獨資企業(yè)優(yōu)缺點精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的獨資企業(yè)優(yōu)缺點主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：獨資企業(yè)優(yōu)缺點范文

關鍵詞：一人公司；建立；未來

中圖分類號：F27文獻標識碼：A文章編號：16723198（2007）11016002

1一人公司制度的優(yōu)缺點

1.1一人公司的優(yōu)點

（1）可以確定經(jīng)營風險，鼓勵投資。

一人公司的最大的生命力在于有限責任，即股東以其出資為限對公司承擔責任，公司以其全部資產(chǎn)對債務承擔責任。由于股東承擔有限責任，使股東的投資風險已預先確定。一人公司可實現(xiàn)公司財產(chǎn)和股東個人財產(chǎn)的分離，可以避免投資者因為一次的投資失敗而傾家蕩產(chǎn)。

（2）一人公司可以節(jié)省時間和金錢，提高工作效率。

由于一人公司內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)一般比較簡單，股東和董事往往由同一人兼任，在經(jīng)營中就可以無需或減少股東會、董事會的召開、召集、決議等繁瑣事項，從而及時有效地做出決策以應對市場變化，提高了企業(yè)競爭力。

（3）一人公司在保護商業(yè)秘密方面有很大優(yōu)勢。

當今社會科學技術迅速發(fā)展，企業(yè)產(chǎn)品的技術含量日益提高，而商業(yè)秘密對于企業(yè)來說也越來越重要了。一人公司制度中，由于接觸到商業(yè)秘密的人比較少，并且股東即可有效地采取措施保護這些發(fā)明創(chuàng)造、專有技術，對企業(yè)有很大的幫助。

1.2一人公司的弊端

（1）公司人格和股東人格的混同。由于一人公司僅有一個股東，傳統(tǒng)公司法中股東間的互相監(jiān)督與制約無法實現(xiàn)，唯一的股東可以利用法人資格為個人謀私利，給一些別有用心的投資者提供了投機的便利。

（2）不利于保護債權(quán)人的權(quán)利。由于一人公司對外承擔的責任是有限的，容易產(chǎn)生有些債權(quán)被以有限責任的合法借口拒之門外，使債權(quán)人有口難言。這種不公平的社會現(xiàn)象既不利于經(jīng)濟發(fā)展，也不利于社會穩(wěn)定。

(3)一人公司股東的唯一性，使傳統(tǒng)的法人治理結(jié)構(gòu)難以發(fā)揮作用。傳統(tǒng)的法人治理結(jié)構(gòu)――股東會、董事會、監(jiān)事會為制衡體系，其側(cè)重點在于調(diào)整股本與所有權(quán)、股東與董事的關系，而在一人公司中這一制度由于股東的單一化而無法發(fā)揮作用。

2對于設立一人公司的反對意見

（1）容易導致濫設公司。一人公司由于股東享有有限責任的待遇，必然使個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向一人公司。一人公司對股東最大的益處也同時是對債務人最大的威脅，一人公司很有可能成為債務人借以規(guī)避債務的合法形式。一人公司有可能造成經(jīng)濟秩序的紊亂，在市場誠信制度尚未完全建立的國家表現(xiàn)得尤為突出。

（2）混淆公司與個人獨資企業(yè)的法律責任。稍有理性的人都會選擇一人公司，這樣，原本要承擔無限責任的個人獨資企業(yè)或合伙企業(yè)，改頭換面之后變成一人公司就不需要承擔無限責任，使得個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)徒有虛名，無限責任名存實亡，企業(yè)形態(tài)形同虛設，這顯然有悖于我國通過劃分企業(yè)類型并令投資者承擔不同責任的立法初衷。

（3）造成與公司法的矛盾。我國公司法以調(diào)整多元股東關系為其主要內(nèi)容，公司法中的許多條款就是依此設計的。比如公司設立的條件，公司機構(gòu)的設置等許多條款，都是根據(jù)多元股東關系來立法的。而一人公司的股東單一性，勢必使公司法的許多條款無的放矢，失去適用對象而形同虛設。

（4）公司治理結(jié)構(gòu)的弊端更加突出。一人公司只有一名股東，股東權(quán)力的一人獨攬，破壞了公司團體性和法人性的特征，破壞了在公司內(nèi)部確立的三權(quán)分立的互相制約的民主法治思想及理念，不可避免地使股東濫用權(quán)力，為侵害債權(quán)人及相關利害人利益留下禍患，給公司治理結(jié)構(gòu)又添了一個難以解決的問題因為一人公司股東個人說了算，股東可以為所欲為，這就使得一人公司治理結(jié)構(gòu)問題更加突出。

（5）外部監(jiān)督不到位。我國公司的現(xiàn)有狀況是，公司設立尤其是公司運行狀況的信息不透明，公司資產(chǎn)難以知悉，同時，即使了解到公司的信息，但信息不完整、信息不真實的現(xiàn)象仍然筆筆皆是。解決信息不透明、不對稱，會計舞弊的問題，需要政府適度而有效的外部監(jiān)管，目前政府難以做到。

（6）社會信用體系尚未完全建立。一人公司的健康發(fā)展，必須有一個完善的社會信用體系。而我國的信用體系尚未完全建立，信用度還不高，財會報表作假更是司空見慣。股東多元化的公司尚且存在信用問題，建立一人公司信用體系挑戰(zhàn)性更可想象。而社會信用體系的完全建立，并非一朝一夕的事，需要長期的不斷的努力。一人公司的建立，卻可以是一朝一夕的事。

3我國應當承認一人公司的主要理由

（1）許多經(jīng)濟發(fā)達的國家和地區(qū)，都允許注冊一人公司，一人公司已成為公司立法的趨勢。在我國發(fā)展市場經(jīng)濟的今天，應該順應這種潮流，實現(xiàn)與世界的接軌。

（2）我國的國有獨資公司和外商獨資公司是一人公司，而我國的內(nèi)資企業(yè)和公民卻不能設立一人公司，這種對境內(nèi)外的投資主體未能一視同仁的對待，造成投資者之間的地位不平等，違反了公平競爭的原則。

（3）一人公司使股東擺脫了無限責任的束縛，降低了投資風險，提高了投資熱情，可以大大促進經(jīng)濟的發(fā)展。而且，現(xiàn)實生活中，通過掛名股東、袖珍股東等方式，來達到公司股東最低為二人的要求，為數(shù)不少。

（4）一人公司內(nèi)部組織機構(gòu)簡單，經(jīng)營靈活，能夠迅速靈活地面對市場變化，提高決策效率，以謀取公司利潤的最大化。

4一人公司的分類

（1）依據(jù)形成的時間不同，一人公司可以分為原生型和衍生型一人公司。是否可以設立原生型一人公司要依據(jù)各國的關于一人公司立法而定。如果法律明文規(guī)定所設立公司的股東人數(shù)必須為兩人或兩人以上，即不允許原生型一人公司的存在。我國以前的公司法就是這樣規(guī)定的。

衍生型一人公司是原來成立的時候有兩家股東以上的有限責任公司，公司設立之后因為法定情形變更為一人公司。這種情形是在公司運營過程中很容易出現(xiàn)的，這類公司能否繼續(xù)存在則又要看各國立法是否將股東人數(shù)低于法定人數(shù)作為公司解散的理由。從目前來看大多數(shù)國家包括我國都對這類公司給予了較寬容的態(tài)度。

（2）形式上的一人公司和實質(zhì)上的一人公司。形式上的一人公司是指股份有限公司的全部股票或者有限責任公司的全部股份為一個股東所擁有。實質(zhì)上的一人公司是指表面上有數(shù)個股東，然而公司的控制權(quán)僅在一個股東手里，其余皆為掛名股東。形式上的一人公司即傳統(tǒng)意義上狹義的一人公司，對于這一類公司在設立問題上與公司法的傳統(tǒng)理論相違背，承認的國家屈指可數(shù)，而實質(zhì)上的一人公司各國都存在，目前在我國這種公司就不少，這種形式上合法但實質(zhì)上違法的現(xiàn)象很難防止和解決。

（3）依據(jù)一人公司股東身份的不同，分為自然人一人公司、法人一人公司和國有獨資公司。自然人獨資公司是只有一個自然人出資設立的公司，這是最傳統(tǒng)意義上的一人公司。這種公司形式將企業(yè)主的投資和其個人財產(chǎn)分離開來，憑借股東承擔有限責任最大限度的降低投資風險，從而受到企業(yè)主的偏愛。法人獨資公司則是有一個具有法人資格的實體通過單獨投資或通過收購另一公司的全部股份的方式形成的公司，即母公司的全資子公司。國有獨資公司是指由國家授權(quán)的部門或機構(gòu)單獨投資設立的一人有限公司。這種公司在我國廣泛存在。

5一人公司與相關企業(yè)的區(qū)別

5.1一人公司與個人獨資企業(yè)的區(qū)別

一人公司由公司法調(diào)整，它可依法取得法人資格；而個人獨資企業(yè)，由私人獨資企業(yè)法調(diào)整，為自然人企業(yè)。個人獨資企業(yè)的存在與業(yè)主個人的民事人格不可分離，因此嚴格來講它并非是傳統(tǒng)民法上的主體概念。其主體事實上是投資者本身。其對外經(jīng)濟交往的實質(zhì)是自然人以法律許可的方式與他人進行民事聯(lián)系，該自然人承擔一切相關的后果，并享受因此而產(chǎn)生的權(quán)益。由此可以說，個人獨資企業(yè)是企業(yè)的一種法律形式，也可以說是個人獨資企業(yè)擴大了的自然人的一種特殊類型。

一人公司為有限責任公司，公司股東以其出資額對公司負有限責任，而不是直接向債權(quán)人承擔責任。而個人獨資企業(yè)的出資人對企業(yè)的債務承擔無限連帶責任。

一人公司可依法設立董事會、監(jiān)事會等組織機構(gòu)，而個人獨資企業(yè)則一般只有經(jīng)營管理機構(gòu)。就經(jīng)營管理體制而言，相比之下，一人公司較個人獨資企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)更合理。

5.2一人公司與國有企業(yè)

國有企業(yè)是指由國家興辦出資的企業(yè)。一人公司與國有企業(yè)的區(qū)別是：

（1）設立的法律依據(jù)不同。一人公司是依照《中華人民共和國公司法》設立的，國有企業(yè)則是依照《中華人民共和國全民所有制工業(yè)企業(yè)法》設立的。

（2）享有財產(chǎn)權(quán)利的不同。一人公司對股東的投資享有全部的法人財產(chǎn)權(quán)。而國有企業(yè)的財產(chǎn)權(quán)是屬于國家的，國有企業(yè)僅享有對公司的經(jīng)營權(quán)。

（3）內(nèi)部管理制度不同 。一人公司內(nèi)部有權(quán)力機構(gòu)、業(yè)務執(zhí)行機關、決策機關、監(jiān)督機關等，實行責權(quán)分離相互監(jiān)督的管理體制，而國有企業(yè)就沒有這種分工，內(nèi)部管理試行廠長負責制，廠長在企業(yè)中處于中心地位，有決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)，并且是廠里的法人代表。

5.3一人公司與外商獨資企業(yè)

外商獨資企業(yè)是指，在國外一個自然人或法人單獨投資依據(jù)我國法律在我國境內(nèi)設立的企業(yè)。不是所有的外商獨資企業(yè)都是一人公司，只有有限責任公司形式的外商獨資企業(yè)才是一人公司。外商獨資企業(yè)中有一部分企業(yè)采取有限責任公司的形式，該部分公司即為一人公司。非注冊成為有限責任公司的外資企業(yè)，受我國外資企業(yè)法的調(diào)整。以有限責任公司形式設立的外商獨資企業(yè)，不僅受我國外資企業(yè)法的調(diào)整，還受我國公司法有關一人公司的法律規(guī)定的制約。

6關于一人公司法律制度的立法建議

（1）規(guī)范一人公司的設立條件，禁止濫設。為防止公司濫設，立法可以作如下規(guī)定：禁止自然人設立多個一人公司，禁止一人公司作為唯一股東再設立一人公司。新公司法第59條規(guī)定：“一個自然人只能投資設立一個一人有限責任公司。該一人有限責任公司不能投資設立新的一人有限責任公司?！?/p>

（2）加強公司財務監(jiān)督。在美國即使規(guī)模再小的公司也必須保存?zhèn)渫?，年底財務報告和稅務交繳單，一并上交給有關管理部門檢查。政府應加強對一人公司財務進行監(jiān)督，工商和稅務部門應該負責。

第2篇：獨資企業(yè)優(yōu)缺點范文

第一章　總論

本章要點：(1)掌握會計要素概念及其確認條件；(2)掌握會計信息質(zhì)量要求；(3)掌握會計計量屬性及其應用原則；(4)熟悉財務報告目標；(5)熟悉財務報告的構(gòu)成；(6)了解會計基本假設。

第二章　存貨

本章要點：(1)掌握存貨的確認條件；(2)掌握存貨初始計量的核算；(3)掌握存貨可變現(xiàn)凈值的確認方法；(4)掌握存貨期末計量的核算；(5)熟悉存貨發(fā)出的計價方法。

第三章　固定資產(chǎn)

本章要點：(1)掌握固定資產(chǎn)的確認條件；(2)掌握固定資產(chǎn)初始計量的核算；(3)掌握固定資產(chǎn)后續(xù)支出的核算；(4)掌握固定資產(chǎn)處置的核算；(5)熟悉固定資產(chǎn)折舊方法。本章重點掌握固定資產(chǎn)的初始計量和后續(xù)計量，掌握固定資產(chǎn)處置的核算。對于不同方式下取得的固定資產(chǎn)的初始計量要掌握，特別是具有融資性質(zhì)的購建固定資產(chǎn)核算。固定資產(chǎn)后續(xù)支出的核算思路，符合資本化條件的予以資本化，不符合資本化條件的計入當期管理費用或銷售費用。

第四章　無形資產(chǎn)

本章要點：(1)掌握無形資產(chǎn)的確認條件；(2)掌握研究與開發(fā)支出的確認條件；(3)掌握無形資產(chǎn)初始計量的核算；(4)掌握無形資產(chǎn)使用壽命的確定原則；(5)掌握無形資產(chǎn)攤銷原則；(6)熟悉無形資產(chǎn)處置和報廢。本章重點掌握研究與開發(fā)支出的確定條件及核算，無資產(chǎn)的初始計量和處置核算。掌握具有融資性質(zhì)的購入無形資產(chǎn)的核算。

第五章　投資性房地產(chǎn)

本章要點：(1)掌握投資性房地產(chǎn)概念和范圍；(2)掌握投資性房地產(chǎn)的確認條件；(3)掌握投資性房地產(chǎn)初始計量的核算；(4)掌握投資性房地產(chǎn)后續(xù)計量的核算；(5)掌握投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換的核算；(6)熟悉投資性房地產(chǎn)處置的核算。

第六章　金融資產(chǎn)

本章要點：(1)掌握金融資產(chǎn)的分類；(2)掌握金融資產(chǎn)初始計量的核算；(3)掌握采用實際利率確定金融資產(chǎn)攤余成本的方法；(4)掌握各類金融資產(chǎn)后續(xù)計量的核算；(5)掌握不同類金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的核算；(6)掌握金融資產(chǎn)減值損失的核算。

第七章　長期股權(quán)投資

本章要點：(1)掌握同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資初始投資成本的確定方法；(2)掌握非同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資初始投資成本的確定方法；(3)掌握以非企業(yè)合并方式取得的長期股權(quán)投資初始成本的確定方法；(4)掌握長期股權(quán)投資權(quán)益法核算；(5)掌握長期股權(quán)投資成本法核算；(6)熟悉長期股權(quán)投資處置的核算。本章學習注意和第十九章企業(yè)合并報表部分的學習結(jié)合起來，要會綜合運用。

第八章　非貨幣性資產(chǎn)交換

本章要點：(1)掌握非貨幣性資產(chǎn)交換的認定；(2)掌握非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì)的條件；(3)掌握不涉及補價情況下的非貨幣性資產(chǎn)交換的核算；(4)掌握涉及補價情況下的非貨幣性資產(chǎn)交換的核算；(5)熟悉涉及多項資產(chǎn)的非貨幣性資產(chǎn)交換的核算。

第九章　資產(chǎn)減值

本章要點：(1)掌握認定資產(chǎn)可能發(fā)生減值的跡象；(2)掌握資產(chǎn)可收回金額的計量；(3)掌握資產(chǎn)減值損失的確定原則；(4)掌握資產(chǎn)組的認定方法及其減值的處理；(5)了解商譽減值的會計處理。本章重點掌握資產(chǎn)減值準則的適用范圍，知道按照減值準則計提的資產(chǎn)減值都不允許轉(zhuǎn)回。

第十章　負債

本章要點：(1)掌握一般納稅企業(yè)應交增值稅的核算；(2)掌握職工薪酬、長期借款、應付債券和長期應付款的核算；(3)熟悉應付股利的核算；(4)了解應交消費稅和應交營業(yè)稅的核算；(5)了解小規(guī)模納稅企業(yè)增值稅的核算。本章重點掌握實際利率法在應付債券核算中的運用。

第十一章　債務重組

本章要點：(1)掌握債務人對債務重組的會計處理；(2)掌握債權(quán)人對債務重組的會計處理；(3)熟悉債務重組方式。

第十二章　或有事項

本章要點：(1)掌握預計負債的確認條件；(2)掌握預計負債的計量原則；(3)掌握虧損合同和重組形成的或有事項的處理；(4)熟悉或有事項概念及常見或有事項；(5)了解或有事項的特征。

第十三章　收入

本章要點：(1)掌握銷售商品收入的確認和計量；(2)掌握提供勞務收入的確認和計量；(3)掌握讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入的確認和計量；(4)掌握建造合同收入和成本的確認和計量；(5)熟悉商業(yè)折扣、現(xiàn)金折扣、銷售折讓和銷售退回的處理。本章屬于重點章節(jié)，要注意和會計差錯、日后事項、利潤表等結(jié)合形成綜合題。

第十四章　借款費用

本章要點：(1)掌握借款費用的確認；(2)掌握借款費用資本化金額的確定；(3)掌握借款費用開始資本化的條件；(4)掌握借款費用暫停資本化的條件；(5)掌握借款費用停止資本化的條件。本章可以結(jié)合固定資產(chǎn)、外幣業(yè)務章節(jié)進行綜合考查。

第十五章　所得稅

本章要點：(1)掌握資產(chǎn)計稅基礎的確定；(2)掌握負債計稅基礎的確定；(3)掌握應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異的確定；(4)掌握遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負債的確認；(5)掌握所得稅費用的確認和計量。本章屬于重點章節(jié)，要注意結(jié)合教材收入、日后事項、財務報告等章節(jié)內(nèi)容進行綜合訓練。

第十六章　會計政策、會計估計變更和差錯更正

本章要點：(1)掌握會計政策變更的條件；(2)掌握會計政策變更的會計處理；(3)掌握會計估計變更的會計處理；(4)掌握前期差錯更正的會計處理；(5)熟悉會計估計變更的條件。本章也屬于重要章節(jié)內(nèi)容，在學習時也要注意結(jié)合日后事項等章節(jié)內(nèi)容進行綜合訓練。

第十七章　資產(chǎn)負債表日后事項

本章要點：(1)掌握資產(chǎn)負債表日后事項的概念；(2)掌握資產(chǎn)負債表日后事項涵蓋的期間；(3)掌握資產(chǎn)負債表日后調(diào)整事項的概念及處理方法；(4)掌握資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項的概念及處理方法。本章屬于重點章節(jié)，要注意結(jié)合差錯、所得稅和財務報告的章節(jié)內(nèi)容進行綜合訓練。

第十八章　外幣折算

本章要點：(1)掌握外幣交易的會計處理；(2)掌握非惡性通貨膨脹經(jīng)濟中外幣財務報表的折算方法；(3)熟悉境外經(jīng)營處置的會計處理；(4)熟悉記賬本位幣的確定方法；(5)了解惡性通貨膨脹經(jīng)濟中外幣財務報表的折算方法。

第十九章　財務報告

本章要點：(1)掌握資產(chǎn)負債表的內(nèi)容、格式和編制方法；(2)掌握利潤表的內(nèi)容、格式和編制方法；(3)掌握現(xiàn)金流量表的內(nèi)容、格式和編制方法；(4)掌握所有者權(quán)益變動表的內(nèi)容、格式和編制方法；(5)掌握每股收益的計算方法；(6)掌握合并財務報表的概念和合并財務報表范圍的確定原則；(7)掌握合并資產(chǎn)負債表的內(nèi)容、格式和編制方法；(8)掌握合并利潤表的內(nèi)容、格式和編

制方法；(9)掌握合并現(xiàn)金流量表的內(nèi)容、格式和編制方法；(10)掌握合并所有者權(quán)益變動表的內(nèi)容、格式和編制方法；(11)掌握分部報告的內(nèi)容、結(jié)構(gòu)和編制方法；(12)掌握關聯(lián)方的判斷原則和披露要求；(13)熟悉附注的概念和報表重要項目的說明。本章歷來屬于考試重點內(nèi)容，經(jīng)常出現(xiàn)綜合題，學習時要非常重視。另外，在關聯(lián)方判斷、分部報告等方面也經(jīng)常出現(xiàn)客觀題。

第二十章　行政事業(yè)單位會計

本章要點：(1)掌握行政事業(yè)單位資產(chǎn)和負債的核算；(2)掌握行政事業(yè)單位凈資產(chǎn)的核算；(3)掌握行政事業(yè)單位收入和支出的核算；(4)掌握國庫集中收付制度；(5)熟悉行政事業(yè)單位會計報表。本章重點掌握資產(chǎn)、負債、凈資產(chǎn)、收入和支出的內(nèi)容及核算。本章從歷年考試情況來看，沒有考過主觀題，分值一般在2―4分。

《經(jīng)濟法》要點及變化

第一章　經(jīng)濟法總論

本章要點：(1)掌握經(jīng)濟法律關系的要素，經(jīng)濟法律關系的發(fā)生、變更和消滅；(2)掌握法律行為和；(3)掌握經(jīng)濟糾紛的解決途徑；(4)熟悉經(jīng)濟法的淵源；(5)熟悉違反經(jīng)濟法的法律責任；(6)了解經(jīng)濟法的概念、經(jīng)濟法律關系的概念、經(jīng)濟法實施的概念。

第二章　公司法律制度

本章要點：(1)掌握公司法人財產(chǎn)權(quán)與公司股東權(quán)利；(2)掌握有限責任公司的設立和組織機構(gòu)；(3)掌握有限責任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓；(4)掌握股份有限公司的設立和組織機構(gòu)；(5)掌握股份有限公司的股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓；(6)掌握公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的資格和義務；(7)掌握公司債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓；(8)掌握公司財務、會計的基本要求和公司利潤分配；(9)熟悉公司的登記管理；(10)熟悉一人有限責任公司和國有獨資公司的特別規(guī)定；(11)熟悉上市公司組織機構(gòu)的特別規(guī)定；(12)熟悉股東訴訟；(13)熟悉公司的合并、分立、增資、減資；(14)熟悉公司的解散與清算；(15)了解公司的概念和種類，公司法的概念；(16)了解公司債券的概念和種類；(17)了解違反公司法的法律責任。

第三章　個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)法律制度

本章要點：(1)掌握個人獨資企業(yè)的設立、投資人及事務管理；(2)掌握普通合伙企業(yè)的有關規(guī)定，包括合伙企業(yè)的設立、合伙企業(yè)財產(chǎn)、合伙企業(yè)的事務執(zhí)行、合伙企業(yè)與第三人關系、入伙與退伙、特殊的普通合伙企業(yè)；(3)掌握有限合伙企業(yè)的特殊規(guī)定，包括有限合伙企業(yè)的設立、有限合伙企業(yè)事務執(zhí)行、有限合伙企業(yè)財產(chǎn)出質(zhì)與轉(zhuǎn)讓、有限合伙人債務清償、有限合伙企業(yè)入伙與退伙、合伙人性質(zhì)轉(zhuǎn)變的特殊規(guī)定；(4)熟悉個人獨資企業(yè)的解散和清算；(5)熟悉合伙企業(yè)的解散和清算；(6)了解個人獨資企業(yè)的概念、個人獨資企業(yè)法的概念；(7)了解違反個人獨資企業(yè)法的法律責任；(8)了解合伙的概念、合伙企業(yè)的概念、合伙企業(yè)法的概念；(9)了解普通合伙企業(yè)的概念、有限合伙企業(yè)的概念；(10)了解違反合伙企業(yè)法的法律責任。

第四章　外商投資企業(yè)法律制度

本章要點：(1)掌握外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)；(2)掌握中外合資經(jīng)營企業(yè)的注冊資本與投資總額、合營各方的出資方式和出資期限、出資額的轉(zhuǎn)讓、組織形式和組織機構(gòu)、財務會計管理；(3)掌握中外合作經(jīng)營企業(yè)的注冊資本、投資與合作條件、組織形式和組織機構(gòu)、經(jīng)營管理；(4)掌握外資企業(yè)的注冊資本、外國投資者的出資、財務會計管理；(5)熟悉外商投資企業(yè)的投資項目；(6)熟悉中外合資經(jīng)營企業(yè)的設立、合營期限、解散和清算；(7)熟悉中外合作經(jīng)營企業(yè)的設立、合作期限、解散和清算；(8)熟悉外資企業(yè)的設立、組織形式和組織機構(gòu)、經(jīng)營期限、終止和清算；(9)了解外商投資企業(yè)的概念、種類、權(quán)利和義務；(10)了解中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)、外資企業(yè)的概念。本章大綱與07年相比，其變化為“合營企業(yè)投資者分期出資的總期限的規(guī)定”已經(jīng)在今年的大綱中刪除。

第五章　企業(yè)破產(chǎn)法律制度

本章要點：(1)掌握破產(chǎn)界限、破產(chǎn)申請和受理；(2)掌握破產(chǎn)管理人；(3)掌握債務人財產(chǎn)；(4)掌握破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆眨?5)掌握債權(quán)申報；(6)掌握債權(quán)人會議；(7)掌握破產(chǎn)清算；(8)熟悉重整；(9)熟悉和解；(10)了解破產(chǎn)的概念、企業(yè)破產(chǎn)法的概念；(11)了解違反破產(chǎn)法的法律責任。

第六章　證券法律制度

本章要點：(1)掌握證券發(fā)行的一般規(guī)定、股票的發(fā)行、公司債券的發(fā)行、證券投資基金的發(fā)行；(2)掌握證券交易的一般規(guī)則、證券上市、持續(xù)信息公開、禁止的交易行為；(3)掌握上市公司的收購；(4)熟悉證券的發(fā)行程序；(5)了解證券的概念、證券市場的概念、證券法的概念；(6)了解違反證券法的違法行為及其法律責任。

第七章　票據(jù)法律制度

本章要點：(1)掌握票據(jù)關系、票據(jù)行為、票據(jù)權(quán)利、票據(jù)抗辯、票據(jù)的偽造與變造；(2)掌握匯票的出票、背書、承兌、保證、付款及匯票的追索權(quán)；(3)掌握本票的出票和見票付款；(4)掌握支票的出票和付款；(5)熟悉匯票的概念、本票的概念、支票的概念；(6)了解票據(jù)與票據(jù)法的概念；(7)了解涉外票據(jù)的法律適用；(8)了解違反票據(jù)法的法律責任。

第八章　合同法律制度

本章要點：(1)掌握合同訂立的形式、合同主要條款、合同訂立方式、合同成立的時間和地點；(2)掌握合同的生效、有效合同、無效合同、可撤銷合同、效力待定合同；(3)掌握合同履行的規(guī)則、抗辯權(quán)的行使、保全措施；(4)掌握合同擔保的主要方式，包括保證、抵押、質(zhì)押、留置、定金；(5)掌握合同的變更、合同的轉(zhuǎn)讓；(6)掌握合同權(quán)利義務終止的具體情形、合同權(quán)利義務終止的法律后果；(7)掌握違約責任的主要形式；(8)掌握買賣合同、借款合同、租賃合同、融資租賃合同、技術合同；(9)熟悉格式條款、違約責任的免除；(10)熟悉供用電、水、氣、熱力合同、贈與合同、承攬合同、運輸合同、建設工程合同、保管合同、倉儲合同、委托合同；(11)了解合同的概念和分類、合同法的概念；(12)了解行紀合同、居間合同。本章與2007年考試大綱相比，在合同法部分沒有變化，但是在擔保法律制度部分加入了新頒布的《中華人民共和國物權(quán)法》的規(guī)定，變化非常大。

第九章　相關財政法律制度

本章要點：(1)掌握政府采購方式、政府采購程序、政府采購合同、政府采購質(zhì)疑與投訴；(2)掌握行政單位國有資產(chǎn)配置和使用、評估和處置；(3)掌握事業(yè)單位國有資產(chǎn)配置和使用、評估和產(chǎn)權(quán)登記、處置；(4)掌握企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定、產(chǎn)權(quán)登記、評估、轉(zhuǎn)讓；(5)掌握財政違法行為的行為主體、財政違法行為種類與制裁措施、財政執(zhí)法主體的權(quán)限、財政執(zhí)法程序；(6)熟悉政府采購當事人及其權(quán)利義務、政府采購監(jiān)督檢查、違反政府采購法的法律責任；

(7)熟悉行政單位國有資產(chǎn)管理機構(gòu)及其職責、監(jiān)督管理和法律責任；(8)熟悉事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理機構(gòu)及其職責、監(jiān)督管理和法律責任；(9)了解政府采購的概念和原則；(10)了解行政單位國有資產(chǎn)的概念、事業(yè)單位國有資產(chǎn)的概念、企業(yè)國有資產(chǎn)的概念。

《財務管理》要點及變化

第一章　財務管理總論

本章要點：(1)掌握財務管理的含義和內(nèi)容；(2)掌握財務管理的目標；(3)熟悉財務管理的經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境；(4)了解相關利益群體的利益沖突及協(xié)調(diào)方法。

本章主要變化：(1)“每股收益”原來的定義，“每股收益，是企業(yè)實現(xiàn)的利潤同投入資本或股本數(shù)的比值”，修改后為“每股收益，是企業(yè)實現(xiàn)的歸屬于普通股股東的當期凈利潤同當期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)的比值”；(2)“協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人矛盾的主要方法”表述有變化，把“附限制性條款的借款”改為“限制性借債”；(3)“經(jīng)濟周期”原來的敘述，“在不同的經(jīng)濟周期，企業(yè)應相應采取不同的財務管理策略”，修改后為：“在不同的階段，企業(yè)應相應采取不同的財務管理策略”；(4)“財務管理的法律環(huán)境”原來的敘述，“財務管理的法律環(huán)境，主要包括企業(yè)組織形式及公司治理的規(guī)定和稅收法規(guī)”，修改后為“財務管理的法律環(huán)境，主要包括企業(yè)組織形式及公司治理的有關規(guī)定和稅收法規(guī)”。

第二章　風險與收益分析

本章要點：(1)掌握資產(chǎn)的風險與收益的含義；(2)掌握資產(chǎn)風險的衡量方法；(3)掌握資產(chǎn)組合總風險的構(gòu)成及系統(tǒng)風險的衡量方法；(4)掌握資本資產(chǎn)定價模型及其運用(5)熟悉風險偏好的內(nèi)容；(6)了解套利定價理論。

本章主要變化：(1)概率計算的“方差”和“標準差”公式表示增加了一個“大括號”；(2)“風險中立者”的敘述把“他們選擇資產(chǎn)的唯一標準是預期收益的大小”改為“他們選擇資產(chǎn)的唯一標準是預期收益率的大小”(3)“資產(chǎn)組合的預期收益率”的表達式增加了一個“中括號”；(4)“資本資產(chǎn)定價模型”原來的內(nèi)容，“Rm表示市場平均收益率，通常用股票價格指數(shù)來代替”，修改為“Rm表示市場平均收益率，通常用股票價格指數(shù)的平均收益率來代替”；(5)“證券市場線”原來的內(nèi)容，“證券市場上任意一項資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風險系數(shù)和必要收益率都可以在證券市場線上找到對應的一點”，修改后為“任意一項資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風險系數(shù)和必要收益率都可以在證券市場線上找到對應的一點”；原來的表述，“在資本資產(chǎn)定價模型的理論框架下，假設市場是均衡的，則資本資產(chǎn)定價模型還可以描述為：預期收益率=必要收益率=Rf+B×(Rm-Rf)”，修改后的表述，“由于在資本資產(chǎn)定價模型的理論框架下，假設市場是均衡的，因此資本資產(chǎn)定價模型還可以描述為：預期收益率=必要收益率=Rf+B×(Rm-Rf)”。

第三章　資金時間價值與證券評價

本章要點：(1)掌握復利現(xiàn)值和終值的含義與計算方法；(2)掌握年金現(xiàn)值、年金終值的含義與計算方法；(3)掌握利率的計算，名義利率與實際利率的換算；(4)掌握股票收益率的計算，普通股的評價模型；(5)掌握債券收益率的計算，債券的估價模型；(6)熟悉現(xiàn)值系數(shù)、終值系數(shù)在計算資金時間價值中的運用；(7)熟悉股票和股票價格；(8)熟悉債券的含義和基本要素。

本章主要變化：(1)“股票”原來的定義是，“股票，是股份公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股利的一種可轉(zhuǎn)讓的證明”，修改后為“股票，是股份公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股利的一種可轉(zhuǎn)讓的有價證券”；(2)“普通股的價值”原來的敘述是，“普通股的價值(內(nèi)在價值)是由普通股產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值決定的，股票給持有者帶來的未來現(xiàn)金流入包括兩部分：股利收入和股票出售時的資本利得”，修改后為“普通股的價值(內(nèi)在價值)是由普通股產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值決定的，股票給持有者帶來的未來現(xiàn)金流人包括兩部分：股利收入和股票出售時的收入”；(3)“債券的收益”原來的敘述是。“債券的收益主要包括兩方面的內(nèi)容：一是債券的利息收入；二是資本損益，即債券買入價與賣出價(在持有至到期的情況下為到期償還額)之間的差額”，修改后為“債券的收益主要包括兩方面的內(nèi)容：一是債券的利息收入；二是資本損益，即債券賣出價(在持有至到期的情況下為到期償還額)與買入價之間的差額”；(4)“持有期年均收益率”原來的敘述是，“持有時間較長(超過1年)的。應按每年復利一次計算持有期年均收益率(即計算使債券產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率)”，修改后為“持有時間較長(超過1年)的，應按每年復利一次計算持有期年均收益率(即計算使債券投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率)”。

第四章　項目投資

本章要點：(1)掌握企業(yè)投資的類型、程序和應遵循的原則；(2)掌握單純固定資產(chǎn)投資項目和完整工業(yè)項目現(xiàn)金流量的內(nèi)容；(3)掌握流動資金投資、經(jīng)營成本和調(diào)整所得稅的具體估算方法；(4)掌握凈現(xiàn)金流量的計算公式和各種典型項目凈現(xiàn)金流量的簡化計算方法；(5)掌握靜態(tài)投資回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率的含義、計算方法及其優(yōu)缺點；(6)掌握完全具備、基本具備、完全不具備或基本不具備財務可行性的判斷標準和應用技巧；(7)掌握凈現(xiàn)值法、凈現(xiàn)值率法、差額投資內(nèi)部收益率法、年等額凈回收額法和計算期統(tǒng)一法在多方案比較決策中的應用技巧和適用范圍；(8)熟悉運營期自由現(xiàn)金流量和經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量構(gòu)成內(nèi)容；熟悉項目資本金現(xiàn)金流量表與項目投資現(xiàn)金流量表的區(qū)別；(9)熟悉動態(tài)評價指標之間的關系；(10)了解互斥方案決策與財務可行性評價的關系；(11)了解多方案組合排隊投資決策。

本章主要變化：(1)“完整工業(yè)投資項目”原來的內(nèi)容，“完整工業(yè)投資項目簡稱新建項目，是以新增工業(yè)生產(chǎn)能力為主的投資項目，其投資內(nèi)容不僅包括固定資產(chǎn)投資，而且還包括流動資金投資的建設項目”，修改后為“完整工業(yè)投資項目，是以新增工業(yè)生產(chǎn)能力為主的投資項目，其投資內(nèi)容不僅包括固定資產(chǎn)投資，而且還包括流動資金投資”；(2)“本年流動資金需用數(shù)”的公式原來的內(nèi)容，“本年流動資金需用數(shù)=該年流動資金需用數(shù)-該年流動負債可用數(shù)”，修改后為“本年流動資金需用數(shù)=該年流動資產(chǎn)需用數(shù)-該年流動負債可用數(shù)”；(3)“完整工業(yè)項目終結(jié)點現(xiàn)金流量”原來的內(nèi)容，“顯然終結(jié)點所得稅后凈現(xiàn)金流量等于終結(jié)點那一年的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量與該期回收額之和”，修改后為“顯然終結(jié)點所得稅后凈現(xiàn)金流量等于終結(jié)點那一年的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量與該期回收額之和減去維持運營投資”；(4)更新改造項目

現(xiàn)金流量公式，刪除了“建設期末的凈現(xiàn)金流量=因舊固定資產(chǎn)提前報廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額”；(5)“靜態(tài)投資回收期”原來的內(nèi)容，“靜態(tài)投資回收期(簡稱回收期)，是指以投資項目經(jīng)營凈現(xiàn)金流量抵償原始總投資所需要的全部時間”，修改后為“靜態(tài)投資回收期(簡稱回收期)，是指以投資項目經(jīng)營凈現(xiàn)金流量抵償原始投資所需要的全部時間”；(6)“凈現(xiàn)值率法”的內(nèi)容，刪除了“該法可用于原始投資額不同的投資方案的比較決策”。

第五章　證券投資

本章要點：(1)掌握證券投資的目的、特點、種類與基本程序；(2)掌握股票投資的目的、特點；股票投資的基本分析法與技術分析方法；(3)掌握債券投資的目的、特點；債券的投資決策方法與投資策略；(4)掌握投資基金的含義、種類；投資基金的價值與收益率的計算；基金投資的優(yōu)缺點；(5)熟悉商品期貨和金融期貨的含義和特點；熟悉商品期貨和金融期貨的投資決策；(6)熟悉優(yōu)先認股權(quán)的含義及其價值的計算；熟悉認股權(quán)證的投資決策；(7)熟悉期權(quán)的含義、特點及期權(quán)投資的方式；(8)了解可轉(zhuǎn)換債券的投資風險與策略。

本章主要變化：(1)修改了“證券投資的特點”，把“價格不穩(wěn)定”改為“價格不穩(wěn)定，投資風險較大”；(2)把“公司型基金的股東通過股東大會和董事會享有管理基金公司的權(quán)利”改為“公司型基金的股東通過股東大會和董事會享有管理基金資產(chǎn)的權(quán)利”；(3)對于開放式基金把“更不能把全部資本用來進行長線投資”改為“更不能把全部資產(chǎn)用來進行長線投資”；(4)把“除權(quán)優(yōu)先認股權(quán)”里“其優(yōu)先認股權(quán)的價值也按比例下降”改為“其優(yōu)先認股權(quán)的價值也相應下降”。

第六章　營運資金

本章要點：(1)掌握現(xiàn)金的持有動機與成本，掌握最佳現(xiàn)金持有量的計算；(2)掌握應收賬款的作用與成本，掌握信用政策的構(gòu)成與決策；(3)掌握存貨的功能與成本，掌握存貨的控制方法；(4)熟悉營運資金的含義與特點；(5)熟悉現(xiàn)金和應收賬款管理的主要內(nèi)容。

本章主要變化：(1)“經(jīng)濟進貨批量模型”原來的內(nèi)容，“經(jīng)濟進貨批量基本模型，是以許多假設為前提的，包括不允許出現(xiàn)缺貨情形，故不存在缺貨成本。此時與存貨訂購批量、批次直接相關的就只有進貨費用和儲存成本兩項。這樣，進貨費用與儲存成本總和最低水平下的進貨批量，就是經(jīng)濟進貨批量”，修改后為“經(jīng)濟進貨批量基本模型，是以許多假設為前提的，包括不允許出現(xiàn)缺貨情形，故不存在缺貨成本。此時與存貨訂購批量、批次直接相關的就只有進貨費用和儲存成本兩項。這樣，變動性進貨費用與變動性儲存成本總和最低水平下的進貨批量，就是經(jīng)濟進貨批量”；(2)“保險儲備量”的公式，修改后為“保險儲備量=l／2×(預計每天的最大耗用量x預計最長訂貨提前期一平均每天的正常耗用量×正常訂貨提前期)”，把原公式中的“訂貨提前期”改為“正常訂貨提前期”。

第七章　籌資方式

本章要點：(1)掌握籌資的分類和籌資渠道；掌握企業(yè)資金需要量預測的銷售額比率法、直線回歸法和高低點法；(2)掌握吸收直接投資、普通股、留存收益等權(quán)益性籌資的方式及其優(yōu)缺點；(3)掌握長期借款、債券、融資租賃等長期負債籌資的基本概念及其優(yōu)缺點；(4)掌握短期銀行借款、商業(yè)信用、短期融資券、應收賬款轉(zhuǎn)讓等短期負債籌資的含義及優(yōu)缺點；(5)熟悉可轉(zhuǎn)換債券的性質(zhì)、可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)缺點；熟悉認股權(quán)證籌資的特征和優(yōu)缺點；(6)了解籌資的渠道與方式，籌資的基本原則；長期資金與短期資金的組合策略及對企業(yè)收益和風險的影響

本章主要變化：(1)“債券到期償還”原來的敘述是，“到期償還，是指當債券到期后還清債券所載明的義務，又包括分批償還和一次償還兩種”，修改后為“到期償還，是指債券到期時履行債券所載明的義務，又包括分批償還和一次償還兩種”；(2)“補償性余額”原來的表述是，“它是銀行要求借款人在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借款額的一定百分比計算的最低存款余額”，修改后為“它是銀行要求借款人在銀行中保持按貸款限額或名義借款額的一定百分比計算的最低存款余額”；(3)“短期籌資與長期籌資的組合”的內(nèi)容，刪除了“在企業(yè)資金來源總額中，短期資金與長期資金各自占有的比例，稱為籌資組合”。

第八章　綜合資金成本和資本結(jié)構(gòu)

本章要點：(1)掌握加權(quán)平均資金成本和邊際資金成本的計算方法；(2)掌握經(jīng)營杠桿、財務杠桿和復合杠桿的計量方法；(3)掌握資本結(jié)構(gòu)理論；(4)掌握最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的每股利潤無差別點法、比較資金成本法、公司價值分析法；(5)熟悉成本按習性分類的方法；(6)熟悉資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整方法；(7)熟悉經(jīng)營杠桿、財務杠桿和復合杠桿的概念及其相互關系；(8)熟悉經(jīng)營杠桿與經(jīng)營風險、財務杠桿與財務風險以及復合杠桿與企業(yè)風險的關系。

本章主要變化：修改了“公司價值分析法”，把“公司的資金成本也是最低的”改為“公司的加權(quán)平均資金成本也是最低的”，刪除了公式“公司的市場總價值股票的總價值+債券的總價值”及相關說明。

第九章　收益分配

本章要點：(1)掌握收益分配的基本原則；(2)掌握確定收益分配政策時應考慮的因素；(3)掌握股利理論；(4)掌握各種股利政策的基本原理、優(yōu)缺點和適用范圍；(5)掌握股利分配的程序；(6)掌握股利分配方案的確定；(7)熟悉股利的發(fā)放程序；(8)熟悉股票股利的含義和優(yōu)點；(9)熟悉股票分割的含義、特點及作用；(10)熟悉股票回購的含義、動機、方式及對股東的影響。

本章主要變化：(1)法律因素，把“為了保護債權(quán)人和股東的利益，法律法規(guī)會就公司的收益分配作出規(guī)定”改為“為了保護債權(quán)人和股東的利益，法律法規(guī)就公司的收益分配作出了規(guī)定”；(2)把“剩余股利政策，是指公司生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的凈收益首先應滿足公司的資金需求”改為“剩余股利政策，是指公司生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的凈收益首先應滿足公司的權(quán)益資金需求”；(3)固定股利支付率政策，把“由于公司的盈利能力在年度間是經(jīng)常變動的，因此，每年的股利也應當隨著公司收益的變動而變動”改為“由于公司的盈利能力在年度間是經(jīng)常變動的，因此，每年的股利也隨著公司收益的變動而變動”；(4)固定股利支付率政策，把“一成不變地奉行一種按固定比率發(fā)放股利政策的公司在實際中并不多見”改為“一成不變地奉行按固定比率發(fā)放股利政策的公司在實際中并不多見”；(5)低正常股利加額外股利政策，把“由于年份之間公司的盈利波動使得額外股利不斷變化”改為“年份之間公司的盈利波動使得額外股利不斷變化”；(6)股利分配程序，補充了“提取法定盈余公積金”；(7)股票股利，把“發(fā)放股票股利可以傳遞公司未來發(fā)展前景良好的信息，增強投資者的信息”改為“發(fā)放股票股利可以傳遞公司未來發(fā)展前景良好的信息，增強投資者的信心”；(8)股票分割，把“股票分割又稱股票拆細，即將一

張較大面值的股票拆成幾張較小面值的股票”改為“股票分割又稱股票拆細，即將一股股票拆分成多股股票的行為”。

第十章　財務預算

本章要點：(1)掌握彈性預算、零基預算、滾動預算的編制方法與優(yōu)缺點；(2)掌握現(xiàn)金預算的編制依據(jù)、編制流程和編制方法；(3)掌握預計利潤表和預計資產(chǎn)負債表的編制方法；(4)熟悉固定預算、增量預算及定期預算的編制方法與優(yōu)缺點；(5)了解財務預算的含義與功能及其在財務管理環(huán)節(jié)和全面預算體系中的地位。

本章主要變化：(1)管理費用預算原來的公式，“某季度預計管理費用現(xiàn)金支出：(該年度預計管理費用-預計年折舊費-預計年攤銷費)，4”，修改后為“某季度預計管理費用現(xiàn)金支出=(該年度預計管理費用-管理費用中的預計年折舊費-預計年攤銷費)／4”；(2)現(xiàn)金預算原來的公式，“某期現(xiàn)金余缺=該期現(xiàn)金收入-該期現(xiàn)金支出，期末現(xiàn)金余額=現(xiàn)金余缺-現(xiàn)金的籌措與運用”，修改后為“某期現(xiàn)金余缺=期初現(xiàn)金余額+該期現(xiàn)金收入-該期現(xiàn)金支出，期末現(xiàn)金余額=現(xiàn)金余缺±現(xiàn)金的籌措與運用”。

第十一章　財務成本控制

本章要點：(1)掌握內(nèi)部控制的目標和基本要素；掌握財務控制的方法及與內(nèi)部控制的關系；(2)掌握成本中心、利潤中心和投資中心的含義、類型、特點及考核指標；(3)掌握標準成本控制的含義、標準成本的制定、成本差異的計算和分析方法；(4)熟悉內(nèi)部控制的原則與方法；(5)熟悉內(nèi)部結(jié)算價格、結(jié)算方式和責任成本的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)；(6)熟悉責任預算、責任報告的編制方法和業(yè)績考核的要求；(7)了解財務控制的意義與特征，了解財務控制的基本原則、種類與方法；(8)了解作業(yè)成本控制的基本原理、質(zhì)量成本控制程序；了解ERP在成本控制方面的作用。

本章主要變化：(1)把“利潤中心負責人可控制利潤總額”改為“利潤中心負責人可控利潤總額”；(2)把“一般情況下，在制定標準成本時，企業(yè)可以根據(jù)自身的技術條件和經(jīng)營水平，在以下三種不同的原則中進行選擇：一是理想標準成本，它是指在現(xiàn)有條件下所能達到的最優(yōu)的成本水平；二是以歷史平均成本作為標準成本，它是指過去較長時間內(nèi)所達到的成本的實際水平”改為“一般情況下，在制定標準成本時，企業(yè)可以根據(jù)自身的技術條件和經(jīng)營水平，在以下三種不同的標準成本中進行選擇：一是理想標準成本，它是指在現(xiàn)有條件下所能達到的最優(yōu)的成本水平；二是歷史平均成本，它是指過去較長時間內(nèi)所達到的成本的實際水平”；(3)把“用量差異=標準價格×(實際用量-標準用量)”改為“用量差異：標準價格×(實際產(chǎn)量下的實際用量-實際產(chǎn)量下的標準用量)”：(4)把“價格差異=(實際價格-標準價格)×實際用量”改為“價格差異=(實際價格-標準價格)×實際產(chǎn)量下的實際用量”：(5)把“可控差異，是指與主觀努力程度相聯(lián)系而形成的差異，又叫主觀差異”改為“可控差異，是指受主觀努力程度影響而形成的差異，又叫主觀差異”；(6)補充了“采用三差異法，能夠更好地說明生產(chǎn)能力利用程度和生產(chǎn)效率高低所導致的成本差異情況，便于分清責任”；(7)把質(zhì)量成本控制程序中的“應堅持預防為主的方針”改為“堅持預防為主的方針”；(8)把“確定最優(yōu)質(zhì)量成本的方法可參考合理比例法進行”改為“最優(yōu)質(zhì)量成本可參考合理比例法確定”；(9)把“ERP是整合了企業(yè)管理理念、業(yè)務流程、基礎數(shù)據(jù)、人力物力資源、計算機硬件、軟件和網(wǎng)絡資源于一體的企業(yè)資源管理系統(tǒng)”改為“ERP是集企業(yè)管理理念、業(yè)務流程、基礎數(shù)據(jù)、人力物力資源、計算機硬件、軟件和網(wǎng)絡資源于一體的企業(yè)資源管理系統(tǒng)”；(10)把“有了ERP，只使得及時生產(chǎn)系統(tǒng)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)和庫存管理的應用成為可能”改為“ERP使得及時生產(chǎn)系統(tǒng)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)和庫存管理的應用成為可能”；(11)把“利用ERP。只可以較好地確定在什么時間購進什么原材料或產(chǎn)品”改為“利用ERP可以較好地確定在什么時間購進什么原材料或產(chǎn)品”。

第十二章　財務分析與業(yè)績評價

第3篇：獨資企業(yè)優(yōu)缺點范文

中國稅制試題

課程代碼：00146

請考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。

選擇題部分

注意事項：

1.答題前，考生務必將自己的考試課程名稱、姓名、準考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。

2.每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對應題目的答案標號涂黑。如需改動，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標號。不能答在試題卷上。

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1.從稅法效力分類角度來看，《稅務行政復議規(guī)則》屬于

A.稅收規(guī)章 B.稅收法規(guī)

C.稅收法律 D.稅收條約

2.稅收法律關系主體雙方的權(quán)利和義務所共同指向、影響和作用的對象是

A.稅收法律關系的主體 B.稅收法律關系的客體

C.稅收法律關系的內(nèi)容 D.稅收法律關系的效力

3.直接關系到國家財政收入和納稅人負擔水平的稅制要素是

A.納稅人 B.征稅對象

C.稅率 D.納稅環(huán)節(jié)

4.通過市場買賣行為，稅負由賣方向買方轉(zhuǎn)嫁，這種轉(zhuǎn)嫁方式屬于

A.前轉(zhuǎn) B.后轉(zhuǎn)

C.消轉(zhuǎn) D.混轉(zhuǎn)

5.如果某國稅制采取累進稅率，收入多的多征稅，收入少的少征稅，沒有收入的免予征稅。該稅制符合

A.稅務行政原則 B.社會公平原則

C.國民經(jīng)濟原則 D.財政政策原則

6.個人應該繳納的稅收，必須明確規(guī)定，不可含混不清，這體現(xiàn)了亞當·斯密所提出的

A.平等原則 B.確實原則

C.便利原則 D.節(jié)約原則

7.下列關于稅制改革基本思路的表述中，錯誤的是

A.高稅率 B.寬稅基

C.簡稅制 D.嚴征管

8.核定營業(yè)稅計稅價格的公式為

A.計稅價格=營業(yè)成本×(1+成本利潤率)

B.計稅價格=營業(yè)成本×(1+營業(yè)稅稅率)

C.計稅價格=營業(yè)成本×(1+成本利潤率)÷(1-營業(yè)稅稅率)

D.計稅價格=營業(yè)成本×(1+營業(yè)稅稅率)÷(1-營業(yè)稅稅率)

9.某公司進口一臺設備，成交價格為10萬元，運達我國輸入地點的運費為1萬元，保險費、手續(xù)費等共計2萬元。關稅稅率為20%，該公司應納關稅為

A.2萬元 B.2.2萬元

C.2.4萬元 D.2.6萬元

10.煙葉稅的征收機關為

A.煙草專賣局 B.財政機關

C.國家稅務機關 D.地方稅務機關

11.除另有規(guī)定外，企業(yè)發(fā)生的職工教育經(jīng)費支出，準予稅前扣除的標準為不得超過工資薪金總額的

A.2% B.2.5%

C.5% D.14%

12.在計算企業(yè)應納稅所得額時，下列支出可以在稅前扣除的是

A.向投資者支付的股息 B.稅收滯納金

C.贊助支出 D.壞賬損失

13.下列各項所得中，免征個人所得稅的是

A.加班工資 B.季度獎

C.保險賠款 D.股息收入

14.下列選項中，不屬于資源稅征稅范圍的是

A.地下水 B.原油

C.天然氣 D.鹽

15.下列不屬于城鎮(zhèn)土地使用稅征稅范圍的是

A.城市 B.縣城

C.工礦區(qū) D.農(nóng)村

16.就被繼承人死亡時所遺留的財產(chǎn)總額課稅，以遺囑執(zhí)行人或遺產(chǎn)管理人為納稅人的遺產(chǎn)稅類型屬于

A.總遺產(chǎn)稅制 B.分遺產(chǎn)稅制

C.混合遺產(chǎn)稅制 D.綜合遺產(chǎn)稅制

17.我國車船稅的稅率形式采取

A.比例稅率 B.累進稅率

C.幅度稅額 D.累退稅率

18.甲、乙、丙三人簽訂了一份購銷合同，丁為擔保人。以上四人中，不需要繳納印花稅的是

A.甲 B.乙

C.丙 D.丁

19.納稅人所在地為縣城的，其繳納城市維護建設稅的稅率為

A.1% B.3%

C.5% D.7%

20.我國現(xiàn)行稅制結(jié)構(gòu)的特點是

A.以財產(chǎn)稅為主體 B.以資源稅為主體

C.以流轉(zhuǎn)稅和所得稅并重為雙主體 D.以流轉(zhuǎn)稅和財產(chǎn)稅并重為雙主體

二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

21.從形式特征來看，稅收具有

A.無償性 B.強制性

C.靈活性 D.固定性

E.返還性

22.差別比例稅率的形式主要包括

A.產(chǎn)品差別比例稅率 B.時間差別比例稅率

C.行業(yè)差別比例稅率 D.地區(qū)差別比例稅率

E.質(zhì)量差別比例稅率

23.稅收法治原則的內(nèi)容包括

A.稅收的程序規(guī)范原則 B.稅收收入充足原則

C.征收內(nèi)容明確原則 D.稅收征收耗費最小原則

E.稅收有利資源配置原則

24.根據(jù)對固定資產(chǎn)進項稅額的不同處理，可將增值稅分為

A.生產(chǎn)型 B.收入型

C.全面型 D.現(xiàn)代型

E.消費型

25.下列關于營業(yè)稅的表述正確的有

A.委托加工業(yè)務，應當征收營業(yè)稅

B.有價證券買賣業(yè)務，以賣出價減去買入價后的余額為計稅營業(yè)額

C.納稅人轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)，應當向機構(gòu)所在地的主管稅務機關申報納稅

D.納稅人銷售不動產(chǎn)的，應當向不動產(chǎn)所在地的主管稅務機關申報納稅

E.保險業(yè)的納稅期限為一個季度

26.企業(yè)所得稅的納稅人包括

A.股份制企業(yè) B.事業(yè)單位

C.個人獨資企業(yè) D.外商投資企業(yè)

E.合伙企業(yè)

27.根據(jù)企業(yè)所得稅法的規(guī)定，下列收入中屬于應稅收入的有

A.租金收入 B.特許權(quán)使用費收入

C.接受捐贈收入 D.財政撥款

E.稅收返還款

28.下列行為需要繳納契稅的有

A.國有土地使用權(quán)出讓 B.土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓

C.房屋買賣 D.房屋贈與

E.房屋交換

29.下列憑證免征印花稅的有

A.繳納印花稅的憑證抄本

B.將財產(chǎn)無償贈給政府所立的書據(jù)

C.無息貸款合同

D.房地產(chǎn)管理部門與企業(yè)簽訂的租賃合同

E.財產(chǎn)保險合同

30.公共收費包括

A.證照性收費 B.懲罰性收費

C.補償性收費 D.集資性收費

E.過橋費

非選擇題部分

注意事項：

用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。

三、簡答題(本大題共4小題，每小題5分，共20分)

31.簡述價內(nèi)稅的概念及其優(yōu)缺點。

32.簡述對所得額實行分類征稅制的概念及其優(yōu)缺點。

33.簡述房產(chǎn)稅的概念及其征收范圍。

34.簡述車輛購置稅的特點。

四、計算題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)

35.甲食品企業(yè)為增值稅一般納稅人，適用增值稅稅率為17%。2013年2月份發(fā)生以下經(jīng)濟業(yè)務：

(1)銷售食品給一般納稅人，開具的增值稅專用發(fā)票上注明的價款100000元;

(2)零售食品給消費者，取得含稅價款58500元;

(3)向農(nóng)民收購糧食，收購憑證上注明的收購價款80000元;

(4)從小規(guī)模納稅人企業(yè)購進食品添加劑，取得普通發(fā)票上注明的價款10000元;

(5)從一般納稅人企業(yè)購進白糖，取得的增值稅專用發(fā)票上注明的價款20000元。

要求：(1)計算甲食品企業(yè)2013年2月的銷項稅額;

(2)計算甲食品企業(yè)2013年2月的進項稅額。

36.甲化妝品公司委托乙化妝品廠加工一批化妝品，委托加工該批化妝品所耗用的原材料價格為100000元，支付加工費40000元;另外，甲化妝品公司從國外進口一批化妝品，關稅完稅價格為175000元?；瘖y品的關稅稅率為20%，消費稅稅率為30%。

要求：(1)計算甲公司委托加工化妝品應納的消費稅稅額;

(2)計算甲公司進口化妝品應納的消費稅稅額。

37.某企業(yè)為有限責任公司，2012年度的財務資料如下：

(1)實現(xiàn)貨物銷售收入2000萬元;

(2)銷售成本為1000萬元;

(3)管理費用200萬元，其中業(yè)務招待費50萬元;

(4)營業(yè)外支出100萬元，其中公益性捐贈支出50萬元;

(5)銷售稅金及附加10萬元。

要求：(1)計算準予稅前列支的業(yè)務招待費金額;

(2)計算準予稅前列支的公益性捐贈金額;

(3)計算2012年度應納稅所得額及應納企業(yè)所得稅稅額。

38.王先生為中國居民納稅人，2013年5月份的收入如下：

(1)勞務報酬收入20000元;

(2)中獎收入30000元;

(3)稿酬收入50000元。

要求：(1)計算勞務報酬收入應納的個人所得稅稅額;

(2)計算中獎收入應納的個人所得稅稅額;

(3)計算稿酬收入應納的個人所得稅稅額。

39.A公司購買一塊土地的使用權(quán)，成交價格為1500萬元;B公司贈與C公司房屋一幢，該房屋的市場價格為200萬元;D公司與E公司交換房產(chǎn)，D公司房產(chǎn)價值為300萬元，E公司房產(chǎn)價值為200萬元，E公司向D公司支付差價100萬元。當?shù)卣?guī)定的契稅稅率為3%。

要求：(1)計算A公司應繳納的契稅稅額;

(2)計算C公司應繳納的契稅稅額;

(3)計算E公司應繳納的契稅稅額。

第4篇：獨資企業(yè)優(yōu)缺點范文

［關鍵詞］企業(yè)集團 管控模式 創(chuàng)新 適合 選擇

一、集團管理模式現(xiàn)狀

由于歷史原因，很多集團與子公司之間的股權(quán)紐帶、戰(zhàn)略布局及管理制度方面都存在著復雜的歷史糾葛，進而導致集團在對下屬企業(yè)的管理上尚未形成與戰(zhàn)略目標相一致的管理模式。

目前，很多集團基本上是通過財務預算管理以及簽訂年度責任書等機制，透過子公司董事會對下屬企業(yè)實施管理的，雖然已經(jīng)在產(chǎn)品方向、公司治理、風險控制等一些方面實施了有效管理，但尚未很好的處理好企業(yè)年度經(jīng)營指標與集團長遠發(fā)展利益之間的矛盾。這在一定程度上造成下屬公司存在分散投資的沖動，也導致下屬企業(yè)在利益面前缺乏協(xié)作分工的意愿，同質(zhì)化競爭現(xiàn)象存在，有限的資源沒有發(fā)揮出最大的效益，此現(xiàn)狀的延續(xù)將嚴重阻礙集團戰(zhàn)略部署和集團價值的實現(xiàn)。

為適應日益激烈的國內(nèi)外競爭環(huán)境，集團應制定新的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，實現(xiàn)跨越式發(fā)展，通過改善以往的集團管理模式（重構(gòu)集團管理模式），發(fā)揮規(guī)模效應和集群效應；不斷提升集團總部對子公司的管理效率以及創(chuàng)造集團業(yè)務持續(xù)發(fā)展的能力，才有希望順利實現(xiàn)集團的戰(zhàn)略目標和發(fā)展使命。

二、管理模式思路

集團管理模式的設置，其目的是通過各種方式為整個集團帶來價值提升。提升的途徑包括：通過改變公司的業(yè)務組合來創(chuàng)造價值、鼓勵和支持各業(yè)務部門的獨立發(fā)展、鼓勵各業(yè)務部門的協(xié)同效應的創(chuàng)造、總部提供功能上的領導/協(xié)調(diào)和有效成本的服務等。

1.集團管理模式需考慮的因素

（1）集團管理模式的調(diào)整以支持集團的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營、管理的有效實施，整合和改善資源的配置效率、培養(yǎng)核心競爭力為目標。

（2）集團管理模式的調(diào)整必須考慮到現(xiàn)階段集團的實際情況（如下屬企業(yè)在技術、生產(chǎn)和管理上的成熟）逐步推進，不能急于求成。

（3）集團管理模式的調(diào)整可以分步驟的推進，結(jié)合集團的實際狀況尋找最優(yōu)的而不是最完美的方案。

集團實現(xiàn)管理模式的調(diào)整，應要求明確集團總部的管理定位，確定集團總部的關鍵管理職能；根據(jù)集團公司各企業(yè)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、經(jīng)營特點、管理水平以及其他相關因素，設計集團業(yè)務多元化下的管理模式；明確集團總部與各子公司間不同的集權(quán)分權(quán)關系，合理界定關鍵管理職能在總部與子公司間的界面。

2.集團管理模式目標

集團管理模式調(diào)整的目標是提高集團公司及所屬企業(yè)的組織效率：也就是要依據(jù)集團總部職能定位，對總部關鍵管理職能進行分解，并以此為前提設計合理、高效的總部組織和公司治理結(jié)構(gòu)；確定總部部門，制定部門職責，重構(gòu)系統(tǒng)化管理流程。

三、集團管理模式選擇

目前，典型的母子公司管控模式存在三種類型，即操作管控型、戰(zhàn)略管控型、財務管控型。

1.操作管控型：上是頭腦，下是手腳

IBM公司是典型，總部從戰(zhàn)略規(guī)劃制定到實施幾乎什么都管。為了保證戰(zhàn)略的實施和目標的達成，集團的各種職能管理非常深入。各事業(yè)部都由總部進行集權(quán)管理，計劃由總部制定、下屬單位則負責保障實施。

2.戰(zhàn)略管控型：上有頭腦，下也有頭腦。

目前世界上大多數(shù)集團公司都采用或正在轉(zhuǎn)向這種管控模式，集團總部負責集團的財務、資產(chǎn)運營和集團整體的戰(zhàn)略規(guī)劃，各下屬企業(yè)(或事業(yè)部)同時也要制定自己的業(yè)務戰(zhàn)略規(guī)劃，并提出達成規(guī)劃目標所需投入的資源預算?？偛控撠煂徟聦倨髽I(yè)的計劃并給予建議，批準其預算，再交由下屬企業(yè)執(zhí)行。

3.財務管控型：有頭腦，沒有手腳。

和記黃浦成為典范。集團總部只負責集團的財務和資產(chǎn)運營、集團的財務規(guī)劃、投資決策和實施監(jiān)控，以及對外部企業(yè)的收購、兼并工作。下屬企業(yè)每年會定有各自的財務目標，它們只要達成財務目標就可以。在實行這種管控模式的集團中，各下屬企業(yè)業(yè)務的相關性可以很小。和記黃浦集團在全球45個國家經(jīng)營多項業(yè)務，雇員超過18萬人，它既有港口及相關服務、地產(chǎn)及酒店、零售及制造、能源及基建業(yè)務，也有因特網(wǎng)、電訊服務等業(yè)務?？偛恐饕撠熧Y產(chǎn)運作，因此總部的職能人員并不多，主要是財務管理人員。

可見，操作管控型和財務管控型是集權(quán)和分權(quán)的兩個極端，戰(zhàn)略管控型則處于中間狀態(tài)。但是，有的公司從自己的實際情況出發(fā)，為了便于管控，將處于中間狀態(tài)的戰(zhàn)略管控型進一步細劃為“戰(zhàn)略實施型”和“戰(zhàn)略指導型”，前者偏重于集權(quán)而后者偏重于分權(quán)。

這三種管控模式各有千秋，不存在一個最好的模式；從管理實踐看，著名企業(yè)集團均選擇“最適合自己”的管控模式，而且它們還將隨競爭環(huán)境、公司戰(zhàn)略、業(yè)務組合、行業(yè)特點、企業(yè)規(guī)模、管理傳統(tǒng)、政府政策、法律規(guī)定、集團所處的不同發(fā)展階段等因素的變化而不斷調(diào)整；因此，集團公司管控模式的確定是一個復雜的體系，一般涉及到三個層面的問題：

首先是狹義的管理模式的確定，即總部對下屬企業(yè)的管控模式；其次是廣義的管控模式，它不僅包括狹義的具體的管控模式，而且包括公司的治理結(jié)構(gòu)的確定、總部及各下屬公司的角色定位和職責劃分、公司組織架構(gòu)的具體形式選擇(直線職能制、事業(yè)部制、矩陣制、子公司制、及多中心網(wǎng)絡式)、對集團重要資源的管控方式(如對人、財、物的管控體系)以及績效管理體系的建立；第三個層面是對與管控模式相關的一些重要外界因素的考慮，涉及到業(yè)務戰(zhàn)略目標、人力資源管理、工作流程體系以及管理信息系統(tǒng)。

1.集團管理模式設計基本原則

管控模式?jīng)]有“最佳”：只有“最適合”。那么如何選擇適合的管控模式呢？設計集團管控模式時，要遵循以下六條原則：

（1）價值創(chuàng)造原則。采取何種集團管控模式要以能為集團帶來最大化價值為標準，要能給總體的經(jīng)營單位帶來超出各自簡單相加的業(yè)績效應，實現(xiàn)“1+1>2”的組合價值。有的集團公司對子公司沿襲過去的行政隸屬關系來管理。母公司對子公司的高級管理人員直接下文任免，子公司的股東會、董事會、監(jiān)事會等機構(gòu)形同虛設。還有的集團公司把子公司作為獨資企業(yè)來管理。母公司隨意干預控股子公司的內(nèi)部事務，隨意調(diào)動子公司的人、財、物，隨意向投資者提供虛假信息，甚至聯(lián)手違法違規(guī)。這樣的集團管控不是在創(chuàng)造價值，而是在破壞價值。

（2）分類管控原則。集團管控模式不可“一刀切”，而是要根據(jù)各子公司的股權(quán)關系、戰(zhàn)略定位、行業(yè)特性和管理能力進行分類管控。通常企業(yè)集團不能僅僅機械照搬三種基本管控模式中的一種，而是應該對各子公司的情況進行區(qū)別對待，逐一分析采用何種管控模式更為適用。

（3）規(guī)范治理原則。按照投資方式和管理協(xié)作的緊密程度，集團下屬企業(yè)可分為緊密層（控股子公司）、半緊密層（參股企業(yè)）和松散層（經(jīng)濟技術協(xié)作的關聯(lián)企業(yè)）。這三類企業(yè)因股權(quán)關系的差異，在集團管控時要充分發(fā)揮法人治理結(jié)構(gòu)的效用，按照現(xiàn)代企業(yè)法人治理的規(guī)范來運作。由于子公司是經(jīng)工商登記的獨立企業(yè)法人, 集團對子公司的管控屬于企業(yè)法人之間的控制和支配關系, 不同于公司的內(nèi)部管理關系, 要受到相關法律法規(guī)的制約。

（4）戰(zhàn)略導向原則。總體戰(zhàn)略是業(yè)務子戰(zhàn)略和管控體系的引領，設計管控模式必須滿足總體戰(zhàn)略的需要。根據(jù)現(xiàn)階段下屬單位經(jīng)營的業(yè)務在整個集團戰(zhàn)略中所處的位置，確定集團總部和下屬單位的集分權(quán)關系。

（5）資源相關原則。根據(jù)集團總部掌控的資源與下屬單位經(jīng)營的業(yè)務之間的關聯(lián)程度，確定集團總部和下屬單位的集分權(quán)關系。從政府資源、技術資源、市場資源（品牌、客戶群、銷售網(wǎng)絡等）、人力資源、供應鏈資源出發(fā)，考察評估下屬企業(yè)在現(xiàn)階段和下一步發(fā)展過程中，與集團公司或集團其他企業(yè)之間的上述資源的內(nèi)在相關性。

（6）能力匹配原則。管控模式要與集團和子公司的管理能力相匹配。這點要從兩方面來考慮，一方面集團公司是否具備與不同管理模式相匹配的管理資源和管理能力，另一方面下屬單位目前處于什么發(fā)展階段，下屬企業(yè)越處于發(fā)展的早期階段，其抗風險的能力越弱，越傾向于集權(quán)的管控模式。

2.典型集團管理模式的比較

目前，比較典型的集團公司管控模式，可以分為操作管控型、戰(zhàn)略管控型、財務管控型，各種管控特點、優(yōu)缺點如下表：

四、企業(yè)集團管理模式的選擇

影響企業(yè)管控模式選擇的因素很多，每個企業(yè)都有自己的特殊情況。對企業(yè)來說，并不存在一個通用的、標準的或最佳的企業(yè)管控模式。希望上述模型更多的是為企業(yè)管控模式提供一種分析方法，而非一成不變的公式，分析者可籍此擬定自己的評估因素列表，確定適合企業(yè)特點的集分權(quán)綜合評級，從而為企業(yè)正確地選擇管控模式提供指導和借鑒。

根據(jù)以上分析，企業(yè)集團應通盤考慮集團及其下屬企業(yè)的歷史發(fā)展淵源、業(yè)務成熟度、管理成熟度、發(fā)展階段性、業(yè)務關聯(lián)度、公司規(guī)?；?、區(qū)域布局度、信息化程度、企業(yè)領導風格等因素后，管控和落實集團公司的發(fā)展戰(zhàn)略和整體部署，選擇適合自身集團發(fā)展的管控模式；個人認為，一般情況下，戰(zhàn)略管控型母子公司管控模式比較適合我國企業(yè)集團的發(fā)展現(xiàn)狀。

參考文獻：

[1]伍柏麟：中國企業(yè)集團論 [J]. 復旦大學出版社.1996

[2]華彩咨詢：集團公司管理模式如何抉擇 2006

第5篇：獨資企業(yè)優(yōu)缺點范文

鐘先生是陜西人，早年從老家來到廣州打拼。而今，鐘先生已經(jīng)擁有一間小有規(guī)模的公司，還組成了一個幸福美滿的小家庭。妻子張小姐小他15歲，在他的公司幫忙打理財務工作，兒子剛滿4歲，一家三口，其樂融融。

私營業(yè)主家庭資產(chǎn)較豐

經(jīng)過多年拼搏，鐘先生在廣州終于闖出了自己的一片天空，擁有一間將近20人的服裝公司。鐘先生的公司每年可以給他帶來近20萬元的收入。鐘先生和妻子平時不在公司領工資，夫妻倆每月基本生活開銷在6000元左右，贍養(yǎng)父母2000元，至于汽車保養(yǎng)、外出交際等方面的花銷則登記在公司賬上。

在年度收入方面，鐘先生公司目前穩(wěn)定的年收入有20萬元。另外，前幾年鐘先生入股了一位朋友的公司，現(xiàn)在每年也能為他帶來5萬元左右的分紅。在金融投資方面，鐘先生購買的各種基金產(chǎn)品一年大約共能獲得10000元的回報。至于銀行存款利息方面，由于存款息率一直偏低，一年下來也就6000元不到，倒是在銀行理財產(chǎn)品上獲得的收益有12000元上下。

在年度支出方面，鐘先生給自己和妻子分別購買了保額為30萬元的壽險，每年的保費支出12000元。寶寶一出生，細心的鐘先生就為他購買了重大疾病險和意外險，每年保費在2000元左右。再者，鐘先生一家每年還有外出旅游的習慣，這筆花費大概在10000元。鐘先生和妻子的父母均還健在，平時不在身邊，過年回家少不了要孝敬父母一番，一般雙方父母各給5000元。此外，由于鐘先生老家一些親戚生活比較拮據(jù)，所以鐘先生在金錢上也會不時給予幫助，一年算下來這方面也有近萬元的開銷。

鐘先生一家擁有現(xiàn)金及活期存款20萬元，定期存款10萬元，還有價值20萬元的銀行理財產(chǎn)品及15萬市值的基金。不動產(chǎn)方面，鐘先生目前只有一套自住的房產(chǎn)，房貸已經(jīng)還清，房屋市值約70萬元。另外，鐘先生還有一輛市值約20萬元的轎車。債務方面，鐘先生公司有筆10萬元的欠款未清。綜合算下來，鐘先生的家庭凈資產(chǎn)有145萬元。

房子偏小如何調(diào)整

盡管鐘先生一家資產(chǎn)較為豐厚，但他對于理財仍舊有許多困惑。鐘先生告訴筆者，他們一家最想解決的是房子問題。他們一家居住的房子還是2000年時購買的，平常一家三口住的話，還算可以。但是，有時候在老家的父母會過來看看孩子，這時房子便顯得比較擁擠。他們想重新購置一套面積寬敞的房屋，改善家庭的居住環(huán)境。至于房屋的位置，考慮到小孩日后的教育問題，鐘先生和妻子打算在名校較多的廣州老城區(qū)實現(xiàn)二次置業(yè)。買房需要的資金可不少，而且還是在寸金寸土的老城區(qū)，對于這筆資金的準備，他們有兩種打算，一是把現(xiàn)有房產(chǎn)變賣，將資金拿來付新房的首期。二是通過一定時間的積累和理財，使得自己財富增加，在小孩上小學之前在老城區(qū)另外再購置一套新房。兩種方法各有優(yōu)缺點，這讓夫妻倆很難抉擇。鐘先生希望理財規(guī)劃師可以從專業(yè)的角度，結(jié)合他們的實際情況，在不影響公司現(xiàn)金流的情況下提供一些合理的建議。

孩子教育金如何儲備

小孩以后的教育金儲備也是鐘先生關心的問題。在外拼搏多年的鐘先生深知知識的重要性，他希望自己的小孩以后有一個良好的教育環(huán)境，因此從現(xiàn)在起鐘先生就為小孩日后的教育花費做起了準備，除了大家比較熟悉的教育保險之外，鐘先生想知道有沒有更好或更多的途徑用以小孩教育資金的儲備。

家庭保障如何改善

類似鐘先生這樣的生意人，經(jīng)過多年打拼身體落下了不少小毛病，未雨綢繆，因此鐘先生有意識地給自己和家人買了些保險，但是對于家庭保障方面鐘先生還是有不少的擔心。自己是家庭的主要支柱，萬一自己要是有不測，年輕的妻子和年幼的兒子日后的生活該如何保障，要不要再添加幾份保險，要添加的話應該購買何種保險。此外，鐘先生今年43歲，打算55歲退休，到時孩子尚未成年，由此出現(xiàn)的收入真空期該如何去應對，這些都是鐘先生希望專家可以給予指點的問題。

資產(chǎn)配置與具體投資建議

中國工商銀行廣東省分行理財師 陳燕

家庭收支情況具體分析

目前，家庭年收入27.8萬元，年支出14萬元，年度結(jié)余13.8萬元，家庭年度結(jié)余比例49.64％，結(jié)余比例在合理范圍內(nèi)。

在家庭收入中，其自營公司的經(jīng)營收入為主要來源，占比72％，理財性的收入占比18％。

在家庭支出中，消費型的支出占比為90％，屬于偏高。還貸支出為0，年保費支出占收入的比例為5％，低于10％的標準水平。

家庭資產(chǎn)負債分析

目前，家庭總資產(chǎn)155萬元，家庭負債10萬元，凈資產(chǎn)145萬元。凈資產(chǎn)率為94％。其中生息資產(chǎn)占比為33％，自用固定資產(chǎn)占比為67％，生息資產(chǎn)收益率可以通過調(diào)整投資組合進行提高，讓家庭資產(chǎn)進行快速積累。

家庭備用金充足率為26，流動性較好，資產(chǎn)負債率為6．5％，家庭資產(chǎn)抗風險能力強。

綜合分析

鐘先生一家是一個典型的小企業(yè)主家庭，家庭和公司的財務是合在一起的，家庭需要使用的資金從企業(yè)中提取，這里存在著較大的隱憂。一方面，如果其中一方出現(xiàn)危機，將馬上傳導到另外一方，難以解救，鐘先生家庭收入主要來源于生意，一旦生意失利，將對家庭收入造成致命的影響，建議考慮廣開財源，同時增加更具保障性的理財規(guī)劃。另外，根據(jù)企業(yè)法的規(guī)定，鐘先生類型的企業(yè)主只是作為企業(yè)的法人代表，不能因此將公司財產(chǎn)和個人家庭資產(chǎn)混為一談。

而從夫妻雙方年齡情況來看家庭財務，鐘先生的收入占整個家庭的72％，妻子沒有收入來源，當家庭產(chǎn)生意外風險時，抗風險能力較弱。因此，對該家庭來說，資產(chǎn)保值和抗風險能力是最為重要的，因此要考慮做好家庭的保險保障。

理財目標分析

總結(jié)鐘先生提出幾個理財目標，同時根據(jù)理財目標的輕重緩急進行分析。我們建議其理財目標順序如下：

完善家庭的保障，提高家庭抗風險能力；選擇一個合適的購房規(guī)劃；為子女做好教育金的規(guī)劃；做好家庭的養(yǎng)老計劃；構(gòu)建一個合理的投資組合，實現(xiàn)資金的長期穩(wěn)定增值以及為家庭帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流入。

理財規(guī)劃綜合方案

選擇一個合適的購房規(guī)劃鐘先生希望在老城區(qū)實現(xiàn)二次置業(yè)，估計房屋價款在120萬元，并需要15萬元的裝修費用，購房計劃有2個方案選擇，我們通過對鐘先生的生涯模擬，比較了兩個方案發(fā)現(xiàn)鐘先生的經(jīng)濟能力可以選擇第一種方案。

為子女做好教育金的規(guī)劃 我們

為鐘先生設計了一個由保險教育年金和基金定投組合的教育金組合。保險教育年金的作用是儲備一個基本教育基金，保障子女在求學期間每年可以有較為穩(wěn)定的年金收入。同時從現(xiàn)在起每個月定投投資于股票型基金，14年后可以儲備足夠的資金作為子女的留學資金。

做好家庭的養(yǎng)老計劃鐘先生完全可以在55歲退休享受人生，因此我們從現(xiàn)在就要開始通過投資以及保險儲備退休的資金。

假設鐘先生退休后生活費用為退休前的70％，鐘先生在退休時將公司的資產(chǎn)進行清算，估計可以回籠現(xiàn)金約100萬元，還需要做好現(xiàn)有資產(chǎn)的投資來儲備退休資金855萬元。

首先，我們建議鐘先生通過公司為自己和妻子購買社會養(yǎng)老保險以及醫(yī)療保險，由于社會養(yǎng)老保險的保額可以保障退休后基本的養(yǎng)老需求，為養(yǎng)老做好一個基礎的保障。

其次，建議鐘先生購買年金保險解除晚年生活后顧之憂和長壽財務風險。比如，根據(jù)現(xiàn)在市場上太平人壽某款財富年金保險的規(guī)劃建議，從現(xiàn)在開始每年繳納7.9萬元，可以在55歲退休后每年提取2.6萬～7.5萬元的遞增年金，預計可以為您的晚年提供152萬元的保障。

構(gòu)建穩(wěn)健的投資組合首先，公司20萬元的流動資金是必備的，建議可以通過投資銀行的一些理財產(chǎn)品提高收益，如工行的“靈通快線”超短期理財產(chǎn)品，預期年收益率2％，工作日營業(yè)時間贖回即時到賬，每年可以增加約2 5萬元的資金收益。

從現(xiàn)在起將每個月結(jié)余資金中的1000元通過基金定投的方式投資于股票型基金，用于子女教育金的儲備，其余的資金建議建立一個金融投資組合，根據(jù)鐘先生的風險測試，在退休之前該投資組建議為：活期存款款10％，貨幣市場基金10％，債券及保本形理財產(chǎn)品50％，藍籌股及股票型基金30％。其中20％的貨幣市場基金同時作為家庭的備用金。在退休之后，由于風險承受能力降低，建議逐步降低藍籌股以及股票型基金的占比轉(zhuǎn)為債券以及保本型的理財產(chǎn)品為主。金融投資組合的預期綜合收益率也將從6.5％下降到4％左右。

另外，需要補充一點的是，作為小企業(yè)主家庭，一家兩制，需要公私資產(chǎn)分離，以保障家庭免受企業(yè)經(jīng)營風險。

首先，建議鐘先生每年將公司盈利通過分紅的方式將企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為個人資產(chǎn)，形成家庭有持續(xù)性的收入，也同時將企業(yè)的財產(chǎn)和家庭的財產(chǎn)進行劃分。其次，通過我們的分析，鐘先生的公司符合公司法關于一人有限責任公司的特別規(guī)定，建議鐘先生將公司從個人獨資企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橐蝗擞邢挢熑喂荆斊髽I(yè)遇到危機的時候，只需要用企業(yè)的資產(chǎn)清償債務，降低企業(yè)風險對家庭的連帶影響。

保險建議

廣州資深保險經(jīng)紀人、國家理財規(guī)劃師劉偉國

類似鐘先生這樣的家庭在廣州為數(shù)不少，其家庭保障主要集中解決以下三方面的問題：

1.在退休前萬一風險降臨，令家庭失去收入，年幼的小孩和妻子的經(jīng)濟生活如何不受影響?

2.老夫少妻意味著女方未來將獨自生活較長的時間，何況女性平均生存時間本就比男性多4年，沒有工作收入的女性如何安享晚年？

3.原先的企業(yè)和財產(chǎn)如何順利繼承?

先來看看生命保障部分。鐘先生的身故保障至少還需要補充150萬～200萬元。建議可以采取終身壽險、定期壽險和意外險相結(jié)合的方式。而作為沒有收入來源的全職太太，張小姐目前投保壽險額度已足夠，可適當補充20萬元額度的意外險。

養(yǎng)老保障方面，主要考慮女方的晚年生活保障，最合適的養(yǎng)老金保險應該是月月保證領取，時間至少保證30年以上，而且不允許提前支取、退?；蛸J款的，因此，養(yǎng)老險可以選擇分紅型的，因為目前保險分紅是抵御通貨膨脹的較可行途徑。張小姐通過保險方式準備的養(yǎng)老金至少應相當于每月2000元的水平。也可以選擇夫婦共享型的養(yǎng)老險，當一方不在時，另一方可以繼續(xù)領取，而且保證領取的時間不變。當然，鐘先生和張小姐在選擇商業(yè)險之前不妨先去參加相關的社保。

第6篇：獨資企業(yè)優(yōu)缺點范文

中國金融控股公司現(xiàn)階段的發(fā)展方向是純粹性的金融控股公司，這是由我國目前的國有資產(chǎn)管理體系的構(gòu)造及“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”的金融監(jiān)管格局決定的。金融控股公司有兩種類型：一類是純粹控股公司(pure holding company)；另一類是經(jīng)營性控股公司(operating holding company)。純粹金融控股公司的母公司不從事業(yè)務活動，其全資擁有的各個子公司（或控股）專門從事某些具體金融業(yè)務（如銀行業(yè)務、證券業(yè)務、保險等）。經(jīng)營性的金融控股公司的母公司除了從事一定范圍的金融業(yè)務之外，不僅全資擁有（或控股）專門從事某些具體金融業(yè)務的各個子公司，而且還通過控股從事其他非金融業(yè)務，如工業(yè)、商業(yè)、貿(mào)易、建筑、運輸、不動產(chǎn)等，在西方國家，金融控股公司一般都是指這類經(jīng)營性控股公司，或稱混合控股公司(mixed holding company)，如英德兩國的金融集團等。國有純粹的金融控股公司接受政府授權(quán)，行使國有股的出資者職能，在一定的產(chǎn)業(yè)范圍內(nèi)，集聚核心競爭能力，發(fā)揮協(xié)同作用和耦合功能，通過資產(chǎn)經(jīng)營和股權(quán)運作，再造原有業(yè)務，開拓全新業(yè)務，追求利潤最大化，同時兼顧社會效益。純粹的金融控股公司的成功運轉(zhuǎn)，有利于政企分開，以規(guī)模經(jīng)濟和集聚經(jīng)營提高國有資產(chǎn)營運效益，以增持或減持其所持有的股份促進國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

純粹的金融控股公司的優(yōu)勢具體表現(xiàn)為：(1)以少量股權(quán)控制龐大的金融資產(chǎn)，提高金融資產(chǎn)運轉(zhuǎn)效率，特別是利用少量國有金融資產(chǎn)控制大量的非國有資產(chǎn)，提高國有金融資產(chǎn)乃至其他的非國有金融資產(chǎn)的運作效率；(2)進入和退出子公司十分方便，交易成本、運作成本低廉；(3)子公司是法人實體，擁有較大的獨立性和積極性，對于純粹金融控股公司的多元化、多角化混合經(jīng)營很適合。

但是，由于純粹型金融控股公司投資較分散，形成核心能力和經(jīng)營理念難度較大，運作效率的提高受到一定程度影響，因此，純粹型的金融控股公司在經(jīng)營管理上存在著一定的難度。

從我國目前的國有資產(chǎn)管理體系的構(gòu)造及“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”的金融監(jiān)管格局來看，純粹型金融控股公司仍是當前和將來一定時期內(nèi)的唯一選擇及理想選擇。作為政府和國有企業(yè)之間的中介型金融企業(yè)法人，它不僅具有分開政企關系、讓國有金融企業(yè)擁有自主生存與發(fā)展權(quán)利并承擔市場風險，同時還可運用股東即出資者身份對所控股或參股的國有金融企業(yè)或其他企業(yè)進行監(jiān)控，確保國有金融資產(chǎn)的安全等優(yōu)點；而且在目前實行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”的金融監(jiān)管格局下其控制的銀行、證券公司、保險公司等具有獨立法人資格的子公司不僅能各司其職，而且還能防范金融風險，確保國家金融體系的穩(wěn)定。

二、中國金融控股公司的管理構(gòu)造

國外實例證明，金融控股公司內(nèi)部管理體制是否科學合理，是決定其能否真正有效發(fā)揮積極作用的決定性因素。因此，我國的金融控股公司必須認真考慮這個問題。

金融控股公司內(nèi)部管理體制問題，從形式上看是集權(quán)與分權(quán)的關系問題，實質(zhì)是如何處理金融控股公司與其所控股的子公司之間的法人關系與產(chǎn)權(quán)管理關系。在這方面，雖然各國的做法不完全相同，但是如果僅限于控股50%以上的子公司范圍內(nèi)，有兩條經(jīng)驗基本是相同的：(1)以董事會為中介，以管理董事為基礎，保證對子公司實施產(chǎn)權(quán)管理。在國外，公司內(nèi)部領導體制有兩種類型：一種是單一委員會的公司領導體制，即董事會制。董事會享有最充分的權(quán)力代表企業(yè)進行活動；另一種是雙層委員會的公司領導體制，即由監(jiān)事會和董事會（也有的稱之為“經(jīng)理委員會”或“管理委員會”）組成的公司領導體制，在這種領導體制中，公司監(jiān)事會不只起監(jiān)督作用，而且擁有相當大的經(jīng)營決策權(quán)。不論公司實行哪一種領導體制，金融控股公司都是以董事會或監(jiān)事會為中介，來實施其產(chǎn)權(quán)管理的，而其中最基本的控制，就是對作為其產(chǎn)權(quán)代表的董事會或監(jiān)事會成員的管理。(2)以是否涉及公司產(chǎn)權(quán)變動為標準，合理界定子公司董事會的經(jīng)營自主權(quán)邊界。作為子公司的股東，金融控股公司既要保證有效的產(chǎn)權(quán)約束，使子公司經(jīng)營行為符合自身利益需要，又要尊重子公司的相對獨立性，充分發(fā)揮其自主性。為此，就有一個如何界定子公司董事會自主經(jīng)營權(quán)力范圍的邊界問題。在這點上，一般認為至少應借鑒《公司法》中關于股東大會與董事會的權(quán)力分配原則，把是否涉及公司產(chǎn)權(quán)變動作為經(jīng)營決策權(quán)力的分界線。因為公司產(chǎn)權(quán)變動與資產(chǎn)變動不同，資產(chǎn)變動影響公司所有者、經(jīng)營者和勞動者的利益，而產(chǎn)權(quán)變動則影響公司所有者利益，如果控股公司連這類決策權(quán)也下放給子公司行使，其產(chǎn)權(quán)約束將無任何作用，因此，可以說這是控股公司分權(quán)范圍的邊界。在此基礎上，控股公司與其所屬子公司的集權(quán)與分權(quán)存在著很大的可調(diào)空間，要根據(jù)集團統(tǒng)一經(jīng)營的需要和公司自身的經(jīng)營特點、素質(zhì)、環(huán)境等多方面因素確定。如新加坡的淡馬錫控股公司對其子公司的控股并不僅僅局限于作為股東的權(quán)力范圍，而且還包括了有關子公司總體經(jīng)營狀況的監(jiān)控內(nèi)容。

金融控股公司的組織機構(gòu)由決策機構(gòu)、經(jīng)營管理機構(gòu)和監(jiān)督機構(gòu)三部分組成。其中，決策機構(gòu)是公司的董事會，由人大常委會公有制委員會從國務院有關部門、行業(yè)協(xié)會、社會專家中選任。董事會一經(jīng)任命，就具有相對獨立于政府的地位，從而保證其根據(jù)實際情況獨立決策。董事會是集體決策機構(gòu)，實行一人一票制，董事個人對公司不具有任何特殊權(quán)力，不能干涉公司的正常事務。這樣做的好處是：既能保障所有者利益不受侵害，又能將經(jīng)營權(quán)切實落實到經(jīng)營者手里。公司的經(jīng)營管理機構(gòu)以總經(jīng)理為首，實行總經(jīng)理負責制?？偨?jīng)理由董事長提名，董事會表決通過?？偨?jīng)理對董事會負責，執(zhí)行董事會的各項決議，對公司的經(jīng)營和各下屬機構(gòu)進行獨立管理。監(jiān)督機構(gòu)是公司監(jiān)事會。監(jiān)事會由財政部、審計署和國有資產(chǎn)管理局派員組成，也可吸收本公司代表參加。監(jiān)事會負責對公司財務、資產(chǎn)及經(jīng)營活動的全面監(jiān)督。與董事會成員不同，監(jiān)事均應是專職人員，監(jiān)事個人有獨立的監(jiān)督權(quán)力。在金融控股公司建立公司治理結(jié)構(gòu)后，董事會對公司運營的經(jīng)常性監(jiān)督實際上處于更加重要的位置，強化對高層經(jīng)理人員的監(jiān)督，關鍵要做好以下三方面的工作：

①明確股東、董事會和經(jīng)理人員之間的責權(quán)利與相互制衡關系

公司治理結(jié)構(gòu)的關鍵在于明確地界定股東、董事會和經(jīng)理人員三者之間的權(quán)力、責任和利益，形成相互制衡的關系。這種相互制衡關系本質(zhì)上就是一種監(jiān)督機制：股東大會為公司的最高權(quán)力機構(gòu)；董事會受股東大會的信任托管掌握公司重大事務的決策權(quán)和對經(jīng)營者的任免權(quán)，并接受股東大會的監(jiān)督，董事會或董事會成員有違股東大會托付的責任，則股東大會就可罷免有關成員，直至改組董事會；高層經(jīng)理人員接受董事會的委托，在董事會的授權(quán)和監(jiān)督下行使對企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動的自主管理權(quán)，經(jīng)理人員不能很好地履行職責，董事會就可以及時解雇。因此，公司治理結(jié)構(gòu)的監(jiān)督機制應通過信任托管和委托這種雙層嵌套關系“內(nèi)在”地形成。

②董事會對經(jīng)營管理者進行全面和經(jīng)常的監(jiān)督

董事會是公司的戰(zhàn)略決策機關，它不干預高層經(jīng)理的日常經(jīng)營管理決策。董事會受托行使公司經(jīng)營戰(zhàn)略，包括對重大財產(chǎn)關系變動的決定權(quán)，以及對經(jīng)營活動和經(jīng)理人員的監(jiān)督權(quán)。董事長與高層經(jīng)理人員

應盡量由不同的人擔任，以便形成董事會與高層經(jīng)理人員之間的制衡關系。董事會與高層經(jīng)理在投資批準的權(quán)限上，由公司的預算制度明確規(guī)定。

③高層經(jīng)理要及時準確地向董事會和所有股東提供公司信息

對公司高層經(jīng)理人員的監(jiān)督，必須有充分和準確的信息；否則，無論是事前監(jiān)督還是事后監(jiān)督，都將喪失分析和評判的基礎，從而容易使董事會或?qū)ｉT審計委員會的監(jiān)督和工作處于縱的地位。監(jiān)督機制應有三個基本條件：信息基礎、公開制度和查詢權(quán)力。監(jiān)督者應能夠獲得有關監(jiān)督對象（人和事務）的充分信息，并將作為被監(jiān)督者行為依據(jù)的制度（如職務消費、董事會對高層經(jīng)理人員的授權(quán)范圍等）公開化。同時，董事會有權(quán)隨時對有關信息如公司財務報表等進行必要的查詢，以及對有關人員進行面對面的調(diào)查和質(zhì)詢。

此外，還要特別重視監(jiān)事會的作用。我國的《公司法》規(guī)定，監(jiān)事會行使檢查公司財務，對董事會、經(jīng)理執(zhí)行職務時違反法律、法規(guī)或者公司章程的行為進行監(jiān)督，當董事和經(jīng)理的行為損害公司利益時進行糾正，提議召開股東會等權(quán)力。但監(jiān)事會作用的正確發(fā)揮取決于以下幾個條件：一是公司必須按照國家財務、會計等方面的規(guī)定建立規(guī)范的信息制度；二是應實行公司信息公開制度，除關系到國家安全和利益的信息外，公司必須定期向監(jiān)事會提供真實、準確的經(jīng)營狀況和財務狀況等方面的資料；三是必須明確對監(jiān)事本身的獎懲制度，由股東會對公司監(jiān)事的工作狀況做出評價，提出獎懲意見。

金融控股公司的母公司的基本功能是通過對子公司的管理實現(xiàn)的，其相應的基本管理事項有：投資產(chǎn)權(quán)、股權(quán)及股東有關的決策及事務；批準或確定子公司的發(fā)展方向和業(yè)績指標、投資計劃；子公司人事管理，包括子公司董事的選擇和任免，與子公司有關的各種人事安排，如經(jīng)理、財務人員、骨干人員等。除基本管理事項外，為實現(xiàn)其他的功能，母公司還進行多方面的管理，如研究與開發(fā)的管理。由于母公司與子公司的關系是兩個獨立法人的關系，因此母公司對子公司的管理必須明確法律關系，進行規(guī)范化管理。金融控股公司與其所屬企業(yè)均是母子公司關系或參股關系。作為子公司的股東，國家控股公司既要保證有效的產(chǎn)權(quán)約束，使子公司的經(jīng)營行為不致?lián)p害自身的利益，又要尊重子公司的獨立性，充分發(fā)揮其自主性。一般來說，應根據(jù)占子公司的股權(quán)比例派員參加子公司的董事會和監(jiān)事會。如所屬企業(yè)是獨資企業(yè)或全資子公司，其董事會和監(jiān)事會將由國家控股公司負責設立；如子公司是股份有限公司，國家控股公司只能按照《公司法》的規(guī)定派員參加股東大會并提出本公司的董事候選人。對于公司的管理一般通過董事會進行，對子公司的監(jiān)督一般通過監(jiān)事會進行。國家控股公司應向子公司派出專職監(jiān)事，密切注意經(jīng)營者的行為，以防經(jīng)營者通過各種方式損害所有者利益。除了監(jiān)事的日常監(jiān)督外，國家控股公司對子公司的財務監(jiān)督也是至關重要的。首先，子公司必須向國家控股公司提交本公司月度、季度和年度財務報表，國家控股公司的財務部門應認真審查；其次，子公司必須定期向國家控股公司呈報有關借款和投資方面的計劃；最后，子公司需要增加資本時，必須征得國家控股公司董事會的同意。

金融控股公司在制定集團財務戰(zhàn)略時應考慮的一個重要問題是如何對各子公司的財務管理進行控制：是采取集中統(tǒng)一管理的形式，還是向子公司放權(quán)。控股公司財務管理決策權(quán)的配置依決策權(quán)集中程度的不同而有三種選擇：即集權(quán)、分權(quán)、部分集權(quán)和部分分權(quán)。

1.集權(quán)型財務管理。集權(quán)型財務管理體現(xiàn)的是將子公司業(yè)務看成是母公司業(yè)務的擴大，所有戰(zhàn)略決策與經(jīng)營控制權(quán)都集中在母公司。集權(quán)財務管理的優(yōu)點在于有利于實現(xiàn)公司整體財富最大化與成本最低化目標，并強化公司總部的全盤調(diào)度力度。

實行集中管理政策有以下優(yōu)點：①降低成本獲取資金調(diào)度和運用中的規(guī)模經(jīng)濟效益?？毓晒纠闷湄攧諆?yōu)勢和資信實力，可以在國際國內(nèi)金融市場上以較低的成本為子公司籌措資金，以降低融資成本和外匯交易成本。②集中利用財務專家。特別是歷史悠久的大金融控股公司，總部擁有優(yōu)秀的財務專家，決策集中能在更大的范圍內(nèi)和更大的程度上利用他們的才智。③集中管理財務風險。靈活調(diào)整整個控股集團的外幣種類和結(jié)構(gòu)，在國際金融市場上進行外匯買賣和保值交易，提高抵御外匯風險的能力。雖然子公司喜歡更多的自主權(quán)，但在遇到財務風險時往往尋求母公司的幫助。由母公司統(tǒng)一管理財務風險具有許多好處，如可以有效地利用提前／延遲、多邊沖銷等技巧，以及風險管理創(chuàng)新工具。④調(diào)劑資金余缺。在各子公司之間調(diào)劑資金余缺，降低整個公司的現(xiàn)金持有水平，避免不必要的資金閑置，優(yōu)化資金配置保證資金供應，同時借以加強對子公司生產(chǎn)經(jīng)營的控制。⑤優(yōu)化稅收管理?？毓晒揪C合考慮各子公司所在地的稅收環(huán)境，通過在“避稅港”建立子公司，統(tǒng)一規(guī)劃公司的稅收政策可以使整個集團的稅負降到最低。

但是，集權(quán)型財務管理的缺點有：①在一定程度上削弱了子公司經(jīng)理的生產(chǎn)經(jīng)營自主權(quán)，容易挫傷他們的積極性。②當母公司從全球性生產(chǎn)經(jīng)營出發(fā)，以實現(xiàn)控股集團整體財富最大化為根本目的來進行集中財務決策時，子公司的具體情況和直接利益就會放在次要位置，這容易損害控股集團外部主體的利益，招致他們的反對。③扭曲各子公司的經(jīng)營實績，給子公司經(jīng)營績效考核增加了難度。

2.分權(quán)財務管理。分權(quán)財務管理是決策權(quán)分散給子公司，母公司的作用限于組合分析不同戰(zhàn)略經(jīng)營單位的經(jīng)營。各單位績效考核建立在條件相似單位之間的比較上。除了新項目和融資決策之外，其他決策也分散化。分權(quán)財務管理的優(yōu)缺點與集權(quán)財務管理正好相反，利于充分調(diào)動各子公司的積極性，處理好與當?shù)乩嬷黧w的關系，卻不利于實現(xiàn)控股公司集團整體財務效益。另外，放權(quán)政策還會妨礙控股公司有效地利用金融創(chuàng)新工具。

3.部分集權(quán)、部分分權(quán)的財務管理。為集集權(quán)與分權(quán)財務管理之長，避兩者之短，一些控股公司采取部分集權(quán)、部分分權(quán)的財務管理模式：重要決策集中，對某些地區(qū)的子公司實行財務集中對另一些地區(qū)的公司實行財務分權(quán)。分權(quán)的利益取決于子公司的特點與區(qū)位，如果一個子公司的管理者自主性和能力強，分權(quán)是有利的，在這樣的地方，可以建立次級控股公司并實行多中心管理，相反，如果子公司管理者能力有限，就強化控制。

結(jié)合我國金融控股公司的具體情況，對于一些規(guī)模較小、處于成長階段的金融控股公司來說，采取分權(quán)的財務管理是有利的；對于一些國家級的金融控股公司而言，宜采取集中財務管理。

金融控股公司需要從“整體組合持續(xù)規(guī)模財富最大化”的目的來確定控股公司集團內(nèi)的資本結(jié)構(gòu)。母公司資本結(jié)構(gòu)的確立要考慮子公司的資本結(jié)構(gòu)和控股公司的成本，控股公司的子公司資本結(jié)構(gòu)大致有三種選擇：一是與母公司資本結(jié)構(gòu)保持一致；二是與當?shù)仄髽I(yè)的資本結(jié)構(gòu)保持一致；三是本著使控股公司資本最低化原則而靈活確定。母公司對下屬各類子公司以及孫公司的資本結(jié)構(gòu)控制是建立在資本體系界定的前提之上的，母子公司之間資本結(jié)構(gòu)控制包括以下三個方面：

①股權(quán)結(jié)構(gòu)控制。所謂股權(quán)結(jié)構(gòu)控制首先是指母公司對所有各類子公司投入股本比例的一個全盤考慮，其次是指母公司對各類子公司為（控股）發(fā)展孫公司而投資孫公司的資本額的控制。一般來說，母公司可以根據(jù)各子公司生產(chǎn)產(chǎn)品的特點，經(jīng)營領域的不同，以及對母公司或者對集團公司的重要程度來決定對各子

公司的股權(quán)掌握。顯然，對那些與生產(chǎn)經(jīng)營關聯(lián)密切，對母公司或集團公司有重要影響的，可以考慮全資控制；而關聯(lián)程度相對低一些的可考慮控股，控股程度可以掌握兩種，一種是以50%以上的股權(quán)實施絕對控股，一種是以掌握眾多股東中最大股份的方式實施相對控股。嚴格地說，母公司不控股，但具有一定股份的公司不能稱為某母公司的參股子公司，而稱為關聯(lián)公司比較妥當。此外，母公司需要根據(jù)自己的實力來全盤決定投入下屬公司的整個投資額以及投資的分散程度，雖然理論上并沒有說，母公司只有將股資額集中于幾個子公司實施控股效益才最佳，但如果過于分散，則由于是參股將喪失許多約束力，使集團公司資產(chǎn)一體化運營效果下降。母公司對下屬子公司發(fā)展各自子公司（即公司）的控制能力，首先取決于母公司本身對這些子公司是否控股，只有當母公司是這些子公司的控股公司時，母公司才有可能作為股權(quán)主體設定下屬子公司對其他公司投資的資本額度限制。這種限制的出發(fā)點是控制子公司過分發(fā)展所屬孫公司，以免失去有效控制。從理論上說，子公司對其下屬公司或其他公司的投資不得超過子公司本身股本的50%。具體比例則由母公司根據(jù)《公司法》及本公司特點確定。

②權(quán)益利潤率和資產(chǎn)負債率控制。母公司對控股子公司的資本結(jié)構(gòu)控制非常重要的一個方面，是下達或由子公司股東大會董事會通過權(quán)益利潤率和資產(chǎn)負債率的具體數(shù)值。

權(quán)益利潤率＝資產(chǎn)利潤率／（1－資產(chǎn)負債率）＝凈利潤／所有者權(quán)益

從權(quán)益利潤率的公式來看，權(quán)益利潤率與資產(chǎn)利潤率成正比，表現(xiàn)為不同的資產(chǎn)利潤率與資產(chǎn)負債率的組合。一般而論，控股公司都希望用盡量少的資本去支配更多的企業(yè)資產(chǎn)，但是，負債越大風險越大，因此，母公司就要對子公司的負債比例作出限定。如美國的金融控股公司對下屬子公司的具體負債比率高低視各子公司生產(chǎn)經(jīng)營特點而定，并沒有一個固定的標準，但一般控制在該子公司自有資本的50%-70%，有的甚至更低些。

③資本層次控制。母公司與各類子公司、孫公司形成的資本層次體系是由母公司對子公司的投資控股、子公司對孫公司的投資控股形成的。在這樣一個資本層次體系中，子公司以其資產(chǎn)對孫公司的投入來獲得孫公司的股權(quán)后，子公司可以通過孫公司董事會直接對孫公司進行控制，但這一層次的控制作為控股公司的母公司而言是間接的，控制力度必然大大減少。依此類推，母公司無法對各孫公司的總體股本結(jié)構(gòu)加以考慮，也無法直接下達讓孫公司董事會接受母公司要求的資本利潤率和負債比例控制。因此，在目前我國企業(yè)集團管理制度還很不完善的情況下，把金融控股公司的股權(quán)經(jīng)營層次控制在母子公司兩級，至多不超過母、子、孫公司三級是適宜的。

【參考文獻】

1.閻達五，杜勝利：《資本管理論》，北京：中國人民大學出版社　1999.08

2.馬建堂，劉海泉：《中國國有企業(yè)改革的回顧與展望》，北京：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社　2000.02