信貸年中總結(jié)精選(九篇)

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第1篇：信貸年中總結(jié)范文

“路漫漫其修遠兮，吾將上下而求索”，這句屈原的詩歌用在我身上是很恰當?shù)?，我在信用社工作了很多年了，雖然工作的任務和內(nèi)涵我早都知道了，可是我還是覺得自己學的還是不夠，還要認真努力的工作。

在過去的一年中，我做的還是不錯的，雖然“天將降大任于斯人也，必先苦其心志。勞其筋骨，餓其體膚，行拂亂其所為”，但是我經(jīng)受住了這些考驗，我在工作中達到的一定的高度。

xx年，在聯(lián)社信貸科與信用社領導的關心及全體同志的幫助下，我認真學習業(yè)務知識和業(yè)務技能，積極主動的履行工作職責，較好的完成了本年度的工作任務，在思想覺悟、業(yè)務素質(zhì)、操作技能、優(yōu)質(zhì)服務方面都有了一定的提高。現(xiàn)講本年度的個人工作總結(jié)如下：

一、精誠團結(jié)，為提高經(jīng)營效益盡心盡力。

一年來，我與同事們能搞好團結(jié)，服從領導的安排，積極主動的做好其他工作，為全社經(jīng)營目標的順利完成而同心同德，盡心盡力。

1、勤勤懇懇的完成領導交辦的其他任務，除做好本職工作外，我還按照領導的安排做好其他工作，如每天的上門收款，旺季時深入到學校代收學費等，都能夠與大家一起協(xié)調(diào)好，共同完成任務。

2、千方百計拉存款，我經(jīng)常利用業(yè)余時間走親串朋動員儲蓄存款，為壯大信用社實力不遺余力，全年共吸儲xx多萬元，較好的完成了信用社下達的任務。

3、積極主動的營銷貸款，我不斷強化貸款營銷意識，破除“懼貸”的思想，尋求效益好的貸戶，在保證信貸資產(chǎn)質(zhì)量的前提下，主動做好貸戶的市場調(diào)查，對于那些有市場、講信用的個體工商戶給予信貸支持，全年累放貸款xxx多萬元，年底余額xxx萬元，無一筆逾期。

二、加強學習，努力提高政治與業(yè)務素質(zhì)。

一年來，我能夠認真學習建設具有中國特色社會主義的理論，自覺貫徹執(zhí)行黨和國家制定的路線、方針、政策，具有全心全意為人民服務的意識。能遵紀守法，敢于同違法亂紀行為作斗爭，忠于職守、實事求是、廉潔奉公、遵守職業(yè)道德和社會公德。認真學習了“三個代表”精神，能較好的理解了“三個代表”精神的內(nèi)涵，在“三個代表”學習過程中，能及時的發(fā)現(xiàn)存在的問題及對“三個代表”精神領悟不透的地方并及時加強學習，予以改正，使我在思想覺悟方面有了一定的進步。同時，利用工余時間認真學習金融業(yè)務知識，不斷充實自己的工作經(jīng)驗，對于聯(lián)社下發(fā)的各種學習資料能夠融會貫通，學以致用，業(yè)務工作能力、綜合分析能力、協(xié)調(diào)辦事能力、文字語言表達能力等方面，都有了很大的提高。

三、履行職責，踏踏實實的做好本職工作。

我熱愛自己的本職工作，能夠正確認真的去對待每一項工作任務，把黨和國家的金融政策及精神靈活的體現(xiàn)在工作中，在工作中能夠采取積極主動，認真遵守規(guī)章制度，能夠及時完成領導交給各項的工作任務。

1、提高工作質(zhì)量，及時準確的做好信貸基礎資料的管理。搞好信貸基礎資料的記載、收集、管理，是信貸內(nèi)勤重要的工作之一，這項工作即繁瑣又重要，需要經(jīng)常加班加點來完成。我堅持做到了當天帳務當天處理完畢，從臺帳、分戶帳，到插卡、抽卡;從銷帳、記息，到登記貸戶經(jīng)濟檔案，全部核對從不過夜。

第2篇：信貸年中總結(jié)范文

今年工作的主要內(nèi)容是：

1、嚴格授信審查制度，有效防范信貸風險。

再就是嚴格執(zhí)行審查制度，有效防范和減少信貸風險，確保信貸資金的安全性、流動性和效益性。在實際工作中，一是嚴格主體資格審查，確保借款人主體資格合法。對從事特殊行業(yè)的客戶，還要求提供有權部門頒發(fā)的特殊行業(yè)生產(chǎn)許可證或企業(yè)資質(zhì)等級證明等。對提供資料不齊全的，及時與客戶經(jīng)理溝通，要求補充合法有效的主體資格類文件，確保借款人主體資格合法。二是嚴格貸款政策性審查，確保貸款投向符合國家金融政策。對每一筆用信的用途是否符合國家經(jīng)濟、金融、產(chǎn)業(yè)政策進行嚴課件下載[*]規(guī)章及流程執(zhí)行，在執(zhí)行過程遇到有疑義或理解上的差異，操作起來比較棘手的問題，我部積極的與相關部門聯(lián)系溝通直到問題解決。全面規(guī)范了信貸管理制度、流程和標準，對提高我行的信貸管理水平起到積極作用。

(1)為規(guī)范信貸業(yè)務報批及操作管理，我們堅持總行相關信貸準入條件，對法人客戶進行精細化管理，認真篩選、排序分類。本著“服務營銷、控制風險、盤活資金”的原則，加大信貸工作力度，有效規(guī)避新增貸款風險的發(fā)生。首先將古城厚德、旺前集團、湖北衛(wèi)東等客戶列為我行重點支持客戶，對其重新設計融資方案，及時與總行授信審查部溝通匯報，目前此類企業(yè)已經(jīng)取得總行新的融資授信額度，切實解決了客戶在我分行融資權限問題。

(2)實行信貸業(yè)務精細化管理，尤其是實施授權經(jīng)營管理模式以來，根據(jù)總行制定的行業(yè)信貸政策和信貸管理規(guī)定，結(jié)合客戶實際情況，從規(guī)避信貸風險入手細分客戶，適時劃定支持、維持、壓縮、退出四個類別，根據(jù)客戶情形實行動態(tài)管理。

(3)加大信貸管理制度的推行力度，規(guī)范操作，嚴防風險，對總行下發(fā)的相關新規(guī)章、新制度，積極做好在同一起跑線上的培訓工作，采取請進來和拉出去及派員行內(nèi)從業(yè)時間較長，實戰(zhàn)經(jīng)驗豐富的人員進

1、明確信貸投放的重點，著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。重點扶持符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)政策的中小企業(yè)，重點支持電子信息、紡織產(chǎn)業(yè)、裝備制造業(yè)以及科技型創(chuàng)新企業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)等具有發(fā)展前景、產(chǎn)品有訂單、有利于帶動當?shù)刂行∑髽I(yè)。

2、持續(xù)強化優(yōu)質(zhì)客戶的培育和服務。重點圍繞產(chǎn)業(yè)鏈、本市優(yōu)質(zhì)企業(yè)、我行壟斷的優(yōu)勢行業(yè)客戶如旅游文化產(chǎn)業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶加強金融服務，著力培育一大批低風險、高穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)核心客戶群體，夯實業(yè)務發(fā)展的根基。

第3篇：信貸年中總結(jié)范文

要想做一名優(yōu)秀的信貸員并不容易，但并不是不能做到，而要看你去不去做?如何去做?我從最初的一名信貸員到現(xiàn)在的一名信用聯(lián)社主任，經(jīng)歷了近三十多年來農(nóng)村信用社的風雨歷程，目睹了廣大信貸人員風里來、雨里去的辛酸和不易。就如何做一名合格的、稱職的、優(yōu)秀的、與“三農(nóng)”滿意的、貼心的信貸員，我曾走訪了轄內(nèi)的信貸員及內(nèi)勤、廣大貸戶以及信合家屬，通過與他們的說細交流，經(jīng)我詳細整理，認真總結(jié)，我認為優(yōu)秀信貸員要做到“三個十，即：牢記十大戒律擺正十個關系干好十件事情

一、牢記十大戒律 增強遵紀守法意識

三字經(jīng)中有一句話是“子不教，父之過;女不教，母之錯”。那么作為我們信用社一個單位來說是否應該這樣理解：職工不教，領導之過，職工犯錯，管理之錯。我們近年來相繼提出了一系列的管理制度辦法，但是制度棚架現(xiàn)象非常嚴重，致使我們基層信貸員對制度的理解、執(zhí)行以及貫徹落實有著偏差，使大家有時無所適從，不知何為，盲目從事，摸索著工作，人為的出現(xiàn)一些管理不到位現(xiàn)象，更有甚者，自己犯了法、違了章、出了錯不知道究竟錯在哪里。再之，制度追究不力，姑息和縱容了部分違章違紀現(xiàn)象，使之有章不循、充耳不聞、我行我素，損害了信用社的聲譽，也使自己受到了挫折和經(jīng)濟損失。做一名信貸員就是要知道何可為何不可為，只要我們心中有一道制度“高

壓線”;只要我們視制度如神圣;只要我們兩袖清風一塵不染;只要我們心中裝著集體利益，牢記“十大戒律”，就能作好信貸工作。

一戒不學無術，濫竽充數(shù)。信貸人員應該是熟悉政策，懂得業(yè)務，富有責任心，堅持原則，不循私情，善經(jīng)營，會管理的高能人才，黨的方針政策要靠信貸員的具體工作去貫徹，信用社的便民為民服務工作要靠信貸服務來落實。隨著社會的發(fā)展，形勢的變化，知識需要隨時更新，一些觀念、一些技能也要作到與時俱進，不能憑老經(jīng)驗辦事，憑相當然辦事，要把一些科學決策融于信貸工作中。如何不認真學習提高，就不能適應新形勢下信貸工作的，那么在當今日競爭日趨激勵的今天，將會被“優(yōu)勝劣汰、適者生存”這根準繩公平論斷。

第4篇：信貸年中總結(jié)范文

眾所周知，信貸業(yè)務是農(nóng)發(fā)行的重要業(yè)務。信貸部門崗位多處一線，往往事關重大，牽一發(fā)而動全身，得費力氣、下功夫；有的常常時間緊、任務重、壓力大，迫在眉睫、時不我待；有的時時矛盾多、難度大、問題復雜，得使出渾身解數(shù)。所以信貸崗位，具有很大的挑戰(zhàn)性甚至風險性，是個“吃勁”的崗位。

人生需要歷練，也需要磨難。

有的人沒有經(jīng)歷過“吃勁”崗位的鍛煉，沒有經(jīng)歷過吃大苦、流大汗，經(jīng)歷雖然好看卻不好用，最終成不了大器、干不了大事。

有的人不想、不敢到“吃勁”的崗位上去磨練，一怕吃苦受不了，二怕吃力干不了，三怕吃虧忍不了。這怕那怕，說到底是對“吃勁”崗位的價值和意義認知不足，源于身上的擔當精神不夠。

“吃勁”的信貸崗位——是大熔爐，可以錘煉意志。在信貸崗位上歷練，啃的是“硬骨頭”，接的是“燙山芋”，干的是苦活累活，打的是大仗硬仗，有時會急得像熱鍋上的螞蟻，這樣的事經(jīng)歷多了，我們也就成長成熟成才了。

“吃勁”的信貸崗位——是大學校，可以增強本領。在信貸崗位要面對不少新情況、新問題，很多都是沒有經(jīng)歷過的，得自己去悟去破解。在信貸崗位工作，往往現(xiàn)有的知識不夠用，只有不斷地學習才能贏得主動，在破解難題中不斷總結(jié)提高，積累經(jīng)驗、豐富自己。

“吃勁”的信貸崗位——是大舞臺,可以施展才干。在信貸崗位上干，需要幾把“刷子”，有時還得用出“洪荒之力”。急難險重的關鍵處就是大舞臺、大戰(zhàn)場，讓你的十八般武藝充分展現(xiàn)。

“吃勁”的信貸崗位——是大搖籃，可以培養(yǎng)才俊。戰(zhàn)將起于硬仗，千里馬出自原野。在信貸崗位上，是練就好干部的地方，在信貸崗位上歷練過，必定比他人多一份底氣和自信，多一份從容和淡定，多一份頑強和堅定。

就拿我自己來說，作為老員工中的年輕員工、年輕員工中的老員工，在信貸崗位上已摸爬滾打了整整十一年，在這十一年中酸甜苦辣，五味雜陳，我從一個什么都不懂的小姑娘到目前的自認為碰到什么問題都能從容應對，這將是我人生中一筆寶貴的精神財富，指引著我在今后的人生道路上一路前行。

第5篇：信貸年中總結(jié)范文

在我看來，對這輪股市牛市深層次原因的分析，要追溯至2013年6月中國銀行間市場發(fā)生的一次里氏9級強烈地震，即眾所周知的“錢荒”。轉(zhuǎn)眼1年多過去了，地震的主震早已過去，但其對中國金融市場的影響并沒有過去，因為“錢荒”余震的震級也相當高，形成了強烈的沖擊波，對中國金融市場的流動性產(chǎn)生了深遠影響。

“錢荒”有三波沖擊波，第一波發(fā)生在債券市場，第二波在股票市場，第三波在信貸市場、房地產(chǎn)市場以及實體經(jīng)濟領域。這三波沖擊波在時間上是逐次展開的而不是同時發(fā)生的。從2013年年中至2014年年中，“錢荒”的第二波沖擊顯著抑制了股票市場的表現(xiàn)。但從2014年下半年開始，“錢荒”對股票市場的抑制作用開始退潮，股市隨之出現(xiàn)均值回歸。到2014年年底，這一過程可能已經(jīng)結(jié)束，未來股市的上漲將更多地依賴于基本面的改善。

無風險利率和風險溢價并未下降

我在2006年提出過資產(chǎn)重估理論，分析實體經(jīng)濟盈利和流動性波動對資本市場產(chǎn)生的影響。此后資產(chǎn)重估理論一直是我觀察分析資本市場最主要的方法和工具，在其中的流動性波動領域，我也多多少少積累了一些心得和經(jīng)驗。

前面提到，市場普遍認為，在這輪股市牛市下，無風險利率和風險溢價都在下降。真的如此嗎？下面我們考察一下幾個主要市場的實際情況。

（一）信貸市場

簡單來講，股票市場投資者主要有兩類，一類是企業(yè)和企業(yè)主，另一類是普通公眾。

企業(yè)通常有負債，在參與股票市場投資時，衡量其資金成本的合理標準是信貸市場利率。

從歷史上來看，在幾輪股市大牛市之中，我們都能看到信貸市場利率下降。但是2014年以來，在信貸需求大幅回落的背景下，信貸市場利率反而出現(xiàn)了小幅上升。對此，流行的且我也部分同意的解釋是，出于對壞賬率上升的擔憂，銀行體系出現(xiàn)一定的惜貸傾向。而銀行惜貸，實際上就是信貸市場風險溢價上升的另一種表述。

個人住房按揭貸款的違約率非常低，其利率幾乎可視為信貸市場無風險利率。從圖1可以看到，2014年前三季度，個人住房按揭貸款利率持續(xù)趨勢上升。

銀行惜貸傾向及個人住房按揭利率上升等，都暗示在信貸市場上，我們既沒有看到風險溢價的大幅下降，也沒有看到無風險利率的顯著回落。

（二）理財市場

對中國股市普通公眾而言，衡量資金成本的合理標準是理財產(chǎn)品利率。因為理財產(chǎn)品被認為可以剛性兌付，其利率又是市場化的，所以可將理財產(chǎn)品利率視為普通公眾的無風險利率。

從期限為1周和2周的銀行理財產(chǎn)品預期收益率均值變化趨勢（見圖2）可以看到，2014年以來短期理財產(chǎn)品利率有波動，但是利率中樞水平高于2013年。因此，在短周期理財市場上看不到無風險利率下降。

再從銀行保本型理財產(chǎn)品預期收益率（見圖3）來看，2014年上半年有所下降，但2014年下半年是平穩(wěn)的，2014年年底的利率水平也比2013年平均高很多。

可見在理財市場上，無風險利率下降的證據(jù)也是極其模糊的。要么根本看不到利率下降，要么下降主要發(fā)生在2014年上半年，并且下降以后的利率也比2013年高得多。

（三）信托市場

觀察信托市場上貸款類信托的利率水平（見圖4），2013年下半年以來，該利率一直在上升，因此在信托市場上也看不到利率下降。

（四）債券市場

我們從5年期中票與國開債利差走勢來觀察債券市場的風險溢價（見圖5），從2013年年底以來，風險溢價要么平穩(wěn)要么上升，沒有看到其下降的證據(jù)。

但是與之前分析的市場不同，銀行間債券市場上能看到利率比較明顯的下降。觀察國債和政策性金融債市場（見圖6），以及與它們相聯(lián)系的票貼市場，2013年11月份以來，這三個市場確實出現(xiàn)了利率下降，但即便是下降以后的底部水平，絕大多數(shù)品種也高于2013年“錢荒”之前的水平。

綜上可見，絕大部分市場的風險溢價都在上升。在信貸和信托市場上，無風險利率在上升。理財產(chǎn)品利率的溫和下降集中在2014年上半年，但下降以后的利率仍然比2013年“錢荒”之前高。利率的下降主要發(fā)生在債券市場，但是下降后的利率同樣高于“錢荒”之前的水平?？傊?014年以來，在多數(shù)融資市場上，無風險利率和風險溢價大幅下降支持股票市場上漲的證據(jù)都非常不明顯。

“錢荒”的沖擊波效應

2014年經(jīng)濟增速和通貨膨脹率比2013年要低很多，從地方融資平臺到房地產(chǎn)，融資需求都出現(xiàn)明顯下降。在經(jīng)濟對資金的需求相對于2013年出現(xiàn)較大幅度下降的背景下，2014年幾乎所有市場的利率卻都比2013年更高。如何理解這個問題？對于股市而言，急劇上升的交易量和大幅度的上漲，清晰地表明大量資金涌入這個市場。如何理解這一變化？

我想以“錢荒”沖擊波效應來解釋以上疑問。先以一個故事幫助大家理解這一現(xiàn)象，假設我們坐在飛機上觀察太平洋，太平洋的水面很平靜、波動很小，這時假想把一個小行星扔到太平洋，當一切都風平浪靜以后，我們有把握說太平洋的海平面會上升。

但每處海平面是否同時以相同的速度上升呢？基于直覺和生活經(jīng)驗，我們知道一定不是的。海平面上升過程中一定會有一波一波的沖擊波，一定會掀起巨大的海浪并且巨浪的頂峰會比上升以后的海平面更高。假設海平面最終上升了5米，那么巨浪可以打到20米再跌下來。

在中國金融體系中，2013年的“錢荒”就好比是投向太平洋的一顆小行星。也許再有半年時間，小行星撞擊的影響才會基本結(jié)束。監(jiān)管機構(gòu)對非標業(yè)務的清理和整頓，是“錢荒”爆發(fā)的關鍵誘因，這造成了表外影子體系信用供應的急劇收縮和影子體系資金的回表，最終對整個金融體系和實體經(jīng)濟產(chǎn)生了廣泛而深刻的影響。等一切都風平浪靜以后，正如海平面上升了，信貸、理財、債券等市場的利率底部都將被抬高。同樣地，不同資產(chǎn)市場上的利率，并非同時或同步的。我們可以形象地將“錢荒”對整個金融體系和實體經(jīng)濟的影響比喻為三波沖擊。

第一波沖擊發(fā)生在債券市場。在“錢荒”發(fā)生以后，債券市場的巨浪從2013年6月份開始往上走，浪潮的頂峰是2013年11月份。之后，浪頭開始回落，在2014年下半年以后回到一個相對比較穩(wěn)態(tài)的水平。正如海平面的上升，這一穩(wěn)態(tài)的利率水平比“錢荒”之前更高，其他如信貸、信托市場2014年的利率水平高于2013年，原理亦是如此。這就解釋了為什么2014年幾乎所有市場的利率都比2013年更高。

第二波沖擊發(fā)生在股票市場。這一沖擊波也許開始于2013年8月前后，在2014年7月前后達到頂峰。像對債券市場一樣，“錢荒”沖擊波對股票市場也有非常大的抑制作用。2014年8月以后，隨著抑制作用的消失，股市開始上漲。最終，股市要漲回到它原來的趨勢之中。股市原來的趨勢是從2013年年初開始，由盈利改善等基本面因素所決定的上升趨勢?！板X荒”第二波沖擊，使得市場與其趨勢背離越來越遠，最終，當抑制作用消退、均值回歸出現(xiàn)時，股市的漲幅非常大、速度特別快。

第三波沖擊發(fā)生在信貸市場、房地產(chǎn)市場及實體經(jīng)濟層面。由于價格粘性更高、距離撞擊中心更遠，這些領域受到?jīng)_擊的時間也更晚一些，大約從2013年底2014年初開始?；谕瑯拥倪壿嫞X荒第三波沖擊的影響消退以后，在信貸市場、房地產(chǎn)市場和實體經(jīng)濟層面，我們也將看到均值回歸的力量。

“錢荒”沖擊股票市場的兩個證據(jù)

對于“錢荒”的第二波沖擊，我進一步提出兩個關鍵證據(jù)。

第一個證據(jù)是貸款和其他融資余額增速走勢對比。貸款余額主要代表了銀行體系表內(nèi)信用供應，其他融資余額很大程度上反映了銀行體系表外信用供應。圖7顯示，從2012年年初至2013年“錢荒”發(fā)生前，表內(nèi)和表外信用供應走勢是背離的，表內(nèi)信用供應增速有所下降，而表外信用供應在快速擴張，這體現(xiàn)了表外業(yè)務監(jiān)管較松、實體經(jīng)濟融資需求旺盛合并的影響?！板X荒”后將近一年的時間里，即從2013年5月到2014年五六月份，表內(nèi)外信用供應走勢繼續(xù)背離，表外信用供應急劇收縮，而表內(nèi)信用供應幾乎維持不變，這清楚地顯示了銀行表外信用供應收縮和表外資金回表的影響。表外信用供應的收縮，對實體經(jīng)濟流動性及股票市場形成了嚴重的抑制。

直到2014年7月，銀行體系表內(nèi)外信用供應才重新比較明顯地同步起來，這暗示，銀行表外信用供應的收縮過程趨于結(jié)束，也意味著“錢荒”第二波沖擊開始退潮。

第二個關鍵證據(jù)是恒生AH股溢價指數(shù)走勢。該指數(shù)追蹤在內(nèi)地和香港兩地同時上市股票的價格差異，指數(shù)越高，代表A股相對H股越貴（溢價越高）。從長期來看，A股與H股之間的走勢是同步的，但是短期內(nèi)常常會有背離。為什么會產(chǎn)生背離？因為兩地的流動性和風險偏好會有差異。比如歐債危機期間大量的資金離開H股市場，回到歐洲，這時候H股會承受很大的壓力，而大陸A股沒有相同的壓力，所以A股的估值溢價會上升。

在2013年5月至2014年6月之間，全球金融體系是否發(fā)生了持續(xù)時間很長的流動性沖擊呢？觀察發(fā)達國家的股票指數(shù)，總體來講很難認為在全球市場上發(fā)生了影響深遠的流動性沖擊。在這個背景下，從2013年七八月份到2014年七八月份，恒生AH股溢價指數(shù)（見圖8）卻一路調(diào)頭向下，原因何在？

這是因為“錢荒”沖擊波第二波在2013年七八月份以后開始沖擊到股票市場，造成A股市場在一段時間之內(nèi)流動性供應的極度緊張和收縮。在此后差不多一年的時間里，A股相對H股從13%的溢價變成10%的折價，并且這一變化與表外信用供應收縮是同步發(fā)生的。

當表內(nèi)和表外信用供給自2014年7月份開始同步、“錢荒”第二波沖擊退潮以后，恒生AH股溢價指數(shù)也開始調(diào)頭向上。一些說法認為，AH溢價指數(shù)掉頭向上主要受到滬港通的影響。但實際上，滬港通的宣布明顯更早，無法解釋七八月間AH溢價指數(shù)的掉頭向上，并且，隨后AH溢價指數(shù)重新達到15%以上，也是滬港通無法解釋的。

需要說明的是，以AH溢價、債券市場利率的穩(wěn)態(tài)水平等作為參照，至2014年底，經(jīng)過大幅度的上漲，A股市場已經(jīng)回到了基本面所決定的水平，甚至比基本面所決定的水平還要略高一些，存在一定的透支。

流動性分析總結(jié)

如篇頭所言，總結(jié)來看，我們認為從2013年年中一直到2014年年中，“錢荒”第二波沖擊顯著抑制了股票市場，但進入2014年下半年，抑制作用開始退潮，股市隨之出現(xiàn)均值回歸。

到2014年年底，均值回歸過程可能已經(jīng)結(jié)束，股票市場甚至存在一定的透支，需要消化。

未來股市上漲將更多地依賴于基本面的改善?？紤]到“錢荒”第三波沖擊影響的結(jié)束，以及房地產(chǎn)市場的回暖、政府基建開支、公共財政開支的走向和出口走勢，經(jīng)濟也許已經(jīng)在現(xiàn)在所在的位置附近開始筑底，基本面的改善在我們看來是可以預期的。

在無風險利率和信貸市場利率變化的方向上，我們謹慎同意這樣的看法，就是信貸市場的利率、理財產(chǎn)品的利率在現(xiàn)在的水平上有下降的可能和空間，但是下降的幅度不宜估計過多。

注：本文根據(jù)高善文博士2014年12月16日在安信證券2015年度投資策略會（深圳）上部分發(fā)言內(nèi)容整理形成，并經(jīng)其本人確認。

專家簡介

高善文，安信證券首席經(jīng)濟學家，北京大學理學學士、經(jīng)濟學碩士，中國人民銀行研究生部博士。先后在中國人民銀行總行辦公廳和國務院發(fā)展研究中心金融研究所工作。曾任光大證券研究所首席經(jīng)濟學家。現(xiàn)兼任陽光保險集團、中國太平洋保險集團獨立董事及《清華金融評論》編委。

第6篇：信貸年中總結(jié)范文

比爾·蓋茨認為:傳統(tǒng)商業(yè)銀行將成為21世紀滅絕的恐龍,預言傳統(tǒng)銀行必然將向互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變。阿里巴巴創(chuàng)始人馬云在2008年發(fā)表豪言壯語:如果銀行不改變,我們改變銀行。截至2014年上半年,阿里小貸累計發(fā)放貸款突破2000億元,服務的小微企業(yè)達80萬家。作為電商起家的阿里巴巴集團,憑借其第三方支付平臺支付寶,逐漸涉足金融行業(yè)。而在阿里金融旗下支付寶、余額寶、阿里小貸這些大家耳熟能詳?shù)拿值谋澈?實則是整個互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的興起。

雖然與傳統(tǒng)銀行體系信貸量相比,我國互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣供給量仍然很小,但其影響力卻不可小覷,引起了政府及各金融機構(gòu)的高度關注。在中國人民銀行的2013年第二季度《中國貨幣政策執(zhí)行報告》中也對互聯(lián)網(wǎng)金融做出了高度評價:第三方支付、網(wǎng)絡信貸、眾籌融資以及其他網(wǎng)絡金融服務平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)迅速崛起,提供了有別于傳統(tǒng)銀行業(yè)和證券市場的新渠道,提高了資金融通的效率,是現(xiàn)有金融體系的有益補充。

目前,隨著移動支付技術的應用普及,互聯(lián)網(wǎng)逐漸衍生出了多種金融服務模式,從單純的支付業(yè)務向轉(zhuǎn)賬匯款、跨境結(jié)算、小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應鏈金融、基金和保險代銷。本文所研究的互聯(lián)網(wǎng)金融,主要是小微貸款技術與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合,通過現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息交互技術在一定程度上緩解中小企業(yè)融資問題。

學術界對于中小企業(yè)融資難問題以及小微貸款相關技術手段的風險管理體系的研究是不斷深入的。對于中小企業(yè)與金融機構(gòu)之間的關系,研究主要從信息不對稱、逆向選擇和道德風險幾個角度,而這些問題最終引致信貸配給的產(chǎn)生,并且金融機構(gòu)通常要求中小企業(yè)提供適當?shù)盅何?StiglitzandWeiss1981;[1]Bester1985;[2]Freel2007[3]).從金融機構(gòu)的信貸模式和技術手段方面考察信貸可得性,研究發(fā)現(xiàn),由于大銀行積累了大量客戶資源,具有相對完善的風險管理控制體系,因此較多使用交易型信貸,主要通過財務報表數(shù)據(jù)做出信貸決策為大型企業(yè)服務;小銀行則主要通過關系型信貸服務中小企業(yè)(Coleetal.,2004;[4]Scott,2004[5]).而同樣在為中小企業(yè)提供貸款時,大銀行并沒有表現(xiàn)出更好的信貸可得性(Jayaratne和Wolken,1999).[6]通過各國數(shù)據(jù)比較發(fā)現(xiàn),小銀行市場占有率越高的國家中小企業(yè)雇員數(shù)越多,銀行總體信貸水平也越高(Bergeretal.,2004).[7]

此外,根據(jù)市場力量假說,Jayaratne和Wolken(1999),Boot和Thakor,(2000),[8]以及Scott和Dunkelberg(2005)[9]研究發(fā)現(xiàn),市場競爭有利于促進信貸可得性?；诮Y(jié)構(gòu)-行為-績效(SCP)模型,市場壟斷支配力不利于信貸獲取。當市場統(tǒng)治力較強時,銀行往往會收取更高的利率,同時準入條件也更為苛刻,不利于中小企業(yè)獲得信貸。完善金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu),建立多層次融資體系,需要鼓勵小銀行發(fā)展的同時,發(fā)展非銀行金融機構(gòu),提升貸款技術,降低準入門檻。發(fā)展專業(yè)提供小微信貸的金融機構(gòu)可以從借貸模式和加強競爭兩個方面提升信貸可得性。

新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟學理論認為(林毅夫等,2008;[10]Linetal.,2012[11]),每個給定發(fā)展水平的最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)可能取決于當時的主流產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、平均企業(yè)規(guī)模和典型風險種類,從根本上緩解中小企業(yè)融資難問題需要使金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)需求結(jié)構(gòu)相匹配,因此,解決中小企業(yè)融資難的最有效方法是發(fā)展中小金融機構(gòu)(林毅夫,2001).[12]隨著經(jīng)濟的發(fā)展,與之匹配的金融機構(gòu)運營模式也隨之改變(Linetal.,2013).[13]

基于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,謝平(2012)[14]認為,“以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技,特別是移動支付、社交網(wǎng)絡、搜索引擎以及云計算等,將會對人類金融模式產(chǎn)生根本影響。

可能出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資,也不同于資本市場直接融資的第三種金融模式,即”互聯(lián)網(wǎng)金融模式“.巴曙松(2012)[15]認為,互聯(lián)網(wǎng)公司利用數(shù)據(jù)和客戶的優(yōu)勢,已經(jīng)在傳統(tǒng)金融領域取得巨大成功。

因此,本文將從金融結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面探討中小企業(yè)融資難的原因,通過一個概念模型給出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的理論背景和影響,探討互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)如何促進了小微信貸業(yè)務的發(fā)展。

二、一個中小企業(yè)融資概念模型

1.技術手段與融資可得性模型

信貸技術手段是解決中小企業(yè)融資難問題的直接渠道(Berger,2006).

在金融經(jīng)濟學本質(zhì)意義上,金融機構(gòu)是依靠管理風險來獲得盈利的,并且風險和收益是對稱的。相對于大企業(yè),小企業(yè)具有高風險特征,因此,當金融機構(gòu)(投資者)普遍風險偏好低于小企業(yè)的經(jīng)營風險時,將出現(xiàn)小企業(yè)融資難的狀況。宏觀上,這表現(xiàn)為一國經(jīng)濟的金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的錯配。

政府政策會通過金融環(huán)境影響金融機構(gòu)的經(jīng)營行為(基礎設施和投資技術等),決定了信貸可得性的基礎,進而塑造了金融市場競爭狀況,從而影響國家金融結(jié)構(gòu)(Berger,2006)[17](如圖1所示).從信貸技術手段來區(qū)分,金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款可以分為兩大類:交易型信貸和關系型信貸(BerlinandMester,1998).

交易型信貸是指:金融機構(gòu)通過對企業(yè)財務報表等公開數(shù)據(jù)”硬信息“的分析,做出投資或信貸決策;關系型信貸是指:機構(gòu)金融通過與企業(yè)建立聯(lián)系,通過與企業(yè)接觸,獲得企業(yè)某些專有信息及”軟信息“來輔助投資或信貸決策。不同金融機構(gòu)對于不同類型企業(yè)所采取的信貸技術手段可以從項目信息來源、項目審查、放款流程、風險分擔模式和監(jiān)控機制5個流程組合區(qū)分,是政府政策影響信貸準入的關鍵渠道。在最上層,政府通過政策的制定直接引導行業(yè)發(fā)展,改變行業(yè)競爭狀況,由此引致金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變;而金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)與融資方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的匹配度,決定了信貸技術手段的可行性與利潤。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時代背景

根據(jù)上述概念模型,互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種融資技術手段,其產(chǎn)生是國家政策引導的金融基礎設施改善和當前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)匹配程度所決定的。

近幾年來,互聯(lián)網(wǎng)信息交互技術迅速發(fā)展,基于互聯(lián)網(wǎng)所產(chǎn)生的經(jīng)濟總和(互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟),在國民經(jīng)濟中的比重逐漸上升。艾瑞咨詢集團2014年4月

的《2014年中國網(wǎng)絡經(jīng)濟年度監(jiān)測報告》顯示:2013年全年的網(wǎng)絡經(jīng)濟規(guī)模整體達到5956.4億元,同比增長52.1%.2013年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模達53729.8億元,同比增長46.8%.預計到2017年,中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟整體規(guī)模達到15000億元,占GDP的比重將持續(xù)上升。國家政策逐步放開引導互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)向金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2010年6月,中國人民銀行制定了《非金融機構(gòu)支付服務管理辦法》及相關細則,并于同年9月開始實施。同時,鼓勵和引導村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等中小型金融機構(gòu)的發(fā)展,吸引大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足。2013年7月,通過了阿里小貸資產(chǎn)證券化方案,進一步拓寬了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的融資來源。 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面,據(jù)波士頓咨詢公司統(tǒng)計,中國善于利用互聯(lián)網(wǎng)的中小企業(yè)平均銷售增長率為25%,比不善于利用互聯(lián)網(wǎng)的中小企業(yè)平均銷售增長率高15個百分點。中小企業(yè)提供的就業(yè)機會中,80%是與互聯(lián)網(wǎng)相關的;另一方面,互聯(lián)網(wǎng)與工業(yè)化的融合,改變了生產(chǎn)、管理和營銷方式,極大地優(yōu)化了資源組合、業(yè)務流程、企業(yè)管理和產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同,推動了以經(jīng)濟生產(chǎn)、綠色制造為方向的工業(yè)轉(zhuǎn)移升級。

作為資金供給方的金融行業(yè),以及資金需求方的中小企業(yè),都在越來越多的利用互聯(lián)網(wǎng)開展自己的日常業(yè)務,這也就使得互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)成為必然;另一方面,當前市場上的超額融資需求以及小微企業(yè)融資難的格局,迫切需要能夠解決小微融資問題的金融模式的出現(xiàn),這便形成了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)實土壤。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融改變?nèi)谫Y可得性原理

與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比,互聯(lián)網(wǎng)金融憑借信息處理和組織模式方面的優(yōu)勢,在多數(shù)金融功能的發(fā)揮上較傳統(tǒng)金融更加有效率,交易成本和風險成本可能都會更低(曾剛,2012).

不同的企業(yè)發(fā)展階段中,需要有不同的投資者來進行投資,以使它們在不同階段中對金融資源的需求能夠得到滿足。

無論什么樣的投資者、無論其投資形式如何,他們都具有自己的風險偏好,需要投資者的風險偏好與融資企業(yè)的風險狀況相適應。中小企業(yè)貸款以短期流動資金貸款為主,具有要得急、次數(shù)多、額度小、風險高的特點,貸款的周轉(zhuǎn)期難以準確測算,逾期的可能性相對較高。傳統(tǒng)的融資方式很難解決中小企業(yè)的融資問題,主要是因為中小企業(yè)融資的需求和供給特性不匹配。

對于小微投資、借貸,若采用傳統(tǒng)借貸模式進行貸款審核,因其資金額度小但審核流程并沒有簡化,必然導致成本所占比率較高;同時,由于小微企業(yè)或個人的信息透明度相對較低,存在較多未知風險可能。

互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)增強了”金融機構(gòu)“與小企業(yè)之間的信息對稱性。由于有了這種新的信息對稱性,使得傳統(tǒng)上并非金融機構(gòu)的企業(yè)如今也可以進行”金融投資“行為。

這些行為主要地采用和擴展了關系型投資模式,并依托于互聯(lián)網(wǎng)和計算技術大大地降低了該模式的交易成本,對信貸技術手段的5個流程有著不同程度的改善,增加了為中小企業(yè)提供融資服務的能力,詳細情況如圖2所示。

互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)豐富和發(fā)展了借貸技術手段,將傳統(tǒng)信貸理論中不易應用的借貸方式變得可行,如交易型信貸中可以開展交易信用貸款、應收賬款貸款、小企業(yè)信用評分制度等。此外,原本需要客戶經(jīng)理去企業(yè)調(diào)研才能獲得的軟信息,也由于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生形成了新型關系型貸款模式。

互聯(lián)網(wǎng)技術不僅幫助金融機構(gòu)擴展了信息分析能力,還使其對于中小企業(yè)的投資前、中、后期的風險狀態(tài)監(jiān)控具有新的手段,如:更加準確的賬戶級實時動態(tài)信息的采集和處理,不同來源信息的交叉檢驗,客戶違約的及時、大范圍信息披露和市場驅(qū)逐等。

從本質(zhì)上看,互聯(lián)網(wǎng)融資模式是對信貸技術5個維度的豐富和發(fā)展,從信息和風險兩個大維度上解決融資問題。通過互聯(lián)網(wǎng)大量信息擴大了信息來源,拓寬了項目審查模式,其根本上是起到降低融資中信息不對稱的作用;利用互聯(lián)網(wǎng)信息交互技術引入了新型風險控制手段,優(yōu)化提升了放款流程、風險分擔機制和監(jiān)控模式。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融模式

目前,互聯(lián)網(wǎng)金融根據(jù)運作模式來區(qū)分主要有提供直接融資服務的”小貸+平臺“模式和提供融資中介服務的P2P模式。

其中,”小貸+平臺“模式主要被電商和服務于電商的數(shù)據(jù)公司采用,憑借”大數(shù)據(jù)“資源優(yōu)勢,建立其特有的風險控制機制,降低交易成本,提升審核速度以滿足小微貸款需求;而P2P模式,則主要作為信息提供平臺,實現(xiàn)資金方與項目方的對接。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融實踐經(jīng)驗---電商模式

近幾年,中國電子商務市場的發(fā)展在全球都處于領先地位。大量電子商務企業(yè)迅速崛起,國內(nèi)電子商務市場的用戶規(guī)模已位列全球第一,電子商務市場環(huán)境也日趨規(guī)范。據(jù)CNNIC統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,網(wǎng)上交易額從2004年的3500億元升至2005年的5531億元,增長58%(吳瑋、侯希玲,2006).

2014年我國電子商務市場交易規(guī)模達12.3萬億元,同比增長21.3%,其中網(wǎng)絡購物增長48.7%.中國電子商務研究中心與麥肯錫所的報告稱,隨著中國電子商務市場的高速成長,預計到2020年,網(wǎng)絡零售將占到中國消費市場份額的10%~16%.與此同時,隨著電子商務市場的快速發(fā)展,電商之間的競爭變得尤為激烈。為了尋求更大的發(fā)展機會,在阿里巴巴、京東之后,蘇寧等大的電商相繼試水金融業(yè)務。

1.電商金融運營模式

目前,電商開展金融借貸業(yè)務主要有以下4種方式:

? (1)電商通過自身盈利及股東投資積累的資金,直接用自有資金開展金融服務,如阿里巴巴、paypal模式。

(2)電商利用自身信用作擔保,幫助其上下游客戶從銀行獲得貸款,如京東模式。

(3)專業(yè)第三方借貸公司,結(jié)合電商擁有數(shù)據(jù),為其客戶提供貸款支持,如kabbage公司。

(4)混業(yè)經(jīng)營。如樂天模式,日本樂天集團是日本最大的電商,同時旗下經(jīng)營銀行、證券公司等金融機構(gòu)。

電商金融主要運營模式及風險控制機制如下:

(1)平臺上中小微企業(yè)作為借款方,提出自己需求,對獲得的資金到期支付本息;(2)電商基于平臺上交易數(shù)據(jù),對企業(yè)信譽信息進行評級,并對資金的使用進行監(jiān)督;(3)資金來源:電商自有資金(amazon、阿里);與電商合作的銀行等金融機構(gòu)(kabbage、paypal、樂天、京東);(4)核心機制:通過電商平臺上積累的交易記錄、庫存、訂單等作為信譽憑證或擔保,解決了中小微企業(yè)的抵押擔保品不足和銀企間的信息不對稱問題。

2.阿里金融模式

互聯(lián)網(wǎng)技術不僅幫助金融機構(gòu)擴展了信息分析能力,還使其對于中小企業(yè)的投資前、中、后期的風險狀態(tài)監(jiān)控具有新的手段,如:更加準確的賬戶級實時動態(tài)信息的采集和處理,不同來源信息的交叉檢驗,以及客戶違約的及時、大范圍信息披露和市場驅(qū)逐等(如圖3所示).

以”阿里金融“中的針對中小企業(yè)融資的”阿里小貸“為例,改變以往傳統(tǒng)金融機構(gòu)被動獲取數(shù)據(jù)的模式,在發(fā)生融資業(yè)務前,便主動去獲取、積累用戶數(shù)據(jù),提前與企業(yè)建立”關系“:通過淘寶、天貓等交易平臺,掌握了其潛在客戶的大量日常經(jīng)營交易數(shù)據(jù);通過余額寶平臺,掌握了其潛在客戶的大量投資和收益數(shù)據(jù);客戶是其注冊會員且需要一定的注冊時間條件,通過網(wǎng)絡電子

渠道建立起了與潛在借款人的關系,從而避免了委托關系造成的額外風險。 在貸款審批過程中,貸前調(diào)取企業(yè)的電子商務經(jīng)營數(shù)據(jù)并輔以三方認證信息,判斷企業(yè)經(jīng)營狀況、信用情況和償債能力;貸中通過支付寶、阿里云以及未來的物流系統(tǒng)監(jiān)控企業(yè)資金流、信息流和物流情況,為風險提前做出預警;貸后對違約客戶處以限制或關停其網(wǎng)絡商鋪等措施,并向其他網(wǎng)絡客戶通報其潛在風險。同時,阿里金融擴展了商戶信貸還款來源范圍,基于其零售平臺的回款保障,可對其供應商開展B2B模式的應收賬款貸款。

3.電商模式現(xiàn)存不足

目前電商平臺金融中的貸款融資服務主要是以小貸公司的模式運作。但是,對于大型電商平臺而言,其小貸公司自融資(電商平臺為向其會員或客戶提供融資服務所需籌集資金)的能力有限,進而極大地限制了為其中小企業(yè)會員提供融資服務的能力,然而運營良好的大型電商平臺企業(yè)(如阿里巴巴)擁有遠比一般小貸公司更優(yōu)秀的自融資潛力。

另外,電商平臺金融的貸款服務以信用貸款為主,其風險控制的核心在于對會員賬戶交易記錄的大數(shù)據(jù)分析,電商平臺企業(yè)的主要風險在于是否準確地把握了數(shù)據(jù)特征和開發(fā)了高效準確的數(shù)據(jù)處理技術。盡管像阿里、京東這樣的超大型電子商務平臺具有較強的實力,但若電商平臺金融要形成一個有競爭力的產(chǎn)業(yè)領域,還需要在數(shù)據(jù)和風險評估技術標準上進一步尋求完善。

四、完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議

綜合以上的分析,筆者提出了”促進電商平臺金融、規(guī)范眾籌融資行業(yè)“的基本政策思路,并進一步提出如下政策建議。

1.適度開放電商平臺企業(yè)貸款融資服務的自融資渠道

有關監(jiān)管部門應當允許這些企業(yè)以其對會員或客戶的信用貸款作為支撐,發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品或單位信托產(chǎn)品;考慮到以上信用貸款多為小額、短期,因此,這些證券化或單位信托產(chǎn)品應當被允許采用”循環(huán)購買“(見《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》)的方式來組成;鑒于上述信用貸款之還款現(xiàn)金流的特殊不確定性,監(jiān)管部門應當對這類資產(chǎn)證券化或單位信托產(chǎn)品制定更加透明的框架和清晰的標準(如在破產(chǎn)隔離方面建立特殊的限定性安排,使電商平臺企業(yè)承擔必要風險而不是風險的完全轉(zhuǎn)移);監(jiān)管部門應當要求這類產(chǎn)品的發(fā)行人對投資者有規(guī)范和充分的風險提示、對投資行為建立相應和切實有效的合格投資者制度。

2.建立電商平臺企業(yè)貸款融資服務、貸款擔保服務的核心數(shù)據(jù)與技術標準

有關監(jiān)管部門應當組織電商平臺行業(yè)中的領先者,從其會員或客戶的大量非傳統(tǒng)信用評估數(shù)據(jù)類型中進行篩選、優(yōu)化,建立《電商平臺會員/客戶信用評價核心數(shù)據(jù)類型和分析技術標準》;根據(jù)針對其供應商的銀行貸款擔保最佳實踐,總結(jié)提煉出《電商平臺供應商信貸擔保指引》。這些標準可以用以指導行業(yè)內(nèi)企業(yè)的信用風險評估、信用擔保實踐活動,提高社會整體的資金效率和安全性。

3.允許電商平臺對其會員支付賬戶余額提供更加廣泛的投資服務

目前這類投資服務僅僅局限在會員或客戶可以通過支付賬戶購買證券公司的貨幣市場基金(這是有風險的投資產(chǎn)品),建議允許電商平臺企業(yè)在具有規(guī)范的風險提示下,為會員或客戶提供從其支付賬戶購買其他具有適度風險的投資產(chǎn)品(例如電商平臺發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品).監(jiān)管部門應當對于上述”風險提示標準“、”適度風險投資產(chǎn)品“等建立相應的監(jiān)管規(guī)范。

五、結(jié)論

本文基于現(xiàn)有的信貸框架理論,構(gòu)建了一個以互聯(lián)網(wǎng)金融為主體的的信貸概念模型,基于此模型探討了互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的理論背景,以及互聯(lián)網(wǎng)金融提升信貸可得性的影響機制,從而給出了完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策建議。

金融的核心在于風險控制,互聯(lián)網(wǎng)信息交互技術的發(fā)展給金融風險控制帶來了新的機遇和挑戰(zhàn)。一方面,互聯(lián)網(wǎng)模式為風險控制提供了新的信息來源渠道,降低了信息不對稱性,同時,金融機構(gòu)可以通過互聯(lián)網(wǎng)開展后期的監(jiān)管,增加了貸后審查力度;另一方面,對于多種渠道的信息甄別以及利用,金融機構(gòu)亟需建立一套新的風險評價機制,充分利用各種數(shù)據(jù)更加全面準確的了解目標客戶。

在鼓勵新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的同時,我們不能忽視鼓勵和促進傳統(tǒng)金融機構(gòu)更多的運用互聯(lián)網(wǎng)信息技術手段。事實上,我國商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)技術方面的應用也十分迅速。

第7篇：信貸年中總結(jié)范文

一、在過去的一年中，充分發(fā)揮主觀能動性，全心全意,克盡職責完成本職崗位工作，并積極配合業(yè)務部工作需要開展工作，及時完成公司和部門領導布置的各項工作。終于不辱使命，沒有因為懷孕而影響到工作。

二、與各供應商及客戶建立并保持良好關系，確保藥品供應順暢。面對今年來勢洶洶的甲流的挑戰(zhàn)(部份藥品一周用量已經(jīng)超過平時六周的用量)，也沒有出現(xiàn)大的斷貨現(xiàn)象，深表欣慰。

三、按照gsp質(zhì)量標準，及時聽取與反饋質(zhì)管部的意見，與各供應商溝通協(xié)調(diào)，盡最大努力保證藥品質(zhì)量。

四、貫徹領導的思想，做好市場部的招投標工作。

五、做好新品種的物價備案工作，及時做好調(diào)價工作。

六、做好銷售內(nèi)勤工作，為銷售員做好后勤保障工作，解決銷售員的后顧之憂。

不足：

一、對于流行性疾病預測力不足，導致對此次的甲流事件手忙腳亂一陣。

二、因為消息上的不靈通，對于藥品招標及后續(xù)工作跟進不夠及時。

xx年度工作計劃

采購部是公司業(yè)務的龍頭老大，是關系到公司整個銷售利益的最重要環(huán)節(jié)，所以我很感謝公司和領導對我一如既往的信任，將我調(diào)到如此重要的崗位上，我亦將不懈努力以不辜負領導的厚愛。懷著感恩的心，將明年的工作做了以下部署：

一、在以質(zhì)量為前提的情況下，貨比三家，直接降低藥品價格。堅持“同等質(zhì)量比價格，同等價格比質(zhì)量，最大限度為公司節(jié)約成本”的工作原則。

二、對于非現(xiàn)款供貨單位發(fā)貨遵循少量多次的原則，充分利用供方信貸期。

三、發(fā)貨方式盡量以送貨上門為主，盡量減少物流費用。

四、降低現(xiàn)款供貨，尋找新的供貨來源。

五、穩(wěn)定現(xiàn)有供應商，開發(fā)培養(yǎng)有潛力的供應商，為公司做大做強做好積極準備。

六、以遵循gsp為標準，力爭更好的做好質(zhì)管部和供應商之間的橋梁。

七、做好物價工作，多方采集消息，提高市場嗅覺能力。

八、貫徹公司宗旨，做好招投標工作，為占領更多的市場份額而積極努力。

九、對于周期性及流行性的疾病做好更加充份的準備。

第8篇：信貸年中總結(jié)范文

歐洲和美國，各自均有硬傷，二次探底與否，純屬一個定義問題。這兩個地方的中期增長的前景并不看好，是一個不少人都會同意的看法，再次爆發(fā)危機，也是一件完全不能排除的事情。

2009年前所未有的貨幣增長和龐大的財政支出，讓中國避免了進入一場更深的經(jīng)濟疲軟。全年9.1％的增速，是年初時即便最樂觀的分析師也沒能預料到的。進入2010年，貨幣政策開始轉(zhuǎn)為正常，財政政策也沒有增加力度，政府又開始對房地產(chǎn)市場進行調(diào)控，經(jīng)濟增速的回落，正如總理所說，是“主動調(diào)控導致的”。

在很大程度，這種變緩是必要的，也是健康的。2009年中國經(jīng)濟增長的故事如果用一句話來總結(jié)，那就是用信貸擴張支持的投資增長抵消了出口下滑對經(jīng)濟的拖累。如果說中國經(jīng)濟過度依賴出口的弱點在這場危機中已經(jīng)顯示得淋漓盡致，那在一年的時間里進行如此天量投資的后果，恐怕要好幾年才能顯現(xiàn)出來。

如果說在2009年，一些浪費是必要的，畢竟經(jīng)濟下滑過多后果會更嚴重，那么在經(jīng)濟的復蘇已經(jīng)持續(xù)好幾個季度之后，再繼續(xù)這么做就完全沒有必要了。

從更深一層說，中國經(jīng)濟在2009年的成功，并沒有真正改變中國經(jīng)濟太過依賴投資和出口的現(xiàn)實。這樣的一個經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，在歐美中期增長前景堪憂因此出口增長空間有限的背景下，在2009年的高投資不可能無限制持續(xù)下去的條件下，變緩只能是一個我們必須面對的現(xiàn)實。只有變緩，才能提醒我們，調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和增長方式絕不只能是一句口號，而是一件深刻影響中國在未來5～10年經(jīng)濟增長前景的事情。

調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和增長方式的目的也不只是保增長。為了增長而保增長并不是一件有意義的事情。因此，通過調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和增長方式，來實現(xiàn)老百姓收入的提高和對私人消費的拉動，不僅是保持經(jīng)濟高速增長的手段，更是追求經(jīng)濟增長的最終目的。

第9篇：信貸年中總結(jié)范文

投資的集體出口

根據(jù)披露在美國證券交易委員會（SEC）遞交的文件，易居（中國）（EJ.NYSE）將首次公開發(fā)行1460萬單位的美國存托憑證(ADR)，發(fā)行區(qū)間定在11.5美元～13.5美元，預計將募得資金1.29億美元。

房產(chǎn)經(jīng)紀流行在香港上市，已經(jīng)是約定俗成的“行規(guī)”。而易居（中國）卻遠飛紐約交易所，欲嘗國內(nèi)首只赴美國上市的房地產(chǎn)經(jīng)紀股“頭啖湯”，意欲為何？況且易居（中國）的主要業(yè)務是營銷和房地產(chǎn)中介服務業(yè)務，全部市場都在中國，這一概念會得到海外投資者的認可么？

“易居（中國）另辟蹊徑選擇了美國上市，是為了迎合戰(zhàn)略投資者的需要?！惫獯笞C券地產(chǎn)分析師趙強告訴記者。對于很多人擔心的市場反應，趙強預計，投資者主要看公司的財務報表―業(yè)績，會看大勢的評估和判斷，易居中國在國內(nèi)房產(chǎn)經(jīng)紀行業(yè)作的是不錯的，應該有實力去美國上市，也應該會獲得當?shù)赝顿Y者歡迎。

正因為地產(chǎn)經(jīng)紀概念的地域差異，易居（中國）在招股策略上下足了功夫。業(yè)界熟知的、攜程旅行網(wǎng)和如家酒店連鎖創(chuàng)始人之一的沈南鵬、新浪首席執(zhí)行官曹國偉均為易居（中國）的獨立董事。其中，沈南鵬因為是易居（中國）最早的天使投資人，持有該公司11.8%的股份。

此次上市也是籌謀已久的準備。在2006年4月，瑞士信貸集團的DLJ房地產(chǎn)基金、崇德基金、SIG和FARALLONCAPITAL等4家投資者聯(lián)手注資易居（中國）2500萬美元，使得易居（中國）成為中國房地產(chǎn)行業(yè)首個獲得海外風險投資關注的企業(yè)。

良好的海外投資背景也引來了瑞士信貸、美林擔任易居（中國）IPO的承銷商。據(jù)悉，易居（中國）將于8月份在紐約證交所正式掛牌。

記者也致電了美國紐約交易所亞洲執(zhí)行董事趙一力。她期待易居（中國）會有好的表現(xiàn)，得到市場的肯定。用她手里統(tǒng)計的數(shù)字說話，今年在美國上市的外國公司中，來自中國的公司數(shù)量最多，算上易居（中國），今年在紐交所上市的中國企業(yè)數(shù)量將達到7家，其籌資總額達23億美元，而去年一年中國公司在美國的融資總量為9.56億美元。“今年中國公司登陸紐交所數(shù)量增加的直接原因是風投和私募多年前播下的種子如今到了“收獲”的時刻?！彼偨Y(jié)。

行業(yè)中的爆發(fā)

目前，易居（中國）的主要業(yè)務是營銷和房地產(chǎn)中介服務業(yè)務。在中國，隨著地產(chǎn)行業(yè)的興盛，這樣的地產(chǎn)經(jīng)紀公司得到了前所未有的發(fā)展良機。

作為中國最大的房地產(chǎn)經(jīng)紀公司之一，易居中國去年凈收入大幅增長62％，至1810萬美元。今年前三個月，易居中國營收1600萬美元，凈利潤440萬美元，而在去年同期，該公司營收400萬美元，凈虧損還有130萬美元。

“中國樓市還有很大的發(fā)展，易居中國選擇海外上市是一個比較好的模式?！苯鹭S易居總經(jīng)理尚念強很肯定，美國上市的易居（中國）是扮演了先行者的角色。據(jù)他了解，確實還有一些企業(yè)正在做上市準備。

但硬幣的反面是，“企業(yè)不管是海外還是香港上市，不該把上市走偏。”他強調(diào)，企業(yè)做大并不是做強，我認為企業(yè)更應該是做強，上市不只是為了上規(guī)模。只有企業(yè)規(guī)范、穩(wěn)健，經(jīng)得起投資者的挑剔，上市不失為一個好的辦法。“如果這些條件不具備，或者心態(tài)不對，只是為了上市圈把錢，我認為是值得商榷的?！?/p>

加速的行業(yè)升級

上市后，易居（中國）將把IPO募集的資金用于增開新店，升級信息系統(tǒng)，加強營銷，并可能進行收購。該公司目前在中國20個城市布有營業(yè)網(wǎng)點，銷售經(jīng)紀人超過1800人。中國新房銷售自2001年至2005年年均增長38％。

一張高速擴張的網(wǎng)正在鋪開?！捌鋵嵾@個行業(yè)錢不是最主要的，主要的是房產(chǎn)經(jīng)紀人，樹立起良好口碑。”趙強顯然不贊同把資金集中用在增開新店和全國布點上。他并不認為二手房經(jīng)紀做大規(guī)模就會有多大的市場前景，因為網(wǎng)絡技術可以代替實體的門店，便捷、高效而且成本低廉。這個行業(yè)不是一個靠規(guī)模就可以取得很好業(yè)績或比較優(yōu)勢的行業(yè)。