論公司治理對上市銀行作用關(guān)系

前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了論公司治理對上市銀行作用關(guān)系范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。

從國有銀行角度來看，國有銀行的股東大多是財政部以及匯金公司，還有一部分實力雄厚的中央企業(yè)。在董事會中，政府機構(gòu)派駐的董事占到了相當?shù)谋戎?，在銀行的決策當中，難免受到行政因素的掣肘。另外，監(jiān)事會履行職責監(jiān)督董事會和經(jīng)理層方面也是薄弱的，相比之下，銀監(jiān)會和央行的外部監(jiān)督銀行方面卻發(fā)揮了較大的作用。經(jīng)理層的任免上，政府占了重要的地位，因為政府是國有銀行的主要出資人。在政府和經(jīng)理層之間的委托關(guān)系上，委托難題表現(xiàn)的不很明顯，國有銀行的經(jīng)理層主要是出于穩(wěn)健經(jīng)營的考慮，對于風險較大的創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展不足，導致銀行缺乏發(fā)展的活力。從某種意義上看，這也是一種變相的偏離股東利益的行為，過分的保守經(jīng)營雖然可以保住經(jīng)理層的職位，但是長期缺乏創(chuàng)新不利于銀行的發(fā)展，自然也就不利于股東利益的實現(xiàn)。從股份制銀行角度來看，他們發(fā)展起步較晚，但是，在治理結(jié)構(gòu)上也日趨完善?？傮w來看，股東和經(jīng)理層關(guān)系處理的比較融洽，官本位思想在這類銀行的經(jīng)營中影響較小。所以，股份制銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新動力大，資本利潤率比較高。但是，容易產(chǎn)生的問題是過分的重視經(jīng)濟利益而忽視社會利益，容易產(chǎn)生金融風險的積聚，產(chǎn)生金融的脆弱性，如果不加以監(jiān)管，容易傳染，影響到國有銀行，甚至整個金融系統(tǒng)。綜上，我國銀行的公司治理結(jié)構(gòu)是形式大于實質(zhì)。

進一步分析，這種問題產(chǎn)生的原因是金融業(yè)的壟斷經(jīng)營，盡管我們進行了商業(yè)銀行改革，打破了人民銀行對金融的大一統(tǒng)，但是，國有銀行依然局域壟斷地位，雖然建立了一些股份制銀行，但是他們的規(guī)模加總起來也不足以撼動國有銀行的壟斷地位。金融壟斷是有爭議的，如果是私人壟斷，容易造成金融機構(gòu)追求利益而忽略風險的控制。如果是國家壟斷，又容易產(chǎn)生過分的行政干預(yù)，銀行缺乏創(chuàng)新的動力。我國目前來看就是，國有銀行死守利差，搞規(guī)模經(jīng)營，國有銀行之間吸收存款的競爭日益加劇，產(chǎn)生了變相提高存款利息的現(xiàn)象，不利于金融的健康穩(wěn)健發(fā)展。股份制銀行，進行金融創(chuàng)新，追求資產(chǎn)業(yè)務(wù)與負債業(yè)務(wù)之外的業(yè)務(wù)創(chuàng)新與盈利。容易造成股份銀行的風險積聚。這樣的銀行結(jié)構(gòu)不利于金融的健康發(fā)展，一定程度上產(chǎn)生了二元的金融機構(gòu)結(jié)構(gòu)。所以，從治理結(jié)構(gòu)的實質(zhì)與形式不相統(tǒng)一，我們分析了金融壟斷經(jīng)營的弊病?？梢钥闯錾鲜秀y行雖然普遍采用現(xiàn)代公司治理制度，但是在銀行的安全性、盈利性方面并未達到應(yīng)有的效果?？梢娿y行體制的集中度，也就是銀行的壟斷因素是造成這一問題的一個重要原因。

本文認為，金融的問題源自于金融改革，同時也需要改革來解決這一問題。金融改革，商業(yè)銀行改革是一個系統(tǒng)工程。他們共同依存于經(jīng)濟的改革。經(jīng)濟改革是金融改革的基礎(chǔ)和背景，如果說沒有一個更加完善的市場，沒有一個更加完善的市場經(jīng)濟，就談不上金融的市場。我國的市場經(jīng)濟改革已經(jīng)初步完成，但是，關(guān)鍵市場的培育、發(fā)展并沒有完成，如勞動力市場、資本市場、要素市場、甚至產(chǎn)品市場。遠遠沒有達到自我調(diào)整和引導經(jīng)濟的階段。市場越是不完善就越需要政府的宏觀調(diào)控，而宏觀調(diào)控又使得經(jīng)濟主體、金融市場主體成熟的速度變慢。在這樣一個市場經(jīng)濟中，金融的改革是不能獨善其身的。我們沒能建立健全的金融系統(tǒng)，不能單單認為是金融改革的問題，更深層次的原因在于經(jīng)濟改革的滯后，當然，金融改革能否先于經(jīng)濟改革，對經(jīng)濟改革發(fā)揮先導作用，值得我們深思。那么更進一步講，銀行的改革更是如此，我們建立了一套治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)了銀行的盈利，但是，治理結(jié)構(gòu)是表面的，銀行利潤是虛浮的。這當中，源自于政府的強勢，而政府的強勢又源于市場的不完善，市場的弱勢。所以，改革到現(xiàn)在的階段，政府的主要任務(wù)應(yīng)當是為市場的完善與良好運轉(zhuǎn)創(chuàng)造條件。綜上，上市銀行出現(xiàn)的公司治理市值達與結(jié)構(gòu)的原因有很多，有市場主體不成熟的因素，也有銀行結(jié)構(gòu)中壟斷因素過大的因素，但是一個更廣泛的原因是經(jīng)濟體制與金融體制的不協(xié)調(diào)。

我國已經(jīng)逐步發(fā)展成為一個經(jīng)濟大國，經(jīng)濟規(guī)模已經(jīng)處于世界第二，這其中的一個問題就是我國的經(jīng)濟主體、經(jīng)濟市場、甚至金融市場的成熟度不夠。而金融市場又是一個重要的市場主體，他們之間的不協(xié)調(diào)加大了經(jīng)濟與金融的協(xié)調(diào)難度。在某些方面我們的經(jīng)濟改革滯后于金融改革，比如，金融體系已經(jīng)建成但是經(jīng)濟主體比如國有企業(yè)的改革還在推進當中。而在另一些方面看，金融改革有滯后于經(jīng)濟改革，比如我們已經(jīng)有了很有活力的中小企業(yè)，但是金融體制各個要素卻沒有為之提供便利的融資條件。以上是經(jīng)濟改革與金融改革不協(xié)調(diào)所引發(fā)的一些問題。同樣的道理，經(jīng)濟改革與金融改革的不協(xié)調(diào)同樣是我國上市銀行公司治理難題的根源。融資與投資是一對孿生兄弟。銀行為企業(yè)提供融資，企業(yè)在經(jīng)濟中進行投資。企業(yè)的不成熟或者是銀行的不成熟都未對自身的經(jīng)濟效益產(chǎn)生影響，同時也會對相應(yīng)的銀行或企業(yè)的公司治理產(chǎn)生影響，市場發(fā)揮作用的途徑受到阻滯。

所以，協(xié)調(diào)經(jīng)濟改革和金融改革，注重微觀主體的協(xié)調(diào)和整體宏觀效應(yīng)的協(xié)調(diào)是上市銀行公司治理難題的可能的解決途徑。同樣也是經(jīng)濟體制改革和金融體制改革的重要手段。（本文作者：李騁 單位：山西財經(jīng)大學財政金融學院）