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一、西方商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
在西方國家,個人理財幾乎深入到每一個家庭。個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)成為西方商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域最重要的組成部分。西方商業(yè)銀行自20世紀(jì)七十年代以來,在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊下,個人理財業(yè)務(wù)獲得了快速發(fā)展。如,在過去的幾年里,美國銀行業(yè)個人理財業(yè)務(wù)每年的平均利潤率已高達35%,年平均盈利增長率12%~15%。隨著經(jīng)濟的發(fā)展,國外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)主要呈現(xiàn)出以下幾個發(fā)展趨勢。
(一)以客戶為核心,突出人性化服務(wù)。比如在美國,個人理財?shù)氖袌鰧哟渭毞?,服?wù)對象范圍十分廣泛,特別強調(diào)將以前只能有少數(shù)人享受的部分私人銀行業(yè)務(wù)推向大眾,使更多的人在獲取財富增值的同時享受生活的便利。個人理財方案側(cè)重于個性化設(shè)計,重視人性化理念,認為個人理財就是要將金融產(chǎn)品從批發(fā)向零售方向轉(zhuǎn)移。美國著名的個人理財專家蘇茜?歐曼指出:在個人理財領(lǐng)域,人是第一位的,其次是金錢,然后才是事情本身;要關(guān)注人的精神和情感,這是理財觀念的核心。因此,個人理財方案的設(shè)計必須以人為本,針對每一個人的人生階段的特點,規(guī)劃不同的財務(wù)目標(biāo),設(shè)計與此相適應(yīng)的合理的儲蓄計劃、保險計劃、投資計劃、退休計劃、置業(yè)計劃、稅務(wù)計劃,幫助客戶減少投資與消費的盲目性,規(guī)避財務(wù)風(fēng)險,保證他們享有高品質(zhì)的人生。
(二)多渠道、全能型的服務(wù)
1、多渠道零售銀行業(yè)務(wù)的形成。隨著銀行服務(wù)方式的增加和客戶需求的不斷變化,銀行與客戶之間的關(guān)系面臨著由單純“買賣”關(guān)系向服務(wù)關(guān)系的急劇轉(zhuǎn)變。國外銀行業(yè)為了應(yīng)對這種改變及其所帶來的挑戰(zhàn),重新整合原有的業(yè)務(wù)渠道,構(gòu)建了一個多種形式、多種手段的客戶服務(wù)體系――多渠道零售銀行業(yè)務(wù)。這種多渠道零售銀行業(yè)務(wù)主要通過三種渠道與客戶接觸:一是電子渠道,主要指網(wǎng)上銀行;二是電話渠道;三是物理渠道,或者說網(wǎng)點。
2、服務(wù)內(nèi)容全能化。除了銀行傳統(tǒng)的存取款與資金結(jié)算業(yè)務(wù)外,國外先進商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)可以說囊括了所有個人理財?shù)臉I(yè)務(wù)領(lǐng)域,具體包括:第一,投資領(lǐng)域,無論是證券交易、外匯交易、黃金交易、彩票交易,還是保險業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù),只要客戶有投資需求,銀行都可以代辦。在銀行任何一個網(wǎng)點都可看到其提供的數(shù)十種全球證券投資基金任客戶根據(jù)個人喜好選擇,如北美投資基金、大陸投資基金、臺灣投資基金、科技股投資基金、納斯達克投資基金,等等;第二,領(lǐng)域。任何與個人理財有關(guān)的業(yè)務(wù),銀行都可代辦,包括房產(chǎn)過戶、雙方交易、商業(yè)擔(dān)保、繳納費用、代收債務(wù),等等;第三,顧問領(lǐng)域。國外商業(yè)銀行把科技、知識作為為客戶高質(zhì)量、個性化服務(wù)的主要手段,通過客戶經(jīng)理、理財經(jīng)理、基金經(jīng)理、互聯(lián)網(wǎng)、電話、CALL CENTER、理財雜志等打造一個全方位的私人顧問理財服務(wù)體系,任何一個銀行的客戶都可以獲得專業(yè)理財服務(wù)。
(三)重視加強網(wǎng)點員工培訓(xùn)。為了更加便捷地為客戶服務(wù),國外商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務(wù)設(shè)計過程中,非常重視加強對網(wǎng)點的員工進行培訓(xùn)。我們知道,即使擁有世界上最先進的技術(shù)和設(shè)備,如果用戶不去使用它,這仍是一個失敗。因此,作為與客戶接觸的窗口,網(wǎng)點員工的素質(zhì)至關(guān)重要。為此,國外商業(yè)銀行在員工的培訓(xùn)上花費了很多的時間。
二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的不足
(一)“門檻”過高。我國個人理財定位于少數(shù)高端優(yōu)質(zhì)客戶,服務(wù)門檻過高,造成客源稀少。如外資銀行一般“門檻”在5萬美元以上,國內(nèi)四大銀行一般“門檻”在20萬元以上。而絕大多數(shù)股份制商業(yè)銀行推出的1萬元起步的人民幣理財產(chǎn)品今后將可能提升至5萬元。銀監(jiān)會正在制定的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法?穴征求意見稿?雪》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引?穴征求意見稿?雪》已經(jīng)向社會各界公開征求意見。在征求意見稿里表明將要大幅上調(diào)銀行個人理財產(chǎn)品的門檻,今后起點金額將設(shè)置在人民幣5萬元以上和外幣5000美元以上。筆者認為中國仍是發(fā)展中國家,總體上高收入客戶占比較低,從現(xiàn)有品牌看,門檻偏高,能滿足這一條件的客戶又相當(dāng)有限,所以我們不能因為害怕風(fēng)險而提高門檻,那樣很有可能造成我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的“瓶頸”。
(二)個人理財業(yè)務(wù)品種單一,創(chuàng)新緩慢,基本局限于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)。(表1)國內(nèi)商業(yè)銀行開辦的個人理財品種,其共同特點表現(xiàn)為銀行的理財服務(wù)產(chǎn)品以結(jié)算類為主,層次低、品種少。只是在儲蓄新產(chǎn)品上進行功能擴張,把存、貸產(chǎn)品組合起來,通過結(jié)算工具幫助客戶保值、增值。而這對國外銀行而言,僅是最基本的結(jié)算服務(wù)產(chǎn)品;理財服務(wù)也僅是為客戶咨詢,提供理財建議書。對于國際上主流的個人信托業(yè)務(wù)涉足少;側(cè)重于推銷銀行現(xiàn)有產(chǎn)品,對客戶的個性化服務(wù)不夠;國內(nèi)各銀行所提供的理財產(chǎn)品基本上同質(zhì),缺乏品牌。
而國外商業(yè)銀行可提供的個人理財業(yè)務(wù)品種有?押貨幣兌換、貴重物品保管、傳統(tǒng)信托、金融咨詢、現(xiàn)金管理、出售保單、出售退休計劃、人壽保險信托、住宅貸款、債券信托、證券經(jīng)紀(jì)投資、共同基金等。其特點表現(xiàn)為:突出價值管理,技術(shù)含量高。計算機技術(shù)廣泛應(yīng)用,既簡化業(yè)務(wù)處理程序,又可縮減人力成本,使信息及時傳遞成為可能;以信托業(yè)為主,銀行信托是一種靈活的業(yè)務(wù)方式,信托財產(chǎn)管理、處理方式完全可以根據(jù)委托人的意愿設(shè)定。銀行在技術(shù)和信息等方面擁有信托人自己管理財產(chǎn)所不具有的優(yōu)勢,信托能使財產(chǎn)得到合理、有效利用,為受益人帶來更多的利益。因此,西方銀行個人理財涉及證券保險等金融各業(yè),其豐富多彩的形式主要是通過信托業(yè)務(wù)來實現(xiàn);證券投資業(yè)務(wù)是發(fā)展最快的品種。市場經(jīng)濟高速發(fā)展,直接融資比重快速上升,資本市場規(guī)模日益擴大,證券投資占經(jīng)濟生活比重隨之增大。同時,經(jīng)濟虛擬程度越來越高,投資風(fēng)險控制專業(yè)化,使銀行在證券經(jīng)濟和共同基金管理中的作用更為突出。
(三)相關(guān)人才匱乏。任何新業(yè)務(wù)的開展都離不開相關(guān)人才的支持。經(jīng)辦人員素質(zhì)的高低更是理財業(yè)務(wù)能否拓展的關(guān)鍵。對一名合格、優(yōu)秀的理財員不能要求他是各金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專家,但最起碼要熟悉銀行業(yè)務(wù)和證券、保險等其他金融業(yè)務(wù)。但長期的分業(yè)經(jīng)營使我國的銀行人才沒有在其他金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域鍛煉的機會。據(jù)了解,相當(dāng)多的理財人員來自會計、儲蓄、出納等崗位,缺乏基本的證券、外匯方面的知識和技能。因而,我國銀行普遍缺乏優(yōu)秀的理財員,真所謂“專才易得,通才難覓?!?/p>
三、建議
通過以上中外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的比較,我們不難發(fā)現(xiàn),與國外相比,我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)還有很大差距,急需改進。
(一)面對市場,合理定位。由于各家銀行所處的發(fā)展階段和經(jīng)濟環(huán)境不同,應(yīng)結(jié)合實際,合理進行定位??刹捎貌顒e化競爭策略,在特定的領(lǐng)域或區(qū)域,集中力量,形成優(yōu)勢。同時,要緊密結(jié)合當(dāng)?shù)厥袌?,細分市場,鎖定市場目標(biāo),針對目標(biāo)客戶提供更符合客戶需求的、能凸顯自身特色的金融服務(wù)。從目前情況看,商業(yè)銀行的目標(biāo)客戶群可細分為高端和低端兩種。對于高端客戶,理財中心除根據(jù)客戶收支情況量身定制理財方案外,還可利用銀行專業(yè)優(yōu)勢,提供利率及匯市、股市等相關(guān)行業(yè)產(chǎn)品的信息資料和實時行情的咨詢服務(wù),部分業(yè)務(wù)可適當(dāng)減免手續(xù)費或提供其他優(yōu)惠,讓客戶真正體會到一對一、面對面、一站式的感受。對于低端客戶,可以提供口頭建議或咨詢,樹立平民化銀行形象。這樣做的目的是使客戶群范圍更大,更貼近普通群眾。
【關(guān)鍵詞】理財 個性化 專業(yè)人才
一、銀行個人理財業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展
所謂銀行個人理財業(yè)務(wù)是指“商業(yè)銀行以自然人為服務(wù)對象,利用其網(wǎng)點、技術(shù)、人才、信息、資金等方面的優(yōu)勢,運用各種理財工具,以幫助個人客戶達成生活目標(biāo)或投資目標(biāo)而提供的綜合理財服務(wù)?!?/p>
我國的個人理財業(yè)務(wù)興起于上個世紀(jì)90年代中期。之前,個人金融業(yè)務(wù)僅涉及儲蓄、代收代付等簡單業(yè)務(wù)。1995年招商銀行首先在國內(nèi)推出集本外幣、定活期存款集中管理及收付功能為一體的――“一卡通”,成為國內(nèi)第一家擁有個人理財產(chǎn)品的銀行。之后,中信實業(yè)銀行、工行、建行、農(nóng)行等國內(nèi)知名銀行也相繼推出了自己的個人理財產(chǎn)品。這些理財產(chǎn)品大多包括了存款集中管理、收付、理財咨詢設(shè)計、存單抵押貸款、外匯買賣、單證保管、存款證明等服務(wù)內(nèi)容。進入新世紀(jì),投資工具日益豐富,金融領(lǐng)域的限制逐漸放開,加上計算機、信息技術(shù)日益普及和深化,于是個人理財業(yè)務(wù)又有了新的發(fā)展。出現(xiàn)了“一站式”理財服務(wù),“一對一”理財顧問、理財規(guī)劃等專業(yè)理財服務(wù)。歸納起來,當(dāng)前的理財業(yè)務(wù)主要包括四塊:一是通存通兌、自動轉(zhuǎn)賬等儲蓄服務(wù);二是住房貸款、汽車消費貸款等個人融資服務(wù);三是使用理財戶頭進行股票、債券、基金等證券交易的投資服務(wù);四是理財規(guī)劃服務(wù)。從以上發(fā)展歷程可以看出,個人理財業(yè)務(wù)雖然在我國起步較晚,但發(fā)展迅速。目前,國內(nèi)銀行業(yè)務(wù)正在由單一的存貸業(yè)務(wù)向多元化的銀行資產(chǎn)、負債、中間業(yè)務(wù)一體化方向轉(zhuǎn)變,由單一的網(wǎng)點服務(wù)向立體化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)轉(zhuǎn)變,由大眾化服務(wù)向個性化服務(wù)轉(zhuǎn)變,由無償服務(wù)向收費服務(wù)轉(zhuǎn)變。完成這一系列轉(zhuǎn)變之后,銀行的個人理財業(yè)務(wù)必將有飛躍性的發(fā)展,從而使銀行的客戶獲得更好更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。
二、銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的原因
1、市場潛力巨大,有待發(fā)掘。社會調(diào)查事務(wù)所公布的數(shù)據(jù),在北京、上海、天津、廣州的專項調(diào)查中,77%的被調(diào)查對象對理財服務(wù)感興趣,41%的被調(diào)查者需要個人理財服務(wù),88%的客戶表示愿意接受銀行推薦的個人理財建議和方案。由此可見,個人理財業(yè)務(wù)的市場潛力巨大。從局部來看,隨著經(jīng)濟的發(fā)展,中國的高收入階層崛起,財政部科研所課題組的一份研究報告表明10%的富裕家庭的財產(chǎn)占到了城市居民全部財產(chǎn)的45%,與此同時,城市居民金融資產(chǎn)出現(xiàn)了向高收入家庭集中的趨勢,戶均金融資產(chǎn)最多的20%家庭擁有城市居民家庭金融資產(chǎn)總值的比例目前約為66.4%。擁有50萬元以上資產(chǎn)或現(xiàn)金的人約有三千萬。這部分人已經(jīng)或有可能成為銀行的優(yōu)質(zhì)客戶。這些客戶不再滿意初級階段的理財方式,即:將儲蓄產(chǎn)品進行功能擴展,將存貸款進行產(chǎn)品組合,通過結(jié)算工具幫助客戶達到資產(chǎn)保值、增值的做法。他們迫切需要個人財務(wù)分析、產(chǎn)品組合建議,并希望得到及時獲取財經(jīng)資訊的服務(wù)。盡快設(shè)立理財中心,提供優(yōu)質(zhì)的滿足客戶綜合理財需求的理財服務(wù),銀行才能穩(wěn)定現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)客戶,挖掘潛在的優(yōu)質(zhì)客戶。從而獲得可觀的利潤。而且隨著社會的進一步發(fā)展,將來高收入階層都差不多是各個部門行業(yè)的高層和骨干,抓住這些客戶對對公存款和貸款的營銷必定會產(chǎn)生巨大的連動作用。
2、個人業(yè)務(wù)風(fēng)險小、利潤空間大。從發(fā)達國家銀行發(fā)展的過程來看,商業(yè)銀行發(fā)展到一定階段,銀行利潤的增長點就會由存貸差轉(zhuǎn)為中間業(yè)務(wù)收入。中間業(yè)務(wù)收入中占大頭的就是個人理財業(yè)務(wù)。歐美國家的個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生于上個世紀(jì)50、60年代,80、90年展趨向成熟。據(jù)統(tǒng)計,在西方國家,個人業(yè)務(wù)收入已占到銀行總收入的30%以上。在過去的幾年里,美國的銀行業(yè)個人理財業(yè)務(wù)平均利潤率高達35%,年平均盈利增長率約為12%15%?;ㄆ煦y行自20世紀(jì)90年代以來業(yè)務(wù)總收入的40%來自個人理財業(yè)務(wù)。我國的發(fā)展趨勢也與國外相同。近年來,隨著利率的逐步放開,銀行的存貸差利潤不斷縮水。另外,隨著銀行業(yè)的不斷變革,特別是國有銀行通過改革從計劃走向市場,從壟斷走向競爭,再到現(xiàn)在要對國有銀行進行股份制改造,一方面直接導(dǎo)致各行紛紛樹立“存款立行”的原則,悉數(shù)使出渾身解數(shù)來拉存款,競爭導(dǎo)致負債業(yè)務(wù)的營運成本大量提高,耗費了大量的人力物力;另一方面貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面對優(yōu)質(zhì)客戶爭奪更加激烈,直接導(dǎo)致如去年各大行的貸款集中在一些壟斷性的大集團行業(yè),風(fēng)險加大的同時信貸利率卻不斷偏低,顯性成本和隱性成本都大大增加。于是在個人業(yè)務(wù)發(fā)展大環(huán)境不斷改善的情況下,積極發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)也是銀行自身生存和發(fā)展的需要。
3、發(fā)展個人業(yè)務(wù)有利于金融創(chuàng)新。隨著中國加入WTO,國內(nèi)銀行改革步伐加快,銀行業(yè)的競爭勢必愈演愈烈。而市場競爭者的不斷加入,競爭手段的迅速更新,會使得金融產(chǎn)品的差異性日趨縮小。在這樣的背景下,作為金融產(chǎn)品提供方的銀行想在市場中站穩(wěn)腳跟關(guān)鍵是要能夠通過金融創(chuàng)新,向客戶提供收益率高、風(fēng)險小的產(chǎn)品,使民眾切實感到有利可圖。只有這樣,才會有越來越多的人進入這個市場。而個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展過程充分體現(xiàn)了商業(yè)銀行研究并不斷挖掘市場需求,度身定制理財產(chǎn)品與方案,不斷滿足、引導(dǎo)、培養(yǎng)特定客戶群體需求的功能。此外,個人理財還更多的體現(xiàn)銀行服務(wù)差異性、價值性的特質(zhì)。個人理財業(yè)務(wù)正是以這種特質(zhì)順應(yīng)了金融創(chuàng)新的潮流,促進了金融創(chuàng)新。反過來,金融產(chǎn)品和服務(wù)的不斷創(chuàng)新又推動了銀行個人理財業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展。
三、個人理財業(yè)務(wù)中存在的問題
1、分業(yè)體制限制理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。真正的個人理財,如在美國,指的是銀行不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合,以使客戶取得最好的回報,每個人只要將自己的財產(chǎn)規(guī)模、生活質(zhì)量、預(yù)期目標(biāo)和風(fēng)險承受能力告訴銀行,對方就能為你量身定制理財方案,還操作,同時跟蹤、評估績效,并不斷修正。即使是對理財一竅不通的人,只要委托了銀行進行操作,也能獲得理想的回報。而在國內(nèi),由于目前實行分業(yè)經(jīng)營,金融業(yè)內(nèi)按產(chǎn)業(yè)分業(yè),即將銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)和信托業(yè)分立為不同的金融產(chǎn)業(yè)和金融市場,由專門金融機構(gòu)經(jīng)營。因此,除了存貸業(yè)務(wù)外,銀行現(xiàn)在只能代銷基金公司、保險公司等的產(chǎn)品,實際上是不能代替客戶來理財?shù)?。另外投資理財工具,包括期貨、期權(quán)等避險工具的缺乏使理財?shù)臉I(yè)務(wù)范圍集中在四個方面:一是銀行本身的業(yè)務(wù)品種,包括存貸款、外匯寶、信用卡等等;二是銀行代銷的金融產(chǎn)品,如保險、國債、開放式基金等;三是通過“銀證通”等渠道,實現(xiàn)客戶資金在銀行及股市賬戶的流通;四是多種銀行業(yè)務(wù)費用的減免,如個人貸款享受優(yōu)惠利息、國際匯款免付手續(xù)費等。很明顯,大多數(shù)產(chǎn)品只是為客戶提供更加便利的理財渠道,客戶若想實現(xiàn)資產(chǎn)增值大多還得靠自己??梢哉f,國內(nèi)目前的個人理財離真正意義上的個人理財還相去甚遠??梢姺謽I(yè)體制限制了理財業(yè)務(wù)范圍的拓展,使銀行不能全面整合各種資源來為客戶提供全方位的理財服務(wù)。
2、專業(yè)理財人才匱乏。理財師策劃的方案比投資者自己做的方案收益更豐,這就是理財業(yè)的核心。而一個合格的理財師既要熟悉公司類業(yè)務(wù),又要精通銀行卡、銀行結(jié)算、證券交易、保險、投資等零售業(yè)務(wù),還必須具備豐富的專業(yè)經(jīng)驗和人生經(jīng)歷,這樣才能準(zhǔn)確地把握客戶的資產(chǎn)狀況和投資需求。但長期以來銀行人員專業(yè)單一,一個對各項存款存期如何搭配非常精通的銀行高手,可能對股票債券運作非常陌生,對期貨常識知之甚少,更談不上對保險公司推出的上千種險種進行熟悉了。另外,目前國內(nèi)沒有成熟的理財規(guī)劃師培訓(xùn)體系,也沒有完善的資格認證制度,理財規(guī)劃培訓(xùn)比較混亂,導(dǎo)致理財規(guī)劃行業(yè)魚龍混雜,理財規(guī)劃師水平亦參差不齊,此類人才奇缺。
3、信息技術(shù)的應(yīng)用有待拓展。由于個人理財在中國發(fā)展時間還比較短,因此相關(guān)的軟件系統(tǒng)的開發(fā),信息技術(shù)支持系統(tǒng)平臺的建立剛剛起步,還遠不能適應(yīng)理財業(yè)務(wù)提供個性化、差別化服務(wù)的要求。而且目前國內(nèi)處于市場經(jīng)濟發(fā)展初期,有的投資渠道發(fā)展不夠規(guī)范,有的投資渠道發(fā)展時間短,供依據(jù)的經(jīng)驗數(shù)據(jù)非常少,成為制約理財行業(yè)發(fā)展的一個因素。相比之下,外資銀行不僅擁有先進的管理信息系統(tǒng),能以計算機網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)建立共享的客戶檔案庫,對客戶進行個性化服務(wù),而且擁有遍及世界的機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)體系,能實現(xiàn)國內(nèi)外聯(lián)行資金的自由劃撥,可憑借快捷的資訊渠道為客戶提供全球24小時金融市場跟蹤服務(wù)。這種技術(shù)優(yōu)勢、服務(wù)手段的現(xiàn)代化及其派生的服務(wù)優(yōu)勢中資銀行無法比擬。
4、高端客戶的流失。根據(jù)我國加入世貿(mào)組織時的承諾,到2006年底,將在所有地區(qū)和幣種上放開對外資銀行市場準(zhǔn)入的限制。屆時,中外銀行對中國市場這個大蛋糕的搶奪勢必更加激烈。而外資金融機構(gòu)進入我國市場,參與競爭的重點就在以個人理財業(yè)務(wù)為中心的中間業(yè)務(wù)。與國內(nèi)銀行相比,外資銀行在個人理財業(yè)務(wù)的產(chǎn)品開發(fā)、市場營銷、客戶關(guān)系管理方面都有一整套較為成熟的體系,加上他們多年來在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域積累的經(jīng)驗和在業(yè)內(nèi)的聲譽,外資銀行的進入確實會給中資銀行帶來很大的競爭壓力。而且,由于外資銀行在中國沒有廣泛的網(wǎng)點,所以,爭奪高端客戶是他們的當(dāng)然之選。高端客戶首先是企業(yè)客戶,其次是個人客戶。外資銀行幾年前就獲得了經(jīng)營三資企業(yè)業(yè)務(wù)的權(quán)力,很多客戶已經(jīng)抓在手上?,F(xiàn)在它們也想爭奪中資大企業(yè),但中資企業(yè)和政府以及國有銀行系統(tǒng)之間有太多淵源,這塊資源并不好搶。所以個人高端客戶是外資銀行寄予厚望的突破口。雖然由于我國目前對外資銀行仍實行極為嚴(yán)格的業(yè)務(wù)限制,外資銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的空間甚至比中資銀行更為狹小。但許多業(yè)內(nèi)分析人士都認為外資銀行在個人理財業(yè)務(wù)上將會不斷有所突破,從而造成中資銀行個人高端客戶的流失。
四、對完善中資銀行個人理財業(yè)務(wù)的思考
1、創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。國家應(yīng)放寬對金融業(yè)的政策限制,為個人理財業(yè)務(wù)創(chuàng)造更合理的制度前提。逐步實行金融混業(yè)經(jīng)營和利率市場化,使銀行能夠真正滲透到金融投資的各個領(lǐng)域,不僅經(jīng)營傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù),而且還經(jīng)營投資銀行、證券經(jīng)紀(jì)、保險、金融衍生業(yè)務(wù)以及其他新興的金融業(yè)務(wù)。從而不斷豐富理財產(chǎn)品的種類,拓展理財服務(wù)的范圍,真正做到代客戶理財,實現(xiàn)其財富的保值、增值。銀行也不要因為分業(yè)經(jīng)營的限制,就把思路局限住。應(yīng)該廣開思路,在一些法律未置可否的地方,設(shè)計各種各樣的產(chǎn)品,進行金融創(chuàng)新。還可以嘗試子公司分業(yè)經(jīng)營,集團混業(yè)經(jīng)營的金融服務(wù)集團模式,在進一步深化與同業(yè)合作的同時,逐步搭建完整、統(tǒng)一的個人理財綜合業(yè)務(wù)平臺。另外,個人理財業(yè)務(wù)的成熟和該市場的繁榮還有賴于建立健全以道德為支撐,產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ),法律為保障的社會信用制度,以有效防止因個人信用問題出現(xiàn)逃廢債現(xiàn)象,使個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展有一個良好的外部環(huán)境。
2、培養(yǎng)引進人才。一方面銀行應(yīng)著力引進、培養(yǎng)和貯備一批既掌握銀行的基本業(yè)務(wù),熟悉外匯、基金、證券、期貨和保險業(yè)務(wù)又懂得營銷技巧,通曉客戶心理的高素質(zhì)理財人才。打造一支拉得出、打得響、忠誠敬業(yè)的客戶經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理隊伍。另一方面政府應(yīng)為理財規(guī)劃師業(yè)建立相關(guān)的法律制度,比如設(shè)立準(zhǔn)入制度,規(guī)定哪些人可以進入投資理財行業(yè),他們應(yīng)具備何種資格與素質(zhì)。另外,理財規(guī)劃師這個行業(yè)與其同業(yè)不盡相同,其核心概念是信用。因此需要建立自己的行業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)。投資者憑什么向理財師和盤托出自己的資產(chǎn)狀況?憑什么將自己的血汗錢交給別人管理?又憑什么相信理財師的決斷一定高明?這就需要信譽,需要建立在市場上的信譽。否則,其他將無從談起。
3、建立更為強大和先進的計算機和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺。個人客戶分布廣泛、數(shù)量龐大、要全面掌握客戶的立體信息資料,必須有功能強大的計算機技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持,才能完成“海量”數(shù)據(jù)的搜集、加工、分析和存儲。比如,消費信貸業(yè)務(wù)應(yīng)用的基于計算機網(wǎng)絡(luò)的科學(xué)的信用評估模型,大大提高了消費信貸發(fā)放前審查工作的效率,使客戶在較短時間內(nèi)就能獲得方便的貸款服務(wù);再如個人綜合賬戶和投資理財業(yè)務(wù),都需要先進的信息科技手段和應(yīng)用軟件的支持。同時龐大的網(wǎng)絡(luò)體系還可以克服時間和空間的限制為客戶提供服務(wù)。要完善國內(nèi)銀行的信息系統(tǒng)建設(shè),我認為首先,應(yīng)建立包含廣泛信息的數(shù)據(jù)庫。其次,應(yīng)實現(xiàn)內(nèi)部的信息共享,在內(nèi)部互聯(lián)網(wǎng)上建立信息管理系統(tǒng)。最后,應(yīng)注意保持數(shù)據(jù)的時效性。在完善國內(nèi)銀行的信息系統(tǒng)建設(shè)的同時,還應(yīng)該注意相關(guān)理財軟件的開發(fā),注意在開發(fā)過程中結(jié)合國內(nèi)客戶的投資、消費特點,使理財軟件符合中國市場的需要。
4、健全客戶關(guān)系管理體制和營銷策略。在客戶關(guān)系管理上變賬戶管理為主為客戶管理為主,實行客戶經(jīng)理制。每個重要客戶都有專職的客戶經(jīng)理,為其提供“一對一”的服務(wù)??蛻粲腥魏萎a(chǎn)品和服務(wù)需求,只需與客戶經(jīng)理聯(lián)系,如有必要,再由客戶經(jīng)理與銀行有關(guān)部門聯(lián)系處理??蛻艚?jīng)理負責(zé)與客戶的聯(lián)系,跟蹤客戶的生產(chǎn)、經(jīng)營、財務(wù)、發(fā)展等情況,協(xié)調(diào)和爭取銀行的各項資源(產(chǎn)品),及時了解并受理客戶的服務(wù)需求,負責(zé)銀行業(yè)務(wù)拓展、宣傳以及信息收集。同時,與客戶保持“連續(xù)關(guān)系”,加強與客戶的聯(lián)系與交流。在此基礎(chǔ)上建立與客戶間的長期、互信關(guān)系。除此之外,銀行還應(yīng)進行合理的市場細分和有效的產(chǎn)品定位,在此基礎(chǔ)上,針對不同層次的客戶提供適合他們需求的金融產(chǎn)品和服務(wù),使銀行服務(wù)由統(tǒng)一化、大眾化向?qū)哟位€性化轉(zhuǎn)變。
五、結(jié)束語
綜上所述,個人理財業(yè)務(wù)符合現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢和中國加入WTO后銀行應(yīng)對競爭的要求,也順應(yīng)了金融創(chuàng)新的浪潮,將成為銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略重點。面對競爭日益激烈的個人理財市場,銀行只有按照營銷管理的思想,以差別服務(wù)為特色,以先進的計算機設(shè)備和軟件為依托,由銀行專家型復(fù)合人才根據(jù)客戶需求,對各種個人金融產(chǎn)品進行有針對性的業(yè)務(wù)組合和創(chuàng)新,規(guī)劃出適合客戶的個性化的理財方案,滿足中高層個人客戶資產(chǎn)增值、保值的需求才能真正成為市場的贏家。
【參考文獻】
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關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;個人理財業(yè)務(wù)
個人理財業(yè)務(wù),又稱財富管理業(yè)務(wù),是目前發(fā)達國家商業(yè)銀行利潤的重要來源之一。國際上成熟的理財服務(wù)是指:銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品,分析客戶自身財務(wù)狀況,通過了解和發(fā)掘客戶需求,制定客戶財務(wù)管理目標(biāo)和計劃,并幫助選擇金融產(chǎn)品以實現(xiàn)客戶理財目標(biāo)的一系列服務(wù)過程。我國個人理財業(yè)務(wù)就是專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況和對風(fēng)險的承受能力,為客戶提供專業(yè)的個人投資建議、幫助客戶合理而科學(xué)地將資產(chǎn)投資到股票、債券、保險和儲蓄等金融品種中,以實現(xiàn)個人資產(chǎn)的保值增值,從而滿足客戶對投資回報與風(fēng)險的不同要求。從消費者角度講,個人理財服務(wù)就是確定自己的階段性生活與投資目標(biāo),根據(jù)自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力,在專家建議
下調(diào)整資產(chǎn)配置與投資,并及時了解自己的資產(chǎn)賬戶及相關(guān)信息,以達至個人資產(chǎn)收益最大化。個人理財業(yè)務(wù)在國外是一種非常流行的金融服務(wù),在我國,個人理財業(yè)務(wù)目前還處于新興階段,但市場前景十分廣闊。
一、理財業(yè)務(wù)遭遇嚴(yán)冬,也帶來新機遇
2007年A股一路高歌,股指高達6124點,有人預(yù)測股市可奔萬點。這一年是個對股市信心高漲的一年,也是盲目投資的一年,不少新、老股民把存在銀行里的錢拿來炒股。然而當(dāng)大盤狂跌到1800點的時候,股民不得不忍痛“割肉”、“截肢”。還有一些受挫的股民暫時退出股場,尋找低風(fēng)險的理財產(chǎn)品來彌補損失。
由于金融風(fēng)險突增,多數(shù)投資者中損失慘重。就此局勢來看,尋找安全的投資理財渠道,成為眾多投資者目前所迫切需要關(guān)注的焦點。越來越多的人大聲疾呼“保本”的重要性,銀行儲蓄以及銀行理財產(chǎn)品等低風(fēng)險產(chǎn)品,不失為當(dāng)前經(jīng)濟形式下保證客戶資金安全的港灣。
在群眾中信譽度高的我行,雖然在個人理財業(yè)務(wù)方面已進行各種有益的探索,但從全國范圍看,目前仍處于“試水階段”。在外有強敵,內(nèi)有弱項的時刻,我行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的重要性立即突顯出來。
二、大力發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)意義深遠
從持續(xù)經(jīng)營角度來說,開展個人理財業(yè)務(wù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的重要趨勢。重視并大力發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)有助于提升綜合競爭能力,樹立應(yīng)對挑戰(zhàn)的信心。
由于金融產(chǎn)品無法申請專利,因此任何金融創(chuàng)新都只能領(lǐng)先一時,卻不能領(lǐng)先一世。在金融服務(wù)領(lǐng)域中,無法復(fù)制的只有高品質(zhì)服務(wù)。在此前提下,只有那些從更多細節(jié)著手,提供超越客戶預(yù)期服務(wù)的銀行,才有可能成為市場領(lǐng)先者。而個人理財服務(wù),正是以新型的服務(wù)方式,在恰當(dāng)?shù)臅r機向恰當(dāng)?shù)目蛻籼峁┣‘?dāng)?shù)漠a(chǎn)品,有效留住和發(fā)展了銀行的高價值客戶。這也符合了我行目前提出的“優(yōu)質(zhì)文明服務(wù)”活動的深層含義。也體現(xiàn)了“以市場為導(dǎo)向”、“以客戶為中心”的現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營理念。
面對客戶日益復(fù)雜的金融服務(wù)需求,零售業(yè)務(wù)需實現(xiàn)從單一的負債業(yè)務(wù)和簡單的個人中間業(yè)務(wù),向全方位的資產(chǎn)、負債、中間業(yè)務(wù)相結(jié)合的多功能個人金融服務(wù)轉(zhuǎn)變。個人理財業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展,正成為擴展銀行零售業(yè)務(wù)功能的最主要內(nèi)容,成為銀行零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品提供給目標(biāo)客戶的最主要渠道。開展個人理財業(yè)務(wù),是實現(xiàn)我行零售業(yè)務(wù)功能轉(zhuǎn)型的重要途徑與機會。
三、發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)中存在問題的思考
產(chǎn)品不到位 從外匯理財產(chǎn)品(匯得盈)和人民幣理財產(chǎn)品(財富1號)的推出,到如今的利得盈產(chǎn)品的走俏,從保險產(chǎn)品“千里馬”到現(xiàn)在的“國壽鴻豐兩全”和“安享一生”,盡管理財產(chǎn)品創(chuàng)新不斷,產(chǎn)品合作項目日益增多,但與市民的理財意愿還有一定差距。究其原因,主要是理財產(chǎn)品過于單一,同質(zhì)性較大,缺乏一攬子產(chǎn)品。且百姓已不再滿足于一家金融機構(gòu)提供的單一品牌服務(wù)與產(chǎn)品,而是需要市場上最適合自己的各種類型、各種品牌的金融服務(wù)與產(chǎn)品組合。
宣傳不到位 每當(dāng)有新的理財產(chǎn)品推出,經(jīng)常會忽略對內(nèi)部人員宣傳,造成只有具體負責(zé)銷售的幾個部門才了解理財產(chǎn)品的情況,其他部門則知之甚少。且宣傳的方式還停留在紅布條、櫥窗廣告、告示牌、印刷材料等傳統(tǒng)介質(zhì)上,客戶視而不見。(利得盈產(chǎn)品雖然走俏,但是宣傳速度遠遠不及產(chǎn)品的發(fā)行速度。)因此,應(yīng)在銷售新產(chǎn)品前,應(yīng)做好前期籌備,指定專人就具體產(chǎn)品設(shè)計營銷方案,針對不同客戶提出不同營銷策略,力求在實際中切實可行。
人員不到位 基層一線人員普遍缺少理財專業(yè)知識,缺乏客戶關(guān)系管理能力和金融產(chǎn)品銷售技巧,在銷售新產(chǎn)品時又缺乏對這些人員的培訓(xùn),造成一線人員在宣傳營銷時只能簡單根據(jù)材料照本宣科,談不上銷售產(chǎn)品所需要的為客戶測算具體的收益水平,及分析可能存在的風(fēng)險。一些客戶經(jīng)理也沒有經(jīng)過個人理財?shù)膶I(yè)培訓(xùn),無法給客戶一個滿意的答復(fù)。應(yīng)加大對個人業(yè)務(wù)顧問等直接營銷崗位人員在理財規(guī)劃和外匯、基金、證券、期貨、保險業(yè)務(wù)的理財培訓(xùn),更好的發(fā)揮所長。
但是應(yīng)值得注意的是,在投資者購買理財產(chǎn)品前,進行風(fēng)險測試是非常必要的,測評投資者的抗風(fēng)險程度是理財客戶經(jīng)理職業(yè)水準(zhǔn)的一種體現(xiàn)。通過對投資者進行嚴(yán)格的風(fēng)險測試,確定其風(fēng)險偏好等級,根據(jù)測試結(jié)果,為之量身訂制理財產(chǎn)品,避免購買與需求有差異的產(chǎn)品。這樣才能做到合理的投資組合、審時度勢的購買。
四、個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的建議
第一、做好個人理財業(yè)務(wù)環(huán)境建設(shè)。個人理財業(yè)務(wù)環(huán)境建設(shè)和培育,既包括政策環(huán)境的建設(shè)與培育,也包括市場環(huán)境的建設(shè)與培育,以及相關(guān)法律法規(guī)的完善。
第二、進行個人理財業(yè)務(wù)技術(shù)性研究。商業(yè)銀行作為專業(yè)機構(gòu),在信息、設(shè)備、人才方面有優(yōu)勢應(yīng)該作好理財業(yè)務(wù)技術(shù)性研究,提供關(guān)于存款、股票、債券、基金、保險等金融資產(chǎn)的最佳組合方案。做好個人理財業(yè)務(wù)技術(shù)性研究其包括:個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)內(nèi)容的研究、客戶個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品個性化需求的研究,提供更為科學(xué)的理財理念。
第三、.品牌營銷和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。銀行要在服務(wù)上進行創(chuàng)新。要完善銀行的電子化系統(tǒng),做到使客戶滿意;從銷售推廣向面對面、家訪式的社區(qū)營銷方式轉(zhuǎn)變,培養(yǎng)從業(yè)人員與客戶的感情,建立相互信任、穩(wěn)定持久的業(yè)務(wù)關(guān)系。在樹立品牌營銷的同時,還要進行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新,積極開發(fā)和引進新品種。
第四、分步驟、分階段發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)。一是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展應(yīng)采取由點到面、由大到小、由重點客戶到一般客戶的思路,真正使個人理財業(yè)務(wù)在滿足客戶資產(chǎn)保值和增值的同時,為銀行創(chuàng)造出更大的經(jīng)濟效益。二是為客戶提供以差別化服務(wù)為手段的理財建議到成為一種相對獨立的投資咨詢業(yè)務(wù)到成為代客投資理財,需要政策上、技術(shù)上、環(huán)境上、人才上多方面支持和配合。
第五、重視個人理財業(yè)務(wù)金融風(fēng)險防范,建立個人理財業(yè)務(wù)科學(xué)的定價機制及金融風(fēng)險防范機制。
參考文獻:
一、個人理財業(yè)務(wù)將成為商業(yè)銀行發(fā)展零售業(yè)務(wù)的重點
回首2005年,國內(nèi)各家商業(yè)銀行在零售業(yè)務(wù)方面的運作都不小。招商銀行行長馬蔚華做出了向零售銀行轉(zhuǎn)型的重要戰(zhàn)略部署;民生銀行也已開始改革零售業(yè)務(wù),在總行成立了“零售銀行部”;2005年11月中信實業(yè)銀行更名為中信銀行,去掉“實業(yè)”二字正是該行向零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略性調(diào)整……可見,各商業(yè)銀行在應(yīng)對日益激烈的競爭時,均把零售業(yè)務(wù)作為改革重點。
傳統(tǒng)的銀行零售業(yè)務(wù)中,資產(chǎn)類的住房抵押貸款受房地產(chǎn)泡沫及我國宏觀政策的影響而存在較高風(fēng)險;而汽車抵押貸款則因我國信用體系尚未建立而發(fā)展受挫,且二者都面臨著“資本充足率”的限制,進而制約著商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展。而個人理財業(yè)務(wù)因較少占用銀行資金,不構(gòu)成銀行的資本充足壓力,無須面臨呆賬損失等風(fēng)險,同時,個人理財業(yè)務(wù)因以客戶為核心,圍繞客戶需求為其提供融資方案及產(chǎn)品、投資方案及產(chǎn)品、財務(wù)咨詢等綜合,為其提供量身定做的解決方案,成為商業(yè)銀行爭奪優(yōu)質(zhì)客戶的重要戰(zhàn)略選擇。而根據(jù)國際經(jīng)驗,個人理財業(yè)務(wù)的盈利能力一般都高于貸款類零售業(yè)務(wù),無疑成為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向零售銀行、改善經(jīng)營狀況的關(guān)鍵所在。
二、我國個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀與差距
近年來,我國商業(yè)銀行在零售業(yè)務(wù)方面的發(fā)展十分迅速,而真正意義上的個人理財業(yè)務(wù)則開始于1995年,在2003年以后才得到較快發(fā)展??梢?,當(dāng)前我國個人理財業(yè)務(wù)市場潛力巨大。究其原因,首先是隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展、居民財富的急劇增加,個人資產(chǎn)的保值增值需求不斷旺盛;其次,隨著住房、醫(yī)療、教育市場化改革進程的推進,個人的風(fēng)險保障需求也日益凸現(xiàn),尤其是富裕階層更加需要投資理財?shù)膶I(yè)服務(wù)以確保自身資產(chǎn)的“流動性”、“收益性”、“安全性”;再者,我國面臨著老齡化的社會問題,只有高效、合理、長期的個人理財服務(wù),才能確保在相當(dāng)長的時間跨度里規(guī)劃個人的收入、支出,這就使得個人理財規(guī)劃變得越來越重要。
因此,當(dāng)前銀行、證券公司、基金公司、信托公司、保險公司均推行品牌化戰(zhàn)略,各具特色的個人理財產(chǎn)品紛紛登場亮相,且營銷手段不斷創(chuàng)新,通過開發(fā)各種專屬理財產(chǎn)品來打造自己的特色和核心業(yè)務(wù),在延伸服務(wù)、附加服務(wù)方面也各出高招。所以,商業(yè)銀行不僅將面臨著同業(yè)間的競爭,還將面臨著來自證券、基金、保險、信托行業(yè)的競爭壓力。但是,商業(yè)銀行憑其先天的儲蓄網(wǎng)點及客戶優(yōu)勢仍然占據(jù)著市場的主導(dǎo)地位,為了盡快適應(yīng)市場需求,商業(yè)銀行應(yīng)憑借其優(yōu)勢積極開發(fā)獨具特色的個人理財產(chǎn)品來留住老客戶,吸引高質(zhì)客戶。
近年來,我國個人理財產(chǎn)品已經(jīng)從單純的儲蓄、國債發(fā)展為各種期限及收益組合的代客外匯理財、代客人民幣理財、投資或保障型險種、貨幣市場基金等等;理財服務(wù)內(nèi)容也涵蓋了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及理財信息服務(wù)。但其觀念、內(nèi)容、服務(wù)規(guī)模諸方面都存在明顯差距,具體表現(xiàn)為:
首先,個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的市場環(huán)境還不夠成熟,存在體制差距。由于我國商業(yè)銀行長期以來一直以存貸款利差為主要來源,銀行發(fā)展零售業(yè)務(wù)才開始起步;再加上目前實行的是分業(yè)經(jīng)營體制,銀行不能介入證券、保險市場,個人理財還主要集中在業(yè)務(wù)方面,收益也多體現(xiàn)在手續(xù)費和傭金方面。
其次,個人理財產(chǎn)品相對于成熟的金融市場而言還相當(dāng)有限,存在產(chǎn)品差距。目前我國利率尚未完全市場化,許多金融產(chǎn)品的利率都是統(tǒng)一固定的,金融產(chǎn)品之間的風(fēng)險差異很難通過價格反映出來。同時當(dāng)前理財產(chǎn)品在結(jié)構(gòu)上也存在目標(biāo)短期化、方案缺乏個性化,以及受到金融機構(gòu)自身業(yè)務(wù)限制等問題,從而在產(chǎn)品設(shè)計上無法體現(xiàn)差異性、多樣性。
最后,理財從業(yè)人員的綜合素質(zhì)也有待提高,存在人才差距。因商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)是一項綜合性很強的業(yè)務(wù),要求理財人員不僅要全面掌握銀行業(yè)務(wù),同時應(yīng)具備各種投資知識、銷售技巧,通曉客戶心理。所以這種能夠提供綜合性的全方位的理財服務(wù)人才的稀缺已經(jīng)成為制約我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)深入發(fā)展的瓶頸。
三、進一步拓展商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的對策研究
從對我國個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀和差距的分析可以看出,要在2006年底銀行業(yè)全面開放之際,抓住機遇盡快適應(yīng)市場變化推動個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展,商業(yè)銀行應(yīng)從以下方面加強研究:
首先,重塑組織結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)重新規(guī)劃銀行現(xiàn)有的職能部門,設(shè)立一個職權(quán)相對獨立的、職責(zé)比較清晰的、專業(yè)結(jié)構(gòu)綜合性強的業(yè)務(wù)部門負責(zé)個人理財業(yè)務(wù)的管理、規(guī)劃、發(fā)展;同時,銀行資源也應(yīng)在一定程度上向個人理財業(yè)務(wù)傾斜,集中優(yōu)勢力量發(fā)展個人理財業(yè)務(wù),助推零售業(yè)務(wù)的發(fā)展。
其次,克服體制約束。在我國現(xiàn)行的金融管理體制下,國內(nèi)銀行業(yè)可以用分業(yè)經(jīng)營、混業(yè)咨詢,分業(yè)管理、混業(yè)合作的思路對個人理財業(yè)務(wù)進行拓展與創(chuàng)新,努力實現(xiàn)從單一的銀行業(yè)務(wù)平臺向綜合理財業(yè)務(wù)平臺轉(zhuǎn)變。
論文摘要:理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行推進綜合化經(jīng)營戰(zhàn)略的重要載體和提高中間業(yè)務(wù)收入的重要手段。我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)尚處于起步階段,當(dāng)前具有以信托貸款產(chǎn)品為主導(dǎo),產(chǎn)品呢預(yù)期收益趨向合理,分成服務(wù)體系開始構(gòu)建等熱點。產(chǎn)品風(fēng)險揭示不足,品種結(jié)構(gòu)不合理以及粗放式發(fā)展等問題仍然存在。我國商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場方向,發(fā)揮理財業(yè)務(wù)對經(jīng)營轉(zhuǎn)型的重要作用;打造卓越品牌形象與特色服務(wù),獲取客戶的持久信任與忠誠;加大創(chuàng)新力度,探尋理財市場發(fā)展新空間;同時,由單一產(chǎn)品向綜合平臺轉(zhuǎn)變,由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)轉(zhuǎn)變;建立健全理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系。
key words: commercial banks personal financial management products corruption cooperation silver letter
abstract: financial services is a commercial banking operation of an integrated strategy to promote the importance of carriers and increase the income of the middle of an important means of business. commercial bank of china's wealth management business is still in its infancy, the current loan products with trust-based products tend to do a reasonable expected return, divided into the beginning of construction of service system, such as hot spots. reveals the lack of product risks, the variety structure is irrational, as well as extensive development, and so the problem still exists. china's commercial banks need to re-visit and study the market direction, financial management operations of the business to play an important role in transition; create excellent brand image and characteristics of services, access to customer trust and loyalty and lasting; increased innovation, financial market development to explore new space; at the same time from a single product platform to change from mass changes to services at different levels; establish a sound financial business risk management system.
金融業(yè)的對外開放和市場競爭格局的演變,使商業(yè)銀行紛紛推行以轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和增長方式為要內(nèi)容的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,金融市場和金融創(chuàng)新環(huán)境的日臻完善為銀行理財業(yè)務(wù)的拓展提供了良好的機遇。在國內(nèi)外經(jīng)濟金融環(huán)境發(fā)生深刻變化的背景下,商業(yè)銀行大力發(fā)展個人業(yè)務(wù)有利于熨平經(jīng)濟波動的負面影響,提升同業(yè)競爭綜合實力,拉長盈利成長周期。然而,我國商業(yè)理財業(yè)務(wù)尚且處于起步階段,并受到金融法律制度、金融管理體制和金融市場發(fā)育程度等方面因素的制約,在迅猛發(fā)展的同時也呈現(xiàn)出一些亟待解決的新問題。本文首先總結(jié)了我國銀行理財產(chǎn)品市場的進程及特征,進而對當(dāng)前理財市場中值得關(guān)注的重點問題展開分析,對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)未來的發(fā)展方向及思路進行探索。
一 、 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展
個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。按照管理運作方式不同,商業(yè)銀行個人業(yè)務(wù)可以分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。其中,理財顧問服務(wù)是指銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。在理財顧問服務(wù)活動中,客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上,接受客戶的委托和授權(quán),按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。在綜合理財服務(wù)活動中,客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式,進行投資和資產(chǎn)管理,投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。
1、我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程及其動因
20世紀(jì)90年代末期,我國一些商業(yè)銀行開始嘗試向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個人外匯理財服務(wù)。2000年9月,中國人民銀行改革外幣利率管理體制,為外幣理財業(yè)務(wù)創(chuàng)造了政策通道,其后幾年外匯理財產(chǎn)品一直處于主導(dǎo)地位,但是總體規(guī)模不大,沒有形成競爭市場。2004年11月,光大銀行推出了投資于銀行間債券市場的“陽光理財b計劃”,開創(chuàng)了國內(nèi)人民幣理財產(chǎn)品的先河。中小股份制商業(yè)銀行成為推動人民幣理財業(yè)務(wù)發(fā)展先鋒的直接原因是,在當(dāng)時信貸投放高速增長的背景下,中小銀行定期儲蓄存款占比較低,缺乏穩(wěn)定的資金來源,而發(fā)行人民幣理財產(chǎn)品能夠增強其吸儲能力,緩解資金趨緊壓力。
2006以來,隨著客戶理財服務(wù)需求的日益旺盛和市場競爭主體的多元化發(fā)展,銀行理財產(chǎn)品市場規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的態(tài)勢。特別是面對存款市場激烈的同業(yè)競爭,國有商業(yè)銀行開始持續(xù)加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)行力度,不斷豐富和延伸理財品牌及價值鏈上的子產(chǎn)品。以工商銀行為例,2005到2007年分別(發(fā)行)銷售個人銀行類理財產(chǎn)品190億元、755億元和1544億元,年均增速達185.3%;而2008年僅上半年即累計(發(fā)行)銷售個人理財產(chǎn)品5495億元,同比大幅增長6.5倍。憑借網(wǎng)點資源、客戶資源、綜合實習(xí)優(yōu)勢,國有商業(yè)銀行目前已經(jīng)占據(jù)國內(nèi)理財市場的主導(dǎo)地位??梢娚虡I(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展是內(nèi)在需求與外部環(huán)境共同作用的結(jié)果。面對轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式、拓展收益渠道的壓力,以及激烈的市場競爭環(huán)境,商業(yè)銀行唯有加快理財業(yè)務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新步伐,通過負債結(jié)構(gòu)與收益結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變,形成理財產(chǎn)品與儲蓄存款的聯(lián)動效應(yīng),才能在同業(yè)競爭中立于不敗之地。
2、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品運作模式的演進
在人民幣理財產(chǎn)品的初創(chuàng)期,投資方向基本為銀行間國債、央行票據(jù)、貨幣市場基金等固定收益工具。在風(fēng)險管理方面,與初期的外幣理財產(chǎn)品相比,人民幣理財產(chǎn)品則更為規(guī)范,客戶資金與銀行自有資金相互隔離。應(yīng)該說,這一時期的理財產(chǎn)品與商業(yè)銀行熟悉、專注并具有傳統(tǒng)優(yōu)勢的領(lǐng)域,依靠銀行自身的平臺就可以完成產(chǎn)品銷售、資產(chǎn)配置、投資決策、清算分配等職能。
此后,由于銀行間債券市場利率的走低以及資本市場的走強,商業(yè)銀行紛紛探索新的理財產(chǎn)品運作模式。一是借助信托平臺進入股票市場、產(chǎn)業(yè)投資市場。銀行通過與信托公司合作,將理財資金委托給信托公司,信托公司則以自己的名義,進行股票和實業(yè)投資。在此種投資路徑打通以后,理財產(chǎn)品形式上的創(chuàng)新層出不窮,比如新股申購、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓以及由債券、股票、信托融資等產(chǎn)品組合而成的資產(chǎn)配置產(chǎn)品等。二是與外資金融機構(gòu)合作推出結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品,實現(xiàn)覆蓋全球市場的投資管理。尤其是qdii的推出,打通了人民幣海外投資的通道,擴大了資源配置的半徑,理財市場上出現(xiàn)了大量與利率、匯率、股指掛鉤的產(chǎn)品。
二、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場的特點
1、信托貸款類產(chǎn)品成為理財市場的主導(dǎo)
2008年各商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量保持快速增長,單手資本市場大幅下挫,投資者風(fēng)險意識增強銀監(jiān)會加大商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范整改力度等因素的影響,理財產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)普遍發(fā)生顯著變化。子2008年2季度開始,風(fēng)險相對降低、收益相對穩(wěn)定的信托貸款類產(chǎn)品大幅增加,并保持迅猛增長的態(tài)勢,在各類銀行理財產(chǎn)品中已占據(jù)主導(dǎo)地位。如招商銀行全年累計發(fā)行“金葵花招銀進寶之信貸資產(chǎn)理財計劃”和“金葵花招銀進寶之票據(jù)盈利理財計劃”兩種信托貸款類產(chǎn)品宮674只,在其各類理財產(chǎn)品中的占比達到73.8%。其他各行也紛紛將信托貸款類產(chǎn)品作為理財業(yè)務(wù)推廣的重點加以集中發(fā)行。如工商銀行的“穩(wěn)得利系列”、中國銀行的“平穩(wěn)收益計劃”等。信托貸款類產(chǎn)品普遍具有投資標(biāo)的明確、結(jié)構(gòu)簡單、期限多樣、收益相對穩(wěn)定等特點。從根本上講,信托貸款類產(chǎn)品的內(nèi)在特性符合當(dāng)前階段投資者、商業(yè)銀行、借款人和信托公司等各方主體的利益。
2、公益性、專屬性創(chuàng)新產(chǎn)品彰顯理財業(yè)務(wù)價值
針對“5.12”汶川特大地震災(zāi)害,部分銀行迅速反應(yīng),推出了具有公益性質(zhì)的創(chuàng)新理財產(chǎn)品。例如,建設(shè)銀行在震后第五天就發(fā)行了“財富.愛心公益類08年第一期理財產(chǎn)品”,將募集資金的8%通過中國紅十字基金會定向捐贈于四川災(zāi)區(qū),并且該產(chǎn)品不向客戶收取認購費、管理費等任何費用。此外,在教師節(jié)期間,招商銀行還特別發(fā)行了“金葵花招銀進寶之信貸資產(chǎn)教師專享理財計劃”,在原有信托貸款類產(chǎn)品的基礎(chǔ)上賦予了“尊師重教”這一更具意義的內(nèi)涵。此類以慈善、關(guān)愛為主題的理財產(chǎn)品,在很大程度上拓寬了銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展思路,打破了以往理財業(yè)務(wù)同質(zhì)化的常規(guī),深化了理財品牌的內(nèi)涵與價值,增強了客戶的認同和忠誠度,并有效地提升了銀行的品牌價值和社會形象,對于理財業(yè)務(wù)的長遠發(fā)展大有裨益。
3、產(chǎn)品預(yù)期年化收益率更趨規(guī)范合理
各銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率普遍趨向于規(guī)范合理,與以往部分銀行對新股申購類、結(jié)構(gòu)掛鉤類產(chǎn)品動輒給出40%或50%的預(yù)期收益率,甚至“上不封頂”的情況形成鮮明反差。例如,光大已拿回國內(nèi)“陽光理財同升21號”掛鉤類產(chǎn)品的預(yù)期收益率分別為8%、4.5%、1.45%三檔;中信銀行投資于新股申購和信貸資產(chǎn)的“全面配置計劃0807期產(chǎn)品”的預(yù)期收益率為4.38%;而農(nóng)業(yè)銀行的“本利年08第15期基金精選型產(chǎn)品”,招商銀行的“金葵花新股申購22期與套利理財計劃”等均有給出具體的預(yù)期收益情況。究其原因:一方面,受資本市場低迷以及“零收益”實踐等因素影響,各個銀行給出的預(yù)期收益水平更加實際與客觀;另一方面,按照銀監(jiān)會要求,對于無法提供科學(xué)、準(zhǔn)確的測算依據(jù)和測算方式的理財產(chǎn)品,各個銀行在宣傳和介紹材料中不得給出“預(yù)期收益率”或“最高收益率”。盡管有所回落的預(yù)期收益水平在一定程度上會影響客戶吸引力,但從根本上講,科學(xué)的、與實際收益情況吻合的預(yù)期收益率將對商業(yè)銀行及其理財產(chǎn)品的美譽度和客戶信任度產(chǎn)生積極影響。
4、產(chǎn)品短期化趨勢更為顯著,期限結(jié)構(gòu)日臻完善
與以往同類型產(chǎn)品相比,各銀行理財產(chǎn)品的短期化趨勢更為顯著。以招商銀行為例,其2008年所發(fā)行的全部理財產(chǎn)品中,期限在三個月(含)以內(nèi)的產(chǎn)品數(shù)量占比達36.8%,期限在三個月至一年的產(chǎn)品占比達59.7%,而一年期以上的產(chǎn)品僅占全部產(chǎn)品3.5%。此外,其他各銀行也注重短期化產(chǎn)品的研發(fā)和推廣,如工商銀行“2008年第65期穩(wěn)得利增強型信托投資理財產(chǎn)品”的期限為16天;中國銀行的“博弈人民幣理財產(chǎn)品”期限分為14天、21天或1個月。在產(chǎn)品不斷短期化的同時,各銀行也注意產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)的完善。以工商銀行11月份發(fā)行的“穩(wěn)得利”系列產(chǎn)品為例,其包含了29天、75天、90天、12個月等各種期限結(jié)構(gòu),能夠滿足不同投資者的偏好。
5、理財業(yè)務(wù)分層服務(wù)體系逐步構(gòu)建,財富管理職能日益凸顯
2008年來,針對中高端客戶的專屬產(chǎn)品不斷增加,銀行理財業(yè)務(wù)更加注重客戶細分,財富管理職能日益凸顯。舉例而言,交通銀行“得利寶新藍58號產(chǎn)品”和“得利寶海藍31號產(chǎn)品”對普通客戶、交通銀行客戶進行了分層定價,產(chǎn)品預(yù)期收益與客戶層次成正比。在交通銀行的財富管理服務(wù)體系中,“交銀理財”定位于季日均金融資產(chǎn)5萬元以上的客戶;“沃德財富”地位于季日均金融資產(chǎn)50萬元以上的目標(biāo)客戶,并提供專屬客戶經(jīng)理、專屬理財網(wǎng)點、專享增值服務(wù)等。同樣,工商銀行也全面升級了“理財金賬戶”服務(wù)品質(zhì),定期推出“理財金賬戶”專屬理財產(chǎn)品,并通過貴賓理財中心、貴賓客戶服務(wù)專線、貴賓網(wǎng)上銀行等各種專屬通道,為客戶提供全新的理財服務(wù)體驗。各銀行對中高端財富客戶的重視程度正在不斷提升,市場細分能力的增強和分層服務(wù)體系的構(gòu)建將成為商業(yè)銀行財務(wù)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的重要基石。
三、我國商業(yè)銀行理財市場存在的問題
1、信托理財集合資金用于貸款可能引發(fā)潛在風(fēng)險
由于央行對信托貸款利率下線沒有規(guī)定,因此信托貸款可以規(guī)避商業(yè)貸款基準(zhǔn)利率下限規(guī)定,這在一定程度上降低了借款人的融資成本。另外,雖然從實質(zhì)上看是商業(yè)銀行對用款單位放貸,但由于信托貸款與信托理財資金不在商業(yè)銀行表內(nèi)核算,因此可以規(guī)避《資本充足率管理辦法》,不用計提資本,這在一定程度上也優(yōu)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)?;诖?,我國大部分商業(yè)銀行都開展了與信托掛鉤的理財業(yè)務(wù),籌集資金的投向基本上是信托貸款。
信托貸款對銀行和信托公司而言,都屬于表外業(yè)務(wù),貸款的信用風(fēng)險完全由購買理財產(chǎn)品的投資者承擔(dān)。在此情形下,銀行和信托公司對借款人一般不會進行授信盡職調(diào)查,對貸款用途也不會開展相關(guān)的監(jiān)測工作,特別是貸款大部分在異地使用,就更缺乏有效地貸后管理一旦用款單位出現(xiàn)還款風(fēng)險,擔(dān)保人又不能如期履行擔(dān)保責(zé)任,將會給購買理財產(chǎn)品的投資者帶來巨大風(fēng)險,銀行也和信托業(yè)雖然對此不負有償還義務(wù),但也將面臨系統(tǒng)性的聲譽風(fēng)險。
2、對客戶風(fēng)險提示及信息披露不充分
部分商業(yè)銀行在編寫有關(guān)產(chǎn)品介紹和宣傳材料時,風(fēng)險提示不充分,主要體現(xiàn)在未提供必要的舉例說明。風(fēng)險提示只是簡單的列示。如對保本浮動收益理財計劃“本理財計劃有投資風(fēng)險,您只能獲得合同明確承諾的收益,您應(yīng)充分認識投資風(fēng)險,謹慎投資”的話語,未對鏟平面臨的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險進行詳細的闡釋。
對一些掛鉤較為復(fù)雜的產(chǎn)品的理財業(yè)務(wù),在與客戶簽訂合同前,未提供理財計劃預(yù)期收益率的測算數(shù)據(jù)、測算方式和測算的主要依據(jù)。在將有關(guān)市場檢測指標(biāo)作為理財計劃合同的終止條件或中之參考條件時,未在理財計劃合同中對相關(guān)指標(biāo)的定義和計算方式做出明確的解釋。
3、熟悉國際交易規(guī)則的專業(yè)人才異常匱乏
在全球金融自由化于一體化的形勢下,由于我國金融市場尚不發(fā)達,可以預(yù)期在未來相當(dāng)長的一段時間內(nèi),我國個人理財業(yè)務(wù)掛鉤標(biāo)的投資方向?qū)⒅饕蚓惩馐袌霭l(fā)展,其中主要投資產(chǎn)品屬于衍生工具范疇,因此熟悉國際衍生品通行的交易規(guī)則、慣例是維護我國商業(yè)銀行從事國際衍生品交易合法權(quán)益的關(guān)鍵之所在,但目前銀行相關(guān)從業(yè)人員異常缺乏國際衍生交易經(jīng)驗特別是對國際規(guī)則的了解,更無從談及靈活運用國際慣例維護自身合法權(quán)益。
4、營銷宣傳不夠
個金融機構(gòu)在理財產(chǎn)品的營銷上基本處于“雷聲大、雨點小”的狀況。在銀行營業(yè)廳里,都擺放著介紹理財產(chǎn)品的小冊子或宣傳紙,但缺乏特色產(chǎn)品和個性化方案,這同客戶需求顯然存在一定的差距。由于缺乏必要的宣傳,即使是一些不錯的理財產(chǎn)品,實際上了解的客戶也不多。比如,“千里馬”、“紅雙喜”等投資分紅險,其復(fù)雜的條款,常常需要推銷員通俗化的解釋才能讓人明白,而各行卻無人主動的向客戶介紹。一些新國債、基金等的收益、風(fēng)險情況也是客戶所不熟悉的,單單看一看宣傳冊,客戶根本弄不明白。
5、個人理財業(yè)務(wù)同質(zhì)現(xiàn)象嚴(yán)重
我國商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品的同質(zhì)化趨向。在業(yè)務(wù)范圍上表現(xiàn)為,把現(xiàn)有業(yè)務(wù)進行重新整合,普遍缺乏更為細致的客戶分層,無法為客戶提供切合需求的個性化服務(wù);在財務(wù)策劃上技術(shù)人才的支持都無法滿足現(xiàn)實需求,投資產(chǎn)品在廣度和深度上均不能完全滿足客戶的理財需求。從目前國內(nèi)同業(yè)的情況來看,基礎(chǔ)金融產(chǎn)品在同業(yè)之間相差無幾,理財產(chǎn)品的市場定位和定價無法展示出各商業(yè)銀行的產(chǎn)品特色,同質(zhì)產(chǎn)品的競爭完全體現(xiàn)為市場價格的激烈比拼,嚴(yán)重影響了理財市場的健發(fā)展。
同時,金融產(chǎn)品的復(fù)制特點加劇了這一現(xiàn)象,一家銀行剛剛發(fā)出新的理財產(chǎn)品,其他銀行就能夠立刻跟進,名目雖不雷同,但功能特點相似、投資收益相當(dāng),幾乎是克隆。于是現(xiàn)有的個人理財產(chǎn)品基本都是保險、證券、外匯、基金等的投資組,缺乏特色。比如同一保險公司的理財產(chǎn)品會被幾家商業(yè)銀行,或者同一商業(yè)銀行的幾家保險公司的理財產(chǎn)品只是名字的區(qū)別,而沒有實質(zhì)性的差異。對個人客戶而言,這些產(chǎn)品的確眼花繚亂,卻缺少實際吸引力。
四、加快發(fā)展我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的對策
從長遠來看,由于理財業(yè)務(wù)將國內(nèi)居民財富迅速擴張而引發(fā)的對金融業(yè)務(wù)的外在需求,與商業(yè)銀行利用金融創(chuàng)新實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和多元化經(jīng)營的內(nèi)在需求有機的結(jié)合在一起,因此其具有強大的生命力和廣闊的拓展空間。
1、發(fā)揮理財業(yè)務(wù)對銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型及客戶關(guān)系管理的重要作用
理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展對商業(yè)銀行推進經(jīng)營轉(zhuǎn)型與實施客戶關(guān)系管理具有重要的實際意義。一方面,大力發(fā)展理財業(yè)務(wù)有助于燙平經(jīng)濟波動的負面影響,有助于應(yīng)對利差收窄的挑戰(zhàn)并拉長盈利周期。首先,理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展能夠提高手續(xù)費和傭金收入在營業(yè)收入中的占比,有助于商業(yè)銀行實現(xiàn)收益來源的多元化和收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化;其次,利用理財業(yè)務(wù)平臺,商業(yè)銀行能夠?qū)崿F(xiàn)與多個市場、多種業(yè)務(wù)的對接,并使之成為綜合化經(jīng)營的重要載體和有益探索。另一方面,商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)若能與客戶關(guān)系管理有效結(jié)合起來,與客戶建立持久信任關(guān)系,成為客戶完全可信賴的金融顧問,不僅能夠極大的降低優(yōu)質(zhì)目標(biāo)客戶的流失率,還將促進理財業(yè)務(wù)與儲蓄存款、銀行卡、電子銀行等不同業(yè)務(wù)類別交叉銷售和協(xié)同效應(yīng)的實現(xiàn),進而提升零售銀行業(yè)務(wù)對經(jīng)營利潤的貢獻度,增強商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展和抵御風(fēng)險的能力。
2、打造卓越品牌形象與特色服務(wù),獲取客戶的持久信任與忠誠
當(dāng)前,國內(nèi)銀行的理財產(chǎn)品具有較強的同質(zhì)性和可復(fù)制性。在這一背景下,只有依靠卓越的理財產(chǎn)品以及超越客戶預(yù)期的特色創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù),提高客戶的認知度和榮譽度,才能在紛繁復(fù)雜的產(chǎn)品和激烈的同業(yè)競爭中超出。在品牌建設(shè)方面,需要商業(yè)銀行持續(xù)地自身核心理財品牌加以塑造,通過準(zhǔn)確的服務(wù)定位和文化內(nèi)涵,與客戶建立情感,從而贏取客戶的忠誠和持久信任,提升市場競爭力。以招商銀行為例,其全部理財業(yè)務(wù)均冠以“金葵花”之名,經(jīng)過持續(xù)不斷的培養(yǎng),更使客戶自然而然低產(chǎn)生一種信任感,這種品牌形象是難以被同業(yè)復(fù)制的。
在特色產(chǎn)品及服務(wù)方面,商業(yè)銀行需要不斷更新理念,針對不斷變化的市場熱點和焦點,必須增強響應(yīng)能力,即使退出具有自身特色的新產(chǎn)品和信服務(wù),從而獲取同業(yè)競爭主動權(quán)。理財不僅是一項規(guī)劃、一個系統(tǒng)、一種過程,更是規(guī)避經(jīng)濟金融風(fēng)險的“防火墻”。當(dāng)金融市場繁榮時,需要通過有效的理財手段實現(xiàn)財富增長;而當(dāng)金融危機到來時,則更需要發(fā)揮其獨特的作用,把握機遇,平穩(wěn)實現(xiàn)客戶資產(chǎn)保值增值。
3、加大創(chuàng)新力度,探尋理財市場發(fā)展新空間
面對錯綜復(fù)雜的市場環(huán)境,商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場方向,加大創(chuàng)新力度,為理財市場尋找新的加速器。貨幣政策的轉(zhuǎn)向、相關(guān)監(jiān)管政策的推出和調(diào)整以及一系列刺激經(jīng)濟措施的實施,都為理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提供了政策支持和發(fā)展空間。近期,銀監(jiān)會相繼了《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》、《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》等多項政策,很多投資對象的價值將被重新發(fā)現(xiàn),更多的市場品種將被發(fā)掘。例如,并購貸款類產(chǎn)品可能成為銀信理財業(yè)務(wù)新的增長點。與傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品相比,并購貸款類產(chǎn)品將在投資方向、收益模式以及風(fēng)險控制手段等方面進行探索創(chuàng)新。此外,股權(quán)投資及pe類產(chǎn)品預(yù)計也將成為優(yōu)化銀信產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高產(chǎn)品附加值、提升銀信合作層次的重要領(lǐng)域。此類創(chuàng)新將私人股權(quán)投資等納入銀信業(yè)務(wù)合作范圍,打造個性比較強的高端理財產(chǎn)品,有利于銀行與信托形成具有市場競爭力的服務(wù)品牌,進一步開創(chuàng)理財市場新的發(fā)展空間。
4、由單一產(chǎn)品向綜合平臺轉(zhuǎn)變,由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)轉(zhuǎn)變
從國外金融機構(gòu)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展來看,理財業(yè)務(wù)并不局限于為客戶提供某種單一的金融產(chǎn)品,而是根據(jù)細分目標(biāo)市場以及投資者的財務(wù)狀況、投資預(yù)期、風(fēng)險偏好等為客戶量身定制理財規(guī)劃方案。盡管近年來國內(nèi)銀行理財業(yè)務(wù)取得了迅猛的發(fā)展,但仍處于“關(guān)注產(chǎn)品勝于關(guān)注客戶”的初級階段,與理財業(yè)務(wù)全方位、差異化、個性化的本質(zhì)內(nèi)涵相比,仍存在較大差距。從長遠看,國內(nèi)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展也應(yīng)遵循由單一產(chǎn)品向綜合平臺,由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù),由單純的產(chǎn)品銷售向以金融顧問、資產(chǎn)管理為核心的綜合投資理財服務(wù)轉(zhuǎn)變。
5、建立健全理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系
理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理應(yīng)既包括商業(yè)銀行在提供理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)過程中面臨的法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等主要風(fēng),也包括理財計劃或產(chǎn)品包含的相關(guān)交易工具的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及銀行進行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風(fēng)險。因此,商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險管理方式和所開展的理財業(yè)務(wù)特點,制定具體而有針對性的內(nèi)部風(fēng)險管理制度和風(fēng)險管理規(guī)程,建立健全理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系,并將理財業(yè)務(wù)風(fēng)險納入全面風(fēng)險管理體系中。
在理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系中,市場風(fēng)險的防范于控制對于理財產(chǎn)品的投資運作具有特別重要的意義。商業(yè)銀行首先應(yīng)根據(jù)自身理財業(yè)務(wù)發(fā)展的特點,建立并完善理財業(yè)務(wù)市場風(fēng)險管理制度和管理體系。商業(yè)銀行研發(fā)、銷售和管理有關(guān)理財計劃,必須配備相應(yīng)的資源,具備相應(yīng)的成本收益測算與控制、風(fēng)險評估與檢測,內(nèi)部價格專一等的能力和手段,對需要對沖處置的風(fēng)險要有具體的技術(shù)安排。在進行相關(guān)市場風(fēng)險管理時,應(yīng)對利率和匯率等主要金融政策的改革與調(diào)整進行充分的壓力測試,評估可能對隱含經(jīng)營活動產(chǎn)生的影響,制定相應(yīng)的風(fēng)險處置和應(yīng)急預(yù)案。
參考文獻
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關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;個人理財業(yè)務(wù);問題;策略。
最近幾年來,從未有一項金融業(yè)務(wù)像今天的“個人理財”這樣火爆。在社會的各個領(lǐng)域、百姓的各個層面激起了千層浪。各家商業(yè)銀行紛紛隆重推廣自己的個人理財產(chǎn)品和服務(wù)。
個人理財業(yè)務(wù)最早出現(xiàn)于20世紀(jì)八十年代的西方商業(yè)銀行。它是商業(yè)銀行根據(jù)客戶所確定的階段性的生活與投資目標(biāo),按照客戶的實物性資產(chǎn)和現(xiàn)金收支流狀況,圍繞客戶的收入、消費、投資、風(fēng)險承受能力、心理偏好等情況,形成一套以個人資產(chǎn)效益最大化為原則的、人生不同階段的(如青年期、中年期、退休期)個人財務(wù)安排,并在財務(wù)安排過程中相應(yīng)提供更有針對性的綜合化的差異性理財產(chǎn)品和服務(wù)。從銀行的角度而言,個人理財業(yè)務(wù)實質(zhì)上是綜合銀行的所有金融資源。通過設(shè)計不同的金融產(chǎn)品組合,以滿足不同客戶的風(fēng)險偏好,達到客戶的收益預(yù)期,實現(xiàn)人生的未來規(guī)劃。個人理財業(yè)務(wù)是一項風(fēng)險小、附加值高、領(lǐng)域廣、批量多的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù),被各大金融集團視為重中之重。
一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)市場的發(fā)展現(xiàn)狀
在我國,個人金融理財業(yè)務(wù)最早可追溯到1995年,招商銀行突破傳統(tǒng)模式,率先推出本外幣合一、一卡多戶的理財工具“一卡通”,搭建了該行個人金融理財業(yè)務(wù)發(fā)展的平臺;1996年,中信實業(yè)銀行廣州分行率先在國內(nèi)商業(yè)銀行成立私人銀行部;同年,工商銀行上海分行向社會推出包含理財咨詢設(shè)計、存單質(zhì)押貸款、外匯買賣等10多項內(nèi)容的理財系列服務(wù);1998年。工商銀行在上海、浙江、天津等5家分行進行個人金融理財業(yè)務(wù)試點;1999年,建行在北京、上海等10個城市分行建立了個人金融理財業(yè)務(wù)中心;2001年,農(nóng)業(yè)銀行推出“金鑰匙”金融超市,為客戶提供“一站式”理財服務(wù);2002年,招商銀行推出“金葵花”理財,同年,工商銀行相繼推出“幸??燔嚒?、“理財金賬戶”。建行推出了“金秘書理財”、“樂當(dāng)家”。交通銀行也推出了“外匯寶”、“圓夢寶”等個人金融理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品,中資商業(yè)銀行在“個人金融理財業(yè)務(wù)”的旗幟下,不遺余力地展開爭奪高端客戶之戰(zhàn)。2004年起國內(nèi)商業(yè)銀行重視并加大了個人金融理財業(yè)務(wù)的發(fā)展速度。中國銀行從2005年起在全國開始實施統(tǒng)一的理財中心模式。
自2004年初露鋒芒以來,銀行理財產(chǎn)品的樣式種類、發(fā)行款數(shù)與資金規(guī)模都開始急劇膨脹。至2008年,盡管面臨國內(nèi)經(jīng)濟增長速度回落、境內(nèi)外金融和大宗商品市場動蕩不安的局面,銀行理財產(chǎn)品的銷售仍然創(chuàng)下歷史新高。2008年各主要商業(yè)銀行累計發(fā)售7799期理財產(chǎn)品,新募集資金約合人民幣23055億元。同期保險理財產(chǎn)品、信托理財產(chǎn)品、公募基金和券商集合理財產(chǎn)品的新募集資金分別約為6243億元、5637億元、1827億元和226億元。無疑,銀行理財產(chǎn)品已穩(wěn)居理財市場的第一位,規(guī)模超過其他類別理財產(chǎn)品的總和,成為推動國內(nèi)理財市場發(fā)展的主要力量。2009年一季度,各銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品985款。收益率方面。產(chǎn)品平均期望收益率2.42%,高于基準(zhǔn)利率44個基點。根據(jù)銀監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)字,2008年銀行理財產(chǎn)品募集金額約3.87萬億元,是2007年的三倍多。截至2009年5月末,各中外資商業(yè)銀行存續(xù)的理財產(chǎn)品超過4100只,理財業(yè)務(wù)市場規(guī)模達到7000億元。
二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題
雖然國內(nèi)商業(yè)銀行的個人理財服務(wù)已經(jīng)蓬勃地開展起來,但是必須清楚地看到,與國外老牌的商業(yè)銀行,國內(nèi)銀行的理財業(yè)務(wù)在服務(wù)和產(chǎn)品設(shè)計、營銷理念、客戶服務(wù)的深度和廣度,理財績效評估等方面還存在著很多不足。
1 理財產(chǎn)品設(shè)計管理機制尚不夠健全
目前國內(nèi)各家銀行推出的理財產(chǎn)品雖然名目眾多,但實質(zhì)上大同小異,互相效仿,沒有本質(zhì)上的差別,銀行理財服務(wù)實質(zhì)性內(nèi)容少。產(chǎn)品整體技術(shù)含量較低。一些商業(yè)銀行在設(shè)計理財產(chǎn)品時沒有充分考慮客戶利益和風(fēng)險承受能力,沒有從資產(chǎn)配置的角度進行產(chǎn)品開發(fā)和投資組合設(shè)計。另一方面是政策和監(jiān)管層面的約束還比較多,例如針對理財產(chǎn)品的投資方向約束、金融混業(yè)經(jīng)營方面的約束等。這使很多銀行有“巧婦難為無米之炊”的感覺。其三是早些時候產(chǎn)品的同質(zhì)性問題也很突出。各家銀行為了搶占市場先機,不遺余力地推出了名目繁多的理財產(chǎn)品,但事實上只不過是對貨幣市場產(chǎn)品的簡單組合,把個人業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)或同業(yè)銀行業(yè)務(wù)進行了分類打包,再冠以招眼易記的通俗名字,而真正創(chuàng)新的理財產(chǎn)品并無增加,與其他銀行相比也并無太大不同。結(jié)果是市場上的產(chǎn)品雖然令人眼花繚亂。但真正可供選擇的產(chǎn)品并未增加。銀行間往往在同質(zhì)性產(chǎn)品的競爭中,沒有將客戶定向,而且激烈的市場競爭導(dǎo)致收益率走低。
2 復(fù)合型理財人員依然比較欠缺
我國的銀行理財特征??梢杂谩耙揽坑布擒浖眮砀爬?。不少銀行在大城市都建立了很多豪華的理財中心。然而這些優(yōu)良的硬件設(shè)施并沒有配備與之相稱的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品、服務(wù)水平和專業(yè)的顧問技能,而這些特質(zhì)在國際化的財富管理市場中卻是不可或缺的重要元素。
由于個人理財業(yè)務(wù)涉及金融、財務(wù)、法律等各方面知識和實踐,專業(yè)的理財師應(yīng)該是具備以上知識的復(fù)合型人才。近年來,雖然各家銀行都花了大力氣培養(yǎng)理財師隊伍,但大多數(shù)從個人金融從業(yè)人員中抽調(diào)而來,即使經(jīng)過了銀行的專業(yè)培訓(xùn),取得了相關(guān)專業(yè)的證書,其技能仍只局限于銀行類業(yè)務(wù),更多的是充當(dāng)產(chǎn)品促銷員的角色,缺乏實踐經(jīng)驗。真正的理財師應(yīng)該是金融、法律、心理方面的專家,大到個人人生目標(biāo)的規(guī)劃,小到日常生活衣食住行,無不囊括其中。人才的缺乏必然制約市場的進一步發(fā)展。
3 產(chǎn)品宣傳中風(fēng)險揭示不足,客戶評估工作欠缺
一些商業(yè)銀行在推銷理財產(chǎn)品的時候風(fēng)險揭示不足,沒有以醒目、通俗的文字進行表達。過分強調(diào)預(yù)期收益率,追求銷售業(yè)績。一些商業(yè)銀行在為客戶提供理財服務(wù)時沒有對客戶進行風(fēng)險偏好評估,或隨意評估。對客戶的投資目的、財務(wù)狀況、以及風(fēng)險認知和承受能力了解不深,導(dǎo)致客戶購買了并不適合的理財產(chǎn)品。造成了客戶的損失。
4 創(chuàng)新方式單一、創(chuàng)新機制不完善
一些商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新的方式多為從外資銀行引進一個結(jié)構(gòu),而不是自行設(shè)計,或是以模仿為主,創(chuàng)新的原創(chuàng)型很少,品種單一,電子化程度低,易于復(fù)制和模仿,缺乏競爭力。無法滿足市場要求。同時我國商業(yè)銀行普遍缺乏創(chuàng)新的內(nèi)在激勵機制,如創(chuàng)新的設(shè)計、實施監(jiān)控和考核機制。目前銀行以吸取存款作為主要考核機制,導(dǎo)致產(chǎn)品、服務(wù)、營銷等的開發(fā)與創(chuàng)新朝
著沉淀存款的方向發(fā)展。
三、進一步發(fā)展完善商業(yè)銀行個人理財市場的策略
1 進一步強化監(jiān)管,完善法律制度。2009年7月8日,銀監(jiān)會了《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》(以下簡稱通知),通知特別強調(diào)了要加強風(fēng)險管理和控制,堅持審慎、穩(wěn)健的原則對理財資金進行投資管理,不得投資于可能造成本金重大損失的高風(fēng)險金融產(chǎn)品,以及結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜的金融產(chǎn)品,其目的在于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的投資管理活動,促進理財業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。但資本市場金融產(chǎn)品非常復(fù)雜,我們要充分認識其風(fēng)險,完善商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險補償、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險分散機制。需要國家要進一步健全監(jiān)管制度,有必要明確金融理財缺陷品的召回、理賠、完善、損失承擔(dān)、社會公共危害的責(zé)任承擔(dān)等民事、刑事責(zé)任。
2 進一步完善客戶關(guān)系管理系統(tǒng),提高營銷的深度和廣度??蛻絷P(guān)系管理系統(tǒng)應(yīng)與業(yè)務(wù)操作平臺相連,客戶業(yè)務(wù)變動情況應(yīng)及時輸入系統(tǒng)。同時,對客戶的相關(guān)數(shù)據(jù)如客戶偏好、需求及家庭關(guān)系等,進行采集并輸入系統(tǒng),及時更新相關(guān)資料和進行等級評定。同時,商業(yè)銀行要有效使用客戶關(guān)系管理系統(tǒng),充分發(fā)揮系統(tǒng)的效用,并對客戶重點做好以下工作:使客戶享受到他所期待的超值服務(wù);有針對性地解決客戶問題;有針對性地推介產(chǎn)品以達到潛力開挖;通過客戶的反饋改善自己的產(chǎn)品;最大限度地維系客戶忠誠度;客戶資源的共享;保密級別的控制等等。
3 進一步建立完善的風(fēng)險提示制度。中國銀監(jiān)會在《關(guān)于商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》中要求商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品應(yīng)充分、清晰和準(zhǔn)確地揭示風(fēng)險,產(chǎn)品的名稱應(yīng)該恰當(dāng)?shù)胤从钞a(chǎn)品屬性,避免使用帶有誘惑性、誤導(dǎo)性和承諾性的稱謂;禁止理財業(yè)務(wù)人員誤導(dǎo)客戶購買與其風(fēng)險認知和承受能力不相符合的理財產(chǎn)品;嚴(yán)肅處理利用有意隱瞞或歪曲理財產(chǎn)品重要風(fēng)險信息等欺騙手段銷售理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)人員。一些銀行已經(jīng)開始建立產(chǎn)品風(fēng)險提示制度,例如,交通銀行的五級風(fēng)險提示制度,根據(jù)個人理財產(chǎn)品的風(fēng)險程度不同,設(shè)置低風(fēng)險、較低風(fēng)險、中等風(fēng)險、較高風(fēng)險、高風(fēng)險等級線,讓產(chǎn)品的風(fēng)險揭示更加直觀,為客戶選擇產(chǎn)品提供方便。加強風(fēng)險管理和控制。
關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;個人理財
中圖分類號:F830.33文獻標(biāo)識碼:A文章編號:1672-3309(2010)05-0054-04
一、個人理財業(yè)務(wù)的界定
個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行在經(jīng)營中按客戶劃分市場,對居民個人或家庭提供的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的總稱。具體的講,我國當(dāng)前個人理財業(yè)務(wù),就是銀行專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況和對風(fēng)險的承受能力,為客戶提供專業(yè)的個人投資建議,幫助客戶合理而科學(xué)地將資產(chǎn)投資到股票、債券、保險和儲蓄等金融品種中,以實現(xiàn)個人資產(chǎn)的保值增值,從而滿足客戶對投資回報與風(fēng)險的不同需求。
從消費者角度講,個人理財服務(wù)就是確定自己的階段性生活與投資目標(biāo),審視自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力,在專家建議下調(diào)整資產(chǎn)配置與投資,并及時了解自己的資產(chǎn)賬戶及相關(guān)信息,以達到個人資產(chǎn)收益最大化。目前,國家對銀行實行分業(yè)經(jīng)營限制,銀行可辦理的理財業(yè)務(wù)主要是個人資產(chǎn)、個人負債、個人結(jié)算、委托等銀行產(chǎn)品的組合和理財資訊分析、投資方案設(shè)計等個人理財顧問業(yè)務(wù),以及通過不同的服務(wù)方式,對不同客戶群體提供的個性化、差別化、綜合性、一站式服務(wù)。
二、個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀和存在的問題
(一)國內(nèi)個人理財品牌的建立情況
從1996年中信實業(yè)銀行最早推出“私人理財中心”開始至今,在以銀行、證券公司、保險公司為主體的基礎(chǔ)上,國內(nèi)個人理財業(yè)務(wù)得到了迅速發(fā)展。各家金融機構(gòu)紛紛推出相應(yīng)的理財產(chǎn)品和服務(wù),各家商業(yè)銀行根據(jù)自己對個人理財業(yè)務(wù)的理解和自身情況推出了個人理財業(yè)務(wù)和產(chǎn)品。
(二)個人理財業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險
1、個人理財業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險
法律風(fēng)險是指銀行交易合同的內(nèi)容在法律上有缺陷或不完善而無法履行,或合同內(nèi)容存在歧義,以及法律修訂使銀行蒙受損失的風(fēng)險。在金融創(chuàng)新背景下,這種風(fēng)險主要有兩種情況:一種是由于金融業(yè)務(wù)的超前性,使其缺乏相應(yīng)法律的保證,從而存在履行上的風(fēng)險;另一種是合同內(nèi)容不夠明確,各方對條款的解釋存在分歧,從而造成執(zhí)行困難的風(fēng)險。另外,銀行還要承受其他形式的法律風(fēng)險,如因不完善、不正確的法律意見和文件而造成的風(fēng)險。
2、個人理財業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險
信用風(fēng)險是指在銀行的交易中對方還款能力發(fā)生問題而使銀行遭受損失的風(fēng)險。信用性理財業(yè)務(wù)盡管并不直接涉及債權(quán)債務(wù)關(guān)系,但由于它多是以或有資產(chǎn)和或有負債的形式存在,當(dāng)潛在的債務(wù)人由于多種原因不能償付給債權(quán)人時,銀行就有可能因連帶責(zé)任而變成真正的債務(wù)人,擔(dān)付責(zé)任。更嚴(yán)重的是,信用風(fēng)險不同于市場風(fēng)險,它很難用數(shù)據(jù)加以反映,只能依靠經(jīng)驗和歷史記錄進行評價。
3、個人理財業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險
市場風(fēng)險是指由于市場價格波動而使銀行蒙受損失的風(fēng)險。其風(fēng)險主要是因利率、匯率等變化而使銀行遭受資產(chǎn)損失。尤其在金融衍生產(chǎn)品(包括互換、期貨、期權(quán)、遠期利率協(xié)議等)交易中,若利率和匯率的波動方向與銀行預(yù)測相反,則銀行不但達不到規(guī)避風(fēng)險和保值的目的,反而使銀行蒙受巨大損失或者倒閉,像老牌銀行巴林銀行一樣。
過于強調(diào)對“保底收益”的承諾。這就要求產(chǎn)品發(fā)售銀行必須在瞬息萬變的債市和票據(jù)市場上,具有足夠的風(fēng)險承受能力,否則將會使銀行被迫承擔(dān)價格與利率波動的巨大風(fēng)險。
(三)風(fēng)險梯度不完整
銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險梯度不夠完整,客戶風(fēng)險偏好需求無法得到充分滿足。商業(yè)銀行理財產(chǎn)品實際上是各種風(fēng)險因素的選擇、組合、消減和搭配過程,是風(fēng)險定價和金融創(chuàng)新的結(jié)合體。如果商業(yè)銀行無法給出完整的風(fēng)險梯度,則部分客戶的風(fēng)險偏好就可能無法得到充分滿足。商業(yè)銀行必須能夠有效識別產(chǎn)品風(fēng)險,識別客戶風(fēng)險承受能力,為不同風(fēng)險狀況的客戶確定恰當(dāng)風(fēng)險的產(chǎn)品組合,并從這種創(chuàng)新中實現(xiàn)自身的利潤。
(四)品牌優(yōu)勢不明顯
銀行個人理財品牌在不斷地推出,如中信銀行的“理財寶”品牌,工行的“理財金賬戶”,以及建行的“樂得家”、農(nóng)行的“金鑰匙”、交行的“圓夢寶”等都是具有一定影響力的中資理財品牌。但經(jīng)過仔細的比較和分析后,便可以看出各家銀行推出的理財產(chǎn)品雖然名稱各異,但大多不外乎以下幾項:業(yè)務(wù)、信息服務(wù)、咨詢服務(wù)等等,所有這些銀行推出的理財服務(wù)僅僅停留在咨詢的水平上,并不能提供真正的增值服務(wù)。
品牌單一。這種現(xiàn)狀與我國金融業(yè)的管理體制直接相關(guān)。由于目前實行分業(yè)經(jīng)營,銀行不能涉足證券、保險、基金,因此,除了存貸業(yè)務(wù),銀行只能代銷基金公司、保險公司的產(chǎn)品,而這些代銷保險、買賣債券、外匯等業(yè)務(wù)只有手續(xù)費收入,沒有明顯的自身經(jīng)營效益,銀行無法綜合利用證券和保險這兩個市場開展理財業(yè)務(wù),個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的空間受到制約,理財機構(gòu)不能代客戶直接投資,個人理財業(yè)務(wù)核心的部分無法實現(xiàn),很難體現(xiàn)出個人理財?shù)膬r值和吸引力。
(五)服務(wù)門檻過高
中國是發(fā)展中國家,總體上高收入客戶較少,從現(xiàn)有品牌看,服務(wù)門檻過高,能滿足這一條件的客戶又相當(dāng)有限,造成現(xiàn)實需求不足。目前,北京、上海等地區(qū)銀行個人理財中心的門檻由20萬元到100萬元不等,行業(yè)平均水平30萬元門檻,這一限制讓那部分有需求而又不符合準(zhǔn)入條件的居民望而卻步。從某種意義上而言,普通客戶比“富人”更需要個人理財,他們往往只有明確的理財目標(biāo),但缺乏投資技巧,更需要理財師幫助建立切實可行的健康理財計劃。而這些普通客戶中,也不乏將來有可能成為優(yōu)質(zhì)高端客戶者。高端客戶追求產(chǎn)品的個性化、品牌化,而這又恰恰是國內(nèi)商業(yè)銀行的一個弱點。中資銀行目前提供的理財服務(wù)多數(shù)只是停留在人人皆可、千人一面、無差別化、無個性化的服務(wù)上,理財業(yè)務(wù)沒有側(cè)重點,也沒有特色,缺乏明確的市場定位和嚴(yán)格的市場細分。既難以提供真正令高端客戶滿意的專家服務(wù),又對一般客戶設(shè)置了一定的“門檻”,這種兩難的困境也很值得銀行重新考慮對客戶的市場定位。
三、推進商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的思考
(一)相關(guān)法律的制定和監(jiān)督制度的建設(shè)
個人理財業(yè)務(wù)作為一項綜合業(yè)務(wù),它的健康、快速發(fā)展離不開社會、政府各方面的配合和支持,尤其是法律法規(guī)體系的完善。
第一,從國家政府的角度出發(fā),應(yīng)建立相關(guān)的法律法規(guī),以保持微觀主體的產(chǎn)權(quán),如《消費者財產(chǎn)保護法》、《消費者信用保護法》、《信用平等機會法令》等,政府和國家為社會信用的建立制定總綱和總則,從宏觀上為信用體系建設(shè)提供指引,同時,建立《個人信用記錄公開條例》,加強信用透明度和公眾監(jiān)督力度。
第二,從行業(yè)的角度出發(fā),有關(guān)行業(yè)都要進行自律,并加強同業(yè)之間的溝通和協(xié)調(diào),建立同業(yè)協(xié)會,形成《行業(yè)信用管理辦法》、《行業(yè)信用操守準(zhǔn)則》等,加強法律法規(guī)的約束,防范和規(guī)避金融風(fēng)險。此外,對于個人理財業(yè)務(wù),應(yīng)在《商業(yè)銀行法》、《信托法》、《證券法》中對相關(guān)的內(nèi)容做出明確的界定和解釋。
第三,從金融企業(yè)的角度出發(fā),加強個人信用的管理工作,如商業(yè)銀行建立《個人信用操守規(guī)程》、《個人信用狀況的披露制度》、《個人信用的審批程序》、《個人信用的管理辦法》、《個人信用的風(fēng)險控制》等,完善金融企業(yè)對個人信用的具體管理和操作。
第四,從中介機構(gòu)的角度出發(fā),進一步完善會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、土地管理局、測量師行、評估師行、拍賣行、房產(chǎn)中介機構(gòu)、地產(chǎn)商等中介管理制度和法律法規(guī),保證個人信用建立在堅實的基礎(chǔ)上。
(二)加強跨行業(yè)合作,優(yōu)化理財環(huán)境
雖然目前受制于我國金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營管理,但隨著金融業(yè)本身的發(fā)展和金融市場國際化程度的不斷提高,新組建的金融集團通過控股公司已經(jīng)相對涉足混業(yè)經(jīng)營,混業(yè)經(jīng)營的推動力正在日益加強。所以,我國商業(yè)銀行應(yīng)該加快混業(yè)經(jīng)營政策的研究和產(chǎn)品的預(yù)先開發(fā)儲備,以期適應(yīng)市場的需要。要切實轉(zhuǎn)換思維觀念,加大宣傳力度,真正地體現(xiàn)“以客戶為中心”的服務(wù)理念,多方參與社會公益活動,體現(xiàn)自己的高度社會責(zé)任感和使命感,向客戶傳輸正確的理財觀念,推介適宜的理財產(chǎn)品,為金融市場的發(fā)展和培育奠定堅實的基礎(chǔ)。
另外,商業(yè)銀行應(yīng)與證券、基金、保險等金融機構(gòu)之間加強跨行業(yè)的合作,特別是與保險公司、基金公司的合作,要從現(xiàn)階段的互相業(yè)務(wù)發(fā)展到更廣泛的行業(yè)間接觸,要有秩序地在營業(yè)柜臺上正常的辦理,以免給客戶造成誤解而引起不必要的糾紛。金融密集地區(qū)的分行可適當(dāng)考慮與外資金融機構(gòu)合作,開發(fā)新的金融產(chǎn)品和更便利的產(chǎn)品營銷方式。同時,商業(yè)銀行還可以與其他行業(yè),如航空、房地產(chǎn)、電信、醫(yī)療、教育等社會中介機構(gòu)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟,成立合作產(chǎn)品開發(fā)中心,聯(lián)合推出關(guān)聯(lián)度較強,有一定實用性、實惠性的個人理財產(chǎn)品,從而引導(dǎo)個人理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。
(三)加快理財產(chǎn)品創(chuàng)新
增加各種電子化服務(wù)的方式,提高理財專業(yè)服務(wù)的技術(shù)含量,為客戶提供方便、安全、高效的理財服務(wù)。具體可以從以下幾點入手:
第一,對汽車消費貸款、住房消費貸款、個人質(zhì)押貸款等熱點業(yè)務(wù)簡化手續(xù),放寬條件,改善服務(wù),以擴大市場份額,形成規(guī)模優(yōu)勢。
第二,依托高科技電子網(wǎng)絡(luò),將現(xiàn)有產(chǎn)品以銀行卡、網(wǎng)上銀行、電話銀行為載體進行整合提升,如開發(fā)理財軟件,開發(fā)功能先進的“理財通”,定活期儲蓄自動轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)等,不斷擴展服務(wù)功能,提高技術(shù)含量。
第三,做大做精“銀證通”、基金買賣、外匯實盤買賣、債券買賣、記賬式黃金買賣等業(yè)務(wù),向客戶提供有價值的信息和咨詢,實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值。
第四,加強金融機構(gòu)之間的合作,實現(xiàn)不同業(yè)務(wù)之間的融合。既要滿足低端客戶服務(wù)的一般需求,又要重視差別化地為高端客戶提供特殊安排,推出不同的業(yè)務(wù)產(chǎn)品,擺脫過去銀行產(chǎn)品彼此效仿的創(chuàng)新模式,實現(xiàn)由同質(zhì)化向差異化的轉(zhuǎn)變。建立內(nèi)容較為充足的產(chǎn)品創(chuàng)新庫,還要形成健全的產(chǎn)品創(chuàng)新激勵機制,結(jié)合自身優(yōu)勢,推出有差異性的同業(yè)產(chǎn)品。
第五,積極尋找與國外銀行在理財服務(wù)上的差距,加大金融創(chuàng)新力度,提升跨行業(yè)合作的深度和廣度,整合銀行、證券、保險、基金、信托等金融業(yè)務(wù),提供一站式綜合理財服務(wù),前瞻性地開發(fā)投資型產(chǎn)品,最大限度地滿足客戶的理財需求。
(四)培養(yǎng)和選拔專業(yè)的理財人員,提高理財人員的素質(zhì)
目前,商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)選一批業(yè)務(wù)熟練、責(zé)任心強、對個人理財業(yè)務(wù)感興趣的精英員工,對他們進行保險、股票、債券、基金、稅收等金融經(jīng)濟專業(yè)知識的強化培訓(xùn),建立起一支全面掌握銀行業(yè)務(wù),同時具備各種投資市場知識,懂得營銷技巧,又通曉客戶心理的高素質(zhì)理財人員隊伍,為不同職業(yè)、不同消費習(xí)慣、不同文化背景的各類人士提供理財服務(wù)。建設(shè)銀行上海分行對客戶經(jīng)理培訓(xùn)的做法曾經(jīng)引起國內(nèi)同行的普遍關(guān)注。在當(dāng)前國內(nèi)還沒有包括CFP等在內(nèi)的成熟的理財資格認證的情況下,該行個人業(yè)務(wù)部管理人員根據(jù)理財服務(wù)的實際需要,從各支行中選拔了數(shù)十名具有大學(xué)學(xué)歷、年紀(jì)較輕、知識層面較寬的業(yè)務(wù)人員組成專職個人客戶經(jīng)理隊伍,除了讓他們接受個人理財規(guī)劃的培訓(xùn)之外,還統(tǒng)一組織他們參加證券從業(yè)人員資格考試、基金從業(yè)人員資格考試和保險人考試等,在銀行人員普遍最缺乏的知識領(lǐng)域進行強化提高,系統(tǒng)地進行理財人員的培養(yǎng),從而提高了整個銀行的形象和水平。
(五)加大技術(shù)投入,完善技術(shù)支持系統(tǒng)
1、加強便利客戶交易、增加客戶附加價值的技術(shù)
目前,我國商業(yè)銀行的電子化進程不斷加快,但對個人客戶所提供的網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)大多處在試運行階段。應(yīng)該盡快發(fā)展我國的網(wǎng)上銀行、電話銀行等,利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù),采取網(wǎng)點與電話銀行、自助銀行、網(wǎng)上銀行和銀行卡業(yè)務(wù)等相結(jié)合的方式,擴大服務(wù)的空間,將服務(wù)透過各種形式提供給每一個客戶,真正為個人客戶提供高效、快捷、安全、可靠的服務(wù)。
2、加強客戶關(guān)系管理的信息管理系統(tǒng)技術(shù)建設(shè)
個人理財業(yè)務(wù)所完成的理財規(guī)劃和理財分析等工作,背后蘊含著大量的數(shù)據(jù)交互和數(shù)據(jù)計算工作,勢必將借助先進的信息系統(tǒng)進行支持,即能夠為客戶提供理財服務(wù)的前提是構(gòu)建以客戶為中心的金融服務(wù)系統(tǒng),即客戶關(guān)系管理系統(tǒng)??蛻絷P(guān)系管理既是個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的技術(shù)支撐,也將牽引著個人理財業(yè)務(wù)走向更高的階段。理財業(yè)務(wù)的發(fā)展必須有一個個人理財系統(tǒng)的IT平臺,IT平臺就是要具有客戶信息維護、客戶需求分析、批量處理個性化需求、日常服務(wù)維護、協(xié)助產(chǎn)品營銷、客戶理財規(guī)劃等諸多功能的客戶關(guān)系管理體系。IT平臺是客戶和銀行的互動窗口和建立學(xué)習(xí)型關(guān)系的支撐,從而成為維護客戶忠誠度的重要基礎(chǔ)。現(xiàn)在,國內(nèi)多家銀行都未引進個性化的客戶關(guān)系管理體系,面對如此龐大的零售客戶群體,很難做到及時、細致和面面俱到的綜合服務(wù)。
(六)建立客戶關(guān)系管理系統(tǒng)和個人信用體系
客戶關(guān)系管理系統(tǒng)(CRM)是對銀行與客戶關(guān)系的全面整合管理,通過該系統(tǒng)來維系并鞏固既有客戶,贏得并發(fā)展新客戶,同時增進客戶的忠誠度和利潤貢獻度。國外銀行在CRM方面已經(jīng)進行了多年建設(shè),并取得了很好的效果,該系統(tǒng)對于銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展起到了極其重要的作用。而我國銀行起步較晚,目前,仍處于引進、吸收、整合階段,還沒有出現(xiàn)比較成功的案例。銀行應(yīng)加強客戶關(guān)系管理系統(tǒng)建設(shè),將經(jīng)營觀念轉(zhuǎn)移到以客戶為中心上來,通過CRM系統(tǒng)的不斷完善,以實現(xiàn)目標(biāo)客戶的細分,為給客戶提供差異化、人性化理財服務(wù)建立良好基礎(chǔ)。
另一方面,盡管與公司業(yè)務(wù)相比,個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險較小,但由于我國并沒有真正建立個人信用體系,商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務(wù)時必須有較高的風(fēng)險管理能力,這同時也是加強風(fēng)險管理,拓展個人理財業(yè)務(wù)的有力保證。(責(zé)任編輯:云馨)
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參考文獻:
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隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展,商業(yè)銀行中的個人理財業(yè)務(wù)也得到了快速的發(fā)展。下面我們就根據(jù)商業(yè)銀行中個人理財業(yè)務(wù)的實際狀況進行分析,并找到行之有效的解決措施。
【關(guān)鍵詞】
商業(yè)銀行;個人理財業(yè)務(wù);現(xiàn)狀;解決措施
1 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)監(jiān)管的現(xiàn)狀
1.1 沒有專業(yè)的人員和管理團隊
現(xiàn)在從事個人理財業(yè)務(wù)的人員大多來源于各個商業(yè)銀行中原有職員,他們雖然擁有一定的基礎(chǔ)知識,但是因為工作的影響,他們所認識的知識面只是單方面的,這些知識和從事金融行業(yè)人員所具有的專業(yè)知識以及經(jīng)驗都不相符。商業(yè)銀行監(jiān)管機構(gòu)還沒有制定出針對從業(yè)人員的監(jiān)管制度?,F(xiàn)在的主要是采用銀行內(nèi)部考核的方式來取代監(jiān)管部門的作用,把所有權(quán)利基于一身,從而沒有達到監(jiān)管的效果。現(xiàn)在國內(nèi)的商業(yè)銀行頻繁出現(xiàn)金融衍生交易、專業(yè)人才不足等問題,使得商業(yè)銀行不能對理財產(chǎn)品進行正確的定位和評估,其中的創(chuàng)新力度嚴(yán)重缺乏,很多產(chǎn)品的設(shè)計都要依靠外資銀行進行設(shè)計、報價、評價,沒有自主創(chuàng)新意識和強大的競爭能力。
1.2 確保收益理財產(chǎn)品的風(fēng)險明顯
所謂的保證收益理財計劃就是指,商業(yè)銀行要根據(jù)規(guī)定向客戶支付一定的收益,其中的投資風(fēng)險由銀行承擔(dān),或是銀行根據(jù)有關(guān)規(guī)定向客戶支付最低收益或是承擔(dān)其中的風(fēng)險,其它的投資收益就由銀行和客戶根據(jù)規(guī)定進行相應(yīng)的分配,投資中的風(fēng)險問題由雙方承擔(dān)。商業(yè)銀行中的理財業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,但是其中也存在一些銀行盲目的提供確保收益理財?shù)漠a(chǎn)品,根據(jù)相應(yīng)的理財計劃和產(chǎn)品來獲得更高的利息。理財業(yè)務(wù)在發(fā)展的過程也會出現(xiàn)盲目經(jīng)營和缺乏秩序的情況,這樣就給商業(yè)銀行造成了巨大的經(jīng)濟危害,也也沒有很好的維護客戶的實際利益。盲目的承諾保底收益、變相攬蓄。如果這種情況不進行及時的處理,會造成市場經(jīng)濟的動蕩,當(dāng)年證券公司委托理財?shù)那闆r極有可能再現(xiàn)。有的商業(yè)銀行在對收益進行宣傳的時候,故意把預(yù)期最高收益率轉(zhuǎn)換成最高收益率,沒有給出明確的解釋和說明,這樣就會是客戶誤以為是高息存款,從而影響客戶的判斷。
1.3 投資人利益沒有得到保護
在商業(yè)銀行中進行個人理財業(yè)務(wù),投資人往往在信息和專業(yè)知識方面處于不利的地位。有的商業(yè)銀行在向客戶推銷的時候,沒有從實際情況出發(fā),考慮客戶的風(fēng)險問題,承受能力以及具體的財務(wù)狀況,從而沒喲普給客戶提供準(zhǔn)確的投資產(chǎn)品。而且有的商業(yè)銀行就是利用投資人對專業(yè)知識的不熟悉,故意誤導(dǎo)投資人,似的投資人最后做出的決定并非出自本意。投資人在選擇理財產(chǎn)品的時候,有的商業(yè)銀行沒有根據(jù)合同中的要求使用相應(yīng)的投資人資金,從而危害到投資人的利益。
1.4 商業(yè)銀行對于個人理財業(yè)務(wù)中的風(fēng)險把握不充分
我國商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險防控方面不足主要表現(xiàn)在以下幾個方面:第一,商業(yè)銀行不能進行定價和風(fēng)險對沖,使得產(chǎn)品的創(chuàng)新力度不強;第二商業(yè)銀行的風(fēng)險防控手段和能力不強,沒有自己的產(chǎn)品模型和對沖技術(shù),也沒有一套行之有效的管理制度,在產(chǎn)品的成本和收益方面把控不到位;第三就是商業(yè)銀行的市場競爭激烈,甚至出現(xiàn)了惡劣的競爭氛圍;因為市場競爭激烈,很多銀行都把理財存款作為一種攬儲的方式,有的銀行為了吸引客戶就故意提高利息。
2 解決我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)監(jiān)管的方法
2.1 強化工作人員的專業(yè)水平
使用資格認證的方法,對于理財人員進行嚴(yán)格的管理。個人理財業(yè)務(wù)并不是單純的指銀行產(chǎn)品或是銷售人員,而是指經(jīng)過專業(yè)的培訓(xùn),對于理財?shù)墓ぞ弑容^熟悉,而且擁有專業(yè)的操作技術(shù)和實際經(jīng)驗的個人理財能手,這些工作人員為客戶提供的不只是金融產(chǎn)品,更多的是要根據(jù)客戶的實際要求,為這些客戶提供實現(xiàn)財務(wù)目的的綜合性理財方案??蛻艉豌y行之間不再是單純的交易關(guān)系,而是一種長期穩(wěn)定的關(guān)系。在這樣的關(guān)系下工作人員的專業(yè)素質(zhì)就變得尤為重要,所以個人理財業(yè)務(wù)的工作人員要經(jīng)過專業(yè)的技術(shù)認證,還要擁有充足的工作經(jīng)驗和良好的職業(yè)道德。
2.2 要確保理財產(chǎn)品的規(guī)范化
我國現(xiàn)在還處于社會主義的發(fā)展階段,確保收益理財?shù)匾?guī)范化管理是十分必要的。而且現(xiàn)在對這項業(yè)務(wù)的風(fēng)險認識還不全面,創(chuàng)新在這個過程中就顯得十分重要。在《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫停辦法》中指出,確保收益理財技劃或是相關(guān)產(chǎn)品中高過同期儲蓄存款利率的保證收益,需要對客戶有附加條件的保證收益商業(yè)銀行不能夠向其中的客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率。而且商業(yè)銀行也不能盲目的承諾保證收益以后的其他收益。所以在存款利率沒有達到市場化的情況下,商業(yè)銀行不能向客戶承諾高于同期存款利率的保證收益率。商業(yè)銀行在介紹理財產(chǎn)品的時候,要根據(jù)監(jiān)管局的要求進行操作,不能故意偷換概念,誤導(dǎo)客戶。
2.3 要保護投資人的利益
只有保護好投資人的利益,才能夠保證理財業(yè)務(wù)的順利進行。在商業(yè)銀行中開展個人理財業(yè)務(wù)要根據(jù)客戶的實際意愿,采取謹慎盡責(zé)的態(tài)度,才能夠順利的開展業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在向客戶介紹理財產(chǎn)品的時候,要從實際情況出發(fā),充分的了解通鋪自認的資金狀況、選擇意向以及風(fēng)險的承擔(dān)能力,從而給客戶提供適合他們的理財產(chǎn)品。與此同時,商業(yè)銀行還要根據(jù)相應(yīng)的理財合同來合理的使用資金,對資金的使用情況進行核算,每一個理財計劃都要進行詳細的記錄。商業(yè)銀行還要給投資人介紹市場的運作方式和其中的風(fēng)險問題,盡量使用準(zhǔn)確而又通俗的語言,使得投資人能夠準(zhǔn)確的理解。
2.4 商業(yè)銀行還要根據(jù)理財?shù)膶嶋H狀況,建立健全理財業(yè)務(wù)市場風(fēng)險管理制度和體系
在《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中指出,商業(yè)銀行在進行個人理財業(yè)務(wù)的時候,需要對利率和匯率等一些重要金融策略的調(diào)整和改變進行檢測,預(yù)測對銀行造成的影響,并且找到行之有效地解決方案。商業(yè)銀行在制定、銷售和管理相關(guān)理財計劃的時候,其中的董事成員和高層人員要進行有效的監(jiān)管,而且要把理財業(yè)務(wù)風(fēng)險融合到商業(yè)銀行整體的風(fēng)險管理中。上面所說的都是要求商業(yè)銀行在進行個人理財業(yè)務(wù)的時候要加強內(nèi)部的風(fēng)險監(jiān)控。但是商業(yè)銀行在去、追求利益的時候可能會忽略一些隱藏的風(fēng)險問題,根據(jù)這個情況,就需要制定出具體和詳盡的風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定,從而更好的維持市場秩序。
【參考文獻】
[1]楊俊松.對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)監(jiān)管的思考[J].金融與經(jīng)濟,2006,(3):74-75.
隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展,部分居民的個人財產(chǎn)大幅增長,居民投資需求日益膨脹。當(dāng)前,銀行存貸利差逐漸縮水,國有商業(yè)銀行地位受到了外資銀行進入的挑戰(zhàn),其傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)收益率持續(xù)下降,于是,國有商業(yè)銀行借鑒國外理財服務(wù)的管理理念,開始拓寬個人理財業(yè)務(wù)。由于我國缺少歐美等發(fā)達國家?guī)资陙韨€人理財?shù)慕?jīng)驗,金融市場與金融監(jiān)管等法律法規(guī)尚未成熟,出現(xiàn)了很多問題亟待解決,本文將結(jié)合歐美發(fā)達國家個人理財產(chǎn)品發(fā)展的經(jīng)驗,針對我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)展過程中所遇到的問題,嘗試性地提出解決方案。
關(guān)鍵詞:
商業(yè)銀行;理財產(chǎn)品;監(jiān)管
2009年之后,隨著4萬億經(jīng)濟刺激措施出臺,我國廣義貨幣M2值增長迅速超過100萬億元,大量的貨幣充斥市場,在通貨膨脹的影響下,越來越多的人不希望手里的貨幣會貶值,進行資產(chǎn)配置投資是實現(xiàn)規(guī)避通脹風(fēng)險,實現(xiàn)資產(chǎn)增值的最好手段。由于我國的金融市場開放時間較短,各個商業(yè)銀行,面對個人理財產(chǎn)品這塊蛋糕蜂擁而至,紛紛推出自己的理財產(chǎn)品,這也就帶來了相應(yīng)的問題,我國金融監(jiān)管能力相對薄弱,而大量涌現(xiàn)的理財產(chǎn)品越來越結(jié)構(gòu)化,復(fù)雜化,加大了市場監(jiān)管的難度,也增加了個人投資理財?shù)娘L(fēng)險,而美國遭遇的金融危機正是因為龐大的金融衍生品的高杠桿率以及市場監(jiān)管的忽視所造成的。所以研究探索我國個人理財產(chǎn)品如何良性發(fā)展具有重要意義。
一、商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的內(nèi)涵
(一)商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的特點
1、商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品年化收益率與風(fēng)險配比更合理
商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品由于受到銀監(jiān)會嚴(yán)格控制,不會像證券投資基金或者貨幣市場共同基金那樣高額的收益率,也不會有直接在二級金融市場上進行操作的風(fēng)險,商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品上給出的收益率因不同銀行的理財產(chǎn)品而在小額范圍內(nèi)有所不同,如光大銀行的陽光理財同升21號,該產(chǎn)品的年化收益率最高為8%,興業(yè)銀行的天天萬利定額的年化收益率為6%-7%,國有大型銀行的年化收益率大約在4%至6%之間,而一些城市商業(yè)銀行給出的年化收益率則能維持在6%-8%之間。貨幣市場共同基金的年化收益率則更高,譬如花旗銀行的3年期安碩MSCI新興市場指數(shù)基金的澳元票據(jù)預(yù)期收益率可以達到11%,2年期的可以達到9%-10%,一年期的也有至少7%的收益率,但也有很多貨幣基金受到匯率影響而收益率大減,譬如日元掛鉤的理財產(chǎn)品收益率僅有1.8%,低于我國的存款利率。相比較而言,證券投資基金的投資收益則更為豐厚,但是也存在投資風(fēng)險,如德邦優(yōu)化配置股票型證券投資基金的計算基數(shù)為基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率×95% +銀行活期存款稅后利率×5%,在大盤表現(xiàn)優(yōu)秀時最高可達33%甚至更高,若大盤表現(xiàn)不佳則有可能虧損。
2、商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品期限更短,結(jié)構(gòu)更為合理
當(dāng)前商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品短期化越來越明顯,而且收益率也越來越高,其原因是受到我國央行執(zhí)行收緊貨幣政策,提高存款準(zhǔn)備金率,使各大商業(yè)銀行陷入錢荒,理財產(chǎn)品的配置也更為激進,理財產(chǎn)品中配置的金融資產(chǎn)中,除了房地產(chǎn)信托和票據(jù)資產(chǎn)外,同業(yè)存款越來越多,其參考利率SHIBOR的飆升使得商業(yè)銀行的資金成本上升,隔夜、7天、14天SHIBOR均有所回落,但仍分別居于6.1117%、7.2617%、7.0592%,因此,為了獲得更低的資金,商業(yè)銀行也紛紛推出短期理財產(chǎn)品,同時,以較高的資金回報率來吸引投資者。例如,工行的利得盈產(chǎn)品,推出的短期12天的期限,最高年化收益率可以達到4.1%。
(二)商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的分類
商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品內(nèi)容多樣,品種豐富,幾乎可以覆蓋所有大小不同的投資需求,目前市場上根據(jù)類別不同分為幣種理財產(chǎn)品、投資領(lǐng)域和風(fēng)險等級三大類。
1、根據(jù)幣種不同分為人民幣理財產(chǎn)品與外幣理財產(chǎn)品
銀行人民幣理財產(chǎn)品主要包括國債、金融債券、央行發(fā)行的票據(jù)以及其他類型的組合產(chǎn)品,其較為穩(wěn)定的收益率,吸引了部分個人投資者和機構(gòu)的眼光。根據(jù)投資額的不同確定浮動的收益率,到期還本付息,是一種收益穩(wěn)定,安全風(fēng)險系數(shù)低的理財產(chǎn)品,稍高于定期儲蓄的利率,安全同樣可以保證。由于二級市場的波動幅度大,風(fēng)險高,所以很多外資銀行推出了一些外幣型的理財產(chǎn)品,如荷蘭銀行推出的與多國貨幣指數(shù)掛鉤的一籃子強勢貨幣的理財產(chǎn)品,包括澳元、美元、歐元、英鎊、巴西雷亞爾等多國貨幣,采用結(jié)構(gòu)式配比,根據(jù)這些國家的貨幣表現(xiàn)來為投資者提供超額的回報率。
2、根據(jù)投資領(lǐng)域不同分為債券型、信托型、掛鉤型和QDII型理財產(chǎn)品
債券型的理財產(chǎn)品主要包括央行發(fā)行的國債、央行票據(jù)及企業(yè)票據(jù),個人是不能直接投資央行票據(jù)與企業(yè)債券的,所以銀行通過理財產(chǎn)品的形式來間接讓個人投資者也有了參與貨幣市場的機會。信托型的理財產(chǎn)品主要指的是銀信合作的方式,由銀行負責(zé)募集資金然后交由信托公司來進行商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)的擔(dān)?;蚧刭彽炔僮?,或者投資其他優(yōu)秀的信托產(chǎn)品中,包括房地產(chǎn)與新股申購。掛鉤型的理財產(chǎn)品主要由一些外資銀行推出,目前我國一些國有性質(zhì)的私企銀行為了占據(jù)市場也紛紛推出了相應(yīng)的理財產(chǎn)品;操作手法主要是將募集的資金用于傳統(tǒng)債券的投資,而其收益率跟這些債券相掛鉤的市場表現(xiàn)來決定,目標(biāo)市場包括利率差,國際貨幣匯率波動,國際大宗商品和股指走勢等。QDII型的理財產(chǎn)品主要面對有國際投資需求的國內(nèi)投資者制定的,QDII也就是Qualified domestic institutional investor的縮寫,是合格的境內(nèi)機構(gòu)投資者的簡稱,對國際市場有一定認知的專業(yè)投資者可以通過國內(nèi)銀行兌換成美元在國外投資,到期后將本息返還給投資人的一種理財產(chǎn)品,這類產(chǎn)品盡管最高收益率很高,但由于存在較大不確定性,所以18個月的相對投資期來說并不保險。
3、根據(jù)風(fēng)險等級不同分為無、低、中、高四檔理財產(chǎn)品
國債與定存是基本無風(fēng)險的理財項目,但收益率也是最低的;而用于同業(yè)拆借與債券型的理財產(chǎn)品則相對風(fēng)險較低,收益率比國債略高;中等風(fēng)險的理財產(chǎn)品有信托型和結(jié)構(gòu)型,這些產(chǎn)品依賴外部市場變化,所以具有一定風(fēng)險;高風(fēng)險的是QDII這類需要較強專業(yè)投資知識的投資者,對于資本市場有一定認識進入才能較好的控制風(fēng)險。
二、歐美發(fā)達國家理財產(chǎn)品現(xiàn)狀
(一)美國的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品
在歐美發(fā)達國家,特別是美國,有著品種眾多的理財產(chǎn)品,面對多次金融危機之后,做出了多次改革和立法調(diào)整,以保證投資者在購買理財產(chǎn)品的安全。與中國不同的是,一是美國理財產(chǎn)品有很大一部分是長期的個人理財計劃,譬如避稅、保險、教育和退休金管理,二是美國的銀行理財產(chǎn)品是由美國證監(jiān)會負責(zé)監(jiān)管的,監(jiān)管力度比銀監(jiān)會更大。因此,絕大多數(shù)的理財產(chǎn)品,其操作環(huán)境均十分透明,一旦發(fā)現(xiàn)有違法違規(guī)的公司,其面臨的處罰很嚴(yán)厲,如數(shù)額巨大的罰款足以使得公司破產(chǎn),且相關(guān)責(zé)任人除了民事責(zé)任之外還終身不允許從事該行業(yè)的工作。
(二)歐洲的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品
相比于金融市場比較開放的美國,德國的理財產(chǎn)品的規(guī)定則更加嚴(yán)格,由于不準(zhǔn)任何機構(gòu)許諾收益率,而只允許公示以往年度的收益率,讓投資者自行分析,所以德國的理財產(chǎn)品風(fēng)險相對較低,除了保險業(yè)與房地產(chǎn)業(yè),許多金融機構(gòu)的職能都由銀行來代替,德國的銀行實行金融混合經(jīng)營,在個人理財中占據(jù)非常重要的地位。德國的理財產(chǎn)品風(fēng)險等級共分為五級,投資者在購買相應(yīng)的理財產(chǎn)品時必須在風(fēng)險等級上簽署文件,已證明可以承受這樣的風(fēng)險;德國為了降低投資者的投資風(fēng)險,非常重視對投資者進行相關(guān)的投資教育,讓投資者了解理財產(chǎn)品信息及風(fēng)險。
(三)歐美商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品方向
教育理財產(chǎn)品和養(yǎng)老理財產(chǎn)品是歐美國家偏愛的理財產(chǎn)品。歐美發(fā)達國家的大多數(shù)人投資主要集中在房地產(chǎn)業(yè),在07年之前,美國奉行美聯(lián)儲主席格林斯潘的“市場監(jiān)管”模式,為了鼓勵金融創(chuàng)新與刺激經(jīng)濟增長,許多金融機構(gòu)以房地產(chǎn)為中心開始開發(fā)金融衍生品,銀行為了轉(zhuǎn)移信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險,將自己的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)賣給保險公司,并定期支付保費,而保險公司為了規(guī)避該風(fēng)險,與專業(yè)投資者簽訂對賭協(xié)議,而這種對賭行為是針對違約行為的出現(xiàn)與否來進行交易,該合同又經(jīng)過一系列包裝后回到銀行內(nèi)部,風(fēng)險的雪球越滾越大,最終,這些數(shù)額巨大的協(xié)議又由金融機構(gòu)委托代銷給普通投資者,該協(xié)議由于不受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管,且數(shù)額巨大,杠桿極高,受到金融波動的風(fēng)吹草動導(dǎo)致最終給美國金融市場造成災(zāi)難,給全球經(jīng)濟予以重創(chuàng)。
(四)金融危機后美國政府對理財產(chǎn)品的監(jiān)管措施
經(jīng)過金融危機洗禮后的美國銀行業(yè)出現(xiàn)了較大的改變。格林斯潘擔(dān)任美聯(lián)儲主席時期,政府的管理被逐漸淡化,主要依靠行業(yè)和企業(yè)內(nèi)部的管理控制,公司經(jīng)營也由股東大會轉(zhuǎn)移至管理層。CDS這類理財產(chǎn)品的危險性,但為了高額的回報,很多人還是會奮不顧身進行嘗試,最終釀成金融慘劇。在此之后,美國開始重新收回政府的監(jiān)管和監(jiān)督權(quán)力。監(jiān)督框架上,美國金融監(jiān)管部門將海外市場也作為監(jiān)控范圍,對對沖基金實施控制,對所有的金融衍生品進行標(biāo)準(zhǔn)化管理,并在能夠受到監(jiān)督的環(huán)境中進行交易;監(jiān)督權(quán)力上,美國將所有涉及金融部門的管理最高領(lǐng)導(dǎo)集合起來,組成金融服務(wù)監(jiān)督理事會(FSOC),由其負責(zé)統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),協(xié)調(diào)內(nèi)部沖突,鑒別系統(tǒng)性風(fēng)險,從而避免了類似CDS的事件再次發(fā)生。
三、我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財產(chǎn)品所遇到的問題
在金融危機席卷全球時,盡管我國實體經(jīng)濟遭受歐美發(fā)達國家連累,但我國的金融系統(tǒng)卻并未受到系統(tǒng)性風(fēng)險的太大影響,這其中的原因最重要的一點就是我國的商業(yè)銀行主要依靠利差收入為主,而不是個人理財產(chǎn)品,這跟我國管理層的謹慎態(tài)度也有關(guān)聯(lián),可是就目前的個人理財產(chǎn)品發(fā)展的情況來看,我們正在重走歐美發(fā)達國家的老路,金融監(jiān)督管理越來越薄弱,個人理財產(chǎn)品種類越來越繁雜,銀行混業(yè)經(jīng)營情況也越來嚴(yán)重,這其中就面臨著很多的問題。
(一)教育類個人理財產(chǎn)品與養(yǎng)老個人理財產(chǎn)品的缺失
在我國,教育、醫(yī)療、養(yǎng)老被稱為壓在老百姓身上的三座大山,然而,我國在這三個方面的個人理財觀念的意識非常之低,而且都是由保險機構(gòu)而不是銀行機構(gòu)代為完成該商業(yè)化運作,這是形成我國目前這三個行業(yè)同人民群眾的巨大矛盾的主要原因;回過頭看一下美國在該項數(shù)據(jù):美國在個人理財上的業(yè)務(wù)利潤率是非常高的,而且都由銀行個人理財產(chǎn)品為主對外銷售,美國銀行的個人理財業(yè)務(wù)每年的平均利潤率能達到35%,且年平均增長幅度為12%到15%,花旗銀行的個人理財業(yè)務(wù)占到公司所有業(yè)務(wù)總額的40%以上,而且典型的個人理財產(chǎn)品分別是教育計劃、退休金計劃和遺產(chǎn)計劃這三種幾乎人人必備的項目,而我國在由保險機構(gòu)的運作下,該類產(chǎn)品的市場購買率不足2%,且理財效果極差,養(yǎng)老保險制度更是人人詬病。我國商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品在這一塊是缺失的。
(二)商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品缺乏個性化色彩
我國的商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品名義上是為個人提供個性化、專業(yè)化的理財綜合,實際上,幾乎所有的理財產(chǎn)品都是“量產(chǎn)”批發(fā)式的,有投資需求的投資者根據(jù)個人情況“選擇”自己中意的或者合適的理財產(chǎn)品進行購買,所有商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品都大同小異,僅僅是回報率上的不同而已,長期的個人理財產(chǎn)品也僅僅針對極少數(shù)用戶,絕大多數(shù)投資者無法享受到這類待遇。
三)我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品人員的業(yè)務(wù)水平較差
我國商業(yè)銀行如上述所說,真正的個人理財產(chǎn)品對于大眾實際上并不開放,即便是那一小部分的理財產(chǎn)品的銷售人員,其專業(yè)水平和自身技能能夠符合傳統(tǒng)銀行的標(biāo)準(zhǔn),卻缺乏相應(yīng)的理財培訓(xùn)經(jīng)驗和理財水平培訓(xùn),缺乏全面的理財知識,對于個人提供的理財產(chǎn)品僅限于銀行業(yè)務(wù)本身,這就極大程度上制約了個人理財產(chǎn)品的作用,且其人員市場準(zhǔn)入制度空白,根本無法滿足個人理財?shù)氖袌鲂枨?,更不用說大眾的個人理財產(chǎn)品的規(guī)劃業(yè)務(wù)了。
(四)我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的系統(tǒng)性風(fēng)險較高
我國商業(yè)銀行推出的個人理財產(chǎn)品不斷創(chuàng)新,品種日益豐富,同時風(fēng)險性也在增加。不僅數(shù)十家大型國有商業(yè)銀行推出創(chuàng)新型理財產(chǎn)品,甚至地方的私有性質(zhì)的小型銀行也在推出,而我國證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會三足鼎立的監(jiān)管分界也在這些個人理財產(chǎn)品的推出下被悄然逾越,這三者所管理的商業(yè)銀行、證券機構(gòu)、保險公司都能進入貨幣市場進行操作,通過銀行同業(yè)拆借來調(diào)節(jié)貨幣市場;銀證、銀信的不斷合作,也為金融創(chuàng)新和金融衍生品提供了巨大的溫床,嚴(yán)重沖擊著我國銀行的分業(yè)經(jīng)營體制;混業(yè)經(jīng)營混亂不堪,金融體系亂象叢生,像光大、中信在金融業(yè)的所有領(lǐng)域都由涉足,他們都在個人理財產(chǎn)品中的市場中占領(lǐng)著巨大份額;對于個人理財產(chǎn)品來說,由此帶來的風(fēng)險也越來越大。目前,市場上已有不少投資者遭遇銀行個人理財產(chǎn)品詐騙,均是由一些商業(yè)銀行以個人理財產(chǎn)品的名義對外銷售理財產(chǎn)品,最后卻將募集來的資金進行非法操作,最終導(dǎo)致投資人血本無歸的現(xiàn)象發(fā)生,在這一環(huán)節(jié)監(jiān)管的缺失將是美國系統(tǒng)性金融危機的先兆,必須引起高度關(guān)注。
四、完善我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的具體措施
(一)豐富商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的品種
完善我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的種類,增加我國教育類理財產(chǎn)品、養(yǎng)老類理財產(chǎn)品、遺產(chǎn)類理財產(chǎn)品,不僅有助于提高商業(yè)銀行的營業(yè)利潤,更能解決我國長期以來面臨的巨大社會矛盾,可謂一舉兩得,目前相關(guān)市場潛力巨大,通過為客戶的不同設(shè)計、制定適合他們的投資計劃,設(shè)計投資組合,并以此包裝為理財產(chǎn)品進行銷售,更好的填補這方面需求的空白。
(二)商業(yè)銀行提供真正意義上的“個人理財產(chǎn)品”
我國個人理財產(chǎn)品實際就是某一種理財產(chǎn)品的復(fù)制和粘貼,毫無個性可言,真正意義上的個人理財產(chǎn)品應(yīng)該是采用多種溝通渠道和手段,對目標(biāo)客戶提供除了傳統(tǒng)網(wǎng)點之外的金融服務(wù)方式,根據(jù)客戶的風(fēng)險偏好、資產(chǎn)數(shù)目、家庭信息等數(shù)據(jù)進行匯總和綜合來制定最佳方案,達到既能實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值,又能有效的控制相應(yīng)風(fēng)險,實現(xiàn)相關(guān)環(huán)節(jié)完美配比。
(三)提高商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品銷售人員的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)
參考美國的理財師標(biāo)準(zhǔn),只有金融行業(yè)監(jiān)管協(xié)會會員才有資格考取理財師,考試內(nèi)容主要包括:美國金融服務(wù)史、各類債券、證券市場、房地產(chǎn)基金、政府政策、以及各類資產(chǎn)賬戶的類型和標(biāo)準(zhǔn);同時考試之前要進行備案登記,一旦有過污點或者欺詐等不良記錄,將被取消該資格,并且會受到法律部門調(diào)查。我國在這個環(huán)節(jié)的準(zhǔn)備則十分薄弱,對于個人理財產(chǎn)品的客戶經(jīng)理幾乎沒有過多的要求,當(dāng)然,手里的證書越多越好,但沒有強制性規(guī)定,對于銀行分業(yè)經(jīng)營的我國,實行個人理財部門的分離以及人員準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的制定十分有必要。
(四)加強對于個人理財產(chǎn)品的監(jiān)管和控制
對于現(xiàn)行的金融改革盡管激活了市場上的貨幣流動性,盤活了表內(nèi)資金,但是由于混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管越來越薄弱,形成了大量的影子銀行,游離在表外的資金也借此機會不斷增多,其大部分正是通過個人理財產(chǎn)品這個渠道來實施的。反觀美國金融危機,如果沒有及時的系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)控和風(fēng)險管理,極有可能帶來一系列連鎖反應(yīng),包括中小銀行所牽扯的地方債務(wù)問題,這也直接會對個人理財產(chǎn)品的投資者帶來損失。
五、結(jié)語
我國商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品的發(fā)展正處于初級階段,在不斷創(chuàng)新中,日益完善和發(fā)展。因此,理財產(chǎn)品的設(shè)計首先考慮個人對于該產(chǎn)品的感受,同時,要不斷開發(fā)多元化的理財產(chǎn)品,大力開展個人理財師的培養(yǎng)和健全商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的制度,而不是將重心放在商業(yè)銀行自身,根據(jù)自身的需求來設(shè)計、研發(fā)理財產(chǎn)品,讓個人理財產(chǎn)品成為商業(yè)銀行自身謀取利益的工具。在國際金融市場不斷去杠桿化,去衍生化的今天,我國銀監(jiān)會在要求銀行設(shè)計符合市場需求真正個人理財產(chǎn)品的同時,應(yīng)該加強對個人理財產(chǎn)品的管理,要求各個商業(yè)銀行所推出的個人理財產(chǎn)品進行備案,并創(chuàng)建銀行理財產(chǎn)品目錄予以公示,將整個交易程序暴露在監(jiān)控體系之中,避免系統(tǒng)性風(fēng)險的出現(xiàn)以及規(guī)范個人理財產(chǎn)品的市場。
參考文獻:
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