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2、有鮮活的生命就要枯萎了，他們還想多看一眼人世間，多嘗試一些沒有做過的事。
3、一點(diǎn)零用錢，能夠重建生命康復(fù)的大廈。
4、這么年輕的生命，還未綻放，不該早早凋零。
5、獻(xiàn)一份愛心，生命將因你而永恒。
磨難讓她明白：心大了事就小了
四次戀愛，兩度離婚，三進(jìn)“圍城”的宋丹丹，在經(jīng)歷了生活的起起落落后，現(xiàn)在生活得從容而幸福。但1997年剛與導(dǎo)演英達(dá)離婚時(shí)，她可沒有今天這般“遇事不爭(zhēng)”的豁達(dá)境界，甚至一度產(chǎn)生過自殺念頭，整個(gè)人的身體和精神狀態(tài)一團(tuán)糟。
憶起那段瀕臨崩潰的灰暗時(shí)光，宋丹丹坦言：“那時(shí)導(dǎo)演的地位非常高，我本以為我有很多好朋友，但是離婚時(shí)，所有的朋友都奔他而去，我發(fā)現(xiàn)自己竟然沒有什么朋友。我真的特別絕望，特別焦慮，特別不幸福，剩下的就全是妒忌了。問題是，你越妒忌他，他就越好，你根本就沒法活了，氣血永遠(yuǎn)躥在腦頂，每天都想和他干一仗?！?/p>
令宋丹丹絕望的是，離婚后英達(dá)對(duì)兒子巴圖不管不問，血脈之情淡薄如水。離異的女人，帶著7歲的兒子，還要經(jīng)營(yíng)自己的演藝事業(yè)，她的艱辛可想而知。
不久，宋丹丹大病一場(chǎng)，住院讓她不得不停下馬不停蹄忙碌的日子。由于不能走動(dòng)，她每天安靜地看書、聽音樂。她孤獨(dú)地躺在床上，隨梭羅的《瓦爾登湖》走進(jìn)那些樹木花草，雪原獵人……她忽然很享受這樣的風(fēng)和日麗，感悟書里的一句話：親吻你的平靜。懂事的兒子經(jīng)常趴在她的床邊，講自己從小兒書上看來的童話故事，令宋丹丹感動(dòng)得落淚。
這場(chǎng)重病讓宋丹丹明白，除了生死，生活中原本以為天大的事全是小事?！白鲞^大手術(shù)的人都明白，能夠見到第二天的陽光就是幸福。像姜文拍的電影《太陽照常升起》，這句子非?？蓯?。其實(shí)人活著，最渴望的就是第二天能看到陽光，別的事情都很小。”宋丹丹也對(duì)兒子說：“人要經(jīng)歷苦難，苦了、疼了，才知道成長(zhǎng)?！?/p>
如今，宋丹丹已經(jīng)能將困境輕松地化為閱歷，再談及婚外情這個(gè)話題，早已沒有了怨怒，而是平靜地總結(jié)說：“男方一旦有外遇，女方的朋友往往會(huì)勸她，趕緊去割個(gè)雙眼皮、換個(gè)發(fā)型什么的，要拉回他的心！錯(cuò)，如果一個(gè)人的心不在你這里了，你做什么都是徒勞，又何必竭力巴結(jié)、喪失自尊地維系那種貌合神離的婚姻……”她說，現(xiàn)在回頭看，當(dāng)初以為自己的每一步都是坎坷，但其實(shí)都是上臺(tái)階，讓她成為今天的宋丹丹。“所以，不要害怕，不要試圖挽留誰。該去的就讓他去，該來的讓他來。”
宋丹丹通過相親結(jié)識(shí)了商人趙玉吉，兩人僅通過28天的短暫接觸就開始了近20年的漫長(zhǎng)婚姻。從此，她的眉梢眼角只有笑意，再無痛楚。
繼女婷婷第一次見到宋丹丹時(shí)，用惡狠狠的眼神瞪著她，從牙縫中擠出了“宋丹丹”三個(gè)字。
宋丹丹也曾誠(chéng)惶誠(chéng)恐：“好不容易找到一個(gè)人娶了我，我害怕他不愛我，就趕緊下手愛他的孩子，對(duì)他的前妻好。雖然當(dāng)時(shí)并不是發(fā)自內(nèi)心地去愛、去接受，但時(shí)日漸長(zhǎng)后，也變成真心親近了，畢竟人都是感情動(dòng)物?！?/p>
在重新收獲滿滿的幸福后，宋丹丹頓悟：“心寬了，事就小了。現(xiàn)在對(duì)前夫早就恨不起來了，還和現(xiàn)任丈夫的前妻成了摯友，這多好?！?/p>
心寬體莫胖，養(yǎng)生要由內(nèi)而外
性格開朗的宋丹丹似乎越活越年輕，與她一同在上海衛(wèi)視錄制喜劇節(jié)目《笑傲江湖》的導(dǎo)演馮小剛稱，宋丹丹不愛化妝，每次“抹個(gè)擦臉油就上臺(tái)”。
宋丹丹笑言：“年輕時(shí)的好看，是父母給你的遺傳；晚年時(shí)的好看，都?xì)w自己了，就是心地要善良、心態(tài)要簡(jiǎn)單。所有的正能量在身上，就會(huì)比較好看?！彼€總結(jié)保養(yǎng)的必須性：“我?guī)缀趺刻於甲?萬多步，但比外在鍛煉更重要的是，首先你得有好的心態(tài)，所謂養(yǎng)生先養(yǎng)心嘛。”
宋丹丹覺得，要想健康長(zhǎng)壽就不能和自己較勁，所以現(xiàn)在的她極少用憤怒和憂愁的情緒對(duì)待世間事：“事情橫著來，我就順著想……”
一天早上，宋丹丹剛開手機(jī)便收到一條短信：“我是郵局，給我回電話。”宋丹丹立刻把電話撥過去，電話那端一個(gè)男人沒好氣地問：“把你家地址告訴我！”宋丹丹依然和顏悅色地問對(duì)方要她家地址有什么用，男人語氣不善：“有人給你寄快件，把你家地址給我。”宋丹丹也越發(fā)不明白了，寄快件的人難道沒有寫地址嗎？“你給不給？不給算了！”對(duì)方掛斷了電話。
面對(duì)這個(gè)人的無禮，宋丹丹絲毫沒有生氣，只有同情：大清早，對(duì)待一個(gè)好脾氣的顧客，他的態(tài)度都如此惡劣，那他心里該有多么不快樂？他真的很可憐。這么想著，宋丹丹便不再怨他。
她說：“我覺得人需要經(jīng)歷各種各樣的事，才能把自己修煉得可以盛下很多事、可以包容很多事、可以原諒很多人。你也虛榮過，所以你會(huì)原諒別人的愛慕虛榮；你也自私過，所以你會(huì)原諒別人的自私……”
有一次，宋丹丹和何冰聯(lián)袂主演一部電視劇。那時(shí)何冰很火，記者群訪時(shí)一下子圍住何冰。宋丹丹很尷尬，只好去洗手間。過一段時(shí)間后，宋丹丹人氣又旺起來，又被話筒包圍了。當(dāng)時(shí)，她看著其他演員被冷落，考慮自己要不要走開――她懂得那份被冷落的心情。
2015年網(wǎng)上流傳：京城開了家“宋丹丹家常菜館”，主營(yíng)炒菜和米線，有照片為證。其實(shí)，這家店和宋丹丹毫無瓜葛。宋丹丹的名譽(yù)受到一些損壞，但她并沒有生氣，而用玩笑的口吻回應(yīng)“媽呀，我還會(huì)做米線呢！這估計(jì)是我的第二產(chǎn)業(yè)?，F(xiàn)在只一家，預(yù)估兩年之內(nèi)五家、六年全國(guó)連鎖、十年納斯達(dá)克上市……”如此豁達(dá)、善良，豈不就將大事化小，小事化了嗎？
都說心寬體胖，宋丹丹卻不允許自己肥胖，這倒不光是怕丑，而是她深知肥胖對(duì)身體健康的危害。小時(shí)候，她家胡同口有個(gè)肉鋪，賣肉的女人粗眉大眼、體魄高壯。十五六歲時(shí)的宋丹丹也曾是個(gè)胖墩兒，哥哥就預(yù)言：“丹丹長(zhǎng)大了，就是胡同口‘常發(fā)德’那賣肉的。”她嚇壞了，一瞥見肉鋪那個(gè)體態(tài)渾圓的女人，心里就發(fā)憷，從此跟“胖”字較開了勁兒，巴不得一生不吃飽。宋丹丹成名后，那個(gè)肉鋪女老板因?yàn)檫^胖導(dǎo)致高血壓、糖尿病甚至腎臟衰竭。宋丹丹對(duì)這位女鄰居施以援手，幫她渡過生死險(xiǎn)關(guān)。
宋丹丹等人在錄制《笑傲江湖》時(shí)，為盡地主之誼，上海衛(wèi)視在菜單上下足了功夫。標(biāo)準(zhǔn)規(guī)格是五菜一湯，具體餐品由馮小剛、宋丹丹、郭德綱三位觀察員任點(diǎn)。這幾位“大咖”要求少吃大魚大肉，宋丹丹還提出了每餐必吃黑木耳的口號(hào)：“聽說木耳是身體的‘清道夫’，我每頓飯里都要有它?！蓖聿蜁r(shí)，她和馮導(dǎo)吃了一點(diǎn)炒土豆絲、香干炒肉和番茄炒蛋等家常菜，喝了一碗熱粥?！爸灰膶?，不敢體胖，所以我晚餐一向吃得很少?！?/p>
每天萬步走，天命之年煉成“花樣姐姐”
宋丹丹二十多歲的兒子巴圖一度管不住自己的嘴，以至患有脂肪肝和高血脂。電視劇《羋月傳》開拍時(shí)，導(dǎo)演讓巴圖出演大壞蛋嬴蕩。宋丹丹覺得兒子不適合這個(gè)角色，勸他放棄。
巴圖不愿錯(cuò)失良機(jī)，還是堅(jiān)持去了劇組。結(jié)果，他扮演的大腹便便的嬴蕩，成了《羋月傳》中最令觀眾嫌棄的角色。好在巴圖繼承了母親的幽默和好心態(tài)，見網(wǎng)友對(duì)他飾演的角色一片罵聲，便發(fā)微博稱：“60集就死，大家再熬一熬。”一句話把追劇的網(wǎng)友們逗樂了，等再看他演的秦武王時(shí)，網(wǎng)友們竟發(fā)現(xiàn)這個(gè)胖子也挺可愛的……拍完這部戲后，巴圖一下子瘦了35斤，擺脫了“王子脫衣變廚子”的尷尬形象。宋丹丹很高興：“知恥而后勇，好樣的！”
宋丹丹的養(yǎng)生是由內(nèi)而外的――先培養(yǎng)一顆寬容、善良的心，不然就算你身體很好，如果成天為雞毛蒜皮的生活瑣事而煩惱，遲早也會(huì)氣出病來。再則，她信奉“病從口入”的老理兒，飲食一向清淡，每餐只吃七分飽，并以五谷、果蔬和粥為主。最后，才是必不可少的身體鍛煉。
除了每天堅(jiān)持走1萬步，宋丹丹還自編了一套“宋氏健身操”：步行時(shí)伸直腰背，抬頭挺胸，可增強(qiáng)腹肌，舒展頸椎；看電視久坐沙發(fā)感到疲勞時(shí)，可換坐椅子，將腰背貼近椅子背，雙手在椅子背后交叉，盡量挺胸，深呼吸，收腹數(shù)次，再舒展身體各部位；晚上上床后先靜臥，緩緩呼吸，做俯臥撐數(shù)次，有利于入睡；外出勞累時(shí)，可平躺下，不墊枕頭，將腿伸直抬高，左右各10次，頭腦會(huì)清醒。她說：“以上方法我已經(jīng)堅(jiān)持10年，效果很好。”
工作忙碌的時(shí)候，宋丹丹也會(huì)見縫插針地鍛煉身體，比如一邊背臺(tái)詞一邊不停地走動(dòng)；每天晚上《新聞聯(lián)播》一開始，她會(huì)在客廳里走，每分鐘一百步左右，等《焦點(diǎn)訪談》結(jié)束，鍛煉也就結(jié)束。這樣每天她都能走上四五千步，加上室外活動(dòng)，就湊夠1萬步了。
宋丹丹說，每天萬步走好處多多：“能活血通絡(luò)、增加心臟功能、增強(qiáng)記憶力，讓人變得身心輕安……”
在這個(gè)“花樣姐姐”看來，人美不美與血性有直接關(guān)系――人的血液里如果沒有垃圾，相貌一定漂亮；血液里垃圾多，皮膚就會(huì)黯淡無光澤。步行、慢跑、打球、游泳、爬山、騎自行車、健身操、太極拳等有氧運(yùn)動(dòng)，有促進(jìn)身體新陳代謝的功用，能排除體內(nèi)毒素和血液中的垃圾，減少人體腹部脂肪的積聚，有助于保持形體和容顏美。
關(guān)鍵詞：小企業(yè)貸款；信用風(fēng)險(xiǎn)管理
中圖分類號(hào)：F830.5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006―1428(2010)04―0086―04
一、小企業(yè)的重要性與信用狀況的反差性
小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中有著舉足輕重的地位，分別體現(xiàn)在以下五個(gè)方面。
第一，小企業(yè)能夠吸納大量就業(yè)，穩(wěn)定社會(huì)民生。
根據(jù)歐盟委員會(huì)官方數(shù)據(jù)，截至2006年5月，歐盟地區(qū)小企業(yè)已達(dá)到2300萬家，占企業(yè)總數(shù)的99％，小企業(yè)提供了7500萬個(gè)就業(yè)崗位，在一些工業(yè)行業(yè)提供了80％以上的就業(yè)機(jī)會(huì)。
這種情況在我國(guó)同樣適用。2006年上海規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，12867家小型企業(yè)創(chuàng)造了133.66萬的就業(yè)人次，占工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員的49.56％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過大型企業(yè)9.80％和中型企業(yè)40.64％的比重。同年全國(guó)國(guó)有及規(guī)模以上非國(guó)有工業(yè)企業(yè)中，小企業(yè)創(chuàng)造了3241.95萬人次的就業(yè)機(jī)會(huì)，占工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員的43.76％，遠(yuǎn)高于大企業(yè)的23.25％和中型企業(yè)的32.99％。
小企業(yè)吸納就業(yè)的能力如此之強(qiáng)，原因之一在于小企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)就業(yè)崗位的成本比較低。在我國(guó)，大型企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)就業(yè)崗位需要投資22萬元，中型企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)就業(yè)崗位需要投資12萬元，小型企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)就業(yè)崗位只需投資8萬元。原因之二在于小企業(yè)數(shù)目眾多。占到全國(guó)企業(yè)總數(shù)的90％。即便每家小企業(yè)的職工數(shù)比較少，但就總量層面上仍能分流許多就業(yè)崗位。原因之三在于眾多小企業(yè)分布于各個(gè)社區(qū)之中，尤其是家庭作坊之類的小企業(yè)，招工比較靈活。
第二，小企業(yè)創(chuàng)造的增加值對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度占比大。
從全國(guó)范圍來看，2006年工業(yè)小企業(yè)占到全國(guó)全部國(guó)有及規(guī)模以上非國(guó)有工業(yè)企業(yè)總數(shù)的89.09％，創(chuàng)造的工業(yè)增加值為35.45％，高于大型企業(yè)和中型企業(yè)的數(shù)值。
就地區(qū)范圍來看，小企業(yè)在各省各市對(duì)當(dāng)?shù)氐膰?guó)民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度也十分顯著。
第三，小企業(yè)能夠活躍市場(chǎng)，滿足不同的消費(fèi)需求。
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益成熟，消費(fèi)者需求的多樣化現(xiàn)象會(huì)越來越顯著，小企業(yè)的存在能夠活躍整個(gè)市場(chǎng)，彌補(bǔ)大中型企業(yè)忽略的消費(fèi)需求。比如服裝業(yè)。首先大企業(yè)公司結(jié)構(gòu)龐大而且復(fù)雜，其內(nèi)部有設(shè)計(jì)周期、生產(chǎn)周期、分銷周期等等，存在剛性，不可能在短期做出調(diào)整。而小企業(yè)商業(yè)嗅覺敏銳，審批流程簡(jiǎn)單，能夠在最短的時(shí)間內(nèi)做出最快的反應(yīng)，搶先滿足最新的消費(fèi)需求。其次，大企業(yè)采用的是統(tǒng)一式樣，流水作業(yè)，批量生產(chǎn)，無法根據(jù)不同的消費(fèi)偏好調(diào)整式樣，比較單一化。而小企業(yè)可以小批量、多樣化生產(chǎn)，更加靈活。
第四，小企業(yè)能夠推動(dòng)科研創(chuàng)新，加快技術(shù)轉(zhuǎn)化。
目前。我國(guó)65％的專利、75％以上的技術(shù)創(chuàng)新、80％以上的新產(chǎn)品開發(fā)都是由小企業(yè)完成的。美國(guó)55％以上的技術(shù)創(chuàng)新是由小企業(yè)實(shí)現(xiàn)的，小企業(yè)的人均創(chuàng)新發(fā)明是大企業(yè)的2倍。
首先，小企業(yè)規(guī)模小，信息非公開，其一舉一動(dòng)不受大中企業(yè)重視，因此有更大的空間可以進(jìn)行創(chuàng)新。其次，小企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)的靈活性和組織結(jié)構(gòu)的扁平化，使得科研創(chuàng)新流程變得非常直接、精簡(jiǎn)和快捷。相比于大企業(yè)。小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和所有者是合一的，許多所有者本身就是懂技術(shù)的人才，縮短了繁復(fù)冗長(zhǎng)的層層審批。英國(guó)小企業(yè)科研成果轉(zhuǎn)化為新產(chǎn)品的過程一般只要1―2年，而大企業(yè)則需要5―6年。
第五，小企業(yè)能夠細(xì)化專業(yè)分工，提高資源使用效率。
大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與小企業(yè)的存在有著相輔相成的關(guān)系。全美500家大公司共有250多萬家小企業(yè)為其協(xié)作配套、提供零部件。小企業(yè)的存在能夠細(xì)化專業(yè)分工，有助于大企業(yè)節(jié)約生產(chǎn)成本、庫(kù)存成本、運(yùn)輸成本、人力成本等。同時(shí)，小企業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)刭Y源更加熟悉，能夠更有效地利用地方性經(jīng)濟(jì)資源。
盡管小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中重要性如此之大，信用狀況卻不盡如人意。與其作出的貢獻(xiàn)有著巨大的反差。這與商業(yè)銀行安全性、流動(dòng)性和贏利性的經(jīng)營(yíng)原則有關(guān)。
第一，經(jīng)濟(jì)上行時(shí)，各種基建項(xiàng)目、并購(gòu)項(xiàng)目和“走出去”項(xiàng)目等如火如荼地開展。商業(yè)銀行忙于將有限的資金投放于眾多大額貸款項(xiàng)目。小企業(yè)獲得的關(guān)注比較少。經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，宏觀環(huán)境變數(shù)大，銀行對(duì)于項(xiàng)目的選擇更加審慎，小企業(yè)信用狀況就更加惡化。
第二，相比起大企業(yè)，小企業(yè)業(yè)務(wù)成本高，收益低，風(fēng)險(xiǎn)高，效率低。高成本不僅包括交易成本高，還包括高昂的機(jī)會(huì)成本和信息成本。這就降低了銀行的收益。小企業(yè)倒閉破產(chǎn)之后，有時(shí)會(huì)連帶小企業(yè)業(yè)主的個(gè)貸業(yè)務(wù)一起宣告成為壞賬。這樣就等于成倍放大了小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。
第三，小企業(yè)的分布具有面廣、點(diǎn)多、分散的特點(diǎn)，而單筆業(yè)務(wù)額度小、頻率高。很多小企業(yè)分布在縣級(jí)支行區(qū)域內(nèi)，只有這些和小企業(yè)面對(duì)面接觸的基層行才能對(duì)其業(yè)務(wù)發(fā)展和行業(yè)前景有真實(shí)的了解?？墒沁@些基層行貸款審批權(quán)有限，無法發(fā)揮作用。具有貸款審批權(quán)的商業(yè)銀行往往缺乏對(duì)于小企業(yè)發(fā)展的直觀認(rèn)識(shí)，因此不愿意為了筆小額業(yè)務(wù)多花費(fèi)人力物力和財(cái)力。
小企業(yè)信用狀況差的表現(xiàn)之一就是貸款難，包括貸款申請(qǐng)失敗率高、貸款金額滿足率低和貸款成本高。
IFC調(diào)查顯示，小企業(yè)貸款申請(qǐng)失敗的概率為23％，中型企業(yè)申請(qǐng)失敗的概率為22.13％，而大企業(yè)失敗的概率僅為12％。
即便有部分小企業(yè)得到銀行貸款，但獲得金額與其要求金額不符，或者獲得成本比較高。湖北省銀監(jiān)局調(diào)查顯示，2004年至2005年5月末，39614家小企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款，貸款企業(yè)滿足率僅占54.97％。貸款金額滿足率64.23％。
二、商業(yè)銀行小企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)原因分析
(一)經(jīng)營(yíng)不確定性高，第一還款來源不穩(wěn)定
不同類型、不同行業(yè)、不同階段的小企業(yè)在市場(chǎng)中所處的弱勢(shì)地位導(dǎo)致其經(jīng)營(yíng)都有著不同程度的波動(dòng)，造成第一還款來源，即其現(xiàn)金流或營(yíng)業(yè)收入的不穩(wěn)定性。
比如為大中企業(yè)提供配套產(chǎn)品的小企業(yè)就是一個(gè)典型的例子。其資金需求往往伴隨短期業(yè)務(wù)的出現(xiàn)而產(chǎn)生，順利完成訂單之后就會(huì)有資金償還貸款，也就是說這類貸款具有一定的自償性。但是一旦外部環(huán)境臨時(shí)發(fā)生變動(dòng)。比如行業(yè)訂單減少、終端需求萎縮?，F(xiàn)金流就會(huì)產(chǎn)生波動(dòng)，進(jìn)而引發(fā)壞賬的可能。
再比如一部分處于技術(shù)、產(chǎn)品都比較成熟市場(chǎng)的小企業(yè)。其經(jīng)營(yíng)狀況很大程度取決于產(chǎn)業(yè)鏈中其他廠商的態(tài)度。比如零售小企業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)很大程度上取決于行業(yè)的飽和度與競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度。對(duì)于零售商而言，舍棄幾家小企業(yè)，不等于失去產(chǎn)品供應(yīng)商；而對(duì)于小企業(yè)而言，失去一家零售商，可能就等于失去所有業(yè)務(wù)，甚至破產(chǎn)倒閉。再比如批發(fā)小企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的中端，收入不穩(wěn)定性更甚，易于隨著上游生產(chǎn)商和下游分銷商的變動(dòng)而隨時(shí)波動(dòng)。
(二)合格抵押品少，第二還款來源缺乏
銀行要求有合格的抵押品作為第二還款來源，價(jià)值上要求滿足穩(wěn)定性、易售性和保值性。小企業(yè)能夠提供的第二還款保障往往與銀行的要求相去甚遠(yuǎn)。
大部分小企業(yè)建在縣域或鄉(xiāng)鎮(zhèn)，廠房用地多是租用，不擁有該用地的土地使用權(quán)及依法處分權(quán)；即便擁抵押權(quán)，小企業(yè)廠房面積往往比較小，加之70％的抵押比率，實(shí)際抵押價(jià)值也有限。此外，小企業(yè)固定設(shè)備落后，技術(shù)含量低，折現(xiàn)的價(jià)值還要扣除違約后處置的費(fèi)用成本，往往無法彌補(bǔ)銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。有些小企業(yè)根本沒有實(shí)體產(chǎn)品能夠抵押，比如處于初創(chuàng)期的高科技小企業(yè)。該類小企業(yè)具有典型的高投入、高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。從研發(fā)期、創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期到成熟期，跨度非常大，不確定性非常高。這類小企業(yè)較多擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)。但一方面我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系還不完善：另一方面，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化為實(shí)際產(chǎn)出的資金需求量大、市場(chǎng)對(duì)于新產(chǎn)品的反應(yīng)也是一個(gè)未知數(shù)，銀行又如何能夠輕易認(rèn)定一張紙質(zhì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證書就能為小企業(yè)帶來幾百萬的收益，從而保證貸款的還本付息。
(三)財(cái)務(wù)報(bào)表信息失真，信息不對(duì)稱現(xiàn)象嚴(yán)重
2006年11月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和國(guó)家發(fā)改委的聯(lián)合調(diào)查發(fā)現(xiàn)，850戶樣本企業(yè)中，有290戶企業(yè)至今沒有編制現(xiàn)金流量表，占比為34％。這說明我國(guó)小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范。業(yè)主個(gè)人開支和企業(yè)開支互相混淆。此外，財(cái)務(wù)管理水平差，做賬現(xiàn)象屢見不鮮，比如為了避稅逃稅隱藏利潤(rùn)。或是為了符合銀行放貸的要求通過提前確認(rèn)收入、記錄大額偶發(fā)支出來調(diào)節(jié)利潤(rùn)。
(四)小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)與小企業(yè)業(yè)主信用風(fēng)險(xiǎn)密不可分
大企業(yè)管理規(guī)范，經(jīng)營(yíng)狀況與高管層或董事會(huì)某一位成員的經(jīng)濟(jì)狀況并沒有太大關(guān)聯(lián)。而許多小企業(yè)是家族式經(jīng)營(yíng)，管理半徑小，以“人緣”代替科學(xué)的公司組織結(jié)構(gòu)，主要業(yè)主的素質(zhì)很大程度影響著小企業(yè)發(fā)展的方向和水平。成立時(shí)間越短，相互關(guān)聯(lián)就越大。
(五)抵御外部風(fēng)險(xiǎn)能力弱，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力
小企業(yè)易受經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響，變數(shù)大，風(fēng)險(xiǎn)大，且良莠不齊。有些小企業(yè)，啟動(dòng)資金少，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍時(shí)，缺少對(duì)新業(yè)務(wù)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。失敗率高b據(jù)美國(guó)小企業(yè)管理局估計(jì)。有近23.7％的小企業(yè)在2年內(nèi)消失，由于經(jīng)營(yíng)失敗、倒閉和其他原因，有近52.7％的小企業(yè)在4年內(nèi)退出市場(chǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，浙江省每天約有240家民營(yíng)企業(yè)注冊(cè)登記，但同時(shí)。每天也有130家企業(yè)注銷關(guān)閉，存活率僅為45.8％。
小企業(yè)對(duì)新科技的運(yùn)用水平也不高，抑制了產(chǎn)品銷路，同時(shí)也減少了其核心競(jìng)爭(zhēng)力。
(六)自我信用意識(shí)淡薄，短期逐利行為嚴(yán)重
小企業(yè)短期逐利行為也十分嚴(yán)重。小企業(yè)對(duì)資金周轉(zhuǎn)沒有一個(gè)很好的安排，重利潤(rùn)，輕資金，只要能夠賺錢的行業(yè)就是好行業(yè)。小企業(yè)一窩蜂的盲目行為導(dǎo)致行業(yè)利潤(rùn)水平下降。等到虧本后，小企業(yè)再撤出轉(zhuǎn)戰(zhàn)別的行業(yè)。這種非良性的行業(yè)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響。有些小企業(yè)為了獲得政府稅收或者創(chuàng)業(yè)方面的優(yōu)惠政策，往往開辦兩三年，享受政策之后不了了之。還有許多小企業(yè)，成立空殼公司，拿到貸款之后便申請(qǐng)破產(chǎn)，得手后再轉(zhuǎn)戰(zhàn)別處繼續(xù)運(yùn)用相同的手法套現(xiàn)。這種方法屢見不鮮，難以杜絕。
三、對(duì)策建議
(一)銀行明確服務(wù)定位，協(xié)同各方分散風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行如何更好地為小企業(yè)服務(wù)、更好地識(shí)別小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，取決于金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)。比如歐洲大陸是“銀行主導(dǎo)”的模式。意味著在貸款過程中。銀行占有主動(dòng)地位，掌握大量企業(yè)信息；而英美則是“市場(chǎng)主導(dǎo)”的模式，則意味著資本市場(chǎng)更成熟，能夠更準(zhǔn)確反映各種企業(yè)信息。
在我國(guó)，國(guó)有商業(yè)銀行壟斷金融市場(chǎng)，占有大量金融資源。在這種背景下，構(gòu)建小企業(yè)融資體系的過程中，商業(yè)銀行應(yīng)該找到自己的準(zhǔn)確定位。即商業(yè)銀行應(yīng)該作為綜合信用提供者。向小企業(yè)提供授信信用、支付信用、保證信用等集合服務(wù)。租賃、專業(yè)保險(xiǎn)、擔(dān)保、典當(dāng)?shù)葯C(jī)構(gòu)，他們是小企業(yè)的專業(yè)信用提供者。銀行應(yīng)該通過與專業(yè)信用提供者的合作。分散小企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)。
通過這樣的合作模式，商業(yè)銀行既可以共享對(duì)方擁有的小企業(yè)信息，節(jié)約評(píng)級(jí)的時(shí)間與成本；也可以利用擔(dān)保、抵押、政策支持等其他手段，得到有保障的第二還款來源，節(jié)約更多資本。
(二)銀行完善數(shù)據(jù)采集工作，提高數(shù)據(jù)處理能力
商業(yè)銀行往往了解各種信息對(duì)于決策的重要性。為此，銀行需要明確職責(zé)，分配到人頭，專人負(fù)責(zé)，并且定期進(jìn)行監(jiān)督檢查，回收信息，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題。另外，要注意軟信息的收集。對(duì)收集的信息要進(jìn)行數(shù)據(jù)清洗，及時(shí)分類匯總。這其中就要做到對(duì)真實(shí)信息進(jìn)行甄別。要學(xué)會(huì)對(duì)照“三表”，發(fā)現(xiàn)其中隱藏的問題。過濾虛假的財(cái)務(wù)信息。
(三)銀行創(chuàng)新小企業(yè)貸款模式，擴(kuò)大抵押擔(dān)保范圍
商業(yè)銀行可從抵押品和擔(dān)保人的認(rèn)定范圍兩方面人手，進(jìn)行貸款模式創(chuàng)新。
針對(duì)小企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和動(dòng)產(chǎn)比例比較高的特點(diǎn)。銀行可以開展以訂單、應(yīng)收賬款等為標(biāo)的物的貸款業(yè)務(wù)。當(dāng)然這類訂單和應(yīng)收賬款必須是來自信譽(yù)上佳的企業(yè)。也可以采取“大小聯(lián)動(dòng)”客戶發(fā)展策略，積極為大客戶配套服務(wù)的上下游小企業(yè)開展批量式金融服務(wù)。
擔(dān)保人創(chuàng)新方式包括以小企業(yè)聯(lián)保的方式為其發(fā)放貸款。所謂聯(lián)保，也就是企業(yè)組成聯(lián)合體，與銀行簽訂擔(dān)保協(xié)議，互相作為彼此的擔(dān)保人。銀行按總貸款額的一定比例暫扣擔(dān)保金后，剩余貸款按約定向企業(yè)發(fā)放。這種聯(lián)保的形式可以在兩類企業(yè)群體中開展。一類就是處于同一產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的小企業(yè)群。比如經(jīng)營(yíng)飾品或者生產(chǎn)零配件的小企業(yè)群。另外一類就是出處于產(chǎn)業(yè)鏈垂直上下游關(guān)系、擁有長(zhǎng)期業(yè)務(wù)往來關(guān)系的小企業(yè)群。這類小企業(yè)彼此就是服務(wù)提供者和服務(wù)需求者的關(guān)系。一家小企業(yè)如果出現(xiàn)違約情況，實(shí)際上對(duì)于其他企業(yè)而言，意味著業(yè)務(wù)的流失，對(duì)其自身的盈利情況也會(huì)產(chǎn)生影響。出于這種利益相關(guān)者的關(guān)系，他們對(duì)彼此的監(jiān)督將會(huì)更加嚴(yán)格。
(四)小企業(yè)合理控制融資規(guī)模，適當(dāng)轉(zhuǎn)換融資觀念
首先，小企業(yè)貸款之前，必須明確貸款的目的和用途，衡量資金的投入產(chǎn)出是否達(dá)到效益最大化，將公司的融資規(guī)模與公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展計(jì)劃和戰(zhàn)略結(jié)合在一起，千萬不可以拍腦袋就去銀行貸款，拆東墻補(bǔ)西墻。
其次，小企業(yè)還應(yīng)轉(zhuǎn)換融資觀念，對(duì)于單筆貸款金額比較小、需求比較急的情況，可以選擇典當(dāng)?shù)姆绞剑灰J(rèn)為典當(dāng)是企業(yè)“破產(chǎn)”的標(biāo)志，要審時(shí)度勢(shì)地考慮各種融資手段。
(五)小企業(yè)建立良好信用記錄，樹立誠(chéng)信企業(yè)形象
小企業(yè)應(yīng)該增強(qiáng)重合同、守信用的自我約束意識(shí)，積累誠(chéng)信記錄，切勿為了一時(shí)的利益，逃廢銀行債務(wù)，留下違約歷史。如果支付暫時(shí)發(fā)生困難，可要求銀行展期并進(jìn)一步提供合格的抵押品，千萬別“破罐子破摔”，一走了之。小企業(yè)應(yīng)該配合銀行及政府相關(guān)機(jī)構(gòu)，做好真實(shí)信息錄入工作。
(六)政府調(diào)動(dòng)社會(huì)各方資源，建立小企業(yè)服務(wù)體系
政府應(yīng)該制定各種政策，構(gòu)建小企業(yè)社會(huì)服務(wù)體系。體系包括建立成熟的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，構(gòu)建小企業(yè)征信體系；政府提供政策支持，適當(dāng)對(duì)銀行小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)提供激勵(lì)機(jī)制；軟件公司開發(fā)數(shù)據(jù)平臺(tái)。幫助銀行處理小企業(yè)數(shù)據(jù)；擔(dān)保機(jī)構(gòu)分擔(dān)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，為小企業(yè)貸款提供政策或商業(yè)擔(dān)保；租賃公司、典當(dāng)行、小額貸款機(jī)構(gòu)和其他金融機(jī)構(gòu)分流一部分的小企業(yè)融資需求等。
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（1）營(yíng)造民主平等的課堂氛圍，激發(fā)學(xué)生創(chuàng)新意識(shí)。傳統(tǒng)教育教學(xué)理論認(rèn)為，教師是知識(shí)的傳授者、教學(xué)的組織者，師生關(guān)系順理成章也成為指揮與服從的關(guān)系，顯然這樣的教育觀念指導(dǎo)下的教學(xué)是不利于學(xué)生創(chuàng)新意識(shí)的培養(yǎng)和發(fā)展的。我們知道，創(chuàng)新意識(shí)是一種發(fā)現(xiàn)問題、積極探求的心理取向。在課堂上要激發(fā)學(xué)生的創(chuàng)新意識(shí)，就必須給他們營(yíng)造一種民主平等的學(xué)習(xí)氛圍。所謂的民主平等，就是在教學(xué)中師生之間、生生之間建立多邊活動(dòng)，形成和諧愉悅、互助合作的關(guān)系。
只有在這樣的課堂氛圍中，學(xué)生才能對(duì)所學(xué)的知識(shí)產(chǎn)生濃厚的興趣。教師要充分發(fā)揮學(xué)生的主體作用，不僅讓學(xué)生動(dòng)口、動(dòng)手、動(dòng)腦，而且鼓勵(lì)學(xué)生敢想、敢說、敢問，盡量讓每一個(gè)學(xué)生積極主動(dòng)地參與到探究、嘗試的教學(xué)過程中來，從而最大限度地實(shí)現(xiàn)對(duì)課堂結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，挖掘并釋放出他們的創(chuàng)新潛能。
例如，在教學(xué)“圓面積公式推導(dǎo)”時(shí)，開課前，先讓學(xué)生猜兩個(gè)謎語。第一個(gè)是“草地上來了一群羊（打一水果名）”，這個(gè)謎底學(xué)生費(fèi)了好大工夫才猜出來是“草莓”（草沒的諧音），然后接著說：“又來了一群狼（打一水果名）”，同學(xué)們一下子就猜到是“楊梅”（羊沒的諧音），這時(shí)教師不失時(shí)機(jī)地詢問學(xué)生：“為什么第一個(gè)謎語猜了好久才猜出來，而第二個(gè)老師一說出來，同學(xué)們就猜到了呢？”經(jīng)過這樣的猜謎語游戲不僅拉近了教師和學(xué)生之間的距離，也讓學(xué)生明白了一個(gè)道理：解決第二個(gè)問題是以第一個(gè)問題為基礎(chǔ)的。從而讓學(xué)生從平行四邊形、三角形、梯形等已知面積公式的推導(dǎo)中去思考圓面積公式的推導(dǎo)方法。
（2）提供參與機(jī)會(huì)，學(xué)會(huì)創(chuàng)新方法。數(shù)學(xué)教學(xué)過程是一個(gè)在教師指導(dǎo)下，以系統(tǒng)掌握間接知識(shí)經(jīng)驗(yàn)為主的特殊的認(rèn)識(shí)過程。在這個(gè)過程中，學(xué)生所要學(xué)習(xí)的數(shù)學(xué)知識(shí)雖然是人類已知的，但對(duì)學(xué)生來說，卻是新的、未知的。因而，我們?cè)诮虒W(xué)中要積極為學(xué)生創(chuàng)造參與學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)，使學(xué)生自主地參加實(shí)踐活動(dòng)，掌握知識(shí)，鍛煉技能，學(xué)會(huì)創(chuàng)新。①精心設(shè)計(jì)問題，提供探究材料，讓學(xué)生自己動(dòng)手，在探究中發(fā)現(xiàn)知識(shí)。例如，在教學(xué)“圓面積公式推導(dǎo)”時(shí)，在學(xué)生推導(dǎo)三角形、平行四邊形、梯形面積公式后，讓學(xué)生自己動(dòng)手，通過剪、拼、聯(lián)系等方法找出圓面積公式的推導(dǎo)過程，得出圓面積計(jì)算公式。②引導(dǎo)學(xué)生合作、討論，在合作討論中表現(xiàn)自己的創(chuàng)新才能。教師在教學(xué)中加強(qiáng)討論、合作活動(dòng)，不僅有利于學(xué)生之間的相互補(bǔ)充、相互幫助，還有利于學(xué)生學(xué)會(huì)合作，學(xué)會(huì)討論，加強(qiáng)交流，增強(qiáng)集體意識(shí)，在集體中發(fā)揮自己的創(chuàng)新才能。③要精心設(shè)計(jì)練習(xí)，讓學(xué)生在練習(xí)中學(xué)會(huì)創(chuàng)新。練習(xí)在數(shù)學(xué)課堂中是必不可少的。實(shí)踐證明，有思考性的練習(xí)是訓(xùn)練學(xué)生創(chuàng)新思維的最有效的手段之一。因此，教師在教學(xué)中要注重巧設(shè)練習(xí)，從學(xué)生的生活實(shí)際出發(fā)，設(shè)計(jì)一些開放性的習(xí)題，使學(xué)生學(xué)會(huì)創(chuàng)新。
（3）注重活動(dòng)實(shí)踐，誘發(fā)創(chuàng)新意識(shí)?；顒?dòng)課是小學(xué)數(shù)學(xué)教學(xué)的重要組成部分，也是小學(xué)數(shù)學(xué)的“活化劑”。因?yàn)榛顒?dòng)比較靈活，又注重實(shí)踐，能開發(fā)學(xué)生的智力、體力、能力等諸多方面的素質(zhì)，還能激發(fā)學(xué)生創(chuàng)新的欲望，有利于開拓學(xué)生的視野，培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新思維能力。
[關(guān)鍵詞] 農(nóng)村信用社：貸款定價(jià)：定價(jià)機(jī)制
貸款是農(nóng)村信用社最主要的盈利性資產(chǎn)，利息性收入也成為農(nóng)村信用社的主要收入來源，在農(nóng)村信貸市中：農(nóng)村信用社是“三農(nóng)”產(chǎn)業(yè)獲得貸款的最主要渠道，農(nóng)村信用社仍處于賣方市。隨著新農(nóng)村建設(shè)的逐步推進(jìn)，“三農(nóng)”資金市供給的格局即將會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)變，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等金融機(jī)構(gòu)將會(huì)擴(kuò)大服務(wù)范圍和服務(wù)方式，這必將對(duì)作為農(nóng)村貸款巨鱷的農(nóng)村信用社的地位造成巨大沖擊。在農(nóng)村，金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)圍繞貸款業(yè)務(wù)展開。
一、農(nóng)村信用社貸款定價(jià)機(jī)制面臨挑戰(zhàn)
1.利率市化沖擊固定利率。利率市開放以后，農(nóng)村信用社可以運(yùn)用自身掌握的巨大貸款市同其他金融部門展開競(jìng)爭(zhēng)，獲得更高的利率。但是，在現(xiàn)實(shí)上并非如此。一般來講，各商行會(huì)根據(jù)市需求和自身貸款業(yè)務(wù)的規(guī)模適時(shí)調(diào)整貸款利率，以尋找規(guī)模與盈利之間的平衡點(diǎn)。而我國(guó)對(duì)農(nóng)村信用貸款利率仍實(shí)行定價(jià)模板的模式，各縣市的利率浮動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)一經(jīng)制定后通常幾年不會(huì)變動(dòng)，只有在利率政策實(shí)施重大調(diào)整時(shí)才隨之變化。金融機(jī)構(gòu)之問為了爭(zhēng)奪農(nóng)村市份額而出現(xiàn)一定的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)行為過程中，農(nóng)村信用社會(huì)處于劣勢(shì)，將失去固有的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。
2.貸款定價(jià)權(quán)長(zhǎng)期缺位。當(dāng)前農(nóng)村信用社的貸款利率仍由上級(jí)主管部門制定，信用社的貸款利率管理權(quán)限也只是按照規(guī)定執(zhí)行。雖然我國(guó)經(jīng)過幾次金融改革以后農(nóng)村信用社在貸款利率定價(jià)上擁有一定的權(quán)限，如貸款利率可以在一定的浮動(dòng)范圍內(nèi)自主決定；貸款方式上，采用貸款基準(zhǔn)利率加浮動(dòng)幅度法。但是，由于農(nóng)信社一般采用各區(qū)縣農(nóng)村信用聯(lián)社集中統(tǒng)一管理，統(tǒng)一定價(jià)的管理模式，各區(qū)縣農(nóng)村信用社為一級(jí)法人，各基層農(nóng)村信用社沒有法人資格，換句話說，就是貸款利率浮動(dòng)操作的權(quán)限只有區(qū)縣一級(jí)的農(nóng)村信用社擁有，而基層的農(nóng)村信用社的貸款定價(jià)權(quán)仍缺位。
3.利率調(diào)整敏感度滯后。在目前的農(nóng)村信貸市上，農(nóng)村信用社仍是“老大”，一直處于賣方市的營(yíng)運(yùn)模式遮蔽了農(nóng)村信用社的利率風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，即使由利率未及時(shí)調(diào)整而引起市貸款率下降，利潤(rùn)受損，也一般會(huì)從制度和人員素質(zhì)方面找原因，不會(huì)從利率上去認(rèn)識(shí)和尋找根源。在國(guó)家專項(xiàng)票據(jù)置換的救助使農(nóng)村信用社的不良貸率下降的情況下，利率調(diào)整敏感度拉開更大的缺口，消除風(fēng)險(xiǎn)的唯一措施是吸收新增存款填補(bǔ)缺口，從而貸款風(fēng)險(xiǎn)急劇上升，同時(shí)，農(nóng)村信用社的貸款利率預(yù)測(cè)能力比較弱，不能對(duì)利率發(fā)展的未來趨勢(shì)進(jìn)行有效預(yù)測(cè)，不能定期對(duì)貸款利率風(fēng)險(xiǎn)形成評(píng)估報(bào)告，也不能對(duì)利率敏感性資產(chǎn)負(fù)債的金額與期限進(jìn)行有效配置和對(duì)比，招致農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)之劍高懸。
二、農(nóng)村信用社貸款定價(jià)機(jī)制的現(xiàn)狀及問題
1.對(duì)貸款定價(jià)機(jī)制建設(shè)認(rèn)識(shí)不足。由于思維慣性的影響，農(nóng)村信用社仍然秉承著賣方市唯我獨(dú)尊的姿態(tài)與想法，沒有認(rèn)識(shí)到我國(guó)的市經(jīng)濟(jì)已經(jīng)發(fā)展到利率市化階段，更沒有認(rèn)識(shí)到只有增強(qiáng)自身的金融市競(jìng)爭(zhēng)力，要隨著市對(duì)資本的需求適時(shí)調(diào)整利率。同時(shí)也進(jìn)入貸款定價(jià)的誤區(qū)，把貸款定價(jià)機(jī)制錯(cuò)誤地理解為跟隨央行的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上執(zhí)行浮動(dòng)利率定價(jià)，也即浮動(dòng)后的基準(zhǔn)利率機(jī)制，沒有真正意義上的定價(jià)機(jī)制概念。這種滯后的觀念，使得農(nóng)村信用社錯(cuò)失這次央行改革貸款定價(jià)機(jī)制的先機(jī)，一味地執(zhí)行利率浮動(dòng)、一浮到底的機(jī)制。
2.貸款利率定位不準(zhǔn)。金融界的規(guī)律是貸款利率越高獲得的回報(bào)就會(huì)越豐厚，但是貸款利率高也會(huì)失去市。農(nóng)村信用社憑借在農(nóng)村信貸中的地域壟斷優(yōu)勢(shì)，在執(zhí)行貸款利率規(guī)定時(shí)，往往秉承就高不就低，一浮到頂?shù)脑瓌t，在利率市化以前，農(nóng)村信用社還可以有優(yōu)勢(shì)，然而，隨著其他金融實(shí)體進(jìn)入農(nóng)村市，一浮到頂?shù)霓r(nóng)村信用社就會(huì)陷入無人貸款的尷尬境地。取而代之是那些實(shí)行科學(xué)合理的貸款利率定價(jià)決策制度，根據(jù)“高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)，低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)收益”原則的金融實(shí)體。
3.缺乏相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理。產(chǎn)生農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)的原因有兩大類，一類為外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素，主要包括農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的高風(fēng)險(xiǎn)性；農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的不穩(wěn)定性；社會(huì)信用脆弱性等。一類為我國(guó)農(nóng)村信用社自身管理體制和經(jīng)營(yíng)管理因素，這些因素在相互交織、相互影響，共同引發(fā)農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)。其中，制度的不完備是產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一。在貸款的現(xiàn)實(shí)操作中，起主要作用的是信貸員，由信貸員自己考察客戶情況，發(fā)放貸款，監(jiān)督機(jī)制形同虛設(shè)，也不建立客戶檔案，這就給發(fā)放人情貸款提供可乘之機(jī)。
三、優(yōu)化農(nóng)村信用社貸款定價(jià)機(jī)制的措施
農(nóng)村信用社的不良貸款率有下降的趨勢(shì)，但不能根本消除農(nóng)村信用社的貸款風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的根源，風(fēng)險(xiǎn)管理水平也沒有提高。而建立貸款定價(jià)機(jī)制，杜絕產(chǎn)生新增不良貸款，是農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的一個(gè)重要課題和重要組成部分。
1.提高員工素質(zhì)，轉(zhuǎn)變貸款定價(jià)機(jī)制理念。長(zhǎng)期的規(guī)定利率機(jī)制，使農(nóng)村信用社沒有貸款利率定價(jià)權(quán)，農(nóng)村信用社只是簡(jiǎn)單的傳遞上級(jí)精神的機(jī)構(gòu)。被動(dòng)的運(yùn)作理念，使農(nóng)村信用社利率管理能力薄弱，管理人才也極為缺乏。為適應(yīng)新農(nóng)村建設(shè)，農(nóng)村金融市的開放為農(nóng)村信用社管理模式的轉(zhuǎn)變提供契機(jī)。(1)從思想上重視貸款定價(jià)權(quán)問題，樹立主動(dòng)應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略定價(jià)理念，積極主動(dòng)地研究市需求，準(zhǔn)確定位貸款價(jià)格。同時(shí)也要樹立盈利優(yōu)先理念。任何企業(yè)都是先生存而后圖發(fā)展，農(nóng)村信用社要拋棄低利率，一心服務(wù)農(nóng)村的發(fā)展模式，取消增貸增效靠增量的粗放式貸款經(jīng)營(yíng)方式，充分合理的運(yùn)用貸款定價(jià)政策提高貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)效益，以爭(zhēng)取更大的創(chuàng)利空間。(2)一方面要強(qiáng)化資金管理、客戶管理方面的專業(yè)人才的培訓(xùn)；另一方面要加強(qiáng)信貸人員的培訓(xùn)，全面提高信貸水平和信貸質(zhì)量，以確保利率政策的準(zhǔn)確落實(shí)，同時(shí)，也要注重信貸人員的職業(yè)操守提高，以期樹立正確的人生觀、世界觀、價(jià)值觀和道德觀，為新農(nóng)村建設(shè)提供良好服務(wù)
2.合理、準(zhǔn)確利用貸款定價(jià)權(quán)限。經(jīng)過最近的金融產(chǎn)業(yè)改革，各區(qū)縣的農(nóng)村信用社擁有統(tǒng)一的貸款定價(jià)權(quán)和貸款管理權(quán)，基層農(nóng)村信用社根據(jù)上級(jí)制定的貸款政策實(shí)行差別貸款定價(jià)策略。區(qū)別貸款性質(zhì)，實(shí)行差別貨款利率定價(jià)。根據(jù)客戶的融資目的，在不損害農(nóng)信社自身利潤(rùn)最大化前提下，實(shí)行不同融資目的不同的貸款利率。如助學(xué)貸款、下崗失業(yè)人員的小額擔(dān)保貸款等品種的貸款利率可以進(jìn)行適當(dāng)優(yōu)惠，不上浮貸款利率。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)，由于他們是貸款的大客戶，貸款量大、期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高，應(yīng)實(shí)行較高貸款利率，同時(shí)也要實(shí)行一些優(yōu)惠政策，以防治由于利率過高而使客戶轉(zhuǎn)向其他商業(yè)銀行，比如，在低于同期商業(yè)銀行的貸款利率下，放寬貸款門檻等。
3.健全信用評(píng)估管理制度。貸款定價(jià)的核心工作就是正確評(píng)估量化信貸風(fēng)險(xiǎn)，為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償提供依據(jù)。農(nóng)信社由于長(zhǎng)期的被動(dòng)運(yùn)作，使農(nóng)村信用社利率管理能力薄弱，對(duì)如何管理存貸款業(yè)務(wù)缺乏相應(yīng)的認(rèn)識(shí)，對(duì)資料的有效完整收集和保存更是無從談起，加上貸款的利率統(tǒng)一性，給貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作帶來困難。為適應(yīng)利率市化的需求，各地信用社要盡快建立完善的信用評(píng)估體系，更好的發(fā)揮貸款定價(jià)的杠桿作用。(1)社會(huì)信譽(yù)與貸款利率掛鉤。在針對(duì)農(nóng)村信用社還沒有建立完備的農(nóng)村信用評(píng)價(jià)體系下，可以認(rèn)定農(nóng)民具有合格的貸款資質(zhì)，在提供財(cái)務(wù)擔(dān)?；虮ＷC人擔(dān)保下，均有權(quán)貸款。然后根據(jù)還貸情況調(diào)整其信用等級(jí)，逐步建立客戶的信用賬戶。信用賬戶里包括客戶的年齡、婚姻狀況、收入、社會(huì)信譽(yù)，還包括轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)、還賬、繳費(fèi)等行為。最后可以根據(jù)客戶的信用賬戶決定給其貸款的利率的高低。(2)推行駐村信貸員，定期回訪制度。農(nóng)村信用社的市空間在廣大農(nóng)村，為了擴(kuò)大市，充分提高盈利水平，可以采取駐村信貸員制度。由鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府舉薦、群眾不記名投票、信用社考核招聘的辦法，在各村里選出政治素質(zhì)過硬，群眾基礎(chǔ)好、有知識(shí)的本村村民，協(xié)助農(nóng)村信用社做好農(nóng)村的收、貸、管業(yè)務(wù)，并給予報(bào)酬。
參考文獻(xiàn)
利率市場(chǎng)化指的是政府放松對(duì)存貸款利率的管制，逐步解除對(duì)銀行存貸款利率利差的保護(hù)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，利率管制的弊端開始凸顯出來，財(cái)政部門期望在市場(chǎng)機(jī)制的背景下，充分發(fā)揮利率作為貨幣資金價(jià)格和貨幣政策工具的作用，充分反映資金的運(yùn)轉(zhuǎn)情況，對(duì)資金成本使用高低進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，并形成中央宏觀控制的有效工具?，F(xiàn)階段，我國(guó)國(guó)有企業(yè)再融資還存在非常多的問題，主要包括融資行為行政化、還款意愿弱以及占用信貸資金的問題。為了解決這些問題，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展，必須明確政府在國(guó)有企業(yè)融資中的重要地位，對(duì)國(guó)有企業(yè)的融資行為進(jìn)行正確的引導(dǎo)，在貸款利率市場(chǎng)化的前提下積極拓寬國(guó)有企業(yè)的融資渠道，為國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)提供充分的保障。
二、我國(guó)貸款利率政策特征
貸款利率主要是對(duì)貸款的信用情況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，利用信用情況、抵押物、國(guó)家政策等相關(guān)內(nèi)容確定貸款的利率水平，并將貸款利率應(yīng)用于社會(huì)生產(chǎn)中，在促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)的過程中保證銀行發(fā)展。2012年7月6日中國(guó)人民銀行決定下調(diào)金融機(jī)構(gòu)的人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，一年期貸款利率已經(jīng)下調(diào)了0.31個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)信貸政策的重要組成內(nèi)容就包含貸款利率政策，利率作為調(diào)節(jié)國(guó)家經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要杠桿，在國(guó)家經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著非常重要的作用。貸款利率主要由四個(gè)部分組成，即法定貸款利率、浮動(dòng)利率、優(yōu)惠利率以及罰息政策及其規(guī)定比例。貸款利率的政策特征也應(yīng)該從這四個(gè)方面進(jìn)行分析。
(一)法定貸款利率法定貸款利率具有固定性，一經(jīng)確定，任何單位和個(gè)人都無法隨意進(jìn)行變動(dòng)。法定貸款利率是由中國(guó)人民銀行制定的，且必須由國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)和國(guó)務(wù)院授權(quán)。法定貸款利率在銀行發(fā)展中發(fā)揮著非常重要的作用，銀行必須依據(jù)法定貸款利率的相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整市場(chǎng)貸款利率，市場(chǎng)貸款利率既能夠保證銀行在運(yùn)營(yíng)中獲得一定程度的收益，又能夠?yàn)榇?、中、小型企業(yè)的發(fā)展提供資金支持。其中，法定貸款利率的公布和實(shí)施必須由中國(guó)人民銀行決定，其他銀行必須遵守法定貸款利率的標(biāo)準(zhǔn)。
(二)浮動(dòng)利率金融機(jī)構(gòu)在人民銀行總行規(guī)定的法定貸款利率下進(jìn)行浮動(dòng)，其浮動(dòng)范圍就是浮動(dòng)利率，它也是貸款利率的重要組成部分。浮動(dòng)比率的高低取決于法定貸款利率，浮動(dòng)比率高于法定貸款利率的情況為利率上浮，而低于法定貸款利率則為利率下浮。但是，利率上浮和利率下降都有一定范圍，這個(gè)浮動(dòng)范圍必須由中國(guó)人民銀行規(guī)定?？傊?，浮動(dòng)利率具有一定的靈活性，但它的靈活性有條件限制，為維護(hù)市場(chǎng)秩序，浮動(dòng)利率必須具備科學(xué)性。
(三)優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率是低于同類貸款利率的一種利率，優(yōu)惠利率一般用于國(guó)家政策扶持的貸款項(xiàng)目。但是，優(yōu)惠利率在實(shí)際應(yīng)用中也會(huì)產(chǎn)生很多問題，國(guó)家扶持項(xiàng)目必須對(duì)項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)指標(biāo)不一樣就會(huì)造成誤差。所以，在使用優(yōu)惠政策的時(shí)候必須結(jié)合實(shí)際情況，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確、全面的評(píng)價(jià)，只有這樣才能正確應(yīng)用優(yōu)惠政策，避免信貸資金占用的情況出現(xiàn)。
(四)罰息政策及其規(guī)定比例罰息政策及其規(guī)定比例是由中國(guó)人民銀行總行規(guī)定，主要是對(duì)客戶的逾期貸款和占用貸款進(jìn)行罰息，罰息的計(jì)息范圍、幅度以及條件必須由中國(guó)人民銀行總行確定。中國(guó)人民銀行在貸款利率制定和審查中發(fā)揮著非常重要的作用，利率市場(chǎng)化也應(yīng)該以中國(guó)人民銀行為主體，只有這樣才能維持金融市場(chǎng)正常的運(yùn)行秩序。
三、國(guó)有企業(yè)信貸融資狀況
國(guó)有企業(yè)在社會(huì)生產(chǎn)生活的各個(gè)方面都有非常重要的地位，在經(jīng)濟(jì)層面、政治層面以及社會(huì)層面發(fā)揮著極其重要的作用，它是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主要支柱，掌握著國(guó)家的經(jīng)濟(jì)命脈，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向起著決定作用。電力、煤炭、石油開采這些重要能源部門都屬于國(guó)有企業(yè)，這些能源關(guān)系著社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)，這些部門正常運(yùn)行可以保證社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)安全進(jìn)行，所以，國(guó)有企業(yè)在社會(huì)生產(chǎn)生活中受到廣泛關(guān)注。國(guó)有企業(yè)也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Γ瑖?guó)有企業(yè)為我國(guó)的基礎(chǔ)建設(shè)和技術(shù)研究提供資金支持，作為國(guó)家宏觀調(diào)控的重要工具，它可以保證社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。我國(guó)作為一個(gè)社會(huì)主義大國(guó)，以社會(huì)主義為前提發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，而國(guó)有企業(yè)正是保護(hù)社會(huì)主義方向的基石，在國(guó)有企業(yè)的引導(dǎo)下，可以使社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不偏離發(fā)展軌道，保證我國(guó)社會(huì)主義性質(zhì)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，國(guó)有企業(yè)信貸融資問題已經(jīng)受到越來越多的關(guān)注，為保證國(guó)有企業(yè)順利融資，為發(fā)展注入動(dòng)力，必須集中精力解決貸款利率市場(chǎng)化背景下國(guó)有企業(yè)信貸融資問題。
我國(guó)國(guó)有企業(yè)的融資方式分為兩個(gè)階段，第一階段為財(cái)政投資為主的階段，在這一階段中，國(guó)有企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的資金來源主要依靠財(cái)政投資，國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r決定著國(guó)有企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)國(guó)有企業(yè)的發(fā)展起著一定限制。第二階段為間接融資為主、直接融資處于萌芽狀態(tài)的多元化融資階段，在這一階段中，國(guó)有企業(yè)的融資渠道得到了有效的拓展，大量資金投入國(guó)有企業(yè)，為國(guó)有企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供了資金支持，在國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)中發(fā)揮著非常重要的作用。但是，在貸款利率逐漸市場(chǎng)化的背景下，國(guó)有企業(yè)的信貸融資也開始出現(xiàn)問題，它的問題可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析:
(一)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、功能失衡證券市場(chǎng)的發(fā)展為國(guó)有企業(yè)籌措資金提供了便利，使得國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了多元化的改造，在一定程度上解決了政企不分的問題，也極大程度消除了政府對(duì)國(guó)有企業(yè)發(fā)展的不正當(dāng)干預(yù)，在國(guó)有企業(yè)以及社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著非常重要的作用。但是，就我國(guó)的實(shí)際發(fā)展情況來說，資金短缺在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都是制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要原因，國(guó)有企業(yè)對(duì)銀行負(fù)債使得銀行形成了大筆不良資產(chǎn)，使銀行處于發(fā)展的困難之地，對(duì)銀行發(fā)展造成了極大程度的風(fēng)險(xiǎn)。資本市場(chǎng)不斷發(fā)展使得國(guó)有企業(yè)的信貸融資的弊端日漸暴露出來，這些矛盾出現(xiàn)的主要原因就是資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、功能失衡。
(二)融資渠道狹窄，融資行為行政化現(xiàn)階段，我國(guó)國(guó)有企業(yè)受傳統(tǒng)融資模式的影響依然很大，將財(cái)政投資作為主要資金來源，國(guó)有企業(yè)的資金需求與國(guó)有銀行的資金供給有著非常密切的關(guān)系，國(guó)有企業(yè)融資渠道狹窄，資金量有限，不利于國(guó)有企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模進(jìn)一步發(fā)展。國(guó)有銀行和國(guó)有企業(yè)之間的融資形成屬于內(nèi)源融資，他們都隸屬于國(guó)家，國(guó)有銀行在國(guó)有企業(yè)遇到資金問題的時(shí)候主動(dòng)提供幫助，國(guó)家也會(huì)根據(jù)實(shí)際情況提供政策幫助，嚴(yán)格意義上開說，國(guó)有企業(yè)和國(guó)有銀行之間的融資行為并不是真正的融資行為，這種融資方式使得國(guó)有企業(yè)的依賴性比較強(qiáng)，不利于國(guó)有企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
(三)還貸意愿不強(qiáng)，信貸約束力較弱國(guó)有企業(yè)和國(guó)有銀行都屬于國(guó)家所有，國(guó)有企業(yè)在發(fā)展中遇到經(jīng)濟(jì)問題會(huì)向國(guó)有銀行尋求幫助，在貸款額度超過一定標(biāo)準(zhǔn)后，國(guó)有企業(yè)的還貸意愿就會(huì)明顯降低，大規(guī)模的占用銀行資金，會(huì)對(duì)銀行造成巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使得國(guó)有銀行在發(fā)展中處于困難之境，這對(duì)國(guó)有銀行的發(fā)展極為不利。另一方面，國(guó)有銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)的信貸約束力度不夠，極大程度為國(guó)有銀行發(fā)展造成威脅。國(guó)有企業(yè)的這種融資模式也在市場(chǎng)環(huán)境中受到挑戰(zhàn)，國(guó)有銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)的投資量有限，無法充分滿足國(guó)有企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的資金需求，這也是國(guó)有企業(yè)發(fā)展面臨的巨大障礙。
四、貸款利率市場(chǎng)化對(duì)國(guó)有企業(yè)信貸融資的具體影響
隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)貸款利率市場(chǎng)化的進(jìn)程也在不斷加快，貸款基準(zhǔn)利率不斷提高，為國(guó)有企業(yè)、及中小型企業(yè)的發(fā)展提供了充足的資金支持。截止2013年7月我國(guó)已經(jīng)全面放開了貸款利率的管制，這也標(biāo)志著我國(guó)在貸款利率市場(chǎng)化進(jìn)程上邁出了重要的一步。全面放開貸款利率的管制，金融機(jī)構(gòu)就可以擁有自主定價(jià)的權(quán)利，這樣不僅可以有效提高服務(wù)質(zhì)量，也可以與客戶協(xié)商確定貸款價(jià)格，通過貸款利率市場(chǎng)化，可以有效降低國(guó)有企業(yè)的融資成本，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)信貸資源的有效配置。
(一)貸款利率靈活，國(guó)有企業(yè)信貸融資方便貸款利率市場(chǎng)化之后，銀行可以根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)程度設(shè)定不同標(biāo)準(zhǔn)的貸款利率，貸款利率的標(biāo)準(zhǔn)比較靈活，這樣可以有效規(guī)避銀行經(jīng)營(yíng)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也可以使國(guó)有企業(yè)將融資渠道拓展到商業(yè)銀行，從而實(shí)現(xiàn)融資渠道的多元化。國(guó)有企業(yè)的主體是國(guó)家，具有一定的保障，國(guó)家重視國(guó)有企業(yè)的發(fā)展，國(guó)有企業(yè)享有國(guó)家政策的扶持，投資風(fēng)險(xiǎn)性較小。銀行在與國(guó)有企業(yè)進(jìn)行融資合作的時(shí)候，能最大限度降低貸款利率，使國(guó)有企業(yè)享受優(yōu)惠貸款利率標(biāo)準(zhǔn)。在這種情況下，國(guó)有企業(yè)更愿意將融資渠道拓展，這種擴(kuò)展方式可以為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供資金支持，又能夠最大限度避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，利率市場(chǎng)化對(duì)國(guó)有企業(yè)信貸融資具有非常積極的影響作用。
(二)有利于國(guó)有企業(yè)優(yōu)化發(fā)展模式國(guó)有企業(yè)的傳統(tǒng)發(fā)展模式比較單一，資金運(yùn)動(dòng)效率比較低，資金來源渠道比較狹窄，在運(yùn)營(yíng)中產(chǎn)生的利益不大，難以實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的重要目標(biāo)。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，國(guó)有企業(yè)能夠?yàn)樯鐣?huì)建設(shè)提供物質(zhì)保障。國(guó)有企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，就必須創(chuàng)新和優(yōu)化發(fā)展模式。貸款利率市場(chǎng)化的出現(xiàn)進(jìn)一步拓展了企業(yè)的融資渠道，金融機(jī)構(gòu)在法定利率的基礎(chǔ)上對(duì)貸款利率進(jìn)行變動(dòng)，并保證利率在合理范圍內(nèi)，各個(gè)銀行為實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)都會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)小、收入有保障的企業(yè)進(jìn)行投資，國(guó)有企業(yè)作為國(guó)家所有財(cái)產(chǎn)，具有一定的安全性。所以，這些國(guó)有企業(yè)就成為銀行或金融機(jī)構(gòu)投資的首選。在這種情況下，國(guó)有企業(yè)占據(jù)融資的有利地位，就可以參與貸款利率價(jià)格的制定，商業(yè)銀行或金融機(jī)構(gòu)為取得與國(guó)有企業(yè)的長(zhǎng)期合作關(guān)系，就會(huì)在保障自身利益的情況下，最大限度降低貸款利率。國(guó)有企業(yè)既獲得了推動(dòng)長(zhǎng)期發(fā)展的資金支持，又在融資中取得了主動(dòng)權(quán)，
(三)分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)在貸款利率市場(chǎng)化的背景下，國(guó)有企業(yè)信貸融資不再依賴國(guó)有銀行，資金來源渠道廣，國(guó)有企業(yè)可以選擇信用度比較高的銀行或金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，多渠道進(jìn)行融資活動(dòng)可以有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化的目標(biāo)，使國(guó)有企業(yè)獲得最大程度的利益。國(guó)有企業(yè)信貸融資渠道有效擴(kuò)展可以帶動(dòng)銀行業(yè)和金融業(yè)的發(fā)展，國(guó)有企業(yè)為金融業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造機(jī)會(huì)，促進(jìn)銀行業(yè)和其他金融業(yè)的發(fā)展，這對(duì)提高我國(guó)綜合經(jīng)濟(jì)水平和人們社會(huì)生活水平具有極其重要的作用。以國(guó)有企業(yè)帶動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，可以實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。
五、結(jié)束語
自1996年以來，我國(guó)進(jìn)入了利率市場(chǎng)化全面改革階段，并遵循“先外幣、后本幣，先貸款、后存款，先大額、后小額”的原則，逐步放開了銀行間同業(yè)拆借利率、國(guó)債及金融債券等非存款金融工具的市場(chǎng)利率、大額外幣利率等。特別是2013年7月19日，人民銀行宣布全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率上下限管制，金融機(jī)構(gòu)貸款利率由各銀行自主決定，標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程正在加快。隨著利率市場(chǎng)化的改革的不斷深入，如何積極應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化挑戰(zhàn)，值得農(nóng)信社在未來一段時(shí)期內(nèi)認(rèn)真思考。
二、農(nóng)信社利率定價(jià)能力的現(xiàn)狀和存在問題
1.貸款利率定價(jià)能力較為簿弱
日前，大多數(shù)縣級(jí)農(nóng)信社貸款利率定價(jià)采取法定利率加點(diǎn)浮動(dòng)的貸款定價(jià)方式，基層信用社僅遵照?qǐng)?zhí)行，大多沒有定價(jià)主動(dòng)權(quán)。貸款利率定價(jià)方式簡(jiǎn)單，普遍實(shí)行“一刀切”定價(jià)機(jī)制。雖然也有部分聯(lián)社細(xì)化了貸款利率定價(jià)辦法，實(shí)行差別化管理，但沒有考慮貸款資金成本、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)纫蛩?，沒有科學(xué)具體的定價(jià)浮動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)，在定價(jià)前雖進(jìn)行簡(jiǎn)單測(cè)算，但缺乏事前細(xì)致的調(diào)查分析、事中科學(xué)的研究、事后運(yùn)行效果的跟蹤反饋，極易產(chǎn)生利率定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，受自身定價(jià)能力欠缺影響，全省農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)貸款利率定價(jià)普遍較高。從凋研情況看，大多數(shù)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)企業(yè)貸款利率定價(jià)高于其他所有金融機(jī)構(gòu)，因此在競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)質(zhì)客戶時(shí)主要參照市場(chǎng)利率水平;個(gè)人貸款利率定價(jià)僅低于郵政儲(chǔ)蓄和小貸公司，執(zhí)行利率仍高于其他金融機(jī)構(gòu)。
2.貸款利率定價(jià)機(jī)制不健全
一是全省農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)普遍沒有設(shè)立專門的貸款利率定價(jià)部門或?qū)ｉT的利率定價(jià)崗位，這樣就不能對(duì)貸款利率定價(jià)進(jìn)行深層次的分析研究;二是缺乏細(xì)分貸款對(duì)象的適用標(biāo)準(zhǔn)，使得信用社只有選擇一些粗線條的單一指標(biāo)對(duì)貸款對(duì)象進(jìn)行劃分;三是貸款利率定價(jià)的趨利性較為嚴(yán)重，只考慮自身盈利指標(biāo)，沒有充分考慮客戶的承受能力和自身的資金成本等因素;四是對(duì)于貸款利率定價(jià)缺乏配套的監(jiān)督制約機(jī)制，容易出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)。
3.貸款利率定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)
日前，全省農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的貸款利率定價(jià)主要參照人民銀行法定基準(zhǔn)利率，較少考慮經(jīng)營(yíng)成本、貸款風(fēng)險(xiǎn)等因素。在農(nóng)村貸款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)尚不夠充分的條件下，利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較為淡薄，即使發(fā)生因利率調(diào)整形成利率期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配，也不會(huì)從利率上去找原因，易釀成利率風(fēng)險(xiǎn)。如從以前調(diào)研結(jié)果看，部分機(jī)構(gòu)的貸款執(zhí)行利率在人民銀行多次調(diào)整法定利率后仍多年不變，始終如一。同時(shí)，不能對(duì)利率發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，不能定期對(duì)貸款利率風(fēng)險(xiǎn)形成評(píng)估報(bào)告，抵御利率風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。
4.缺乏專業(yè)的貸款利率定價(jià)人才
當(dāng)前，全省農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)貸款利率定價(jià)重要性的認(rèn)識(shí)，就更談不上重視利率定價(jià)人才的挖掘、引進(jìn)和培養(yǎng)，形成了貸款利率定價(jià)人才十分缺乏，現(xiàn)有的人員只能較粗放、較主觀的進(jìn)行貸款利率定價(jià)，不能較精細(xì)地進(jìn)行科學(xué)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)較弱。
三、完善貸款利率定價(jià)管理的建議
1.建全和完善貸款利率定價(jià)機(jī)制
一是建議省聯(lián)社加強(qiáng)對(duì)宏觀利率政策的研究和分析，制定全省范圍內(nèi)統(tǒng)一的貸款利率定價(jià)機(jī)制，指導(dǎo)全省農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健開展貸款利率定價(jià)工作，避免出現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)惡性競(jìng)爭(zhēng)，有效提高利率定價(jià)水平;二是建立嚴(yán)密的管理體制。各級(jí)機(jī)構(gòu)通過設(shè)立專門的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門、制定嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)程和監(jiān)控約束機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)各種信息的收集，搞好對(duì)市場(chǎng)利率變化分析預(yù)測(cè)和利率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，合理確定利率水平;三是強(qiáng)化貸款利率定價(jià)監(jiān)督制度，建立健全相應(yīng)檢查監(jiān)督制度，確保貸款利率定價(jià)有理、有據(jù)、有因、授權(quán)有度，防止人情定價(jià)、主觀定價(jià)等現(xiàn)象產(chǎn)生。
2.加強(qiáng)貸款利率定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)管理
一是把利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理之中，防止為追求短期效益而陷入高負(fù)債、高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng);二是建立利率風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。明確利率風(fēng)險(xiǎn)管理及監(jiān)控規(guī)程，劃分利率授權(quán)權(quán)限和責(zé)任，制定既有利于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，又有利于收益最大化的合理利率水平;三是建立利率風(fēng)險(xiǎn)信息共享機(jī)制。省聯(lián)社要負(fù)責(zé)利率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防范，定期通報(bào)利率市場(chǎng)趨勢(shì)，通報(bào)利率變動(dòng)對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的影響，引導(dǎo)基層聯(lián)社調(diào)整利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)，規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，注重基礎(chǔ)信息收集和積累，為基層聯(lián)社提供與貸款利率定價(jià)相關(guān)的信息和數(shù)據(jù)，為貸款利率定價(jià)提供基礎(chǔ)保證。
關(guān)鍵詞:住房抵押貸款證券化;制度創(chuàng)新;成本收益分析
一、引言
在住房抵押貸款證券化過程中,它形成了一種新的融資框架,在這個(gè)框架中,它為有關(guān)主體提供了一系列的交易規(guī)則、慣例和組織安排,從而形成了一種新的融資經(jīng)濟(jì)秩序,所以本質(zhì)上住房抵押貸款證券化就是一個(gè)制度創(chuàng)新的過程,而創(chuàng)新的動(dòng)力將來自于證券化制度框架內(nèi)有關(guān)利益主體的推動(dòng),而這些參與主體以收益最大化為目標(biāo),如果潛在收益大于制度創(chuàng)新為其帶來的成本,那么他們將是這一制度的積極推動(dòng)者。在中國(guó),商業(yè)銀行、政府、投資者、房地產(chǎn)開發(fā)商與購(gòu)房者將是主要的參與者,而本文僅對(duì)商業(yè)銀行在這一制度創(chuàng)新中的成本和收益做初步分析。
二、商業(yè)銀行住房抵押貸款證券化潛在的收益分析
作為證券化對(duì)象的住房抵押貸款主要由商業(yè)銀行提供,商業(yè)銀行也常被認(rèn)為是這一制度創(chuàng)新的首要推動(dòng)者,這是因?yàn)樯虡I(yè)銀行能夠在住房抵押貸款證券化中得到多方面的利益。
(一)降低了銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
資產(chǎn)的流動(dòng)性是指不需要花費(fèi)很大成本就能迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。中國(guó)商業(yè)銀行住房抵押貸款的信貸資金來源于銀行存款,各項(xiàng)存款中絕大部分是期限不超過5年的短期存款,而銀行發(fā)行的住房抵押貸款期限可達(dá)20-30年。這種短存長(zhǎng)貸的結(jié)構(gòu)性矛盾造成了銀行資產(chǎn)與負(fù)債的期限不匹配,有可能使銀行陷入流動(dòng)性不足的困境,不利于實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)原則,即安全性、流動(dòng)性和盈利性。2008年末,個(gè)人住房貸款余額已達(dá)到2.98萬億元(中國(guó)人民銀行《中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告(2008年第四季度)》),發(fā)放這樣大規(guī)模的長(zhǎng)期資金,短存長(zhǎng)貸的矛盾將是銀行面臨的一大問題。而化解這一問題的一個(gè)有效辦法是銀行將抵押貸款出售,并由特殊機(jī)構(gòu)進(jìn)行包裝后發(fā)行證券,即抵押貸款證券化,從而在確保一定盈利水平的同時(shí)提高資金的流動(dòng)性,并通過分散風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的安全性,最終達(dá)到商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的目的。
(二)降低了單一化融資風(fēng)險(xiǎn)
從世界各國(guó)金融結(jié)構(gòu)的分析中,我們發(fā)現(xiàn)有金融中介機(jī)構(gòu)參與的間接融資遠(yuǎn)比直接融資重要,這是各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體在金融交易中逆向選擇和規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果。在中國(guó)的表現(xiàn)則是,經(jīng)過銀行的間接融資占有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)地位,而直接融資卻十分弱小。過高的間接融資比重以及融資方式單一化已經(jīng)成為中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)形成的一個(gè)制度性原因,這是一個(gè)不容忽視的問題。融資方式單一化,一方面賦予了銀行在全社會(huì)的融資行為中絕對(duì)的控制力,容易造成商業(yè)銀行在金融體系中的壟斷經(jīng)營(yíng),降低金融市場(chǎng)的效率,也不利于中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高;另一方面,單一化的融資方式還容易使金融市場(chǎng)上各主體的資金來源受到嚴(yán)重限制。拓展資金來源渠道是銀行生存與發(fā)展的重大問題,但對(duì)于中國(guó)現(xiàn)階段而言,國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)行股票上市或者大量發(fā)行金融債券仍然受到較多因素制約,因此銀行的資金來源受到存款增長(zhǎng)的較大約束,這對(duì)改善銀行的融資結(jié)構(gòu)和防范金融風(fēng)險(xiǎn)是十分不利的。住房抵押貸款證券化實(shí)質(zhì)上是建立了將市場(chǎng)中的短期資金轉(zhuǎn)變?yōu)樽》拷鹑谒璧拈L(zhǎng)期資金的融資機(jī)制,能有效地減少銀行住房資金來源上的約束。
(三)分散了銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在經(jīng)營(yíng)中由于各種不確定因素的存在而招致?lián)p失的可能性。住房抵押貸款由于金額大、期限長(zhǎng),銀行面臨著巨大的信用和利率風(fēng)險(xiǎn),因此,必須將風(fēng)險(xiǎn)化解、分散,使風(fēng)險(xiǎn)控制在與收益對(duì)等的可接受范圍內(nèi),實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性、流動(dòng)性和盈利性的統(tǒng)一。在證券化運(yùn)作中,特設(shè)機(jī)構(gòu)在擔(dān)保機(jī)構(gòu)、投資銀行等機(jī)構(gòu)的參與下,將住房抵押債權(quán)轉(zhuǎn)化為抵押組群發(fā)行證券的過程實(shí)現(xiàn)了信用創(chuàng)新,把全部集中于商業(yè)銀行的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重組,使風(fēng)險(xiǎn)在原始權(quán)益人、SPV、投資者、擔(dān)保者之間得到分散,銀行可以將集中在一級(jí)市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給二級(jí)市場(chǎng)上的各類機(jī)構(gòu)及不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者,從而實(shí)現(xiàn)了銀行風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)化,提高了銀行信貸資產(chǎn)的安全性。
(四)有利于銀行滿足資本充足性管理
資本充足率低是中國(guó)銀行商業(yè)化改革和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的一大障礙,也是降低中國(guó)金融體系應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)能力的一個(gè)重要原因。由于資本充足率等于資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之比,所以提高資本充足率可以用增大分子或者是減少分母兩種辦法。住房抵押貸款證券化可以減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例,通過減少分母達(dá)到提高資本充足率的目的,從而提高了銀行的安全性。
(五)提高銀行的贏利水平
商業(yè)銀行將抵押貸款出售,經(jīng)證券化運(yùn)作,可以提前收回貸出的本金,減少管理成本;若再將收回的本金重新貸出,就能帶來持續(xù)化的收益;繼續(xù)保持中介服務(wù)的功能,則能夠穩(wěn)定地獲取中介服務(wù)費(fèi),也提高了銀行的盈利性。具體表現(xiàn)在:證券化減少了銀行的管理成本;持續(xù)證券化帶來的收益;潛在的資本利得;可觀的服務(wù)費(fèi)收入等。
三、商業(yè)銀行住房抵押貸款證券化的成本分析
上述銀行在證券化中的收益有些只能在規(guī)范和發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)中才能得到。比如,在美國(guó)住房抵押貸款證券化實(shí)施過程中,健全的金融市場(chǎng)和金融環(huán)境通過提供低廉的運(yùn)作成本,對(duì)住房抵押貸款證券化這一金融創(chuàng)新產(chǎn)生了積極的推動(dòng)作用。與此相反,存在體制性缺陷的中國(guó)現(xiàn)行住房金融環(huán)境和金融市場(chǎng)誘發(fā)的高額制度成本,將是中國(guó)住房抵押貸款證券化重要的參與者之一的國(guó)有商業(yè)銀行參與證券化制度創(chuàng)新所面臨的主要障礙。
(一)抵押貸款一級(jí)市場(chǎng)不完善帶來了較高的證券化運(yùn)作成本
發(fā)育不夠完善和欠規(guī)范的住房抵押貸款一級(jí)市場(chǎng),加大了基礎(chǔ)資產(chǎn)的組合成本和抵押支持證券的定價(jià)成本。在中國(guó),商業(yè)銀行開辦住房抵押貸款業(yè)務(wù)的時(shí)間并不長(zhǎng),雖然住房抵押貸款增長(zhǎng)速度很快,但目前整體規(guī)模仍然較小。較小的抵押貸款規(guī)模難以分散證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn),更為重要的是住房抵押貸款本身的不規(guī)范,使之難以滿足證券化對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的要求。缺乏相當(dāng)規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)化的住房抵押貸款積累,難以形成具有相似條件、相似違約率及提前清償率的抵押貸款集合,顯然這將增加證券化的運(yùn)作成本。
(二)相對(duì)落后的金融體系,增加了住房抵押貸款證券化的證券發(fā)行成本
新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)有關(guān)制度變遷的理論說明,一個(gè)合理、有效的金融體系的產(chǎn)生并不是隨意的,而是金融體系本身自然演進(jìn)的結(jié)果,它內(nèi)生于一個(gè)國(guó)家的要素稟賦性質(zhì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。由于受中國(guó)經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展水平和發(fā)展階段的制約,中國(guó)的金融體系還處在從銀行本位向市場(chǎng)本位的轉(zhuǎn)化時(shí)期,資本市場(chǎng)還在建立和完善之中,其發(fā)展規(guī)模和籌資能力都非常有限,在2008年股票融資的規(guī)模大約只相當(dāng)于銀行貸款的7%,而在美國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)展初期,股票發(fā)行的融資額占到企業(yè)資金來源的10%以上(根據(jù)中國(guó)人民銀行《中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告(2008年第四季度)》計(jì)算)。中國(guó)股票市場(chǎng)較小的融資規(guī)模對(duì)GDP增長(zhǎng)率的貢獻(xiàn)有限。企業(yè)債的發(fā)行規(guī)模雖然存在小幅上升趨勢(shì),但總的融資規(guī)模仍然偏小。由于商業(yè)銀行在住房抵押貸款證券化過程中發(fā)行的抵押支持債券屬于企業(yè)債券,在中國(guó)目前股市、債市(特別是企業(yè)債)不發(fā)達(dá),直接融資成本較高的情況下,抵押支持證券的發(fā)行也必然面臨較高的成本。另外,根據(jù)國(guó)外經(jīng)驗(yàn),住房貸款的證券化中需要一批機(jī)構(gòu)投資者作為一級(jí)市場(chǎng)承接者,而中國(guó)由于資本市場(chǎng)處在發(fā)展初期,證券市場(chǎng)的投資者中機(jī)構(gòu)投資者較少,其參與證券市場(chǎng)的領(lǐng)域和參與程度也受到法律的嚴(yán)格限制。
(三)證券化帶來的收益不明顯
中國(guó)商業(yè)銀行目前并不缺乏持有抵押貸款所需的資金,證券化在改善資產(chǎn)的流動(dòng)性方面給銀行帶來的收益并不明顯。這一方面是中國(guó)開展住房抵押貸款時(shí)間短,抵押貸款市場(chǎng)總量不是很大,商業(yè)銀行還沒有因?yàn)樽》康盅嘿J款期限長(zhǎng)而出現(xiàn)信貸資金不足和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等問題。另一方面是中國(guó)金融機(jī)構(gòu)存款的增長(zhǎng)速度較快,至2008年底,金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)存款余額為47.8萬億元,比2007年增長(zhǎng)19.3%,其中,人民幣各項(xiàng)存款余額為46.6萬億元,同比增長(zhǎng)19.7%。到2002年底,中國(guó)金融機(jī)構(gòu)居民戶人民幣存款余額為22.2萬億元,同比增長(zhǎng)26.3%。在當(dāng)前優(yōu)質(zhì)貸款項(xiàng)目不多的情況下,銀行普遍出現(xiàn)存差,資金是有剩余的。如僅在2008年3月末,銀行存貸差就達(dá)到14.07萬億(中國(guó)人民銀行《中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告(2008年第四季度)》)。此外,中國(guó)商業(yè)銀行屬于全國(guó)性銀行,其商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó),不同地區(qū)的資金供求平衡可以通過資金在機(jī)構(gòu)內(nèi)部轉(zhuǎn)移得以完成,也就是說,抵押貸款在全國(guó)的優(yōu)化配置可以不通過二級(jí)市場(chǎng)也能實(shí)現(xiàn)。最后,住房抵押貸款證券化的一個(gè)重要作用就在于釋放資本以從事具有更高邊際收益的項(xiàng)目,在中國(guó)當(dāng)前缺乏好的投資和貸款項(xiàng)目的情況下,商業(yè)銀行實(shí)施住房抵押貸款證券化所帶來的潛在收益不明顯。
上述分析表明,商業(yè)銀行短期內(nèi)盡管可以從住房抵押貸款證券化過程中得到一些收益,但由于中國(guó)商業(yè)銀行目前所持有的住房抵押貸款占銀行總資產(chǎn)的比例不大,相當(dāng)程度上降低了證券化所帶來的流動(dòng)性改善這一重要收益,并且由于中國(guó)個(gè)人抵押貸款資產(chǎn)是銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),這進(jìn)一步降低了證券化的收益,此外,在當(dāng)前西方國(guó)家因次級(jí)債而觸發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)條件下,我們更需審慎對(duì)待住房抵押貸款證券化這一金融制度創(chuàng)新。因此,像西方國(guó)家那樣由商業(yè)銀行積極推動(dòng)住房抵押貸款證券化這一制度創(chuàng)新,在現(xiàn)階段難以在中國(guó)出現(xiàn)。但從長(zhǎng)期來看,證券化對(duì)商業(yè)銀行帶來的收益將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其成本,因此可以預(yù)期,商業(yè)銀行對(duì)這一金融創(chuàng)新的意愿將日益強(qiáng)烈,并最終會(huì)成為住房抵押貸款證券化的一個(gè)強(qiáng)有力的推動(dòng)者。對(duì)于管理部門而言,應(yīng)把握好商業(yè)銀行的利益平衡點(diǎn),發(fā)揮其新制度創(chuàng)新的關(guān)鍵主體作用。
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今天，《××晚報(bào)》和市文明委在這里舉行“愛心援助寒門驕子捐款儀式”，參加這個(gè)活動(dòng)我感到非常高興。在此，我代表市委，向充滿愛心、為扶貧助學(xué)慷慨解囊的社會(huì)各界人士表示衷心的感謝！向即將跨入大學(xué)校門的寒門驕子們表示熱烈的的祝賀！
今天這個(gè)活動(dòng)非常有意義。它再次章顯了我們××市民良好的文明素養(yǎng)和優(yōu)秀的公德意識(shí)，對(duì)于弘揚(yáng)中華民族扶貧助困的傳統(tǒng)美德，樹立良好社會(huì)風(fēng)尚，促進(jìn)我市精神文明建設(shè)必將起到積極促進(jìn)作用。
近年來，我國(guó)的高等教育事業(yè)有了長(zhǎng)足發(fā)展，特別是高校擴(kuò)大招生，使更多的人有了上大學(xué)的機(jī)會(huì)。然而，由于種種原因，一些學(xué)生上大學(xué)遇到了經(jīng)濟(jì)困難。據(jù)統(tǒng)計(jì)：××年全國(guó)普通高等學(xué)校招生達(dá)到萬人。河南高考錄取新生萬人。我市已經(jīng)錄取的學(xué)生有多人，在這其中，錄取新生中家庭貧困的學(xué)生約占％，約有名學(xué)生需要救助。為了幫助貧困學(xué)子，歷年來，我市各級(jí)政府采取了一系列措施，社會(huì)各界也伸出了援助之手，捐款助學(xué)的義舉不斷涌現(xiàn)，不勝枚舉。今天受捐贈(zèng)的名同學(xué)，是我市無數(shù)受助學(xué)生的代表；今天到場(chǎng)的各位捐贈(zèng)人，是全社會(huì)愛心的縮影；《××晚報(bào)》主動(dòng)參與和組織了這次活動(dòng)，體現(xiàn)了主流媒體正確的輿論導(dǎo)向，體現(xiàn)了他們心系群眾、服務(wù)社會(huì)的高度責(zé)任感。版權(quán)所有
我們組織各種捐資助學(xué)活動(dòng)，其意義不僅限于幫助一批貧困家庭解決經(jīng)濟(jì)困難，資助一批貧困學(xué)生走進(jìn)大學(xué)校門，更重要的是貫徹落實(shí)“三個(gè)代表”重要思想，把精神文明建設(shè)的著眼點(diǎn)放在與群眾利益密切相關(guān)的、為群眾所歡迎的事情上，為全市改革穩(wěn)定大局服務(wù)。尊師重教、扶貧濟(jì)困，是中華民族的傳統(tǒng)美德。尊重知識(shí)、愛護(hù)人才，是社會(huì)主義精神文明建設(shè)的重要內(nèi)容，是社會(huì)進(jìn)步的重要體現(xiàn)。我希望能通過這次活動(dòng)，在全市上下進(jìn)一步弘揚(yáng)重視教育、尊重知識(shí)、鼓勵(lì)成才的社會(huì)風(fēng)氣，發(fā)揮帶動(dòng)全社會(huì)關(guān)心教育、支持教育發(fā)展的積極性；通過這次活動(dòng)，在全社會(huì)大力倡導(dǎo)助人為樂、扶貧濟(jì)困、無私奉獻(xiàn)的社會(huì)風(fēng)尚，帶動(dòng)全社會(huì)自覺參與到群眾性精神文明建設(shè)活動(dòng)中來。