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中介公司盈利模式精選(九篇)

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中介公司盈利模式

第1篇:中介公司盈利模式范文

【摘要】在我國證券市場(chǎng)的發(fā)展過程中,證券公司發(fā)揮著巨大的作用。從多年來我國證券交易的現(xiàn)狀來看,證券公司的盈利模式普遍比較落后,公司盈利過于被動(dòng),主要取決于市場(chǎng)行情。因此,證券公司需要根據(jù)目前的發(fā)展困境,結(jié)合國外的先進(jìn)盈利模式,對(duì)原有的盈利模式進(jìn)行積極的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新,提高自身在證券市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力,進(jìn)而推動(dòng)我國證券市場(chǎng)的大力進(jìn)步與發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】證券公司;盈利模式;創(chuàng)新;轉(zhuǎn)型

證券公司是證券市場(chǎng)在發(fā)展過程中形成的產(chǎn)物,并已經(jīng)成為證券市場(chǎng)中不可缺失的一環(huán)。證券公司的盈利與否和股票市場(chǎng)的行情有著正比關(guān)系,過于依賴于市場(chǎng)行情,導(dǎo)致公司的盈利收到一定影響。及時(shí)的對(duì)盈利模式進(jìn)行轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新,將會(huì)推動(dòng)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融改革。

一、我國目前盈利模式轉(zhuǎn)型的方法

(一)重構(gòu)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)版圖

在證券市場(chǎng)日新月異的發(fā)展過程中,業(yè)務(wù)版圖面臨著重構(gòu)的可能性。根據(jù)證監(jiān)會(huì)的新規(guī)定,符合條件的證券公司可以在全國開設(shè)分支機(jī)構(gòu),證券公司根據(jù)自身的發(fā)展重點(diǎn)與未來戰(zhàn)略規(guī)劃自己決定分支機(jī)構(gòu)的數(shù)量與開設(shè)地點(diǎn)。政策的變更是重構(gòu)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)版圖的一大原因,體系完整、實(shí)力雄厚的證券公司可以獲得更多的發(fā)展機(jī)會(huì),有著更為廣闊的發(fā)展前景。

(二)投行業(yè)務(wù)的新產(chǎn)業(yè)鏈

投行業(yè)務(wù)的不斷增加,使得產(chǎn)業(yè)鏈也在不斷的完善。近年來,我國券商的投行業(yè)務(wù)體系主要是以客戶為中心,向客戶提供股票投資、金融管理、債權(quán)融資等方面的服務(wù),由此形成一個(gè)不斷完善的產(chǎn)業(yè)鏈。目前,我國的許多行業(yè)都有著進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合的意向,眾多企業(yè)合并重組,銀行在這樣的形式下對(duì)進(jìn)行兼并的企業(yè)進(jìn)行信貸的支持,吸引資本。

(三)資管業(yè)務(wù)的增加

新的資管政策中,產(chǎn)品由過去的審批制度改為備案制度,對(duì)原有的產(chǎn)品投資范圍與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等進(jìn)行了重新的劃分與規(guī)范,使得針對(duì)券商設(shè)計(jì)的各種理財(cái)產(chǎn)品不斷的增加,新的基金發(fā)行規(guī)模也隨之增加。

(四)政策扶持創(chuàng)新業(yè)務(wù)

融資融券業(yè)務(wù)自運(yùn)行以來,是證券公司重要的業(yè)務(wù)之一。融資融券的一個(gè)特點(diǎn)是證券公司憑借該業(yè)務(wù)獲得的收入與股市的行情沒有太大的聯(lián)系,券商獲取的收益相對(duì)穩(wěn)定,不受市場(chǎng)的過多的影響。創(chuàng)新融資融券業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)數(shù)量增加,利潤逐步增長,融資融券未來的發(fā)展前景明朗。

股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)是對(duì)融資融券業(yè)務(wù)的一次延伸,大型券商對(duì)該業(yè)務(wù)的需求更高,獲取到的利潤更多更穩(wěn)定,是資本中介型業(yè)務(wù)中一個(gè)前景樂觀的新業(yè)務(wù)。

資產(chǎn)證券新規(guī)定的。2013年證監(jiān)會(huì)的針對(duì)證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的新的管理規(guī)定,對(duì)證券公司在未來開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的具體事項(xiàng)做出了具體的規(guī)定,點(diǎn)明方向引導(dǎo)證券公司的資產(chǎn)證券化工作邁向正規(guī),使得證券化的資產(chǎn)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大,認(rèn)可了很多的財(cái)產(chǎn)權(quán)利,也允許證券公司在資產(chǎn)證券化工作提供更好的雙邊服務(wù)。

新三板業(yè)務(wù)是資本市場(chǎng)得以發(fā)展的一大關(guān)鍵點(diǎn),新三板公司數(shù)量在未來可能會(huì)實(shí)現(xiàn)很大程度的增長。國內(nèi)目前的試點(diǎn)地區(qū)在不斷的增加,配套的相關(guān)設(shè)施也在逐漸完善。

(五)發(fā)揮資本市場(chǎng)的中介作用

證券公司在金融業(yè)界有著重要的中介功能,資本市場(chǎng)的諸多交易必須依托證券公司來完成,證券公司在經(jīng)營管理的過程中,與商業(yè)銀行、信托公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)有著密切的聯(lián)系。就當(dāng)前的情況來看,由于多方面因素的影響,使得我國證券公司在經(jīng)營過程中無法充分發(fā)揮其中介作用,這就導(dǎo)致證券公司在一些目融資、企業(yè)并購中不能充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用。所以,證券公司必須不斷加強(qiáng)資金能力,通過這種方式,不斷弱化法律以及公司自身等不利因素對(duì)其產(chǎn)生的不利影響。就當(dāng)前的情況來看,證券公司必須要將其工作的重點(diǎn)放在高流動(dòng)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)拓展中,并且要結(jié)合新型金融產(chǎn)品的開發(fā),這樣可以不斷增強(qiáng)其資金能力,不斷提升其在金融市場(chǎng)中的作用,進(jìn)而推動(dòng)其盈利模式的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新。

二、價(jià)值鏈轉(zhuǎn)型策略的具體分析

(一)改變內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈

證券公司過去的營銷活動(dòng)主要依靠通道的價(jià)值來吸引更多的投資者,通過賺取投資者的傭金來獲取利益,證券公司在開展?fàn)I銷工作的時(shí)候依靠客戶開戶并進(jìn)行實(shí)際的交易從而實(shí)現(xiàn)真正的價(jià)值。近年來通過交易獲得的傭金在不斷的減少,證券公司需要改變以往的服務(wù)方式,向增值服務(wù)與產(chǎn)品營銷方式轉(zhuǎn)變,這樣可以改變企業(yè)的收入來源,獲取更多的收入。

證券公司不可能永遠(yuǎn)憑借硬件設(shè)施保持在業(yè)界內(nèi)的領(lǐng)先水平,更多情況下,一家證券公司的競(jìng)爭(zhēng)能力高低取決于其的軟實(shí)力,這也決定了一家證券公司的服務(wù)水平。證券公司需要有強(qiáng)大的內(nèi)部團(tuán)隊(duì),包括產(chǎn)品創(chuàng)新團(tuán)隊(duì),市場(chǎng)營銷團(tuán)隊(duì)等,可以提供有參考價(jià)值的研究報(bào)告,對(duì)市場(chǎng)條件做出詳細(xì)的分析,并設(shè)計(jì)出有自身特色,使用價(jià)值高的產(chǎn)品。

證券公司要重視提高客戶服務(wù)水平,不斷的吸引客戶,穩(wěn)定用戶基群,幫助公司設(shè)計(jì)新產(chǎn)品,分散成本,增加產(chǎn)品種類,提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,使公司的產(chǎn)品更為合理,適應(yīng)市場(chǎng)需要,有效降低風(fēng)險(xiǎn)。

(二)建立外部?jī)r(jià)值鏈

在完成內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈的構(gòu)建之后,還要對(duì)外部?jī)r(jià)值鏈進(jìn)行建立。銀行與證券公司的合作成為在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中一件可以實(shí)現(xiàn)共贏的事情。與銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行跨平臺(tái)的合作,改變過去銀行與信托公司進(jìn)行合作的情況,證券公司接受來自銀行的資金委托,為銀行制定資產(chǎn)管理計(jì)劃,與過去信托機(jī)構(gòu)的信托政策銜接,提高銀行的資金管理能力,從而使銀行可以更好的為其的投資用戶提供服務(wù)工作。證券公司由此獲得穩(wěn)定的合作伙伴,完善了外部?jī)r(jià)值鏈。資產(chǎn)證券化經(jīng)過幾年的試點(diǎn),已經(jīng)成為一項(xiàng)常規(guī)的證券業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)的形態(tài)不再局限于過去的幾類,而更多涉及到不動(dòng)產(chǎn)等方面的形態(tài)。

三、結(jié)語

證券公司在證券市場(chǎng)的發(fā)展過程中有著重要的地位,推動(dòng)我國的證券市場(chǎng)向更為完善與國際化的方向邁進(jìn),我們應(yīng)該及時(shí)的認(rèn)識(shí)到目前在證券市場(chǎng)中存在的問題,結(jié)合國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),對(duì)我國證券公司盈利模式進(jìn)行轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新。這對(duì)我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著積極的推動(dòng)作用。

參考文獻(xiàn):

第2篇:中介公司盈利模式范文

關(guān)鍵詞:綠色建筑;房地產(chǎn)開發(fā);盈利模式

中圖分類號(hào):TU2文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

綠色建筑開發(fā)的發(fā)展現(xiàn)狀

我國目前正處于工業(yè)化與城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展階段,建筑行業(yè)保持了較高的發(fā)展速度。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)[1],過去7年的年度新開工面積年均增速達(dá)到了13.4%。2011年,年度新開工建筑面積達(dá)到了42.7億平方米,竣工面積29.2億平方米,竣工產(chǎn)值6.2萬億元。與此同時(shí),按投資額計(jì)算,2011年全球建筑業(yè)的平均增長率僅為0.5%。根據(jù)蔡偉光[2]的研究,截止2009年,包括建筑材料生產(chǎn)、新建建筑生產(chǎn)及建筑運(yùn)行等方面的我國宏觀建筑全壽命周期能耗總量約為12億噸標(biāo)準(zhǔn)煤,占全國能源消費(fèi)總量比重為39.5%,是我國最大的能源消費(fèi)部門。而在我國已經(jīng)建成的建筑物中,根據(jù)住房與城鄉(xiāng)建設(shè)部的測(cè)算,到綠色建筑所占的比例尚不足1%。

為了進(jìn)一步提高資源利用效率,應(yīng)對(duì)全球氣候變化,實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展,國務(wù)院辦公廳于2013年1月1日以 〔2013〕1號(hào)轉(zhuǎn)發(fā)國家發(fā)展改革委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部制訂的《綠色建筑行動(dòng)方案》。在該方案中,提出了我國在“十二五”期間的綠色建筑發(fā)展目標(biāo)。其中,完成新建綠色建筑10億平方米,到2015年末,20%的城鎮(zhèn)新建建筑達(dá)到綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)[3]。各地方政府也紛紛根據(jù)當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況制定了相應(yīng)的實(shí)施方案。

與各級(jí)政府對(duì)發(fā)展綠色建筑的積極態(tài)度相對(duì)照,作為發(fā)展綠色建筑的實(shí)際執(zhí)行者的建筑行業(yè)的態(tài)度卻相去甚遠(yuǎn)。尤其是作為商業(yè)開發(fā)類建筑的主要運(yùn)作者的廣大房地產(chǎn)開發(fā)商來講,絕大部分都只是被動(dòng)的去適應(yīng)政府部門對(duì)綠色建筑建造的最低要求,而只有很少一部分會(huì)主動(dòng)的選擇開發(fā)綠色住宅。究其原因,主要是而綠色建筑建設(shè)成本較普通建筑高,而全社會(huì)的環(huán)保消費(fèi)意識(shí)不足,消費(fèi)者對(duì)綠色建筑的需求彈性大;同時(shí)政府對(duì)綠色建筑開發(fā)的補(bǔ)貼或獎(jiǎng)勵(lì)也無法完全覆蓋成本的增額,開發(fā)商無法憑借建造綠色建筑而獲得更大的收益,故缺乏動(dòng)力去進(jìn)行綠色建筑的開發(fā)。因此,要實(shí)現(xiàn)綠色建筑建造的目標(biāo),推動(dòng)社會(huì)的可持續(xù)性發(fā)展,除了政府從政策層面的鼓勵(lì)與要求之外,最重要的是要尋找到建造綠色建筑的創(chuàng)新性盈利模式,從而充分的調(diào)動(dòng)以開發(fā)商為首的建筑行業(yè)各參與主體的積極性,使建造綠色建筑成為建筑業(yè)的內(nèi)生性需求。

二、當(dāng)前建筑開發(fā)盈利模式解構(gòu)

盈利模式是企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐步形成的企業(yè)特有的賴以盈利的商務(wù)結(jié)構(gòu)及其對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)[4]。如圖1所示, 也可以認(rèn)為盈利模式指的是企業(yè)的收入結(jié)構(gòu)與成本結(jié)構(gòu)以及相應(yīng)的收支方式。各類企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營中均有自己的商務(wù)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),但并非所有的企業(yè)均能盈利,故并非所有企業(yè)都有盈利模式。只有當(dāng)企業(yè)能夠持續(xù)的盈利時(shí),其所采用的成本與收入結(jié)構(gòu)才能稱為盈利模式。

圖1. 盈利模式構(gòu)成框架圖

由于我國的房地產(chǎn)業(yè)形成的時(shí)間尚短,絕大部分開發(fā)商的盈利模式具有高度的趨同性。由于在盈利模式中的成本結(jié)構(gòu)是為收入結(jié)構(gòu)服務(wù)的,也就是說在對(duì)盈利模式的研究中,最重要的是尋找其收入結(jié)構(gòu)。在某一確定收入結(jié)構(gòu)之下選擇成本最低的成本結(jié)構(gòu)便構(gòu)成了一個(gè)盈利模式。對(duì)于房地產(chǎn)開發(fā)商來講,根據(jù)其開發(fā)的房地產(chǎn)產(chǎn)品不同,其收入來源主要分為兩大類,一類是出售房地產(chǎn)產(chǎn)品獲取銷售收入,另一類是將建好的物業(yè)長期持有并出租獲取租金收入。

在我國當(dāng)前的房地產(chǎn)市場(chǎng)中,采用第一類方式獲取收入的開發(fā)商,其基本盈利模式中的收入結(jié)構(gòu)如下:

以普通消費(fèi)者或物業(yè)投資者為主要交易對(duì)象,以某一套住宅、某一間商鋪或一定面積的辦公物業(yè)的產(chǎn)權(quán)(房屋所有權(quán)及國有土地使用權(quán))為交易內(nèi)容,以置業(yè)顧問或銷售中介采為交易渠道,采用一次性出售的交易方式獲取收入。

其成本結(jié)構(gòu)為:投資部門首先通過各種渠道籌措開發(fā)資金,然后購買土地,委托設(shè)計(jì)單位進(jìn)行設(shè)計(jì)、施工單位進(jìn)行施工,再通過聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)或自身的營銷部門進(jìn)行銷售。

對(duì)于采用第二類收入來源的開發(fā)商,其基本盈利模式中的收入結(jié)構(gòu)如下:以某一間商鋪或一定面積的辦公物業(yè)的使用權(quán)為交易內(nèi)容,以長期出租為交易方式獲取租賃收入。收入結(jié)構(gòu)中的其它要素的內(nèi)容與搭配基本與第一類相同。

而該類盈利模式中的成本結(jié)構(gòu)與第一類盈利模式相比,多出了對(duì)物業(yè)的運(yùn)營管理部分。

綠色建筑開發(fā)盈利模式創(chuàng)新思路

在目前的房地產(chǎn)開發(fā)盈利模式框架之下進(jìn)行綠色建筑的開發(fā),對(duì)于開發(fā)商來講將導(dǎo)致其成本結(jié)構(gòu)中的設(shè)計(jì)、建造的成本的顯著上升。正如前面所分析的,由于目前國內(nèi)消費(fèi)者的環(huán)保意識(shí)不足,對(duì)綠色建筑的消費(fèi)彈性大,因此開發(fā)綠色建筑所能帶來的收入結(jié)構(gòu)的變化僅僅只是在收入來源中多出了政府的補(bǔ)貼或獎(jiǎng)勵(lì),以及在營銷中相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)項(xiàng)目擁有一定程度上的宣傳優(yōu)勢(shì)。對(duì)于開發(fā)商來講,開發(fā)綠色建筑除了體現(xiàn)出企業(yè)的社會(huì)責(zé)任以外,并不能為企業(yè)帶來更多的盈利,甚至?xí)p害既有的盈利。因此為了使開發(fā)綠色建筑成為開發(fā)商的自發(fā)性選擇,最佳的辦法就是尋求盈利模式的創(chuàng)新,讓開發(fā)綠色建筑變成有利可圖的活動(dòng)。

圖2 盈利模式分類圖

依據(jù)前述的盈利模式構(gòu)成框架,可以利用圖2中由朱武祥、魏煒提出的分析工具[5],按照不同的收入來源與成本來源的組合劃分為十二個(gè)區(qū)域,所有的盈利模式都處于其中的某一個(gè)區(qū)域中。對(duì)于傳統(tǒng)的房地產(chǎn)開發(fā),其盈利模式屬于“盈利模式0”,即由開發(fā)商完全支付成本,并將產(chǎn)品出售給直接顧客獲利。對(duì)于綠色建筑的開發(fā),則可以認(rèn)為政府的獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)貼是第三方伙伴在支付一部分成本,故屬于“盈利模式3”。由于政府的獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)貼往往只占到綠色建筑投資增加的10%左右,大部分的成本仍然是由開發(fā)商來承擔(dān)。上述分析工具為綠色建筑開發(fā)的盈利模式創(chuàng)新提供了以下的思路:

(一)尋求更合理的成本分擔(dān)機(jī)制。

房地產(chǎn)開發(fā)作為一項(xiàng)資金密集型的商業(yè)活動(dòng),其對(duì)融資的需求本身就非常強(qiáng)烈,要進(jìn)行綠色建筑的開發(fā),完全讓開發(fā)商獨(dú)自承擔(dān)增加的成本及風(fēng)險(xiǎn),其開發(fā)意愿將會(huì)非常低。因此,可能的解決思路是開發(fā)商利用自身作為房地產(chǎn)開發(fā)中的核心企業(yè)所具有的較高議價(jià)能力,將增加的成本在綠色建筑開發(fā)的價(jià)值鏈上進(jìn)行重新分配,使價(jià)值鏈上的各參與主體都分別承擔(dān)與其收益相匹配的一部分成本,從而降低開發(fā)商的資金壓力及開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于綠色建筑開發(fā)所增加的成本的分擔(dān)機(jī)制的設(shè)計(jì),可以分別對(duì)圖3中的房地產(chǎn)開發(fā)基本價(jià)值鏈中所涉及到的各參與主體進(jìn)行具體的分析。其中涉及到的對(duì)成本影響較大的參與主體包括:設(shè)計(jì)單位、施工企業(yè)、材料供應(yīng)商、設(shè)備供應(yīng)商等。

圖3. 房地產(chǎn)開發(fā)基本價(jià)值鏈圖

另外,由于綠色建筑的一大特點(diǎn)是前期投資較大,而全壽命周期的成本較普通建筑低。因此,利用合理的金融產(chǎn)品,對(duì)綠色建筑的成本進(jìn)行時(shí)間上的調(diào)整,將前期投資分配到建筑的整個(gè)壽命周期,可以有效降低開發(fā)商的前期投入,使開發(fā)商的開發(fā)成本得到進(jìn)一步降低。

(二)創(chuàng)造更多收入來源。

如前所述,傳統(tǒng)房地產(chǎn)開發(fā)的收入來源都較為單一,即房屋產(chǎn)品的銷售或出租收入。如此單一的收入來源,在開發(fā)綠色建筑時(shí),由于成本的上漲,開發(fā)商為了維持自身的利潤率,勢(shì)必提高產(chǎn)品的售價(jià)或租金。而如此一來,勢(shì)必使消費(fèi)者對(duì)綠色建筑的接受程度大大下降。解決這一問題的思路則是通過利用金融創(chuàng)新方案、開發(fā)延伸產(chǎn)品、提供解決方案和授權(quán)許可等方式拓寬開發(fā)商的收入渠道,使綠色建筑產(chǎn)品的銷售價(jià)格或租金水平與傳統(tǒng)建筑基本持平,甚至略有下降。

綠色建筑開發(fā)企業(yè)盈利模式建議

在成本分擔(dān)機(jī)制設(shè)計(jì)中,對(duì)于設(shè)計(jì)單位,除了可以將目前已經(jīng)大量用于工業(yè)和政府投資項(xiàng)目的能源管理合同(EPC-Energy Performance Contracting)應(yīng)用于住宅、商場(chǎng)及寫字樓等商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)之外,還可以通過利用保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品,使其共同分擔(dān)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于材料、設(shè)備供應(yīng)商,可以通過設(shè)備租賃或以購買功能代替購買實(shí)際產(chǎn)品的模式,使供應(yīng)商承擔(dān)綠色建筑開發(fā)中大部分的成本增加。另一方面,為了

而在創(chuàng)造新的收入來源方面,可以嘗試將綠色建筑項(xiàng)目中的能源供應(yīng)系統(tǒng)單獨(dú)打包建立服務(wù)公司,通過提供能源服務(wù)代替產(chǎn)品銷售,以此獲得穩(wěn)定的長期收益,同時(shí)將該收益權(quán)作為公司資產(chǎn)進(jìn)行證券化,從金融市場(chǎng)獲取流動(dòng)資金進(jìn)行新的投資。同時(shí),由于綠色建筑的后期物業(yè)管理具有較高的技術(shù)含量,開發(fā)商可以考慮成立專門針對(duì)綠色建筑的物業(yè)管理公司,通過管理綠色建筑獲取超出普通物業(yè)管理公司平均收入水平的收益。甚至開發(fā)商可以與設(shè)計(jì)單位合作,建立各種綠色建筑技術(shù)在建筑中應(yīng)用的接口標(biāo)準(zhǔn),通過向綠色建筑技術(shù)供應(yīng)商收取授權(quán)費(fèi)的方式獲取收入。

不同的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)具有不同的資源優(yōu)勢(shì)。因此,在開發(fā)綠色建筑時(shí),不同的開發(fā)企業(yè)能夠選擇的收入與支出結(jié)構(gòu)相互之間往往是有較大區(qū)別的。本文并不試圖提出一個(gè)適合于所有開發(fā)企業(yè)的盈利模式,而是根據(jù)前述的盈利模式創(chuàng)新思路,尋求一些具有一定可操作性的方法,供開發(fā)企業(yè)在開發(fā)綠色建筑時(shí)參考。

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第3篇:中介公司盈利模式范文

關(guān)鍵詞:理財(cái)機(jī)構(gòu) 盈利 第三方

1.我國第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)盈利模式現(xiàn)狀

在理財(cái)市場(chǎng)中,第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)是指獨(dú)立于任何銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司、證券公司、信托公司以及其他金融機(jī)構(gòu)的中介理財(cái)機(jī)構(gòu)或理財(cái)顧問。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)不向客戶銷售任何理財(cái)產(chǎn)品,站在中立的立場(chǎng)上,客觀公正地為客戶分析其自身的財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)需求,并判斷所需的投資工具,提供綜合性的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。這種理財(cái)規(guī)劃服務(wù)包括投資規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、稅收規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等方案。簡(jiǎn)言之,第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)就是“只賣規(guī)劃不賣產(chǎn)品”的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。

從各國第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的發(fā)展來看,其利潤來源主要有四種方式:一是專業(yè)理財(cái)規(guī)劃及咨詢的收費(fèi);二是會(huì)員制服務(wù)的收費(fèi);三是推薦產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)利潤的分成;四是從供應(yīng)商處獲得銷售傭金。其中第一種方式可以稱之為后端收費(fèi)方式,而與之相對(duì)應(yīng)的第四種方式則稱為前端收費(fèi)方式。

我國在2003年前后形成了第一批第三方理財(cái)機(jī)構(gòu),但直到2010年諾亞財(cái)富(NOAH)在美國紐約證券交易所成功上市,我國的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)才真正開始了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。從盈利模式來看,與西方國家普遍采取對(duì)客戶直接收費(fèi)的后端收費(fèi)方式不同,目前我國絕大多數(shù)的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)都采取從供應(yīng)商處收取傭金的前段收費(fèi)方式。與供應(yīng)商分享傭金的模式對(duì)目前我國第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)來說是最務(wù)實(shí)的選擇,其原因很多,本文認(rèn)為其中最主要的原因有兩點(diǎn):

1.1目前國內(nèi)前端收費(fèi)市場(chǎng)相對(duì)較大,第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)很少能夠并且愿意放棄這塊大蛋糕。出于生存壓力,我國第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)還不能將目標(biāo)客戶只限定在高凈值人群,必須要廣撒網(wǎng),急速增加客戶數(shù)量。而當(dāng)客戶群定位越低,客戶對(duì)理財(cái)規(guī)劃的要求就很容易變?yōu)閷?duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求,由此使得后端收費(fèi)的市場(chǎng)越來越小,同時(shí)造成對(duì)前端收費(fèi)模式的嚴(yán)重依賴。

1.2目前中國理財(cái)客戶的理財(cái)收費(fèi)意識(shí)還很保守,很難理解和接受直接向自己收費(fèi)的方式。對(duì)于很多中國客戶來說,第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平和理財(cái)規(guī)劃效果還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到“先收費(fèi)、再服務(wù)”的階段。要想讓客戶在看到實(shí)際理財(cái)成果之前付費(fèi),還需要理財(cái)機(jī)構(gòu)本身實(shí)力的不斷積累和自我證實(shí)。

前端收費(fèi)的單一盈利模式直接的后果是讓我國第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)淪為理財(cái)產(chǎn)品的銷售機(jī)構(gòu),這對(duì)我國第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)發(fā)展的制約是顯而易見的,最根本的弊端在于使其喪失了核心競(jìng)爭(zhēng)力,即能提供的獨(dú)立性、綜合性、個(gè)性化的專業(yè)化理財(cái)服務(wù)。首先,前端收費(fèi)方式非常依賴供應(yīng)商的合作意圖,一旦市場(chǎng)環(huán)境變化,供應(yīng)商不愿合作,第三方機(jī)構(gòu)就可能馬上面臨銷售額下降、客戶流失的風(fēng)險(xiǎn)。其次,以傭金收入為主要收入來源,難免使第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)喪失其獨(dú)立性,不利于取得客戶的信任,建立自己的市場(chǎng)品牌??傊岸耸召M(fèi)的單一盈利模式對(duì)我國第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)來說是不可持續(xù)的。

2.我國第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)盈利模式轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)和機(jī)遇

如果說在2003年以來的發(fā)展初期階段我國第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)采用前端收費(fèi)的盈利模式有其必然性和合理性,那么在2010年以后,尤其是近幾年,隨著我國理財(cái)市場(chǎng)的爆發(fā)性增長和金融市場(chǎng)環(huán)境的變化,第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)不但面臨著日益緊迫的盈利模式轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn),而且迎來了難得的盈利模式轉(zhuǎn)型的機(jī)遇。

2.1中國財(cái)富市場(chǎng)的爆發(fā)性增長,使第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)將服務(wù)高凈值客戶群作為市場(chǎng)定位成為可能。從財(cái)富市場(chǎng)總量看,據(jù)全球著名咨詢公司波士頓咨詢統(tǒng)計(jì),2012年中國財(cái)富市場(chǎng)總值為16.5萬億美元,已位居全球第三,并以25%的年均復(fù)合增長率快速增長。①如果按照國外的經(jīng)驗(yàn)簡(jiǎn)單估計(jì),在中國,第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)將迎來的是一塊8萬億美元的財(cái)富管理蛋糕。從潛在客戶群看,2012年中國個(gè)人資產(chǎn)在600萬元以上的高凈值人群達(dá)到270萬人。②而據(jù)波士頓咨詢預(yù)測(cè),2012年中國的富裕階層人口(家庭年均可支配收入至少為20000美元)已經(jīng)達(dá)到1.2億,預(yù)計(jì)到2020年,中國“富裕消費(fèi)者”總?cè)丝趯⑦_(dá)到2.8億,占中國總?cè)丝诘?0%。③

我國第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)不具備網(wǎng)點(diǎn)多、人員多、客戶多的優(yōu)勢(shì),因此從理論上說第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)只能集中自己的優(yōu)勢(shì)力量去服務(wù)那些能夠帶來更多利潤的高凈值客戶,這才是其在競(jìng)爭(zhēng)激烈的財(cái)富市場(chǎng)上的立足之策。但長期以來因?yàn)樯鎵毫?,第三方理?cái)機(jī)構(gòu)的客戶定位較低,嚴(yán)重依賴提供“產(chǎn)品”而非提供“服務(wù)”。無疑,中國高凈值人群的迅速增長趨勢(shì)為第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)重新調(diào)整市場(chǎng)定位提供了非常重要的契機(jī)。

2.2供應(yīng)商渠道力量的強(qiáng)勢(shì)發(fā)展不斷壓縮第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的盈利空間。經(jīng)過幾年井噴式的增長,2012年我國的大部分第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)都出現(xiàn)了較大程度業(yè)績(jī)縮水。這首先是由于供應(yīng)商下壓傭金率。其次,由于供應(yīng)商把控著產(chǎn)品來源,第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)所扮演的主要還是銷售渠道的角色,尤其近幾年我國的第三方理財(cái)迅猛發(fā)展主要是得益于中國信托業(yè)近幾年的崛起。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),全國以信托產(chǎn)品銷售為核心業(yè)務(wù)的第三方銷售機(jī)構(gòu)注冊(cè)已近萬家,其中比較活躍的至少有1000多家。

從目前的趨勢(shì)來看,一方面信托公司將更牢地把握理財(cái)產(chǎn)品來源,另一方面其對(duì)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)這個(gè)銷售渠道的依賴將越來越減弱,這無疑對(duì)嚴(yán)重依賴信托產(chǎn)品分銷的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)造成釜底抽薪的生存壓力。這也將成為我國第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)加快改變盈利模式的根本動(dòng)力。

2.3各金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)加劇。不光是信托公司,券商、私人銀行也迅速跟進(jìn)參與中國的財(cái)富市場(chǎng),展開與第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)。截至2012年,5大國有商業(yè)銀行和主要的股份制商業(yè)銀行均已開設(shè)了私人銀行業(yè)務(wù)。私人銀行一直被視為第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,其定位非常明確,即為高端客戶提供專屬服務(wù),而銀行的品牌和信譽(yù)是最大的競(jìng)爭(zhēng)力。

面臨如此激烈的競(jìng)爭(zhēng),如果第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)不能盡快轉(zhuǎn)變目前單一的前端收費(fèi)盈利模式,依然嚴(yán)重依賴分銷傭金收入,不能形成核心競(jìng)爭(zhēng)力,無法提供真正的獨(dú)立、專業(yè)、符合投資者需求的理財(cái)規(guī)劃服務(wù),則第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的發(fā)展必將式微。

3.我國第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)盈利模式轉(zhuǎn)型策略

盈利模式一般是企業(yè)經(jīng)過長期探索并結(jié)合自身的特點(diǎn)所形成的,具有很強(qiáng)的延續(xù)性,要轉(zhuǎn)變絕非一朝一夕就行實(shí)現(xiàn)。但從目前的緊迫性和現(xiàn)實(shí)壓力來看,拖延轉(zhuǎn)型就會(huì)錯(cuò)失良機(jī)。目前我國第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)盈利模式的轉(zhuǎn)型至少應(yīng)該盡快采取以下轉(zhuǎn)型策略:

3.1實(shí)現(xiàn)清晰的市場(chǎng)定位。既然第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是能提供的獨(dú)立性、綜合性、個(gè)性化的專業(yè)化理財(cái)服務(wù),那么其市場(chǎng)定位就不應(yīng)該只是簡(jiǎn)單的金融產(chǎn)品銷售平臺(tái),即提供“產(chǎn)品”,而應(yīng)該清晰地定位于為客戶提供具有不可替代性的專業(yè)化理財(cái)服務(wù)的中介“服務(wù)”機(jī)構(gòu)。

3.2轉(zhuǎn)變服務(wù)模式。目前,我國第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的服務(wù)模式還是以“顧問式”理財(cái)為主,即為客戶制定理財(cái)規(guī)劃和方案,這樣的服務(wù)方式其實(shí)和“保險(xiǎn)人”或“銀行理財(cái)顧問”式的服務(wù)并無本質(zhì)區(qū)別,無法體現(xiàn)其專業(yè)化、個(gè)性化的特點(diǎn)。如果第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)能夠在現(xiàn)階段抓住高凈值客戶,則其服務(wù)必須要逐步向一對(duì)一式的“私人理財(cái)管家”模式轉(zhuǎn)變,即不但要為客戶量身定做理財(cái)規(guī)劃,還要能夠解決其家庭的特殊理財(cái)要求,如遺產(chǎn)安排、家族避稅等,從而更好地為客戶提供全面的金融服務(wù)。

3.3提高理財(cái)人員綜合素質(zhì)。我國第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)長期以來形成的“重銷售,輕規(guī)劃”服務(wù)模式也造成了我國合格理財(cái)規(guī)劃師的嚴(yán)重匱乏。截至2012年底中國大陸地區(qū)獲得CFP系列資格認(rèn)證的人數(shù)不足12萬人,而且即便獲得資格認(rèn)證也不一定具備為高凈值客戶服務(wù)的全面的業(yè)務(wù)素質(zhì)和良好的職業(yè)道德。要改善這種狀況,一方面需要理財(cái)人員的自身修煉,另一方面,也亟需相關(guān)部門提供相應(yīng)的條件和平臺(tái),幫助理財(cái)人員提高綜合素質(zhì)。

3.4改善運(yùn)營環(huán)境。在分業(yè)監(jiān)管制度下,第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)目前仍處于監(jiān)管的空白地帶。根據(jù)金融市場(chǎng)歷史經(jīng)驗(yàn),有效、及時(shí)的監(jiān)管對(duì)于行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要,它可以通過設(shè)立準(zhǔn)入門檻、制定職業(yè)資格標(biāo)準(zhǔn)等方式規(guī)范和引導(dǎo)第三方理財(cái)行業(yè)的發(fā)展秩序,避免惡性競(jìng)爭(zhēng)。目前需解決的首要問題就是提請(qǐng)國家相關(guān)部門應(yīng)盡快制定針對(duì)第三方理財(cái)市場(chǎng)的法律法規(guī),對(duì)其進(jìn)行必要的監(jiān)管,保障參與各方的利益。

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注 釋:

①波士頓咨詢公司《2012年全球財(cái)富報(bào)告》

第4篇:中介公司盈利模式范文

隨著信息時(shí)代的飛速發(fā)展,電子商務(wù)已然成為信息界的熱門詞匯,大眾關(guān)注的焦點(diǎn)。對(duì)于電子商務(wù)與中介服務(wù)的關(guān)系,一般認(rèn)為電子商務(wù)的影響之一就在于顛覆了傳統(tǒng)的以中介為基礎(chǔ)的商務(wù)模式,而使“無中介”商務(wù)成為可能,從而獲得了交易效率的提高和交易成本的降低。在電子商務(wù)發(fā)展初期,的確顯現(xiàn)出明顯的“去中介化”趨勢(shì)(如)。由于其交易不受時(shí)間、空間的限制,縮短了供應(yīng)商和市場(chǎng)之間的距離,使供應(yīng)商可以更加容易接觸終端市場(chǎng),對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)趨勢(shì)有更好的預(yù)期能力,極大地提高了供應(yīng)商對(duì)于市場(chǎng)的敏銳度,從而使直銷作為供應(yīng)商主要銷售渠道成為可能。在這個(gè)過程中,因?yàn)闆]有中間環(huán)節(jié)的附加成本,所以不會(huì)使商品的價(jià)格在各個(gè)環(huán)節(jié)的流轉(zhuǎn)中層層加價(jià),而能最大限度地得到最接近于本身實(shí)際價(jià)值的商品,在通常意義上,我們就稱這種方式提高了商品的性價(jià)比。對(duì)于供應(yīng)商而言,巨大的價(jià)格優(yōu)勢(shì)和靈敏的市場(chǎng)感知力使其在市場(chǎng)上具有巨大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),從而易于搶占市場(chǎng)份額。在這一時(shí)期通過這種方式取得巨大發(fā)展最具代表性的企業(yè)就是DELL。

2電子商務(wù)現(xiàn)階段發(fā)展新特點(diǎn):“再中介化”趨勢(shì)

隨著第三產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展,電子商務(wù)的發(fā)展又產(chǎn)生了另外一個(gè)趨勢(shì),即“再中介化”(如)。這里的“中介”,不同于前述的傳統(tǒng)市場(chǎng)中的中介,而是指信息中介??v觀我國的電子商務(wù)的發(fā)展,我們可以發(fā)現(xiàn)雖然我國的電子商務(wù)已經(jīng)趨于成熟,但依然存在著與之相匹配的信息中介,其發(fā)展速度不遜于一般電子商務(wù)網(wǎng)站,而且有數(shù)量上升的趨勢(shì)。當(dāng)然這種現(xiàn)象不僅僅存在于我國,在西方信息發(fā)展更為完善的國家中也存在類似的現(xiàn)象。

2.1電子商務(wù)中介的定義

首先我們先來了解一下中介的具體定義。關(guān)于中介的準(zhǔn)確定義,學(xué)術(shù)界還未達(dá)成統(tǒng)一的意見。從廣義上說,所有便于潛在交易者進(jìn)行交易的中間人都可以視為中介,市場(chǎng)、銀行是中介,學(xué)校、期刊也可以看成是一種中介。Sarker,Bulter和Steinfield(1998)將中介定義為“支持生產(chǎn)者和消費(fèi)者之間的市場(chǎng)交換,通過集成交易,創(chuàng)造規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)而提高交換過程效率的組織”。Bailey(1998)則認(rèn)為中介是“促進(jìn)并協(xié)調(diào)供應(yīng)商與消費(fèi)者之間的交易,同時(shí)減少市場(chǎng)交易成本的交易參與方”。按照這個(gè)定義,批發(fā)商、零售商、銀行、保險(xiǎn)公司、物流機(jī)構(gòu)、認(rèn)證機(jī)構(gòu)等都可以看成是中介組織。狹義上說,Rubinstein和Wolinsky(1987)認(rèn)為中介即中間商(middleman),能夠降低執(zhí)行交易所需的搜尋成本。而Yavas(1992)認(rèn)為某些中介實(shí)際上是造市商(marketmaker),即提供場(chǎng)所,為生產(chǎn)商和消費(fèi)者找到相匹配的交易對(duì)象。本文所研究的中介,主要是從中介定義的狹義角度看,針對(duì)買方和賣方的交易信息進(jìn)行協(xié)調(diào)的中介組織,并不涉及交易中的物流、運(yùn)輸以及資金的流動(dòng)。也就是說,我們只考慮傳統(tǒng)商務(wù)中信息流(信息交換)、物流(實(shí)物交換)和資金流(價(jià)值交換)中的信息流這一部分。黃敏學(xué)(2002)指出,在電子商務(wù)中,信息成為商業(yè)運(yùn)動(dòng)的主導(dǎo)因素,同時(shí)數(shù)字化的信息流還具有對(duì)資金流和物流的替代效應(yīng),從而極大程度地降低了市場(chǎng)交易費(fèi)用。

2.2電子商務(wù)中介的出現(xiàn)

經(jīng)濟(jì)學(xué)里的經(jīng)濟(jì)人假設(shè),雖然在現(xiàn)實(shí)生活中對(duì)每個(gè)人未必準(zhǔn)確,但是對(duì)于企業(yè)來說,由于其最大目標(biāo)是利潤最大化,可以認(rèn)為各企業(yè)均為自利的,即其對(duì)于自身行為的選擇是一種以利己為前提的理性抉擇,亦即每個(gè)項(xiàng)目的實(shí)施都應(yīng)當(dāng)是收益大于成本的。因而這些為電子商務(wù)服務(wù)的信息中介公司能有如此的發(fā)展,必然證明這個(gè)行業(yè)仍然有著較大的盈利空間。同時(shí)從現(xiàn)象表層入手,也可以求證出電子商務(wù)中介存在的必然性。首先,大量事實(shí)證明電子商務(wù)所帶來的高效率低成本源于企業(yè)所能獲得的更低的進(jìn)入壁壘,更多的市場(chǎng)機(jī)遇、更豐富的信息資源、更快捷的交易速度等因素,而非中介的消失。

其次,它們產(chǎn)生的一大主要原因就是信息超量現(xiàn)象的出現(xiàn)。網(wǎng)絡(luò)的飛速發(fā)展,使其能為人們提供越來越多的信息,對(duì)于傳統(tǒng)市場(chǎng)上的信息缺失,取而代之的是信息爆炸,大量的信息充斥在人們生活的方方面面,人們的精力大量花費(fèi)在篩選匹配信息的工作上,而不再是獲得信息上。這就產(chǎn)生對(duì)信息中介的需求。這類中介應(yīng)當(dāng)能輔助人們收集整理信息,幫助人們提高篩選信息的效率。由實(shí)踐我們可以發(fā)現(xiàn),大量的能滿足人們這類需求的信息中介均得到了迅猛的發(fā)展。具體的節(jié)約成本分析對(duì)比(如所示):假設(shè)有三個(gè)供應(yīng)商、三個(gè)消費(fèi)者,沒有中介時(shí),如左圖,雙方的最大可能的連接次數(shù)為9(3×3);存在信息中介時(shí),如右圖,雙方的最大可能的連接次數(shù)為6(3+3),很顯然比沒有中介時(shí)的數(shù)量要少。以此類推可以推廣至m個(gè)供應(yīng)商和n個(gè)消費(fèi)者的分析,可以得到類似的結(jié)論。

再次,電子商務(wù)市場(chǎng)因其一些固有特性,而迫切需要與其發(fā)展相配套的新的中介模式的支持。具體說來,與傳統(tǒng)市場(chǎng)相比,電子商務(wù)環(huán)境下的低信息檢索成本使得從整體角度來看,交易雙方的信息不對(duì)稱性程度降低,但這一市場(chǎng)的虛擬性和低的進(jìn)入壁壘又使得單個(gè)交易中的一方(主要是賣方)更有動(dòng)力和條件降低“信號(hào)發(fā)送”的完全性,隱瞞對(duì)自己不利的信息,從而使信息不對(duì)稱性加深,“檸檬問題”在電子商務(wù)市場(chǎng)中同樣存在,而其解決就需要依靠符合這一市場(chǎng)特性所需的能給顧客提供可靠信息的可信賴的中介。

以上簡(jiǎn)要介紹了一下電子商務(wù)中介服務(wù)存在的必然性,下面主要想探討如何依據(jù)電子商務(wù)中介服務(wù)模式對(duì)電子商務(wù)中介進(jìn)行分類。

3電子商務(wù)中介的分類

要對(duì)電子商務(wù)中介進(jìn)行分類,根據(jù)市場(chǎng)上存在的一些主流電子商務(wù)中介服務(wù)模式,可以將其分為三類:一類是平臺(tái)服務(wù),一類是信息集市化服務(wù),還有一類是中介的中介。

3.1平臺(tái)服務(wù)

平臺(tái)服務(wù),是指為買賣雙方提供交易平臺(tái),并且為其交易提供一定的信用保障,通過對(duì)買方或賣方收取一定的費(fèi)用從而盈利。

這類中介服務(wù)模式主要以阿里巴巴為典型代表。

企業(yè)簡(jiǎn)介:阿里巴巴網(wǎng)絡(luò)有限公司創(chuàng)立于中國杭州市,為全球領(lǐng)先的小企業(yè)B2B電子商務(wù)公司,也是阿里巴巴集團(tuán)的旗艦業(yè)務(wù)。阿里巴巴于1999年成立,它為小型制造商提供了一個(gè)銷售產(chǎn)品的貿(mào)易平臺(tái)。其后,阿里巴巴茁壯成長,成為了主要的網(wǎng)上交易市場(chǎng),讓全球的小企業(yè)透過互聯(lián)網(wǎng)尋求潛在貿(mào)易伙伴,并且彼此溝通和達(dá)成交易。如今阿里巴巴通過旗下三個(gè)交易市場(chǎng)協(xié)助世界各地?cái)?shù)以百萬計(jì)的買家和供應(yīng)商從事網(wǎng)上生意。三個(gè)網(wǎng)上交易市場(chǎng)包括:集中服務(wù)全球進(jìn)出口商的國際交易市場(chǎng)、集中國內(nèi)貿(mào)易的中國交易市場(chǎng),以及透過一家聯(lián)營公司經(jīng)營、促進(jìn)日本外銷及內(nèi)銷的日本交易市場(chǎng)。三個(gè)交易市場(chǎng)形成一個(gè)擁有來自240多個(gè)國家和地區(qū)超過4500萬名注冊(cè)用戶的網(wǎng)上社區(qū)。阿里巴巴還通過“阿里軟件”品牌向中國各地的小企業(yè)提供商務(wù)管理軟件解決方案,并通過阿里學(xué)院為國內(nèi)中小企業(yè)培育電子商務(wù)人才。阿里巴巴于2007年11月6日在香港聯(lián)合交易所上市,集資額達(dá)17億美元,僅次于2004年在美國納斯特克上市的互聯(lián)網(wǎng)股份谷歌所創(chuàng)下的首次公開發(fā)售紀(jì)錄。

從盈利模式上看,阿里巴巴在最初是免費(fèi)吸引賣家注冊(cè),同時(shí)吸引買家與之交易,從而為買賣雙方提供交易平臺(tái),以廣告費(fèi)為主要盈利點(diǎn)。隨著買賣雙方人數(shù)的增加及頁面訪問率的攀升,阿里巴巴有了一大批忠實(shí)的消費(fèi)群體,廣告收入也相對(duì)穩(wěn)定,并且有相對(duì)上升的趨勢(shì)。由于具有較高的盈利空間越來越多的同類網(wǎng)站如雨后春筍,此時(shí),阿里巴巴的盈利模式又有了新的改變,它的收益來源又增加了會(huì)員費(fèi),同時(shí)又推出了“關(guān)鍵詞競(jìng)價(jià)排名”、“黃金展位”、“品牌告位服務(wù)”等收費(fèi)服務(wù)。阿里巴巴僅僅通過平臺(tái)的軟硬件的提供,以較小的固定資本就運(yùn)轉(zhuǎn)了極其龐大的資金流,從而贏得了大量的利潤,成為電子商務(wù)中介的一支奇葩。這類信息中介不直接參與影響供給和需求,其提供的服務(wù)主要是為買方和賣方提供一個(gè)交易的平臺(tái),輔助雙方進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)交易。這類中介可以類比于傳統(tǒng)行業(yè)中的超級(jí)市場(chǎng)或商場(chǎng)類企業(yè),它們的都是獨(dú)立于產(chǎn)品的供給和需求而存在的,相當(dāng)于連供需的媒介,只是前者存在于網(wǎng)絡(luò)中,具有更加龐大的供需客戶,主要依靠數(shù)據(jù)庫對(duì)雙方的交易信息進(jìn)行管理,在提供交易平臺(tái)的同時(shí)還起一定的監(jiān)管作用。

3.2信息集市化服務(wù)

信息集市化服務(wù),是指通過集成買方或集成賣方來簡(jiǎn)化賣方或買方的交易步驟,并從買方或賣方收取一定的廣告加盟費(fèi)等收費(fèi)項(xiàng)目以盈利。

這類中介服務(wù)模式以大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)為典型代表。

企業(yè)簡(jiǎn)介:大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)的營運(yùn)公司全稱是上海漢濤信息咨詢有限公司成立于2003年,屬于餐飲服務(wù)。其主營業(yè)務(wù)是以web2.0模式提供第三方餐飲點(diǎn)評(píng)服務(wù)。大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)已經(jīng)成為國內(nèi)最具影響力的第三方餐飲評(píng)鑒機(jī)構(gòu)。大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)以餐飲點(diǎn)評(píng)為切入口,以大眾參與為理念,以用戶點(diǎn)評(píng)為主要信息來源,通過網(wǎng)聚口碑的形式打造了強(qiáng)大且不斷豐富的餐飲信息庫,進(jìn)而成為國內(nèi)具有影響力的餐飲評(píng)鑒平臺(tái)。在形成影響力的基礎(chǔ)上,大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)開始挖掘網(wǎng)站的商業(yè)價(jià)值:一方面利用口碑的力量在用戶與餐館之間搭建起消費(fèi)平臺(tái),按消費(fèi)金額向餐館收取一定比例的傭金;另一方面,依托網(wǎng)站人氣,在不影響用戶體驗(yàn)前提下引入關(guān)鍵字和精準(zhǔn)廣告。其商業(yè)模式的核心是人氣,能否恪守獨(dú)立和客觀的社區(qū)氛圍是營造人氣的關(guān)鍵。同時(shí),商業(yè)化運(yùn)作是否對(duì)獨(dú)立和客觀產(chǎn)生威脅有待觀察。信息如同實(shí)物一般在該網(wǎng)站上被交換,其消費(fèi)群體既是信息的者,也是信息的消費(fèi)者。其與平臺(tái)服務(wù)的區(qū)別在于,它是一個(gè)促進(jìn)買賣雙方進(jìn)行交易的輔助工具,并沒有真的讓雙方在網(wǎng)上進(jìn)行交易。如果說平臺(tái)是傳統(tǒng)商品超市的信息化的話,這類信息中介就是信息商品的集市化。

盈利模式是商業(yè)模式的核心,任何商業(yè)模式的優(yōu)劣評(píng)判,最終都需要通過盈利狀況來驗(yàn)證。大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)依托評(píng)鑒的影響力,構(gòu)建了多樣化的盈利模式。主要有傭金模式、下游用戶付費(fèi)模式和上游企業(yè)或商家付費(fèi)模式。傭金收入是大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)目前的主要營收來源。一方面,大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)為餐館提供了有效的口碑宣傳載體。另一方面,口碑帶來消費(fèi)力,大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)的社區(qū)化,能夠?qū)⒎稚⒌挠脩魠R集起來,變成有消費(fèi)力的團(tuán)隊(duì)。基于此,大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)在與相對(duì)分散的餐飲企業(yè)博弈中,形成了影響力。具備影響力后,大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)在用戶與餐館之間搭建起消費(fèi)平臺(tái),傭金模式得以實(shí)現(xiàn)。大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)收取的傭金率為實(shí)際消費(fèi)額的2-5%左右,2007年人氣最高的前5家餐館中,其中一家給大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)的傭金超過100萬元。下游用戶付費(fèi)模式方面,大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)得益于不斷豐富的餐館信息,無線增值業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)庫營銷業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。隨著餐館信息的不斷填充和更新,大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)的數(shù)據(jù)庫愈發(fā)龐大,將這些信息應(yīng)用在其內(nèi)部的銷售系統(tǒng),提高銷售效率。大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)的下游用戶付費(fèi)模式尚處于起步階段,對(duì)盈利貢獻(xiàn)非常有限,但是,由于該服務(wù)基于現(xiàn)成的信息庫(數(shù)據(jù)庫),提供服務(wù)的成本幾乎為零,因此,隨著服務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大,其對(duì)利潤貢獻(xiàn)的力度也可能隨之上升。

上游企業(yè)或商家付費(fèi)模式,即廣告模式,是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的主要盈利方式。但如前所述,點(diǎn)評(píng)類網(wǎng)站對(duì)獨(dú)立性的堅(jiān)守,均未貿(mào)然引入廣告。當(dāng)然,隨著廣告模式的演進(jìn),點(diǎn)評(píng)類網(wǎng)站找到了廣告與獨(dú)立性之間的平衡。大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)的關(guān)鍵字搜索類似于Google和百度,輸入“菜系”、“商區(qū)”、“人均消費(fèi)”等關(guān)鍵詞后,會(huì)列出一長串符合條件的餐館以及網(wǎng)友的評(píng)論,顯示的先后順序依據(jù)餐館是否投放廣告及投放規(guī)模而定。這一隱形的廣告模式,并沒有給用戶的體驗(yàn)效果帶來直接的負(fù)面影響,反而拓寬了網(wǎng)站的營收渠道,同時(shí),電子優(yōu)惠券是大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)上的另一種隱形廣告。電子優(yōu)惠券是網(wǎng)站、餐館、用戶三方共贏的方式。目前,有1000多家餐館成為大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)精準(zhǔn)廣告的客戶,預(yù)計(jì)每家為大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)貢獻(xiàn)萬元到幾十萬元不等的收入。精準(zhǔn)廣告投放很有可能是大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)今后利潤的主要來源。信息集市化服務(wù)的信息中介將信息制作為商品供瀏覽者進(jìn)行“消費(fèi)”,其實(shí)就是改良的廣告平臺(tái),但不同于傳統(tǒng)廣告業(yè)對(duì)消費(fèi)者灌輸信息的傳播模式,這類信息中介更注重消費(fèi)者對(duì)信息的自。這類信息中介在發(fā)展過程中應(yīng)特別注意維護(hù)自身中立客觀的企業(yè)形象,這樣才能維系老客戶關(guān)系,同時(shí)吸引新客戶。

3.3中介的中介

中介的中介,是指通過介紹中介或?qū)ζ渌薪樗峁┑男畔⑦M(jìn)行一定的處理與編排,從而方便買方或賣方進(jìn)行選擇,主要收取的是廣告費(fèi)等以盈利。

這類中介服務(wù)模式以去哪兒網(wǎng)為典型代表。企業(yè)簡(jiǎn)介:“去哪兒”()是目前亞太及中國領(lǐng)先的在線旅游媒體,創(chuàng)立于2005年2月,總部位于北京?!叭ツ膬骸睘槁糜握咛峁﹪鴥?nèi)外機(jī)票、酒店、度假和簽證服務(wù)的深度搜索,幫助中國旅游者做出更好的旅行選擇。目前“去哪兒”可以搜索超過400家機(jī)票和酒店供應(yīng)商網(wǎng)站,向消費(fèi)者提供包括實(shí)時(shí)價(jià)格和產(chǎn)品信息在內(nèi)的搜索結(jié)果,搜索范圍超過30000家酒店和3000條直飛航線。到2009年9月底,“去哪兒”的獨(dú)立用戶訪問量已突破3500萬?!叭ツ膬骸保ǎ┦且粋€(gè)公正、中立的比較平臺(tái),憑借其便捷、人性且先進(jìn)的搜索技術(shù),對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上的機(jī)票、酒店、度假和簽證等信息進(jìn)行整合,為用戶提供及時(shí)的旅游產(chǎn)品價(jià)格查詢和比較服務(wù)。其目標(biāo)是協(xié)助消費(fèi)者搜索到最有價(jià)值的機(jī)票、酒店、簽證、度假線路和其他旅游服務(wù)。同時(shí),它還幫助廣告客戶有效地針對(duì)這些高質(zhì)量的,具有很高消費(fèi)潛力的旅游者,提供多元的、定位于品牌推廣以及促成銷售機(jī)會(huì)的各類廣告形式,令企業(yè)得以在市場(chǎng)中更精準(zhǔn)的定位目標(biāo)受眾,并在競(jìng)爭(zhēng)中贏取先機(jī)。

從商業(yè)模式上看,“去哪兒”集中了國內(nèi)外機(jī)票、酒店、度假和簽證服務(wù)的深度信息搜索,對(duì)同類業(yè)務(wù)進(jìn)行了廣泛的評(píng)價(jià)和比較整合,大大簡(jiǎn)化了消費(fèi)群體的旅行計(jì)劃步驟。在盈利方面,由于其巨大的訪問量,使其廣告費(fèi)收入迅速上升并且成為其主要的收入來源。這類信息中介,最大的特點(diǎn)在于對(duì)其他信息中介信息的二次處理。由于網(wǎng)絡(luò)中信息巨大,雖然一般的信息中介對(duì)信息的處理已經(jīng)幫助客戶增強(qiáng)了其搜尋信息的匹配率,但是其中含有的信息還是非常巨大的,經(jīng)過這類信息中介的進(jìn)一步處理,不僅能提高信息的質(zhì)量,還能提高信息的匹配率,甚至為客戶提供有針對(duì)性的個(gè)性化信息處理。

第5篇:中介公司盈利模式范文

[關(guān)鍵詞]搜索引擎盈利模式成本收益分析

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來,使信息成為企業(yè)競(jìng)相掌握的寶貴資源,企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)激烈的今天能否占領(lǐng)先機(jī),從很大程度上取決于其是否掌握足夠多的有用信息。而傳統(tǒng)的信息獲取途徑,如報(bào)刊、雜志、電話等已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足巨大的信息需求,信息獲取的戰(zhàn)場(chǎng)已經(jīng)迅速轉(zhuǎn)移到了網(wǎng)絡(luò)的平臺(tái),這樣就直接促成了搜索引擎企業(yè)的誕生。業(yè)界普遍認(rèn)為,搜索將是繼電子郵件、短信和網(wǎng)游之后的又一互聯(lián)網(wǎng)主營業(yè)務(wù)。

一、 當(dāng)前的盈利模式

1.競(jìng)價(jià)排名。這是搜索引擎早期的主要盈利途徑。所謂競(jìng)價(jià)排名,就是關(guān)鍵詞搜索結(jié)果的位置拍賣。搜索引擎對(duì)某一個(gè)關(guān)鍵詞進(jìn)行拍賣,根據(jù)某一網(wǎng)站出價(jià)的高低排定其在搜索結(jié)果中的位置,出價(jià)高的網(wǎng)站會(huì)出現(xiàn)在搜索結(jié)果的前列。這樣就極大刺激了想要展示自身、吸引客戶的企業(yè),紛紛投標(biāo)于競(jìng)價(jià)排名,給搜索引擎帶來了滾滾的財(cái)源。

2.技術(shù)授權(quán)。搜索引擎需要的技術(shù)要求很高,很多網(wǎng)站都不愿花費(fèi)大量的人力和財(cái)力去研發(fā)自身的搜索技術(shù),而是通過付費(fèi)給某些搜索企業(yè)來使用他們的技術(shù),這樣就為技術(shù)領(lǐng)先的搜索企業(yè)帶來了盈利渠道,如Google,搜索技術(shù)授權(quán)為Google帶來了其收入的30%。全球訪問量最大的四家網(wǎng)站中有三家都使用了Google搜索技術(shù),Google按搜索次數(shù)收取使用費(fèi)。

3.AdWords廣告。這是Google于2003年最先開創(chuàng)的盈利模式,這種廣告是針對(duì)企業(yè)客戶而設(shè)計(jì)的。簡(jiǎn)單的說,AdWords就是通過用戶搜索的關(guān)鍵詞來提供相關(guān)的廣告。這些廣告不會(huì)像一些門戶網(wǎng)站的廣告一樣鋪天蓋地,或者彈出窗口,而是出現(xiàn)在搜索結(jié)果右側(cè)很小的一塊空白處,而且是靜態(tài)的純文本廣告,不會(huì)出現(xiàn)動(dòng)畫甚至聲音干擾用戶。這種友好的廣告界面更易被用戶接受,而且是針對(duì)用戶的關(guān)鍵詞而提供的,所以一直享有很高的點(diǎn)擊率。

4.AdSense廣告。這是Google于2004年首創(chuàng)的比AdWords更為先進(jìn)的廣告盈利模式,也是Google目前最大最強(qiáng)的盈利法寶。這就是我們經(jīng)常在一些網(wǎng)站中看到的帶有“Google提供的廣告”字樣的廣告,它是針對(duì)眾多網(wǎng)站商而設(shè)計(jì)的。它可以讓具有一定訪問量規(guī)模的網(wǎng)站商在他們的網(wǎng)站展示與網(wǎng)站內(nèi)容相關(guān)的 Google廣告,并將網(wǎng)站流量以及廣告點(diǎn)擊量轉(zhuǎn)化為收入。如果一個(gè)網(wǎng)站添加了Google提供的廣告,即成為Google的內(nèi)容商,作為內(nèi)容商可以在自己網(wǎng)站上顯示Google關(guān)鍵詞廣告,Google根據(jù)會(huì)員網(wǎng)站上顯示的廣告被點(diǎn)擊的次數(shù)支付傭金。

二、 各種盈利模式的成本收益分析及比較

1.技術(shù)授權(quán)的成本收益分析。面向其他網(wǎng)絡(luò)公司的盈利模式就是技術(shù)授權(quán),開發(fā)核心搜索技術(shù)需要很大的成本,這也正是很多搜索網(wǎng)站、門戶網(wǎng)站及公司網(wǎng)站選擇付費(fèi)使用搜索技術(shù)而不是自己開發(fā)的根本原因。但對(duì)于技術(shù)授權(quán)者,如Google,開發(fā)技術(shù)的成本屬于沉沒成本,技術(shù)一旦研發(fā)成功,不但自己的搜索業(yè)務(wù)可以率先采用,而且通過授權(quán)其他網(wǎng)站使用可以帶來源源不斷的收入,如使用Google技術(shù)的雅虎,每個(gè)季度就付費(fèi)給Google幾百萬美元,從這個(gè)層面上講,技術(shù)授權(quán)的盈利模式是一勞永逸的。

2.競(jìng)價(jià)排名的成本收益分析。競(jìng)價(jià)排名按點(diǎn)擊次數(shù)對(duì)企業(yè)進(jìn)行收費(fèi),而且廣告費(fèi)用比其他平面廣告要低的多,得到了很多企業(yè)的青睞,尤其受品牌優(yōu)勢(shì)不強(qiáng)的中小企業(yè)歡迎。搜索引擎無需花費(fèi)直接成本,只要按競(jìng)價(jià)高低安排搜索結(jié)果即可,所以競(jìng)價(jià)排名迅速成為搜索引擎的主流盈利模式。但是,這種盈利模式存在間接成本,那就是對(duì)搜索引擎的品牌影響。因?yàn)楦?jìng)價(jià)排名有違搜索結(jié)果排序的公平性,使很多競(jìng)價(jià)高但受眾面窄的信息排在了前面,而用戶不能快速找到自己想要的信息,這樣可能導(dǎo)致已有用戶的流失。用戶的減少直接影響了競(jìng)價(jià)企業(yè)的數(shù)量和廣告收入,形成惡性循環(huán)。所以從長遠(yuǎn)來看,依靠競(jìng)價(jià)排名的盈利模式是不利搜索引擎發(fā)展的。

3.廣告的成本收益分析。對(duì)于AdWords廣告和AdSense廣告,其低成本高收益的特點(diǎn)非常明顯。尤其是AdSense廣告,這種廣告形式自創(chuàng)立起便吸引了大量網(wǎng)站加入,它創(chuàng)造了一種多贏的格局。Google廣告的網(wǎng)站不需投入成本,只需在頁面上僻處一小處空間展示廣告,通過點(diǎn)擊量便可以收取Google的傭金,這一度被認(rèn)為是最有效的網(wǎng)賺形式;而廣告企業(yè)通過覆蓋面極廣的眾多網(wǎng)站共同為其做廣告,可以獲取更多的關(guān)注,吸引潛在客戶,而且廣告費(fèi)用根據(jù)點(diǎn)擊量來計(jì)算,更利于控制成本;Google作為中介,通過收取廣告企業(yè)的廣告費(fèi),扣除支付給商的傭金,剩余的便是自己的利潤,這個(gè)收益比較穩(wěn)定,不會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)。

三、 將來盈利模式預(yù)測(cè)

1.移動(dòng)搜索。移動(dòng)搜索是基于移動(dòng)網(wǎng)絡(luò),服務(wù)于手機(jī)終端的搜索技術(shù)。移動(dòng)搜索最大的優(yōu)勢(shì)就是可以打破空間的限制,可以在任何地方通過手機(jī)搜索自己需要的信息。2004年Google在美國率先推出基于短消息(SMS)的移動(dòng)搜索業(yè)務(wù)。隨著將來移動(dòng)技術(shù)的發(fā)展和越來越多的信息搜索的需求,移動(dòng)搜索的前景非常廣闊,相信可以為搜索企業(yè)創(chuàng)造新的利潤空間。

2.特色搜索。隨著用戶搜索的專業(yè)化需求,越來越多的用戶不再滿足于當(dāng)前搜索的結(jié)果體系,他們需要找到自己真正要搜索的專業(yè)化信息。針對(duì)不同的用戶人群推出不同的特色搜索,是搜索引擎將來發(fā)展的必經(jīng)之路。如Google推出的Google Ride Finder,可以用車輛的實(shí)時(shí)位置查找出租車、轎車或往返班車;為天好者推出的Google Mars,可以欣賞美國航天局的科學(xué)家們帶來的最詳盡的火星圖像;推出了Accessible Search,可以為有視力障礙的人們提供搜索。這些特色搜索都可能在將來帶來新的利潤空間。

參考文獻(xiàn):

[1]焦育英金世發(fā):搜索引擎的發(fā)展及盈利模式研究[J].情報(bào)理論與實(shí)踐,2006(5)

[2]石盛林:百度與Google的競(jìng)合之“道”[J].企業(yè)活力,2006(3)

第6篇:中介公司盈利模式范文

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;盈利模式;轉(zhuǎn)型

1 我國商業(yè)銀行盈利模式現(xiàn)狀、問題及導(dǎo)致原因

(1)經(jīng)營范圍與業(yè)務(wù)品種偏少。我國商業(yè)銀行盈利模式與西方國家商業(yè)銀行盈利模式相對(duì)比,我們就會(huì)發(fā)現(xiàn),我國商業(yè)銀行的盈利模式較為單一化,主要表現(xiàn)在經(jīng)營范圍較狹窄,業(yè)務(wù)品種不夠豐富。我國商業(yè)銀行主要的經(jīng)營業(yè)務(wù)主要集中在一些籌資功能強(qiáng)且操作簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)方面,技術(shù)含量不夠高,其經(jīng)濟(jì)收益也不夠高,對(duì)于中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的實(shí)際利用率較低;

(2)業(yè)務(wù)規(guī)模與收入水平偏低。根據(jù)一般經(jīng)驗(yàn)來看,國外發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入會(huì)占到全部業(yè)務(wù)量的一半左右,有些國家甚至超過一半。然而,我國商業(yè)銀行中開展中間業(yè)務(wù)較早,業(yè)務(wù)量也較大的中國銀行,它的中間業(yè)務(wù)收入?yún)s只占到總業(yè)務(wù)收入的百分之十幾,與國外發(fā)達(dá)國家差距較大。我國商業(yè)銀行盈利的主要模式就是利差型,而這與現(xiàn)代金融業(yè)的改革與發(fā)展要求不相適應(yīng);

(3)盈利模式的技術(shù)含量不高。國外發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)品種及技術(shù)含量明顯高于我國商業(yè)銀行,他們開發(fā)出更多的金融衍生產(chǎn)品,為商業(yè)銀行的盈利模式開辟了更多的機(jī)遇。然而,我國商業(yè)銀行的金融衍生產(chǎn)品相對(duì)較少,尤其是那些技術(shù)含量高而盈利潛力巨大的中間業(yè)務(wù)更是發(fā)展較少,還有些具有高收益和低風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生工具業(yè)務(wù)也發(fā)展較為滯后,有些商業(yè)銀行甚至還沒有涉足其中;

(4)利差型盈利模式較為突出。我國商業(yè)銀行以利差型盈利模式為主,因此,它們的非利差業(yè)務(wù)開展就較為滯后,長期以來處于一種從屬和次要的地位。盡管說有些商業(yè)銀行也會(huì)開展非利差業(yè)務(wù),但是,其主要目的就是為了推動(dòng)存貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展,讓非利差業(yè)務(wù)成為了傳統(tǒng)利差業(yè)務(wù)的推動(dòng)手段。但是,在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中,一些商業(yè)銀行為了獲取既得利益而盲目擴(kuò)大發(fā)展規(guī)模,反而讓銀行的創(chuàng)收能力下降。

究其原因,我國商業(yè)銀行盈利模式之所以會(huì)出現(xiàn)以上的狀況和問題,就是因?yàn)槲覈虡I(yè)銀行面臨著巨大的儲(chǔ)蓄市場(chǎng),我國居民由于受到傳統(tǒng)觀念的影響而習(xí)慣于到銀行里去存錢,這就使得我國居民儲(chǔ)蓄率往往居高不下,而這又為商業(yè)銀行提供了利差型盈利模式的基本條件。

2 我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的必要性

(1)資本約束性不斷增強(qiáng)。2010年12月頒布的《巴塞爾協(xié)議III》中重新界定了資本的概念,并提升了對(duì)資本充足率的要求。我國銀監(jiān)會(huì)也根據(jù)此協(xié)議提出了我國對(duì)于資本的監(jiān)管要求,要求我國商業(yè)銀行的資本充足率分別達(dá)到11.5%和10.5%或以上,最低的杠桿率為4.0。那么,我國商業(yè)銀行要想符合這樣的資本要求,就必須增加資本或減少風(fēng)險(xiǎn)。但是,我國商業(yè)銀行以利差為主的盈利模式不具有可持續(xù)性,因此,它的融資壓力非常大;

(2)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。我國商業(yè)銀行間的同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈,它們的金融產(chǎn)品與服務(wù)在很大程度上較為類似,缺乏各自的特色與優(yōu)勢(shì),尤其還在盈利模式方面更是驚人的雷同。因此,一些商業(yè)銀行為了追求各自的利益而不斷擴(kuò)張發(fā)展規(guī)模,反而忽略了應(yīng)有的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。加之我國利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn),這也促使商業(yè)銀行必須盡快實(shí)現(xiàn)盈利模式的轉(zhuǎn)型;

(3)社會(huì)融資渠道不斷拓寬。我國不少小微企業(yè)在獲得銀行貸款方面面臨著較大的困難,因此,它們很多都不得不轉(zhuǎn)向了民間融資。事實(shí)上,根據(jù)目前的數(shù)據(jù)顯示,我國社會(huì)融資增長率明顯高于銀行貸款增長率。這就使得作為金融中介的商業(yè)銀行的融資地位大大降低。那么,我國商業(yè)銀行就需要盡快開發(fā)與證券市場(chǎng)相關(guān)的金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品,以更好的應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)化的發(fā)展趨勢(shì)。

3 我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的具體路徑

(1)促進(jìn)商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)盈利模式的轉(zhuǎn)型。這就是說,我國商業(yè)銀行在面對(duì)不同企業(yè)客戶的時(shí)候,應(yīng)該要做好盈利模式的相關(guān)轉(zhuǎn)型。首先,面對(duì)大型企業(yè)客戶的時(shí)候,我國商業(yè)銀行就應(yīng)該重點(diǎn)發(fā)展資本市場(chǎng)與投資銀行業(yè)務(wù),并為它們提供綜合化的金融服務(wù),并以這些大型企業(yè)客戶作為核心,不斷開拓更多的上下游客戶,尤其是要為大型公司金融產(chǎn)業(yè)鏈上的中小型企業(yè)甚至是個(gè)人客戶提供發(fā)展的機(jī)會(huì)。其次,面對(duì)中型企業(yè)客戶的時(shí)候,我國商業(yè)銀行就應(yīng)該把它們作為一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的客戶群進(jìn)行管理,讓銀行在這些中型企業(yè)客戶中發(fā)揮出應(yīng)有的定價(jià)優(yōu)勢(shì)。同時(shí),我國商業(yè)銀行還應(yīng)該不斷完善信貸與風(fēng)險(xiǎn)政策,為中型企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)提供工具與政策支持,并且也應(yīng)該為中型企業(yè)轉(zhuǎn)型提供更為科學(xué)合理的金融解決方案。此外,面對(duì)小型企業(yè)客戶的時(shí)候,我國商業(yè)銀行就應(yīng)該引導(dǎo)這些小型企業(yè)不斷完善自己的經(jīng)營模式,并充分發(fā)揮出政府等相關(guān)部門的優(yōu)勢(shì),提高小型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)抗衡能力,還可以引入風(fēng)險(xiǎn)基金、創(chuàng)業(yè)基金來為小型企業(yè)提供上市融資的有利條件,最終促進(jìn)小型企業(yè)的健康成長;

(2)促進(jìn)商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)盈利模式的轉(zhuǎn)型。首先,我國商業(yè)銀行應(yīng)該大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融與移動(dòng)金融。這就是說,商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)變與創(chuàng)新自己的盈利模式的時(shí)候,就應(yīng)該借助于銀行自身的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì),把銀行服務(wù)與現(xiàn)代化的信息網(wǎng)絡(luò)有機(jī)融合在一起,還可以把銀行服務(wù)與智能手機(jī)結(jié)合在一起,從而讓用戶可以突破時(shí)間和空間的界限,隨時(shí)隨地的應(yīng)用銀行的金融服務(wù)。其次,我國商業(yè)銀行還可以積極轉(zhuǎn)變自己的金融服務(wù)理念,不僅要做好產(chǎn)品銷售工作,還需要向財(cái)富規(guī)劃方向轉(zhuǎn)變,把銀行融資與融智有機(jī)結(jié)合在一起,不斷完善銀行的金融服務(wù),尤其是擴(kuò)展其服務(wù)的范疇與品種。當(dāng)然,我國商業(yè)銀行在大力發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的同時(shí),必須充分意識(shí)到私人客戶的個(gè)人隱私保護(hù)問題,并為他們提供一個(gè)綜合平臺(tái),不斷幫助他們實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。此外,我國商業(yè)銀行還應(yīng)該牢牢把握住消費(fèi)金融需求,科學(xué)且合理的分析各種金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì),盡可能的防范各種金融欺詐和違規(guī)使用風(fēng)險(xiǎn)。這就需要商業(yè)銀行樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)收益平衡觀念,制定面向客戶和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略,并優(yōu)化信貸管理體制,全面提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平;

(3)提升商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理與產(chǎn)品創(chuàng)新能力。首先,我國商業(yè)銀行需要提升自己的資產(chǎn)管理能力。這就是說,商業(yè)銀行要針對(duì)不同客戶狀況來建立一個(gè)合適的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型,并形成一個(gè)系統(tǒng)化的運(yùn)行模式,并充分利用好現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與大數(shù)據(jù)技術(shù)來建立一個(gè)符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律要求的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型,從而加快對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具的開發(fā)與應(yīng)用,大大提高自己的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)效率與效果。同時(shí),商業(yè)銀行還需要打造一個(gè)資產(chǎn)管理平臺(tái),以更好的應(yīng)對(duì)不同客戶的理財(cái)需求,尤其是要充分調(diào)動(dòng)各種資源來積極拓展銀行的金融業(yè)務(wù),讓銀行的資產(chǎn)供給變得更為豐富多樣化。當(dāng)然,我國商業(yè)銀行還應(yīng)該成立相關(guān)的資產(chǎn)管理公司或部門,以完善相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)體系,提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。其次,我國商業(yè)銀行還需要不斷提升自己的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。這就是說,商業(yè)銀行要建立一個(gè)較為明確的產(chǎn)品創(chuàng)新策略,以差異化作為產(chǎn)品創(chuàng)新標(biāo)準(zhǔn)來提升金融產(chǎn)品的內(nèi)涵與價(jià)值。在確定了產(chǎn)品創(chuàng)新規(guī)劃的基礎(chǔ)上,牢牢把握住產(chǎn)品創(chuàng)新的重點(diǎn),提升綜合金融服務(wù)水平。當(dāng)然,我國商業(yè)銀行還需要建立一個(gè)利于產(chǎn)品創(chuàng)新的體制機(jī)制,讓各個(gè)相關(guān)職能部門和機(jī)構(gòu)都發(fā)揮出各自的作用,從而在銀行內(nèi)部構(gòu)建一個(gè)較為科學(xué)合理的金融產(chǎn)品創(chuàng)新責(zé)任體系,并加大對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新的激勵(lì)力度,真正在銀行內(nèi)形成一個(gè)較為濃郁的產(chǎn)品創(chuàng)新文化。

參考文獻(xiàn):

[1]曹輝.我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型研究[D].蘇州:蘇州大學(xué),2013.

第7篇:中介公司盈利模式范文

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行;盈利模式

doi:10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.12.109

[中圖分類號(hào)]F832.2 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194(2015)12-0-02

1 我國目前銀行業(yè)盈利現(xiàn)狀

1.1 資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)增長

長期以來,我國銀行業(yè)資產(chǎn)都處于不斷上升狀態(tài),截至2014年12月末,我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額達(dá)到172.3萬億元,比2013年上漲了21萬億元,上漲幅度13.87%。較2013年而言,上升幅度呈現(xiàn)放緩趨勢(shì)。

1.2 經(jīng)營利潤繼續(xù)增長,但增速緩慢

截至2014年底,我國商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤15 548億元。商業(yè)銀行利潤增幅從2011年的36.33%,經(jīng)歷2012年的18.96%、2013年的14.48%降至2014年9.6%,首次低于兩位數(shù)的增長幅度。利潤增長幅度的降低與銀行業(yè)2014年撥備的大量計(jì)提有關(guān),截至2015年4月2日,已經(jīng)公布的10家上市公司年報(bào),撥備前利潤同比增長16%,由此可見商業(yè)銀行在2014年同樣保持著高盈利狀態(tài)。

1.3 資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)定

2014年底我國商業(yè)銀行不良貸款余額為8 426億元,比年初增長2 505億元,增長比率達(dá)到29.73%。就撥備覆蓋率來看,2014年4個(gè)季度的撥備覆蓋率分別為273.66%、262.88%、247.15%、232.06%,比2013年同期282.7%、287.03%、292.5%、291.95%的撥備覆蓋率均有所下降。不良貸款余額的大幅增加與2014年經(jīng)濟(jì)的下行有重大關(guān)聯(lián),銀行作為與實(shí)體經(jīng)濟(jì)高度關(guān)聯(lián)的行業(yè),2014年實(shí)體經(jīng)濟(jì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的暴露無疑增大了銀行的不良貸款。撥備覆蓋率的降低,表明利潤風(fēng)險(xiǎn)的加大,但根據(jù)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備辦法》提出的貸款撥備率“不低于2.5%”監(jiān)管指標(biāo),我國的銀行資產(chǎn)質(zhì)量依舊保持總體穩(wěn)定的狀態(tài)。

2 營利模式分析

作為一個(gè)利率管制的國家,中國的商業(yè)銀行管制更加嚴(yán)格。銀行主要依靠資金儲(chǔ)蓄和貸款利差實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤。我國銀行盈利能力模型可以簡(jiǎn)化為:銀行利潤=資金規(guī)模量×資金的邊際利差+中間業(yè)務(wù)收入。

資金規(guī)模量、邊際利差、中間業(yè)務(wù)收入是銀行業(yè)盈利的主要決定因素,下面基于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù),對(duì)浦發(fā)銀行的盈利能力進(jìn)行分析。

2.1 信貸規(guī)模同比例擴(kuò)增

從表1數(shù)據(jù)不難看出,銀行貸款與存款分別是銀行資產(chǎn)與負(fù)債的最主要來源,銀行的高速增長以資產(chǎn)的大規(guī)模擴(kuò)張為后盾。資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模幾乎同比例上升,存貸規(guī)模也幾乎處于同比例增長。信貸規(guī)模的擴(kuò)張使銀行通過存貸利差盈利。值得注意的是,浦發(fā)銀行存貸比為74.46%,非常接近75%的監(jiān)管紅線,銀行將取得的存款資金絕大部分用于貸款賺取利差從而實(shí)現(xiàn)收益的盈利模式急需改變。

2.2 高額利差是支持凈利息收入主要來源

在我國,銀行依靠資金量擴(kuò)張通過高利差來實(shí)現(xiàn)盈利,在凈利差主導(dǎo)的模式下,銀行吸收低利率的存款并以高于存款利率的高利率放貸出去,以簡(jiǎn)單的操作模式帶來高額利潤。由于大客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小,給銀行帶來了穩(wěn)定的利潤來源。存貸規(guī)模在上文已分析,下面主要對(duì)浦發(fā)銀行利差呈現(xiàn)的縮小趨勢(shì)與高于國際同業(yè)水平進(jìn)行分析。

2.2.1 利差有縮小趨勢(shì)

從表2數(shù)據(jù)可以看出,浦發(fā)銀行成本收入比逐年下降,反應(yīng)了銀行對(duì)成本的控制能力逐年增強(qiáng)。從2011年來5年凈利息收益率呈現(xiàn)每年走低的趨勢(shì),凈利差也呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)。凈利息收益率的下降由多重原因造成,一方面來自于國家宏觀政策,2012年國家中央銀行首次實(shí)行不對(duì)稱降息,以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2013年國家實(shí)行連續(xù)兩次下調(diào)5年以上國家貸款基準(zhǔn)利率,2014年的貨幣政策為“兩次定向降準(zhǔn),扶持三農(nóng),一次不對(duì)稱降息”。2012年以來,國家寬松的貨幣政策無疑加大了貨幣市場(chǎng)的流動(dòng)性,有效緩解了存貸關(guān)系緊張的局面,銀行的利差也相應(yīng)縮小。凈利息收益率的下降另一方面主要來源于客戶議價(jià)能力上升。隨著市場(chǎng)的開放,不光國內(nèi)銀行競(jìng)爭(zhēng)激烈,國外銀行也參與進(jìn)來,客戶擁有更多選擇,因此議價(jià)能力也逐漸增強(qiáng),貸款利率不再完全受銀行掌控,因此銀行凈利息收益率下降。

2.2.2 利差高于國際同業(yè)水平

我國銀行業(yè)平均利差水平近年來始終徘徊在3%左右,而日本、韓國的利差在1%到2%之間波動(dòng),過高的利差水平是我國商業(yè)銀行近年來利潤持續(xù)增長的重要原因。

高利差的重要來源之一是國家的宏觀政策,前些年,國家為控制通脹,通常采用提高存款準(zhǔn)備金的方式。存款利率沒有變化,一直處于較低水平,銀行繼續(xù)以較低利率吸收存款,而準(zhǔn)備金的提高使放貸數(shù)量減少,實(shí)體企業(yè)對(duì)貸款的競(jìng)爭(zhēng)使得供求關(guān)系不平衡,貸款利率逐漸上升,其結(jié)果就是銀行繼續(xù)以約3%的低利率吸收存款卻以6%的高利率放貸,致使利差水平持續(xù)走高。而2012年、2014年國家兩次不對(duì)稱降息對(duì)銀行的利差有降低作用,也對(duì)釋放市場(chǎng)流動(dòng)性起了良好作用。

其二是我國沒有完全開放的利率市場(chǎng)。1999年,國家通過提高存貸利差來幫助我國國有商業(yè)銀行消化長期政策性業(yè)務(wù)形成的不良資產(chǎn),通過凈利差擴(kuò)大利潤水平,從而沖銷銀行巨額壞賬,幫助國有商業(yè)銀行重組上市。不得不說這一政策在當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下發(fā)揮了重大的作用。隨著國有銀行重組上市的逐漸深入,高利差政策早已完成了它的歷史使命,但我國目前仍然沒有完全開放利率市場(chǎng),導(dǎo)致利差水平居高不下,任憑外面狂風(fēng)暴雨,銀行業(yè)依然旱澇保收。

2.3 從中間業(yè)務(wù)收入分析

在成熟的金融系統(tǒng)中,中間業(yè)務(wù)占有比例較高,存貸業(yè)務(wù)相對(duì)較低。如美國花旗銀行,存貸業(yè)務(wù)僅占20%的比重。我國還停留在利差主導(dǎo)的傳統(tǒng)盈利模式下,中間業(yè) 務(wù)在總收入中所占比重較低,浦發(fā)銀行2014年中間業(yè)務(wù)所占比重僅有20.29%。但模式轉(zhuǎn)型也已初見端倪。其一,中間業(yè)務(wù)發(fā)展速度較快,2014年,浦發(fā)銀行非利息總收入共增長101.6億元,同比增長68.47%;中間業(yè)務(wù)的增速均高于存貸款凈利息收入的增速。其二,中間業(yè)務(wù)在營業(yè)收入中所占的比重也在逐漸提升。

3 我國商業(yè)銀行盈利模式

目前,商業(yè)銀行的盈利模式主要有兩種,一種是傳統(tǒng)的利差為主導(dǎo)的盈利模式,一種是非傳統(tǒng)盈利模式。

3.1 傳統(tǒng)盈利模式

目前,我國商業(yè)銀行還停留在利差主導(dǎo)的盈利模式下,通過低價(jià)吸收公眾存款以高價(jià)貸款,獲得中間利差方式進(jìn)行盈利。這種盈利模式主要依靠存貸資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張來實(shí)現(xiàn),需占用過多資本,因此銀行十分關(guān)注信貸,除此之外提供的中間業(yè)務(wù)較少,銀行之間的差異性不大。

我國銀行這種盈利模式的存在依存于利率管制下的國內(nèi)金融市場(chǎng)。中間業(yè)務(wù)相對(duì)落后,利息收入所占比重過于龐大,已經(jīng)與國際銀行發(fā)展趨勢(shì)不相適應(yīng)。近年來商業(yè)銀行自身也充分意識(shí)到了轉(zhuǎn)型的重要性,體現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)收入在總收入中占的比重逐漸加大及銀行的方針政策中。隨著我國市場(chǎng)的開放,存貸利差必將逐漸縮小,盈利模式轉(zhuǎn)型刻不容緩。但同時(shí)也應(yīng)注意,近年來我國商業(yè)銀行的盈利能力逐漸增強(qiáng),管理能力與自主創(chuàng)新能力不斷提升,我國商業(yè)銀行應(yīng)加速拓寬主營業(yè)務(wù),尋找新的盈利點(diǎn),與國際接軌,以更好地面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 非利差盈利模式

國外商業(yè)銀行普遍通過非利差模式盈利。在利率市場(chǎng)化的金融市場(chǎng)中,存貸利率相差極小,西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行主要依靠非利差盈利模式,以發(fā)展零售產(chǎn)業(yè)、金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)和中間業(yè)務(wù)為主打。非利差盈利模式不需要占用過多資本,通過加強(qiáng)市場(chǎng)細(xì)分,加大品牌建設(shè),推出各種銀行產(chǎn)品,突出各類銀行的特色服務(wù)內(nèi)容。非利差盈利模式下銀行業(yè)務(wù)多樣化,包含業(yè)務(wù)顧問、金融中介、綜合等。銀行注重形成比較全面的金融集團(tuán),從而增強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)性,加強(qiáng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

4 我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變的環(huán)境

4.1 有利的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

盡管分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的政策依然存在于我國銀行體系中,但2001年,中國人民銀行頒布《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》,允許商業(yè)銀行從事部分證券市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù);2010年,銀監(jiān)會(huì)公布《關(guān)于上市商業(yè)銀行在證券交易所參與債券交易試點(diǎn)有關(guān)問題的通知》,推進(jìn)上市銀行在交易所債券交易試點(diǎn)工作;2014年,銀行子公司試點(diǎn)改革與證券化試點(diǎn)的推行,國家在一定風(fēng)險(xiǎn)水平下,逐步放寬了商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍。隨著金融體制的改革、金融政策的不斷出臺(tái),混業(yè)經(jīng)營代替分業(yè)經(jīng)營也將是我國銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。在這種環(huán)境下,商業(yè)銀行應(yīng)加大金融創(chuàng)新與研發(fā),拓展業(yè)務(wù)范圍。

4.2 持續(xù)提高的經(jīng)營效率

西方媒體曾一度稱我國的商業(yè)銀行為“技術(shù)性破產(chǎn)”,但2003年以來,我國商業(yè)銀行通過引進(jìn)外資、上市、資產(chǎn)剝離、政府注資等措施實(shí)現(xiàn)成功改革,至今成為資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良的商業(yè)銀行。近年來我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率總體處于逐漸提高的狀態(tài),雖然2014年不良貸款大幅增加,壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提導(dǎo)致資本利潤率下降,但不良貸款率還處于國際較低水平??傮w而言,經(jīng)營效率的提高為銀行的穩(wěn)健發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的內(nèi)在基礎(chǔ)。

4.3 電子信息技術(shù)的發(fā)展

此外,隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、電子產(chǎn)品的發(fā)展,我國商業(yè)銀行普遍開展網(wǎng)上交易,推出網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行。既為消費(fèi)者提供了便利又替代了大部分的銀行柜臺(tái)業(yè)務(wù),為銀行節(jié)約了人力物力,降低了經(jīng)營成本。依托信息技術(shù)進(jìn)行相關(guān)金融產(chǎn)品的開發(fā),拓寬銷售渠道,是銀行業(yè)盈利的重要渠道。我國銀行業(yè)的暴利產(chǎn)生于一個(gè)特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,即我國的利率市場(chǎng)并沒有完全開放,利率保護(hù)政策使我國銀行存貸利差比國外銀行高出2個(gè)百分點(diǎn),高額利差成為銀行盈利的最主要來源。隨著市場(chǎng)的開放、利率逐漸市場(chǎng)化對(duì)利差的影響、金融托媒對(duì)銀行業(yè)務(wù)空間的影響、經(jīng)濟(jì)下行的影響以及不良資產(chǎn)逐漸暴露的影響,我國商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型具有一定的緊迫性,目前國家的金融政策和商業(yè)銀行的盈利能力管理水平的提高均給商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)變創(chuàng)造了有利條件,社會(huì)各界都拭目以待銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型。

主要參考文獻(xiàn)

[1]喬桂明,吳劉杰.多維視角下我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型思考[J].財(cái)經(jīng)問題研究,2013(1).

[2]顏婧宇.商業(yè)銀行盈利模式探析[J].經(jīng)濟(jì)師,2011(8).

第8篇:中介公司盈利模式范文

騰訊

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來看,抓住互聯(lián)網(wǎng)對(duì)人們生活方式的改變形成新的業(yè)態(tài)的機(jī)遇,通過建立中國規(guī)模最大的網(wǎng)絡(luò)社區(qū)“為用戶提供一站式在線生活服務(wù)”,通過影響人們的生活方式嵌入主營業(yè)務(wù)。

盈利模式:在一個(gè)巨大的便捷溝通平臺(tái)上影響和改變數(shù)以億計(jì)網(wǎng)民的溝通方式和生活習(xí)慣,并借助這種影響嵌入各類增值服務(wù)。

創(chuàng)新性:借互聯(lián)網(wǎng)對(duì)人們生活方式改變之力切入市場(chǎng),通過免費(fèi)的方式提供基礎(chǔ)服務(wù)而將增值服務(wù)作為價(jià)值輸出和盈利來源的實(shí)現(xiàn)方式。

阿里巴巴

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來看,抓住互聯(lián)網(wǎng)與企業(yè)營銷相結(jié)合的機(jī)遇,將電子商務(wù)業(yè)務(wù)主要集中于B2B的信息流,為所有人創(chuàng)造便捷的網(wǎng)上交易渠道。

盈利模式:通過在自己的網(wǎng)站上向國內(nèi)外供應(yīng)商提供展示空間以換取固定報(bào)酬,將展示空間的信息流轉(zhuǎn)變?yōu)閺?qiáng)大的收入流并強(qiáng)調(diào)增值服務(wù)。

創(chuàng)新性:通過互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供國內(nèi)外分銷渠道和市場(chǎng)機(jī)會(huì),使中小企業(yè)降低對(duì)傳統(tǒng)市場(chǎng)中主要客戶的依賴及營銷等費(fèi)用并從互聯(lián)網(wǎng)中獲益。

攜程

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來看,抓住互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)旅行業(yè)相結(jié)合的機(jī)遇,力求扮演航空公司和酒店的“渠道商”角色,以發(fā)放會(huì)員卡吸納目標(biāo)商務(wù)客戶、依賴龐大的電話呼叫中心作預(yù)定服務(wù)等方式將機(jī)票、酒店預(yù)訂、度假預(yù)訂、商旅管理、特約商戶及旅游資訊在內(nèi)的全方位旅行服務(wù)作為核心業(yè)務(wù)。

盈利模式:通過與全國各地眾多酒店、各大航空公司合作以規(guī)模采購大量降低成本,同時(shí)通過消費(fèi)者在網(wǎng)上訂客房、機(jī)票積累客流,客流越多攜程的議價(jià)能力越強(qiáng)其成本就越低,客流就會(huì)更多,最終形成良性增長的盈利模式。

創(chuàng)新性:立足于傳統(tǒng)旅行服務(wù)公司的盈利模式,主要通過“互聯(lián)網(wǎng)+呼叫中心”完成一個(gè)中介的任務(wù),用IT和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將盈利水平無限放大,成為“鼠標(biāo)+水泥”模式的典范。

招商銀行

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來看,抓住信息技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)相結(jié)合的機(jī)遇,以“金融電子化”建立服務(wù)品牌,先后推出國內(nèi)第一張基于客戶號(hào)管理的銀行借記卡、第一家網(wǎng)上銀行,第一張符合國際標(biāo)準(zhǔn)的雙幣信用卡、首個(gè)面向高端客戶理財(cái)產(chǎn)品的金葵花理財(cái)、首推私人銀行服務(wù)及跨銀行現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)。

盈利模式及盈利能力:通過擴(kuò)大服務(wù)面、延伸服務(wù)線取得多方面的利息收入與增值收入。

創(chuàng)新性:將信息技術(shù)引入金融業(yè)的發(fā)展,并以“創(chuàng)新、領(lǐng)先、因你而變”時(shí)刻不斷推出新服務(wù),引領(lǐng)金融業(yè)的發(fā)展。

蘇寧電器

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來看,以家電連鎖的方式加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)后端的控制,同時(shí)加強(qiáng)與全球近10000家知名家電供應(yīng)商的合作,打造價(jià)值共創(chuàng)、利益共享的高效供應(yīng)鏈,強(qiáng)化自身在整個(gè)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中的主導(dǎo)地位。

盈利模式:基于SAP系統(tǒng)與B2B供應(yīng)鏈項(xiàng)目、通過降低整個(gè)供應(yīng)鏈體系運(yùn)做成本、庫存儲(chǔ)備并為客戶提供更好的服務(wù)這一“節(jié)流+開源”的方式實(shí)現(xiàn)營收。

創(chuàng)新性:以家電連鎖的方式加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)后端的控制力,并以此為基礎(chǔ)加強(qiáng)向上游制造環(huán)節(jié)的滲透,使零售與制造以業(yè)務(wù)伙伴方式合作提高整個(gè)供應(yīng)鏈的效率,進(jìn)而打通整個(gè)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈以謀求更高價(jià)值回報(bào)。

百度

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來看,力求“讓人們最便捷地獲取信息,找到所求”,為網(wǎng)民提供基于搜索引擎的系列產(chǎn)品與服務(wù),全面覆蓋了中文網(wǎng)絡(luò)世界所有的搜索需求。

盈利模式:采用以效果付費(fèi)的網(wǎng)絡(luò)推廣方式實(shí)現(xiàn)營收。

創(chuàng)新性:借助超大流量的平臺(tái)優(yōu)勢(shì),聯(lián)合所有優(yōu)質(zhì)的各類網(wǎng)站建立了世界上最大的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)盟,使各類企業(yè)的搜索推廣、品牌營銷的價(jià)值、覆蓋面均大面積提升,并從中擴(kuò)大盈利來源。

華為

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來看,以客戶需求為驅(qū)動(dòng),定位為通訊設(shè)備領(lǐng)域的系統(tǒng)集成服務(wù)商與量產(chǎn)型公司,為客戶提供有競(jìng)爭(zhēng)力的端到端通信解決方案,并圍繞通訊設(shè)備領(lǐng)域的整個(gè)產(chǎn)品生命周期形成完整的產(chǎn)品線。

盈利模式:主要依靠整個(gè)通訊產(chǎn)品的整個(gè)產(chǎn)品生命周期賺錢。

創(chuàng)新性:憑借通訊設(shè)備領(lǐng)域整個(gè)產(chǎn)品生命周期上完整的產(chǎn)品線的營收,以犧牲暫時(shí)的虧損為代價(jià)將投入市場(chǎng)的新產(chǎn)品按兩三年后量產(chǎn)的模型定價(jià),利用企業(yè)規(guī)模效益、低耗與高效的供應(yīng)鏈管理、非核心環(huán)節(jié)外包、流程優(yōu)化等方法挖掘出的成本優(yōu)勢(shì)擠垮或有效扼制國內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,并利用研發(fā)低成本優(yōu)勢(shì)快速搶奪國際市場(chǎng)份額,打壓在成本上處于劣勢(shì)的西方競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,形成著名的“華為優(yōu)勢(shì)”。

巨人

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來看,集團(tuán)緊緊抓住企業(yè)價(jià)值鏈上“營”與“銷”的環(huán)節(jié),通過顛覆式的“營”定義新的產(chǎn)品或服務(wù),通過“地毯式”與“側(cè)翼進(jìn)攻”的“銷”加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)后端的控制力。

盈利模式:盡管在表面上“腦白金”、“黃金搭檔”、“黃金酒”用的是傳統(tǒng)盈利模式而“征途”游戲采用“基礎(chǔ)服務(wù)免費(fèi)+道具收費(fèi)”的模式,但實(shí)質(zhì)上巨人是通過營銷創(chuàng)新形成的產(chǎn)品服務(wù)新概念實(shí)現(xiàn)營收。

創(chuàng)新性:緊緊圍繞消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)決策處境、消費(fèi)心理、消費(fèi)心態(tài)等實(shí)際需求,用全新的“營”與“銷”的方式將實(shí)際品質(zhì)不高的產(chǎn)品或服務(wù)賦予全新的概念,并以較短的銷售渠道、較寬的銷售網(wǎng)絡(luò)從側(cè)翼迅速介入市場(chǎng)。

比亞迪

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來看,依托某一產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì),在相關(guān)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型或興起的背景下,將其產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)向這一領(lǐng)域進(jìn)行逆向的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,形成跨領(lǐng)域的、穩(wěn)步攀升的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張。

盈利模式:在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與擴(kuò)張的過程中,通過改變產(chǎn)業(yè)景框、設(shè)定新的游戲規(guī)則、合并細(xì)分市場(chǎng)、整合顧客需求進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)新,以藍(lán)海戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)營收。

創(chuàng)新性:基于電池領(lǐng)域的絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì),在已有商業(yè)領(lǐng)域取得成功后,以較強(qiáng)的復(fù)制能力、穩(wěn)定性、技術(shù)創(chuàng)新等,集中利用內(nèi)部資源、整合各業(yè)務(wù)群中的優(yōu)勢(shì)元素塑造向新興領(lǐng)域或轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局的轉(zhuǎn)移與調(diào)整,繁衍一個(gè)又一個(gè)新業(yè)務(wù),實(shí)現(xiàn)塑造藍(lán)海、產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張與價(jià)值創(chuàng)造的統(tǒng)一。

聯(lián)想

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位來看,依托強(qiáng)大的銷售網(wǎng)絡(luò),以“貿(mào)工技”向“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”的路徑,圍繞國際計(jì)算機(jī)及信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈,從加工代銷的低端環(huán)節(jié)向重研發(fā)、重服務(wù)的高端環(huán)節(jié)與高級(jí)業(yè)態(tài)攀升與演化。

盈利模式:在產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過程中,逐步由以往的大規(guī)模低成本制造作為盈利源開始向以服務(wù)增值作為盈利增長點(diǎn)的方向轉(zhuǎn)變。

創(chuàng)新性:在缺乏,甚至一度弱化自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的“彎路”下,依托龐大的國內(nèi)市場(chǎng)與政府支持,利用民族情結(jié)建立起龐大的營銷體系、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)與市場(chǎng)優(yōu)勢(shì),逐步以產(chǎn)業(yè)后端(市場(chǎng))的控制力提高對(duì)產(chǎn)業(yè)中端資本(青島鋁塑板qdlvsuban.com)的控制力,進(jìn)而以產(chǎn)業(yè)中端(資本)的控制力提升對(duì)產(chǎn)業(yè)前端(技術(shù))的控制力。

對(duì)上述商業(yè)模式進(jìn)行梳理不難發(fā)現(xiàn):

第一,“十大成功商業(yè)模式”從年代的角度來看呈現(xiàn)出“兩端少、中間多”的格局,所涉及的企業(yè)實(shí)現(xiàn)了持續(xù)經(jīng)營并具有較強(qiáng)的盈利能力和一定的體量。

第二,“十大成功商業(yè)模式”可進(jìn)一步劃歸為“基于技術(shù)突破與創(chuàng)新”和“主要依托產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈融合與分解”兩類,并在不同的領(lǐng)域與產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈條上做出了不同程度的創(chuàng)新。

第9篇:中介公司盈利模式范文

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái);運(yùn)營模式;盈利方式

一、引言

目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在歐洲及美國等發(fā)達(dá)國家已相對(duì)成熟。但在我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)起步較晚,相關(guān)技術(shù)及政策法規(guī)仍不成熟,且我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)幾乎是在虧損的情況下運(yùn)行的。P2P平臺(tái)兼具互聯(lián)網(wǎng)及民間借貸雙重優(yōu)勢(shì),成本遠(yuǎn)低于銀行借款,且速度便捷,對(duì)中小企業(yè)融資發(fā)展提供了巨大幫助。但因?yàn)楸O(jiān)管不嚴(yán)、信用無法得到保障等問題也嚴(yán)重阻礙了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展。但總體上由于P2P借貸投資靈活,且能夠給投資者帶來較高收益相對(duì)于傳統(tǒng)的投資理財(cái)渠道有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì),受到大眾青睞,因此具有及其活躍的生命力。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將小額度資金聚集起來然后借貸給資金有需求的人群,這種商業(yè)模式不但滿足了個(gè)人資金的需求,對(duì)提高社會(huì)閑散資金利用率等方面也有巨大價(jià)值。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸主要模式

(一)國外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式

國外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸主要是以純“中介”型模式、復(fù)合“中介”型模式和公益型模式為主要模式。以下對(duì)這三種模式簡(jiǎn)單介紹:

1.純“中介”型模式

以美國的Prosper為例。該平臺(tái)一般擔(dān)任單純的“中介”方,不參與資金往來和違約風(fēng)險(xiǎn),采取雙向收費(fèi)方式,只是在借貸過程中提供信息服務(wù),根據(jù)借款人的信用等級(jí)和借款金額向其收取服務(wù)費(fèi),對(duì)投資者收取管理費(fèi)。

該平臺(tái)通過每發(fā)生一筆借款都對(duì)其進(jìn)行評(píng)級(jí),估計(jì)預(yù)期損失率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

2.復(fù)合“中介”型模式

這種模式的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不參與任何形勢(shì)的資金運(yùn)作。為獨(dú)立的服務(wù)機(jī)構(gòu),不承擔(dān)吸納資金和發(fā)放貸款的業(yè)務(wù),其主要職責(zé)是幫助出資人進(jìn)行信用管理。這類模式的網(wǎng)站擔(dān)任著中介方、人、擔(dān)保人以及監(jiān)督者的多重身份。主要為客戶進(jìn)行信用調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、追款服務(wù)、貸款產(chǎn)品設(shè)計(jì)等。為客戶提供更好的資金放貸服務(wù)。

以英國的Zopa為例。該平臺(tái)面將借款人和投資者的信用等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行匹配后,貸款人進(jìn)行利率競(jìng)標(biāo),借款成功后貸款人需按時(shí)償還借款。Zopa的主要盈利是采取雙向收費(fèi),根據(jù)借款人的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和借款金額按照特定比例收取費(fèi)用,除此之外還包括管理費(fèi)、vip會(huì)員費(fèi)以及逾期費(fèi)用等。

該平臺(tái)通過對(duì)借款人的信用評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金來達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的制度下,如果借款人逾期還款,該平臺(tái)將會(huì)保證金作為本金、利息支付給出借人,保障出借人的資金安全。

3.公益型模式

以Kiva為例。該類平臺(tái)多為當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)管理,平臺(tái)不向借貸方收取費(fèi)用,貸款利率和手續(xù)費(fèi)較低,收益率較低,運(yùn)營成本非常低,主要提供農(nóng)業(yè)借款、教育借款等。Kiva運(yùn)營資金主要來自社會(huì)捐贈(zèng)以及企業(yè)贊助等方式。

對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),對(duì)可能出現(xiàn)的壞賬,協(xié)助小額信貸機(jī)構(gòu)追蹤收回來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

(二)國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸主要模式

1.純線上中介模式

以拍拍貸為例。該網(wǎng)站的注冊(cè)用戶大多為網(wǎng)店店主、在校學(xué)生等小額資金用戶。該平臺(tái)借款人發(fā)出借款需求后,列出金額、時(shí)間、用途和最高借款利率,由多個(gè)投資者投資。借款人需要每月還本付息。該平臺(tái)主要通過提現(xiàn)費(fèi)、管理費(fèi)等獲得盈利。

主要通過信用評(píng)級(jí)、分散投資、按月還本付息、制定風(fēng)險(xiǎn)備用金、的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

2.線上線下綜合型模式

以有利網(wǎng)為例。有利網(wǎng)注冊(cè)用戶全部是投資者,只為投資者提供理財(cái)服務(wù),借款人則由合作的小額貸款公司負(fù)責(zé)選取,并向平臺(tái)推薦借款人。該平臺(tái)篩選后向投資者推薦。該平臺(tái)的盈利主要是投資者的利息差等。

主要通過分散業(yè)務(wù)、與機(jī)構(gòu)合作、雙重審核、本息保障制度與銀行建立專業(yè)化合作的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

3.債權(quán)轉(zhuǎn)讓型模式

以宜信為例。主要采用線下債券轉(zhuǎn)讓的方式,對(duì)借款人進(jìn)行審核后,由公司CEO用個(gè)人賬戶資金出借。向投資者推薦理財(cái)產(chǎn)品,將債權(quán)轉(zhuǎn)移給投資者。該平臺(tái)盈利方式主要以利息差。

主要建立風(fēng)險(xiǎn)池進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的主要收入項(xiàng)目

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為一種服務(wù)中介,其盈利方式主要是通過標(biāo)的成交的服務(wù)費(fèi)以及充值、提現(xiàn)手續(xù)費(fèi)、借款管理費(fèi)、投標(biāo)管理費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等多種方式實(shí)現(xiàn)盈利。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)大多采取低定價(jià)策略,行業(yè)呈集中兼并成長,中小規(guī)模平臺(tái)難以實(shí)現(xiàn)盈利的持續(xù)增長。無論那種模式的網(wǎng)絡(luò)借貸,主要收入如下:

(一)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)

手續(xù)費(fèi)是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的重要收入來源和盈利手段。借款用戶向P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)送貸款申請(qǐng),平臺(tái)將貸款信息發(fā)送給客戶,幫助其完成整個(gè)貸款流程。平臺(tái)將收取貸款額的相應(yīng)比例作為返傭費(fèi)用。不同的平臺(tái)對(duì)借款人收取的費(fèi)用不同。以人人貸為例,該平臺(tái)將借款人的信用分為七個(gè)評(píng)級(jí)(AA、A、B、C、D、E、HR),發(fā)放貸款時(shí)首先會(huì)對(duì)借款人的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)。其中AA級(jí)為信用最高的等級(jí),信用程度由高向低排列。根據(jù)借款人信用等級(jí)的不同,平臺(tái)所收取的服務(wù)費(fèi)也有所差別,對(duì)應(yīng)上面的等級(jí)排序,費(fèi)率依次為借款本金的:0%、1%、1.5%、2%、2.5%、3%、5%。平臺(tái)將獲得的這部分費(fèi)用轉(zhuǎn)入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶。

管理費(fèi)是很多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的收入重點(diǎn)。人人貸對(duì)借款人收取借款管理費(fèi),費(fèi)用為每月本金的0.3%,這一部分也是平臺(tái)的主要收入之一。假設(shè)甲向人人貸申請(qǐng)貸款金額為20萬元的貸款,該平臺(tái)測(cè)評(píng)甲的信用評(píng)級(jí)為B級(jí),那么甲實(shí)際受到的貸款金額為:200,000×(1-1.5%)= 197000元。人人貸是以月付息,因此甲在此期間除了每月支付利息外,還需要向平臺(tái)支付200,000×0.3% = 600元的管理費(fèi)用。

人人貸對(duì)借款人收取管理費(fèi)但對(duì)散標(biāo)投資者不收取,但第三方支付機(jī)構(gòu)對(duì)用戶的充值和提現(xiàn)收取一定的費(fèi)用:充值手續(xù)費(fèi)為充值金額的0.5%,上限為100元,超過部分由平臺(tái)承擔(dān);提現(xiàn)時(shí),2萬元以下的每筆1元,2萬元至5萬元的每筆3元,5萬元至100萬元的每筆5元。

(二)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的VIP會(huì)員費(fèi)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的會(huì)員分為普通投資者和VIP投資者,與普通投資者相比VIP會(huì)員有較多“特權(quán)”,如對(duì)VIP會(huì)員墊付、提供本金保證、利息保證、查看公司監(jiān)控、查看抵押物位置、一鍵投標(biāo)等功能。相對(duì)安全并有保障的“特權(quán)”使得投資人入會(huì),其繳納的會(huì)員費(fèi)是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)系統(tǒng)的收入來源之一。

(三)客戶推薦費(fèi)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)企業(yè)可以與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作。將平臺(tái)客戶行為數(shù)據(jù)挖掘并進(jìn)行信用評(píng)估,向金融機(jī)構(gòu)推薦貸款客戶(其中包括個(gè)人和中小企業(yè))收取相應(yīng)服務(wù)推薦費(fèi)用。網(wǎng)貸平臺(tái)為保障盈利來源,需要龐大的數(shù)據(jù)庫整理不同的貸款客戶的信息并進(jìn)行分析。銀行等金融機(jī)構(gòu)與平臺(tái)合作,數(shù)據(jù)共享可以節(jié)約挖掘客戶的高額成本,同時(shí)可以協(xié)助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)服務(wù)。融360聯(lián)合創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官葉大清指出,“風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)并不是什么新概念,銀行的核心就是給風(fēng)險(xiǎn)定價(jià),但是做的不夠好,很多拿不到貸款的中小企業(yè)資質(zhì)其實(shí)很好,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)和金融垂直搜索去解決信息不對(duì)稱問題,未來該部分將成為重要收入來源?!?/p>

(四)廣告費(fèi)

金融機(jī)構(gòu)投往互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站廣告費(fèi)在盈利中占比較少,不是網(wǎng)貸平臺(tái)的主要收入來源。

以下是P2P借貸平臺(tái)主要收入一覽表:

P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)主要收入表(圖表略,本表根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)整理)

四、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主要支出項(xiàng)目

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的成本費(fèi)用、壞賬成本以及稅收是主要支出項(xiàng)目。

成本費(fèi)用主要指的是網(wǎng)貸平臺(tái)的硬件設(shè)備以及各類經(jīng)費(fèi)、門面租金費(fèi)用、人員成本以及廣告費(fèi)用。大多數(shù)P2P除總部外,在各地還設(shè)置門面店,以方便進(jìn)行放貸或吸收理財(cái)資金。人力成本主要包括工資、福利、差旅等。營銷成本主要為廣告投入、各種活動(dòng)經(jīng)費(fèi)等。壞賬費(fèi)用主要是當(dāng)出現(xiàn)逾期還款時(shí)平臺(tái)為會(huì)員墊付的費(fèi)用,因此產(chǎn)生壞賬成本。稅收主要是指網(wǎng)站繳納的增值稅和企業(yè)所得稅。

五、結(jié)語

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)雖然在中國發(fā)展晚,但其憑借籌資靈活性、操作簡(jiǎn)便、報(bào)酬率高、風(fēng)險(xiǎn)分散等特點(diǎn),迅速在我國金融市場(chǎng)占據(jù)較大市場(chǎng)份額。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過吸引眾多的小額投資者獲得更多的資金支持,解決了中小企業(yè)借貸難的問題,使其資金來源獲得了足夠的保障。但由于對(duì)外借款門檻低,信用等級(jí)評(píng)價(jià)不嚴(yán)格,容易形成壞賬,造成資金流失,給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失。然而,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)交易使投資者分散投資降低風(fēng)險(xiǎn),使投資風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬得到了平衡。

參考文獻(xiàn):

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