市場(chǎng)化改革精選(九篇)

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第1篇：市場(chǎng)化改革范文

中國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程最關(guān)鍵有兩步。第一步是2004年，人民銀行放開(kāi)存款利率的下限管理；放開(kāi)除城鄉(xiāng)信用社以外金融機(jī)構(gòu)貸款利率的上限管理，允許貸款利率下浮至基準(zhǔn)利率的0.9倍。這一步改革最大的亮點(diǎn)是允許貸款利率下浮。

第二步即是2012年的兩次利率調(diào)整。2012年6月8日和7月6日，中國(guó)人民銀行兩次調(diào)整金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率及其浮動(dòng)區(qū)間。一年期存款基準(zhǔn)利率累計(jì)下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，上浮區(qū)間擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.1倍；一年期貸款基準(zhǔn)利率累計(jì)下降0.56個(gè)百分點(diǎn)，下浮區(qū)間擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的0.7倍。這兩次利率調(diào)整是中國(guó)利率市場(chǎng)化的重要步驟，其意義甚至超過(guò)2004年的利率改革。

經(jīng)過(guò)這兩次調(diào)整，中國(guó)貸款利率市場(chǎng)化接近完成。更重要的是，允許存款利率上浮，完成了存款利率市場(chǎng)化改革“三級(jí)跳”中的“第一跳”（馬克思曾經(jīng)把商品的售賣(mài)形容成整個(gè)商品生產(chǎn)過(guò)程中的“驚險(xiǎn)的跳躍”）。存款利率上限的放開(kāi)可能導(dǎo)致銀行過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，改革難度較大，各國(guó)利率市場(chǎng)化的完成均以存款利率上限放開(kāi)為標(biāo)志。此次允許存款利率上浮是改革存款利率上限管理的突破性嘗試，是本次利率調(diào)整的最大亮點(diǎn)，是中國(guó)利率市場(chǎng)化的關(guān)鍵步驟，具有重大意義。

我們初步監(jiān)測(cè)和分析了兩次利率調(diào)整后金融機(jī)構(gòu)的反應(yīng)，得出以下啟示。

先長(zhǎng)期后短期，先大額后小額，漸進(jìn)式推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化

利率調(diào)整后，商業(yè)銀行對(duì)不同期限、不同額度的存款定價(jià)差別較大。從期限來(lái)看，短期存款對(duì)利率上浮區(qū)間的放開(kāi)比較敏感，長(zhǎng)期存款定價(jià)較為穩(wěn)定。除工、農(nóng)、中、建、交、郵儲(chǔ)等六家大型銀行外，其他銀行活期存款利率上浮到頂（基準(zhǔn)利率的1.1倍）；所有銀行1年期（含）以?xún)?nèi)定期存款利率均上浮，其中中小型銀行上浮到頂。相反，對(duì)1年期以上定期存款，市場(chǎng)份額占比75%以上的大、中型銀行均未上浮，有的外資銀行掛牌利率甚至低至年利率1%左右。從額度來(lái)看，對(duì)于一些大額的單位存款，商業(yè)銀行往往通過(guò)協(xié)議存款形式與客戶(hù)協(xié)商確定利率，以保持客戶(hù)和存款的穩(wěn)定。

國(guó)際上大多數(shù)利率市場(chǎng)化成功的國(guó)家均是逐步、漸進(jìn)式放開(kāi)存款利率上限的。如德國(guó)1965年開(kāi)始利率市場(chǎng)化改革，先是解除2.5年以上的定期存款利率管制，再解除3個(gè)月以上、100萬(wàn)馬克以上的大額定期存款利率管制，兩年后存款利率才全部放開(kāi)。而阿根廷、智利、烏拉圭等拉美國(guó)家均在很短的時(shí)間內(nèi)取消了所有利率管制，市場(chǎng)化方式過(guò)于激進(jìn)，最終導(dǎo)致改革失敗。中國(guó)存款利率的放開(kāi)宜按照“先長(zhǎng)期后短期，先大額后小額”的思路漸進(jìn)式推進(jìn)。下一步可進(jìn)一步擴(kuò)大甚至放開(kāi)中長(zhǎng)期定期存款的上浮區(qū)間；待時(shí)機(jī)成熟后再逐步擴(kuò)大短期和小額存款利率上浮區(qū)間，直至最終放開(kāi)上浮限制。

選擇合適的改革時(shí)機(jī)，在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定時(shí)推進(jìn)利率市場(chǎng)化

兩次調(diào)息后，商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)雖有所加強(qiáng)，但存貸款市場(chǎng)運(yùn)行有序，整體情況好于預(yù)期。目前，存款利率未上浮到頂?shù)牧掖笮豌y行存款余額占全部金融機(jī)構(gòu)的比重與第一次調(diào)息前相比變化較小，表明沒(méi)有出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)而導(dǎo)致大規(guī)模存貸款“搬家”的現(xiàn)象。這些都得益于中國(guó)當(dāng)前相對(duì)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境。近年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)總量已居世界第二。商業(yè)銀行在很大程度上解決了財(cái)務(wù)軟約束問(wèn)題，資產(chǎn)質(zhì)量處于全球銀行業(yè)較高水平，盈利能力顯著增強(qiáng)。2011年境內(nèi)銀行業(yè)全年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1.6萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)37.9%。宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)有助于維持銀行和企業(yè)間的穩(wěn)定關(guān)系，降低利率波動(dòng)幅度，為利率市場(chǎng)化創(chuàng)造有利條件。這次利率調(diào)整比較成功的原因之一，就是選擇了經(jīng)濟(jì)金融相對(duì)穩(wěn)定的時(shí)期。

需要關(guān)注的是，2012年銀行利潤(rùn)增速開(kāi)始下降，預(yù)計(jì)會(huì)低于20%，2013年很可能低于10%，接近甚至可能低于GDP增長(zhǎng)率。銀行利潤(rùn)增速下降是未來(lái)利率市場(chǎng)化改革不得不考慮的重要因素，它對(duì)進(jìn)一步改革的時(shí)機(jī)、力度和方式都會(huì)產(chǎn)生影響。

英國(guó)和德國(guó)在利率市場(chǎng)化改革時(shí)，都避免選擇經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)期，改革得以順利實(shí)施。而拉美國(guó)家多在宏觀經(jīng)濟(jì)很不穩(wěn)定、通貨膨脹嚴(yán)重、財(cái)政赤字巨大、經(jīng)濟(jì)負(fù)增長(zhǎng)的條件下放開(kāi)利率管制，于是這些國(guó)家利率自由化后都出現(xiàn)不同程度的金融危機(jī)。

重視發(fā)揮大型銀行的引領(lǐng)作用，避免資金價(jià)格過(guò)度波動(dòng)

成功完成股份制改革的大型銀行在資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)管理水平、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置、盈利能力等方面與中小金融機(jī)構(gòu)相比具有明顯優(yōu)勢(shì)。對(duì)于本次調(diào)息，大型銀行均能理性應(yīng)對(duì)。兩次調(diào)息后第一個(gè)工作日，六家中資大型銀行均迅速公布了一致的存款利率，且保持穩(wěn)定，利率上浮幅度也低于中小銀行。

下一步利率市場(chǎng)化改革要重視發(fā)揮大型銀行對(duì)市場(chǎng)利率的引領(lǐng)作用。中央銀行可以通過(guò)對(duì)大型銀行的窗口指導(dǎo)引導(dǎo)市場(chǎng)利率，最大限度地避免資金價(jià)格過(guò)度波動(dòng)，也可以借鑒歐美國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)。

在德國(guó)，由金融同業(yè)組織相互協(xié)商確定合理的資金價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)區(qū)間，并向其成員機(jī)構(gòu)建議，這種機(jī)制被稱(chēng)為“標(biāo)準(zhǔn)利率制”。在美國(guó)，以10家銀行報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)確定“最優(yōu)貸款利率”，商業(yè)銀行實(shí)際進(jìn)行貸款定價(jià)時(shí)，在該利率的基礎(chǔ)上綜合考慮期限、額度、借款人資信狀況、抵押品等因素。貨幣當(dāng)局利用這種形式，使金融機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)利率水平形成共識(shí)，以防止無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。

高度關(guān)注中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

兩次調(diào)息后，中小金融機(jī)構(gòu)存款定價(jià)普遍高于大型銀行，且缺少穩(wěn)定性。第一次調(diào)息之初，12家中資中型銀行（不含政策性銀行）存款定價(jià)策略有所分化，有的按基準(zhǔn)利率執(zhí)行，有的與大型銀行保持相同浮動(dòng)水平，有的直接上浮10%，有的則根據(jù)客戶(hù)貢獻(xiàn)度實(shí)施差別化定價(jià)，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的調(diào)整適應(yīng)后各家銀行基本趨于一致。而小型城商行、農(nóng)信社、農(nóng)商行等為了爭(zhēng)取存款，大部分將所有期限存款利率上浮到頂。

中小金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力相對(duì)較弱。利率管制放開(kāi)后，這些機(jī)構(gòu)往往通過(guò)提高存款利率來(lái)解決資金來(lái)源問(wèn)題，同時(shí)為了維持盈利水平，可能擴(kuò)大發(fā)放高風(fēng)險(xiǎn)高收益的貸款。即使在利率市場(chǎng)化取得成功的美國(guó)，中小金融機(jī)構(gòu)失去利率管制的保護(hù)后，也存在較大風(fēng)險(xiǎn)隱患。1987年美國(guó)倒閉了184家中小型銀行，是1978年利率市場(chǎng)化開(kāi)始時(shí)的26倍。

因此，中國(guó)要關(guān)注中小金融機(jī)構(gòu)，特別是小型城商行、農(nóng)信社、農(nóng)商行的風(fēng)險(xiǎn)。一是要進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)務(wù)硬約束；二是放開(kāi)利率管制要堅(jiān)持漸進(jìn)原則，使中小金融機(jī)構(gòu)有一個(gè)調(diào)整和適應(yīng)的過(guò)程。

加快建立存款保險(xiǎn)制度

從國(guó)際實(shí)踐來(lái)看，很多發(fā)達(dá)國(guó)家利率市場(chǎng)化過(guò)程都伴隨著存款保險(xiǎn)制度的完善。日本1971年通過(guò)《存款保險(xiǎn)法》，引入存款保險(xiǎn)制度。1986年予以修改，擴(kuò)大了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能和資金的使用范圍，以應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化過(guò)程中金融機(jī)構(gòu)面臨的倒閉風(fēng)險(xiǎn)。而英國(guó)在實(shí)施利率自由化之前，未實(shí)行存款保險(xiǎn)制度。次級(jí)銀行危機(jī)發(fā)生后，花費(fèi)了很高的成本來(lái)挽救。目前，除南非、沙特阿拉伯和中國(guó)外，絕大多數(shù)金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）成員國(guó)（地區(qū)）都建立了統(tǒng)一的存款保險(xiǎn)制度。

隨著中國(guó)利率市場(chǎng)化改革的深入，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，個(gè)別金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)出現(xiàn)存款下降、業(yè)務(wù)萎縮或經(jīng)營(yíng)虧損等情況。為了有效應(yīng)對(duì)存款利率進(jìn)一步放開(kāi)后可能出現(xiàn)的市場(chǎng)動(dòng)蕩，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，保護(hù)存款人利益，中國(guó)應(yīng)結(jié)合國(guó)情，盡快推出功能完善、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、運(yùn)行有效的存款保險(xiǎn)制度。

協(xié)調(diào)推進(jìn)利率市場(chǎng)化、人民幣匯率形成機(jī)制改革和資本賬戶(hù)開(kāi)放

當(dāng)前，中國(guó)金融改革和開(kāi)放的核心內(nèi)容是利率市場(chǎng)化、匯率形成機(jī)制改革、資本賬戶(hù)開(kāi)放和人民幣國(guó)際化等。協(xié)調(diào)推進(jìn)利率、匯率改革和資本賬戶(hù)開(kāi)放是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)完善和市場(chǎng)化調(diào)控的內(nèi)在要求。匯率形成機(jī)制改革和資本賬戶(hù)開(kāi)放對(duì)利率市場(chǎng)化提出了要求。匯率形成機(jī)制改革和資本賬戶(hù)開(kāi)放使得本國(guó)經(jīng)濟(jì)融入全球價(jià)格體系，匯率、利率和國(guó)內(nèi)商品價(jià)格都會(huì)在一定程度上受世界市場(chǎng)的影響。利率管制不利于匯率的穩(wěn)定，增加外匯風(fēng)險(xiǎn)，也不利于國(guó)內(nèi)價(jià)格的穩(wěn)定，增加通貨膨脹壓力。而且，利率管制要求央行同時(shí)滿(mǎn)足實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)和管制利率兩個(gè)“錨”約束，由此削弱了宏觀調(diào)控的有效性。利率市場(chǎng)化也有利于匯率形成機(jī)制改革的深入和資本賬戶(hù)的進(jìn)一步開(kāi)放。市場(chǎng)化利率能有效分散匯率形成機(jī)制改革和資本賬戶(hù)開(kāi)放的風(fēng)險(xiǎn)，有利于資源的優(yōu)化配置。

美國(guó)、德國(guó)、英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的金融改革也都是在協(xié)調(diào)推進(jìn)利率、匯率改革和資本賬戶(hù)開(kāi)放的過(guò)程中進(jìn)行的，雖然經(jīng)歷了一些波折，但最終利率市場(chǎng)化改革成功，本國(guó)貨幣也成為重要的國(guó)際貨幣。歷史和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)均表明，利率市場(chǎng)化與匯率改革、資本賬戶(hù)開(kāi)放是協(xié)調(diào)配合、相互促進(jìn)的關(guān)系。下一步應(yīng)繼續(xù)協(xié)調(diào)推進(jìn)這三項(xiàng)金融改革。

利率市場(chǎng)化與擴(kuò)大民間資本進(jìn)入銀行業(yè)相結(jié)合

兩次調(diào)息后，商業(yè)銀行存款利率整體上浮幅度低于預(yù)期，其中，六家大型銀行活期存款均執(zhí)行基準(zhǔn)利率，而這些活期存款占金融機(jī)構(gòu)全部存款余額的比重超過(guò)1/4。貸款實(shí)際執(zhí)行利率由銀行與客戶(hù)協(xié)商確定。對(duì)此，可說(shuō)是喜憂參半。上述情況既表明銀行已有較強(qiáng)的自主定價(jià)能力，又反映了長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)銀行信貸基本處于賣(mài)方市場(chǎng)，銀行掌握資金定價(jià)主導(dǎo)權(quán)，特別是中小企業(yè)和個(gè)人客戶(hù)議價(jià)能力較弱。這與銀行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入條件較高、民間資本難以進(jìn)入有關(guān)。

利率是資金這種特殊商品的價(jià)格，而銀行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入是這種特殊商品的生產(chǎn)條件。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商品價(jià)格機(jī)制只有與合適的商品生產(chǎn)條件相結(jié)合才能有效調(diào)節(jié)商品生產(chǎn)的資源配置?？梢?jiàn)，要實(shí)現(xiàn)利率政策向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的有效傳導(dǎo)，僅僅進(jìn)行價(jià)格改革、放開(kāi)利率管制是不夠的，還應(yīng)在利率市場(chǎng)化的同時(shí)推進(jìn)市場(chǎng)準(zhǔn)入改革，擴(kuò)大民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，增加金融供給。這樣才能真正形成充分、良性的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，改善信貸供需關(guān)系，使利率政策的調(diào)整充分、順暢地傳導(dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

完善中央銀行貨幣政策調(diào)控方式，提高間接調(diào)控水平

當(dāng)前中國(guó)貨幣政策調(diào)控方式和手段已有很大改進(jìn)，開(kāi)始以多種金融工具開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)操作。但在利率市場(chǎng)化推進(jìn)過(guò)程中，貨幣政策有效性仍遇到了挑戰(zhàn)：一是市場(chǎng)化定價(jià)的存款替代產(chǎn)品迅速發(fā)展，突破了貨幣供應(yīng)量的范圍，宏觀調(diào)控可能出現(xiàn)“按下葫蘆浮起瓢”的現(xiàn)象；二是隨著存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的擴(kuò)大，基準(zhǔn)利率的作用將進(jìn)一步弱化。

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，美國(guó)從20世紀(jì)80年代開(kāi)始就將貨幣政策中間目標(biāo)由貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)率調(diào)整為聯(lián)邦基金利率，英格蘭銀行也不規(guī)定最低存貸款利率。中國(guó)應(yīng)進(jìn)一步完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，形成市場(chǎng)化的央行目標(biāo)利率，使公開(kāi)市場(chǎng)操作有的放矢。目前中國(guó)金融市場(chǎng)上SHIBOR、CHIBOR、短期國(guó)債利率等都在利率產(chǎn)品定價(jià)方面發(fā)揮了重要作用。特別是SHIBOR，在?。ü蹋┫?、利率互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、同業(yè)存款、貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等各類(lèi)產(chǎn)品定價(jià)中得到了廣泛的應(yīng)用，但仍然存在一些問(wèn)題。一是與SHIBOR掛鉤的中長(zhǎng)期產(chǎn)品交易量較少，難以形成完整的利率價(jià)格曲線，而真正影響總需求的恰是長(zhǎng)期利率；二是金融市場(chǎng)處于分割狀態(tài)，同業(yè)拆借、同業(yè)借款等性質(zhì)相同的產(chǎn)品在不同市場(chǎng)并存，削弱了SHIBOR的形成機(jī)制；三是短期SHIBOR仍然受到新股發(fā)行、存款沖時(shí)點(diǎn)等非貨幣政策因素的干擾。隨著利率市場(chǎng)化改革的深入，中國(guó)需要選擇、培養(yǎng)一種能夠被央行公開(kāi)市場(chǎng)操作有效調(diào)控，又具有廣泛市場(chǎng)影響力的利率作為央行目標(biāo)利率。

貸款利率市場(chǎng)化接近完成，但貸款基準(zhǔn)利率仍具有重要意義

經(jīng)過(guò)2004年、2012年的兩次利率調(diào)整，中國(guó)除城鄉(xiāng)信用社外的金融機(jī)構(gòu)貸款利率已不設(shè)上限管理，在基準(zhǔn)利率以下具有30%的自主定價(jià)空間。實(shí)際執(zhí)行中，銀行根據(jù)資金成本、風(fēng)險(xiǎn)狀況及盈利目標(biāo)等與客戶(hù)議價(jià)決定貸款利率。抽樣調(diào)查顯示，調(diào)息后當(dāng)月，主要金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放貸款中執(zhí)行基準(zhǔn)利率和上浮利率的約占91%，利率下浮20%以?xún)?nèi)的貸款約占9%，利率下浮20%-30%的貸款占比不到0.03%?？梢?jiàn)，現(xiàn)階段允許貸款利率下浮30%已基本滿(mǎn)足銀行自主定價(jià)的需要。從這個(gè)意義上說(shuō)，目前中國(guó)貸款利率市場(chǎng)化接近完成，銀行實(shí)際執(zhí)行的貸款利率基本反映了市場(chǎng)資金供求狀況。

下一步可考慮放開(kāi)貸款利率下限，但貸款基準(zhǔn)利率在貨幣政策調(diào)控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行中仍具有重要意義，因此有必要在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)繼續(xù)由央行公布和調(diào)整貸款基準(zhǔn)利率。

第2篇：市場(chǎng)化改革范文

關(guān)鍵詞：城市水務(wù)市場(chǎng)化改革

我國(guó)城市水務(wù)市場(chǎng)化改革是一個(gè)不斷探索的過(guò)程。從目前看確實(shí)存在著一些突出問(wèn)題：如對(duì)水務(wù)公益性與經(jīng)營(yíng)性領(lǐng)域界定不清，部分地區(qū)存在把政府責(zé)任也推給市場(chǎng)的“泛市場(chǎng)化現(xiàn)象”；合理的水價(jià)機(jī)制尚未形成，水價(jià)改革不到位；政府職能界定不清，監(jiān)管力度不夠；政府缺乏城市水務(wù)市場(chǎng)化改革的宏觀規(guī)劃和配套政策等等。對(duì)此，本文提出如下對(duì)策措施：

建立有利于水務(wù)市場(chǎng)健康發(fā)展的公共管理體制和市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府的職能主要是經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)、市場(chǎng)監(jiān)管、社會(huì)管理和公共服務(wù)。城市水務(wù)局既是市政府的水行政主管部門(mén)，也是供水、排水、污水處理與回用的行業(yè)主管部門(mén)，其主要職責(zé)是：統(tǒng)一法規(guī)、統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一調(diào)配、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一確定水價(jià)、統(tǒng)一分配水權(quán)、統(tǒng)一監(jiān)管、統(tǒng)一市場(chǎng)準(zhǔn)入。具體為：

1．制定水務(wù)行業(yè)的法規(guī)與行業(yè)政策，制定水務(wù)行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)并監(jiān)督實(shí)施。致力于建立公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。

2．編制水務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、水資源綜合規(guī)劃和專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃并組織實(shí)施。要在區(qū)域水資源綜合規(guī)劃和城市總體規(guī)劃指導(dǎo)下，編制城市水資源配置規(guī)劃、供水水源規(guī)劃、供水規(guī)劃、排水規(guī)劃、污水處理與回用規(guī)劃、城市水生態(tài)建設(shè)規(guī)劃等專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃。

3．統(tǒng)一管理水資源，包括空中水、地表水、地下水，統(tǒng)一配置和調(diào)度水資源；統(tǒng)一發(fā)放取水許可證，統(tǒng)一征收水資源費(fèi)。

4．進(jìn)行水權(quán)初始配置，建立水市場(chǎng)。

5．建立科學(xué)合理的成本評(píng)估體系，協(xié)助價(jià)格主管部門(mén)制定供水、污水處理等價(jià)格政策。

6．負(fù)責(zé)水務(wù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的審核認(rèn)證以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的發(fā)放與收回；嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，規(guī)范水務(wù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，保障公眾用水的合法權(quán)益和水務(wù)市場(chǎng)各投資主體的合法權(quán)益。

7．監(jiān)管水務(wù)企業(yè)服務(wù)質(zhì)量，監(jiān)察水量、水質(zhì)、水壓、水價(jià)等主要指標(biāo)，查處違法行為。監(jiān)督水務(wù)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。

進(jìn)一步推進(jìn)供水企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，建立產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)、監(jiān)督有力、激勵(lì)有效的法人治理結(jié)構(gòu)。通過(guò)改革使水務(wù)企業(yè)成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展的法人主體和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。

對(duì)于水務(wù)企業(yè)協(xié)會(huì)等中介組織，可以接受政府委托，起草技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行行業(yè)調(diào)研，組織技術(shù)交流和培訓(xùn)等；同時(shí)可以接受企業(yè)委托，進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估與咨詢(xún)，提出企業(yè)管理咨詢(xún)報(bào)告，提供各種信息與技術(shù)等。

在界定政府與企業(yè)職責(zé)時(shí)，要特別注意將政府資產(chǎn)所有權(quán)與公共管理權(quán)相分離，建立起所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、監(jiān)管權(quán)相互制約的城市水務(wù)發(fā)展模式。上海市成立了水務(wù)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展公司，承擔(dān)著水務(wù)國(guó)有資產(chǎn)的管理，為新建項(xiàng)目融資，剝離了水務(wù)局原承擔(dān)的國(guó)有資產(chǎn)管理職責(zé)，分離了管理權(quán)與所有權(quán)；武漢市由市城市投資公司管理水務(wù)國(guó)有資產(chǎn)，只賦予水務(wù)局公共管理權(quán)。隨著國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革的進(jìn)一步深化，各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)將行使國(guó)有資產(chǎn)出資人和監(jiān)管人的職能，在新形勢(shì)下，水務(wù)管理的模式也需要進(jìn)行先期研究。

完善水務(wù)政策，深化城市水務(wù)投融資機(jī)制改革

1．區(qū)分公益性項(xiàng)目與經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，確定不同的投資機(jī)制與運(yùn)營(yíng)模式。政府作為公共利益的代表者，應(yīng)該承擔(dān)起建設(shè)、運(yùn)行維護(hù)以及更新改造的責(zé)任，主要目標(biāo)是建立穩(wěn)定的投資來(lái)源和可持續(xù)的運(yùn)營(yíng)模式，逐步建立起政府投資、企業(yè)化運(yùn)行的新路。對(duì)于城市供水等經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，資金來(lái)源應(yīng)該市場(chǎng)化，主要應(yīng)通過(guò)非財(cái)政渠道籌集，走市場(chǎng)化開(kāi)發(fā)、社會(huì)化投資、企業(yè)化管理、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的道路。污水處理由于不以營(yíng)利為目的，且受制于污水處理費(fèi)偏低，產(chǎn)業(yè)化程度不高，但隨著污水處理費(fèi)征收范圍的擴(kuò)大和標(biāo)準(zhǔn)的提高，也要解決多元化投入和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展問(wèn)題，起碼要建立國(guó)家投入、依靠污水處理收費(fèi)可持續(xù)運(yùn)行的機(jī)制。

2．劃分事權(quán)，形成分級(jí)投入機(jī)制。城市水務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)由于資金需求巨大，單靠市級(jí)財(cái)政投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。因此，應(yīng)適當(dāng)劃分事權(quán)，市級(jí)政府主要負(fù)責(zé)全局性的重點(diǎn)水務(wù)工程，如水源工程、骨干管網(wǎng)工程、防洪工程、河網(wǎng)整治工程等。區(qū)域性的水務(wù)工程，則按照“誰(shuí)受益，誰(shuí)負(fù)擔(dān)”的原則，由受益地區(qū)和部門(mén)投資，分級(jí)管理，逐步形成市、區(qū)、鎮(zhèn)分級(jí)投入機(jī)制。

3．運(yùn)用政策手段，加大利用信貸資金力度。為了鼓勵(lì)更多的社會(huì)資金投入城市水務(wù)行業(yè)，國(guó)家采用政策手段，如貸款貼息、長(zhǎng)期開(kāi)發(fā)性低息貸款等，使銀行信貸資金向城市水源工程、供排水管網(wǎng)工程、污水處理廠等兼具社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，具有穩(wěn)定投資回報(bào)的經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目?jī)A斜。

4．拓寬籌資渠道，利用資本市場(chǎng)發(fā)展直接融資。在資本市場(chǎng)直接融資有利于提高企業(yè)籌資能力，優(yōu)化企業(yè)資本債務(wù)結(jié)構(gòu)，在發(fā)行股票融資之外，應(yīng)該大力發(fā)展水務(wù)企業(yè)債券，尤其對(duì)于沒(méi)有改制的國(guó)有水務(wù)企業(yè)，債券應(yīng)該成為銀行貸款之外的一個(gè)新的籌資渠道。在美國(guó)、德國(guó)等發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，供排水管網(wǎng)、污水處理廠等水務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施主要依靠地方政府的市政債券、水務(wù)債券或污水公共機(jī)構(gòu)債券等形式籌集建設(shè)資金，我國(guó)現(xiàn)行政策不允許地方政府發(fā)債，應(yīng)該積極研究通過(guò)市政或水務(wù)收益?zhèn)谫Y。地方水務(wù)等市政設(shè)施建設(shè)可以通過(guò)收益?zhèn)谫Y。

5．推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革，增加水務(wù)投資。我國(guó)城市水務(wù)市場(chǎng)化所依托的中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系，其資源以及功能分屬多元主體和多個(gè)層次，因此產(chǎn)權(quán)制度改革、產(chǎn)權(quán)多元化是社會(huì)資本和海外資本進(jìn)入城市水務(wù)行業(yè)的橋梁，成為解決城市水務(wù)行業(yè)投資不足的主要手段。同時(shí)只有多元持股，才能真正明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的職責(zé)，形成各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu)，有力地約束企業(yè)內(nèi)部成本，提高效率。

加強(qiáng)政府對(duì)水務(wù)市場(chǎng)的監(jiān)管力度

城市水務(wù)企業(yè)的公益性和自然壟斷性要求企業(yè)承擔(dān)普遍服務(wù)的義務(wù)、連續(xù)服務(wù)的義務(wù)、接受監(jiān)督的義務(wù)等，并且只能在經(jīng)營(yíng)中獲取合理利潤(rùn)。政府主管部門(mén)必須履行對(duì)城市水務(wù)企業(yè)的監(jiān)管責(zé)任，并且與一般競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域比較，這種監(jiān)管應(yīng)該更為嚴(yán)格。如監(jiān)管服務(wù)質(zhì)量、監(jiān)管價(jià)格、監(jiān)管水安全、監(jiān)管企業(yè)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)和管理等。

在水權(quán)配置和統(tǒng)一規(guī)劃的前提下開(kāi)放水務(wù)市場(chǎng)

水資源屬于國(guó)家所有，是一種特殊的資源，具有明顯的公益性、基礎(chǔ)性、壟斷性和外部經(jīng)濟(jì)性，對(duì)流域與區(qū)域水資源的統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一管理是政府的重要職責(zé)，政府必須牢牢控制水資源的分配權(quán)、調(diào)度權(quán)、資產(chǎn)處置權(quán)和收益權(quán)。為明晰水權(quán)，把水資源總量控制和定額管理制度落到實(shí)處，通過(guò)水市場(chǎng)上水權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓解決城市化與工業(yè)化進(jìn)程中對(duì)水資源的需求問(wèn)題，水行政主管部門(mén)進(jìn)行水權(quán)初始配置，建立水市場(chǎng)是必須采用的有效手段。

城市是一個(gè)集中的用水系統(tǒng)。城市范圍內(nèi)的水資源不能滿(mǎn)足城市用水要求，必須在流域或區(qū)域內(nèi)進(jìn)行水資源統(tǒng)一規(guī)劃和配置。政府制定流域或區(qū)域水資源綜合規(guī)劃，確定水資源配置方案和相應(yīng)的工程措施，在水資源綜合規(guī)劃確定的水資源配置方案和城市總體規(guī)劃指導(dǎo)下，水行政主管部門(mén)編制《城市供水水源規(guī)劃》《城市供水規(guī)劃》《城市排水規(guī)劃》《城市水生態(tài)建設(shè)規(guī)劃》《城市水系綜合整治規(guī)劃》《城市污水處理廠建設(shè)規(guī)劃》《城市中水回用規(guī)劃》等專(zhuān)業(yè)規(guī)劃，提出今后水務(wù)工程建設(shè)總體布局和分步實(shí)施方案，并在此指導(dǎo)下，區(qū)分公益性項(xiàng)目與經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，推進(jìn)水工程建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)的市場(chǎng)化，使水務(wù)市場(chǎng)健康有序地發(fā)展。

改革水價(jià)機(jī)制，推進(jìn)水務(wù)產(chǎn)業(yè)化、市場(chǎng)化進(jìn)程

根據(jù)市場(chǎng)規(guī)律的要求，政府要綜合考慮供水企業(yè)制水成本、居民承受能力和物價(jià)指數(shù)，建立合理的城市供水水價(jià)形成機(jī)制和水價(jià)調(diào)整機(jī)制，對(duì)居民用水實(shí)行階梯式計(jì)量水價(jià)，對(duì)非居民用水使用計(jì)劃用水和定額管理，以及超計(jì)劃超定額加價(jià)方法。同時(shí)加大污水處理費(fèi)的征收管理力度，盡快開(kāi)征城市污水處理費(fèi)；已經(jīng)開(kāi)征污水處理費(fèi)的城市，要把污水處理費(fèi)的征收標(biāo)準(zhǔn)盡快提高到保本微利的水平。

構(gòu)建水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)化改革的政策環(huán)境，配套改革措施

1．確立規(guī)范的城市水務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出規(guī)則。確立規(guī)范的城市水務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出規(guī)則，有利于經(jīng)營(yíng)者發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，達(dá)到合理的利潤(rùn)回報(bào)。城市水務(wù)市場(chǎng)的準(zhǔn)入規(guī)則，應(yīng)對(duì)投資者的投資實(shí)力、技術(shù)水平、管理機(jī)制、管理人才有明確的規(guī)定。城市水務(wù)市場(chǎng)的退出規(guī)則，應(yīng)分為強(qiáng)制退出和自愿退出。強(qiáng)制退出是對(duì)不能實(shí)現(xiàn)政府監(jiān)管最低要求的投資者實(shí)行懲罰性處理措施。自愿退出是對(duì)因經(jīng)營(yíng)不善或其他原因不愿經(jīng)營(yíng)的投資者，予以解除經(jīng)營(yíng)合同。

2．建立并完善特許經(jīng)營(yíng)管理辦法。特許經(jīng)營(yíng)的形式是由政府授權(quán)考核合格的企業(yè)在特定的時(shí)間，做特定項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)建設(shè)，而企業(yè)向政府遞交承諾書(shū)，承諾在建設(shè)經(jīng)營(yíng)期的義務(wù)。建設(shè)部已于2004年3月出臺(tái)了《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》，各地也將陸續(xù)出臺(tái)地方性的特許經(jīng)營(yíng)管理辦法或條例。

3．建立水價(jià)調(diào)整與聽(tīng)證程序，建立產(chǎn)品與服務(wù)價(jià)格審核程序。價(jià)格聽(tīng)證制度在我國(guó)已初步形成，水價(jià)調(diào)整日趨規(guī)范化。2001年7月，原國(guó)家計(jì)委出臺(tái)了《政府價(jià)格聽(tīng)證暫行辦法》，使水價(jià)聽(tīng)證有了法律依據(jù)。鑒于水務(wù)行業(yè)的壟斷性，政府必須負(fù)責(zé)企業(yè)產(chǎn)品與服務(wù)價(jià)格的審核，同時(shí)建立規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品與服務(wù)價(jià)格審核程序。

4．建立政策性損害的利益補(bǔ)償機(jī)制。政府作為社會(huì)公眾利益的代表，應(yīng)承擔(dān)由于政策性原因造成的水務(wù)企業(yè)的部分損失，并依法建立相應(yīng)的利益補(bǔ)償機(jī)制。

5．統(tǒng)一內(nèi)外資進(jìn)入城市水務(wù)行業(yè)的待遇和政策。我國(guó)對(duì)外資企業(yè)與國(guó)內(nèi)企業(yè)，尤其是民營(yíng)企業(yè)在政策上的不統(tǒng)一，不利于國(guó)內(nèi)水務(wù)企業(yè)的發(fā)展。外資企業(yè)凈資產(chǎn)回報(bào)率高達(dá)15％以上，而政府給予國(guó)內(nèi)企業(yè)的凈資產(chǎn)利潤(rùn)率僅為7％～8％；在水價(jià)制定上，國(guó)內(nèi)企業(yè)的水價(jià)調(diào)整需經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審批，并需由社會(huì)各界代表參加的聽(tīng)證會(huì)一致通過(guò)，而政府給外商承諾的回報(bào)或水價(jià)卻不需通過(guò)聽(tīng)證會(huì)而由政府直接確定。

6．統(tǒng)籌考慮職工安置與國(guó)有資產(chǎn)保值增值。在產(chǎn)權(quán)制度改革中，必須妥善處理好職工安置問(wèn)題，以維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。同時(shí)要保證國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，最大限度地維護(hù)國(guó)家和公眾利益。

整合水務(wù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，培育跨區(qū)域的大型水務(wù)集團(tuán)

第3篇：市場(chǎng)化改革范文

日本電力在1951年5月以后，放開(kāi)實(shí)行民營(yíng)化，就形成了區(qū)域壟斷的9家電力公司，這9家電力公司在區(qū)域都是實(shí)行發(fā)、輸、配垂直一體化的管理體制。

由于日本的一次能源基本都是依賴(lài)進(jìn)口，9大電力公司之間電源結(jié)構(gòu)趨同，因此在國(guó)內(nèi)不存在北電南送、西電東送問(wèn)題和電源結(jié)構(gòu)調(diào)整的問(wèn)題。9大電網(wǎng)之間是弱聯(lián)系，交換的電力和電量很少。

日本政府由通產(chǎn)省負(fù)責(zé)對(duì)電力實(shí)施管制。管制的主要內(nèi)容是：電價(jià)、環(huán)境保護(hù)和規(guī)劃。電價(jià)管制的原則：一是成本主義原則——按完全成本作為核定電價(jià)的基礎(chǔ)；二是共同報(bào)酬的原則——合理的利潤(rùn)，最早的總資本報(bào)酬率為8％；三是公平負(fù)擔(dān)的原則——采用成本加利潤(rùn)的辦法。對(duì)環(huán)境保護(hù)的管制主要是限制二氧化碳的排放和對(duì)核電建設(shè)的環(huán)境評(píng)價(jià)；對(duì)規(guī)劃的管制主要是對(duì)長(zhǎng)期供求規(guī)劃和核電建設(shè)規(guī)劃要與電力公司共同討論。

1999年出臺(tái)的新電力法是為了促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)電力自由化。它的主要內(nèi)容：一是放開(kāi)占市場(chǎng)份額30％的特別高壓用戶(hù)（2萬(wàn)伏，用電2000千瓦以上），允許這些用戶(hù)自主選擇電力公司，直接參與電力零售；二是新建電源項(xiàng)目實(shí)行招標(biāo)。新電力法的施行，雖然放開(kāi)了30％的電力市場(chǎng)，但到目前只有2％至3％的用戶(hù)更換了供電商。

從2000年3月電力市場(chǎng)放開(kāi)，實(shí)行自由化。政府計(jì)劃到2004年對(duì)現(xiàn)行開(kāi)放作一個(gè)回顧：首先要檢查的是自由化以來(lái)的實(shí)際情況；第二，了解海外自由化發(fā)展?fàn)顩r；第三是要檢查電力作為公用性事業(yè)，在保持其公用性方面做得如何，在此基礎(chǔ)上再考慮自由化的范圍是否要繼續(xù)擴(kuò)大，是不是要全面自由化。

美國(guó)：兩種方案兩個(gè)結(jié)果

美國(guó)電力改革的核心是放松管制，引入競(jìng)爭(zhēng)，提高效率，降低電價(jià)。1978年公用事業(yè)管制政策法出臺(tái)，允許企業(yè)建立電廠并出售電力給地方公用事業(yè)公司。1992年能源政策法案出臺(tái)，同意開(kāi)放電力輸送領(lǐng)域，并要求在電力批發(fā)市場(chǎng)引入競(jìng)爭(zhēng)。1996年，聯(lián)邦能源管制委員會(huì)要求開(kāi)放電力批發(fā)市場(chǎng)。廠網(wǎng)分開(kāi)只明確必需進(jìn)行功能性分離，分開(kāi)核算。

美國(guó)在放松電力管制過(guò)程中，出現(xiàn)了加州大停電和電價(jià)飛漲、電力公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)這樣的重大問(wèn)題，令政府驚惶失措，令世人震驚。美國(guó)的電力改革是從加州開(kāi)始的，由于充分相信市場(chǎng)的力量，“市場(chǎng)能解決一切問(wèn)題”，大部分照搬英國(guó)改革模式，改革方案中存在固有的缺陷：

一是強(qiáng)迫電力公司出售50％的發(fā)電容量，而同時(shí)沒(méi)有要求電力公司和發(fā)電商之間簽訂長(zhǎng)期穩(wěn)定的供購(gòu)電合同。二是要求電力公司必須100％從現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)電，沒(méi)有期貨市場(chǎng)，市場(chǎng)無(wú)法提供反映長(zhǎng)期供求關(guān)系的價(jià)格信號(hào)。三是缺乏科學(xué)合理的價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制，對(duì)最終用戶(hù)的零售價(jià)格凍結(jié)，而批發(fā)市場(chǎng)價(jià)格可以大幅波動(dòng)和上漲，使得處于中間環(huán)節(jié)的電力公司無(wú)所適從，價(jià)格倒掛，最終申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。四是保證電網(wǎng)用電增長(zhǎng)需要的供電責(zé)任不落實(shí)，將這一重大責(zé)任寄托于市場(chǎng)的自我調(diào)節(jié)。另外，環(huán)保主義者對(duì)環(huán)境保護(hù)的不切實(shí)際的苛求，也是造成加州十年沒(méi)有建發(fā)電機(jī)組，投產(chǎn)新的輸電線路的原因之一。

美國(guó)出現(xiàn)了加州這樣的問(wèn)題，但美國(guó)最大的東部PJM&127;電網(wǎng)根據(jù)實(shí)際情況選擇了縱向整合電力改革模式，獲得了成功。具體做法是：

1將各電力公司發(fā)電、輸電、配電、供電進(jìn)行功能性分離，財(cái)務(wù)分開(kāi)核算。將輸電分離交給系統(tǒng)獨(dú)立運(yùn)行者管理，不要求強(qiáng)制出售發(fā)電廠，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，逐步放開(kāi)供電，用戶(hù)有權(quán)選擇供電商。

2P(pán)JM負(fù)責(zé)輸電系統(tǒng)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)行職能管理，&127;提出輸電計(jì)劃對(duì)發(fā)電廠進(jìn)行調(diào)度，不擁有輸電資產(chǎn)，公平為市場(chǎng)參與者提供輸電服務(wù)和電力交易市場(chǎng)。

3電力公司及供電商分別對(duì)用戶(hù)供電負(fù)責(zé)，供電負(fù)荷要有發(fā)電容量保證并有必要的備用容量，不足將受處罰。

4發(fā)電容量來(lái)源由三部分組成：（1）本公司電廠；（2）雙邊交易合同；（3）現(xiàn)貨市場(chǎng)和一天期貨市場(chǎng)。電力市場(chǎng)交易容量約占15％左右。

5為反映電網(wǎng)內(nèi)部能力限制和擁堵，電力市場(chǎng)實(shí)行分區(qū)邊際定價(jià)機(jī)制。

在美國(guó)本土的48個(gè)州中，現(xiàn)在已有24個(gè)州正在制定和實(shí)施電力改革計(jì)劃，其中弗吉尼亞和西部的一些州，已經(jīng)根據(jù)加州出現(xiàn)的情況，決定放慢改革的步驟，內(nèi)華達(dá)州已經(jīng)決定將電力改革延期4年。

2000年美國(guó)聯(lián)邦能源管制委員會(huì)提出要建立區(qū)域輸電機(jī)構(gòu)，在跨州的一定區(qū)域范圍內(nèi)，創(chuàng)造一個(gè)中間沒(méi)有隔離層、沒(méi)有獨(dú)斷層的完整的輸電經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)。區(qū)域輸電機(jī)構(gòu)的重要作用，一個(gè)是集中精力把輸電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)好，一個(gè)是監(jiān)督系統(tǒng)的運(yùn)行潮流。

英國(guó)：電力市場(chǎng)化改革的始作俑者

英國(guó)的電力市場(chǎng)化改革始于撒切爾時(shí)代。1979年保守黨贏得大選，撒切爾夫人堅(jiān)信“市場(chǎng)萬(wàn)能”，減少政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的直接干預(yù)，廉價(jià)出售政府擁有的企業(yè)，進(jìn)行了一系列國(guó)有行業(yè)私有化改革。并于1988年2月發(fā)表《電力市場(chǎng)民營(yíng)化》白皮書(shū)，拉開(kāi)了電力市場(chǎng)化改革的序幕。

英國(guó)電力市場(chǎng)化改革的核心是實(shí)行私有化和在電力市場(chǎng)引入競(jìng)爭(zhēng)。1990年3月31日，按《電力法》形成新的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：國(guó)有電力企業(yè)被分解為12個(gè)地區(qū)配電公司、3家發(fā)電公司和一家高壓輸電公司。供電商包括地方供電公司和二級(jí)供電商。英格蘭和威爾士電力庫(kù)開(kāi)始交易，允許大于01萬(wàn)千瓦用戶(hù)選擇供電商。

1990～1996年上述各公司股票陸續(xù)上市，完成私有化。1998～1999年，允許所有用戶(hù)選擇供電商；新電力交易規(guī)則方案（NETA）出臺(tái)；2001年3月27日，新電力交易規(guī)則施行，以多個(gè)市場(chǎng)和雙邊合同取代強(qiáng)制性電力庫(kù)。

自行業(yè)改革以來(lái)，由于引入競(jìng)爭(zhēng)，加強(qiáng)管理，減人增效，及成本低的天然氣發(fā)電比重由1％提高到22％等因素，零售電價(jià)有較大幅度下降，居民用戶(hù)價(jià)格下降28％；中型工業(yè)用戶(hù)電價(jià)下降約31％。此外，政府為減少持續(xù)降低電價(jià)的壓力，在改革之初將電價(jià)提高了約25％，為改革和電價(jià)降低提供了較寬松的條件和環(huán)境。

當(dāng)不少?lài)?guó)家紛紛效仿英國(guó)率先推行的電力庫(kù)模式的時(shí)候，英國(guó)卻又率先拋棄了這一模式，取而代之的是一些新的改革措施：

1.從2001年3月27日起取消強(qiáng)制性電力庫(kù)，實(shí)行新的電力交易規(guī)則。新電力交易規(guī)則NETA是一個(gè)由雙邊合同形式主導(dǎo)的市場(chǎng)，合約雙方包括發(fā)電、供電及交易商和用戶(hù)；供電商和發(fā)電商可就將來(lái)任何時(shí)候買(mǎi)賣(mài)電力訂立合同；允許電力合同的時(shí)間跨度從當(dāng)天到幾年以后，合同需要實(shí)物交割；國(guó)家電網(wǎng)公司作為系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商，接受電力的買(mǎi)賣(mài)出價(jià)，以平衡1．5小時(shí)以?xún)?nèi)合同交割中出現(xiàn)的供給和需求的差額，并解決輸電網(wǎng)的堵塞問(wèn)題；系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商調(diào)度電力直到滿(mǎn)足需求，市場(chǎng)價(jià)格為系統(tǒng)平衡時(shí)最后一個(gè)發(fā)電單位電價(jià)；對(duì)合約電量和實(shí)際電量不符的市場(chǎng)參與方，將按系統(tǒng)平衡時(shí)接受的電力買(mǎi)賣(mài)的價(jià)格支付費(fèi)用，并且支付系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商使系統(tǒng)平衡的成本。

2.縱向整合。供電公司購(gòu)買(mǎi)發(fā)電商，實(shí)現(xiàn)發(fā)電和售電的自我平衡，目前英國(guó)五個(gè)最大的供電公司，發(fā)電和售電是基本平衡的。

3.橫向整合。供電公司之間將出現(xiàn)相互兼并，平均每個(gè)供電公司的用戶(hù)規(guī)模將由300萬(wàn)戶(hù)提高到500萬(wàn)戶(hù)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。

法國(guó)：反對(duì)破碎化以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)

法國(guó)電力公司在電力行業(yè)中占據(jù)絕對(duì)統(tǒng)治地位。法電占全國(guó)總發(fā)電量和裝機(jī)容量的94％，擁有100％的輸電業(yè)務(wù)，自1958年起擁有75年輸電網(wǎng)的獨(dú)家經(jīng)營(yíng)權(quán)，擁有全國(guó)96％的配售業(yè)務(wù)，擁有100％的電力進(jìn)出口業(yè)務(wù)，2000年全國(guó)發(fā)電量的16％輸出國(guó)外，主要對(duì)瑞士和英國(guó)出口。在歐盟指令的推動(dòng)下，法國(guó)制定并實(shí)施了《關(guān)于電力公共服務(wù)事業(yè)發(fā)展和革新的法律》，即新電力法。新電力法明確公共服務(wù)使命及其資金來(lái)源，設(shè)立公共服務(wù)基金，加入電力價(jià)格中，由用戶(hù)負(fù)擔(dān)；確立供電市場(chǎng)開(kāi)放時(shí)間表和有選擇權(quán)用戶(hù)；建立生產(chǎn)許可證制度；設(shè)立一個(gè)電力監(jiān)管委員會(huì)，經(jīng)費(fèi)由財(cái)政負(fù)擔(dān)；成立在管理上獨(dú)立于發(fā)電的輸電網(wǎng)管理機(jī)構(gòu)；法國(guó)電力公司實(shí)行發(fā)、輸、配賬目分開(kāi)；法國(guó)電力公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域?qū)U(kuò)大，允許對(duì)有選擇權(quán)用戶(hù)提供供熱、供氣等服務(wù)。

新電力法的實(shí)施，邁出了電力市場(chǎng)化改革的第一步，在2000年用電量1600萬(wàn)千瓦時(shí)以上的擁有選擇權(quán)的1200個(gè)用戶(hù)中，有20戶(hù)更換了供電商。

法電對(duì)電力改革主張縱向整合，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，反對(duì)破碎化；并要考慮長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。法電提出到2005年的四大戰(zhàn)略目標(biāo)：一是用戶(hù)非常滿(mǎn)意率達(dá)到50％以上；二是集團(tuán)50％的營(yíng)業(yè)額來(lái)自法國(guó)境外業(yè)務(wù)收入和境內(nèi)非電業(yè)務(wù)收入；三是集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)效益躋身于同類(lèi)能源服務(wù)的國(guó)際性集團(tuán)的前三名；四是法電集團(tuán)的全體成員與企業(yè)的觀點(diǎn)和目標(biāo)保持一致，處處體現(xiàn)企業(yè)價(jià)值。

盡管有來(lái)自歐盟的壓力，但法國(guó)政府對(duì)法電的政策仍沒(méi)有太大的變化：一是仍與法電簽訂三年的經(jīng)濟(jì)合同；二是沒(méi)有將法電分解為若干公司的意愿，只是按電力法的規(guī)定將其發(fā)、輸、配業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)功能分離和財(cái)務(wù)分開(kāi)；三是沒(méi)有將法電私有化的意愿；四是沒(méi)有要求法電裁減員工；五是沒(méi)有給法電設(shè)定降低電價(jià)的目標(biāo)。

歐盟：倡導(dǎo)建設(shè)統(tǒng)一電力市場(chǎng)

歐盟于1996年12月19日一致通過(guò)關(guān)于放寬電力市場(chǎng)的指令，內(nèi)容包括：

一、有選擇權(quán)用戶(hù)可自由選擇供電商，參與的歐盟及歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)13個(gè)國(guó)家必須依據(jù)時(shí)間表開(kāi)放供電市場(chǎng)。

二、供電市場(chǎng)可采用不同的業(yè)務(wù)模式。

第三方接入：有選擇權(quán)的客戶(hù)和供電商可接入供電網(wǎng)絡(luò)；允許采用縱向整合化系統(tǒng)，但必須將發(fā)電、輸電和配電行業(yè)的會(huì)計(jì)賬目分開(kāi)；可采用管制價(jià)格或協(xié)商價(jià)格。

單一買(mǎi)家：有選擇權(quán)的客戶(hù)可與獨(dú)立供電商簽訂合同，但所有電力均由單一買(mǎi)家供應(yīng)，而單一買(mǎi)家則按約定價(jià)格向合約供電商購(gòu)買(mǎi)電力。

三、對(duì)于發(fā)電市場(chǎng)，歐洲國(guó)家可選擇采用招標(biāo)機(jī)制或許可證制度來(lái)監(jiān)管新的發(fā)電容量。

歐盟指令后，整體而言，市場(chǎng)改革步伐比“歐洲競(jìng)爭(zhēng)指引”的指令所預(yù)期的要快得多，在2000年，歐洲市場(chǎng)已開(kāi)放了80％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)規(guī)定的30％。

第4篇：市場(chǎng)化改革范文

1建立合理的收費(fèi)收益機(jī)制。城市網(wǎng)絡(luò)的投資市場(chǎng)化改革涉及到地方政府、民間資本、市民公眾這三個(gè)主體。產(chǎn)出服務(wù)價(jià)格是最敏感的因素，不僅與項(xiàng)目盈利性密切相連，而且基礎(chǔ)部門(mén)價(jià)格變動(dòng)會(huì)產(chǎn)生連鎖效應(yīng)，引起較大的社會(huì)反響。因此，確定合理的定價(jià)模式至關(guān)重要。

公用事業(yè)產(chǎn)品原有定價(jià)模式的原則是成本加微利，但在實(shí)際操作中存在一定的困難，比如成本如何界定，政府、居民和企業(yè)三方之間存在著信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。為避免公用事業(yè)生產(chǎn)企業(yè)以成本上升為由倒逼政府定價(jià)，必須建立成本約束機(jī)制。根據(jù)現(xiàn)代規(guī)制理論，對(duì)具有自然壟斷性質(zhì)的產(chǎn)業(yè)有不同的定價(jià)模式。其中，激勵(lì)性規(guī)制理論中的價(jià)格上限規(guī)制是值得推薦的方案。

價(jià)格上限規(guī)制即“最高限價(jià)法”，或者叫“RPI－X法”（Retail Price Index）調(diào)節(jié)。RPI表示零售價(jià)格指數(shù)即通貨膨脹率，X表示由管制者確定的在一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)預(yù)期生產(chǎn)效率增長(zhǎng)的百分比，RPI與X相減的值決定企業(yè)調(diào)價(jià)的幅度。這一方法的基本優(yōu)點(diǎn)是在合理的投資回報(bào)率基礎(chǔ)上，一定時(shí)期內(nèi)固定價(jià)格的上漲幅度，從而刺激企業(yè)只能通過(guò)降低成本才能取得較多的利潤(rùn)。這種有意識(shí)的控制價(jià)格與利潤(rùn)的行為，也可使其避免競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)那樣大起大落地波動(dòng)，整個(gè)行業(yè)的生產(chǎn)與投資運(yùn)行將比較穩(wěn)定。

2明確公共財(cái)政政策的方向。政府預(yù)算分為經(jīng)常預(yù)算和資本預(yù)算。經(jīng)常預(yù)算主要來(lái)源于稅收，支出側(cè)重于公共產(chǎn)品和服務(wù)。資本預(yù)算收入來(lái)源于債務(wù)性收入和其他非稅收入（如土地收益、國(guó)資變現(xiàn)、預(yù)算外費(fèi)用收費(fèi)等），支出是政府投資，一般以城市網(wǎng)絡(luò)投資為主。

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)政府在公共支出上偏重于對(duì)盈利性的經(jīng)濟(jì)類(lèi)城市網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，而對(duì)社會(huì)保障、義務(wù)教育、公共衛(wèi)生等社會(huì)類(lèi)公共產(chǎn)品的投入長(zhǎng)期嚴(yán)重不足。因此，公共財(cái)政政策應(yīng)該以經(jīng)濟(jì)建設(shè)型政府向公共服務(wù)型政府轉(zhuǎn)變?yōu)閷?dǎo)向。

公共財(cái)政的首要職能就是要保證全體社會(huì)成員公共利益最大化，有效提供公共品和公共服務(wù)，而這是以政府與市場(chǎng)明確分工為基礎(chǔ)的。通過(guò)城市網(wǎng)絡(luò)投資市場(chǎng)化改革，使公共財(cái)政在建設(shè)型財(cái)政中（實(shí)踐證明政府在此領(lǐng)域的投資建設(shè)是存在政府失靈的）釋放出來(lái)，除一部分構(gòu)建財(cái)政模擬收益機(jī)制外，增加社會(huì)福利保障事業(yè)支出（而這恰恰是市場(chǎng)完全失靈領(lǐng)域），從而改變目前建設(shè)資金和社會(huì)福利保障雙低、財(cái)政支出顧此失彼的困境。

所以，城市網(wǎng)絡(luò)應(yīng)按照其自身的生產(chǎn)屬性和服務(wù)性屬性良性發(fā)展，為城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供基礎(chǔ)性動(dòng)力。只要符合“社會(huì)公益事業(yè)總量不斷增加”的目標(biāo)，城市網(wǎng)絡(luò)就應(yīng)該根據(jù)“誰(shuí)投資、誰(shuí)所有、誰(shuí)受益”的原則，根據(jù)城市自然、資源等稟賦和具體情況，靈活地采取多種方式推進(jìn)城市網(wǎng)絡(luò)投資市場(chǎng)化改革。

3建立財(cái)政“模擬收益機(jī)制”。目前，由于城市網(wǎng)絡(luò)價(jià)格機(jī)制或收益機(jī)制缺失或不到位，需要從社會(huì)公平角度加大推進(jìn)商品化概念和有償使用性。在逐步到位過(guò)程中，前期應(yīng)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議安排，運(yùn)用公共財(cái)政統(tǒng)一構(gòu)建財(cái)政補(bǔ)償基金，模擬經(jīng)營(yíng)收益機(jī)制即以財(cái)政購(gòu)買(mǎi)（按模擬市場(chǎng)的產(chǎn)品數(shù)量和價(jià)格）來(lái)暫時(shí)代替將來(lái)可能條件下的實(shí)際用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)。從較廣義的角度來(lái)分析，財(cái)政貼息和稅收免除已具備模擬收益機(jī)制的雛形。但“模擬收益機(jī)制”更著重于財(cái)政補(bǔ)貼的資本化或經(jīng)常性收入化，更加符合投資市場(chǎng)化的財(cái)務(wù)表現(xiàn)要求。

另外，建立財(cái)政“模擬收益機(jī)制”將對(duì)很大一部分先前財(cái)政投入形成但賬面上已核銷(xiāo)的資產(chǎn)（沉沒(méi)資產(chǎn)）進(jìn)行激活，盤(pán)活這部分以前認(rèn)為是非經(jīng)營(yíng)性的存量是政府尋求財(cái)政來(lái)源的巨大資源，可以擴(kuò)大城市網(wǎng)絡(luò)投資市場(chǎng)化的范圍。如城市道路和橋梁一直是市政公用設(shè)施中最短缺的供給。改革比較領(lǐng)先的城市最多也是采用BT這類(lèi)融資主導(dǎo)型的而非純粹投資市場(chǎng)化的方式，主要原因是政府規(guī)定城市道路、橋梁不能收費(fèi)（過(guò)去曾允許“城市四自”收費(fèi)，目前都已不再審批），因此城市道路橋梁的投資市場(chǎng)化改革比較適合以“財(cái)政模擬收益機(jī)制”來(lái)配套。目前應(yīng)該允許經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)對(duì)城市道路、橋梁進(jìn)行合理收費(fèi)。因?yàn)榕c高速公路相比，城市道路、橋梁與高速公路只是按區(qū)域經(jīng)濟(jì)劃分不同，它們的功能和特性基本類(lèi)似。城市道路、橋梁收費(fèi)可以采用整體在高速公路上搭票，因?yàn)楦咚俟吠ㄐ辛看笮『屯顿Y效益與目的地城市網(wǎng)絡(luò)投入是正相關(guān)的。對(duì)于特定城市道路、橋梁的投資市場(chǎng)化，可模仿新加坡、香港設(shè)置雷達(dá)收發(fā)機(jī)，在不影響通行效率的情況下對(duì)使用者進(jìn)行逐次計(jì)費(fèi)、按年收費(fèi)。當(dāng)然，由于城市道路、橋梁的網(wǎng)絡(luò)性也較強(qiáng)，在一般行車(chē)情況下也無(wú)替代品，定價(jià)就必須合理。過(guò)高定價(jià)會(huì)損害收費(fèi)的效率，減少社會(huì)福利。

再如，垃圾處理在中國(guó)大部分城市目前可行的還是末端集中處理。垃圾處理基本無(wú)網(wǎng)絡(luò)性，是強(qiáng)中心型，由規(guī)模經(jīng)濟(jì)決定的壟斷行業(yè)。沃特森（Waterson，1998）認(rèn)為，一個(gè)產(chǎn)業(yè)不僅僅可以通過(guò)技術(shù)基礎(chǔ)的改變，也可以通過(guò)需求改變而成為自然壟斷產(chǎn)業(yè)。如果需求不斷增長(zhǎng)，一個(gè)產(chǎn)業(yè)可以從自然壟斷狀況脫離出來(lái)。當(dāng)一個(gè)城市垃圾處理量達(dá)到一定程度，可以通過(guò)投資市場(chǎng)化方式建立兩個(gè)以上的集中處理廠，從循環(huán)經(jīng)濟(jì)和無(wú)害化、減量化角度，應(yīng)首選垃圾焚燒發(fā)電處理工藝。在同一標(biāo)準(zhǔn)下，政府可施行“比較競(jìng)爭(zhēng)”模式進(jìn)行價(jià)格規(guī)制。垃圾處理不同于污水處理可以直接在自來(lái)水費(fèi)中附加，因?yàn)槲鬯漠a(chǎn)出與水消費(fèi)直接相關(guān)，有其科學(xué)性和合理性。而垃圾收費(fèi)附加載體就很難確定，技術(shù)上暫時(shí)運(yùn)用模擬收益機(jī)制來(lái)推動(dòng)垃圾處理的投資市場(chǎng)化改革。

4化解地方政府的“行為悖論”。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷推進(jìn)，很多地方政府已經(jīng)認(rèn)識(shí)到對(duì)城市網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行細(xì)分，通過(guò)明晰產(chǎn)權(quán)的激勵(lì)，采取市場(chǎng)化方式進(jìn)行投資、建設(shè)和經(jīng)營(yíng)，是解決城市網(wǎng)絡(luò)不足問(wèn)題的惟一出路，逐步開(kāi)始了以產(chǎn)權(quán)制度改革為核心的制度創(chuàng)新。但是值得注意的是，地方政府在推進(jìn)城市網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域市場(chǎng)化和作為制度創(chuàng)新“第一行動(dòng)集團(tuán)”的過(guò)程中存在行為悖論，一方面大力提倡進(jìn)行城市網(wǎng)絡(luò)投資、建設(shè)和經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)化改革，力圖通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)提高城市網(wǎng)絡(luò)的供給效率和服務(wù)水平；另一方面卻又基于政治目標(biāo)、短期利益和集團(tuán)利益，從各個(gè)方面干預(yù)城市網(wǎng)絡(luò)的市場(chǎng)化運(yùn)作，強(qiáng)調(diào)壟斷，妨礙競(jìng)爭(zhēng)。

現(xiàn)代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，地方政府一旦形成自己的利益需求，在利益目標(biāo)的指引下，其行為也會(huì)表現(xiàn)出一個(gè)“經(jīng)濟(jì)人”的特征，也會(huì)追求自身利益的最大化，而這種自利性往往會(huì)成為制度創(chuàng)新的障礙和阻力。地方政府在城市網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域制度創(chuàng)新中的“行為悖論”，是新制度學(xué)派“國(guó)家悖論”理論在城市網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的微觀反映，地方政府在多重目標(biāo)引導(dǎo)下的矛盾行為會(huì)導(dǎo)致其在制度變遷中偏離合法和效率的路徑，引致創(chuàng)新行為的異化。

美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家諾思認(rèn)為：國(guó)家具有雙重目標(biāo)，一方面通過(guò)向不同的利益集團(tuán)提供不同的產(chǎn)權(quán)，獲取租金的最大化；另一方面，國(guó)家還試圖降低交易費(fèi)用以推動(dòng)社會(huì)產(chǎn)出的最大化，從而達(dá)到國(guó)家稅收的增加。地方政府在城市網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域制度創(chuàng)新中的“行為悖論”之所以存在，根源在于指引地方政府行為的雙重目標(biāo)存在著尖銳的內(nèi)在沖突。一方面，作為制度創(chuàng)新的推動(dòng)者，地方政府要通過(guò)界定產(chǎn)權(quán)、保護(hù)產(chǎn)權(quán)，形成有效率的組織來(lái)實(shí)現(xiàn)城市網(wǎng)絡(luò)的最佳配置，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)提高經(jīng)濟(jì)效率，從而維護(hù)自身的統(tǒng)治；另一方面，以市場(chǎng)化為目標(biāo)的制度創(chuàng)新又妨礙了地方政府相關(guān)利益集團(tuán)壟斷利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致利益的重新分配，而且市場(chǎng)化也使得地方政府對(duì)城市網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的直接干預(yù)受到限制。

第5篇：市場(chǎng)化改革范文

關(guān)鍵詞：金融市場(chǎng)；利率市場(chǎng)化；實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

一、我國(guó)利率市場(chǎng)化改革現(xiàn)狀

利率市場(chǎng)化是將利率的決定權(quán)交給市場(chǎng)，由市場(chǎng)主體自行決定利率的過(guò)程。我國(guó)利率市場(chǎng)化改革是從1996年6月取消銀行間同業(yè)拆借利率上限為開(kāi)端，是一次實(shí)質(zhì)性改革。經(jīng)過(guò)十幾年的努力，本著“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先大額長(zhǎng)期、后小額短期”的原則，先后放開(kāi)了銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、債券市場(chǎng)及銀行間市場(chǎng)國(guó)債和政策金融債的發(fā)行利率，并對(duì)外幣存貸款利率完全的放開(kāi)，對(duì)貸款利率管下限和存款利率管上限的浮動(dòng)區(qū)間變化等。2013年7月20日，央行決定放開(kāi)對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率的管制：取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率的下限、票據(jù)貼現(xiàn)利率及農(nóng)村信用社貸款利率管制。這樣更增加金融機(jī)構(gòu)的自行定價(jià)權(quán)，我國(guó)利率市場(chǎng)化取得進(jìn)一步重大發(fā)展，但金融機(jī)構(gòu)存款利率上限仍受到管制，因此如何安全地取消已是當(dāng)下我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的關(guān)鍵。本文通過(guò)分析國(guó)外利率市場(chǎng)化改革的成功經(jīng)驗(yàn)和失敗教訓(xùn)，得出相應(yīng)啟示。

二、國(guó)外利率市場(chǎng)化進(jìn)程

20世紀(jì)50年代，世界大多數(shù)國(guó)家實(shí)行利率管制措施，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了一定的作用，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利率管制導(dǎo)致金融資源配置效率低下，阻礙本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。到了20世紀(jì)70年代，各國(guó)掀起以利率市場(chǎng)化為標(biāo)志的金融自由化改革。

（一）美國(guó)利率市場(chǎng)化改革

從20世紀(jì)30年代至70年代，美國(guó)實(shí)行“Q條例”，即對(duì)金融機(jī)構(gòu)的存款利率進(jìn)行管制，但不對(duì)金融市場(chǎng)其他利率進(jìn)行干涉，使市場(chǎng)利率與金融機(jī)構(gòu)的存款最高利率差距越來(lái)越大，阻礙了經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行，從而走上利率市場(chǎng)化改革之路。美國(guó)實(shí)行漸進(jìn)模式，首先從70年代開(kāi)始，美國(guó)逐步取消不同額度的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率上限管制，其次從80年代開(kāi)始，采取大額定期存款、小額定期存款、居民儲(chǔ)蓄存款利率的順序取消存款利率管制。最后在1986年美國(guó)徹底取消利率管制，利率水平完全由市場(chǎng)主體自主決定，成功地完成了利率市場(chǎng)化改革，穩(wěn)定了金融體系，更好地適應(yīng)當(dāng)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）日本利率市場(chǎng)化改革

日本的利率市場(chǎng)化是一場(chǎng)被動(dòng)的改革，因?qū)嵭袑?duì)內(nèi)管制、對(duì)外自由的措施導(dǎo)致金融貿(mào)易摩擦不斷，迫使日本開(kāi)始實(shí)行利率市場(chǎng)化改革。從1977年開(kāi)始，大致經(jīng)歷了四個(gè)過(guò)程：（1）實(shí)現(xiàn)國(guó)債發(fā)行和交易利率、銀行間拆借利率、票據(jù)買(mǎi)賣(mài)利率及大額可轉(zhuǎn)讓定期的發(fā)行利率市場(chǎng)化；（2）在存貸款方面，降低了大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行的要求，同時(shí)管制大額存款的利率放松。貸款利率由以前的法定水平加一定利差決定改為由銀行平均融資利率決定，并停止了利率的窗口指導(dǎo)，日本銀行鼓勵(lì)企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券獲取資金。（3）日本遵循先定期后活期、先大額后小額的原則，實(shí)現(xiàn)了小額定期存款及活期存款利率市場(chǎng)化。日本經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)17年的努力，在1997年圓滿(mǎn)完成利率市場(chǎng)化改革。

（三）印度利率市場(chǎng)化改革

20世紀(jì)80年代后，印度的經(jīng)濟(jì)進(jìn)入低迷期，政府對(duì)貨幣信貸供給的放松，為彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差及國(guó)內(nèi)財(cái)政赤字，政府債務(wù)不斷增加，出現(xiàn)通貨膨脹率高、低儲(chǔ)蓄利率的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，長(zhǎng)期利率管制已影響到經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。1985年印度先以國(guó)債交易為突破口進(jìn)行試探，同時(shí)放開(kāi)15天到1年的存款利率，由商業(yè)銀行自主決定，但效果并不如意。1992年本國(guó)政府再次啟動(dòng)利率市場(chǎng)化改革，根據(jù)自身作為新型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展中國(guó)家特點(diǎn)，并以貸款利率先于存款利率為思路，采取漸進(jìn)式的改革方式，逐步降低存貸款利率，實(shí)現(xiàn)貸款利率市場(chǎng)化，放開(kāi)小額與出口貸款利率，2010年央行宣布商業(yè)銀行可自行決定儲(chǔ)蓄存款的利率，標(biāo)志印度利率市場(chǎng)化完成。印度是第一個(gè)建立存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家，對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程起到一定作用，同時(shí)印度的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與我國(guó)有許多相似的地方，因此我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革可借鑒印度進(jìn)程。

（四）智利利率市場(chǎng)化改革

智利利率市場(chǎng)化改革是以失敗為告終，1974年政府宣布開(kāi)始實(shí)行利率市場(chǎng)化，放松對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入，私人可設(shè)立金融公司及放松各種利率管制，經(jīng)過(guò)短短兩年就實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化的改革。但智利是在經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的情況下進(jìn)行的，由于金融制度不健全、金融監(jiān)管不力等，使該國(guó)利率市場(chǎng)化陷入困境，帶來(lái)了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)困難。政府不得不出面進(jìn)行挽救，對(duì)利率進(jìn)行重新管制。

三、國(guó)外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)的啟示

上述分析四個(gè)國(guó)家利率市場(chǎng)化的原因、過(guò)程及結(jié)果，不難發(fā)現(xiàn)進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革是需要一些必須的條件，這些條件是我國(guó)利率市場(chǎng)化改革所應(yīng)遵循的。

（一）完善金融市場(chǎng)是利率市場(chǎng)化的必備條件

成功地完成利率市場(chǎng)化改革，必須需要一個(gè)成熟完善的金融市場(chǎng)。目前，無(wú)論從金融市場(chǎng)的廣度還是深度來(lái)說(shuō)，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展并不完善。首先應(yīng)增加市場(chǎng)交易主體，參與主體越多，風(fēng)險(xiǎn)偏好的種類(lèi)越多，利率越就有代表性；其次從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，多數(shù)國(guó)家都以貨幣市場(chǎng)為突破口，應(yīng)不斷完善貨幣市場(chǎng)建設(shè)，增加交易品種數(shù)量，擴(kuò)大金融創(chuàng)新規(guī)模，所產(chǎn)生的利率越能體現(xiàn)出期限性與流動(dòng)性的影響。當(dāng)前我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)入攻堅(jiān)時(shí)期，參照國(guó)外實(shí)際經(jīng)驗(yàn)完善本國(guó)金融市場(chǎng)的廣度與深度，為利率市場(chǎng)化奠定良好的基礎(chǔ)。

（二）建立存款保險(xiǎn)制度是利率市場(chǎng)化的前提

目前，世界已有100多個(gè)國(guó)家建立存款保險(xiǎn)制度，我國(guó)的存款是隱性保險(xiǎn)，而存款保險(xiǎn)應(yīng)顯性表現(xiàn)出來(lái)，應(yīng)對(duì)存款險(xiǎn)設(shè)定上限。這樣，不僅可以維護(hù)客戶(hù)的利益，防止擠兌，而且可降低道德風(fēng)險(xiǎn)。因金融市場(chǎng)的不斷完善，非銀行金融機(jī)構(gòu)涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)為吸引客戶(hù)通過(guò)提高利率，當(dāng)發(fā)生銀行兼并或破產(chǎn)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可使存款人的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，同時(shí)也能夠加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。因此我國(guó)在進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革時(shí)，需建立存款保險(xiǎn)制度，為金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展提供前提。

（三）選擇最佳時(shí)機(jī)是利率市場(chǎng)化的突破口

從上述各國(guó)的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，成功完成利率市場(chǎng)化的國(guó)家都采取漸進(jìn)模式，都通過(guò)十幾年的時(shí)間完成改革，并且都在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間完成最后的存款利率。目前我國(guó)還沒(méi)有對(duì)存款利率放開(kāi)，是因?yàn)樗臈l件還沒(méi)有成熟，我國(guó)的金融結(jié)構(gòu)發(fā)展還不平衡，需采取謹(jǐn)慎的態(tài)度。利率市場(chǎng)化改革要選擇最佳時(shí)機(jī)，金融市場(chǎng)完善，銀行自行定價(jià)權(quán)放開(kāi)，銀行競(jìng)爭(zhēng)理性、金融監(jiān)管體系完善等使利率管制起不到作用。如果時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)，不僅不能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，還會(huì)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的絆腳石。我國(guó)利率市場(chǎng)化改革需采用漸進(jìn)式，選擇最佳時(shí)機(jī)取消存款利率，實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。

（四）建立金融監(jiān)督體系是利率市場(chǎng)化的保障

分析國(guó)外利率市場(chǎng)化進(jìn)程可以看出：成功的利率市場(chǎng)化改革背后有一套健全金融監(jiān)管體系，能夠保證金融市場(chǎng)有序發(fā)展。我國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)成立時(shí)間不長(zhǎng)，在監(jiān)督方面經(jīng)驗(yàn)少，我國(guó)可借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的監(jiān)管準(zhǔn)則、先進(jìn)監(jiān)管理念、監(jiān)管工具的改進(jìn)等方面，并結(jié)合本國(guó)市場(chǎng)發(fā)展，不斷完善金融監(jiān)管體系，進(jìn)一步推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革的完成。

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第6篇：市場(chǎng)化改革范文

有很多人認(rèn)為“客戶(hù)服務(wù)”和“市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)”是一回事，其實(shí)不然。老劉認(rèn)為，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)比客戶(hù)服務(wù)更加宏觀，包含的內(nèi)容更多，涉及的上下游環(huán)節(jié)更多；客戶(hù)服務(wù)則比市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)更加微觀，兩者雖然都是卷煙供應(yīng)鏈管理中的一環(huán)，雖然有很多交集但決不能混為一談。現(xiàn)有的煙草供應(yīng)鏈模型可概括為：工業(yè)企業(yè)―煙草公司―零售戶(hù)―消費(fèi)者。市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)貫穿于整個(gè)供應(yīng)鏈的每一個(gè)階段，而客戶(hù)服務(wù)從商業(yè)企業(yè)角度來(lái)說(shuō)就是指在供應(yīng)鏈管理的“煙草公司―零售戶(hù)”這個(gè)中間環(huán)節(jié)需要開(kāi)展的相關(guān)工作。

現(xiàn)實(shí)中的客戶(hù)服務(wù)工作遠(yuǎn)沒(méi)有想象中那么“美好”

曾幾何時(shí)，煙草行業(yè)對(duì)于客戶(hù)服務(wù)工作是多么的引以為傲，幾乎全國(guó)所有的商業(yè)企業(yè)都會(huì)有一整套的客戶(hù)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和各種客戶(hù)服務(wù)方案、方針、手段、方法，“標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù) 、個(gè)性化服務(wù)、親情式服務(wù)、增值”等服務(wù)也已經(jīng)被寫(xiě)進(jìn)了營(yíng)銷(xiāo)人員的工作手冊(cè)中，“135工作法”更是將客戶(hù)服務(wù)推上了最。在整個(gè)營(yíng)銷(xiāo)體系中客戶(hù)服務(wù)體系似乎是最早建立的、發(fā)展最好的、制度最完善的。零售客戶(hù)滿(mǎn)意度居高不下曾被大多數(shù)商業(yè)企業(yè)作為“成績(jī)”拿來(lái)自我標(biāo)榜。但是，客戶(hù)服務(wù)工作恰恰是最近三年煙草商業(yè)企業(yè)幾乎停滯下來(lái)的一項(xiàng)工作，似乎已經(jīng)被“終端建設(shè)”所替代，這種自欺欺人的想法恰恰暴露出我們?cè)谶@方面的薄弱之處。根本原因就在于，我們已經(jīng)習(xí)慣了把零售客戶(hù)看作是“管理的對(duì)象”，而非“服務(wù)的對(duì)象”，客戶(hù)服務(wù)模式僵化被動(dòng)，主動(dòng)服務(wù)意識(shí)不強(qiáng)，以客戶(hù)為中心的服務(wù)理念沒(méi)有真正確立，服務(wù)更多的是以口號(hào)的形式存在，客戶(hù)滿(mǎn)意度則多是以“掩耳盜鈴”的方式獲得。所以，現(xiàn)實(shí)中的客戶(hù)服務(wù)工作遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有想象中那么“美好”。煙草行業(yè)如果想深入推進(jìn)市場(chǎng)化取向改革有一個(gè)前提，即徹底轉(zhuǎn)變客戶(hù)是管理對(duì)象的思維，真正樹(shù)立起客戶(hù)是“服務(wù)的對(duì)象”這一核心理念；必須在現(xiàn)有的客戶(hù)服務(wù)模式基礎(chǔ)上進(jìn)一步開(kāi)拓思維，采用新的手段和方式來(lái)拓寬客我之間的溝通渠道，建立一種“平等、合作，開(kāi)放、靈活，互惠、互利，共同發(fā)展”的供應(yīng)鏈管理新模式。隨著市場(chǎng)化取向改革的深入推廣，商業(yè)企業(yè)要想盡可能地發(fā)揮自身在卷煙整體供應(yīng)鏈上的優(yōu)勢(shì)，避免由于自身劣勢(shì)而被零售終端所放棄的情況出現(xiàn)，就一定要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行不斷創(chuàng)新，以適應(yīng)市場(chǎng)化改革的每一步發(fā)展。

以供應(yīng)鏈管理創(chuàng)新客戶(hù)服務(wù)模式

近年來(lái)，經(jīng)過(guò)卷煙銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和訂單供貨工作的推廣和深入，目前，絕大多數(shù)市級(jí)公司都是這樣的流程，省一級(jí)公司基本不經(jīng)營(yíng)卷煙業(yè)務(wù)。地市級(jí)商業(yè)企業(yè)已成為市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的主體來(lái)進(jìn)行卷煙購(gòu)銷(xiāo)調(diào)存送等各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)。卷煙銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)也完成了從批發(fā)部到大配送，由訪銷(xiāo)合一到訪銷(xiāo)分離，從單一的管銷(xiāo)合一到注重個(gè)性化服務(wù)的客戶(hù)關(guān)系管理的轉(zhuǎn)變過(guò)程。推行按客戶(hù)訂單組織貨源工作后，過(guò)去不會(huì)被考慮的供應(yīng)鏈發(fā)展提到了煙草行業(yè)高層決策者的桌面上。各地商業(yè)企業(yè)都針對(duì)自身情況開(kāi)展了許多供應(yīng)鏈管理的系統(tǒng)研究和建設(shè)工作，例如最近正在推行的物流“（非）實(shí)體法人建設(shè)”其實(shí)質(zhì)就是最基本的煙草供應(yīng)鏈管理項(xiàng)目之一。

對(duì)于煙草商業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，客戶(hù)服務(wù)工作在市場(chǎng)化取向改革中迫切需要進(jìn)行卷煙供應(yīng)鏈管理，以商業(yè)企業(yè)的核心業(yè)務(wù)為內(nèi)容，以如何滿(mǎn)足零售客戶(hù)真實(shí)的服務(wù)需求為起點(diǎn)，以如何更有效、更合理地組織和分配卷煙貨源為手段，實(shí)現(xiàn)資源共享，通過(guò)各種現(xiàn)代管理方法不斷優(yōu)化供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)的分工與合作來(lái)實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈的不斷增值。這樣做一是能有效消除重復(fù)、浪費(fèi)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的不確定性，減少卷煙商品在商業(yè)企業(yè)和零售客戶(hù)環(huán)節(jié)的庫(kù)存，減少客戶(hù)的庫(kù)存負(fù)擔(dān)（解決客戶(hù)無(wú)法實(shí)現(xiàn)盈利的后顧之憂）；二是能實(shí)時(shí)優(yōu)化供應(yīng)鏈上成員（上游工業(yè)企業(yè)和下游零售戶(hù)）的組合，增加經(jīng)營(yíng)柔性，并對(duì)客戶(hù)需求做出快速反應(yīng)，創(chuàng)造更多顧客讓渡價(jià)值和時(shí)間、空間上的優(yōu)勢(shì)。

以營(yíng)銷(xiāo)渠道整合創(chuàng)新客戶(hù)服務(wù)模式

渠道整合包括兩方面內(nèi)容，即渠道再造和客戶(hù)關(guān)系管理。首先我們來(lái)看看渠道再造。其實(shí)，渠道改造貫穿于煙草商業(yè)企業(yè)近十年發(fā)展的全程，就現(xiàn)有的商業(yè)企業(yè)運(yùn)作來(lái)看它經(jīng)歷了以下發(fā)展階段：從沒(méi)有營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)（純依托市場(chǎng)），到構(gòu)建自己的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)（批發(fā)點(diǎn)），再到將批發(fā)部銷(xiāo)售變?yōu)樵L銷(xiāo)（電訪）配送，直至目前依靠互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)上訂貨、網(wǎng)上配貨、電子結(jié)算、網(wǎng)上互動(dòng)服務(wù)。煙草商業(yè)企業(yè)經(jīng)過(guò)渠道再造形成了煙草公司―卷煙零售戶(hù)―消費(fèi)者的卷煙銷(xiāo)售鏈。同時(shí)，渠道再造為近十年的煙草商業(yè)企業(yè)的發(fā)展注入了強(qiáng)大的動(dòng)力，造就了今日煙草商業(yè)企業(yè)的輝煌。

其次，我們?cè)賮?lái)看看客戶(hù)關(guān)系管理。如果說(shuō)渠道改造為商業(yè)企業(yè)帶來(lái)了前進(jìn)動(dòng)力，那么客戶(hù)關(guān)系管理和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)則為卷煙商業(yè)企業(yè)確立自身在供應(yīng)鏈中的位置打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。市場(chǎng)化取向改革即將深入到卷煙市場(chǎng)的最深層次當(dāng)中去。省級(jí)工業(yè)企業(yè)已經(jīng)和地市級(jí)公司一樣被賦予了市場(chǎng)主體地位，那么商業(yè)企業(yè)也應(yīng)該越來(lái)越意識(shí)到將來(lái)工商之間既存在協(xié)同培育市場(chǎng)的關(guān)系，同時(shí)也很有可能存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。在競(jìng)爭(zhēng)中贏得先機(jī)的關(guān)鍵就在于誰(shuí)能夠更快、更深、更好地與卷煙零售戶(hù)建立牢不可破的合作伙伴關(guān)系。基于這樣的認(rèn)識(shí)，煙草商業(yè)企業(yè)必須進(jìn)一步強(qiáng)化客戶(hù)經(jīng)理隊(duì)伍的打造和培養(yǎng)，將專(zhuān)業(yè)化和職業(yè)化隊(duì)伍建設(shè)作為營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)建設(shè)的重中之重。換言之，市場(chǎng)經(jīng)理、客戶(hù)經(jīng)理、品牌經(jīng)理等一線營(yíng)銷(xiāo)人員被推上了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的最前沿陣地，由營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)所主導(dǎo)的客戶(hù)關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)承載起煙草商業(yè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的生存之重。另一方面，客戶(hù)資源整合也是關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)的核心，它是根據(jù)客戶(hù)價(jià)值為其提供差別化的產(chǎn)品和服務(wù)，并努力與客戶(hù)建立定期合作的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。從長(zhǎng)遠(yuǎn)的觀點(diǎn)來(lái)看，商業(yè)企業(yè)的使命就是不僅要使客戶(hù)的當(dāng)前價(jià)值最大化，而且要使客戶(hù)的壽命周期價(jià)值最大化。所以，商業(yè)企業(yè)實(shí)施客戶(hù)關(guān)系管理，培養(yǎng)客戶(hù)忠誠(chéng)度是一個(gè)長(zhǎng)期的投資行為，必須要有企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的指導(dǎo)。商業(yè)企業(yè)在使客戶(hù)價(jià)值最大化的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)自身的價(jià)值和回報(bào)。

構(gòu)建以客戶(hù)為導(dǎo)向的供應(yīng)鏈管理模式

基于以上供應(yīng)鏈管理與營(yíng)銷(xiāo)渠道整合的思想，客戶(hù)服務(wù)工作對(duì)于卷煙商業(yè)企業(yè)而言的重要性已經(jīng)不言而喻了。商業(yè)企業(yè)通過(guò)整合服務(wù)資源，培養(yǎng)戰(zhàn)略合作伙伴性質(zhì)的客戶(hù)資源來(lái)增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而構(gòu)建以客戶(hù)服務(wù)為導(dǎo)向的供應(yīng)鏈管理模式。

老劉認(rèn)為，商業(yè)企業(yè)應(yīng)以現(xiàn)代供應(yīng)鏈管理理念為指導(dǎo)，努力成為卷煙拉動(dòng)需求鏈的一環(huán)，而非推動(dòng)供給鏈的一環(huán)。這種轉(zhuǎn)變，即商業(yè)企業(yè)主動(dòng)積極向上游生產(chǎn)企業(yè)靠攏，與上游生產(chǎn)企業(yè)形成戰(zhàn)略性聯(lián)盟。工商分離后，競(jìng)爭(zhēng)由過(guò)去的企業(yè)與企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)將轉(zhuǎn)向供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。在這一轉(zhuǎn)變過(guò)程中，卷煙商業(yè)企業(yè)應(yīng)定位于這樣的一條以顧客為導(dǎo)向的供應(yīng)鏈中的一個(gè)環(huán)節(jié)：它是一條從消費(fèi)者頭腦到市場(chǎng)，以消費(fèi)者的要求、愿望、問(wèn)題和生活方式為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈，它實(shí)際上是一個(gè)以消費(fèi)者需求為基礎(chǔ)，并由其驅(qū)動(dòng)的需求鏈。在這樣一條供應(yīng)鏈（需求鏈）上，卷煙商業(yè)企業(yè)實(shí)際上并不出售卷煙商品，只是替消費(fèi)者采購(gòu)卷煙商品，是消費(fèi)者的采購(gòu)商，承擔(dān)了卷煙商品的采購(gòu)、存貯、運(yùn)輸和交付的物流功能。商業(yè)企業(yè)打造這樣一條供應(yīng)鏈的核心就是要堅(jiān)持以客戶(hù)為導(dǎo)向，認(rèn)真研究市場(chǎng)，通過(guò)逐步、持續(xù)地改進(jìn)物流管理，降低成本，滿(mǎn)足顧客需要，實(shí)現(xiàn)以合適的價(jià)格、采用合適的條件，在合適的時(shí)間將合適的卷煙產(chǎn)品送達(dá)到合適的市場(chǎng)，完成卷煙商品管理、倉(cāng)庫(kù)管理、運(yùn)輸、分銷(xiāo)和支付的職能。

另外，卷煙商業(yè)企業(yè)也可以積極向零售終端滲透，通過(guò)連鎖經(jīng)營(yíng)模式，控制零售終端市場(chǎng)，進(jìn)而確保自己的生存和發(fā)展。之所以要在客戶(hù)服務(wù)專(zhuān)題中建議商業(yè)企業(yè)建立屬于自己的零售終端，通過(guò)自營(yíng)連鎖、加盟連鎖等等方式，把零售終端中最優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)納入卷煙商業(yè)企業(yè)管理之中。連鎖經(jīng)營(yíng)是大流通的最具代表性的形式，連鎖經(jīng)營(yíng)的實(shí)質(zhì)是把現(xiàn)代大工業(yè)、大生產(chǎn)的組織原則應(yīng)用于商品流通領(lǐng)域，達(dá)到提高協(xié)調(diào)運(yùn)作能力和規(guī)模效益的目的。它是一種現(xiàn)代化商業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式和組織形式，同時(shí)也是客戶(hù)服務(wù)工作的進(jìn)一步延伸和發(fā)展。

第7篇：市場(chǎng)化改革范文

在上述為增進(jìn)經(jīng)濟(jì)持久活力而進(jìn)行的一系列市場(chǎng)化改革中，資源價(jià)格改革是其中復(fù)雜而又不可缺少的一環(huán)。近日，因?yàn)樘烊粴鈨r(jià)格改革導(dǎo)致的改革方向爭(zhēng)議，成為諸多有識(shí)之士關(guān)注的焦點(diǎn)，有關(guān)爭(zhēng)議的背后，仍然是中國(guó)要不要堅(jiān)持市場(chǎng)化改革的老問(wèn)題。

在價(jià)格改革領(lǐng)域，政策取向是向真正市場(chǎng)化方向推進(jìn)，還是向“模擬市場(chǎng)”的計(jì)劃方向倒退，已經(jīng)成為中國(guó)在未來(lái)數(shù)年能否真正釋放改革紅利的關(guān)鍵問(wèn)題之一。國(guó)家發(fā)改委剛剛出臺(tái)的天然氣價(jià)格調(diào)整方案，是一個(gè)典型的借市場(chǎng)化改革名義、卻繼續(xù)推動(dòng)成本定價(jià)的典型案例（參見(jiàn)本期報(bào)道“天然氣價(jià)改‘逆流’”）。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌發(fā)展至今，全面的價(jià)格改革，尤其是資源價(jià)格改革勢(shì)在必行。中國(guó)是世界上消耗資源最多的國(guó)家之一，但我們的資源使用績(jī)效卻屬于世界末流，環(huán)境污染、生態(tài)破壞等問(wèn)題日益突出。加快推進(jìn)資源價(jià)格改革，全面反映市場(chǎng)供求、稀缺程度和環(huán)境成本，可以有效遏制資源高消費(fèi)等行為，不斷提高資源利用的績(jī)效。

下一步資源價(jià)格改革方向，是實(shí)現(xiàn)真正的市場(chǎng)化，從而釋放改革紅利，還是繼持壟斷格局和價(jià)格管制，保護(hù)既得利益群體，已成為判斷價(jià)格改革真?zhèn)蔚囊粔K試金石。

從中國(guó)30多年改革歷程看，價(jià)格改革從來(lái)就不簡(jiǎn)單，涉及多種制度破立與規(guī)則存廢，資源價(jià)格改革同樣如此。當(dāng)資源供應(yīng)主體仍然由少數(shù)企業(yè)壟斷，所謂市場(chǎng)定價(jià)，其實(shí)是“偽市場(chǎng)化”，也就是以市場(chǎng)化的名義，繼續(xù)扮演經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的“吸血者”角色。

從近期價(jià)格主管部門(mén)上報(bào)的天然氣價(jià)格改革方案來(lái)看，重要領(lǐng)域價(jià)格改革繼續(xù)趨于“偽市場(chǎng)化”，仍然是一個(gè)實(shí)實(shí)在在的風(fēng)險(xiǎn)。

“偽市場(chǎng)化”起源于東歐的“計(jì)劃模擬市場(chǎng)”。由于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)配置資源失靈，迫使蘇聯(lián)和東歐國(guó)家試水將市場(chǎng)因素引入計(jì)劃的框架之內(nèi)。蘭格等經(jīng)濟(jì)學(xué)家在1937年發(fā)表了《社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)》一書(shū)，形成了著名的蘭格模式。所謂模擬市場(chǎng)化，其核心是價(jià)格不由生產(chǎn)者和消費(fèi)者在交易中形成，而是由政府官員在審批中確定，也就是“手動(dòng)擋”定價(jià)機(jī)制。

上世紀(jì)下半葉，蘭格模式在東歐經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中暴露出明顯缺陷：一是價(jià)格的決定過(guò)程非常復(fù)雜，政府試圖模擬市場(chǎng)來(lái)尋找商品真正的均衡價(jià)格是不可能的；二是蘭格模式中缺乏激勵(lì)機(jī)制，要求企業(yè)完全遵守投入要素組合成本最小化和產(chǎn)出規(guī)模使價(jià)格等于邊際成本的行為規(guī)則，在實(shí)踐中是不可行的。

這種模式很容易形成斯蒂格勒所斷言的“監(jiān)管俘獲”：當(dāng)成本上升時(shí)，企業(yè)有動(dòng)力游說(shuō)政府提高價(jià)格；當(dāng)成本下降時(shí)，政府和企業(yè)都很少有降低價(jià)格的動(dòng)力，最終使資源的配置陷入紊亂。在中國(guó)石油價(jià)格改革領(lǐng)域，這類(lèi)例子屢見(jiàn)不鮮。

與石油價(jià)格改革類(lèi)似，此次發(fā)改委強(qiáng)行啟動(dòng)天然氣“模擬市場(chǎng)化”改革方案之前，幾大石油巨頭在天然氣消費(fèi)淡季發(fā)出“限氣令”，釋放天然氣供需緊張的信號(hào)。這在壟斷行業(yè)集中的基礎(chǔ)領(lǐng)域并不罕見(jiàn)，也是東歐“模擬市場(chǎng)化”機(jī)制失效的問(wèn)題之一。因?yàn)閴艛嗟娜藶榭刂?，造成供?yīng)短缺，促使價(jià)格高企，為天然氣價(jià)格增高提供了所謂“事實(shí)依據(jù)”。

壟斷條件下的價(jià)格形成機(jī)制，本身就是扭曲的。除非放開(kāi)壟斷，讓市場(chǎng)需求主體和天然氣多個(gè)供應(yīng)主體之間形成直接的市場(chǎng)供求關(guān)系，并將天然氣網(wǎng)絡(luò)從其中切割出去，才能夠推動(dòng)形成價(jià)格機(jī)制的真正市場(chǎng)化。

今年5月，國(guó)家發(fā)改委出臺(tái)了《關(guān)于2013年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作意見(jiàn)的通知》（下稱(chēng)《通知》）?！锻ㄖ分忻鞔_，電價(jià)改革是“簡(jiǎn)化銷(xiāo)售電價(jià)分類(lèi)，擴(kuò)大工商業(yè)用電同價(jià)實(shí)施范圍，完善煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制和水電、核電上網(wǎng)價(jià)格形成機(jī)制”；天然氣價(jià)改方向是“推進(jìn)天然氣價(jià)格改革，逐步理順天然氣與可替代能源的比價(jià)關(guān)系”。

無(wú)論上述種種“價(jià)格形成機(jī)制”的描述多么美好，仔細(xì)梳理不難發(fā)現(xiàn)，在中國(guó)的壟斷領(lǐng)域，主導(dǎo)價(jià)格改革方向的關(guān)鍵主管部門(mén)，還是選擇了人為定價(jià)的方向。無(wú)論這個(gè)價(jià)格形成機(jī)制的計(jì)算公式多么復(fù)雜，其核心還是政府官員手動(dòng)調(diào)節(jié)價(jià)格。

第8篇：市場(chǎng)化改革范文

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化改革；制度環(huán)境；制度建設(shè)；風(fēng)險(xiǎn)防范

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.1　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1005－2674(2012)05－071－04

2012年3月，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心和世界銀行聯(lián)合了《2030年的中國(guó)：建設(shè)現(xiàn)代、和諧、有創(chuàng)造力的高收入社會(huì)》。該報(bào)告認(rèn)為，未來(lái)二十年的金融部門(mén)改革應(yīng)該是果斷、全面和配套的改革，按照一個(gè)合理排序的路線圖推進(jìn)。其中一個(gè)優(yōu)先重點(diǎn)是按照市場(chǎng)原則推進(jìn)利率的市場(chǎng)化。

從利率管制到利率市場(chǎng)化是一個(gè)制度變遷的過(guò)程。利率市場(chǎng)化平穩(wěn)有序推進(jìn)的前提是相關(guān)配套制度體系的建立和內(nèi)外部制度環(huán)境的優(yōu)化完善。本文從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)角度，選取美、日、德、韓四個(gè)成功進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革的國(guó)家進(jìn)行研究，分析其改革中的制度環(huán)境變化與制度建設(shè)得失，并針對(duì)我國(guó)當(dāng)前利率市場(chǎng)化改革所面臨的制度環(huán)境和約束，提出具有針對(duì)性的制度改革政策建議。

一、我國(guó)現(xiàn)階段利率市場(chǎng)化的制度推進(jìn)

1.我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的主要成就

1996年，中國(guó)人民銀行啟動(dòng)利率市場(chǎng)化改革。到目前為止，我國(guó)在推動(dòng)利率市場(chǎng)化工作上取得重大突破：一是構(gòu)建了貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率，基本建立了我國(guó)市場(chǎng)利率體系。二是全面實(shí)現(xiàn)了貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)利率的市場(chǎng)化，存貸款利率浮動(dòng)幅度進(jìn)一步擴(kuò)大，放開(kāi)了貸款利率上限和存款利率下限，調(diào)整了房貸利率浮動(dòng)下限，擴(kuò)大了商業(yè)銀行自主定價(jià)的空間，更大程度地發(fā)揮了市場(chǎng)在利率決定中的作用。三是加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的利率定價(jià)指導(dǎo)，督促金融機(jī)構(gòu)不斷完善定價(jià)機(jī)制和提高定價(jià)能力，完善了利率監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理定價(jià)。

2.我國(guó)利率市場(chǎng)化的制度障礙

首先，利率改革需以央行價(jià)格調(diào)控手段的完善為必要條件，表現(xiàn)為基準(zhǔn)利率體系的完善和利率傳導(dǎo)機(jī)制的暢通。但是，目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施不健全，短期和長(zhǎng)期金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系仍不完善，還不能很好地為金融產(chǎn)品定價(jià)提供有效的利率基準(zhǔn)。

其次，市場(chǎng)化利率的形成依賴(lài)于一個(gè)完善的市場(chǎng)體系，不但要有各種市場(chǎng)化的經(jīng)濟(jì)主體，而且要有完善的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和豐富的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。我國(guó)目前的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)仍不完善，銀行信貸之外的貨幣和資本市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)過(guò)小，且市場(chǎng)的同一性較大，缺乏結(jié)構(gòu)層次的合理性，金融市場(chǎng)發(fā)育程度低，金融制度創(chuàng)新不足。

另外，利率市場(chǎng)化過(guò)程中，必然改變管制利率狀態(tài)下的存貸利率差水平，使存貸款利率差縮小。銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)將面臨經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變，因此，優(yōu)勝劣汰是不可避免的。而當(dāng)前我國(guó)對(duì)此缺乏相應(yīng)的法律退出機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)將對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定帶來(lái)不利影響。

二、典型國(guó)家利率改革的制度環(huán)境與制度建設(shè)

1.政府主導(dǎo)型與市場(chǎng)推動(dòng)型改革

(1)美國(guó)：金融市場(chǎng)制度創(chuàng)新倒逼利率市場(chǎng)化改革

美聯(lián)儲(chǔ)在1933年頒布了銀行法(即“格拉斯——斯蒂格爾法”)，規(guī)定了美國(guó)銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的原則，其第Q項(xiàng)條款明確規(guī)定對(duì)存款利率的管制。利率管制不但影響了美國(guó)銀行性金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源，對(duì)自由競(jìng)爭(zhēng)的金融體系也產(chǎn)生了沖擊。

隨著金融證券市場(chǎng)不斷發(fā)展，金融投資活動(dòng)多樣化、國(guó)際化，證券市場(chǎng)收益具有較大吸引力。銀行業(yè)只能通過(guò)金融創(chuàng)新工具繞過(guò)政府管制，加入證券市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。金融創(chuàng)新伴隨著美國(guó)利率市場(chǎng)化過(guò)程的始終，并對(duì)美國(guó)’金融體系的變革產(chǎn)生重大影響。金融自由化摒棄了近半個(gè)世紀(jì)以來(lái)金融監(jiān)管體制對(duì)銀行業(yè)發(fā)展某些過(guò)度限制，使金融產(chǎn)品可以自由定價(jià)、金融創(chuàng)新大量涌現(xiàn)、各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉及金融市場(chǎng)國(guó)際化趨勢(shì)加強(qiáng)。

美國(guó)存款利率市場(chǎng)化實(shí)行先大額定期存款、再小額定期存款、最后儲(chǔ)蓄存款的順序，逐步解除了對(duì)存款利率的管制。1960年代中期和末期，美國(guó)的“金融脫媒”現(xiàn)象愈演愈烈，最終引起了政府的高度重視，于1971～1975年先后出臺(tái)“總統(tǒng)委員會(huì)關(guān)于金融結(jié)構(gòu)和管制的報(bào)告”，“美國(guó)金融制度改革建議”和“金融機(jī)構(gòu)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)檢討綱要”，分別對(duì)利率管制的不良后果作了有說(shuō)服力的佐證，并建議在五年內(nèi)廢除Q項(xiàng)條款。在此期間及之后，美聯(lián)儲(chǔ)根據(jù)當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及資金供求情況，陸續(xù)地進(jìn)行了一些放松利率管制的措施。

(2)日本：政府主導(dǎo)的強(qiáng)制性制度變遷

日本屬于中央集權(quán)制的國(guó)家，因此日本的利率和金融改革具有明顯的強(qiáng)制性制度變遷的特征，改革是由政府主導(dǎo)推動(dòng)的。1977年，日本啟動(dòng)利率市場(chǎng)化改革，從國(guó)債利率市場(chǎng)化開(kāi)始，經(jīng)歷了銀行拆借利率彈性化、大額定期存款利率放松、小額定期存款利率放松、貸款利率完全市場(chǎng)化和存款利率完全市場(chǎng)化的過(guò)程，到1994年，放開(kāi)全部利率限制。在此過(guò)程中，貨幣市場(chǎng)和證券市場(chǎng)迅速發(fā)展。

日本以國(guó)債交易利率和發(fā)行利率的市場(chǎng)化作為放開(kāi)利率管制的第一步。1973—1974年經(jīng)濟(jì)危機(jī)過(guò)后，日本政府為刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，財(cái)政支出日漸增加，政府成為當(dāng)時(shí)社會(huì)資金的最主要需求者。但是，由于金融市場(chǎng)缺少多品種、大規(guī)模的金融資產(chǎn)進(jìn)入，使市場(chǎng)交易難以形成客觀的市場(chǎng)利率。因此，擴(kuò)大國(guó)債發(fā)行規(guī)模成為日本政府當(dāng)時(shí)最便利的選擇。國(guó)債發(fā)行規(guī)模擴(kuò)大使得金融市場(chǎng)交易品種和規(guī)模得到了拓展，國(guó)債交易利率成為金融市場(chǎng)其他利率的重要基礎(chǔ)。

日本以豐富短期資金市場(chǎng)的交易品種作為放開(kāi)利率管制的第二步。其利率管制主要集中于銀行存貸市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)，因此短期市場(chǎng)利率的形成成為利率市場(chǎng)化的重點(diǎn)。

2.微觀制度主體及所處制度環(huán)境

第9篇：市場(chǎng)化改革范文

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化;宏觀經(jīng)濟(jì);影響

一、引言

目前，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，我國(guó)金融體制改革正處于白熱化階段。利率市場(chǎng)化改革不僅是金融市場(chǎng)能長(zhǎng)期良性發(fā)展的客觀要求，尤其在伴隨著資本賬戶(hù)開(kāi)放，其也是宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的前提條件之一；另外，從微觀角度，利率市場(chǎng)化也為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了新的發(fā)展動(dòng)力，在促進(jìn)解決企業(yè)的融資問(wèn)題并進(jìn)一步完善其融資體系的過(guò)程中有著舉足輕重的地位。因此，回顧并總結(jié)利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響的相關(guān)實(shí)證研究對(duì)利率市場(chǎng)化的實(shí)踐之路具有重要作用。本文嘗試性的對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革提出相關(guān)具有建設(shè)性的建議，以期對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展以及金融體制改革有一定的參考價(jià)值。

二、利率市場(chǎng)化的概念及改革進(jìn)程

“利率市場(chǎng)化”這一概念是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德•麥金農(nóng)于上世紀(jì)60年代提出，在80年代末90年代初被引入我國(guó)并開(kāi)始實(shí)施。根據(jù)中國(guó)人民銀行官方定義，利率市場(chǎng)化是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對(duì)金融市場(chǎng)動(dòng)向的判斷來(lái)自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制。目前，我國(guó)利率市場(chǎng)化經(jīng)過(guò)近30年的長(zhǎng)足發(fā)展，其基本已進(jìn)入最后的沖刺階段。尤其從進(jìn)入2015年以來(lái)，利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程明顯加快。2015年，人民銀行連續(xù)5次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率并取消存款利率上限，放開(kāi)存款利率上限，這顯然是利率市場(chǎng)化邁出的關(guān)鍵一步。另外，利率管制的基本取消充分反映了利率市場(chǎng)化改革進(jìn)入了一個(gè)新階段。但任何事物的發(fā)展總會(huì)帶來(lái)雙向效應(yīng)。在利率市場(chǎng)化加速發(fā)展的同時(shí)，我國(guó)金融市場(chǎng)原有的相關(guān)制度架構(gòu)能否與之相適應(yīng)，金融機(jī)構(gòu)的信用水平和綜合能力能否勝任利率水平的決策權(quán)？

因此，如何引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)科學(xué)合理定價(jià)，維護(hù)市場(chǎng)公平定價(jià)秩序即成為利率市場(chǎng)化改革進(jìn)入新階段的首要問(wèn)題。根據(jù)人民銀行總行部署，其把新階段的工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)向建立健全與市場(chǎng)相適應(yīng)的利率形成和調(diào)控機(jī)制。目前，為引導(dǎo)和推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)盡快適應(yīng)利率市場(chǎng)化的新架構(gòu)，加快改革目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，部分地區(qū)已經(jīng)實(shí)施了一系列綜合措施，并取得了顯著的效果。首先，2015年4月，江西省成立了市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制，其成員包括全國(guó)性銀行省分行、外資銀行及地方法人金融機(jī)構(gòu)共26家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。其次，新增了10家機(jī)構(gòu)成為全國(guó)自律機(jī)制基礎(chǔ)成員。全國(guó)自律機(jī)制在以南昌銀行、九江銀行和上饒銀行3家基礎(chǔ)成員的基礎(chǔ)上又吸納了贛州銀行，南昌、上饒、贛昌、吉安、九江、撫州、金溪、井岡山農(nóng)商行和萬(wàn)安縣聯(lián)社10家地方法人金融機(jī)構(gòu)。再者，全國(guó)大部分城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)和村鎮(zhèn)銀行均結(jié)合自身實(shí)際制定了相關(guān)存款利率定價(jià)方法，這促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提高其存款定價(jià)能力。當(dāng)然，促進(jìn)利率市場(chǎng)化改革不僅只是依靠這些外部架構(gòu)，從利率市場(chǎng)化改革本身切入也至關(guān)重要，然而要分析利率市場(chǎng)化本身，則必須分析利率市場(chǎng)化對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來(lái)的影響。

三、利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

1.利率市場(chǎng)化對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響的相關(guān)理論。關(guān)于利率與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的相關(guān)理論，我們首先想到凱恩斯的有效需求理論。凱恩斯在其著作《就業(yè)、利息和貨幣通論》一書(shū)中，分析了宏觀經(jīng)濟(jì)中兩個(gè)重要概念利率與投資之間的關(guān)系，提出通過(guò)降低利率來(lái)增加投資從而達(dá)到擴(kuò)大有效需求的目的。根據(jù)這一理論，通過(guò)貨幣供求形成的貨幣價(jià)格會(huì)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的投入和產(chǎn)出產(chǎn)生重要影響，一方面貨幣供求失衡若使利率降低，導(dǎo)致社會(huì)總體投資增加，進(jìn)而使總需求增加，最終使國(guó)民收入增長(zhǎng)；反之，利率上升，則會(huì)使投資規(guī)模縮小，總需求減少，從而導(dǎo)致國(guó)民收入減少。這說(shuō)明了利率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系。其次，由McKinnon和Shaw（1973）提出了金融抑制理論并發(fā)展了金融深化理論，他們認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家的實(shí)際利率并不能反映真實(shí)的經(jīng)濟(jì)狀況，這主要因?yàn)檩^為嚴(yán)格的金融管制。而金融深化理論更進(jìn)一步與凱恩斯有效需求理論相反而行。其指出了利率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在正相關(guān)關(guān)系，認(rèn)為應(yīng)該通過(guò)利率市場(chǎng)化改革提高實(shí)際利率，放松不必要的金融管制，優(yōu)化資源配置，使資金向優(yōu)化領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，提高整體的資金運(yùn)用效率，最終達(dá)到刺激投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。

2.利率市場(chǎng)化對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響的實(shí)證研究。這里主要回顧和總結(jié)最新的兩個(gè)具有實(shí)際意義的實(shí)證研究。首先，黃志剛（2016）采用動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡框架建立了一個(gè)小國(guó)開(kāi)放經(jīng)濟(jì)模型，研究了資本賬戶(hù)開(kāi)放和利率市場(chǎng)化的先后次序?qū)暧^經(jīng)濟(jì)波動(dòng)及社會(huì)福利的影響。一國(guó)的貨幣政策變動(dòng)會(huì)擾動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)并使其產(chǎn)生一系列波動(dòng)效應(yīng)，根據(jù)黃志剛的實(shí)證檢驗(yàn)，利率市場(chǎng)化有助于減小這一系列波動(dòng)效應(yīng)。對(duì)于某種不利的貨幣政策實(shí)施后，若利率上升，則經(jīng)濟(jì)就會(huì)在短期內(nèi)緊縮，這時(shí)候，央行往往就會(huì)采取一些反方向刺激經(jīng)濟(jì)的措施，根據(jù)其實(shí)證研究，利率自由化能夠擴(kuò)大這些措施的刺激效應(yīng)，從而減少不必要的滯后效應(yīng)。該研究中提到了利率粘性的概念，這一概念與利率市場(chǎng)化緊密相連，即利率市場(chǎng)化能夠很好的降低利率粘性，提高利率對(duì)市場(chǎng)供求的敏感性。因而在此種情況下，在經(jīng)驗(yàn)分析下，利率市場(chǎng)化使人們?cè)诙唐诘木o縮態(tài)勢(shì)中仍會(huì)保持對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的樂(lè)觀態(tài)度，從而并不會(huì)減少已有投資或正在進(jìn)行或?qū)⒁M(jìn)行的投資，因?yàn)樗麄冎涝诶首杂苫拇龠M(jìn)下，市場(chǎng)會(huì)很快恢復(fù)原狀。

其次，實(shí)證研究結(jié)果表明，在國(guó)外沖擊下，利率市場(chǎng)化也有利于宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。比如，在一國(guó)未實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化以前，因?yàn)閲?guó)際經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩或者國(guó)外利率上調(diào)，在本國(guó)資本賬戶(hù)部分開(kāi)放的情況下，就會(huì)出現(xiàn)本國(guó)貨幣貶值，這雖一定程度上促進(jìn)了本國(guó)出口貿(mào)易，增加了本國(guó)總產(chǎn)出，但也造成了資本外逃的后果，使國(guó)內(nèi)資本大量向利率高的國(guó)際市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，無(wú)疑惡化了本國(guó)企業(yè)的發(fā)展以及投資。這一效應(yīng)在黃志剛的模型中并未占有絕對(duì)的主導(dǎo)地位，但理論上由于本國(guó)利率缺乏自由化而不能對(duì)國(guó)際利率的變動(dòng)做出及時(shí)調(diào)整，從而使以上效應(yīng)產(chǎn)生持續(xù)性，使出口和產(chǎn)出出現(xiàn)相對(duì)長(zhǎng)期的大幅波動(dòng)，因此利率市場(chǎng)化改革能夠促進(jìn)本國(guó)利率快速對(duì)國(guó)外利率做出相應(yīng)調(diào)整，進(jìn)而減小以上情況所產(chǎn)生的一系列不利的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，從而起到穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)的作用。將此例應(yīng)用到實(shí)際中，目前美國(guó)中央銀行美聯(lián)儲(chǔ)多次傳出要加息的利率決策，即便此政策并未實(shí)施，但它對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的負(fù)面效應(yīng)已極為顯著，比如自美國(guó)新任總統(tǒng)特朗普上任以來(lái)，人民幣兌美元貶值從2016年10月份的單位美元兌人民幣6.7到近日徘徊在6.88元，就充分說(shuō)明了這一點(diǎn)。其次，李萍（2016）通過(guò)建立利率市場(chǎng)化總指數(shù)，也得出了與黃志剛類(lèi)似的結(jié)論。她的實(shí)證研究結(jié)果表明，短期內(nèi)，利率市場(chǎng)化可能會(huì)造成總產(chǎn)出的暫時(shí)降低，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生負(fù)向影響，但如果從長(zhǎng)期的角度去衡量利率市場(chǎng)化，其會(huì)促進(jìn)高效的資金配置，提高整體資金周轉(zhuǎn)率和市場(chǎng)效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生正面影響。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，目前國(guó)內(nèi)已擁有對(duì)利率市場(chǎng)化的大量研究，這無(wú)疑成為我國(guó)利率市場(chǎng)化改革之路上的綠洲，既然利率市場(chǎng)化已迎來(lái)藍(lán)海，所以需要更多的研究和理論來(lái)為其發(fā)展作支撐。這里嘗試性地為利率市場(chǎng)化改革提出三點(diǎn)建議，第一，應(yīng)加快對(duì)利率形成機(jī)制的建立。前文提到，金融機(jī)構(gòu)的信用水平和綜合能力能否勝任利率水平的決策權(quán)這是利率市場(chǎng)化進(jìn)入最后階段所重點(diǎn)要解決的問(wèn)題。第二，完善市場(chǎng)監(jiān)管架構(gòu)?；仡櫸覈?guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展歷程，金融體系發(fā)展歷來(lái)遵循“先發(fā)展，后規(guī)范”的潛在規(guī)律，因此，隨著利率市場(chǎng)化改革的步伐加快，建立并實(shí)施與之相適應(yīng)的政策法規(guī)架構(gòu)就顯得尤為重要。第三，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)防范。這一點(diǎn)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展至關(guān)重要，利率市場(chǎng)化的實(shí)現(xiàn)無(wú)疑放松了某些金融管制，加強(qiáng)了利率變動(dòng)的自由化。由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)市場(chǎng)供求和自身資金狀況來(lái)決定利率水平，市場(chǎng)必然起決定性作用，市場(chǎng)資金的不斷波動(dòng)必然引起利率水平的不斷波動(dòng)，從而加大了利率風(fēng)險(xiǎn)暴露的概率。利率的頻繁波動(dòng)對(duì)于實(shí)體企業(yè)的投融資決策將產(chǎn)生絕對(duì)影響，因此，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)防范是利率市場(chǎng)化以后，經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展所應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。

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