企業(yè)市場風(fēng)險分析及對策精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)市場風(fēng)險分析及對策范文

[關(guān)鍵詞] 酒店 產(chǎn)品創(chuàng)新 風(fēng)險預(yù)警

一、問題的提出

服務(wù)業(yè)是一個對現(xiàn)代經(jīng)濟和社會發(fā)展具有特殊貢獻、關(guān)聯(lián)度極強的行業(yè)，目前服務(wù)經(jīng)濟時代正在來臨，服務(wù)業(yè)在國民經(jīng)濟中的比重已成為衡量一個國家經(jīng)濟發(fā)展水平的重要指標(biāo)，甚至可以說服務(wù)業(yè)的競爭力決定了國家競爭力態(tài)勢。

作為第三產(chǎn)業(yè)中較為重要的以勞務(wù)為主的產(chǎn)業(yè)之一的酒店業(yè)，對于我國國民經(jīng)濟來說，占據(jù)著極其重要的地位，酒店服務(wù)業(yè)是大量商業(yè)交易得以進行的重要場所，是解決目前我國就業(yè)問題的重要渠道，也是推動城市化進程的重要力量，然而目前隨著酒店數(shù)量急劇增加，我國酒店業(yè)市場出現(xiàn)了過度競爭和同質(zhì)競爭的局面，許多酒店企業(yè)處于低利潤率甚至負利潤率狀態(tài)，已進入微利時代，很多國內(nèi)中小酒店“重硬件、輕軟件”傾向依然明顯，普遍存在著產(chǎn)品創(chuàng)新不足的局面，我國酒店服務(wù)業(yè)要想增強自己的競爭力，在眾多外資酒店進入我國的競爭中立于不敗之地，必須加強產(chǎn)品創(chuàng)新的能力，而產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中又會面臨眾多的風(fēng)險，導(dǎo)致酒店企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新失敗，甚至成為企業(yè)經(jīng)營危機與倒閉的導(dǎo)火索。

本文介紹酒店企業(yè)如何構(gòu)建產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)，來預(yù)先防范酒店企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)生失敗，以及發(fā)生失敗后使其不良影響造成損失最低的管理系統(tǒng)。

二、酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險分析

酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險分析，指在酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新過程中已經(jīng)存在或即將存在的，有可能引起產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險發(fā)生的因素。對酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險分析是構(gòu)建產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)。

引發(fā)酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險的因素主要來自兩個方面：外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險。外部風(fēng)險主要是市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、競爭風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險；內(nèi)部風(fēng)險主要是判斷失誤風(fēng)險、管理風(fēng)險、營銷風(fēng)險、質(zhì)量風(fēng)險等方面。

1.引發(fā)酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險的外部因素

引發(fā)酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險的外部因素是酒店業(yè)無法避免的，酒店企業(yè)在創(chuàng)新的過程中只能不斷的適應(yīng)，要是適應(yīng)不當(dāng)就會造成創(chuàng)新失敗。外部風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、競爭風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。

(1)市場風(fēng)險

對于酒店服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，其風(fēng)險最主要的來源是市場，包括市場需求量的變化、市場接受時間的延遲以及市場價格的波動等。酒店業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品，尤其是全新的酒店服務(wù)產(chǎn)品，對于市場需求量、市場接受時間以及市場價格幾乎是沒有經(jīng)驗可循的，缺少了前車之鑒，因此風(fēng)險就相對較大。

（2）政策風(fēng)險

任何企業(yè)都是存在于社會的這個大環(huán)境中，社會經(jīng)濟發(fā)展良好、政局穩(wěn)定，會為企業(yè)帶來安定的發(fā)展環(huán)境以及良好的發(fā)展機遇。但是對政策理解偏離方向、或者對政策缺乏敏感度等都會為企業(yè)的創(chuàng)新帶來風(fēng)險。首先，對于目標(biāo)顧客，政策會影響人們的各個方面，影響到人們的收入、人們的購買意向、人口的流動等；其次，政策影響到酒店發(fā)展的大環(huán)境，在一定程度上限制了酒店服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的進行。

(3)競爭風(fēng)險

競爭是企業(yè)進行服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的又一風(fēng)險來源。由于信息的不對稱，我們不可能完全了解競爭對手下一步會怎么做，尤其是對酒店行業(yè)，由于其技術(shù)含量相對較低，服務(wù)產(chǎn)品容易被競爭對手模仿，因此，如果對于創(chuàng)新的時間等把握不好，或是由于其他原因擱置，都可能給競爭對手機會，使其創(chuàng)新成功，進而影響酒店的發(fā)展。

(4)技術(shù)風(fēng)險

隨著酒店業(yè)技術(shù)含量的不斷增加，技術(shù)與酒店服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新也越來越為密切。技術(shù)為酒店服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新帶來的風(fēng)險主要表現(xiàn)在技術(shù)的不成熟性為酒店服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新帶來技術(shù)應(yīng)用方面的風(fēng)險、技術(shù)不斷進步，較快的技術(shù)更新為酒店服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新帶來的市場變動及成本變動風(fēng)險。

2.引發(fā)酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險的內(nèi)部因素

酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險的外部因素是內(nèi)生變量，是導(dǎo)致酒店業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新失敗的真正原因。內(nèi)部可能產(chǎn)生的風(fēng)險主要有酒店企業(yè)的判斷失誤風(fēng)險、管理風(fēng)險、營銷風(fēng)險、資金風(fēng)險以及人員風(fēng)險等方面。

（1)判斷失誤風(fēng)險

錯誤判斷風(fēng)險主要是指企業(yè)創(chuàng)新人員對消費者的消費習(xí)慣與傾向判斷失誤導(dǎo)致而成，有可能把個別的消費者行為當(dāng)成消費的傾向，開發(fā)出來的產(chǎn)品沒有市場，沒有消費者購買，導(dǎo)致投入開發(fā)的成本無法回收，而有可能導(dǎo)致市場機會的失去。

(2)管理風(fēng)險

管理風(fēng)險，是指因?qū)Ψ?wù)產(chǎn)品創(chuàng)新過程管理不善產(chǎn)生的風(fēng)險。企業(yè)組織內(nèi)部的不協(xié)調(diào)，職能部門之間的不配合，領(lǐng)導(dǎo)層決策與意見的不統(tǒng)一和創(chuàng)新業(yè)務(wù)團隊主要人員突然離開等引發(fā)的時間拖延、效率和質(zhì)量低下都可能導(dǎo)致創(chuàng)新管理風(fēng)險。

(3)營銷風(fēng)險

酒店創(chuàng)新出來是一個好產(chǎn)品，也有市場，但是由于定價、推廣時機錯誤、營銷手段不當(dāng)?shù)榷伎赡軐?dǎo)致創(chuàng)新產(chǎn)品失敗。

(4)資金風(fēng)險

創(chuàng)新是有成本的，是需要資源投入的，資金風(fēng)險是指因資金不能適時供應(yīng)而導(dǎo)致服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新失敗的可能性，包括建設(shè)資金、流動資金以及營銷資金。

(5)人員風(fēng)險

人員風(fēng)險指參與該項產(chǎn)品創(chuàng)新項目的人員由于流動等帶來的創(chuàng)新成敗的不確定性或由于人員自身因素引起的與創(chuàng)新有關(guān)的其他風(fēng)險。

三、酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險預(yù)警管理體系的構(gòu)建

1.酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險預(yù)警管理體系的功能

構(gòu)建酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險的預(yù)警管理體系，為有效防范產(chǎn)品創(chuàng)新過程的風(fēng)險和有效遏止風(fēng)險的擴大，其具有的功能，不但要保證酒店產(chǎn)品創(chuàng)新的順利進行，而且還要產(chǎn)生新的管理功能以形成防錯糾錯新機制來預(yù)防產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險的發(fā)生和發(fā)生后產(chǎn)生的不良后果最低。所以其應(yīng)該具有三個方面的功能，即預(yù)警功能、矯正功能和免疫功能。

(1)預(yù)警功能

預(yù)警功能是對各種產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險征兆進行監(jiān)測、識別、診斷與報警的一種功能，對可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險征兆和失敗誘因進行識別和警告，以保證產(chǎn)品開發(fā)的順利進行。

(2)矯正功能

矯正功能是對產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險的不良發(fā)展趨勢進行預(yù)控和糾錯的一種功能，能促成管理過程在非均衡狀態(tài)下的自我均衡。

(3)免疫功能

免疫功能是對同質(zhì)性造成酒店產(chǎn)品創(chuàng)新失敗的誘因進行預(yù)測或迅速識別并提出對策的一種功能，當(dāng)產(chǎn)品創(chuàng)新過程中出現(xiàn)同質(zhì)性征兆或誘因時，能準(zhǔn)確預(yù)測并及時采用規(guī)范化手段回避或有效制止。

2.酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險防范體系的工作內(nèi)容

為有效防范酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新過程中所帶來的風(fēng)險，酒店服務(wù)業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險防范應(yīng)該包括如下的五個方面的工作內(nèi)容。

（1）監(jiān)測

監(jiān)測是酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險防范體系的基礎(chǔ)，以產(chǎn)品創(chuàng)新活動中的風(fēng)險源為監(jiān)測對象，監(jiān)測在產(chǎn)品創(chuàng)新過程中容易出錯的變動情況。

（2）識別

通過對監(jiān)測信息的分析，識別酒店產(chǎn)品創(chuàng)新活動中可能發(fā)生的風(fēng)險與失敗的主要誘因或致錯因素，判斷創(chuàng)新活動過程的環(huán)節(jié)正在異變及可能導(dǎo)致的不良后果。

（3）診斷

對已被識別的致錯因子，進行綜合分析，以明確哪個致錯因素（現(xiàn)象）是主要的風(fēng)險源，在致錯環(huán)境中的諸多問題與現(xiàn)象中，提出危險性最高、危害程度最嚴(yán)重的主要因素，并對其進行成因分析和損失評價。

（4）預(yù)控對策

對產(chǎn)生酒店產(chǎn)品創(chuàng)新的致錯因子和可能出錯的環(huán)節(jié)，及時采取預(yù)控措施，及時糾正，避免發(fā)生風(fēng)險和失敗，在失敗發(fā)生前即采取措施。

（5）應(yīng)急管理對策

當(dāng)預(yù)控對策無法有效制止與避防產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險的發(fā)生與發(fā)展而將陷入創(chuàng)新危機或失敗時，企業(yè)應(yīng)采取的特別應(yīng)急管理方式，及應(yīng)急對策。應(yīng)急對策是一種“例外”性質(zhì)的對策，即只有在特殊境況下才采取的特別管理方式，包括特別應(yīng)急計劃、應(yīng)急領(lǐng)導(dǎo)小組、緊急應(yīng)對措施等。一旦產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)急恢復(fù)到正?？煽貭顟B(tài)，應(yīng)急管理對策的任務(wù)便告完成，由日常監(jiān)控環(huán)節(jié)繼續(xù)執(zhí)行預(yù)控對策的任務(wù)。比如開發(fā)的創(chuàng)新產(chǎn)品導(dǎo)致了不良的突發(fā)時間，比如開發(fā)的菜肴對客戶身體有害遭到客戶的投訴等情況，即可采取應(yīng)急管理對策。

3.酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險預(yù)警管理體系的運行模式

酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險預(yù)警管理體系是如何發(fā)揮功效的呢？其運行模式如下圖所示：

圖 酒店服務(wù)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險預(yù)警管理體系運營模式

由上圖可知，酒店業(yè)服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的預(yù)警管理體系對創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)、管理和實施狀況進行監(jiān)測，根據(jù)情況采取相應(yīng)的預(yù)控對策，對監(jiān)測結(jié)果采取的預(yù)控對策會產(chǎn)生兩種結(jié)果：正確有效的管理活動將保證“良性狀況”的維持；失效與錯誤的管理活動使產(chǎn)品創(chuàng)新不良后果升級。如果對創(chuàng)新產(chǎn)品的不良后果預(yù)控對策無效，產(chǎn)品會對企業(yè)造成進一步的傷害的可能，這時就需要采取應(yīng)急對策方式，采取緊急對策也會造成兩個后果，有效的話會使酒店的創(chuàng)新產(chǎn)品走向良性發(fā)展方向，無效的話會對企業(yè)造成損失，甚至可能會影響酒店的正常運行，嚴(yán)重的會因此而倒閉破產(chǎn)。對風(fēng)險管理過程的結(jié)果與數(shù)據(jù)，都將反饋到“監(jiān)測信息系統(tǒng)”中，其信息分析結(jié)果將可以合理調(diào)整和優(yōu)化下一循環(huán)過程的風(fēng)險防范管理活動，使整個風(fēng)險管理管理活動形成一個循環(huán)，周而復(fù)始。

四、結(jié)束語

酒店業(yè)作為服務(wù)行業(yè)的重要組成部分，在目前的形式下，必須要進行產(chǎn)品創(chuàng)新才能保持持續(xù)的競爭力，本文在分析造成新產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險因素的基礎(chǔ)上,開展了酒店業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險的預(yù)警管理體系的研究，探討了酒店業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險的預(yù)警管理體系的功能構(gòu)成、工作內(nèi)容以及運轉(zhuǎn)模式，本文對酒店企業(yè)在開展產(chǎn)品創(chuàng)新時如何預(yù)先防范風(fēng)險以及發(fā)生后如何應(yīng)對提供了有效的參考模式。

參考文獻：

[1]呂濤:企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險及其防范.決策借鑒，2000,13 (2)

[2]程遙:新產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險分析及控制.經(jīng)濟師.2004，（2）

第2篇：企業(yè)市場風(fēng)險分析及對策范文

進出口貿(mào)易風(fēng)險的主導(dǎo)因素已變更，由過去的自然風(fēng)險主要轉(zhuǎn)化為人為風(fēng)險。隨著國際貿(mào)易環(huán)境的變化，對進出口貿(mào)易的風(fēng)險進行分析并提出對策具有十分重要的現(xiàn)實意義。

【關(guān)鍵詞】

政策變動；信用風(fēng)險；風(fēng)險防范

1 進出口風(fēng)險的類別

1.1 進出口海上運輸風(fēng)險

1.1.1惡劣的自然環(huán)境風(fēng)險

在海上進行運輸?shù)臅r候，會出現(xiàn)各種不同的自然災(zāi)害風(fēng)險，最常見有海上暴風(fēng)雨、大霧、臺風(fēng)、雷電、海嘯、地震、火山爆發(fā)等；意外事故則主要包括船舶擱淺、碰撞、沉沒、失蹤等。這些自然災(zāi)害和突發(fā)事故都是進出口貿(mào)易在海上運輸途中可能會遇到的。

1.1.2海盜風(fēng)險

隨著國際格局的動蕩以及局部地區(qū)沖突的加劇，很多貧窮國家的一些不法分子就趁機進行海上劫掠活動，近幾年比較猖獗如索馬里海盜，海盜通過對商船的劫持進行相應(yīng)的要挾，損害進出口貿(mào)易商的利益、威脅進出口貿(mào)易人員的人身安全，因此對國際貿(mào)易造成極大的阻礙。

1.2 國內(nèi)外政局動蕩、政策變動風(fēng)險

1.2.1政局動蕩風(fēng)險

很多大規(guī)模的海外投資，可能會牽扯到政局動蕩的風(fēng)險。近年來許多國家都出現(xiàn)政局動蕩的現(xiàn)象，如伊拉克、阿富汗、利比亞、敘利亞、也門、中東中亞等一些國家。許多海外企業(yè)因此而蒙受了巨大的損失。所以在進出口貿(mào)易中一定要注意當(dāng)前的國際政局及其發(fā)展形勢。

1.2.2政策變動

一些國家為了能夠在進出口貿(mào)易中取得主動有利的地位，就對國內(nèi)的進出口貿(mào)易政策進行相應(yīng)的調(diào)整。最常見的政策變動就是一些國家采取的貿(mào)易壁壘，技術(shù)壁壘、綠色壁壘及其他非關(guān)稅壁壘；一些國家為了獎出限入，出臺比如加大外資企業(yè)的稅收、提高國內(nèi)設(shè)立國外企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)等政策。

1.3 金融風(fēng)險

進出口貿(mào)易還要考慮金融風(fēng)險，一國爆發(fā)金融危機既涉及到國內(nèi)因素，也有國際環(huán)境的影響。其中包括市場機制和市民社會本身存有的金融隱患，國家和政府的干預(yù)也會誘發(fā)金融隱患。如果爆發(fā)金融危機和經(jīng)濟危機，政府過多過濫地干預(yù)無法有效地將其預(yù)防或是化解，反而會對金融危機和經(jīng)濟危機的爆發(fā)起到加劇和推動的作用，腐敗行政、黑箱行政、低效行政本身就是金融隱患。

1.4 客戶風(fēng)險

進出口貿(mào)易業(yè)務(wù)整個流程繁瑣、復(fù)雜，其中包括業(yè)務(wù)的商討、合同的簽訂、貨物的交接、費用結(jié)算等，風(fēng)險的發(fā)生率也會相應(yīng)提高，它既可能發(fā)生于業(yè)務(wù)流程鏈之外，也可能存在于業(yè)務(wù)流程鏈之中。其中主要有以下幾種風(fēng)險可能發(fā)生。

1.4.1合同風(fēng)險

在進出口貿(mào)易中，貿(mào)易合同擔(dān)當(dāng)著重要的角色，它影響全局的發(fā)展，貫穿于整個進出口業(yè)務(wù)的過程中，涉及的范圍也很廣泛。

1.4.2市場風(fēng)險

使外貿(mào)企業(yè)受損失的另一種風(fēng)險是市場風(fēng)險，市場風(fēng)險會受到各國地理環(huán)境、人文因素、時事政治和經(jīng)濟多種因素的影響。

1.4.3信用風(fēng)險

信用風(fēng)險既包括合同項下的信用風(fēng)險，也包括結(jié)算時因銀行信用及商業(yè)信用造成的風(fēng)險。

2 應(yīng)對進出口風(fēng)險的主要措施

2.1 提高進出口貿(mào)易風(fēng)險防范意識

要想在進出口貿(mào)易中更好的避免上述的各種風(fēng)險，首先是要從進出口從業(yè)人員身上入手，提高從業(yè)人員的進出口貿(mào)易風(fēng)險防范意、識風(fēng)險管理能力等。進出口貿(mào)易工作人員需要對國際貿(mào)易專業(yè)知識、進出口貿(mào)易的各個環(huán)節(jié)熟練掌握，提高風(fēng)險分析、風(fēng)險提取等業(yè)務(wù)素質(zhì)。

2.2 審慎研究合同的簽訂與執(zhí)行，規(guī)避合同風(fēng)險

在進出口貿(mào)易中合同風(fēng)險是很重要的一方面，所以在簽訂合同的時候，作為雙方的合同簽訂人員，一定要認(rèn)真的審核合同的先關(guān)規(guī)定，不要在任何一個不明確的條件下簽訂合同，要認(rèn)真的理清合同的任何一個規(guī)定所代表的意思，盡量避免因合同的模糊和漏洞而給對方以欺詐的可能。

2.3 建立自己的信息情報系統(tǒng)，降低市場風(fēng)險

現(xiàn)代社會網(wǎng)絡(luò)發(fā)達，各類信息可借助于網(wǎng)絡(luò)快速、便捷獲取，但是網(wǎng)絡(luò)信息渠道多變、種類繁多，有關(guān)信息的權(quán)威性、時效性并非完全可信，這些因素一定程度上都有可能導(dǎo)致外貿(mào)企業(yè)做出錯誤的決策。企業(yè)可以建立自己的信息情報系統(tǒng)，時刻關(guān)注與此相關(guān)的時事政治、經(jīng)濟等各方面動向，以及消費者增加的新需求和產(chǎn)品的供需狀況，對這些情況加以調(diào)查、研究，預(yù)測可能導(dǎo)致的風(fēng)險事件，讓企業(yè)能盡早展開套期保值等業(yè)務(wù)來中和市場風(fēng)險。

2.4 完善信用管理體系，弱化信用風(fēng)險

通過逐步的建立規(guī)范的企業(yè)內(nèi)部的管理以及企業(yè)外部相關(guān)客戶的規(guī)范來減少因為規(guī)范不合格而遭受的欺詐導(dǎo)致?lián)p失的行為。在世界的進出口貿(mào)易中我們會遇到形形的貿(mào)易企業(yè)，但是要想在貿(mào)易中起的勝利，首先就要有個規(guī)范的操作來取得好的客戶，有個規(guī)范的內(nèi)部操作能夠在進出口貿(mào)易中的整個操作過程沒有漏洞。外貿(mào)企業(yè)可根據(jù)具體貿(mào)易業(yè)務(wù)情況來降低信用部門造成的收匯風(fēng)險，其中包括出口信用、出口保理業(yè)務(wù)、銀行保兌業(yè)務(wù)等方式。

2.5 及時投保，防范運輸風(fēng)險

可以通過對于風(fēng)險的預(yù)測和在運輸船上做必要的風(fēng)險防范，對于運輸船只和運輸?shù)呢浳镞M行相應(yīng)的保險投保是最重要的。在進出口貿(mào)易中，運輸貨物多數(shù)有以下幾個特征：運輸程序復(fù)雜、環(huán)節(jié)眾多、運輸路途遠、運輸時間長，在貨物運輸?shù)倪^程中風(fēng)險事件發(fā)生頻率較高。因此，在這一過程中運輸貨物的投保問題一定要得到重視，及時做出決策。如果保險由進口方負責(zé)，那么出口方應(yīng)將貨物裝運時間告知進口方。如果出口方被委托投保，那么進出口雙方應(yīng)盡早溝通，將投保的險種、范圍、費用等問題確定下來，避免發(fā)生風(fēng)險事件后兩方推卸責(zé)任。

3 結(jié)論

由于世事瞬息萬變，我們不可能預(yù)測到所有未知的事情，所以我國企業(yè)在進出口貿(mào)易方面要高度警惕，做好應(yīng)急方案，防止非關(guān)稅壁壘引發(fā)貿(mào)易風(fēng)險。企業(yè)要對不同國家和地區(qū)的有關(guān)商品的標(biāo)準(zhǔn)注意觀察和研究，并對自己的產(chǎn)品質(zhì)量加以提高，看準(zhǔn)時機避開灰色壁壘風(fēng)險，使出口貿(mào)易順利進行。此外，進出口貿(mào)易離不開時事政治與經(jīng)濟的影響，企業(yè)需密切關(guān)注各方面動向，及時做好防范工作。

在新的國際形勢下，進出口貿(mào)易企業(yè)對于各種風(fēng)險的了解、預(yù)測以及防范是至關(guān)重要的。

【參考文獻】

[1]李靜.外貿(mào)企業(yè)如何防范出口業(yè)務(wù)中的風(fēng)險[J].經(jīng)濟視角（B版），2005，（07）.

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第3篇：企業(yè)市場風(fēng)險分析及對策范文

城市商業(yè)銀行；風(fēng)險管理；問題及對策

[中圖分類號]F272.92;F832.33[文獻標(biāo)識碼]A[文章編號]1009-9646（2012）5-0090-02

隨著改革開放的進一步加深，我國銀行業(yè)實施全面對外開放的日期日益臨近，國內(nèi)商業(yè)銀行在面臨日趨白熱化競爭的同時，其經(jīng)營風(fēng)險也日益復(fù)雜。

一、城市商業(yè)銀行風(fēng)險管理存在問題

1.風(fēng)險意識薄弱，且不能體現(xiàn)全面風(fēng)險管理理念

受限于城市商業(yè)銀行的人員整體知識水平，一些基層人員或業(yè)務(wù)人員把風(fēng)險管理擺在業(yè)務(wù)發(fā)展的對立面上，把風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)經(jīng)營對立起來。很多風(fēng)險管理人員也簡單認(rèn)為少發(fā)展業(yè)務(wù)就可以控制風(fēng)險，通過否定業(yè)務(wù)逃避承擔(dān)風(fēng)險，使很多該發(fā)展的業(yè)務(wù)發(fā)展不了，反而降低了整體抗風(fēng)險能力。同時，全面風(fēng)險管理的理念還不到位，對市場風(fēng)險、操作性風(fēng)險等重視不夠。

2.未成立專門的風(fēng)險管理部門和崗位

很多城市商業(yè)銀行的組織架構(gòu)中沒有設(shè)立專門的風(fēng)險管理部門，以統(tǒng)一負責(zé)全行全面風(fēng)險管理，全面風(fēng)險管理的體制和模式尚未完全確立，相應(yīng)的組織架構(gòu)、風(fēng)險管理流程亦未完全建立。此外，風(fēng)險管理在風(fēng)險管理體系中的層次和定位不明確，與其他業(yè)務(wù)管理部門職責(zé)分工還需要進一步界定。風(fēng)險管理執(zhí)行層弱化，在經(jīng)營前臺和重要的風(fēng)險管理部位，沒有設(shè)置相對獨立的履行風(fēng)險管理職責(zé)的崗位。

3.未建立各類風(fēng)險的政策和程序

沒有建立以信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險為主的風(fēng)險管理的政策、程序和要求。依據(jù)銀監(jiān)會《商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理指引》、《商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理指引》等規(guī)章制度的相關(guān)要求，很多銀行的風(fēng)險監(jiān)管要求并未達標(biāo)。

缺乏完整的應(yīng)急準(zhǔn)備和響應(yīng)管理程序，在應(yīng)急響應(yīng)方面，重視預(yù)案的建設(shè)和演練工作，但對預(yù)案的有效性評估和評審工作力度不夠，應(yīng)急預(yù)案的可操作性、有效性、適用性無法得到充分的保證。

4.未對風(fēng)險進行全面識別與評估

在風(fēng)險識別方面，沒有形成全行統(tǒng)一的識別程序，未采用科學(xué)方法或手段對全行各項業(yè)務(wù)和管理活動的風(fēng)險點進行一一識別。在風(fēng)險評估和計量方面，沒有建立信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險計量管理模型，也未能建立其他風(fēng)險評估的程序，以評估風(fēng)險級別及所造成的損失，判斷風(fēng)險的可接受性。

對全面風(fēng)險的管理偏重于事后監(jiān)控，全面風(fēng)險管理的手段和技術(shù)相對匱乏，未建立正式的、能夠有效實現(xiàn)事前預(yù)防、事中控制、事后監(jiān)督的風(fēng)險預(yù)警程序和機制。對全面風(fēng)險缺乏正式的風(fēng)險識別和評估程序，對各類業(yè)務(wù)和管理活動的操作風(fēng)險沒有主動識別和評估。

二、城市商業(yè)銀行加強風(fēng)險管理的對策

1.實施全面風(fēng)險管理

將公司客戶、零售客戶、同業(yè)客戶等不同類型客戶，資產(chǎn)、負債、中間業(yè)務(wù)等不同性質(zhì)業(yè)務(wù)，公司產(chǎn)品、零售產(chǎn)品、結(jié)算產(chǎn)品、資金交易產(chǎn)品等不同門類產(chǎn)品承擔(dān)的各類風(fēng)險全面納入風(fēng)險管理范疇。通過制度安排、程序設(shè)計、崗位設(shè)置、職責(zé)分工、流程設(shè)置等方面的改進，使風(fēng)險管理貫穿于各項業(yè)務(wù)的整個流程、生命周期和操作環(huán)節(jié)。開展全面風(fēng)險監(jiān)測，在此基礎(chǔ)上建立風(fēng)險分析、監(jiān)控及評估系統(tǒng)，開展數(shù)據(jù)驗證、資本分配、額度管控、操作合規(guī)等方面的風(fēng)險分析和壓力測試，確保全行經(jīng)營的總體風(fēng)險水平持續(xù)得到有效的控制。

2.建立風(fēng)險監(jiān)測與報告、應(yīng)急準(zhǔn)備與響應(yīng)管理程序

在全行各單元、各條線、各部門和各支行設(shè)立風(fēng)險管理崗位，由風(fēng)險管理崗位擔(dān)負場所的風(fēng)險識別和評估、風(fēng)險監(jiān)測和報告以及內(nèi)控制度建設(shè)等職責(zé)。對系統(tǒng)性風(fēng)險評估、應(yīng)急預(yù)案制定、演練與完善、事件發(fā)生后的處置和報告、應(yīng)急預(yù)案啟用和應(yīng)對方案的制定、實施與恢復(fù)、應(yīng)急處理的檢查與評估等方面進行策劃。

3.有效制定和執(zhí)行風(fēng)險管理政策

加強對宏觀經(jīng)濟運行和微觀市場變化特別是行業(yè)、企業(yè)及產(chǎn)品生命周期的動態(tài)研究，前瞻性地指導(dǎo)全行經(jīng)營導(dǎo)向，促進全行有效把握市場機遇，防范全局性、系統(tǒng)性經(jīng)營風(fēng)險。優(yōu)化風(fēng)險管理政策尤其是信貸政策的決策生成機制，暢通

（下轉(zhuǎn)第93頁）

（上接第90頁）

市場信息及時全面從一線傳導(dǎo)至總行的常規(guī)通道，促進政策制定有效貼近業(yè)務(wù)的實際。強化全行風(fēng)險管理政策的嚴(yán)肅性，開展對全行各經(jīng)營系統(tǒng)、各分支機構(gòu)經(jīng)營狀況的日常監(jiān)控，開展對相關(guān)管理人員、業(yè)務(wù)人員工作行為的流程監(jiān)控，加強技術(shù)手段的硬約束，及時發(fā)現(xiàn)、警示、制止、糾正違背全行業(yè)務(wù)政策和管理規(guī)則的行為。

4.提升風(fēng)險管理技術(shù)和風(fēng)險定價能力

按照巴塞爾新協(xié)議要求，加快構(gòu)建以風(fēng)險量化為基礎(chǔ)、以經(jīng)濟資本有效配置為依據(jù)、以經(jīng)濟風(fēng)險調(diào)整后的資本收益（RAROC）為核心的風(fēng)險管理與資本配置體系（RMCA體系）。開發(fā)信貸評級與評分系統(tǒng)，建立違約概率和違約損失率計算內(nèi)部模型，準(zhǔn)確計量信用風(fēng)險。以引入資金交易系統(tǒng)為重點，實現(xiàn)資金交易前中后臺的一體化運作，開展單項產(chǎn)品以至組合風(fēng)險的風(fēng)險價值（VAR）計量，同時關(guān)注與信用風(fēng)險的高度相關(guān)性。以提升風(fēng)險量化管理技術(shù)和風(fēng)險定價能力為基礎(chǔ)，建立以RAROC為核心的目標(biāo)管理體系，引入風(fēng)險緩釋技術(shù)、產(chǎn)品定價、組合管理等手段，在鎖定風(fēng)險的前提下實現(xiàn)資本收益的最大化。通過風(fēng)險管理技術(shù)的提升，為各部門、各機構(gòu)、各業(yè)務(wù)板塊提供科學(xué)的決策依據(jù)及管理工具，提升全行的經(jīng)營管理水平。

[1]寧曉燕.城市商業(yè)銀行風(fēng)險管理的問題與對策研究[J].金融經(jīng)濟，2008，（24）.

[2]李高芬.淺析股份制商業(yè)銀行風(fēng)險管理存在的問題及對策[J].金融與經(jīng)濟，2006，(02).

第4篇：企業(yè)市場風(fēng)險分析及對策范文

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險;風(fēng)險分析;防范措施

“人無遠慮,必有近憂”,同樣道理,經(jīng)營企業(yè)若不能清醒認(rèn)識存在的財務(wù)風(fēng)險,并對財務(wù)風(fēng)險進行有效控制和防范,要想使企業(yè)得以生存和健康發(fā)展,就只能是一相情愿。財務(wù)風(fēng)險具有牽一發(fā)而動全身的效應(yīng),所以,必須加強財務(wù)風(fēng)險管理,以最少的損失和最快捷的途徑排除風(fēng)險,保證財務(wù)機制的正常運行,才能使得企業(yè)運行實現(xiàn)良性循環(huán)和健康可持續(xù)發(fā)展。

1.財務(wù)風(fēng)險的形成

財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)資金運動整個過程中存在的不確定性。從資本運動的角度看,在G-W―W’-G’的資本運動過程中,資本流通的始極是貨幣本金的墊支,終極是得到價值量增加的貨幣本金收回,財務(wù)是為了重新獲得貨幣而墊支貨幣的活動。所以,資本財務(wù)的風(fēng)險萌芽于本金墊支之時,只要有把貨幣作為資本來使用的意圖,資本就具有無法得到價值增值的總風(fēng)險。資本的流通過程,既是財務(wù)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移過程,又是財務(wù)風(fēng)險的積聚過程。某一資本形態(tài)的風(fēng)險不僅接納了上一資本形態(tài)的風(fēng)險,同時又吸收了本形態(tài)新的風(fēng)險,隨著資本價值逐漸集中于產(chǎn)品(商品),風(fēng)險也在不斷積累,總之,資本循環(huán)的每一步都印上了財務(wù)風(fēng)險的痕跡。本金墊支的開始,風(fēng)險就已啟動,資本價值轉(zhuǎn)換和增值的過程,就是風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和積聚過程?？梢?財務(wù)風(fēng)險是資本價值經(jīng)營的必然產(chǎn)物。

2.財務(wù)風(fēng)險的分類

對財務(wù)風(fēng)險進行分類,有利于經(jīng)營主體正確認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險在不同環(huán)境中的表現(xiàn)形式,以及把握財務(wù)風(fēng)險的運動規(guī)律,從而有針對性地采取不同的風(fēng)險管理策略,以實現(xiàn)風(fēng)險管理的目標(biāo)。從財務(wù)風(fēng)險形成過程的分析,我們可以按照兩個標(biāo)準(zhǔn)對財務(wù)風(fēng)險進行分類:

2.1按照資本運動環(huán)節(jié)的存在形態(tài)進行分類

資本運動環(huán)節(jié)的存在形態(tài)分為籌資活動、投資活動、資本回收和收益分配活動,風(fēng)險則相應(yīng)地分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險,以及收益分配風(fēng)險。

(1)籌資風(fēng)險?；I資活動是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點,企業(yè)籌集資金的主要目的是為了擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模,提高經(jīng)濟效益。由于市場行情瞬息萬變,企業(yè)競爭日益激烈,容易導(dǎo)致決策失誤,管理措施失當(dāng),從而使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性?；I資風(fēng)險是指企業(yè)由于籌資而不能按時足額償還的可能性,以及股東權(quán)益的可變性。企業(yè)的籌資渠道一般可分為兩類:借入資金和所有者投資。如果借入資金不能產(chǎn)生很好的經(jīng)濟效益,致使企業(yè)不能按時還本付息,不但會造成經(jīng)營上的困難,甚至?xí)苯訉?dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。而對于企業(yè)的股東,既不能滿足現(xiàn)有股東的收益目標(biāo),也會因而喪失潛在的投資者。

(2)投資風(fēng)險。投資風(fēng)險源于企業(yè)的投資活動,是指投資項目不能達到預(yù)期效益,從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力的風(fēng)險。投資活動是企業(yè)財務(wù)活動中最重要的環(huán)節(jié),投資的正確與否決定著企業(yè)的生存與發(fā)展。由于企業(yè)決策不科學(xué)等原因,使投資的實際收益與預(yù)期目標(biāo)相差甚遠而產(chǎn)生的風(fēng)險主要有以下三種:一是投資項目不能按期投產(chǎn),導(dǎo)致不能盈利?；螂m已投產(chǎn),但出現(xiàn)虧損,導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力降低;二是投資項目并無虧損,但盈利水平很低,利潤率低于銀行存款利息率;三是投資項目既沒有虧損,利潤率也高于銀行存款利潤率,但低于企業(yè)目前資金利潤率水平。如果用投資項目的收益期望值和期望值標(biāo)準(zhǔn)差兩個指標(biāo)來計算比較投資風(fēng)險的大小,收益期望值越小,標(biāo)準(zhǔn)差越大,表明某個投資方案的投資報酬率的平均水平越低,不確定性越大,投資風(fēng)險就越大;反之,投資風(fēng)險就越小。

(3)經(jīng)營風(fēng)險。即資本回收風(fēng)險。資金是企業(yè)生命的源泉,是企業(yè)經(jīng)營之本,充足的資金是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進行的前提條件。資金回收風(fēng)險是指產(chǎn)品銷售以后,其貨幣資金收回的時間和金額的不確定性。為了增加產(chǎn)品銷量和擴大業(yè)務(wù),許多企業(yè)都采用賒銷的方式銷售產(chǎn)品,這樣就容易增加壞賬,使財務(wù)風(fēng)險加大。此外,企業(yè)資金回收的風(fēng)險還與國家宏觀經(jīng)濟政策有密切關(guān)聯(lián),也取決于企業(yè)的經(jīng)營決策和管理水平的高低。

(4)收益分配風(fēng)險。收益分配,是企業(yè)一次財務(wù)循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié),它是指企業(yè)實現(xiàn)的財務(wù)成果對投資者的分配。收益分配風(fēng)險,是指由于收益分配可能使企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響的可能性。收益分配風(fēng)險來源于兩個方面:一方面是收益確認(rèn)的風(fēng)險,由于客觀環(huán)境因素的影響和會計方法不當(dāng),虛增利潤導(dǎo)致大量資金提前流出企業(yè)引起財務(wù)風(fēng)險;另一方面是對投資者分配收益的形式、時間和金額把握不當(dāng)而產(chǎn)生的風(fēng)險。

2.2按資本運動階段的邏輯順序進行分類

按資本運動階段的邏輯順序,資本經(jīng)歷了墊支、消費、回收及到下一次運動前的間歇四個階段,由此,把企業(yè)的資本運動階段分為購買階段、生產(chǎn)階段、銷售階段,以及分配階段。當(dāng)然,資本的運動是離不開整個外部環(huán)境的,與之相應(yīng)產(chǎn)生了資本配置風(fēng)險、資本消耗風(fēng)險、資本產(chǎn)出風(fēng)險、資本復(fù)原風(fēng)險、資本支付風(fēng)險及資本市場風(fēng)險。它顯示了資本從貨幣商品到生產(chǎn)要素商品、營業(yè)商品再到貨幣商品的過程中,風(fēng)險隨著資本的不斷變化從上一階段轉(zhuǎn)移到下一階段,并逐漸地暴露出來。具體來說,各階段風(fēng)險如下:

(1)購買階段――資本配置風(fēng)險,即無法得到期望的生產(chǎn)要素及組合狀態(tài)的可能性;

(2)生產(chǎn)階段――資本消耗風(fēng)險和資本產(chǎn)出風(fēng)險,即預(yù)付資本量可能無法收回的可能性,以及產(chǎn)品使用價值得不到社會認(rèn)可的可能性;

(3)銷售階段――資本復(fù)原風(fēng)險,即資本無法還原到原始出發(fā)點形態(tài)的可能性;

(4)分配階段――資本支付風(fēng)險,即無法滿足資本所有者權(quán)益要求的可能性;

(5)外部環(huán)境――資本市場風(fēng)險,即市場環(huán)境因素引起資本商品市場價值波動的可能性。

3.我國財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀

3.1市場風(fēng)險機制不完善

由于我國的市場經(jīng)濟起步較晚,很多制度還不規(guī)范、不成熟。整個市場的風(fēng)險機制還未完全建立起來。完善的市場風(fēng)險機制應(yīng)是: 高風(fēng)險的產(chǎn)業(yè)利潤高,并且承擔(dān)風(fēng)險企業(yè)的權(quán)利和責(zé)任非常明確。而現(xiàn)實的情況是有些風(fēng)險高的產(chǎn)業(yè),利潤并不比風(fēng)險低的產(chǎn)業(yè)利潤高,而且承擔(dān)風(fēng)險企業(yè)的權(quán)利和義務(wù)很不明確。

3.2企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層風(fēng)險意識不強

企業(yè)最高管理層風(fēng)險意識的強弱, 直接影響到企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理機構(gòu)的設(shè)置情況。管理層風(fēng)險意識弱的企業(yè)根本不進行財務(wù)風(fēng)險管理,更談不上設(shè)置風(fēng)險管理機構(gòu)。在市場競爭日趨激烈的今天,風(fēng)險管理缺位無疑是企業(yè)的致命弱點。

3.3財務(wù)人員素質(zhì)參差不齊

財務(wù)風(fēng)險分析與管理的一些技術(shù)性操作很難掌握,財務(wù)風(fēng)險管理是一項比較復(fù)雜的管理,要求財務(wù)人員具備高等數(shù)學(xué)知識、統(tǒng)計知識以及一定的數(shù)據(jù)分析處理能力,現(xiàn)有企業(yè)財務(wù)人員的素質(zhì)參差不齊,對財務(wù)風(fēng)險分析與管理的水平迥乎異同。企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象,導(dǎo)致決策失誤不斷發(fā)生。

4.財務(wù)風(fēng)險的防范措施

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別與分析是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的首要環(huán)節(jié)。通過深入分析和正確判斷,發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的各種財務(wù)風(fēng)險,確定財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率及損失程度,為風(fēng)險的防范提供有意義的證據(jù)和做出正確及時的決策。由于財務(wù)風(fēng)險的存在危及企業(yè)的生存和發(fā)展,因此防范財務(wù)風(fēng)險對于企業(yè)來說至關(guān)重要。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范可以從以下方面來進行。

4.1企業(yè)財務(wù)報告,提高會計信息披露質(zhì)量。

企業(yè)會計信息的披露是企業(yè)外部相關(guān)利益主體了解企業(yè)內(nèi)部財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量的重要途徑,因此,企業(yè)只有真實地披露會計信息,才能使相關(guān)利益主體根據(jù)企業(yè)的潛在盈利能力決定是否對企業(yè)進行投資,根據(jù)企業(yè)的償債能力及現(xiàn)金流量決定是否向企業(yè)借款。如果企業(yè)向外披露了不真實的會計信息,雖然企業(yè)可能短期內(nèi)得到發(fā)展,但對于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展是不利的。相反,如果企業(yè)能夠?qū)ν馀墩鎸嵉臅嬓畔?則可以為企業(yè)創(chuàng)造一個良好的外部財務(wù)環(huán)境,使企業(yè)的財務(wù)活動在平穩(wěn)的狀態(tài)下進行,減少財務(wù)風(fēng)險。

4.2執(zhí)行會計法規(guī),強化會計制度約束。

企業(yè)信息對社會資源的配置有著重要的調(diào)節(jié)作用,虛假的會計信息會使資源配置缺乏效率,不利于社會經(jīng)濟的發(fā)展,造成社會資源的浪費,從而加大市場風(fēng)險。而企業(yè)作為市場中的一個經(jīng)濟主體,其財務(wù)風(fēng)險的水平受市場風(fēng)險的影響,創(chuàng)造一個穩(wěn)定的市場環(huán)境對企業(yè)穩(wěn)定財務(wù)運行,降低財務(wù)風(fēng)險十分重要,強化會計制度約束對于防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險起著積極的作用。

與企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險宏觀方面不同的是,企業(yè)微觀方面的風(fēng)險主要來自于企業(yè)經(jīng)營本身。所以必須從企業(yè)自身出發(fā)來進行相應(yīng)的防范。具體來說可以從以下方面著手

(1)籌資風(fēng)險的防范控制

要避免籌資風(fēng)險,可以從以下幾個方面來考慮:其一是合理確定借款額度和還款期限。其二是正確選擇籌資方式確定最佳資金來源結(jié)構(gòu)。其三則是合理選擇投資的幣種,盡可能借入多種貨幣,以避免外匯匯率變動帶來的籌資風(fēng)險。

要加強籌資管理,將籌資規(guī)模控制在安全范圍內(nèi),防止債臺高筑,使負債與企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的能力相適應(yīng)。合理地選擇籌資方式,長、中、短期債務(wù)合理搭配,還債時間均勻,使資金成本理想化,確保盈利。

(2)投資風(fēng)險的防范控制

要避免投資風(fēng)險,可以從預(yù)防和分散風(fēng)險兩個角度來考慮。要界定投資決策的權(quán)限,由董事會直接控制或授權(quán)總經(jīng)理控制投資的規(guī)模,同時大型的投資項目要報經(jīng)股東會通過,根據(jù)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)和方向,確定投資方向,力爭以最少的投資取得最大的利潤。

(3)資金回收風(fēng)險的防范控制

要使企業(yè)資金能順利回收,首先要看產(chǎn)品能否順利實現(xiàn)銷售,完成產(chǎn)品資金的轉(zhuǎn)化。而企業(yè)要使產(chǎn)品順利實現(xiàn)銷售,使產(chǎn)品賣出去,就必須注意以下幾個方面:①提高產(chǎn)品質(zhì)量;②降低產(chǎn)品成本,做到質(zhì)優(yōu)價廉;③生產(chǎn)品種花色齊全,適銷對路的產(chǎn)品;④做好廣告宣傳。企業(yè)只有做好了以上幾方面的工作,才能使企業(yè)的產(chǎn)品順利出手,避免出現(xiàn)積壓現(xiàn)象。

產(chǎn)品銷售出去,能否順利收回貨幣資金,則是資金回收風(fēng)險中的另一個方面的問題,這部分工作主要由企業(yè)財務(wù)部門負責(zé),做好結(jié)算資金向貨幣資金轉(zhuǎn)化,及時回收貨款。要實現(xiàn)這個目標(biāo),必須及時評估客戶的資信情況,選擇資信等級高、信譽好的企業(yè)銷售產(chǎn)品,控制資金的回收風(fēng)險,減少壞帳。

(4)收益分配風(fēng)險的控制

要避免收益分配風(fēng)險,關(guān)鍵在于企業(yè)能否制定合理的分配政策,既不能過分強調(diào)企業(yè)的利益而損害投資者的利益,也不能忽視企業(yè)長遠利益;既要控制資金成本,又要調(diào)動投資者的積極性。

(5)健全崗位責(zé)任制,強化會計基礎(chǔ)工作和內(nèi)部審計監(jiān)督,避免內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

根據(jù)企業(yè)實際情況,科學(xué)設(shè)計財務(wù)會計崗位,賦予崗位權(quán)責(zé)、相互牽制、減少失誤、強化分工和協(xié)作。將財務(wù)管理、會計核算流程與企業(yè)生產(chǎn)流程、經(jīng)營管理模式相結(jié)合,財務(wù)管理崗位的設(shè)置、要動態(tài)地適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需要,有效地支持企業(yè)的市場競爭,預(yù)防和規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。將企業(yè)的財務(wù)管理與實物管理有機地結(jié)合起來,在搞好企業(yè)價值循環(huán)的反映與監(jiān)督的同時,還需有機地結(jié)合實物管理,及時發(fā)現(xiàn)異常情況,并采取有效措施解決出現(xiàn)的問題,定期盤點庫存材料、設(shè)備物資,將損失降到最低。通過強化審計監(jiān)督,及時發(fā)現(xiàn)和改善會計控制系統(tǒng)存在的問題,提出改善會計控制系統(tǒng)的措施與對策,從而確保會計信息的真實性及決策的有效性,增強企業(yè)的抗風(fēng)險能力。

(6)防范財務(wù)風(fēng)險必須健全內(nèi)控體系。

第5篇：企業(yè)市場風(fēng)險分析及對策范文

【關(guān)鍵詞】融資租賃 融資租賃企業(yè) 風(fēng)險管理 方式

一、融資租賃基礎(chǔ)概念的廓清

（一）融資租賃內(nèi)涵的恰當(dāng)理解

隨著我國金融業(yè)態(tài)的豐富與發(fā)展，金融市場進一步細分，融資租賃在銀行信貸之外的非正規(guī)金融中扮演者重要的角色，尤其對中小企業(yè)而言，融資租賃已然成為企業(yè)獲得生產(chǎn)設(shè)備、工具的重要途徑。融資租賃作為一種新興的交易形態(tài)，企業(yè)以租賃的形式達到融資的目的，既規(guī)避了銀行信貸的嚴(yán)格監(jiān)管，使得企業(yè)融資更為便利，又具備節(jié)稅優(yōu)勢，優(yōu)化了企業(yè)財務(wù)報表。融資租賃的制度優(yōu)勢所在，使得其已然成為企業(yè)獲得信用支持的又一大渠道。[1]

目前國內(nèi)關(guān)于融資租賃相關(guān)法律制度的研究已具備一定的基礎(chǔ)，且從多個角度對融資租賃的租賃物登記、監(jiān)管問題、稅收等問題進行系統(tǒng)論證，然而，大多忽略了對融資租賃基礎(chǔ)理論的研究。從融資租賃的界定來看，融資租賃的內(nèi)涵有進一步豐富的趨勢，筆者結(jié)合學(xué)界對融資租賃定義及特征的研究，結(jié)合融資租賃行業(yè)的新發(fā)展，對融資租賃的內(nèi)涵進行分析界定。在學(xué)界來看，關(guān)于融資租賃的定義不一而足。例如有的學(xué)者認(rèn)為融資租賃是指在出租人與承租人達成租賃意向的基礎(chǔ)上，由承租人按自己的意愿對租賃物及其供應(yīng)商進行選擇，由出租人提供資金向承租人選定的供應(yīng)商購買承租人所選定的租賃物，再將該租賃物出租給承租人使用，由承租人支付租金并承擔(dān)租賃物風(fēng)險的一種以融物方式融通資金的交易模式。[2]也有的學(xué)者認(rèn)為融資租賃的內(nèi)涵還包含租期屆滿后，租賃物件所有權(quán)歸屬問題的處理，具體由哪一方以何種方式取得等問題，而融資租賃企業(yè)的風(fēng)險識別與管理甚至超越了融資租賃業(yè)務(wù)本身，還隱含著企業(yè)自身的管理及其員工的風(fēng)險識別能力等。[3]筆者認(rèn)為，融資租賃內(nèi)涵不僅涉及企業(yè)融資的問題，還涉及企業(yè)管理、法律構(gòu)造、交易安全等相關(guān)問題，應(yīng)從融資租賃的基本架構(gòu)中輻射到管理、法律、風(fēng)險、稅收等具體的內(nèi)容上，從而全面、動態(tài)地把握融資租賃的內(nèi)涵。

（二）融資租賃風(fēng)險的界定

融資租賃是負責(zé)的融資活動，同時具備融資和融物的雙重功能，因此為大量初創(chuàng)企業(yè)運用，上市公司、大型企業(yè)集團、金融類公司等也紛紛布局融資租賃業(yè)。但各路資本紛紛涌入融資租賃金融業(yè)態(tài)的同時，也相應(yīng)的產(chǎn)生各種不同的風(fēng)險。融資租賃風(fēng)險，是指，交易各方在實踐融資租賃活動的過程中可能遭遇的交易活動其他方面帶來的負面因素，并因此對各方造成效益的潛在損害。風(fēng)險，意味著利益處于不確定狀態(tài)，是指時間及其可能性的組合，而融資租賃企業(yè)的風(fēng)險是指融資租賃企業(yè)在營業(yè)過程中所面臨的負面因素，包括企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險、項目管理風(fēng)險、合同履行風(fēng)險等使得企業(yè)面臨或然損失的因素。

二、融資租賃企業(yè)風(fēng)險分析與管理研究綜述

（一）國外研究現(xiàn)狀

國外對金融租賃風(fēng)險的研究并不多，在外文文獻中，也僅在有關(guān)手冊或教材中見到對金融租賃風(fēng)險的介紹，如國際上最著名的租賃教育和咨詢機構(gòu)Amembal & Associates（2000）出版的《國際租賃完全手冊》專門辟出一章介紹國際租賃中的基礎(chǔ)風(fēng)險―政治風(fēng)險、商業(yè)風(fēng)險、貨幣風(fēng)險、稅收風(fēng)險和翻譯或語言風(fēng)險，并對風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和分享問題作了討論。[4]此外，還有一些文獻則是針對比較具體的問題進行研究的。如在PeterK.Nevitt與Frank J.Fabozzi（2000）合著的《設(shè)備租賃》一書中，較為詳細地介紹了對承租人信用風(fēng)險的管理，提出了通過事前評估、租賃期間密切關(guān)注以及租賃設(shè)備到期處理全鏈條控制承租人的信用風(fēng)險。[5]約翰?B?考艾特、安東尼?桑德斯等人提供了信用風(fēng)險的計量模型，主要有結(jié)構(gòu)法和縮減法。[6]其他的一些學(xué)者，主要關(guān)注的是市場風(fēng)險。如羅伯特?A?克蘭、安東尼?G?科因和杰斯?萊德曼（1999）研究出一種用來對評價和管理利率風(fēng)險的分析框架；而匯率風(fēng)險方面，國外對這方面的研究主要從對風(fēng)險的識別、風(fēng)險的分類等風(fēng)險特征方面轉(zhuǎn)換到風(fēng)險計量來計算和控制匯率風(fēng)險。[7]

在風(fēng)險管理控制方面，Ansley和Cleverley（1983）認(rèn)為風(fēng)險控制也要是系統(tǒng)工程，應(yīng)結(jié)合租賃物本身特性及金融業(yè)的特性考量，防范于未然。[8]Ambrose和Yildirim（2008）指出結(jié)構(gòu)性信貸風(fēng)險模型經(jīng)常遭受一個常見的批評，那就是公司的資產(chǎn)價值的評估過程是不可觀測的。而開發(fā)一個簡化型的信用風(fēng)險模型，可以避免出現(xiàn)資產(chǎn)評估過程中不可觀察的情況，數(shù)據(jù)分析表明，承租人信用風(fēng)險對租賃期限結(jié)構(gòu)具有實質(zhì)影響。[9]

（二）國內(nèi)研究現(xiàn)狀

國內(nèi)研究對融資租賃風(fēng)險的界定、特征的概括、管理手段的研究都相對比較多，對融資租賃風(fēng)險的類型及控制的研究也較為深入。

在融資租賃企業(yè)風(fēng)險特性方面，龐躍華（2014）認(rèn)為，融資租賃用途復(fù)雜性決定出租方風(fēng)險管理的多樣性和特殊性，多樣性和復(fù)雜性所引起出租方的風(fēng)險性主要表現(xiàn)在四個方面：分離性、復(fù)雜性、長期性、低流動性。[10]在風(fēng)險類型方面，李宗勇（2015）將我國融資租賃公司面臨的風(fēng)險概括為信用風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、運營風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險風(fēng)險等。[11]而范長河（2014）則將融資租賃的主要風(fēng)險劃分為內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險，前者包括違約風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險；后者包括市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、政治風(fēng)險和自然災(zāi)害風(fēng)險等。[12]此外，也有實務(wù)界人士認(rèn)為，我國融資租賃公司面臨的風(fēng)險包括：信用風(fēng)險、匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險、政治風(fēng)險和技術(shù)落后的風(fēng)險等。[13]

在風(fēng)險管理與控制方面，我國學(xué)者分別從宏觀管控、風(fēng)險類型、區(qū)分項目、當(dāng)事人視角等方面進行風(fēng)險管理控制研究。王箏（2015）認(rèn)為，應(yīng)根據(jù)融資租賃的風(fēng)險特征，建立“資產(chǎn)+信用”的風(fēng)險管理模式，總結(jié)、抽象出衡量實物資產(chǎn)好壞的關(guān)鍵因素和指標(biāo)，建立起一整套租賃資產(chǎn)的風(fēng)險評級體系。[14]高雅潔（2015）則根據(jù)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，提出完善相關(guān)法律制度、完善細化相關(guān)財稅優(yōu)惠政策、同意行業(yè)監(jiān)管、拓寬資金來源、加強人才培養(yǎng)和引進的管理建議。[15]李家洛（2015）以出租人角度提出，首先在對出租人所有權(quán)風(fēng)險的保護上應(yīng)當(dāng)建立公示制度防范所有權(quán)風(fēng)險，應(yīng)變更添附原則來控制風(fēng)險；在針對出租人債權(quán)風(fēng)險的保護上，則應(yīng)增大懲處力度、擴大解除合同權(quán)適用范圍并健全取回權(quán)制度。[16]

融資租賃企業(yè)作為出租人，串聯(lián)租賃資產(chǎn)原所有權(quán)人與承租人，由此承擔(dān)著最大的風(fēng)險。若無相應(yīng)的風(fēng)險分析與管理措施，出租人的正常運營將面臨困境。

三、融資租賃企業(yè)風(fēng)險分析及其管理

（一）關(guān)于融資租賃企業(yè)風(fēng)險的分析

融資租賃業(yè)務(wù)的核心在于“融資+融物”，而相對于承租人而言，租賃物的使用權(quán)取得是核心目的，這也是融資租賃融資方式區(qū)別于金融機構(gòu)信貸業(yè)務(wù)的本質(zhì)區(qū)別?；诖耍谫Y租賃業(yè)務(wù)不僅須面對一般金融風(fēng)險，也須面對租賃業(yè)務(wù)的具體風(fēng)險。筆者認(rèn)為，對于融資租賃企業(yè)風(fēng)險的分析，應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同維度對融資租賃企業(yè)的風(fēng)險進行分類識別，以便管理風(fēng)險對癥下藥。從總體上來看，融資租賃企業(yè)面對的風(fēng)險主要包括：信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、資產(chǎn)風(fēng)險、法律風(fēng)險、稅收風(fēng)險等。

首先，以主體的差異來分析，融資租賃的主體主要包含出租人、承租人和供貨商。針對于出租人而言，其面臨的風(fēng)險主要有：租金違約風(fēng)險、租賃物損耗或滅失風(fēng)險、承租人無權(quán)處分風(fēng)險、合同法律風(fēng)險、取回權(quán)行使障礙等或可主觀避免，或只能降低損失的風(fēng)險；針對承租人而言，其面臨的風(fēng)險主要有：市場風(fēng)險、租賃物故障風(fēng)險、出租人未按約定支付價款風(fēng)險、租賃物不符合約定的風(fēng)險、出租人的違約、不可抗力風(fēng)險、其他違約風(fēng)險；針對供貨商而言，其面臨的風(fēng)險主要有：瑕疵擔(dān)保責(zé)任、經(jīng)營環(huán)境風(fēng)險、信用風(fēng)險等。[17]

其次，從具體的項目類別上分析，不同的類別隱含的風(fēng)險也不盡相同，應(yīng)當(dāng)采取的管控措施也因此相異。例如，以高速公路項目融資租賃的視角進行風(fēng)險分析，主要隱含的項目風(fēng)險有：融資租賃業(yè)發(fā)展的配套制度不健全、公路收費標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整的風(fēng)險、政策風(fēng)險、經(jīng)營性風(fēng)險（公路運營風(fēng)險、經(jīng)濟周期風(fēng)險）、流動性風(fēng)險、政府違約風(fēng)險、不可抗力風(fēng)險等。以船舶租賃項目的視角進行風(fēng)險分析，主要隱含的項目風(fēng)險有：

融資租賃的發(fā)展存在兩大隱憂：一方面，融資租賃風(fēng)險控制（簡稱“風(fēng)控”）薄弱，成為其發(fā)展的障礙，其中信用風(fēng)險是各種融資租賃風(fēng)險中最重要的風(fēng)險；另一方面，人才的缺乏也成為其發(fā)展的短板，這也導(dǎo)致員工控制在融資租賃信用風(fēng)險防控中具有重要的地位。

（二）關(guān)于融資租賃風(fēng)險管理的方式

融資租賃風(fēng)險管理應(yīng)當(dāng)從多維度進行考察，例如，從風(fēng)險自身特征、企業(yè)內(nèi)部管理、宏觀風(fēng)險管理等方面進行管理。

1.內(nèi)部管理維度的風(fēng)險管理。出租人企業(yè)內(nèi)部管理是企業(yè)獲得持續(xù)發(fā)展所必不可少的系統(tǒng)工程，而融資租賃企業(yè)的內(nèi)部管理，是其防范風(fēng)險的重要路徑。根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議，建立融資租賃企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制的體系架構(gòu)，在具體的實施細節(jié)上，提出建立項目風(fēng)險跟蹤控制、強化資產(chǎn)監(jiān)控機制、設(shè)計多樣化資產(chǎn)處置方式等。融資租賃企業(yè)的內(nèi)部管理必須滲透到融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)流程的各個階段。第一，在交易發(fā)起階段，項目負責(zé)人應(yīng)當(dāng)盡職盡責(zé)，應(yīng)對所負責(zé)的項目實施終身負責(zé)；第二，在交易實施階段，項目負責(zé)人應(yīng)當(dāng)保持與承租人的持續(xù)溝通交流，密切關(guān)注承租人的現(xiàn)金流流向，預(yù)防信用風(fēng)險發(fā)生；第三，在交易終止階段，應(yīng)當(dāng)完善結(jié)算程序，若因非正常原因終止項目的，項目負責(zé)人應(yīng)及時通報公司資產(chǎn)管理部門，商定補救措施。第四，完善內(nèi)部事前防范、事中監(jiān)控和時候處理機制；對承租人的欺詐行為及時采取法律手段進行維權(quán)。[18]出租人應(yīng)當(dāng)在事前控制債權(quán)風(fēng)險，積極采用保險等方式轉(zhuǎn)嫁租賃物使用過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險；此外，在項目相關(guān)合同中約定租賃物質(zhì)量瑕疵責(zé)任的索賠權(quán)，并通知供貨商，以降低出租人承擔(dān)租賃物質(zhì)量瑕疵責(zé)任的風(fēng)險。

2.針對項目特征的風(fēng)險管理。在各類專項融資租賃項目風(fēng)險管理上，應(yīng)當(dāng)有針對性的完善風(fēng)險管控方式。例如，船舶融資租賃項目中，應(yīng)重視船舶損耗或滅失的風(fēng)險，有針對的增加保險險種及保險額度；在汽車融資租賃中，應(yīng)當(dāng)結(jié)合汽車銷售、貸款、保險等系統(tǒng)的特征，由銀行、經(jīng)銷商、中介、保險公司及汽車制造企業(yè)共同分擔(dān)風(fēng)險；在高校融資租賃項目中，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確計算高?，F(xiàn)金流量，精確預(yù)測租賃物的未來狀況及市場價格的變化等；在大型機械設(shè)備的融資項目中，應(yīng)當(dāng)完善質(zhì)押抵押的制度規(guī)范，完善取回權(quán)的設(shè)置等內(nèi)容，以此完善項目風(fēng)險管理。

3.宏觀風(fēng)險管理。當(dāng)前整體經(jīng)濟下行的情勢下，融資租賃企業(yè)應(yīng)加強宏觀經(jīng)濟方面的風(fēng)險管理。具體包括以下幾個方面：第一，在業(yè)務(wù)選擇方面，應(yīng)著重選擇若經(jīng)濟周期行業(yè)；第二，探索各種新型融資渠道，提高資金流動性；第三，進行實質(zhì)風(fēng)險分析，以小額分散為原則，規(guī)避信用風(fēng)險；第四，完善業(yè)務(wù)流程的內(nèi)控制度體系，明確權(quán)責(zé)，防范操作風(fēng)險；第五，提升風(fēng)險識別能力，建立風(fēng)險預(yù)警機制等。

四、結(jié)語

融資租賃是推動實體經(jīng)濟發(fā)展的重要途徑，但目前融資租賃行業(yè)同樣面臨著風(fēng)險高及融資困難的問題。據(jù)統(tǒng)計，2014年年底，新增融資租賃企業(yè)比例為75%，而融資租賃合同余額增幅僅為50%，由此來看，融資租賃業(yè)務(wù)仍有較大進步空間。伴隨發(fā)展的同時，新生企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強融資渠道的拓新，并加強融資風(fēng)險的管控，由此在推動實體經(jīng)濟發(fā)展的同時，推進自身的發(fā)展壯大。

參考文獻

[1]參見高圣平，王思源.《論融資租賃交易的法律構(gòu)造》[J].法律科學(xué).2013.

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[5]See PeterK.Nevitt & Frank J.Fabozzi.Equipment Leasing，Wiley；2000.

[6]參見安東尼?桑德斯.《信用風(fēng)險度量―一風(fēng)險估值的新方法與其他范式》[M].機械工業(yè)出版社.2001.

[7]參見安東尼?G?科因，羅伯特?A?克蘭，杰斯?萊德曼.《利率風(fēng)險的控制與管理（中譯本）》[M].經(jīng)濟科學(xué)出版社.1999.

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第6篇：企業(yè)市場風(fēng)險分析及對策范文

關(guān)鍵詞：銀行；債券投資；風(fēng)險；建議

中圖分類號：F830 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1007―4392(2010)10―0033―04

一、我國銀行業(yè)債券投資現(xiàn)狀

近年來，隨著債券業(yè)務(wù)市場深度、廣度的不斷擴展和銀行業(yè)債券投資業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，債券業(yè)務(wù)對銀行業(yè)的重要性正不斷上升。同我國金融領(lǐng)域中的其它部分一樣，我國債券業(yè)務(wù)正向市場化有序推進，銀行間債券市場的參與者類型日趨多元化，債券種類呈現(xiàn)多樣性，信用層次不斷豐富。從債券發(fā)行人看，范圍由2004年的人民銀行、財政部、政策性銀行、商業(yè)銀行和企業(yè)延伸到目前的鐵道部、非銀行金融機構(gòu)、國際開發(fā)機構(gòu)；從投資范圍看，銀行間債券市場的債券品種由2004年的國債、政策性金融債、企業(yè)債和商業(yè)銀行用于補充資本的次級債擴大到政策性銀行債、普通金融債、短期融資券、資產(chǎn)支持債券、混合資本債券和地方政府債等十余個品種。從債券投資者看，目前已有銀行、證券公司、基金、保險機構(gòu)、非銀行金融機構(gòu)、信用社、財務(wù)公司和企業(yè)等類型的投資者，且戶數(shù)在2009年末已達9247家，較2004年末上升了132.16％。從市場容量看．整個市場2009年累計發(fā)行債券4.9萬億元，年末債券托管額達13萬億元：分別較2004年和2004年末增長106.66％、182.61％。

受政策、市場和自身特點三方面因素影響，銀行投資債券市場的意愿較高。一是宏觀調(diào)控政策促使銀行加大債券投資。受宏觀調(diào)控政策的持續(xù)影響，銀行的信貸投放規(guī)模被嚴(yán)格控制，債券市場進而成為銀行配置資產(chǎn)的一個重要渠道。此外，存款準(zhǔn)備金的連續(xù)上調(diào)也促使銀行增大了對流動性資產(chǎn)的配置。上述現(xiàn)象在2008年及之前幾年的宏觀調(diào)控中均曾反復(fù)出現(xiàn)。二是銀行間債券市場在廣度和深度上的迅速發(fā)展改善了銀行債券投資的市場環(huán)境。債券市場參與者量上的迅速增加和類型上的多元化，為銀行提供了更多不同投資取向的交易對手，提高了交易成功的概率；債券發(fā)行量的擴大則有利于銀行更自由地調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使銀行的資產(chǎn)管理具有更大的回旋余地。三是銀行制度成為投資債券的內(nèi)在因素。在我國分業(yè)經(jīng)營的管理制度下，銀行的資產(chǎn)配置受到嚴(yán)格限定，使債券成為除信貸投放外另一重要資產(chǎn)配置方式。這對小銀行業(yè)機構(gòu)尤為明顯。此類銀行均存在經(jīng)營規(guī)模狹小、營業(yè)網(wǎng)點不足、產(chǎn)品創(chuàng)新乏力、營銷能力較弱的特點。在市場狹小，優(yōu)質(zhì)客戶資源有限、中小企業(yè)利潤偏低的市場背景下，處于競爭優(yōu)質(zhì)客戶乏力，培育小客戶成本過高，無力獨自研究和推出新產(chǎn)品的不利地位，限制了貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。相對而言，銀行間債券投資業(yè)務(wù)具有經(jīng)營成本低廉、參與者市場地位平等、交易可控性強、不需營業(yè)網(wǎng)點支持、利息收益相對穩(wěn)定的特點，有效規(guī)避了小銀行的市場競爭短板。并可使其通過對債券期限結(jié)構(gòu)的合理配置，兼顧資產(chǎn)流動性需求。

二、我國銀行業(yè)債券投資業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險

我國債券業(yè)務(wù)還處于新興發(fā)展時期，風(fēng)險管理體系并不健全，風(fēng)險的控制更多依靠銀行間債券市場對債券發(fā)行人和市場參與者嚴(yán)格的準(zhǔn)人限制這一行政審批手段。債券風(fēng)險管理相對于業(yè)務(wù)發(fā)展尤為遲緩，更難以抵御市場化程度不斷加深的債券風(fēng)險。

(一)風(fēng)險投資策略不明確

我國大部分銀行，特別是小銀行。近年雖已展開了對債券市場的分析研究，但受專業(yè)人才缺乏、內(nèi)外信息資源不足的影響，研究僅處于起步階段，多集中于單項業(yè)務(wù)或局部問題，缺乏系統(tǒng)性研究，不足以從全行視角出發(fā)為債券投資提供系統(tǒng)性的前瞻指導(dǎo)，未能對債券業(yè)務(wù)的發(fā)展方向、規(guī)模、種類、期限配置制定長期規(guī)劃，致使銀行債券業(yè)務(wù)缺乏市場定位，無法形成明確、持續(xù)的具體措施，影響了抵御市場波動的效果。尤其在當(dāng)前經(jīng)濟金融市場波動較大，國家各項調(diào)控政策連續(xù)推出，對銀行資產(chǎn)負債的配置提出較大挑戰(zhàn)的情況下，銀行的風(fēng)險投資策略仍停留在相機決策的被動境地，凸現(xiàn)了市場、政策研究能力的薄弱。

(二)風(fēng)險管理制度缺失

在業(yè)務(wù)規(guī)范上，多數(shù)銀行還未建立起一整套能全面覆蓋債券業(yè)務(wù)各風(fēng)險環(huán)節(jié)的管理制度，未能針對債券業(yè)務(wù)特點制定操作性強的自營業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)、代持業(yè)務(wù)具體細則或業(yè)務(wù)流程；未健全債券投資業(yè)務(wù)有關(guān)的授權(quán)管理、授信管理、業(yè)務(wù)操作程序、計量分析、會計核算、績效考核、檢查監(jiān)督等管理制度；未建立重大市場風(fēng)險應(yīng)急處置預(yù)案和違規(guī)責(zé)任追究制度。制定的資金業(yè)務(wù)相關(guān)管理辦法中，缺乏對債券投資業(yè)務(wù)進行定期或不定期壓力風(fēng)險測試的規(guī)定，特別是小銀行對債券投資總體規(guī)模無明確限制，未設(shè)立專門的風(fēng)險管理部門對債券投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險進行有效的分析和控制。日常管理主要依靠管理貨幣市場業(yè)務(wù)的各項內(nèi)部制度。而此類制度的內(nèi)容亦多為各部門的職責(zé)規(guī)定，無可用于具體操作的風(fēng)險量化指標(biāo)，客觀上難以在部門和崗位間形成有效制衡。削弱了債券投資管理的約束力。在投資決策上，銀行主要依靠從業(yè)人員的經(jīng)驗判斷，未形成以債券種類、期限、價格和市場利率等因素為基礎(chǔ)綜合評定的決策機制。上述制度的缺乏使債券業(yè)務(wù)的操作和風(fēng)險控制更多體現(xiàn)為決策者的個人偏好，而難以保持持續(xù)、穩(wěn)健的做法。此外，對賬制度有欠缺。部分小銀行雖在《資金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中對對賬管理作出一些規(guī)定，但未細化對賬業(yè)務(wù)操作流程，明確對賬責(zé)任人，也未按照會計核算管理的基本要求逐日進行賬實核對。資金中心與托管機構(gòu)對賬，通過臺賬與托管機構(gòu)按面值對賬，但無對賬單。

(三)風(fēng)險管理能力不高

一些銀行的風(fēng)險防范水平還較弱，雖有風(fēng)險管理部門負責(zé)監(jiān)控債券風(fēng)險，并開始逐漸引入市場風(fēng)險計量模型、限額管理和流動性管理等技術(shù)支持，但受人力不足、專業(yè)水平有限和工作不專職的影響，在實際監(jiān)控中未能實現(xiàn)風(fēng)險分析由定性向定量的轉(zhuǎn)變，沒有建立市場風(fēng)險資本分配機制，亦未在壓力測試基礎(chǔ)上制定出應(yīng)急處置方案，制約了風(fēng)險監(jiān)控的效果。一些債券業(yè)務(wù)交易性明顯的銀行未能建立與自身交易性業(yè)務(wù)頻繁相適應(yīng)的止損制度，亦未依據(jù)業(yè)務(wù)總量、債券種類、期限等因素提取損失準(zhǔn)備金，建立補償機制。此外，對銀行間債券市場稽核審計空白。按照內(nèi)控風(fēng)險管理要求，銀行涉及任何業(yè)務(wù)都應(yīng)納入監(jiān)督管理范圍。但部分銀行稽核部門未對銀行間債券市場投資業(yè)務(wù)制度建設(shè)、業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險管理等情況進行內(nèi)部稽核檢查：對反復(fù)套作的風(fēng)險控制不夠嚴(yán)格。金融機構(gòu)通過購買債券進行質(zhì)押式回購融入資金、再購買債券反復(fù)套作放大風(fēng)險。當(dāng)市場利率出現(xiàn)較大波動時，利率風(fēng)險成倍增加，從而引發(fā)資金流動性風(fēng)險。

(四)內(nèi)部監(jiān)督機制虛化

一是崗位設(shè)置交叉。債券業(yè)務(wù)崗位設(shè)置應(yīng)按前臺交易、風(fēng)險控制、后臺審核與清算的崗位進行業(yè)務(wù)操作。部分銀行未定人定崗，分工不明確，交易人員既負責(zé)前臺現(xiàn)券買賣、債券回購、資金拆借業(yè)務(wù)，又負責(zé)

后臺復(fù)核，前后臺未能按要求嚴(yán)格分離，存在混崗操作和“一手清”現(xiàn)象。二是風(fēng)險管控不到位。部分銀行未按銀監(jiān)會《商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理指引》要求，設(shè)立專門的債券投資交易賬戶；資金中心未建立u盾、密碼檢查登記簿、印章使用登記簿，且印章使用責(zé)任不明確，密碼更換無記錄、不及時，保管不合規(guī)。三是短期逐利性較強。頻繁的債券買賣在一些銀行已成為日?，F(xiàn)象。有的銀行頻繁通過出售、購回的形式讓交易對手代持自身債券，借以推高債券利率，實現(xiàn)更高的債券收益率；有的銀行頻繁進行債券買賣，以獲取價差收益。大量的交易使得一些銀行1年的債券買人賣出總量高達其年末債券余額的30倍以上。四是債券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理在很多銀行中長期處于邊緣化地位。日常監(jiān)督中，一些銀行董事會風(fēng)險管理委員會未督促過高級管理層改進對債券業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，亦未擬定出相關(guān)風(fēng)險約束指標(biāo)；稽核審計等風(fēng)險管理部門未對債券業(yè)務(wù)進行過全面檢查，也未提出過風(fēng)險審計報告和風(fēng)險管理意見、建議。

三、防控我國銀行業(yè)債券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險的對策建議

(一)構(gòu)建市場風(fēng)險管理機制

一是完善市場風(fēng)險管理的各項規(guī)章制度和授權(quán)授信辦法。包括貨幣市場業(yè)務(wù)管理辦法、貨幣市場業(yè)務(wù)操作規(guī)程等業(yè)務(wù)制度；制定市場風(fēng)險管理政策和程序、市場風(fēng)險管理框架、市場風(fēng)險止損辦法等風(fēng)險管理制度以及完善的市場風(fēng)險審計制度等。在授權(quán)授信制度方面，制定各項業(yè)務(wù)品種的限額額度和風(fēng)險敞口額度，明確授權(quán)流程和授權(quán)業(yè)務(wù)種類以及可以交易或投資的金融工具等，從制度上規(guī)避市場風(fēng)險的發(fā)生。二是完善市場風(fēng)險的管理流程、架構(gòu)和信息反饋制度，明確銀行內(nèi)部各部門的風(fēng)險管理職責(zé)。市場風(fēng)險的管理部門要定期寫出交易類賬戶市值重估報告和市場風(fēng)險分析報告，報告應(yīng)采用縱向報送與橫向傳送相結(jié)合方式，縱向為向管理層報送，橫向為向前臺傳送反饋，以更有利于市場風(fēng)險的分析和控制。銀行內(nèi)部稽核部門要定期對市場風(fēng)險的管理情況進行檢查，向董事會和監(jiān)事會報告。職責(zé)明確，分工明晰，使市場風(fēng)險的管理更加具體，落到實處。三是制定銀行的風(fēng)險管理政策和戰(zhàn)略。中小銀行要本著風(fēng)險管理戰(zhàn)略和全行經(jīng)營戰(zhàn)略一致性的原則，考慮自身市場風(fēng)險承受度、風(fēng)險識別控制能力、交易規(guī)模、復(fù)雜程度等因素。制定風(fēng)險管理戰(zhàn)略和風(fēng)險管理目標(biāo)。在債券投資中，平衡收益與風(fēng)險關(guān)系，主動采取措施回避市場風(fēng)險，以減少或避免由于市場風(fēng)險所引起的市值損失，同時要通過投資組合的多樣化來分散風(fēng)險。根據(jù)自身的發(fā)展規(guī)劃，制定合理的市場風(fēng)險資本占用，避免盲目擴大投資，放大市場風(fēng)險。四是構(gòu)建市場風(fēng)險管理模型，完善市場風(fēng)險的識別、計量、檢測和控制程序。根據(jù)《商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理指引》的要求，劃分銀行類賬戶和交易類賬戶，構(gòu)建債券組合管理，使用模型每日對交易類賬戶債券進行市值重估、在險價值分析、關(guān)鍵年期久期分析和收益率曲線分析等。定期進行情景分析和壓力測試，為市場風(fēng)險的控制和防范提供有力的數(shù)據(jù)支持。

(二)強化內(nèi)控防范操作風(fēng)險

一是增強審慎經(jīng)營理念控制投資規(guī)模。在日常的債券業(yè)務(wù)操作中，準(zhǔn)確解析貨幣政策趨向，及時把握投資機會，同時持有合理數(shù)量的債券，確保債券資產(chǎn)的流動性。銀行債券投資業(yè)務(wù)要確保正常支付結(jié)算的前提下，結(jié)合自身資本實力、發(fā)展戰(zhàn)略，充分考慮各項業(yè)務(wù)之間的可協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展問題。設(shè)定適當(dāng)?shù)膫顿Y業(yè)務(wù)總量控制目標(biāo)。要密切關(guān)注宏觀政策的變動及可能對債券投資市場產(chǎn)生的影響，嚴(yán)格債券滾動投資管理，合理確定債券投資放大倍數(shù)，嚴(yán)防因債券投資規(guī)模過大而引發(fā)的流動性風(fēng)險；要根據(jù)風(fēng)險承受能力。明確債券投資選取標(biāo)準(zhǔn)，合理確定債券投資組合，分析投資風(fēng)險，跟蹤監(jiān)測風(fēng)險變化，不定期進行壓力測試并合理設(shè)立止損點。二是加強業(yè)務(wù)規(guī)范化管理。銀行要建立債券投資業(yè)務(wù)授權(quán)管理制度、債券投資風(fēng)險評價辦法、風(fēng)險預(yù)警和處理機制方面的制度及管理辦法，同時按照全面、審慎、有效、獨立的原則，通過全國銀行間債券市場和其他合規(guī)渠道進行債券投資。按規(guī)定辦理托管手續(xù)。三是對重要崗位進行分離。對前臺現(xiàn)券買賣、債券回購、資金拆借等業(yè)務(wù)要明確專人負責(zé)，后臺復(fù)核人員與前臺交易人員必須分離，做到權(quán)責(zé)清晰、相互監(jiān)督，防止出現(xiàn)混崗和“一手清”現(xiàn)象，同時要明確專門的部門或風(fēng)險控制人員負責(zé)的風(fēng)險監(jiān)控，加強計算機管理，實行分級授權(quán)和崗位約束，切實防范投資業(yè)務(wù)操作風(fēng)險。四是強化內(nèi)控制度執(zhí)行力。債券投資業(yè)務(wù)管理部門要加強對操作人員執(zhí)行制度情況的監(jiān)督，督促業(yè)務(wù)人員依法合規(guī)操作；規(guī)范會計核算，按要求設(shè)立專門的債券投資交易賬戶，加強日常對賬工作，嚴(yán)格按會計權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，及時準(zhǔn)確核算債券投資業(yè)務(wù)，提足風(fēng)險準(zhǔn)備。要充分發(fā)揮內(nèi)部審計部門的監(jiān)督效力，使稽核人員具備相關(guān)的專業(yè)知識和技能，加強稽核監(jiān)督的質(zhì)量和頻率，每年至少對市場業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系各個組成部分和環(huán)節(jié)的準(zhǔn)確、可靠以及有效性進行一次獨立的審計和評價，對違反內(nèi)控制度的部門和個人嚴(yán)肅處理。五是銀行要加強業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)技能和風(fēng)險管理水平。通過舉辦債券投資業(yè)務(wù)培訓(xùn)班、建立銀行間貨幣市場業(yè)務(wù)定期分析制度等，幫助債券投資交易員及時了解宏觀經(jīng)濟金融形勢、掌握市場政策、信息和交易技巧，不斷提高操作技能和風(fēng)險防控水平。

(三)細化債券投資業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求

市場風(fēng)險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險(包括黃金)、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險，分別是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動所帶來的風(fēng)險。市場風(fēng)險的研究在我國起步較晚，2004年12月銀監(jiān)會出臺了《商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理指引》，要求城市商業(yè)銀行最遲應(yīng)于2008年底前達到本指引要求，處于監(jiān)管要求和商業(yè)銀行風(fēng)險調(diào)整后的收益需要，市場風(fēng)險的管理迫在眉睫。此外，銀監(jiān)會出臺的《進一步加強商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理工作的通知》對商業(yè)銀行的市場風(fēng)險管理提出了系統(tǒng)要求，但銀行在監(jiān)管部門沒有硬性要求的情況下往往從降低成本，簡化程序考慮，將風(fēng)險管理維持在較低水平。而鑒于近年來銀行債券投資資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速增大。其緩慢提升的管理水平已無法適應(yīng)風(fēng)險控制的需要。對此，有必要通過進一步出臺細化的監(jiān)管規(guī)定，促進銀行提高債券管理水平。一是將銀行的市場風(fēng)險管理體系建設(shè)階段化。在綜合考慮市場風(fēng)險、銀行投資情況和成本承受能力的基礎(chǔ)上，制定從簡至繁分階段建設(shè)的市場風(fēng)險管理體系，逐步細化管理架構(gòu)和強化技術(shù)手段，由各行在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下根據(jù)自身的投資規(guī)模和交易類型建設(shè)對應(yīng)階段應(yīng)擁有的風(fēng)險管理體系。此后，在自身風(fēng)險管理體系未達到下一階段之前，銀行的債券投資不得超出本階段設(shè)定的范圍。二是將債券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理規(guī)定量化。依據(jù)銀行風(fēng)險總體情況，以指標(biāo)形式明確市場風(fēng)險資本的配置要求，框定投資的比例、結(jié)構(gòu)、范圍，限定風(fēng)險限額、止損限額的最低要求，并確定開展壓力測試的間隔期，強化對銀行的監(jiān)管約束。

第7篇：企業(yè)市場風(fēng)險分析及對策范文

【關(guān)鍵詞】BT項目 基礎(chǔ)設(shè)施 應(yīng)對策略 風(fēng)險控制

一、BT項目在實施的過程中所遭遇的融資風(fēng)險

（一）BT項目存在的投資風(fēng)險

對于BT項目來說，其在驗收合格之后，其原有項目公司就不再對項目的運營進行參與，而是將此經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)向政府來加以實施，就BT項目來說，其存在的風(fēng)險主要是在項目建設(shè)的時期。對于風(fēng)險主要包含了政治法律風(fēng)險、市場風(fēng)險、環(huán)保風(fēng)險及金融風(fēng)險等。

1.法律風(fēng)險。首先在我國沒有相關(guān)的法律涉及到BT項目方面的，因此在實際工作過程中不能根據(jù)相關(guān)的法律來進行指導(dǎo)，造成政治法律風(fēng)險的存在。在BT項目實施的過程中，容易導(dǎo)致一些錢權(quán)交易現(xiàn)象的存在。

2.金融風(fēng)險。其次就是金融風(fēng)險的存在。所謂的金融風(fēng)險就是BT項目所帶來的一些金融資產(chǎn)在其預(yù)期的時間里可能會造成損失的現(xiàn)象存在。并且因為經(jīng)濟全球化的實現(xiàn)，使得金融風(fēng)險存在的形式也在不斷的變化著。金融風(fēng)險的管理工作也被人們加以重視起來。對于金融風(fēng)險來說，其在一定程度上市客觀存在的，因此在風(fēng)險控制的過程中，需要做到的就是對風(fēng)險進行有效的控制。

3.市場風(fēng)險。第三點就是項目企業(yè)處于外部環(huán)境的風(fēng)險，也被稱作為市場風(fēng)險，對于市場風(fēng)險來說，其形成的原因只要是經(jīng)濟衰退及市場需求方面存在變化的時候引起的。因此企業(yè)在進行經(jīng)營的過程中，需要對其所處的市場要做到密切的關(guān)注，當(dāng)市場風(fēng)險出現(xiàn)的時候，需要對其進行有效的分析與處理，然后根據(jù)得到的結(jié)果來對相關(guān)的政策做到相對應(yīng)的改變，避免金融危機的出來，而各企業(yè)造成更大程度的損失發(fā)生。對于BT項目來說，因為其項目單位并不參與到其未來的運營中去，因此項目企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險就是收到在項目建設(shè)過程中存在的原材料價格變動而帶來的影響。

4.環(huán)保風(fēng)險。最后一項風(fēng)險就是環(huán)保風(fēng)險，企業(yè)在項目的建設(shè)過程中，會經(jīng)常因為無法對國家給出的環(huán)保規(guī)定做到嚴(yán)格的把握而造成項目停工的現(xiàn)象存在。

（二）BT項目在實施過程中存在風(fēng)險關(guān)系

對于融資模式存在的風(fēng)險，不能只是對其中一種風(fēng)險進行分析，而對這些風(fēng)險之間的聯(lián)系造成了忽視。我們在分析的時候，可以利用系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的模式來對各個風(fēng)險之間存在的聯(lián)系進行分析。在分析的過程中，首先要聘請相關(guān)的融資風(fēng)險管理的學(xué)者及專家來對這些風(fēng)險兩兩之間的關(guān)系進行分析，然后在將這些之家存在的影響建立起相關(guān)的矩陣來。然后根據(jù)相關(guān)的公式來達到相對應(yīng)的結(jié)果。在對矩陣進行劃分的時候，要對他們之間的一些層級關(guān)系進行理清，繼而在對它們之間存在的關(guān)鍵要素做到分析，最后建構(gòu)項目的模型圖，將BT項目之間存在的風(fēng)險進行形象的展現(xiàn)出來，這樣就可以在分析的時候，做到對風(fēng)險的評估更加的準(zhǔn)確。

二、如何來對BT項目存在的風(fēng)險因素進行控制

（一）要提高對風(fēng)險的規(guī)避能力

在BT項目實施的過程中，需要其相關(guān)的企業(yè)具有一定的信譽，并且還要具有足夠的資本來對融資能力的提升，另外還需要在對項目進行選擇的時候，要選擇那些企業(yè)較為熟悉的行業(yè)，然后在實施的時候，做到對其組織能力的有效提升。

（二）在BT項目建設(shè)的過程中要做好研究工作

在項目進行融資之前，需要施工企業(yè)做到對其進行有效的調(diào)查與評估，來對其存在的風(fēng)險的可能性進行分析，并且還要成立相關(guān)的組織部門，來通過實際考察進行相關(guān)的調(diào)查，最后對數(shù)據(jù)的分析使其結(jié)果能夠應(yīng)用到?jīng)Q策中去。

（三）要做到對風(fēng)險的分配原則加以遵循

對于BT項目的投資者及業(yè)主來說，對項目的建設(shè)，是為了讓彼此都能獲得相關(guān)的利益。在項目實施的過程中，能夠?qū)ο嚓P(guān)的成本做到降低，從而使得投資的效益做到提升。另外對于存在的風(fēng)險，兩者也應(yīng)該進行合理的分配，在此期間要做到對實際情況的嚴(yán)格遵守，另外就是要合乎相關(guān)的法律要求，在進行風(fēng)險分配的時候，做好公平分配，對其共同的成本做到最大限度地降低。

（四）采取更多的措施來防止風(fēng)險的出現(xiàn)

首先在風(fēng)險控制的過程中可以使用一些合同及控制計劃來對風(fēng)險進行合理的規(guī)劃及控制，并且在控制的過程中還要加強監(jiān)督，一方風(fēng)險得到進一步的擴大。其次就是要對出現(xiàn)的風(fēng)險進行適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移，也就是在項目實施的過程中要做好保險工作。最后一點就是在項目實施的過程中要對項目做到有效的劃分，使得這些承包的企業(yè)能夠?qū)Υ嬖诘娘L(fēng)險做到共同的承擔(dān)，最后達到對風(fēng)險分散的目的。

三、對BT項目在實施過程中進一步優(yōu)化

首先，對工程招標(biāo)起到的作用進行提高，要將BT項目納入到相關(guān)的招標(biāo)過程中，再以公開招標(biāo)的形式來進行招標(biāo)，選取最優(yōu)的方案來對承包商進行確立，從而對項目的風(fēng)險做到有效的降低。其次，在BT項目實施的過程中，需要對咨詢機構(gòu)的作用加以強調(diào)起來。通過相關(guān)的方式來對第三方的中介服務(wù)進行進入，然后再進行相關(guān)的咨詢合同及造價咨詢合同，使企業(yè)在BT項目實施的過程中，能夠得到一些咨詢的服務(wù)，以做到對項目的風(fēng)險做好有效的降低。最后，加強審計的作用，在施工之前，要對項目的審批手續(xù)進行檢查，確定項目資金的落實情況，并且還要對其招標(biāo)程序的實施進行審計，看看是否做好了有效的規(guī)范合格。在施工的過程中，要做好對工程簽證及工程進度等方面進行審計，并且在實施的過程中，要對其質(zhì)量進行嚴(yán)格的監(jiān)督。在施工結(jié)束的時候，需要對工程質(zhì)量的準(zhǔn)確性及材料設(shè)備的合理性進行審查。

BT項目受到政府政策影響較大，大部分的BT項目都是政府投資項目，如今地方政府債務(wù)高筑，地方政府債務(wù)風(fēng)險加劇，會波及到BT項目的正常實施，影響了BT項目資金的按時回籠去，加劇項目的資金。地方政府為了緩解債務(wù)風(fēng)險就會把BT項目未來的資金都壓在未來財政收入或發(fā)地方債上了，如今，中央對地方債進行摸底和清查，一些BT項目存在政府違約的現(xiàn)象也被查出，影響B(tài)T項目正常實施和開展。所以BT項目要時刻保持這方面的政策性風(fēng)險，保證資金安全，嚴(yán)格按照合同保證正常的資金回籠。

最后一項策略就是要聯(lián)合開發(fā)，對于投資者的不同需求做到充分的滿足，并且需要在工程實施的過程中對各個方面的優(yōu)勢進行發(fā)揮出來，避免風(fēng)險的出現(xiàn)而造成損失的加大。

四、總結(jié)

BT項目的存在，表示了我國的基礎(chǔ)設(shè)施的融資方式正在發(fā)生著巨大的變化。BT項目的存在，能夠做到對基礎(chǔ)設(shè)施的資金的多渠道籌集，使得在建立市場機制的時候能夠發(fā)揮出明顯的作用。本文在對BT項目實施過程中存在的風(fēng)險進行分析的基礎(chǔ)上，做到了不對各種風(fēng)險之間存在的聯(lián)系進行分析，并且給出了相關(guān)的優(yōu)化措施，使得在BT項目實施過程中，能夠發(fā)揮出相關(guān)的作用。

參考文獻

[1]李家偉.BT項目融資風(fēng)險及其防范[J].交通建設(shè)籌融資，2010（281）.

第8篇：企業(yè)市場風(fēng)險分析及對策范文

財務(wù)風(fēng)險防范是評價現(xiàn)代市場經(jīng)濟參與者競爭能力的重要指標(biāo)，也是決定參與者持續(xù)發(fā)展的重要因素。分析A公司所面臨的主要財務(wù)風(fēng)險。在此基礎(chǔ)上，討論進行財務(wù)風(fēng)險防范的策略，主要包括如下幾方面：強化投資風(fēng)險預(yù)警，提升資本利用效率；優(yōu)化籌資體系，降低籌資風(fēng)險；構(gòu)建起完善的營運資本風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，增加經(jīng)營行為的可持續(xù)性。

關(guān)鍵詞：

財務(wù)管理；財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險分析；防范策略

引言

近年來，公司破產(chǎn)、重組以及并購等現(xiàn)象越來越明顯[1]。這不僅與資本與生俱來的“逐利性”有關(guān)，還與部分公司自身的經(jīng)營能力不可分[2]。在公司經(jīng)營能力中，財務(wù)風(fēng)險防范能力十分關(guān)鍵，諸多公司正是由于財務(wù)風(fēng)險過大、資金鏈斷裂而不得不破產(chǎn)重組[3]。接下來，本文將以A公司（主營業(yè)務(wù)為物流業(yè)）為例，對如何進行財務(wù)風(fēng)險分析進行討論，并對如何制定財務(wù)風(fēng)險防范策略進行討論，希望對改善A公司（及該行業(yè)其他類似公司）的財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對能力有積極意義。

一、A公司概述

1992年，A公司在深圳正式成立，主營業(yè)務(wù)集中在物流運輸行業(yè)。經(jīng)過二十多年的不斷積累，A公司在物流領(lǐng)域取得較高的地位，市場占有率在2015年達到了17%。在電子商務(wù)不斷發(fā)展的今天，A公司積極對物流系統(tǒng)進行電子商務(wù)化改造。2012年，為獲得突破性的創(chuàng)新發(fā)展，A公司投入近億元對其現(xiàn)有的物流系統(tǒng)進行一體化改造。與此同時，為了分散公司經(jīng)營及財務(wù)風(fēng)險，A公司積極向物聯(lián)網(wǎng)及城市物流等領(lǐng)域的發(fā)展。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模及業(yè)務(wù)方向的擴大，公司所面臨的財務(wù)壓力也與日俱增。能否有效地識別公司所面臨的財務(wù)風(fēng)險，并對其財務(wù)風(fēng)險進行有效控制，將直接關(guān)系到公司的經(jīng)營戰(zhàn)略能否得以實現(xiàn)。

二、A公司財務(wù)風(fēng)險分析

（一）投資風(fēng)險分析

經(jīng)過多年的財富積累，A公司已經(jīng)擁有比較雄厚的資本實力，因而近年來多次嘗試各個方向的投資。然而，從A公司投資實踐來看，在投資理念，投資策略以及新投資業(yè)務(wù)前景規(guī)劃等方面存在不足。首先，從投資理念的角度來看，A公司還沒有建立起成熟的投資預(yù)檢系統(tǒng)，投資風(fēng)險管理理念較為滯后。從2012年開始，A公司嘗試建立一套自身的投資風(fēng)險系統(tǒng)，然而并沒有得到有效的利用，而且系統(tǒng)本身的完善程度也十分有限，使得公司有關(guān)投資決策仍然處于經(jīng)驗主導(dǎo)的階段。其次，從新投資業(yè)務(wù)規(guī)劃角度來看，A公司的投資論證能力較為缺乏。A公司本身的主營業(yè)務(wù)是物流業(yè)，然而從2013年開始卻大力投入資本進行無人機研發(fā)。由于新的投資業(yè)務(wù)缺乏足夠的資本、人才以及技術(shù)支撐，經(jīng)過幾年的發(fā)展，仍然沒有顯著的起色。

（二）籌資風(fēng)險分析

企業(yè)的運作離不開資金的支持，特別是在市場經(jīng)濟條件下，許多企業(yè)由于資金鏈斷裂而陷入經(jīng)營危機[4]。對A公司而言，盡管已經(jīng)進行多年的資本積累，仍然存在籌資風(fēng)險。首先，籌資結(jié)構(gòu)不合理，短期還債的壓力較大。對A公司的流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率等以及償債指標(biāo)進行了分析，2011—2015年，A公司的流動比率呈下滑的趨勢，這表明A公司的現(xiàn)金流動性存在逐漸弱化的特征，如果不能夠采取有效的控制措施，將對A公司的現(xiàn)金流動造成負面影響。從現(xiàn)金比率指標(biāo)來看，A公司2011—2015年的現(xiàn)金比率逐漸增大，這表明A公司在進行籌資時對現(xiàn)金的依賴性越來越高。短期償債能力是評價公司應(yīng)對市場風(fēng)險的重要指標(biāo)，一旦公司遭遇現(xiàn)金流短缺，若缺乏足夠的現(xiàn)金準(zhǔn)備，要對公司的經(jīng)營行為造成嚴(yán)重沖擊。A公司的流動比率和速動比率指標(biāo)都偏低，公司高層應(yīng)該對此予以足夠重視，在進行籌資活動時，務(wù)必加大現(xiàn)金的儲備，確保公司能夠應(yīng)對短期的資本市場沖擊。

（三）營運資金風(fēng)險分析

營運資金是確保公司正常經(jīng)營行為得以持續(xù)的基礎(chǔ)資本，其規(guī)模及結(jié)構(gòu)都十分重要。本研究對A公司2011—2015年的現(xiàn)金流進行統(tǒng)計分析，從表2可以看出，A公司的現(xiàn)金債務(wù)總額比總體偏高，這可能對其短期及長期償債構(gòu)成較大壓力。從短期現(xiàn)金流量比的指標(biāo)來看，A公司的現(xiàn)金流量儲備十分不足。2014年，A公司的短期現(xiàn)金流量出現(xiàn)負值，表明該年度公司的償債行為較為突出，對公司正常經(jīng)營行為造成嚴(yán)重影響。從利潤實現(xiàn)率等指標(biāo)來看，A公司在2012—2015年均為負值，這表明公司在經(jīng)營活動中的現(xiàn)金創(chuàng)造能力十分低下，其營運資金儲存嚴(yán)重不足。對公司領(lǐng)導(dǎo)層而言，為有效控制其財務(wù)風(fēng)險，需要對其經(jīng)營行為進行全面檢視，提升其現(xiàn)金獲取能力，從而降低營運資金風(fēng)險。

三、A公司財務(wù)風(fēng)險防范策略

針對A公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)測、防范及控制中存在的漏洞或缺陷，公司財務(wù)部門以及高層領(lǐng)導(dǎo)需要構(gòu)建起系統(tǒng)性的控制策略，從而確保公司的發(fā)展戰(zhàn)略得以實現(xiàn)。尤其是在市場競爭越來越激烈的今天，能否構(gòu)建起一套完善的財務(wù)風(fēng)險防范體系，在很大程度上決定了公司持續(xù)發(fā)展能力。

（一）強化投資風(fēng)險預(yù)警，提升資本利用效率

對A公司而言，經(jīng)過多年的積累，已經(jīng)擁有了比較豐富的市場經(jīng)驗。因此，在資本條件允許的情況下，進行縱向或者橫向的多元化投資是可行的。然而，投資過程中存在著重大的市場風(fēng)險，如果不能夠?qū)τ嘘P(guān)投資行為進行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警，不僅可能降低企業(yè)資本的再創(chuàng)造能力，而且還可能增加企業(yè)的資本壓力，并可能進一步惡化企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境。首先，A公司應(yīng)該構(gòu)建起完善的風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)系統(tǒng)。在對投資項目進行評估時，A公司需要重點關(guān)注投資項目安全度、項目盈利能力以及項目增長潛力等關(guān)鍵指標(biāo)。在這些指標(biāo)系統(tǒng)中，項目安全度是最為關(guān)鍵的指標(biāo)。在對該指標(biāo)進行評估時，需要對項目的真實性進行全面的考核，避免項目資本被套牢；同時，還需要對項目的投資回收期進行合理預(yù)測，若投資回收期長度超過了公司資本可接受能力，需要進行慎重考量。其次，需要對項目風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)進行完善和細化。在項目正式推進之后，需要結(jié)合項目的實際情況，對項目可能發(fā)生的風(fēng)險進行全面的評估，從而構(gòu)建起逐漸細化的項目風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。在對項目財務(wù)風(fēng)險系統(tǒng)進行細化時，若發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險和問題，需要及時報送領(lǐng)導(dǎo)層，以便盡早地研究對策。當(dāng)前，財務(wù)管理領(lǐng)域已經(jīng)對如何進行投資風(fēng)險系統(tǒng)細化形成了較多實用的模型，比如波特五力模型，它能夠?qū)椖繚撛诘奈C、機會、優(yōu)勢以及短板等進行全面的歸納。A公司在構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)時，可以結(jié)合公司實際情況運用相關(guān)的模型工具。最后，需要明確投資項目的財務(wù)風(fēng)險控制要點。對于投資項目而言，其運行過程中可能出現(xiàn)多種多樣的情況，這些情況都可能引發(fā)或加劇財務(wù)風(fēng)險。對于公司財務(wù)管理部門以及領(lǐng)導(dǎo)層而言，在有關(guān)信息相對有限的情況下，不可能對所有與項目有關(guān)的財務(wù)信息進行了解，因而需要抓住重點，從而達到事半功倍的效果。比如，在市場調(diào)研階段，需要對原始數(shù)據(jù)的真實性進行控制，避免原始數(shù)據(jù)造假；在項目實施階段，需要建立起完善的原始記錄保存系統(tǒng)，從而確保有關(guān)的財務(wù)指標(biāo)可以真實地反映；在投資項目結(jié)束階段，需要重點關(guān)注該項目的持續(xù)獲利能力。

（二）優(yōu)化籌資體系，降低籌資風(fēng)險

籌資行為是公司短期及長期債務(wù)壓力的主要來源，因而在進行財務(wù)風(fēng)險防范時需要特別關(guān)注籌資體系的完善性。對A公司而言，由于其正在實施多元化戰(zhàn)略，因而需要大量的資本。然而，為有效防范財務(wù)危機，需要盡量提高長期債務(wù)的占比。相比較于短期債務(wù)，長期財富能夠為項目或者公司提供更長的資本利用時間。當(dāng)長期債務(wù)即將到期時，公司能夠有更加充足的準(zhǔn)備時間。值得指出的是，僅僅依靠調(diào)整籌資結(jié)構(gòu)來控制籌資風(fēng)險是不足的，還需要構(gòu)建起相應(yīng)的“開源節(jié)流”制度。一方面，強化預(yù)算執(zhí)行能力，確保所籌措的資本得到合理的利用，避免資本低效率的使用而帶來的財務(wù)風(fēng)險。另一方面，需要提升應(yīng)收賬款的收回效率，盡量將賬面資本轉(zhuǎn)化為可利用資本。比如，進行有效的債權(quán)轉(zhuǎn)讓，提升資金的回籠速度。

（三）構(gòu)建完善的營運資本風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，增加經(jīng)營行為的可持續(xù)性

市場經(jīng)濟條件下，對參與主體而言，提升其經(jīng)營活動的安全性是防范財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部因素。對A公司而言，其主營業(yè)務(wù)在物流系統(tǒng)。因此，如果要有效地防范財務(wù)風(fēng)險，就需要對其物流系統(tǒng)的經(jīng)營行為進行優(yōu)化和改造。一方面，需要對其經(jīng)營過程進行全面監(jiān)控，尤其需要關(guān)注資本的流動方向，加強資本流動細節(jié)的記錄，從而做到有賬可查。另一方面，需要提升經(jīng)營活動的市場反應(yīng)速度，從而有效地將經(jīng)營活動轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金獲取途徑。另外，需要對公司的信息流進行改造，提升經(jīng)營活動的信息化程度，從而降低人為因素對財務(wù)風(fēng)險控制等方面的干擾。營運資本是由公司經(jīng)營活動的多個環(huán)節(jié)所影響和決定的，因此可能在銷售、采購等多個環(huán)節(jié)產(chǎn)生風(fēng)險。因此在控制營運資本風(fēng)險時，財務(wù)部門需要在銷售，采購以及生產(chǎn)等各個部門派遣專門的財務(wù)人員，對有關(guān)的財務(wù)行為進行核實。為減少營運資本在不同環(huán)節(jié)之間的滯留時間，還需要財務(wù)部門與公司高層對企業(yè)的營運流程進行改造，尤其需要增加不同部門的協(xié)調(diào)能力。

結(jié)語

隨著我國市場經(jīng)濟的不斷完善，國內(nèi)市場的競爭激烈程度越來越大，所面臨的財務(wù)風(fēng)險也會越來越多樣化。對A公司而言，在進行多元化的過程中，財務(wù)風(fēng)險如影隨形，并會隨著公司籌資、投資以及經(jīng)營活動復(fù)雜性增加而上升。其經(jīng)營行為能否持續(xù)進行、能否達到預(yù)定目標(biāo)，與其財務(wù)健康程度息息相關(guān)。在防范財務(wù)風(fēng)險的過程中，公司領(lǐng)導(dǎo)層需要對公司有全面的了解，并能夠掌握住公司財務(wù)控制重點。同時，還需要對公司的經(jīng)營流程進行優(yōu)化，提升資本內(nèi)部創(chuàng)造能力，從根本上提高其財務(wù)風(fēng)險防范能力。

作者：陸紅霞 單位：新疆農(nóng)業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟貿(mào)易分院

參考文獻：

[1]王團現(xiàn).基于財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部控制框架探究[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2013，(3)：110-112.

[2]周杰.上市公司財務(wù)風(fēng)險的分析與防范[J].商業(yè)經(jīng)濟，2013，(8)：106-108.

第9篇：企業(yè)市場風(fēng)險分析及對策范文

    關(guān)鍵詞:電力企業(yè),風(fēng)險管理,定量風(fēng)險評估

    0、引言

    電力作為高風(fēng)險產(chǎn)業(yè),不僅源于其公用事業(yè)屬性,以及技術(shù)資金密集、供求瞬時平衡、生產(chǎn)運行連續(xù)等特征,同時電力項目投資額巨大、建設(shè)周期長、沉沒成本高,而且,隨著電力體制改革和電力市場建設(shè)進程的深入,市場主體越來越多,電力交易關(guān)系復(fù)雜,不同主體之間協(xié)調(diào)困難,電力行業(yè)規(guī)劃建設(shè)、生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性加大、電力市場風(fēng)險增加。根據(jù)“十一五”期間電力體制改革的任務(wù),面對我國電力市場化發(fā)展的現(xiàn)狀,增強風(fēng)險意識,樹立風(fēng)險觀念,加強風(fēng)險管理將是電力企業(yè)的重要任務(wù)。本文在闡述了企業(yè)風(fēng)險管理基本框架流程及其主要內(nèi)容的基礎(chǔ)上,提出電力企業(yè)定量風(fēng)險評估的主要內(nèi)容及方法,以期推動電力系統(tǒng)風(fēng)險管理工作的開展。

    1、風(fēng)險管理的主要內(nèi)容

    風(fēng)險作為客觀存在,要求人們考察研究風(fēng)險時,要從決策角度認(rèn)識到風(fēng)險與人們有目的活動、行動方案選擇及事物的未來變化有關(guān)。風(fēng)險的形成過程和風(fēng)險的客觀性、損失性、不確定性特征共同構(gòu)成風(fēng)險形成機制分析和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。

    人們一般對風(fēng)險持厭惡態(tài)度,都想減小風(fēng)險損失,追求風(fēng)險與收益的均衡優(yōu)化。風(fēng)險管理的提出與發(fā)展與企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、社會背景密不可分。風(fēng)險管理作為一門管理學(xué)科,首先在美國應(yīng)運而生,之后傳到西歐、亞洲、拉丁美洲。美國大多數(shù)企業(yè)都設(shè)置專職部門進行風(fēng)險管理,許多大學(xué)的工商管理學(xué)院都開設(shè)風(fēng)險管理課程。風(fēng)險管理作為一門科學(xué)與藝術(shù),既需要定性分析,又需要定量估計;既要求理性,又要求人性;不但需要多學(xué)科理論指導(dǎo),還需要多種方法支持。

    源于風(fēng)險意識的風(fēng)險管理主要包括風(fēng)險分析、風(fēng)險評價與風(fēng)險控制三大部份。根據(jù)風(fēng)險形成的過程,風(fēng)險分析需要進行風(fēng)險辨識、風(fēng)險估計。風(fēng)險估計需要進行頻率分析與后果分析,而后果分析又包括情景分析與損失分析。通過風(fēng)險分析,可得到特定系統(tǒng)所有風(fēng)險的風(fēng)險估計,對此再參照相應(yīng)的風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)及可接受性,判斷系統(tǒng)的風(fēng)險是否可接受,是否采取安全措施,這就是風(fēng)險評價。風(fēng)險分析與風(fēng)險評價總稱為風(fēng)險評估。為進行風(fēng)險定量化估算,要進行定量風(fēng)險評估(Quantitative Risk Assessment—QRA)。在風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上,針對風(fēng)險狀況采取相應(yīng)的措施與對策方案,以控制、抑制、降低風(fēng)險,即風(fēng)險控制。風(fēng)險管理不僅要定性分析風(fēng)險因素、風(fēng)險事故及損失狀況,而且要盡可能基于風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)及可接受性對風(fēng)險進行定量評價。對于以盈利為目的的工業(yè)企業(yè)也希望將風(fēng)險損失價值化并給出貨幣衡量標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險管理就是風(fēng)險分析、風(fēng)險評價、風(fēng)險控制三者密切相聯(lián)的動態(tài)過程,見圖1。

    2、風(fēng)險管理的組織實施與基本流程

    為有效實施風(fēng)險管理,企業(yè)應(yīng)由專門的組織及相關(guān)人員按一定程序組織實施風(fēng)險管理工作。據(jù)《幸?！冯s志對美國500多家大公司的調(diào)查知,84%的公司由中層以上的經(jīng)理人員負責(zé)風(fēng)險管理。風(fēng)險管理的趨勢是董事會下屬設(shè)立風(fēng)險管理委員會全面負責(zé)公司風(fēng)險管理,組織實施的流程是:①制定風(fēng)險管理規(guī)劃;②風(fēng)險辯識;③風(fēng)險評估;④風(fēng)險管理策略方案選擇;⑤風(fēng)險管理策略實施;⑥風(fēng)險管理策略實施評價。

    3、電力企業(yè)定量風(fēng)險評估(QRA)

    電力企業(yè)QRA的建立與發(fā)展從內(nèi)部來看,不僅已有可靠性分析、安全分析、質(zhì)量管理、項目管理等各專業(yè)分析作基礎(chǔ),從外部而言有電力用戶、政府與社會公眾、咨詢機構(gòu)等眾多相關(guān)主體的關(guān)注。電力企業(yè)QRA對企業(yè)的作用主要體現(xiàn)在:通過QRA有利于企業(yè)將風(fēng)險水平控制在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險水平之內(nèi),并符合最低合理可行原則;通過開展QRA可幫助企業(yè)全面識別風(fēng)險,并按輕重緩急排序,以有助于管理者將精力、財力、物力集中于風(fēng)險控制的重要緊急領(lǐng)域,使風(fēng)險管理決策更為合理、效果更好、成本最小;通過對各種風(fēng)險控制方案或安全改進措施進行QRA,使決策者對方案措施進行優(yōu)劣選擇,為公司提出決策支持。電力企業(yè)的風(fēng)險將對其它企業(yè)和主體帶來連帶影響,并產(chǎn)生放大效應(yīng),電力系統(tǒng)安全、可靠、高效、優(yōu)質(zhì)是各行各業(yè)和政府管理部門共同的愿望。電力企業(yè)實施QRA具有現(xiàn)實意義。

    3.1  電力企業(yè)QHA的基本框架模式

    電力企業(yè)QRA是指在工業(yè)系統(tǒng)QRA的基礎(chǔ)上,考慮電力系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟特點及運行規(guī)律,結(jié)合電力體制改革及電力市場化進程而以概率模型表征的全面風(fēng)險管理理論方法。為便于實施風(fēng)險管理,保證風(fēng)險評估質(zhì)量,滿足風(fēng)險評估過程各階段的不同要求,構(gòu)建如圖3所示的適用于電力企業(yè)QRA的基本框架模式。在具體實施時,允許依實際情況而有所改變。

    3.2  電力企業(yè)QRA的主要工作內(nèi)容

    (1)確定目標(biāo)及范圍。包括風(fēng)險管理的目的與意義,待分析系統(tǒng)的設(shè)備配置、工作流程、資金、人員、管

    理、信息、地區(qū)、人文環(huán)境等,即確定QRA實現(xiàn)目標(biāo)和實施條件等。

    (2)風(fēng)險辨識。即找出待評價系統(tǒng)中所有潛在的風(fēng)險因素,并進行初步分析,通過安全檢查看系統(tǒng)是否達到規(guī)范要求。風(fēng)險辯識的基本途徑有歷史事故統(tǒng)計分析、安全檢查表分析、風(fēng)險與可操作性研究(HZOPS)、故障模式與影響分析(FMEA)、故障模式影響及危急分析(FMECA)、故障樹分析(ETA)、事故樹分析(ETA)、風(fēng)險分析調(diào)查表、保單檢視表、資產(chǎn)風(fēng)險暴露分析表、財務(wù)報表、流程圖、現(xiàn)場檢查表、風(fēng)險趨勢估計表等。為配合保險公司對出險事項的處理,可采用從下至上的歸納法、從上至下的演繹法及兩者綜合運用。針對特定風(fēng)險,可選用基于系統(tǒng)平面布置的區(qū)域分析、隱含事件分析、德爾菲法及基于事故樹分析的風(fēng)險事故網(wǎng)絡(luò)法等。風(fēng)險辯識不只局限于系統(tǒng)硬件,還應(yīng)考慮人為因素、組織制度等系統(tǒng)軟件。  風(fēng)險綜合集成是指對所有風(fēng)險按其特性類型分門別類加以匯總整理。因電力工業(yè)特點及電力市場化改革特點,把電力系統(tǒng)風(fēng)險按廠網(wǎng)分開的行業(yè)結(jié)構(gòu)進行分類。

    對于發(fā)電企業(yè)而言,主要有電源規(guī)劃風(fēng)險、報價競價上網(wǎng)風(fēng)險、供求平衡風(fēng)險、市場力抑制風(fēng)險、備用容量風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、項目風(fēng)險、中介機構(gòu)風(fēng)險等。對于電網(wǎng)企業(yè)而言,主要有電網(wǎng)規(guī)劃風(fēng)險、電網(wǎng)融資風(fēng)險、購電電價風(fēng)險、電力交易轉(zhuǎn)移風(fēng)險、輔助服務(wù)風(fēng)險、成本分?jǐn)傦L(fēng)險、輸電阻塞風(fēng)險、輸電能力風(fēng)險、備用率風(fēng)險、電力監(jiān)管風(fēng)險等。另外,電力企業(yè)還將面臨電力可靠性、安全性、穩(wěn)定性風(fēng)險及電能質(zhì)量風(fēng)險等。

    風(fēng)險綜合集成后的初步風(fēng)險分析是對已辯識出的風(fēng)險進行初步分析評估,確定風(fēng)險的等級或水平。風(fēng)險水平低的可忽略不計或僅作定性評估,風(fēng)險水平高的要在定性分析基礎(chǔ)上,進行定量評估。

    (3)頻率分析。即確定風(fēng)險可能發(fā)生的頻率,其方法主要有歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析、故障樹分析與失效理論模型分析。歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析是根據(jù)有關(guān)事故的歷史數(shù)據(jù)預(yù)測今后可能發(fā)生的頻率。因此要建立

    風(fēng)險數(shù)據(jù)庫,既作為QRA的基礎(chǔ),又作為風(fēng)險決策的依據(jù)。故障樹分析作為一種自上而下的邏輯分析法,把可能發(fā)生的事故或系統(tǒng)失效(頂事件)與基本部件的失效聯(lián)系起來,根據(jù)基本部件的失效概率計算出頂事件的發(fā)生概率。失效理論模型分析是在歷史數(shù)據(jù)與專家經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,采用某種失效理論模型來計算風(fēng)險發(fā)生頻率。

    (4)風(fēng)險測定估計。根據(jù)風(fēng)險特性及類型,運用一定的數(shù)學(xué)工具測定或估計風(fēng)險大小。常用方法主要有主觀估計法、客觀估計法、期望值法、數(shù)學(xué)模型法、隨機模擬法和馬爾可夫模型法等。

    (5)后果分析。即分析特定風(fēng)險在某種環(huán)境作用下可能導(dǎo)致的各種事故后果及損失。其方法主要有情景分析與損失分析。情景分析通過事件樹模型分析特定風(fēng)險在環(huán)境作用下可能導(dǎo)致的各種事故后果。損失分析是分析特定后果對其它事物的影響及利益損失并歸結(jié)為某種風(fēng)險指標(biāo)。

    (6)風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)及可接受性。風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)及可接受性應(yīng)遵循最低合理可行(ALARP)原則。ALARP原則是指任何系統(tǒng)都存在風(fēng)險,而且風(fēng)險水平越低,即風(fēng)險程度越小要進一步減少風(fēng)險越困難,其成本會呈指數(shù)曲線上升。也就是說,風(fēng)險改進措施投資的邊際效益遞減,最終趨于零,甚至為負值。因此,必須在風(fēng)險水平與成本間折衷考慮。如果電力企業(yè)定量風(fēng)險評估所得風(fēng)險水平在不可接受線之上,則該風(fēng)險被拒絕,如果風(fēng)險水平在可接受線之下,則該風(fēng)險可接受,無需采取風(fēng)險改進措施;如風(fēng)險水平在不可接受線與可接受線之間,即落人ALARP區(qū)(可容忍區(qū)),這時要進行風(fēng)險改進措施投資成本風(fēng)險分析或風(fēng)險成本收益分析。

    分析結(jié)果如果證明進一步增加風(fēng)險改進投資對電力企業(yè)的風(fēng)險水平減小貢獻不大,則該風(fēng)險是可接受的,即允許該風(fēng)險存在,以節(jié)省投資成本。ALARP原則的經(jīng)濟學(xué)解釋類似投入要素的邊際收益遞減規(guī)律一樣,風(fēng)險與風(fēng)險措施投入間的風(fēng)險曲線也呈邊際收益遞減規(guī)律。  3.3  電力企業(yè)QRA常用方法

    根據(jù)電力企業(yè)QRA的工作內(nèi)容和實現(xiàn)要求,結(jié)合電力企業(yè)本身特點,電力企業(yè)QRA常用的方法主要有:安全檢查表即實施安全檢查的項目明細表;故障模式與影響分析技術(shù)和故障模式影響分析與致命度分析(FMEACA)技術(shù);風(fēng)險與可操作性研究技術(shù);事件樹分析技術(shù);基于概率影響圖技術(shù)、人工智能、專家系統(tǒng)、可靠性工程技術(shù)期望值法、風(fēng)險主觀、客觀估計法、模糊評估法等。