乙債券為2年期票面利率3%的債券，丙債券為2年期票面利率4%的債券，各債券都是到期一次還本付息，如果2年到期的收益率為3.5%，（

）利率風(fēng)險(xiǎn)最低。

（A）甲債券

（B）乙債券

（C）

（C）丙債券

（D）三個(gè)債券相同

基金

價(jià)內(nèi)法的計(jì)算公式為：

l

申購(gòu)份額=申購(gòu)金額*（1-申購(gòu)費(fèi)率）/基金單位凈值

l

價(jià)外法的計(jì)算公式為：

l

申購(gòu)份額=申購(gòu)金額/（1+申購(gòu)費(fèi)率）/基金單位凈值

l

價(jià)內(nèi)法：

l

贖回金額=贖回份額*基金單位凈值

l

贖回費(fèi)用=贖回金額*贖回費(fèi)率

l

支付金額=贖回金額-贖回費(fèi)用

l

價(jià)外法：

l

贖回價(jià)格=基金單位凈值*（1-贖回費(fèi)率）

l

贖回金額=支付金額=贖回份數(shù)*贖回價(jià)格

基金份額的計(jì)算

開(kāi)放式基金的管理費(fèi)為1.2%，申購(gòu)費(fèi)率為1%，托管費(fèi)為0.2%。一投資者前天以55000元現(xiàn)金申購(gòu)基金，今天查詢(xún)得知前天的基金單位凈值為1.23元，加入該基金公司采用價(jià)外法進(jìn)行計(jì)算，那么該投資者得到的基金份額為（

）.

(C)

（A）43752,.88

（B）43667.43

（C）44272.72

（D）44715.45

價(jià)外法=[55000/(1+1%)]/1.23

價(jià)內(nèi)法=[55000*(1-1%)]/1.23

期權(quán)

看漲期權(quán)多頭、空頭的利潤(rùn)

某客戶持有一份九月份小麥看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為200元，則該客戶的利潤(rùn)期間

(

).

（A）

(A)

-200—+∞

(B)

0—+∞

(

C)

200—+∞

(D)-∞—200

退休養(yǎng)老規(guī)劃（三級(jí)）

退休養(yǎng)老規(guī)劃：

?

收集客戶信息：家庭結(jié)構(gòu)、預(yù)期壽命、退休年齡、影響退休養(yǎng)老規(guī)劃的其他因素

?

提供咨詢(xún)服務(wù)我國(guó)的養(yǎng)老理念及退休養(yǎng)老規(guī)劃的必要性、社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的基本知識(shí)、企業(yè)年金的基本知識(shí)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的基本知識(shí)、退休養(yǎng)老的其他工具、國(guó)家基本醫(yī)療保障體系

重點(diǎn)

難點(diǎn)

養(yǎng)老保險(xiǎn)含義

養(yǎng)老保險(xiǎn)

我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度

我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度

企業(yè)年金含義

企業(yè)年金

我國(guó)的企業(yè)年金制度

我國(guó)的企業(yè)年金制度

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)

如何選擇養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品

退休養(yǎng)老規(guī)劃（二級(jí)）

退休養(yǎng)老規(guī)劃：

?

需求分析

?

制定方案：

影響?zhàn)B老規(guī)劃的客觀因素、建立養(yǎng)老規(guī)劃的原則

?

調(diào)整養(yǎng)老方案：退休養(yǎng)老規(guī)劃工具的可規(guī)劃性、退休養(yǎng)老規(guī)劃中的養(yǎng)老方式

重點(diǎn)

難點(diǎn)

計(jì)算養(yǎng)老金缺口

計(jì)算養(yǎng)老金需求

確定養(yǎng)老金積累方案

計(jì)算養(yǎng)老金缺口

影響?zhàn)B老規(guī)劃的客觀因素

確定養(yǎng)老金積累方案

退休養(yǎng)老規(guī)劃

1、養(yǎng)老保險(xiǎn)是以（）為手段來(lái)達(dá)到保障的目的

（D）

（A）社會(huì)捐助

（B）財(cái)政撥款

（C）社會(huì)福利

（D）社會(huì)保險(xiǎn)

2、從養(yǎng)老保險(xiǎn)資金的征集渠道角度來(lái)講，有的國(guó)家規(guī)定工薪勞動(dòng)者在年老喪失勞動(dòng)能力之后均可享受?chē)?guó)家法定的社會(huì)保險(xiǎn)待遇，但國(guó)家不向勞動(dòng)者本人征收任何養(yǎng)老費(fèi)，養(yǎng)老保險(xiǎn)所需的全部資金都來(lái)自于國(guó)家的財(cái)政撥款，這種養(yǎng)老保險(xiǎn)的模式被稱(chēng)為(

).

(A)國(guó)家統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)模式

(B)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)模式

(C)投保資助養(yǎng)老保險(xiǎn)模式

(D)部分基金式

(A)

48、2005年12月，國(guó)務(wù)院的4關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定E要求，城鎮(zhèn)各類(lèi)企業(yè)職工、個(gè)體工商戶和靈活就業(yè)人員都要參加企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn).其中，個(gè)體工商戶和靈活就業(yè)人員的繳費(fèi)比例統(tǒng)一規(guī)定為(

).

(A)

(A)

20

(B)

28

(C)

29

(D)

19

49、勞動(dòng)和社會(huì)保障部頒發(fā)的《企業(yè)年金試行辦法》規(guī)定，企業(yè)繳費(fèi)每年不超過(guò)本企業(yè)上年度職工工資總額的(

).

(B)

(A)

1/11

（B）1/12

(C)

1/13

(D)

1/14

50、勞動(dòng)和社會(huì)保障部跟友的4企業(yè)年金試行辦法》規(guī)定，企業(yè)和職工個(gè)人繳費(fèi)合計(jì)一般不超過(guò)本企業(yè)上年度職工工資總額的(

)

(B)

(A)

1/5

(B)

1/6

(C)

l/7

(D)

1/8

4、老劉計(jì)劃20年后退休，并且預(yù)計(jì)退休后能夠生存25年，退休后每年生活費(fèi)需要100000元。老劉拿出100000元作為退休基金的啟動(dòng)資金，并計(jì)劃每年年末投入一筆固定的資金進(jìn)行退休基金的積累。老劉在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報(bào)率為9%，退休后采取較為保守的投資策略，假定年回報(bào)率為6%。根據(jù)案例4回答86-90題

86、為了滿足退休后的生活需要，老劉大約應(yīng)該準(zhǔn)備（）退休基金。

（A）

（A）1355036元

（B）1500000元

（C）1357805元

（D）1727421元

87、老劉的啟動(dòng)資金在退休時(shí)可以增長(zhǎng)為（

）

（D）

（A）580441元

（B）500441元

（C）600441元

（D）560441元

88、在考慮了啟動(dòng)資金增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，為了滿足退休

后的生活需要，老劉還應(yīng)該準(zhǔn)備（

）退休基金.

（C）

(A)

790595元

(B)

793595元

(C)

794595元

(D)

800585元

89、為彌補(bǔ)退休基金缺口，老劉采取每年年末向基金中“定期定投”＇的方法，則每年年末約需投入（

）

（B）

(A)

25535元

(B)

15532元

(C)

24535元

(D)

17535元

90、若老劉每年的節(jié)余沒(méi)有這么多，老劉決定將退休后每年的生活費(fèi)降低到80000元。則為了滿足退休后的生活需要，老劉大約共需（

）退休基金。

（C）

（A）102萬(wàn)元

（B）104萬(wàn)元

（C）108萬(wàn)元

（D）110萬(wàn)元

案例一，羅先生夫婦今年均為35歲，工作都較穩(wěn)定，合計(jì)月稅后收入8，000元，年支出大體穩(wěn)定在36，000元左右。目前，家里有存款30萬(wàn)元.假設(shè)羅先生和妻子計(jì)劃在20年后退休.羅先生夫婦預(yù)計(jì)退休到離世大約要30年.羅先生想就退休養(yǎng)老相關(guān)問(wèn)題向理財(cái)規(guī)劃師進(jìn)行咨詢(xún).根據(jù)案例一1

請(qǐng)回答71-75題.

71、羅先生聽(tīng)說(shuō)從2006年1月1日起，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶的繳費(fèi)比率由本人繳費(fèi)工資的11%調(diào)整為（

）

（B）

(A)

7%

(B)

8%

(C)

9%

(D)

10%

72、羅先生知道現(xiàn)在的養(yǎng)老政策區(qū)分“老人”、“中人”、“新人”，他于1992年參加工作，應(yīng)該屬于（

）

（B）

（A）老人（B）中人（C）新人（D）無(wú)法確定

73、羅先生夫婦希望在退休后能夠繼續(xù)保持現(xiàn)在的生活品質(zhì)，假定年通貨膨脹率為3%，那么羅先生夫婦在退休后的第一年，其年生活費(fèi)用（

）

（B）

（A）43200元

（B）65020元

（C）36000元

（D）94595元

74.假設(shè)羅先生夫婦現(xiàn)在拿出10萬(wàn)元進(jìn)行投資，這10萬(wàn)元的啟動(dòng)資金和以后每年5%的收益都進(jìn)行再投資，那么在他們退休的那一年這筆資金的終值為（

）

（D)

(A)

338，013元

(B)

172，144元

(C)

200，000元

(D)

265，330元

75、假設(shè)羅先生夫婦退休后每年領(lǐng)取的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)金為24，000元，退休后的通貨膨脹率為5%，那么折算到二人56歲初，這筆退休金的現(xiàn)值為（

）.

(C

)

(A)

308，013元

(B)

272，144元

(C)

387，386元

(D)

258，566元

柳先生和妻子今年都剛剛43歲，他和妻子兩人每個(gè)月收入合計(jì)大約5，000元，月支出近3，000元.現(xiàn)在家里有銀行存款10萬(wàn)元.假設(shè)柳先生和妻子計(jì)劃在50歲時(shí)退休，預(yù)計(jì)在柳先生退休后再生存25年，并且假設(shè)他們退休后每個(gè)月花費(fèi)需要3，200元(己考慮了通貨膨脹因素)。假設(shè)二人退休后每月領(lǐng)取的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金為1，200元.假設(shè)柳先生在退休前后的投資收益率均為5%.柳先生請(qǐng)理財(cái)規(guī)劃師為他和妻子作退休養(yǎng)老規(guī)劃。根據(jù)案例一，請(qǐng)回答71-75題.

71、柳先生在50歲時(shí)需準(zhǔn)備(

)退休基金才能實(shí)現(xiàn)自己的生活目標(biāo).

(D)

(A)

338，235元

（B)

340，791元

（C)

342，120元

(D)

343，546元

72、如果按年復(fù)利計(jì)息，他們現(xiàn)在開(kāi)始以10萬(wàn)元存款進(jìn)行投資，預(yù)期投資收益率為5%，則這10萬(wàn)元錢(qián)在退休時(shí)會(huì)變成(

)

（B）

（A）133823元

（B）140710元

（C）109412元

（D）151266元

73、柳先生將現(xiàn)在每月的結(jié)余2，000元投資于1.8%的定息工具，那么在柳先生退休時(shí)這筆錢(qián)會(huì)變?yōu)椋?/p>

）

(A)

（A）178900元

（B）162734元

（C）129165元

（D）194595元

74、根據(jù)72，73題，柳先生的追休資金的缺口約為（

）

（C）

(A)38，013元

(B)

72，144元

(C)

23，936元

(D)

44，595元

75、如果柳先生還想在50歲退休的話，那么他需要每月增加銀行存款約(

)

(D)

(A)

284元

(B)

302元

(C)

210元

(D)

239元

案例一：上官夫婦目前均剛過(guò)35歲，打算20年后即55歲退休，估計(jì)夫婦倆退休后第一年的生活費(fèi)用為8萬(wàn)元(退休后每年初從退休基金申取出當(dāng)年的生活費(fèi)用).考慮到通貨膨脹的因素，夫婦倆每年的生活費(fèi)用預(yù)計(jì)會(huì)以年4%的速度增長(zhǎng).夫婦倆預(yù)計(jì)退休后還可生存25年，現(xiàn)在擬用20萬(wàn)元作為退休基金約啟動(dòng)資金。并計(jì)劃開(kāi)始每年年末投入一筆固定的資金進(jìn)行退休基金的積軍.夫婦倆在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報(bào)率為6%，退休后采取較為保守的投資策略。假定年回報(bào)率為4%.根據(jù)案例一回答71-79題

71.本案例上官夫婦的退休資金需求折現(xiàn)至退休時(shí)約為(

).

(C)

(A)

225萬(wàn)元

(B)

234萬(wàn)元

(C)

200萬(wàn)元

(D)

216萬(wàn)元

72/目前，上官夫婦手中的20萬(wàn)元資金若以6%的速度增長(zhǎng)，

20年后即夫婦55歲初的時(shí)候會(huì)增長(zhǎng)為(

).

（D）

(A)

55439元

(B)

54234元

(C)644427元

(D)6411427元

73、可以進(jìn)一步分析，要滿足退休后的生活目標(biāo),同時(shí)考慮到目前20萬(wàn)元資金的增長(zhǎng)，上官夫婦還約需準(zhǔn)備(

)的資金，才能滿足退休后的生活需要。(注：忽略退休后的收入部分)

（C）

(A)

1，422，986元

(B)

1，158，573元

(C)

1,358.573元

(D)

1.229.268元

74、為彌補(bǔ)退休基金缺口，上官夫婦采取每年年末向基金中“定期定投“的方法，則每年年末約需投入（

）

（B）

(A)54247元

(B)36932元

(C)52474元

(D)64932元

75、若上官夫婦每年的節(jié)余沒(méi)有這么多，二人決定將退休年齡推遲5年，原80，000元的年生活費(fèi)用按照年4%的上漲率，

5年后會(huì)增長(zhǎng)為(

).

(C)

(A)

104，555元

(B)

84，353元

(C)

97，332元

(D)

79，754元

76、接75題，由于推遲了退休年齡，上官夫婦退休基金共需約(

).

(C)

(A)

2，087，600元

(B)

2，068，700元

(C)

1，946，640元

(D)

2，806，700元

77、上官夫婦35歲初的20萬(wàn)元錢(qián)到60歲初約增值為（

）（注：投資25年，投資收益率6%）

(C)

(A)

492，187元

（B）578678元

(C)

858，374元

（D）689905

78、根據(jù)76、77題的計(jì)算結(jié)果，上官夫婦退休后的基金缺口約為(

)(不考慮退休后的收入情況)

（D）

(A)

724，889元

(B)865433元

(C)

954634元

(D)1088266元

79、如果采取退休后每歲末“定期定投”的方法，期限25年，投資收益率為6，為彌補(bǔ)退休基金缺口，每年年末還需投入（

）（D）

（A）13011元

（B）22121元

（C）15896元

（D）18836元

關(guān)于我國(guó)的企業(yè)年金制度，下列說(shuō)法不正確的是（

）

(A)我國(guó)的企業(yè)年金原被稱(chēng)為企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)

(B)職工在達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡的，可以從本人企業(yè)年金個(gè)人賬戶中一次領(lǐng)取企業(yè)年金

(C)職工未達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡的，不得從個(gè)人賬戶中提前提取資金

(D)每個(gè)企業(yè)部必須建立企業(yè)年金賬戶

55、下列是退休養(yǎng)老規(guī)劃的幾個(gè)步驟

a．測(cè)算退休基金的缺口

b．“定期定投”彌補(bǔ)退休基金缺口

c．測(cè)算退休后所需基金的數(shù)量

d．調(diào)整退休養(yǎng)老規(guī)劃方案

e．設(shè)退休目標(biāo)（包括退休年齡和退休后的生活質(zhì)量）

則制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的正確順序是（

）

(C)

（A）ceabd

（B）ecbad

（C）ecabd

（D）ecadb

24、企業(yè)年金的運(yùn)作是以企業(yè)年金理事會(huì)或法人受托機(jī)構(gòu)作為受托人在基金托管人，賬戶管理人和投資管理人的協(xié)助下對(duì)年金基金進(jìn)行投資積累，其中投資管理人在企業(yè)年金計(jì)劃運(yùn)行過(guò)程中的具體職責(zé)不包括(

)

.

(A)制定企業(yè)年金的投資策略

(A)

(B)對(duì)企業(yè)年金基金進(jìn)行投資

(C)建立企業(yè)年金的投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

(D)定期向受托人和監(jiān)管部門(mén)提交投資管理報(bào)告

案例二：老王今年52歲，某公司中層管理人員，月稅后收入8000元，離異，與兒子小王共同生活，小王大專(zhuān)畢業(yè)，現(xiàn)為某超市財(cái)務(wù)人員，月稅后收入3000元。他們目前居住的兩居室市價(jià)約90萬(wàn)元。老王目前有60萬(wàn)元的儲(chǔ)蓄，他預(yù)算60歲退休后每月生活費(fèi)5000元。

假設(shè)老王預(yù)期壽命巍峨85歲，不考慮他的社保，目前的儲(chǔ)蓄包括一些基金證券，退休前整體收益率為5%，退休后全部轉(zhuǎn)化為存款，年收益率為3%。

根據(jù)案例二

回答下列問(wèn)題：

75、老王退休時(shí)的退休基金缺口為（

）元。

（A）

（A）170545

（B）167909

（C）613527

（D）296956

76、為了滿足彌補(bǔ)上述資金缺口，老王每月工資最多能夠消費(fèi)的金額為(

)元.

(D)

（A）5478

（B）2789

（C）6574

（D）6552

77、考慮到兒子的收入水平，老王打算幫兒子購(gòu)買(mǎi)一套房子，以備將來(lái)結(jié)婚之用.如果將小王目前稅后收入的一半拿來(lái)付月供，按照25年期.6%的貸款利率，貸款二成，則老王需要為兒子支付(

)元的首付款.

（D）

(A)1046855

(B)837484

(C)1164050

(D)931240

78、考慮到為兒子買(mǎi)房子需要支付上述金額，并且小王的月供壓力也較大，老王決定把現(xiàn)有的房子賣(mài)掉，同時(shí)將其60萬(wàn)元的儲(chǔ)蓄拿出一半，一共120萬(wàn)，為小王支付買(mǎi)房前期款項(xiàng)，則此時(shí)，老王的退休金缺口為(

)元.

(A)

(A)

613781

(B)

676987

(C)

611145

(D)

674351

79、既然已經(jīng)沒(méi)有了房子，老王考慮退休后回老家縣城生活，這樣就可以節(jié)省開(kāi)支，屆時(shí)每月退休生活費(fèi)為2500元（含房租），則其每月還需向其基金投入（

）元

（B）

（A）713

（B）724

（C）1250

（D）1261

納稅籌劃

稅收籌劃：

?

分析客戶納稅狀況：計(jì)算客戶當(dāng)前應(yīng)納稅額、評(píng)價(jià)客戶納稅狀況

?

制定稅收籌劃方案：稅收籌劃概念、稅收籌劃原理、稅收籌劃基本方法、各個(gè)稅種的納稅籌劃方法

?

制定稅收籌劃方案：納稅籌劃風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)、納稅籌劃風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因、納稅籌劃風(fēng)險(xiǎn)控制原則

重點(diǎn)與難點(diǎn)

重點(diǎn)

難點(diǎn)

個(gè)人所得稅計(jì)算方法

個(gè)人所得稅計(jì)算方法

增值稅計(jì)算方法

增值稅計(jì)算方法

營(yíng)業(yè)稅計(jì)算方法

節(jié)稅基本原理

房產(chǎn)稅計(jì)算方法

個(gè)人所得稅籌劃方法

契稅計(jì)算方法

流轉(zhuǎn)稅籌劃方法

節(jié)稅基本原理

個(gè)人所得稅籌劃方法

增值與營(yíng)業(yè)稅籌劃方法

資料，馬先生在一家公司作財(cái)務(wù)工作，月平均工資在1

000元左右.雖然工資不高，但閑暇時(shí)間較多，所以馬先生經(jīng)?？梢栽诠ぷ髦嘧鲆恍┯涃~之類(lèi)的兼職工作.

2006年8月份，馬先生在本單位取得工資類(lèi)收入1000元。同月馬先生在X公司做了一份兼職工作，收入為2200元。根據(jù)資料三，請(qǐng)回答

l、若馬先生與X公司并沒(méi)有約定服務(wù)的期間，也沒(méi)有簽訂勞務(wù)合同，只是偶爾為X公司處理一下賬務(wù)，則按照現(xiàn)行稅法規(guī)定.，2006年8月份馬先生工資類(lèi)收入需要繳納的所得稅為(

)

(A)

(A)

(B)

150元

(C)

225元(D)

300元

2、馬先生應(yīng)就兼職取得的2，200元收入繳納個(gè)人所得稅（

）元

（A）35

（B）60

（C）280

（D）1400

（C）

3、若馬先生與X公司簽訂了勞務(wù)合同，合同約定馬先生于每月28日為X公司進(jìn)行賬務(wù)處理，報(bào)酬為每月2，200元.則馬先生2006年8月份取得的工薪類(lèi)收入為(

)

(D)

(A)I，0000元

(B)

1，600元

(C)

2，200元

(D)

3，200元

4、接45題，馬先生2006年8月份的應(yīng)納稅所得額適用稅率為（

）

（A）5%

（B）10%

（C）15%

（D）20%

(B)

5.、接46題，馬先生2006年8月份應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅稅額為(

)(D)

(A)

50元

(B)

75元

(C)

125元

(D)

135元

杭州市市民王先生和杜先生換房，王先生家的住房計(jì)價(jià)65萬(wàn)，杜先生家的住房計(jì)價(jià)100萬(wàn)。如果契稅稅率為3%，則契稅繳納情況應(yīng)為（

）

（C）

(A)王先生和杜先生應(yīng)分別繳納契稅28500元，39000元。

(B)王先生和杜先主應(yīng)分別繳納契稅39000元，28500元。

(C)應(yīng)自王先主繳納契稅10500元

(D)應(yīng)由杜先生繳納契稅10500元

個(gè)人按市場(chǎng)價(jià)格出租居民住房，并用于居住的，我國(guó)稅法暫減按(

)征收房產(chǎn)稅.

(D

)

(A)

1.2%

(B)

12%

(C)

6

%

(D)

4

%

按照最新規(guī)定，從2006年6月1日起，對(duì)個(gè)入購(gòu)買(mǎi)住房不足5年轉(zhuǎn)手交易的，銷(xiāo)售時(shí)應(yīng)按其取得的售房收入(

)

(A)

(A)全額征收營(yíng)業(yè)稅

(B)減半征收營(yíng)業(yè)稅

(C)按10%的稅率征收營(yíng)業(yè)稅

(D)不征收營(yíng)業(yè)稅

根據(jù)個(gè)人所得稅法的規(guī)定，在計(jì)算勞務(wù)報(bào)酬所得、特許權(quán)使用費(fèi)所得和財(cái)產(chǎn)租賃所得時(shí)，每次收入在4000元以下的應(yīng)納稅額計(jì)算公式為，（

）

（C）

（A）（每次收入額-800）*20%*（1-30%）

（B）每次收入額*（1-20%）*20%

（C）（每次收入額-800）*20%

（D）（每次收入額-800）*（1-20%）*20%

材料三：馬先生2006年3月取得以下收入

(1)工資收入2，900元;

(2)一次性稿酬收入5，000元;

(3)一次性講學(xué)收入500元，

（4）一次性翻譯資料收入3，000元，

（5）到期國(guó)債利息收入1，285元.

根據(jù)資料三，請(qǐng)回答44-48題.

44、2006年3月，馬先生工資類(lèi)收入需要繳納的所得稅（

）元（B）

(A)0

(B)105

(C)190

(D)300

45、馬先生應(yīng)就稿酬收入繳納個(gè)人所得稅（

）元

（C）

（A）400

（B）1000

（C）560

（D）700

46、馬先生2006年3月份取得的講學(xué)收入應(yīng)納的個(gè)人所得稅應(yīng)為（

）元

（A）0

（B）50

（C）100

（D）200

(A)

47、馬先生2006年3月份翻譯資料收入應(yīng)納稅所得額適用稅率為(

)

(D)

(A)5%

(B)10%

(C)15%

(D)20%

48、馬先生2006年3月份國(guó)債收入應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅稅額為(

)元

（A）

（A）0

（B）150

（C）257.2

（D）135

劉先生當(dāng)月取得工資收入3000元，當(dāng)月又一次取得年終獎(jiǎng)金9000元，該納稅人應(yīng)繳納多少個(gè)人所得稅?

(

1)月工資應(yīng)納稅額-(3000-1600)

x

10%-

25=115(元)

(2)首先用全年一次性獎(jiǎng)金除以12，以確定適用稅率和速算扣除數(shù)，即9000/12=750，這樣根據(jù)工資薪金九級(jí)超額累進(jìn)稅率的規(guī)定，全年一次性獎(jiǎng)金的適用稅率為10%，速算扣除數(shù)為25，

年終獎(jiǎng)金應(yīng)納稅額-9000x

10%-25=875(元)

應(yīng)納稅額合計(jì)115+875=990(元)

這里需要注意的是，無(wú)論是在計(jì)算上述確定稅率和速算扣除數(shù)的環(huán)節(jié)，還是在計(jì)算應(yīng)納稅額的環(huán)節(jié)，都不可以從全年一次性獎(jiǎng)金中扣除1600元.

40、張某自行研發(fā)出一項(xiàng)技術(shù)，并為此申請(qǐng)了國(guó)家專(zhuān)利.

2006年張某將這項(xiàng)專(zhuān)利權(quán)轉(zhuǎn)讓給某公司，獲特許權(quán)使用費(fèi)15.萬(wàn)元，其就這筆特許權(quán)使用費(fèi)需繳納個(gè)人所得稅(

).

(C)

(A)14，500元

(B)

16，800元

(C)

24，000元

(D)

26.000元

41、王某出版的歷史題材小說(shuō)廣受百姓歡迎，

2006年某報(bào)社將這部小說(shuō)在報(bào)紙上予以連載，王某為此獲得的稿酬稅前所得80，000元，則王某稿酬收入需要繳納的所得稅為(

).

(A)

(A)

8，960元

(B)

12，800元

(C)

24，000元

(D)

26，000元

42、李某出版的詩(shī)集銷(xiāo)量很好，

2005年上半年銷(xiāo)售數(shù)量達(dá)3萬(wàn)多冊(cè)，獲得稿酬6萬(wàn)元，下半年因添加印數(shù)而又取得追加稿酬5萬(wàn)元.上述王某所獲稿酬應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅為（

）

(B)

(A)

2，816元

(B)

12，320元

(C)

14，000元

(D)

17，600元

43、根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定，對(duì)個(gè)人購(gòu)買(mǎi)社會(huì)福利有獎(jiǎng)募捐獎(jiǎng)券、福利賑災(zāi)彩票及體育彩票一次中獎(jiǎng)收入不超過(guò)(

)元的暫免征收個(gè)人所得稅，超過(guò)這個(gè)數(shù)額的金額征收個(gè)人所得稅（

）(A)

(A)

10，000

(B)

20，000

(C)

50，000

(D)

100，000

名義稅率、平均稅率和實(shí)際稅率都是用來(lái)衡量納稅人稅負(fù)的指標(biāo)。2007年1月張某取得工資收入7000元.則這筆收入的平均稅率為(

)(注-題目中的收入為稅前收入)

(A)

(A)

13.06%

(B)

10.07%

(C)

15%

(D)

20%

分配與傳承規(guī)劃（三級(jí)）

重點(diǎn)與難點(diǎn)

重點(diǎn)

難點(diǎn)

家庭關(guān)系構(gòu)成

配偶、父母

財(cái)產(chǎn)所有權(quán)界定

按份共有

按份共有

共同共有

共同共有

夫妻法定財(cái)產(chǎn)

夫妻法定財(cái)產(chǎn)

夫妻約定財(cái)產(chǎn)

夫妻約定財(cái)產(chǎn)

遺產(chǎn)范圍確定

遺產(chǎn)

遺囑

遺囑

分配與傳承規(guī)劃（二級(jí)）

財(cái)產(chǎn)分配與財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃：

?

分析客戶財(cái)產(chǎn)狀況：分析客戶的家庭婚姻狀況、財(cái)產(chǎn)分配規(guī)劃中應(yīng)注意的事項(xiàng)

?

制定財(cái)產(chǎn)分配方案：確定財(cái)產(chǎn)分配的原則和目標(biāo)、分析財(cái)產(chǎn)分配工具

?

分析客戶財(cái)產(chǎn)傳承需求

?

制定并調(diào)整財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃：制定財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃的原則、財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃的目標(biāo)和特點(diǎn)、財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃的工具、分析財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃的工具

重點(diǎn)與難點(diǎn)

重點(diǎn)

難點(diǎn)

影響財(cái)產(chǎn)分配規(guī)劃的因素

財(cái)產(chǎn)中的股權(quán)分配

財(cái)產(chǎn)分配工具

房屋財(cái)產(chǎn)分配

家庭關(guān)系與財(cái)產(chǎn)傳承

家庭關(guān)系與財(cái)產(chǎn)傳承

財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃工具

遺囑成立要件

財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃影響因素

遺囑執(zhí)行人

信托

遺產(chǎn)債務(wù)

案例五：王先生在2000年采用按揭貸款購(gòu)房，支付首付40萬(wàn)元，并取得房屋的產(chǎn)權(quán)證.。2002年王先生與趙女士結(jié)婚，婚后兩人共同向銀行償還購(gòu)房貸款40萬(wàn)元.夫婦用婚后積蓄與張先生合資成立某有限責(zé)任公司，公司的出資情況分別是：王先生50萬(wàn)元，趙女士20萬(wàn)元、張先生30萬(wàn)元.

2007年王先生與趙女士協(xié)議離婚，解散原有公司.此時(shí)他們的房產(chǎn)價(jià)值達(dá)200萬(wàn)元公司股份已增值到200萬(wàn)元，兩人在財(cái)產(chǎn)分割上產(chǎn)生分歧。根據(jù)案例五回答91-96題

91、在房產(chǎn)的分割上，趙女士能夠分得的財(cái)產(chǎn)為（

）（C）

(A)

100萬(wàn)元

(B)200萬(wàn)元

92、在辦理財(cái)產(chǎn)分割手續(xù)時(shí)，該房產(chǎn)應(yīng)被視為（

）（B）

(A)夫妻共同財(cái)產(chǎn)

（B）王先生的個(gè)人財(cái)產(chǎn)

(C)趙女工的個(gè)人財(cái)產(chǎn)

（D）無(wú)法判斷

93、如果婚后雙方已經(jīng)約定該房屋為夫妻共同財(cái)產(chǎn)，則離婚后趙女士在房產(chǎn)的分割上能夠得到(

)

(A)

(A)

100萬(wàn)元

(B)

200萬(wàn)元

(

C)20萬(wàn)元

(D)40萬(wàn)元

94、在股份有限責(zé)任公司的分割上，趙女士可以分得

(

)萬(wàn)元

(C)

(A)20

(B)35

(C)70

(D)140

95、該有限責(zé)任公司屬于（

）(A)

(A)夫妻共同財(cái)產(chǎn)

(B)王先生的個(gè)人財(cái)產(chǎn)

(C)趙女士個(gè)人財(cái)產(chǎn)

(D)無(wú)法判斷

96.如果在離婚后，王先生和趙女士同意不解散公司，且張先生同意公司繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，則三人對(duì)原公司的持股比例變?yōu)椋?/p>

）

(B)

(A)王先生50%，趙女士20%、張先生30%

(B)王先生35%，.趙女士35%、張先生30%

(C)王先生70%、電機(jī)趙女士0%、張先生30%

(D)王先生0%、趙女士70%、張先生30%

財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃

張先生離婚后與鄭女士結(jié)婚。張先生與前妻李女士育有一子一女，兒子小強(qiáng)8歲由父親撫養(yǎng)，女兒＇小倩4歲由母親撫養(yǎng)。鄭女士與張先生結(jié)婚前收養(yǎng)一女，女兒小青6歲.

2006年張先生去世，留下大筆遺產(chǎn)，張先生并未立下遺囑。

根據(jù)案例六回答97

~100題

97、不屬于張先生的第一順序繼承人的是（

）

(A)

(A)李女士

(B)鄭女士

(C)小強(qiáng)

(D)小倩

98、小青從小白張先生和鄭女士天婦教育撫養(yǎng)長(zhǎng)大，則小青對(duì)張先生的遺產(chǎn)（

）。

(A)

(A)有繼承權(quán)

（B）無(wú)繼承權(quán)

(C)可有可無(wú)

(D)無(wú)法判斷

99、小強(qiáng)和小青之間是(

)關(guān)系.

（C）

(A)旁系血親

(B)旁系姻親

(C)擬制旁系姻親

(D)自然血親

100、遺囑生效條件不包括（）

（B）

(A)遺囑人必須有遺囑能力

(B)遺囑必須是遺囑人的意思表示

(C)遺囑中所處分的財(cái)產(chǎn)須為遺囑入的個(gè)人財(cái)產(chǎn)

(D)遺囑不能違反社會(huì)公共利益和社會(huì)公德

張明，男，一家公司的總會(huì)計(jì)師，父母健在，有一個(gè)15歲的身體殘疾的弟弟張良和父母生活在一起.

2000年10月，張明與夏敏結(jié)婚.

2002年張明不幸因病去世，而夏敏當(dāng)時(shí)已經(jīng)懷孕7個(gè)月，經(jīng)查，張明的家庭財(cái)產(chǎn)包括60萬(wàn)銀行存款、市價(jià)70萬(wàn)的房子.(該房子為張明個(gè)人婚前購(gòu)買(mǎi)，全款付清)、價(jià)值20萬(wàn)的汽車(chē)、還有其他財(cái)產(chǎn)共20萬(wàn).沒(méi)有留下遺囑.

(1)張明的遺產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照(

)的原則處理

（A）

(A)法定繼承

(B)遺囑繼承

（C）轉(zhuǎn)繼承

（D）代位繼承

(2)按照法定繼承.張明的第一順序繼承人不包括(

)

（D）

(A)夏敏

(B)張明的父親

(C)張明的母親

(D)張良

(3)如果沒(méi)有夫妻財(cái)產(chǎn)協(xié)議，在對(duì)張明的遺產(chǎn)進(jìn)行分割前

，要進(jìn)行的工作中不包指

（

)

(A)對(duì)遺產(chǎn)范圍進(jìn)行界定

(B)對(duì)夫妻財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分析

（C）將屬于夏敏的財(cái)產(chǎn)分離出去（D）將遺產(chǎn)交付信托

（D）

(4)張明的遺產(chǎn)總額為(

).

(A)

(A)

120萬(wàn)

(B)

170萬(wàn)

(C)

85萬(wàn)

(D)

60萬(wàn)

(5)可分得張明遺產(chǎn)的人為(

).

（C）

(A)張明的父親、張明的母親、夏敏

(B)張明的父親、張明的母親、夏敏、張良

(C)張明的父親、張明的母親、夏敏、未出生的孩子

(D)張明的父親、張明的母親、夏敏、未出生的孩子、張良

(6)按照一般原則，下列關(guān)于張明遺產(chǎn)的分配，說(shuō)法正確的是（）

(

B)

(A)張明的父母共分得1／3的遺產(chǎn)

(B)張明的妻子得到1/4的遺產(chǎn)

(C)張良可適當(dāng)分得遺產(chǎn)

(D)為未出生的孩子分出1／3的遺產(chǎn)

（7）張明為未出生的孩子可以分得張明的遺產(chǎn)是（

）

（B）

（A）基于照顧弱小的的原則

（B）基于法律對(duì)胎兒必留份的規(guī)定

（C）基于法定第一順序繼承人的身份

（D）違反法律的規(guī)定

(8)根據(jù)本例所示，夏敏獲得的遺產(chǎn)總數(shù)約為(

).

（C）

（A）22萬(wàn)

（B）40萬(wàn)

（C）30萬(wàn)

（D）42.5萬(wàn)

（9）根據(jù)本例所示，夏敏所有的財(cái)產(chǎn)約有（?。?/p>

（B）

（A）72萬(wàn)

（B）80萬(wàn)左右

（C）90萬(wàn)

（D）92.5萬(wàn)

(10)如果孩子出生時(shí)已經(jīng)死亡，那么孩子的遺產(chǎn)份額通常應(yīng)當(dāng)

(　)

(

B)

（A）由夏敏獲得

（B）在張明父母和夏敏之間分配

（C）由張明父母獲得

（D）在張明父母，夏敏和張良之間分配

(11)如果孩子出生一個(gè)月后死亡，那么孩子的遺產(chǎn)份額應(yīng)當(dāng)（

）（A）

.

(A)由夏敏獲得

(6)由張明父母獲得

(c)在張明父母和夏敏之間分配

(D)在張明父母.，夏敏和張良之間分配

（12）在上題所示的情況下，夏敏獲得的遺產(chǎn)總數(shù)約為（

）（D）

（A）40萬(wàn)元（B）42.5萬(wàn)元（C）30萬(wàn)元（D）60萬(wàn)元

趙剛（男）和黃麗（女）夫婦二人父母均已過(guò)世，趙剛的弟弟趙強(qiáng)好吃懶做，經(jīng)常靠趙剛接濟(jì)。2002年，女兒趙莎與工程師鄭濤結(jié)婚，2004年生育一子鄭天天。兒子趙峰大學(xué)四年級(jí)。2005年3月趙莎因病去世，鄭濤因工作繁忙，經(jīng)常將兒子鄭天天交給趙剛夫婦照管。2006年5月，趙剛開(kāi)車(chē)途中與一輛違章行駛的汽車(chē)相撞，當(dāng)場(chǎng)死亡。趙剛夫婦的住房經(jīng)評(píng)估折合人民幣40萬(wàn)元，銀行存款有20萬(wàn)元。在料理趙剛后事過(guò)程中，家人發(fā)現(xiàn)趙剛生前立有兩份遺囑，一份在2005年3月訂立，經(jīng)過(guò)了公證機(jī)關(guān)公證，將自己的全部財(cái)產(chǎn)平均分成兩份，分給黃麗和鄭天天;令一份在2006年4月訂立，是本人親自書(shū)寫(xiě)的，遺囑中將自己所有財(cái)產(chǎn)留給妻子黃麗。根據(jù)案例四，請(qǐng)回答89~100題。

89

理財(cái)規(guī)劃師在為客戶制定財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃時(shí)，（　）說(shuō)法錯(cuò)誤。

（B）

（A）可以通過(guò)設(shè)立遺囑進(jìn)行財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃

（B）要完全尊重客戶的財(cái)產(chǎn)傳承意愿，而無(wú)須考慮是否合法

（C）可以通過(guò)設(shè)立遺囑信托實(shí)現(xiàn)客戶的財(cái)產(chǎn)傳承意愿

（D）財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃只能針對(duì)客戶的個(gè)人財(cái)產(chǎn)設(shè)立

90　趙剛的遺產(chǎn)總額為（?。。–）

（A）60萬(wàn)元（B）40萬(wàn)元（C）30萬(wàn)元（D）20萬(wàn)元

91　趙剛遺產(chǎn)分割前，黃麗的財(cái)產(chǎn)為（?。?/p>

（B）

（A）20萬(wàn)元（B）30萬(wàn)元（C）40萬(wàn)元（D）50萬(wàn)元

92

趙剛遺產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照（　）方式進(jìn)行分配。（B）

（A）法定繼承（B）遺囑繼承（C）遺贈(zèng)扶養(yǎng)（D）代位繼承

93　本例涉及（?。╆P(guān)系。

（D）

（A）代位繼承（B）法定繼承（C）轉(zhuǎn)繼承（D）遺贈(zèng)

94.黃麗一共獲得(　)遺產(chǎn).

(A)

(A)

15萬(wàn)元

(B)

25萬(wàn)元

（C）30萬(wàn)元

（D）40萬(wàn)元

95　在94題的情形下，黃麗的財(cái)產(chǎn)約有（

）

（A）

（A45萬(wàn)元

（B）55萬(wàn)元

（C）70萬(wàn)元

（D）90萬(wàn)元

96、鄭天天可以得到(

)遺產(chǎn).

(C)

(A)

(B)

10萬(wàn)元

(C)

15萬(wàn)元

(D)

25萬(wàn)元

97、?。ā。┎粚儆谮w剛的法定繼承人。

（D）

（A）趙強(qiáng)

（B）黃麗

（C）趙峰

（D）鄭天天

98、趙峰得到(

)遺產(chǎn).

（A）

(A)

萬(wàn)元

(B)

10萬(wàn)元

(C)

15萬(wàn)元

(D)

30萬(wàn)元

99、如果趙剛沒(méi)有留下遺囑，那么(　)說(shuō)法錯(cuò)誤.

(C)

(A)趙峰可以分得趙剛的遺產(chǎn)

(B)鄭天天可以分得趙剛的遺產(chǎn)

(C)趙強(qiáng)可以分得趙剛的遺產(chǎn)

(D)黃麗可以分得趙剛的遺產(chǎn)

100、關(guān)于本案例，下列(　)正確.

(C)

(A)鄭濤可以成為第一順序繼承人

(B)趙強(qiáng)雖然不是趙剛的第一順序繼承人，但屬于法律規(guī)定被特殊照顧的人

(C)本例不涉及遺贈(zèng)扶養(yǎng)關(guān)系

(D)鄭濤可以分得趙剛的遺產(chǎn)

2006年5月趙文光死亡，對(duì)所遺財(cái)產(chǎn)無(wú)遺囑.趙文光的老伴早亡

，趙文光的弟弟趙文利10歲起就跟隨他生活，和他相依為命，成家后也經(jīng)?；貋?lái)探望照顧他.趙文光有二子一女，長(zhǎng)子趙益（1990年死亡)，其子趙明(1993年死亡)有一個(gè)女兒趙貝貝，次

子趙爾（1995年死亡）有一個(gè)兒子趙亮，女兒趙珊(2004年死亡)收養(yǎng)一子劉志?，F(xiàn)趙貝貝.趙亮、劉志為繼承發(fā)生爭(zhēng)執(zhí).根據(jù)案例三回答86-92題.

86.遺囑生效條件不包括(

).

（B）

(A)遺囑人必須有遺囑能力

(B)遺囑是遺囑人的意思表示

(C)遺囑中所處分的財(cái)產(chǎn)須為遺囑人的個(gè)人財(cái)產(chǎn)

（D)遺囑不能違反社會(huì)公共利益和社會(huì)公德

87、(

)對(duì)父母不一定具有繼承權(quán)。

(D)

A)婚生子女

(B)非婚生子女

(C)養(yǎng)子女

(D)繼子女

88、(

)不是影響遺產(chǎn)變化的常見(jiàn)因素.

（D）

(A)遺產(chǎn)中的債務(wù)

(B)出售房產(chǎn)

(C)子女就業(yè)

(D)子女職業(yè)變化

89、趙珊和劉志之間是（　）關(guān)系。

（C）

(A)自然血親

(B)旁系血親

(C)擬制血親

(D)擬制旁系血親

90、(

)不屬于法律規(guī)定的趙文光的第一順序繼承人.

(A)

(A)趙文利

(B)趙益

(C))趙爾

(D))趙珊

91、在本案例中，(

)不正確

(

D)

(A)趙貝貝可以繼承遺產(chǎn)

(B)趙亮可以繼承遺產(chǎn)

(C)劉志可以繼承遺產(chǎn)

(D)趙文利可以獲得遺產(chǎn)

92、如果僅從法律規(guī)定的角度分析.下列對(duì)趙文光和趙貝貝關(guān)系的說(shuō)法(

)不正確.

(A)

(A)趙文光對(duì)趙貝貝的遺產(chǎn)享有繼承權(quán)

(B)趙文光和趙貝貝是直系血親

(C)趙貝貝可以代位繼承趙文光的遺產(chǎn)

(D)趙貝貝在某種情況下可以作為趙文光的第一順序繼承人

劉先生與李女士因感情不和而離婚，雙方對(duì)其它財(cái)產(chǎn)的分割均無(wú)異議，但對(duì)以下財(cái)產(chǎn)的分割發(fā)生糾紛：劉先生婚前首付30萬(wàn)元，貸款70萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)的房屋一套，婚后二人就貸款部分共同還貸，在離婚時(shí)，房屋貸款已還清.劉先生婚后與他人合資開(kāi)辦了一家有限責(zé)任公司，劉先生出資80萬(wàn)，占40%的股份，離婚時(shí)，劉先生的股份已增值至200萬(wàn)元，對(duì)于李女士是否出任公司股東的問(wèn)題，過(guò)半數(shù)股東持否定意見(jiàn).根據(jù)案例四回答93-96題

93、對(duì)房屋進(jìn)行分割，李女士可分得(

).

(A)

(A)

35萬(wàn)元

(B)

50萬(wàn)元

(C)

60萬(wàn)元

(D)

75萬(wàn)元

94該房屋屬于(

).

(B)

(A)夫妻共同財(cái)產(chǎn)

(B)劉先生婚前個(gè)人財(cái)產(chǎn)

(C)李女士婚前個(gè)人財(cái)產(chǎn)

(D)

30萬(wàn)屬于婚前個(gè)人財(cái)產(chǎn)，70萬(wàn)屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)

95、對(duì)有限責(zé)任公司的股權(quán)進(jìn)行分割，李女士可分得(

).

(D)

(A)

80萬(wàn)元

(B)

40萬(wàn)元

(C)

200萬(wàn)元

(D)

100萬(wàn)元

96、關(guān)于有限責(zé)任公司的股權(quán)分割.(　)的說(shuō)法是錯(cuò)誤的.

(A)

(A)李女士不可能成為公司的股東

(B)其他股東擁有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)