投資監(jiān)管全文(5篇)

摘要：電網(wǎng)投資不僅要滿足電網(wǎng)企業(yè)市場競爭的經(jīng)濟(jì)效益需求，還肩負(fù)著保障電力供應(yīng)、推動社會發(fā)展的重要責(zé)任。自我國2015年新電改以來，發(fā)電側(cè)與售電側(cè)的市場化進(jìn)程有效推進(jìn)，但處于中間環(huán)節(jié)的電網(wǎng)投資監(jiān)管卻面臨較大的難題。文章通過對國內(nèi)外電網(wǎng)投資監(jiān)管發(fā)展歷程及現(xiàn)狀進(jìn)行分析，為我國電網(wǎng)投資監(jiān)管提供借鑒。

關(guān)鍵詞：低壓開關(guān)柜；不停電檢測新技術(shù)；狀態(tài)

檢修電網(wǎng)系統(tǒng)是一個(gè)國家較為重要的基礎(chǔ)設(shè)施之一，電網(wǎng)投資對電網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營大有可觀，更影響著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步。自上世紀(jì)八十年代開始，許多國家就已經(jīng)開始了對電力體制的改革，并隨之建立了具有競爭性的電力市場，構(gòu)筑了符合本國實(shí)際的監(jiān)管體系，各國電網(wǎng)投資監(jiān)管的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)對我國在新環(huán)境下的電網(wǎng)投資監(jiān)管具有重要的參考價(jià)值。在2015年，我國頒發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見》，從那開始，我國電網(wǎng)系統(tǒng)的新一輪電力體制改革工作逐步展開。此間，深圳地區(qū)一直走在國內(nèi)電改推行的最前沿，在深化電改的過程中發(fā)揮了明顯的帶頭作用。在貫徹落實(shí)國家關(guān)于新電改“管住中間，放開兩頭”的思想指導(dǎo)下，經(jīng)過三年多的探索，發(fā)電側(cè)與售電側(cè)的市場化進(jìn)程有效推進(jìn)，相關(guān)方案也逐步落實(shí)，但是對“中間”環(huán)節(jié)———電網(wǎng)的監(jiān)管卻面臨著較大的難題。本文選取英國、美國、澳大利亞以及我國深圳地區(qū)為對象，介紹了各地電改及電網(wǎng)投資監(jiān)管的基本情況并進(jìn)行相關(guān)比較分析，得到對我國電網(wǎng)投資監(jiān)管的啟示。

1國內(nèi)外電網(wǎng)投資監(jiān)管概況

在國際上，英國、美國以及澳大利亞等為代表國家自二十世紀(jì)八十年代，便以反壟斷、提高競爭力、高效運(yùn)作等為目標(biāo)進(jìn)行了電力行業(yè)市場化改革，建立了新的監(jiān)管模式，構(gòu)筑了符合本國實(shí)際的監(jiān)管體系，給電力行業(yè)注入了新的活力。

1.1英國電網(wǎng)投資監(jiān)管概況

英國開創(chuàng)了早期電力市場化的先河，并在實(shí)踐中卓有成效，成為國際上一些電價(jià)較高的國家或地區(qū)的電改藍(lán)本。具體而言，英國的電力改革一共分為四個(gè)階段[1]。第一階段是各地區(qū)發(fā)電局進(jìn)行結(jié)構(gòu)重組，逐步實(shí)施私有化，以及建立了電力庫模式，各成員需要在電力庫中進(jìn)行公開交易。第二階段是國家對于新型電力交易制度的創(chuàng)建，并同時(shí)設(shè)立了與新電力交易制度相配套的管理機(jī)構(gòu)，如用戶組織EnergyWatch以及燃?xì)馀c電力辦公室；并在英格蘭和威爾士等地，以雙邊交易取代了集中交易的電力庫模式。第三階段以電力交易與電力輸送模式為核心，在此基礎(chǔ)上在全國領(lǐng)域內(nèi)構(gòu)建統(tǒng)一且充滿競爭活力的電力市場，同時(shí)對電力貿(mào)易、平衡及其結(jié)算系統(tǒng)開展深化改革；第四階段是實(shí)現(xiàn)全國電力系統(tǒng)的一統(tǒng)化運(yùn)營，并由相應(yīng)的國家電網(wǎng)公司進(jìn)行供電質(zhì)量及電力系統(tǒng)運(yùn)行安全及可靠性的維護(hù)，平衡全國電力系統(tǒng)的工作也隨之展開。英國通過電力體制改革，建立了完善的電力市場結(jié)構(gòu)，推動了電力工業(yè)發(fā)展，在此基礎(chǔ)上通過調(diào)控輸配電價(jià)的管制模型，使電網(wǎng)投資更加高效，與此同時(shí)，通過價(jià)格及服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的控制與指定來保證電力消費(fèi)者的權(quán)益。英國的電改給我國提供了動態(tài)調(diào)整和完善改革的思路和目標(biāo)，因此，我國有必要學(xué)習(xí)英國電改經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行系統(tǒng)總結(jié)和評估，以進(jìn)一步深化電力體制改革。

一、我國水利投資項(xiàng)目監(jiān)管情況

1.監(jiān)管主體及職責(zé)

在現(xiàn)有水治理體制下，各級水行政主管部門是水利投資項(xiàng)目的監(jiān)管主體，承擔(dān)著主要監(jiān)管職責(zé)。中央層面，水利部主要承擔(dān)中央投資為主的水利建設(shè)項(xiàng)目的監(jiān)管職責(zé)，不同部門負(fù)責(zé)的監(jiān)管重點(diǎn)有所不同。規(guī)劃計(jì)劃司負(fù)責(zé)全國重點(diǎn)水利建設(shè)項(xiàng)目和小型水利項(xiàng)目的立項(xiàng)審查、審批，投資計(jì)劃管理，項(xiàng)目后評估和投資統(tǒng)計(jì)。建設(shè)與管理司負(fù)責(zé)水利投資項(xiàng)目質(zhì)量監(jiān)管，工程開工審批和驗(yàn)收，重要水利工程和中央投資病險(xiǎn)水庫工程的建設(shè)運(yùn)行管理，以及水利建設(shè)項(xiàng)目法人組建、工程招標(biāo)投標(biāo)、建設(shè)監(jiān)理的市場監(jiān)管。安全監(jiān)督司負(fù)責(zé)水利工程建設(shè)安全生產(chǎn)監(jiān)管和檢查，水利工程項(xiàng)目安全評價(jià)，中央投資水利工程建設(shè)項(xiàng)目的稽查和整改落實(shí)情況的監(jiān)督檢查。農(nóng)村水利司負(fù)責(zé)組織實(shí)施農(nóng)村飲水安全工程、節(jié)水灌溉、灌區(qū)續(xù)建配套與節(jié)水改造、重點(diǎn)小型農(nóng)田水利工程的建設(shè)。水土保持司負(fù)責(zé)指導(dǎo)并監(jiān)督國家重點(diǎn)水土保持建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施。各流域機(jī)構(gòu)根據(jù)法律法規(guī)和水利部授予的權(quán)限，負(fù)責(zé)以水利部投資為主的水利工程項(xiàng)目的建設(shè)和管理。地方層面，?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）水利（務(wù)）廳（局）負(fù)責(zé)本行政轄區(qū)內(nèi)以地方投資為主的大中型水利工程建設(shè)項(xiàng)目的組織建設(shè)和管理，并按照“上下對口”原則，由相應(yīng)職能部門履行監(jiān)管職責(zé)。市、縣水利（務(wù)）局根據(jù)相關(guān)規(guī)定，負(fù)責(zé)地方小型項(xiàng)目的組織建設(shè)和管理。由水行政主管部門負(fù)責(zé)組建的項(xiàng)目法人對水利工程項(xiàng)目建設(shè)的全過程負(fù)責(zé)，接受本級和上級水行政主管部門的監(jiān)管。由項(xiàng)目法人指定的項(xiàng)目代建單位具體負(fù)責(zé)水利工程項(xiàng)目建設(shè)過程的進(jìn)度、質(zhì)量、安全、資金等管理，并接受項(xiàng)目法人和水行政主管部門的監(jiān)管。

2.主要措施及成效

2011年中央1號文件將“加強(qiáng)農(nóng)田水利等薄弱環(huán)節(jié)建設(shè)，加快水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”擺在突出地位。近年，中央加大了水利建設(shè)投資力度，投資規(guī)模不斷加大，投資領(lǐng)域不斷拓寬，既有大型灌區(qū)改造、樞紐及水源工程建設(shè)和病險(xiǎn)水庫除險(xiǎn)加固等一些傳統(tǒng)重點(diǎn)工程項(xiàng)目，又有農(nóng)村飲水安全、小型農(nóng)田水利重點(diǎn)縣、中小河流治理、水文監(jiān)測體系建設(shè)、山洪災(zāi)害防治等面上工程項(xiàng)目。水利部積極出臺相關(guān)政策，不斷加大水利稽查力度，加快推進(jìn)績效評估考核，為水利投資項(xiàng)目建設(shè)的順利實(shí)施提供了有力保障。主要有以下3個(gè)方面：

（1）積極出臺相關(guān)政策，完善水利投資項(xiàng)目的監(jiān)管機(jī)制

根據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)及中央有關(guān)政策，20世紀(jì)90年代以來，水利部先后出臺了《水利工程建設(shè)項(xiàng)目管理規(guī)定》（水利部水建〔1995〕128號）、《關(guān)于加強(qiáng)公益性水利工程建設(shè)管理若干意見的實(shí)施意見》（水建管〔2001〕74號）、《水利基本建設(shè)投資計(jì)劃管理暫行辦法》（水規(guī)計(jì)〔2003〕344號）、《水利建設(shè)項(xiàng)目后評價(jià)管理辦法(試行)》（水規(guī)計(jì)〔2010〕51號）等30多部與水利投資項(xiàng)目管理相關(guān)的規(guī)范性文件，同時(shí)，地方上也出臺了相關(guān)配套政策，為我國水利投資項(xiàng)目監(jiān)管工作提供了主要依據(jù)。

1城市生態(tài)環(huán)境建設(shè)

近年來,隨著生活水平的提高,人們對保護(hù)環(huán)境、改善環(huán)境的要求也越來越高,城市建設(shè)進(jìn)入生態(tài)環(huán)境建設(shè)階段。我公司也在建設(shè)清潔綠化工廠上做了大量的投入,費(fèi)用相當(dāng)可觀,因此,規(guī)范工程管理,合理控制費(fèi)用勢在必行。下面就我公司已經(jīng)實(shí)施的部分綠化項(xiàng)目的結(jié)算資料進(jìn)行分析,并提出一些建議供參考。

2加強(qiáng)招投標(biāo)的管理

園林綠化工程市場化程度高,苗木價(jià)格變化快,市場競爭也比較激烈。僅在我公司從事園林綠化的隊(duì)伍就有8家以上,他們當(dāng)中有我公司原有負(fù)責(zé)綠化的隊(duì)伍(如金鵬公司綠化隊(duì)),也有南京市專業(yè)的園林公司,還有近期成立的一些個(gè)體綠化公司(一般掛靠在專業(yè)園林公司中)。如何加強(qiáng)招投標(biāo)管理,選擇性價(jià)比最優(yōu)的施工隊(duì)伍是我們亟待解決的問題。通過對現(xiàn)場綠化質(zhì)量的踏勘與結(jié)算資料對比,我認(rèn)為如果采取以下的措施,將有利于我公司綠化工程質(zhì)量的提高和費(fèi)用的降低。

2.1清單綜合單價(jià)的招標(biāo)模式

這幾年,市場上園林綠化工程都是采用綜合單價(jià)法的報(bào)價(jià)模式。綜合單價(jià)是指包含苗木費(fèi)、挖樹穴、土壤改良、栽植、兩年養(yǎng)護(hù)等所有費(fèi)用的單價(jià)。而我公司的園林綠化工程都是采用費(fèi)率讓利、苗木費(fèi)用由我公司核價(jià)的招標(biāo)模式。簡單地說,苗木的栽植費(fèi)用報(bào)價(jià)最低的施工單位就是中標(biāo)單位。在園林綠化單項(xiàng)工程中,苗木的栽植費(fèi)用究竟占工程總造價(jià)的多少呢?比較此項(xiàng)費(fèi)用多少的招標(biāo)方法是最節(jié)省投資的方法嗎?對我公司這幾年部分園林綠化工程的結(jié)算資料作個(gè)分析。我公司園林綠化單項(xiàng)工程中,苗木費(fèi)用平均占工程總造價(jià)的81.8%,苗木栽植費(fèi)用僅平均占工程總造價(jià)的13.3%,直接影響工程造價(jià)的是苗木費(fèi)用。即使在費(fèi)率招標(biāo)競爭中讓利比例高達(dá)53%的情況下,讓利費(fèi)用相對于工程總造價(jià)也是九牛一毛。正如有的施工單位所說:“我只要掙苗木費(fèi)用的錢,栽植費(fèi)用一分錢不要,也賺了!”苗木費(fèi)用隨著市場行情、季節(jié)變化、采購渠道的不同,價(jià)格浮動很大。因此,園林綠化工程應(yīng)該采用綜合單價(jià)的報(bào)價(jià)模式,將苗木費(fèi)用納入競爭,從而獲得最接近市場的價(jià)格。選擇“性價(jià)比”最好的單位中標(biāo),充分體現(xiàn)市場競爭的機(jī)制。

2.2苗木養(yǎng)護(hù)費(fèi)用按平方米綜合單價(jià)的招標(biāo)模式

《中華人民共和國外商投資法》（以下簡稱《外商投資法》）的實(shí)施，為進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放和有效利用外資提供了強(qiáng)有力的法律保障，同時(shí)也對現(xiàn)行外匯管理體系提出了挑戰(zhàn)。應(yīng)建立與之匹配的外匯管理框架，以保證和促進(jìn)外商投資健康有序發(fā)展。

一、《外商投資法》的主要內(nèi)容

從金融的角度來看，《外商投資法》主要從外商投資國民待遇、外商投資利益保護(hù)和外商融資便利化三個(gè)方面對外商投資環(huán)境進(jìn)行了優(yōu)化。外商投資國民待遇方面?！锻馍掏顿Y法》對外商投資實(shí)施準(zhǔn)入前國民待遇和負(fù)面清單管理制度，為外商投資企業(yè)營造公平、公正的營商環(huán)境。自2013年中國首份外商投資準(zhǔn)入負(fù)面清單以來，外商投資準(zhǔn)入負(fù)面清單經(jīng)歷了四次修訂，負(fù)面清單條目已由原先的190條大幅縮減至45條。外商投資利益保護(hù)方面。《外商投資法》從資本流動、知識產(chǎn)權(quán)、商業(yè)秘密、政府管理等多個(gè)角度強(qiáng)調(diào)了對外商利益的保護(hù)，特別是外商投資者在中國境內(nèi)的出資、利潤、收益、處置等方面可以依法以人民幣或者外匯自由匯入、匯出。建立外商投資服務(wù)體系，切實(shí)保障外商投資者平等參與市場競爭。外商融資便利化方面?！锻馍掏顿Y法》首次以法律的形式對外商投資企業(yè)的融資形式進(jìn)行明確，進(jìn)一步拓寬融資渠道，為外商投資企業(yè)融資提供便利。在原有的外商投資政策下，外商投資企業(yè)在某些領(lǐng)域的融資行為受到一定的限制，影響了企業(yè)的綜合發(fā)展。隨著《外商投資法》及配套政策的實(shí)施，外商投資企業(yè)可以在明確的法律規(guī)范下選擇更加便利、多樣的融資方式。

二、當(dāng)前外匯管理面臨的主要挑戰(zhàn)

總體來看，《外商投資法》的頒布，體現(xiàn)了我國繼續(xù)擴(kuò)大金融行業(yè)對外開放的決心，不僅有利于深化政府“放管服”改革，也有助于增強(qiáng)外商投資者來華投資的信心。但投資門檻降低和自由程度提高，也意味著跨境資金流動風(fēng)險(xiǎn)的上升和外匯監(jiān)管難度的加大，對我國現(xiàn)行的外匯管理體系提出了更高要求，主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面。第一，外匯管理職能定位需進(jìn)一步明確。長期以來，外商投資外匯管理以登記管理為核心，外商投資企業(yè)的初始登記及后續(xù)股權(quán)變更、增減資等重大信息變更主要依托上游部門的審批或備案?！锻馍掏顿Y法》實(shí)施后，商務(wù)部門對負(fù)面清單以外企業(yè)不再進(jìn)行審核，外匯管理部門依托前置部門審核外商投資真實(shí)性的管理基礎(chǔ)被弱化，真實(shí)性監(jiān)管責(zé)任和壓力倍增。同時(shí)，因外匯管理部門對上游部門的登記行為無追溯權(quán)和否決權(quán)，即使對投資資金來源的真實(shí)性、合規(guī)性有所質(zhì)疑，也難以拒絕辦理相關(guān)登記業(yè)務(wù)，易陷入被動局面。因此，外匯管理部門在外商投資管理中的定位和作用需要進(jìn)一步明確。第二，外匯管理政策框架需進(jìn)一步優(yōu)化。《外商投資法》第二條規(guī)定，外商投資是指外國的自然人、企業(yè)或者其他組織直接或者間接在中國境內(nèi)進(jìn)行的投資活動。該項(xiàng)法規(guī)實(shí)施后，外商投資者范圍不僅擴(kuò)大到其他組織，而且投資行為除直接投資活動外還涵蓋間接投資活動，定義范圍更廣。這對外商投資者境內(nèi)直接投資和資本市場間接投資的外匯管理原則、管理法規(guī)和管理體系均造成沖擊，亟須外匯管理部門對外匯管理政策框架進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化。第三，外商投資資金真實(shí)性審核力度需進(jìn)一步加強(qiáng)?！锻馍掏顿Y法》第二十一條規(guī)定，外國投資者在中國境內(nèi)的出資、利潤、資本收益、資產(chǎn)處置所得、知識產(chǎn)權(quán)許可使用費(fèi)、依法獲得的補(bǔ)償或賠償、清算所得等，可以依法以人民幣或者外匯自由匯入、匯出。該項(xiàng)法規(guī)實(shí)施后，外商投資者的資金流出流入更加便利，部分違規(guī)資金可能借道流出或變相流入違規(guī)領(lǐng)域。亟須外匯管理部門有針對性地強(qiáng)化對外商投資資金跨境流動的真實(shí)性審核，便利辦理流程的同時(shí)，確保外商投資者每一筆流入流出資金都能夠真實(shí)、準(zhǔn)確。第四，外商投資資金合規(guī)性監(jiān)管制度需進(jìn)一步完善?！锻馍掏顿Y法》第三十五條規(guī)定，國家建立外商投資安全審查制度，對影響或者可能影響國家安全的外商投資進(jìn)行安全審查。安全審查，除了外商投資項(xiàng)目自身外，還應(yīng)包含資金來源層面的安全審查，例如資金來源是否涉及恐怖組織和地下錢莊等。這些都對外商投資資金的合規(guī)性監(jiān)管提出了更高要求，亟須外匯管理部門有針對性地對外商投資資金來源合規(guī)性管理制度進(jìn)行完善。

三、構(gòu)建外匯管理新框架的構(gòu)想

新的外匯管理框架應(yīng)在符合我國外匯管理基本法律法規(guī)的前提下，在穿透式監(jiān)管和協(xié)同監(jiān)管理念指引下，以促進(jìn)投資便利化、實(shí)現(xiàn)外匯高效監(jiān)管為目標(biāo)，運(yùn)用兩位一體的監(jiān)管方式，在完善數(shù)據(jù)采集機(jī)制的基礎(chǔ)上，優(yōu)化負(fù)面清單管理機(jī)制，對外商投資實(shí)施全周期的真實(shí)性、合規(guī)性管理。第一，建立穿透式信息采集分析機(jī)制。一是完善登記前端信息采集。以“單一窗口、單一表格”業(yè)務(wù)受理為契機(jī)，優(yōu)化跨部門數(shù)據(jù)接口配置，在外商投資企業(yè)完成工商登記、變更后，實(shí)現(xiàn)登記信息及審核材料從市場監(jiān)管部門向外匯管理部門的自動推送，實(shí)現(xiàn)外匯管理部門對外商投資者相關(guān)信息的同步采集。二是完善外商投資運(yùn)營過程的信息采集。在不斷完善外匯存量權(quán)益數(shù)據(jù)信息報(bào)送基礎(chǔ)上，適當(dāng)提高重點(diǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營信息的報(bào)送頻率，在加強(qiáng)重點(diǎn)行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域外匯形勢分析的同時(shí)，為后續(xù)利潤匯出及減撤資資金匯出監(jiān)管提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，防范和化解運(yùn)營收益集中流出對國際收支平衡的沖擊風(fēng)險(xiǎn)。三是建立外匯管理信息數(shù)據(jù)庫。通過部門間聯(lián)動，多渠道多角度豐富外商投資企業(yè)的數(shù)據(jù)來源，建立以資金流向?yàn)槊}絡(luò)的信息數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)外商投資主體信息、經(jīng)營狀況、資金來源、資金流向等全流程監(jiān)測，為實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管提供數(shù)據(jù)支撐。第二，構(gòu)建部門協(xié)同監(jiān)管機(jī)制。一是確定部門間外商投資宏觀協(xié)同管理原則。根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變化，確定一段時(shí)期內(nèi)的調(diào)控重點(diǎn)，通過部門聯(lián)合發(fā)文等方式，統(tǒng)一各部門的調(diào)控目標(biāo)，提高聯(lián)合監(jiān)管的效率和效果。二是豐富部門間聯(lián)合逆周期調(diào)節(jié)手段。當(dāng)跨境資金流出壓力較大時(shí)，可發(fā)揮商務(wù)部門招商引資政策優(yōu)勢、稅務(wù)部門稅收政策調(diào)節(jié)優(yōu)勢、外匯管理部門資金結(jié)匯政策調(diào)控作用，引導(dǎo)外資流入，反之亦然。三是搭建部門間信息協(xié)同共享平臺。在目前企業(yè)開辦“一窗通”服務(wù)平臺基礎(chǔ)上，結(jié)合外匯局跨境金融區(qū)塊鏈服務(wù)平臺，搭建更為完善的跨部門信息協(xié)同共享平臺，實(shí)現(xiàn)部門間信息的互通互享。四是建立復(fù)審追溯和異常線索移送機(jī)制。外匯管理、稅務(wù)等部門在后續(xù)登記備案環(huán)節(jié)如發(fā)現(xiàn)外商投資涉嫌進(jìn)入負(fù)面清單領(lǐng)域等問題，可提請審批部門對相關(guān)問題進(jìn)行復(fù)審，并對存在的問題進(jìn)行追溯。在外商投資后續(xù)交易行為中，如發(fā)現(xiàn)其實(shí)質(zhì)資金用于負(fù)面清單領(lǐng)域投資的，可將相關(guān)線索移送至行業(yè)主管部門，由其按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰。第三，完善宏觀審慎管理機(jī)制。一是完善配套的法規(guī)體系。以穿透式監(jiān)管和準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理理念為指導(dǎo)，修訂完善相關(guān)法律法規(guī)，為政策實(shí)施提供法律保障。二是充分發(fā)揮宏觀政策的逆周期調(diào)節(jié)作用。從主體和資金兩個(gè)維度切入，運(yùn)用數(shù)量型、價(jià)格型等管理工具，嘗試設(shè)計(jì)一系列宏觀監(jiān)測預(yù)警指標(biāo)，提升對外商投資跨境資金流出入變動趨勢及境內(nèi)異常流轉(zhuǎn)資金監(jiān)測的敏感度，及時(shí)出臺外匯宏觀審慎政策，運(yùn)用宏觀審慎管理工具進(jìn)行干預(yù)和調(diào)控。三是建立宏觀審慎響應(yīng)機(jī)制。通過指標(biāo)設(shè)置、模型構(gòu)建、測算評估等方式，對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判，調(diào)控涉外主體的行為，并通過統(tǒng)計(jì)監(jiān)測系統(tǒng)評估宏觀審慎政策的實(shí)施效果，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳播。第四，進(jìn)一步完善微觀監(jiān)管機(jī)制。一是完善外商直接投資和間接投資項(xiàng)下法規(guī)文件。加強(qiáng)與相關(guān)部門的溝通銜接，及時(shí)調(diào)整外匯管理政策，進(jìn)一步提升投資業(yè)務(wù)便利化水平。二是完善外商投資外匯管理負(fù)面清單。根據(jù)政策變化實(shí)時(shí)調(diào)整負(fù)面清單內(nèi)容，保證負(fù)面清單的實(shí)效性和規(guī)范性，并逐漸將負(fù)面清單的適用范圍擴(kuò)展至外商投資資金使用的全流程。三是加強(qiáng)對外商投資資金使用的穿透式監(jiān)管。從資金穿透、主體穿透、時(shí)間穿透、空間穿透四個(gè)方面實(shí)現(xiàn)對外商投資資金的跨境、跨區(qū)域全面綜合監(jiān)管。四是加強(qiáng)系統(tǒng)數(shù)據(jù)分析功能建設(shè)。多渠道、多角度豐富行業(yè)利潤率、成本率等數(shù)據(jù)來源，建立行業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，運(yùn)用大數(shù)據(jù)提升對外商投資存量數(shù)據(jù)的分析能力；健全監(jiān)測預(yù)警指標(biāo)體系，運(yùn)用數(shù)理模型設(shè)計(jì)行業(yè)公允價(jià)值偏離指標(biāo)，對偏離度較大的企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注和核查，提升數(shù)據(jù)分析監(jiān)管質(zhì)效。五是完善對銀行的考核評價(jià)體系。創(chuàng)新監(jiān)管方式，提升對銀行政策執(zhí)行及業(yè)務(wù)辦理的監(jiān)管力度。第五，建立配套獎懲機(jī)制。一是建立信用分類監(jiān)管制度。根據(jù)外商投資信用狀況對交易主體進(jìn)行綜合評價(jià)，并按評價(jià)結(jié)果將其分為誠信主體、審慎管理主體、重點(diǎn)關(guān)注主體和失信主體四類，實(shí)行分類管理。對誠信類企業(yè)通過行政許可“綠色通道”，實(shí)施優(yōu)先辦理、簡化程序等激勵政策；對審慎管理類和重點(diǎn)關(guān)注類企業(yè)加強(qiáng)真實(shí)性審核力度，必要時(shí)對其個(gè)別資本交易實(shí)施管控；對失信類企業(yè)的資本交易依法予以限制，實(shí)施約束懲戒。二是建立失信信息披露制度。對外商投資企業(yè)及其境內(nèi)受益人的失信信息可納入人民銀行社會征信系統(tǒng)進(jìn)行披露，對外商投資者的失信行為可通過部門共建的失信信息披露平臺對外進(jìn)行公布，提升對外商投資失信違規(guī)的震懾力，規(guī)范其交易行為。

一、新會計(jì)準(zhǔn)則環(huán)境下對保險(xiǎn)監(jiān)管的挑戰(zhàn)

在參與財(cái)政部研究制定新會計(jì)準(zhǔn)則的過程中,保監(jiān)會就著手研究未來的新準(zhǔn)則可能對保險(xiǎn)業(yè)的各種影響和必要的應(yīng)對之策。作為保險(xiǎn)經(jīng)營和監(jiān)管的基礎(chǔ)設(shè)施,會計(jì)準(zhǔn)則的改變,不僅會對保險(xiǎn)公司經(jīng)營和管理的各個(gè)方面,包括管理流程、經(jīng)營規(guī)劃、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)績考核、融資渠道、投資策略、投資者關(guān)系、稅務(wù)等產(chǎn)生顯著的影響,而且會對現(xiàn)行的保險(xiǎn)監(jiān)管模式和具體政策產(chǎn)生重大影響和挑戰(zhàn)。例如:由于大多數(shù)監(jiān)管規(guī)則都是以會計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的,因此新會計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行會導(dǎo)致一些現(xiàn)行的監(jiān)管規(guī)則變得無法理解和難以執(zhí)行。比如像保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的一些比例限制,都是以該項(xiàng)投資資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例來計(jì)算的。新會計(jì)準(zhǔn)則改變了投資資產(chǎn)的核算模式和計(jì)量屬性,也改變了總資產(chǎn)的金額,因此有一些資金運(yùn)用的監(jiān)管規(guī)則就變得非常不合時(shí)宜,需要考慮新舊會計(jì)準(zhǔn)則下的差異進(jìn)行調(diào)整。另一方面,監(jiān)管者對新會計(jì)準(zhǔn)則不熟悉或者不適應(yīng),可能導(dǎo)致檢查和出臺的新的監(jiān)管與會計(jì)準(zhǔn)則的要求不一致,造成法規(guī)沖突,或者削弱了監(jiān)管規(guī)則的預(yù)期效果。由于整個(gè)監(jiān)管系統(tǒng)的人員對新會計(jì)準(zhǔn)則的了解和掌握還有一個(gè)比較的過程,監(jiān)管規(guī)則與會計(jì)準(zhǔn)則不完全適應(yīng)的狀況可能還會持續(xù)兩到三年。

數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)在過去以科目報(bào)表為基礎(chǔ)的會計(jì)制度的條件下,是可能實(shí)現(xiàn)的。新會計(jì)準(zhǔn)則作為財(cái)務(wù)報(bào)表導(dǎo)向的會計(jì)規(guī)范,不再規(guī)定統(tǒng)一的會計(jì)科目和賬務(wù)處理,而是把這些本應(yīng)由企業(yè)自主決策和專業(yè)判斷的項(xiàng)目,還權(quán)于企業(yè)。這才是會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的本來面目。因此,新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后,企業(yè)的核算原則和系統(tǒng)已經(jīng)無法支持傳統(tǒng)的以科目為基礎(chǔ)的會計(jì)和統(tǒng)計(jì)規(guī)范,如果保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)不改變以多級科目為基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)獲取結(jié)構(gòu),那么監(jiān)管者獲取的數(shù)據(jù)的質(zhì)量將顯著下降,使統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)逐漸失去決策價(jià)值。因此,新會計(jì)準(zhǔn)則對保監(jiān)會監(jiān)管信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)理念和數(shù)據(jù)模式提出的重構(gòu)和調(diào)整的迫切要求,影響是長期和深遠(yuǎn)的。新會計(jì)準(zhǔn)則與原來的金融企業(yè)會計(jì)制度相比,一個(gè)重要的變化就是金融工具的核算。新準(zhǔn)則對金融工具的核算,完全采納了國際會計(jì)準(zhǔn)則的做法。但是,公允價(jià)值的引入,將明顯增大保險(xiǎn)公司利潤和凈資產(chǎn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)的波動性,而監(jiān)管機(jī)構(gòu)面對一家償付能力充足率/資本充足率急劇波動的保險(xiǎn)公司,要實(shí)施恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施是一件十分困難的事情。新會計(jì)準(zhǔn)則對償付能力監(jiān)管更重大的挑戰(zhàn)也許還不是指標(biāo)波動性問題,而在于在公允價(jià)值模式下,保險(xiǎn)公司的償付能力與投資市場周期是正強(qiáng)化關(guān)系,即投資市場的泡沫越多,保險(xiǎn)公司的投資收益(浮盈)會越多,償付能力也表現(xiàn)為越充足,那么就越有實(shí)力去投資更高風(fēng)險(xiǎn)的品種,從而表現(xiàn)為有更多的收益和更高的償付能力。本來監(jiān)管指標(biāo)的本意,是要在市場風(fēng)險(xiǎn)增大的情況下,即時(shí)顯現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。但在公允價(jià)值計(jì)量模式下,包括保險(xiǎn)公司在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)的資本充足率監(jiān)管這一最核心的監(jiān)管指標(biāo),與市場風(fēng)險(xiǎn)(泡沫)是相互強(qiáng)化的正相關(guān)關(guān)系。這對于監(jiān)管的有效性而言,是一個(gè)巨大的潛在危險(xiǎn)。

二、保險(xiǎn)企業(yè)在新會計(jì)準(zhǔn)則下的應(yīng)對策略

1.利潤生存

改變重保費(fèi)、輕利潤的績效模式和經(jīng)營理念,由“趕超型”的增長模式向注重效率、保持良好的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)變,這在資產(chǎn)波動性增強(qiáng)的未來顯得尤為重要,應(yīng)樹立利潤生存的經(jīng)營理念。

2.產(chǎn)品研發(fā)