市場分析報(bào)告精選(九篇)

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第1篇：市場分析報(bào)告范文

IP電話市場分析報(bào)告

報(bào)告名稱：IP電話市場分析報(bào)告調(diào)查地點(diǎn)：北京、上海、廣州和成都調(diào)查方法：街頭訪問調(diào)查時(shí)間：20xx年樣本量：846被訪者：市民調(diào)查機(jī)構(gòu)：東方市場研究有限公司報(bào)告來源：東方市場研究有限公司報(bào)告內(nèi)容：只需一部普通電話就可享有低廉的費(fèi)用，與身在異地的友人進(jìn)行不再有后顧之憂地交談，IP電話給12個(gè)大城市的消費(fèi)者提供了新的長話服務(wù)選擇。在各種宣傳鋪天蓋地開展這后，廣大消費(fèi)者對于這一新興事物的出現(xiàn)，反應(yīng)如何呢？IP電話到底能有多大市場消費(fèi)力呢？東方市場研究有限公司（EMR）在北京、上海、廣州和成都四地進(jìn)行了一次街頭訪問，被訪者量達(dá)846位，對“IP電話”這個(gè)熱門話題，仔細(xì)傾聽了老百姓的心聲。網(wǎng)絡(luò)電話的知名度：四城市中76.5的人聽說過IP電話，其中上海的被訪者聽說過IP電話的比例最高，為87.4，而其余城市IP電話知名度見圖一。相關(guān)分析結(jié)果顯示，IP電話知名度與消費(fèi)者的年齡、教育程度和家庭收入在0.05顯著性水平上有一定的相關(guān)性。年齡越小，學(xué)歷水平越高，家庭月總收入越高的人中，知道IP電話的人就越多。IP電話的使用傾向：在所有知道IP電話的被訪者中，有90.7的人表示愿意使用IP電話，有7.4的人表示不愿意使用IP電話，而其余的人則表示無所謂/不知道，究其不愿使用IP電話的原因，消費(fèi)者提到的原因主要有以下幾點(diǎn)：1.平時(shí)很少打長途；2.沒有外地親戚朋友；3.不了解/不知道IP電話的具體用法；4.沒錢買IP電話。四城市被訪者對IP電話有使用傾向的百分比如圖二：　圖二：四城市對IP電話有使用意向的消費(fèi)者百分比　通過相關(guān)分析可以得BM，知道IP電話與有使用傾向之間并無相關(guān)關(guān)系。IP電話與人們的生活：IP電話在長途話費(fèi)上的優(yōu)勢顯而易見，那么IP電話究竟可以為家庭平均節(jié)省多少話費(fèi)開支呢？這是本次研究所要鄭重解決的一個(gè)問題。調(diào)查顯示，四城市家庭月均電話消費(fèi)金額為142元，組成比例如圖三所示：

圖三：四城市消費(fèi)者每周話費(fèi)組成IP電話在所有的異地長途業(yè)務(wù)上均有優(yōu)惠，按現(xiàn)行信息產(chǎn)業(yè)部規(guī)定的資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)費(fèi)，IP電話收費(fèi)情況為：國內(nèi)長途電話0.30元/分鐘，國際長途電話4.80元/分鐘，港澳臺(tái)電話2.50/分鐘（深圳除外），那么可以進(jìn)行計(jì)算如下：　市外省內(nèi)省外國內(nèi)港澳港澳以外其他每月平均話費(fèi)18.8元34.5元6.1元7.3元每分鐘原有資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(平均)0.9元/分鐘1.0元/分鐘5.0元/分鐘12元/分鐘&am每分鐘IP電話資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)0.3元/分鐘0.3元/分鐘2.5元/分鐘4.8元/分鐘每分鐘可省費(fèi)用0.6元/分鐘0.7元/分鐘2.5元/分鐘7.2元/分鐘每月使用時(shí)限20.9分鐘34.5分鐘1.2分鐘0.6分鐘每月可節(jié)省費(fèi)用12.5元24.1元3.0元4.4元總計(jì)：44元由此可以看到，比原來平均142元的每月話費(fèi)節(jié)省了31。IP電話市場潛力：IP電話的市場潛力是一個(gè)備受IP電話業(yè)務(wù)推廣商所關(guān)注的，根據(jù)此次調(diào)研數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，可以看到，四城市平均每月每家庭IP電話的潛在業(yè)務(wù)量可以達(dá)到22.6元。因調(diào)研中在解釋了IP電話的優(yōu)點(diǎn)后，愿意嘗試IP電話的消費(fèi)者達(dá)到了89.5，因而可以認(rèn)定每城市有89.5的家庭愿意使用IP電話。因IP電話現(xiàn)在是以IP電話卡的方式發(fā)行，而IP電話卡的帳號和密碼可以由一個(gè)家庭在同一時(shí)間內(nèi)共享，因而可假設(shè)愿意使用IP電話的家庭每月平均有一張卡，這時(shí)可推斷四城市IP電話的年銷售潛力可達(dá)到：北京成都上海廣州人口數(shù)8130686325984733350683993008平均家庭人口數(shù)2.8524893.1909792.9325113.246741家庭數(shù)（戶）2850383102158211372741229851月均家庭消費(fèi)額（元/戶）22.6(平均)IP電話平均消費(fèi)潛量（元/年）64418656230877532570239227794633這是一個(gè)頗為可觀的數(shù)據(jù)，同時(shí)也說明這是一個(gè)大有潛力可控的市場。那么，IP業(yè)務(wù)的提供商們，你們準(zhǔn)備好了嗎？[1]

在百度搜索:IP電話市場分析報(bào)告

第2篇：市場分析報(bào)告范文

針對建筑業(yè)產(chǎn)值增速低于全省平均水平的問題，經(jīng)綜合分析，主要有以下原因：

1、我市建筑企業(yè)資質(zhì)等級普遍較低，市場競爭力不強(qiáng)。我市目前有170余家建筑業(yè)企業(yè)，其中：一級企業(yè)3家，二級企業(yè)28家，大多都是三級或勞務(wù)分包企業(yè)。而全省有特級企業(yè)2家，一級企業(yè)170家，二級企業(yè)2100余家，我市建筑企業(yè)資質(zhì)等級水平明顯落后于省內(nèi)的其它城市。

2、我市建筑企業(yè)占有本市建筑市場的份額低，對外承包工程規(guī)模較小。建筑業(yè)產(chǎn)值是按照企業(yè)注冊地（含外地企業(yè)設(shè)立的經(jīng)工商、稅務(wù)登記的分支機(jī)構(gòu)）進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，外地施工企業(yè)的產(chǎn)值是不計(jì)入我市建筑業(yè)總產(chǎn)值的。按相關(guān)規(guī)定，外地施工企業(yè)在我市承接工程只實(shí)行中標(biāo)后的備案制度，入市門檻低，導(dǎo)致今年外地施工企業(yè)大量涌入自貢建筑市場，且這些外地企業(yè)大多資質(zhì)等級高，承攬的多為規(guī)模大的項(xiàng)目，如s305改造工程、檀木林國賓府、龍城國際、南湖體育中心場館等。根據(jù)建設(shè)工程招投標(biāo)管理站的統(tǒng)計(jì)，2007年、2008年、2009年外地企業(yè)在本市承攬工程的中標(biāo)金額分別占全市招標(biāo)項(xiàng)目總金額的13.48%、18.97%、32.78%，呈逐年遞增的趨勢。特別今年外地企業(yè)中標(biāo)項(xiàng)目的金額比去年猛增約14個(gè)百分點(diǎn)，導(dǎo)致我市建筑業(yè)產(chǎn)值大量流出。而我市只有市建一司、市建二司等少數(shù)總包企業(yè)在外地承接工程，且總承攬任務(wù)偏少。

3、2008年“5·12”地震造成重災(zāi)區(qū)當(dāng)年的建筑業(yè)產(chǎn)值較少，而今年的災(zāi)后重建和擴(kuò)大內(nèi)需等項(xiàng)目的實(shí)施，使得2009年全省建筑業(yè)產(chǎn)值大幅增加，主要貢獻(xiàn)地區(qū)為成都、德陽、綿陽、阿壩等重災(zāi)區(qū)，因而我市建筑業(yè)產(chǎn)值增速低于全省平均水平。

二、下一步工作措施:

1、著力將建筑業(yè)放到突出的位置抓好抓實(shí)。把做大做強(qiáng)建筑業(yè)納入國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃，整合各種資源，出臺(tái)相關(guān)扶持政策，抓緊培育和完善建筑生產(chǎn)要素市場體系，加強(qiáng)對建筑企業(yè)改革的指導(dǎo)，加大服務(wù)力度，加快建筑隊(duì)伍的教育培訓(xùn)、鼓勵(lì)建筑企業(yè)科技創(chuàng)新和對外承包工程，充分發(fā)揮建筑業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)作用。

第3篇：市場分析報(bào)告范文

速途研究院分析師團(tuán)隊(duì)為此進(jìn)行了市場調(diào)研，并結(jié)合豌豆莢、360手機(jī)助手、百度移動(dòng)應(yīng)用、91手機(jī)助手等第三方APP下載平臺(tái)的相關(guān)數(shù)據(jù)，對手機(jī)拍照APP用戶行為及市場狀況進(jìn)行了分析。

在逛街、聚會(huì)、旅游的時(shí)候你會(huì)拍照嗎?

(速途研究制圖)

拍照數(shù)字化以后，人們仿佛更愿意拍照，在狂街、聚會(huì)和旅游的時(shí)候，人們都會(huì)用照片去記錄生活，通過調(diào)查我們發(fā)現(xiàn)，在聚會(huì)、旅游甚至逛街的時(shí)候，88.5%的人都會(huì)拍照，當(dāng)然也有11.5%的人不愿意拍照。

用什么樣的拍照設(shè)備?

(速途研究制圖)

拍照時(shí)有74.52%的人使用手機(jī)，由于手機(jī)隨身攜帶，而且現(xiàn)在手機(jī)的照相功能基本可以滿足普通用戶的需求，所以使用手機(jī)拍照的人數(shù)最多;有50.96%的人會(huì)用單反相機(jī)，有34.39%的人會(huì)選擇卡片相機(jī)，也有14.01%的人選擇微單相機(jī)，還有4.18%的人使用平板電腦拍照。

從圖表中可以看到，手機(jī)拍照已經(jīng)超過了相機(jī)，有很大原因是手機(jī)可以隨時(shí)隨地的把相片上傳到社交網(wǎng)絡(luò)。

會(huì)將照片分享到社交平臺(tái)嗎?

(速途研究制圖)

社交網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，讓我們可以更加迅速的分享自己的動(dòng)態(tài)，向社交圈上的朋友分享自己的快樂。有74%的人會(huì)把自己會(huì)將拍好的照片分享到社交平臺(tái)，樂意分享的人群接近總?cè)藬?shù)的三分之二。

通過什么工具上傳到社交網(wǎng)站

(速途研究制圖)

拍照用戶又是通過什么設(shè)備將照片分享到社交網(wǎng)站呢?通過調(diào)查，我們發(fā)現(xiàn)由于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，智能手機(jī)的性能提高，有62.40%的人通過手機(jī)將照片分享到社交網(wǎng)站，另外有36.47%的人通過電腦，將照片分享到社交網(wǎng)站，也有1.13%的人通過其他設(shè)備分享。

拍照軟件下載排行榜

(速途研究制圖)

智能手機(jī)的方便之處，就是方便大家下載自己喜歡的軟件，通過豌豆莢拍照軟件下載排行榜看，Camera360以1158萬人的下載量排在第一位，第二位的是POCO美人相機(jī)，其下載量為281萬次，第三位的是POCO相機(jī)下載量為269萬次，其后的有美圖GIF(218萬)、美顏相機(jī)(148萬)、GIF快手(147萬)、Photaf全景臨(125萬)、UCam全能相機(jī)(106萬)等。

圖片美化軟件下載量

(速途研究制圖)

從豌豆莢平臺(tái)圖片查看、美化類軟件下載排行來看，美圖秀秀以2143萬的下載平排在第一位，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了后面的幾位，排在第二位的是快圖瀏覽是一個(gè)圖片產(chǎn)看軟件，下載量為751萬次，百度魔圖排在第三位，豌豆莢平臺(tái)下載量為266萬次，位列前十名的還有：啪啪(157萬)、美圖貼貼(122萬)、搞怪圖片(119萬)、可愛的照片(81萬)圖庫(73萬)、時(shí)光機(jī)器(55萬)、相片組合(34萬)。

拍照軟件評分排行榜

(速途研究院制表)

速途研究院分析師團(tuán)隊(duì)針對下載量較大的拍照軟件進(jìn)行了用戶好評率分析，此次評分綜合了360手機(jī)助手、豌豆莢、百度移動(dòng)應(yīng)用、91手機(jī)助手四個(gè)影響力比較大的第三方下載平臺(tái)的評分，加權(quán)平均后得到綜合評分。

第4篇：市場分析報(bào)告范文

報(bào)告要點(diǎn)

·品牌關(guān)注格局：IBM、戴爾、惠普位居用戶關(guān)注前三甲，前四品牌關(guān)注度在一成以上。與上月相比，前三甲品牌排名保持穩(wěn)定。

·產(chǎn)品關(guān)注格局：冠軍易主，IBM System x3650 M4(7915I51)重新奪冠，IBM本月有五款產(chǎn)品上榜，數(shù)量占優(yōu)。

·產(chǎn)品特征：1萬-3萬元產(chǎn)品關(guān)注度小幅下降0.4%，機(jī)架式服務(wù)器獲得73.4%的關(guān)注比例，但較上月小幅下降。2U式服務(wù)器關(guān)注度超四成。

一、品牌關(guān)注格局

第5篇：市場分析報(bào)告范文

洗衣粉品牌格局的演變大致經(jīng)歷了四個(gè)階段。

第一階段：（****年以前）白貓獨(dú)秀

計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，廠家只負(fù)責(zé)生產(chǎn)，銷售則由國家統(tǒng)一實(shí)行配給。 " 白貓 " 洗衣粉則成了這一階段國家在洗衣粉配給中的主要產(chǎn)品，從而也奠定了它在消費(fèi)者心目中的重要地位。

第二階段：（****年）**** 開創(chuàng)新紀(jì)元

上世紀(jì) 80 年代初期， " ****" 超濃縮無泡洗衣粉的問世，開創(chuàng)了中國洗衣粉歷史的新紀(jì)元，同時(shí) " ****" 也敢為天下先，在當(dāng)時(shí)企業(yè)廣告意識不強(qiáng)的情況下，在中央電視臺(tái)不間歇的播放 " ****" 的廣告，一時(shí)間 " **** 、沙市日化 " 的廣告語和 " 一比四、一比四 " 的廣告歌走進(jìn)千家萬戶。 " ****" 從此天下?lián)P名，一躍成為國內(nèi)洗衣粉行業(yè)的大哥大。同時(shí)，海鷗、熊貓、桂林、天津等地方品牌開始雄踞一方。

第三階段：（****年）外資四大家族主導(dǎo)

這一時(shí)期，外資洗衣粉開始在中國控股合資或直接設(shè)廠生產(chǎn)。憑借豐富的促銷手段、高密度的廣告宣傳、不斷的技術(shù)革新，它們在市場上取得節(jié)節(jié)勝利，在強(qiáng)大的外來攻勢下，許多國內(nèi)品牌要么選擇了與外國洗衣粉廠合資，要么無奈的退出市場。市場基本由聯(lián)合利華、漢高、寶潔、花王四大外資集團(tuán)所主導(dǎo)。

第四階段：（****- 今）本土品牌成功阻擊四大家族

由于成本過高，外資洗衣粉一直未在中國市場有好的盈利表現(xiàn)，所以廣告、促銷力度漸漸減弱，再加上國內(nèi)一段時(shí)間內(nèi)消費(fèi)低迷，消費(fèi)者也漸漸轉(zhuǎn)向購買價(jià)格低廉的國有品牌。而一些國內(nèi)品牌借此機(jī)會(huì)，憑借價(jià)格和廣告優(yōu)勢，確立了自己的地位，如奇強(qiáng)、立白等，而雕牌納愛斯更是在中低端市場獨(dú)霸天下。

二、 ****年度品牌競爭格局

（一）總體競爭格局

洗衣粉是中國快速消費(fèi)品市場充分競爭的領(lǐng)域。洗衣粉行業(yè)品牌眾多，產(chǎn)品林立。有以量取勝的雕牌、立白，有跨國巨頭寶潔、聯(lián)合利華、日本花王等，也有盤踞一隅的地方性品牌，整個(gè)行業(yè)充滿了變化與變革的契機(jī)。

（二）市場競爭深度分析

1 ．市場滲透率分析

進(jìn)入 21 世紀(jì)后，雕牌在洗衣粉市場上演了一出從北到南，由西向東橫掃天下的好戲。

全國 30 城市市場滲透率變化圖洗衣粉作為家庭日常必需品，其市場滲透率近乎100% ，市場容量已經(jīng)基本飽和。另一方面，盡管人們的洗衣頻次似乎有所增加，但趨勢依然不明顯。所以任何品牌的增長都以蠶食其他品牌的地盤為代價(jià)。全國洗衣粉市場競爭中，只有兩個(gè)品牌在增長：雕牌一枝獨(dú)秀，大幅上升；立白避其鋒芒，小幅上漲，其他品牌均呈敗退之勢。

截止 2003 ，洗衣粉市場大盤已定：

（ 1 ）華北區(qū)雕牌急劇增長， 2001 攻下華北。奧妙勉力堅(jiān)守第二陣營，活力28一落千丈，與其它品牌共同據(jù)守第三陣營。

（ 2 ）華東區(qū)奧妙一直雄霸第一，白貓第二。但****年，雕牌一舉攻下華東，坐上華東區(qū)頭把交椅。

（ 3 ）華南區(qū)品牌競爭尤酣，立白、汰漬、雕牌均全力攀升，甚至 2002 已呈頹勢的奧妙也在奮力上揚(yáng)。盡管雕牌依然表現(xiàn)出最強(qiáng)勁的上升幅度，但鹿死誰手？猶言過早。

（ 4 ）雕牌 2002 攻下華西，奧妙和汰漬在第二陣營競爭，但似乎汰漬率先開始動(dòng)作。

（ 5 ）東北區(qū)雕牌一馬當(dāng)先，其他品牌一瀉千里，潰不成軍。汰漬微弱地反抗成功。

2 、品牌忠誠度分析

雕牌較高的忠誠度為其一馬平川奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，或者說，雕牌之所以能在全國范圍內(nèi)所向披靡，得益于其較高的品牌忠誠度。

三、主要品牌手段分析

1 ．雕牌

雕牌的成功，除在區(qū)域市場的運(yùn)籌帷幄、各個(gè)擊破外，其對于自身的品牌定位及對核心消費(fèi)人群的訴求，是其制勝的另一法寶。

作為家庭必需品的洗衣粉，價(jià)格不能不是一項(xiàng)考慮的因素。尤其是洗衣頻次高、洗衣粉消費(fèi)多的家庭，對價(jià)格越敏感。雕牌采取了走中低端路線、瞄準(zhǔn)家庭主婦的方法，不僅瞄準(zhǔn)了最核心最大量的消費(fèi)人群，而且為自己開辟了一塊廣闊的天地。

此外，從雕牌消費(fèi)者的心理定位看，雕牌依然瞄準(zhǔn)比較傳統(tǒng)、保守，具有奉獻(xiàn)精神的那部分家庭主婦的心理，而她們，是家庭主婦的主流和主體。相反，象奧妙的消費(fèi)者，則傾向于追求自我，具冒險(xiǎn)精神，更具職業(yè)女性的態(tài)度。而職業(yè)女性，注定不會(huì)成為洗衣粉市場的消費(fèi)主力。

2 ．奧妙

1999 年，經(jīng)過多年摸索后的聯(lián)合利華，向?qū)殱嵃l(fā)起總攻，當(dāng)年11月，聯(lián)合利華將兩款新推出的 " 奧妙 " 洗衣粉 --- 奧妙全效和奧妙全自動(dòng)洗衣粉全面降價(jià)，降幅分別達(dá)40% 和30% ，400 克奧妙洗衣粉的價(jià)格從近 6 塊錢一下落到 3.5 元，這個(gè)價(jià)格當(dāng)時(shí)僅相當(dāng)于寶潔產(chǎn)品價(jià)格的一半左右。由于奧妙精心營造的高檔形象已深入人心，老百姓突然能夠買得起以前買不起的高檔洗衣粉了，市場由此洞開，奧妙也得以超越寶潔的汰漬。這種局面維持到今天。

3 ．汰漬

作為寶潔旗下的主打品牌，在進(jìn)入中國市場之初，憑借豐厚的財(cái)力及自己準(zhǔn)確的產(chǎn)品訴求，在短時(shí)間內(nèi)成為市場的領(lǐng)導(dǎo)品牌，雖然這幾年由于營銷力度減弱而出現(xiàn)市場分額下降的情況，但它在消費(fèi)者心目中還是有較強(qiáng)地位的。

4 ．立白

1994 年進(jìn)入洗衣粉行業(yè)的立白，在一開始，就選擇了農(nóng)村包圍城市的策略，在每個(gè)縣找經(jīng)銷商，和每個(gè)經(jīng)銷商探討立白的銷售與經(jīng)營，在雙方的共同努力下，立白站穩(wěn)了根基。

第6篇：市場分析報(bào)告范文

中圖分類號：F713.5文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：

引言

把握市場，搶占商機(jī) ，“知己知彼”尤為重要。本文對坦桑尼亞公路局自2003年至今所有的國際招標(biāo)項(xiàng)目的信息進(jìn)行分析，對坦桑尼亞的建筑承包市場做了一個(gè)初步的調(diào)研，現(xiàn)將調(diào)研情況匯報(bào)如下：

1.坦桑尼亞道路情況現(xiàn)狀。

根據(jù)坦桑政府2009年公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，坦桑尼亞全國共有各類道路85000km，其中主干道10300km，區(qū)域道路24700km，城市道路2450km，社區(qū)道路27550km。這些道路中只有5%的道路是瀝青結(jié)構(gòu)，即85000*5%=4250km的瀝青道路。根據(jù)坦桑尼亞公路的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2003.1-2012.4年通過坦桑尼亞公路局公開招投標(biāo)的項(xiàng)目總共84個(gè)，其中75個(gè)道路項(xiàng)目，3個(gè)橋梁項(xiàng)目，5個(gè)機(jī)場航站樓，1個(gè)停車場合同金額累計(jì)29億美元注1（匯率1:1600）。道路項(xiàng)目累計(jì)長度5473.4km，由此可計(jì)算出未來坦桑尼亞將有85000-4250-5473.4=75276.6km需要升級為瀝青道路。

2.歷年項(xiàng)目分部情況

圖1:2003.1-2012.4坦桑尼亞公路局簽約項(xiàng)目數(shù)量

注1：由于時(shí)間跨度比較大，匯率變動(dòng)也比較大，2003年的匯率僅1:1000, 2012年匯率為1:1600，為了便于對比，本文鎖定匯率1:1600。

圖2:2003.1-2012.4坦桑尼亞歷年簽約公路里程

圖3:2003.1-2012.4坦桑尼亞歷年簽約合同額

從圖1和圖2中看出從2003年至2010年坦桑尼亞的國際招標(biāo)項(xiàng)目呈增長趨勢，特別是2010年達(dá)到高峰，當(dāng)年簽約項(xiàng)目多達(dá)32個(gè)，簽約公路項(xiàng)目累計(jì)1525km，但是2011年項(xiàng)目數(shù)量急劇下降到2007年的水平，主要原因是2009年和2010年簽約項(xiàng)目太多，造成政府資金不足，拖欠承包商工程款較大，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)坦桑尼亞政府拖欠承包工程款達(dá)2.1億美元，2011年全年簽約合同金額才3.9億美元。圖3表明自2003年-2008年財(cái)政赤字降低，2009年到2010年財(cái)政赤字急劇增加，主要原因是金融危機(jī)導(dǎo)致，國外資金減少，坦桑30%的財(cái)政依靠外來援助。

圖4:2003-2010年坦桑尼亞財(cái)政狀況

3. 項(xiàng)目資金來源情況

調(diào)查顯示2003-2012年的84個(gè)項(xiàng)目中有45個(gè)項(xiàng)目為政府資金項(xiàng)目，10個(gè)非行資金項(xiàng)目，8個(gè)世行項(xiàng)目，6個(gè)美國政府資金項(xiàng)目，5個(gè)丹麥政府資金項(xiàng)目，5個(gè)日本政府資金項(xiàng)目，2個(gè)阿拉伯資金項(xiàng)目，2個(gè)歐盟資金項(xiàng)目，1個(gè)韓國政府資金項(xiàng)目。政府資金占54%其余46%都是靠外來資金支援。

圖5：項(xiàng)目資金來源地分部情況

4. 項(xiàng)目承包商分布情況

調(diào)查顯示坦項(xiàng)目承包商的分布存在”大集中小分散”的特點(diǎn)。小分散是指84個(gè)項(xiàng)目總共涉及到42家承包商，來自16個(gè)不同的國家；大集中是指大部分項(xiàng)目被中國承包商獲得，調(diào)查顯示84個(gè)項(xiàng)目中有49個(gè)項(xiàng)目被中國企業(yè)獲得，圖6表明中國承包商市場占有率為59%。同時(shí)中資企業(yè)獲得49個(gè)項(xiàng)目中又主要集中在中水電和河南國際兩家大的國企手中圖7表示在中國企業(yè)獲得49個(gè)項(xiàng)目各個(gè)企業(yè)的占有情況，其中中水電和河南國際分別占有25%和23%排在前兩位，在12家中國企業(yè)中重慶對外建設(shè)（集團(tuán)）有限公司排在8位4%的占有率。歐美發(fā)達(dá)國家承包商拿的項(xiàng)目都是自己國家的資金項(xiàng)目，比如日本政府的5個(gè)資金項(xiàng)目都是日本公司做，除此之外沒有拿到其他的項(xiàng)目。

從單價(jià)上來看。歐美國家的合同單價(jià)很高，84個(gè)項(xiàng)目中單價(jià)最高的是德國公司和日本公司，德國strabag公司2011年12月22日簽約的道路項(xiàng)目每公里造價(jià)高達(dá)720萬美元，出資方是世行，其次是日本的konoike公司2010年12月16日簽約的道路項(xiàng)目，每公里造價(jià)高達(dá)426萬美元，出資方為日本政府。同時(shí)期中國公司的每公里造價(jià)在50-60萬美元，當(dāng)然項(xiàng)目的規(guī)模不一樣，要求不一樣，有所差別，但是高達(dá)10倍的差別，也說明了歐美發(fā)達(dá)國家工程承包的成本還是高于中資企業(yè)。除此之外韓國公司單價(jià)約97萬美元/km，阿拉伯國家的單價(jià)85萬美元/km。

圖6：項(xiàng)目承包商分部情況

圖7：中資企業(yè)中項(xiàng)目分部比例

2003年-2012年9年期間，單從項(xiàng)目數(shù)量上看中國公司占59%，從項(xiàng)目累計(jì)長度看中國公司占87.6%，從合同金額上來看中國公司占全部合同金額的53.9%，說明中國公司花了業(yè)主較少的錢，卻做了較多的事情，這對于業(yè)主是有利的，但是對于承包商來說，利潤率低，不利于承包商的生存，同時(shí)也表明坦桑尼亞的承包市場競爭是多么的激烈，以上我們了解了坦方承包商情況，但又必須了解我們的主要競爭對手中國承包商情況。

5. 中國承包商情況

通過上述分析發(fā)現(xiàn)：坦桑尼亞的建筑市場，道路橋梁等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面以中國企業(yè)為主，建筑市場較大，加之不限制中資企業(yè)進(jìn)入該市場的優(yōu)惠政策，導(dǎo)致大量中資企業(yè)進(jìn)入，形成中國企業(yè)內(nèi)部競爭、相互壓價(jià)等局面，使很多小企業(yè)“傷不起”。表1：詳細(xì)的給出了中資企業(yè)在2003年-2012年拿到的項(xiàng)目情況。表2給出了各個(gè)中資企業(yè)費(fèi)用方面的信息。

圖8：中資企業(yè)歷年每公里投標(biāo)價(jià)

中國承包商的投標(biāo)單價(jià)。中資企業(yè)的投標(biāo)單價(jià)比起歐美發(fā)達(dá)國家要低很多，在前面已經(jīng)說明。圖8中給出了2003年至2012年中資企業(yè)在道路項(xiàng)目上的投標(biāo)均價(jià)。可以明顯看到從2003年至2010年投標(biāo)單價(jià)一直呈上升趨勢，2010年達(dá)到頂峰，平均每公里投標(biāo)價(jià)為72萬美元，其中最高單價(jià)是中交集團(tuán)投的96萬美元/公里，最低價(jià)為中川國際的49萬美元，從出資方來看，外來資金項(xiàng)目的單價(jià)比政府項(xiàng)目單價(jià)要低，主要原因是外來資金項(xiàng)目支付基本有保證，政府資金項(xiàng)目承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較大。2011年投標(biāo)單價(jià)急劇下降，比2009年的投標(biāo)單價(jià)還低，僅58萬美元/公里。標(biāo)價(jià)下降的主要原因是2009年和2010年坦桑的項(xiàng)目比較多，特別是2010年達(dá)到32個(gè)之多，而2011年只有6個(gè)項(xiàng)目，出現(xiàn)了僧多粥少的局面，各個(gè)公司為了拿項(xiàng)目不惜使用價(jià)格戰(zhàn)，因此導(dǎo)致2011年的投標(biāo)單價(jià)比2010年降低了19.4%，基本上沒有什么利潤可言。

6. 坦桑尼亞承包市場的特點(diǎn)

通過上面的分析，坦桑的承包商市場主要有以下特點(diǎn)：

1、 市場規(guī)模大；

2、 政局穩(wěn)定；

3、 政府資金不足；

4、 承包商多，市場競爭激烈；

5、 市場比較成熟，建筑材料比較豐富，單價(jià)低；

6、 運(yùn)輸、清關(guān)困難。

7. 坦桑尼亞公司情況

重慶坦桑公司在建項(xiàng)目有5個(gè)，其中南牟路是缺陷責(zé)任期內(nèi)修復(fù)損壞部分，藍(lán)古橋項(xiàng)目300萬美元，姆比亞一期740萬美元，姆比亞二期804萬美元，塔尼路項(xiàng)目6910萬美元。目前12家中資企業(yè)基本劃為三個(gè)等級，中水和河南國際為第一集團(tuán)，項(xiàng)目規(guī)模在兩位數(shù)，中交、中地、中土、北京建工、中川還有我們位于第二集團(tuán)，項(xiàng)目規(guī)模在5個(gè)左右，剩余的為第三集團(tuán)，實(shí)際上我們的位置嚴(yán)格來說應(yīng)該是第二集團(tuán)偏下，因?yàn)槲覀兊捻?xiàng)目規(guī)模還比較小，雖然數(shù)量不少但項(xiàng)目質(zhì)量不高，北京建工是以房建為主，道路項(xiàng)目基本不涉及，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主要是機(jī)場建設(shè)和體育館的建設(shè)項(xiàng)目。

8. 危機(jī)

預(yù)計(jì)2012年共有23個(gè)項(xiàng)目完工，2013年有27個(gè)項(xiàng)目竣工，屆時(shí)如果沒有大量的項(xiàng)目跟上，坦桑的承包市場的競爭將會(huì)進(jìn)一步加劇，對小承包商來說將會(huì)是一個(gè)難過的冬季，可能會(huì)面臨承包商的洗牌。

通過以上的調(diào)研分析可知未來的2-3年將是重慶外建坦桑公司發(fā)展的關(guān)鍵期，我們要冷靜面對已有的成績，居安思危，做好應(yīng)對激烈競爭的挑戰(zhàn)。

9. 應(yīng)對危機(jī)

在面對危機(jī)時(shí)，外建人從來沒有害怕過，坦桑市場從低谷走出來，靠的就是迎難而上的精神和積極應(yīng)對危機(jī)的準(zhǔn)備。

首先面對坦桑承包市場的激烈競爭，我們要通過加強(qiáng)管理，降低成本，形成我們核心競爭力，即高水平的項(xiàng)目管理能力。

其次尋找新的利潤增長點(diǎn)，比如坦桑尼亞的旅游市場正在發(fā)展期，我們可以嘗試涉足旅游業(yè)，2012年中國出國游的人數(shù)約7800人次，其中1.8%是到非洲的，7800*1.8%=140萬，如果我們能吸引20%的到坦桑旅游，140*20%=28萬，人均消費(fèi)在2000-3000美元，取中間值2500*28萬=7億美元，其中住宿消費(fèi)約1000美元，即28*1000=2.8億美元，如果我們能掙到零頭，每年也有8000萬美元，這比我們做工程承包要好的多。

結(jié)束語

第7篇：市場分析報(bào)告范文

今年暑假，我有幸進(jìn)入金東山家居建材廣場，成為金東山的一員，在行政辦公室實(shí)習(xí)一個(gè)半月的時(shí)間，是提高我工作經(jīng)驗(yàn)，豐富社會(huì)閱歷的千載難逢的機(jī)遇。領(lǐng)導(dǎo)的悉心關(guān)懷，同事的熱心幫助都讓我感動(dòng)于心，短暫的實(shí)習(xí)期間里，他們指導(dǎo)我參與市場日常管理工作，認(rèn)真地完成了各項(xiàng)臨時(shí)安排的工作以及行政部門的內(nèi)勤工作，讓我學(xué)到了許多書本中沒有接觸到的知識，在此，我謹(jǐn)從自己的視角談一點(diǎn)粗淺認(rèn)識。

企業(yè)文化成為市場開拓的金鑰匙

“財(cái)富不能創(chuàng)造文化，文化卻能創(chuàng)造財(cái)富”，這是國外企業(yè)流行的一句名言。初入金東山，我被眼前的景象震憾：商鋪鱗次櫛比，商品琳瑯滿目;人流、車流接踵而至，人聲鼎沸，一幅買賣兩旺的動(dòng)人場面。她的繁榮是否也因企業(yè)文化的掘起而使得生意更紅火呢?

八月底，金東山家居建材廣場隆重舉辦的燈飾文化節(jié)給了我明確的答案。燈飾文化節(jié)開幕前夕，廣場上已擺出了大幅，制作精美的展板，展示燈飾的發(fā)展史，介紹燈飾行業(yè)中最優(yōu)秀的品牌，最有潛力的企業(yè)。同時(shí)，電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)紙等眾多媒體的各種廣告、宣傳滾動(dòng)出擊，讓商家了解最優(yōu)秀、最有潛力的品牌與企業(yè)，讓消費(fèi)者了解最有個(gè)性、最有創(chuàng)意的產(chǎn)品。活動(dòng)期間，金東山家居建材廣場要求燈飾城各經(jīng)銷商拿出兩到三款燈飾打折促銷，發(fā)放活動(dòng)宣傳單，并舉行節(jié)能燈義賣，積極提倡低碳生活，并將義賣籌集的善款捐給舟曲災(zāi)區(qū)。特別是在文化節(jié)期間舉行的“燈飾行業(yè)全面升級研討會(huì)”將本次文化節(jié)推向，正是這一張張周密、人文、樸實(shí)的文化牌，才贏得了金東山家居建材品牌的效應(yīng)，才樹起了它在老百姓心中良好的社會(huì)形象。

金東山家居建材廣場就是這樣為經(jīng)銷商創(chuàng)造良好的經(jīng)營氛圍，積極為廣大經(jīng)銷商宣傳造勢，與眾多媒體建立聯(lián)系及合作關(guān)系，打造“買建材去金東山”的良好口碑。

規(guī)范的管理譜寫了萬商云集的新篇章

金東山不斷完善管理體系，用優(yōu)秀的市場管理方式吸引了眾多多的經(jīng)銷商。在短短的三年時(shí)間內(nèi)，這片土地從昔日荒蕪之地到如今行業(yè)商圈，從人煙稀少到商賈云集，金東山家居建材廣場創(chuàng)造了建材行業(yè)的神話。

很多成功的企業(yè)都有一個(gè)優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)，一個(gè)團(tuán)隊(duì)在任何隊(duì)列里都是非常重要的，團(tuán)隊(duì)創(chuàng)造出意想不到的奇跡，那不是神話，是合作精神創(chuàng)造的結(jié)晶!在金東山家居建材廣場也有著這樣一支優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)，他們盡職盡責(zé)，無論對經(jīng)銷商還是企業(yè)內(nèi)部員工的管理，都體現(xiàn)得精細(xì)入微。在每一次的市場巡視中，不僅要維持好經(jīng)營秩序的，同時(shí)要妥善解決經(jīng)銷商之間的糾紛。金東山要求每一位員工在處理過程中控制情緒、保持冷靜，對雙方進(jìn)行反復(fù)、耐心、細(xì)致的協(xié)調(diào)。翻開《金東山員工手冊》，明晰的崗位職責(zé)，體現(xiàn)了常規(guī)管理規(guī)范化、嚴(yán)密化，責(zé)任明確到人，不互相推諉，無論遇到什么問題都能及時(shí)找到相應(yīng)的人處理好相關(guān)事情。

記得一品牌潔具在進(jìn)行店面升級裝修時(shí)，由于作業(yè)時(shí)防護(hù)不慎，噴漆飄落到相鄰的其他品牌商鋪內(nèi)，客服部區(qū)域經(jīng)理在第一時(shí)間趕到現(xiàn)場，在征得商戶同意后對被污染的潔具進(jìn)行清洗，及時(shí)挽回大部分損失。在協(xié)調(diào)過程中，區(qū)域經(jīng)理與商戶經(jīng)多次協(xié)商，終于用誠心達(dá)成完美和解。

第8篇：市場分析報(bào)告范文

國際方面，受美國農(nóng)業(yè)部季度庫存報(bào)告和種植意向利空影響，芝加哥農(nóng)產(chǎn)品期貨在28日全線大跌。其中，美玉米5月合約相比上一交易日跌幅為5.44%，美麥5月合約跌幅為6.65%，美豆5月合約跌幅為3.37%。

3月份，隨著天氣轉(zhuǎn)暖，東北地區(qū)農(nóng)民急于出售高水份玉米，國家臨儲(chǔ)玉米收購量明顯增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至3月20日，秋糧主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計(jì)收購2012年新產(chǎn)中晚稻、玉米、大豆共12654.9萬噸，同比增加459.4萬噸。分品種看：湖北、黑龍江等17個(gè)主產(chǎn)區(qū)收購中晚稻4850.8萬噸，同比減少476萬噸；黑龍江、山東等11個(gè)主產(chǎn)區(qū)收購玉米7480.4萬噸，同比增加1233.8萬噸；黑龍江、吉林等6個(gè)主產(chǎn)區(qū)收購大豆323.7萬噸，同比減少298.4萬噸。

3月份，全國糧食批發(fā)價(jià)格指數(shù)為141.03（基期：2008年12月=100），較上期上漲0.14%；全國食用油批發(fā)價(jià)格指數(shù)為129.62（基期：2008年12月=100），較上期下跌1.28%。

主要糧油品種的市場狀況如下：

小麥

3月份，經(jīng)歷了2月份春節(jié)長假的停滯時(shí)期之后，國內(nèi)小麥?zhǔn)袌鲑忎N全面啟動(dòng)，政策糧持續(xù)投放、面粉加工需求進(jìn)入正軌，供需矛盾在這一時(shí)期基本緩解，不僅小麥行情平穩(wěn)運(yùn)行，面粉行情也有所松動(dòng)。至本月，6個(gè)小麥托市省中僅剩河南的2012年托市小麥尚未登陸市場，這讓4月份河南市場投放2012年托市麥成為大概率事件。

一、供需矛盾緩解 行情平穩(wěn)運(yùn)行

進(jìn)入3月份，國內(nèi)小麥購銷全面復(fù)蘇，但受整個(gè)消費(fèi)形勢的影響，整體行情并未出現(xiàn)往年“節(jié)后小”的局面，市場價(jià)格始終居于平穩(wěn)態(tài)勢，個(gè)別地區(qū)略有波動(dòng)。據(jù)市場信息，河北、山東及河南北部企業(yè)出庫價(jià)格多在1.26-1.29元/斤；河南中部、東部，江蘇中部出庫價(jià)多在1.25-1.28元/斤；其他主產(chǎn)區(qū)的出庫價(jià)多在1.22-1.25元/斤。同時(shí)，因品質(zhì)原因，2012年小麥的出庫價(jià)格相比其他年份的小麥要高出0.01-0.02元/斤。

分析認(rèn)為，導(dǎo)致行情平穩(wěn)的主要原因有三：一是整個(gè)面粉消費(fèi)市場處于弱勢，盡管3月份國內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)呈良好態(tài)勢，但整個(gè)社會(huì)宏觀環(huán)境并未出現(xiàn)根本性改善，面粉消費(fèi)難比上年。二是作為當(dāng)前市場的供應(yīng)主渠道，中央政策性小麥投放常時(shí)常量進(jìn)行，盡管對春節(jié)期間的價(jià)格平抑未起到顯著影響，但政策的滯后性在春節(jié)后得到體現(xiàn)，較高的成交量、較平穩(wěn)的成交均價(jià)都在很大程度上緩解了市場對小麥的需求和對價(jià)格的預(yù)期。同時(shí)，各級儲(chǔ)備輪換也適時(shí)適度開展，也在一定程度上改善了市場供給狀況。三是玉米行情走低，特別是東北玉米價(jià)格顯著下滑，進(jìn)一步拉開了小麥和玉米之間的價(jià)差，和上年相比，飼料企業(yè)對小麥的采購降到較低的水平。

二、政策投放不減 成交維持高位

3月份，中央政策性小麥交易情況維持良好態(tài)勢，盡管每周的累計(jì)成交量有逐步下滑現(xiàn)象，但月內(nèi)每一周的成交總量依舊在“百萬噸”以上，說明市場對政策性小麥投放的需求不減。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上看，月內(nèi)周均投放量為500.8萬噸，較上月略增加0.4萬噸，周均成交量為114.9萬噸，較上月增加14.3萬噸，成交率為22.9%，提升2.8個(gè)百分點(diǎn)，成交均價(jià)為2327.68元/噸，略漲3.55元/噸。繼江蘇、湖北、安徽在之前相繼投放2012年托市小麥之后，本月第一周在山東、河北開始投放2012年托市小麥，并受到當(dāng)?shù)厥袌鲎放?，月?nèi)，山東成交率為100%，河北成交率為81.8%。至此，6個(gè)托市收購省中，僅有河南尚未投放2012年托市小麥。市場對河南何時(shí)投放2012年托市麥?zhǔn)制诖?。在目前的投放情況下，4月份2012年托市麥登陸河南市場成為大概率事件。

三、期貨弱勢下行 強(qiáng)麥現(xiàn)貨穩(wěn)定

進(jìn)入3月，鄭商所強(qiáng)麥1305合約進(jìn)一步下探至2462元，與現(xiàn)貨基差擴(kuò)大到100元以上；在持續(xù)的低位震蕩后，隨著強(qiáng)麥倉單快速減少，盤面壓力減輕，中旬開始，1305合約震蕩回升，并開始逐步接近現(xiàn)貨價(jià)格，基差縮減至70元左右；進(jìn)入下旬，受投機(jī)資金離場等因素影響，期價(jià)弱勢下行。

分析認(rèn)為，隨著1305合約臨近交割月，其價(jià)格走勢在后期將主要受到現(xiàn)貨行情的影響。目前，鄭商所強(qiáng)麥交割庫中的主要強(qiáng)麥品種是西農(nóng)979，而這個(gè)品種在華北地區(qū)主流的出庫價(jià)格為1.27-1.34元/斤（視品質(zhì)和純度差別），同時(shí)，2月份大量進(jìn)口的美麥和加麥又增加了市場上優(yōu)質(zhì)小麥的供應(yīng)。在專用粉廠對優(yōu)質(zhì)麥的需求穩(wěn)定的背景下，后期，強(qiáng)麥期貨反彈并大幅走高的可能性不大。

四、進(jìn)口環(huán)比增加 利空重挫美麥

據(jù)中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2013年2月份我國進(jìn)口小麥22.2萬噸，環(huán)比增4.3萬噸。分進(jìn)口國看，進(jìn)口自加拿大的小麥占69%，進(jìn)口自美國的小麥占26%；分進(jìn)口港看，有21%進(jìn)入天津口岸，有54%的進(jìn)入南方港口。1-2月份累計(jì)進(jìn)口小麥40.2萬噸，美麥及加麥占總量的92%，說明今年開始，企業(yè)在進(jìn)口時(shí)更多的是考慮面粉加工，而非飼料使用。國際方面，在美國大平原墑情改善提振美麥產(chǎn)量前景的背景下，CBOT美麥指數(shù)在3月初延續(xù)上月跌勢，進(jìn)一步下探至687.5點(diǎn)，創(chuàng)近9個(gè)月來的新低。期貨盤面超跌觸動(dòng)一波技術(shù)性買盤，美麥指數(shù)走勢止跌回穩(wěn)，轉(zhuǎn)機(jī)浮現(xiàn)。在美元走弱及玉米行情提振的共同影響下，美麥獲得支撐并出現(xiàn)反彈，而前期較低價(jià)位的小麥導(dǎo)致飼料用量及酒精用量增加，也推動(dòng)了美麥行情穩(wěn)步走高。因受美農(nóng)業(yè)部利空報(bào)告影響，月末最后一個(gè)交易日，美麥重挫6.7%，創(chuàng)2011年9月份以來最大跌幅。報(bào)告顯示，美小麥庫存為12.35億蒲，超出11.77億蒲的市場預(yù)期，而美麥種植面積也高于之前預(yù)期。

綜上所述，“供需關(guān)系”將是影響4月份行情的主要因素，一方面，隨著氣溫回升，面粉存管難度加大，面粉貿(mào)易商備庫積極性下降，采購策略多采用“隨用隨采”方式，這在一定程度上遏制了加工企業(yè)進(jìn)一步提高開機(jī)率的計(jì)劃，同時(shí)，銷區(qū)對于面粉的終端消費(fèi)也處于平穩(wěn)狀態(tài)；另一方面，市場中小麥的供應(yīng)也處于穩(wěn)中提升狀態(tài)：各級儲(chǔ)備企業(yè)輪換全面進(jìn)行，民營倉儲(chǔ)貿(mào)易企業(yè)在面對行情穩(wěn)定的情況下，也將積極出庫，政策性小麥投放維持穩(wěn)定，這些都在很大程度上緩解了市場對價(jià)格的預(yù)期。由此預(yù)計(jì)4月份國內(nèi)小麥主產(chǎn)區(qū)的行情將將呈“穩(wěn)中趨弱”態(tài)勢，具體表現(xiàn)為，優(yōu)質(zhì)小麥穩(wěn)中趨強(qiáng)，主要因素其市場存量不大，2012年小麥或質(zhì)量較高的小麥價(jià)格保持平穩(wěn)，個(gè)別地區(qū)或略有波動(dòng)，2011年及以前的普通小麥或有0.01-0.02元/斤的小幅下滑。5月份，市場關(guān)注重點(diǎn)轉(zhuǎn)向新小麥的長勢和上市情況，市場供應(yīng)基本平穩(wěn)，企業(yè)備庫情況良好，但融資成本或有提升，陳麥價(jià)格基本穩(wěn)定，新上市的早熟小麥或與陳麥有0.06-0.12元/斤價(jià)差，但具體情況還需根據(jù)不同地區(qū)的小麥長勢和產(chǎn)量形勢判斷。6月份，是否啟動(dòng)托市將成為關(guān)注焦點(diǎn)，但各級企業(yè)積極入市收購將成為市場最大特點(diǎn)，新小麥或在這一時(shí)期有較明顯漲幅。

玉米

3月份，受國內(nèi)玉米消費(fèi)整體平穩(wěn)以及上市量維持高位的影響，整體行情穩(wěn)中趨弱。分區(qū)域看，東北玉米因上市集中、數(shù)量龐大，且高水分玉米占比過高，行情持續(xù)下跌，后因國家的開放收購政策，在一定程度上避免了東北玉米進(jìn)一步大幅下跌；華北玉米因上市以來不斷的被收購入庫或外流銷區(qū)，價(jià)格整體穩(wěn)定；港口因庫存較高及集港量大，價(jià)格進(jìn)一步下滑，而銷區(qū)的價(jià)格則受到產(chǎn)區(qū)行情及供應(yīng)量的影響，穩(wěn)中趨弱。據(jù)國家糧食局?jǐn)?shù)據(jù)，截至3月20日，黑龍江、山東等11個(gè)主產(chǎn)區(qū)收購玉米7480.4萬噸，同比增加1233.8萬噸。

一、東北玉米持續(xù)下跌 政策放寬收購標(biāo)準(zhǔn)

3月份，東北玉米延續(xù)上月跌勢，繼續(xù)弱勢下行。分析下跌的主要原因，一方面是隨氣溫回升，因擔(dān)心高水分玉米難以存管而集中上市；另一方面，市場需求低迷，東北當(dāng)?shù)丶庸て髽I(yè)對玉米消化有限，而外運(yùn)銷區(qū)也因價(jià)格優(yōu)勢不明顯，數(shù)量難以提升。對此，國家在月底，對吉林省玉米臨儲(chǔ)政策進(jìn)行調(diào)整，啟動(dòng)省級臨儲(chǔ)措施，開始收購等外玉米，主要體現(xiàn)在對玉米的收購水分放寬至最高37%（但需對14%水分以上的玉米按規(guī)定扣量）。

國家對于收購的開放態(tài)度，讓東北玉米在月末止跌趨穩(wěn)。據(jù)市場信息，黑龍江地區(qū)玉米折14%水分的凈糧收購價(jià)多在1960元/噸，吉林地區(qū)深加工企業(yè)收購價(jià)在2070-2150元/噸，遼寧地區(qū)收購價(jià)在2120-2160元/噸。盡管相比上月末，各地區(qū)有20-60元/噸的跌幅，但分析認(rèn)為，由于流通量不斷減少，后期進(jìn)一步下跌的空間較小。據(jù)機(jī)構(gòu)測算，至月底東北3省及內(nèi)蒙古地區(qū)累計(jì)收購臨儲(chǔ)玉米約1050萬噸，其中，黑龍江收購量約為740萬噸，吉林約130萬噸，遼寧50萬噸，內(nèi)蒙收購約130萬噸。預(yù)計(jì)至4月30日的收購期內(nèi)，東北的臨儲(chǔ)玉米收購量將達(dá)1500萬噸左右，約占東北玉米商品量的2成。

二、華北玉米走勢穩(wěn)健 低水玉米小幅走強(qiáng)

3月份，華北玉米整體走勢穩(wěn)健，盡管低水分玉米難以尋覓，市場多是水分16-18%的玉米，但隨著收購量和外運(yùn)量的不斷增加，至月末，華北地區(qū)可售玉米數(shù)量相對較少。據(jù)機(jī)構(gòu)檢測，至3月20日，冀魯豫三省農(nóng)戶玉米銷售進(jìn)度約為66%，而上年同期僅有57%左右，如按照三省5420萬噸的玉米產(chǎn)量和90%的商品量計(jì)算，目前華北地區(qū)待售玉米僅剩1300萬噸，同比少了一成左右。價(jià)格走勢方面，市場對低水分玉米的收購價(jià)有所走強(qiáng)，但收購量不大，考慮到后期的不確定性，企業(yè)對調(diào)整收購價(jià)格持謹(jǐn)慎態(tài)度。對于15%水分的凈糧收購價(jià)，河南地區(qū)多在2300元/噸，河北多在2280元/噸左右，山東多在2380元/噸。

三、南北港口弱勢運(yùn)行 銷區(qū)采購保持穩(wěn)定

受產(chǎn)區(qū)行情弱勢運(yùn)行，上市總量猛增，3月份，南北港口價(jià)格顯著走低。月底，鲅魚圈港對含水14%的玉米收購價(jià)在2300元/噸左右，平倉價(jià)在2360元/噸左右，分別較上月末降50元/噸。據(jù)機(jī)構(gòu)測算，月底北方港口庫存約在280萬噸，不僅較上年同期高出93萬噸，也比上月底高50萬噸左右。月末南方港口的玉米成交價(jià)也有不同程度下滑，主要體現(xiàn)在質(zhì)量稍差的玉米，降幅約30元/噸左右，而質(zhì)量稍好的玉米價(jià)格僅有10元/噸左右降幅。月末，廣東港口玉米庫存下降至40萬噸，環(huán)比減少17萬噸，但據(jù)已知的船期， 進(jìn)入4月份后廣東港口庫存將很快回到50萬噸以上。

銷區(qū)行情主要依據(jù)產(chǎn)區(qū)及港口行情走勢。3月份，產(chǎn)區(qū)玉米在銷區(qū)到站價(jià)穩(wěn)中趨弱，盡管水產(chǎn)及飼料需求有所提升，但由于市場供應(yīng)充裕，企業(yè)采購積極性并未受到提振。月底，東北玉米在武漢地區(qū)和長沙地區(qū)的到站價(jià)在2510元/噸，在南昌地區(qū)價(jià)格為2530元/噸，在成都地區(qū)約2610元/噸，分別有10-40元/噸的跌幅；華北玉米在上述地區(qū)的價(jià)格一般在2430-2580元/噸，相比上月不僅比較穩(wěn)定，還和東北玉米縮小了價(jià)差，優(yōu)勢逐步消退。

四、豬糧比價(jià)持續(xù)下跌 酒精淀粉利潤改觀

3月份以來，國內(nèi)養(yǎng)殖行情繼續(xù)下滑，據(jù)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，月末出欄肉豬及仔豬分別為12.31元/公斤和22.18元/公斤，較上月末分別下跌1.57元/公斤和1.55元/公斤，豬糧比價(jià)自上月跌破6之后，3月份最低一度跌至5.2以下，至5.19，養(yǎng)殖利潤也從上月末虧損15元/頭擴(kuò)大到虧損184元。分析認(rèn)為，生豬存欄量仍然較大，市場供應(yīng)充足是導(dǎo)致行情持續(xù)弱勢運(yùn)行的主要原因，盡管在3月末，因豬肉價(jià)格跌幅較大使得養(yǎng)殖戶壓欄惜售，跌勢得到一定遏制，但后期肉價(jià)上漲的動(dòng)能依舊不足，或在短暫的穩(wěn)定后繼續(xù)走低。

本月，玉米深加工行業(yè)延續(xù)低迷態(tài)勢。由于下游需求清淡，生產(chǎn)企業(yè)庫存積壓，玉米酒精企業(yè)不得不下調(diào)酒精出廠價(jià)格，特別是產(chǎn)區(qū)生產(chǎn)企業(yè)，下調(diào)幅度在50-100元/噸。但也應(yīng)看到，隨著東北玉米價(jià)格在本月持續(xù)走低，東北玉米酒精企業(yè)的加工盈利在理論上有所改觀，在月末達(dá)260元/噸左右，較2月份提升了60元/噸。同樣，玉米淀粉企業(yè)也因原料價(jià)格走低，生產(chǎn)每噸玉米淀粉的虧損從2月份的310元左右縮減到180元左右，但由于玉米淀粉市場整體疲軟，行業(yè)扭虧依舊有待時(shí)日。

五、進(jìn)口玉米維持高位 美國玉米大幅下跌

據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2月份我國進(jìn)口玉米39.4萬噸，環(huán)比減少0.3萬噸。1至2月份累計(jì)進(jìn)口玉米79.1萬噸，幾乎全部進(jìn)口自美國。本月，我國出口玉米0.53萬噸玉米，環(huán)比增加0.474萬噸，主要出口至朝鮮。

3月初，因美國玉米出口放緩，市場獲利了結(jié)等因素影響，美玉米指數(shù)最低下探至632.6點(diǎn)，隨后因美農(nóng)業(yè)部利多報(bào)告及玉米庫存偏緊等因素，美玉米穩(wěn)步上行。月末，受美農(nóng)業(yè)部的季度庫存報(bào)告及種植意向報(bào)告影響，美玉米大幅下跌，盡數(shù)回吐月內(nèi)全部漲幅。美種植報(bào)告中，預(yù)估美玉米播種面積為9728.2萬英畝，高出之前市場預(yù)估的9725.2萬英畝，且為1936年以來最大的種植面積；而在季度庫存報(bào)告中，截止3月1日的美玉米庫存為53.99億蒲，高于分析師之前的預(yù)估均值50.13億蒲。據(jù)機(jī)構(gòu)測算，4月船期的美2號黃玉米對中國港口CNF報(bào)價(jià)為345美元/噸，到港完稅價(jià)約2550元/噸，雖比東北玉米到南方港口的2460元/噸成交價(jià)高90元，但國際玉米較低的價(jià)位依舊讓中國大量進(jìn)口玉米成為可能。

綜上所述，盡管國家通過放寬收購標(biāo)準(zhǔn)來解決東北農(nóng)民“售糧難”的問題，但從實(shí)際的市場狀況來看，遏制住了下滑趨勢并不能說明能夠讓市場行情在短期內(nèi)回暖，特別是對于當(dāng)前東北高水分玉米總量依舊龐大的情況下，后期東北玉米行情還將延續(xù)低迷一段時(shí)期。由此預(yù)計(jì)，進(jìn)入4月份，東北市場供應(yīng)量保持較高水平，折干收購價(jià)格難有顯著回升，華北因上市量有減少趨勢，收購價(jià)格將呈穩(wěn)中趨強(qiáng)態(tài)勢；5月份，東北玉米外運(yùn)量逐步增加，因烘干、倉儲(chǔ)等運(yùn)作后的東北玉米成本提升，出庫價(jià)格也將有所回暖，而華北市場關(guān)注重點(diǎn)轉(zhuǎn)向新季小麥，玉米行情基本穩(wěn)定；6月份，國內(nèi)玉米的飼用消費(fèi)和工業(yè)消費(fèi)量將有所提升，由于國家掌握較大數(shù)量的臨儲(chǔ)糧源，行情或有提升，但幅度有限。

稻米

3月份，國內(nèi)水稻各主產(chǎn)區(qū)春耕工作自南向北陸續(xù)展開，受國家大幅提高稻谷最低收購價(jià)的鼓勵(lì)，今年水稻播種面積有望保持穩(wěn)定。國內(nèi)稻米現(xiàn)貨市場總體購銷活動(dòng)穩(wěn)定，市場供應(yīng)量有所加大，但采購方面積極性并不高。相比較而言，粳稻的優(yōu)質(zhì)糧源基本售罄，而中晚秈稻則仍然有較大余糧等待銷售。價(jià)格方面，中晚秈稻收購價(jià)格穩(wěn)中略有回落，粳稻收購價(jià)格保持穩(wěn)定。大米的消費(fèi)狀況維持原狀，南方主銷區(qū)受“問題大米”影響減少了開工率。國際市場大米價(jià)格略有下降，進(jìn)口大米仍具有明顯的價(jià)格優(yōu)勢，2月份大米進(jìn)口數(shù)量環(huán)比有所減少，但仍維持在較高水平上。鄭商所早秈稻期貨價(jià)格持續(xù)下跌，但跌幅較為有限。

一、秈稻市場弱勢運(yùn)行

中晚秈稻市場供應(yīng)充足，價(jià)格運(yùn)行平穩(wěn)。學(xué)校開學(xué)、工廠開業(yè)等集團(tuán)性采購對價(jià)格起到了一定支撐作用，但是對秈米市場活躍的提升并沒有起到明顯作用。南方地區(qū)溫度逐漸升高，使得前期大量尚未售出的中晚秈稻面臨非常嚴(yán)峻的后期保管問題。不僅如此，春耕工作陸續(xù)開展，傳統(tǒng)習(xí)慣導(dǎo)致農(nóng)戶開始逐漸將手中余量售出，導(dǎo)致市場供應(yīng)量再度加大。由此導(dǎo)致了部分地區(qū)收購價(jià)格出現(xiàn)了小幅下跌，總體仍然呈現(xiàn)弱勢穩(wěn)定。加工企業(yè)對后期市場并不樂觀，采購原糧數(shù)量有限。湖南地區(qū)重金屬超標(biāo)的“問題大米”影響持續(xù)發(fā)酵，不僅僅是當(dāng)?shù)?，很多沿海主銷區(qū)的企業(yè)也不同程度受到影響。許多企業(yè)停產(chǎn)關(guān)門，還有許多企業(yè)停止購進(jìn)南方秈稻進(jìn)行加工。與此同時(shí)，國外進(jìn)口大米仍在不斷的進(jìn)入國內(nèi)。供需兩方面的壓力導(dǎo)致短期內(nèi)秈稻市場仍將弱勢運(yùn)行，預(yù)計(jì)價(jià)格仍難以出現(xiàn)上漲。

二、東北粳稻余糧有限

根據(jù)國家糧油信息中心數(shù)據(jù)，截至2013年3月25日，黑龍江省各收購主體累計(jì)收購2012年新季粳稻1598萬噸，占全省粳稻產(chǎn)量的比例約為74%，略慢于上年同期4個(gè)百分點(diǎn)。粳稻累計(jì)收購量占全省粳稻商品量的比例為92%。按照黑龍江省粳稻產(chǎn)量2170萬噸，粳稻商品率80%計(jì)算，扣除農(nóng)戶自留部分，估計(jì)全省農(nóng)戶剩余商品粳稻約138萬噸。

最近一段時(shí)期售糧進(jìn)度加快，主要原因在于高水分原糧面臨氣溫升高后的保管困難問題。隨著近期東北地區(qū)又出現(xiàn)降水，使得困難進(jìn)一步加劇。同時(shí)農(nóng)民急于賣出手中余量，并將精力轉(zhuǎn)移至接下來的春耕備耕工作。當(dāng)前的現(xiàn)狀是余糧水分較高、質(zhì)量較差，優(yōu)質(zhì)原糧基本已經(jīng)被收購入庫。接下來的市場行情將被政策糧所主導(dǎo)，預(yù)計(jì)在5月份以后市場糧源告罄的情況下，政策糧將陸續(xù)通過各級糧食批發(fā)市場向加工企業(yè)投放。如果投放進(jìn)度與市場供應(yīng)短缺出現(xiàn)時(shí)間差，那么前期掌握一定優(yōu)質(zhì)糧源的貿(mào)易企業(yè)則有可能通過價(jià)格上漲獲得一定的收益。因此接下來的關(guān)注重點(diǎn)是政策糧的投放進(jìn)度安排。

三、春耕工作順利展開

春耕工作自南向北有序展開。早秈稻播種育秧正在陸續(xù)進(jìn)行中，其中華南和江南南部早稻處于播種育秧階段，江南中北部早稻處于整田備耕階段，四川盆地和云南中北部一季稻處于播種階段?？傮w看，主要產(chǎn)區(qū)天氣狀況較為適宜播種，部分地區(qū)土壤水分偏高，但影響較為有限。云南地區(qū)連續(xù)幾年遭遇春旱，目前看對播種影響較大。東北地區(qū)水稻播種育秧存在土壤水分偏高的問題，黑龍江地區(qū)陸續(xù)開始扣棚為育秧做好準(zhǔn)備。截止3月15日，早秈稻育秧27.5%，一季稻育秧5.1%，同比均有所提前。根據(jù)氣象部分預(yù)報(bào)，未來一周大部分春播地區(qū)氣溫略高于往年同期，同時(shí)伴有小到中雨，適宜播種。不過貴州地區(qū)即將迎來的大雨，以及四川南部、云南北部地區(qū)土壤干旱情況仍將對當(dāng)?shù)氐拇翰ピ斐刹焕绊憽？偟目?，各主產(chǎn)區(qū)在國家大幅提高稻谷最低收購價(jià)的政策影響下，播種面積將保持穩(wěn)定，對全年稻谷產(chǎn)量的平穩(wěn)起到穩(wěn)定的作用。

四、進(jìn)口大米數(shù)量維持高位

根據(jù)國家海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2月份我國進(jìn)口大米12.0萬噸，出口大米6.3萬噸，當(dāng)月凈進(jìn)口5.7萬噸，較上月的26.5萬噸大幅減少。不過1-2月我國累計(jì)凈進(jìn)口32.2萬噸，仍遠(yuǎn)高于上年同期的2.4萬噸。越南、巴基斯坦和泰國合計(jì)進(jìn)口占比超過99%，基本構(gòu)成了我國的全部大米進(jìn)口。

2月份進(jìn)口大米數(shù)量環(huán)比減少的主要原因是我國傳統(tǒng)春節(jié)的假日影響，使得到港數(shù)量有所減少，預(yù)計(jì)后期進(jìn)口數(shù)量仍將保持在較高水平。進(jìn)口大米數(shù)量依舊保持在高位的主要原因還是在于進(jìn)口價(jià)格遠(yuǎn)低于國產(chǎn)大米價(jià)格。

五、早稻期貨價(jià)格下跌

本月鄭商所早秈稻期貨呈現(xiàn)單邊下跌的行情，但是下跌幅度并不大，仍然沒有擺脫區(qū)間震蕩的格局，交易量也保持在很低的水平。中晚秈稻市場的疲軟成為市場緩慢下行的主要原因，“問題大米”再度被曝光，也對行情走弱起到了一定的作用。由于新季早稻剛剛開始播種，因此后期的價(jià)格走勢在某種程度上要取決于市場對當(dāng)前事件的消化程度，預(yù)計(jì)后期價(jià)格仍將緩慢走弱。

綜上所述，中晚秈稻現(xiàn)貨市場仍在底部運(yùn)行，市場走強(qiáng)仍待時(shí)日。東北粳稻由于存在一定階段性行情的可能性，是接下來幾個(gè)月需要重點(diǎn)關(guān)注的對象。國內(nèi)外大米價(jià)格差依舊，進(jìn)口貿(mào)易仍將繼續(xù)。鄭商所早秈稻期貨價(jià)格繼續(xù)弱勢運(yùn)行的可能性較大。

大豆

3月，USDA月度供需、季末庫存及種植面積報(bào)告均偏空，南美理想天氣令豐產(chǎn)壓力迫近，巴西港口擁堵令短期供給延后，但遠(yuǎn)期供給壓力增加，美豆期價(jià)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱，震蕩走低。食用豆概念炒作，加之臨儲(chǔ)收購持續(xù)，連豆期價(jià)延續(xù)漲勢，近月合約領(lǐng)漲，國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格震蕩走低，進(jìn)口大豆到港成本下降，壓榨收益維持正收益。國家大豆收購量繼續(xù)同比下降，同比降幅上升。

一、基本面利空壓制 豆價(jià)屢次沖高回落

3月，CBOT市場美豆期價(jià)震蕩走低，遠(yuǎn)月合約繼續(xù)領(lǐng)跌，近遠(yuǎn)月價(jià)差擴(kuò)大。月初，巴西港口擁堵，導(dǎo)致市場需求轉(zhuǎn)向美豆，美豆出口銷售持續(xù)火爆，令期價(jià)反彈；但隨著巴西收割進(jìn)度的加快，豐產(chǎn)壓力迫近，令美豆出口需求開始走軟，美豆期價(jià)震蕩走低，月末在USDA季末庫存報(bào)告及種植意向面積的超預(yù)期利空打擊下，期價(jià)大幅下挫。

本月大豆基本面繼續(xù)近多遠(yuǎn)空。受到現(xiàn)貨供給吃緊的支撐，近月合約表現(xiàn)抗跌，遠(yuǎn)月合約價(jià)格則受到南美豐產(chǎn)和北美新作種植面積擴(kuò)張的利空影響而大幅走低，近遠(yuǎn)月合約價(jià)差擴(kuò)大。利空方面：一是月末USDA公布的季末庫存數(shù)據(jù)利空超預(yù)期，由于實(shí)際公布的季末庫存量為9.99億蒲式耳，遠(yuǎn)超市場平均預(yù)測的9.47億蒲式耳，這令市場對美豆季末庫存緊張的擔(dān)憂得到了極大的緩解。二是USDA公布的美豆種植意向面積為7712萬英畝，略低于市場平均預(yù)測的7850萬英畝，但仍是有史以來的第四高種植面積。如果后期天氣不出現(xiàn)大的問題，按照美豆趨勢單產(chǎn)來計(jì)算，美豆產(chǎn)量將創(chuàng)歷史新高，達(dá)到34億蒲式耳。三是月底的美豆陳作銷量下滑嚴(yán)重，USDA出口銷售報(bào)告顯示，截止3月21日當(dāng)周，2012/13年度美國大豆凈出口銷售量僅為6.64萬噸，其中未知目的地洗船數(shù)量達(dá)到17.7萬噸，顯示市場對價(jià)格高昂的美豆陳作喪失了興趣。利多方面：一是本月公布的美豆周度出口銷售階段性高于市場預(yù)期，其中新作出口銷售數(shù)據(jù)持續(xù)高企，說明經(jīng)過本月的持續(xù)下跌后，市場對遠(yuǎn)月合約期價(jià)已經(jīng)較為認(rèn)可，后期遠(yuǎn)月合約下跌空間可能有限。二是美豆出口檢驗(yàn)數(shù)據(jù)持續(xù)好于市場預(yù)期，并出現(xiàn)周環(huán)比回升。美國農(nóng)業(yè)部出口檢驗(yàn)報(bào)告顯示，截止3月22日當(dāng)周，美國大豆出口檢驗(yàn)50.2萬噸，高于市場預(yù)估。三是南美大豆產(chǎn)量進(jìn)入下行通道。USDA3月月度供需報(bào)告將阿根廷大豆產(chǎn)量調(diào)降150萬噸至5150萬噸。月末《油世界》的最新數(shù)據(jù)預(yù)估顯示，因?yàn)樘鞖鈵毫樱?013年巴西和阿根廷大豆產(chǎn)量將低于早先預(yù)期水平。油世界預(yù)計(jì)2013年阿根廷大豆產(chǎn)量為4850萬噸，低于二月份預(yù)測的5000萬噸；2013年巴西大豆產(chǎn)量將在8130萬噸，低于二月份預(yù)測的8200萬噸。

本周宏觀消息面繼續(xù)偏空，塞浦路斯事件令歐元區(qū)人心惶惶，西班牙和意大利國債收益率大幅上揚(yáng)，表明市場對歐元區(qū)擔(dān)憂情緒重新升溫，歐元兌美元?jiǎng)?chuàng)下4個(gè)月新低。中國經(jīng)濟(jì)放緩勢頭明顯，美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期，這些因素綜合導(dǎo)致美元匯率近期顯著走高。美元走強(qiáng)將導(dǎo)致大宗商品價(jià)格上漲阻力重重，加之新興國家經(jīng)濟(jì)增長放緩的態(tài)勢明顯，市場普遍認(rèn)為大宗商品超級周期已經(jīng)結(jié)束，令大宗商品價(jià)格承壓下行。

數(shù)據(jù)顯示，本月CBOT豆類品種資金面總體維持偏多基調(diào)，截至3月26日的CFTC持倉報(bào)告均顯示，投機(jī)資金的大豆的凈多頭頭寸周環(huán)比增加；豆油品種的凈空頭寸周環(huán)比減少，豆粕的凈多頭寸周環(huán)比減少，說明投機(jī)資金看多短期大豆、豆油價(jià)格，但看空后期豆粕價(jià)格。

綜合看來，豆類市場空頭氛圍濃厚，在美豆的低庫存憂慮得到緩解之后，中國對美豆陳作的需求可能持觀望態(tài)度，以等待更為便宜的南美大豆供應(yīng)，短期支撐期價(jià)的利多因素消失。加之南美豐產(chǎn)和北美擴(kuò)種的中遠(yuǎn)期壓力對中期期價(jià)的打壓，后期如果美國主產(chǎn)區(qū)天氣不出現(xiàn)大的問題，美豆期價(jià)將易跌難漲。技術(shù)面看，美豆主力5月期價(jià)月末連續(xù)跌破5、10日均線和60日均線，但在1400美分/蒲式耳一線獲得支撐，短期看來，期價(jià)仍然運(yùn)行在1400-1500美分/蒲式耳的震蕩區(qū)間內(nèi)，可在1400美分/蒲式耳輕倉買入，但若期價(jià)跌穿1400美分/蒲式耳的支撐，則可輕倉跟空。中長期看，美豆期價(jià)在消化完北美季末庫存高于預(yù)期、南美豐產(chǎn)及美豆種植面積擴(kuò)展的利空之后，市場將會(huì)聚焦美豆播種期天氣及美豆出口需求，較低的價(jià)格將會(huì)刺激需求回暖，美豆的價(jià)格走勢或?qū)⒊霈F(xiàn)利空出盡后的季節(jié)性反彈。

二、食用豆概念炒作內(nèi)盤獨(dú)自收漲

3月，連豆指數(shù)走勢相對外盤強(qiáng)勢，在食用豆概念的炒作下，內(nèi)盤期價(jià)獨(dú)自收漲。連豆指數(shù)月漲幅為1.22%，持倉量月環(huán)比回升，顯示做多資金進(jìn)場拉抬期價(jià)。本月市場熱炒國產(chǎn)豆的食用功能，認(rèn)為后期國產(chǎn)豆將主要用作食用豆，而今年大豆種植面積縮減將導(dǎo)致國產(chǎn)大豆“物以稀為貴”。月末按照內(nèi)外盤的現(xiàn)貨報(bào)價(jià)，國產(chǎn)大豆與進(jìn)口大豆的差價(jià)縮窄至250元/噸，主要原因是國產(chǎn)大豆價(jià)格穩(wěn)定，而進(jìn)口大豆價(jià)格上漲。據(jù)國家糧食局最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至3月20日，黑龍江、吉林等6個(gè)主產(chǎn)區(qū)累計(jì)收購大豆323.7萬噸，同比減少298.4萬噸。據(jù)黑龍江省糧食局監(jiān)測，截至3月21日，黑龍江省全社會(huì)累計(jì)收購大豆收購275萬噸，占商品量的81.2%。

預(yù)計(jì)近期國內(nèi)進(jìn)口大豆到貨量偏少，加之港口庫存偏低，將導(dǎo)致國內(nèi)大豆價(jià)格走勢強(qiáng)于國外價(jià)格走勢。而“物以稀為貴”的食用豆概念炒作，令連豆價(jià)格走勢獨(dú)立于外盤。連豆主力1309合約本周微幅上漲，近月1305合約漲勢更大。盡管遠(yuǎn)月連豆期價(jià)緊隨外盤遠(yuǎn)月合約的疲軟走勢，但今年國產(chǎn)大豆種植面積仍將下滑，加之國產(chǎn)大豆臨儲(chǔ)底價(jià)繼續(xù)提升的預(yù)期，筆者認(rèn)為國產(chǎn)大豆新作的供給將會(huì)更加緊張，這將支撐遠(yuǎn)月大豆期價(jià)，建議投資者考慮逢低買入遠(yuǎn)月大豆。

三、粕強(qiáng)油弱 遠(yuǎn)月粕價(jià)領(lǐng)跌

3月，國內(nèi)豆粕期貨價(jià)格大幅收跌，豆粕較其他豆類品種抗跌，連豆粕指數(shù)月跌幅達(dá)2.91%，總持倉量繼續(xù)上升。豆粕表現(xiàn)較豆油強(qiáng)勢，油粕比值繼續(xù)下降。相比期貨的下跌，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格走勢表現(xiàn)堅(jiān)挺，價(jià)格月環(huán)比跌幅較小。月底沿海43%蛋白豆粕價(jià)格3900-4000元/噸，月環(huán)比下跌80-100元/噸。

本月豆粕基本面繼續(xù)短多長空，近月合約因供給緊張而表現(xiàn)抗跌，遠(yuǎn)月合約因供給寬松預(yù)期而領(lǐng)跌。供給方面，由于1-3月大豆進(jìn)口同比下降，而巴西大豆遲遲不能順利發(fā)出導(dǎo)致供給進(jìn)一步延后，支撐近月合約堅(jiān)挺，但5月之后南美大豆大量上市，將導(dǎo)致豆粕供需由緊轉(zhuǎn)松，大豆生產(chǎn)成本下滑使得豆粕價(jià)格下行壓力加大。需求方面，本月生豬數(shù)據(jù)偏空，豬肉價(jià)格持續(xù)下跌，豬糧比連續(xù)位于盈虧平衡點(diǎn)之下，影響?zhàn)B殖戶補(bǔ)欄積極性。農(nóng)業(yè)部3月15日數(shù)據(jù)顯示，2月份生豬存欄月環(huán)比下降1.9%，同比下降1.3%；能繁母豬存欄月環(huán)比下降0.2%，但同比仍上升3.9%。生豬存欄量的同比環(huán)比下降對豆粕短期需求利空，但能繁母豬存欄量的同比上升，說明養(yǎng)殖戶對后市行情仍存期待，并未大規(guī)模宰殺母豬，后期補(bǔ)欄可能性較高，仍將支撐豆粕中長期需求。由于短期內(nèi)豆粕價(jià)格存在持續(xù)回調(diào)的可能，建議飼料養(yǎng)殖企業(yè)隨購隨用，控制豆粕庫存水平，等待價(jià)格企穩(wěn)后入市。

四、大豆成本下降 油廠壓榨由正轉(zhuǎn)負(fù)

3月主要港口進(jìn)口大豆到港成本繼續(xù)下跌，月底進(jìn)口大豆到港成本為4500-4520元/噸，進(jìn)口大豆港口分銷價(jià)4500-4550元/噸，月環(huán)比均持平。由于3月國內(nèi)油粕現(xiàn)貨價(jià)格下跌，月底進(jìn)口大豆榨收益和港口分銷大豆壓榨收益均由正轉(zhuǎn)負(fù)，但在港口庫存的偏緊狀態(tài)下，看口分銷大豆價(jià)格可能表現(xiàn)堅(jiān)挺，并支撐國內(nèi)油粕價(jià)格。3月內(nèi)盤油粕價(jià)格跌幅小于外盤大豆價(jià)格跌幅，月底近月船期大豆壓榨收益維持正值高位，這有利于提升油廠外盤點(diǎn)價(jià)的動(dòng)力，企業(yè)在外盤點(diǎn)價(jià)后可在內(nèi)盤油粕遠(yuǎn)月合約做相應(yīng)的套保，以鎖定利潤和風(fēng)險(xiǎn)。

五、2月大豆進(jìn)口量銳減 豆粕出口繼續(xù)增加

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國2013年2月大豆進(jìn)口量達(dá)到289.86萬噸，同比銳減24.31%，月環(huán)比下降39.40%，2013年1-2月大豆進(jìn)口同比減少7.98%。2月我國豆粕出口量為7.03萬噸，同比大幅上升116.98%，但月環(huán)比下降60.01%，2013年1-2月豆粕出口同比增加290.60%。從大豆進(jìn)口數(shù)據(jù)來看，1-2月國內(nèi)大豆進(jìn)口降幅明顯，而豆粕出口繼續(xù)猛增，加劇國內(nèi)大豆及豆粕的供需緊張態(tài)勢。

綜合看來，豆類市場空頭氛圍濃厚，在美豆的低庫存憂慮得到緩解之后，中國對美豆陳作的需求可能持觀望態(tài)度，以等待更為便宜的南美大豆供應(yīng)，短期支撐期價(jià)的利多因素消失。加之南美豐產(chǎn)和北美擴(kuò)種的中遠(yuǎn)期壓力對中期期價(jià)的打壓，后期如果美國主產(chǎn)區(qū)天氣不出現(xiàn)大的問題，美豆期價(jià)將易跌難漲。受到食用需求的支撐，連豆期價(jià)相對外盤的獨(dú)立走勢仍可能持續(xù)。短期看來，4月美豆期價(jià)存在破位后進(jìn)一步下跌的風(fēng)險(xiǎn)。但中長期看，美豆期價(jià)在消化完北美季末庫存高于預(yù)期、南美豐產(chǎn)及美豆種植面積擴(kuò)展的利空之后，市場將會(huì)聚焦美豆播種期天氣及美豆出口需求，較低的價(jià)格將會(huì)刺激需求回暖，美豆的價(jià)格走勢或?qū)⒊霈F(xiàn)利空出盡后的季節(jié)性反彈。鑒于4月豆粕供給將隨著大豆供給的增加而增加，而短期需求利空較多，4月豆粕價(jià)格仍存在下跌空間，4月飼料養(yǎng)殖企業(yè)可維持隨購隨用的豆粕采購策略。

食用油

3月份，在南美大豆豐收上市預(yù)期和國內(nèi)植物油高庫存壓力下，國內(nèi)植物油期現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)大幅下跌，并跌破重要關(guān)口。在未來一個(gè)月后廉價(jià)南美大豆集中到港的預(yù)期下，市場情緒較為悲觀，貿(mào)易商多觀望，市場交易疲軟。

一、歐洲金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)顯 美元升值不利商品

3月份，塞浦路斯金融危機(jī)加劇，雖然通過“存款減記”延緩引發(fā)新一輪歐債危機(jī)沖擊，但塞浦路斯危機(jī)的引發(fā)兩個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)：資本管制引發(fā)的國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)以及“塞浦路斯救助方案模板”引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

4月份，在資本管制下塞浦路斯銀行重新營業(yè)后的事態(tài)趨于明朗之前，歐債相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)將居高不下。這將使得市場避險(xiǎn)情緒上升，同時(shí)也影響歐元區(qū)的投資信心和消費(fèi)信心，使本來就衰退的歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)更為陰霾，對歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)、甚至全球經(jīng)濟(jì)的拖累或會(huì)貫穿整個(gè)第二季度，美元仍將繼續(xù)升值，不利于經(jīng)美元結(jié)算的大宗商品價(jià)格。不過美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克仍然傾向于貨幣寬松政策，市場信心受到一些支持?？傮w看，美元走勢偏強(qiáng)，可能抑制資金流入大宗商品的熱情，大宗商品指數(shù)走軟格局還未見扭轉(zhuǎn)。

二、南美大豆壓力顯現(xiàn) 豆油跌破重要關(guān)口

3月份，國內(nèi)豆油價(jià)格將繼續(xù)下移，港口地區(qū)一級豆油價(jià)格在下旬全線跌破8000元/噸這一重要關(guān)口。一是國內(nèi)植物油庫存居高不下，市場處于消費(fèi)淡季，貿(mào)易商虧損，中間環(huán)節(jié)無蓄水意愿，對價(jià)格形成抑制。二是南美大豆豐收上市，需求轉(zhuǎn)向南美，美豆出口低于預(yù)期，表現(xiàn)到CBOT豆類期價(jià)，并傳遞到國內(nèi)。

4月份，預(yù)計(jì)國內(nèi)豆油期現(xiàn)貨價(jià)格仍以弱為主，中期來看，在CBOT大豆見到1050美分/蒲式耳之前，不可輕言國內(nèi)豆油行情已見度并出現(xiàn)捌點(diǎn)，操作上仍建議不大量囤貨，隨用隨購，不可急于抄底。利空因素：一是據(jù)分銷商反映，目前國內(nèi)餐飲對植物油中小包裝消費(fèi)同比下降，中小包裝植物油走貨均低于往年同期，終端市場疲弱。二是阿根廷大豆也開始收獲上市，部分需求轉(zhuǎn)向阿根廷，緩解巴西物流壓力，市場預(yù)計(jì)四月中下旬后，國內(nèi)大豆供給將以廉價(jià)的南美大豆為主，原料成本下跌必將帶來油粕價(jià)格下跌。三是國際市場豆油走勢疲軟，供給前景較好，加上全球棕櫚油庫存一直處于歷史高位，市場對未來價(jià)格走勢看淡。利多因素：一是自2011年2月份開始，國內(nèi)豆油期現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)歷連續(xù)兩年的單邊下跌行行懷，累積下跌近3000元/噸，部分資金認(rèn)為向下空間已有限，進(jìn)場抄底意愿增強(qiáng)。二是3月份大豆進(jìn)口數(shù)量低于同期和正常水平，有利于豆油的去庫存化。

三、臨儲(chǔ)底價(jià)高于預(yù)期 菜油價(jià)格較為堅(jiān)挺

3月份，國內(nèi)菜油期貨價(jià)格弱勢橫盤，現(xiàn)貨價(jià)格在進(jìn)口菜油的沖擊下小幅回落，不過相較于豆油和棕櫚油市場，國內(nèi)菜油價(jià)格較為堅(jiān)挺，與二者之間出現(xiàn)較大的套利空間。3月份，國內(nèi)菜油期現(xiàn)貨價(jià)格沒有受到豆油拖累而大幅下跌的主要原因，是3月份開始拋售的國家臨儲(chǔ)菜油底價(jià)，遠(yuǎn)高于市場預(yù)期，基本與國內(nèi)菜油主流價(jià)格持平，沒有任何競價(jià)優(yōu)勢，因此成交率極低，沒有進(jìn)入市場，對菜油價(jià)格也基本無沖擊。

3月份，臨儲(chǔ)菜油開始每周以10萬噸的數(shù)量在國家糧油交易中心競價(jià)銷售，累計(jì)拍賣約40萬噸，累計(jì)成交5192噸，成交率約1.3%。

4月份，預(yù)計(jì)國內(nèi)菜油現(xiàn)貨價(jià)格仍將窄幅盤整，大幅向上向下均不易。利多因素：一是臨儲(chǔ)菜油銷售底價(jià)較高，這部分菜油難以進(jìn)入流通和消費(fèi)市場，不會(huì)增加市場供應(yīng)量。二是從進(jìn)口菜籽所折菜油成本來看，目前國內(nèi)菜油價(jià)格向下空間也有限，加之對今年臨儲(chǔ)菜籽（油）政策的預(yù)期，也支撐國內(nèi)菜油價(jià)格。利空因素：一是國內(nèi)菜油和豆油、棕櫚油的價(jià)格仍處于歷史高位，且國內(nèi)外豆油期現(xiàn)貨價(jià)格仍然看弱，將抑制菜油需求和價(jià)格。二是按當(dāng)前進(jìn)口菜籽所折四級菜油成本已落到9500元/噸附近，低于目前國內(nèi)四級菜油主流價(jià)格，進(jìn)口菜籽折油將壓制國內(nèi)菜油價(jià)格。三是我國放開澳大利亞菜籽進(jìn)口，在當(dāng)前進(jìn)口菜籽壓榨利潤豐厚的情況下，預(yù)計(jì)后期菜籽進(jìn)口量增加，所折菜油數(shù)量也將相應(yīng)增加。

四、去庫存將程長期化 棕油價(jià)陷庫存泥潭

3月份，國內(nèi)棕櫚油期現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)大幅下跌，連盤棕櫚油期價(jià)見三年來新低，港口地區(qū)24度棕櫚油現(xiàn)貨價(jià)格全線跌破6000元/噸。3月份，港口棕櫚油庫存保持在120萬噸以上，高庫存繼續(xù)壓制棕櫚油市場價(jià)格，貿(mào)易商多虧損，下游廠商采購信心低迷，市場觀望心態(tài)彌漫。

4月份，預(yù)計(jì)港口棕櫚油價(jià)格將止跌并在底部盤整，期貨市場上建議擇機(jī)多棕櫚油空豆油套昨，現(xiàn)貨市場上在去庫存化之前，仍建議隨用隨購，快進(jìn)快出鎖定利潤，不可大量抄底囤貨。利空因素：一是南美大豆上市，國際市場豆油價(jià)格下降較快，對棕櫚油價(jià)格形成壓制。二是全球兩大棕櫚油進(jìn)口國庫存均遠(yuǎn)超歷史同期，抑制后期對棕櫚油的進(jìn)口需求，不利于國際市場棕櫚油庫存下降。中國棕櫚油庫存比去年同期增加了51%，印度食用植物油庫存比去年同期增加了34%。三是港口庫存居高不下，供貨商存在較大的銷售壓力，對價(jià)格持續(xù)形成壓制作用。利多因素：一是從2011年2月至今，國內(nèi)棕櫚油期現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)下跌，累計(jì)跌幅近4000元/噸，跌幅達(dá)40%，市場向下看空間已有限，部分趨勢性資金有可能陸續(xù)進(jìn)場。二是棕櫚油與豆油和菜油的價(jià)差處于歷史低位，隨著氣溫快速回升，有利于港口棕櫚油去庫存化。三是從近五年數(shù)據(jù)來看，每年3-6月主產(chǎn)國馬來西亞庫存多數(shù)時(shí)間呈下降態(tài)勢，有利于馬盤反彈。

五、進(jìn)口數(shù)量同比下降 利于植物油庫存消化

第9篇：市場分析報(bào)告范文

分品種看，小麥?zhǔn)袌鲆蛎娣巯M(fèi)清淡、市場供應(yīng)充足而維持平穩(wěn)走勢；玉米則因上市集中、飼料消費(fèi)不振而有所下滑，這主要體現(xiàn)在華北玉米主產(chǎn)區(qū)，而東北臨儲(chǔ)持續(xù)收購有效支撐了前期不斷走低的行情；稻米供需平穩(wěn)，中晚秈稻略有走低，粳稻穩(wěn)中趨強(qiáng)；國內(nèi)大豆因臨儲(chǔ)收購結(jié)束行情有所回落，國際方面則因南美豆供應(yīng)滯后而支撐美豆行情，國內(nèi)豆粕雖面臨禽流感疫情，但表現(xiàn)抗跌；棕櫚油產(chǎn)量進(jìn)入增長周期，而國內(nèi)食用油庫存居高不下，使得食用油價(jià)格顯著下跌。

4月份，全國糧食批發(fā)價(jià)格指數(shù)為139.76（基期：2008年12月=100），較上期下跌0.9%；全國食用油批發(fā)價(jià)格指數(shù)為128.43（基期：2008年12月=100），較上期下跌0.92%。

小麥：供應(yīng)充足需求穩(wěn)定，5月陳麥價(jià)格堅(jiān)挺

4月份，由于面粉消費(fèi)進(jìn)入平穩(wěn)期，加工企業(yè)對小麥的需求維持穩(wěn)定，市場供應(yīng)相對充足，不僅有政策性小麥常時(shí)常量投放市場，各級儲(chǔ)備輪換也陸續(xù)進(jìn)入尾聲。在供需平穩(wěn)的背景下，國內(nèi)小麥行情整體穩(wěn)定，部分地區(qū)小幅下滑。

供需寬松行情趨弱

4月份，國內(nèi)小麥整體呈穩(wěn)中趨弱態(tài)勢，個(gè)別地區(qū)就倉價(jià)跌至1.20元/斤以下。市場信息，河北石家莊、邢臺(tái)等地為1.30～1.32元/斤，山東德州、濟(jì)寧等地1.29～1.30元/斤，江蘇鎮(zhèn)江、宿遷等地1.24～1.25元/斤，安徽六安、蚌埠等地1.20～1.22元/斤，河南安陽、濮陽等地1.28～1.30元/斤，河南鄭州、商丘等地1.24～1.25元/斤，河南南陽、駐馬店等地1.18～1.21元/斤。黃河以北麥價(jià)平穩(wěn)，黃淮及其以南地區(qū)弱勢運(yùn)行。

導(dǎo)致行情穩(wěn)中趨弱的主要原因：一是面粉消費(fèi)難有改善，當(dāng)前中小型面粉企業(yè)的加工形勢不容樂觀，直接影響其對小麥的采購積極性；二是市場供應(yīng)總量維持較高水平；三是政策性小麥投放底價(jià)較市場價(jià)明顯偏低。

政策交易量價(jià)齊減

4月份，中央政策性小麥交易量價(jià)齊減。據(jù)統(tǒng)計(jì)，月內(nèi)周均投放量為501.1萬噸，較上月略增0.3萬噸；周均成交量為75.7萬噸，較上月減少39.2萬噸；成交率為15.1%，降低7.8個(gè)百分點(diǎn)；成交均價(jià)為2308.1元/噸，降低19.58元/噸。

本月，河南2012年托市小麥至今未登臺(tái)亮相。原因：一是目前河南尚有較大數(shù)量的2010年及之前的托市小麥，需及早出庫；二是盡快消化陳糧有助于及早回籠收購貸款；三是掌握一定數(shù)量優(yōu)質(zhì)糧源有助于調(diào)控后期可能出現(xiàn)的行情波動(dòng)。

強(qiáng)麥期價(jià)承壓下行

4月份，鄭商所強(qiáng)麥主力1309合約震蕩走低，最低落至2506元/噸，為該合約上市以來最低。近交割月1305合約更是呈單邊下跌行情，月末最低至2411元/噸。

強(qiáng)麥現(xiàn)貨維持穩(wěn)定，河南鄭州優(yōu)質(zhì)麥出庫價(jià)1.28～1.30元/斤，河北藁城及山東德州等地1.31～1.33元/斤。盡管期現(xiàn)貨基差進(jìn)一步擴(kuò)大，但有效倉單數(shù)量大于單邊持倉使行情承壓走低。

從盤面看，目前1309合約在底部調(diào)整已有一段時(shí)期，后期逐步反彈走高的概率加大。隨著強(qiáng)麥1305合約退出，新的規(guī)則執(zhí)行，預(yù)計(jì)5月鄭麥1309將回升至2580～2600元/噸區(qū)間。

長勢良好病害不減

4月是我國小麥生長的重要時(shí)期，整體看，冬麥主產(chǎn)區(qū)長勢良好，但依舊面臨較大的病蟲害威脅，據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)報(bào)告，全國小麥中后期病蟲害將呈嚴(yán)重發(fā)生態(tài)勢，預(yù)計(jì)全年病害發(fā)生面積4.8億畝，蟲害發(fā)生面積5.3億畝。

5月將是冬小麥產(chǎn)量形成的關(guān)鍵期，氣象部門預(yù)計(jì)后期西北東北部、華北西部冬麥區(qū)或出現(xiàn)干旱、干熱風(fēng)，而華北大部月降水量可能不足50毫米，平均氣溫偏高，或?qū)π←湽酀{不利。

進(jìn)口完稅成本降低

據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，3月份我國進(jìn)口小麥28.9萬噸，環(huán)比增6.7萬噸，同比減24.7萬噸；1～3月我國累計(jì)進(jìn)口小麥69.1萬噸，同比減少43萬噸。分國別及進(jìn)口金額看，累計(jì)進(jìn)口加拿大小麥40.6萬噸，平均完稅成本2992元/噸，環(huán)比升20元/噸；進(jìn)口澳洲小麥15.8萬噸，其中硬粒、軟粒澳洲小麥分別為2837元/噸和2628元/噸，環(huán)比分別下降266元/噸和84元/噸；美國軟粒小麥12萬噸，完稅成本2570元/噸，環(huán)比下降108元/噸。

綜合分析，5月份市場關(guān)注重點(diǎn)是新季小麥的長勢及相關(guān)政策落地情況。依據(jù)往年經(jīng)驗(yàn)，5月份陳小麥行情整體處于堅(jiān)挺狀態(tài)，5月初上市的新季小麥價(jià)格或較陳麥低0.08～0.10元/斤；6月份新麥大量上市，各地收購主體積極入市收購，價(jià)格將顯著提升，黃河以北地區(qū)托市收購啟動(dòng)可能性較小，而沿淮地區(qū)啟動(dòng)可能性較大；7月份

玉米：5月有望筑底企穩(wěn)，6月或?qū)⑿》蠞q

4月份，我國玉米整體弱勢下滑。東北上半月持續(xù)走低，后期隨著收儲(chǔ)深入而止跌企穩(wěn)；華北則因上市量不減、消費(fèi)不振而顯著下滑；南北港口因到港量放大、庫存居高不下，交易價(jià)格環(huán)比下跌；銷區(qū)則因禽流感疫情影響，直接減少對飼料的消費(fèi)需求。

東北臨儲(chǔ)收購行情止跌

4月份，東北玉米經(jīng)過一段時(shí)期的弱勢下行后，止跌企穩(wěn)。其原因：一是持續(xù)進(jìn)行的臨儲(chǔ)收購，起到了有效的“托底”作用，月底東北臨儲(chǔ)收購2477萬噸，占東北玉米商品量的四成多；二是企業(yè)收購抄底心態(tài)濃厚，而且優(yōu)質(zhì)糧源顯著減少；三是加工需求維持穩(wěn)定，飼料及深加工需求雖處低迷期，但企業(yè)依舊維持收購。

據(jù)市場信息，目前黑龍江哈爾濱標(biāo)準(zhǔn)水分（15%）玉米收購價(jià)為2020～2030元/噸，吉林長春2130～2150元/噸，遼寧沈陽2150～2170元/噸，內(nèi)蒙古通遼2110～2130元/噸。

華北供應(yīng)放大價(jià)格下滑

4月份，華北地區(qū)玉米行情普遍弱勢下滑，河北、山東等地跌幅顯著。

據(jù)市場信息，河北石家莊地區(qū)14%～15%水分的玉米收購價(jià)為2120～2140元/噸，山東深加工企業(yè)收購價(jià)2320～2340元/噸，河南玉米收購價(jià)2220～2250元/噸，比上月底下跌40～100元/噸，說明市場缺乏有效的需求支撐。

造成華北行情下跌的主要原因：一是禽流感疫情對畜禽養(yǎng)殖造成嚴(yán)重打擊，導(dǎo)致飼料行業(yè)整體下滑；二是市場供應(yīng)量較大；三是不同區(qū)域間競爭導(dǎo)致價(jià)格走弱，如西北地區(qū)玉米與華北地區(qū)玉米共同爭奪南方銷區(qū)市場，而港口東北玉米和火車站臺(tái)的華北玉米都形成競爭。

南北港口庫存環(huán)比大增

4月份，銷區(qū)對玉米的消費(fèi)力度較3月份大幅降低，特別是禽流感影響到的東南沿海，更是對玉米的采購降至最低，而華南、西南等區(qū)域也因儲(chǔ)備收購結(jié)束、飼料消費(fèi)低迷等減少采購總量。不斷調(diào)低的到站、到港價(jià)也讓銷區(qū)貿(mào)易及加工企業(yè)在收購時(shí)趨于謹(jǐn)慎，多以“隨用隨采”方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

南北港口則因港口庫存過高、收購不暢而出現(xiàn)平艙價(jià)格走低現(xiàn)象。月底，北方港口水分15%的玉米收購價(jià)多在2220～2260元/噸，平艙價(jià)多在2270～2290元/噸，分別較上月底下降60～80元/噸。而北方港口庫存卻高達(dá)350萬噸左右，高出上月同期70萬噸。

廣東港口東北玉米成交價(jià)2380～2390元/噸，較上月跌60～70元/噸，由于北方港口庫存壓力較大，往南方的周發(fā)運(yùn)量都在50萬～60萬噸之間，而上年同期僅30萬噸左右。

畜禽養(yǎng)殖及深加工低迷

4月份，國內(nèi)養(yǎng)殖行情繼續(xù)走低，月末出欄肉豬及仔豬價(jià)格分別為11.67元/公斤和21.6元/公斤，分別較上月同期下跌0.64元/公斤和0.58元/公斤。豬糧比價(jià)在4月一度跌破5：1，達(dá)4.89：1，養(yǎng)殖利潤也從上月末的一184元/頭擴(kuò)大到一236元/頭。

東北酒精企業(yè)多下調(diào)出廠價(jià)格，由于走貨緩慢，庫存有持續(xù)增加趨勢；玉米淀粉行情雖沒有顯著提升，但隨著消費(fèi)季節(jié)到來，對企業(yè)減緩庫存壓力將起到極大幫助。

進(jìn)口減少國際低位震蕩

據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，3月份我國進(jìn)口玉米23.7萬噸，同比及環(huán)比分別減少23.5萬噸和15.7萬噸，其中進(jìn)口自美國的玉米占99.8%；1～3月份我國累計(jì)進(jìn)口玉米102.8萬噸，同比減少41%。

據(jù)測算，3月份我國進(jìn)口玉米完稅價(jià)為2260元/噸，較上月漲85元/噸。

國際市場因缺乏實(shí)質(zhì)性利好，CBOT玉米指數(shù)本月在600點(diǎn)附近維持震蕩格局，最低跌至571.4點(diǎn)，創(chuàng)10個(gè)月來新低。

綜合分析，國內(nèi)玉米價(jià)格經(jīng)歷4月份下滑之后，預(yù)計(jì)在5月份將筑底企穩(wěn)；6月份市場糧源將進(jìn)一步減少，畜禽養(yǎng)殖回暖將推動(dòng)玉米價(jià)格上漲，但幅度有限；7月份消費(fèi)需求平穩(wěn)，預(yù)計(jì)玉米行情將穩(wěn)中有升。

稻米：早稻移栽漸入尾聲東北春播條件改善

4月份，南方早秈稻移栽逐漸進(jìn)入尾聲，氣溫、降水等天氣狀況較好適宜春播；東北粳稻主產(chǎn)區(qū)前期低溫陰雨天氣對育秧工作影響較大，不過4月中下旬氣溫回升明顯，有利于消除不利影響。國內(nèi)稻米現(xiàn)貨市場運(yùn)行較為平穩(wěn)。

秈稻市場價(jià)格走低

中晚秈稻市場供應(yīng)較為充足，農(nóng)戶手中仍然有部分稻谷沒有賣出，市場價(jià)格運(yùn)行平穩(wěn)并略有回落。湖南三等普通早秈稻平均價(jià)1.31元/斤，江西1.32元/斤；湖北三等普通中秈稻平均價(jià)1.31元/斤，安徽1.30元/斤；湖南三等普通晚秈稻平均價(jià)1.32元/斤，江西1.31元/斤。早秈稻與中晚秈稻價(jià)差縮小甚至倒掛，部分地區(qū)市場價(jià)格已經(jīng)跌破早秈稻托市收購價(jià)。

隨著新季稻谷播種，農(nóng)戶將手中余糧售出的意愿逐漸增強(qiáng)，市場供應(yīng)量有望繼續(xù)加大，而且目前進(jìn)口大米價(jià)格仍然很有優(yōu)勢，對國內(nèi)秈稻米市場的沖擊仍然較強(qiáng)。較大的供給量導(dǎo)致秈稻市場仍將弱勢運(yùn)行，預(yù)計(jì)價(jià)格短期內(nèi)仍難出現(xiàn)上漲。

東北粳稻市場低迷

東北地區(qū)優(yōu)質(zhì)粳稻基本進(jìn)入各級儲(chǔ)備庫，目前市場上流通的糧源質(zhì)量相對較差。高水分原糧保管困難是此前市場供應(yīng)量加大的主要原因，農(nóng)戶急于出售手中余糧對市場價(jià)格起到拉低作用。不過，目前市場優(yōu)質(zhì)余糧相對較少，也使得手中仍有優(yōu)質(zhì)余糧的農(nóng)戶不急于賣出。收購企業(yè)也不愿意去購買質(zhì)量較差的糧食，而優(yōu)質(zhì)糧源又較難尋找，市場購銷低迷。

從全國范圍考慮，東北粳稻在進(jìn)口大米數(shù)量激增的情況下，市場份額也受到一定影響，但其區(qū)位品牌優(yōu)勢仍然存在，后期市場優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)的行情將成為主要的運(yùn)行模式。

天氣改善春耕受益

據(jù)國家糧油信息中心數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2013年全國早稻種植面積為8760萬畝，比上年增加113萬畝，若后期氣候條件基本正常，預(yù)計(jì)今年早稻產(chǎn)量為3370萬噸，同比增加44萬噸。

與此同時(shí)，此前東北地區(qū)氣溫持續(xù)偏低，雨雪天氣偏多，土壤化凍晚，新季稻谷種植明顯推遲，似乎將直接影響今年的東北粳稻生產(chǎn)。4月中下旬東北地區(qū)氣溫回升，各地氣溫開始接近常年同期，月底氣溫回升到20攝氏度以上。東北地區(qū)春播條件總體改善明顯，粳稻播種也將明顯受益。

進(jìn)口大米數(shù)量高企

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，3月份我國進(jìn)口大米26.8萬噸，上月為12萬噸，上年同期為13.8萬噸；1～3月我國累計(jì)進(jìn)口大米69.2萬噸，上年同期為23.9萬噸。越南、巴基斯坦和泰國仍是我國進(jìn)口大米最主要的國家，3國份額合計(jì)超過98%。從進(jìn)口構(gòu)成看，主要品種為低價(jià)大米，其到港完稅價(jià)較國內(nèi)同級別大米低0.3元/斤以上。預(yù)計(jì)后期進(jìn)口量仍將保持較高水平。

早稻期貨價(jià)格下跌

本月鄭商所早秈稻期貨繼續(xù)呈現(xiàn)單邊下跌行情，早稻指數(shù)開盤于2634元/噸，這也是當(dāng)月最高價(jià)。隨后價(jià)格一路下行至2556元/噸的低點(diǎn)，最終在低點(diǎn)附近的2559元/噸收盤。

全月下跌75元/噸，跌幅2.85%，其間伴隨的是成交量極度萎縮。雖然目前的早稻價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)期現(xiàn)倒掛現(xiàn)象，但是市場低迷態(tài)勢明顯無法短時(shí)間得到扭轉(zhuǎn)，政策的支撐作用也需要隨著時(shí)間來兌現(xiàn)?？傮w看，在2500元/噸價(jià)位附近止跌企穩(wěn)的概率仍然較大。

綜合分析，中晚秈稻現(xiàn)貨市場短期內(nèi)仍將以弱勢運(yùn)行為主，東北粳稻的階段性行情仍有可能出現(xiàn)。國內(nèi)外大米價(jià)差較大提供了明顯的進(jìn)口貿(mào)易機(jī)會(huì)，進(jìn)口量仍將高企，對國內(nèi)稻米市場的影響也將繼續(xù)。鄭商所早秈稻期貨價(jià)格弱勢運(yùn)行較長時(shí)間后，止跌企穩(wěn)的可能性加大。

大豆：美豆庫存處于低位，期價(jià)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱持續(xù)

4月份，南美供給繼續(xù)滯后，導(dǎo)致全球需求仍集中于美豆，加之美豆庫存處于歷史低位水平，支撐美豆期價(jià)，但南美供給延后導(dǎo)致遠(yuǎn)期供給壓力增加，期價(jià)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱持續(xù)，近遠(yuǎn)月價(jià)差拉大。臨儲(chǔ)收購到期，連豆期價(jià)大幅回調(diào)。

短多長空美豆走低

4月美豆基本面繼續(xù)維持短多長空，利空主導(dǎo)CBOT市場，使得美豆期價(jià)震蕩下跌，月末期價(jià)受到作物種植進(jìn)度嚴(yán)重滯后的利多支撐，跟隨谷物期價(jià)反彈。

本月宏觀消息面持續(xù)偏空，中國一季度GDP遠(yuǎn)低于市場預(yù)期，中歐制造業(yè)PMI均低于市場預(yù)期，IMF下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，認(rèn)為歐元區(qū)可能長期陷入滯脹。中國經(jīng)濟(jì)放緩和歐洲財(cái)政緊縮持續(xù)，令大宗商品價(jià)格承壓，空頭氛圍持續(xù)。

數(shù)據(jù)顯示，本月CFTC公布持倉報(bào)告顯示，CBOT豆類品種資金面持續(xù)偏空基調(diào)。綜合看，盡管南美短期供給延后，但中長期供給壓力持續(xù)存在，而且南美供給高峰期延后導(dǎo)致遠(yuǎn)月期價(jià)下行壓力加大，大豆熊市氛圍濃厚，市場對遠(yuǎn)月豆價(jià)的預(yù)期非常悲觀，主流機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)看到1050～1100美分/蒲式耳。后期市場將會(huì)聚焦美豆播種期天氣，如無實(shí)質(zhì)性利好，期價(jià)仍將等待利空的時(shí)間窗口到來，以實(shí)現(xiàn)大家對遠(yuǎn)期豆價(jià)的底部預(yù)期。在此之前，價(jià)格走勢將維持區(qū)間寬幅震蕩。

臨儲(chǔ)到期連豆回落

4月，連豆指數(shù)震蕩走低，持倉月環(huán)比略幅，臨儲(chǔ)收購結(jié)束，做空資金入場。月底按照內(nèi)外盤的現(xiàn)貨報(bào)價(jià)，國產(chǎn)大豆與進(jìn)口大豆的差價(jià)升至370元/噸以上。本月國產(chǎn)大豆現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中有降，臨儲(chǔ)收購月底到期，政策支撐結(jié)束。本月主產(chǎn)區(qū)油粕價(jià)格走弱，使得主產(chǎn)區(qū)油廠壓榨虧損加大，油廠收購積極性不高。

本月市場關(guān)注東北地區(qū)春澇，預(yù)計(jì)后期部分玉米種植地塊或?qū)⒁虼烁姆N大豆。盡管春澇或?qū)е麓蠖姑娣e增加，但大豆整體種植面積下滑趨勢難改，國產(chǎn)大豆新作的供給將會(huì)更加緊張，這將支撐遠(yuǎn)月大豆期價(jià)，或?qū)е逻B豆1401合約抗跌。技術(shù)面看，1401合約在4600元/噸一線有較強(qiáng)支撐，可在下方逢低輕倉買入。

豬價(jià)低迷支撐粕價(jià)

4月，國內(nèi)豆粕期貨價(jià)格大幅收跌，連豆粕指數(shù)月跌幅達(dá)5.69%，但跌勢主要實(shí)現(xiàn)在月初，隨后粕價(jià)在需求和庫存緊張的支撐下止跌企穩(wěn)。豆粕較其他豆類品種抗跌，總持倉量繼續(xù)上升。豆粕表現(xiàn)較豆油強(qiáng)勢，油粕比值繼續(xù)下降。豆粕期現(xiàn)貨價(jià)格同步下跌，月底沿海43%蛋白豆粕價(jià)格為3800～3840元/噸，月環(huán)比下跌100～160元/噸。

豬肉價(jià)格創(chuàng)出2011年1月底以來新低，反映國內(nèi)生豬嚴(yán)重供過于求，生豬存欄高企支撐豆粕現(xiàn)貨需求。禽類養(yǎng)殖需求依舊受到禽流感的負(fù)面影響，但由于禽流感疫情依舊可控，畜禽存欄短期并不會(huì)大幅下降。

在供給偏緊、需求難以大幅走弱的背景下，短期豆粕價(jià)格仍將獲得支撐，但在中長期偏弱的基本面壓制下，價(jià)格難以大幅走高，由于中期豆粕價(jià)格存在繼續(xù)下跌的可能，建議飼料養(yǎng)殖企業(yè)隨購隨用，控制豆粕庫存水平。

油廠壓榨虧損擴(kuò)大

4月主要港口進(jìn)口大豆到港成本繼續(xù)下跌，月底進(jìn)口大豆到港成本為4400～4420元/噸，月環(huán)比下跌100元/噸，進(jìn)口大豆港口分銷價(jià)跌至4300～4350元/噸，月環(huán)比下跌200元/噸。

由于國內(nèi)油粕現(xiàn)貨價(jià)格下跌，且跌幅超過大豆成本跌幅，導(dǎo)致4月進(jìn)口大豆壓榨收益和港口分銷大豆壓榨收益持續(xù)負(fù)值。4月內(nèi)盤油粕價(jià)格跌幅小于外盤豆價(jià)跌幅，月底近月船期大豆壓榨收益下跌至盈虧平衡點(diǎn)附近，企業(yè)在外盤點(diǎn)價(jià)后，仍可在內(nèi)盤油粕遠(yuǎn)月合約做相應(yīng)套保，以鎖定利潤和風(fēng)險(xiǎn)。

3月進(jìn)口同比再降

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國3月大豆進(jìn)口量達(dá)到384.14萬噸，同比下降20.4%，月環(huán)比略增；1～3月大豆進(jìn)口同比減少13.63%。1～3月國內(nèi)大豆進(jìn)口降幅明顯，而豆粕出口增幅顯著，加劇國內(nèi)大豆及豆粕的供需緊張態(tài)勢。

3月進(jìn)口繼續(xù)嚴(yán)重依賴美豆，從美國進(jìn)口的數(shù)量達(dá)330.76萬噸，而從巴西進(jìn)口僅41.99萬噸，1～3月從巴西進(jìn)口量同比下降83.25%，高需求和低庫存并存，使得美豆期價(jià)在南美豐產(chǎn)壓力下仍難以大跌。

綜合分析，5月美豆期價(jià)在反彈之后可能出現(xiàn)價(jià)值回歸，期價(jià)呈階梯式下跌行情的可能性較大。鑒于5月豆粕供給將隨南美大豆到港量增加而上升，而短期需求利多支撐有限，中期需求利空較多，5月豆粕價(jià)格仍存在下跌空間，建議5月飼料養(yǎng)殖企業(yè)維持隨購隨用的豆粕采購策略。

食用油：庫存依然居高不下，市場情緒延續(xù)悲觀

4月份，國際原油價(jià)格走弱，南美廉價(jià)豆油上市，棕櫚油進(jìn)入產(chǎn)量增長周期，多重利空致使國際市場食用植物油價(jià)格走勢明顯弱于油料和粕類。受外盤影響，加之庫存居高不下，國內(nèi)植物油期現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)大幅下跌，市場情緒較為悲觀。

豆油價(jià)格繼續(xù)大跌

4月份，國內(nèi)豆油期現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)大幅下跌，單月跌幅達(dá)400～500元/噸。市場心態(tài)疲弱，購銷不旺。一是國內(nèi)食用植物油終端消費(fèi)疲弱，分銷商及中間環(huán)節(jié)拿貨不積極；二是市場預(yù)計(jì)后期進(jìn)口大豆到港成本將下降，豆油出庫成本預(yù)期回落；三是國內(nèi)食用植物油庫存一直居高不下，市場心理較為悲觀。

5月份，預(yù)計(jì)國內(nèi)豆油現(xiàn)貨價(jià)格仍有下跌空間，并接近年內(nèi)底部區(qū)域。未來幾個(gè)月，低價(jià)南美大豆大量到港、豆油供應(yīng)增加，國內(nèi)食用植物油市場進(jìn)入傳統(tǒng)的消費(fèi)淡季，國內(nèi)豆油購銷仍將不旺。在高庫存、低需求的壓力下，預(yù)計(jì)未來2～3個(gè)月國內(nèi)豆油現(xiàn)貨價(jià)格將在底部區(qū)間運(yùn)行，操作上用油企業(yè)可隨用隨購，投機(jī)資金可陸續(xù)建趨勢性多單。

利空因素：一是5月中旬后，低價(jià)南美大豆將大量到港，市場看弱心理不會(huì)改變；二是終端消費(fèi)市場需求疲軟，前期急于抄底的貿(mào)易商出現(xiàn)較大的賬面虧損，進(jìn)貨意愿受抑；三是隨著CBOT5月合約的到期，基金逼倉行為將會(huì)結(jié)束，CBOT大豆跌破支撐位的可能性大增。利多因素：一是經(jīng)歷自2011年2月份以來近26個(gè)月的下跌后，國內(nèi)豆油價(jià)格累計(jì)跌幅在3000元/噸以上，市場普遍認(rèn)為向下空間已有限，趨勢性資金將陸續(xù)布局；二是阿根廷大豆單產(chǎn)低于預(yù)期，美國農(nóng)業(yè)部在5月供需報(bào)告中可能有所表現(xiàn)；三是今年南美大豆進(jìn)入中國市場的時(shí)間后延，上半年中國進(jìn)口大豆數(shù)量將低于去年同期，在5月下旬前這一因素對市場有一定支撐。

臨儲(chǔ)菜油拋售停止

4月份，國內(nèi)菜油現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中有降，跌幅為50～100元/噸，相對于豆油和棕櫚油現(xiàn)貨價(jià)格較為抗跌，國內(nèi)菜油和豆油、棕櫚油之間的價(jià)差也擴(kuò)大到歷史高位水平，菜油消費(fèi)處于競價(jià)劣勢，市場購銷不旺。

4月，國家臨時(shí)存儲(chǔ)食用菜籽油在18日進(jìn)行一次競價(jià)銷售后，就停止銷售。截至月底，今年臨儲(chǔ)菜油累計(jì)拍賣60萬噸，實(shí)際成交0.66萬噸。

高底價(jià)、低需求是今年臨儲(chǔ)菜油成交率低迷的主要原因。

5月份，預(yù)計(jì)國內(nèi)菜油現(xiàn)貨價(jià)格仍將在當(dāng)前價(jià)位運(yùn)行，大幅向上、向下均不易。政策在5月份出臺(tái)的可能性較小，市場多在觀望。

利空因素：一是進(jìn)口菜籽所折菜油價(jià)格低至9500元/噸偏下，下拉國內(nèi)菜油價(jià)格平均水平；二是國家對進(jìn)口菜籽管制放松，具有競價(jià)優(yōu)勢的進(jìn)口菜籽數(shù)量有可能增加，所折的低價(jià)菜油將沖擊國內(nèi)市場；三是新作菜籽在5月下旬將開始收獲，并在6月集中上市，供應(yīng)增加的預(yù)期，抑制5月份的需求。

利多因素：一是陳菜籽進(jìn)口成本居高不下，所折菜油出庫成本向下也難，對國內(nèi)菜油價(jià)格下拉空間有限；二是政策預(yù)期也支撐國內(nèi)菜油價(jià)格，目前政策因素即是最大的利多因素，而其不可控性又成為最大的風(fēng)險(xiǎn)。

棕櫚油陷庫存泥潭

4月份，港口棕櫚油價(jià)格繼續(xù)探底，單月下跌幅度為100～200元/噸，小于同期豆油下跌幅度，棕櫚油與豆油之間的價(jià)差縮小。由于棕櫚油到貨速度較快，加上購銷不旺，港口棕櫚油庫存維持在歷史高位水平。

5月份，預(yù)計(jì)港口棕櫚油仍有下跌空間，高庫存壓制下，市場將陷入底部區(qū)域的價(jià)格泥潭。操作上仍建議隨用隨購，不建議大量囤貨。

利空因素：一是低價(jià)南美毛豆油上市量趨增，棕櫚油價(jià)格需要保持在較低水平，才能維持競價(jià)優(yōu)勢，以利于出口；二是目前國內(nèi)港口棕櫚油庫存仍在130萬噸以上，繼續(xù)處于歷史偏高水平，棕櫚油去庫存化將是一個(gè)長期過程，抑制貿(mào)易商的追漲熱情；三是國際原油價(jià)格走弱，不利于棕櫚油的能源消費(fèi)。

利多因素：一是天氣轉(zhuǎn)暖，有利于國內(nèi)外棕櫚油消費(fèi)的增加；二是從2011年2月起，棕櫚油價(jià)格已累積下跌4400元/噸以上，跌幅近42%，處于2009年9月以來的低位水平，市場認(rèn)為向下空間有限，趨勢性資金將陸續(xù)進(jìn)場；三是市場對7月齋月節(jié)前印度、巴基斯坦等國需求看好，有利于馬盤棕櫚油期價(jià)反彈。

進(jìn)口數(shù)量同比下降

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，3月份我國進(jìn)口食用植物油（不含棕櫚硬脂）70萬噸，較2月份大幅增加42.9%，去年同期為58萬噸；1～3月我國累計(jì)進(jìn)口食用植物油187萬噸，較去年同期增加6.3%。其中，3月份棕櫚油進(jìn)口45，8萬噸（不含硬脂），1～3月累計(jì)進(jìn)口棕櫚油109萬噸，同比下降5，6%；3月份豆油進(jìn)口3.2萬噸，1～3月累計(jì)進(jìn)口豆油19萬噸，同比下降39%；3月份菜油進(jìn)口15.6萬噸，1～3月份累計(jì)進(jìn)口菜油38.7萬噸，同比增加69.4%；3月份菜籽進(jìn)口23.7萬噸，1～3月累計(jì)進(jìn)口菜籽81.8萬噸，同比增加5.22%。