外資銀行發(fā)展精選(九篇)

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第1篇：外資銀行發(fā)展范文

關(guān)鍵詞：外資銀行；東道國(guó)；影響

經(jīng)過近幾年的發(fā)展，外資銀行在我國(guó)的金融市場(chǎng)已經(jīng)有了廣泛的參與，在我國(guó)的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量、資產(chǎn)規(guī)模都取得了大量的增加[1]，這給我國(guó)帶來的是發(fā)展機(jī)遇還是負(fù)面沖擊，我國(guó)銀行又當(dāng)如何面對(duì)外資銀行進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)并發(fā)展所帶來的影響，文章通過分析上述因素試圖為我國(guó)銀行業(yè)迎接挑戰(zhàn)，確保銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行提供重要的理論依據(jù)。

一、外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）外資銀行進(jìn)入中國(guó)的組織形式

外資銀行進(jìn)入東道國(guó)之后可以采取不同的組織形式。Goldberg注意到，最容易建立、同時(shí)也是受限制最多的一種組織形式是代表處。一般來說，代表處既不能接受存款，也不能發(fā)放貸款，只是國(guó)外銀行在東道國(guó)的人。設(shè)立代表處的目的，在于考察是否存在進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)的可能性。相比之下，辦事處的權(quán)限要寬泛一些[2]。

（二）外資銀行進(jìn)入中國(guó)的分布方式

1.外資銀行進(jìn)人中國(guó)市場(chǎng)的區(qū)域分布

從地域分布看，外資銀行依據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融業(yè)務(wù)容量及客戶分布情況，分別以京、滬、深為中心向周圍的環(huán)渤海、長(zhǎng)三角和珠三角三個(gè)中國(guó)最為富庶的地區(qū)形成輻射之勢(shì)，并借此通過以點(diǎn)帶面的輻射效應(yīng)把服務(wù)縱深到廣大中、西部地區(qū)城市。由于我國(guó)東部沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)，經(jīng)濟(jì)的外向度也較高，沿海的大中城市是外資銀行機(jī)構(gòu)發(fā)展的中心[3]。

2.外資銀行進(jìn)人中國(guó)市場(chǎng)的城市布局

從城市分布看，除、甘肅、青海和寧夏外，外資銀行已在全國(guó)其他?。ㄗ灾螀^(qū)/直轄市）的48個(gè)城市設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，外資銀行分支機(jī)構(gòu)分布的一個(gè)顯著特征是集聚于少數(shù)幾個(gè)大城市。統(tǒng)計(jì)表明，至2012年底，共計(jì)有100多家外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)設(shè)立在上海，占比為32%；深圳45家，占比為14%；北京37家，占比為12%；廣州28家，占比為9%；天津17家，占比為5%；廈門16家，占比為5%；大連、青島等城市外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)數(shù)為48家，占比為15.4%；16個(gè)城市外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)數(shù)目合計(jì)為291家，占中國(guó)外資銀行比重為93.26%。

二、外資銀行進(jìn)入產(chǎn)生的影響

（一）外資銀行對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的積極影響

目前我國(guó)國(guó)內(nèi)共有4家國(guó)有商業(yè)銀行、3家政策性銀行、12家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行和110多家城市商業(yè)銀行，共有將近100家的外資銀行在中國(guó)設(shè)立營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)[4]。外資銀行從進(jìn)入中國(guó)銀行業(yè)到取得較快發(fā)展的今天，對(duì)中資銀行和我國(guó)銀行業(yè)帶來了不容忽視的作用：

1.競(jìng)爭(zhēng)壓力效應(yīng)

中國(guó)自加入WTO后迎來外資銀行在中國(guó)發(fā)展的，在資金、產(chǎn)品、管理、服務(wù)以及技術(shù)等方面都具有明顯優(yōu)勢(shì)的外資銀行的進(jìn)入都使水平相對(duì)落后的國(guó)內(nèi)銀行深感壓力巨大，這也帶來了巨大的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，提高了我國(guó)的銀行體系效率。

2.技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)

現(xiàn)代銀行業(yè)是技術(shù)密集型行業(yè)，尤其是計(jì)算機(jī)應(yīng)用和信息技術(shù)的快速發(fā)展對(duì)銀行業(yè)的影響更為重要。而目前廣泛開展的網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)、金融衍生品業(yè)務(wù)等相比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)來說更加依賴這些低成本、高效率的技術(shù)平臺(tái)。我國(guó)銀行業(yè)的技術(shù)水平較大型跨國(guó)銀行還有一定的差距，外資銀行的進(jìn)入使、得國(guó)內(nèi)銀行紛紛效仿和學(xué)習(xí)其新的金融產(chǎn)品、新的服務(wù)方式以及先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。這樣，外資銀行的先進(jìn)技術(shù)便逐漸向國(guó)內(nèi)銀行業(yè)擴(kuò)散。技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)有利于國(guó)內(nèi)銀行技術(shù)水平的提高，從而不斷降低成本和提高效率，縮小與外資銀行的差距，提高國(guó)內(nèi)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

3.制度創(chuàng)新效應(yīng)

我國(guó)銀行業(yè)的全面開放是以主動(dòng)地成為各種相關(guān)的國(guó)際和區(qū)域性協(xié)議的簽字為前提，無形中將對(duì)政府的經(jīng)濟(jì)管制行為的不連續(xù)性與不穩(wěn)定性以約束。外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入將有助于金融監(jiān)管人才的培育與監(jiān)管技能的提高，這是良好監(jiān)管制度的保障。外資金融機(jī)構(gòu)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和技術(shù)給國(guó)內(nèi)銀行帶來了鮮活的制度教材，外資金融機(jī)構(gòu)不斷的金融創(chuàng)新為監(jiān)管者提出許多新的課題，其他突發(fā)問題也將迫使監(jiān)管者迅速找出解決問題的辦法。

（二）外資銀行對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不利影響

1.在華外資銀行發(fā)展給我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來不穩(wěn)定因素

在華外資銀行發(fā)展給我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來不穩(wěn)定因素主要表現(xiàn)在外資銀行為我國(guó)引入大量的短期外匯資金上。大量外匯進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)后，如果是以長(zhǎng)期資金形式投入我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，則會(huì)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展引入所需資金，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；如果大量外匯是以短期資金形式進(jìn)入我國(guó)并進(jìn)行投機(jī)行為，則會(huì)給我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來不穩(wěn)定因素。一方面大量短期外匯進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)后容易 導(dǎo)致對(duì)人民幣需求上升，在外匯市場(chǎng)上造成人民幣供不應(yīng)求的局面，從而對(duì)我國(guó)人民幣匯率升值造成巨大的壓力；另一方面大量的短期外匯可能造成我國(guó)局部市場(chǎng)的物價(jià)上漲。如北京市和上海市近兩年房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格爆漲，短期外匯的投機(jī)行為就起到了推波助瀾的作用。此外，在華外資銀行還有可能在我國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生波動(dòng)時(shí)大舉撤離我國(guó)市場(chǎng)，成為資本外逃的渠道，加劇我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。

2.在華外資銀行發(fā)展不利于我國(guó)對(duì)貨幣政策進(jìn)行調(diào)控

我國(guó)貨幣當(dāng)局出于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目的，利用 各種貨幣政策工具對(duì)貨幣政策進(jìn)行宏觀調(diào)控，并取得了很好的效果。而在華外資銀行的發(fā)展在很大程度 上不利于我國(guó)進(jìn)行貨幣政策的宏觀調(diào)控，一方面在于我國(guó)目前定義下的貨幣供給量M2中沒有包括在華外資銀行的存款，這就使得現(xiàn)有貨幣政策中介目標(biāo)M2的數(shù)值不準(zhǔn)確。截止2005年23月，在華外資銀行的存款已經(jīng)達(dá)到1695.5億元人民幣，這代表我國(guó)現(xiàn)有的M2中遺漏了1695.5億元人民幣，而且隨著在華外資銀行的發(fā)展，這種遺漏的金額將會(huì)更大。另一方面，在華外資銀行發(fā)展帶來銀行支付手段的革新，使得信用卡等電子貨幣的使用范圍更加廣泛。，電子貨幣對(duì)現(xiàn)金的替代作用以及貨幣與貨幣替代品之間的轉(zhuǎn)換便利，導(dǎo)致了我國(guó)原有貨幣界限被打亂，很難準(zhǔn)確地對(duì)貨幣政策進(jìn)行調(diào)控。

參考文獻(xiàn)

[1]王滿.全面開放后中外銀行競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的比較分析[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2007（8）.

[2]Miller， S. R. and A. Parkhe. Patterns in the Expansion of U.S. Banks’Foreign Operations [J].Journal of International Business Studies，1998，29（2）：359-390.

第2篇：外資銀行發(fā)展范文

到2006年6月底，美洲銀行成為中國(guó)建設(shè)銀行的首家戰(zhàn)略投資者；7月初，淡馬錫成為建行的第二個(gè)國(guó)際戰(zhàn)略投資者。與此同時(shí)，花旗銀行、匯豐銀行、高盛、蘇格蘭皇家銀行等外資金融機(jī)構(gòu)也紛紛加入到追逐中資銀行的行列……外資金融機(jī)構(gòu)參股中資銀行，其強(qiáng)項(xiàng)業(yè)務(wù)的移植將為中資銀行添加鮮活的血液。在此基礎(chǔ)上中資銀行沖擊上市之舉還被欺予了更多的期望。

據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在2005年12月5日新聞會(huì)上公布的數(shù)據(jù)。截至2005年10月末，已有2家境外投資者入股17家中資銀行。外資投資金額已超過165億美元。占國(guó)內(nèi)銀行總資本的15％左右。其中，在國(guó)有銀行領(lǐng)域，美國(guó)銀行和淡馬錫公司投資中國(guó)建設(shè)銀行54.66億美元。蘇格蘭皇家銀行、瑞士銀行集團(tuán)和亞洲開發(fā)銀行投資中國(guó)銀行36.75億美元；在股份制銀行領(lǐng)域。亞行、花旗和匯豐銀行等投資了交通、光大、民生、興業(yè)、浦發(fā)、深發(fā)展以及籌建中的渤海銀行等。總投資額為29億美元；在城市商業(yè)銀行領(lǐng)域，加拿大豐業(yè)銀行、澳大利亞聯(lián)邦銀行、荷蘭國(guó)際集團(tuán)、德國(guó)投資與開發(fā)公司、國(guó)際金融公司等投資了北京銀行、上海銀行以及西安市、濟(jì)南市、杭州市和南充市商業(yè)銀行，總投資額為5.6億美元。

總的看來，外資銀行在華發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：(1)地域和運(yùn)營(yíng)門檻的限制進(jìn)一步放寬，外資銀行已經(jīng)相當(dāng)廣泛地參與中國(guó)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；(2)人民幣業(yè)務(wù)開放邁出重大步伐；(3)外資銀行參股中資銀行速度加快，比重不斷加大；(4)外資銀行業(yè)務(wù)逐漸拓展，在許多領(lǐng)域體現(xiàn)出相當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)力。

二、金融市場(chǎng)全面開放帶給中國(guó)銀行業(yè)的機(jī)遇

（一）有利于促進(jìn)銀行體制改革，提高銀行業(yè)的運(yùn)行效率

金融業(yè)全面開放有助于國(guó)內(nèi)銀行服務(wù)效率的提高，進(jìn)而有助于金融體系的完善，對(duì)金融安全起到正面作用。第一，外資銀行的進(jìn)入將打破壟斷，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)，促使中資銀行服務(wù)成本的降低和服務(wù)水平的提升，第二，外資銀行的進(jìn)入，通過與中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)與合作，還可以引人新的技術(shù)和理念，如信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，提高中資銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平。這不僅有利于促進(jìn)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行深化體制改革，轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立現(xiàn)代銀行制度，提升總體競(jìng)爭(zhēng)力，而且有利于促進(jìn)金融資源的合理有效配置，改善銀行業(yè)的營(yíng)運(yùn)質(zhì)量，提高運(yùn)作效率。根據(jù)相關(guān)研究證明，隨著外資銀行進(jìn)人程度的加深，雖然國(guó)內(nèi)銀行的利差有所上升，但利潤(rùn)率、非貸款收益率、費(fèi)用率均有所下降，同時(shí)呆賬準(zhǔn)備率提高，從而促進(jìn)我國(guó)本土銀行服務(wù)效率的提高。

（二）有利于中資銀行拓展海外業(yè)務(wù)和建立分支機(jī)構(gòu)

根據(jù)的對(duì)等互惠原則，在允許大量外資銀行進(jìn)入中國(guó)的同時(shí)，中資銀行開展海外業(yè)務(wù)將會(huì)受到較少市場(chǎng)準(zhǔn)入的限制。這為國(guó)內(nèi)一些經(jīng)營(yíng)狀況良好、資產(chǎn)質(zhì)量較高的商業(yè)銀行在國(guó)際金融市場(chǎng)上爭(zhēng)取更廣泛的生存發(fā)展空間創(chuàng)造了良好的外部條件，有利于他們走出國(guó)門，積極拓展海外銀行業(yè)務(wù)，擴(kuò)大地域范圍和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，促進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的多元化和國(guó)際化，從而提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力，增加市場(chǎng)占有率。同時(shí)，中國(guó)的銀行業(yè)也必須遵循國(guó)際“游戲規(guī)則”，即要按國(guó)際銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的基本原則和慣例來運(yùn)作。這必然促使中國(guó)的銀行業(yè)加快實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，完善內(nèi)部控制機(jī)制和提高監(jiān)管力度及有效性。

（三）增強(qiáng)國(guó)內(nèi)銀行的資本基礎(chǔ)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力

中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行改革的關(guān)鍵點(diǎn)是要徹底擺脫傳統(tǒng)體制下留下的種種包袱，尤其是不良資產(chǎn)。其中不良貸款成為制約中國(guó)商業(yè)銀行提高競(jìng)爭(zhēng)力最大的“絆腳石”。外資的進(jìn)入不僅能夠豐富不良資產(chǎn)處置的資金來源，而且能夠?yàn)槲覈?guó)不良資產(chǎn)處置帶來新的理念，畢竟外資投行在不良資產(chǎn)處置的技術(shù)、方式方法、手段等方面比我國(guó)有著更為成熟的經(jīng)驗(yàn)。外資銀行的進(jìn)入或參股國(guó)內(nèi)銀行，既能最大限度地保護(hù)國(guó)有資產(chǎn)，為國(guó)內(nèi)銀行增強(qiáng)資本基礎(chǔ)，又能大幅度降低處置成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高國(guó)內(nèi)銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（四）有利于提高中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管水平

中國(guó)銀行業(yè)必須嚴(yán)格遵循國(guó)際銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的“游戲規(guī)則”，特別是要根據(jù)以巴塞爾協(xié)議為準(zhǔn)則的國(guó)際銀行業(yè)有效監(jiān)管原則及標(biāo)準(zhǔn)和方法進(jìn)行運(yùn)作和管理。這方面外資銀行對(duì)中資銀行來說具有巨大的示范效應(yīng)。同時(shí)，也促使中央銀行加強(qiáng)全方位和規(guī)范化的金融監(jiān)管，增強(qiáng)監(jiān)管能力，提高監(jiān)管的有效性。

三、金融市場(chǎng)全面開放給中國(guó)銀行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)

（一）對(duì)中資銀行的管理體制和運(yùn)作機(jī)制形成沖擊

外資銀行健全的管理和內(nèi)控制度、科學(xué)的決策機(jī)制和靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，以及先進(jìn)的信息系統(tǒng)和發(fā)達(dá)的信息通訊設(shè)備有助于增強(qiáng)其防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高業(yè)務(wù)拓展和規(guī)模擴(kuò)張的能力。同時(shí)，許多通行的國(guó)際慣例和先進(jìn)方法也是依據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的成功經(jīng)驗(yàn)總結(jié)出來的。而中資銀行在這些方面存在較大的缺陷和不足。

（二）對(duì)中資銀行的業(yè)務(wù)形成沖擊

外資銀行的核心優(yōu)勢(shì)就是良好的服務(wù)、豐富的產(chǎn)品，用服務(wù)爭(zhēng)奪客戶，用產(chǎn)品吸引客戶。對(duì)于金融產(chǎn)品的消費(fèi)者而言，無論是公司客戶還是個(gè)人客戶，誰(shuí)的金融產(chǎn)品好，誰(shuí)的金融服務(wù)周到、體貼，消費(fèi)者就向誰(shuí)聚集。在產(chǎn)品方面，目前外資銀行公司業(yè)務(wù)的重心主要放在融資、國(guó)際結(jié)算、存貸款、擔(dān)保、匯款等方面。近幾年外資銀行已經(jīng)向中國(guó)市場(chǎng)投放了100多個(gè)品種的產(chǎn)品和服務(wù)，相當(dāng)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行投放品種的3倍以上，顯示出外資銀行在產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新方面的優(yōu)勢(shì)。而在個(gè)人銀行業(yè)務(wù)方面，外資銀行善于提供信用卡、私人貸款、按揭、存款及財(cái)富管理等服務(wù)，零售業(yè)務(wù)創(chuàng)造的利潤(rùn)比重往往超過50％。今后外資銀行將會(huì)進(jìn)一步充分利用其技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、品牌和人才，創(chuàng)新和推廣更多的產(chǎn)品，與中資銀行展開競(jìng)爭(zhēng)。

（三）央行貨幣政策的有效性下降，金融宏觀調(diào)控難度加大

貨幣政策是一國(guó)實(shí)施宏觀調(diào)控的重要手段之一，而貨幣政策的實(shí)施需要通過銀行部門的傳導(dǎo)才能對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生作用。目前，在華外資銀行的組織形式中，外資銀行的分行占絕大部分比例。由于分行并不是獨(dú)立的法人，外國(guó)銀行必須對(duì)其中國(guó)分行承擔(dān)無限清償責(zé)任，對(duì)中國(guó)儲(chǔ)戶和投資者的利益保護(hù)相對(duì)于子行與合資行來說較為充分。但同時(shí)也意味著外資銀行分行的經(jīng)營(yíng)管理受東道國(guó)的約束較少，我國(guó)的貨幣政策對(duì)外資銀行的控制力要弱一些，某些貨幣政策工具的作用會(huì)被部分地抵消。

（四）銀行業(yè)資本流動(dòng)性危機(jī)

隨著金融業(yè)的全面開放，管制的放松和大量外資的流入，銀行流動(dòng)性激增，授信能力膨脹。面對(duì)這種局面，從資產(chǎn)方來看，銀行管理者擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模、追求高額風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)，將貸款投向高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)或部門，如房地產(chǎn)、證券等，使這些部門的資產(chǎn)價(jià)格迅速上升。而這些部門價(jià)格的上升反過來又會(huì)刺激貸款向這些部門集中，形成泡沫，造成銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理。一旦泡沫破裂，留給銀行的則是大量的壞、呆帳。從負(fù)債方來看，國(guó)際資本迅速流出時(shí)，造成對(duì)銀行提現(xiàn)的壓力，使銀行陷入流動(dòng)性困境，又在國(guó)內(nèi)存款人中間產(chǎn)生“羊群效應(yīng)”，引發(fā)大規(guī)模的擠提，使銀行的流動(dòng)性狀況雪上加霜，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。

參與金融衍生工具交易是加重銀行危機(jī)的另一個(gè)原因。金融衍生工具是國(guó)際短期資本的重要組成部分，它本來是套期保值、發(fā)現(xiàn)價(jià)格的工具，但隨著虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)，衍生工具被過度虛擬化，加上其杠桿作用，往往被國(guó)際投機(jī)者利用，加大了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，助長(zhǎng)了泡沫經(jīng)濟(jì)的膨脹。英國(guó)老牌投資銀行巴林銀行由于投機(jī)金融衍生品交易虧損10多億美元而倒閉、日本住友商社高達(dá)28億美元的虧損等風(fēng)險(xiǎn)事故，不能說不是國(guó)際資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加大的結(jié)果。

第3篇：外資銀行發(fā)展范文

關(guān)鍵詞：外資銀行金融發(fā)展前景策略

一、我國(guó)外資銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

1.數(shù)量持續(xù)增加、經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大、經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)轉(zhuǎn)好。截止2004年底，共有19個(gè)國(guó)家和地區(qū)的62家外資銀行在我國(guó)設(shè)立了204家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)。以上海市為例，截止到2005年3月底，外資銀行資產(chǎn)總額為3423.4億元，同比增長(zhǎng)了38.4%，占市場(chǎng)總額的12.8%，上升了2.2個(gè)百分點(diǎn);本外幣貸款余額達(dá)到1659億元，同比增速達(dá)到50%以上，占上海市貸款市場(chǎng)總額的10.6%。2005年1-3月份，外資銀行實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)10.7億元，同比增長(zhǎng)了46.8%。

2.入股中資銀行的廣度和深度不斷增加。在過去一年間，中國(guó)四大國(guó)有銀行相繼啟動(dòng)股份制改造，其中一個(gè)重要環(huán)節(jié)，就是引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者。機(jī)制更為靈活的股份制銀行，開放更是全面提速。截至2005年10月，共有19家境外金融機(jī)構(gòu)入股了16家中資銀行，投資總額近165億美元。目前境外投資者持有的股份，已經(jīng)占到中資銀行總資產(chǎn)的15%。

3.進(jìn)入范圍由京滬深向內(nèi)地逐步擴(kuò)散。目前，以京滬深為主的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)仍是外資銀行進(jìn)入我國(guó)的首要選擇地域，并且以京滬深為中心不斷向環(huán)渤海、長(zhǎng)三角、珠三角等地區(qū)延伸。隨著鼓勵(lì)外資金融機(jī)構(gòu)為西部大開放發(fā)和振興東北老工業(yè)基地戰(zhàn)略的實(shí)施，提供金融支持的政策的不斷深入，我國(guó)金融服務(wù)的對(duì)外開放區(qū)域?qū)⒉粩鄶U(kuò)大，外資銀行進(jìn)入我國(guó)后的地域分布也將不斷向中西部延伸。

4.經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的數(shù)量逐漸增多。截至2004年10月末，已有105家外資銀行機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，其中61家獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)中資企業(yè)人民幣業(yè)務(wù)，從12月1日開始，中國(guó)將進(jìn)一步按時(shí)開放昆明、北京、廈門三個(gè)城市的人民幣業(yè)務(wù)，并提前一年開放西安、沈陽(yáng)兩個(gè)城市的人民幣業(yè)務(wù)，使開放人民幣業(yè)務(wù)的城市增加到18個(gè)。

5.人民幣業(yè)務(wù)主要集中于存貸款。外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)主要集中在存款與貸款上，結(jié)算方面也趨向活躍，其人民幣的來源不僅依靠外商投資企業(yè)的存款，而且充分利用同業(yè)借款等市場(chǎng)機(jī)制來籌集，基本上滿足了信貸資產(chǎn)上的需求。據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，外資銀行在大陸的貸款額將以每年40%速度增長(zhǎng)，到2010年，外資銀行占大陸總貸款的比例將達(dá)8%。

二、外資銀行在華發(fā)展前景展望

專家分析，外資銀行和跨國(guó)公司之間的天然聯(lián)系是割不斷的，他們進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的初衷便是跟蹤自己原有客戶發(fā)展市場(chǎng)的需要。一位不愿透露姓名的外資銀行的負(fù)責(zé)人表示，他們已有的外幣業(yè)務(wù)客戶群中跨國(guó)公司占了絕大多數(shù)，目前，該行正在等待著獲得人民幣業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)權(quán)，而那些跨國(guó)公司、高端客戶正是他們首先發(fā)展的目標(biāo)。

對(duì)未來更長(zhǎng)的時(shí)間，即全面開放人民幣國(guó)內(nèi)市場(chǎng)后，中國(guó)銀行機(jī)構(gòu)將繼續(xù)保持在國(guó)內(nèi)銀行市場(chǎng)上的主導(dǎo)地位，而外資銀行機(jī)構(gòu)則可能穩(wěn)步提高它們的市場(chǎng)份額。外資銀行機(jī)構(gòu)要顯著地提高它們?cè)谥袊?guó)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)中的市場(chǎng)份額，將其地位提升到與現(xiàn)有的若干股份制商業(yè)銀行相類似的水平，它們還需要進(jìn)行多方面的準(zhǔn)備和開發(fā)工作。這包括，在更多的中國(guó)城市開設(shè)分行，在已經(jīng)開設(shè)分行的城市中開設(shè)更多的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，在推銷成熟的銀行服務(wù)產(chǎn)品的同時(shí)針對(duì)中國(guó)客戶需求特點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整和創(chuàng)新，實(shí)行融合中外文化因素的經(jīng)營(yíng)和管理策略，推行人力資源上的本土化戰(zhàn)略，與國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)以及非銀行金融機(jī)構(gòu)開展多樣化的密切合作。也就是說，外資銀行需要成為被中國(guó)國(guó)內(nèi)客戶廣泛認(rèn)可的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，為中國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)帶來并增加直接經(jīng)濟(jì)效益，幫助中國(guó)經(jīng)濟(jì)改善資源配置，促進(jìn)資金合理流動(dòng)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，使外資銀行真正成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)體系和中國(guó)金融體系中的一支重要力量。

1.外資銀行并購(gòu)中資銀行的案例將大幅度減少。究其原因，一是一些外資行在限售期后大幅減持中資行股權(quán)獲取暴利，引起國(guó)內(nèi)輿論爭(zhēng)議;二是學(xué)術(shù)界對(duì)海外戰(zhàn)略投資者提高中資行公司治理水平、科技水平存不同看法;三是次貸危機(jī)后，外資行自顧不暇，光環(huán)破滅，中資行已不再盲目崇拜外資行的經(jīng)驗(yàn)。

2.在我國(guó)建立分行或獨(dú)立法人銀行的外資行會(huì)越來越多。自2007年花旗等4家外資行率先成立獨(dú)立法人銀行后，在短短兩年多時(shí)間已成立24家獨(dú)立法人銀行。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的不斷發(fā)展，一些新興市場(chǎng)國(guó)家和發(fā)達(dá)小國(guó)的金融機(jī)構(gòu)將不斷在中國(guó)增設(shè)機(jī)構(gòu)，大型外資行則成立獨(dú)立法人銀行。有必要指出的是，臺(tái)資銀行或大舉進(jìn)駐大陸。

3.一些外資行已完成中國(guó)境內(nèi)機(jī)構(gòu)布局并采取本土化策略。東亞、匯豐、恒生等外資行在中國(guó)境內(nèi)分行數(shù)已達(dá)15個(gè)以上，多于所有城商行分行數(shù)，在東部沿海地區(qū)機(jī)構(gòu)鋪設(shè)已基本完畢，正在向中西部地區(qū)擴(kuò)展。目前，港資、新資、美資等外資行大多采用了本土化的發(fā)展戰(zhàn)略。預(yù)計(jì)今后有更多歐資和韓資銀行采用本土化發(fā)展策略。

4.外資行市場(chǎng)準(zhǔn)入將越來越廣泛。一些外資行已經(jīng)具備發(fā)行借記卡的資格，下一步外資行拓展的重點(diǎn)應(yīng)是信用卡業(yè)務(wù)。一部分外資獨(dú)立法人銀行提出A股上市及發(fā)行次級(jí)債的要求。例如，東亞(中國(guó))已經(jīng)公開表達(dá)了A股上市的希望。外資銀行業(yè)務(wù)準(zhǔn)入水平將與中資銀行相同。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，外資銀行希望分支機(jī)構(gòu)能夠擴(kuò)大，能夠更關(guān)注核心客戶，支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，希望有更多網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展以及有更多客戶的發(fā)展。深化:全球的網(wǎng)絡(luò)是外資銀行的一個(gè)優(yōu)勢(shì)，但不僅僅是在中國(guó)網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)，僅僅靠外資銀行在中國(guó)的分行就要與中國(guó)內(nèi)地銀行競(jìng)爭(zhēng)是很難取勝的，但是可以在這個(gè)市場(chǎng)帶來國(guó)際化的發(fā)展，而且能夠帶來不同的產(chǎn)品和方案給客戶。強(qiáng)化:從一個(gè)現(xiàn)有客戶身上得到更多的收益與獲得一個(gè)新客戶相比是更容易的，外資銀行希望通過強(qiáng)化客戶關(guān)系以獲得更多的份額。優(yōu)化:外資銀行希望能夠提供良好的服務(wù)給客戶，只有通過這樣的優(yōu)化才可以使外資銀行和其他銀行有所不同。

參考文獻(xiàn):

[1]中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì).中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2008年報(bào).中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2009.

第4篇：外資銀行發(fā)展范文

[關(guān)鍵詞] WTO 金融協(xié)議 外資銀行進(jìn)入

一、WTO金融服務(wù)協(xié)議

WTO金融服務(wù)談判正式開始于烏拉圭回合，于1997年底，達(dá)成第一個(gè)《全球金融協(xié)議》。協(xié)議中最關(guān)鍵的部分是各國(guó)做出的關(guān)于金融服務(wù)貿(mào)易的承諾。這些承諾分為兩個(gè)維度:

一個(gè)是承諾所覆蓋的子行業(yè)。以商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為例，協(xié)議對(duì)其細(xì)分為8個(gè)子行業(yè)?？傮w來看，歐洲及中亞地區(qū)、中東及北非地區(qū)發(fā)展中成員的平均產(chǎn)業(yè)覆蓋率最高，在90%～100%。亞太地區(qū)和拉美地區(qū)次之，約為70%～80%。撒哈拉以南的非洲地區(qū)產(chǎn)業(yè)覆蓋率更低，約為50%～60%，加勒比海島國(guó)最低，平均只有25%。

另一個(gè)維度是承諾所保留的限制政策。WTO允許成員在承諾中保留對(duì)銀行準(zhǔn)入和國(guó)民待遇的限制措施。69%的發(fā)展中成員保留了各種不同的限制措施，主要包括以下六個(gè)方面:

1.限制外資銀行設(shè)立，約一半的成員保留了此類限制。主要措施包括：禁止設(shè)立、審批、規(guī)定設(shè)立資格、數(shù)量限制等。其中使用頻率最高的是審批措施，約占35%。

2.限制業(yè)務(wù)范圍，約45%的國(guó)家保留這一限制。對(duì)貸款業(yè)務(wù)的限制略多于存款業(yè)務(wù)。

3.限制外資持股比例，約30%的國(guó)家保留這一限制。對(duì)外資入股已有銀行的限制多于新設(shè)銀行的限制。

4.限制外資銀行的資產(chǎn)、設(shè)施規(guī)模，包括明確規(guī)定數(shù)值上限、比例等。

5.限制外資銀行的雇員國(guó)籍、數(shù)量等。

6.限制外資銀行享受補(bǔ)貼和稅收等方面的國(guó)民待遇，只有29％的成員使用了這一限制。

二、談判對(duì)外資銀行進(jìn)入發(fā)展中國(guó)家的影響

《全球金融服務(wù)協(xié)議》雖然保留了一些限制政策，但保留限制措施的成員國(guó)比例不高，談判后各國(guó)對(duì)外資銀行進(jìn)入的限制有所放松。根據(jù)世界銀行對(duì)各國(guó)銀行監(jiān)管政策所做的調(diào)查，本文計(jì)算出發(fā)展中國(guó)家在五年間拒絕外資銀行進(jìn)入申請(qǐng)的比率。發(fā)現(xiàn)談判前后各國(guó)平均拒絕率由20%下降為10%。談判前平均每個(gè)國(guó)家每年有1個(gè)外資銀行進(jìn)入，談判后是2個(gè)。從外資銀行數(shù)量來看，半數(shù)以上的國(guó)家存在10個(gè)以下的外資行；近25%的國(guó)家存在11個(gè)～20個(gè)外資行；存在21個(gè)～30個(gè)外資行的國(guó)家占9%；而存在30個(gè)以上外資行的國(guó)家占13%。

談判后外資銀行在資產(chǎn)規(guī)模上也得到進(jìn)一步擴(kuò)展。根據(jù)世行調(diào)查，發(fā)展中國(guó)家外資銀行資產(chǎn)占銀行同業(yè)的份額平均由1999年的30%上升到2005年的47%。而且外資行資產(chǎn)份額超過50%的國(guó)家由1999年的8個(gè)增加到19個(gè)，增長(zhǎng)了2.4倍。

三、中國(guó)的外資銀行進(jìn)入與發(fā)展

2001年底中國(guó)正式加入WTO時(shí)，共有164家外資金融機(jī)構(gòu)。但到2006年9月， 躍升至232家營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，總資產(chǎn)超過6000億。2006年底，入世過渡期結(jié)束，監(jiān)管政策明確了外資分行與子行的經(jīng)營(yíng)范圍差異，一批外資銀行分行開始專制為具有法人地位的子行。到2007年年中，中國(guó)共有外國(guó)銀行分行145家，外商獨(dú)資銀行15家（下設(shè)分行68家），外商合資銀行4家（下設(shè)分行5家）。截至2008年9月30日外資銀行的總資產(chǎn)比入世前增長(zhǎng)了近2.5倍。

入世后外資銀行進(jìn)入中國(guó)不僅僅表現(xiàn)為數(shù)量的增長(zhǎng)，更重要的是市場(chǎng)領(lǐng)域的擴(kuò)展。以往受政策、市場(chǎng)環(huán)境等因素的限制，外資銀行主要定位于“外匯銀行”、“富人銀行”。而2007年，外資銀行開始在人民幣業(yè)務(wù)領(lǐng)域展開攻勢(shì)。以上海為例，2007年末外資銀行人民幣存款余額同比增長(zhǎng)62%，當(dāng)年新增量是2006年的2倍。除了與中資銀行短兵相接，外資銀行也在基本尚屬空白的細(xì)分市場(chǎng)大做文章。在中資銀行涉足較少的中小企業(yè)領(lǐng)域，外資銀行發(fā)揮管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，推出針對(duì)性產(chǎn)品。比如荷蘭銀行、東亞銀行的中小企業(yè)理財(cái)產(chǎn)品，花旗銀行、渣打銀行的中小企業(yè)貿(mào)易融資產(chǎn)品。在金融服務(wù)更為薄弱的農(nóng)村地區(qū)，外資銀行利用國(guó)家政策支持優(yōu)勢(shì)，開始在局部地區(qū)設(shè)立營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)。如匯豐銀行在湖北、重慶、福建設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，渣打銀行在新疆推出的小額農(nóng)貸試點(diǎn)項(xiàng)目等。在地理空間上，外資銀行開始從東部的經(jīng)濟(jì)中心城市向二線城市和中西部地區(qū)擴(kuò)展。在東部的二線城市中，蘇州、杭州、寧波、東莞等地頗受青睞；而成都、重慶、武漢、沈陽(yáng)則成為進(jìn)軍中西部和東北老工業(yè)基地的橋頭堡。

除了開發(fā)空白市場(chǎng)、拓展地理空間，外資銀行還通過入股中資銀行，分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的紅利，并獲得業(yè)務(wù)本地化經(jīng)驗(yàn)和政府關(guān)系資源。截至2007年末，已有35家外資金融機(jī)構(gòu)入股23家中資銀行，投資總額達(dá)到200多億美元。在入股對(duì)象上，除了國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行以外，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市的本地商業(yè)銀行也成為外資銀行追求的對(duì)象。外資銀行還利用在境外從事保險(xiǎn)、證券等混業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，在華投資或參股設(shè)立保險(xiǎn)、證券、期貨、租賃等金融機(jī)構(gòu)。

目前，隨著國(guó)際金融危機(jī)的蔓延，中國(guó)正成為外資銀行的避風(fēng)港。雷曼兄弟破產(chǎn)后，匯豐、花旗、恒生、德意志銀行等外資銀行不僅沒有放緩在華的擴(kuò)張腳步，反而都加快了在中國(guó)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)布局速度。比如，華僑銀行、瑞穗銀行等在珠三角地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；渣打銀行在南昌設(shè)立分行；恒生銀行，在天津設(shè)立第二家分行。由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康發(fā)展，在華外資銀行受此次金融風(fēng)暴影響較小，總體繼續(xù)保持穩(wěn)健運(yùn)行。2008年1月～9月在華外資銀行共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)101.2億元，同比增長(zhǎng)112.7%。

WTO金融協(xié)議幫助外資銀行成功降低了中國(guó)的政策門檻。這不僅使越來越多的外資銀行跨越國(guó)境進(jìn)入中國(guó)的大中型城市，而且使其業(yè)務(wù)范圍更加廣泛,對(duì)中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的參與程度更加深入。中國(guó)為外資銀行提供了廣闊的市場(chǎng)和穩(wěn)定的需求，外資銀行也為中國(guó)提供了豐富的金融產(chǎn)品和融資資源,有利于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

第5篇：外資銀行發(fā)展范文

關(guān)鍵詞：外資銀行；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；影響

中圖分類號(hào)：F832．39 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003－9031（2006）09－0043－03

自1979年我國(guó)批準(zhǔn)第一家外資銀行機(jī)構(gòu)――日本輸出入銀行在北京設(shè)立辦事處以來，外資銀行在我國(guó)發(fā)展迅速。外資銀行在華發(fā)展先后經(jīng)歷了萌芽階段（1979－1982年）、起步階段（1982－1991年）、持續(xù)高速發(fā)展階段（1991－1996年）和穩(wěn)定發(fā)展階段（1996年至今）。截止2005年12月末，共有21個(gè)國(guó)家和地區(qū)的71家外資銀行在我國(guó)22個(gè)城市開設(shè)了238家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，在華外資銀行資產(chǎn)總額已經(jīng)達(dá)到784．3億美元，占我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的1．9％，外資銀行的貸款余額為435億美元，其中外匯貸款余額為280．4億美元，占我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)外匯貸款總額的20．97％。隨著外資銀行在我國(guó)的發(fā)展與壯大，外資銀行對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響也逐漸增強(qiáng)。本文從正反兩個(gè)方面探討了在華外資銀行發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。

一、在華外資銀行發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正面影響

（一）在華外資銀行通過發(fā)揮“鯰魚效應(yīng)”來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

在華外資銀行的發(fā)展為我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來了“鯰魚效應(yīng)”，即通過加劇中外資銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)來提高國(guó)內(nèi)銀行整體服務(wù)質(zhì)量、降低經(jīng)營(yíng)成本。[1]低成本、高質(zhì)量的金融服務(wù)一方面可以通過提高儲(chǔ)蓄率來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，另一方面金融服務(wù)作為其他產(chǎn)業(yè)的一種基本投入，也將會(huì)直接導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本的下降，從而最終促進(jìn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

1．外資銀行發(fā)展帶來的“鯰魚效應(yīng)”促進(jìn)了我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行金融服務(wù)水平的提高，服務(wù)品種的增加。國(guó)內(nèi)銀行與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)并產(chǎn)生危機(jī)意識(shí)以后，紛紛推出和大力發(fā)展新的服務(wù)品種，增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)。表1列舉了國(guó)內(nèi)銀行參照外資銀行在零售業(yè)務(wù)和公司業(yè)務(wù)方面服務(wù)品種的創(chuàng)新。

2．外資銀行發(fā)展帶來的“鯰魚效應(yīng)”降低了我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行因壟斷而得以維持的高利潤(rùn)和高運(yùn)營(yíng)成本。這里引用郭妍和張立光（2000）的分析，[2]以外資銀行在我國(guó)銀行市場(chǎng)的貸款份額和資產(chǎn)份額來代表在華外資銀行發(fā)展程度，如表2所示，通過對(duì)1998－2002年在華外資銀行資產(chǎn)和貸款份額與國(guó)內(nèi)銀行費(fèi)用率和利潤(rùn)率進(jìn)行回歸分析的結(jié)果表明，在華外資銀行發(fā)展與中資銀行利潤(rùn)率和費(fèi)用率之間呈現(xiàn)了負(fù)相關(guān)的關(guān)系，即在華外資銀行貸款份額每增加1單位，中資銀行的利潤(rùn)率下降0．063個(gè)單位、費(fèi)用率下降1．360個(gè)單位；外資銀行資產(chǎn)份額每增加1個(gè)單位，中資銀行的利潤(rùn)率下降0．211個(gè)單位、費(fèi)用率下降1．139個(gè)單位。國(guó)內(nèi)銀行利潤(rùn)率和費(fèi)用率的下降證明外資銀行發(fā)展削弱了國(guó)內(nèi)銀行的壟斷勢(shì)力，迫使其努力縮減運(yùn)營(yíng)成本、提高運(yùn)營(yíng)效率。

（二）在華外資銀行發(fā)展為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引入資金

一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉從根本上看，應(yīng)該歸結(jié)于資本的投入和技術(shù)與制度的進(jìn)步。外資銀行在我國(guó)的發(fā)展既為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引入所需資金，還在一定程度上彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄的不足，改善我國(guó)資源配置，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。具體可以從直接作用和間接作用兩個(gè)方面進(jìn)行分析。

1．直接作用。一方面，在華外資銀行吸收我國(guó)國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄，將眾多的小額存款積聚在一起形成可以利用的大規(guī)模資金。另一方面，在華外資銀行通過對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行投資，促使了儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化。1996－2005年間在華外資銀行在我國(guó)吸取的存款總額呈現(xiàn)明顯上升的趨勢(shì)，截止2005年12月末，在華外資銀行在我國(guó)境內(nèi)吸取的本外幣存款已經(jīng)達(dá)到近1696億元人民幣（約212億美元）；在華外資銀行對(duì)國(guó)內(nèi)發(fā)放的貸款除2004年與2005年有大幅度上漲以外，其余每年的貸款數(shù)額差別不大（200億美元左右），到2005年12月末，在華外資銀行對(duì)我國(guó)發(fā)放的貸款余額為3524．6億元人民幣（約441億美元）（見圖1）。

2．間接作用。外資銀行發(fā)展為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引入資金的間接作用表現(xiàn)在外資銀行發(fā)展對(duì)外商直接投資的推動(dòng)作用上。首先，外資銀行在我國(guó)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作以及對(duì)母國(guó)客戶提供有關(guān)來華投資咨詢等服務(wù)，增強(qiáng)了外國(guó)企業(yè)來華投資的信心，間接為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引入資金起到促進(jìn)作用；[3]其次，外資銀行的發(fā)展可以為外商投資企業(yè)提供更為廣泛的金融服務(wù)，便利外資企業(yè)的資金與結(jié)算等要求，改善我國(guó)的投資環(huán)境，為大力吸引外商直接投資提供進(jìn)一步的支持；[4]再次，外資銀行的發(fā)展增加了外部資金進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)的渠道，外資銀行廣泛的國(guó)際紐帶和龐大的分支機(jī)構(gòu)拓寬了外商投資企業(yè)的融資渠道，促進(jìn)了外商直接投資的發(fā)展。

（三）在華外資銀行發(fā)展為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來技術(shù)創(chuàng)新

1．在華外資銀行的發(fā)展直接有利于我國(guó)銀行業(yè)的整體技術(shù)創(chuàng)新。外資銀行憑借自身在技術(shù)創(chuàng)新上的優(yōu)勢(shì)，通過“技術(shù)外溢”，使得我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行整體技術(shù)水平有所創(chuàng)新和提高。主要包括在華外資銀行帶來的“技術(shù)示范效應(yīng)”即國(guó)內(nèi)銀行通過向外資銀行學(xué)習(xí)而提高自身的技術(shù)水平；在華外資銀行帶來的“技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)”，即國(guó)內(nèi)銀行因受到外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的壓力而加快自身的技術(shù)開發(fā)與創(chuàng)新；外資銀行帶來的“技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)”，即中外資銀行之間通過合資、參股等方式進(jìn)行交流和合作時(shí)使得國(guó)內(nèi)銀行的技術(shù)有所創(chuàng)新。

2．在華外資銀行發(fā)展間接有利于我國(guó)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。外資銀行在向我國(guó)企業(yè)發(fā)放貸款和提供服務(wù)時(shí)，通過調(diào)整貸款投向，關(guān)注貸款收回狀況等渠道實(shí)現(xiàn)“技術(shù)外溢”，間接地促進(jìn)我國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。

二、在華外資銀行發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的負(fù)面影響

（一）在華外資銀行發(fā)展給我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來不穩(wěn)定因素

在華外資銀行發(fā)展給我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來不穩(wěn)定因素主要表現(xiàn)在外資銀行為我國(guó)引入大量的短期外匯資金上。大量外匯進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)后，如果是以長(zhǎng)期資金形式投入我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，則會(huì)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展引入所需資金，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；如果大量外匯是以短期資金形式進(jìn)入我國(guó)并進(jìn)行投機(jī)行為，則會(huì)給我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來不穩(wěn)定因素。一方面大量短期外匯進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)后容易導(dǎo)致對(duì)人民幣需求上升，在外匯市場(chǎng)上造成人民幣供不應(yīng)求的局面，從而對(duì)我國(guó)人民幣匯率升值造成巨大的壓力；另一方面大量的短期外匯可能造成我國(guó)局部市場(chǎng)的物價(jià)上漲。如北京市和上海市近兩年房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格爆漲，短期外匯的投機(jī)行為就起到了推波助瀾的作用。[5]此外，在華外資銀行還有可能在我國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生波動(dòng)時(shí)大舉撤離我國(guó)市場(chǎng)，成為資本外逃的渠道，加劇我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。

（二）在華外資銀行發(fā)展不利于我國(guó)對(duì)貨幣政策進(jìn)行調(diào)控

我國(guó)貨幣當(dāng)局出于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目的，利用各種貨幣政策工具對(duì)貨幣政策進(jìn)行宏觀調(diào)控，并取得了很好的效果。而在華外資銀行的發(fā)展在很大程度上不利于我國(guó)進(jìn)行貨幣政策的宏觀調(diào)控，一方面在于我國(guó)目前定義下的貨幣供給量M2中沒有包括在華外資銀行的存款，這就使得現(xiàn)有貨幣政策中介目標(biāo)M2的數(shù)值不準(zhǔn)確。截止2005年12月，在華外資銀行的存款已經(jīng)達(dá)到1695．5億元人民幣，這代表我國(guó)現(xiàn)有的M2中遺漏了1695．5億元人民幣，而且隨著在華外資銀行的發(fā)展，這種遺漏的金額將會(huì)更大。另一方面，在華外資銀行發(fā)展帶來銀行支付手段的革新，使得信用卡等電子貨幣的使用范圍更加廣泛，電子貨幣對(duì)現(xiàn)金的替代作用以及貨幣與貨幣替代品之間的轉(zhuǎn)換便利，導(dǎo)致了我國(guó)原有貨幣界限被打亂，很難準(zhǔn)確地對(duì)貨幣政策進(jìn)行調(diào)控。[6]

三、結(jié)論

在華外資銀行的發(fā)展一方面通過“鯰魚效應(yīng)”的發(fā)揮以及帶來資金和先進(jìn)技術(shù)等給我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來了積極的正面影響，另一方面也在一定程度上給我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來了某種不穩(wěn)定的因素，起到一定的負(fù)面效應(yīng)?？傊谌A外資銀行發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響可謂是利弊均有，要想更好地發(fā)揮在華外資銀行對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正面效應(yīng)，嚴(yán)格控制在華外資銀行對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不利影響，則應(yīng)該采取一定的措施，對(duì)其進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼咭龑?dǎo)。本文提出以下兩點(diǎn)建議。

（一）完善對(duì)在華外資銀行的監(jiān)管

WTO的后過渡期結(jié)束后，在華外資銀行在我國(guó)將有一個(gè)更大、更全面的發(fā)展，要想繼續(xù)發(fā)揮在華外資銀行對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用，首先需要完善對(duì)在華外資銀行的監(jiān)管。我國(guó)目前對(duì)在華外資銀行的監(jiān)管基本上還處于經(jīng)驗(yàn)式的管理階段，重合規(guī)性監(jiān)管、輕風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管，并且在具體的監(jiān)管手段和監(jiān)管方法上也有待完善。因此，完善對(duì)在華外資銀行的監(jiān)管應(yīng)該通過建立健全《外資銀行法》來進(jìn)行，通過法律形式來約束在華外資銀行的違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)與操作，完善包括政府監(jiān)管、社會(huì)監(jiān)督、行業(yè)自律在內(nèi)的監(jiān)管體系，加快對(duì)先進(jìn)監(jiān)管手段和方法的學(xué)習(xí)，加強(qiáng)同外資銀行母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局之間的合作，共同防范銀行風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際傳遞。

（二）完善我國(guó)的貨幣政策

要想更好地發(fā)揮在華外資銀行的正面作用，最大限度降低外資銀行的負(fù)面影響，除了對(duì)外資銀行的行為有所規(guī)定以外，還需要進(jìn)行自身的補(bǔ)充，對(duì)我國(guó)貨幣政策進(jìn)行修改和完善。由于我國(guó)目前定義下的貨幣供給量M2中沒有包括在華外資銀行存款，這就使得現(xiàn)有貨幣政策中介目標(biāo)M2的數(shù)值不準(zhǔn)確，不能真實(shí)地反映我國(guó)實(shí)際的貨幣供給量，因此需要對(duì)此問題進(jìn)行修復(fù)。一方面需要更新我國(guó)原有的貨幣界限，完善M2的具體數(shù)值，將在華外資銀行存款數(shù)加入其中；另一方面，還需要全方位、多角度地進(jìn)一步研究和探討如何建立更加完善的貨幣政策，使其在對(duì)在華外資銀行的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)的同時(shí)能更好地發(fā)揮對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用。

參考文獻(xiàn)：

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[2] 郭妍，張立光．外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)影響效應(yīng)的實(shí)證研究[J]．經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2005，（2）．

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[4] 安春梅．外資銀行進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析及監(jiān)管措施[J]．甘肅教育學(xué)院學(xué)報(bào)2003，（10）．

[5] 程繼明．外資熱錢涌向京城地產(chǎn)[J]．中國(guó)投資，2005，（7）．

第6篇：外資銀行發(fā)展范文

關(guān)鍵詞：外資銀行;信貸可得性;中小企業(yè)融資;社會(huì)福利

一、 導(dǎo) 言

由于大量的理論和實(shí)證研究表明，金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是有益的［1，2］。因此自20世紀(jì)70年代末到80年代初以來，越來越多的發(fā)展

detragiache、tressel和gupta［10］的理論模型認(rèn)為在監(jiān)督高端借款者上擁有優(yōu)勢(shì)的外資銀行的進(jìn)入會(huì)使該部分借款者獲益，但其進(jìn)入可能惡化其它借款者的境況并且導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)福利的降低，另外該模型還表明如果外資銀行的市場(chǎng)份額越大，則該國(guó)對(duì)私人部門的信貸就越少。petersen和rajan［11］從關(guān)系型信貸的角度研究了外資銀行進(jìn)入對(duì)總信貸水平的影響，認(rèn)為伴隨著外資銀行的進(jìn)入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加劇，以往建立起來的關(guān)系型融資關(guān)系就會(huì)受到破壞，中小企業(yè)的信貸可得性會(huì)降低，社會(huì)的總信貸水平也會(huì)下降。但dell’ariccia和marquez［12］通過建立一個(gè)理論模型卻得出了恰好相反的結(jié)論，認(rèn)為當(dāng)國(guó)內(nèi)銀行面臨著外資銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，國(guó)內(nèi)銀行會(huì)通過向建立了關(guān)系型借款關(guān)系的客戶提供更多的信貸支持，使得市場(chǎng)的總體信貸水平上升，所有借款者都將從外資銀行的進(jìn)入中獲益。國(guó)內(nèi)王博［13］根據(jù)轉(zhuǎn)型時(shí)期我國(guó)銀行和企業(yè)的基本特征，建立了一個(gè)包括家庭——企業(yè)——銀行的三部門兩期模型，討論了單純的貿(mào)易部門開放以及貿(mào)易和金融部門的同時(shí)開放對(duì)解決中小企業(yè)融資難的不同效果，認(rèn)為允許外資銀行的進(jìn)入會(huì)增加總體信貸水平和中小企業(yè)的信貸可得性。

（二）實(shí)證研究方面

一方面由于外資銀行的進(jìn)入會(huì)直接增加一國(guó)的信貸水平，另一方面由于外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)國(guó)內(nèi)銀行信貸影響的不確定性，導(dǎo)致了外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)國(guó)內(nèi)總信貸水平的影響呈現(xiàn)混同性的特征。一項(xiàng)關(guān)于企業(yè)家的調(diào)查研究表明，伴隨著外資銀行的進(jìn)入，企業(yè)的信貸約束水平將會(huì)降低［14］。giannetti和ongena［15］對(duì)東歐國(guó)家的研究同樣表明，外資銀行的進(jìn)入使得所有的企業(yè)都會(huì)獲益，雖然信息透明度較高的大企業(yè)的獲益更為明顯。papi和revoltella［16］的研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行的信貸主要是提供給跨國(guó)公司在東道國(guó)的子公司，因?yàn)閷?duì)當(dāng)?shù)厮接胁块T信息的評(píng)估非常困難，很多企業(yè)缺乏透明性甚至無法得到相關(guān)信息，外資銀行通過“摘櫻桃”行為，挑選最優(yōu)質(zhì)的借款人，尤其是來自母國(guó)的公司。clarke等［17］通過對(duì)拉丁美洲國(guó)家信貸行為的研究表明，外資銀行與國(guó)內(nèi)銀行相比在平均水平上對(duì)中小企業(yè)的貸款更少，雖然這在擁有較大外資銀行份額的國(guó)家并不是事實(shí)。weller和scher［18］利用bis的銀行業(yè)統(tǒng)計(jì)資料，對(duì)107個(gè)發(fā)展

p=1[]λs[]λs+λb+πλb[]λs+λb

=1[]π+(1-π)λs[](1-λh(huán))（3）

對(duì)比式（1）和式（3），并且注意到λh(huán)>0,1-λh(huán)-λs>0的事實(shí)，易證λh(huán)+λs>λs[]1-λh(huán)，因此混同均衡的利率水平rb總是小于p，因?yàn)樵诜腔焱庀耬h(huán)類的企業(yè)被甄別出來并且被排除在混同均衡之外，此時(shí)銀行必然要面對(duì)一個(gè)更加惡化的借款者的集合。

四種均衡的結(jié)果總結(jié)如下：

a．混同均衡，如果r>rp且rh(huán)>rp，此時(shí)為混同均衡，所有的項(xiàng)目都獲得了融資，并且沒有任何監(jiān)督成本被支付。

b．分離均衡，如果rh(huán)

c．準(zhǔn)混同均衡，如果rh(huán)p,并且rs

d．借貸約束均衡，如果rh(huán)rh(huán),并且r<min［rs,p］，此時(shí)均衡為銀行僅監(jiān)督擁有硬信息的eh(huán)并向其提供借款，企業(yè)es和eb都不能從銀行獲得任何融資。

（三）允許外資銀行進(jìn)入的信貸市場(chǎng)均衡分析

考慮外資銀行進(jìn)入的情況，假定外資銀行與國(guó)內(nèi)銀行相比由于擁有先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，因此在監(jiān)督擁有硬信息的企業(yè)emh上具有成本優(yōu)勢(shì)，用ch(huán)-δ表示，但由于關(guān)系型貸款、地理、文化、習(xí)俗等原因而在監(jiān)督擁有軟信息的企業(yè)es上存在劣勢(shì)，其成本用ch(huán)+δ′表示，其中δ>0,δ′>0。為了簡(jiǎn)化分析，我們假定當(dāng)中資銀行和外資銀行在提供服務(wù)方面不存在差異時(shí)，企業(yè)會(huì)選擇到本國(guó)銀行借款。

很明顯，前面提到的四種均衡結(jié)果的結(jié)論依然成立，除了在rh(huán)的定義中將銀行監(jiān)督擁有硬信息時(shí)所花費(fèi)的成本ch(huán)替換為ch(huán)-δ，相應(yīng)的其它情況亦是如此。由于外資銀行的進(jìn)入，擁有硬信息的企業(yè)eh(huán)以更大的概率被分離出去，混同均衡變得更加不可能。在僅有國(guó)內(nèi)銀行的非混同均衡中，由于結(jié)果不依賴ch(huán)，因此當(dāng)這三個(gè)可能結(jié)果出現(xiàn)時(shí)參數(shù)取值并不發(fā)生任何變化。

下面讓我們考慮信貸在本國(guó)銀行和外資銀行之間的配置。如果均衡結(jié)果依然是混同均衡，此時(shí)沒有任何監(jiān)督成本發(fā)生，則外資銀行擁有的良好的監(jiān)督硬信息的技術(shù)則是無關(guān)緊要的，所有企業(yè)將僅從國(guó)內(nèi)銀行那里借款，形成國(guó)內(nèi)銀行供給所有市場(chǎng)份額，而外資銀行不提供任何信貸的結(jié)果，此時(shí)總的信貸總額為1。而在其它情況下，擁有硬信息的大企業(yè)eh(huán)，由于在外資銀行處能夠獲得更好的貸款條件，將在外資銀行處借款，而其它企業(yè)則在國(guó)內(nèi)銀行處借款。在準(zhǔn)混同均衡條件下，總的信貸總額為1，外資銀行所占份額為；在分離均衡的條件下，總的信貸總額為λh(huán)+λs，外資銀行所占份額為λh(huán)[]λh(huán)+λs；而在信貸約束均衡d下，信貸總額為λh(huán)，外資銀行所占份額為1。

伴隨著越來越多的外資銀行進(jìn)入，國(guó)內(nèi)借貸市場(chǎng)的總體信貸水平呈下降趨勢(shì)。實(shí)際上由于eh(huán)和es在各國(guó)比例上的異質(zhì)性，這會(huì)使問題變得更加復(fù)雜。至于一個(gè)國(guó)家究竟處于上述討論的四種均衡結(jié)果的哪一個(gè)，則主要取決于監(jiān)督成本的大小。但有一點(diǎn)是肯定的，那就是外資銀行的份額越大的國(guó)家，國(guó)內(nèi)的私人信貸就越少。

四、 外資銀行進(jìn)入的成本效率

和社會(huì)福利分析

（一）成本效率與外資銀行的進(jìn)入

如果我們用管理費(fèi)用（overhead costs）來表示成本效率的指標(biāo)，在外資銀行的進(jìn)入導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的均衡從混同均衡向其它均衡演化時(shí)，管理費(fèi)用必然上升，然而這種上升卻不一定是福利惡化的。

考慮成本效率和外資銀行進(jìn)入的關(guān)系，該模型的結(jié)果仍然是模棱兩可的。不同均衡類型下的成本效率與外資銀行進(jìn)入狀況的關(guān)系可詳見表3。

表3 成本效率和外資銀行進(jìn)入的關(guān)系 []混同均衡[]準(zhǔn)混同均衡[]分離均衡[]信貸約

束均衡[]監(jiān)督成本與

總信貸的比率[]0[]λh(huán)(ch(huán)-δ)[]λh(huán)(ch(huán)-δ)+λscs[]λh(huán)+λs[]ch(huán)-δ外資銀行

市場(chǎng)份額[]未定[]λh(huán)[]λh(huán)[]λh(huán)+λs1

由以上分析可以看出，伴隨著外資銀行的進(jìn)入，如果經(jīng)濟(jì)的均衡是從準(zhǔn)混同均衡向分離均衡演變，則監(jiān)督成本就會(huì)上升。而隨著外資銀行份額的不斷提高，均衡將由分離均衡向信貸約束均衡演化，相應(yīng)的監(jiān)督成本則會(huì)出現(xiàn)下降。實(shí)際上，由于各個(gè)國(guó)家所處的均衡位置的不同，我們無法就成本效率和外資銀行進(jìn)入份額得出任何一成不變的確定關(guān)系。

（二）均衡的福利分析

由于存在逆向選擇，初始均衡必然并非社會(huì)最優(yōu)，那么外資銀行的進(jìn)入能否減輕市場(chǎng)扭曲，增進(jìn)社會(huì)福利呢？結(jié)果是未定的，主要原因是在外資銀行進(jìn)入的情況下，擁有軟信息的企業(yè)es的境況不但不會(huì)變好，而且有時(shí)會(huì)變壞。

如果我們將社會(huì)福利定義為：社會(huì)福利＝總產(chǎn)出－投資成本－監(jiān)督成本。那么考慮非混同均衡的情況，伴隨著外資銀行的進(jìn)入，監(jiān)督硬信息的成本由ch(huán)下降到ch(huán)-δ，使得混同均衡對(duì)于eh(huán)不再具有吸引力，此時(shí)均衡結(jié)果是非混同的。那么伴隨著外資銀行的進(jìn)入，均衡結(jié)果能否發(fā)生變化呢，比如從分離均衡變?yōu)闇?zhǔn)混同均衡呢？答案是否定的。實(shí)際上當(dāng)混同均衡被排除掉以后，均衡結(jié)果將不再依賴于參數(shù)ch(huán)，所有最初的均衡結(jié)果是分離均衡的將依然是分離均衡，其它情況亦如此。對(duì)于企業(yè)es和eb來講，均衡支付并未發(fā)生任何改變，而對(duì)于企業(yè)eh(huán)而言，由于其支付了更低的利率，因此其境況會(huì)變好。所以如果初始均衡不是混同的，則外資銀行的進(jìn)入具有福利增進(jìn)的效果，但福利收益的分配不是均勻的，它將被擁有硬信息的大企業(yè)所獨(dú)吞。

如果最初的均衡結(jié)果是混同均衡，且監(jiān)督企業(yè)eh(huán)的成本非常低，則伴隨著外資銀行的進(jìn)入，混同均衡將不再是最終的均衡結(jié)果。在監(jiān)督擁有軟信息的企業(yè)es的成本也較低的情況下，均衡將由混同均衡a變?yōu)榉蛛x均衡b，此時(shí)eb類企業(yè)將不再獲得融資，總的信貸水平下降，但其對(duì)總的社會(huì)福利的影響是模糊的。其大小取決于不借款給eb類企業(yè)的收益同監(jiān)督其它企業(yè)所花費(fèi)的監(jiān)督成本的大小的比較。其中社會(huì)福利會(huì)下降的一個(gè)可能原因是監(jiān)督成本eh(huán)可能會(huì)小于通過較高的成本對(duì)eb類企業(yè)的補(bǔ)貼。由于成本還包括了監(jiān)督es類企業(yè)的的成本和考慮到eb類企業(yè)的項(xiàng)目獲得成功后的租金所形成的機(jī)會(huì)成本，在ch(huán)=rp-1條件下所發(fā)生的由混同均衡a向分離均衡b的變遷如果是社會(huì)最優(yōu)的，那么就必須要求在監(jiān)督硬信息方面的成本有一個(gè)較大幅度的下降。

在監(jiān)督擁有軟信息的企業(yè)es的監(jiān)督成本非常大且逆向選擇的成本卻非常小的條件下，均衡將由混同均衡演變?yōu)闇?zhǔn)混同均衡c。此時(shí)將es和eb類企業(yè)相分離將是無利可圖的，總的信貸水平不變，而由于增加了額外的監(jiān)督eh(huán)類企業(yè)的成本，致使社會(huì)總體福利水平下降。

在監(jiān)督軟信息的成本和逆向選擇的成本相對(duì)于項(xiàng)目的總收益r都較大時(shí)，均衡結(jié)果將由混同均衡a演變?yōu)樾刨J約束均衡d，此時(shí)由于es和eb類企業(yè)都將不再獲得融資，總的信貸水平必然下降，然而此時(shí)對(duì)社會(huì)總體福利的影響卻是模糊的。其大小取決于不再為eb融資所獲得的收益同監(jiān)督eh(huán)的成本以及失去為es類企業(yè)融資所獲得收益的比較。實(shí)際上在監(jiān)督擁有硬信息企業(yè)的成本ch(huán)很高時(shí)，將會(huì)導(dǎo)致社會(huì)總體福利的下降。

五、 結(jié)論和相關(guān)政策建議

大量的實(shí)證研究表明，外資銀行傾向于借款給擁有硬信息的大企業(yè)而不是擁有軟信息的中小企業(yè)［14］。在本文中，我們構(gòu)建了一個(gè)解釋外資銀行進(jìn)入效應(yīng)的模型，結(jié)果表明：由于外資銀行在監(jiān)督硬信息方面具有成本優(yōu)勢(shì)，但在監(jiān)督軟信息方面處于劣勢(shì)，伴隨著外資銀行的進(jìn)入，總的信貸水平、成本效率和社會(huì)福利有可能得到改進(jìn)，但這種結(jié)果并不是自然而然就一定成立的。對(duì)于模型的某些參數(shù)而言，外資銀行進(jìn)入的“摘櫻桃”效應(yīng)可能會(huì)非常明顯，而該效應(yīng)會(huì)減少給中小企業(yè)的貸款，增加銀行的管理費(fèi)用并最終有可能造成社會(huì)福利的降低。

外資銀行的進(jìn)入對(duì)東道國(guó)的國(guó)內(nèi)信貸水平的影響具有雙重性，它既可能帶來信貸緊縮，也可能帶來信貸擴(kuò)張。在信貸緊縮情況下，外資銀行進(jìn)入在促進(jìn)東道國(guó)國(guó)內(nèi)銀行改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)，提高效率的同時(shí)，又很好的抑制了這些銀行的盲目投資和信貸，因此，是有利于東道國(guó)銀行體系的穩(wěn)定和健康發(fā)展的。相反，若外資銀行的進(jìn)入僅僅導(dǎo)致更多信貸擴(kuò)張作用和市場(chǎng)的過度競(jìng)爭(zhēng)，則外資銀行和東道國(guó)的國(guó)內(nèi)銀行必將一起陷入“擴(kuò)大貸款——違約風(fēng)險(xiǎn)增加——不良貸款增加”的惡性循環(huán)中，使東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域出現(xiàn)過熱現(xiàn)象，相應(yīng)的金融體系則走向脆弱。

據(jù)此，我們提出如下政策建議：要解決在金融開放尤其是外資銀行進(jìn)入過程中我國(guó)企業(yè)尤其是中小企業(yè)的融資難問題，不僅要從增強(qiáng)中小企業(yè)實(shí)力、建立完善的擔(dān)保和社會(huì)征信體系等增強(qiáng)中小企業(yè)自身資信水平的方面出發(fā)，還要考慮我國(guó)銀行業(yè)的全面開放背景，解決銀行尤其是外資銀行不愿給中小企業(yè)貸款的問題。不能僅僅采取國(guó)家信貸政策指導(dǎo)、政府政策鼓勵(lì)等短期的強(qiáng)制性、半強(qiáng)制性方法，更重要的是要采取治本的策略，從解決商業(yè)銀行（包括外資銀行）對(duì)中小企業(yè) “惜貸”的成因入手，通過經(jīng)濟(jì)的或半經(jīng)濟(jì)的綜合手段，改善商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的外部市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)商業(yè)銀行（包括外資銀行）主動(dòng)向中小企業(yè)貸款。

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第7篇：外資銀行發(fā)展范文

【關(guān)鍵詞】外資銀行 動(dòng)因 影響

引言

在我國(guó)加入世貿(mào)組織和經(jīng)濟(jì)全球化的影響下，我國(guó)改革開放的步伐進(jìn)一步加快，在外資銀行進(jìn)入我國(guó)的條件方面逐漸放寬，隨著2006年12月頒布《外資銀行管理?xiàng)l例》以來，外資銀行在我國(guó)實(shí)現(xiàn)了零售銀行業(yè)務(wù)，這一政策的實(shí)施使得進(jìn)入我國(guó)的外資銀行越來越多。外資銀行的進(jìn)入，一方面給我國(guó)的銀行業(yè)帶來了發(fā)展的機(jī)遇，另一方面，也給我國(guó)的銀行業(yè)帶來了巨大的挑戰(zhàn)。如何抓住外資銀行所帶來的機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，保證促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，是目前我國(guó)金融領(lǐng)域的一個(gè)重大的課題。

一、外資銀行在我國(guó)的發(fā)展歷程

（一）外資銀行進(jìn)入我國(guó)的背景。

=外資銀行進(jìn)入我國(guó)是我國(guó)改革開放政策實(shí)施的必然產(chǎn)物，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可逆轉(zhuǎn)的必然趨勢(shì)和金融改革的必經(jīng)之路。具體來說，外資銀行進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)的主要背景因素有下列幾個(gè)方面：

一是外資銀行進(jìn)入我國(guó)是我國(guó)金融行業(yè)改革過程中的必經(jīng)之路和金融制度變遷的必然選擇。這主要是因?yàn)閮蓚€(gè)方面的原因，一方面是金融制度的改革和變遷是金融行業(yè)發(fā)展的必然需要；另一方面是我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放政策的實(shí)施和金融制度的改革與變遷使得外資銀行逐漸開始進(jìn)入我國(guó)的金融市場(chǎng)當(dāng)中。

二是外資銀行進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)也是經(jīng)濟(jì)全球化局勢(shì)下的必然發(fā)展趨勢(shì)。隨著社會(huì)的不斷發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)逐漸進(jìn)入到全球化的局勢(shì)當(dāng)中，同時(shí)，信息技術(shù)的飛速發(fā)展又為經(jīng)濟(jì)全球化提供了技術(shù)平臺(tái)，經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展促進(jìn)了外資銀行的進(jìn)入。

三是外資銀行的進(jìn)入是我國(guó)加入世貿(mào)組織的必然要求。世界貿(mào)易組織本身就是指在世界范圍內(nèi)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織，我國(guó)自2001年7月加入世界貿(mào)易組織以來，根據(jù)世貿(mào)組織WTO的協(xié)議，要求我國(guó)的銀行業(yè)必須遵從WTO協(xié)議的六項(xiàng)基本原則的規(guī)定。我國(guó)加入WTO進(jìn)一步推動(dòng)了外資銀行進(jìn)入我國(guó)的速度。

（二）外資銀行在我國(guó)的發(fā)展歷程。

1979年，我國(guó)首次允許外資銀行在我國(guó)設(shè)立非營(yíng)業(yè)代表處；1981年，第一家外資銀行分行南洋商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)特區(qū)深圳設(shè)立，自此，我國(guó)開始允許外資銀行在我國(guó)的對(duì)外開放經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立外資分行；到1990年開始，允許設(shè)立外資銀行分行的區(qū)域從經(jīng)濟(jì)特區(qū)拓寬到沿海開放城市。隨著外資銀行逐漸進(jìn)入到我國(guó)金融市場(chǎng)當(dāng)中，外資銀行在我國(guó)金融行業(yè)當(dāng)中的地位越來越突出。

從上個(gè)世紀(jì)的70年代末到80年代末，是外資銀行進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)的初步發(fā)展階段，在這一階段，我國(guó)設(shè)立了第一家中外合資銀行-廈門國(guó)際銀行，也是在這一階段，我國(guó)的人民銀行頒布了專門的關(guān)于中外合資銀行和外資銀行設(shè)立管理方面的條例。第二階段是外資銀行進(jìn)入我國(guó)的快速發(fā)展階段，這一階段是從上個(gè)世紀(jì)的90年代初到90年代的中后期。第三階段自1997年開始到2001年，外資銀行進(jìn)入我國(guó)的發(fā)展已經(jīng)到了調(diào)整的階段。自我國(guó)2001年加入WTO以來，外資銀行在我國(guó)的發(fā)展進(jìn)入了新發(fā)展的階段。

（三）外資銀行在我國(guó)的發(fā)展特點(diǎn)。

從外資銀行進(jìn)入我國(guó)的發(fā)展歷程來看，外資銀行在我國(guó)的發(fā)展具有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)。一是外資銀行采取全局的觀點(diǎn)，制定了長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃和目標(biāo)，從而提高外資在中國(guó)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。二是根據(jù)有關(guān)部門的調(diào)查分析發(fā)展，外資銀行在我國(guó)的設(shè)置地點(diǎn)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域普遍比較集中，從圖1中可以明顯的看出外資銀行主要集中在我國(guó)沿海地區(qū)。三是外資銀行在進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)當(dāng)中涉及到多個(gè)經(jīng)濟(jì)組織。四是中間業(yè)務(wù)是外資銀行的主要利潤(rùn)來源，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的比例相對(duì)較小。五是外資銀行在經(jīng)營(yíng)的過程中充分的貫徹了以人為本的理念。

圖1 外資銀行在我國(guó)的分布

二、外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因

（二）動(dòng)因分析模型的構(gòu)建。

要分析外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因，首先可以構(gòu)建一個(gè)專門的外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因分析模型。動(dòng)因分析模型如下所示：

在這個(gè)模型當(dāng)中，F(xiàn)BNUM表示外資銀行在我國(guó)的營(yíng)業(yè)性網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量，ACSTFUN表示外資銀行長(zhǎng)短期貸款在我國(guó)銀行業(yè)的所有資產(chǎn)中所占的比率，AEQUITY表示外資銀行所有者的權(quán)益占我國(guó)銀行業(yè)的比例。在這個(gè)模型當(dāng)中，這三個(gè)變量就是作為外資銀行進(jìn)入我國(guó)的程度衡量指標(biāo)，是一個(gè)變量，除此之外，這個(gè)模型中的變量還包括了我國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP、通貨膨脹率INFL以及外資銀行的在華直接投資金額FDI。

（二）動(dòng)因分析的結(jié)果。

根據(jù)上述外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因分析模型對(duì)我國(guó)1994年到2004年10年間的外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因進(jìn)行分析。首先運(yùn)用Eview3.1軟件當(dāng)中的Panel Data模塊對(duì)我國(guó)這12年的外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因根據(jù)時(shí)間順序進(jìn)行排列和分析，并根據(jù)上述動(dòng)因分析模式進(jìn)行最小二乘回歸計(jì)算外資銀行在這10年間進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因回歸結(jié)果。我國(guó)1994年到2004年10年間外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因分析回歸結(jié)果如表1所示。

表1 我國(guó)1994年到2004年10年間外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因分析回歸結(jié)果

根據(jù)動(dòng)因分析模型對(duì)1994年到2004年的外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因進(jìn)行分析，可以得知R2值在調(diào)整前和調(diào)整后的值分別是0.94928和0.927556，F(xiàn)的值為43.69。然后在從表格的回歸結(jié)果的擬合優(yōu)度以及F值中可以看出，先對(duì)回歸計(jì)算和分析模型進(jìn)行顯著性的檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果顯示分析1994年到2004年的外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因分析模型的選擇與設(shè)定是正確的，從結(jié)果中可以看出這10年間外資銀行在我國(guó)的營(yíng)業(yè)性分行的數(shù)量變化。采用最小二乘回歸計(jì)算動(dòng)因分析模型，其回歸系數(shù)t統(tǒng)計(jì)的計(jì)量科以表明外資銀行的回歸系數(shù)t以每年5%的速度快速下降，只有我國(guó)的通貨膨脹率沒有發(fā)生明顯的變化。

（三）動(dòng)因回歸的結(jié)果分析。

一方面，從1994年到2004年10年的外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因分析模型回歸結(jié)果可以得出，我國(guó)的GDP受到外資銀行在我國(guó)的營(yíng)業(yè)性分行的數(shù)量、外資銀行的長(zhǎng)短期存款、外資銀行的股權(quán)這三個(gè)變量明顯的影響，同時(shí)這三個(gè)變量也影響著外資銀行的進(jìn)入。從模型回歸的結(jié)果中可以看出，在1994年到2004年這10年間，外資銀行進(jìn)入我國(guó)的速度越來越快，呈上升趨勢(shì)，并且在這一階段當(dāng)中，外資銀行把重點(diǎn)放在增長(zhǎng)外資銀行在我國(guó)的市場(chǎng)潛力上，加快熟悉我國(guó)的市場(chǎng)，并根據(jù)具體的情況和他們的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃建立外資銀行的經(jīng)營(yíng)體系。

另一方面，從模型回歸的結(jié)果中，還可以看出FDI受到外資銀行在我國(guó)的營(yíng)業(yè)性分行數(shù)量、外資銀行的長(zhǎng)短期存款、外資銀行的股權(quán)這三個(gè)因素的影響，這也就說明了外資銀行在進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)時(shí)需要考慮外資銀行在華的投資總額，即FDI。

最后一點(diǎn)，從模型回歸結(jié)果中可以看出，僅以我國(guó)的通貨膨脹率為變量，進(jìn)行外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因模型進(jìn)行分析是不合理。也是不科學(xué)的，我國(guó)的通貨膨脹率對(duì)外資銀行進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)并沒有顯著的影響。

三、外資銀行對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響

外資銀行進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)是一把“雙刃劍”，一方面外資銀行進(jìn)入我國(guó)給我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展帶來了機(jī)遇；另一方面，外資銀行的進(jìn)入又使得我國(guó)的銀行業(yè)面臨著巨大的壓力和挑戰(zhàn)。

一是由于外資銀行進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，增強(qiáng)了我國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力，外資銀行的進(jìn)入從某種意義上說就是給我國(guó)的銀行業(yè)帶來了“狼來了”的壓力。與國(guó)內(nèi)銀行業(yè)相比，外資銀行在資金、產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)管理、服務(wù)質(zhì)量、技術(shù)等方面都有國(guó)內(nèi)銀行業(yè)無法企及的優(yōu)勢(shì)，在巨大的外資銀行的壓力和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)面前，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)要生存、要發(fā)展，就需要增強(qiáng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，從而使得我國(guó)的銀行業(yè)逐漸改變?cè)械墓芾斫?jīng)營(yíng)理念，我國(guó)的銀行服務(wù)質(zhì)量也有了顯著的提高，逐漸縮小了我國(guó)銀行與外資銀行的差距，有效的提高了我國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和金融資源的有效利用率。

二是由于擴(kuò)散效應(yīng)的影響，能夠有效的提高我國(guó)銀行業(yè)的技術(shù)水平。隨著計(jì)算機(jī)信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)等科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，銀行業(yè)逐漸從傳統(tǒng)的資金密集型行業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)密集型行業(yè)。從銀行的技術(shù)水平來看，我國(guó)的國(guó)內(nèi)銀行業(yè)與大型的跨國(guó)銀行還存在著較大的差距，外資銀行進(jìn)入我國(guó)能夠給國(guó)內(nèi)銀行業(yè)帶來新的金融產(chǎn)品、新型的技術(shù)和服務(wù)形式，加強(qiáng)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)手段等。外資銀行與國(guó)內(nèi)銀行業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)的過程中增強(qiáng)了外資銀行技術(shù)水平的擴(kuò)散，這種技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)能夠顯著提高我國(guó)銀行業(yè)的技術(shù)水平，從而降低銀行的經(jīng)營(yíng)成本，提高銀行經(jīng)營(yíng)的效率，增強(qiáng)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)在與外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

三是有利于我國(guó)銀行業(yè)改變?cè)械你y行經(jīng)營(yíng)制度，隨著外資銀行的進(jìn)入，外資銀行在我國(guó)經(jīng)營(yíng)的過程中為我國(guó)的金融業(yè)提供了一個(gè)相對(duì)規(guī)范的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，從而能夠改變我國(guó)銀行業(yè)的制度，降低經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

外資銀行的進(jìn)入為我國(guó)銀行業(yè)帶來機(jī)遇的同時(shí)，也使得我國(guó)銀行業(yè)面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。首先一點(diǎn)是由于外資銀行的進(jìn)入使得我國(guó)銀行業(yè)的脆弱性顯著增強(qiáng)。其次是外資銀行的進(jìn)入使得我國(guó)的國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的短期經(jīng)營(yíng)成本顯著增加，導(dǎo)致我國(guó)銀行業(yè)受到嚴(yán)重的沖擊。第三點(diǎn)是外資銀行的進(jìn)入使得我國(guó)銀行業(yè)對(duì)中小企業(yè)的貸款下降。第四個(gè)是由于外資銀行的進(jìn)入使得我國(guó)政府對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融的控制能力明顯減弱。

四、抓住機(jī)遇迎接挑戰(zhàn)的措施和策略

要有效的利用外資銀行進(jìn)入我國(guó)給我國(guó)銀行業(yè)帶來的積極影響，降低外資銀行對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的消極影響，增強(qiáng)我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力具有以下幾個(gè)方面的措施和手段。

一方面，我國(guó)政府需要全面的、綜合性的提升我國(guó)商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，在增強(qiáng)商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力方面，可以從四點(diǎn)來考慮，一是增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力，調(diào)整我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。二是提高我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和能力，通過借鑒外資銀行先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)一步完善我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)。三是要積極抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，通過增強(qiáng)我國(guó)銀行業(yè)和金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力來增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

另一方面，我國(guó)需要正確看待和處理國(guó)內(nèi)銀行業(yè)與外資銀行之間的關(guān)系。一是國(guó)內(nèi)銀行與外資銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中屬于平等關(guān)系，因此需要我國(guó)銀行在公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中立于不敗之地。二是我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行與外資銀行之間具有一定的合作關(guān)系，這個(gè)合作是建立在中外銀行互惠互利的基礎(chǔ)之上的，通過中外銀行的相互合作實(shí)現(xiàn)雙贏的局面。

最后一方面，是我國(guó)應(yīng)著力完善政府對(duì)外資銀行的監(jiān)督和管理制度，要積極構(gòu)建和健全我國(guó)外資銀行的相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)我國(guó)與外資銀行的母國(guó)在銀行經(jīng)營(yíng)方面的管理和監(jiān)督之間的聯(lián)系，通過雙方監(jiān)管，加強(qiáng)外資銀行的監(jiān)管力度，保證我國(guó)金融市場(chǎng)的正常運(yùn)行。

五、結(jié)語(yǔ)

隨著我國(guó)加入WTO和經(jīng)濟(jì)全球化的影響，我國(guó)的外資銀行越來越多，在我國(guó)整個(gè)金融業(yè)當(dāng)中的比重逐漸增加，文章首先對(duì)外資銀行進(jìn)入我國(guó)的背景和在我國(guó)的發(fā)展歷程進(jìn)行了詳細(xì)的闡述，并構(gòu)建外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因分析模型對(duì)外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因進(jìn)行了分析，詳細(xì)闡述了外資銀行進(jìn)入我國(guó)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)所帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，并以提高我國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)我國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)效率出發(fā)，提出了我國(guó)銀行業(yè)抓住機(jī)遇迎接挑戰(zhàn)的措施和策略。

參考文獻(xiàn)：

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[3]劉彬，曾勇，張波，李強(qiáng).市場(chǎng)特征、多期信貸競(jìng)爭(zhēng)與外資銀行進(jìn)入模式[A].第六屆（2011）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)論文摘要集[C]，2011，34.

第8篇：外資銀行發(fā)展范文

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品 外資銀行 產(chǎn)品營(yíng)銷 營(yíng)銷策略

自我國(guó)加入WTO，外資銀行不斷入駐我國(guó)，外資銀行在華個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品受到居民的喜愛。隨著金融危機(jī)的爆發(fā)，花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行等多家被卷入“理財(cái)門”，虧損比較嚴(yán)重，出現(xiàn)信用危機(jī)，外資銀行急需開發(fā)適當(dāng)?shù)臓I(yíng)銷策略，來適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境，揚(yáng)長(zhǎng)避短。

一、外資銀行在華個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷存在的問題與優(yōu)勢(shì)

（一）出現(xiàn)信用危機(jī)

在金融危機(jī)爆發(fā)之前，我國(guó)居民在選擇個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候往往偏向于外資銀行，認(rèn)為外資銀行更加專業(yè)、經(jīng)驗(yàn)豐富，隨著金融危機(jī)的爆發(fā)，國(guó)外眾多銀行破產(chǎn)倒閉，我國(guó)居民對(duì)外資銀行的信心受損，加之隨后花旗銀行、渣打銀行以及東亞銀行等外資銀行系被集體投訴，眾多外資銀行個(gè)人理財(cái)出現(xiàn)虧損的現(xiàn)象使得外資銀行理財(cái)產(chǎn)品受到大眾的質(zhì)疑，外資銀行出現(xiàn)很強(qiáng)的信用危機(jī)。

（二）理財(cái)產(chǎn)品集中于風(fēng)險(xiǎn)品種

外資銀行被爆出現(xiàn)零收益及虧損的現(xiàn)象，金融危機(jī)出現(xiàn)是其部分原因，但主要原因還是因?yàn)橥赓Y銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品主要集中于風(fēng)險(xiǎn)性比較高的品種，產(chǎn)品組合設(shè)置不夠合理，過分的追求高收益，沒有注意風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。外資銀行理財(cái)產(chǎn)品主要是投資于國(guó)際，相較于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，國(guó)際市場(chǎng)的環(huán)境更加復(fù)雜多變，這樣就使得外資銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)比較高，產(chǎn)品收益性更加不確定，受國(guó)際資本影響比較大。

（三）品牌優(yōu)勢(shì)比較突出

外資銀行在我國(guó)走的是貴族路線，由于其網(wǎng)點(diǎn)的限制，外資銀行主要集中在北京、上海等發(fā)達(dá)城市，主要為這些城市富有的人提供理財(cái)服務(wù)，理財(cái)門檻比較高，不為一般百姓服務(wù)，外資銀行往往為這些小部分客戶提供尊貴服務(wù)，而國(guó)內(nèi)銀行是面對(duì)大眾的，服務(wù)往往比較普通，相對(duì)來說外資銀行對(duì)這些富裕人群樹立品牌意識(shí)，注重背后的品牌理念，外資銀行對(duì)細(xì)節(jié)要求比較高，處處體現(xiàn)自身高端的理念，讓客戶得到最好的服務(wù)，而外資銀行在我國(guó)網(wǎng)點(diǎn)比較少，另一方面更顯得好事物是稀少的，增加大眾心中外資銀行是高端的理念。

（四）外資銀行企業(yè)文化優(yōu)秀

一個(gè)企業(yè)能否長(zhǎng)久發(fā)展與其企業(yè)文化有著很大的影響，外資銀行在長(zhǎng)期的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中能夠長(zhǎng)盛不衰，與其優(yōu)秀的企業(yè)文化是分不開的，外資銀行注重對(duì)企業(yè)文化的建設(shè)，各個(gè)子公司都傳承者自己銀行的企業(yè)文化，企業(yè)文化影響著每位員工，無形中增加了銀行職工對(duì)銀行的忠誠(chéng)度。

二、外資銀行在華個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷策略

（一）產(chǎn)品市場(chǎng)營(yíng)銷策略

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸激烈，只有滿足顧客需求的企業(yè)才能得到發(fā)展，外資銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品要想被我國(guó)居民接受，就應(yīng)該不同的顧客提供不同的理財(cái)產(chǎn)品，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、資產(chǎn)狀況、生命周期以及客戶偏好，為客戶選擇適合的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，一般來說屬于高額財(cái)富初期階段的客戶比較偏向于進(jìn)行激進(jìn)投資，而處于成長(zhǎng)階段的客戶比較注重財(cái)富的保值與增值，而處于穩(wěn)定期的客戶偏向于財(cái)富的收益情況與自身風(fēng)險(xiǎn)承受相匹配，外資銀行可以根基客戶的具體情況進(jìn)行產(chǎn)品配置，選擇適合客戶需求的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，這樣才能滿足客戶需求，促進(jìn)外資銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在中國(guó)的發(fā)展。

（二）渠道營(yíng)銷策略

外資銀行在我國(guó)普遍存在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)比較少的狀況，而我國(guó)商業(yè)銀行則擁有眾多的網(wǎng)點(diǎn)，相比來說處于不利地位，所以外資銀行應(yīng)該多開展其他渠道。一方面，外資銀行可以在我國(guó)適當(dāng)?shù)募咏I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)；另一方面，由于目前網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，外資銀行可以推廣網(wǎng)上銀行以及手機(jī)銀行等方式為客戶服務(wù)，隨時(shí)以電話、短信、郵件的方式將顧客理財(cái)產(chǎn)品的狀況告知顧客，通過視頻、語(yǔ)音、電話等方式與顧客進(jìn)行溝通，滿足客戶要求。

（三）客戶開發(fā)營(yíng)銷策略

外資銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的關(guān)鍵是在我國(guó)開發(fā)更多的個(gè)人理財(cái)客戶，所以客戶開發(fā)是非常關(guān)鍵的，首先，外資銀行可以采取電話營(yíng)銷的方式開發(fā)新客戶，根據(jù)客戶需求通過電話方式與之溝通，讓其了解銀行理財(cái)產(chǎn)品；其次，可以通過各種會(huì)展尋找新客戶，會(huì)展上可以獲得大量的潛在客戶信息，還可以與潛在客戶面對(duì)面的交談，同時(shí)也起到宣傳作用；最后，銀行還可以通過現(xiàn)有的客戶挖掘其身邊的潛在客戶，為銀行推薦客戶給予一定的激勵(lì)，促使更多的客戶購(gòu)買銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。

（四）服務(wù)營(yíng)銷策略

現(xiàn)在社會(huì)顧客通常要求比較高的服務(wù)，服務(wù)也是品牌質(zhì)量的一種體現(xiàn)，外資銀行為了在我國(guó)更好的進(jìn)行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷，應(yīng)該提供更好的服務(wù)，銀行應(yīng)該注重顧客忠誠(chéng)度與滿意度的建設(shè)，根據(jù)客戶的不同提供個(gè)性化服務(wù)，對(duì)客戶跟蹤服務(wù)；同時(shí)加強(qiáng)外資銀行的品牌建設(shè)，增加客戶的認(rèn)可與滿意度，贏得客戶的認(rèn)可。

三、總結(jié)

總體來說，外資銀行入駐我國(guó)時(shí)間不久，被中國(guó)居民接受程度不高，又由于2008年進(jìn)入危機(jī)，外資銀行關(guān)于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品又出現(xiàn)諸多問題，外資銀行在我國(guó)進(jìn)行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)營(yíng)銷是面臨著很多困難的。外資銀行應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)狀況的變化調(diào)整在華營(yíng)銷策略，開發(fā)新客戶、尋找其他營(yíng)銷渠道、提高顧客服務(wù)等營(yíng)銷策略，增加外資銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在我國(guó)的市場(chǎng)占有率，促進(jìn)外資銀行業(yè)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]畢克貴，王雄.外資銀行在華理財(cái)業(yè)務(wù)營(yíng)銷策略——以花旗銀行大連分行為例[J].經(jīng)濟(jì)研究參考.2010（11）

第9篇：外資銀行發(fā)展范文

關(guān)鍵詞：外資銀行 商業(yè)銀行效率 理論機(jī)制 實(shí)證研究

一、引言

2006年12月11日，我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外資銀行進(jìn)入全面開放階段，取消了外資銀行在地域和客戶方面所受的限制。此后，外資銀行在華擴(kuò)張勢(shì)頭日益迅猛，外資銀行在華營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)和資產(chǎn)自2004年開始，尤其是2006年之后，不斷快速增。截至2009年底，共有13個(gè)國(guó)家和地區(qū)的外國(guó)銀行在華設(shè)立33家外商獨(dú)資銀行、2家合資銀行、2家外商獨(dú)資財(cái)務(wù)公司，24個(gè)國(guó)家和地區(qū)的71家外國(guó)銀行在華設(shè)立95家分行，46個(gè)國(guó)家和地區(qū)的194家銀行在華設(shè)立229家代表處。

隨著外資銀行的進(jìn)入和快速發(fā)展，其已成為我國(guó)金融體系中的一支重要力量。外資銀行與我國(guó)本土銀行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，一方面對(duì)我國(guó)本土銀行的發(fā)展帶來負(fù)面沖擊，另一方面，也會(huì)對(duì)我國(guó)本土銀行業(yè)產(chǎn)生一定的積極影響，促使本國(guó)銀行業(yè)效率的提升，為我國(guó)銀行業(yè)學(xué)習(xí)海外的管理技術(shù)經(jīng)驗(yàn)提供了便利，這些也是我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放的長(zhǎng)遠(yuǎn)目的所在。

在我國(guó)金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)階段，研究外資銀行的進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率的影響具有重要的理論的現(xiàn)實(shí)意義。一方面，我國(guó)本土商業(yè)銀行要積極面對(duì)外資銀行帶來的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，在競(jìng)爭(zhēng)和學(xué)習(xí)中不斷提高自身效率，另一方面，我國(guó)在實(shí)施開放的同時(shí)，要保證金融環(huán)境以及本土金融業(yè)的穩(wěn)定。因此，有關(guān)外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率影響的研究對(duì)我國(guó)金融實(shí)踐改革也具有重要指導(dǎo)意義。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)效率影響的研究

有關(guān)外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)效率的影響，主要有三個(gè)觀點(diǎn)，即外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)效率的提升有積極的影響，不利的影響，或者影響不確定。

第一種觀點(diǎn)認(rèn)為外資銀行的進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)生了積極的影響，早期的代表性研究有Gray（1981），Goldberg和Saunders（1981），他們都肯定了外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行系統(tǒng)整體效率的提高。此后，Levine（1996）對(duì)外資銀行進(jìn)入促進(jìn)東道國(guó)銀行業(yè)效率的傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行了闡述，認(rèn)為外資銀行進(jìn)入帶來了先進(jìn)的技術(shù)和產(chǎn)品，并通過競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制優(yōu)化了東道國(guó)銀行業(yè)的資源配置，促進(jìn)了東道國(guó)金融服務(wù)水平的提高，有助于東道國(guó)國(guó)際資本渠道的構(gòu)建，從整體上提升了東道國(guó)銀行業(yè)的效率。Agenor（2000）進(jìn)一步認(rèn)為外資銀行帶來的競(jìng)爭(zhēng)壓力提高了東道國(guó)的金融監(jiān)管能力，促使東道國(guó)不斷完善其信息披露機(jī)制和相關(guān)法律法規(guī)，提升了東道國(guó)銀行業(yè)的效率。Mathieson和Roldos（2001）也認(rèn)為，外資銀行進(jìn)入帶來的新的技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)、管理經(jīng)驗(yàn)和人力資本，以及其所帶來的競(jìng)爭(zhēng)壓力，都促進(jìn)了東道國(guó)銀行業(yè)效率的提高。

大量實(shí)證研究的結(jié)果對(duì)此觀點(diǎn)提供了支持。如Claessens和Glaessner（1998）對(duì)韓國(guó)、泰國(guó)、新加坡等8個(gè)亞洲國(guó)家和地區(qū)的實(shí)證研究表明，銀行業(yè)開放度與本土銀行業(yè)效率水平顯著正相關(guān)。Denizer（2000）的實(shí)證研究表明外資銀行進(jìn)入給土耳其的國(guó)內(nèi)銀行帶來了競(jìng)爭(zhēng)壓力，提升了土耳其銀行業(yè)的效率。莊起善（2005）的實(shí)證結(jié)果顯示，外資銀行的進(jìn)入促進(jìn)了中歐東歐國(guó)家銀行業(yè)效率的提升，而具體提升幅度則取決于各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度以及銀行業(yè)的發(fā)展水平。張荔、張蓉（2006）的實(shí)證結(jié)果表明外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)效率提升產(chǎn)生了積極影響，并且作用大小受競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、金融發(fā)展水平以及金融監(jiān)管水平等因素的影響。此外，Demirguc-Kunt，Levine，和Min（1998），以及Demirguc-Kunt和Huizinga的實(shí)證結(jié)論也支持了外資銀行對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)效率的積極作用。

第二種觀點(diǎn)認(rèn)為外資銀行的進(jìn)入不利于東道國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展。Terrel（1986）認(rèn)為，外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)降低東道國(guó)本土銀行的份額和利潤(rùn)。Stightz(1993)指出，外資銀行侵占了質(zhì)量較高，利潤(rùn)較豐厚的市場(chǎng)和客戶，使國(guó)內(nèi)銀行面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)損失，影響了本土銀行業(yè)的穩(wěn)定性。

部分學(xué)者對(duì)此觀點(diǎn)進(jìn)行了實(shí)證支持。Barajas、Steiner和Salazar(2000)對(duì)哥倫比亞的研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行的進(jìn)入降低了哥倫比亞銀行系統(tǒng)的貸款質(zhì)量，增加了管理成本。Levy和Micco(2003)對(duì)八個(gè)拉美國(guó)家的實(shí)證結(jié)果表明，外資銀行的進(jìn)入降低了這些新興市場(chǎng)國(guó)家銀行的績(jī)效。Uiboupin（2005）以1995-2001年中歐東歐轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國(guó)家的銀行數(shù)據(jù)為樣本的實(shí)證結(jié)果得出了類似的結(jié)論，外資銀行的進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)的效率有不利影響。

第三種觀點(diǎn)認(rèn)為外資銀行對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)效率的正負(fù)影響不確定。Hermes和Lensink（2002）認(rèn)為，只有在外資銀行規(guī)模達(dá)到某一最優(yōu)水平時(shí)，外資銀行的進(jìn)入才會(huì)促進(jìn)東道國(guó)銀行業(yè)效率的提高，并且其促進(jìn)作用與東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有關(guān)。張蓉(2006)對(duì)拉美17個(gè)新興市場(chǎng)國(guó)家的實(shí)證研究表明，外資銀行的進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)效率的改進(jìn)有賴于東道國(guó)金融發(fā)展的初始條件、外資銀行經(jīng)營(yíng)水平、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等因素。

（二）外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)效率影響的研究

有關(guān)外資銀行對(duì)我國(guó)銀行業(yè)效率影響的研究，也主要有兩種觀點(diǎn)，即外資銀行能否促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)效率提高。

高曉紅（2000）認(rèn)為，外資銀行的進(jìn)入帶來的競(jìng)爭(zhēng)壓力推動(dòng)了我國(guó)商業(yè)銀行的改革進(jìn)程，從根本上改善了國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的效率。王麗（2007）認(rèn)為外資銀行帶來的競(jìng)爭(zhēng)可以引發(fā)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的不斷創(chuàng)新，有利于我國(guó)銀行業(yè)效率的提升。

部分實(shí)證結(jié)果對(duì)外資銀行的進(jìn)入可以提升我國(guó)商業(yè)銀行的效率的觀點(diǎn)進(jìn)行了支持。如陳奉先、涂萬春（2008），郭妍、張立光（2005），羅旋（2008）等基于我國(guó)不同商業(yè)銀行歷年面板數(shù)據(jù)的實(shí)證結(jié)果都表明，外資銀行的進(jìn)入促進(jìn)了我國(guó)商業(yè)銀行效率的提高。

趙智文（2007）認(rèn)為從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看外資銀行進(jìn)入將會(huì)提高我國(guó)銀行業(yè)的整體效率，但就短期而言，則對(duì)我國(guó)銀行業(yè)會(huì)有很大的負(fù)面影響。王婧（2007）也認(rèn)為外資銀行進(jìn)入會(huì)引發(fā)我國(guó)本土銀行客戶和人才的流失，并且增加了金融監(jiān)管難度，因此會(huì)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的效率產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。

也有部分實(shí)證研究支持了這一觀點(diǎn)。杜群陽(yáng)，朱佳鈺（2010）的實(shí)證結(jié)果表明，外資進(jìn)入未能改變我國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，而外資進(jìn)入帶來的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)造成我國(guó)銀行成本費(fèi)用率和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有所上升。呂凱波（2008）的實(shí)證結(jié)果表明，在短期內(nèi)，外資銀行的進(jìn)入使國(guó)內(nèi)銀行向外資銀行學(xué)習(xí)的過程中成本增加，導(dǎo)致效率水平的下降，但長(zhǎng)期來看，中資銀行提高了競(jìng)爭(zhēng)力，效率水平會(huì)得到較大的提高。馬慧敏（2007）經(jīng)過實(shí)證研究認(rèn)為，總體而言，外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行績(jī)效的影響還不是很明顯。

（三）文獻(xiàn)評(píng)述

對(duì)于外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)效率影響的問題，理論和實(shí)證研究目前都尚無統(tǒng)一定論。外資銀行能否促進(jìn)東道國(guó)銀行業(yè)效率的提高，在一定程度上取決于東道國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展和宏觀環(huán)境的情況。而目前針對(duì)外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率影響的研究，將理論分析和實(shí)證研究相結(jié)合的較少，實(shí)證研究大部分也只簡(jiǎn)單使用國(guó)外學(xué)者的模型進(jìn)行檢驗(yàn)，很少有學(xué)者能夠聯(lián)系我國(guó)具體情況進(jìn)行研究。

本文將聯(lián)系我國(guó)金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)階段狀況，對(duì)外資銀行的開放政策等宏觀環(huán)境，分析外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率的影響，并在對(duì)國(guó)內(nèi)大部分學(xué)者所使用的實(shí)證模型微調(diào)后進(jìn)行實(shí)證分析。

三、外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率的影響

（一）外資銀行影響我國(guó)商業(yè)銀行效率的傳導(dǎo)機(jī)制

已有理論研究認(rèn)為，外資銀行進(jìn)入主要通過競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，創(chuàng)新機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)傳染機(jī)制對(duì)東道國(guó)本土銀行業(yè)效率產(chǎn)生積極或者消極的影響。下面結(jié)合我國(guó)現(xiàn)階段情況逐個(gè)分析。

外資銀行的進(jìn)入和不斷發(fā)展日益激化了我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。一方面，來自外資銀行的壓力迫使國(guó)內(nèi)銀行為了保住自己的市場(chǎng)份額并吸引新的客戶，不得不降低金融產(chǎn)品價(jià)格，減少存貸款利差。凈利息收入的減少刺激國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行積極擴(kuò)展其他業(yè)務(wù)收入來源，同時(shí)為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額積極推出新產(chǎn)品開拓新業(yè)務(wù)，促進(jìn)了本土商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)多元化，提高了銀行業(yè)的效率。另一方面，激烈的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)帶來一些負(fù)面沖擊。外資銀行憑借其產(chǎn)品創(chuàng)新、營(yíng)銷、管理等方面的優(yōu)勢(shì)，迅速搶占市場(chǎng)和優(yōu)質(zhì)客戶，使我國(guó)本土商業(yè)銀行的收益能力下降，增加了其維持客戶的成本，不利于我國(guó)銀行業(yè)整體效率的提高。

外資銀行的進(jìn)入帶來了先進(jìn)的產(chǎn)品、技術(shù)和管理經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，這些都將在外資銀行與中方合作與競(jìng)爭(zhēng)，中外資銀行間的人才流動(dòng)方式等被中方商業(yè)銀行所學(xué)習(xí)，比如外資銀行參股中資銀行，直接將其管理創(chuàng)新代入了中資銀行。我國(guó)商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力的提高，促進(jìn)了其盈利水平的提高，提升了銀行業(yè)的效率，這就是外資銀行影響國(guó)內(nèi)銀行業(yè)效率的創(chuàng)新機(jī)制。

隨著外資銀行參股中資銀行，以及外資銀行在華的發(fā)展壯大，中資銀行與國(guó)際金融市場(chǎng)的聯(lián)系日益緊密，這增加了我國(guó)銀行業(yè)受國(guó)際金融危機(jī)傳染的可能性，對(duì)商業(yè)銀行效率的提升產(chǎn)生了不利影響。

上述分析厘清了外資銀行影響我國(guó)商業(yè)銀行效率的傳導(dǎo)機(jī)制，為實(shí)證分析提供了借鑒和依據(jù)。

（二）影響傳導(dǎo)機(jī)制的國(guó)內(nèi)環(huán)境因素

上文所分析的傳導(dǎo)機(jī)制在發(fā)揮作用的過程中，在一定程度上還受到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境因素的影響，這些因素主要包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，金融發(fā)展水平，和金融監(jiān)管狀況。

已有的研究顯示（Lensink & Hermes，2004），經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平在外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行效率產(chǎn)生影響時(shí)發(fā)揮著重要的作用。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的國(guó)家，外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行績(jī)效的促進(jìn)作用較低。我國(guó)從逐步對(duì)外資銀行開放以來，經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，外資銀行對(duì)我國(guó)銀行業(yè)效率的影響作用也將發(fā)生改變。

部分實(shí)證研究顯示（Bayrakatar & Wang，2004；Lensink & Hermes，2004），外資銀行進(jìn)入金融發(fā)展水平較低的國(guó)家時(shí)，對(duì)該國(guó)的銀行業(yè)效率影響相對(duì)明顯，而對(duì)金融發(fā)展水平較高的國(guó)家銀行業(yè)效率的影響不是很明顯。同樣，隨著我國(guó)金融發(fā)展水平的提高，外資銀行對(duì)我國(guó)銀行業(yè)績(jī)效的影響也會(huì)相應(yīng)改變。

我國(guó)金融監(jiān)管水平的變化，將直接影響外資銀行進(jìn)入的程度。我國(guó)自2006年12月實(shí)行對(duì)外資銀行的全面開放以后，外資銀行在華的發(fā)展速度有所提高，這反過來又給金融監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)。對(duì)銀行業(yè)的金融監(jiān)管無形中為外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率的影響增加了一項(xiàng)約束，雖然目前為止，尚無有效的實(shí)證檢驗(yàn)證明這一約束作用，但金融監(jiān)管對(duì)傳導(dǎo)機(jī)制的影響也不得不考慮在內(nèi)。

上文對(duì)外資銀行影響我國(guó)商業(yè)銀行效率的傳導(dǎo)機(jī)制以及影響傳導(dǎo)機(jī)制的國(guó)內(nèi)環(huán)境因素的分析，有利于我們?cè)趯?shí)踐中不斷優(yōu)化銀行業(yè)的宏觀環(huán)境，促使其效率的提升，也為后文的實(shí)證提供了依據(jù)。

四、實(shí)證分析

（一）模型與變量選擇

目前檢驗(yàn)外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行效率影響時(shí)，廣泛使用Unite（2003）和Claessens（2001）的實(shí)證模型。本文參照已有的模型，實(shí)證檢驗(yàn)外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)效率的影響，模型基本形式如下：

（1）

此外，為檢驗(yàn)我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境因素對(duì)外資銀行影響本土銀行業(yè)效率傳導(dǎo)機(jī)制的影響，在（1）式的基礎(chǔ)上進(jìn)一步引入經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，金融發(fā)展水平，和金融監(jiān)管狀況和外資銀行進(jìn)入程度的交叉項(xiàng)作為解釋變量（馬如靜，2009），得到模型（2）-（4），分別檢驗(yàn)外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響是否受到我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融發(fā)展水平以及金融監(jiān)管水平的約束作用。

上述模型中的變量具體定義如表2所示。被解釋變量Ei，t代表我國(guó)商業(yè)銀行的效率，包括凈利息收益率，利潤(rùn)率，營(yíng)業(yè)費(fèi)用率；解釋變量FSt代表外資銀行進(jìn)入程度，由外資銀行資產(chǎn)占本國(guó)銀行總資產(chǎn)份額表示，GDPG，SMN2，以及FREEDOM分別代表經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，金融發(fā)展水平和金融監(jiān)管程度；Banki，t和Macrot分別表示銀行層面和宏觀層面的控制變量，具體包括銀行規(guī)模，營(yíng)業(yè)費(fèi)用率，資本充足情況，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，通貨膨脹率，當(dāng)以營(yíng)業(yè)費(fèi)用率為應(yīng)變量時(shí)，控制變量中不包括該變量。α，β，γ，θ分別表示相應(yīng)的系數(shù)，εi，t為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

（二）數(shù)據(jù)來源

本文選取1998至2007年12家代表性國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究。這12家銀行是中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、以及上海浦東發(fā)展銀行。

實(shí)證有關(guān)銀行層面的數(shù)據(jù)根據(jù)《中國(guó)金融年鑒》（1999-2008）相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算而得，有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)層面的數(shù)據(jù)由《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》（1999-2008）整理而得，代表金融監(jiān)管程度的金融自由化程度變量FREEDOM數(shù)據(jù)來自于Kane，Holmes和O'Grady（2007）。

（三）實(shí)證檢驗(yàn)

（1）ADF單位根檢驗(yàn)

對(duì)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行時(shí)間序列平穩(wěn)性檢驗(yàn)，采用ADF單位根檢驗(yàn)的結(jié)果如表3所示?？芍鲿r(shí)間序列皆非平穩(wěn)，但其一階差分均在95%或90%的置信度下平穩(wěn)?？衫妹姘鍞?shù)據(jù)進(jìn)行進(jìn)一步的回歸分析。

（2）模型分析

考慮到各銀行之間的差異以及樣本包括了國(guó)內(nèi)大部分銀行的特征，本文采用變截距固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行估計(jì)。為了減少由于截面單元數(shù)據(jù)造成的異方差影響，采用GLS(Cross section Weights)估計(jì)方法。利用Eviews5.0對(duì)基本模型（1）進(jìn)行估計(jì)的結(jié)果見表4。

注：上標(biāo)***，**，*，分別表示在1%，5%，10%的顯著性水平下顯著。

結(jié)果顯示，外資銀行進(jìn)入程度與凈利息收益率，利潤(rùn)率，營(yíng)業(yè)費(fèi)用率均顯著正相關(guān)。其中，有關(guān)利潤(rùn)率的回歸擬合情況最佳，外資銀行進(jìn)入程度以及銀行層面和宏觀層面的控制變量的回歸系數(shù)均通過了較高的顯著性檢驗(yàn)；而以營(yíng)業(yè)費(fèi)用率為應(yīng)變量的回歸擬合度較低。

進(jìn)一步考慮宏觀環(huán)境因素的制約，利用Eviews5.0對(duì)含約束項(xiàng)的模型（2）-（4）進(jìn)行估計(jì)的結(jié)果見表5至表7。

表5中列示的結(jié)果顯示，引入經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和外資銀行進(jìn)入程度的交叉項(xiàng)后，外資銀行進(jìn)入程度與各因變量仍顯著正相關(guān)，且各模型的擬合優(yōu)度均得到了一定的提高，但交叉項(xiàng)僅與凈利息收益率顯著負(fù)相關(guān)，在其他兩個(gè)方程中不顯著。此外，有關(guān)營(yíng)業(yè)費(fèi)用率的方程擬合優(yōu)度較差，低于50%，解釋力不佳。

表6顯示，引入金融發(fā)展水平和外資進(jìn)入程度的交叉項(xiàng)后，外資進(jìn)入程度與應(yīng)變量相關(guān)的顯著性降低。此外，交叉項(xiàng)無法通過以利潤(rùn)率為應(yīng)變量的方程的顯著性檢驗(yàn)。有關(guān)營(yíng)業(yè)費(fèi)用率的回歸擬合度較差。

表7顯示，引入金融自由度和外資銀行進(jìn)入程度的交叉項(xiàng)后，外資銀行進(jìn)入程度與營(yíng)業(yè)費(fèi)用率不再相關(guān)，而交叉項(xiàng)僅與營(yíng)業(yè)費(fèi)用率相關(guān)。總體而言，交叉項(xiàng)對(duì)于模型解釋力的改善沒有明顯作用。

（四）結(jié)果解析

結(jié)合我國(guó)具體情況，解析實(shí)證結(jié)果：

（1）外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的凈利息收益率和利潤(rùn)率有顯著的正向影響。

隨著外資銀行的不斷進(jìn)入，我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。外資銀行在經(jīng)營(yíng)管理上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，迫使我國(guó)本土商業(yè)銀行不斷改善自己的經(jīng)營(yíng)管理效率，而外資銀行的先進(jìn)產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)的外溢，為本土銀行業(yè)積極創(chuàng)新提供了條件。在競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和創(chuàng)新機(jī)制的作用下，外資銀行的進(jìn)入促進(jìn)了我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力的提高。實(shí)證結(jié)果證實(shí)了這一點(diǎn)，除引入金融發(fā)展水平和外資銀行進(jìn)入交叉項(xiàng)后在以凈利息收益率為應(yīng)變量的估計(jì)中，外資銀行份額未通過顯著性檢驗(yàn)，其余模型估計(jì)中，外資銀行份額這一變量均通過了較高水平的顯著性檢驗(yàn)，外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力的提高確實(shí)有積極的影響。

（2）外資銀行進(jìn)入與我國(guó)商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)費(fèi)用率正相關(guān)。

外資銀行進(jìn)入通過競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和創(chuàng)新機(jī)制的傳導(dǎo)，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行帶來的積極影響可以促使我國(guó)銀行業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用率降低。但實(shí)證結(jié)果與之相反?；谖覈?guó)銀行業(yè)目前的發(fā)展?fàn)顩r，外資銀行進(jìn)入帶來的競(jìng)爭(zhēng)壓力，促使國(guó)內(nèi)銀行業(yè)增加了營(yíng)運(yùn)投入，包括引入新的技術(shù)和設(shè)備，加強(qiáng)管理投入和員工培訓(xùn)等，使得在短期內(nèi)，營(yíng)業(yè)費(fèi)用不減反增。但從長(zhǎng)期來看，這些投入是本土銀行提升營(yíng)運(yùn)效率的基礎(chǔ)，隨著我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展，外資銀行帶來的競(jìng)爭(zhēng)壓力最終會(huì)促使我國(guó)商業(yè)銀行降低營(yíng)業(yè)費(fèi)用，增強(qiáng)自身效率。

（3）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)效率的影響有一定約束作用，而金融發(fā)展水平和金融自由度的約束作用較不明顯。

引入宏觀環(huán)境約束與外資銀行進(jìn)入程度交叉項(xiàng)后的實(shí)證結(jié)果顯示，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與外資銀行進(jìn)入程度交叉項(xiàng)前的系數(shù)為負(fù)，表明隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，外資銀行進(jìn)入帶來的績(jī)效改善會(huì)逐漸減小，但此約束作用僅在對(duì)凈利息收益率進(jìn)行回歸時(shí)顯著。金融發(fā)展水平與外資銀行進(jìn)入程度的交叉項(xiàng)與凈利息收益率正相關(guān)，與營(yíng)業(yè)費(fèi)用率負(fù)相關(guān)，這與已有的研究結(jié)果（Bayrakatar等，2004；Lensink等，2004）不符。此外，金融自由度與外資銀行進(jìn)入程度的交叉項(xiàng)對(duì)銀行效率的影響相當(dāng)微弱且不顯著。由于我國(guó)目前金融發(fā)展和金融監(jiān)管水平尚不高，雖然近年來有較大提升，但提升幅度仍有限，不足以對(duì)外資銀行進(jìn)入對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效影響的傳導(dǎo)機(jī)制產(chǎn)生顯著影響。此外，外資銀行進(jìn)入我國(guó)的時(shí)間尚短，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)績(jī)效的影響尚不夠深入，相關(guān)宏觀環(huán)境的約束作用也尚未彰顯。但值得肯定的是，外資銀行的進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效確實(shí)存在影響。

五、政策建議

結(jié)合上文的傳導(dǎo)機(jī)制分析和實(shí)證結(jié)果，以及我國(guó)的銀行業(yè)改革開放的實(shí)際情況，提出下列政策建議：

（1）鼓勵(lì)外資銀行的進(jìn)入

外資銀行的進(jìn)入，通過競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和創(chuàng)新機(jī)制，確實(shí)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力起到了一定的促進(jìn)作用，并且，從長(zhǎng)期來看，競(jìng)爭(zhēng)的壓力也將有助于我國(guó)商業(yè)銀行降低自身的營(yíng)運(yùn)成本，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)效率的提升有積極影響。因此，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加大開放力度，鼓勵(lì)外資銀行進(jìn)入，并逐步審慎的擴(kuò)大外資銀行經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)和地域范圍限制，同時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)外資銀行提供高技術(shù)含量的產(chǎn)品與服務(wù)，從而通過傳導(dǎo)機(jī)制，激勵(lì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)效率的提升。

（2）促進(jìn)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行與外資銀行的有效合作

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行通過與外資銀行的有效合作，一方面可以更充分學(xué)習(xí)外資銀行的經(jīng)營(yíng)管理理念和先進(jìn)的產(chǎn)品與服務(wù)技術(shù)，加強(qiáng)創(chuàng)新機(jī)制的作用，另一方面，還可以通過與外資銀行利用優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)在產(chǎn)品和服務(wù)上進(jìn)行合作，促使我國(guó)銀行業(yè)整體效率的提升。

（3）有效提高監(jiān)管水平

基于我國(guó)金融發(fā)展的現(xiàn)狀，為防止外資銀行進(jìn)入帶來的激烈競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)降低等問題，有必要加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的有效監(jiān)管力度，以降低“風(fēng)險(xiǎn)傳染機(jī)制”帶來的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，對(duì)新進(jìn)入的外資銀行的在華經(jīng)營(yíng)狀況，也要加強(qiáng)監(jiān)督，防止其不當(dāng)經(jīng)營(yíng)影響我國(guó)金融業(yè)的健康發(fā)展。

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