債券發(fā)行申報材料精選(九篇)

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第1篇：債券發(fā)行申報材料范文

270億元，這個數(shù)字比去年的額度高了將近50％（2001年為195億元）。不惟如此，今年企業(yè)債的實際發(fā)行規(guī)模也很可能創(chuàng)出近年新高。截止到8月底，已有六家企業(yè)已經(jīng)發(fā)行了約100億元債券。此外，業(yè)內(nèi)預(yù)計年內(nèi)至少還有三峽債、中遠(yuǎn)債和廣東移動債等大規(guī)模發(fā)債活動，屆時總額將超過230億元――而2000年和2001年，這一數(shù)字分別為100億元和147億元。因此有媒體樂觀地宣稱，“此次發(fā)行人民幣債券計劃的規(guī)模，以及涉及的公司數(shù)量均高于以往年度，這說明政府打算放開債券市場。”

這確實有些“樂觀”。據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士透露，此次國家計委最初上報國務(wù)院的數(shù)字超過了270億元，達(dá)到300多億元，共有13家企業(yè)在報送名單之列。最終，包括江蘇悅達(dá)和中國化工進(jìn)出口總公司在內(nèi)的三家企業(yè)沒有“過關(guān)”，而中國石油天然氣股份公司（HK857）的發(fā)行額度也被削減為15億元。此舉說明國家仍有適當(dāng)控制規(guī)模的意向，并不希望一下子提速過快。還有，對企業(yè)的規(guī)模、償債能力和發(fā)債募集資金的使用上，決策部門依然十分審慎，并沒有全面放寬的趨勢。據(jù)悉，江蘇悅達(dá)申報的項目屬地方的一個中小型項目，而中石油也正是由于部分申報項目尚未在國家計委立項而被削減了額度。

最終過關(guān)的有廣東移動通信有限責(zé)任公司、浙江滬杭甬高速公路（HK576）、上海久事公司、上海浦東發(fā)展集團(tuán)、武漢鋼鐵（集團(tuán)）公司等10家企業(yè)。其中，廣東移動――中移動（HK941）的全資子公司拿到了最大的單子，將發(fā)行80億元企業(yè)債。其次是上海久事和廣東核電，各為40億元。

此次企業(yè)債上報額度的確為近幾年規(guī)模較大的一次，尤其是在1993年《企業(yè)債券管理條例》出臺之后，但并非最大規(guī)模――1998年國家計委安排企業(yè)債發(fā)行規(guī)模曾達(dá)到380億元。同時，從絕對數(shù)字來看，中國企業(yè)債規(guī)模仍然較?。?001年末，全國企業(yè)債券發(fā)行余額僅為500億元左右，不到當(dāng)年GDP的1％。而發(fā)達(dá)國家企業(yè)債券余額占當(dāng)年GDP的100％左右，美國甚至超過100％。2000年，我國證券市場融資規(guī)模為6400多億元，其中，國債融資4800億元，股票融資1400億元，而企業(yè)債融資僅僅100多億元。目前中國的企業(yè)債市場既無法和國債市場的火爆場面相比，更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股市的發(fā)展，成為資本市場的一只跛足。

企業(yè)債興衰

中國企業(yè)債市場的低迷和萎縮有著深刻歷史原因。

從1982年開始，一些地方國營企業(yè)開始自發(fā)地向社會或在企業(yè)內(nèi)部集資。當(dāng)時主要是為企業(yè)籌集生產(chǎn)建設(shè)資金，既沒有政府對企業(yè)的許可，也沒有相應(yīng)的法律法規(guī)，更沒有統(tǒng)一的管理。截止到1986年底，這種類似于發(fā)企業(yè)債的集資行為大約籌集了近100億元的資金。

1987年3月，《企業(yè)債券管理暫行條例》（以下簡稱《暫行條例》）由國務(wù)院頒布實施。暫行條例規(guī)定，中國人民銀行是企業(yè)債券的主管機(jī)關(guān)，企業(yè)發(fā)行債券必須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)。同時，中國人民銀行會同國家計劃、財政等部門擬定全國企業(yè)債券發(fā)行的年控制額度，下達(dá)各省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列省轄市執(zhí)行。中國人民銀行對企業(yè)發(fā)行債券實行集中管理、分級審批制度。3月28日，國務(wù)院又了《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)股票債券管理的通知》，對于上述有關(guān)條款再次作了強(qiáng)調(diào)。

正是在這一年，有關(guān)部門第一次編制了企業(yè)債券的發(fā)行計劃。當(dāng)年，國家安排75億元的發(fā)行規(guī)模，其中地方項目30億元，重點建設(shè)項目45億元。1988年，為了控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模，治理通貨膨脹，國家計委沒有安排企業(yè)債券發(fā)行。下半年，為解決企業(yè)流動資金困難問題，開始批準(zhǔn)發(fā)行短期融資券。

1990年，企業(yè)債券發(fā)行首次被納入國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計劃，并將其作為固定資產(chǎn)投資正式來源渠道。緊接著，國家計委與中國人民銀行聯(lián)合制定了企業(yè)債券額度申報制度及管理辦法。

與此同時，企業(yè)債券的年發(fā)行量開始驟然猛增，其中1992年是企業(yè)債歷史上發(fā)行量最大的一年，達(dá)到驚人的683.71億元。也就是在這一年年底，“國發(fā)68號文件”規(guī)定，企業(yè)債券由地方政府審批。

在此期間，企業(yè)債發(fā)行出現(xiàn)了一定程度的失控現(xiàn)象，一些地方越權(quán)審批，有的企業(yè)甚至只需填寫一張表格就能獲準(zhǔn)發(fā)行。一些規(guī)模小、資信差的企業(yè)也乘機(jī)渾水摸魚，有的甚至是瀕于破產(chǎn)的企業(yè)也通過發(fā)行企業(yè)債來發(fā)工資。這一階段的主要債券品種除了中央企業(yè)債和地方企業(yè)債外，還發(fā)行了國家投資債券、國家投資公司債券、地方投資公司債券、住宅建設(shè)債券等。

1993年初，國務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)行490億元的企業(yè)債券。但由于不斷惡化的通貨膨脹，當(dāng)年固定利率國債發(fā)行非常困難。4月，國務(wù)院宣布在國債完全發(fā)行完畢之前，不得發(fā)行企業(yè)債券，企業(yè)債券的利率不得高于新發(fā)行國債的利率，不久又宣布發(fā)行計劃改為新增銀行貸款，即債改貸。

到了1994年，企業(yè)債已一片凋零。按照《企業(yè)債券管理條例》的規(guī)定，大部分的債券品種被取消，當(dāng)年僅安排地方債券發(fā)行計劃45億元。同時，早期發(fā)行的一些企業(yè)債（包括大量的融資券）的風(fēng)險開始釋放，各地陸續(xù)出現(xiàn)了到期不能兌付的問題。有數(shù)據(jù)顯示，截至1997年末，全國大約有近30億元的企業(yè)債券逾期未能兌付。其中，遼寧和吉林的情況尤為嚴(yán)重，未能兌付的比例占到總額的50％以上。某些地區(qū)還因此引發(fā)了社會問題，甚至出現(xiàn)一些惡性事件，發(fā)行企業(yè)債也一度與亂集資畫上了等號。由于當(dāng)時絕大部分企業(yè)債的購買者為普通百姓，最終，各地政府不得不出面，通過“債改貸”――銀行替企業(yè)部分償付，企業(yè)欠銀行的錢轉(zhuǎn)為貸款，另外，有一部分由承銷商墊付，還有一部分則通過財政撥款的形式進(jìn)行償還。在這種沉重代價之下，盡管大量企業(yè)不能兌付本息，但普通投資者基本沒有受到損失。

額度審批何時松口？

經(jīng)過無節(jié)制的過度放開之后，企業(yè)發(fā)債的布袋從此被收緊了口。1993年4月11日，國務(wù)院了“關(guān)于堅決制止亂集資和加強(qiáng)債券發(fā)行管理的通知”。8月2日，《企業(yè)債券管理條例》（以下簡稱條例）出臺。條例規(guī)定，將由國家計委會同中國人民銀行、財政部、國務(wù)院證券委員會擬訂全國企業(yè)債發(fā)行的年度規(guī)模和規(guī)模內(nèi)的各項指標(biāo)，報國務(wù)院批準(zhǔn)后，下達(dá)各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市人民政府和國務(wù)院有關(guān)部門執(zhí)行。未經(jīng)國務(wù)院同意，任何地方、部門不得擅自突破企業(yè)債券發(fā)行的年度規(guī)模，并不得擅自調(diào)整年度規(guī)模內(nèi)的各項指標(biāo)。延續(xù)至今的極其嚴(yán)格的額度審批制度由此發(fā)端。

條例還規(guī)定，中央企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由央行和國家計委審批，地方企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由央行省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市分行會同同級計劃主管部門審批。自此，企業(yè)債的主要品種變成了中央企業(yè)債和地方企業(yè)債，即中央和地方的項目債。

據(jù)中國電力財務(wù)有限公司債券基金部經(jīng)理李芝木梁介紹，目前企業(yè)債券發(fā)行審批要經(jīng)過兩個階段――計劃發(fā)行額度的審批和發(fā)行申報材料的審批。以中央企業(yè)債為例，首先，除個別中央直屬的特大型企業(yè)可以直接上報國家計委外，計劃發(fā)債的企業(yè)將申請報告報到行業(yè)主管部門或行業(yè)性總公司，經(jīng)審核匯總后再上報至國家計委。與申請企業(yè)和項目有關(guān)的國家計委各個司局――一般有經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)司、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)司、投資司、高科技司等，將會對申請進(jìn)行審查后會簽。除極個別企業(yè)會單獨報送，一般情況下，國家計委都會集中篩選出一批申請企業(yè)，整體報送國務(wù)院辦公會議批準(zhǔn)。通常，這樣的報送一年一次或兩次。

在國務(wù)院審批、國家計委正式下發(fā)額度后，企業(yè)將進(jìn)行第二階段的工作――具體發(fā)行申報材料的報批。發(fā)行申報材料由發(fā)行人和主承銷商制定并報送國家計委。國家計委對承銷機(jī)構(gòu)以及發(fā)行章程等具體發(fā)行事宜進(jìn)行審核后，再經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)利率（如涉及證券公司參與承銷或債券上市，須經(jīng)中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)）后，企業(yè)就此完成申請，進(jìn)入實際發(fā)行階段。

據(jù)多家發(fā)行企業(yè)和承銷機(jī)構(gòu)介紹，從報送申請到最終發(fā)行一般要經(jīng)歷大約一年左右。記者在采訪中獲悉，廣東移動上報申請是在今年1月初，大約在5月份國家計委受理了最后一家企業(yè)的申請。至少，在新的企業(yè)債券管理條例還沒有出臺前，這種嚴(yán)格的審批制度并沒有任何調(diào)整的信號。

此外，從發(fā)行體的角度來看，今年拿到額度的10家企業(yè)幾乎全部是清一色的國有大型企業(yè)。這一原則從1993年實行以來貫徹至今，并無松動的跡象。而被視為例外的廣東移動，其本身規(guī)模雖然不大，但作為中移動（香港）的全資子公司――同時也是所有子公司中實力最強(qiáng)的公司――廣東移動擁有母公司以及中國移動通訊集團(tuán)的雙重?fù)?dān)保。

1993年后，企業(yè)債基本上都與國家以及地方大型項目緊密掛鉤，且這些項目必須已在計委立項。在“八五”、“九五”時期，企業(yè)債主要用于支持能源、交通、通信、重要原材料等“瓶頸產(chǎn)業(yè)”的發(fā)展。進(jìn)入“十五”后，企業(yè)債開始向基礎(chǔ)設(shè)施、西部開發(fā)以及增加投資、擴(kuò)大投資傾斜。而此次獲批的10家企業(yè)的籌集項目以基礎(chǔ)設(shè)施和交通運輸為主，如上海久事公司將募集40億元用于上海軌道交通明珠二期工程，江蘇交通控股公司則計劃投入20億元用于寧靖鹽高速公路的建設(shè)。

點滴突破

在嚴(yán)格的“規(guī)矩”之下，企業(yè)債也正在各個方面尋求各種可能的突破。

近兩年來，企業(yè)債的市場發(fā)行由平淡逐漸變得火爆起來。據(jù)中信證券固定收益部高占軍博士介紹，一方面，快速發(fā)展的機(jī)構(gòu)投資者隊伍成為企業(yè)債認(rèn)購的主力軍，而國債發(fā)行利率的持續(xù)走低與股票市場的長期下跌使得居民對企業(yè)債的青睞達(dá)到了前所未有的程度。年內(nèi)發(fā)行的幾只企業(yè)債，如02中國金茂債券、02神華公司債券都受到了廣泛的追捧，出現(xiàn)排隊搶購的場面；另一方面，發(fā)行企業(yè)債作為比銀行貸款、股市融資更便宜的一種融資方式和企業(yè)調(diào)整財務(wù)結(jié)構(gòu)的重要工具，對企業(yè)具有不可抵抗的“誘惑力”。發(fā)債額度的稀缺性日漸突出，也是近年來企業(yè)債發(fā)行規(guī)模逐漸擴(kuò)大的一個內(nèi)在推動力。

同時，企業(yè)債在資金用途上的限制有所松動。

1993年的《企業(yè)債券管理條例》中明確規(guī)定，“所募應(yīng)當(dāng)按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途，用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營”。2001年6月，廣東移動發(fā)行50億元債券，用于償還中移動（香港）收購項目中的銀團(tuán)貸款――企業(yè)債的發(fā)行第一次與生產(chǎn)經(jīng)營項目脫鉤，此后更是一發(fā)而不可收：今年4月28日，金茂（集團(tuán)）股份有限公司發(fā)行10億元企業(yè)債，資金用途中包括償還舊債；基于同樣的目的，廣東移動此次80億元資金是為償還欠母公司中移動28億美元的債務(wù)。今年7月，中移動（香港）貸款給廣東移動，向中國移動集團(tuán)收購了八個省市的移動網(wǎng)絡(luò)；廣東核電集團(tuán)公司的40億元也將用于嶺澳核電站工程款項的支付和替換過橋貸款。

此外，根據(jù)1993年頒布的《企業(yè)債券管理條例》，“企業(yè)債券的利率不得高于銀行同期居民儲蓄定期存款利率的40％”。而實際上，近年來企業(yè)在發(fā)債中大多通過發(fā)行中長期債券或浮動利率債券來繞過40％的利率上限的限制。對此，中國電力財務(wù)公司李芝木梁認(rèn)為，首先，自1996年以來，我國連續(xù)七次降息，利率已經(jīng)到達(dá)一個歷史低位。這條規(guī)定使得企業(yè)債的利率與實際收益率隨之走低，降低了投資者購買的積極性，從而直接影響到企業(yè)的發(fā)債融資；在中短期債券上，這種非市場化的“一刀切”，導(dǎo)致發(fā)行人與承銷商不管企業(yè)信用高低，一律把發(fā)行利率定在等于或接近于銀行同期居民儲蓄定期存款利率140％的最高位，因此出現(xiàn)好企業(yè)籌資成本偏高，而一般性的企業(yè)債券又不包含風(fēng)險收益的錯位現(xiàn)象。其次，目前銀行定期存款期限最長的為5年，對中長期債券而言，不能直接套用有關(guān)規(guī)定，于是給債券發(fā)行利率的確定留下了一定的活動空間。企業(yè)債市場的發(fā)展與現(xiàn)存管理法規(guī)之間存在的矛盾日漸突現(xiàn)。

新條例欲說還休

早在1999年，國家計委年便開始起草新的《企業(yè)債券管理條例》，當(dāng)年底便報送到國務(wù)院。期間，新條例幾易其稿。目前，最新的條例草案已經(jīng)正式報到國務(wù)院，正在等待最終的批復(fù)。

媒體對企業(yè)債市啟動的樂觀預(yù)言，很大程度上正是來自于對新條例即將出臺的信心，而新條例的頒布無疑將會對企業(yè)債市的重新啟動產(chǎn)生巨大影響。市場人士普遍認(rèn)為，新條例將會充分體現(xiàn)企業(yè)債市場化的改革取向。

記者在采訪中看到了一份國家計委報送國務(wù)院的《企業(yè)債券管理條例》（送審稿）。其中蘊(yùn)涵了幾點重大的突破。

首先，審批制可能過渡為核準(zhǔn)制。同時，取消發(fā)行計劃規(guī)模管理，淡化企業(yè)債的行政管理色彩。

其次，企業(yè)債發(fā)行的利率水平將實現(xiàn)一定程度的市場化。取消企業(yè)債利率的限制性規(guī)定，由發(fā)債企業(yè)和主承銷人根據(jù)市場情況確定企業(yè)債券的流通性、發(fā)行和付息方式，參照信用評級的結(jié)果提出利率方案，由監(jiān)督管理部門核準(zhǔn)。

第三，放寬企業(yè)債券募集資金的使用限制，在主要用于固定資產(chǎn)投資項目的同時，可以用于其他生產(chǎn)經(jīng)營活動。

此外，送審稿中還體現(xiàn)了監(jiān)管部門“發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)作用、強(qiáng)化社會監(jiān)督”等思路。

也許，“一放就亂”始終是決策者心頭一個揮之不去的陰影。所以，新條例始終是“只聞樓梯響，不見人下來”。有業(yè)內(nèi)人士指出，即使新條例很快出臺，企業(yè)債市場也不會發(fā)生跳躍式的發(fā)展，而只會在經(jīng)過一個平穩(wěn)的過渡期后實現(xiàn)有限度的市場化。

盡管條例何時出臺還是個未知數(shù)，但政策似乎并沒有因此停下腳步。幾乎就在270億元企業(yè)債額度下發(fā)的同時，9月9日，國家計委、人民銀行、國家外匯管理局等三部門聯(lián)合了《國有和國有控股企業(yè)外債風(fēng)險管理及結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)意見》，宣布“資信較好，且具備一定條件的國有大中型企業(yè)，經(jīng)國家計委、人民銀行報國務(wù)院批準(zhǔn)后可在境內(nèi)向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行外幣債券，用于外債結(jié)構(gòu)調(diào)整”。

意見還指出，該外匯債券只限于金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行交易，禁止居民個人和工商企業(yè)進(jìn)入。有關(guān)人士指出，這對正在預(yù)熱中的企業(yè)債市場來說無疑是一個突破。

同時，該意見將“允許符合條件的國有大中型企業(yè)發(fā)行人民幣債券，用于調(diào)整外債結(jié)構(gòu)”作為鼓勵國有大中型企業(yè)加強(qiáng)外債風(fēng)險管理的政策措施之一。在新的企業(yè)債條例尚未出臺之際，這為類似于廣東移動等用于償債目的的企業(yè)債發(fā)行提供了新的依據(jù)。分析人士指出，這在一定程度上緩解了要求新條例盡快出臺的壓力。

蓄勢待發(fā)

企業(yè)債市場正逐漸成為中國金融體系改革中的核心問題，然而舊有范式的種種制約使得它只能繼續(xù)保持蓄勢待發(fā)的態(tài)勢。

近日，中國證監(jiān)會主席周小川在一次發(fā)言中稱，發(fā)行企業(yè)債應(yīng)根據(jù)國情進(jìn)行創(chuàng)新，因為原有的先搞“精品店”再逐步擴(kuò)展的思路，不可能為中小企業(yè)融資服務(wù)：一方面，在銀行資金充裕的情況下，真正特別好的企業(yè)很容易從銀行貸款，這樣的企業(yè)發(fā)債或貸款均可，發(fā)債的積極性不是很高；另一方面，由于國債和銀行貸款利率之間的關(guān)系，AAA級的企業(yè)債不一定比銀行貸款要便宜，所以也影響發(fā)債的積極性。

第2篇：債券發(fā)行申報材料范文

隨著中央對小微企業(yè)扶持和支持“三農(nóng)”發(fā)展政策的出臺，省市政府先后出臺一系列金融改革創(chuàng)新意見，對加大小微企業(yè)、“三農(nóng)”金融支持出臺了相關(guān)政策舉措，宏觀政策導(dǎo)向進(jìn)一步要求金融業(yè)加強(qiáng)對實體經(jīng)濟(jì)的支持。南京市江寧區(qū)委、區(qū)政府結(jié)合區(qū)域?qū)嶋H學(xué)習(xí)和貫徹文件精神，更加關(guān)心小微企業(yè)的生存和發(fā)展，進(jìn)一步加強(qiáng)對“三農(nóng)”的扶持，主動與上級政府聯(lián)系、對接，爭取和落實有關(guān)政策，在金融監(jiān)管體制的建設(shè)、金融風(fēng)險的處置化解、金融市場建設(shè)等方面進(jìn)行改革創(chuàng)新，探索地方金融發(fā)展的突破，強(qiáng)化對小微企業(yè)、“三農(nóng)”金融支持力度。

一、江寧區(qū)金融支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本情況

1.構(gòu)建有力的組織協(xié)調(diào)機(jī)制

為加快全區(qū)科技金融體系建設(shè)與創(chuàng)新發(fā)展，區(qū)委區(qū)政府從組織保障入手，不斷健全和強(qiáng)化組織協(xié)調(diào)機(jī)制。區(qū)委、區(qū)政府主要領(lǐng)導(dǎo)高度重視科技金融工作，明確常務(wù)副區(qū)長親自抓，成立專業(yè)部門和機(jī)構(gòu)具體推進(jìn)落實。一是設(shè)立江寧區(qū)金融發(fā)展辦公室。成立區(qū)金融辦，作為負(fù)責(zé)全區(qū)科技金融發(fā)展的常設(shè)運作機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)全區(qū)金融機(jī)構(gòu)和金融秩序的管理、協(xié)調(diào)和服務(wù)，以及金融信用體系和融資服務(wù)體系、股權(quán)創(chuàng)業(yè)投資體系、要素市場等地方金融體系的建設(shè)和發(fā)展工作。二是設(shè)立江寧區(qū)企業(yè)上市辦公室。2011年元月，江寧區(qū)企業(yè)上市辦公室正式掛牌，這是南京市13家區(qū)縣中首家設(shè)立的上市辦公室，主要負(fù)責(zé)指導(dǎo)和推進(jìn)企業(yè)與資本市場對接，推進(jìn)擬上市公司的培育、初審和推薦工作，服務(wù)和推進(jìn)企業(yè)上市重組。三是組建江寧科技創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)有限公司。在整合區(qū)內(nèi)相關(guān)國有金融資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，組建區(qū)金融創(chuàng)投集團(tuán)，作為區(qū)創(chuàng)業(yè)投融資的主要平臺，負(fù)責(zé)科技創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險創(chuàng)業(yè)投資、中小企業(yè)擔(dān)保等基金公司的設(shè)立和管理工作，主要從事股權(quán)投資、債權(quán)融資、金融服務(wù)等業(yè)務(wù)。

2.構(gòu)建完善的政策保障體系

區(qū)委、區(qū)政府相繼出臺了加快科技金融發(fā)展的政策意見、發(fā)展措施和行動計劃。特別是2011年以來，圍繞科技創(chuàng)新發(fā)展、企業(yè)上市等內(nèi)容，先后出臺了《關(guān)于實施自主知識產(chǎn)權(quán)、自有品牌企業(yè)加速上市成長行動計劃的意見》、《關(guān)于實施科教創(chuàng)新園區(qū)環(huán)境機(jī)制建設(shè)行動計劃的意見》，以及《江寧區(qū)推動企業(yè)上市555行動計劃》等一系列政策意見，并在全市率先出臺《江寧區(qū)推動企業(yè)上市扶持辦法》《江寧區(qū)推進(jìn)企業(yè)上市工作聯(lián)席會議制度》《江寧區(qū)對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的考評獎勵辦法》《江寧區(qū)促進(jìn)股權(quán)投資基金發(fā)展的若干政策》，為區(qū)域金融發(fā)展強(qiáng)化了政策支撐、創(chuàng)造了良好環(huán)境。

3.強(qiáng)化戰(zhàn)略合作促使銀行信貸支持

全區(qū)駐區(qū)銀行達(dá)30家，一級支行35家，全區(qū)銀行網(wǎng)點（含ATM機(jī)服務(wù)點）162家，布局日趨合理、服務(wù)環(huán)境不斷改善。我區(qū)進(jìn)一步加強(qiáng)與銀行機(jī)構(gòu)的合作，爭取專業(yè)銀行對江寧的融資授信，擴(kuò)大江寧的融資規(guī)模，確保信貸融資滿足全區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會建設(shè)的需求。近年來，區(qū)政府先后與交通銀行、南京銀行、江蘇銀行、工商銀行、中信銀行等省級或地區(qū)分行合作，簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，近2年內(nèi)江寧區(qū)將增加銀行授信超過800億元。并組織開展了40多次各種形式的銀企合作活動，金融機(jī)構(gòu)對江寧經(jīng)濟(jì)支撐力度進(jìn)一步加大。到今年8月份，全區(qū)金融機(jī)構(gòu)各項貸款余額897.94億元（占全市總量7%），比年初增加121.73 億元，比上年同期多增37.9 億元，同比增長20.55%，增幅高于上月0.9個百分點，今年銀行放貸增加，結(jié)構(gòu)優(yōu)化。各項存款余額1674.62億元，同比增長15.94%。貸款增幅高于存款增幅4.6個百分點，環(huán)比又高出0.9個百分點，表內(nèi)貸存比53.6，環(huán)比又提升1個百分點。

4.資本市場顯現(xiàn)改革效應(yīng)

一是IPO重啟“新三板”擴(kuò)容，江寧蓄發(fā)強(qiáng)勢。到今年8月，江寧區(qū)新三板掛牌企業(yè)4家，全區(qū)在境內(nèi)外資本市場上市的企業(yè)（含新三板）已達(dá)20家。企業(yè)上市融資130.7 億元,其中首發(fā)募集資金82.6 億元，再融資募集資金48.1億元。全區(qū)擬上市企業(yè)儲備企業(yè)80家（其中納入全區(qū)市管理的重點儲備企業(yè)20 家，占全市的1/3），為實現(xiàn)“530”企業(yè)上市計劃儲備了后備力量。二是全區(qū)債券發(fā)行工作有序推進(jìn)，總規(guī)模近82.5億元，到8月末全區(qū)債券融資28.5億元。三是全區(qū)科技創(chuàng)業(yè)投資同比增長16.2%，區(qū)創(chuàng)投集團(tuán)共引進(jìn)14家基金公司，注冊資本10.1億元，實到資本1.4億元，總規(guī)模超過17億元；股權(quán)投資于區(qū)內(nèi)科技型企業(yè)和人才項目13家，金額6000萬元，同比增長11.6%，簽訂投資協(xié)議1.6億元。

5.地方金融平穩(wěn)發(fā)展

到今年8月末，上銀村鎮(zhèn)銀行今年存貸款規(guī)模分別達(dá)到5.82 億元和5.92 億元。到8月份全區(qū)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保余額6.07億元，在保戶數(shù)175戶，其中新增擔(dān)保戶103 戶，新增擔(dān)保業(yè)務(wù)3.78 億元。擔(dān)保公司已發(fā)生代償1878.94萬元。

14 家小額貸款公司累計發(fā)放貸款4536筆，放貸金額104.09億元?？萍夹≠J公司和農(nóng)村小貸公司分別占全市總量的29.4%和17.6%，均列全市區(qū)縣首位。今年全區(qū)小額貸款公司新放貸1117筆，放貸金額20.86 億元。到8 月末各項貸款1638 筆余額22.38 億元。小貸公司的發(fā)展，有力地支持了科技型中小企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展。

二、江寧區(qū)金融支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的主要問題

1.融資信息不對稱的矛盾

中小企業(yè)和“三農(nóng)”的發(fā)展離不開銀行信貸融資支撐，據(jù)統(tǒng)計測算全區(qū)中小企業(yè)融資主要來源是銀行融資，企業(yè)通過上市、債券、創(chuàng)投等直接融資不超過10%，中小企業(yè)和“三農(nóng)”融資需求與銀行信貸規(guī)模矛盾依然突出，同時融資需求與銀行金融產(chǎn)品信息不對稱的矛盾尤為突出。

2.資本市場現(xiàn)行運行機(jī)制與企業(yè)直融需求的矛盾

今年7月4日證監(jiān)會新聞會上明確“從6月到年底，計劃發(fā)行上市新股100家左右，并按月大體均衡發(fā)行上市。在實際操作中，每月具體發(fā)行家數(shù)要視過會企業(yè)的封卷情況和發(fā)行方案準(zhǔn)備情況而定”。IPO 審批機(jī)制，需要地方充足的企業(yè)資源和需要企業(yè)樹立信心堅持走好IPO之路；企業(yè)債券發(fā)行初審權(quán)下放到省發(fā)改委，但現(xiàn)行審批機(jī)制和融資成本依然制約企業(yè)債券融資的推進(jìn)；在經(jīng)濟(jì)運行趨緩的形勢下，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的投資更為謹(jǐn)慎。部分小微企業(yè)管理粗放，在相對規(guī)范的資本市場難以融入。

3.銀行業(yè)金融風(fēng)險防范致企業(yè)融資“難、貴”

近年來，因經(jīng)濟(jì)下行等因素影響，各家銀行對中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)仍是如履薄冰、增長緩慢，借貸利率高位運行，企業(yè)融資運作成本提升。今年以來，銀行資金成本明顯提升，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸產(chǎn)品過度強(qiáng)調(diào)不動產(chǎn)抵押，多數(shù)企業(yè)符合銀行認(rèn)定的有效足額資產(chǎn)有限，加之擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量及中小企業(yè)的誠信水平、信息透明度等問題，抵（質(zhì)）押物成為企業(yè)融資過程中的瓶頸問題。

三、對江寧區(qū)金融支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的建議

1.抓機(jī)遇，融資擴(kuò)規(guī)模、調(diào)結(jié)構(gòu)、降成本

一是抓住宏觀層面的利好機(jī)會，政府引導(dǎo)，擴(kuò)大信貸融資。建立江寧區(qū)小微企業(yè)融資專項資金。區(qū)級小微企業(yè)融資專項資金，區(qū)財政安排首批資金規(guī)模3000萬元，以后每年視運作情況增加。區(qū)金融辦牽頭，并會同區(qū)財政、工信部門制定區(qū)級小微企業(yè)融資專項資金的運營與管理辦法，通過與2-3家銀行合作按照1:10取得授信規(guī)模，由合作銀行向與園區(qū)共同建立的“小微企業(yè)池”中的企業(yè)發(fā)放貸款，幫助“小微企業(yè)池”中的企業(yè)解決貸款調(diào)頭資金，解決企業(yè)銀行信貸融資擔(dān)保問題。在企業(yè)集聚的開發(fā)園區(qū)開展小微企業(yè)金融創(chuàng)新試驗工作。二是推廣新的融資業(yè)務(wù)。通過銀企合作等活動，將企業(yè)需求、項目信息與銀行新的融資產(chǎn)品對接，加大委托貸款、融資租賃、信用貸款等融資業(yè)務(wù)；三是進(jìn)一步深化與戰(zhàn)略合作單位的深度合作。促使合作機(jī)構(gòu)對江寧區(qū)的發(fā)展發(fā)揮更大的實質(zhì)性作用，與國有總部公司進(jìn)一步合作，嘗試融資租賃、國有集團(tuán)公司信托融資支持的具體合作，爭取區(qū)域信貸處置資源向我區(qū)傾斜，中小企業(yè)享受融資服務(wù)。

2.因地制宜做好農(nóng)村金融和區(qū)域投融資體制改革工作，促進(jìn)區(qū)域金融發(fā)展一是重點做好適合中小企業(yè)融資的資本市場建設(shè)，培育和支持企業(yè)上市，擬上市企業(yè)動態(tài)儲備庫不少于80家，發(fā)揮區(qū)企業(yè)上市聯(lián)席會議作用，主動與相關(guān)部門協(xié)調(diào)解決上市進(jìn)程中企業(yè)存在的矛盾和問題，通過主動走訪，上門服務(wù)，加快企業(yè)IPO進(jìn)程，力爭早過會掛牌，利用“新三板”全面啟動的契機(jī)，力促2年內(nèi)掛牌企業(yè)超過15家；二是充分發(fā)揮區(qū)域融資性擔(dān)保公司作用，協(xié)調(diào)銀行準(zhǔn)入，發(fā)揮創(chuàng)業(yè)擔(dān)保國有控股公司優(yōu)勢，為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保服務(wù)；三是進(jìn)一步發(fā)揮小額貸款公司為科技企業(yè)和“三農(nóng)”提供融資服務(wù)的作用，發(fā)展和監(jiān)管并重，防控風(fēng)險，促使企業(yè)可持續(xù)發(fā)展；四是發(fā)展中小企業(yè)集合債券、私募債券、中期票據(jù)等直接融資工具，著力新推中小企業(yè)私募債券的發(fā)行工作，對全區(qū)企業(yè)債券發(fā)行加強(qiáng)服務(wù)指導(dǎo)和對上協(xié)調(diào)，提高申報材料質(zhì)量和申報成效，真正發(fā)揮規(guī)范企業(yè)債券融資的功效，降低融資成本。

3.加快創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的發(fā)展，打造功能完備的科技金融載體

一是引導(dǎo)創(chuàng)投業(yè)上規(guī)模集聚發(fā)展。強(qiáng)化政策引導(dǎo)，發(fā)揮省級創(chuàng)業(yè)投資集聚區(qū)的引領(lǐng)作用，加大在省市區(qū)備案風(fēng)投機(jī)構(gòu)的服務(wù)，促進(jìn)社會資本對區(qū)域中小企業(yè)的投資。二是設(shè)立科技創(chuàng)業(yè)金融服務(wù)中心。按照政府主導(dǎo)，市場化運作，專業(yè)化管理要求，整合區(qū)內(nèi)外各類資源，依托債權(quán)融資，深化創(chuàng)投服務(wù)，拓展股權(quán)投資，打造一個集創(chuàng)業(yè)投資、融資擔(dān)保、小額貸款、基金募集和管理等業(yè)務(wù)的綜合性專業(yè)科技創(chuàng)業(yè)投資平臺。三是發(fā)展金融中介服務(wù)市場。積極引進(jìn)和支持信息咨詢、產(chǎn)權(quán)評估、知識產(chǎn)權(quán)中介，以及律師、會計師事務(wù)所等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，引進(jìn)保險、證券、期貨等金融總部到江寧，為科技型企業(yè)融資、上市、發(fā)展等提供專業(yè)服務(wù)，營造專業(yè)化、系統(tǒng)化的服務(wù)環(huán)境。

4.創(chuàng)新面向“三農(nóng)”的金融服務(wù)，統(tǒng)籌發(fā)揮政策性金融、商業(yè)性金融和合作性金融的作用

第3篇：債券發(fā)行申報材料范文

［關(guān)鍵詞］ 地區(qū)經(jīng)濟(jì) 地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展 中小企業(yè)融資 中小企業(yè)融資的政策機(jī)遇

經(jīng)濟(jì)處于全局性困難時，政策機(jī)遇顯得特別珍貴。近年來，我國應(yīng)對金融危機(jī)實施的重大政策，一是中央政府投入四萬億資金刺激經(jīng)濟(jì)，二是實施了一系列緩解中小企業(yè)融資難的政策。目前，各個地區(qū)對前一項政策都十分重視，想方設(shè)法爭取項目和配套資金，以拉動地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長。但是對中央改善中小企業(yè)融資的一系列政策，則關(guān)注不夠。事實上，抓好這個政策機(jī)遇，對地區(qū)經(jīng)濟(jì)同樣重要，甚至在某些方面對地區(qū)經(jīng)濟(jì)的影響面更大、影響效果更深遠(yuǎn)。我們認(rèn)為，各地政府，應(yīng)該把抓好改善中小企業(yè)融資的政策機(jī)遇，作為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項戰(zhàn)略舉措。如果在投融資問題上，一些地方重復(fù)前些年只關(guān)注大項目大企業(yè)、忽視中小企業(yè)的錯誤，將會給地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來嚴(yán)重后果?？梢哉f，能不能抓好這次改善中小企業(yè)融資的政策機(jī)遇，也是對地方政府決策水平和敏銳性的一次重大考驗。

一、關(guān)注改善中小企業(yè)融資政策的導(dǎo)向功能和杠桿效應(yīng)

中小企業(yè)融資難，是個世界性難題。在我國，還與轉(zhuǎn)軌的特殊歷史背景有關(guān)。據(jù)最近理論界分析，我國中小企業(yè)融資難的外部體制、政策原因，主要是：一缺乏扶持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，二缺乏直接融資渠道，三缺乏國有商業(yè)銀行的支持系統(tǒng)，四缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的專門銀行、金融機(jī)構(gòu)和融資渠道和工具，五缺乏擔(dān)保再擔(dān)保體系等等。

2008年底國家發(fā)展改革委出臺了《關(guān)于2009年深化經(jīng)濟(jì)體制改革工作的意見》專門有緩解中小企業(yè)融資難的規(guī)劃部署；去年 8月中旬，國務(wù)院常務(wù)會議又對緩解中小企業(yè)融資難和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展提出了一系列政策措施。就是要從體制、機(jī)構(gòu)和機(jī)制上全方位解決這些問題。概括起來，就是：

第一，建立中小企業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行；

第二，推進(jìn)融資體制改革、拓展融資渠道，包括加快創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)、增加中小企業(yè)直接融資規(guī)模和渠道，擴(kuò)大中小企業(yè)短期融資券和集合債券發(fā)行規(guī)模；

第三，在商業(yè)銀行專門建立中小企業(yè)服務(wù)體系，國家對其信貸業(yè)務(wù)實行差異化監(jiān)管政策；鼓勵各地建立小企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償基金，國家對金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款按增量給予適度補(bǔ)助；

第四，建立包括中央、地方財政出資和企業(yè)聯(lián)合組建的、多層次中小企業(yè)貸款擔(dān)?；鸷驮贀?dān)保體機(jī)構(gòu)，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制；推進(jìn)中小企業(yè)信用制度和信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)評級制度建設(shè)；

第五， 建立和增加中小企業(yè)發(fā)展基金；

第六，搭建技術(shù)咨詢、管理咨詢、培訓(xùn)和開拓市場的平臺等。

融資難，只是中小企業(yè)發(fā)展中的一個問題。國務(wù)院常務(wù)會議，又進(jìn)一步出臺了促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策措施。包括，加大對中小企業(yè)的財稅扶持，加快中小企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和結(jié)構(gòu)調(diào)整、支持符合條件的中小企業(yè)參與家電、農(nóng)機(jī)、汽車摩托車下鄉(xiāng)和家電、汽車以舊換新等業(yè)務(wù)，加強(qiáng)和改善對中小企業(yè)的服務(wù)等（以上見國家發(fā)展改革委關(guān)于2009年深化經(jīng)濟(jì)體制改革工作的意見，2009年05月25日，中國政府網(wǎng)；主持召開國務(wù)院常務(wù)會議研究部署促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，中央政府門戶網(wǎng)站2009年08月20日）。

中央政府的這一系列舉措，推動了財政部、銀監(jiān)會、中央銀行、工業(yè)和信息化部等部門和各級地方政府相應(yīng)措施的跟進(jìn)，調(diào)動了各行業(yè)特別是銀行業(yè)、證券業(yè)和廣大中小企業(yè)的積極性。

到目前為止，中小企業(yè)的貸款增長速度有所提高，緩解中小企業(yè)融資難，出現(xiàn)了積極趨勢。中央的一系列改革部署和政策措施，顯示了導(dǎo)向功能和杠桿效應(yīng)。

二、落實中小企業(yè)融資政策關(guān)系著地區(qū)發(fā)展的一系列戰(zhàn)略利益

我國中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在全國的占比一直很高：創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58.5%，出口創(chuàng)匯占68.3%，上繳稅收占48.2%，社會消費額占58.9%，城鎮(zhèn)就業(yè)占75%并占每年新增就業(yè)的80%以上（全國政協(xié)委員焦家良《關(guān)于解決中小企業(yè)融資難問題可作為國家拉動內(nèi)需的重點措施》的提案第0488號，新華網(wǎng)2009-03-11 10:20:15）。

因此，抓好這次緩解中小企業(yè)融資難的政策機(jī)遇，關(guān)系到地方經(jīng)濟(jì)增長動力、就業(yè)崗位提供、民營經(jīng)濟(jì)成長和科技型企業(yè)發(fā)展等一系列戰(zhàn)略利益。特別是，最近批評“國進(jìn)民退”呼聲漸高，地方政府更應(yīng)該把這些事情做好。

在這方面，浙江等省已走在前面，其中，“地方政府給金融機(jī)構(gòu)出考卷” 調(diào)動銀行的積極性促進(jìn)它們加快為中小企業(yè)融資服務(wù)的步伐，就是一條值得學(xué)習(xí)和借鑒的經(jīng)驗。據(jù)報道，去年以來，地方政府給當(dāng)?shù)劂y行布置“打分考卷”，在多個省市甚至縣一級流行開來。去年上半年，浙江省政府對2008年省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況進(jìn)行了表彰，設(shè)立了金融機(jī)構(gòu)特別貢獻(xiàn)獎、信貸增量獎、支持浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本獎等獎項。強(qiáng)調(diào)金融對經(jīng)濟(jì)的支持功能，既要看供給總量還要看配置結(jié)構(gòu)，既要支持政府性大項目還要支持中小企業(yè)的發(fā)展。安徽、福建、湖南一些市也出臺了類似的考評細(xì)則。年末貸款余額、貸款增長率，對小企業(yè)貸款余額、小企業(yè)貸款增長率，執(zhí)行市政府有關(guān)配套文件和任務(wù)目標(biāo)、不良貸款比例、當(dāng)年增量存貸比是考核的基本指標(biāo)。貸款余額、小企業(yè)融資服務(wù)、縣域貸款余額、弱勢群體貸款、重點項目信貸支持、三農(nóng)信貸等則是加分考核指標(biāo)。一些地方政府還將考核結(jié)果在轄區(qū)內(nèi)通報并抄送各金融機(jī)構(gòu)的上級機(jī)關(guān)，并根據(jù)銀行年度貸款總額占比情況統(tǒng)籌調(diào)度可調(diào)度性財政資金存款。在銀行看來，政府的“打分考卷”也具有極大的吸引力。政府機(jī)構(gòu)的存款，大量基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)的項目都是銀行爭搶的大蛋糕，“與政府搞好關(guān)系，是拿下這些項目的前提”。（石貝貝銀政合作浙江樣本調(diào)查 政府考評信貸投向 銀行響應(yīng)導(dǎo)向不忘風(fēng)險2009年06月15日 上海證券報）

三、如何抓好這次改善中小企業(yè)融資的政策機(jī)遇

緩解中小企業(yè)融資難是個系統(tǒng)性問題，需要集合政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和社會各界的力量綜合治理。地方政府，需要認(rèn)真研究如何抓好這次政策機(jī)遇。

1.快用、用足和用好政策，對已出臺的各項政策要迅速作出反應(yīng)

第一，要盡快落實組建多層次中小企業(yè)貸款擔(dān)?；鸷蛽?dān)保機(jī)構(gòu)的政策，目前擔(dān)保行業(yè)面臨的問題是，骨干擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保放大倍數(shù)已達(dá)極限，一般商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與中小企業(yè)融資支持的動力不足，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的自我循環(huán)能力不強(qiáng)。各地應(yīng)積極形成有效的補(bǔ)償機(jī)制，一方面通過擔(dān)保公司的盈利來補(bǔ)充，另一方面則需政府增加和補(bǔ)償擔(dān)保公司資本金。目前不僅迫切需要更多的擔(dān)保機(jī)構(gòu)支持，也需要政府成立信用度較高的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)；

第二，中央“鼓勵各地建立小企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償基金，對金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款按增量給予適度補(bǔ)助”， 許多省已經(jīng)出臺相應(yīng)補(bǔ)償辦法，還應(yīng)盡快出臺相應(yīng)細(xì)則，從技術(shù)上明確風(fēng)險補(bǔ)償?shù)念~度、使用規(guī)則、受益范圍和管理方法；

第三，創(chuàng)業(yè)板有利于完善科技型中小企業(yè)融資鏈條，促進(jìn)科技成果產(chǎn)業(yè)化，各地應(yīng)采取措施鼓勵本地企業(yè)遞交上市申報材料，爭取更多企業(yè)通過上市初審；

第四，要用足“擴(kuò)大中小企業(yè)短期融資券和集合債券的發(fā)行規(guī)?！钡恼?，集合債的發(fā)行由于交割量小、在二級市場頻遭冷遇，各地應(yīng)通過金融創(chuàng)新方式，為中小企業(yè)的信用升級。同時，銀行間債券市場要進(jìn)一步引進(jìn)各種投資主體，增加風(fēng)險偏好者。

2.高度重視發(fā)展村鎮(zhèn)銀行的重要意義和作用

全國政協(xié)副主席、全國工商聯(lián)主席黃孟復(fù)在北京舉辦的“變革、挑戰(zhàn)與民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展論壇”上呼吁： 2008年全球金融危機(jī)以來，除已關(guān)閉的民營企業(yè)外，很多中小民營企業(yè)至今還沒有達(dá)到金融危機(jī)前的盈利水平，一個重要原因即是發(fā)展資金受制于銀行借貸。此前，全國工商聯(lián)通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，70%以上的中小民營企業(yè)渴望得到貸款而得不到。不是這些企業(yè)沒有資格，而是沒有相應(yīng)的貸款機(jī)構(gòu)。國家應(yīng)該放開金融領(lǐng)域的限制，多成立社區(qū)銀行和鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行，用以專門服務(wù)于中小企業(yè)。國家必須建立大批的草根金融機(jī)構(gòu)，用來服務(wù)于上述草根企業(yè)（黃孟復(fù)呼吁多建社區(qū)銀行和鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行，《財經(jīng)網(wǎng)》2009年10月25日 09:44）。

早在去年6月12日，中國銀監(jiān)會印發(fā)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》的通知。有專家指出，“如果從企業(yè)史的角度來看，這是自1935年以來，而不僅僅是1949年，中央政府第一次出臺鼓勵民間創(chuàng)辦銀行的文件”。2008年上半年，由于政府采取了堅決的銀根緊縮政策，中小企業(yè)特別是民營企業(yè)不斷倒閉。在這樣的背景下壓力最大的浙江、廣東兩省率先提出加快小額貸款公司的試點，浙江的小額貸款公司成為全國最大規(guī)模的試點。中央政府采取了積極推動的姿態(tài)。銀監(jiān)會這個《暫行規(guī)定》對小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行了制度上的規(guī)范，可以被看成是金融開放的一個重要信號。當(dāng)今中國民營資本的力量已大量集中于中小城市。很多年后，我們將發(fā)現(xiàn)，就如同生產(chǎn)領(lǐng)域和流通領(lǐng)域發(fā)生的事實一樣，中國金融領(lǐng)域的改革竟也是從農(nóng)村開始的（吳曉波 中國金融開放要從村鎮(zhèn)開始？ 英國《金融時報》2009年7月14日）。銀監(jiān)會認(rèn)為，今后，地方城市商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行將成為為中小企業(yè)融資的主力軍。顯然，發(fā)展好村鎮(zhèn)銀行，對地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義和作用，各地需要花大力氣把這件事情做好。

3.政府及其各部門的協(xié)調(diào)和合力

近一年來，一些地方銀行系統(tǒng)已為“使支持中小企業(yè)融資不再成為一個合規(guī)性的困難”做了大量工作，今后要進(jìn)一步根據(jù)銀監(jiān)會的要求，做好以下工作：

第一，按專業(yè)化經(jīng)營強(qiáng)化服務(wù)中小企業(yè)的思路，完善信貸服務(wù)體系、調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，增加信貸投放；建立金融產(chǎn)品和信貸方式創(chuàng)新、信貸業(yè)務(wù)拓展的激勵機(jī)制，完善信貸長效機(jī)制建設(shè)，確保中小企業(yè)信貸平均增速不低于全部貸款增速（劉明康，為中小企業(yè)解圍減難要出手快出拳重 ，2009年6月6日中國金融網(wǎng)）；

第二，銀監(jiān)會要求地方法人銀行機(jī)構(gòu)擔(dān)當(dāng)信貸服務(wù)主力軍，我省除了要推進(jìn)郵政儲蓄銀行擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)外，重點是推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展和合理布局。去年5月央行和銀監(jiān)會聯(lián)合了《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，我省7月就開始試點，很快全省就有100多家小額貸款公司出現(xiàn)。今年6月12日中國銀監(jiān)會又印發(fā)了《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》的通知，這是1949年以來中央政府第一次出臺鼓勵民間創(chuàng)辦銀行的文件。江蘇省應(yīng)發(fā)揮前幾年已對鄉(xiāng)鎮(zhèn)村進(jìn)行了合并調(diào)整的優(yōu)勢，率先做好這項具有戰(zhàn)略意義的工作；

第三，為盤活和規(guī)范民間資本，中央有關(guān)部門正在起草《放貸人條例》。為完善中小企業(yè)征信體系，央行正在起草《征信管理條例》。江蘇省應(yīng)把握這些動向，做好相應(yīng)工作。

有些地方財政部門，已對設(shè)立多層次中小企業(yè)貸款擔(dān)?；鸷蛽?dān)保機(jī)構(gòu)，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制提供了大力支持。今后還需要根據(jù)中央“加大對中小企業(yè)的財稅扶持”的要求，逐步擴(kuò)大省級財政預(yù)算扶持中小企業(yè)發(fā)展的專項資金規(guī)模，重點支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整、擴(kuò)大就業(yè)。加快設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金，引導(dǎo)社會資金支持中小企業(yè)發(fā)展。

經(jīng)貿(mào)委應(yīng)主要加快培育各類中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，建設(shè)服務(wù)平臺、創(chuàng)業(yè)基地和信息服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，提高信息通報的權(quán)威性和利用效率。針對中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)和發(fā)展階段對土地、廠房等生產(chǎn)要素的需求給予優(yōu)惠政策支持。同時，全面清理并進(jìn)一步減少、合并行政審批事項，為提供便捷服務(wù)。

4.中小企業(yè)努力提高自身的經(jīng)營管理水平

中小企業(yè)融資難，是個世界共性問題。中小企業(yè)特別是小企業(yè)規(guī)模小、資產(chǎn)少，單筆借款數(shù)額小、筆數(shù)多，且手續(xù)繁瑣，但程序手續(xù)一樣。而且部分中小企業(yè)不同程度存在財務(wù)報表不規(guī)范、數(shù)據(jù)失真、資料不全、不良貸款多等現(xiàn)象，在治理結(jié)構(gòu)、資本金不足、信譽(yù)缺失等問題。金融機(jī)構(gòu)出于經(jīng)營成本和規(guī)避風(fēng)險的考慮，貸款和服務(wù)的積極性不高。中小企業(yè)也要正視這些問題，努力提高提高經(jīng)營管理水平。這也是緩解融資難的一個重要條件。

總的政策扶持思路，就是國務(wù)院常務(wù)會議提出的“堅持解決當(dāng)前問題與著眼全面發(fā)展相結(jié)合，堅持保持平穩(wěn)較快發(fā)展與推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)進(jìn)步相結(jié)合，堅持改善外部環(huán)境與引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)管理相結(jié)合，注重提高企業(yè)素質(zhì)，走可持續(xù)發(fā)展之路”。

參考文獻(xiàn)：

[1]《中國金融改革：歷史經(jīng)驗與轉(zhuǎn)型模式》，王廣謙、應(yīng)展宇、江世銀，金融體制改革與貨幣問題研究系列專著，叢書主編:王廣謙

[2]《中國金融改革:改革開放30年的成就與經(jīng)驗》，2008年03月13日，09:15，來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

[3]《改革開放30年銀行業(yè)發(fā)展紀(jì)實》，新華網(wǎng)，2008-11-

02 ，20:49

[4]國家發(fā)展改革委《關(guān)于2009年深化經(jīng)濟(jì)體制改革工作的意見》，2008年12月5日， 新華網(wǎng)