融資租賃在中小企業(yè)融資中的運(yùn)用

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摘要：融資租賃產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代，融資租賃在公寓酒店配套設(shè)備等方面發(fā)揮的作用非常明顯。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速成長(zhǎng)，中小型企業(yè)成為本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要的作用。我國(guó)勞動(dòng)力較為充裕，而資本相對(duì)不足，在中小型企業(yè)的發(fā)展歷程中，我國(guó)的金融體系仍是不能滿足中小企業(yè)的融資需求，這將使得大多數(shù)中小企業(yè)遇到融資困難，使中小企業(yè)的發(fā)展與擴(kuò)張受到限制。融資租賃是將企業(yè)的資金和設(shè)備需求相搭配起來(lái)的產(chǎn)物，有著租賃標(biāo)的物“所有權(quán)”和“使用權(quán)”分離的特征，中小型企業(yè)通過(guò)融物的形式來(lái)實(shí)現(xiàn)融資的目的。融資租賃公司能夠依靠專業(yè)評(píng)估，在很短的期間內(nèi)完成向中小企業(yè)融通資金。因此，運(yùn)用融資租賃來(lái)緩解中小企業(yè)融資難的問題更適合我國(guó)當(dāng)前的國(guó)情。

關(guān)鍵詞：融資租賃；中小企業(yè)；功能分析

1融資租賃的理論基礎(chǔ)

1．1中小企業(yè)融資租賃的含義

融資租賃是指承租人提供商品選擇，需要租賃物，并提供貨物采購(gòu)的項(xiàng)目融資租賃，承租人使用借來(lái)的，在不同的時(shí)間用于房租付款，如果租賃設(shè)備的所有權(quán)貸款給出租人，承租人租賃物使用。租期期滿，租金付出完了且承租人按照融資租借條約實(shí)行全數(shù)任務(wù)以后，關(guān)于租賃物的歸屬商定不解的有無(wú)約定的，能夠利用協(xié)定彌補(bǔ)；雙方可以實(shí)現(xiàn)補(bǔ)充協(xié)議，按照有關(guān)規(guī)定對(duì)有關(guān)的通信協(xié)議進(jìn)行確定，如果仍不確定，那么貸款對(duì)象的所有權(quán)應(yīng)屬于出租人所有。

1．2中小企業(yè)融資的方式

1．2．1融資租賃

融資租賃是一種中長(zhǎng)期固定資產(chǎn)融資，一般是5到3年的時(shí)間，而且由于融資租賃已允許承租人提前歸還租金，所以融資租賃具有短期融資的優(yōu)勢(shì)。除此之外，背后的配置是當(dāng)前中小企業(yè)的主要技能，不是自己的積累和創(chuàng)新，所以很難從銀行獲得貸款，中小企業(yè)的融資租賃，使得企業(yè)可以在資金短缺或拒絕使用營(yíng)運(yùn)資本的條件下，添加或更新設(shè)備，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

1．2．2銀行貸款融資

由于對(duì)于中小企業(yè)銀行貸款會(huì)有更多的傷害，所以中小企業(yè)市場(chǎng)高于大中型企業(yè)的淘汰率，銀行貸款是最正式的融資。在這個(gè)時(shí)候，銀行和企業(yè)之間的良好關(guān)系可能會(huì)提供一些方便。所以選擇這樣的方式去貸款，那么可行性不好。因?yàn)殂y行貸款程序復(fù)雜，審批周期太長(zhǎng)，許多中小企業(yè)成長(zhǎng)必須從私人融資屈居第二。數(shù)據(jù)顯示，寧波超過(guò)14家注冊(cè)的公司，信貸約4．5倍，幾乎3／2的公司從來(lái)與銀行沒有貸款的關(guān)系。關(guān)于這類融資方法，在節(jié)制危害的前提下，本年寧波市中行行長(zhǎng)暗示，能夠適量下放中小企業(yè)授信審批權(quán)限，提高效率，擴(kuò)大和完善“綠色通道”的實(shí)體和企業(yè)的訪問。

1．2．3“金殼”貸款

金殼大力支持發(fā)展城市和農(nóng)村中小企業(yè)生產(chǎn)和管理緩解中小企業(yè)的融資困難，并且是一種無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押小額貸款的保險(xiǎn)產(chǎn)品。這一舉動(dòng)，減輕許多“淘金熱”，在寧波市啟動(dòng)。寧波市城市和農(nóng)村小額信貸擔(dān)保保險(xiǎn)的國(guó)家第一，據(jù)報(bào)道，寧波市，10家銀行發(fā)行的“金殼”貸款已經(jīng)超過(guò)20億元，到1年底，共有1799小企業(yè)。去年，寧波的小企業(yè)數(shù)量最高，從100萬(wàn)元到300萬(wàn)元。據(jù)了解，寧波將大力推進(jìn)投資項(xiàng)目。這種融資方式支持小額貸款的適用對(duì)象，用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)大小企業(yè)、城鄉(xiāng)的企業(yè)家。

1．3中小企業(yè)融資租賃的意義

金融租賃是一種新型的金融行業(yè)，適合中小企業(yè)融資。中小企業(yè)的融資困難可以被降低，是一個(gè)世界性的問題。融資租賃是一種新型的金融行業(yè)，適合中小企業(yè)融資。因?yàn)槠淙谫Y結(jié)合的特點(diǎn)，租賃公司的問題處理，獲得租賃物，所以融資企業(yè)信用和擔(dān)保的需求很低。因?yàn)樽约旱幕A(chǔ)薄弱、信用差、經(jīng)營(yíng)危害大、償債實(shí)力低，中小企業(yè)從來(lái)生活較大的資本缺口，并且缺少流暢的融資渠道。因?yàn)樯虡I(yè)銀行需要考慮利益和操作風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)的貸款是有限的，限制中小企業(yè)貸款過(guò)高，一種新形式的融資，使中小企業(yè)提升所需的資本，大部分缺少上市條件，私人股本基金風(fēng)險(xiǎn)大，不規(guī)范。

2中小企業(yè)融資租賃現(xiàn)狀與問題

在20世紀(jì)50年代的融資租賃是一種新的租賃，多年的金融租賃，以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)在全球快速增長(zhǎng)，這是美國(guó)首次簽訂租賃合同的公司，在世界經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮了重要作用。

2．1中小企業(yè)融資租賃現(xiàn)狀

2．1．1中小企業(yè)融資租賃在國(guó)內(nèi)的現(xiàn)狀

到2009年底，中國(guó)18個(gè)金融租賃公司，總資產(chǎn)542．95億元；由商務(wù)部監(jiān)管，到2009年底，約140個(gè)租賃交易形式仍為國(guó)際化，金融租賃機(jī)構(gòu)的數(shù)量迅速增加，急劇增加的數(shù)量在中國(guó)金融租賃機(jī)構(gòu)是中國(guó)自己的，大約148個(gè)各種各樣的金融租賃公司，從業(yè)務(wù)范例上融資租賃的部分可以分成五個(gè)種類，獨(dú)立的金融租賃公司是擁有最大的比例大約為52．0％，排在第二位的租賃公司約為16．2％左右，租賃公司背景約17．3％，約2．9％家融資租賃公司和項(xiàng)目租賃公司約11．6％。融資租賃的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，在中國(guó)的融資租賃業(yè)務(wù)急劇增長(zhǎng)。一開始，融資租賃交易自2008年到2012年，融資租賃公司在中國(guó)的數(shù)目增加了不少，我們可以看到，在這一時(shí)期中國(guó)金融租賃業(yè)的成長(zhǎng)迅速。

2．1．2中小企業(yè)融資租賃在國(guó)外的現(xiàn)狀

美：美國(guó)銀行（bankofAmerica）設(shè)置幾個(gè)金融機(jī)構(gòu)，如經(jīng)營(yíng)租賃租賃部門；在1963年，聯(lián)邦政府限制銀行，允許銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)。1984年，美國(guó)的融資方式是資本投資，租賃業(yè)務(wù)大于債券、股票、商業(yè)銀行信貸、商業(yè)抵押貸款以及公司自己的資產(chǎn)是最大的資金源頭。此后，國(guó)家也放寬了對(duì)銀行的控制，金融機(jī)構(gòu)逐步建立起自己的租賃公司或租賃部門，這對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)有很大的促進(jìn)。德：類比在美國(guó)和歐洲，在傳統(tǒng)意義上的租賃有著悠久的歷史，但目前的融資租賃，期間受法律承認(rèn)。1960年，美國(guó)銀行（bankofAmerica）的設(shè)備租賃公司成立于倫敦。1962年，被認(rèn)為是德國(guó)融資租賃的生日。德國(guó)租賃協(xié)會(huì)建立了德國(guó)的杜塞爾多夫，公司和其他公司合并在“德國(guó)法蘭克福租賃有限公司”和“德國(guó)租賃有限公司”然后建立。

2．2中小企業(yè)融資租賃存在的問題

2．2．1中小企業(yè)融資租賃有待發(fā)展

2013年，詳細(xì)來(lái)看，融資租賃公司個(gè)數(shù)達(dá)到了1001個(gè)，達(dá)1029個(gè)，相較于年初增了467家，增加了83．6％；在融資租賃行業(yè)，資金被注冊(cè)的沖破3001億，高達(dá)3061億，比前幾年的1891億增長(zhǎng)了1171億元，增長(zhǎng)率為61．9％。近幾年，金融租賃業(yè)在我國(guó)遵循著優(yōu)秀的成長(zhǎng)。據(jù)預(yù)測(cè)，2017年美國(guó)將落后于中國(guó)，中國(guó)成為世界第一租賃大國(guó)。

2．2．2我國(guó)融資租賃業(yè)外部存在缺陷

主體監(jiān)督模糊，監(jiān)管是不夠。是因?yàn)椋诜墙鹑跈C(jī)構(gòu)和國(guó)內(nèi)租賃企業(yè)，有商務(wù)部同意的是產(chǎn)品推廣。融資租賃在中國(guó)的歷史上是多方位的管理，重要的非銀行金融機(jī)構(gòu)融資，金融租賃公司是由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)同意建立，由商務(wù)部同意金融機(jī)構(gòu)建立的投資融資租賃企業(yè)。

2．2．3我國(guó)融資租賃業(yè)內(nèi)部存在問題

融資租賃理論，產(chǎn)業(yè)資金來(lái)源主要包括自有資金，借入資金。前者包括注冊(cè)資本與收入：銀行、貿(mào)易、債券、股票等。當(dāng)前，我國(guó)金融行業(yè)的具體實(shí)踐比較簡(jiǎn)單，大多涉及銀行，信貸行業(yè)的內(nèi)部貸款的一部分，資金的籌集一般來(lái)說(shuō)是有限的，因此融資租賃的融資模式很容易。目前，我國(guó)還沒有建立一個(gè)金融租賃專業(yè)人才培養(yǎng)體系，并將系統(tǒng)構(gòu)建一個(gè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、法律等學(xué)科共同工作。

3融資租賃對(duì)中小企業(yè)的功能分析

3．1緩解中小企業(yè)的融資困境

為處理中小企業(yè)的融資困境，學(xué)者們建議加快中小金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)和成立完善的保證體制。理論界以為中小金融機(jī)構(gòu)能用相關(guān)類型的借貸與更方便的優(yōu)點(diǎn)，得到中小企業(yè)的消息。但是通過(guò)親屬關(guān)系獲得貸款要改變，“軟消息”人員擁有貸款批準(zhǔn)的權(quán)利，以及重組，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)貸款批準(zhǔn)的權(quán)利，由市級(jí)商業(yè)銀行的中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資難以發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。保證體系而言，因?yàn)閾?dān)保公司為了下降其所面對(duì)的名譽(yù)危機(jī)，日常央求中小企業(yè)供應(yīng)反擔(dān)保的手段，這大大抬高了中小企業(yè)的融資門檻，是保證系統(tǒng)不容易處理的基本問題，中小企業(yè)融資難。由于過(guò)去的原因，使中小企業(yè)在間接融資方面仍然是困難的。

3．2融資租賃能增加企業(yè)的現(xiàn)金流

在租期到期后，配置基金的壓力，儲(chǔ)備銀行信用貸款額度，用現(xiàn)金流的配置都能夠來(lái)支付租金。因此融資租賃的承租人用設(shè)備的挑選方法方式，能夠得到廉價(jià)的租賃物的擁有權(quán)。用融資租賃公司租入租賃配置的公司，保證銀行的信用，保持公司資金來(lái)源。要不斷改進(jìn)并且在生產(chǎn)當(dāng)中解決資金與現(xiàn)金流短缺的問題。中小企業(yè)融資租賃，參考個(gè)別企業(yè)與行業(yè)信息的評(píng)定，通過(guò)評(píng)價(jià)企業(yè)的現(xiàn)金流后，租賃對(duì)象就是確定企業(yè)是否供給融資服務(wù)。

4中小企業(yè)融資租賃發(fā)展的建議

4．1建立健全融資租賃業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)

當(dāng)前首要任務(wù)是盡可能定制《融資租賃法》，來(lái)合并市場(chǎng)可以進(jìn)入的條件，完竣政府的監(jiān)督，推進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。這種手段把融資租賃在我中國(guó)成長(zhǎng)的狀況和國(guó)際與國(guó)外的實(shí)踐聯(lián)系起來(lái)，進(jìn)行融資租賃企業(yè)的登記，關(guān)于租賃協(xié)議，租賃雙方要設(shè)計(jì)出更加精確的條款，并且要操作方便。

4．2加大政府扶持力度

政府應(yīng)充分支持金融、稅收、信貸、保險(xiǎn)等方面的發(fā)展，使其能不斷發(fā)展和成熟。加強(qiáng)稅收支持，日本金融租賃具有加速折舊、投資、減稅的優(yōu)點(diǎn)，能夠包含在企業(yè)稅收制度的成本中，為了減少融資成本與融資租賃應(yīng)求，促進(jìn)效益進(jìn)步，可借用美國(guó)投資扣除稅法和稅收政策。提升貸款的幫助，政府要促進(jìn)銀行等銀行金融機(jī)構(gòu)，讓他們踴躍加入到融資租賃隊(duì)伍中來(lái)，利用與貨幣有關(guān)聯(lián)的方式，進(jìn)行良好的借款項(xiàng)目，融資租賃企業(yè)或授權(quán)支付租賃資本，籌集資本市場(chǎng)上的資金。

4．3實(shí)現(xiàn)行業(yè)規(guī)范化管理

據(jù)本國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況，可以設(shè)立公司當(dāng)作一個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員，應(yīng)依據(jù)商務(wù)部主管部門幫助資本增長(zhǎng)，設(shè)立租賃委員會(huì)，非銀行金融機(jī)構(gòu)特殊租賃企業(yè)。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)，將監(jiān)督全部租賃公司的活動(dòng)和本國(guó)外匯管理局對(duì)合資租賃公司外匯交易運(yùn)行進(jìn)行控制與監(jiān)督。保險(xiǎn)政策，參考日美的手法，經(jīng)本市政府的理解，金融租賃公司到外國(guó)進(jìn)行融資租賃交易當(dāng)中所經(jīng)歷的多種多樣的風(fēng)險(xiǎn)，如政策危機(jī)、違反約定的保險(xiǎn)政策，來(lái)保證其順利通過(guò)，而且還能夠減輕國(guó)家的融資租賃交易。加強(qiáng)金融租賃管理，擴(kuò)大其服務(wù)，政府需要從財(cái)政政策開始，融資租賃偏離軌道，思考系統(tǒng)定制會(huì)計(jì)融資租賃的特長(zhǎng)，支持融資租賃的進(jìn)步與發(fā)展。

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作者：邵娟娟 單位：東華理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院