論企業(yè)財務風險的分析與防范精選(九篇)

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第1篇：論企業(yè)財務風險的分析與防范范文

［關鍵詞］財務風險；財務杠桿；分析；防范

［中圖分類號］F275［文獻標識碼］A［文章編號］1009－5349（2012）03－0147－01

一、企業(yè)財務風險形成的原因

對一個企業(yè)而言，形成企業(yè)財務風險的原因很多，而且不同類型的財務風險形成的原因也各不相同。

（一）決策時缺乏可靠的信息

在財務決策發(fā)生的進程中，受外界各種因素的直接影響都是導致財務風險的推動力。由于我國信息市場不夠完善，決策者無法獲取未來各種正確的信息，從而影響了信息的真實可靠性，導致決策的失效，增加了財務風險的幾率。根據(jù)現(xiàn)行的方法預測，管理決策者沒有能力收集到各種可能存在的問題的信息，從而影響信息的相關性和可靠性。

（二）企業(yè)財務關系混亂

企業(yè)各個層面上在資金管理及使用、報銷等程序上如果存在管理混亂的現(xiàn)象，這將導致企業(yè)財務資金不能合理地使用，從而降低了資金的利用效率，最終無法保證企業(yè)資金的安全性和穩(wěn)定性。

（三）企業(yè)內部資產結構和營運資金管理不善

企業(yè)內部資產結構的不完善在很大程度上是由于企業(yè)內部管理上的不合理，分工不明確造成的。例如說應收賬款和存貨比重過大會占用企業(yè)大量的流動資金，使企業(yè)資金鏈趨于緊張，資金周轉困難。過多的保有存貨，會導致存貨的大量積壓，使得資金周轉率降低，從而影響到企業(yè)的正常周轉，加上如果存貨毀損、滅失，加大了費用支出，無疑又給企業(yè)財務增加了風險。

二、企業(yè)財務風險的具體方法

雖然說企業(yè)財務風險的形成原因是復雜而多變的，但是它完全可以通過一定的方法來檢測和發(fā)現(xiàn)的，這樣就有利于企業(yè)達到有效防范的要求，根據(jù)一系列的分析和判斷，判別出企業(yè)的財務風險，從而減少這種風險的發(fā)生。

（一）財務杠桿分析法

企業(yè)通過對財務杠桿分析法來合理地利用資金的杠桿作用，產生相對較高的投資報酬效率，促使每股收益的提高，達到對財務的充分利用和發(fā)揮。

（二）期望權益資金收益率分析

在企業(yè)負債資金利息率既定的情況下，期望權益資金收益率的大小，視企業(yè)所愿意承擔的財務風險的程度而定。企業(yè)期望報酬率越高，當然企業(yè)所要付出更大的代價才能得到這樣高的報酬，因為風險和報酬是成正比例的。企業(yè)使用期望權益資金收益率來分析財務風險，目的就是用盡量小的風險換取盡量高的回報。

三、企業(yè)財務風險的防范

企業(yè)財務風險防范就是在風險發(fā)生之前將不合理的財務風險后果減少到最小的程度的管理方法。企業(yè)財務風險防范主要有以下幾種方法：

（一）樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制

要堅持謹慎原則，建立風險管理基金和對資金使用情況進行監(jiān)督，增加企業(yè)的短期還款能力，促進企業(yè)的資金周轉數(shù)率。如可以按規(guī)定提取一定的存貨跌價準備和減值準備。

（二）完善企業(yè)防范財務風險的約束和激勵機制

完善企業(yè)防范財務風險的這兩種機制，首先要明確企業(yè)管理者應該承擔的風險責任，為促使企業(yè)管理者和職工進行科學的財務風險管理機制，明確他們的風險責任。其次是明確企業(yè)管理者相應的風險管理權限。要讓企業(yè)的管理者負擔他們的風險責任，就必須使他們的權利與職責相結合。最后要給予企業(yè)風險管理者應有的利益。這對于不時承受各種壓力下的管理者來說，是很有必要的，它有利于調動他們的積極性，提高其防范企業(yè)財務風險的動力和反應力。

（三）保持一定的債務規(guī)模和債務結構

企業(yè)的債務規(guī)模和結構并不是越大越好，也不是越小越好。合理的資本結構應能使企業(yè)風險最小而盈利能力達到最大化。在保持資產流動性的前提下，同時也應該控制合理的債務規(guī)模和結構。它必須與企業(yè)的還款能力和企業(yè)所有者權益相適應。同時明確不同的行業(yè)所處的環(huán)境也不同，所以對不同的行業(yè)所對應的負債規(guī)模也不會一樣。相對于盈利能力強的企業(yè)，因為他們的還款力相對要高點，所以對負債的比率可以提高一點?？傊?，當企業(yè)的現(xiàn)金流有保證的前提下，就可以組織較高規(guī)模的負債。

【參考文獻】

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第2篇：論企業(yè)財務風險的分析與防范范文

關鍵詞：財務管理風險 識別 對策

一、企業(yè)財務管理風險的內涵及表現(xiàn)形式

（一）企業(yè)財務管理風險的內涵

企業(yè)財務管理風險是指企業(yè)經營總風險在財務管理活動中的集中體現(xiàn)，是企業(yè)財務管理活動偏離預期結果的可能性。隨著市場經濟的快速發(fā)展，財務管理活動存在于企業(yè)財務各方面，屬于各種風險管理因素在企業(yè)財務狀況下的集中體現(xiàn)。

（二）企業(yè)財務管理風險的表現(xiàn)形式

1、無力償還債務的風險

一般而言，負債經營是基于定期付息、到期還本的基礎之上，倘若企業(yè)用負債進行的投資不能夠在規(guī)定期限內達到預期收益，從而企業(yè)就會面臨不能償還債務的風險，這樣不僅會加大企業(yè)資金緊張，還會影響到公司的信譽。

2、再籌資風險

若負債經營加大了企業(yè)的負債比率，從而就會降低債權人債權保證程度，大大限制了企業(yè)其他籌集資金的渠道。

3、利率變動風險

企業(yè)在負債過程中，會受到通貨膨脹等因素的影響，這樣就會影響到貸款利率，若貸款利率增加就會直接加大企業(yè)的成本，在一定程度上降低了預期收益。

二、企業(yè)財務管理風險的識別

由于企業(yè)財務風險存在于企業(yè)財務各方面，因此，企業(yè)管理人掌握一定的財務風險識別能力也是很有必要的。通常，比較常見的企業(yè)財務管理風險識別的方法有：

（一）財務報表識別法

財務報表識別法是將財務報表作為基礎，通過企業(yè)的變現(xiàn)能力比率、負債比率等指標對企業(yè)面臨的風險進行識別。根據(jù)企業(yè)財務報表所提供的相關數(shù)據(jù)來評定出企業(yè)的財務指標，從而就能夠對企業(yè)的流動資產、固定資產等進行科學地風險評估，這樣就可以幫助企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)存在的潛在風險。

如今，財務報表識別法是企業(yè)識別財務風險的一種重要方式，在進行識別過程中，不僅要進行靜態(tài)分析（例如比例分析、比率分析等），還應該進行動態(tài)分析（例如趨勢分析、比較分析等）。此外，從企業(yè)的具體業(yè)務來分析，將企業(yè)客戶財務報表納入到企業(yè)財務風險分析中也是很有必要的。從而就要求企業(yè)綜合利用和分析財務報表分析方法，科學評估企業(yè)經營風險，以便及時了解到存在的風險，及時了解潛在的財務風險，從而促進企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展。

（二）經驗總結識別法

一般而言，在評定企業(yè)每一項財務風險，與企業(yè)過去財務管理活動中所遇到的風險進行對比也是很有必要的。同時還需要企業(yè)定期與員工開展交流溝通，積極征求他們關于財務風險防范的意見和措施，將征集到的意見進行集中整理，從成因、特征、影響等因素總結出可參考和借鑒的經驗，為企業(yè)科學識別財務風險提供重要的借鑒意義。

三、企業(yè)財務管理風險防范對策

眾所周知，企業(yè)的財務管理風險是客觀存在的，完全消除財務風險也是不現(xiàn)實的，我們只有最大限度地防范企業(yè)的財務風險。如何有效地防范企業(yè)財務管理的風險，我們可以從以下幾個方面入手：

（一）建立健全內控制度

一般而言，內控制度包含企業(yè)財務會計制度、人事行政制度、內審制度以及采購制度等，這些制度的制定往往受企業(yè)的性質、規(guī)模等因素影響。通過完善企業(yè)內控制度有效地防范企業(yè)財務管理風險，確定科學且合理的資本結構，加大對企業(yè)內部資金管理，總而就可以有效地防范企業(yè)的風險。除此以外，通過內控制度來有效地防范企業(yè)的財務風險，還可以合理制定出負債與股東權益的比例，促進資本結構優(yōu)化。企業(yè)內部實行相對保守的財務策略，保持企業(yè)長短期負債的比例。加強企業(yè)內部控制能夠及時獲知企業(yè)各項費用的使用狀況，同時也將責任落實到個人。

（二）綜合管理投資活動

加強對企業(yè)投資方案的可行性研究也是有效避免資金使用效率不高的財務問題。長期投資就是通過投資組合使得存在的收益不確定因素相互抵消，從而就有效地降低了投資風險。同時企業(yè)還可以實行重大投資決策審議決定責任制度，認真落實投資項目立項、評估、決策等環(huán)節(jié)控制。對于短期投資可以通過存貨項目的分析，制定出科學的信用政策，促進存貨轉化為現(xiàn)金的速度，切實提高資產的流動性。除此以外，選擇合適的長、短期投資數(shù)量結合也是防范財務風險的一項重要措施，幫助企業(yè)在激烈的市場競爭中占領優(yōu)勢。

（三）轉移企業(yè)財務風險

這種對策主要是針對企業(yè)在生產經營過程中很難規(guī)避甚至無法規(guī)避的風險，企業(yè)要回避這種風險，往往就會承擔較高的成本。所以將財務風險進行轉移是一項比較理想的選擇。首先，利于分散風險。具體來講，對于風險較大的投資項目，企業(yè)可以選擇與其他企業(yè)共同參與的方式，立足于收益共享、風險共擔的基礎，這樣就可以防止企業(yè)因單獨投資而承擔過高的財務風險；其次，投資保險。即企業(yè)針對某一類風險而向保險公司進行投保。對于面臨的突發(fā)事件，企業(yè)可以根據(jù)面臨的風險獲得收益，從而就可以有效地降低風險；三、對沖。通常對沖是指企業(yè)將市場風險進行出售或者通過過去一種能夠在過去一個時間段內可轉移的市場金融工具，倘若企業(yè)利用期貨對沖交易所具有的套期保值功能，鎖定和轉移產品銷售市場價格波動風險等。

參考文獻：

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第3篇：論企業(yè)財務風險的分析與防范范文

【關鍵詞】企業(yè) 財務風險 預防對策

一、企業(yè)財務風險的主要形成原因

現(xiàn)階段，導致企業(yè)財務風險形成的原因具有多樣化性質，不僅受到外部宏觀因素的影響，還會受到一些內部因素的影響，經過筆者的總結，企業(yè)財務風險的主要形成原因如下：

（一）企業(yè)財務關系較為混亂

企業(yè)財務控制關系混亂是財務風險產生的最本質原因。企業(yè)在開展財務管理工作過程中，應加強對財務關系管理的重視度。企業(yè)財務關系混亂主要體現(xiàn)在企業(yè)資金結構混亂和資產負債率偏高兩個方面，這些因素都會導致財務風險上升。除此之外，財務關系混亂也會受到企業(yè)庫存結構和信用政策管理異常的影響，企業(yè)庫存政策不合理會引起企業(yè)資金周轉速度降低，產生過多壞賬，進一步導致財務風險發(fā)生。

（二）企業(yè)面臨的外部因素較為復雜

外部因素是指宏觀角度上的經濟環(huán)境、法律法規(guī)制度和國際環(huán)境等方面。這些宏觀的外部因素對于企業(yè)來說是難以通過自身力量而改變的，企業(yè)需要在內部建立一套良好的財務管理體系來應對這些外部環(huán)境的突然變化，才可以從一定程度上降低財務風險。當這些外部環(huán)境發(fā)生變化時，若企業(yè)內部的財務管理體系無法快速、靈活地應對這些變化，那么企業(yè)則會處于十分危險的財務環(huán)境當中。

（三）企業(yè)財務管理人員風險意識薄弱

風險是一種無處不在的無形物質，雖然它不能完全被避免，但是若能夠較早識別風險，并通過一定的措施進行規(guī)避，則能夠最大程度地確保損失降低。企業(yè)財務管理人員的風險意識直接決定了企業(yè)所面臨的財務風險的大小，若財務管理人員風險意識薄弱，對一些潛在的風險不具備識別能力，那么就無法在短時間內采取有效措施來進行對應，使來自各方面的風險不斷累積，最后使企業(yè)處于無法處理的財務風險當中。

（四）財務決策缺乏合理性

在企業(yè)的日常生產經營過程中，需要無時無刻地進行各種決策。在進行財務決策時，需要使用一些個人主觀意見或經驗來進行輔助，而并沒有綜合考慮企業(yè)正在面臨的內外部環(huán)境或因素就進行盲目決策，最終導致企業(yè)陷入極大的財務風險當中。另外，企業(yè)管理者的判斷分析能力也對企業(yè)財務風險具有一定程度的影響，若企業(yè)管理者本身缺乏較高的素質和水平，那么企業(yè)所面臨的風險則是無時無刻的，因此可以說，企業(yè)管理者自身也是引起財務風險的主要原因之一。

二、企業(yè)財務風險的預防對策

（一）形成良好的風險意識、提高風險識別能力、建立風險防范體系

若想有效防止企業(yè)財務風險的形成，最基本的方法是形成良好的風險意識，并通過各種手段來提高企業(yè)財務管理人員的風險識別能力。企業(yè)財務人員需要無時無刻警惕來源于各方面的財務風險，并意識到任何財務風險都是客觀存在的，可能存在于任何一個經營環(huán)節(jié)當中，因此企業(yè)財務人員不能忽略自身風險意識的形成。與此同時，一旦有風險發(fā)生時，企業(yè)必須存在一套嚴謹可行的風險應對體制用于應對風險的發(fā)生。

（二）完善企業(yè)財務關系，做好責權利三者之間的統(tǒng)一

企業(yè)內部的財務管理若能實現(xiàn)合理化管理，則可以較大程度地降低企業(yè)可能會面臨的各類財務風險。有效改善企業(yè)財務關系可以通過科學調整企業(yè)資金結構、提高資金運用效率兩個方面來實現(xiàn)。必須要確保企業(yè)的財務管理系統(tǒng)長期處于動態(tài)管理狀態(tài)中，防止僵化的現(xiàn)象發(fā)生。與此同時，還應充分明確各個職能部門和員工在企業(yè)管理過程中充當?shù)淖饔?，并賦予他們相應的工作權利，實現(xiàn)責權利之間的良好統(tǒng)一。企業(yè)財務風險防范工作并不僅僅是通過財務部門來單獨完成的，需要各個部門進行配合方可實現(xiàn)。科學良好的財務關系在企業(yè)內部具有十分重要的作用，它就像一條平整而通暢的道路，而各個部門就像行使在道路中的車輛，只有兩者相互配合相互協(xié)調才能使整個工作運行順暢。

（三）加強企業(yè)資金管理能力、提高企業(yè)運行能力

資金管理是企業(yè)財務管理工作的重要環(huán)節(jié)，同時也是最容易引起財務風險發(fā)生的部分。

加強企業(yè)內部資金管理工作，應提高對企業(yè)資金應用和分配的重視度，提高資金的運行效率和周轉能力等。企業(yè)良好的運行能力和盈利能力代表該企業(yè)的負債具有良好的償還能力，且正處于穩(wěn)健的發(fā)展過程中，將來發(fā)生財務風險的可能性相對較小。因此，對于任何企業(yè)來說，加強資金管理都是防范風險發(fā)生的重要途徑。

（四）提升企業(yè)財務決策能力、建立財務預警體系

任何一家企業(yè)的財務決策水平不僅會影響到該企業(yè)的生產經營情況，對于企業(yè)未來的發(fā)展也具有十分重要的決定性作用。因此，必須加強企業(yè)財務決策水平的提升，要求企業(yè)財務管理人員不斷提高自身的理論知識與實踐能力，只有具備了較強的風險意識和較好的風險識別能力才能為企業(yè)有效降低財務風險。

三、結束語

綜上所述，導致企業(yè)財務風險形成的原因是由內部和外部因素兩個方面構成，因此企業(yè)在針對財務風險開展預防工作時，必須圍繞內外部兩個方面著手進行，不能忽略其中任何一個部分。另外，企業(yè)財務風險防范工作不僅需要財務人員的主導，更需要其他部門的配合與參與，才能全方面實現(xiàn)企業(yè)風險的防范和對應，最終使企業(yè)的經營管理活動更加有效。

參考文獻

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第4篇：論企業(yè)財務風險的分析與防范范文

【關鍵詞】預警機制；財務風險；防范

0 引言

在市場經濟的財務管理過程中，財務風險是客觀存在的，但財務風險分析與防范問題在近些年才引起世界范圍內的普遍重視。隨著我國市場經濟的發(fā)展，企業(yè)陷入財務困境甚至導致破產的頻率越來越高，因而，在我國企業(yè)的財務基本狀況不盡如人意的情況下，對企業(yè)財務風險的監(jiān)測和預警進行研究具有一定的現(xiàn)實意義。

1 企業(yè)財務風險的一般理論

1.1 財務風險的含義

財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。

1.2 財務風險的種類及特征

財務風險在不同的環(huán)境和階段有著不同的表現(xiàn)形式與類別，也分別有著自己不同的特征，針對這一情況，我們將風險按財務管理的主要環(huán)節(jié)可以分為：

1.2.1 投資風險

指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風險。

1.2.2 籌資風險

指企業(yè)因借入資金而產生的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤（股東收益）的可變性。這部分風險在企業(yè)籌資過程中扮演著十分重要的作用。

1.2.3 資金回收風險

企業(yè)產品是否實現(xiàn)銷售，取決于資金的兩個轉變過程，一個是從成品資金轉變?yōu)榻Y算資金的過程，另一個是由結算資金轉變?yōu)樨泿刨Y金的過程。這兩個轉變過程在時間和金額方面的不確定性，就被稱為資金回收風險。

1.2.4 收益風險

指只會產生收益而不會導致?lián)p失的可能性。這種風險通常可以通過幾種量化的手段來進行預測與分析。

財務風險的分類還有很多種，例如，按風險的可控程度，可分為可控與非可控財務風險，按可能產生的結果分為靜態(tài)風險和動態(tài)風險；按風險設計的層次和范圍分為微觀風險和宏觀風險。但是，他們有著財務風險共有的幾點特征：客觀性、復雜性與不確定性。這幾點特征是不同的且同時存在的，在不同的客觀和主觀條件下帶來的損失程度也是不同的，因此，對財務風險預測與分析顯得極為重要。

2 財務預警系統(tǒng)的作用及健全

2.1 企業(yè)財務預警的一般概念

財務預警系統(tǒng)指以企業(yè)信息化為基礎，對企業(yè)在經營管理活動中的潛在財務風險進行實時監(jiān)控。它貫穿于企業(yè)經營活動的全過程，以企業(yè)的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據(jù)，利用財會、金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，采用比例分析，數(shù)學模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風險，并向經營者示警。簡單的講，財務預警系統(tǒng)就是指對公司可能發(fā)生的財務危機進行預測的一種系統(tǒng)，并且通過設置并觀察一些敏感性財務指標的變化來完成。

2.2 財務預警系統(tǒng)的作用

相對于財務危機成本來說，企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)，是一種成本相對低廉的診斷工具，其靈敏度越高，就能越早地發(fā)現(xiàn)財務中的問題并告知企業(yè)經營者，就能越有效地防范和解決問題，回避財務危機的發(fā)生。它不斷的通過對財務數(shù)據(jù)等信息的分析，預知財務風險，進而更好的控制和避免財務風險。

2.3 建立財務預警系統(tǒng)

2.3.1 加強信息的有效管理

大量的準確而及時的數(shù)據(jù)是有效財務預警系統(tǒng)的前提，因此需要抓住每個相關的財務風險信息。根據(jù)所考察財務目標的內容和側重點，明確信息收集目標，根據(jù)收集目標，通過各種途徑收集資料，建立一系列高效的信息收集、傳遞、處理機制。將財務風險信息轉化為可以量化進行分析判斷的指標，整理出衡量財務風險的指標體系。同時，建立以計算機為中心的，高速傳遞和處理信息的會計信息管理系統(tǒng)。保證數(shù)據(jù)在系統(tǒng)之間實現(xiàn)共享，保證信息使用者及時有效地篩選、分析所需的信息，為財務預警系統(tǒng)提供必要的技術支持。以便及時向財務風險反應者及其潛在受害者及時采取措施減少風險。

2.3.2 健全財務風險分析與處理機制

高效的財務風險分析是財務風險預警系統(tǒng)的核心和關鍵。預警分析系統(tǒng)一般有兩個要素：扳機點和預警指標。扳機點是指控制變動指標的臨界點。預警指標是指用于早期測評運營不佳狀況的變動財務指標；一旦預警指標超過預定的界限點，則應變計劃要隨之啟動。當信息傳遞到風險分析組后，企業(yè)內部大量信息分析人員要用科學預警分析技術和方法選擇有代表性的分析指標進行定量和定性相結合，并將結果迅速傳遞到危機處理小組?？梢姡@一過程主要包括應急措施、補救方法和改進方案。

2.3.3 財務風險預警系統(tǒng)應和公司各項制度建設相結合

在財務風險管理與防范工作中，還需要管理當局參與風險管理系統(tǒng)。這個系統(tǒng)是全員參與的，可以說公司的每個部門、每項制度都與財務預警系統(tǒng)有著緊密聯(lián)系。在確立了財務風險預警體系之后，企業(yè)會對財務風險信號進行監(jiān)測，例如庫存積壓，現(xiàn)金流減少，壞賬準備增多等問題會與公司的各項制度相掛鉤。財務風險預警系統(tǒng)與公司的各項制度互為前提，互相影響，共同致力企業(yè)采取切實可行的管理策略，盡可能降低風險，減少損失，提高收益。

2.3.4 樹立牢固風險防范意識

樹立風險意識，健全內控程序。企業(yè)領導層要在思想上加強財務管理，提高對或有負債的潛在風險的警惕，把財務風險預警系統(tǒng)與其他管理系統(tǒng)相結合起來，思想和行動上保持高度一致以達到最佳的效果。對員工發(fā)現(xiàn)的問題及提出的合理建議應給予重視和采納，而且還要建立長期財務預警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預算。對于經營相對不穩(wěn)定的企業(yè)，現(xiàn)金流量凈額等于甚至小于凈利潤，此時企業(yè)的風險防范意識就不得不提高。

3 結論

當今市場經濟條件下，企業(yè)面臨的財務風險不容忽視。在準確理解財務風險內涵及外延的基礎上。通過財務風險控制和財務預警系統(tǒng)對企業(yè)財務風險進行實時的監(jiān)控，從而能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的隱患，在一定程度上避免企業(yè)破產的命運?？傊髽I(yè)在經營管理中，只有樹立風險意識，加強企業(yè)財務風險控制，才能實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。建立有效的風險防范處理機制，防范財務危機，建立財務風險預警指標體系，才能加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險控制，進而加強資產的管理。

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第5篇：論企業(yè)財務風險的分析與防范范文

關鍵詞：企業(yè) 財務風險 控制防范

一、企業(yè)財務風險內涵

目前對風險一詞還沒有一個準確的定義，可是對風險未來產生的不確定性帶來的損失這一觀點應當是統(tǒng)一的。從狹義上講企業(yè)財務風險具體是指應用財務杠桿對企業(yè)造成的破產風險或者普通股收益產生較大變動的風險。從廣義上講是指企業(yè)進行一系列財務活動如籌資、投資以及運營資金等過程中，由于各種原因對企業(yè)盈利發(fā)展帶來的重要影響，具體是指公司缺乏合理的財務結構以及融資造成公司失去償債能力進一步降低了投資者預期的風險。

二、企業(yè)財務風險的特點

（一）客觀存在性

具體是指財務風險的存在并不是將人的意志作為轉移。也可以認為，風險無時無刻不在，人們不能回避它，只能利用各種方法有效應對風險，進一步防止其發(fā)生帶來的費用損失，有效獲得利益。

（二）整體全面性

在企業(yè)籌集、運用、累積資金以及對財務活動進行分配的過程中產生的財務風險，同時在各種財務關系上積極體現(xiàn)。

（三）不確定性

財務風險體現(xiàn)出了可變性，也就是極有可能在一定的條件下發(fā)生，也有可能不會發(fā)生。這樣就表示了企業(yè)財務的不確定狀況，進一步說明企業(yè)隨時都會產生損失。

三、企業(yè)財務風險產生的原因

（一）復雜的宏觀環(huán)境

企業(yè)復雜多變的財務管理宏觀環(huán)境是企業(yè)財務風險產生的客觀原因。財務管理主要的宏觀環(huán)境有經濟環(huán)境、法律環(huán)境、文化環(huán)境以及市場環(huán)境等。這些因素在企業(yè)外部客觀存在，對企業(yè)的財務管理造成了重要影響。對企業(yè)來講不斷變化的宏觀環(huán)境是無法預測的。宏觀環(huán)境變化的不利勢必對企業(yè)產生財務風險。

（二）企業(yè)財務人員缺乏對財務風險的客觀認識

財務風險的存在具有客觀性，只要出現(xiàn)財務活動，勢必會產生財務風險。在實際工作中，企業(yè)財務管理人員風險意識薄弱，很多人認為只要管理好資金，財務風險就不會出現(xiàn)，致使產生財務風險的重要原因就是淡薄的風險意識。

（三）財務決策缺乏科學性

財務風險出現(xiàn)的另一個重要原因就是財務決策產生的失誤。防止產生財務決策失誤的重要條件就是科學的財務決策。當前，我國企業(yè)財務決策普遍出現(xiàn)了主觀經驗決策問題，進一步導致了財務決策失誤的發(fā)生，從而出現(xiàn)了財務風險。

四、企業(yè)財務風險的控制與防范

（一）構建財務風險預警機制

對企業(yè)經營來講最終目標就是獲利，這也是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎。構建預警機制，需要不斷完善財務收集傳遞信息制度，為企業(yè)經營提供完整的數(shù)據(jù)資料；建立企業(yè)內部控制機制，通過優(yōu)良的會計信息質量，確保財務預警機制正常發(fā)揮作用。企業(yè)對內部控制機制的完善應當從資金循環(huán)方面著手；堅持結合定性與定量分析，綜合運用現(xiàn)代化技術信息以及科學管理知識，在定量分析的同時對定性分析加強應用；對風險處理制度不斷完善，應當采取有效措施對應預測或者已經發(fā)生的財務風險，并且有效進行控制與處理；構建財務預警制度，貫徹落實每個人的風險責任，一旦出現(xiàn)問題，可以及時找到責任對象，并且聯(lián)系獎懲機制，促使負責人提高警惕性。

識別預警在企業(yè)財務風險中具體是指通過計算定量指標與分析定性問題，綜合分析企業(yè)的經營情況。通常來講，能夠利用下列指標展開分析：變現(xiàn)資產的能力。具體反映為流動與速動比率。負債情況。企業(yè)債務情況怎樣，對企業(yè)財務風險程度可以直接進行反映，通常衡量的標準是資產負債率以及獲得利益情況。使用資產狀況。通常來講，企業(yè)使用資產情況越好，表明企業(yè)財務情況越好。使用資產情況具體是對存貨周轉率進行考核。一方面存貨周轉率體現(xiàn)為企業(yè)管理存貨效率，另一方面也體現(xiàn)了變現(xiàn)存貨的能力。這一指標數(shù)值越大，變現(xiàn)存貨的能力則越強，企業(yè)銷售產品的情況也越好。對企業(yè)盈利能力準確反映的指標就是總資產報酬率，它體現(xiàn)了企業(yè)總資產獲得利潤的能力。

（二）聯(lián)系實際情況采取風險防范措施

企業(yè)在市場激烈競爭中財務風險是必然的產物，特別是在我國市場經濟發(fā)展不健全的前提下，財務風險更加無法避免。企業(yè)管理者必須站在市場的角度，加強企業(yè)財務管理，對成本費用嚴格進行管理，盡量提升企業(yè)的經濟利益，按照企業(yè)完整、真實的會計信息，編制出與本企業(yè)實際經營情況相符合的防范財務風險的對策，盡量將風險降到最低；企業(yè)應當對資產負債結構積極進行調整，提升變現(xiàn)資產的能力；企業(yè)應盡可能的提升運行資金的速度，保證企業(yè)資金的安全性，并且提高投資回報概率，進一步加快本金投資的回收速率；企業(yè)需要按照自己的實際情況對風險有效回避、控制、轉移以及分散等，從而對財務風險進一步有效防范，這些對財務風險的降低與化解，提高經濟效益具有重要作用。

五、結束語

綜上分析，企業(yè)財務風險是無法避免的，形成原因的復雜性需要我們對財務風險積極規(guī)避，提高企業(yè)的經營能力，對財務風險的控制防范措施積極進行掌握。事實上企業(yè)財務風險是一把雙刃劍，一方面它給企業(yè)帶來了損失，對企業(yè)的生存發(fā)展造成了威脅，可是另一方面，在國際化經濟、科學技術進步、瞬息萬變的市場經濟中，也為企業(yè)提供了充足的發(fā)展空間，并且?guī)砹税l(fā)展機會，這也是市場競爭的最終結果。

參考文獻：

第6篇：論企業(yè)財務風險的分析與防范范文

企業(yè)財務風險是市場經濟活動中的一種警示信號，它是對企業(yè)實際經營情況的一種直觀反映。因此，企業(yè)管理人才應不斷加強自身風險防范意識，切實掌握好風險與企業(yè)收益間的關系，做好企業(yè)風險防范措施，使企業(yè)始終維持良好的發(fā)展態(tài)勢。

【關鍵詞】

經營管理;財務風險;利益最大化

財務風險貫穿于企業(yè)每個財務環(huán)節(jié)的始終，企業(yè)經營活動時刻受財務風險影響，它是各種風險因素在企業(yè)財務上的集中體現(xiàn)。企業(yè)想要取得長期穩(wěn)定的發(fā)展進步就應時刻關注財務風險。

一、財務風險概述

在企業(yè)財務活動中，受內部和外部環(huán)境因素和其他不可控因素的影響，對企業(yè)收益預期目標和實際目標產生偏離，財務風險就是造成經濟重大損失的主要原因。財務風險主要由狹義和廣義兩方面構成。

1、財務風險的含義廣義上的財務風險主要包括投資風險、籌資風險、收益風險以及資金回收風險四種。而狹義上的財務風險指的是企業(yè)因負債經營而要承擔的到期債務所引起的籌資風險或是融資風險。我國目前正處于市場經濟發(fā)展的初級階段，相應的市場經營管理制度尚未完善，企業(yè)財務風險是不可避免的。

2、財務風險的基本特征開展企業(yè)風險防范首先要了解財務風險都有哪些特征，有針對性的實施風險防范措施。下面就企業(yè)財務風險的幾個特征進行簡要敘述，從而不斷加強對企業(yè)財務風險情況的掌握，對癥下藥，更好的保障企業(yè)利益。第一點，客觀性。企業(yè)財務風險形成的原因是多方面且偶然發(fā)生的，受社會經濟因素、政治環(huán)境、市場環(huán)境、競爭對手等多面因素的影響，企業(yè)財務風險就有了客觀存在的理由和依據(jù)。不僅如此，財務風險客觀性具體還表現(xiàn)在財務風險潛在偶然性和不可避免性。第二點，共存性。一般來講，企業(yè)風險和收益是并存的，且成對應比例存在的，可以說企業(yè)財務風險越大收益越大。在當前的市場經濟環(huán)境下，受多種因素的影響，企業(yè)財務風險通常會對企業(yè)生產經營活動產生連續(xù)性和經濟效益穩(wěn)定性造成直接的影響。因此，必須要做好企業(yè)財務風險防范工作和有效監(jiān)管，盡可能的實現(xiàn)企業(yè)利益最大化，來滿足企業(yè)長期發(fā)展的需求。第三點，不確定性。利潤與風險是相應而生的，想要一味的追求利潤最大化而不考慮風險規(guī)避問題都是不切實際的，同時，財務系統(tǒng)在企業(yè)財務活動中將會受到多方面因素的影響對企業(yè)投資、籌資造成完全超出企業(yè)預估結果，致使企業(yè)產生壞賬準備，降低了企業(yè)收益，可見企業(yè)經營風險與企業(yè)財務風險有著密切的關系，如果企業(yè)投資者不能夠對未來情況作出正確的預估，就必然要承擔較高的風險，企業(yè)一旦產生稅息前盈余減少等現(xiàn)象，企業(yè)資本利潤率就會大幅度減少，企業(yè)可能要遭受較大的經濟和經營損失。第四點，全面性。一般來講，企業(yè)財務風險多體現(xiàn)在企業(yè)財務管理過程中的各種財務關系上，進而對企業(yè)經營目標的實現(xiàn)產生影響，同時與企業(yè)財務風險并存的還有其他經營風險，如果一旦對風險預計失誤的話，就會掩蓋企業(yè)財務風險，對企業(yè)經營利益造成巨大的威脅。第五點，損失性。企業(yè)常將財務風險與損失聯(lián)系起來，不論這損失是屬于現(xiàn)實或是隱含的，是可量化或是不可量化的。財務風險會對企業(yè)生產經營連續(xù)性和經濟效益穩(wěn)定性，嚴重影響企業(yè)的長期生存和發(fā)展

二、企業(yè)財務風險產生的原因

為了加強企業(yè)經營管理，實現(xiàn)企業(yè)經營效益最大化，必須要對企業(yè)財務風險產生的原因進行深入的了解，才能夠提前做好企業(yè)財務風險防范工作。由于企業(yè)財務風險的成因是多方面的，下面就將財務風險成因進行分析。

1、復雜多變的宏觀環(huán)境由于經濟全球化的整體發(fā)展趨勢的影響，我國企業(yè)正處于一個復雜多變的市場環(huán)境當中，企業(yè)聲稱經營活動極易受外界因素的制約和影響，影響財務風險管理的外部原因也就是外界環(huán)境的不確定性。外界環(huán)境主要是兩方面因素，一是自然環(huán)境，自然環(huán)境毋庸置疑就是洪水、地震、臺風等自然災害，造成企業(yè)無法正常經營活動，它也包括因債務人死亡等所帶來的無法收回款項的財務風險;二是社會環(huán)境，社會環(huán)境因素則更加復雜，包含了政治、經濟、法律、市場、政策等多方面因素，在上述因素的影響下極易造成企業(yè)成本和利潤等情況的變動，威脅和損害企業(yè)的長期生存與發(fā)展。

2、企業(yè)財務管理決策失誤企業(yè)財務風險產生的另一大原因就是企業(yè)決策失誤。目前，我國大多數(shù)企業(yè)仍然依靠經驗和主觀決策的方式進行企業(yè)決策，造成了企業(yè)對自身管理配套建設和企業(yè)規(guī)模擴張的忽視，造成了企業(yè)難以適應市場多元化生產經營與投資結構，也無法監(jiān)控和調節(jié)市場彈性的變化，企業(yè)做出的決策頻頻失誤。造成企業(yè)債務占比偏高，資產負債比例失衡，債務到期企業(yè)難以償還，這樣就會讓企業(yè)陷入極深的財務困境。企業(yè)投資項目難以取得預期收益，進而造成重大企業(yè)財務風險。

3、企業(yè)財務管理人員水平不高目前絕大多數(shù)企業(yè)財務管理人員整體水平不高且很多均非專業(yè)人士，企業(yè)財務專業(yè)能力不強，缺乏應有的職業(yè)道德素質，企業(yè)財務管理人員缺乏一定的是非觀和道德觀。企業(yè)財務管理人員僅有很少的人接受過高等教育，企業(yè)會計核算不健全，會計人員誠信觀念不強，對國家稅收政策了解不深，企業(yè)涉稅成本較高，業(yè)務能力較低，難以積極糾正企業(yè)經營者的違法行為。

4、企業(yè)內部財務監(jiān)管不到位企業(yè)財務風險產生的原因有很多，其中既有內部影響的因素，也有著外部影響的因素。只有不斷加強企業(yè)的自身管理，才能夠有效降低財務風險產生的危害。下面就將企業(yè)財務監(jiān)管存在的問題作出以下歸集:首先，企業(yè)財務風險管理意識不強，財務風險是客觀存在的難以消磨的且必然存在的。但由于企業(yè)對財務風險缺乏客觀的認識和了解，財務人員和管理人員風險應對能力較差，這都給企業(yè)財務風險留下了可趁之機;其次，企業(yè)管理機制不完善，我國企業(yè)整體管理水平較低，企業(yè)內部控制并不完善，企業(yè)對資金缺乏科學的分配與管理，對風險的抗拒能力薄弱，造成企業(yè)資金周轉困難，企業(yè)資源配置不合理，產生財務風險，影響企業(yè)正常經營活動;最后，企業(yè)資本的結構不合理，造成了資產、負債、權益之間的比例嚴重失衡，企業(yè)管理制度難以發(fā)揮協(xié)調制衡作用。

三、企業(yè)財務風險防范的對策

企業(yè)風險管理貫穿于企業(yè)的整個生產經營過程以便于能夠更好的識別潛在事項對主體的影響，進而保證主體目標實現(xiàn)的合理性。由此可見，企業(yè)財務風險管理屬于一個系統(tǒng)的、綜合的管理過程，企業(yè)財務風險管理包涵了資金回收、資金籌資、收益分配等內容，是針對企業(yè)整個經營過程中可能產生風險的環(huán)節(jié)實施的全面管理;企業(yè)財務風險管理實施的根本目的是能夠及時發(fā)現(xiàn)各種潛在的不確定性因素;財務風險管理存在較大的復雜性，既有表面因素，也有潛在因素，這都為企業(yè)風險管理增加了難度。

1、健全財務管理系統(tǒng)適應復雜多變環(huán)境近年來，我國經濟發(fā)展水平逐漸提高，企業(yè)外部環(huán)境也更加復雜。政治、經濟、技術和社會條件變化較大，文化價值結構、消費結構和技術結構更新速度逐漸加快，各種不確定性因素之間相互制約和影響，行業(yè)之間的競爭由此加劇。市場資本逐漸呈現(xiàn)多元化、擴散化和交融化，為了更好的應對當前經濟發(fā)展狀況，加強風險管理是十分必要的。

2、提高企業(yè)財務管理決策的科學性科學的財務管理能夠賦予企業(yè)生產經營更高的創(chuàng)造性和程序性，科學決策不是獨斷專行、信口開河，它是在正確的理論引導下所開展的企業(yè)經營管理。下面就提高企業(yè)財務管理決策的科學性進行下列論述:首先，提出問題、制定經營管理目標。問題是決策的開端，這也就是應有現(xiàn)象同實際現(xiàn)象的差距。企業(yè)決策者只有不斷調查、收集和了解經營管理信息，才能夠更好的解決企業(yè)生存和發(fā)展問題;其次，擬定可行性方案。在企業(yè)生產經營允許的范圍內，制定可行性方案，每個問題都有無數(shù)種答案和解決途徑，只有將這些方案進行不斷的比對，才能選出最佳經營方案，科學決策與經驗決策的最大區(qū)別就是一個是集體智慧的產物，一個是決策者主體素質。

3、提高企業(yè)財務管理人員水平企業(yè)財務風險管理作為一項復雜的系統(tǒng)性工程，只有不斷提升財務風險防范意識，才能夠使財務風險預警系統(tǒng)更加完善。為了能夠更好的規(guī)避企業(yè)財務風險、提高人員風險防范意識，降低財務風險對企業(yè)生產經營的影響，加強企業(yè)內部財務監(jiān)督是十分必要的。

4、加強企業(yè)內部財務監(jiān)管首先，提高企業(yè)財務管理人員風險防范意識。良好的風險防范意識形態(tài)才是最佳的風險應對手段。企業(yè)必須要積極提升風險防范意識，協(xié)調好各部門之間的關系，提高財務人員的主動性和積極性，增強企業(yè)的凝聚力和向心力;其次，建立企業(yè)風險預警系統(tǒng)。財務風險預警主要就是通過財務報表、經營計劃等敏感性財務指標變化實施的經營運行監(jiān)測，進而更好的規(guī)避企業(yè)產生的財務風險實施的財務分析過程。完善的財務風險預警系統(tǒng)能夠及時對財務風險情況進行判斷，使企業(yè)各項經營決策有的放矢，盡早的做好風險防范措施，制定切實有效的風險防范對策，更好的觀察企業(yè)業(yè)務發(fā)展狀況和生產運營狀況。最后，采用財務風險預防策略。財務風險預防策略能夠提高風險控制效果及管理水平，減輕或消除風險因素對企業(yè)造成的影響，優(yōu)化企業(yè)資本結構，維持資產負債占比，有效掌控籌資渠道及方式。企業(yè)采取風險分散策略就是將企業(yè)籌集的資金分散，分散到各類領域，各類項目上。風險分散策略分有助于企業(yè)降低投資風險，分散財務風險。

四、結束語

財務風險是企業(yè)經營情況的表述，為了更好地防范財務風險，維護企業(yè)自身健康運營，規(guī)范企業(yè)財務管理秩序，企業(yè)必須要建立并完善風險預警及保障體系，更好的維護企業(yè)經營管理者的利益。

【參考文獻】

［1］陳景輝．集團公司全面風險評價及其影響效應研究［D］．大連理工大學，2011

第7篇：論企業(yè)財務風險的分析與防范范文

關鍵詞：財務風險；防范措施

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2013年10月22日

財務風險是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性，是一種客觀的經濟現(xiàn)象。所以，無論企業(yè)處于任何階段，財務風險的控制與防范始終貫穿于整個過程，這就要求企業(yè)管理層要有一定的風險意識，采取各種措施防范企業(yè)財務風險。如何防范企業(yè)財務風險，化解財務風險，以實現(xiàn)財務管理目標，是現(xiàn)代企業(yè)實現(xiàn)經營管理目標的有力保證。

一、企業(yè)財務風險的類型

按財務活動的主要環(huán)節(jié)，可以分為流動性風險、信用風險、籌資風險、投資風險。按可控程度分類，可分為可控風險和不可控風險。

二、企業(yè)財務風險形成的原因

企業(yè)財務風險產生的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因，而且不同的財務風險形成的原因也不盡相同。企業(yè)產生財務風險的一般原因有以下幾點：

（一）資本結構不合理。資本結構是指企業(yè)各種資本的價值構成及其比例，反映的是企業(yè)債務與股權的比例關系，它在很大程度上決定著企業(yè)的償債和再融資能力，決定著企業(yè)未來的盈利能力控制防范，是企業(yè)財務狀況的一項重要指標。但是，目前我國企業(yè)資本結構的不合理現(xiàn)象比較普遍，一種是債務資本占全部資本的比例過高；另一種是權益資本占全部資本的比例過高。

（二）投資決策缺乏科學性。企業(yè)投資是決策者的一項重大事情，需要科學、合理的財務分析，然而投資決策者對投資風險的認識不足，對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)地分析和研究，加之決策所依據(jù)的經濟信息不夠全面、真實，很多企業(yè)在投資決策過程中存在經驗決策及主觀判斷，盲目投資，使得投資決策失誤頻繁發(fā)生，投資項目不能獲得預期收益，投資無法按期收回，這也給企業(yè)帶來了巨大的財務風險。

（三）資金回收策略不當。資金回收一般包括兩個階段：一是從成品資金轉化為應收賬款；二是從結算資金轉化為貨幣資金，在這兩個階段中，結算資金長期無法回籠或不能全額回籠的不確定性就是資金回收風險。一些企業(yè)為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，但在銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成大量應收賬款，增加了壞賬風險。

（四）企業(yè)內部財務關系不明。財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。內部財務關系不明是產生財務風險的重要原因，企業(yè)內部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金使用中沒有有效的監(jiān)督與控制，導致資金流失嚴重。

三、企業(yè)財務風險防范措施

企業(yè)的財務風險是客觀存在的，為了將財務風險的影響降到最低，企業(yè)必須有一定財務風險管理意識，對潛在風險和危機應有清醒的認識和警惕，采用科學的識別、分析和控制方法，化解財務風險，實現(xiàn)財務管理目標，使企業(yè)朝著良性循環(huán)的方向發(fā)展。具體策略如下：

（一）提高投資決策的科學化水平。所謂投資決策科學化，就是在科學理論指導下，采用科學方法和程序，由各方面的專家、學者及領導者緊密配合，經過可行性研究和科學論證，選出最優(yōu)方案，提高投資項目的社會經濟效益。企業(yè)要建立嚴格的項目決策責任制，一旦決策出現(xiàn)問題，要依法追究決策者的經濟、法律責任。對投資項目進行評價工作，通過分析項目的社會效益和決策質量及存在的問題，及時總結經驗教訓、改進投資效益、優(yōu)化資源配置。

（二）提高企業(yè)營運能力。企業(yè)的營運能力主要指企業(yè)營運資產的效率。營運資產的效率一般指資產的周轉速度控制防范，經營資金周轉速度越快，表明企業(yè)資金利用的效率越高。資產的周轉速度主要通過應收賬款周轉率、存貨周轉率及流動資金周轉率來表示。提高企業(yè)資產的周轉速度有兩條途徑：一是在資產中需要保持一定量的易變現(xiàn)資產，企業(yè)一旦需要資金可將其隨時變現(xiàn)，防止企業(yè)因資產結構不合理而帶來的流動性風險，企業(yè)應該確定一個最優(yōu)的現(xiàn)金持有量，從而提高企業(yè)的營運能力；二是調整資產結構，搞活營運資金。加強應收賬款的管理，避免出現(xiàn)過多壞賬，對于結構不合理的流動資產，應及時進行處理，通過提高管理水平，降低庫存占用量，提高資產的流動性。

（三）保持合理的資本結構。企業(yè)應在權益資本和債務資本之間保持合適的比例結構。一定比例負債可以給企業(yè)帶來避稅效應，以及約束、激勵經營者等正面效應。但由于企業(yè)存在財務杠桿系數(shù)的作用，當負債規(guī)模增大時，企業(yè)的財務風險也會增大。企業(yè)選擇某一項目的基本前提是保證盈利或至少持平，這就要求借入資本的預期資金利潤率大于或等于借款利息率。所以，企業(yè)應嚴格控制負債規(guī)模，在對財務風險的可控情況不明時，宜采用權益資本來融資，以保證資本結構的合理化，將財務風險降到盡可能低。

（四）建立財務風險預警體系。財務風險不是由某一方面的原因引起的，也不是在很短時間內就產生的，它有一個漸進和積累的過程。財務風險的發(fā)生是可預測的。企業(yè)應該建立靈活高效的信息系統(tǒng)，形成信息收集、傳遞的快捷渠道控制防范，這個信息系統(tǒng)應能提供及時完整的經營資料和數(shù)據(jù)。加強企業(yè)內控制度，將責任落實到人，有關部門也應定期對資產管理比率進行考核。這樣，可以采取有效的風險防范方法將風險轉化，降低損失出現(xiàn)的概率，將風險可能造成的損失降到最低。

綜上所述，企業(yè)在經營治理中，要樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制，加強企業(yè)財務風險控制，防范財務危機，建立財務風險預警指標體系，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險控制，加強資產治理，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

主要參考文獻：

[1]丁玉書.企業(yè)財務活動中的風險管理問題研究[D].吉林大學，2004.

[2]李延德.大學生在校期間風險管理研究[D].大連海事大學，2010.

[3]敬永紅.達州翠屏山綜合開發(fā)一期工程項目風險管理研究[D].西南交通大學，2009.

[4]閆峰.卓越·蔚藍群島開發(fā)項目風險管理研究[D].中國海洋大學，2008.

[5]杜曉玲.基于風險管理的內部控制研究[D].西南財經大學，2008.

[6]王小練.航運企業(yè)財務風險管理研究[D].上海海事大學，2005.

第8篇：論企業(yè)財務風險的分析與防范范文

[關鍵詞] 企業(yè)財務風險 原因 原則 策略

企業(yè)的財務活動貫穿于生產經營的整個過程,財務風險是一種信號,通過它能夠全面綜合反映企業(yè)的經營狀況,因此要求企業(yè)經營者要進行經常性財務分析,樹立風險意識,建立有效的風險防范處理機制,加強企業(yè)財務風險控制,防范財務危機,建立預警分析指標體系,進行適當?shù)呢攧诊L險決策。

一、企業(yè)財務風險產生的主要原因

1.企業(yè)的資產缺乏流動性

企業(yè)在借貸債務后必須保證到期時有足夠的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物來償還本金及利息。如果企業(yè)的流動資金流動速度過慢、變現(xiàn)能力不強沒有足夠的現(xiàn)金用于償還債務,那么就會導致企業(yè)信譽形象遭到破壞,不僅造成了過重的債務負擔而且對以后的擴大再生產或其他資金用途的借貸產生阻礙,最終導致企業(yè)經營的失敗。

2.企業(yè)的資產負債率過高

企業(yè)的負債多使資產負債率過高導致企業(yè)對債務償還有困難,容易使企業(yè)產生財務危機。這種過高的資產負債率不僅使企業(yè)產生巨額的利息負擔而且還需償還金額較大的本金,在企業(yè)經營狀況不是很良好時會使企業(yè)資不抵債,對企業(yè)的存續(xù)產生威脅。

3.企業(yè)理財人員缺乏風險意識

企業(yè)財務風險是客觀存在的,只要有財務活動,就必然存在著企業(yè)財務風險。在現(xiàn)實工作中,我國許多企業(yè)的財務管理人員缺乏風險意識,認為只要管好用好資金,就不會產生企業(yè)財務風險,風險意識的淡薄是企業(yè)財務風險產生的重要原因之一。

4.財務決策缺乏科學性導致決策失誤

財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前,我國企業(yè)的財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策現(xiàn)象,由此導致決策失誤經常發(fā)生,從而產生財務風險。

5.企業(yè)財務管理的宏觀環(huán)境復雜多變,財務管理系統(tǒng)不能適應復雜多變的宏觀環(huán)境

財務管理的宏觀環(huán)境復雜多變是產生財務風險的外部原因。譬如眾所周知的通貨膨脹,使企業(yè)資金供給持續(xù)發(fā)生短缺,貨幣性資金持續(xù)貶值,實物性資金相對升值,資金成本持續(xù)升高;譬如2008年爆發(fā)的世界性金融危機 ,全球金融危機正通過外貿,金融等途徑對我國實體經濟產生消極影響,對企業(yè)財務風險的增大產生了不可無視的重要外在影響。

6.資本結構不合理

根據(jù)資產負債表可以把財務狀況分為三種類型。第一類是流動資產的購置大部分由流動負債籌集,小部分由長期負債籌集;固定資產由長期自有資金和大部分長期負債籌集。也就是流動負債全部用來籌集流動資產,自有資本全部用來籌措固定資產。這是正常的資本結構類型,說明出現(xiàn)財務危機。第三類是虧損侵蝕了全部自有資本,而且也吃掉了負債的一部分,這種情況屬于資不抵債,必須采取有效防范這種情況的出現(xiàn)。

二、 控制企業(yè)財務風險需遵循的原則

以上總結了造成企業(yè)財務風險的原因,知道了原因我們就要研究對策。企業(yè)在研究財務風險控制策略的過程中,必須遵循和利用企業(yè)管理的基本原則,以及風險控制本身所要求的原則,這些原則包括以下幾點:

1.符合企業(yè)總目標的原則

企業(yè)財務風險控制只是企業(yè)整體經營管理活動的一部分,其風險控制目標和策略的制定必須符合企業(yè)發(fā)展總目標的要求。企業(yè)在制定和實施個體經營活動出現(xiàn)的風險控制策略時,要考慮控制局部風險可能對企業(yè)整體風險防范與控制目標的影響,不能因追求片面利益而損害企業(yè)整體利益。

2.風險防控與風險處理相結合的原則

風險防控與風險處理相結合是企業(yè)財務風險控制總體目標本身所要求的,企業(yè)利益主體在認識和掌握財務風險本質的基礎上,能夠采取一定的策略措施以避免某些風險損失的發(fā)生,但由于風險控制主體自身能力的限制和外部環(huán)境的復雜多變,導致企業(yè)對某些風險的發(fā)生無法控制,這就需要企業(yè)采取一定的策略措施進行風險損失的處理,只有風險控制策略與風險處理策略相結合才能達到風險控制的最佳效果。

3.長期利益與短期利益結合的原則

企業(yè)財務風險控制主體應認真分析風險的性質及其可能造成的損失,企業(yè)因采取風險控制措施致使風險成本增加而減少的近期利益,與企業(yè)長遠利益安全保障程度的提高之間做出權衡,以防因貪小而失大。

4.動態(tài)適應性原則

企業(yè)自身成長過程及外部環(huán)境的動態(tài)變化,使企業(yè)在不同的發(fā)展階段面臨不同的風險引發(fā)因素,譬如在企業(yè)創(chuàng)立初期,其風險因素更多地體現(xiàn)為技術的不確定;而在企業(yè)成熟發(fā)展階段,其風險因素則可能更多地體現(xiàn)為管理方面的因素。所以,企業(yè)財務風險控制策略的制定和實施應注意其動態(tài)適應性。

5.成本與效益相互比較的原則

以最小的成本獲得最大的安全保障是企業(yè)財務風險控制的內在要求,如果規(guī)避風險獲得的收益不能彌補為防控風險所投入的費用,那么企業(yè)就沒有控制風險的必要性。因此,企業(yè)經營者必須以科學的態(tài)度和戰(zhàn)略的眼光進行企業(yè)的風險防控活動。

三、防范企業(yè)財務風險的策略

在了解了企業(yè)財務風險的涵義、形成原因、制定防范策略的原則后,我們來看看企業(yè)財務風險的具體措施:

1.理順企業(yè)內部財務關系

為防范財務風險,企業(yè)必須理順內部的各種財務關系。首先,要明確各部門在企業(yè)財務管理中的地位、作用及應承擔的職責,并賦予其相應的權力,真正做到權責分明,各負其責;另外,在利益分配方面,應兼顧企業(yè)各方利益,以調動各部門參與企業(yè)財務管理的積極性,從而真正做到責、權、利相統(tǒng)一,使企業(yè)內部各種財務關系清晰明了。

2.建立和健全企業(yè)財務風險識別及預警機制

由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動。就短期而言,企業(yè)能否維持下去,并不完全取決于是否盈利,而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預警的前提是企業(yè)有利潤。對于經營穩(wěn)定的企業(yè),由于其應收、應付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定,因此經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額一般應大于凈利潤。從財務管理的角度確立財務分析指標體系,與自身歷史水平、同行平均水平、行業(yè)先進水平指標對比挖潛。分析企業(yè)的償債能力、運營能力、發(fā)展能力等各項財務指標及現(xiàn)金流量動態(tài);對風險信號進行監(jiān)測,出現(xiàn)產品積壓,質量下降,應收賬款增大,預付賬款增加,成本上升。要分析其形成原因及過程,提出切實可行的風險管理策略,降低危害程度。

3.建立和不斷完善財務管理系統(tǒng),以適應不斷變化的財務管理環(huán)境

面對不斷變化的財務管理環(huán)境,企業(yè)應設置高效的財務管理機構,配備高素質的財務管理人員,健全財務管理規(guī)章制度,強化財務管理的各項基礎工作,使企業(yè)財務管理系統(tǒng)有效的運行,以防范因財務管理系統(tǒng)不適應環(huán)境變化而產生的財務風險。

4.積極提高企業(yè)管理者的風險意識

企業(yè)管理者的素質越高,越善于駕馭市場,管理風險越小,這樣對于財務風險的估計和防范更多需要經營者和財務管理人員的職業(yè)判斷,對具體環(huán)境、方法的切實性及某些條件進行合理假設和估計,進而培養(yǎng)企業(yè)財務管理者的風險意識和對風險的靈敏嗅覺,及時發(fā)現(xiàn)和估計潛在的風險。另外,在采取防范和規(guī)避風險的對策時,也必須以企業(yè)規(guī)范、科學的管理為基礎,對管理者的要求自然很高,否則這些對策使用不當反而可能招致更大的風險。

5.進行經營多元化,投資分散化

企業(yè)將籌集來的資金進行投資,在多個項目之間要權衡盈利的比重和投資風險性的比重。高風險高收益的投資項目及低風險低收益的投資項目要互相配合互相彌補才能做到投資風險最小化,投資利益最大化的狀態(tài)。

6.制定合理的風險政策、保持良好的財務狀況

企業(yè)進行的投資活動雖然使企業(yè)實現(xiàn)了較好的經營成果,但造成了資金緊張,并且影響到了企業(yè)的財務狀況。這種情況的惡化最終會導致財務危機。因此,企業(yè)經營管理者應該實時監(jiān)控企業(yè)財務狀況,及時制定合理的風險防范政策,及時收回各種款項,同時制定合理的資金使用計劃,保證企業(yè)正常運轉對資金的需要。

總之,財務風險防范與管理是現(xiàn)代企業(yè)財務管理的重要內容,也是整個企業(yè)管理的重要組成部分,企業(yè)的經營管理者應該全面分析各種不同風險的產生原因,增強企業(yè)抵御風險和防范風險的能力,提高企業(yè)的市場競爭力,使企業(yè)財務管理有序有效。

參考文獻:

[1] 陳念東:淺議企業(yè)財務失敗預警系統(tǒng)的建立[J].林業(yè)財會與會計,2000,(9)

[2] 姜群燕:淺析企業(yè)財務風險的成因及防范措施[J]. 青年科學, 2009, (08)

第9篇：論企業(yè)財務風險的分析與防范范文

【關鍵詞】財務風險；成因；控制措施

1.企業(yè)財務風險的含義

財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是企業(yè)經營風險在財務活動上的集中體現(xiàn)，與企業(yè)的生存和發(fā)展密切相關，貫穿于企業(yè)生產經營活動的始終。企業(yè)財務管理活動按其主要內容一般可分為籌資、投資、資本運營和收益分配四個方面，企業(yè)財務風險也相應地表現(xiàn)為籌資風險、投資風險、資本運營風險和收益分配風險四種。

2.企業(yè)財務風險的成因

2.1 企業(yè)財務管理環(huán)境復雜多變

財務管理的宏觀環(huán)境包括經濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務管理產生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說，是難以準確預見和無法改變的，它可能為企業(yè)帶來某種機會，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。這就要求企業(yè)財務管理系統(tǒng)必須適應復雜多變的外部環(huán)境。但目前我國許多企業(yè)的財務管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應能力和應變能力。

2.2 企業(yè)財務管理人員的風險意識不夠

市場經濟條件下，只要有財務活動，就必然存在著財務風險，不管是籌資活動、投資活動，還是資金回收、利益分配等活動，都存在著風險。但在現(xiàn)實工作中，許多企業(yè)的財務管理人員及企業(yè)經營者對財務風險缺乏足夠了解，風險防范意識不強。

2.3 財務決策缺乏科學性

我國企業(yè)的財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策現(xiàn)象，缺乏科學性和預見性，決策失誤經常發(fā)生，從而產生財務風險。例如，在固定資產投資決策中，由于對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之經濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因，導致投資決策失誤發(fā)生，使投資不能獲得預期的收益，給企業(yè)帶來巨大的財務風險。

2.4 企業(yè)內部管理不善、財務關系混亂

首先，企業(yè)資金結構不合理，資產負債比率過高，導致企業(yè)財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產生財務風險。其次，企業(yè)存貨庫存結構不合理，存貨周轉率不高；再次，企業(yè)賒銷比重大，同時，在賒銷過程中，由于對客戶的信用等級了解欠缺，缺乏控制，盲目賒銷，造成應收賬款失控，大量比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬，給企業(yè)帶來巨大的財務風險。最后，企業(yè)內部關系混亂。企業(yè)內部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象。

3.財務風險的控制

3.1 需完善財務管理系統(tǒng)，以適應不斷變化的財務管理環(huán)境

首先，企業(yè)應對不斷變化的財務管理宏觀環(huán)境認真分析，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應變措施，適時調整財務管理政策，改變財務管理方法，從而提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力。其次，面對不斷變化的財務管理環(huán)境，財務管理體系應與時俱進，不斷更新、完善。企業(yè)應設置合理、高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，健全財務管理規(guī)章制度，強化財務管理的各項基礎工作，使企業(yè)財務管理系統(tǒng)高效運行，以防范因財務管理系統(tǒng)不適應環(huán)境變化而產生的財務風險。

3.2 強化正確的財務風險防范意識

必須樹立正確的財務風險觀念，遵守風險收益均衡的原則，不能只顧收益而不考慮發(fā)生損失的可能性。企業(yè)各部門特別是企業(yè)的決策管理部門和財務管理人員必須增強風險防范意識，將風險防范意識滲透于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)。財務管理人員要掌握扎實的財會專業(yè)知識，具備財務信息的收集、整理和分析能力；要具有對財務風險的敏感的、準確的職業(yè)判斷能力，及時、準確地估計和發(fā)現(xiàn)潛在的財務風險,并能對具體環(huán)境下的風險作出判斷和提出解決方法。

3.3 提高財務決策的科學化水平

財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，采用定量與定性分析方法，并運用科學的決策模型進行決策。如在籌資決策中，企業(yè)應根據(jù)生產經營情況合理預測資金需要量，然后通過對資金成本的計算分析及各種籌資方式的風險分析，選擇正確的籌資方式，確定合理的資金結構。在投資決策中，通過投資回收期、投資報酬率、凈現(xiàn)值及內部報酬率等指標對投資項目進行可行性的綜合分析評價，從而避免財務決策失誤所帶來的財務風險。

3.4 加強企業(yè)內部管理，理順財務關系

加強企業(yè)內部管理，調整資金及資產結構，減少和降低不合理的資金占用，提高資金的使用效率和周轉速度。要合理確定債務資金與自有資金、短期資金與長期資金的比例關系。要加強應收賬款的風險防范與控制，建立一套科學、系統(tǒng)的應收賬款體系，注重評估客戶的財務狀況和資信狀況，定期分析賬齡，緊密跟蹤應收賬款的還款情況，合理制定收款政策，控制風險，減少壞賬損失。對于存貨，在保證生產和銷售順利進行的同時使存貨總成本達到最低水平。在實際工作中，可以運用存貨管理中的最佳訂貨批量模型來確定存貨量，以減少損失。

3.5 合理利用防范風險的技術方法

（1）分散法。即通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經營及對外投資多元化等方式分散財務風險。對于風險較大的投資項目，企業(yè)可以與其它企業(yè)共同投資，以實現(xiàn)收益共享、風險共擔，避免企業(yè)獨家承擔投資而產生的財務風險。

（2）回避法。即企業(yè)在選擇投資方式時，應綜合評價各種方案可能產生的財務風險，在保證財務管理目標的前提下，選擇風險較小的方案，以達到回避財務風險的目的。

（3）轉移法。企業(yè)在遵循合法、合理、公平、公正原則的基礎上,可以采取措施轉嫁風險。如對企業(yè)閑置的資產，采用出租或立即售出的處理方式，將資產損失的風險轉移給承租方或購買方。

（4）建立財務預警、監(jiān)測系統(tǒng)的方法。我國經濟狀況、地域、行業(yè)等諸多因素的差異，如何根據(jù)自身的需要和特點，設計和選擇財務比率指標、確定權重以及各種景氣狀態(tài)的數(shù)量特征值，是企業(yè)建立和用好監(jiān)測系統(tǒng)的關鍵。 預警離不開監(jiān)測， 監(jiān)測離不開財務比率，通過嚴格的理論和實證分析，合理地設計和選擇如資產獲利能力、償債能力等財務比率指標系統(tǒng)。

（5）降低法。即企業(yè)面對客觀存在的財務風險，努力采取措施降低財務風險的方法。如企業(yè)可在保證資金需要的前提下，適當降低負債資金占全部資金的比重。另外，也可以按照穩(wěn)健原則建立風險基金，以此降低風險損失對企業(yè)正常生產經營的影響。

參考文獻：

[1]李永寧.略論現(xiàn)代企業(yè)財務風險的成因及規(guī)避對策[J].企業(yè)經濟,2005(1).

[2]丁元純.加強財務風險管理健全財務風險防范機制[J].經貿財會,2006(2).

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