談企業(yè)股權(quán)投資中的稅收籌劃

前言：想要寫(xiě)出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了談企業(yè)股權(quán)投資中的稅收籌劃范文，希望能給你帶來(lái)靈感和參考，敬請(qǐng)閱讀。

【摘要】在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，為了能夠?qū)崿F(xiàn)更好更快的發(fā)展，企業(yè)會(huì)選擇股權(quán)投資并購(gòu)其他企業(yè)，以達(dá)到規(guī)模擴(kuò)張、資源占有等目的。對(duì)于股權(quán)投資公司而言，了解國(guó)家相關(guān)的稅收政策是必要的，有助于納稅人更好的納稅，同時(shí)避免重復(fù)繳納稅收等情況的發(fā)生，帶來(lái)不必要的損失。論文以此為研究方向，結(jié)合自身的理解，對(duì)實(shí)際股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的稅收籌劃進(jìn)行簡(jiǎn)單分析。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)股權(quán)投資；目標(biāo)選擇；稅收籌劃；企業(yè)發(fā)展

1引言

企業(yè)股權(quán)投資是企業(yè)發(fā)展中非常常見(jiàn)的一種投資方式，一般情況下，其通常發(fā)生在兩個(gè)不同的公司或者公司與風(fēng)投機(jī)構(gòu)之間。在股權(quán)投資及后續(xù)的管理過(guò)程中，目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了轉(zhuǎn)變，經(jīng)營(yíng)方式有可能隨著投資企業(yè)的管控而發(fā)生變化。企業(yè)的股權(quán)投資根據(jù)投資企業(yè)占被投資企業(yè)的股權(quán)比例，又可分為全資、控股和參股等幾種情況[1]。企業(yè)股權(quán)投資過(guò)程因涉及各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，牽扯稅種及稅負(fù)金額的計(jì)算，從減少稅負(fù)的角度，應(yīng)進(jìn)行必要的稅務(wù)籌劃。論文根據(jù)企業(yè)股權(quán)投資的過(guò)程，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)移過(guò)程中的稅收問(wèn)題進(jìn)行簡(jiǎn)單分析，希望能夠?yàn)橛泄蓹?quán)投資業(yè)務(wù)需求的企業(yè)提供參考。

2企業(yè)股權(quán)投資目標(biāo)的選擇

對(duì)投資企業(yè)來(lái)說(shuō)，目標(biāo)企業(yè)的選擇是企業(yè)股權(quán)投資的首要任務(wù)，需對(duì)投資標(biāo)的企業(yè)從行業(yè)前景、業(yè)務(wù)相關(guān)度、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況及所在地的政策方面進(jìn)行深入的調(diào)研，為稅收籌劃提供依據(jù)。對(duì)企業(yè)投資方來(lái)說(shuō)，企業(yè)股權(quán)投資是實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本增值的重要途徑之一，是企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)管理的重要組成部份。因此，企業(yè)投資方在選擇投資目標(biāo)企業(yè)時(shí)，首先應(yīng)考慮被投資企業(yè)的基本狀況，投資方更愿意將資本投向那些新興朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)或者與本公司經(jīng)營(yíng)有直接關(guān)系的企業(yè)。在投資的前期盡調(diào)過(guò)程中，投資企業(yè)應(yīng)對(duì)標(biāo)的企業(yè)的以下基本情況進(jìn)行評(píng)估與核實(shí)：被投資企業(yè)所處行業(yè)是否為國(guó)家政策支持產(chǎn)業(yè)，所提供產(chǎn)品或者服務(wù)在市場(chǎng)上的占有情況、是否被市場(chǎng)及消費(fèi)者認(rèn)可，品牌認(rèn)知度如何；企業(yè)近年的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營(yíng)管理模式、人員結(jié)構(gòu)、企業(yè)文化理念等，對(duì)標(biāo)的企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)、地區(qū)的政府投資優(yōu)惠政策、稅收減免政策信息作全面的收集和分析，只有前期盡調(diào)結(jié)果表明被投資企業(yè)與企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)方向相符，企業(yè)質(zhì)地良好，能對(duì)企業(yè)發(fā)展起到正向支撐作用，方可列為投資目標(biāo)[2]。

3企業(yè)股權(quán)投資涉及稅種分析

企業(yè)股權(quán)在轉(zhuǎn)移過(guò)程中主要涉及印花稅、個(gè)人所得稅以及企業(yè)所得稅、增值稅、消費(fèi)稅、契稅，不征收營(yíng)業(yè)稅。接下來(lái)，論文將分別予以簡(jiǎn)單介紹。印花稅：根據(jù)1988年國(guó)務(wù)院頒布的《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》第2條規(guī)定，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)為應(yīng)納稅憑證。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同屬于該條所指的“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)”，應(yīng)當(dāng)按照所載金額萬(wàn)分之五貼花，依法繳納印花稅。個(gè)人所得稅：根據(jù)《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》及其實(shí)施條例之相關(guān)規(guī)定，自然人股東取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得以個(gè)人每次轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)取得的收入額減除財(cái)產(chǎn)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額，適用20%的比例稅率。企業(yè)所得稅：根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局于2000年的“國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)文”《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》規(guī)定，企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。對(duì)居民企業(yè)取得所有應(yīng)納稅收入及非居民年企業(yè)取得的除下述收入外的所有收入，按25%稅率繳納企業(yè)所得稅，具體計(jì)算公式為：應(yīng)納稅金=應(yīng)納稅所得額×25%；對(duì)非居民企業(yè)，在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的，或者雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所但取得的所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所沒(méi)有實(shí)際聯(lián)系的，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。具體計(jì)算公式為：應(yīng)納稅金=應(yīng)納稅所得額×20%。增值稅、消費(fèi)稅：根據(jù)《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第四條，規(guī)定“將自產(chǎn)、委托加工或購(gòu)進(jìn)的貨物作為投資，提供給其他單位或個(gè)體經(jīng)營(yíng)者”屬視同銷(xiāo)售貨物行為。因此，投資者以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資，應(yīng)按規(guī)定征收增值稅。納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為貨物移送的當(dāng)天。屬消費(fèi)稅征稅范圍的，還應(yīng)按規(guī)定征收消費(fèi)稅[3]。契稅：根據(jù)《中華人民共和國(guó)契稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第八條規(guī)定，以土地、房屋權(quán)屬作價(jià)投資、入股，視同轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑢?duì)接收方按照3%~5%的稅率征收契稅。營(yíng)業(yè)稅：根據(jù)2003年1月1日起執(zhí)行的財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的財(cái)稅[2002]191號(hào)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》規(guī)定，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅。

4股權(quán)投資中企業(yè)稅收籌劃策略分析

企業(yè)股權(quán)投資中可充分利用稅收政策，選擇適合的投資方式、投資時(shí)機(jī)制定投資方案，合理規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少稅務(wù)成本。以下簡(jiǎn)要分析幾種方式：

4.1選擇合適的股權(quán)投資比例

股權(quán)結(jié)構(gòu)選擇：財(cái)稅[2009]59條規(guī)定：符合相關(guān)條件的，適用特殊性稅務(wù)處理，企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)投資比例的選擇時(shí)可進(jìn)行參考。收購(gòu)100%股權(quán)可有效地規(guī)避目標(biāo)企業(yè)所涉及的債務(wù)、勞資關(guān)系、法律糾紛等一系列問(wèn)題，但會(huì)增大投資企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，增加投資企業(yè)的資本支出；如投資方的資產(chǎn)占有不低于原企業(yè)25%，且股權(quán)支付比例不低于85%，投資企業(yè)能夠享有相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策，暫免企業(yè)所得稅。根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定，在實(shí)際的股權(quán)投資中，若股份支付比例大于85%或者同一控制不支付的情況下，雙方都可以免除并購(gòu)過(guò)程中所得稅，這對(duì)企業(yè)股權(quán)投資雙方來(lái)說(shuō)不失為一條良策。

4.2選擇合適的股權(quán)收購(gòu)對(duì)價(jià)支付方式

通常情況下，企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)投資時(shí)，選用的投資方式主要有：貨幣資金投資、實(shí)物資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)投資、換股投資以及債券投資等。企業(yè)在進(jìn)行投資對(duì)價(jià)支付方式選擇時(shí)，應(yīng)該根據(jù)自身真實(shí)狀況，選擇效益比較高的投資形式。假設(shè)企業(yè)直接以貨幣資金投資，不能起到節(jié)稅的效果。實(shí)物資產(chǎn)投資中，如企業(yè)以土地（房地產(chǎn)）作為對(duì)價(jià)，根據(jù)財(cái)稅字[1995]048號(hào)《關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》規(guī)定：對(duì)于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營(yíng)的，投資、聯(lián)營(yíng)的一方以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營(yíng)條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)中時(shí)，暫免征收土地增值稅。再如換股投資，它是指股權(quán)投資方以股權(quán)支付的方式收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)，雙方只需按照稅法約定繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅和印花稅即可，無(wú)需再另行繳納其他稅額，但這種投資方式有一定限制，根據(jù)稅法規(guī)定，股權(quán)投資方購(gòu)買(mǎi)被投資方的股權(quán)份額不得低于75%，而且股權(quán)支付比例不低于85%，才可以采用相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策，所以在企業(yè)的股權(quán)投資中要特別注意這點(diǎn)。

4.3充分利用當(dāng)?shù)囟愂諆?yōu)惠政策

在我國(guó)現(xiàn)行的稅法中，對(duì)一些特殊地區(qū)有一定經(jīng)濟(jì)優(yōu)惠政策，例如，在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、浦東新區(qū)以及民族自治區(qū)等地區(qū)。除此之外，一些當(dāng)?shù)卣疄榱送七M(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，也會(huì)單獨(dú)推行一些地區(qū)性的稅收優(yōu)惠政策，以鼓勵(lì)企業(yè)投資入住，帶動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。如果被投資企業(yè)在這些優(yōu)惠地區(qū)，能夠享有國(guó)家或者當(dāng)?shù)亟o予的稅收優(yōu)惠政策，則能提高被投資企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力[4]。

5結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在實(shí)際的股權(quán)投資過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)該在稅法相關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi)，對(duì)企業(yè)投資地區(qū)、投資時(shí)機(jī)、收購(gòu)方式、收購(gòu)比例進(jìn)行合理分析與統(tǒng)籌，這樣才能充分地享有相關(guān)的稅收優(yōu)惠，從而將企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)移過(guò)程中的稅負(fù)降到最低，提高企業(yè)的投資收益。

【參考文獻(xiàn)】

【1】曹文雯.權(quán)益法下長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量會(huì)計(jì)處理與稅收處理的差異分析[J].現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)(學(xué)苑版),2017(08):112.

【2】張小銀.探析長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量方法的轉(zhuǎn)換———以A公司對(duì)努比亞投資為例[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí),2019(09):211-212.

【3】蔣菊香.企業(yè)投資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收風(fēng)險(xiǎn)與籌劃[J].湖南稅務(wù)高等專(zhuān)科學(xué)校學(xué)報(bào),2018,31(05):54-56+80.

【4】馮晨子.資產(chǎn)損失在股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收籌劃中的應(yīng)用解析[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2019(12):158-159.

作者：曾志紅 單位：云南石化燃?xì)庥邢薰?/p>