財(cái)務(wù)預(yù)警分析精選(九篇)

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第1篇：財(cái)務(wù)預(yù)警分析范文

(一)國家教育經(jīng)費(fèi)投入不足

自1999年起，我國高等學(xué)校連續(xù)超常規(guī)擴(kuò)招，辦學(xué)規(guī)模不斷擴(kuò)大，這就需要大量的教育經(jīng)費(fèi)投入，但經(jīng)費(fèi)嚴(yán)重短缺成為影響我國高等教育發(fā)展的最大障礙，給高等教育的發(fā)展帶來極大挑戰(zhàn)。從教育規(guī)模來看，我國高等教育毛入學(xué)率2013年已達(dá)到34.5%。從教育投入角度而言，2012年我國財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)占GDP比例雖已達(dá)到4%，但與發(fā)達(dá)國家相比仍有較大差距。

(二)高校教育運(yùn)行成本增加

隨著教育規(guī)模的擴(kuò)大，高校運(yùn)營的各項(xiàng)成本也必然會(huì)增加，才能滿足高校日常運(yùn)轉(zhuǎn)的需要。隨著高校紛紛擴(kuò)招，在校大學(xué)生人數(shù)按每年20%以上的速度增長，部分高校以多校區(qū)辦學(xué)的方式運(yùn)行，這勢必會(huì)涉及到多套班子運(yùn)轉(zhuǎn)的問題，無疑又增加了運(yùn)營費(fèi)用。另外，老校區(qū)校舍的利用率不高，往往會(huì)疏于管理，老化及破損程度高，需要二次翻新;新區(qū)建設(shè)、老區(qū)更新需要投資更多的資金，為高校的財(cái)務(wù)運(yùn)行帶來了很大的負(fù)擔(dān)，所以必須要做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警，以財(cái)務(wù)策略調(diào)整，防止資金斷鏈。

二、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警原則

(一)系統(tǒng)性原則

由于現(xiàn)有高校的記賬方式采用的是收付實(shí)現(xiàn)制，賬目以流水賬形式呈現(xiàn)，看不出一個(gè)項(xiàng)目資金發(fā)揮的邊際價(jià)值。一般的風(fēng)險(xiǎn)控制體現(xiàn)在預(yù)算和決算的簡單對比，往往會(huì)產(chǎn)生毫無根據(jù)的追加預(yù)算，缺乏系統(tǒng)性的業(yè)務(wù)績效評價(jià)，以衡量資金是否使用得當(dāng)。所以，要建立有參考價(jià)值的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估模型，首先應(yīng)該從高校辦學(xué)財(cái)務(wù)經(jīng)費(fèi)的整體上進(jìn)行系統(tǒng)控制。

(二)成本效益原則

成本效益的缺失普遍存在于高校管理中。因?yàn)檗k學(xué)體制和歷史習(xí)慣等原因，高校在計(jì)劃和實(shí)際使用經(jīng)費(fèi)的時(shí)候很少考慮成本，一般只看重目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。要讓財(cái)務(wù)資金能夠發(fā)揮邊際價(jià)值，需要建立比較完善的用款制度且要投入一定人力和物力實(shí)施，會(huì)增加管理費(fèi)用，這就需要權(quán)衡增加的支出與實(shí)施成本效益控制后取得的收益，看是否值得投入進(jìn)行預(yù)期效果控制。

(三)科學(xué)性原則

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析要求建立的模型科學(xué)合理，數(shù)據(jù)的來源是可循的，剔除一些額外的干擾因素，并且數(shù)據(jù)之間應(yīng)該相互獨(dú)立又相互補(bǔ)充，能夠衡量和檢測高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)，并在很大程度上能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警。

(四)總體性原則

對高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警不僅需要分析高校教育事業(yè)的發(fā)展，而且包括高?；窘ㄔO(shè)、后勤相關(guān)產(chǎn)業(yè)及校辦企業(yè)，系統(tǒng)地評價(jià)高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小。

(五)獎(jiǎng)懲原則

高校實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警，為保證能夠行之有效，必須建立一系列相對應(yīng)的獎(jiǎng)懲體系，保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警的結(jié)果能夠落到實(shí)處。比如，在發(fā)現(xiàn)某部門某項(xiàng)目的財(cái)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，令其部門馬上進(jìn)行整改，如達(dá)到了預(yù)期的效果，可以對積極應(yīng)對的人員進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，否則進(jìn)行問責(zé)，以保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警能發(fā)揮實(shí)效。

(六)可靠性原則

在采集高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警模型數(shù)據(jù)及相關(guān)資料時(shí)，能確保所有數(shù)據(jù)具有真實(shí)可靠的原始資料，能直接或間接提取，保證其真實(shí)可靠性。

(七)動(dòng)態(tài)完善原則

高校實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警，是一個(gè)長期持續(xù)的過程。所以高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析模型不是一成不變的，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的調(diào)整過程，以適應(yīng)高校辦學(xué)模式的變化及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的多變，改變或剔除高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警模型中不適用的數(shù)學(xué)因子。

三、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析模型

通過收集財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析資料，發(fā)現(xiàn)對高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究主要有模糊綜合評價(jià)模型、因子分析模型、奧特曼的Z記分法、高校貸款控制模型等。前三個(gè)模型的思路都是通過建立一系列函數(shù)指標(biāo)，然后采用一定的計(jì)量方法進(jìn)行高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度的衡量和預(yù)測。然而模糊綜合評價(jià)模型與另外兩個(gè)模型又有很大的區(qū)別。模糊綜合評價(jià)模型所采集的是一系列非財(cái)務(wù)指標(biāo)，而另外兩個(gè)模型大多使用的是可計(jì)量的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)。貸款控制模型是為了進(jìn)一步規(guī)范高校銀行貸款行為，教育部、財(cái)政部在《關(guān)于進(jìn)一步完善高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)責(zé)任制加強(qiáng)銀行貸款管理切實(shí)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意見》中提出，高校銀行貸款額度控制模型，著重于對高校貸款風(fēng)險(xiǎn)的測量。本文選擇Z記分法模型對S高校的總體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行預(yù)警，而關(guān)于Z記分法對衡量高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的適用性，我國已經(jīng)有學(xué)者以高校財(cái)務(wù)決算數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行了驗(yàn)證。另外，本文關(guān)注的是財(cái)務(wù)類的指標(biāo)，所以建立在非財(cái)務(wù)指標(biāo)基礎(chǔ)上的模糊綜合評價(jià)模型不適用;而因子分析的結(jié)果有利于多所高校之間的橫向比較，也沒有一個(gè)具體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警界限與標(biāo)準(zhǔn)，所以在這里也不適用。Z記分法還有一個(gè)好處，其選用的指標(biāo)雖然是按照公司經(jīng)營模式設(shè)定的，但在高校風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警操作中能夠找到對應(yīng)的指標(biāo)，只需在后面的綜合計(jì)算過程中進(jìn)行處理。從高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成來源可以看到，貸款負(fù)債方面的風(fēng)險(xiǎn)是主要的風(fēng)險(xiǎn)之一，所以對S高校的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，選擇高校貸款控制模型。四、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估實(shí)例

(一)基于Z記分法的綜合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估

利用Z記分法研究高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的思路。在S高校使用Z記分法對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)的實(shí)踐操作中，結(jié)合其經(jīng)營的實(shí)際情況，對Z記分法使用的一些財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行定義。高校的銷售收入指的是財(cái)政補(bǔ)助收入、教育收入、科研收入以及其他收入，高校的支出指的是教育事業(yè)支出、科研事業(yè)支出、結(jié)轉(zhuǎn)自籌基建以及經(jīng)營支出。所以高校的稅前利潤是銷售收入與支出的結(jié)余。高校的流動(dòng)資產(chǎn)有現(xiàn)金、銀行存款、國庫用款額度、應(yīng)收及暫付款等;流動(dòng)負(fù)債主要對應(yīng)的有短期借入款、應(yīng)交稅金、應(yīng)付及暫存款、應(yīng)存財(cái)政專戶以及代管款項(xiàng)。遞延稅金指的是高校由于稅法與會(huì)計(jì)制度在確認(rèn)收益、費(fèi)用或損失時(shí)的時(shí)間不同而產(chǎn)生的會(huì)計(jì)利潤與應(yīng)稅所得之間的時(shí)間性差異。根據(jù)S高校2009－2012年財(cái)務(wù)報(bào)表的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對S高校2010－2013年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評價(jià)Z記分模型進(jìn)行計(jì)算。自2010－2013年Z記分模型計(jì)算出來的S高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)值都在1左右徘徊，最高為2012年的1．08，最低為2011年的0.89，而和Z值計(jì)算的臨界值進(jìn)行比較發(fā)現(xiàn)，計(jì)算出來的4年都屬于重警，說明最近幾年S高校的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況不好，這是因?yàn)樾陆ㄐ^(qū)，進(jìn)行了大量的舉債，造成了銀行貸款為主的負(fù)債增加，工程款項(xiàng)的增加，以及資金流動(dòng)的降低。另外說明S高校的財(cái)務(wù)盈利能力較弱，沒有充分發(fā)掘新建校區(qū)貸款資金的利用價(jià)值。既然S高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在重警，那么給學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)班子做出決策提出了較為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，比如如何降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的穩(wěn)健性。

(二)基于貸款額度控制模型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估

根據(jù)高校貸款額度控制模型，其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為非限定性凈收入設(shè)定，由年均非限定性凈收入、n年期非限定性凈收入現(xiàn)值、n年期可用于償還貸款余額、n年期累計(jì)新增貸款控制額度及現(xiàn)有貸款風(fēng)險(xiǎn)程度測算幾個(gè)部分組成。以2013年S高校的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為例。

(1)計(jì)算非限定性凈收入。根據(jù)2013年財(cái)務(wù)報(bào)表決算，其2013年所有收入合計(jì)25000萬元。按正常收入估計(jì)，假定以后每年所有收入的增長額度剛好等于每年支出的增長額度，呈一個(gè)均衡的增長趨勢;同時(shí)預(yù)計(jì)每年剛性支出為15000萬元，則2013年非限定性凈收入為:25000－15000=10000萬元。

(2)計(jì)算年均非限定性凈收入。假設(shè)每年將非限定性凈收入的70%用于償還銀行貸款，則能夠用于償還銀行貸款的非限定性凈收入為10000×70%=7000萬元。

(3)n年期年均非限定性凈收入的現(xiàn)值。假設(shè)需簽訂的是8年期貸款，還款方式是等本付息，同時(shí)設(shè)定銀行貸款年利率為6．5%，則8年期累計(jì)非限定性凈收入現(xiàn)值=年均非限定性凈收入×年金現(xiàn)值系數(shù)=7000×5．9602=41721．4萬元。

(4)留存收益n年期可用于償還貸款余額。假設(shè)將2013年事業(yè)基金中一般基金的30%用于償還貸款，以后因?yàn)榭紤]還貸款優(yōu)先的原則，不考慮提取一般基金;根據(jù)2013年年終決算，一般基金結(jié)余為1000萬元，則可用于償還貸款的金額為1000×0．30=300萬元。

(5)可得出8年期累計(jì)貸款控制總額度為41721．4+300=42021．4萬元。

(6)8年期累計(jì)新增貸款控制額度。截至2013年底，貸款余額為30000萬元。則8年期累計(jì)新增貸款控制額度為42021．4－30000=12021．4萬元。

第2篇：財(cái)務(wù)預(yù)警分析范文

一、財(cái)務(wù)預(yù)警模型的分類簡介

（一）單變量模型

單變量模型是指運(yùn)用單一變數(shù)，用個(gè)別財(cái)務(wù)比率或現(xiàn)金流量指標(biāo)來預(yù)測財(cái)務(wù)危機(jī)的方法。fitzpatrick最早研究發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境的公司其財(cái)務(wù)比率和正常公司相比有顯著的不同，從而認(rèn)為企業(yè)的財(cái)務(wù)比率能夠反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，并指出財(cái)務(wù)比率分別對企業(yè)未來具有預(yù)測作用。beaver在此基礎(chǔ)上用統(tǒng)計(jì)方法建立了單變量財(cái)務(wù)預(yù)警模型，發(fā)現(xiàn)債務(wù)保障比率對公司的預(yù)測效果較好，其次是資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)負(fù)債率的預(yù)測效果。另外，日本的田邊升一提出了利息及票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用的單變量判別分析方法，以利息及票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用的大小來判斷企業(yè)正常與否，從而也可對企業(yè)起預(yù)測作用。

（二）多變量模型

多變量模型就是運(yùn)用多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)或現(xiàn)金流量指標(biāo)來綜合反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，并在此基礎(chǔ)上建立預(yù)警模型，進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測。按所建模型是否具有動(dòng)態(tài)預(yù)警能力、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是否易于修改和擴(kuò)充，多變量模型又可以分為靜態(tài)統(tǒng)計(jì)模型和動(dòng)態(tài)非統(tǒng)計(jì)模型。

1．靜態(tài)統(tǒng)計(jì)模型。①線性判別模型。多元線性判別模型是運(yùn)用多元統(tǒng)計(jì)分析方法中的判別分析建立起來的，它是根據(jù)一定的樣本資料，建立判別函數(shù)、確定判定區(qū)域，以對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測。這種模型以美國atlman教授的z模型最具代表性。②主成分預(yù)測模型。該模型也形成一個(gè)線性判定函數(shù)式，其形式類似判別分析模型。不過該模型是運(yùn)用多元統(tǒng)計(jì)分析中的主成分分析方法，通過提煉綜合因子形成主成分，并利用主成分建立起來的。我國學(xué)者張愛民、楊淑娥等分別運(yùn)用主成分分析方法對我國上市公司的財(cái)務(wù)預(yù)警模型進(jìn)行過研究。③簡單線性概率模型。該模型是利用多元線性回歸方法建立起來的，其形式是：y＝c＋β1x1＋β2x2＋…＋βkxk。其中：c、β1、β2、…、βk為系數(shù)；x1、x2、…、xk為k個(gè)預(yù)測變量，即財(cái)務(wù)指標(biāo)；y為企業(yè)財(cái)務(wù)失敗的概率。該模型以0．5為危機(jī)分界點(diǎn)，y值越大，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)失敗的可能性越大，y值越接近于0，說明企業(yè)財(cái)務(wù)越安全。④logit模型和probit模型。它們也分別叫作對數(shù)比率模型和概率單位模型，都屬于概率模型，是在克服簡單的線性概率模型的基礎(chǔ)上并分別用logit和probit概率函數(shù)建立起來的。logit模型的形式為：ln［p÷（1－p）］＝α0＋β1x1＋β2x2＋…＋βkxk。其中：p取值為0、1；p為概率；x1，x2，…，xk為k個(gè)預(yù)測變量，即財(cái)務(wù)指標(biāo)；α0、β1、β2、…、βk為系數(shù)。probit概率模型的預(yù)測效果一般與logit模型預(yù)測的效果相差不大，在此不多加介紹。

2．動(dòng)態(tài)非統(tǒng)計(jì)模型。動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)預(yù)警模型主要是把人工智能中的歸納式學(xué)習(xí)的方法應(yīng)用于財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測。目前，這種方法中最常用的是神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)測模型。在神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型中，當(dāng)輸入一些資料后，網(wǎng)絡(luò)會(huì)以目前的權(quán)重計(jì)算出相對應(yīng)的預(yù)測值以及誤差，而再將誤差值回饋到網(wǎng)絡(luò)中調(diào)整權(quán)重，經(jīng)過不斷地重復(fù)調(diào)整，從而使預(yù)測值漸漸地逼近真實(shí)值。當(dāng)應(yīng)用此網(wǎng)絡(luò)到新的案例時(shí)，只要輸入新案例的相關(guān)數(shù)值，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)就可以根據(jù)當(dāng)時(shí)的權(quán)重得出輸出值即預(yù)測值。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析是一種并行分布模式處理系統(tǒng)，具有高度的計(jì)算能力、自學(xué)能力和容錯(cuò)能力。該模型由一個(gè)輸入層、若干個(gè)中間層和一個(gè)輸出層構(gòu)成。案例推理法是近年來才被嘗試應(yīng)用于財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測上的一種動(dòng)態(tài)非統(tǒng)計(jì)模型方法。它是一種依循經(jīng)驗(yàn)來推理的方法，就是以過去發(fā)生的案例為主要的經(jīng)驗(yàn)依據(jù)來判斷未來可能發(fā)生的問題，是一種典型的“上一次當(dāng)，學(xué)一次乖”的推理方法。當(dāng)輸入一個(gè)新的問題到案例推理法系統(tǒng)，該系統(tǒng)會(huì)在從現(xiàn)有的案例庫中搜尋相似的案例，判斷新案例的類型。案例推理法的關(guān)鍵步驟就是根據(jù)相似性演算法測算出案例之間距離，再轉(zhuǎn)變?yōu)榘咐g的相似度，由相似度選取最相近的案例，據(jù)此進(jìn)行推理判斷。

二、各類財(cái)務(wù)預(yù)警模型的比較

（一）單變量模型和多變量模型的比較

1．單變量模型方法簡單，多變量模型方法較為復(fù)雜。單變量模型只對單個(gè)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析考察，觀察企業(yè)發(fā)展變化趨勢，據(jù)此來判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，不需要進(jìn)行復(fù)雜的計(jì)算。而多變量模型均同時(shí)選取多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)或現(xiàn)金流量指標(biāo)，再通過一定的方法進(jìn)行綜合分析，模型的構(gòu)建涉及多種方法和理論，操作比較復(fù)雜。

2．和多變量模型相比，單變量模型分析存在較多的局限性。①不同的財(cái)務(wù)比率的預(yù)測目標(biāo)和能力經(jīng)常有較大的差距，容易產(chǎn)生對于同一公司使用不同比率預(yù)測出不同結(jié)果的現(xiàn)象。②單個(gè)指標(biāo)分析得出的結(jié)論可能會(huì)受到一些客觀因素的影響，如通貨膨脹等的影響。③它只重視對個(gè)別指標(biāo)影響力的分析，容易受管理人員粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表、修飾財(cái)務(wù)指標(biāo)、掩蓋財(cái)務(wù)危機(jī)的主觀行為的影響，以致模型判斷失效。而多變量模型由于綜合考慮了反映公司財(cái)務(wù)環(huán)境包括財(cái)務(wù)危機(jī)狀況的多個(gè)方面的因素，反映的是基本的和整體、全局的狀況，因此能比單變量模型更好地避免上述情況的發(fā)生。

（二）靜態(tài)統(tǒng)計(jì)模型和動(dòng)態(tài)非統(tǒng)計(jì)模型的比較

1．建立模型的方法。兩者在建立模型的方法上存在著顯著的差別。靜態(tài)統(tǒng)計(jì)模型均是在利用統(tǒng)計(jì)數(shù)理和分析的基礎(chǔ)上建立起來，如多元統(tǒng)計(jì)分析方法中的判別分析、主成分分析以及計(jì)量經(jīng)濟(jì)中的回歸分析等。這些模型的建立均有一定的統(tǒng)計(jì)理論依據(jù)，均涉及到判定區(qū)間的確定和誤判率的估計(jì)問題，并且建立的一般是線性模型。而動(dòng)態(tài)非統(tǒng)計(jì)模型不是依據(jù)統(tǒng)計(jì)理論，而是利用人工智能中歸納式學(xué)習(xí)的方法建立起來的，整個(gè)分析及預(yù)測過程就好像是人類學(xué)習(xí)及思考一樣。它是一種自然的非線性模型。

2．模型建立的假定條件。靜態(tài)統(tǒng)計(jì)模型的建立一般都對樣本數(shù)據(jù)的分布作一定的假設(shè)，并以假設(shè)作為前提條件。如，多元統(tǒng)計(jì)分析中的數(shù)據(jù)正態(tài)分布假設(shè)、協(xié)方差矩陣相等假設(shè)、簡單線性概率模型的二項(xiàng)分布假設(shè)等。一般來說，只有在這些假設(shè)條件基本得到滿足的情況下，才能保證靜態(tài)統(tǒng)計(jì)模型預(yù)測的準(zhǔn)確性。另外，靜態(tài)統(tǒng)計(jì)模型的建立是以對數(shù)據(jù)之間的關(guān)系已有清醒的認(rèn)識(shí)為基礎(chǔ)的，一般假定各變量之間為簡單的線性關(guān)系，并且比較注重?cái)?shù)據(jù)本身的完整性及一致性。而動(dòng)態(tài)非統(tǒng)計(jì)模型一般沒有數(shù)據(jù)的分布、結(jié)構(gòu)等方面的要求，適用于非線性關(guān)系的數(shù)據(jù)并對數(shù)據(jù)的缺失具有相當(dāng)?shù)娜菰S性，基本上能處理任意類型的數(shù)據(jù)。

3．是否具有動(dòng)態(tài)預(yù)警功能和容錯(cuò)性。靜態(tài)統(tǒng)計(jì)模型只是根據(jù)以前的樣本資料建立起來的，樣本資料一旦確定，便難以再予調(diào)整，除非重新建立模型。隨著財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展和財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的更新，這種按照以前的資料、標(biāo)準(zhǔn)建立起來的模型難以對已經(jīng)變化了的財(cái)務(wù)狀況作出準(zhǔn)確的預(yù)測和判斷，即這種模型不具有動(dòng)態(tài)預(yù)警能力，不易修改和擴(kuò)充。并且，靜態(tài)統(tǒng)計(jì)模型對錯(cuò)誤資料的輸入不具有容錯(cuò)性，無法自我學(xué)習(xí)和調(diào)整。而動(dòng)態(tài)非統(tǒng)計(jì)模型具備隨著不斷變化的環(huán)境進(jìn)行自我學(xué)習(xí)的能力，隨著樣本資料的積累，可以定期更新知識(shí)，從而實(shí)現(xiàn)對企業(yè)危機(jī)的動(dòng)態(tài)預(yù)警。并且，由于動(dòng)態(tài)預(yù)警模型具有高度的自我學(xué)習(xí)能力，對錯(cuò)誤資料的輸入具有很強(qiáng)的容錯(cuò)性，因而更具有實(shí)用價(jià)值。

4．實(shí)際應(yīng)用。動(dòng)態(tài)模型如神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等的分布是自由的，當(dāng)變量從未知分布取出和協(xié)方差結(jié)構(gòu)不相等（企業(yè)失敗樣本中的常態(tài)）時(shí)，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)能夠提供準(zhǔn)確的分類。但是，它在實(shí)際運(yùn)用中還存在一些問題，如模型的拓?fù)涠x、網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)的決定、學(xué)習(xí)參數(shù)以及轉(zhuǎn)換公式的選擇等比較復(fù)雜和難以確定，其工作的隨機(jī)性較強(qiáng)，非常耗費(fèi)人力與時(shí)間，而且其在決策方法中表現(xiàn)得像一個(gè)黑匣子，以致對它的接受和應(yīng)用都較困難。另外，這種模型要求擁有大量的學(xué)習(xí)訓(xùn)練樣本以供分析，如果樣本數(shù)量積累得不足、沒有足夠的代表性和廣泛的覆蓋面，則會(huì)大大地影響系統(tǒng)的分析和預(yù)測的結(jié)果。altman（1995）在對神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法和判別分析法的比較研究中得出結(jié)論：“神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析方法在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)測中的應(yīng)用并沒有實(shí)質(zhì)性地優(yōu)于線性判別模型”。而傳統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)模型發(fā)展得比較成熟，計(jì)算也相對簡單，應(yīng)用也較為廣泛。并且某些統(tǒng)計(jì)方法，如：logit、probit模型對數(shù)據(jù)是否具備正態(tài)分布、兩組協(xié)方差是否相等也沒有要求，常用的判別分析中的距離判別方法也可以在兩總體協(xié)方差矩陣不相等的情況下使用。因此，目前在財(cái)務(wù)預(yù)警模型方面仍然以傳統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)方法為主，而動(dòng)態(tài)模型尚不夠成熟，對它的應(yīng)用仍處于探索、實(shí)驗(yàn)階段。

（三）各種統(tǒng)計(jì)模型之間的比較

1．各種統(tǒng)計(jì)方法本身功能的比較。判別分析和主成分分析方法屬于多元統(tǒng)計(jì)分析，其中，判別分析方法主要研究在已知研究對象分成若干類型并已取得各類樣品觀測數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，如何判別一個(gè)新樣品的歸類問題，即判別分析的宗旨就是判斷新的案例的類別。主成分分析方法的主要功能是為了解決樣本數(shù)據(jù)中指標(biāo)個(gè)數(shù)太多以及指標(biāo)間信息存在重復(fù)的問題，其作用有兩個(gè)：一是降維，二是減少信息的重復(fù)，從而使分析簡化。簡單的線性概率模型和logit概率模型都屬于回歸分析方法，其目的是研究模型中各解釋變量與被解釋變量之間的特定的關(guān)系，尤其是數(shù)值關(guān)系。所以，若只從各種方法的主要功能來說，利用判別分析方法建立財(cái)務(wù)預(yù)警模型是最適當(dāng)?shù)?，因?yàn)檫@種方法就是研究類別歸屬問題。

2．各種統(tǒng)計(jì)方法建立財(cái)務(wù)預(yù)警模型的比較。判別分析方法的核心就是根據(jù)距離的遠(yuǎn)近來判斷樣品的歸屬，通常形成一個(gè)線性判定函數(shù)式，據(jù)此判斷待判企業(yè)的歸屬。一般要求數(shù)據(jù)服從正態(tài)分布和兩組總體間協(xié)方差矩陣相等。主成分分析方法主要是對多維財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合、降維，然后給各綜合指標(biāo)賦予一定的權(quán)值再進(jìn)行綜合分析，形成一個(gè)判分式，根據(jù)財(cái)務(wù)正常企業(yè)和財(cái)務(wù)失敗企業(yè)各自得分情況形成判定區(qū)間，計(jì)算出待判企業(yè)的得分，據(jù)此加以判斷。

第3篇：財(cái)務(wù)預(yù)警分析范文

關(guān)鍵詞：公司治理 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)困境預(yù)警 杠桿系數(shù)

至2012年，ST上市公司約占A股全部上市公司總數(shù)的7.06%，ST公司一般是財(cái)務(wù)狀況或其他情況異常的公司，應(yīng)給予更多的監(jiān)控和關(guān)注。ST公司為財(cái)務(wù)困境公司，學(xué)者大量以案例和實(shí)證方式從財(cái)務(wù)困境預(yù)警等角度分析研究ST成因，公司摘帽、脫困手段及對公司的影響。本文認(rèn)為，大多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)困境的形成是一個(gè)過程，應(yīng)關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)困境的形成路徑。本文結(jié)合德棉股份的案例，從財(cái)務(wù)困境的形成路徑出發(fā)，從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)角度分析企業(yè)財(cái)務(wù)困境成因，在分析公司治理、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)困境關(guān)系的基礎(chǔ)上，討論企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)財(cái)務(wù)困境的預(yù)警作用，并分析了企業(yè)財(cái)務(wù)困境形成的直接原因及其深層次原因。

一、公司治理、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)困境

（一）財(cái)務(wù)困境成因探析 Wruck（1990）認(rèn)為財(cái)務(wù)困境是由經(jīng)濟(jì)低迷、行業(yè)進(jìn)入衰退期以及管理不善等因素導(dǎo)致的，可以將企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境的原因區(qū)分為內(nèi)因和外因。趙國忠認(rèn)為內(nèi)因包括財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素，其中非財(cái)務(wù)因素是誘發(fā)財(cái)務(wù)困境的深層次原因。財(cái)務(wù)因素受企業(yè)戰(zhàn)略及經(jīng)營管理決策影響，是企業(yè)決策的后果，而非財(cái)務(wù)因素往往代表企業(yè)的決策行為和決策過程，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生較為深刻的影響。翟金花指出，陷入財(cái)務(wù)困境的企業(yè)都存在公司治理方面的問題。本文認(rèn)為公司治理機(jī)制失效將嚴(yán)重影響企業(yè)的決策過程及運(yùn)營過程，甚至導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)困境。結(jié)合吳軼倫和任浩的分析思路，通過對公司治理、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)困境三者間關(guān)系分析，本文得到財(cái)務(wù)困境路徑，如圖（1）所示。公司治理是企業(yè)戰(zhàn)略管理和運(yùn)營管理的基礎(chǔ)，公司治理決定企業(yè)戰(zhàn)略和運(yùn)營管理系統(tǒng)的良性運(yùn)轉(zhuǎn)，其中，戰(zhàn)略管理主要負(fù)責(zé)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決策和資本預(yù)算決策，二者決定了企業(yè)對于籌資性以及經(jīng)營性固定成本的投入，而這又在很大程度上決定了企業(yè)杠桿大小，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，企業(yè)總風(fēng)險(xiǎn)越大。風(fēng)險(xiǎn)可能引致?lián)p失，也可能帶來收益。當(dāng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受范圍以內(nèi)，杠桿效應(yīng)能夠帶來良好的業(yè)績和提升企業(yè)價(jià)值；但是當(dāng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)超出其承受水平，杠桿負(fù)效應(yīng)很可能使企業(yè)出現(xiàn)業(yè)績虧損，導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值下降，最終面臨財(cái)務(wù)困境。因此，公司治理失敗是引致企業(yè)財(cái)務(wù)困境的根源，而企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理失敗是企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境的直接原因。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性主要表現(xiàn)在當(dāng)期投資所期望收益與實(shí)際收益之間的差距。企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)劃分為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量有多種方法，可以用杠桿系數(shù)和相關(guān)變量的方差、均方差和變異系數(shù)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量，結(jié)合數(shù)據(jù)的可獲得性和本文分析角度等因素考慮，本文認(rèn)為對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)衡量可以息稅前利潤（EBIT）為起點(diǎn)，將企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來，以杠桿理論為工具，對企業(yè)困境進(jìn)行分析。

（二）財(cái)務(wù)困境預(yù)警分析 企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警分析以會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)，通過對企業(yè)日常財(cái)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行連續(xù)有效的監(jiān)測，設(shè)置敏感性預(yù)警指標(biāo)，采用定性和定量的分析方法，對企業(yè)經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況進(jìn)行預(yù)測和分析。本文以紡織業(yè)為例，采用均值估計(jì)法，利用excel軟件對紡織制造業(yè)杠桿的合理值域進(jìn)行分析探討。從對企業(yè)杠桿影響因素進(jìn)行分析的角度，對企業(yè)經(jīng)營杠桿的計(jì)算利用公式DOL=（EBIT＋F）/EBIT，對財(cái)務(wù)杠桿的計(jì)算利用公式DFL=EBIT/（EBIT－I）能夠較為直觀的通過對其分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)杠桿變化過程中的因素變化，將EBIT的計(jì)算與分析結(jié)合起來。截至2011年底，紡織制造業(yè)共40家上市公司，剔除5家2007年后上市的公司。從總體經(jīng)濟(jì)意義上來說，企業(yè)杠桿系數(shù)為負(fù)的公司處于虧損狀態(tài)，屬于“非正?！惫?，剔除EBIT＜0以及EBIT－I＜0的企業(yè)。由于總體方差未知，而樣本數(shù)量小于30，為小樣本，因此本文采用t分布統(tǒng)計(jì)量計(jì)算置信水平95%下的總體均值的置信區(qū)間來確定紡織制造業(yè)上市公司杠桿系數(shù)的合理值域，計(jì)算結(jié)果如表（1）所示?？傮w看來，企業(yè)杠桿在2005年至2007年處于平穩(wěn)變化的水平。2008年至2009年，由于金融危機(jī)的影響，企業(yè)杠桿波動(dòng)幅度較大，但2010年從總體上回到了2007年的水平。企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的情況下，雖然存在固定成本，但企業(yè)能夠保證一定的盈利水平，將其風(fēng)險(xiǎn)控制在其承受范圍以內(nèi)；當(dāng)企業(yè)杠桿水平突然變化時(shí)，尤其是內(nèi)外部因素導(dǎo)致企業(yè)杠桿大幅增大，可能導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)超過其承受水平，使得企業(yè)出現(xiàn)虧損。此時(shí)，如果企業(yè)不采取任何措施，或采取的補(bǔ)救措施失當(dāng)，企業(yè)將難以扭虧為盈，最終陷入財(cái)務(wù)困境。對企業(yè)杠桿進(jìn)行分析，還應(yīng)注意企業(yè)杠桿的變化情況。分析18家在5年間EBIT＞0的上市公司，可發(fā)現(xiàn)2005年至2010年間，18家企業(yè)中，8家企業(yè)杠桿系數(shù)總體呈增長情況。其中，增長率最大企業(yè)杠桿系數(shù)總體增長24%，而8家企業(yè)增長率平均值為6.92%，由以上數(shù)據(jù)分析可知，企業(yè)杠桿系數(shù)增長率超過20%時(shí)，應(yīng)該引起相關(guān)重視并采取一定的措施。

第4篇：財(cái)務(wù)預(yù)警分析范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);財(cái)務(wù)預(yù)警;體系架構(gòu);核心

伴隨著我國整體經(jīng)濟(jì)水平的快速發(fā)展，大量的中小企業(yè)也取得了十分迅速的發(fā)展速度，然而與此同時(shí)卻也面臨著企業(yè)壽命往往過短的危機(jī)，這其中同大量的中小企業(yè)對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度不足存在密切的關(guān)系，大量的中小企業(yè)由于發(fā)生財(cái)務(wù)問題而導(dǎo)致企業(yè)負(fù)責(zé)人對企業(yè)失去控制。因此為了促使我國當(dāng)前的中小企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)健康、良性的發(fā)展，開展相關(guān)的研究與探討便具有十分重要的作用與價(jià)值，應(yīng)當(dāng)引起相關(guān)中小企業(yè)管理者的重視與思考，據(jù)此筆者將在下文中就相關(guān)的財(cái)務(wù)預(yù)警功能進(jìn)行詳細(xì)的介紹，并且提出了相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)警運(yùn)行體系。

一、概述

財(cái)務(wù)預(yù)警通常為利用財(cái)務(wù)分析的方式，以及財(cái)務(wù)報(bào)表等其他相關(guān)資料，進(jìn)而對于企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)內(nèi)容進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確的處理，并采用此類信息化與數(shù)據(jù)化的運(yùn)行處理方式，能夠?qū)⑵髽I(yè)日常經(jīng)營過程當(dāng)中所存在的問題予以及時(shí)的發(fā)現(xiàn)，并通過運(yùn)用財(cái)務(wù)分析的方法將其產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行系統(tǒng)性的分析，從而將其在日常經(jīng)營管理過程當(dāng)中所隱藏的經(jīng)濟(jì)問題，與相關(guān)的管理不足之處顯示出來，并最終給予中小企業(yè)以相應(yīng)的應(yīng)對策略與可行性建議措施，以促使其能夠正確的調(diào)整其在日常經(jīng)營管理當(dāng)中所存在的問題與差錯(cuò)，致使企業(yè)的決策能夠達(dá)到最佳的合理優(yōu)化，并能夠加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)資源配置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防工作。

二、財(cái)務(wù)預(yù)警的功能

財(cái)務(wù)預(yù)警體系在中小企業(yè)日常經(jīng)營過程當(dāng)中，對其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的功能性主要包含以下幾項(xiàng)：

（一）信息收集

財(cái)務(wù)預(yù)警體系的建立必須要獲取到充足的數(shù)據(jù)信息，并以此作為開展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)，此項(xiàng)活動(dòng)內(nèi)容始終貫穿于中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警活動(dòng)的整個(gè)環(huán)節(jié)。利用收集同企業(yè)日常經(jīng)營相關(guān)聯(lián)的國家政策產(chǎn)業(yè)信息、相關(guān)的市場競爭情況分析、企業(yè)自身的各種財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)等內(nèi)容通過相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)分析手段來實(shí)施相應(yīng)財(cái)務(wù)預(yù)警工作。

（二）財(cái)務(wù)監(jiān)測

要對于中小企業(yè)開展相關(guān)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系建設(shè)，其必須要依賴于對中小企業(yè)日常生產(chǎn)及經(jīng)營過程財(cái)務(wù)信息的全面掌握之上。利用財(cái)務(wù)預(yù)警體系當(dāng)中的財(cái)務(wù)監(jiān)測功能，能夠?qū)崟r(shí)的反映出中小企業(yè)實(shí)際的日常生產(chǎn)經(jīng)營狀況，進(jìn)而以此進(jìn)行相應(yīng)的生產(chǎn)、經(jīng)營計(jì)劃制定，不斷改進(jìn)其生產(chǎn)經(jīng)營的工藝水準(zhǔn)，將其可能會(huì)存在的生產(chǎn)經(jīng)營問題進(jìn)行及時(shí)的預(yù)測或發(fā)現(xiàn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)其通常依據(jù)相關(guān)財(cái)務(wù)監(jiān)測所收集到的數(shù)據(jù)信息，與相應(yīng)的生產(chǎn)工藝標(biāo)準(zhǔn)與經(jīng)營目標(biāo)策略進(jìn)行比較分析，采用人與人之間的交流互動(dòng)方式，來對于企業(yè)日常的經(jīng)營生產(chǎn)活動(dòng)進(jìn)行相關(guān)的分析評價(jià)，進(jìn)而通過尋找其中的問題所在，來給予相應(yīng)針對性的調(diào)整措施，采用此種方式能夠有助于企業(yè)的經(jīng)營管理人員，能夠較為及時(shí)的掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生問題的具體原因所在，一旦企業(yè)的某項(xiàng)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)了不正常的狀況，相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)便會(huì)啟動(dòng)，給予相關(guān)的企業(yè)經(jīng)營管理人員以警示，使其能夠及時(shí)的采取相應(yīng)的應(yīng)對策略從而使風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

三、財(cái)務(wù)預(yù)警運(yùn)行體系

（一）分析體系

當(dāng)相關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營信息內(nèi)容通過相應(yīng)的選取之后，納入到了相關(guān)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系當(dāng)中，企業(yè)首要應(yīng)當(dāng)對此類信息內(nèi)容進(jìn)行系統(tǒng)化的歸納與分析，從而能夠更加有效的開展財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的處理與應(yīng)用，其作為財(cái)務(wù)預(yù)警體系的核心關(guān)鍵，重要性不言而喻。其通常包含了兩方面的要素內(nèi)容，一方面是預(yù)警指標(biāo)，其通常能夠?qū)τ谪?cái)務(wù)的運(yùn)行情況進(jìn)行相應(yīng)的判斷;另一方面是判別閥值，其通常作為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的臨界判定點(diǎn)，具體負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)預(yù)警的警示啟動(dòng)。

（二）處理體系

財(cái)務(wù)預(yù)警的體系必須要依據(jù)相應(yīng)的具體原因內(nèi)容來實(shí)施相應(yīng)的預(yù)防措施，而后達(dá)到將風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)能夠?qū)嶋H掌控的范圍當(dāng)中。中小企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警處理之時(shí)必須要結(jié)合其企業(yè)自身的具體財(cái)務(wù)狀況，運(yùn)用現(xiàn)代的管理技術(shù)與方法，而后通過對于企業(yè)各個(gè)部門間的意見征詢后，通過頭腦風(fēng)暴、集中討論的形式來選取出最優(yōu)的應(yīng)對方案。

（三）職責(zé)體系

財(cái)務(wù)預(yù)警工作的實(shí)際開展過程具有一定的長久性特征，因此必須要依靠各部門間所涉及到的工作人員之間通力配合才能夠開展具體的實(shí)施才做。因而，財(cái)務(wù)預(yù)警體系理應(yīng)建立起職責(zé)權(quán)利劃分明確，具體的工作開展能夠落實(shí)到每一個(gè)獨(dú)立的個(gè)體，在問題出現(xiàn)的第一時(shí)間能夠確定相應(yīng)的具體責(zé)任負(fù)責(zé)人，致使責(zé)任追查能夠順利有效的實(shí)施，進(jìn)而再通過將相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰機(jī)制逐步完善，加大執(zhí)行力度。

四、結(jié)束語

在中小企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系架構(gòu)核心分析中，本文首先就對財(cái)務(wù)預(yù)警的具體概念進(jìn)行了簡要的概述，進(jìn)而就其所具備的信息收集、財(cái)務(wù)監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等功能進(jìn)行了深入探究，并進(jìn)而提出關(guān)于財(cái)務(wù)預(yù)警運(yùn)行體系的分析體系、處理體系、職責(zé)體系等三項(xiàng)體系架構(gòu)。最終希望通過本文的分析研究，能夠?yàn)橄嚓P(guān)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警給予一些參考、借鑒。

參考文獻(xiàn)：

[1]賀彩萍.中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的計(jì)算機(jī)管理[J].上海經(jīng)濟(jì)研究，2014（9）.

[2]李君.中小企業(yè)如何建立財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)[J].財(cái)會(huì)月刊（綜合版），2014（5）.

第5篇：財(cái)務(wù)預(yù)警分析范文

第一種觀點(diǎn)：“財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對企業(yè)在經(jīng)營管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)”。

第二種觀點(diǎn)：“財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以財(cái)務(wù)指標(biāo)體系為中心，通過對財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合分析、預(yù)測、及時(shí)反映企業(yè)經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況的變化，并對企業(yè)各環(huán)節(jié)發(fā)生或?qū)⒖赡馨l(fā)生的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，為管理當(dāng)局提供決策依據(jù)的監(jiān)控系統(tǒng)”。

第三種觀點(diǎn)：“財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)就是通過對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)經(jīng)營資料的分析，利用及時(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相應(yīng)的數(shù)據(jù)化管理方式，將企業(yè)所面臨的危險(xiǎn)情況預(yù)先告知企業(yè)經(jīng)營者和其他利益關(guān)系人，并分析企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營體系隱藏的問題，以提早做好防范措施的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)”。

本文觀點(diǎn)認(rèn)為財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的定義還應(yīng)包括兩個(gè)基本點(diǎn)：第一，財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警是管理預(yù)警的一部分；第二，從系統(tǒng)原理的角度看待財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警。

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警定量分析方法

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的定量分析法主要包括以下幾種：

1 單變量分析法

單變量分析法是指用單個(gè)財(cái)務(wù)比率來進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警，預(yù)測財(cái)務(wù)危機(jī)的方法。當(dāng)企業(yè)模型中所涉及的幾個(gè)財(cái)務(wù)比率趨于惡化時(shí)，通常是企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的先兆。單變量模式所運(yùn)用的預(yù)測財(cái)務(wù)失敗的比率，按其預(yù)測能力分別為：

債務(wù)負(fù)債率=現(xiàn)金流量/債務(wù)總額

資產(chǎn)收益率=凈收益/債務(wù)總額

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

當(dāng)這些指標(biāo)達(dá)到經(jīng)營者設(shè)立的警戒值時(shí)，預(yù)警系統(tǒng)便應(yīng)發(fā)出警示，提醒經(jīng)營者注意。

值得注意的是，單變量分析法選取的預(yù)測指標(biāo)也可以根據(jù)企業(yè)所處的階段、行業(yè)及其特點(diǎn)選取其他的財(cái)務(wù)指標(biāo)，包括速動(dòng)比率、流動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率等。

2 多變量分析法

1.Z記分模型

最早運(yùn)用多變量分析法探討企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測問題的是另一位美國學(xué)者愛德華.阿特曼，他將若干變量合并入一個(gè)函數(shù)方程：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

X1=（期末流動(dòng)資產(chǎn)-期末流動(dòng)負(fù)債）/期末總資產(chǎn)

X2=期末留存收益/期末總資產(chǎn)

X3=息稅前利潤/期末總資產(chǎn)

X4=期末股東權(quán)益的市場價(jià)值/期末總負(fù)債

X5=本期銷售額/總資產(chǎn)

其中：X1為營運(yùn)資本/資產(chǎn)總額，反映了企業(yè)資產(chǎn)的折現(xiàn)能力和規(guī)模特征。營運(yùn)資本是企業(yè)的勞動(dòng)對象，具有周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強(qiáng)、項(xiàng)目繁多、性質(zhì)復(fù)雜、獲利能力高、投資風(fēng)險(xiǎn)小等特點(diǎn)。一個(gè)企業(yè)營運(yùn)資本的持續(xù)減少，往往預(yù)示著企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈或出現(xiàn)短期償債危機(jī)。

X2即反映了企業(yè)的累積獲利能力。期末留存收益是由企業(yè)累積稅后利潤而成，對于上市公司，留存收益是指凈利潤減去全部股利的余額。一般說來，新企業(yè)資產(chǎn)與收益較少，因此相對于老企業(yè)X2較小，而財(cái)務(wù)失敗的風(fēng)險(xiǎn)較大。

X3即EBIT/資產(chǎn)總額可稱為總資產(chǎn)息稅前利潤率而我們通常所用的總資產(chǎn)息稅前利潤率為EBIT／平均資產(chǎn)總額，分母間的區(qū)別在于平均資產(chǎn)總額避免了期末大量購進(jìn)資產(chǎn)時(shí)使X3降低，不能客觀反映一年中資產(chǎn)的獲利能力。該指標(biāo)主要是從企業(yè)各種資金來源（包括所有者權(quán)益和負(fù)債）角度對企業(yè)資產(chǎn)的使用效益進(jìn)行評價(jià)的，通常是反映企業(yè)財(cái)務(wù)失敗的最有力依據(jù)之一。

X4測定的是資本結(jié)構(gòu)，分母是流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債的賬面價(jià)值之和；分子以股東權(quán)益的市場價(jià)值取代了賬面價(jià)值，因而對公認(rèn)的、影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的產(chǎn)權(quán)比率進(jìn)行了修正，使分子能客觀地反映公司價(jià)值的大小。

X5為總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，企業(yè)總資產(chǎn)的營運(yùn)能力集中反映在總資產(chǎn)的經(jīng)營水平上，因此，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以用來分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。如果企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的成果好，效率高；反之，如果總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，則說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的成果差，效率低，最終將影響企業(yè)的獲利能力。

Z記分模型從企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、折現(xiàn)能力、獲利能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、資產(chǎn)利用效率等方面綜合反映了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)一步推動(dòng)了財(cái)務(wù)預(yù)警的發(fā)展。Z記分模型的研究分析得出：Z值越小，該企業(yè)遭受財(cái)務(wù)失敗的可能性就越大。企業(yè)的Z值的臨界值為1.81，具體判斷標(biāo)準(zhǔn)如下：

Z≥3.0 財(cái)務(wù)失敗的可能性很小財(cái)務(wù)不失敗組

2.8≤Z≤2.9 有財(cái)務(wù)失敗可能

1.81≤Z≤2.7 財(cái)務(wù)失敗可能性很大

Z≤1.81財(cái)務(wù)失敗可能性非常大財(cái)務(wù)失敗組

2.F分?jǐn)?shù)模式

由于Z分?jǐn)?shù)模式在建立時(shí)并沒有充分考慮到現(xiàn)金流量的變動(dòng)等方面的情況，因而具有一定的局限性。為此，有學(xué)者對Z分?jǐn)?shù)模式加以改造，并建立其財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測的新模式――F分?jǐn)?shù)模式。F分?jǐn)?shù)模式如下：

F=-0.1774+1.1091X1+0.1074X2+1.9271X3+0.0302X4+0.4961X5

X1=（期末流動(dòng)資產(chǎn)期末流動(dòng)負(fù)債）/期末總資產(chǎn)

X2=期末留存收益/期末總資產(chǎn)

X3=（稅后純收益+折舊）/平均總負(fù)債

X4=期末股東權(quán)益的市場價(jià)值/期末總負(fù)債

X5=（稅后純收益+利息+折舊）/平均總資產(chǎn)

其中：X1、X2及X4與Z分?jǐn)?shù)模型中的X1、X2及X4相同。區(qū)別就在于其X3、X5與Z分?jǐn)?shù)模式的X3、X5不同。X3是一個(gè)現(xiàn)金流量變量，它是衡量企業(yè)所產(chǎn)生的全部現(xiàn)金流量可用于償還企業(yè)債務(wù)能力的重要指標(biāo)。一般來講，企業(yè)提取的折舊費(fèi)用，也是企業(yè)創(chuàng)造的現(xiàn)金流入，必要時(shí)可將這部分資金用來償還債務(wù)。

X5則測定的是企業(yè)總資產(chǎn)在創(chuàng)造現(xiàn)金流量方面的能力。相對于Z分?jǐn)?shù)模式，它可以更準(zhǔn)確地預(yù)測出企業(yè)是否存在財(cái)務(wù)危機(jī)。（其中的利息是企業(yè)利息收入減去利息支出后的余額）

F分?jǐn)?shù)模式中的五個(gè)自變量的選擇是基于財(cái)務(wù)理論的，其臨界點(diǎn)為0.0274，若某一特定的公司F分?jǐn)?shù)低于0.0274，則將被預(yù)測為破產(chǎn)公司；反之，若F分?jǐn)?shù)高于0.0274，則公司將被預(yù)測為繼續(xù)生存公司。

企業(yè)建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的設(shè)想

依其系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)有兩種建立方式――總體財(cái)務(wù)預(yù)警和分部門財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。現(xiàn)將兩種方式分述如下：

1、總體財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)

總體財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的主要功能是讓企業(yè)經(jīng)營者能提綱挈領(lǐng)地掌握企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況，既見樹木又見森林，預(yù)先了解企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)征兆。其方法主要有三種：

（1）.運(yùn)用多變模式思路建立函數(shù)公式。即運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總的總判別分（如前面所述的Z值、F值）來預(yù)測財(cái)務(wù)危機(jī)。

（2）.運(yùn)用單變模式思路通過個(gè)別財(cái)務(wù)比率走勢惡化來預(yù)測財(cái)務(wù)危機(jī)

（3）.建立健全企業(yè)內(nèi)部稽核制度。一般來說，良好的內(nèi)部控制與稽核制度應(yīng)該包括誠實(shí)有能力的員工、組織建設(shè)權(quán)責(zé)分明、交易處理程序適當(dāng)、審計(jì)客觀獨(dú)立等內(nèi)容，并確保其能予以切實(shí)執(zhí)行，這是預(yù)警系統(tǒng)最為基本而重要的內(nèi)容。

2、分部門財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)

即依企業(yè)主要部門分別確定檢查要點(diǎn)并根據(jù)企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn),正確的評估現(xiàn)狀而設(shè)立相應(yīng)的預(yù)警線。如對生產(chǎn)部門的產(chǎn)品成本、營銷部門的銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)部門的利息費(fèi)用、管理部門的管理費(fèi)用等設(shè)定警戒值，偵查企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營可能失衡的地方，及時(shí)進(jìn)行必要的改進(jìn)。一般的，所設(shè)警戒值應(yīng)具有一定的挑戰(zhàn)性、前瞻性，分部門財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不僅能輔助總體財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尋求財(cái)務(wù)問題產(chǎn)生的源頭，以對癥下藥，收到事半功倍之效，而且有利于不同部門溝通協(xié)調(diào)解決問題，提高企業(yè)整體團(tuán)隊(duì)之綜合效益。

企業(yè)建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)注意的問題

第一，牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。第二，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)和企業(yè)各項(xiàng)制度建設(shè)結(jié)合起來。第三，應(yīng)遵循成本效益原則。第四，需要以兩大輔助系統(tǒng)為基礎(chǔ)。第五，不能單純注重定量分析。第六，需建立一套預(yù)警傳遞系統(tǒng)。

第6篇：財(cái)務(wù)預(yù)警分析范文

關(guān)鍵詞：建筑企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；分析；預(yù)警

中圖分類號(hào)：TS958 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A

從20 世紀(jì)末，隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的騰飛，建筑市場也得到了迅速的發(fā)展，無論從廣度還是深度上都有了新的突破。因?yàn)槲覈恼姓苤浦饾u地放開，打破了原來計(jì)劃體制的產(chǎn)物―――行業(yè)壁壘。隨之而來的是市場缺乏必要的規(guī)范與對應(yīng)的準(zhǔn)入機(jī)制，市場沒有完全向著健康方向發(fā)展，惡性競爭愈演愈烈，而建筑行業(yè)也相對較早地變完全的壟斷行業(yè)為尚不成熟的完全競爭性行業(yè)。而當(dāng)時(shí)的國家采取了以控制投資規(guī)模為重點(diǎn)的宏觀政策，由此導(dǎo)致了我國建筑行業(yè)經(jīng)營收入總體上呈現(xiàn)出收斂狀態(tài)，建筑行業(yè)的處境不容樂觀。隨著時(shí)間推移，在近些年市場環(huán)境不斷規(guī)范、經(jīng)濟(jì)社會(huì)的宏觀環(huán)境有所改善的形勢下，建筑行業(yè)也隨之迎來了樂觀的經(jīng)濟(jì)增長周期。建筑行業(yè)從原來的舉步維艱，到現(xiàn)在的良好現(xiàn)狀，似乎擁有一個(gè)光明的未來，但現(xiàn)實(shí)去仍然嚴(yán)峻。究其原因，是建筑企業(yè)仍采用之前的無法適應(yīng)當(dāng)前的市場環(huán)境的管理系統(tǒng)以及經(jīng)營模式，仍然是采用落后的擴(kuò)大再生產(chǎn)的經(jīng)營方式來承擔(dān)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于本身經(jīng)營能力的業(yè)務(wù)量，由此產(chǎn)生了巨大的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

一、概述

建筑工程投資規(guī)模大，工期長，人員具有較大的流動(dòng)性。工程在建期間，施工管理任務(wù)繁重，生產(chǎn)經(jīng)營狀況復(fù)雜多變，造價(jià)控制所面臨的考驗(yàn)是非常嚴(yán)峻的，而且財(cái)務(wù)管理工作也存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，加之企業(yè)缺乏抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，那么財(cái)務(wù)運(yùn)營狀況惡化，如虧損、投資回收率低等將成為必然。建筑企業(yè)要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控，提高投資回收率，首先要基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和根源對風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測，提高風(fēng)險(xiǎn)防范措施的針對性，同時(shí)構(gòu)建一套相對完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，盡量使企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)所引起的經(jīng)濟(jì)損失，提高經(jīng)濟(jì)效益。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要特征

（一）客觀必然性。在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于每一個(gè)參與市場競爭的企業(yè)之中，人們無法改變它的存在狀態(tài)，只能通過一定措施有效減少或降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。企業(yè)存在于市場經(jīng)濟(jì)之中，必然受到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的干擾。

（二）復(fù)雜多樣性。風(fēng)險(xiǎn)不可能是單一因素造成的，引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因有很多，如市場環(huán)境改變、企業(yè)的某個(gè)決策失誤、財(cái)務(wù)管理不得當(dāng)?shù)榷紩?huì)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性特點(diǎn)。同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又是多樣的，企業(yè)的任何經(jīng)營環(huán)境都可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，這是管理者很難把握的。

（三）不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只是存在，但并不一定確切發(fā)生。如果風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了，那么肯定會(huì)對企業(yè)造成不利影響，但如果不發(fā)生，那么就會(huì)朝有益的方向發(fā)展，所以企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不一定是壞事。

（四）損失性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總是與損失聯(lián)系在一起的，不管損失是大還是小，都會(huì)使企業(yè)蒙受損失。

（五）收益性。損失與收益雖既矛盾又可相互轉(zhuǎn)化，風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的，一般風(fēng)險(xiǎn)越大所得收益就越多，就像建筑企業(yè)一樣，在迅猛的發(fā)展時(shí)期，其利潤是相當(dāng)可觀的，但同時(shí)承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也十分大。

三、建筑企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容

當(dāng)前的市場經(jīng)濟(jì)條件不同于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，所有企業(yè)的本質(zhì)的經(jīng)營目的都是贏利，建筑企業(yè)也不例外。但是隨著企業(yè)飛速發(fā)展的過程，市場的擴(kuò)張以及承建項(xiàng)目數(shù)量不斷增多，隨之而來的是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)和變化。在企業(yè)的管理中，對風(fēng)險(xiǎn)的管理是一項(xiàng)不可忽視的工作。相對于其他行業(yè)，建筑企業(yè)的投資數(shù)量和種類更多，規(guī)模更大，周期也相對較長，產(chǎn)品更是較為多樣。

（一）履約風(fēng)險(xiǎn)

建筑過程中，在工程承包合同生效以后建筑企業(yè)要根據(jù)合同的規(guī)定依法提供給業(yè)主一定的預(yù)付款保函和履約保函（通常各為合同價(jià)的10%），保函方式為現(xiàn)金擔(dān)保和銀行擔(dān)保兩種。但在施工過程中，技術(shù)、成本和資金等不確定因素都可能影響建筑企業(yè)，致使建筑企業(yè)由于客觀原因不能履行合同所規(guī)定的義務(wù)，最終導(dǎo)致建筑企業(yè)面臨履約風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)

建筑企業(yè)的運(yùn)營是以投標(biāo)為起點(diǎn)的，只有投標(biāo)中標(biāo)之后才能有工程項(xiàng)目并開始建造。但現(xiàn)在的投標(biāo)市場尚缺乏規(guī)范性，監(jiān)管也沒有落到實(shí)處，就目前而言，投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)在建筑企業(yè)的主要表現(xiàn)于不能確定的標(biāo)價(jià)盈利空間以及不能準(zhǔn)確預(yù)計(jì)的投標(biāo)成本與投標(biāo)回報(bào)。

（三）質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

工程質(zhì)量的高低與建筑的工藝水準(zhǔn)、技術(shù)是否成熟、材料質(zhì)量好壞等許多因素有關(guān)。建筑企業(yè)要承擔(dān)的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)主要有工程中可能發(fā)生的事故的嚴(yán)重程度、由修復(fù)工程水平差異導(dǎo)致的工程缺陷的相關(guān)費(fèi)用多少。

（四）運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是指建筑企業(yè)并不能確定自身可獲得的營業(yè)利潤。建筑企業(yè)最終獲得的工程收入、工程施工全過程中消耗的總成本都會(huì)對其運(yùn)營產(chǎn)生影響，存在運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

（五）采購風(fēng)險(xiǎn)

在建筑的企業(yè)總成本里比重最大的當(dāng)屬材料成本，通常超過五成，所以材料成本對于工程成本有著不可小覷的影響。因?yàn)榻ㄖ氖┕ひ话銇碚f時(shí)間跨度較大，建筑材料價(jià)格受瞬息萬變的供需情況以及宏觀經(jīng)濟(jì)的影響較大而難以預(yù)計(jì)，尤其在當(dāng)前全球普遍存在的通脹形勢下，要承擔(dān)比之前較高的材料采購風(fēng)險(xiǎn)。

（六）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

2013 年10 月，中鐵建發(fā)出一則公告，顯示中鐵建在沙特正在進(jìn)行施工的一個(gè)輕軌項(xiàng)目面臨著超過四十一億元的巨額虧損。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為：由于缺乏對應(yīng)收賬款的管理，不能及時(shí)收回應(yīng)收賬款，致使建筑企業(yè)的壞賬增多，資金鏈?zhǔn)苡绊?；建筑企業(yè)的實(shí)際能力不能滿足在一定時(shí)期所進(jìn)行的建筑項(xiàng)目的總量，令財(cái)務(wù)狀況不容樂觀；建筑企業(yè)在進(jìn)行投標(biāo)決策的過程中，缺乏必要的效益分析，導(dǎo)致建筑項(xiàng)目發(fā)生虧損。

（七）技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)今社會(huì)技術(shù)的更新?lián)Q代速度飛快，同意，企業(yè)要想具有生命力就離不開持續(xù)創(chuàng)新。技術(shù)創(chuàng)新具有一個(gè)顯著的特征，即高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的對稱性。建筑企業(yè)所面臨的技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)就是因?yàn)榧夹g(shù)創(chuàng)新成功的可能性受到技術(shù)創(chuàng)新過程的可控程度的影響，而這一過程是難以有效控制的。一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)顯示：商業(yè)成功率約為30%、經(jīng)濟(jì)的成功率為12%，也就是說失敗率分別為70%、88%。據(jù)國內(nèi)一項(xiàng)對新產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目的調(diào)查顯示，7O%的獲得技術(shù)成果，但開拓了市場的項(xiàng)目僅有11%。

（八）工程分包風(fēng)險(xiǎn)

在建筑工程的管理過程中，管理層不能與作業(yè)層進(jìn)行即時(shí)的信息交流，這在很大程度上影響或制約了建筑工程的進(jìn)度和質(zhì)量。因?yàn)樽鳂I(yè)層，建筑企業(yè)也許無法對工程的管理進(jìn)行實(shí)質(zhì)上的監(jiān)管，使得建筑工程無法達(dá)到預(yù)期的效果，最終導(dǎo)致建筑企業(yè)面臨無法履約的風(fēng)險(xiǎn)。

四、建筑企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

以企業(yè)的危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)組成原理為基礎(chǔ)，可以將企業(yè)的危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)分為危機(jī)評判子系統(tǒng)、危機(jī)監(jiān)測子系統(tǒng)、危機(jī)預(yù)報(bào)子系統(tǒng)三個(gè)組成部分?？紤]到對建筑項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理，可以將工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)分為五個(gè)子系統(tǒng)（見圖1）。

（一）風(fēng)險(xiǎn)評判子系統(tǒng)

風(fēng)險(xiǎn)評判由風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)兩部分組成。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)是指通過對風(fēng)險(xiǎn)的定量分析來估計(jì)和預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、可能造成的損失和不良后果。風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)則是指基于各種風(fēng)險(xiǎn)的共同作用，對風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)因素對建筑項(xiàng)目所造成的影響以及建筑企業(yè)面臨的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)量作出科學(xué)的評價(jià)。就建筑工程項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險(xiǎn)的種類而言，建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)確立并構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)警度評價(jià)指標(biāo)體系。通過建立警度評價(jià)指標(biāo)體系，建筑企業(yè)能正確認(rèn)識(shí)到所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及風(fēng)險(xiǎn)的程度。建筑企業(yè)在建筑項(xiàng)目的實(shí)際建設(shè)過程中要面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類很多。成功構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)以后，建筑企業(yè)在系統(tǒng)運(yùn)作的過程中，如果發(fā)現(xiàn)了更能適應(yīng)工作的新指標(biāo)，就應(yīng)把新指標(biāo)加入到警度評價(jià)指標(biāo)體系中去，這樣才能更為及時(shí)和準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)新風(fēng)險(xiǎn)，降低甚至規(guī)避預(yù)警系統(tǒng)的誤判和漏判出現(xiàn)的可能性。

（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別子系統(tǒng)

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是建筑項(xiàng)目實(shí)施過程中的一項(xiàng)經(jīng)常性工作，是指分析在建筑項(xiàng)目建設(shè)的過程中要面臨何種風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)一步把這些風(fēng)險(xiǎn)按照特性進(jìn)行分類。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別子系統(tǒng)通常由收集資料、分析項(xiàng)目的不確定性、確定風(fēng)險(xiǎn)事件、編制風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別報(bào)告等部分組成。

（三）風(fēng)險(xiǎn)對策子系統(tǒng)

風(fēng)險(xiǎn)對策子系統(tǒng)是建筑企業(yè)存儲(chǔ)處理不同情況的風(fēng)險(xiǎn)的方案的對策庫。要發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)對策子系統(tǒng)的作用，須完成如下兩項(xiàng)工作：一是歸納和總結(jié)已實(shí)施的對策，以便于日后借鑒和參考；二是模擬預(yù)控對策，預(yù)控對策子系統(tǒng)的中心任務(wù)是研究和選擇警戒狀態(tài)下和危險(xiǎn)狀態(tài)下的危機(jī)管理對策。

（四）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警子系統(tǒng)

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警子系統(tǒng)是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)子系統(tǒng)中得到的風(fēng)險(xiǎn)量，判斷是否有必要發(fā)出警報(bào)，如果有必要，還應(yīng)判斷需要發(fā)出哪種狀態(tài)的警報(bào)。如果風(fēng)險(xiǎn)的危害程度較大，就要及時(shí)地向建筑企業(yè)的高級管理層發(fā)出警報(bào)。根據(jù)建筑工程項(xiàng)目當(dāng)前的狀態(tài)、風(fēng)險(xiǎn)管理者的能力和水平，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警子系統(tǒng)對風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警所處的區(qū)間進(jìn)行確定，進(jìn)而判斷風(fēng)險(xiǎn)量處在哪一種狀態(tài)。

（五）風(fēng)險(xiǎn)后評價(jià)子系統(tǒng)

在風(fēng)險(xiǎn)評判、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)對策和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警四大子系統(tǒng)完成運(yùn)行后，仍有必要對風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)后評價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)后評價(jià)包括：一是對改進(jìn)后的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行再評價(jià)，判斷實(shí)施相應(yīng)的策略和措施后所獲得的效果；二是收集風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃實(shí)施的反饋信息，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高決策效率；三是檢查預(yù)警系統(tǒng)能否準(zhǔn)確判斷，如果有誤判等情況要盡快地處理。

五、建筑企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建立

從某種程度上來說，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是建筑企業(yè)的戰(zhàn)略信息系統(tǒng)。在該系統(tǒng)的生命周期中，多數(shù)步驟需要企業(yè)幾乎所有部門的大部分工作人員的共同參與。完全構(gòu)建建筑施工的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)離不開各部門工作人員的合作，特別是高級管理層的重視和所需配套資源的支持程度。同時(shí)，建筑企業(yè)采用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理還必須依據(jù)項(xiàng)目的進(jìn)展情況來確立配套的跨部門協(xié)調(diào)機(jī)制，并設(shè)立相應(yīng)的管理部門。

（一）履約風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

就一個(gè)建筑項(xiàng)目而言，如果發(fā)生違約，需要支付的違約金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)計(jì)的虧損總額，這意味著其面臨的履約風(fēng)險(xiǎn)被提升。另外，建筑企業(yè)還應(yīng)充分地考慮企業(yè)總資產(chǎn)、全部的保函金額和凈資產(chǎn)的關(guān)系。當(dāng)保函金額的比重持續(xù)加大時(shí)，建筑企業(yè)對履約風(fēng)險(xiǎn)的考慮要特別慎重。

（二）投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)在建筑企業(yè)的一切風(fēng)險(xiǎn)中是最不容易確定的，相應(yīng)的控制和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警也最不容易把握。建筑企業(yè)可以利用會(huì)計(jì)信息來對投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，對以下的指標(biāo)涉及最大的，即在中標(biāo)項(xiàng)目的預(yù)計(jì)盈利空間和投標(biāo)成本之間建立聯(lián)系，以及在簽約合同額和投標(biāo)的成本之間建立起聯(lián)系。倘若盈利空間或簽約合同額持續(xù)減少，但投標(biāo)的投入持續(xù)增加，就意味著投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對建筑企業(yè)的發(fā)展造成不良影響。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

資本金、負(fù)債、工程款以及金融機(jī)構(gòu)借款是當(dāng)前國內(nèi)未上市的建筑企業(yè)的四種主要資金來源。向金融機(jī)構(gòu)借款所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最應(yīng)注意資金的成本問題，即利率并非一成不變。因?yàn)槔室坏┳儎?dòng)，就會(huì)對企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)造成一定影響，要時(shí)刻關(guān)注并預(yù)測利率變化。

（四）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

許多方面的因素會(huì)對施工企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響，其中最為顯著的是工程成本以及工程結(jié)算收入。建筑企業(yè)應(yīng)建立起本企業(yè)的收益模型，在本企業(yè)的收益模型的基礎(chǔ)上確定有可能對企業(yè)帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)因素，并建立起相應(yīng)的指標(biāo)體系以體現(xiàn)和量化這些風(fēng)險(xiǎn)。

（五）材料采購風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

材料采購風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的常用方式是通過風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的設(shè)定來顯示單位成本的降低率。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)接近或者超過該指標(biāo)時(shí)立即通知相關(guān)的部門以在第一時(shí)間采取相應(yīng)的措施進(jìn)而控制風(fēng)險(xiǎn)。

（六）質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

建筑企業(yè)在建立質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警以前，必須核算好質(zhì)量成本，完善好質(zhì)量成本核算帳簿，并設(shè)置好質(zhì)量成本的預(yù)警目標(biāo)。質(zhì)量成本越接近預(yù)警目標(biāo)，就意味著要付出更多錢來修復(fù)工程缺陷，此時(shí)企業(yè)建筑工程的質(zhì)量管理的問題已經(jīng)越來越嚴(yán)重。

（七）工程分包風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

業(yè)主通常都會(huì)對建筑企業(yè)采取風(fēng)險(xiǎn)防范措施，但建筑企業(yè)對分包單位卻缺乏有實(shí)質(zhì)性作用的風(fēng)險(xiǎn)防范，這導(dǎo)致建筑企業(yè)在與業(yè)主發(fā)生糾紛時(shí)常處于被動(dòng)局面。對工程分包風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重中之重是建立起對分包單位的指標(biāo)防范系統(tǒng)，使建筑企業(yè)能對分包單位采取行之有效的監(jiān)控。

（八）技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)是衡量技術(shù)創(chuàng)新工作的投資回報(bào)，所以要重視和完善對于技術(shù)創(chuàng)新的核算，準(zhǔn)確核算，若無法按原先的計(jì)劃實(shí)現(xiàn)目標(biāo)控制，就要立即進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

結(jié)語

建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作對建筑企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。為了加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作，預(yù)防財(cái)務(wù)問題的產(chǎn)生，建筑企業(yè)要時(shí)刻進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，加強(qiáng)強(qiáng)化資金管理意識(shí)，加強(qiáng)預(yù)算管理力度，提高建筑企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員的業(yè)務(wù)水平。只有如此，建筑企業(yè)才能不斷獲得發(fā)展，在日益激烈的建筑市場中得以生存。

參考文獻(xiàn)

[1]田粉方. 建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及預(yù)警研究[J]. 企業(yè)研究，2014，（18）.

第7篇：財(cái)務(wù)預(yù)警分析范文

關(guān)鍵詞：發(fā)電企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；研究

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X(2016)013-000159-01

一、前言

隨著電力體制的改革的深入，發(fā)電企業(yè)面臨著越來越多的挑戰(zhàn)，在諸多內(nèi)部因素和外部因素的影響下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在是不可避免的，在企業(yè)面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)中也占有很大的比例。在防范和化解發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之前，先要了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型及成因。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不同形式

1.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)營發(fā)電企業(yè)的過程中，要滿足市場結(jié)構(gòu)和社會(huì)需求，還要考慮到售電的單價(jià)以及企業(yè)自身的債務(wù)等問題，這些不確定因素，都使企業(yè)經(jīng)營時(shí)面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.資金風(fēng)險(xiǎn)由于企業(yè)自身的發(fā)展必定會(huì)向金融機(jī)構(gòu)融資，如果發(fā)生不良的借貸或者擔(dān)保，資金額度越大，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。3.投資風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，國家也對發(fā)電企業(yè)進(jìn)行了大力的發(fā)展與扶持，從而使發(fā)電企業(yè)獲得投資額巨大，進(jìn)而出現(xiàn)的投資風(fēng)險(xiǎn)越來越大，會(huì)直接影響到發(fā)電企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和持續(xù)性發(fā)展。

三、發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

1.自然因素電力供應(yīng)是一個(gè)龐大且重要的網(wǎng)絡(luò)，與人民生活息息相關(guān)，支撐著千家萬戶的基本生活，更是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)。但是自然因素有時(shí)往往是使發(fā)電企業(yè)損失巨大且無法預(yù)測的。比如：地震、山體滑坡、洪水等都會(huì)造成電力供應(yīng)中斷，危及電力安全，對人民生活與搶修人員的安全都造成了巨大的影響，因此我們必須認(rèn)真對待自然因素帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.政策因素發(fā)電企業(yè)作為國家壟斷企業(yè)又直接關(guān)系到民生，必然會(huì)受到國家的宏觀調(diào)控，國家政策的調(diào)整肯定會(huì)影響到發(fā)電企業(yè)的發(fā)展方向。比如電力單價(jià)的變動(dòng)，電力體制的改革，還有電網(wǎng)的建設(shè)與改造，種種改變都需要發(fā)電企業(yè)來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。加之如果資本市場的不發(fā)達(dá)或者經(jīng)濟(jì)市場不景氣，必然會(huì)給發(fā)電企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.內(nèi)部財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，這就要靠財(cái)務(wù)管理人員的主觀判斷來盡可能避免客觀的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是部分的財(cái)務(wù)管理人員意識(shí)不足，在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)中沒有足夠的警覺性或者意識(shí)來防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且有些內(nèi)部人員根本不能把握風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，以為把上級的任務(wù)做好，“管好”財(cái)務(wù)就盡職了，沒有主動(dòng)意識(shí)去防范風(fēng)險(xiǎn)，給發(fā)電企業(yè)造成了許多潛在的風(fēng)險(xiǎn)。4.內(nèi)控制度不完善內(nèi)控制度涉及企業(yè)方方面面，健全的內(nèi)控制度猶如人體的“免疫系統(tǒng)”，具有自我抵抗風(fēng)險(xiǎn)、自我修正的能力。發(fā)電企業(yè)在人、事、物、錢四個(gè)方面都不能夠懈怠。但從目前的現(xiàn)狀看，很多發(fā)電企業(yè)管理粗放，現(xiàn)代企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)缺乏，內(nèi)控制度不完善，管理漏洞時(shí)常出現(xiàn)，甚至有些管理人員挪用公款、假公濟(jì)私等都給企業(yè)經(jīng)營帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。5.融資活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)在融資活動(dòng)方面,由于電力企業(yè)是資金密集型企業(yè),但是在當(dāng)前體制下,電力企業(yè)一般只能向銀行融資資金來源單一，而且投資風(fēng)險(xiǎn)巨大，如果投資周期長，更是加大了風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)隨著發(fā)電企業(yè)的不斷發(fā)展，投資項(xiàng)目增多，如果財(cái)務(wù)管理人員不能夠很好的判斷，必會(huì)造成巨大的風(fēng)險(xiǎn)，給發(fā)電企業(yè)的長期發(fā)展帶來影響。

四、發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警措施

1.完善電力設(shè)施的建設(shè)為了避免自然因素對發(fā)電企業(yè)的影響，應(yīng)該完善電力設(shè)施，出去不可避免的巨大自然災(zāi)害，需要運(yùn)用科學(xué)技術(shù)來建設(shè)電力設(shè)施，增強(qiáng)電力設(shè)施的防護(hù)，延長其使用壽命。2.時(shí)刻對國家政策進(jìn)行調(diào)整國內(nèi)外的形式不斷變化，經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。國家對政策的調(diào)控是發(fā)電企業(yè)發(fā)展的方向標(biāo)桿，只有深入對我國政策的了解，才能時(shí)刻應(yīng)對發(fā)電企業(yè)市場的形式變化，作為國家的骨干企業(yè)，更應(yīng)該配合國家各部門的工作，盡量的減少因?yàn)闆]有及時(shí)做出調(diào)整而造成的此物風(fēng)險(xiǎn)。3.提高財(cái)務(wù)內(nèi)部管理人員的素質(zhì)要將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)融入到企業(yè)文化，不僅僅是管理人員還有員工都時(shí)刻具有防范意識(shí)，加強(qiáng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。不能因?yàn)閭€(gè)人的能力不足或者知識(shí)欠缺影響到整個(gè)企業(yè)的發(fā)展。提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)，可以使企業(yè)更加穩(wěn)定安全的發(fā)展。4.完善投資機(jī)制投資作為發(fā)電企業(yè)的重要資金支持，其選擇和規(guī)劃也是十分重要的。在選擇投資前，要詳細(xì)分析市場競爭力，消費(fèi)者的需求，未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是否符合國家宏觀調(diào)控政策等因素；還要建立投資長效機(jī)制，要將企業(yè)的規(guī)劃建設(shè)與投資項(xiàng)目緊密結(jié)合起來，并依照形式作出調(diào)整。而且要求企業(yè)管理人員要有發(fā)展的眼光來選擇投資。

五、結(jié)束語

眾所周知，電力產(chǎn)業(yè)作為我國最基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)，緊緊關(guān)系著民生大計(jì)，而且對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著極其重大的影響。所以一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題，造成的損失也是巨大的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為不可避免的客觀存在，發(fā)電企業(yè)要清楚其類型及成因，從外部到內(nèi)部做出及時(shí)的防范和預(yù)警，并積極創(chuàng)新，探索更多的解決辦法，從而將損失降到最低，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，是發(fā)電企業(yè)更加平穩(wěn)安全的發(fā)展，為國家經(jīng)濟(jì)做出更大貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

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[3]王麗偉.現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與識(shí)別.現(xiàn)代審計(jì)與會(huì)計(jì),2014年9月(第312期).

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[5]王小惠.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及其防范.經(jīng)濟(jì)師.2013年1月.

第8篇：財(cái)務(wù)預(yù)警分析范文

因此，研究上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊具有重要的理論和實(shí)踐意義：一是有助于改善上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量，并促進(jìn)中國證券市場的健康發(fā)展。二是幫助企業(yè)加強(qiáng)自身管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。三是促進(jìn)會(huì)計(jì)行業(yè)的健康發(fā)展。四是有利于社會(huì)信用建設(shè)，維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)秩序。本文采取研究方法是規(guī)范研究，而實(shí)證研究作為支持。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊理論分析

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的概念

1977年美國注冊會(huì)計(jì)師（ICAP）財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的定義：舞弊財(cái)務(wù)報(bào)告是一家公司或企業(yè)有意的錯(cuò)報(bào)自己的財(cái)務(wù)狀況或者遺漏可能對自己公司造成影響的重大事件。在《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第8號(hào)錯(cuò)誤與舞弊》的準(zhǔn)則的指導(dǎo)下，“舞弊”的定義指是會(huì)計(jì)報(bào)表不反映事實(shí)的故意行為。其中包括：第一種是偽造、變造記錄或者憑證的行為；第二種指的是侵占資產(chǎn)的行為；第三種是隱瞞或刪除交易或事項(xiàng)的行為；第四種是指記錄虛假交易或者事項(xiàng)的行為；第五種是指蓄意使用不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策的行為?？梢钥闯鲐?cái)務(wù)報(bào)表的舞弊包括除侵占資產(chǎn)以外的其他行為情況（挪用或者侵占資產(chǎn)是區(qū)別于財(cái)務(wù)報(bào)告的舞弊的其他舞弊行為）。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的性質(zhì)

虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表的財(cái)務(wù)報(bào)表類型分為錯(cuò)誤和舞弊類型的虛假財(cái)務(wù)報(bào)表。虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的錯(cuò)誤類型是指業(yè)務(wù)活動(dòng)的主觀的虛假陳述的無意識(shí)狀態(tài)，主觀上不想讓財(cái)務(wù)報(bào)告歪曲反映業(yè)務(wù)狀況。這主要是因?yàn)榈唾|(zhì)量的會(huì)計(jì)人員造成的錯(cuò)誤、遺漏，如遺漏經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)政策的誤解；舞弊型虛假財(cái)務(wù)報(bào)表指的是虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表以達(dá)到特定經(jīng)濟(jì)目的，并有意識(shí)地偏離公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，使虛假陳述的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)告，它是利益集團(tuán)或個(gè)人是深思熟慮的行動(dòng)，以便獲得經(jīng)濟(jì)利益，而損人自利的行為。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊類型及手段

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的類型

會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊分為粉飾利潤表類型、粉飾財(cái)務(wù)狀況表類型；粉飾利潤的方法有虛增利潤、虛減利潤以及巨額利潤沖銷。粉飾財(cái)務(wù)狀況的手段最主要從操作公司的資產(chǎn)和負(fù)債來粉飾的。

（二）會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊的手段

企業(yè)為了達(dá)到短期償債能力或配合其他科目，如調(diào)節(jié)利潤的目的，通常使用應(yīng)付賬款及其他應(yīng)付賬款賬戶。應(yīng)付賬款是企業(yè)的過程中正常運(yùn)行中，購買材料，耗材等產(chǎn)品和服務(wù)，支付供應(yīng)單位的款項(xiàng)。在實(shí)踐中，具體的舞弊手法有：一是少計(jì)應(yīng)付賬款，隱瞞負(fù)債。二是不按事實(shí)列出應(yīng)付賬款，往高或者過低成本費(fèi)用。三是隱藏銷售收入。

其他應(yīng)付款企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊是比較常見的一種，主要方法有：隱藏成本和核算民間借貸來掩蓋債務(wù)的性質(zhì)。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的成因分析

舞弊三角理論的是舞弊的經(jīng)典理論，這是Albrecht在1995年提出，他是美國著名的反舞弊專家。三因素舞弊三角理論如下：壓力、機(jī)會(huì)、和借口（合理畫），舞弊只需要這三個(gè)因素，而之前的工作壓力可能是腐敗的原因。壓力、機(jī)會(huì)和合理化三因素都是是連續(xù)的，互相影響，但不是孤立的，也不能單獨(dú)的看待。

三、銀廣夏造假事件

（一）銀廣夏會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊原因分析

《財(cái)經(jīng)》2001年發(fā)表了“揭開銀廣夏陷阱，”有權(quán)基于一些數(shù)據(jù)和事實(shí)的文章，發(fā)現(xiàn)了被遺棄的調(diào)查文章。中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查及時(shí)組織力量，經(jīng)過一個(gè)月的調(diào)查，查取大量的違法事實(shí)，200多個(gè)文件。經(jīng)驗(yàn)證，1998年至2001年，累計(jì)虛構(gòu)銷售1049626000元，49453400元費(fèi)用少計(jì)，導(dǎo)致77156萬元虛增利潤。1998年，17761000元，1999年、2000和2001年上半年的利潤虛高177818600元、567047400元和8940000人民幣，其中利潤為實(shí)際損失5003萬2元、49401000元和25571000元的。

1.公司治理制度不完善導(dǎo)致內(nèi)部人操縱會(huì)計(jì)信息。（1）銀廣夏巨大舞弊的情況下，被證明虛假財(cái)務(wù)編報(bào)會(huì)計(jì)信息，公司的內(nèi)部管理權(quán)過大，內(nèi)部會(huì)計(jì)人員工作的獨(dú)立性是不夠的。在銀廣夏案件，超過700萬的虛構(gòu)公司豐厚的利潤，證監(jiān)會(huì)確定主要通過購買和出售偽造文書合同，出口報(bào)關(guān)單證和如免稅的金融票據(jù)來獲得的。在最近的法庭參與審判銀廣夏有關(guān)人士，原天津廣夏（集團(tuán)）公司董事長、財(cái)務(wù)總監(jiān)董博聲稱別人慫恿下進(jìn)行舞弊，并在法庭上當(dāng)庭辨認(rèn)是原來的銀廣夏董事，首席財(cái)務(wù)官，總會(huì)計(jì)師丁功民指使的。

（2）獨(dú)立董事和監(jiān)事及其他如同虛設(shè)，內(nèi)部制度和監(jiān)督部分失去效用。銀廣夏破產(chǎn)舞弊，虛構(gòu)利潤的巨大，事實(shí)上超過了大多數(shù)中國股市已經(jīng)觸違規(guī)行為。查視銀廣夏破產(chǎn)前的2001年度報(bào)告，證監(jiān)會(huì)發(fā)表獨(dú)立意見也沒有異議。根據(jù)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查，可以找到大量的證據(jù)證明證監(jiān)會(huì)的明顯過失：如果銀廣夏破產(chǎn)在1999年和2000年年度報(bào)告披露1999年確認(rèn)公司募集了超過3億元的基金已經(jīng)投資承諾分配分配的基金項(xiàng)目，但根據(jù)驗(yàn)證實(shí)際的投資只有1.78億元，和其他由銀廣夏董事局及其控股子公司占用及挪借，其中有1200萬元被用于支付董事會(huì)費(fèi)用的。再一次，在2000年年度報(bào)告披露內(nèi)容銀廣夏破產(chǎn)超臨界萃取設(shè)備價(jià)值4351萬元作為投資。

2.注冊會(huì)計(jì)師制度存在缺陷。雖然中國一直強(qiáng)調(diào)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所獨(dú)立審計(jì)原則及相關(guān)法律法規(guī)，但實(shí)際情況比制度安排多了更多來影響的獨(dú)立性。據(jù)了解中天勤注冊只有為200萬元的資金，即使中天勤遭受的最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)制裁，這與其年收入利潤超過6000萬元相比，這是沒有什么可失去的，不直接參與14銀廣夏審計(jì)合伙人立可以即以避免其收入來源的來避免責(zé)任責(zé)任?？梢娖涞惋L(fēng)險(xiǎn)。而因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)是非常低的，更多的是要關(guān)注的項(xiàng)目合作伙伴的巨大利益向上提上拉，而不做業(yè)務(wù)。

其次，在整個(gè)行業(yè)人員素質(zhì)上，專業(yè)水平低、經(jīng)驗(yàn)不足及缺乏職業(yè)道德觀。在銀廣夏的虛假事實(shí)中，天津廣夏提供的海關(guān)報(bào)關(guān)單上，所有“出口商品編號(hào)”的商品都是空白。違反了報(bào)關(guān)單的基本知識(shí)，如果按常識(shí)進(jìn)行貿(mào)易報(bào)關(guān)，是可以發(fā)現(xiàn)的，它但可能不會(huì)引起中天勤審計(jì)人們的注意。關(guān)聯(lián)交易上，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，銀廣夏不能抵消子公司之間的關(guān)聯(lián)交易，未按協(xié)議合并子公司的股權(quán)比例。據(jù)調(diào)查，有多達(dá)26家控股公司的一些關(guān)聯(lián)交易未合并報(bào)表，涉及1.5億元以上的關(guān)聯(lián)款，銀廣夏因此巨額虛增資產(chǎn)和利潤。

除此之外，證券監(jiān)管低效，進(jìn)一步助長了違規(guī)造假行為的蔓延。許多研究者并不完全信任銀廣夏證券，也不認(rèn)為可以將錢投資進(jìn)這個(gè)股票，相反的證券監(jiān)管部門沒有懷疑過銀廣夏證券。另幾個(gè)例子是銀廣夏事發(fā)之前暴露的湖北康賽，中科創(chuàng)業(yè)、鄭百文事件、黎明股份分公司的業(yè)務(wù)暴露出來的事件，甚至普通人也可以看到明顯的違規(guī)炒作，但未能獲得監(jiān)管部門的注意。因此檢查出這一系列問題反映了一個(gè)事實(shí)：中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)的監(jiān)管離法律要求的法定管理的機(jī)制監(jiān)管要求距離太遠(yuǎn)。我們可以說，舞弊蔓延和升級，近年來大量事件的出現(xiàn)對股市舞弊現(xiàn)象也與證券監(jiān)管無力的有關(guān)系。

四、財(cái)務(wù)報(bào)表的一般預(yù)警信號(hào)

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊預(yù)警信號(hào)分析

1.銷售的一般舞弊的預(yù)警跡象包括：分析性復(fù)核表明對外部報(bào)告收入過高，以及過低的銷售退回、折扣，顯然未計(jì)提足夠的壞賬準(zhǔn)備。在對外財(cái)報(bào)表，現(xiàn)金的比例已顯著偏低；增加的應(yīng)收賬款幅度比收入的增長幅度高。

2.銷售成本舞弊的常見危險(xiǎn)的標(biāo)志包括：分析性復(fù)核表明對外部報(bào)告的銷售成本過低或降幅打，購買購買折扣高、期末存貨余額過高或增長幅度過高，庫存和銷售的成本相關(guān)的交易是不完整的，并記錄在及時(shí)，或在交易中，會(huì)計(jì)期間和明顯不當(dāng)分類和記錄的。

3.負(fù)債和費(fèi)用的舞弊常見危險(xiǎn)的信號(hào)包括：期后事項(xiàng)分析表明，下一會(huì)計(jì)期間的所支付的負(fù)債金額都在資產(chǎn)負(fù)債表日的已經(jīng)存在，但不會(huì)被記錄；庫存盤點(diǎn)過數(shù)大于存貨會(huì)計(jì)記錄；和出庫記錄表明有期末驗(yàn)收入庫期末存貨的，但采購部門未能提供購買發(fā)票。

4.資產(chǎn)舞弊的常見危險(xiǎn)的標(biāo)志包括：缺乏正當(dāng)理由的固定資產(chǎn)進(jìn)行評估，以評估變化記錄價(jià)值調(diào)整入賬；頻繁更換的非貨幣性資產(chǎn)；重大資產(chǎn)剝離；在建工程和無形資產(chǎn)內(nèi)并列入研發(fā)費(fèi)用或廣告和促銷費(fèi)用。

五、財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的防范對策

（一）針對緩解舞弊動(dòng)機(jī)提出的對策

我們因?yàn)橹袊梢?guī)定和會(huì)計(jì)制度規(guī)定而導(dǎo)致引起的虛假財(cái)務(wù)報(bào)表。有以下的情況：在會(huì)計(jì)計(jì)量上的利潤和資產(chǎn)決定著凈資產(chǎn)收益率受到，而舞弊的動(dòng)機(jī)也必將受到這兩個(gè)因素的影響。在這兩個(gè)因素里，利潤和資產(chǎn)的相關(guān)的產(chǎn)物都有人為主觀的影響，這些影響是深刻的，所以利潤和資產(chǎn)往往會(huì)被人們拿來進(jìn)行操縱。從消除舞弊動(dòng)機(jī)方面講，我們可以通過抑制著兩方面的因素來緩解舞弊的動(dòng)機(jī)。

（二）針對減少舞弊機(jī)會(huì)提出的對策

企業(yè)對外披露的財(cái)務(wù)報(bào)表是讓外界了解和認(rèn)識(shí)這個(gè)企業(yè)的重要方式。而對外披露也是一個(gè)紐帶將企業(yè)與相關(guān)利益人之間聯(lián)系起來，以此達(dá)到完善證券和資本市場，增強(qiáng)資本市場資源的調(diào)整和協(xié)作配置，這些有益之處是靠財(cái)務(wù)信息披露所起作用的。相反的是在現(xiàn)實(shí)中，證券市場里的上市公司，企圖以粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表來掩蓋許多企業(yè)真實(shí)信息和情況。鑒于此，為了可以使信息披露的真實(shí)，令經(jīng)濟(jì)市場產(chǎn)生調(diào)節(jié)作用。保護(hù)中小投資者和其他相關(guān)利益者的自身利益，在證券市場發(fā)行股票的公司應(yīng)該層層減少舞弊的機(jī)會(huì)，已保證上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表是真實(shí)準(zhǔn)確的。

1.上市公司層面。財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的根本原因是上市公司內(nèi)部，從根本上控制了公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊，加強(qiáng)公司治理是問題的根源所在?？梢詮母纳乒蓹?quán)結(jié)構(gòu)解決股權(quán)分置問題和完善公司治理結(jié)構(gòu)方面著手。

2.社會(huì)監(jiān)督層面。因?yàn)樯鐣?huì)監(jiān)督深刻影響著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量保證體系，所以我們應(yīng)從社會(huì)監(jiān)督層面來減少舞弊的機(jī)會(huì)。例如注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)該進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)和公允客觀地對報(bào)告的真實(shí)，并且合法、公正的發(fā)表意見。例如：一是完善會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘用和更換機(jī)制，二是改善審計(jì)市場結(jié)構(gòu)；三是完善會(huì)計(jì)師事務(wù)所組織形式等方面去加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督。

3.政府監(jiān)管層面。（1）完善政府的監(jiān)管制度。加強(qiáng)對財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的政府監(jiān)管，是股票上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的預(yù)防和治療的重要手段。然而，由于諸多原因的存在，政府監(jiān)管體系不是很順利，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊，因此，股票上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的防范與治理必須是完善政府監(jiān)管。

（2）加強(qiáng)會(huì)計(jì)事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的政府監(jiān)管。目前會(huì)計(jì)公司財(cái)務(wù)部門的監(jiān)督部門，審計(jì)部門，證券監(jiān)管當(dāng)局。對于財(cái)政部門和審計(jì)等部門監(jiān)督在同一會(huì)計(jì)師事務(wù)所，這是不正常的現(xiàn)象，會(huì)計(jì)市場的發(fā)展勢必會(huì)受到不利影響。因此，國家應(yīng)該盡快地明確財(cái)政部門，審計(jì)部門只能有一會(huì)計(jì)師事務(wù)所履行監(jiān)督職責(zé)，而并不是同時(shí)所有的監(jiān)管會(huì)計(jì)事務(wù)所。

（3）使政府監(jiān)管部門要充分履行自己的職責(zé)，而且還需要建立社會(huì)評價(jià)和問責(zé)制和政府規(guī)制行為的約束機(jī)制。所謂的政府監(jiān)管行為的約束是指有一個(gè)社會(huì)的社會(huì)評價(jià)和問責(zé)機(jī)制（民主）審查機(jī)制（如社會(huì)評估機(jī)構(gòu)的專家，代表和政協(xié)委員，公眾和其他成分的政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行審查）和政府監(jiān)管部門承擔(dān)其后果的制度安排，監(jiān)管行為的責(zé)任。這一機(jī)制的建立是消除官僚主義和防止私人濫用公共權(quán)利、實(shí)現(xiàn)科學(xué)和政府監(jiān)管，提高政府監(jiān)管效率的重要措施。

（4）健全有關(guān)控制舞弊法律制度。因?yàn)榉蓞f(xié)助規(guī)范市場活動(dòng)和調(diào)整市場行為，而法制經(jīng)濟(jì)就是市場經(jīng)濟(jì)。在法律以及它的體系約束和制定真人們的權(quán)利和義務(wù)，我們可以從中不斷引導(dǎo)著從業(yè)者的行為，按照法律所約束下來劃分和承擔(dān)個(gè)人責(zé)任或過失。由于市場體制不夠完善，同時(shí)個(gè)人道德觀念的不足，法律就會(huì)成為一種在短時(shí)間內(nèi)最規(guī)范最有效可以劃分和確定追究責(zé)任而控制減少財(cái)務(wù)舞弊的一針見血方式。

六、結(jié)論

第9篇：財(cái)務(wù)預(yù)警分析范文

在對企業(yè)失敗進(jìn)行界定時(shí)，最常用的一個(gè)詞就是財(cái)務(wù)危機(jī)，但是究竟是什么財(cái)務(wù)危機(jī)，在理論界還沒有一個(gè)定論，總的說來大致有兩種觀點(diǎn)：其一，僅指企業(yè)因?yàn)檫^高的負(fù)債而不能按照合同期限償還無爭議債務(wù)本息造成的危機(jī)，嚴(yán)重的甚至破產(chǎn)。其二，指在經(jīng)營過程中，企業(yè)因各種各樣的原因（不僅是因?yàn)樨?fù)債過高）而造成財(cái)務(wù)失敗或經(jīng)營失敗，這些原因包括應(yīng)收賬款不能回收或回收不及時(shí)、盈利的預(yù)期目標(biāo)未實(shí)現(xiàn)以及現(xiàn)金流量控制效果不佳等。財(cái)務(wù)危機(jī)又叫做財(cái)務(wù)困境。企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)具有客觀積累性、多樣性、突發(fā)性、災(zāi)難性和可預(yù)見性等特征。

二、我國建筑企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)成因分析

當(dāng)存在于企業(yè)經(jīng)營中各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)積累到一定程度的時(shí)候，就會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)，對于建筑企業(yè)來說也是如此，所以建筑企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的基本成因就是由上述風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成的。建筑企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)可以分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)兩大類，其財(cái)務(wù)危機(jī)的成因也可以分為內(nèi)部成因和外部成因兩大類，下面就分別進(jìn)行闡述：

（一）外部成因分析

（1）建筑市場明顯不公平。主要表現(xiàn)形式是因?yàn)楣?yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過需求，為了中標(biāo)不得不壓低報(bào)價(jià)。這種現(xiàn)象是由于兩方面的原因造成的：一方面，每年的建筑工程都是有一定的限額；另一方面，建筑行業(yè)門檻較低，很多勞動(dòng)力都向這個(gè)行業(yè)轉(zhuǎn)移。在上述兩個(gè)方面原因的作用下，建筑行業(yè)就形成了僧多粥少的局面，為了獲得中標(biāo)機(jī)會(huì)，建筑企業(yè)不得不相互壓價(jià)，達(dá)到低價(jià)中標(biāo)的目的。

（2）保證金制度大大增加了建筑企業(yè)的負(fù)擔(dān)。近年來，政府部門出于保護(hù)農(nóng)民工利益、杜絕拖欠農(nóng)民工工資的現(xiàn)象等目的，實(shí)行了保證金制度。建筑施工企業(yè)承接的工程項(xiàng)目越多，所繳納的各種保證金也就越多，這樣一來企業(yè)流動(dòng)資金的很大一部分就會(huì)擠占，大大增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

（3）仍然存在違規(guī)招標(biāo)現(xiàn)象。盡管《招投標(biāo)法》已頒布多年，但是暗箱操作依然沒能從根本上得到杜絕。有些評標(biāo)委員受到金錢誘惑或利益驅(qū)使，一味袒護(hù)投標(biāo)人，而對投標(biāo)企業(yè)的評審和考察只能流于形式，嚴(yán)重?fù)p害了其他投標(biāo)人的利益，從而增加了未中標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（4）墊資施工給企業(yè)造成的壓力過大。低價(jià)中標(biāo)后，在實(shí)際施工過程中，建筑企業(yè)必須墊付大量的資金，而業(yè)主往往會(huì)推遲結(jié)算時(shí)間或克扣部分工程款。這樣一來企業(yè)的資金壓力就會(huì)加大，為了施工的正常進(jìn)行，建筑企業(yè)不得不持續(xù)低價(jià)中標(biāo)，以下一個(gè)中標(biāo)工程資金來彌補(bǔ)上一個(gè)工程的資金缺口，如此循環(huán)。

形成建筑企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的內(nèi)部原因除了上述四點(diǎn)外還有以下幾個(gè)方面：普遍存在工程款的拖欠現(xiàn)象、索賠制度缺乏效力以及乏力的工程擔(dān)保制度等。

（二）外部成因分析

（1）企業(yè)內(nèi)部在管理上出現(xiàn)錯(cuò)誤。主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：其一企業(yè)標(biāo)書的制作由于受到時(shí)間的限制，在計(jì)算工程量的過程中出現(xiàn)錯(cuò)誤，尤其是投標(biāo)規(guī)模比較大的工程時(shí)。其二，由于施工員、成本核算員等工作人員之間沒有及時(shí)交換信息和資料而造成差額。其三，設(shè)備、質(zhì)量和材料在項(xiàng)目施工過程中沒有進(jìn)行及時(shí)退場或調(diào)配等。企業(yè)在管理上出現(xiàn)的錯(cuò)誤必然會(huì)導(dǎo)致管理成本的增加、利潤的減少，從而增大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）企業(yè)自身缺乏高水平的管理。為數(shù)不少的建筑企業(yè)沿用的仍然是粗放型的管理模式，對科技創(chuàng)新關(guān)注不夠，機(jī)械化水平不高，很少用到信息化管理，這無形中增大了成本。另一方面一些沒有資質(zhì)或資質(zhì)低的建筑企業(yè)靠掛靠來承接工程。這些企業(yè)的負(fù)擔(dān)相對來說要輕得多，所以他們有資本以更低價(jià)格中標(biāo)，最終導(dǎo)致建筑市場的無序競爭。

（3）對項(xiàng)目的管理不到位。項(xiàng)目是建筑企業(yè)的中心，成本管理、市場采購、質(zhì)量安全管理等方面，任何一個(gè)過程出現(xiàn)失誤，整個(gè)項(xiàng)目都會(huì)造成滅頂之災(zāi)，造成巨大的損失。

建筑企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的內(nèi)部成因除了三個(gè)方面外，還有訴訟案件標(biāo)的增加和財(cái)務(wù)管理缺乏力度等原因。

三、我國建筑企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警實(shí)證分析

（一）研究樣本的選取

選取從2013年和2014年兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的108家A股上市公司構(gòu)成的總樣本（其中包括分別包括ST工資和非ST公司各54家）。將這108家公司隨機(jī)分成檢驗(yàn)樣本組合和估計(jì)樣本組（兩組各54家）。

（二）財(cái)務(wù)指標(biāo)樣本的選取

根據(jù)2010年和2011年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分別對2013年和2014年公司是否成為ST公司進(jìn)行預(yù)測。才參考以往研究文獻(xiàn)后，總共選取了30個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，這些指標(biāo)包括盈利能力、償還能力和流金指標(biāo)等。

（三）粗糙集――神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的財(cái)務(wù)預(yù)警實(shí)證建模

（1）建立模型。對數(shù)據(jù)進(jìn)行歸一化預(yù)處理，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)輸入變量規(guī)定在[0.1]范圍。

（2）對模型進(jìn)行檢驗(yàn)和訓(xùn)練。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)輸入端的約簡結(jié)果即為粗糙集的處理結(jié)果。

四、結(jié)束語