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影響服務(wù)業(yè)外國直接投資的政策措施主要包括相關(guān)法律、政策法規(guī)及以雙邊甚至多變的投資條約。其主要可以分為三大類:
1.與市場準(zhǔn)入有關(guān)的措施
這一類措施是只對進入東道國建立各類服務(wù)性企業(yè)和機構(gòu)加以種種限制、管制,甚至禁止;或者采取自由放任態(tài)度。限制和禁止的措施具體包括有:(1)對于國內(nèi)特定的服務(wù)業(yè)部門或企業(yè),完全禁止外國直接投資的進入;(2)由傾向性的限制或鼓勵某類投資方式;(3)對服務(wù)業(yè)投資的地域限制;(4)對服務(wù)業(yè)投資的企業(yè)數(shù)量的限制。
2.與國民待遇有關(guān)的措施
這一類措施會影響服務(wù)業(yè)外國投資企業(yè)的經(jīng)營狀況,這些措施決定了外國投資企業(yè)在東道國所得到的待遇是否高于、地域或等于國內(nèi)企業(yè)。內(nèi)容主要包括對企業(yè)的稅收、外匯、借貸、進出口、投入產(chǎn)出和進入當(dāng)?shù)厥袌龅姆N種規(guī)定,很多方面使大多數(shù)跨國服務(wù)企業(yè)考慮是否進行投資時的關(guān)鍵因素。另外,這類措施中很多涉及《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》中所禁止或限制采用的內(nèi)容,主要有關(guān)原材料采購和進出口平衡等。
3.其他有關(guān)措施
這一類措施雖然在理論上不像上述措施那樣會對服務(wù)業(yè)的市場準(zhǔn)入和國民待遇造成影響,但在實際上可能會發(fā)生作用。如,對服務(wù)業(yè)外國直接投資的鼓勵措施;對服務(wù)業(yè)外國直接投資的保護措施,與外資資本安全相關(guān)的以及與外企撤出權(quán)相關(guān)的措施,包括保護措施和擔(dān)保,有關(guān)政府強制沒收、國有化、賠償和爭端解決的規(guī)定;一般性法令框架,如對壟斷的規(guī)定,競爭政策,審慎性的規(guī)定及對知識產(chǎn)權(quán)和消費者的保障等等。所有這些都會間接影響服務(wù)業(yè)的外國直接投資和跨國公司的活動。這些政策措施實施的工具主要是法律、法令、規(guī)定、規(guī)則、政府文件等,可以通過公開或不公開的方式進行,以達到政策實施的有效性。
以上各種政策措施所產(chǎn)生的影響是多方面的。對服務(wù)業(yè)外國直接投資進入采用限制措施,這是從整體的政治經(jīng)濟狀況考慮,實際上卻是會給服務(wù)業(yè)帶來損失的,因為這一措施主要保護了國內(nèi)服務(wù)業(yè)的低效率、低技術(shù)水平、低發(fā)展速度和高昂的服務(wù)價格。如果單純從經(jīng)濟方面看,這類措施對東道國服務(wù)業(yè)的傷害是很大的。但如果從一國整體來看,該類措施對一國的國家安全、和文化的完整性所帶來的好處卻不是能夠簡單加以衡量的。當(dāng)然,隨著國家目標(biāo)的變化,新技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用,這些措施都在不斷地加以調(diào)整和放松。這一點在最近金融業(yè)的政策方面體現(xiàn)尤為明顯。
二、我國吸引外國投資服務(wù)業(yè)的政策階段
從1995年下半年開始,我國利用外資工作進入政策調(diào)整和外商直接投資低速穩(wěn)步發(fā)展時期。利用外商直接投資的重點開始從注重數(shù)量向提高質(zhì)量、效益和優(yōu)化結(jié)構(gòu)方向轉(zhuǎn)變。這主要體現(xiàn)在以下幾方面:
第一,為了引導(dǎo)外資投向,使之更符合我國的產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略,國家計劃委員會、國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會和對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部于1995年6月聯(lián)合頒布了《指導(dǎo)外商投資方向暫行規(guī)定》和《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》,對鼓勵、允許、限制和禁止外商投資的項目做出明文規(guī)定。1995年國務(wù)院決定將金融領(lǐng)域外資試點城市在原來13個的基礎(chǔ)上擴大到24個,即深圳、汕頭、珠海、廈門等。到1996年底,全國已經(jīng)批準(zhǔn)建立各種金融機構(gòu)148家。保險業(yè)利用外資,以1992年中國允許外國保險機構(gòu)在上海有條件地試辦保險分公司和合資保險公司位初始,1995年又將試點范圍擴大到廣州。1997年12月又對《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》進行修訂,使之日趨合理和完善。產(chǎn)業(yè)目錄調(diào)整后,我國重點鼓勵外資投向農(nóng)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)保產(chǎn)業(yè)和出口創(chuàng)匯產(chǎn)業(yè)。
第二,為了促進外商直接投資向結(jié)構(gòu)優(yōu)化發(fā)展,政府進一步擴大了外商投資領(lǐng)域,尤其是在服務(wù)業(yè)方面。例如,外商獲準(zhǔn)對金融業(yè)的投資范圍不斷擴大;中外合資外貿(mào)經(jīng)營和商業(yè)零售業(yè)企業(yè)獲準(zhǔn)試行;允許設(shè)立中外合營合作進出口商檢機構(gòu);對外資進一步開放會計市場;允許設(shè)立中外合作航空公司,逐步對外資開放國內(nèi)航空市場等等。在加入WTO后的前五年內(nèi),每年有四個新的城市對外資銀行開放。2003年7月10日中國開始全面實施QFII(QualifiedForeignInstitutionalInvestors)制度,截至2004年11月26日,已有23家境外金融機構(gòu)的QFII資格或中國證監(jiān)會批準(zhǔn),批準(zhǔn)投資額度總計31.75億美元。這表明中國證券投資吸引外資的步伐邁出了重要一步。
不止如此,金融業(yè)開放領(lǐng)域還進行了進一步的拓展,2003年10月24日中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會公布了關(guān)于向外資金融機構(gòu)進一步開放人民幣業(yè)務(wù)的公告。自2003年12月1日起,經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn),外資金融機構(gòu)可在已開放人民幣業(yè)務(wù)的地域向中國企業(yè)提供人民幣服務(wù)。商務(wù)部公布自2004年6月1日開始實行《外商投資商業(yè)領(lǐng)域管理辦法》,規(guī)范商業(yè)零售業(yè)對外資開放。此外,我國政府按照國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的需要,適時擴大對外資的準(zhǔn)入,商務(wù)部頒布了《關(guān)于外商投資舉辦投資性公司的規(guī)定》,允許外資在華設(shè)立投資性公司。
三、我國吸引服務(wù)業(yè)外國投資的政策傳導(dǎo)
從最初頒發(fā)《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》等相關(guān)政策開始,政府通過對鼓勵、允許、限制和禁止外商投資的項目做出明文規(guī)定來指導(dǎo)服務(wù)業(yè)外商投資的方向。1997年對《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》調(diào)整后,對外資的鼓勵重點轉(zhuǎn)向基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域。而對外商金融業(yè)投資獲準(zhǔn)范圍的不斷擴大,促進了外商在這一領(lǐng)域的直接投資,中外合資外貿(mào)經(jīng)營和商業(yè)零售業(yè)企業(yè)的運營也獲得準(zhǔn)許。由于政策調(diào)整后,部分優(yōu)惠政策的取消,服務(wù)業(yè)外商直接投資額在這一階段與上一階段相比有較大幅度下降,1999年服務(wù)業(yè)外商直接投資協(xié)議額僅為113.65億美元。其占FDI總額的比重也在持續(xù)下降,2001年降至20.21%。這一階段服務(wù)業(yè)內(nèi)部的外商直接投資結(jié)構(gòu)與上一階段相比也發(fā)生了很大的變化。主要表現(xiàn)在:外商投資于房地產(chǎn)、社會服務(wù)業(yè)的比重相對下降,商業(yè)、飲食業(yè)和交通運輸、郵電通信及倉儲業(yè)投資比重上升,成為該時期外商投資的熱點。
2001年12月11日中國正式成為世界貿(mào)易組織(WTO)成員后,我國市場經(jīng)濟體制開始全面與國際接軌,我國經(jīng)濟的對外開放和市場化程度也在加深,這對我國服務(wù)業(yè)的外商直接投資產(chǎn)生了深遠影響。從2002年至今,服務(wù)業(yè)利用FDI合同額一直穩(wěn)步增長。這與我國這一時期實施的吸引服務(wù)業(yè)外國投資的政策是分不開的。
[摘要]20世紀(jì)80年代末以來,經(jīng)濟全球化得到了空前的發(fā)展,已經(jīng)成為了當(dāng)今世界的基本特征。在實現(xiàn)經(jīng)濟全球化的過程中,國際直接投資起了舉足輕重的作用。從20世紀(jì)80年代開始,國際投資的重點逐步轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè),而近年來,隨著我國服務(wù)業(yè)對外開放的不斷擴大,我國的服務(wù)領(lǐng)域吸引外商直接投資也取得了一定的進展。1990年我國服務(wù)業(yè)外商直接投資合同額為20.06億美元,而2004年則達到了33.59億美元。而雖然近年來我國服務(wù)業(yè)利用外商直接投資額在逐步上升,其占總值的比重卻一直較低且有下降的趨勢。1998年服務(wù)業(yè)利用FDI流量的比重為29.7,而2004年則下降為21.9,與國際平均水平還有很大差距。
市場回顧:上周末消息,政府明確實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策,并且確定了當(dāng)前進一步擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長的十項措施,據(jù)初步匡算,到2010年底約需4萬億元投資。受此利好政策刺激,周一A股市場放量上揚,上證指數(shù)大漲7.27%。與擴大內(nèi)需相關(guān)的有色金屬、建筑建材、機械設(shè)備、金融服務(wù)等行業(yè)漲幅居前。
周一晚間立即傳來自明年起在全國所有地區(qū)、所有行業(yè)推行增值稅轉(zhuǎn)型改革的消息,彰顯政府落實各項措施的積極態(tài)度。此外,國務(wù)院總理今天進一步部署了落實中央政策措施的七項工作,強調(diào)“出手要快,出拳要重,措施要準(zhǔn),工作要實”。
政府全力“保增長”,經(jīng)濟軟著陸可期
此次政府出臺全面刺激經(jīng)濟的十條措施,并且強調(diào)“出手要快,出拳要重”,反映了政府穩(wěn)定經(jīng)濟增長的堅決態(tài)度。今日國務(wù)院總理已就落實中央政策措施作出了具體的部署,預(yù)計各部門、各地區(qū)很快會拿出對應(yīng)的方案,加緊實施。在此背景下,投資者對于經(jīng)濟前景的信心將明顯得到提振。
從具體的政策措施來看,在消費與投資兩者之中重點依然落向了后者。不過,這一點也并不讓人意外,畢竟要在短期內(nèi)大力刺激消費難度很大,而啟動投資可以“立竿見影”,能夠在較短時間內(nèi)遏制經(jīng)濟快速下滑的勢頭。
我們也應(yīng)積極地看到,各項措施并非為保增長而簡單地擴大投資,而是充分考慮到改善民生,在安居工程、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施、交通路網(wǎng)、教育、醫(yī)療、環(huán)保等薄弱環(huán)節(jié)均有統(tǒng)籌安排。這些有效需求的推進,將為中國經(jīng)濟下一輪上升周期做好充分的準(zhǔn)備。
盡管目前市場在如何理解4萬億元投資規(guī)模、資金來源等問題上仍存疑義,但總的來看,中國仍屬發(fā)展中國家、國有經(jīng)濟仍占絕對主導(dǎo)的國情決定了政府刺激經(jīng)濟的空間很大,措施也會較多,即便我們無法回避全球金融危機的沖擊,但明年要實現(xiàn)8%-9%的增長率依然可以樂觀預(yù)期。
短線仍有上揚空間,但預(yù)期不宜過高
經(jīng)濟刺激政策顯著提升了市場人氣,而且各部門、各地區(qū)很快會推出的相關(guān)政策也將進一步給市場帶來激勵,加之近期周邊市場趨于穩(wěn)定,因此市場面臨較好的企穩(wěn)回升機會。預(yù)計與擴大內(nèi)需相關(guān)、且前期跌幅較大的建筑、鋼鐵、機械、建材等周期性行業(yè)有望繼續(xù)活躍。
不過,我們相信在經(jīng)歷了短期的估值修正后,A股公司仍將受制于宏觀經(jīng)濟與行業(yè)形勢。首先,政府所推出的一系列政策,僅僅是緩解經(jīng)濟下滑程度而已,并不能扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟的調(diào)整格局;其次,以投資來填實GDP當(dāng)然不難,但這些投資對整體經(jīng)濟的覆蓋面相對有限,不少行業(yè)仍將面臨產(chǎn)能過剩的難題,而且目前尚未見到有力改善收入分配格局的措施,居民收入增速放緩將使得消費增長缺乏堅實的基礎(chǔ);再者,各項利好的實際效果需要較長時間得以顯現(xiàn),投資者是否愿意為這種不確定性支付更多的熱情,也還有待于觀察。
現(xiàn)在的國際環(huán)境形勢復(fù)雜,而且由于全球化經(jīng)濟的發(fā)展使得各個國家之間的經(jīng)濟發(fā)展相互牽制,所以當(dāng)全球爆發(fā)經(jīng)濟危機時,我國就受到一定程度的影響。為了避免國家經(jīng)濟環(huán)境的影響,我國應(yīng)該以擴大內(nèi)需為主,刺激本國的消費,從而帶動本國經(jīng)濟的發(fā)展。另一方面,我國目前居民生活水平得到顯著的提高,越來越多的人開始追求高端消費,而本國的產(chǎn)品難以滿足他們的需求,以至于他們?nèi)赓徺I心儀的產(chǎn)品,這導(dǎo)致大量的人民幣外流,不利于本國經(jīng)濟的發(fā)展。面對新的國際經(jīng)濟形勢,我國立即調(diào)整經(jīng)濟發(fā)展模式,通過本國消費來拉動經(jīng)濟發(fā)展。國家出臺多項措施來協(xié)助擴大國內(nèi)需求,通過增加居民收入,以及實行供給側(cè)改革,其目的都是增加本國居民的消費。
何為擴大內(nèi)需
改革開放以來,我國經(jīng)濟都是依賴于本國消費進行發(fā)展的,在我國的國內(nèi)消費以及投資發(fā)展所產(chǎn)生的GDP在整體經(jīng)濟中高達90% 以上,所以說國內(nèi)消費對刺激本國經(jīng)濟的增長就有重要作用。所謂的擴大內(nèi)需就是擴大經(jīng)濟體的內(nèi)部需求,它主要包括兩部分,第一是通過財政政策引導(dǎo)。國家通過發(fā)行國債的措施刺激本國消費來拉動國內(nèi)消費。第二是通過啟動投資市場,通過信貸等經(jīng)濟杠桿來拉動經(jīng)濟增長。擴大內(nèi)需對于我國的經(jīng)濟發(fā)展是非常必要的。首先,全球經(jīng)濟化程度加深,國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展受到國際不安定因素的影響較大。其次,我國國情決定了經(jīng)濟的發(fā)展模式,我國幅員遼闊,各地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展不平衡,具有很大的發(fā)展?jié)摿?。最后,我國的工業(yè)化、城鎮(zhèn)化等進程加快,經(jīng)濟發(fā)展模式開始改變,國內(nèi)市場發(fā)展前景廣闊。
擴大內(nèi)需是當(dāng)前促進我國經(jīng)濟增長的重要手段
一系列的研究表明,擴大內(nèi)需對我國經(jīng)濟的發(fā)展具有重要的作用。世界經(jīng)濟危機給我國的經(jīng)濟發(fā)展帶來重創(chuàng),但是同時也帶來一定的機遇,我國適時轉(zhuǎn)變發(fā)展模式,將原來過分依賴投資和出口的發(fā)展模式轉(zhuǎn)為刺激本國市場的形成。為擴大內(nèi)需,我國政府出臺多項措施,并投資多達4億元來建立國內(nèi)市場,同時加強對農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、教育等的投,從各個方面來提高居民的生活水平。擴大內(nèi)需的開展使我國經(jīng)濟得到顯著的提高,同時也在一定程度上影響著人民的生活水平。在擴大內(nèi)需的過程當(dāng)中人民的居住環(huán)境,以及教育水平都得到不同程度的改善;同時國家加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),為人民的生活營造一個良好的環(huán)境;在建立國內(nèi)市場的同時增加許多就業(yè)機會,解決本國人民的就業(yè)問題。
如何擴大內(nèi)需的幾點建議
建立擴大消費需求的長效機制。擴大內(nèi)需的首要方法就是刺激本國消費,建立擴大消費需求的長效機制。擴大內(nèi)需的本質(zhì)就是提高居民的消費能力,讓居民有錢花,而且愿意將錢花在國內(nèi)。為了提高本國居民的消費水平,我國政府必須積極引導(dǎo)居民就業(yè),調(diào)整收入分配制度,縮小貧富差距,繼而提高居民的消費水平。同時政府還應(yīng)該不斷完善社會保證制度,為居民的消費營造一個安全的環(huán)境。農(nóng)村市場具有非常大的發(fā)展前景,現(xiàn)在的農(nóng)民收入不斷增加,他們具有非常大的消費傾向,所以要注重建立農(nóng)村市場,增加農(nóng)民的消費機會,引導(dǎo)企業(yè)對農(nóng)村市場的投資,使本國經(jīng)濟得到長效的發(fā)展。
調(diào)整投資結(jié)構(gòu)。以前我國的投資方向主要集中在國際上,將過多的資金投放到海外市場,這樣受到國際經(jīng)濟環(huán)境的影響較大,還會承擔(dān)較大的經(jīng)濟風(fēng)險,所以我國應(yīng)該分清目前經(jīng)濟發(fā)展形式,調(diào)整投資結(jié)構(gòu),將更多的資金投入帶國內(nèi)建設(shè)當(dāng)中。通過本國的投資不僅可以發(fā)展本國經(jīng)濟,同時也有利于本國的基礎(chǔ)建設(shè),提高居民的生活水平。調(diào)整投資結(jié)構(gòu)主要包括兩種形式,第一, 加強自主創(chuàng)新, 優(yōu)化國內(nèi)需求結(jié)構(gòu)。在進行本國投資時應(yīng)該不斷優(yōu)化投資機制,完善投資體系,使本國的投資滿足本國經(jīng)濟發(fā)展的需要,避免投資過剩的現(xiàn)象出現(xiàn)。要加大自主創(chuàng)新的力度,政府要發(fā)揮好帶頭作用,引領(lǐng)國內(nèi)消費水平的提高。政府要不斷開展稅收,信貸等優(yōu)惠政策,刺激人們的消費,同時鼓勵發(fā)展高新產(chǎn)業(yè),形成產(chǎn)業(yè)集群,促進規(guī)模化發(fā)展。第二,促進新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?,F(xiàn)在經(jīng)濟發(fā)展迅速,過分開采地球資源,使得資源的數(shù)量難以滿足目前經(jīng)濟發(fā)展的需要,所以為了更好的發(fā)展經(jīng)濟,必須尋求可替代資源,促進新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,不僅可以滿足經(jīng)濟發(fā)展對能源的需要,同時也能避免環(huán)境污染。
協(xié)調(diào)內(nèi)需和外需的發(fā)展。擴大內(nèi)需,促進內(nèi)需發(fā)展并不是完全摒棄外需,而是在二者之間尋求一個發(fā)展的平衡點,使內(nèi)需和外需能夠協(xié)調(diào)有序的發(fā)展。在擴大內(nèi)需的同時要積極增加對外繡球,采用內(nèi)外結(jié)合的發(fā)展模式。將內(nèi)需和外需形成良性的發(fā)展機制,靈活對二者進行調(diào)節(jié),當(dāng)外部環(huán)境不穩(wěn)定,以及國際市場出現(xiàn)危機,經(jīng)濟發(fā)展不景氣時,我們可以通過協(xié)調(diào)機制對內(nèi)需和外需的比例進行調(diào)和,可以立即減少外部投資,刺激本國消費。當(dāng)本國市場發(fā)展達到飽和狀態(tài)時,我們也可以增加對國外投資的力度。
國務(wù)院出臺擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長的“十項措施”后,*縣委、縣人民政府高度重視,深入貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀,立足擴大內(nèi)需保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長,迅速部署,搶抓機遇,積極爭取中央新增預(yù)算內(nèi)投資項目,創(chuàng)新項目審批方式、建立完善工作制度,進一步提升服務(wù)質(zhì)量,營造良好的政務(wù)環(huán)境。縣紀(jì)委監(jiān)察局認(rèn)真貫徹落實中央、省、州紀(jì)委全會精神,開展擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟增長新增建設(shè)項目監(jiān)督檢查示范點工作,切實加強對我縣20*年中央新增預(yù)算內(nèi)投資建設(shè)項目的監(jiān)督力度,確保中央擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長政策落到實處,現(xiàn)各項工作正緊張有序地推進。
一、*縣貫徹落實擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長措施的基本情況
(一)加大項目申報和資金爭取力度,確定任務(wù)目標(biāo)
經(jīng)過積極爭取,上級下達給*縣20*年中央新增預(yù)算內(nèi)投資項目10項,包括農(nóng)村電網(wǎng)、農(nóng)村飲水安全、水土保持、農(nóng)村初中校舍改造、農(nóng)村衛(wèi)生服務(wù)體系建設(shè)、農(nóng)村計劃生育服務(wù)體系建設(shè)、廉租房建設(shè)等7個類別,總投資2358.74萬元??h人民政府提出目標(biāo)要求,20*年中央新增預(yù)算內(nèi)投資項目必須在2009年3月前開工,在保證質(zhì)量的前提下8月底前完工。
(二)加強組織協(xié)調(diào),落實項目責(zé)任
為認(rèn)真貫徹落實國家關(guān)于擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長的重大決策,切實加強對擴大內(nèi)需工作的領(lǐng)導(dǎo),促進我縣經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展,縣人民政府成立了擴大內(nèi)需工作協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組,縣長任組長,縣人民政府常務(wù)副縣長任副組長,縣政府辦、縣發(fā)改委、縣財政局、縣監(jiān)察局等20個縣級部門負責(zé)人為成員,協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室和綜合、投資、工業(yè)、金融、財稅、監(jiān)督6個工作組,明確工作職責(zé),各司其職、各負其責(zé)。其中監(jiān)督組工作由縣監(jiān)察局牽頭,負責(zé)投資項目的全過程監(jiān)督檢查,確保資金使用合理、安全,并積極配合上級監(jiān)督組做好有關(guān)監(jiān)督檢查工作。
為確保中央新增預(yù)算內(nèi)投資項目工程建設(shè)責(zé)任落到實處,每個項目工程由分管副縣長牽頭領(lǐng)導(dǎo),項目單位為項目實施的責(zé)任主體,項目單位負責(zé)人為責(zé)任人,對所屬項目的投資安排、項目管理、資金管理、實施效果負總責(zé)。
(三)制定工作措施,確保政策落實
為確保擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長政策落到實處,縣人民政府研究制定了13方面的具體工作措施,并狠抓落實。一是搶抓機遇,最大限度地爭取國家和省、州的支持,要求各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、各部門認(rèn)真研究中央擴大內(nèi)需的政策和投資重點,進一步解放思想,超前謀劃一批重大建設(shè)項目。二是按照“六個一批”的要求,加快推進項目前期工作。三是全力以赴,力爭一批重大項目早日開工。四是加強監(jiān)管,確保項目建設(shè)質(zhì)量和資金安全運行。五是深化改革,有效拓寬融資渠道。六是多措并舉,千方百計擴大消費需求。七是加強消費基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),努力擴大消費領(lǐng)域。八是貫徹落實相關(guān)政策,保持房地產(chǎn)市場健康穩(wěn)定發(fā)展,九是加強協(xié)調(diào),切實加大金融對擴大內(nèi)需的支持力度。十是高度關(guān)注民生,增加農(nóng)民和城鄉(xiāng)低收入群體收入。十一是更加重視社會事業(yè)建設(shè),保持經(jīng)濟社會協(xié)調(diào)發(fā)展。十二是高度重視就業(yè)工作,確保就業(yè)率的穩(wěn)步增長,十三是加快價格改革,理順價格關(guān)系。
二、開展監(jiān)督檢查工作的主要做法和取得的經(jīng)驗
(一)加大“四項制度”執(zhí)行力度,確保政令暢通
縣委、縣政府高度重視擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長的重大決策貫徹落實的監(jiān)督檢查工作,在縣委黨風(fēng)廉政建設(shè)大會、縣政府全會、縣紀(jì)委全會和縣政府有關(guān)專題會議上,縣委、政府主要領(lǐng)導(dǎo)反復(fù)強調(diào)擴大內(nèi)需工作的各項紀(jì)律要求??h人民政府印發(fā)的有關(guān)擴大內(nèi)需工作的文件,都明確提出了加強監(jiān)督檢查的有關(guān)要求,并具體規(guī)定了行政問責(zé)的各種情形,切實加大了行政問責(zé)制、限時辦結(jié)制等“四項制度”的執(zhí)行力度,確保政令暢通。
(二)制定監(jiān)督方案,扎實推進監(jiān)督檢查示范點工作
縣紀(jì)委、縣監(jiān)察局充分認(rèn)識到擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長是我縣當(dāng)前和今后一個時期十分重要和緊迫的任務(wù),認(rèn)真貫徹落實州紀(jì)委七屆四次全會和縣紀(jì)委十二屆四次全會精神,開展擴大內(nèi)需項目監(jiān)督檢查示范點工作,切實加強對我縣20*年中央新增預(yù)算內(nèi)投資建設(shè)項目的監(jiān)督力度,確保中央擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長政策落到實處,把這項工作作為2009年紀(jì)檢監(jiān)察重中之重的任務(wù)予以貫徹落實,并配合好上級的監(jiān)督檢查工作。委局領(lǐng)導(dǎo)班子多次開會研究,制訂了《*縣擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長中央新增投資建設(shè)項目監(jiān)督檢查示范點工作實施方案》,成立監(jiān)督檢查示范點工作領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu),明確工作目標(biāo),確定監(jiān)督檢查的范圍和內(nèi)容,科學(xué)制定監(jiān)督檢查的程序和步驟,確保示范點工作取得實效。
(三)建立健全制度,提高行政效能
為強化大局意識和服務(wù)意識,促使全縣各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、各職能部門自覺服從、服務(wù)于有效擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長這個全局,更好地為推進重點項目建設(shè)履行職責(zé),我縣建立完善了一批工作制度,有效保障各項措施落到實處。一是完善審批辦結(jié)時限制度,提高辦事效率和服務(wù)水平,努力做到縣級審批的項目接到齊全報件后5日內(nèi)辦結(jié),需報省、州和國家各部委審批的項目在接到齊全報件后3個工作日內(nèi)上報審批。要求各有關(guān)部門向社會承諾辦結(jié)時限,除特殊情況外,未按時辦結(jié)的進行行政問責(zé)。二是建立部門聯(lián)席辦公會議制度,對申報項目進行并聯(lián)并行審批??h人民政府印發(fā)了《關(guān)于中央新增投資項目并聯(lián)審批申報工作的實施方案》(武政辦發(fā)[2009]8號),對發(fā)改委、財政、建設(shè)、規(guī)劃、國土、環(huán)保、水利、林業(yè)等項目審批和服務(wù)單位提出了具體工作要求。各項目審批和服務(wù)部門,按照“提前介入,同步審查,信息共享,公開透明,限時辦結(jié)”的要求,優(yōu)化審批流程,突出可操作性,達到審批時限大幅縮短、降低報批成本、監(jiān)督約束更加強化、審批效率進一步提高的目的。三是健全重大項目前期工作進展情況通報和專批制度,每15天由縣發(fā)改委把各有關(guān)部門的審批辦理情況匯總后通報一次,并專報縣委、縣人民政府。
(四)修改完善建設(shè)工程招投標(biāo)管理規(guī)定
為進一步規(guī)范建設(shè)工程招投標(biāo)管理,按照州人民政府的統(tǒng)一要求,我縣由縣監(jiān)察局牽頭,修改完善了建設(shè)工程招投標(biāo)管理規(guī)定。一是將全縣建設(shè)工程公開招投標(biāo)限額由原定的30萬元調(diào)整為50萬元。凡大型基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)等關(guān)系社會公共利益、公眾安全的項目,全部或者部分使用國有資金投資或者國家融資及國際組織或者外國政府貸款、援助資金的項目,計劃投資在50萬元(含50萬元)以上的建設(shè)工程項目必須進行公開招投標(biāo),并嚴(yán)格按照規(guī)定的程序進行。二是加強對50萬元以下建設(shè)工程的監(jiān)督管理。計劃投資在50萬元以下20萬元以上的建設(shè)工程項目,可以采用邀請招標(biāo),但工程造價必須納入招標(biāo)工程管理。三是加強對招投標(biāo)工作的監(jiān)督,進一步明確了縣招投標(biāo)領(lǐng)導(dǎo)小組成員單位工作職責(zé),紀(jì)檢監(jiān)察機關(guān)全程參與招投標(biāo)工作的監(jiān)督。四是縣紀(jì)委監(jiān)察局對政府投資額在500萬元以上及單項工程合同金額超過300萬元以上的全縣重大工程項目建設(shè)進行全程廉政監(jiān)督。五是審計部門要做好工程項目資金和竣工決算審計工作,尤其要加大工程竣工決算的審計力度。
(五)開展監(jiān)督檢查,確保監(jiān)督工作取得實效
一是組織清理自查,整改存在問題。2月中旬,縣監(jiān)察局制定下發(fā)了《關(guān)于對20*年中央新增預(yù)算內(nèi)投資建設(shè)項目管理情況進行監(jiān)督檢查的通知》(武監(jiān)發(fā)〔2009〕02號),對全縣20*年中央新增預(yù)算內(nèi)投資建設(shè)項目和20*年以來投資額在20萬元以上的常規(guī)投資建設(shè)項目管理情況進行監(jiān)督檢查。監(jiān)督檢查的內(nèi)容主要是工程項目規(guī)劃、立項是否符合科學(xué)發(fā)展觀的要求和中央規(guī)定的投向,是否存在未經(jīng)批準(zhǔn)擅自改變建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、建設(shè)內(nèi)容和建設(shè)規(guī)模;發(fā)改部門是否迅速下達新增投資計劃,財政部門是否按規(guī)定及時撥付資金;資金管理使用是否公開透明,是否存在滯留、擠占、截留、挪用以及虛報冒領(lǐng)、鋪張浪費建設(shè)資金等情況;國土、環(huán)保、建設(shè)、林業(yè)等行業(yè)主管部門是否及時有效辦理項目建設(shè)相關(guān)手續(xù);建設(shè)項目是否按照規(guī)定履行審批、核準(zhǔn)、備案等基本建設(shè)程序,是否執(zhí)行土地、環(huán)保、節(jié)能等政策和管理規(guī)定,是否嚴(yán)格按照項目建設(shè)法人責(zé)任制、招投標(biāo)制、工程監(jiān)理制和合同管理制等要求實施和管理;項目建設(shè)過程中機關(guān)工作人員及有關(guān)單位人員是否存在、、、索賄受賄等違紀(jì)違法問題等六個方面。監(jiān)督檢查的方法是由各投資建設(shè)項目主管單位要對本部門20*年以來負責(zé)的建設(shè)項目管理情況進行清理自查,填寫相關(guān)的統(tǒng)計表,對存在問題認(rèn)真進行整改,形成自檢自查報告報縣紀(jì)委監(jiān)察局。
二是紀(jì)檢監(jiān)察機關(guān)在項目單位自查工作結(jié)束后,于2月下旬至3月上旬,組織監(jiān)督檢查組對全縣20*年以來中央新增預(yù)算內(nèi)投資建設(shè)項目和常規(guī)投資建設(shè)項目實施、管理情況進行重點檢查,一方面檢查發(fā)改委、財政、建設(shè)(規(guī)劃)、國土、環(huán)保、水利、林業(yè)等項目審批和服務(wù)部門開展項目審批的情況,另一方面檢查項目實施單位抓項目建設(shè)、管理的情況。
三是按照限時辦結(jié)制的要求,縣人民政府督查室自1月份起,對新增預(yù)算內(nèi)投資項目按月督察,對項目進度情況進行定期通報。
四是充分發(fā)揮縣紀(jì)委監(jiān)察局派出紀(jì)工委、監(jiān)察分局的職能作用,各派出紀(jì)工委監(jiān)察分局對所監(jiān)管聯(lián)席的項目單位、鄉(xiāng)鎮(zhèn)進行日常督促檢查。
五是項目主管單位項目建設(shè)情況開展督促指導(dǎo)。如縣水利局下發(fā)了特急《內(nèi)部傳真電報》,要求各鄉(xiāng)鎮(zhèn)要倒排工期,明確每一天、每一周的工作,確保農(nóng)村飲水安全工程按時、按質(zhì)、按量完成。
三、存在的問題和不足
(一)部分項目前期工作進度較慢。從檢查結(jié)果看,至2月底,我縣10個中央新增投資項目投資計劃已全部下達,到位的資金已全部撥付到建設(shè)單位,但一些項目還處于施工圖設(shè)計和圖紙審查階段,總體進度還比較緩慢。
(二)監(jiān)督管理機制還有待進一步健全完善。主要表現(xiàn)在縣紀(jì)委監(jiān)察局、縣政府督查室等監(jiān)督部門能夠認(rèn)真履職,認(rèn)真開展監(jiān)督檢查,但一些項目主管單位對政策措施落實、建設(shè)程序、資金管理、工程質(zhì)量等方面的監(jiān)督檢查工作措施力度不夠。
四、下步工作打算
(一)繼續(xù)開展對《*縣人民政府關(guān)于中央新增投資項目并聯(lián)審批申報工作的實施方案》(武政辦發(fā)[2009]8號)貫徹落實情況和審批過程、審批結(jié)果的監(jiān)督檢查,對違反規(guī)定不實施并聯(lián)審批的部門,對并聯(lián)審批中工作不作為、不配合、不得利而影響并聯(lián)審批時效以及其他違反行政問責(zé)等四項制度規(guī)定的行為,進行嚴(yán)格問責(zé),并追究相關(guān)單位和人員的責(zé)任。
(二)在縣人民政府督查室開展工程建設(shè)進度定期督察的基礎(chǔ)上,由各派出紀(jì)工委監(jiān)察分局對所監(jiān)管聯(lián)系的項目單位、鄉(xiāng)鎮(zhèn)項目建設(shè)情況開展日常督促檢查,并將督促檢查情況定期報告縣紀(jì)委監(jiān)察局。
(三)自3月中旬開始,由縣紀(jì)委監(jiān)察局、縣發(fā)改委共同牽頭,組織相關(guān)監(jiān)督部門和抽調(diào)一批建設(shè)工程專業(yè)技術(shù)人員組成監(jiān)督檢查組,對擴大內(nèi)需建設(shè)項目各環(huán)節(jié)的工作情況進行巡回監(jiān)督檢查,并提出監(jiān)督檢查評價意見。
(四)嚴(yán)格執(zhí)行財政部《關(guān)于進一步做好擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟增長政策落實和資金監(jiān)管工作的通知》(財監(jiān)[2009]2號)各項規(guī)定,對項目建設(shè)工程中發(fā)現(xiàn)的問題及時督促有關(guān)單位和部門加以整改。對違反項目管理、資金管理規(guī)定的嚴(yán)格問責(zé)、并追究相關(guān)單位和人員的責(zé)任。對項目建設(shè)過程中機關(guān)工作人員及有關(guān)單位人員、、、索賄受賄、貪污挪用建設(shè)資金等違紀(jì)違法問題進行嚴(yán)肅處理。
(五)加強調(diào)查研究,進一步完善《*縣重大工程建設(shè)項目全程廉政監(jiān)督實施方案(試行)》,加大監(jiān)督力度,切實加強對重大工程建設(shè)項目的全過程監(jiān)督,從源頭上預(yù)防和治理建設(shè)工程領(lǐng)域腐敗問題。
(六)開展治理工程建設(shè)領(lǐng)域的突出問題,完善工程建設(shè)招投標(biāo)舉報投訴處理機制,推行招標(biāo)投標(biāo)違法行為記錄公告制度。
(七)進一步加強固定資產(chǎn)投資工作目標(biāo)責(zé)任制的檢查考核工作。
(八)在開展監(jiān)督檢查示范點工作中,認(rèn)真抓好調(diào)查研究,注重總結(jié)各環(huán)節(jié)取得的經(jīng)驗,年底形成監(jiān)督檢查示范點工作綜合報告。
五、建議
姚堅表示,目前中國已成為許多國家重要的出口市場,2009年中國是日本、澳大利亞、韓國、東盟、巴西、南非等國第一大出口市場,是美國、歐盟、印度的第三大出口市場,這些國家對中國出口在其總出口中所占比重,在2009年有不同程度的增長。這表明,中國在克服金融危機、促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長中所采取的一攬子政策措施,不僅促進了中國經(jīng)濟,也為全球經(jīng)濟復(fù)蘇和各國走出危機發(fā)揮了重要作用,
數(shù)據(jù)顯示,2009年全年,中國出口同比下降16%,進口同比下降11.2%,進口降幅比出口少4.8個百分點,貿(mào)易順差下降34.2%。今年1-2月,出口增長31.4%,進口增長63.6%,進口比出口增速快32.2個百分點,貿(mào)易順差下降50.5%(其中一般貿(mào)易逆差68.1億美元,而上年同期為順差122.7億美元)。
姚堅指出,2010年,商務(wù)部將建立并完善進口促進體系,重點擴大先進技術(shù)設(shè)備、關(guān)鍵零部件和國內(nèi)緊缺物資進口。同時,加強交流和交涉,敦促有關(guān)國家放寬對華高技術(shù)產(chǎn)品的出口限制。
他表示,商務(wù)部還將進一步提高進口貿(mào)易便利化程度。清理有關(guān)進口管理措施,進一步放寬進口管理,調(diào)整實行自動進口許可管理商品。同時,會同海關(guān)、質(zhì)檢等部門,推動提高海關(guān)通關(guān)效率,實施檢驗檢疫便利化措施。
此外,商務(wù)部還將加強進口促進,在中國進出口商品交易會等國內(nèi)重要展會上舉辦進口展等貿(mào)易促進活動,對中國順差較大的發(fā)展中國家提供優(yōu)惠展位,對最不發(fā)達國家提供免費展位。加強公共信息服務(wù),為國外商品進入中國市場搭建平臺。
姚堅強調(diào),商務(wù)部還將加強區(qū)域合作,推動雙邊貿(mào)易發(fā)展,對來自部分欠發(fā)達國家和地區(qū)的商品進口實行零關(guān)稅待遇。據(jù)介紹,目前中國已簽署并執(zhí)行8個自由貿(mào)易區(qū)協(xié)議,涉及16個國家和地區(qū)區(qū)域貿(mào)易的合作,有力地擴大了中國自這些國家和地區(qū)的進口。東盟自貿(mào)區(qū)今年1月1日全面建成以來,中國自東盟六國的進口均遠遠大于中國對其出口。
對癥下藥才能藥到病除,所以對2010年到現(xiàn)在六年的經(jīng)濟增速下滑的原因是什么,必須判斷清楚。
國內(nèi)普遍的看法(國際上也有很多人持這種看法)認(rèn)為,中國持續(xù)這么長時間的經(jīng)濟增速下滑,是中國自身的經(jīng)濟體制、機制、增長方式的問題與2008年國際金融經(jīng)濟危機后采取的4萬億反周期措施的后遺癥共同造成的。
那么這種判斷是否正確,或者是否完全正確呢?
剛剛召開的中央經(jīng)濟工作會議總的調(diào)子是在適度擴大總需求的同時,著力加強供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性改革。又該怎么理解這一總的政策取向呢?
外部性、周期性因素造成下滑
我個人的看法是,作為一個發(fā)展中、轉(zhuǎn)型中國家,中國肯定有很多體制機制、發(fā)展模式的問題需要解決,這點必須承認(rèn),勇于面對。2008年的4萬億財政刺激措施,由于應(yīng)對的是一個突發(fā)的危機,在政策推行時肯定也有不少疏忽和可以改進的地方。
但是我認(rèn)為,從2010年以后的經(jīng)濟增長速度下滑更多是外部性、周期性的原因造成的。
這并不難證明,可以比較在同一時期發(fā)展程度相當(dāng)?shù)膰业目傮w經(jīng)濟表現(xiàn)。
中國2010年的增長速度是10.6%,2014年是7.3%。跟中國同樣發(fā)展程度的巴西,2010年的增長速度是7.5%,2014年的增長速度只有0.4%,一樣是下滑,而且下滑幅度更大。
金磚國家之一、人口超過10億人的印度,2010年增長速度是10.3%,2014年是7.3%,和中國大致一樣,但是印度實際的增長表現(xiàn)更差些。有兩個原因:一是2012年印度的增長速度只有5%,中國是7.7%。也就是印度從2010年的10.3%下滑到2012年的5%,下滑更猛,2013年后觸底反彈。二是2014年印度改變了經(jīng)濟增長速度的核算方法,讓印度當(dāng)年的增長速度增加了將近兩個百分點,若把這兩個百分點去掉,印度2014年增長速度達不到6%,所以印度經(jīng)濟增速下滑比中國更猛。
最能證明上述觀點的是同一個時期一些高收入、表現(xiàn)一向比較好、出口比重比較大的經(jīng)濟體的表現(xiàn):韓國2010年的增長速度是6.5%,2014年的增長速度只有3.3%。中國臺灣2010年的增長速度是10.8%,2014年的增長速度是3.5%。新加坡2010年的增長速度是15.2%,2014年的增長速度只有2.9%。
照理說,這些經(jīng)濟體的體制、機制、增長模式應(yīng)該沒有太大的問題。但是在同一個時期,這些國家和地區(qū)的經(jīng)濟增長速度都跟中國一樣下滑,而且下滑幅度比中國還大。
因此,從這些跨國、跨地區(qū)的比較來看,不難證明中國從2010年以來增長速度的持續(xù)下滑更多是外部性、周期性因素造成的。
供給側(cè)、需求側(cè)同時發(fā)力
作為一個發(fā)展中、轉(zhuǎn)型中國家,中國的體制機制問題不能回避,在中國經(jīng)濟工作當(dāng)中,確實要堅定信心,推動各種改革。
但是,當(dāng)外部性、周期性因素是增長速度下滑的主要原因時,在推動一些必要的體制機制結(jié)構(gòu)性改革的時候,也要有一定的穩(wěn)增長、反周期措施。
如果沒有穩(wěn)增長、反周期措施,經(jīng)濟增長速度下滑太厲害,可能會造成就業(yè)和銀行呆壞賬急劇增加的問題。如果就業(yè)出現(xiàn)問題,可能會影響社會穩(wěn)定。銀行呆壞賬急劇增加則可能產(chǎn)生系統(tǒng)性金融問題,影響到整個金融安全。
當(dāng)這些問題發(fā)生時,其實是不利于中國推動應(yīng)該有的體制性、機制性和結(jié)構(gòu)性改革。因為當(dāng)危機發(fā)生時,政府采取的很多應(yīng)急措施可能會跟中國所需要的改革不一致。
所以,在當(dāng)前狀況下,中央經(jīng)濟工作會議對2016年經(jīng)濟工作定的總的調(diào)子是,在適度擴大總需求的同時,加強供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性改革。這句話一定要理解。
在外部性周期性下滑壓力巨大的情況下,擴大總需求的穩(wěn)增長、反周期的措施是必要的,并且在推動結(jié)構(gòu)性改革時,也要把結(jié)構(gòu)性改革的各種措施理一理。
供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性改革長期來看對提高增長的質(zhì)量和可持續(xù)性肯定是好的。需要考慮的是在短期推行時,有些措施可能會抑制消費需求或投資需求,因此要有輕重緩急,要審時度勢。對那些短期能增加消費需求或投資需求的改革措施,應(yīng)該優(yōu)先推行。對那些短期可能抑制消費或是投資需求的改革措施,就需要審時度勢。并不是說不應(yīng)該推行,但是推行的時間點要掌握好。
擴大總需求應(yīng)以投資為主
在穩(wěn)增長、適度擴大總需求的措施當(dāng)中,到底應(yīng)該以消費為主,還是應(yīng)該側(cè)重投資,前段時間國內(nèi)有很多爭論。
國內(nèi)外學(xué)界有一種看法,把中國過去的增長方式稱為投資拉動的經(jīng)濟增長方式,并認(rèn)為這種增長方式是不可持續(xù)的。也有不少學(xué)者把中國當(dāng)前的經(jīng)濟困難歸結(jié)為2008年的4萬億財政刺激的后遺癥,認(rèn)為以投資作為反周期的措施是不可行的。這些學(xué)者建議中國應(yīng)該改變以投資拉動經(jīng)濟增長的方式為消費拉動的經(jīng)濟增長方式。
我認(rèn)為消費很重要,是中國經(jīng)濟發(fā)展的目標(biāo),但是消費能持續(xù)拉動經(jīng)濟增長的前提是,收入必須要不斷增加。收入怎樣才能不斷增加呢?就要勞動生產(chǎn)率水平不斷提高。如果為了刺激消費,用國民收入分配的方式或是用減稅的方式來增加居民收入,都只是一次性作用,居民收入不能持續(xù)增加。
要持續(xù)提高收入,必須提高勞動生產(chǎn)率水平,或者降低交易費用。提高勞動生產(chǎn)率水平的前提是技術(shù)不斷創(chuàng)新,產(chǎn)業(yè)不斷升級。生產(chǎn)率水平提高后,生產(chǎn)的產(chǎn)品和服務(wù)就多了,附加價值也提高了。但是在經(jīng)濟活動中,能夠?qū)崿F(xiàn)多少價值取決于交易費用。生產(chǎn)者到消費者之間的交易費用越高,實現(xiàn)的價值就越少,所以還要減少交易費用。
提高勞動率水平的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級需要投資,減低交易費用的軟硬基礎(chǔ)設(shè)施的完善也需要投資,所以政府?dāng)U張需求的措施當(dāng)中,應(yīng)該以投資為主。
當(dāng)然投資必須是能提高勞動生產(chǎn)率水平,或者能降低交易費用的投資。
中國的政策與西方不同
國內(nèi)學(xué)界、輿論界一般都是拿國外的理論來看中國的政策。比如,大家說過去中國的政策是需求管理,是凱恩斯主義的政策。去年11月10日,中央提出要在適度擴大總需求的同時,著力加強供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性改革,國內(nèi)學(xué)界、輿論界馬上又說,中國拋棄了凱恩斯主義,中國現(xiàn)在擁抱供給學(xué)派的政策了。
這兩種看法其實都不正確。
凱恩斯主義的措施是“挖個洞、補個洞”或發(fā)失業(yè)救濟的短期提高需求,但長期不增加勞動生產(chǎn)率的措施。供給學(xué)派的政策是在1980年代新自由主義盛行時,美國總統(tǒng)里根推行的政策,這個學(xué)派主張用普遍降稅的方式來提高投資的積極性,反對使用產(chǎn)業(yè)政策。
但是,中國過去推行的積極財政政策就是凱恩斯主義的嗎?實際上,中國過去以及2008年的4萬億財政刺激投資主要用于改善基礎(chǔ)設(shè)施,消除增長瓶頸,這種財政政策在短期提高了需求,長期也降低了中國的交易費用,提高中國的生產(chǎn)率、競爭力。
這一點在發(fā)達國家可能做不到,因為發(fā)達國家基礎(chǔ)設(shè)施普遍完善,頂多老舊,政府再投資基礎(chǔ)設(shè)施只能是把現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施挖開,再補上,這種投資對生產(chǎn)率的提高作用有限。但是中國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),是用于消除增長瓶頸的新建項目,是可以提高生產(chǎn)率水平的。
所以,這不是傳統(tǒng)的凱恩斯主義,而是超越凱恩斯主義,把需求和供給的增加結(jié)合起來的措施。
2016年的中央經(jīng)濟工作會議提出著力加強供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性改革,這是因為中國確實有稅收過高的方面要降低,也有過剩產(chǎn)能應(yīng)該退出,同時中國也有很多短板需要補。這些都是供給側(cè)的改革。
但是中國跟發(fā)達國家不一樣,發(fā)達國家推行供給學(xué)派的政策時是反對產(chǎn)業(yè)政策的。中國現(xiàn)在推行的是宏觀政策要穩(wěn),產(chǎn)業(yè)政策要準(zhǔn),既要有反周期的穩(wěn)增長措施,也要有針對個別產(chǎn)業(yè)的政策。這跟供給學(xué)派的主張完全不一樣。
實際上,中國過去的政策既不是凱恩斯主義的政策,現(xiàn)在的政策也不是供給學(xué)派的政策。中國應(yīng)該有自己的理論創(chuàng)新,結(jié)合中國的實際狀況,分析清楚中國當(dāng)前經(jīng)濟的實際問題和機會在什么地方,中國的政策該怎么做比較好。
超越凱恩斯主義和供給學(xué)派
每一個國家確實都會遭遇到周期性的沖擊,在受到?jīng)_擊的時候應(yīng)該有反周期的措施??墒前l(fā)達國家的反周期措施,很難跟促進增長的措施結(jié)合在一起,而發(fā)展中國家是可以跟促進增長的措施結(jié)合在一起的。
發(fā)展中國家面臨國際沖擊,或者是周期性下滑的時候,政府同樣應(yīng)該做些積極的穩(wěn)增長的措施,比如主要在基礎(chǔ)設(shè)施。中國的基礎(chǔ)設(shè)施不是發(fā)達國家那樣的挖個洞、補個洞,中國是消除增長瓶頸的基礎(chǔ)設(shè)施投資,所以是需求側(cè)的管理,同時也是供給側(cè)的補短板的措施。
另外,發(fā)達國家的產(chǎn)業(yè)跟技術(shù)都是在全世界最前沿的,自己必須發(fā)明新的技術(shù)、新的產(chǎn)業(yè),風(fēng)險大,充滿不確定性。而中國是發(fā)展中國家,有相當(dāng)多產(chǎn)業(yè)的升級屬于補短板的產(chǎn)業(yè)。這些產(chǎn)業(yè)在發(fā)達國家已經(jīng)有了,政府在因勢利導(dǎo)這種短板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展時,中國可以根據(jù)短板產(chǎn)業(yè)的需要,支持發(fā)展相關(guān)人力資本、金融、基礎(chǔ)設(shè)施等等。所能用的信息、政策手段比發(fā)達國家多,產(chǎn)業(yè)政策有可能也應(yīng)該能做到精準(zhǔn)。不能因為發(fā)達國家推行供給學(xué)派的政策時,反對產(chǎn)業(yè)政策,中國也就不能推產(chǎn)業(yè)政策。實際上中央也是說宏觀政策要穩(wěn),產(chǎn)業(yè)政策要準(zhǔn)。
發(fā)達國家的理論是根據(jù)發(fā)達國家的發(fā)展階段、產(chǎn)業(yè)特性、生產(chǎn)特性提出的,他們的宏觀政策、發(fā)展政策有他們的特性。但是中國是發(fā)展中國家,中國不要用發(fā)達國家的理論來套中國當(dāng)前的問題,或者用來理解中國當(dāng)前的宏觀政策。因為照這樣理解,很可能會給中國的政策造成很大的誤解和不當(dāng)?shù)纳鐣毫Α?/p>
例如,2008年的4萬億,現(xiàn)在有些學(xué)者認(rèn)為這是凱恩斯主義的措施,而發(fā)達國家已經(jīng)拋棄了凱恩斯主義,所以,中國也不應(yīng)該采用凱恩斯主義的政策??墒侵袊龅牟⒉皇莿P恩斯主義的“挖個洞、補個洞”,而是超越凱恩斯主義的消除增長瓶頸的措施。
中國推行供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性改革,也不是推行供給學(xué)派的政策,而是要在適度增加總需求的前提下進行,并且要應(yīng)用產(chǎn)業(yè)政策,而不是只有減稅。
過去4萬億積極財政政策的投資既增加短期的需求,也增加長期的供給;現(xiàn)在供給側(cè)改革的許多措施既增加中國長期的生產(chǎn)力,也需要短期的投資才能實現(xiàn)。
所以,中國不管過去還是現(xiàn)在的宏觀政策一直是需求側(cè)和供給側(cè)結(jié)合在一起的,既不是發(fā)達國家的凱恩斯主義政策,也不是發(fā)達國家的供給學(xué)派的政策。
實際上,中國理論界的認(rèn)識是落在中國的政策實踐之后的。
根據(jù)縣人民政府石府辦字[2013]424號文件精神,我就擴大內(nèi)需水利投資建設(shè)和水利工程領(lǐng)域突出問題專項治理工作的開展情況簡要匯報如下:
水庫除險加固工程建設(shè)項目2012年列入國家擴大內(nèi)需工程項目,為確保該工程建設(shè)順利進行,我局主要采取以下三項措施,扎實開展各項工作。
一、加強領(lǐng)導(dǎo),明確責(zé)任。把擴大內(nèi)需水利投資建設(shè)和水利工程領(lǐng)域突出問題專項治理情況工作納入重要議事日程,按照“局領(lǐng)導(dǎo)班子統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、班子成員齊抓共管、部門各負其責(zé)”的要求,成立了水庫除險中固項目部,項目部負責(zé)對所管理業(yè)務(wù)范圍內(nèi)建設(shè)項目的專項治理情況自查工作進行檢查、督導(dǎo),做到責(zé)任到位、措施到位、工作到位。
二、內(nèi)容明確,找準(zhǔn)問題。我局以擴大內(nèi)需水利投資建設(shè)和水利工程領(lǐng)域突出問題專項治理情況作為自查范圍,重點圍繞九個方面展開自查。一是檢查貫徹執(zhí)行中央擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟增長政策的總體情況,重點是擴大內(nèi)需中央投資水利項目投資安排、地方配套資金落實、建設(shè)進度、項目管理、資金管理、質(zhì)量安全、監(jiān)督檢查等情況。二是檢查各級擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟增長政策落實檢查工作領(lǐng)導(dǎo)小組等組織的檢查、稽察、調(diào)研發(fā)現(xiàn)問題的整改落實情況,發(fā)生違規(guī)違紀(jì)問題的處理情況。三是檢查擴大內(nèi)需水利投資建設(shè)效果情況,包括拉動當(dāng)?shù)赝顿Y增長情況、對改善民生和調(diào)整結(jié)構(gòu)發(fā)揮的作用和效果、對促進當(dāng)?shù)亟?jīng)濟平穩(wěn)發(fā)揮的作用等。四是總結(jié)該項目在中央擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟增長政策落實中的有效做法。五是查找該項目在中央擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟增長政策落實中存在的問題,對加強和改進政府投資水利項目監(jiān)督管理工作提出意見建議。六是檢查排查和整改工作進展情況,包括是否對新建項目進行了滾動摸排,做到應(yīng)查盡查;監(jiān)管部門履行職責(zé)情況,是否存在監(jiān)管不力、行政不作為和亂作為等問題;問題整改是否按照分級負責(zé)、分類處理的要求落實整改責(zé)任、督促整改到位等。七是檢查工程治理相關(guān)工作進展情況,包括是否按照邊查、邊改、邊建的要求,推進法規(guī)制度、市場機制、信息公開和誠信體系等工程建設(shè)領(lǐng)域長效機制建設(shè)情況。八是檢查統(tǒng)計水利工程治理工作中查辦違紀(jì)違法案件情況,包括是否建立案件查處協(xié)調(diào)機制,對案件是否查實查透,對相關(guān)責(zé)任單位和人員的責(zé)任追究是否到位等。九是總結(jié)水利工程治理中的有效做法和經(jīng)驗、查找工作中存在的問題,對加強和改進工作、建立健全長效機制提出意見和建議。
三、摸清底數(shù),全面自查。嚴(yán)格按照文件要示,對照有關(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)定,認(rèn)真開展自查,切實找準(zhǔn)問題,深入分析原因,提出治理對策,確保達到“工程安全、資金安全、干部安全”。
擴大內(nèi)需、促進增長十項措施
國務(wù)院明確提出進一步擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長的10條具體措施,計劃到2010年底總共投入4萬億元進行投資。
一、加快建設(shè)保障性安居工程。加大對廉租住房建設(shè)支持力度,加快棚戶區(qū)改造,實施游牧民定居工程。擴大農(nóng)村危房改造試點。
二、加快農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。加大農(nóng)村沼氣、飲水安全工程和農(nóng)村公路建設(shè)力度,完善農(nóng)村電網(wǎng),加快南水北調(diào)等重大水利工程建設(shè)和病險水庫除險加固,加強大型灌區(qū)節(jié)水改造。加大扶貧開發(fā)力度。
三、加快鐵路、公路和機場等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。重點建設(shè)一批客運專線、煤運通道項目和西部干線鐵路,完善高速公路網(wǎng),安排中西部干線機場和支線機場建設(shè),加快城市電網(wǎng)改造。
四、快醫(yī)療衛(wèi)生、文化教育事業(yè)發(fā)展。加強基層醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系建設(shè),加快中西部農(nóng)村初中校舍改造,推進中西部地區(qū)特殊教育學(xué)校和鄉(xiāng)鎮(zhèn)綜合文化站建設(shè)。
五、是加強生態(tài)環(huán)境建設(shè)。加快城鎮(zhèn)污水、垃圾處理設(shè)施建設(shè)和重點流域水污染防治,加強重點防護林和天然林資源保護工程建設(shè),支持重點節(jié)能減排工程建設(shè)。
六、加快自主創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整。支持高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化建設(shè)和產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步,支持服務(wù)業(yè)發(fā)展。
七、加快地震災(zāi)區(qū)災(zāi)后重建各項工作。
八、提高城鄉(xiāng)居民收入。提高明年糧食最低收購價格,提高農(nóng)資綜合直補、良種補貼、農(nóng)機具補貼等標(biāo)準(zhǔn),增加農(nóng)民收入。提高低收入群體等社保對象待遇水平,增加城市和農(nóng)村低保補助,繼續(xù)提高企業(yè)退體人員基本養(yǎng)老金水平和優(yōu)撫對象生活補助標(biāo)準(zhǔn)。
九、全面實施增值稅轉(zhuǎn)型改革。在全國所有地區(qū)、所有行業(yè)全面實施增值稅轉(zhuǎn)型改革,鼓勵企業(yè)技術(shù)改造,減輕企業(yè)負擔(dān)1200億元。
十、是加大金融對經(jīng)濟增長的支持力度。取消對商業(yè)銀行的信貸規(guī)模限制,合理擴大信貸規(guī)模,加大對重點工程、“三農(nóng)”、中小企業(yè)和技術(shù)改造、兼并重組的信貸支持,有針對性地培育和鞏固消費信貸增長點。
已核準(zhǔn)項目
1、自寧夏回族自治區(qū)中衛(wèi)經(jīng)11個省(區(qū)、市)至廣州、香港的西氣東輸二線項目東段工程,總投資930億元。
然而,對于接受外國直接投資的東道國而言,必須辯證地看待其對國民經(jīng)濟的影響。這種投資可以對東道國加大資本形成、擴大就業(yè)、增加出口以及提高技術(shù)水平有積極的促進作用,但也可能產(chǎn)生使東道國國際收支惡化、市場結(jié)構(gòu)趨于不合理和削弱東道自的消極作用。
所以,東道國必須結(jié)合自身的情況,采取適當(dāng)?shù)恼呲吚芎?。近年來,發(fā)展中國家為吸引外資,紛紛采取形式不同的投資鼓勵措施。但這些措施究竟效果如何,已經(jīng)引起人們的關(guān)注。
一、投資鼓勵措施的定義、分類和經(jīng)濟分析
投資鼓勵措施是指某一政府或在政府的指示下,出于鼓勵特定企業(yè)或企業(yè)類型進行一定的投資行為的目的,向后者提供的可以度量的經(jīng)濟好處,其中包括旨在增加某一外國直接投資的回報率或減少外國直接投資的成本和風(fēng)險的有關(guān)措施。雖然大部分投資鼓勵措施有某種補貼成分,這些措施中的一部分-如壟斷經(jīng)營權(quán)-雖然會為有關(guān)政府帶來一些經(jīng)濟成本,但不會引致直接的財政成本。投資鼓勵措施還不包括廣義的基礎(chǔ)設(shè)施、有關(guān)外國直接投資的一般性法律法規(guī)、企業(yè)經(jīng)營的調(diào)控和財政制度、有關(guān)利潤匯出及國民待遇等非歧視性政策。
根據(jù)經(jīng)濟合作和發(fā)展組織(OECD)和聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展大會(UNCTAD)的研究,投資鼓勵措施一般可以分為財政措施、金融措施和其他措施等三大類型。
財政措施的總體目標(biāo)是減輕外國投資者的稅收負擔(dān)。根據(jù)減征的依據(jù)的不同,又可以進一步分為針對利潤、銷售額、和增加值的措施,針對資本投資的措施,針對進出口的措施,等等。
金融措施是指東道國政府直接向投資的跨國公司提供資金以資助新投資或某種經(jīng)營活動,其目的是降低投資或經(jīng)營的成本。最常見的金融措施包括政府贈款、補貼貸款、政府參股、優(yōu)惠保險等。
其他措施是指難以歸入財政類和金融類的措施,目的也是增加跨國公司在東道國當(dāng)?shù)赝顿Y的回報。其主要形式有補貼專用基礎(chǔ)設(shè)施、補貼服務(wù)、市場傾斜、使用外匯上的優(yōu)惠待遇,等等。
可以看出,東道國政府決定向跨國公司的投資提供鼓勵措施時可以有多種選擇。究竟選擇何種形式取決于東道國政府的需要及其與跨國公司的談判結(jié)果。至于其采取的鼓勵措施的成本有多大、成效如何,則與措施的類型以及實施、管理的方式有著密切的關(guān)系。
投資鼓勵措施是通過減少跨國公司在東道國投資的成本、增加其收益這一機理達到吸引外國直接投資的目的的。至于這些措施能否達到其目的(即東道國所得收益是否大于其采取這些措施的成本),在什么條件下能夠達到其目的,更多地是一個實踐問題,經(jīng)濟理論尚未做出一個系統(tǒng)、完整的說明。
迄今,對投資鼓勵措施最有說服力的解釋是“投資的外在效益說”。外國直接投資會給進行投資的跨國公司帶來發(fā)揮優(yōu)勢、降低成本、擴大市場、獲得規(guī)模效益等好處。如果這些收益為投資的跨國公司完全內(nèi)化,即完全由其所得,這些收益就會包括在投資的回報當(dāng)中,東道國政府就沒有必要采取任何鼓勵投資的措施??鐕驹跊]有投資鼓勵措施的情況的投資水平就是最優(yōu)的。
除此之外,外國直接投資還有可能對接受其投資的東道國的經(jīng)濟產(chǎn)生積極的影響。譬如:促進東道國的資本形成、擴大就業(yè)、增加出口、提高技術(shù)水平等,最終起到加快東道國經(jīng)濟增長、提高其人民生活水平的作用。這些效應(yīng)往往不能被投資的跨國公司所內(nèi)化,也就不能在其投資的回報中有所反映。
因此,它們被稱為外國直接投資的“外部效益”。不少經(jīng)濟學(xué)家都非常重視投資的外部效益對經(jīng)濟增長的作用。如羅默認(rèn)為,一個企業(yè)的資本積累將給進行投資的公司以外的公司也帶來好處,尤其是在技術(shù)進步方面。其根據(jù)是60年代的經(jīng)濟增長理論:技術(shù)進步的速度取決于投資率。這樣,在投資率和人均收入增長率之間存在著正相關(guān)關(guān)系。
由于市場無法使外部效益在投資的經(jīng)濟回報率中反映出來,在外國直接投資的社會回報率和經(jīng)濟回報(即跨國公司自身的投資回報率)之間便形成了一個落差。
斯科特對10個國家投資和經(jīng)濟增長的研究發(fā)現(xiàn),投資占產(chǎn)出的比例是高素質(zhì)勞動力隊伍擴大和勞動生產(chǎn)率提高的一個重要因素。根據(jù)他的測算,美國和英國的投資社會回報率比其經(jīng)濟回報率高出約7個百分點。這一落差的三分之一為政府稅收所至,其余部分可以歸因于投資的外部效益?;貓舐事洳畹拇嬖诳赡軙?dǎo)致投資不足,也就是投資(包括外國直接投資)低于社會最優(yōu)水平。這時東道國政府采取投資鼓勵措施,以彌補回報率上的落差,是為了鼓勵投資超出自發(fā)水平,達到社會最優(yōu)水平。
這里有一個問題需要說明。如果東道國政府為了鼓勵外國直接投資向跨國公司的分支機構(gòu)提供了減免公司所得稅的優(yōu)惠待遇,其在財政收入上將遭受一定的損失。從財政學(xué)的角度來看,公司所得稅有為持股人代繳個人所得稅的功能。在公司稅得到減免后,如果是國內(nèi)企業(yè),其持股人為國內(nèi)居民,減免的公司稅在一定程度上會以持股人個人所得稅的形式收繳上來;但如果是跨國公司,減免的東道國公司稅則以持股人個人所得稅的形式不同程度地轉(zhuǎn)移給了跨國公司的母國。只有在外國直接投資的外部效益足夠大的情況下,東道國政府才會愿意降低公司所得稅率,放棄這筆收入。
對外國直接投資鼓勵措施另一種常見的解釋是“幼稚工業(yè)說”。其基本要義與國際貿(mào)易理論中支持保護措施的幼稚工業(yè)說是完全相同的,即:在一國某一產(chǎn)業(yè)發(fā)展的初期,由于生產(chǎn)規(guī)模小,技術(shù)也不十分成熟,生產(chǎn)的成本較高,該國在這一產(chǎn)業(yè)不具有比較優(yōu)勢。如果能夠引入外國資本,并以此帶動技術(shù)和管理技能的引進以及東道國市場競爭機制的建立與完善,隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴大、產(chǎn)量的增加、技術(shù)的成熟與進步,東道國該行業(yè)生產(chǎn)的平均成本下降,該國從而獲得在這一產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢。然而,由于存在著缺陷或失效的現(xiàn)象,完全依靠市場自身的力量是無法實現(xiàn)這一目標(biāo)的。
譬如,由于資本市場的缺陷,企業(yè)可能面臨著在籌資方面受到的限制。這與個人在籌資方面受到的限制是同樣道理。一個人在年輕時無法以其未來收入為基礎(chǔ)進行借貸,會導(dǎo)致其現(xiàn)期消費不足。同理,由于市場上存在著信息不對稱,投資者可能因無法判斷企業(yè)某一投資項目是否能夠盈利而對投資于該項目望而卻步,于是出現(xiàn)投資不足。
信息的不對稱性還會在其他兩個層次上導(dǎo)致投資不足。
首先,由于企業(yè)的局外人在開始階段對企業(yè)的資質(zhì)不甚了解,企業(yè)的管理人員為了吸引投資者,可能會采取增發(fā)紅利的辦法。這樣一來,企業(yè)進行新投資的成本增加了,導(dǎo)致投資低于投資者充分掌握信息時的水平。
第二,企業(yè)只有在新投資能夠給現(xiàn)有持股人帶來正凈現(xiàn)值(即投資的回報大于投資和償債開支之和)的情況下才會籌資進行新投資。由于債權(quán)人和持股人相比在獲得補償上具有優(yōu)先權(quán),如果對投資的未來收益沒有把握,持股人一般不會愿意讓籌資超過僅夠支付投資開支的水平。
幼稚工業(yè)說認(rèn)為,投資鼓勵措施的目的正是為了糾正市場的上述缺陷,使投資能夠反映某一項目在長期內(nèi)降低成本的潛力。根據(jù)這一理論,臨時性的投資鼓勵措施對處于初始階段的外國直接投資可能會產(chǎn)生一定的效果,但條件是采取的措施必須具有較強的針對性,特別是要以那些規(guī)模較小、正在成長或/且有一定風(fēng)險的投資為對象,而且還必須具備直接為企業(yè)提供資金的能力。降低稅率或臨時性免稅并不一定能達到預(yù)期的優(yōu)惠效果。如果邊際稅率已經(jīng)處于較低的水平,降低稅率就起不到多少鼓勵投資的作用。如果沒有虧損補償,無論是降低稅率還是臨時性免稅,其對投資的鼓勵作用則可能是零。對于面臨籌資困難的企業(yè)而言,雖然減稅在將來可以帶來一定的好處,但畢竟遠水解不了近渴。與此相比,可以返還的投資抵稅措施則有效的多。
如跨國公司的母國實行公司海外納稅沖抵國內(nèi)稅制度,東道國政府采取的對外國直接投資減免稅措施的有效性會大打折扣,也許只會起到將稅收轉(zhuǎn)移給母國政府的作用。但如果減免稅是臨時性的,由于在此期間投資尚未盈利,向母國的稅收轉(zhuǎn)移因此而推后,對投資仍可起到一定的鼓勵作用,東道國采取這些措施還是劃算的。
對投資鼓勵措施的第二種解釋是“政府政策連續(xù)性說”。具有永久性,即以長期經(jīng)營為目的是直接投資最重要的特征之一。投資一旦做出,往往就無法或至少很難逆轉(zhuǎn)。因此,投資發(fā)生地政府有關(guān)政策是否具有連續(xù)性對投資的經(jīng)營狀況至關(guān)重要。如果政府有遠見,就會在設(shè)計未來稅收政策時考慮其對現(xiàn)期投資的影響。但是,本屆政府一般來說無法決定未來政府將采取何種稅收政策。即使是同屆政府,其稅收政策是否會隨著情況的變化而變化也難有絕對的保證。在投資進行了一段時間、資本量已有相對積累后,特別是在投資成本已經(jīng)收回、投資回報幾近“尋租”后,政府可能會改變稅收政策,轉(zhuǎn)而采取較高的稅率。
由于迄今為止尚未找到一種現(xiàn)政府約束未來政府稅收行為的機制,如果所有有關(guān)決策人均能正確地預(yù)期到未來政府將采取的稅收政策,那么會形成一個理性預(yù)期均衡。在這種均衡狀態(tài)下,所有人在做決定時都考慮到了政府稅收政策不連貫的可能性。其結(jié)果是:和人們預(yù)期政府的政策將是連貫的時候相比,政府征收的稅率將提高,投資者的投資將有所減少。這種理性預(yù)期均衡的存在對于在發(fā)展中國家的外國直接投資具有特別重要的意義。原因有兩個:
第一,外國直接投資往往在發(fā)展中國家的經(jīng)濟中占據(jù)舉足輕重的地位;
第二,外國投資者對東道國政府政策的影響力往往不能與當(dāng)?shù)赝顿Y者同日而語。
由此引起的跨國公司對東道國政府未來政策的不確定往往構(gòu)成了其投資不足的又一重要原因。東道國政府采取投資鼓勵措施可以對此起到一定的彌補作用。
除了上述幾種對投資鼓勵措施的解釋之外,一些國家的政府在采取這些措施時可能還有以下兩個考慮:
一是補償政府采取的其他干預(yù)措施給投資者造成的損失。例如,東道國政府之所以通過對外資企業(yè)進口設(shè)備、原材料、中間產(chǎn)品實行進口稅減免來吸引外資,可能是因為其實施的某項政策人為地壓低了外國投資的回報率。解決這一問題最理想的辦法是取消造成扭曲的政策,從根源上消除采取鼓勵措施的必要性。然而在現(xiàn)實生活中,由于受其政策目標(biāo)和其他因素的限制,采取彌補性的鼓勵措施可能成為東道國政府不得不采取的次佳方案。
二是鼓勵跨國公司承擔(dān)某種東道國政府自己無力承擔(dān)的公共成本。
以上說明的是對東道國政府采取鼓勵措施以吸引外國直接投資做出的種種解釋,也就是投資鼓勵措施可以給東道國帶來的各種好處。然而,凡事都有兩個方面,投資鼓勵措施也不例外。如果運用不當(dāng),也可能事倍功半,甚至事與愿違。正如世界銀行指出的:一個政策極度扭曲的經(jīng)濟體接受的外國直接投資給其帶來的很可能不是福利的改善,而是凈損失。
譬如,如果按國際價格計算外國直接投資創(chuàng)造的增加值為負,或其以匯出利潤的方式減少了東道國的資源,外國直接投資的增長只能是“悲慘的增長”。
除了可能會導(dǎo)致本章前所述及的向跨國公司的母國轉(zhuǎn)移稅收的情況外,鼓勵措施往往用于補償政府采取的其他干預(yù)措施給外國投資者造成的損失是這些措施可能導(dǎo)致悲慘增長的重要原因之一。這是因為,依靠減免稅等措施來抵銷當(dāng)?shù)爻煞忠蟆⒊止上揞~等限制條件的消極影響、維持外國直接投資的規(guī)模會降低外國直接投資的效益。
就一國政府采取的投資鼓勵措施的優(yōu)惠幅度、該國經(jīng)濟中存在的其他扭曲現(xiàn)象及其整體經(jīng)濟的效率(全要素勞動生產(chǎn)率)之間的關(guān)系而言,在不考慮其他扭曲現(xiàn)象時,鼓勵措施的優(yōu)惠幅度越大,經(jīng)濟效益就越低;在不考慮鼓勵措施時,經(jīng)濟中的扭曲越嚴(yán)重,經(jīng)濟效益就越低,在同時考慮鼓勵措施和經(jīng)濟中的其他扭曲的情況下,雖然經(jīng)濟的總效益在一段區(qū)間內(nèi)可能略有升高(反映出鼓勵措施對經(jīng)濟中存在的其他扭曲可能有一定的彌補作用),但其總的趨勢是隨其他變量的增加而降低。
這里舉一個例子來說明上述3個變量相互之間的關(guān)系。世界銀行所作的一項研究表明,在實際利率為負時,投資者沒有必要考慮資本的效益。由于擁有、維持富裕生產(chǎn)能力的成本為零,生產(chǎn)能力可能大大超出近期生產(chǎn)計劃的需要,企業(yè)也沒有必要采用加班、輪班等提高設(shè)利用率的措施。也就是說,實際生產(chǎn)能力大于有效生產(chǎn)能力。如果外國直接投資是以合資企業(yè)形式出現(xiàn)的,或通過向東道國金融機構(gòu)借貸使用了東道國的儲蓄,外國直接投資的效益與在東道國國內(nèi)籌資進行的投資一樣不可避免地要比在利率處于市場均衡狀態(tài)下要低。在這種情況下,鼓勵外國直接投資的措施越多,其優(yōu)惠幅度越大,吸引的外國直接投資越多,給東道國造成的資源浪費也就越大。
再如,如果東道國對某一行業(yè)實行高保護,外國投資者(尋求市場型)在進入該國市場后可以獲取超額利潤,那么,外國投資者做出的投資決定和由此導(dǎo)致的資源配置都可能就不是最優(yōu)的,東道國在此情況下的福利水平一般比不實行這種高保護時要低。
綜上所述,東道國從鼓勵外國直接投資的措施中既有所得也有所失。東道國政府采取鼓勵措施的本意是彌補市場存在的缺陷或經(jīng)濟中存在的扭曲、吸引外國直接投資并從這種投資中受益。然而,東道國并非總能如愿以償,有時其采取的鼓勵措施還會導(dǎo)致新的扭曲。
此外,還有采取鼓勵措施本身帶來的成本。這樣,在采取某一投資鼓勵措施之前,必須要綜合考慮其成本和收益。只有在總收益大于總成本的情況下,采取這項措施在經(jīng)濟上才是有意義的。否則,就會得不償失。
二、投資鼓勵措施對外國直接投資的影響
在不同歷史時期針對不同區(qū)域的調(diào)查結(jié)果證實,投資鼓勵措施在外國直接投資者區(qū)位選擇中的作用是有限的。
譬如,在50年代對247家美國跨國公司所作的一項調(diào)查中,只有十分之一接受調(diào)查的公司將東道國政府提供稅收優(yōu)惠列為進行外國直接投資的前提條件之一。與此相對照,分別有57%、39%、26%的公司認(rèn)為貨幣的可兌換性、政治穩(wěn)定、市場規(guī)模及資源供應(yīng)狀況是進行投資決策時必須考慮的重要因素。
又如,在60年代對205個跨國公司在67個國家所作的365項投資進行的調(diào)查資料顯示,影響投資者決策的最重要的非政策性因素是面對關(guān)稅和匯兌壁壘維持市場份額或向新的市場擴張。在諸種政策因素中,接受調(diào)查的公司認(rèn)為政治、經(jīng)濟和金融形勢的穩(wěn)定最為重要東道國法律法規(guī)對外國直接投資的所有權(quán)和組織鼓勵較少限制、給予外資企業(yè)非歧視待遇以及東道國政府重視發(fā)展經(jīng)濟也被認(rèn)為對投資決策的影響較大。
從這些早期對外國直接投資的決定因素所作的調(diào)查看,與投資鼓勵措施相比,其他一些政策性和非政策性因素對投資流向和區(qū)位格局的影響要大的多。
在此以后所作的一些調(diào)查的結(jié)果又反復(fù)證明了當(dāng)時得出的結(jié)論是正確的。
如30家集團在80年代中期所作的調(diào)查發(fā)現(xiàn),在19個影響外國直接投資流動的因素中,東道國政府采取的投資鼓勵措施只排在第7位。在同期對30家跨國公司的74項投資所作的另一項調(diào)查中,投資決策的主要依據(jù)是關(guān)于資源、生產(chǎn)成本和市場的經(jīng)濟及長期戰(zhàn)略性考慮。東道國是否采取了投資鼓勵措施在其中的影響微乎其微,這些措施的存在只不過是“錦上添花”-即使原本已有吸引力的東道國更具吸引力而已。聯(lián)合國貿(mào)發(fā)大會和歐盟委員會在1996年聯(lián)合對16家跨國公司在亞洲直接投資決定因素所作的調(diào)查也再次證實了這一點。
總而言之,諸項調(diào)查的結(jié)果顯示,東道國的市場特征是影響外國直接投資區(qū)位選擇最重要的因素。對于從事出口導(dǎo)向型離岸生產(chǎn)的投資來說,相對生產(chǎn)成本也是一個重要的因素;對于嚴(yán)重依賴資源的投資項目來說,鄰近資源的供應(yīng)地則至關(guān)重要。東道國的政治形勢、關(guān)稅和其他貿(mào)易壁壘、運輸成本、法律環(huán)境以及有關(guān)外國直接投資進入和開辦企業(yè)、國民待遇等制度都對外國投資者對投資地點的選擇有著不容忽視的影響。
對于單個東道國而言,其采取的投資鼓勵措施對吸引外國直接投資的絕對作用不大。在實踐中,很難確定鼓勵措施的邊際引資量,即因東道國政府采取的特定的投資鼓勵措施而增加那部分外國直接投資。但可以肯定的是,由于外國投資者往往只要滿足某些條件就可以享受鼓勵措施的優(yōu)惠待遇,這些措施的惠及對象即有在沒有鼓勵措施的情況下就不再投資的投資者,也包括了無論有無鼓勵措施都會前來投資的跨國公司。
從各項調(diào)查的資料來看,有相當(dāng)數(shù)量的投資者屬于后者。他們之所以到某一個東道國去投資,是為其總體投資環(huán)境或特定的條件所吸引,有無鼓勵措施無關(guān)緊要。也就是說,東道國采取的投資鼓勵措施在很多情況下并沒有帶來新的投資,只是等于向跨國公司作了一筆轉(zhuǎn)移支付而已。
尤其值得注意的是,與鼓勵出口措施相比,各種鼓勵外國投資者向東道國轉(zhuǎn)讓先進技術(shù)的措施的效果并不十分明顯。
譬如,一些國家試圖以減免稅、對工業(yè)園區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施和土地使用費提供補貼的辦法來吸引跨國公司的研究開發(fā)設(shè)施,促使高科技企業(yè)在某一地點形成群體。還有一些東道國政府采取政府采購和補貼科研經(jīng)費等手段來鼓勵跨國公司轉(zhuǎn)讓技術(shù)。但是,有研究表明,東道國提供的稅收減免和資金補貼對高技術(shù)企業(yè)的區(qū)位選擇并無多大影響;能否獲得充足的廉價而又訓(xùn)練有素的勞動力對于高技術(shù)企業(yè)的投資者來說要重要的多,(如勞動密集型產(chǎn)業(yè)。)如果說各國吸引高技術(shù)企業(yè)政策在90年代以前是以提供稅收優(yōu)惠和硬件設(shè)施為主要內(nèi)容的話,進入90年代以來,其重心已轉(zhuǎn)向提高教育水平、健全有關(guān)法律制度、提供有利的經(jīng)濟環(huán)境。
當(dāng)然,投資鼓勵措施也并非毫無用處。
例如,如果有若干個投資地點可供選擇且其在投資環(huán)境等條件方面不相上下,如果投資項目具有明顯的成本取向且流動性較強,鼓勵措施也能起到“一兩撥千斤的效果”。其效果對于低工資國家和勞動力密集型產(chǎn)業(yè)來說尤其顯著。
韓國在70年代實行過允許出口企業(yè)以優(yōu)惠價格獲取原材料、信貸資金和外匯的政策。臺灣曾為企業(yè)的出口提供返還投入品進口稅的優(yōu)惠。不少國家和地區(qū)還開辦了出口加工區(qū),以為出口企業(yè)提供便利、促進其發(fā)展。這些措施均有力的推動了跨國公司在有關(guān)東道國的直接投資以及這些國家出口貿(mào)易的增長。
結(jié)論:外國直接投資在當(dāng)今世界經(jīng)濟的發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用,投資鼓勵措施是許多國家賴以吸引跨國公司到本國進行投資的重要手段之一。其數(shù)量和優(yōu)惠程度近十幾年來呈逐漸升級之勢。這里面固然有各有關(guān)國家自身的原因,但是相互之間通過提供更多、更大的優(yōu)惠以爭奪有限的外國資本起到了關(guān)鍵的推波助瀾的作用。