還款風險分析精選(九篇)

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第1篇：還款風險分析范文

（昆明理工大學工業(yè)工程系，昆明 650500）

摘要： 在供應鏈預付賬款融資模式下，銀行通過下側(cè)風險控制和核心企業(yè)回購擔保將下游融資成員企業(yè)的風險轉(zhuǎn)移到核心企業(yè)，根據(jù)一級Stackelberg博弈模型建立核心企業(yè)與融資成員企業(yè)期望收益矩陣，分析了核心企業(yè)回購擔保與融資企業(yè)守約的條件，認為核心企業(yè)擔?；刭弮r格和融資成員違約成本是影響融資決策過程的關(guān)鍵因素，當策略（擔保、守約）發(fā)生時，核心企業(yè)、融資成員企業(yè)以及供應鏈整體績效能夠得到提高。

關(guān)鍵詞 ： 供應鏈管理；預付賬款融資；回購擔保；Stackelberg博弈

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2015）24-0056-03

基金項目：裝備制造業(yè)信息化應用示范課題（課題編號：2013BAF02B02）。

作者簡介：郭?。?990-），男，浙江金華人，碩士研究生，研究方向為生產(chǎn)及制造系統(tǒng)工程、生產(chǎn)運作管理；余開朝（通訊作者）（1962-），男，云南昆明人，教授，碩士生導師，主要研究方向為生產(chǎn)及制造系統(tǒng)工程、企業(yè)集成與信息化。

0 引言

供應鏈成員企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于資金供應和需求的不匹配，可能會導致其再生產(chǎn)經(jīng)營過程中出現(xiàn)資金缺口，即存在資金約束。資金約束問題的產(chǎn)生既有企業(yè)內(nèi)部因素，也有外部因素。內(nèi)部因素包括：中小企業(yè)規(guī)模小、自身流動資金有限、自籌能力弱等。由于信息不對稱，銀行等金融機構(gòu)為避免企業(yè)逆向選擇風險和道德風險，往往會提高貸款風險補償，甚至不予貸款，最終導致成員企業(yè)資金斷裂。同時，在交易成本理論下，金融機構(gòu)更偏愛于風險低、實力強的大型企業(yè)；外部因素包括：市場銀根緊縮、供應鏈核心企業(yè)在精益生產(chǎn)和“零庫存”的戰(zhàn)略背景下，往往會依靠優(yōu)勢地位對其配套企業(yè)實行流動資金壓力轉(zhuǎn)移。使得配套企業(yè)不得不持有超額存貨、應收賬款、預付賬款等情況。針對以上問題，國內(nèi)外一些學者分別從不同的角度開展了研究。Allen Berger（2004）在研究了中小企業(yè)融資的新模式和應用框架時，初步提出供應鏈金融的思想[1]； Klapper（2006）對保理融資模式進行了分析，指出保理融資模式可以有效轉(zhuǎn)移供應商的信貸風險[2]；Yan等（2011）從商業(yè)銀行角度出發(fā)，研究供應鏈融資最優(yōu)利率、零售商最優(yōu)訂貨決策以及制造商最優(yōu)批發(fā)價問題[3]；Basu（2012）指出通過預付賬款融資訂貨可有效解決物流的滯后性[4]；胡躍飛等（2009）在研究了供應鏈融資業(yè)務發(fā)展的實體經(jīng)濟背景后，對供應鏈融資的概念給予了學理上的界定[5]；嚴廣樂（2011）通過在供應鏈中引入第三方物流并利用博弈論建立相關(guān)模型，分析了銀行、中小企業(yè)、第三方物流之間博弈關(guān)系[6]；占義芳（2012）構(gòu)建了由供應商、零售商、金融機構(gòu)構(gòu)成的供應鏈多周期模型，研究了預付賬款融資模式下各方的期望收益，并與傳統(tǒng)融資模式下的期望收益做比較，證明了預付賬款融資模式下，當訂貨量達到最優(yōu)時，供應鏈整體收益達到最大[7]；占濟舟（2014）研究了制造商為零售商提供商業(yè)信用時受到資金約束，建立隨機需求下供應鏈決策模型，得到制造商愿意采用應收賬款進行融資的條件[8]；李占雷（2014）從以應收賬款質(zhì)押融資為背景，建立雙重Stackelberg博弈模型，分析了供應鏈成員企業(yè)的融資決策[9]。

總之，隨著供應鏈金融概念的提出和供應鏈金融業(yè)務的不斷開展，有越來越多的學者分別從銀行、中小企業(yè)融資選擇、物流企業(yè)以及供應鏈整體協(xié)調(diào)的視角開展了理論研究，研究中往往假設(shè)核心企業(yè)愿意為中小企業(yè)融資提供相應擔保。但是基于理性思考，核心企業(yè)是否愿意提供擔保是一個融資風險決策問題。據(jù)此，本文開展在供應鏈預付賬款融資背景下，商業(yè)銀行通過風險下行控制[9]，核心企業(yè)愿意提供擔保與融資企業(yè)守約的條件探討，為供應鏈金融業(yè)務的深入開展提供理論依據(jù)。

1 供應鏈預付賬款融資模式

1.1 供應鏈預付賬款融資模式基本流程

供應鏈預付賬款融資是由于產(chǎn)品的銷售和生產(chǎn)周期差異，預付款造成下游成員企業(yè)資金流轉(zhuǎn)困難，下游成員企業(yè)通過上游核心企業(yè)的回購擔保向銀行申請短期信貸支持以緩解貨款支付壓力的一種融資模式。一般由融資成員企業(yè)、擔保核心企業(yè)、第三方物流監(jiān)管企業(yè)、第三方信貸銀行構(gòu)成。本文將核心企業(yè)和物流監(jiān)管合二為一，核心企業(yè)一方面承擔擔?；刭徹熑?，另一方面實現(xiàn)物控。融資成員企業(yè)、核心企業(yè)、銀行構(gòu)成三方保兌的預付賬款融資模式流程如圖1所示。

①核心企業(yè)與成員企業(yè)簽訂購銷合同，真實貿(mào)易發(fā)生，成員企業(yè)申請預付賬款融資。

②銀行審查核心企業(yè)整體實力，并簽訂回購協(xié)議。

③成員企業(yè)辦理融資業(yè)務。

④銀行開立以成員企業(yè)為出票人，核心企業(yè)為收款人的承兌匯票，并交予核心企業(yè)。

⑤成員企業(yè)繳存保證金。

⑥銀行企業(yè)根據(jù)保證金比例簽發(fā)提貨通知單，核心企業(yè)憑借提貨通知單釋放相應金額貨物給成員企業(yè)。

⑦若匯票到期后，保證金余額不足時，核心企業(yè)根據(jù)回購協(xié)議于到期日前回購剩余質(zhì)押物，此項融資活動合同終止。

1.2 模型描述與假設(shè)

1.2.1 問題描述

當供應鏈下游成員企業(yè)資金受約束時，可能無法采購所需數(shù)量的產(chǎn)品，影響上游核心企業(yè)生產(chǎn)銷售，最終影響供應鏈整體利益。上游核心企業(yè)在考慮擔保成本問題后是否為其成員企業(yè)提供擔保進行決策。銀行等金融機構(gòu)在考慮放貸成本后是否為其成員企業(yè)提供融資服務進行決策。融資過程的每個參與者的選擇受其他參與者選擇的影響，而其反過來影響其他參與者選擇的決策。核心企業(yè)與成員企業(yè)之間的博弈是決定供應鏈金融業(yè)務是否發(fā)生的前提。

1.2.2 模型假設(shè)

①考慮由一個供應商（核心制造企業(yè)）和一個零售商（下游成員企業(yè)）組成的二級單周期供應鏈系統(tǒng)。供應商和零售商都是風險中性。銀行是風險厭惡的，采用下側(cè)風險控制并要求供應商承諾以單位價格b（0＜b?燮w）回購零售商未出售的產(chǎn)品；

②零售商面臨的市場需求是隨機的，其概率分布函數(shù)和密度函數(shù)分別為F（x）和f（x），且符合通用失效率遞增[10]；

4 結(jié)論

本文是在供應鏈預付賬款融資模式下，假設(shè)銀行通過要求核心企業(yè)回購擔保承諾和自身風險下行控制，愿意為中小企業(yè)提供融資服務這一前提下，建立Stackelberg模型，分析核心企業(yè)提供擔保與成員企業(yè)守約的條件。研究發(fā)現(xiàn)，銀行采用風險下側(cè)控制實質(zhì)上是對融資成員企業(yè)面臨市場需求風險的轉(zhuǎn)移，核心企業(yè)通過提高回購價格能夠提高銀行的貸款額度；同時，通過博弈模型分析發(fā)現(xiàn)，核心企業(yè)擔保價格越高，成員守約率越高。成員企業(yè)違約成本越高，更易獲得核心企業(yè)回購擔保。策略（擔保、守約）發(fā)生時，核心企業(yè)、成員企業(yè)及供應鏈整體績效得到提高。

預付賬款融資是供應鏈融資的一種，供應鏈融資與傳統(tǒng)融資區(qū)別在于基于過程風險監(jiān)控體系與融資主體準入的風險監(jiān)控體系的不同；在供應鏈融資體系中質(zhì)物估值、現(xiàn)金流的控制以及物控的重要性更加突出；隨著國家金融體系改革和法制的健全，社會征信體系的建立，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，供應鏈金融必將成為中小企業(yè)成長過程中的助推劑，必將為協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展提供新的動力。

參考文獻：

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[2]Klapper L. The role of factoring for financing small and medium enterprises[J]. Journal of Banking & Finance, 2006, 30(11): 3111-3130.

[3]YAN Ni-na，SUN Bao-wen. Optimal strategies for supply chain financing system based on warehouse receipts financing with credit line[J]. Systems Engineering Theory & Practice，2011,31（9）：1674-1679.

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[5]胡躍飛，黃少卿.供應鏈金融：背景創(chuàng)新與概念界定[J].財經(jīng)問題研究，2009（8）：76-82.

[6]嚴永樂.供應鏈金融融資模式博弈分析[J].企業(yè)經(jīng)濟，2011（4）.

[7]占義芳.供應鏈金融下預付賬款融資模式應用研究[D].廣州：華南理工大學，2012.

[8]占濟舟，張福利，趙佳寶.供應鏈應收賬款融資和商業(yè)信用聯(lián)合決策研究[J].系統(tǒng)工程學報，2014，29（003）：384-393.

[9]李占雷，孫悅.供應鏈應收賬款質(zhì)押融資的雙重 Stackelberg博弈分析[J].物流科技，2014，37（2）：24-27.

第2篇：還款風險分析范文

1998年，東亞及東南亞各國經(jīng)歷了嚴重的金融危機。為進一步提高亞洲國家抵御危機的風險防范能力，歐洲經(jīng)濟共同體聯(lián)盟出資設(shè)立了基金并由世界銀行負責資金監(jiān)管。1999年5月，我國財政部與世界銀行簽署了該基金中一筆為一百五十萬美元的“贈款協(xié)議”，確定該筆贈款用于幫助國內(nèi)銀行改進信貸業(yè)務流程。同年，中國人民銀行推薦交通銀行為受援銀行。在經(jīng)過嚴格的招標程序后，世界銀行確定由普華永道咨詢公司負責具體實施本項目。交通銀行總行確定鄭州分行、深圳分行為項目的試點分行。此后，根據(jù)國際銀行業(yè)授信業(yè)務管理先進經(jīng)驗設(shè)計的一套完整的、切合實際的新信貸業(yè)務流程逐步在交通銀行推廣。

(一)新信貸流程項目的主要特點

新流程項目最主要的特點和核心內(nèi)容在于其嚴密的信貸管理制度、科學的信貸風險分析技術(shù)、完善的授后監(jiān)控及風險預警系統(tǒng)等。

1.嚴密的信貸管理制度。授信業(yè)務組織架構(gòu)不合理將帶來管理制度的缺陷，從而造成整個銀行的系統(tǒng)性風險。為此，新信貸流程項目將授信業(yè)務營銷與審查審批相分離。其中業(yè)務營銷部門負責市場調(diào)查、目標客戶選定、授信產(chǎn)品制定和風險分析、提出授信申請。而授信業(yè)務審查審批實行獨立垂直管理，即在總、分行兩級建立起授信業(yè)務首席執(zhí)行官領(lǐng)導下的授信審查委員會和風險資產(chǎn)審查委員會集體決策機制，總行首席信貸執(zhí)行官對分行首席信貸執(zhí)行官授權(quán)，兩者共同為權(quán)限范圍內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量負責。授信審查委員會負責正常類授信業(yè)務的風險審查，風險資產(chǎn)審查委員會負責問題類及潛在風險較大的授信業(yè)務審查，兩者擁有否決權(quán)，首席信貸執(zhí)行官對經(jīng)上述兩會審查同意的授信業(yè)務有行使最終否決的權(quán)力。這種首席信貸執(zhí)行官負責下的信貸管理制度重在層層揭示風險，擺脫了業(yè)務營銷壓力對授信決策的影響，并有效避免個人決策失誤而造成的資金損失，能夠更好地保障銀行信貸資產(chǎn)的安全。

2.科學的信貸風險分析技術(shù)。我國銀行業(yè)現(xiàn)有的信用風險分析技術(shù)圍繞的重點是客戶最終還款能力，使用凈資產(chǎn)加權(quán)法評價客戶變賣資產(chǎn)后的還款能力。新信貸流程項目更新了風險理念，采取以客戶現(xiàn)金流量為風險分析核心的新技術(shù)。新技術(shù)要求在行業(yè)和管理風險分析基礎(chǔ)上，對客戶進行全面財務分析，產(chǎn)生關(guān)鍵財務指標的未來預測值，從而預測客戶未來的現(xiàn)金流量變動得出量化的借款原因與還款能力，為客戶授信額度的確定做依據(jù)。新分析技術(shù)把客戶未來的現(xiàn)金流量作為第一還款來源，較以往分析方法更為慎重、科學。

同時，新信貸流程項目還引入國際通行標準更新了風險評級方法，分別對客戶和具體授信業(yè)務進行評級。對客戶風險評級由財務狀況評級、非財務狀況評級、財務報表質(zhì)量評價和客戶行業(yè)及其相對地位評價四部分組成，并且加大了現(xiàn)金流量在評級中的權(quán)重；對授信業(yè)務評級是在客戶風險評級的基礎(chǔ)上增加了擔保評價、授信目的與結(jié)構(gòu)評價、國家風險評價等影響因素后調(diào)整得出。新的評級方法更為客觀地反映了實際風險程度，為授信風險控制提供可靠依據(jù)。

3.完善的貸后管理系統(tǒng)。授后管理一向是國內(nèi)銀行授信業(yè)務管理的薄弱環(huán)節(jié)。為加強授后管理，新信貸流程項目規(guī)定了客戶的授信額度需要根據(jù)授信業(yè)務風險等級確定定期審查頻率，要求信貸主管人員要定期進行客戶查訪，填寫格式規(guī)范、內(nèi)容明確的監(jiān)控報告，以便依其業(yè)務發(fā)展狀況隨時調(diào)整授信額度。同時，新信貸流程項目要求對客戶進行不定期監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)風險預警信號及時報告。以此建立了一套風險預警系統(tǒng)以防范可能產(chǎn)生的風險，并實現(xiàn)貸后管理由靜態(tài)向動態(tài)的轉(zhuǎn)變。

(二)新信貸流程項目的推廣對于中國銀行業(yè)的意義和作用

中國銀行業(yè)由于長期受計劃經(jīng)濟體制的影響，授信業(yè)務管理薄弱，管理人才缺乏，信貸資產(chǎn)質(zhì)量不高。隨著市場經(jīng)濟體制的建立和國外銀行業(yè)的進人，國內(nèi)銀行面臨著更為復雜的市場環(huán)境和激烈的同業(yè)競爭。如果不能及時提高授信業(yè)務管理水平，信貸資產(chǎn)質(zhì)量勢必得不到改善，將形成較大的金融風險，直接危害國民經(jīng)濟的健康發(fā)展。因此，提高國內(nèi)銀行的授信業(yè)務管理水平，嚴控風險，降低不良資產(chǎn)比率是當務之急。世界銀行改進交通銀行信貸業(yè)務流程項目，經(jīng)歷了世界銀行專家和普華永道咨詢公司專家一年多的精心設(shè)計，并且在隨后的試點工作中不斷改進，因此它既包含世界銀行業(yè)先進的管理經(jīng)驗和風險分析技術(shù)，又充分結(jié)合了中國國情，形成了一套目前在中國銀行業(yè)領(lǐng)先的信貸管理體系。新信貸流程項目在交通銀行的成功實施，證明該流程能夠較好地提高國內(nèi)銀行授信業(yè)務管理水平和風險控制能力。

1.在觀念上將樹立起一種全新的風險意識。新流程要求將風險意識貫穿于授信業(yè)務運行和管理的始終，在決策上更強調(diào)風險點的控制與防范，在操作上突出了量化和動態(tài)。目前在國內(nèi)，大多數(shù)銀行在對客戶授信時，考慮的重點是客戶變賣資產(chǎn)的最終還款能力以及擔保單位情況或抵押物、質(zhì)押物情況。而新信貸流程強調(diào)第一還款來源，要求在對授信對象的經(jīng)營風險和財務風險分析基礎(chǔ)上，進行借款原因和還款能力的量化分析，考慮的重點是授信對象實際經(jīng)營中的現(xiàn)金流量，從而更加嚴格地控制授信業(yè)務風險。

2.把國際上先進的授信業(yè)務管理經(jīng)驗和風險控制技術(shù)引入我國，有助于提升國內(nèi)銀行抗風險能力和經(jīng)營水平，有助于應對國外銀行的競爭。

3.可以從根本上改變目前國內(nèi)銀行業(yè)在信貸業(yè)務運行中的弊端，如貸后檢查深度、密度不夠，信息反饋靈敏度不夠、反饋渠道不暢，營銷、授信、風險管理各個環(huán)節(jié)職責不清，風險的系統(tǒng)管理能力薄弱，信貸風險評估方法不科學等。

(三)推廣新信貸流程項目的建議

新信貸業(yè)務流程項目如在中國銀行業(yè)全面推廣，必須在體制、機制、手段上同時進行改革。

1.以專業(yè)化、垂直型、獨立性為原則，建立完善的信貸組織架構(gòu)

(1)實行“信貸執(zhí)行官”制度。讓專家型的信貸執(zhí)行官取代目前的行政領(lǐng)導。信貸執(zhí)行官是相當于副行級的專家型職務，必須具備符合專業(yè)標準的任職資格，必須對全行信貸風險管理系統(tǒng)實施有效的控制。

(2)成立信貸政策委員會。信貸政策委員會是銀行對全行信貸政策制訂和調(diào)整的最高決策機構(gòu)，其主要職責為：擬訂并批準新的信貸政策、信貸業(yè)務品種，制訂授信業(yè)務組合上限，定期審核授信業(yè)務組合及質(zhì)量狀況。

(3)進一步明確信貸風險管理相關(guān)部門的職責和相互關(guān)系。公司部是風險成本的買人者和風險管理政策的執(zhí)行者。信貸風險管理的對象是正常的客戶關(guān)系(單筆交易)，任務是對客戶關(guān)系及交易中的信貸風險進行識別、分析、跟蹤和日常監(jiān)管。授信管理部是風險成本的監(jiān)測和風險管理政策的擬訂者和督導者。信貸風險管理的對象是銀行自身的業(yè)務運作體系，任務是進行風險成本的測算，監(jiān)測全行信貸風險的整體水平及其構(gòu)成和變化，擬訂以風險收益最優(yōu)化為宗旨的信貸風險管理的政策和程序。風險資產(chǎn)管理部是高風險成本的處理者。信貸風險管理的對象是有問題的客戶關(guān)系(單筆交易)，任務是盡可能減小風險成本。

2.以風險收益最優(yōu)為準則，建立全新的信貸運作流程

(1)制定能夠?qū)崿F(xiàn)風險收益最優(yōu)化的業(yè)務戰(zhàn)略和營銷目標。信貸業(yè)務的高風險低收益對銀行的戰(zhàn)略提出挑戰(zhàn)。銀行必須以風險收益最優(yōu)化為準則，確定其戰(zhàn)略性信貸市場、信貸客戶與信貸產(chǎn)品以及信貸組合的目標。

(2)制定全行統(tǒng)一的以現(xiàn)金流量分析為核心的信貸分析政策和工具。新信貸流程項目所引進的以現(xiàn)金流量分析為核心的信貸分析方法是對我國銀行現(xiàn)有信貸分析實踐的系統(tǒng)優(yōu)化，我們應將其進一步完善。

(3)建立先進的風險評級系統(tǒng)以保障風險能夠被準確地測量。新的巴塞爾協(xié)議要求銀行建立內(nèi)部風險評級體系，其級別應不少于10級。新信貸流程項目引進的10級風險評級法的基本原理符合巴塞爾新協(xié)議內(nèi)部評級法的要求，但需要大量后續(xù)優(yōu)化工作。為此，建議國內(nèi)銀行成立專職的風險評級項目組，對10級風險評級進行持續(xù)優(yōu)化，從而使銀行的風險評級法能達到巴塞爾新協(xié)議的要求，較準確地預測客戶違約概率和業(yè)務損失概率。

(4)貸款的定價應根據(jù)其風險級別而區(qū)別確定，以保障風險成本的轉(zhuǎn)移。隨著人行設(shè)定的貸款利率浮動范圍逐步擴大，我國利率自由化的進程也在加快。因此，我們對每個客戶制定的貸款利率都應考慮風險成本，應該根據(jù)不同授信業(yè)務的風險級別來提供不同的利率，從而保障風險成本的轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)風險收益最大化。

(5)實施信貸組合管理，防范風險集中。信貸組合管理的目的是實現(xiàn)銀行的有限資源得到風險收益最優(yōu)化的配置，其核心任務是對風險的構(gòu)成進行合理的計劃、控制和監(jiān)測，具體體現(xiàn)為：制定風險接受的標準，確定針對行業(yè)、地區(qū)、交易對手和某一風險類別的限額，實時監(jiān)測組合的狀態(tài)，對業(yè)務戰(zhàn)略提供指導等。

3.以手段、人員、技術(shù)為保障，建立完備的信貸支持體系

(1)盡快建立管理會計系統(tǒng)。在信貸風險管理方面，管理會計職能的完善與否直接決定了一系列關(guān)鍵的風險管理手段是否能得到有效實施，如客戶價值是否能得到準確判斷、貸款定價是否能保證銀行盈利、利潤反映是否真實等。因此，我國銀行應從戰(zhàn)略高度重視管理會計職能的建設(shè)，盡快落實力量著手進行。

(2)建立系統(tǒng)化的信貸培訓機制。信貸培訓是對發(fā)展信貸業(yè)務的投資。銀行應有專業(yè)的信貸培訓崗位，擬訂全行信貸人員信貸培訓方案和計劃，設(shè)計各類信貸人員(包括信貸執(zhí)行官、貸審會委員等)的相關(guān)崗位課程，開發(fā)或確定相應的培訓教材，培養(yǎng)內(nèi)部師資、制定培訓外包方案，檢查基層培訓的質(zhì)量。

(3)提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，進一步加強IT在信貸流程中的運用。數(shù)據(jù)的準確性、及時性是一系列IT支持功能實現(xiàn)的前提，我國銀行必須將數(shù)據(jù)質(zhì)量的管理提升到足夠的高度，采取相應的管理機制和考核手段，盡快解決數(shù)據(jù)質(zhì)量低下的問題。

(4)以資本收益率(RAROC)為核心，建立科學的業(yè)績考核體系

為實現(xiàn)風險收益最優(yōu)化應運而生的RAROC是美國銀行家信托公司在20世紀80年代研究出的一種測量風險的方法，現(xiàn)已被國外商業(yè)銀行公認為是對利潤中心進行業(yè)績評價的最佳方法。其公式如下：

RAROC=(收益-預期損失)／經(jīng)濟資本

其中：預期損失：授信業(yè)務金額X客戶風險等級相對應的違約概率(PD)X客戶違約造成的損失概率(LGD)

一般的資本收益率沒有扣除風險成本，因此不能反映銀行的真實利潤，而RAROC就是扣除了風險成本后的資本收益率。這一指標體現(xiàn)了權(quán)責發(fā)生制的會計原則，將當期發(fā)生的收益和與收益相對應的預期損失同時記人當期損益。RAROC應成為銀行對各層次利潤中心(分行、市場營銷部門和客戶經(jīng)理個人)進行業(yè)績考核的主導指標，因為它綜合評價了業(yè)務發(fā)展和資產(chǎn)質(zhì)量對銀行利潤的貢獻，從而促使營銷和客戶管理的行為以風險收益最優(yōu)化為目標，避免單純追求規(guī)模的營銷和貸后對客戶監(jiān)控的忽視。

參考文獻：

[1]交通銀行世行項目工作小組.世界銀行“改進交通銀行信貸流程”項目叢書[P].2002.

第3篇：還款風險分析范文

新公司法放寬了公司的設(shè)立條件,放寬了資本制度形式,簡化了公司設(shè)立程序,并且允許設(shè)立一人有限責任公司,同時,完善了公司的法人治理結(jié)構(gòu),這些變化都有利于這種先進的現(xiàn)代的公司制度在更大范圍內(nèi)適用,很大程度上使更多的人選擇公司這種現(xiàn)代的企業(yè)組織形式,從這些變化我們可以看出國家在鼓勵民間資本更多地進入市場,我們金融機構(gòu)尤其是商業(yè)銀行應該采取相應的措施配合國家的此項政策。商業(yè)銀行要加強對宏觀經(jīng)濟政策的研究,要善于解讀國家有關(guān)產(chǎn)業(yè)方面的各種宏觀政策。作為執(zhí)行國家金融政策的專門部門,其資產(chǎn)投向必須符合國家的政策導向,當然,銀行同時也是自主經(jīng)營的企業(yè),從這一角度講,銀行在執(zhí)行國家宏觀政策時還需要具體問題具體分析。政府經(jīng)濟管理部門總是從國民經(jīng)濟發(fā)展的全局,包括產(chǎn)業(yè)布局、資源利用、就業(yè)、環(huán)保等方面來考慮政策的制定,而銀行主要還是從資產(chǎn)安全性、流動性、盈利性的角度考慮對政策的執(zhí)行,兩者側(cè)重點不盡相同。也就是說,銀行在配合國家關(guān)于鼓勵民間資本更多的進入市場這一政策時,必須解決中小型公司貸款難的問題。

中小型公司融資存在的問題

融資渠道狹窄已成為制約中小型公司發(fā)展的重要因素。中小型公司基本是內(nèi)部融資,尚未建立起外部市場融資體系體制。要想促進中小型公司,尤其是民營中小型公司的迅速發(fā)展,必須建立完善的融資體系,最根本的是建立起企業(yè)外部融資體系,即市場融資體系。中小型公司融資主要來源于商業(yè)銀行貸款,但目前商業(yè)銀行貸款難以滿足中小型公司對融資的需求,存在嚴重的融資缺口。造成銀行對中小型公司放貸存在融資不足的主要原因是中小型公司自身信用不足,而融資信息不對稱是貸款融資難的直接原因。

目前,商業(yè)銀行對企業(yè)發(fā)放貸款的主要依據(jù)是企業(yè)的信用等級。企業(yè)信用等級是銀行按設(shè)定的評級標準模型,對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營管理水平、發(fā)展能力進行綜合評定,并授予其相應等級。依照我國現(xiàn)行傳統(tǒng)的企業(yè)信用評價方法,大部分中小型公司根本不可能得到貸款。其原因在于:一是銀行為了降低貸款風險,普遍采取抵押方式,且銀行可接受的抵押品主要是土地和房地產(chǎn)。而中小型公司往往因規(guī)模小、固定資產(chǎn)少而達不到銀行的貸款條件。二是中小型公司擔保機構(gòu)的資本金有限,遠遠滿足不了眾多中小型公司的融資需求。

我國中小型公司的經(jīng)濟實力、經(jīng)營風險和管理素質(zhì)的差別較大,這就需要有一個強有力的信用評估制度將它們區(qū)別開來。其實,從抵押物方面看,許多中小型公司雖然沒有土地和房產(chǎn),但是還有一定量的存貨和應收賬款。所以,目前亟待建立適合我國中小型公司的信用評估辦法,突出對業(yè)主的信用評價和所處的經(jīng)濟環(huán)境、信用環(huán)境的評價,使信用等級評定能夠與中小型公司的實際情況得到較好銜接。

國外銀行對中小型公司的貸款技術(shù)

一、財務報表型貸款。

該類貸款的發(fā)放基礎(chǔ)主要基于借款人所提供的財務報表所反映的財務信息。這種貸款技術(shù)最適合那些經(jīng)過審計,財務報表相對透明的企業(yè)。因此,它是銀行對大企業(yè)貸款時經(jīng)常使用的一種技術(shù)。一些歷史較長、業(yè)務相對透明、經(jīng)過審計的小企業(yè)也適用于此類貸款。

二、基于資產(chǎn)的貸款,又稱抵押擔保型貸款。

這類貸款的發(fā)放基礎(chǔ)主要取決于借款者所能提供的抵押品的數(shù)量和質(zhì)量,而非其財務信息?；谫Y產(chǎn)的貸款有很強的事后監(jiān)控機能,可以降低道德風險的發(fā)生概率,被廣泛應用于對中小型公司的貸款中。通常情況下,抵押物是高質(zhì)量的應收賬款和存貨。它的主要缺點是交易成本過高,手續(xù)繁瑣,而且固定資產(chǎn)較少的中小型公司將被拒之于門外。

三、信用評分技術(shù)。

中小型公司信用評分是對中小型公司的品德、聲望、資格、資金實力、擔保以及經(jīng)營條件等進行分析,來測度違約的可能性并且對違約風險進行分類。這種貸款技術(shù)目前主要是依賴于一些統(tǒng)計模型,如線性概率模型、分對數(shù)模型和線性判別式分析等進行分析和判斷。美國小企業(yè)局的一份報告認為,銀行采用信用評分法使中小型公司的貸款增加,主要是因為,這個方法放寬了邊際貸款申請者的標準線。但信用評分法的建立和應用,不僅要解決搜集樣本、建立模型等技術(shù)問題,更重要的是構(gòu)建資料共享的社會征信基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)和與新技術(shù)相適應的金融企業(yè)信貸管理文化。由于信用評分對信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)積累的要求較高,在我國目前條件下其應用范圍受到很大限制。

四、關(guān)系型貸款。

關(guān)系型貸款是國外對中小企業(yè)融資中使用的一種比較重要的貸款技術(shù)。在這種貸款技術(shù)下,貸款人和企業(yè)家、中小企業(yè)之間的關(guān)系比純粹的資金關(guān)系要重要得多。在關(guān)系型貸款下,銀行的貸款決策主要基于通過企業(yè)及其所有者的私人信息而做出的。這些信息除了通過辦理企業(yè)的存貸款、結(jié)算和咨詢業(yè)務而直接獲得以外,還可以從企業(yè)的利益相關(guān)者(股東、債權(quán)人、員工、供應商和顧客等)以及企業(yè)所在的社區(qū)獲得;它們不僅涉及企業(yè)的財務和經(jīng)營狀況,還包含了許多有關(guān)企業(yè)行為、信譽和業(yè)主個人品行的信息。這些信息要比企業(yè)的財務報表、抵押物、信用評分有價值得多,從而可以幫助關(guān)系貸款者更好地解決信息不透明問題。由于關(guān)系型貸款不拘泥于企業(yè)能否提供合格的財務信息和抵押物,因而最適合于中小企業(yè)。但關(guān)系型貸款的基本前提是,銀行和企業(yè)之間必須保持長期、密切而且相對封閉的交易關(guān)系,即企業(yè)固定地與數(shù)量極少的(通常為一到兩家)銀行打交道。

構(gòu)建我國關(guān)系型貸款制度

一、企業(yè)層面信用風險分析。

分析企業(yè)信用風險時,選取起主導作用的宏觀環(huán)境因素、行業(yè)因素、經(jīng)營因素和管理因素、財務因素、擔保因素作為分析的評價指標。

1、宏觀環(huán)境風險分析。

宏觀環(huán)境風險分析主要包括經(jīng)濟環(huán)境、技術(shù)環(huán)境和信用環(huán)境。

2、行業(yè)風險分析。

每個企業(yè)都處在某一特定行業(yè)中,每一行業(yè)都有其固有的風險,在同一行業(yè)中的借款人要面對基本一致的風險。行業(yè)風險分析中考察的因素主要有成本結(jié)構(gòu)、成熟期、周期性、盈利性、依賴性、產(chǎn)品替代性幾個方面。

3、經(jīng)營風險分析。

由于同行業(yè)中的每個企業(yè)都有其自身特點,還需要在行業(yè)風險分析的基礎(chǔ)上,進入借款人的生產(chǎn)經(jīng)營過程,分析其自身的經(jīng)營風險。經(jīng)營風險分析主要包括:經(jīng)營策略分析、產(chǎn)品分析、市場分析、銷環(huán)節(jié)分析。

4、管理風險分析。

主要從中小企業(yè)的組織形式和治理結(jié)構(gòu)、管理層的素質(zhì)和經(jīng)驗、關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營管理、法律糾紛四個方面進行分析。

5、財務風險分析。

雖然關(guān)系型貸款并不著重于企業(yè)能否提供合格的財務信息,但一定的財務分析也是必須的。此類指標主要包括資產(chǎn)負債率、總資產(chǎn)利潤率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、利息保障倍數(shù)。

6、擔保風險分析。

貸款申請者可以通過提交擔保來彌補自己在其他方面的弱勢。但是擔保分析的前提是對借款人整體信用狀況的分析,銀行并不能期望通過借款人被迫出售資產(chǎn)或由保證人來履行保證責任來作為最終的還款來源。重點分析的擔保形式有:抵押和質(zhì)押、保證和附屬協(xié)議。

二、個人層面信用風險分析。

有資料表明,在中小型公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)中,主要業(yè)主提供的資金一般要占全部股權(quán)的2/3,中小型公司向銀行提供的抵押或擔保財產(chǎn),常常也是屬于業(yè)主個人的居多,中小型公司私有化、個人化傾向十分明顯。針對中小型公司創(chuàng)建者擁有絕對控制權(quán)并掌握經(jīng)營權(quán)的特點,可以結(jié)合業(yè)主的個人信用度進行綜合評價。據(jù)了解,我國一些商業(yè)銀行已開展了以企業(yè)法人或股東的個人信用作擔保為企業(yè)融資的業(yè)務。業(yè)主信用評估和企業(yè)信用評估一樣,其目的主要是分析業(yè)主的還款意愿和業(yè)主的還款能力。因此,個人信用評估主要以業(yè)主素質(zhì)和業(yè)主價值為基本內(nèi)容。

1、業(yè)主素質(zhì)。

和大企業(yè)不同,中小型公司的經(jīng)營業(yè)績往往和業(yè)主素質(zhì)有直接的聯(lián)系。所以,在給中小型公司貸款時,業(yè)主的敬業(yè)精神市場開拓能力和以往的信用記錄是貸款前分析的主要內(nèi)容之一。

第4篇：還款風險分析范文

摘要：通過對應收賬款風險分析，旨在正確認識企業(yè)應收賬款管理方面存在的問題，提出幾點風險化解措施，從應收賬款的管理、信用管理、責任制和履約保障幾個方面降低應收賬款風險，促進企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進行。

關(guān)鍵詞 ：應收賬款；風險；資金；信用

在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中，由于市場競爭激烈，企業(yè)為擴大銷售量，多會采用賒銷方式進行促銷，而賒銷產(chǎn)品帶來的短期債權(quán)是企業(yè)向客戶提供的一種商業(yè)信用。這種銷售方式雖然增加了企業(yè)的產(chǎn)品銷售量，但是同時也帶來了一定的應收賬款風險，如何化解這些風險，促進企業(yè)健康發(fā)展是企業(yè)管理的課題之一。

一、企業(yè)應收賬款風險分析

1.夸大企業(yè)經(jīng)營成果，會計信息失真

在會計處理上，賒銷計入到當期收入中，這使得企業(yè)的賬面利潤有所增加，但企業(yè)是否能順利收入這些賬款還是一個問題。若是應收賬款很大且長期存在，則壞賬損失可能超過提取的壞賬準備，企業(yè)將面臨較大財務風險。從某種意義上來說，應收賬款使得企業(yè)會計處理夸大經(jīng)營成果，賬面虛增企業(yè)資產(chǎn)，造成會計信息的失真，不利于企業(yè)管理者作出科學的投資決策。

2. 應收賬款占款降低資金使用效率

商品的銷售與資金的流入不同步，商品發(fā)出，銷售發(fā)票開具，商品的銷售活動完成，但是貨款并不能隨著商品銷售的完成而回收。沒有現(xiàn)金流入的銷售業(yè)務以及銷售稅金、所得稅的上繳都會影響到企業(yè)的發(fā)展。若是涉及到跨年度銷售收入的應收賬款，則可能產(chǎn)生這樣一種情況：企業(yè)需要用流動資金來墊付股東的年度分紅，造成大量流動資金的占用，這必將影響到企業(yè)流動資金的周轉(zhuǎn)，造成現(xiàn)金的短缺，影響到企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，嚴重時還會導致企業(yè)的破產(chǎn)。

3.影響現(xiàn)金流，增加資金斷裂風險

從生產(chǎn)實踐來看，應收賬款能否如期回收很大程度上取決于客戶的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，故而賬款的回收時間、金額等存在不確定性。若是企業(yè)大量的應收賬款無法順利回收，則很可能影響到企業(yè)資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)，導致資金短缺，增加財務風險。

二、風險化解對策

出現(xiàn)賒銷風險的主要原因有：一是企業(yè)信用機制的不完善，盲目賒銷，給應收賬款的回收埋下隱患；二是沒有制定系統(tǒng)的應收賬款管理制度，部門的責任不明，不重視應收賬款的回收、監(jiān)督和管理；三是企業(yè)的法律意識不強，不會運用法律手段保障自身合法權(quán)益。面對應收賬款風險，我們可采取如下措施來化解風險：

1.設(shè)立單獨的信用管理部門

信用機制的不健全體現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部信用機制和市場信用機制兩個方面，這一定程度上造成企業(yè)的盲目賒銷，埋下應收賬款風險。對此，企業(yè)應設(shè)立單獨的信用管理部門，由決策部門直接領(lǐng)導，協(xié)調(diào)財務管理目標和銷售目標，形成一個防范應收賬款風險的防范機制。由信用管理部門制定應收賬款管理的基本原則、規(guī)范，包括信用標準、信用條件、信用額度三個方面的內(nèi)容。首先，信用標準，是企業(yè)決定授予客戶信用的最低標準，是企業(yè)對可接受風險的一個判別標準。信用標準的合理與否關(guān)系到企業(yè)是否能選擇合理的客戶。一般來說，信用標準的確定需要著重考慮三個方面的因素：一是同行業(yè)競爭對手的情況，根據(jù)競爭對手的經(jīng)營情況采取或嚴或?qū)挼男庞脴藴?，從而在競爭中獲取主動地位；二是企業(yè)承擔違約風險的能力，企業(yè)承擔違約風險能力高，則可放寬信用標準，爭取更多的客戶，增加銷售收入；三是客戶的信用情況，系統(tǒng)調(diào)查客戶的信用情況，然后根據(jù)一定的標準體系為客戶進行信用評級，從而確定是否給予其一定的信用優(yōu)惠。其次，信用條件，包括信用期限和信用折扣，前者是企業(yè)為客戶規(guī)定的最長還款期限，延長還款期限可擴大銷售量，但還款期過長會使應收賬款占款金額大，加大壞賬損失風險，故而在確定還款期限的同時還需附帶現(xiàn)金折扣條件，也就是客戶若能在規(guī)定時間內(nèi)還款，企業(yè)給予其一定的折扣優(yōu)惠。再次，信用額度，它是企業(yè)根據(jù)客戶的償付能力而給予的最大賒銷限額，它有助于避免企業(yè)的盲目賒銷，將應收賬款風險控制在一定范圍內(nèi)。

2.加強應收賬款的管理和分析

第一，加強各種指標的分析管理，強化應收賬款日常管理的監(jiān)督。運用指標對應收賬款進行動態(tài)分析和管理，及時發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，并對相應的指標等進行調(diào)整，從而將風險控制在可接受范圍內(nèi)。如：應收賬款的平均回收期，這是最常用的管理指標，指標越低表示應收賬款的周轉(zhuǎn)速度越快，說明應收賬款的管理效益越好。除了分析當期的管理指標，還可與歷史水平、行業(yè)水平、信用期限等進行對比分析，檢查當前的應收賬款管理是否存在問題。

第二，應收賬款的分類管理。信用管理部門對應收賬款進行風險評級，提高應收賬款的管理效率。在風險評級上，可通過賬齡等標準來評價，將賬齡與信用期限對比起來，劃分信用期限為：早期、晚期、信用期結(jié)束、逾期1-60天，逾期61-90天等情況，然后對于不同的應收賬款采取不同的管理措施，加快應收賬款的回收，降低企業(yè)財務風險。

3.實行責任制

制定資金回款考核制度，企業(yè)支付給銷售人員的傭金以實際收到的銷售款為標準，而不是以企業(yè)賬面銷售額為標準，這樣有助于銷售人員重視應收賬款的回收，嚴格控制應收賬款的非正常增長。每個銷售人員負責一項銷售業(yè)務的全流程，從合同的簽訂到最后資金的回收，做到誰經(jīng)辦、誰催收、誰負責。通過這種負責制，激發(fā)工作人員的工作熱情，提高應收賬款的管理效率。通過責權(quán)利明確的崗位制，避免責任推諉現(xiàn)象。當某項業(yè)務尚未完成時，經(jīng)辦人調(diào)離崗位，此時應向主管報告清欠工作的進展，并將該筆款項移交給其他人員，做到每筆款項都有直接負責人。另外，企業(yè)還應根據(jù)客戶的信用等級、賬齡長短制定不同的催款策略，維持穩(wěn)定的客戶關(guān)系，當正常手段收不回貨款時，可采用法律手段維護自身合法權(quán)益。

4. 重視履約保障

履約保障是應收賬款管理的重要方法之一，當新客戶的信用資料不準確時，則必須有債權(quán)保障措施，如：抵押、保證、質(zhì)押、定金、留置商品所有權(quán)等方式，保障企業(yè)的利益。

應收賬款風險是由于不能得到有效控制、市場環(huán)境和信用機制導致的，根本的原因是企業(yè)對應收賬款管理的不力，必須加強應收賬款的管理和控制，完善信用機制，加強管理和監(jiān)督，減少壞賬損失，提高經(jīng)營效益。

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第5篇：還款風險分析范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 信貸風險 風險管理

中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2011）11-210-02

我國商業(yè)銀行信貸風險管理的基本內(nèi)涵，是指在日常信貸工作過程中預測風險、識別風險、衡量風險和分析風險，并在此基礎(chǔ)上有效控制風險，用最經(jīng)濟合理的辦法綜合處理風險(包括降低和避免風險)，最大程度地保障信貸資金的效益性，從而實現(xiàn)收益最大化。下面，筆者對商業(yè)銀行的信貸風險管理進行探討。

一、商業(yè)銀行信貸風險定義及分類

1.商業(yè)銀行的信貸風險管理定義。商業(yè)銀行的信貸風險是指商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，因不確定性因素使借款人不能按約償還銀行貸款本息，引致信貸資產(chǎn)預期收入遭受損失的可能性或概率。

信貸風險管理是指銀行通過對信貸風險的識別，并選擇相應的手段，以最小的支出獲取最大安全效果的過程。

2.西方銀行的信貸風險管理分類。西方的信貸風險管理起源于保險，根據(jù)貸款風險結(jié)果可否保險，分為靜態(tài)風險和動態(tài)風險。（1）靜態(tài)風險。靜態(tài)風險又稱之為純風險，主要指自然災害和意外事故帶來損失的可能性。它只有風險損失而無風險收益，一般不可回避，風險承擔者不得不被動防御。由于是源于自然災害和意外事故，靜態(tài)風險基本符合大數(shù)定律，一般是可以比較準確地預測其發(fā)生概率，因而可以通過社會保險來承擔風險損失。

商業(yè)銀行只要發(fā)生信貸業(yè)務，就必然面臨靜態(tài)風險，此時商業(yè)銀行可通過保險的方式對風險進行轉(zhuǎn)嫁，從而降低信貸風險，減少信貸損失。（2）動態(tài)風險。動態(tài)風險又稱之為投機風險，主要指商業(yè)銀行貸款決策失誤或借款人經(jīng)營管理不善或經(jīng)濟環(huán)境的改變和市場各種行情波動等因素引發(fā)風險的可能性。由于其發(fā)生的概率和每次發(fā)生的影響力大小都隨時間而改變，這種風險難于計算和把握，一般社會保險不對此承擔風險。動態(tài)風險只能由商業(yè)銀行和其借款企業(yè)共同承擔。

3.我國貸款風險的五級分類法。貸款風險分類指銀行綜合所獲得的各種信息，并運用最佳判斷，根據(jù)貸款風險程度對貸款質(zhì)量作出論證，它不但包括結(jié)果，也包括過程。近年來，我國銀行監(jiān)管部門在比較研究各國在信貸資產(chǎn)分類方面做法的基礎(chǔ)上，要求商業(yè)銀行按風險程度將貸款劃分為五類，即正常、關(guān)注、次級、可疑、損失。

商業(yè)銀行實行風險貸款五級分類，是我國金融監(jiān)管的需要，也是商業(yè)銀行自身穩(wěn)健經(jīng)營及與國際慣例接軌的需要，有助于商業(yè)銀行提高信貸風險管理水平，客觀上也有助于培養(yǎng)健康的信貸文化，從而有助于推動在我國建立現(xiàn)代銀行制度。

二、商業(yè)銀行信貸風險產(chǎn)生的原因

商業(yè)銀行信貸風險產(chǎn)生的原因是多方面的，往往是各種因素綜合作用的結(jié)果，既有商業(yè)銀行自身經(jīng)營的原因，又有銀企關(guān)系，社會經(jīng)濟整體發(fā)展及相關(guān)各部門的原因。綜合起來，商業(yè)銀行信貸風險產(chǎn)生的原因主要有以下幾個方面：

1.商業(yè)銀行自身經(jīng)營性原因。商業(yè)銀行是信貸活動的主體，其自身的經(jīng)營性原因和具體操作失誤是十分重要的因素。自身對信貸資產(chǎn)風險的產(chǎn)生、發(fā)展缺乏一整套完整、健全、科學的管理與防范體系，內(nèi)控制度建設(shè)不完善和制度執(zhí)行不嚴格，缺乏嚴格的信貸資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管制度。加之，由于經(jīng)營管理人員和具體經(jīng)辦人員缺乏職業(yè)道德，放款缺乏對貸款企業(yè)及項目審查，加上責權(quán)利不對稱，形成信貸經(jīng)營風險。

2.信貸雙方的信息不對稱。在信貸經(jīng)營活動中，企業(yè)在貸款申請材料中故意隱瞞甚至謊報其投資項目的風險信息，以獲得他們需要的貸款，而商業(yè)銀行若不能力爭獲取詳盡的資料及信息，就不能排除貸款決策的潛伏風險。

3.信貸風險識別機制不健全。商業(yè)銀行的信貸風險識別機制不健全，沒有對信貸風險準確評估，這反映了銀行對信貸風險缺乏判斷力。

4.其它原因。信貸風險的形成，還會由于國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、行政干預、企業(yè)機制不健全和企業(yè)經(jīng)營管理不善及自然災害、意外事故等商業(yè)銀行不可抗拒的外界因素大量存在。

三、商業(yè)銀行信貸風險管理程序

商業(yè)銀行信貸風險管理是為了正確識別和認定信貸資產(chǎn)的經(jīng)營風險，建立并強化風險的防范、控制和補償機制，降低信貸資產(chǎn)風險，減少信貸資產(chǎn)損失，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。信貸風險管理程序一般包括收集數(shù)據(jù)信息、核實并整理信息資料、分析信貸風險，并作出管理結(jié)論。

1.收集數(shù)據(jù)信息。根據(jù)銀行信貸風險管理目標，信貸人員要收集分析所需各種信息和數(shù)據(jù)資料。一般信息收集內(nèi)容有宏觀經(jīng)濟形勢信息、行業(yè)情況信息、企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)，如企業(yè)市場占有率、銷售政策、產(chǎn)品品種、有關(guān)預測數(shù)據(jù)等，以及對信貸風險分析起重要作用的企業(yè)財務報表。但財務信息只反映企業(yè)經(jīng)濟活動在某一時期的結(jié)果，能部分地反映造成當前結(jié)果的原因，但并不反映經(jīng)濟活動發(fā)生、發(fā)展變化的過程，不能全面揭示形成原因。因此，需要分析者收集相關(guān)資料信息。信息收集可通過查找資料、專題調(diào)研、座談會或有關(guān)會議等多種渠道來完成。

2.核實并整理信息資料。對于收集到的信息資料，首先核對和明確信息資料是否反映了真實情況，所收集到的資料相互間是否有較大出入。如果證明企業(yè)財務報表中重要數(shù)據(jù)不真實或有重大出入時，應該對該企業(yè)的經(jīng)營管理水平和經(jīng)營效益提出懷疑，放棄投資或借款給該企業(yè)。以下所介紹的各種分析方法和理論，都是以提供和使用真實的信息和資料數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的。因此在進行銀行信貸風險分析時，要特別注意信息的真實性。

3.分析信貸風險并作出結(jié)論。由于企業(yè)經(jīng)濟活動的復雜性和企業(yè)外部環(huán)境的多變性，在作出信貸風險分析結(jié)論時，要根據(jù)信貸風險分析目標和內(nèi)容，評價所收集的資料，尋找信息和資料數(shù)據(jù)間的因果關(guān)系，聯(lián)系企業(yè)客觀環(huán)境情況，解釋信貸風險形成的原因，揭示企業(yè)經(jīng)營成績和失誤，暴露存在問題，提出分析意見，探討改進辦法與途徑。

四、信貸風險分析內(nèi)容及方法

1.信貸風險分析內(nèi)容。商業(yè)銀行的信貸風險分析內(nèi)容，主要包括企業(yè)基本面風險分析、系統(tǒng)性風險分析、財務風險分析、擔保風險分析等方面。（1）企業(yè)基本面風險分析。在這一部分，信貸風險分析人員應分析客戶基本情況、經(jīng)營范圍及主營業(yè)務組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)類型及業(yè)務經(jīng)理人員的情況及其附屬機構(gòu)的情況，還要對借款用途、生產(chǎn)利用效率、融資能力、信用記錄情況進行分析。（2）系統(tǒng)性風險分析。主要分析該企業(yè)所處行業(yè)、市場情況，對其產(chǎn)品未來發(fā)展前景作出判斷。（3）財務風險分析。財務風險是由于公司籌措資金時舉債而引起的風險。對公司的財務風險分析主要對企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利能力、成長能力、營運能力、償債能力、現(xiàn)金流量等方面進行風險分析。（4）擔保風險分析。主要對作為企業(yè)第二還款來源進行分析，對保證單位償還能力進行分析，對抵押品、質(zhì)押品進行準確評估。

2.信貸風險分析方法。對銀行信貸風險分析主要采用以下三種方法：（1）定性分析與定量分析相結(jié)合。定性分析法是指預測者根據(jù)已有的有關(guān)歷史資料和現(xiàn)實資料，憑借自己個人的經(jīng)驗和分析判斷能力，對未來變化趨勢作出分析判斷，確定預測值；定量分析是指利用有關(guān)歷史數(shù)據(jù)，通過數(shù)學模型，對未來作出預測。

任何事物都是質(zhì)與量的統(tǒng)一，信貸風險分析也要定性與定量相結(jié)合。因此在定量分析的同時，要作出定性判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進一步進行定量分析和判斷。在進行分析時，既要掌握分析目標所需指標的資料，又要了解相關(guān)指標的因果情況；既要收集企業(yè)內(nèi)部的報表資料，又要掌握企業(yè)環(huán)境的變化情況；既要有客觀數(shù)據(jù)資料，又要有文字意見資料。（2）靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務，是一個動態(tài)的發(fā)展過程。所收集到的信息資料，特別是財務報表資料，一般是過去情況的反映。因此，要時刻注意數(shù)值的時間性，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當前情況下的可能結(jié)果。要聯(lián)系企業(yè)和投資者、決策者的實際情況，靜態(tài)分析和動態(tài)分析相結(jié)合，提出建設(shè)性的分析意見。（3）抓住重點、綜合分析。在進行信貸風險分析時，往往一兩個指標不能說明問題，既要對指標本身的數(shù)值進行分析解釋，又要對該指標數(shù)值對其他方面所產(chǎn)生的影響作出解釋。企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務是相互制約和相互促進的，要通過綜合分析判斷，得出分析結(jié)論。

參考文獻：

1.章彰.商業(yè)銀行信用風險管理.中國人民大學出版社.2002

2.圣文.商業(yè)銀行信貸風險研究.山東科技大學.碩士學位論文，2004

3.董譚玖.我國商業(yè)銀行信貸風險管理研究.西南財經(jīng)大學.碩士學位論文，2005

第6篇：還款風險分析范文

關(guān)鍵詞:次貸危機;房地產(chǎn);信貸風險

中圖分類號:F830.5文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)24-0067-02

一、美國次貸危機發(fā)生的原因分析

次貸危機又稱次級房貸危機。是指從2007年開始,因信用程度和還款能力較低的次級抵押貸款客戶拒絕還貸,導致放貸機構(gòu)壞賬增加,機構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的風暴。其產(chǎn)生的原因有以下幾點:

1.房地產(chǎn)泡沫的破滅。2000年,美聯(lián)儲降低利率,美國經(jīng)濟開始復蘇;到2003年6月,利率降到了1%。整個市場環(huán)境寬松,房地產(chǎn)投資成為拉動美國經(jīng)濟的主要引擎。同時低利率成為支撐高房價、高銷售量的主要因素。

從2004年開始,待售房比例急劇攀升,明顯出現(xiàn)供過于求。2004年6月起,美聯(lián)儲連續(xù)加息。將短期利率由1%提升至5.25%。提升利率有效抑制了房地產(chǎn)信貸消費,同時也加重了購房者的還貸壓力。2004年第二季度以來,次貸拖欠率大幅上升,從10.4%升至13.5%,是同期優(yōu)貸拖欠率的5倍多。2007年3月13日新世紀金融公司被迫提出破產(chǎn)保護申請。當日道瓊斯指數(shù)跌1.37%。由此揭開了次貸危機的序幕,產(chǎn)生巨大的蝴蝶效應。此后“多米諾骨牌”紛紛倒下。

2.透支消費的盛行以及過度信貸發(fā)放。在美國人看來,巨大的債務固然可怕,但是過度消費欲望已經(jīng)深植入消費者的心理。經(jīng)不住消費欲的誘惑,越來越多的美國人成為房奴。美國依靠資本市場的泡沫來維持消費者的透支行為,市場被無節(jié)制地放大了。另外,放貸機構(gòu)間競爭的加劇催生了多種多樣的高風險次級抵押貸款產(chǎn)品。

3.抵押貸款證券化規(guī)模的不斷擴大。2007年,美國住宅房地產(chǎn)市場的規(guī)模約為17萬億美元,住宅抵押貸款市場規(guī)模約為10萬億美元,而抵押貸款證券化市場的規(guī)模達到約6萬億美元,就包括了以次級抵押貸款為擔保發(fā)行的次級債券。信貸公司將這一部分的次級貸款經(jīng)過證券化和再證券化(包括擔保債權(quán)憑證CDO的創(chuàng)設(shè)、信用違約掉期CDS的創(chuàng)設(shè)),使得建筑在次級抵押貸款這種基礎(chǔ)資產(chǎn)上的信用衍生品大樓越來越高。經(jīng)過多次打包重組,形成了巨大的“次貸”衍生品泡沫市場。它們是債務的打包、組合,這些債務被作為資產(chǎn),被保險公司和退休基金當做資產(chǎn)放在賬戶上,然后通過資本市場,將此類風險分散轉(zhuǎn)移到各類投資者頭上。

4.信用風險的監(jiān)管不當。此次金融危機爆發(fā)前,美國采取的是“雙重多頭”金融監(jiān)管體制。然而,隨著金融的全球化發(fā)展和金融機構(gòu)綜合化經(jīng)營的不斷推進,“雙重多頭”的監(jiān)管體制出現(xiàn)了越來越多的“真空”,并使一些風險極高的金融衍生品成為“漏網(wǎng)之魚”。

二、中國目前房地產(chǎn)信貸風險分析

目前,中國房地產(chǎn)金融市場欠發(fā)達,銀行信貸業(yè)務覆蓋了從土地開發(fā)到工程施工、到銷售管理的各個環(huán)節(jié),所以房地產(chǎn)市場的金融風險主要體現(xiàn)在信貸風險。中國50%的房地產(chǎn)資金來源于銀行貸款,這使得房地產(chǎn)金融風險主要集中于商業(yè)銀行。

1.抵押物風險:首先,表現(xiàn)在評估時點的風險,中介機構(gòu)在評估時,對房地產(chǎn)價值的評估與貸款到期日的實際房地產(chǎn)價值存在差異;其次,職業(yè)技術(shù)道德風險,中介機構(gòu)及其人員素質(zhì)參差不齊,主要是抵押房屋評估與真實情況有出入,評估機構(gòu)沒有對房屋進行實地勘測,對出具的評估報告不負責任,往往評估房價偏高。再次,抵押物的損毀、滅失風險。抵押物價值毀損、急速貶值,以致其實際價值低于未償還的貸款本息,從而可能出現(xiàn)貸款不能完全收回的風險;最后,由于自然或人為的原因,無意或故意地造成住房抵押物的滅失風險,如火災、地震等。

2.金融市場風險:中國金融市場欠發(fā)達,金融工具創(chuàng)新不足;國家對房地產(chǎn)企業(yè)在資本市場上融資都有嚴格的規(guī)定,這在一定程度上使得房地產(chǎn)企業(yè)融資渠道狹窄。大多數(shù)企業(yè)主要通過房地產(chǎn)開發(fā)貸款、在建工程貸款等形式進行房地產(chǎn)開發(fā)。據(jù)此,銀行貸款變成了開發(fā)資金的重要來源。這樣會導致銀行貸款的流動性危機,短存長貸的矛盾突出,房地產(chǎn)對金融的依賴性過大。

3.借款人信用風險:信用風險是指借款人信用狀況的不確定性造成貸款損失的可能性。凡是信用不佳的借款人,出現(xiàn)貸款違約的可能性要大大高于信用良好的客戶。結(jié)合中國實際,商業(yè)銀行不僅為房地產(chǎn)開發(fā)商建房提供貸款、也為購房者提供個人住房抵押貸款,承擔著雙重信用風險。在開發(fā)商開發(fā)貸款中,自由資金比例相對失衡;基本采用的都是高負債的杠桿模式經(jīng)營;銀行貸款的回收基本也是在房地產(chǎn)盈利之后。如果當房地產(chǎn)企業(yè)在開發(fā)建設(shè)過程中,遇到資金鏈斷裂,也可能出現(xiàn)攜帶銀行貸款和預售房款潛逃的風險。

4.提前償還風險:提前還款是指借款方在還款期未到之前即先行償還貸款的行為。近年來,在央行多次提高住房按揭貸款利率、購房者產(chǎn)生“升息預期”信號的引導下,住房按揭貸款提前償還現(xiàn)象明顯升溫,這種行為會減少銀行的收益。中國商業(yè)銀行的利潤大多來自存貸款利差,住房按揭貸款提前償還將會直接減少銀行的貸款利息收入。其次增加了銀行的服務成本;銀行需要對原借款合同中的內(nèi)容重新修正與計算,增加了經(jīng)營成本;對提前收回的資金再投資,增加了交易成本。再次擾亂了銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。住房按揭貸款提前還貸可能導致銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的錯配,動搖銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性,打擊銀行拓展住房按揭貸款業(yè)務的積極性,給銀行的風險管理帶來不確定性。

5.業(yè)務操作風險。(1)中國的私有房產(chǎn)雖然大部分屬于配偶間共有,但是在形式上并未按照其共有財產(chǎn)進行登記,或者產(chǎn)權(quán)人配偶已死亡,或者產(chǎn)權(quán)人離婚后重新組成的家庭,有可能在實現(xiàn)抵押權(quán)時產(chǎn)生產(chǎn)權(quán)歸屬的糾紛,無法處置抵押物;(2)未成年人的父母為了生產(chǎn)或經(jīng)營的需要而貸款,或是為他人擔保,用未成年人的房產(chǎn)進行抵押,因不能認定其是為了被監(jiān)護人的利益,由此造成抵押無效的法律后果,導致貸款風險。

三、房地產(chǎn)信貸風險的規(guī)避

1.抵押物風險:可以科學選擇專業(yè)技術(shù)能力強、信譽度高的中介評估機構(gòu),制定對中介評估機構(gòu)誠信經(jīng)營的評價制度,每年對其工作業(yè)績進行一次審核評價,以進一步確認其經(jīng)營的房地產(chǎn)評估項目是否做到客觀、公平、公正。促使中介評估機構(gòu)在抵押物的估價上做到:一是防止因信息不對稱導致信用社被動接受情況;二是防止因評估機構(gòu)評估不客觀,且缺乏制約和救濟機制造成的資產(chǎn)高估風險。

還可以建立健全房地產(chǎn)抵押貸款評估及協(xié)商作價操作制度,規(guī)范操作程序,采取科學方法,盡量避免主觀因素的影響,避免高估抵押物價值和超比例發(fā)放貸款現(xiàn)象的發(fā)生,增強科學性。另外,通過建立健全抵押物保險制度,明確保險權(quán)利價值應該包括貸款的本金和利息以及實現(xiàn)權(quán)利價值的費用,以確保在處理抵押品時,能足額收回貸款本息,同時要確保保險合同時效與貸款期限相吻合,避免保險合同到期失效,導致信貸資產(chǎn)的損失。

2.金融市場風險:商業(yè)銀行應積極考慮資產(chǎn)證券化,分散房地產(chǎn)信貸的信用風險,同時增加流動性管理的可選工具。也可以有針對性地提高信貸標準。

嚴格控制二手房的信貸。對二手房,應充分利用征信系統(tǒng)和其他信息來源,關(guān)注其市場換手率。應調(diào)整其房款結(jié)構(gòu),對明顯屬于消費類需求的二手房貸款可以重點支持,但如果有明顯的投資、投機動向,應嚴格控制此類二手房的貸款額度,還可通過增加按揭成數(shù)、提高利率等措施加以控制。

繼續(xù)改進內(nèi)部信息系統(tǒng)。當前,應充分推廣一些分支機構(gòu)信息監(jiān)控手段較好的做法,在IT系統(tǒng)上可以再開發(fā)和整合,改進房地產(chǎn)貸款的監(jiān)控手段。

與監(jiān)管部門保持良好的溝通。應及時將基于一線的市場信息、風險苗頭與監(jiān)管部門溝通,同時對于“超調(diào)”的政策風險給予適當?shù)慕ㄗh,這對于銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展具有相當?shù)拇龠M作用。

3.借款人信用風險:信貸機構(gòu)須認真重視借款人第一還款來源,改變信貸人員認為抵押貸款有抵押物沒有風險的麻痹思想。從長遠的角度著眼,應認真調(diào)查核實客戶收入能力,切實掌握客戶的正?，F(xiàn)金流情況,保證貸款本息的償還,實現(xiàn)長期的資產(chǎn)盈利和增值。還應根據(jù)當?shù)貙嶋H,適度把握抵押率,切實注意抵押物變現(xiàn)能力。建立高效的貸款訴訟管理制度,通過完善的制度提高貸款訴訟決策的科學性和時效性,努力尋找貸款訴訟最佳切入時點。針對貸款訴訟易、執(zhí)行難現(xiàn)狀,應在協(xié)助司法執(zhí)行方面發(fā)揮更加積極主動作用。

4.提前償還風險:可以推行多樣化的還款方式,商業(yè)銀行的住房按揭按款主要采用可變利率等額本息還款法,這種單一的還款方式忽視了借款人的群體差異,滋生了借款人提前還款的念頭。由此,銀行可以推出多樣化的還款方式。根據(jù)借款人收入的穩(wěn)定性不同,銀行可以將房貸客戶分成三種類型。第一種是收入穩(wěn)定型。在法定利率上升幅度不大時,采取這種等額本息法符合這類人的需求。第二種是收入遞增型。這一類型的借款人在剛按揭的時候收入并不高,但是隨著工齡、職位的升遷他們的預期收入將會不斷提高。因此,對這類借款人,銀行可采用遞增還款方式,減少他們提前還貸的幾率。第三種是雙性收入型。這類人既有顯性收入,又有隱性收入。對于此類人銀行可以采用遞減還款方式。

5.業(yè)務操作風險:加強信貸“三查”制度的落實,建立長效信貸質(zhì)量考核機制,及時監(jiān)控信貸資產(chǎn)質(zhì)量,避免出現(xiàn)貸款審查不嚴、操作失誤等人為的貸款操作風險。對于不認真履行職責的信貸人員,造成信貸資產(chǎn)損失的,應嚴肅處理,情節(jié)嚴重的,吊銷信貸上崗資格,調(diào)離信貸工作崗位。加強信貸人員業(yè)務知識培訓,使信貸人員掌握信貸風險識別、分析、控制的能力,避免工作失誤,同時要培養(yǎng)信貸人員愛崗敬業(yè)的精神,樹立良好的職業(yè)道德,增強信貸人員工作責任心。

參考文獻:

[1]蔡明超.商業(yè)銀行消費信貸中的提前償還風險影響因素與風險管理[J].金融研究,2007,(7).

[2]高山.住房抵押貸款提前還貸風險管理研究[J].新金融,2008,(1).

[3]吳青.住房抵押貸款提前還貸風險分析及管理[J].南方金融,2005,(5).

第7篇：還款風險分析范文

關(guān)鍵詞：財務風險;風險分析;風險控制

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2014年10月11日

一、企業(yè)財務風險相關(guān)理論

（一）財務風險的定義。財務風險是公司財務結(jié)構(gòu)不合理、融資不當致使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險，而這種風險是企業(yè)經(jīng)營中肯定會面臨的財務問題。

（二）財務風險的分類。由于企業(yè)財務風險具有廣泛性和復雜性，我們通常對財務風險進行以下分類：

1、籌資風險。籌資風險是指企業(yè)債務到期無法償還本金和償付資金成本的風險。通常，企業(yè)為了獲取更大的經(jīng)濟效益而籌資，這就有可能會導致增加按期還本付息的經(jīng)濟負擔，然而企業(yè)資金利潤率和借款利息率都是不確定的，因此企業(yè)資金利潤率有可能低于借款利息率從而產(chǎn)生籌資風險。

企業(yè)籌資風險分為兩類：投資和借入資金。對于投資者來說，是企業(yè)自有資產(chǎn)，這類籌入資金的風險，存在于其使用效益的不確定上。嚴格規(guī)定了借款人的還款期限、還款方式和還款金額，如果借入資金不能產(chǎn)生效益，企業(yè)不能按期還本付息，這就會導致企業(yè)付出更高的代價，甚至宣告破產(chǎn)。

2、投資風險。投資風險是指企業(yè)由于投資決策與執(zhí)行過程中出現(xiàn)失誤，導致投資的實際收益與預期投資收益目標發(fā)生偏離的風險。企業(yè)以實物、現(xiàn)金、無形資產(chǎn)或者購買債券、股票等方式向被投資者進行投資的行為，由于與投資有關(guān)的各種因素產(chǎn)生變化，致使投資產(chǎn)生財務損失，而未能達到預期投資收益的風險就是我們所謂的投資風險。

3、資金運營風險。資金運營風險是企業(yè)由于沒有優(yōu)化配置資金資源，導致現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出在時間上不一致，致使資金在企業(yè)內(nèi)部流動不暢，資金鏈有可能斷裂的風險。存貨是資產(chǎn)中變現(xiàn)能力比較差的，所以在經(jīng)營過程中，要承擔存貨貶值、損毀和滯銷等風險。

二、大唐公司財務風險識別與分析

（一）大唐公司基本概況。大唐集團是2002年在原國家電力公司部分企事業(yè)單位基礎(chǔ)上組建而成的特大型發(fā)電企業(yè)集團，注冊資本金為人民幣153.9億元。中國大唐集團公司實施以集團公司、分（子）公司、基層企業(yè)三級責任主體為基礎(chǔ)的集團化管理體制和運行模式。集團公司相繼成立了大唐甘肅發(fā)電有限公司、大唐陜西發(fā)電有限公司、大唐黑龍江發(fā)電有限公司、大唐吉林發(fā)電有限公司、大唐河北發(fā)電有限公司、大唐貴州發(fā)電有限公司、大唐山東發(fā)電有限公司7個省發(fā)電公司，成立了湖南分公司、安徽分公司、河南分公司、山西分公司、江蘇分公司、四川分公司、云南分公司、廣西分公司8個分支機構(gòu)和大唐電力燃料有限公司、中國大唐集團科技工程有限公司等專業(yè)公司。中國大唐集團公司擁有4家上市公司。它們分別是大唐國際發(fā)電股份有限公司，大唐華銀電力股份有限公司，廣西桂冠電力股份有限公司和中國大唐集團新能源股份有限公司。

（二）大唐公司財務現(xiàn)狀分析

1、籌資風險分析。籌資風險來源于兩個方面：一是償債風險。由于借入的資金嚴格規(guī)定了借款方式、還款金額和還款期限，如果企業(yè)負債較多，再加上現(xiàn)金管理和經(jīng)營管理不善，可能會導致企業(yè)不能及時支付本息，就會引發(fā)償債風險。償債風險如果不能通過重整財務等方式及時得以化解，則可能進一步引發(fā)破產(chǎn)清算風險;二是收益變動風險。這種風險主要來源于資金的使用效益不確定性（即投資風險的存在），不確定性將會通過負債的財務杠桿作用發(fā)生放大效應。在一定條件的資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)在息稅前的利潤里支付出來的債務利息是相對固定的，在息稅前利潤升高時，就會相應地降低每一元息稅前利潤所負擔的債務利息，從而給企業(yè)所有者帶來額外的收益，即財務杠桿利益。反之，在稅前利潤降低時，就會給所有者收益造成更大的損失。

（1）短期償還債務能力分析。大唐集團2009～2012年這4年的流動比率都不到1，說明該公司的流動比率過低。速動比率一般維持在1以上為好。大唐集團的流動比率和速動比率數(shù)值接近，這說明該公司的存貨較少?，F(xiàn)金比率是衡量公司短期償債能力的一個極端保守和最為可靠的指標，表明在最壞情況下的短期償債能力。可以看出該公司的這種償債能力非常弱，表現(xiàn)出一種現(xiàn)金缺乏，支付困難的現(xiàn)象。大唐集團從2009～2012年這4年應付賬款的金額都很大，存在短期償債困難的財務風險，在短期籌資方面將存在比較大的風險。

（2）長期償還債務能力分析。資產(chǎn)負債率均在參考值0.6左右，說明該公司的長期償債能力一般。資產(chǎn)負債率側(cè)重的是分析債務償付安全性的物質(zhì)保障程度，而產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于提示財務結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度（過高，反映財務結(jié)構(gòu)不穩(wěn)?。┮约百Y金對償還債務風險的承受力度。該公司近四年的產(chǎn)權(quán)比率為0.75、1.57、1.53、1.61，略高于參考值1.2，說明該公司的財務結(jié)構(gòu)合理，利用資金對債務的償還的能力良好。利息保障倍數(shù)不僅反映企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了獲利能力對償還到期債務的保證程度。一般情況下，利息保障倍數(shù)越高，表明企業(yè)長期償債能力越強。從公司的利息保障倍數(shù)來看，公司的獲得能力很差。從以上這三個財務指標可以看出，資本結(jié)構(gòu)合理，自有資金對長期債務的償還能力較好，但獲利能力較弱。

2、投資風險分析。企業(yè)通過籌資活動取得資金后，將進行項目投資，項目投資不能保證一定達到預期收益，這種投入資金的實際使用效果偏離預期結(jié)果的可能性就是投資風險。與項目投資相關(guān)的風險主要是企業(yè)外部經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營方面的問題所導致的經(jīng)營風險，使用經(jīng)營杠桿系數(shù)進行投資風險的評估。

（1）經(jīng)營杠桿系數(shù)。經(jīng)營杠桿系數(shù)，是指息稅前利潤變動率相當于產(chǎn)銷量變動率的倍數(shù)，它反映了項目投資風險的大小。經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，投資項目面臨的風險越大;反之，越小。大唐集團2009～2012年的經(jīng)營杠桿系數(shù)分別為5.09、3.23、4.65、2.32，經(jīng)營杠桿效應都較大，財務風險也偏高。經(jīng)營杠桿系數(shù)較大可能存在兩個原因：一是固定資產(chǎn)的折舊計提較大;二是息稅前利潤較小。但到底是大唐集團的固定資產(chǎn)成本較高的原因，還是該公司缺乏市場開拓能力，盈利能力不強的原因，或者是兩者皆有之，那還得結(jié)合大唐集團的獲利能力進行詳細分析。

（2）獲利能力評估。首先利潤率是反映公司獲得能力最直接的一個指標，是凈利潤與營業(yè)收入的一個比率，該指標反映了公司的綜合獲得能力。大唐集團的利潤率2009～2012年分別為-1，472.07%、-11.74%、-5.59%、-1.65%，這四年連續(xù)虧損，其實大唐集團2009年以來一直是特別處理的股票。成本費用率是指公司在一定時期利潤與成本費用總額的比率，是對利潤率的進一步修正，大唐集團從2009年到2012年的成本費用率分別為-19，143.53%、-13.23%、-6.40%、-1.84%，我們同樣可以得出上述結(jié)論，其中2009年的虧損很大。

總資產(chǎn)增長率與三年利潤平均增長率是相對于上一年的一個動態(tài)的指標，這兩個指標越高說明公司獲利能力在增強。大唐集團的總資產(chǎn)增長率雖然有波動，但趨勢是向好的，2012年大唐集團的業(yè)務在不斷發(fā)展中，投資業(yè)務的獲利能力在逐漸發(fā)展。

通過對經(jīng)營杠桿系數(shù)的分析發(fā)現(xiàn)，該公司的經(jīng)營風險較大。又經(jīng)過上述獲利能力的分析，我們發(fā)現(xiàn)，導致經(jīng)營杠桿系數(shù)較高的原因有兩個方面的原因，一是固定成本較高;二是利潤低下，盈利能力弱。

3、經(jīng)營風險分析。經(jīng)營風險的來源在財務指標上可以表示為：一個是體現(xiàn)生產(chǎn)、供銷等方面的生產(chǎn)資料營運能力指標;另一個是應收賬款回收方面的資金回收指標。

存貨周轉(zhuǎn)率反映公司經(jīng)營能力和流動資產(chǎn)流動性的一個指標，也是衡量公司生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)中存貨運營效率的一個綜合性指標。

應收賬款周轉(zhuǎn)率反映了公司應收賬款變現(xiàn)速度的快慢與管理效率的高低，周轉(zhuǎn)率高表明收賬速度快，賬齡較短，資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強;反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會節(jié)約流動資產(chǎn)，增強企業(yè)的盈利能力;反之，則需要補充流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費，降低企業(yè)的盈利能力。

三、大唐公司財務風險控制方法與途徑

（一）加強企業(yè)外部財務風險的管控。公司外部財務風險的操控主要是對于公司外部環(huán)境改動致使公司發(fā)生財務風險，追究其外部環(huán)境發(fā)生改動的緣由及對公司財務風險的影響，然后操控公司財務風險發(fā)生改動的進程及發(fā)生財務損失的程度。為防備外部財務風險，公司應對不斷改動的財務管理環(huán)境進行仔細分析研究，掌握其改動趨勢及規(guī)則并擬定多種應變措施。當今應調(diào)整財務管理方針和改動管理方法，樹立和完善財務管理體系，設(shè)置高效的財務管理機構(gòu)，裝備高素質(zhì)的財務管理人員，健全財務管理規(guī)章制度，強化財務管理的各項作業(yè)，使公司財務管理體系有效運轉(zhuǎn)，然后提高公司對財務管理環(huán)境改動的適應能力和應變能力，以防備因財務管理體系不適應環(huán)境改動而發(fā)生的財務風險。

（二）規(guī)范內(nèi)部控制制度，建立良好的財務風險控制機制。公司內(nèi)部財務風險是指公司經(jīng)營進程中因為內(nèi)部不確定風險要素的影響，而發(fā)生實踐財務情況與財務方針發(fā)生負面違背的可能性。公司可經(jīng)過規(guī)范內(nèi)部準則，完善法人管理布局，描繪合理的鼓勵和束縛機制來削減風險。公司應根據(jù)本身的風險情況，選用正確的風險管理辦法，在進行計劃決議時，既要思考能夠取得的收益，又要重視潛在的風險，經(jīng)過運用概率剖析法等辦法，對潛在的財務風險的成因及變化進程進行剖析，擬定辦法，有效應對。

（三）建立財務風險預警機制，加強財務風險管控。要樹立完善的風險防備體系，就要按標準公司內(nèi)部控制準則建設(shè)，保證財務風險預警和監(jiān)控準則健全有效地運轉(zhuǎn)。這就需求清晰公司財務風險監(jiān)管責任，執(zhí)行好分級負責制。要樹立和標準公司財務風險報表剖析準則，做好月份流動性剖析、季度財物質(zhì)量和負債率剖析及年度管賬、審計報告準則，完善風險預警體系。

公司需求樹立實時、全部、動態(tài)的財務預警體系，對公司在運營辦理活動中的潛在風險進行實時監(jiān)控。財務預警體系貫穿于公司運營活動的全過程，要充分發(fā)揮會計師事務所、律師事務所以及財物評價事務所等社會中介機構(gòu)在財務風險監(jiān)管中的積極作用，以公司的財務報表、運營方案及其他關(guān)聯(lián)的財務資料為根據(jù)，使用財會、金融、公司辦理、市場營銷等理論，選用份額剖析、數(shù)學模型等辦法，發(fā)現(xiàn)公司存在的風險，并向運營者示警。該體系不只應包含流動比率、速動比率、財務負債率等財務目標，還應包含公司運營中比如產(chǎn)品合格率、市場占有率等目標，一旦發(fā)現(xiàn)某種反常預兆，及時采納應變措施，以防止和削減風險?？傊?，財務風險是公司平常辦理工作中不能忽視的問題。公司的運營分析者應全面剖析各種財務風險發(fā)生的緣由，增強公司抵御風險和防范風險的能力，進而提高公司的市場競爭力。

（四）樹立正確的風險意識，提高財務決策的科學性。在金融危機影響下，收益與風險是一起存在且成正比聯(lián)系的。高收益的同時伴隨著高風險。因而，公司應恪守風險收益均衡的準則，樹立風險意識，不能只管收益而不考慮發(fā)生損失的可能性。公司應立足于市場，樹立風險防范和應對機制，樹立一套完善的財務信息系統(tǒng)，及時對財務風險進行預測和防范。另外，財務負責人應將風險防范貫穿于財務管理工作中，在財務活動中采用科學的決策辦法。

在財務決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，盡量選用定量核算及剖析辦法，并運用科學的決策模型。如，在籌資決策過程中，公司首先要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營狀況合理預測資金需要量，然后經(jīng)過對資金的核算剖析及各種籌資辦法的風險剖析，挑選最佳的籌資辦法，設(shè)計合理的資金布局，在此基礎(chǔ)上做出正確的籌資決議計劃。再如，公司資金活動是循環(huán)往復地進行的。依照以上辦法做出的財務決策，發(fā)生失誤的可能性大大下降，一定程度上能夠防止財務決策失誤所帶來的財務風險。

主要參考文獻：

[1]財政部企業(yè)司.企業(yè)財務風險管理[M].北京：經(jīng)濟科學出版社，2012.

[2]王燕.上市公司財務預警模型研究及實證分析[D].成都：電子科技大學，2011.

第8篇：還款風險分析范文

【關(guān)鍵詞】大學生 信用卡市場 風險

一、我國大學生信用卡的發(fā)展現(xiàn)狀和背景介紹

信用卡是國際流行的先進的支付工具，在我國商業(yè)銀行經(jīng)營中占有很重要的戰(zhàn)略地位。信用卡消費正逐漸成為年輕人主要的消費方式，也逐漸成為了商業(yè)銀行重要的利潤來源之一。為了能在激烈的市場競爭中獲得長足的發(fā)展，各商業(yè)銀行紛紛將目光投向了日漸擴張的大學生消費群體。同時，大學生因其具有無收入、無工作、無還款來源等特點，使其成為信用卡消費大軍中一支特殊的力量。正是大學生具有上述“特殊性”，在2010年8月底，中國銀監(jiān)會針對大學生信用卡消費中存在的風險問題，《商業(yè)銀行信用卡業(yè)務監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》，其中提出對未成年人等三類人不能發(fā)卡，直接限制了大學生信用卡發(fā)卡量和消費額的增長。究竟大學生信用卡市場存在怎樣的風險？我們又應當如何去應對這些風險呢？

二、大學生信用卡市場存在的風險

（一）還款風險

大學生屬于年輕的消費群體，具有很強烈的消費欲望。而且，大學生作為時代前沿的新人類，其消費觀念也與父輩的“先存錢后花錢”的觀念大不相同，超前消費的意識很強。但是，大學生又屬無固定工作、無收入、無穩(wěn)定還款來源的“三無”人群，其所有的消費支出均需要通過父母的支持。信用卡的出現(xiàn)使部分學生脫離了家長的財政控制，消費開始無節(jié)制，刷卡透支成了消費常態(tài)，加上大學生心智不夠成熟，沖動消費的可能性較大，致使大學生消費更加處于失控狀態(tài)，大量的超前消費使大學生產(chǎn)生了大量超出自己還款能力的信用卡欠款。但是，大學生由于還款能力有限，不能按時足額歸還信用卡欠款，造成了銀行大面積的信用卡壞賬，增加了大學生信用卡市場的還款風險。

（二）由于信息不對稱而帶來的欺詐風險

銀行在發(fā)放信用卡的時候往往會面臨著嚴重的信息不對稱的問題，由此會使銀行面臨欺詐風險。在發(fā)放信用卡的時候，由于銀行不能完整的獲得申請人的還款能力信息，使得銀行會給資信較差的申請人發(fā)放信用卡，產(chǎn)生逆向選擇的問題。在發(fā)放信用卡之后，又因為缺乏對客戶的有力監(jiān)督機制，某些信用卡持有人會利用銀行的制度缺陷進行非法套現(xiàn)、惡意透支等違法行為，產(chǎn)生道德風險問題。

（三）銀行操作風險

銀行操作風險是指銀行相關(guān)人員操作失誤或者違規(guī)操作給銀行或持卡人帶來損失的可能性。操作風險起因既包括內(nèi)在組織權(quán)限不清、審核不嚴、守則不盡，也包括外在客戶有賬不管、管不及時、討債不力。隨著信用卡業(yè)務發(fā)展，操作風險對信用卡的影響逐漸顯現(xiàn)。例如，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，信用卡的支付方式產(chǎn)生了較大的創(chuàng)新，從原來的單一憑密碼消費到現(xiàn)在的密碼加簽名的消費方式，加上與支付寶快捷支付等第三方支付平臺的合作，信用卡的支付方式變得越來越復雜。但與此同時，有些銀行從業(yè)人員的業(yè)務能力并沒有跟隨支付方式的發(fā)展而得到提升，其操作水平的限制使得其出現(xiàn)違規(guī)操作和操作失誤的可能性增大。當然，其中也不排除銀行從業(yè)人員利用職務之便，勾結(jié)不法分子，謀取個人利益而給銀行帶來的風險?？傊?，銀行的操作風險也是大學生信用卡市場不可忽視的風險之一。

三、應對大學生信用卡市場上存在風險的對策

（一）建立和完善大學生信用卡的辦卡制度

國內(nèi)主要的商業(yè)銀行為維護自身經(jīng)濟利益，建立競爭優(yōu)勢，針對大學生這一特殊消費群體，對其信用卡的發(fā)行對象、發(fā)行條件和信用額度等方面都作出了具體規(guī)定。

一般來看，國內(nèi)主要的商業(yè)銀行主要是面向211工程或985工程的重點院校的學生發(fā)放信用卡。盡管銀行對大學生所在學校要求很高，對學歷也很看重，但只要符合學校篩選標準，獲得一張學生卡相對容易。商業(yè)銀行既沒有對大學生的個人信用狀況進行評價，更沒有對大學生的還款能力進行評估，這樣發(fā)放的信用卡具有潛在的還款能力風險。所以，建立和完善大學生信用卡發(fā)放制度是解決大學生信用卡市場風險問題的重要對策之一。

（二）建立信用體系，并將其納入個人評價體系

發(fā)達國家從事個人信用業(yè)務歷史悠久，從管理模式、法律環(huán)境到具體操作都積累了不少經(jīng)驗，建立了成熟的個人信用制度體系。我國由于信用業(yè)務發(fā)展起步晚，信用體系的建立相對也就比較遲，未能建立起完善的個人信用體系。因此，建立完善的個人信用體系，以及完善的個人信用評價制度是解決大學生信用卡風險問題的又一對策。擴大信用體系的信息覆蓋范圍，為每個大學生建立信用檔案并出具信用報告，使銀行在消費信貸和信用卡審批過程中有審核依據(jù);實現(xiàn)區(qū)域間信息共享，建立全國共享的數(shù)據(jù)庫，以便對大學生信用記錄進行查詢和使用。與此同時，可以將個人信用作為個人道德素質(zhì)的反映納入到個人綜合評價體系之中，可以有效的防止銀行產(chǎn)生信用卡壞賬，對防范大學生信用卡市場的風險具有莫大的作用。

（三）學校和社會應當加強對大學生誠實守信的教育和理性消費的引導

學校和社會需要緊密配合，加強對大學生的誠信意識教育，從他律引向自律，激發(fā)學生的誠信意識;開展理財教育，幫助學生培養(yǎng)科學理性的消費觀。在建立學生信用檔案的基礎(chǔ)上，對每個學生信用狀況進行科學評級，并定期根據(jù)其信息記錄重新評估，對有嚴重不良信用記錄的學生給予教育和監(jiān)督，對情節(jié)嚴重和屢教不改的學生給予紀律處分或取消評優(yōu)等處罰。只有加強對大學生誠信意識和理性消費的教育，才能從源頭上遏制大學生的過度刷卡消費行為，才能徹底的解決大學生信用卡市場上普遍存在的還款能力風險。

參考文獻：

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[2]范益民.關(guān)于當代大學生信用卡消費的理性思考[J].濟南職業(yè)學院學報，2009.

[3]李凌云，陳宇新，溫薇.基于銀行風險管理的大學生信用卡問題及原因分析[J].商業(yè)經(jīng)濟，2010.

第9篇：還款風險分析范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 國際貿(mào)易融資 風險防范

一、商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資產(chǎn)生風險的原因分析

（一）商業(yè)銀行風險管理意識薄弱

商業(yè)銀行風險管理意識薄弱是導致國際貿(mào)易融資產(chǎn)生風險的主要原因，具體表現(xiàn)在業(yè)務發(fā)展的粗放增長、銀行內(nèi)控制度失效、銀行組織結(jié)構(gòu)不合理等方面。其中國際貿(mào)易融資業(yè)務的粗放增長指的就是在實踐中銀行開展業(yè)務時更多的是關(guān)注國際結(jié)算量和貿(mào)易融資的業(yè)務量，導致了部分銀行為了完成指標不顧風險，業(yè)務量不斷增長，但風險也在不斷擴大;銀行內(nèi)控制度的失效使得銀行國際貿(mào)易融資活動存在很大的不確定性，再加上部分業(yè)務員為了完成考核指標沒有嚴格按照相關(guān)規(guī)定開展業(yè)務活動，更是增加了國際貿(mào)易融資的風險;銀行國際貿(mào)易業(yè)務組織結(jié)構(gòu)設(shè)置不夠合理主要指的是當前部分商業(yè)銀行仍舊處于審貸不分離的狀態(tài)，由國際業(yè)務部單個部門來承擔信貸風險控制和業(yè)務拓展等責任，沒有將國際貿(mào)易融資納入全行統(tǒng)一信貸管理中，對客戶沒有實施科學的風險評估、無定期的信貸資金跟蹤管理和風險分析

（二）國際貿(mào)易融資活動風險日趨嚴重

商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資產(chǎn)生風險一方面是銀行自身的相關(guān)建設(shè)不夠完善，另一方也是國際貿(mào)易融資行業(yè)風險日趨嚴重造成的，如企業(yè)的信用意識較差、經(jīng)營管理水平較低、詐騙活動猖獗等都變相的加大了國際貿(mào)易融資業(yè)務的風險。在實踐中，有些融資企業(yè)并沒有制定還款規(guī)劃，對融資款項長期占用，有的企業(yè)認為商業(yè)銀行和企業(yè)同屬國家所有，不存在還款問題，逾期貿(mào)易融資居高不下等;也有部分國際貿(mào)易融資企業(yè)對于國際市場和國內(nèi)市場的駕馭能力較差，企業(yè)一直處于虧損或者微利潤邊緣，導致企業(yè)還款能力不足;再加上國內(nèi)外一些不法分子利用我國進出口企業(yè)擴大對外貿(mào)易額的熱情和商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務指標上的壓力來騙取銀行貿(mào)易融資例如國外客戶采用假信用證、假單據(jù)欺騙銀行來獲取貿(mào)易融資款項等。

（三）國家對國際貿(mào)易融資的法律保護不健全

當前我國法律雖然對國際貿(mào)易融資有所規(guī)定，如《票據(jù)法》中對于國際貿(mào)易融資金融票據(jù)做出了相關(guān)規(guī)定等，但是仔細分析當前我國的法律條文我們不難發(fā)現(xiàn)關(guān)于國際貿(mào)易融資的法律并沒有形成一個完整的體系，而是散落在相關(guān)的法律文件中。此外，即使部分法律條文和細則涉及到了票據(jù)、貨物貨權(quán)質(zhì)押、保證擔保等問題，但是并沒有做出具體的法律界定如押匯業(yè)務中押匯行對單據(jù)和貨物的權(quán)利如何、進口業(yè)務中信托收據(jù)的有效性等，都找不到相應的法律解釋，由此可見相關(guān)法律制度的確實也是導致國際貿(mào)易融資業(yè)務風險加大的一個主要因素。

二、加強商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風險防范措施

（一）優(yōu)化制度建設(shè)，提高銀行風險管理能力

銀行屬于制度化單位，所有工作流程、環(huán)節(jié)和手續(xù)都有著嚴格的規(guī)則制度約束，因此優(yōu)化制度建設(shè)可以從根本上提高銀行國際貿(mào)易融資風險防范能力。對此一方面銀行要根據(jù)企業(yè)的風險水平選擇性實施交易風險管理制度。即對每一筆貿(mào)易融資款項的支出、資金回籠、貨物賒銷流轉(zhuǎn)等進行全程監(jiān)督，通過對借款人上下游企業(yè)的管理將融資款項控制在一定的范圍內(nèi)運行，以此保證商品變現(xiàn)后能及時償還貿(mào)易融資;另一方面也要貫徹落實流程管控。例如通過崗位制衡制度來落實各個崗位在融資用途、信貸管理、資金流轉(zhuǎn)等方面的監(jiān)管職責，實現(xiàn)信息共享和相互制約。此外，商業(yè)銀行還可以采取國際貿(mào)易融資風險分散策略即以融資方式的多樣化來降低發(fā)生風險的可能性;國際貿(mào)易融資風險抑制策略即在授信客戶風險已經(jīng)產(chǎn)生的情況下提前采取措施抑制風險的惡化;國際貿(mào)易融資風險轉(zhuǎn)嫁策略即對可能產(chǎn)生的風險通過擔保和其它金融交易的方式轉(zhuǎn)移給第三者等手段來提高銀行的風險防范能力。

（二）加強對融資企業(yè)和產(chǎn)品的風險分析

加強對融資企業(yè)和產(chǎn)品的風險分析可以從源頭上提高國際貿(mào)易風險防范能力，具體包括以下幾個方面：首先是嚴格的審查進出口雙方貿(mào)易的真實性。當前國際市場上詐騙活動的日趨猖獗是導致貿(mào)易融資風險加大的一個重要因素，對此在進行貿(mào)易融資時銀行需要嚴格的審查進出口雙方貿(mào)易的真實性，例如審查商品合同編號和簽訂日期、運輸方式、起運港和到貨港、近期內(nèi)的進出口量等;其次是做好客戶的資信審核工作。一方面對于信用較好的老客戶銀行應當建立起相應的客戶信用檔案，以確定其信用水準，另一方面對于銀行首次接觸的客戶應當嚴格審查該客戶在其它銀行的業(yè)務狀況記錄，防止客戶套取融資;最后是認真分析進出口企業(yè)潛在的財務風險。一般來說，進出口企業(yè)普遍具有融資大、應收賬款大、存貨大、費用大、匯率影響大、自身資產(chǎn)小、償債能力小等特點，使得進出口企業(yè)還款能力存在很大的不確定性，因此在進行貿(mào)易融資之前需要對企業(yè)的短期償債能力、盈利能力、資產(chǎn)負債情況等進行仔細的分析，在確定企業(yè)無財務風險或者財務風險較小的情況下進行貿(mào)易融資。

（三）完善對國際貿(mào)易融資的法律保護

對此一方面積極呼吁并爭取立法部門盡早制定與國際接軌的法律法規(guī)，對于我國當前關(guān)于國際貿(mào)易融資的法律條文散落各個相關(guān)法律中的現(xiàn)狀要促使相關(guān)人員盡早對其進行整合，以此來保證國際貿(mào)易融資有法可依。此外，也要明確現(xiàn)行法律中對金融票據(jù)、保證擔保等權(quán)利義務的規(guī)定;另一方面鑒于國內(nèi)法律和國際法律存在一定的差異，因此銀行也要深入的分析研究國際慣例和國內(nèi)法律之間的異同，避免因法律沖突造成不必要的損失。

三、結(jié)語

總而言之，全球貿(mào)易融資市場是一個巨大且在不斷成長的市場，具有廣闊的發(fā)展前景。這種情況下進出口企業(yè)愈發(fā)關(guān)注商業(yè)銀行能否提供更加便利的貿(mào)易融資服務，這對于商業(yè)銀行來說既是機遇也是挑戰(zhàn)。筆者相信隨著商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風險防范意識的加強，相信未來國際貿(mào)易融資業(yè)務將成為商業(yè)銀行的核心利潤點。

參考文獻

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