招商銀行論文精選(九篇)

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第1篇：招商銀行論文范文

郭榮麗，女，1962年生，博士研究生，高級會計師。曾任招商銀行總行會計部總經理，現任渤海銀行財務總監(jiān)。在國家級核心期刊上發(fā)表了論文數篇并多次獲獎，由于不斷開辟會計工作和會計學理論研究的業(yè)務新天地，被業(yè)界和學術同行譽為“厚積薄發(fā)的金融會計理論探索者”。

獲獎理由

抓住會計工作的核算與監(jiān)督職能本質，從“科學整合各類資源、大力發(fā)揮合力優(yōu)勢”破題，搭建戰(zhàn)略管理工具，構筑集中營運平臺，營建全方位業(yè)績評價體系，一舉奠定了渤海銀行“責任明晰、運轉高效、保障到位、支持有力”的財務會計平臺。

多年的銀行會計從業(yè)生涯，鍛造了郭榮麗同志誠實守信、銳意進取、求實創(chuàng)新、勇攀高峰的會計作風。她提出了“財務風險管理”的理念，提出了“銀行經營運作的核心是財務管理，財務管理需要控制風險，在風險可控的前提下追求股東利潤的最大化，才是股份制銀行真正的經營目標”的論斷，將風險管理與財務管理的內容、方法、手段融為一體，將財務風險管理引入操作領域，對我國商業(yè)銀行的財務管理方向的探索與發(fā)展具有現實意義和指導意義。

在招商銀行工作期間，郭榮麗致力于推進招商銀行現代公司治理結構的建設工作，在財會領域堅持“效益、質量、規(guī)模協(xié)調發(fā)展”的管理理念，緊緊圍繞“以經濟效益為中心，強化激勵機制，從嚴控制費用；以改革創(chuàng)新為手段，轉變財會觀念，實現體制創(chuàng)新；以系統(tǒng)建設為契機，提高服務效率，打造一流體系”的基本工作思路，以“夯實百年招銀基礎”為行動指南，認真落實、調整、完善各項管理舉措，在系統(tǒng)建設、財務管理、結算、核算、清算各方面都取得了卓有成效的工作成績。第一，提出并參與構建了以利潤報告系統(tǒng)這一管理會計報告系統(tǒng)為核心、以SAP財務核算系統(tǒng)為依托的策略性財務管理系統(tǒng)，有效改善了基本的財務作業(yè)流程，促進財務管理戰(zhàn)略向經營效益的方向飛躍；第二，主持開發(fā)先進的招商銀行利潤報告系統(tǒng)，將成本、利潤核算到部門、產品和客戶群，為經營決策和業(yè)績考核提供依據，從而使財務工作對業(yè)務發(fā)展的指導作用更加顯著；第三，從加快技防手段的開發(fā)推廣和建立電子化支付結算風險防護網入手，陸續(xù)主持開發(fā)了招商銀行電腦驗印系統(tǒng)、出納系統(tǒng)、上門收款身份認證系統(tǒng)、二維碼票據防偽系統(tǒng)、通用支付密碼系統(tǒng)，其中與金聯安公司合作研發(fā)的“二維碼票據防偽技術”通過了國家公安部防偽產品質量監(jiān)督檢驗中心的安全認證；第四，2002年招商銀行上市過程中，在出具境內外審計報告、完成資產剝離等方面做了大量的工作，保障了招商銀行的順利上市。此后，負責了招商銀行上市至2005年的歷次信息披露工作。由于信息披露真實準確等原因，招商銀行連續(xù)兩年被評為“最受尊敬的上市企業(yè)”。

2005年12月31日，渤海銀行股份有限公司正式掛牌成立。作為過去10年來獲準成立的第一家全國性股份制商業(yè)銀行，如何實現“新理念、新機構、新機制”的后發(fā)優(yōu)勢，創(chuàng)造一家有特色、高效率、有競爭力的現代商業(yè)銀行，是渤海銀行面臨的最大課題。作為主管財務會計工作的高管人員，郭榮麗抓住會計工作的核算與監(jiān)督職能本質，從“科學整合各類資源、大力發(fā)揮合力優(yōu)勢”破題，搭建戰(zhàn)略管理工具，構筑集中營運平臺，營建全方位業(yè)績評價體系，一舉奠定了“責任明晰、運轉高效、保障到位、支持有力”的財務會計平臺。

第一，抓住管理會計本質，搭建以價值管理為導向的戰(zhàn)略管理工具。商業(yè)銀行管理會計工作的靈魂是業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略架構。郭榮麗基于渤海銀行批發(fā)銀行業(yè)務和零售銀行業(yè)務的經營發(fā)展戰(zhàn)略，研究確立了分產品、分客戶的矩陣式管理會計體系，建立了內部資金轉移計價、經營成本歸集分攤和風險調整后利潤計量的管理會計主體模塊，實現了收益與成本的主動匹配的會計管理目標，使財務會計功能的發(fā)揮實現了升華。

第二，抓住銀行會計本質，構建“大后臺”業(yè)務營運模式。隨著信息技術的發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行會計工作正在經歷由分散到集中的發(fā)展歷程。在郭榮麗的倡導和組織推動下，渤海銀行實現了銀行會計的“大集中”，構建了前后臺分離的業(yè)務營運體系，使全行的業(yè)務營銷前端真正得到解放，為渤海銀行業(yè)務的加速發(fā)展和“幾何”擴張模式提供了“一步到位”的會計平臺支持。

第三，抓住業(yè)務核算本質，建立“大集中”模式下的業(yè)務核算體系。國內商業(yè)銀行的多級分散核算體系，在較大程度上限制了核算功能的發(fā)揮。為建立一套面向未來的財務核算體系，郭榮麗總結多年的會計從業(yè)經驗，為渤海銀行量身打造了“一本賬”前提下的業(yè)務核算平臺，在渤海銀行率先實施了物理核算的真正集中，實現了“一本賬、一個準則、一套質量控制標準”，在會計運營領域實現了管理創(chuàng)新。

第四，抓住預算管理本質，建立全面預算管理機制。郭榮麗在渤海銀行致力推行精細化預算管理方案，建立了以財務管理預算和價值中心預算分層管理的預算制度體系，在預算管理機制方面，實現了以價值中心為核心的預算管理體系，真正建立起以價值中心為業(yè)務開拓和成本控制的樞紐，拉近了成本控制與業(yè)務經營的距離，建立了科學的成本控制預算傳導機制。

第五，抓住財務支持工作本質，建立“影子”財務支持機制。為拉近財務支持與經營前端的關系，郭榮麗根據批發(fā)銀行、零售銀行和環(huán)球市場等業(yè)務條線，研究構建“影子”財務管理體系。對業(yè)務條線匹配業(yè)務財務人員，高效配置財務支持資源，重點協(xié)助業(yè)務部門做好決策支持、財務政策支持、經營預算編制、財務事項處理等工作，建立支持到位、保障有力的財務服務機制，變財務管理為財務支持，順應了國際上先進商業(yè)銀行的財務會計工作發(fā)展趨勢。

第六，抓住財務會計控制本質，建立集中的控制與監(jiān)督機制。保持財務控制的獨立性，是保障財務會計監(jiān)督工作的前提。郭榮麗基于“一個行”的財務管理理念，在分支機構財務管理工作中量身訂做了“派駐制”財務控制與監(jiān)督機制，既在時間上和空間上保障財務管理對業(yè)務支持的工作效率，又保證了財務控制和財務監(jiān)督的獨立性。在“派駐制”財務控制與監(jiān)督機制前提下，渤海銀行建立了集中處理的財務報賬體系。通過搭建預算管理系統(tǒng)和財務報賬系統(tǒng)，建立財務事項的遠程預算管理、授權管理機制，實現財務事項的集中處理，建立客觀、公正、高效的成本集中控制后臺。

第七，抓住業(yè)績評價工作本質，建立全方位業(yè)績評價平臺。郭榮麗倡導和建立了集價值中心考核、部門考核、機構考核、客戶經理考核和崗位考核等分層次、全方位的業(yè)績考核體系，在充分融入管理會計思想的前提下，分別從宏觀考核和微觀業(yè)績評價兩個層面開展考核工作，推動全行建立以條線管理和橫向管理最佳結合的績效考核體系，并直接組織開發(fā)了渤海銀行績效考評系統(tǒng)，實現了績效考核工作的系統(tǒng)化。

第八，抓住信息管理工作本質，建立決策支持平臺。為建立信息反映迅捷的信息管理機制，在郭榮麗的直接組織下，渤海銀行建立了以月度經營分析工作為基礎的綜合分析體系。一方面通過開展月度經營分析工作，及時展現經營成果，反映經營中存在的問題，實現綜合分析和信息挖掘的動態(tài)化，提高經營分析工作對經營決策的支持作用；另一方面以成本收支分析為渠道，靈活開展產品分析、客戶分析、項目分析、專題分析等經營分析工作，加強對業(yè)務部門和成本投入事項的論證及信息支持工作。

第2篇：招商銀行論文范文

關鍵詞：非利息收入；股權收益率；協(xié)整檢驗；誤差修正模型；格蘭杰因果關系

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1007-2101（2012）04-0041-05近20年來，隨著世界資本市場的迅猛發(fā)展，“金融脫媒”①現象越來越嚴重，商業(yè)銀行面臨的市場競爭日益加劇。適應環(huán)境的變化，在世界范圍內，商業(yè)銀行普遍開始尋找傳統(tǒng)利息收入業(yè)務以外的利潤增長點。商業(yè)銀行的收入結構正在發(fā)生變化[1]，從長期發(fā)展來看，未來商業(yè)銀行開展多元化的非利息收入業(yè)務、優(yōu)化收入結構是應對新環(huán)境的必然選擇，是商業(yè)銀行保持競爭優(yōu)勢，提高經營績效的重要戰(zhàn)略。

從非利息收入在商業(yè)銀行營業(yè)收入中的占比來看，歐美一些大銀行這一比例已經超過50%，非利息收入超過傳統(tǒng)的利息收入成為商業(yè)銀行最重要的收入來源。我國商業(yè)銀行近年來非利息收入業(yè)務也有了較快的發(fā)展，非利息收入的增長速度大大超過利息收入的增長速度，但傳統(tǒng)的利息收入業(yè)務在商業(yè)銀行業(yè)務經營中始終居于主導地位，非利息收入在商業(yè)銀行營業(yè)收入中的占比較低，截至2011年底，中國銀行非利息收入占營業(yè)收入比重為30.50，中國建設銀行為21.91%，中國工商銀行為21.58%，招商銀行為20.64%②。

從非利息收入結構上看，發(fā)達國家商業(yè)銀行非利息收入結構多元化。根據美國聯邦存款保險公司（FDIC）的監(jiān)管分類，美國商業(yè)銀行非利息收入大致分為四大類：一是信托業(yè)務收入，二是存款賬戶服務收入，三是交易賬戶損益，四是附加非利息收入。附加非利息收入涵蓋了投資銀行收入、風險投資收入、資產服務收入、證券化資產交易凈收入、保險業(yè)務收入、資產銷售盈虧等高層次的非利息收入業(yè)務領域。我國商業(yè)銀行非利息收入結構比較簡單，主要包括手續(xù)費和匯兌收益、投資收益和未列入上述兩項核算的其他非利息業(yè)務收入[2]。其中，手續(xù)費和匯兌收益在非利息收入中的占比達到50%以上。我國商業(yè)銀行非利息收入還主要集中在初級的、較低層次的業(yè)務領域[3]。

一、文獻綜述

國外關于商業(yè)銀行經營多元化的研究開始于20世紀80年代，大多數學者的研究集中在銀行經營范圍擴大帶來的資產多樣化給銀行帶來的好處，但得出的結論并不一致。一些學者的研究結果表明非利息收入業(yè)務給商業(yè)銀行帶來好處，如DeYoung and Roland（2001）表明商業(yè)銀行經營非利息收入業(yè)務可以在很大程度上獲得資產多樣化的好處，使得銀行在風險—收益的權衡中獲得更多的利益[4]；Campa和Kedia（2002），Stiroh和Rumble（2004）和De Jonghe（2009）認為商業(yè)銀行資產多樣化決策是一個內生的和最優(yōu)化的過程，在理論上可以使商業(yè)銀行在擴展的效應邊界上處于更佳的位置[5][6]。但是，另外一些學者則認為，非利息收入業(yè)務并不能給銀行帶來資產多樣化的好處，相反，還可能增加銀行經營的風險。例如，Demsetz和Strahan（1997）、Buiter（2009）的研究表明，商業(yè)銀行能夠在資產多樣化的同時持有更少的資本，發(fā)放更多的貸款，甚至通過資產證券化，使商業(yè)銀行承擔了更大的風險[7][8]；一些學者，如Acharya et al.，（2002）、Stiroh（2004）、Lepetit et al.，（2008）和De Jonghe（2009）認為，非利息收入業(yè)務導致商業(yè)銀行凈經營收入增長的波動性大幅度提高[9][10]；Demsetz和Strahan（1997）研究了從1980—1993年商業(yè)銀行的股票收益率，發(fā)現盡管銀行增加了它們的業(yè)務品種，但由于銀行傾向于經營風險更高的業(yè)務，同時傾向于降低它們的資本金比率，經營的多樣化可能使銀行的經營風險加大[7]；DeYoung和Roland（2001）發(fā)現商業(yè)銀行資產多樣化對銀行收益的波動性具有顯著的正向影響。他們認為，三種主要因素可以用來解釋風險的增加，非利息收入波動性較大，使得銀行的經營績效波動性增大，商業(yè)銀行拓展非利息收入業(yè)務意味著固定成本的增加（例如需要額外的人員），這將增加銀行的經營杠桿，由于銀行管理人員并不要求銀行對非利息收入業(yè)務持有資本，這將提高銀行財務杠杠進而增加銀行收入的波動性。他們還研究了1988—1995年非利息收入業(yè)務對美國大型商業(yè)銀行經營利潤和利潤波動性的影響，得出的結論是非利息收入業(yè)務增加了銀行收入的波動性[4]。

國內關于商業(yè)銀行經營多元化的研究是近些年才開始的。鄒江、張維然和徐迎紅（2004）對中外商業(yè)銀行收入結構進行了對比性研究[11]；何勇（2006）對我國商業(yè)銀行收入結構調整進行了對策性研究；在商業(yè)銀行收入結構與收入效率或者利潤之間的關系性方面[12]，鄧曉益、李四維（2006）認為利息收入、其他營業(yè)收入和投資收益對銀行凈利潤存在明顯的負向影響，但當考慮其與是否股份制銀行的虛擬變量的交互影響后，發(fā)現非利息業(yè)務收入對股份制銀行的凈利潤有顯著的正向影響[13]；遲國泰、孫秀峰、鄭杏果等人利用隨機前沿法和數據包絡法，分別評價了中國14家主要商業(yè)銀行1998—2003年的利息收入效率、非利息收入效率和總收入綜合效率，發(fā)現我國商業(yè)銀行各類收入的技術效率狀況不佳，股份制銀行的各類收入效率水平均高于國有銀行，非利息收入占總收入比重對國有銀行的總收入綜合效率具有負向影響，非利息收入對中國商業(yè)銀行業(yè)總收入綜合技術效率存在正向影響[14]；王志軍（2004）、薛鴻?。?006）、王家強（2007）對美國、歐盟和亞太地區(qū)銀行業(yè)的非利息收入進行了評述[15][16][17]；才宏遠（2005）和王勇等（2006）分別分析了非利息收入的主要來源和非利息業(yè)務發(fā)展存在的問題[18]；鄭榮年和牛慕鴻（2007）在探討影響商業(yè)銀行開展非利息業(yè)務因素時指出信用風險高的銀行更樂于開展非利息業(yè)務[19]；王勇、張艷和童菲等（2006）、何勇（2006）、赫國勝（2007）對我國商業(yè)銀行發(fā)展非利息收入業(yè)務的必要性進行了研究[20][21]；李琳（2009）選取2000—2008年我國13家商業(yè)銀行和美國20家商業(yè)銀行的財務數據為樣本，對非利息收入與銀行績效之間的關系作了面板回歸分析。結果顯示，我國的非利息收益對銀行績效具有負向的貢獻度，而美國則有正向的貢獻度[22]；魏世杰、倪旎、付忠名（2010）基于Bankscope數據庫中2003—2007年我國40家商業(yè)銀行非利息收入與銀行資產收益率數據，研究銀行非利息收入與銀行績效之間的關系，利用Robust標準誤差的固定效應和隨機效應面板回歸模型，發(fā)現非利息收入及其占銀行營業(yè)收益份額逐年提高，其份額的提高與銀行績效之間存在負相關。將非利息收入細分后發(fā)現傭金及手續(xù)費收入份額的增加有利于提高銀行績效，但是投資收入份額則表現出相反的效應[23]；段軍山、蘇國強（2011）以上市商業(yè)銀行為樣本，實證檢驗了我國商業(yè)銀行的非利息收入的影響因素，結果發(fā)現：影響商業(yè)銀行非利息收入最顯著的是銀行間國債指數，商業(yè)銀行非利息收入的債券價格彈性是-9.28%，商業(yè)銀行非利息收入的貨幣供應彈性是6.13%，大型國有商業(yè)銀行的非利息收入水平高于平均水平，總體來看，我國商業(yè)銀行非利息收入波動小，沒有出現突變[24]。

二、變量及數據來源

（一）變量

本文以非利息收入占營業(yè)收入的百分比來表示商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務發(fā)展情況，用凈資產收益率（ROE）來表示商業(yè)銀行經營績效。

1. 非利息收入占營業(yè)收入的百分比。非利息收入指商業(yè)銀行除利差收入之外的營業(yè)收入，主要是中間業(yè)務收入和咨詢、投資等活動產生的收入。

2. ROE指標。ROE（Rate of Return on Common Stockholders’ Equity）稱為凈資產收益率或股東權益收益率，是衡量上市公司經營績效的一項重要財務指標，反映了股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自由資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高。其計算公式如下：

凈資產收益率=報告期凈利潤/報告期末凈資產

招商銀行在2002年3月27日，利用上海證券交易所系統(tǒng)，以網下向法人投資者配售和網上累計投標詢價方式發(fā)行股票，成為上市公司。因此，筆者從投資者的角度，用股權收益率（凈資產收益率），即ROE指標來考核招商銀行的經營績效。

（二）數據來源

上述兩個變量，即非利息收入占營業(yè)收入百分比（NONINT）和招商銀行股權收益率（ROE）涉及的具體數據見表1。

通過Eviews6.0軟件，計算得出表1中兩變量的相關系數為0.732 034。因此，可以初步判定，兩變量之間存在較強的正相關關系。

三、實證分析

（一）平穩(wěn)性檢驗

為考察非利息收入占營業(yè)收入百分比和凈資產收益率兩個變量之間的關系，首先要考察這兩個時間序列的平穩(wěn)性。為了使兩個變量變得更容易平穩(wěn)，對NONINT和ROE兩個變量取對數，分別記為lnNONINT和lnROE。

通過單位根檢驗判斷LnNONINT和lnROE兩個時間序列的平穩(wěn)性。從圖1可以看出，lnNONINT和lnROE的均值都大于0，且具有一定的時間趨勢，所以對lnNONINT和lnROE進行單位根檢驗時，選擇常數項和線性趨勢；對lnNONINT和lnROE進行一階差分后，數據的時間趨勢被消除且圍繞0上下波動（見圖2），所以對lnNONINT和lnROE的差分進行檢驗時，不考慮常數項和時間趨勢。滯后階數采用AIC準則確定。

lnNONINT和lnROE的ADF單位根檢驗結果見表2。

從表2看出，lnNONINT和lnROE為非平穩(wěn)序列，經過一次差分后，成為平穩(wěn)序列，因此，lnNONINT和lnROE均為一階單整序列，可以繼續(xù)對它們進行協(xié)整檢驗。

（二）協(xié)整檢驗

運用EG檢驗法對lnNONINT和lnROE進行協(xié)整檢驗，建立lnNONINT和lnROE之間的協(xié)整方程：

lnROE=?琢+?茁lnNONINT+?著（1）

進一步通過最小二乘法回歸，得到兩者之間的協(xié)整回歸方程：

lnROE=0.138 786+0.978 85lnNONINT+?著（2）

殘差項為：

?著t=lnROEt-0.138 786-0.978 85lnNONINTt（3）

下面對殘差項進行單位根檢驗，以判斷l(xiāng)nNONINT和lnROE之間是否存在協(xié)整關系。從圖3可以看出，殘差圍繞0上下波動，且不具有明顯的時間趨勢，所以在進行檢驗時不考慮常數和線性趨勢。

殘差項的ADF單位根檢驗結果見表3。

從表3可以看出，殘差項在5%的顯著性水平下是平穩(wěn)的，因此，lnNONINT和lnROE之間存在協(xié)整關系。

（三）Granger因果關系檢驗

lnNONINT和lnROE之間存在協(xié)整關系，表明了非利息收入與股權收益率之間存在長期穩(wěn)定的均衡關系，為進一步發(fā)現哪一個變量的前期信息會影響到另一個變量的當前，需要對lnNONINT和lnROE作Granger因果關系檢驗。

Granger因果關系檢驗的結果見表4。

從表4可以看出，lnNONINT構成lnROE的Granger原因較顯著，而lnROE構成lnNONINT的Granger原因不顯著。公式（1）表明，非利息收入在營業(yè)收入中的占比與股權收益率之間存在正向相關的關系，即隨著招商銀行非利息收入業(yè)務的發(fā)展，非利息收入在營業(yè)收入中的占比不斷提高，這在一定程度上導致了招商銀行經營績效的改善，具體表現為給股東帶來的股權收益率不斷提高。而招商銀行經營績效的改善與非利息收入之間不存在因果關系，即招商銀行經營績效的改善不會對該行非利息收入的增加產生顯著影響。

（四）誤差修正模型表達式的導出

lnNONINT和lnROE之間存在協(xié)整關系，因此，它們之間必然存在誤差修正模型ECM。以lnROE為被解釋變量，lnNONINT為解釋變量，首先根據公式（2）導出誤差修正序列：

Ecm=lnROEt-0.138 786-0.978 85lnNONINTt（4）

建立誤差修正模型：

?駐lnROEt=?茁0+?茁1?駐lnNONINTt+?琢Ecmt-1+?著t（5）

通過最小二乘法估計誤差修正模型，得到：

?駐lnROEt=-0.030 134+1.393 476?駐lnNONINTt-0.194 221Ecmt-1

（6）

誤差修正模型表達式（6）表明，股權收益率ROE的短期波動由兩方面因素決定：一方面，它受非利息收入在營業(yè)收入中的占比，即NONINT短期波動的影響；另一方面，它取決于均衡誤差，即變量ROE在短期波動中偏離其長期均衡關系的程度。具體而言，非利息收入在營業(yè)收入中的占比提高1個百分點，在短期內會使股權收益率提高1.393 476個百分點；股權收益率在短期波動中偏離其長期均衡點1個百分點，其短期波動將向相反方向波動0.194 221個百分點，從而保證其自動回歸到均衡狀態(tài)。

四、結論與啟示

通過以上實證分析，我們可以得到以下結論：

1. 商業(yè)銀行非利息收入在營業(yè)收入中占比與股權收益率之間存在協(xié)整關系，且呈現較為明顯的正向相關，前者是后者的格蘭杰原因，商業(yè)銀行非利息收入在營業(yè)收入中占比的預先變化會對商業(yè)銀行經營績效產生影響。因此，不斷優(yōu)化收入結構，大力發(fā)展非利息收入業(yè)務是商業(yè)銀行在日益嚴峻的競爭環(huán)境下作出的必然選擇，也是目前各國商業(yè)銀行重要的發(fā)展戰(zhàn)略。

2. 非利息收入在營業(yè)收入中占比的短期波動對商業(yè)銀行經營績效的短期波動產生重要影響，商業(yè)銀行應盡量保持非利息收入業(yè)務的平穩(wěn)發(fā)展，避免非利息收入的過度波動。

3. 發(fā)達國家中很多商業(yè)銀行的非利息收入超過利息收入，成為利潤的主要來源。近年來我國商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務發(fā)展迅速，但非利息收入在營業(yè)收入中占比仍然偏低，利潤主要來自存貸利差，即利息收入，隨著競爭的加劇，這一盈利模式不可持續(xù)，因此，必須轉變盈利模式，從以利息收入為主轉變?yōu)橐苑抢⑹杖霝橹鳌?/p>

4. 我國商業(yè)銀行近年來非利息收入在營業(yè)收入中的占比不斷提高，如非利息收入業(yè)務發(fā)展最好的中國銀行，其2005—2011年非利息收入在營業(yè)收入中的占比分別為22.2%、23.3%、21.66%、28.82%、31.70%、29.86%和30.50%；中國工商銀行分別為6.14%、9%、14.9%、14.2%、17.8%、19.13%和21.58%；中國建設銀行分別為6.57%、9.03%、14.27%、14.37%、17.99%、20.3%和21.91%；中國農業(yè)銀行2007—2011年非利息收入在營業(yè)收入中的占比分別為12.74%、10.93%、16.40%、16%和18.20%③。盡管如此，我們還不能認為“吃息差”過活的中國銀行業(yè)已經成功轉型。伴隨著商業(yè)銀行非利息收入快速增長的是頻頻出現的公眾對商業(yè)銀行“亂收費”的質疑。我國商業(yè)銀行應認清金融中介服務于客戶的本質，加大非利息收入業(yè)務產品開發(fā)和創(chuàng)新力度，取消不合理收費項目，在提升服務質量的同時，提高非利息收入業(yè)務競爭實力，真正實現增長模式的成功轉型。

注釋：

①“金融脫媒”是指在金融管制的情況下，資金的供給繞開商業(yè)銀行這個媒介體系，直接輸送到需求方和融資者手里，造成資金的體外循環(huán)。隨著經濟金融化、金融市場化進程的加快，商業(yè)銀行主要金融中介的重要地位在相對降低，儲蓄資產在社會金融資產中所占比重持續(xù)下降及由此引發(fā)的社會融資方式由間接融資為主向直、間接融資并重轉換的過程。

②各家商業(yè)銀行非利息收入在營業(yè)收入中的占比數據分別來自其官網公布的2011年度報告。

③全部數據來自各家銀行官網公布的2005—2011年的年度報告。

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第3篇：招商銀行論文范文

【關鍵詞】商業(yè)銀行；私人銀行；策略

一、引言

招商銀行和貝恩管理顧問公司聯合的《2011中國私人財富報告》指出，2011年中國私人財富市場仍將繼續(xù)保持增長勢態(tài)，高凈值人群將達到59萬人左右，高凈值人群持有的個人可投資資產規(guī)模達到約18萬億元。但目前高凈值人士的財富目標、資產配置和服務需求已經呈現多元化趨勢。外資銀行不斷強勢入駐，品牌效應不斷加強，而我國私人銀行由于現行的品種、投資方式單一，將逐步喪失本土優(yōu)勢。面對強敵，我國商業(yè)銀行應認準形勢，剖析自身，摸索出一條適合本土私人銀行發(fā)展道理。

二、對策

（一）轉變觀念，從“收益驅動”到“收益、成長雙驅動”

以往我國商業(yè)銀行私人銀行主要靠收益驅動，追求收益最大化。但總結國外先進經驗，發(fā)現外資銀行除了注重收益驅動，還注重成長驅動。成長驅動指私人銀行不僅關注銀行理財和投資產品為客戶帶來的實際收益，而且通過提供間接的金融服務幫助客戶“成長”。從“收益驅動”轉變?yōu)椤笆找妗⒊砷L雙驅動”，那么私人銀行在確?？蛻糍Y產的保值增值的基礎上，既可以為客戶提供諸如宏觀、行業(yè)等方面的數據以及專家分析報告，為客戶的經營和決策提供有價值的參考信息；又可以通過信貸支持，幫助客戶融資，合理利用財務杠桿促進企業(yè)成長。

（二）完善私人銀行業(yè)務的組織架構

私人銀行客戶分布廣泛，需求復雜多樣，服務層次要求很高，業(yè)務獨立性較強。因此構建一種適應私人銀行業(yè)務內在發(fā)展規(guī)律的組織架構迫在眉睫。私人銀行部門作為零售銀行總部的一個獨立的事業(yè)部，全面負責私人銀行業(yè)務績效。分行成立相應的私人銀行中心，私人銀行中心與分行其他業(yè)務相互獨立，直接向總行私人銀行事業(yè)部匯報工作?？傂袘跔I銷和業(yè)務上賦予分行充分的自主決策權力，以便提高對客戶的服務效率。

各分行私人銀行中心配備由客戶經理、投資管理團隊、專家支持團隊、研究團隊等組成的專家隊伍，采取多對一的服務方式，即由一名客戶經理和若干專家為一個客戶服務。各團隊專家隸屬于各專家團隊，當有客戶需要提供服務時，客戶經理可以從專家各團隊中尋找若干專家，形成項目小組為客戶提供全程私人服務。若客戶的需求發(fā)生變化，客戶經理可以根據客戶需求相應調整項目組成員。各團隊成員可以根據需要，在不同時段為不同的客戶經理提供技術支持。

（三）開展差異化營銷

不同的客戶有不同的金融需求，所以私人銀行有必要對客戶進行進一步細分。

（1）民營經濟經營者，包括個體戶和私營企業(yè)家。他們是中國高凈值人士的主力軍，他們大部分是第一代財富創(chuàng)造者，未來三年增長潛力最大。但是這一客戶群的需求差異較大。

（2）企事業(yè)單位的高層管理人員。他們事務繁忙，有穩(wěn)定的經濟收入，一般具有較高的學歷和機敏的金融頭腦；但私人時間較少，對銀行及其產品較為嚴謹，不大喜歡冒險。

（3）專業(yè)投資者。學歷高、收入高，通常有豐富的金融知識和投資經驗。他們堅持不懈地跟蹤市場動向，并相信自己的判斷，不依賴私人銀行的意見，但會重視其提供的市場信息。

私人銀行細分客戶類型后，應制定有針對性地營銷方案。

民營經濟經營者在產品組合上應以穩(wěn)健增長型產品為主，在投資決策風格上，他們大多為自主型，由自己管理資產，所以私人銀行應定期向客戶提供各類金融產品盈利狀況，為客戶投資提供咨詢服務。

企事業(yè)單位的高層管理人員由于精力有限，他們依靠私人銀行跟進市場，并需要銀行提供優(yōu)質的投資建議或財務規(guī)劃。一些則采用全權委托的方式，請私人銀行代管他們的資產。

專業(yè)投資者由于自身具備豐富的金融知識和投資經驗，他們并不需要復雜的投資產品，但需要高質量的咨詢服務。在投資決策風格上，他們大多為參與型，依靠良好的投資建議，需要客戶經理主動識別好的投資機會。

私人銀行不僅需要強調“量身定制”和激發(fā)客戶參與積極性，而且需要培養(yǎng)高素質的私人銀行顧問與專家團隊，構建適應私人銀行業(yè)務內在發(fā)展規(guī)律的組織架構，開展差異化營銷，才能為客戶財富的保值、增值提供一流的金融服務。

參考文獻

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第4篇：招商銀行論文范文

中國在NASDAQ上市的SOHU、網易、新浪的股票能在最近不到一年的時間內漲幅驚人，這要歸功于對未來業(yè)績良好期望而促進在NASDAQ“盤小是金”股價的攀升，業(yè)績回歸的本質在于網絡的盈利模式與傳統(tǒng)經濟的滲透與結合，本文揭示了網絡經濟的運作本質與規(guī)律來尋求獲得更多的網絡與傳統(tǒng)經濟的溝通結合點，而該結合點意味著新的利潤增長點，網絡盈利模式存在的本質原因在于改變了溝通的方式，總結起來有以下三種溝通方式：

1)改變傳統(tǒng)狀態(tài)下的人與人的溝通方式，網絡平臺的不同催生不同的溝通關系，而不同的溝通關系意味著不同的盈利利潤增長點，騰訊QQ、易趣、同學錄(CHINAREN)、網易的同城約會、彩信雜志、MTV音樂、在線互動游戲其實都是網絡主要基于改變人與人溝通方式的平臺，上述相應的溝通平臺其實都在運營著不同的人與人之間的關系，QQ提供了人與人除了直接見面、電話(即時溝通)以及電子郵件、留言(跨時溝通)以外更含蓄的人與人溝通的方式，提供了似乎更為神秘、更為隱私、更放肆、更經濟的人與人溝通空間，“看不見、摸不著”變?yōu)橐环N某些人喜歡的“必須”的溝通需求方式、一種時尚以及騰訊的競爭優(yōu)勢。易趣(EACHNET)實際是在運營人與人的拍賣溝通關系，這種關系的基點在于改造傳統(tǒng)意義上的商品拍賣關系，圍繞這種獨特的盈利利潤價值鏈，易趣要注意的問題是必須要進一步整合好信用中介、物流、溝通目錄平臺、提成傭金系統(tǒng)的促成交易與利潤增長點的環(huán)節(jié)，否則，一切交易都將成為網上的過家家游戲而不能產生真正意義上的拍賣盈利模式，同學錄在網絡上的細分市場平臺選擇了同學班級，改變了傳統(tǒng)同學之間的畢業(yè)后溝通方式，同城約會的盈利模式在運營著類似交友或戀愛見面的溝通關系，其因為大大拓展了人與人結識新朋友的自由機會而獲得價值，網易的在線互動游戲提供了人與人遠程互相游戲的溝通關系而獲得價值，網絡溝通的平臺的性質取決于溝通關系的挖掘與界定，這種“挖掘”出來的關系其實本身是不用挖掘的，因為它一直存在你的身邊，就好象如果沒有網絡，你一樣要打電話而非透過“QQ”和朋友聊天、互相湊在一起而非通過“在線游戲網絡”打牌、找中介而不是“易趣”賣你不想要的商品以及通過婚姻中介而非通過“同城約會”尋找心儀的對象，人與人溝通的關系實際上是永遠存在的，只不過網絡將這種關系從時間與空間上重新界定罷了，網絡運營企業(yè)的唯一的任務是圍繞這種關系構建必要的關鍵競爭優(yōu)勢而獲得新的利潤增長點。

2)改變傳統(tǒng)意義上的人與企業(yè)之間的溝通關系，網上的“沃爾瑪”EBEY是提供網上無疆界的超級市場而獲得價值，改變了超級市場與顧客基于商品購買的溝通關系，使得顧客不分時間限制與空間移動而能夠滿足購物需求。攜程旅行網(CTRIP)、ELONG憑借與旅館業(yè)形成的非對稱的價格談判勢力為個人提供了便宜方便的旅館預訂服務乃至旅游產業(yè)價值鏈上的機票預定、旅游咨詢的增值服務，改變了傳統(tǒng)意義上的個人與旅館之間單純的預定溝通關系，獨特的運營模式與攜程品牌的崛起促使它有機會進一步整合旅游傳統(tǒng)行業(yè)價值鏈，以提供便宜的預定交易價格以及便捷的交易方式而降低顧客交易成本為核心能力而實現旅游產業(yè)交易一體化捆綁利潤。當當網上書店取代了傳統(tǒng)的書店與人的購買溝通方式從而成為新的購書時尚集聚地，購書渠道的變革而得以削減的零售價格以及購買流程的便利性成為新的購書驅動因素從而為顧客創(chuàng)造了價值，試閱機會的提供、網上書評的互動、分類規(guī)模檢索成為當當網站維持新的溝通關系需要加強的競爭優(yōu)勢環(huán)節(jié)。門戶網站SINA的熱點新聞的改變了傳統(tǒng)意義上的個人了解新聞的溝通關系，網絡搜索引擎百度、GOOGLE、YAHOO改變了人們傳統(tǒng)上去圖書館查黃頁檢索資料的溝通關系，降低了個人的搜索成本以及企業(yè)的“被發(fā)現”成本而創(chuàng)造價值，游戲巨擎任天堂設立網絡玩家游戲反饋版塊直接與游戲玩家建立基于在線咨詢交流的溝通平臺而獲得互動的玩家忠誠度的競爭優(yōu)勢。前程無憂網(51JOB)改變了傳統(tǒng)的招聘企業(yè)與人才的溝通方式，品牌推廣、招聘、人才的測評、獵頭服務、人力資源技能培訓與傳播、HR體系外包成為前程無憂維持新的互動溝通關系而需要打造競爭優(yōu)勢環(huán)節(jié)，新的溝通方式因能降低招聘與被招聘方的溝通成本而獲得利潤價值。招商銀行導入的一卡通、一網通銀行盈利模式實際上改變了銀行與個人傳統(tǒng)的存款溝通方式，較于其他大型國有銀行而言，招商銀行的傳統(tǒng)存款渠道溝通方式處于劣勢，招商銀行的策略是將競爭范圍轉移到新的溝通平臺，利用溝通平臺的變革促使招商銀行迅速獲得初期的競爭優(yōu)勢，招商銀行下一步的挑戰(zhàn)在乎于如何應對其他在傳統(tǒng)溝通平臺依然占有絕對優(yōu)勢但在新的溝通平臺上奮起直追的強大競爭對手，上市融資的成功使其不用過分擔心用于擴張的資本資源問題，最重要的是，招商銀行是否已經重新審視戰(zhàn)略從而獲得新的競爭優(yōu)勢。聯想的“關聯應用”技術試圖變革多方面的基于IT產業(yè)的涉及個人、企業(yè)與社會信息之間的溝通方式，其主要的競爭對手顯然會是標準而并不是單個企業(yè)，與具有類似技術的國際標準平臺DHWG(數字家庭工作組)的競爭過程中，競爭游戲規(guī)則的制定者實際上卻是價值鏈下游的IT、家電廠商與消費者而不是制定標準者本身，競爭的勝負有時并非取決于對技術應用前景趨勢的判斷而在乎于市場究竟用誰的技術。種種的溝通關系其實一直存在于我們身邊，只不過溝通的方式因網絡技術發(fā)生變化，利潤獲取點也會根據不同的溝通關系而有所不同：

一、通過服務、商品的直接提供而產生利潤，EBEY、當當網站、攜程旅行網、網上咨詢服務收費、網上廣告收益屬于此類，但利潤的收取來源可能來自顧客(如當當網站、招商銀行的網上個人轉帳系統(tǒng)、短信傳遞、彩信雜志、交友點數)，也可能來自滿足顧客需求的企業(yè)或在網上做廣告的企業(yè)(如ELONG向預定旅館收取傭金與SINA向網站登廣告的企業(yè)收費、GOOGLE對加入的搜索企業(yè)收費、51JOB向招聘企業(yè)收費)

二、是基于整體網站價值鏈的利潤移動而獲得核心業(yè)務的利潤，網易的新聞版塊提供免費瀏覽服務但卻因此吸引更多的眼球來消費有償在線游戲、同城約會點數積分、短信傳遞、鈴聲下栽等盈利利潤項目，搜狐的電子郵箱實行免費策略但卻鎖定了大量用戶以獲得廣告收益以及短信傳遞收益，而的電子郵箱是收費的，原因是搜狐與盈利利潤點選擇策略是不一樣的。

三、是建立服務的競爭優(yōu)勢組成部分從而獲得全面的系統(tǒng)利潤，如任天堂的在線咨詢游戲服務、售后服務網上投訴、微軟的在線軟件幫助、UPS全球快遞的在線運輸狀態(tài)查詢。

3)改變傳統(tǒng)意義上的企業(yè)與企業(yè)溝通的方式，主要分為兩種，一是不同企業(yè)的溝通關系，這種溝通關系催生了阿里巴巴、美商網、環(huán)球資源的盈利模式，主要運營企業(yè)供應與采購之間的溝通關系，該類網絡企業(yè)存在的價值就象插座集線器一樣，提供聯接供應鏈的兩端的溝通平臺，該類企業(yè)的成功取決于盈利戰(zhàn)略執(zhí)行效果，即圍繞這種關系企業(yè)需要致力于構筑在產品目錄數據庫、全球品牌宣傳、基于跨國采購的技術與經營咨詢、幫助客戶成功而不僅僅賣產品、價值鏈兩端客戶的培訓、平臺運營策略的各個環(huán)節(jié)的競爭優(yōu)勢，而這些環(huán)節(jié)是基于溝通關系的性質來決定的。第二種溝通關系是基于企業(yè)內部的溝通，這種溝通方式則催生了SAP、金碟、用友，思科網絡、ORACLE的盈利模式，形成一個基于企業(yè)內部運營的龐大的網絡聯接體系，并逐漸開始外延至外部市場或供應鏈的整合，未來的盈利模式的機會我想會出現在企業(yè)內部溝通與企業(yè)外部的溝通的整合過程中。

傳統(tǒng)電子商務充斥著B—TO-C、B-TO-B的標簽符號稱謂，人為的籠罩著令人生畏的商業(yè)背景詞匯而令人難以接近，實際上，網絡電子商務的本質就在于溝通的方式的改變，而溝通的關系其實一直存在的，溝通的關系一直存在于傳統(tǒng)的經濟中，當我們僅僅關注如何吸引眼球的魔力而忽略真正的盈利點在哪里時，“陽春白雪般體面的燒錢”無異于在興奮的創(chuàng)造悲劇，當NASDAQ的股價跌到快要摘牌的時候，才開始反省早已存在自己身邊的溝通關系原來是可以用網絡的溝通方式來運營的，去現場體驗吧，與興奮的網絡生存者一起生活幾天比CEO們滿頭霧水的研究調研報告效果強，有時大量的調研報告無非在證明人果然有兩只耳朵。電子商務的盈利戰(zhàn)略必須要和傳統(tǒng)經濟尋求結合點，這種結合點意味著新的盈利利潤點。新的網絡經濟因為溝通方式的變革而稱為新的網絡經濟，而界定溝通的關系則要在傳統(tǒng)的經濟下實現，溝通的方式與關系的確定為需要構筑的競爭優(yōu)勢的環(huán)節(jié)提供總的戰(zhàn)略指導方向。

溝通的類型決定了所采取的核心戰(zhàn)略盈利模式，未來的競爭趨勢驅動某些活躍的網絡企業(yè)已經有跡象開始向其他的溝通象限移動，騰訊正在試圖進入企業(yè)級的QQ即時溝通細分市場，而環(huán)球資源早已不僅僅是一個產品買賣中介平臺，環(huán)球資源通過出版專業(yè)的信息加工分析期刊、傳播先進的管理技術以及舉辦企業(yè)出口運營培訓來進入其他溝通象限從而幫助客戶成功而獲得持續(xù)的價值，結果是把競爭對手遠遠的甩在后面。一些門戶網站正在逐步整合優(yōu)化其旗下的子品牌頻道組合而進入不同的溝通象限而獲得全面的盈利增長，網易試圖在網絡在線游戲子頻道領域的溝通象限實現強有力的競爭優(yōu)勢，網易全面導入無線生活戰(zhàn)略從而充分與移動終端進行業(yè)務、技術、客戶、品牌的協(xié)同，透過彩信雜志進入雜志溝通細分領域、透過與全球MTV音樂電視臺合作進入音樂溝通細分領域、透過126大容量免費郵箱爭奪競爭對手的郵箱固定客戶以拓展其他溝通盈利領域、透過精英招聘進入招聘細分溝通領域，SINA在網頁廣告的企業(yè)與個人溝通象限想獲得競爭優(yōu)勢，SOHU在女性頻道細分個人溝通象限獨樹一幟，而上述的所有的傳統(tǒng)溝通細分領域都一直存在的，卻正在逐漸地被網絡溝通平臺所整合。門戶網站同時又在喪失一些陣地，YAHOO曾想征服EBEY、亞馬遜的企業(yè)與個人、個人與個人基于商品交換的溝通領地，但最終以失敗告終，在這個競爭又協(xié)同的過程中，當網絡企業(yè)內部無法制造支持整體盈利策略的核心資源時，網站開始介入產業(yè)的整合來獲取，并購的動機背后實際上是在整合渠道、技術、客戶、品牌、資金甚至是國家政府政策牌照。在日益激烈的網絡盈利模式競爭中，幾乎所有的網絡企業(yè)都想獲得持續(xù)地盈利增長，在面對網絡企業(yè)盈利戰(zhàn)略的審視過程中，高級經理們依然存有很多困惑，有三條簡單的原則是高層決策層有必要引起高度重視的：1、首先最重要的是莫過于制定一個清晰的基于溝通象限組合的業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，確定企業(yè)的核心盈利利潤點究竟在哪里，CEO們要清晰的了解支撐網絡核心盈利支持的驅動因素，研究是來自政策以及外部環(huán)境，還是來自客戶忠誠度。與競爭對手相比，企業(yè)的業(yè)績核心驅動因素壁壘高不高，能否持續(xù)獲得增長。當很多網絡平臺也有資格發(fā)送短信時，說明該領域的競爭壁壘在下降，而假如大部分的收入又來自于該業(yè)務時，也就到了CEO要重新審視戰(zhàn)略的時候。如果企業(yè)盈利的驅動因素僅僅是環(huán)境或政策所帶來的紅利，這種狀態(tài)就好比搭順風車，然而很遺憾車永遠不是你的。2、確定支撐網絡持續(xù)盈利的主要驅動因素，分析未來的發(fā)展趨勢，研究政策法律的發(fā)展趨勢、客戶的偏好變化以及競爭格局的變化，提前整合資源以培植新的核心支撐因素來獲得未來的業(yè)績持續(xù)增長，當所有的溝通關系都只在移動終端上實現時候，則意味著溝通的平臺以及溝通的方式將發(fā)生重大的變革，也就到了CEO要重新審視戰(zhàn)略的時候。當移動終端出現了彩屏化，技術的革新使得客戶的溝通偏好(如“個人對企業(yè)”溝通關系產業(yè)雜志)在移動終端實現成為可能，就要盡快進入該細分溝通領域以獲得消費群的心智模式品牌第一的位置，最終獲得該領域競爭格局的優(yōu)勢。要避免“青蛙煮水”悲劇就要關注環(huán)境的變化，現在只是未來的過去，如今流行的網絡溝通平臺在未來都將被看成是傳統(tǒng)的溝通方式。

第5篇：招商銀行論文范文

【論文論文摘要】固定利率住房抵押貸款正在我國迅速 發(fā)展 ，對于銀行而言，該貸款品種的風險包括借短貸長風險、提前還貸風險、信用風險。本文分析了這幾種風險的度量和控制。 

 

近年來，央行為了控制過熱的 經濟 ，不斷提高利率，加重了住房抵押貸款人的負擔。為了豐富貸款品種、增加競爭力，2005年光大銀行適時率先推出固定利率住房抵押貸款品種，隨后招商銀行、農業(yè)銀行等也推出該品種貸款，銷售量不斷上升，體現出了固定利率住房抵押貸款在升息時期的優(yōu)勢。 

固定利率貸款在國外是很成熟的產品，在荷蘭、法國選擇固定利率貸款產品的消費者占80%，但由于在我國該產品剛起步，研究其風險控制就具有很重要的意義。 

 

一、風險識別 

 

所謂固定利率住房抵押貸款，是指在整個貸款償還期間，貸款人按事先和銀行商定好的固定利率償還貸款，利率不隨市場利率的變化而變化。固定利率住房抵押貸款主要的風險包括利率風險和信用風險。 

1.利率風險 

利率風險是指在一定時期內由于利率的變化和資產負債期限的不匹配給商業(yè)銀行經營收益和凈資產價值帶來的潛在影響。固定利率貸款的利率風險主要包括延展風險（借短貸長的風險）和提前償付風險。當市場利率上升時，會提高資金來源的成本，當貸款利率固定時，借短貸長的風險出現。當市場利率下降時，貸款人傾向于低成本融資，提前還款，銀行面臨提前收回款的再投資收益下降的風險。利率風險是導致20世紀80年代美國儲貸危機的主要原因之一。 

2.信用風險 

信用風險是指交易對手違約或信用等級下降造成損失的可能性。信用風險是一種系統(tǒng)風險，存在于銀行作為交易方的所有業(yè)務中。 

信用風險是導致本次美國次貸危機的主要原因之一。起源于美國貸款機構之間的惡性競爭，盲目降低貸款信用門檻，將款貸給本來借不到貸款或借不到那么多的“邊緣貸款者”，當房價下跌，美聯儲提高利率后，“邊緣貸款者”不能償還本金和利率，房貸市場違約不斷。危機再通過資產證券化轉移到整個 金融 市場，形成今天愈演愈烈的次貸危機。 

 

二、風險度量 

 

1.利率風險的度量 

敏感性缺口法是度量利率風險的一個傳統(tǒng)方法，可以衡量出利率變化對銀行凈利息收入的影響。利率敏感性缺口=利率敏感性資產-利率敏感性負債，即irsg=isra-isrl。若利率變化為r，凈利息收入變化nii，則nii=r×irsg。在利率敏感性缺口為正時，利率的上升會引起銀行凈利息收入的增加，反之減少。在利率敏感性缺口為負時，利率的上升會減少銀行凈利息收入。敏感性缺口法的一個缺點是不能度量提前償債的風險，后來學者又提出了持續(xù)期度量法、利差調整期權度量法等改進。

2.信用風險的度量 

信用風險度量的發(fā)展經歷了專家分析、經驗判斷、計分卡評級、模型化階段，目前我國商業(yè)銀行信用評級基本處于計分卡階段，只有少數銀行如

2.利用 金融 衍生工具 

2007年1月，花旗銀行與興業(yè)銀行完成了

3.收取提前償還違約金 

由于提前還貸行為會導致銀行一定的利息損失，因此，一些國家和地區(qū)的銀行對提前還貸要征收一定的罰金。比如香港、 臺灣 、美國。但是單純收取違約金不是管理銀行固定利率房貸利率風險的可取辦法，銀行還應該通過全面分析提前還貸行為的特點及其與 經濟 變化之間的關系，在理論分析和 歷史 數據的基礎上找出決定因素，建立提前還貸模型，對未來提前還貸行為進行較為準備的預測，通過套期保值來管理控制相應風險。 

4.建立固定利率住房抵押貸款的利率風險損失準備金 

如果市場不能提供套期保值的有效工具，銀行又難以收取提前還貸的罰金，建立利率風險損失準備金就很有必要，損失準備金是防范利率風險的緩沖劑。從理論上分析，如果計量準確，這些為防范固定利率抵押貸款而計提的準備金應等于相應套期保值的費用，也應等于擬收取罰金的數額。 

 

第6篇：招商銀行論文范文

論文摘要：隨著市場經濟的發(fā)展，我國國有商業(yè)銀行的薪酬制度也發(fā)生了很大的改變，但在具體應用中出現了與薪酬制度的設計初衷不一致的問題，尤其與外資銀行或國內的股份制銀行相比效果上出現了偏差。對國有商業(yè)銀行的核心員工薪酬制度進行了一些探索。

1薪酬與薪酬激勵

廣義的說，薪酬是指企業(yè)員工為企業(yè)提供勞動和服務而獲得的經濟報酬，其基本形式包括以現金形式支付的工資、獎金，以限制股份和股票期權等形式提供的獎勵和以其他形式提供的保險、福利等物質利益。薪酬激勵是通過薪酬制度的設計和實施，對員工進行經濟獎懲以實現其激勵約束目標的一種機制。對于現代企業(yè)中“支薪”的職業(yè)經營者而言，從人力資本角度說，其薪酬是其人力資本投資的收益，是其人力資本的價值。從經營者的激勵約束角度說，報酬是調動經營者積極性、激勵約束其行為的一個重要因素，是其對企業(yè)貢獻所獲的獎勵。

2國有商業(yè)銀行核心員工的薪酬現狀

隨著市場經濟觀念的不斷加強，國有商業(yè)銀行實施以“強化激勵和約束機制，充分調動員工積極性和創(chuàng)造性，增強銀行核心競爭力”為主要目標的現代商業(yè)銀行薪酬制度改革的力度不斷加大，而且取得了一定的成效。但是，由于受到各種主觀和客觀因素的影響，實施薪酬制度改革過程中仍然存在不少問題。

2.1總體薪酬水平較低

我國國有商業(yè)銀行員工的平均薪酬水平低于股份制商業(yè)銀行，與國際銀行業(yè)比較，國有商業(yè)銀行員工薪酬水平和銀行經營績效均存在很大差距。作為國有銀行的之一的工商銀行，資產規(guī)模和員工人數在中國銀行業(yè)中均位居第一，2002-2003年，中國工商銀行的員工人數分別為招商銀行的24一33.7倍，總資產規(guī)模為10.2一13倍，但人均薪酬僅為32.4％一35.5％；工商銀行的員工人數分別為花旗集團的1.62一1.45倍，總資產規(guī)模為52.5％一50.5％，人均薪酬僅為7.4％一7.7％。

人力資本成本是商業(yè)銀行經營成本的主要構成之一，低工資水平有助于改善銀行短期財務指標。但人力資本成本又是對員工工作努力付出的一種補償，在行業(yè)競爭激烈、高素質員工緊缺的情況下，過低的薪酬不利于獲得和維持優(yōu)質人力資源，從而不利于商業(yè)銀行競爭優(yōu)勢的構筑和保持。

2.2收入水平沒有拉開差距

在國有企業(yè)中，政府對經理人收入水平一直實施嚴格的管制，主要的管制手段是將經理人收入與企業(yè)職工工資水平掛鉤，即定為職工工資水平的若干倍。國有商業(yè)銀行也不例外，中國商業(yè)銀行多數采用行員等級工資制，如某國有商業(yè)銀行2003年建立的行員崗位等級為12級，對應的工資等級56級。最低的56級工資的薪點為0.85，6級工資（相當于一級分行行長和總行部門經理）薪點為3.85，后者為前者的4.5倍，基本工資級差較小。

2.3薪酬形式單一，長期激勵機制缺乏

不同的薪酬結構產生不同的激勵作用。以現金支付為主的薪酬結構注重的是短期激勵，有可能導致被激勵者的行為短期化。而限制性股份獎勵、延期股份獎勵和股票期權獎勵等業(yè)績薪酬形式既激勵被激勵者追求長期利益，又將他們的利益與所有者的利益緊密聯系在一起，可以激勵其為增加所有股東利益而增加自己的收益。

3國有商業(yè)銀行長期薪酬激勵弱化的原因

結合我國國情，筆者認為國有銀行產權是缺陷導致激勵機制弱化的主要原因。不同的產權制度下薪酬激勵機制的作用可能是不同的，外國企業(yè)經理的薪酬激勵機制大多是建立在產權私有環(huán)境下的，在委托框架下僅僅探討委托人對人的激勵問題，還存在較大的片面性。

在法理上，我國國有商業(yè)銀行的產權屬于全體人民所有，它的初始委托人或最終委托人是全體人民。但財產本身的特性要求有具體的委托人，這樣可以明確地規(guī)定權利和義務如何使用、怎樣配置。由此就需要由代表全體人民利益的國家來具體行使財產的權利，“全民所有”實際成為“國家所有”，國家成為國有商業(yè)銀行財產的實際委托人。

法律上國家對國有商業(yè)銀行的所有權雖然明晰，但在實踐中卻沒有一套比較完善的制度安排來體現這個所有權，因此國家這一抽象存在難以明確為人格化的所有權主體。在產權制度上，國有商業(yè)銀行普遍存在著“所有者缺位”問題。國有商業(yè)銀行固有的“所有者缺位”問題，導致了激勵約束效果低。

在國有商業(yè)銀行的委托一框架中，產權主體虛置以及所有權的多級等問題造成了激勵機制弱化，國有商業(yè)銀行的委托人一國家承擔著高昂的成本。

4政策建議

4.1確定合理的業(yè)績考核目標

考核員工的業(yè)績必須基于廣泛的因素而非單一的標準，以避免鼓勵員工為追求單一的業(yè)績而犧牲銀行其它重要方面。對員工業(yè)績的考核目標應該包括業(yè)務單位的業(yè)績和個人的業(yè)績。以激勵員工以個人奮斗和團體協(xié)作相結合為提高銀行整體業(yè)績而多做貢獻。對于銀行高級管理人員，其業(yè)務業(yè)績應該包括其分管的業(yè)務單位的業(yè)績和銀行整體業(yè)績兩個層次綜合考核。

4.2真正建立起以績效薪酬為主，其他福利保障為輔的薪酬激勵約束機制

這也是最根本的，也只有這樣才能真正調動起所有員工的積極性。同時要簡化薪酬中的福利部分，盡量使用現金薪酬和長期激勵作為薪酬激勵的重點。

4.3構建差異化的薪酬結構

（1）管理類員工：按照“年薪制”的原理進行設計和管理，采用“崗位工資+績效工資+長期激勵+福利”的薪酬結構，實行以績效工資和長期激勵為主，崗位工資為輔的分配制度。戰(zhàn)略管理類和經營管理類的崗位工資和績效工資比例為40/60，業(yè)務管理類崗位工資和績效工資比例為50/50，績效工資上下浮動比例為50%。

（2）專業(yè)技術類員工：按照“崗位工資制”的原理設計，采用以崗位工資為主的薪酬結構。崗位工資和績效工資比例可根據具體的崗位系列在60/40和70/30之間，績效工資上下浮動比例為30%。整體薪酬較為穩(wěn)定，少數資深專業(yè)人才和關鍵崗位員工可享受股票增值權、獎勵性年金等長期激勵。

（3）市場營銷類員工：按照“傭金制”的原理設計，采用以績效工資為主體、崗位工資為輔的薪酬結構。崗位工資和績效工資比例為50/50，績效工資上下浮動比例為100%?？冃ЧべY根據營銷業(yè)績確定，實行基于業(yè)務綜合積分制的提成傭金制度，超過100%的績效工資部分實行延期支付制度。

參考文獻

［1］陳冬華，陳信元，萬華林.國有企業(yè)中的薪酬管制與在職消費［J］.經濟研究,2005,（2）.

［2］周建松，郭福春.中國股份制商業(yè)銀行激勵約束機制研究［J］.廣東金融學院學報,2006,(1).

第7篇：招商銀行論文范文

【關鍵詞】上市商業(yè)銀行 高管薪酬 銀行績效

一、引言

現代企業(yè)制度下，所有權和控制權的分離導致了委托問題，高管薪酬作為公司治理的重要環(huán)節(jié)，是解決委托問題的一種有效手段，也一直是學術研究的熱點問題。然而在2007年金融危機爆發(fā)以來，國外銀行高管卻還領取天價薪酬，我國銀行高管薪酬也屢創(chuàng)新高，這與業(yè)績嚴重脫鉤，銀行高管的天價薪酬問題引起社會公眾的討論和質疑。金融危機發(fā)源地美國，一些巨額虧損的公司在獲得政府的財政救助的同時，但高管卻享受天價的年薪。就在破產前夕的2007年，雷曼兄弟前首席執(zhí)行官Fuld收入7100萬美元，花旗銀行前CEO普林斯承認其判斷失誤導致公司大幅虧損，但他在辭職之后，卻得到了1750萬美元的年薪和6800萬美元賠償金。在國內銀行高管一系列的耀眼年薪也飽受爭議。2007年深圳發(fā)展銀行董事長法蘭克.紐曼薪酬2285萬元人民幣，民生銀行董事長董文標稅前報酬1748.62萬元，行長王浙世年薪1004萬元，2008年新上任行長洪崎年薪854萬元，招商銀行行長馬蔚華的年薪分別是962萬元。隨著金融危機的持續(xù)發(fā)酵，經濟增速放慢以及受到國企高管限薪和公眾輿論的影響，國內銀行高管薪酬總體上有下降的趨勢，就算升漲幅也不大，統(tǒng)計發(fā)現，多數銀行高級管理人員薪酬（未計未披露的部分薪酬）增速低于銀行利潤增幅，部分銀行高管收入甚至出現一定下滑趨勢，2012年平安銀行原行長理查德薪酬為795萬奪得頭籌，對比2011年869萬有所下降。上市銀行董事長、行長薪酬排名靠前還有董文標550萬、馬蔚華474萬（這僅為部分薪酬，其余還未披露），盡管如此，銀行高管薪酬還是居高不下。在此背景下，研究我國上市商業(yè)銀行高管薪酬問題，不僅能為設計和制定具有中國特色的商業(yè)銀行高管薪酬激勵機制和政策提供有益的參考，還對我國商業(yè)銀行深化改革和公司治理完善具有重要的現實意義。

國外較早進行商業(yè)銀行高管薪酬與經營績效關系研究的是Barro（1990） ，他認為CEO的薪酬變化取決于經營績效，即二者之間存在著正相關的關系，其衡量指標為股票回報和現金收益變動，它充分體現了股票期權對高管人員的激勵效應；Crawfrod（1995）研究發(fā)現，銀行高管薪酬與公司績效的關聯性逐年增強，并認為這是由于管制放松所導致的。Johyn （2003）運用1992-2002年的數據得出了美國銀行業(yè)CEO薪酬與績效的敏感度低于其他行業(yè)的結論；同樣的，Sierra（2006）也認為銀行高管薪酬與公司績效存在顯著正相關。

國內學者對商業(yè)銀行薪酬激勵與經營績效的關系也做了大量研究，比如施冬暉（2001）是國內最早通過實證分析，驗證上市公司高管薪酬與公司績效正相關的代表人物；周立、賀穎奇（2003）分析的結果表明，高管薪酬與公司規(guī)模顯著正相關，與國有股顯著負相關；楊大光等（2008）運用我國5家上市商業(yè)銀2001-2007年年報披露的有關數據，實證研究得出這5家銀行的高管薪酬與商業(yè)銀行的盈利性水平呈顯著正相關，總資產正向影響高管薪酬，但是高管薪酬與商業(yè)銀行經營的安全性和流動性相關程度不高，與不良資產率的相關性不顯著李潔、嚴太華（2009）研究了2003-2007年我國14家上市銀行的數據，證明了上市銀行高管薪酬與公司績效呈現顯著正相關的關系，并指出高管薪酬激勵有一定的積極效果。

但是在國內外也有大量關于高管薪酬與企業(yè)績效負相關或不相關的研究結論，考慮到種種不同的研究結論，究其原因有宏觀經濟形勢的驅動，也有樣本選擇、衍標定義的差異，還有理論出發(fā)點和計量方法的多樣性。國內研究大部分都將重點放在高管薪酬激勵與一系列以財務指標為主的績效間的關系上，使得其在績效衡量方面存在著一定的片面性，缺乏完整性和綜合性，并且存在樣本選取不足、研究方法缺陷和績效衡量指標不充分等問題。

有鑒于此，本了以下方面的改進：樣本選取八家上市股份制商業(yè)銀行2007-2012年的跨年數據；績效衡量指標多樣化， 加入流動性、安全性等績效衡量指標；使用面板數據估計方法。

二、樣本、變量選取及描述

（一）樣本選擇

本文選取招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、民生銀行、華夏銀行、平安銀行（原深圳發(fā)展銀行）、光大銀行、中興銀行、興業(yè)銀行這8家上市銀行作為分析樣本， 選取的原因一方面是因為這幾家銀行是國內銀行業(yè)中比較符合現代公司制的企業(yè)， 公司治理規(guī)范， 股權結構相對合理且有比較強的市場競爭力；目前在上交所上市的銀行可分為三部分，國有商業(yè)銀行、全國性的股份制商業(yè)銀行、城鎮(zhèn)商業(yè)銀行，由于國有商業(yè)銀行國有股的絕對控股使得這些銀行高管的任免還帶有很強的行政色彩， 高層薪酬與政府的行政薪酬還有很強的關系， 其經營目標也必須配合政府調控目的；較全國性的股份制商業(yè)銀行而言，城鎮(zhèn)商業(yè)銀行受其經營規(guī)模的和經營網點覆蓋率均低于全國性股份制商業(yè)銀行，這也是國有上市商業(yè)銀行及城鎮(zhèn)商業(yè)銀行排除在外的另一方面。

本文以這八家上市商業(yè)銀行2007-2013年的年報為研究所用數據的來源，其財務數據及高管薪酬數據基本是通過對以上各家銀行歷年的年報進行整理而來，年報上缺失的極少量數據作缺失值處理。

（二）變量選取

根據2010 年中國銀監(jiān)會印發(fā)的《商業(yè)銀行穩(wěn)健薪酬監(jiān)管指引》“績效薪酬是商業(yè)銀行支付給員工的業(yè)績報酬和增收節(jié)支報酬，主要根據當年經營業(yè)績考核結果來確定?？冃匠陸w現充足的各類風險與各項成本抵扣和銀行可持續(xù)發(fā)展的激勵約束要求”來看，績效薪酬應該將業(yè)績、銀行所面臨的風險以及銀行的長遠發(fā)展掛鉤，高管薪酬的多少應該取決于公司的業(yè)績好壞、公司的規(guī)模及工作所在地區(qū)的經濟發(fā)展狀況，上市商業(yè)銀行高管薪酬的績效決定因素比一般公司更為復雜，商業(yè)銀行的規(guī)模大小是影響高管薪酬的重要因素，而公司業(yè)績因素在報酬激勵契約中起著直接的激勵約束作用，在績效指標選擇上應包括銀行盈利性、流動性和安全性等指標，所以本文分別選擇總資產、凈利潤、凈資產收益率和每股收益來代表商業(yè)銀行的盈利性水平， 不良貸款率和資本充足率分別代表商業(yè)銀行經營的安全性和流動性，以上各指標作為解釋變量。對于高管薪酬的度量， 本文采用各上市商業(yè)銀行高管人員薪酬前3名高管人員的平均薪酬作為被解釋變量。變量定義見表1。

（三）變量總體性描述及變量描述

（1）樣本總體性描述。本文對八家銀行2007-2012年總資產（單位：百萬元）、凈利潤（單位：百萬元）、每股收益（單位：元）、凈資產收益率（單位：%）、不良貸款率（單位：%）、資本充足率（單位：%）和前三高管薪酬平均值（單位：萬元）做了表2有關描述性統(tǒng)計。

（2）變量描述。圖1-圖3分別表示八家家上市銀行前三高管薪酬均值和其經營績效的時間趨勢圖，從圖1中可以看到除了興業(yè)銀行和華夏銀行外有6家上市商業(yè)銀行前3名高管平均薪酬在樣本期內總體上有略微下降的趨勢， 興業(yè)銀行和華夏銀行高管薪酬略微有上升的趨勢，但總體來看平安銀行前三高管薪酬均值最高，民生銀行其次，光大銀行最低。圖2顯示8家上市銀行的凈利潤均有明顯的上升趨勢， 其中以招商銀行的凈利潤最高且上升最快，而平安銀行和華夏銀行凈利潤最低且上升最慢。圖3顯示8家上市銀行的凈資產收益率均有較大波動， 其中平安銀行和浦發(fā)銀行兩家銀行波動幅度的最大。

三、模型構建及估計結果分析

（一）模型構建

根據2010 年中國銀監(jiān)會發(fā)出的《商業(yè)銀行穩(wěn)健薪酬監(jiān)管指引》要求，本文擬從銀行的業(yè)績，風險，可持續(xù)發(fā)展方面來構建模型對商業(yè)銀行高管人員薪酬進行分析。采用平衡面板數據的平衡面板模型來估計商業(yè)銀行高管人員的薪酬與銀行的業(yè)績、風險、發(fā)展的關系。在模型估計之前，對于模型變量之間存在多重共線性問題，需要對變量間的相關關系做出檢驗，最后選定總資產的自然對數、每股收益、凈資產收益率、不良資產率、資本充足率為解釋變量，前三高管薪酬平均值的自然對數為解釋變量。然后對數據進行平穩(wěn)性分析的單位根檢驗，以防止虛假回歸或偽回歸，確定變量之間是否為同階單整之后進行序列變換或者進行協(xié)整檢驗，接著使用斜方差分析來判別模型是符合混合面板數據模型、變截距面板數據模型或變系數模型， 經過F檢驗選取變截距模型進行實證研究，再利用Hausman檢驗判別模型是固定效應模型還是隨機效應模型， 經過檢驗最后選取固定效應模型。建立固定效應變截距模型如下：

ln（ACit）表示第i家銀行滴t年的前三名高管的平均薪酬，αi是截距項，它和解釋變量之間不相關βi，i=1，2…5，是各個指標所對應的系數。

（二）估計結果分析

用所得數據對模型（l）進行計量分析，結果匯總于表3所示，R2為0.9268，調整后的R2 為0.9012，可見模型擬合度比較高；DW 值為2.36，可近似認為序列無自相關性；除了凈資產收益率以外各個指標系數的P值均低于0.05，可認為各個指標顯著?？傮wF 值為38.46，對應P值為0，總體也是顯著的。

根據模型分析結果，可寫出模型如下公式：

模型分析結果得出商業(yè)銀行前三名高管薪酬平均值自然對數和商業(yè)銀行總資產對數呈顯著的正相關關系且統(tǒng)計關系顯著，用總資產來代表商業(yè)銀行資產規(guī)模，體現了商業(yè)銀行的資金實力，實證了商業(yè)銀行的資產規(guī)模大小是影響商業(yè)銀行高管薪酬的重要因素。實證結果顯示上市銀行前三名高管薪酬平均值自然對數與凈資產收益率呈負相關關系且統(tǒng)計關系不顯著，說明將銀行剩余資產用作銀行高管薪酬的提高并沒有做到物盡其用。商業(yè)銀行前三名高管平均薪酬的自然對數與不良資產率呈正相關且關系顯著，不良貸款率的上升會降低資產的質量，導致銀行呆帳壞賬的增加，這必將與銀行高管人員的薪酬呈負相關關系。再結合前兩個回歸結果可以得出銀行對總體資產使用效率以及銀行本身規(guī)模擴張指標賦予的權重比反映銀行自身資產質量以及資產使用效率指標所賦予的權重要大，這種重資產規(guī)模輕資產質量的事實會造成資源的浪費，高薪不能帶來高效。商業(yè)銀行前三名高管薪酬平均值自然對數與每股收益呈正相關關系且關系顯著，這說明商業(yè)銀行的盈利性水平對高管薪酬有著顯著的正向影響。商業(yè)銀行前三名高管平均薪酬的自然對數與資本充足率呈負相關關系且統(tǒng)計關系顯著，這說明在短期內，一方面由于資本充足率的提升會使部分資金閑置導致銀行貸款規(guī)模的減小，勢必會影響到利潤水平的提高；另一方面資本充足率的提高會降低利潤存量，減少年終審核的利潤量，所以高管人員的薪酬會間接地因此而降低。

四、結論及建議

通過對我國八家上市商業(yè)銀行高管薪酬與銀行績效的實證分析，本文得到以下結論：

（1）銀行規(guī)模因素對高管薪酬的影響較大。回歸分析結果可以看出商業(yè)銀行前三名高管薪酬平均值和商業(yè)銀行總資產對數呈顯著的正相關關系，這說明商

業(yè)銀行規(guī)模對高管薪酬是一個重要的影響因素。

（2）商業(yè)銀行股東回報水平是影響高管薪酬最重要的因素。這八家上市商業(yè)銀行的每股收益與高管薪酬均值正相關且關系顯著。這說明八家上市銀行在確定高管薪酬時將商業(yè)銀行的盈利性水平作為制定高級管理層薪酬政策的重要依據。

（3）商業(yè)銀行資產使用效率比較低。實證結果得出前三名高管薪酬平均值的自然對數與凈資產收益率負相關，說明商業(yè)銀行的資本增長速度大于凈利潤的增長速度，我國上市商業(yè)銀行為了占據更大的市場份額，紛紛增設銀行網點吸收存款，造成了銀行資產的快速擴張，并利用派生存款放出更多的貸款，而不是使資本使用效率的提高來增加凈利潤。

（4）另外，前三名高管薪酬平均值自然對數與資本充足率指標呈顯著的負相關關系，與銀行的不良貸款率呈正相關，說明銀行在放貸的過程中沒有充分審批貸款人的資信水平，降低資格審核標準，一味地追求高貸款率.以享受存貸利差帶來的巨大收益，這將造成呆壞賬的增加，資產質量的降低，由于資產的擴張速度較快，呆壞賬的占比還是比較低，但這些都是存在潛在風險的，而風險管控好壞卻對銀行制定高管薪酬制度影響不大。

綜合上述結論，本文認為商業(yè)銀行高管薪酬不僅要建立在盈利水平的高低上，還應該充分考慮銀行資產的安全、銀行管理能力和銀行的長遠發(fā)展上，銀行高管薪酬的水平制定應將盈利性、安全性和流動性等相應指標囊括在內綜合考慮，并賦予合適的權重；商業(yè)銀行應由依靠規(guī)模擴張的外延增長模式轉為依靠資產質量改善和盈利能力提高的內生增長模式，提高資產的使用效率，避免資源的浪費；銀行要加強監(jiān)管約束機制、完善商業(yè)銀行對外信息披露，做到信息透明，從而達到銀行長遠健康的發(fā)展。

參考文獻：

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[9]Jensen， M.，and K. Murphy. Performance Pay and Top -Management Incentives [J].Journal of Political Economy，1990.

第8篇：招商銀行論文范文

【關鍵詞】 上市銀行； 社會責任； 信息披露

【中圖分類號】 F230.83 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）24-0110-04

一、引言

隨著人們對企業(yè)社會責任（Corporate Social Responsibility，CSR）認識的深入，以及相關研究的不斷發(fā)展，企業(yè)社會責任逐漸成為企業(yè)對外信息披露的重要組成部分。近年來，中國企業(yè)社會責任報告的數量持續(xù)增長，由2011年的771份增至2014年的1 526份，3年間累計增長98%。由于銀行在國家經濟中的重要地位，其社會責任信息的披露自然也成為人們關注的焦點。自2009年，中國銀行業(yè)協(xié)會要求上市銀行必須按規(guī)定社會責任報告，上市銀行的社會責任披露狀況到底怎樣呢？

二、文獻綜述

隨著社會責任意識的增強，上市銀行的社會責任披露問題越來越引起學者們的關注。況昕[1]認為我國上市銀行在社會責任披露和履行方面缺乏硬性約束和外部監(jiān)管，處于無序狀態(tài)。郝景熙[2]對2006―2010年我國上市銀行調查發(fā)現，其社會責任披露較為成熟，內容較為固定，但可信度有待提高。羅琳[3]通過對2008―2012年我國上市銀行研究發(fā)現，我國上市銀行社會責任披露水平差異較大，且普遍存在回避負面信息、可信度不高的情況。黃芬[4]認為，審計等鑒證制度的缺乏嚴重降低了我國上市銀行社會責任披露的可信度。王彤彤等[5]通過對三家上市銀行研究發(fā)現，對社會責任報告的鑒證缺乏統(tǒng)一的標準，證據的獲取多流于形式，難以保證可信度。為了提高社會責任信息披露水平，一些學者建議，完善公司治理結構，尤其是引進利益相關者治理機制是必要的[6]。

三、研究設計

本文選取的研究樣本為在中國A股上市的16家銀行，研究期間為2010―2014年。相關數據以上市銀行5年來披露的80份社會責任報告為基礎，通過對其進行內容分析而取得。本文采用定量與定性分析相結合的方法，通過橫向與縱向比較，著重研究了我國上市銀行社會責任披露現狀及其變動趨勢。16家上市銀行可以分為三類：國有控股商業(yè)銀行（包括中國銀行、農業(yè)銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行）、股份制商業(yè)銀行（包括招商銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、華夏銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、光大銀行）和城市商業(yè)銀行（北京銀行、南京銀行、寧波銀行）。

四、我國上市銀行社會責任信息披露現狀

（一）上市銀行社會責任信息披露形式

1.上市銀行社會責任報告的情況

從2009年起，中國銀行業(yè)協(xié)會要求銀行業(yè)上市公司必須按規(guī)定提交社會責任報告，因此2010―2014年的5年間，所有16家上市銀行均按期以非財務報告的形式了本行的社會責任報告（或可持續(xù)發(fā)展報告），報告在披露的時間、形式方面呈現穩(wěn)定、良好的態(tài)勢。

2.上市銀行社會責任報告內容的充實程度

通過統(tǒng)計16家上市銀行2010―2014年度每年所的社會責任報告（或可持續(xù)發(fā)展報告）的平均頁數，作為報告內容充實程度的參考依據。

由圖1可見，上市銀行社會責任報告的平均頁數在2010―2014年間呈現不斷增加的趨勢，可以認為報告內容在不斷充實。由此可見，我國上市銀行對社會責任信息披露的態(tài)度積極，報告內容不斷完善；相信隨著上市銀行社會責任意識的不斷提高，報告的內容會進一步豐富。

3.上市銀行社會責任報告的編制依據

本文統(tǒng)計了2010―2014年上市銀行社會責任報告的編制依據，并做了相關分析。由于大部分上市銀行的社會責任報告在編制過程中參考了多種依據，因此表1的統(tǒng)計結果存在交叉情況。

表2為字母A―M所代表的社會責任報告編制依據，其中A―E為國際機構撰寫的編制依據，F―M為國內機構撰寫的編制依據。

從表1、表2中可以看出，上市銀行采用的社會責任報告編制依據越來越呈現多樣性的趨勢。未在報告中明確說明編制依據的銀行，在2010年有3家（北京銀行、光大銀行、南京銀行）；2011和2012年只有1家（南京銀行）；從2013年起，所有上市銀行均在報告中明確說明社會責任報告的編制依據，整體表現良好且呈現不斷進步趨勢。作為編制依據最多的是《關于加強銀行業(yè)金融機構社會責任的意見》（F）和《中國銀行業(yè)金融機構企業(yè)社會責任指引》（G），2013、2014年只有平安銀行一家未采用這兩份文件，這表明主管部門的政策性文件仍然是上市銀行編制社會責任報告的主要依據。隨著多家上市銀行在港滬兩地實現上市，銀行社會責任報告在編制的過程中逐漸增加了香港證券交易所的《環(huán)境、社會及管治報告指引》（K）的編制依據，以滿足港交所對上市公司社會責任信息的披露要求。

值得關注的是，上市銀行對國際標準的采用由無到有，由少到多。特別是對《全球報告倡議組織（GRI）可持續(xù)發(fā)展報告指南》及金融服務業(yè)相關補充指引（A）和ISO26000《社會責任指南（2010）》（B）的采用，體現了上市銀行越來越注重企業(yè)社會責任報告的編制規(guī)范能否與國際接軌，對前者（GRI）的采用率甚至超過80%。此外，多家銀行之前的社會責任報告采用中英文對照版以及目前大多數銀行都分別對外提供中英文兩個版本的社會責任報告，也都說明了我國上市銀行對報告國際規(guī)范性的重視，進一步體現了上市銀行對吸引國際投資者和在世界范圍內承擔社會責任的愿望。但是，也要注意到，在所有16家上市銀行中只有興業(yè)銀行明確表示接受并采用赤道原則，形成相應的執(zhí)行體系，定期執(zhí)行報告。

總之，我國上市銀行的社會責任報告所采用的主要編制依據在2010―2014年間呈現整體上升并趨穩(wěn)的態(tài)勢，這體現了上市銀行對非財務報告規(guī)范性的重視程度和社會責任意識的不斷提升。但是，也應該意識到，我國上市銀行社會責任信息披露跟國際標準要求還有一定差距。

4.上市銀行社會責任報告的可信程度

與年報不同，社會責任報告并不強制要求進行第三方審計。盡管有關規(guī)定要求上市銀行必須披露真實可靠的社會責任信息，而且上市銀行的報告中也明確闡述公司董事會及全體董事對報告內容真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任，但這也很難保證披露信息的絕對真實。因此，上市銀行聘請會計師事務所或國際審驗機構對社會責任報告進行第三方鑒證或審驗，有利于提高銀行社會責任信息的可信程度。本文統(tǒng)計了2010―2014年我國上市銀行社會責任報告第三方鑒證或審驗的披露情況，其中第三方鑒證單位均為國際四大會計師事務所，第三方審驗單位是必維國際檢驗驗證集團。一般認為，第三方鑒證比審驗具有更強的獨立性和可信度。

從圖2可以看出，出具鑒證報告的上市銀行越來越多，2010年只有6家（中信銀行和全部5家國有上市銀行）披露了第三方鑒證報告，2011年和2012年分別為7家和10家，2013年以后穩(wěn)定在11家，5年間數量增長接近一倍。但聘請必維國際檢驗驗證集團（Bureau Verities）對社會責任報告進行審驗的上市銀行數量卻呈下降趨勢，2013年后只有招商銀行披露了必維集團的第三方審驗報告。這其中主要的原因是一些銀行由審驗改為了鑒證的方式。

不過，未披露第三方鑒證或審驗報告的銀行數總體呈現下降的趨勢：2010年和2011年分別有8家和6家銀行，包括全部3家城市商業(yè)銀行（北京銀行、南京銀行、寧波銀行）和部分股份制商業(yè)銀行，2012年以后數量穩(wěn)定在4家，包括全部3家城市商業(yè)銀行和1家股份制商業(yè)銀行（興業(yè)銀行）。

綜上所述，我國上市銀行越來越重視社會責任報告的鑒證，報告整體可信度逐年提高。此外，國有銀行和股份制商業(yè)銀行社會責任報告的可信度要高于城市商業(yè)銀行。

（二）上市銀行社會責任信息披露內容

1.結構框架

中國銀行業(yè)協(xié)會要求銀行業(yè)金融機構的企業(yè)社會責任至少要包括經濟責任、社會責任和環(huán)境責任?？傮w看來，16家上市銀行的社會責任報告基本包含了上述三個方面的內容，披露質量比較高。

一般而言，一份完整的企業(yè)社會責任報告應當包括報告編制說明、公司基本信息、領導致辭、關鍵績效、責任實踐與績效、未來展望、獨立鑒證報告、附錄、意見反饋等內容，其中責任實踐與績效為關鍵內容。2010―2014年間我國上市銀行社會責任報告結構相對完整，其中2014年度最為完整，絕大多數報告基本上包含了上述內容。此外，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行社會責任報告的結構內容相對于城市商業(yè)銀行要更為完整。

2.主體內容

本文參考了中國社會科學院企業(yè)社會責任研究中心對銀行業(yè)企業(yè)社會責任報告分析的指標體系，將報告分為報告前言、責任管理、市場績效（經濟績效）、社會績效、環(huán)境績效和報告后記六個部分，每個部分又包括若干明細項目。表3呈現的是對我國上市銀行2010年度與2014年度社會責任報告分析的結果。

對比2010年與2014年的結果可以發(fā)現，我國上市銀行社會責任信息披露水平有了明顯的提高。首先，報告對市場績效、社會績效、環(huán)境績效等方面的信息披露較為完整，絕大多數銀行用較大篇幅報告了在這些方面取得的成績。其次，在社會責任管理方面，有80%左右的上市銀行已經將社會責任管理提升到公司治理層面，60%左右的上市銀行在2014年披露了責任治理方面的信息，較2010年有了大幅提升。此外，一半以上的上市銀行在報告中提及公司對風險的識別與管理，說明大部分銀行重視自身風險管理工作。最后，在報告可信度方面，2010年有50%的上市銀行對社會責任報告進行了第三方鑒證，到2014年該比例提升至75%。

當然，我國上市銀行社會責任信息披露也存在著一些不足之處。首先，在市場績效信息披露中，大多數銀行對同業(yè)伙伴的責任意識較差，有關該方面的信息披露較少。其次，2014年僅有50%（2013年僅為37.5%）的銀行在報告最后提供了利益相關者意見反饋表，這說明我國部分上市銀行不夠重視與利益相關者在社會責任信息披露方面的溝通。最后，幾乎所有銀行均未披露負面信息，似乎有故意回避之嫌。

總體而言，上市銀行2014年報告在內容完整性上要明顯優(yōu)于2010年，這表明我國上市銀行社會責任信息披露越來越詳細，內容越來越豐富。但是，報告的不足之處也應當給予充分關注。

五、結論

上市銀行積極有效地履行社會責任不僅是各利益相關者的期望和要求，更是自身和社會可持續(xù)性發(fā)展的需要。通過對16家上市銀行2010―2014年度80份社會責任報告的分析，得出如下結論：首先，從形式上看，報告的時間相對固定，報告的內容不斷充實，而且越來越注重與國際編制規(guī)范接軌；其次，對報告進行第三方鑒證的銀行數量不斷增加，報告內容可信度有所提高，但城市商業(yè)銀行在這方面表現較差；最后，從結構框架與披露內容來看，上市銀行社會責任報告已較為成熟，但缺乏對負面信息的披露。

鑒于以上分析，本文對完善我國上市銀行社會責任信息披露提出了如下建議：第一，引入利益相關者治理機制，加強與各利益相關者溝通，了解它們的信息需求，進一步擴大信息披露范圍，并積極推進與國際準則（GRI）接軌；第二，有關監(jiān)管部門應統(tǒng)一披露口徑及關鍵責任績效指標界定方法，增加不同銀行信息可比性；第三，相關部門應強制要求上市銀行如實披露負面責任信息，提高報告透明度，減少信息不對稱。

【參考文獻】

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[4] 黃芬.我國國有上市商業(yè)銀行社會責任會計信息披露探討[D].江西財經大學碩士學位論文，2013.

第9篇：招商銀行論文范文

此次次貸危機給美國經濟帶來了巨大了的損失，要使我們不重蹈美國的復轍，我們必須了解次貸危機及其產生的后果。這撣我們才能有的放矢，為我國經濟金融的穩(wěn)定做好充分的準備。

首先，我們應該了解何謂次貸危機。所謂次貸危機即次級貸款抵押市場危機是由于美國給那些信用低的客戶以住房貸款，由于住房貸款有住房作為抵押，所以一直以來沒有被金融機構重視到其隱含的風險。

其次，此次次貸危機緣于美國樓市的高增長及后來美國房地產市場的回暖。在房地產市場高速發(fā)展時期，各方資金紛紛流入樓市，而信貸機構并沒有充分考慮到其中的風險，為低信用的購房者放出大量的次級抵押貸款。以至今日房地產市場回暖，所抵押的房產其價值根本無法抵債，便產生大量的呆壞賬，此時這些風險僅僅集中于本國的銀行業(yè)。而一些國際投資基金或金融機構對其次級抵押貸款的投資或買斷，將使風險擴散到全球整個金融市場。這也許就是本次危機對全球股市所產生的沖擊的一個原因。

再次，此次次貸危機為美國金融機構帶來大量的呆壞賬，這將直接導致其流動性的嚴重缺失。流動性的缺失又將對本國整個國民經濟的發(fā)展產生巨大的沖擊。

第四，由于次貸危機給金融機構帶來的巨大損失，歐美各國相關金融機構紛紛裁員以降低成本，這將導致失業(yè)人口的增加，雖然數字不時很大，但足以說明此次危機帶來的影響之巨大、牽扯面之廣。

第五，本次次貸危機對我國經濟的影響。據美國金融統(tǒng)計中國銀行，中國工商銀行、交通銀行、建設銀行、招商銀行和中信銀行等六家銀行在此次危機中的直接損失大約49億元人民幣。由于中美兩國經濟往來密切，經花旗銀行測算，美國經濟放緩1％，中國經濟將放緩1.3％。雖然此次危機給中國帶來的直接損失并不大，但當美國經濟受挫，也將使得中國經濟面臨較大損失。

次貸危機對我們的啟示

此次次貸危機所產生的影響與潛在的影響使得我們必須給予足夠的重視，我們要做的不是危機爆發(fā)后才對銀行進行救助，而應該事前做好準備以防止危機的產生。

第一，美國次貸危機直接起源于美國房地產市場的降溫。美國成熟房地產市場都會引發(fā)次貸危機，何況我國的新興市場。目前我國房地產投機行為尤為嚴重，使得樓市不斷飆升，房地產市場面臨著越來越大的泡沫。泡沫的產生緣至于投機者沒有得到有效的規(guī)制，現有的規(guī)制對他們投機帶來的成本遠遠小于其將獲得的利益。長此以往，也許數年后等到泡沫破滅的時候，受害的講是廣大有房貸的市民。由于我國抗危機的經濟實力遠不如美國，因此危機的爆發(fā)不論在我國經濟上還是在社會穩(wěn)定上所產生的影響程度都將是無法預測的。因此我們不論是出于房地產市場的健康發(fā)展還是出于防止類似危機在我國爆發(fā)的目的，我們都應該防止房地產市場巨大泡沫的產生。

第二，由于我國貸款主要來自商業(yè)銀行，我們應加強商業(yè)銀行對住房貸款申請者信用和還貸能力的審核。建立信用評審機制并非一朝一夕的問題，在我國個人消費信用評價系統(tǒng)還處于初級階段、個人信用的數據儲備還不完善的情況下，信貸機構應在此基礎上更加注重貸款者的還貸能力的審核。而在現階段，房地產市場在中國經濟增長中占有很大比例，銀行業(yè)也必然想從中分享利益。這就需要盡量避免商業(yè)銀行或信貸機構因為利益的驅使而放松借款者的資格標準，或對其有可能虛假的信息不進行必要的審核。甚至有職員為了業(yè)績的提高，幫助那些條件不合格的申請者偽造信息或想辦法規(guī)避銀行現行的規(guī)制。這就要求金融機構加強對職員職業(yè)操守的培養(yǎng)，從前臺開始培養(yǎng)風險的防范意識。與此同時，我國應該建立個人信用評級制度，給商業(yè)銀行評價消費者信用提供一個合理的依據。

第二，增強銀行的抗風險能力。銀行的本質是風險經營，要減少危機對銀行本身的沖擊就必然要求銀行有抵御風險的能力。而有效的金融創(chuàng)新已被證明不僅能為銀行帶來直接的收益，也能為銀行化解風險提供更多、更有效的工具。目前我國商業(yè)銀行資產證券化還不成熟，放貸風險基本集中于銀行本身，銀行應該積極開拓新的金融產品以到達轉嫁風險的目的。

第四，完善監(jiān)管體系。銀行經營應保持其安全性、流動性，之后才是盈利性。由于銀行本身資產結構的高負債比例，容易使股東或管理者從事高風險業(yè)務。為了，保障廣大債權所有者的利益，必須對銀行進行有效的監(jiān)管，使其從事業(yè)務體現了利益相關者的利益。外部監(jiān)管應該與銀行內部監(jiān)管部門同心協(xié)力，對商業(yè)銀行進行有效監(jiān)管。外部監(jiān)管體系的完善，包括相關法律法規(guī)的健全和監(jiān)管機構的建立，相關法律法規(guī)應該對銀行的高風險業(yè)務經營進行有效的約束，而監(jiān)管機構應該依照相關法律法規(guī)對銀行的違法違規(guī)行為給予應有的懲罰。外部監(jiān)管應該引導銀行業(yè)的穩(wěn)健運行，從而維護金融市場的穩(wěn)定。內部監(jiān)管部門應對本行的資產和業(yè)務進行客觀的風險評估，從根本上對風險進行有效的控制。

第五，培養(yǎng)住房貸款居民的風險意識。不可避免的是有些居民對自己以后的還貸能力沒有進行有效的估計，為以后的無力償債埋下了隱患。在這方面就要求銀行職員應該讓消費者充分了解其中的風險，幫助其分析各種風險產生的可能性。

第六，完善我國證券市場。房地產上市公司市值占我國證券市場很大一部分比重。其股價波動很大程度影響著整個證券市場的穩(wěn)定與否。房價的飛速增長，將間接拉大了二級市場與一級市場中獲得房地產公司股票價格之間的差距。而這大大增加了二級市場投資者的風險。

總之，為了預防類似危機在我國爆發(fā)，我們應該在各個層面做好充分的準備，確保金融市場的穩(wěn)健運行，經濟的穩(wěn)步發(fā)展。