民營企業(yè)營運資金管理問題探討

前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了民營企業(yè)營運資金管理問題探討范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。

近年來，我國民營企業(yè)發(fā)展迅速，為優(yōu)化我國的經濟結構，創(chuàng)造就業(yè)等很多方面做出了不可磨滅的貢獻，民營企業(yè)已經成為國民經濟的重要組成部分。但也要看到，由于管理者素質的良莠不齊及企業(yè)自身規(guī)模的原因，民營企業(yè)的營運資金管理的確存在著諸多問題。一方面，我們要認真研究和吸取民營企業(yè)在營運資金管理問題上的經驗與教訓，另一方面，也要找到一種適合民營企業(yè)發(fā)展的營運資金管理模式，這必將對我國民營企業(yè)的發(fā)展產生深遠的影響。

一、目前我國民營企業(yè)營運資金管理過程中存在的主要問題

（一）民營企業(yè)資金不足，融資難

民營企業(yè)的資金來源大多數是合伙投資，注冊資本少，實力有限，規(guī)模相對較小，而其資金也多為投資人的家庭財富累積。而現實中的民營企業(yè)創(chuàng)業(yè)之初大都處于成長發(fā)展期，對于資金的需求量非常大，在其創(chuàng)立之初，大多技術水平落，經營業(yè)績不太穩(wěn)定，在財務制度上也不甚健全，再加上企業(yè)規(guī)模不大，可抵押的資產不多等等因素，使得融資難度加大。同時，在我國，缺乏專門為針對中小民企服務的金融機構，而大的金融機構在改進金融服務、開發(fā)適合民營企業(yè)發(fā)展的金融產品、調整信貸等方面還有缺陷。

（二）缺乏科學的管理方法，資金使用效率低

民企的投資人多為自然人，社會層次復雜多樣，受教育程度也參差不齊?？梢哉f，在民營企業(yè)，大多數還在沿襲傳統(tǒng)的管理方式，缺乏先進的管理理念和科學的管理方法。加之民企負責人較容易構成“一言堂”，外行指揮內行。在資金使用方面，要么資金使用缺少計劃性，過量購置不動產，貸款投資所占的比例較高，面臨的風險也很大；要么將大量資金閑置，導致現金的管理成本和機會成本上升。

（三）應收賬款賬齡長，資金周轉速度慢

許多民企為了爭取客戶，多采用賒賬方式銷售，然而由于催款不力等因素，導致發(fā)生壞賬，或者即使收回，賬齡也很長，這必然影響企業(yè)的資金周轉速度。而不少民營企業(yè)的財務人員資本增值意識薄弱，在日常經營活動中更加偏重于現金交易，在結算上通常采取提早支取，延后結算的方式，造成了部分資金的浪費和閑置，使得機會成本加大，損失一部分利息收入和投資收益。

（四）不重視現金流量管理，營運資金波動大現階段，大部分的民營企業(yè)對于日?，F金流量的管理不夠重視，資金波動很大。當企業(yè)發(fā)展勢頭較好時，盲目樂觀，急于擴大生產規(guī)模，不能正確預估可能存在的風險。一旦企業(yè)外部環(huán)境發(fā)生變化，經營現金流不足以維持高企的經營成本時，或者是新項目投資回收期較長，收效慢時，或是原有業(yè)務資金告急、債務到期、財務風險加大等情況出現時，營運資金必然受到影響，且有可能阻礙到企業(yè)的正常運作。

二、加強民營企業(yè)營運資金管理的必要性

（一）營運資金管理是企業(yè)財務管理的重要內容

從企業(yè)財務管理的角度來看，營運資金是企業(yè)整體財務框架的組成部分，與多項財務指標密切相關。以流動資產為例，流動資產的整體規(guī)模及流動資產項下各項目所占流動資產總量的比例，就在一定程度上反映了企業(yè)管理層對于資產流動性、收益期望及風險預期的搭配。流動資產總額大以及速動資產占流動資產比例較大時，企業(yè)的流動性強，償債能力較高，相應地，無力償債的風險也就較小。

（二）營運資金管理貫穿于企業(yè)的日常生產經營活動

營運資金的管理還體現在企業(yè)的經營活動中，貫穿于采購原料、生產加工、成品銷售及款項回收的整個過程。企業(yè)各個環(huán)節(jié)上的資金有無保證，決定了企業(yè)的各項生產經營活動能否順利進行。企業(yè)應盡可能的加快存貨的周轉速度，縮短應收賬款的賬期，盡量延展應付賬款的期限，這樣，企業(yè)的變現能力就會大大提高，從而達到降低風險，增加利潤的目的。

（三）營運資金結構的合理配置對企業(yè)可持續(xù)經營的重要性

許多企業(yè)由于經營不善導致資金鏈斷裂，最終破產，究其原因，除了盲目擴張、管理效率低下外，很重要的原因就是沒有考慮營運資金與長期資金的結構配置以及營運資金各項目之間的合理配置，造成資產、債務的結構性錯配：大量的短期負債被用于投資長期的項目，導致企業(yè)流動負債高企，大大高于流動資產，生產環(huán)節(jié)上的資金無法保證。長此以往，企業(yè)便走入了惡性循環(huán)?？扛哓搨S持運轉的企業(yè)，一旦無法再從銀行融資，或銀行因企業(yè)財務狀況差而不愿將貸款延期，那么潛在的支付危機即刻爆發(fā)，最終導致企業(yè)破產。

三、改善民營企業(yè)營運資金管理的對策

（一）了解和掌握民營企業(yè)現金管理規(guī)律，解決民營企業(yè)融資難的問題

民營企業(yè)在成立之初，主要依靠個人投資的方式注入資本金，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴大，企業(yè)的資金需求不斷增大，而單純依靠有限的內源融資往往無法滿足企業(yè)需求，外源籌資就顯的十分重要。因此，民營企業(yè)應充分利用商業(yè)信用和銀行借款籌集短期資金。此外，還可以通過短期融資融券、尋找擔保等方式融通資金。

（二）提高企業(yè)營運資金的管理效率，制定適合企業(yè)的管理模式

企業(yè)的發(fā)展離不開財務管理，樹立正確的財務管理目標，對于企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展是十分必要的。改變落后的財務管理觀念，提高財務管理人員的業(yè)務水平。加強日常資金管理，協(xié)調好企業(yè)經營活動的各種關系，處理好短期利益和長遠利益的關系。運用現代的財務管理理論及方法，配合業(yè)務部門制定適合企業(yè)發(fā)展的營運資金管理模式。隨著市場經濟的發(fā)展，我國的民營企業(yè)將在國民經濟中扮演著越來越重要的角色，也必將在經濟全球化的形式下面對更加激烈的競爭環(huán)境。而只有通過積極扶持民營企業(yè)，建立現在企業(yè)制度，運用科學的管理手段，加強對企業(yè)營運資金的管理，科學合理的使用資金，發(fā)揮資金的最大效率，才能更有效的促進我國民營企業(yè)的發(fā)展與壯大。

作者：張然 單位：圳市經易金業(yè)有限責任公司