進(jìn)口貿(mào)易融資方式精選(九篇)

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第1篇：進(jìn)口貿(mào)易融資方式范文

論文摘要:風(fēng)電行業(yè)是一個新能源行業(yè)，發(fā)展還未成型，資金積累也不夠，拓寬融資方式顯得特別重要.分析了我國風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資發(fā)展的現(xiàn)狀，研究了融資的戰(zhàn)略及存在的問題，并提出了解決對策，從而為風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展提供更有力的保障.

我國風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展在近些年不容小覷，由于其尚屬新興產(chǎn)業(yè)，基礎(chǔ)不夠扎實，資金積累也不夠，因此迫切需要運(yùn)用各種金融工具進(jìn)行融資以增強(qiáng)發(fā)展實力.

國際貿(mào)易融資是指外匯銀行對進(jìn)口商和出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的一切融資活動，并具備簡便、快捷、準(zhǔn)入門檻低等優(yōu)點，因此風(fēng)電行業(yè)應(yīng)結(jié)合自身特點，并充分利用國際貿(mào)易融資，以達(dá)到融資的最佳效果.本文通過分析風(fēng)電行業(yè)進(jìn)行國際貿(mào)易融資的方式及其存在的問題，以期拓寬風(fēng)電行業(yè)的融資渠道.

1.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資的必要性

我國的并網(wǎng)型風(fēng)力發(fā)電機(jī)組從20世紀(jì)80年代中期開始發(fā)展，至今已走完20多年的歷程.“十五”期間，風(fēng)電發(fā)展非常迅速，累計總裝機(jī)容量從2000年的3.44x105kW增長到2008年的1.2153x10’kW，位居世界第4名，僅次于美國、德國和西班牙.我國歷年風(fēng)電機(jī)組累計裝機(jī)容量如圖1所示.

雖然我國風(fēng)電機(jī)組裝機(jī)容量發(fā)展迅速，但面對如此龐大的市場，我國風(fēng)電設(shè)備卻始終依賴進(jìn)口，尤其是高端的技術(shù)設(shè)備.據(jù)統(tǒng)計，在2007年中國風(fēng)電設(shè)備新增市場份額中，國產(chǎn)設(shè)備(包括合資)占57%，進(jìn)口產(chǎn)品占43%;2008年我國風(fēng)電設(shè)備市場40%需求仍由進(jìn)口產(chǎn)品滿足，見圖2.

根據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計，2009年上半年我國共進(jìn)口風(fēng)力發(fā)電機(jī)組976臺，金額超過了9853萬美元.現(xiàn)在世界幾大風(fēng)機(jī)制造巨頭訂單已經(jīng)排到兩年以后，主要訂貨商都是中國的公司.這些設(shè)備價格昂貴，生產(chǎn)周期長，因此占用了大量生產(chǎn)發(fā)展所需的資金，影響了風(fēng)電企業(yè)發(fā)展甚至日常生產(chǎn)經(jīng)營.

我國的風(fēng)電企業(yè)在設(shè)備制造技術(shù)上要與國際大廠商競爭還為時過早，在較長的一段時間內(nèi)，只能通過進(jìn)口來彌補(bǔ)技術(shù)上的不足.因此，我國風(fēng)電行業(yè)必須從進(jìn)口方面入手，以獲得最大限度的貿(mào)易融資，解決我國風(fēng)電行業(yè)在國際貿(mào)易中的資金問題.

2.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資方式

2.1短期國際貿(mào)易融資方式

融資期限在一年內(nèi)的屬于短期融資.傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資方式以短期融資為主.需要進(jìn)口風(fēng)電機(jī)組的企業(yè)可以選擇以下短期國際貿(mào)易方式.

2.1.1進(jìn)口發(fā)票融資

對于一般性的單筆金額不大、生產(chǎn)周期不長、付款期限也不長的經(jīng)常性貿(mào)易，應(yīng)該選擇進(jìn)口發(fā)票融資，又稱進(jìn)口匯出匯款融資.它是在進(jìn)口商收到進(jìn)口貨物，進(jìn)口貨物銷售貨款回籠之前，向進(jìn)口地銀行申請資金融通用以對外支付進(jìn)口貨款的業(yè)務(wù).這一融資方式不需要冗長的審核，只要有票據(jù)就可以進(jìn)行融資，而且效率高、風(fēng)險小。因此，采用此種融資方式可以減少風(fēng)電企業(yè)在進(jìn)口設(shè)備時資金占壓，并可優(yōu)化資金管理.有了銀行的信貸支持，可以更好地把握市場機(jī)會.但由于銀行需要控制風(fēng)險，并不會對所有的發(fā)票都進(jìn)行貼現(xiàn)，因此這種方式也有較大的局限性，

2.1.2進(jìn)口押匯

進(jìn)口押匯是銀行為幫助進(jìn)口商解決資金周轉(zhuǎn)問題而向其提供的一種資金融通.根據(jù)所使用結(jié)算工具的不同，可分為進(jìn)口信用證押匯和進(jìn)口托收押匯，前者是開證行在收到與信用證相符的單據(jù)后即先行付款，進(jìn)口商憑信托收據(jù)取得單據(jù)并將貨物銷售后，再償還銀行先行墊付的進(jìn)口貨款本息.對進(jìn)口商而言，進(jìn)口信用證押匯是以信托收據(jù)為抵押品，利用銀行信用和銀行資金完成其商品的進(jìn)口貿(mào)易和國內(nèi)銷售的融資方式.進(jìn)口托收押匯是銀行給予進(jìn)口商憑信托收據(jù)提貨的一種融通資金方式.在付款交單條件下，進(jìn)口商為了不占用資金或減少占用資金的時間，而提前付款贖單又有困難，希望能在匯票到期前、或在付款以前先行提貨，就可以要求銀行進(jìn)行進(jìn)口托收押匯.實際上，這是一種對進(jìn)口商較為有利的短期融資方式.

2.1.3假遠(yuǎn)期信用證

在假遠(yuǎn)期信用證下，買賣雙方達(dá)成的是即期交易，但規(guī)定受益人出具遠(yuǎn)期匯票，待提供單據(jù)后可即期收匯.這種操作方式對出口商來說是即期收款，對進(jìn)口商來說要等到匯票到期日才對外付款.這實際上是出口方銀行對進(jìn)口商提供的融資，是進(jìn)口商通過兌現(xiàn)它所持有的銀行遠(yuǎn)期承兌匯票而實現(xiàn)的融資，因此付款銀行的貼息及承兌費(fèi)均由進(jìn)口商承擔(dān).對于進(jìn)口商來說，借助銀行資金既實現(xiàn)了對出口商即期付款的承諾，又減緩了自身暫時的資金短缺.這樣，不僅可以即期取貨銷售，還可以即期付款為條件，要求出口商對商品價格和數(shù)量給予一定的優(yōu)惠，從而降低進(jìn)口成本.

2.2中長期國際貿(mào)易融資方式

我國風(fēng)電企業(yè)針對付款期較長、金額較大的交易可以采用中長期國際貿(mào)易融資，期限一般在1一5年或5年以上.中長期國際貿(mào)易融資較多應(yīng)用于大型機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)品的出口或進(jìn)口融資.

2.2.1福費(fèi)廷

福費(fèi)廷是一種以無追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)大額遠(yuǎn)期票據(jù)提供融資，并能防范信貸風(fēng)險的金融服務(wù).主要適合對大型成套設(shè)備提供出口融資.福費(fèi)廷是包買票據(jù)(Forfeiting)的音譯，是指包買商從出口商那里無追索地購買已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù).福費(fèi)廷屬于批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，適合于100萬美元以上的中型合同，對于金額較小的項目而言，由于收費(fèi)較高，優(yōu)越性并不明顯。

2.2.2出口信貸

相對大型的風(fēng)電企業(yè)可以選擇出口信貸形式，其貸款金額大、融資期限長，有些甚至可以長達(dá)10年.出口信貸是出口國銀行通過向本國出口商或國外進(jìn)口商提供優(yōu)惠貸款，從而使國外進(jìn)口商獲得融資便利，增加購買本國出口產(chǎn)品的能力，以達(dá)到鼓勵本國產(chǎn)品出口的目的.出口信貸作為一種支持本國出口貿(mào)易的政策性金融工具，受到了各國政府的推廣.出口信貸可分為賣方信貸和買方信貸兩種.

我國風(fēng)電企業(yè)主要通過買方信貸進(jìn)行中長期融資.買方信貸是進(jìn)口商在進(jìn)口貨物運(yùn)到至該貨物銷售出去取得貨款期間，從銀行獲得的資金融通，一般由出口商所在的國家銀行在出口信貸機(jī)構(gòu)的擔(dān)保下直接向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供貸款，用于支付進(jìn)口所需貸款.買方信貸對進(jìn)出口雙方都有利.對于我國風(fēng)電企業(yè)而言，買方信貸可以使機(jī)組或者零件采用現(xiàn)匯報價，以便企業(yè)對商品貨價、費(fèi)用了解得比較清楚，而且也便于和其他國家企業(yè)的同類產(chǎn)品進(jìn)行比較.另一方面，出口商則可以及時收到貨款，從而避免向出口方銀行申請貸款，支付不必要的費(fèi)用.

3.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資常見問題

當(dāng)前，在我國風(fēng)電行業(yè)充分利用國際貿(mào)易進(jìn)行融資的過程中，也存在轉(zhuǎn)多問題.

3.1缺乏完備的信用管理體系

當(dāng)今國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，很多從事進(jìn)出口貿(mào)易的風(fēng)電企業(yè)沒有完善的信用管理制度做后盾，一旦遇上風(fēng)險便束手無策.究其原因是企業(yè)對國際貿(mào)易風(fēng)險的認(rèn)識不夠深刻，易忽視對對方資信的調(diào)查一旦沒有及時收到零配件和機(jī)組，就沒有足夠的收益，不僅企業(yè)難以歸還銀行的貸款，讓自己的資信受到牽累，而且連國家也會受到巨大的損失.

因此，我國風(fēng)電企業(yè)必須建立完備的信用管理體系，才能最大限度地規(guī)避貿(mào)易欺詐行為，同時圓滿地完成國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù).

在進(jìn)行貿(mào)易業(yè)務(wù)前，可以通過信用管理體系的全球信息網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)行客戶資信調(diào)查，從資金實力、信用程度等多方面了解客戶的信息并對其作出全面的評估，幫助企業(yè)防患于未然.在交易過程中，可以通過信用管理體系即時跟蹤國外客戶的動態(tài)變化，適時評估客戶的信用風(fēng)險，并提示企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險.如果企業(yè)自身規(guī)模較小，設(shè)立這樣專門的信用管理體系會大大增加管理成本，也可考慮直接將客戶信用風(fēng)險管理工作“外包”給信用管理咨詢公司，同樣可以達(dá)到規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險的目的.

3.2對國際貿(mào)易融資相關(guān)業(yè)務(wù)不夠熟悉

由于企業(yè)內(nèi)缺乏高素質(zhì)的相關(guān)人才，對國際貿(mào)易業(yè)務(wù)和銀行業(yè)務(wù)不熟悉，從而不能熟練地運(yùn)用新的金融工具.現(xiàn)在越來越多樣化的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)要求操作人員要有更高的技能和經(jīng)驗，而大多數(shù)的風(fēng)電企業(yè)都不能很好地結(jié)合本企業(yè)的具體情況，選擇合適的融資工具.因此，風(fēng)電企業(yè)應(yīng)該加大國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)相關(guān)人才的培養(yǎng)力度，對業(yè)務(wù)人員進(jìn)行國際貿(mào)易、金融、法律等相關(guān)知識的培訓(xùn)，使工作人員了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品。

另外，企業(yè)可以根據(jù)貿(mào)易條件和自身財務(wù)狀況，選擇國際貿(mào)易中的組合融資工具，達(dá)到最佳融資效果.單一的國際貿(mào)易融資方式必定有其特殊性和不足，可通過與其他貿(mào)易融資相結(jié)合的方式來填補(bǔ)缺陷.我國風(fēng)電企業(yè)大多進(jìn)口金額大的成套風(fēng)機(jī)設(shè)備，融資期限較長，更需要根據(jù)國際貿(mào)易的特殊要求，創(chuàng)造性地利用傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式與現(xiàn)代融資方式，將整個貿(mào)易流程作為融資對象，通過組合搭配各種融資方式和風(fēng)險緩釋技術(shù)，設(shè)計專門的融資方案，以實現(xiàn)充分融資的目的.

3.3擔(dān)保條件難以達(dá)到銀行要求

銀行為防范貸款風(fēng)險，通常都會要求借款人提供擔(dān)保一方面，企業(yè)在尋找第3方擔(dān)保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔(dān)保，進(jìn)而產(chǎn)生其難以控制的風(fēng)險;另一方面，風(fēng)電企業(yè)進(jìn)口的風(fēng)機(jī)設(shè)備是用于進(jìn)一步投資風(fēng)電場項目，而且投資風(fēng)險較大、期限較長，缺乏銀行認(rèn)可的擔(dān)保條件，如廠房、土地等固定資產(chǎn).機(jī)器設(shè)備雖然能用于抵押，但是抵押率低，而且還有費(fèi)用高、手續(xù)繁瑣、時效性差等缺陷.在擔(dān)保不能落實的情況下，銀行不可能為沒有實力和擔(dān)保能力的企業(yè)提供較大的融資額度.

針對上述問題，企業(yè)本身要努力提高實力，提升自身的擔(dān)保能力.只有在提升自身能力，增加資金積累、資信度和業(yè)務(wù)量的情況下，使銀行承擔(dān)的風(fēng)險隨之減小，自然就會愿意提高企業(yè)的資信額度，為企業(yè)提供更多的貿(mào)易融資.當(dāng)然，當(dāng)前我國的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)還處于成長階段，政府應(yīng)該出面為風(fēng)電行業(yè)的貿(mào)易融資提供擔(dān)保，這可作為政府扶持綠色能源產(chǎn)業(yè)的一項措施.從世界各國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗來看，政府的政策扶持顯得非常重要.

此外，風(fēng)電企業(yè)和銀行之間還應(yīng)該建立密切的聯(lián)系.國際貿(mào)易融資同時涉及企業(yè)和銀行兩方面的業(yè)務(wù)，需要雙方的協(xié)同合作才能達(dá)到最佳效果.如果企業(yè)和銀行間能夠建立比較穩(wěn)固、相互依存的關(guān)系，那么銀行可以掌握企業(yè)的基本信息，從企業(yè)的銀行存款、外匯交易或者融資等業(yè)務(wù)中獲得利益，同時也就愿意為企業(yè)提供更多的貸款，這是一種共生共利的關(guān)系.企業(yè)和銀行之間建立親密關(guān)系，還可以使國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)變得相對快捷和方便，將整個業(yè)務(wù)所花費(fèi)的時間和成本降到最低.

第2篇：進(jìn)口貿(mào)易融資方式范文

關(guān)鍵詞：福費(fèi)廷 保付 打包放款

基金項目：河北省教育廳社科基金項目 項目編號SZ080401

河北大學(xué)社會科學(xué)青年基金項目 項目編號XSK0701037

【中圖分類號】F740 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A 【文章編號】1004-7069（2009）-04-0051-01

國際貿(mào)易融資作為促進(jìn)貿(mào)易往來的一種金融支持，是建立在信用基礎(chǔ)上的借貸行為，開展貿(mào)易融資有利于增強(qiáng)出口企業(yè)的在國際市場中的競爭力。出口企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)我國當(dāng)前的政策、自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、財務(wù)狀況有目標(biāo)的策略性的選擇適合自己的最佳融資方式。隨著世界經(jīng)濟(jì)形勢的不斷變化，國際貿(mào)易競爭日趨激烈，如何安全、高效的運(yùn)用資金成為企業(yè)的首要問題。每一種貿(mào)易融資方式都有著不同的使用條件和背景，同時每一種貿(mào)易融資方式都有自己的優(yōu)勢和不足之處。單一的出口貿(mào)易融資方式難以適應(yīng)企業(yè)在產(chǎn)品出口融資過程中的需要。各種融資方式的綜合使用可以彌補(bǔ)單獨(dú)使用一種融資方式帶來的不足，降低出現(xiàn)各類風(fēng)險的機(jī)率，減少因融資方式使用不當(dāng)帶來的負(fù)面影響。

一、福費(fèi)廷與出口賣方信貸相結(jié)合

出口賣方信貸、福費(fèi)廷結(jié)合融資模式是：用出口賣方信貸來解決出口企業(yè)前期生產(chǎn)所需的資金，當(dāng)出口企業(yè)發(fā)貨以后，將全套債權(quán)憑證通過福費(fèi)廷方式賣斷給銀行，融資款項用于償還銀行提供的出口賣方信貸。

與單一的出口賣方信貸相比，這種綜合融資形式使得出口商既能提前使用賣方信貸，又能提前償還賣方信貸，既減輕了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，又加速了銀行信貸資金周轉(zhuǎn)。銀行在出口商合同簽定之后生產(chǎn)過程開始之時，就向出口商陸續(xù)發(fā)放賣方信貸，在完成交貨任務(wù)之后，將全套出口福費(fèi)廷單據(jù)賣斷給銀行，融通資金，歸還銀行提供的貸款。

與單一的福費(fèi)廷相比，降低了進(jìn)出口雙方的風(fēng)險，進(jìn)口方免去了各類風(fēng)險，將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給機(jī)構(gòu)。出口企業(yè)獲得持續(xù)不斷的大量資金能夠集中更多的精力投入到產(chǎn)品生產(chǎn)中去，加快生產(chǎn)速度，提高生產(chǎn)效率。

這種復(fù)合式的出口信貸融資形式，一方面，企業(yè)應(yīng)收帳項負(fù)擔(dān)得到減輕,在出口企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中，來自境外的應(yīng)收賬款在資產(chǎn)比例中縮小。另一方面，出口企業(yè)在把全套出口福費(fèi)廷單據(jù)賣斷給商業(yè)銀行以后，便不受匯率變動以及債務(wù)人資信情況變化的影響。

二、保付與福費(fèi)廷相結(jié)合

保付與福費(fèi)廷相結(jié)合融資模式是付款期較長交易金額出口商的選擇。

與單獨(dú)使用福費(fèi)廷相比保付對出口商提供客戶資信調(diào)查、銷售賬戶管理服務(wù)，從財務(wù)管理方面降低經(jīng)營成本。優(yōu)勢就在貿(mào)易合同訂立前就開始控制風(fēng)險,貿(mào)易后賬務(wù)管理與企業(yè)脫離提供融資又提供勞務(wù),拓寬了企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，適用于以賒銷為主的非信用證項下的小批量、小金額、期限短的貿(mào)易結(jié)算，它所解決的是出口以消費(fèi)品為主信譽(yù)良好但資金環(huán)節(jié)薄弱的企業(yè)融資問題。

與單獨(dú)使用保付相比福費(fèi)廷業(yè)務(wù)必須事先經(jīng)過進(jìn)口商同意才能得到進(jìn)口地銀行的擔(dān)保，轉(zhuǎn)讓的票據(jù)也必須事先經(jīng)進(jìn)口商承兌，遵循的是進(jìn)口商法律責(zé)任確定條件下的票據(jù)流通邏輯，進(jìn)口地的擔(dān)保行是后于進(jìn)口商付款但不論出于何種原因發(fā)生進(jìn)口商拒付時都必須先承擔(dān)付款責(zé)任進(jìn)出口商之間的貿(mào)易糾紛，不影響債權(quán)轉(zhuǎn)讓的獨(dú)立性。因此對出口企業(yè)來說綜合業(yè)務(wù)比保付業(yè)務(wù)有更強(qiáng)的保證性。

這種結(jié)合融資方式，在保證產(chǎn)品質(zhì)量的情況下，及時把交付使用后的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁出去，節(jié)省了出口企業(yè)辦理各種手續(xù)帶來的相關(guān)費(fèi)用開支。在利用外資為國內(nèi)出口企業(yè)進(jìn)行融資同時拓寬了融資領(lǐng)域，我國的票據(jù)流通運(yùn)作受票據(jù)法的約束和保障，銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險相對較低，它可以使資金的流動性、盈利性、安全性達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)，優(yōu)化了我國金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。

三、打包放款與出口押匯相結(jié)合

打包放款與出口押匯相結(jié)合融資模式是用打包放款來解決中小出口商前期生產(chǎn)所需的資金投入生產(chǎn)，在貨物裝船起運(yùn)離港之后使用出口押匯來取得待收賬款。

在此過程中先期出口商只有一個規(guī)定了生產(chǎn)規(guī)格和交付日期的信用證正本，缺少投入生產(chǎn)所必須的流動資金，沒有其他可以作為銀行抵押的依據(jù)，當(dāng)取得信用證面額80%的發(fā)貨前放款資金來組織生產(chǎn)產(chǎn)品，既節(jié)約了生產(chǎn)時間，提高了效率，也免去了因利率浮動來來的無形損失，當(dāng)貨物起錨離港時出口商已經(jīng)獲得了全部的出口單據(jù)，再將全部代表物權(quán)的單據(jù)交給銀行獲得出口押匯，將銀行墊付的資金支付銀行打包放款的款項。

同單一的出口打包放款相比，這種綜合融資形式使得出口商既能及時使用打包放款，又能在信用證付款之前償還打包放款，減輕了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)同時加速了銀行信貸資金周轉(zhuǎn)。銀行在出口商生產(chǎn)過程開始之前，就向出口商發(fā)放打包放款，在出口方完成交貨任務(wù)之后，出口商將全套出口押匯單據(jù)交給銀行，融通資金，歸還銀行提供的打包放款。

與單一的出口押匯相比，從業(yè)務(wù)期限方面來看，二者具有銜接性，放款業(yè)務(wù)到期時也是押匯業(yè)務(wù)的開始時間；第二筆放款業(yè)務(wù)可以和第一筆押匯業(yè)務(wù)同時進(jìn)行而且互不干擾。

在解決了生產(chǎn)環(huán)節(jié)的資金不足的前提下，節(jié)省了因籌集生產(chǎn)資金造成的延誤生產(chǎn)帶來的成本費(fèi)用，保證產(chǎn)品及時外運(yùn)出口。

這種復(fù)合式的出口貿(mào)易融資形式，一方面，減少了企業(yè)資金不足而進(jìn)行普通貸款帶來的負(fù)擔(dān)。另一方面，出口商在把全套出口押匯單據(jù)交給銀行以取得用于償還打包放款的資金后，便不受收匯不著的制約，只需防備進(jìn)口商拒絕支付票款的風(fēng)險。由于進(jìn)口商開出的是不可撤銷的信用證，出口押匯的風(fēng)險也隨之消失，避免了來自于兩種業(yè)務(wù)的雙重風(fēng)險。

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第3篇：進(jìn)口貿(mào)易融資方式范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)

一、西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資創(chuàng)新特質(zhì)

國際貿(mào)易融資是國際上商業(yè)銀行最為常見的傳統(tǒng)信貸品種之一， 它與國際貿(mào)易、國際結(jié)算緊密相連。積極穩(wěn)妥地發(fā)展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)， 不僅可以為商業(yè)銀行的信貸資金尋找到新的途徑，還可以通過貿(mào)易融資帶來國際結(jié)算業(yè)務(wù)量，增加中間業(yè)務(wù)收入，擴(kuò)大市場份額。根據(jù)西方發(fā)達(dá)國家在國際貿(mào)易融資方面的發(fā)展歷程，有著以下明顯的特質(zhì)。

(一)國際貿(mào)易融資的靈活性和適應(yīng)性顯著增強(qiáng)

傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資因為具有周期短、業(yè)務(wù)單一、操作簡單、靈活、成本低的特點而成為西方發(fā)達(dá)國家較為通行的貿(mào)易金融服務(wù)手段,在現(xiàn)實生活中應(yīng)用范圍十分廣泛。但是，由于方方面面的原因，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資手段存在若干缺陷和不足，比如,存在較大的風(fēng)險，防范起來較為困難。因此，西方發(fā)達(dá)國家也常借鑒其它融資市場的做法。在這種情況下，國際貿(mào)易融資中便借鑒和采用了資本市場等的先進(jìn)做法。比如說，由于包買協(xié)議涉及的交易金額巨大,人們開始嘗試借鑒辛迪加這種組織形式,相互合作，共同對某筆大額交易提供包買票據(jù)方式的貿(mào)易融資。再舉福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的例子。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是一項與出口貿(mào)易密切相關(guān)的新型貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品，是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)無追索權(quán)地從出口商那里買斷由于出口商品或勞務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款。相對于其他貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的最大特點在于無追索權(quán)，也就是出口企業(yè)通過辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，無需占用銀行授信額度，就可從銀行獲得扣除一定比例的貼息及手續(xù)費(fèi)后的融通資金，便利快捷地改善其資產(chǎn)負(fù)債比率。

(二)在綜合借鑒證券市場經(jīng)驗基礎(chǔ)上加強(qiáng)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理

證券市場管理方面的很多好思想、好做法值得銀行吸收和借鑒。過去，銀行對國際貿(mào)易融資的管理相對松散，對貸款組合風(fēng)險管理和防范相對松懈。隨著情況的不斷變化發(fā)展，世界各銀行開始運(yùn)用包括資本資產(chǎn)定價模型等手段在內(nèi)的風(fēng)險評估模式。同時，通過將貸款證券化等方式優(yōu)化貸款組合，一些世界知名的銀行在組織機(jī)構(gòu)上也是煞費(fèi)苦心，設(shè)立了相關(guān)的主管部門比如貸款交易部、貸款審批中心等等。這些機(jī)構(gòu)的設(shè)置為不斷增強(qiáng)國際貿(mào)易融資的市場流動性和穩(wěn)定性作出了突出貢獻(xiàn)，發(fā)展趨勢不可小覷。另外，很多銀行都努力扭轉(zhuǎn)過去那種單憑資金成本加利差計算貸款的方式，嘗試用國庫券的價格來作為新的指標(biāo)體系，取得了不錯的市場反響。

(三)最大限度發(fā)揮國際貿(mào)易結(jié)算手段在業(yè)務(wù)開展中的作用

國際貿(mào)易結(jié)算手段在業(yè)務(wù)開展中的作用體現(xiàn)在很多方面，比如較為知名的國際保付，簡稱國際保理，是指在國際貿(mào)易中，出口商將其向進(jìn)口商銷售商品、提供服務(wù)所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為賣方提供應(yīng)收賬款融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理、壞賬擔(dān)保的綜合性金融服務(wù)。其核心內(nèi)容是以收購出口應(yīng)收賬款的方式向出口商提供出口融資和風(fēng)險擔(dān)保，其特色在于，銀行能夠向出口商提供一站式綜合，并可根據(jù)客戶需求提供靈活的組合產(chǎn)品服務(wù)項目。通過國際保理業(yè)務(wù)，大大消除了過去出口商對進(jìn)口商的信用風(fēng)險憂心忡忡的顧慮，避免了雙方在辦理國際貿(mào)易結(jié)算時可能遇到的各種信用風(fēng)險問題，為進(jìn)出口方都解除了后顧之憂。另外，許多銀行為了進(jìn)一步增加業(yè)務(wù)獲利點，非常注重國際貿(mào)易融資產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)務(wù)，如：打包放款、進(jìn)出口押匯、票據(jù)融資等，并進(jìn)一步完善可轉(zhuǎn)讓信用證、背對背信用證和假遠(yuǎn)期信用證等業(yè)務(wù)融資方式進(jìn)行獲利。而且，隨著抵押融資比例不斷攀升以及信用融資比例的相對下降，國際貿(mào)易融資形式呈現(xiàn)出更加多樣化的特點。

二、提高我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)水平的若干對策

(一)積極更新業(yè)務(wù)發(fā)展理念

商業(yè)銀行要在激烈的市場競爭中贏得競爭優(yōu)勢和主動優(yōu)勢，就必須根據(jù)市場和客戶的需求靈活調(diào)整自己的發(fā)展策略。從當(dāng)前國際行情來看，買方在國際貿(mào)易中逐漸占據(jù)了主導(dǎo)地位，在防范風(fēng)險等方面的優(yōu)勢十分明顯，買賣雙方的合作關(guān)系不斷鞏固。加之大量中小企業(yè)的融資空間的不斷提升，為商業(yè)銀行在國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面的發(fā)展提供了難得的歷史性機(jī)遇。在這種情況下，我國廣大商業(yè)銀行要更新發(fā)展理念，不要一味追求大企業(yè)的單筆大額業(yè)務(wù)，而要致力于從廣大中小型外貿(mào)企業(yè)中拓展市場，切實保證以客戶為中心加強(qiáng)實踐創(chuàng)新；要形成跟蹤與研究中小型外貿(mào)企業(yè)的體制機(jī)制，不斷加大在這方面的投入，并且在風(fēng)險可控的情況下適當(dāng)放寬融資條件，形成以客戶需求為導(dǎo)向的發(fā)展思路，最大限度挖掘中小企業(yè)的金融需求，從而最大限度獲得盈利。

(二)加強(qiáng)融資方式創(chuàng)新

融資產(chǎn)品的創(chuàng)新，也是提高國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)水平的重要保障。一要加強(qiáng)福費(fèi)廷產(chǎn)品的研究和運(yùn)用，當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)為改善財務(wù)報表需將出口應(yīng)收帳款從資產(chǎn)負(fù)債表中徹底剔除、應(yīng)收帳款收回前遇到其他投資機(jī)會且預(yù)期收益高于福費(fèi)廷全部收費(fèi)、應(yīng)收帳款收回前遇到資金周轉(zhuǎn)困難且不愿接受帶追索權(quán)的融資形式或占用寶貴的銀行授信額度的情況下，銀行可及時建議客戶采納福費(fèi)廷融資方式。二要加強(qiáng)保付業(yè)務(wù)的運(yùn)用，這是一種由保理商（通常是銀行或金融機(jī)構(gòu)）向出口商提供進(jìn)口商的資信調(diào)查，承擔(dān)100％的信用風(fēng)險擔(dān)保應(yīng)收帳款的催收和追償、資金融通和財務(wù)管理的一種綜合性財務(wù)服務(wù)。具體做法是：出口商事先與保理商簽訂保理協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，出口商按買賣合同規(guī)定發(fā)貨后，可將有關(guān)運(yùn)輸單據(jù)徑直寄交進(jìn)口商，而將發(fā)票等應(yīng)收帳款的單據(jù)賣給保理商，由保理商通過其在進(jìn)口地的行負(fù)責(zé)向進(jìn)口商收款。當(dāng)出口企業(yè)出現(xiàn)資金短缺情況時，保理商可向出口商進(jìn)行融資，扣除一定的手續(xù)費(fèi)和貼息，將貨款提前交給出口商；當(dāng)企業(yè)資金充裕時，保理商可等到期收到貨款后，扣除一定的手續(xù)費(fèi)，將貨款交給出口商。在市場低迷或價格低等情況下，可以采用商品抵押融資、對應(yīng)商品的應(yīng)收帳款、票據(jù)等的融資方式，成功應(yīng)用庫存融資。另外，要加強(qiáng)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資產(chǎn)品的研究和運(yùn)用，在統(tǒng)籌考慮借貸人的信譽(yù)、風(fēng)險系數(shù)以及政策法規(guī)等情況的基礎(chǔ)上，為進(jìn)出口商量身定做融資方案，進(jìn)一步創(chuàng)新出綜合性、導(dǎo)向性和靈活性的服務(wù)產(chǎn)品。

(三)加大客戶結(jié)構(gòu)、交易變動的分析力度，加強(qiáng)國際貿(mào)易融資新品種研發(fā)并嚴(yán)控信貸風(fēng)險

研發(fā)國際貿(mào)易融資新品種，應(yīng)深入分析客戶群體結(jié)構(gòu)及交易變動的情況并做好各項工作。國際貿(mào)易融資的產(chǎn)品設(shè)計要密切聯(lián)系貿(mào)易鏈，著眼于貿(mào)易環(huán)節(jié)設(shè)計產(chǎn)品，最大限度化解企業(yè)采購、銷售等環(huán)節(jié)中的融資問題。銀行要通過跟蹤企業(yè)生產(chǎn)貿(mào)易鏈條運(yùn)行過程中產(chǎn)生的資金需求及產(chǎn)品，加強(qiáng)和物流公司的合作, 設(shè)計物流融資產(chǎn)品, 由專業(yè)的物流公司負(fù)責(zé)進(jìn)出口商品的報關(guān)、報檢、運(yùn)輸、監(jiān)管、以實現(xiàn)銀行對物權(quán)的有效控制,實現(xiàn)傳統(tǒng)方式和新型國際貿(mào)易融資方式的完美對接。同時要繼續(xù)加強(qiáng)對福費(fèi)廷、供應(yīng)鏈融資等新興的融資品種的研究和開發(fā)，有效搜集客戶需求信息，在激烈的市場競爭中爭取主動。商業(yè)銀行要在風(fēng)險管理的內(nèi)容、方式、機(jī)制以及技術(shù)等層面強(qiáng)化風(fēng)險管理理念, 健全和完善科學(xué)有效的國際貿(mào)易融資風(fēng)險管理體系，持續(xù)做好資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的配比，持續(xù)做好優(yōu)質(zhì)客戶的儲備，全力做好貸后管理工作，嚴(yán)防信貸風(fēng)險。

第4篇：進(jìn)口貿(mào)易融資方式范文

一、我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀及問題

1.中小企業(yè)的國際貿(mào)易融資品種單調(diào)劃一。我國中小企業(yè)在參與國際貿(mào)易的時候，主要采用傳統(tǒng)的融資方式，這種融資方式的品種較為單一，功能也較少。根據(jù)這種融資方式，銀行等金融機(jī)構(gòu)只能進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)的淺層次更新，無法適應(yīng)日益復(fù)雜變化的國際貿(mào)易形勢的發(fā)展，從而大大限制了我國中小企業(yè)國際貿(mào)易中進(jìn)行融資的需求，從而限制了中小企業(yè)參與到國際貿(mào)易競爭中去的規(guī)模擴(kuò)大化發(fā)展趨勢。

2.中小企業(yè)國際貿(mào)易融資過程中缺少真正高質(zhì)量的專業(yè)人才。中小企業(yè)參與的國際貿(mào)易，應(yīng)該來說充滿著各種變數(shù)。隨著國際經(jīng)濟(jì)形勢的不斷發(fā)展，各種新的貿(mào)易政策不斷推陳出新，很多國際貿(mào)易融資都出現(xiàn)了創(chuàng)新方式，已經(jīng)逐步形成了一套集貿(mào)易融資和信用風(fēng)險擔(dān)保等于一體的綜合性金融服務(wù)方式。但是，我國國際貿(mào)易創(chuàng)新方式卻較為滯后，尤其是缺乏必要的高素質(zhì)專業(yè)人員，很多中小企業(yè)的專業(yè)人員對于一些國際貿(mào)易中的慣例還不太了解，也沒有受過系統(tǒng)專業(yè)的培訓(xùn)，從而導(dǎo)致了中小企業(yè)在參與國際貿(mào)易的時候，常常會存在業(yè)務(wù)不熟和效率低下的問題。

3.中小企業(yè)國際貿(mào)易融資授信較為困難。當(dāng)前，我國中小企業(yè)參與國際貿(mào)易的融資手段和工具還不夠規(guī)范和穩(wěn)定。這是因為很多銀行等金融機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)的資質(zhì)仍然缺乏足夠的信任，對于放款給中小企業(yè)的風(fēng)險過于擔(dān)心，習(xí)慣于對中小企業(yè)采取業(yè)務(wù)進(jìn)行分批審批，容易延誤中小企業(yè)在國際貿(mào)易中的有利時機(jī)。同時，中小企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中，往往需要落實擔(dān)保等一系列復(fù)雜的手續(xù)，還有些銀行工作人員不愿意承擔(dān)相關(guān)責(zé)任，對中小企業(yè)放款的動力不足，對它們往往是惜貸和怕貸。這些都嚴(yán)重影響了中小企業(yè)國際貿(mào)易中的融資授信的正常需求，企業(yè)很難在國際貿(mào)易中獲得長遠(yuǎn)發(fā)展的良機(jī)。

4.中小企業(yè)國際貿(mào)易融資風(fēng)險防范沒有配套的有效措施。當(dāng)前，我國中小企業(yè)參與國際貿(mào)易中的融資風(fēng)險并沒有得到有效的措施進(jìn)行防范，這是較為困擾中小企業(yè)國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的難題之一。這是因為中小企業(yè)參與到國際貿(mào)易中去的融資風(fēng)險是可以預(yù)測和防范的，但卻苦于沒有真正有效的預(yù)測方法和防范措施來幫助中小企業(yè)順利參與到國際貿(mào)易中去。此外，中小企業(yè)融資辦理手續(xù)較為復(fù)雜繁瑣，國際貿(mào)易融資市場還沒有形成一個統(tǒng)一集中的市場，使得我國中小企業(yè)在國際貿(mào)易融資中容易與其他國家發(fā)生貿(mào)易摩擦和法律糾紛。

二、我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題產(chǎn)生的原因

1.銀行等金融機(jī)構(gòu)方面存在問題。具體來說，現(xiàn)代信息技術(shù)對中小企業(yè)國際貿(mào)易融資創(chuàng)新存在一定的制約性。這是因為中小企業(yè)國際貿(mào)易融資創(chuàng)新必須依賴于高科技手段，必須基于現(xiàn)代化的金融手段進(jìn)行創(chuàng)新。但是，目前，我國銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資業(yè)務(wù)操作管理方式仍然以粗放型為主，并沒有建立一個嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范化的業(yè)務(wù)操作流程。即使相關(guān)銀行業(yè)基本上完成了相關(guān)的金融電子化建設(shè)，但是，這仍然處于初期階段，與國外銀行等金融機(jī)構(gòu)無法相比，因為還存在較大的差距。我國銀行業(yè)還缺乏網(wǎng)絡(luò)資源的共享渠道，并不能形成統(tǒng)一的管理，無法對某些融資風(fēng)險進(jìn)行有效監(jiān)控和管理。此外，商業(yè)銀行對于發(fā)展國際貿(mào)易融資的必要性和緊迫性的認(rèn)識還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

2.中小企業(yè)自身的原因。當(dāng)前，我國中小企業(yè)雖然在國際貿(mào)易中探索出了不少經(jīng)驗，但是，總體上來說，我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資中的專業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)還不夠高，業(yè)務(wù)素質(zhì)還無法真正滿足國際貿(mào)易的需求，尤其是一些新型融資工具，很少有人能夠使用。同時，中小企業(yè)規(guī)模小和風(fēng)險大，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)的還款壓力陡增，也使得國際貿(mào)易融資風(fēng)險不斷增大，一些新型國際貿(mào)易融資衍生工具費(fèi)率較高，使得中小企業(yè)國際貿(mào)易融資缺乏穩(wěn)健的財務(wù)支持。此外，我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資過程中還缺乏合適的抵押品，同時抵押的費(fèi)用高，手續(xù)繁瑣，時效性較差，不利于中小企業(yè)參與到國際貿(mào)易中去，因為擔(dān)保問題一旦不能及時解決，中小企業(yè)就很難從銀行融資成功。

3.中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的相關(guān)法律法規(guī)和信用管理體系還不夠完善。當(dāng)前，我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資還缺乏較為完善的法律法規(guī)，與國際上相比，我國的國際貿(mào)易融資法律制度建設(shè)較為滯后，即使有相關(guān)的法律法規(guī)，但是，這些法律法規(guī)都還缺乏非常明確的細(xì)則。在這樣的法律環(huán)境下，我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資創(chuàng)新顯然會遭遇更多的風(fēng)險。此外，我國當(dāng)前的緊縮性的貨幣政策給中小企業(yè)參與國際貿(mào)易進(jìn)行融資又制造了一道障礙，這是因為銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款門檻提高，一般的中小企業(yè)是無法符合貸款融資條件的。最后，我國中小企業(yè)還普遍缺乏較為完備的信用管理體系，不符合中小企業(yè)國際貿(mào)易融資創(chuàng)新條件。

三、我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的具體措施

1.努力提高國際貿(mào)易融資專業(yè)人員的創(chuàng)新能力。針對當(dāng)前我國中小企業(yè)國際貿(mào)易中融資人才的匱乏，我們認(rèn)為，中小企業(yè)應(yīng)該盡快提高從業(yè)人員的融資創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力，以此為契機(jī)努力適應(yīng)越來越靈活和多樣化的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)要求，不僅要求這些專業(yè)人員要具有較高的操作技能，還需要熟練掌握結(jié)算等融資業(yè)務(wù)技巧，還要把控好融資風(fēng)險辨別及防范能力，在充分了解到相關(guān)國家法律法規(guī)的基礎(chǔ)之上，對國際貿(mào)易中的產(chǎn)品特性進(jìn)行認(rèn)真研究與分析，從而在充分把握好各種國際市場信息的基礎(chǔ)上，獲得融資成功。

2.建立并不斷完善中小企業(yè)國際貿(mào)易融資授信專項管理體系。針對當(dāng)前我國中小企業(yè)國際貿(mào)易中融資授信管理體系不夠完善的問題，我們認(rèn)為，中小企業(yè)應(yīng)該盡快建立并不斷完善相關(guān)的貿(mào)易融資授信專項評審體制。具體來說，中小企業(yè)應(yīng)該在國際貿(mào)易融資過程中，充分利用好各種先進(jìn)的技術(shù)手段，做好各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的監(jiān)控與管理工作，協(xié)調(diào)好銀行各相關(guān)部門之間的關(guān)系。事實上，我國已經(jīng)有不少銀行正在探索新的貿(mào)易融資評審體制，將貿(mào)易融資分為不同的風(fēng)險業(yè)務(wù)類型，其中低風(fēng)險的可以直接進(jìn)入操作階段，還要對其它風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)進(jìn)行審核與確認(rèn)。這樣就可以較好的控制貿(mào)易融資風(fēng)險。

3.中小企業(yè)應(yīng)該在國際貿(mào)易融資中實現(xiàn)結(jié)構(gòu)性融資創(chuàng)新模式。所謂結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資創(chuàng)新，并不是指一種特定的融資方式，而是指根據(jù)國際貿(mào)易的特殊要求，創(chuàng)造性的重組傳統(tǒng)融資方式與非傳統(tǒng)融資于一體的貿(mào)易融資的統(tǒng)稱。從本質(zhì)上來說，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資創(chuàng)新是一種融資方式的重新設(shè)計與組合，是一種融資方式的優(yōu)化，它有利于突破銀行傳統(tǒng)擔(dān)保方式的限制，盤活進(jìn)口商的存貨，幫助中小企業(yè)有效降低企業(yè)財務(wù)成本和財務(wù)管理風(fēng)險，有效地控制進(jìn)口商的資金和信用風(fēng)險，從而為中小企業(yè)量身定做一個較為科學(xué)有效的融資產(chǎn)品和服務(wù)。

4.強(qiáng)化相關(guān)國際貿(mào)易融資法律體系的建設(shè)與創(chuàng)新。當(dāng)前，我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資創(chuàng)新中的一個關(guān)鍵就是相關(guān)的融資法律法規(guī)不夠完善。因此，我們認(rèn)為，中小企業(yè)在目前的環(huán)境之下，必須盡快加強(qiáng)對于相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)與完善工作。事實上，國外發(fā)達(dá)國家的國際貿(mào)易融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展了多年。我們可以根據(jù)具體的國情，秉承著與國際接軌的理念，有選擇性的借鑒國外成功的經(jīng)驗，尤其學(xué)習(xí)其中的融資法律體系創(chuàng)新，進(jìn)一步規(guī)范中小企業(yè)國際貿(mào)易融資方式，給予完善的法律保障，從而幫助中小企業(yè)在國際貿(mào)易中成功應(yīng)對各種法律糾紛。

第5篇：進(jìn)口貿(mào)易融資方式范文

【關(guān)鍵詞】大宗商品貿(mào)易融資 發(fā)展?fàn)顩r 制度安排 結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資

一、大宗商品貿(mào)易融資發(fā)展背景

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)正成為國內(nèi)企業(yè)融資的發(fā)展趨勢，逐步替代流動資金貸款等一些傳統(tǒng)金融產(chǎn)品（胡曄，2004）。企業(yè)間的競爭更多地體現(xiàn)為交易鏈與供應(yīng)鏈的競爭，企業(yè)短期所需資金也必然運(yùn)用于供應(yīng)鏈與交易鏈，企業(yè)對貿(mào)易融資的需求將持續(xù)擴(kuò)大，流動資金貸款被貿(mào)易融資取代將成為必然。據(jù)世界銀行估計，全球幾乎80%的貿(mào)易均有融資需求，當(dāng)前全球貿(mào)易融資缺口達(dá)3000億美元，而全球14萬億美元的貿(mào)易總額約11萬億美元使用了貿(mào)易融資手段。

大宗商品貿(mào)易交易涉及金額較大、交易鏈較長、易受市場價格波動影響。基于當(dāng)前大宗商品旺盛的交易需求及其自身的特點，大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)試圖融合各種授信理念，根據(jù)企業(yè)或貿(mào)易的實際情況確立融資方案。銀行根據(jù)從事大宗商品貿(mào)易企業(yè)資產(chǎn)抵質(zhì)押和現(xiàn)金流授信，并通過控制企業(yè)應(yīng)收賬款、存貨和購銷合同來保障融資的自償性，依靠項目本身的還款來源、未來的現(xiàn)金流量和交易狀況來保障其安全性。

二、大宗商品貿(mào)易融資發(fā)展?fàn)顩r比較

近幾年，我國雖陸續(xù)涌現(xiàn)了一大批股份制銀行及區(qū)域性地方金融機(jī)構(gòu)，但由于技術(shù)及規(guī)模等方面的限制，難以提供全面的大宗商品貿(mào)易融資，尤其是大宗商品國際貿(mào)易融資服務(wù)（王新，2010）。西方發(fā)達(dá)國家對于采取各種金融支持政策和手段來幫助企業(yè)進(jìn)行國際貿(mào)易融資已有上百年的歷史，在貿(mào)易融資模式、方法及手段方面均有先發(fā)優(yōu)勢。發(fā)達(dá)國家不但有豐富的融資工具，還成立了各類協(xié)助企業(yè)貿(mào)易融資的金融機(jī)構(gòu)，如協(xié)助美國和日本的進(jìn)出口銀行，意大利的出口保險部等。

我國同發(fā)達(dá)國家相比，雖在大宗商品貿(mào)易融資方式種類上差距不是很大，但在實際應(yīng)用上，依然是采用傳統(tǒng)的融資方式為主，仍停留在簡單的存貨質(zhì)押和貨權(quán)擔(dān)保國內(nèi)貿(mào)易融資，及以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式為主，功能較為單一。大宗商品融資模式下的中長期項目融資更是極少涉足。而這些傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式雖能抵御正常市場風(fēng)險，但對貿(mào)易融資體制欠成熟的發(fā)展中國家市場中的、法律、制度風(fēng)險卻束手無策。

三、大宗商品貿(mào)易融資制度安排比較

（一）重要性及戰(zhàn)略認(rèn)識存在差異

當(dāng)前我國對開展大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的重要性認(rèn)識不足，尚未意識到隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)將成為銀行競爭的焦點。國外大宗商品貿(mào)易融資起步較早，國外銀行能夠在做好自身定位的同時，根據(jù)企業(yè)整個購銷鏈條設(shè)計融資方案，對企業(yè)貿(mào)易融資提供綜合性全方位融資服務(wù)。

國內(nèi)銀行主要通過價格戰(zhàn)爭奪客戶資源，未形成明確的價格策略，只憑借經(jīng)驗定價的方式，最終導(dǎo)致銀行之間不計成本的無序競爭，嚴(yán)重破壞了風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)，加劇了貿(mào)易融資的風(fēng)險，同時也挫傷了銀行開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的積極性。而發(fā)達(dá)國家金融機(jī)構(gòu)之間的良性競爭業(yè)已超越國內(nèi)，而放眼于國際信貸市場，如此形成良性循環(huán)。

（二）政策性支持到位度存在差異

目前一些客觀矛盾嚴(yán)重阻礙大宗商品貿(mào)易融資的發(fā)展，急需政策性支持彌補(bǔ)。我國商業(yè)銀行普遍傾向于向大企業(yè)、壟斷性企業(yè)提供融資，而對于國際市場競爭力弱、更需要銀行融資支持的中小型企業(yè)往往存在惜貸的情況，這直接導(dǎo)致融資對象過于集中。據(jù)國家統(tǒng)計局2006年的調(diào)查表明，在整個商業(yè)銀行客戶當(dāng)中，占比約0.5%的國有企業(yè)大戶，得到的貸款占整個金融機(jī)構(gòu)貸款總額50%以上。而占比80.9%的中小企業(yè)，得到的貸款額卻不到金融機(jī)構(gòu)貸款總額的1%。中小企業(yè)的較高程度的不確定性與金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險偏好存在的矛盾，嚴(yán)重阻礙了銀行貸款方式的有效利用。政府若沒有相關(guān)政策性支持，這種局面很難得到改變。西方國家通過建立制度化財政彌補(bǔ)機(jī)制，主要依靠國家預(yù)算（也有私人資金和地方資金），嘗試建立的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和政策性投資機(jī)構(gòu)，從而一定程度上緩解這一矛盾。如意大利的出口信貸及擔(dān)保，主要靠國家預(yù)算資金，資金不足時在國內(nèi)外市場發(fā)行債券籌集資金。

（三）法律法規(guī)完善程度存在差異

從法律環(huán)境和規(guī)范管理的角度來看，法律法規(guī)的缺失也在阻礙大宗商品貿(mào)易融資的發(fā)展。大宗商品結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及國際金融票據(jù)、貨權(quán)、貨物的抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、信托等行為，要求法律上對各種行為的權(quán)利和責(zé)任有具體的界定。目前我國尚無一部完整的國際貿(mào)易融資法規(guī)，這樣就難以規(guī)范國內(nèi)銀行、客戶及國外銀行間的法律關(guān)系，由此可能產(chǎn)生業(yè)務(wù)風(fēng)險。金融立法明顯滯后于業(yè)務(wù)的發(fā)展，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作在法律上沒有相應(yīng)規(guī)范；銀行內(nèi)部也沒有建立規(guī)范化的業(yè)務(wù)操作流程，規(guī)避可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險，制約了我國的大宗結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。如信托收據(jù)業(yè)務(wù)操作中，我們現(xiàn)行信托法還存在一些局限性，由此對銀行權(quán)利造成一定影響，而這諸多問題在以英國法為基礎(chǔ)的法律體系下均能較好解決。

（四）市場機(jī)制的運(yùn)行存在差異

當(dāng)前，國內(nèi)仍缺乏完善的貿(mào)易融資擔(dān)保體系及貿(mào)易融資的制度環(huán)境及行之有效的融資方式與之配套。大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及的風(fēng)險廣泛，這不但需要銀行采用先進(jìn)的技術(shù)手段，還需要與相關(guān)部門高效協(xié)作。

1.融資技術(shù)手段

目前我國貿(mào)易融資產(chǎn)品僅是對國外一些方案的模仿，服務(wù)形式單一，商品融資業(yè)務(wù)的開展實質(zhì)上并未脫離簡單的“貨押”，尚未從動產(chǎn)質(zhì)押授信中分離出來。而外資銀行則先行基于客戶貿(mào)易需求，趨向于市場服務(wù)，重新設(shè)計融資工具組合，逐步形成了一套相對較完整的服務(wù)體系。如美洲銀行提供包含最佳定價、融資渠道咨詢、貸款處理服務(wù)及外匯融資、協(xié)調(diào)企業(yè)進(jìn)入政府出口促進(jìn)項目、國際交易方面的咨詢等一系列一體化的服務(wù)。

第6篇：進(jìn)口貿(mào)易融資方式范文

關(guān)鍵詞：銀行 貿(mào)易融資 現(xiàn)狀 情況

一、我國貿(mào)易融資現(xiàn)狀

國際貿(mào)易融資是外匯銀行圍繞著國際結(jié)算的各個環(huán)節(jié)為進(jìn)出口商提供的資金便利的總和。與其它業(yè)務(wù)不同的是，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)集中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)于一身，無論對銀行還是對進(jìn)出口企業(yè)均有著積極的影響，已成為許多國際性銀行的主要業(yè)務(wù)之一。有的銀行設(shè)在國外的分支機(jī)構(gòu)，主要的業(yè)務(wù)就是開展國際貿(mào)易結(jié)算與融資，其業(yè)務(wù)收入可占到銀行總收入的八成。此項業(yè)務(wù)的發(fā)達(dá)程度與否，已被視為銀行國際化、現(xiàn)代化的重要標(biāo)志。在我國，90％以上的企業(yè)是中小企業(yè)。相當(dāng)數(shù)量的中小企業(yè)具有良好的成長性和發(fā)展前景，銀行對風(fēng)險的控制能力較弱，資金扶持和貸款投向普遍向大企業(yè)傾斜，中小企業(yè)普遍面臨著融資難、擔(dān)保難的發(fā)展困境。由于受到人才、資金等方面的制約，中小企業(yè)希望銀行能夠提供一條龍式專業(yè)化貿(mào)易結(jié)算和融資服務(wù)。華夏銀行就推出了這樣的一系列創(chuàng)新產(chǎn)品。比如針對臺資企業(yè)推出的兩岸匯劃直通車、美元匯款全額到帳和去年推出的出口票證通等等。其中，出口票證通是以出口收匯權(quán)為擔(dān)保，為客戶提供銀行承兌匯票和進(jìn)日開證服務(wù)，組成??以應(yīng)收帳款權(quán)益為保證手段、還款來源的業(yè)務(wù)，也就是說基于應(yīng)收帳款基礎(chǔ)上的貿(mào)易金融服務(wù)，這是在物權(quán)法基礎(chǔ)上的一個業(yè)務(wù)創(chuàng)新，也體現(xiàn)了進(jìn)出口貿(mào)易的自償性特點。還有近幾年推出的華夏貿(mào)易寶是為解決中小企業(yè)出口結(jié)算環(huán)節(jié)融資難，擔(dān)保難等問題而推出的出口押匯、出口貼現(xiàn)、福費(fèi)廷和信保融資四種出口貿(mào)易融資產(chǎn)品的組合套餐，這是第一期，第二期還要推出進(jìn)口產(chǎn)品的服務(wù)組合就是在進(jìn)口環(huán)節(jié)對進(jìn)口商進(jìn)行金融產(chǎn)品組合，進(jìn)口商可以從產(chǎn)品組合的籃子里選擇能夠適合他們需要的服務(wù)以及產(chǎn)品組合和打包。

眾所周知，中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)一起被稱為現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的三大支柱，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展是商業(yè)銀行現(xiàn)代化的重要標(biāo)志。國內(nèi)各商業(yè)銀行都把大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)收入列入重要發(fā)展內(nèi)容。據(jù)統(tǒng)計，股份制商業(yè)銀行近50％的中間收入是國際業(yè)務(wù)帶來的。而貿(mào)易融資業(yè)務(wù)能促進(jìn)國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的開展，進(jìn)而拉動中間業(yè)務(wù)的快速增長。貿(mào)易融資以其在風(fēng)險資本占用和交叉銷售等方薅的優(yōu)勢，正日漸成為各家銀行競相發(fā)展的業(yè)務(wù)重點之一，已成為各銀行競爭的重要領(lǐng)域。外資銀行首先是在中國開展跨國公司的國際結(jié)算，然后是做所有外幣的貿(mào)易結(jié)算，接著是傲中國公司的本外幣貿(mào)易結(jié)算，現(xiàn)在才開始人民幣零售業(yè)務(wù)。外資銀行在國際業(yè)務(wù)方面有相當(dāng)?shù)氖袌鰧嵙彤a(chǎn)品優(yōu)勢，比如在上海地區(qū)，大概有一半以上的國際業(yè)務(wù)是被外資銀行瓜分的。

中資銀行在國際業(yè)務(wù)方面很早就和外資銀行直接競爭，在競爭過程中，中資銀行逐漸提高了能力，外資銀行也了解了中國。不過由于中國市場潛力巨大，整個盤子也越做越大，所以中外資銀行更多的是處于發(fā)展?fàn)顟B(tài)。并沒有太多的激烈競爭。

二、我國銀行在貿(mào)易融資方面反映的情況及對我國銀行貿(mào)易融資的建議

大銀行對優(yōu)質(zhì)大企業(yè)客戶的競爭越來越激烈，市場已經(jīng)逐漸趨向飽和。而近些年來我國中小外貿(mào)企業(yè)迅速發(fā)展起來，目前全國進(jìn)出口貿(mào)易總額的60％左右由中小企業(yè)實現(xiàn)，在從事跨國投資和經(jīng)營的3萬多戶我國企業(yè)中，多家銀行在核定國際貿(mào)易融資授信規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)上有較大區(qū)別，有的銀行將國際貿(mào)易融資視同流動資金貸款處理，有的銀行則根據(jù)融資品種的不同放大一定的倍數(shù)，融資政策的制訂多是根據(jù)自身對國際貿(mào)易融資的理解，缺乏深入、科學(xué)的研究。在對國際貿(mào)易融資的認(rèn)識和風(fēng)險控制上，中資銀行與外資銀行有明顯區(qū)別，如對打包貸款這一傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，外資銀行在操作流程和手續(xù)上要簡化得多通過控制貿(mào)易全程來達(dá)到控制風(fēng)險的目的，而不是過分關(guān)注企業(yè)本身的規(guī)模和實力。一方面企業(yè)在找第三方擔(dān)保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔(dān)保，進(jìn)而產(chǎn)生其難以控制的風(fēng)險；另一方面部分申請國際貿(mào)易融資的企業(yè)為貿(mào)易公司，缺乏銀行認(rèn)可的固定資產(chǎn)，如廠房、土地等，生產(chǎn)型出口企業(yè)的機(jī)器設(shè)備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費(fèi)用高、手續(xù)煩瑣、時效性差，不符合國際貿(mào)易融資方便快捷的特點；第三，企業(yè)對國際貿(mào)易融資產(chǎn)晶不熟悉，對各種金融工具不能合理運(yùn)用。在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的國際貿(mào)易融資名詞不斷涌現(xiàn)的情況下，大多數(shù)企業(yè)不能很好地結(jié)合自身實際，選擇適合本企業(yè)業(yè)務(wù)特點的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，對各類融資產(chǎn)品無法靈活運(yùn)用。

第7篇：進(jìn)口貿(mào)易融資方式范文

中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支生力軍，融資難是制約其進(jìn)一步發(fā)展的一大因素。當(dāng)前,我國貨幣流動性過剩與中小企業(yè)融資難并行不悖,中小企業(yè)融資效率欠佳。過去的兩年間,小額信貸公司的組建、《放貸人條例》的出臺、創(chuàng)業(yè)板的推出等各項措施及《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》等都在釋放著我國加強(qiáng)和完善對中小企業(yè)金融服務(wù)的信號。銀行分析中小企業(yè)現(xiàn)有融資方式的特點及存在的問題,對幫助解決中小企業(yè)融資難的問題有著積極的意義。我行適時推出的門檻低，方式靈活的出口商業(yè)發(fā)票融資業(yè)務(wù)，就是幫助緩解中小企業(yè)融資難的典型業(yè)務(wù)案例之一。

美源紡織有限公司系我行出口小企業(yè)，主要出口紡織品到香港某公司，自2008年金融危機(jī)以來，美源紡織為了使自己的產(chǎn)品打開香港市場，將與香港客戶簽訂的出口合同付款期限延長到了90-120天。企業(yè)出口收匯時間拉長，這給美源紡織準(zhǔn)備下批貨源，組織生產(chǎn)出了一道資金上的難題。正在企業(yè)一籌莫展之際，我行領(lǐng)導(dǎo)與貿(mào)易融資團(tuán)隊立即趕赴企業(yè)，與企業(yè)老總，財務(wù)經(jīng)理充分溝通，得知美源染整公司實力雄厚，可為美源紡織授信提供房地產(chǎn)抵押擔(dān)保后，我行經(jīng)嚴(yán)格評估測算，決定給予美源紡織出口商業(yè)發(fā)票融資授信1000萬元，融資期限不超過90天。

美源紡織在我行雖屬制造型小企業(yè)，但出口訂單很多，業(yè)務(wù)量很大，企業(yè)往往一次向我行同時遞交6-7筆出口商業(yè)發(fā)票，每筆金額在10-20萬美元左右，且客戶要求銀行時效性高，一般遞交單據(jù)當(dāng)天即想獲得融資?？蛻舻男枨缶褪俏覀兊男袆臃较?，我們首先根據(jù)客戶合同日期測算出一個香港客戶的付款到期日，為了保證收匯的穩(wěn)妥性，我們給予了香港客戶付款到期日一個應(yīng)收賬款的寬限期，一般在4-5天左右，我們再根據(jù)客戶申請融資日期測算出一個融資到期日，且必須保證融資到期日在香港客戶的付款到期日加寬限期之后，否則很難保證客戶有足夠款項來歸還我行到期融資。經(jīng)分行審批同意后，我行按照客戶申請出口商業(yè)發(fā)票金額的80%給美源公司辦理了入賬，因我行此筆貿(mào)易融資業(yè)務(wù)屬公開轉(zhuǎn)讓型融資，也就是說，我行要將應(yīng)收賬款債權(quán)已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)讓的情況通知香港進(jìn)口商，因此在寄單單據(jù)中我行隨附了債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書。在90天之內(nèi)，我行如約收到香港客戶的付款，在扣除融資本金，利息及相關(guān)費(fèi)用后，我行將差額部分給美源公司辦理了入賬。

出口商業(yè)發(fā)票融資業(yè)務(wù)使得出口商在進(jìn)口商所付貨款到達(dá)之前提前從銀行得到墊款，方便了資金周轉(zhuǎn)。該項產(chǎn)品適用于融資難、無法提供擔(dān)保、抵押或擔(dān)保成本高的企業(yè)；需盤活應(yīng)收出口賬款、擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模的企業(yè)；出口貿(mào)易頻繁，供銷渠道相對穩(wěn)定，有固定境外貿(mào)易伙伴的企業(yè)。且產(chǎn)品具有以下優(yōu)勢：辦理出口商業(yè)發(fā)票融資簡單，可以免除信用證方式下繁雜的手續(xù)，辦理手續(xù)也比傳統(tǒng)的出口押匯、出口托收貸款更加簡便、快捷。出口商依靠公司的信譽(yù)和良好的財務(wù)表現(xiàn)獲得資金融通，提高用賒銷方式銷售貨物的業(yè)務(wù)比例，有效降低業(yè)務(wù)成本。加快資金周轉(zhuǎn)，大大增強(qiáng)了資金的流動性，提高企業(yè)經(jīng)營效率。提前收匯，規(guī)避匯率風(fēng)險；將未到期的應(yīng)收出口賬款剝離，改善客戶財務(wù)報表狀況；迅速變現(xiàn)未到期的應(yīng)收出口賬款，改善客戶現(xiàn)金流狀況；出口商可以利用對進(jìn)口商提供遠(yuǎn)期付款的優(yōu)惠條件，提高討價還價能力，增強(qiáng)出口貨物的競爭力，從而擴(kuò)大業(yè)務(wù)量。

對于銀行來說，一是要承擔(dān)貿(mào)易融資背景是否真實的風(fēng)險，如出口商該筆貿(mào)易融資業(yè)務(wù)背景不真實，銀行的應(yīng)收賬款債權(quán)就將落空。二是出口商資信的風(fēng)險，出口商應(yīng)資信良好，誠實守信，因為出口商業(yè)發(fā)票融資具有追索權(quán)，一旦國外進(jìn)口商到期不能付款，我行將向出口企業(yè)進(jìn)行追索。三是審核單據(jù)的風(fēng)險，出口合同中必須要求進(jìn)口商在付款到期日將款項匯至其開立在我行的指定賬戶中，不含有禁止轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款債權(quán)的條款，且單據(jù)與單據(jù)之間內(nèi)容不發(fā)生矛盾。

因此對于銀行來講，出口商業(yè)發(fā)票融資具有一定的風(fēng)險性。在以上實例中，我行落實了美源染整的房地產(chǎn)抵押，這為我行授信又增加了一道保護(hù)屏障。對企業(yè)而言，出口商業(yè)發(fā)票融資成本不高，且資金周轉(zhuǎn)快，申請當(dāng)天即可得到融資支持，且企業(yè)一旦從國外實際收匯歸還了我行融資，貿(mào)易融資額度很快就可得到釋放，企業(yè)可以充分循環(huán)利用自己的授信額度，這對于金融危機(jī)中困難重重的小企業(yè)來說，無疑是雪中送炭。

第8篇：進(jìn)口貿(mào)易融資方式范文

2005年7月21日人民幣匯率體制改革后，我國實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。人民幣匯率彈性增強(qiáng)，企業(yè)如何應(yīng)對外匯風(fēng)險成為社會各界普遍關(guān)心的問題。

外匯風(fēng)險是指在不同貨幣的相互兌換或折算中，因匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生始料未及的變動，致使有關(guān)金融主體實際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離、從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度上來看，其中承擔(dān)外匯風(fēng)險的部分只有各種外匯資產(chǎn)和負(fù)債相軋后的余額，這部分承擔(dān)外匯風(fēng)險的外幣資金通常稱為“風(fēng)險頭寸”，具體地講，在外匯買賣中風(fēng)險頭寸表現(xiàn)為外匯持有額中的“多頭”和“空頭”部分，即“超買”和“超賣”部分。在企業(yè)經(jīng)營管理中外匯風(fēng)險表現(xiàn)為外匯風(fēng)險頭寸在幣種、期限長短上的不一致。外匯風(fēng)險是匯率波動造成的未來收益變動的可能性，從企業(yè)的角度上看，外匯風(fēng)險主要對企業(yè)的營運(yùn)資金、收益、成本和經(jīng)營戰(zhàn)略，以及凈現(xiàn)金流、凈利潤和企業(yè)價值發(fā)生影響。

減少外匯風(fēng)險主要有兩種辦法：事前和事后。事前稱為外匯風(fēng)險的防范，主要是通過選擇合適的融資方式和改善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營來實現(xiàn)。企業(yè)主要可供選擇的方案有：貿(mào)易融資、國際結(jié)算幣種的選擇、改變產(chǎn)品出口的比重、變動進(jìn)出口產(chǎn)品的價格等。事后稱為外匯風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁，主要是利用外匯市場金融資產(chǎn)的交易來實現(xiàn)。主要可供選擇的方案有套期保值、掉期保值、改變結(jié)算時間等。

一、外匯風(fēng)險的防范

1.貿(mào)易融資。

貿(mào)易融資是指企業(yè)在貿(mào)易過程中運(yùn)用各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式。在國際貿(mào)易中，規(guī)范的金融工具為企業(yè)融資發(fā)揮了重要作用，合理地運(yùn)用多種不同方式的貿(mào)易融資組合是企業(yè)預(yù)防外匯風(fēng)險的有效工具。目前，各商業(yè)銀行提供的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)主要有開立進(jìn)口信用證、進(jìn)口押匯、提貨擔(dān)保、出口信用證議付/貼現(xiàn)/押匯、保兌信用證、出口托收項下融資、貿(mào)易項下外幣票據(jù)買入、保理及福費(fèi)廷等。據(jù)調(diào)查顯示，貿(mào)易融資是目前企業(yè)采用最多的避險方式。貿(mào)易融資的優(yōu)勢有：一是貿(mào)易融資可以較好地解決外貿(mào)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)問題。隨著近年來我國外貿(mào)出口的快速增長，出口企業(yè)競爭日益激烈，收匯期延長，企業(yè)急需解決出口發(fā)貨與收匯期之間的現(xiàn)金流問題。通過出口押匯等短期貿(mào)易融資方式，出口企業(yè)可事先從銀行獲得資金，有效解決資金周轉(zhuǎn)問題。同時，企業(yè)也可以提前鎖定收匯金額，規(guī)避人民幣匯率變動風(fēng)險；二是當(dāng)前貿(mào)易融資成本相對較低，融資成本低于同期的人民幣貸款。目前，我國企業(yè)在貿(mào)易融資方式中，進(jìn)出口押匯使用比重較高(約為80%)，原因主要是出口押匯期限較短(一般在1年以內(nèi))，可以較好地緩解外貿(mào)企業(yè)的流動資金短缺問題。另外，迅速發(fā)展的福費(fèi)廷等期限較長的貿(mào)易融資方式受到越來越多的企業(yè)選擇。以中國銀行為首的各商業(yè)銀行憑借遍布全球的海外機(jī)構(gòu)和行網(wǎng)絡(luò)，以及有效的業(yè)務(wù)營銷策略和風(fēng)險控制手段，為進(jìn)出口企業(yè)提供了多種方便、迅速、有效的貿(mào)易融資服務(wù)。

2.改變貿(mào)易結(jié)算幣種。

貨幣幣種選擇是一種根本性的防范外匯風(fēng)險的措施。一般的基本原則是“收硬付軟”，例如爭取出口合同以硬貨幣計值，進(jìn)口合同以軟貨幣計值，向外借款選擇將來還本付息時趨軟的貨幣，向外投資時選擇將來收取本息時趨硬的貨幣。但是貨幣選擇不是一廂情愿的事，必須結(jié)合貿(mào)易條件、商品價格、市場行情或者結(jié)合對外籌資的不同方式，借、用、還各個環(huán)節(jié)綜合考慮、統(tǒng)籌決策。此外，貨幣軟硬之分也只是在一定時期內(nèi)相對而言，因此還涉及到對匯率趨勢的正確判斷，同時也要考慮利率的趨勢，把兩者結(jié)合起來對于固定利率與浮動利率的選擇，主要也是看利率的水平與趨勢。就借入方而言，在借入貨幣利率趨升時，以借入固定利率為宜；若借入貨幣利率趨降時，則以選用浮動利率為好。

當(dāng)前，中國實施浮動匯率制度后，為防范人民幣升值，出口企業(yè)應(yīng)該及時結(jié)算現(xiàn)有的外匯，尤其是美元外匯，企業(yè)的即期交易合同該履行的馬上履行，同時進(jìn)口合同應(yīng)盡可能多地簽訂企業(yè)遠(yuǎn)期合同，簽不下的就爭取鎖定遠(yuǎn)期交易匯率。

另外，面對人民幣升值的壓力，企業(yè)還可采用提高出口產(chǎn)品價格的方式防范外匯風(fēng)險，但這種方式取決于企業(yè)的出口議價能力的提高。當(dāng)前，我國企業(yè)采用這種方式防范人民幣升值壓力的能力還有限，提高企業(yè)出口議價能力依賴于企業(yè)產(chǎn)品的核心競爭力和產(chǎn)品質(zhì)量，因此在人民幣升值的背景下，進(jìn)一步提升產(chǎn)品的核心競爭力，真正通過以質(zhì)取勝而不是靠低價格競爭來擴(kuò)大出口就成為出口企業(yè)防范外匯風(fēng)險的一個戰(zhàn)略性選擇。企業(yè)防范人民幣升值還可采取“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”的方式，增加內(nèi)銷比重等措施。

二、外匯風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁

外匯風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁實際上就是采用一定的金融工具所進(jìn)行的保值和規(guī)避風(fēng)險的金融工具交易。主要的選擇方式有：

（一）套期保值或稱套頭交易

套期保值系指在已經(jīng)發(fā)生的一筆即期或遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上，為防止匯率變動所造成的損失而再做一筆方向相反的交易。如原來的一筆受損，則后做的交易就會得益，藉此彌補(bǔ)。反之，如匯率出現(xiàn)相反的變化，則前者得益，后者受損，兩者可以抵消。故套期保值也可稱為“對沖”交易。根據(jù)這個原理轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的具體方式主要有：

1.遠(yuǎn)期外匯保值。在進(jìn)口或出易成交后，如果預(yù)期將要支付或收入的貨幣匯率有趨升或趨跌的可能，即可在進(jìn)出易的基礎(chǔ)上，做一筆買入或賣出該貨幣的遠(yuǎn)期交易，以轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。國際間短期投資和借貸的交易中，為避免將要支付或收入的貨幣匯率的風(fēng)險，也可以做遠(yuǎn)期外匯買賣，需要指出和注意的是，這種方式的實際作用是在預(yù)先確定的交易成本或收益的基礎(chǔ)上。因為實際匯率的走勢完全可能向相反的方向發(fā)展，如不做遠(yuǎn)期反而有利。當(dāng)然，也可能出現(xiàn)更大的損失。因此，在確定成本和收益后進(jìn)行遠(yuǎn)期保值仍不失為轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的一個方式。

第9篇：進(jìn)口貿(mào)易融資方式范文

1.貿(mào)易融資。

貿(mào)易融資是指企業(yè)在貿(mào)易過程中運(yùn)用各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式。在國際貿(mào)易中，規(guī)范的金融工具為企業(yè)融資發(fā)揮了重要作用，合理地運(yùn)用多種不同方式的貿(mào)易融資組合是企業(yè)預(yù)防外匯風(fēng)險的有效工具。目前，各商業(yè)銀行提供的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)主要有開立進(jìn)口信用證、進(jìn)口押匯、提貨擔(dān)保、出口信用證議付/貼現(xiàn)/押匯、保兌信用證、出口托收項下融資、貿(mào)易項下外幣票據(jù)買入、保理及福費(fèi)廷等。據(jù)調(diào)查顯示，貿(mào)易融資是目前企業(yè)采用最多的避險方式。貿(mào)易融資的優(yōu)勢有：一是貿(mào)易融資可以較好地解決外貿(mào)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)問題。隨著近年來我國外貿(mào)出口的快速增長，出口企業(yè)競爭日益激烈，收匯期延長，企業(yè)急需解決出口發(fā)貨與收匯期之間的現(xiàn)金流問題。通過出口押匯等短期貿(mào)易融資方式，出口企業(yè)可事先從銀行獲得資金，有效解決資金周轉(zhuǎn)問題。同時，企業(yè)也可以提前鎖定收匯金額，規(guī)避人民幣匯率變動風(fēng)險；二是當(dāng)前貿(mào)易融資成本相對較低，融資成本低于同期的人民幣貸款。目前，我國企業(yè)在貿(mào)易融資方式中，進(jìn)出口押匯使用比重較高(約為80%)，原因主要是出口押匯期限較短(一般在1年以內(nèi))，可以較好地緩解外貿(mào)企業(yè)的流動資金短缺問題。另外，迅速發(fā)展的福費(fèi)廷等期限較長的貿(mào)易融資方式受到越來越多的企業(yè)選擇。以中國銀行為首的各商業(yè)銀行憑借遍布全球的海外機(jī)構(gòu)和行網(wǎng)絡(luò)，以及有效的業(yè)務(wù)營銷策略和風(fēng)險控制手段，為進(jìn)出口企業(yè)提供了多種方便、迅速、有效的貿(mào)易融資服務(wù)。

2.改變貿(mào)易結(jié)算幣種。

貨幣幣種選擇是一種根本性的防范外匯風(fēng)險的措施。一般的基本原則是“收硬付軟”，例如爭取出口合同以硬貨幣計值，進(jìn)口合同以軟貨幣計值，向外借款選擇將來還本付息時趨軟的貨幣，向外投資時選擇將來收取本息時趨硬的貨幣。但是貨幣選擇不是一廂情愿的事，必須結(jié)合貿(mào)易條件、商品價格、市場行情或者結(jié)合對外籌資的不同方式，借、用、還各個環(huán)節(jié)綜合考慮、統(tǒng)籌決策。此外，貨幣軟硬之分也只是在一定時期內(nèi)相對而言，因此還涉及到對匯率趨勢的正確判斷，同時也要考慮利率的趨勢，把兩者結(jié)合起來對于固定利率與浮動利率的選擇，主要也是看利率的水平與趨勢。就借入方而言，在借入貨幣利率趨升時，以借入固定利率為宜；若借入貨幣利率趨降時，則以選用浮動利率為好。

當(dāng)前，中國實施浮動匯率制度后，為防范人民幣升值，出口企業(yè)應(yīng)該及時結(jié)算現(xiàn)有的外匯，尤其是美元外匯，企業(yè)的即期交易合同該履行的馬上履行，同時進(jìn)口合同應(yīng)盡可能多地簽訂企業(yè)遠(yuǎn)期合同，簽不下的就爭取鎖定遠(yuǎn)期交易匯率。

另外，面對人民幣升值的壓力，企業(yè)還可采用提高出口產(chǎn)品價格的方式防范外匯風(fēng)險，但這種方式取決于企業(yè)的出口議價能力的提高。當(dāng)前，我國企業(yè)采用這種方式防范人民幣升值壓力的能力還有限，提高企業(yè)出口議價能力依賴于企業(yè)產(chǎn)品的核心競爭力和產(chǎn)品質(zhì)量，因此在人民幣升值的背景下，進(jìn)一步提升產(chǎn)品的核心競爭力，真正通過以質(zhì)取勝而不是靠低價格競爭來擴(kuò)大出口就成為出口企業(yè)防范外匯風(fēng)險的一個戰(zhàn)略性選擇。企業(yè)防范人民幣升值還可采取“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”的方式，增加內(nèi)銷比重等措施。

二、外匯風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁

外匯風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁實際上就是采用一定的金融工具所進(jìn)行的保值和規(guī)避風(fēng)險的金融工具交易。主要的選擇方式有：

（一）套期保值或稱套頭交易

套期保值系指在已經(jīng)發(fā)生的一筆即期或遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上，為防止匯率變動所造成的損失而再做一筆方向相反的交易。如原來的一筆受損，則后做的交易就會得益，藉此彌補(bǔ)。反之，如匯率出現(xiàn)相反的變化，則前者得益，后者受損，兩者可以抵消。故套期保值也可稱為“對沖”交易。根據(jù)這個原理轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的具體方式主要有：

1.遠(yuǎn)期外匯保值。在進(jìn)口或出易成交后，如果預(yù)期將要支付或收入的貨幣匯率有趨升或趨跌的可能，即可在進(jìn)出易的基礎(chǔ)上，做一筆買入或賣出該貨幣的遠(yuǎn)期交易，以轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。國際間短期投資和借貸的交易中，為避免將要支付或收入的貨幣匯率的風(fēng)險，也可以做遠(yuǎn)期外匯買賣，需要指出和注意的是，這種方式的實際作用是在預(yù)先確定的交易成本或收益的基礎(chǔ)上。因為實際匯率的走勢完全可能向相反的方向發(fā)展，如不做遠(yuǎn)期反而有利。當(dāng)然，也可能出現(xiàn)更大的損失。因此，在確定成本和收益后進(jìn)行遠(yuǎn)期保值仍不失為轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的一個方式。

目前，我國外貿(mào)企業(yè)的遠(yuǎn)期外匯交易主要是企業(yè)與銀行之間的金融交易，實質(zhì)是外貿(mào)企業(yè)將匯率波動的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給銀行。所以銀行除向企業(yè)收取手續(xù)費(fèi)外，還要向企業(yè)收取風(fēng)險保險費(fèi)，即防范風(fēng)險的成本。這一成本一般是以成交日的遠(yuǎn)期匯率與交割日的即期匯率之間的差額來表示。但交割日的即期匯率很難確定，所以使用成交日的即期匯率來代替。

遠(yuǎn)期交易有防范風(fēng)險成本低、靈活性強(qiáng)的特點，企業(yè)不需交納保證金，只需交手續(xù)費(fèi)和風(fēng)險保證費(fèi)，遠(yuǎn)期交易的貨幣幣種不受限制，交易的金額和契約到期日也由買賣雙方確定，但是利用遠(yuǎn)期交易防范外匯風(fēng)險也有較明顯的缺點：遠(yuǎn)期交易必須按時交割，但對于外貿(mào)企業(yè)來說外匯收付期限和交割日一般很難確定，為了避免遠(yuǎn)期外匯交易的這種缺點，外貿(mào)企業(yè)可以利用由遠(yuǎn)期外匯交易所派生出來的擇期外匯交易來回避匯率風(fēng)險。擇期外匯交易就是外貿(mào)企業(yè)和銀行簽訂的外匯買賣合同中不規(guī)定固定的交割日期，而是只規(guī)定一個交割的時間范圍，比如，中國銀行開辦的擇期外匯交易時間范圍是3個月，則在成交后的第三天起到三個月的到期日止的任何一天，客戶都有權(quán)要求銀行進(jìn)行交割，但必須提前5個工作日通知銀行。2005年7月21日匯改后，我國外匯市場的加快發(fā)展，完善和擴(kuò)大了人民幣遠(yuǎn)期交易的主體和范圍。推出了銀行間人民幣匯率遠(yuǎn)期交易，商業(yè)銀行擴(kuò)大了對企業(yè)匯率避險的服務(wù)，在較大程度上便利了企業(yè)遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易，進(jìn)一步滿足了企業(yè)的避險需求。

2.外匯期權(quán)保值。所謂期權(quán)是在外匯期貨買賣中，合同持有人具有執(zhí)行或不執(zhí)行合同的選擇權(quán)利，即在特定時間內(nèi)按一定匯率買進(jìn)或不買進(jìn)、賣出或不賣出一定數(shù)量外匯的權(quán)利。這種方式比遠(yuǎn)期外匯的方式更具有保值作用，因為若匯率實際變動與預(yù)期相反，則可不履行期權(quán)合約。當(dāng)然，所要付的費(fèi)用比遠(yuǎn)期費(fèi)用高得多。

3.外匯期貨保值。期貨交易是買賣雙方交易的統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化合同，即期貨合約，該合同中有外匯或其他金融資產(chǎn)，即買賣雙方可以做多頭或空頭。如某公司有一筆歐元資金，可兌換成美元后在市場拆放獲利，為防止一定時間(假定6個月)內(nèi)美元下跌歐元上升，另在外匯期貨市場以歐元賣出期貨美元(美元空頭)。6個月后，如果美元對歐元匯率果真下跌，但由于期貨市場做了一筆相同期限的多頭，可把原做的美元空頭合同了結(jié)，與現(xiàn)貨市場的損失相抵。需要指出的是，在實際外匯期貨交易中投機(jī)的成分很大。

（二）掉期保值

掉期交易也稱互換交易，是指交易雙方進(jìn)行兩筆約定匯率不同、起息日不同、交易方向相反的外匯交易，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險的目的。簽訂買進(jìn)或賣出即期合同的同時，再賣出或買進(jìn)遠(yuǎn)期外匯合同，稱為掉期，它與套期保值的區(qū)別是前者是兩筆相反方向的交易同時進(jìn)行，而后者是在已有的一筆交易基礎(chǔ)上所作的反方向交易。它常用于短期投資或短期借貸業(yè)務(wù)的外匯風(fēng)險的防范。

據(jù)中國人民銀行近期所做的調(diào)查顯示，福建、廣東、江蘇、山東和天津等省市的部分企業(yè)已開始嘗試使用外匯掉期這一新的金融衍生工具，中國銀行、中國工商銀行和交通銀行等10余家銀行為企業(yè)開辟了這項服務(wù)。盡管目前業(yè)務(wù)量占比相對較小，但發(fā)展勢頭良好。

（三）改變結(jié)算時間

即根據(jù)有關(guān)貨幣對其他貨幣匯率的變動情況，更改該貨幣收付日期的一種防止外匯風(fēng)險的方法。具體來說就是：對于用幣值正在上升(下降)貨幣計價的出易，應(yīng)推遲(提前)收款；對于用幣值正在上升(下降)貨幣計價的進(jìn)易，應(yīng)提前(推遲)支付貨款。在提前收付貨款的情況下，就一般情況而言，具有債務(wù)的公司可以得到一筆一定金額的折扣，從這一意義上來說，提前付出貨款相當(dāng)于投資，而提前收取貨款類似于借款。根據(jù)對匯率波動情況預(yù)測的結(jié)果，選擇適當(dāng)?shù)臅r機(jī)提前結(jié)售匯，可以減輕因匯率劇烈變動所受到的損失。拖延收付是指公司推遲收取貨款或推遲支付貨款。盡管拖延收付與提前收付是反方向的行為，但它們所起的作用卻是一樣的，都是為了改變外匯風(fēng)險的時間結(jié)構(gòu)。但同時也給對方帶來相反影響。當(dāng)匯率變動趨勢極其明顯時，要采用此方法時，對方必然會有其他一些條件和措施相制約。因此，改變結(jié)算時間的選擇只有在企業(yè)出口產(chǎn)品處于賣方市場，或進(jìn)口產(chǎn)品處于買方市場時，即我國企業(yè)處于貿(mào)易談判的主動地位時才具備采納的時機(jī)。目前也有部分企業(yè)采用這種方法規(guī)避人民幣升值的影響。

三、小結(jié)

總之，在浮動匯率制下，防范和規(guī)避外匯風(fēng)險對開展對外業(yè)務(wù)的企業(yè)來說尤其重要。不同的企業(yè)應(yīng)根據(jù)本企業(yè)的實際情況進(jìn)行選擇。對于中小企業(yè)而言，由于資金并不充裕，要求的資金周轉(zhuǎn)率高。中小企業(yè)比較適宜采用以進(jìn)出口押匯、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)為主的貿(mào)易融資和優(yōu)化貨幣組合等外匯資金管理。對于大型企業(yè)而言，一般資金比較充?；蛉谫Y渠道廣，因此，企業(yè)應(yīng)更多地把注意力集中在資金安全方面。大型企業(yè)最佳的選擇有遠(yuǎn)期外匯買賣、外匯期權(quán)交易和外匯期貨交易等套期保值工具的使用；另外大型企業(yè)還可利用其貿(mào)易談判優(yōu)勢，在浮動匯率制度下，對進(jìn)出口產(chǎn)品的定價和結(jié)算幣種及結(jié)算時間做一些靈活性的安排。

由于我國國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的避險金融產(chǎn)品相對缺乏，在我國宣布實行以市場供求為基礎(chǔ)的、釘住一籃子貨幣的浮動匯率制后，中國人民銀行已經(jīng)要求各商業(yè)銀行借人民幣匯改，大力發(fā)展外匯市場和外匯市場上的各種金融產(chǎn)品，以使商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)能夠向不同客戶提供更多、更好的風(fēng)險管理工具。因此國內(nèi)企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注銀行在近期推出的新的金融產(chǎn)品，充分運(yùn)用現(xiàn)有產(chǎn)品達(dá)到規(guī)避匯率風(fēng)險的目的。

參考文獻(xiàn)：

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［2］吳念魯.我國當(dāng)前的外匯風(fēng)險及其防范措施[J].新金融,2004，(4)，P6-9