擴(kuò)展性財(cái)政政策精選(九篇)

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第1篇：擴(kuò)展性財(cái)政政策范文

【關(guān)鍵詞】歐洲貨幣聯(lián)盟 歐債危機(jī) 貨幣政策 財(cái)政政策

歐洲債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)引發(fā)了人們對歐洲貨幣聯(lián)盟的深入思考。從政策層面上看，是貨幣政策和財(cái)政政策存在的一些事前隱患導(dǎo)致了歐債危機(jī)的爆發(fā)，而歐盟目前也只能采取一些事后措施來補(bǔ)救。歐洲貨幣聯(lián)盟的貨幣政策和財(cái)政政策從制定到爆發(fā)危機(jī)到實(shí)施改革的發(fā)展歷程，可以為當(dāng)下熱議的中國-東盟貨幣合作項(xiàng)目提供豐富的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。本文就將從歐債危機(jī)的視角來探析歐洲貨幣聯(lián)盟的貨幣政策和財(cái)政政策。

一、歐債危機(jī)前歐洲貨幣聯(lián)盟的貨幣政策與財(cái)政政策

從1999年歐元誕生到歐洲債務(wù)危機(jī)爆發(fā)之前，歐洲貨幣聯(lián)盟的貨幣政策與財(cái)政政策主要是由《馬斯特里赫特條約》和《穩(wěn)定與增長公約》來規(guī)定的。

（一）貨幣政策

歐洲貨幣機(jī)構(gòu)對貨幣政策策略的定義是“中央銀行決定如何實(shí)現(xiàn)其最終目標(biāo)，即價(jià)格穩(wěn)定所遵循的一套程序”。[1]可以看出兩點(diǎn)：貨幣政策是由歐洲中央銀行制定和實(shí)施的；價(jià)格穩(wěn)定作為最重要的貨幣政策目標(biāo)，其地位是既定的。[2]

歐洲貨幣聯(lián)盟相比于歷史上曾經(jīng)出現(xiàn)過的貨幣聯(lián)盟，一個(gè)重要的區(qū)別是建成了一個(gè)統(tǒng)一的、超國家中央銀行?！恶R斯特里赫特條約》（以下簡稱“《馬約》”）和《歐洲中央銀行體系與歐洲中央銀行章程》（以下簡稱“《章程》”）以法律的形式確立了歐洲中央銀行制定和實(shí)施貨幣政策的獨(dú)立性和合法性。歐洲中央銀行獨(dú)立地發(fā)行區(qū)內(nèi)統(tǒng)一的貨幣——?dú)W元，并在全區(qū)內(nèi)自由流通和使用。

盡管貨幣政策的目標(biāo)有很多個(gè)，但《馬約》規(guī)定了歐洲中央銀行體系貨幣政策的首要目標(biāo)是維護(hù)物價(jià)穩(wěn)定，即“在不妨礙穩(wěn)定價(jià)格目標(biāo)的前提下，歐洲中央銀行體系應(yīng)該支持在共同體的總體經(jīng)濟(jì)政策，以期對實(shí)現(xiàn)第2條所制定的共同體目標(biāo)做出貢獻(xiàn)”。[3]

針對貨幣政策中的信貸政策，歐盟公約還規(guī)定了“不救助條款”：1.禁止歐盟機(jī)構(gòu)或其他成員國為任何一個(gè)成員的財(cái)政承諾承擔(dān)責(zé)任；2.禁止歐洲中央銀行體系直接為成員國政府的預(yù)算赤字提供融資。[4]

（二）財(cái)政政策

歐洲貨幣聯(lián)盟的財(cái)政政策主要由《馬約》和《穩(wěn)定與增長公約》中的相關(guān)規(guī)定來約束。

《馬約》對成員國進(jìn)入貨幣聯(lián)盟的最后階段時(shí)規(guī)定了四項(xiàng)“入盟條件”，體現(xiàn)了一種相對嚴(yán)格的數(shù)量要求，但其中仍然存在著較大的靈活性：第一，財(cái)政赤字不應(yīng)超過年度國內(nèi)生產(chǎn)總值的3%，如有超過則應(yīng)保證該比例持續(xù)地、令人滿意地向參考值靠攏，或者赤字比例的突破只是暫時(shí)的、偶然的；第二，累積債務(wù)不應(yīng)超過年度國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，除非超過的債務(wù)正以令人滿意的速度減少，向參考值靠攏[5]?？梢钥吹?，諸如“令人滿意地”、“暫時(shí)的、偶然的”等措辭都極為含糊。

正是由于《馬約》的規(guī)定在理解和解釋上比較模糊，靈活性強(qiáng)，約束力不夠，才有了《穩(wěn)定與增長公約》的出臺(tái)?！斗€(wěn)定與增長公約》主要是對不履行《馬約》的成員國規(guī)定了具體的處罰措施：凡公共赤字超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的國家，如不按期糾正，需加納無息儲(chǔ)備金，一定期限后，仍不能達(dá)標(biāo)的，儲(chǔ)備金將被作為罰款予以沒收。《穩(wěn)定與增長公約》同時(shí)還規(guī)定了一些免于處罰的特殊情況，然而德國總理在當(dāng)時(shí)的《金融時(shí)報(bào)》上宣稱不會(huì)讓“布魯塞爾”來支配其財(cái)政政策，公然違背《穩(wěn)定與增長公約》，隨后，法國、意大利、希臘這幾個(gè)歐洲經(jīng)濟(jì)大國也加入其行列，使得《公約》執(zhí)行起來相當(dāng)困難。

二、歐洲貨幣聯(lián)盟的貨幣政策與財(cái)政政策存在的隱患

歐洲貨幣聯(lián)盟成立時(shí)，各國便有不同的立場和觀點(diǎn)，其所推行的各項(xiàng)政策也是在多方爭執(zhí)中妥協(xié)的產(chǎn)物，故而不可能盡善盡美，存在的隱患和問題也是顯而易見的，即貨幣政策和財(cái)政政策的不對稱性，這種不對稱性將是誘發(fā)危機(jī)的根源：

（一）政策的不對稱性導(dǎo)致政府過度赤字化傾向

歐洲貨幣聯(lián)盟實(shí)行的是統(tǒng)一的貨幣政策，由歐洲中央銀行集中管理；但是財(cái)政政策卻不統(tǒng)一，各成員國保持財(cái)政自?！霸谠O(shè)計(jì)歐洲經(jīng)濟(jì)與貨幣聯(lián)盟中的財(cái)政機(jī)制時(shí)所面臨的主要挑戰(zhàn)在于：自主性、約束性與協(xié)調(diào)性三者之間尋求一種適當(dāng)?shù)慕M合。”“財(cái)政自主性和靈活性的要求源于成員國貨幣政策和匯率政策兩項(xiàng)政策工具的喪失，歐洲經(jīng)貨聯(lián)盟事實(shí)上對成員國運(yùn)用財(cái)政政策來針對國別沖擊而實(shí)現(xiàn)短期穩(wěn)定和中期調(diào)整提出了新的要求”[6]。這樣看來，當(dāng)個(gè)別成員國遭受不利沖擊時(shí)，由于貨幣政策不能自主決定，該國就只能運(yùn)用財(cái)政政策，通過擴(kuò)大財(cái)政赤字來緩解不利沖擊的影響。《馬約》雖然規(guī)定了3%和60%具體的“入盟條件”，但處罰措施較輕且多流于形式，雖然歐盟內(nèi)部有大部分國家達(dá)不到這兩個(gè)硬性指標(biāo)，但也仍未見有任何處罰。大國違反《穩(wěn)定與增長公約》讓人們覺得“小”國家必須嚴(yán)格遵守規(guī)定，而“大”國家則可以有例外，故而其規(guī)定難以實(shí)行[7]。在如此寬松的財(cái)政約束政策之下，道德風(fēng)險(xiǎn)隨之增加，各國很可能選擇過度赤字來轉(zhuǎn)嫁稅務(wù)負(fù)擔(dān)。到2009年希臘債務(wù)危機(jī)爆發(fā)時(shí)，其財(cái)政赤字占GDP的比值高達(dá)12.7%，公共累積債務(wù)占GDP的比重為113%，遠(yuǎn)超過3%和60%的上限。與此同時(shí)，愛爾蘭、西班牙和葡萄牙的赤字比重均超過8%，而意大利的累積債務(wù)比重更是高達(dá)115%。

（二）過度赤字的財(cái)政政策產(chǎn)生的“外部不經(jīng)濟(jì)”

成員國財(cái)政政策的過度寬松還會(huì)在聯(lián)盟內(nèi)部產(chǎn)生不利的“溢出效應(yīng)”，即外部不經(jīng)濟(jì)。一旦個(gè)別成員國負(fù)債過高，歐洲中央銀行在制定和執(zhí)行其貨幣政策時(shí)就會(huì)面臨壓力，從而很難堅(jiān)定地貫徹其既定的貨幣政策。如果歐洲中央銀行體系無視個(gè)別成員國的財(cái)政狀況而堅(jiān)定地執(zhí)行其既定的貨幣政策，個(gè)別成員國的“資不抵債”就會(huì)成為一種“共同關(guān)心的事務(wù)”，因?yàn)閭€(gè)別成員國財(cái)政與金融狀況的惡化會(huì)引發(fā)聯(lián)盟內(nèi)部的金融危機(jī)。

霍爾伍德與麥克唐納[8]也指出，一旦區(qū)域內(nèi)某國由于經(jīng)濟(jì)蕭條而采取擴(kuò)展性財(cái)政政策，比如政府以債務(wù)形式融資，不僅會(huì)帶動(dòng)該國國內(nèi)的總需求，也會(huì)帶動(dòng)整個(gè)區(qū)域內(nèi)的需求量，引發(fā)區(qū)域內(nèi)的通貨膨脹。而這種財(cái)政赤字還會(huì)使市場利率上升，緊隨其后的“溢出效應(yīng)”就是區(qū)域內(nèi)的匯率上升和出口下降。

三、針對歐債危機(jī)暴露的政策弊端，歐盟積極推進(jìn)順應(yīng)形勢的改革

2009年，希臘宣布國債高達(dá)3000億歐元之后，歐洲債務(wù)危機(jī)便以希臘為導(dǎo)火索逐漸拉開了序幕。整個(gè)歐元區(qū)深陷泥潭，歐元前景堪憂。由于歐元區(qū)之前明文規(guī)定了“不救助條款”，導(dǎo)致了危機(jī)救助方案的延緩出臺(tái)，引發(fā)了危機(jī)傳染效應(yīng)。為了有效化解危機(jī)，歐盟各國推出了一系列危機(jī)救助的新機(jī)制，主要通過EFSF、ESM、IMF這三個(gè)機(jī)構(gòu)組成了一個(gè)危機(jī)救助體系，保障歐洲金融穩(wěn)定。

（一）歐洲金融穩(wěn)定基金（EFSF）

歐洲金融穩(wěn)定基金（EFSF）是歐元區(qū)17個(gè)成員國于2010年5月9日創(chuàng)立的由歐元區(qū)成員國共同擁有的一家公司。其主要職責(zé)是以歐元區(qū)成員國的信用作為抵押發(fā)行債券融資并向申請?jiān)⒌玫脚鷾?zhǔn)的歐元區(qū)成員國提供緊急貸款。2010年5月歐盟出臺(tái)了危機(jī)救助應(yīng)急方案，共有7500億歐元的貸款，其中，EFSF承擔(dān)了其核心部分，即4400億歐元的貸款。但EFSF存在到期日，即2013年6月30日為到期日。[9]

（二）歐洲穩(wěn)定機(jī)制（ESM）

為了解決EFSF存在到期日的問題，歐盟決定于2012年3月14日創(chuàng)立一個(gè)永久性的危機(jī)救助機(jī)制，即歐洲穩(wěn)定機(jī)制（ESM）。ESM將在2013年取代EFSF成為歐元區(qū)常設(shè)救援基金，來維護(hù)歐元區(qū)的金融穩(wěn)定。同國際貨幣基金組織一樣，當(dāng)其成員國市場融資的正常途徑受阻，或面臨受阻的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，ESM將為其成員國提供金融穩(wěn)定的支持。各國家元首或政府首腦都表示，ESM將和IMF類似享受優(yōu)先債權(quán)人地位，但若兩者同時(shí)介入，IMF將享有高于ESM的債權(quán)人地位。

（三）國際貨幣基金組織（IMF）

在1944年7月的布雷頓森林會(huì)議上，西方主要國家的代表聯(lián)合簽訂了《國際貨幣基金協(xié)定》。1945年12月27日，國際貨幣基金組織應(yīng)運(yùn)而生。它與世界銀行（WBG）并列為世界兩大金融機(jī)構(gòu)之一，主要負(fù)責(zé)監(jiān)督匯率波動(dòng)情況和各國的貿(mào)易情況、必要時(shí)提供技術(shù)和資金協(xié)助，確保全球金融制度正常運(yùn)作。這次歐債危機(jī)爆發(fā)后，許多救助方案都是IMF與歐盟聯(lián)合出臺(tái)的，IMF在這次危機(jī)救助中起到了一個(gè)中流砥柱的作用。

（四）應(yīng)對危機(jī)的金融安全網(wǎng)的初步形成

歐債危機(jī)爆發(fā)后，歐盟和IMF聯(lián)合出臺(tái)了兩大救助方案：一是向希臘政府提供1100億歐元的貸款，800億歐元由歐元區(qū)其他國家分?jǐn)偅?00億歐元由IMF提供。二是籌集一個(gè)規(guī)模高達(dá)7500億歐元的安全資金：2500億歐元由IMF提供；4400億歐元由EFSF提供；600億歐元由ESM提供。此后又推出了一系列危機(jī)救助方案。但始終是EFSF、ESM、IMF發(fā)揮主要作用，這三個(gè)機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成了一個(gè)金融安全網(wǎng)，暫且不目前其作用發(fā)揮的成效如何，至少歐元區(qū)的危機(jī)管理框架從無到有，從小到大也是一種進(jìn)步。畢竟都是一些事后補(bǔ)救措施，效果也需要經(jīng)歷時(shí)間的檢驗(yàn)，但有一點(diǎn)可以確信：歐洲貨幣聯(lián)盟將在未來很長一段時(shí)間內(nèi)致力于危機(jī)管理體系的完善。

四、對中國-東盟推進(jìn)區(qū)域貨幣合作的啟示

歐洲貨幣聯(lián)盟的貨幣政策和財(cái)政政策從制定到暴露問題到解決問題，經(jīng)歷的這一系列過程很值得我們?nèi)ニ伎肌Ｓ绕涫窃谀壳拔覈粲跎罨袊?東盟區(qū)域貨幣合作的背景之下。歐洲貨幣聯(lián)盟的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)可以給我們建立貨幣合作區(qū)域提供一定的指導(dǎo)和參考。

（一）財(cái)政政策需要與貨幣政策相一致

這次歐債危機(jī)爆發(fā)的根本原因就在于歐洲貨幣聯(lián)盟的貨幣政策與財(cái)政政策不協(xié)調(diào)，即一體化管理的貨幣政策和分散化管理的財(cái)政政策相沖突。中國-東盟的區(qū)域貨幣合作就必須避免這一點(diǎn)，盡量做到貨幣與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)一致。要想保持這種一致性的最大障礙是各國必須放棄各自的政治，但這在中國-東盟地區(qū)顯然是不太可能的。但是，建立一個(gè)集中的猶如財(cái)政聯(lián)邦制的控制中心倒是一個(gè)很好的選擇。早在1977年的歐洲委員會(huì)上，Mac Dougan Report就提及“一個(gè)可行的財(cái)政聯(lián)邦制的建立需要各國GNP的5%作為公共預(yù)算”[10]。中國-東盟可以借鑒上述觀點(diǎn)，各自出繳GDP的5%作為公共預(yù)算，形成一個(gè)類似于中央財(cái)政體系的制度安排。平時(shí)，各國可以保持較高的財(cái)政自，只有當(dāng)區(qū)域內(nèi)某個(gè)國家發(fā)生危機(jī)時(shí)，才動(dòng)用這個(gè)中央財(cái)政體系，利用其公共預(yù)算部分，制定統(tǒng)一的財(cái)政政策來配合統(tǒng)一的貨幣政策，用于對抗區(qū)域內(nèi)的非對稱性經(jīng)濟(jì)沖擊。但是這種安排也只能在一定程度上保持財(cái)政政策與貨幣政策的一致性，并不能實(shí)現(xiàn)這兩種政策工具的完全協(xié)調(diào)。

（二）需要建立一個(gè)保障金融穩(wěn)定的危機(jī)救助體系

在財(cái)政政策與貨幣政策不能取得完全一致的情況下，危機(jī)還是有可能發(fā)生，所以必須建立起區(qū)域危機(jī)救助與資金融通機(jī)制，能夠在成員國發(fā)生危機(jī)時(shí)提供足夠的流動(dòng)性支持。對此，可以在成員國之間成立一個(gè)“中國-東盟債券市場”，一個(gè)健全的區(qū)域性債券市場可以為政府與私人投資者提供一種高效便捷的直接融資渠道，既能避免區(qū)內(nèi)閑置資金外流，又能在危機(jī)時(shí)提供足夠的流動(dòng)性支持，不至于產(chǎn)生資金鏈斷裂的情況。只有融資渠道的健全才能從根本上遏制金融危機(jī)。

中國及東盟各國的外匯儲(chǔ)備資源是比較充足的；另外，表一顯示各國居民儲(chǔ)蓄率也相對較高，中國、新加坡、馬來西亞等國的居民儲(chǔ)蓄率甚至位居世界前列：

各國的國家外匯儲(chǔ)備和居民儲(chǔ)蓄若能有序地流入債券市場，那么“中國-東盟債券市場”將會(huì)有廣闊的發(fā)展空間。另一方面，正是因?yàn)榻鹑谑袌霾粔蚪∪?，才有了較高的外匯儲(chǔ)備和儲(chǔ)蓄率，這些資金的投資需求更需要一個(gè)安全的債券市場來進(jìn)行投資和融資。也就是說，建立一個(gè)“中國-東盟債券市場”不僅具備現(xiàn)實(shí)的資源，而且還順應(yīng)了各方的利益需求。

中國—東盟區(qū)域貨幣合作在財(cái)政政策與貨幣政策的制定方面可以借鑒歐洲貨幣聯(lián)盟的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，努力保持財(cái)政政策與貨幣政策相一致、努力建立一個(gè)保障金融穩(wěn)定的危機(jī)救助體系，相信其今后一定會(huì)有更大的作為和更廣闊的發(fā)展空間。

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第2篇：擴(kuò)展性財(cái)政政策范文

【關(guān)鍵詞】 全民創(chuàng)業(yè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)乘數(shù)效應(yīng)原因作用機(jī)理

一、引言

自2008年以來，就業(yè)難成為我國的社會(huì)問題之一，越來越多的人走上創(chuàng)業(yè)之道，全民創(chuàng)業(yè)成為大眾的選擇之一，一時(shí)全民創(chuàng)業(yè)成為社會(huì)熱點(diǎn)。全民創(chuàng)業(yè)是應(yīng)對危機(jī)戰(zhàn)略之策，是實(shí)現(xiàn)共同富裕的必由之路，是踐行科學(xué)發(fā)展觀的內(nèi)在訴求。全民創(chuàng)業(yè)在于“創(chuàng)”字，“創(chuàng)”即意味著“新”，其關(guān)鍵在于如何創(chuàng)造新的市場、新的資源、新的顧客群、新的領(lǐng)域。在“創(chuàng)新”過程中，全民創(chuàng)業(yè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)乘數(shù)效應(yīng)?！俺藬?shù)效應(yīng)”指的是一個(gè)變量以乘數(shù)加速度方式引起最終量的增加，它是一種宏觀的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，具有相應(yīng)的社會(huì)意義。全民創(chuàng)業(yè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的乘數(shù)效應(yīng)一能激發(fā)全民創(chuàng)業(yè)激情，使創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新、創(chuàng)造成為社會(huì)實(shí)踐的主流；二能拓寬就業(yè)渠道，解決待就業(yè)人員就業(yè)問題；三能推動(dòng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。目前關(guān)于乘數(shù)效應(yīng)和全民創(chuàng)業(yè)的研究及成果較少，但研究全民創(chuàng)業(yè)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的乘數(shù)效應(yīng)意義重大，本文將從乘數(shù)效應(yīng)產(chǎn)生的原因、作用機(jī)理來闡述問題，充實(shí)該領(lǐng)域研究。

二、全民創(chuàng)業(yè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的乘數(shù)效應(yīng)的原因

全民創(chuàng)業(yè)成為中國的熱潮，創(chuàng)業(yè)者主要是以下幾類人群：農(nóng)民工及下崗人員；高校畢業(yè)生；科研單位研究人員。創(chuàng)業(yè)者根據(jù)數(shù)量多少可分為創(chuàng)業(yè)個(gè)體和創(chuàng)業(yè)群體。根據(jù)創(chuàng)業(yè)者接觸群體性質(zhì)的不同，其所在的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)可分為：主體網(wǎng)絡(luò)。全民創(chuàng)業(yè)的主體有正在創(chuàng)業(yè)的行動(dòng)派、還未創(chuàng)業(yè)但有創(chuàng)業(yè)想法的思想派，因?yàn)橛兄嗤膭?chuàng)業(yè)目標(biāo)，創(chuàng)業(yè)個(gè)體或創(chuàng)業(yè)群體自然形成“小圈子”，該“圈子”就是他們構(gòu)成的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，稱為主體網(wǎng)絡(luò)。主體網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的大小對于創(chuàng)業(yè)是否成功有一定的影響；客體網(wǎng)絡(luò)?？腕w網(wǎng)絡(luò)與主體網(wǎng)絡(luò)相對，這里的客體是創(chuàng)業(yè)個(gè)體或群體在創(chuàng)業(yè)過程中接觸到的非創(chuàng)業(yè)者，包括當(dāng)?shù)卣y行信貸機(jī)構(gòu)、新聞媒體、經(jīng)銷商、顧客群體、合作企業(yè)、競爭對手和本公司員工?？腕w網(wǎng)絡(luò)在創(chuàng)業(yè)過程中發(fā)揮的作用與創(chuàng)業(yè)者的成功率成正相關(guān)性；第三網(wǎng)絡(luò)。假設(shè)創(chuàng)業(yè)主體所形成的大的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)是全集，那么第三網(wǎng)絡(luò)就是主體網(wǎng)絡(luò)和客體網(wǎng)絡(luò)的余集，主要是指與創(chuàng)業(yè)主體的接觸頻率高但在其創(chuàng)業(yè)實(shí)踐中作用不大的群體，如家人、朋友、同事和鄰居。第三網(wǎng)絡(luò)的特征是群體類型多樣，對創(chuàng)業(yè)主體的作用多變。創(chuàng)業(yè)者將創(chuàng)業(yè)付諸實(shí)踐，其社會(huì)網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)乘數(shù)效應(yīng)，具體原因如下。

1、創(chuàng)業(yè)主體的催生性。催生性可用“名人效應(yīng)”解釋，此處的“名人”不全指已創(chuàng)業(yè)成功的社會(huì)公共人物，亦有一部分來自第三網(wǎng)絡(luò)，即親朋、同事、鄰居。“名人效應(yīng)”的作用機(jī)制在于“名人”在各方面給予尚未和正在創(chuàng)業(yè)的主體相關(guān)刺激，包括豐富的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)及指導(dǎo)意見和成功創(chuàng)業(yè)的結(jié)果。豐富的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)及指導(dǎo)意見有助于堅(jiān)定創(chuàng)業(yè)主體的創(chuàng)業(yè)想法，并在某種程度上降低創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。成功創(chuàng)業(yè)的結(jié)果有助于吸引創(chuàng)業(yè)主體，促成創(chuàng)業(yè)主體將其付諸實(shí)踐。二者相結(jié)合，出現(xiàn)創(chuàng)業(yè)者。人的社會(huì)性決定了人會(huì)互受影響，“名人”影響創(chuàng)業(yè)者，創(chuàng)業(yè)者影響創(chuàng)業(yè)者，不斷催生出新的創(chuàng)業(yè)者。這個(gè)過程類似細(xì)胞分裂，一個(gè)細(xì)胞通過核分裂和胞質(zhì)分裂產(chǎn)生兩個(gè)細(xì)胞，新產(chǎn)生的兩個(gè)細(xì)胞繼續(xù)分裂，依此類推不斷增多。乘數(shù)效應(yīng)通過創(chuàng)業(yè)主體的催生性，擴(kuò)大全民創(chuàng)業(yè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的范圍、規(guī)模。創(chuàng)業(yè)主體的催生性從數(shù)量上解釋了全民創(chuàng)業(yè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的乘數(shù)效應(yīng)。它使得創(chuàng)業(yè)主體的數(shù)量從一變?yōu)槎優(yōu)樗?，最終引起創(chuàng)業(yè)主體在數(shù)量上的大變化，過程如圖1所示。

2、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)展性。擴(kuò)展性可用“光環(huán)效應(yīng)”解釋，此“光環(huán)效應(yīng)”非彼“光環(huán)效應(yīng)”，它是指創(chuàng)業(yè)主體所處社會(huì)網(wǎng)絡(luò)像光環(huán)一樣一圈一圈擴(kuò)展，它表示創(chuàng)業(yè)主體與所在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的關(guān)系緊密程度由內(nèi)到外遞減。創(chuàng)業(yè)個(gè)體或創(chuàng)業(yè)群體以自身為中心點(diǎn)，形成關(guān)系最為緊密的第一圈，與其相關(guān)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)主體可分為：管理層面：主要是由創(chuàng)業(yè)主體組成的董事會(huì)和股東大會(huì)，他們對企業(yè)有重要的決策權(quán)；公司層面：從公司與公司之間關(guān)系來分析公司的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，包括互相競爭的公司、長期友好合作的公司以及鮮有來往的公司；社會(huì)層面：該層面創(chuàng)業(yè)主體的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)主要是當(dāng)?shù)卣般y行信貸機(jī)構(gòu)，他們可為創(chuàng)業(yè)者提供政策支持、信息以及資金支持；產(chǎn)銷層面：包括上游經(jīng)銷商和下游的顧客群體。全民創(chuàng)業(yè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的第二圈、第三圈甚至更多圈的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)則是由第一圈的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)引出，比如第一圈的固定顧客群體將其所處社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的家人朋友等變?yōu)閯?chuàng)業(yè)主體的新的顧客，這部分群體則處于創(chuàng)業(yè)主體社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的第二圈，依此類推，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的圈層不斷擴(kuò)大，離創(chuàng)業(yè)主體的距離越來越遠(yuǎn)，意味著他們與創(chuàng)業(yè)主體的關(guān)系緊密程度不斷遞減。當(dāng)然存在特殊情況，原本處于后面圈層的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)主體可以上升到前面圈層。相比創(chuàng)業(yè)主體的催生性，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)展性從結(jié)構(gòu)上對全民創(chuàng)業(yè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的乘數(shù)效應(yīng)做出解釋（如圖2所示）。它使得社會(huì)網(wǎng)絡(luò)具有層級性，層級之間的關(guān)系則使社會(huì)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)大或縮小。

3、創(chuàng)業(yè)客體的關(guān)聯(lián)性。關(guān)聯(lián)性可用“蝴蝶效應(yīng)”來解釋，最初意義上的“蝴蝶效應(yīng)”指的是在一個(gè)動(dòng)力系統(tǒng)中，初始條件下微小的變化能帶動(dòng)整個(gè)系統(tǒng)的長期的巨大的連鎖反應(yīng)，本文則是強(qiáng)調(diào)在整個(gè)宏觀創(chuàng)業(yè)系統(tǒng)中，創(chuàng)業(yè)客體之間發(fā)生的變化會(huì)引起全民創(chuàng)業(yè)的連鎖反應(yīng)。此處創(chuàng)業(yè)系統(tǒng)即為創(chuàng)業(yè)主體與創(chuàng)業(yè)客體形成的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，該網(wǎng)絡(luò)的形成與創(chuàng)業(yè)客體的關(guān)聯(lián)程度有關(guān)。關(guān)聯(lián)程度高，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)緊密長久；關(guān)聯(lián)程度低，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)稀疏短暫。由該關(guān)聯(lián)程度帶來的連鎖反應(yīng)劇烈程度亦不一樣，關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，則連鎖反應(yīng)劇烈；反之，則連鎖反應(yīng)平緩。創(chuàng)業(yè)主體在創(chuàng)業(yè)過程中會(huì)涉及到下列創(chuàng)業(yè)客體：當(dāng)?shù)卣y行信貸機(jī)構(gòu)、新聞媒體、顧客群體、合作企業(yè)和競爭對手。如上述創(chuàng)業(yè)客體關(guān)系密切，他們的態(tài)度和行為互相影響，并最終對創(chuàng)業(yè)主體發(fā)生作用。假設(shè)某地政府為促進(jìn)就業(yè)，頒布新的稅收政策和財(cái)政政策，銀行信貸機(jī)構(gòu)則根據(jù)相關(guān)政策調(diào)整利率，當(dāng)?shù)匦侣劽襟w就此事進(jìn)行報(bào)道，明確表明政府鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)和利率調(diào)整，這些便于創(chuàng)業(yè)主體根據(jù)自身發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行借貸或是享受政策福利，如此可減少創(chuàng)業(yè)阻力，保證創(chuàng)業(yè)成功率。這就是由創(chuàng)業(yè)客體的關(guān)聯(lián)性引起的連鎖反應(yīng)，由此產(chǎn)生一個(gè)相互作用的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)。上述創(chuàng)業(yè)客體通過相互關(guān)系的緊密程度和作用于創(chuàng)業(yè)主體的力度大小，使得所形成的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)在規(guī)模和結(jié)構(gòu)發(fā)生變化（見圖3）。

三、全民創(chuàng)業(yè)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)乘數(shù)效應(yīng)作用機(jī)理

乘數(shù)效應(yīng)是經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念，指一個(gè)變量的變化以乘數(shù)加速度方式引起最終量的增加。它亦作用于管理學(xué)，在全民創(chuàng)業(yè)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中通過其特有方式改變創(chuàng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)個(gè)體或網(wǎng)絡(luò)群體，最終作用于全民創(chuàng)業(yè)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)。其作用機(jī)理具體如下。

1、全民創(chuàng)業(yè)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)內(nèi)化。全民創(chuàng)業(yè)產(chǎn)生社會(huì)效應(yīng)，通過一個(gè)或一類網(wǎng)絡(luò)帶動(dòng)其他網(wǎng)絡(luò)個(gè)體或網(wǎng)絡(luò)群體，被帶動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)個(gè)體或網(wǎng)絡(luò)群體融入全民創(chuàng)業(yè)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中，并依據(jù)關(guān)系緊密程度自然分布到特定網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)中。該網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)類似分子結(jié)構(gòu)，根據(jù)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的分類，其結(jié)構(gòu)有以下三種形狀：直線型。這種形狀適用于主體社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，所有創(chuàng)業(yè)主體呈直線分布，新吸引的創(chuàng)業(yè)主體網(wǎng)絡(luò)在此基礎(chǔ)上向兩邊延伸，不改變原有的結(jié)構(gòu)形狀；多面體。這種形狀適用于客體社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，所有客體各自獨(dú)立又相互聯(lián)系，圍繞創(chuàng)業(yè)主體呈多面體，由全民創(chuàng)業(yè)帶動(dòng)的新的網(wǎng)絡(luò)客體以原來的網(wǎng)絡(luò)為軸，不斷擴(kuò)大，其基本的八面體形狀并未改變；角形。這種形狀適用于第三網(wǎng)絡(luò)，該網(wǎng)絡(luò)中各對象的親疏遠(yuǎn)近關(guān)系決定了各對象以某一角度相鄰并以創(chuàng)業(yè)主體為中心呈角度分布。乘數(shù)效應(yīng)使得第三網(wǎng)絡(luò)的對象增多，新增的對象以創(chuàng)業(yè)主體為中心并依據(jù)關(guān)系親密程度并入原有網(wǎng)絡(luò)。乘數(shù)效應(yīng)不改變角形形狀，各對象的角度隨著對象的增多或減少而變小或變大（見圖4）。乘數(shù)效應(yīng)引起創(chuàng)業(yè)主體和創(chuàng)業(yè)客體數(shù)量上的變化，但不改變?nèi)駝?chuàng)業(yè)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的基本結(jié)構(gòu)，這是乘數(shù)效應(yīng)引起的全民創(chuàng)業(yè)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)內(nèi)化。它的特點(diǎn)是不改變原有社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)形狀，改變的只是網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模大小。

2、全民創(chuàng)業(yè)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系融合。從本質(zhì)上看，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)就是一個(gè)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。在乘數(shù)效應(yīng)作用下，全民創(chuàng)業(yè)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)內(nèi)化，即數(shù)量增多、規(guī)模擴(kuò)大，被吸引的網(wǎng)絡(luò)個(gè)體或群體根據(jù)關(guān)系緊密程度分布到該社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中，通過強(qiáng)關(guān)系、弱關(guān)系進(jìn)行融合。從“物以類聚人以群分”則可看出社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的關(guān)系融合。就同一個(gè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)而言，強(qiáng)關(guān)系與弱關(guān)系以網(wǎng)絡(luò)中個(gè)體或群體的同質(zhì)性或異質(zhì)性強(qiáng)弱發(fā)生作用。若新吸引的個(gè)體或群體與社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中其他個(gè)體、群體的工作內(nèi)容、接觸人群具有趨同性，則兩個(gè)獨(dú)立的個(gè)體或群體通過強(qiáng)關(guān)系融合，表現(xiàn)為個(gè)體與個(gè)體、群體與群體之間關(guān)系較為密切、目的較為一致、感情較為深厚；反之，則通過弱關(guān)系融合，其表現(xiàn)與強(qiáng)關(guān)系相反。強(qiáng)關(guān)系使得新的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)，該網(wǎng)絡(luò)相對規(guī)模??；弱關(guān)系則可能使原有社會(huì)網(wǎng)絡(luò)面臨解體的危機(jī)。對于多個(gè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，雖然網(wǎng)絡(luò)性質(zhì)不同、創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域不同，強(qiáng)關(guān)系、弱關(guān)系依舊對社會(huì)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生作用，主要是通過社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的內(nèi)在文化。兩個(gè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)在文化一致，其以共同文化為基礎(chǔ)會(huì)發(fā)展成新的規(guī)模更大社會(huì)網(wǎng)絡(luò)。這是社會(huì)網(wǎng)絡(luò)利用強(qiáng)關(guān)系和弱關(guān)系對外作用達(dá)到關(guān)系融合的目的，如圖5所示。

3、全民創(chuàng)業(yè)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)功能強(qiáng)化。功能強(qiáng)化是社會(huì)網(wǎng)絡(luò)發(fā)生強(qiáng)關(guān)系的直接結(jié)果。社會(huì)網(wǎng)絡(luò)在強(qiáng)關(guān)系作用下兼容性越好，功能強(qiáng)化力度越大；反之，則越小。而最根本原因是乘數(shù)效應(yīng)引起全民創(chuàng)業(yè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的功能強(qiáng)化。乘數(shù)效應(yīng)貫穿于全民創(chuàng)業(yè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的全過程。首先，乘數(shù)效應(yīng)增加社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的數(shù)量，擴(kuò)大社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模，內(nèi)化社會(huì)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)；其次，在強(qiáng)關(guān)系弱關(guān)系作用下，使得社會(huì)網(wǎng)絡(luò)不斷進(jìn)行關(guān)系融合，由于全民創(chuàng)業(yè)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)具有社會(huì)性，具備一定的社會(huì)功能，具有相似功能的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)可被融合；最后，強(qiáng)關(guān)系作用下的新的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)則具備了兩個(gè)或以上社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的功能，從而使得社會(huì)網(wǎng)絡(luò)功能強(qiáng)化。功能強(qiáng)化使得社會(huì)網(wǎng)絡(luò)更好的發(fā)揮其社會(huì)功能，創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值。此外，全民創(chuàng)業(yè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)功能強(qiáng)化可以反作用于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)。功能強(qiáng)化為強(qiáng)關(guān)系的發(fā)生和增強(qiáng)創(chuàng)造條件，使得尚未發(fā)生強(qiáng)關(guān)系的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系變的密切，使得原本發(fā)生強(qiáng)關(guān)系的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系更為密切。由于強(qiáng)關(guān)系的作用，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的分類更為清晰，如此可顯化社會(huì)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，有助于內(nèi)化社會(huì)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，如圖6所示。

化

四、結(jié)論

全民創(chuàng)業(yè)是社會(huì)集體行為，其總體成效如何關(guān)系到國家政策變化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定。及時(shí)了解和掌握創(chuàng)業(yè)過程中出現(xiàn)的各種現(xiàn)象，對于提高全民創(chuàng)業(yè)的成功率十分有幫助。針對全民創(chuàng)業(yè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的乘數(shù)效應(yīng)這一現(xiàn)象，研究、分析和掌握乘數(shù)效應(yīng)產(chǎn)生的原因及其對全民創(chuàng)業(yè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的作用機(jī)理，能幫助創(chuàng)業(yè)個(gè)體或創(chuàng)業(yè)群體更好的利用社會(huì)網(wǎng)絡(luò)資源，達(dá)到成功創(chuàng)業(yè)的目的。

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第3篇：擴(kuò)展性財(cái)政政策范文

自2005年7月我國實(shí)行人民幣匯率形成機(jī)制改革以來，人民幣對美元匯率穩(wěn)中有升，升值幅度逐漸加快。2005年人民幣對美元升值2.56%，2006年升值3.35%，截至2007年10月8日，人民幣對美元匯率中間價(jià)為7.5102，今年以來升值幅度為3.96%。除了相對美元，今年以來人民幣對世界主要貨幣也表現(xiàn)出明顯升值趨勢。根據(jù)國際清算銀行最新數(shù)據(jù)，2007年，人民幣的實(shí)際有效匯率升值6.19%，大大超過了人民幣對美元中間價(jià)升值幅度。這說明，某些人所說的人民幣只是對美元升值，而對其他貨幣如歐元等貨幣，則因其對美元升值幅度更大而被抵消的說法并非事實(shí)。

按照傳統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟(jì)理論模型，貨幣升值具有緊縮效應(yīng)，短期內(nèi)，可能提高國內(nèi)商品對外國商品的相對價(jià)格，導(dǎo)致本國出口下降和進(jìn)口商品對國內(nèi)生產(chǎn)商品的替代，從而降低總需求，總需求的下降將降低國內(nèi)價(jià)格水平。另外，本國貨幣升值使進(jìn)口貨物相對價(jià)格下降，進(jìn)口替代效應(yīng)也將降低國內(nèi)物價(jià)水平。但近年來，采用微觀分析方法對匯率變動(dòng)在企業(yè)現(xiàn)金流、經(jīng)營績效等方面影響的實(shí)證分析表明，匯率變動(dòng)的影響其實(shí)并不顯著。

目前，我國也并未因人民幣升值而緩解通貨膨脹、國際收支盈余、外匯儲(chǔ)備增長過快等壓力，反而出現(xiàn)了通脹和國際收支盈余及外匯儲(chǔ)備增長加速的趨勢。今年以來，各類物價(jià)指數(shù)、房屋價(jià)格、股票價(jià)格等迅速上漲，通貨膨脹的陰影再次開始威脅經(jīng)濟(jì)增長的持續(xù)性和穩(wěn)定性，房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的膨脹對消費(fèi)者的利益和經(jīng)濟(jì)的整體競爭力造成了實(shí)質(zhì)性的損害，外匯儲(chǔ)備管理的績效也因美元貶值加快，次級房屋貸款危機(jī)造成的全球金融市場震蕩而面臨威脅。

全國居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)同比增長從今年1月的2.2%持續(xù)上升至8月的6.5%，達(dá)到2000年以來的最高水平（見圖1）。目前，雖然消費(fèi)價(jià)格指數(shù)高漲主要?dú)w因于食品類商品價(jià)格上漲，核心消費(fèi)價(jià)格指數(shù)仍相對平穩(wěn)，但基本上可以確認(rèn)，已出現(xiàn)了溫和的通貨膨脹。伴隨消費(fèi)物價(jià)上漲的是資產(chǎn)價(jià)格的急劇上升，包括房地產(chǎn)價(jià)格、股票價(jià)格的膨脹。上證指數(shù)和深圳成指2006年上漲超過130%，截至10月上旬，上證指數(shù)今年以來上漲已超過120%，達(dá)到5959點(diǎn)，深圳成指的漲幅更是超過190%，攀至19600點(diǎn)。由于種種原因，房地產(chǎn)價(jià)格在諸多宏觀調(diào)控措施逐步實(shí)施的情況下依然保持高速上升態(tài)勢。

按照某些相信傳統(tǒng)宏觀經(jīng)濟(jì)理論的看法，國內(nèi)物價(jià)水平上升將降低出口商品在國際市場上的競爭力，減少貿(mào)易順差，并形成本國貨幣貶值壓力。然而，目前在人民幣持續(xù)升值的背景下，我國貿(mào)易順差仍然持續(xù)擴(kuò)大，這與我國加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、生產(chǎn)資料價(jià)格同比增幅持續(xù)下降有關(guān)。生產(chǎn)資料價(jià)格總指數(shù)從2004年10月的10.9%下降到今年7月的2.2%，原材料等購進(jìn)價(jià)格指數(shù)以及工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)表現(xiàn)出同樣的走勢。由于我國出口商品以制造業(yè)商品為主，生產(chǎn)成本上升緩慢使得出口貿(mào)易和貿(mào)易順差在人民幣緩慢升值過程中仍保持較長時(shí)間的增長，在外匯儲(chǔ)備管理體制不發(fā)生重大變革的條件下，仍將對人民幣升值形成極大的壓力。

其實(shí)，人民幣升值與通貨膨脹、資產(chǎn)價(jià)格的上漲并存是我國經(jīng)濟(jì)內(nèi)部失衡與外部失衡并存的重要表現(xiàn)。匯率體現(xiàn)的是貨幣的對外比價(jià)關(guān)系，而通貨膨脹和資產(chǎn)價(jià)格上漲體現(xiàn)的是貨幣的國內(nèi)購買力，或者說對國內(nèi)商品和服務(wù)以及金融資產(chǎn)的比價(jià)關(guān)系，因此，人民幣升值與通貨膨脹并存的“異?！爆F(xiàn)象可以界定為人民幣對外升值和對內(nèi)貶值并存。

那么，人民幣對外升值與對內(nèi)貶值之間存在何種關(guān)系呢？

一方面，人民幣對外升值和對內(nèi)貶值產(chǎn)生于共同的經(jīng)濟(jì)體制因素。改革開放以來我國大力推行出口導(dǎo)向型發(fā)展戰(zhàn)略，這種發(fā)展戰(zhàn)略配置以國民儲(chǔ)蓄大于投資的宏觀經(jīng)濟(jì)背景，加之中美兩國在貿(mào)易結(jié)構(gòu)以及要素稟賦方面的差異，由此造成中美兩國之間持續(xù)多年的巨額貿(mào)易順差，并迅速積累起大量外匯儲(chǔ)備，逐漸形成人民幣升值壓力。在以往的外匯管理體制下，貨幣當(dāng)局為吸收巨額外匯儲(chǔ)備，不得不大量發(fā)行央行票據(jù)，并造成市場流動(dòng)性相當(dāng)充裕。流動(dòng)性膨脹在一定程度上成為我國消費(fèi)物價(jià)漲幅逐漸上升以及資產(chǎn)價(jià)格膨脹的重要原因之一。

另一方面，人民幣對外升值，尤其是市場上長期存在的升值預(yù)期是引起資產(chǎn)價(jià)格急劇上升的重要因素。再者，人民幣升值壓力與通貨膨脹并存以及資產(chǎn)價(jià)格急劇上升的混合局面使我國貨幣當(dāng)局實(shí)施貨幣政策面臨重大困境。為了防止一國貨幣過度或過快升值對經(jīng)濟(jì)增長和就業(yè)造成嚴(yán)重負(fù)面影響，貨幣政策的獨(dú)立性不可避免地受到削弱。如果貨幣當(dāng)局一方面需要抵御對外升值的壓力，一方面又要防止對內(nèi)貶值的趨勢，則魚和熊掌不可兼得，難免顧此失彼。當(dāng)然，我國目前仍然實(shí)行資本項(xiàng)目管制，這在一定程度上減輕了貨幣當(dāng)局實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)時(shí)受到的限制。此時(shí)，更為重要的應(yīng)當(dāng)是貨幣政策目標(biāo)的抉擇。

從國際經(jīng)驗(yàn)看，面對內(nèi)部失衡和外部失衡、本幣對外升值和對內(nèi)貶值并存的局面，需要謹(jǐn)慎對待的并非只是升值本身，更值得關(guān)注的應(yīng)當(dāng)是在升值過程中制定適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策目標(biāo)和采取相應(yīng)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。貨幣當(dāng)局妥善處理內(nèi)部失衡與外部失衡所采取的政策措施將影響到一國長期的經(jīng)濟(jì)增長和金融穩(wěn)定。

以日本在上世紀(jì)80、90年代的經(jīng)驗(yàn)為例。一般認(rèn)為，上世紀(jì)90年代日本經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷的長期衰退足以作為反對人民幣升值的理由。然而，日本經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷長期衰退的真正原因并不是1985年廣場協(xié)議后的日元升值本身，而是日本貨幣當(dāng)局在日元升值過程中所采取的一系列適得其反的貨幣政策。日元對美元從1985年2月持續(xù)快速升值，至1988年，為了防止日元進(jìn)一步升值以及緩解日元升值對經(jīng)濟(jì)和就業(yè)帶來的緊縮效應(yīng)，日本貨幣當(dāng)局在此期間采取擴(kuò)張性貨幣政策，央行貼現(xiàn)率從1985年初的5%下降至1988年的2.5%。隨之而來的是資產(chǎn)價(jià)格泡沫迅速膨脹，股票價(jià)值指數(shù)從1985年初至1989年末上漲超過200%，日本全部土地價(jià)格指數(shù)與大城市土地價(jià)值指數(shù)分別上漲170%和240%。為抑制資產(chǎn)價(jià)格泡沫，日本貨幣當(dāng)局隨后又急劇緊縮銀根，央行貼現(xiàn)率從2.5%一路上升至1990年6%，資產(chǎn)價(jià)格泡沫由此破滅，并導(dǎo)致日本從1992年至2002年期間經(jīng)歷了“失去的十年”。日本貨幣當(dāng)局在日元升值過程中采取的貨幣政策基本成為匯率政策的附庸，為了緩解日元升值壓力而導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格泡沫，最終不得不付出國內(nèi)經(jīng)濟(jì)長期衰退、產(chǎn)業(yè)競爭力下降、資產(chǎn)價(jià)格泡沫破滅、物價(jià)卻居高不下的沉重代價(jià)。

當(dāng)初，德國與日本一樣在廣場協(xié)議中承諾本幣對美元升值，但是，由于德國早在1973年布雷頓森林體系解散后就逐步實(shí)現(xiàn)了馬克的自由浮動(dòng)，因此，盡管在廣場協(xié)議后也面臨本幣迅速升值、國內(nèi)流動(dòng)性增加以及本幣資產(chǎn)價(jià)格上揚(yáng)的局面，由于匯率是浮動(dòng)的，從而較好地掌握了貨幣政策的主動(dòng)性，在短期內(nèi)通過內(nèi)部從緊的貨幣政策和財(cái)政政策，通過上調(diào)基準(zhǔn)利率來有效地控制本幣對內(nèi)大幅貶值風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了以抑制通貨膨脹為單一目標(biāo)的貨幣政策的獨(dú)立性目標(biāo)。

由此可見，在貨幣面臨升值壓力時(shí)，保持貨幣政策獨(dú)立性至關(guān)重要，而絕非如某些人所言，并不重要。如果貨幣政策疲于應(yīng)對升值壓力，很可能加大國內(nèi)通貨膨脹尤其是資產(chǎn)價(jià)格膨脹的風(fēng)險(xiǎn)，加大經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，造成金融市場動(dòng)蕩。當(dāng)然，雖然我國目前如日本和德國當(dāng)年那樣，面臨著由于持續(xù)多年的貿(mào)易順差引致的貨幣升值壓力，但是，日本和德國貨幣當(dāng)局都是在資本項(xiàng)目開放、資本自由流動(dòng)的條件下實(shí)施貨幣政策的，因而不得不在貨幣政策獨(dú)立性與浮動(dòng)匯率之間做出抉擇，而我國目前仍實(shí)行資本項(xiàng)目管制，這是我國在人民幣實(shí)際升值及升值預(yù)期長期存在的條件下制定貨幣政策的優(yōu)勢所在。在資本自由流動(dòng)下，要維持貨幣政策的獨(dú)立性，貨幣當(dāng)局不得不允許本國貨幣匯率自由浮動(dòng)，否則，就將喪失貨幣政策的獨(dú)立性。

從日本和德國的經(jīng)驗(yàn)看，日本貨幣當(dāng)局為了緩解日元升值而采取擴(kuò)展性貨幣政策，以犧牲國內(nèi)物價(jià)穩(wěn)定和帶來資產(chǎn)價(jià)格泡沫為代價(jià)；德國貨幣當(dāng)局則堅(jiān)持以國內(nèi)物價(jià)和產(chǎn)出穩(wěn)定為目標(biāo)，允許馬克匯率較大幅度地波動(dòng)。兩國在貨幣政策獨(dú)立性和匯率自由浮動(dòng)之間，做出不同選擇并產(chǎn)生截然不同的經(jīng)濟(jì)后果。在資本項(xiàng)目管制下，為了抑制通貨膨脹所采取的緊縮性貨幣政策，一方面不會(huì)導(dǎo)致國際資本大規(guī)模流入，因此，相對而言不會(huì)對升值造成更大壓力；另一方面，較嚴(yán)格的資本管制還可以防止國際資本從資產(chǎn)價(jià)格膨脹中大規(guī)模獲利潛逃，從而減少資產(chǎn)價(jià)格泡沫破滅的誘因。換句話說，資本項(xiàng)目管制在一定程度上為保持貨幣政策獨(dú)立性創(chuàng)造了條件。由于人民幣緩慢升值相對于短期內(nèi)急劇升值而言，更符合我國實(shí)際情況，因此，我國貨幣當(dāng)局仍然需要密切關(guān)注人民幣升值態(tài)勢，在這種情況下，資本項(xiàng)目管制為我國貨幣當(dāng)局維持貨幣政策獨(dú)立性提供了條件。

第4篇：擴(kuò)展性財(cái)政政策范文

而本文重在探求新經(jīng)濟(jì)中貨幣政策是否還象過去幾十年中經(jīng)濟(jì)學(xué)家解釋的那么有效，進(jìn)而探詢?nèi)绾芜\(yùn)用貨幣政策能起到應(yīng)有的效果，而不是與預(yù)期相反的結(jié)果。并從美國的經(jīng)驗(yàn)中探尋中國貨幣政策改革的方向。

首先，我們必須明確究竟什么是所謂的"新經(jīng)濟(jì)",新經(jīng)濟(jì)一詞是從美國泊來的，沒有非常明確的定義，但又實(shí)實(shí)在在地在美國出現(xiàn)，而且迅速席卷世界。歸納起來，我覺得可以概括為如下幾點(diǎn)：

以數(shù)字化信息技術(shù)和因特網(wǎng)為標(biāo)志的技術(shù)變革在全球化拓展；

知識創(chuàng)新的商業(yè)模式——建立在個(gè)人信譽(yù)基礎(chǔ)上的風(fēng)險(xiǎn)投資制度已經(jīng)成熟，被投資者所認(rèn)可；

互聯(lián)網(wǎng)的普及速度超過了以往過去的任何發(fā)明，它以其開發(fā)性、可擴(kuò)展性和互動(dòng)性，迅速成為了客戶需求的新平臺(tái)，成為了一個(gè)新標(biāo)準(zhǔn)；

服務(wù)業(yè)替代制造業(yè)主宰產(chǎn)業(yè)發(fā)展；

全球化的各種規(guī)則開始建立，降低了要素流動(dòng)的摩擦；

資本市場是這一創(chuàng)新時(shí)代的最重要的引擎，是結(jié)構(gòu)調(diào)整最有效的工具，而工業(yè)社會(huì)中集中控制資源進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整的方式已經(jīng)過時(shí)；

在新經(jīng)濟(jì)中，公司正在走上收益遞增的軌道。這些新經(jīng)濟(jì)的趨勢性特征涉及到技術(shù)、商業(yè)模式、客戶標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)業(yè)、規(guī)則和金融工具，它們綜合貢獻(xiàn)給了經(jīng)濟(jì)增長，構(gòu)成經(jīng)濟(jì)增長的新要素，這些新要素正在改變著經(jīng)濟(jì)增長的周期性波動(dòng)，從而構(gòu)成了所謂的“新經(jīng)濟(jì)”。

而從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)來看,經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是有周期的，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)周期是主體隨即錯(cuò)誤的結(jié)果，所以政府在貨幣政策上不宜干預(yù)過多。而新凱恩斯主義則認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)周期是外部沖擊對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響，所以貨幣政策對于克服危機(jī)，使經(jīng)濟(jì)步入良性循環(huán)是大有裨益的。后凱恩斯主義認(rèn)為周期的發(fā)展是政治壓力的結(jié)果，所以在貨幣政策上趨向于比新凱恩斯主義更自由的方式。

那么，作為具體的運(yùn)行，我覺得美國的貨幣政策是的趨向不是明顯的偏向于一種派別的，而是一種綜合各種觀點(diǎn)雜糅的體系。在強(qiáng)有力的實(shí)現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)的預(yù)期良性運(yùn)行的控制的同時(shí)，盡量采取比較含蓄的，市場化方式。這種理念在美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘的身上展現(xiàn)的淋漓盡致。

而就在最近（12月5日），格林斯潘正式表示，對經(jīng)濟(jì)部分失去發(fā)展表示憂慮。并認(rèn)為美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐放緩是能源價(jià)格大幅上升，使企業(yè)能源成本上升近40%，而由于市場競爭激烈，無法使企業(yè)的損失在市場中得到彌補(bǔ)。而應(yīng)該警惕可能出現(xiàn)的由金融資產(chǎn)縮水導(dǎo)致的家庭和企業(yè)的支出疲軟。廣大投資者一直以來擔(dān)心美國經(jīng)濟(jì)趨向硬著陸，格氏此番撫藉言語正中他們的下懷。美國經(jīng)濟(jì)減緩的速度出乎意料，去年的技術(shù)股泡沫顯然已破滅。正如格林斯潘所指出的，對近期任何經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)都不應(yīng)該大驚小怪，異乎尋常的經(jīng)濟(jì)增長速度減緩正是必要的。幾年來，需求一直超過供應(yīng)。美聯(lián)儲(chǔ)為了緩解勞動(dòng)力市場的緊張形勢，防止通脹上升，1999年中期來已將利率提至6．5％，累計(jì)加息幅度達(dá)1．75％。格林斯潘似乎認(rèn)為隨著股價(jià)下降，金融市場趨緊抑制了消費(fèi)者支出，經(jīng)濟(jì)正走上軟著陸的軌道。一段并不清晰的話語剛出，萎靡的納指馬上大漲274點(diǎn)，創(chuàng)下近三十年的單日最大漲幅。

而且我們也曾經(jīng)看到，格林斯潘在過去的美國所謂的新經(jīng)濟(jì)的高速列車行進(jìn)中不時(shí)的用針尖刺破將要被吹漲的氣球——通貨膨脹的虛假繁榮。而我覺得他的行為正好暗合了薩繆爾森的用宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的乘數(shù)原理與加速度原理對經(jīng)濟(jì)周期的假設(shè)——薩氏以為在邊際消費(fèi)趨向和加速度不變的情況下經(jīng)濟(jì)總是上下波動(dòng)。那么，一旦邊際消費(fèi)發(fā)生改變，經(jīng)濟(jì)的良性軌跡就極可能被改變。所以格林斯潘一直采取防微杜漸的方式警告人們，什么時(shí)候有通脹的危險(xiǎn)。而他又不肯明示，是擔(dān)心"軟著陸"變成"硬著陸"。我個(gè)人認(rèn)為僅憑這一點(diǎn)格林斯潘便稱得上是金融監(jiān)管的超一流人才。何以見得？君不見八十年代的日本雖然經(jīng)濟(jì)正是如日中天，但是日本政府也意識到虛假繁榮背后的通貨膨脹的威脅將在未來嚴(yán)重的侵害日本經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性發(fā)展?？墒蔷驮谌毡旧焚M(fèi)苦心的擠干了泡沫以后，再施行零利率也無法拉升經(jīng)濟(jì)的起飛。而我們中國在經(jīng)歷了八十年代末期的高速增長中"通脹猛于虎"的通苦以后，在九十年代初，經(jīng)濟(jì)的過熱中，施行了緊縮銀根的政策，其后雖然成功的實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的軟著陸。但是現(xiàn)今的通貨緊縮中，貨幣政策實(shí)行卻收效甚微。今天的解釋也各不相同，但我覺得與那時(shí)的過緊是有聯(lián)系的。

而在今年，繁榮了十年的美國新經(jīng)濟(jì)也遇到了極大的危機(jī)。我們觀察美國經(jīng)濟(jì)的視角一般有三個(gè)：一是美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的金融政策；二是明年的消費(fèi)趨勢；三是明年的投資趨勢。而美聯(lián)儲(chǔ)在12月19日宣布維持現(xiàn)有利率不變。而很多經(jīng)濟(jì)學(xué)都認(rèn)為利率下調(diào)是在所難免的，為什么聯(lián)儲(chǔ)沒有行動(dòng)呢？央行不愿意改變多年來謹(jǐn)慎的多看少動(dòng)原則，他們要觀察多年的高投入，生產(chǎn)率增長及股市走強(qiáng)是否發(fā)生了逆向轉(zhuǎn)變并形成惡性循環(huán)。不過美聯(lián)儲(chǔ)也承認(rèn)新經(jīng)濟(jì)的威脅已經(jīng)由通脹變?yōu)槠＼?。而消費(fèi)趨勢離不開收入的預(yù)期，我們知道在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中有帶動(dòng)消費(fèi)的財(cái)富效應(yīng)。從九十年代以來，美國每年因股票和房產(chǎn)升值而使家庭財(cái)富平均每年上升2.26萬億美圓。而儲(chǔ)蓄率在99年降至可支配收入的2.2%，大大低于長期的7%左右的水平。而在2000年，美國國民的股票收入幾乎為零或負(fù)增長，而今年初對于股市的高預(yù)期造成家庭貸款消費(fèi)的上升，預(yù)期的不理性將使明年的消費(fèi)減少。還有就是投資，自96年以來，信息技術(shù)與通信行業(yè)吸納了大量的資金也使勞動(dòng)生產(chǎn)率上升。新經(jīng)濟(jì)的低通脹高增長也要主要?dú)w功于資金支持——特別是在風(fēng)險(xiǎn)投資制度下的融資途徑下的電信與高科技行業(yè)的快速發(fā)展。而從目前來看，這些行業(yè)投資已經(jīng)近于飽和。

所以，新經(jīng)濟(jì)畢竟沒有超越過去的工業(yè)革命，電氣時(shí)代中所固有的經(jīng)濟(jì)周期的制約。高利率，利潤下降，消費(fèi)需求的收縮都是周期性的，少一點(diǎn)震蕩，快一點(diǎn)復(fù)蘇就是貨幣政策大有可為的地方了。經(jīng)濟(jì)減速的跡象撒下如此之多的陰影，這一事實(shí)僅僅提高了人們對通脹的預(yù)期。也已有人擔(dān)心格林斯潘講話可能導(dǎo)致以下一種循環(huán)：由于投資者認(rèn)為明年初會(huì)減息，導(dǎo)致股價(jià)上揚(yáng)。但必須指出的是，降息的前提是消費(fèi)者支出的下降。問題在于，如果股市反彈過高，消費(fèi)支出仍將強(qiáng)勁，如此，就不會(huì)降息，甚至可能得加息。這樣今天的貨幣政策到明天就完全相反了。

盡管美聯(lián)儲(chǔ)可能調(diào)控美國經(jīng)濟(jì)，使之軟著陸，投資者同時(shí)也明白美聯(lián)儲(chǔ)任務(wù)的難度之大。歷史經(jīng)驗(yàn)顯示，事實(shí)上央行是鮮難做到的。這一方面是由于處于增長減緩中的經(jīng)濟(jì)比繁榮強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)更不堪經(jīng)受外部沖擊。另一方面則是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長減速會(huì)使各種經(jīng)濟(jì)、金融失衡狀況暴露無疑。隨著增長減速，原先那種以為利潤會(huì)永遠(yuǎn)增長、股價(jià)會(huì)一直上升，因此可以入不敷出的消費(fèi)將顯然是極不明智的。同時(shí)，悲觀情緒也可能過度。今后的風(fēng)險(xiǎn)在于，美國的實(shí)際高投入、大幅提高生產(chǎn)率、企業(yè)利潤增長、股市走強(qiáng)等一系列良性循環(huán)會(huì)變?yōu)閻盒匝h(huán)。出現(xiàn)這種情況，美聯(lián)儲(chǔ)就需要采取減息措施，但不是在此之前采取措施。

但是面對新經(jīng)濟(jì)的新，聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)也沒有什么可以認(rèn)為是肯定行之有效的方式。連格林斯潘也在10月上旬美國銀行家協(xié)會(huì)成立125周年的紀(jì)念大會(huì)發(fā)表的演講中認(rèn)為，技術(shù)進(jìn)步的飛速發(fā)展已經(jīng)導(dǎo)致美國現(xiàn)有的許多銀行監(jiān)管條例顯得十分陳舊和過時(shí)。

同時(shí)，他呼吁發(fā)達(dá)國家應(yīng)該緊密合作，修訂各國現(xiàn)存的銀行監(jiān)管條例以適應(yīng)在新經(jīng)濟(jì)中規(guī)模不斷擴(kuò)大、速度不斷加快的各項(xiàng)金融交易活動(dòng)。但是，格林斯潘也沒有提出如何修訂銀行法規(guī)的建議。他只是強(qiáng)調(diào)，目前的銀行監(jiān)管部門在實(shí)行監(jiān)管行動(dòng)時(shí)更多地依靠銀行在金融市場上的自律性，運(yùn)用條規(guī)開展監(jiān)管活動(dòng)效果大不如前。

盡管如此，格林斯潘仍指出，“從銀行業(yè)發(fā)展的歷史角度看，加強(qiáng)對銀行的監(jiān)督管理應(yīng)該始終作為監(jiān)管防范金融風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線，這是銀行發(fā)展歷史過程中，我們獲得的一條千真萬確的關(guān)鍵的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。”格林斯潘對去年出臺(tái)的銀行業(yè)監(jiān)管改革法案大加贊美，并指出這是“通向未來變化道路上的一面開路旗幟而已”。他還認(rèn)為，全球所有的銀行監(jiān)管部門都會(huì)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有規(guī)定條例的改革勢在必行。根據(jù)格林斯潘的估計(jì)，將來監(jiān)管部門會(huì)將注意力從考慮銀行的債務(wù)比例轉(zhuǎn)向發(fā)現(xiàn)銀行是否有違規(guī)經(jīng)營行為。格林斯潘認(rèn)為，目前世界正處于一個(gè)動(dòng)態(tài)變化的系統(tǒng)之中，要求監(jiān)管部門能夠不斷調(diào)整以適應(yīng)新變化。同時(shí)，隨著新經(jīng)濟(jì)浪潮的席卷全球，金融系統(tǒng)變化的日新月異，要求監(jiān)管部門必須在第一時(shí)間作出相當(dāng)準(zhǔn)確的反應(yīng)和行動(dòng)，否則經(jīng)濟(jì)形勢將向一個(gè)完全相反的方向演變。正是這種情況，要求銀行監(jiān)管條例適應(yīng)新時(shí)代的變化，進(jìn)行必要的改革而不至于落伍。

在看了美國新經(jīng)濟(jì)的"剪不斷，理還亂"后，再想想咋們亞洲和中國，其實(shí)發(fā)展水平還低了許多，如何借鑒美國的經(jīng)驗(yàn)，吸取教訓(xùn)，將使我們少走許多彎路。

當(dāng)年，就在美國新經(jīng)濟(jì)快速成長的時(shí)期，亞洲卻出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)危機(jī)，這意味著東亞的以產(chǎn)量為目標(biāo)的“集中干預(yù)型”資源配置方式的失靈，傳統(tǒng)產(chǎn)能大規(guī)模過剩。中國則在工業(yè)化還未完成的時(shí)候，又趕上了知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代：一方面政府還有很多集中配置資源的要求，如西部大開發(fā)。在這方面，政府投入大量的資金與人力，從貨幣政策來看，既有貸款的優(yōu)惠，也有大量的特別國債；另一方面又要面對知識時(shí)代提出的創(chuàng)新問題。在這種局勢下，中國的調(diào)整必須與國際調(diào)整的趨勢相一致。中國的各種產(chǎn)業(yè)從汽車到住房，實(shí)際上連基礎(chǔ)設(shè)施都有產(chǎn)能過剩問題，而現(xiàn)在中國政府除了集中配置基礎(chǔ)設(shè)施外，已經(jīng)沒有其他可集中配置的方向，因此集中資源突破產(chǎn)業(yè)瓶頸的老辦法在現(xiàn)時(shí)條件下已無處著力，是改變配置資源方式的時(shí)候了——應(yīng)把核心放在建立和完善資本市場，充分發(fā)揮資本市場的高層次功能，大力刺激民間創(chuàng)新的動(dòng)力上，比如減免知識型創(chuàng)新企業(yè)所得稅等類的措施更是不可少。政府的作用還要在有利于新經(jīng)濟(jì)成長的軟環(huán)境建設(shè)方面加強(qiáng)，以求有更多的知識創(chuàng)新企業(yè)在本地區(qū)成長，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)從舊到新的轉(zhuǎn)變。

資本市場已經(jīng)成為推動(dòng)技術(shù)變革和產(chǎn)業(yè)重組的最重要的引擎，中國一方面要實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，承接生產(chǎn)力的轉(zhuǎn)移；另一方面要面向新的技術(shù)創(chuàng)新時(shí)代，積極改變國內(nèi)集中配置資源的方式，發(fā)揮資本市場的作用，中國1999和2000年初資本市場中股市的兩次快速攀升都與大規(guī)模的資源重新配置有關(guān)，資本市場對互聯(lián)網(wǎng)做出了最積極的反映，這也體現(xiàn)了中國資本市場開始在調(diào)整著中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。當(dāng)然，這也與借鑒美國新經(jīng)濟(jì)中的明顯的財(cái)富效應(yīng)的政府行為有關(guān)系。但是，由于沒有二板市場，中國資本市場的創(chuàng)新空間非常有限；由于大量非流通股的存在，利用投行進(jìn)行并購調(diào)整結(jié)構(gòu)的手段也就不足，如無法在資本市場上迫使一些低效率企業(yè)退出產(chǎn)能等，從而使得結(jié)構(gòu)調(diào)整緩慢。

新經(jīng)濟(jì)的概念是與網(wǎng)絡(luò)化和全球化聯(lián)系在一起的，這意味著新經(jīng)濟(jì)將帶來更先進(jìn)的交易設(shè)備和交易手段，讓更多的國家和地區(qū)參與世界經(jīng)濟(jì)的競爭。金融產(chǎn)業(yè)在這個(gè)大趨勢下必須要面對新的挑戰(zhàn)。一方面，為了在新的形勢下提高產(chǎn)業(yè)的競爭力，必須給金融產(chǎn)業(yè)更多的自由；另一方面，新經(jīng)濟(jì)大大增加了金融產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理又要求我們中國政府加強(qiáng)對金融產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管。事實(shí)上，在這兩個(gè)目標(biāo)之間是存在著一定矛盾的。我覺得這對于我國來說尚有一定的優(yōu)勢——集計(jì)劃與市場于一體的貨幣政策或許會(huì)比較有效。

第5篇：擴(kuò)展性財(cái)政政策范文

而本文重在探求新經(jīng)濟(jì)中貨幣政策是否還象過去幾十年中經(jīng)濟(jì)學(xué)家解釋的那么有效，進(jìn)而探詢?nèi)绾芜\(yùn)用貨幣政策能起到應(yīng)有的效果，而不是與預(yù)期相反的結(jié)果。并從美國的經(jīng)驗(yàn)中探尋中國貨幣政策改革的方向。

首先，我們必須明確究竟什么是所謂的"新經(jīng)濟(jì)",新經(jīng)濟(jì)一詞是從美國泊來的，沒有非常明確的定義，但又實(shí)實(shí)在在地在美國出現(xiàn)，而且迅速席卷世界。歸納起來，我覺得可以概括為如下幾點(diǎn)：

以數(shù)字化信息技術(shù)和因特網(wǎng)為標(biāo)志的技術(shù)變革在全球化拓展；

知識創(chuàng)新的商業(yè)模式——建立在個(gè)人信譽(yù)基礎(chǔ)上的風(fēng)險(xiǎn)投資制度已經(jīng)成熟，被投資者所認(rèn)可；

互聯(lián)網(wǎng)的普及速度超過了以往過去的任何發(fā)明，它以其開發(fā)性、可擴(kuò)展性和互動(dòng)性，迅速成為了客戶需求的新平臺(tái)，成為了一個(gè)新標(biāo)準(zhǔn)；

服務(wù)業(yè)替代制造業(yè)主宰產(chǎn)業(yè)發(fā)展；

全球化的各種規(guī)則開始建立，降低了要素流動(dòng)的摩擦；

資本市場是這一創(chuàng)新時(shí)代的最重要的引擎，是結(jié)構(gòu)調(diào)整最有效的工具，而工業(yè)社會(huì)中集中控制資源進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整的方式已經(jīng)過時(shí)；

在新經(jīng)濟(jì)中，公司正在走上收益遞增的軌道。這些新經(jīng)濟(jì)的趨勢性特征涉及到技術(shù)、商業(yè)模式、客戶標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)業(yè)、規(guī)則和金融工具，它們綜合貢獻(xiàn)給了經(jīng)濟(jì)增長，構(gòu)成經(jīng)濟(jì)增長的新要素，這些新要素正在改變著經(jīng)濟(jì)增長的周期性波動(dòng)，從而構(gòu)成了所謂的“新經(jīng)濟(jì)”。

而從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)來看,經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是有周期的，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)周期是主體隨即錯(cuò)誤的結(jié)果，所以政府在貨幣政策上不宜干預(yù)過多。而新凱恩斯主義則認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)周期是外部沖擊對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響，所以貨幣政策對于克服危機(jī)，使經(jīng)濟(jì)步入良性循環(huán)是大有裨益的。后凱恩斯主義認(rèn)為周期的發(fā)展是政治壓力的結(jié)果，所以在貨幣政策上趨向于比新凱恩斯主義更自由的方式。

那么，作為具體的運(yùn)行，我覺得美國的貨幣政策是的趨向不是明顯的偏向于一種派別的，而是一種綜合各種觀點(diǎn)雜糅的體系。在強(qiáng)有力的實(shí)現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)的預(yù)期良性運(yùn)行的控制的同時(shí)，盡量采取比較含蓄的，市場化方式。這種理念在美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘的身上展現(xiàn)的淋漓盡致。

而就在最近（12月5日），格林斯潘正式表示，對經(jīng)濟(jì)部分失去發(fā)展表示憂慮。并認(rèn)為美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐放緩是能源價(jià)格大幅上升，使企業(yè)能源成本上升近40%，而由于市場競爭激烈，無法使企業(yè)的損失在市場中得到彌補(bǔ)。而應(yīng)該警惕可能出現(xiàn)的由金融資產(chǎn)縮水導(dǎo)致的家庭和企業(yè)的支出疲軟。廣大投資者一直以來擔(dān)心美國經(jīng)濟(jì)趨向硬著陸，格氏此番撫藉言語正中他們的下懷。美國經(jīng)濟(jì)減緩的速度出乎意料，去年的技術(shù)股泡沫顯然已破滅。正如格林斯潘所指出的，對近期任何經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)都不應(yīng)該大驚小怪，異乎尋常的經(jīng)濟(jì)增長速度減緩正是必要的。幾年來，需求一直超過供應(yīng)。美聯(lián)儲(chǔ)為了緩解勞動(dòng)力市場的緊張形勢，防止通脹上升，1999年中期來已將利率提至6．5％，累計(jì)加息幅度達(dá)1．75％。格林斯潘似乎認(rèn)為隨著股價(jià)下降，金融市場趨緊抑制了消費(fèi)者支出，經(jīng)濟(jì)正走上軟著陸的軌道。一段并不清晰的話語剛出，萎靡的納指馬上大漲274點(diǎn)，創(chuàng)下近三十年的單日最大漲幅。

而且我們也曾經(jīng)看到，格林斯潘在過去的美國所謂的新經(jīng)濟(jì)的高速列車行進(jìn)中不時(shí)的用針尖刺破將要被吹漲的氣球——通貨膨脹的虛假繁榮。而我覺得他的行為正好暗合了薩繆爾森的用宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的乘數(shù)原理與加速度原理對經(jīng)濟(jì)周期的假設(shè)——薩氏以為在邊際消費(fèi)趨向和加速度不變的情況下經(jīng)濟(jì)總是上下波動(dòng)。那么，一旦邊際消費(fèi)發(fā)生改變，經(jīng)濟(jì)的良性軌跡就極可能被改變。所以格林斯潘一直采取防微杜漸的方式警告人們，什么時(shí)候有通脹的危險(xiǎn)。而他又不肯明示，是擔(dān)心"軟著陸"變成"硬著陸"。我個(gè)人認(rèn)為僅憑這一點(diǎn)格林斯潘便稱得上是金融監(jiān)管的超一流人才。何以見得？君不見八十年代的日本雖然經(jīng)濟(jì)正是如日中天，但是日本政府也意識到虛假繁榮背后的通貨膨脹的威脅將在未來嚴(yán)重的侵害日本經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性發(fā)展?？墒蔷驮谌毡旧焚M(fèi)苦心的擠干了泡沫以后，再施行零利率也無法拉升經(jīng)濟(jì)的起飛。而我們中國在經(jīng)歷了八十年代末期的高速增長中"通脹猛于虎"的通苦以后，在九十年代初，經(jīng)濟(jì)的過熱中，施行了緊縮銀根的政策，其后雖然成功的實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的軟著陸。但是現(xiàn)今的通貨緊縮中，貨幣政策實(shí)行卻收效甚微。今天的解釋也各不相同，但我覺得與那時(shí)的過緊是有聯(lián)系的。

而在今年，繁榮了十年的美國新經(jīng)濟(jì)也遇到了極大的危機(jī)。我們觀察美國經(jīng)濟(jì)的視角一般有三個(gè)：一是美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的金融政策；二是明年的消費(fèi)趨勢；三是明年的投資趨勢。而美聯(lián)儲(chǔ)在12月19日宣布維持現(xiàn)有利率不變。而很多經(jīng)濟(jì)學(xué)都認(rèn)為利率下調(diào)是在所難免的，為什么聯(lián)儲(chǔ)沒有行動(dòng)呢？央行不愿意改變多年來謹(jǐn)慎的多看少動(dòng)原則，他們要觀察多年的高投入，生產(chǎn)率增長及股市走強(qiáng)是否發(fā)生了逆向轉(zhuǎn)變并形成惡性循環(huán)。不過美聯(lián)儲(chǔ)也承認(rèn)新經(jīng)濟(jì)的威脅已經(jīng)由通脹變?yōu)槠＼?。而消費(fèi)趨勢離不開收入的預(yù)期，我們知道在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中有帶動(dòng)消費(fèi)的財(cái)富效應(yīng)。從九十年代以來，美國每年因股票和房產(chǎn)升值而使家庭財(cái)富平均每年上升2.26萬億美圓。而儲(chǔ)蓄率在99年降至可支配收入的2.2%，大大低于長期的7%左右的水平。而在2000年，美國國民的股票收入幾乎為零或負(fù)增長，而今年初對于股市的高預(yù)期造成家庭貸款消費(fèi)的上升，預(yù)期的不理性將使明年的消費(fèi)減少。還有就是投資，自96年以來，信息技術(shù)與通信行業(yè)吸納了大量的資金也使勞動(dòng)生產(chǎn)率上升。新經(jīng)濟(jì)的低通脹高增長也要主要?dú)w功于資金支持——特別是在風(fēng)險(xiǎn)投資制度下的融資途徑下的電信與高科技行業(yè)的快速發(fā)展。而從目前來看，這些行業(yè)投資已經(jīng)近于飽和。

所以，新經(jīng)濟(jì)畢竟沒有超越過去的工業(yè)革命，電氣時(shí)代中所固有的經(jīng)濟(jì)周期的制約。高利率，利潤下降，消費(fèi)需求的收縮都是周期性的，少一點(diǎn)震蕩，快一點(diǎn)復(fù)蘇就是貨幣政策大有可為的地方了。經(jīng)濟(jì)減速的跡象撒下如此之多的陰影，這一事實(shí)僅僅提高了人們對通脹的預(yù)期。也已有人擔(dān)心格林斯潘講話可能導(dǎo)致以下一種循環(huán)：由于投資者認(rèn)為明年初會(huì)減息，導(dǎo)致股價(jià)上揚(yáng)。但必須指出的是，降息的前提是消費(fèi)者支出的下降。問題在于，如果股市反彈過高，消費(fèi)支出仍將強(qiáng)勁，如此，就不會(huì)降息，甚至可能得加息。這樣今天的貨幣政策到明天就完全相反了。

盡管美聯(lián)儲(chǔ)可能調(diào)控美國經(jīng)濟(jì)，使之軟著陸，投資者同時(shí)也明白美聯(lián)儲(chǔ)任務(wù)的難度之大。歷史經(jīng)驗(yàn)顯示，事實(shí)上央行是鮮難做到的。這一方面是由于處于增長減緩中的經(jīng)濟(jì)比繁榮強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)更不堪經(jīng)受外部沖擊。另一方面則是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長減速會(huì)使各種經(jīng)濟(jì)、金融失衡狀況暴露無疑。隨著增長減速，原先那種以為利潤會(huì)永遠(yuǎn)增長、股價(jià)會(huì)一直上升，因此可以入不敷出的消費(fèi)將顯然是極不明智的。同時(shí)，悲觀情緒也可能過度。今后的風(fēng)險(xiǎn)在于，美國的實(shí)際高投入、大幅提高生產(chǎn)率、企業(yè)利潤增長、股市走強(qiáng)等一系列良性循環(huán)會(huì)變?yōu)閻盒匝h(huán)。出現(xiàn)這種情況，美聯(lián)儲(chǔ)就需要采取減息措施，但不是在此之前采取措施。

但是面對新經(jīng)濟(jì)的新，聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)也沒有什么可以認(rèn)為是肯定行之有效的方式。連格林斯潘也在10月上旬美國銀行家協(xié)會(huì)成立125周年的紀(jì)念大會(huì)發(fā)表的演講中認(rèn)為，技術(shù)進(jìn)步的飛速發(fā)展已經(jīng)導(dǎo)致美國現(xiàn)有的許多銀行監(jiān)管條例顯得十分陳舊和過時(shí)。

同時(shí)，他呼吁發(fā)達(dá)國家應(yīng)該緊密合作，修訂各國現(xiàn)存的銀行監(jiān)管條例以適應(yīng)在新經(jīng)濟(jì)中規(guī)模不斷擴(kuò)大、速度不斷加快的各項(xiàng)金融交易活動(dòng)。但是，格林斯潘也沒有提出如何修訂銀行法規(guī)的建議。他只是強(qiáng)調(diào)，目前的銀行監(jiān)管部門在實(shí)行監(jiān)管行動(dòng)時(shí)更多地依靠銀行在金融市場上的自律性，運(yùn)用條規(guī)開展監(jiān)管活動(dòng)效果大不如前。

盡管如此，格林斯潘仍指出，“從銀行業(yè)發(fā)展的歷史角度看，加強(qiáng)對銀行的監(jiān)督管理應(yīng)該始終作為監(jiān)管防范金融風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線，這是銀行發(fā)展歷史過程中，我們獲得的一條千真萬確的關(guān)鍵的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)?！备窳炙古藢θツ瓿雠_(tái)的銀行業(yè)監(jiān)管改革法案大加贊美，并指出這是“通向未來變化道路上的一面開路旗幟而已”。他還認(rèn)為，全球所有的銀行監(jiān)管部門都會(huì)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有規(guī)定條例的改革勢在必行。根據(jù)格林斯潘的估計(jì)，將來監(jiān)管部門會(huì)將注意力從考慮銀行的債務(wù)比例轉(zhuǎn)向發(fā)現(xiàn)銀行是否有違規(guī)經(jīng)營行為。格林斯潘認(rèn)為，目前世界正處于一個(gè)動(dòng)態(tài)變化的系統(tǒng)之中，要求監(jiān)管部門能夠不斷調(diào)整以適應(yīng)新變化。同時(shí)，隨著新經(jīng)濟(jì)浪潮的席卷全球，金融系統(tǒng)變化的日新月異，要求監(jiān)管部門必須在第一時(shí)間作出相當(dāng)準(zhǔn)確的反應(yīng)和行動(dòng)，否則經(jīng)濟(jì)形勢將向一個(gè)完全相反的方向演變。正是這種情況，要求銀行監(jiān)管條例適應(yīng)新時(shí)代的變化，進(jìn)行必要的改革而不至于落伍。

在看了美國新經(jīng)濟(jì)的"剪不斷，理還亂"后，再想想咋們亞洲和中國，其實(shí)發(fā)展水平還低了許多，如何借鑒美國的經(jīng)驗(yàn)，吸取教訓(xùn)，將使我們少走許多彎路。

當(dāng)年，就在美國新經(jīng)濟(jì)快速成長的時(shí)期，亞洲卻出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)危機(jī)，這意味著東亞的以產(chǎn)量為目標(biāo)的“集中干預(yù)型”資源配置方式的失靈，傳統(tǒng)產(chǎn)能大規(guī)模過剩。中國則在工業(yè)化還未完成的時(shí)候，又趕上了知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代：一方面政府還有很多集中配置資源的要求，如西部大開發(fā)。在這方面，政府投入大量的資金與人力，從貨幣政策來看，既有貸款的優(yōu)惠，也有大量的特別國債；另一方面又要面對知識時(shí)代提出的創(chuàng)新問題。在這種局勢下，中國的調(diào)整必須與國際調(diào)整的趨勢相一致。中國的各種產(chǎn)業(yè)從汽車到住房，實(shí)際上連基礎(chǔ)設(shè)施都有產(chǎn)能過剩問題，而現(xiàn)在中國政府除了集中配置基礎(chǔ)設(shè)施外，已經(jīng)沒有其他可集中配置的方向，因此集中資源突破產(chǎn)業(yè)瓶頸的老辦法在現(xiàn)時(shí)條件下已無處著力，是改變配置資源方式的時(shí)候了——應(yīng)把核心放在建立和完善資本市場，充分發(fā)揮資本市場的高層次功能，大力刺激民間創(chuàng)新的動(dòng)力上，比如減免知識型創(chuàng)新企業(yè)所得稅等類的措施更是不可少。政府的作用還要在有利于新經(jīng)濟(jì)成長的軟環(huán)境建設(shè)方面加強(qiáng)，以求有更多的知識創(chuàng)新企業(yè)在本地區(qū)成長，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)從舊到新的轉(zhuǎn)變。

資本市場已經(jīng)成為推動(dòng)技術(shù)變革和產(chǎn)業(yè)重組的最重要的引擎，中國一方面要實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，承接生產(chǎn)力的轉(zhuǎn)移；另一方面要面向新的技術(shù)創(chuàng)新時(shí)代，積極改變國內(nèi)集中配置資源的方式，發(fā)揮資本市場的作用，中國1999和2000年初資本市場中股市的兩次快速攀升都與大規(guī)模的資源重新配置有關(guān)，資本市場對互聯(lián)網(wǎng)做出了最積極的反映，這也體現(xiàn)了中國資本市場開始在調(diào)整著中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。當(dāng)然，這也與借鑒美國新經(jīng)濟(jì)中的明顯的財(cái)富效應(yīng)的政府行為有關(guān)系。但是，由于沒有二板市場，中國資本市場的創(chuàng)新空間非常有限；由于大量非流通股的存在，利用投行進(jìn)行并購調(diào)整結(jié)構(gòu)的手段也就不足，如無法在資本市場上迫使一些低效率企業(yè)退出產(chǎn)能等，從而使得結(jié)構(gòu)調(diào)整緩慢。

新經(jīng)濟(jì)的概念是與網(wǎng)絡(luò)化和全球化聯(lián)系在一起的，這意味著新經(jīng)濟(jì)將帶來更先進(jìn)的交易設(shè)備和交易手段，讓更多的國家和地區(qū)參與世界經(jīng)濟(jì)的競爭。金融產(chǎn)業(yè)在這個(gè)大趨勢下必須要面對新的挑戰(zhàn)。一方面，為了在新的形勢下提高產(chǎn)業(yè)的競爭力，必須給金融產(chǎn)業(yè)更多的自由；另一方面，新經(jīng)濟(jì)大大增加了金融產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理又要求我們中國政府加強(qiáng)對金融產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管。事實(shí)上，在這兩個(gè)目標(biāo)之間是存在著一定矛盾的。我覺得這對于我國來說尚有一定的優(yōu)勢——集計(jì)劃與市場于一體的貨幣政策或許會(huì)比較有效。

第6篇：擴(kuò)展性財(cái)政政策范文

制度安排是一種資源,因而制度安排是一個(gè)經(jīng)濟(jì)變量。雖然美國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)在1966年便提出“會(huì)計(jì)是一個(gè)經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)”的觀點(diǎn)，但美國學(xué)術(shù)界與政府對會(huì)計(jì)安排的倚重很早就開始了。美_的會(huì)計(jì)理論研究在20世紀(jì)20、30年代便出現(xiàn)了相對繁榮的局面，典型的是1929~1933年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，松散、混亂的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)被認(rèn)為是起到了推波助瀾的作用，甚至被認(rèn)定為罪魁禍?zhǔn)?，而美國政府對?huì)計(jì)的干預(yù)與管制也不亞于其他經(jīng)濟(jì)層面,1907年針對信貸危機(jī)成立了聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)，1%9~1933年針對經(jīng)濟(jì)危機(jī)成立了證券交易委員會(huì)。盡管把會(huì)計(jì)作為20世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)的“替罪羊”有些言過其實(shí)，但不能否認(rèn)會(huì)計(jì)與30年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)的相關(guān)關(guān)系,fl]51而最近的事件則是針對近期美國次貸引起的金融危機(jī)，SEC于2008年底了‘ReportandRecommendationsPursuanttoSection133oftheEmei^encyEconomicStabilizationActof2008：StudyonMark-To-MarketAccounting’，對公允價(jià)值會(huì)計(jì)的反思也暗示了會(huì)計(jì)與經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的關(guān)聯(lián)性。種種證據(jù)表明，會(huì)計(jì)安排一直被美國視為經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的變量。

會(huì)計(jì)不僅對經(jīng)濟(jì)交易進(jìn)行反映和解釋產(chǎn)同時(shí)也作用于經(jīng)濟(jì)交易過程，成為交易結(jié)果的參數(shù),包括會(huì)計(jì)職業(yè)在內(nèi)的會(huì)計(jì)安排成為美國的市場資源之一，會(huì)計(jì)資源在產(chǎn)品市場和資本市場進(jìn)行充分交換，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)的市場價(jià)值。美國是最早實(shí)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、稅務(wù)會(huì)計(jì)、管理會(huì)計(jì)“三分”會(huì)計(jì)安排的國家，但應(yīng)該注意到稅務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域存在的兩個(gè)典型化客觀事實(shí):一是作為最堅(jiān)定的稅務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分離的倡導(dǎo)者與實(shí)踐者,美國的稅務(wù)會(huì)計(jì)缺少一個(gè)類似財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的概念框架，會(huì)計(jì)三大分支的管理會(huì)計(jì)

也具有相似的命運(yùn),管理會(huì)計(jì)不但沒有建立起概念框架，還經(jīng)歷了約翰遜與卡普蘭所宣稱的“沒落”時(shí)代;二是盡管美國稅務(wù)會(huì)計(jì)觀念與實(shí)務(wù)的發(fā)端以及理論研究均早于中國，稅務(wù)會(huì)計(jì)理論卻并不系統(tǒng),雖然以經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯科爾斯為代表創(chuàng)建了系統(tǒng)的稅務(wù)籌劃理論，但企業(yè)稅務(wù)會(huì)計(jì)理論是零碎的，而我國從20世紀(jì)90年代開始萌生的稅務(wù)會(huì)計(jì)研究，至今卻構(gòu)建了相對完整的稅務(wù)會(huì)計(jì)理論體系，包括相對系統(tǒng)的企業(yè)稅務(wù)會(huì)計(jì)理論及稅務(wù)籌劃理論。本文試圖比較中美稅務(wù)會(huì)計(jì)理論的客觀差異，從歷史與邏輯角度搜尋差異背后的內(nèi)在線索，建立理論解釋視角的假說。

二、美國稅務(wù)會(huì)計(jì)理論的功與過

(一）實(shí)務(wù)研究對概念的超越

美國的會(huì)計(jì)理論研究至今沒有一個(gè)嚴(yán)格理論意義上的稅務(wù)會(huì)計(jì)概念。依據(jù)普雷維茨等學(xué)者對美國會(huì)計(jì)史的研究觀點(diǎn)，美國南北戰(zhàn)爭期間為滿足戰(zhàn)爭對資金的需求，林肯的財(cái)政大臣薩蒙P蔡斯的財(cái)政政策是直接對收入征稅，此舉創(chuàng)下了一個(gè)先例,那就是要獲取個(gè)人收入記錄，同時(shí)也標(biāo)志著稅務(wù)會(huì)計(jì)的產(chǎn)生我國研究者曾指出“如果將納稅人向國家繳稅與其會(huì)計(jì)記錄相融合視為稅務(wù)會(huì)計(jì)產(chǎn)生的標(biāo)志，則在公元前18世紀(jì)的巴比倫王國就已經(jīng)有稅務(wù)會(huì)計(jì)了”這同美國會(huì)計(jì)的史證研究觀點(diǎn)在稅務(wù)會(huì)計(jì)產(chǎn)生標(biāo)志問題上取得了相互一致的印證，表明稅務(wù)會(huì)計(jì)緣起于稅收對會(huì)計(jì)的依賴——稅收與會(huì)計(jì)強(qiáng)相關(guān)而引發(fā)的一系列復(fù)雜實(shí)務(wù)及理論問題。

美國會(huì)計(jì)學(xué)者的研究體現(xiàn)了對稅務(wù)會(huì)計(jì)的實(shí)務(wù)性解釋,威廉姆斯等學(xué)者認(rèn)為,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、管理會(huì)計(jì)、稅務(wù)會(huì)計(jì)是被用于描述經(jīng)濟(jì)廣泛使用的三類會(huì)計(jì)信息，納稅申報(bào)表的填制是會(huì)計(jì)中的一個(gè)特殊領(lǐng)域，引入稅務(wù)會(huì)計(jì)信息觀念的目的是與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及管理會(huì)計(jì)信息相對比,稅務(wù)會(huì)計(jì)信息對一個(gè)公司的成功經(jīng)營是重要的，并關(guān)系到財(cái)務(wù)和管理會(huì)計(jì)信息,稅務(wù)會(huì)計(jì)來自于不同系統(tǒng)。威廉姆斯等學(xué)者的貢獻(xiàn)在于不但澄清了財(cái)務(wù)、管理和稅務(wù)信息的關(guān)系，還明確指出稅務(wù)籌劃是稅務(wù)會(huì)計(jì)的一個(gè)組成部分,認(rèn)為稅務(wù)會(huì)計(jì)最具有挑戰(zhàn)性的領(lǐng)域不是編制納稅報(bào)表，而是進(jìn)行稅務(wù)籌劃。美國的聯(lián)邦收人法典體現(xiàn)了對稅務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的要求，并構(gòu)成了稅務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一部分，根據(jù)一項(xiàng)以美國著名會(huì)計(jì)學(xué)府伊利諾伊大學(xué)博士論文選題的調(diào)查研究稅務(wù)會(huì)計(jì)是美國會(huì)計(jì)一個(gè)重要的研究領(lǐng)域，在會(huì)計(jì)學(xué)理論(不包括財(cái)務(wù)管理、審計(jì)學(xué)）的12個(gè)領(lǐng)域中，稅務(wù)會(huì)計(jì)選題比例達(dá)到12%，僅次于會(huì)計(jì)基本理論，但選題與研究注重的是實(shí)務(wù)性強(qiáng)且較為具體的問題。

(二）準(zhǔn)則論證對學(xué)科的替代

美國的稅務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)際上僅是所得稅會(huì)計(jì),t3]23作為所得稅會(huì)計(jì)學(xué)科理論的替代,FASB于1992年2月在全部6位委員一致投贊成票的情況下SFAS109《所得稅的會(huì)計(jì)處理》，雖然SFAS109是一個(gè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,卻以一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的正式規(guī)則宣告了稅務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的分離’盡管此前稅務(wù)研究作為一個(gè)分支在會(huì)計(jì)研究領(lǐng)域一直占有一席之地。SFAS109的《附錄A:結(jié)論依據(jù)》實(shí)質(zhì)上是部分地論證了稅務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分離的必要性及其價(jià)值，F(xiàn)ASB認(rèn)為SFAS109采用資產(chǎn)負(fù)債表法生成了最有用和最可理解的信息,然而針對一項(xiàng)認(rèn)為復(fù)雜的所得稅處理方法不符合成本一效益原則的批評，F(xiàn)ASB認(rèn)為SFAS109成本與效益比是合理的。W384m5FASB對于稅務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分離兩個(gè)至關(guān)重要的問題——會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與成本效益的論證是籠統(tǒng)的，而這兩個(gè)問題的充分論證對于財(cái)稅分離的有效性無疑是關(guān)鍵的，稅務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分離如何內(nèi)在而又結(jié)構(gòu)性地影響并優(yōu)化了會(huì)計(jì)信息?在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上，的確存在稅務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分離產(chǎn)生的交易費(fèi)用問題，該如何界定、描述、計(jì)量分析，這是稅務(wù)會(huì)計(jì)目前尚未論證的一大難題。SFAS109對于稅務(wù)會(huì)計(jì)的另一個(gè)貢獻(xiàn)是提出納稅籌劃戰(zhàn)略(Tax—PlanningStrategy)，盡管現(xiàn)代稅務(wù)籌劃遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越其所限定的范圍，但SFAS109無疑是第一個(gè)正式提出稅務(wù)籌劃概念并指出稅務(wù)籌劃與會(huì)計(jì)的緊密關(guān)系，當(dāng)今的事實(shí)也驗(yàn)證了SFAS109的開創(chuàng)性意義和示范效應(yīng),稅務(wù)籌劃離不開稅務(wù)會(huì)計(jì)，是稅務(wù)會(huì)計(jì)的重要組成部分。

(三）經(jīng)濟(jì)學(xué)理性的路徑依賴

美國的經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)術(shù)思想對自由市場主義的堅(jiān)決維護(hù)是聞名于世的，經(jīng)濟(jì)學(xué)伴隨著現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論的演進(jìn)，經(jīng)濟(jì)學(xué)思想與經(jīng)濟(jì)學(xué)家對美國會(huì)計(jì)理論的推動(dòng)由來已久，從20世紀(jì)20年代起，一批經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)者便加入到會(huì)計(jì)研究中來（如坎寧、貝爾、愛德華茲等），通過借鑒或引人經(jīng)濟(jì)學(xué)的一些核心概念（如收益概念)來建立會(huì)計(jì)理論框架，而愛德華茲、貝爾的經(jīng)濟(jì)收益思想成為FASB提出“全面收益”概念并制定“報(bào)告全面收益”準(zhǔn)則的濫觴，20世紀(jì)60年代受財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)及其學(xué)者（如鮑爾、布朗等）的影響，會(huì)計(jì)盈余與資本市場關(guān)系的“經(jīng)驗(yàn)會(huì)計(jì)”研究開始盛行,70年代以經(jīng)濟(jì)學(xué)契約理論、理論及管制經(jīng)濟(jì)學(xué)為理論基礎(chǔ)的“實(shí)證會(huì)計(jì)”及理論開始出現(xiàn)，20世紀(jì)50年代末期到60年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)者莫迪利安尼與米勒的資本結(jié)構(gòu)理論對現(xiàn)代會(huì)計(jì)學(xué)引申的相關(guān)學(xué)科——財(cái)務(wù)學(xué)的重大意義也是不言而喻的，被視為“財(cái)務(wù)理論家入侵會(huì)計(jì)領(lǐng)域”。

財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯科爾斯、公共經(jīng)濟(jì)學(xué)者斯蒂格利茨同樣再次“入侵”稅務(wù)籌劃領(lǐng)域，斯科爾斯以經(jīng)濟(jì)學(xué)的計(jì)量方法、套利理論、有效契約理論為基礎(chǔ),創(chuàng)建了美國稅務(wù)會(huì)計(jì)理論中最為系統(tǒng)的稅務(wù)籌劃理論斯科爾斯的稅務(wù)籌劃理論主要以資本市場為中心，涵蓋資本品與金融品投資、公司組織形式、融資方式、企業(yè)并購、分離等資本運(yùn)作,圍繞隱性稅收、顯性稅收、稅收成本、非稅成本線索與理念，構(gòu)建有效稅務(wù)籌劃理論。W3_4斯蒂格利茨在公共經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中論述了避稅與稅收庇護(hù)兩個(gè)稅務(wù)籌劃概念與技術(shù)問題，盡管斯蒂格利茨認(rèn)為從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來看，避稅在宏觀上使得經(jīng)濟(jì)扭曲,不符合經(jīng)濟(jì)學(xué)效率，但同時(shí)認(rèn)為避稅(taxavoidance)是由于稅法漏洞（loophole)引致的,避稅是遵守稅法而不是違法的市場行為，這和我國學(xué)者將避稅界定為稅務(wù)籌劃邊界的研究觀點(diǎn)有著一致性。

三、中國稅務(wù)會(huì)計(jì)理論的是與非

(一）先入為主與后發(fā)優(yōu)勢

美國稅務(wù)會(huì)計(jì)獨(dú)立于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對中國會(huì)計(jì)理論研究有示范效應(yīng)。1994年我國的工商稅制改革為會(huì)計(jì)理論提供了一個(gè)誘致性的制度安排,稅務(wù)會(huì)計(jì)理論發(fā)端于這個(gè)時(shí)期，?但就理論本身而言，初始階段的研究無疑受美國示范效應(yīng)影響，存在先入為主的思路，是一種強(qiáng)制性的理論變遷——理論引進(jìn),但其后的本土化與理論深化卻體現(xiàn)了后發(fā)優(yōu)勢。迄今為止，中國稅務(wù)會(huì)計(jì)理論包括相對完整、系統(tǒng)的兩大領(lǐng)域:企業(yè)稅務(wù)會(huì)計(jì)理論與稅務(wù)籌劃理論,研究者的理論主要包括以下幾個(gè)方面,一是以歷史演化軌跡和未來趨勢為依據(jù)，論證稅務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分離的歷史必然性，以稅收與會(huì)計(jì)的關(guān)系為基礎(chǔ)闡述稅務(wù)會(huì)計(jì)獨(dú)立的必要性，提出在我國建立適度分離稅務(wù)會(huì)計(jì)模式的觀點(diǎn);二是從學(xué)科角度討論稅務(wù)會(huì)計(jì)的概念并以高度的理論水準(zhǔn)進(jìn)行嚴(yán)格界定;三是建立相對完善、真正意義上的稅務(wù)會(huì)計(jì)理論結(jié)構(gòu)——概念結(jié)構(gòu);四是構(gòu)建了與國際模式不同的、以費(fèi)用觀為基礎(chǔ)的增值稅會(huì)計(jì)理論框架;五是構(gòu)建了以產(chǎn)品市場為主體、以會(huì)計(jì)為核心、分稅種的稅務(wù)籌劃理論，并提出基于企業(yè)價(jià)值最大化的稅務(wù)籌劃原則;六是提出稅務(wù)會(huì)計(jì)經(jīng)營屬性觀點(diǎn),從學(xué)科角度論述了稅務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、管理會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理的關(guān)系。

(二）“分權(quán)觀”與“集權(quán)觀”的爭議

在稅務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分離問題上，我國一直伴隨著兩種會(huì)計(jì)觀點(diǎn)的博弈:基于會(huì)計(jì)權(quán)益的“分權(quán)觀”與基于財(cái)稅權(quán)益的“集權(quán)觀”。前述稅務(wù)會(huì)計(jì)研究觀點(diǎn)為基于會(huì)計(jì)權(quán)益的“分權(quán)觀”，可以概括為主張獨(dú)立稅務(wù)會(huì)計(jì)制度安排，尊重市場交易機(jī)制下市場交易主體(企業(yè))對會(huì)計(jì)安排在一定程度上的自主有效選擇權(quán)利，而基于財(cái)稅權(quán)益的“集權(quán)觀”或者強(qiáng)調(diào)稅收法律對會(huì)計(jì)的控制與統(tǒng)領(lǐng)，或者倡導(dǎo)以稅收法律為主導(dǎo)的稅收法律與會(huì)計(jì)的協(xié)調(diào)，不主張獨(dú)立稅務(wù)會(huì)計(jì)安排。從世界范圍的典型會(huì)計(jì)模式——法德與英美模式來看，“分權(quán)”與“集權(quán)”反映了不同的會(huì)計(jì)產(chǎn)權(quán)配置觀念，⑴]36-48會(huì)計(jì)是作為私人(企業(yè)）經(jīng)濟(jì)職能為私人服務(wù)，還是作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)職能為社會(huì)（國家）服務(wù)？還是既作為私人經(jīng)濟(jì)職能又作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)職能？或者這兩個(gè)經(jīng)濟(jì)職能哪個(gè)更為優(yōu)先、更為基礎(chǔ)？

(三）問題一個(gè)擴(kuò)展性思考

稅務(wù)會(huì)計(jì)制度安排的爭議，就其深層原因來看，核心問題在于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)分離的有效性。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)分離從屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)的制度范疇，從而具有經(jīng)濟(jì)學(xué)的效率意義如果說技術(shù)創(chuàng)新的報(bào)酬直接表現(xiàn)為熊彼特的利潤的話，對于制度創(chuàng)新的報(bào)酬的表現(xiàn)形式則遠(yuǎn)為復(fù)雜”，[⑴77制度效率的成本、損失、收益等變量往往不可直接量化，通常無法精確驗(yàn)證，盡管如此，仍然存在一個(gè)從理論角度對兩者分離的邏輯檢驗(yàn),概括來說有以下幾個(gè)值得討論的問題。一是從宏觀視角來看,我國現(xiàn)存稅務(wù)會(huì)計(jì)理論事實(shí)性與實(shí)體性構(gòu)建研究多于制度根源性研究,缺乏經(jīng)濟(jì)學(xué)的制度研究，我國現(xiàn)時(shí)的稅務(wù)會(huì)計(jì)安排是暫時(shí)性事實(shí)還是最終有效選擇，這涉及如何從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角來解釋、預(yù)測稅務(wù)會(huì)計(jì)安排的制度變遷趨勢及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)分離的交易費(fèi)用問題;二是從微觀視角即從會(huì)計(jì)視角來看，缺少對稅務(wù)會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)價(jià)值進(jìn)一步地研究。

四、功過是非個(gè)理論假說

(一)美國稅務(wù)會(huì)計(jì)理論的成因推斷

1. 會(huì)計(jì)理論需求與供給

實(shí)證會(huì)計(jì)學(xué)者瓦茨、齊默爾曼認(rèn)為,會(huì)計(jì)理論的研究可以用“需求與供給”進(jìn)行“市場化”解釋。雖然2000年2月FASB最后一個(gè)概念公告，但作為會(huì)計(jì)理論研究成果的核心——財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架的前6個(gè)概念公告在20世紀(jì)80年代就已經(jīng)完成。此后FASB的核心依然是利用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架作為指導(dǎo)、評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)來制定、完善一系列財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。因此，從會(huì)計(jì)理論需求角度來看,代表權(quán)威性的FASB的理論研究需求接近飽和,會(huì)計(jì)理論剩余空間很小，會(huì)計(jì)概念結(jié)構(gòu)研究的邊際利益遞減。但同時(shí)也隱含這樣一個(gè)邏輯——既然財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架基本完善,FASB對稅務(wù)會(huì)計(jì)的理論構(gòu)建需求應(yīng)該增加，而事實(shí)恰恰與此相反,如何解釋？應(yīng)該有這樣幾個(gè)原因可以推斷。一是從財(cái)務(wù)概念框架構(gòu)建過程來看,在美國經(jīng)歷了漫長的時(shí)間，其爭議和成本更是數(shù)不勝數(shù)，也讓FASB認(rèn)識到構(gòu)建一個(gè)會(huì)計(jì)概念框架成本太高,況且美國已經(jīng)構(gòu)建會(huì)計(jì)理論中的核心——財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念結(jié)構(gòu),這在某種程度上產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的外部性——對稅務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)理論的空間擠占效應(yīng);二是稅務(wù)會(huì)計(jì)的管制與參與不如財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)那么單純,不僅僅涉及會(huì)計(jì)行業(yè)，還涉及聯(lián)邦財(cái)政、稅務(wù)、國會(huì)、立法機(jī)構(gòu)等眾多具有行政權(quán)威的非會(huì)計(jì)利益集團(tuán)與非會(huì)計(jì)因素，不但影響會(huì)計(jì)職業(yè)的權(quán)威性、壟斷性,而且制定稅務(wù)會(huì)計(jì)概念結(jié)構(gòu)帶來的租金或經(jīng)濟(jì)利潤也會(huì)被其他集團(tuán)占有。三是稅務(wù)會(huì)計(jì)的復(fù)雜性極高，制定一個(gè)稅務(wù)會(huì)計(jì)概念框架難度太大,這個(gè)推斷也得到了美國會(huì)計(jì)研究領(lǐng)域的印證，威廉姆斯等研究者認(rèn)為比起財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、管理會(huì)計(jì)稅務(wù)會(huì)計(jì)又相當(dāng)復(fù)雜”。[4;3從以上分析來看，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架成熟后，以經(jīng)濟(jì)人假設(shè)推理,FASB在實(shí)用主義觀念作用下，由于成本、技術(shù)等原因?qū)ζ渌麜?huì)計(jì)分支的理論建構(gòu)以消極態(tài)度對待也是合乎邏輯的。

2. 稅務(wù)會(huì)計(jì)研究選題約束——單一稅制與發(fā)達(dá)的資本市場

美國實(shí)行的是單一所得稅制，因此美國稅務(wù)會(huì)計(jì)面臨的是理論選題的單一與狹窄。如前所述,如果從所得稅會(huì)計(jì)角度來看,FASB幾經(jīng)周折于1992年的SFAS109已經(jīng)有所論證，單一的稅制再加上實(shí)用主義觀念限制了美國稅務(wù)會(huì)計(jì)的視野與規(guī)模，單一所得稅制同樣限制了美國稅務(wù)籌劃理論對產(chǎn)品市場的研究。然而，美國發(fā)達(dá)的資本市場為稅務(wù)籌劃提供了一個(gè)主要的研究選題,斯科爾斯等創(chuàng)建的是以資本市場為對象、高度系統(tǒng)的稅務(wù)籌劃理論，與我國以相對成熟的產(chǎn)品市場與處于新興、轉(zhuǎn)軌階段的資本市場為選題約束的稅務(wù)籌劃理論形成對照。更應(yīng)該引起注意的一個(gè)細(xì)節(jié)是:美國所得稅結(jié)構(gòu)中個(gè)人所得稅的主體性質(zhì)對稅務(wù)會(huì)計(jì)研究注意力產(chǎn)生的分解效應(yīng)，這同我國所得稅結(jié)構(gòu)中企業(yè)所得稅主體的稅法制度又形成對比。

3.稅務(wù)會(huì)計(jì)的實(shí)務(wù)化傾向與實(shí)用主義理念

與管理會(huì)計(jì)“曾經(jīng)沒落”不同的是，美國稅務(wù)會(huì)計(jì)一直處于上升趨勢,始終興旺不減，這歸功于稅務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)用性推動(dòng)的結(jié)果，在某種程度上契合了美國文化固有的實(shí)用主義價(jià)值觀并起到推波助瀾的作用，反過來實(shí)用主義又促使美國稅務(wù)會(huì)計(jì)的實(shí)務(wù)化。

二戰(zhàn)后，所得稅成為聯(lián)邦政府首要的收人來源,聯(lián)邦稅制的日益龐大與復(fù)雜化引起對稅務(wù)會(huì)計(jì)空前的重視。依據(jù)美國會(huì)計(jì)史研究結(jié)論,稅收成為美國會(huì)計(jì)新的增長點(diǎn)，交個(gè)人所得稅的納稅人數(shù)迅猛增長，第一次促使社會(huì)對稅務(wù)會(huì)計(jì)師的需求量大幅度增加，美國對外戰(zhàn)爭還產(chǎn)生了一種超額利潤稅，以投資資本的回報(bào)率為基礎(chǔ)，對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和稅務(wù)會(huì)計(jì)師造成極大挑戰(zhàn),公司管理層不得不關(guān)心如何進(jìn)行稅務(wù)籌劃，這又一次刺激了社會(huì)對于稅務(wù)會(huì)計(jì)服務(wù)的需要。i2]36^37°從史證角度來看這兩次增長，顯而易見，對稅務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)與稅務(wù)籌劃這類實(shí)用性的會(huì)計(jì)供給是一種“需求一回應(yīng)”的演化路徑，而美國“對所得稅會(huì)計(jì)只求操作上的可行、不求理論上的完整”W39同樣是出自實(shí)用主義的理念。

實(shí)用主義還體現(xiàn)在美圍會(huì)計(jì)職業(yè)界對稅務(wù)增長的參與以及對增長利益的獨(dú)占欲望上。稅法成為各利益集團(tuán)間博弈的寫照，根據(jù)美國會(huì)計(jì)史證,20世紀(jì)60年代末期，美國取消簡易納稅申報(bào)表，促使稅務(wù)這一全新的職業(yè)悄然興起，“但對注冊會(huì)計(jì)師們卻如同夢魘一般”，從事稅務(wù)工作的會(huì)計(jì)師面臨兩大難題:一是擔(dān)心無限膨脹的稅務(wù)行業(yè)會(huì)給會(huì)計(jì)師職業(yè)帶來沖擊，所以，美國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)還專門制定出稅務(wù)從業(yè)人員的道德標(biāo)準(zhǔn),并努力促使美國國家稅務(wù)局頒布規(guī)則，規(guī)定非注冊會(huì)計(jì)師只能以“登記”名義執(zhí)業(yè);二是同律師行業(yè)在稅務(wù)問題上進(jìn)行博弈，因?yàn)椤?56年律師行業(yè)指責(zé)注冊會(huì)計(jì)師稅務(wù)服務(wù)是對法律業(yè)務(wù)的侵占。由此可見，稅務(wù)會(huì)計(jì)牽涉眾多利益集團(tuán),實(shí)際應(yīng)用與理論創(chuàng)建都表明會(huì)計(jì)職業(yè)及代表會(huì)計(jì)職業(yè)利益的FASB在稅務(wù)會(huì)計(jì)的租金或經(jīng)濟(jì)利潤的分享問題上一直存在實(shí)用主義的隱憂。

會(huì)計(jì)上的實(shí)用主義在會(huì)計(jì)概念結(jié)構(gòu)制定上也體現(xiàn)得比較充分，F(xiàn)ASB制定并概念結(jié)構(gòu)，“其主要目標(biāo)是為外界批評會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其制定提供一種‘看上去很科學(xué)’的辯解借口，同時(shí)幫助會(huì)計(jì)職業(yè)界繼續(xù)享有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定權(quán)”，U]59從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)來看,是先有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念結(jié)構(gòu)，然后在其指導(dǎo)、評價(jià)下制定財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,因此,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)受單一準(zhǔn)則約束，而稅務(wù)會(huì)計(jì)受雙重準(zhǔn)則約束——稅收法律與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而且稅務(wù)會(huì)計(jì)概念結(jié)構(gòu)與稅務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在部分倒置程序——先有稅收法律后有稅務(wù)會(huì)計(jì)概念結(jié)構(gòu)，稅務(wù)會(huì)計(jì)概念結(jié)構(gòu)最優(yōu)先反映稅收法律的約束，在其約束下又反映財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)訴求,并指導(dǎo)相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定與評價(jià),盡管會(huì)計(jì)準(zhǔn)則機(jī)構(gòu)可以理所當(dāng)然地行使制定稅務(wù)會(huì)計(jì)概念結(jié)構(gòu)的權(quán)利，但如前所述，稅務(wù)會(huì)計(jì)概念結(jié)構(gòu)的制定涉及多元化的相關(guān)利益集團(tuán)，這意味美國之所以沒有產(chǎn)生稅務(wù)會(huì)計(jì)概念結(jié)構(gòu),也與FASB對權(quán)威性與租金或經(jīng)濟(jì)利潤的憂慮有關(guān)。

(二）中國稅務(wù)會(huì)計(jì)理論的成因推斷

1.會(huì)計(jì)理論需求與供給

20世紀(jì)90年代是中國會(huì)計(jì)理論反思與引進(jìn)期，會(huì)計(jì)理論面對史無前例的研究需求，會(huì)計(jì)理論研究的邊際利益處于迅猛遞增階段，這是滋生中國稅務(wù)會(huì)計(jì)理論體系化的條件之一。在我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則研究論證初期討論的諸多問題中，“對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則影響較大的是財(cái)務(wù)稅收制度，會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、稅務(wù)之間的關(guān)系問題,是所有問題中需要優(yōu)先解決的”。1994年工商稅制改革為稅務(wù)會(huì)計(jì)研究提供了一個(gè)引致的制度安排基礎(chǔ)，可以說我國稅務(wù)會(huì)計(jì)理論研究與以概念結(jié)構(gòu)為核心的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論研究幾乎同時(shí)進(jìn)入一個(gè)此前近乎零供給的會(huì)計(jì)理論研究市場,這無疑大大降低了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論對稅務(wù)會(huì)計(jì)理論的外部性擠占效應(yīng)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上，市場規(guī)模決定分工程度，市場越大分工越精細(xì)，分工提高了研究效率并由此產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，顯然，當(dāng)時(shí)的中國會(huì)計(jì)理論需求是一個(gè)巨大的市場，會(huì)計(jì)理論研究的分工產(chǎn)生了一定的規(guī)模效應(yīng)，短短10余年的巨大變遷與成就也驗(yàn)證了這種市場分工帶來的好處。

瓦茨、齊默爾曼認(rèn)為只要能夠以較低的成本提供會(huì)計(jì)研究，那么會(huì)計(jì)研究的供給就會(huì)對需求作出反應(yīng),葛家澍、劉峰也認(rèn)為如果將理論視為一種“商品”，那它的提供者會(huì)因提供這種特殊的商品而獲益。萌生于20世紀(jì)90年代的稅務(wù)會(huì)計(jì)理論研究正處在經(jīng)濟(jì)利潤不為零的非均衡時(shí)期，在這樣一個(gè)巨大的市場里將會(huì)獲得新興市場超額利潤的好處。理論提供者的收益可以視為會(huì)計(jì)理論的作用之一，盡管是比較間接的作用，當(dāng)利潤與創(chuàng)新之間的聯(lián)系成為社會(huì)共享的信息時(shí)，利潤將不再是創(chuàng)新的可能結(jié)果,它變成了創(chuàng)新的激勵(lì)，巨大的經(jīng)濟(jì)利潤是我國稅務(wù)會(huì)計(jì)理論研究持續(xù)增長并完成體系化建構(gòu)的不可忽視的驅(qū)動(dòng)力。

2. 稅務(wù)會(huì)計(jì)研究選題約束——雙重稅制

稅務(wù)會(huì)計(jì)研究選題的寬度帶動(dòng)了稅務(wù)會(huì)計(jì)理論的深度與厚度，這是中國稅務(wù)會(huì)計(jì)理論體系化的滋生條件之二,也是一個(gè)基礎(chǔ)條件。1994年稅制改革后，我國實(shí)行增值稅與所得稅雙主體稅制結(jié)構(gòu).，增值稅使稅收法律與會(huì)計(jì)發(fā)生更大面積的沖突，并使得稅法與會(huì)計(jì)沖突凸現(xiàn)實(shí)質(zhì)性與細(xì)節(jié)性，如果說所得稅是通過收益間接作用于生產(chǎn)過程，那么增值稅則是直接介人生產(chǎn)當(dāng)中，其對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量以及目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生了強(qiáng)烈噪音。而實(shí)施增值稅的國家和地區(qū)，其增值稅會(huì)計(jì)處理方法基本上都是稅法導(dǎo)向的財(cái)稅合一模式，存在諸多弊端，n5H9FASB也因美國不實(shí)施增值稅而沒有制定增值稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，因此，我國學(xué)者在沒有國際參照與示范前提下的增值稅會(huì)計(jì)理論的構(gòu)建，便具有理論探索與準(zhǔn)則指導(dǎo)的雙重價(jià)值。研究者主張以會(huì)計(jì)目標(biāo)為起點(diǎn)構(gòu)建增值稅理論框架，以增值稅費(fèi)用觀構(gòu)建財(cái)稅適度分離的增值稅會(huì)計(jì)模式，設(shè)計(jì)財(cái)稅適度分離的增值稅處理方法,并指出在增值稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)上不可能寄希望于FASB與IASB,中國有必要、有條件制定區(qū)別于他國的增值稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。fl5]52_53

3. 反實(shí)用主義邏輯的理論辯解