礦業(yè)投資論文精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的礦業(yè)投資論文主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：礦業(yè)投資論文范文

摘要:從礦山行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈角度出發(fā),分析了礦山項(xiàng)目投資的特點(diǎn),對目前我國礦山項(xiàng)目投資風(fēng)險管理的現(xiàn)狀進(jìn)行了整體評價,提出了其中存在的不足之處,主張進(jìn)行全程風(fēng)險管理,為企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：礦山投資風(fēng)險風(fēng)險管理管理能力制度

1前言

近年來,隨著我國鋼鐵行業(yè)的迅速發(fā)展,作為鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上游的原料供應(yīng)者——礦山企業(yè)也遇到了發(fā)展的大好時機(jī)。于是礦山企業(yè)通過加強(qiáng)勘探力度,進(jìn)一步發(fā)掘潛在的資源;進(jìn)行了采選的重新設(shè)計,提高年生產(chǎn)能力;對以前開采條件惡劣、經(jīng)濟(jì)可行性達(dá)不到要求的儲備資源,進(jìn)行可行性研究與規(guī)劃設(shè)計。由于礦業(yè)行業(yè)的特殊性,這些項(xiàng)目的投資規(guī)模越來越大,無論從時間方面考慮,還是從空間方面考慮,這些投資項(xiàng)目都具有實(shí)施周期長、不確定因素多、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險大,對生態(tài)環(huán)境的潛在影響嚴(yán)重,在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中占有重要的戰(zhàn)略地位等特征。因而所面臨的風(fēng)險種類繁多,各種風(fēng)險之間的相互關(guān)系錯綜復(fù)雜,所以在整個項(xiàng)目從立項(xiàng)到完成后運(yùn)行的整個周期中都必須重視風(fēng)險管理。

2礦山項(xiàng)目投資的特點(diǎn)

礦山項(xiàng)目的投資具有多階段性及復(fù)雜性的特點(diǎn)。一個完整的礦山開發(fā)要經(jīng)過礦產(chǎn)勘查、礦山開采可行性研究、礦山建設(shè)設(shè)計、礦山基本建設(shè)、礦山投產(chǎn)經(jīng)營等許多階段。由于不同階段的主要任務(wù)不同,決定了各階段的投資需求量、投資回收期、投資回報率,乃至投資風(fēng)險的不同。如勘查階段的投資是一種風(fēng)險資金投入,一旦勘探成功,就可以獲得較大的風(fēng)險收益,包括探礦權(quán)轉(zhuǎn)讓收益或優(yōu)先取得采礦權(quán)后的開采收益;而萬一勘探失敗,則需要承擔(dān)風(fēng)險損失。礦山開發(fā)階段,投資的需求與收益,同礦山的興建期、上升期、鼎盛期、衰退期緊密關(guān)聯(lián),并隨時受到市場需求與礦產(chǎn)品價格的影響。這就使得礦山項(xiàng)目的投資也必須要考慮到風(fēng)險管理的問題。

3礦山投資項(xiàng)目風(fēng)險管理的過程和方法

礦山投資項(xiàng)目風(fēng)險管理的過程可以分為風(fēng)險規(guī)劃、風(fēng)險識別、風(fēng)險估計、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險監(jiān)控六個環(huán)節(jié)和階段。目前存在的問題是,前四項(xiàng)在我國礦山的投資中有較多的應(yīng)用,風(fēng)險的應(yīng)對與監(jiān)控就鮮有系統(tǒng)應(yīng)用。這是兩個相對薄弱的環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)的礦山項(xiàng)目投資多在立項(xiàng)前做風(fēng)險評估,而忽視了還應(yīng)該同時針對所存在的可以預(yù)測的風(fēng)險制定具體的應(yīng)對措施,并且在項(xiàng)目進(jìn)行過程中進(jìn)行全程的監(jiān)控。這樣才能達(dá)到項(xiàng)目風(fēng)險管理的目的。

目前,礦山行業(yè)應(yīng)用較為廣泛的風(fēng)險評價方法有決策樹法、層次分析法、模糊風(fēng)險綜合評價、故障樹分析法和蒙特卡洛模擬法。

(1)決策樹法是利用樹枝形狀的圖像模型來表述項(xiàng)目風(fēng)險評價問題,項(xiàng)目風(fēng)險評價可以直接在決策樹上進(jìn)行,其評價準(zhǔn)則可以是收益期望值、效用期望值或其他指標(biāo)值。

(2)層次分析法(AHP)是一種在經(jīng)濟(jì)、管理學(xué)中廣泛應(yīng)用的方法。它可以將無法量化的風(fēng)險按照大小排出順序,把它們彼此區(qū)別開來。

(3)模糊風(fēng)險綜合評價法是模糊數(shù)學(xué)在實(shí)際工作中的一種應(yīng)用,是對受到多個因素影響的對象做出全面地評價,按照指定的評價條件對評價對象的優(yōu)劣進(jìn)行評比、判斷。采用模糊綜合評價法進(jìn)行風(fēng)險評價的基本思路是:綜合考慮所有風(fēng)險因素的影響程度,并設(shè)置權(quán)重區(qū)別因素的重要性,通過構(gòu)建數(shù)學(xué)模型,推算出風(fēng)險的各種可能性程度,其中可能性程度之高者為風(fēng)險水平的最終確定值。

(4)故障樹分析法(FTA)是一種演繹的邏輯分析方法,它在風(fēng)險分析中的應(yīng)用主要是遵循從結(jié)果找原因的原則,將項(xiàng)目風(fēng)險形成的原因由總體到部分按樹枝形狀逐級細(xì)化,分析項(xiàng)目風(fēng)險及其產(chǎn)生原因之因果關(guān)系。在前期預(yù)測和識別各種潛在風(fēng)險因素的基礎(chǔ)上,運(yùn)用邏輯推理的方法,沿著風(fēng)險產(chǎn)生的路徑,求出風(fēng)險發(fā)生的概率,并能提供各種控制風(fēng)險因素的方案。

(5)蒙特卡洛模擬法(MC)是隨機(jī)的從每個不確定因素中抽取樣本,進(jìn)行一次整個項(xiàng)目計算,重復(fù)進(jìn)行成百上千次,模擬各式各樣的不確定性組合,獲得各種組合下的成百上千個結(jié)果。通過統(tǒng)計和處理這些結(jié)果數(shù)據(jù),找出項(xiàng)目變化的規(guī)律。通過這些信息就可以更定量的分析項(xiàng)目,為決策提供依據(jù)。

4目前存在的問題

4.1風(fēng)險管理意識還比較薄弱

長期以來,我國的礦山曾經(jīng)都是隸屬于部委的統(tǒng)一管理,每年的生產(chǎn)計劃由上級制定并下達(dá)執(zhí)行,礦山的經(jīng)濟(jì)效益也與企業(yè)的生存沒有直接的關(guān)系,即使是連年虧損都會繼續(xù)生產(chǎn)。近幾年來,隨著礦業(yè)市場的一步步放開,礦山企業(yè)都開始考慮自己的投入與產(chǎn)出,大大削弱了對于政府的依賴性,但是仍然不是完全獨(dú)立的企業(yè)。政府仍然在政策上給與相當(dāng)程度的支持與優(yōu)惠。這就使得礦山企業(yè)的風(fēng)險意識依然淡薄,這是制約項(xiàng)目風(fēng)險管理的主要障礙。大多數(shù)企業(yè)和政府經(jīng)濟(jì)主管官員不愿在資金短缺的條件下,增列風(fēng)險管理費(fèi)用,寧愿采用風(fēng)險自留和風(fēng)險不合理轉(zhuǎn)移的辦法。但是,這種自留的風(fēng)險已經(jīng)大大超過了企業(yè)或項(xiàng)目所預(yù)設(shè)的風(fēng)險,一旦風(fēng)險真正發(fā)生,企業(yè)或項(xiàng)目就會面臨艱難維持財務(wù)穩(wěn)定和連續(xù)經(jīng)營的狀況。此外

,許多政府官員也汲取了風(fēng)險管理的思想,但是為數(shù)不多,尚未形成一種制度。

由于近一兩年來大量外資涌入中國,許多國際礦業(yè)巨頭都試圖或者已經(jīng)開始入主中國的部分礦業(yè)資源。他們帶來了新的經(jīng)營觀念和較高的風(fēng)險意識,對自己的項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格管理與控制。這對本土的礦山企業(yè)來說就面臨著更嚴(yán)峻的競爭和挑戰(zhàn)。

4.2風(fēng)險管理能力較差

雖然通過全面風(fēng)險管理,在很大程度上已經(jīng)將過去憑直覺、憑經(jīng)驗(yàn)的管理上升到了理性的全過程管理,但礦山的風(fēng)險管理在很大程度上仍然依賴于管理者的經(jīng)驗(yàn)及管理者過去工作的經(jīng)歷,對技術(shù)的了解程度和對礦山項(xiàng)目本身的熟悉程度。在整個風(fēng)險管理過程中,人的影響因素很大,如管理者的認(rèn)識程度、敬業(yè)精神、創(chuàng)造力等。在管理過程中一旦發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目存在問題和風(fēng)險時,很難及時地采取有效措施解決和控制發(fā)現(xiàn)的問題和風(fēng)險。對于礦山企業(yè)來說,每一個礦都有自己的特點(diǎn),沒有哪兩個礦是完全相同的。地質(zhì)構(gòu)造的復(fù)雜性和不可完全預(yù)測性,使得在項(xiàng)目開始之前得到的信息非常有限。因此在項(xiàng)目的風(fēng)險評價中可能會出現(xiàn)較大的誤差。此外,如果在風(fēng)險識別階段存在誤差,即使評價做得再好,也可能會因?yàn)橹饕L(fēng)險源的漏列出現(xiàn)重大失誤或事故。

5結(jié)語

以上這些問題突出表現(xiàn)了我國礦山企業(yè)投資項(xiàng)目風(fēng)險管理的相對落后,因此,迫切需要全面普及和提高風(fēng)險管理。尤其是目前國際礦石價格高漲,但是同時又存在著價格跌落的高風(fēng)險時期,投資開發(fā)原來不經(jīng)濟(jì)的新礦山和擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,都需要經(jīng)過充分的可行性論證與風(fēng)險分析,并且要在項(xiàng)目實(shí)施過程中實(shí)施全程風(fēng)險管理,爭取將投資的風(fēng)險控制到最小限度,為企業(yè)創(chuàng)造更大的利潤空間。

參考文獻(xiàn):

[1]王卓甫.工程項(xiàng)目風(fēng)險管理[M].北京:中國水利水電出版社,2003.

[2]周勁.我國鋼鐵工業(yè)發(fā)展規(guī)模與資源支撐能力研究[J].中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊,2005.8:16～171

第2篇：礦業(yè)投資論文范文

關(guān)鍵詞：礦業(yè)權(quán)；實(shí)物期權(quán)；二叉樹模型；價值評估

1. 礦業(yè)權(quán)的內(nèi)涵

礦業(yè)權(quán)概念的由來可追溯到古羅馬時期，其理論內(nèi)涵伴隨著人類開發(fā)、利用礦產(chǎn)資源能力的提高而不斷豐富。時至今日，關(guān)于礦業(yè)權(quán)內(nèi)涵的爭論仍是經(jīng)濟(jì)學(xué)界的熱門話題。主流的觀點(diǎn)為，礦業(yè)權(quán)即探礦權(quán)和采礦權(quán)的合稱。探礦權(quán)是指在依法界定的勘探范圍內(nèi)，勘察礦產(chǎn)資源并優(yōu)先取得勘探區(qū)礦產(chǎn)資源開采權(quán)的權(quán)利。采礦權(quán)人依法享有開采和處分礦產(chǎn)資源并取得收益的權(quán)利。在法律的約束下有償轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)是礦業(yè)權(quán)市場形成與發(fā)展的根基。

2. 礦業(yè)權(quán)價值的實(shí)物期權(quán)特性

礦業(yè)權(quán)的價值取決于未來經(jīng)濟(jì)利益的流入量及時間價值。礦業(yè)活動存在諸多不確定性因素，主要體現(xiàn)在宏觀環(huán)境、預(yù)計儲量、礦種質(zhì)量、開發(fā)成本、受益年限等方面。這些因素使未來流入的經(jīng)濟(jì)利益無法有效量化，增加了礦業(yè)權(quán)價值評估的不確定性。在實(shí)踐中，礦業(yè)活動投資人可以通過靈活的管理活動選擇更加有利的發(fā)展方向，影響它所產(chǎn)生的現(xiàn)金流，以適應(yīng)市場的變化和突發(fā)狀況。投資于礦業(yè)活動經(jīng)?？梢栽黾油顿Y人的選擇權(quán)，這種未來可以采取某種行動的權(quán)利而非義務(wù)是有價值的，它們被稱為實(shí)物期權(quán)。而這一未來選擇權(quán)也正是礦業(yè)權(quán)價值的核心所在。帶有實(shí)物期權(quán)性質(zhì)的礦業(yè)權(quán)項(xiàng)目的現(xiàn)金流特征可以用下圖表示。（見圖1）

只要未來是不確定的，投資者就會利用擁有的實(shí)物期權(quán)增加價值，而不是被動的執(zhí)行既定方案。完全忽視礦業(yè)權(quán)項(xiàng)目本身的實(shí)物期權(quán)特性，是傳統(tǒng)折現(xiàn)現(xiàn)金流量法在價值評估中的局限性。

3. 礦業(yè)權(quán)價值評估二叉樹模型分析

3.1 二叉樹模型綜述

二叉樹模型是期權(quán)定價理論中的經(jīng)典模型之一，是由Cox，Ross和Robinstein提出來的。二叉樹模型用大量離散的小幅度二值運(yùn)動來模擬連續(xù)的資產(chǎn)價格，建立相應(yīng)的資產(chǎn)價值樹形圖。在得到每個結(jié)點(diǎn)資產(chǎn)價值的基礎(chǔ)上，從樹形結(jié)構(gòu)的末端T時刻開始往回倒推，從而得出期權(quán)的定價。因而可以利用二叉樹模型對礦業(yè)權(quán)的價值進(jìn)行評估。

利用二叉樹模型評估礦業(yè)權(quán)的價值可遵循以下步驟：首先是確定上行乘數(shù)和下行乘數(shù)u=1+上千百分比=eσ，d=1-下降百分比=1÷u其中e為自然常數(shù)，約等于2.7183，σ為標(biāo)的資產(chǎn)連續(xù)復(fù)利收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，t為以年表示的時段長度；然后構(gòu)造現(xiàn)金流量二叉樹和項(xiàng)目價值二叉樹（見圖2）；接著是確定上行概率和下行概率，根據(jù)風(fēng)險中性原理期望收益率R=（u-1）p+（d-1）（1-p）求得上行概率p=（R-d+1）/u-d，下行概率=1-p，進(jìn)而得出上行現(xiàn)金流量=u×p，下行現(xiàn)金流量=d×（1-p）；最后通過逆推的方法求出起初礦業(yè)權(quán)的價值。

3.2二叉樹模型的應(yīng)用

在對礦業(yè)權(quán)項(xiàng)目進(jìn)行評估時，往往需要量化其中蘊(yùn)含的放棄期權(quán)。作為一項(xiàng)看跌期權(quán)，其標(biāo)的資產(chǎn)價值是項(xiàng)目的繼續(xù)經(jīng)營價值，而執(zhí)行價格是項(xiàng)目的清算價值，這里的清算價值不僅指礦區(qū)設(shè)備殘值的變現(xiàn)收入，還包括礦區(qū)有關(guān)資產(chǎn)的重組以及礦業(yè)項(xiàng)目價值的重新挖掘。以下將通過我國某公司投資云母氧化鐵礦的實(shí)例系統(tǒng)闡述帶有放棄期權(quán)性質(zhì)的礦業(yè)權(quán)價值評估過程。

2011年3月，某電氣股份有限公司董事會會議同意子公司某礦業(yè)有限責(zé)任公司投資人民幣1000萬元建設(shè)自產(chǎn)鏡鐵礦產(chǎn)品深加工云母氧化鐵的項(xiàng)目。項(xiàng)目可行性分析稱，如果項(xiàng)目順利達(dá)產(chǎn)，預(yù)計可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)云母氧化鐵4.8萬噸，初步預(yù)計該礦只有五年的開采量。目前市場上云母氧化鐵礦產(chǎn)品的平均單價2360元/噸，假設(shè)該價格每年的上漲幅度在3%左右，但是很不穩(wěn)定，其標(biāo)準(zhǔn)差為15%，因此，銷售收入應(yīng)當(dāng)采用含有風(fēng)險的必要報酬率10%作為折現(xiàn)率。若預(yù)計投產(chǎn)第一年的變動成本支出為2300萬元，每年以3.5%的幅度增長，但不穩(wěn)定，適用10%的折現(xiàn)率。每噸云母氧化鐵礦的固定成本支出合計每年1800元。由于固定成本相對穩(wěn)定，可以使用五年期國債票面利率5.75%作為折現(xiàn)率。假定1-5年后礦山的殘值分別為530萬元，500萬元，400萬元，300萬元和200萬元。

放棄期權(quán)的分析程序如下：

a. 計算項(xiàng)目的凈現(xiàn)值

計算標(biāo)的資產(chǎn)的價值是實(shí)物期權(quán)分析的第一步，也就是未考慮期權(quán)的項(xiàng)目價值。用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法計算的凈現(xiàn)值為-108.02萬元。(見表1)

如果不考慮該礦業(yè)權(quán)項(xiàng)目中蘊(yùn)含的實(shí)物期權(quán)，這時項(xiàng)目凈現(xiàn)值小于0，是個不可取的項(xiàng)目。

b. 構(gòu)造二叉樹

（1）確定上行乘數(shù)和下行乘數(shù)。由于礦產(chǎn)品加權(quán)平均單價的標(biāo)準(zhǔn)差為15%，所以：

（2）構(gòu)造銷售收入二叉樹。按照計劃產(chǎn)量和當(dāng)前價格計算，銷售收入為：

銷售收入=4.8×2360=11328（萬元）

目前還沒有開發(fā)，下個生產(chǎn)年度才可能有銷售收入：

第一年的上行收入=11328×1.1618=13160.87（萬元）

第一年的下行收入=11328×0.8607=9750.01（萬元） 以下各年的二叉樹以此類推。

（3）構(gòu)造營業(yè)現(xiàn)金流量二叉樹。由于固定成本為每年8640萬元，銷售收入各結(jié)點(diǎn)減去8640萬元，再在此基礎(chǔ)上減去每年的變動成本支出，可以得出營業(yè)現(xiàn)金流量二叉樹。

（4）確定上行概率和下行概率：

期望收益率=上行百分比×上行概率+（-下行百分比）×(1-上行概率)

5.75%=（1.1618-1）×上行概率+（0.8607-1）×(1-上行概率)

上行概率=0.653603

下行概率=1-上行概率=1-0.653603=0.346397

（5） 確定未調(diào)整的項(xiàng)目價值。首先，確定第5年各節(jié)點(diǎn)未經(jīng)調(diào)整的項(xiàng)目價值。由于項(xiàng)目在第五年年末終止，無論哪一條路徑，最終的清算價值均為200萬元。然后，確定第四年年末的項(xiàng)目價值，順序?yàn)橄壬虾笙隆?/p>

第四年年末項(xiàng)目價值

=[p×(第五年上行現(xiàn)金流量+第五年上行期末價值）+（第五年下行營業(yè)現(xiàn)金+第五年下行期末價值）×（1-p）]÷(1+r)

=[0.653603×（12699+200）+（6484+200）×0.346397] ÷(1+5.75%)=10161.65 （萬元）

其他各節(jié)點(diǎn)以此類推。

（6） 確定調(diào)整的項(xiàng)目價值。

自上而下檢查各節(jié)點(diǎn)項(xiàng)目價值是否低于同期清算價值。低于清算價值，則表明清算比繼續(xù)經(jīng)營更加有利，因此該項(xiàng)目應(yīng)該放棄，將清算價值填入“修正項(xiàng)目價值”二叉樹相應(yīng)節(jié)點(diǎn)。完成以上節(jié)點(diǎn)的調(diào)整之后，重新按照第五步的方法計算各節(jié)點(diǎn)的項(xiàng)目價值。計算的順序仍然遵循從后往前，從上往下，依次進(jìn)行。最后得出0時點(diǎn)的項(xiàng)目現(xiàn)值為9884.01萬元。

注：為簡化計算，假設(shè)項(xiàng)目建設(shè)期間的變動成本與投產(chǎn)第一年相同，即2300萬元。

c.確定最佳放棄策略

通過以上計算得出在考慮期權(quán)的基礎(chǔ)上項(xiàng)目的現(xiàn)值為9884.01萬元，初始投資為1000萬元，因此：

調(diào)整后NPV=9884.01-1000=8884.01萬元

未調(diào)整NPV=-108.02萬元

期權(quán)的價值=調(diào)整后NPV-調(diào)整前NPV=8884.01-（-108.02）=8992.03萬元

綜上所述，在考慮放棄期權(quán)后，該礦業(yè)權(quán)的價值相當(dāng)可觀，公司應(yīng)該進(jìn)行該云母氧化鐵投資項(xiàng)目。但是，如果未來價格下行使得繼續(xù)經(jīng)營價值小于清算價值，則應(yīng)當(dāng)放棄該項(xiàng)目，進(jìn)行清算。

4. 二叉樹模型在礦業(yè)權(quán)估值中的優(yōu)越性

目前對實(shí)物期權(quán)進(jìn)行估值運(yùn)用最為廣泛的模型為Black-Scholes期權(quán)定價模型，它由布萊克與斯科爾斯在20世紀(jì)70年代提出。該模型認(rèn)為，只有股價的當(dāng)前值與未來的預(yù)測有關(guān)，變量過去的歷史和演變方式與未來的預(yù)測無關(guān)。運(yùn)用該模型對礦業(yè)權(quán)價值進(jìn)行評估，面臨著變量選取難度較大、風(fēng)險度量不夠精確等突出問題。

與Black-Scholes模型以及傳統(tǒng)的折現(xiàn)現(xiàn)金流量法相比，二叉樹模型在對礦業(yè)權(quán)價值進(jìn)行評估時具有不可比擬的優(yōu)越性。

(1). 二叉樹模型可以更加直觀地揭示礦業(yè)權(quán)項(xiàng)目風(fēng)險。二叉樹模型的樹形組合結(jié)構(gòu)可以有效地對礦業(yè)權(quán)面臨的各種風(fēng)險因素進(jìn)行單獨(dú)度量和分析，從而理清它們對礦業(yè)權(quán)價值的交叉影響，使管理者可以機(jī)動靈活地采取措施，將風(fēng)險控制在可以接受的范圍內(nèi)。

(2). 二叉樹模型可以更好的反映市場環(huán)境和經(jīng)濟(jì)變動對礦業(yè)權(quán)價值的影響。用二叉樹模型直觀地表現(xiàn)了各單位時間內(nèi)市場環(huán)境和各參數(shù)的變化。另外，二叉樹模型在構(gòu)造礦業(yè)權(quán)價值樹形結(jié)構(gòu)圖時，可以根據(jù)金融市場的利率變化靈活地改變各個時間段內(nèi)復(fù)制組合所采用的無風(fēng)險利率，使計算出的礦業(yè)權(quán)價值更加接近于其真實(shí)價值。

(3). 二叉樹模型在外觀上采用樹形的結(jié)構(gòu)，在給人帶來良好視覺效果的同時，使模型使用者在分析各個節(jié)點(diǎn)的礦業(yè)權(quán)價值時更加游刃有余。

5. 結(jié)論

礦業(yè)權(quán)項(xiàng)目本質(zhì)是一種風(fēng)險投資，其本身蘊(yùn)含著實(shí)物期權(quán)的特性。二叉樹模型通過樹形結(jié)構(gòu)的建立得出了一種評估礦業(yè)權(quán)價值的科學(xué)方法。在礦業(yè)權(quán)項(xiàng)目風(fēng)險度量、靈活性等方面二叉樹模型具有其他期權(quán)估值模型所不可比擬的優(yōu)勢。在礦業(yè)權(quán)投資活動中正確應(yīng)用二叉樹模型進(jìn)行估值，可以有效地控制風(fēng)險和度量收益，提高投資活動的效率，促進(jìn)礦業(yè)權(quán)市場的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] Frederiek Copleston, S.J.A, History of Philosophy[J],Volume1;Greak and Rome ,Garden City, NY:Image books,1985,22-24

[2] 中國礦業(yè)聯(lián)合會.什么是礦業(yè)權(quán)，具體包括哪些內(nèi)容[J].北京：中國礦業(yè)，2010

[3] 李松青.基于實(shí)物期權(quán)的礦業(yè)權(quán)價值評估研究[D].中南大學(xué)博士學(xué)位論文,2009.6

[4] 劉志新.期權(quán)投資學(xué)[M].北京:航空工業(yè)出版社,2001:158-160,171-175

[5] YEO K T,QIU Fa Sheng. The value of management flexibility: a real option approach to investment evaluation[J].Int J Proj manage,2003,21(4):243-250.

[6] 中國注冊會計師協(xié)會.財務(wù)成本管理[M].北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2010

[7] Rubinstein, The valuation of uncertain income streams and the Pricing of options[N],Bell Journal of Economics and Management Science,1976,7(2):407-425

[8] 張怡和尹蔚昕.用二叉樹方法為期權(quán)模型定價[J].經(jīng)營管理者，2011

[9] 郭長亮.基于實(shí)物期權(quán)的高新技術(shù)企業(yè)價值評估研究[D].江蘇大學(xué)碩士學(xué)位論文，2007

[10] 滕泰等. 暴漲-暴跌模型VS正確的投資理念[R].中國銀河證券股份有限公司，2008

第3篇：礦業(yè)投資論文范文

論文摘要：介紹煤炭 企業(yè) 信息化的 發(fā)展 背景，列出整個信息系統(tǒng)的主要部分；探討煤礦企業(yè)信息化如何開展信息化實(shí)施的重點(diǎn)、企業(yè)信息化集成工作如何規(guī)劃，如何開展。

1前言

近幾年來，圍繞煤礦如何實(shí)現(xiàn)信息化提出過一些新的想法，其中數(shù)字化礦山最為常見。但在如何現(xiàn)數(shù)字化礦山這個問題上，很多廠家或集成商提出過自己的一套理論與實(shí)施方法，雖然出發(fā)點(diǎn)不同，也各有利弊，但總的觀念是一樣的：盡量與生產(chǎn)過程結(jié)合，與設(shè)備管理相結(jié)合。在這種背景下，錫林浩特礦業(yè)公司的信息化規(guī)劃確定了方向。

2錫林浩特礦業(yè)公司的信息化規(guī)劃

錫林浩特礦業(yè)公司的信息化規(guī)則從項(xiàng)目籌備初期就著手進(jìn)行，在進(jìn)行信息規(guī)劃的過程中，得到了公司領(lǐng)導(dǎo)的高度支持，專門成立了信息化工作領(lǐng)導(dǎo)小組，也得到了公司各部門的充分配合，提供了各種各樣的思路與想法。信息系統(tǒng)是一整套管理方法的數(shù)字化體現(xiàn)，因此，必須充分做好規(guī)劃，充分考慮到系統(tǒng)的擴(kuò)展性與兼容性，這樣才能滿足將來公司發(fā)展的需求。礦業(yè)公司的信息化規(guī)劃涵蓋生產(chǎn)、經(jīng)營、管理的所有主要環(huán)節(jié)，并確定了整體規(guī)劃、分步實(shí)施的基本思路，利用3年左右的時間進(jìn)行數(shù)字化礦山的建設(shè)，在2010年初步形成數(shù)字化礦山基本模型。

在進(jìn)行信息化規(guī)劃的過程中，我們始終把握住幾個基本原則：

(1)以業(yè)務(wù)需求為驅(qū)動，以信息技術(shù)為手段；

(2)與生產(chǎn)過程與管理過程緊密相關(guān)；

(3)注重集成性，避免出現(xiàn)信息孤島。

3實(shí)施重點(diǎn)

信息化應(yīng)該如何進(jìn)行，不但是露天煤礦面臨的一個重大課題，也是我國信息化進(jìn)程中面臨的一個普遍問題。特別是在生產(chǎn)型企業(yè)中，脫離生產(chǎn)的信息化往往被看作是錦上添花，沒有進(jìn)入到公司的核心業(yè)務(wù)中去。新成立的 工業(yè) 與信息化部，可以看作是國家認(rèn)為信息產(chǎn)業(yè)部的社會普遍服務(wù)和市場化轉(zhuǎn)型已經(jīng)基本完成。下一步的信息化推廣方向?qū)⒏嗟叵蛏a(chǎn)領(lǐng)域融合。而信息系統(tǒng)的實(shí)施因?yàn)榭赡苌婕暗焦竟芾淼淖兏铮枰獙?shí)施的重點(diǎn)放在信息技術(shù)之外的管理環(huán)節(jié)上。

(1)流程再造、規(guī)范管理。信息化實(shí)施的首要工作是規(guī)范管理過程與工作標(biāo)準(zhǔn)。因此，系統(tǒng)實(shí)施的第一步是對業(yè)務(wù)模式與流程進(jìn)行梳理，對不盡合理的流程與模式進(jìn)行再造，只有建立起了真正適用、精簡合理的業(yè)務(wù)流程，才有可能使管理制度與工作標(biāo)準(zhǔn)落到實(shí)處，而只有公司的管理落到實(shí)處了，信息化的實(shí)施才能成功。

在錫林浩特礦業(yè)公司信息化的實(shí)施過程中，重新梳理整理了物資管理業(yè)務(wù)流程30多余條，設(shè)備管理流程20余條，并對公司日常管理的其它業(yè)務(wù)流程重新整理，形成 電子 流程，公司的收文、發(fā)文、簽報、任務(wù)通知、工作聯(lián)絡(luò)等均實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)上辦公，簡化流程的過程中提高了工作效率。

(2)高度集成、資源共享。系統(tǒng)實(shí)施要避免出現(xiàn)信息孤島，各個業(yè)務(wù)系統(tǒng)之間必須留有相應(yīng)的接口，以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)在各個信息系統(tǒng)的共享。在礦業(yè)公司的信息化集成過程中，實(shí)現(xiàn)了財務(wù)與物資管理系統(tǒng)的集成，物資管理系統(tǒng)中的入庫、出庫、付款申請可以及時同步到財務(wù)系統(tǒng)中，自動形成庫存及成本；而財務(wù)管理系統(tǒng)中的實(shí)際付款信息也可以自動回傳到物資管理系統(tǒng)中的合同模塊，實(shí)現(xiàn)對合同付款的有效管理?；ü芾硐到y(tǒng)中的概預(yù)算管理數(shù)據(jù)也實(shí)現(xiàn)了財務(wù)系統(tǒng)的集成，實(shí)現(xiàn)了基建期概預(yù)算管理、合同管理、投資完成的同時，具備了快速竣工結(jié)算功能。而卡車調(diào)度系統(tǒng)與設(shè)備管理系統(tǒng)的集成，則可以把調(diào)度系統(tǒng)的故障自動傳到設(shè)備管理系統(tǒng)形成故障工單，為設(shè)備的精細(xì)化管理提供了有效的手段。

礦業(yè)公司的信息化集成，不但表現(xiàn)為集中存儲、數(shù)據(jù)共享這樣的層面上，還表現(xiàn)為更深層次的應(yīng)用。系統(tǒng)集成采用了先進(jìn)的ldap認(rèn)證，并采用oracleoid技術(shù)實(shí)現(xiàn)了單點(diǎn)登陸，只需要通過登陸門戶系統(tǒng)之后，就可以輕松的訪問其它的業(yè)務(wù)系統(tǒng)。在實(shí)現(xiàn)單點(diǎn)登陸的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)還實(shí)現(xiàn)了待辦事項(xiàng)的集成，通過門戶系統(tǒng)與其它業(yè)務(wù)系統(tǒng)的集成，將各應(yīng)用系t統(tǒng)待處理業(yè)務(wù)集成到門戶系統(tǒng)中進(jìn)行處理，通過及時地對待處理業(yè)務(wù)進(jìn)行提醒，減少了流程流轉(zhuǎn)的時間，并減少管理人員的工作量。

(3)創(chuàng)新管理、決策支持。信息化的過程就是流程再造的過程，就是管理變革的過程。在礦業(yè)公司的實(shí)施過程中，針對煤炭生產(chǎn)管理的實(shí)際情況，在多個環(huán)節(jié)提出了創(chuàng)新性的解決方案。財務(wù)系統(tǒng)中的日利潤模型采用了實(shí)際成本加計提的方式；gps卡車調(diào)度系統(tǒng)創(chuàng)造了新的自動卸載模型；設(shè)備管理中引入了工單的先進(jìn)管理模式，并實(shí)現(xiàn)了與gps卡車調(diào)度系統(tǒng)的接口，使設(shè)備故障有了記錄可供追溯，管理人員可對頻發(fā)故障進(jìn)行統(tǒng)計與分析，為設(shè)備管理提供了決策依據(jù)。

在整個信息化集成體系中，oracle的biee工具成為重要的報表分析平臺，它的跨異質(zhì)異地數(shù)據(jù)庫的強(qiáng)大功能，良好的數(shù)據(jù)展現(xiàn)方式，成為我公司數(shù)據(jù)展現(xiàn)和決策支持的重要平臺。通過合理的建模與展現(xiàn)，與公司管理相關(guān)的生產(chǎn)數(shù)據(jù)、經(jīng)營數(shù)據(jù)、設(shè)備數(shù)據(jù)、物資數(shù)據(jù)等均實(shí)現(xiàn)了無縫的集成(見圖1)，公司管理決策層只需要登陸到biee系統(tǒng)中，就可以及時了解到企業(yè)管理各方面的數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)都是自動從業(yè)務(wù)系統(tǒng)提取出來，不需要人工干擾的準(zhǔn)確的管理數(shù)據(jù)，極大的提高了決策分析的效率與速度。

4主要實(shí)施內(nèi)容

礦業(yè)公司信息化內(nèi)容包括了 企業(yè) 管理的大部分內(nèi)容，分批次先后建設(shè)了oa辦公系統(tǒng)、無線集群系統(tǒng)、ccs基建管理系統(tǒng)、 工業(yè) 電視監(jiān)控系統(tǒng)、surpac生產(chǎn)計劃管理系統(tǒng)、清華紫光檔案管理系統(tǒng)、網(wǎng)上招投標(biāo)系統(tǒng)、四位一體人力資源管理系統(tǒng)、eam資產(chǎn)管理系統(tǒng)、fmis財務(wù)管理系統(tǒng)、gps卡車調(diào)度系統(tǒng)等。oa辦公系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了便箋、收發(fā)文、工作流轉(zhuǎn)、工作安排等協(xié)同辦公功能；無線集群系統(tǒng)是生產(chǎn)調(diào)度的通訊工具，是生產(chǎn)指揮、統(tǒng)一協(xié)調(diào)的重要系統(tǒng)；ccs系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了基建期與投資有關(guān)的財務(wù)管理、進(jìn)度管理；工業(yè)電視監(jiān)控系統(tǒng)是安全生產(chǎn)與安防保衛(wèi)工作的有力助手，分布于公司各處的監(jiān)控對于減少現(xiàn)場管理人員、事前發(fā)現(xiàn)和事后追溯有重要意義；surpac實(shí)現(xiàn)了計劃、地質(zhì)、建模等與生產(chǎn)管理密切相關(guān)的管理功能；清華紫光檔案管理實(shí)現(xiàn)了檔案臺帳、檔案分組、 電子 檔案、檔案借閱管理等功能；網(wǎng)上招投標(biāo)系統(tǒng)使主要的采購工作通過網(wǎng)上來進(jìn)行，降低了物資成本、提高了采購?fù)该鞫?；四位一體人力資源管理實(shí)現(xiàn)了人事管理、工資管理等；eam資產(chǎn)管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了包括物資計劃、匯總利庫、物資采購、合同和物資出入庫管理，設(shè)備管理模塊實(shí)現(xiàn)了設(shè)備臺帳、頻發(fā)故障、油脂化驗(yàn)、單機(jī)成本核算等；fmis財務(wù)管理實(shí)現(xiàn)了總帳、應(yīng)收、應(yīng)付、固定資產(chǎn)等相關(guān)功能；gps卡車調(diào)度系統(tǒng)是生產(chǎn)調(diào)度指揮的重要信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了自動調(diào)度，自動統(tǒng)計產(chǎn)量、運(yùn)距、提升高度、設(shè)備實(shí)動率、可用率等生產(chǎn)指標(biāo)。

第4篇：礦業(yè)投資論文范文

[關(guān)鍵詞] 國有地勘單位；礦業(yè)權(quán)；企業(yè)化探礦權(quán)經(jīng)營

[中圖分類號] F206 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B

[文章編號] 1009-6043（2017）04-0116-02

正是因?yàn)楹邶埥〉牡V業(yè)權(quán)市場發(fā)育相對滯后，也就給國有地勘單位經(jīng)營礦業(yè)權(quán)帶來了巨大的難度。因此，要想更好響應(yīng)國家政策改革的號召，國有地勘單位就必須活用政策，牢牢的抓住機(jī)遇。黑龍江省第六地質(zhì)勘察院始終堅(jiān)定不移的抓住礦權(quán)經(jīng)營不放松，結(jié)合國家給予的相關(guān)優(yōu)惠政策，開展以礦權(quán)為股本的資本運(yùn)營，為企業(yè)化轉(zhuǎn)制提供了必要的前提。

一、國有地勘單位實(shí)現(xiàn)企業(yè)化轉(zhuǎn)制的歷史必然性和在轉(zhuǎn)軌時期肩負(fù)改革發(fā)展任務(wù)的雙重性

國務(wù)院辦公廳《關(guān)于深化地質(zhì)勘查隊(duì)伍改革有關(guān)問題的通知》指出：“地質(zhì)勘查是國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)的先行性、基礎(chǔ)性工作，服務(wù)于經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會發(fā)展的全過程，在全面建設(shè)小康社會的新階段仍然擔(dān)負(fù)著重要的任務(wù)”。這是對地質(zhì)勘查工作在整個國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位、作用和任務(wù)的高度概括。所謂“先行性”表明地勘行業(yè)發(fā)展要領(lǐng)先于國民經(jīng)濟(jì)和社會其他各行業(yè)的發(fā)展；所謂“基礎(chǔ)性”表明國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的各個方面各個環(huán)節(jié)都離不開地勘工作的服務(wù)與支持。這種時間排序上的“先行性”、空間定位上“基礎(chǔ)性”和貫穿“全過程”的關(guān)聯(lián)性也就決定了地勘隊(duì)伍所承擔(dān)任務(wù)的極其重要性。

地勘單位肩負(fù)改革發(fā)展的重任，要求地勘隊(duì)伍必須在服務(wù)于國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)，大力發(fā)展地勘經(jīng)濟(jì)的同時，積極為自身轉(zhuǎn)企創(chuàng)造條件，加快改革步伐，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)化經(jīng)營。當(dāng)前，地勘單位全部家底是在地質(zhì)勘查工作形成的地質(zhì)成果資料，而地質(zhì)成果資料附加在自然界的礦a資源中形成的權(quán)益經(jīng)法定程序批準(zhǔn)又取得礦業(yè)權(quán)。所以，地勘單位進(jìn)行所謂企業(yè)化經(jīng)營，從經(jīng)營起點(diǎn)或經(jīng)營內(nèi)容上說，也就是對礦業(yè)權(quán)的取得、占有和有效經(jīng)營。

二、的勞動價值論是地勘單位礦業(yè)權(quán)市場主體資格成立的理論根據(jù)

勞動創(chuàng)造價值，具體勞動創(chuàng)造商品的使用價值，抽象勞動創(chuàng)造商品的交換價值，這是勞動價值理論的基本原理。地質(zhì)工作者進(jìn)行地質(zhì)勘查找礦，其具體勞動創(chuàng)造出現(xiàn)實(shí)的各類地質(zhì)技術(shù)成果，其抽象勞動創(chuàng)造出地質(zhì)成果資料的交換價值（或表現(xiàn)為礦業(yè)權(quán)價款）。在商品經(jīng)濟(jì)和市場經(jīng)濟(jì)條件下，地質(zhì)工作者的勞動成果必然體現(xiàn)勞動的兩重性，既創(chuàng)造使用價值，又創(chuàng)造交換價值。這也就從根源上決定了國有地勘單位在社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系中礦業(yè)權(quán)經(jīng)營主體地位的必然確立。

多年來，全國的國土資源部門和地勘單位如何經(jīng)營礦業(yè)權(quán)和礦業(yè)權(quán)市場的構(gòu)建進(jìn)行的深入探討收效很大，但也經(jīng)歷了一個理論困惑期，主要是混淆礦產(chǎn)資源和礦業(yè)權(quán)的關(guān)系；懷疑礦業(yè)權(quán)作為法人財產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)法律定性；否認(rèn)地勘單位的礦業(yè)權(quán)經(jīng)營市場主題定位。因而，以勞動價值理論為指導(dǎo)，對地勘單位礦業(yè)權(quán)市場主體定位的理論根據(jù)進(jìn)行深入研究與探討，仍然具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

三、建立和完善礦業(yè)權(quán)市場化機(jī)制是國有地勘單位實(shí)現(xiàn)企業(yè)化定位的客觀先決條件

目前，國有地勘單位逐步實(shí)現(xiàn)企業(yè)化經(jīng)營的任務(wù)還沒有完成，而實(shí)現(xiàn)企業(yè)化是有前提和條件的。所以，[1999]37號文件指出“中央和地方都要對地質(zhì)勘查單位管理體制改革給予必要的資金支持和政策扶持”；“地勘單位轉(zhuǎn)讓國家出資形成的探礦權(quán)時，允許其將部分或全部價款轉(zhuǎn)增國家資本金”。[2003]76號文件又進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)“國有地質(zhì)勘查單位轉(zhuǎn)讓國家出資勘查形成礦產(chǎn)地的探礦權(quán)、采礦權(quán)，符合規(guī)定并經(jīng)批準(zhǔn)，其價款的部分或全部轉(zhuǎn)增為國有地質(zhì)勘查單位的國家資本金”。這為地勘單位依法經(jīng)營礦業(yè)權(quán)提供了政策依據(jù)。

筆者認(rèn)為，在確立地勘單位礦業(yè)權(quán)市場主體地位的同時，必須建立完善礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)的市場化機(jī)制，這是地勘單位完成企業(yè)化轉(zhuǎn)制的客觀前提和先決條件，兩者是因果關(guān)系。

從因果決定論的先后時序出發(fā)，推動地勘隊(duì)伍改革與發(fā)展的關(guān)鍵在于如何建立和完善礦業(yè)權(quán)市場化機(jī)制，而不是盲目急進(jìn)地在條件尚不成熟的時候，靠行政手段制定轉(zhuǎn)企改制的日程表，否則，地勘隊(duì)伍在轉(zhuǎn)軌時期所肩負(fù)的雙重任務(wù)一個也完成不好，將對整個國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展帶來損失。

四、國有地勘單位探礦權(quán)經(jīng)營做法

探礦權(quán)是指在依法取得勘查許可證的實(shí)際規(guī)定范圍之內(nèi)從事勘察產(chǎn)權(quán)資源的權(quán)利?？梢哉f探礦權(quán)不僅是地勘單位的法人財產(chǎn)權(quán)，更是地勘單位實(shí)施企業(yè)化經(jīng)濟(jì)的生命線所在。

事實(shí)上，現(xiàn)如今的地勘單位尚處于獲取礦業(yè)權(quán)的邊緣化地位，在探礦權(quán)經(jīng)營上仍存在著一定的問題。如：探礦權(quán)的實(shí)際數(shù)量在不斷的減少。尤其是經(jīng)過近十年的運(yùn)作，許多地勘單位往往將一些找礦成果較好的探礦權(quán)進(jìn)行了轉(zhuǎn)讓，而那些找礦結(jié)果不理想的則直接被注銷，也就造成了自主礦業(yè)權(quán)所剩無幾，且絕大多數(shù)留下的還都是那些難度較大，風(fēng)險較高的二、三類探礦權(quán)；國有地勘單位的實(shí)際資本積累較少，無法承擔(dān)失敗風(fēng)險。近些年來國有地勘單位已經(jīng)為國家找到了大批的礦產(chǎn)地，但是并沒有分到應(yīng)有的紅利，也就造成了國有地勘單位資本積累較少，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)仍較為薄弱，也就無法承擔(dān)勘查失敗的風(fēng)險。雖然個別地勘單位通過自有探礦權(quán)的轉(zhuǎn)讓獲得了一定的收益，但是獲得資本金以后絕大多數(shù)地勘單位都用于基礎(chǔ)建設(shè)之上。因此，從經(jīng)濟(jì)實(shí)力上進(jìn)行分析，國有地勘單位仍不具備獨(dú)立運(yùn)作探礦權(quán)，承受勘查失敗的風(fēng)險，仍處于打工地位。目前仍有許多國有地勘單位，其主營業(yè)務(wù)仍是承擔(dān)政府、企業(yè)的地質(zhì)勘查項(xiàng)目，而并沒有成為探礦權(quán)經(jīng)營市場的主體。尤其是財政項(xiàng)目又屬于一種基礎(chǔ)性的，公益性的地質(zhì)項(xiàng)目，也就造成了地勘單位在財政項(xiàng)目的資金使用上并沒有自主使用權(quán)利，一些項(xiàng)目費(fèi)用并不能進(jìn)行結(jié)余留用，勘查單位對勘查結(jié)果也沒有分配、共享權(quán)利，并不占探礦權(quán)權(quán)益，只是雇傭與被雇傭的關(guān)系。即便是開展商業(yè)性質(zhì)的地勘項(xiàng)目，國有地勘單位與礦山企業(yè)也僅僅處于委托與被委托的關(guān)系，說到底仍然改變不了為別人打工的命運(yùn)；勘察形式嚴(yán)峻，生存危機(jī)突出。受到全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展也由過去的高速發(fā)展逐步走入了新常態(tài)，礦產(chǎn)勘察明顯減少的同時，也對地質(zhì)工作提出了全新的要求，可以說這種不容樂觀的發(fā)展形勢在短時間內(nèi)是難以扭轉(zhuǎn)的。這也就造成了國有地勘單位即無處可以打工，又沒有探礦權(quán)動作，那些以找礦為主的地勘單位勢必會面臨嚴(yán)峻的生存危機(jī)，國有地勘單位改革舉步維艱。從現(xiàn)如今國家改革的發(fā)展動態(tài)來看，國有地勘單位分離成公益性事業(yè)單位、商業(yè)性地勘企業(yè)的趨勢早已不可逆轉(zhuǎn)。而改革為公益性事業(yè)單位的國有地勘單位也只能占現(xiàn)如今國有地勘單位較小的一部分，絕大多數(shù)的國有地勘單位仍然要轉(zhuǎn)型為企業(yè)走入市場之中。然而想要進(jìn)入市場最為基本的條件就是必須要擁有成熟的礦業(yè)權(quán)市場，而這正是現(xiàn)如今薄弱環(huán)節(jié)，也就致使了許多國有地勘單位改革難度較大，企業(yè)化運(yùn)行困難。

為了解決上述問題，筆者認(rèn)為國有地勘單位應(yīng)該切實(shí)落實(shí)探礦權(quán)收益政策。也就是積極的貫徹并且落實(shí)2010年《國土資源部關(guān)于構(gòu)建地質(zhì)找礦新機(jī)制的若干意見》指出的，關(guān)于國有地勘單位可以按照國家相關(guān)規(guī)定，以知識、技術(shù)、管理等要素參與地質(zhì)找礦風(fēng)險投資，分享找礦收益，從而進(jìn)一步增強(qiáng)國有地勘單位的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。同時，還應(yīng)該積極的爭取政府財政項(xiàng)目，并以地質(zhì)找V為核心向著服務(wù)于資源、服務(wù)于環(huán)境不斷轉(zhuǎn)變。最為重要的還是要獲得探礦權(quán)，形成自己的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，從而實(shí)現(xiàn)國有地勘單位經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)發(fā)展。目前礦業(yè)經(jīng)濟(jì)形勢下行，從二級市場獲取探礦權(quán)的成本較低，從這一方面講，也是地勘單位進(jìn)入探礦權(quán)市場的有利時機(jī)。

綜上所述，黑龍江省第六地質(zhì)勘察院在省國土資源廳和省地勘局的領(lǐng)導(dǎo)下，以“兩個文件”作為指導(dǎo)，牢牢的抓緊礦業(yè)經(jīng)營不放松。一方面指派專業(yè)人員對文件政策、法律法規(guī)等相關(guān)材料進(jìn)行研究，以便為經(jīng)營探礦權(quán)提供法律與政策性的依據(jù)，并選派專業(yè)人員參加國家舉辦的探礦權(quán)經(jīng)營培訓(xùn)班，吸取先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。另一方面，把握市場動向與政策性變化，對礦權(quán)進(jìn)行登記保護(hù)與延續(xù)。積極地與地方政府進(jìn)行聯(lián)系與疏通，在取得政府認(rèn)同與許可的基礎(chǔ)上，對礦產(chǎn)資源開發(fā)進(jìn)行立項(xiàng)研究。同時，抓住商機(jī)，利用已經(jīng)掌握的礦權(quán)進(jìn)行招商引資、股本運(yùn)作，與國內(nèi)大企業(yè)集團(tuán)聯(lián)系組織礦山勘查、開發(fā)、建設(shè)工作。截止到現(xiàn)今，地勘六院已經(jīng)在實(shí)施“礦權(quán)強(qiáng)院”方面打開了對外開放的嶄新局面。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]王文.我國地質(zhì)工作現(xiàn)狀評價與發(fā)展展望[C].資源?環(huán)境?產(chǎn)業(yè)――中國地質(zhì)礦產(chǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)會2003年學(xué)術(shù)年會論文集，2003

[2]王志剛.地勘單位企業(yè)化與支柱產(chǎn)業(yè)、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)建設(shè)[C].資源?環(huán)境?產(chǎn)業(yè)――中國地質(zhì)礦產(chǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)會2003年學(xué)術(shù)年會論文集，2003

[3]李建華.地質(zhì)工作體制及商業(yè)性礦產(chǎn)勘查體制改革研究[D].北京：中國地質(zhì)大學(xué)，2007

[4]毛小兵.論我國礦業(yè)企業(yè)集團(tuán)的礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略[D].中南大學(xué)，2006

[5]余浩科.地質(zhì)調(diào)查發(fā)展戰(zhàn)略研究[D].北京：中國地質(zhì)大學(xué)，2008

第5篇：礦業(yè)投資論文范文

關(guān)鍵詞：產(chǎn)融結(jié)合，企業(yè)

產(chǎn)業(yè)資本發(fā)展到一定階段之后，企業(yè)家能否恰當(dāng)?shù)貙a(chǎn)業(yè)資本和金融資本進(jìn)行結(jié)合，并有效地運(yùn)用資本市場所提供的各種資源是一個非常重要的戰(zhàn)略決策。這對企業(yè)的持續(xù)發(fā)展和健康成長，以及中國市場經(jīng)濟(jì)的微觀基礎(chǔ)有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。本次調(diào)查了解了企業(yè)的產(chǎn)融結(jié)合情況，即持有金融機(jī)構(gòu)股份、設(shè)立財務(wù)公司和持有上市公司股份情況。

1、產(chǎn)業(yè)資本向金融資本的滲透已經(jīng)初具規(guī)模

調(diào)查結(jié)果顯示，總體來看，當(dāng)前的企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模，在參加調(diào)查的樣本企業(yè)中論文范文論文格式范文，有20.4%的企業(yè)持有各類金融機(jī)構(gòu)股份[1]，27.8%的企業(yè)有自己的財務(wù)公司。有5.8%的企業(yè)持有上市公司股份。調(diào)查表明，各類型企業(yè)已成為我國股票市場的主要機(jī)構(gòu)投資者之一（見表15）。

2、大型企業(yè)的產(chǎn)融結(jié)合程度明顯高于中小企業(yè)

從不同規(guī)模看，大型企業(yè)的產(chǎn)融結(jié)合程度要明顯地高于中小型企業(yè)，有30.7%的大型企業(yè)持有金融機(jī)構(gòu)股份，而中型企業(yè)和小型企業(yè)分別為21.9%和17.6%；有32.2%的大型企業(yè)有自己的財務(wù)公司，而中型企業(yè)和小型企業(yè)分別為31.7%和23.9%；有25.8%的大型企業(yè)持有上市公司股份，而中型企業(yè)和小型企業(yè)的這一比例分別為5.4%和2.6%（見表15）。

3、國有企業(yè)持有上市公司股份的積極性更高，民營企業(yè)持有金融機(jī)構(gòu)股份的積極性更高

從不同經(jīng)濟(jì)類型看，國有企業(yè)和民營企業(yè)在產(chǎn)融結(jié)合方面各有側(cè)重。在持有金融機(jī)構(gòu)股份方面，民營企業(yè)的積極性更高，20.7%的非國有獨(dú)資企業(yè)持有金融機(jī)構(gòu)股份，要高于國有獨(dú)資企業(yè)（15.5%）；21.4%的民營企業(yè)和家族企業(yè)持有金融機(jī)構(gòu)股份，要高于國有控股公司和中央直屬企業(yè)（17.5%）。在持有上市公司股份方面，國有企業(yè)的積極性更高，15.4%的國有獨(dú)資企業(yè)持有上市公司股份論文范文論文格式范文，要高于非國有獨(dú)資企業(yè)（5.0%）；12.9%國有控股公司和中央直屬企業(yè)持有上市公司股份，要高于民營企業(yè)和家族企業(yè)（4.1%）。在是否擁有自己的財務(wù)公司方面，國有企業(yè)和民營企業(yè)的差別不是很大（見表15）。

表15企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合情況分析（%）

 

 

 

企業(yè)持有金融機(jī)構(gòu)股份的情況

企業(yè)擁有自己財務(wù)公司的情況

企業(yè)持有上市公司股份的情況

總體

20.4

27.8

5.8

東部地區(qū)企業(yè)

21.3

26.8

6.5

中部地區(qū)企業(yè)

20.9

31.5

4.0

西部地區(qū)企業(yè)

20.6

25.5

6.4

東北地區(qū)企業(yè)

10.4

30.9

3.8

大型企業(yè)

30.7

32.2

25.8

中型企業(yè)

21.9

31.7

5.4

小型企業(yè)

17.6

23.9

2.6

國有獨(dú)資企業(yè)

15.5

27.2

15.4

vs 非國有獨(dú)資企業(yè)

20.7

27.7

5.0

國有控股公司和中央直屬企業(yè)

17.5

25.0

12.9

vs 民營企業(yè)和家族企業(yè)

21.4

28.3

4.1

農(nóng)林牧漁業(yè)

23.7

26.1

4.4

采礦業(yè)

29.8

29.8

12.5

制造業(yè)

20.8

28.0

5.3

電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)

17.1

27.9

10.8

建筑業(yè)

21.0

26.9

5.9

交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)

12.9

34.4

10.5

信息傳輸、計算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)

12.8

15.4

3.9

批發(fā)和零售業(yè)

15.4

28.2

8.0

住宿和餐飲業(yè)

28.9

31.6

5.7

房地產(chǎn)業(yè)

31.3

22.7

5.5

租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)

7.4

第6篇：礦業(yè)投資論文范文

關(guān)鍵詞:礦產(chǎn)資源 資產(chǎn)屬性 資產(chǎn)化管理

中圖分類號:F062.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1004-4914(2010)06-077-02

礦產(chǎn)資源是地球演化過程中經(jīng)過地質(zhì)作用形成的,是天然產(chǎn)出于地表或地殼中的原生富集物。由于其天然產(chǎn)出性導(dǎo)致長期以來礦產(chǎn)資源所有者和開發(fā)企業(yè)均沒有對其價值進(jìn)行會計確認(rèn)、計量與報告,由于礦產(chǎn)資源資產(chǎn)信息的缺失,政府主管部門和礦產(chǎn)資源開發(fā)企業(yè)的利益相關(guān)主體在礦產(chǎn)資源開發(fā)利用過程中可能會作出一些錯誤的決策。從企業(yè)角度來說,無法確認(rèn)收入與費(fèi)用的發(fā)生,在企業(yè)的相關(guān)財務(wù)報表上無法體現(xiàn),造成了企業(yè)財務(wù)信息披露的不完整,違背了會計的真實(shí)性與客觀性原則。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來說,資源的減少得不到確認(rèn)損害了社會福利。

長期以來,學(xué)者們對礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)屬性進(jìn)行了深入的探討,如陳雙世從我國礦產(chǎn)資源形勢出發(fā),探討了礦業(yè)權(quán)的資本化經(jīng)營;王昌銳就礦產(chǎn)資源資產(chǎn)屬性與礦產(chǎn)資源的確認(rèn)進(jìn)行了討論;李巖論述了礦業(yè)權(quán)的資產(chǎn)屬性以及礦業(yè)權(quán)資產(chǎn)評估的方法及注意事項(xiàng);袁懷雨、劉保順、李克慶提出了礦產(chǎn)資源盡快由數(shù)量性礦產(chǎn)資源管理向資源性資產(chǎn)管理的轉(zhuǎn)變,并進(jìn)行了深入的討論;馬毅敏等人對在礦山企業(yè)中礦產(chǎn)資源的屬性進(jìn)行了研究;夏佐鐸提出了礦業(yè)權(quán)是一種特殊的權(quán)益性資產(chǎn),首次提出了礦業(yè)權(quán)評估體系;高志敏、王良健針對我國礦產(chǎn)資源開發(fā)現(xiàn)狀,提出了建立礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理的改革思路,推動有償獲得礦業(yè)權(quán)的“單軌制”;許抄軍、羅能生等人也對我國礦產(chǎn)資源產(chǎn)權(quán)研究及發(fā)展方向進(jìn)行了研究,等等。

上述文獻(xiàn)從不同角度說明了礦產(chǎn)資源資產(chǎn)屬性確定的必要性,但大都是從宏觀上進(jìn)行了說明,并未對礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)屬性進(jìn)行進(jìn)一步深入細(xì)致的討論,如究竟應(yīng)將礦產(chǎn)資源劃歸哪種資產(chǎn)、劃歸以后的各方利益如何得以保障等問題進(jìn)行深入討論。本文在上述研究的基礎(chǔ)上,從礦產(chǎn)資源涉及到的三權(quán)(即所有權(quán)、探礦權(quán)與采礦權(quán))出發(fā),對礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)屬性進(jìn)行了討論、各方利益的實(shí)現(xiàn)以及資產(chǎn)化實(shí)現(xiàn)途徑等方面進(jìn)行了探討。

一、礦產(chǎn)資源資產(chǎn)屬性確定的相關(guān)理論

礦業(yè)權(quán)是指賦予礦業(yè)權(quán)人對礦產(chǎn)資源進(jìn)行勘查、開發(fā)和采礦等的一系列活動的權(quán)利。礦業(yè)權(quán)主要包括探礦權(quán)和采礦權(quán)。但實(shí)際來看,礦產(chǎn)資源要涉及到三項(xiàng)權(quán)利的實(shí)現(xiàn),即國家所有權(quán)、探礦權(quán)與采礦權(quán)。礦產(chǎn)資源實(shí)際上是國家(所有權(quán))、企業(yè)(采礦權(quán))、勘探方(探礦權(quán))三方的利益博弈。

在我國,憲法第九條明確規(guī)定,“礦藏、水流、森林、山嶺、草原、荒地、灘涂等自然資源,都屬于國家所有,即全民所有。”《中華人民共和國礦產(chǎn)資源法》第三條也明確規(guī)定:礦產(chǎn)資源屬于國家所有。在礦法中也分別對探礦權(quán)和采礦權(quán)進(jìn)行了定義,即探礦權(quán),是指在依法取得的勘查許可證規(guī)定的范圍內(nèi),勘查礦產(chǎn)資源的權(quán)利。取得勘查許可證的單位或者個人稱為探礦權(quán)人。采礦權(quán),是指在依法取得的采礦許可證規(guī)定的范圍內(nèi),開采礦產(chǎn)資源和獲得所開采的礦產(chǎn)品的權(quán)利。取得采礦許可證的單位或者個人稱為采礦權(quán)人。

在我國現(xiàn)階段,探礦權(quán)與采礦權(quán)是相分離的,尚未一體化,從某種程度上來說為礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)化經(jīng)營帶來了困難。

會計上,所謂資產(chǎn),(會計上定義為)是企業(yè)擁有或控制的,能以貨幣計量,并能為企業(yè)提供未來經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。資產(chǎn)按存在的形態(tài)分為有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。有形資產(chǎn)是指那些具有實(shí)體形態(tài)的資產(chǎn),包括固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、長期投資、其他資產(chǎn)等。無形資產(chǎn)是指那些特定主體控制的不具有獨(dú)立實(shí)體,而對生產(chǎn)經(jīng)營較長期持續(xù)發(fā)揮作用并具有獲利能力的資產(chǎn),包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、商譽(yù)等。

二、礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)屬性的確定方法

從會計上資產(chǎn)的定義上看,礦業(yè)權(quán)肯定是資產(chǎn),是一種有形的資產(chǎn),因?yàn)榈V產(chǎn)資源不同于專利權(quán)、著作權(quán)等,它是實(shí)實(shí)在在的,是一種經(jīng)濟(jì)資源,因?yàn)樗転槠髽I(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益,但屬于資產(chǎn)的哪一種,值得我們做深入的討論。我們認(rèn)為,礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)屬性應(yīng)分別就不同類型的企業(yè)進(jìn)行不同確認(rèn),因?yàn)槲覀儑椰F(xiàn)階段,探礦權(quán)與采礦權(quán)尚未完全一體化,因此分兩種情況進(jìn)行討論,即探礦權(quán)與采礦權(quán)分離的情況與探礦權(quán)與采礦權(quán)一體化的情況。

1.探礦權(quán)與采礦權(quán)分離的情況。在這種情況下,存在兩方,即甲方(探礦方)、乙方(采礦方),有甲方負(fù)責(zé)尋礦,然后以一定的評估價格出售給乙方,我們分別就兩方的礦業(yè)資源的資產(chǎn)屬性進(jìn)行討論。

甲方在礦業(yè)開采中扮演的是負(fù)責(zé)探礦的權(quán)利,對于其而言,礦產(chǎn)資源只是一種流動資產(chǎn),因?yàn)榧追娇刂茣r間短,隨著開礦權(quán)的轉(zhuǎn)移,甲方已失去對該項(xiàng)資源的控制,因此不能歸為固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等,因此將其列為流動資產(chǎn)更為合適。

乙方利用獲得的采礦權(quán)對礦產(chǎn)資源開采,獲取一定利益,礦產(chǎn)資源在其資產(chǎn)總額中占有很大比例,其主要從事的是礦產(chǎn)資源的銷售,而礦產(chǎn)資源是有形的,因此不將其列為無形資產(chǎn),而應(yīng)將其視為固定資產(chǎn)管理。

2.探礦權(quán)與采礦權(quán)一體化的情況。此情況較前一種情況簡單,對于探采一體化的企業(yè)來說,其探礦的目的是為了采礦,其主要的經(jīng)營業(yè)務(wù)仍是采礦,仍是對礦產(chǎn)資源這一有形資產(chǎn)的作用,其勞動凝結(jié)在了礦產(chǎn)資源上,而且礦產(chǎn)資源在公司資產(chǎn)中仍然占有很大比例,因此將其視為固定資產(chǎn)處理。

綜上所述,對礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)劃分應(yīng)區(qū)別對待,不能一概而論,將其直接劃歸為固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)來處理,這樣不符合企業(yè)的實(shí)際情況,也不符合會計上對各項(xiàng)資產(chǎn)的確認(rèn),將會對日后會計上的處理帶來麻煩。

三、礦產(chǎn)資源涉及到的三方(兩方)的利益實(shí)現(xiàn)與會計處理

礦產(chǎn)資源開發(fā)過程中涉及到的主要三項(xiàng)權(quán),所有權(quán)、探礦權(quán)和采礦權(quán),因此可能涉及到最多三方的利益分配,當(dāng)探礦權(quán)和采礦權(quán)分離的時候?yàn)槿?即國家、探礦方與采礦方;當(dāng)探礦權(quán)和采礦權(quán)一體化的時候?yàn)閮煞?即國家和企業(yè)。筆者就三方利益分配及會計確認(rèn)、計量等進(jìn)行進(jìn)一步的探討。

首先對于國家而言,其擁有的是法定的礦產(chǎn)資源所有權(quán),所有者權(quán)益如何體現(xiàn)?礦法中規(guī)定,國家通過征收資源稅和礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)來實(shí)現(xiàn)對礦產(chǎn)資源的所有權(quán)收益。其次,對于探礦方來說,其主要支出是勘探費(fèi)用,當(dāng)然探礦具有很大的風(fēng)險性,在轉(zhuǎn)讓采礦權(quán)中獲得收入;開礦方則通過開采礦產(chǎn),獲得礦產(chǎn)銷售收入。

在會計上,當(dāng)探礦方和采礦方分離時,探礦方將礦產(chǎn)資源開采權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得的收入,計入流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得,因?yàn)樘降V具有很大的風(fēng)險,因此從轉(zhuǎn)讓中獲得的收入中,出彌補(bǔ)勘探所必須的費(fèi)用,可按照提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的方法,提取探礦風(fēng)險基金,作為后續(xù)探礦的風(fēng)險基金;開礦方在將礦產(chǎn)資源計入固定資產(chǎn),隨著礦產(chǎn)資源的不斷開采,其儲量也隨之而減少,在開礦的同時,可按照會計上提取固定資產(chǎn)折舊和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的方法,計提礦產(chǎn)資源折舊和礦產(chǎn)資源減值準(zhǔn)備,用來購買新的采礦權(quán)。在探礦權(quán)和采礦權(quán)一體的時候,由于將礦產(chǎn)資源列為固定資產(chǎn),因此只提取固定資產(chǎn)折舊和減值準(zhǔn)備(比例可適當(dāng)調(diào)整),用來滿足企業(yè)的進(jìn)一步探礦。按照會計法企業(yè)可選擇適合自身的方法進(jìn)行折舊和提取減值準(zhǔn)備,可根據(jù)探礦風(fēng)險和市場對資源的需求狀況確定合理的方法。

四、礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)化管理的措施

礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)化管理是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢,但現(xiàn)階段由于各種原因,礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理的推進(jìn)與普及仍然面臨很大困難,筆者認(rèn)為應(yīng)該從以下幾個方面為礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理創(chuàng)造條件。

1.完善礦產(chǎn)資源管理體制。目前,礦產(chǎn)資源管理制度還是沿襲計劃經(jīng)濟(jì)體制下的做法,已經(jīng)不適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,主要體現(xiàn)在:礦業(yè)權(quán)出讓的高度集權(quán);審批程序復(fù)雜,周期長,環(huán)節(jié)多等;收取的費(fèi)用種類多,且存在交叉;探礦權(quán)與采礦權(quán)脫節(jié);地方政府對礦業(yè)市場的干預(yù)嚴(yán)重等。應(yīng)該簡化審批程序,將礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓交由市場來調(diào)節(jié);進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)探采一體化,統(tǒng)一合理科學(xué)設(shè)定費(fèi)稅等。

2.對礦法進(jìn)行修訂?，F(xiàn)階段我國礦法已不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,特別是一些條款具有模棱兩可性,如探礦權(quán)與采礦權(quán)的分離,在礦法中規(guī)定,探礦人有權(quán)優(yōu)先獲得采礦權(quán),但優(yōu)先又是一個很模糊的概念,往往取決于當(dāng)?shù)刂鞴懿块T,不利于激勵探礦部門的積極性,應(yīng)該在借鑒國外礦業(yè)國家礦法的優(yōu)點(diǎn),來完善我國的礦業(yè)法規(guī),使得其更有利于實(shí)現(xiàn)礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)化管理。

3.加強(qiáng)對礦業(yè)企業(yè)中礦產(chǎn)資源的會計立法工作。在我國現(xiàn)階段,尚未有明確的法律要求企業(yè)將礦產(chǎn)資源作為何種資產(chǎn)計入企業(yè)資產(chǎn)目錄,對礦產(chǎn)資源的計量、確認(rèn)以及評估等仍需要學(xué)者們進(jìn)行進(jìn)一步深入研究,以便在未來能以法律法規(guī)的形式將其規(guī)定下來,更好地促進(jìn)企業(yè)的礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理。

4.建立礦產(chǎn)資源價值評估體系,全面推行有償使用礦產(chǎn)資源。由于歷史原因,我國礦產(chǎn)資源市場實(shí)行的是“雙軌制”,一部分企業(yè)的礦產(chǎn)資源是由企業(yè)無償獲得,另一部分企業(yè)則要花錢購買。全面準(zhǔn)備評估礦產(chǎn)資源的價值是其中的一個難點(diǎn)。而這也是礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理的一個難點(diǎn),只有確定了礦產(chǎn)資源的價值,才能進(jìn)行資產(chǎn)化管理。目前來說,礦產(chǎn)資源價值的評估方法,大都采用收益現(xiàn)值法,由于礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的特殊性、礦產(chǎn)資源市場價格的波動性、開采技術(shù)以及國家政策等多因素的影響,如何建立真實(shí)反映礦產(chǎn)資源價值的數(shù)學(xué)模型顯得尤為重要,仍需學(xué)者們做進(jìn)一步研究,以便能有效合理科學(xué)地評價礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的價值。

5.進(jìn)一步發(fā)揮政府的職能作用。我國現(xiàn)階段已經(jīng)出臺了一系列的礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理有關(guān)的法律、法規(guī),從已有的法律法規(guī)來看,已不能滿足礦業(yè)權(quán)市場的發(fā)展要求,需要盡快建立統(tǒng)一的“游戲規(guī)則”,來保證礦業(yè)市場在公開、公平、公正的原則上進(jìn)行,才能為礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)化運(yùn)作提供法律制度的保障。

五、結(jié)論

本文針對礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化這一問題深入進(jìn)行了討論,從探礦權(quán)與采礦權(quán)的角度對礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)化進(jìn)行了探討,對礦產(chǎn)資源屬于何種資產(chǎn)進(jìn)行了分析,在此基礎(chǔ)上提出了我國現(xiàn)階段礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理的措施,希望能對礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理起到一個積極的作用。

[本論文受2010年黑龍江省教育廳人文社科項(xiàng)目:《法律視角下的黑龍江省煤炭城市環(huán)境保護(hù)問題研究》支持]

參考文獻(xiàn):

1.陳雙世.礦業(yè)權(quán)的資產(chǎn)化經(jīng)營與資源的可持續(xù)發(fā)展[J].中國有色冶金,2004(4)

2.王昌銳.論礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的會計確認(rèn)、計量與報告[J].中國石油大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2007(4)

3.袁懷雨,劉保順,李克慶.盡快實(shí)現(xiàn)向資產(chǎn)性礦產(chǎn)資源管理體制的轉(zhuǎn)變[J].中國礦業(yè),2003(3)

4.馬毅敏,連民杰.礦業(yè)權(quán)資產(chǎn)管理初探[J].礦業(yè)工程,2004(1)

5.夏佐鐸.礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評估體系研究[J].科技進(jìn)步與對策,2004 (11)

6.高志敏,王良健.我國礦產(chǎn)資源開發(fā)利用與資產(chǎn)化改革思路[J].中國礦業(yè),2007(2)

7.許抄軍,羅能生,王良健.我國礦產(chǎn)資源產(chǎn)權(quán)研究綜述及發(fā)展方向[J].中國礦業(yè),2007(1)

第7篇：礦業(yè)投資論文范文

關(guān)鍵詞：探礦權(quán) 出資 困境 思路

一、探礦權(quán)理論概述

探礦權(quán)是指在依法取得的勘查許可證規(guī)定的范圍內(nèi)，勘查礦產(chǎn)資源的權(quán)利，是礦業(yè)權(quán)的一種。礦業(yè)權(quán)包括對礦產(chǎn)資源的探礦權(quán)和采礦權(quán)，涵蓋了對礦產(chǎn)資源的勘查和開采的權(quán)利。國家對礦產(chǎn)資源勘查實(shí)行統(tǒng)一規(guī)劃。探礦權(quán)作為行政許可權(quán)的一類，是政府宏觀調(diào)控的重要手段之一。

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷深入，國家建立了有形的礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)市場，包括出讓市場（一級市場）和轉(zhuǎn)讓市場（二級市場），出讓方式包括協(xié)議出讓、掛牌出讓、拍賣、招標(biāo)出讓等方式。轉(zhuǎn)讓方式包括作價出資、出售、贈與和繼承、合作、抵押、出租等。其中，探礦權(quán)的作價出資是所有人將礦業(yè)權(quán)進(jìn)行價格評估后，將礦業(yè)權(quán)作為用益物權(quán)出資并取得股權(quán)，并按股權(quán)比例或約定比例分享收益或分擔(dān)經(jīng)營虧損。探礦權(quán)和土地使用權(quán)一樣作為一項(xiàng)用益物權(quán)可以在二級市場合理流轉(zhuǎn)。將礦業(yè)權(quán)作價出資后，接受方在國家規(guī)定的有效期內(nèi)享有該探礦權(quán)的占有、使用、收益等權(quán)利。

二、國有探礦權(quán)出資研究

（一）國有探礦權(quán)出資的現(xiàn)實(shí)需求

探礦權(quán)的所有權(quán)人是國家，探礦權(quán)使用權(quán)人享有對該區(qū)塊內(nèi)礦產(chǎn)資源的占有、使用和收益的權(quán)利。政府代表國家擁有探礦權(quán)的初衷在于通過國有地質(zhì)勘查資金投入，通過基礎(chǔ)性、公益性勘查和風(fēng)險勘查，縮小勘查范圍，明確找礦靶區(qū)，降低社會資本勘查風(fēng)險，進(jìn)而帶動社會資金的勘查投入。

礦產(chǎn)勘查是一個高風(fēng)險、高投入的行業(yè)，隨著一部分礦產(chǎn)品價格逐年下跌，礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)改稅、采礦權(quán)探礦權(quán)價款收入納入財政一般預(yù)算的同時，一方面中央和各級地方勘查資金大幅減少，使得國有勘查投入的資金來源呈斷崖式下跌，另一方面礦業(yè)企業(yè)因沒有足夠的財力去支撐這種高風(fēng)險的勘查投入，也會給企業(yè)發(fā)展帶來致命沖擊。

國家可以通過出讓、劃撥、授權(quán)經(jīng)營、作價出資入股等方式將土地使用權(quán)配置給企業(yè)。而對于礦業(yè)權(quán)而言，并沒有劃撥、授權(quán)經(jīng)營或作價出資入股等方式。企業(yè)在沒有資金和專業(yè)能力尋求優(yōu)質(zhì)找礦資源的情況下，就需借助國家在公益性勘查工作中圈定的找礦靶區(qū)或有利工作區(qū)域的優(yōu)質(zhì)探礦權(quán)，而這些礦權(quán)的取得的前提是通過招拍掛等方式，給國家交納一定金額的采礦探礦權(quán)價款后方可，這對企業(yè)的資本實(shí)力和運(yùn)營資金有很高的要求。礦業(yè)企業(yè)如果自己沒有擁有優(yōu)質(zhì)礦權(quán)，企業(yè)的發(fā)展就會受到限制，客觀上有對國有探礦權(quán)注資有現(xiàn)實(shí)需求。

（二）國有探礦權(quán)出資的可能性

2007年6月，我國通過了《物權(quán)法》，將經(jīng)行政許可取得的探礦權(quán)采礦權(quán)、土地使用權(quán)，在民事基本法中明確地確立為用益物權(quán)。我認(rèn)為，國有探礦權(quán)作為一項(xiàng)權(quán)利，價值能夠被確定，符合作為出資物的客觀條件。其次，國有探礦權(quán)能夠通過一定的經(jīng)營手段而獲得增值利潤，作為出資行為的標(biāo)的物，能夠保護(hù)債權(quán)人的利益，具有商業(yè)價值和創(chuàng)造更多財富的可能。再次，探礦權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓?！吨腥A人民共和國礦產(chǎn)資源法》第六條規(guī)定“除按下列規(guī)定可以轉(zhuǎn)讓外，探礦權(quán)、采礦權(quán)不得轉(zhuǎn)讓……”可見，礦產(chǎn)資源法對探礦權(quán)的轉(zhuǎn)讓事宜是做出明確規(guī)定的，而估價便是轉(zhuǎn)讓的前提之一。礦業(yè)權(quán)的價值能夠被評估和轉(zhuǎn)讓，探礦權(quán)可以作為資產(chǎn)合理入賬，是礦業(yè)權(quán)能夠在法律監(jiān)管內(nèi)合法轉(zhuǎn)讓的前提。

三、國有探礦權(quán)出資的現(xiàn)實(shí)困境

礦業(yè)權(quán)作價出資入股在發(fā)達(dá)國家和我國香港及臺灣地區(qū)已經(jīng)有比較成熟的運(yùn)作模式，是礦業(yè)權(quán)流轉(zhuǎn)制度中經(jīng)常使用的出資方式。但是在我內(nèi)陸地區(qū)，國家出資形成的探礦權(quán)在沒有以招拍掛等形式公開出讓前由于探礦權(quán)價款政府并沒有收到，而是以作價出資入股的形式投入到企業(yè)中，在現(xiàn)實(shí)操作中還存在一些困境。

根據(jù)國務(wù)院令第242號《探礦權(quán)采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法》第五條：轉(zhuǎn)讓探礦權(quán)應(yīng)具備下列條件之“按照國家有關(guān)規(guī)定已經(jīng)繳納探礦權(quán)使用費(fèi)、探礦權(quán)價款”，國有探礦權(quán)是公益性地勘投入前通過申請取得，在取得一定找礦成果后通過招拍掛等公開方式交易而發(fā)生轉(zhuǎn)讓時政府收取探礦權(quán)價款。由于政府用地質(zhì)勘查資金勘查投入而取得的國有探礦權(quán)并未實(shí)際交付價款，從而出現(xiàn)問題一：該探礦權(quán)價款并不實(shí)際交付的情況下有關(guān)法律并沒有明確依據(jù)確定是否可以作價出資？產(chǎn)生的增值及原始投資的累計收益或虧損如何分配？問題二：假設(shè)該項(xiàng)國有探礦權(quán)必需經(jīng)一級市場按法律程序足額交付探礦權(quán)價款后再作價出資入股，形成完整意義上的探礦權(quán)出資，但這部分巨額價款無論是政府還是企業(yè)都沒有足夠的資金來源。

探礦權(quán)作價出資需要對探礦權(quán)的價值進(jìn)行評估。礦業(yè)權(quán)的估價程序較為復(fù)雜，需要由礦產(chǎn)主管部門指定專門的具有探礦權(quán)采礦權(quán)評估資質(zhì)的評估機(jī)構(gòu)采取專業(yè)方法評估，估價人員應(yīng)當(dāng)具備足夠的礦業(yè)權(quán)評估的經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)技能。在礦業(yè)權(quán)作價出資尚未形成一定規(guī)模時，國內(nèi)礦業(yè)權(quán)評估法律機(jī)制尚不完善，評估價值直接關(guān)系到國有資產(chǎn)的安全性，價值鑒定存在國有資產(chǎn)流失隱患。在對礦業(yè)權(quán)進(jìn)行評估時，由于各種不確定因素?zé)o法預(yù)知，埋藏在地下的資源無法進(jìn)行全部確定，有一定的主觀判斷來完成多項(xiàng)指標(biāo)的評估。但主觀因素的過多參與會造成評估人員利用這一特性而虛造評估報告的現(xiàn)象，不利于公共資源安全性的保護(hù)

四、國有探礦權(quán)出資模式的思路――以服務(wù)企業(yè)為本，優(yōu)化國有探礦權(quán)資源分配，完善評估機(jī)制，促進(jìn)礦業(yè)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展

政府工作的本質(zhì)在于服務(wù)企業(yè)，支持企業(yè)發(fā)展，不與企業(yè)爭利。為盤活資本、服務(wù)礦業(yè)企業(yè)，國有探礦權(quán)出資應(yīng)當(dāng)成為優(yōu)化資源分配的有效手段，有效帶動社會經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。針對前面分析的國有探礦權(quán)出資的現(xiàn)實(shí)困境中的問題一，根據(jù)2004年國土資源部修訂的《探礦權(quán)采礦權(quán)價款轉(zhuǎn)增國家資本管理辦法》第三條“國有企業(yè)或國有控股企業(yè)（以下簡稱國有企業(yè)）以及國有地勘單位在申請出讓或國有企業(yè)擬轉(zhuǎn)讓由國家出資勘查形成礦產(chǎn)地的探礦權(quán)采礦權(quán)時，有下列情況之一的，可以申請將應(yīng)繳納的探礦權(quán)采礦權(quán)價款部分或全部轉(zhuǎn)增國家資本金（國家基金）”，提出將政府持有的探礦權(quán)也納入上述辦法的申請人范圍的解決思路，或者增加國有礦業(yè)權(quán)授權(quán)經(jīng)營出資方式和相應(yīng)出資程序方面的明細(xì)規(guī)定的建議，政府層面相應(yīng)完善配套修訂辦法。這一思路旨在將國有探礦權(quán)出資入股時，由國家出資勘查形成礦產(chǎn)地的礦業(yè)權(quán)的，也可視為國家資本金，政府將國有優(yōu)質(zhì)探礦權(quán)注資到大企業(yè)中，企業(yè)通過無形資產(chǎn)抵押形式取得商業(yè)銀行貸款，從而帶給企業(yè)較充足的流動資金以開展礦產(chǎn)勘查，形成企業(yè)、銀行、政府三方共贏的局面。

針對問題二，建議設(shè)立商業(yè)地勘基金，原始資本一部分來源于政府手中持有的國家出資形成優(yōu)質(zhì)礦權(quán)，另一部分為國家現(xiàn)金出資，政府通過實(shí)施地質(zhì)勘查項(xiàng)目的進(jìn)行項(xiàng)目和資金的雙向監(jiān)管，以各類礦產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)專家團(tuán)隊(duì)合作的方式服務(wù)企業(yè)。商業(yè)地質(zhì)勘查基金通過企業(yè)模式運(yùn)營，改變以前國有地勘基金重帶動、輕收益的投資理念，以取得基金收益為導(dǎo)向，實(shí)現(xiàn)商業(yè)地勘基金帶動礦業(yè)企業(yè)發(fā)展和社會資本的地質(zhì)勘查投入，促進(jìn)企業(yè)找礦能力的提高，實(shí)現(xiàn)商業(yè)地質(zhì)勘查基金的良性循環(huán)。

完善評估機(jī)制。建立標(biāo)準(zhǔn)化的評估模式和方法，建立全國通用的評估體系。評估體系的建立要通過專業(yè)團(tuán)隊(duì)的協(xié)作完成，由國家相關(guān)部門牽頭，形成評估體系建立研究小組。通過現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)和已經(jīng)形成的經(jīng)驗(yàn)完成評估體系相關(guān)參數(shù)設(shè)置和評估流程規(guī)定。在評估程序上，也應(yīng)明確評估體系的參數(shù)使用范圍和流程方法，減少評估機(jī)構(gòu)和人員的自由裁量權(quán)，降低主觀人為因素對評估結(jié)果的影響程度。

與此同時，加強(qiáng)評估管理，完善事后事項(xiàng)管理辦法。對于存在的違規(guī)評估行為，要嚴(yán)厲處分。明確處分辦法，規(guī)范評估人員的評估行為。通過行政手段有效杜絕濫用礦業(yè)權(quán)的不確定性而虛假評估的行為，防患國有資產(chǎn)流失，保護(hù)債權(quán)人的合法利益。

參考文獻(xiàn)：

[1]閭璽.論礦業(yè)權(quán)作價出資的現(xiàn)實(shí)困境及出路[D].西南財經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文

[2]康紀(jì)田.中國現(xiàn)代礦業(yè)制度研究――基于《礦產(chǎn)資源法》修改的框架性建議[J].時代法學(xué).2014 年2月

[3]康紀(jì)田.透視礦業(yè)權(quán)的虛無性[J].海峽法學(xué).2015 年6月

[4]《中華人民共和國礦產(chǎn)資源法實(shí)施細(xì)則》.國務(wù)院.1994年3月

第8篇：礦業(yè)投資論文范文

關(guān)鍵詞 資源詛咒; 荷蘭病; 資源型經(jīng)濟(jì); 資源富集區(qū) 東西部差距

中圖分類號 F062.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼 A 文章編號 1002-2104(2010)10-0129-08 doi:10.3969/j.issn.1002-2104.2010.10.022

工業(yè)革命以來大量經(jīng)驗(yàn)事實(shí)表明,凡是資源先導(dǎo)型的國家和地區(qū),其經(jīng)濟(jì)發(fā)展幾乎都是不成功的,資源豐裕經(jīng)濟(jì)體的增長速度往往慢于資源貧乏的經(jīng)濟(jì)體。1965-1997年,石油大國沙特阿拉伯人均GDP平均每年下降3%,伊朗人均GDP每年下降2%,委內(nèi)瑞拉每年下降1%;而資源狀況一般的泰國乃至資源匱乏的新加坡和韓國,同期真實(shí)GDP增長率都在4%以上。同樣具有說服力的典型例證還有20世紀(jì)資源豐裕國家占多數(shù)的非洲和資源匱乏的瑞士、日本等國截然不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)果,以及擁有大量高品位磷酸鹽礦藏的瑙魯國已經(jīng)礦竭國衰的殘酷事實(shí)……資源富集的地方似乎總是表現(xiàn)不佳,如同被“詛咒”了一般,這一悖論引起很多學(xué)者研究的興趣,包括研究這種現(xiàn)象發(fā)生的原因或者通過實(shí)證的手段來檢驗(yàn)其存在的普遍性,并將其命名為“資源詛咒”。

由于近年來我國的地區(qū)差距擴(kuò)大,并且最富裕的省份恰好多為資源貧乏地區(qū),像廣東、福建、浙江……而很多資源大省如山西、陜西、黑龍江的發(fā)展要遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于東南沿海地區(qū),很多學(xué)者懷疑“資源詛咒”現(xiàn)象已經(jīng)存在于我國省際層面上,并對此進(jìn)行了一系列實(shí)證檢驗(yàn)。然而與國際上已有成果相比,國內(nèi)省際層面上的研究還比較單薄,有必要對此進(jìn)行修正和完善。本文首先提出國內(nèi)研究的不足之處,明確作者的創(chuàng)新點(diǎn),然后介紹本文所采用的實(shí)證研究方法,并結(jié)合實(shí)際詳細(xì)分析了回歸的結(jié)果,最后總結(jié)出我國“資源詛咒”的形勢和原因。

1 研究背景

整體而言,國內(nèi)研究“資源詛咒”問題的實(shí)證文獻(xiàn)通常存在以下幾個方面的問題:

(1)直接對比資源豐度與人均GDP增長率兩組數(shù)據(jù),列表或繪制散點(diǎn)圖,企圖發(fā)現(xiàn)二者之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系,如徐康寧等[1],韓亞芬等[2],張菲菲等[3],武芳梅[4],但卻完全沒有涵蓋其它控制變量的影響。很顯然,資源不是決定增長的唯一要素,甚至不是關(guān)鍵因素。如果回歸方程中只有資源豐度作為唯一解釋變量,那么計量分析所顯示的負(fù)相關(guān),實(shí)際上很有可能是包含了其它增長變量影響的綜合結(jié)果,這樣統(tǒng)計就是有偏的。假設(shè)很多資源豐富的省份恰好處于經(jīng)濟(jì)落后的西部內(nèi)陸地區(qū)(這很符合我國的實(shí)際情況),那么即便資源并未帶來直接或間接的負(fù)面作用,僅僅由于存在地理位置、交通、物質(zhì)資本及人力資本投資、制度安排等方面的較大劣勢,也會導(dǎo)致增長緩慢。若就此將其歸咎于資源的負(fù)面影響從而得出“詛咒”在我國省際層面上普遍存在的結(jié)論,顯然是不能令人信服的。胡援成等[5]雖然在回歸中加入了一系列控制變量,但卻忽略了最重要的區(qū)位變量,而根據(jù)Shuming Bao et al[6]的研究,單只區(qū)位變量就解釋了我國改革開放以來地區(qū)發(fā)展差距的60%以上。不將這樣重要的變量納入分析,得到的結(jié)果仍然可能存在較大偏誤。

(2)對“資源”的理解不一。除去張菲菲等,其它研究均以能源資源代表了所有資源,通過構(gòu)造能源資源豐度指數(shù)來體現(xiàn)一省資源富裕程度,換句話說,作者實(shí)際研究的是“能源詛咒”而非“資源詛咒”。這樣做并非完全沒有道理,因?yàn)榍拔奶岬?自然資源從概念上可以分為“點(diǎn)資源”和“散資源”,前者租金分布集中,容易通過各種傳導(dǎo)機(jī)制形成詛咒,后者租金分布分散,不易形成詛咒,所以對點(diǎn)資源的研究無疑更有價值。而點(diǎn)資源包含了能源和各種金屬及非金屬礦產(chǎn)資源,種類繁多,難以將其折合成統(tǒng)一的豐度指標(biāo),加之考慮到能源的巨大作用、需求量和租金水平,國際上被“詛咒”的也往往是那些富有能源和貴金屬的地方,所以最應(yīng)當(dāng)警惕資源詛咒的正是能源富集區(qū),針對其所作的研究自然十分有價值。但是筆者認(rèn)為,應(yīng)當(dāng)在文章中將“能源”與“資源”的概念區(qū)分清楚,在明確資源分類的基礎(chǔ)上分析能源或其它種類的資源豐度對地區(qū)增長的影響,而不應(yīng)當(dāng)造成概念上的混淆。這個問題在外文文獻(xiàn)中也時常出現(xiàn),如Davis[7]文中論證的是自然資源而實(shí)際數(shù)據(jù)描述的是礦產(chǎn)資源,又如Birdsall[8]干脆把自然資源理解成了土地資源。本論文欲盡力糾正這一問題,分別從能源、非能源礦產(chǎn)、綠色資源(包括圖1中的環(huán)境、生物和土地資源,主要體現(xiàn)地區(qū)農(nóng)、林、牧、漁業(yè)生產(chǎn)條件)三個層面討論不同類型資源對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。圖1就各種資源進(jìn)行了簡單分類,并指明了與其相匹配的增殖性能,可以作為參考。

此外,關(guān)于資源變量應(yīng)當(dāng)采用豐度指標(biāo)還是依賴度指標(biāo)一直存在爭議。如前所述,國內(nèi)研究主要采用的是能源豐度指數(shù)這樣一個豐度指標(biāo),另外像Hamilton & Clemens[9]采用的也是豐度指標(biāo),而Sachs & Warner[10]則采用初級產(chǎn)品出口強(qiáng)度這樣的依賴度指標(biāo)。兩類指標(biāo)雖密切關(guān)聯(lián)卻又不盡相同,針對它們的研究都對實(shí)踐有一定的指導(dǎo)意義,只是同第(2)點(diǎn)中談到的問題一樣,不應(yīng)該將這兩類指標(biāo)混淆。有的文獻(xiàn)言明是在研究資源豐度對增長的影響,實(shí)際采用的卻是依賴度指標(biāo),例如Sachs & Warner,這樣概念不清,容易對讀者產(chǎn)生誤導(dǎo)。筆者也將在論文中努力修正這一問題,盡量利用可得的數(shù)據(jù)同時完成對資源豐度和依賴度作用的考察,并通過比較它們的系數(shù)印證對“詛咒”效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果的穩(wěn)定性。

我們一般把租金收入豐厚且集中的資源稱為“點(diǎn)資源(point resources)”,把租金相對稀薄且分散的資源稱為“散資源(diffuse resources)”。點(diǎn)資源和散資源大致可以與上述礦產(chǎn)資源和綠色資源相對應(yīng)。由于點(diǎn)資源比散資源造成“詛咒”的危險性大得多,我們的研究將主要圍繞點(diǎn)資源展開,只有在必要的時候拿一些關(guān)于散資源的信息作參照。

此外,資源詛咒實(shí)際上專指“自然資源”對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)面影響,不涉及“社會經(jīng)濟(jì)資源和技術(shù)資源”,為使論述簡潔,后文中談到的“資源”一概指自然資源,不包括社會經(jīng)濟(jì)資源和技術(shù)資源。

(3)樣本數(shù)據(jù)需要有較長的時間跨度來保證回歸結(jié)果的穩(wěn)定性,如果只用某一年的截面數(shù)據(jù),容易因?yàn)榕既坏囊蛩囟鴮?dǎo)致統(tǒng)計發(fā)生偏誤。而許多國內(nèi)研究包括王閏平等[11]對人均GDP和資源儲量之間關(guān)系的考察以及李賢功等[12]對我國煤炭資源型城市研發(fā)投入力度的判斷都存在這一問題。甚至Sachs & Warner[13]中關(guān)于荷蘭病的回歸實(shí)驗(yàn)也采用了1979年的截面數(shù)據(jù)。為增強(qiáng)結(jié)果的穩(wěn)定性,我們的研究中將盡量采用面板數(shù)據(jù),具體的方法會在下一節(jié)中詳細(xì)介紹。

2 回歸模型與統(tǒng)計方法

文獻(xiàn)中的回歸方程一般會采取以下形式:

Gi=β0+β1NRi+β2Zi+εi(1)

其中被解釋變量Gi反映地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度或水平,通常采用的指標(biāo)是人均GDP增長率,也有用人均可支配收入或真實(shí)收入的[14]。本文中承襲絕大多數(shù)文獻(xiàn)的做法,繼續(xù)使用人均GDP增長率指標(biāo)。NRi是資源豐度或依賴度變量。Zi表示一系列控制變量,本論文引入的控制變量包括:投資率(INV)、人力資本積累(HR)、區(qū)位(GEO)和開放政策(OPEN),這樣本文中的主要回歸方程就可以表示為:

Gi=β0+β1NRi+β2INVi+β3HRi+β4GEOi+β5OPENi+εi(2)

需要說明的是,許多外文文獻(xiàn)的回歸方程中都包含了各種制度和政策變量,像Atkinson et al[15]或者Papyrakis et al[16],這樣就涵蓋了促成經(jīng)濟(jì)增長的自然、物質(zhì)、人力和社會資本各個方面。但在這篇論文中,由于數(shù)據(jù)的不可得,加之同一國家內(nèi)部各省區(qū)的制度與政策區(qū)別畢竟不會太大,我們就不再引入各項(xiàng)制度變量,只保留了唯一的政策變量,即開放政策。因?yàn)?根據(jù)Bao et al,我國東部沿海省份改革后的快速增長多半得益于FDI和出口加工工業(yè),是典型的出口導(dǎo)向型,因此,預(yù)計對外開放程度將是決定增長速度的一個關(guān)鍵因素。很多研究也提到優(yōu)惠政策是吸引外資的重要手段,于是有必要將該變量納入回歸,考察此類政策對于地區(qū)發(fā)展的影響。

很多研究資源詛咒起因的文獻(xiàn)均認(rèn)可:出現(xiàn)“詛咒”的根本原因是開發(fā)自然資源通過一系列傳導(dǎo)機(jī)制(即通過改變中間控制變量)對增長產(chǎn)生負(fù)的間接影響,故而資源與控制變量間或許會有密切的聯(lián)系,我們將下述方程加入模型。

由于各決策變量對增長的影響都是長期的,并且存在難以估計的時滯,不是每一年的解釋變量樣本數(shù)據(jù)恰好對應(yīng)被解釋變量樣本數(shù)據(jù),所以我們將樣本的原始面板數(shù)據(jù)通過求平均值的辦法壓縮為截面數(shù)據(jù)后再進(jìn)行回歸。具體的做法是,將31個省、自治區(qū)、直轄市各自1992-2007年的數(shù)據(jù)求平均值,然后作為一個樣本點(diǎn)出現(xiàn)。例如陜西省人均GDP增長率計算的是1992-2007年這16年間每年人均GDP增長率的平均值,而陜西省投資率也是1992-2007年各年投資率的平均值……這樣得到關(guān)于陜西省的一組數(shù)據(jù),是為一個樣本,總共包含 31個樣本。由于數(shù)據(jù)不可得,加之地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史背景迥異,我們沒有統(tǒng)計臺灣與港澳地區(qū)。這種方法在關(guān)于資源詛咒的實(shí)證研究被普遍采用,例如Gylfason,而國內(nèi)一些研究卻簡單采用某一年的數(shù)據(jù)直接回歸,竊以為不可取,容易造成偏誤。

之所以從1992年開始計量,主要有兩個原因:首先,在此之前的經(jīng)濟(jì)體制改革基本上還處于試行階段,政府對能源與礦產(chǎn)這樣的戰(zhàn)略資源管制還是比較嚴(yán)格,不能反映真實(shí)的市場規(guī)律。改革初期的“雙軌制”使作為原料主要供應(yīng)地的中西部利益受到損害,部分利益由內(nèi)地廠商轉(zhuǎn)移到沿海廠商處,直到1990-1991年間雙軌制方才取消。其次,1992年以后省際差異才開始擴(kuò)大(見圖2),因此才產(chǎn)生了研究的必要。圖2中的曲線表示各省份人均GDP分散程度(用方差來標(biāo)識)逐年變化的情況。很明顯,自改革后到1992年以前,省際差異不但沒有擴(kuò)大,還有縮小的趨勢。

3 統(tǒng)計結(jié)果分析

我們針對每一變量選擇的統(tǒng)計指標(biāo)列在表1中,某些變量可能會選取不同的指標(biāo)來保證結(jié)果的穩(wěn)定性,增強(qiáng)說服力。但由于文章篇幅所限,我們不再具體說明指標(biāo)選取的依據(jù)和數(shù)據(jù)來源,有興趣的讀者可以與作者聯(lián)系索要這部分內(nèi)容。

既然我們在每一次回歸中對于同一個變量只能采用一個指標(biāo),總共可以得到4×4×2=32組回歸結(jié)果(由于版面所限,我們將回歸結(jié)果略去),通過分析這些結(jié)果可以得到以下結(jié)論:

(1)選取能源豐度指數(shù)作為資源變量指標(biāo)時,該變量不顯著或在10%的程度上系數(shù)顯著為正,說明能源富集的地方人均GDP增速并不慢,如果以此為標(biāo)準(zhǔn)衡量資源詛咒,則這種“詛咒”至少到目前為止在我國并沒有明顯的征兆。在我國,能源開發(fā)或許能夠?yàn)楫?dāng)?shù)氐陌l(fā)展帶來微弱的資源優(yōu)勢。

(2)如果選取采礦業(yè)從業(yè)比例作為資源變量的代表,則“詛咒”初露端倪。因?yàn)樵撟兞康南禂?shù)在某些回歸方程中已凱變作了負(fù)值,盡管它們并不顯著。整體而言,礦業(yè)是否發(fā)達(dá)與增長快慢之間沒有必然的聯(lián)系。

(3)需要特別強(qiáng)調(diào)的是,此處農(nóng)業(yè)(其實(shí)包含了農(nóng)、林、牧、漁業(yè))從業(yè)比例與增長之間微弱的負(fù)相關(guān)關(guān)系并不能說明綠色資源帶來了“詛咒”,因?yàn)樵谖覈r(nóng)業(yè)從業(yè)人口多是由于工業(yè)不發(fā)達(dá),而不是因?yàn)橥恋鼗蚱渌G色資源豐富。以農(nóng)業(yè)從業(yè)比例為資源變量指標(biāo)的回歸并不能直接用于解釋“詛咒”的存在性,但是可以用于解釋能源和礦產(chǎn)資源在我國的表現(xiàn)為何與國際上常見的情況不同。因?yàn)樵谖覈?很多資源貧乏地區(qū)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)依舊是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè),其實(shí)力甚至還不及那些礦業(yè)為主的地區(qū),所以整體看來,礦業(yè)發(fā)達(dá)的地方經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)并不顯得很差。

(4)以第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重來衡量資源依賴度,其結(jié)果類似于農(nóng)業(yè)從業(yè)比例,資源變量系數(shù)幾乎全部為負(fù),但是均不顯著。這一條也證明了農(nóng)業(yè)比重與增長速度之間的弱負(fù)相關(guān),因?yàn)楦鶕?jù)(2)點(diǎn)所述,礦業(yè)與增長之間的關(guān)系本來是正的(雖然不顯著),但是加上農(nóng)業(yè)合并為整個第一產(chǎn)業(yè)后,關(guān)系就變成了負(fù)的,顯然是農(nóng)業(yè)的負(fù)面作用抵消了礦業(yè)的正面作用。

顯然,本文數(shù)據(jù)分析的結(jié)果與其它國內(nèi)研究完全不同,并沒有絕對地肯定資源詛咒存在于我國,而是認(rèn)為農(nóng)業(yè)的投入程度與增長速度弱負(fù)相關(guān),礦業(yè)的投入程度與增長速度弱正相關(guān)。至于為什么會出現(xiàn)這樣的結(jié)果,我們分析可能是下列原因造成:

(1)首先,盡管發(fā)展最快的幾個省份礦產(chǎn)資源儲量都比較貧乏,如江蘇、浙江、福建、廣東,但是發(fā)展最慢的省份中也有資源貧乏的如寧夏、青海、等;反過來很多礦產(chǎn)資源富集的省份如內(nèi)蒙、新疆、山東、河南,經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)并不差,一些文獻(xiàn)只拿圖3、4中位于左上和右下部分的省份為例就得出資源詛咒在我國已發(fā)生的結(jié)論似乎過于武斷。實(shí)際上,左上角的省份發(fā)展得好并不是因?yàn)槿狈Y源而是借地利之便通過發(fā)展出口導(dǎo)向型加工工業(yè)使經(jīng)濟(jì)不斷邁上新臺階,而右上角省份的資源優(yōu)勢也為其帶來了發(fā)展基礎(chǔ)工業(yè)的契機(jī)。總之,圖3、圖4和大家的直觀印象都表明,在我國,決定經(jīng)濟(jì)增長速度的關(guān)鍵因素應(yīng)該不是資源的富集程度而是工業(yè)化程度,后者與區(qū)位優(yōu)勢密切相關(guān)。從數(shù)據(jù)分析只能看出資源優(yōu)勢的作用遠(yuǎn)不及區(qū)位優(yōu)勢明顯,但并不能反過來證明資源的作用是負(fù)的,像其它國內(nèi)研究的結(jié)論那樣。

(2)某些國內(nèi)研究得到“詛咒”確實(shí)存在的結(jié)論,據(jù)筆者估計,主要是因?yàn)樗麄冊诨貧w方程中只引入資源豐度唯一的一個解釋變量,而沒有分離出控制變量,特別是像區(qū)位這樣重要的控制變量。那么計量結(jié)果所顯示的負(fù)相關(guān),實(shí)際上很有可能是包含了其它增長變量(例如區(qū)位)影響的綜合結(jié)果,這樣結(jié)果就是有偏的。Papyrakis & Gerlagh也在文章中說明:隨著解釋變量的增加,資源的負(fù)面作用越來越不顯著,甚至在有些方程里系數(shù)開始為正,這樣的話資源對增長就可能是無害的了。

(3)荷蘭病機(jī)制不能在方程(2)直觀地反映,因?yàn)樗皇峭ㄟ^已有控制變量起作用,如果荷蘭病確有發(fā)生,則資源通過該傳導(dǎo)機(jī)制擠出制造業(yè),負(fù)面影響與其本身對經(jīng)濟(jì)直接的正面作用相互抵消,也有可能造成資源變量不顯著的結(jié)果。

(4)與上述荷蘭病機(jī)制一樣,從方程(2)中也看不出資源對制度的影響,因?yàn)槲覀儧]有引入制度變量。但是倘若這項(xiàng)傳導(dǎo)機(jī)制存在,也必然如荷蘭病一般,抵消資源的正面作用,造成不顯著的結(jié)果。

綜上所述,(礦產(chǎn))資源詛咒在我國省際層面上的表現(xiàn)不明顯,沒有國際間研究表現(xiàn)得那么突出。資源稟賦雖未能普遍地推動地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速增長,但還不至于成為障礙;資源優(yōu)勢雖然發(fā)揮得不是很充分,倒也沒有掉轉(zhuǎn)成為“劣勢”?；旧纤鼘Φ貐^(qū)發(fā)展不起關(guān)鍵作用。但這并不意味著我們就可以滿足于現(xiàn)有狀態(tài)不作任何防范,因?yàn)?

(1)近年來國內(nèi)能源價格猛漲,使得一些與能源相關(guān)的產(chǎn)業(yè)正處于“紅利收獲期”。以石油和天然氣為例,1990-2003年14年間,油氣資源價格上漲幅度為392%。其中前9年(1990-1998年)漲幅還不算太大,大約為74%;而其后僅僅5年(1999-2003年),價格就上漲了3倍還多,之后也一直維持在高位運(yùn)行[20]。如此優(yōu)越的市場條件下,一些能源富集省份暫時性地獲得了難得的發(fā)展機(jī)遇,比起以往只能從事低效率的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn),收益是大了很多,但是這種狀態(tài)是不可持續(xù)的。一則易受國際市場價格波動的沖擊,二則能源等大多礦產(chǎn)資源本身是可耗竭的,加之我國的礦產(chǎn)資源儲量總體上并不豐富,許多種礦開采不了多久就會枯竭,比如陜北的石油最多也就能再開采十年左右。以礦業(yè)為主的經(jīng)濟(jì)是不能持久繁榮的,像甘肅玉門這樣油盡城衰的先例擺在面前,無時無刻不在提醒我們需及早為轉(zhuǎn)型準(zhǔn)備。

(2)采用人均GDP平均年增長率作為經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)指標(biāo)的最關(guān)鍵問題在于沒有把自然資本折耗和環(huán)境因素考慮在內(nèi)。也就是說,盡管看上去許多資源型地區(qū)的GDP增長并不慢,但這是以我們使用掉了資源本身的價值(即資源租)以及破壞生態(tài)環(huán)境為代價的,這部分價值并沒有在傳統(tǒng)的國民經(jīng)濟(jì)核算體系SNA中作為成本投入從產(chǎn)出中扣除,導(dǎo)致粗放式的增長只見收益不見成本,表面上的成就比實(shí)際要好得多。尤其是現(xiàn)在低資源、環(huán)境稅收的承包制下,資源開采的環(huán)境成本由眾多人共同承擔(dān),而收益卻為經(jīng)營者獨(dú)占,加上承包期有限,經(jīng)營者必不會考慮使用者成本,對資源進(jìn)行跨期有效分配,而是在技術(shù)條件允許的范圍內(nèi),任何時候都會開足馬力生產(chǎn),事實(shí)上消耗掉的資源使用者成本和環(huán)境成本都是相當(dāng)大的。如果再加上技術(shù)水平低下時進(jìn)行掠奪式開采造成的巨大資源浪費(fèi),以及安全措施不過關(guān)導(dǎo)致的事故損失,沒有統(tǒng)計進(jìn)來的成本其實(shí)是相當(dāng)高的。

現(xiàn)在聯(lián)合國正在試行其1993年提出的環(huán)境與經(jīng)濟(jì)綜合核算體系(SEEA),可以預(yù)見到,將資源耗減與環(huán)境降級涵蓋入GDP的測算后,資源型地區(qū)的表現(xiàn)恐怕就不那么令人樂觀了。因此,資源詛咒的威脅并沒有被排除。

(3)采礦業(yè)通過荷蘭病擠出制造業(yè),其危害在長期必然更加突出,遠(yuǎn)超過至目前為止的數(shù)據(jù)所能顯示的程度。因?yàn)橹圃鞓I(yè)在規(guī)模報酬、干中學(xué)、技術(shù)革新、企業(yè)家培養(yǎng)、以及帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的正外部效應(yīng)等方面的優(yōu)勢都會隨著時間的流逝發(fā)揮得越來越充分。所以,在工業(yè)化起步階段利用資源產(chǎn)品出售的收入作為原始資本投入升級產(chǎn)業(yè)是必要的,一味“靠山吃山,靠水吃水”是短視的行為,把危機(jī)留給了后代。

(4)受資源租刺激的尋租行為必然侵蝕掉社會資本。尋租占用正常生產(chǎn)要素,并且伴隨著租值耗散;租金在官員和經(jīng)營者之間分割,導(dǎo)致分配不公,同時腐化官員,使政府行政效率低下,道德滑坡。這些社會影響深遠(yuǎn)、難以估量,絕不是這十六年的數(shù)據(jù)可以充分反映出來的,因此在“詛咒”端倪尚未呈現(xiàn)之時就需及早預(yù)防。若以為當(dāng)前的“詛咒”現(xiàn)象還不明顯就放松警惕,聽之任之,將來發(fā)展偏離嚴(yán)重的時候再修正就很困難了。

(5)雖然我們的研究結(jié)果表明區(qū)位劣勢是造成西部地區(qū)發(fā)展滯后的主要原因,但區(qū)位不是人為可以改變的,我們能做的只有更加充分地發(fā)揮西部省份的資源優(yōu)勢,積累資本,聚集人才,引進(jìn)技術(shù),逐步進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級,以及結(jié)合地區(qū)特征發(fā)展替代產(chǎn)業(yè),力求跟上沿海地區(qū)的步伐,即俗語所謂“堤內(nèi)損失堤外補(bǔ)”。我們研究資源詛咒的目的正是為了消除資源開發(fā)的不良影響,使資源富集區(qū)優(yōu)勢更加突出,完全滿足資源型地區(qū)發(fā)展的需要。

起初理論界對資源詛咒的定義是“資源越富集的地方發(fā)展越緩慢”,因?yàn)檎窃谶@樣的悖論警示下,人們才展開了對資源詛咒問題的探討。研究中人們發(fā)現(xiàn),造成“詛咒”的根本原因是資源開發(fā)擠出了其它有益的經(jīng)濟(jì)活動,使得資源對經(jīng)濟(jì)的負(fù)的間接效用超過了正的直接效用。但是另一方面,現(xiàn)實(shí)中也有可能存在負(fù)的間接效用沒有超過正的直接效用的情況,就如同我們的回歸結(jié)果所顯示的那樣,資源富集的省份發(fā)展未必不及資源貧乏的省份。如果用傳統(tǒng)的定義來衡量,這說明我國不存在資源詛咒現(xiàn)象,于是便沒有繼續(xù)研究下去的必要了。然而事實(shí)并非如此,因?yàn)樨?fù)面影響依然存在,若能采取有效措施規(guī)避之,則當(dāng)?shù)氐馁Y源優(yōu)勢本可以發(fā)揮得更加充分,增長可以更加強(qiáng)勁。所以在近年來一些文章中,資源詛咒的概念已經(jīng)被演化作了“資源的負(fù)面影響”,規(guī)避資源詛咒就是規(guī)避資源的負(fù)面影響。資源變量系數(shù)不顯著為負(fù)只能說明“詛咒”不嚴(yán)重,不等于沒有問題,不需要進(jìn)行規(guī)避。

下面我們簡單分析一下除資源變量外的其它各控制變量對增長的影響:

(1)常數(shù)項(xiàng)很顯著,說明1992年以后各省發(fā)展的總體態(tài)勢都是良好的。

(2)投資率系數(shù)只有在個別情況下顯著為正,而且均是在10%的程度上,其它絕大多數(shù)情況下都不顯著,說明投資率的不同不是造成各省增長差異的原因。

(3)人力資本變量系數(shù)或者不顯著,或者顯著為負(fù),只有以政府教育支出占財政總支出比重為指標(biāo)時系數(shù)在5%程度上顯著為正。這樣的結(jié)果與我們的常識是相違背的,可能由三種原因造成:一是統(tǒng)計年鑒上的人員歸屬是按照戶口所在地劃分,而之前我們提到過改革后我國出現(xiàn)了巨大的人口流動,原本戶口在A地的文化程度較高的勞動力選擇去經(jīng)濟(jì)更發(fā)達(dá)的B地工作,這樣的現(xiàn)象很普遍,但是在統(tǒng)計中無法反映出來,容易造成結(jié)果的偏差;二是關(guān)于人力資本的前三項(xiàng)指標(biāo)衡量的都是教育的數(shù)量,不能體現(xiàn)質(zhì)量;三是也許在我國,教育轉(zhuǎn)化成生產(chǎn)力還存在一定障礙。而最后一項(xiàng)指標(biāo)系數(shù)顯著為正是由于政府教育投資力度大的地方通常也是學(xué)府云集的較發(fā)達(dá)地區(qū),吸引了人力資本集中于此,發(fā)展自然迅速。

(4)區(qū)位變量在任何情況下都很顯著,說明區(qū)位是造成我國地區(qū)差異的最主要因素,這一點(diǎn)與Bao, et al及Demurger,et al的結(jié)論完全一致,他們認(rèn)為區(qū)位變量解釋了60%增長方面的差異。此外REG1系數(shù)顯著為正而REG2系數(shù)不顯著說明差距主要體現(xiàn)在沿海和內(nèi)地的差別,中部和西部間的差別不明顯。這樣的結(jié)果完全證實(shí)了90年代以來沿海地區(qū)的增長主要由FDI驅(qū)動,從事出口導(dǎo)向型加工工業(yè)的三資企業(yè)、民營企業(yè)以及由此催生的其它民營經(jīng)濟(jì)是沿海省份的主要增長點(diǎn)這樣一個結(jié)論。

(5)開放政策變量一直都不顯著,筆者分析有兩方面原因:其一,自1992年政府開放14個港口城市后僅兩年,內(nèi)地的所有主要城市也開放了,優(yōu)惠政策很快覆蓋到其它地區(qū),沿海省份在這方面并不是獨(dú)占優(yōu)勢;其二,這說明吸引FDI的主要還是區(qū)位上的便利,政府在稅收及信貸上的優(yōu)惠政策作用不是很大。

最后簡單提一下方程(4)、(5)的統(tǒng)計分析結(jié)果(研究的方法和過程略去):

(1)農(nóng)業(yè)從業(yè)比例和第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重都和人力資本變量的前三個指標(biāo)負(fù)相關(guān)。筆者認(rèn)為這是由于工業(yè)不發(fā)達(dá)地區(qū)貧困落后,教育水平就比較差,而不是因?yàn)橘Y源富集導(dǎo)致人們低估了人力資本投資的價值,Gylfason提出的人力資本傳導(dǎo)機(jī)制不適用于現(xiàn)在的中國。資源變量與政府對教育的投資不相關(guān)也說明了這一點(diǎn)。

(2)礦產(chǎn)資源豐度、依賴度與投資率不相關(guān)說明資源租收入降低人們儲蓄、投資和動力這一傳導(dǎo)機(jī)制在我國也還沒有出現(xiàn)。這可能與我國人民勤儉節(jié)約的傳統(tǒng)有關(guān),也可能是政府對礦業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資的力度提高了全省的投資率,但至少從沒有進(jìn)行產(chǎn)業(yè)細(xì)分的投資率這樣一個粗略的指標(biāo)中看不出這方面的危機(jī)存在。拋開固定資產(chǎn)投資的行業(yè)成分不論,單從投資總量上講,礦產(chǎn)資源富集、礦業(yè)發(fā)達(dá)的地區(qū)表現(xiàn)并不差。

以上兩點(diǎn)說明在我國資源并沒有通過降低人力資本投入和儲蓄、投資來阻礙增長,這兩條傳導(dǎo)機(jī)制在我國基本上不發(fā)揮作用。無獨(dú)有偶,Sachs & Warner[21]和Stijns[22]都認(rèn)為資源豐度與政府儲蓄、投資及人力資本積累(用平均受教育年限來衡量)之間并不存在穩(wěn)定的關(guān)聯(lián)。可見得出這樣的結(jié)論并不奇怪。

4 刪除奇異點(diǎn)后的回歸

從人均GDP平均年增長率和四個不同的資源指標(biāo)之間的散點(diǎn)圖(略)中我們發(fā)現(xiàn),內(nèi)蒙古這個樣本比較特殊。一則距離擬合線很遠(yuǎn),可以當(dāng)作一個奇異點(diǎn);二則它的資源豐度和依賴度都很高,人均GDP增長率也很高,于是我們不能不懷疑這樣一個特殊的樣本對造成現(xiàn)在比較樂觀的估計結(jié)果具有舉足輕重的作用。有必要看一下去除這個奇異點(diǎn)之后的回歸結(jié)果(由于篇幅問題,不能將所有的結(jié)果顯示在這里,有興趣的讀者可以與作者聯(lián)系)。

通過與前面的結(jié)果相比較可知,去掉奇異點(diǎn)內(nèi)蒙古后,能源豐度指數(shù)和采礦業(yè)從業(yè)比例的系數(shù)都減小了,有的還轉(zhuǎn)變成了負(fù)值,盡管所有的數(shù)據(jù)依然不顯著。說明我們之前的實(shí)證分析得到的結(jié)論――礦產(chǎn)資源稟賦好為當(dāng)?shù)匕l(fā)展帶來一定的但不是顯著的優(yōu)勢,去除奇異點(diǎn)后依然成立,不過其作用強(qiáng)度有所下降,也就是說,若不計內(nèi)蒙近些年來的高速發(fā)展,礦產(chǎn)資源所表現(xiàn)出來的對經(jīng)濟(jì)的正面推動作用只會更加不顯著,“詛咒”的潛在危險原本更加嚴(yán)重。同時我們應(yīng)該看到,一方面,資源大省內(nèi)蒙古在資源產(chǎn)業(yè)的“紅利收獲期”獲得豐厚的收益是很自然的事情;另一方面,內(nèi)蒙的數(shù)據(jù)也存在我們之前描述過的無法將自然資本折耗、環(huán)境破壞損失、產(chǎn)業(yè)單一的隱患以及制度滑坡的風(fēng)險量化計入GDP的問題。當(dāng)前的良好表現(xiàn)在多大程度上是真實(shí)的,可持續(xù)的?我們對此似乎不應(yīng)過于樂觀?？傊?資源的負(fù)面影響有可能比初步回歸中所表現(xiàn)出來的更為嚴(yán)重。

5 結(jié) 論

綜合本文所作實(shí)證研究得出結(jié)論:若以人均GDP平均年增長率作為衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢的指標(biāo),則它與省際層面上的礦產(chǎn)資源豐度及依賴度之間并不存在顯著的負(fù)相關(guān),即傳統(tǒng)意義上的“資源詛咒”在我國尚未有明顯的表現(xiàn)。原因可能在于:

(1)造成我國近年來經(jīng)濟(jì)增長差距的主要原因不是各省資源稟賦的差異而是它們區(qū)位上的差別,將區(qū)位的作用分割開,就能夠看到,礦產(chǎn)資源對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展所起的作用基本上還是正面的,之前一些文獻(xiàn)做出負(fù)的結(jié)果多半是由于沒有在回歸方程中加入?yún)^(qū)位這樣一個非常顯著的控制變量。

(2)我國當(dāng)前正處于重化工業(yè)階段,這一階段的一個顯著特點(diǎn)是對投資品需求強(qiáng)勁,于是拉動能源和原材料工業(yè)快速增長。如此格局暫時性地為資源豐裕地區(qū)帶來很好的發(fā)展機(jī)遇,資源的正面作用突出。

(3)像荷蘭病、尋租這些非常重要的資源詛咒傳導(dǎo)機(jī)制,其負(fù)面影響往往是長期而深遠(yuǎn)的,在統(tǒng)計期內(nèi)的十?dāng)?shù)年間表現(xiàn)也許還很不充分,而且就已有的表現(xiàn)也無法在我們的統(tǒng)計方程中體現(xiàn)出來,容易造成對資源負(fù)面影響估計不足。

(4)現(xiàn)有的國民經(jīng)濟(jì)核算體系SNA在統(tǒng)計GDP時沒有將資源開發(fā)的使用者成本和環(huán)境成本從收益中扣除,所以很多資源型地區(qū)GDP的增長是以損耗資源和破壞環(huán)境為代價的。若計算上這些,則資源型經(jīng)濟(jì)的真實(shí)表現(xiàn)應(yīng)該遠(yuǎn)不似當(dāng)前數(shù)據(jù)統(tǒng)計出來的這樣樂觀。

鑒于此,對于未來有可能出現(xiàn),或者現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)只不過我們尚未覺察的“資源詛咒”現(xiàn)象應(yīng)當(dāng)及早防范。否則若任由資本和勞動力在利潤的驅(qū)動下過度流入資源產(chǎn)業(yè),導(dǎo)致原本畸形的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生更大程度的扭曲,一旦國際原材料價格下跌,或者我國走出了資源約束的重化工業(yè)階段,或者當(dāng)?shù)刭Y源瀕臨枯竭,這些資源富集地區(qū)恐怕就會陷入長時間的經(jīng)濟(jì)衰退難以復(fù)蘇。

參考文獻(xiàn)(References)

[1]徐康寧,韓劍. 中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)的“資源詛咒”效應(yīng):地區(qū)差距的另一種解釋[J]. 經(jīng)濟(jì)學(xué)家,2005,(6):96-102.[Xu Kangning, Han Jian. “Resource Curse” Effect on Regional Economy in China: Another Explanation to Regional Discrepancy[J]. Economists, 2005, (6): 96-102.]

[2]韓亞芬,孫根年,李琦. 資源經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)與發(fā)展詛咒的互逆關(guān)系研究:中國31個省區(qū)能源開發(fā)利用與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的實(shí)證分析[J]. 資源科學(xué),2007,29(6):188-193.[Han Yafen, Sun Gennian, Li Qi. Mutually-inverse Relationship Between Resource Contribution and Resource Curse in Economic Development : A Case Study in 31 Provinces of China[J]. Resource Science, 2007, 29(6): 188-193.]

[3]張菲菲,劉剛,沈鐳. 中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)與資源豐度相關(guān)性研究[J]. 中國人口•資源與環(huán)境,2007,17(4):19-24.[Sun Feifei, Liu Gang, Shen Lei. Research on Relationship Between Resource Abundance and Regional Economy Development in China: Based on Resource Curse Theory[J]. China Population, Resources and Environment, 2007, 17(4): 19-24.]

[4]武芳梅.“資源的詛咒”與經(jīng)濟(jì)發(fā)展:基于山西省的典型分析[J]. 經(jīng)濟(jì)問題,2007,(10):24-27.[Wu Fangmei. “Resource Curse” and Economic Development:A Typical Analysis to Shanxi Province[J]. Economic Problems, 2007, (10): 24-27.]

[5]胡援成,肖德勇. 經(jīng)濟(jì)發(fā)展門檻與自然資源詛咒:基于我國省際層面的面板數(shù)據(jù)實(shí)證研究[J]. 管理世界,2007,(4):15-23.[Hu Yuancheng, Xiao Deyong. The Threshold of Economic Growth and the Natural Resource Curse[J]. Management World, 2007, (4): 15-23.]

[6]Bao S, Chang G H, Sachs J D, Woo W T. Geographic Factors and China's Regional Development Under Market Reforms, 1978-1998[J]. China Economic Review, 2002, 13: 89-111.

[7]Davis G A. Learning to Love the Dutch Disease: Evidence from the Mineral Economies[J]. World Development, 1995, 23(10): 1765-1779.

[8]Birdsall N, Pinckney T, Sabot R. Natural Resources, Human Capital, and Growth[C]. In R M Auty(Ed.), Resource Abundance and Economic Growth. Oxford: Oxford University Press, 2001: 57-75.

[9]Hamilton K, Clemens M. Genuine Savings Rates in Developing Countries[J]. World Bank Economic Review, 1999, 13(2): 333-356.

[10]Sachs J D, Warner A M. Natural Resource Abundance and Economic Growth[C]. National Bureau of Economic Research Working Paper No.5398. Cambridge, MA, 1995, revised 1997, 1999.

[11]王閏平,陳凱. 資源富集地區(qū)經(jīng)濟(jì)貧困的成因與對策研究:以山西省為例[J]. 資源科學(xué),2006,28(4):158-165.[Wang Runping, Chen Kai. Causes of Poverty and Anti-poverty Strategies in Resource Rich Area:a Case Study in Shanxi Province[J]. Resource Science, 2006, 28(4): 158-165.]

[12]李賢功,李新春. 煤炭資源型城市資源優(yōu)勢陷阱效應(yīng)分析及對策研究[J]. 科技進(jìn)步與對策,2007,24(6):57-59.[Li Xiangong, Li Xinchun. Analysis and Counter Measures of Pitfall Effect on Resource Superiority in Coal-Mining Resource Based Cities[J]. Science & Technology Progress and Policy, 2007, 24(6): 57-59.]

[13]Sachs J D, Warner A M. The curse of natural resources[J]. European Economic Review, 2001, 45: 827-838.

[14]Neumayer E. Does the “Resource Curse” hold for Growth in Genuine Income as Well?[J]. World Development, 2004, 32(10): 1627-1640.

[15]Atkinson G, Hamilton K. Savings Growth and the Resource Curse Hypothesis[J]. World Development, 2003, 31(11): 1793-1807.

[16]Papyrakis E, Gerlagh R. The Resource Curse Hypothesis and Its Transmission Channels[J]. Journal of Comparative Economics, 2004, 32: 181-193.

[17]Gylfason T. Natural Resources, Education, and Economic Development[J]. European Economic Review, 2001, 45: 847-859.

[18]李子奈.計量經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].北京:高等教育出版社,2000:151-152.[Li Zinai. Econometrics[M]. Beijing: Higher Education Press, 2000:151-152.]

[19]Demurger S, Sachs J D, Woo W T, et al. The Relative Contributions of Location And Preferential Policies in China'S Regional Development: Being in the Right Place and Having the Right Incentives[J]. China Economic Review, 2002, 13: 444-465.

[20]胡健,焦兵. 油氣資源開發(fā)對中國西部區(qū)域經(jīng)濟(jì)的拉動效應(yīng)分析:以陜西省為例[J]. 資源科學(xué),2007,29(1): 2-8.[Hu Jian, Jiao Bing. Stimulating Effect of Oil and Gas Resources Development on the Regional Economy in Western China: A Case Study of Shaanxi Province[J]. Resource Science, 2007, 29(1): 2-8.]

第9篇：礦業(yè)投資論文范文

[關(guān)鍵詞]新疆成礦域 地質(zhì)礦產(chǎn) 研究問題 分析

[中圖分類號] F407.1 [文獻(xiàn)碼] B [文章編號] 1000-405X（2014）-8-102-1

1引言

2008年8月第33屆國際地質(zhì)大會（IUGS，2008）在挪威首都奧斯陸召開，有來自全世界113個國家和地區(qū)的5925名代表參加了本次大會。本屆國際地質(zhì)大會明顯關(guān)注了全世界各國科學(xué)家對中亞成礦域地質(zhì)與礦產(chǎn)研究的成果，其中也包括中國學(xué)者對新疆地質(zhì)礦產(chǎn)研究的成果（20篇相關(guān)研究論文）。本屆國際地質(zhì)大會還特別組織了七個有關(guān)中亞成礦域的專題會議以及有關(guān)中亞成礦域研究成果的報告，同時參與會議的國家學(xué)者人數(shù)有顯著的上升和提交論文的數(shù)量也有明顯增加。

中亞成礦域擁有的豐富礦產(chǎn)資源（包括能源），以及成礦域良好的勘查潛力，吸引來了除毗鄰的國家之外的來自歐洲、北美和澳大利亞等國家和地區(qū)的科學(xué)家和礦業(yè)公司的參與投資和研究。中亞成礦域包括了新疆和內(nèi)蒙古西部的我國廣大地區(qū)，這些區(qū)域尤其是新疆成礦域已經(jīng)成為我國現(xiàn)代礦業(yè)發(fā)展重要的基地。對新疆成礦域的研究和保護(hù)利用將具有重要的戰(zhàn)略意義。因此我國也在“十一五”其間設(shè)立了對新疆成礦域研究的重點(diǎn)項(xiàng)目，并初步取得一些成果。

2新疆成礦域地質(zhì)礦產(chǎn)研究中存在的科學(xué)問題

近幾年來，對新疆地質(zhì)與礦產(chǎn)的研究我國學(xué)者發(fā)表了大量學(xué)術(shù)論文，同時礦山企業(yè)在新疆勘查發(fā)現(xiàn)了大量新礦床。我國新疆的地理和資源優(yōu)勢是得天獨(dú)厚的，并且所處區(qū)域?yàn)橹衼喅傻V域的核心地區(qū)。對新疆地質(zhì)與礦產(chǎn)的研究也在不斷的深入。我國與周邊相鄰國家開展了國際合作研究，對新疆成礦域從整體上的研究奠定了良好的基礎(chǔ)。雖然在國家“十一五”期間的科研項(xiàng)目中取得了一些初步的成果。但對于新疆地質(zhì)與礦產(chǎn)的研究仍然存在一些關(guān)鍵性的科學(xué)問題。主要包括以下幾個方面的研究：

（1）在全球地質(zhì)構(gòu)造體系內(nèi)中亞成礦域的形成和演化所占的地位和作用；

（2）環(huán)巴爾喀什―西準(zhǔn)噶爾成礦區(qū)域的地質(zhì)背景：成礦域的斑巖型礦床和相關(guān)淺成低溫?zé)嵋盒偷V床的成礦環(huán)境是島弧環(huán)境還是后碰撞環(huán)境；

（3）成吉斯―塔爾巴哈臺山地質(zhì)演化的過程，以及此過程對相關(guān)金屬成礦作用的制約機(jī)制；

（4）廣泛發(fā)育于天山和阿爾泰地區(qū)的韌性剪切帶與區(qū)域構(gòu)造演化的耦合以及對金成礦作用控制時限的問題：成礦流體為何會在中地殼的韌性剪切帶匯聚；

（5）火山巖和次火山巖（晚古生代晚期的）中銅―金多金屬礦集區(qū)形成和演化過程：破火山口驅(qū)動的巖漿熱液或古熱泉的活動形成了大型金礦；

（6）印支期地質(zhì)過程對新疆成礦域的成礦意義以及地球動力學(xué)背景；

（7）中生代陸相盆地的演化以及能源資源形成的動力學(xué)過程。

對這些科學(xué)問題的探討將與有助于對新疆成礦域地質(zhì)研究的深入，并且能夠在礦產(chǎn)資源勘查方面獲得突破。

3新疆成礦域地質(zhì)礦產(chǎn)研究的進(jìn)展

與新疆成礦域的成巖成礦過程有關(guān)的是俯沖帶流體作用。李光明等（2008） 對中哈薩克斯坦斑巖銅礦研究的總結(jié)表明早古生代斑巖銅礦的形成與島弧演化的早階段有關(guān)，而晚古生代斑巖銅礦的形成與晚泥盆世―二疊紀(jì)的火山巖漿弧有關(guān)。成吉斯―塔爾巴哈臺成礦省一直延伸到新疆塔城地區(qū)，以及在塔城盆地發(fā)現(xiàn)了早二疊世銅礦化現(xiàn)象（朱永峰和徐新，2009）指示了新疆塔城地區(qū)具有重要的找礦勘探前景。透巖漿流體成礦理論認(rèn)為：熔漿與含礦流體能夠耦合成一個復(fù)雜的體系。然而（羅照華等，2008）熔漿與含礦流體耦合成的復(fù)雜體系能夠在不同的演化階段形成不同類型的礦床。對位于東準(zhǔn)噶爾貝勒庫都克錫礦帶中的四個獨(dú)立錫礦床進(jìn)行了礦石的40Ar―39Ar同位素年代學(xué)研究，研究表明成礦作用發(fā)生在晚石炭世（唐紅峰等，2009）。

近些年來，科學(xué)家對同位素年代學(xué)數(shù)據(jù)的不斷積累，改變了我們對新疆成礦域地質(zhì)演化的認(rèn)識。例如：前寒武紀(jì)基底（之前所認(rèn)為）出露區(qū)實(shí)質(zhì)上是早古生代的巖漿巖。以及其他新證據(jù)的發(fā)現(xiàn)將原劃歸前寒武紀(jì)的溫泉群重新確定為晚奧陶世的侵入體，并不是之前所認(rèn)為的前寒武紀(jì)變質(zhì)基底。出露于西天山吐拉蘇盆地的大面積晚古生代火山―沉積巖地層確定為阿希和京希―伊爾曼德金礦賦礦的圍巖。地質(zhì)學(xué)家對中天山望峰―天格爾金礦研究證實(shí)了韌性剪切帶的長期發(fā)育控制了金礦成礦的過程，同時該金礦的成礦作用不是發(fā)生在前人所認(rèn)為的海西期，而是發(fā)生在印支期?？煽赏泻ゾr3號脈邊緣帶獲得的同位素年齡為220Ma，從而確定了阿爾泰含稀有金屬偉晶巖形成時期不是前人所認(rèn)為的海西期或者燕山期，而是印支期。通過地球化學(xué)特征的研究表明阿爾泰阿巴宮巖體形成于大陸巖漿弧環(huán)境，是由于陸殼物質(zhì)部分熔融而形成的（劉鋒等，2009）。柴風(fēng)梅等（2009）依據(jù)阿爾泰南緣康布鐵堡組的變質(zhì)流紋巖的年齡（407―413Ma）以及對流紋巖的地球化學(xué)特征的研究，認(rèn)為該區(qū)域的流紋巖是玄武質(zhì)巖漿（與俯沖作用有關(guān)）底侵誘發(fā)下的地殼部分熔融物形成的。

仍然存在爭議的問題是有關(guān)準(zhǔn)噶爾板塊古老的變質(zhì)結(jié)晶基底是否存在。蘇春乾等（2008）對沙爾德蘭變質(zhì)核雜巖（噶爾板塊東南部的覺羅塔格構(gòu)造帶西段）進(jìn)行了研究，作者認(rèn)為準(zhǔn)噶爾板塊的基底是由覺羅塔格構(gòu)造帶的前震旦紀(jì)結(jié)晶基底和準(zhǔn)噶爾板塊東北部褶皺基底共同構(gòu)成的。塔里木北緣興地斷裂帶至少經(jīng)歷了四期地質(zhì)構(gòu)造演化，其深部存在一個中一新太古代和古元古代的基底（鄧興梁等，2008），雙峰式火成巖測年數(shù)據(jù)證實(shí)，該區(qū)在820―800Ma發(fā)生過強(qiáng)烈的裂谷巖漿活動。

4小結(jié)

我國新疆的地理和資源優(yōu)勢是得天獨(dú)厚的，并且所處區(qū)域?yàn)橹衼喅傻V域的核心地區(qū)。隨著國際社會對中亞成礦域研究的不斷深入，會不斷帶動我國國內(nèi)地質(zhì)學(xué)家對新疆成礦域的不斷研究。雖然近些年來，國內(nèi)和國際對中亞成礦域的研究已經(jīng)取得了一些初步的成果，但為了弄清楚成礦域資源的儲量以及分布，還需要進(jìn)行大量的研究分析。地質(zhì)學(xué)家對本文提及到的科學(xué)問題的探討將與有助于對新疆成礦域地質(zhì)研究的深入，并且能夠在礦產(chǎn)資源勘查方面獲得突破。

參考文獻(xiàn)