跨境支付盈利模式精選(九篇)
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第1篇：跨境支付盈利模式范文
1相關(guān)概述
1.1進(jìn)出口企業(yè)
進(jìn)出口企業(yè)俗稱外貿(mào)公司，比起其他型的企業(yè)公司，進(jìn)出口企業(yè)擁有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)，是專門從事進(jìn)出口業(yè)務(wù)或進(jìn)出口業(yè)務(wù)的公司。他們可以自營(yíng)經(jīng)營(yíng)范圍之內(nèi)的產(chǎn)品，也可以其他沒(méi)有進(jìn)出口權(quán)的企業(yè)或個(gè)人進(jìn)口和出口營(yíng)業(yè)范圍內(nèi)的產(chǎn)品。只需要收取相應(yīng)費(fèi)用。
1.2 B/S電子商務(wù)系統(tǒng)
B/S結(jié)構(gòu)（Browser/Server，瀏覽器/服務(wù)器模式）是WEB興起后的一種網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)模式，WEB瀏覽器是客戶端最主要的應(yīng)用軟件，系統(tǒng)的擴(kuò)展非常容易。這種模式統(tǒng)一了客戶端，將系統(tǒng)功能實(shí)現(xiàn)的核心部分集中到服務(wù)器上，簡(jiǎn)化了系統(tǒng)的開發(fā)、維護(hù)和使用?？蛻魴C(jī)上只要安裝一個(gè)瀏覽器（Browser），如Netscape Navigator或Internet Explorer，服務(wù)器安裝Oracle、Sybase、Informix或 SQL Server等數(shù)據(jù)庫(kù)。瀏覽器通過(guò)Web Server 同數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行數(shù)據(jù)交互。B/S最大的優(yōu)點(diǎn)就是可以在任何地方進(jìn)行操作而不用安裝任何專門的軟件。只要有一臺(tái)能上網(wǎng)的電腦就能使用，客戶端零維護(hù)。
1.3盈利模式
盈利模式，又叫商業(yè)模式。公司盈利模式，簡(jiǎn)單地講，就是公司是靠什么來(lái)賺錢的。即公司利潤(rùn)產(chǎn)生的行業(yè)、產(chǎn)品和利潤(rùn)結(jié)構(gòu)是什么。它可以用來(lái)解釋公司的銷售收入是通過(guò)什么方式產(chǎn)生的，又需要支出哪些成本和費(fèi)用。
2進(jìn)出口企業(yè)傳統(tǒng)的盈利模式缺陷
目前我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)傳統(tǒng)的盈利模式居多，整體呈現(xiàn)“散、亂、差”的狀況，良莠不齊。自2008年金融危機(jī)以來(lái)，進(jìn)出口企業(yè)生存空間日益狹窄。部分進(jìn)出口企業(yè)違規(guī)操作、重復(fù)質(zhì)押、借資投機(jī)，最終導(dǎo)致爆倉(cāng)事件頻發(fā)，“信用危機(jī)”陰云不散。傳統(tǒng)盈利模式面臨挑戰(zhàn)，單一進(jìn)出口企業(yè)轉(zhuǎn)型困難。在這種背景下，如果進(jìn)出口企業(yè)再不轉(zhuǎn)型，走下去只有死路。
進(jìn)出口企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，過(guò)剩經(jīng)濟(jì)下必須要求物流的組織化程度、專業(yè)化程度、網(wǎng)絡(luò)化程度都要高，能夠快速調(diào)動(dòng)資源，進(jìn)行精細(xì)化管理，做到產(chǎn)品、服務(wù)全覆蓋，打造一站式服務(wù)的進(jìn)出口企業(yè)物流產(chǎn)業(yè)。只有這樣，才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。
3進(jìn)出口企業(yè)亟待建立B/S電子商務(wù)系統(tǒng)盈利模式
隨著互聯(lián)網(wǎng)的全球化普及和發(fā)展，越來(lái)越多的傳統(tǒng)進(jìn)出口企業(yè)開始認(rèn)識(shí)到電子商務(wù)成為營(yíng)銷環(huán)節(jié)中不可或缺的一種方式和渠道，電子商務(wù)與傳統(tǒng)進(jìn)出口企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的對(duì)接，成為了撬動(dòng)企業(yè)發(fā)展和飛躍的一個(gè)重要支點(diǎn)。傳統(tǒng)進(jìn)出口企業(yè)進(jìn)軍電子商務(wù)將成為電子商務(wù)發(fā)展新的驅(qū)動(dòng)力。
目前，大部分的進(jìn)出口大型企業(yè)都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了盈利模式的轉(zhuǎn)變，與商超渠道相比，中糧集團(tuán)電子商務(wù)“我買網(wǎng)”就是一個(gè)網(wǎng)上食品超市，不但賣中糧自有品牌的產(chǎn)品，也其它優(yōu)選的產(chǎn)品。作為以央企集團(tuán)為背景的B2C網(wǎng)站，中糧集團(tuán)“我買網(wǎng)”無(wú)論在企業(yè)聲譽(yù)、產(chǎn)品品質(zhì)、產(chǎn)品儲(chǔ)存、專業(yè)物流和售后保障體系方面有著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。
“我買網(wǎng)”的建立對(duì)于中糧集團(tuán)來(lái)說(shuō)可以說(shuō)是一項(xiàng)非常重要的戰(zhàn)略舉措。我買網(wǎng)“B2C業(yè)務(wù)”并不僅僅是中糧自己開設(shè)一個(gè)網(wǎng)站來(lái)銷售自有的系列產(chǎn)品，而是通過(guò)這個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來(lái)銷售各種品牌的產(chǎn)品，從這個(gè)意義上來(lái)講，‘我買網(wǎng)’就是一個(gè)純粹的電子商務(wù)零售企業(yè)。中糧“我買網(wǎng)”的實(shí)質(zhì)相當(dāng)于打造一個(gè)網(wǎng)上的“食品專業(yè)大賣場(chǎng)”，其運(yùn)營(yíng)的內(nèi)涵中就是一個(gè)電子商務(wù)+零售的概念，而并非一種渠道那樣簡(jiǎn)單。
4進(jìn)出口企業(yè)建立B/S電子商務(wù)系統(tǒng)盈利模式的措施
目前階段跨境貿(mào)易電子商務(wù)在試運(yùn)行，需要從人才培養(yǎng)、企業(yè)培養(yǎng)、監(jiān)管政策優(yōu)待等方面提升服務(wù)管理及盈利模式。
（1）急需培養(yǎng)綜合型人才
我國(guó)電子商務(wù)發(fā)展較晚，電子商務(wù)整體起步較晚，基礎(chǔ)也稍弱。跨境電商還面臨著電子商務(wù)行業(yè)的一個(gè)通?。喝瞬湃狈?。關(guān)于企業(yè)的電子商務(wù)培訓(xùn)，全國(guó)還處于一種初級(jí)階段，很多企業(yè)不知道如何用電子商務(wù)，甚至有企業(yè)覺(jué)得自己有網(wǎng)站就是電子商務(wù)了?？梢哉f(shuō)，現(xiàn)在是電商平臺(tái)發(fā)展得比企業(yè)快，在與企業(yè)對(duì)接的成效上有差距。而跨境電子商務(wù)需要的交叉型人才，不僅要懂外貿(mào)，還要懂電子商務(wù)。這方面人才缺口非常大。
（2）加大培育大批對(duì)外貿(mào)易電商企業(yè)
只有企業(yè)聚合，才能產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。不少做電子商務(wù)的企業(yè)，缺乏做外貿(mào)的眼光和魄力。因此，還需要政府在政策方面加以引導(dǎo)，在資金、稅收等方面加以支持。扶持使用電子商務(wù)從事跨境交易的企業(yè)發(fā)展。
（3）監(jiān)管要對(duì)接市場(chǎng)需求
現(xiàn)今物流系統(tǒng)的改善促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，物流活動(dòng)已經(jīng)超出了一國(guó)范圍，給世界貿(mào)易交流帶來(lái)了方便。外貿(mào)小單批發(fā)、跨國(guó)在線零售等模式和構(gòu)想層出不窮?？缇畴娮由虅?wù)模式隨著市場(chǎng)需求的不斷細(xì)化演變，讓我們看到不少值得期待的新亮點(diǎn)。但在不少做國(guó)際貿(mào)易的人士看來(lái)，目前的監(jiān)管政策遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)市場(chǎng)的需求。
第2篇：跨境支付盈利模式范文
目前開展跨境電子商務(wù)業(yè)務(wù)的小型企業(yè)與大型企業(yè)一樣受到整體大環(huán)境的影響，存在著諸多不利因素，甚至使企業(yè)的發(fā)展陷入困境。就整體業(yè)態(tài)環(huán)境而言，具體因素有政策因素、海關(guān)壁壘因素、交易信用因素、跨國(guó)物流快遞因素、貿(mào)易摩擦因素等等。
1.1管理規(guī)則方面的制約因素
政府間管理規(guī)則方面的制約因素主要是政府制定的管理政策缺陷與規(guī)則缺陷，雖然現(xiàn)在政策與支持力度、規(guī)劃與管理上逐步加強(qiáng)與規(guī)范，但還存在著諸多問(wèn)題。首先是交易管理歸屬問(wèn)題。從整個(gè)交易形式上看，跨境電子商務(wù)屬于服務(wù)貿(mào)易的范疇，國(guó)際上普遍使用的方法是將跨境電子商務(wù)納入GATS規(guī)則中，按服務(wù)貿(mào)易的形式進(jìn)行管理。但交易過(guò)程中需要訂購(gòu)、簽約，要通過(guò)傳統(tǒng)的運(yùn)輸方式把商品與貨物送達(dá)到消費(fèi)者所在地，那么就要?dú)w入貨物貿(mào)易范疇，屬于GAAT管理規(guī)范[1]。還有對(duì)于娛樂(lè)產(chǎn)品、信息產(chǎn)品、軟件、文化產(chǎn)品等交易，既不屬于明顯的服務(wù)貿(mào)易范疇，也不屬于明顯的貨物貿(mào)易，在管理歸屬問(wèn)題上存在較大的分歧，我們國(guó)家也沒(méi)有出臺(tái)相應(yīng)的管理法規(guī)，跨境電子商務(wù)業(yè)務(wù)涉及到的外匯交易管理歸屬問(wèn)題還難以把握。其次是交易主體的市場(chǎng)準(zhǔn)入問(wèn)題，跨境電子商務(wù)的商品交易，不僅僅要解決境內(nèi)的問(wèn)題，還得解決境外的問(wèn)題，使得雙邊之間的監(jiān)管平臺(tái)互聯(lián)互通，市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制成熟有效，能共享雙邊企業(yè)的商品訂單、合同、發(fā)票、運(yùn)單，實(shí)現(xiàn)單邊放行、單邊商檢，這樣才能有效促進(jìn)跨境業(yè)務(wù)的發(fā)展[2]。再次是支付機(jī)構(gòu)外匯管理問(wèn)題。支付機(jī)構(gòu)是一種支付清算組織，跨境電子商務(wù)的貨幣資金支付清算業(yè)務(wù)主要由支付機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，所以支付機(jī)構(gòu)承擔(dān)了一定的外匯政策執(zhí)行與管理功能，支付機(jī)構(gòu)實(shí)際上與外匯指定銀行類似，但不同于金融機(jī)構(gòu)，那么如何對(duì)此類機(jī)構(gòu)提供的跨境外匯服務(wù)進(jìn)行職能定位與業(yè)務(wù)管理，迫切需要在相關(guān)法規(guī)中進(jìn)行明確，在制度上規(guī)范操作流程。
1.2海關(guān)貿(mào)易方面的制約因素
雖然應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)的開展信息傳遞可以暢通無(wú)阻，但是商品貨物與信息不同，商品貨物的流通受到國(guó)界的限制，跨境貿(mào)易中產(chǎn)生的貨物流通需要通過(guò)海關(guān)進(jìn)行通關(guān)，這是國(guó)家框架下的基本準(zhǔn)則，任何跨境電子商務(wù)業(yè)務(wù)均不能逾越?，F(xiàn)在跨境電子商務(wù)的B2C業(yè)務(wù)基本向多品種、小批次、個(gè)性化方向發(fā)展，具有頻繁交易的特征，按照現(xiàn)有的一般貿(mào)易流程設(shè)計(jì)的監(jiān)管模式，已經(jīng)很難適應(yīng)，不僅產(chǎn)生了通關(guān)、退稅、結(jié)匯等難題，也會(huì)誘發(fā)商品質(zhì)量失控等現(xiàn)象，不利于跨境貿(mào)易的發(fā)展?，F(xiàn)在我國(guó)正在進(jìn)行各類跨境電子商務(wù)示范區(qū)試點(diǎn)，例如寧波保稅區(qū)探索的保稅進(jìn)口備貨試點(diǎn)的“寧波模式”，在設(shè)計(jì)政策時(shí)，運(yùn)用“進(jìn)得來(lái)、管得住、放得快”的監(jiān)管理念，為消費(fèi)者跨境購(gòu)物提供便利。
1.3物流快遞服務(wù)方面的制約因素
在整個(gè)跨境商品交易過(guò)程中，物流快遞實(shí)際上不是影響跨境購(gòu)物的決定性因素，但物流快遞的服務(wù)質(zhì)量對(duì)消費(fèi)者的購(gòu)物體驗(yàn)具有重要影響。目前我國(guó)出口型跨境電子商務(wù)的物流快遞服務(wù)主要有郵政快遞、海外倉(cāng)儲(chǔ)等形式。國(guó)外大型國(guó)際快遞公司由于需要高昂的商業(yè)速遞費(fèi)用，不適合我國(guó)小型跨境電商企業(yè)。而使用最多的我國(guó)郵政包裹價(jià)格也不便宜，投遞速度比較慢，而且只有設(shè)立經(jīng)過(guò)國(guó)家批準(zhǔn)的國(guó)際郵件互換局的地區(qū)，才具備直接郵寄國(guó)際快遞的資格，否則會(huì)增加企業(yè)快遞成本，影響企業(yè)利潤(rùn)。相比之下海外倉(cāng)具有成本低、配送速度快、安全性高等優(yōu)點(diǎn)。
1.4商品類別方面的制約因素
商品類別方面的制約因素影響最大的是產(chǎn)品同質(zhì)化。產(chǎn)品貨源同質(zhì)化，直接帶來(lái)的就是惡性的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，這方面小型跨境電子商務(wù)企業(yè)明顯不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。一般情況下國(guó)外消費(fèi)者選擇跨境購(gòu)買中國(guó)商品，主要是當(dāng)?shù)刭I不到的商品，或者是便宜實(shí)惠的商品。特別是當(dāng)消費(fèi)者搜索一類商品時(shí)往往能搜到很多同類商品，這樣價(jià)格就成了決定性因素，而商品貨源公開化、價(jià)格透明化導(dǎo)致國(guó)內(nèi)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，利潤(rùn)進(jìn)一步削弱。因此，必須加大投入，加速產(chǎn)品的研發(fā)力度，加快更新?lián)Q代，才能繼續(xù)保持市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。
2確定適合企業(yè)自身的運(yùn)營(yíng)平臺(tái)
目前國(guó)際B2C跨境電商平臺(tái)有速賣通、亞馬遜、eBay、Wish、蘭亭集勢(shì)、敦煌等。這些主流的跨境電子商務(wù)平臺(tái)各有特點(diǎn)，對(duì)于跨境電子商務(wù)企業(yè)來(lái)說(shuō)如何選擇符合自身企業(yè)特點(diǎn)的跨境平臺(tái)是首先要規(guī)劃的事情。速賣通是全球最活躍的、產(chǎn)品品類最豐富的跨境平臺(tái)之一。速賣通的特點(diǎn)是價(jià)格比較敏感，低價(jià)策略比較明顯，速賣通的地區(qū)側(cè)重點(diǎn)在俄羅斯、巴西等國(guó)際新興市場(chǎng)，適合產(chǎn)品有供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯的自產(chǎn)自銷型中小企業(yè)。亞馬遜平臺(tái)對(duì)于入住企業(yè)、商品資質(zhì)、產(chǎn)品品質(zhì)、品牌等方面的要求相對(duì)較高，具有嚴(yán)格的審核制度，交易收款的資金賬號(hào)需要是美國(guó)、英國(guó)等國(guó)家的銀行賬號(hào)。選擇亞馬遜平臺(tái)最好具有比較穩(wěn)定的供應(yīng)商合作資源，具有較強(qiáng)的產(chǎn)品研發(fā)能力。而且亞馬遜平臺(tái)流量主要分內(nèi)部流量和外部流量，應(yīng)該注重SNS社區(qū)的營(yíng)銷，所以選擇亞馬遜平臺(tái)企業(yè)需要有很好的國(guó)際貿(mào)易基礎(chǔ)和資源。eBay是一個(gè)全球知名的跨境貿(mào)易平臺(tái)，面向的核心市場(chǎng)是美國(guó)和歐洲消費(fèi)群體。eBay的支付結(jié)算方式一般選擇PayPal，但eBay交易規(guī)則偏向消費(fèi)者，如果企業(yè)銷售的商品經(jīng)常出現(xiàn)售后問(wèn)題，那么可能會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)上的困難。企業(yè)選擇eBay平臺(tái)之前必須對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行分析，對(duì)其產(chǎn)品渠道、產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行仔細(xì)研究，分析自身的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和未來(lái)銷售潛力，結(jié)合自己的供應(yīng)鏈特點(diǎn)，對(duì)歐美市場(chǎng)的文化、人口、消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)水平等進(jìn)行全面研究。Wish是一個(gè)基于App的跨境銷售平臺(tái)，具有移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，Wish平臺(tái)97%的訂單量來(lái)自移動(dòng)端，Wish對(duì)消費(fèi)者的主要吸引力是商品低廉的價(jià)格，但是因?yàn)閃ish平特的推薦方式，也需要有產(chǎn)品品質(zhì)的保證。Wish利用智能推送技術(shù)，根據(jù)消費(fèi)者的喜好進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的商品推薦，所以下單成功率與顧客滿意度均非常高。實(shí)際上Wish是一種個(gè)性化私人定制模式下的商品銷售形式，開展的是一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的精準(zhǔn)營(yíng)銷，Wish一次推送的產(chǎn)品數(shù)量比較少，具有較高的消費(fèi)者體驗(yàn)感。
3組建專業(yè)的企業(yè)跨境電子商務(wù)運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)
企業(yè)的管理與運(yùn)營(yíng)離不開一支優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)，跨境電子商務(wù)是一個(gè)商品銷售過(guò)程中充滿未知的領(lǐng)域，所以團(tuán)隊(duì)非常關(guān)鍵，特別是對(duì)于中小企業(yè)轉(zhuǎn)型做跨境電子商務(wù)的，更應(yīng)該注重團(tuán)隊(duì)的建設(shè)與人才的培養(yǎng)。因?yàn)橹行∑髽I(yè)通常資源不多，一切都要從實(shí)際出發(fā)，可以從傳統(tǒng)的B2B平臺(tái)中發(fā)現(xiàn)跨境電子商務(wù)運(yùn)營(yíng)人才；可以從原來(lái)的外貿(mào)企業(yè)人才中選擇，因?yàn)橥赓Q(mào)企業(yè)都有類似的運(yùn)行特征，轉(zhuǎn)型也會(huì)比較順利；可以從國(guó)內(nèi)B2C平臺(tái)中印記運(yùn)營(yíng)人才，因?yàn)闊o(wú)論從商品推廣到數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)，跨境電子商務(wù)與國(guó)內(nèi)零售網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)比較類似。最后必須對(duì)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行系統(tǒng)化的培訓(xùn)，包括運(yùn)營(yíng)與平臺(tái)政策，統(tǒng)一目標(biāo)，使人才團(tuán)隊(duì)形成合力，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。
4創(chuàng)新跨境電子商務(wù)企業(yè)物流配送服務(wù)模式
跨境電子商務(wù)存在著物流運(yùn)輸距離遠(yuǎn)、時(shí)間長(zhǎng)、成本高的特點(diǎn)，雖然與國(guó)內(nèi)電子商務(wù)的物流配送有所不同，但也可以借鑒國(guó)內(nèi)具備高效物流配送水平的電子商務(wù)企業(yè)物流模式，例如京東商城、唯品會(huì)、1號(hào)店等，均擁有高水平的物流配送體系，或自建物流配送體系，或與高水平物流公司合作，基本可以實(shí)現(xiàn)商品24小時(shí)到達(dá)，且物流成本通過(guò)加附在每一件商品上，通過(guò)增加商品交易量來(lái)降低物流成本。跨境電子商務(wù)在物流配送上，可選擇一流國(guó)際物流公司進(jìn)行戰(zhàn)略合作，或者在資金允許以及商品交易量比較大的情況下，自建物流配送渠道，包括海運(yùn)、公路、鐵路運(yùn)輸，通過(guò)大的貨物交易量來(lái)降低成本，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)在提高物流效率的同時(shí)，減少物流成本的目標(biāo)，提高物流配送服務(wù)水平，從而提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。
5創(chuàng)新跨境電子商務(wù)企業(yè)盈利模式
5.1通過(guò)收取中介費(fèi)的方式實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)
目前國(guó)際間為了壓低商品成本，交易主體均在努力尋找低價(jià)的供應(yīng)商，同時(shí)，供應(yīng)商也在國(guó)際上尋找更多的買主，但由于信息上的不對(duì)稱，使得國(guó)際間的貿(mào)易現(xiàn)狀無(wú)法滿易需求。因此跨境電子商務(wù)可以通過(guò)出售國(guó)內(nèi)國(guó)外雙方交易主體的求購(gòu)信息，充當(dāng)交易主體雙方的中介角色，收取信息費(fèi)來(lái)獲得盈利。
5.2運(yùn)用平臺(tái)優(yōu)勢(shì)增加廣告收入
當(dāng)企業(yè)跨境電商平臺(tái)運(yùn)行到一定規(guī)模時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的平臺(tái)內(nèi)會(huì)產(chǎn)生大量的會(huì)員數(shù)量、點(diǎn)擊量和瀏覽量，企業(yè)可以為跨境電商平臺(tái)帶來(lái)另一個(gè)贏利點(diǎn)。平臺(tái)可以通過(guò)為商家發(fā)放廣告，利用平臺(tái)的瀏覽量等將廣告信息告之于國(guó)內(nèi)外廣大的會(huì)員和消費(fèi)者，達(dá)到一定的產(chǎn)品宣傳效果，從而獲取一定的廣告費(fèi)用來(lái)增加利潤(rùn)[3]。
5.3培養(yǎng)消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣與忠誠(chéng)度
與國(guó)外跨境貿(mào)易企業(yè)相比，我國(guó)跨境電子商務(wù)行業(yè)起步較晚，各方面也較為落后，因此，小型跨境電子商務(wù)企業(yè)更應(yīng)重視消費(fèi)忠誠(chéng)度的培養(yǎng)，通過(guò)自己的產(chǎn)品引導(dǎo)消費(fèi)者的習(xí)慣，培養(yǎng)對(duì)自己產(chǎn)品忠誠(chéng)度較高的消費(fèi)群體，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力。為此，企業(yè)要從傳統(tǒng)的以生產(chǎn)、銷售商品為中心，轉(zhuǎn)到以消費(fèi)者為中心上來(lái)，企業(yè)的一切活動(dòng)都應(yīng)圍繞消費(fèi)者的需求進(jìn)行。要正確對(duì)待消費(fèi)者，通過(guò)社交渠道接近消費(fèi)者，從現(xiàn)有的消費(fèi)者中取得更多的利潤(rùn)。忠誠(chéng)消費(fèi)者可以通過(guò)會(huì)員俱樂(lè)部營(yíng)銷、數(shù)據(jù)庫(kù)營(yíng)銷、積分獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃等方法來(lái)實(shí)現(xiàn)。
6充分運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新服務(wù)能力
6.1促進(jìn)跨境商務(wù)與社交功能的融合
從世界范圍來(lái)看電子商務(wù)與社交功能的融合是一個(gè)大趨勢(shì)，現(xiàn)在很多主流社交平臺(tái)都在盡力提供免費(fèi)的工具化服務(wù)，都努力在網(wǎng)頁(yè)上和APP里面增加商品購(gòu)買功能。使用免費(fèi)的社交化工具的消費(fèi)者在看到喜歡的產(chǎn)品時(shí)，直接可以通過(guò)社交化工具界面實(shí)現(xiàn)購(gòu)買所需要的商品，這就是互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的工具化趨勢(shì)。同時(shí)，各類電子商務(wù)網(wǎng)站也增加了很多分享功能，產(chǎn)品信息可以輕松而廣泛地分享到全球各地的各個(gè)自媒體系統(tǒng)中，跨境電子商務(wù)企業(yè)應(yīng)緊跟技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力與服務(wù)能力。
6.2整合資源促進(jìn)服務(wù)的模塊化與標(biāo)準(zhǔn)化
企業(yè)提供給消費(fèi)者的服務(wù)的模塊化與標(biāo)準(zhǔn)化，更有利于信息功能共享與資源整合。企業(yè)提供的物流配送、支付、信息服務(wù)、自媒體服務(wù)等走向大融合是未來(lái)趨勢(shì)，在將來(lái)也一定會(huì)出現(xiàn)很多創(chuàng)新的功能，這些創(chuàng)新的功能可能會(huì)單獨(dú)存在，但也會(huì)跟其他互聯(lián)網(wǎng)功能融合。所以企業(yè)在提供服務(wù)的時(shí)候，應(yīng)同時(shí)考慮模塊化、標(biāo)準(zhǔn)化、對(duì)其他平臺(tái)的兼容性和友好性。
6.3專注擅長(zhǎng)領(lǐng)域提供特色服務(wù)
第3篇：跨境支付盈利模式范文
2008年的全球金融風(fēng)暴所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)增速放緩，我國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩引發(fā)了一系列問(wèn)題[1]。出口方面，境外需求的大幅降低對(duì)我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易造成重創(chuàng)，許多企業(yè)不堪重荷紛紛倒閉，傳統(tǒng)的集裝箱式的大批量貿(mào)易量下降，轉(zhuǎn)而被小額、小批量的訂單所取代。進(jìn)口方面，傳統(tǒng)的進(jìn)口企業(yè)大多采用中小額、短期的采購(gòu)方式[2]。另外，人民幣對(duì)美元持續(xù)升值對(duì)傳統(tǒng)進(jìn)出口貿(mào)易影響頗大，在該背景下，貿(mào)易商傾向選擇短期的小額訂單以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，使得線上小額跨境貿(mào)易業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)，以上幾個(gè)方面在很大程度上促進(jìn)了小額跨境電子商務(wù)模式的發(fā)展[3]。所謂小額跨境電子商務(wù)，或稱在線小額外貿(mào)，是指不同國(guó)別或地區(qū)間的交易雙方通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)及其相關(guān)信息平臺(tái)實(shí)現(xiàn)不需報(bào)關(guān)、不繳付關(guān)稅的交易，實(shí)際上就是傳統(tǒng)小額國(guó)際貿(mào)易基于網(wǎng)絡(luò)化、電子化的新型貿(mào)易方式[4]。小額跨境電子商務(wù)市場(chǎng)的進(jìn)入門檻低。賣家需要做的僅是獲取適合的貨源，然后在跨境電商平臺(tái)上尋找境外買家，通過(guò)Paypal等國(guó)際第三方支付方式以及國(guó)際快遞公司，即可完成小額跨境交易，操作的簡(jiǎn)易程度與國(guó)內(nèi)的淘寶網(wǎng)相似[5]。
高速發(fā)展的小額跨境電子商務(wù)對(duì)整個(gè)中國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)和對(duì)外貿(mào)易都產(chǎn)生了難以估量的價(jià)值。小額跨境電商相比傳統(tǒng)的小額進(jìn)出口貿(mào)易，能夠減少過(guò)多的貿(mào)易中間環(huán)節(jié)，減輕國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的負(fù)擔(dān)，構(gòu)建新型產(chǎn)業(yè)鏈、促進(jìn)外貿(mào)轉(zhuǎn)型。各類跨境電商平臺(tái)整合了世界范圍內(nèi)的產(chǎn)品信息數(shù)據(jù)，提供定制廣告、檢索優(yōu)化、物流支付等服務(wù)，幫助中小企業(yè)及個(gè)體更好的發(fā)展壯大自身。同時(shí)在政策方面，近年來(lái)我國(guó)政府大力支持跨境電商市場(chǎng)，發(fā)改委、商務(wù)部、海關(guān)、質(zhì)檢、郵政等政府部門積極應(yīng)對(duì)法規(guī)漏洞、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管、支付、物流、糾紛調(diào)解等問(wèn)題，并推出相關(guān)措施完善跨境電子商務(wù)法律法規(guī)[6，8]。
一、我國(guó)主要小額跨境電子商務(wù)模式
根據(jù)跨境電商企業(yè)在跨境商品交易流通環(huán)節(jié)中所處的地位和作用的不同，以及商業(yè)模式的不同[10]，可將中國(guó)跨境電商運(yùn)營(yíng)模式可分為綜合門戶類跨境小額批發(fā)零售平臺(tái)（小宗B2B或C2C）模式、垂直類跨境小額批發(fā)零售平臺(tái)（獨(dú)立B2C）模式和專業(yè)第三方服務(wù)平臺(tái)（代運(yùn)營(yíng)）模式三種不同類型[7，9，11]。
（一）綜合門戶類跨境小額批發(fā)零售平臺(tái)（小宗B2B或C2C）模式
綜合門戶類跨境小額批發(fā)零售平臺(tái)模式為國(guó)內(nèi)外個(gè)體、企業(yè)用戶提供了網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的平臺(tái)，在這類CBEC模式下，采購(gòu)方和供應(yīng)方的產(chǎn)品及服務(wù)的信息能夠被有效傳遞，而平臺(tái)則從中收取會(huì)員費(fèi)和推廣費(fèi)來(lái)盈利。我國(guó)第三方小額跨境電商平臺(tái)能直接與境外的中小型買家進(jìn)行在線交易活動(dòng)，雖然是在跨境背景下進(jìn)行交易，但能實(shí)現(xiàn)不必繳納關(guān)稅，無(wú)須報(bào)關(guān)的目的。從實(shí)際意義上來(lái)講，綜合門戶類跨境小額批發(fā)零售平臺(tái)模式就如同傳統(tǒng)小額國(guó)際貿(mào)易附上了網(wǎng)絡(luò)電子模式。
1.市場(chǎng)定位。速賣通、敦煌網(wǎng)、易唐網(wǎng)等是這類CBEC模式的典范，他們通常瞄準(zhǔn)跨境電子商務(wù)中的中小市場(chǎng)，面向中小企業(yè)或者個(gè)人提供服務(wù)。目標(biāo)客戶為歐美中小型采購(gòu)商（大多是些零售商和小批發(fā)商，主打外貿(mào)生意）以及中國(guó)眾多中小型供應(yīng)商。這些客戶一般不愿意負(fù)擔(dān)“搜索競(jìng)價(jià)排名”之類的費(fèi)用，不愿意被中間商“剝削”，采購(gòu)額小，從幾十到幾千美元不等，貨品周轉(zhuǎn)很快，每月甚至每周都要進(jìn)貨。
2.物流模式。在整個(gè)跨境電商供應(yīng)鏈服務(wù)中，關(guān)鍵在于物流，從跨境電商貿(mào)易的歷史上來(lái)看，物流成本是跨境貿(mào)易中最大的成本支出，提升物流水平是提升服務(wù)的關(guān)鍵步驟，也是提升利潤(rùn)空間的重要因素。物流能力的提升能有效縮短整個(gè)交易周期，從而加快資金周轉(zhuǎn)。小額跨境電商訂單主要采用國(guó)際小包郵遞和國(guó)際快遞的方式，但這兩種方式都有它們的缺陷，包括周期長(zhǎng)、投妥率低的問(wèn)題。于是出現(xiàn)了“在線發(fā)貨”這一全新的物流服務(wù)。
在線發(fā)貨是一種比較理想的物流服務(wù)方式，相比傳統(tǒng)的快遞上門取貨后再配送的模式要快捷高效不少，同時(shí)低價(jià)且用戶體驗(yàn)更好。通過(guò)線上申請(qǐng)、線下發(fā)貨的方式，簡(jiǎn)化了發(fā)貨流程，為外貿(mào)商家提供更為便捷的快遞服務(wù)。在線發(fā)貨分為兩種運(yùn)輸方式：倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨和國(guó)際e郵寶。倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨能夠使賣家享受低廉的物流折扣，賣家將貨品發(fā)往指定倉(cāng)庫(kù)，在線支付物流費(fèi)用后，倉(cāng)庫(kù)將統(tǒng)一調(diào)配，集中發(fā)貨。倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨由于采用集中發(fā)貨的方式，整體效率更高，妥投時(shí)間在5～7天，實(shí)時(shí)網(wǎng)絡(luò)跟蹤，操作簡(jiǎn)便，讓買賣雙方在享受高品質(zhì)物流服務(wù)的同時(shí)，大大降低了物流成本。國(guó)際e郵寶是中國(guó)郵政速遞物流股份有限公司為適應(yīng)國(guó)際電子商務(wù)寄遞市場(chǎng)的需要推出的經(jīng)濟(jì)型速遞產(chǎn)品。價(jià)格低廉，妥投周期短，全程可跟蹤信息，同時(shí)可由郵政人員上門取件。
3.支付方式。綜合門戶類跨境小額批發(fā)零售平臺(tái)大多與Paypal、Global Collect等合作，與這些國(guó)際上知名的第三方支付平臺(tái)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系是其支付模式中最重要的一部分。在交易中，購(gòu)買方先付款到第三方支付平臺(tái)中，待收到商品并進(jìn)行驗(yàn)收后，通知平臺(tái)將貨款轉(zhuǎn)入賣方。（可參考在淘寶上購(gòu)物用支付寶付款）這種方式能在很大程度上保障交易的安全。另外，基于專業(yè)化分工的整合能大幅降低交易雙方的成本，例如在敦煌網(wǎng)上使用Paypal只需支付2%左右的費(fèi)用，而通常情況下為8%，這是平臺(tái)所具有的議價(jià)能力帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)。
4.盈利模式。綜合門戶類跨境小額批發(fā)零售平臺(tái)模式的核心優(yōu)勢(shì)還在于它的一站式交易服務(wù)，獲取大量的用戶數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。這類平臺(tái)會(huì)由專業(yè)團(tuán)隊(duì)制定相關(guān)策略，包括商品的、支付與物流模式等。通過(guò)積累起來(lái)的經(jīng)驗(yàn)和長(zhǎng)期合作的結(jié)果幫助客戶完成交易，并保障交易過(guò)程的安全穩(wěn)定、便捷高效。有些CBEC平臺(tái)采用動(dòng)態(tài)傭金模式，意為按照交易金額數(shù)量支付傭金。交易過(guò)程中，平臺(tái)在賣家報(bào)價(jià)的基礎(chǔ)上，自動(dòng)加入一定比例的傭金，以最終價(jià)的形式呈現(xiàn)給買家。加傭后的報(bào)價(jià)，由買家支付，而與賣家無(wú)關(guān)。這種動(dòng)態(tài)傭金模式在一定程度上增加了買家的負(fù)擔(dān)，但消除了高額年費(fèi)的障礙，降低了中小買家的交易門檻，使得他們?cè)敢鉃檫_(dá)成交易而支付少量的傭金。同時(shí)，與通過(guò)經(jīng)銷商渠道進(jìn)貨相比，在線外貿(mào)提供了更多的產(chǎn)品選擇，報(bào)價(jià)也更為低廉，即便支付了傭金，買家在整體上仍然較為劃算。而對(duì)于一些有出色訂單能力和價(jià)格優(yōu)勢(shì)的賣方，平臺(tái)可以根據(jù)高檔次服務(wù)收取一定的增值服務(wù)費(fèi)，以更好地促成這些供應(yīng)商的交易。
（二）垂直類跨境小額批發(fā)零售平臺(tái)（獨(dú)立B2C）模式
獨(dú)立B2C即垂直類跨境小額批發(fā)零售平臺(tái)模式，“垂直”指的是各方統(tǒng)一的體系，在電商領(lǐng)域，則是生產(chǎn)商、批發(fā)商、零售商合而為一的在同一商業(yè)渠道中的模式。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，如果一個(gè)電商網(wǎng)站整合了一種產(chǎn)品的不同生產(chǎn)、批發(fā)、零售部門，同時(shí)直接面對(duì)客戶，那么這樣的網(wǎng)站就是垂直類的，它對(duì)于批發(fā)商來(lái)說(shuō)是生產(chǎn)商，對(duì)零售商來(lái)說(shuō)是批發(fā)商，對(duì)客戶來(lái)說(shuō)是零售商，但從整體來(lái)看，它就是一個(gè)體系，一個(gè)個(gè)體。因此這類垂直類跨境小額批發(fā)零售平臺(tái)自己就代表了貨源，他們會(huì)聯(lián)系國(guó)內(nèi)外的供應(yīng)商，在此基礎(chǔ)上建立起含有支付、物流等體系的B2C平臺(tái)，然后將其產(chǎn)品銷往國(guó)外，獲得銷售收入。這類網(wǎng)站有蘭亭集勢(shì)、米蘭網(wǎng)等等。
1.供應(yīng)鏈模式。垂直類小額跨境平臺(tái)因?yàn)榇蟠罂s短供應(yīng)鏈，擁有很強(qiáng)的成本優(yōu)勢(shì)，因而可以在定低價(jià)的同時(shí)獲取高利潤(rùn)。這條供應(yīng)鏈向上可以繞過(guò)各種中間貿(mào)易商，達(dá)到大多數(shù)產(chǎn)品直接從工廠拿貨的目的，節(jié)約大量的進(jìn)貨費(fèi);向下可以通過(guò)跨境平臺(tái)直接將產(chǎn)品銷往境外的終端客戶，將利潤(rùn)從進(jìn)口商、經(jīng)銷商等剝離開，納入囊中。
在該模式下，企業(yè)會(huì)在國(guó)內(nèi)設(shè)置多個(gè)采購(gòu)處，尋找越來(lái)越多的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商，要求供應(yīng)商有一定的生產(chǎn)能力，能捕捉到境外消費(fèi)趨勢(shì)，同時(shí)避免知識(shí)產(chǎn)權(quán)的警戒線（考慮到“山寨模式”）。
2.解決庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)的方式。垂直類B2C電商因?yàn)榕c供應(yīng)商直接達(dá)成供銷貨協(xié)議，可以要求提前備貨，將貨放入自己的倉(cāng)庫(kù)，但是不計(jì)入庫(kù)存，下單后才轉(zhuǎn)入營(yíng)收和成本，這可以提高訂單處理效率，降低庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)。電商企業(yè)可以依據(jù)對(duì)產(chǎn)品熱度的調(diào)查，對(duì)部分受歡迎產(chǎn)品加大備貨量，對(duì)境外消費(fèi)者反應(yīng)冷淡的產(chǎn)品減少庫(kù)存甚至0庫(kù)存。而在整個(gè)備貨流程中，電商企業(yè)只有支付物流開支和提供倉(cāng)庫(kù)兩項(xiàng)任務(wù)。
3.專業(yè)服務(wù)。獨(dú)立B2C模式下，電商網(wǎng)站的產(chǎn)品不會(huì)過(guò)于紛繁雜亂，他們會(huì)以較少的產(chǎn)品、更專業(yè)的服務(wù)來(lái)進(jìn)入市場(chǎng)。許多這類獨(dú)立B2C網(wǎng)站都有他們的前身，往往在某一行業(yè)中具有一定聲譽(yù)，或者擁有專業(yè)資深團(tuán)隊(duì)為其量身打造，使其具備專業(yè)性。較少的產(chǎn)品線有助于市場(chǎng)細(xì)分，有利于服務(wù)專業(yè)化。例如，有消費(fèi)者意欲購(gòu)買一件產(chǎn)品，會(huì)自然而然地詢問(wèn)關(guān)于該產(chǎn)品的各項(xiàng)參數(shù)，如果某電商專業(yè)做該產(chǎn)品，那么其客服也會(huì)對(duì)產(chǎn)品有較深的認(rèn)識(shí)，能夠詳細(xì)解答消費(fèi)者的各種問(wèn)題，使消費(fèi)者產(chǎn)生信任感，成交幾率大大提升。其次，獨(dú)立B2C網(wǎng)站一般擁有統(tǒng)一且固定的物流管理體系，比綜合平臺(tái)類網(wǎng)站要更為快速便捷，那么境外消費(fèi)者對(duì)于物流的抱怨會(huì)明顯減少。再者，垂直類模式電商特別注重顧客的評(píng)價(jià)體系，保證售前售后的良好服務(wù)，構(gòu)建一個(gè)完整的評(píng)價(jià)體系，關(guān)注用戶評(píng)論，增加互動(dòng)性;通常以用戶為主，一方面有助于網(wǎng)站更新建設(shè)，商家隨時(shí)進(jìn)行自身檢驗(yàn);也有助于帶給其他顧客直觀感受，真實(shí)意見(jiàn)?？傊?，獨(dú)立B2C模式在很大程度上提供給境外消費(fèi)者一站式購(gòu)物的出色體驗(yàn)。
4.消費(fèi)者忠誠(chéng)度的培養(yǎng)。消費(fèi)者忠誠(chéng)度表現(xiàn)在消費(fèi)者進(jìn)行消費(fèi)行為時(shí)的持續(xù)性，表現(xiàn)出對(duì)某商家、某產(chǎn)品的認(rèn)可與信任，將長(zhǎng)期的、不定時(shí)的購(gòu)買同一廠商的產(chǎn)品或服務(wù)，并且，在其他廠商同類產(chǎn)品且有比較優(yōu)勢(shì)的情況下，也不會(huì)輕易轉(zhuǎn)變購(gòu)買意向。但需要引起重視的是，顧客表現(xiàn)出滿意并不能代表其今后將忠誠(chéng)于你。市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)中提到，滿足需求并保證顧客滿意就能營(yíng)造顧客忠誠(chéng);但是，“滿意的客戶就是忠實(shí)的客戶，這只是一個(gè)神話”，借鑒世界知名的某一美國(guó)管理顧問(wèn)公司的研究表明，40%對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)完全滿意的客戶也會(huì)因種種原因投向競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的懷抱。另外，研究調(diào)查表明，許多客戶滿意度比較高的企業(yè)其客戶忠誠(chéng)度并不高。因?yàn)榭蛻舻臐M意度和忠誠(chéng)度存在著極大區(qū)別：滿意度衡量的是客戶的期望和感受，而忠誠(chéng)度反映客戶未來(lái)的購(gòu)買行動(dòng)和購(gòu)買承諾。垂直購(gòu)物網(wǎng)站構(gòu)建的客戶滿意度調(diào)查可以直接反映客戶對(duì)過(guò)去購(gòu)買經(jīng)歷的意見(jiàn)和想法，只能反映過(guò)去的行為，不能作為未來(lái)行為的可靠預(yù)測(cè);而忠誠(chéng)度建設(shè)卻可以預(yù)測(cè)客戶最想買什么產(chǎn)品，什么時(shí)候買，這些購(gòu)買可以產(chǎn)生多少銷售收入。
（三）專業(yè)第三方服務(wù)平臺(tái)（代運(yùn)營(yíng)）模式
專業(yè)第三方服務(wù)平臺(tái)模式是一種相對(duì)較新的小額跨境電子商務(wù)模式，又稱代運(yùn)營(yíng)模式。在這種模式下，電商企業(yè)不直接參與到跨境電子商務(wù)的交易活動(dòng)中，而是通過(guò)一種間接的方式，為不同行業(yè)類型的小額跨境電商公司提供解決方案，協(xié)助其完成各項(xiàng)模塊搭建項(xiàng)目，包括后臺(tái)支付、物流系統(tǒng)、客服、法律咨詢等。在中國(guó)，這類電商企業(yè)相對(duì)前兩種模式而言數(shù)量較少，模式運(yùn)用杰出的企業(yè)有四海商舟和遞四方科技。
1.定制型一站式服務(wù)。代運(yùn)營(yíng)電商模式有別于傳統(tǒng)跨境電商模式，在于其重點(diǎn)突出定制式和一站式服務(wù)。這種專業(yè)的第三方服務(wù)平臺(tái)能幫助缺乏跨境電商運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)在支付、物流、品牌等方面逐步完善，即一站式服務(wù)。一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈包括以下部分：設(shè)計(jì)、制造、倉(cāng)儲(chǔ)、物流、包裝、銷售。而我國(guó)外貿(mào)企業(yè)往往只有制造這一個(gè)環(huán)節(jié)，其他環(huán)節(jié)落入歐美企業(yè)之手。代運(yùn)營(yíng)電商能幫助企業(yè)奪回除制造以外的其他環(huán)節(jié)。
以四海商舟為例，他們提供的解決方案中有二十多個(gè)模塊，比如在線支付、社會(huì)化媒體營(yíng)銷SNS、聯(lián)盟營(yíng)銷AM、口碑營(yíng)銷WOM、電子郵件營(yíng)銷EDM、比較購(gòu)物、海外媒體、物流服務(wù)、法務(wù)服務(wù)、付費(fèi)點(diǎn)擊廣告PPC、搜索引擎優(yōu)化SEO、建站、國(guó)際權(quán)威認(rèn)證等。電商企業(yè)可以從中選取部分模塊來(lái)滿足各階段所需，解決語(yǔ)言、文化、支付、物流、法律、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面的問(wèn)題，即定制式服務(wù)。
2.目標(biāo)客戶的選擇。由于代運(yùn)營(yíng)電商是根據(jù)用戶使用的模塊數(shù)量收費(fèi)的，所以相對(duì)于用戶數(shù)量，代運(yùn)營(yíng)電商企業(yè)更看重用戶質(zhì)量以及與用戶的深入合作。代運(yùn)營(yíng)電商有著金字塔型的客戶結(jié)構(gòu)。底部是購(gòu)買基礎(chǔ)模塊的剛開始合作的用戶，中部是逐步使用更多模塊業(yè)務(wù)的發(fā)展起來(lái)的用戶，與他們的合作會(huì)漸漸深入，頂部是重點(diǎn)用戶，他們可能使用所有代運(yùn)營(yíng)商提供的服務(wù)模塊，也是經(jīng)營(yíng)成熟的用戶。代運(yùn)營(yíng)商會(huì)根據(jù)金字塔頂部的用戶制定專門的策略，設(shè)立大客戶部門，與之深入合作。而這些塔尖客戶也往往發(fā)展到了成熟階段，能獲取較為樂(lè)觀的利潤(rùn)。對(duì)于目前海量的小額跨境電商企業(yè)，代運(yùn)營(yíng)商提供從海外市場(chǎng)研究、海外營(yíng)銷平臺(tái)建設(shè)、營(yíng)銷推廣及運(yùn)營(yíng)維護(hù)支持四大模塊的單模塊或者組合的整體營(yíng)銷服務(wù)，幫助小額跨境電商企業(yè)帶來(lái)高質(zhì)量的直接指向性詢盤，直接面對(duì)國(guó)外的消費(fèi)者或者批發(fā)商，收回定價(jià)權(quán)，提高企業(yè)的議價(jià)能力。
二、新型小額跨境電子商務(wù)平臺(tái)發(fā)展模式的比較分析
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的不斷增長(zhǎng)、國(guó)內(nèi)消費(fèi)水平不斷提升，我國(guó)的小額跨境電商市場(chǎng)得到了一定程度上的發(fā)展，普通消費(fèi)者與國(guó)際貿(mào)易間的聯(lián)系也越來(lái)越密切。多種新型跨境電商平臺(tái)進(jìn)入人們的視野，為人們的跨境消費(fèi)提供了新渠道。
（一）代購(gòu)模式的分析與評(píng)價(jià)，以代購(gòu)中國(guó)為例
隨著小額跨境電子商務(wù)的發(fā)展，代購(gòu)模式悄然興起。我們大致可以將代購(gòu)分為兩種，一種是委托他人從境外帶貨到中國(guó)（通過(guò)直接攜帶或快遞），另一種是從國(guó)內(nèi)帶貨到國(guó)外，我們將后者稱為逆向代購(gòu)。86代購(gòu)中國(guó)是一個(gè)典型的逆向代購(gòu)網(wǎng)站，它的服務(wù)對(duì)象一般為海外華人和留學(xué)生群體等，這類人對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)商品的需求不小。以馬德里為例，有許多華人居住在馬德里的Usera地區(qū)，那里遍地中國(guó)超市，從食品到日用品應(yīng)有盡有，但是價(jià)格要比國(guó)內(nèi)高很多，甚至高于同類的西班牙商品。在某些方面，畢竟中國(guó)商品更適合國(guó)人，比如要做中國(guó)菜所需的諸如醬油、米醋之類的調(diào)味料國(guó)外超市里是沒(méi)有的，而“口味”這樣的習(xí)慣是經(jīng)久不變的，對(duì)于這些“剛性需求”，當(dāng)?shù)氐闹袊?guó)商品盡管價(jià)格高卻依舊很有市場(chǎng)。
小額跨境電商貿(mào)易的發(fā)展以及華人對(duì)中國(guó)商品的需求催生了86代購(gòu)中國(guó)這類逆向代購(gòu)網(wǎng)站。代購(gòu)中國(guó)成立于2006年，現(xiàn)在在代購(gòu)這塊市場(chǎng)上已經(jīng)占據(jù)了超過(guò)38%的份額，可謂是行業(yè)“領(lǐng)頭羊”。按照該網(wǎng)站的服務(wù)理念來(lái)說(shuō)，代購(gòu)中國(guó)就是在用最簡(jiǎn)單的方式讓華人同胞支持并購(gòu)買國(guó)貨。代購(gòu)中國(guó)有著一體式的供應(yīng)鏈，實(shí)現(xiàn)一站式的中國(guó)商品購(gòu)買流程，在流程中解決物流問(wèn)題、支付問(wèn)題等。代購(gòu)中國(guó)與商家、物流方締結(jié)了良好合作關(guān)系，因此能夠獲得遠(yuǎn)低于市場(chǎng)價(jià)的國(guó)際運(yùn)費(fèi)折扣以及商品折扣。物流方面，國(guó)外客戶可以購(gòu)買國(guó)內(nèi)各購(gòu)物網(wǎng)站上的商品，代購(gòu)中國(guó)可以負(fù)責(zé)送貨上門。多訂單集中郵寄，只需支付一次國(guó)際郵費(fèi)。支付方面，客戶可使用外幣和信用卡。貝寶、西聯(lián)匯款等其他各式支付方式也同樣適用。用戶可以享受國(guó)際運(yùn)費(fèi)超低折扣，EMS最低4折，Air 最低18元。另外，代購(gòu)中國(guó)還提供對(duì)商品的免費(fèi)檢驗(yàn)服務(wù)。
另外，還可以將代購(gòu)模式用另一種分類方法進(jìn)行分析，分為熟人代購(gòu)和網(wǎng)絡(luò)代購(gòu)。熟人代購(gòu)在我們的生活中已經(jīng)屢見(jiàn)不鮮了，越來(lái)越多的人通過(guò)親戚朋友、或是陌生的海外工作人員、留學(xué)生等，在國(guó)外商場(chǎng)等實(shí)體店內(nèi)購(gòu)買商品，然后用國(guó)際物流或者親手?jǐn)y帶的方式帶回國(guó)內(nèi)。網(wǎng)絡(luò)代購(gòu)是一類如86代購(gòu)中國(guó)，基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用及國(guó)際物流，為網(wǎng)購(gòu)用戶提供購(gòu)買獲得國(guó)外商品，從而獲取傭金、費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用的一種小額跨境電子商務(wù)服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)代購(gòu)的模式同樣包括B2C，C2C。這兩種服務(wù)是依靠大型電商平臺(tái)的個(gè)人C2C代購(gòu)店以及直接經(jīng)營(yíng)的專業(yè)的B2C代購(gòu)網(wǎng)站。前者如淘寶海外代購(gòu)店鋪，后者如美國(guó)代購(gòu)網(wǎng)等。對(duì)于此類代購(gòu)模式，從宏觀上講，它能夠促進(jìn)國(guó)際間的資源更為合理有效的配置，同時(shí)提供了一個(gè)更為積極的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，對(duì)當(dāng)?shù)氐耐惍a(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)者而言是一次挑戰(zhàn)也是一個(gè)機(jī)遇。
（二）海淘模式的分析與評(píng)價(jià)，以海淘網(wǎng)為例
“海淘”是指我們國(guó)內(nèi)的消費(fèi)者通過(guò)境外的購(gòu)物網(wǎng)站下單購(gòu)買目標(biāo)商品，然后經(jīng)由國(guó)際快遞進(jìn)行物流運(yùn)輸，或者由轉(zhuǎn)運(yùn)公司代收貨物再轉(zhuǎn)發(fā)到中國(guó)國(guó)內(nèi)的一種網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物新途徑。
我們可以把海淘認(rèn)為是小額跨境電子商務(wù)貿(mào)易的一種應(yīng)用模式，該模式已經(jīng)越來(lái)越多的進(jìn)入到人們的生活中，年輕人對(duì)它尤為熱衷。根據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，海淘市場(chǎng)的發(fā)展壯大僅僅靠幾年的時(shí)間就完成了。2007年的海淘市場(chǎng)規(guī)模只有4億元左右，而到了2009年，規(guī)模驟增至50億元，2014年其市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到700億元。
海淘優(yōu)勢(shì)有四：價(jià)格相對(duì)低、質(zhì)量上乘、緊隨潮流、購(gòu)買便利。價(jià)格低是指國(guó)內(nèi)外同款商品相比價(jià)格較低，一般是中高檔產(chǎn)品，尤以奢侈品見(jiàn)長(zhǎng)。在歐美各大奢侈品專柜上，中國(guó)消費(fèi)者絡(luò)繹不絕的景象早已被外國(guó)商家銘記。2008年、2009年金融危機(jī)后，大陸游客不啻春風(fēng)一般滋養(yǎng)了歐美各大商場(chǎng)，原因在于國(guó)內(nèi)奢侈品款式和數(shù)量有限，另一方面國(guó)外大專柜有正品保證，再者價(jià)格確實(shí)比大陸要低不少。由此可見(jiàn)大陸消費(fèi)者對(duì)歐美高檔商品的熱情，也不難解釋海淘的火爆程度。質(zhì)量方面，由于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的商品質(zhì)量體系完善，相關(guān)監(jiān)察部門的監(jiān)察執(zhí)行也較為嚴(yán)格，國(guó)外的商品往往優(yōu)于國(guó)內(nèi)同類產(chǎn)品。2008年的三鹿奶粉事件讓國(guó)內(nèi)“80后”父母寒心，許多有條件的家庭果斷優(yōu)先選擇了國(guó)外有質(zhì)量保障的奶粉，其中就有很多是通過(guò)海淘途徑獲取國(guó)外奶粉的。第三點(diǎn)緊隨潮流可能是海淘興起的最主要原因。青年朋友們對(duì)時(shí)尚潮流難以抗拒，而許多新產(chǎn)品一般是歐美國(guó)家首發(fā)，然后才到大陸市場(chǎng)，甚至有不少產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)沒(méi)有銷售，比如2013年被評(píng)為最受消費(fèi)者好評(píng)的Google平板產(chǎn)品Nexus 7就沒(méi)有大陸行貨，于是對(duì)該款產(chǎn)品熱衷的中國(guó)消費(fèi)者通過(guò)海淘方式進(jìn)行了購(gòu)買。第四項(xiàng)優(yōu)勢(shì)，購(gòu)買便利。海淘其實(shí)并不難，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)只要有網(wǎng)絡(luò)和信用卡就可以暢購(gòu)。消費(fèi)者也可通過(guò)“海淘網(wǎng)”等海淘網(wǎng)站購(gòu)買國(guó)外電商的商品。海淘網(wǎng)的特點(diǎn)在于“免費(fèi)”。海淘網(wǎng)與國(guó)外幾家B2C電商（亞馬遜、樂(lè)天等）合作，海淘網(wǎng)用戶可以享受零代購(gòu)、直郵等服務(wù)。為節(jié)省運(yùn)費(fèi)，一般海淘往往用轉(zhuǎn)運(yùn)公司進(jìn)行物流操作，而通過(guò)海淘網(wǎng)，所有商品享受海外直郵，包裹寄送時(shí)間大幅縮短，此外海淘網(wǎng)用戶在進(jìn)行支付時(shí)可以使用人民幣。
三、未來(lái)小額跨境電子商務(wù)模式發(fā)展的走向
第4篇：跨境支付盈利模式范文
本刊記者 趙明
隨著寬帶普及和智能電視產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，客廳經(jīng)濟(jì)已成為下一個(gè)“風(fēng)口”，潛在價(jià)值空間將從800 億元上升到3600 億元?；ヂ?lián)網(wǎng)思維模式下，客廳經(jīng)濟(jì)有可能帶來(lái)的收益十分誘人。對(duì)此，傳統(tǒng)家電生產(chǎn)企業(yè)怎能坐視？
2015 年5 月8 日， 海信在北京正式了行業(yè)首個(gè)面向全球供應(yīng)商和智能電視終端用戶的“聚享購(gòu)”大屏電商平臺(tái)。2015 年初，海信和騰訊聯(lián)合“聚好玩”智能電視精品游戲平臺(tái)，拉開了行業(yè)跨界合作開發(fā)客廳的序幕。此后兩個(gè)月，智能電視行業(yè)跨界合作、新品、生態(tài)圈建設(shè)等工作全面鋪開。種種跡象表明，海信的互聯(lián)網(wǎng)+ 戰(zhàn)略執(zhí)行有力。
海信海視云CEO 于芝濤介紹說(shuō)：“‘聚享購(gòu)’是海信在跨境電商領(lǐng)域的一次大膽嘗試，也是一次跨界嘗試。未來(lái)，海信將基于VIDAA 智能電視系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)購(gòu)物與視頻、游戲、教育等核心智能電視業(yè)務(wù)的互聯(lián)互通，打造場(chǎng)景購(gòu)物新模式?！巯碣?gòu)’平臺(tái)將面向全球引入更多優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商，讓更多年輕人回歸客廳，實(shí)現(xiàn)打開電視機(jī)‘逛商場(chǎng)’，足不出戶淘遍世界名品?！?/p>
據(jù)了解，作為海信官方唯一的智能電視電子商務(wù)平臺(tái)，“聚享購(gòu)”不僅匯聚了海信旗下的精品家電，還與韓國(guó)最大韓流文化綜合服務(wù)平臺(tái)The K 集團(tuán)建立合作關(guān)系，為用戶提供韓國(guó)正品商品和直郵服務(wù)，享受機(jī)場(chǎng)免稅店同價(jià)，部分商品甚至達(dá)到免稅店九折優(yōu)惠。環(huán)球購(gòu)物所提供的國(guó)際大牌精品也可在“聚享購(gòu)”平臺(tái)直接購(gòu)買，且提供直郵服務(wù)。
The K 集團(tuán)董事長(zhǎng)蘇祥允對(duì)《電器》記者表示，The K 集團(tuán)對(duì)海信“聚享購(gòu)”場(chǎng)景購(gòu)物模式非常認(rèn)同。在看韓劇的同時(shí)，用戶不僅能訂購(gòu)和免稅店同價(jià)的明星同款商品，還可以選擇在線實(shí)時(shí)觀看韓國(guó)明星表演和購(gòu)買“門票+ 旅游”的套餐，直接到韓國(guó)感受現(xiàn)場(chǎng)。這種一站式的場(chǎng)景購(gòu)物體驗(yàn)，可以讓The K 集團(tuán)在影視和電子商務(wù)方面的綜合業(yè)務(wù)更好地服務(wù)于電視機(jī)用戶。
“聚享購(gòu)”從各個(gè)方面優(yōu)化了電視購(gòu)物體驗(yàn)。會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，《電器》記者嘗試在“聚享購(gòu)”平臺(tái)下單購(gòu)買。在電視機(jī)屏幕上，記者先選擇感興趣的產(chǎn)品，觀看產(chǎn)品介紹視頻和各個(gè)角度產(chǎn)品高清圖片后完成一鍵下單，再通過(guò)手機(jī)掃描二維碼支付。操作過(guò)程輕松順利，完全不同于網(wǎng)上購(gòu)物和傳統(tǒng)電視購(gòu)物。
為了打造放心、省心的全球正品購(gòu)物平臺(tái)，海信與供應(yīng)商簽訂誠(chéng)信盟約，承諾“聚享購(gòu)”所提供的產(chǎn)品均為正品，支持品牌官網(wǎng)驗(yàn)真，并提供7 天包退換、15 天包換的無(wú)障礙售后服務(wù)。用戶可以通過(guò)訂單處理、售前售后服務(wù)電話等多種方式進(jìn)行即時(shí)的咨詢和反饋。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在電視購(gòu)物較為發(fā)達(dá)的美國(guó)、韓國(guó)及日本，電視購(gòu)物銷售額約占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的8% ?12%，中國(guó)這一比例不足1%。中國(guó)電視購(gòu)物行業(yè)擁有巨大的增長(zhǎng)空間和潛力，預(yù)計(jì)到2016 年，中國(guó)電視購(gòu)物市場(chǎng)規(guī)模將突破1000 億元。
第5篇：跨境支付盈利模式范文
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 運(yùn)作模式 互聯(lián)網(wǎng)化 第三方支付 新興金融業(yè)態(tài)
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式
將作為當(dāng)代經(jīng)濟(jì)核心的金融與體現(xiàn)時(shí)代技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)二者聯(lián)系，金融借助互聯(lián)網(wǎng)的思維方法和計(jì)算技術(shù)極大提升自身功能與效率。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的研究分析多從其運(yùn)作模式、經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和發(fā)展策略等角度入手；支付手段是國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融正常運(yùn)行的基礎(chǔ)和平臺(tái)，P2P借貸模式、眾籌模式也是新興金融業(yè)態(tài)快速成長(zhǎng)的代表模式；但借助于互聯(lián)網(wǎng)渠道傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展對(duì)于實(shí)習(xí)經(jīng)濟(jì)仍具有重要意義；以傳統(tǒng)金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化與第三方支付和新興金融業(yè)態(tài)所代表的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的三種基礎(chǔ)運(yùn)作模式將作為重點(diǎn)分析研究對(duì)象。
二、傳統(tǒng)金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化
（一）銀行業(yè)
商業(yè)銀行從1967年誕生第一臺(tái)自助取款機(jī)打破現(xiàn)金支取服務(wù)的時(shí)間限制開始了其電子化與網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展歷程?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)在銀行業(yè)中的應(yīng)用主要包含在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)上借助網(wǎng)絡(luò)增設(shè)電子銀行與網(wǎng)上銀行服務(wù)和獨(dú)立運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)銀行而無(wú)線下物理網(wǎng)點(diǎn)這兩種運(yùn)營(yíng)模式。互聯(lián)網(wǎng)提供的更加開放、公平、透明、安全的平臺(tái)環(huán)境在配置上資源的高效配置可以降低交易成本，在支付上移動(dòng)支付可以替代傳統(tǒng)結(jié)算，在存款上第三方平臺(tái)理財(cái)產(chǎn)品分流銀行存款抬高資金獲取成本。
面對(duì)網(wǎng)絡(luò)化沖擊銀行業(yè)機(jī)構(gòu)迅速布局金融創(chuàng)新方案，通過(guò)建立自己的電子商務(wù)平臺(tái)提供增值服務(wù)并獲取交易信息，掌握客戶有效數(shù)據(jù)；通過(guò)與電商平臺(tái)合作涉足小額貸款業(yè)務(wù)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)自有資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)收益；利用各類網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷擴(kuò)大銀行推廣的傳統(tǒng)渠道，節(jié)約人工成本并降低用戶獲取成本和提高其產(chǎn)品的認(rèn)知度；通過(guò)發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行降低運(yùn)營(yíng)成本，運(yùn)用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算征信放貸倒逼銀行創(chuàng)新加劇小額貸款領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)。
迎接互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)銀行業(yè)在未來(lái)需要遵循客戶導(dǎo)向制定新模式下的發(fā)展思路，建立長(zhǎng)效盈利模式滿足客戶需求；加強(qiáng)銀行與在部分金融服務(wù)上互補(bǔ)的非銀行平臺(tái)之間合作，通過(guò)相互合作實(shí)現(xiàn)共贏；加強(qiáng)與移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商的合作推廣移動(dòng)金融服務(wù)，將部分線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至移動(dòng)終端；加強(qiáng)商業(yè)銀行間合作降低跨行資金流動(dòng)成本，削弱第三方平臺(tái)的用戶粘性；打造真正意義的網(wǎng)絡(luò)銀行與適合于網(wǎng)絡(luò)直銷的金融產(chǎn)品體系。
（二）證券業(yè)
伴隨網(wǎng)絡(luò)化對(duì)于傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的侵蝕，證券業(yè)業(yè)受到深遠(yuǎn)影響。政策扶持力度提高為其發(fā)展提供制度保障；互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改變占據(jù)證券公司業(yè)務(wù)核心地位的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)即買賣證券業(yè)務(wù)，加劇競(jìng)爭(zhēng)促使業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變至咨詢與資產(chǎn)管理等增值服務(wù)；信息對(duì)稱弱化中介作用提高配置效率；促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)平臺(tái)建設(shè)方便用戶操作增強(qiáng)粘性。網(wǎng)絡(luò)化證券業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)主要體現(xiàn)在突破潛在客戶的時(shí)空限制；構(gòu)建金融服務(wù)綜合型平臺(tái)，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)并且發(fā)展移動(dòng)終端的營(yíng)銷宣傳新渠道；創(chuàng)新運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和數(shù)據(jù)挖掘，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上借貸與量化風(fēng)控模式；網(wǎng)絡(luò)化的創(chuàng)新亦是券商內(nèi)部重組和業(yè)務(wù)流程再造，服務(wù)思路轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻魧?dǎo)向和服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，服務(wù)方式基于大數(shù)據(jù)分析與智能推送，產(chǎn)品服務(wù)根據(jù)個(gè)性化等；未來(lái)證券行業(yè)將邁入O2O時(shí)代。
（三）保險(xiǎn)業(yè)
傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)面臨行業(yè)整體形象較差；銷售體系成本較高，利潤(rùn)較低；產(chǎn)品單一，服務(wù)配套不完善；資源配置效率不高與消費(fèi)群體變化等諸多顯著困境?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)卻可以降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，成為普惠金融助力工具；突破時(shí)空界限，保險(xiǎn)公司隨時(shí)隨地提供服務(wù)并免去中間商；增強(qiáng)互動(dòng)性，自助服務(wù)提品詳細(xì)信息，帶給消費(fèi)者自主性并降低誤導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)；增加獲得客戶資源的渠道，宣傳品牌推廣產(chǎn)品并收集客戶信息等資源。
現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)在高速增長(zhǎng)同時(shí)也暴露出明顯問(wèn)題，2011～2013年來(lái)行業(yè)均保持46%的較高增長(zhǎng)率，但相較于全行業(yè)4%的營(yíng)收占比率仍與發(fā)達(dá)國(guó)家差距巨大；險(xiǎn)企官網(wǎng)的保費(fèi)規(guī)模相對(duì)于第三方平臺(tái)及中介占比最大。為適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)勢(shì)必加強(qiáng)自身平臺(tái)建設(shè)及與其他平臺(tái)合作，利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，廣泛普及O2O模式，積極應(yīng)用移動(dòng)終端，將線下和線上的資源整合以及傳統(tǒng)保險(xiǎn)與互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)創(chuàng)新的融合。
三、第三方支付
（一）運(yùn)作流程
第三方支付服務(wù)可以理解為為實(shí)現(xiàn)資金流動(dòng)與商品交易的人性化匹配，在交易雙方搭建資金流轉(zhuǎn)過(guò)渡平臺(tái)的基于信用的支付托管服務(wù)?？梢詫⑵錃w類于主體上滿足客戶之間交易結(jié)算、貨幣支付等需求的根植于互聯(lián)網(wǎng)連接線上線下的完整支付渠道，內(nèi)容上為消費(fèi)者與商家提供交易結(jié)算和網(wǎng)上支付等服務(wù)的支付結(jié)算系統(tǒng)接口和通道服務(wù)。
第三方支付機(jī)構(gòu)在商品交易與資金轉(zhuǎn)移過(guò)程中起到信用中介作用，一般運(yùn)作流程可概括為平臺(tái)在收到消費(fèi)者商品購(gòu)買意向后通知銀行支付、并收到資金托管于平臺(tái)下；通知商家履行發(fā)貨義務(wù)；評(píng)估、確認(rèn)商品交易完成，商家兌現(xiàn)承諾后由平臺(tái)將資金轉(zhuǎn)移至商家賬戶結(jié)算；完成資金轉(zhuǎn)移與商品交易過(guò)程。
（二）監(jiān)管體系
中國(guó)人民銀行于2009年4月開始對(duì)從事支付業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記，并先后出臺(tái)多項(xiàng)政策規(guī)定，指導(dǎo)第三方支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展、安全監(jiān)督與創(chuàng)新方向。中國(guó)人民銀行于2014年7月15日發(fā)放第五批支付業(yè)務(wù)牌照準(zhǔn)許獲批機(jī)構(gòu)獲得互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)電話支付、固定電話、數(shù)字電視支付許可等；國(guó)家外匯管理局于2013年3月意見(jiàn)允許部分第三方支付機(jī)構(gòu)獲得跨境電商外匯支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格。
目前我第三方支付呈現(xiàn)多頭監(jiān)管的格局，各主要機(jī)構(gòu)分別承擔(dān)相應(yīng)監(jiān)管職責(zé)，并從2013年起相繼出臺(tái)與第三方支付相關(guān)或有影響的多項(xiàng)管理辦法。監(jiān)管政策逐漸影響以線下收單業(yè)務(wù)為主的第三方支付機(jī)構(gòu)下調(diào)手續(xù)費(fèi)、放松監(jiān)管、開放銀行接口；全球化發(fā)展戰(zhàn)略由于跨境支付業(yè)務(wù)的試點(diǎn)開展奠定基礎(chǔ)；第三方支付備付金制度為互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境穩(wěn)定提供保障；支付轉(zhuǎn)接市場(chǎng)或?qū)⒅攸c(diǎn)開放。
第三方支付在積極發(fā)展的另一邊對(duì)支付和金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行造成了沖擊存在諸多問(wèn)題，例如網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)威脅支付安全問(wèn)題，經(jīng)營(yíng)多元化帶來(lái)的角色定位與專業(yè)管理問(wèn)題，分頁(yè)監(jiān)管帶來(lái)的監(jiān)管重疊與缺失問(wèn)題以及目前實(shí)行分業(yè)監(jiān)管制度帶來(lái)的諸多問(wèn)題。
四、新興金融業(yè)態(tài)
（一）P2P模式分析
數(shù)量眾多的借款人和投資者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的連接作用建立聯(lián)系，在P2P借貸平臺(tái)按照交易規(guī)則借出資金并提供服務(wù)并管理借款獲得收益。體現(xiàn)了P2P借貸具有的基于以網(wǎng)站形式展示所有借款申請(qǐng)的特定信息中介，僅從用戶審核、借貸需求審核和資金定價(jià)角度控制風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)限制于借款人與投資人之間傳播，細(xì)微、密集、風(fēng)險(xiǎn)分布符合大數(shù)定律，可以充分發(fā)揮雙邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)等特點(diǎn)。本質(zhì)上屬于“金融脫媒”為傳統(tǒng)銀行業(yè)的間接資金融通塑造新的借貸模型。
盡管國(guó)內(nèi)P2P模式存在數(shù)字化、自動(dòng)化審貸技術(shù)缺失，國(guó)內(nèi)征信體系建設(shè)落后，監(jiān)管缺失、信用環(huán)境差，信用數(shù)據(jù)缺失、推升借款人違約風(fēng)險(xiǎn)等險(xiǎn)惡情況，但由于我國(guó)金融市場(chǎng)所處的特殊階段，P2P借貸模式仍發(fā)揮重要作用。我國(guó)主流金融機(jī)構(gòu)難以覆蓋全部潛在客戶，部分機(jī)構(gòu)個(gè)人需求無(wú)法滿足；P2P業(yè)務(wù)的開展能不斷改善我國(guó)征信數(shù)據(jù)缺失這一現(xiàn)狀；P2P借貸規(guī)則有利于建設(shè)整體信用環(huán)境，教育規(guī)范市場(chǎng)樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提高承擔(dān)能力；規(guī)范運(yùn)營(yíng)P2P平臺(tái)可逐漸建立小微信貸市場(chǎng)技術(shù)與資本的輸出能力；P2P市場(chǎng)亦逐步表現(xiàn)出利率市場(chǎng)化趨勢(shì)為未來(lái)全面利率市場(chǎng)化提供近距離觀察的窗口。
（二）眾籌模式分析
眾籌通常是指人們通過(guò)網(wǎng)絡(luò)的一種合作行為，匯集一定的資源（一般多是資金）以支持其他人或組織發(fā)起的某項(xiàng)努力。眾籌平臺(tái)主要有有資金需求的創(chuàng)意者或者小微企業(yè)，以項(xiàng)目發(fā)起人對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資宣傳和推廣的籌資人；對(duì)項(xiàng)目感興趣意愿進(jìn)行資金支持，并可以獲得實(shí)物回報(bào)的出資人；以及輸出項(xiàng)目信息、實(shí)施情況、籌資結(jié)果等信息的眾籌平臺(tái)三者有機(jī)結(jié)合?？墒谴蟓h(huán)境的不健全仍然蘊(yùn)藏著諸多風(fēng)險(xiǎn)，涵蓋非法集資與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等法律風(fēng)險(xiǎn)，較差信用環(huán)境也是制約眾籌模式發(fā)展的法律因素之一；平臺(tái)搭建、出資人審核、籌資人借款信用等非標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險(xiǎn)，都尚有很大改善余地；在虛擬環(huán)境下誠(chéng)信的保證，如何建立正規(guī)金融體系監(jiān)管都給其資金運(yùn)用帶來(lái)巨大漏洞；參與的多方并不了解眾籌模式屬于一種新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式。
五、總結(jié)與展望
隨著互聯(lián)網(wǎng)在人類社會(huì)中的重要性顯著提高，將互聯(lián)網(wǎng)同金融相結(jié)合，不僅能極大便利日常起居生活，很大程度上也會(huì)改變?nèi)藗內(nèi)粘Ｐ袨榉绞胶推髽I(yè)的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式。通過(guò)對(duì)包括但不局限于傳統(tǒng)金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化、第三方支付與新興金融業(yè)態(tài)等幾種具有代表性的運(yùn)作模式進(jìn)行重點(diǎn)研究和分析，能夠幫助我們了解互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展歷程和現(xiàn)狀，以期能揭示其發(fā)展的初步規(guī)律，從而為我們更好地理解互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)和方向奠定良好的基礎(chǔ)。
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第6篇：跨境支付盈利模式范文
北京城的西北角，有著整個(gè)城市最多的春意，圓明園、頤和園、暢春園、清華園、燕園，它們?cè)诖藰?gòu)成了中國(guó)清代皇家園林的群像。過(guò)去偏隅一角的它們，如今成為北京人氣最旺的地方，曾經(jīng)的皇家園林被中國(guó)風(fēng)頭最盛的科技公司所環(huán)伺，這些是當(dāng)代中國(guó)的群像，中國(guó)的獨(dú)角獸在這里生長(zhǎng)。所謂獨(dú)角獸公司，即估值在10億美元以上，并且創(chuàng)辦時(shí)間相對(duì)較短的公司，隨著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)、金融等領(lǐng)域爆發(fā)，越來(lái)越多的獨(dú)角獸誕生。他們各路圈地、圈資本，尋求著更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，然而時(shí)至今日，依然鮮有探到明晰商業(yè)模式的公司。
圓明園和清華園往北半個(gè)小時(shí)的車程是數(shù)字山谷，中國(guó)最大的互聯(lián)網(wǎng)出行平臺(tái)―滴滴出行的總部就坐落在這里。它的出現(xiàn)應(yīng)該是中國(guó)從2013年刮起的O2O旋風(fēng)的最之一。在今年4月7日的瑞士信貸2016年亞洲投資者峰會(huì)上，滴滴出行戰(zhàn)略副總裁朱景士透露，滴滴出行新的一輪融資已經(jīng)完成，同時(shí)其估值也將超過(guò)此前市場(chǎng)上所傳的200億美元，是國(guó)內(nèi)估值排名第三的科技公司。
和騰訊在深圳灣邊那棟50層雙塔結(jié)構(gòu)的新總部大樓，或者阿里巴巴位于杭州濱江與西溪加起來(lái)超過(guò)30萬(wàn)平方米的總部園區(qū)相比，只有5層樓的滴滴出行的總部并不起眼。但在滴滴的大樓里，一個(gè)巨型的白色滑梯被放在了一個(gè)核心位置，這是一個(gè)確實(shí)承載著運(yùn)輸功能的滑梯，員工可以通過(guò)這樣的方式，從5樓到達(dá)4樓。過(guò)去，有員工曾在CEO柳青位于4樓中庭開會(huì)時(shí)，通過(guò)滑梯突然“從天而降”，引得大家哄堂大笑。“就象硅谷的科技公司那樣，夠酷，夠年輕?！钡蔚纬鲂泄P(guān)總監(jiān)葉耘向《時(shí)間線》記者表示。
滴滴確實(shí)足夠年輕。滴滴出行的前身，滴滴打車與快的打車都只有3年的歷史。作為Uber的“徒弟”，它們吃準(zhǔn)了中國(guó)長(zhǎng)久以來(lái)因?yàn)榉?wù)差、打車難而備受詬病的線下出租車行業(yè)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)叫車模式，迅速攻城掠地，開始蠶食原本屬于傳統(tǒng)出租車的市場(chǎng)。2015年2月14日，這兩家互聯(lián)網(wǎng)出行平臺(tái)在經(jīng)歷了持續(xù)一年的燒錢惡戰(zhàn)后，選擇在情人節(jié)這天進(jìn)行合并，隨之而來(lái)的是一個(gè)本土打車巨無(wú)霸的誕生。
線下服務(wù)體系的缺失給了中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)絕佳的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，也是中國(guó)獨(dú)角獸成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。這是中國(guó)最大的電子商務(wù)平臺(tái)，阿里巴巴給大家的眾多成功經(jīng)驗(yàn)之一。發(fā)達(dá)的線下零售體系和便利店并沒(méi)有讓阿里巴巴誕生在日本、歐洲，甚至是美國(guó)。
獨(dú)角獸圈地戰(zhàn)
如果將35家中國(guó)的獨(dú)角獸企業(yè)分成五大類，它們分別是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、O2O企業(yè)、12家電子商務(wù)企業(yè)、硬件企業(yè)以及軟件企業(yè)。
顯而易見(jiàn)，在阿里巴巴影響下，包括凡客誠(chéng)品、蜜芽網(wǎng)、我買網(wǎng)等在內(nèi)，有12家電子商務(wù)公司進(jìn)入了獨(dú)角獸俱樂(lè)部。俱樂(lè)部里還有包括滴滴出行、美團(tuán)大眾點(diǎn)評(píng)、餓了么在內(nèi)的9家O2O企業(yè)。無(wú)論是因媽媽們不太信任國(guó)內(nèi)的母嬰產(chǎn)品而興起的跨境電商，還是因上班族再也無(wú)法忍受打車難而興起的滴滴出行，它們的共同特點(diǎn)都是直接面向消費(fèi)者端，基于線下生活服務(wù)的缺失，并從一個(gè)補(bǔ)充的地位逐漸有成為主流的趨勢(shì)。
從北京一路南下，中國(guó)的東部沿海，另一類互聯(lián)網(wǎng)公司在這里成長(zhǎng)為獨(dú)角獸，這個(gè)行業(yè)是中國(guó)獨(dú)角獸俱樂(lè)部的黑馬。上海，中國(guó)的金融中心，以它為原點(diǎn)擴(kuò)張開來(lái)的長(zhǎng)江三角洲，歷來(lái)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)最發(fā)達(dá)的地區(qū)之一。但這里一度被詬病只崇尚金錢，缺乏互聯(lián)網(wǎng)氣質(zhì)。陸金所在這里不僅是陸家嘴天際線當(dāng)中的一員，也是在獨(dú)角獸俱樂(lè)部中，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的領(lǐng)軍者之一。
相較于美國(guó)完備的金融服務(wù)體系，中國(guó)個(gè)人金融服務(wù)的缺失導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的爆發(fā)。從投資的角度來(lái)看，美國(guó)的大量財(cái)富掌握在已經(jīng)上了年紀(jì)的群體，穩(wěn)定的生活磨去了他們嘗鮮的欲望。相反，中國(guó)的大量財(cái)富正掌握在三四十歲的人手中，國(guó)內(nèi)并沒(méi)有為他們提供個(gè)很好地面對(duì)面金融服務(wù)以及豐富的投資渠道。當(dāng)然，銀行高額的儲(chǔ)蓄率也為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了巨大的空間。
個(gè)人金融業(yè)務(wù)需求的旺盛甚至催生出了中國(guó)最大的一頭獨(dú)角獸，它不在北京，也不在上海和深圳，而是誕生在位于上海西南方僅一小時(shí)高鐵車程的杭州。這個(gè)城市的科技公司在外人印象里，總擺脫不掉“阿里巴巴”這四個(gè)字。但不可否認(rèn)，螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“螞蟻金服”）依托阿里巴巴龐大的生態(tài)系統(tǒng)，旗下的支付寶，作為第三方支付系統(tǒng)經(jīng)過(guò)12年的發(fā)展，已經(jīng)占據(jù)了國(guó)內(nèi)在線支付近80%的市場(chǎng)份額，成為了中國(guó)最大的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，600億美元的估值也使其成為國(guó)內(nèi)估值最高的未上市企業(yè)。
而不同于中國(guó)政治中心和金融中心，來(lái)自南方的獨(dú)角獸企業(yè)似乎和這里的風(fēng)氣一樣，更加“務(wù)實(shí)”，這里有大疆和魅族兩家以硬件起家的獨(dú)角獸。如今，大疆科技已經(jīng)成為深圳的一張新名片，這座城市被認(rèn)為是中國(guó)的科技中心，華為、騰訊和中興在這里誕生。同樣還有距離深圳不遠(yuǎn)的珠海，魅族以33億美元的估值躋身國(guó)內(nèi)前十的獨(dú)角獸。它們依托有“世界工廠”之稱的珠江三角洲，這里擁有從芯片廠商、元器件廠商到供應(yīng)鏈整合廠商完整的硬件供應(yīng)鏈體系。大疆帶來(lái)的無(wú)人機(jī)占據(jù)著全球70%以上的市場(chǎng)份額，這家初創(chuàng)公司每年都在以5倍的增速在發(fā)展。
過(guò)去一年，人們喜歡談?wù)撡Y本的寒冬。受宏觀經(jīng)濟(jì)低迷，以及人民幣貶值的影響，加之7月沖上5000點(diǎn)的A股市場(chǎng)僅僅維持了兩個(gè)月便遭遇重挫，中概股和新三板融資金額的下滑使得投資開始變得謹(jǐn)慎。私募市場(chǎng)在去年年初盛行的“C輪死”的說(shuō)法逐漸變成了“B輪死”。創(chuàng)業(yè)者們開始變得緊張，幾乎所有商業(yè)論壇活動(dòng)都要邀請(qǐng)幾位投資人、企業(yè)老板出來(lái)做場(chǎng)演講，教教大家如何過(guò)冬，似乎這樣才跟得上潮流。
但與之相對(duì)的，卻是“全民創(chuàng)業(yè)”的狂熱，去年也是創(chuàng)業(yè)風(fēng)潮席卷全行業(yè)的“井噴”時(shí)期，1.7萬(wàn)多家各類基金和投資公司正在創(chuàng)投市場(chǎng)尋寶。上交所的戰(zhàn)略新興板被越來(lái)越多的人談起，無(wú)論是海外的中概股，還是未上市的科技公司的摩拳擦掌，“最遲2017年會(huì)選擇在戰(zhàn)略新興板上市”，這應(yīng)該是去年被那些“準(zhǔn)巨頭”提到最頻繁的話題之一，直到戰(zhàn)略新興板在今年年初被叫停。
更加直觀的表現(xiàn)可以看看建筑。北京原本的科技公司聚集區(qū)從原來(lái)的“宇宙中心”五道口擴(kuò)張到北五環(huán)的上地中關(guān)村軟件園和數(shù)字山谷，如今這兩個(gè)地方已經(jīng)裝載不下科技公司的野心，大型科技公司的光環(huán)擠壓著創(chuàng)業(yè)公司和獨(dú)角獸們的生存空間，對(duì)于它們來(lái)說(shuō)，城東北的望京地區(qū)正顯示著強(qiáng)大的吸引力。望京SOHO極具現(xiàn)代感的山形建筑來(lái)自建筑大師扎哈?哈迪德的設(shè)計(jì)，它5萬(wàn)平方米的景觀園林，還有每晚8點(diǎn)準(zhǔn)時(shí)響起的音樂(lè)噴泉頗具硅谷那樣的現(xiàn)代感。不經(jīng)意間，整個(gè)望京地區(qū)已經(jīng)開始變成塵土飛揚(yáng)的水泥工地，起重機(jī)的搖臂縱橫交錯(cuò)，一片鋼筋水泥的森林正在形成，阿里巴巴北京總部、美團(tuán)大眾點(diǎn)評(píng)、Uber中國(guó)，越來(lái)越多的巨型企業(yè)和獨(dú)角獸，甚至是初創(chuàng)型企業(yè)在這里聚集。
在南方的深圳，區(qū)別于北方雄渾敦實(shí)的建筑，深圳灣畔同樣在經(jīng)歷一場(chǎng)新的造城運(yùn)動(dòng)，它要?jiǎng)?chuàng)造的是垂直形狀的科技園區(qū)，騰訊新總部、百度國(guó)際總部，一幢幢摩天大樓拔地而起，未來(lái)，這里的樓層海拔最高將被提升至680米，同樣為了對(duì)標(biāo)硅谷，這里被賦予了“灣區(qū)經(jīng)濟(jì)”的美稱。
資本沒(méi)有想象的那么冷
繁忙的建筑工地顯示了充裕的資金，人們堅(jiān)定地相信繁榮還會(huì)繼續(xù)，相信越來(lái)越多的寫字樓很快就能夠填滿。同樣火爆的還有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)員工的薪資，它已經(jīng)從傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)蔓延到了新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。
某知名互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)曾經(jīng)以5000元的薪資招了一位員工為公司做百度推廣，7個(gè)月后準(zhǔn)備為其漲薪至8000元，結(jié)果該員工選擇了跳槽，全因?qū)Ψ焦鹃_出了15000元的月薪，又過(guò)了兩個(gè)月，該名員工再次跳槽，新平臺(tái)為其開出的工資為23000元，并給予其市場(chǎng)總監(jiān)的職位。
而目前行業(yè)中，“挖”行業(yè)高層需提供百萬(wàn)以上年薪?！?014年以后，很明顯能夠看到整個(gè)行業(yè)的工資水平在上升，泡沫越來(lái)越大，同樣的崗位，薪資已經(jīng)比BAT等巨頭企業(yè)要高了。”一位互聯(lián)網(wǎng)金融公司CEO告訴《時(shí)間線》，人才搶奪戰(zhàn)愈演愈烈。
空氣里都是金錢的味道。
《經(jīng)濟(jì)興衰學(xué)》（Boombustology ）的作者 Vikram Mansharamani曾經(jīng)揭示過(guò)摩天大樓與經(jīng)濟(jì)周期緊密的聯(lián)系，從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)火爆的“造城運(yùn)動(dòng)”與極盡浮夸的工資標(biāo)準(zhǔn)看得出，大家異常自信和興奮，同樣也不免讓人想起1999年的那場(chǎng)泡沫。創(chuàng)業(yè)估值超過(guò)10億美元的獨(dú)角獸越來(lái)越多，6個(gè)月估值翻倍，最快的公司9個(gè)月可以實(shí)現(xiàn)從0到10億美元的估值增長(zhǎng)。獨(dú)角獸的數(shù)量越來(lái)越多，但也就僅此而已，有多少是真正的獨(dú)角獸？嘉御基金創(chuàng)始合伙人衛(wèi)哲在今年4月11日的2016中國(guó)投資年會(huì)上表示：“中國(guó)真的獨(dú)角獸多，假的獨(dú)角獸也特別多?！迸菽?，估值虛高，讓人分不清究竟是資本催生的啤酒泡沫，還是一戳就破的肥皂泡沫。
盡管如此，在一段時(shí)間內(nèi)，獨(dú)角獸們還能夠活躍一陣子。經(jīng)歷了資本的寒冬，投資人漸漸似乎變得樂(lè)觀起來(lái)?！爱吘官Y本還是要繼續(xù)，VC不能長(zhǎng)期不做項(xiàng)目，財(cái)富即便是暫時(shí)地冷一冷，接下來(lái)還是要進(jìn)入市場(chǎng)的?！庇鋹傎Y本創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人劉二海對(duì)《時(shí)間線》表示。
在這個(gè)初春里，“寒冬說(shuō)”的聲音似乎在變小，回顧去年冬天，投資人表現(xiàn)出了與媒體不太相同的態(tài)度。清科集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO倪正東透露，截至2015年11月底，新募基金2556只，募集資金110億美元，刷新了歷史的紀(jì)錄，同時(shí)PE/VC、機(jī)構(gòu)天使的投資金額接近了800億美元，投資了7400個(gè)項(xiàng)目也刷新了歷史記錄。同樣，弘毅投資董事長(zhǎng)、聯(lián)想控股常務(wù)副總裁趙令歡也保持樂(lè)觀。弘毅投資2015年投了接近180億元本金，還帶動(dòng)了其他的本金。
硅谷盛行的“fear of missing out”文化（寧可失落，不可錯(cuò)過(guò)）變得活躍起來(lái)，人們興奮地盯著獨(dú)角獸或準(zhǔn)獨(dú)角獸們，為他們一次又一次地加持，生怕錯(cuò)過(guò)風(fēng)口，盡管大部分的公司根本無(wú)法營(yíng)收。我們不得不承認(rèn)他們確實(shí)改變了大眾的生活和消費(fèi)習(xí)慣。但不可否認(rèn)，縱觀大部分獨(dú)角獸，他們始終沒(méi)有找到可靠的商業(yè)模式。
燒錢似乎成了如今的獨(dú)角獸們維持市場(chǎng)份額的不二法門。即便是龐大如Uber和滴滴，曠日持久的補(bǔ)貼大戰(zhàn)永遠(yuǎn)看不到盡頭，沉寂了一陣子后反而變得更加兇猛，盡管雙方似乎都很樂(lè)意對(duì)外宣稱，目前是最接近盈利的時(shí)候。
經(jīng)歷過(guò)“千團(tuán)大戰(zhàn)”而成功存活下來(lái)的美團(tuán)，在2015年和大眾點(diǎn)評(píng)合并后估值躍升了150億美元，但盈利模式始終未可期，月均虧損6億元，相當(dāng)于每進(jìn)賬一元就同步凈虧損2.7元。同樣躋身在獨(dú)角獸榜單中的餓了么也面臨著同樣的問(wèn)題，這類“為人跑腿”的公司，盈利的速度永遠(yuǎn)跟不上規(guī)模的擴(kuò)張。但更加現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題是，這是硅谷在十多年前就已經(jīng)踐行過(guò)的商業(yè)模式。在火爆的美劇《硅谷》中有一句臺(tái)詞，硅谷的公司所聲稱的所謂“讓世界更美好”，實(shí)際上就是最大程度減少信息傳播媒介，縮短傳播時(shí)間。盡管在如今的硅谷，大部分互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司還是跳不出這個(gè)“魔咒”。
相比起上述獨(dú)角獸企業(yè)，電子商務(wù)看上去是最活躍的。阿里巴巴和京東已經(jīng)將綜合性的電子商務(wù)平臺(tái)市場(chǎng)蠶食得差不多，垂直型電商平臺(tái)的數(shù)量卻在2014和2015實(shí)現(xiàn)了井噴式增長(zhǎng)?！吧孀憧缇畴娚?，掘金千億級(jí)的市場(chǎng)”是近期電商平臺(tái)們的公關(guān)稿最頻繁出現(xiàn)的措辭，好像誰(shuí)都能夠在這個(gè)“千億級(jí)”的市場(chǎng)分得一杯羹。它們通過(guò)燒錢換來(lái)流量，同時(shí)抓住精準(zhǔn)的用戶群體，這種成交量能夠快速爆發(fā)，但消費(fèi)者遷移成本之低，導(dǎo)致了這種以價(jià)格驅(qū)動(dòng)抓到的消費(fèi)者非常容易流失。更根本的問(wèn)題還在于，它究竟不是真正意義上的跨境電商。一位跨境電商的業(yè)內(nèi)人士告訴《時(shí)間線》記者，現(xiàn)在很多垂直電商都是假的，所謂品牌直營(yíng)不過(guò)是包裝起來(lái)的資本故事，大部分就是燒錢進(jìn)行代購(gòu)，早期通過(guò)做內(nèi)容或者其它的方式吸引媽媽和女性用戶。
背后BAT的意圖
阿里巴巴的天貓國(guó)際與京東全球購(gòu)尚且沒(méi)有十足的勇氣宣稱自己的霸主地位，平臺(tái)如何做到可持續(xù)地品類拓展與關(guān)聯(lián)是核心，更別說(shuō)如何降低長(zhǎng)期困擾電子商務(wù)平臺(tái)的假貨問(wèn)題。
投資人之于獨(dú)角獸，推出完善的投資策略很重要，許多獨(dú)角獸難以為繼的主要原因也在于此。如果有足夠的盈利能力和利潤(rùn)，上市不失為一條好的選擇，不然就只能選擇賣掉。除此之外，不想死就只能繼續(xù)一輪再一輪地融錢、燒錢。有能力收購(gòu)獨(dú)角獸的企業(yè)并不多，但有意思的現(xiàn)象是，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，BAT（百度、阿里巴巴和騰訊的英文名稱開頭字母縮寫）格外熱衷于入股，甚至收購(gòu)，愿意選擇站隊(duì)讓獨(dú)角獸們多活一段時(shí)間。
有業(yè)內(nèi)人士對(duì)《時(shí)間線》記者這樣分析，在35家中國(guó)獨(dú)角獸中，將近一半擁有BAT的背景。對(duì)于一個(gè)初創(chuàng)型和成長(zhǎng)型的企業(yè)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有明確的盈利模式和流量的情況下，BAT強(qiáng)大的支援或許是不錯(cuò)的強(qiáng)心劑，而對(duì)于BAT來(lái)說(shuō)，更加根本的原因在于它們自身也沒(méi)有找到自己獨(dú)門的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
阿里巴巴的核心業(yè)務(wù)，是電子商務(wù)平臺(tái)，業(yè)務(wù)增速已經(jīng)開始放緩。百度的搜索業(yè)務(wù)的盈利能力似乎走到了盡頭，谷歌聰明的地方在于手上握有一個(gè)壟斷式的操作系統(tǒng)。而騰訊最大的盈利來(lái)源在于游戲業(yè)務(wù)，備受矚目的社交業(yè)務(wù)，包括微信在內(nèi)至今也沒(méi)有找到最好的商業(yè)化途徑。因此，拉攏更多的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，尤其這些企業(yè)都是直接誕生于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，對(duì)于BAT這樣PC時(shí)代的霸主，不管是既得利益還是自身的遷移，迅速切入市場(chǎng)形成完整的生態(tài)閉環(huán)，造成更大的規(guī)模效應(yīng)或許是它們所看重的。
對(duì)于獨(dú)角獸來(lái)說(shuō)，上市似乎已經(jīng)不再是自己成功的唯一標(biāo)準(zhǔn)，2015年火爆的并購(gòu)市場(chǎng)，金額或許將超過(guò)3000億元，這也許是一個(gè)務(wù)實(shí)的選擇。
第7篇：跨境支付盈利模式范文
雖不似P2P急需“為行業(yè)正名”，今年以來(lái)，第三方支付行業(yè)也面臨著來(lái)自各方面的挑戰(zhàn)，銀行等機(jī)構(gòu)重整旗鼓意欲奪回市場(chǎng)，首批牌照續(xù)期尚未落地，監(jiān)管趨嚴(yán)已是板上釘釘。第三方支付未來(lái)的江湖會(huì)是怎樣？
易會(huì)滿掌舵工行，支付市場(chǎng)或成重點(diǎn)
不得不承認(rèn)，傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的表現(xiàn)不夠盡如人意。其中一個(gè)重要的問(wèn)題在于，在導(dǎo)入資源上面臨著內(nèi)部利益的沖突。然而在第三方支付的子領(lǐng)域中卻不是這樣，第三方支付公司業(yè)務(wù)的發(fā)展在某些情況下沉淀了資金，截留了原本能被銀行掌握的用戶數(shù)據(jù)，擠壓了銀行的跨行結(jié)算賬戶體系，改變了用戶的支付習(xí)慣，其對(duì)銀行系統(tǒng)的影響遠(yuǎn)大于P2P。
如果一個(gè)大型銀行的領(lǐng)軍人物決心奪回支付市場(chǎng)，這可能預(yù)示著傳統(tǒng)金融會(huì)有反擊。據(jù)某資深銀行業(yè)人士向記者透露，剛剛上任的工商銀行董事長(zhǎng)易會(huì)滿正改變著工商銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略，而他的戰(zhàn)略重心之一很可能就是第三方支付。
公開資料顯示，易會(huì)滿曾擔(dān)任過(guò)中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)（2014 年1月當(dāng)選），對(duì)第三方支付的重要性及行業(yè)問(wèn)題有深刻的把握。
2015 年11 月，易會(huì)滿在中國(guó)支付清算論壇上曾表示，虛擬賬戶體系形成資金沉淀，實(shí)際上已經(jīng)成為類存款類的金融機(jī)構(gòu);第三方支付公司的流動(dòng)性管理和安全保密管理能力面臨挑戰(zhàn);支付技術(shù)的不斷創(chuàng)新給監(jiān)管帶來(lái)了更大的難度;跨境金融不夠?qū)徤?，極易誘發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)。
易會(huì)滿就任董事長(zhǎng)之后第三天，工商銀行推出銀行業(yè)首家商戶發(fā)展中心，在商戶發(fā)展中心的介紹中能夠清楚看到，其重點(diǎn)在于在零售端鋪設(shè)支付受理產(chǎn)品體系，不管是支付服務(wù)設(shè)備、線上收單服務(wù)，還是二維碼支付，核心都在于建設(shè)支付通道，以此為基礎(chǔ)進(jìn)而推出綜合化的金融服務(wù)。
記者就此致電工商銀行新聞處，他們表示，成立商戶發(fā)展中心是要帶頭鋪設(shè)安全暢通的支付服務(wù)高速公路，擴(kuò)大客戶和商戶的服務(wù)范圍，挖掘支付鏈條中的賬戶和數(shù)據(jù)資源，以支付為切入點(diǎn)，提供更為廣泛和深入的金融服務(wù)。同時(shí)，工商銀行還將推出工銀二維碼支付產(chǎn)品。
中國(guó)社科院金融研究所所長(zhǎng)助理?xiàng)顫颉吨袊?guó)經(jīng)濟(jì)周刊》表示，從全球來(lái)看，對(duì)以支付清算為代表的金融業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的重視度越來(lái)越高，全球Fintech 投資的對(duì)象就是圍繞著支付、大數(shù)據(jù)等后臺(tái)基礎(chǔ)設(shè)施;目前包括工行在內(nèi)巨無(wú)霸看到這樣的趨勢(shì)，進(jìn)一步提升支付渠道建設(shè)。而從客戶需求層面，對(duì)于金融服務(wù)的需求是多元化、碎片化和平臺(tái)化的，而支付渠道就是一個(gè)很好的整合切入點(diǎn)。
對(duì)接銀行優(yōu)勢(shì)不再，第三方支付需回歸業(yè)務(wù)創(chuàng)新
此前不久的中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)大會(huì)上通過(guò)了建設(shè)非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)清算平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱“網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)”）的議案，網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)進(jìn)入大眾視野。網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)主要針對(duì)持有互聯(lián)網(wǎng)支付牌照的支付機(jī)構(gòu)，這意味著以后所有的網(wǎng)絡(luò)支付機(jī)構(gòu)不再需要單獨(dú)接入銀行接口，只要接入平臺(tái)就可以了。
重慶好樂(lè)視總經(jīng)理陳小輝對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》分析，網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)將對(duì)第三方支付帶來(lái)技術(shù)、業(yè)務(wù)、管理和風(fēng)控上的多重變化;網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)之前，各支付機(jī)構(gòu)采用直聯(lián)銀行的模式，直聯(lián)銀行越多，技術(shù)復(fù)雜度越高，而對(duì)接網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)，技術(shù)復(fù)雜度明顯降低;此外，各家第三方支付機(jī)構(gòu)以支持銀行的數(shù)量和規(guī)模為核心競(jìng)爭(zhēng)力，如果接入網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)，這一競(jìng)爭(zhēng)力不復(fù)存在，各家機(jī)構(gòu)必須更加重視業(yè)務(wù)創(chuàng)新。
此外在管理模式上，陳小輝認(rèn)為，接入網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)后，資金流向更加透明，清算和結(jié)算更加規(guī)范，央行監(jiān)管更易深入，各家支付機(jī)構(gòu)管理是否規(guī)范，很容易被評(píng)估。
百舸金融論壇負(fù)責(zé)人陳文對(duì)記者分析，此前，第三方支付機(jī)構(gòu)在各銀行的備付金賬戶存在著管理不明，利息歸屬不清的問(wèn)題;備付金賬戶產(chǎn)生的利息既不能取出，也沒(méi)有明確的歸屬;部分第三方支付機(jī)構(gòu)靠在各家銀行設(shè)立的備付金賬戶，一方面間接實(shí)現(xiàn)本應(yīng)由央行等機(jī)構(gòu)提供的資金結(jié)算清算，另一方面也使得這部分資金暴露在監(jiān)管的空白之內(nèi)。
以第三方支付開展的P2P資金托管業(yè)務(wù)為例，2013年以來(lái)很多P2P開始與第三方支付機(jī)構(gòu)開始資金托管合作，P2P資金存放在第三方支付機(jī)構(gòu)備付金賬戶，但仍不免部分P2P爆出非法集資、自融以及平臺(tái)跑路問(wèn)題，部分說(shuō)明了第三方支付機(jī)構(gòu)備付金賬戶先前的管理薄弱。
監(jiān)管趨嚴(yán)，已有3家牌照被注銷第三方支付未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)格局怎樣？
第三方支付公司的現(xiàn)行“準(zhǔn)結(jié)算清算”模式或許正在終結(jié)。網(wǎng)上熱傳的《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治實(shí)施方案》（下稱《方案》）中表示，非銀行支付機(jī)構(gòu)不得連接多家銀行系統(tǒng)，變相開展跨行清算業(yè)務(wù)。非銀行支付機(jī)構(gòu)開展跨行支付業(yè)務(wù)應(yīng)通過(guò)人民銀行跨行清算系統(tǒng)或者具有合法資質(zhì)的清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行。
此外，《方案》還表示，防止支付機(jī)構(gòu)以“吃利差”為主要盈利模式，理順支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展激勵(lì)機(jī)制，引導(dǎo)非銀行支付機(jī)構(gòu)回歸提供小額、快捷、便民小微支付服務(wù)的宗旨。 第三方支付公司業(yè)務(wù)的發(fā)展改變了用戶的支付習(xí)慣。
目前，除了部分平臺(tái)面臨業(yè)務(wù)方面更加嚴(yán)格的監(jiān)管要求，一些平臺(tái)還面臨續(xù)牌是否落地的問(wèn)題。5月2日原本是首批27家持牌機(jī)構(gòu)的續(xù)牌時(shí)間，但是一個(gè)月過(guò)去，續(xù)牌尚未落地;此前已有三家企業(yè)被注銷第三方支付牌照。
第8篇：跨境支付盈利模式范文
關(guān)鍵詞： 利率市場(chǎng)化；改革；銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；防控
中圖分類號(hào)：F830.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006－3544（2012）06－0036－04
金融業(yè)“十二五”規(guī)劃中指出，將穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，推進(jìn)金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系建設(shè)，按照“放得開，形得成，調(diào)得了”的原則穩(wěn)步推進(jìn)，我國(guó)銀行業(yè)將進(jìn)入充滿競(jìng)爭(zhēng)、更為自由的經(jīng)營(yíng)發(fā)展新階段。如何適應(yīng)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的變化和影響， 并確保我國(guó)銀行業(yè)在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中平穩(wěn)過(guò)渡、穩(wěn)健運(yùn)行，成為我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門面臨的新課題。
一、我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的歷程
我國(guó)利率市場(chǎng)化改革遵循了“先放開貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)利率，再逐步推進(jìn)存貸款利率市場(chǎng)化”的順序和“建立健全由市場(chǎng)供求決定的利率形成機(jī)制，中央銀行通過(guò)運(yùn)用貨幣政策工具引導(dǎo)市場(chǎng)利率”的總體方向。從1996年放開銀行間同業(yè)拆借利率到目前為止，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革已經(jīng)進(jìn)行了16年。按照“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額”的思路，積極而穩(wěn)妥地推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。1996年6月1日， 人民銀行決定取消同業(yè)拆借利率上限管理， 拆借利率由雙方根據(jù)市場(chǎng)供求自主確定，成為我國(guó)利率市場(chǎng)化的起點(diǎn)。2000年9月放開外幣貸款利率和大額外幣存款利率。2003年8月，在推進(jìn)農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)時(shí)，允許試點(diǎn)農(nóng)村信用社貸款利率在基準(zhǔn)利率的2倍以內(nèi)浮動(dòng)， 央行在推進(jìn)國(guó)內(nèi)貸款利率市場(chǎng)化方面邁出了第一步。為加快利率市場(chǎng)化改革，2004年10月29日， 人民銀行決定不再設(shè)定金融機(jī)構(gòu)（不含城鄉(xiāng)信用社）人民幣貸款利率上限。2007年1月9日，央行《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)做市商管理規(guī)定》，組織構(gòu)建上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）并正式運(yùn)行，市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系建設(shè)和培育工作由此全面展開。2008年5月12日，四川汶川特大地震發(fā)生后，為支持災(zāi)后重建，人民銀行于當(dāng)年10月進(jìn)一步提升了金融機(jī)構(gòu)住房抵押貸款的自主定價(jià)權(quán)， 將商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的0.7倍?！〔贿^(guò)從2008年9月15日爆發(fā)國(guó)際金融危機(jī)的將近4年時(shí)間里，我國(guó)的利率市場(chǎng)化步伐出現(xiàn)停滯的現(xiàn)狀。2012年6月8日、7月6日，在不到一個(gè)月的時(shí)間里，央行兩次降息， 并將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍， 貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍， 這是我國(guó)發(fā)出的全面利率市場(chǎng)化的信號(hào)， 是兩次具有歷史意義的調(diào)整。2012年6月8日央行利率市場(chǎng)化信號(hào)發(fā)出的同一天， 銀監(jiān)會(huì)也了《商業(yè)銀行資本管理辦法》，將于2013年1月1日起實(shí)施，并明確提出要求：我國(guó)商業(yè)銀行在完成6年過(guò)渡期后，在2018年資本管理能力會(huì)整體達(dá)到或高于國(guó)際同業(yè)的水平，這將為利率完全市場(chǎng)化奠定良好的商業(yè)銀行微觀經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)。此外，國(guó)家“十二五”規(guī)劃明確提出“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革”的目標(biāo)。這些都意味著經(jīng)過(guò)“十二五”的“明顯進(jìn)展”到“十三五”中期，我國(guó)存貸款利率就應(yīng)該實(shí)現(xiàn)全面市場(chǎng)化。
二、利率市場(chǎng)化進(jìn)程中銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析
2012年6月8日、7月6日，在不到一個(gè)月的時(shí)間里，央行兩次降息、下調(diào)基準(zhǔn)利率，在短期內(nèi)看，央行利率政策調(diào)整對(duì)各行不會(huì)產(chǎn)生太大影響，但從長(zhǎng)期看，我國(guó)明顯加快了利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程，隨著實(shí)際利差的收窄，銀行盈利水平將下滑，未來(lái)經(jīng)營(yíng)面臨更多不確定性，銀行體系面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)逐步上升。利率市場(chǎng)化步伐加快，值得重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)因素有以下幾方面：
（一）將導(dǎo)致大型銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上升
隨著存貸款利率浮動(dòng)空間的逐步擴(kuò)大，商業(yè)銀行以利差收入為主要利潤(rùn)來(lái)源的傳統(tǒng)盈利模式將受到挑戰(zhàn)。
一是從經(jīng)營(yíng)模式看，大型銀行機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以來(lái)奉行以存貸利差為主的盈利模式和規(guī)模擴(kuò)張導(dǎo)向的發(fā)展模式，利率市場(chǎng)化將使其面臨運(yùn)營(yíng)成本上升、存貸利差收窄等困難局面。存款利率上浮，貸款議價(jià)能力減弱，雙向增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本。與此同時(shí)不少客戶提出了存款利率上浮到頂和貸款利率下浮到底的需求，迫于競(jìng)爭(zhēng)壓力，部分商業(yè)銀行可能會(huì)更多地使用價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)手段，甚至不排除采取非理性競(jìng)爭(zhēng)手段。此外，在實(shí)際運(yùn)作中，還要兼顧考慮資金成本、存貸款費(fèi)用、貸款目標(biāo)收益率、所投資企業(yè)的發(fā)展前景以及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況等，這都大大增加了商業(yè)銀行存貸款經(jīng)營(yíng)的難度和相關(guān)費(fèi)用的支出。
二是從資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)看，目前大型銀行機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)成以存貸款為主，且期限錯(cuò)配情況較為嚴(yán)重，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，其面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)將明顯放大。
三是從分支機(jī)構(gòu)狀況看，大型銀行機(jī)構(gòu)在全國(guó)各地?fù)碛斜姸喾种C(jī)構(gòu)，不同地區(qū)分支機(jī)構(gòu)的發(fā)展差異較大，利率市場(chǎng)化導(dǎo)致的競(jìng)爭(zhēng)加劇可能使部分經(jīng)營(yíng)績(jī)效較低、管理能力較差的分支機(jī)構(gòu)陷入經(jīng)營(yíng)和流動(dòng)性困難，增加總行的救助成本。
在未來(lái)的經(jīng)濟(jì)下行周期， 以上經(jīng)營(yíng)困難和問(wèn)題可能逐步累積并演變?yōu)榻?jīng)營(yíng)危機(jī)，成為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要源頭。
（二）將導(dǎo)致地方中小法人金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加劇
目前，我國(guó)有近3600家銀行機(jī)構(gòu)，除少數(shù)大型銀行外， 絕大多數(shù)是城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等地方中小法人金融機(jī)構(gòu)， 這些機(jī)構(gòu)同樣面臨經(jīng)營(yíng)模式粗放、資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配等問(wèn)題，因此也不得不面對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的各種沖擊。
一是從存款方面看，行際間可能出現(xiàn)存款“搬家”。由于城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行擁有更靈活的定價(jià)權(quán)，在爭(zhēng)奪存款客戶中具有一定優(yōu)勢(shì)，致使局部出現(xiàn)存款“搬家”現(xiàn)象。
二是從貸款方面看， 地方中小法人金融機(jī)構(gòu)開始調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)， 發(fā)展高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)或向客戶提供風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款等。 如發(fā)放國(guó)家調(diào)控政策限制的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)貸款、 房地產(chǎn)行業(yè)貸款以及保持較高議價(jià)能力的小微企業(yè)貸款等。
三是從抗風(fēng)險(xiǎn)能力看， 不少地方中小法人金融機(jī)構(gòu)與地方政府存在著千絲萬(wàn)縷的關(guān)系，公司治理、內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理較為薄弱， 資產(chǎn)定價(jià)和利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力較差， 難以應(yīng)付利率頻繁波動(dòng)帶來(lái)的各類經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，加上部分機(jī)構(gòu)“歷史包袱重，在組建時(shí)普遍存在資本注入和不良資產(chǎn)處置的不真實(shí)性， 導(dǎo)致其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱?！±适袌?chǎng)化可能導(dǎo)致這樣一批地方中小法人金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)， 并迅速陷入經(jīng)營(yíng)困境，進(jìn)而通過(guò)信心危機(jī)、資金清算等渠道將風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)傳染至本地其他銀行機(jī)構(gòu)， 最終引發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。
（三）增加了銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控難度
利率管制放松后， 商業(yè)銀行將面臨存貸款利率結(jié)構(gòu)不匹配、利率市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈、經(jīng)營(yíng)成本上升、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大等一系列問(wèn)題，一些競(jìng)爭(zhēng)能力不足的中小型金融機(jī)構(gòu)可能面臨逐步被市場(chǎng)淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。
一是產(chǎn)品定價(jià)難度加大。 隨著利率浮動(dòng)范圍加大， 競(jìng)爭(zhēng)格局將由原來(lái)的非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橹苯觾r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。商業(yè)銀行將被迫根據(jù)市場(chǎng)定位、資金成本、競(jìng)爭(zhēng)策略、客戶價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)程度和目標(biāo)利潤(rùn)等逐步實(shí)施自主定價(jià)， 定價(jià)能力成為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱的最重要因素之一。
二是風(fēng)險(xiǎn)管控要求提高?！±适袌?chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行提高經(jīng)營(yíng)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防控能力提出了更高要求?！∪欢糠稚虡I(yè)銀行并未做好應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的準(zhǔn)備，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制的方法和手段依然欠缺，風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)、工具等依然不足。此外，利率市場(chǎng)化將改變銀行業(yè)主要依靠存貸利差的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式，迫切要求商業(yè)銀行調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，豐富和擴(kuò)充產(chǎn)品種類，尤其是要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)品種，增加高議價(jià)能力的信貸產(chǎn)品等。要實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，必須要有強(qiáng)有力的人才隊(duì)伍和IT系統(tǒng)提供支撐。但從目前情況看，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)尤其是地方中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的人力資源和技術(shù)資源保障明顯不足。
（四）會(huì)加快外部風(fēng)險(xiǎn)向銀行的傳遞速度
一是跨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染。利率市場(chǎng)化之后，由于失去壟斷性利差的保護(hù)，存貸業(yè)務(wù)不再是利潤(rùn)豐厚的領(lǐng)域，為謀求更好的生存和發(fā)展空間，我國(guó)銀行業(yè)將加快向以非利息收入為導(dǎo)向的綜合化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。而綜合化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的推進(jìn)，必將打通銀行業(yè)與其他金融業(yè)的聯(lián)系，使利率市場(chǎng)化對(duì)證券、保險(xiǎn)、基金等行業(yè)的影響能夠更直接地傳導(dǎo)至銀行業(yè)，從而增加了銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。
二是跨境風(fēng)險(xiǎn)傳染。利率市場(chǎng)化以后，隨著人民幣利率的波動(dòng)，本外幣利差將出現(xiàn)更為頻繁的波動(dòng)，導(dǎo)致熱錢跨境流動(dòng)加劇并對(duì)國(guó)內(nèi)利率波動(dòng)推波助瀾，將使我國(guó)銀行業(yè)不得不面對(duì)更為復(fù)雜和難以預(yù)測(cè)的利率波動(dòng)狀況，進(jìn)一步加大其利率管理和流動(dòng)性管理難度。此外，我國(guó)的外資銀行對(duì)境外資金依賴較大，本外幣利差的頻繁波動(dòng)將使其資金管理面臨更大困難，在本外幣利差波幅較大的情況下，可能因資金頭寸管理不當(dāng)而出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，進(jìn)而引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
三、 利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控的路徑
利率市場(chǎng)化將改變我國(guó)金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)運(yùn)行機(jī)制，使我國(guó)銀行業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)面臨更多不確定性，銀行體系面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能上升，為此，商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，最大限度降低因利率市場(chǎng)化改革帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管部門應(yīng)抓緊完善宏觀審慎監(jiān)管框架，并充分運(yùn)用相關(guān)政策工具來(lái)消除風(fēng)險(xiǎn)源頭，阻隔風(fēng)險(xiǎn)傳染。
（一）利率市場(chǎng)化背景下商業(yè)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的路徑
1． 強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行要進(jìn)一步提高對(duì)利率調(diào)整的敏感性，順應(yīng)利率市場(chǎng)化步伐，完善流動(dòng)性管理。一是加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)，加快資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)、核心系統(tǒng)、存貸款產(chǎn)品定價(jià)等系統(tǒng)的建設(shè)、升級(jí)和完善；通過(guò)不斷完善利率風(fēng)險(xiǎn)管理制度流程，健全利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)外部控制機(jī)制，提高利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。二是要逐步完善流動(dòng)性覆蓋率、 凈穩(wěn)定資金比例等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系?！∶芮嘘P(guān)注和監(jiān)控利率市場(chǎng)化過(guò)程中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)特征的變化；完善資產(chǎn)負(fù)債管理、現(xiàn)金流量管理、新產(chǎn)品和新機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，促進(jìn)資金來(lái)源和運(yùn)用多元化； 定期開展利率市場(chǎng)化對(duì)流動(dòng)性影響的壓力測(cè)試， 適度提高極端壓力情況下的支付能力，并完善相關(guān)應(yīng)急預(yù)案。
2．加快銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)加快推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐，優(yōu)化存款客戶結(jié)構(gòu)，提高綜合服務(wù)質(zhì)量。在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，一方面，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)要著力強(qiáng)化對(duì)客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化， 將更多資金投向民營(yíng)企業(yè)、中小微企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶，提升產(chǎn)品議價(jià)競(jìng)爭(zhēng)力，提高資產(chǎn)收益水平；另一方面要增加能源、消費(fèi)、醫(yī)療健康等抗周期行業(yè)的信貸投入，減小因利率調(diào)整帶來(lái)的收入波動(dòng)。同時(shí)，銀行要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，加強(qiáng)金融產(chǎn)品的研發(fā)力度，通過(guò)發(fā)展代客理財(cái)?shù)雀吒郊又禈I(yè)務(wù)，發(fā)展投行等綠色中間業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)及個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品等，開拓新的利潤(rùn)增長(zhǎng)來(lái)源，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，夯實(shí)利潤(rùn)基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)收入多元化，淡化對(duì)傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的依賴，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
3． 建立科學(xué)定價(jià)機(jī)制，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。為適應(yīng)市場(chǎng)變化，商業(yè)銀行應(yīng)從自身的客戶群體實(shí)際出發(fā)，根據(jù)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)和客戶合作關(guān)系，按照市場(chǎng)化、效益化、差別化、規(guī)范化的原則，探索建立反映市場(chǎng)營(yíng)銷、成本控制、效益核算、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确矫嬉蟮拇尜J款定價(jià)機(jī)制?！∫皇墙⒁钥蛻魹橹行牡陌l(fā)展戰(zhàn)略。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不僅是“產(chǎn)品”的競(jìng)爭(zhēng)，更是“服務(wù)”和綜合實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)。商業(yè)銀行一方面必須對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整， 最大限度地適應(yīng)新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境； 另一方面必須真正建立起以客戶為中心的發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)憂患意識(shí)和競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，堅(jiān)守以客戶為中心的理念，持續(xù)改進(jìn)和提升服務(wù)質(zhì)量， 以此在激烈的金融競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)取更大的生存及發(fā)展空間?！《墙⒋尜J款定價(jià)支持系統(tǒng)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。伴隨著利率市場(chǎng)化改革的加快推進(jìn)，存貸款利率的自主定價(jià)范圍將不斷擴(kuò)大， 商業(yè)銀行有必要立足自身情況，結(jié)合成本收益、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋等因素建立存貸款定價(jià)模型， 建立利率定價(jià)的快速應(yīng)對(duì)支持系統(tǒng)，以快速應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變局，適時(shí)調(diào)整定價(jià)策略，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，控制付息成本過(guò)快增長(zhǎng)。同時(shí)，為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)上升，應(yīng)加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力建設(shè)，建立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制，有效保證銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展。
4． 培養(yǎng)和引進(jìn)人才，防范利率風(fēng)險(xiǎn)。一方面，要主動(dòng)學(xué)習(xí)先進(jìn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，通過(guò)引進(jìn)高素質(zhì)、有經(jīng)驗(yàn)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才，較快實(shí)現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)知識(shí)的傳播和普及；另一方面，要立足本地市場(chǎng)，培養(yǎng)適應(yīng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)自身文化特征的利率定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍，實(shí)現(xiàn)專業(yè)核心人才培養(yǎng)的本土化和人才內(nèi)部支持的可持續(xù)化。
（二）利率市場(chǎng)化背景下強(qiáng)化宏觀審慎監(jiān)管的路徑
1． 建立健全系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制?！¤b于在分業(yè)監(jiān)管體制下多個(gè)部門都負(fù)有維護(hù)金融穩(wěn)定的職責(zé)，因此為加強(qiáng)信息共享和政策協(xié)調(diào)，促進(jìn)金融穩(wěn)定政策的一致性，建議我國(guó)參照歐盟做法，由央行和監(jiān)管部門牽頭組建跨部門的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管委員會(huì)，專門負(fù)責(zé)我國(guó)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)測(cè)工作，并對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)處置提出政策建議。通過(guò)該平臺(tái)， 央行和監(jiān)管部門可定期交換各自掌握的市場(chǎng)利率波動(dòng)對(duì)銀行體系的宏觀、微觀影響等信息和數(shù)據(jù)，共同分析、判斷其中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)性苗頭，并從各自的宏觀審慎監(jiān)管職責(zé)分工出發(fā)提出維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)定的措施。
2． 建立健全宏觀審慎監(jiān)管機(jī)制?！∫皇峭苿?dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例立法工作，盡快明確對(duì)危機(jī)銀行實(shí)施接管、重組、清算、破產(chǎn)等處置手段的具體操作程序，以及各職能部門在處置過(guò)程中的職責(zé)和權(quán)力。二是制定系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管指引。參照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)明確系統(tǒng)重要性銀行的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)；嚴(yán)格制定系統(tǒng)重要性銀行的杠桿率、動(dòng)態(tài)撥備、附加資本、逆周期資本和應(yīng)急資本等指標(biāo)參數(shù)；明確對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、手段和程序。三是制定跨境風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)處置預(yù)案。建立以本外幣利差和跨境熱錢流動(dòng)為核心的監(jiān)測(cè)體系，并進(jìn)一步完善對(duì)跨境風(fēng)險(xiǎn)傳染渠道的監(jiān)測(cè)指標(biāo)；針對(duì)跨境風(fēng)險(xiǎn)傳染后的可能情形，建立相應(yīng)的情景分析模型，并制定相應(yīng)的早期預(yù)警和監(jiān)管干預(yù)目標(biāo)、流程、手段及協(xié)調(diào)溝通機(jī)制。
3． 建立健全銀行綜合化經(jīng)營(yíng)機(jī)制。 建議銀監(jiān)會(huì)協(xié)調(diào)“一行兩會(huì)”，聯(lián)合制定商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)管理辦法?！∫皇菍?duì)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的定義和性質(zhì)進(jìn)行界定，同時(shí)明確銀行控股公司的概念、設(shè)立條件和業(yè)務(wù)范圍，并對(duì)其公司治理、資本管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面提出審慎監(jiān)管要求?！《且詷I(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向完善現(xiàn)有的金融控股公司主監(jiān)管制度， 分別就綜合化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入、 監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置建立聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制。三是嚴(yán)格綜合化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的信息披露要求，并建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度， 對(duì)跨市場(chǎng)業(yè)務(wù)運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)狀況實(shí)施定期評(píng)估， 對(duì)達(dá)不到風(fēng)險(xiǎn)管控要求的業(yè)務(wù)應(yīng)實(shí)施退出，努力避免跨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染。
4． 建立健全銀行外部風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。 一是嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入。對(duì)于跨市場(chǎng)業(yè)務(wù)申請(qǐng)，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)建立更嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度， 確保有關(guān)銀行機(jī)構(gòu)具備有效的防火墻措施和風(fēng)險(xiǎn)承受能力； 同時(shí)對(duì)新業(yè)務(wù)運(yùn)作情況實(shí)施后評(píng)估， 對(duì)達(dá)不到風(fēng)險(xiǎn)管控要求的業(yè)務(wù)應(yīng)實(shí)施退出。二是健全跨境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系。建立以本外幣利差和跨境熱錢流動(dòng)為核心的監(jiān)測(cè)體系， 并加大對(duì)跨境風(fēng)險(xiǎn)傳染渠道的監(jiān)測(cè)力度， 進(jìn)一步完善以跨境同業(yè)往來(lái)、 境內(nèi)資產(chǎn)保護(hù)為核心的監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系。三是健全跨境風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案。針對(duì)跨境風(fēng)險(xiǎn)傳染后銀行機(jī)構(gòu)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況， 建立相應(yīng)的情景分析模型， 并根據(jù)相關(guān)情景假設(shè)制定早期預(yù)警和監(jiān)管干預(yù)的目標(biāo)、流程、手段及溝通協(xié)調(diào)機(jī)制。四是強(qiáng)化并表監(jiān)管。應(yīng)適當(dāng)提高對(duì)銀行集團(tuán)的資本充足率、大額風(fēng)險(xiǎn)暴露、 內(nèi)部交易等方面的并表審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)， 以適應(yīng)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的金融市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)上升趨勢(shì)；同時(shí)加大對(duì)銀行集團(tuán)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的監(jiān)督檢查力度，督促其不斷改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)控制和隔離措施。五是加強(qiáng)監(jiān)管合作?！「鞅O(jiān)管部門應(yīng)定期交換本行業(yè)的跨業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)影響等信息和數(shù)據(jù)，并針對(duì)其中的風(fēng)險(xiǎn)苗頭聯(lián)合制定跨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控措施。
5． 建立健全存款保險(xiǎn)法律機(jī)制。 無(wú)論是為了防范國(guó)際金融危機(jī)向國(guó)內(nèi)傳導(dǎo)， 還是為了配合利率市場(chǎng)化改革的深入推進(jìn)， 目前我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度正當(dāng)其時(shí)。一是按照國(guó)際慣例，應(yīng)盡快完成存款保險(xiǎn)立法， 為制定存款保險(xiǎn)制度提供基礎(chǔ)和法律保障。二是參照日本等國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，規(guī)定存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不僅可以對(duì)存款人限額內(nèi)的存款進(jìn)行支付、 對(duì)危機(jī)銀行實(shí)施直接救助， 也可以對(duì)救助危機(jī)銀行的銀行提供資金援助。三是在具體政策安排上，可以采取強(qiáng)制性和限額保險(xiǎn)的辦法， 以盡量減少存款保險(xiǎn)制度所帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于存款保險(xiǎn)制度有大銀行補(bǔ)貼小銀行的嫌疑， 可按照銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度來(lái)確定不同的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。 四是密切跟蹤分析利率市場(chǎng)化對(duì)中小銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)性的影響，并協(xié)調(diào)央行等部門制定流動(dòng)性危機(jī)應(yīng)對(duì)預(yù)案，對(duì)因利率頻繁波動(dòng)導(dǎo)致存款大幅流失、清償困難、擠兌等嚴(yán)重情形的中小銀行機(jī)構(gòu)實(shí)施救助，以阻止風(fēng)險(xiǎn)蔓延。
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第9篇：跨境支付盈利模式范文
內(nèi)容摘要：隨著銀行、基金、保險(xiǎn)、信托、第三方理財(cái)公司等金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的日益增多，券商面臨的競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越大。本文通過(guò)對(duì)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的分析得出，逐步由簡(jiǎn)單的通道中介轉(zhuǎn)變成用資產(chǎn)負(fù)債表為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)管理與流動(dòng)性支持的資本中介，充當(dāng)市場(chǎng)的組織者、流動(dòng)性的提供者、交易對(duì)手方，成為券商未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。突破傳統(tǒng)的通道服務(wù)向滿足客戶多元化理財(cái)需要的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型已成為證券公司業(yè)務(wù)發(fā)展的共識(shí)，金融全球化和全能型券商成為國(guó)內(nèi)部分大型券商未來(lái)發(fā)展可參考的模式之一。同時(shí)，多元化的金融服務(wù)定位也為券商個(gè)性化發(fā)展提供條件?！敖鹑诔小毙腿膛c多元化服務(wù)定位模式為我國(guó)券商發(fā)展帶來(lái)新的突破。
關(guān)鍵詞：金融超市 全能型券商 財(cái)富管理轉(zhuǎn)型 多元化金融服務(wù)定位
同業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商發(fā)展的影響
資料顯示，截至2012年8月，我國(guó)有證券公司111家、信托公司66家、基金公司71家；銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的數(shù)量最多，除有3家政策性銀行以外，有4家國(guó)有商業(yè)銀行、13家股份制商業(yè)銀行、115家城市商業(yè)銀行，另外，在華營(yíng)業(yè)性外資金融機(jī)構(gòu)達(dá)到191家，其中已有84家獲準(zhǔn)從事人民幣業(yè)務(wù)，銀行類機(jī)構(gòu)多于219家（見(jiàn)圖1）。
從圖1中顯示的數(shù)量來(lái)看，銀行類金融機(jī)構(gòu)規(guī)模最大，分布最為廣泛，作為券商重要的競(jìng)爭(zhēng)者和合作者，銀行類金融機(jī)構(gòu)具有明顯的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和地域分布優(yōu)勢(shì)?；鸸咀鳛槿套钪匾馁I方客戶，對(duì)賣方的要求越來(lái)越苛刻，對(duì)利潤(rùn)汲取率要求越來(lái)越高；而作為券商的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，在市場(chǎng)低迷的情況下，基金公司基于其收益的穩(wěn)定性和低風(fēng)險(xiǎn)性，能夠有效地奪取券商部分業(yè)務(wù)。信托的規(guī)模雖不及券商，但近年來(lái)增長(zhǎng)勢(shì)頭明顯，也給券商帶來(lái)了不可忽視的影響。
（一）銀行與券商
單從銷售開放式基金的項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，證券公司無(wú)論是在規(guī)模上還是效果上，都遠(yuǎn)不及商業(yè)銀行。一方面是因?yàn)樯虡I(yè)銀行擁有大量客戶資源和公信力，另一方面則是因?yàn)樽C券公司營(yíng)銷人員的專業(yè)性欠佳。從理財(cái)產(chǎn)品方面來(lái)看，銀行理財(cái)產(chǎn)品能夠進(jìn)行商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、信貸資產(chǎn)和私募股權(quán)等的投資，并且能夠通過(guò)銀信合作的方式進(jìn)行信托貸款，而券商則不能。以上原因使得券商在金融產(chǎn)品銷售的過(guò)程中，并無(wú)優(yōu)勢(shì)可言。
（二）基金公司與券商
公募基金可以進(jìn)行部分債券正回購(gòu)，可以通過(guò)多樣化投資有效地分散風(fēng)險(xiǎn)，能夠在市場(chǎng)低迷期保持一定的收益率。而證券公司的理財(cái)產(chǎn)品中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品占比過(guò)大，以二級(jí)市場(chǎng)股票投資為主的股票型和混合型產(chǎn)品的比例已經(jīng)超過(guò)75%。當(dāng)證券市場(chǎng)低迷時(shí)，一方面，新產(chǎn)品發(fā)行難度較大，無(wú)法帶來(lái)新的收入增長(zhǎng)點(diǎn)；另一方面，股票型、混合型產(chǎn)品均以收取業(yè)績(jī)報(bào)酬作為收入的重要來(lái)源，存續(xù)期產(chǎn)品也無(wú)法產(chǎn)生收入貢獻(xiàn)。由此導(dǎo)致證券公司資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展與二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)高度相關(guān)，疲軟的二級(jí)市場(chǎng)將導(dǎo)致行業(yè)舉步維艱。
（三）信托與券商
近幾年，信托公司依托資本市場(chǎng)的融資需求，突破了6萬(wàn)億的資產(chǎn)管理規(guī)模。信托業(yè)的突出特點(diǎn)是跨越貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、實(shí)業(yè)市場(chǎng)三大領(lǐng)域的“跨市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)”，市場(chǎng)機(jī)會(huì)、投資領(lǐng)域都比較寬泛，既可以自主開發(fā)集合資金信托產(chǎn)品，也可以引入包括房地產(chǎn)投資基金、私募基金、實(shí)業(yè)投資以及衍生品等品種。信托公司作為專業(yè)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和金融理財(cái)機(jī)構(gòu)具有明顯的綜合優(yōu)勢(shì)和獨(dú)特的核心競(jìng)爭(zhēng)力。信托業(yè)的迅猛發(fā)展給券商帶來(lái)了較大的挑戰(zhàn)。
從監(jiān)管層面來(lái)看，相比券商理財(cái)產(chǎn)品，信托產(chǎn)品的投資標(biāo)的限制更少，類型更豐富；信托計(jì)劃進(jìn)入證券市場(chǎng)并無(wú)實(shí)質(zhì)，而證券公司業(yè)務(wù)由于受到投資范圍的限制，無(wú)法與信托計(jì)劃順利對(duì)接。
隨著客戶對(duì)產(chǎn)品收益水平要求的不斷提高，傳統(tǒng)的固定收益類和現(xiàn)金類投資標(biāo)的收益率已經(jīng)無(wú)法滿足客戶需求。券商擴(kuò)大與其他金融機(jī)構(gòu)的合作邊界，多元化自己產(chǎn)品和服務(wù)種類，引入銀行承兌匯票、保本型人民幣理財(cái)、優(yōu)質(zhì)信托產(chǎn)品等低風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)質(zhì)投資品種，進(jìn)而完善證券公司權(quán)益類、固定收益類和現(xiàn)金類產(chǎn)品線，幫助客戶在流動(dòng)性、盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性之間達(dá)成最優(yōu)化組合，對(duì)證券公司行業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)、客戶積累和收益提升都有重要作用。
券商業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)的不同其實(shí)是本身對(duì)于客戶服務(wù)的定位不同。券商作為金融行業(yè)這一特殊服務(wù)業(yè)的一部分，成功的關(guān)鍵是處理好與被服務(wù)客戶之間的關(guān)系。券商發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變也必須以客戶需求為導(dǎo)向。不同的客戶定位是券商選擇發(fā)展模式的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。
券商多元化金融服務(wù)定位―“金融超市”型券商
所謂“金融超市”，就是將傳統(tǒng)的銀行儲(chǔ)蓄、貸款業(yè)務(wù)與證券、基金、保險(xiǎn)、企業(yè)年金以及個(gè)人理財(cái)咨詢等新興金融業(yè)務(wù)混合在一家大型券商旗下，像超市一樣為客戶提供“一站式采購(gòu)”金融服務(wù)。金融超市是在依托計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，保證營(yíng)業(yè)安全的前提下，與公證、保險(xiǎn)、抵押登記機(jī)構(gòu)和經(jīng)銷商聯(lián)合辦公，開放式辦理業(yè)務(wù)，拉近了與消費(fèi)者之間的距離；通過(guò)調(diào)整內(nèi)部業(yè)務(wù)流程，合規(guī)有序地完成業(yè)務(wù)的咨詢、調(diào)查、審查、審批和貸后管理的全過(guò)程，為客戶提供一站式全過(guò)程服務(wù)，在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高了辦事效率（朱茵，2012）。
近年來(lái)，通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外券商的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，券商在各自不同的客戶定位與客戶關(guān)系管理特點(diǎn)下，各個(gè)業(yè)務(wù)、各個(gè)模塊甚至不同券商之間出現(xiàn)了相互融合的發(fā)展趨勢(shì)，再加上投行業(yè)務(wù)具有較高的變通性、創(chuàng)造性、針對(duì)性和非標(biāo)準(zhǔn)化性，使得投行業(yè)務(wù)更加容易出現(xiàn)借鑒、吸收和融合的趨勢(shì)。這是基于客戶對(duì)于服務(wù)品種多樣化和服務(wù)質(zhì)量專業(yè)化的需求而產(chǎn)生的，單一的業(yè)務(wù)模式已不能滿足客戶的投融資需求。在這種情況下，“金融超市”型券商應(yīng)運(yùn)而生。
目前我國(guó)證券業(yè)基礎(chǔ)功能如前臺(tái)交易、中后臺(tái)登記托管、支付結(jié)算等都集中在其他同類金融機(jī)構(gòu)手中，如交易撮合在交易所、現(xiàn)金資產(chǎn)在存管銀行、證券資產(chǎn)在登記公司、支付結(jié)算在結(jié)算銀行。條塊分割的前中后臺(tái)各大系統(tǒng)隸屬不同監(jiān)管主體監(jiān)管，參與機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)動(dòng)機(jī)各不相同，交易成本高昂，交易效率低下，市場(chǎng)活躍度不高，券商業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，客戶得到的服務(wù)質(zhì)量大打折扣。即使有前臺(tái)創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù)，得不到相應(yīng)中后臺(tái)系統(tǒng)的后續(xù)支持也難以為繼。因此在建立安全、高效、機(jī)制靈活的中后臺(tái)支持系統(tǒng)的前提下，建立“金融超市”型券商成為可能。
分析上市券商年報(bào)可發(fā)現(xiàn)，行業(yè)多元化的盈利模式對(duì)于業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)重要性凸顯。據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，2011年，上市券商在受托客戶資管收入、衍生品投資收益、直投業(yè)務(wù)收益、融資融券利息收入四項(xiàng)業(yè)務(wù)收入分別達(dá)到24.90億元、37.76億元、9.51億元和15.73億元，分別占到營(yíng)收總額的3.4%、5.1%、1.3%和2.1%。行業(yè)龍頭公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入占比提升更顯著。隨著創(chuàng)新業(yè)務(wù)的崛起，包括中信、海通在內(nèi)的多家龍頭券商，2011年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在營(yíng)收中占比已降至50%以下。更重要的是，以中信與海通為代表，多元化的盈利模式大大增強(qiáng)了其抵御市場(chǎng)波動(dòng)的能力。這也意味著，部分上市券商多元化的業(yè)務(wù)格局已經(jīng)形成（戴園晨、杜莉，2000）。
擴(kuò)大證券公司代銷金融產(chǎn)品范圍，增強(qiáng)券商同其他金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力是券商多元化發(fā)展的方向。在新產(chǎn)品設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，券商在每個(gè)業(yè)務(wù)條線幾乎都有創(chuàng)新想法。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，目前已經(jīng)在試點(diǎn)中的股票約定式回購(gòu)和即將展開的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，將大大提高券商服務(wù)優(yōu)質(zhì)客戶的能力。而全國(guó)性的場(chǎng)外市場(chǎng)已經(jīng)確定了發(fā)展方向，向場(chǎng)外市場(chǎng)拓展將大大提高投資銀行的業(yè)務(wù)空間。
證券公司多元化發(fā)展還體現(xiàn)在：機(jī)構(gòu)客戶可延伸至私募、保險(xiǎn)、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金等；隨著債券市場(chǎng)和信用市場(chǎng)發(fā)展，證券業(yè)務(wù)發(fā)展方向存在眾多的可能性。證券公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展必將走過(guò)從目前一般性個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品推動(dòng)向全面財(cái)富管理的模式發(fā)展；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)邊界將向大經(jīng)紀(jì)、大投行、全資產(chǎn)管理、多遠(yuǎn)投資交易擴(kuò)展。
券商多元化發(fā)展建議
（一）擴(kuò)大投資范圍且減少相關(guān)限制
擴(kuò)大投資范圍，引入優(yōu)質(zhì)低風(fēng)險(xiǎn)投資品種；改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，嘗試發(fā)行結(jié)構(gòu)化分級(jí)產(chǎn)品；針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶，發(fā)行保本、保收益類的理財(cái)產(chǎn)品等。將資管管產(chǎn)品審批制改為備案制，擴(kuò)大投資者范圍，開拓銷售渠道，降低集合計(jì)劃的投資門檻以及資管產(chǎn)品上市交易等。
（二）加快新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)創(chuàng)新進(jìn)程
在目前實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力、金融體系發(fā)展滯后的背景下，希望通過(guò)金融體系的改革激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而以證券行業(yè)為代表的直接融資體系的創(chuàng)新發(fā)展則是關(guān)鍵。作為券商主要收入來(lái)源的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，過(guò)分依賴于外部行情，造成業(yè)績(jī)受股票市場(chǎng)行情波動(dòng)影響顯著。所以今后的發(fā)展趨勢(shì)必然是向創(chuàng)新業(yè)務(wù)的多元化轉(zhuǎn)型，例如，轉(zhuǎn)融通擺脫自有資金的限制，而新三板融資平臺(tái)擴(kuò)容則有望推進(jìn)直投業(yè)務(wù)的發(fā)展，PE基金和并購(gòu)基金的設(shè)立可以擴(kuò)充券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。因此，加快創(chuàng)新進(jìn)程將會(huì)促進(jìn)證券行業(yè)從一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品提供者轉(zhuǎn)變成一個(gè)綜合金融服務(wù)提供者。在大的改革背景下，創(chuàng)新業(yè)務(wù)重要性凸顯。
（三）放寬業(yè)務(wù)范圍和投資方式限制
提供多元化的金融產(chǎn)品，在多層次資本市場(chǎng)向深度拓展的同時(shí)，使轉(zhuǎn)融通、并購(gòu)基金、國(guó)債期貨等創(chuàng)新產(chǎn)品或制度逐步推出，金融產(chǎn)品更趨多元化。業(yè)務(wù)與能力的邊界不斷擴(kuò)大與延伸。證券公司傳統(tǒng)單一的業(yè)務(wù)模式向全能綜合業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變與拓展，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不斷延伸，新業(yè)務(wù)領(lǐng)域加速開辟。逐步擴(kuò)大證券自營(yíng)投資品種范圍，支持券商開展市值管理等各類中介服務(wù)，進(jìn)一步放開證券公司依法設(shè)立直投、并購(gòu)基金、另類投資等子公司的限制。即所謂的“三重三輕”，重監(jiān)管輕審批、重運(yùn)作輕進(jìn)入、重事后輕事前，這將給證券公司的日常運(yùn)營(yíng)帶來(lái)重大變革。
（四）支持跨境業(yè)務(wù)發(fā)展
加快推出跨境雙向掛牌上市的ETF產(chǎn)品，允許券商開展轉(zhuǎn)向QDII經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、以自有資金及專項(xiàng)理財(cái)基金或直投基金進(jìn)行跨境投資。進(jìn)一步推動(dòng)指數(shù)ETF、LOFs等基金產(chǎn)品的突破，盡快推出中小企業(yè)私募債試點(diǎn)，開發(fā)中小上市公司集合公司債和債券指數(shù)品種，研究開發(fā)受益憑證的融資功能和中長(zhǎng)期受益憑證回售機(jī)制，深化備兌權(quán)證、個(gè)股期權(quán)等衍生產(chǎn)品研究創(chuàng)新工作。在完善市場(chǎng)制度與平臺(tái)建設(shè)方面，完善綜合協(xié)議交易平臺(tái)，加強(qiáng)開放平臺(tái)和高速網(wǎng)絡(luò)在交易系統(tǒng)中的應(yīng)用。在行業(yè)論證與評(píng)審方面，推動(dòng)先進(jìn)管理產(chǎn)品方案試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)，論證各類產(chǎn)品創(chuàng)新，探索場(chǎng)內(nèi)交易型資產(chǎn)管理產(chǎn)品。在優(yōu)化市場(chǎng)監(jiān)管方面，建立對(duì)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、系統(tǒng)安全、應(yīng)急處理、內(nèi)部合規(guī)等全方位的方案評(píng)估論證體系，探索建立動(dòng)態(tài)監(jiān)控機(jī)制。
（五）加快券商營(yíng)業(yè)部經(jīng)營(yíng)管理模式變革
作為證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的載體―證券營(yíng)業(yè)部，是證券市場(chǎng)最前沿的陣地，近年來(lái)，行業(yè)傭金下滑，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相似，產(chǎn)品服務(wù)同質(zhì)化，營(yíng)業(yè)部費(fèi)用成本居高不下，競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素進(jìn)一步加速了營(yíng)業(yè)部經(jīng)營(yíng)管理模式轉(zhuǎn)型的步伐。
我國(guó)券商營(yíng)業(yè)部經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略應(yīng)盡快由單一向多元化轉(zhuǎn)變；經(jīng)營(yíng)模式逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻魹橹行模粯I(yè)務(wù)模式由價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉?wù)競(jìng)爭(zhēng)；服務(wù)內(nèi)容由通道服務(wù)向提供更豐富的投資理財(cái)產(chǎn)品和咨詢產(chǎn)品的綜合轉(zhuǎn)變；推動(dòng)營(yíng)業(yè)部組織創(chuàng)新，允許券商自主決定營(yíng)業(yè)部組織形式和業(yè)務(wù)范圍，放開設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資格限制和地域限制，逐步放開開戶限制，探索網(wǎng)上開戶模式。
參考文獻(xiàn)：
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