分紅型商業(yè)保險的收益來源精選(九篇)

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第1篇：分紅型商業(yè)保險的收益來源范文

“70后”在保險規(guī)劃概念中的范圍大致定位在30歲到45歲,這一群體作為改革開放的受益者,擁有較好的教育甚至留學(xué)的經(jīng)歷,既有對傳統(tǒng)思想的思考,又受到西方文化的影響,形成了既傳統(tǒng)又開明的思想軌跡,成為承上啟下的一代。

受經(jīng)歷過艱苦歲月的父輩們影響,他們的消費(fèi)較為務(wù)實(shí),鮮有高調(diào)和奢華;由于父母一代黃金職業(yè)生涯在改革開放之前,一生財富積累非常有限,所以他們又很難去“啃老”;他們雖然常常在自己的獨(dú)生子女身上忘我投入,但通常并不期待養(yǎng)兒防老,倒是可能被“啃老”。

相對于上一代人,他們對壽命有更長的預(yù)期,對退休后的生活品質(zhì)有更高的期待,但他們無法完全依靠社會基本養(yǎng)老保險來完成為自己養(yǎng)老的重任。作為家庭中的“夾心族”,社會里的“夾心層”,“70后”這一代人在家庭責(zé)任和事業(yè)發(fā)展的重壓之下,往往忽略了自己的長期養(yǎng)老規(guī)劃。

目前,我國要構(gòu)建的是三個層次的養(yǎng)老保險體系:(政府主導(dǎo)的)基本養(yǎng)老保險、(企業(yè)補(bǔ)充的)企業(yè)養(yǎng)老年金保險和(個人自主的)儲蓄、投資?；攫B(yǎng)老保險特點(diǎn)是廣覆蓋、?；?目前平均的社會養(yǎng)老保險替代率是30%左右,中高收入者則只有20%,甚至10%左右。而企業(yè)養(yǎng)老年金保險,主要取決于企業(yè)的實(shí)力和意愿。如果要為退休生活預(yù)備充足的養(yǎng)老金,自主安排養(yǎng)老的選擇必不可少。

專家告訴我們:規(guī)劃養(yǎng)老金一般要考慮客戶家庭的目前年齡、家庭財務(wù)情況、收入支出、負(fù)債情況、風(fēng)險偏好、已有福利準(zhǔn)備、計劃退休年齡、預(yù)期收益率和預(yù)期通貨膨脹率、預(yù)期壽命(社會平均壽命、地域壽命)等多種因素。

[案例精選]

“現(xiàn)金流”最關(guān)鍵

定投基金、投資房地產(chǎn)、堅持儲蓄和購買商業(yè)保險等方式都可以幫助每個人實(shí)現(xiàn)對未來社保養(yǎng)老金的補(bǔ)充,組合搭配還能讓資金發(fā)揮最大效用。在組合的配置中,商業(yè)養(yǎng)老保險的優(yōu)勢在于能夠在整個養(yǎng)老資金來源中提供“確定的”養(yǎng)老金水平,保證長期、穩(wěn)定的現(xiàn)金流。讓我們來看幾個具體的例子:

單身貴族:首先滿足最基礎(chǔ)的安全感

王曉彤,獨(dú)生女,30歲,單身,碩士,海歸,月收入2萬元。

因父母有兩套住房,王曉彤并不急于買房。于是根據(jù)王曉彤的性格特點(diǎn)和工作性質(zhì),理財師給她設(shè)計的理財規(guī)劃是這樣配置的:10萬元定期儲蓄用于救急(已完成)、每年5萬元用于購買商業(yè)保險(正在不斷繳費(fèi))、定投基金每年2萬元、在房產(chǎn)市場趨于平穩(wěn)時投資一套小戶型房用于出租。

在曉彤的商業(yè)保險計劃中,有100萬元保額的定期壽險和60萬元保額的養(yǎng)老年金保險。為什么這樣設(shè)計呢?

王曉彤說:她所在的公司提供非常全面的社保和商業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險,所以,她覺得自己對商業(yè)保險的需求主要在壽險和養(yǎng)老兩個方面。

壽險主要是考慮萬一發(fā)生什么狀況,使得她比父母走得早,白發(fā)人送黑發(fā)人,她應(yīng)該給父母留一筆錢,盡管他們的退休待遇相當(dāng)好,她還是應(yīng)該報答養(yǎng)育之恩,盡養(yǎng)老送終之道。

而給自己規(guī)劃的養(yǎng)老保險,王曉彤的想法是:趁年輕早點(diǎn)開始,未來才可以高枕無憂。她購買的方案是:每年交保費(fèi)47862元,從60歲開始每月領(lǐng)5000元,且每年遞增保額的5%,到80歲的時候便遞增為每月領(lǐng)10000元,此后不再遞增,一直領(lǐng)取至終身。另有分紅賬戶,以中檔分紅測算,在她70歲的時候有927724元,可作為重大疾病保險和終身壽險來使用。王曉彤說,她最看重這個方案的部分不是分紅,而是穩(wěn)定的現(xiàn)金流。盡管到她60歲的時候,5000元可能不到現(xiàn)在2000元的購買力,但是把社保領(lǐng)的錢再加進(jìn)來,至少在吃穿上不會低于現(xiàn)在的水平。

王曉彤說,以現(xiàn)在她所定投的基金的回報率計算,也許到60歲的時候,現(xiàn)在每年定投2萬元的基金賬戶,價值會大大超過每年定投4萬多元的年金保險賬戶,但她仍會不為所動。理由是,他見識了2008年年底的金融危機(jī),經(jīng)歷了基金賬戶一個月縮水70%的痛苦過程。

有了這個保險賬戶,即便這種事在59歲的時候再次發(fā)生,她仍然不會害怕?；鹳~戶可以帶給她晚年的享受:她可以用基金賺的錢去周游世界。而保險賬戶穩(wěn)定的現(xiàn)金流可以帶給她的則是衣食的無憂,是最基礎(chǔ)的安全感。

小康之家:利用保單加強(qiáng)自律性

張先生,32歲,工程師,孩子2歲,家庭年收入20萬元。

夫妻雙方有基本社保,買房貸款40萬元,為了接送孩子方便,近期計劃貸款買車。像很多年輕家庭一樣,張先生夫婦對生活品質(zhì)要求較高,不僅為孩子開支較大,還經(jīng)常外出吃飯、購物,維持較高生活水準(zhǔn)的代價讓夫婦二人盡管收入不算很低,卻仍然成為“月光”一族。

問題:

1、感覺自己還年輕,是事業(yè)打基礎(chǔ)的階段,階段性目標(biāo)是早日還清貸款。養(yǎng)老雖然重要,但還是個遙遠(yuǎn)的話題。

2、感覺有社保做養(yǎng)老保障,已經(jīng)能夠一定程度上的解決問題。如果選擇商業(yè)保險,肯定放在醫(yī)療、子女教育之后,屬于“重要不緊迫”的任務(wù)。

3、放眼市場上品種繁多的商業(yè)保險產(chǎn)品,并不知道哪款更適合自己。

建議:

年輕白領(lǐng)家庭收入以工資為主,閑錢少,不過既然未來養(yǎng)老不可避免,就應(yīng)該具備一定的緊迫感,在年輕時,每個月拿出幾百元,有計劃地儲備。在盡量不影響自身的生活水準(zhǔn)的情況下,能夠借助“時間”和“復(fù)利”進(jìn)行財富積累。同時,商業(yè)養(yǎng)老險保費(fèi)與投保年齡成正比,越年輕保費(fèi)越便宜,而且紅利的積累空間也較大。

白領(lǐng)群體大多有社會保險,比較容易理解和接受社保這類定期領(lǐng)錢且領(lǐng)取金額確定的方式,偏好在投保時即可知道退休時的基本領(lǐng)取利益的產(chǎn)品,因此更建議選擇年金類產(chǎn)品。所以,DB(defined benefit收益確定型)養(yǎng)老保險更值得這一群體考慮。為了避免每年一次交費(fèi)造成的壓力,還可以選擇按月繳費(fèi),利用保險的強(qiáng)制性加強(qiáng)自律。

DB模式提供“確定的”養(yǎng)老金水平

籌措養(yǎng)老資金有兩種模式:

經(jīng)濟(jì)危機(jī)出現(xiàn)后受沖擊最大的往往是DC模式下的養(yǎng)老金,因?yàn)镈C方式的養(yǎng)老金是需要計劃參與人承擔(dān)投資風(fēng)險的,同時DC的資金通常會以各種形式進(jìn)入股票市場,如美國的401k計劃下的養(yǎng)老金,在國際金融危機(jī)中就遭受巨大損失,養(yǎng)老金大幅縮水。而美國DB模式的養(yǎng)老金受此次金融危機(jī)的影響非常小。

個人養(yǎng)老規(guī)劃也可以參考DB和DC兩種籌集方式,將兩者有機(jī)結(jié)合起來。許多投資方式基本都與DC的模式比較類似,比如買房、基金定投等,你可以確定往里投多少錢,但投資收益是不確定的,你退休后每月能領(lǐng)多少不確定,能領(lǐng)多少年不確定。人壽保險公司借助精算的專業(yè)技術(shù),是唯一可以提供DB模式解決方案的金融企業(yè)。DB模式下的養(yǎng)老金不僅可以提供確定的養(yǎng)老金水平,通常還可以按約定終身領(lǐng)取,應(yīng)對活得太長的風(fēng)險,是在社會保險這層“薄被子”的上加一層墊子。

多數(shù)的“白領(lǐng)”、“金領(lǐng)”都擁有基本養(yǎng)老保險,比較容易理解和接受社保這類定期領(lǐng)錢且領(lǐng)取金額確定的方式,偏好在投保時即可知道退休時的基本領(lǐng)取利益的產(chǎn)品。目前市場上開發(fā)的新型年金保險一般都確保至少能領(lǐng)取20年,并保證每年最低的領(lǐng)取金額。客戶通過簡單的測算推算出未來養(yǎng)老需求缺口之后,就可以根據(jù)缺口選擇保險額度,用確定的錢做確定的事。

金領(lǐng)及私企老板:必須保證專款專用

金先生,45歲,外企高管,兒子8歲。家庭年收入100萬元,其中金先生年收入80萬元。

夫妻雙方都有比較充足的社保和團(tuán)體醫(yī)療、養(yǎng)老保障,無貸款。投資配置多元化:股票、房產(chǎn)都有涉及,比較認(rèn)可保險的意義和功能,不幻想用保險獲得高收益,更重視其安全性。已經(jīng)購買了高額壽險、重疾險、高額意外險,但對于商業(yè)養(yǎng)老保險,還沒有付諸行動。

問題:

1、對于如何實(shí)現(xiàn)體面、有尊嚴(yán)地度過老年生活,財務(wù)安排上并不充分。

2、可供選擇的投資理財方式較多,重視合理的資產(chǎn)配置,但對于商業(yè)養(yǎng)老保險在這個組合中能夠帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流作用不太明確。

3、比較關(guān)注通貨膨脹對家庭財務(wù)的影響,希望投資起到一定抵御通貨膨脹的作用。

建議:

目前金領(lǐng)群體的收入水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了社會的平均工資,據(jù)測算,超過平均工資5倍以上者,養(yǎng)老金的社保替代率會低于10%,根本無法保持退休前的生活品質(zhì)。金領(lǐng)群體有閑錢,選擇的投資理財方式也比較多,但是高收益產(chǎn)品的安全性會較差,在安排養(yǎng)老資金的時候應(yīng)考慮隨著年齡的增加,主動減少高風(fēng)險金融產(chǎn)品在整個資產(chǎn)中的比例。尤其對晚年基本生活費(fèi)用的投資更應(yīng)盡量避免風(fēng)險,因此,在養(yǎng)老金的配置上應(yīng)該有足夠的年金型商業(yè)養(yǎng)老保險。

很多保險公司提供的年金型商業(yè)養(yǎng)老年金保險都會給客戶兩個保證:保證每年最低領(lǐng)取金額;保證最低領(lǐng)取年限。比如確保至少能領(lǐng)取20年,并且壽命越長,領(lǐng)取越多,最長可到100周歲。同時,保險金領(lǐng)取的起始年齡可以是50歲、55歲、60歲、65歲,客戶可以根據(jù)自身的狀況從中選擇領(lǐng)取起始年齡,自主安排退休時間。

[特別說明]

規(guī)劃養(yǎng)老金一般要考慮客戶年齡、家庭財務(wù)情況、收入支出、負(fù)債情況、已有福利準(zhǔn)備、計劃退休年齡、風(fēng)險偏好、預(yù)期收益率和預(yù)期通貨膨脹率、預(yù)期壽命(社會平均壽命,地域壽命、家族平均壽命)等因素。要能在規(guī)劃過程中幫助客戶進(jìn)行約束性長期儲蓄,做到?？顚Ｓ?同時很重要的也是最基礎(chǔ)的一點(diǎn)――是能規(guī)避交費(fèi)期間的人身風(fēng)險。

像金先生的家庭情況,要想進(jìn)行約束性的長期儲蓄,最適合的金融產(chǎn)品莫過于年金型商業(yè)養(yǎng)老保險。由于金先生年齡已過不惑,配置與王曉彤一樣額度的保險所需付出的保費(fèi)已經(jīng)是天壤之別:金先生需要每年在保險公司存入117924元,才能得到與王小姐相同的保險利益(分紅的部分仍然會有差距)。需要特別注意的是,由于金先生的收入占了家庭收入的絕大部分,每年所繳保費(fèi)超過太太年收入的一半,所以更為理想的方案是:由金先生做投保人,金太太做被保險人,同時購買“投保人豁免保險費(fèi)條款”作為附加險。這樣,這份保單除了強(qiáng)制儲蓄之外,更可以規(guī)避繳費(fèi)期間作為家庭經(jīng)濟(jì)支柱的金先生有可能面臨的人身風(fēng)險:假如金先生在繳費(fèi)期間遭遇極端風(fēng)險(身故或高度殘疾),金太太和孩子便無須繼續(xù)繳費(fèi),仍然可以在退休的時候獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

大多數(shù)人在購買商業(yè)保險的時候,最喜歡首先購買養(yǎng)老險,因?yàn)閴垭U說的是死了以后怎么辦,重疾險說的是得了重大疾病怎么辦。只有養(yǎng)老險說的是最快樂的事:老了以后還可以源源不斷地拿錢,活多久、拿多久。

也有一些人不喜歡購買養(yǎng)老險,覺得它回報太低。其實(shí),商業(yè)年金型養(yǎng)老險的不可替代性或者說最大的賣點(diǎn),就是它的確定性――穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

第2篇：分紅型商業(yè)保險的收益來源范文

6萬元至50萬元，這是界定我國城市中等收入群體家庭（以家庭平均人口3人計算）的標(biāo)準(zhǔn)。今年初，國家統(tǒng)計局城市社會經(jīng)濟(jì)調(diào)查總隊的一份抽樣調(diào)查得出這樣的結(jié)論。媒體稱，這是我國“中產(chǎn)階層”的首次清晰數(shù)字化界定。

中產(chǎn)階層收入穩(wěn)定，薪金豐厚，可以說是社會的支柱消費(fèi)群體。他們的消費(fèi)取向也與這個群體的特征相吻合：調(diào)查表明，中產(chǎn)的消費(fèi)興趣基本上集中在買房、購車兩個方面。除此之外，有大部分人開始希望給自己和自己的家庭購買保險，說明這個階層的人有較強(qiáng)的保險意識和購買保險所必備的經(jīng)濟(jì)能力。

不斷涌現(xiàn)的中產(chǎn)階層是中國保險業(yè)未被開采的金礦，泰康人壽保險總裁陳東升認(rèn)為，“保險正成為我國的新三大件之一，中國保險業(yè)面對的是一個13億人口的消費(fèi)市場！”陳東升的解釋是，所謂“中產(chǎn)階層”并不是特指某一群體，而是腰包不斷鼓起的中國普通老百姓。他們在不同時代有不同的需求和財富象征，有需求就會有市場。

其實(shí)，對中產(chǎn)階層來說，最大的風(fēng)險就是因意外、疾病等導(dǎo)致家庭經(jīng)濟(jì)支柱的動搖。也就是家庭中某一成員的早逝，導(dǎo)致固定收入的中斷帶來的家庭其他成員不可承受的經(jīng)濟(jì)壓力。根據(jù)中產(chǎn)階層的收入與保障需求的一般規(guī)律，通常家庭年收入的10%至20%左右可以用來購買保險。保險種類包括：保障型險種（身故、疾病、意外）、理財型險種（教育、養(yǎng)老）。

但是，中產(chǎn)階層也要根據(jù)其自身情況（單身、兩口之家、三口之家）來購買保險。“高收益必然會有高風(fēng)險”，因此很多理財師建議，家庭資產(chǎn)必須做一個合理的規(guī)劃和組合。

1 鉆石王老五

在大家的印象中，高級白領(lǐng)的生活很讓人羨慕，覺得他們都是坐在漂亮的辦公室里，拿著高薪，過著瀟灑的生活。其實(shí)，他們的生活也有很多煩惱。陳凡是一個高級白領(lǐng)，也是朋友口中的“鉆石王老五”。今年30歲的他不僅擁有一份月薪1萬元的工作，同時還和朋友合伙開了一家每月能帶給他3萬元收益的公司。照理說，月薪4萬元的他應(yīng)該過得十分開心才對，但是，一直以來他都在為錢的事情煩惱。

首先是房子，陳凡有兩套按揭房，分別向銀行貸款20萬元和60萬元，房屋貸款還款分別是每月5000元和每月2200元，其中一套小戶型出租，租金每月1800元；其次是日常開銷，陳凡每個月的支出不多，

衣服、飲食等開銷平均每月900元左右，其他的如交際費(fèi)用、網(wǎng)絡(luò)使用費(fèi)用、電話費(fèi)用、清潔費(fèi)用、買書費(fèi)用等加起來，可能每月會用掉2200元左右；除此之外，陳凡還會每月給父母和家人6000元的補(bǔ)貼。這樣算下來，陳凡每個月的節(jié)余在3萬元左右。按理說日子過得比較滋潤，但由于父母并沒有什么家底，他必須承擔(dān)父母的開銷，所以他的11萬元存款都只能存為活期，以便應(yīng)急。

而且他還面臨一個很大的問題，就是自己的婚姻大事，但結(jié)婚生子以及以后的子女生活教育的開支都是很大的。怎樣更好地打理家產(chǎn)，陳凡希望理財師為他做一份比較詳細(xì)的計劃。

理財師建議：

考慮到陳凡在公司享有各項(xiàng)保障，因此，理財師建議可把彌補(bǔ)公司所給保障不足作為保險的主要方向，以固定給付型為主（因不需發(fā)票報銷，所以與原保障不沖突），保險內(nèi)容應(yīng)包括意外傷害保險、大病保險，總保額應(yīng)在120萬元以上，月保費(fèi)支出應(yīng)在4000至6000元。

陳凡的父母養(yǎng)老沒有什么保障，且希望有一些保險在生病時救急。但問題是他們可能已經(jīng)過了投保的最佳年齡，保險公司未必愿意為他們擔(dān)保。這樣陳凡父母的風(fēng)險就比較高了，而且還得采用自保的形式，陳凡也必須負(fù)擔(dān)他們的潛在醫(yī)療開支，所以他可為父母購買諸如意外醫(yī)療保險（退休人員專用計劃），規(guī)避意外的風(fēng)險。

就保障方面而言，陳凡現(xiàn)在是家里的主要支柱，不僅要自己生活，還要照顧父母，幫助親戚。因此陳凡自己的保障很重要，這也是確保家庭收入持續(xù)穩(wěn)定的重要途徑。雖然他擁有公司的保障，但相對來說并不完備。陳凡現(xiàn)有資金相對寬松，可以買一個投資分紅型保險，以此保障自身、化解風(fēng)險?？蛇x擇兩全分紅型保險。這個保單可附加意外傷害、意外醫(yī)療、防殘防癌險以及附加豁免等，每年需要花費(fèi)5萬元左右。

陳凡父母因?yàn)槟挲g問題可供選擇的保險品種不多，可以購買萬能險、意外醫(yī)療保險等保險，轉(zhuǎn)移因重大疾病產(chǎn)生的風(fēng)險。兩個險種投資6萬元左右，可從陳凡現(xiàn)有的11萬元的儲備資金中支付，剩下的5萬元左右的應(yīng)急資金也恰好屬于一個合適的預(yù)留范圍。

2 溫馨小兩口

康奇，今年32歲，在外企工作，月收入7000元；妻子28歲，在國有設(shè)計單位當(dāng)會計，月收入4000元?？灯嬗猩绫?，另外公司每月會發(fā)1000元讓他購買各種保險。目前康奇只買了一份普通的商業(yè)醫(yī)療保險；康奇妻子單位有醫(yī)保和社保，妻子一直想再為康奇買一份意外險，康奇覺得沒什么必要，保險計劃就一直這樣擱置著?？灯娓嬖V記者，他們現(xiàn)有商品房一套，價值36萬元，是妻子單位集資建的房，買得很便宜，但康奇還是辦理了5萬元貸款，15年還清，每月還貸300元，這樣康奇手中還可以留一些用來救急。因?yàn)榉课莅唇医痤~不多，康奇就沒有使用公積金還貸。

在買了現(xiàn)在的房子后，康奇他們還剩下現(xiàn)金存款5萬元，另外還投資了2萬元保本基金。另一方面，妻子想在明年生一個孩子。生孩子和養(yǎng)房子都是很花錢的事，康奇夫妻倆又沒有什么理財?shù)募记?，一般拿到工資后，除1000元用于生活費(fèi)，剩600元零用，其余的錢會全數(shù)存入康奇夫妻的共同賬戶。

康奇和妻子的理財目標(biāo)：近期內(nèi)貸款買輛15萬元左右的車；貸款用公積金還貸再購買一套房子，希望能為父母留一份保障金，1年后生孩子，再做些適當(dāng)投資。康奇希望自己能提高理財技巧，使財富平穩(wěn)增值。

理財師建議：

考慮到這個家庭的財務(wù)狀況和想要孩子的現(xiàn)時目標(biāo)，太平洋安泰人壽SH305營管處經(jīng)理杜持久建議他們采取居家型的投資方式，注重穩(wěn)健、保障和收益性的結(jié)合。按照一般的比例，這個家庭存款2萬元比較合適，剩余的3萬元和持續(xù)的每月近1萬元的凈收入可以用來穩(wěn)健投資。首先需要完善家庭成員的健康保障?？灯娴墓久磕暧?.2萬元的專款可以讓

他們用來購買保險，建議康奇選擇太平洋安泰的喜盈門兩全保險（分紅型），既有較好的投資收益，也有很好的終身保障。同時他們也可選擇信誠三連寶等產(chǎn)品。中宏的精英人建議，康奇夫妻的父母可以選擇萬能險，意外醫(yī)療保險等保險，這樣家庭保障系統(tǒng)就比較完善了。但是，康奇要考慮孩子的保障以及教育費(fèi)用，需要重新調(diào)整投資方案。

另外，康奇有社保，只買了一份普通的商業(yè)醫(yī)療保險；妻子也只是基本的保障，無商業(yè)保險，所以建議兩位將每月發(fā)的1000元?？顚Ｓ糜谫徺I商業(yè)保險?？灯婵山o自己購買一份意外傷害保險，給妻子購買一份大病和意外的險種，如中國人壽的人身意外傷害保險和具有儲蓄性質(zhì)的重大疾病保險。對于妻子來說，她還可以選擇一個專門針對婦女的保險。

康奇的父母退休，但都沒有保險，并且此年齡階段很可能采取自保的形式?？紤]到老年人容易發(fā)生意外傷害及大病，所以建議購買針對老年人的意外醫(yī)療保險。

3 三口之家

在朋友們的眼中，李蕾是一個稱職的好妻子，也是一個溫柔的好媽媽。李蕾家庭的基本條件是這樣的：丈夫在一家外企做銷售主管，月工資8000多元，加上獎金大概10000元左右。李蕾的孩子6歲左右，他們一家每月的平均開銷在8000元上下，包括每月2000元的房貸、孩子的生活費(fèi)、教育經(jīng)費(fèi)、丈夫的應(yīng)酬花費(fèi)?，F(xiàn)在他們住的房子貸款24萬元，付了3年。除此之外，他們還有一套價值40萬元的店面，付全款，雙方父母家里贊助1／3。李蕾曾經(jīng)做過一些投資，比如她現(xiàn)在投資了基金。另外還有定期存款7000元。

理財師建議：

太平洋安泰人壽杜持久給記者列了這樣一個公式：未來10年總收入＋未來的債務(wù)（包括貸款的額度）―手上現(xiàn)金＝保險金額。他說，一般的標(biāo)準(zhǔn)是家庭年收入中的10％至15％就是所付保險費(fèi)用。杜持久建議買10萬到15萬元保額的險種，普通家庭每月合理保費(fèi)控制在500到600元左右。杜持久推薦的產(chǎn)品是，太平洋安泰新世紀(jì)定期兩全保險。

李蕾家庭并沒有考慮到保險及養(yǎng)老問題。李蕾現(xiàn)在為個體經(jīng)商者，考慮到生意收入和店面出租的不穩(wěn)定性而導(dǎo)致的凈收入較低，以及家庭短期風(fēng)險較高，應(yīng)及早投保和考慮養(yǎng)老問題，特別是當(dāng)前應(yīng)首先考慮丈夫（家庭收入主要來源）的人壽保險問題。

海爾紐約人壽精算師直挺建議，作為患病期間收入損失的補(bǔ)償，夫婦倆還可考慮購買津貼型保險，從而獲得長期的醫(yī)療費(fèi)用保障（目前市場上的住院醫(yī)療險通常為1年期附加險）。

杜持久認(rèn)為，在父母贍養(yǎng)上，老年人容易發(fā)生意外骨折，因此李蕾可以考慮為父母購買意外及意外醫(yī)療險，而這類險種價格相對便宜，保障高，保障時間最多到80周歲。還可以投保終身型重大疾病保險和返還型終身壽險，選擇短期繳費(fèi)的方式，確保老人大病有保障，養(yǎng)老金定期有返還。兩家老人情況不同，李蕾的父母應(yīng)多購買一些商業(yè)保險。

女兒在幼兒園就讀，可參加中小學(xué)生幼兒團(tuán)體醫(yī)療保險或少兒住院互助金，另外可購買少兒重大疾病保險作為補(bǔ)充，如新華人壽的“少兒成長無憂”險。

第3篇：分紅型商業(yè)保險的收益來源范文

關(guān)鍵詞：家庭保險；問題；誤區(qū)；建議

課題項(xiàng)目：中華女子學(xué)院2015年度北京市大學(xué)生創(chuàng)新課題：“我國家庭保險規(guī)劃現(xiàn)狀及投保策略研究――基于北京、重慶和亳州的實(shí)證分析”（編號：110004991137）階段性成果

中圖分類號：F84 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2016年12月20日

國務(wù)院頒布的新“國十條”明確把商業(yè)保險定位為我國社會保障的重要組成部分，商業(yè)保險在家庭醫(yī)療、養(yǎng)老等風(fēng)險防范方面成為社會保險的有益補(bǔ)充。本研究以家庭投保策略為研究對象，旨在解析家庭保險的重要性，投保商業(yè)保險的基本原則，存在的問題，并提出相關(guān)的建議。

一、家庭保險的功能

（一）保險的分散風(fēng)險功能。日常生活中，自然災(zāi)害和一系列意外事故是不可避免的，其發(fā)生的時間、地點(diǎn)和損失范圍也是不確定的。而風(fēng)險管理是一種主動行為，選擇保險就是一種選擇主動管理風(fēng)險的方式。保險把集中在某一單位或個人身上的因偶發(fā)的災(zāi)害事故導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失，通過收取保險費(fèi)的方法分?jǐn)偨o所有被保險人，起到了轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的作用，即投資界的理論――不把雞蛋放在同一個籃子。

保險機(jī)制產(chǎn)生的真諦，是針對風(fēng)險產(chǎn)生的不確定性損失，無論是人生的疾病、意外還是死亡風(fēng)險，還是財產(chǎn)的損失、責(zé)任風(fēng)險，保險都能通過相應(yīng)的產(chǎn)品給予保障。所以說，保險是現(xiàn)代人的生活必需品。將人生風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給商業(yè)保險，仍然是現(xiàn)代人“最劃算”、“最安全”的一大途徑。

（二）保險為家庭人身財產(chǎn)提供保障。對于一個家庭，如果每一個家庭成員都能健康平安地成長、生活，那么這個家庭就會持續(xù)穩(wěn)定地存在下去。一個家庭或個人一生辛苦勞作用來支付龐大的生活支出、子女的教育費(fèi)、婚嫁費(fèi)、醫(yī)療費(fèi)，都想賺錢過上理想的生活，但“天有不測風(fēng)云”，誰也不敢說一輩子不遇到點(diǎn)什么難事。對于一個普通家庭，無事時風(fēng)平浪靜，有事時危機(jī)四伏。尤其是家庭支柱受到風(fēng)險，若一個家庭的家庭支柱不幸病故，主要經(jīng)濟(jì)來源就會缺失從而導(dǎo)致家庭破裂。因此，進(jìn)行家庭保險規(guī)劃是解決后顧之憂的最佳選擇，對發(fā)生人身危險的人及其家庭在經(jīng)濟(jì)上給予一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。按不超過家庭收入的20%比例購買保險，編制合理的家庭保險規(guī)劃，為家庭構(gòu)筑起安全的心理防線。

（三）保障不同生命周期的風(fēng)險。一個家庭是由多個成員構(gòu)成的，又因年齡段的不同、家庭責(zé)任的不同，每個人需要的保障是不同的。30歲以前，處于求學(xué)、就業(yè)、結(jié)婚的階段，意外發(fā)生率較高。可以選擇保費(fèi)低廉的純消費(fèi)型定期壽險。30～50歲，孩子的增加加大了家庭生活開銷，教育經(jīng)費(fèi)、房屋貸款使責(zé)任更加重大。作為家庭的重要經(jīng)濟(jì)支柱，應(yīng)當(dāng)為自己提供充分的保障。中年人承載著整個家庭的壓力和責(zé)任，要考慮家庭、家人健康的雙重保障，根據(jù)家庭狀況選擇適當(dāng)?shù)膲垭U就顯得尤為重要，同時需購買重大疾病保險、意外險，再配合住院險和津貼型保險，萬一發(fā)生意外，可使孩子和家庭得到經(jīng)濟(jì)保障。

（四）分紅保險兼具理財防通脹的功能。由國家統(tǒng)計局官網(wǎng)數(shù)據(jù)可知，2012～2014年城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款余額呈逐年增加趨勢，且城鄉(xiāng)居民人均可支配收入也有顯著提升。把錢存入銀行是一種儲蓄方式，但存取方便的優(yōu)點(diǎn)并不利于儲蓄。在市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、國際進(jìn)程日漸加快的背景下，家庭對資產(chǎn)保值、增值有了更強(qiáng)烈的需求。有效的家庭保險規(guī)劃就可以滿足這種需求，分紅保險或投資連結(jié)保險，投保人除了可以得到傳統(tǒng)保單所規(guī)定的保險責(zé)任外，還可以分享到保險公司的經(jīng)營成果，取得超額收益。從長期看，分紅險具有較穩(wěn)定的收益性，可以幫助投保人實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，有效抵御通貨膨脹對家庭資產(chǎn)的不利影響。

（五）保險隱含巨大的市場潛力。根據(jù)保監(jiān)會和各省區(qū)政府最新公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，我國保險密度為1，766.49元/人（271.77美元/人），同比增長19.44%；保險深度3.59%，同比增長0.41個百分點(diǎn)，從保險密度和保險深度這兩個指標(biāo)可以看出，我國保險業(yè)的發(fā)展總體呈上升趨勢，態(tài)勢較好。但與發(fā)達(dá)國家比較，從我國保險市場無論是保險深度還是保險密度的指標(biāo)看，都還處于初級發(fā)展階段，但是我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，家庭財富不斷增加，百姓的理財觀念和保險意識不斷增強(qiáng)，保險業(yè)將迎來更快更好的發(fā)展機(jī)遇，無論從金融業(yè)穩(wěn)定，還是增加社會就業(yè)，都是巨大的潛在市場。

二、家庭保險發(fā)展現(xiàn)狀及問題

家庭保險分為家庭財產(chǎn)保險和家庭人壽保險。家庭是整個社會最基本的單位，家庭發(fā)展是社會發(fā)展的重要支撐點(diǎn)和推動力，也是保險業(yè)進(jìn)一步加快發(fā)展和服務(wù)社會的主要著力點(diǎn)。根據(jù)國家衛(wèi)生計生委公布的《中國家庭發(fā)展報告（2015）》顯示，我國當(dāng)前家庭發(fā)展呈現(xiàn)出以下幾個特點(diǎn)：一是家庭規(guī)模小型化、家庭類型多樣化。現(xiàn)在由兩代人組成的核心家庭占六成以上；二是家庭收入差距明顯。收入最多的20%的家庭和收入最少的20%的家庭相差19倍左右；三是家庭養(yǎng)老需求和醫(yī)養(yǎng)結(jié)合的需求比較強(qiáng)烈。

家庭小型化使家庭作為傳統(tǒng)的風(fēng)險自保和抗風(fēng)險能力下降，促進(jìn)風(fēng)險保障的社會化，需要社會保險和商業(yè)保險的合力，形成風(fēng)險轉(zhuǎn)移和保障。除此之外，根據(jù)國家衛(wèi)生計生委調(diào)查顯示：我國計劃生育家庭約占全部家庭的七成，從統(tǒng)計來看，計劃生育家庭一旦“失獨(dú)”，將面臨生計、生活和精神上的困境。我國已有100多萬“失獨(dú)”家庭，每年的新增數(shù)據(jù)高達(dá)7.6萬，60歲以上“失獨(dú)”老人的規(guī)模日益龐大。由此可見，家庭保險在我國居民生活中發(fā)揮的規(guī)避風(fēng)險、降低損失的作用日益凸顯，家庭保險的市場需求上升，發(fā)展空間巨大。

盡管國家密集出臺“新國十條”并加大對我國保險業(yè)發(fā)展的政策支持，我國家庭保險的發(fā)展前景看好，但是由于歷史和行業(yè)原因，中國商業(yè)保險的推行之難依然如履薄冰。保險市場發(fā)展還存在制度障礙和體制機(jī)制的問題。

（一）保險運(yùn)行欠規(guī)范，保險理賠能力有限

1、我國居民保險意識滯后、薄弱。我國國民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展使得我國居民收入水平逐年提高，繼而帶動了消費(fèi)者現(xiàn)有財富的增長和風(fēng)險總量的提高，使消費(fèi)者對保險的需求不斷增加。在從傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟(jì)的過程中，承擔(dān)風(fēng)險的主體逐漸從政府轉(zhuǎn)移到了企業(yè)和個人。實(shí)踐證明，保險是應(yīng)對風(fēng)險的一種有效手段，但由于中國不少居民存在著僥幸的心理，認(rèn)為風(fēng)險不會發(fā)生在自己的身上，嚴(yán)重缺乏風(fēng)險意識，不愿意參保。因此，我國人民的風(fēng)險意識相對滯后，保險觀念單薄，這是我國保險行業(yè)發(fā)展所面臨的一個長期并且重要的問題。

2、早期保險業(yè)，從業(yè)人員素質(zhì)普遍低，對保險業(yè)形象影響深遠(yuǎn)。在長期的保險業(yè)經(jīng)營中，形成了經(jīng)營粗放，再加上保險人員誤導(dǎo)客戶的時間偶爾出現(xiàn)，從公眾的角度，保險被誤認(rèn)為有“欺詐性”。我們的調(diào)研結(jié)果顯示：北京、重慶、亳州三地的樣本中對保險業(yè)務(wù)員表示不滿意的樣本比例達(dá)到了20%。另外，據(jù)調(diào)查，一些保險業(yè)務(wù)員由于缺乏職業(yè)道德，缺少相關(guān)知識，致使在推銷保險產(chǎn)品時出現(xiàn)誤導(dǎo)陳述、保費(fèi)回扣、惡意招攬等違規(guī)、甚至違法現(xiàn)象，極其嚴(yán)重地?fù)p毀了中國保險業(yè)的聲譽(yù)。在家庭財產(chǎn)保險的宣傳推廣中，保險業(yè)務(wù)員側(cè)重說明其投資的收益率，從而淡化了保險的保障功能，對消費(fèi)者存在一定程度上的誤導(dǎo)。因而從總體來看，在保險業(yè)形象不好、信譽(yù)遭受質(zhì)疑的情況下，整個保險業(yè)形象的不佳對家庭保險產(chǎn)生了負(fù)面影響。

（二）財產(chǎn)保險的普及率不高，保障范圍狹窄

1、居民對財產(chǎn)保險知識了解的比較少。在保險經(jīng)營機(jī)構(gòu)高度集中、保險推廣十分頻繁的“北上廣”也存在這種現(xiàn)象，在經(jīng)濟(jì)相對落后的其他地區(qū)的居民就更不了解家庭財產(chǎn)保險了。

2、家庭財產(chǎn)保險投保面小，家財險業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險高度集中。如此一來，保險公司不愿意拓寬保險責(zé)任范圍、增加險種、提高保險金額，造成的結(jié)果就是小的表面覆蓋的形成，家財險賠償條件苛刻，高風(fēng)險集中。加上人們對家庭財產(chǎn)保險缺乏了解，家庭財產(chǎn)保險的投保率較低。

3、家財險險種偏少，險種設(shè)計不合理。不同的家庭有不同的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，在很多方面都存在著差異，如家庭年收入、家庭財產(chǎn)的數(shù)量、流向結(jié)構(gòu)等。因此，人們對家財險的需求也存在著很大的差異。由于目前家財險險種偏少，沒有很好地去適應(yīng)各類家庭的投保需求，從而也就限制了人們的投保意愿。并且現(xiàn)已初具規(guī)模的險種還在費(fèi)率、保險責(zé)任等內(nèi)容方面存在著設(shè)計不合理的問題，從而對居民投保產(chǎn)生了不利影響。

（三）人壽保險遭遇誠信危機(jī)，產(chǎn)品同質(zhì)化，人才短缺

1、家庭人壽保險市場誠信缺失嚴(yán)重。我國家庭人壽保險市場誠信缺失主要體現(xiàn)在以下方面：（1）投保人在購買保險時，為降低保險費(fèi)用、謀求最低消費(fèi)、更高保障等個人利益的考慮，會對自身的家族遺傳病、既往病史以及當(dāng)前的健康狀況進(jìn)行虛報隱瞞，甚至是捏造事實(shí)欺壓保險人，造成保單質(zhì)量與預(yù)期質(zhì)量不符，在后續(xù)的賠付上遭受不同程度的損失；（2）在保險產(chǎn)品的宣傳和銷售過程中，有部分保險銷售人員和保險人為了追求保險公司規(guī)定的銷售目標(biāo)，夸大保障性產(chǎn)品的保障功能和范圍，吹噓投資類產(chǎn)品的保值功能和盈利水平，誤導(dǎo)消費(fèi)者做出決定，在后續(xù)履約過程中不可避免地出現(xiàn)一系列經(jīng)濟(jì)糾紛。

2、產(chǎn)品同質(zhì)化，創(chuàng)新動力不足。隨著人均可支配收入的不斷上升，居民儲蓄余額也不斷上升，加之全面建成小康社會的時代即將到來，人們的生活質(zhì)量不斷提高，其中對保險保障的需求也越來越強(qiáng)烈。但是，我國的壽險產(chǎn)品在銷售市場上卻出現(xiàn)了“供給不足”的問題，主要的不足在于已有產(chǎn)品的種類與人們的需求類型存在著差異?？v觀我國壽險公司的險種，各家保險公司產(chǎn)品嚴(yán)重同質(zhì)化，根本無法滿足消費(fèi)者因自身和家庭情況不同所提出的具有一定差異化的保障需求。

三、保險業(yè)發(fā)展分析

（一）投保人提高保險意識，避免投保誤區(qū)

1、提高保險意識，倡導(dǎo)全民風(fēng)險意識。我們應(yīng)積極主動地了解家庭保險相關(guān)知識，倡導(dǎo)全民風(fēng)險意識，正確對待風(fēng)險，消除僥幸心理、從眾心理和投機(jī)心理。用發(fā)展的眼光看待保險行業(yè)，雖然保險行業(yè)曾經(jīng)存在很多問題，但它是一個朝陽行業(yè)，值得我們每個人去期待。

2、保險誤區(qū)的避免。家庭投保的`區(qū)主要有以下方面：（1）買保險不為保障為投資。保險的最主要功能就是保障；（2）保費(fèi)越多越好。保費(fèi)不是越多越好，總的保險支出額度應(yīng)嚴(yán)格控制在其年收入的10%以內(nèi)才合適；（3）先保小孩，再保大人。大人是家里的收入支柱，應(yīng)先保大人；（4）有社保就不買商業(yè)保險。社保是最低保障，商業(yè)保險應(yīng)作為社保的補(bǔ)充。

（二）從保險公司角度來講

1、建立自身的核心競爭力，設(shè)計多樣化、個性化產(chǎn)品。各保險公司應(yīng)重視目前在經(jīng)營方式和產(chǎn)品設(shè)計上面的同質(zhì)化現(xiàn)象，應(yīng)該積極主動地加強(qiáng)創(chuàng)新人才的培養(yǎng)，從而創(chuàng)新、優(yōu)化自我的保險產(chǎn)品，為消費(fèi)者提供多樣化的保險產(chǎn)品。根據(jù)市場需求，設(shè)立具有特色的家庭保險產(chǎn)品，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍、拓寬銷售渠道、增加責(zé)任力度、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，才能有效地發(fā)展家庭保險業(yè)務(wù)。

2、為投保人提供專業(yè)的后續(xù)服務(wù)。保險公司應(yīng)該把服務(wù)質(zhì)量擺在第一位，不管是保單營銷過程中還是后期售后服務(wù)中，都應(yīng)將客戶利益放在第一位。同時，保險公司應(yīng)該建立健全駕馭培訓(xùn)體系，提高保險從業(yè)人員素質(zhì)。

（三）從政府角度來講

1、增強(qiáng)保險宣傳，提高社會保險意識。首先，要改變社會對保險業(yè)的傳統(tǒng)認(rèn)識，提高社會對保險業(yè)的正確認(rèn)識。保險監(jiān)管部門、保險業(yè)以及社會各界都要加強(qiáng)對保險知識的正確宣傳，充分灌輸保險對個人、家庭及社會發(fā)展的重要意義，改正傳統(tǒng)對保險業(yè)“坑蒙拐騙”的錯誤認(rèn)識，提高保險業(yè)的社會誠信度；其次，要使居民了解保險知識，提高居民的保險意向，同時要通過讓居民認(rèn)識家財險的特殊保障功能、改革政府救災(zāi)方式來促進(jìn)居民參保意向的提高，以此促進(jìn)居民家財險需求的增長。

2、加強(qiáng)保險監(jiān)管體系建設(shè)，完善監(jiān)管法律法規(guī)。保險監(jiān)管體系的不完善直接影響我國保險體系的有序進(jìn)行。完善保險監(jiān)管體系，首先要職能分工明確；其次完善保險監(jiān)管工具；再次加強(qiáng)保險體系中法律法規(guī)的建設(shè)。

四、對家庭理性投保的建議

（一）謹(jǐn)慎選擇保險公司。應(yīng)了解保險公司的歷史情r；了解保險公司的誠信度；了解公司的規(guī)模；了解保險公司的發(fā)展前景。

（二）因人而異配置投保產(chǎn)品。作為一個理智的消費(fèi)者，應(yīng)該根據(jù)自身家庭結(jié)構(gòu)、風(fēng)險狀況、收入的實(shí)際情況做出理性規(guī)劃，既要能負(fù)擔(dān)得起，又能得到較好的保障?？傮w而言，保險主要是為了應(yīng)付意外狀況，不是儲蓄更不是投資，不需要投入過多，一般而言保費(fèi)應(yīng)該占據(jù)家庭年收入的10%。

（三）合理搭配險種。在選擇保險品種時，應(yīng)該先選擇終身壽險或定期壽險。通常而言，一個城市的三口之家，保額大約在50萬元比較合適。在壽險之外，家庭要考慮意外、健康、醫(yī)療等險種，通常健康大病保額在10萬～20萬元之間。大病保額在實(shí)際中建議30萬元起步，最好是5～10倍的年收入?？傮w而言，壽險及意外的保額以5年的生活費(fèi)加上負(fù)債為較合適。如果條件允許，還可以再買一點(diǎn)儲蓄理財類保險，如子女教育，或養(yǎng)老、分紅類保險。

投保人可根據(jù)自身情況進(jìn)行保險產(chǎn)品的組合，如購買一個主險附加意外傷害重大疾病險，以得到全面保障。但是要注意綜合考慮，避免重復(fù)投保，使資金得到最大化利用。

不同生命周期的保險規(guī)劃，如表1所示。（表1）

五、結(jié)論

綜上所述，我國家庭保險在家庭生活中占據(jù)十分重要的地位，雖然我國家庭保險在發(fā)展中出現(xiàn)了一些問題，但是隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和城鄉(xiāng)居民收入的增長，居民儲蓄的余額也不斷攀升，加上我國保險制度的不斷完善，例如政府“國十條”政策的頒布使得保險公司服務(wù)不斷改善和每個家庭投保觀念的改變，家庭保險具有強(qiáng)大的市場需求和廣闊的發(fā)展前景。

主要參考文獻(xiàn)：

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第4篇：分紅型商業(yè)保險的收益來源范文

對保險股而言，投資者主要看重其兩方面的因素，一是保費(fèi)增長；二是投資收益；從市場表現(xiàn)觀察，以往保險股的估值表現(xiàn)基本與這兩個因素正相關(guān)。保費(fèi)增長取決于市場環(huán)境和潛在需求，更多表現(xiàn)為外在因素；而投資收益則取決于保險公司資管經(jīng)驗(yàn)和投研能力，更多表現(xiàn)為內(nèi)在因素。

作為新興保險市場，人口眾多的中國決定了保險需求有巨大的潛力，最近幾年保費(fèi)增速和規(guī)模都在不斷攀升就是最好的注腳。從2013年至2016年，中國的保險市場規(guī)模連續(xù)超過德國、法國、英國，從全球第六位躍居到全球第三位，躋身全球第三大保險市場。2016年上半年，中國的保費(fèi)總額達(dá)到1.88萬億元，全年有望超過日本成為全球最大的保險市場。與國際成熟的保險市場相比，中國保險業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)主要體現(xiàn)在人均指標(biāo)仍然偏低。隨著2013年“保險國十條”的出臺，商業(yè)保險人均覆蓋已成為中國監(jiān)管層重要的政策導(dǎo)向。

除了人均保障指標(biāo)仍然偏低之外，在保費(fèi)不斷增長的前提條件下，目前保險業(yè)中存在的另一個現(xiàn)象也值得重視，即保險產(chǎn)品中銷售的重點(diǎn)（尤其是壽險）已經(jīng)從保障型產(chǎn)品轉(zhuǎn)為偏重理財功能的產(chǎn)品。最近幾年異軍突起的分紅險和萬能險就是最好的例子。隨著2015年人身型分紅險費(fèi)改的逐漸完成，壽險公司對分紅險擁有了更大的自主定價權(quán)，這既給保險公司帶來了市場化定價的寬松，又更進(jìn)一步促進(jìn)了保險公司之間的充分競爭，壽險產(chǎn)品價格管制的放開直接導(dǎo)致目前部分保險公司實(shí)質(zhì)上所售產(chǎn)品幾乎都是高收益短期產(chǎn)品的后果。

不過，人均保險覆蓋率低并未增加保險公司對產(chǎn)品本身的關(guān)注，相反，國內(nèi)已有存量保險市場對于保險產(chǎn)品的投資回報率卻更加敏感。這也是為什么近幾年壽險保費(fèi)增長出現(xiàn)明顯的“滯后性”：保費(fèi)的高增長往往取決于前一年的較高投資分紅。這充分說明，盡管中國巨大的保險市場將確保存量市場不斷拓展，但存量市場對于保險利差的關(guān)注度不斷提升，這將是觀察未來中國保險市場發(fā)展的不可或缺的重要參照物。

低利率侵蝕利差益

眾所周知，保險公司的主要收益來源于“三差”：死差益（財險是事故差）、利差益和費(fèi)差益。長期以來，中國保險公司更加依賴?yán)?，也就是衡量保險公司的價值主要看投資收益是否能抵消其提供給客戶的資金成本。在保險公司的資產(chǎn)配置中，絕大部分是固定收益類資產(chǎn)，因此，市場利率環(huán)境對保險公司的投資影響較大。

而2016年以來，隨著市場利率水平的不斷下降，保險行業(yè)普遍感到了前所未有的投資壓力。雖然保險行業(yè)在上半年嘗試加大資產(chǎn)配置多元化的努力，試圖最大程度提升投資收益率，突出表現(xiàn)就是向非標(biāo)類資產(chǎn)重點(diǎn)傾斜，但由于有行業(yè)屬性和監(jiān)管要求的雙重限制，決定了保險公司在整體資產(chǎn)配置上對債券類等固定收益類資產(chǎn)的倚重。

低利率確實(shí)會影響保險股的估值，長期的低利率環(huán)境對經(jīng)濟(jì)和保險行業(yè)的發(fā)展都非常不利。2000-2011年，全球利率均呈現(xiàn)下降趨勢，這一時期的保險股PB估值也隨著利率一起走低，這說明市場對于保險股的估值更側(cè)重于其投資表現(xiàn)。長期的低利率將拉低大量配置固定收益資產(chǎn)的保險公司的投資業(yè)績，進(jìn)而影響到市場對其業(yè)績的擔(dān)憂。另外，利率對保險公司資產(chǎn)負(fù)債的影響取決于兩者之間的久期是否匹配，如果負(fù)債久期長于資產(chǎn)，那么利率下行將使負(fù)債增長超過資產(chǎn)，從而降低企業(yè)的估值。

中國現(xiàn)有保險公司大多于2007年后上市，有待市場考察的周期相對較短，但估值表現(xiàn)均為沖高回落?？紤]到中國資本市場和保險市場仍處于初級發(fā)展階段，保險股的估值表現(xiàn)并不能完全反映其真實(shí)價值。換句話說，當(dāng)前中國保險股的估值已經(jīng)不再看重其基本面，保費(fèi)的高增長與保險估值之間的關(guān)聯(lián)度正在降低，取而代之的是市場對其估值是否安全的認(rèn)知。因此，即使未來低利率是大勢所趨，也確實(shí)會對保險公司業(yè)績造成沖擊，但其對保險股估值的影響仍需拭目以待。

從利差益角度看，保險公司長期保單越多，利差收益對保險公司利潤的影響就越大。以萬能險為例，在央行2015年六次降息后，3年期定期存款利率下降至2.75%，5家上市險企的萬能險結(jié)算利率都超過3年定期存款利率，間接擴(kuò)大其產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢。但在利率下降的同時，這些萬能險產(chǎn)品的結(jié)算利率并未變化，也就是說，其資金成本相對增加。保險公司不愿意下調(diào)產(chǎn)品收益率的主要原因是市場競爭。利率持續(xù)走低對保險公司的影響并不是立竿見影，但客戶對產(chǎn)品收益率短期內(nèi)的調(diào)整更為敏感，因此，在基準(zhǔn)利率不斷下行的過程中，保險產(chǎn)品的投資收益率仍然能夠得以維持。這對保險公司的投資收益提出了更高的要求，也是“資產(chǎn)荒”下險資未來面臨的主要挑戰(zhàn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2016年7月，全國可運(yùn)用保險資金余額12.6萬億元，較年初約增長12%，而其中的其他投資高達(dá)4.4萬億元，占比約為35%，兩項(xiàng)指標(biāo)均創(chuàng)新高。這意味著在利差縮窄的同時，保險資金仍在不斷增長；從另一個角度看，保險行業(yè)也不得不應(yīng)對低利率下投資的困境。如何處理好整個社會未來的保障來源，成為保險行業(yè)必須面對的現(xiàn)實(shí)問題。

中小險企壓力更大

一般而言，低利率對壽險的影響要大于非壽險。這主要是因?yàn)閴垭U業(yè)務(wù)中長期業(yè)務(wù)更多，利率走低將增加長期保單的現(xiàn)金價值，即客戶需要交付更多保費(fèi)才能換取同樣的保險金額。而非壽險中有些需求是強(qiáng)制性的，如車險和一些財產(chǎn)險，這些產(chǎn)品的需求更加穩(wěn)定，不太容易受到利率變化的沖擊。在當(dāng)前壽險主要產(chǎn)品從保障性過渡到收益性的背景下，壽險公司對利率的敏感度無疑更大。

與壽險公司不同，衡量非壽險公司的關(guān)鍵指標(biāo)是綜合成本率，如果綜合成本率高于100%，則視為承保虧損，即保險公司的賠付超過其所收取的保費(fèi)。但承保虧損并不意味著保險公司一定會出現(xiàn)虧損，如果公司的投資表現(xiàn)良好，那么公司仍然可以實(shí)現(xiàn)盈利。如中國太保財險2014年年底的綜合成本率一度高達(dá)103.8%，但當(dāng)期財險業(yè)務(wù)仍然盈利10.37億元，主要得益于投資收益同比提升33%，彌補(bǔ)了承保虧損的部分。但總體而言，財險業(yè)務(wù)的投資收益占到總營業(yè)收入的比例要明顯小于壽險部分。

廣發(fā)證券通過數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，財險業(yè)務(wù)依賴投資收益的程度明顯低于壽險業(yè)務(wù)，投資收益的占比均不超過8%，而壽險業(yè)務(wù)的投資收益占比最高可達(dá)31%。相對而言，財險業(yè)務(wù)更加依賴綜合成本率的表現(xiàn)，其年化凈資產(chǎn)收益率與綜合成本率的關(guān)系更為直接，在綜合成本率上升時，ROE一般會下降。另一方面，通過對比投資收益率和ROE也可以看出，縱然2013-2015年財險業(yè)務(wù)的投資收益率也在不斷上升，但ROE仍然不完全跟隨投資收益率的上升。從美國非壽險行業(yè)來看，在相同的綜合成本率的情況下，投資收益率與ROE表現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系。

近年來，保費(fèi)中以投資理財為主目標(biāo)的部分日漸增加，由于利率水平直接關(guān)系到保險資金投資的債券固定收益類資產(chǎn)的收益水平，對那些以提供投資收益為主的保險產(chǎn)品而言，利率下行無疑將會使它們受到更大的影響。自2013年起，保監(jiān)會開始公布保險公司新增投資款這項(xiàng)指標(biāo)，這基本可以看作是保險產(chǎn)品中偏向理財型產(chǎn)品的規(guī)模。通過對比可以發(fā)現(xiàn)，該項(xiàng)指標(biāo)在不同保險公司間的增速有明顯的不同。

以平安和安邦為例，平安保費(fèi)新增投資款總規(guī)模近幾年并未出現(xiàn)明顯變化，平均年化增長率為8.1%。而安邦2015年以后該項(xiàng)指標(biāo)的增速明顯加快，2015年年底同比增長349%；截至2016年上半年，投資款新增交費(fèi)已達(dá)1869億元，是平安同期的3.24倍。目前市場上舉牌較為活躍的保險公司數(shù)量并不多，規(guī)模較大的前海、安邦、生命和華夏等保險公司的運(yùn)作模式并沒有普遍復(fù)制性，大型保險公司對較為激進(jìn)的增長模式一直持觀望態(tài)度。而這類主打理財型產(chǎn)品的中小保險公司，低利率對其的影響更大，在利率下行中恐將面臨更大的挑戰(zhàn)。

從行業(yè)角度來看，保戶新增投資款在總?cè)松黼U保費(fèi)中的占比也持續(xù)提升，由2013年年底的22.9%提升到目前的35%，除非監(jiān)管政策和市場環(huán)境發(fā)生較大的變化，未來仍有不斷擴(kuò)大的趨勢。這與一些保險公司主要銷售短期理財性質(zhì)的萬能險產(chǎn)品密不可分。

從國際視角來看，低利率的出現(xiàn)往往伴隨著經(jīng)濟(jì)不景氣等宏觀因素，低利率對保險行業(yè)的影響一般都是偏負(fù)面的。目前尚未有市場有行之有效的辦法來對沖負(fù)利率對保險公司投資業(yè)績的沖擊。根據(jù)廣發(fā)證券的研究，有兩個問題集中反映低利率的影響：一是是否能夠找到有效的替資標(biāo)的來緩沖低利率時期債券收益率的下滑；二是是否有辦法保持保險產(chǎn)品的低費(fèi)率，從而維持客戶的投保成本。

中國保險市場不同于日美等成熟保險市場的最大區(qū)別在于其市場需求仍然較大，即便處于低利率的背景下，商業(yè)保險的補(bǔ)充支柱效應(yīng)仍尚未成型。總而言之，低利率對于理財型保險產(chǎn)品的影響更大，但目前中國保險業(yè)仍應(yīng)以發(fā)展傳統(tǒng)保障型保險為主，國家政策導(dǎo)向也是以積極發(fā)展商業(yè)保險對普通群眾的覆蓋面這一個根本目標(biāo)而制定。在低利率時期，大型上市保險公司的抗風(fēng)險能力更強(qiáng)，而以理財產(chǎn)品迅速擴(kuò)張的中小保險公司壓力明顯加大。

脆弱的按揭貸高增長

？？？？？？盡管息差收窄幅度有所趨緩，成本管控初見成效，不良生成略有改善，但營收端壓力依然不減，尤其三季度分外扎眼的新增居民中長期貸款仍不能挽救銀行規(guī)模增速的下行趨勢。

本刊特約作者？？劉 鏈/文

9月，銀行業(yè)本身基本處于數(shù)據(jù)真空期，但是不斷上漲的房價和分外扎眼的新增居民中長期貸款還是刺痛著市場的神經(jīng)。銀行在房地產(chǎn)這一單一產(chǎn)業(yè)上飲鴆止渴般地加杠桿，既顯示整個行業(yè)的無奈，也令市場分外擔(dān)憂。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)疲軟、過剩產(chǎn)能行業(yè)債務(wù)違約不斷暴露的背景下，房貸只能成為銀行唯一的慰藉。與此同時，各國銀行的壞消息紛至沓來，讓國內(nèi)銀行業(yè)也籠罩在一片風(fēng)聲鶴唳的氛圍中。

在經(jīng)濟(jì)下行趨勢并未好轉(zhuǎn)的背景下，三季度規(guī)模增速和息差的持續(xù)下行對銀行的營收同比增速仍會造成較大壓力，而資產(chǎn)質(zhì)量壓力小幅改善帶動信貸成本增幅減弱使得撥備對利潤的負(fù)面影響邊際改善，對凈利潤增速的下行起到一定程度的減緩作用。

銀行個體分化加劇

銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，銀行總資產(chǎn)同比增速8月末為13%，較6月末下降0.7個百分點(diǎn)，下降最明顯的是股份制銀行，同比增速較6月末下降2.8個百分點(diǎn)。從2016年二季度開始，銀行體系的資產(chǎn)投放就趨于收斂；從前三個季度來看，雖然個人按揭貸款的增長始終保持較高增速，但由于企業(yè)端融資需求的匱乏，在一季度項(xiàng)目類貸款集中投放之后，銀行對公貸款的增長乏力拖累了整體規(guī)模的增長。因此，從規(guī)模上看，三季度銀行規(guī)模增速仍將延續(xù)二季度的下行趨勢。

貸款重定價負(fù)面影響的逐漸消除，使得銀行息差收窄的壓力得到緩釋。在目前“資產(chǎn)荒”的背景下，銀行對優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的競爭仍將使得資產(chǎn)端收益率下行速度快于負(fù)債端。平安證券推測，三季度銀行息差的收窄幅度在3-5個BP。

雖然銀行三季度手續(xù)費(fèi)收入增長將保持穩(wěn)定，但增速將小幅下行，主要受2015年同期資本市場相關(guān)收入貢獻(xiàn)度較高抬高基數(shù)因素的影響。銀行刷卡手續(xù)費(fèi)率的調(diào)降在三季度實(shí)施，傳統(tǒng)銀行卡業(yè)務(wù)占比較高的國有大行受影響的程度將大于股份制銀行和城商行，個體間手續(xù)費(fèi)收入增速的差異將會加大。根據(jù)平安證券的預(yù)計，2016年零售業(yè)務(wù)提升較快的浦發(fā)銀行以及北京銀行、南京銀行、寧波銀行三家城商行的手續(xù)費(fèi)表現(xiàn)將更為亮眼，增幅在40%-50%，其他股份制銀行的增速約為20%，國有大行的手續(xù)費(fèi)增速則在5%左右。

在經(jīng)濟(jì)下行周期中，銀行對于成本的管控力度持續(xù)提升，銀行通過降低平均薪酬漲幅、增加網(wǎng)絡(luò)、手機(jī)、電子機(jī)具對于人工的替代、拓展社區(qū)、小微網(wǎng)點(diǎn)等方式控制成本，取得了較好成本管控成果，2016年二季度，銀行業(yè)成本收入比同比下降0.3個百分點(diǎn)，預(yù)計全年上市銀行成本收入比將同比下降1個百分點(diǎn)至28%。

二季度單季，銀行業(yè)不良凈生成率年化達(dá)到107BP，環(huán)比一季度下行12BP，不良生成速度有所放緩?？紤]到一般三季度并非銀行集中確認(rèn)不良的時點(diǎn)，銀行不良生成率的改善在三季度有望持續(xù)，預(yù)計三季度單季年化約為105BP。

值得關(guān)注的是，不良生成速度的放緩并不意味著銀行資產(chǎn)質(zhì)量的警報已經(jīng)解除，在目前經(jīng)濟(jì)持續(xù)探底的背景下，銀行不良仍將長期處于上升通道之中。目前銀行板塊估值仍維持在相對低位，隨著過剩產(chǎn)能改革引發(fā)的債務(wù)違約問題的加速暴露，銀行資產(chǎn)質(zhì)量將一直考驗(yàn)著估值這根脆弱的神經(jīng)。

根據(jù)平安證券預(yù)計，三季度銀行信用成本為1.15%，比二季度的1.21%略有下降，與2015年同期的1.11%基本持平。受益于不良生成速度的放緩，行業(yè)撥備計提的壓力有所緩釋，但從個體來看，除農(nóng)行外的大行以及股份制銀行中的中信、民生、光大的撥備覆蓋率相對較低，未來仍需持續(xù)維持高水平的計提。

作為強(qiáng)順周期的行業(yè)，中國銀行業(yè)開啟了經(jīng)濟(jì)增長新常態(tài)下的轉(zhuǎn)型之路。互聯(lián)網(wǎng)化和高科技的應(yīng)用使得銀行標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)不斷向后臺集約，而日益增長的財富又為財富管理類的定制化業(yè)務(wù)提供了廣闊的空間。在非息收入占比、資產(chǎn)質(zhì)量真實(shí)性等方面考量，股份制銀行應(yīng)該遠(yuǎn)勝同行，而在成長空間和撥備覆蓋率方面則是城商行勝出。從長期投資的角度考慮，在議價能力、風(fēng)控水平和業(yè)務(wù)擴(kuò)展方面具有相對優(yōu)勢的股份制銀行，是在低利率和“資產(chǎn)荒”疊加背景下震蕩市的穩(wěn)健選擇。

中國太平：投資暫遇滑鐵盧

？？？？？？中國太平超常規(guī)的業(yè)績增速被上半年低迷的市場環(huán)境和匯率貶值所帶來的糟糕投資業(yè)績所淹沒。

本刊特約作者 草帽路飛/文

2016年半年報顯示，中國太平（00966.HK）凈資產(chǎn)較年初出現(xiàn)下滑，內(nèi)含價值僅微弱增長，這讓投資人唏噓不已。然而仔細(xì)分析可以發(fā)現(xiàn)，主要原因是其可供出售金融資產(chǎn)的公允價值巨額浮虧，或者說是中國太平投資資金持倉股票的價格大幅下跌造成的。該項(xiàng)因素屬于一次性調(diào)整，不會對公司未來的成長性造成影響。

上半年太平集團(tuán)總內(nèi)含價值1199億港元，較年初僅微增24億港元?？紤]上半年集團(tuán)向非控股股東派息6億港元，向次級永續(xù)債派息1億港元，集團(tuán)總內(nèi)含價值實(shí)際增值31億港元。

將太平集團(tuán)總內(nèi)含價值拆分為三部分：集團(tuán)調(diào)整凈資產(chǎn)、存量壽險有效業(yè)務(wù)價值（扣償后）、壽險半年新業(yè)務(wù)價值（扣償后）。已知上半年壽險新業(yè)務(wù)價值（扣償后）增加52億港元，據(jù)此可以推算出：上半年集團(tuán)調(diào)整凈資產(chǎn)和存量壽險有效業(yè)務(wù)價值（扣償后）較年初合計減少了21億港元。

如果太平集團(tuán)保險資金實(shí)際投資業(yè)績和精算假設(shè)相符（總投資收益5.5%），上述兩項(xiàng)業(yè)務(wù)大概會以年化10%的增速展開，即上半年“集團(tuán)調(diào)整凈資產(chǎn)”和“存量壽險有效業(yè)務(wù)價值（扣償后）”較年初將合計增長5%左右（約59億港元）。而現(xiàn)實(shí)情況是兩項(xiàng)業(yè)務(wù)合計虧損21億港元。假設(shè)和實(shí)際業(yè)績中間產(chǎn)生了約80億港元的巨大偏差。

上半年太平集團(tuán)僅實(shí)現(xiàn)40億港元稅后凈利潤，對應(yīng)保險資金總投資收益率4.69%，與內(nèi)含價值精算假設(shè)的5.5%年化投資收益率有一定差距。然而這只是利潤表上的凈已實(shí)現(xiàn)收益。在可供出售金融資產(chǎn)部分，太平集團(tuán)產(chǎn)生了約89億港元的賬面浮虧，在扣除遞延稅和歸屬于投保人的浮虧后，歸屬于公司股東的賬面浮虧也高達(dá)54億港元。這部分賬面浮虧直接計為公司凈資產(chǎn)和內(nèi)含價值調(diào)整凈資產(chǎn)的損失。同時，太平集團(tuán)產(chǎn)生了10億港元的匯兌虧損。

綜上所述，由于股市的糟糕表現(xiàn)，太平集團(tuán)持倉股票大幅下跌，上半年權(quán)益資產(chǎn)產(chǎn)生了54億港元的賬面凈虧損；匯兌損失10億港元；凈已實(shí)現(xiàn)的投資收益沒有達(dá)到5.5%的年化預(yù)期收益率，致使公司比預(yù)期少賺16億港元；

上述三項(xiàng)就是太平集團(tuán)上半年經(jīng)營偏差中80億港元的組成，若一切如預(yù)期假設(shè)，太平集團(tuán)上半年理應(yīng)實(shí)現(xiàn)稅后總投資收益56億港元（比實(shí)際多16億港元），理應(yīng)不會產(chǎn)生公允價值浮虧和匯兌損失。以母公司股東約75%的權(quán)益占比和當(dāng)前35.94億股的股本計算，該部分少賺的價值對應(yīng)每股內(nèi)含價值約1.67港元，占半年末每股內(nèi)含價值26.72港元的比例為6.25%。

2016年上半年上證指數(shù)下跌了17.22%，同期人民幣兌港幣下跌了2%，這些因素是造成太平集團(tuán)保險資金上半年投資業(yè)績糟糕的主要原因。投資失利的影響為一次性影響已經(jīng)反映在集團(tuán)半年報的財務(wù)報表中。作為壽險企業(yè)，反映其盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)是其一年新業(yè)務(wù)價值增速。

太平壽險上半年扣除償付能力后的新業(yè)務(wù)價值為52億港元，同比增61.3%，人民幣口徑同比增74.8%，這是一個超常規(guī)的發(fā)展速度。要知道2014年全年太平壽險的新業(yè)務(wù)價值也才43億港元。

太平壽險新業(yè)務(wù)價值的超常規(guī)發(fā)展源于兩個方面。一方面隨著中國利率環(huán)境的不斷降低，商業(yè)保險開始受到全社會的廣泛關(guān)注，成為普通家庭資產(chǎn)配置的重要選擇。保險人要求條件的放寬也使得行業(yè)保險人規(guī)模爆發(fā)式增長。這都導(dǎo)致了中國壽險行業(yè)的強(qiáng)勁復(fù)蘇。另一方面，太平人壽自2015年開始轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，從之前的追求規(guī)模增長轉(zhuǎn)變?yōu)樽非筚|(zhì)量增長，摒棄了低價值的躉交銀保保單，大力發(fā)展個人人渠道的長期期交保單。

目前太平集團(tuán)正處在壽險行業(yè)和自身企業(yè)雙輪推動的高速增長時期，其超常規(guī)的業(yè)績增速被上半年低迷的市場環(huán)境和匯率貶值所帶來的糟糕投資業(yè)績所淹沒。

第5篇：分紅型商業(yè)保險的收益來源范文

丈夫：杜亮

職業(yè)：鞋店老板

年齡：29歲

年收入：0（企業(yè)尚未盈利）

妻子：Jenny

職業(yè)：外企銷售主管

年齡：29歲

年收入：9至12萬元

居住地：上海

家庭財富目標(biāo)：購置上海市區(qū)一套120平方米的住房。

不想一輩子為別人打工，自己可以去創(chuàng)業(yè)，但是這樣也讓家庭財務(wù)在一定程度上失去了保障，這樣的家庭應(yīng)該怎么進(jìn)行自己的理財計劃。

本期《好運(yùn)•MONEY+》采訪到的是一位有過兩次創(chuàng)業(yè)失敗經(jīng)歷卻依然在路上的創(chuàng)業(yè)家庭。處在創(chuàng)業(yè)起步階段的他們有許多財務(wù)焦慮，如何在創(chuàng)業(yè)夢想和家庭財富積累之間尋求一個平衡，讓我們看看理財師都給出了哪些好建議。

再創(chuàng)業(yè)，是背水一戰(zhàn)！

今年8月，杜亮開始了他的第三次創(chuàng)業(yè)―鞋店。盡管前兩次創(chuàng)業(yè)都以失敗告終，但這絲毫都沒有打擊到杜亮的信心。不過，妻子Jenny卻并不像杜亮那樣樂觀。因?yàn)橛羞^前兩次失敗的經(jīng)歷，Jenny并不是特別支持老公的決定，對生意的前景也感到有些擔(dān)心。

經(jīng)不住杜亮的軟磨硬泡，Jenny最終同意拿出夫妻雙方共同積累的30萬元儲蓄作為創(chuàng)業(yè)的啟動資金。不過Jenny還是與老公有約在先，“事不過三，這是最后一次創(chuàng)業(yè)的嘗試了。”

籌備期大致花了3個多月的時間。盡管外企的工作繁忙，Jenny還是會常常到老公的店鋪里來幫忙。有了妻子的支持，杜亮的店很快就有了起色，上個月銷售收入達(dá)到了1.5萬元。

盡管現(xiàn)在鞋店每月的銷售額都在提升，但尚未開始盈利。目前家庭的日常消費(fèi)主要依靠妻子的收入來維持，而鞋店也需要繼續(xù)投入資金用于支付店鋪?zhàn)饨?、工人工資和各種雜費(fèi)。這使得杜亮不得不再次動用部分家庭存款。

此外，由于杜亮辭職后，并沒有繼續(xù)繳納“五險一金”。除了此前杜亮父母在他17歲時為其購買了一份分紅型的人壽保險外，杜亮自己并沒有購買任何其他的商業(yè)保險?！澳欠莘旨t險是每年向保險公司繳納3000元，現(xiàn)在保費(fèi)已經(jīng)繳清了，在我55歲時就可以一次性領(lǐng)取15萬元的全額保險金。”杜亮解釋說。

恒安標(biāo)準(zhǔn)理財規(guī)劃師劉啟斌建議：

杜亮家庭處于一個“高風(fēng)險低保障”的狀態(tài)。由于在創(chuàng)業(yè)初期，需要持續(xù)支取家庭一方的工資收入和部分儲蓄作為鞋店的經(jīng)營資金。杜亮辭職后缺少基礎(chǔ)的保險保障和福利保障，一旦自身遇到意外狀況或企業(yè)破產(chǎn)危機(jī)，家庭將面臨巨大的財務(wù)壓力。目前的當(dāng)務(wù)之急就是為全家人做一個全面的保障計劃。建議杜亮可以先以個人續(xù)存的方式為自己繼續(xù)繳納社會保險，作為養(yǎng)老的基礎(chǔ)保障。再配置一套家庭的系列商業(yè)保險，包括重疾險、住院醫(yī)療險和意外險等，以保障為主，理財為輔。這部分的年繳保費(fèi)應(yīng)該控制在年收入的10%以內(nèi)，即4000元左右，比較符合該家庭的經(jīng)濟(jì)狀況。

浦發(fā)銀行理財師何振江建議：

杜亮父母為他購買的分紅保險，對其退休后的收入來源能起到一定作用。盡管從現(xiàn)在看，這份保險并不是十分劃算，除了到期一次性返還的15萬元分紅收入外，每年沒有遞增的現(xiàn)金返利，而現(xiàn)在的分紅險設(shè)計通常都會給予被保險人持續(xù)的返利。

能省就??！

杜亮的創(chuàng)業(yè)資金并沒有向銀行貸款或者找朋友借錢，所有的投入都是從家庭儲蓄中支取的。由于在創(chuàng)業(yè)初期，收入還不穩(wěn)定，無法做到“開源”，杜亮和妻子一直恪守“節(jié)流”的準(zhǔn)則。在開店的籌備階段，杜亮想了很多辦法來節(jié)約成本。

杜亮的店面積僅4.5平方米，每月的租金是2000元，水電費(fèi)等雜費(fèi)也只需要100元左右，在同類店鋪中已經(jīng)算比較便宜的。

夫妻兩人的日常生活也比較節(jié)儉，花費(fèi)在飲食和服裝上的錢并不多，社交活動在有了孩子之后也很少參與。不過，為了更好地照料小孩，杜亮把山東老家的父母接到上海一起同住，家中的開銷又增多了一些。

雖然在創(chuàng)業(yè)中杜亮敢闖敢拼，但在家庭理財方面，他和妻子都屬于比較傳統(tǒng)和保守的類型。兩人沒有參與過股票、基金等風(fēng)險投資，甚至沒有購買過任何種類的銀行理財產(chǎn)品。

恒安標(biāo)準(zhǔn)理財規(guī)劃師劉啟斌建議：

從家庭的收入支出表看，目前的固定開銷和生活成本控制都比較合理，但總體來說投資不夠。事實(shí)上，創(chuàng)業(yè)不僅要從節(jié)流上下功夫，還能通過金融投資增加額外的收入來源，而這筆投資應(yīng)該是能兼顧創(chuàng)業(yè)初創(chuàng)時期的日常資金投入，以及保證現(xiàn)有家庭的生活水準(zhǔn)。

首先，在杜亮店鋪盈利不確定性較大的前2年，應(yīng)當(dāng)至少留出3個月的固定花銷費(fèi)用，大約3萬元，作為家庭的備用金。其次，在剩余的8萬元家庭存款中，拿出4萬元購買債券型基金，預(yù)期收益在4％至7%；另外4萬元的資金投資一些期限較短的理財產(chǎn)品，如31天、3個月、6個月的銀行理財產(chǎn)品，收益大概能保證在5％至7%。家庭目前的收支余額放入活期存款賬戶，方便鞋店應(yīng)急使用。

建議杜亮將鞋店賬目和家庭賬目分開管理。當(dāng)然，杜亮作為店鋪管理者的工資收入，可以作為家庭收入的一部分，這樣就可以在原來投資組合的基礎(chǔ)上，增加一些期限較長的投資品種，如基金定投等，為未來孩子的教育資金做積累。

要事業(yè)，也要生活質(zhì)量

2008年，杜亮在浦東的康橋工業(yè)區(qū)以48萬元的價格買下了一套70平方米的安居房，貸款20年，月付房貸1500元，現(xiàn)在這套房的市價已經(jīng)漲到了115萬元。由于房子所在的地理位置較偏遠(yuǎn)，不利于創(chuàng)業(yè)生活，杜亮和妻子又在市區(qū)的虹口體育場附近租了一套房，每月需支付租金2000元。而自己在浦東康橋的這套房則以1500元／月的價格出租出去，收到的租金剛好可以抵消每月的房貸。就這樣，杜亮一家過上了“雙租族”的生活。

杜亮說其實(shí)自己創(chuàng)業(yè)，還有一個目的，讓家人過上更舒適的生活。畢竟父母現(xiàn)在和他們一起住，還是希望能早日在市區(qū)換一套面積更大的住房，對孩子的成長也有好處，換房在孩子降臨后已經(jīng)被Jenny列入了5年的奮斗目標(biāo)。

另外，杜亮的小孩剛14個月大，在日常花銷上到不算太大，但杜亮和妻子對未來孩子的教育經(jīng)費(fèi)都有些許擔(dān)憂。杜亮表示為人父母的，都希望給自己的子女最好的生活和教育，希望等到鞋店的生意好起來之后，能多積累一些資金，順利實(shí)現(xiàn)換房目標(biāo)，以及為孩子攢一筆教育金。

浦發(fā)銀行理財師何振江建議：

由于杜亮的這兩大目標(biāo)都需要積累大額資金，在資產(chǎn)組合中就需要配置一定的風(fēng)險投資產(chǎn)品。目前，杜亮自有房屋價值115萬元，5年后，這筆資金基本可以抵消上海市區(qū)120平方米的房屋首付，而未來需要每月支出的房貸費(fèi)用可以和孩子的教育經(jīng)費(fèi)一起積攢。因?yàn)楹⒆釉?歲后的教育投入會逐步上升，建議從現(xiàn)在就開始積累孩子的教育經(jīng)費(fèi)，以基金定投的方式，做一個中長期的投資計劃，在定投方式的選擇上，除了常規(guī)的指數(shù)型基金定投外，還可以考慮投資一些預(yù)期收益更高的定投產(chǎn)品。

創(chuàng)業(yè)家庭的財富進(jìn)階

創(chuàng)業(yè)家庭，特別是創(chuàng)業(yè)初期的家庭一般會在一定程度上有財務(wù)保障的缺口，在財務(wù)規(guī)劃設(shè)計上更要小心。

防微杜漸，保險規(guī)劃要全面

在創(chuàng)業(yè)初期，很容易遭受意外風(fēng)險的侵害，給家庭的財富積累帶來危機(jī)；對于有未成年小孩需要撫養(yǎng)的家庭就更需要先為家庭財務(wù)建立一定的防火墻。

在財務(wù)上最好為家庭中的創(chuàng)業(yè)者彌補(bǔ)掉保險缺口，而家庭中其他能獲得收入的人，最好和創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目保持一定的距離，這樣可以讓家庭收入不會全部投入到風(fēng)險很大的創(chuàng)業(yè)中去，得到一定保障。把家庭財務(wù)的管理權(quán)交給未參與創(chuàng)業(yè)的家庭成員。

分散風(fēng)險

創(chuàng)業(yè)需要大量的現(xiàn)金。為了盡量減小創(chuàng)業(yè)者的風(fēng)險，最好把創(chuàng)業(yè)所需要的現(xiàn)金來源進(jìn)行一定的分散處理，比如在遵守契約的前提下，讓朋友持有一定的股份。

注意長期投資

除了保證家庭一般財務(wù)支出之外，要注意增加高收益的長期投資，這樣不但讓家庭的未來資產(chǎn)收益有保障，而且還能限制家庭資產(chǎn)對創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目再投入的隨意性。

第6篇：分紅型商業(yè)保險的收益來源范文

足球理念構(gòu)造理財陣型

銀行的理財專家認(rèn)為，克制消費(fèi)是不夠?yàn)橄乱淮龊秘攧?wù)準(zhǔn)備的。其實(shí)，張波夫婦可以用足球的理念來打理財產(chǎn)。首先可以按照場上足球隊員的數(shù)量，將各種財產(chǎn)劃分成十一份，然后再按照足球隊的陣型來劃分理財比例。足球里的進(jìn)攻陣型有“334”，即3名后衛(wèi)、3名中場和4名前鋒。而穩(wěn)固中場再進(jìn)攻的陣型有“352”，防守型的陣型有“451”等。具體選用何種陣型，根據(jù)他們投資理財?shù)娘L(fēng)險偏好、理財目標(biāo)和實(shí)際資產(chǎn)狀況而定。

目前張波夫婦的現(xiàn)狀是：兩個人還沒有買房子，租的是中檔公寓，每月租金2000元，其他生活開銷和人際消費(fèi)，每個月大約有2000元，加上經(jīng)常買足球用品和看足球賽，每月平均花費(fèi)1000元；3萬元的股票還在無限期套牢著、有一年期的存款11萬元左右躺在銀行里，除了單位的保險，沒有買任何商業(yè)保險。

按照足球理論評估現(xiàn)在張波夫婦的財務(wù)狀況，這就是一個毫不進(jìn)取的理財“鐵桶陣”，而且久攻之下，必然“失球”。為什么這樣說呢？這就相當(dāng)于9名后衛(wèi)在守著，銀行存款相當(dāng)于這9名后衛(wèi)，而1名前鋒因?yàn)椤笆軅痹谇懊孢€躺著，股票就相當(dāng)于前鋒。一名守門員相當(dāng)于國家的社會保險和醫(yī)療保險等。這么看來，好像是風(fēng)險已經(jīng)足夠小了，不可能攻破，實(shí)際上是以十人應(yīng)戰(zhàn)各種理財風(fēng)險，因?yàn)榍颁h是躺在那里的，基本不具備什么戰(zhàn)斗力。銀行存款的單一形式，也不能足夠頂住突然的意外。一旦攻破，以薄弱的社保和醫(yī)保來防御風(fēng)險，太脆弱了，恐怕會負(fù)債累累，連球網(wǎng)都會被對方踢破。

攻守兼?zhèn)洳拍軇倮?/p>

張波夫婦目前雖然現(xiàn)金流充足，但是還想在未來有一個溫馨的三口之家，要應(yīng)對生育和買房子的壓力，除了提前做好思想準(zhǔn)備，還要未雨綢繆做好經(jīng)濟(jì)上的準(zhǔn)備。專家認(rèn)為，他們可以構(gòu)造一個中場穩(wěn)固加上攻擊力稍強(qiáng)的陣型“352”來理財，有了強(qiáng)大的中場和陣型齊備的后防線，基本可以保障后場的安全。前場布置兩個前鋒，是有著較強(qiáng)的攻擊力的。另外，中場“5”的陣型里布置一名“滿場飛”的自由人，攻守兼?zhèn)?，靈活投資理財。

首先，構(gòu)造理財防守“大壩”。拿出1/11來籌劃購買一些保障型商業(yè)保險，如重大疾病保險、綜合意外醫(yī)療險和萬能險等，確保家庭理財平衡及個人財務(wù)安全，也就是先鞏固后防，挑選一個好的中后衛(wèi)是非常重要的。再拿出2/11的比例購買收益適中、安全可靠和低風(fēng)險的理財品種。如定期存款、國債、相對保底的貨幣型基金和分紅險等。對于張波夫婦而言，建議可以存上2萬元的定期存款或者購買貨幣型基金，日常的生活費(fèi)就從每月的工資里留出6000元的活期儲蓄，做機(jī)動開銷，剩下的還可以按照相應(yīng)的比例進(jìn)行規(guī)劃。兩項(xiàng)合起來是3/11，既有了保險的保障，又留了應(yīng)急的資金，在突發(fā)應(yīng)急的時候，還可以補(bǔ)位防守。這樣大大減輕了后顧之憂和心理壓力，如果因?yàn)橐馔饣蛘咧卮蠹膊?，造成財?wù)支出劇增，也不會手忙腳亂。

其次，作出開源節(jié)流的投資計劃。這時可以分出4/11比例的資金投資中等風(fēng)險、期限不長、投資回報較高和變現(xiàn)靈活的投資品種。另外1/11可以投資一些變現(xiàn)高度靈活而風(fēng)險適中，投資回報不太高的產(chǎn)品。 穩(wěn)固后防之后，只有發(fā)揮中場的防守和進(jìn)攻的雙重職能，才能取得勝利。開源就是要創(chuàng)造各種機(jī)會，利用多項(xiàng)投資品種，積極拓寬自己的收入來源。節(jié)流意味著要對自己的每一筆投資和消費(fèi)，做到心中有數(shù)，不該花的不花，也不要盲目投資，經(jīng)常做日記賬是很有必要的。

專家建議，張波夫婦可以考察一些市場上比較熱銷的人民幣理財產(chǎn)品和外匯保本理財產(chǎn)品，這類投資產(chǎn)品普遍的收益率都在一年期存款之上，而且很多產(chǎn)品的收益還免稅，無形中規(guī)避了20%的利息損失。有的外資銀行的外匯投資產(chǎn)品，在保本的同時，還承諾收益大概會在5%～10%的區(qū)間浮動，這樣的收益率在這個實(shí)際負(fù)利率儲蓄的年代，已經(jīng)很高了。張波夫婦分出6萬元左右的資金購買這類產(chǎn)品，是比較合理的，每月的收入進(jìn)項(xiàng)，可以將作為1/11的“中場自由人”的那部分投資資金，購買一些收益適中、有一定風(fēng)險、贖回靈活的開放式基金，可謂“進(jìn)可攻，退可守”。

再次，積極投入一些精力做風(fēng)險度稍高的投資。風(fēng)險高，才有可能收益高，收益和風(fēng)險是成正比的。比賽中，只有積極進(jìn)攻才能為勝利加碼。張波手中的3萬元股票就先放在那里躺著，因?yàn)樽罱墒杏小盎嘏钡嫩E象，保險資金入市、股權(quán)分置改革、外資大軍壓境等利好消息的頻頻出臺，一些機(jī)構(gòu)投資者也紛紛預(yù)言股市的冬天就要過去了，春天的腳步已經(jīng)臨近了。這部分股票可以長期讓他持有，不知道哪天就把以前的損失全部撈回來了。

第7篇：分紅型商業(yè)保險的收益來源范文

高管丈夫遭遇裁員

48歲的馮先生原本是家外資公司中國辦事處的副總經(jīng)理，收入豐厚。然而在金融風(fēng)暴的吹襲下，位于美國的總公司決定撤銷在中國的辦事處，馮先生因此也隨之成為失業(yè)人士。

這場失業(yè)危機(jī)，讓馮先生備感理財?shù)闹匾?。?jīng)濟(jì)低潮環(huán)境下如何對家庭的現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行理財規(guī)劃，及如何增加未來家庭的抗風(fēng)險能力，成了馮先生眼下最為關(guān)心的問題。

月度收支出現(xiàn)赤字

由于馮先生現(xiàn)階段賦閑在家，因此也沒有經(jīng)濟(jì)收入。太太李女士是位公務(wù)員，月收入在5000元左右。夫妻倆育有一子，現(xiàn)正上初中。

一家三口現(xiàn)在每月的基本生活開銷約為5000元，償還房貸3000元(房貸和李女士的住房公積金沖銷后，實(shí)際每月只需償還600元房貸)。夫妻倆還有部廣州本田轎車，每月的養(yǎng)車費(fèi)用2000元。而雙方父母均為國有企業(yè)退休職工，有足夠的退休金，所以并不需要夫妻倆負(fù)擔(dān)。這樣算來，馮先生一家現(xiàn)階段每月的開銷為7600元，結(jié)余為負(fù)的2600元。

依賴朋友公司年度分紅

年度收入方面，李女士的年終獎大概為3萬元，今年馮先生的年終獎計算為零。另外，馮先生早年入股了朋友的一家企業(yè)，如今每年可以分到5萬元的花紅。銀行存款方面，因?yàn)楝F(xiàn)在利率很低，所得利息甚少，因此這部分收益暫且忽略不計。至于股票、基金等高風(fēng)險投資，觀念保守謹(jǐn)慎的夫妻倆并沒有投入。

年度支出方面，喜好旅游的馮先生一家每年都要外出旅游1～2次(國內(nèi)游)，花費(fèi)大約為1萬元。

再者，由于此前職位的緣故，馮先生時常需要到外地公干，高強(qiáng)度的工作及壓力給馮先生的身體健康埋下了不小的風(fēng)險，因此馮先生多年前開始就給自己購買了意外險、重大疾病險和養(yǎng)老保險等，總額度為50萬元。并且也給兒子購買了10萬元的重大疾病險，家庭年繳保費(fèi)1萬元。而太太李女士是公務(wù)員，單位有社保和醫(yī)保，本人醫(yī)藥費(fèi)可以全報，所以暫時沒有購買任何商業(yè)保險。另外，過年孝敬雙方父母大概1萬元。

家庭凈資產(chǎn)228萬元

馮先生目前的家庭資產(chǎn)主要包括8萬元的現(xiàn)金及活期存款，38萬元的定期存款(此次公司和馮先生解約的時候根據(jù)相關(guān)政策條規(guī)給馮先生發(fā)放了一筆不小的解約金，已經(jīng)存為定期存款)，以及一輛市值20萬元的私家車。房產(chǎn)方面，馮先生除了自住的價值110萬元的套房外，在市中心還擁有一套價值70萬元的房產(chǎn)，目前由其父母居住。當(dāng)前自住的套房還剩5年房貸未清，另外一套則已全部付清。綜合算下來，馮先生一家的凈資產(chǎn)為228萬元。

三大理財目標(biāo)如何實(shí)現(xiàn)

馮先生在未來一段時間內(nèi)的理財目標(biāo)主要有以下幾個：

1、眼下的銀行存款利率甚低，錢放在銀行實(shí)際是負(fù)利率。與其讓錢在那里閑著，不如拿出來做一些投資或購買一些理財產(chǎn)品，加之馮先生現(xiàn)在賦閑在家，也有比較多的空閑時間可以跟進(jìn)。不過對于應(yīng)當(dāng)怎樣投資和購買什么種類的理財產(chǎn)品，馮先生自己感到比較盲目。

2、考慮到自身年紀(jì)和所處行業(yè)未來幾年的情況，即使馮先生以后再就業(yè)，收入也可能沒有以往那般豐厚。按照他和太太打算55歲退休的計劃，留給他的時間已經(jīng)不多了，那么如何在剩下的時間里盡可能多地儲備一些養(yǎng)老金(以一個月3000元左右的生活開銷計算)，是馮先生考慮的另一個問題。

3、俗話說“養(yǎng)兒一百歲，長憂九十九”。正在讀初中的兒子往后的教育經(jīng)費(fèi)馮先生也頗為重視，按他的話說就是自己和太太花少點(diǎn)都不要緊，兒子的教育花費(fèi)上一定不能省。馮先生打算負(fù)擔(dān)孩子的教育及生活費(fèi)用到大學(xué)畢業(yè)，差不多也就是到他計劃退休的那一年。那么對于這筆費(fèi)用，應(yīng)該如何去籌備呢?如果可能的話，他還希望給兒子預(yù)備一筆出國留學(xué)的花費(fèi)。

家庭資產(chǎn)配置分析與理財建議

陳　燕

一、家庭資產(chǎn)狀況分析

1、家庭財務(wù)比率分析

2、家庭收支情況分析

目前，家庭年收入14萬元，年支出12.12萬元，年度結(jié)余只有1.88萬元，由于馮先生失業(yè)，如果次年未能找到工作則次年現(xiàn)金流將為負(fù)數(shù)。

在家庭收入中，工薪收入主要來源占比近6成，家庭有一定的理財性的收入，占家庭年支出41％，距離財務(wù)自由還有較大的距離。

在家庭支出中，消費(fèi)型的支出占比為86％，略為偏高。還貸支出為5％，保障支出占年度收入7.1％。略低。

3、家庭資產(chǎn)負(fù)債分析

目前，家庭總資產(chǎn)246萬元，家庭負(fù)債18萬元，凈資產(chǎn)228萬元。其中生息資產(chǎn)占比為18.7％，生息資產(chǎn)占比較低，自用固定資產(chǎn)占比為81.3％，資產(chǎn)流動性較低。生息資產(chǎn)主要為收益較低的存款組成。

家庭備用金充足率為16倍，比較高。說明活期形式的存款比例過高，可能會影響到總的資產(chǎn)收益率。

4、家庭保障分析

馮先生已經(jīng)有了總額度為s0萬元的意外險、重大痰病險和養(yǎng)老保險等，為兒子購買了10萬元的重大痰病險。太太李女士是公務(wù)員，單位有社保和醫(yī)保，無任何商業(yè)保險。但家庭保障不足。馮先生夫妻均為家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，建議需要進(jìn)一步完善家庭保障。

5、風(fēng)險承受能力分析

通過我們對馮先生風(fēng)險承受能力及態(tài)度的模擬評估，我們初步測定馮先生現(xiàn)階段的風(fēng)險承受能力為低能力。風(fēng)險承受態(tài)度為中等態(tài)度。投資建議以穩(wěn)健為主。

二、家庭理財目標(biāo)分析

1、馮先生也意識到現(xiàn)有的投資收益較低，希望能進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐顿Y，提高現(xiàn)有資產(chǎn)的收益率。

2、儲備夫妻的養(yǎng)老金。馮先生預(yù)計退休后的生活支出需等值于現(xiàn)在3000元的水平，假設(shè)通貨膨脹率為5％。馮先生夫婦無憂生活到85歲，預(yù)計需要儲備378萬元的養(yǎng)老資金。

3、馮先生十分注重兒子的教育規(guī)劃，希望能為孩子儲備足額的教育基金，并為兒子儲備好出國留學(xué)的花費(fèi)，從現(xiàn)在深造需要的費(fèi)用計算大概20萬元一年，根據(jù)近5年來留學(xué)學(xué)費(fèi)成長率為5％計算，屆時共需要約70萬元資金。

4、完善家庭的保障。根據(jù)理財目標(biāo)的重要程度扣時間緊迫性，我們建議馮先生首先完善家庭的保障，然后調(diào)整家庭的現(xiàn)有投資結(jié)構(gòu)，盡量開源增加收入，儲備好夫妻的養(yǎng)老金以及子女教育基金。

三、資產(chǎn)配置建議

1、分步完善家庭保障

根據(jù)我們的測算，馮先生應(yīng)再補(bǔ)充50萬元額度的人壽保險，妻子李女士也建議及時補(bǔ)充人壽保障。由于夫妻雙方年齡偏大，身體機(jī)能也逐漸有所下降，如購買重大疾病保險費(fèi)用較高，建議最好

在馮先生重新就業(yè)家庭收入增加后再考慮完善，購買時注意保障的年限是否終身，增加保障后的保費(fèi)總支出建議控制在家庭年收入的10～15％以內(nèi)。

2、建議馮先生能盡快重新工作

如馮先生能重新找到年收入(稅后)在6萬元以上的工作并持續(xù)工作到55歲，對家庭財務(wù)有較大的幫助，可以幫助家庭實(shí)現(xiàn)子女教育基金計劃以及儲備足額的養(yǎng)老基金的財務(wù)目標(biāo)。如果年薪低于6萬元或還需要一段時聞才能找到工作，則可能需要延遲馮先生的退休時同以完成其他理財目標(biāo)。

3、儲備子女教育基金

首先，我們建議建立一個子女教育基金投資組合，由于弦子已經(jīng)上初中，可儲備的年限不長，建議以風(fēng)險較低的國債為主進(jìn)行儲備。其次，建議選擇有豁免權(quán)的子女教育年金保險，在子女開始讀大學(xué)后可以領(lǐng)取教育金，這部分費(fèi)用至少可以保證孩子在國內(nèi)就讀大學(xué)并完成研究生的學(xué)業(yè)。

4、合理調(diào)整投資組合

建議以低風(fēng)險投資組合較為適合：20％的股票或股票型基金，60％的國債或保本性的理財產(chǎn)品，20％銀行存款及貨幣基金。這種組合收益較為穩(wěn)定，又可有效降低投資風(fēng)險。8萬元的活期存款保留4萬元，其余4萬元購買貨幣市場基金，既可以提高收益性也保證了較好的流動性。38萬元的定期存款建議其中8萬元在今年以每月定期定額的方式分批購入股票型基金，在2009年穩(wěn)步建倉。其余30萬元分批購買國債或保本型的理財產(chǎn)品，購買理財產(chǎn)品及國債要注意期限的長短搭配。

適當(dāng)增加國債保本型理財產(chǎn)品的原因在于，一方面由于馮先生的風(fēng)險承受能力較低，另外由于目前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)沒有企穩(wěn)，任何投資行為的風(fēng)險比經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)時期高，同時由于經(jīng)濟(jì)增速減緩，依然有再次降息的可能性，在風(fēng)險可控的前提下，適當(dāng)投資本金安全且收益較高的理財產(chǎn)品及國債，這些產(chǎn)品的年利率都高于銀行同期存款利率，有利于資產(chǎn)的保值增值。

5、儲備養(yǎng)老資金

首先，馮先生和妻子購買社會養(yǎng)老保險為養(yǎng)老做好一個基礎(chǔ)的保障，可以保障退休后基本的養(yǎng)老需求。其次，建議馮先生在重新工作后購買年金保險解除晚年生活后顧之憂和長壽財務(wù)風(fēng)險，年金保險可以通過保險公司將現(xiàn)在的資金進(jìn)行儲備。在退休后在約定的時期內(nèi)每年返還一定數(shù)額的資金作為養(yǎng)老金收入，較好解決了長壽的風(fēng)險。第三，其余的資金，可以從我們第4點(diǎn)建議中的金融投資組合中進(jìn)行儲備。

更正

上期保險建議作者應(yīng)為泰康人壽保險股份有限公司上海分公司市場研發(fā)部　黃之華

保險建議

劉偉國

馮先生人到中年，目前家庭資產(chǎn)中金融資產(chǎn)比例較低，而且夫婦倆的理財風(fēng)格較保守，風(fēng)險承受能力較低，因此馮先生首要的任務(wù)不是找工作，而是重新進(jìn)行資產(chǎn)配置，目的是為了下半生的安享晚年做好準(zhǔn)備。馮先生的實(shí)際情況決定了其家庭保障方面主要需考慮意外保障和養(yǎng)老保障，孩子的教育金暫時不宜采用保險的方式來準(zhǔn)備。

目前馮先生的家庭成員中，首先需要增加保險的是馮先生的太太李女士，因?yàn)樗悄壳凹彝サ闹饕杖胫е夜堑馁M(fèi)用又主要依靠其公積金，而李女士恰恰沒有任何的壽險和意外保險。因此李女士需要增加年收入10倍的保障額度，即50萬元的意外險和定期壽險。而馮先生也應(yīng)該將意外保障在原來的基礎(chǔ)上增加至50萬元。

其次，馮生夫婦計劃55歲退休，只有7年的時間進(jìn)行養(yǎng)老金的準(zhǔn)備，加上夫婦的理財風(fēng)格偏保守，因此養(yǎng)老金不宜采用有風(fēng)險的理財產(chǎn)品。根據(jù)養(yǎng)老規(guī)劃的一般原則，商業(yè)保險所提供的養(yǎng)老金占養(yǎng)老金總體大約1／3，馮先生夫婦以退休后1000元／月的額度購買商業(yè)養(yǎng)老保險。

在選擇產(chǎn)品時，注意選擇夫妻雙方共享的伴侶型養(yǎng)老險，即當(dāng)一方離開后，另一方仍然可以繼續(xù)領(lǐng)取養(yǎng)老金；同時選擇附帶重大疾病和身故豁免保險費(fèi)功能的養(yǎng)老險，萬一投保人在繳費(fèi)期間發(fā)生重大疾病，或者意外身故，除了可以獲得一筆補(bǔ)償外，最重要還可以免交余下的保險費(fèi)，但退休金仍然可以領(lǐng)取。符合以上兩個條件的養(yǎng)老險才可以確保無論在任何情況下，夫婦倆的養(yǎng)老全都是定時的、足額的。

第8篇：分紅型商業(yè)保險的收益來源范文

理財案例

根據(jù)全國第五次人口普查資料,2000年,有65歲及以上老年人的家庭戶(注釋:第五次人口普查數(shù)據(jù)集只提供了65歲的家庭戶資料)占全國家庭戶總數(shù)的20.09%。

全國有65歲以上老年人的家庭戶中,空巢家庭戶占22.83%。

空巢家庭的增加,對傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老產(chǎn)生強(qiáng)烈的沖擊,空巢家庭尤其應(yīng)該注重理財?shù)囊?guī)劃,為晚年生活提供有力的保障。

王先生現(xiàn)年61歲,妻子58歲,均已退休。

他們的一兒一女大學(xué)畢業(yè)后,都在外地成家立業(yè),兒子在一家廣告公司,女兒是老師。

王先生稅后退休金為每月2200元,妻子稅后退休金為1800元,家庭日常支出1500元左右。

因年事漸高,他們每月花在健身和醫(yī)療保健上的費(fèi)用約600元。

目前,王先生手里有8萬元活期存款,3萬元3年期定期存款,9萬元股票型基金。

王先生在市區(qū)有兩套住房,一套自住,市值約100萬元;一套出租,市值約80萬元,每年租金收入3.6萬元。

另外,老兩口每年旅游消費(fèi)12000元,都有社會醫(yī)療保險,沒有商業(yè)保險。

資產(chǎn)分析

1、王先生家庭的主要資產(chǎn)是兩套住房,當(dāng)前年度總支出為3.72萬元,年度結(jié)余為4.68萬元,儲蓄率約56%。

王先生家增加凈資產(chǎn)能力較強(qiáng),這些節(jié)余資金可通過合理的投資,來實(shí)現(xiàn)未來家庭各項(xiàng)財務(wù)目標(biāo)的積累。

2、王先生夫婦已處于養(yǎng)老期,兩人收入穩(wěn)定,負(fù)擔(dān)很輕,收支狀況也比較合理。王先生家庭總資產(chǎn)200萬元,房產(chǎn)占家庭總資產(chǎn)的90%,其次是基金、定期及活期存款。

家庭資產(chǎn)配置以銀行存款和股票基金為主,其中活期存款保留比例過大,家庭資產(chǎn)流動性過強(qiáng)而影響了收益。夫妻二人均已退休,收入穩(wěn)定,但增長空間有限。

總之,王先生家庭是典型的空巢家庭,兒女已獨(dú)立,老兩口與孩子分開過。從家庭收入構(gòu)成看,收入來源既有穩(wěn)定的退休金,又有租金收入。家庭理財應(yīng)以穩(wěn)健為主。

理財目標(biāo)

1、王先生希望能夠更好地積攢養(yǎng)老金,安度晚年;

2、能實(shí)現(xiàn)每年旅游一次;

3、合理保全和傳承資產(chǎn)。

理財建議

1、留夠適當(dāng)?shù)木o急備用金,建立家庭健康準(zhǔn)備金。

因?yàn)樵诟咄浕蛘叩屠蕰r代,大量的存款不能使家庭資產(chǎn)有效的增值。由于王先生年過60歲,醫(yī)療健康方面的風(fēng)險凸顯,因此家庭緊急備用金可留多一些,留足3萬元比較合適。

活期中剩下的5萬元用作家庭健康準(zhǔn)備金,可換成銀行的短期理財產(chǎn)品,以獲取較高的收益。

2、提高家庭旅游消費(fèi)額度,豐富晚年生活。

建議王先生家庭增加家庭消費(fèi)支出到每年15000元,以豐富晚年生活。

隨著國際旅游線路的放寬,可考慮國外游,費(fèi)用不夠,可從緊急備用金中支出。

3、保險規(guī)劃重點(diǎn)在于意外險及資產(chǎn)保全與傳承。

王先生夫婦都是花甲年齡,雖然重大疾病和住院醫(yī)療費(fèi)用的風(fēng)險很大,但由于年齡偏大,再補(bǔ)充商業(yè)醫(yī)療險已不適用,此時保險需求主要在資產(chǎn)保全和傳承上。

考慮資金的安全和抵御通脹,建議兩人分別辦理兩全保險(分紅型)。

可從股票型基金中分流2萬元,選擇10年期交費(fèi),每人每年存入1萬元,且互為第一受益人,可使家庭獲得最高60萬元的意外身故保障。這種保障對家庭而言非常重要。15年后還可連本帶息加分紅一起取出,用作養(yǎng)老儲備。

4、投資規(guī)劃,穩(wěn)健為主。

隨著年齡的增加,風(fēng)險性投資應(yīng)逐步減少。王先生的股票型基金是風(fēng)險較高的投資,在家庭的投資占比偏大,

建議調(diào)整投資組合,除分流2萬元辦理分紅保險外,再將2萬元股票型基金轉(zhuǎn)換成債券型基金。

今后家庭新增節(jié)余資金的投資也以債券型基金為主,保留5萬元的股票型基金就足夠了。

除股票型基金投資外,建議王先生適當(dāng)關(guān)注以下幾種投資品種。

儲蓄是目前退休老人選擇最多的一種理財方式,若在一年內(nèi)不需要花費(fèi)什么錢,可以選擇一年期的零存整取;如果有許多的錢,可以選擇存一年的整存零取,在平時需要一些零錢用的話,可以取出來使用,這種方式的利率是2.5%,比活期的要高。

國債是一個比較穩(wěn)妥的投資方式,具有投資操作方式簡單便捷、利率較同期儲蓄高、不征收利息稅、債券變現(xiàn)能力強(qiáng)、投資風(fēng)險性低等優(yōu)點(diǎn),可以說是一種非常適合退休老人的理財方式。

退休老人還可以選擇基金產(chǎn)品中的保本基金來投資,因?yàn)楸１净鹗且环N保證投資者本金或本金的一定比例不受損失的基金品種,投資風(fēng)險比較低,特別是其保本功能能夠滿足退休老人的投資不受損失。

選擇購買保本型基金時,要選擇品牌度高、信譽(yù)好的基金公司,以及合適的基金品種,不要盲目的進(jìn)行投資。

*作者系中信銀行理財規(guī)劃師。責(zé)編電郵:caimi@vip.省略

白銀投資三渠道

一、存實(shí)物銀保值

白銀是國際市場公認(rèn)的貴金屬投資品種,相對于房地產(chǎn)、股市等投資渠道,白銀入門門檻比較低,

購買銀條需要一定手續(xù)費(fèi),而且回購折舊費(fèi)約為10%,回購渠道并不多,投資者要考慮未來白銀漲幅只有超過這些費(fèi)用,才有投資價值。而且,實(shí)物白銀投資最好長期持有,至少持有1年以上。

二、紙白銀門檻低

比起紙黃金動輒幾千上萬元,僅需幾元一克的白銀實(shí)屬低門檻。目前,工行開通“紙白銀”業(yè)務(wù)的起點(diǎn)為100克,這意味著幾百元就可在白銀市場“小試牛刀”。

不過,“紙白銀”交易手續(xù)費(fèi)率不低,在工行的賬戶白銀買賣業(yè)務(wù)中,采用點(diǎn)差的方式收取手續(xù)費(fèi)。目前白銀價格的變動在2%左右,投資者售出賬戶白銀才有獲利的可能?！凹埌足y”與“紙黃金”的交易時間也一樣,為全天候交易,工行的設(shè)置是周一早上6:50-7:00之間開市,持續(xù)到周六凌晨4點(diǎn)休市,中間24小時不間斷交易。

三、白銀T+D以小博大

目前,白銀投資渠道分為3種:上海黃金交易所的Ag(T+D)、工商銀行的“紙白銀”以及一些黃金公司推出的投資銀條產(chǎn)品。而白銀T+D業(yè)務(wù)是最適合“以小博大”的投資渠道。

第9篇：分紅型商業(yè)保險的收益來源范文

“今天是我休完產(chǎn)假第一天回來上班，呵呵，心情比較復(fù)雜。一方面會有很多擔(dān)心，擔(dān)心寶寶第一次離開媽媽一整天會不會不習(xí)慣呀，擔(dān)心我母親在家照顧孩子會不會忙不過來呀，擔(dān)心我剛回到崗位上會不會不習(xí)慣呀，等等。但另一方面也確實(shí)有點(diǎn)迫不及待了，因?yàn)橛辛藢殞氁院蠹依锏拈_銷一下子大了很多，我在產(chǎn)假期間只發(fā)基本工資，現(xiàn)在每個月都是入不敷出，有了小寶寶真是甜蜜的負(fù)擔(dān)啊!”現(xiàn)年30歲的玲玲如是說。

兩年前，玲玲和新婚的老公為了在深圳這個移民城市更好地打拼，用光了存款和父母的大部分積蓄，湊了一套兩居室的首付款成為了“幸?！钡摹胺颗保瑫r因?yàn)榻煌ú槐闾碇昧艘慌_小車，去年又把父母接到了身邊。

“我每個月有5000元的工資，加上老公的6000元就是我們一個月全部的收入了。年底的話還能有2萬～3萬元的年終獎。前幾年買房買車的時候把股票和基金全部賣掉，去年生小孩又花掉了大部分的銀行存款，現(xiàn)在的資產(chǎn)就剩下1萬元的國債，1萬元活期資金。我倆每人每年還要繳費(fèi)4000元的商業(yè)保險，手頭確實(shí)有點(diǎn)拮據(jù)。”玲玲感嘆道。

初為父母的夢想和擔(dān)憂

“我很喜歡鋼琴，也覺得彈鋼琴的男孩子特別有吸引力，嘿嘿。所以我打算過幾年就送我的小寶貝去學(xué)習(xí)鋼琴，越早學(xué)習(xí)收獲才會越大嗎?另外，我還想從小就把寶寶送到雙語幼兒園去學(xué)習(xí)，一直讓他接受優(yōu)質(zhì)的教育才能贏在起跑點(diǎn)啊，將來還準(zhǔn)備送他出國留學(xué)，但現(xiàn)在的教育費(fèi)用這么高，真不知道我到時候能不能負(fù)擔(dān)得起?！绷崃嵴f。

現(xiàn)在總有那么多恐怖的新聞。校園血案就連發(fā)了多起了，還有那么多的有毒食物，真不知道該怎么好好去保護(hù)我的小寶寶，讓他平平安安健康地成長。

為了讓孩子贏在起跑線上，跟天底下所有的媽媽一樣，玲玲想給寶寶買份保險，可怎么買?買什么保險產(chǎn)品?玲玲覺得很難選擇，希望專家給支招。

家庭資產(chǎn)配置與具體投資建議　胡立力

一、家庭資產(chǎn)狀況分析

玲玲的家庭處在家庭的形成期，兒子的出生。改變了玲玲一家的生活，寶貝兒子變成了生活的重心，這時的玲玲需要為家庭做個財務(wù)規(guī)劃，讓生活目標(biāo)更快實(shí)現(xiàn)。目前，玲玲的家庭基本開支因兒子的出生而增加，需要調(diào)整收支，加快資產(chǎn)積累，著重考慮子女養(yǎng)育教育費(fèi)用的安排、家庭保障安排、養(yǎng)老安排等。首先，看一下玲玲的家庭量化指標(biāo)：玲玲的家庭的收支和資產(chǎn)負(fù)債情況，主要有以下特點(diǎn)：

家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理玲玲的家庭有1萬元的活期及現(xiàn)金，1萬元債券，家庭資產(chǎn)集中在房產(chǎn)和汽車上，固定資產(chǎn)比率較高，金融資產(chǎn)較少，存在一定流動性風(fēng)險。需要逐步積累家庭資產(chǎn)，改善家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理狀況。

家庭的儲蓄率偏低　玲玲的總資產(chǎn)112萬元，負(fù)債50萬元，目前負(fù)債處于可承受范圍。但因?yàn)榧彝サ哪曛С鲚^多，儲蓄比率相對偏低，資金積累較慢。如何調(diào)整目前收支情況，兼顧資產(chǎn)的流動性、收益性、安全性較為關(guān)鍵。

家庭風(fēng)險保障不合理玲玲的家庭保險費(fèi)年度總支出0.8萬元，年保障支出占家庭年總收入的5％，保障還不全面，可以適當(dāng)增加保險保障。

二、資產(chǎn)配置相關(guān)建議

玲玲的提出的生活安排主要有以下的目標(biāo)：一、家庭新成員到來的理財調(diào)整計劃；二、兒子的養(yǎng)育和教育資金規(guī)劃：三、兒子的保障計劃。根據(jù)玲玲的目前的財務(wù)狀況和理財目標(biāo)，有以下理財建議：

家庭新成員的到來，需要考慮新增的每月開支，重新審視一下每月的開支情況，減少不必要的開支。同時可以通過團(tuán)購、網(wǎng)購等方式降低日常生活開銷成本。每月的結(jié)余得以充分利用。加快家庭資產(chǎn)積累。

玲玲兒子的養(yǎng)育和教育金問題，可以通過金融資產(chǎn)投資理財方式來解決，基金定投是一種不錯的教育金積累方式，平攤投資成本，積少成多，省心省力。

兒子的保障問題，也是全家的問題?？梢栽诔Ｒ?guī)的社會保險上，給兒子增加一些商業(yè)保險，保障子女健康上存在的風(fēng)險。同時。作為經(jīng)濟(jì)來源的提供者，玲玲和先生的保障同樣不可缺。

三、具體投資建議

應(yīng)急金準(zhǔn)備玲玲目前的備用資金過少，建議近期重點(diǎn)積累資產(chǎn)。以后可留存3萬元為活期，作為應(yīng)急準(zhǔn)備金，其余資金用于收益率更高的金融投資。

選擇穩(wěn)鍵投資考慮到玲玲的家庭可支配資產(chǎn)偏低，年度結(jié)余不高，抗風(fēng)險能力偏低，應(yīng)選擇穩(wěn)健低風(fēng)險的投資理財產(chǎn)品，幫助穩(wěn)定家庭財務(wù)基礎(chǔ)。由于玲玲具有一定的金融投資經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險適中的基金、銀行理財產(chǎn)品是不錯的選擇。建議玲玲將每月的結(jié)余，投入銀行穩(wěn)健理財產(chǎn)品和基金中，同時增加基金定投的種類和金額，將每個月收入結(jié)余，按照比例投資3～5個不同種類基金，構(gòu)建投資組合，目前的家庭情況下，股票型基金的比例適當(dāng)?shù)鸵恍Ｒ院蟾鶕?jù)市場情況，再調(diào)整投資產(chǎn)品和比例。通過這種投資方式，幫助玲玲的分散風(fēng)險，提高收益?；鸲ㄍ哆m合5年以上的長期投資，有效幫助達(dá)到子女養(yǎng)育教育金積累的目標(biāo)。

完善家庭保險玲玲的兒子剛出生不久，最需要的是醫(yī)療險和意外險，所以可以為寶寶選擇醫(yī)療保險、人身意外保險。醫(yī)療保險的保費(fèi)在0～3歲這個階段較高。這也說明了寶寶在這一階段的醫(yī)療風(fēng)險較高，玲玲可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況投保。其實(shí)寶寶最大的保障就是父母，父母是家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，所以玲玲和先生需要為自己打好保障基礎(chǔ)，才能確保未來寶寶能無憂的成長。目前，玲玲和先生需要考慮增加定期壽險，醫(yī)療保險、重疾保險和意外保險，全年的保險費(fèi)用控制在1.5萬元以內(nèi)。

保險建議　張志萍

寶寶成長要經(jīng)歷很多階段，學(xué)習(xí)期、創(chuàng)業(yè)期、筑巢期、養(yǎng)老期等等。而其中尤為重要的就是學(xué)習(xí)期的培養(yǎng)了，如果在這一階段跑在前面，以后的生活也會事半功倍。一般來說子女教育金都有如下特點(diǎn)：

1　沒有時間彈性：子女到了年齡就要上學(xué)，不能說我現(xiàn)在沒錢就讓小孩晚幾年再說吧。

2　沒有費(fèi)用彈性：優(yōu)質(zhì)教育的費(fèi)用相對固定，且只漲不跌，這筆費(fèi)用對每一個學(xué)生都是相同的；另外，子女的資質(zhì)無法掌控，自動自發(fā)的子女與漫不經(jīng)心的子女，在求學(xué)期間所花費(fèi)的費(fèi)用差距甚大。

3　時間的重疊性：支付子女高等教育金階段與準(zhǔn)備自己退休金的黃金時期高度重疊，時常有父母全力投入子女教育金時忽略自己的退休金，因此玲玲目前最為重要的應(yīng)該就是為小寶寶儲備一筆充足的教育基金。

另外，據(jù)統(tǒng)計資料顯示，兒童發(fā)生意外的幾率要遠(yuǎn)高于成人。如果孩子不幸患病，又是家中一筆額外的開支，因此玲玲還需為小寶寶儲備一筆充足的健康保障基金。

家庭保障具體建議

考慮到玲玲及配偶已經(jīng)擁有年交8000元的保險產(chǎn)品，建議玲玲及配偶眼下可以再增加一些消費(fèi)型短期意外險保障，將全家的風(fēng)險損失率降低。今后在收入條件寬裕的情況下，考慮自身未來的養(yǎng)老和資產(chǎn)安全。

另外，為不影響其全家的生活質(zhì)量，寶寶的保險費(fèi)應(yīng)在8000元左右，這樣全家總保費(fèi)16000元，年，約為夫妻年收入的10％。是可以接受的。

至于孩子買什么保險，我們在此推薦保險產(chǎn)品組合如下。

生存返還快。終生享收益每兩年可按鴻福人生基本保額的18％(3240元)領(lǐng)取生存金直至終生；61周歲起，最多可領(lǐng)取6次，總額相當(dāng)于鴻福人生所交保費(fèi)108％(1259712元)的祝壽金；以上金額若不領(lǐng)取可累積生息。孩子的教育、婚嫁甚至養(yǎng)老全面覆蓋，讓父母的關(guān)愛伴隨孩子的一生。

健康有呵護(hù)，安心享人生終生享有重大疾病保障10萬元，35種重疾保障，令孩子健康成長無憂。

保障年年增，關(guān)愛到終生除10萬元基本保額外，金泰人生身價保障水平隨年度紅利的分配而不斷增加，另可獲得關(guān)愛金。保費(fèi)不變，保額遞增，真正做到孩子一生風(fēng)險保障的動態(tài)規(guī)劃。

靈活退減保。年金可轉(zhuǎn)換可在任意時間減?；蛲吮＝鹛┤松?，領(lǐng)取高額現(xiàn)金價值。還可選擇將其轉(zhuǎn)化為年金領(lǐng)取，再次為孩子一生提供強(qiáng)大經(jīng)濟(jì)保障。