談建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流管理

前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了談建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流管理范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。

關鍵詞：現(xiàn)金流；核心變量；管理現(xiàn)狀；新思路

據(jù)統(tǒng)計，發(fā)達國家將近4/5企業(yè)的破產(chǎn)倒閉，不是因為虧損，而是現(xiàn)金流的不足。現(xiàn)金作為企業(yè)的血液，現(xiàn)金流轉是企業(yè)良性循環(huán)的重要環(huán)節(jié)。而建筑市場經(jīng)過一段時間的大發(fā)展后，競爭越趨激烈，特別是各種投資模式拉動建筑市場發(fā)展，使建筑施工企業(yè)的現(xiàn)金回收期更加拉長，墊資的金額不斷增大，導致企業(yè)現(xiàn)金流嚴重不足。因此，如何加強建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流管理，尤其是如何轉變現(xiàn)金流量管理的觀念就成為每個建筑施工企業(yè)財務管理的核心課題。

一、建筑施工企業(yè)財務管理的核心變量

（一）現(xiàn)金流量的重要性決定了建筑施工企業(yè)財務管理應當以現(xiàn)金流量為核心1、資金流動是建筑施工企業(yè)財務管理的核心。建筑施工企業(yè)的每項經(jīng)濟活動都是以現(xiàn)金流活動為紐帶，以現(xiàn)金為起點和終點，貫穿于企業(yè)所有經(jīng)營活動，建筑施工企業(yè)更是以現(xiàn)金——工程施工———合同資產(chǎn)———應收賬款———現(xiàn)金的及時轉換，每一項轉化都是有現(xiàn)金參與中進行的，現(xiàn)金是企業(yè)生存與發(fā)展的血脈。建筑施工企業(yè)的投入大、周轉速度慢決定了現(xiàn)金流轉的順暢與否對企業(yè)的生存與發(fā)展有著至關重要的影響，任何環(huán)節(jié)的不暢或阻滯，都會給企業(yè)帶來嚴重的經(jīng)濟后果，輕則造成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動陷入困境，重則引發(fā)企業(yè)的財務危機。特別是隨著多種投資模式的推進，絕大部分施工企業(yè)都是以投資帶動企業(yè)經(jīng)營，這更對資金流管理提出了更高的要求。2、現(xiàn)金流量能為企業(yè)財務管理提供更有價值的信息。建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流量作為一項財務變量，有利潤指標所不具有的獨特優(yōu)勢，不論是企業(yè)管理者，還是投資者、債權人，利潤的最終實現(xiàn)需要以現(xiàn)金流的實現(xiàn)為最終目標?，F(xiàn)金流量以現(xiàn)金為基礎反映企業(yè)可用資金的能力，在反映企業(yè)財務管理信息上，比傳統(tǒng)的營運資金更具有相關性、可比性和可解釋性；現(xiàn)金流量以收付實現(xiàn)制反映企業(yè)現(xiàn)金流轉情況，與以權責發(fā)生制下的利潤相比較，對現(xiàn)金流的反映更加客觀、可靠?，F(xiàn)金流量信息，不僅是企業(yè)管理當局進行計劃和控制的重要依據(jù)，而且對企業(yè)外部使用者來說，也會提供他們非常需要的有關企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入能力、現(xiàn)金支出的需要量以及相關投資和籌資活動的信息，所以現(xiàn)金流量也是企業(yè)財務狀況變動的最佳計量。

（二）資金管理在企業(yè)財務管理中的核心地位決定了建筑施工企業(yè)財務管理應當以現(xiàn)金流量為核心1、資金是企業(yè)財產(chǎn)物資的貨幣表現(xiàn)，是企業(yè)的命脈與血液，現(xiàn)金流決定企業(yè)的興衰成敗，現(xiàn)金流最能反映企業(yè)經(jīng)營成果本質情況?，F(xiàn)金流量是集中體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營狀況、綜合評價和反映企業(yè)實力的主要經(jīng)濟指標，資金管理也是企業(yè)財務管理的核心，是企業(yè)生存和發(fā)展的生命線，資金的管理實質上是現(xiàn)金流量的管理。建筑施工企業(yè)財務管理必須以現(xiàn)金流量管理為核心，注重貨幣的時間價值，提高資金的利用效率，貫徹“時間就是金錢，速度就是生命”的資金使用原則，并以此來搞好建筑施工企業(yè)整體財務管理。2、建筑施工企業(yè)不同于一般生產(chǎn)型企業(yè)，建筑施工企業(yè)的生產(chǎn)周期長，工程款的收款跨度大，建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流入主要依靠工程施工價款收入和長短期融資，而現(xiàn)金流出不僅多而且量大。建筑施工企業(yè)的工程價款收入是其經(jīng)營現(xiàn)金流入的最主要的來源，它的收取是該工程耗費的及時彌補和整個企業(yè)資金運營的保障。企業(yè)經(jīng)營過程中現(xiàn)金流量同步，即現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出趨于一致是資金流轉的理想狀態(tài)，但因受工程結算和收款時間的差距以及市場競爭等因素的影響，企業(yè)普遍存在大額的存貨和應收賬款，導致企業(yè)確認的工程結算收入與實際收現(xiàn)產(chǎn)生差額，兩金存量巨大。建筑施工企業(yè)現(xiàn)金的流入與流出就像是企業(yè)的“心臟”跳動，現(xiàn)金流入而跳動的次數(shù)與現(xiàn)金流出而跳動的次數(shù)在數(shù)量上極不平衡，這也就成為每個建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重要課題之一。

二、建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流的影響變量

（一）企業(yè)資金結構。企業(yè)資金主要體現(xiàn)在資產(chǎn)負債期限結構的匹配，分析資產(chǎn)負債的期限結構是管理現(xiàn)金流的第一步。所謂資產(chǎn)負債的期限性結構是指未來期間各個時點的一系列現(xiàn)金流的集合。在未來的時點，資產(chǎn)（主要是流動資產(chǎn)）將產(chǎn)生現(xiàn)金的流入量，而負債將產(chǎn)生現(xiàn)金的流出量，不是所有的資產(chǎn)都會帶來現(xiàn)金流入，尤其是不一定帶來“確定的”現(xiàn)金流入。另外，折舊等一些費用只是會計上對賬務的處理，盡管這使資產(chǎn)減少，但并不能帶來現(xiàn)金流的變化?，F(xiàn)金流入可能來自于資產(chǎn)的減少，或者負債的增加，也可能來自于資產(chǎn)的收益。現(xiàn)金的流出可能來自于資產(chǎn)的增加，或者負債的減少，也可能來自于企業(yè)必需的費用支出。在現(xiàn)實情況下，資金流量完全匹配的情況極少發(fā)生。資金流動性供給不能滿足流動性需求，即資金流量不匹配時，就會嚴重影響企業(yè)現(xiàn)金流供給不足，導致企業(yè)財務風險的發(fā)生。

（二）財務結構。財務結構即各種資金來源之間的比例關系。財務結構對現(xiàn)金流的影響可以從短期和長期兩個角度來觀察。從短期來看，對現(xiàn)金流產(chǎn)生重要影響的是短期負債與短期資產(chǎn)之間的比例關系。我們可以將這種比例關系稱為短期負債比率。短期負債比率越高，則由建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流不足引起的財務風險越高。從長期來看，企業(yè)的現(xiàn)金流則取決于全部負債與總資產(chǎn)的比例關系。負債比率越高，則由建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流不足引起的財務風險越高。

三、建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀

（一）投資過度，未取得預期的回報。有些建筑施工企業(yè)不顧自身的能力和發(fā)展目標，投資過度，熱衷于鋪新攤子，投資失誤多，損失嚴重。而建筑施工企業(yè)原本就是資金高度密集型的行業(yè)，這使建筑施工企業(yè)十分緊張的資金狀況雪上加霜。資金沉淀嚴重，壞賬居高不下，流動資金占用有增無減，周轉緩慢，進而導致企業(yè)信用和盈利能力下降，資金使用成本越來越高，致使現(xiàn)金流量日趨減少。

（二）應收賬款回收力度不夠。應收賬款的不及時回收是目前造成許多施工企業(yè)資金“瓶頸”的重要原因。由于工程的應收款項（包括已到期質保金）不能及時回收，而相應工程成本已用現(xiàn)金支付，導致了現(xiàn)金流的流入流出不對稱，占用了大量營運資金，而新工程的施工又需要巨額的墊資，為彌補現(xiàn)金的支付，企業(yè)只能采取貸款或其他的融資方式，從而又加大了資金使用成本，更進一步加劇了現(xiàn)金流的困難局面。

（三）現(xiàn)金的收取和支付不匹配。建筑施工企業(yè)沒有嚴格控制工程款項的收支。如果對于工程款的收支審批管理制度不健全，使得項目工程款項的支付把關不嚴，導致現(xiàn)金支付時間的不匹配，項目付款與收款脫離，無法發(fā)揮項目部收取工程款的積極性，往往出現(xiàn)提前支付甚至超付的現(xiàn)象，將直接影響公司的現(xiàn)金流。

（四）資金管理模式尚需健全。對于建筑施工企業(yè)而言，行之有效的資金管理模式，對于降低資金成本，提高資金使用效率，保持資金良好的流動性至關重要。然而，目前許多施工企業(yè)出現(xiàn)資金緊張，資金周轉困難等棘手的問題，除客觀因素之外，主觀上資金管理模式還有待健全。

四、建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流管理新思路

（一）現(xiàn)金流總量結構和期限結構的安排與協(xié)調。現(xiàn)金流總量上的安排主要是指現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出在數(shù)量上的安排與協(xié)調，使現(xiàn)金的流入數(shù)在數(shù)量上滿足現(xiàn)金流出的要求，即保持現(xiàn)金凈流量是正數(shù)。現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出相平衡的另一約束條件是資金運用的內含報酬率不低于資金來源的成本，否則項目投資會導致凈現(xiàn)金流出，從而會使現(xiàn)金流減少，甚至陷入資不抵債的境地。要保持資金運動的連續(xù)性，僅在資金總量上保持平衡是不夠的，還必須使現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出在期限結構上互相平衡，即各種現(xiàn)金供給在時間上要提前于現(xiàn)金需求，以便在任何時點上都有足夠的現(xiàn)金供給滿足現(xiàn)金的需求。

（二）合理確定資金籌集數(shù)量及籌資方式。對于資金密集型的建筑施工企業(yè)來說，合理預測籌資需求量的意義十分重大，它是根據(jù)客觀需要和實際可能來安排籌資數(shù)量最關鍵的一環(huán)。選擇合理的資金需求量預測方法，計算不同時段、不同工程項目及項目的進度來預測資金需求量。企業(yè)無論采用哪種預測方法都應考慮各渠道的資金潛力、約束條件、風險率的大小，熟悉不同時點上資金的不同價值以及生產(chǎn)經(jīng)營中的現(xiàn)金流，考慮不同籌資方式可能帶來的資金成本問題，以合理安排資金籌措時間和籌資方式，適時適量獲取資金。

（三）全面編制現(xiàn)金預算?，F(xiàn)金預算或現(xiàn)金流量預算是對預算期內的現(xiàn)金流入與流出及余額所作的詳細預測，它是根據(jù)其他預算、資本性籌資以及資本性支出計劃編制出來的。預算通常覆蓋一年，并按月或季度劃分為若干個較短時期。從廣義上來說，現(xiàn)金預算的編制是在編制銷售收入、銷售成本及利潤預算的基礎上，考慮到信用期和提前付款等因素后，將這些預算中的收入和支出項目轉化為現(xiàn)金流量而得到的；同時，現(xiàn)金預算也考慮到投資活動及籌資活動的現(xiàn)金流入和流出。隨著建筑施工企業(yè)經(jīng)營理念的轉變，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理也應隨之變革，必須建立一套適合企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的管理方法，做到優(yōu)化資金結構，拓寬籌資渠道，盤活沉淀資金，提高資金流質量，從現(xiàn)金來源和現(xiàn)金運用中找出最佳經(jīng)濟效益，做到現(xiàn)金的流動性和收益性的最大化，提高現(xiàn)金流量管理的科學性?，F(xiàn)金流量管理的目的就是在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所需現(xiàn)金的同時，盡可能節(jié)約現(xiàn)金，減少現(xiàn)金持有量，而將閑置的現(xiàn)金用于投資，以獲取更多的投資收益。建筑施工企業(yè)要保持良性現(xiàn)金流量，很重要的一點就是現(xiàn)金流轉過程中要盡量避免不良融資行為，不良的融資行為是指企業(yè)沒有明確方向的融資，不知道要干什么，先拿了錢再說。為了確保良性現(xiàn)金流的形成，建筑施工企業(yè)在經(jīng)營過程中應時刻避免不良現(xiàn)金流的出現(xiàn)。對現(xiàn)金流量進行實時監(jiān)控，通過對現(xiàn)金流量的監(jiān)控，隨時掌握企業(yè)的財務狀況和支付能力，最大限度地滿足經(jīng)營者對會計信息的需求，幫助決策者了解并分析企業(yè)投資和理財活動對經(jīng)營成果的影響，從而預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢及獲利能力，為制定企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營決策提供支持。

參考文獻：

［1］張俊瑞，楊鳴.上市公司現(xiàn)金流量分析評價體系之探討［J］.會計研究，1999（08）.

［2］謝長儒，高德秋.現(xiàn)金流量表對企業(yè)理財行為及效果的影響［J］.商業(yè)研究，2000（10）.

［3］李瓊英.企業(yè)現(xiàn)金流管理的問題及措施［J］.財會學習，2020（05）.

［4］候麗英.企業(yè)外部價值鏈現(xiàn)金流風險管理研究［J］.商業(yè)研究，2009（02）.

［5］郝果丹.企業(yè)現(xiàn)金流管理與財務戰(zhàn)略的關系研究［J］.市場周刊，2020（05）.

作者：谷淏樺 單位：中交廣州航道局有限公司