海外工程項(xiàng)目融資精選(九篇)
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第1篇：海外工程項(xiàng)目融資范文
（一）出口買方信貸
在我國，所有的進(jìn)出口銀行出于支持國外買方購買中國機(jī)電設(shè)備或者是高新技術(shù)等產(chǎn)品的考慮，提供給了國外的業(yè)主以充分的出口信貸方面的支持，以幫助國外的買方實(shí)現(xiàn)以即期的資金支付給我國的工程承包商的一類融資方式。
從具體方面來說，進(jìn)出口銀行方面在執(zhí)行進(jìn)出口的買方信貸時，其會進(jìn)行對項(xiàng)目的嚴(yán)格審批，同時還會以擔(dān)保的形式或者是本身承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的方式來進(jìn)行風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。在這個過程中，進(jìn)口銀行所具備的還款能力在買方信貸方面有著非常重要的作用，如果進(jìn)口銀行不具備良好的還款能力將會直接導(dǎo)致出口銀行不會提供給國外買方以出口信貸方面的業(yè)務(wù)。
（二）出口賣方信貸
在我國，各銀行出于鼓勵國外買方購買中國機(jī)電設(shè)備或者是高新技術(shù)等產(chǎn)品的考慮，提供給本國的承包商以充分的信貸方面的支持。出口賣方信貸所適合使用的范圍是非常廣泛的，在出口合同的總資金額不低于30萬美元的前提下，滿足設(shè)備的制造是在國內(nèi)和現(xiàn)匯支付的實(shí)際比例與國家的相關(guān)規(guī)定相符合這兩個條件，就能獲得出口信貸方面的支持。從企業(yè)自身的情況來講，進(jìn)口方需要提供出口信貸銀行所認(rèn)可的保證，而出口方則需要有著良好的信譽(yù)。
此類融資方式的特點(diǎn)決定了它的融資手續(xù)非常簡單，申請所需要的時間比較短且使用范圍非常廣，因此，出口方的融資成本是非常低的。但是因?yàn)閲獾馁I方采用的是一種按期進(jìn)行付款的方式，因此會給承包商帶來一定的風(fēng)險。
（三）租賃融資
出租人在一個約定的時間期限內(nèi)把物品租賃給承租人進(jìn)行使用，承租人使用分期進(jìn)行付款的一種方式提供給出租人租賃費(fèi)用的融資方式。在融資中采用租賃這一種形式，可以比較有效地使承包商資金不足的窘迫處境得到緩解，同時避免了進(jìn)口設(shè)備在進(jìn)行談判、簽約與入關(guān)時所面臨的程序復(fù)雜的各種審核。實(shí)行租賃的融資方式不會使承包商方面的負(fù)債率提高，甚至在部分情況下還能使融資的成本降低。針對那些趕工程進(jìn)度的項(xiàng)目，在施工期間購買了工程施工所需要的各種設(shè)備，在工程完工后承包商會選擇出賣設(shè)備、運(yùn)回所在國或第三方國。這些處理方式都會因?yàn)槌鲑u價格過低或者是運(yùn)輸費(fèi)用過高而直接影響公司的整體利益，而采用租賃的方式就可以避免這種情況的出現(xiàn)，直接降低了工程總承包項(xiàng)目的費(fèi)用。
但是，租賃融資的方式也存在一些不足，比方說在進(jìn)行招標(biāo)的過程當(dāng)中如果所有的承包商均采取租賃融資的方式，這就會在很大程度上使承包商工程項(xiàng)目中標(biāo)的可能性降低，因?yàn)檎袠?biāo)方會因?yàn)楦倶?biāo)方采取租賃的方式而認(rèn)定其不具備承建工程項(xiàng)目的能力。除此之外，與購買設(shè)備所需的價格相比租賃設(shè)備的價格是比較高的，相對于施工時間較長的工程而言，租賃融資的方式在一些情況下可能會使承包商所需施工費(fèi)用的增加。
（四）補(bǔ)償貿(mào)易
國外的買方通過把所購買的產(chǎn)品或者是通過產(chǎn)品而獲得的收益作為一種擔(dān)保憑證，獲得延期支付工程款項(xiàng)的權(quán)利，這是一種在內(nèi)部進(jìn)行個體推銷的融資模式。補(bǔ)償貿(mào)易所包含的具體形式有：進(jìn)行直接產(chǎn)品的支付，也就是國外的買方使用其工程項(xiàng)目所生產(chǎn)出來的產(chǎn)品進(jìn)行支付；進(jìn)行間接產(chǎn)品的支付，也就是國外買方?jīng)]有使用其工程項(xiàng)目所生產(chǎn)出來的產(chǎn)品進(jìn)行支付，而是使用了其他類型的產(chǎn)品履行支付責(zé)任；進(jìn)行綜合性產(chǎn)品的支付，也就是同時使用間接產(chǎn)品和直接產(chǎn)品進(jìn)行補(bǔ)償。
（五）項(xiàng)目融資
項(xiàng)目融資是項(xiàng)目公司根據(jù)自己公司將來的現(xiàn)金流動和收益狀況，把它當(dāng)作項(xiàng)目公司補(bǔ)償貸款的金錢來源，把項(xiàng)目公司的資金當(dāng)作貸款的有力保障來獲得承包商或者貸款銀行的某種沒有追究權(quán)或者有限追究權(quán)的融資方式。跟傳統(tǒng)的、原始的融資方式作比較，項(xiàng)目融資能夠得到比較高的貸款金額，而且貸款的時間也比較長。就一般來說，項(xiàng)目公司的資產(chǎn)分成債務(wù)資和股本資產(chǎn)。它的債務(wù)資產(chǎn)的主要來源是主管出口的信貸銀行、該項(xiàng)目所在的國家政府、國際商業(yè)金融銀行、短時間的資產(chǎn)市場、原材料提供商和該工程的承包商等。就一般情況來說，承包商在三種情況下給該項(xiàng)目提供足夠的資產(chǎn)支持：承包商是這個項(xiàng)目的發(fā)動人之一；承包商給該項(xiàng)目公司提前墊付工程所用款或者提供信用保證函；承包商是這個項(xiàng)目的股東之一。除此之外，承包商是否能夠采用該項(xiàng)目的融資方式還主要決定于該項(xiàng)目的實(shí)際性研究與承包商本身的實(shí)力比如資產(chǎn)的支持，該承包商是否對工程技術(shù)掌握熟練，承包商對一些不可抗拒的危險所采取的應(yīng)對措施，例如該項(xiàng)目支出超過原本計(jì)劃、項(xiàng)目工程被迫延期等。
二、國際工程總承包項(xiàng)目融資方式的具體選擇
（一）融資方式的多元化
國際工程總承包項(xiàng)目融資方式的選取有多種方式，其中包括多元化的融資方式、導(dǎo)向型的融資策略、風(fēng)險轉(zhuǎn)移型等。多元化的融資方式是指在項(xiàng)目融資的進(jìn)行過程中，承包商不是僅僅通過一條渠道這樣只會增大融資項(xiàng)目的風(fēng)險，而是應(yīng)該依照執(zhí)行項(xiàng)目的各種不同時期的需要，來相應(yīng)的采用其所對應(yīng)的融資方式。采用多元化的融資方式可以增強(qiáng)風(fēng)險的分散化效應(yīng)、降低債務(wù)的風(fēng)險、優(yōu)化債務(wù)功能。對于流動性資金貸款來說，可以采取銀行透支與信用額度等方式；另一個對于長期性貸款來說，可以依據(jù)目前項(xiàng)目的現(xiàn)金流動和項(xiàng)目將來的盈利狀況等眾多因素決定它的融資方式。
（二）融資策略的導(dǎo)向型
從一般情況來講，工程項(xiàng)目的承包商會通過自己所采用的融資策略來對融資的具體渠道進(jìn)行選擇，在具體融資渠道選擇的過程當(dāng)中工程項(xiàng)目的承包商應(yīng)該盡量保證使所選擇的融資方式和融資的具體策略不出現(xiàn)相違背的情況。比方說，工程項(xiàng)目的承包商在融資策略上選擇了政府推動型，那么就應(yīng)該通過依靠本國政府與工程項(xiàng)目所在國的廣泛的經(jīng)濟(jì)合力來獲取來自政府對該工程項(xiàng)目的支持，獲取該工程項(xiàng)目在這個國家的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)該工程項(xiàng)目的融資。
（三）風(fēng)險轉(zhuǎn)移型
工程項(xiàng)目的承包商在項(xiàng)目中標(biāo)以后，有權(quán)利依據(jù)所承擔(dān)的具體工程項(xiàng)目把項(xiàng)目分包給各個分包商來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。各個分承包商依據(jù)自身的具體情況，采取不同方式進(jìn)行融資，這樣不但可以使融資渠道得到擴(kuò)大減小融資的實(shí)際成本，而且還能使風(fēng)險分布到不同的渠道，從而整體地降低了債務(wù)的風(fēng)險性使項(xiàng)目能夠籌備到更為充足的建設(shè)資金。
承包商在進(jìn)行項(xiàng)目分包的具體過程中，對分承包商提出各種保函或者是保留金的要求，使用與項(xiàng)目合同相一致的計(jì)價貨幣這樣就能夠使項(xiàng)目工程的匯率風(fēng)險得到轉(zhuǎn)移，使該工程項(xiàng)目的每一個環(huán)節(jié)都能夠得到有效的控制。
三、結(jié)束語
第2篇：海外工程項(xiàng)目融資范文
[關(guān)鍵詞]國際融資；創(chuàng)新；商業(yè)銀行；表內(nèi)業(yè)務(wù)；表外業(yè)務(wù)
一、國際融資創(chuàng)新內(nèi)涵及其表現(xiàn)形式
國際融資創(chuàng)新是國際金融領(lǐng)域出現(xiàn)的一種新的趨勢，其表現(xiàn)為國際融資工具不斷地開發(fā)和運(yùn)用，國際融資模式理論根據(jù)及其運(yùn)作機(jī)理不斷演變。
1.國際融資工具創(chuàng)新及其演變發(fā)展趨勢
國際融資工具是國際資本流動的承載工具。國際融資工具創(chuàng)新經(jīng)歷了三個發(fā)展階段：以銀團(tuán)貸款為標(biāo)志的國際信貸融資工具創(chuàng)新是第一階段；國際融資證券化創(chuàng)新標(biāo)志著國際融資工具創(chuàng)新發(fā)展的第二個階段；國際項(xiàng)目融資工具創(chuàng)新標(biāo)志著國際融資發(fā)展進(jìn)入一個嶄新的階段。
二次大戰(zhàn)以后，國際融資工具創(chuàng)新首先表現(xiàn)為國際信貸融資工具的創(chuàng)新。它是國際融資工具創(chuàng)新的早期發(fā)展階段。國際信貸融資工具主要包括國際商業(yè)性質(zhì)的信貸融資工具，如普通商業(yè)銀行貸款、銀團(tuán)貸款、具有優(yōu)惠性質(zhì)的國際金融機(jī)構(gòu)信貸和外國政府信貸、具有貿(mào)易融資性質(zhì)的出口信貸融資方式以及福費(fèi)廷等。
20世紀(jì)80年代，國際融資創(chuàng)新主要表現(xiàn)為國際融資證券化創(chuàng)新，主要包括國際股票融資工具的創(chuàng)新和國際債券融資工具的創(chuàng)新以及票據(jù)融資工具創(chuàng)新。國際股票融資工具創(chuàng)新是有價證券融資工具創(chuàng)新的較早形式，包括普通國際股票融資工具以及adr和gdr。國際債券融資工具創(chuàng)新是國際融資證券化創(chuàng)新的主要形式，主要包括外國債券融資工具創(chuàng)新和歐洲債券融資工具創(chuàng)新兩個方面。正是由于國際債券融資工具的不斷創(chuàng)新導(dǎo)致了令人矚目的國際融資證券化趨勢出現(xiàn)。與此同時，共同基金創(chuàng)新迅速崛起。
20世紀(jì)末，國際融資呈現(xiàn)了嶄新的特征，國際項(xiàng)目融資方式應(yīng)運(yùn)而生。國際項(xiàng)目融資工具是國際融資創(chuàng)新的新趨勢。所謂項(xiàng)目融資是以項(xiàng)目本身的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度為融資依據(jù)，或者說以項(xiàng)目本身未來的現(xiàn)金流量為融資依據(jù)。據(jù)此人們又稱其為表外融資或者非公司負(fù)債型融資。
2.國際融資模式內(nèi)涵及其演變
國際融資模式是指國際資金融通的方式、方法和手段的總和。迄今為止，隨著國際融資的發(fā)展，其融資模式分為傳統(tǒng)型融資模式和新型融資模式兩種。所謂傳統(tǒng)型融資模式是指融資者利用本身的資信能力為主要融資依據(jù)進(jìn)行的融資活動。此時，債權(quán)人在決定是否對融資者提供貸款或者購買債務(wù)人發(fā)行的債務(wù)憑據(jù)，依據(jù)的是該融資主體作為一個整體的資產(chǎn)負(fù)債、利潤及其現(xiàn)金流量的情況，對于該公司所要投資的某個具體項(xiàng)目的認(rèn)識和控制，則放在較為次要的地位。因?yàn)椋杩钫咦⒅氐氖侨谫Y者的歷史和目前公司的信譽(yù)、業(yè)已形成的資產(chǎn)負(fù)債狀況，以及從無形資產(chǎn)等狀態(tài)中獲得應(yīng)有的安全感?；蛘哒f傳統(tǒng)型融資模式是注重融資者過去和現(xiàn)在的經(jīng)營業(yè)績，包括有形的和無形的資產(chǎn)，并以其為融資基礎(chǔ)進(jìn)行的融資活動。
傳統(tǒng)型融資模式主要包括信貸融資工具和有價證券融資工具兩大類。這種融資模式主要特點(diǎn)是：(1)融資規(guī)模相對較小，風(fēng)險較??；(2)屬于公司負(fù)債型融資或者表內(nèi)融資；(3)融資的保守性；(4)融資期限較短；(5)融資成本較低。此種融資模式難以滿足那些資金需求規(guī)模龐大、風(fēng)險相對較高的大型工程項(xiàng)目的資金需求。
所謂新型融資模式又稱為項(xiàng)目融資模式或者非公司負(fù)債型融資模式。它是為一個特定的經(jīng)濟(jì)體安排的融資，其借款人在最初考慮安排貸款時，將該經(jīng)濟(jì)體的現(xiàn)金流量和收益作為償還貸款的資金來源，并且將該經(jīng)濟(jì)體的資產(chǎn)作為貸款的安全保障。項(xiàng)目融資用來保證貸款償還的首要來源被限制在項(xiàng)目本身的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度中。項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度是指項(xiàng)目本身未來的可用于償還貸款的凈現(xiàn)金流量以及項(xiàng)目本身潛在的資產(chǎn)價值。新型融資模式主要包括項(xiàng)目融資和特許權(quán)融資。新型融資模式的主要特點(diǎn)是：(1)融資規(guī)模龐大，信用結(jié)構(gòu)復(fù)雜，風(fēng)險相對較大；(2)屬于表外融資，即依賴于項(xiàng)目本身的未來經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度作為融資的基礎(chǔ)；(3)融資活動具有開放性；(4)融資成本較高。因此，新型融資模式可以為項(xiàng)目安排靈活多樣的融資方式，實(shí)現(xiàn)其按傳統(tǒng)的融資模式無法實(shí)現(xiàn)的一些特殊的融資要求。其主要優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)為：為超過項(xiàng)目投資者自身籌資能力的大型項(xiàng)目提供融資；為國家和政府建設(shè)項(xiàng)目提供形式靈活多樣的融資，滿足政府在資金安排方面的特殊需要；為跨國公司安排在海外投資項(xiàng)目中的債務(wù)追索權(quán)提供便利；創(chuàng)造一個適當(dāng)?shù)娜谫Y保證結(jié)構(gòu)；能設(shè)計(jì)出一個具有競爭性的融資安排計(jì)劃。
二、國際融資創(chuàng)新對商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響
1.國際融資工具創(chuàng)新促進(jìn)了商業(yè)銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展
國際融資工具創(chuàng)新推動了國際商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展。以銀團(tuán)貸款為標(biāo)志的信貸融資工具的創(chuàng)新促進(jìn)了商業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展。20世紀(jì)60年代，銀團(tuán)貸款作為一種新型信貸融資工具被開發(fā)出來就顯示出它的極大優(yōu)越性。首先，分散了風(fēng)險。保證信貸資產(chǎn)的安全性是商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中所遵循的安全性、流動性與盈利性三原則中首先應(yīng)該考慮的原則，而銀團(tuán)貸款很好地解決了信貸風(fēng)險問題。一般而言，銀團(tuán)貸款可以起到分散信用風(fēng)險的效果。其次，克服了資金來源的有限性。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展對資金需求規(guī)模的不斷擴(kuò)大，普通商業(yè)銀行貸款無法滿足大規(guī)模的資金需求，而銀團(tuán)貸款可以為融資者提供巨額的資金。因?yàn)殂y團(tuán)貸款可以吸納多家大中小銀行參與融資，同時其市場運(yùn)作空間極其廣闊，除傳統(tǒng)國際金融市場外，歐洲貨幣市場也是銀團(tuán)貸款運(yùn)作的主要市場。其三，擴(kuò)大客戶范圍，帶動銀行其他業(yè)務(wù)的發(fā)展。任何一家銀行都希望與更多借款客戶建立貸款關(guān)系，并通過這種聯(lián)系，擴(kuò)大客戶資源，并帶動其他業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍的擴(kuò)大。因此，銀行提供信貸融資時，即使能夠滿足單個借款人巨額的資金需求，也不愿意將貸款借給少數(shù)。而是希望通過參與銀團(tuán)貸款與更多的融資客戶建立業(yè)務(wù)聯(lián)系，提高銀行的業(yè)務(wù)半徑。
同時，國際融資促進(jìn)了跨國銀行業(yè)的發(fā)展。國際融資方式的創(chuàng)新為跨國銀行也提供了廣闊的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)以及表外業(yè)務(wù)的運(yùn)作空間。1960年美國僅有八家銀行在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，總資產(chǎn)不到40億美元，而到20世紀(jì)90年代，美國已有100多家銀行在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，總資產(chǎn)5000億美元。國際貿(mào)易和國際投資的迅速擴(kuò)張，需要國際銀行提供服務(wù)，特別是國際融資方式的不斷創(chuàng)新，與之相應(yīng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。比如花旗銀行在海外的業(yè)務(wù)主要為包銷證券和推銷保險，并成功獲得了豐厚利潤。為了支持大型國際融資工具的運(yùn)作，推動歐洲貨幣市場的發(fā)展，更為了搶占海外投資銀行業(yè)務(wù)以及相應(yīng)的服務(wù)，跨國銀行紛紛拓展海外服務(wù)業(yè)務(wù)
2.國際融資創(chuàng)新促進(jìn)了商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的擴(kuò)張
國際融資證券化創(chuàng)新，標(biāo)志著國際融資方式出現(xiàn)新的變化。1984年國際融資總額中，國際證券融資比例首次超過國際信貸融資的比例，國際金融市場出現(xiàn)了所謂的證券化的趨勢。證券化融資過程，主要表現(xiàn)在股票(國際股票、adr和gdr)、債券(國際債券)、商業(yè)票據(jù)以及共同基金這些代表著融資發(fā)展新趨勢的融資工具取代了傳統(tǒng)的信貸融資工具，成為國際融資市場的新寵。
在過去的20年中，美國商業(yè)銀行大宗貸款業(yè)務(wù)逐步失去主要市場，存款與貸款之間的利差越來越小，傳統(tǒng)借貸業(yè)務(wù)優(yōu)勢地位逐步下降。以花旗銀行經(jīng)營來看，表外業(yè)務(wù)的收益不斷增加，在總收入中已經(jīng)超過利息的收入。由于融資工具的創(chuàng)新，融資模式的轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行作為借款人的資金來源大大降低。1974年，美國銀行貸款由占融資總額的45％降低到90年代初期的15％。銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)也有大幅度下降，表內(nèi)業(yè)務(wù)的收益不斷下降。而與此同時，銀行的中間業(yè)務(wù)有了較大幅度的增長。
在傳統(tǒng)上，資產(chǎn)負(fù)債管理是銀行關(guān)注的重點(diǎn)，但是近年來競爭越來越激烈，銀行一直在積極地從事表外業(yè)務(wù)尋求利潤。表外業(yè)務(wù)是指金融工具的交易以及收費(fèi)和出售貸款等取得收入的業(yè)務(wù)，但卻不反映在資產(chǎn)負(fù)債表上。這些表外業(yè)務(wù)主要分為幾個方面：首先是衍生金融工具的交易；其次是出售貸款，又稱為二次參與貸款，是這樣一種合約安排：將某一筆貸款現(xiàn)金流量全部或部分銷售出去，應(yīng)將該貸款從資產(chǎn)負(fù)債表上消除。銀行出售貸款的價格比該貸款的原始金額高一些，由此得到利潤。另一方面是銀行通過向客戶提供若干專業(yè)化的服務(wù)來收取費(fèi)用。如客戶買賣外匯、代收抵押貸款、貸款承諾，在這種安排中，銀行同意在規(guī)定的時間內(nèi)滿足客戶的要求，隨時提供一筆一定限額內(nèi)的貸款。
3.國際融資創(chuàng)新對商業(yè)銀行信貸管理提出了新的挑戰(zhàn)
國際融資創(chuàng)新首先對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營模式提出了挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)的商業(yè)信貸模式是根據(jù)借款者現(xiàn)有的資信能力和其潛在的償還能力提供信貸安排。這種融資模式注重的是融資者業(yè)已形成的資產(chǎn)負(fù)債狀況和一定的融資清償能力，因此屬于表內(nèi)業(yè)務(wù)融資。同時，傳統(tǒng)型融資模式中債權(quán)人對債務(wù)人有無限的追索權(quán)；也就是說，當(dāng)銀行貸款出現(xiàn)風(fēng)險時，銀行對借款人可以行使經(jīng)濟(jì)的和法律的手段追索其財(cái)產(chǎn)。
而國際項(xiàng)目融資打破了傳統(tǒng)的融資模式，是依據(jù)項(xiàng)目本身的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度、項(xiàng)目未來的現(xiàn)金流量或者項(xiàng)目具有的潛在價值為融資依據(jù)提供的信貸安排。因此項(xiàng)目融資屬于表外業(yè)務(wù)融資或者非公司負(fù)債型融資，而且債權(quán)人對債務(wù)人具有有限的追索權(quán)或者無追索權(quán)。也就是說項(xiàng)目融資中的債權(quán)人只能對項(xiàng)目本身的資產(chǎn)價值和現(xiàn)金流量享有有限的追索權(quán)，而對項(xiàng)目以外的其他任何資產(chǎn)無緣染指。可見，項(xiàng)目融資突破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸經(jīng)營管理模式。
按照傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸運(yùn)作模式，銀行在安排信貸融資前要對借款人資信能力進(jìn)行全面綜合的考察，對從信用級別到資產(chǎn)負(fù)債狀況以及關(guān)聯(lián)交易狀況進(jìn)行徹底的審查分析，作為提供融資的依據(jù)。而項(xiàng)目融資是根據(jù)項(xiàng)目本身的未來現(xiàn)金流量或者說項(xiàng)目未來的潛在經(jīng)濟(jì)價值進(jìn)行融資安排，這就大大超出了現(xiàn)有銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)則。也就是說，銀行安排項(xiàng)目信貸融資，所考察的是項(xiàng)目未來的現(xiàn)金流量狀況以及未來的潛在經(jīng)濟(jì)價值，作為融資安排的依據(jù)。不僅如此，銀行為了確保自身信貸安全，還必須考察項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)。總之，項(xiàng)目融資對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸經(jīng)營管理模式提出了新的挑戰(zhàn)。目前，國際商業(yè)銀行對項(xiàng)目融資及其相應(yīng)的信貸安排管理還尚未形成相應(yīng)的管理架構(gòu)。因此，商業(yè)銀行必須加強(qiáng)有關(guān)項(xiàng)目信貸融資安排的制度建設(shè)。
4.國際融資創(chuàng)新對未來銀行模式提出了新的挑戰(zhàn)
銀行業(yè)的發(fā)展像其他一切事物的發(fā)展歷程一樣，經(jīng)過了不斷異化、否定之否定的曲折發(fā)展過程。所謂傳統(tǒng)銀行模式，一方面，作為金融中介，充當(dāng)資金借貸交易的融資主角，連接資金的提供者和資金的消費(fèi)者，即商業(yè)銀行；另一方面，是經(jīng)營有價證券業(yè)務(wù)的投資銀行。傳統(tǒng)銀行模式經(jīng)歷了混業(yè)經(jīng)營階段、分業(yè)經(jīng)營階段以及又重新回歸混業(yè)經(jīng)營三個階段。隨著融資工具和融資模式的不斷創(chuàng)新，直接融資必然是資金供應(yīng)者和資金需求者博弈的最終結(jié)果。這又意味著傳統(tǒng)商業(yè)銀行存貸業(yè)務(wù)將走向邊緣化，傳統(tǒng)銀行模式的沒落是不可避免的客觀規(guī)律。
第3篇：海外工程項(xiàng)目融資范文
關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；勘測設(shè)計(jì)企業(yè)；風(fēng)險管理
一、引言
大型國有企業(yè)已經(jīng)是中國的重要經(jīng)濟(jì)支柱，大型水電勘測設(shè)計(jì)企業(yè)伴隨中國水電等基建設(shè)施的不斷完善而逐漸成長壯大，創(chuàng)造出一個接一個的世界級精品設(shè)計(jì)工程。
但是，隨著企業(yè)的快速發(fā)展，其出現(xiàn)的問題和面臨的挑戰(zhàn)也越來越多，其中一個比較重要的方面就是內(nèi)部控制體系不夠完善。因此，如何完善和有效解決企業(yè)內(nèi)部控制成為一個非常重要的課題。A企業(yè)作為中國大型國有勘測設(shè)計(jì)企業(yè)，其內(nèi)部控制體系建設(shè)的實(shí)踐性具有一定的代表性，在某種程度上其存在的不足與缺陷也反映了整個勘測設(shè)計(jì)行業(yè)內(nèi)控建設(shè)體系的共同困境。所以本文結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)，總結(jié)范式，將經(jīng)驗(yàn)推廣至整個勘測行業(yè)，希望對于解決其他同類企業(yè)的內(nèi)控問題有一定的借鑒意義。
二、A勘測設(shè)計(jì)企業(yè)特點(diǎn)
A勘測設(shè)計(jì)企業(yè)作為中國大型國有水電勘測設(shè)計(jì)企業(yè)，是以科研設(shè)計(jì)人員為主體的知識密集型企業(yè)。與傳統(tǒng)企業(yè)相比，其生產(chǎn)經(jīng)營方面具有顯著特點(diǎn)，包括：（1）水電項(xiàng)目規(guī)模龐大，需要高端營銷，與國家基建設(shè)施投資力度同步發(fā)展，行業(yè)具有明顯的周期性；（2）水電項(xiàng)目融資巨大，傳統(tǒng)大型水電項(xiàng)目主要由五大發(fā)電集團(tuán)投資，現(xiàn)部分大型水利工程由當(dāng)?shù)卣捎肂T、BOT、PPP等方式融資建設(shè)，因此，投資方或施工企業(yè)需加強(qiáng)應(yīng)收賬款及存貨（已完施工尚未結(jié)算）管理；（3）國內(nèi)市場萎縮，需大力開拓國際水電市場，需加強(qiáng)境外資金管理、匯率管理、人才國際化及工程項(xiàng)目管理等風(fēng)險管理；（4）轉(zhuǎn)型為投資方，由于勘測設(shè)計(jì)及項(xiàng)目施工均為階段性工程，企業(yè)需要持續(xù)發(fā)展需逐步轉(zhuǎn)型為投資方。需加強(qiáng)投資風(fēng)險管理。
A勘測設(shè)計(jì)企業(yè)的特點(diǎn)，決定了其內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和要求也有其獨(dú)特性。
三、A勘測設(shè)計(jì)企業(yè)基于風(fēng)險管理下內(nèi)部控制存在的主要問題
本文根據(jù)A勘測設(shè)計(jì)企業(yè)在2014年年初提出的關(guān)于風(fēng)險管理工作明確的目標(biāo)和要求，從2014年2月到2014年10啟動實(shí)施并相繼完成了相關(guān)的風(fēng)險評估工作。分析當(dāng)前風(fēng)險總體形勢，圍繞公司年度重點(diǎn)工作，結(jié)合公司實(shí)際情況，確定了公司2015年需重點(diǎn)關(guān)注和防范的前6項(xiàng)重大風(fēng)險，分別為：①海外運(yùn)營風(fēng)險、②應(yīng)收賬款及存貨風(fēng)險、③市場競爭風(fēng)險、④投資風(fēng)險、⑤資金管理風(fēng)險、⑥工程項(xiàng)目管理風(fēng)險。
1、海外運(yùn)營風(fēng)險
風(fēng)險源：隨著國際業(yè)務(wù)萎縮，由企業(yè)境外投資項(xiàng)目、EPC項(xiàng)目和工程項(xiàng)目產(chǎn)生的戰(zhàn)略性風(fēng)險。
存在的風(fēng)險：一是境外經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動存在不確定性；國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動可能導(dǎo)致境外業(yè)務(wù)開拓機(jī)會變少、項(xiàng)目投資報(bào)酬率變小等。二是國家對境外業(yè)務(wù)政策有待進(jìn)一步完善，海外投資保險覆蓋面較窄，無法保證因國外政局動蕩或者戰(zhàn)爭等帶來的損失。三是海外業(yè)務(wù)所在國政治、法律、社會以及自然等環(huán)境復(fù)雜多變，政治更迭、環(huán)境保護(hù)、勞工罷工等存在不確定性。四是我國對境外業(yè)務(wù)政策的變化可能導(dǎo)致境外業(yè)務(wù)融資困難、業(yè)務(wù)量萎縮、難以達(dá)到預(yù)期收益甚至造成損失。
2、市場競爭風(fēng)險
風(fēng)險源：因國內(nèi)水電站建設(shè)市場不斷萎縮，公司市場營銷活動帶來的經(jīng)營風(fēng)險。
存在的風(fēng)險：一是市場競爭力下降、市場份額縮小，可能導(dǎo)致企業(yè)的市場不斷萎縮，競爭力和風(fēng)險抵御能力降低。二是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展相對平穩(wěn)，市場競爭的激烈，造成國內(nèi)電力施工板塊份額減少。三是由新業(yè)務(wù)開拓難度較大，有的需要投資帶動或墊資，基礎(chǔ)設(shè)施競爭較為激烈。
3、投資風(fēng)險
風(fēng)險源：為保證企業(yè)持續(xù)經(jīng)營，A勘測設(shè)計(jì)單位開始轉(zhuǎn)型進(jìn)行電站投資，可能帶來投資風(fēng)險。
存在的風(fēng)險：一是投資項(xiàng)目前期論證不足可能導(dǎo)致投資項(xiàng)目預(yù)期收益和成本估計(jì)不準(zhǔn)確，直接影響項(xiàng)目投資決策的合理性。二是由于投資項(xiàng)目較多，若過程監(jiān)控不到位，成本管控不嚴(yán)，可能導(dǎo)致已投資項(xiàng)目進(jìn)度延緩、預(yù)期投資回報(bào)難以實(shí)現(xiàn)等情況發(fā)生。三是若缺乏對投資項(xiàng)目責(zé)任的追究機(jī)制，可能導(dǎo)致企業(yè)對投資管理人員缺乏激勵和約束，無法有效提升投資項(xiàng)目質(zhì)量和投資管理水平。四是若缺乏項(xiàng)目后評價工作，可能難以為后期同類投資積累經(jīng)驗(yàn)，尤其是海外及新能源等新進(jìn)領(lǐng)域。
4、資金管理風(fēng)險
風(fēng)險源：公司及成員企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營與投資活動可能引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。
存在的風(fēng)險：一是資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化控制結(jié)果不盡合理。二是難以對未來資金缺口進(jìn)行有效預(yù)期，融資規(guī)模無法合理確定，對融資額度控制能力提出了較大的挑戰(zhàn)。三是應(yīng)收賬款管理不善，資金結(jié)算周期過長，企業(yè)流動資金被大量占用，造成企業(yè)資金管理成本和資金使用成本大幅提高。
5、工程項(xiàng)目管理風(fēng)險
風(fēng)險源：成員企業(yè)EPC項(xiàng)目和工程項(xiàng)目管理活動的運(yùn)營風(fēng)險。
存在的風(fēng)險：一是投標(biāo)前調(diào)查不充分，或者招標(biāo)方有意隱瞞；投標(biāo)報(bào)價預(yù)計(jì)不足，或過程變化超過預(yù)計(jì)；項(xiàng)目建設(shè)工期不科學(xué)壓縮。二是項(xiàng)目經(jīng)營班子能力不足，項(xiàng)目管控能力有限；管理制度不健全，考核機(jī)制和手段效果不明顯。三是分包商選擇不當(dāng)，分包商履約過程監(jiān)管不到位，延誤工期或成本上漲。四是業(yè)主方資金不到位，或項(xiàng)目未能符合開工條件；工程結(jié)算不及時，或結(jié)算資料不完備。
四、基于風(fēng)險管理下完善A勘測設(shè)計(jì)企業(yè)內(nèi)部控制對策
1、海外運(yùn)營風(fēng)險對策
（1）風(fēng)險管理策略：A勘測設(shè)計(jì)企業(yè)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)定不移地繼續(xù)實(shí)施深化、優(yōu)化國際業(yè)務(wù)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)行有效措施控制、降低國際化業(yè)務(wù)運(yùn)作風(fēng)險，通過金融、保險運(yùn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移海外運(yùn)營風(fēng)險。
（2）內(nèi)控解決措施：一是加大國際業(yè)務(wù)管理指導(dǎo)手冊的宣貫推廣。二是編制企業(yè)國際業(yè)務(wù)風(fēng)險防范指引。三是建立海外業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境分析評價體系。四是通過合同約定及保險等方法降低風(fēng)險。五是加強(qiáng)海外業(yè)務(wù)資金管理。首先，建立海外資金集中管理平臺；其次，建立企業(yè)海外業(yè)務(wù)統(tǒng)一融資平臺；第三，公司采取降低稅務(wù)風(fēng)險并合理節(jié)稅，完善項(xiàng)目前期稅務(wù)籌劃。六是加強(qiáng)海外業(yè)務(wù)監(jiān)管工作。
2、市場競爭風(fēng)險對策
（1）風(fēng)險管理策略：研究把握國家產(chǎn)業(yè)政策，積極實(shí)施高端營銷戰(zhàn)略，主動對接地方政府、央企、大型民企等潛在客戶資源；積極實(shí)施多元化營銷戰(zhàn)略，應(yīng)對傳統(tǒng)市場萎縮，開拓非傳統(tǒng)領(lǐng)域市場；積極實(shí)施品牌營銷戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)品牌經(jīng)營，防止品牌風(fēng)險；重視資質(zhì)管理，避免資質(zhì)管理不當(dāng)風(fēng)險發(fā)生。
（2）內(nèi)控解決措施：一是進(jìn)一步完善企業(yè)市場營銷管理機(jī)制。建立EPC、高端營銷等項(xiàng)目的內(nèi)部協(xié)同合作機(jī)制，明確市場規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)和操作程序。二是發(fā)揮企業(yè)的資源優(yōu)勢。充分利用目前單位的技術(shù)資源，建立以規(guī)劃設(shè)計(jì)為龍頭，水電項(xiàng)目一體化的工作機(jī)制，發(fā)揮水電行業(yè)一體化優(yōu)勢。三是加強(qiáng)市場營銷統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。進(jìn)一步加強(qiáng)公司的市場營銷統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，規(guī)范內(nèi)部競爭行為，引導(dǎo)成員企業(yè)理性競爭、合理報(bào)價。四是推進(jìn)高端營銷工作。通過高端營銷與各地政府、知名企業(yè)簽訂戰(zhàn)略協(xié)議并大力推進(jìn)具體重點(diǎn)項(xiàng)目。五是完善內(nèi)部合作機(jī)制。構(gòu)建內(nèi)部模擬市場，完善內(nèi)部合作的利益分享機(jī)制。
3、投資風(fēng)險對策
（1）風(fēng)險管理策略：對投資項(xiàng)目實(shí)行全過程風(fēng)險管理，其決策、建設(shè)、運(yùn)營中的投資風(fēng)險須可控、受控和在控。
（2）內(nèi)控解決措施：一是加強(qiáng)投資項(xiàng)目宏觀管控。完善投資項(xiàng)目評審機(jī)制，堅(jiān)決放棄不符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、不符合投資主體的功能定位、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)達(dá)不到企業(yè)最低要求、風(fēng)險不可控的項(xiàng)目。二是加強(qiáng)投資項(xiàng)目的指導(dǎo)與監(jiān)督。三是加強(qiáng)投資項(xiàng)目前期風(fēng)險管控?！锻顿Y項(xiàng)目建議書》須有詳盡的投資風(fēng)險分析及應(yīng)對措施材料。對于收益性固定資產(chǎn)、特許經(jīng)營權(quán)投資項(xiàng)目風(fēng)險分析，應(yīng)有市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、征地拆遷風(fēng)險、環(huán)境和生態(tài)風(fēng)險、接入系統(tǒng)及外送風(fēng)險（電源項(xiàng)目）、法律風(fēng)險、社會與政府風(fēng)險等內(nèi)容。四是加強(qiáng)投資項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險管控。五是加強(qiáng)投資項(xiàng)目運(yùn)營期風(fēng)險管控。
4、資金管理風(fēng)險對策
（1）風(fēng)險管理策略：公司對資金管理風(fēng)險采取風(fēng)險降低策略，通過融資規(guī)劃，保持資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)健，保證戰(zhàn)略實(shí)施所需資金的可靠供應(yīng)，保持負(fù)債與資產(chǎn)在利率、期限、幣種等方面結(jié)構(gòu)上的匹配，自然對沖風(fēng)險。對公司影響重大的利率風(fēng)險，通過加大直接融資比重，發(fā)行長期、固定利率債券控制風(fēng)險。督促所屬單位加大應(yīng)收賬款回收力度，加強(qiáng)項(xiàng)目成本管理，提升利潤空間，通過集中管理、實(shí)時監(jiān)控，防范資金風(fēng)險。
（2）內(nèi)控解決措施：一是防范外部市場環(huán)境變化所帶來資金鏈條風(fēng)險。利用公司企業(yè)的整體優(yōu)勢，對外加強(qiáng)融資的議價能力。積極利用已建立的海外融資平臺，加大境外融資的份額，進(jìn)一步降低公司的融資成本；開展公司的結(jié)算平臺的建設(shè)。二是通過有效的預(yù)算管理實(shí)現(xiàn)融資規(guī)模的合理控制。轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y管控模式，利用銀企高層對接辦法，由資金管理部門牽頭組織銀行來設(shè)計(jì)融資方案，創(chuàng)新融資模式。三是創(chuàng)新BT項(xiàng)目回購方式。對BT前期籌劃、項(xiàng)目實(shí)施到資金回收各個環(huán)節(jié)和關(guān)鍵要素的控制方式和控制手段進(jìn)行研究，創(chuàng)新BT項(xiàng)目回購方式的專項(xiàng)研究，提升投資效能、促進(jìn)BT投資與創(chuàng)新融資有機(jī)結(jié)合，防范BT項(xiàng)目回購風(fēng)險作為管理提升創(chuàng)新型舉措。四是提前模擬財(cái)務(wù)公司的運(yùn)作模式。
5、工程項(xiàng)目管理風(fēng)險對策
（1）風(fēng)險管理策略：采取風(fēng)險控制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略。對于可預(yù)判及控制的風(fēng)險，如技術(shù)風(fēng)險、合同風(fēng)險等，要充分策劃、認(rèn)真研究，最大限度地降低風(fēng)險事故發(fā)生的概率和減小損失幅度?？刹扇∑渌e極方式，將項(xiàng)目風(fēng)險有意識地轉(zhuǎn)給項(xiàng)目合作方，例如分包合同、商業(yè)保險、租賃合同等。
（2）內(nèi)控解決措施：一是加強(qiáng)項(xiàng)目經(jīng)理隊(duì)伍建設(shè)。督促提高項(xiàng)目前期的投標(biāo)與策劃工作質(zhì)量，選擇優(yōu)秀的項(xiàng)目經(jīng)理和經(jīng)營班子。二是完善項(xiàng)目經(jīng)營責(zé)任體系。建立權(quán)利和責(zé)任、成本和收益、業(yè)績和激勵相匹配的項(xiàng)目經(jīng)營管理機(jī)制；完善對項(xiàng)目經(jīng)理及項(xiàng)目經(jīng)營班子的考核和責(zé)任追究制度。三是合理配置項(xiàng)目資源。四是充分利用社會資源。充分了解項(xiàng)目周邊社會資源情況，合理利用社會資源。提高分包合同、勞務(wù)合同的編制與管理水平，合理轉(zhuǎn)移有關(guān)建設(shè)風(fēng)險。
參考文獻(xiàn)
[1] 趙京.對我國企業(yè)內(nèi)部控制問題的分析與思考.生產(chǎn)力研究，2007，06.
第4篇：海外工程項(xiàng)目融資范文
1 中國工程承包企業(yè)“走出去”現(xiàn)狀
黨的十報(bào)告指出要加快“走出去”步伐，增強(qiáng)企業(yè)國際化經(jīng)營的能力，培育一批世界水平的跨國企業(yè)，可以說黨的十報(bào)告為工程承包企業(yè)提供了重要的發(fā)展契機(jī)，有效的為工程承包企業(yè)參與國際市場競爭提供了政策保障。在此背景下，中國工程承包企業(yè)紛紛走向海外，并取得了優(yōu)異的成績。截至2015年5月底，我國對外承包工程業(yè)務(wù)累計(jì)簽訂合同額14291.6億美元，完成營業(yè)額9868.2億美元，同比增長26.6%；完成營業(yè)額516.3億美元（折合人民幣3164.9億），同比增長10.1%。取得成績的同時，我們也要清醒的看到我國工程承包企業(yè)面臨的競爭越來越大，尤其是歐美發(fā)達(dá)國家的大型國際承包商積極布局業(yè)務(wù)，使得我國承包工程企業(yè)的盈利空間越來越小。面對市場競爭，承包商的資金需求日漸增加。
2 工程承包融資模式及存在問題
2.1 我國工程承包融資模式的方式
①融資租賃。融資租賃就是工程承包企業(yè)與租賃公司、金融機(jī)構(gòu)開展合作，籌集資金用于購買相關(guān)的工程施工設(shè)備。融資租賃屬于工程承包企業(yè)的個人融資模式，融資租賃在中國企業(yè)工程承包中很少采用。②國家援助貸款。國家援助貸款具有很強(qiáng)的援助成分，其主要是國家政府對項(xiàng)目所在國提供無息的或者低息的貸款用于支持援助國的工程項(xiàng)目建設(shè)，此種融資具有很強(qiáng)的政治色彩，例如我國在非洲國家的許多工程承包就是采取此種融資模式。③出口信貸。出口信貸主要分為買方信貸和賣方信貸。買方信貸就是將貸款提供給項(xiàng)目業(yè)主方，用于支持中國企業(yè)承攬國外工程。賣方信貸就是將貸款提供給中國工程承包企業(yè)，由中國企業(yè)帶資進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)。
2.2 我國工程承包融資方式存在的不足
在我國工程承包企業(yè)在不斷走向國際競爭市場的同時，我國工程承包企業(yè)的融資難問題也成為影響工程承包企業(yè)健康發(fā)展的主要瓶頸，我國工程承包融資難主要表現(xiàn)在：①融資模式落后。影響我國工程承包企業(yè)“走出去”的最大瓶頸就是融資模式單一、落后，企業(yè)為了參與國際競爭就必須要具備足夠的融資能力，而基于企業(yè)自身融資能力的缺陷，要求企業(yè)采取項(xiàng)目融資的方式進(jìn)行融資，但是我國企業(yè)目前仍然過分依賴于出口賣方信貸融資模式，采取這種模式不利于工程承包企業(yè)的流動資金，而且采取此種模式也會給企業(yè)的盈利造成巨大的風(fēng)險，使得企業(yè)的風(fēng)險控制能力下降。②我國出口信用保險制度尚需進(jìn)一步完善。目前我國工程承包市場主要是面向非洲、亞洲以及南美洲的發(fā)展中國家，這些國家存在很大的政治風(fēng)險，而我國出口信貸保險制度還不是十分健全，導(dǎo)致我國企業(yè)在與世界國家競爭時存在較大差距，尤其是保險機(jī)構(gòu)對一些國家的承保條件要求比較高，結(jié)果加劇了我國對外承包企業(yè)的成本負(fù)擔(dān)，使得我國國際市場競爭力下降；另外我國銀行金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)走出去的支持力度不夠，使得國際工程承包企業(yè)很難從銀行部門獲得貸款。
3 融資支持中國工程承包企業(yè)“走出去”建議
3.1 發(fā)揮銀行金融機(jī)構(gòu)特別是開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)在融資支持工程承包企業(yè)走出的作用
首先，銀行金融機(jī)構(gòu)要加大對工程承包企業(yè)的信貸支持力度，鼓勵企業(yè)積極“走出去”，要建立全品種授信管理體系，健全對企業(yè)國際業(yè)務(wù)審批體系，建立以“客戶為導(dǎo)向”的營銷模式，對企業(yè)的海外項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤，為其提供設(shè)計(jì)一攬子項(xiàng)目服務(wù)方案。其次，銀行金融機(jī)構(gòu)要重點(diǎn)支持企業(yè)承包的工程，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況在滿足風(fēng)險控制的前提下，提前考慮企業(yè)承包工程的履約、預(yù)付款等授信額度，以此滿足企業(yè)招投標(biāo)的需要；再次，銀行金融機(jī)構(gòu)要提高跨國承包風(fēng)險意識，針對工程跨國承包的需要，要充分考慮工程建設(shè)的風(fēng)險，強(qiáng)化對工程流程的監(jiān)控，并且建立科學(xué)的風(fēng)險評價體系。
同時銀行部門也要定期無償為工程承包企業(yè)提供外匯匯率風(fēng)險報(bào)告。實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金管理與外匯避險工具的結(jié)合。銀行部門要創(chuàng)新匯率避險工具，增強(qiáng)企業(yè)境外投資的匯率風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的增值。
3.2 加快推進(jìn)銀行金融機(jī)構(gòu)海外布局建設(shè)，提高服務(wù)能力和質(zhì)量
大力設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)，通過收購、參股海外金融機(jī)不斷構(gòu)獲取國際資源和經(jīng)驗(yàn)，同時要加強(qiáng)行網(wǎng)絡(luò)布局，充分發(fā)揮行的服務(wù)功能，共同為客戶提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。
3.3 銀保合作，發(fā)揮出口信用保險公司的作用
銀行金融機(jī)構(gòu)要不斷優(yōu)化金融產(chǎn)品，為企業(yè)走出去提供豐富的業(yè)務(wù)品種，滿足工程承包企業(yè)的需要；其次，銀行金融機(jī)構(gòu)也要積極與外匯風(fēng)險管理部門合作，完善風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，充分利用信用擔(dān)保體系為工程承包企業(yè)走出去提供完善的保險擔(dān)保，減低工程承包企業(yè)的風(fēng)險。
3.4 通過融資租賃等方式積極支持走出去
銀行金融機(jī)構(gòu)要創(chuàng)新融資方式積極采取融資租賃等方式支持工程承包企業(yè)走出去，發(fā)達(dá)國家限制我國出口的產(chǎn)品，可以通過融資租賃方式出口，以出口產(chǎn)品改為出口服務(wù)。
第5篇：海外工程項(xiàng)目融資范文
關(guān)鍵詞：電力建設(shè)；物資管理；EPC總承包模式
中圖分類號：F407文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A
一、電力工程總承包的內(nèi)涵
工程總承包方式在國際上已被越來越多的業(yè)主用于工程建設(shè)項(xiàng)目，而電力工程總承包主要指電廠工程總承包，是建設(shè)工程項(xiàng)目總承包的一個分支，是電力工程項(xiàng)目管理的一種方式。項(xiàng)目總承包單位通過投標(biāo)競爭與業(yè)主簽訂總承包合同，對一個電力工程項(xiàng)目從開始籌備到項(xiàng)目完成，進(jìn)行全過程的組織與管理。電力工程總承包的范圍，通常是指電力工程建設(shè)項(xiàng)目的全過程，即承包商負(fù)責(zé)方案設(shè)計(jì)、初步設(shè)計(jì)、技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)、采購、施工、試運(yùn)及保修等，但在實(shí)際電力工程總承包中，由于具體的情況存在千差萬別，因此電力工程總承包的范圍也因工程而異。電力工程總承包可以是由一個具有資格的單位負(fù)責(zé)，也可以是由幾個單位組成聯(lián)合體共同負(fù)責(zé)。項(xiàng)目總承包單位通過投標(biāo)競爭與業(yè)主簽訂總承包合同，對一個電力工程項(xiàng)目從開始籌備到項(xiàng)目完成，進(jìn)行全過程的組織與管理。電力工程項(xiàng)目總承包是電力工程建設(shè)工程項(xiàng)目管理向社會化、專業(yè)化方向發(fā)展的一種較好的形式，也是當(dāng)前在國際上廣泛采用的一種方式。
二、電力工程總承包模式的探討
建筑工程總承包相對于施工或設(shè)計(jì)總承包而言，涉及的面更廣，要求更高，承包商介入工程的深度更深，周期更長，在實(shí)施過程中所遇到的風(fēng)險會更多，因此，有必要對工程總承包模式下的風(fēng)險進(jìn)行深入的研究。 電力工程同其它行業(yè)一樣需要根據(jù)工程的具體情況，采取不同的工程總承包模式，以往的施工總承包模式較為常見，但隨著電力市場的不斷發(fā)展，工程總承包模式也隨著業(yè)主的不同要求，發(fā)展得越來越豐富，工程總承包商在不同模式下所遇到的風(fēng)險也變得越來越復(fù)雜。電力工程總承包風(fēng)險的識別與管理電力工程總承包相對于化工等行業(yè)而言，起步相對較晚，目前許多電力行業(yè)的單位，尤其是電力設(shè)計(jì)院已經(jīng)開始轉(zhuǎn)變企業(yè)的運(yùn)作模式，由以前從事單一的勘測設(shè)計(jì)工作，逐漸向工程咨詢和工程總承包業(yè)務(wù)拓展，而且一些電力企業(yè)在開展工程總承包業(yè)務(wù)過程中取得了很好的成績，獲得了可觀的收益，但同時也交了不少學(xué)費(fèi)，學(xué)到了豐富的經(jīng)驗(yàn)，因此，有必要結(jié)合電力工程的特點(diǎn)，去研究電力工程在實(shí)施工程總承包過程中可能存在的風(fēng)險，以及如何去進(jìn)行風(fēng)險管理。通過實(shí)證研究剖析常見的電力工程總承包風(fēng)險，鑒于近年來國內(nèi)電力工程建設(shè)市場的競爭日趨激烈，電力供需緊張的局面逐步得到緩解，火力發(fā)電的市場份額逐步降低，而國際電力工程建設(shè)市場卻有很大的空間，特別是東南亞一些發(fā)展中國家，如印度尼西亞、印度、馬來西亞、越南和泰國等，電力需求的缺口還很大，急需要進(jìn)行大規(guī)模的電力工程建設(shè)，因此，國內(nèi)許多企業(yè)紛紛把目光投向國際市場，包括許多電力設(shè)計(jì)院也開始找新的市場。在東南亞這些國家，電力工程建設(shè)的模式與國際接軌較好，許多項(xiàng)目都采用工程總承包的模式。而國內(nèi)與國際的外界環(huán)境完全不同，國內(nèi)遇不到的風(fēng)險，在國際工程中很有可能就是災(zāi)難性的問題，導(dǎo)致工程項(xiàng)目的失敗。因此，國際市場上的電力工程總承包可能遇到的風(fēng)險值得去總結(jié)和研究。在進(jìn)行國內(nèi)和國際電力工程總承包實(shí)例分析之前，有必要結(jié)合電力工程總承包的特點(diǎn)，按照工程總承包的理論、全面風(fēng)險管理的理論、系統(tǒng)論的方法以及合同管理的理論，進(jìn)行風(fēng)險的識別、評價，并制定對策，從而進(jìn)行風(fēng)險的控制和管理。
三、電力建設(shè)集約化物資管理下的EPC總承包模式中的難題
（一）融資問題
在融資方面，浦項(xiàng)制鐵則通過韓國銀行進(jìn)行了融資，其成本僅為3%。而當(dāng)時，包括中國銀行、國開行和中信保，其融資成本都在4.5%左右。而且中國提供的貸款期限較短，但對投資方來說，貸款越長越好，這樣每年還款就少。日本和韓國可以提供22年的貸款期限，而中國僅有15年，所以中國的融資缺乏競爭力。海外建電站投資方做的都是項(xiàng)目融資，而項(xiàng)目最終是要投資給政府，誰的電價低誰能中標(biāo)這個項(xiàng)目，而要降低電價，一次性投資就得低。所以這就要求EPC的價格低，運(yùn)行維護(hù)的成本低，融資成本也要低。例如山東三建做EPC的成本低于韓國日本，運(yùn)行成本是業(yè)主自己控制的，所以融資成本就占了很大的比例。缺少融資方的推薦以及融資的高昂成本。
（三）設(shè)備障礙
目前，中國的電網(wǎng)頻率是50赫茲，但是在南美和沙特它的電網(wǎng)頻率是60赫茲，從而造成對電氣的開關(guān)站有一定要求，中國的一些廠家滿足不了這些要求。由于國際市場整體經(jīng)濟(jì)不景氣，導(dǎo)致電站項(xiàng)目建設(shè)步伐放慢，“僧多粥少”局面日益突出，貿(mào)易保護(hù)主義逐漸抬頭，包括中國電建下屬企業(yè)在內(nèi)的中國企業(yè)在海外電力市場的發(fā)展形勢日益嚴(yán)峻。迫使EPC承包商尋找國外設(shè)備商合作。
四、電力 EPC 總承包模式建設(shè)
（一）建立工程總承包項(xiàng)目管理體系
為了使工程總承包項(xiàng)目管理的全過程有序、規(guī)范和有效，就必須建立一套覆蓋設(shè)計(jì)、采購、施工、試運(yùn)行全過程的完善的系統(tǒng)方法――項(xiàng)目管理體系。項(xiàng)目管理體系是為實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo)，保證項(xiàng)目管理質(zhì)量而建立的，由項(xiàng)目管理各要素組成的有機(jī)整體。通常包括組織機(jī)構(gòu)、職責(zé)、資源、程序和方法。項(xiàng)目管理體系應(yīng)覆蓋產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)過程中設(shè)計(jì)、采購、施工、試運(yùn)行全過程和項(xiàng)目管理過程項(xiàng)目啟動、項(xiàng)目策劃、項(xiàng)目實(shí)施、項(xiàng)目控制、項(xiàng)目收尾全過程。項(xiàng)目管理的內(nèi)容應(yīng)包括項(xiàng)目綜合管理、項(xiàng)目范圍管理、項(xiàng)目進(jìn)度管理、項(xiàng)目費(fèi)用管理、項(xiàng)目質(zhì)量管理、項(xiàng)目人力資源管理、項(xiàng)目信息溝通管理、項(xiàng)目風(fēng)險管理、項(xiàng)目采購管理等。工程項(xiàng)目管理體系應(yīng)形成文件，包括組織、職責(zé)、資源、程序文件、作業(yè)指導(dǎo)文件、基礎(chǔ)工作和《工作手冊》等。在項(xiàng)目管理過程中，任何一個要素的不完善，都會直接影響到項(xiàng)目管理的質(zhì)量和水平。因此，建設(shè)部建市【2003】30 號文《關(guān)于培育發(fā)展工程總承包和工程項(xiàng)目管理企業(yè)的指導(dǎo)意見》中，把建立完善的項(xiàng)目管理體系作為工程總承包企業(yè)實(shí)施總承包的重要條件之一。目前，工業(yè)發(fā)達(dá)國家的工程公司都建立了本企業(yè)的項(xiàng)目管理體系，我國的建筑企業(yè)應(yīng)盡快引進(jìn)、吸收，并加以創(chuàng)新，開發(fā)能適應(yīng)我國使用的項(xiàng)目管理軟件和管理信息系統(tǒng)，同時，充分利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)改善工程總承包企業(yè)管理的方法和手段，加強(qiáng)企業(yè)管理信息的集成化，實(shí)現(xiàn)對異地項(xiàng)目的零距離監(jiān)控，使企業(yè)管理透明度增強(qiáng)，改善管理效益。
（二）推行責(zé)任工程師制度
責(zé)任制是項(xiàng)目組織中的核心問題。責(zé)任是項(xiàng)目組織對每個成員規(guī)定的一部分管理活動和生產(chǎn)活動的具體內(nèi)容。推行責(zé)任工程師制度，能夠減少交叉，減少內(nèi)部操作，加強(qiáng)外部操作和協(xié)調(diào)的能力。一個項(xiàng)目組織能否有效地運(yùn)轉(zhuǎn)，取決于是否有健全的崗位責(zé)任制。責(zé)任工程師制度是借鑒國際承包商的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合中國傳統(tǒng)組織習(xí)慣確立的一種“武裝到每個工程師”的組織模式。傳統(tǒng)的做法是技術(shù)工程師專門負(fù)責(zé)技術(shù)協(xié)調(diào)，不管進(jìn)度、生產(chǎn)工程師只問進(jìn)度，不問成本，概預(yù)算人員又往往只算成本帳，不算進(jìn)度帳和質(zhì)量帳。責(zé)任工程師制度則打破了傳統(tǒng)工程師崗位設(shè)置，由一個工程師（對于特大工程項(xiàng)目有時是一個工程師小組）對其所負(fù)責(zé)的分部、分項(xiàng)工程的進(jìn)度、質(zhì)量、成本負(fù)全責(zé)，包括從技術(shù)準(zhǔn)備到施工組織，以及人流、物流、資金流的全過程監(jiān)督等全部內(nèi)容。他負(fù)責(zé)的分部或分項(xiàng)工程的具體內(nèi)容根據(jù)工程情況和專業(yè)特點(diǎn)及工程師的個人管理能力來劃分。有的是按專項(xiàng)或?qū)I(yè)劃分，比如土方責(zé)任工程師、電氣責(zé)任工程師；有的是按區(qū)域劃分，如某區(qū)域責(zé)任工程師等。不難看出，責(zé)任工程師制度需要的人力資源在同等規(guī)模上較少，保證了組織的精干和責(zé)任到位內(nèi)部交叉、內(nèi)部操作較少，保證了組織的高效，而且，責(zé)任工程師制度加強(qiáng)了整個組織體系的對外操作能力，如對業(yè)主的協(xié)調(diào)、對設(shè)計(jì)的協(xié)調(diào)、對分包商供應(yīng)商的管理等，從而也更適合工程總承包模式下的項(xiàng)目管理的需要。另外項(xiàng)目管理制度與責(zé)任工程師制度應(yīng)互相補(bǔ)充，相輔相成。工程總承包企業(yè)由此作為工程管理的各種信息、各項(xiàng)決策的交匯點(diǎn)，發(fā)揮其突出的總協(xié)調(diào)作用。
（三）技術(shù)研發(fā)的定位
三維交互環(huán)境，是以用戶為核心的完善的人機(jī)交互的接口，可以模擬仿真施工全過程，事前發(fā)現(xiàn)和解決實(shí)施中可能會出現(xiàn)的各種問題，達(dá)到優(yōu)化施工組織和施工方案的目的。應(yīng)用這些技術(shù)還可以設(shè)計(jì)智能分析層，利用預(yù)測、決策、評價等技術(shù)，并輔以人工智能技術(shù)，對工程項(xiàng)目的勘察、設(shè)計(jì)、采購、施工、試運(yùn)行、竣工驗(yàn)收等全過程大量信息進(jìn)行綜合處理，從市場預(yù)測分析、人員結(jié)構(gòu)預(yù)測分析、生產(chǎn)調(diào)度早報(bào)分析、綜合經(jīng)濟(jì)效益評價、提煉，給出定量、定性的分析結(jié)果，以輔助決策信息與輔助決策方案的方式，向決策者和相關(guān)的職能部門提供強(qiáng)有力的輔助決策支持。從這些層面上看，信息化為強(qiáng)化工程總承包和工程項(xiàng)目管理企業(yè)的核心競爭力起到了很好的服務(wù)作用。通過信息化建設(shè)，能夠極大提升工程總承包企業(yè)組織進(jìn)行多項(xiàng)目管理的能力，全面動態(tài)協(xié)調(diào)控制進(jìn)度、費(fèi)用、質(zhì)量等，實(shí)現(xiàn)與國際管理模式接軌，增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力。
（四）另外，總包商如何根據(jù)業(yè)主付款條件和現(xiàn)金流統(tǒng)籌測算對分包商付款也須認(rèn)真研究
有的總包商即使早已得到業(yè)主付款，但不愿付款給分包商，自以為晚付款對自己較為安全且可以獲得一定利息收入，殊不知分包商早把晚付款的高額利息和可能的支付風(fēng)險通過提高價格全部轉(zhuǎn)嫁給了總包方，從而大大增加了分包造價。所以，只有合理地編制資金使用計(jì)劃，使業(yè)主付款和給分包付款有機(jī)結(jié)合，盡可能減少自己的墊付資金，通過對比各方案測算結(jié)果，來確定對自己最有利的支付條款，并將其在分包招標(biāo)支付條款中明確，才是最佳的支付選擇。
結(jié)束語
實(shí)施電力建設(shè) EPC 總承包模式，前景廣闊，發(fā)展空間充裕，只要風(fēng)險研究充分，措施得當(dāng)，企業(yè)核心競爭力突現(xiàn)，就能使 EPC 總承包在電力建設(shè)市場上得到廣泛的應(yīng)用。工程總承包模式順應(yīng)了目前國際上的形勢和發(fā)展趨勢，是工程項(xiàng)目管理走向全過程集成化管理的必經(jīng)之路，在實(shí)踐中有著廣泛的應(yīng)用前景。
參考文獻(xiàn)：
[1]戴洪軍.電力工程總承包風(fēng)險的研究[D].東南大學(xué)，2005.
第6篇：海外工程項(xiàng)目融資范文
一、我國水電建設(shè)項(xiàng)目融資領(lǐng)域現(xiàn)狀分析
隨著我國經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，我國水電事業(yè)在近些年亦得到了蓬勃的發(fā)展。全國水電裝機(jī)容量在其長期發(fā)展過程中不斷攀升，從改革開放至今，裝機(jī)容量總體提高了近30倍。截止到2014年底，裝機(jī)容量再次有了較大的突破，水電建設(shè)為滿足其發(fā)展需要，面臨嚴(yán)峻的融資形勢：首先，投資主體以多元化角度呈現(xiàn)；其次，多種國內(nèi)外市場化的融資手段，已廣泛地被發(fā)電企業(yè)所采用。國家各大電力公司或企業(yè)有很多已相繼發(fā)展為獨(dú)立的發(fā)電集團(tuán)，并且加入了融資商的行列。除此之外，國內(nèi)還存在較多的各類型的電力企業(yè)，以及一些私有制的企業(yè)、國有企業(yè)等。社會大眾中相對富起來的人也積極投資于電力發(fā)展項(xiàng)目，加上海外富商對裝機(jī)容量的投資也逐年增加。在水電電源建設(shè)投資過程中，融資環(huán)境基本上已形成了多樣化的格局。在當(dāng)代新時期的融資環(huán)境下，我國水電建設(shè)項(xiàng)目的融資格局將更有利于水電建設(shè)事業(yè)，并提供了相對寬松和多樣化的融資手段。當(dāng)下，銀行貸款形成了較為激烈的競爭環(huán)境。而銀行貸款是較為重要的融資方式之一，成為廣大企業(yè)高效的融資手段。為保證電源建設(shè)貸款這塊“奶酪”不被分羹，銀行間的競爭日益激烈。例如，很多大型的發(fā)電公司一經(jīng)成立，眾多銀行便爭相與之簽訂長期戰(zhàn)略合作協(xié)議，使貸款融資變得異常的白熱化。
二、結(jié)合具體水電項(xiàng)目融資案例進(jìn)行概況分析
2013年云南某大型水電項(xiàng)目完成國內(nèi)生產(chǎn)總值941.03億元，逐年增長率為12.4%；人均國內(nèi)生產(chǎn)總值6424元，較上年增長11.2%，總體上完成了國家下達(dá)的總體指標(biāo)。云南省的外資投資環(huán)境較為惡劣、發(fā)電效率普遍不高，其原因主要有以下幾個方面：云南經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度相較于東部來說存在一定差距，實(shí)施外資投資的一系列優(yōu)惠政策起步較晚，經(jīng)濟(jì)環(huán)境不理想，經(jīng)濟(jì)觀念及融資意識落后。直到近兩年，在云南“十五”經(jīng)濟(jì)規(guī)劃中推行國際通行股權(quán)融資、項(xiàng)目融資、基金融資、金融租賃以及風(fēng)險投資等手段，加大對云南水電建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行融資，充分挖掘利用外資的經(jīng)濟(jì)實(shí)力進(jìn)行融資性開源。并積極引進(jìn)外資進(jìn)駐本地，并與之建立企業(yè)合作關(guān)系，開展國有企業(yè)與新興的產(chǎn)業(yè)的融合，業(yè)務(wù)上的合作，經(jīng)濟(jì)上的相互支撐。在2013年加大了對投資和融資環(huán)境的建設(shè)，全面打造水電項(xiàng)目融資的有力環(huán)境，力爭五年間利用國外投資和省外投資年均增長10%以上。
三、水電建設(shè)項(xiàng)目融資與信貸管理探討
(一)水電建設(shè)項(xiàng)目的融資研究做好水電建設(shè)項(xiàng)目的融資必須建立科學(xué)可行的融資渠道，并且有效的規(guī)避風(fēng)險。才能使水電建設(shè)項(xiàng)目的融資順利開展，促進(jìn)其建設(shè)順利高效的進(jìn)行。1、國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)主要有銀行，且分為政策性銀行和商業(yè)性銀行：政策性銀行有國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行；商業(yè)性銀行有中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行、股份制形式的招商銀行、光大銀行、交通銀行、民生銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行和上海浦東發(fā)展銀行等。它們都是可以用來融資的銀行，是目前比較普遍的國內(nèi)融資金融機(jī)構(gòu)。2、還有地方商業(yè)銀行當(dāng)水電建設(shè)項(xiàng)目融資金額較大時，通常情況是向銀行提出貸款申請，銀行根據(jù)貸款申請單位的面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，在遵循一定程序的基礎(chǔ)上給予資金上的援助。其程序的重要內(nèi)容為：調(diào)查融資人的信用度高低，將地方商業(yè)銀行的融資款項(xiàng)分為信用貸款和擔(dān)保貸款兩類。它也是目前重要的融資機(jī)構(gòu)和手段之一。3、其他融資途徑目前，國內(nèi)開始以企業(yè)試用競標(biāo)的方式，邀約有貸款意向的銀行參加項(xiàng)目貸款。要解決項(xiàng)目資金短缺的問題，首先必須向有意向投資人出售一定股份的正在盈利或已建成的項(xiàng)目，除此之外，將一些具有固定資金流的不動產(chǎn)投入新的水電項(xiàng)目建設(shè)，使資產(chǎn)的出售或轉(zhuǎn)讓通過市場化的手段進(jìn)行。其次，通過股票上市進(jìn)行融資。各大已上市的電力企業(yè)都可成為融資窗口。再次，電源建設(shè)更偏向于采用低成本的融資方式。例如，電力企業(yè)發(fā)行債券，以企業(yè)債券的形式募集資金。最后，組建規(guī)模型的電力產(chǎn)業(yè)投資基金會和資產(chǎn)證券業(yè)，使收入安全、持續(xù)、穩(wěn)定適合資產(chǎn)證券化融資的基本要求，從而為水電建設(shè)的融資創(chuàng)造較為便捷、有利的環(huán)境。
(二)信貸管理研究信貸管理是優(yōu)化融資的關(guān)鍵性工作，且能夠科學(xué)有效的規(guī)避融資風(fēng)險，合理的將各種風(fēng)險分類匯總，并作出合理的防范措施，它是投資人、融資人及融資機(jī)構(gòu)都必須做好的信貸管理工作之一。首先，必須做好信用貸款管理，其管理內(nèi)容為對項(xiàng)目施工責(zé)任方、承建出資人、融資人和經(jīng)理在金融界的信譽(yù)進(jìn)行全面的調(diào)查。信用貸款沒有項(xiàng)目的資產(chǎn)作抵押或擔(dān)保的環(huán)節(jié)。因此，信譽(yù)度時衡量貸款人經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)力和手否遵循經(jīng)濟(jì)法規(guī)的重要標(biāo)準(zhǔn)。并且借款協(xié)議中必須明確還貸期間的還款方式、凈現(xiàn)金流比例、利息等，建立快速償還債務(wù)的機(jī)制。另外，需要建立特殊情況下的限制性條例，其限制性條款包括：項(xiàng)目公司籌措新的資金、租賃或?qū)ν馔顿Y、對外抵押資產(chǎn)等，需對這些加以限制與控制。
第7篇：海外工程項(xiàng)目融資范文
文︱本刊記者 王趙賓
夕陽西下，天邊出現(xiàn)了一道霞光。東非高原上幾臺風(fēng)力發(fā)電機(jī)在其映襯下，緩緩轉(zhuǎn)動。如此景致，讓人對非洲這片被貧瘠和饑餓所掩蓋的土地，有了另一份遐想。
畫面中所出現(xiàn)的風(fēng)機(jī)項(xiàng)目，是由中國電建所屬中國水電工程顧問集團(tuán)設(shè)計(jì)建設(shè)的埃塞俄比亞阿達(dá)瑪風(fēng)電場?！斑@是第一個完全采用中國標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行設(shè)計(jì)、施工和驗(yàn)收的風(fēng)電站項(xiàng)目?！敝袊姽こ填檰柤瘓F(tuán)國際工程有限公司黨委書記張念木介紹說。
標(biāo)準(zhǔn)的煩惱
對于中國水電工程顧問集團(tuán)而言，進(jìn)行埃塞俄比亞項(xiàng)目，最大的意義就在于輸出了中國標(biāo)準(zhǔn)。
然而，在海外中國的項(xiàng)目并非都像中國水電工程顧問那樣幸運(yùn)。幾乎所有的企業(yè)負(fù)責(zé)人都在為如何帶著中國標(biāo)準(zhǔn)走出去而煩惱。因?yàn)樵诤Ｍ?，企業(yè)所面臨的現(xiàn)實(shí)情況是項(xiàng)目一般都采用西方標(biāo)準(zhǔn)，由西方監(jiān)管企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。
此前，中國電建所屬山東電建三公司在沙特中標(biāo)的拉比格燃油電站，業(yè)主明確要求必須采用國際標(biāo)準(zhǔn)?！澳菚r，我們并不熟悉這個標(biāo)準(zhǔn)，所以只能把國內(nèi)和國際標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行一一對比。找出其中的不同點(diǎn)，還特別邀請了第三方向業(yè)主進(jìn)行說明，中國標(biāo)準(zhǔn)中不同的地方等同于或優(yōu)于國際標(biāo)準(zhǔn)，這樣業(yè)主最終才同意，讓我們作為施工方?！?山東三建總經(jīng)理助理兼海外市場部經(jīng)理李杰告訴記者。
按照國際標(biāo)準(zhǔn)施工，不僅對EPC的施工企業(yè)提出要求，也對設(shè)備商提出了要求。因?yàn)閲鈱τ谠O(shè)備、土建、消防等等都有一系列的標(biāo)準(zhǔn)。由于沒有做到這一點(diǎn)，有企業(yè)也為此付出了代價。
此前，曾有一家大型國內(nèi)電力施工企業(yè)在承擔(dān)印度項(xiàng)目施工時，由于設(shè)備原因造成項(xiàng)目的電除塵污染物排放滿足不了印度政府的環(huán)保要求，從2005年到現(xiàn)在，項(xiàng)目已經(jīng)發(fā)電運(yùn)行了7年，但公司還有數(shù)百萬美元的工程質(zhì)保金沒有追回。
山東電建一公司副總工程師趙西文向記者分析道：“在國際工程項(xiàng)目施工中，不同的國家對工程建設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)有著不同的要求，特別是在全球變暖的背景下，世界各國對電廠污染物的排放達(dá)標(biāo)要求更加嚴(yán)格，而國內(nèi)有些設(shè)備卻達(dá)不到要求，也會帶來很大的損失?！?/p>
在李杰看來，我國電力設(shè)備制造以及電站安裝的技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)沒有強(qiáng)制性和一般性條款之分，很多內(nèi)容與現(xiàn)實(shí)操作脫節(jié)。更為嚴(yán)重的是，迄今為止，這些標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范仍然缺少由國家頒布的英文版本。這對于企業(yè)“走出去”和帶動中國機(jī)電設(shè)備出口非常不利。
中國水電顧問集團(tuán)公司副總經(jīng)理黃河也曾遇到類似的問題?！拔覀冊趪馔菩兄袊鴺?biāo)準(zhǔn)時，常被要求出示英文版本的中國標(biāo)準(zhǔn)，但國內(nèi)的翻譯工作大大滯后，水電行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)至今只翻譯了30本?！?/p>
對于標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)負(fù)責(zé)人普遍認(rèn)為，要輸出產(chǎn)品，就要先考慮輸出技術(shù)；要輸出技術(shù)，就要先輸出標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。不輸出標(biāo)準(zhǔn)，就永遠(yuǎn)不能真正輸出中國企業(yè)。
因此，企業(yè)建議政府對現(xiàn)有的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行修訂完善，統(tǒng)一英文版本，使中國標(biāo)準(zhǔn)逐步推向國際市場，為企業(yè)更好地“走出去”創(chuàng)造條件。
折戟融資
“除了標(biāo)準(zhǔn)問題，融資是另一件讓人糾結(jié)的事情?！崩罱馨櫰鹆嗣碱^。由于負(fù)責(zé)海外項(xiàng)目，李杰一年80%的時間都在國外。在接受《能源》雜志采訪的前一天，他剛從海外回國。
對于國外項(xiàng)目的融資，李杰有著切身的體會。2010年前后，山東三建曾與韓國斗山正面交鋒，正因融資不暢而敗北。那是在越南的一個項(xiàng)目，業(yè)主方邀請了山東三建和韓國斗山兩家企業(yè)進(jìn)行議標(biāo)。
“我們的EPC價格比韓國斗山低了近2億美元，有很大的競爭優(yōu)勢。” 李杰回憶說。
此時，該項(xiàng)目的投資方美國AES發(fā)電公司，要選擇融資。而中國投資有限公司作為重要的融資方之一，有機(jī)會向投資方建議采用中國的EPC承包商，為山東三建爭取一定的參與權(quán)。
不過，美國AES還找了另一個融資方韓國浦項(xiàng)制鐵。而浦向參與該項(xiàng)目的前提是，必須選擇韓國的EPC，并從韓國融資。最終，由于浦項(xiàng)制鐵的堅(jiān)持 AES公司選擇了韓國斗山。
在融資方面，浦項(xiàng)制鐵則通過韓國銀行進(jìn)行了融資，其成本僅為3%。而當(dāng)時，包括中國銀行、國開行和中信保，其融資成本都在4.5%左右。而且中國提供的貸款期限較短，但對投資方來說，貸款越長越好，這樣每年還款就少。日本和韓國可以提供22年的貸款期限，而中國僅有15年，所以中國的融資缺乏競爭力。
缺少融資方的推薦以及融資的高昂成本，讓山東三建與越南項(xiàng)目失之交臂?！叭绻麡I(yè)主選擇了你，而你卻無法向?qū)Ψ教峁┖玫娜谫Y，也會失去項(xiàng)目。”李杰如此總結(jié)這次教訓(xùn)。
一般而言，海外建電站投資方做的都是項(xiàng)目融資，而項(xiàng)目最終是要投資給政府，誰的電價低誰能中標(biāo)這個項(xiàng)目，而要降低電價，一次性投資就得低。所以這就要求EPC的價格低，運(yùn)行維護(hù)的成本低，融資成本也要低。當(dāng)時，山東三建做EPC的成本低于韓國日本，運(yùn)行成本是業(yè)主自己控制的，所以融資成本就占了很大的比例。
此時，如果投資方選擇中國的EPC承包商，然后從中國購買設(shè)備，國內(nèi)最好能提供出口信貸和融資支持。但中國的貸款利率和期限，讓業(yè)主不得不打退堂鼓。
另一個不容忽視的問題是：審批時間過長。
曾經(jīng)山東三建在尼日利亞有一個項(xiàng)目，從簽訂合同到融資關(guān)閉花了兩年的時間。盡管國家出臺了“421專項(xiàng)”政策，要求融資審批最長不超過6個月。但實(shí)際操作起來，拖上1年的項(xiàng)目也不在少數(shù)。
在日本和韓國，其進(jìn)出口銀行董事會就能拍板貸款。一般3個月就能批完項(xiàng)目。所以，如果讓業(yè)主等兩年，融資還沒有審批完畢，項(xiàng)目沒有開工，他們當(dāng)然會選擇其他國家的企業(yè)。
而與山東三建是兄弟單位的山東二建公司，作為承包商曾經(jīng)則因融資擔(dān)保等問題，在蒙古國南戈壁燃煤電站的項(xiàng)目上演了“三進(jìn)兩出”的怪事?！罢媸峭φ垓v人的，所幸今年我們還是拿到了這個項(xiàng)目?！睂τ谠擁?xiàng)目，全程參與的山東二建副總經(jīng)劉云雷深有體會。
在走訪了中國電建的5家企業(yè)后，記者發(fā)現(xiàn)迫于現(xiàn)實(shí)的無奈，企業(yè)負(fù)責(zé)人們普遍表示，他們在融資上也在積極爭取國際銀行的支持?；蛘咄ㄟ^香港以及項(xiàng)目當(dāng)?shù)氐你y行進(jìn)行融資。業(yè)內(nèi)有專家分析稱，中國的融資成本和效率，已經(jīng)嚴(yán)重制約了電力建設(shè)企業(yè)走出去。
設(shè)備障礙
當(dāng)國內(nèi)的發(fā)電設(shè)備，飄洋過海2個多月，運(yùn)抵南美的時候，EPC承包商會驚奇地發(fā)現(xiàn)不僅包裝簡單，而且部分設(shè)備會出現(xiàn)銹斑。
“跟歐美的設(shè)備放在一起，我們的簡直不能看?！眹鴥?nèi)EPC承包商向記者大倒苦水，抱怨國內(nèi)機(jī)電設(shè)備不注重外觀和質(zhì)量。
由于近二十年來國內(nèi)電力行業(yè)的快速發(fā)展，電站設(shè)備供不應(yīng)求，出現(xiàn)了設(shè)備廠商店大欺客、粗制濫造等現(xiàn)象。與歐美日韓企業(yè)相比，設(shè)備經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)存在較大差距，在外包裝、工藝外觀、油漆防腐等方面還存在諸多不足。
當(dāng)前，國內(nèi)電站建設(shè)進(jìn)入平緩期，電站設(shè)備產(chǎn)能過剩，急需設(shè)備輸出。但是中國電站設(shè)備的這些問題，影響了機(jī)組性能，也嚴(yán)重影響了中國EPC承包商的市場競爭力，導(dǎo)致競標(biāo)失敗。甚至中標(biāo)的電站項(xiàng)目，國內(nèi)所出口的設(shè)備也曾遭到了項(xiàng)目業(yè)主的拒收。
隨著國內(nèi)企業(yè)在海外做EPC項(xiàng)目不斷擴(kuò)大，作為中國企業(yè)，走出去時當(dāng)然愿意跟中國設(shè)備企業(yè)合作，帶動設(shè)備出口，而且國家也鼓勵這樣的事情。
但中國設(shè)備質(zhì)量讓人擔(dān)憂。李杰向記者介紹說，雖然中國的設(shè)備便宜，如買一臺設(shè)備中國需要100元，美國需要150元，但美國的設(shè)備效率比較高，同樣它發(fā)一度電，消耗的能量要比中國的少，隨著能源價格一路走高，投資方對于電廠的效率、料耗要求非常嚴(yán)格。
由于中國設(shè)備絕大多數(shù)都是多年前引進(jìn)西屋、西門子或者GE的技術(shù)，但是協(xié)議已經(jīng)過期，最新的技術(shù)沒有得到轉(zhuǎn)讓，中國設(shè)備廠商只能沿用過時多年的技術(shù)，導(dǎo)致中國的設(shè)備落后于市場的需求。作為EPC承包商曾呼吁設(shè)備企業(yè)加大研發(fā)投入，但現(xiàn)實(shí)依舊沒有太大改變。
目前，在做燃煤項(xiàng)目時由于技術(shù)相對成熟，EPC承包商還是希望從中國采購設(shè)備，但是燃機(jī)項(xiàng)目，中國所生產(chǎn)的燃機(jī)，其技術(shù)都掌握在西門子、阿爾斯通、三菱重工等手里不能出口。所以，EPC承包商必須從這幾家企業(yè)采購燃機(jī)。
第8篇：海外工程項(xiàng)目融資范文
一、項(xiàng)目基本情況
柬埔寨王國已經(jīng)頒布實(shí)施了私有化電力法，鼓勵和推動獨(dú)立發(fā)電商以私有化方式開發(fā)柬埔寨水電資源，中水電以競標(biāo)的方式獲得了項(xiàng)目的開發(fā)權(quán)，于2006年2月26日與柬埔寨國家工業(yè)礦產(chǎn)能源部、國家電力公司正式簽署了該項(xiàng)目所需的一系列協(xié)議，并專門成立了項(xiàng)目公司以BOT方式開發(fā)、建設(shè)和運(yùn)營該項(xiàng)目。
電站位于柬埔寨西南部的大象山區(qū)的Kamchay河上，距柬埔寨Kampot省首府Kampot市西北部15公里，Kampot市位于金邊西南方向150km，交通便利。這是一個常規(guī)的中型水電站項(xiàng)目，工程主要包括：碾壓混凝土重力壩，取水口、發(fā)電引水隧洞、地面廠房、反調(diào)節(jié)堰等，總裝機(jī)194MW。股東投入28％的資本金，采取“項(xiàng)目融資方式”(ProjectFinancing)向銀行貸款融資72％。
二、BOT項(xiàng)目的風(fēng)險管理與保險內(nèi)容
項(xiàng)目公司必須在整個項(xiàng)目特許經(jīng)營期間，承擔(dān)項(xiàng)目的所有風(fēng)險，這是BOT項(xiàng)目的特殊性。因此，需要制定一個長期的風(fēng)險管理方案和完整的、“無縫連接”的保險方案，進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險評估，對整個合同執(zhí)行期間內(nèi)適時進(jìn)行檢查，實(shí)施完整的風(fēng)險控制方案，并由保險專家來確定保險公司和再保險公司的保險價格和條件以及處理風(fēng)險事故能力。
BOT項(xiàng)目保險主要內(nèi)容簡單介紹如下：
1.非商業(yè)保險(政治風(fēng)險／信用風(fēng)險)：
政府征收；
政治動亂(黨派、大選及民眾騷亂)；
貨幣轉(zhuǎn)換，匯率及向境外匯出限制；
各種合同違約；
政府擔(dān)保無效。
2.商業(yè)保險：
常規(guī)保險：包括工程建安一切險、人員意外傷害險、第三方責(zé)任險、運(yùn)輸險等。
職業(yè)責(zé)任保險：用以承擔(dān)項(xiàng)目執(zhí)行中每個獨(dú)立的職業(yè)承包商風(fēng)險。這種保險在單一項(xiàng)目中并不常見，但其承保范圍以年保單方式承保了所有獨(dú)立的承包商風(fēng)險，因此，職業(yè)責(zé)任保險應(yīng)獨(dú)立于其他保險而貫穿于建設(shè)期和運(yùn)營期始終。
建設(shè)期內(nèi)保險內(nèi)容包括(1)運(yùn)輸險：(含內(nèi)陸和海運(yùn))承保自項(xiàng)目所需設(shè)備制造廠至項(xiàng)目現(xiàn)場的風(fēng)險損失；(2)運(yùn)輸后續(xù)損失險：因運(yùn)輸過程中造成的風(fēng)險損失而導(dǎo)致于其運(yùn)營所造成的后續(xù)損失；(3)建筑工程一切險／安裝一切險：工程建設(shè)及試車運(yùn)行期的風(fēng)險損失，以及在此期間內(nèi)的責(zé)任風(fēng)險損失保險；(4)運(yùn)營逾期利潤損失險：建設(shè)期內(nèi)由貨物運(yùn)輸和工程建設(shè)及試運(yùn)行期內(nèi)發(fā)生風(fēng)險損失導(dǎo)致項(xiàng)目逾期運(yùn)營而帶來的利潤損失；(5)采購信用保險：通常是對設(shè)備供應(yīng)商／廠商的支付保障
運(yùn)營期間的保險內(nèi)容包括(1)火災(zāi)保險；火災(zāi)造成的利潤損失險；(2)設(shè)備損壞險(與設(shè)備供應(yīng)商提供的相應(yīng)的設(shè)備擔(dān)保綜合考慮)；(3)財(cái)產(chǎn)／設(shè)備損壞利潤險；(4)綜合性商業(yè)責(zé)任險；(5)環(huán)境責(zé)任險。
三、BOT項(xiàng)目保險方案的選擇
(一)保險市場狀況
1.非商業(yè)保險市場：由于非商業(yè)風(fēng)險屬于國際上的政治風(fēng)險，風(fēng)險本身非常復(fù)雜，很難進(jìn)行量化，保險市場和承保能力非常有限。目前主要有：
a.國際市場：MIGA的承保能力很大，承保條件和承保范圍也比較寬泛，但審核程序復(fù)雜，前期費(fèi)用高。以勞合社為首的政治風(fēng)險保險市場與MIGA類似，但往往保險成本過高。以美國MG為首的政治風(fēng)險保險市場，單獨(dú)承保能力有限，通常作為再保險人考慮。
b.中國市場：中國信保是最直接、最方便的保險市場。
2.商業(yè)保險保險市場：商業(yè)保險市場相對比較發(fā)達(dá)，保險產(chǎn)品種類比較全面，選擇性較強(qiáng)。大約在十年前，德國安聯(lián)保險公司和慕尼黑再保險公司推出了BOT項(xiàng)目統(tǒng)括保單。但由于國際市場形勢變化，此類保單目前已經(jīng)無法買到。因此，我們只能利用現(xiàn)有的保險市場和保險產(chǎn)品。
a.國際保險市場：歐洲保險市場(安聯(lián)、慕再等)；倫敦保險市場(勞合社等)；北美保險市場(AIG等)。
b.中國保險市場：主要是人保、太平洋保險和平安保險。
如果單獨(dú)追求保險成本，中國保險市場的保險成本比較低，但保險產(chǎn)品尚無法完全滿足BOT項(xiàng)目的需要，而且保險服務(wù)水平和信用等級相對較低。
(二)保險方案擬定
根據(jù)上述BOT項(xiàng)目的風(fēng)險特點(diǎn)、國際國內(nèi)保險市場的狀況及保險方案的擬定原則，我們從擬定的幾種保險方案中選擇了如下方案：
a.政治風(fēng)險保險方案根據(jù)在保險市場中進(jìn)行方案比較結(jié)果，結(jié)合貸款銀行(進(jìn)出口銀行)的要求，除必須考慮的主要險種外，我們重點(diǎn)考慮了各種合同違約保險。
b.商業(yè)保險方案在目前的保險市場沒有成套的BOT項(xiàng)目保單可以采購的情況下，我們將現(xiàn)有的保險市場可以提供的保險產(chǎn)品進(jìn)行了整合，形成了一套綜合性保單。
(三)保險方案評價
對于上述施工期間的商業(yè)保險方案，表面上看類似于傳統(tǒng)的工程保險方案，實(shí)際上有很大的區(qū)別。首先是采用了DSU保險，它涵蓋工程一切險和貨物運(yùn)輸險項(xiàng)下所承保的所有風(fēng)險損失造成的工程逾期利潤損失，以保障一旦發(fā)生風(fēng)險損失造成工程延誤而蒙受的逾期毛利潤損失；其次，將傳統(tǒng)的工程一切險項(xiàng)下所承保的工程機(jī)具設(shè)備損失獨(dú)立進(jìn)行承保，以保障在項(xiàng)目施工中損失發(fā)生率高、損失幅度低的機(jī)具設(shè)備，克服了以往在工程一切險項(xiàng)下由于免賠額高而使該部分財(cái)產(chǎn)損失無法獲得賠付的缺陷。
四、保險方案實(shí)施注意事項(xiàng)
(一)保險公司的選擇
對于上述綜合性保險方案的實(shí)施，為使各保單之間相互銜接，最好選擇同一個保險公司進(jìn)行承保，以保證風(fēng)險協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)嫁，避免產(chǎn)生縫隙。從融資的銀行角度看，它們固然希望能夠采用一個貫穿項(xiàng)目建設(shè)期直至運(yùn)營期的統(tǒng)括性保險方案。這里所說的同一個保險公司是針對于傳統(tǒng)模式的工程保險方式而言的，可以看到，普通的工程項(xiàng)目中，不同的保險內(nèi)容或標(biāo)的，如設(shè)備生產(chǎn)廠商，運(yùn)輸商，項(xiàng)目運(yùn)營商等大多都是分別在不同的保險公司選擇購買不同用途的保單，而在BOT項(xiàng)目下，應(yīng)聘請有經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)險顧問(如有經(jīng)驗(yàn)的保險經(jīng)紀(jì)公司)來組織、設(shè)計(jì)風(fēng)險管理方案，并據(jù)此制定風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁方案――保險方案，并組織各
保險公司方案報(bào)價，進(jìn)行綜合評估，向項(xiàng)目公司提供最終的保險方案，以供決策。
傳統(tǒng)的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁方式對被保險人(本案為項(xiàng)目公司)而言，當(dāng)建設(shè)期轉(zhuǎn)向運(yùn)營期時，保單承保責(zé)任并不能全部擴(kuò)展和應(yīng)用；在BOT模式下，所有風(fēng)險都是由項(xiàng)目公司所面對的，不僅是建設(shè)期，也包括運(yùn)營期，無論在兩個期間內(nèi)所有分包單位提供什么樣的擔(dān)保保證，風(fēng)險總是無法避免的。換句話說，所有保單的首要被保險人都是項(xiàng)目公司，而其他分包商是共同被保險人。
上述對BOT項(xiàng)目的保險方案通常承保范圍很廣泛，因此必須謹(jǐn)慎考慮方案的可行性，即使項(xiàng)目不是很大的情況下，也須格外注意在每個單獨(dú)的保單下會形成風(fēng)險事故的不斷累積，尤其是對項(xiàng)目財(cái)產(chǎn)保險和利潤損失險要采取嚴(yán)格慎重的態(tài)度。此外，對上述所有的保單中，如果包括自然風(fēng)險損失(暴風(fēng)雨、洪水、地震等)，也需要購買與其相對應(yīng)的利潤損失險。
(二)保險成本的評估
選擇保險公司往往會遇到信價比的問題，即信譽(yù)度高的保險公司往往會帶來高成本。在BOT項(xiàng)目中，由于必須考慮一些特殊的保險產(chǎn)品，如本案BOT項(xiàng)目中的DSU保險，由于風(fēng)險發(fā)生幅度和損失發(fā)生率均偏高，必須統(tǒng)籌考慮保險公司的信／價比，在合理的價格內(nèi)，選擇最好的保險公司。本項(xiàng)目最終選擇了慕尼黑再保險和PICC結(jié)合的保險方案。
另外，在項(xiàng)目啟動前，應(yīng)整體考慮由建設(shè)期進(jìn)入運(yùn)營的保險成本變化，因此，應(yīng)從項(xiàng)目總成本及收入狀況來統(tǒng)籌規(guī)劃總保險成本。如果設(shè)計(jì)一套長期的、綜合性保險方案，將會大大地節(jié)省保險費(fèi)用，并為保持項(xiàng)目平穩(wěn)、持續(xù)發(fā)展提供了可靠的財(cái)務(wù)保障。
(三)特殊風(fēng)險的風(fēng)險管理要點(diǎn)
職業(yè)責(zé)任損失補(bǔ)償保險(PI，professional~naemnity)在通常的工程建設(shè)／安裝工程項(xiàng)目中，咨詢服務(wù)商(如設(shè)計(jì)單位)是由項(xiàng)目公司聘用的，但咨詢服務(wù)商風(fēng)險一般不在工程一切險／安裝一切險保單的承保范圍之內(nèi)，如果在項(xiàng)目進(jìn)行中由于設(shè)計(jì)錯誤給項(xiàng)目造成任何損失，保險公司或項(xiàng)目公司往往會從咨詢單位及其職業(yè)損失補(bǔ)償保險中尋求補(bǔ)償。
在BOT項(xiàng)目中，雖然咨詢設(shè)計(jì)單位有時是由項(xiàng)目公司聘用的，但有時他也是項(xiàng)目公司的一部分，因此，應(yīng)將咨詢單位也納入到共同被保險人之列，一旦發(fā)生風(fēng)險損失就不必單獨(dú)向咨詢單位尋求補(bǔ)償。值得注意的是：在BOT項(xiàng)目中，設(shè)計(jì)錯誤所帶來的風(fēng)險往往高于普通的工程建設(shè)項(xiàng)目。
建議職業(yè)損失風(fēng)險處理方案制定中，盡可能地將設(shè)計(jì)錯誤風(fēng)險納入保單之中，并適度提高設(shè)計(jì)錯誤損失賠償?shù)拿赓r額，同時要求設(shè)計(jì)單位提供相應(yīng)的擔(dān)保保證。
(四)建設(shè)期至運(yùn)營期的風(fēng)險移交處理
在普通工程項(xiàng)目中，業(yè)主單位在施工單位施工結(jié)束后將開始承擔(dān)全部責(zé)任，通常以驗(yàn)收報(bào)告方式進(jìn)行接管。
而在BOT項(xiàng)目中，施工單位與業(yè)主單位或項(xiàng)目公司為同一單位或項(xiàng)目公司成員，因此，不存在像普通工程項(xiàng)目那樣由建設(shè)單位向業(yè)主單位移交的過程。然而，在由建設(shè)期向運(yùn)營期轉(zhuǎn)移當(dāng)中，特別是局部工程竣工轉(zhuǎn)向部分運(yùn)營階段，如果發(fā)生風(fēng)險損失事故，將會對項(xiàng)目公司經(jīng)營與財(cái)務(wù)帶來很多問題。如果過渡期轉(zhuǎn)移的定義不明確時，這類問題會更加突出，因?yàn)?，很難區(qū)分保單規(guī)定承保責(zé)任、免賠責(zé)任及工期延誤等?；诖祟悊栴}，項(xiàng)目公司應(yīng)與各咨詢商或分包商／供應(yīng)商簽署相應(yīng)的協(xié)議，以利于保險公司便于核實(shí)賠付，從而保障項(xiàng)目公司的經(jīng)濟(jì)利益。
(五)生產(chǎn)制造商擔(dān)保
如果設(shè)備廠商因其自身的風(fēng)險原因造成供貨延誤，或因?yàn)樵O(shè)備在運(yùn)營期內(nèi)無法正常運(yùn)行或停止運(yùn)行，將給BOT項(xiàng)目帶來無法預(yù)測的損失，在這種情況下，項(xiàng)目公司或保險公司自然首先是從設(shè)備的生產(chǎn)制造商所提供的擔(dān)保來尋求補(bǔ)償。然而，在BOT項(xiàng)目中，設(shè)備廠商往往也是在被保險人之列而將其風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了項(xiàng)目公司，所以類似的賠償工作面臨著困難，因此要明確界定設(shè)備廠商與項(xiàng)目公司的關(guān)系，同時也要格外關(guān)注保單中的除外責(zé)任條款，以防保險公司拒絕賠償。
設(shè)備廠商責(zé)任保險應(yīng)注意核查保單中對設(shè)備廠商責(zé)任除外條款。并適當(dāng)調(diào)高設(shè)備廠商的免賠額，以獲得足夠的風(fēng)險保障。合理支付保費(fèi)，統(tǒng)籌考慮設(shè)備損失／損壞保障范圍與利潤損失保障。
(六)銀行融資人的風(fēng)險
通常，銀行會要求項(xiàng)目公司與其簽署相應(yīng)的協(xié)議或貸款合同中加以約定，甚至要求項(xiàng)目公司提供竣工擔(dān)保保函。
有些銀行會要求作為保險合同中的共同被保險人，以直接從保險人獲得補(bǔ)償，如前所述，BOT項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)，若發(fā)生財(cái)產(chǎn)損失而造成項(xiàng)目逾期或延誤，鑒于項(xiàng)目公司尚未得到任何收益，因而無法償還貸款利息，可從保單項(xiàng)下得到補(bǔ)償。
(八)利潤損失
由于BOT項(xiàng)目融資的絕大部分是來自外部(非企業(yè)內(nèi)部的)，而且項(xiàng)目公司缺少其他資金來源，因此對銀行來說，利潤損失保險對其尤為重要。
在這里相關(guān)的保險單中存在一個共同的問題，就是當(dāng)項(xiàng)目剛剛開始的階段，因風(fēng)險損失而造成延誤工期，將會對整個項(xiàng)目的竣工帶來部分的乃至全面的影響，例如，有一種非常難以表述的案例情況，貨物運(yùn)輸損失在項(xiàng)目剛剛開始階段發(fā)生，從而導(dǎo)致整個項(xiàng)目逾期／延誤。涉及上述各險種項(xiàng)目下的利潤損失險，要對項(xiàng)目進(jìn)展的每個階段實(shí)施跟蹤，以確保一旦損失事故發(fā)生則便于向保險公司索賠。
在BOT項(xiàng)目保險中，供應(yīng)商擴(kuò)展條款包含在利潤損失險中，將會有效轉(zhuǎn)嫁項(xiàng)目公司的風(fēng)險，該條款將承保水電站主要設(shè)備部分，設(shè)備制造商在制造過程中發(fā)生可保的風(fēng)險事故而造成生產(chǎn)／供貨延誤損失，很明顯，此擴(kuò)展條款對保險公司非常不利，因?yàn)樵O(shè)備廠家原本并不是該保險公司的承?？蛻?。因此，需要與保險公司協(xié)調(diào)，調(diào)查和評估設(shè)備廠家的風(fēng)險狀況，以求獲取合理的承保條件和費(fèi)率。
項(xiàng)目公司在利潤損失項(xiàng)下最重要的是保障支付貸款利息和分期償付貸款，當(dāng)貸款利息和貸款本金為固定款額時，可以考慮按毛利潤額設(shè)定百分比方式，但在多數(shù)情況下，建議采取用全額毛利潤額進(jìn)行投保。
五、柬埔寨水電站BOT項(xiàng)目的投保內(nèi)容和范圍
(一)非商業(yè)保險(海外投資保險)
2007年12月中國水電建設(shè)集團(tuán)國際工程有限公司同中國出口信用保險公司就中國水電建設(shè)集團(tuán)國際工程有限公司投資建設(shè)的柬埔寨XX水電站BOT項(xiàng)目海外投資保險事宜達(dá)成一致并簽訂保單。
承保風(fēng)險為征收、匯兌限制、違約。其中承保的違約事件特指中國水電建設(shè)集團(tuán)國際工程有限公司于2006年2月23日與柬埔寨國家電力公司)(EDC)簽訂的《購電協(xié)議》，與柬埔寨工業(yè)礦業(yè)能源部(MIME)代表柬埔寨政府簽訂的《實(shí)施協(xié)議》和《土地租賃
協(xié)議》中的以下條款：
1.購電協(xié)議
a.條款8.1.1：商業(yè)運(yùn)行后，柬埔寨國家電力公司按“或取或付”原則購買基本電量；
b.條款8.1.5：柬埔寨國家電力公司保證在商業(yè)運(yùn)營期內(nèi)按“或取或付”原則支付基本電量的電價，但是如果因降水不足導(dǎo)致當(dāng)年發(fā)電量低于基本電量，不足電量由此后年份的超額電量中按規(guī)定的比例沖減；
c.條款8.3.1、8.3.2、8.3.3和8.3.4：自1＃廠房第一臺機(jī)組完成調(diào)試前到第15個商業(yè)運(yùn)行年末，柬埔寨國家電力公司應(yīng)按約定方式支付基本電量電費(fèi)；
d.條款，8：柬埔寨國家電力公司支付電費(fèi)，其中80％以美元支付，20％以約定的兌換率兌換成瑞爾支付；
e.條款15.5.3和15.5.6：根據(jù)項(xiàng)目企業(yè)的電站回購要求，柬埔寨國家電力公司應(yīng)按約定的終止價格支付價款。
f.條款16B.2和16B.3：法律變更導(dǎo)致企業(yè)成本增加或收益減少，柬埔寨國家電力公司應(yīng)相應(yīng)調(diào)整電價或予以補(bǔ)償；
2.實(shí)施協(xié)議
a.條款5.3.2：MIME確保項(xiàng)目公司無需使用水資源繳納任何費(fèi)；
b.條款5.4.2：MIME確保企業(yè)享受非歧視待遇；
c.條款5.7.2：MIME確保公司只須支付約定的租賃費(fèi)用，且項(xiàng)目工程范圍內(nèi)不涉及安置移民問題，賠償和／或獲取私人土地的費(fèi)用不超過約定金額：
3.土地租賃協(xié)議
a.條款2.1：MIME確保項(xiàng)目公司所承租的土地上不存在第三方的抵押權(quán)、通行權(quán)、承租權(quán)等第三方權(quán)利；
b.條款14.3：出租人擅自中止土地租賃協(xié)議，須賠償相應(yīng)損失。
保險金額：2億美元；
等待期：匯兌限制：90天；
征收：180天；
違約：180天。
賠償比例：匯兌限制：90％；
征收：90％；
違約：90％。
初始保險期：1年；
承諾保險期：15年；
免賠額：0
(二)商業(yè)保險
2007年8月，中國人民財(cái)產(chǎn)保險股份有限公司天津市分公司國際業(yè)務(wù)部通過柬埔寨亞洲保險公司(出單公司，根據(jù)柬埔寨法律要求，在柬埔寨的項(xiàng)目承保工程一切及其附加險必須由柬埔寨當(dāng)?shù)乇ｋU公司承保出單)為中國水電建設(shè)集團(tuán)國際工程有限公司投資建設(shè)的柬埔寨水電站BOT項(xiàng)目公司出單承包商業(yè)險。其承包的險種及內(nèi)容如下：
1.工程一切險(含延遲投產(chǎn)險)附帶第三方責(zé)任險：
a.出保單公司：柬埔寨亞洲保險公司
b.再保險公司：中國人民財(cái)產(chǎn)保險股份有限公司和慕尼黑再保險公司
c.被保險人：中國水電XX項(xiàng)目公司和／或他們的分支和次級公司和／或中國水電建設(shè)集團(tuán)國際工程有限公司和／或柬埔寨國家電力公司和／或直接的和／或特別的承包商和／或任何分包商和／或任何指定的供應(yīng)商和／或可能的一次又一次指定的供應(yīng)商和／或借貸人的權(quán)益和利息。
d.保險期限：自2006年11月1日起計(jì)共56個月并外加12個月的保修期。在保險期限延長不超過3個月時不增加保費(fèi)。保險期限延長超過3個月時，需要征得保險公司的同意。
e.項(xiàng)目：水電站BOT項(xiàng)目，包括在不限于土建工程，機(jī)械和設(shè)備安裝，輸電線路安裝和其他相關(guān)工程。
f.位置的限制：
第一部分：物資損失，在工地現(xiàn)場范圍內(nèi)及在柬埔寨境內(nèi)與工程相關(guān)的地方，包括貯存場及轉(zhuǎn)運(yùn)場。
第二部分：第三方責(zé)任，在工程相關(guān)的世界范圍內(nèi)。
第三部分：延遲投產(chǎn)，在工程相關(guān)的世界范圍內(nèi)。
g.保險額度：
第一部分：工程一切險
保額為：2.4億美元。
第二部分：第三方責(zé)任
整個保險期限范圍內(nèi)總額為500萬美元。
第三部分：延遲投產(chǎn)
保險額度為1800萬美元。保險內(nèi)容為借款人的債務(wù)、毛利潤和固定的管理費(fèi)。保證期限為半年。
2.貨物運(yùn)輸險：
a.保險公司：中國人民財(cái)產(chǎn)保險股份有限公司
b.被保險人：中國水電XX項(xiàng)目公司。
c.保險期限：自2007年8月1日至2012年4月30日。
d.保險標(biāo)的：凡屬柬埔寨水電站工程建設(shè)項(xiàng)目的貨物，不論以何種運(yùn)輸方式運(yùn)輸，均屬本預(yù)約保險協(xié)議可承保范圍。貨物的包裝應(yīng)符合安全運(yùn)輸?shù)囊蟆?/p>
e.適用條款：乙方按照“中國人民財(cái)產(chǎn)保險股份有限公司貨物運(yùn)輸保險條款(CIC條款)”和“英國協(xié)會貨物條款(ICC條款)”承包。
f.承保險別：一切險
g.責(zé)任起訖：從起運(yùn)地倉庫至柬埔寨水電站工程建設(shè)項(xiàng)目項(xiàng)目工地第一倉庫。
h.運(yùn)輸工具：甲方須選擇適合于安全運(yùn)輸?shù)倪\(yùn)輸船舶或經(jīng)乙方認(rèn)可的其他運(yùn)輸工具。
i.保險金額：本協(xié)議項(xiàng)下的總保險按甲方柬埔寨水電站工程建設(shè)項(xiàng)目合同規(guī)定范圍內(nèi)的貨物計(jì)算。期末結(jié)算時按甲方逐筆申報(bào)的投保數(shù)據(jù)／出運(yùn)數(shù)據(jù)計(jì)算實(shí)際保額。每一保單貨物的保險金額，按貨物到岸價(CIF價)確定。
j.免賠額：每次事故人民幣20000元。
3.建筑施工機(jī)具險：
a.保險公司：中國人民財(cái)產(chǎn)保險股份有限公司
b.投保人：中國水電XX項(xiàng)目公司。
c.保險期限：自2007年8月1日至2009年7月31日。
d.保險標(biāo)的：準(zhǔn)備運(yùn)到項(xiàng)目工地的建筑施工機(jī)具設(shè)備。
e.免賠額：每次事故人民幣1000美元。
4.雁主責(zé)任險：
a.保險公司：中國人民財(cái)產(chǎn)保險股份有限公司
b.投保人：中國水電XX項(xiàng)目公司。
c.保險期限：自2007年8月1日至2009年7月31日。
d.保險標(biāo)的：項(xiàng)目雇員
e.保險責(zé)任：死亡傷殘、醫(yī)療費(fèi)用和重大疾病
第9篇：海外工程項(xiàng)目融資范文
1964年10月1日，從東京到大阪的東海道新干線開通運(yùn)營。充滿科技感的“子彈列車”飛馳而過，不僅標(biāo)志著人類追尋半個世紀(jì)之久的高鐵夢想變成現(xiàn)實(shí)，還象征著遭受戰(zhàn)爭重創(chuàng)的日本走出了“二戰(zhàn)”廢墟。在相當(dāng)長一段時間內(nèi)，富士山下、櫻花樹前穿梭的新干線列車成為日本展示全新國際形象的國家名片。
又時隔半個世紀(jì)，中國高鐵像當(dāng)年的日本新干線一樣，肩負(fù)著推動中國高端裝備產(chǎn)業(yè)從“中國制造”向“中國質(zhì)造”蛻變的重任。中國高鐵“走出去”，承載著中國人制造業(yè)強(qiáng)國的夢想，其意義已經(jīng)完全超越了一個行業(yè)的發(fā)展本身。也正因此，中國高鐵“出海”成為上至中央高層、下至普通民眾共同關(guān)切的話題。
原日本國鐵1955年啟動高鐵概念設(shè)計(jì)，1959年開始修建第一座高鐵站，到1964年開通上述東海道新干線，耗時不到十年。但作為日本高鐵海外第一單的中國臺灣高鐵項(xiàng)目直到2007年才開通運(yùn)營，距離日本國內(nèi)第一條新干線開通運(yùn)營長達(dá)四十余載。日本高鐵第二個海外訂單（印度孟買―艾哈邁達(dá)巴德高鐵項(xiàng)目）也直到2015年才姍姍來遲。由于受到復(fù)雜的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和政治因素的影響，即便是日本這樣的老牌高鐵強(qiáng)國，其高鐵“出海”也并非一帆風(fēng)順。中國高鐵作為全球高鐵產(chǎn)業(yè)界的后起之秀， “走出去”面臨的風(fēng)浪無疑會更加洶涌。 馬前山復(fù)山：高鐵“出?！碧魬?zhàn)
時至今日，中國高鐵“出?！毙枰鉀Q的不是邁出第一步的問題，而是如何在品牌樹立、標(biāo)準(zhǔn)控制、系統(tǒng)輸出的層面實(shí)現(xiàn)高水平“走出去”的問題。事實(shí)上，直到2015年底以前，中國高鐵裝備企業(yè)都沒有真正實(shí)現(xiàn)成套高速動車組的出口，出口產(chǎn)品主要是中低速軌道交通裝備（地鐵、城軌車輛等）和高鐵裝備零部件。即便是中國高鐵工程領(lǐng)域中較日德技術(shù)具有成本低且壽命長優(yōu)勢、在國內(nèi)獲得多項(xiàng)專利的CTRS III型板式無砟軌道技術(shù)，也沒有在國外高鐵工程項(xiàng)目中得到應(yīng)用。
中國高鐵要實(shí)現(xiàn)在更高水平上“走出去”，還需要克服重重障礙。首先，全球高鐵寡頭市場結(jié)構(gòu)固化久矣，德國、法國、日本等傳統(tǒng)高鐵強(qiáng)國在位企業(yè)已經(jīng)精心營造了進(jìn)入壁壘，尤其是這些企業(yè)已先于中國開展了知識產(chǎn)權(quán)布局。中國高鐵企業(yè)作為后進(jìn)入者，需要跨越以知識產(chǎn)權(quán)為代表的行業(yè)進(jìn)入門檻。中國已通過“市場換技術(shù)”戰(zhàn)略，在技術(shù)引進(jìn)合同的許可范圍內(nèi)在國內(nèi)化解了知識產(chǎn)權(quán)糾紛，并在引進(jìn)技術(shù)的基礎(chǔ)上通過消化吸收再創(chuàng)新逐漸跨越了全球高鐵寡頭的技術(shù)門檻。然而一旦進(jìn)入海外市場，知識產(chǎn)權(quán)糾紛就會如影隨形。目前國內(nèi)不少人士對中國高鐵面臨的知識產(chǎn)權(quán)問題存在一定誤解，認(rèn)為中國高鐵某些技術(shù)指標(biāo)已處于世界領(lǐng)先，便不存在知識產(chǎn)權(quán)糾紛。實(shí)際上，知識產(chǎn)權(quán)并非是對相對技術(shù)相對地位的認(rèn)可，而是個法律權(quán)利的界定，即法律保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)所有人在一定范圍內(nèi)享有技術(shù)創(chuàng)新收益的獨(dú)占權(quán)，與技術(shù)先進(jìn)與否并無必然聯(lián)系。
一方面，中國現(xiàn)行的高鐵技術(shù)采取了引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新的追趕模式，在實(shí)踐中通常難以清晰區(qū)分創(chuàng)新成果和原引進(jìn)技術(shù)的邊界。暫且不論中國企業(yè)在海外市場是否存在客觀的知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)，也容易被原技術(shù)所有者以“血統(tǒng)論”借題發(fā)揮，主張中國企業(yè)違反技術(shù)引進(jìn)合同、侵犯商業(yè)秘密和專利侵權(quán)等，為中國高鐵“走出去”設(shè)置重重障礙。另一方面，從目前中國高鐵在國內(nèi)外的專利申請結(jié)構(gòu)看，國外專利的申請數(shù)量和質(zhì)量明顯不足以支撐中國高鐵“走出去”。一些企業(yè)委托國外法律服務(wù)機(jī)構(gòu)在特定國家開展的知識產(chǎn)權(quán)調(diào)查結(jié)論僅限于在特定國家內(nèi)特定行為所涉及的知識產(chǎn)權(quán)清查，并不足以證明中國高鐵“走出去”可以避免知識產(chǎn)權(quán)糾紛。因此，中國高鐵技術(shù)必須依照國際通行的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)規(guī)則，針對“走出去”目標(biāo)國的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)法規(guī)和競爭對手的知識產(chǎn)權(quán)持有狀況進(jìn)行精心布局。
其次，全球高鐵市場競爭不僅是高速列車裝備乃至高鐵本身的競爭，而是“產(chǎn)品+服務(wù)”構(gòu)成的商業(yè)模式的競爭，需要針對目標(biāo)市場的具體情況實(shí)施策略。在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，需求者主觀“需要”和實(shí)際“需求”的差別在于是否有足夠的消費(fèi)能力。雖然就全球范圍而言，高鐵的潛在需求巨大，但是各國滿足高鐵需求的能力卻有著明顯的差異，核心問題便是高鐵建設(shè)的融資能力。以日本新干線海外第一單為例。中國臺灣高鐵在全球招標(biāo)時，雖然歐洲高鐵企業(yè)聯(lián)合體的技術(shù)方案優(yōu)先得到了招標(biāo)方的認(rèn)可，但最終日本高鐵企業(yè)聯(lián)合體憑借更具吸引力的融資方案成功“逆襲”，成就了日本高鐵海外市場的零突破。目前中國高鐵正在競標(biāo)或規(guī)劃進(jìn)入的海外市場以發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體和新興經(jīng)濟(jì)體為主，普遍存在著高鐵建設(shè)投資缺口的問題，對中國高鐵“走出去”造成了實(shí)質(zhì)性阻滯。因此，中國高鐵順利“出?！保€必須在商業(yè)模式創(chuàng)新上有所突破。
再次，中國高鐵國內(nèi)運(yùn)營現(xiàn)狀對高鐵“走出去”構(gòu)成了一些影響。2011年后，中國高鐵運(yùn)營速度整體下調(diào)，實(shí)際運(yùn)營時速低于線路的設(shè)計(jì)時速，高鐵技術(shù)優(yōu)勢未能得以充分發(fā)揮。雖然高鐵降速運(yùn)行是出于多方因素的考量，但從現(xiàn)實(shí)結(jié)果看，除少數(shù)實(shí)驗(yàn)列車和測試線路外，目前并沒有能夠充分代表中國高鐵最強(qiáng)綜合實(shí)力的常規(guī)化運(yùn)營實(shí)踐，仍然缺乏向全球證明中國高鐵技術(shù)和服務(wù)能力的展示平臺。即便全球其他開通了高鐵的國家運(yùn)行時速與中國相比并無顯著差異，但是在部分海外市場，特別是在時速350公里以上的領(lǐng)先市場，中國高鐵亟待借助國內(nèi)的運(yùn)營實(shí)踐有效證明其在安全、經(jīng)濟(jì)、環(huán)保等方面的比較優(yōu)勢。 蓄勢待發(fā)：高鐵的勢與能
錨定制約中國高鐵“走出去”的關(guān)鍵障礙，面對復(fù)雜的國際競爭環(huán)境，探索既能充分施展中國高鐵獨(dú)特競爭優(yōu)勢，又符合國際高鐵競爭規(guī)則的戰(zhàn)略和策略，再次考驗(yàn)中國高鐵人的智慧。中國高鐵能夠在海外市場走多遠(yuǎn)，一方面依賴于中國高鐵自身已經(jīng)建立起來的能力和優(yōu)勢，另一方面也取決于怎樣將中國高鐵在國內(nèi)發(fā)展過程中積累的產(chǎn)業(yè)能力成功導(dǎo)入到海外市場。
中國高鐵自身的能力和優(yōu)勢，一是中國高鐵已具備獨(dú)立設(shè)計(jì)、制造和運(yùn)營的能力，不僅做到了“知其然”，還能夠“知其所以然”。中國高鐵先后經(jīng)歷了自主研發(fā)和引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新兩個階段后，現(xiàn)已形成“正向設(shè)計(jì)能力”，不僅能按外方授權(quán)的技術(shù)圖紙制造出合格的高鐵裝備，而且形成了完善的研發(fā)和測試平臺，能根據(jù)高鐵運(yùn)營線路的個性化需求，提供從線路設(shè)計(jì)、工程建設(shè)、裝備制造與檢修、信息控制等綜合解決方案。目前全球僅有少數(shù)國家具備這種能力。
二是中國高鐵供應(yīng)鏈體系日臻完善。中國高鐵裝備的技術(shù)引進(jìn)是整車和零部件的系統(tǒng)引進(jìn)。伴隨著中國高速列車整車的換代，中國本土高速列車供應(yīng)鏈也在升級過程中不斷提升國產(chǎn)化率。2007年，中國鐵路進(jìn)入200公里時代，CRH和諧號系列動車組國產(chǎn)化率已達(dá)70%。隨著CRH380系列高速動車組十大關(guān)鍵技術(shù)（流線型頭型、氣密強(qiáng)度與氣密性、振動模態(tài)、轉(zhuǎn)向架、減振降噪、牽引系統(tǒng)、弓網(wǎng)受流、制動系統(tǒng)、旅客界面、智能化等）的全面突破，中國本土高鐵供應(yīng)鏈進(jìn)一步完善。除了制動系統(tǒng)等少數(shù)關(guān)鍵零部件仍受制于人，絕大多數(shù)關(guān)鍵零部件都實(shí)現(xiàn)了國產(chǎn)化，或者即便國外采購也是基于競爭性采購，并不存在受制于人的問題。完善的國內(nèi)供應(yīng)鏈和駕馭全球產(chǎn)業(yè)鏈的能力，是中國高鐵更低成本、更快交貨期的有力保障。
三是中國積累了豐富的高鐵建設(shè)運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。高鐵“出?！辈粌H是高鐵裝備“走出去”，同時也伴隨著高鐵線路勘查設(shè)計(jì)和工程建設(shè)甚至運(yùn)營管理模式等的一攬子“走出去”。截至2015年底，中國高鐵運(yùn)營里程已經(jīng)達(dá)到1.9萬公里，形成了全球規(guī)模最大、運(yùn)營速度最高的高鐵線路網(wǎng)，高鐵運(yùn)營里程占全球高鐵線路總里程的60%。不僅高鐵建設(shè)運(yùn)營里程具有絕對優(yōu)勢，而且中國國內(nèi)區(qū)域間氣候和地理差異顯著，從高寒到高原，從沿海到內(nèi)陸，每一條高鐵線路甚至同一條高鐵線的不同路段要解決的工程問題均有所差異。復(fù)雜多樣的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)為我國高鐵產(chǎn)業(yè)進(jìn)入海外市場、適應(yīng)當(dāng)?shù)氐慕ㄔO(shè)條件儲備了極強(qiáng)的工程化能力。更為重要的是，中國高鐵的設(shè)計(jì)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)與高鐵裝備標(biāo)準(zhǔn)相互兼容。
四是中國掌握了寶貴的高鐵運(yùn)營數(shù)據(jù)資源。中國高鐵不僅掌握了基礎(chǔ)實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)和線路試驗(yàn)數(shù)據(jù)，而且在建立完善的運(yùn)行試驗(yàn)體系的基礎(chǔ)上形成了獨(dú)一無二的跟蹤試驗(yàn)數(shù)據(jù)優(yōu)勢。中國從京津城際客運(yùn)專線開始就開展跟蹤試驗(yàn)，積累了海量原始數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)為中國高鐵建立動態(tài)實(shí)時的安全監(jiān)控和進(jìn)一步的技術(shù)改進(jìn)提供了有力的支撐。隨著跟蹤試驗(yàn)和工程數(shù)據(jù)的不斷積累，中國有望成為全球高鐵動態(tài)運(yùn)營數(shù)據(jù)中心。
一言以蔽之，全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢和數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢，將成為中國高鐵敢于向全球高鐵前輩叫板的兩個重要?dú)⑹诛怠?謀定而后動：高鐵走出去戰(zhàn)略
在具備相應(yīng)資源和能力的基礎(chǔ)上，中國高鐵“出?！毙枰鉀Q的第二個問題，就是如何將已有的優(yōu)勢拓展并順利導(dǎo)入國際市場。一個有效的中國高鐵“走出去”戰(zhàn)略，至少應(yīng)當(dāng)包含以下要素：
第一，主動實(shí)施知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略，規(guī)避、降低乃至消除高鐵“走出去”所面臨的知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險。知識產(chǎn)權(quán)糾紛是中國產(chǎn)業(yè)國際化過程中面臨的共性問題，中國高鐵可借鑒在“走出去”方面的先行行業(yè)（如以華為為代表的通訊設(shè)備產(chǎn)業(yè)）的知識產(chǎn)權(quán)管理經(jīng)驗(yàn)，防范擬輸出技術(shù)在目標(biāo)國家的潛在知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險。
一是加快摸清家底，有效解決中國高鐵知識產(chǎn)權(quán)不明晰的歷史遺留問題。受高鐵技術(shù)引進(jìn)模式的影響，目前中國高鐵知識產(chǎn)權(quán)分散在不同的參與機(jī)構(gòu)，部分高鐵知識產(chǎn)權(quán)的歸屬還存在糾紛，不利于高鐵知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的制定與實(shí)施。可由中國鐵路總公司和中國中車牽頭，會同車輛制造、通信控制、工程建設(shè)等相關(guān)企業(yè)和科研院所，對中國高鐵的知識產(chǎn)權(quán)加以全面梳理和整合。重點(diǎn)對比分析引進(jìn)技術(shù)和再創(chuàng)新技術(shù)之間的差異，甄別高鐵技術(shù)“走出去”的潛在知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險點(diǎn)，有針對性地制定并實(shí)施專利申請戰(zhàn)略。二是盡早在目標(biāo)市場國開展專利布局，啟動專利自由實(shí)施調(diào)查。如果競爭對手在目標(biāo)國部署的專利可能導(dǎo)致中國高鐵進(jìn)入構(gòu)成知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)，可針對對方的專利漏洞或缺陷提起專利無效程序，破除對方的專利限制。三是避開風(fēng)險點(diǎn)。如果專利無效策略不可行，則應(yīng)對存在侵權(quán)風(fēng)險的技術(shù)方案、專利設(shè)計(jì)進(jìn)行規(guī)避，如準(zhǔn)備中方人員未接觸原始引進(jìn)技術(shù)資料的證據(jù)。四是采取間接交易方式?？刹扇 翱毓晒?項(xiàng)目公司”的交易結(jié)構(gòu)，海外項(xiàng)目的具體實(shí)施由能夠證明不涉及知識產(chǎn)權(quán)糾紛風(fēng)險的項(xiàng)目公司作為中國高鐵“走出去”的平臺。最后，如果上述方案都不可行，可考慮與知識產(chǎn)權(quán)爭議方開展合作，或通過分包合同、采購合同等方式與知識產(chǎn)權(quán)爭議方共享利益，共同開拓第三方市場。
第二，創(chuàng)新高鐵融資方式。從目前中國高鐵海外項(xiàng)目實(shí)踐看，涉及到東道國公帑（如財(cái)政出資或國家信用擔(dān)保）的項(xiàng)目，均易受當(dāng)?shù)貒鴥?nèi)政治和地緣政治博弈的影響。相反，不涉及對方融資承諾的項(xiàng)目比較容易中標(biāo)。長期以來，中國企業(yè)“走出去”的融資方式以債權(quán)融資為主，雖與項(xiàng)目承包方式相適應(yīng)，但也存在股權(quán)支持不足的情況，不利于在國外市場植入中國高鐵產(chǎn)業(yè)鏈。因此，創(chuàng)新高鐵海外項(xiàng)目融資方式可能是中國高鐵“走出去”的一大競爭優(yōu)勢。
其一，創(chuàng)新投融資支持方式，深化中國高鐵“走出去”與中國資本“走出去”之間的融合，增強(qiáng)股權(quán)投資方式，配合債權(quán)、基金、信貸、信用貸等多種融資工具，避免將中國國內(nèi)融資成本相對較高的劣勢帶入海外市場，分散融資風(fēng)險，提高融資靈活性。同時，中國高鐵“走出去”的融資支持方案還應(yīng)與人民幣國際化步伐相協(xié)調(diào)，在貸款資金組合、結(jié)算方式等方面優(yōu)先使用人民幣。其二，加強(qiáng)整合國內(nèi)外既有的政策性金融資源，進(jìn)一步增強(qiáng)與新開業(yè)的“亞投行”和“絲路基金”等以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資為重點(diǎn)的金融資源的銜接，爭取將中國高鐵的海外項(xiàng)目列入重點(diǎn)支持的投資領(lǐng)域，支持目標(biāo)市場國爭取相應(yīng)的政策性融資。中國高鐵還應(yīng)與東道國合作，突出發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體升級基礎(chǔ)設(shè)施的意義，積極爭取世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際機(jī)構(gòu)的政策性貸款?？傊?，要通過融資方式的創(chuàng)新，爭取中國高鐵能夠以“交鑰匙工程”的形式整體“走出去”。
第三，搶抓行業(yè)國際標(biāo)準(zhǔn)空白的戰(zhàn)略機(jī)遇。目前，國際鐵路聯(lián)盟只對時速300公里以下的高速列車制定了技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。該細(xì)分市場也是國際高鐵競爭較為激烈的市場，全球高鐵巨頭間的知識產(chǎn)權(quán)糾紛也更為突出。而時速在300公里-400公里的高速列車技術(shù)國際標(biāo)準(zhǔn)還是空缺，運(yùn)營時速350公里這一速度級國外還沒有正式運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。目前只有中國有過300公里以上高鐵商業(yè)運(yùn)營的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。應(yīng)在海外項(xiàng)目的設(shè)計(jì)和建設(shè)方案中注重時速350公里以上高速列車的推介，爭奪此類型高鐵市場份額的同時，通過全球范圍的商業(yè)實(shí)踐增強(qiáng)中國參與全球高速鐵路標(biāo)準(zhǔn)制定的話語權(quán)。
