最保險的理財精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的最保險的理財主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：最保險的理財范文

金銀幣成為壓歲錢

與傳統(tǒng)意義上的壓歲錢相比，紀念金銀幣有以下幾點好處：

1　價格高低不等，適應各種層次，具有法定貨幣的權(quán)威性，省去了不少打理錢幣的麻煩；

2　培養(yǎng)理財觀念，具有升值潛力。給壓歲錢，最怕的就是孩子亂花錢。而給這種“壓歲錢”，家長們就可以大大減少顧慮。

讓壓歲“錢”變身

1　壓歲錢變成壓歲“獎”： 記得讀高中的時候，Abby特別想要一把吉他。爸爸就要求她每學期期末考試每科都在80分以上，就可以滿足她的要求。后來，在吉他的吸引下，Abby努力讀書，最后終于得到了爸爸的獎勵。爸爸接著提出了新的要求和獎勵，在這種激勵下，她也考上了重點大學；

2　給孩子一份壓歲“禮”：每年Henry都會給孫子和外孫準備一套郵票冊作為壓歲“禮”。從他們上小學開始，Henry年年都送。他說，孩子們欣賞著精美的郵票，長了知識。還能受到藝術(shù)的熏陶。到以后急用錢時，孩子們還可以拿郵票兌現(xiàn)甚至增值；

3　精彩的“壓歲派對”：在節(jié)日期間里，家長們可以選上一個好日子，約上親朋好友一起來個郊外游，把給孩子們買禮物的錢用來買車票、門票和午餐，用作聚會費用。這樣不僅讓孩子們得到了禮物，而且也讓他們在玩耍中享受到了家人溫馨的氣氛，可謂兩全其美。

“壓歲錢”培養(yǎng)小小理財家

辦個家庭小銀行

國外的家庭一直都很注重從小培養(yǎng)孩子的金融意識，即使孩子只有2～3歲，父母也會從學習認識貨幣的面額、了解貨幣有什么用途等方面開始著手教育。而我國自古以來重文輕商，家長覺得如果過早讓孩子接觸貨幣和金融問題可能讓他們?nèi)旧稀般~臭”，從此金錢至上。其實必要的金融理財知識對孩子的未來人生很有幫助，對家庭和父母來說，也未嘗不是―件好事。

選擇增值快的方式

當孩子年齡比較大以后，家長們不妨給他們一個自主的選擇，讓他們自己去找個可以增值的理財方式。這些理財方式的主要目的是建立儲蓄教育金，可以選擇教育類的人民幣理財產(chǎn)品、教育儲蓄或者買點基金、國債之類的理財產(chǎn)品。

買保險當教育資金

利用壓歲錢給孩子買份保險，為孩子的健康、升學、就業(yè)以及養(yǎng)老提供一定保障也是不錯的選擇。春節(jié)前后是各家保險公司少兒險的銷售旺季，有些保險公司還會推出一些營銷優(yōu)惠活動，可選擇的保險品種相對豐富。

單獨設立理財賬戶

理財專家建議，在處理壓歲錢的時候，家長一定要用孩子的名字，單獨為他們設立一個賬戶。讓孩子從小就意識到理財是自己生活中的一個組成部分。

建立自己的理財賬戶，能幫助孩子樹立理財責任感，形成積累財富的良好習慣，從而有益于孩子成年后的家庭理財。

明星兒時壓歲錢用途“大曝光”

郭富城：全都拿來打麻將

郭富城說起小時候的壓歲錢：“其實我都用它來打麻將了。因為每年過年。全家人都會聚在一起。沒事就一齊打麻將。我把壓歲錢都拿出來。結(jié)果越贏越多，因為我的運氣很好，每旋都是我贏。”說著，還掩不住一臉得意!不過，城城也順便告訴各位朋友，運氣并不是人人都有，最保險的還是不打麻將，否則你可能賠得更多!

成龍：買張戲票看賀歲片

成龍大哥一向很節(jié)儉，成龍還在做武師的時候，有一年農(nóng)歷新年，他把做武師的薪水拿去賭，結(jié)果輸?shù)镁猓ゐI過新年，因此大哥此后發(fā)誓不能在新年浪費金錢。不說不知道，原來大哥每年新年，拿到的壓歲錢都會花其中的一部分去買張戲票看賀歲片，其余的大部分劃全部存起來。相當節(jié)省，也難怪成龍大哥在影視圈如此大的成就。原來從小就對電影著迷。

伊能靜：買盼望已久的小說

伊能靜說：“其實每到新年我都很‘害怕’。因為又要掏缸包了，我的親戚好多呦，每個小孩一個紅包加起來就是很大一筆呢!我也真的很羨慕現(xiàn)在的孩子。因為我小時候生長在單親家庭。家里的經(jīng)濟狀況一直不是根好，所以如果一有親戚給我壓歲錢。我都會把它積攢起來，一直存很久，才拿去買一些自己心里一直盼望的東西。比如已想了很久的小說，每次經(jīng)過書店都想買下來，可因為價錢太貴一直舍不得，這個時候就可以不假思索地去買下來?！?/p>

鄭伊健：做個詳細花費計劃

鄭伊健對壓歲錢的支配可謂很精彩：“我一般會將壓歲錢的運用作一個詳細的小計劃。比如我有500塊的壓歲錢，我會花200元錢逛花市。買一些鮮花，這樣可以為新的一年帶來好運，另外200元錢我可以和朋友一起去吃飯，還剩100元錢我就全拿去玩游戲。畢竟電子游戲是我的最愛嘛!”

林志炫：給爸媽買份小禮物

因為小時候家里的經(jīng)濟狀況不是很好，因此林志炫自小很懂事，每年春節(jié)到親戚家拜年，左手拿到壓歲錢，右手回寒就全交給父母，要不就是去為媽媽和爸爸買一份小禮物，很實用的那種，相當讓人感動。

第2篇：最保險的理財范文

【關(guān)鍵詞】投資理財；資金；增值

一、宏觀經(jīng)濟走勢對個人投資理財?shù)挠绊?/p>

總體上來看，目前我國宏觀經(jīng)濟政策運用得當，經(jīng)濟形勢良好。宏觀經(jīng)濟形勢不僅會對商業(yè)銀行的存貸款產(chǎn)生影響，還會對客戶選擇個人理財產(chǎn)品造成影響。主要體現(xiàn)在以下：首先，宏觀經(jīng)濟良好，股票、債券等理財產(chǎn)品的替代品收益率相對較高；其次，宏觀經(jīng)濟形勢對貨幣政策的取向產(chǎn)生影響，從而影響個人理財產(chǎn)品的發(fā)售。因此，個人只有進行合理分析，才能找到適合自己的投資理財?shù)缆贰?/p>

二、個人投資理財理念

1.個人投資理財理念要理性、自律

現(xiàn)實中，很多人抱著發(fā)財?shù)男膽B(tài)，輕信不法分子，盲目投資，結(jié)果血本無歸，給個人、家庭、社會帶來惡劣影響。因此，投資時頭腦要清醒，不能盲目跟風，找出適合自己的套路，制定出適合自己的投資策略，才能規(guī)避風險，有所收獲。所以，理性投資很重要。再有根據(jù)自己的經(jīng)濟能力去投資，不要想著一下子能賺回多少，平常心去看待，事先做好計劃，對盈虧做到心中有數(shù)，心理承受能力增強了，情緒自然穩(wěn)定。

2.了解和掌握投資理財?shù)闹R

在個人投資理財?shù)倪^程中，了解和掌握投資理財?shù)闹R是必然的。首先個人投資理財離不開國家經(jīng)濟背景，因此要了解國家法律法規(guī)、時事動向，保證投資合法，通過合理避稅提高收益。其次，了解儲蓄、股票、債券、房地產(chǎn)、保險等投資工具，根據(jù)自己的實際情況進行合理選擇，同時制定有效的投資方案，降低風險、減少自己不必要的損失。

三、個人投資理財方式

1.儲蓄

儲蓄的安全性高、手續(xù)方便、形式靈活、繼承性是其他投資方式所不能比的，因此深受人民群眾青睞，是大家最常使用、最保險的一種投資方式。它是銀行利用信用形式，把人民群眾手中多余的貨幣資金吸收到銀行里來，再把儲蓄存款通過各種方式向社會投入到，從中獲取一定的利潤，銀行則向儲戶支付利息。但有時利息太低，加上扣除利息稅，儲戶得到的回報不高，會使儲戶的投資熱情受到打擊。

2.債券

債券一般是由國家或企業(yè)發(fā)行的證券，投資渠道穩(wěn)定、可靠，有一定的面值，同時含有一定收益率，比較適合個人投資理財。分為國庫券、銀行債券、企業(yè)債券等類型。其中收益較高、安全性較好的當屬國庫券，它是由財政部代表中央政府發(fā)行、權(quán)威性最高的債券，是投資的首選品種，也可以買進一些銀行債券或企業(yè)債券，這兩者的利息收入高于儲蓄，只適用于不敢冒太大風險，手上又有長期不用的資金，為了獲得更多的利潤可以考慮。

3.股票

股票是個人投資理財方式中風險最大、收益最高的一種投資，屬于高風險資產(chǎn)，投資者需要自己承擔風險，所以投資要謹慎。在投資時只有作出正確的判斷，才能降低風險，并且獲取高收益，而要達到這一目的需要對股票價格的走勢進行正確預測，需要投資者及時收集、整理、分析各種資訊，及時避開陷阱，使自己的投資行為更安全，同時頭腦冷靜，量力而行，準確把握時機，科學決策，還要時刻關(guān)注外界的股評，考慮問題周密，這樣才能在股市立于不敗之地。

4.其他投資方式

除以上三種投資方式，還有外匯投資、藝術(shù)品投資、房地產(chǎn)投資、基金投資等。但是不管哪種投資，哪種理財方式，獲利性、風險性、流動性各不相同。所以在個人投資理財時應該謹慎，取得風險、流動性與收益三方面的最佳組合。

四、個人投資理財?shù)囊?guī)避

投資就有風險，區(qū)別只是風險大小不同，個人投資理財也是如此。個人投資理財可能遇到的風險有政策風險、法律風險、市場風險、機構(gòu)風險、詐騙風險、操作風險，所以要認真對待理財風險，完全避免風險不可能，只能盡量避免，一方面對風險進行預測，認清理財?shù)娘L險，才能減少風險；另一方面通過合法的交易，盡可能將投資風險轉(zhuǎn)化出去；還可以把風險分散開，盡量地將投資風險分散在幾個不同的投資上，以便互補。所以我們每個人要理性儲蓄，一旦制訂理財計劃，要持之以恒，如此這樣，每個人都能成為理財專家。

五、結(jié)語

第3篇：最保險的理財范文

關(guān)鍵詞：少數(shù)民族地區(qū)；金融理財；管理

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）21-0065-03

在貴州，少數(shù)民族聚居地分布的地域很廣，且各具民族特色，以苗族為例，苗族從古至今都有“以錢為飾”的習俗，據(jù)史料記載，“錢”飾與銀飾是同時步入苗族服飾領(lǐng)域的。貴州非白銀產(chǎn)區(qū)，歷史上的銀飾加工原料主要為銀元、銀錠，也就是說，苗族日出而作，日落而息，周而復始，經(jīng)年累月。積攢下來的銀質(zhì)貨幣，幾乎投入了熔爐，這種通過“以錢為飾”所流露出來的夸富心態(tài)，對于苗族銀飾的審美價值取向起到了至關(guān)重要的作用，形成了苗族銀飾最基本的三大藝術(shù)特征，即以大為美，以重為美，以多為美 [1]。

從上述的情況看，苗族居民在經(jīng)過辛勤勞動后所獲得的財富全部或者說大部分用于了身上的裝飾，而這種裝飾是將伴隨她們的一身。也就是說，這只是用于一種夸富的心理。而這種情況在貴州省很多少數(shù)民族地區(qū)都存在，只是反應的方式不太一樣而已。但我們從中也可看到另外一個問題，就是當他們在通過辛勤的勞動獲取了資金后，而相當部分的資金用在了服飾上，難道是他們真的很富裕了嗎？我們通過以下幾組數(shù)據(jù)就能說明問題（以下數(shù)據(jù)來源于貴州省統(tǒng)計局、國家統(tǒng)計局貴州省調(diào)查總隊的各年《貴州省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》） [2]。

通過這幾組數(shù)據(jù)可看出，在貴州農(nóng)村普遍的地方還是處于相對貧困，而貴州的廣大農(nóng)村很多的地方是少數(shù)民族聚集地。因此可以看出我省的少數(shù)民族居民還處于比較貧困的境況。他們的收入情況并不是那么樂觀。

當然，我們也看到，隨著一些傳統(tǒng)觀念在改變，例如以前在家支內(nèi)不言商、不言利的群體文化觀念，經(jīng)濟行為上的重義輕利，不講經(jīng)濟核算，還有，民族好客消費心理的嚴重，來了客人殺雞宰豬，請客要吃幾天幾夜的習俗消費，既耗費時間成本，又浪費了家庭發(fā)展基金 [3]。這一些習俗在不斷改變。同時開始大量外出打工或進行一些商品的交易，這些改變?yōu)樯贁?shù)民族居民帶來了一定的經(jīng)濟收入。但我們也應看到，傳統(tǒng)的觀念始終還是或多或少的影響著人們的經(jīng)濟思想意識，同時由于家庭人口較多、打工收入有限、商品交易量不大、經(jīng)濟方面的信息較為閉塞等原因，較為嚴重地影響到了人們收入的提高和生活水平的改善。除了列舉的上述原因之外，筆者認為，通過辛勤勞動賺到的資金沒有較好的和更多的投資方向，尤其是金融理財方面的投資方向，也是影響少數(shù)民族居民收入的一個重要原因，據(jù)調(diào)查，這主要是由以下原因所造成：

1.農(nóng)村的少數(shù)民族居民金融知識有限，理財意識淡薄。農(nóng)村居民對金融投資政策普遍缺乏了解，絕大部分居民沒有接受過投資理財?shù)膶I(yè)培訓，熟悉金融投資收益計算、收益方式以及風險控制分析的專業(yè)人才在農(nóng)村地區(qū)更是鳳毛麟角。

同時適合投資理財需要的產(chǎn)品品種少，導致個人投資渠道狹窄。目前在少數(shù)民族居住的農(nóng)村地區(qū)開辦的投資理財產(chǎn)品不及城市的1/3，許多投資理財產(chǎn)品面對城市居民，很少考慮農(nóng)村少數(shù)民族居民區(qū)的實際情況，難以在這些地區(qū)推廣。加之農(nóng)村基礎設施差，信息不暢，導致農(nóng)戶個人理財市場發(fā)展緩慢。與大中城市相比，這些地區(qū)通訊、信息等基礎設施落后，計算機普及率低、互聯(lián)網(wǎng)建設滯后，金融投資環(huán)境較差，一些受城鎮(zhèn)居民歡迎且收益良好的金融投資品種因缺乏基礎條件，難以在這些地區(qū)推廣。

2.由于觀念問題，賺錢后普遍的想法是修建更好的自住房。現(xiàn)在貴州省很多的少數(shù)民族青年都遠離家鄉(xiāng)，到沿海比較發(fā)達地區(qū)打工，每年通過辛勤勞動換回的數(shù)以萬計的人民幣匯回家鄉(xiāng)，經(jīng)過幾年的積攢后，用于修建一棟漂亮的房屋，房屋的修建費用少則幾萬，多則十幾萬。而我們可以看到，這些房屋因為多修建在偏遠的山村，所以根本不能用于出租以賺取費用，而從房屋本身來說，由于地處偏遠，升值的空間不大，這種固定資產(chǎn)投資是產(chǎn)生不了多大的效益。

3.通過儲蓄理財。少數(shù)民族青年在外打工往家里寄回錢后，除了修房之外，還有就是把錢存在銀行（包括農(nóng)村信用合作社、郵政儲蓄銀行等）。通過此來賺取利息收入。但我們可以看到，現(xiàn)在隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展，同時通貨膨脹的問題也凸顯出來，據(jù)報道，現(xiàn)在的銀行存款利率實際是負利率。也就是說，通過銀行的利率來賺取利息收入使貨幣升值其實也不是一個好的手段，因為通貨膨脹，貨幣實際是貶值。更有甚者，有的上了年紀的人，由于文化方面的限制，覺得上銀行麻煩，干脆把錢放在家里，這樣貨幣的貶值速度更快。

4.進行實業(yè)投資?，F(xiàn)在部分少數(shù)民族青年在外打工，賺取一定的資金，并且掌握了一些技術(shù)后，在銀行貸到部分貸款后，加上自己的積蓄，到家鄉(xiāng)進行投資，例如開一個小的工廠，或進行養(yǎng)殖業(yè)，或種植經(jīng)濟作物。當然在國家政策的扶持和當?shù)叵嚓P(guān)部門的幫助下，有的人取得了成功。但我們應該看到，在我們的一些偏遠地區(qū)的信息相對比較閉塞，對于投資的項目的長遠的發(fā)展缺乏前瞻性，地方政府的扶持力度也有限，更重要的是，這只是少數(shù)人的投資，大多數(shù)人的資金還處于閑置狀態(tài)。

第4篇：最保險的理財范文

此前幾乎從未在公眾視野中出現(xiàn)過的王東雷，這一次憑借特立獨行的商業(yè)路數(shù)，被業(yè)界稱為“中國鉆石投資行業(yè)第一人”。

投資鉆石？可靠嗎？能賺錢嗎？

鉆石行情逆市升溫

“股市就是一個故事；珠寶難辨真?zhèn)巍绻阆胪顿Y理財，我建議你投資鉆石?！弊詮纳孀沣@石行業(yè)，王東雷三句話不離本行，在他看來，投資鉆石是最保險、也最國際化的理財方式。

“2011年上半年以來，國際鉆石報價連續(xù)八次上調(diào)，累計漲幅已超過30%，創(chuàng)造了鉆石市場近10年來的紀錄。2011年，上海鉆石交易所鉆石進出易額達47.07億美元，較上年度增長了63%。”國際鉆石產(chǎn)業(yè)的逆市利好，加上中國鉆石市場的持續(xù)升溫，令王東雷深深感到“機會來了”。

他毅然入資金進軍鉆石行業(yè)?！耙徊恍⌒臍⑦M來，才發(fā)現(xiàn)，原來這個行業(yè)很‘兇險’。但商機還是有的，那就是把鉆石這一消費品，變成理財產(chǎn)品。鉆石還是那顆鉆石，但意義卻發(fā)生了改變?！碧崞疸@石，王東雷的語氣顯得有些急切，在鉆石也像家電一樣大打價格戰(zhàn)的“瘋狂”中，王東雷希望更多的人知道，鉆石也是可以投資的。

他甚至判斷，中國將很快掀起鉆石投資熱潮?！般@石進入中國奢侈品市場20年，中國現(xiàn)已成為僅次于美國的世界第二大鉆石消費市場。在美國市場，來自中國的消費也占了很大比重?！蓖鯑|雷說，“以中國現(xiàn)在的購買力，以及人們對鉆石認知能力的不斷提高，中國不久很可能趕超美國，成為世界第一大鉆石消費國?！?/p>

而且，當下黃金、白銀等貴金屬價格出現(xiàn)大跌，投資風險加大，房地產(chǎn)、股市也不景氣，在國內(nèi)尚屬新鮮事物的“鉆石投資”成了理財新寵，就不奇怪了。

珠寶里唯一的標準化商品

鉆石是世界上最古老的寶石，鉆石資源不可再生。通過勘測及評估，有專家認為，世界上現(xiàn)有的鉆石資源，最多還能開采40年。

2010年，全球最大、歷史最悠久的鉆石礦業(yè)公司戴比爾斯發(fā)表了“鉆石峰值論”，宣稱世界上的鉆石資源正日漸枯竭，而其他產(chǎn)品替代它的速度，不足以滿足長期需求。因此，他們將“永久減產(chǎn)”。

王東雷告訴記者，在國內(nèi)，投資者可能更傾向于黃金、白銀，而在國外，人們相對更易接受鉆石投資這種理財方式?！敖饍r和銀價在每個交易日都有國際統(tǒng)一價，國內(nèi)外市場的價差控制在一定幅度內(nèi)，可以給投資者以‘安全感’。殊不知，其實鉆石也有報價，其國際報價單每周更新，鉆石是珠寶里面唯一有價格的標準化商品?！蓖鯑|雷說。

在一些二戰(zhàn)題材的電影里，經(jīng)常會上演這樣的情節(jié)：猶太人遭到迫害，流離失所之時，手拿一小包鉆石，作為全部家當開始逃亡。從這似乎可以看到鉆石的兩個特性：便于攜帶和全球流通。

“相比于金條，鉆石可以佩戴，能彰顯人的檔次和品位，又如同金條一樣可以保值，甚至是升值，何樂而不為？”王東雷說。

鉆石如何投資？

王東雷告訴記者，此前，由于鉆石存在“回購難”問題，鉆石要想出手，只有“拍賣”和“典當”兩種形式?！芭馁u主要針對價值較大、本身較特殊，或者是較稀有的鉆石；而典當渠道最多只能拿回原鉆石60%左右的本金?！?/p>

要讓鉆石成為投資理財產(chǎn)品，王東雷首先要解決的就是“變現(xiàn)難”問題?！拔覀兣c商場里銷售鉆石的最大區(qū)別，就是我們可以回購，并為客戶進行保值服務?！蓖鯑|雷透露，珍鉆盈行的會員，可以通過“寄售”的方式，將所購鉆石委托會所“代賣”，回報率可達到20%以上。

此外，成為珍鉆盈行的會員，并購買鉆石產(chǎn)品，兩年內(nèi)，會所每年向會員支付所買鉆石產(chǎn)品價5%的增值回報。購買鉆石一年以后，會所可以按當時購買的價格回購。“即使會員購買鉆石多年后，只要產(chǎn)品質(zhì)量保存完好，我們依然會回購，當然，回購價格會參考時價?！?/p>

“而且，由于我們的貨品均從國外原料商處直購，省去了傳統(tǒng)珠寶行業(yè)的中間環(huán)節(jié)和層層加價，在我們會所買的鉆石，往往價格只有傳統(tǒng)零售商家的30%～50%。”王東雷說。

目前，王東雷正在和國內(nèi)的幾家銀行進行洽談，希望能與銀行一起開拓鉆石投資理財產(chǎn)品?！拔覀兒蛶准毅y行已經(jīng)簽署了合作意向書，不遠的將來，人們就可以在銀行進行鉆石投資理財業(yè)務了?！蓖鯑|雷表示。（金佳玉對本文亦有貢獻）

世界十大名鉆

1.非洲之星

“非洲之星”是世界上最大的切割鉆石，重量為3106克拉。這顆鉆石由美國一家公司切割，該公司在研究了這顆鉆石6個月后，才確定如何切割。

2.光之山鉆石

這顆鉆石有最古老的記載歷史，最早可以追溯到1304年。在維多利亞女王在位時被再度切割，之后被鑲嵌在英國女王的王冠上，這顆鉆石現(xiàn)在重108.93克拉。

3.艾克沙修鉆石

“艾克沙修”是迄今為止全球發(fā)現(xiàn)的第二大鉆石。

4.神像之眼鉆石

這是一顆扁平的梨形鉆石，大小有如一顆雞蛋?！吧裣裰邸敝?0.2克拉。傳說它是克什米爾酋長交給勒索拉沙塔哈公主的土耳其蘇丹的“贖金”。

5.大莫臥兒鉆石

大莫臥兒是17世紀在印度發(fā)現(xiàn)的鉆石。大莫臥兒根據(jù)泰姬陵的建造者沙迦汗命名。但是，這顆鉆石后來失蹤了。有人認為，光之山鉆石可能就是由這顆鉆石切割而成的。

6.攝政王鉆石

攝政王鉆石是一名印度奴隸于1702年在谷康達附近發(fā)現(xiàn)的。攝政王鉆石以其罕見純凈和完美切割聞名，它無可爭議當屬世界最美鉆石。

7.奧爾洛夫鉆石

奧爾洛夫鉆石是世界第三大切割鉆石。它有著印度最美鉆石的典型純凈度，帶有少許藍綠色彩。

8.藍色希望鉆石

它被認為有著名的塔維奈爾藍鉆的特點，1642年被從印度帶到歐洲。它曾屬于法國國王路易十四。今天你可以在華盛頓史密森學會看到這顆鉆石。

9.仙希鉆石

它最初屬于法國勃艮第“大膽的查爾斯”公爵，公爵于1477年在戰(zhàn)爭中弄丟了這顆鉆石。仙希鉆石為淺黃色，出自印度，據(jù)說它是被切割成擁有對稱面的第一大鉆石。

第5篇：最保險的理財范文

投資房地產(chǎn)可以不斷增值一些國民為應對危機還在大量的投資房地產(chǎn)，房地產(chǎn)是一項剛性很大的投資，所以越來越多的人寄希望于房產(chǎn)，希望能夠通過對固定資產(chǎn)的投資實現(xiàn)資金的保值增值。的確組合投資在很大程度上能夠降低風險，向多種方向投資能夠幫助資金的運轉(zhuǎn)不至于癱瘓。但是必須認清楚的是投資是需要掌握技巧和手段的，不同的投資方式所需的專業(yè)知識自然也不盡相同，所以投資的方法其實并不容易掌握，如果一味的盲目跟風，不通過認真的分析加以決策，不了解狀況的投資就很容易在通貨膨脹的大潮中被淘汰。對于目前的形式來看，房地產(chǎn)市場的變動會從一定程度上影響著股市的震蕩，影響著經(jīng)濟的發(fā)展。既然房地產(chǎn)現(xiàn)在如此熱門，那么投資房地產(chǎn)真的就是最理想的投資方式么?經(jīng)過多年的教學和研究，在不久的將來國家會通過宏觀調(diào)控對房地產(chǎn)價格加以控制，所以盲目的對房產(chǎn)進行投資并不是什么明智的選擇。投資外匯就不會出現(xiàn)貶值有很多人認為通貨膨脹只是中國的膨脹，也就是說只有中國才出現(xiàn)了物價上調(diào)，貨幣貶值的狀況，而外幣是不會出現(xiàn)貶值的情況的，所以投資外幣是一種能夠保障的不錯的選擇。實際上這是一種思維上的誤區(qū)，經(jīng)濟危機是全球的經(jīng)濟出現(xiàn)了問題，也就是說并不是只屬于哪一個國家的，只不過是各個國家的受影響程度不盡相同罷了，像美國，中國這樣的經(jīng)濟大國受影響程度也就相對來講大一些，所以通貨膨脹自然也會影響其他國家的貨幣不僅僅是人民幣，外匯也自然會受到影響，所以單純的認為只有人民幣貶值是非常錯誤的觀點。投資外匯當然也要經(jīng)過深思熟慮，研究好具體各國的匯率，選擇最合適自己的幣種。這種混合型的投資方式往往可以從一定程度上保證資金的安全性，不至于因為突然的跌漲而受到太大的影響。

投資股票可以利潤最大化股票市場一向是變幻莫測的，當然也一直伴隨著大起大跌。雖然所有人都知道，股票在一定程度上的確可以得到非常大的利潤，可以讓一個人一夜暴富，身價陡增，但是與此同時，股票投資的風險也是非常大的，可以讓一個人一貧如洗，家徒四壁，在股票市場上每天都在上演著這樣的喜怒哀樂，所以對于股票的投資一定要非常謹慎，非常小心。如果國家應對金融危機采取將樓市多余的資金引入股市的方式，那么股價就會上升，但是如果采取緊縮的處理方式，股市就會狂跌，對股民非常的不利，損失非常慘重，還有可能傾家蕩產(chǎn)，這就是股市的風險性，直接受到了國家政策的調(diào)整。所以從理性的角度來講，投資股票屬于一種非常激進的投資方式，大悲大喜盡在其中，并不適用于所有的國民，如果不是對金融經(jīng)濟和股市有著非常詳細的研究，并不提倡通過投資股票來度過通貨膨脹。以上就是國民在應對通貨膨脹時對于投資思想上的誤區(qū)，從理財?shù)慕嵌?，并不是將所有的資金都用來投資就會保證資金的增值保值，手中持有一部分流動資金其實是非常有必要的，流動資金能夠保證生活的伸縮性。從上述的購房，購買黃金等等，這些其實都是將本身的流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為固定資產(chǎn)的一種手段，但是由于經(jīng)濟危機的控制，宏觀調(diào)控的影響，固定資金其實在一定程度上也不再“固定”，所以無論想采取什么樣的投資方法都需要謹慎的考慮清楚，認真的分析策略。

保留靈活的流動資金一定要保留一定數(shù)額的靈活的流動資金。因為在面臨通貨膨脹時，一般人的收入水平的增長水平通常都趕不上通貨膨脹的速度，留有流動資金是為了保障在物價上漲迅速的同時能夠保證生活水平，補貼生活中的所需，或者看準時機選擇正確的投資方向。掌握相關(guān)金融知識要想在金融風暴中順利平穩(wěn)的度過，一定要了解和掌握一些相關(guān)領(lǐng)域和金融學科的知識。盲目跟風投資最終只會被部分投資商利用，不僅不能夠達到資產(chǎn)的增值保值還會逐漸在金融危機的大潮下被淘汰，所以一定要根據(jù)個人的資金情況，并且對于一些偏好的投資項目有針對性的選擇儲蓄、投資股票、購買黃金、投資房地產(chǎn)和外匯等投資方式中的一種或者一些，合理的制定一些有效的投資方案，做好充分的準備以應對通貨膨脹帶來的影響，能夠最大限度的避免通貨膨脹之中的風險和損失。

選擇安全性高，收益性好的投資方式為了實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，合理的應對通貨膨脹，對于投資要選擇安全性高，收益性好的投資方式。找一個專門的投資專家?guī)椭碡斒且豁椃浅２诲e的方案，理財專家擁有專業(yè)的金融知識和應對技巧，能夠幫助選擇正確的投資方案，提高安全性，避免損失。當然在通貨膨脹的狀況下，并不一定要找一名專業(yè)的理財投資專家，只要自己有足夠的能力和頭腦進行投資，就是正確的應對方式。適合個人和家庭的投資方式上述提到的許多投資方式都是國民思維上的誤區(qū)，那么什么樣的投資方式才是相對來講比較安全，保守，風險較小的呢?目前來講儲蓄，基金，保險和國債比較傳統(tǒng)。儲蓄存款是最為常用的投資方式，也是較為方便和簡單的投資方式。其最大的特點就是穩(wěn)定性和安全性比較高，風險較小，缺點就是增值過程比較緩慢。還可以投資基金。所謂的基金就是將眾多的閑散流動資金募集起來，再交由專門的機構(gòu)和專業(yè)的人員幫助管理，分享收益的過程。與其他的投資方式其優(yōu)勢在于可以由專家?guī)椭芾?，收益相對比較可觀。保險是一種與眾不同的投資方式，針對投保人的意外損失進行經(jīng)濟上的賠償，也屬于一種投資行為。一旦有災害和事故的發(fā)生，就可以從保險公司那里獲得一定的經(jīng)濟補償。另外一種國債的收益情況介于儲蓄和股票之間，適合于相對比較保守的理財投資者。

第6篇：最保險的理財范文

關(guān)鍵詞：家庭投資 風險分散化 人力資本

一、家庭投資的簡單形式

家庭獲得的可支配收入，首先是用來購買家庭成員所必需的消費品。在消費之后，可能會有一定的收入剩余。如何打理這個剩余？即采取用錢生錢的辦法，也就是所謂的家庭投資行為。

用錢生錢，這是一個資本行為。資本是帶來利潤（剩余價值）的價值。如果一筆錢只是在不同的經(jīng)濟當事人之間簡單地轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)手，所有者未從轉(zhuǎn)手行為中得到利潤，即錢沒有生出更多的錢，那么它就只是貨幣而已，不是資本。如果這筆錢在轉(zhuǎn)手行為中帶來了利潤，那么它就成了資本。與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的采購、生產(chǎn)、銷售三個環(huán)節(jié)相適應，資本依次采取貨幣資本、生產(chǎn)資本、商品資本三種形式，就家庭投資而言，資本運動形式更為簡單，其一般公式是：G-G'。它不但比產(chǎn)業(yè)資本運動簡單，而且比簡單化了的商業(yè)資本運動還要簡單，因為它沒有商品作中間環(huán)節(jié)，直接用錢生錢。式中的G表示投入貨幣，G'表示含有利潤的貨幣收入。因此，家庭投資的資本是一種貨幣資本。

二、保險性投資與風險性投資

家庭如何使貨幣變成資本，即如何投資？首先要在保險和風險之間做出抉擇。將錢存入銀行是最保險的，因為你無論選擇哪一種存款形式，都可以得到一個在一定時期內(nèi)固定不變的利息。因此，向銀行投資是一種保險性投資。但是這種保險性投資并不等于是保值的，也可能出現(xiàn)因高通貨膨脹率形成的實際本金損失情況。

為了避免因高通貨膨脹造成的損失，可以考慮的選擇是將錢投入回報率高于通貨膨脹率的投資領(lǐng)域，包括投資股票市場、國債市場、期貨市場，也可以以入股形式參與企業(yè)投資，或購置可以出租的物業(yè)性資產(chǎn)。就股市、債市、和期貨而言，回報一般是比較高的，但股票等證券投資是有風險的，因為這些項目的投資具有投機的性質(zhì)，就像賭博一樣，輸和贏對于你個人而言概率各占50%，如果操作不熟練，就有可能100%輸，以致造成血本無歸的后果。但是另一方面，風險大的投資回報也高。

三、投資及風險分散決策

個人和家庭投資，從根本上說是資產(chǎn)選擇的目標是在把風險約束在最小程度的條件下使利潤（收益）達到最大化。

所謂風險，在經(jīng)濟學上這么講，它是與資產(chǎn)投資相聯(lián)系的，它是指投入一定的貨幣本金在未來一個時期內(nèi)發(fā)生虧損的可能性以及可能獲得收益大小的概率分布狀況。在市場經(jīng)濟條件下，投資風險是不可避免的。但一般說來，風險越大的投資，可能得到的收益或可能蒙受的損失越大。這種風險與回報或損失之間的關(guān)系就構(gòu)成了風險機制。

在現(xiàn)實中，由于風險投資結(jié)果的不確定性，人們對于風險的態(tài)度也是不一樣的。有些人屬于風險愛好者，他們對于風險的態(tài)度是，不怕風險，大膽決策，但又不盲目決策。另一些人則屬于風險厭惡者，他們要么觀望，不敢作任何投資選擇，要么在對一項風險投資進行決策時，同時進行投資保險。

然而不管怎樣，要完全避免風險總是不現(xiàn)實的。因此，一般的投資決策者在決策時，首先要有風險觀念或意識，也就是在投資時不要只盯住有無風險或風險大小，而應研究如何防范風險，控制風險，以求實現(xiàn)最大的收益。希望大家參考這樣的方法，即資產(chǎn)分散化決策。

所謂資產(chǎn)分散化，打個簡單的比方，就是人們常說的“不要把所有雞蛋放在一個籃子里?！庇捎谫Y產(chǎn)的形式是多樣的，而且在每一種資產(chǎn)形式中，可選擇性也是很大的。對于任何資產(chǎn)來說，都是存在風險的，投資者要求獲得有保證的收益最大化，他會發(fā)現(xiàn)分散資產(chǎn)是分散風險或避免風險的最佳選擇。下面的例子可以幫助我們理解資產(chǎn)分散這一概念。

例如，某貨幣持有者正在考慮把1000元人民幣投向下述兩個公司，其中A公司專門制造西裝，B公司專門生產(chǎn)外穿的羊毛衫.假定兩個公司現(xiàn)在都正在出售每股100元的股票，而且各有50%的專家對于明年流行的外裝是西裝還是羊毛衫做出預測，那么，該貨幣持有者怎樣投資才是明智的呢？

不妨先來看他只投資于其中一個公司的情況.假如明年確實流行的是西裝，那么A公司的股票每股就會值200元，而B公司的股票每股只值50元；如果明年流行的是羊毛衫，上述兩公司的股票價值的情況就會正好顛倒過來?，F(xiàn)在假定貨幣持有者把全部投資都用于A公司或者B公司的股票，按照概率分布原則，他都有50%的機會得到2000元人民幣，從而其預測收入均為1250元。

再來看另一種選擇方案：貨幣持有者各拿500元人民幣購買A、B兩公司的股票。其結(jié)果怎樣呢？如果明年流行西裝，他將從A公司獲得1000元，同時也可以從B公司獲得250元；如果明年流行羊毛衫，總收入也是一樣的，即1250元。顯而易見，在按上述第一種方案投資時，其2000元報酬的可能性雖然存在，但500元的蝕本風險也同樣存在；然而，在按第二種方案投資時，不管明年流行西裝還是羊毛衫，1250元是他確定可以得到的收入。這表明，分散投資使風險也分散化了，同時，預期收入不僅不變，且確定無疑地可以獲得。

從上述例子可以看出，資產(chǎn)分散化不過是投資者為了盡可能地避免風險，獲得最大的有保證的收益而采取的一種資產(chǎn)有效組合方式。從投資組合的角度來講，下述幾種方法是分散化投資決策所常用的：（1）55歲定律現(xiàn)代社會講求的是終生理財。由于人的一生分為好幾個階段，所以，理財?shù)姆绞胶凸ぞ咭彩怯凶兓?。其中最重要的是?5歲劃定前半生和后半生，需要采取完全不同的理財方式。

勞動法規(guī)定55歲、60歲為女、男法定退休年齡。因此，人的一生可以以55歲或60歲來區(qū)分為前后兩個階段，前者我們稱為收入增長期，后者我們稱為收入下降期。在收入增長期中，人們的收入隨著年齡的增加而增加；而在收入下降期中，人們的收入一般不會隨著年齡的增加而增加，相反，由于通貨膨脹等因素，其實際收入會不斷下降。所以在收入增長期中，人們偶爾損失可以因不斷增加的收入而得到彌補。而在收入下降期中，人們偶爾的損失則可能不能得到彌補甚至根本得不到彌補，所以，此時人們抗風險的能力會變得脆弱。

55歲定律說的是：對于55歲以內(nèi)的工薪族來說，用100減自己的年齡，是投資股票或基金的參考比例，其余資金可以為銀行定活期的存款。例如，如果一個人今年32歲，則他可以將自己的貨幣資金中的68%投向證券市場。

（2）三分法

三分法，即根據(jù)可投資的總資金，分別各以1/3投在銀行存款及有確定收益的證券和不動產(chǎn)三個方面。這是一種最簡易的分散投資法，但是，在不動產(chǎn)上的投資，不僅資金需要量大，而且要求投資者必須具備一定的知識。由于許多投資者并不一定具備這些條件，所以，我們寧愿選擇二分法。

（3）二分法

二分法是我們資金有限的投資者常用的方法，即只把投資投在存款及具有確定收益的債券與股票兩種資產(chǎn)之上，前者稱為“守勢部分”，后者稱為“攻勢部分”。至于具體的投資劃分，一般是規(guī)定其中一部分的投資最高不超過總投資的75%，最低則不低于25%。這樣劃分的目的在于避免過分集中于某一種投資，以便分散風險。

（4）“金字塔”式投資

前面說的雞蛋和籃子的觀念很簡單，但在貨幣市場上就有千變?nèi)f化的可能。有人認為分散投資就是簡單地將資金分別投在不同的期貨合約上，其實這并不一定是正確的?？尚械牟僮鞣绞绞前淹顿Y分為三份，最前沿的1/3用于最有把握的期貨合約上，且最好不要一次投資在三種以上的不同合約；第二層用作加碼的砝碼，亦即根據(jù)第一層的投資收益趨勢擬將追加的部分；第三層則是作為“救火隊”，即預防萬一蝕本時補償性投資。這種方法強調(diào)的是“不要一次把所有的資本都砸進去。”

（5）風險報酬法

這種方法是以風險報酬率為標準，評價和選擇投資項目。所謂風險報酬率是指某項風險投資預期盈利率與無風險投資的預期盈利率之差。對一般投資者來說，大家都具有厭惡風險的傾向。所以，除非風險投資比無風險的投資獲得更高的盈利率，否則投資者是不愿去冒險的。但是，對于風險報酬率的計算，許多人認為帶有較大的主觀性，它主要是由投資者根據(jù)各自的經(jīng)驗自行確定的。因此，這種分散投資法雖在理論上是成立的，但在操作上是困難的。

總之，在有風險存在的條件下，作為個人和家庭的投資者不僅僅是要追求最大化收入，而是要有保證或能實現(xiàn)的最大收入。而要達到這一目標，資產(chǎn)分散化被認為是一種明智的決定。

四、長期投資的選擇及人力資本投資

家庭投資經(jīng)常會面臨短期和長期的選擇，不管是參與銀行的儲蓄還是將錢投向證券市場，都需要考慮是做短期打算還是做長期打算。以銀行儲蓄為例，有活期和定期之分，也有年數(shù)多少之分.為了生息，應盡量減少活期，活期數(shù)量只要能滿足一年之內(nèi)的經(jīng)常性開支即可，增加定期存款比活期存款更有利，因為定期利率高于活期，定期越長利率也越高。但是，由于未來的不確定性，尤其是匯率和通貨膨脹率的變化而導致幣值的不穩(wěn)定性，又使得長期投資也存在風險。

在家庭投資項目中，還有一項十分重要的長期投資，即人力資本投資或教育投資。

教育的成本主要有兩類：一是教育經(jīng)費，由政府撥出的費用和個人家庭負擔的學費；二是學生放棄的收入，是指學生由于上學而可能放棄的收入，即機會成本。例如：初中畢業(yè)生面臨著兩種機會：一是上學；二是就業(yè)。如果學生選擇上學，那么他會放棄選擇就業(yè)所得的收益。這里的教育的收益主要是指受教育者個人在經(jīng)濟上的受益。這種收益包括：

1、個人未來的較高的收入

這就是說，個人多受一年教育，個人未來的收入就比不受這一年教育的收入有所提高。

2、個人未來較合理的支出

此即假定受過教育的人與未受教育的人相比，由于學識提高，在安排個人和家庭的支出時能夠比較合理，從而使每1元支出更有效，這也等于增加了收入。

3、個人未來較大的職業(yè)選擇性

此即假定受過教育的人與未受教育的人相比有較多的機會更換職業(yè)，以取得較多的收入或者有較多的機會更換職業(yè)，以取得較多的收入或者有較多的工作適應能力。

學生中學階段以后，教育成本明顯增大，進大學后，個人用于教育的費用提高，因年齡增大，上學所放棄的收入也越來越大，所以學生年齡越大，面臨的升學與就業(yè)的選擇上的矛盾就越尖銳。既然如此，為何還有成千上萬的人想讀大學、攻讀碩士、博士學位呢？主要是因為人們對未來教育投資報酬率有著高的預期，認為今后中國勞動者之間的收入差別將首先取決于受教育程度的差別，今后受教育高的人將成為薪水高的人。因而，從個人和家庭來看，教育投資是一項有利可圖的人力資本投資。

五、結(jié)束語

家庭投資是一項重要的理財活動，需要用一生的時間和精力來周密籌劃、精心布局；要科學合理地掌握投資規(guī)則，運用各種策略方法，科學組合、分散投資風險，有效地利用閑置資金，提高資產(chǎn)收益，走出投資誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效能。提高投資收益率，從而實現(xiàn)個人財產(chǎn)使用效益的最大化。參考文獻：

[1]喬宏.財務管理[M].西南財經(jīng)大學出版社，2010.41.

第7篇：最保險的理財范文

曾獲得2002年諾貝爾經(jīng)濟學獎的普林斯頓大學心理學教授丹尼爾?詹姆士最新研究的通脹期如何投資理財?shù)睦碚?，解釋了大多?shù)投資者失敗的原因，并告訴我們應該怎么去做，或許這些能對普通投資者有所幫助。

為什么許多人在通脹期的投資理財總會犯那么多錯誤？丹尼爾?詹姆士說，那是因為他們不能在多變的通脹環(huán)境下實現(xiàn)良好的自我控制與調(diào)整。

通脹：讓全球頭疼的問題

幾十年來，世界上出現(xiàn)過3次大規(guī)模通脹，但其影響大多局限在一定的國家或地區(qū)。20世紀70年代，西方發(fā)達國家的通脹問題突出；80年代，拉美國家是通脹重災區(qū)，平均年通脹率超過80%，阿根廷、巴西、智利、秘魯、玻利維亞和尼加拉瓜等國甚至出現(xiàn)三、四位數(shù)的惡性通脹；90年代，轉(zhuǎn)型國家和一些發(fā)展中國家的通脹較為嚴重。

當前，除日本以外的主要發(fā)達國家和八成的發(fā)展中國家均面臨物價上漲的壓力。發(fā)達國家中，美國目前通脹率為4.4%，高出美聯(lián)儲1%～2%的預期目標一倍以上；歐元區(qū)為3.3%，創(chuàng)歐元問世以來的新高。發(fā)展中國家中，印尼、印度、沙特、南非、巴西的通脹率分別為6.6%、5.9%、12%、9.3%和4.5%，阿根廷、委內(nèi)瑞拉均超過10%。轉(zhuǎn)型國家中，俄羅斯的通脹率為12.8%。丹尼爾指出，目前通脹具有了全球化的特點。那么，就是這么普遍的一種經(jīng)濟現(xiàn)象，為什么會讓如此多投資者大傷腦筋？癥結(jié)究竟在哪里？

癥結(jié)：用短期信息做長期決策

在此次全球化背景下的第一次世界性通脹中，當人們討論到投資理念時，總是毫無例外地想到沃倫?巴菲特、彼特?林奇和約瀚?伯格這些在華爾街風云―時的人物。但是丹尼爾的研究其實是投資者應該仔細研讀的，他的研究領(lǐng)域是分析人們?nèi)绾喂烙嫏C會和計算風險，而機會和風險正是世界性通脹期投資市場上決定成敗的最重要因素。

一般來說，投資者總是在獲得短期信息的基礎上作出長期決策。統(tǒng)計學中的大數(shù)定理揭示，只有在數(shù)據(jù)中獲得足夠數(shù)量多的樣本，才能準確描述整體特征。但是丹尼爾通過通脹全球化的研究發(fā)現(xiàn)，其實典型的個人決策反饋卻是遵循他稱之為“小數(shù)定理”的規(guī)律上，也就是說，人們通常只能獲得很少的樣本數(shù)據(jù)卻作出了廣泛的預期，而且在作出決策的過程中還很容易受到很多外界因素的干擾，這種預期決策很可能會和實際情況產(chǎn)生偏差。

應對：借力投資法則克服困難

丹尼爾的“通脹期投資法則”在投資市場具有很強的實用性。具體來說，有如下幾點。

Rule-1：不能輕信數(shù)據(jù)

通脹期，要分析研究盡可能多的數(shù)據(jù)，而不是越過分析過程直接關(guān)心結(jié)論，尤其是那些建立在不充分的數(shù)據(jù)上得出的結(jié)論。不要僅僅注重近期的業(yè)績表現(xiàn)，要連續(xù)的考察若干通脹時期的經(jīng)營業(yè)績。

丹尼爾忠告：其實觀察出市場上那些盲目跟風的潮流并不是件困難的事情。簡單的數(shù)據(jù)不能準確說明問題，只有在全面的數(shù)據(jù)基礎上得出的結(jié)論才是可靠的。

Rule-2：利潤與風險并存

整個投資環(huán)境普遍高漲的時期，就應該是你對未來走勢格外警惕的時候。但是往往在這個時候，太多輕而易舉的賺來的利潤會讓投資者過于自信，沒有了風險意識。

丹尼爾忠告：一般來說，在通脹期出現(xiàn)一片紅火的大牛市時，投資者總是滿腦子地想去賭一把，其實這是很危險的。這個時候，投資者不應該有那么多的沖動。

Rule-3：不要盲從專家

當高盛預報道瓊斯股票指數(shù)的變化趨勢，摩根?斯坦利在預測某個公司的股票價格的時候，整個市場一定會受到這些公司證券分析師的影響。但是在通脹期不要把你的思維停留在這些所謂的專家身上，他們在一定程度上左右了走勢，但是這只股票到底具有多少投資價值呢？真的很難說。

丹尼爾忠告：充其量，你可以根據(jù)自己的經(jīng)驗作出猜測，最糟糕的就是你不知不覺陷入那些專家編織的美妙幻像中，和其他千千萬萬個小投資者一道為他們的公司貢獻利潤。

Rule-4：明智地運用資金

在通脹期，如果你抑制不住投資股票市場的欲望，那么你的投資組合中，大部分應該交給專業(yè)的股票指數(shù)基金投資，剩下的部分（最多不超過10%）才給自己親自操盤運作。這樣的好處在于始終把自己控制在理智的邊緣內(nèi)。

丹尼爾忠告：提前設定一個邊界非常重要。這就像我們邁進賭場的時候，人們總是認為最保險的辦法就是身上只帶上200美元。這樣的話，你就不會在將來產(chǎn)生痛不欲生的后悔。

Rule-5：全面看待投資組合

去年，有位投資者持有的AOL時代華納股票在第四季度下跌了16%，一度陷入惶惶不可終日之中。丹尼爾教他運用所謂的“全球構(gòu)造”的通脹思路，換言之，也就是看看這只股票在投資組合中所占比重多少，而不是一味的恐慌。事實表明，整個投資組合在那個季度價值只下跌了8%，到年底的時候又持平了，因為當時并沒有立即脫手那些股票，到年底的時候那16%的損失又反彈了相當大一部分。

丹尼爾忠告：在面臨通脹的任何時期，都要全面衡量考察自己的投資基金組合，不應見到風吹草動就失去理智。

Rule-6：停止數(shù)錢

在通脹期，有許多人每天都在高度關(guān)注與盤算自己腰包中的錢，其實這是一種不合理的投資行為。丹尼爾的研究之所以這樣強烈反對這種投資行為，是因為從心理學的角度考察，在通脹期人們往往對短期的損失非常敏感。如果你每天總是不停地數(shù)賬戶里究竟還有多少錢，那將是一件痛苦不堪的事情，這種劇烈變化的情緒肯定要影響到投資者的理智決策。

丹尼爾忠告：投資股票是一項長期的項目。持續(xù)不停地隨著其他因素的變化而發(fā)生變化，是一種非常糟糕的投資理念。

Rule-7：減少不必要的變動

很多投資者對NASDAQ在兩年前停留在5800點的高位的時候還是分外留念，但通脹的現(xiàn)實是殘酷的，最近的NASDAQ綜合指數(shù)只有2000點左右，大約只有高峰時的1/3。這樣一種非理性的態(tài)度導致情緒的劇烈波動，讓投資者很容易在高興和驚慌之間游走，從而改變投資決策。對于普通投資者來說，做到這一點也許存在困難，但是這樣至少有一個好處，就是使投資者擺脫絞盡腦汁猜測下一步將發(fā)生什么的困境。

丹尼爾忠告：如果我們能作出更少的決策變動，可能我們中的所有人都會是更加優(yōu)秀的投資者。

Rule-8：洞察問題的實質(zhì)

第8篇：最保險的理財范文

【關(guān)鍵詞】 營運資金管理；研究現(xiàn)狀；展望

一、企業(yè)營運資金的地位及管理意義

營運資金（Working Capital），也叫營運資本，存在廣義與狹義之分。廣義的營運資金又稱總營運資本，是指一個企業(yè)投放在流動資產(chǎn)上的資金，具體包括現(xiàn)金、有價證券、應收賬款、存貨等占用的資金。狹義的營運資金是指某時點內(nèi)企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負債的差額，是一般意義上的營運資金，也是從會計的角度對營運資金的表達，即流動資產(chǎn)與流動負債的凈額，是可用來償還支付義務的流動資產(chǎn)與支付義務的流動負債的差額，即營運資金= 流動資產(chǎn)－流動負債＝（總資產(chǎn)-非流動資產(chǎn)）-（總資產(chǎn)-所有者權(quán)益-長期負債）＝（所有者權(quán)益+長期負債）-非流動資產(chǎn)＝長期資本-長期資產(chǎn)。如果流動資產(chǎn)等于流動負債，則占用在流動資產(chǎn)上的資金是由流動負債融資；如果流動資產(chǎn)大于流動負債，則與此相對應的“凈流動資產(chǎn)”要以長期負債或所有者權(quán)益的一定份額為其資金來源。從財務角度看，營運資金應該是流動資產(chǎn)與流動負債關(guān)系的總和，“總和”不是數(shù)額的加總，而是關(guān)系的反映，強調(diào)從流動資產(chǎn)和流動負債兩個方面加強對企業(yè)營運資金的管理。

營運資金具有周轉(zhuǎn)時間短、非現(xiàn)金形態(tài)的營運資金（如存貨、應收賬款、短期有價證券）容易變現(xiàn)、數(shù)量具有波動性、來源具有多樣性等特點。營運資金是企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的資金保證。據(jù)調(diào)查，公司財務經(jīng)理有60%的時間都用于營運資金管理。加強營運資金的管理，也就是加強流動資產(chǎn)和流動負債的管理，即解決好以下兩個問題：第一，企業(yè)應該投資多少在流動資產(chǎn)上，即資金運用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應收賬款管理和存貨管理。第二，企業(yè)應該怎樣來進行流動資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。可見，營運資金管理的核心內(nèi)容就是對資金運用和資金籌措的管理。

二、我國企業(yè)營運資金管理的現(xiàn)狀及成果

文獻檢索表明，長期以來我國企業(yè)的營運資金管理停留在單個營運資金項目的管理上，如貨幣資金的管理、應收賬款和存貨的管理等，缺乏對企業(yè)營運資金進行整體性、系統(tǒng)性研究，在一定程度上影響了營運資金的使用效率。

2009年8月8日，由中國會計學會和中國海洋大學共同發(fā)起創(chuàng)建“中國企業(yè)營運資金管理研究中心”（以下簡稱“中心”）。該“中心”作為全國會計領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程設立的第一個合作研究基地，接受中國會計學會領(lǐng)導，吸收企業(yè)類、學術(shù)類領(lǐng)軍班學員參與研究。除研究中心專職研究人員外，目前已有27名實務界專家或理論界學者成為中國企業(yè)營運資金管理研究中心的首批特邀研究員，并有12名國內(nèi)著名專家學者擔任研究中心的顧問。該研究中心的成立，標志著我國企業(yè)營運資金管理研究發(fā)展到了一個新的階段，具有里程碑意義。

（一）“中心”對企業(yè)營運資金管理的研究成果

該“中心”成立以來，持續(xù)開展中國企業(yè)營運資金管理調(diào)查，定期“中國企業(yè)營運資金管理績效排行榜”，研究開發(fā)“中國營運資金管理數(shù)據(jù)平臺”和“中國營運資金管理案例庫”，并積極開展營運資金管理的專題咨詢和培訓。以全國會計首批領(lǐng)軍人才、中國海洋大學管理學院副院長、會計系主任、博士生導師王竹泉教授為帶頭人的課題組，研究、探索、跟蹤、調(diào)查我國上市公司自1997年以來的營運資金管理狀況，自2005年以來先后在我國會計學最高權(quán)威期刊《會計研究》等發(fā)表了系列高水平研究成果（見表1），對我國上市公司及企業(yè)加強營運資金管理具有巨大的推動作用。

王竹泉、馬廣林（2005）認為，跨區(qū)分銷企業(yè)營運資金管理具有跨度大、層次多、環(huán)節(jié)多和不確定性高等特點。從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，企業(yè)客觀上存在一條從客戶到供應商的價值鏈，即營銷上所稱的“渠道”。目前大部分企業(yè)仍采用傳統(tǒng)的以產(chǎn)品為中心的營銷理念和“推式”營銷模式。該模式不是以市場、客戶需求為中心，而是以產(chǎn)品為分銷渠道中心，向下游企業(yè)逐級推銷，制造企業(yè)成為分銷渠道動力的原點，分銷渠道成員之間缺乏有效的信息溝通，容易造成資金沉淀。下游企業(yè)的資金沉淀成為上游企業(yè)資金回籠困難的主要原因?？鐓^(qū)分銷企業(yè)多環(huán)節(jié)、多層次的組織機構(gòu)特點，也容易產(chǎn)生大量的在途資金。此外，“推式”模式下企業(yè)過分看重短期利益，忽視分銷渠道管理，容易造成客戶流失，從而失去市場占有率。因此，有必要對跨區(qū)分銷企業(yè)營運資金管理進行重新定位，將營運資金管理的重心轉(zhuǎn)移到分銷控制上來。提出建立并實施以客戶的需求拉動整個分銷渠道價值鏈的有序、高效運轉(zhuǎn)的“拉式”分銷渠道管理模式。通過建立“大渠道”、甄別與選擇客戶、建立內(nèi)部分銷渠道一體化模式實現(xiàn)對分銷渠道的重組與整合，并通過對青島海爾和青島澳柯瑪兩家以家電產(chǎn)品為主業(yè)的上市公司進行案例分析比較，驗證了“拉式”分銷渠道管理模式較“推式”營銷模式在營運資金管理上的優(yōu)勢。該論文強調(diào)了“營運資金管理以分銷渠道控制為重心”的營運資金管理理念和思路，對企業(yè)營運資金管理具有很強的指導意義。

王竹泉、逄詠梅、孫建強（2007）論文主要從國外與國內(nèi)兩個視角對營運資金管理研究進行了回顧，并對營運資金管理研究提出展望與建議。首先，文章分析國外營運資金管理研究動態(tài)，指出營運資金管理研究內(nèi)容從單獨流動資產(chǎn)管理擴展到整體營運資金管理，績效評價指標從流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率轉(zhuǎn)變?yōu)闋I運資金周轉(zhuǎn)期，管理方法從單純的數(shù)學方法轉(zhuǎn)向以供應鏈優(yōu)化和管理為中心。這些轉(zhuǎn)變拓展了營運資金管理的研究視野和研究內(nèi)容。然后，針對國內(nèi)營運資金管理研究的回顧與現(xiàn)狀，客觀評價了目前我國大多數(shù)研究僅是對某個營運資金項目的孤立研究，如從流動資產(chǎn)與流動負債間的關(guān)系分析，從存貨營運效率評價指標細化等單獨項目來研究。認為與發(fā)達國家相比，我國對營運資金管理缺乏系統(tǒng)研究，企業(yè)的營運資金管理的績效也還處于較低水平。因此，論文從四個角度提出了對營運資金管理研究未來發(fā)展的展望與意見：第一，以營運資金的界定和重新分類為切入點，探索營運資金管理基本理論的創(chuàng)新。提出將營運資金分為經(jīng)營活動營運資金和理財活動營運資金的基礎上，進一步將經(jīng)營活動營運資金按照其與供應鏈或渠道的關(guān)系分為營銷渠道、生產(chǎn)渠道以及采購渠道的營運資金，從而能夠涵蓋各個運營項目以及清晰反映出營運資金在渠道上的分布狀況。第二，建立新型的營運資金管理績效評價體系。這種評價體系能夠有機銜接營運資金總體管理績效與經(jīng)營活動營運資金以及各渠道營運資金管理績效。第三，深入開展營運資金管理策略和管理模式的研究。對營運資金管理的策略中引入先進管理理念和管理理論，針對企業(yè)的具體情況分類設計其相適應的營運資金管理模式。第四，加快進行我國上市公司營運管理數(shù)據(jù)平臺建設。該數(shù)據(jù)平臺應包括營運資金總額、理財活動營運資金、經(jīng)營活動營運資金、營銷渠道營運資金及其周轉(zhuǎn)期、生產(chǎn)渠道營運資金及其周轉(zhuǎn)期、采購渠道營運資金及其周轉(zhuǎn)期等核心指標和其他補充指標。

王竹泉、劉文靜、高芳（2007）對1997―2006年10年間中國上市公司營運資金管理績效變化趨勢和2006年度中國上市公司的營運資金管理績效狀況進行了調(diào)查，在對上市公司營運資金管理的調(diào)查研究中，用樣本采集和分析并采用描述性統(tǒng)計，反映我國上市公司營運資金管理績效的實際狀況，未對任何樣本數(shù)據(jù)進行修正，采用EXCEL分析軟件進行分析。調(diào)查結(jié)果表明：各個行業(yè)在經(jīng)歷過1997―1999年的經(jīng)濟波動后，近十年的營運資金周轉(zhuǎn)期從總體上來看均處于下降的趨勢，說明上市公司營運資金管理的績效在不斷提升。同時，營運資金管理績效水平在行業(yè)之間存在較大的差異，且行業(yè)之間存在相互作用。提出改善供應鏈管理和渠道關(guān)系管理是提升營運資金管理績效的一個重要途徑。

王竹泉、劉文靜、王興河、張欣怡、李麗霏（2009）以深市和滬市2007和2008年所有A股上市公司為研究對象，注意數(shù)據(jù)完備并剔除了金融類公司，以中國證監(jiān)會2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》為依據(jù)分行業(yè)進行研究，選取了按渠道分類的經(jīng)營活動營運資金周轉(zhuǎn)期、理財活動營運資金周轉(zhuǎn)期、營運資金周轉(zhuǎn)期及按要素分類的經(jīng)營活動營運資金周轉(zhuǎn)期作為評價企業(yè)營運資金管理績效的指標，采用描述性統(tǒng)計，以EXCEL為分析軟件，數(shù)據(jù)來源于2007年、2008年樣本企業(yè)年度財務報表中的所有流動性項目的年初、年末金額、營業(yè)收入項目及報表附注中的存貨項目，采用比率指標，分行業(yè)對2007―2008年中國上市公司營運資金管理的狀況進行研究，并用“經(jīng)營活動營運資金周轉(zhuǎn)期（按要素）”和“經(jīng)營活動營運資金周轉(zhuǎn)期（按渠道）”指標對上市公司營運資金管理績效進行了排行。通過對比分析發(fā)現(xiàn)：在金融危機背景下，2/3行業(yè)的中國上市公司營運資金管理績效在2008年度顯著降低；2/3行業(yè)在至少兩個渠道上的營運資金管理績效同時降低；但也有三個行業(yè)（農(nóng)林牧漁行業(yè)、金屬非金屬行業(yè)、交通運輸及倉儲業(yè)）的營運資金管理績效不降反升，且采購、生產(chǎn)、營銷三個渠道營運資金管理績效同時提升。通過對通威股份、七匹狼、青島軟控等典型企業(yè)的經(jīng)營管理活動分析研究，提出渠道管理、供應鏈管理與營運資金管理相結(jié)合成為一種新的趨勢，供應鏈融資、出口信用保險成為金融危機背景下企業(yè)改善營運資金管理的業(yè)務創(chuàng)新模式。該研究對企業(yè)加強供應鏈管理、渠道管理及供應鏈融資，具有重要的指導意義和參考價值。

中國海洋大學企業(yè)營運資金管理研究課題組（2010）從營運資金管理績效的行業(yè)分析、企業(yè)分析、地區(qū)比較分析和外向型行業(yè)專題分析等方面，對2009年度中國上市公司營運資金管理進行調(diào)查分析，選取了按渠道分類的經(jīng)營活動營運資金周轉(zhuǎn)期、理財活動營運資金周轉(zhuǎn)期、營運資金周轉(zhuǎn)期及按要素分類的經(jīng)營活動營運資金周轉(zhuǎn)期作為評價企業(yè)營運資金管理績效的指標，以中國證監(jiān)會2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》為依據(jù)選擇1 619家企業(yè)為樣本，以深市和滬市2009年所有A股上市公司為研究對象，采用描述性統(tǒng)計方法和EXCEL軟件，從營運資金管理績效的行業(yè)分析、企業(yè)分析、地區(qū)比較分析和外向型行業(yè)專題分析等方面進行了分析，研究發(fā)現(xiàn)：金融危機對我國上市公司營運資金管理的負面影響仍然十分顯著，經(jīng)營活動營運資金管理績效持續(xù)降低或總體持續(xù)降低的行業(yè)數(shù)量顯著多于持續(xù)提高或總體持續(xù)提高的行業(yè)數(shù)量；生產(chǎn)渠道控制是經(jīng)營活動營運資金管理的重點和難點；我國上市公司營運資金管理水平波動較大、管理風險較高；大多數(shù)上市公司采用延長付款期的方式來解決營運資金短缺問題，采購渠道營運資金管理績效逆勢回升的原因不在于存貨管理水平的大面積改善，應付賬款延期支付是其主要原因。此外還發(fā)現(xiàn)，營運資金管理績效在地區(qū)之間不平衡、紡織服裝和電子兩個外向型程度較高的行業(yè)外銷比例較大的樣本組與外銷比例較小的樣本組營銷渠道營運資金管理績效差異明顯。

該研究采用的研究思路與方法及數(shù)據(jù)來源等同王竹泉、劉文靜、王興河、張欣怡、李麗霏（2009），但調(diào)查的對象是2009年深滬兩市的A股上市公司，除了分析金融危機和宏觀經(jīng)濟政策的影響外，加強了地區(qū)營運資金管理績效的分析和外向型企業(yè)的分析。為了分析不同地區(qū)企業(yè)營運資金的管理績效，以我國行政區(qū)劃為依據(jù)，選擇東部地區(qū)、中部地區(qū)和西部地區(qū)，進行同一行業(yè)不同地區(qū)營運資金管理績效的比較，將東部地區(qū)進一步分為環(huán)渤海、長江三角洲和珠江三角洲三個經(jīng)濟區(qū)域。外向型企業(yè)選擇了出口銷售收入占主營業(yè)務較高的紡織服裝業(yè)和電子業(yè)兩個行業(yè)。最后得出研究結(jié)論包括，金融危機對上市公司營運資金績效管理的負面影響仍然很明顯，應付賬款延期付款較為普遍，營運資金管理水平波動較大，有效控制生產(chǎn)渠道營運資金管理績效是經(jīng)營活動營運資金管理的重點和難點，營運資金管理績效存在較大的地區(qū)不平衡，外向型程度較高企業(yè)的營運資金管理績效較好。

王竹泉（2011）指出，近年來，美國企業(yè)積極探索通過供應商、企業(yè)、客戶之間的整合和供應鏈優(yōu)化來提升營運資金管理績效的新思路，戴爾、蘋果等企業(yè)更是實現(xiàn)企業(yè)營運資金周轉(zhuǎn)期為負，堪稱基于供應鏈管理營運資金的典范。營運資金管理的重心轉(zhuǎn)向供應鏈和渠道關(guān)系優(yōu)化這一新理念在我國也日益受到關(guān)注。海爾自20世紀末以來針對其營運資金管理中出現(xiàn)的問題采取了業(yè)務流程再造、分銷渠道整合、優(yōu)化供應鏈等舉措破解了一系列難題，實現(xiàn)了零營運資金、負營運資金的良好績效。論文提出，面對全球化的挑戰(zhàn)，企業(yè)營運資金管理要做到以下轉(zhuǎn)變：（1）確立以供應鏈整體績效提升為根本的目標導向；（2）樹立以渠道管理為重心的管理理念；（3）實施與客戶需求無縫對接的延遲策略；（4）推行基于渠道的營運資金管理績效評價體系；（5）充分發(fā)揮現(xiàn)代信息技術(shù)的增值效應。

劉寧（2011）指出，企業(yè)只有合理地充分利用營運資金，才能更好地實現(xiàn)企業(yè)目標。針對營運資金的管理模式進行探究，首先提出了管理模式中存在的問題：營運資金的短缺、營運資金的管理比較薄弱、營運資金運營效率低等，認為營運資金管理是當前企業(yè)管理工作的薄弱環(huán)節(jié)，營運資金管理有必要趨向于創(chuàng)新一體化發(fā)展。企業(yè)要努力實現(xiàn)工程工期成本最優(yōu)化，建立成本控制運行機制，同時還要解決好現(xiàn)金管理混亂，應收賬款失控，存貨控制薄弱，造成資金呆滯等問題。提出企業(yè)在經(jīng)營管理中，要建立財務危機預警指標體系，加強風險管理，不斷創(chuàng)新與完善資金管理，以使企業(yè)運營適應環(huán)境變化的要求，以立于不敗之地。

（二）“中心”研究生學位論文對企業(yè)營運資金管理的研究成果

“中心”研究人員除上述發(fā)表在期刊上的研究成果外，王竹泉教授等研究生導師積極指導研究生們從事企業(yè)營運資金管理的研究（見表2）。

從表2可以看出，自2007年至2010年，“中心”研究生15人的學位論文進行企業(yè)營運資金管理研究。從研究方法看，既包括規(guī)范研究也包括實證研究；從研究的企業(yè)類型看，既包括上市公司也包括非上市公司；從研究企業(yè)的行業(yè)看，既包括制造業(yè)、家電業(yè)，也包括房地產(chǎn)企業(yè)；從研究的視角看，既包括營運資金要素管理，也包括營運資金營銷渠道管理；從研究的層面看，既包括基于全球化的戰(zhàn)略性研究，也包括基于業(yè)務流程的戰(zhàn)術(shù)性研究等。上述研究生學位論文關(guān)于企業(yè)營運資金管理的研究成果，代表了學位論文層面對企業(yè)營運資金管理研究的主要觀點，對加強企業(yè)營運資金管理，加速資金周轉(zhuǎn)，具有積極的借鑒作用。

（三）營運資金管理其他研究成果

除上已述及的企業(yè)營運資金管理的研究成果外，還有不少學者、專家對企業(yè)營運資金做了有益的探索（見表3）。

王興俊、王奇、張新英 （2010）探討了營運資金管理政策問題，認為將企業(yè)的籌資劃分為恒久性資金需要和波動性資金需要兩部分。據(jù)此，可以把營運資金管理政策劃分為中庸型政策、穩(wěn)健型政策和激進型政策。這三種政策體現(xiàn)了企業(yè)財務經(jīng)理對營運資金管理中盈利性與風險性的不同態(tài)度，如何選擇最佳營運資金管理政策需要結(jié)合企業(yè)的風險程度、實際運營以及面對的環(huán)境。企業(yè)營運資金管理政策制定的實質(zhì)就是企業(yè)風險性與盈利性權(quán)衡的過程，最佳的營運資金政策應該是在考慮風險的前提下以最小的投入獲取最大的產(chǎn)出。

干勝道、楊鵬 （2010）指出了企業(yè)對于營運資金管理認識上存在的5個誤區(qū)：（1）營運資金是企業(yè)經(jīng)營活動正常進行的基礎，應越多越好。（2）任何企業(yè)都適用零營運資金管理模式。所謂零營運資金管理模式是從營運資金管理的著重點出發(fā)，在滿足流動資產(chǎn)基本需求的前提下盡可能降低在流動資產(chǎn)上的投資額。這一管理方法的顯著特點是高盈利與高風險并存，并不是所有的企業(yè)都適用，需要具備較高的管理水平、雄厚的資產(chǎn)、穩(wěn)定的盈利能力、良好的信用度、較好的存貨管理能力、高度的業(yè)務流程信息化等條件。（3）營運資金周轉(zhuǎn)率越大越好。這種認識忽視了企業(yè)是否盈利，如果不盈利，則追求營運資金周轉(zhuǎn)率無異于加速滅亡。單純的從周轉(zhuǎn)率來評價營運資金管理效率也是不恰當?shù)?。?）績效評價只要達到存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率等流動資產(chǎn)項目指標就可以。但是這些指標只是孤立地考察營運資金中流動資產(chǎn)部分的管理情況，忽視了指標之間的內(nèi)在聯(lián)系，同時沒有考慮流動負債的項目，沒有將營運資金和業(yè)務流程以及渠道管理結(jié)合起來。（5）營運資金管理只考慮企業(yè)個體價值就可以。任何企業(yè)都是供應鏈上的一個節(jié)點，營運資金在產(chǎn)業(yè)鏈上的流動客觀上形成了一條連接企業(yè)和上下游企業(yè)的價值鏈，價值鏈上的每個企業(yè)對于其他企業(yè)都有很強的依賴性，營運資金管理應該將整個價值鏈作為最終目標而不是企業(yè)個體利益最大化。論文指出，產(chǎn)生這些誤區(qū)的原因是多方面的，其根本原因是有關(guān)營運資金管理的理論與實務中新情況的脫節(jié)。營運資金管理必須與時展、企業(yè)發(fā)展相適應。

徐麗萍、陳潔 （2010）認為，金融危機導致銀行一段時間內(nèi)采取“惜貸”的策略，使企業(yè)面臨營運資金緊張的問題。企業(yè)所處行業(yè)狀況、地理位置、國別的不同，適合企業(yè)采用的營運資金管理政策也會有所不同。但總體來說都是為了保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金需要，并在此基礎上，實現(xiàn)企業(yè)資金管理的利益最大化。營運資金管理的核心內(nèi)容是資金運用和資金籌措，包括兩個方面：其一，營運資金持有量策略。根據(jù)預測的可靠性，企業(yè)可選擇的營運資金持有量政策有以下三種：適中的營運資金政策；緊縮的營運資金政策；寬松的營運資金政策。其二，營運資金籌集策略。企業(yè)在安排臨時性流動資產(chǎn)和永久性資產(chǎn)的來源時，有三種可選擇的籌資政策：配合型籌資政策；激進型籌資政策；穩(wěn)健型籌資政策。其中，配合型籌資政策是理想的融資模式，對企業(yè)有較高資金使用要求，在實際生活中較難實現(xiàn)；激進型籌資政策收益最高，但同時風險最大；穩(wěn)健型籌資政策風險低，收益也低，但最保險。建議新經(jīng)濟形勢下企業(yè)營運資金管理應考慮三個方面：（1）將應對突況的措施寫入公司章程。（2）儲備人才。（3）定期儲備資金。

程博 （2009）指出，企業(yè)營運資金管理存在的問題主要表現(xiàn)在：（1）營運資金不足。營運資金不足甚至資金鏈條斷裂，將直接影響企業(yè)交易活動的正常進行。（2）營運資金低效運營。流動資金周轉(zhuǎn)緩慢，不良資產(chǎn)比重較大；預付賬款和其他應收款等項目居高不下；企業(yè)受“銷售至上、沖指標”觀念的影響，企業(yè)應收賬款數(shù)額龐大，銷售部門和財務部門內(nèi)部責任劃分不清。（3）信貸資金比重較大。公司在進行固定資產(chǎn)投資后，充當“流動”角色的資金捉襟見肘。除了上市融資以外，銀行貸款獲取流動資金，然后借新還舊，維持生產(chǎn)經(jīng)營。（4）營運資金結(jié)構(gòu)不合理。（5）營運資金管理弱化。企業(yè)在營銷、生產(chǎn)、采購渠道等方面的營運資金管理弱化。（6）缺乏管理績效評價。缺乏營運資金管理績效指標評價系統(tǒng)，更沒有對指標進行有效分解，責任無法落實。

上述研究分別從企業(yè)營運資金管理政策、營運資金管理影響因素、營運資金管理存在的5個誤區(qū)及原因、營運資金管理存在的6個方面的問題等開展研究，研究成果具有實踐指導意義和理論研究參考價值。

三、企業(yè)營運資金管理研究展望

營運資金管理是企業(yè)財務管理的重要組成部分，在現(xiàn)有企業(yè)營運資金管理研究成果的基礎上，探索依托企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范、學位論文開展研究，加強行業(yè)與地區(qū)企業(yè)營運資金管理研究，期待企業(yè)營運資金管理學術(shù)繁榮和績效提高。

（一）依托企業(yè)內(nèi)部控制開展企業(yè)營運資金管理研究

從古代會計看，內(nèi)部控制是會計的主要特征。為了加強和規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和風險防范能力，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，財政部會同證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會制定了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，要求于2011年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行，鼓勵非上市的大中型企業(yè)執(zhí)行?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》都強調(diào)資金是企業(yè)生存和發(fā)展的重要基礎，被視為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的血液，企業(yè)需要防范資金風險、維護資金安全、提高資金效益。其中《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引第6號――資金活動》明確指出，資金只有在不斷流動的過程中才能帶來價值增值。企業(yè)應當加強資金營運全過程的管理，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)內(nèi)部各機構(gòu)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金需求，切實做好資金在采購、生產(chǎn)、銷售等各環(huán)節(jié)的綜合平衡，全面提升資金營運效率。另外，內(nèi)部控制配套應用指引還通過第7號采購業(yè)務、第8號資產(chǎn)管理、第9號銷售業(yè)務等對營運資金管理進行了直接規(guī)范；并通過第12號擔保業(yè)務、第16號合同管理、第15號全面預算等應用指引間接強調(diào)內(nèi)部控制對于營運資金管理的重要性。因此，可以依托內(nèi)部控制規(guī)范，進一步研究探索企業(yè)營運資金管理，避免出現(xiàn)資金閑置和沉淀等低效現(xiàn)象，提高營運資金的營運績效。

（二）依托學位論文開展企業(yè)營運資金管理研究

學位論文中所研究的問題以及其解決問題的對策等具有填補性、開拓性和創(chuàng)造性。它是建立在前人或他人對學術(shù)問題的研究成果基礎上的一種補充、強化或提升。因此，學位論文能夠推動學術(shù)的進步，延伸研究領(lǐng)域的知識系統(tǒng)，傳承研究領(lǐng)域的精髓。所以學位論文是促進研究領(lǐng)域理論與實務創(chuàng)新和進步的重要形式，是其他研究者獲得最新的思想、知識、技能和信息的渠道之一，是其得到同行認可的重要紐帶。很多圈內(nèi)的同行想了解到特別是一流專家最近最有價值的研究動向，了解最新的發(fā)展趨勢，但是這些一流的研究專家的精力是有限的，更多地通過有意識地指導課題組成員或?qū)W生進行研究。所以學位論文是導師有意識指導下的產(chǎn)物，它集中反映一定時期研究的主流。如中國海洋大學營運資金管理研究一直引領(lǐng)前沿，學生在導師思想指導下，通過學位論文的撰寫和思考過程，將對營運資金管理有一個更深入地理解，同時撰寫論文，也是對營運資金管理研究領(lǐng)域的一個貢獻，是研究領(lǐng)域發(fā)展的重要源泉之一?？傊疇I運資金的理論與實務研究正是在無數(shù)學位論文等論文的點滴積累下進步、升華的。營運資金管理研究的開展可以依托學位論文這一好平臺，傳播新動態(tài)，促進新發(fā)展。

（三）加強行業(yè)與地區(qū)企業(yè)營運資金管理研究

行業(yè)是指其按生產(chǎn)同類產(chǎn)品或具有相同工藝過程或提供同類勞動服務劃分的經(jīng)濟活動類別。企業(yè)所處的行業(yè)不同，其營運資金的構(gòu)成項目存在差別，如煤炭、石油等采掘業(yè)，外購材料較少，外購材料不構(gòu)成產(chǎn)品的實體，流動資產(chǎn)中存貨占用的資金相對較少。因此，企業(yè)應根據(jù)所在行業(yè)的特點，加強營運資金的管理。地區(qū)指設立行政專員公署指導工作的區(qū)域。如沿海地區(qū)、內(nèi)陸地區(qū)、中西部地區(qū)、省、市等區(qū)域。前已述及的研究成果中已經(jīng)包含了上市公司按區(qū)域和行業(yè)的研究，還可以再進行更深入、細化研究，以便使研究成果對行業(yè)和地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展具有更好的指導意義。

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