外資銀行發(fā)展情況精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的外資銀行發(fā)展情況主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：外資銀行發(fā)展情況范文

關(guān)鍵詞：外資銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理；市場經(jīng)濟(jì)；信用風(fēng)險(xiǎn)

如今，在華的外資企業(yè)已達(dá)數(shù)百家，資產(chǎn)總額超過了一千億，因此研究外資銀行的金融體系，對防范外資銀行的資金風(fēng)險(xiǎn)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。[1]伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，外資銀行在我國經(jīng)濟(jì)中扮演的角色也越發(fā)的重要，在這個(gè)大背景下，針對外資銀行業(yè)務(wù)拓展所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，通過長期的實(shí)踐給出相應(yīng)的對策，是我國相關(guān)管理人員應(yīng)該思考的問題。

一、外資銀行在中國投資的特點(diǎn)

(一)經(jīng)營局面初步形成

外資銀行在中國的投資的模式基本已經(jīng)形成，也逐漸納入我國市場經(jīng)濟(jì)之中。外資銀行的優(yōu)勢在于擁有服務(wù)專業(yè)化，資金充裕，海外優(yōu)勢顯著，因此深受我國企業(yè)尤其是拓展海外業(yè)務(wù)的企業(yè)的青睞，甚至成為了我國市場經(jīng)濟(jì)的必要補(bǔ)充，在這個(gè)情況下，外資銀行也紛紛加快滲透的力度，開拓許多符合我國市場經(jīng)濟(jì)政策的業(yè)務(wù)，同時(shí)迅猛的發(fā)展帶來了許多問題，需要引起相關(guān)管理人員的注意。

(二)拓展業(yè)務(wù)的主要趨勢

外資銀行都設(shè)立了專業(yè)的信息分析部門，因此才能在第一時(shí)間捕捉到我國市場的動態(tài)，拓展業(yè)務(wù)的趨勢也多是以我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景為依據(jù)的，因此外資銀行具有與時(shí)俱進(jìn)的優(yōu)勢，并且在我國的客戶群體已經(jīng)初具規(guī)模，開展了各種理財(cái)產(chǎn)品與投資咨詢服務(wù)，在這個(gè)基礎(chǔ)上，拓展其他領(lǐng)域的業(yè)務(wù)也是外資銀行的一個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)，目前，大部分外資銀行都采取了混業(yè)經(jīng)營的模式，業(yè)務(wù)范疇涵蓋了企業(yè)與投資銀行、個(gè)人銀行、私人銀行等，并且通過參股等形式間接參與到中國的融資租賃、債券等業(yè)務(wù)當(dāng)中。

(三)主要的經(jīng)營理念

外資銀行的經(jīng)營理念是以強(qiáng)大的數(shù)據(jù)支撐和風(fēng)險(xiǎn)偏好為發(fā)展依據(jù)的，比如在進(jìn)行投資之前，外資銀行會有一個(gè)長期的市場調(diào)研環(huán)節(jié)，能夠有效的預(yù)防投資中的風(fēng)險(xiǎn)，并且根據(jù)我國市場的具體情況制定相應(yīng)的投資戰(zhàn)略，從而達(dá)到比較好的投資收益效果，給外資銀行帶來實(shí)際的經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，外資銀行的責(zé)任制的劃分也比較成熟，部門與部門之間的職權(quán)與責(zé)任的劃分具有合理的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，這主要依靠強(qiáng)化管理部門的具體工作，在部門與部門之間、上級與下級之間建立有效的溝通渠道，在溝通之中達(dá)到共識，從而提高外資銀行的工作效率和制度措施等運(yùn)行的傳導(dǎo)效率。[2]此外，以資金流向?yàn)槟繕?biāo)的費(fèi)用管理模式也是外資銀行能夠在中國環(huán)境迅速扎根的重要原因，資金是一個(gè)企業(yè)發(fā)展的血液，以資金為投資導(dǎo)向，能夠在一定程度上增加投資的可操作性，增加外資銀行的經(jīng)濟(jì)效益。[3]

二、外資銀行在華經(jīng)營的主要風(fēng)險(xiǎn)

(一)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

由于引入外資銀行的歷史比較短，起步比較晚，因此相比國外發(fā)達(dá)的資本主義國家，我國在外資銀行的管理經(jīng)驗(yàn)上還不夠成熟。盡管經(jīng)過近幾年的發(fā)展，我國的管理措施已經(jīng)有了明顯的改善，并且取得了一定的成果，但在監(jiān)管方面，我國對外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理還存在著一定的漏洞，監(jiān)管不到位、監(jiān)管制度不健全等的現(xiàn)象存在。另一方面，鑒于我國的監(jiān)管與國外發(fā)達(dá)的資本主義國家有著本質(zhì)的不同，這也使得在中國開展業(yè)務(wù)的外資銀行面臨著來自母國和中國本土的雙重監(jiān)管要求。

(二)信用風(fēng)險(xiǎn)

中國的征信體系比較脆弱，中國境內(nèi)的大部分企業(yè)都達(dá)不到外資銀行所需要的信用標(biāo)準(zhǔn)。因此中國市場信用程度較低或缺乏透明性一直是困擾外資銀行拓展業(yè)務(wù)的主要阻礙。在這個(gè)背景下，甚至影響到外資銀行的投入力度，不利于我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。征信水平低下導(dǎo)致外資銀行評價(jià)制度發(fā)生了一定的改變，為了適應(yīng)我國的市場，某些外資銀行降低了貸款的資信標(biāo)準(zhǔn)，從一定程度上給我國的信用制度的建立產(chǎn)生不利的影響。導(dǎo)致這些影響的根本原因在于我國的征信體系衰微，信息不夠透明，甚至?xí)a(chǎn)生非法的交易，影響我國建立和諧的社會主義市場經(jīng)濟(jì)，給我國的發(fā)展帶來不可估量的損失。[4]

(三)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

導(dǎo)致聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的根本原因在于中國市場的特殊性，銀行業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)是中國市場的信譽(yù)制度，銀行信貸需要對借貸人的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況有一定的評價(jià)，如果這個(gè)環(huán)節(jié)的工作出現(xiàn)問題，就會讓整個(gè)銀行借貸的鏈條崩塌，給外資銀行造成一定的損失。操作人員的疏漏也會導(dǎo)致非常嚴(yán)重的后果，并造成一定程度的社會問題，進(jìn)而嚴(yán)重影響該外資銀行在中國的業(yè)務(wù)發(fā)展。

(四)操作風(fēng)險(xiǎn)

由于我國的市場機(jī)制不夠完善，因此會導(dǎo)致外資銀行在華投資的操作風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)為商業(yè)詐騙、管理機(jī)制失效，從而給外資銀行的發(fā)展帶來不可估量的損失，給外資銀行拓展業(yè)務(wù)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。

三、當(dāng)代外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的對策

(一)建立完善的信貸業(yè)務(wù)管理構(gòu)架

信貸業(yè)務(wù)管理構(gòu)架的形成，依靠相關(guān)管理部門的組織建設(shè)。首先要從信貸業(yè)務(wù)管理的構(gòu)架入手，健全管理制度，對信貸業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)管，包括前期的篩選客戶，中期的授權(quán)部門的審批與后臺的審核階段都進(jìn)行嚴(yán)格的把控管理，爭取在信貸的各個(gè)階段都做到萬無一失。這要求外資銀行企業(yè)根據(jù)我國的市場經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略目標(biāo)和自身狀況制定符合自身發(fā)展的計(jì)劃，積極把自身業(yè)務(wù)納入我國發(fā)展目標(biāo)之中，才能達(dá)到外資銀行與中國市場機(jī)制的和諧發(fā)展，有效的增強(qiáng)外資企業(yè)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。[5]另一方面，采取有效制衡的審批機(jī)制也能建立符合銀行發(fā)展目標(biāo)的業(yè)務(wù)管理，通過建立與我國市場經(jīng)濟(jì)體制相對應(yīng)的發(fā)展版塊，迅速的拓展業(yè)務(wù)范圍，并且建立強(qiáng)而有力的資金審核力度，通過引入我國的監(jiān)督機(jī)制，形成雙重監(jiān)督制度，有利于外資銀行規(guī)避市場中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題。

(二)健全商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系

外資銀行機(jī)構(gòu)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門從一定程度上講隸屬于所轄分支行，風(fēng)險(xiǎn)管理部門需要聽從上級的領(lǐng)導(dǎo)，并且風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展也需要兼顧到外資銀行投資的總體目標(biāo)，因此在開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作時(shí)，容易受到一些限制，從而影響到外資銀行開展風(fēng)險(xiǎn)回避工作，從一定程度上，暴露了外資銀行的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。如何提高外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，需要有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門提高自身的能力，做到管控獨(dú)立、反應(yīng)迅速，合理掌控風(fēng)險(xiǎn)容忍度，做到風(fēng)險(xiǎn)把控與投資收益的平衡目標(biāo)，這主要依靠對外資銀行下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門的工作進(jìn)行調(diào)整，加強(qiáng)外資銀行管理部門的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，從而解決由于外資銀行內(nèi)部管理體系不夠健全導(dǎo)致的市場風(fēng)險(xiǎn)。增強(qiáng)外資銀行整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

(三)建立風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控體系

建立風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控體系，風(fēng)險(xiǎn)管理需要通過具體的架構(gòu)、政策制度來實(shí)施并由審計(jì)從旁監(jiān)督，建立和完善獨(dú)立董事，外部監(jiān)事制度，充分發(fā)揮內(nèi)外部審計(jì)的監(jiān)督檢測作用，及時(shí)對決策層和高管層在資本管理和計(jì)量等方面的管理情況進(jìn)行監(jiān)督評價(jià)，對銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)情況作出判斷和決策，只有這樣才能從一定程度上提高外資銀行回避風(fēng)險(xiǎn)的能力。

四、結(jié)語

綜上所述，鑒于外資銀行對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，因此做好外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作將直接影響我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況，因此通過深入的實(shí)踐，研究外資銀行面對我國市場是風(fēng)險(xiǎn)管理的對策對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的意義。

參考文獻(xiàn)：

[1]中國銀監(jiān)會上海監(jiān)管局課題組.中外資銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管理比較研究[J].上海金融,2015,02:51-54.

[2]鄭瑜.外資參股國內(nèi)銀行效應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].南京理工大學(xué),2010.

[3]李家莉.引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者對我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2014.

[4]甘帥瑩.中、外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理制度比較[D].對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2010.

第2篇：外資銀行發(fā)展情況范文

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品 外資銀行 產(chǎn)品營銷 營銷策略

自我國加入WTO，外資銀行不斷入駐我國，外資銀行在華個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品受到居民的喜愛。隨著金融危機(jī)的爆發(fā)，花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行等多家被卷入“理財(cái)門”，虧損比較嚴(yán)重，出現(xiàn)信用危機(jī)，外資銀行急需開發(fā)適當(dāng)?shù)臓I銷策略，來適應(yīng)市場環(huán)境，揚(yáng)長避短。

一、外資銀行在華個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷存在的問題與優(yōu)勢

（一）出現(xiàn)信用危機(jī)

在金融危機(jī)爆發(fā)之前，我國居民在選擇個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候往往偏向于外資銀行，認(rèn)為外資銀行更加專業(yè)、經(jīng)驗(yàn)豐富，隨著金融危機(jī)的爆發(fā)，國外眾多銀行破產(chǎn)倒閉，我國居民對外資銀行的信心受損，加之隨后花旗銀行、渣打銀行以及東亞銀行等外資銀行系被集體投訴，眾多外資銀行個(gè)人理財(cái)出現(xiàn)虧損的現(xiàn)象使得外資銀行理財(cái)產(chǎn)品受到大眾的質(zhì)疑，外資銀行出現(xiàn)很強(qiáng)的信用危機(jī)。

（二）理財(cái)產(chǎn)品集中于風(fēng)險(xiǎn)品種

外資銀行被爆出現(xiàn)零收益及虧損的現(xiàn)象，金融危機(jī)出現(xiàn)是其部分原因，但主要原因還是因?yàn)橥赓Y銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品主要集中于風(fēng)險(xiǎn)性比較高的品種，產(chǎn)品組合設(shè)置不夠合理，過分的追求高收益，沒有注意風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。外資銀行理財(cái)產(chǎn)品主要是投資于國際，相較于國內(nèi)市場，國際市場的環(huán)境更加復(fù)雜多變，這樣就使得外資銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)比較高，產(chǎn)品收益性更加不確定，受國際資本影響比較大。

（三）品牌優(yōu)勢比較突出

外資銀行在我國走的是貴族路線，由于其網(wǎng)點(diǎn)的限制，外資銀行主要集中在北京、上海等發(fā)達(dá)城市，主要為這些城市富有的人提供理財(cái)服務(wù)，理財(cái)門檻比較高，不為一般百姓服務(wù)，外資銀行往往為這些小部分客戶提供尊貴服務(wù)，而國內(nèi)銀行是面對大眾的，服務(wù)往往比較普通，相對來說外資銀行對這些富裕人群樹立品牌意識，注重背后的品牌理念，外資銀行對細(xì)節(jié)要求比較高，處處體現(xiàn)自身高端的理念，讓客戶得到最好的服務(wù)，而外資銀行在我國網(wǎng)點(diǎn)比較少，另一方面更顯得好事物是稀少的，增加大眾心中外資銀行是高端的理念。

（四）外資銀行企業(yè)文化優(yōu)秀

一個(gè)企業(yè)能否長久發(fā)展與其企業(yè)文化有著很大的影響，外資銀行在長期的市場競爭中能夠長盛不衰，與其優(yōu)秀的企業(yè)文化是分不開的，外資銀行注重對企業(yè)文化的建設(shè)，各個(gè)子公司都傳承者自己銀行的企業(yè)文化，企業(yè)文化影響著每位員工，無形中增加了銀行職工對銀行的忠誠度。

二、外資銀行在華個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷策略

（一）產(chǎn)品市場營銷策略

市場競爭逐漸激烈，只有滿足顧客需求的企業(yè)才能得到發(fā)展，外資銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品要想被我國居民接受，就應(yīng)該不同的顧客提供不同的理財(cái)產(chǎn)品，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、資產(chǎn)狀況、生命周期以及客戶偏好，為客戶選擇適合的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，一般來說屬于高額財(cái)富初期階段的客戶比較偏向于進(jìn)行激進(jìn)投資，而處于成長階段的客戶比較注重財(cái)富的保值與增值，而處于穩(wěn)定期的客戶偏向于財(cái)富的收益情況與自身風(fēng)險(xiǎn)承受相匹配，外資銀行可以根基客戶的具體情況進(jìn)行產(chǎn)品配置，選擇適合客戶需求的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，這樣才能滿足客戶需求，促進(jìn)外資銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展。

（二）渠道營銷策略

外資銀行在我國普遍存在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)比較少的狀況，而我國商業(yè)銀行則擁有眾多的網(wǎng)點(diǎn)，相比來說處于不利地位，所以外資銀行應(yīng)該多開展其他渠道。一方面，外資銀行可以在我國適當(dāng)?shù)募咏I業(yè)網(wǎng)點(diǎn)；另一方面，由于目前網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，外資銀行可以推廣網(wǎng)上銀行以及手機(jī)銀行等方式為客戶服務(wù)，隨時(shí)以電話、短信、郵件的方式將顧客理財(cái)產(chǎn)品的狀況告知顧客，通過視頻、語音、電話等方式與顧客進(jìn)行溝通，滿足客戶要求。

（三）客戶開發(fā)營銷策略

外資銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷的關(guān)鍵是在我國開發(fā)更多的個(gè)人理財(cái)客戶，所以客戶開發(fā)是非常關(guān)鍵的，首先，外資銀行可以采取電話營銷的方式開發(fā)新客戶，根據(jù)客戶需求通過電話方式與之溝通，讓其了解銀行理財(cái)產(chǎn)品；其次，可以通過各種會展尋找新客戶，會展上可以獲得大量的潛在客戶信息，還可以與潛在客戶面對面的交談，同時(shí)也起到宣傳作用；最后，銀行還可以通過現(xiàn)有的客戶挖掘其身邊的潛在客戶，為銀行推薦客戶給予一定的激勵(lì)，促使更多的客戶購買銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。

（四）服務(wù)營銷策略

現(xiàn)在社會顧客通常要求比較高的服務(wù)，服務(wù)也是品牌質(zhì)量的一種體現(xiàn)，外資銀行為了在我國更好的進(jìn)行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷，應(yīng)該提供更好的服務(wù)，銀行應(yīng)該注重顧客忠誠度與滿意度的建設(shè)，根據(jù)客戶的不同提供個(gè)性化服務(wù)，對客戶跟蹤服務(wù)；同時(shí)加強(qiáng)外資銀行的品牌建設(shè)，增加客戶的認(rèn)可與滿意度，贏得客戶的認(rèn)可。

三、總結(jié)

總體來說，外資銀行入駐我國時(shí)間不久，被中國居民接受程度不高，又由于2008年進(jìn)入危機(jī)，外資銀行關(guān)于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品又出現(xiàn)諸多問題，外資銀行在我國進(jìn)行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)營銷是面臨著很多困難的。外資銀行應(yīng)該根據(jù)市場狀況的變化調(diào)整在華營銷策略，開發(fā)新客戶、尋找其他營銷渠道、提高顧客服務(wù)等營銷策略，增加外資銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在我國的市場占有率，促進(jìn)外資銀行業(yè)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]畢克貴，王雄.外資銀行在華理財(cái)業(yè)務(wù)營銷策略——以花旗銀行大連分行為例[J].經(jīng)濟(jì)研究參考.2010（11）

第3篇：外資銀行發(fā)展情況范文

關(guān)鍵詞：外資銀行 銀行監(jiān)管 對策

    一、對外資銀行實(shí)施監(jiān)管的意義

    銀行監(jiān)管,是經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管的一個(gè)分支,是由中央銀行、銀行監(jiān)督委員會或其他金融監(jiān)管當(dāng)局、有關(guān)機(jī)構(gòu),代表社會公眾對銀行經(jīng)營管理的各個(gè)方面實(shí)施監(jiān)督管理的行為。

    銀行作為一國金融體系中最重要的組成部分之一,擔(dān)負(fù)著重大的社會責(zé)任。其能否穩(wěn)健運(yùn)行關(guān)系該國的經(jīng)濟(jì)、政治的穩(wěn)定,具有極其重要的社會意義。因此,銀行監(jiān)管受到了各國金融監(jiān)管當(dāng)局的普遍重視。各國金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛根據(jù)本國銀行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況對本國范圍內(nèi)的銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。這里當(dāng)然也包括該國境內(nèi)的外資銀行。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化,金融市場的界限越見模糊,外資銀行大量存在于各國金融領(lǐng)域,它的高速發(fā)展給該國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全帶來了多方面的影響。各國不得不加強(qiáng)對它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前,理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國的外資銀行監(jiān)管實(shí)踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導(dǎo)。對此,作者認(rèn)為,外資銀行本是銀行,對其監(jiān)管的區(qū)別主要來自各國實(shí)際情況的不同,而監(jiān)管理論對它是完全適用的,也是十分必要的。中國尚屬發(fā)展中國家,對發(fā)展迅速、影響日益擴(kuò)大的外資銀行實(shí)行審慎的監(jiān)管,能維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定,保證國家金融安全,具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

    二、外資銀行在我國的發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)

    (一)外資銀行在我國的發(fā)展現(xiàn)狀

    截至2007年10月,我國已有外資獨(dú)資銀行20家;中外合資銀行3家;另有72家外國銀行設(shè)立了130家分行,191家外國銀行設(shè)立了241家代表處。截至2007年底,我國共批準(zhǔn)匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。(注:法人銀行在業(yè)務(wù)范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時(shí)可轉(zhuǎn)為法人銀行。)外資銀行在我國發(fā)展十分迅速,現(xiàn)已具有相當(dāng)規(guī)模。

    (二)外資銀行的發(fā)展特點(diǎn)

    1.外資銀行經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大。2006年12月11日,我國對外資銀行實(shí)行全面的國民待遇,外資銀行不再受到行業(yè)和地域限制。外資銀行發(fā)展進(jìn)入加速階段。依托成熟的市場營銷策略,外資銀行經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大,對我國經(jīng)濟(jì)的影響力逐步加強(qiáng)。

    2.外資銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力逐年提高。隨著外資銀行逐步熟悉我國市場規(guī)則,其經(jīng)營狀況日趨穩(wěn)定,市場份額逐步恢復(fù),盈利能力穩(wěn)步提高,資產(chǎn)總額持續(xù)增加,僅2002年至2004年就從3330.5億元增至5159.95億元,占我國銀行業(yè)資產(chǎn)的1.8%。

    3.參股中資銀行速度加快。在《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》的指引下,外資參股中資銀行的速度不斷加快。外資銀行參股中資銀行,一是出于對長期經(jīng)營戰(zhàn)略的思考;二是希望借中資銀行不受政策限制和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置完善之利,繞開各類限制,快速進(jìn)入零售市場。如花旗銀行和浦發(fā)行聯(lián)手推出的花旗參與管理和技術(shù)合作的雙幣種信用卡就是這方面的典型。

    論文出處(作者):

    三、我國外資銀行監(jiān)管中的問題

    (一)監(jiān)管法規(guī)不健全

    監(jiān)管的有效性依賴于監(jiān)管的法制化,而我國的金融立法嚴(yán)重滯后。引進(jìn)外資銀行已近20年,卻無一部約束外資銀行的專門法律。這使外資銀行有機(jī)會利用法律漏洞規(guī)避監(jiān)管,嚴(yán)重影響了對外資銀行的監(jiān)管效力。2006年頒布的《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》和《外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》彌補(bǔ)了這些漏洞,但相關(guān)法規(guī)的健全工作遠(yuǎn)未完成。

   (二)監(jiān)管方式單一

    目前,我國外資銀行監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)“經(jīng)驗(yàn)式”管理階段。主要實(shí)行報(bào)送稽核。監(jiān)管部門對各外資銀行報(bào)送的報(bào)表、材料進(jìn)行全面分析,以確認(rèn)其經(jīng)營的合規(guī)性。而對于外資銀行運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管上處于空白狀態(tài)。

    (三)監(jiān)管資源嚴(yán)重不足

&n

bsp;   由于外資銀行的開放性比較強(qiáng),對其的監(jiān)管需要高質(zhì)量的資源。目前,我國外資銀行的監(jiān)管在資源方面相對缺乏。包括監(jiān)管人員、信息系統(tǒng)等方面的不足。在監(jiān)管人員方面,表現(xiàn)為量不足、質(zhì)不高。尚未建立完善的認(rèn)證制度和后續(xù)教育系統(tǒng)。在信息系統(tǒng)建設(shè)方面,缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)。在監(jiān)管信息流程上,表現(xiàn)為低效率性。金融監(jiān)管當(dāng)局與相關(guān)機(jī)構(gòu)缺乏信息交流。

    (四)缺乏與外資銀行母國監(jiān)管者的合作

    當(dāng)今世界金融體系間的跨國聯(lián)系不斷加大,僅在某一國范圍內(nèi)考察金融監(jiān)管問題已不能滿足金融監(jiān)管的需要。政府和金融監(jiān)管當(dāng)局要加強(qiáng)與各外資銀行母國監(jiān)管者的合作,以協(xié)調(diào)監(jiān)管措施,降低共同面臨風(fēng)險(xiǎn)。而我國金融監(jiān)管當(dāng)局再這一方面尚處于十分被動的境地。

    四、對改進(jìn)我國外資銀行監(jiān)管的建議

    (一)健全監(jiān)管法制

    要加強(qiáng)外資銀行監(jiān)管,我國就必須結(jié)合本國實(shí)際,參照國際公認(rèn)的準(zhǔn)則(如巴塞爾協(xié)議),借鑒西方發(fā)達(dá)國家監(jiān)管法律,制定適合我國國情的外資銀行法。從法制角度,規(guī)范外資銀行的行為,授予監(jiān)管機(jī)構(gòu)足夠的權(quán)利,為監(jiān)管工作提供基礎(chǔ)條件。

    (二)多元化監(jiān)管方法和手段

    當(dāng)前我國對外資銀行監(jiān)管的手段單一,落后,主要是現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管,而且兩者缺乏銜接。因此,必須使監(jiān)管手段多元化,由行政監(jiān)管手段向經(jīng)濟(jì)性、法律性監(jiān)管手段轉(zhuǎn)變,充分實(shí)施現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管、外部審計(jì)、審慎監(jiān)管會議、三方會議等多樣化監(jiān)管手段。

    (三)健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系

    目前我國對外資銀行的監(jiān)管多停留在合規(guī)性監(jiān)管層面,而忽視了風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。我國應(yīng)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn),制定嚴(yán)格、周密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系,將外資銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管,保證全面、客觀、合理的實(shí)施監(jiān)管。

    (四)建立監(jiān)管人才培養(yǎng)和認(rèn)證機(jī)制

    加強(qiáng)我國外資銀行監(jiān)管要依賴大量專門人才,監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主導(dǎo)建立完善的人才培養(yǎng)和認(rèn)證體系?？裳埜咝５妊芯繖C(jī)構(gòu)參與其中,確保培養(yǎng)認(rèn)證機(jī)制的專業(yè)性。

    (五)加強(qiáng)信息交流,與各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅(jiān)強(qiáng)合作

    為了應(yīng)對各國金融體系相互聯(lián)系不斷加強(qiáng)的現(xiàn)狀,我國監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主動同各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立長期、高效的信息交流和合作機(jī)制。以協(xié)調(diào)各國監(jiān)管手段,降低共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

    參考文獻(xiàn):

    [1]程芳,李仲明.銀行業(yè)全面開放下外資銀行的監(jiān)管問題[j].甘肅金融,2007,(6).

    [2]耿明英.對在華外資銀行不同商業(yè)存在形式下的監(jiān)管探討[j].武漢金融,2008,(4).

    [3]鄧靜.如何加強(qiáng)對外資銀行的監(jiān)管[j].決策與信息(財(cái)經(jīng)觀察),2006,(10).

    [4]杰姆斯·巴茨,丹尼爾·諾勒,張坤.外資銀行的準(zhǔn)入與監(jiān)管:承諾與實(shí)踐[j].銀行家,2008,(5).

第4篇：外資銀行發(fā)展情況范文

外資銀行經(jīng)營狀況與風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

(一)總體經(jīng)營情況平穩(wěn)

截至2003年8月末，外國銀行在華共設(shè)立187家營業(yè)性機(jī)構(gòu)，其中外國銀行分行154家，下設(shè)支行10家；外資法人機(jī)構(gòu)16家，分支行及附屬機(jī)構(gòu)7家。設(shè)立外國銀行分支行前5位的國家和地區(qū)分別是：香港44家、日本20家、法國17家、美國15家和新加坡12家；設(shè)立分支行最多的前3家銀行分別是：匯豐銀行10家、東亞銀行10家和渣打銀行8家。

截至2003年8月末，外資銀行資產(chǎn)總額為437．36億美元，比2002年末增長11．7%，其中各項(xiàng)貸款為203．77億美元。負(fù)債總額為391．11億美元，比2002年末增長11．9%，其中存款總額為119．96億美元。2002年度，外資銀行實(shí)現(xiàn)利潤1．84億美元，2003年1—8月實(shí)現(xiàn)利潤1．76億美元。截至2003年8月末，外資銀行不良資產(chǎn)率為4．67%，比2002年末下降了1．84個(gè)百分點(diǎn)。

截至2003年8月末，73家獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行，其人民幣資產(chǎn)總額為599．32億元，比2002年末增長10．4%，其中各項(xiàng)貸款為 394．78億元。負(fù)債總額為506．56億元，比2002年末增長7．5%，其中存款總額為289．06億元，比2002年末增長49．8%；借人同業(yè)為128．69億元。2003年1—8月外資銀行人民幣業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)利潤3．44億元。

(二)部分風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域值得關(guān)注

總體來說，外資銀行運(yùn)營平穩(wěn)，內(nèi)部管理相對完善，資產(chǎn)質(zhì)量較好，風(fēng)險(xiǎn)水平較低。但不同外資金融機(jī)構(gòu)間風(fēng)險(xiǎn)狀況不均衡，部分機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)比較突出，表現(xiàn)為：

一是部分銀行不良資產(chǎn)比率較高。監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，部分外資銀行在華分行或附屬機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其母行全球并表數(shù)據(jù)，也高于同地區(qū)、同等經(jīng)營背景的其他外資銀行。造成這種情況的主要原因是：資產(chǎn)規(guī)模小，單筆業(yè)務(wù)占比較大；業(yè)務(wù)大幅收縮，收回優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)而持有不良資產(chǎn)；過度集中于房地產(chǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。此外，貸款疏于管理、資產(chǎn)保全不力也是資產(chǎn)質(zhì)量較差的重要原因。

二是部分銀行賬面虧損或盈利存在水分。2002年，部分外資銀行虧損嚴(yán)重，主要原因是計(jì)提了大額貸款損失準(zhǔn)備金。由于以往法規(guī)中沒有對外資銀行準(zhǔn)備金計(jì)提方式作出要求，許多外國銀行分行的準(zhǔn)備金由其總行統(tǒng)一計(jì)提。2002年4月頒布的《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》明確了外國銀行分行必須在境內(nèi)計(jì)提專項(xiàng)準(zhǔn)備金，并對計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)作了規(guī)定，對外資銀行的盈利狀況產(chǎn)生了較大的影響。為減輕政策變化帶來的影響，外資銀行獲準(zhǔn)在2005年底前達(dá)到該項(xiàng)要求。這樣一來，許多外資銀行可能要犧牲今后幾年的盈利抵補(bǔ)以往盈利中的水分。由于準(zhǔn)備金支出的累積影響，部分外資銀行的資本／營運(yùn)資金出現(xiàn)不足，出資有名無實(shí)。

三是操作風(fēng)險(xiǎn)有所增加。外資銀行母行大都制定有相對成熟或完善的制度，但部分銀行對境外分行疏于管理，容易滋生操作風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在：個(gè)別機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度沒有落實(shí)，無法做到崗位合理分工和制約，不能形成有效的職責(zé)分離；沒

有嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部規(guī)定，違反操作流程；安全管理存在隱患；內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性、充分性和有效性不夠，對操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控不力等。

四是流動性總體情況良好，人民幣流動性需求壓力增大。外資銀行流動性總體情況較好，但存在部分外資銀行因外幣流動性比率低于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)受到處罰的情況。相對而言，外資銀行人民幣流動性存在壓力。大部分獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行主要將人民幣同業(yè)借款及承諾作為支持負(fù)債流動性的來源和流動性應(yīng)急措施，對資金來源的依賴性強(qiáng)，容易受到市場及政策環(huán)境變化的影響。

五是外資法人機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)突出。受業(yè)務(wù)范圍的限制，加上客戶基礎(chǔ)薄弱，外資法人機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)水平相對較高。而內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)問題也一直制約外資法人機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步發(fā)展。部分外資獨(dú)資銀行為家族控股，決策機(jī)制不透明，不能對銀行實(shí)施有效管理，導(dǎo)致機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)象嚴(yán)重，承擔(dān)了過度風(fēng)險(xiǎn)。截至2003年 8月，外資法人機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)率為15．4%，比外國銀行分行高出11．3個(gè)百分點(diǎn)。由于經(jīng)營狀況較差，部分機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)已近停滯，還有部分機(jī)構(gòu)提出退出市場或重組意向。

六是部分地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)水平較高。在一些地區(qū)，外資銀行的客戶以較早來華投資的勞動密集型外資為主，隨著經(jīng)營條件的改變，部分經(jīng)營不善的企業(yè)客戶拖累了銀行貸款質(zhì)量，并最終損害了銀行的盈利能力。此外，許多外資銀行還在過熱時(shí)期參與了對國際信托投資公司等機(jī)構(gòu)的拆借活動，蒙受了較大損失。雖然大部分銀行依據(jù)謹(jǐn)慎原則計(jì)提了充足的準(zhǔn)備金，也從此認(rèn)識到了市場的投資風(fēng)險(xiǎn)，但由此而形成的虧損和資產(chǎn)質(zhì)量問題仍是一個(gè)巨大的包袱。

外資銀行發(fā)展使銀行監(jiān)管面臨新挑戰(zhàn)

作為中國監(jiān)管當(dāng)局的對外門戶，外資銀行監(jiān)管工作始終堅(jiān)持向國際先進(jìn)銀行監(jiān)管理念和監(jiān)管最佳實(shí)踐靠攏，并與母國監(jiān)管當(dāng)局一起為外資銀行的審慎和持續(xù)經(jīng)營作出了努力。經(jīng)過多年的發(fā)展和完善，外資監(jiān)管形成了以非現(xiàn)場監(jiān)測、現(xiàn)場檢查和綜合監(jiān)管為主的監(jiān)管方式，完善了以市場準(zhǔn)人、運(yùn)營監(jiān)管和市場退出為主的監(jiān)管，并逐步建立了以風(fēng)險(xiǎn)為本的持續(xù)性審慎監(jiān)管框架。但隨著國際金融服務(wù)業(yè)的迅猛發(fā)展和我國金融業(yè)的進(jìn)一步對外開放，外資銀行在華經(jīng)營條件不斷放寬，業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭迅猛，外資銀行監(jiān)管工作也面臨著新的壓力和挑戰(zhàn)。

(一)全面開放對市場準(zhǔn)人和審慎監(jiān)管形成壓力。根據(jù)加入世貿(mào)組織承諾的金融開放步驟，我國不斷放寬對外資銀行經(jīng)營地域、客戶對象和業(yè)務(wù)范圍的限制，至2006年還將實(shí)現(xiàn)完全的國民待遇。在全面開放的格局下，監(jiān)管當(dāng)局既要堅(jiān)持依法履行承 。諾、取消對外資銀行的各種非審慎性限制，又要準(zhǔn)確地甄別出經(jīng)營不穩(wěn)健或潛在風(fēng)險(xiǎn)較大的機(jī)構(gòu)，拒絕其進(jìn)入市場或限制其市場參與程度，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。這對監(jiān)管當(dāng)局加強(qiáng)市場準(zhǔn)人管理和審慎監(jiān)管形成壓力。

(二)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的加快要求改變監(jiān)管滯后局面。近年來，外資銀行緊隨國際金融服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢，積極、主動地推出新型理財(cái)服務(wù)、網(wǎng)上銀行和金融衍生產(chǎn)品等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。目前，有12家外資銀行獲準(zhǔn)開辦網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，5家外資銀行獲準(zhǔn)開辦合格境外投資者境內(nèi)證券投資托管業(yè)務(wù)。與銀行業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展形成對比，監(jiān)管當(dāng)局對新業(yè)務(wù)監(jiān)管的通常滯后于銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的步伐。外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的加快檢驗(yàn)著監(jiān)管當(dāng)局的快速反應(yīng)能力和跟進(jìn)速度。

(三)管理模式的發(fā)展質(zhì)疑傳統(tǒng)的屬地監(jiān)管方式。隨著跨國銀行和銀行集團(tuán)規(guī)模的不斷壯大以及國際資本流動的加快，銀行業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)出全球化趨勢，業(yè)務(wù)聯(lián)動性增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)傳播也更為迅速。如果不能與母國監(jiān)管當(dāng)局就業(yè)務(wù)監(jiān)管和信息交流建立緊密合作關(guān)系，僅依靠東道國監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施屬地監(jiān)管，無異于管中窺豹，無法正確、完整地評價(jià)外資銀行經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)狀況。即使在國內(nèi)，部分外資銀行也逐漸呈現(xiàn)前后臺管理職能在地域上分離、風(fēng)險(xiǎn)集中的趨勢。這一管理模式的變化給監(jiān)管當(dāng)局分支機(jī)構(gòu)各自履行屬地監(jiān)管職責(zé)的模式敲響了警鐘，加強(qiáng)監(jiān)管部門合作的必要性日益凸顯。

(四)外資銀行經(jīng)營策略調(diào)整影響監(jiān)管部門的資源配置。從近兩年的發(fā)展情況看，外資銀行在華機(jī)構(gòu)布局逐漸呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：一是對重點(diǎn)城市的關(guān)注明顯增強(qiáng)，積極提交準(zhǔn)人申請或增加業(yè)務(wù)拓展資源，爭奪優(yōu)質(zhì)客戶；二是與中資銀行加強(qiáng)在同業(yè)借款協(xié)議和清算系統(tǒng)共享方面的合作交流，彌補(bǔ)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)不足的缺陷。外資銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展上揚(yáng)長避短，將促使中外資銀行在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市的競爭升級，競爭的業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⒓性谥虚g業(yè)務(wù)和個(gè)人銀行業(yè)務(wù)，爭奪的客戶則主要是優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)和高收人階層。外資銀行經(jīng)營策略的調(diào)整使監(jiān)管部門面對調(diào)整資源配置以保證監(jiān)管充分性和有效性的問題。

(五)風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜對風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管技術(shù)提出挑戰(zhàn)。為滿足不同客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好或使產(chǎn)品更具競爭力，許多外資銀行將不同產(chǎn)品重新組合形成新的業(yè)務(wù)品種。這些業(yè)務(wù)產(chǎn)品混合了不同性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)流程極其復(fù)雜。與此相應(yīng)，外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)也更加復(fù)雜化。這些業(yè)務(wù)活躍的銀行普遍采用了國際先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，利用模型量化風(fēng)險(xiǎn)，并通過分配資本控制風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)管理更具操作性和針對性。上述特點(diǎn)使監(jiān)管當(dāng)局評估外資銀行風(fēng)險(xiǎn)水平和風(fēng)險(xiǎn)管理能力更加困難。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會也推薦實(shí)施《新資本協(xié)議》，要求銀行和監(jiān)管者提高風(fēng)險(xiǎn)敏感度，改善風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，并通過監(jiān)管者檢查和促進(jìn)信息披露對銀行需維持的資本水平和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力進(jìn)行監(jiān)督。這對監(jiān)管當(dāng)局迅速提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力提出了迫切的要求。加強(qiáng)外資銀行監(jiān)管工作的思路

銀監(jiān)會的成立，為獨(dú)立履行監(jiān)管職責(zé)，集中監(jiān)管力量實(shí)施審慎監(jiān)管創(chuàng)造了良好的條件。銀監(jiān)會將通過更新監(jiān)管理念、提高監(jiān)管技術(shù)、完善監(jiān)管方式，對各類銀行業(yè)機(jī)構(gòu)實(shí)施專業(yè)化的監(jiān)管，更好地為金融穩(wěn)定和金融創(chuàng)新服務(wù)。在改善總體監(jiān)管水平的框架下，外資銀行監(jiān)管也應(yīng)有所進(jìn)步，跟上國際金融業(yè)務(wù)和金融監(jiān)管技術(shù)的，體現(xiàn)以風(fēng)險(xiǎn)為本的審慎監(jiān)管思路，強(qiáng)化“一個(gè)核心”，實(shí)現(xiàn)“五個(gè)轉(zhuǎn)變”。

強(qiáng)化“一個(gè)核心”，就是要強(qiáng)化以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為核心。通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測等手段，依靠的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系，及時(shí)識別、監(jiān)測和預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)，提出控制和化解風(fēng)險(xiǎn)的建議和措施，并對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢和控制情況進(jìn)行持續(xù)跟蹤。

實(shí)現(xiàn)“五個(gè)轉(zhuǎn)變”，包括：

第一，實(shí)現(xiàn)合規(guī)監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管轉(zhuǎn)變。要把合規(guī)監(jiān)管納入到風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中，突出對風(fēng)險(xiǎn)的識別、預(yù)警和監(jiān)控，并通過改善現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管技術(shù)和，做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)、提前預(yù)警、正確處置。在監(jiān)管工作中，還應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況分配監(jiān)管資源，提高監(jiān)管針對性和有效性。

第二，實(shí)現(xiàn)分割性監(jiān)管向法人整體風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管轉(zhuǎn)變。要防止人為將法人實(shí)體解構(gòu)，實(shí)施分割式的監(jiān)管，應(yīng)關(guān)注集團(tuán)總體風(fēng)險(xiǎn)及其對機(jī)構(gòu)審慎和持續(xù)經(jīng)營的。外資監(jiān)管部門將通過上下、內(nèi)外聯(lián)動促進(jìn)信息共享，實(shí)現(xiàn)對被監(jiān)管機(jī)構(gòu)本外幣、境內(nèi)外、表內(nèi)外、總分支機(jī)構(gòu)及附屬公司的綜合監(jiān)管。對外資法人機(jī)構(gòu)要在全球并表基礎(chǔ)上評估其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，對外國銀行分行要實(shí)施在華分行綜合并表監(jiān)管，同時(shí)關(guān)注其總行經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)狀況對在華分行的影響，從而實(shí)現(xiàn)對被監(jiān)管機(jī)構(gòu)總體風(fēng)險(xiǎn)的全面監(jiān)控。

第三，實(shí)現(xiàn)“一次性”監(jiān)管向持續(xù)性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。要促進(jìn)不同監(jiān)管手段的結(jié)合，并保證監(jiān)管工作的連續(xù)性，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)管的緊密結(jié)合，即非現(xiàn)場監(jiān)管應(yīng)為實(shí)施現(xiàn)場檢查提供依據(jù)，并對現(xiàn)場檢查結(jié)果和整改情況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測，而現(xiàn)場檢查結(jié)果則能修正非現(xiàn)場評價(jià)；實(shí)現(xiàn)現(xiàn)場檢查項(xiàng)目之間的緊密結(jié)合，即對風(fēng)險(xiǎn)較高的機(jī)構(gòu)和領(lǐng)域進(jìn)行更密集的檢查，并注意檢查內(nèi)容和結(jié)果的對應(yīng)；實(shí)現(xiàn)市場準(zhǔn)人監(jiān)管與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的緊密結(jié)合，即在審核市場準(zhǔn)人條件時(shí)注意對審慎條件的審查，并保持與負(fù)責(zé)現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測人員的溝通。

第四，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管重心從具體業(yè)務(wù)監(jiān)管向法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控有效性監(jiān)管轉(zhuǎn)變，以抓住風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵。只有建立起有效的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制，才能實(shí)現(xiàn)對重要業(yè)務(wù)操作及重要業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)控，也才能更有效地防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。外資監(jiān)管部門將通過監(jiān)管法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控有效性，促進(jìn)外資銀行改善內(nèi)部管理，建立行之有效的內(nèi)部控制制度，形成自我防范風(fēng)險(xiǎn)的約束機(jī)制。

第5篇：外資銀行發(fā)展情況范文

關(guān) 鍵 詞：外資銀行進(jìn)入；東道國；組織形式

中圖分類號：F830.59 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1005-0892(2007)01-0125-05

外資銀行進(jìn)入(foreign bank entry)是指外國銀行通過建立分支機(jī)構(gòu)或者開設(shè)子公司的方式在東道國開展業(yè)務(wù)。根據(jù)Tschoegl(1985)的分析，全球范圍內(nèi)銀行業(yè)的整合程度僅在第一次世界大戰(zhàn)之前存在過。[1]那些在1920年還允許外資銀行進(jìn)入的國家，在1920-1980年間都對外資銀行進(jìn)入施加了一定的限制；而那些在1920年就不允許外資銀行進(jìn)入的國家，在同一時(shí)期也并沒有放開外資銀行進(jìn)入的限制。很顯然，這種“趨勢”在近年來得到了逆轉(zhuǎn)――盡管進(jìn)入的方式、渠道不盡相同，但許多國家尤其是發(fā)展中國家開始允許外資銀行進(jìn)入。在阿根廷、智利、捷克、匈牙利和波蘭，超過50%的銀行資產(chǎn)由外國銀行控制；在亞洲、非洲、中東和前蘇聯(lián)地區(qū)，雖然外資銀行的占有率較低，但卻表現(xiàn)出明顯的增加趨勢。盡管在實(shí)踐中已經(jīng)有越來越多的國家歡迎外資銀行進(jìn)入，但在理論上仍有許多問題存在爭論。本文根據(jù)現(xiàn)有文獻(xiàn)，重點(diǎn)對外資銀行進(jìn)入的動機(jī)、組織形式以及進(jìn)入以后產(chǎn)生的影響等問題進(jìn)行述評。

一、外資銀行進(jìn)入的動機(jī)

在是什么原因驅(qū)動外資銀行進(jìn)入一個(gè)國家這個(gè)問題上，實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行母國與東道國之間經(jīng)濟(jì)關(guān)系的密切程度、東道國中存在的市場機(jī)會、準(zhǔn)入制度限制(包括稅收待遇)等，都會影響外資銀行進(jìn)入的模式選擇和時(shí)間安排。

(一)外資銀行母國與東道國之間經(jīng)濟(jì)關(guān)系的密切程度

許多實(shí)證研究都發(fā)現(xiàn)，外資銀行進(jìn)入的規(guī)模(投資于銀行系統(tǒng)的外國直接投資)與外資銀行母國和東道國之間經(jīng)濟(jì)關(guān)系的密切程度存在著顯著的正向相關(guān)關(guān)系。{1}在這些研究中，一部分考察了在英國和美國的外資銀行的活動，即從不同的國家進(jìn)入到美國或英國的外資銀行(from-many-to-one-host)；{2}另一部分則分析了從同一個(gè)國家進(jìn)入到其它不同國家的外資銀行(from-one-to-many-hosts)的活動，比如英國、美國、日本和德國等國在其他國家的外資銀行的經(jīng)營活動。{3}總的來說，這些研究都是關(guān)注于經(jīng)濟(jì)來往密切程度與外資銀行進(jìn)入之間的關(guān)系，所得出的結(jié)論大都認(rèn)為外資銀行進(jìn)入是為了追隨它們在外國的客戶資源，即追隨客戶(follow the customer)型的進(jìn)入。

值得注意的是，上述分析大都是從發(fā)達(dá)國家的案例出發(fā)的；而在許多發(fā)展中國家，相關(guān)結(jié)論并不完全適用。Miller & Parkhe(1998)研究了1987-1995年美國銀行在32個(gè)國家的活動，發(fā)現(xiàn)對發(fā)展中國家來說，在流向東道國的FDI和外資銀行進(jìn)入之間并不存在相關(guān)關(guān)系。[2]其他一些針對發(fā)展中國家的外資銀行的研究，同樣得出了上述結(jié)論。當(dāng)然，這其中可能存在另一種含義，那就是在發(fā)展中國家，外資銀行進(jìn)入以后會面臨著相對較弱的市場競爭，從而在提供金融服務(wù)時(shí)可以獲得較高的利潤。因此，從這個(gè)意義上說，外資進(jìn)入銀行部門可能要領(lǐng)先于非金融部門外資企業(yè)的進(jìn)入，或者有助于促進(jìn)非金融部門外資企業(yè)的進(jìn)入。

(二)東道國的市場機(jī)會

相當(dāng)多的研究都發(fā)現(xiàn)，外資銀行是受東道國有利可圖的市場機(jī)會吸引才進(jìn)入的。Claessens et al(2000)利用80個(gè)國家1988-1995年的數(shù)據(jù)作為樣本，發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入是受到低稅收和高資本回報(bào)的吸引；[3]Yamori(1998)發(fā)現(xiàn)，人均GDP是影響日本外資銀行選擇東道國的一個(gè)決定性因素；[4]Brealey & Kaplanis(1996)和Buch(2000)的研究都表明，外資銀行進(jìn)入數(shù)量與東道國的GDP之間存在著正相關(guān)關(guān)系。[5-6]

Focarelli & Pozzolo(2000)利用更多變量對東道國的市場機(jī)會進(jìn)行了刻畫。他們的模型選擇了28個(gè)國家、143家銀行作為樣本，每家銀行中至少有一個(gè)股東是外資股東。他們在模型中除了對兩國經(jīng)濟(jì)關(guān)系的密切程度(包括非金融部門FDI、雙邊貿(mào)易、地理距離等)和銀行準(zhǔn)入的制度性限制進(jìn)行描述以外，還包括了用于衡量經(jīng)濟(jì)增長前景和東道國銀行系統(tǒng)競爭程度的變量。他們發(fā)現(xiàn)，外資銀行最愿意進(jìn)入預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長率較高和銀行部門效率較低的國家。他們認(rèn)為，就經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景而言，外資銀行進(jìn)入與東道國的人均GDP和通貨膨脹負(fù)相關(guān)，而與東道國股票市場的資本化程度正相關(guān)；就東道國銀行市場效率而言，如果東道國銀行業(yè)的平均成本較高、凈利差較低、現(xiàn)金流較高(資本利用無效率的象征)，那么通常外資銀行最愿意進(jìn)入。[7]

盡管他們所研究的28個(gè)國家大都是發(fā)達(dá)國家，但其中也包括了一些發(fā)展中國家，比如捷克、匈牙利、墨西哥、波蘭、土耳其和韓國等。由于發(fā)展中國家銀行系統(tǒng)大都比較脆弱，所以他們關(guān)于東道國銀行系統(tǒng)效率的研究又表明了另外一重含義，即外資銀行進(jìn)入發(fā)展中國家最可能的目的是攫取當(dāng)?shù)氐挠麢C(jī)會。對匈牙利這個(gè)銀行業(yè)開放速度最快的轉(zhuǎn)軌型國家的案例研究發(fā)現(xiàn)，匈牙利的外資銀行在很大程度上都發(fā)展成為了零售銀行，它們既接受存款也發(fā)放貸款。這也進(jìn)一步驗(yàn)證了上述結(jié)論。

這些研究表明，外資銀行進(jìn)入發(fā)展中國家與進(jìn)入發(fā)達(dá)國家的目的有所不同，特別是“追隨客戶”這一動機(jī)在發(fā)展中國家表現(xiàn)得并不明顯，這也說明外資銀行在本質(zhì)上最感興趣的還是東道國的市場機(jī)會。當(dāng)然，如果外資銀行進(jìn)入之后并不放棄某些市場，比如小企業(yè)(通常較少獲得金融服務(wù))，那么外資銀行進(jìn)入則能夠?yàn)闁|道國帶來顯著的收益。

(三)東道國的制度限制

東道國相關(guān)準(zhǔn)入制度限制對外資銀行進(jìn)入的影響是顯而易見的。準(zhǔn)入限制通常會降低競爭的激烈程度，從而保護(hù)無效率的國內(nèi)銀行。Focarelli & Pozzolo(2000)發(fā)現(xiàn)，外資銀行偏好投資于那些對銀行活動限制比較少的國家。[7]Barth et al(2001)的研究表明，如果一個(gè)國家銀行業(yè)對外資銀行和對國內(nèi)銀行的準(zhǔn)入限制比較少，那么凈利差和間接成本費(fèi)用就會比較低。另外，他們還發(fā)現(xiàn)，如果一國對外資銀行和銀行資本的限制比較少，那么發(fā)生銀行危機(jī)的頻率就會大大降低。[8]

同樣，這類研究大多是以美國為案例的。像Goldberg(1992)所指出的那樣，在1978年《國際銀行條例》制定之前，美國關(guān)于國內(nèi)銀行和外資銀行的制度性限制是不對稱的，從而導(dǎo)致國內(nèi)銀行經(jīng)常抱怨外資銀行擁有不平等的競爭優(yōu)勢。特別是，外資銀行在美國可以跨州設(shè)立辦事處，而國內(nèi)銀行則受到嚴(yán)格的限制。[9]《國際銀行條例》的制定，限制了外資銀行跨州設(shè)立辦事處，從而使國內(nèi)銀行與外資銀行受到相同的待遇。但是，由于外資銀行允許保留在該條例生效之前所存在的那些跨州業(yè)務(wù)，所以在立法生效之前的那段時(shí)間里，外資銀行跨州開展業(yè)務(wù)的規(guī)模大幅增加。

對發(fā)展中國家來說，有些國家對外資銀行進(jìn)入實(shí)行的是開放、公平競爭的原則，比如智利和阿根廷；而有些國家則會對外資銀行進(jìn)入施加一些特定的限制條件，比如韓國和埃及。但總體上來說，往往是開放程度輕的國家能夠從中獲得更大的利益。{4}

二、外資銀行進(jìn)入的組織形式

外資銀行進(jìn)入東道國之后可以采取不同的組織形式。Goldberg(1992)注意到，最容易建立、同時(shí)也是受限制最多的一種組織形式是代表處(representative office)。[9]一般來說，代表處既不能接受存款，也不能發(fā)放貸款，只是國外銀行在東道國的人。設(shè)立代表處的目的，在于考察是否存在進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)的可能性。相比之下，辦事處(agencies)的權(quán)限要寬泛一些。比如，它們可以發(fā)放商業(yè)和工業(yè)貸款，但通常不能發(fā)放消費(fèi)貸款，甚至在許多國家，辦事處也不能接收存款；另外，辦事處可以保持貸方余額，但卻不能用這一賬戶進(jìn)行相關(guān)的支付。在美國，辦事處可以從母國銀行獲得資金，或者從聯(lián)邦基金或銀行間市場上借款。由于辦事處和代表處這兩類組織機(jī)構(gòu)都不能完全進(jìn)入東道國市場，因此大多數(shù)與外資銀行進(jìn)入相關(guān)的收益和風(fēng)險(xiǎn)，都來自于另外兩種組織形式――分行(branch)和子公司(subsidiary)。

分行完全隸屬于母銀行，在法律上并不是一個(gè)獨(dú)立的實(shí)體，它面臨著來自母國和東道國的雙重監(jiān)管。在美國，分行是外資銀行最重要的組織形式，在1989年的美國外資銀行資產(chǎn)中，所占比重高達(dá)63.8%(Goldberg，1992)。[9]作為母銀行不可分割的一部分，分行可以利用母銀行的資本基礎(chǔ)，提供比代表處和辦事處更為廣泛的服務(wù)。Miller & Parkhe(1998)發(fā)現(xiàn)，在美國的外資銀行分行大都從事批發(fā)業(yè)務(wù)。[2]相比之下，子公司所能提供的金融服務(wù)比分行更廣泛。在許多國家，子公司面臨著與國內(nèi)銀行同樣的市場機(jī)會，它們可以從事本國法律所不允許的銀行業(yè)務(wù)，但卻要受到東道國的監(jiān)管，而這種監(jiān)管與東道國對本國銀行的監(jiān)管并無差異。對于母銀行的全資子公司來說，它們必須根據(jù)本身的資本情況來發(fā)放貸款。與分行不同的是，在美國開展業(yè)務(wù)的許多外資銀行子公司都是從事零售業(yè)務(wù)。

Miller & Parkhe(1998)對美國銀行的跨國業(yè)務(wù)進(jìn)行了實(shí)證研究，結(jié)果表明東道國能夠影響外資銀行在組織形式上的選擇。[2]他們發(fā)現(xiàn)，在那些允許混業(yè)經(jīng)營的國家，子公司所占的比重相對較高，其原因可能是外資銀行分行不能充分利用所有潛在的盈利機(jī)會；他們還發(fā)現(xiàn)，東道國較高的稅率和明確的進(jìn)入障礙會降低外資銀行子公司的比例。在此基礎(chǔ)上，他們證實(shí)了美國在東道國金融領(lǐng)域之外的外國直接投資的規(guī)模與子公司的比重呈正相關(guān)關(guān)系。由此，他們得出結(jié)論認(rèn)為，隨著外國直接投資的增加，外資銀行在進(jìn)入時(shí)就更偏向于子公司這種組織形式。該結(jié)論能夠支持上述的一個(gè)說法，即外資銀行是追隨客戶進(jìn)入東道國的。但是，這一結(jié)論并不一定適用于發(fā)展中國家。因?yàn)樵谶@些國家，外資銀行進(jìn)入可能更看重當(dāng)?shù)氐氖袌鰴C(jī)會。

三、外資銀行進(jìn)入產(chǎn)生的影響

(一)外資銀行進(jìn)入產(chǎn)生的正面影響

世界銀行(2002)對外資銀行進(jìn)入給一國帶來的收益進(jìn)行了總結(jié)，包括：(1)外資銀行進(jìn)入有助于提高國內(nèi)銀行部門的效率，而競爭壓力的增強(qiáng)能夠降低國內(nèi)銀行的成本，同時(shí)使利潤增加(世界銀行，2001)；[10](2)私有部門信貸資源的分配有望得到改善，因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)的評估和定價(jià)會得到進(jìn)一步完善(Barth et al，2001)，[8]從而有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；(3)外資銀行進(jìn)入有助于培養(yǎng)和完善國內(nèi)銀行系統(tǒng)的監(jiān)管和立法框架，也有助于提高整個(gè)行業(yè)的透明度；(4)外資銀行能夠提供更加穩(wěn)定的信貸資源，因?yàn)樗鼈兛梢郧笾谀竾y行以獲得更多資金，而且也更容易進(jìn)入國際市場，因此相比之下，反而是國內(nèi)金融市場更容易受到?jīng)_擊；(5)在發(fā)生金融危機(jī)后，外資銀行會減少與銀行資本結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)調(diào)整相關(guān)的成本。[11]

就第一點(diǎn)來說，Levine(1996)注意到，外資銀行能夠提供更復(fù)雜的服務(wù)，能夠及時(shí)抓住各種市場機(jī)會。他認(rèn)為，這對于促進(jìn)競爭、改善金融技巧和技術(shù)、提高經(jīng)濟(jì)資源配置的效率具有正面效應(yīng)，也有助于東道國監(jiān)管能力的提高和立法框架的完善。[12]實(shí)證檢驗(yàn)方面，Claessens et al(1998)分析了80個(gè)國家(包括發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家)的情況。他們發(fā)現(xiàn)與發(fā)展中國家的銀行相比，外資銀行擁有更高的利差、盈利能力和稅收支付；但發(fā)達(dá)國家的情況則相反。[13]Demirguc et al(1999)也得到了類似的結(jié)果，他們發(fā)現(xiàn)與國內(nèi)銀行相比，在發(fā)展中國家的外資銀行通常會獲得更高的利潤和利差；而在發(fā)達(dá)國家，情況則相反。[14]

在關(guān)于私有部門信貸資源配置這個(gè)問題上，Cull et al(2001)通過使用對企業(yè)進(jìn)行的大規(guī)模跨國調(diào)查數(shù)據(jù)，討論了外資銀行進(jìn)入對國內(nèi)企業(yè)貸款的影響。研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行進(jìn)入發(fā)展中國家的銀行業(yè)，有助于促進(jìn)競爭，降低利率；其所帶來的收益可以擴(kuò)展到各種規(guī)模的企業(yè)，即有助于改善各種規(guī)模的企業(yè)融資條件。[15]因此，外資銀行進(jìn)入發(fā)展中國家有助于促進(jìn)國內(nèi)各種規(guī)模企業(yè)的貸款，尤其對較大規(guī)模的企業(yè)更是明顯。但對中小企業(yè)來說，現(xiàn)有關(guān)于外資銀行對中小企業(yè)貸款規(guī)模影響的研究還不夠明確。Cull et al(2001)通過對發(fā)展中國家的案例進(jìn)行研究，認(rèn)為與國內(nèi)銀行相比，外資銀行對中小企業(yè)提供的貸款規(guī)模相對較小。[15]

盡管外資銀行進(jìn)入之后，通常會把注意力集中在為大客戶提供服務(wù)上，但這同樣也能給小額借款人帶來好處。因?yàn)橥赓Y銀行對大客戶的競爭導(dǎo)致國內(nèi)銀行失去一些客戶資源，從而迫使它們尋找新的市場機(jī)會，比如為中小企業(yè)提供貸款。就這一點(diǎn)來說，Bonin & Abel(2000)發(fā)現(xiàn)，隨著匈牙利外資銀行進(jìn)入數(shù)量的增加，國內(nèi)的一些銀行(尤其是小銀行)開始在新的地區(qū)發(fā)展業(yè)務(wù)。[16]Jenkins(2000)對78個(gè)國家的銀行進(jìn)行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，向小型企業(yè)和微型企業(yè)提供貸款的銀行中，有44%都承認(rèn)市場環(huán)境變化和向大中型企業(yè)提供貸款的競爭壓力增加，是造成上述結(jié)果的兩大主要原因。[17]

另外，在國別研究中，Bhattacharya(1993)對土耳其、巴基斯坦和韓國的金融開放情況進(jìn)行了研究，認(rèn)為外資銀行有助于吸引外資，為本國的企業(yè)和其他項(xiàng)目提供資金。[18]Pehlivanli(1991)對土耳其1980-1990年的情況進(jìn)行了分析，認(rèn)為外資銀行進(jìn)入至少在規(guī)劃、信用評價(jià)和市場營銷、招聘新員工等三個(gè)方面有助于提高國內(nèi)銀行管理的質(zhì)量和水平。[19]

(二)外資銀行進(jìn)入可能帶來的負(fù)面效應(yīng)

世界銀行(2002)概括了外資銀行進(jìn)入一國可能帶來的負(fù)面效應(yīng)，具體包括：(1)隨著外資銀行的進(jìn)入，如果國內(nèi)銀行的特許權(quán)價(jià)值(franchise value)減少，那么它們可能會從事高風(fēng)險(xiǎn)的活動(Hellmann et al，2000)；{5}[20](2)外資銀行擁有更先進(jìn)的服務(wù)和產(chǎn)品，因而能夠吸引國內(nèi)市場中最有利可圖的一部分客戶，這樣，國內(nèi)銀行所提供服務(wù)的那塊市場的潛在風(fēng)險(xiǎn)會很高；(3)隨著外資銀行進(jìn)入，可能有一些經(jīng)濟(jì)部門獲得貸款的能力會受到傷害；(4)外資銀行可能會把本國所存在的一些問題或“不正之風(fēng)”帶入東道國，因而可能會增加金融不穩(wěn)定性；(5)由于外資銀行在貸款順序上有著不同的業(yè)務(wù)優(yōu)先權(quán)和業(yè)務(wù)重點(diǎn)，因此它們的貸款模式可能并不符合東道國國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。此外，Agenor(2001)還指出了外資銀行進(jìn)入所帶來的另一項(xiàng)成本，即由于外資銀行對東道國的市場環(huán)境(主要是新興市場)不熟悉，一旦遇到難題可能會立即大量撤離，這將進(jìn)一步加劇東道國國內(nèi)金融市場的不穩(wěn)定。[21]

對于外資銀行進(jìn)入是否會引發(fā)金融不穩(wěn)定，也有研究得出了不同的結(jié)論。Dages et al(2000)認(rèn)為，外資銀行進(jìn)入并不必然影響金融部門的穩(wěn)定性，墨西哥和阿根廷的外資銀行在1994-1999年間就表現(xiàn)良好，貸款增長的波動性也比國內(nèi)銀行小。[22]Goldberg(2001)通過檢驗(yàn)美國銀行20世紀(jì)80年代中期以來在發(fā)展中國家的還款要求行為，發(fā)現(xiàn)美國銀行在發(fā)生金融危機(jī)之后并沒有顯著縮減貸款規(guī)模。[23]Demirguc et al(1999)的研究甚至表明，外資銀行的進(jìn)入降低了東道國發(fā)生銀行業(yè)危機(jī)的可能性。他們還發(fā)現(xiàn)，外資銀行的進(jìn)入降低了國內(nèi)銀行的間接成本費(fèi)用和利潤，但卻能夠提高國內(nèi)銀行的效率，因而有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。[14]

同樣，國別研究也指出了一些外資銀行進(jìn)入給東道國可能帶來的弊端。Denizer(2000)對外資銀行進(jìn)入土耳其所產(chǎn)生的影響進(jìn)行了研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)凈利差、間接成本費(fèi)用和資產(chǎn)收益率與外資股權(quán)相關(guān)，外資銀行給東道國銀行帶來了強(qiáng)大的競爭壓力，降低了國內(nèi)銀行的資產(chǎn)收益率和間接成本費(fèi)用。[24]Hasan & Marton(2000)研究了匈牙利轉(zhuǎn)軌時(shí)期的銀行業(yè)，認(rèn)為外資股權(quán)所占比重較高的銀行具有較高的效率。[25]另外，Goldberg et al(2000)研究了墨西哥和阿根廷兩國外資銀行對國內(nèi)金融體系的影響，認(rèn)為并不是股權(quán)結(jié)構(gòu)，而是銀行本身的健康狀況才是決定銀行信貸增長、波動性和周期性的關(guān)鍵因素；但在金融危機(jī)和國內(nèi)金融體系比較脆弱的時(shí)期，股權(quán)的多樣性有助于促進(jìn)銀行信貸的穩(wěn)定。[26]

四、簡評

從發(fā)展趨勢來看，外資銀行進(jìn)入發(fā)展中國家在今后相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)仍將會繼續(xù)增加。因此，關(guān)于外資銀行進(jìn)入的動機(jī)、形式及其影響等仍有必要進(jìn)行更深入的理論和實(shí)證分析。在這三個(gè)問題當(dāng)中，最重要的也是各國最關(guān)心的問題就是外資銀行進(jìn)入之后給東道國帶來了怎樣的影響。因?yàn)椴还芡赓Y銀行進(jìn)入一個(gè)國家是出于何種動機(jī)，也無論其采取何種組織形式，其最終目標(biāo)都是追求利潤，這是由銀行本身所固有的利潤最大化的目標(biāo)函數(shù)所決定的。但問題的關(guān)鍵在于，外資銀行追求利潤的做法給東道國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融穩(wěn)定、本國銀行業(yè)的成長、當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的貸款機(jī)會帶來了怎樣的后果，這都還沒有得出定論。其潛在的含義可能在于，不存在一個(gè)普遍適用的規(guī)律或答案能夠解釋外資銀行進(jìn)入的影響；外資進(jìn)入銀行業(yè)給東道國帶來的利弊，要視當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、本國市場狀況、金融監(jiān)管程度、對外開放政策(比如金融自由化的先后順序)以及外資銀行進(jìn)入的時(shí)機(jī)等因素而定。

隨著我國金融服務(wù)業(yè)對外開放過渡期的逐漸逝去，外資進(jìn)入我國銀行業(yè)的數(shù)量、種類和規(guī)模必定都會有所增加。研究外資銀行進(jìn)入給我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和銀行系統(tǒng)穩(wěn)定等方面造成的影響，并提出有針對性的應(yīng)對之策已經(jīng)變得越來越緊迫。盡管上述研究大都是針對發(fā)達(dá)國家的，但其研究方法和相關(guān)結(jié)論仍值得借鑒和參考。

――――――――

注釋：

{1}經(jīng)濟(jì)關(guān)系的密切程度可以用地理距離、雙邊貿(mào)易流量規(guī)模和/或雙邊FDI規(guī)模來衡量。

{2}Hultman & McGee(1989)和Budzeika(1991)考察了美國1970-1980年間外資銀行的資產(chǎn)情況；Fisher& Molyneux(1996)研究了1980-1989年間在倫敦的外資銀行數(shù)量和雇傭員工的水平。

{3}比如美國銀行在外國的資產(chǎn)狀況可以參見Miller & Parkhe(1998)， Goldberg & Johnson(1990)， Nigh et al(1986)以及Sagari(1992)；德國銀行在外國的資產(chǎn)狀況可以參見Buch & Lapp(1998)和Buch(2000)；日本銀行在外國的資產(chǎn)狀況可以參見Yamori(1998)。Moshirian & Van der Laan(1998)還分析了美國、英國和德國外資銀行的情況。

{4}比如Hao， Hunter & Yang(2000)對外資銀行進(jìn)入韓國后銀行效率提高進(jìn)行了分析。

{5}有觀點(diǎn)認(rèn)為，由于銀行業(yè)務(wù)的特殊性，在銀行業(yè)競爭和銀行體系穩(wěn)定之間可能存在著某種權(quán)衡關(guān)系。當(dāng)有限制地發(fā)放市場準(zhǔn)入牌照時(shí)，獲得牌照的銀行便可獲得所謂的“特許權(quán)價(jià)值”。由于擔(dān)心如果失敗就會失去這種價(jià)值，銀行在貸款時(shí)會變得更加謹(jǐn)慎；相反，當(dāng)這種特許權(quán)價(jià)值不再稀缺的時(shí)候，銀行可能會變得不謹(jǐn)慎甚至魯莽起來。

――――――――

參考文獻(xiàn)：

[1]Tschoegl， A. E.. Ideology and Changes in Regulations： The Case of Foreign Bank Branches Over the Period 1920-1980. In Thomas L. Brewer， ed.， Political Risks in International Business， New York： Praeger， 1985：95-114.

[2]Miller， S. R. and A. Parkhe. Patterns in the Expansion of U.S. Banks’ Foreign Operations[J]. Journal of International Business Studies， 1998，29(2)：359-390.

[3]Claessens， S.， A. Demirgü?-Kunt， and H. Huizinga. The Role of Foreign Banks in Domestic Banking Systems In Claessens， S. and Marion Jansen， (eds.) The Internationalization of Financial Services： Issues and Lessons for Developing Countries， Boston， Mass： Kluwer Academic Press，2000.

[4]Yamori， N.. A Note on the Location choice of Multinational Banks： The Case of Japanese Financial Institutions[J]. Journal of Banking and Finance， 1998，22： 109-120.

[5]Brealey， R. A. and E. C. Kaplanis. The Determination of Foreign Banking Location[J]. Journal of International Money and Finance， 1996，15：577-97.

[6]Buch， C. M.. Why Do Banks Go Abroad-Evidence from German Data[J]. Financial Markets， Institutions and Instruments， 2000，9(1)：33-67.

[7]Focarelli， D. and A. Pozzolo. The Determinants of Cross-Border Shareholding： An Analysis with Bank-Level Data from OECD Countries. Paper presented at the Federal Reserve Bank of Chicago Bank Structure Conference， May，2000.

[8]Barth， James， Gerard Caprio， and Ross Levine. Banking Systems Around the Globe： Do Regulation and Ownership Affect Performance and Stability? Forthcoming in Mishkin， Frederic ed.， Prudential Regulation and Supervision： What Works and What Doesn’t， (National Bureau of Economic Research， Boston， MA)，2001.

[9]Goldberg， L. G.. The Competitive Impact of Foreign Commercial Banks in the United States. in R. Alton Gilbert， ed.， The Changing Market in Financial Services， Proceedings of the Fifteenth Annual Economic Policy Conference of the Federal Reserve Bank of St. Louis， Norwell， Mass and Dordrecht： Kluwer Academic，1992：161-200.

[10]World Bank. Finance for Growth： Policy Choices in a Volatile World， Washington， D.C，2001.

[11]World Bank. Global Development Finance， Washington， D.C，2002.

[12]Levine， Ross. Foreign banks， financial development， and economic growth in Claude E. Barfield (ed)， International Financial Markets， Washington DC，1996.

[13]Claessens， S.， A. Demirguc-Kunt， and H. Huizinga. How does foreign bank entry affect the domestic bank market? mimeo， World Bank，1998.

[14]Demirguc-Kunt， Asli and H. Huizinga. Determinants of Commercial Bank Interest Margins and Profitability： Some International Evidence， World Bank Economic Review，1999，Vol. 13， No. 2， (May).

[15]Cull Robert； Maria Peria； George Clarke. Does Foreign Bank Penetration Reduce Access to Credit in Developing Countries? Evidence from Asking Borrowers， mimeo， World Bank，2001.

[16]Bonin， John and István Abel. Retail Banking in Hungary： A Foreign Affair? Mimeo， Wesleyan University， Middletown， CT. Prepared as background paper for， World Bank， World Development Report 2002： Building Institutions for Markets，2000.

[17]Jenkins， Hatice. Commercial Bank Behavior in Micro and Small Enterprise Finance， Development Discussion Paper # 741， Harvard Institute for International Development， Harvard University， Boston， MA，2000.

[18]Bhattacharya， Joydeep. The role of foreign banks in developing countries： A survey of evidence， Cornell University， mimeo，1993.

[19]Pehlivanli. The impact of transnational banks on the banking sector in developing countries： An analysis of the Turkish experience， 1980-1989， Middle East Business and Banking， September，1991.

[20]Hellmann， Thomas， Kevin Murdock， and Joseph Stiglitz. Liberalization， Moral Hazard in Banking and Prudential Regulation： Are Capital Requirements Enough? American Economic Review， 2000，Vol. 90， No.1， pp. 147-165.

[21]Agenor， Pierre-Richard. Benefits and Costs of International Financial Integration： theory and Facts， unpublished paper (March 19)，2000.

[22]Dages， Gerard， Linda Goldberg， and Daniel Kinney. Federal Reserve Bank of New York Economic Policy Review， September，2000.

[23]Goldberg， Linda B.. When is U.S. Bank Lending to Emerging Markets Volatile? Federal Reserve Bank of New York， Mimeo，2000.

[24]Denizer， Cevdet A.. Foreign Entry in Turkey’s Banking Sector： 1980-1997. the World Bank WP No：2462 (October)，2000.

[25]Hasan， Iftekhar and Katherin Marton. Development and Efficiency of the Banking Sector in a Transitional Economy： Hungarian Experience. Bank of Finland Institute for Economies in Transition， BOFIT Discussion Papers，2000，No.7.

第6篇：外資銀行發(fā)展情況范文

【關(guān)鍵詞】 外資銀行 進(jìn)入行為 進(jìn)入效應(yīng)

一、外資銀行的進(jìn)入動因研究

1、國內(nèi)外理論研究綜述

較早關(guān)于外資銀行的進(jìn)入動因的理論是追隨客戶理論，1984年Aliber提出外資銀行的跨國發(fā)展最重要的動力是為本國企業(yè)的跨國投資和經(jīng)營繼續(xù)提供金融服務(wù)，跨國公司的發(fā)展為外資銀行的滲透提供了直接的刺激。

20世紀(jì)70年代，Buckley、Cason和Rugman等人提出了內(nèi)部化理論，內(nèi)部化理論是在市場不完全性（主要是信息的不完全性）的基礎(chǔ)上提出的，通過交易費(fèi)用理論來分析金融機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張行為。金融機(jī)構(gòu)為降低交易費(fèi)用，通過擴(kuò)大經(jīng)營范圍來創(chuàng)造內(nèi)部交易市場，從而導(dǎo)致內(nèi)部化市場的不斷擴(kuò)大，其直接表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)的跨國經(jīng)營。

1976年鄧寧首次提出了生產(chǎn)折中理論（OLI理論），該理論將金融機(jī)構(gòu)跨國經(jīng)營所要考慮的因素分為三類，即所有權(quán)優(yōu)勢（O）、內(nèi)部化優(yōu)勢（I）和區(qū)位優(yōu)勢（L），只有具備了這三種優(yōu)勢，金融機(jī)構(gòu)才有動力進(jìn)入海外市場。目前OLI理論是分析外資銀行進(jìn)入動因的重要工具。

關(guān)于外資銀行進(jìn)入動因的另一個(gè)理論是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)理論。該理論認(rèn)為外資銀行之所以選擇海外市場，是為了通過資產(chǎn)的多國分布來達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。

國內(nèi)的相關(guān)文獻(xiàn)主要研究的是影響外資銀行進(jìn)入中國的宏觀和微觀因素，一般是從實(shí)證角度出發(fā)進(jìn)行研究，理論研究相對較少。

2、國內(nèi)外實(shí)證研究綜述

作為研究外資銀行進(jìn)入的經(jīng)典理論，OLI理論（生產(chǎn)折中理論）經(jīng)常被作為實(shí)證研究的理論基礎(chǔ)。Papaioannou（2005）的研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行的進(jìn)入規(guī)模同東道國的制度性因素呈正相關(guān)，準(zhǔn)入制度的放寬是外資銀行大量進(jìn)入的重要原因。Brealey & Kaplanis（1996）和Buch（2000）的研究都發(fā)現(xiàn)，外資銀行的進(jìn)入數(shù)量同東道國的GDP呈正相關(guān)關(guān)系，Yamori（1998）通過研究日本銀行業(yè)的對外直接投資，也發(fā)現(xiàn)外資銀行更傾向于向人均GDP較高的國家進(jìn)行直接投資。Aliber和Robert在1976年就發(fā)現(xiàn)由于外資銀行較強(qiáng)的市場逐利性，跨國銀行更傾向于進(jìn)入那些存貸款利差較大的國家。Nigh等人在1986年就證明了外資銀行在東道國的直接投資與跨國銀行在該國的分支機(jī)構(gòu)數(shù)量成正相關(guān)關(guān)系。Goldberg和Johnson（1990）的研究發(fā)現(xiàn)，雙邊貿(mào)易與外國在美國的FDI具有很強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系。

然而，在不同國家進(jìn)行的實(shí)證研究結(jié)果有時(shí)并非一致，特別是對發(fā)達(dá)國家的研究和對發(fā)展中國家的研究，其結(jié)論往往是不一致的，比如，Miller & Parkhe通過對1987―1995年美國銀行在全球32個(gè)國家的投資活動的研究發(fā)現(xiàn)，對發(fā)展中國家來說，在流向東道國的FDI和外資銀行進(jìn)入之間并不存在相關(guān)關(guān)系。Nakamura和Oyama（1998）研究發(fā)現(xiàn)，日本對東南亞的投資流入與本國經(jīng)濟(jì)呈顯著正相關(guān)，而美國對亞洲的投資與美國經(jīng)濟(jì)的正相關(guān)性程度卻并不明顯。

國內(nèi)關(guān)于外資銀行進(jìn)入動因的研究大部分是從外資銀行進(jìn)入中國的實(shí)證角度開展研究的。何德旭、王朝陽研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行的追隨客戶理論并不適用于發(fā)展中國家，因?yàn)橥赓Y銀行在進(jìn)入發(fā)展中國家時(shí)更看重東道國的市場機(jī)會，而閻淬通過分析影響外資銀行進(jìn)入中國的因素，發(fā)現(xiàn)在華外資銀行主要是為其本國的直接投資提供服務(wù)。苗啟虎和王海鵬研究后發(fā)現(xiàn)，雙邊貿(mào)易額和外資銀行母國在華直接投資規(guī)模是影響外資銀行進(jìn)入的重要因素。王（2005）證明母國對華直接投資、國際化經(jīng)驗(yàn)、銀行規(guī)模、地理距離和文化差異對外資銀行進(jìn)入中國的決策產(chǎn)生重要影響。司?。?008）研究發(fā)現(xiàn)，追逐存貸款利差是外資銀行發(fā)展的根本動因。

3、文獻(xiàn)述評

綜觀國內(nèi)外關(guān)于外資銀行進(jìn)入動因的研究文獻(xiàn)，大體有以下幾點(diǎn)不足：一是現(xiàn)有文獻(xiàn)大多以一個(gè)國家或幾個(gè)國家為樣本進(jìn)行研究，得出的結(jié)論往往具有局限性和不一致性，缺乏全面性的綜合研究；二是國外對外資銀行進(jìn)入中國的理論研究較少，大多以美國等發(fā)達(dá)國家作為樣本；三是缺乏宏觀研究和微觀研究的結(jié)合。

二、外資銀行的進(jìn)入行為研究

1、國內(nèi)外理論研究綜述

關(guān)于外資銀行進(jìn)入行為的相關(guān)理論和文獻(xiàn)較少，多為實(shí)證研究。毛澤盛（2005）認(rèn)為，一般情況下外資銀行進(jìn)入一國市場主要有五種路徑：行（agency）、代表處（representative office）、子銀行（subsidiary）、分行（branch）以及合資銀行（joint venture）。Goldberg（1992）發(fā)現(xiàn)，最易建立同時(shí)受限制也最多的路徑是設(shè)立代表處。一般來說，代表處只是作為外資銀行在東道國的人，是為考察本銀行是否進(jìn)一步拓展該國市場而設(shè)立的，通常不能接受存款和發(fā)放貸款，不具備銀行的基本職能。

2、國內(nèi)外實(shí)證研究綜述

Ursacki和Vertinsky最早研究了進(jìn)入日本和韓國的外資銀行的不同模式及影響因素。Josep Garcia Blandon（1999）分析了進(jìn)入西班牙市場的外資銀行的不同形式。Eugenio Cerutti等人（2007）利用拉丁美洲等一些國家的相關(guān)數(shù)據(jù)，分析了影響外資銀行不同進(jìn)入模式的因素，發(fā)現(xiàn)在稅率較高、監(jiān)管限制較低的國家，外資銀行一般以分行模式進(jìn)入，而打算進(jìn)入東道國零售市場的外資銀行多以子行模式進(jìn)入。Tassel和Vishwasrao（2007）以及Claeys和Hainz（2007）研究都發(fā)現(xiàn)，基于信貸競爭的外資銀行可以在新客戶市場獲得信息優(yōu)勢，而通過并購方式進(jìn)入的外資銀行可以降低在老客戶市場的信息劣勢，增強(qiáng)總體信息優(yōu)勢。Lehner（2009）擴(kuò)展了Claeys等人的研究，假設(shè)外資銀行通過并購更易于發(fā)揮自身優(yōu)勢，發(fā)現(xiàn)高能力的外資銀行更傾向于選擇并購模式來拓展新市場。Miller & Parkhe發(fā)現(xiàn)，在美國的外資銀行分行大都從事批發(fā)業(yè)務(wù)，同時(shí)，在對美國銀行的跨國業(yè)務(wù)進(jìn)行實(shí)證研究時(shí)，發(fā)現(xiàn)如果東道國允許混業(yè)經(jīng)營的國家，那么外資銀行多以子公司的模式進(jìn)駐。

國內(nèi)關(guān)于外資銀行進(jìn)入行為的研究多以中國作為樣本。曾勇、劉彬等人通過建立外資銀行進(jìn)入模式的模型，發(fā)現(xiàn)在兩個(gè)區(qū)域客戶質(zhì)量差異較大的情況下，外資銀行將在客戶規(guī)模差異小時(shí)選擇在高質(zhì)量區(qū)域獨(dú)立發(fā)展模式，而在兩個(gè)區(qū)域客戶規(guī)模差異也大時(shí)選擇既獨(dú)立發(fā)展又股權(quán)合作的復(fù)合模式，只有在兩個(gè)區(qū)域客戶質(zhì)量差異不變時(shí)，外資銀行才傾向于選擇單純的股權(quán)合作模式。張（2009）研究了外資銀行進(jìn)入中國的時(shí)機(jī)選擇和區(qū)位選擇。夏輝、蘇立峰研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行在進(jìn)入中國時(shí)并沒有將設(shè)立分支機(jī)構(gòu)作為進(jìn)入模式，而是更多地選擇了參股中資銀行和并購中資銀行的模式。

3、文獻(xiàn)述評

關(guān)于外資銀行進(jìn)入行為研究的理論和文獻(xiàn)較少，且比較凌亂，缺乏系統(tǒng)的研究體系，多為以具體某個(gè)國家為例的實(shí)證研究。在關(guān)于外資銀行進(jìn)入行為的研究文獻(xiàn)中，大多是對進(jìn)入模式選擇的研究，缺乏對時(shí)機(jī)選擇和區(qū)位選擇的研究。同時(shí)，對外資銀行進(jìn)入模式選擇的研究缺乏必要的理論解釋。

三、外資銀行的進(jìn)入效應(yīng)研究

1、國內(nèi)外理論研究綜述

世界銀行在2002年對外資銀行進(jìn)入一國所帶來的正面影響和負(fù)面影響都進(jìn)行了總結(jié)，其中正面影響包括：提高東道國銀行部門的效率，降低國內(nèi)銀行成本從而增加利潤；私有部門信貸資源的分配有望得到改善；有助于培養(yǎng)和完善國內(nèi)銀行系統(tǒng)的監(jiān)管和立法框架，提高行業(yè)透明度；降低國內(nèi)金融信貸風(fēng)險(xiǎn)等。負(fù)面影響包括：國內(nèi)銀行的特許權(quán)價(jià)值減少，導(dǎo)致其從事高風(fēng)險(xiǎn)的活動；國內(nèi)銀行所提供服務(wù)的市場的潛在風(fēng)險(xiǎn)會很高；東道國的一些經(jīng)濟(jì)部門獲取貸款的能力會受到傷害；外資銀行存在的一些問題可能會帶入東道國，增加金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定性；外資銀行的貸款模式可能與東道國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略不符。

目前國內(nèi)外關(guān)于外資銀行進(jìn)入對東道國的效應(yīng)研究主要從三個(gè)方面進(jìn)行：一是對東道國銀行業(yè)總體的影響；二是對東道國企業(yè)融資狀況的影響；三是對東道國金融體系穩(wěn)定性的影響。

（1）對東道國銀行業(yè)的影響。Levine（1996）研究認(rèn)為，外資銀行的進(jìn)入對于促進(jìn)競爭、改善金融技巧和技術(shù)、提高經(jīng)濟(jì)資源配置的效率具有正面效應(yīng)。Gray（1981）、Goldberg和Saunders（1981）等學(xué)者認(rèn)為，外資銀行的進(jìn)入有助于改善東道國銀行體系的效率。Claessens和Laeven（2003）發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入的越多，東道國政府對外資銀行的進(jìn)入的行為管制越少，市場競爭度也就越大。

（2）對東道國企業(yè)融資的影響。Stein（2002）通過理論模型證明，外資銀行總部和其在東道國分支機(jī)構(gòu)的差異，使得外資銀行貸款決策更為審慎，更傾向于對信息透明、預(yù)期收益高的大企業(yè)發(fā)放貸款。Gomley（2005）指出，由于外資銀行獲取東道國借款人的信息成本較高，所以導(dǎo)致他們更愿同預(yù)期收益高的大型企業(yè)合作，從而導(dǎo)致內(nèi)資銀行貸款總量的減少。

（3）對東道國金融體系穩(wěn)定性的影響。對這一問題的研究，研究者們所持的觀點(diǎn)不一。Levine（1996）研究發(fā)現(xiàn)，較高的外資銀行占有度會降低東道國銀行業(yè)發(fā)生危機(jī)的可能性。而Agenor（2001）指出，一旦遇到難題，外資銀行可能會立即大量撤離，這將進(jìn)一步加劇東道國國內(nèi)金融市場的不穩(wěn)定性。Sachs和Radelet（1998）指出，外資銀行的進(jìn)入會使得內(nèi)資銀行被迫開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域以尋求新的利潤來源，而由于其自身實(shí)力有限，這些內(nèi)資銀行往往很難把握新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，可能會進(jìn)一步加劇東道國金融市場的不穩(wěn)定性。

國內(nèi)關(guān)于外資銀行進(jìn)入效應(yīng)的理論研究較少，大多是基于實(shí)證角度的研究。

2、國內(nèi)外實(shí)證研究綜述

（1）正面影響。Claessens等人（2001）通過比較1988―1995年80個(gè)成熟市場國家和新興市場國家的外資銀行和內(nèi)資銀行的經(jīng)營業(yè)績，發(fā)現(xiàn)外資銀行的進(jìn)入刺激東道國銀行業(yè)提高了運(yùn)作水平。Abel（2000）發(fā)現(xiàn)，隨著匈牙利外資銀行進(jìn)入數(shù)量的增加，國內(nèi)的一些銀行（特別是小銀行）開始在新的地區(qū)發(fā)展業(yè)務(wù)。Clarke等（2006）對38個(gè)發(fā)展中國家進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果表明，外資銀行的進(jìn)入提高了東道國企業(yè)的信貸獲得額。Giannetti和Ongena通過對東歐國家外資銀行信貸行為的研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行的進(jìn)入對東道國所有企業(yè)都有利。Martinez Peria等（2004）對拉丁美洲國家的研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行的進(jìn)入對東道國的金融危機(jī)起到了穩(wěn)定效應(yīng)。何德旭、王朝陽（2007）的研究指出，外資銀行進(jìn)入中國，其影響總體上是利大于弊的。

（2）負(fù)面影響。Bayraktar和Wang（2004）研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行的進(jìn)入同當(dāng)?shù)劂y行的費(fèi)用是正相關(guān)的，同時(shí)他們認(rèn)為外資銀行市場份額同當(dāng)?shù)劂y行利潤率以及貸款損失準(zhǔn)備金之間是不相關(guān)的。Denizer（2000）對外資銀行進(jìn)入土耳其所產(chǎn)生的影響進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入給東道國帶來了強(qiáng)大的競爭壓力，降低了銀行的資產(chǎn)收益率。Bergers等（2001）通過研究發(fā)現(xiàn)，小企業(yè)很難從外資銀行取得貸款。Cardenas等人（2003）通過對墨西哥的研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行所占份額越大，東道國越易遭受外部事件的沖擊。此外，Morgan，Strahan，Barth等人的研究都表明外資銀行進(jìn)入會對東道國金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性造成沖擊。

3、文獻(xiàn)述評

綜觀國內(nèi)外關(guān)于外資銀行進(jìn)入效應(yīng)的研究，我們可以得出以下規(guī)律：一是基本都認(rèn)同外資銀行的進(jìn)入刺激了東道國的競爭，但是對于是否提高了東道國的銀行效率，實(shí)證結(jié)果的分歧較大；二是基本都認(rèn)為外資銀行的進(jìn)入會使得透明度較低的小企業(yè)很難從外資銀行取得貸款，但對于是否降低了東道國貸款總量，實(shí)證結(jié)果并不一致；三是關(guān)于外資銀行對東道國金融穩(wěn)定性的影響的研究，明顯分為兩個(gè)陣營，其存在分歧的原因在于分析的角度和國別不同。總體來看，大部分的文獻(xiàn)是基于實(shí)證角度的研究，缺乏相關(guān)理論的解釋。

【參考文獻(xiàn)】

[1] miller，S. R. and A. Parkhe. Patterns in the Expansion of U.S. Banks’Foreign Operations[J].Journal of International Business Studies， 1998，29（2）.

[2] Yamori，N.. A Note on the Location choice of Multinational Banks：The Case of Japanese Financial Institutions[J]. Journal of Banking and Finance，1998（22）.

[3] World Bank. Finance for Growth：Policy Choices in a Volatile World[M].Washington，D.C，2001.

[4] Goldberg，Linda B. When is U.S. Bank Lending to Emerging Markets Volatile？[M]. Federal Reserve Bank of New York， Mimeo，2000.

[5] 王：跨國銀行進(jìn)入中國決定因素的實(shí)證分析[J].金融研究，2005（8）.

[6] 閻淬：論外資銀行在中國的發(fā)展[J].世界經(jīng)濟(jì)，2001（6）.

[7] 苗啟虎、王海鵬：外資銀行在華投資動因的實(shí)證研究[J].上海金融，2004（8）.

[8] 劉立安：全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下外資銀行的影響及經(jīng)營模式研究[D].重慶大學(xué)，2009.

第7篇：外資銀行發(fā)展情況范文

所謂“外資銀行”，目前有廣、狹兩種涵義。在我國《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》中規(guī)定：“總行設(shè)在中國境內(nèi)的外國資本的銀行”，簡稱為“外資銀行”，此即為狹義的“外資銀行”，其實(shí)際指的是外國金融機(jī)構(gòu)在華投資設(shè)立的子銀行(亦可稱附屬行)，應(yīng)稱為外資子銀行。而本文所討論的為廣義上的、一般通稱的外資銀行，在我國共包括有四種組織形式：一是外國銀行分行，為外國銀行在華設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，是我國引進(jìn)外資銀行的主要形式。二是外國銀行代表處，指外國銀行在中國境內(nèi)獲準(zhǔn)設(shè)立并從事咨詢、聯(lián)絡(luò)、市場調(diào)查等非經(jīng)營性活動的派出機(jī)構(gòu)。其主要從事非經(jīng)營性活動，因此對其監(jiān)管比較簡單，在此不予討論。三是中外合資銀行，指外國金融機(jī)構(gòu)同中國金融機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)合資經(jīng)營的銀行。四是外資銀行，即上文所指的外資子銀行。

我國外資銀行的引進(jìn)自1979年邁出第一步以來至今發(fā)展迅速，目前在華外資銀行已經(jīng)初步呈現(xiàn)出與中資銀行互相競爭、共同發(fā)展的局面，在中國經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域發(fā)揮著愈益重要的作用。截至2000年底，共有各類外資金融機(jī)構(gòu)在華設(shè)立外國銀行分行158家，中外合資銀行7家。外資獨(dú)資銀行6家，外資銀行代表處233家。其在華總資產(chǎn)和總貸款分別達(dá)到344.34億美元和317.95億美元，分別比上年同期增長8.56%及9.01%。在華總共的33家經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行擁有人民幣資產(chǎn)總額達(dá)293.54億元，貸款和存款總額則分別為261.49億元和76.39億元，分別比上年同期增長161%，289%以及40%。

目前，我國已經(jīng)初步建立起了一套對外資銀行實(shí)施從開業(yè)審批到經(jīng)營監(jiān)管的監(jiān)管體系。該體系最主要的法律依據(jù)為《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》及其實(shí)施細(xì)則和《國金融機(jī)構(gòu)駐華代表機(jī)構(gòu)管理辦法》(下文分別簡稱為《條例》和《辦法》)。但是，應(yīng)當(dāng)看到，作為一套監(jiān)管體系的導(dǎo)向和靈魂的監(jiān)管法律原則，在《條例》、細(xì)則和《辦法》中都規(guī)定不明或是有偏差。因我國引進(jìn)外資銀行的四種組織形式均涉及到跨國金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管問題。因此，我國對外資銀行監(jiān)管的法律原則實(shí)際上包括兩大方面：一是我國對境內(nèi)外資銀行實(shí)施單獨(dú)監(jiān)管的法律原則；二是我國作為東道國與跨國銀行母國實(shí)行監(jiān)管合作的法律原則。下面就這兩方面內(nèi)容分別進(jìn)行探討。

二、我國對外資銀行實(shí)施單獨(dú)監(jiān)管的法律原則

(一)國際上常見的三種單獨(dú)監(jiān)管法律原則

目前國際上有關(guān)東道國對外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)施單獨(dú)監(jiān)管的法律原則大致有三種：即保護(hù)主義原則、對等互惠原則和國民待遇原則。保護(hù)主義原則是指對外資銀行監(jiān)管意在保護(hù)本國經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展，使其免受外來的干擾和控制，對外資銀行施以限制性的監(jiān)管。其最為極端的做法是完全禁止外資銀行的進(jìn)入，如秘魯在1968年宣布對外資銀行實(shí)行全部國有化。對等互惠原則是指以對等互惠的政策和措施來對待外資銀行，只準(zhǔn)許本國銀行被準(zhǔn)許進(jìn)入的國家在本國設(shè)立外資銀行，只允許外資銀行經(jīng)營本國在該國能夠經(jīng)營的業(yè)務(wù)。該原則內(nèi)容較復(fù)雜，包括嚴(yán)格對等、基本對等以及非互惠的三種具體形式。各國一般根據(jù)自己的情況靈活采用。國民待遇原則指對外資銀行給予與東道國銀行同等的待遇，采取與東道國銀行同樣的監(jiān)管措施。這是最為開放、最少歧視的監(jiān)管原則。

事實(shí)上，由于一國復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展?fàn)顩r，大多數(shù)國家并不是單純采取上述的某一種原則，而是綜合運(yùn)用幾種，即以其中一種原則為主，其他原則為輔，并根據(jù)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展變化作相應(yīng)調(diào)整。如美國對外資銀行的監(jiān)管，隨著其經(jīng)濟(jì)金融條件、銀行競爭力等情況的變化，歷經(jīng)了單方優(yōu)惠、國民待遇和互惠的國民待遇三個(gè)階段。

(二)我國實(shí)施單獨(dú)監(jiān)管的原則現(xiàn)狀及影響

目前我國對外資銀行實(shí)施單獨(dú)監(jiān)管的政策原則可概括為：“提供優(yōu)惠政策與嚴(yán)格進(jìn)入和限制業(yè)務(wù)范圍相結(jié)合”。即提供優(yōu)惠的政策吸引外資銀行的進(jìn)入，同時(shí)嚴(yán)格限制其業(yè)務(wù)范圍來保護(hù)不發(fā)達(dá)的民族金融業(yè)。這一監(jiān)管政策造成的后果是；外資銀行目前在我國享受的待遇是一部分屬于“超國民待遇”，另一部分屬于“次國民待遇”。表現(xiàn)在：中外資銀行稅負(fù)水平不同。多數(shù)外資銀行外幣業(yè)務(wù)的所得稅率僅為15%，營業(yè)稅也可減免；而我國四大國有商業(yè)銀行以及政策性銀行所得稅率高達(dá)55%，其他新成立商業(yè)銀行也達(dá)33%，兩者相差極為懸殊。監(jiān)管松緊不同。國內(nèi)銀行在利率、現(xiàn)金管理等方面受到不少限制，而外資銀行在經(jīng)營中則較少受約束，如其可從事投資業(yè)務(wù)，兼營B股買賣業(yè)務(wù)等。另外，外資銀行的“次國民待遇”則表現(xiàn)在：外資銀行業(yè)務(wù)范圍受限制。雖然現(xiàn)在我國對外資銀行的人民幣業(yè)務(wù)正在逐漸放開，但仍限定了人民幣業(yè)務(wù)的規(guī)模；地域范圍有限制。加入WTO前上海的外資銀行客戶還僅局限于滬、蘇、浙，深圳的外資銀行客戶局限于深圳、廣東、廣西和湖南。

“超國民待遇”將我國本來就競爭力不強(qiáng)的中資銀行推到更為窘迫的地位，而“次國民待遇”則被外方指責(zé)為歧視政策，嚴(yán)重影響我國在國際社會的形象。兩者都造成了不利的影響。同時(shí)，我國加入世界貿(mào)易組織后，面對“市場準(zhǔn)入和國民待遇”兩大義務(wù)承諾，我國對于外資銀行監(jiān)管的政策原則進(jìn)行調(diào)整已經(jīng)是勢在必行。

(三)我國應(yīng)采取的調(diào)整對策分析

我國對外資銀行的單獨(dú)監(jiān)管原則是否就如有學(xué)者認(rèn)為的，“結(jié)合國際通行做法與國內(nèi)目前狀況，宜采對等的國民待遇原則，并輔之最惠國待遇原則作為補(bǔ)充”呢？恐怕不盡然。

首先，就國民待遇原則而言，實(shí)行這一原則的國家或地區(qū)必須具備一定的條件，如穩(wěn)定的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境，發(fā)達(dá)的金融體系以及健全的金融監(jiān)管制度等。而現(xiàn)實(shí)中盡管目前許多國家原則上公開宣稱予外資銀行以國民待遇，但實(shí)際上總是有許多的限制，五條件的國民待遇是沒有也是不可能的。

其次，即便是《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》第十七條明確規(guī)定了WTO成員方應(yīng)當(dāng)承擔(dān)實(shí)施“國民待遇”的義務(wù)，其同時(shí)也對東道國監(jiān)管的“保護(hù)主義原則”作了認(rèn)同。該協(xié)定附件一第2條規(guī)定，成員國基于“謹(jǐn)慎原因”(如保護(hù)投資人或存款人權(quán)益)，得采取必要措施以維持金融秩序的穩(wěn)定。另外，該協(xié)定還賦予了發(fā)展中國家特殊待遇，允許發(fā)展中國家針對自身的特殊需要，確定金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的國內(nèi)政策目標(biāo)，允許發(fā)展中國家對服務(wù)貿(mào)易提供行業(yè)補(bǔ)貼，根據(jù)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，適當(dāng)開放行業(yè)和市場，逐步實(shí)現(xiàn)服務(wù)貿(mào)易的自由化。由此可見，在不濫用或有意造成對某些外資銀行歧視的前提下，保護(hù)主義原則將繼續(xù)作為各國尤其發(fā)展中國家金融監(jiān)管的重要原則而發(fā)揮作用。

各國金融業(yè)對外開故的實(shí)踐都表明，一國金融業(yè)的對外開放必須與本國金融機(jī)構(gòu)的國際競爭能力、金融監(jiān)管制度的完善、監(jiān)管能力的高低相適應(yīng)。脫離國情的開放必將招致嚴(yán)重的后果。典型的例子如墨西哥，由于不考慮本國的現(xiàn)實(shí)國情，過早地撤消了外資銀行準(zhǔn)入法令，允許外國銀行完全自由地到國內(nèi)開業(yè)，外匯的流入流出亦不加限制，結(jié)果1994年墨西哥金融危機(jī)爆發(fā)以后，資本的大量外逃進(jìn)一步加劇了危機(jī)，以此成為一個(gè)慘痛的教訓(xùn)。

就我國目前國內(nèi)銀行業(yè)來說，在國有商業(yè)銀行，其信貸資產(chǎn)質(zhì)量低，經(jīng)濟(jì)效益差，自我發(fā)展能力弱，其經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)換尚未完成；新興商業(yè)銀行，因規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍的局限，實(shí)力不強(qiáng)，也難與外資銀行相抗衡。而在我國中央銀行，其調(diào)整機(jī)制尚不夠健全，監(jiān)管能力和監(jiān)管水平都亟待進(jìn)一步的提高。以上這些因素都決定了我國金融業(yè)的開放必將會是一個(gè)逐步推進(jìn)的過程，也決定了從現(xiàn)在開始的相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)，我國對外資銀行進(jìn)行東道國監(jiān)管的政策原則只能采取以保護(hù)主義原則為主，對等互惠原則為補(bǔ)充的監(jiān)管原則。必須從我國金融業(yè)的現(xiàn)實(shí)國情出發(fā)，考慮我國金融業(yè)的薄弱現(xiàn)狀，控制外資銀行的進(jìn)入避免給我國整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展帶來過度；中擊同時(shí)，根據(jù)具體情況有條件、有保留的對外資銀行提供對等互惠待遇。當(dāng)然，隨著我國加入世貿(mào)的步伐，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融情況的日益變化，我國會相應(yīng)地逐步調(diào)整監(jiān)管的原則，改變監(jiān)管的側(cè)重點(diǎn)，但無論如何，決不可能是一蹴而就的實(shí)施國民待遇原則。否則只能是以形式的平等帶來競爭上實(shí)質(zhì)的不平等，給我國開放的金融業(yè)帶來災(zāi)難性的影響。

三、我國作為東道國的監(jiān)管合作法律原則

(一)跨國銀行國際監(jiān)管合作的“巴塞眾協(xié)議”

對于跨國銀行的監(jiān)管，涉及到跨國銀行注冊地國／即母國／與跨國銀行分支機(jī)構(gòu)所在地國(即東道國)這兩方面的監(jiān)管。前者源于跨國公司的股權(quán)原則，股東有權(quán)對公司財(cái)產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管并承擔(dān)責(zé)任，跨國銀行作為跨國公司的一種特殊形式。其總行對其所設(shè)立的分行和子行當(dāng)然進(jìn)行監(jiān)管同時(shí)承擔(dān)責(zé)任?？鐕y行母國則依國際公法上的國籍原則對跨國銀行行使管轄權(quán)，即所謂母國監(jiān)管原則。而在東道國，跨國銀行在其境內(nèi)活動，必然對其國內(nèi)經(jīng)濟(jì)秩序造成一定影響，因此，依國際公法之領(lǐng)域原則東道國當(dāng)然也對跨國銀行進(jìn)行監(jiān)管，此即東道國監(jiān)管原則。這兩大原則在現(xiàn)實(shí)實(shí)踐中因跨國銀行資產(chǎn)的流動性和銀行的特殊性而起著嚴(yán)重的沖突。為調(diào)和這一矛盾，著名的巴塞爾委員會(“銀行管理和監(jiān)督委員會”)應(yīng)運(yùn)而生，也誕生了旨在確立跨國銀行國際監(jiān)管合作制度的一攬子“巴塞爾協(xié)議”。根據(jù)巴塞爾協(xié)議，任何銀行的國外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)管，母國和東道國都負(fù)有監(jiān)管的責(zé)任，雙方分工合作，其間的分工合作遵循“以母國綜合監(jiān)管為主，東道國個(gè)別監(jiān)管為輔”的原則。

這一原則源自于1978年巴塞爾委員會確立的跨國銀行“綜合管理法”，即把跨國銀行的總行、國內(nèi)外分行、子行作為一千整體，從全球角度綜合考察其資本充足率、流動性、清償力、外匯頭寸、貸款集中性及面臨的風(fēng)險(xiǎn)。該原則具體對母國和東道國監(jiān)管責(zé)任的劃分為：(1)清償力。分行清償力由母國負(fù)責(zé)監(jiān)管，子銀行清償力由東道國和母國共負(fù)監(jiān)管責(zé)任。合資銀行由東道國負(fù)主要監(jiān)管責(zé)任，但如外國銀行占有多數(shù)股權(quán)，則仍由東道國與母國共負(fù)監(jiān)管責(zé)任；(2)流動性。分行流動性由兩國共同監(jiān)管，子銀行的流動性由東道國負(fù)主要監(jiān)管責(zé)任，但同時(shí)要求總行開具保函保證對子銀行提供備用信貸。合資銀行流動性也主要由東道國監(jiān)管。外匯頭寸；(3)母國與東道國共同負(fù)責(zé)監(jiān)管，其中，東道國只負(fù)責(zé)管理其境內(nèi)的外匯交易。

綜合管理法當(dāng)然不可避免地亦存在一些缺點(diǎn)、弊端，如可能造成發(fā)達(dá)國家對發(fā)展中國家的侵害等等。但經(jīng)過各國的實(shí)際操作檢驗(yàn)，不可否認(rèn)該法目前已算是就跨國銀行監(jiān)管最為合理和全面的一種方法。

(二)我國目前實(shí)行監(jiān)管合作的原則及調(diào)整的必要性

我國《條例》和實(shí)施細(xì)則中，在外資銀行市場準(zhǔn)入上，強(qiáng)調(diào)申請?jiān)谖覈O(shè)立各種外資金融機(jī)構(gòu)的申請者，其所在國家或地區(qū)要有完善的金融監(jiān)督管理制度。由此可見，我國在對外資銀行的監(jiān)管上已經(jīng)部分地采納了巴塞爾委員會確立的綜合管理法，但從總體來看，我國并不承認(rèn)巴塞爾協(xié)議確立的以母國監(jiān)管為主的國際監(jiān)管合作原則。我國既允許設(shè)立分行，又允許設(shè)立合資銀行和子銀行，對業(yè)務(wù)范圍未加區(qū)分。但只要求設(shè)立外國銀行分行的，總行要提供對該分行承擔(dān)稅務(wù)、債務(wù)的責(zé)任擔(dān)保書。從監(jiān)督管理上，我國區(qū)分子銀行、合資銀行與分行、對前兩者有注冊資本、資本充足率、同一貸款上限等風(fēng)險(xiǎn)管理要求；對分行則無這些要求?？梢?，我國是以普通公司法原理來對待這兩類外資銀行的，將前者作為獨(dú)立法人處理，承認(rèn)其總行只承擔(dān)有限責(zé)任，但這其實(shí)并不符合跨國銀行的特殊性質(zhì)。普通公司法中關(guān)于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間不得相互轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，以逃避稅收和債務(wù)的規(guī)制在銀行這種經(jīng)營貨幣的企業(yè)面前顯然有點(diǎn)無能為力。同時(shí)，我國過于強(qiáng)調(diào)東道國的監(jiān)管，完全與強(qiáng)調(diào)母國監(jiān)管的國際慣例相沖突，不利于我國在外資銀行監(jiān)管上的國際合作，由此對本國引進(jìn)外資不利，也對我國銀行走向世界、參與國際競爭大為不利。

筆者認(rèn)為，在我國金融業(yè)愈見開放的今天，尤其我國加入WTO后，我國完全應(yīng)該盡快摒棄強(qiáng)調(diào)東道國監(jiān)管為主的監(jiān)管合作法律原則，而將國內(nèi)監(jiān)管法律與國際監(jiān)管慣例接軌，采用以母國監(jiān)管為主的法律原則。只有這樣，才有可能加強(qiáng)我國外資銀行監(jiān)管的國際合作，逐步完善我國外資銀行的監(jiān)管制度，維護(hù)我國金融業(yè)穩(wěn)定、健康地發(fā)展。

四、結(jié)語

總之，我國已經(jīng)邁入了WTO的門檻，金融業(yè)即將層層推進(jìn)，逐步擴(kuò)大對外開放，在這個(gè)時(shí)刻，我國原來就外資銀行監(jiān)管所實(shí)行的“限制與優(yōu)惠”的政策原則以及強(qiáng)調(diào)我東道國監(jiān)管為主的監(jiān)管原則都早已不適合經(jīng)濟(jì)形勢和未來發(fā)展的需要，必須盡快加以調(diào)整。有條不紊地、逐步地向WTO的國民待遇原則靠攏，同時(shí)采納國際通行的以母國監(jiān)管為主的監(jiān)管原則，方是完善我外資銀行監(jiān)管制度，促進(jìn)我金融業(yè)穩(wěn)健、繁榮發(fā)展的根本之道。

參考又獻(xiàn)

[1]國務(wù)院.中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例.第2條第1款，1994.

[2]中國金融年鑒2001。中國金融年鑒編輯部.2001.

[3]潘金生.比較銀行法[M].北京：中國金融出版社，1991.

第8篇：外資銀行發(fā)展情況范文

[關(guān)鍵詞] 外資銀行 私人銀行業(yè)務(wù) SWOT

一、在華外資銀行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

自我國2001年加入WTO之后 ,2006年底我國率履行承諾進(jìn)一步開放金融市場,對外資銀行實(shí)行國民待遇,鼓勵(lì)外資銀行在自主、自愿和商業(yè)原則的基礎(chǔ)上,逐步將其在中國境內(nèi)的分行改制為外資法人銀行。到2007年底,外資法人銀行數(shù)目就超過了20家,下設(shè)90余家分行。而截至到2009年底,外資法人銀行數(shù)目已經(jīng)超過了30家,根據(jù)普華永道的一份調(diào)查報(bào)告顯示,在未來的兩年,外資銀行設(shè)立的法人機(jī)構(gòu)數(shù)目將有可能超過50家。

外資銀行進(jìn)入中國市場之后,鑒于中資銀行經(jīng)過多年的發(fā)展對于市場的廣度寬度的充分覆蓋,以及中國大陸居民財(cái)富增長迅速并且高度集中的情況,外資銀行一直將放在對高端客戶資源的爭奪上,而私人銀行業(yè)務(wù)作為最高端的理財(cái)業(yè)務(wù),在西方國家經(jīng)過數(shù)百年的演變有成功的經(jīng)驗(yàn),必將成為外資銀行開拓中國市場的重要突破口。

2005年9月,美國國際集團(tuán)旗下的著名私人銀行瑞士友邦銀行在上海開設(shè)了第一家代表處,成為首家獲得私人銀行拍照的外資銀行,隨后花旗銀行、德意志銀行、渣打銀行、匯豐銀行等也先后進(jìn)入中國私人銀行市場。

二、在華外資銀行私人銀行業(yè)務(wù)的SWOT分析

1.優(yōu)勢(Strength)

在華外資銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)主要優(yōu)勢來自于產(chǎn)品營銷服務(wù)和人力資本的優(yōu)勢。一方面,在產(chǎn)品營銷上,外資銀行具備了整套的管理營銷經(jīng)驗(yàn)以及科學(xué)的管理信息系統(tǒng),對私人銀行產(chǎn)品有明確的市場定位,建立在科學(xué)細(xì)分市場的基礎(chǔ)上,突出重點(diǎn)客戶的個(gè)性化營銷搶占市場資源,注重產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化和優(yōu)質(zhì)化,能夠在營銷方面占據(jù)一定優(yōu)勢。另一方面,在人才方面,外資銀行具有完整的人力資源培訓(xùn)體系可以借鑒在西方國家以及亞洲發(fā)達(dá)國家成功的經(jīng)驗(yàn),注重管理人才隊(duì)伍的培養(yǎng),具有完整的人力資源培訓(xùn)體系。

2.劣勢(Weakness)

在華外資銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的最大劣勢即是本土化的不足,缺少穩(wěn)定的客戶群,長期的合作信用關(guān)系以及網(wǎng)點(diǎn)分布的不足。一方面,外資銀行成熟的客戶管理和營銷體系需要和中國本土文化和消費(fèi)模式相適應(yīng),中外客戶的理念的存在巨大差異,另一方面,外資銀行的網(wǎng)點(diǎn)分布不足,僅僅一線城市和少部分二線城市,而中資銀行相對而言優(yōu)勢明顯,如中國工商銀行擁有約1億個(gè)人客戶和810萬法人賬戶;遍布全國的2萬多個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和近39萬名員工。

3.機(jī)遇(Opportunity)

當(dāng)前外資銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的機(jī)遇主要來自于兩個(gè)方面:一是加入WTO后政策的相對寬松,僅僅在2002年到2006年內(nèi)的過渡期內(nèi),外資銀行總資產(chǎn)增長了120.5%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于四大國有商業(yè)銀行的總資產(chǎn)僅增長了47.8%,而且,國家也一直鼓勵(lì)外資銀行入股中資銀行,2007年,蘇格蘭皇家銀行與中國銀行聯(lián)手,利用中國銀行的現(xiàn)有的客戶資源開展私人銀行業(yè)務(wù)。另一方面,隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,近些年個(gè)人財(cái)富的集中高速增長,根據(jù)2009年的《胡潤財(cái)富報(bào)告》顯示,中國超過一億資產(chǎn)以上的富豪數(shù)已經(jīng)超過了1億,千萬以上的達(dá)到了82.5萬,為私人業(yè)務(wù)銀行業(yè)務(wù)的開展提供了廣闊的空間。

4.威脅(Threaten)

外資銀行當(dāng)前在華發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)主要面臨以下兩方面的威脅,一是國際金融危機(jī)的影響了客戶對外資銀行的信任?！?009中國私人財(cái)富報(bào)告》顯示,隨著外資銀行紛紛陷入危機(jī),有70%左右的私人銀行高端客戶對是否選擇外資銀行變得更加謹(jǐn)慎,其中至少20%的客戶在未來兩年內(nèi)不會考慮外資銀行,或正考慮從外資銀行撤資而投奔中資銀行。另一方面,則是面臨著中資銀行的激烈競爭,由于銀行業(yè)產(chǎn)品本身同質(zhì)性強(qiáng),易于被模仿,再加上本土化的優(yōu)勢,擁有中高端客戶較多,2007年上半年,中國銀行成為首家推出私人銀行業(yè)務(wù)的中資銀行。之后,交行、招行、農(nóng)行等也均陸續(xù)進(jìn)軍私人銀行市場。

三、在華外資銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略分析

1.優(yōu)勢(S)和機(jī)遇(O)組合

這表明外資銀行應(yīng)充分利用自身優(yōu)勢,把握外部機(jī)會。外資銀行應(yīng)充分發(fā)揮技術(shù)上的優(yōu)勢,繼續(xù)深化先進(jìn)的營銷理念,培訓(xùn)優(yōu)秀人才,在中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期,根據(jù)中國實(shí)際,開發(fā)私人銀行產(chǎn)品,積極發(fā)展業(yè)務(wù),以形成穩(wěn)定的客戶群體,建立客戶的品牌忠誠度。

2.優(yōu)勢(S)和威脅(T)組合

這表明外資銀行將充分利用自身優(yōu)勢,以應(yīng)付外界環(huán)境的威脅。外資銀行應(yīng)充分發(fā)揮其全球分支機(jī)構(gòu)的作用,充分利用國際國內(nèi)資源,借助于其技術(shù)和管理水平的優(yōu)勢,不斷開發(fā)適應(yīng)中國中高端客戶群的理財(cái)產(chǎn)品,加大產(chǎn)品的宣傳力度,贏得目標(biāo)客戶的支持。

3.弱點(diǎn)(W)和機(jī)遇(O)

這說明外資銀行在面臨環(huán)境給予的機(jī)遇的同時(shí),面臨著自身的許多限制,根據(jù)上述分析,外資銀行應(yīng)加快進(jìn)行本土化戰(zhàn)略,深入研究中國文化和消費(fèi)習(xí)慣,推出相應(yīng)的金融產(chǎn)品,積極擴(kuò)張營業(yè)網(wǎng)點(diǎn),加大宣傳力度,吸引本土優(yōu)秀人才。也可以參股中資銀行,發(fā)揮二者的自身優(yōu)勢,實(shí)現(xiàn)互利共贏。

4. 弱點(diǎn)(W)和威脅(T)

這說明銀行應(yīng)該盡可能將這些因素的影響減至最小,根據(jù)上文分析,外資銀行應(yīng)當(dāng)從兩方面入手:一是通過拓展新業(yè)務(wù)新市場,從國際金融危機(jī)的陰影中走出來,從而贏得客戶的信任。二是應(yīng)該繼續(xù)發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢,建立技術(shù)壁壘,申請金融產(chǎn)品專利,以應(yīng)對中資銀行的挑戰(zhàn)。

參考文獻(xiàn):

第9篇：外資銀行發(fā)展情況范文

關(guān)鍵詞：外資銀行；銀行體系效率；實(shí)證研究

中圖分類號：F831

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1006-1428（2006）07-0051-03

一、外資銀行進(jìn)入對發(fā)展中國家銀行業(yè)效率的影響分析

1.積極方面。

一般認(rèn)為，外資銀行的進(jìn)入對發(fā)展中的東道國銀行業(yè)的正面影響有以下幾方面：

(1)提高東道國銀行業(yè)競爭程度。外資銀行在提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)方面有明顯的優(yōu)勢，會給東道國銀行業(yè)帶來強(qiáng)大的競爭壓力。當(dāng)?shù)劂y行為保持市場份額，不得不改善經(jīng)營管理，提高金融服務(wù)的質(zhì)量，開拓新業(yè)務(wù)，提高競爭能力。

(2)向東道國銀行傳播先進(jìn)技術(shù)。外資銀行進(jìn)入不僅激勵(lì)東道國銀行不斷改善競爭能力，同時(shí)外資銀行帶來了新的技術(shù)、服務(wù)、產(chǎn)品和管理經(jīng)驗(yàn)。東道國銀行通過模仿可以更快掌握先進(jìn)的銀行業(yè)務(wù)技術(shù)，提高資金使用效率。特別是當(dāng)外資銀行直接參與本國銀行的經(jīng)營活動時(shí)，比如合資與合并等，這將對本國銀行產(chǎn)生示范效應(yīng)和學(xué)習(xí)效應(yīng)。東道國銀行的金融服務(wù)種類和質(zhì)量也會因此而得到提高。

(3)優(yōu)化東道國的資源配置，加速資本積累。東道國可以利用外資銀行的資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢，來發(fā)揮本國的資源配置潛能，提高資源的使用效率。同時(shí)，外資銀行的進(jìn)入為東道國提供了更好的獲得國際資本的渠道。

(4)為東道國銀行業(yè)發(fā)展培養(yǎng)大量優(yōu)秀人力資源。外資銀行進(jìn)入還將通過多種渠道提高東道國銀行體系的人力資本質(zhì)量，包括外資銀行分支機(jī)構(gòu)的高技術(shù)管理者的選派和外資銀行機(jī)構(gòu)對當(dāng)?shù)貑T工的培訓(xùn)等方式，從而為東道國培養(yǎng)了銀行業(yè)發(fā)展的后備力量。

(5)金融穩(wěn)定效應(yīng)。外資銀行的進(jìn)入以及東道國銀行與外資銀行之間的有效合作有助于加強(qiáng)對客戶信用水平的評估，降低金融體系的風(fēng)險(xiǎn)水平，增加整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性。與此同時(shí)，銀行業(yè)競爭程度的提高迫使東道國銀行降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，并且提高了銀行間市場應(yīng)對流動性沖擊的能力，有利于東道國銀行業(yè)的穩(wěn)定。

(6)提高東道國當(dāng)局政府金融監(jiān)管能力，促進(jìn)銀行監(jiān)管和法律框架的發(fā)展。包括更有效的信息披露機(jī)制和漸趨完善的金融法律框架；政策可信度的提高以及體系風(fēng)險(xiǎn)性的降低和流動性的上升等。

總而言之，外資銀行進(jìn)入通過提高發(fā)展中的東道國銀行業(yè)的競爭程度，能迫使東道國銀行業(yè)和東道國監(jiān)管當(dāng)局不斷采用新的技術(shù)來提高自身管理和經(jīng)營能力，從而為發(fā)展中的東道國構(gòu)建了更好的金融基礎(chǔ)，更好地發(fā)揮銀行業(yè)和金融業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

2.消極方面。

發(fā)展中東道國國內(nèi)不完善的金融基礎(chǔ)和低下的政府監(jiān)管效率使發(fā)展中國家對外開放銀行業(yè)時(shí)面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。這主要包括以下幾點(diǎn)：

(1)外資銀行進(jìn)入引起東道國銀行利潤損失和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)享受的銀行服務(wù)數(shù)量減少。外資銀行進(jìn)入東道國的動機(jī)往往是跟隨客戶，即為其母國客戶的海外經(jīng)營和發(fā)展服務(wù)。而且外資銀行在東道國只從事最有利可圖的金融業(yè)務(wù)，比如只服務(wù)于大公司和高收入階層群體，只從事國際結(jié)算業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、信息咨詢業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)和批發(fā)業(yè)務(wù)等高利潤金融服務(wù)業(yè)務(wù)，這些都會導(dǎo)致東道國銀行的盈利能力和平均利潤率降低，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)獲得的金融服務(wù)會減少。而且這種經(jīng)營方式難以實(shí)現(xiàn)商業(yè)存在方式原本擁有的技術(shù)轉(zhuǎn)移效應(yīng)和效率提高效應(yīng)，只是純粹的奪取當(dāng)?shù)劂y行業(yè)的利潤。

(2)外資銀行進(jìn)入引起東道國銀行業(yè)更加不穩(wěn)定。由于銀行存在逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，外資銀行進(jìn)入在東道國存款市場的競爭可能會加劇銀行體系的脆弱性。首先，由于外資銀行進(jìn)入引起東道國銀行造成國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的盈利能力和平均利潤率大幅度下降，發(fā)展中的東道國國內(nèi)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)日益暴露。面臨經(jīng)營狀況的惡化，東道國銀行可能被迫開拓新的服務(wù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域以尋求新的利潤來源，但由于其自身實(shí)力有限，它們往往很難把握這些新型業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，反而可能會進(jìn)一步惡化其經(jīng)營狀況，加大其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)(Sachs，Tornell and Velasco，1996)。其次，如果存在著政府擔(dān)保，東道國銀行很可能將更加積極地從事一些具有高收益高風(fēng)險(xiǎn)金融業(yè)務(wù)，而不顧及其業(yè)務(wù)的安全性。如果這種道德風(fēng)險(xiǎn)在東道國銀行中普遍存在，可能將對金融體系的穩(wěn)定性造成嚴(yán)重威脅(Tamirisa etc.，2000)。最后，外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入有可能增加?xùn)|道國國內(nèi)支付清算系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，甚至是系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橥赓Y銀行與其母國的聯(lián)系更為緊密，如果其母國出現(xiàn)嚴(yán)重的金融問題，外資銀行很可能不會履行其義務(wù)，東道國國內(nèi)金融體系穩(wěn)定性的風(fēng)險(xiǎn)增加。

(3)給東道國當(dāng)局監(jiān)管能力帶來巨大的挑戰(zhàn)和壓力。首先，外資金融機(jī)構(gòu)往往按照公司本身的全球戰(zhàn)略從事經(jīng)營，不會特意考慮東道國的需求，這可能將損害到東道國國內(nèi)的貨幣政策和經(jīng)濟(jì)政策，或至少減弱其政策效果，從而降低東道國政府對其國家經(jīng)濟(jì)的控制能力。其次，由于發(fā)展中的東道國政府監(jiān)管體系往往不健全，一些質(zhì)量低下的外資銀行可能趁機(jī)而入，危及到發(fā)展中國家國內(nèi)金融體系的穩(wěn)定。最為嚴(yán)重的是，外資銀行壟斷可使發(fā)展中國家產(chǎn)生嚴(yán)重的金融依附現(xiàn)象，威脅到東道國經(jīng)濟(jì)金融安全，甚至可能喪失經(jīng)濟(jì)、政治和文化的獨(dú)立性。

二、實(shí)證研究

本文采用Claessense，Kunt and Huizinga(2001)的模型對1997―2000年間21個(gè)發(fā)展中國家的138家國內(nèi)銀行經(jīng)營效率受外資銀行進(jìn)入的影響做出實(shí)證檢驗(yàn)，具體計(jì)量模型形式如下：

ΔIijt=α0+βΔFSjt+γiΔBit+δjΔXjt+εijt

其中，Δ表示一階差分形式；

Iijt表示時(shí)間t國家j本國銀行i的效率變量；

FSjt表示時(shí)間t國家j的外資銀行進(jìn)入程度變量；

Bit代表時(shí)間t銀行j的一系列銀行層面的控制變量；

Xjt表示時(shí)間t國家j的一系列國家層面的控制變量；

β,γi,δi分別是相應(yīng)變量的回歸系數(shù)，α0是常數(shù)項(xiàng)，εijt是誤差項(xiàng)。

其中，銀行效率采用五項(xiàng)獨(dú)立的指標(biāo)：兩項(xiàng)指標(biāo)衡量銀行的收入效率――凈利息收入占總資產(chǎn)比率NMARTA，和非利息收入占總資產(chǎn)比率NONINTA；一項(xiàng)指標(biāo)衡量銀行的盈利效率――稅前利潤占總資產(chǎn)比率BTPTA；兩項(xiàng)衡量銀行經(jīng)營成本效率――營業(yè)成本占總資產(chǎn)比率OVHETA，和貸款損失占總資產(chǎn)比率LOLOTA。同時(shí)，外資銀行進(jìn)入程度用外資銀行資產(chǎn)占東道國銀行業(yè)總資產(chǎn)總額的比例FBSH表示。此外，還考慮了其他有可能影響銀行效率的解釋變量，具體包括銀行層面和國家層面兩組控制變量：銀行層面的控制變量選取兩個(gè)，分別是股權(quán)賬面價(jià)值占總資產(chǎn)比率EQUTA以及無利息資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率NONASTA；國家層面的控制變量包括GDP增長率GROWTH、通貨膨脹率INF和實(shí)際人均GDP水平PCGDP，各變量具體定義如表1所示：

表1變量定義及計(jì)算方法

變量 名定義與計(jì)算方法

NMARTA 凈利息收入率=(利息收入-利息支出)／總資產(chǎn)

NONINTA 非利息收入率=非利息收入／總資產(chǎn)

BTPTA 利潤率=稅前利潤／總資產(chǎn)

OVHETA 營業(yè)成本率=(人員費(fèi)用+其他非利息費(fèi)用)／總資產(chǎn)

LOLOTA 貸款損失率=貸款損失／總資產(chǎn)

FBSH 外資銀行資產(chǎn)份額=外資銀行資產(chǎn)／國內(nèi)銀行業(yè)資產(chǎn)總量

EQUTA 股本率=(資產(chǎn)-負(fù)債)／總資產(chǎn)

NONASTA 無利息資產(chǎn)率=(現(xiàn)金+其他銀行的零利息存款)／總資產(chǎn)

GROWTH 當(dāng)年GDP增長率

INF 當(dāng)年通貨膨脹率

PCGDP 當(dāng)年人均GDP

為了增加樣本，同時(shí)考察不同銀行在銀行業(yè)開放若干年來的整體變化，我們選取混合數(shù)據(jù)為研究樣本，對其一階差分形式進(jìn)行計(jì)量回歸分析。實(shí)證結(jié)果如下表2：

表2計(jì)量回歸結(jié)果

(1)ΔNMARTA (2)ΔNONINTA (3)ΔBTPTA (4)ΔOVHETA (5)ΔLOLOTA

ΔFBSH -0.0007(-0.87) -0.021**(-1.99) -0.018*(-1.68) -0.009(-1.61) 0.011*(1.71)

ΔEQUTA -0.011(-0.32) 0.036(1.34) -0.001(-1.28) 0.057(0.16) 0.075(0.87)

ΔNONASTA -0.0003*（-1.70） -0.061(-0.82) -0.011(-1.53) 0.016*(1.72) 0.065(1.16)

ΔGROWTH 0.025**(2.21) -0.027(-1.45) 0.010(0.97) 0.017(1.23) 0.009*(1.77)

ΔINF 0.026**(2.25) -0.005(-0.93) 0.014*(1.76) 0.024**(2.01) -0.001(-0.27)

ΔPCGDP 0.001(1.18) -0.002(-0.46) -0.007(-1.26) -0.014**(-1.99) -0.004*(-1.66)

注：括號內(nèi)為相應(yīng)t值，其中*和**=分別表示在10％和5％的置信水平下顯著。

回歸結(jié)果(2)、(3)和(4)清晰地表明外資銀行的進(jìn)入顯著地降低了國內(nèi)銀行的盈利水平和非利息收入水平。同時(shí)外資銀行的進(jìn)入也降低了國內(nèi)銀行的營業(yè)成本，盡管回歸結(jié)果沒有通過顯著性檢驗(yàn)，但t值也比較接近臨界水平。本文由此認(rèn)定，外資銀行的進(jìn)入從總體上看促進(jìn)了發(fā)展中國家國內(nèi)銀行體系效率的提升。這是因?yàn)椋谄渌蛩夭蛔兊那闆r下，一國銀行業(yè)的收入水平和利潤水平越高，則說明銀行業(yè)的競爭程度越弱，而成本水平越高，則可能說明其經(jīng)營管理效率水平越低。實(shí)力雄厚的外資銀行的進(jìn)入將打破發(fā)展中國家原本可能存在的一定程度上的壟斷，增強(qiáng)國內(nèi)銀行業(yè)的競爭程度，這勢必削弱國內(nèi)銀行的收入水平和利潤水平。為迎接外資銀行的挑戰(zhàn)，國內(nèi)銀行必將采取各種手段降低營業(yè)成本，提高成本效率水平。從實(shí)證結(jié)果看，外資銀行的進(jìn)入確實(shí)顯著地降低了國內(nèi)銀行的收入水平和盈利水平，也在一定程度上降低了成本水平，說明外資銀行的進(jìn)入確實(shí)有助于提高發(fā)展中國家國內(nèi)銀行業(yè)的競爭程度和銀行體系的效率。

值得注意的有三點(diǎn)：其一，從回歸結(jié)果(1)和(2)中看到，外資銀行的進(jìn)入對國內(nèi)銀行非利息收入水平的降低效應(yīng)最為明顯，而對凈利息收入?yún)s無顯著影響。這說明與外資銀行相比，發(fā)展中國家的銀行在非借貸業(yè)務(wù)上的差距更大；其二，回歸結(jié)果(4)表示，盡管t值較高，但是外資銀行對國內(nèi)銀行成本降低的作用沒有嚴(yán)格通過顯著性檢驗(yàn)。這說明盡管外資銀行進(jìn)入增加了發(fā)展中的東道國銀行業(yè)的競爭程度，但是東道國國內(nèi)銀行效率并沒有明顯提高，這在短期內(nèi)是成立的。外資銀行進(jìn)入為東道國國內(nèi)銀行改善經(jīng)營管理提供了壓力，但是由于發(fā)展中國家國內(nèi)銀行真正因此實(shí)現(xiàn)經(jīng)營效率提高卻需要相當(dāng)一段時(shí)間。其三，回歸結(jié)果(5)表示，外資銀行的進(jìn)入使得國內(nèi)銀行的不良貸款有所增加，這一方面可能是由于擁有絕對經(jīng)營優(yōu)勢的外資銀行爭奪了國內(nèi)銀行較好的客戶資源，另一方面可能是國內(nèi)銀行面臨競爭壓力而不得已放寬信用所致，這說明外資銀行進(jìn)入在一定程度上確實(shí)能對發(fā)展中國家國內(nèi)銀行產(chǎn)生一定的沖擊。

三、結(jié)論和政策建議

從以上分析看到，盡管關(guān)于外資銀行進(jìn)入對發(fā)展中國家國內(nèi)銀行業(yè)效率的影響是復(fù)雜的，但是通過對發(fā)展中國家整體銀行開放實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)從整體上是支持外資銀行進(jìn)入發(fā)展中國家存在凈的正項(xiàng)收益的。也就是，外資銀行的進(jìn)入能夠增加發(fā)展中國家銀行業(yè)的競爭程度，降低了銀行業(yè)的經(jīng)營成本，從而促進(jìn)國內(nèi)銀行體系效率的提升。因此盡管外資銀行進(jìn)入會降低發(fā)展中國家國內(nèi)銀行的利潤水平，但可以完善銀行業(yè)市場的功能，對于整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)來說有正的福利效應(yīng)。與此同時(shí)，國內(nèi)銀行體系效率的提升可能不會迅速地反映出來，外資銀行的進(jìn)入對發(fā)展中國家銀行業(yè)的沖擊在一定程度上是存在的，表現(xiàn)在外資銀行進(jìn)入導(dǎo)致發(fā)展中國家本國銀行凈利息收入和凈利潤水平下降，以及發(fā)展中國家銀行不良貸款的增加。

外資銀行進(jìn)入的潛在風(fēng)險(xiǎn)和成本很大程度上與發(fā)展中國家金融體系的效率低下有關(guān)，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的低效率與金融體系的脆弱性很可能使得發(fā)展中國家不僅不能從金融服務(wù)貿(mào)易自由化中獲得相當(dāng)?shù)氖找?，而且會使其面臨巨大的開放風(fēng)險(xiǎn)和成本。為保證金融服務(wù)貿(mào)易自由化改革和國內(nèi)金融自由化改革的順利進(jìn)行，發(fā)展中國家需要根據(jù)本國實(shí)際情況采取一些相關(guān)措施作為配套條件，這其中最為重要的一點(diǎn)是審慎監(jiān)管的加強(qiáng)。

參考文獻(xiàn)：

［1］Levine(1996)

［2］Agenor(2001)

［3］Mathieson and Roldos(2001)