因子分析論文精選(九篇)
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第1篇：因子分析論文范文
【關(guān)鍵詞】信息化指標(biāo)體系因子分析聚類分析
一、引言
隨著信息技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新，發(fā)達(dá)國家向信息社會轉(zhuǎn)移的趨勢越來越明顯，步伐越來越快。加快發(fā)展本國以及城市的信息化水平是個(gè)必然的趨勢。推進(jìn)信息化是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式的根木途徑，有利于促進(jìn)人與自然的協(xié)調(diào)發(fā)展；有利于促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)發(fā)展；有利于提高社會管理水平，增強(qiáng)公共服務(wù)能力，保持杜會安定有序；有利于發(fā)展壯大先進(jìn)文化，為和諧社會營造良好的文化氛圍。在推進(jìn)信息化的同時(shí)，為了更好地把握我國信息化普及與應(yīng)用的狀況和程度，評價(jià)與監(jiān)測我國信息化的成果、發(fā)展水平與存在的問題。為國家信息化發(fā)展規(guī)劃提供必要的數(shù)據(jù)支也必然需要進(jìn)行信息化水平測試，這就會引發(fā)一系列的問題，從而引進(jìn)因子分析和聚類分析來使此過程變的簡單或者說更為有序化。
二、變量指標(biāo)的選取
國家統(tǒng)計(jì)局在其《中國信息能力報(bào)告》中，設(shè)計(jì)了一套評價(jià)我國信息化水平的指標(biāo)：指標(biāo)體系共分4級，有25個(gè)指標(biāo)：①信息技術(shù)和信息設(shè)備應(yīng)用能力：a.每千人擁有PC數(shù)；b.每千人擁有傳真機(jī)數(shù)；c.每百人擁有電話數(shù)；d.每千人擁有電視機(jī)數(shù)；e.每千人擁有收音機(jī)數(shù)；f.每萬人接入因特網(wǎng)用戶；g.每百萬人互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)主機(jī)數(shù)；h.每平方公里光纜長度；i.每百家企事業(yè)單位上網(wǎng)數(shù)；j.基礎(chǔ)信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占GDP比重。②信息資源及開發(fā)利用能力：a.每戶打國際電話時(shí)間；b.每百人期刊發(fā)行量；c.每日信息量；d.網(wǎng)絡(luò)用戶平均上網(wǎng)時(shí)間；e.每萬人Web站點(diǎn)數(shù)。③人口素質(zhì)：a.每萬人平均科學(xué)家和工程師數(shù)；b.第三產(chǎn)業(yè)從業(yè)人數(shù)占就業(yè)總?cè)丝诒戎兀籧.大學(xué)入學(xué)率；d.每十萬人在校學(xué)生數(shù)；e.計(jì)算機(jī)專家和工程師數(shù)。④國家對信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支撐：a.信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占GDP比重；b.研究開發(fā)(R&G)支出占GDP比重；c.每主線電信投資；d.人均GNP；e.教育投入。
鑒于遵循數(shù)據(jù)的客觀性和代表性，以及易得性，本文采取以下指標(biāo)：每千人工業(yè)增加值x1；每千人電信業(yè)務(wù)量x2；每千人移動(dòng)通信交換機(jī)容量x3；移動(dòng)電話普及率x4；電話普及率x5；廣播綜合人口覆蓋率x6；電視綜合人口覆蓋率x7；有線電視普及率x8；每十戶寬帶上網(wǎng)用占有戶數(shù)x9；R&D經(jīng)費(fèi)支出占GDP比重x10；每十人從事科技活動(dòng)人員總數(shù)占有的人數(shù)x11；每十人在校大學(xué)生人數(shù)占有的人數(shù)x12；每千人專利授權(quán)數(shù)占有數(shù)x13。其中缺省值用平均值代替或者臨近年數(shù)內(nèi)值代替。由于篇幅有限，指標(biāo)數(shù)據(jù)省略。
三、因子分析
因子分析法是能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)簡化目的的有效方法之一。其基本思想是根據(jù)相關(guān)性大小把變量分組，使得同組內(nèi)的變量之間相關(guān)性較高，使不同組的變量相關(guān)性較低，每組變量代表一個(gè)基本結(jié)構(gòu)，這個(gè)基本結(jié)構(gòu)稱為公共因子。運(yùn)用因子分析法，借助EXCEL多元統(tǒng)分析，對已得的指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理，在處理過程中選取方差貢獻(xiàn)比率為0.80。按照方差貢獻(xiàn)比率大于80%，應(yīng)提取前四個(gè)因子，它們所解釋的方差占總方差的84.58%，這四個(gè)因子就可以解釋原始數(shù)據(jù)的大部分信息了。分析結(jié)果中可以得到每個(gè)城市的四個(gè)因子得分情況F1，F(xiàn)2，F(xiàn)3和F4。最后，對28個(gè)城市的信息化水平進(jìn)行綜合評價(jià)并排序。以旋轉(zhuǎn)后四個(gè)因子的方差貢獻(xiàn)率為權(quán)數(shù)計(jì)算綜合得分，計(jì)算公式：F=0.5923F1+0.09957F2+0.0804F3+0.0736F4，最終可以得到所有城市的綜合得分排名。由于變量指標(biāo)取值的同向性，得分越高代表信息化水平越高。排名依次為：北京，天津、廣東、浙江、江蘇、湖南、福建等等。
四、聚類分析
聚類分析是統(tǒng)計(jì)學(xué)中研究“物以類聚”問題的多元統(tǒng)計(jì)分析方法，在統(tǒng)計(jì)分析的應(yīng)用領(lǐng)域已經(jīng)得到了極為廣泛的應(yīng)用。其思路為：首先每個(gè)數(shù)據(jù)對象自成一類，并且計(jì)算各個(gè)類之間的“距離”或者相似性。然后每次將最相似的兩類合并，合并后重新計(jì)算新類與其他各個(gè)類之間的距離或相似度。這一“凝聚”的過程一直繼續(xù)直到所有對象都?xì)w為一類為止。利用各城市的因子得分，還可對28個(gè)城市進(jìn)行分類，得分值相近的城市被認(rèn)為具有較相似的屬性。
五、結(jié)果分析
由所得到的聚類圖可以看出，全國信息化水平基本上可以分為五類，北京，山西各成一類，從上面的綜合水平排名可以看出，北京信息化水平處于全國領(lǐng)先地位，這首先歸功于北京的地理位置和政治人文環(huán)境，其次結(jié)合因子得分矩陣，北京在因子1上的得分最高，而根據(jù)因子載荷矩陣可以看出，因子1在13個(gè)變量指標(biāo)上的載荷系數(shù)都比較大，證明北京在城市信息化的各個(gè)方面都比較出色。山西的信息化綜合水平排名第10，屬于中等偏上的水平，在因子4上的得分較高，因子4在變量指標(biāo)x1，x2上的載荷量較大，這正好符合山西是個(gè)煤礦大省的特征，通信電信比較發(fā)達(dá)繁榮。天津、廣東、江蘇、福建、浙江歸為一類，這幾個(gè)城市都是發(fā)達(dá)城市，信息化水平偏高，在每個(gè)指標(biāo)上得分都比較平均。而河北、黑龍江、河南、江西、遼寧、吉林、湖北、湖南、安徽、山東、四川、海南、重慶可以歸為一類，這幾個(gè)城市由于地理環(huán)境、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人口眾多等因素使得信息化水平中等偏下。最后一類，信息化水平偏下的一類包括：內(nèi)蒙古、甘肅、青海、寧夏、廣西、云南、和陜西，信息化水平底下源于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高、對于信息化認(rèn)識薄弱以及對信息產(chǎn)業(yè)的投入不夠。
六、政策建議
雖然我國信息化應(yīng)用工作已取得了較大的成績，但在發(fā)展的過程中還存在著一些問題和不足使信息化帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)勢難以更好地發(fā)揮與國外發(fā)達(dá)國家相比還有很大差距，就是同亞洲一些發(fā)展中國家(或地區(qū))比較也存在不小的距離。當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)全球化、我國加入世界貿(mào)易組織和世界信息產(chǎn)業(yè)的新發(fā)展，都對我國信息化應(yīng)用發(fā)展提出了新的要求，因此，我們應(yīng)認(rèn)真分析中國信息化水平現(xiàn)狀，分析與國外信息化發(fā)展的差距，有效地針對問題和不足進(jìn)行改進(jìn)，正確地規(guī)劃未來發(fā)展方向和應(yīng)采取的對策。
對策和建議主要有：(1)加快有關(guān)信息化法律、法規(guī)的制定，確保應(yīng)用中的可靠性和安全性(2)降低成本，普及大眾。(3)加強(qiáng)信息化知識普及與培訓(xùn)力度。(4)加大國家對信息化投資力度縮小地區(qū)間差距。(5)加強(qiáng)信息資源建設(shè)，提高信息化服務(wù)質(zhì)量與水平。(6)建立信息化數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)和評價(jià)監(jiān)測體系。
另外，由上文的分析，信息化水平測度的數(shù)據(jù)很不全面，在每個(gè)地區(qū)城市的報(bào)告中尚未包括有些信息化水平測度指標(biāo)，比如說信息產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)值的比重。完整的數(shù)據(jù)不僅可以幫助很好的測度信息化水平，同時(shí)可以鞭策及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，提出相應(yīng)的解決辦法，這對于提高信息化水平是必要的途徑。
參考文獻(xiàn)：
張海永.基于因子分析和聚類分析的江蘇省13個(gè)城市社會發(fā)展水平研究.西南民族大學(xué)學(xué)報(bào)·自然科學(xué)版，2007，(2).
第2篇：因子分析論文范文
銀行監(jiān)管，是經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管的一個(gè)分支，是由中央銀行、銀行監(jiān)督委員會或其他金融監(jiān)管當(dāng)局、有關(guān)機(jī)構(gòu)，代表社會公眾對銀行經(jīng)營管理的各個(gè)方面實(shí)施監(jiān)督管理的行為。
銀行作為一國金融體系中最重要的組成部分之一，擔(dān)負(fù)著重大的社會責(zé)任。其能否穩(wěn)健運(yùn)行關(guān)系該國的經(jīng)濟(jì)、政治的穩(wěn)定，具有極其重要的社會意義。因此，銀行監(jiān)管受到了各國金融監(jiān)管當(dāng)局的普遍重視。各國金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛根據(jù)本國銀行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況對本國范圍內(nèi)的銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。這里當(dāng)然也包括該國境內(nèi)的外資銀行。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，金融市場的界限越見模糊，外資銀行大量存在于各國金融領(lǐng)域，它的高速發(fā)展給該國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全帶來了多方面的影響。各國不得不加強(qiáng)對它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前，理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國的外資銀行監(jiān)管實(shí)踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導(dǎo)。對此，作者認(rèn)為，外資銀行本是銀行，對其監(jiān)管的區(qū)別主要來自各國實(shí)際情況的不同，而監(jiān)管理論對它是完全適用的，也是十分必要的。中國尚屬發(fā)展中國家，對發(fā)展迅速、影響日益擴(kuò)大的外資銀行實(shí)行審慎的監(jiān)管，能維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，保證國家金融安全，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
二、外資銀行在我國的發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)
（一）外資銀行在我國的發(fā)展現(xiàn)狀
截至2007年10月，我國已有外資獨(dú)資銀行20家；中外合資銀行3家；另有72家外國銀行設(shè)立了130家分行，191家外國銀行設(shè)立了241家代表處。截至2007年底，我國共批準(zhǔn)匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。（注：法人銀行在業(yè)務(wù)范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時(shí)可轉(zhuǎn)為法人銀行。）外資銀行在我國發(fā)展十分迅速，現(xiàn)已具有相當(dāng)規(guī)模。
（二）外資銀行的發(fā)展特點(diǎn)
1．外資銀行經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大。2006年12月11日，我國對外資銀行實(shí)行全面的國民待遇，外資銀行不再受到行業(yè)和地域限制。外資銀行發(fā)展進(jìn)入加速階段。依托成熟的市場營銷策略，外資銀行經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，對我國經(jīng)濟(jì)的影響力逐步加強(qiáng)。
2．外資銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力逐年提高。隨著外資銀行逐步熟悉我國市場規(guī)則，其經(jīng)營狀況日趨穩(wěn)定，市場份額逐步恢復(fù)，盈利能力穩(wěn)步提高，資產(chǎn)總額持續(xù)增加，僅2002年至2004年就從3330.5億元增至5159.95億元，占我國銀行業(yè)資產(chǎn)的1.8%。
3．參股中資銀行速度加快。在《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》的指引下，外資參股中資銀行的速度不斷加快。外資銀行參股中資銀行，一是出于對長期經(jīng)營戰(zhàn)略的思考；二是希望借中資銀行不受政策限制和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置完善之利，繞開各類限制，快速進(jìn)入零售市場。如花旗銀行和浦發(fā)行聯(lián)手推出的花旗參與管理和技術(shù)合作的雙幣種信用卡就是這方面的典型。
三、我國外資銀行監(jiān)管中的問題
（一）監(jiān)管法規(guī)不健全
監(jiān)管的有效性依賴于監(jiān)管的法制化，而我國的金融立法嚴(yán)重滯后。引進(jìn)外資銀行已近20年，卻無一部約束外資銀行的專門法律。這使外資銀行有機(jī)會利用法律漏洞規(guī)避監(jiān)管，嚴(yán)重影響了對外資銀行的監(jiān)管效力。2006年頒布的《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》和《外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》彌補(bǔ)了這些漏洞，但相關(guān)法規(guī)的健全工作遠(yuǎn)未完成。
（二）監(jiān)管方式單一
目前，我國外資銀行監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)“經(jīng)驗(yàn)式”管理階段。主要實(shí)行報(bào)送稽核。監(jiān)管部門對各外資銀行報(bào)送的報(bào)表、材料進(jìn)行全面分析，以確認(rèn)其經(jīng)營的合規(guī)性。而對于外資銀行運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管上處于空白狀態(tài)。
（三）監(jiān)管資源嚴(yán)重不足
由于外資銀行的開放性比較強(qiáng)，對其的監(jiān)管需要高質(zhì)量的資源。目前，我國外資銀行的監(jiān)管在資源方面相對缺乏。包括監(jiān)管人員、信息系統(tǒng)等方面的不足。在監(jiān)管人員方面，表現(xiàn)為量不足、質(zhì)不高。尚未建立完善的認(rèn)證制度和后續(xù)教育系統(tǒng)。在信息系統(tǒng)建設(shè)方面，缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)。在監(jiān)管信息流程上，表現(xiàn)為低效率性。金融監(jiān)管當(dāng)局與相關(guān)機(jī)構(gòu)缺乏信息交流。
（四）缺乏與外資銀行母國監(jiān)管者的合作
當(dāng)今世界金融體系間的跨國聯(lián)系不斷加大，僅在某一國范圍內(nèi)考察金融監(jiān)管問題已不能滿足金融監(jiān)管的需要。政府和金融監(jiān)管當(dāng)局要加強(qiáng)與各外資銀行母國監(jiān)管者的合作，以協(xié)調(diào)監(jiān)管措施，降低共同面臨風(fēng)險(xiǎn)。而我國金融監(jiān)管當(dāng)局再這一方面尚處于十分被動(dòng)的境地。
四、對改進(jìn)我國外資銀行監(jiān)管的建議
（一）健全監(jiān)管法制
要加強(qiáng)外資銀行監(jiān)管，我國就必須結(jié)合本國實(shí)際，參照國際公認(rèn)的準(zhǔn)則（如巴塞爾協(xié)議），借鑒西方發(fā)達(dá)國家監(jiān)管法律，制定適合我國國情的外資銀行法。從法制角度，規(guī)范外資銀行的行為，授予監(jiān)管機(jī)構(gòu)足夠的權(quán)利，為監(jiān)管工作提供基礎(chǔ)條件。
（二）多元化監(jiān)管方法和手段
當(dāng)前我國對外資銀行監(jiān)管的手段單一，落后，主要是現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管，而且兩者缺乏銜接。因此，必須使監(jiān)管手段多元化，由行政監(jiān)管手段向經(jīng)濟(jì)性、法律性監(jiān)管手段轉(zhuǎn)變，充分實(shí)施現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管、外部審計(jì)、審慎監(jiān)管會議、三方會議等多樣化監(jiān)管手段。
（三）健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系
目前我國對外資銀行的監(jiān)管多停留在合規(guī)性監(jiān)管層面，而忽視了風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。我國應(yīng)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，制定嚴(yán)格、周密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，將外資銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管，保證全面、客觀、合理的實(shí)施監(jiān)管。
（四）建立監(jiān)管人才培養(yǎng)和認(rèn)證機(jī)制
加強(qiáng)我國外資銀行監(jiān)管要依賴大量專門人才，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主導(dǎo)建立完善的人才培養(yǎng)和認(rèn)證體系?？裳埜咝５妊芯繖C(jī)構(gòu)參與其中，確保培養(yǎng)認(rèn)證機(jī)制的專業(yè)性。
（五）加強(qiáng)信息交流，與各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅(jiān)強(qiáng)合作
為了應(yīng)對各國金融體系相互聯(lián)系不斷加強(qiáng)的現(xiàn)狀，我國監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主動(dòng)同各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立長期、高效的信息交流和合作機(jī)制。以協(xié)調(diào)各國監(jiān)管手段，降低共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
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第3篇：因子分析論文范文
中國銀行業(yè)進(jìn)入后WTO時(shí)代，外資銀行可以在中國境內(nèi)不受地域和客戶的限制開展人民幣業(yè)務(wù)，中資銀行與外資銀行將在同一環(huán)境和條件下公平競爭。但是絕對的公平是不可能一蹴而就的，在外資銀行的強(qiáng)大實(shí)力和多年全球化運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)面前，中資銀行短期內(nèi)不可能獲得絕對占據(jù)上風(fēng)的競爭優(yōu)勢。雙方雖然在同一環(huán)境內(nèi)，但是并不在同一個(gè)起點(diǎn)上。同時(shí)，作為國內(nèi)商業(yè)銀行，尤其是國有銀行，不可避免地會受到我國政府的協(xié)助和支持。其多年在本土經(jīng)營的網(wǎng)絡(luò)和理念根深蒂固，是中國民眾長期信賴和依靠的銀行。顯然在此方面，雙方也不在同一起跑線上。雙方的優(yōu)勢和劣勢相當(dāng)明顯，究竟如何處理雙方的關(guān)系，中資銀行又該在這樣的對壘中如何擺放自己的位置，都是亟待解決的課題。
是否能處理好雙方的關(guān)系，對于中資銀行來說是至關(guān)重要的。因?yàn)楹侠淼貞?yīng)對外資銀行的市場入侵和挑戰(zhàn)，不僅能使在國內(nèi)市場上壟斷經(jīng)營多年的中資銀行在“鯰魚效應(yīng)”作用下開始關(guān)注更高效、更合理的發(fā)展途徑，而且理智的應(yīng)對思路和方案也有利于中資銀行在未來合作與競爭共存的中國銀行業(yè)市場上保持優(yōu)勢，站穩(wěn)腳跟，也更有利于中資銀行實(shí)施內(nèi)部改革，提升內(nèi)在競爭力，加速規(guī)?；?，盡快走向世界，成為有全球影響力的金融集團(tuán)。
此外雙方和諧相處，還有利于中國金融市場的長足發(fā)展和中國金融安全的穩(wěn)定。能否處理好雙方關(guān)系，將雙方的優(yōu)勢發(fā)揮出來為國民經(jīng)濟(jì)的增長做出積極貢獻(xiàn)也關(guān)系到我國綜合國力的增長和在全球的影響力。
二、問題的提出
對于雙方關(guān)系的問題，學(xué)界大致有兩種理論觀點(diǎn)。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，外資銀行兵臨城下，中資銀行大敵當(dāng)前，必須做好充分的準(zhǔn)備，制定有效的競爭策略，堅(jiān)決地固守陣地。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，既然銀行業(yè)市場的對外開放不可阻擋，合作已成為必然，不如干脆擺出合作的架勢，與外資銀行一道重新洗牌，將目前國內(nèi)的銀行業(yè)市場重新分割，會使中資銀行的實(shí)力在短時(shí)間內(nèi)獲得較大提升，擴(kuò)大其市場份額。兩種觀點(diǎn)，一種是“主戰(zhàn)”，另一種是“主和”，但無論哪種觀點(diǎn)，其本質(zhì)都在于如何使中資銀行在面對外資銀行挑戰(zhàn)的情形下，盡快提升自身實(shí)力，維護(hù)中資銀行利益。然而兩種觀點(diǎn)都對如何處理中外資銀行關(guān)系考慮得過于片面，沒有從外資銀行作為跨國公司的特殊形式來分析其發(fā)展趨勢，從而正確把握中資銀行在處理對待外資銀行的關(guān)系上究竟選擇是合作還是競爭。
單純的正面競爭是不明智的選擇，那么如果選擇全面合作又如何呢？雙方的確可以在短期內(nèi)獲得自己競爭所必需的優(yōu)勢，但是又有面臨喪失各自固有優(yōu)勢的危險(xiǎn)。并且，“分久必合，合久必分”的局面也是不可避免的，雙方在合作上也不會選擇全面推進(jìn)。
究竟應(yīng)該如何處理雙方的關(guān)系呢？
三、問題分析
（一）基于收益成本比較模型的跨國公司進(jìn)入東道國模式分析
跨國公司進(jìn)行海外投資的最終目的都是追求利潤最大化，同時(shí)保證風(fēng)險(xiǎn)最小化，因此分析跨國公司選擇合資或合作還是獨(dú)資市場進(jìn)入模式，一般從成本和收益方面來考察。美國學(xué)者康垂克特（F.J.Contractor）和羅潤積（P.Lorange）,1991年提出了收益成本比較模式，全面地考察了決定合資或合作與獨(dú)資選擇的若干因素，其具體形式如下：
當(dāng)[(R1+R2)+(C1+C2)]-[(R3+R4)+(C3+C4)]>(1-a)Π時(shí)，采用合資或合作方式；反之則采用獨(dú)資方式。其中，R1、R2是合資或合作相對于獨(dú)資所增加的直接與間接收益，R3、R4是合資或合作相對于獨(dú)資所減少的直接與間接收益，C1、C2是合資或合作相對于獨(dú)資所減少的直接與間接成本，C3、C4是合資或合作相對于獨(dú)資所增加的直接與間接成本。(1-a)Π為合資或合作對方的利潤分成。該模型表明，當(dāng)合資或合作方式相對于獨(dú)資方式所帶來的凈收益大于合資或合作對方的利潤分成時(shí)，合資或合作方式優(yōu)于獨(dú)資方式，跨國公司獲利，反之，實(shí)行獨(dú)資方式對跨國公司更有利。從實(shí)際情況來看，由于東道國企業(yè)對本土政策環(huán)境比較了解，跨國公司能夠比較容易地獲取關(guān)于東道國的消費(fèi)水平、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、競爭對手、產(chǎn)品的分銷渠道以及原材料供應(yīng)等信息，加上合資或合作方與當(dāng)?shù)卣容^熟悉，跨國公司就可以減少與政府間的行政摩擦，相對于獨(dú)資企業(yè)來說，這些都是合資或合作企業(yè)所擁有的額外收益，即R1、R2。另一方面，東道國企業(yè)與跨國公司合資或合作，看中的就是跨國公司先進(jìn)的技術(shù)、優(yōu)秀的管理經(jīng)驗(yàn)、國際性知名品牌以及其獨(dú)特的產(chǎn)品，這些無形資產(chǎn)是跨國公司取得高額利潤的優(yōu)勢所在，若采取合資或合作形式，東道國企業(yè)就可以通過邊干邊學(xué)、搭便車等形式逐漸掌握這些無形資產(chǎn)，因此可以說這些是合資或合作相對于獨(dú)資所減少的直接和間接收益，也即R3、R4。C1、C2可以看成是合資或合作相對于獨(dú)資所降低的風(fēng)險(xiǎn)成本。因?yàn)槲幕町惡蜄|道國環(huán)境的不確定性會增加企業(yè)進(jìn)行投資的風(fēng)險(xiǎn)，采取合資或合作就可以減少這種風(fēng)險(xiǎn)，而獨(dú)資的風(fēng)險(xiǎn)成本則很大。C3、C4可以認(rèn)為是跨國公司采取合資或合作所提高的合作成本，這些成本包括合資或合作雙方進(jìn)行談判所花的時(shí)間和金錢、管理上的沖突與摩擦、決策上的不一致等等，這些都會影響決策、生產(chǎn)、銷售。隨著跨國公司在東道國的發(fā)展和東道國本身環(huán)境的變化，以上這些因素都會發(fā)生變化，跨國公司的市場進(jìn)入模式也會隨之發(fā)生改變。例如，跨國公司在東道國的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)越豐富，對東道國的市場越了解，R1、R2就會減少，合資或合作的優(yōu)勢就會削弱；當(dāng)跨國公司改變其生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，生產(chǎn)更具特色、科技含量更高的產(chǎn)品時(shí)，采取獨(dú)資或控股對其更有利。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)分析，跨國公司進(jìn)入歐美發(fā)達(dá)國家時(shí)，一般直接采用獨(dú)資方式，因?yàn)檫@些國家的政策和市場環(huán)境大體相似，且與國際接軌，跨國公司比較熟悉；而他們進(jìn)入發(fā)展中國家時(shí)，一般采用合資或合作——控股——獨(dú)資這一逐步過渡的方式，主要是由于他們對這些國家的市場環(huán)境不十分了解。模型中的R1、R2、R3、R4、C1、C2、C3、C4，不是一成不變的，而是跨國公司在市場內(nèi)發(fā)展過程中動(dòng)態(tài)變化的。
（二）跨國公司在華發(fā)展模式數(shù)據(jù)分析
1979年改革開放以來，跨國公司在中國發(fā)展的三種模式——合資、合作、獨(dú)資方式的比重不斷變化。中外合資實(shí)際投資比例經(jīng)歷了一個(gè)波動(dòng)的過程，從1979年的15.57％到1987年的69.73%,再下降到2004年的27.89％。中外合作實(shí)際投資比例從1979年的84.2%一直下降到2004年的3.0％。獨(dú)資實(shí)際投資比例從1979年的0.24％上升到69.11％?？梢钥闯觯鐕驹谌A發(fā)展模式逐漸傾向于獨(dú)資。事實(shí)說明，跨國公司進(jìn)入東道國的時(shí)間越長其獨(dú)資化趨勢越明顯，這是因?yàn)榭鐕驹跂|道國經(jīng)歷了不同的發(fā)展階段，其所擁有的可以使其獨(dú)資化的資源越來越多，這也驗(yàn)證了收益成本模型的適用性。
（三）跨國公司在華發(fā)展戰(zhàn)略歷程及趨勢
從跨國公司在中國發(fā)展的歷程看，其發(fā)展戰(zhàn)略一般為四步：
第一步，與中國企業(yè)建立貿(mào)易關(guān)系。通過國際貿(mào)易一方面加深對中國市場的了解，另一方面開始試探性的投資，為以后在中國的發(fā)展打下產(chǎn)品與市場基礎(chǔ)。
第二步，建立生產(chǎn)基地。在中國通過獨(dú)資建立分支機(jī)構(gòu)或通過合作、合資、兼并收購等方式，將中國作為其全球戰(zhàn)略的生產(chǎn)基地。充分利用中國欲融入世界經(jīng)濟(jì)的愿望、良好的投資環(huán)境，將其技術(shù)、管理、資金等優(yōu)勢與中國廉價(jià)的勞動(dòng)力等資源相結(jié)合，大幅度低成本生產(chǎn)從而適應(yīng)其全球化戰(zhàn)略。
第三步，建立銷售渠道、擴(kuò)大市場份額。充分利用其在中國的生產(chǎn)基礎(chǔ)，在中國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度時(shí)，將中國作為其全球營銷策略的一部分，其合作主要集中在銷售渠道上，充分挖掘市場潛力增加其在中國市場中的份額。
第四步，主導(dǎo)壟斷。不斷使用其創(chuàng)新產(chǎn)品及營銷手段，將其在中國市場上的優(yōu)勢發(fā)揮到極致，進(jìn)而試圖壟斷或主導(dǎo)其所在行業(yè)的市場，形成壟斷優(yōu)勢。
按投資方式外商在華實(shí)際直接投資情況
單位：萬美元，百分比
01
資料來源：《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，（2004年1月-11月）
目前多數(shù)跨國公司的戰(zhàn)略已經(jīng)發(fā)展到了第三步，將中國從“世界工廠”的觀念轉(zhuǎn)變到“世界市場”，充分認(rèn)識到了中國13億人口的消費(fèi)能力和中國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力?？鐕镜莫?dú)資化趨勢說明其欲加強(qiáng)對在華投資的控制權(quán)和在中國市場占領(lǐng)行業(yè)市場主導(dǎo)地位的意圖。獨(dú)資化傾向已證明跨國公司有足夠的資源和經(jīng)驗(yàn)獨(dú)立經(jīng)營。只有當(dāng)其市場占有量達(dá)到了一定的份額時(shí)跨國公司才可能有信心獨(dú)立經(jīng)營，將各種優(yōu)勢從合資合作企業(yè)中收回，并入到獨(dú)資企業(yè)中，這就證明了其處于第三階段的后期，并將逐步向第四階段即主導(dǎo)壟斷階段過渡。
（四）外資銀行在華發(fā)展趨勢分析
跨國公司在華發(fā)展的模式變化驗(yàn)證了收益成本比較模型的適用性與正確性，外資銀行是提供以貨幣為載體的并提供金融服務(wù)的跨國金融百貨公司，屬于服務(wù)型跨國公司。跨國公司在華發(fā)展的階段性特征也必然會體現(xiàn)在外資銀行在華的發(fā)展上?？鐕镜陌l(fā)展階段要經(jīng)歷建立貿(mào)易關(guān)系——建立生產(chǎn)基地——建立銷售渠道擴(kuò)大市場份額——主導(dǎo)壟斷市場的戰(zhàn)略歷程，但外資銀行作為金融機(jī)構(gòu)這種特殊的服務(wù)性跨國公司，其金融產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售是不可分離的，因而其進(jìn)入中國的策略歷程不可能從貿(mào)易開始，而是跳越一般跨國公司的前兩個(gè)策略階段，直接進(jìn)入擴(kuò)大市場份額的階段。目前外資銀行在中國還處于初級階段，但從跨國公司發(fā)展的策略歷程來看，其必然期望進(jìn)入主導(dǎo)壟斷市場的策略階段，因而其在進(jìn)入中國金融市場的模式選擇上也必然要體現(xiàn)出跨國公司發(fā)展模式的特征，即合作、合資、參股等模式發(fā)展到控股、獨(dú)資的模式上。從模型中我們也可以看出，合資、合作的方式有利于外資銀行增加R1、R2，減少C1、C2，其合資或合作獲得的收益將遠(yuǎn)小于模型中不等號左邊的部分，收益成本模型[(R1+R2)+(C1+C2)]-[(R3+R4)+(C3+C4)]>(1-a)Π成立，所以外資銀行選擇合資合作是必然的。但與跨國公司發(fā)展一樣，外資銀行的R1、R2、R3、R4、C1、C2、C3、C4也是在動(dòng)態(tài)變化的。中資銀行與外資銀行合作一定會在此過程中不斷地學(xué)習(xí)，增強(qiáng)自身的競爭力，使外資銀行的比較優(yōu)勢逐步削弱，即R3、R4增加。而當(dāng)中資銀行的實(shí)力不斷增強(qiáng)，其談判能力也會顯著提高，合資與合作中的摩擦也會逐漸增多，C3、C4會增加。模型中不等號左邊的部分會逐步縮小，合資、合作對外資銀行來說就不再是必要手段了。
四、中資銀行現(xiàn)階段應(yīng)采取的具體策略
以上的分析已經(jīng)能充分說明外資銀行在我國的策略過程，中資銀行應(yīng)充分認(rèn)識到采取階段性的措施來應(yīng)對外資銀行在中國的擴(kuò)張，在不斷發(fā)展自己的基礎(chǔ)上與其競爭。長期來看，中資銀行應(yīng)該選擇階段性而不是從一而終的策略，首先選擇以合作為主競爭為輔策略，在合作中保持競爭意識和觀念，防止最終變成外資銀行的傀儡和入侵中國金融市場的工具。隨后在成熟的時(shí)機(jī)選擇以競爭為主合作為輔的策略。在目前情況下選擇以合作為主才能真正從外資銀行那里學(xué)到國際化的理念來培養(yǎng)自身競爭力，為后期競爭為主合作為輔的狀態(tài)做好充足的準(zhǔn)備。
（一）與外資銀行建立審慎的戰(zhàn)略聯(lián)盟
通過戰(zhàn)略聯(lián)盟,中資銀行可以獲得先進(jìn)的管理和經(jīng)營理念,有助于核心競爭力的提升。但中資銀行在與外資銀行合作時(shí),不能因?yàn)橐粫r(shí)的眼前利益而盲目決定,而要從以下方面考慮:首先,應(yīng)該看欲參股的外資銀行戰(zhàn)略目標(biāo)是否與自己一致;其次,要注意外資銀行的性質(zhì),由于境外商業(yè)銀行、境外投資銀行和國際政策性銀行的性質(zhì)和戰(zhàn)略目標(biāo)存在差異,中資銀行應(yīng)根據(jù)自身的特點(diǎn)選擇適合的外資銀行;再次,對于合作雙方由于國情不同而出現(xiàn)的非原則性問題,應(yīng)本著的原則,但對于違反我國法律法規(guī)、損害其他股東合法利益的要求應(yīng)予以拒絕,不可為了一時(shí)的眼前利益而降低標(biāo)準(zhǔn)、放棄原則。中資銀行要明確戰(zhàn)略合作的目的是最終實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)的自我提升與飛躍，不是僅僅獲得當(dāng)前合作所得的利益而放棄后期的發(fā)展。
（二）控制不良貸款的增長，完善商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)
我國金融業(yè)開放的主要障礙在于銀行體系中積聚了大量的不良貸款，能否解決不良貸款問題既關(guān)系到中資銀行的健康發(fā)展,也關(guān)系到開放金融服務(wù)后國內(nèi)銀行能否應(yīng)對國外銀行的競爭問題?！爸匈Y銀行應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管和制約機(jī)制、強(qiáng)化貸款評估、審查和監(jiān)督機(jī)制,以保障貸款的安全,減少不良貸款發(fā)生的比例。在不良資產(chǎn)方面與外資銀行的合作要利用其成熟的處理方法，充分改善中資銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)?！币陲L(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)管理、人事激勵(lì)、業(yè)務(wù)流程、信息科技等方面進(jìn)行改革,建立科學(xué)的公司治理機(jī)制。與此同時(shí),組織有條件的銀行盡快上市。2001年,中國銀行成功地重組了香港中銀集團(tuán)。2003年底,國家動(dòng)用450億美元外匯儲備為中國銀行和中國建設(shè)銀行補(bǔ)充資本金,促其進(jìn)行股份制改造。2004年9月21日建行股份掛牌,2006年10月27日,中國工商銀行在內(nèi)地和香港同時(shí)“A+H”上市，標(biāo)志著國有商業(yè)銀行股份改革邁出了實(shí)質(zhì)性的步伐。在與外資銀行的合作中，中資銀行要充分借鑒其混業(yè)經(jīng)營和海外分支機(jī)構(gòu)龐大的優(yōu)勢，順利實(shí)現(xiàn)在海外上市與實(shí)力擴(kuò)張。
（三）加強(qiáng)市場營銷
中資銀行營銷戰(zhàn)略的現(xiàn)實(shí)選擇是:以“精致”營銷取代“粗放”營銷;以“動(dòng)態(tài)”營銷取代“靜態(tài)”營銷;以市場開發(fā)取代市場占有。首先,從各個(gè)角度進(jìn)行市場細(xì)分,根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、客戶需求、自身實(shí)力等因素選定和培育相對穩(wěn)定的客戶群;其次,保住重點(diǎn)客戶,在我國20%的人群占有約80%的銀行儲蓄,所以重點(diǎn)客戶對銀行的利潤非常關(guān)鍵。在鞏固國內(nèi)客戶的基礎(chǔ)上，需要充分發(fā)揮外資銀行海外機(jī)構(gòu)眾多的優(yōu)勢，將中資銀行的營銷觸角滲透到海外市場，借助外資銀行的實(shí)力建立在海外市場的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)。
（四）推動(dòng)金融創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營多元化
能否提供滿足市場需求的金融產(chǎn)品和服務(wù),以及根據(jù)客戶的需求開發(fā)具有個(gè)性化產(chǎn)品的能力,是衡量一家商業(yè)銀行市場競爭力的重要標(biāo)志,也是中資銀行和外資銀行的差距所在。中資銀行要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù);積極開發(fā)零售業(yè)務(wù);適時(shí)開展金融創(chuàng)新,推出市場需要的金融工具和金融商品。
（五）提高信息技術(shù)在銀行業(yè)中的運(yùn)用
21世紀(jì)的金融業(yè)要求金融業(yè)務(wù)與信息技術(shù)的完美結(jié)合，中資銀行已經(jīng)在電子化發(fā)展方面取得了巨大的進(jìn)步。但是，國際金融行業(yè)新技術(shù)在不斷更新發(fā)展,中資銀行與外資銀行在技術(shù)方面還存在著巨大差距，處于相對的劣勢地位。中資銀行要在合作中謀求外資銀行的技術(shù)優(yōu)勢，協(xié)助自身提高技術(shù)水平和應(yīng)用能力。加快信息技術(shù)的運(yùn)用,形成以電子技術(shù)和信息為支撐的電子化銀行系統(tǒng),從而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)處理自動(dòng)化、綜合管理信息化和銀行業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化。
總之，中外資銀行選擇合作或者競爭的根本出發(fā)點(diǎn)是自身利益，即無論選擇合作或者是競爭，都要獲取最大化利益，這也是任何一家企業(yè)都必須考慮的最基本問題。但是中資銀行必須明確，合作的目的是學(xué)習(xí)、吸收外資銀行積累的專業(yè)技術(shù)及銀行業(yè)的豐富知識和經(jīng)驗(yàn)。在未來的20年，合作性競爭的局面將從目前以合作為主、競爭為輔的格局，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楦偁帪橹骱献鳛檩o的狀態(tài)。中資銀行在抓住機(jī)遇加強(qiáng)與外資銀行的合作的同時(shí)，需要注意的是，外資銀行參與合作只是其次佳選擇，最終還是要爭奪市場主導(dǎo)地位。作為中資銀行應(yīng)逐步提升自身實(shí)力，鍛造有價(jià)值的核心競爭力，有次序地先后以合作與競爭為重心，合理地選擇合作或競爭策略才是最明智的戰(zhàn)略決策。
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第4篇：因子分析論文范文
外資銀行最早進(jìn)入菲律賓可追溯到19世紀(jì)后半期，1872年，渣打銀行（StandardCharteredBank）就設(shè)立了菲律賓分行。菲律賓現(xiàn)有的18家外資銀行，主要在兩個(gè)階段進(jìn)入的：一是1948年《銀行法》通過之前，二是1994《銀行自由化法》通過之后。第一階段進(jìn)入的老牌外資銀行分別是渣打銀行（StandardCharteredBank），匯豐銀行（TheHongkongandShanghaiBankingCorporation,Ltd.，1875年進(jìn)入），花旗銀行（Citibank,1902年進(jìn)入），美國銀行（BankofAmerica，1947年進(jìn)入）。1948年《銀行業(yè)法》標(biāo)志著菲律賓銀行業(yè)對外開放大門的關(guān)閉，這一狀況持續(xù)到1994年。1994年5月菲律賓通過的《銀行自由化法》重啟了銀行業(yè)對外開放大門，這一階段是外資銀行大量進(jìn)入的時(shí)期。1995年以來，有14家外資銀行進(jìn)入菲律賓市場，約占外資銀行總數(shù)的77.8%。
二、外資銀行在菲律賓市場的發(fā)展特征
1.數(shù)量增加迅速，總資產(chǎn)增長較快。1994年《銀行自由化法》的通過掀起了外資銀行進(jìn)入熱潮。1995年～2002年期間，新增外資銀行14家，占目前的42.9%。同時(shí)，外資銀行總資產(chǎn)增加較快，由1994年末的864億比索提高到2005年末的5805.54億比索，增長5.7倍。
2.進(jìn)入時(shí)間相對集中。新增的14家外資銀行集中在1995年～2002年期間進(jìn)入，且自2002年以來不再有新的外資銀行進(jìn)入。這是因?yàn)椋阂环矫妫?994年的《外資銀行自由法》只允許新增10家外資銀行進(jìn)入，而央行在1995年就頒發(fā)7張牌照。另一方面，隨著亞洲金融危機(jī)對內(nèi)資銀行負(fù)面影響逐步減弱，通過收購內(nèi)資銀行來設(shè)立子行形式進(jìn)入菲律賓市場的機(jī)會也大為減少。
3.進(jìn)入形式主要以分行形式為主。外資銀行進(jìn)入一國市場，采取的最主要組織形式是分行、子行。就進(jìn)入形式而言，東道國通常更歡迎子行形式，因?yàn)椋鹤有芯邆涓嘧杂匈Y本，增強(qiáng)經(jīng)營管理和防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的能力；子行行為具有更大獨(dú)立性，更專注于東道國市場，經(jīng)營活動(dòng)與資金流動(dòng)更穩(wěn)定；子行經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)更趨于本土化，有利于東道國銀行經(jīng)營管理人才的培養(yǎng)。
三、外資銀行在菲律賓銀行業(yè)中的地位
1.市場份額。1995年前僅有四家外資銀行進(jìn)入菲律賓市場，1995年末外資銀行市場份額升至10%，隨著外資銀行參與程度持續(xù)增加，以及亞洲金融危機(jī)對內(nèi)資銀行的負(fù)面沖擊，外資銀行市場份額逐步上升，在2001年末達(dá)到最高值19%。此后新增外資銀行的步伐逐步停止以及內(nèi)資銀行走出困境，外資銀行市場份額明顯下降，2002年末跌至為14%。目前外資銀行市場份額保持穩(wěn)定，2003年～2005年期間各年末依次為13.7%、13.8%、13.5%。
2.存款占有率。截至2006年3月末，菲律賓商業(yè)銀行吸收的總存款為26214.84億比索，其中，外資銀行吸收的總存款為3505.06億比索，占全部商業(yè)銀行總存款的13.4%，考慮到外資銀行普遍分支網(wǎng)點(diǎn)大大少于內(nèi)資銀行,顯示儲戶對外資銀行有較高的認(rèn)可度。
3.貸款占有率。截至2006年3月末，菲律賓商業(yè)銀行發(fā)放的總貸款為17334.64億比索，其中，外資銀行總貸款為2950.87億比索，占全部商業(yè)銀行總貸款的17%。外資銀行相比較于內(nèi)資銀行更愿意向市場提供資金，彌補(bǔ)了菲律賓經(jīng)濟(jì)增長的資金缺口，實(shí)現(xiàn)了《銀行自由化法》的重要立法目標(biāo)，即吸收外資以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。
4.凈資產(chǎn)回報(bào)率（ROE）。外資銀行的凈資產(chǎn)回報(bào)率分布不均衡，總體上優(yōu)于內(nèi)資銀行。截至2006年3月末，在全部42家商業(yè)銀行凈資產(chǎn)回報(bào)率排行榜中，前五位商業(yè)銀行有四家外資銀行。但部分外資銀行也出現(xiàn)凈資產(chǎn)回報(bào)率為負(fù)排名靠后的情況，有意退出菲律賓市場的美國銀行、JP摩根大通銀行、新加坡大華銀行。
5.不良貸款率。外資銀行的不良貸款率普遍低于內(nèi)資銀行。截至2006年3月末，18家外資銀行中，不良貸款率低于4%的有14家（其中5家外資銀行不良貸款率為零），剩余四家外資銀行的不良貸款率分別是：中國國際商業(yè)銀行4.34%，渣打銀行6.45%，大眾銀行11.17%及大華銀行59.25%。而同期，資產(chǎn)規(guī)模最大的前六家內(nèi)資銀行不良貸款率均超過5%。
6.發(fā)展不均衡。1995年前進(jìn)入的四家外資銀行，除美國銀行逐步撤離菲律賓市場外，花旗、匯豐和渣打銀行已成為菲律賓最大三家外資銀行。在資產(chǎn)、貸款額和存款額三個(gè)指標(biāo)上，花旗、匯豐、渣打三家總和都分別占到全部外資銀行的比重超過60%。截至2006年3月底，花旗、匯豐、渣打三家銀行資產(chǎn)總和占菲律賓全部外資銀行資產(chǎn)的62.46%，而這三家銀行發(fā)放的貸款額占全部外資銀行發(fā)放貸款總額的65.80%。
四、外資銀行對菲律賓銀行體系的影響
1.提高了商業(yè)銀行效率。Claessens（2001）等人的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行的進(jìn)入提升了東道國銀行體系效率，并且這種效率的提高在外資銀行剛進(jìn)入就會產(chǎn)生，與外資銀行所占的市場份額沒有太大關(guān)系。1995年以來，外資銀行集中涌入菲律賓，明顯給內(nèi)資銀行帶來競爭壓力，激發(fā)內(nèi)資銀行樹立競爭意識。近幾年，內(nèi)資銀行迫于壓力已采取多項(xiàng)應(yīng)對措施：加速并購活動(dòng)、增加新技術(shù)投資、提高銀行廣告宣傳、引入新產(chǎn)品和服務(wù)、拓展客戶范圍等。Unite和Sulliva（2001）對外資銀行進(jìn)入菲律賓的實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)：外資銀行進(jìn)入導(dǎo)致內(nèi)資銀行營運(yùn)效率得到改善，內(nèi)資銀行的營運(yùn)費(fèi)用在下降。
2.治理結(jié)構(gòu)得到改善。AbgeloUnite和MichaelSullivan（2001）研究發(fā)現(xiàn)：內(nèi)資銀行內(nèi)部持股集中度在下降，平均內(nèi)部持股比率由1992年55.34%下降到1998年的43.25%，其中，家族企業(yè)持股比例下降明顯。一是菲律賓近幾屆政府致力于推行市場化導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)改革，以及銀行業(yè)自由化減少了企業(yè)尋租的機(jī)會，尤其是家族企業(yè)，導(dǎo)致內(nèi)資銀行內(nèi)部持股比率不斷下降。二是過去在市場封閉環(huán)境下，家族企業(yè)在銀行內(nèi)部持股比率較高，形成關(guān)系型銀行，在家族式公司治理模式下，這些銀行的利差高且盈利狀況好。然而隨著外資銀行的大量進(jìn)入，市場不斷開放、競爭加劇，這些銀行受到的沖擊最大。外資銀行的進(jìn)入推動(dòng)了內(nèi)資銀行公司治理結(jié)構(gòu)的改善。
3.完善菲律賓金融市場。外資銀行的進(jìn)入有助于培育菲律賓金融衍生市場和其他發(fā)達(dá)國家特有的市場類型。這些市場在美國和歐洲有很長的發(fā)展歷史，而在菲律賓仍處于起步或萌芽階段。在這些領(lǐng)域，本地專家很少，外資銀行進(jìn)來后，這些專業(yè)知識可以一手獲得，或者通過互惠安排從外資銀行母國獲得。
4.外資銀行進(jìn)入初期人才爭奪激烈。外資銀行的大量進(jìn)入初期，導(dǎo)致內(nèi)資銀行人才流失嚴(yán)重。人才流失不僅包括中高級管理人才，而且包括基層管理人才。在部分外資銀行與內(nèi)資銀行之間甚至出現(xiàn)純粹本地人才之間的對抗局面。長期來看，外資銀行是有利于銀行人才培養(yǎng)，例如內(nèi)資銀行的許多高級管理人員都曾受過花旗銀行菲律賓分行的培訓(xùn)。
5.內(nèi)外資銀行初步競爭領(lǐng)域集中在銀行批發(fā)業(yè)務(wù)部門。受營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少及央行的管制，外資銀行總體上集中發(fā)展批發(fā)業(yè)務(wù)，在公司存、貸款、投資銀行及外匯交易等業(yè)務(wù)上與內(nèi)資銀行競爭激烈。外資銀行往往采取“摘櫻桃”戰(zhàn)略，爭奪高端客戶?；谕赓Y銀行普遍回報(bào)率高于內(nèi)資銀行的事實(shí)，說明了外資銀行這一戰(zhàn)略較為成功，這也導(dǎo)致內(nèi)資銀行迫于競爭而選擇非優(yōu)質(zhì)客戶，部分內(nèi)資銀行甚至出現(xiàn)了貸款損失撥備金增加的勢頭。
五、結(jié)束語
1994年菲律賓的《銀行自由化法》重啟外資銀行進(jìn)入的大門。隨著菲律賓政府進(jìn)一步推行以市場為導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)開放政策，以及履行服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定（GATS）的相關(guān)規(guī)定，外資銀行的市場份額將會有更大的提高。目前，菲律賓政府對外資銀行的監(jiān)管措施主要有：（1）停止向外資銀行頒發(fā)新的營業(yè)執(zhí)照，外資銀行只能通過收購菲律賓現(xiàn)有銀行方能進(jìn)入；（2）1995年后以分行形式進(jìn)入的外資銀行，最多只能開設(shè)6個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)；（3）外資銀行收購當(dāng)?shù)刈陨虡I(yè)銀行100%股權(quán)的有效期限為7年（2000年至2007年），此后，外資銀行在當(dāng)?shù)刈陨虡I(yè)銀行的股權(quán)必須降至60%以下；（4）外資所控制的銀行業(yè)總資產(chǎn)的比重必須低于30%。在現(xiàn)有的監(jiān)管條件下，外資銀行不可能控制整個(gè)銀行體系?？梢?，適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施，東道國可避免外資控制本國銀行體系。
第5篇：因子分析論文范文
[論文摘要]介紹了新一代的語言實(shí)驗(yàn)室數(shù)字化語言學(xué)習(xí)系統(tǒng)的技術(shù)設(shè)計(jì)和全新功效,分析了它對外語教學(xué)和資源共享等所帶來的諸多益處,以及應(yīng)用者對它的科學(xué)應(yīng)用和科學(xué)管理。
數(shù)字化語言學(xué)習(xí)系統(tǒng)是建立在網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)交換的基礎(chǔ)上,將經(jīng)過A/D轉(zhuǎn)換后的語音數(shù)據(jù)或音頻的數(shù)據(jù)文件,通過標(biāo)準(zhǔn)的網(wǎng)絡(luò)協(xié)議,傳送給用戶終端,網(wǎng)絡(luò)及終端之間的傳遞,以符合標(biāo)準(zhǔn)網(wǎng)絡(luò)協(xié)議的命令數(shù)據(jù)的形式反映,已達(dá)到語言學(xué)習(xí)的良好音質(zhì),滿足教學(xué)多樣性的需求,充分合理的組建和利用資源的一種全新的語言。
一、學(xué)習(xí)系統(tǒng)
數(shù)字化語言學(xué)習(xí)系統(tǒng)的構(gòu)建。數(shù)字化語言學(xué)習(xí)系統(tǒng)是基于網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。從功能設(shè)計(jì)上看,數(shù)字化語言學(xué)習(xí)系統(tǒng)最大特點(diǎn)就是資源共享,利用率高,信息傳遞準(zhǔn)確等。數(shù)字化系統(tǒng)不僅包含了傳統(tǒng)型系統(tǒng)的所有功能,而且又?jǐn)U展了幾十種應(yīng)用功能。例如自由點(diǎn)播,數(shù)字化復(fù)讀,電子閱覽,閱讀教材,文本,模擬測試等等。這些功能的加入不僅僅豐富了課堂教學(xué),而且也改變了語言學(xué)習(xí)系統(tǒng)的應(yīng)用模式,從而使語言學(xué)習(xí)系統(tǒng)從單項(xiàng)的教學(xué)功能變成互動(dòng)的語言學(xué)習(xí)實(shí)驗(yàn)室,在課后可向?qū)W生開放,接受來自各年級,各語種,各學(xué)科的學(xué)生同時(shí)在語音教室內(nèi)自由的學(xué)習(xí)。
從結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方面看,數(shù)字化系統(tǒng)的核心技術(shù)是基于計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)傳輸協(xié)議的網(wǎng)絡(luò)技術(shù),整個(gè)系統(tǒng)幾乎沒有機(jī)械部件,故不存在機(jī)械故障。在數(shù)字化系統(tǒng)中,所有設(shè)備都是由標(biāo)準(zhǔn)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備組成,與我們常見的計(jì)算機(jī)局域網(wǎng)設(shè)備一樣,它們的高效穩(wěn)定已被我們所熟知。數(shù)字王終端應(yīng)用的是數(shù)字化技術(shù)的經(jīng)典,由于大規(guī)模的應(yīng)用了嵌入式技術(shù)以及DSP技術(shù)等尖端技術(shù),不僅僅拓展了系統(tǒng)的功能,也確保了設(shè)備的穩(wěn)定性。
從應(yīng)用效果方面看,數(shù)字化本身為教學(xué)帶來了許多新的功能,系統(tǒng)不僅僅消除了噪聲干擾,而且音質(zhì)可達(dá)到專業(yè)的立體聲音質(zhì)。幾十種應(yīng)用模式增加了教學(xué)活動(dòng)的方便和快捷。具體表現(xiàn)在:對教師來說,教材的準(zhǔn)備只需點(diǎn)擊鼠標(biāo)即可完成,整個(gè)過程簡單方便。從教材的選擇上,豐富的資源庫相當(dāng)于幾十所學(xué)校所有資料的總和,教師不再為資料的收集和保存而煩惱;對學(xué)生來說,學(xué)習(xí)的范圍不再局限于單一的磁帶教學(xué),每個(gè)學(xué)生都可以通過自由點(diǎn)播,閱讀或自測的方式使用校園網(wǎng)上提供的海量資源。多語種,多年級都可以在同一時(shí)間內(nèi)共用語音教室。甚至可以利用終端邊聽音樂邊看參考書;對學(xué)校而言,數(shù)字化系統(tǒng)相當(dāng)于語音教室,電子閱覽室,模擬考場,電子聽音室等各種實(shí)驗(yàn)室的綜合體。
二、充分發(fā)揮語音室在外語教學(xué)中的作用
數(shù)字化教學(xué)系統(tǒng)不僅豐富了課堂教學(xué),而且也改變了語言學(xué)習(xí)系統(tǒng)的應(yīng)用模式,使語言學(xué)習(xí)系統(tǒng)從單項(xiàng)的教學(xué)程序變成互動(dòng)的語言學(xué)習(xí)程序,課后還可向?qū)W生開放,并以其強(qiáng)大的存儲功能為學(xué)生上機(jī)學(xué)習(xí)提供海量的語料支持。這些都是傳統(tǒng)的語言實(shí)驗(yàn)室所望塵莫及的。
使用語音室是為了給學(xué)生提供一個(gè)良好的學(xué)習(xí)環(huán)境和更多實(shí)際運(yùn)用的機(jī)會。語音室教學(xué)以其生動(dòng)、直觀、形象、新穎的特征,優(yōu)化外語教學(xué),吸引學(xué)生的注意力,并提高學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性。教師作為教學(xué)活動(dòng)的組織者,要熟悉語音室的各項(xiàng)功能并能靈活操作。教師可將教學(xué)現(xiàn)場進(jìn)行時(shí)況錄音以備課后教師學(xué)生隨時(shí)調(diào)用,也可以利用視窗操作系統(tǒng)進(jìn)行課件制作,將音頻文件、文本文件轉(zhuǎn)化成數(shù)據(jù)文件存于語料庫中以供上課或?qū)W生自學(xué)使用。除了數(shù)字化資料外教師上課時(shí)還可以集中控制使用傳統(tǒng)的卡帶、DVD、錄象機(jī)、視頻展示臺等設(shè)備來組織教學(xué),所有過程僅需點(diǎn)擊鼠標(biāo)就可完成。
學(xué)生終端也體現(xiàn)了多功能簡捷方便的特點(diǎn)。上課時(shí)可以進(jìn)行實(shí)名注冊、可以隨意分組對話或同教師對話,通過視屏可以閱讀文本、點(diǎn)播聽力內(nèi)容,做聽力試題或進(jìn)行口語考試。教師主控機(jī)可以把學(xué)生的答題轉(zhuǎn)成音頻文件并存儲,方便調(diào)閱評判?？梢赃@樣說,只有數(shù)字化語言學(xué)習(xí)系統(tǒng)才使我們的課堂教學(xué)實(shí)現(xiàn)了真正意義上的互動(dòng)教學(xué)。
現(xiàn)行外語教科書和配套朗讀磁帶是學(xué)生外語訓(xùn)練的基本教材。但僅靠這些材料遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足系統(tǒng)訓(xùn)練和提高聽力訓(xùn)練的要求,還必須為學(xué)生選擇一些生動(dòng)、有趣的教學(xué)短片或原版故事片的片斷作為聽力材料,供他們學(xué)習(xí)和模仿。學(xué)生通過畫面、環(huán)境、人物形態(tài)等非語言因素的啟示,就能較快地掌握外語的正常語速、語流、語感。
數(shù)字化語言學(xué)習(xí)系統(tǒng)的核心技術(shù)是采用目前最流行的TCP/Ip協(xié)議和快速以太結(jié)構(gòu),真正實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)資源共享。該系統(tǒng)能做到一個(gè)主控機(jī)可以同時(shí)操縱幾個(gè)語言實(shí)驗(yàn)室,或幾個(gè)語言實(shí)驗(yàn)室的資源相互調(diào)用。因此,一個(gè)教師授課時(shí)可以讓多個(gè)語言室上課的學(xué)生收益,在一個(gè)語言室授課的教師或自學(xué)的學(xué)生可以調(diào)播另一個(gè)語言實(shí)驗(yàn)室的資料,實(shí)現(xiàn)了資源共享。該系統(tǒng)不僅使幾個(gè)實(shí)驗(yàn)室之間可以聯(lián)網(wǎng),還可以直接同互聯(lián)網(wǎng)或校園網(wǎng)聯(lián)結(jié),實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上教學(xué)。教師和學(xué)生可以做到直接將網(wǎng)上的語音或文件文本調(diào)出使用,也可以讓教師從校園網(wǎng)上以現(xiàn)場直播的形式對學(xué)生進(jìn)行教學(xué)。教師還可以通過校園網(wǎng)布置、接收、評判學(xué)生的作業(yè)和試卷,以及回答學(xué)生的提問等。從某種意義上說數(shù)字化語言實(shí)驗(yàn)室的網(wǎng)絡(luò)共享功使課堂內(nèi)教學(xué)擴(kuò)展到了課堂外的網(wǎng)絡(luò)教學(xué),課上教學(xué)延續(xù)到了課下教學(xué),機(jī)械的受限制的模式化教學(xué)變成了自由的不受限制的個(gè)性化教學(xué)。
三、數(shù)字語音室常見問題解決辦法
(一)少數(shù)耳機(jī)能登錄但沒有聲音:檢查耳機(jī)線有沒有插好,如果插著,交換紅線跟白線的位置,還沒有聲音的話把耳機(jī)換到有聲音的地方試;如果有聲音,是耳機(jī)壞了,如果沒有聲音,是學(xué)生終端壞了。
(二)少數(shù)學(xué)生終端不通電:把此學(xué)生終端上的電源線換在有電的學(xué)生終端上,確定此線是否通電。如果沒電,檢查線頭是否是好的,此問題一般出在兩端線頭上。如果有電是學(xué)生終端有問題。
(三)多臺學(xué)生終端不通電:檢查電源主機(jī)電源是否接好和檢查插線板是否有電,如果都沒有問題,則需要把主機(jī)發(fā)回公司維修。
(四)一臺學(xué)生終端通電但不能登錄:檢查網(wǎng)線頭是否插對,如果插對,把此線頭插在其他學(xué)生終端上檢查此線是否通。如果通則是學(xué)生終端有問題;如果沒有通,則是線頭有問題。
(五)多臺機(jī)子通電但不能登陸:檢查這幾臺電腦是否同時(shí)接在一個(gè)交換機(jī)上,如果沒有接在同一臺交換機(jī)上,則是信號線有問題;如果接在同一臺交換機(jī)上,則是交換機(jī)有問題,出現(xiàn)這種情況先檢查交換機(jī)電源,電源不通的話接通電源即可;如果通電,則需要發(fā)回公司返修。
(六)學(xué)生端能聽到卡座聲音但聽不到老師說話聲:更換教師耳機(jī)即可。
(七)學(xué)生端不能聽到卡座聲音和教師說話聲音:根據(jù)說明書設(shè)置聲卡錄音選項(xiàng)。
(八)學(xué)生終端聽不到任何聲音:檢查聲卡是否安裝了驅(qū)動(dòng)程序,如果安裝了驅(qū)動(dòng)程序,則打開語音室軟件。在系統(tǒng)設(shè)置中輸入密碼,根據(jù)說明書設(shè)置聲卡選項(xiàng)。
(九)學(xué)生耳機(jī)有聲音但大音箱沒有聲音:確定功放有電并把紅色的音量開關(guān)從左到右扭到中間。在控制面版中切換到臺式電腦即可。
參考文獻(xiàn)
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[2]湖南長科有限公司《數(shù)字化語音教學(xué)平臺》中國電化教育2001.11
第6篇：因子分析論文范文
改革開放以來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速。截止到2006年10月底，我國中小企業(yè)數(shù)已達(dá)到4200多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%.經(jīng)工商部門注冊的中小企業(yè)數(shù)量達(dá)到430多萬戶，個(gè)體經(jīng)營戶達(dá)到3800多萬戶。中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58%，生產(chǎn)的商品占社會銷售額的59%，上繳稅收占50.2%.中小企業(yè)已經(jīng)成為保證我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場繁榮和實(shí)現(xiàn)就業(yè)的重要基礎(chǔ)，并繼續(xù)以其靈活的運(yùn)行機(jī)制和市場應(yīng)變能力，成為推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)體制變革的重要力量。但是，我國中小企業(yè)在發(fā)展中還面臨著許多問題，其中突出的是融資問題。融資困難造成我國中小企業(yè)資金缺乏，嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和持續(xù)發(fā)展，進(jìn)而影響我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。因此，深入了解中小企業(yè)籌資難的成因，并找出解決問題的辦法，已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。
一、中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀
一般來說，中小企業(yè)的融資渠道主要有兩條：一是內(nèi)源融資，包括業(yè)主自有資金、向親友借貸的資金、風(fēng)險(xiǎn)投資以及企業(yè)開設(shè)后積累的資金等來源；二是外源融資，其中又可分為間接融資和直接融資兩種形式：間接融資是指以銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)為中介的融資，包括各種短期貸款、中長期貸款等；直接融資是指以股票和債券形式公開向社會募集資金以及通過向租賃公司辦理融資租賃的方式融通資金。
（一）融資渠道的變化
中小企業(yè)大多是靠自我積累、自我籌資發(fā)展起來的，內(nèi)源性融資占比重較高。然而，隨著企業(yè)的發(fā)展，單純的內(nèi)源性融資已經(jīng)不能滿足企業(yè)發(fā)展的需求，對外源性融資的依賴程度提高。由于我國中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模普遍較小，一般無法進(jìn)入股市或債市進(jìn)行直接融資，而我國的產(chǎn)業(yè)基金、風(fēng)險(xiǎn)投資等還處于起步階段，因此，我國中小企業(yè)目前無論是流動(dòng)資金還是固定資產(chǎn)投資的資金籌措，基本上是依靠銀行等金融機(jī)構(gòu)的間接融資。
（二）融資成本提高
據(jù)介紹，目前商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款利率一般上浮20％？30％，加上登記費(fèi)、評估費(fèi)、公證費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等，估計(jì)中小企業(yè)的融資總成本高達(dá)12％，比大中型優(yōu)勢企業(yè)的貸款成本高出一至數(shù)倍。業(yè)內(nèi)人士指出，如此之重的資金成本意味著企業(yè)的資金利潤率至少要達(dá)到12％才不致虧本，而我國工業(yè)平均利潤率能達(dá)到12％的行業(yè)是很少的。
（三）中小企業(yè)獲得的銀行信貸支持少
據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前中小企業(yè)的貸款規(guī)模僅占銀行信貸總額的10%左右，全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個(gè)體私營企業(yè)、“三資”企業(yè)的短期貸款僅占銀行短期貸款的14.4％?？梢?，我國中小企業(yè)獲得的銀行信貸支持非常少，這與中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58%、生產(chǎn)的商品占社會銷售額的59%、上繳稅收占50.2%是極不相稱的。資金的短缺嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。
二、中小企業(yè)融資難的原因分析
中小企業(yè)融資難的原因不外乎以下兩個(gè)方面，一方面是中小企業(yè)自身存在問題或由于內(nèi)部條件的欠缺，導(dǎo)致貸款融資難；另一方面是外部環(huán)境及作用造成中小企業(yè)貸款融資難。
（一）內(nèi)部條件導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的成因
1.目前中小企業(yè)存在的問題比較突出，中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、管理水平低、財(cái)務(wù)能力弱、潛在風(fēng)險(xiǎn)大，同時(shí)又存在技術(shù)水平差、市場信息不靈等問題，選擇合適項(xiàng)目的難度大，銀行貸款投放既不經(jīng)濟(jì)，風(fēng)險(xiǎn)又大。2.由于不少中小企業(yè)重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重，管理混亂，缺少市場競爭能力，從而嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行貸款的發(fā)放。3.企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的合同意識、履約水平和誠信觀念十分淡薄，惡意舉債、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，少數(shù)企業(yè)逃廢或懸空銀行貸款、不良融資率高加劇了金融機(jī)構(gòu)的“惜貸心理”，影響了信貸投放的信心。4.從企業(yè)負(fù)債與盈利情況看，中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，盈利能力低下。5.抵押貸款困難。中小企業(yè)自有資產(chǎn)少，可抵押物更少，且抵押物的折扣率高。而且，銀行抵押擔(dān)保評估登記部門分散，手續(xù)繁瑣，評估中介服務(wù)不規(guī)范，對抵押物的評估往往也不按市場行為準(zhǔn)確評估，隨意性很大，費(fèi)用也較高，造成企業(yè)抵押貸款困難。
（二）外部環(huán)境造成中小企業(yè)融資難的成因
1.從銀行方面看
（1）我國商業(yè)銀行加大了對不良資產(chǎn)的監(jiān)控力度和責(zé)任追究力度。在實(shí)際工作中，貸款投向政府支持的大企業(yè)、大項(xiàng)目，既使貸款產(chǎn)生問題，也容易從道德風(fēng)險(xiǎn)方面講清道理，避免或減輕責(zé)任，但如果貸款給中小企業(yè)特別是民營企業(yè)，卻往往不容易從道德風(fēng)險(xiǎn)方面講清道理，容易受到審查和處罰。另外，《商業(yè)銀行貸款通則》規(guī)定的貸款條件非常嚴(yán)格，很多中小企業(yè)達(dá)不到規(guī)定條件而得不到貸款。因此，貸款準(zhǔn)入和監(jiān)管的嚴(yán)格，使銀行向中小企業(yè)謹(jǐn)慎貸款。（2）安全性、流動(dòng)性、贏利性是銀行貸款的基本要求，而中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行加強(qiáng)對中小企業(yè)的貸款支持存在天然的困難。國內(nèi)外研究表明，中小企業(yè)具有較高的失敗率。如美國的中小企業(yè)，在成立2年內(nèi)，有23.7％的失敗，4年內(nèi)有51.7％的失敗，6年內(nèi)有62.7％的失敗。由于中小企業(yè)具有較高的失敗率，對中小企業(yè)的貸款必然是高風(fēng)險(xiǎn)的，這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則，用行政命令的辦法強(qiáng)迫銀行對中小企業(yè)貸款將進(jìn)一步加大銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，得不償失。（3）由于“跑腿成本”的存在，小企業(yè)一般只能在距離較近的范圍內(nèi)尋找金融服務(wù)，這就決定了為小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)必須具備較多的分支機(jī)構(gòu)，而建立專門為中小企業(yè)提供資金支持的金融機(jī)構(gòu)存在資金籌措、信息收集、強(qiáng)化監(jiān)管等方面的諸多困難。（4）中小企業(yè)的貸款準(zhǔn)入門檻過高，貸款方式設(shè)計(jì)單一，手續(xù)繁雜。而且，小額信貸發(fā)放存在諸多法律障礙，主要表現(xiàn)為過分注重?fù)?dān)保物、抵押物和第三方擔(dān)保，而忽略了對借款人本身的現(xiàn)金流量這個(gè)第一償還能力的審視。
2.從政府方面看
（1）配套的法律政策缺失，使中小企業(yè)融資難上加難。我國沒有從法律上確認(rèn)中小企業(yè)的相對特殊地位。中小企業(yè)需要國家專門立法來保障其利益，確定扶持中小企業(yè)的方面和領(lǐng)域，同時(shí)為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)提供法律依據(jù)。目前的《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》和《國務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》尚缺乏配套的法律、法規(guī)，沒有形成一個(gè)有效的法律體系。（2）國家對商業(yè)銀行的管理、考核中，沒有專門為中小企業(yè)服務(wù)的制度和規(guī)范，沒有把企業(yè)客戶按大、小區(qū)別開來，而是把大、小企業(yè)籠統(tǒng)對待。因此，商業(yè)銀行自然就更青睞大型企業(yè)。
3.從資本市場看
目前，我國資本市場還很不完善，大部分企業(yè)尤其中小企業(yè)難以通過直接融資渠道獲得所需資金。（1）從股權(quán)融資來看，企業(yè)發(fā)行股票上市的唯一市場？？證券交易所都設(shè)置了很高的門檻，絕非一般中小企業(yè)所能問津。（2）目前我國企業(yè)債券市場的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股票市場的發(fā)展，大企業(yè)都難以通過發(fā)行債券的方式融通資金，規(guī)模小、信譽(yù)等級相對較差的中小企業(yè)就
更不用說了。不過，即使將來債券市場發(fā)展了，能夠進(jìn)入債券市場融資的也僅限于具備發(fā)行債券條件的大企業(yè)和部分中小企業(yè)。
三、解決我國中小企業(yè)融資難問題的對策思考
筆者認(rèn)為，解決中小企業(yè)融資難問題的對策就是企業(yè)能力的提升和企業(yè)外部環(huán)境的營造。具體包括以下幾個(gè)方面：
（一）對中小企業(yè)來講，要加強(qiáng)自身發(fā)展，增強(qiáng)其內(nèi)在融資能力
1.中小企業(yè)要通過改革轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制，通過改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，通過改造增強(qiáng)企業(yè)后勁，同時(shí)引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)管理，面向市場，樹立競爭意識，加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品的更新。2.要強(qiáng)化信用觀念，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識，保全銀行債權(quán)，按時(shí)還本付息，有困難時(shí)與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。中小企業(yè)除應(yīng)建立起規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度外，還必須建立起與企業(yè)法律地位適應(yīng)的有效的財(cái)務(wù)制度，提高信用水平和資信質(zhì)量。
（二）對金融機(jī)構(gòu)來講，要認(rèn)真貫徹國家相關(guān)法律，改善金融服務(wù)
《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》第15條規(guī)定：“各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對中小企業(yè)提供金融支持，努力改進(jìn)金融服務(wù)，轉(zhuǎn)變服務(wù)作風(fēng)，增強(qiáng)服務(wù)意識，提高服務(wù)質(zhì)量。各商業(yè)銀行和信用社應(yīng)當(dāng)改善信貸管理，擴(kuò)展服務(wù)領(lǐng)域，開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，為中小企業(yè)提供信貸、結(jié)算、財(cái)務(wù)咨詢、投資管理等方面的服務(wù)。國家政策性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍內(nèi)，采取多種形式，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)”。金融機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)融資的主渠道，改善中小企業(yè)融資難的問題，金融機(jī)構(gòu)責(zé)無旁貸，1.對大企業(yè)和中小企業(yè)貸款融資要一視同仁、公平一律，通過提高效率降低為中小企業(yè)融資的成本，盡可能控制中小企業(yè)貸款利率上浮幅度，減輕中小企業(yè)還貸壓力。2.建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制和銀企合作的直接信息渠道，健全中小企業(yè)融資及信用檔案，強(qiáng)化金融內(nèi)部監(jiān)管，確保資金投放合理。
（三）對政府來講，要通過制定相應(yīng)的政策，切實(shí)解決中小企業(yè)融資難的問題
第7篇：因子分析論文范文
對跨國銀行進(jìn)入一般動(dòng)因的研究很早就在理論界展開。最主要的成果就是鄧寧的“折衷理論”（ILO理論）。這一理論最早產(chǎn)生并應(yīng)用于國際直接投資領(lǐng)域，后來有關(guān)學(xué)者將這一理論延伸到跨國公司領(lǐng)域和跨國銀行領(lǐng)域。根據(jù)這種理論可以認(rèn)為，跨國銀行的進(jìn)入是內(nèi)部化優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢和所有權(quán)優(yōu)勢三者共同作用的結(jié)果。
內(nèi)部化優(yōu)勢（Internalizationadvantages）。在企業(yè)利潤最大化和外部市場不完全兩個(gè)假設(shè)前提下，內(nèi)部化優(yōu)勢是指擁有無形資產(chǎn)所有權(quán)優(yōu)勢的企業(yè)，通過擴(kuò)大自己的組織和經(jīng)營活動(dòng)，將這些優(yōu)勢的使用實(shí)行內(nèi)部化的能力。因?yàn)閮?nèi)部化使用，可以比非股權(quán)式的轉(zhuǎn)讓帶給無形資產(chǎn)所有者以更多的潛在利益。對于跨國銀行來講，內(nèi)化優(yōu)勢可以細(xì)分為五個(gè)方面：資金在跨國銀行之間轉(zhuǎn)移的可能性與成本、客戶合同的有效性、轉(zhuǎn)移定價(jià)的控制、信息收集網(wǎng)絡(luò)和盈利波動(dòng)的潛在減少。由于信息不對稱、中間產(chǎn)品難于定價(jià)、商業(yè)機(jī)密難于保護(hù)，存在著不完全的外部市場。為了克服外部市場缺陷，跨國銀行必須通過其信息和客戶資源優(yōu)勢的跨國界延伸，組織內(nèi)部市場來保存其特有優(yōu)勢。商業(yè)銀行跨國經(jīng)營與整個(gè)國家經(jīng)濟(jì)的對外戰(zhàn)略有著緊密的關(guān)系，銀行業(yè)作為一種虛擬程度較高的經(jīng)濟(jì)形式，無論如何對實(shí)體經(jīng)濟(jì)都存在著依附關(guān)系，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對外投資的增長必然會帶動(dòng)商業(yè)銀行跨國經(jīng)營的發(fā)展。
所有權(quán)優(yōu)勢（Ownershipadvantages）。這主要表現(xiàn)為企業(yè)所擁有的某些無形資產(chǎn)，特別是專利、專有技術(shù)和其他知識產(chǎn)權(quán)，由于國際專利制度或技術(shù)本身的復(fù)雜性，使得該企業(yè)在某個(gè)時(shí)期在這些資產(chǎn)的擁有上具有排他性的權(quán)利?？鐕y行的所有權(quán)優(yōu)勢體現(xiàn)在：熟練員工與管理才能的獲得性、有利的金融資源、廣泛而高效的銀行網(wǎng)絡(luò)、跨國經(jīng)營知識與經(jīng)驗(yàn)、服務(wù)特殊客戶群的技能、信用狀況、銀行產(chǎn)品的差別化、影響力等等。所有權(quán)優(yōu)勢是跨國銀行海外經(jīng)營的優(yōu)勢中最重要的一項(xiàng)，因?yàn)閾碛羞@一優(yōu)勢意味著跨國銀行能夠克服東道國銀行的在位優(yōu)勢，從而擁有與這些國內(nèi)銀行進(jìn)行平等競爭的能力。
區(qū)位優(yōu)勢（Locationadvantages）。這是指特定國家或地區(qū)存在的阻礙出口而不得不選擇直接投資，或者使直接投資比出口更有利的各種因素。前者如關(guān)稅和非關(guān)稅貿(mào)易壁壘，后者如勞動(dòng)成本相對便宜、優(yōu)惠的吸引外資政策等。區(qū)位優(yōu)勢是造成對外直接投資的充分條件?？鐕y行的區(qū)位優(yōu)勢可以細(xì)分為：管制框架、有效的利率差異、不同的經(jīng)濟(jì)狀況、銀行的國別性、社會經(jīng)濟(jì)差異。在銀行的跨國經(jīng)營中，區(qū)位優(yōu)勢只是作為必要條件而非充分條件發(fā)揮作用。其無法單獨(dú)解釋跨國銀行為什么能與國內(nèi)在位銀行展開有效競爭。
在以上這三種優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，學(xué)者們又不斷提出了各種理論來解釋跨國銀行海外投資的動(dòng)力，如“追隨客戶（Clientfollowing）”理論等等。這些理論在一定程度上說明了跨國銀行進(jìn)入的基本動(dòng)因。
二、外資銀行進(jìn)入我國的動(dòng)因
用以解釋跨國銀行海外投資動(dòng)因的理論有很多，但是并不完全適合中國的現(xiàn)實(shí)情況。鑒于我國對外經(jīng)濟(jì)開放的國情和現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況，筆者試圖對外資銀行進(jìn)入中國的驅(qū)動(dòng)力進(jìn)行簡單的定性分析。
客戶服務(wù)的需要。中國市場的發(fā)展?jié)摿ξ嗟耐赓Y進(jìn)入，外資銀行必然更快地進(jìn)入中國市場。正如前面的內(nèi)部化優(yōu)勢里講到的，銀行業(yè)作為一種虛擬程度較高的經(jīng)濟(jì)形式，無論如何對實(shí)體經(jīng)濟(jì)都存在著依附關(guān)系，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對外投資的增長必然會帶動(dòng)商業(yè)銀行跨國經(jīng)營的發(fā)展。銀行業(yè)是一個(gè)信息敏感性行業(yè)，在銀行業(yè)市場開放初期，外資銀行往往出于為其所在國客戶服務(wù)的需要，跟隨客戶進(jìn)入中國市場，為其客戶提供比中資銀行更加完善的服務(wù)，以維護(hù)其長期所形成的客戶關(guān)系。外資進(jìn)入中國市場的速度，取決于其在中國潛在市場的大小，潛在的市場份額主要來自于其所在國企業(yè)在中國投資的企業(yè)數(shù)量和規(guī)模。中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及全球產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整，使得中國對外資的吸引力日益增強(qiáng)。我國對外市場開放的步伐逐步加快，對外國資本進(jìn)入的地域、數(shù)量和股權(quán)的限制逐步取消，以跨國公司為代表的國際資本大規(guī)模進(jìn)入中國，成為國際銀行搶灘中國最為直接的動(dòng)因。如美國摩根大通銀行與美國摩托羅拉公司、德國德累斯登銀行與德國西門子公司、日本東京三菱銀行與日本豐田公司等。
全球布局，搶占市場。如果東道國金融市場開放程度較高，而且社會平均資本收益、預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長率和股票市場資本化程度較高，但銀行業(yè)稅率、東道國國內(nèi)銀行的平均效率較低，跨國銀行就可以充分發(fā)揮其自身的比較競爭優(yōu)勢，利用高效率的經(jīng)營在東道國取得高額利潤。因此，外資銀行正是在看好中國市場良好的發(fā)展?jié)摿屯顿Y環(huán)境的情況下，利用發(fā)展中國家金融市場發(fā)育不完善，銀行業(yè)經(jīng)營效率低且不良資產(chǎn)率高，難以與外資銀行形成有力競爭的機(jī)會，搶占發(fā)展中國家的金融市場，作為其全球資產(chǎn)配置中具有增長潛力的業(yè)務(wù)單元，以延續(xù)其盈利的增長期。
廣泛的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和文化聯(lián)系。母國和東道國之間地理位置、人文環(huán)境、雙邊貿(mào)易量等均對國際銀行決定是否進(jìn)入存在影響。在中國外資銀行市場上一直非常搶眼的匯豐銀行，與其總行起源自香港不無關(guān)系；同樣，作為東亞經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)重要的經(jīng)濟(jì)主體，亞洲的跨國銀行尤其是韓國和日本的跨國銀行構(gòu)成了我國外資銀行體系中重要的一部分。
分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。按照馬科維茨的資產(chǎn)組合理論，隨著跨國銀行在全球不同國家和地區(qū)投資范圍的擴(kuò)大，原先在一國經(jīng)營時(shí)的某些系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在國際范圍內(nèi)可以通過國際投資組合變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)系數(shù)有效降低的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)?？紤]到銀行本質(zhì)上經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的特征，降低風(fēng)險(xiǎn)水平顯然有利可圖。中國持續(xù)了二十余年的穩(wěn)定發(fā)展造就的經(jīng)濟(jì)和政治的穩(wěn)定態(tài)勢，尤其是中國經(jīng)濟(jì)在亞洲的金融風(fēng)暴中的優(yōu)異表現(xiàn)，無疑提升了中國在國際投資者心目中的地位，這種信息的提升對于跨國銀行選擇中國作為全球風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)無疑非常具有影響力。
外資銀行在技術(shù)、管理、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、資產(chǎn)質(zhì)量、資金能力方面的優(yōu)勢以及足夠的動(dòng)力和能力使得其在華市場上的份額必將逐步擴(kuò)大。外資銀行可能不會耗費(fèi)最大的成本來建立龐大的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，而是更多的通過外資并購的形式入股中資銀行，這樣一方面可以繞過政府的政策限制，規(guī)避對外資銀行網(wǎng)點(diǎn)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的限制，更快的搶灘中國市場；另一方面可以利用中資銀行積累的客戶資源，通過入股、從地域、業(yè)務(wù)范圍和客戶群三個(gè)方面更廣泛地深入中國市場，既快速擴(kuò)張自己的網(wǎng)絡(luò)，又消滅了競爭對手。
參考文獻(xiàn)
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[2]李揚(yáng)，《中國金融發(fā)展報(bào)告》[M]社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2005年6月
第8篇：因子分析論文范文
關(guān)鍵詞：中外資銀行合作合作領(lǐng)域合作方式
中國已成為世界貿(mào)易組織的正式成員。按照中國入世的承諾和協(xié)議關(guān)于金融業(yè)開放的時(shí)間表，2007年外資銀行已經(jīng)可以在中國金融市場經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，對外資銀行已經(jīng)逐步實(shí)行國民待遇，外資銀行基本上實(shí)現(xiàn)了與中資銀行在同等的經(jīng)營環(huán)境中運(yùn)營。毫無疑問，外資銀行將與中資銀行開展激烈的競爭，中國金融業(yè)將會面臨較大的壓力和沖擊。但從另一方面來看，中國金融業(yè)的進(jìn)一步開放，也為中外資銀行的合作雙贏提供了更為廣闊的空間。
一、中外資銀行合作的利益分析
2007年，外資銀行已經(jīng)可以在中國金融市場經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，標(biāo)志著中國銀行業(yè)進(jìn)入了全面競爭時(shí)代。目前，從總體而言，外資銀行具有中資銀行所無法比擬的競爭優(yōu)勢，然而，“尺有所短，寸有所長”，外資銀行進(jìn)入中國市場同樣面臨著新的挑戰(zhàn)，在某些方面，中資銀行具有相對競爭優(yōu)勢。如果雙方進(jìn)行合作，優(yōu)勢互補(bǔ)，將促進(jìn)雙方更快的發(fā)展。
1、中外資銀行競爭優(yōu)勢比較分析
中資銀行有如下相對競爭優(yōu)勢。首先，中資銀行有國家為堅(jiān)強(qiáng)后盾，有中央銀行提供信用手段作為抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的保障，具有較高的社會認(rèn)同度和親和力，擁有長期、廣泛、穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)。其次，中資銀行在中國運(yùn)營多年，對于中國國情、文化背景與國內(nèi)金融市場有著深刻的認(rèn)識，具有豐富的本土經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，尤其是對中國宏觀經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策十分了解，熟悉央行的監(jiān)管規(guī)則與條例，深諳中國市場的規(guī)則。第三，中資銀行擁有覆蓋全國的網(wǎng)絡(luò)、充足的人民幣來源、完善的人民幣清算系統(tǒng)及較強(qiáng)的國內(nèi)市場分銷能力，在人民幣配套服務(wù)上具有優(yōu)勢。
外資銀行的相對優(yōu)勢在于資金實(shí)力雄厚、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良，有較高的信譽(yù)和良好的市場形象，具有金融混業(yè)經(jīng)營、綜合服務(wù)的業(yè)務(wù)優(yōu)勢。同時(shí)外資銀行金融技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高，在產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新、高收益和高附加值的中間業(yè)務(wù)及投資銀行業(yè)務(wù)方面具有較大的優(yōu)勢。另外，外資銀行在全球擁有廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)和先進(jìn)的通訊網(wǎng)絡(luò)，在境外分銷方面具有優(yōu)勢。
2、中外資銀行合作的利益互補(bǔ)分析
從以上中外資銀行的相對優(yōu)勢比較分析可以看出，中外銀行都有各自的優(yōu)勢，正好互補(bǔ)。因此，中外資銀行攜手合作，將各自的優(yōu)勢相結(jié)合，做大市場，將極大地促進(jìn)雙方更快發(fā)展和進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)雙贏。
中資銀行通過合作至少可獲得以下利益。首先，提高技術(shù)水平，增強(qiáng)業(yè)務(wù)拓展能力。中資銀行在合作中可以借鑒外資銀行先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、金融產(chǎn)品、營銷方法和客戶服務(wù)，推動(dòng)自身的技術(shù)進(jìn)步和金融創(chuàng)新進(jìn)程，提升經(jīng)營管理水平和經(jīng)營效益，迅速增強(qiáng)競爭力。其次，外資銀行的進(jìn)入，有助于我國銀行乃至整個(gè)金融系統(tǒng)引入完整的信息披露制度。外資銀行的報(bào)表披露、會計(jì)和報(bào)告方式與國際接軌，中資銀行在這方面可以向外資銀行學(xué)習(xí)，從而從整體上提高銀行業(yè)信息披露的質(zhì)量。再次，降低了中資銀行進(jìn)入海外市場的門檻，加快業(yè)務(wù)的滲透與擴(kuò)展。外資銀行的全球網(wǎng)絡(luò)體系為中資銀行開拓國際金融市場提供了便利。通過合作，一方面降低了中資銀行進(jìn)入海外市場的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也防止了業(yè)務(wù)發(fā)展中與外資銀行可能發(fā)生的惡性競爭，加快自身的國際化步伐。
對于外資銀行來說，在中國加人WTO后的一段可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)可集中發(fā)展具有相對優(yōu)勢的業(yè)務(wù)。外資銀行只有與中資銀行合作，借助中資銀行的資源、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢和客戶的淵源關(guān)系，彌補(bǔ)自身在網(wǎng)點(diǎn)、人民幣資金清算及客戶信息等方面的弱勢，才能迅速實(shí)現(xiàn)其擴(kuò)大業(yè)務(wù)和產(chǎn)品范圍，提高市場占有率的發(fā)展戰(zhàn)略。而且，隨著中國金融市場的逐步開放，外資銀行更加注重與中資銀行的合作伙伴關(guān)系，合作層面由初期的同業(yè)拆借等人民幣融資業(yè)務(wù)向多領(lǐng)域發(fā)展。如花旗銀行為了提高客戶資金到賬速度，安裝了工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行的資金清算系統(tǒng)，工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行也得到了相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)，并獲得了人員培訓(xùn)機(jī)會，實(shí)現(xiàn)了雙贏合作。
因此，中外資銀行應(yīng)加強(qiáng)合作、互惠互利，謀求共同發(fā)展。目前，中外資銀行的新動(dòng)向也說明，中資銀行尋求與國際金融業(yè)開展合作的戰(zhàn)略構(gòu)想與外資銀行尋求中國合作伙伴以拓展業(yè)務(wù)的意圖不謀而合。同時(shí)，我國2002年2月4日頒布實(shí)施的《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》為中外資銀行合作提供了法律保障?？梢姡型赓Y銀行的優(yōu)勢互補(bǔ)和雙贏合作是完全可行的。
二、中外資銀行的合作分析
1、中外資銀行的合作領(lǐng)域
中外資銀行在技術(shù)、市場等方面的互補(bǔ)優(yōu)勢為兩者的業(yè)務(wù)合作奠定了基礎(chǔ)。充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢，克服各自短期內(nèi)難以克服的劣勢，實(shí)現(xiàn)合作雙方互惠互利是中外資銀行合作的強(qiáng)大動(dòng)力，同時(shí)也具有廣闊的前景。
外資銀行在國內(nèi)業(yè)務(wù)，尤其是人民幣資金業(yè)務(wù)方面，更多地需要中資銀行的合作，雙方合作領(lǐng)域集中在調(diào)撥外匯和資金清算服務(wù)、轉(zhuǎn)匯款或委托付款、人民幣資金拆借、人民幣全國(同城)代收代付業(yè)務(wù)、備用信用證擔(dān)保人民幣貸款業(yè)務(wù)、人民幣銀行承兌匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、國內(nèi)外客戶調(diào)查等多個(gè)領(lǐng)域。中資銀行可利用自身龐大的網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)為外資銀行人民幣零售業(yè)務(wù)的開展提供便利，從中收取手續(xù)費(fèi)，從而把網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為利潤。
而在國際業(yè)務(wù)方面，中資銀行需要外資銀行的合作，雙方合作領(lǐng)域集中在外幣國際清算、外幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)、外幣信用卡業(yè)務(wù)、外幣資金拆借等多個(gè)領(lǐng)域。尤其是國際貿(mào)易融資服務(wù)領(lǐng)域，中資銀行可以參加多邊銀行合作體系，實(shí)現(xiàn)征信時(shí)客戶信息的共享，通過銀團(tuán)貸款與信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)，為客產(chǎn)的國際貿(mào)易提供融資便利，同時(shí)利用外資銀行在世界各地的處理中心、先進(jìn)的技術(shù)平臺、專業(yè)化的管理以及規(guī)模效應(yīng)，從而節(jié)省成本，提高效率。此外，中資銀行和外資銀行還可以在投資基金托管領(lǐng)域、消費(fèi)信貸領(lǐng)域、證券承銷業(yè)務(wù)、銀行內(nèi)部運(yùn)作機(jī)制重組、資金借貸領(lǐng)域、人員培訓(xùn)等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)全方位、多層次的合作互利。
2、中外資銀行的合作方式
中外資銀行已經(jīng)以不同的方式展開了合作，如在外幣國際清算、外幣資金拆借、人民幣資金拆借、人民幣全國代收代付等方面進(jìn)行了廣泛的合作。合作的程度也由最初的局部業(yè)務(wù)初級合作發(fā)展為多種業(yè)務(wù)相結(jié)合的縱深合作的態(tài)勢。根據(jù)中外資銀行的相對優(yōu)勢，中外資銀行可以通過以下方式進(jìn)行合作。
(1)技術(shù)合作。中資銀行在經(jīng)營管理和金融技術(shù)方面明顯遜色于外資銀行。外資銀行通過提供人員培訓(xùn)、管理服務(wù)以及有關(guān)國際通行慣例的專業(yè)技術(shù)等方式的技術(shù)合作，將有助于提高和改善中資銀行的運(yùn)作機(jī)制，完善中資銀行的內(nèi)部管理體制。外資銀行則可通過技術(shù)合作加深在中國市場的認(rèn)識，為進(jìn)一步在中國開展業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。目前，中資銀行與外資銀行已在技術(shù)方面的進(jìn)行合作，中國建設(shè)銀行已同多家外資銀行達(dá)成了技術(shù)合作協(xié)議，這些外資銀行將為中國建設(shè)銀行提供全方位的技術(shù)援助。
(2)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。中外資銀行為了實(shí)現(xiàn)共同的發(fā)展目標(biāo)，結(jié)成戰(zhàn)略伙伴，也是中外資銀行合作的一種主要方式。過去，這種戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系主要集中在現(xiàn)金管理方面。中資銀行大都與外資銀行簽署了協(xié)議，雙方互相提供清算、資金折借等服務(wù)。例如，中國建設(shè)銀行已同多家外資銀行(包括花旗銀行、JP摩根大通銀行、新加坡大華銀行等)達(dá)成了技術(shù)合作協(xié)議，現(xiàn)在這種戰(zhàn)略合作正在向基金管理方面拓展。近年來，中國的基金業(yè)發(fā)展速度較快，中資銀行大多與基金管理公司簽署了托管協(xié)議，但中資銀行在基金管理技術(shù)、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品創(chuàng)新方面較為落后。通過建立戰(zhàn)略聯(lián)盟伙伴關(guān)系，外資銀行可為中資銀行提供資金、人員及產(chǎn)品設(shè)計(jì)培訓(xùn)，幫助中資銀行建立基金管理服務(wù)的運(yùn)營基礎(chǔ)，提高中資銀行基金管理技術(shù)水平。這種合作不僅有利于中國基金業(yè)的健康發(fā)展，也有助于外資銀行在中國業(yè)務(wù)的拓展。中國建設(shè)銀行和交通銀行先后都與JP摩根大通銀行在基金管理方面展開了戰(zhàn)略合作。而中國農(nóng)業(yè)銀行也與德意志銀行合作，為在華投資的跨國公司客戶提供現(xiàn)金管理服務(wù)。
(3)股權(quán)合作。資本合作必將成為中外資銀行合作的一種主要形式。通過產(chǎn)權(quán)方面的合作，從中資銀行成本收益的角度看，部分分支機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)根本沒有存在的必要。與外資銀行進(jìn)行股權(quán)合作，不但可以降低成本、減少管理難度，還可以學(xué)習(xí)外資銀行的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，并移植到中資銀行其他分支機(jī)構(gòu)，促使其建立符合國際標(biāo)準(zhǔn)的、完善的公司治理結(jié)構(gòu)和現(xiàn)代企業(yè)制度優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，建立科學(xué)規(guī)范、決策高效、穩(wěn)健發(fā)展的經(jīng)營機(jī)制，從而提高整體管理和服務(wù)水平。
從外資銀行這一方面來看，其運(yùn)營都是以贏利為主要目的。增加分支機(jī)構(gòu)的高成本以及未來收益的不確定性使得外資銀行在短期內(nèi)不會大范圍增設(shè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，因此，外資銀行就可以通過產(chǎn)權(quán)合作與中資銀行建立更牢固的合作關(guān)系，并利用中資銀行的地緣及機(jī)構(gòu)優(yōu)勢拓展在中國的業(yè)務(wù)，謀求更大的發(fā)展。他們一般先通過參股合作，然后再利用于自身在管理、技術(shù)和全球網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢逐步掌握主控權(quán)，有些外資銀行甚至一開始就期望實(shí)現(xiàn)相對控股。在收購對象方面，外資銀行更青睞股權(quán)相對分散的中小股份制銀行，以便其今后實(shí)現(xiàn)控股。2002年1月15日，原中國人民銀行行長戴相龍公開表示，歡迎外國資本參股中國的股份制銀行，外資的比例在25%以內(nèi)是允許的。2002年2月1日頒布實(shí)施的《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》更是為中外資銀行的資本合作提供了法律基礎(chǔ)。由中國建設(shè)銀行、香港名力集團(tuán)、中國經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司、摩根斯坦利公司、新加坡政府投資公司投資組建的中金公司也為中外資銀行合作成立合資公司做了有益的嘗試，都是直接吸引外資直接參股中資銀行進(jìn)行合作的成功先例。可以預(yù)見，以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市的商業(yè)銀行為中心，中外資銀行將會有更多的資本方面合作。
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第9篇：因子分析論文范文
關(guān)鍵詞:電子商務(wù);現(xiàn)存問題;對策;外部條件改善
近幾年來，全球電子商務(wù)的飛速發(fā)展所形成的一種廣義的商業(yè)環(huán)境，正在給經(jīng)濟(jì)生活帶來機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)和市場的根本性變革.據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)表明，1996年全球電子交易額只有28億美元，1999年在線購物交易額卻高達(dá)312億美元，比1998年暴漲300%，而根據(jù)預(yù)測到2001年，全球的電子交易額將達(dá)到3000億美完。盡管在我國整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中，電子商務(wù)所占比重仍然很少，但是其發(fā)展速度明顯加快，并且有很多的證據(jù)表明，電子商務(wù)是新世紀(jì)經(jīng)濟(jì)增長的引擎。
面對數(shù)字經(jīng)濟(jì)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，中國的電子商務(wù)將怎樣發(fā)展成為引人矚目的焦點(diǎn)。1999年11月，由國務(wù)院發(fā)展研究中心信息網(wǎng)通過“首屆中國電子商務(wù)網(wǎng)上展會”對我國電子商務(wù)的發(fā)展與應(yīng)用狀況所做的詳細(xì)調(diào)查結(jié)果表明，電子商務(wù)已受到我國企業(yè)的廣泛關(guān)注，絕大多數(shù)企業(yè)對電子商務(wù)前景持樂觀態(tài)度。但與此同時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)，結(jié)合我國近年來電子商務(wù)發(fā)展的實(shí)際情況來看，仍存在許多阻礙其進(jìn)一步發(fā)展的制約因素或問題，這些問題如不獲得實(shí)質(zhì)性的突破或解決，將影響我國開展電子商務(wù)的進(jìn)程.
一、影響我國電子商務(wù)進(jìn)一步發(fā)展的制約因素及對策
1.對于企業(yè)尤其是已經(jīng)開始搞電子商務(wù)的企業(yè)來說，目前要致力于解決好如下幾個(gè)方面的問題。第一，企業(yè)要開展電子商務(wù)，首先要上網(wǎng)，而我國絕大多數(shù)企業(yè)上網(wǎng)意識還比較薄弱。目前互聯(lián)網(wǎng)上中文信息嚴(yán)重缺乏，其總量不及英文信息的1%，其中一個(gè)很重要的原因就是掌握著大量信息源的企業(yè)沒有上網(wǎng).我國許多知名的大企業(yè)尚未建立網(wǎng)站，更談不上什么信息了.即使已經(jīng)上網(wǎng)的企業(yè)，實(shí)際上相當(dāng)一部分也只是擁有一個(gè)免費(fèi)主頁，登一些企業(yè)的基本信息，談不上什么商務(wù)活動(dòng)。針對這一現(xiàn)狀，除了企業(yè)自身要努力強(qiáng)化上網(wǎng)意識之外，國家有關(guān)部門可以加大力度，啟動(dòng)企業(yè)及家庭上網(wǎng)系統(tǒng)工程，建立各類企業(yè)及產(chǎn)品供求信息的集散地，形成規(guī)?；钠髽I(yè)信息資源。
2.進(jìn)行電子商務(wù)的供需雙方之間難以在短期內(nèi)建立起有效的信用關(guān)系，也就是相互之間的信任關(guān)系，缺乏現(xiàn)實(shí)的載體。就以企業(yè)對最終消費(fèi)者這一電子商務(wù)模式而言，消費(fèi)者難以對網(wǎng)絡(luò)這一虛擬商品市場提供的各類商品產(chǎn)生足夠的信任感，尤其是一些知名度不高的企業(yè)所提供的產(chǎn)品，從而造成消費(fèi)者對商品的認(rèn)識這一購買心理過程的第一階段難以順利完成，以致無法作出最終的購買決策。另一方面，同樣存在企業(yè)對消費(fèi)者的信任問題，這主要表現(xiàn)在貨款如何及時(shí)支付的問題上。作為企業(yè)來說，面對的是千差萬別的個(gè)別消費(fèi)者，在我國個(gè)人資信評估制度尚不健全的情況下，企業(yè)對于每一個(gè)消費(fèi)者的資信狀況存在疑慮也是極為自然的事。對于上述問題，可以從這幾方面著手解決，包括:逐步規(guī)范網(wǎng)上電子商務(wù)的交易流程，做到標(biāo)準(zhǔn)化，建立起完善健全的資信評估制度尤其是個(gè)人信用評估制度等。
3.“三流”統(tǒng)一的問題。完整的電子商務(wù)體系必須保證企業(yè)的信息流、資金流和物流的正常運(yùn)轉(zhuǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)在信息流方面有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢，可以以極低的成本獲取和眾多的信息。但在資金流和物流方面，則需要認(rèn)真加以對待。在資金流方面，主要是結(jié)算系統(tǒng)存在缺陷及支付安全問題.這需要與金融系統(tǒng)密切配合，以及在信息技術(shù)層面上解決支付安全問題。在物流方面，主要問題是配送系統(tǒng)不完善，急需全國性的物流體系的建立。要做到物流順暢，一方面可以建立自己的配送中少合，建立完整的分銷網(wǎng)絡(luò)。許多企業(yè)可以借助于業(yè)已建成的完善的實(shí)體分銷渠道。另一方面，可與速遞公司相互合作，解決物流問題(許多國外企業(yè)的電子商務(wù)物流環(huán)節(jié)由速遞公司完成)，這對于個(gè)別企業(yè)解決物流的資金投人問題大有作用。當(dāng)然在建立物流體系過程要考慮成本與規(guī)模問題，企業(yè)與企業(yè)之間可進(jìn)行合作，共享物流體系資源，降低經(jīng)營成本.總之，電子商務(wù)要想獲得長足發(fā)展，必須有效地解決兩大問題:結(jié)算和有效配送，實(shí)現(xiàn)“三流”的統(tǒng)一。
4.從已開展電子商務(wù)的企業(yè)經(jīng)營狀況來看，客戶需求驅(qū)動(dòng)理念和整合網(wǎng)絡(luò)營銷措施都較為缺乏.由于電子商務(wù)的發(fā)展勢頭將給各行各業(yè)帶來難以預(yù)料的變化。因此，企業(yè)營銷管理迫切需要有新的思考模式和制定新的營銷戰(zhàn)術(shù).本論文由整理提供因特網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入了第二個(gè)層次，也就是非技術(shù)階段，包括在這一階段內(nèi)的企業(yè)營銷管理也邁向了一個(gè)新的階段，最明顯的變化是企業(yè)與客戶之間營銷的溝通形式，它將使信息更加個(gè)性化，從而推動(dòng)把產(chǎn)品推向消費(fèi)者的單向性營銷向傾聽消費(fèi)者的互動(dòng)式營銷的轉(zhuǎn)變。對于這一點(diǎn)，國內(nèi)許多已上網(wǎng)的企業(yè)尚處在初級階段，也就是僅在網(wǎng)上本企業(yè)產(chǎn)品相關(guān)的信息，營銷觀念的創(chuàng)新和網(wǎng)上整合營銷的工作亞待加強(qiáng)。
5.電子商務(wù)在我國進(jìn)一步加快發(fā)展速度必須解決規(guī)模問題。而要解決這一問題，對于企業(yè)來說，走聯(lián)合之路是一良策。這樣可以共享資源，降低單位產(chǎn)品經(jīng)營成本，提高收益，促使我國電子商務(wù)走上良性循環(huán)之路。對于這一點(diǎn)，我國有些網(wǎng)絡(luò)公司及網(wǎng)站已進(jìn)行了嘗試，如知名網(wǎng)站新浪、搜狐、TCL、潤迅等目前已在深圳建成“百特聯(lián)盟”，相信此舉可帶來各網(wǎng)絡(luò)公司業(yè)績的改善。
上述這些問題主要依賴于企業(yè)自身去解決，但這只是問題的一方面，電子商務(wù)的發(fā)展還要借助于一些外部條件的改善.
二、影響電子商務(wù)發(fā)展外部條件及改善
1.目前我國電子商務(wù)相關(guān)的法律及法律體系很不健全。這一點(diǎn)，發(fā)達(dá)國家在電子商務(wù)的發(fā)展過程中也深感棘手，而我國由于電子商務(wù)發(fā)展規(guī)模相對較小，可能這方面的問題尚未充分顯現(xiàn)，但這并不說明這方面的問題不會出現(xiàn)或不嚴(yán)重。發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，缺乏相關(guān)的法律手段來規(guī)范電子商務(wù)的發(fā)展和運(yùn)作將阻礙高新技術(shù)和電子商務(wù)的迅速發(fā)展，尤其是保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)的法律應(yīng)放在這一法律體系中的首位。當(dāng)然，繼續(xù)修訂和完善現(xiàn)有法律也很重要，如通過完善法律來促進(jìn)電信的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，創(chuàng)建公平競爭的電信市場環(huán)境等，都將有利于吸引外國高新技術(shù)企業(yè)的進(jìn)人和國內(nèi)電子商務(wù)的發(fā)展。
2.電子商務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展依賴于日益壯大的網(wǎng)絡(luò)業(yè)，而網(wǎng)絡(luò)業(yè)的發(fā)展依賴于大量風(fēng)險(xiǎn)資金的介人.風(fēng)險(xiǎn)投資意識缺乏和這一機(jī)制的不完善已成為制約我國網(wǎng)絡(luò)業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大的瓶頸。關(guān)于這一點(diǎn)，可以借鑒發(fā)達(dá)國家的一些作法。如以資助著名大公司進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整而聞名的美國安德森咨詢公司不久前設(shè)立10億美元的風(fēng)險(xiǎn)資金幫助具有創(chuàng)新精神的企業(yè)家，建立新網(wǎng)絡(luò)公司。另外，近來國外風(fēng)險(xiǎn)投資者如美林證券、IDG、SOFT一BANK等紛紛看好中國網(wǎng)絡(luò)市場，海外有數(shù)十億美金的風(fēng)險(xiǎn)投資正準(zhǔn)備投人中國的網(wǎng)絡(luò)業(yè)，而國內(nèi)這方面的動(dòng)向卻不明朗，風(fēng)險(xiǎn)投資意識和投資機(jī)制均需加強(qiáng)和改善.超級秘書網(wǎng)
3.電子商務(wù)的發(fā)展也要依賴于國家相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策的支持。如稅收政策，應(yīng)對電子商務(wù)實(shí)施完全免稅措施。事實(shí)上，即使政府很想對電子商務(wù)征稅也難以做到，也就是說，對電子商務(wù)征稅不會有什么實(shí)際意義.理由很多，而首要的一條就是征收上的難度無法克服，而且征稅也將阻礙電子商務(wù)的發(fā)展。
