小微企業(yè)融資論文精選(九篇)

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第1篇：小微企業(yè)融資論文范文

由于VC/PE發(fā)債門(mén)檻高、募集有限，因此，VC/PE發(fā)債存在的主要問(wèn)題導(dǎo)致其難以成為主流募資模式。相反，激活民間資本，可以助推中小微企業(yè)快速發(fā)展。據(jù)權(quán)威統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)目前閑置資金高達(dá)10萬(wàn)多億元，更有大量資金沉淀在銀行，而中小微企業(yè)、工商個(gè)體等卻融資困難。反差強(qiáng)烈的供求矛盾，以及國(guó)家鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的系列政策推動(dòng)，湖南省“中億佰聯(lián)”應(yīng)勢(shì)而生，為民間投融資雙方架起了一座“金”橋。該種模式具有安全可靠、靈活高效、互利共贏(yíng)三大特點(diǎn)。確保以借貸雙方合法、有效的抵押程序來(lái)規(guī)范雙方的權(quán)益和義務(wù)，創(chuàng)立了一套嚴(yán)密的法人客戶(hù)信用調(diào)查體系，幫助民間富余資本安全、合理地流入市場(chǎng);采取十分靈活高效的方式，一般三日內(nèi)為“借貸”雙方辦理好一切相關(guān)手續(xù)，以解決個(gè)體戶(hù)貸款難之又難的問(wèn)題;以堅(jiān)持“不超過(guò)同期銀行貸款利率4倍的合法利率”之原則，長(zhǎng)期為中小微企業(yè)提供財(cái)產(chǎn)抵押和信譽(yù)管理。

2.建立以政府為主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)

建立以政府為主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在不以盈利為目的的情況下，需要由國(guó)家出資。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以為融資困難的小微企業(yè)提供擔(dān)保以增強(qiáng)其融資能力，最終實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康增長(zhǎng)。同時(shí)，也可以建立由財(cái)政出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。財(cái)政擔(dān)保具有資金來(lái)源穩(wěn)定、依托政府信用等較多優(yōu)勢(shì)，更為重要的是，財(cái)政擔(dān)保可以剔除傳統(tǒng)行政管理對(duì)資金供需雙方的不當(dāng)干預(yù)，并將財(cái)政直接投入轉(zhuǎn)變?yōu)橄蚪鹑跈C(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。此外，地方政府也可以成立獨(dú)立核算或成立依托政府某一部門(mén)的農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或者由政府提供農(nóng)業(yè)擔(dān)保資金成立小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，委托其進(jìn)行中小企業(yè)信用擔(dān)保、管理和開(kāi)展小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)。

3.搭建信息平臺(tái)與融資平臺(tái)以在銀行和企業(yè)之間牽線(xiàn)搭橋

各地政府在注重產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與服務(wù)企業(yè)發(fā)展同時(shí)，努力構(gòu)建適合企業(yè)投資和發(fā)展的環(huán)境，重視向大企業(yè)提供服務(wù)和引導(dǎo)中小微企業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)中小微企業(yè)聯(lián)合發(fā)展，提高融資能力和資信水平。政府還要通過(guò)搭建信息平臺(tái)，一方面將中小微企業(yè)資金需求提供給銀行，另一方面將銀行的金融產(chǎn)品推介給企業(yè)，讓銀行和企業(yè)雙贏(yíng)，更好地為企業(yè)服務(wù)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。政府也要積極搭建為中小微企業(yè)服務(wù)的融資平臺(tái)，可以嘗試建立以財(cái)政資金主導(dǎo)的擔(dān)保公司，為中小微企業(yè)提供擔(dān)保，加快區(qū)域中小微企業(yè)擔(dān)保體系建設(shè)。

第2篇：小微企業(yè)融資論文范文

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);銀行融資;交易成本

小微企業(yè)在我國(guó)屬于新生事物，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和對(duì)外開(kāi)放的產(chǎn)物，我國(guó)有很多關(guān)于中小企業(yè)融資的理論成果，這些也比較適用于小微企業(yè)，因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)是中小企業(yè)中派生出來(lái)的。著名學(xué)者林毅夫一針見(jiàn)血的指出，現(xiàn)行的以國(guó)有四大銀行為主導(dǎo)的金融體制，是導(dǎo)致我國(guó)小微企業(yè)融資難的重要原因，鼓勵(lì)和支持中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展是解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的必由之路。

一、小微企業(yè)銀行融資難的交易成本控制原因

小微企業(yè)融資難問(wèn)題的出現(xiàn)是很多原因造成的，根本緣由是融資交易成本難以控制，居高不下。在經(jīng)濟(jì)往來(lái)的過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)的主體是以社會(huì)契約的形式而出現(xiàn)的，所謂“契約人”是以獲得高昂的利潤(rùn)為行為動(dòng)機(jī)的，在信息不對(duì)稱(chēng)的條件下，由于數(shù)額不大和較大的監(jiān)督成本，各種機(jī)會(huì)主義行為開(kāi)始出現(xiàn)，終究會(huì)引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)主體為了追求利潤(rùn)的最大化，而不惜鋌而走險(xiǎn)，違背道德的約束和法律的規(guī)范，導(dǎo)致交易成本代價(jià)慘重。

二、降低小微企業(yè)銀行融資交易成本的對(duì)策

（一）加快金融制度的創(chuàng)新

首先，從信用擔(dān)保機(jī)制入手，構(gòu)建信用管理的平臺(tái)。要致力于小微企業(yè)的信息化建設(shè)，優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人的信息管理，建立電子信息檔案，健全社會(huì)信用制度，讓社會(huì)來(lái)監(jiān)督企業(yè)的信用度變化和發(fā)展。同時(shí)，健全小微企業(yè)的信用擔(dān)保制度，以信用評(píng)價(jià)為中心，可以改變信息不對(duì)稱(chēng)的現(xiàn)狀，防范由于違反道德和法律的行為而導(dǎo)致的融資風(fēng)險(xiǎn)加大，為談判的不穩(wěn)定性做好準(zhǔn)備，從根本上降低融資的交易成本。其次，在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，設(shè)置低門(mén)檻，為中小銀行的融資服務(wù)提供機(jī)會(huì)，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，打破大型銀行的金融融資壟斷地位，給予中小銀行在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的平等地位，這種做法不僅可以解決小微企業(yè)融資無(wú)門(mén)的問(wèn)題，而且可以規(guī)避由于地位不平等，而造成的大型銀行投機(jī)行為。通過(guò)這種傾向性的政策，中小銀行也會(huì)加快創(chuàng)新，豐富金融產(chǎn)品和服務(wù)，降低小微企業(yè)融資的交易成本，從而達(dá)到成本控制的作用，在為小微企業(yè)提供融資的同時(shí)，自身也獲得了利益。

（二）完善小微企業(yè)銀行融資模式

1.制定小微企業(yè)互助抵押貸款機(jī)制?；ブ鷧f(xié)會(huì)作為社會(huì)中介組織，是推動(dòng)互助抵押貸款機(jī)制建立的中堅(jiān)力量，這種機(jī)制以企業(yè)之間的相互信任為基礎(chǔ)，以雙方的不動(dòng)產(chǎn)如廠(chǎng)房等作為抵押物，作為獲取銀行貸款的條件，是一種互助融資的典型方式。從銀行方面來(lái)考慮，這種以不動(dòng)產(chǎn)作為抵押物的抵押貸款，是規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定渠道。對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種貸款的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)嫁到小微企業(yè)自身，誰(shuí)擔(dān)保誰(shuí)承擔(dān)。由互助協(xié)會(huì)統(tǒng)一管理和進(jìn)行信息的傳遞，主要提供業(yè)務(wù)咨詢(xún)方面的服務(wù)，和委托辦理銀行的貸款手續(xù)，這種互助的模式能夠防止金融機(jī)構(gòu)在信息嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)的情況下，違規(guī)操作和非法投機(jī)，使企業(yè)擺脫受融資規(guī)模和數(shù)額的局限，降低融資交易的成本。這種模式能否成功和有效發(fā)揮作用，關(guān)鍵在于互助協(xié)會(huì)職能發(fā)揮的有效性。互助協(xié)會(huì)要完善相關(guān)規(guī)章制度，健全組織內(nèi)部紀(jì)律建設(shè)，及時(shí)的曝光違反約定的小微企業(yè)，對(duì)嚴(yán)重違約的企業(yè)，取消會(huì)員資格，要求企業(yè)支付違約金，并記錄到企業(yè)社會(huì)信用檔案中。2.制定小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款機(jī)制。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款，是一種無(wú)抵押和擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)貸款方式，其特點(diǎn)是支付的利息比較低，在創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下，運(yùn)用電子商務(wù)的內(nèi)容，為小微企業(yè)的融資提供方便。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保提供的貸款可以使用多次，不受貸款次數(shù)限制，利息的計(jì)算方式以天數(shù)為單位，這樣可以提高資金貸款的利用率，還可以減少企業(yè)和銀行間的交易次數(shù)，有效對(duì)貸款的交易成本進(jìn)行控制。通過(guò)金融貸款的實(shí)踐證明，網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保這一手段，能夠獲得更多的信息，對(duì)企業(yè)的誠(chéng)信積分狀況作為提供貸款的憑證，并對(duì)企業(yè)還貸的周期和態(tài)度進(jìn)行評(píng)估，為銀行對(duì)貸款對(duì)象的評(píng)估提供幫助。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保還可以對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行橫向監(jiān)督，使有良好聲譽(yù)的企業(yè)迅速形成聯(lián)合體，獲取銀行貸款，而聲譽(yù)不好的企業(yè)無(wú)法結(jié)成聯(lián)合體獲取銀行貸款。但是，小微企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款也有不足:(1)由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性，存在虛假信息，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)詐騙。聯(lián)合體成員之間利益一致，可能互相包庇，聯(lián)合騙取貸款。即使用戶(hù)在一家信用平臺(tái)的注冊(cè)被取消，可能在另外的電子商務(wù)平臺(tái)注冊(cè)，仍可進(jìn)行貸款。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款通常通過(guò)曝光的方式來(lái)制約企業(yè)的違約行為，但網(wǎng)絡(luò)信息量巨大使其有效性很低。(2)在聯(lián)保體中，如果單個(gè)企業(yè)違約，聯(lián)合體的其他企業(yè)都要承擔(dān)責(zé)任，這可能使聯(lián)合體的形成存在困難。另外，在“連坐”制度下，如果其中一個(gè)企業(yè)違約，可能會(huì)導(dǎo)致聯(lián)保體內(nèi)的其它企業(yè)同時(shí)違約，這種損失是無(wú)可估量的。筆者認(rèn)為，可以采取如下對(duì)策：首先，建立健全網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款的有關(guān)法律法規(guī)，切實(shí)做到有法可循。和有關(guān)部門(mén)相互配合，制定網(wǎng)絡(luò)貸款對(duì)象的紀(jì)律制度，加強(qiáng)組織內(nèi)部控制制度建設(shè)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)外監(jiān)督機(jī)制。其次，建設(shè)一個(gè)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款的官方網(wǎng)站，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)的監(jiān)控，及時(shí)對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行公開(kāi)和披露，防止為企業(yè)違法違規(guī)提供可乘之機(jī)。銀行和要網(wǎng)站進(jìn)行監(jiān)督方面的合作和交流，揭發(fā)違規(guī)貸款和不良誠(chéng)信記錄，進(jìn)一步規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)。

總之，只有對(duì)小微企業(yè)銀行融資交易成本進(jìn)行控制，才能從根本上解決銀行對(duì)小微企業(yè)提供融資貸款的動(dòng)力問(wèn)題，同時(shí)健全相關(guān)制度，規(guī)范小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)行為，各種措施形成合力，小微企業(yè)發(fā)展的資金問(wèn)題才能得到徹底的解決。

作者:孫殿領(lǐng) 單位:河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)

參考文獻(xiàn)：

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第3篇：小微企業(yè)融資論文范文

>> 多措并舉，化解小微企業(yè)融資難題 如何破解小微企業(yè)融資難題 剝繭小微企業(yè)融資難題 求解小微企業(yè)融資難題 破解小微企業(yè)融資難題 心系小微企業(yè)融資難題 小微融資難題要靠創(chuàng)新化解 關(guān)于商業(yè)銀行破解小微企業(yè)融資難題的對(duì)策探討 關(guān)于商業(yè)銀行破解小微企業(yè)融資難題對(duì)策探討 小微企業(yè)融資難成因及化解途徑 求解小微企業(yè)銀行融資難題 科技型小微企業(yè)融資難題探究 小微企業(yè)融資難題待解 關(guān)于如何破解廣昌縣小微企業(yè)融資難的思考 解決小微企業(yè)融資難的對(duì)策分析 股權(quán)眾籌視角下破解小微企業(yè)融資難題的對(duì)策 上海解決中小微企業(yè)融資難題的探索 關(guān)于小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及破解其融資難問(wèn)題的探討 關(guān)于解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題和發(fā)展融資擔(dān)保體系的思考 P2P網(wǎng)絡(luò)小貸模式與小微企業(yè)融資難題的破解路徑 常見(jiàn)問(wèn)題解答 當(dāng)前所在位置：

[2]中華人民共和國(guó)人民政府 發(fā)展融資擔(dān)保 破解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難融資貴 2014-12 -18

[3]百度百科小微企業(yè)（概念）

[9]豆丁網(wǎng) 小微企業(yè)融資難問(wèn)題畢業(yè)論文

[10]百度文庫(kù) 十二五規(guī)劃綱要全文

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第4篇：小微企業(yè)融資論文范文

1、小微企業(yè)內(nèi)部控制存在的問(wèn)題及對(duì)策研究

2、小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范研究

3、小微企業(yè)融資存在的問(wèn)題及對(duì)策研究

4、市場(chǎng)實(shí)力、產(chǎn)品差異化與公司盈余管理

5、市場(chǎng)實(shí)力、產(chǎn)品差異化與企業(yè)社會(huì)責(zé)任

6、文化差異、財(cái)務(wù)背景與公司盈余管理

7、會(huì)計(jì)人員終身學(xué)習(xí)能力研究

8、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的識(shí)別和披露問(wèn)題研究

本科畢業(yè)論文設(shè)計(jì)題目以下限選6題

9、低碳經(jīng)濟(jì)視角下環(huán)境會(huì)計(jì)的研究

10、我國(guó)增值稅會(huì)計(jì)問(wèn)題研究

11、我國(guó)上市公司盈余管理研究

12、碳排放權(quán)及其交易會(huì)計(jì)問(wèn)題研究

13、可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略背景下建立我國(guó)綠色會(huì)計(jì)體系的研究

14、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性影響的研究

15、營(yíng)業(yè)稅改征增值稅的會(huì)計(jì)問(wèn)題研究

16、智力資本會(huì)計(jì)的研究與分析

本科畢業(yè)論文設(shè)計(jì)題目以下限選6題

17、××行業(yè)上市公司獲利能力比較分析

18、XXX（存貨、應(yīng)收賬款等）審計(jì)程序研究

19、公允價(jià)值計(jì)量與上市公司盈余管理問(wèn)題研究

20、關(guān)于其他綜合收益列報(bào)與披露的探討

21、環(huán)境會(huì)計(jì)的XXXX問(wèn)題研究

22、基于新修訂的長(zhǎng)期股權(quán)投資核算變化對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)影響

23、新合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則解讀與準(zhǔn)則經(jīng)濟(jì)后果分析

24、職工薪酬會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化及對(duì)企業(yè)的影響分析

本科畢業(yè)論文設(shè)計(jì)題目以下限選6題

25、上市公司內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀及建議

26、內(nèi)部控制審計(jì)——基于XX上市公司的實(shí)證分析

27、中小企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的幾點(diǎn)思考

28、新三板與中小企業(yè)融資問(wèn)題研究

29、淺析新三板的現(xiàn)狀及發(fā)展

30、關(guān)于我國(guó)構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)的思考

31、關(guān)于我國(guó)上市公司審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的研究

32、試論我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制

本科畢業(yè)論文設(shè)計(jì)題目以下限選5題

33、北京市農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織管理現(xiàn)狀分析及對(duì)策研究；

34、北京市高校管理現(xiàn)狀分析及對(duì)策研究

35、企業(yè)首次執(zhí)行《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的調(diào)整事項(xiàng)以及工作流程研究；

36、新聞出版企業(yè)執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的工作流程研究；

37、事業(yè)單位內(nèi)部控制制度實(shí)施狀況調(diào)查分析；

38、企業(yè)會(huì)計(jì)制度體系構(gòu)成以及應(yīng)用分析研究；

39、執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》后企業(yè)所得稅調(diào)整事項(xiàng)以及籌劃對(duì)策研究；

40、北京市進(jìn)出口行業(yè)外資企業(yè)稅收構(gòu)成以及籌劃對(duì)策研究；

本科畢業(yè)論文設(shè)計(jì)題目以下限選6題

41、民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境的探討

42、上市公司內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告探討

43、企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的增值性的探討

44、不同企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析探討

45、財(cái)務(wù)共享服務(wù)的探討

46、創(chuàng)業(yè)板上市前后盈利能力差異探討

47、上市公司**行業(yè)盈余管理的分析

48、非營(yíng)利組織會(huì)計(jì)改革的探討

本科畢業(yè)論文設(shè)計(jì)題目以下限選4題

49、工業(yè)企業(yè)資金收支管理存在的問(wèn)題及對(duì)策研究

50、某上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

51、集團(tuán)公司全面預(yù)算管理存在的問(wèn)題及對(duì)策研究

52、工業(yè)企業(yè)作業(yè)成本管理存在的問(wèn)題及對(duì)策研究

53、工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)管理存在的問(wèn)題及對(duì)策研究

本科畢業(yè)論文設(shè)計(jì)題目以下限選6題

54、上市公司財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究

55、我國(guó)券商類(lèi)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)研究

56、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究

57、我國(guó)輸變電設(shè)備制造業(yè)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)研究

58、我國(guó)上市公司盈余管理手段的研究

59、上市公司資產(chǎn)減值計(jì)提問(wèn)題研究

60、關(guān)于或有事項(xiàng)相關(guān)問(wèn)題的研究

61、公允價(jià)值計(jì)量模式應(yīng)用問(wèn)題分析

本科畢業(yè)論文設(shè)計(jì)題目以下限選6題

62、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊手段分析

63、小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及其防范

64、企業(yè)現(xiàn)金流與利潤(rùn)協(xié)調(diào)增長(zhǎng)的方式探析

65、關(guān)于我國(guó)上市公司信息披露制度的完善

66、我國(guó)銀行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)能力的分析

67、我國(guó)乳業(yè)上市公司財(cái)務(wù)能力的分析

68、淺談企業(yè)產(chǎn)品成本計(jì)算法中的思想方法

69、企業(yè)產(chǎn)品的全部成本法與變動(dòng)成本法的比較分析

本科畢業(yè)論文設(shè)計(jì)題目以下限選6題

70、企業(yè)并購(gòu)重組的財(cái)務(wù)分析

71、新版COSO報(bào)告的解析與啟示

72、公允價(jià)值與其他計(jì)量屬性的關(guān)系研究

73、我國(guó)政府會(huì)計(jì)改革的路徑選擇研究

74、我國(guó)城市商業(yè)銀行內(nèi)部控制研究

75、上市公司股權(quán)激勵(lì)實(shí)施效果研究

76、上市公司年報(bào)評(píng)比與評(píng)級(jí)的思考與建議

77、企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露現(xiàn)狀與啟示

本科畢業(yè)論文設(shè)計(jì)題目以下限選6題

78、中小企業(yè)籌資方式的比較與選擇

79、 企業(yè)資產(chǎn)管理效率分析

80、中小企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿應(yīng)用狀況分析

81、 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化實(shí)證研究

82、EVA最大化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響

83、民間非營(yíng)利企業(yè)的財(cái)務(wù)管理對(duì)策研究

第5篇：小微企業(yè)融資論文范文

關(guān)鍵詞：藍(lán)海戰(zhàn)略，民生銀行，商貸通

 

2009年2月，中國(guó)民生銀行推出了面向小微企業(yè)的貸款產(chǎn)品商貸通，在半年多的時(shí)間里貸款余額超過(guò)300億元，在切實(shí)解決小微企業(yè)融資難的同時(shí)，也為該行帶來(lái)良好效益，成為其零售業(yè)務(wù)發(fā)展的一大亮點(diǎn)，大力推進(jìn)商貸通成為民生銀行進(jìn)軍小微企業(yè)金融服務(wù)的藍(lán)海戰(zhàn)略。

一，藍(lán)海戰(zhàn)略和商貸通

藍(lán)海戰(zhàn)略（BlueOcean Strategy）最早是由W. Chan Kim和RenéeMauborgne于2005年2月在二人合著的《藍(lán)海戰(zhàn)略》一書(shū)中提出。藍(lán)海戰(zhàn)略認(rèn)為，聚焦于紅海等于接受了商戰(zhàn)的限制性因素，即在有限的土地上求勝，卻否認(rèn)了商業(yè)世界開(kāi)創(chuàng)新市場(chǎng)的可能。運(yùn)用藍(lán)海戰(zhàn)略，視線(xiàn)將超越競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手移向買(mǎi)方需求，跨越現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)邊界，將不同市場(chǎng)的買(mǎi)方價(jià)值元素篩選并重新排序，從給定結(jié)構(gòu)下的定位選擇向改變市場(chǎng)結(jié)構(gòu)本身轉(zhuǎn)變。

價(jià)值創(chuàng)新是藍(lán)海戰(zhàn)略的基石。價(jià)值創(chuàng)新不是比照現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)最佳實(shí)踐去趕超對(duì)手，而是改變產(chǎn)業(yè)景框重新設(shè)定游戲規(guī)則；不是瞄準(zhǔn)現(xiàn)有市場(chǎng)“高端”或“低端”顧客，而是面向潛在需求的買(mǎi)方大眾；不是一味細(xì)分市場(chǎng)滿(mǎn)足顧客偏好，而是合并細(xì)分市場(chǎng)整合需求。

商貸通是民生銀行2009年推出的針對(duì)中小企業(yè)主、個(gè)體工商戶(hù)等經(jīng)營(yíng)商戶(hù)提供的快速融通資金、安全管理資金、提高資金效率等全方位的金融服務(wù)產(chǎn)品，也是民生銀行運(yùn)用藍(lán)海戰(zhàn)略，進(jìn)軍小微企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域的重要一步，對(duì)于解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題具有重要意義。

二，商貸通的主要特點(diǎn)和運(yùn)營(yíng)模式

商貸通”實(shí)質(zhì)上是個(gè)體經(jīng)營(yíng)性貸款，其最大特色是將銀行業(yè)通常在企業(yè)貸款部門(mén)辦理的小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，歸類(lèi)為“商戶(hù)融資”范疇，并轉(zhuǎn)移到了零售銀行部門(mén)辦理。銀行風(fēng)險(xiǎn)審批的重點(diǎn)為個(gè)人資信狀況，創(chuàng)新了包括抵押、互聯(lián)互保、應(yīng)收賬款質(zhì)押、信用等在內(nèi)的11種擔(dān)保方式，使得貸款手續(xù)大為簡(jiǎn)化，貸款效率大大提高。

1．商貸通的主要特點(diǎn)：

1.1大多是流動(dòng)資金貸款，貸款周期短，周轉(zhuǎn)頻率快，推出以來(lái)獲得良好的市場(chǎng)反響，也提升了收益率。論文參考網(wǎng)。

1.2其業(yè)務(wù)特點(diǎn)為：用款方便，還款靈活，擔(dān)保方式多樣，抵押乘數(shù)高，評(píng)估費(fèi)率低，增值服務(wù)多樣化。

2．商貸通的運(yùn)營(yíng)模式：

商貸通與傳統(tǒng)的針對(duì)大客戶(hù)的業(yè)務(wù)不同，要想做好一定要在理念與方式上有所突破。對(duì)開(kāi)展商戶(hù)融資業(yè)務(wù)要堅(jiān)持“兩個(gè)整合、一個(gè)原則”。

2.1兩個(gè)整合：一個(gè)是外部整合，一個(gè)是內(nèi)部整合。外部整合就是把政府、街道、工商、稅務(wù)、行業(yè)協(xié)會(huì)整合起來(lái)，銀行要善于借助第三方信息資源，結(jié)合政府對(duì)專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)的布局規(guī)劃與管理來(lái)設(shè)計(jì)自己的產(chǎn)品，在滿(mǎn)足客戶(hù)需求的同時(shí)，更要學(xué)會(huì)創(chuàng)造客戶(hù)需求。論文參考網(wǎng)。另外是銀行內(nèi)部的整合，把網(wǎng)上銀行、信用卡，包括授權(quán)、授信這些全部整合起來(lái)。

2.2一個(gè)原則：是指內(nèi)外整合要實(shí)現(xiàn)規(guī)?；⒁?guī)范化、流程化、標(biāo)準(zhǔn)化。

三，商貸通實(shí)現(xiàn)如何贏(yíng)利和風(fēng)險(xiǎn)管理的共贏(yíng)

商貸通是針對(duì)小微企業(yè)的零售業(yè)務(wù)，雖然在此領(lǐng)域市場(chǎng)巨大，但是想要真正地從中贏(yíng)利，需要改變以前的業(yè)務(wù)模式，并解決風(fēng)險(xiǎn)控制的問(wèn)題。

1．開(kāi)展全新的零售業(yè)務(wù)模式：以規(guī)劃為前提，以重點(diǎn)區(qū)域?yàn)榘霃?，以重點(diǎn)行業(yè)為落腳點(diǎn)；以標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化實(shí)現(xiàn)“信貸工廠(chǎng)化”作業(yè)；堅(jiān)持“規(guī)劃先行、批量營(yíng)銷(xiāo)、標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)”的準(zhǔn)則，從而實(shí)現(xiàn)零售業(yè)務(wù)批發(fā)做。

2．風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)五大改變：在風(fēng)險(xiǎn)管理上主動(dòng)求變，強(qiáng)調(diào)規(guī)劃先行、批量開(kāi)發(fā)、簡(jiǎn)化操作；區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)類(lèi)產(chǎn)品和非標(biāo)準(zhǔn)類(lèi)產(chǎn)品，實(shí)行不同的管理政策；流水作業(yè)，減少重復(fù)勞動(dòng)，提高效率；量化分析與專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合，批量作業(yè)；建立適應(yīng)的商戶(hù)貸款業(yè)務(wù)的貸后管理流程。

3．引入“大數(shù)法則”，有效解決規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。

4．開(kāi)展商貸通業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度：依據(jù)區(qū)域發(fā)展目標(biāo)，建立風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化和快速處理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)制剝離，專(zhuān)業(yè)處置。

商貸通只有實(shí)現(xiàn)了規(guī)模化運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)管理的良好平衡，實(shí)現(xiàn)收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，才能實(shí)現(xiàn)贏(yíng)利和風(fēng)險(xiǎn)控制的雙贏(yíng)。

四，商貸通運(yùn)行中存在的問(wèn)題及其解決辦法

1．在商貸通的運(yùn)行中存在以下問(wèn)題：

1.1在商貸通業(yè)務(wù)的拓荒初期，遇到的最主要的問(wèn)題包括從業(yè)人員市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)不足、后續(xù)跟進(jìn)體系不健全等。

1.2在大型銀行，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)高、利潤(rùn)低而忽視中小企業(yè)貸款市場(chǎng)背景下，民生銀行的商貸通又如何做好風(fēng)險(xiǎn)控制措施呢？

1.3商貸通通過(guò)手工來(lái)做，一筆一筆做，成本還比較高。論文參考網(wǎng)。

2．針對(duì)這些問(wèn)題，民生銀行也采取了相應(yīng)的措施：

2.1商貸通業(yè)務(wù)將大數(shù)法則運(yùn)用到了其風(fēng)險(xiǎn)控制當(dāng)中，從甄選客戶(hù)環(huán)節(jié)開(kāi)始就注重防范風(fēng)險(xiǎn)。在項(xiàng)目規(guī)劃階段、產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段，就開(kāi)始考慮貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理，做好客戶(hù)分級(jí)、產(chǎn)品對(duì)應(yīng)設(shè)計(jì)和產(chǎn)品定價(jià)等方面的工作；在貸款發(fā)放后，通過(guò)商圈客戶(hù)的交叉信息驗(yàn)證，擔(dān)保人的監(jiān)督等“外部資源整合”，構(gòu)建一張密集的貸款監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)。風(fēng)險(xiǎn)控制前置和后置結(jié)合，通過(guò)對(duì)整個(gè)貸款流程的梳理，實(shí)現(xiàn)全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，為簡(jiǎn)化貸中管理創(chuàng)造了條件。

其次，則是初步運(yùn)用信貸工廠(chǎng)，對(duì)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品和非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品進(jìn)行差異化的管理流程，有效控制授信風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)對(duì)銀行員工審查審批崗位進(jìn)行細(xì)化和明確提高審批效率；對(duì)客戶(hù)進(jìn)行分類(lèi)管理提升客戶(hù)服務(wù)水平和資產(chǎn)質(zhì)量。

2.2民生銀行的新核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)上線(xiàn)，那么商貸通將逐步采取信貸工廠(chǎng)的方式來(lái)做，到時(shí)候成本會(huì)大大下降，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；\(yùn)作。當(dāng)然，這也需要市場(chǎng)調(diào)研和規(guī)劃的進(jìn)一步落實(shí)。

隨著商貸通業(yè)務(wù)整合工作的基本完成，新的銷(xiāo)售模式、工廠(chǎng)化作業(yè)流程、貸后服務(wù)及管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)逐漸清晰，民生銀行零售銀行部和科技開(kāi)發(fā)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部將成立商貸通項(xiàng)目組，專(zhuān)注完成商貸通系統(tǒng)的需求撰寫(xiě)及系統(tǒng)設(shè)計(jì)，盡快進(jìn)行系統(tǒng)的改造或開(kāi)發(fā)，提升管理水平和核心競(jìng)爭(zhēng)力，支撐商貸通業(yè)務(wù)健康發(fā)展。該系統(tǒng)開(kāi)發(fā)完成之后，商貸通將全部按照信貸工廠(chǎng)的模式運(yùn)作。

五，藍(lán)海戰(zhàn)略對(duì)于企業(yè)具有重要意義

正如民生銀行根據(jù)金融危機(jī)下日益嚴(yán)峻的中小企業(yè)融資困難的境地，果斷進(jìn)行改革，大力進(jìn)軍其他銀行不愿涉足的小微企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域，打開(kāi)一片天地。藍(lán)海戰(zhàn)略對(duì)于其他企業(yè)也是具有重要意義的：

1．指導(dǎo)企業(yè)的今后的決策方向，制定決策以及如何執(zhí)行決策戰(zhàn)略。

2．藍(lán)海戰(zhàn)略促進(jìn)公司決策者樹(shù)立創(chuàng)新的概念體系，要求經(jīng)營(yíng)者打破傳統(tǒng)的思維模式，完全顛覆傳統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)觀(guān)念，不囿于目前的競(jìng)爭(zhēng)格局，建立起尋找未知市場(chǎng)空間的思維方式與意識(shí)，建立起“藍(lán)海意識(shí)”。

3．藍(lán)海戰(zhàn)略詳細(xì)說(shuō)明了如何制定戰(zhàn)略和如何執(zhí)行戰(zhàn)略，是一個(gè)對(duì)于公司決策具有很強(qiáng)操作性的分析工具。

參考文獻(xiàn)：

[1]林波.民生銀行:小微企業(yè)貸款成就“小微企業(yè)的銀行”[J]. WTO經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊,2010,(05).

[2]中國(guó)民生銀行.商貸通:民生銀行開(kāi)創(chuàng)新藍(lán)海[EB/OL].cmbc.com.cn/news/gb_mtgz/2009-10/26/10_02_56_348.shtml

第6篇：小微企業(yè)融資論文范文

關(guān)鍵詞：民間借貸；實(shí)體經(jīng)濟(jì)；小微企業(yè)

一、民間借貸對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的支持狀況

（一）民間借貸成為縣域小微企業(yè)融資的主要途徑。本文調(diào)查的慶城縣地處甘肅東部慶陽(yáng)市，近年來(lái)在石油、煤炭資源開(kāi)發(fā)的帶動(dòng)下，全市小微企業(yè)發(fā)展迅猛。慶城縣目前共有各類(lèi)小微企業(yè)213戶(hù)，主要為農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)及批發(fā)零售業(yè)，其中農(nóng)副產(chǎn)品加工企業(yè)占85%以上，出口創(chuàng)匯企業(yè)僅有5戶(hù)。企業(yè)主要分布在縣內(nèi)川區(qū)、塬區(qū)、城區(qū)一帶，形成了驛馬工業(yè)園區(qū)、西川開(kāi)發(fā)區(qū)、蓮池開(kāi)發(fā)區(qū)和慶城周邊地區(qū)工業(yè)經(jīng)濟(jì)帶。2011年全縣工業(yè)總產(chǎn)值22.03億元，出口創(chuàng)匯1100萬(wàn)美元。通過(guò)調(diào)查，目前慶城縣所有小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模18億元，企業(yè)最大資產(chǎn)規(guī)模5000萬(wàn)元，企業(yè)最小資產(chǎn)規(guī)模100萬(wàn)元。2012年，企業(yè)融資總規(guī)模2.66億元，企業(yè)戶(hù)均融資規(guī)模125萬(wàn)元。融資結(jié)構(gòu)及比例分別為：企業(yè)自籌45%，財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)1.5%，銀行貸款28%，民間借貸25.5%。調(diào)查顯示，近5年來(lái)民間借貸在企業(yè)融資中呈逐年上升趨勢(shì)，直逼銀行貸款，逐漸成為企業(yè)獲得資金的重要途徑。

（二）典型案例分析。案例1：慶城縣中興金店，于2002年注冊(cè)開(kāi)業(yè)，注冊(cè)資本100萬(wàn)元。運(yùn)營(yíng)10年來(lái)，累計(jì)安排就業(yè)人員65人，上繳稅金180萬(wàn)元。剛開(kāi)業(yè)時(shí)，向銀行貸款50萬(wàn)元，業(yè)主自籌資金50萬(wàn)元，其中向親朋好友借入民間資金30萬(wàn)元。目前已發(fā)展到擁有固定資產(chǎn)700余萬(wàn)元，且目前正在籌集資金，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，準(zhǔn)備在陜西彬縣發(fā)展加盟店。在問(wèn)及經(jīng)營(yíng)訣竅時(shí)，業(yè)主十分肯定民間借貸的作用。他說(shuō)：銀行貸款因無(wú)有效抵押物，不容易貸到手，且大多為一年期，到期后又面臨資金不足的問(wèn)題。而民間借貸方便、快捷、手續(xù)簡(jiǎn)便，且可協(xié)議延期使用。按2%的年利率計(jì)算，他向親友借的30萬(wàn)元付年息6萬(wàn)元，而黃金首飾生意的資金周轉(zhuǎn)期一般為1-2個(gè)月，除去房租、稅費(fèi)、人工、利息等所有費(fèi)用，30萬(wàn)元的年凈利潤(rùn)最高達(dá)10萬(wàn)元以上。

案例2：慶城縣天盛農(nóng)副產(chǎn)品有限公司，于2005年注冊(cè)成立，從事糧油收購(gòu)和農(nóng)副產(chǎn)品加工，當(dāng)時(shí)注冊(cè)200萬(wàn)元，擁有公司員工14人，運(yùn)營(yíng)7年來(lái)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)3000萬(wàn)元，員工78人，公司年產(chǎn)值2000多萬(wàn)元，累計(jì)上繳稅金375.8萬(wàn)元。該公司現(xiàn)有農(nóng)行貸款200萬(wàn)元，2012年資金缺口500萬(wàn)元。日前雖然已與農(nóng)行達(dá)成了貸款意向，獲得授信規(guī)模300萬(wàn)元，但令企業(yè)主苦惱的問(wèn)題是：必須先期歸還200萬(wàn)元貸款，然后才能得到新申請(qǐng)的300萬(wàn)元貸款。企業(yè)主憂(yōu)慮之一：在還舊貸新的一個(gè)月期間，企業(yè)得先籌集資金200萬(wàn)元；憂(yōu)慮之二：貸到300萬(wàn)元后，資金缺口還有200萬(wàn)元。而民間借貸利率2-3%，甚至高達(dá)5%，無(wú)疑加重了企業(yè)融資成本。公司借入的200萬(wàn)元民間資金，其中150萬(wàn)元分別是向2戶(hù)企業(yè)拆借的，50萬(wàn)元是向個(gè)人借入的，月利率2%，期限半年，到期付息24萬(wàn)元，公司法人呂經(jīng)理表示，在經(jīng)營(yíng)淡季，企業(yè)無(wú)效益，還要承擔(dān)較高的借貸利息，加重了公司的營(yíng)運(yùn)成本。在問(wèn)及“目前企業(yè)貸款難的主要原因”時(shí)，呂經(jīng)理表示：一是貸款審批時(shí)間長(zhǎng)，手續(xù)復(fù)雜；二是擔(dān)保抵押不足。在問(wèn)及“對(duì)民間借貸的看法”時(shí)，呂經(jīng)理認(rèn)為：民間借貸像“及時(shí)雨”，簡(jiǎn)短靈活，方便快捷，就是利息太高，如遇經(jīng)營(yíng)虧損，則要承擔(dān)很大風(fēng)險(xiǎn)。

二、民間借貸發(fā)展中存在的主要問(wèn)題

（一）民間借貸的“高息化”，潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。按照國(guó)家規(guī)定，正常借貸利率不能高于基準(zhǔn)利率的4倍，但實(shí)際民間借貸利率普遍高于基準(zhǔn)利率4倍以上。長(zhǎng)期民間借貸利率的月息一般為2%到3%，尤其是一個(gè)月內(nèi)的短期民間借貸利率高達(dá)5%，有的甚至高達(dá)10%。參與民間借貸的，一般都是資金規(guī)模較小的小微企業(yè)。這些小微企業(yè)本來(lái)利潤(rùn)就很微薄，民間資金的高息，遠(yuǎn)超過(guò)他們的承受能力。民間借貸大量資本在地下橫流，一旦資金鏈上任何一個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生斷裂，會(huì)引發(fā)“多米諾骨效應(yīng)”。

（二）民間借貸盛行，導(dǎo)致出現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)空心化”現(xiàn)象。民間借貸利潤(rùn)高，加之實(shí)業(yè)不景氣，都想去賺快錢(qián)，要么開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)，要么做擔(dān)保公司。其具體表象有三：一是資本逃離實(shí)業(yè)；二是企業(yè)外流外遷；三是利用實(shí)業(yè)作為融資平臺(tái)，進(jìn)行投機(jī)，導(dǎo)致實(shí)業(yè)越來(lái)越差。

（三）民間借貸涉及民事糾紛較多，會(huì)影響區(qū)域金融穩(wěn)定。民間借貸大多是半公開(kāi)甚至是秘密進(jìn)行的，借貸雙方僅靠信譽(yù)維持，借貸手續(xù)不完善，缺乏擔(dān)保，無(wú)任何法律保障，一旦情況發(fā)生變化，就會(huì)引發(fā)糾紛甚至刑事犯罪。加之民間借貸利率高低不一，影響國(guó)家科率杠桿作用的正常發(fā)揮，一定程度上分流了金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄存款，不利于當(dāng)?shù)亟鹑谥刃虻姆€(wěn)定。

（四）民間借貸的“地下性”，易導(dǎo)致國(guó)家稅收流失。如果出借人的錢(qián)存到銀行，所得的利息要交20%的利息稅，但由于民間借貸不在工商、稅務(wù)部門(mén)注冊(cè)，不受工商稅務(wù)部門(mén)制約，其經(jīng)營(yíng)及收益極具隱蔽性，造成國(guó)家稅款不能足額入庫(kù)，使得這部分利息稅得以消遙法外，國(guó)家稅收流失嚴(yán)重。也正是因?yàn)槊耖g借貸能夠逃避稅收，部分擁有閑置資金的私營(yíng)業(yè)主才熱衷于此種交易活動(dòng)。

（五）民間借貸的“無(wú)序化”會(huì)引起一系列社會(huì)問(wèn)題。當(dāng)前的民間借貸遠(yuǎn)非單純?yōu)樯?、為生活而借，也非單純?yōu)橛H情、為救濟(jì)而貸，而是已經(jīng)發(fā)展成為一種民間的經(jīng)濟(jì)、金融活動(dòng)。如果這種活動(dòng)缺乏正確的引導(dǎo)和必要的監(jiān)管，處于無(wú)序的“自由空間”，在合同的簽訂、履行等方面隨心所欲，潛藏著很大隱患。由此引發(fā)出的社會(huì)問(wèn)題主要有：以民間借貸方式進(jìn)行詐騙、以民間借貸方式非法集資、以非法方式強(qiáng)行索債等。特別是打著民間借貸的幌子從事非法吸收公眾存款、非法集資和詐騙等違法犯罪活動(dòng)在個(gè)別地方還比較猖獗。

三、規(guī)范民間借貸，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展的相關(guān)建議

（一）深化財(cái)稅體制改革，減輕小微企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。在財(cái)力范圍內(nèi)，優(yōu)化財(cái)政貼息政策，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，探索財(cái)政資金的金融化運(yùn)用，綜合運(yùn)用無(wú)償資助、償還性資助、創(chuàng)業(yè)投資、擔(dān)保、貼息、保費(fèi)補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等方式，引導(dǎo)和帶動(dòng)社會(huì)資本參與實(shí)體經(jīng)濟(jì)。通過(guò)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等方式，探索建立對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制和獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼機(jī)制，引導(dǎo)金融資本和民間資金投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。政府與民間金融組織要加強(qiáng)合作，在保證財(cái)政資金安全的同時(shí)，最大限度地發(fā)揮財(cái)政資金的效能。

（二）加強(qiáng)小微企業(yè)融資創(chuàng)新工作，發(fā)展壯大地方金融組織體系。進(jìn)一步擴(kuò)大村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、資金互助社等新型金融組織試點(diǎn)范圍，創(chuàng)造條件，鼓勵(lì)其增資擴(kuò)股，壯大資金實(shí)力，增強(qiáng)其抗御風(fēng)險(xiǎn)能力，提升融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)模實(shí)力與專(zhuān)業(yè)能力，鼓勵(lì)設(shè)立專(zhuān)業(yè)性擔(dān)保公司，探索建立再擔(dān)保公司。加快發(fā)展社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行。引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，規(guī)范和完善民間信用。同時(shí)要注意防范金融發(fā)展中的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)與過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)行為的發(fā)生。

（三）加強(qiáng)對(duì)民間借貸的規(guī)范化管理，使之有序合法發(fā)展。政府要因地制宜，出臺(tái)相關(guān)配套措施，發(fā)揮激勵(lì)效應(yīng)，在拓寬民間資本投資渠道的同時(shí)，規(guī)范民間金融秩序。要建立健全系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。加強(qiáng)跨境資本流動(dòng)監(jiān)控，規(guī)范各類(lèi)借貸行為，引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展。

（四）規(guī)范民間借貸行為，減少民間借貸糾紛的發(fā)生。有關(guān)方面應(yīng)通過(guò)多種渠道大力宣傳有關(guān)法律法規(guī)，增強(qiáng)群眾的法律意識(shí)，減少借貸風(fēng)險(xiǎn)和糾紛。同時(shí)，要切實(shí)加強(qiáng)民間借貸的管理，盡快出臺(tái)民間借貸的有關(guān)條例或法規(guī)，對(duì)借貸投向、利率等方面作出明確規(guī)定、嚴(yán)厲制裁放高利貸者。

（五）企業(yè)要強(qiáng)化自身綜合素質(zhì)，提高融資能力及管理水平。要有效解決小微企業(yè)融資難題，首先應(yīng)正確認(rèn)識(shí)和分析小微企業(yè)融資困難的成因；其次，要借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，采取有效措施，提高小微企業(yè)管理水平及融資能力，改善融資環(huán)境，拓展融資渠道，促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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第7篇：小微企業(yè)融資論文范文

關(guān)鍵詞：金融衍生產(chǎn)品 金融創(chuàng)新 小微貸款

一、 我國(guó)商業(yè)銀行"小微貸"業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

1. 我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展金融衍生品業(yè)務(wù)的情況。當(dāng)前，我國(guó)金融創(chuàng)新的步伐不斷加快，金融衍生品的種類(lèi)也日益豐富，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同領(lǐng)域發(fā)揮著作用，勢(shì)頭向好，初具規(guī)模。

（1）經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展推動(dòng)著科技的進(jìn)步，人們的認(rèn)識(shí)水平也在不斷提高，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念得到了提升。由依靠存貸款利息差的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)向積極開(kāi)拓衍生品市場(chǎng)的多元化發(fā)展理念。例如：在開(kāi)展傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極開(kāi)發(fā)代銷(xiāo)金融理財(cái)產(chǎn)品；推出汽車(chē)消費(fèi)貸款、信用消費(fèi)貸款、短期旅游貸款等更加靈活，更符合市場(chǎng)需求的貸款品種，提高中間業(yè)務(wù)及金融衍生品業(yè)務(wù)收入，創(chuàng)新意識(shí)顯著提高。

（2）金融衍生業(yè)務(wù)種類(lèi)日益豐富，業(yè)務(wù)收入迅速增長(zhǎng)。近幾年，我國(guó)商業(yè)銀行通過(guò)自身摸索和借鑒國(guó)際銀行業(yè)的成功發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，不斷開(kāi)發(fā)新的金融衍生業(yè)務(wù)，努力拓展中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，搭建了較為豐富的創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品線(xiàn)，推動(dòng)了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)。

（3）金融衍生業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展拓寬了銀行的收入來(lái)源，但其在銀行整體業(yè)務(wù)中所占的比重仍然較低，并呈現(xiàn)高度集中的狀態(tài)，主要分布在規(guī)模較大的商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)收入也相應(yīng)表現(xiàn)出集中的狀態(tài)。其中，資產(chǎn)規(guī)模排名前20位的商業(yè)銀行開(kāi)展金融衍生品業(yè)務(wù)獲得的收入占據(jù)全部商業(yè)銀行同類(lèi)業(yè)務(wù)總收入近90%的比例，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效率并不高。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，相關(guān)政策對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)的關(guān)注度不斷提升，商業(yè)銀行作為向企業(yè)發(fā)展提供輸血功能的金融機(jī)構(gòu)也面臨著更高的要求。

2. “小微貸”業(yè)務(wù)的概念界定及發(fā)展的重要性?！靶∥①J”業(yè)務(wù)，可以簡(jiǎn)單理解為商業(yè)銀行向符合條件的小微企業(yè)授信或提供金融服務(wù)的業(yè)務(wù)。小微企業(yè)的界定主要從經(jīng)營(yíng)規(guī)模、人員數(shù)量、管理權(quán)集中度三個(gè)方面進(jìn)行考慮，不同的行業(yè)適用的劃分標(biāo)準(zhǔn)并不相同。以工業(yè)和信息傳輸業(yè)為例，工業(yè)企業(yè)員工人數(shù)在20人～30人之間，營(yíng)業(yè)額在300萬(wàn)元～2 000萬(wàn)元之間，可以認(rèn)定為小微企業(yè)。信息傳輸業(yè)企業(yè)員工人數(shù)在10人～100人之間，營(yíng)業(yè)額在100萬(wàn)元～1 000萬(wàn)元之間，可以認(rèn)定為小微企業(yè)。小微企業(yè)與傳統(tǒng)的中小企業(yè)相比，處在發(fā)展的初期階段，經(jīng)營(yíng)情況尚不穩(wěn)定。因此，其貸款需求也呈現(xiàn)出“短”、“小”、“頻”、“急”的特點(diǎn)?！岸獭奔促J款期限短，滿(mǎn)足小微企業(yè)的生產(chǎn)需要即可?！靶　奔促J款金額小，避免資金閑置帶來(lái)的財(cái)務(wù)管理成本。商業(yè)銀行從自身風(fēng)險(xiǎn)控制的角度考慮，在小微企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模有限的情況下，也會(huì)壓縮“小微貸”業(yè)務(wù)的單筆貸款規(guī)模。“頻”指由于貸款需求的周期短、金額小，導(dǎo)致貸款申請(qǐng)的頻率增加?！凹薄敝感∥⑵髽I(yè)的發(fā)展通常缺乏合理規(guī)劃，資金的使用也難以進(jìn)行合理安排，一旦出現(xiàn)資金缺口，就要及時(shí)補(bǔ)充，來(lái)保證經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行。

小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況是衡量經(jīng)濟(jì)健康程度與可持續(xù)性的重要指標(biāo)。一旦經(jīng)濟(jì)趨向蕭條，小微企業(yè)最先受到?jīng)_擊，直接影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定。2012年相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，注冊(cè)企業(yè)的總數(shù)中有近90%是小微企業(yè)，全年企業(yè)總產(chǎn)值的60%和企業(yè)總利稅的40%來(lái)自小微企業(yè)。小微企業(yè)規(guī)模雖小，但經(jīng)營(yíng)靈活、分布廣，可以提供豐富的就業(yè)崗位，促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定和諧。從商業(yè)銀行自身的角度來(lái)看，在金融創(chuàng)新步伐加快、互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)勢(shì)發(fā)展的局勢(shì)下，利潤(rùn)空間逐漸縮小，中間業(yè)務(wù)隨著監(jiān)管政策的不斷完善，盈利能力受到?jīng)_擊。然而，“小微貸”業(yè)務(wù)具有期限靈活、利率水平高的特點(diǎn)，市場(chǎng)需求大，可以成為商業(yè)銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)新的助推器。總之，“小微貸”業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，可以解決勞動(dòng)力就業(yè)不足的問(wèn)題，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，增加商業(yè)銀行的利潤(rùn)源泉，無(wú)論對(duì)社會(huì)還是對(duì)商業(yè)銀行自身的發(fā)展都是非常必要的。

3. 我國(guó)金融政策對(duì)“小微貸”業(yè)務(wù)的扶持情況。2013年中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)外了《關(guān)于深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》。該《意見(jiàn)》指出，小微企業(yè)授信的客戶(hù)數(shù)量占該行企業(yè)授信總數(shù)，且最近半年每月月末平均授信余額占該行對(duì)企業(yè)授信的余額一定比例的商業(yè)銀行（通常東部沿海地區(qū)省份和計(jì)劃單獨(dú)列市的授信客戶(hù)數(shù)占比要在70%以上，其他省份在60%以上），各地銀監(jiān)局在對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行綜合評(píng)估時(shí)，可允許其免于“每次進(jìn)行批量申請(qǐng)的時(shí)間間隔要大于半年”的規(guī)定，同時(shí)進(jìn)行多家同城支行的籌建。在小微信貸可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)監(jiān)管問(wèn)題上，銀監(jiān)會(huì)通過(guò)差異化的考核進(jìn)行管理。在權(quán)重法考核下，對(duì)達(dá)到“商業(yè)銀行對(duì)單個(gè)企業(yè)（或集團(tuán)）的風(fēng)險(xiǎn)暴露低于500萬(wàn)元，且占本行的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露總額比例低于或等于0.5%”條件的小微貸款采用75%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，如果采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，則參照零售貸款選用優(yōu)惠的針對(duì)資本的監(jiān)管要求。風(fēng)險(xiǎn)暴露是金融業(yè)的專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)，指小微企業(yè)一旦違約，商業(yè)銀行承受范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)信貸余額。目前，監(jiān)管層積極鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)展“小微貸”業(yè)務(wù)，并選擇對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)成效斐然、風(fēng)險(xiǎn)管控能力強(qiáng)的商業(yè)銀行開(kāi)展資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，促進(jìn)商業(yè)銀行小微信貸的發(fā)展，引導(dǎo)其根據(jù)小微企業(yè)自身的發(fā)展特點(diǎn)，提供相匹配的金融服務(wù)。

4. 商業(yè)銀行“小微貸”業(yè)務(wù)成功推行的案例介紹。北京銀行作為商業(yè)銀行中開(kāi)展小微信貸業(yè)務(wù)較早，并獲得成功的銀行，始終走在金融服務(wù)創(chuàng)新的前列。2001年，北京銀行針對(duì)企業(yè)園區(qū)內(nèi)的小微企業(yè)設(shè)立了服務(wù)中心，專(zhuān)注于小微金融服務(wù)的拓展；2003年推出“瞠羚計(jì)劃”，為中關(guān)村內(nèi)的軟件外包、集成電路設(shè)計(jì)等專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)提供貸款；2005年與北京市發(fā)展和改革委員會(huì)達(dá)成協(xié)議，打造融資E路通業(yè)務(wù)；2007年參與針對(duì)中關(guān)村科技園區(qū)內(nèi)小微企業(yè)設(shè)計(jì)的信用貸款工作試點(diǎn)；2009年成立北京市首家提供信貸支持的專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)，主要服務(wù)對(duì)象為科技型小微企業(yè)；2010年，與海淀區(qū)政府達(dá)成支持小微企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略協(xié)議，協(xié)議金額近300億元，并為中關(guān)村科技創(chuàng)新企業(yè)園區(qū)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)、小微、高新企業(yè)提出主動(dòng)授信業(yè)務(wù)方案；截止2011年5月初，北京銀行中關(guān)村分行服務(wù)園區(qū)內(nèi)科技成長(zhǎng)型小微企業(yè)近2 000家，發(fā)放貸款金額500余億元，資產(chǎn)總值達(dá)1 200余億元，成功經(jīng)驗(yàn)可以歸納為“信貸工廠(chǎng)”的經(jīng)營(yíng)模式，通過(guò)批量的營(yíng)銷(xiāo)推廣、標(biāo)準(zhǔn)化的審貸流程、差異化的貸后管理、特色化的激勵(lì)方式，提高對(duì)中關(guān)村科技園區(qū)內(nèi)創(chuàng)新型和成長(zhǎng)型小微企業(yè)的信貸服務(wù)能力。

光大銀行在拓展“小微貸”業(yè)務(wù)的過(guò)程中，針對(duì)工程機(jī)械領(lǐng)域企業(yè)需要購(gòu)置大型機(jī)械設(shè)備的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，推出了“小微設(shè)備貸”。小微設(shè)備貸根據(jù)“總對(duì)總”的合作協(xié)議，在經(jīng)銷(xiāo)商和廠(chǎng)商提供雙重回購(gòu)擔(dān)保的基礎(chǔ)上，收取一定比例的保證金，并對(duì)購(gòu)進(jìn)設(shè)備進(jìn)行抵押。小微設(shè)備貸的創(chuàng)新推出在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，改善了機(jī)械工程領(lǐng)域小微企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)情況。北京分行是光大銀行開(kāi)展小微設(shè)備貸的主要分行，在取得初步的成功后，該行加大了對(duì)工程機(jī)械領(lǐng)域企業(yè)的走訪(fǎng)和溝通工作，完善業(yè)務(wù)流程，提供及時(shí)、高效、與企業(yè)需求密切相連的金融服務(wù)。由于小微設(shè)備貸的成功，光大銀行在2011年獲得了中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的表彰。截止2012年中旬，光大銀行小微貸款的客戶(hù)總數(shù)已超過(guò)1萬(wàn)戶(hù)，貸款金額達(dá)1 000億元，北京分行的小微設(shè)備貸客戶(hù)達(dá)50余家，發(fā)放貸款金額40余億元。

二、 “小微貸”業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中存在的問(wèn)題

1. 信息不對(duì)稱(chēng)，導(dǎo)致商業(yè)銀行放貸過(guò)程中存在虛假授信風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行和小微企業(yè)間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，主要是指由于小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、信息披露不透明導(dǎo)致商業(yè)銀行無(wú)法充分了解小微企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況，難以及時(shí)對(duì)貸款資金使用情況進(jìn)行必要的監(jiān)控。一旦小微企業(yè)為成功申請(qǐng)貸款或提高貸款額度出現(xiàn)偽造經(jīng)營(yíng)材料的情況，商業(yè)銀行則會(huì)出現(xiàn)虛假授信的風(fēng)險(xiǎn)。由于信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的種種問(wèn)題，出于對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，商業(yè)銀行難免產(chǎn)生對(duì)小微企業(yè)惜貸的行為，導(dǎo)致部分小微企業(yè)無(wú)法取得業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的資金。

2. 單筆貸款額度低導(dǎo)致貸款成本高，降低了銀行的經(jīng)濟(jì)效益。小微企業(yè)規(guī)模小、數(shù)量多、分布廣、信息分散，無(wú)形中提高了商業(yè)銀行的信息采集成本。以一般的商業(yè)銀行小微貸業(yè)務(wù)為例，針對(duì)小微企業(yè)的授信額度通常在2 000元～100萬(wàn)元之間，差距過(guò)大，平均每戶(hù)小微企業(yè)的貸款數(shù)量約為4萬(wàn)元。然而，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，無(wú)論額度大小，每筆貸款的放貸成本是基本相當(dāng)?shù)?，即一筆1萬(wàn)元的貸款與一筆100萬(wàn)元的貸款成本基本相同，但收益率卻存在天壤之別。商業(yè)銀行作為盈利性的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，利潤(rùn)最大化是其經(jīng)營(yíng)的基本目標(biāo)，而單筆額度較小的“小微貸”業(yè)務(wù)資金回報(bào)率低，難以形成規(guī)模效應(yīng)，制約商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新動(dòng)力。此外，企業(yè)的資金申請(qǐng)額度通常與企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模相匹配，規(guī)模較小的企業(yè)由于抵押物不充足，缺少擔(dān)保措施，一旦發(fā)生不可抗力，便難以及時(shí)還款，增加商業(yè)銀行的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

3. “小微貸”業(yè)務(wù)品種單一、創(chuàng)新不足，難以充分匹配小微企業(yè)需求。近年來(lái)，各商業(yè)銀行均加大了對(duì)“小微貸”業(yè)務(wù)的投入，但在具體的服務(wù)過(guò)程中同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，缺少對(duì)不同行業(yè)資金需求的細(xì)分，沒(méi)能根據(jù)小微企業(yè)差異化的經(jīng)營(yíng)情況設(shè)計(jì)更有針對(duì)性的金融服務(wù)產(chǎn)品，存在服務(wù)空白區(qū)，導(dǎo)致部分小微企業(yè)難以獲得與實(shí)際需要相契合的小微貸產(chǎn)品，錯(cuò)過(guò)發(fā)展良機(jī)。例如，以餐飲企業(yè)和批發(fā)企業(yè)的資金需求情況做比較，餐飲企業(yè)現(xiàn)金流充裕，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，可以采用每日還款的方式設(shè)計(jì)小微貸產(chǎn)品；批發(fā)企業(yè)由于會(huì)有先發(fā)貨后付款的情況發(fā)生，每日經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流并不穩(wěn)定，在收到貨款之前甚至?xí)霈F(xiàn)流動(dòng)資金短缺的情況，因此適宜采用每月定額還款的模式?？傊?，目前商業(yè)銀行“小微貸”產(chǎn)品的創(chuàng)新性不足，品種單一，只能滿(mǎn)足部分小微企業(yè)的需求，難以充分覆蓋不同領(lǐng)域內(nèi)小微企業(yè)的多樣性需求。

三、 解決“小微貸”業(yè)務(wù)開(kāi)展問(wèn)題的辦法探討

1. 提高信貸隊(duì)伍專(zhuān)業(yè)性，充實(shí)“小微貸”業(yè)務(wù)監(jiān)督力量。人才是一切事業(yè)的基點(diǎn)，信貸隊(duì)伍作為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的第一道屏障，專(zhuān)業(yè)素質(zhì)的高低直接關(guān)系到“小微貸”業(yè)務(wù)的推廣質(zhì)量。因此，商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)信貸隊(duì)伍的技能培訓(xùn)，吸納高素質(zhì)人才，提升整個(gè)隊(duì)伍的專(zhuān)業(yè)修養(yǎng)，強(qiáng)化職業(yè)道德的約束力，提高信貸人員的信息甄別能力和業(yè)務(wù)監(jiān)督水平。在審查小微企業(yè)提供的信貸資料時(shí)，要做到嚴(yán)格把關(guān)、寧穩(wěn)不急，一旦發(fā)現(xiàn)不合規(guī)的情況或潛在的風(fēng)險(xiǎn)事件，要及時(shí)糾正，強(qiáng)化細(xì)節(jié)管理，保證每筆信貸業(yè)務(wù)的合規(guī)，風(fēng)險(xiǎn)可控，防范虛假授信的情況發(fā)生。同時(shí)要做好貸后管理工作，可以借鑒第三方提供的專(zhuān)業(yè)信息輔助判斷企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況，或根據(jù)小微企業(yè)貢獻(xiàn)的稅費(fèi)及員工的工資福利情況對(duì)信貸資料進(jìn)行驗(yàn)證，加強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)督。

2. 放寬小微企業(yè)的還款率要求，實(shí)現(xiàn)差異化利率。小微企業(yè)由于內(nèi)部治理機(jī)制尚不完善，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，信息披露不充分等問(wèn)題，信貸風(fēng)險(xiǎn)要高于大中型企業(yè)。如果沒(méi)有配套的激勵(lì)措施，商業(yè)銀行必將會(huì)放棄小微企業(yè)，將信貸資金轉(zhuǎn)向經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)健的大中型企業(yè)，小微企業(yè)融資難的問(wèn)題難以得到有效緩解。在2013年銀監(jiān)會(huì)的《關(guān)于深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》中指出，通過(guò)差異化的考核標(biāo)準(zhǔn)對(duì)小微企業(yè)信貸的風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)問(wèn)題進(jìn)行管理。在權(quán)重法考核下，對(duì)達(dá)到“商業(yè)銀行對(duì)單個(gè)企業(yè)（或集團(tuán)）的風(fēng)險(xiǎn)暴露低于500萬(wàn)元，且占本行的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露總額比例低于或等于0.5%”條件的小微貸款采用75%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。此舉對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)無(wú)疑是促進(jìn)“小微貸”業(yè)務(wù)發(fā)展的有力探索。

小微信貸業(yè)務(wù)“短”、“小”、“頻”、“急”的特點(diǎn)增加了商業(yè)銀行的單筆貸款成本，帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益卻無(wú)法和大中型企業(yè)相比。因此，小微信貸業(yè)務(wù)必須依賴(lài)差異化的利率政策，以高利率彌補(bǔ)高成本，追求風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)之間的平衡。當(dāng)小微企業(yè)創(chuàng)造的利潤(rùn)可以覆蓋其貸款成本，銀行又通過(guò)差異化的利率彌補(bǔ)了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，就實(shí)現(xiàn)了小微企業(yè)與銀行之間的雙贏(yíng)。商業(yè)銀行在制定利率政策時(shí)，可以對(duì)及時(shí)還款、信譽(yù)較好的小微企業(yè)給予循環(huán)貸款利率優(yōu)惠的待遇，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)的激勵(lì)機(jī)制，建立長(zhǎng)期合作關(guān)系。

3. 開(kāi)發(fā)與小微企業(yè)發(fā)展需求相契合的信貸產(chǎn)品。創(chuàng)新是發(fā)展的不竭動(dòng)力，商業(yè)銀行只有不斷進(jìn)行服務(wù)創(chuàng)新，才能在“小微貸”業(yè)務(wù)的新戰(zhàn)場(chǎng)中搶奪更多的份額。小微信貸的創(chuàng)新可以從金融產(chǎn)品和貸款模式兩方面進(jìn)行考慮。首先是產(chǎn)品的創(chuàng)新，小微企業(yè)分布廣、情況復(fù)雜。即便是同一行業(yè)內(nèi)的不同企業(yè)，經(jīng)營(yíng)情況也千差萬(wàn)別；同一家企業(yè)在發(fā)展的不同時(shí)期，資金需求情況也并不相同。目前商業(yè)銀行推出的“小微貸”產(chǎn)品雖然不斷增多，各具特色，但真正站在小微企業(yè)的角度考慮，真正滿(mǎn)足小微企業(yè)需要的并不多。其次是創(chuàng)新貸款模式，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，可以進(jìn)行抵押的固定資產(chǎn)有限，單獨(dú)抵遇風(fēng)險(xiǎn)的能力低。因此可以考慮采用團(tuán)體信貸、群集信貸、供應(yīng)鏈融資的信貸模式，通過(guò)弱擔(dān)保、信用擔(dān)保發(fā)放貸款。以團(tuán)體信貸為例，將經(jīng)營(yíng)類(lèi)別和風(fēng)險(xiǎn)水平相似的小微企業(yè)聯(lián)合起來(lái)可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散的效果，有效解決單個(gè)小微企業(yè)無(wú)法提供充足抵押物的問(wèn)題，降低商業(yè)銀行對(duì)“小微貸”的交易和監(jiān)管成本。

結(jié)論：小微企業(yè)是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的力量，也是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵因素之一，融資難是小微企業(yè)困擾已久的問(wèn)題。改進(jìn)和完善對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)，不僅是增加經(jīng)濟(jì)活力，促進(jìn)就業(yè)的重要措施，也是商業(yè)銀行增加新的利潤(rùn)點(diǎn)，尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要契機(jī)。一方面，小微企業(yè)對(duì)金融服務(wù)存在迫切需求，“小微貸”業(yè)務(wù)具有豐富的市場(chǎng)資源和開(kāi)拓空間。另一方面，發(fā)展小微信貸業(yè)務(wù)可以?xún)?yōu)化商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)，增加客戶(hù)儲(chǔ)備，拓寬發(fā)展渠道。

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基金項(xiàng)目：2015年度國(guó)家社科基金一般項(xiàng)目“新疆少數(shù)民族宗教文化與社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的關(guān)系研究”（項(xiàng)目號(hào)：15BSH020）。

第8篇：小微企業(yè)融資論文范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 創(chuàng)新

一、中小企業(yè)的融資基本情況

我國(guó)目前正處于產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)和體制深化改革的轉(zhuǎn)軌時(shí)期，2013年小微企業(yè)數(shù)量占我國(guó)企業(yè)總數(shù)的90%以上，創(chuàng)造了80%的就業(yè)崗位和50%的稅收，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，提高就業(yè)水平，優(yōu)化資源配置，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)等方面起著不可替代的作用。2013年對(duì)于中小企業(yè)而言，外貿(mào)一蹶不振，內(nèi)需日益萎縮，融資成本又再次加大。有數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)2013年的企業(yè)債務(wù)約為65萬(wàn)億元，是GDP水平的125%，遠(yuǎn)高于世界平均水平，融資難依舊是中小企業(yè)面臨的主要頑癥。由于融資難的存在，內(nèi)源性融資往往是中小企業(yè)的首選融資方式，其資金來(lái)源主要是自有資金，向親朋借貸的資金，民間集資，風(fēng)險(xiǎn)集資以及企業(yè)營(yíng)業(yè)后累積的資金等來(lái)源。中小企業(yè)要想通過(guò)外源融資方式（如銀行借貸、股權(quán)融資、債券融資）獲得資金的融資成本高，門(mén)檻高。而真正能夠促進(jìn)企業(yè)不斷擴(kuò)大發(fā)展的資金來(lái)源還應(yīng)是外源性融資。在外源性融資中，我國(guó)還主要是以間接融資為主，下面結(jié)合2011年金融機(jī)構(gòu)（含外資）境內(nèi)大中小企業(yè)貸款情況對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀做進(jìn)一步的分析。

2011年年末金融機(jī)構(gòu)（包含外資在內(nèi)）對(duì)境內(nèi)大中小企業(yè)的貸款總額依次是138494.17億元、107524.41億元、104150.79億元（數(shù)據(jù)來(lái)自《2012中國(guó)金融年鑒》），中小企業(yè)從銀行的貸款額度要遠(yuǎn)低于大型企業(yè)。在中小企業(yè)的貸款中，主要是以抵押貸款和保證貸款為主，且其可疑類(lèi)和損失類(lèi)貸款的比例較高。大多數(shù)小微企業(yè)主要是通過(guò)“賺錢(qián)―理財(cái)―購(gòu)房―抵押貸款”的自主循環(huán)方式來(lái)解決融資問(wèn)題。而對(duì)于很多的企業(yè)家而言，由于自身的規(guī)模限制，甚至不會(huì)把貸款融資的方式考慮在內(nèi)。這種現(xiàn)象并不僅僅是在2011年，2012我國(guó)中小企業(yè)資金鏈斷裂嚴(yán)重，2013年融資難仍然是中小企業(yè)面臨的首要問(wèn)題。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

影響中小企業(yè)融資的因素有很多，如企業(yè)的信用狀況、經(jīng)營(yíng)情況、市場(chǎng)因素、政策法規(guī)等。從企業(yè)自身的角度，可以將其總的分為兩個(gè)方面，即內(nèi)部因素和外部因素。

（一）內(nèi)部因素

第一，中小企業(yè)自身素質(zhì)不高。中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)較低，存在逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，便會(huì)使銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)其缺乏安全感，從而選擇惜貸，造成信貸配給的現(xiàn)象。而我國(guó)中小企業(yè)的外源性融資大多首選的恰是銀行貸款。在銀行為確保資金安全實(shí)行嚴(yán)格的信貸配給時(shí)，信息不對(duì)稱(chēng)的存在往往會(huì)使許多中小企業(yè)貸款無(wú)門(mén)。

第二，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，穩(wěn)定性弱，缺乏有效的內(nèi)部監(jiān)控制度，公司內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制薄弱。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不完善，會(huì)計(jì)處理方面有很多漏洞，造成企業(yè)資源浪費(fèi)嚴(yán)重。中小企業(yè)的公司規(guī)模使其難以有龐大的管理機(jī)構(gòu)，管理設(shè)置不足，職責(zé)不夠明確，組織體制僵化，企業(yè)缺乏活力。同時(shí)，許多中小企業(yè)往往是家族式企業(yè)，存在嚴(yán)重的世襲和領(lǐng)導(dǎo)任人唯親的現(xiàn)象，這常會(huì)使企業(yè)缺乏高素質(zhì)人才，有用之才在這里往往難以得到重用，使員工缺乏責(zé)任感和斗志。

（二）外部因素

第一，證券市場(chǎng)不完善，企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)融資的門(mén)檻高。我國(guó)的資本市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，經(jīng)驗(yàn)不足，形式單一，中小企業(yè)很難進(jìn)入中小板塊進(jìn)行融資。證券市場(chǎng)缺乏活力，其發(fā)展缺乏規(guī)范性和有序性。我國(guó)的債券市場(chǎng)實(shí)行“規(guī)模控制、集中管理、分級(jí)審批”的制度，直接把許多中小企業(yè)債券融資的方式扼殺在搖籃中。

第二，有關(guān)融資的法律法規(guī)滯后，政府扶持中小企業(yè)的政策機(jī)制不夠完善。關(guān)于融資的法律法規(guī)存在滯后性，難以做到對(duì)中小企業(yè)的支持與保護(hù)。政府雖然也在不斷為鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展做出努力，但是扶持中小企業(yè)的政策體制仍有待完善。

三、中小企業(yè)融資難的解決對(duì)策

影響中小企業(yè)融資難的因素是多方面的，要真正解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，就需要采用銀政企合作的方式，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力，拓寬企業(yè)的融資渠道，建立完善的社會(huì)融資服務(wù)體系。

（一）企業(yè)要提高自身的綜合素質(zhì)

中小企業(yè)要提高自身的信用評(píng)級(jí)，保持良好的信譽(yù)。不斷創(chuàng)新，提高自己的科技水平，借助十八屆三中全會(huì)扶持的科技型中小企業(yè)融資條件，增強(qiáng)企業(yè)的實(shí)力，為企業(yè)的信譽(yù)做保障。同時(shí)，中小企業(yè)必須經(jīng)營(yíng)適銷(xiāo)產(chǎn)品，增加留存收益，盡量減少對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)投資的涉獵，增強(qiáng)企業(yè)的穩(wěn)定性，減小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的內(nèi)部控制制度和管理機(jī)制，利用先進(jìn)信息技術(shù)，提高企業(yè)在市場(chǎng)中的核心競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)也可以通過(guò)聯(lián)合上下游產(chǎn)業(yè)鏈的大企業(yè)，借助大企業(yè)帶動(dòng)中小企業(yè)的發(fā)展，通過(guò)大企業(yè)做擔(dān)保來(lái)融得資金，憑借外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)來(lái)增加中小企業(yè)的綜合實(shí)力和信用水平。積極運(yùn)用政策扶持的便利，抓住“新三板”擴(kuò)容（全稱(chēng)為“中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)擴(kuò)大到全國(guó)”，即全國(guó)任何地方的企業(yè)都可以到“新三板”掛牌，掛牌公司將不受股東所有制性質(zhì)、高新技術(shù)企業(yè)資格甚至規(guī)模的限制，也沒(méi)有設(shè)定財(cái)務(wù)指標(biāo)要求）的重大利好機(jī)會(huì)，主動(dòng)進(jìn)攻證券市場(chǎng)，通過(guò)直接融資的方式獲得資金。

（二）鼓勵(lì)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新，促進(jìn)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)

首先，銀行要針對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行金融創(chuàng)新。聯(lián)系中小企業(yè)特征，設(shè)計(jì)符合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品，因地制宜，實(shí)現(xiàn)銀企雙贏(yíng)。銀行在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，要消除對(duì)中小企業(yè)的歧視心理，更多的涉足這個(gè)較高風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域，設(shè)置更多的金融產(chǎn)品供中小企業(yè)選擇。為保證銀行資金安全，銀行可以健全服務(wù)體系，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行差別服務(wù)。同時(shí)，要促進(jìn)民營(yíng)銀行和地方性銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的發(fā)展，由于地方性銀行比四大國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)的了解更多，通過(guò)完善和發(fā)展民營(yíng)銀行和地方銀行的中小企業(yè)貸款機(jī)制，可以減少信息不對(duì)稱(chēng)造成的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資金的優(yōu)化配置。其次，商業(yè)銀行間要開(kāi)展更加公平的競(jìng)爭(zhēng)，改變現(xiàn)有的國(guó)有銀行部分壟斷局面。中小企業(yè)的融資難在某種程度上也是由商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)缺位造成的，由此不會(huì)從事對(duì)中小企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域的探索，便會(huì)把中小企業(yè)拒之門(mén)外。

（三）完善證券市場(chǎng)，拓寬中小企業(yè)融資渠道

深入發(fā)展我國(guó)的資本市場(chǎng)，健全風(fēng)險(xiǎn)投資融資體系，在政府的幫扶下建立中小企業(yè)投資基金。促進(jìn)債券市場(chǎng)的發(fā)展，降低債券融資的門(mén)檻，使中小企業(yè)的債券融資成為可能。積極推動(dòng)新三板的發(fā)展。

（四）完善法律法規(guī)制度和政府扶持中小企業(yè)的政策體制

進(jìn)一步完善法律法規(guī)制度。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)雖然已經(jīng)實(shí)施頒布了《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》、《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》等關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，但關(guān)于融資的法律法規(guī)仍存在嚴(yán)重的滯后性，我國(guó)還需要對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步的更新完善，以適應(yīng)當(dāng)前企業(yè)發(fā)展的需要。政府應(yīng)貫徹落實(shí)十八屆三中全會(huì)精神，積極制定相關(guān)政策，來(lái)促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，不斷創(chuàng)新、完善政策體制的建設(shè)。積極調(diào)整財(cái)稅政策，推動(dòng)“營(yíng)改增”的試點(diǎn)化建設(shè)，減少企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力及競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

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第9篇：小微企業(yè)融資論文范文

關(guān)鍵詞：非均衡市場(chǎng) 擔(dān)保公司 商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

非均衡市場(chǎng)下經(jīng)營(yíng)性擔(dān)保公司發(fā)展現(xiàn)狀

（一）非均衡市場(chǎng)的概述

非均衡理論強(qiáng)調(diào)預(yù)期的不確定性。實(shí)際上暗含著這樣一個(gè)前提，即在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，信息是不完備的，搜集信息是要花費(fèi)成本的，因此行為人的交易不可能完全是均衡的交易，非均衡現(xiàn)象是不可避免的。非均衡理論認(rèn)為，市場(chǎng)是充滿(mǎn)變化和不斷調(diào)整的過(guò)程，無(wú)法確保每個(gè)企業(yè)家的行動(dòng)均能增進(jìn)市場(chǎng)協(xié)調(diào)。當(dāng)市場(chǎng)過(guò)程中的經(jīng)濟(jì)主體彼此信息不對(duì)稱(chēng)時(shí)，必然行動(dòng)計(jì)劃不一致，從而導(dǎo)致非均衡。非均衡是潛在市場(chǎng)參與者所致，是市場(chǎng)過(guò)程的常態(tài)。

（二）我國(guó)非均衡金融市場(chǎng)的特點(diǎn)

1.利率管制。我國(guó)的存貸款利率總體上是受到管制的，在利率管制下，貸款利率不能揭示項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)在不能根據(jù)項(xiàng)目的收益和風(fēng)險(xiǎn)來(lái)定價(jià)其貸款的利率時(shí)，只能實(shí)行信貸配給，其結(jié)果就是一方面使銀行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)程度徒增，另一方面使銀行信貸體系推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效率降低，使金融市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)在匹配中出現(xiàn)不對(duì)稱(chēng)。

2.企業(yè)以間接融資為主。我國(guó)一直是將以銀行為主導(dǎo)的間接融資作為企業(yè)融資的主渠道。金融市場(chǎng)上直接融資比例偏低，企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的單一導(dǎo)致全社會(huì)投資杠桿比率很高，蘊(yùn)含著較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。并且直接融資體系中融資成本相對(duì)較低，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小的債券市場(chǎng)落后于股票市場(chǎng)，衍生市場(chǎng)發(fā)展滯后，品種單調(diào)。這種特殊的金融結(jié)構(gòu)體系，使得金融市場(chǎng)的儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的功能不能有效發(fā)揮，金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步向銀行擔(dān)保系統(tǒng)轉(zhuǎn)移。

3.區(qū)域差異、城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)導(dǎo)致金融發(fā)展不平衡。由于我國(guó)各地區(qū)之間在地理?xiàng)l件、資源稟賦、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展水平等方面存在著巨大的差異，同時(shí)經(jīng)濟(jì)的二元結(jié)構(gòu)使得我國(guó)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)中，金融資源更多地集中在東部地區(qū)，金融效率進(jìn)一步下降，另外，城鄉(xiāng)金融發(fā)展不協(xié)調(diào)，農(nóng)村金融發(fā)展的嚴(yán)重滯后制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。

（三）經(jīng)營(yíng)性擔(dān)保公司的發(fā)展現(xiàn)狀

截至2011年末，全國(guó)經(jīng)營(yíng)融資性擔(dān)保行業(yè)共有法人機(jī)構(gòu)8402家，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額9311億元，同比增長(zhǎng)57.2%，融資性擔(dān)保貸款的不良率為0.8%，連續(xù)兩年呈下降趨勢(shì)。但是，擔(dān)保公司既是企業(yè)的債權(quán)人，又是貸款銀行的債務(wù)人。在這雙重的委托關(guān)系中，三者之間由于信息不對(duì)稱(chēng)，存在“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。從擔(dān)保業(yè)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制上看，擔(dān)保公司單一的擔(dān)保收入收益太低，無(wú)法彌補(bǔ)其風(fēng)險(xiǎn)成本，也就基本注定難以長(zhǎng)足發(fā)展。因此，以擔(dān)保作為主要運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司，必須與銀行、投資公司、風(fēng)險(xiǎn)投資公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系，才能放大其投資擔(dān)保收益。然而，實(shí)踐中，經(jīng)營(yíng)狀況較差的小型擔(dān)保公司可能根本就無(wú)法獲得銀行授信，只能以自有資金運(yùn)營(yíng)，無(wú)法發(fā)揮擔(dān)保公司應(yīng)有的作用。

2011年，伴隨著中小企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)潮的發(fā)生，擔(dān)保業(yè)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)開(kāi)始顯現(xiàn)。其始現(xiàn)于福建廈門(mén)融典融資擔(dān)保有限公司涉足高利貸而引發(fā)巨額壞賬，隨著危機(jī)的蔓延，廈門(mén)其他擔(dān)保公司受到波及。國(guó)內(nèi)幾百家擔(dān)保公司發(fā)現(xiàn)存在不同程度違規(guī)操作的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。這次風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)的大爆發(fā)，給整個(gè)擔(dān)保行業(yè)造成了難以修復(fù)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，不少與擔(dān)保公司合作的商業(yè)銀行紛紛提高了合作門(mén)檻。

非均衡市場(chǎng)下經(jīng)營(yíng)性擔(dān)保公司的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及其成因

（一）自身違規(guī)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

首先，部分擔(dān)保公司資本不實(shí)，虛假出資或抽逃出資。對(duì)于經(jīng)營(yíng)性擔(dān)保公司而言，以資本金總額為主要構(gòu)成的凈資產(chǎn)額將直接影響到其商業(yè)擔(dān)保的放大能力。按照規(guī)定，融資性擔(dān)保公司的擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)額的10倍。即，如果擔(dān)保公司的資本不實(shí)，則其必將損害自身的商業(yè)經(jīng)營(yíng)能力，同時(shí)損害到被擔(dān)保企業(yè)的利益。其次，擔(dān)保公司挪用客戶(hù)保證金或動(dòng)用資本金從事貸款及高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。甚至，有的擔(dān)保公司背離主業(yè)，以高息吸收存款后再?gòu)氖路刨J業(yè)務(wù)之類(lèi)的高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。這是一種嚴(yán)重侵權(quán)的違規(guī)操作。一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，必將引發(fā)難以彌補(bǔ)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。再次，部分擔(dān)保公司巧立名目，向被擔(dān)保企業(yè)收取本應(yīng)由擔(dān)保公司向銀行繳納的保證金?？砂凑談?dòng)產(chǎn)質(zhì)押制度的規(guī)定，債務(wù)人或者第三人將其金錢(qián)以保證金等形式特定化后，移交債權(quán)人占有作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以以該金錢(qián)優(yōu)先受償。即，融資債務(wù)人給擔(dān)保公司所交付的保證金，實(shí)際上是客戶(hù)對(duì)擔(dān)保公司的一種反擔(dān)保措施。該類(lèi)保證金的法律屬性是特別動(dòng)產(chǎn)（貨幣）質(zhì)押，在設(shè)定該類(lèi)質(zhì)押擔(dān)保后，擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)專(zhuān)戶(hù)管理，因?yàn)樵摫ＷC金在法律上的所有權(quán)仍然屬于客戶(hù)而不是擔(dān)保公司。擔(dān)保公司所享有的權(quán)利是，在客戶(hù)存在債務(wù)清償違約行為時(shí)，且擔(dān)保公司履行了對(duì)債權(quán)人的代償責(zé)任后，有權(quán)以該部分保證金（即反擔(dān)保質(zhì)押）行使優(yōu)先受償權(quán)。

（二）關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)性擔(dān)保中發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的主要策動(dòng)者和實(shí)施者一般是擔(dān)保公司的實(shí)際控制人。其又可以通過(guò)相關(guān)協(xié)議控制或身份控制對(duì)擔(dān)保公司具有實(shí)質(zhì)性影響力的法人或自然人。同時(shí)利用兩者的關(guān)聯(lián)關(guān)系，一方為被擔(dān)保企業(yè)，一方為擔(dān)保企業(yè)，從而套取商業(yè)銀行的信貸資金。如擔(dān)保公司的母公司，或家族性企業(yè)中夫妻或父子分別擔(dān)任有關(guān)關(guān)聯(lián)企業(yè)的法定代表人等情形。這樣會(huì)對(duì)提供資金的商業(yè)銀行造成巨大的風(fēng)險(xiǎn)，并最終導(dǎo)致?lián)９镜男抛u(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）被擔(dān)保企業(yè)的違約和反擔(dān)保清償風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)擔(dān)保公司對(duì)被擔(dān)保企業(yè)的事前調(diào)查，審核不嚴(yán)時(shí)，極易造成此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生?？晌覈?guó)并沒(méi)有建立完整的信用體系，擔(dān)保公司對(duì)被擔(dān)保企業(yè)的保前審查并不能夠深入徹底，同時(shí)對(duì)掌握被擔(dān)保企業(yè)的保后信息缺乏有效的手段，信息的不對(duì)稱(chēng)，導(dǎo)致了擔(dān)保公司的代償債務(wù)變成了實(shí)際財(cái)產(chǎn)損失，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)將嚴(yán)重?fù)p害擔(dān)保公司的資本實(shí)力。

其實(shí)，擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因還是政府的扶持和監(jiān)管力度不夠，被擔(dān)保企業(yè)、擔(dān)保公司和商業(yè)銀行三方信息不對(duì)稱(chēng)，造成擔(dān)保公司的收益與風(fēng)險(xiǎn)不平衡。如今由于擔(dān)保公司的信譽(yù)危機(jī)，導(dǎo)致了商業(yè)銀行對(duì)擔(dān)保公司的信用缺失，從而使擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)更加困難，如何緩解和控制擔(dān)保公司的商業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)迫在眉睫。

非均衡市場(chǎng)下經(jīng)營(yíng)性擔(dān)保公司商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制措施

（一）進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新解決風(fēng)險(xiǎn)收益不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題

1.突破擔(dān)保方式增加權(quán)利質(zhì)押。在開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)，可以靈活運(yùn)用權(quán)利質(zhì)押，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，深入文化產(chǎn)業(yè)、科技產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)等領(lǐng)域中小企業(yè)和其他缺乏抵押物的中小企業(yè)，擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍。同時(shí)，將銀行理財(cái)產(chǎn)品、保單納入質(zhì)押范圍，利用和典當(dāng)行的合作，嘗試銀行不接受的可交易產(chǎn)品質(zhì)押，出具有說(shuō)服力的可行性報(bào)告，爭(zhēng)取業(yè)務(wù)審批。

2.對(duì)接銀行產(chǎn)品服務(wù)時(shí)重點(diǎn)支持小微企業(yè)。相關(guān)人員透露，銀監(jiān)會(huì)正會(huì)同有關(guān)方面制定小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)償機(jī)制。因此，擔(dān)保公司可以建立一條針對(duì)小微企業(yè)的專(zhuān)業(yè)化業(yè)務(wù)專(zhuān)線(xiàn)。這樣在對(duì)接銀行服務(wù)時(shí)才能在銀擔(dān)危機(jī)的困境下較容易通過(guò)審批。但是要仔細(xì)甄別挑選客戶(hù)對(duì)象，針對(duì)情況繁雜、良莠不齊的小微企業(yè)，一是要和銀行金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合，互相推薦；二是主動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)大型批發(fā)市場(chǎng)、集群、各類(lèi)園區(qū)等小微企業(yè)集中的區(qū)域，進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)宣傳，擴(kuò)大業(yè)務(wù)量；三是尋找大客戶(hù)的上下游企業(yè)，優(yōu)中選優(yōu)。

3.借鑒并推廣河南的“廠(chǎng)商通”擔(dān)保業(yè)務(wù)模式。“廠(chǎng)商通”業(yè)務(wù)是指集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為貸款人對(duì)集團(tuán)下游經(jīng)銷(xiāo)商貸款，由擔(dān)保公司提供第三方信用擔(dān)保，信貸資金專(zhuān)項(xiàng)用于經(jīng)銷(xiāo)商購(gòu)買(mǎi)集團(tuán)產(chǎn)品的非銀行融資擔(dān)保模式。這種模式可以節(jié)約融資成本，擔(dān)保公司從調(diào)查到出具擔(dān)保函往往不超過(guò)一周；同時(shí)，反擔(dān)保措施簡(jiǎn)便，主要的反擔(dān)保措施是經(jīng)銷(xiāo)商夫妻雙方自然人、三戶(hù)經(jīng)銷(xiāo)商法人聯(lián)保；雙方都實(shí)行優(yōu)惠的擔(dān)保費(fèi)率。

業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開(kāi)辟了擔(dān)保公司非銀行融資擔(dān)保新的市場(chǎng)領(lǐng)域，一方面實(shí)現(xiàn)了支持中小企業(yè)發(fā)展的目的，另一方面緩解了當(dāng)前銀擔(dān)關(guān)系的緊張，融資成本高漲的局面。

（二）聯(lián)合重組并加大實(shí)力共建銀擔(dān)合作新途徑

單個(gè)擔(dān)保公司較難解決銀擔(dān)的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。在這種形勢(shì)下，可以將多家擔(dān)保公司、投資公司融合起來(lái)，建立一個(gè)綜合性融資服務(wù)園區(qū)，為當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)提供多元化融資服務(wù)。這樣做可以充分調(diào)動(dòng)政府和市場(chǎng)兩種力量，積極整合財(cái)政資金、銀行、證券和信托等金融資金、民間資金、擔(dān)保資金，有力發(fā)揮各個(gè)市場(chǎng)主體對(duì)中小企業(yè)融資的主動(dòng)性和參與性，集合金融資源和政策資源，以實(shí)現(xiàn)多方的共贏(yíng)。

這種新途徑服務(wù)優(yōu)勢(shì)可以體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是通過(guò)擔(dān)保、引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資等多種手段，可以為該區(qū)域中小企業(yè)直接融資，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；二是通過(guò)匯聚一大批銀行分支機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司和投融資服務(wù)機(jī)構(gòu)，將該園區(qū)的融資效應(yīng)呈幾何倍數(shù)放大，集群效應(yīng)凸顯；三是通過(guò)園區(qū)的融資優(yōu)勢(shì)和集群效應(yīng)，大力發(fā)揮企業(yè)孵化器和助推器作用，可以吸引一批高科技企業(yè)、優(yōu)勢(shì)企業(yè)入駐，從而培育上市企業(yè)，扶持當(dāng)?shù)仄髽I(yè)做大做強(qiáng)。

（三）政府扶持與監(jiān)管并行

1.制定有利于經(jīng)營(yíng)性擔(dān)保公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的法律法規(guī)。建議結(jié)合當(dāng)前情況和今后發(fā)展趨勢(shì)，修改完善《擔(dān)保法》，使其進(jìn)一步適應(yīng)發(fā)展的需要。盡快出臺(tái)與《中小企業(yè)促進(jìn)法》相配套法規(guī)――“中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法”，對(duì)擔(dān)保公司的準(zhǔn)入、退出制度，財(cái)務(wù)的內(nèi)控制度，業(yè)務(wù)范圍和操作流程，風(fēng)險(xiǎn)防范和分擔(dān)，維權(quán)和自律、監(jiān)督和管理等方面做出規(guī)定，促進(jìn)擔(dān)保公司有序和健康發(fā)展。

2.繼續(xù)加大對(duì)擔(dān)保公司的政策扶持力度。擔(dān)保公司在支持中小企業(yè)融資過(guò)程中承擔(dān)一定公共職能，風(fēng)險(xiǎn)高、收費(fèi)低、難覆蓋成本。難實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，建議加大對(duì)擔(dān)保公司資金、稅收等方面政策扶持，建立健全中小企業(yè)擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，加大對(duì)低收費(fèi)、再擔(dān)保業(yè)務(wù)、監(jiān)督管理系統(tǒng)和小額貸款擔(dān)保等方面的財(cái)政支持，逐步實(shí)現(xiàn)三年?duì)I業(yè)稅免征的制度化，從而實(shí)現(xiàn)政策扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策目標(biāo)。對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開(kāi)展設(shè)計(jì)反擔(dān)保抵（質(zhì)）押登記問(wèn)題，登記機(jī)關(guān)要提供方便。人民銀行的征信系統(tǒng)要對(duì)擔(dān)保公司平等開(kāi)放。

3.積極推進(jìn)中小企業(yè)信用制度和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信息化建設(shè)。加快建立以中小企業(yè)為主要對(duì)象，以信用記錄、信用調(diào)查、信用評(píng)估、信用為主要內(nèi)容的中小企業(yè)信用社會(huì)化服務(wù)與查詢(xún)系統(tǒng)。積極推進(jìn)中小企業(yè)擔(dān)保公司信息化建設(shè)，研究開(kāi)發(fā)擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)防范和控制系統(tǒng)，選擇一批具備條件的擔(dān)保公司試點(diǎn)，逐步建立在保和擬保中小企業(yè)的信用信息檔案和數(shù)據(jù)庫(kù)，提高在保和擬保中小企業(yè)信用意識(shí)和信用水平。建立在保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)在保項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，在動(dòng)態(tài)中控制受保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。為及時(shí)了解擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建議逐步建立擔(dān)保公司統(tǒng)計(jì)制度和備案、年檢制度，要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)定期提供報(bào)表，為政策提供依據(jù)。

4.建立對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保公司合力監(jiān)管體制。落實(shí)【2009】7號(hào)文件精神，繼續(xù)履行中小企業(yè)管理部門(mén)職責(zé)，建立融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)部門(mén)溝通協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決擔(dān)保行業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的重大問(wèn)題。同時(shí)，中小企業(yè)管理部門(mén)要加強(qiáng)與有關(guān)方面的溝通，加強(qiáng)監(jiān)督，保證有關(guān)政策的出臺(tái)與貫徹到位。

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