國有銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別精選(九篇)

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第1篇：國有銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別范文

商業(yè)銀行規(guī)模一直是金融學術(shù)界關注的重點，規(guī)模經(jīng)濟則是學者們最早關注的規(guī)模效率目標之一。Freixas和Rochet（1997）從存款成本及設立成本的角度分析了銀行規(guī)模效率。Krasa 和Villamil（1992）及Sun（2007）則通過考慮銀行監(jiān)督成本和分散風險兩方面的權(quán)衡推導了最優(yōu)的銀行規(guī)模。隨著我國四大國有銀行陸續(xù)股改上市，商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的情況得到我國學者的關注。徐高、林毅夫（2008）研究了我國的最優(yōu)銀行結(jié)構(gòu)怎樣隨著經(jīng)濟中資本的積累而變化。之后鄒朋飛（2008）又利用我國1995-2005年商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)得出：國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟系數(shù)隨著時間的變化呈“U”型結(jié)構(gòu)。2008年美國次貸危機爆發(fā)后，美國政府對大型商業(yè)銀行的救助使其入不敷出，大型金融機構(gòu)的倒閉引發(fā)了全球金融體系的系統(tǒng)性風險，美國次貸危機由此演變成一場全球金融危機。于是，大型商業(yè)銀行的規(guī)模問題成為政府和相關監(jiān)管單位必須解決的問題，規(guī)模與風險之間的關系也日益受到重視。

大型商業(yè)銀行的倒閉很可能使金融體系面臨崩潰，從而引發(fā)系統(tǒng)性風險。因此，在大型商業(yè)銀行面臨高破產(chǎn)風險時，政府通常會對其采取保護措施。但保護措施會鼓勵其追求高風險的投資項目，進而承擔更高的風險。如此進入惡性循環(huán)之后，政府入不敷出，最終大型銀行仍然逃脫不了破產(chǎn)的結(jié)局，從而引發(fā)金融危機。如果銀行風險隨著規(guī)模增大而升高，當規(guī)模大到一定程度時，會陷入一方面銀行風險很高，另一方面因為其規(guī)模太大政府不得不對其進行保護的兩難境地。因此，解決大而不倒問題的根本在于預防，即如果出現(xiàn)銀行破產(chǎn)風險隨著規(guī)模增大而升高的情況，監(jiān)管當局應該做好預防措施，限制銀行規(guī)模的增長。2010年7月，美國總統(tǒng)奧巴馬簽署了金融監(jiān)管改革法案：《多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》，其重點之一是限制商業(yè)銀行的規(guī)模，以此來限制商業(yè)銀行的增長和合并，從此美國爭論已久的大而不倒問題也將得到解決。

在我國，是否需要借鑒“限制商業(yè)銀行規(guī)?！边@一政策還有待于研究。因為在國內(nèi)研究結(jié)果中，我國商業(yè)銀行的風險是否會隨著其規(guī)模的增大而升高還未得到統(tǒng)一的結(jié)論。徐東明和陳學彬（2012）把銀行規(guī)模作為控制變量納入模型，得出銀行風險承擔與資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)規(guī)模呈負相關關系。江曙霞和陳玉嬋（2012）用三種不同變量來衡量銀行風險，實證結(jié)果均顯示銀行規(guī)模與其風險水平呈顯著的負相關關系。曹廷求和朱博文（2012）、鄒飛和王宗潤（2013）也得出了相同的結(jié)論。然而勛（2013）則把銀行規(guī)模作為解釋變量和交叉變量帶入模型，得出：隨著銀行規(guī)模的擴大其風險也將上升，且通過承擔高風險銀行能獲得較高的收益率。牛曉健和裘翔（2013）得出銀行規(guī)模滯后一期值與銀行風險成弱正相關關系。宋清華、曲良波和陳雄兵（2011）把16家銀行的規(guī)模數(shù)據(jù)一同帶入模型，認為銀行規(guī)模與風險之間并非呈簡單線性相關關系，而是呈U型關系。

因此本文的研究目的是驗證我國商業(yè)銀行風險是否會隨著其規(guī)模的增大而升高，從而確定我國是否需要借鑒“限制銀行規(guī)?！边@一政策。Delis和Kouretas（2011）指出，不同性質(zhì)的銀行會因為其自身情況而采取不同的風險承擔策略，本文將創(chuàng)新性地把我國商業(yè)銀行根據(jù)其性質(zhì)分類，分為國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行三類。然后分別討論其規(guī)模與風險之間的關系，并對三者的結(jié)論進行比較。最后根據(jù)結(jié)論給我國銀行監(jiān)管當局提出相應的建議。

研究假設

由于本文主要研究大型銀行的破產(chǎn)風險是否會隨著其規(guī)模的增大而升高，因此參考Laeven，Levine（2009）、Thierno，Barry（2011）的方法，采用Z值來衡量銀行風險。Z值是用來衡量銀行破產(chǎn)風險的指標，它將破產(chǎn)風險定義為凈資產(chǎn)無法抵補虧損的可能性，或者說是資不抵債的概率，其計算公式為：

其中，ROA為資產(chǎn)收益率，CRA為資本與資產(chǎn)的比例。下標i表示第i家銀行，t表示年份。u表示ROAit的期望，σ 表示ROAit的標準差。Z值越大，破產(chǎn)風險就越高。從Z值表達式可以看出，Z值取決于銀行的資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)收益率的波動和資本儲備水平。當銀行經(jīng)營偏好和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不變時，Z值與資產(chǎn)收益率ROA呈負向關系，這一點也已經(jīng)得到了徐東明和陳學彬（2012）的驗證。

Barrell、Davisd和Tatiana等（2011）將銀行持有資產(chǎn)的成本分為兩個部分，分別是獲得資產(chǎn)的成本（OC）和監(jiān)管資產(chǎn)的成本（MC）。Krasa 和 Villamil （1992）發(fā)現(xiàn)，在通常情況下前者（OC）的操作成本會高于為負債和資產(chǎn)所付出的利息成本l×A ，他們將所高出的部分稱之為行政成本，是資產(chǎn)額的函數(shù)，且其平均成本f（A） 隨著資產(chǎn)的增加而減速下降。銀行獲得資本的平均成本oc（OC/A）即有：

以上表明，由于規(guī)模增大的過程中，銀行獲得資產(chǎn)的平均成本oc降低，銀行將向著無限大的趨勢發(fā)展。但Krasa和Villamil認為由股東承擔的平均監(jiān)管成本mc（MC/A），將會隨著資產(chǎn)規(guī)模增加而加速上升，因此銀行的邊際成本將會隨著規(guī)模的增加而上升。即：

由于，因此當時，平均總成本為最小值。此時A取A1，當AA1時，銀行運營的平均成本隨著資產(chǎn)規(guī)模的增加而增加，資產(chǎn)收益率ROA則剛好相反。而Z值又與資產(chǎn)收益率ROA呈反向關系，因此當銀行經(jīng)營偏好和資本結(jié)構(gòu)控制不變時，Z值首先會隨著規(guī)模的增大而減小，當資產(chǎn)規(guī)模達到A1時，Z值又會隨著規(guī)模的增大而增大。即銀行風險承擔水平與其規(guī)模之間并非簡單的線性關系，而是呈U型結(jié)構(gòu)?；谝陨戏治?，本文提出假設：我國商業(yè)銀行風險承擔水平與其規(guī)模呈U型關系。

研究設計

（一）樣本選擇和數(shù)據(jù)來源

本文選取了16家A股上市銀行和2家H股上市的銀行作為樣本，共計18家銀行。其中有5家國有銀行、8家股份制商業(yè)銀行和5家城市商業(yè)銀行。樣本考查期為2005-2012年，除去異常值和缺失數(shù)據(jù)，共得到136個觀測值。銀行數(shù)據(jù)均來自wind數(shù)據(jù)庫和各銀行年報，其它數(shù)據(jù)取自中國統(tǒng)計年鑒和各省統(tǒng)計年鑒。本文采用非平衡面板數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析，并使用stata10.0作為計量軟件。

（二）變量選擇

被解釋變量。根據(jù)已有文獻，用來衡量銀行風險承擔水平的指標主要有：Z值、不良貸款率、預期違約頻率、風險資產(chǎn)占比和特許價值權(quán)等。本文參考Laeven、Levine（2009），Thierno、Barry等（2011）的方法，采用Z值來衡量銀行風險。Z值越大，銀行風險越高。

解釋變量。為驗證銀行風險承擔水平是否與銀行規(guī)模之間呈U型關系，本文參考了國內(nèi)外主流方法，以滯后一期銀行總資產(chǎn)的自然對數(shù)以及它的二次項作為被解釋變量。由于銀行風險對銀行規(guī)模的反應具有時間滯后性，因此采用了滯后一期的銀行規(guī)模來解釋其風險。

控制變量。為了全面控制其它因素，本文從三個方面來選擇控制變量。分別為宏觀經(jīng)濟層面，銀行特征層面和公司治理層面。各變量的名稱、符號及定義如表1所示。

（三）研究方法與模型

由于銀行風險具有持續(xù)性特征，銀行當期風險承擔水平會受上期風險水平的影響，所以本文把滯后一期的Z值也列入控制變量。參考Delis和Kouretas（2011）的模型設定，設定動態(tài)面板模型1（不考慮銀行性質(zhì)約束）來檢驗銀行規(guī)模與風險承擔的關系。模型1如下所示，其中β是回歸系數(shù)向量，vi 是常數(shù)項，ui，t 是隨機擾動項。

然后本文把商業(yè)銀行分為國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行三類。建立模型2，分別把三類銀行的值帶入模型2進行估計，通過對比分析來考察銀行性質(zhì)對銀行規(guī)模與風險之間的關系的影響，模型2如下所示：

由于各模型中均含有因變量的滯后項，通常的固定效應模型和普通最小二乘法估計均為有偏估計，因此本文采用GMM動態(tài)面板估計方法。且模型1中的BC1、BC2變量不隨時間變化而變化，所以運用差分GMM與水平GMM相結(jié)合的系統(tǒng)GMM估計方法，既能提高估計效率，還能估計不隨時間變化而變化的銀行性質(zhì)變量。為確保模型估計的有效性和穩(wěn)健性，本了兩個重要檢驗：一是擾動項自相關檢驗。二是過度識別檢驗。

（四）變量描述性統(tǒng)計

表2為主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。因為只有當Z值為正時，才符合本文對銀行破產(chǎn)風險的定義，所以本文將負的Z值作為異常值除去。由表2可知Z_score最大值為 0.1181，最小值為0.0017。用來衡量是否上市的啞變量List的均值為0.7794，說明觀測值中有77.94%為已上市銀行，22.06%為非上市銀行。

實證結(jié)果與分析

（一）不考慮銀行性質(zhì)約束

表3為把所有觀測值都帶入模型1中所得出的估計結(jié)果。在自相關檢驗中，顯示擾動項的差分既不存在二階自相關，Sargan檢驗顯示工具變量的選取合理。從模型1的估計結(jié)果來看，銀行規(guī)模一次項的估計系數(shù)β1在5%的水平上顯著為負，銀行規(guī)模二次項Size2的估計系數(shù)β2在10%的水平上顯著為正，可以得出銀行規(guī)模與銀行風險之間呈顯著的U型關系，且計算可得最佳規(guī)模為19.03。

在銀行資產(chǎn)規(guī)模達到最佳規(guī)模19.0313之前，銀行風險先隨著其資產(chǎn)規(guī)模的擴大呈下降趨勢，達到最佳資產(chǎn)規(guī)模之后，銀行風險則隨著其規(guī)模的擴大而上升。與普通公司一樣，在規(guī)模較小時期，公司發(fā)展并不成熟，管理和運營能力都有待加強，獲得資產(chǎn)的平均成本也普遍偏高，處于規(guī)模報酬遞增狀態(tài)。而隨著規(guī)模的擴張，銀行各項指標都得到改善，風險也隨之降低。但當規(guī)模達到一定程度時，規(guī)模繼續(xù)擴張會導致管理混亂，運營成本也開始升高，各項指標都呈惡化趨勢，風險隨之升高。

除此之外，滯后一期銀行風險系數(shù)的估計值在1%的水平上顯著為正，值為0.4144，介于0與1之中，表明其風險具有一定持續(xù)性。銀行的核心資本率在1%的水平上顯著為負，表明銀行核心資本占資產(chǎn)的比例越大，銀行的風險承擔水平就越小。貨幣流動性MG也在1%的水平上顯著為負，表明貨幣的流通性提高有利于銀行風險承擔水平的降低，可能是因為貨幣流通性增加了銀行業(yè)之間的競爭程度。從某些方面來看，銀行業(yè)的競爭能促進銀行提高其風險管理能力和經(jīng)營效率，從而使銀行的破產(chǎn)風險降低（徐東明、陳學彬，2012）。

（二）考慮銀行性質(zhì)約束

本文把銀行性質(zhì)作為約束，把三類銀行的值分別運用系統(tǒng)GMM方法帶入模型2進行估計，由于城市商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行分別估計的結(jié)果非常相似，因此本文把這兩類銀行歸為“非國有銀行”一同進行估計和分析。自相關檢驗與過度識別檢驗顯示：兩次GMM估計均不存在擾動項二階自相關，且接受了所有工具變量均有效的原假設。

如表4所示，國有銀行規(guī)模的一次項與二次項變量系數(shù)均在5%的水平上顯著不為0，其中一次項系數(shù)為負，二次項系數(shù)為正，由此可得：國有銀行規(guī)模與其銀行風險之間仍然呈顯著的正U型關系，最佳規(guī)模為20.42。由表4國有銀行一欄與表2的估計結(jié)果相比較，可以看出國有銀行的最佳規(guī)模比不考慮銀行性質(zhì)時的最佳規(guī)模要大。國有銀行Z值滯后一期的系數(shù)變得不顯著，相比于其他銀行，國有銀行每一期都能夠迅速地調(diào)整其風險。貨幣流通性變量系數(shù)兩個模型的估計結(jié)果并沒有太大區(qū)別，都在1%的水平上顯著為負，且系數(shù)大小相近。除此之外，是否上市、第一股東持股比例和董事會獨立性對國有銀行風險的影響都變?yōu)轱@著，分別在1%、5%、1%的水平上顯著為負。說明國有銀行上市之后，對其抑制風險有較顯著的作用，而其他銀行上市后對其風險影響不顯著，其原因可能在于其他銀行上市前后的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化并不很大。第一股東持股比例的增加能夠使其風險下降，因為大股東更傾向于銀行的穩(wěn)健性，股權(quán)的集中能夠使大股東對風險提高關注。董事會的獨立性也能夠抑制銀行的風險承擔水平，獨立董事由于被要求關注存款人和中小股東的利益，能有效地控制國有銀行的風險。表4的非國有銀行一欄顯示，非國有銀行規(guī)模的一次項與二次項系數(shù)均不顯著，且模型擬合情況欠佳。由于非國有銀行的規(guī)模普遍偏小，并根據(jù)其規(guī)模與Z值的散點圖來看，推斷我國目前的非國有銀行規(guī)模還處于U型結(jié)構(gòu)的左側(cè)，即銀行風險承擔水平隨著其規(guī)模的增大而減小。為此，本文把模型2中Size的二次項除去，重新對模型進行估計，且證實了假設。即在非國有銀行中，其風險承擔水平與規(guī)模呈顯著的負相關關系。

結(jié)論與建議

第2篇：國有銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別范文

摘要:國有商業(yè)銀行的股份制改革正在實施，但由于沒有直接經(jīng)驗可供借鑒，因此，改革屬于“摸著石頭過河”，需要邊摸索、邊總結(jié)。文章嘗試將國內(nèi)近年來有關國有商業(yè)銀行股份制改革的研究文獻做一系統(tǒng)綜述，以便為專家學者的進一步研究、改革的順利推進提供有價值的參考。

關鍵詞：國有商業(yè)銀行；股份制改革；綜述

一、關于國有商業(yè)銀行股份制改革的必要性

大部分專家學者認為,國有商業(yè)銀行急需進行股份制改革。肖見(1998)認為,國有銀行的改革深度不夠、許多問題還沒解決,因此,試探性地提出國有大銀行也可以考慮試行股份制,以便更有力地推動其向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化。

丁寧寧(1999)指出,國有獨資商業(yè)銀行還不是真正的商業(yè)銀行,真正的商業(yè)銀行是在合法經(jīng)營基礎上追求利潤的金融企業(yè),而不是執(zhí)行政府經(jīng)濟政策的工具,真正的商業(yè)銀行是責任有限的股份公司,而不是特殊類型的政府獨資企業(yè)。他認為,國有銀行只要有一小部分股票上市,就會大大增加商業(yè)銀行的性質(zhì)。王琦(1999)認為,國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)界定模糊,產(chǎn)權(quán)主體虛置,所有者不能有效行使和轉(zhuǎn)讓剩余索取權(quán),而對于經(jīng)營者來說,缺乏利益驅(qū)動機制,使所有者和經(jīng)營者難以實現(xiàn)利益的激勵兼容,所有者也不能對經(jīng)營者進行有效的監(jiān)督,難以避免“出工不出力”、“尋租”等道德風險的產(chǎn)生,因而他指出,國有商業(yè)銀行實行股份制改造是解決當前產(chǎn)權(quán)制度缺陷的唯一選擇。

王煦逸(2003)運用產(chǎn)權(quán)理論,根據(jù)商業(yè)銀行提供的金融產(chǎn)品特性和商業(yè)銀行經(jīng)營過程中存在的外部性指出了我國商業(yè)銀行股份制改造的必要性。他認為,各種金融產(chǎn)品,無論是資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務或金融服務,都具有競爭性和排他性的特點,屬于私人品的范疇,而私人品只適應于由追求利潤最大化的企業(yè)提供,商業(yè)銀行也就是追求利潤最大化的私人品提供者。在存在交易費用的情況下,私人品的產(chǎn)權(quán)適宜于集體產(chǎn)權(quán)的方式,也就是由股份有限公司的企業(yè)形式來提供私人品,這就決定了商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu):股份有限公司。

鄭良芳(2004)比照現(xiàn)代金融企業(yè)“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責明確、政企分開、管理科學”的要求,指出我國國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度存在以下一些弊端:一是產(chǎn)權(quán)主體虛置,國有資本所有者缺位。國有獨資商業(yè)銀行要受政府各有關部門的領導和監(jiān)管,但缺乏一個強有力的金融企業(yè)所有權(quán)代表機構(gòu)和國有商業(yè)銀行的出資人代表,在內(nèi)部監(jiān)督銀行的經(jīng)營管理,保障國有資本的安全與收益。二是存在著政企不分。國有獨資商業(yè)銀行行長、黨委書記均是由黨政部門任命的官員,首先要聽從黨政部門的指令,經(jīng)營中難以擺脫政府的行政干預,政策性的不良貸款風險就難以避免。三是存在著三權(quán)不分,國有商業(yè)銀行行長既是所有者的法人代表,又是經(jīng)營權(quán)的代表,還代表內(nèi)部職工福利要求權(quán),存在著自身利益的相互沖突,缺乏權(quán)力制衡,最終結(jié)局是國有商業(yè)銀行的經(jīng)營管理陷入被內(nèi)部人控制,排斥了所有權(quán)人的外在干預。因此,他認為,要解決國有獨資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度存在的上述種種弊端,必須推行股份制改造,以建立規(guī)范化的公司治理組織結(jié)構(gòu),真正建立三會分設、三權(quán)分開的權(quán)利制衡機制。

但是,也有一些專家學者對國有商業(yè)銀行股份制改革、資本重組提出了不同的看法,張杰(2003)研究表明,國有銀行之所以能在真實資本極少得到補充且不良貸款比率居高不下的情況下保持穩(wěn)定,是因為國家與居民在中國特殊的改革背景下建立起了一種奇妙的資本聯(lián)盟,由于在這種聯(lián)盟中,國家以聲譽入股且具有不可分性,因此,中國國有銀行改革的可行方式是謀求改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu),而不是試圖重組資本結(jié)構(gòu)。針對國家注資行動,張杰(2004)進一步指出,一個經(jīng)濟中金融資源配置效率的高低,與采用何種銀行制度弱相關,而與企業(yè)制度強相關;決定一種銀行體制是否有效率的關鍵是其資產(chǎn)狀況,而銀行的資產(chǎn)狀況又直接取決于微觀經(jīng)濟部門對待銀行貸款的態(tài)度與行為;國有銀行制度在世界范圍普遍存在,且不乏有效率運作的例證,通過人為方式降低國有銀行比例以提高銀行整體效率是一種邏輯誤導。

林寶清(2001)也認為,四大國有商業(yè)銀行是穩(wěn)定我國金融的基石,至少在未來的8年內(nèi),四大行切不可輕言股改。其理由:一是“股改論”似是而非;二是宏觀調(diào)控必須借助四大行;三是穩(wěn)定區(qū)域金融需要四大行。王森(2005)則從歷史的角度考察了山西票號衰亡的原因之一是外國列強通過新式金融對舊式金融侵蝕,進而達到控制經(jīng)濟的目的,并由此得出結(jié)論:目前中國商業(yè)銀行拓展市場業(yè)務比改善治理結(jié)構(gòu)更為重要。

張羽、李黎(2005)認為:轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟下國有銀行并非完全缺乏效率,這使得國有銀行改革事實上并非像一些人所想象的那么急迫;制度變遷具有內(nèi)在漸進性的邏輯,國有銀行改革作為一種制度變遷也必然遵循這一基本邏輯;國有銀行改革的關鍵是提高自身能力,而這恰恰需要時間。他們的結(jié)論是:中國國有商業(yè)銀行改革有其內(nèi)在的漸進邏輯,期望通過一次“震蕩性”療法來完成商業(yè)化改革注定會無功而返。

二、關于國有商業(yè)銀行股份制改革的目標定位

朱正元(2000)認為,重組上市是優(yōu)化國有商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)的有效舉措之一,但如果不遵循市場交易規(guī)則,再好的制度也會失去應有的效率,我國有許多國有上市股份企業(yè)其效率并未見好轉(zhuǎn),有部分還虧損嚴重,其原因就在于此。因此,他指出:國有商業(yè)銀行上市的根本是目標定位問題:是按市場交易規(guī)則,改變治理結(jié)構(gòu),提高競爭力,還是僅僅為補充資本金,在我國現(xiàn)有上市企業(yè)中并不明確。如果主要目標僅僅定位于補充資本金,就會形成現(xiàn)有的部分國有上市企業(yè)的情況,把上市僅僅當作“圈錢”的手段,就會出現(xiàn)“一年績優(yōu)、二年績平、三年績差”,并進一步加劇股票市場發(fā)育和發(fā)展的扭曲。

王元龍(2001)指出,1999年以來國有商業(yè)銀行股份制改革這一問題之所以十分突出,一般認為,是為了解決國有商業(yè)銀行的資本金問題。這是因為,近年來盡管國家采取了一系列政策措施來提高國有商業(yè)銀行的資本充足率,但仍未達到國際上銀行業(yè)認可的水平,短期內(nèi)國有商業(yè)銀行也根本不可能靠稅后利潤的自我積累彌補資本缺口,在國有商業(yè)銀行的負債率太高而自有資本不足、存在著大量不良貸款、財政無力追加投資,以及面臨著國際競爭巨大壓力的情況下,國有商業(yè)銀行股份制改革終于被提上了議事日程。但是,解決國有商業(yè)銀行資本金不足或提高資本充足率僅僅是國有商業(yè)銀行股份制改造的動因之一,甚至可以說是淺層次的原因,而真正的原因或深層次的原因則是為了建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度,其基本要求是:建立明晰的金融產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和完善的法人治理結(jié)構(gòu)。

鄭良芳(2004)認為,眾多的學者主張國有商業(yè)銀行通過股份制改革上市,以充實資本金,但這是一種主觀愿望,并沒有考慮我國弱小的股市能否承受得了。他對改革方案中的境外上市籌資也進行了利弊分析,認為有利方面是:國際資本市場能經(jīng)受得起我國三家國有商業(yè)銀行上市的沖擊,能籌集到所需要的資本;不利方面是:大量的上市費用和每年股息紅利回報將流入外人田,對增加我國廣大投資者的收入和增加社會有效需求毫無作用。他因而指出,充實四大國有商業(yè)銀行資本金不能只靠上市,并提出了補充資本金的幾種方法,包括:通過發(fā)債充實附屬資本金;開辦長期儲蓄存款轉(zhuǎn)股權(quán)的籌措資本金的新業(yè)務;開辦非上市證券業(yè)務補充資本金;員工持股;大企業(yè)與銀行之間、銀行與銀行之間相互持股以充實資本金。

三、關于國有商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的設計

國有商業(yè)銀行股份制改革,股權(quán)結(jié)構(gòu)的安排主要有兩種選擇:一是絕對控股,即國有股份占51%以上;二是相對控股,即國有股份在50%以下。白世春(2000)認為,就目前我國的實際情況來看,宜選擇“絕對控股”方式,一是因為銀行畢竟在國民經(jīng)濟中占有重要地位,在目前我國市場經(jīng)濟體制還不很健全情況下,國家仍然需要通過銀行對經(jīng)濟運行進行適當干預,如果不能保持國有股份在商業(yè)銀行中的控股地位,那么政府意圖就很難得到體現(xiàn);二是就目前國內(nèi)法人的資金實力來看,要想使幾家商業(yè)銀行的國有股份一下子減到50%以下也不現(xiàn)實。

張杰(2003)研究認為,國家以其聲譽“入股”,居民正好“愿者上鉤”,就這樣,居民存款與國家聲譽相結(jié)合,共同構(gòu)成了國有銀行的資本金,用一個簡單的代數(shù)式來表示:

E=r.D

其中,E表示資本金,r表示國家聲譽,D表示居民存款。如果極端地假定國有銀行沒有“真正的”真實資本,則有:

若r=1;則E=D

若r=0;則E=0

他由此得出“國家退出悖論”:如果國家不控股,國家聲譽便等于0,與國家聲譽相伴存的居民存款便會有大量“出逃”的可能。

而王元龍(2001)則認為,如果過分強調(diào)國家對國有商業(yè)銀行的控股權(quán)而且是絕對控股,這與原有體制下的國有獨資銀行不會有很大的區(qū)別,而且很有可能再次導致舊體制的復歸,政企不分、行政干預銀行經(jīng)營活動的狀況將死灰復燃。因此,他認為,中國國有商業(yè)銀行股份制改革不必拘泥于必須保證國家的“絕對控股”,而相對控股則是較為理想的選擇,國有股權(quán)可保持在30%~50%為宜。田國強、王一江(2004)也認為,即使國有商業(yè)銀行上市,只要銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)仍沒有什么變化,政府占大股,經(jīng)營決策權(quán)由國有大股東的人來決定,就不可能有足夠強的外部監(jiān)督來制約,管理體制就不可能發(fā)生大的變化,就不可能提高效率。

對于如何解決股權(quán)結(jié)構(gòu)問題,實現(xiàn)戰(zhàn)略投資者、政府和銀行三方共贏,王琦(1999)、王元龍(2001)、郭武平(2004)都提出,在國有商業(yè)銀行中設立金股。其中郭武平(2004)詳細地介紹了金股的概念與特性以及金股在其他國家的實踐:金股是一種政府持有的沒有收益權(quán)、可以對特定事項行使否決權(quán)的股份,金股作為一種特殊的股份,其特殊性表現(xiàn)在四個方面:第一,金股的持有者是政府,不是非政府機構(gòu)、企業(yè)或個人;第二,金股的權(quán)益主要體現(xiàn)為否決權(quán),而不是收益權(quán)或其他表決權(quán)(提名管理人員等);第三,金股通常只有一股,而且沒有實際經(jīng)濟價值,正因此又稱為金股機制(goldensharemechanism);第四,金股是政府與其他股東個案(onacase—by—casebasis)商定的,無統(tǒng)一的法律含義和安排。

四、關于國有商業(yè)銀行改革方案存在的問題艾仁智(2005)認為,從產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學的角度看,中行和建行的股份制改革中也還存在一些問題。首先,從投資者來說,他們都有一個共同和絕對控股的投資機構(gòu)———匯金公司,匯金公司代表國家對兩大行注資,持有中行100%和建行85.23%的股份,這一方面形成一股獨大的局面,使兩行股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,且單一和絕對的股權(quán)結(jié)構(gòu)是無法進行市場交易的,而無法進行交易的產(chǎn)權(quán)不是事實上的產(chǎn)權(quán),是殘缺的;另一方面,匯金公司既然代表國家出資,它只是財政的代表,還是一個獨立的企業(yè)法人?其次,匯金公司在兩行的改制過程中,都占絕對控股地位,而其本身又是國家利益的代言人,如何平衡國家利益與銀行的市場化運做之間的矛盾?最后,誰來監(jiān)管匯金公司?因為匯金公司在兩大行的絕對控股地位,勢必會對其經(jīng)營活動產(chǎn)生較大影響,對匯金公司的決策行為、投資行為、運營行為等方面的監(jiān)管就變得尤為重要。

李貢敏(2005)對國有商業(yè)銀行股份制改革困境分析后認為,國有商業(yè)銀行的特殊性表現(xiàn)在國有銀行商業(yè)性和政策性的雙重性質(zhì)導致其目標的多元化:盈利與政策性金融共同存在于國有商業(yè)銀行統(tǒng)一體中,具有存在必要性的政策性金融是造成國有商業(yè)銀行巨額不良貸款最主要的原因,而巨額不良貸款又是構(gòu)成國有商業(yè)銀行改革的邏輯起點。國有商業(yè)銀行股份制改革導致政府對金融剩余控制力的下降,將造成政策性金融融資困難,而實證表明,國有銀行政策性金融只能唯一的依存于國有銀行制度體系,正是目前政策性金融的不可承接性,導致國有商業(yè)銀行股份制改革陷入困境。

張杰(2004)則對國有商業(yè)銀行的既有改革思路提出了質(zhì)疑,他認為,國有銀行的改革目標已經(jīng)明確無誤,而國家與國有銀行自身也在朝著這個目標努力,可最終除了付出巨額的改革成本、重組和派生出一些在概念上符合改革要求的機構(gòu)之外,為什么我們總是感到離那個目標不是更近,而是更遠了呢!他因而提出質(zhì)疑:國有銀行改革的既有思路是否出了問題。

五、結(jié)語

高度壟斷的國有銀行確實在運營上存在許多問題,比如受政府效用函數(shù)干擾太大,不能充分體現(xiàn)效率和利潤最大化的市場規(guī)則,從而導致機構(gòu)臃腫、人浮于事與效率低下,因此,對國有商業(yè)銀行進行改革是必然的。從改革的歷程看,由20世紀80年代開始進行的對四大專業(yè)銀行的改革,到90年代中期完成的四大國有商業(yè)銀行改造,再到2005年試行股份制,歷時二十余年,符合漸進式改革的理念,并非一些學者所言的是要“畢其功于一役”,而且股份制改革本身是一項復雜的系統(tǒng)工程,需要循序漸進,完成國有商業(yè)銀行股份制改造也許還需要耗時多年,中途還可能會遇到各種意想不到的困難和挫折,但不能由此斷言是改革的思路和路徑發(fā)生了錯誤。

國有商業(yè)銀行股份制改革也的確面臨諸多挑戰(zhàn)、有許多問題尚待解決,其中首要的問題就是股權(quán)結(jié)構(gòu)問題。國有商業(yè)銀行股份制改革的核心是實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化,將國有商業(yè)銀行改造成真正的金融企業(yè),但如果改革一味追求股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化,可能會超越目前我國經(jīng)濟發(fā)展和整體制度安排的現(xiàn)實條件,而如果過分強調(diào)國家的控股權(quán),則又可能由于政府“一股獨大”導致原有體制的復歸,重蹈我國證券市場上許多國家絕對控股的上市公司的覆轍,改革的結(jié)果也只是“形似”,而不能做到“神似”。解決股權(quán)結(jié)構(gòu)問題的較好方法就是在改革中引入如前所述的金股機制,在國有股份中設立金股,政府仍然可以擁有絕對的控股權(quán),但要改變行使權(quán)利的范圍和方式、放棄部分表決權(quán),這樣既可以保證國家絕對控股的地位,又可以讓政府“有所為有所不為”,不干預日常決策,但可以相機選擇行使否決權(quán)。引入金股機制的結(jié)果,不僅可以使銀行擁有了更大的自治權(quán),實現(xiàn)真正的公司治理,又可以使戰(zhàn)略投資者能在股份比例較少的情況下獲得相對較大的表決權(quán),有利于吸引戰(zhàn)略投資者。

此外,國有商業(yè)銀行的股份制改革能否達到預期目的、實現(xiàn)預期目標,不只是單純地通過內(nèi)部改制就可以完成的,因為股份制商業(yè)銀行的公司治理需要適宜的環(huán)境與良好的秩序,比如相對寬松的經(jīng)濟環(huán)境、清晰的政府職責定位、完善的市場及有序的競爭、健全的法律體系和獨立有效的銀行監(jiān)管等等,因此,改革的成功與否很大程度上有賴于我國金融生態(tài)環(huán)境的整體改善,良好的金融生態(tài)環(huán)境是國有商業(yè)銀行股份制改革成功的重要保障。

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11．郭武平．金股：國有銀行吸引戰(zhàn)略投資者的有效途徑．金融研究，2004（，8）：78-84．

第3篇：國有銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別范文

關鍵詞：國有獨資商業(yè)銀行股份制改造法人治理結(jié)構(gòu)控股權(quán)

隨著我國經(jīng)濟體制改革的不斷深入,在微觀組織重組層面上的改革已不可避免地推進到了當前整個微觀基礎再造中最復雜、最難以推進的金融領域。推進金融業(yè)，尤其是國有獨資商業(yè)銀行進行現(xiàn)代企業(yè)制度改革已成為改革的重點。在經(jīng)濟全球化，特別是我國即將加入WTO，銀行業(yè)的對外開放已成定局的今天。國有獨資商業(yè)銀行有必要借鑒國際銀行業(yè)的經(jīng)驗進行改革，壯大自身的實力，以在未來競爭中爭取主動，跟上國際銀行業(yè)發(fā)展的潮流。

一、國有獨資商業(yè)銀行改革的必要性與緊迫性

1、國有獨資商業(yè)銀行改革是建立現(xiàn)代金融體制的迫切要求

“十五”時期,我國金融體制改革主要是圍繞金融機構(gòu)體系、金融市場體系和金融監(jiān)管體系三大方面進行深化改革和完善建設。在深化金融機構(gòu)體系改革方面,具有制度創(chuàng)新意義的是深化國有獨資商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革和實現(xiàn)金融機構(gòu)的多元化發(fā)展。中國人民銀行行長戴相龍指出，“深化國有獨資商業(yè)銀行改革是中國金融體制改革的重點，爭取用5年左右或更長一些時間，把中國四家國有獨資商業(yè)銀行改革為在國際金融市場上具有一定競爭能力的現(xiàn)代化大型商業(yè)銀行。為實現(xiàn)這一目標，從今年開始，要按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，分步對國有獨資商業(yè)銀行進行綜合改革。”

健全的適應社會主義市場經(jīng)濟要求的金融體系，是金融機構(gòu)結(jié)構(gòu)完善的金融體系，其主體應該多元化。但四大國有獨資商業(yè)銀行一直牢牢占有著70%左右的市場份額,新興商業(yè)銀行很難動搖其在國內(nèi)銀行業(yè)中的穩(wěn)固壟斷地位,更無法在大規(guī)模范圍內(nèi)同其展開公平競爭。由此引發(fā)的為擴大市場份額的不規(guī)范甚至惡性競爭,不僅造成了金融資源的巨大浪費,而且積累了經(jīng)濟運行中大量的金融風險，給經(jīng)濟的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展埋下隱患。

2、我國國有商業(yè)銀行自有資本金不足，且不良資產(chǎn)率過高。

按《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%。我國國有獨資商業(yè)銀行普遍未能達到這一標準。從國際大銀行的情況來看，2000年，世界前20家大銀行（不包括中國的銀行）平均資本充足率為11.52%，中國國有獨資商業(yè)銀行資本充足率與國際大銀行相比還存在著較大差距（一般認為不足8%），從而制約著商業(yè)銀行的抗風險能力和擴張能力。從不良資產(chǎn)比率來看，世界前20家大銀行，其平均不良資產(chǎn)率為僅為3.27%，其中花旗銀行和美洲銀行的不良資產(chǎn)率分別為1.4%和0.85%，而中國四大國有獨資商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率高達20%左右。[1]國有商業(yè)銀行的資本不足嚴重削弱了銀行消化貸款損失的能力，而且有可能危及到整個金融體系的安全，加大整個金融系統(tǒng)的風險。

3、國有獨資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)不明晰，承擔了過多的政策性業(yè)務。

傳統(tǒng)的經(jīng)濟體制下，單一的國有產(chǎn)權(quán)形式內(nèi)在的決定了我國國有獨資商業(yè)銀行政企合一的制度特征。在原有體制下，國有獨資商業(yè)銀行承擔了過多的政策性業(yè)務，導致大量不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。改革開放以前，國有企業(yè)最重要的資金渠道是財政，但隨著體制改革的深入，為國有企業(yè)提供資金推動國企發(fā)展成為國有銀行的歷史重任。進入80年代后，國有獨資商業(yè)銀行取代了財政成為國有企業(yè)最重要的資金供給者。據(jù)統(tǒng)計，改革以來，國有獨資商業(yè)銀行每年貸款額的80%以上流向了國有企業(yè)。1996年底，國有企業(yè)占用的國有銀行貸款余額47434.7億元。沒有銀行的金融支持，國有企業(yè)的增長是不可能實現(xiàn)的。但是，這種金融支持卻使國有銀行付出了沉重的代價，1999年成立的四大資產(chǎn)管理公司就接收了國有銀行在1995年前產(chǎn)生的1.3萬億的呆壞帳。據(jù)官方估計，這還只能使國有銀行的呆壞帳率下降到20%以內(nèi)。只有明確了國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)關系，建立現(xiàn)代金融公司治理結(jié)構(gòu)，才能使國有獨資商業(yè)銀行成為真正的商業(yè)銀行。只有剝離政策性業(yè)務，才能真正搞活國有獨資商業(yè)銀行。

4、國有獨資商業(yè)銀行實行股份制，是應對加入WTO挑戰(zhàn)的需要。

我國即將加入WTO，這意味著我國市場將向世界全方位開放，意味著我國經(jīng)濟將全面融入經(jīng)濟全球化的大潮，我國企業(yè)將面臨全面的競爭，特別是金融企業(yè)面對的挑戰(zhàn)更為激烈?，F(xiàn)階段我國國有獨資商業(yè)銀行面對外資銀行的挑戰(zhàn)存在著嚴重的不足。首先是體制和機制上的不足。世貿(mào)組織的基本原則就是公平競爭，減少、消除壁壘和保護。如果四家國有獨資商業(yè)銀行仍然以政企不分、政府色彩濃厚，不具備完全市場主體和法人主體的狀態(tài)入世，那么在外資銀行取得國民待遇后，不但會被視為違背世貿(mào)原則，而且也難以在競爭中取勝。其次是實力的不足，能夠在國際上四處擴張的外資銀行，大都是規(guī)模大，實力強，資本充足，國際業(yè)務經(jīng)驗豐富、業(yè)績優(yōu)良的大銀行。我國國有獨資商業(yè)銀行業(yè)務品種單一，金融創(chuàng)新動力和能力低。按四家國有獨資商業(yè)銀行現(xiàn)有的體制，是難以從根本上解決這些問題的，必須對它們進行股份制改造。這是符合現(xiàn)代金融企業(yè)發(fā)展的方向的。

一、國有獨資商業(yè)銀行改革方案

四大國有獨資商業(yè)銀行是我國金融體系最主要的組成部分，其地位的重要性顯而易見。其改革涉及到金融體系、金融市場和整個社會主義市場經(jīng)濟的穩(wěn)定運行和發(fā)展。為保證改革成功，應該有穩(wěn)妥的方案為藍本進行改革。

1、國有獨資商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)改革方案

首先，為使國有獨資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)清晰,應設立國有銀行控股公司,專門代表國家對國有銀行行使所有權(quán),從而割斷政府對商業(yè)銀行的直接干預，避免商業(yè)銀行承擔過多的政策性業(yè)務,這樣可以明確國有資產(chǎn)出資人資格，明晰國有產(chǎn)權(quán)關系。國有銀行控股公司可以作為國有資產(chǎn)所有者的代表，應是現(xiàn)代企業(yè)制度中委托---鏈條上的第一層人角色.

其次，在國有銀行控股公司之下，應將四家國有獨資商業(yè)銀行改造成銀行集團公司，將大量不良資產(chǎn)與優(yōu)良的經(jīng)營性資產(chǎn)進行適當分離，對原有資產(chǎn)進行分拆、重組，以集中優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)成立商業(yè)銀行股份有限公司。而且成立四家國有商業(yè)銀行集團公司后,集團下面可以分別設立幾家有限責任公司,如后勤保障公司,物業(yè)管理公司和該商業(yè)銀行股份有限公司,即某某銀行股份有限公司。通過這家股份有限公司進行上市融資，可以為今后整個集團公司的上市做好鋪墊和準備，也可以利用這家上市的股份金融控股集團公司，使經(jīng)營多元化，應對國內(nèi)外的競爭。有限公司來并購一些其他金融機構(gòu)如一些經(jīng)營業(yè)績好的證券公司、保險公司等，跳出原有法律框架的約束，成為金融控股集團公司，使經(jīng)營多元化，應對國內(nèi)外的競爭。結(jié)構(gòu)示意圖參見圖1。

圖1、

2、法人治理結(jié)構(gòu)與機構(gòu)結(jié)構(gòu)體系的改革方案

在成立的新的股份有限公司內(nèi)，股權(quán)應多元化，可以設立集團公司股、機構(gòu)法人股、公眾股和外資股，其所占比例應該明確，防止出現(xiàn)在部分國有企業(yè)中由于國有股比例過重而導致的一系列問題。公司進行治理結(jié)構(gòu)改造時，必須嚴格按照《公司法》的有關內(nèi)容，保證股東大會作為公司最高權(quán)力機構(gòu)的地位。不存在國家股，轉(zhuǎn)由集團公司代表國家作為第一大股東，具有相對控股權(quán)。外資股應引進國外戰(zhàn)略投資者，特別是那些國際上著名的大銀行參股，借此吸收國際著名大銀行的經(jīng)驗，提高國有獨資商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平。

股東大會----董事會-----經(jīng)理層----監(jiān)事會是公司治理結(jié)構(gòu)的基本模式。

首先，在國有商業(yè)銀行新的治理結(jié)構(gòu)這一制度安排中,董事會是代表股東的權(quán)利的管理者，是公司控制權(quán)的實際掌握者。董事會與股東會之間存在著一種信任托管關系,即董事會受股東之托經(jīng)營其資產(chǎn),并承擔受托責任,對股東大會負責。董事會職能發(fā)揮效果的好壞，主要與董事會的獨立性、人員多少、董事會的組成和董事會的組織結(jié)構(gòu)有關。董事會中除了有代表集團公司，代表存款人的人民銀行及銀行高級管理人員外，更應引進國外銀行家，國內(nèi)外專家學者來擔任外部董事，并保持一定的比例,參與股份有限公司的發(fā)展戰(zhàn)略的制定。董事長可由集團總公司的董事長兼任，集團公司董事長由國有銀行控股公司委派產(chǎn)生。監(jiān)事會由股東大會產(chǎn)生,應保持自身的獨立性，起到自身應盡的職責。監(jiān)事應由于銀行內(nèi)部員工，國家金融監(jiān)管部門代表，[2]中國人民銀行代表共同組成。監(jiān)事如果未正確履行監(jiān)督職責,致使公司遭受損失,應對公司負賠償責。如果對股東的利潤造成損害,應當與公司一起負連帶賠償責任。同樣地,當公司董事會成員或經(jīng)理的行為違反了法律、行政法規(guī)、公司章程或者侵犯了股東權(quán)益時,監(jiān)事會有權(quán)獨立提起對公司或公司董事會、經(jīng)理的訴訟。股份制公司的治理結(jié)構(gòu)近期目標見圖2、

圖2、我國現(xiàn)階段國有獨資商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)與機構(gòu)結(jié)構(gòu)

其次在機構(gòu)與結(jié)構(gòu)體系方面，總行經(jīng)理層作為董事會選聘的人,擁有對該股份公司的管理權(quán)，其對董事會負責(而不是向股東會負責),其聘任和解聘均由公司董事會做出決定。在結(jié)構(gòu)體系方面，我國國有獨資商業(yè)銀行應繼續(xù)保持總分支行制。各個分支機構(gòu)在總行的授權(quán)下開展經(jīng)營對于總行以下的各分行，可以考慮按照中國人民銀行的區(qū)行設置的辦法，即以按經(jīng)濟區(qū)域劃分設置分支機構(gòu)的原則,來重新設置國有獨資商業(yè)銀行一、二級分行。區(qū)行行長由總行行長聘任產(chǎn)生。并逐層產(chǎn)生下一級分行經(jīng)理層。下一級分行經(jīng)理層直接對聘任他的區(qū)行經(jīng)理層負責。他們之間是一級一級的委托關系。總行要明確各經(jīng)營行的經(jīng)營管理權(quán)限,嚴格規(guī)范各級經(jīng)營管理行的經(jīng)營行為,實行授權(quán)經(jīng)營管理制。各級分行只能在總行授權(quán)下嚴格按照國家法律法規(guī)進行經(jīng)營活動。

二、國有獨資商業(yè)銀行的控股權(quán)與上市方案

首先，正確安排國家的控股權(quán)是國有獨資商業(yè)銀行股份制改造中的一個關鍵性問題。商業(yè)銀行的資本運營完全是一種市場行為或商業(yè)性活動。中國國有獨資商業(yè)銀行股份化改革，如果過分強調(diào)國家對國有商業(yè)銀行的控股權(quán)而且是絕對控股，這將與原有體制下的國有獨資銀行不會有很大的區(qū)別。但是，基于在經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌和對外開放中保證國家對金融體系有充分的控制力，增強對外部意外沖擊的防御能力等方面的考慮。我們要保證國家的宏觀經(jīng)濟調(diào)控能力和防范風險，可以在相對控股的情況下采取適當?shù)拇胧﹣肀ＷC國家利益。

為使國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)多元化，應該有計劃、有組織、有步驟地進行，多方持股。前面已有論述，可以設立集團公司股、機構(gòu)法人股、公眾股和外資股。其一，“集團公司股”，它沒有必要占據(jù)絕對控股地位?？刹扇　包S金股”形式[3]，即以少數(shù)股份，就可控制其股權(quán)，使商業(yè)銀行與國家產(chǎn)業(yè)政策能保持一致，自然地協(xié)調(diào)中央、地方與銀行三者的經(jīng)濟關系；雖然發(fā)行黃金股對于保護國家利益有重要意義，但這種特權(quán)只有在關系到銀行性質(zhì)等重大問題才能發(fā)揮作用，以充分發(fā)揮其他股東對銀行的監(jiān)督作用。既要用特權(quán)優(yōu)先股有效地保護國家利益，又要防止政府利用特權(quán)優(yōu)先股干預銀行業(yè)務。其二，“法人股”，允許業(yè)績優(yōu)秀的大企業(yè)集團參股該股份有限公司，以股票為利益紐帶，促進金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的融合，協(xié)調(diào)銀企之間的利益關系；同時也允許金融企業(yè)相互持股；其三，“個人股”，利用個人股權(quán)這種終極所有制形式的資本內(nèi)在增殖機制對整個產(chǎn)權(quán)關系所具有邊際調(diào)節(jié)力，使國有獨資銀行資本與個人資本有機結(jié)合；其四，“外資股”，所占比重不大，主要起到促進與補充作用，以便于國有商業(yè)銀行國際化。各股所占比例可視具體情況而定。

其次，我國股票市場從建立以來，投機現(xiàn)象較為嚴重，這固然是新興市場不成熟的表現(xiàn)，但究其根源還在于缺乏值得長期投資的企業(yè)或有實力的機構(gòu)投資對象。國有商業(yè)銀行以其利潤豐厚、穩(wěn)定，股本規(guī)模大等特點，極易成為深受廣大投資者喜愛的板塊，從而起到穩(wěn)定大盤的中堅作用（因為我國儲蓄率高居不下，國有獨資商業(yè)銀行的股票是中小投資者的首選，風險性與收益性在一個比較適中的比例，也是分流高額儲蓄的一個較為穩(wěn)妥的方法）從深發(fā)展和浦發(fā)銀行的情況來看，深發(fā)展在其高速成長期曾經(jīng)領漲大盤，在其平穩(wěn)經(jīng)營階段則與后上市的浦發(fā)銀行共同成為主力運作的指標股，起到護盤的作用。[4]國有獨資商業(yè)銀行上市后，市場上將形成一個較大的金融板塊，由于其在市值中占有較大的比重，且股價相對穩(wěn)定，必將成為調(diào)節(jié)大盤走勢和抑制投機的理想杠桿。

但是考慮到中國股票市場的市容量，即使只一家商業(yè)銀行進行股份制改造后的股份有限公司整體在國內(nèi)上市，對市場的沖擊也將會很大，中國的股市很難容納這樣巨大規(guī)模的資產(chǎn)總量。因此可以考慮多種方案，例如，可以境內(nèi)境外分別上市，也可以通過買殼的途徑在境內(nèi)境外上市。在實踐上，中國工商銀行已通過收購香港上市銀行----友聯(lián)銀行（現(xiàn)已更名為工銀亞洲，ICB-CAsia），開創(chuàng)了國有商業(yè)銀行在境外收購上市銀行的先河，中國銀行也已宣布合并原中銀集團旗下在香港的10家銀行，組建新的中銀集團并積極籌劃在香港和紐約上市。

三、國有獨資商業(yè)銀行股份制改造過程中應注意的問題

國有獨資商業(yè)銀行的股份制改革中面臨著諸多的問題，其中最重要的有：

1、信用風險問題。長期以來國有商業(yè)銀行有國家信譽的支持，可以獲得大量低成本的資金來維持其低效率運轉(zhuǎn)。股份制改革將改變它“國有獨資”的身份，使其變成承擔有限責任的股份制公司，從而使其有了從市場退出的機制，這就意味著其將失去了國家信譽提供的信用擔保，有可能導致存款人信心的喪失而造成支付危機，使流動性風險集中顯化。如果不能有效的控制信用風險，就有可能使銀行陷入危險的境地。針對這一情況，我國應建立有效的存款保險制度，以增強存款人對銀行的信心，避免股份制改革使部分居民產(chǎn)生恐慌心理，并減少銀行破產(chǎn)對金融市場和國民經(jīng)濟產(chǎn)生的沖擊，保護存款人的利益。

2、貨幣是社會生產(chǎn)的重要推動力，是經(jīng)濟發(fā)展的血脈，經(jīng)濟如果失去貨幣資金，將很難前進。由于股份制改造后，國有獨資商業(yè)銀行成為自主經(jīng)營自負盈虧的現(xiàn)代金融企業(yè)，追求利潤最大化將成為其要目標，如何促進落后的地區(qū)金融的發(fā)展，特別是在促進西部大開發(fā)中發(fā)揮應有的作用，是我們應關注的焦點問題之一。國家應利用宏觀經(jīng)濟政策，來加大銀行對西部的投資力度，但不應利用行政手段干預商業(yè)銀行的信貸行為，保證國有商業(yè)銀行獨立市場主體的地位。

3、國有獨資商業(yè)銀行的股份制改造不是在封閉的環(huán)境中進行的，而是與我國正在開展的其他體制改革是互相協(xié)調(diào)與配套的。總體來說，我國的金融體制改革滯后于整個市場經(jīng)濟改革的步伐，所以國有獨資商業(yè)銀行的股份制改造也就提上了改革的日程表。在整個改革過程中，應兼顧國有大中型企業(yè)的生存與發(fā)展，支持其建立現(xiàn)代企業(yè)制度，即在金融方面做好國企的配套改革。

4、近年來，由于金融自由化導致金融風險的加大，金融監(jiān)管越來越成為國際金融界所關注的重要問題。我國在改革金融監(jiān)管體制，改進金融監(jiān)管方式，提高金融監(jiān)管效能等方面都進行了有益的探索，并取得了一定成績。在新的形勢下，我們應該進一步加強改革，使金融監(jiān)管更加高效運行，使得金融監(jiān)管部門更加規(guī)范、科學地對國有獨資商業(yè)銀行進行行為監(jiān)督和宏觀管理，從而使國有獨資商業(yè)銀行在規(guī)范經(jīng)營和嚴格管理的基礎上增強實力，最終能有實力與國外大銀行進行有力的競爭。

參考文獻：

[1]米什金.貨幣金融學.北京:中國人民大學出版社.1999.

[2]王元龍.中國國有商業(yè)銀行股份制改革研究.金融研究2001年第一期

[3]晏正君.國有銀行建立現(xiàn)代企業(yè)制度的途徑.金融科學2001年第一期

[4]張建國.我國國有商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢研究.金融論壇2001年第三期

[5]張冶.國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)改革與改制上市的方式選擇.金融論壇2001年第三期

[1]參見王元龍：《中國國有商業(yè)銀行股份制改革研究》《金融研究》2001年第1期

[2]2000年3月國務院頒布了《國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會暫行條例》，7月決定分別向國有商業(yè)銀行、交通銀行等國有重點金融機構(gòu)派出監(jiān)事會，8月21日15個監(jiān)事會議進駐包括四大國有獨資銀行在內(nèi)的6個重點金融機構(gòu)。

[3]借鑒英國的經(jīng)驗-----發(fā)行黃金股（goldenshare）。其章程中包括有如下主要權(quán)限：限定特有個人持有的股份；限制有關集團資產(chǎn)的處理；限制有關公司自發(fā)性的關閉和解散；限制發(fā)行有表決權(quán)的股份；董事的任命條件等。參見戴相龍、黃達主編：《中華金融辭庫》，中國金融出版社，1998年版，第913頁

第4篇：國有銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別范文

關鍵詞：投融資體制；國有企業(yè)；資本結(jié)構(gòu)

中圖分類號：F27文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）07-0021-02

1 我國投融資體制的發(fā)展階段及其對國有企業(yè)資本結(jié)構(gòu)分析

第一階段，1956年至1978年，計劃經(jīng)濟階段。

在此階段，我國對國有企業(yè)實行統(tǒng)收統(tǒng)支、利潤全部上繳國家、虧損由國家彌補的大鍋飯制度。

第二階段，1979年至上世紀80年代中期，初步改革階段。

為改變國家對國有企業(yè)控制過嚴、管得過死而造成的國有企業(yè)生產(chǎn)效率低下、生產(chǎn)積極性不高的局面，國家開始對國有企業(yè)實施“放權(quán)讓利”改革，這從一定程度上的刺激了企業(yè)的活力，提高了企業(yè)管理者和職工的工作積極性，國有企業(yè)的效率較改革前有所提高。但是， “放權(quán)讓利”改革僅僅是國家為企業(yè)松了綁，并沒有從根本上改革國家對國有企業(yè)的投融資體制，國家依然以所有者身份向國有企業(yè)提供無償財政撥款。此時的國有企業(yè)雖然已有初步的內(nèi)部積累，有一定的財務決策權(quán)，但是與國有銀行的關系并沒有實質(zhì)性改變，二者還是處于計劃經(jīng)濟體制的嚴重束縛之中。

為強化國家對國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)約束，國家有進行“利改稅”改革，即原來向國家繳納利潤改為上繳稅金，并對國有企業(yè)征稅比例高于一般企業(yè)。

第三階段，上世紀80年代中期至90年代初期，改革深入階段。

為提高國有企業(yè)對國家財政撥款的使用效率，國家于上世紀80年代中期實行“撥改貸”改革。面臨巨額的債務利息，企業(yè)很難提高自我累計能力，最終導致惡性循環(huán)，負債率越來越高，很多企業(yè)已經(jīng)達到資不抵債。

撥改貸的另一直接后果是“名義上”強化了國有企業(yè)和國有銀行的關系，國有銀行成為國有企業(yè)最大的債權(quán)人。但此時的銀行依然在計劃經(jīng)濟體制下嚴格按照國家的指令完成計劃，與國有企業(yè)雖然有名義上的債權(quán)債務關系，但實際上國有銀行并不能真正行使債權(quán)人的權(quán)利。國有企業(yè)資金來源雖然由國家財政的無償撥款改為國有銀行的有息貸款，但對于國有企業(yè)而言似乎二者沒有什么本質(zhì)區(qū)別，僅僅是更換了投資人，將原來的資本投入改為現(xiàn)在的債務投入，將原來的上繳利潤改為上繳利息，因為國有企業(yè)的高負債并不是企業(yè)經(jīng)營不善的累計結(jié)果，而是國家投融資體制的強制性變遷的直接后果。國有企業(yè)的這種意識導致對國有銀行的債務不予重視，加大了國有銀行的壞賬比率，提高了企業(yè)的財務風險。

第四階段，上世紀90年代初期至今，改革全面展開階段。

在這一階段，投融資體制改革的主要內(nèi)容包括：（1）將投資項目劃分為競爭性項目、基礎性項目和公益性項目。（2）組建政策性銀行，將一般的商業(yè)貸款和商業(yè)性貸款相分離。（3）上世紀90年代初先后成立深圳證券交易所和上海證券交易所，這標志著我國資本市場的誕生，國有企業(yè)的直接融資渠道得以拓寬。（4）1995年頒布了《中華人民共和國商業(yè)銀行法》，推動銀企關系按照市場化原則進化。

下表是董輔和唐宗主持的“國有企業(yè)的制度與效率”課題組的一項研究成果，模擬了課題組研究樣本企業(yè)從1980年至1994年期間的資產(chǎn)負債率 ：

從表1可以發(fā)現(xiàn)，樣本企業(yè)資產(chǎn)負債率1984年比1983年大幅度增加了10.22個百分點，主要原因是1984年開始實行的“撥改貸”，隨后幾年負債率逐年增加，并大幅度超過50％的警戒線。

為消除撥改貸給國有企業(yè)資本結(jié)構(gòu)帶來的負面影響，上世紀90年代中期，在部分試點城市進行“撥改貸轉(zhuǎn)”改革，將撥改貸中將財政撥款改成的貸款又轉(zhuǎn)變成國家的投入資金，重新確立國家對國有企業(yè)的所有者地位。經(jīng)過撥改貸轉(zhuǎn)，國家先后將2200多家企業(yè)的中央級撥改貸本息335億元轉(zhuǎn)變?yōu)閲屹Y本金，這使國有企業(yè)平均負債率下降2.6個百分點（王玉珍，1999）。

為進一步給國有企業(yè)和國有商業(yè)銀行解困，降低國有企業(yè)負債率和國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比率，化解部分金融風險，國家于上世紀90年代末期開始實行“債轉(zhuǎn)股”改革。債轉(zhuǎn)股是由國家新成立的四家金融資產(chǎn)管理公司作為投資主體，將商業(yè)銀行對國有企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)為金融管理公司對企業(yè)的股權(quán)。國有企業(yè)在一定程度上減輕了負擔，減少了利息支出，國有商業(yè)銀行也在一定程度上減少了不良資產(chǎn)比率，金融風險在一定程度上有所降低。

綜合以上幾個階段以及表1可以發(fā)現(xiàn)，是“撥改貸”提高了國有企業(yè)的負債率，使國有企業(yè)成為“無本企業(yè)”，使國有企業(yè)背上了沉重的債務包袱，國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比率在短時間內(nèi)也大幅度提高，增加了金融風險。同時，也是“撥改貸”將國有企業(yè)和國有商業(yè)銀行牢牢地捆在一起，形成一種具有“軟約束”特征的信貸關系。為降低國有企業(yè)負債率，國家也先后實行了“撥改貸轉(zhuǎn)”和“債轉(zhuǎn)股”改革。從單個改革看，對降低國有企業(yè)負債率起到了一定積極效果，在一定程度上盤活了已改革企業(yè)的存量資產(chǎn)，但是從整體分析，這些改革都存在著一些缺陷：一是改革面較窄，僅涉及部分中央直屬或省屬的大中型企業(yè)，地方國有小企業(yè)則較少涉及；二是沒有及時建立市場主導型的投融資體制，僅僅對政府主導型的投融資體制進行小范圍的改革；三是國有企業(yè)缺乏生產(chǎn)、經(jīng)營和擴張的資本金生成源，內(nèi)源融資能力被高利息侵蝕，在需要資金時必然依賴于外源型的有息債務融資。

2 我國國有企業(yè)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化建議

2.1 大力發(fā)展股票市場，適當降低債券市場門檻

從國有企業(yè)資金來源看，一是權(quán)益資金，二是債務資金。在國家投資不足的情況下，大力發(fā)展股票市場是優(yōu)化國有企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的有力措施。從上世紀90年代初期股票市場成立以來，股票市場發(fā)展較為迅速，但相對于數(shù)量龐大的國有企業(yè)來說就是杯水車薪。大力發(fā)展股票市場，主要是改革企業(yè)上市的審批制度。目前我國股票市場實行的是保薦制，這種制度雖然是由政府主導的核準制向市場主導的注冊制過渡的一種形式，但它導致的企業(yè)尋租在一定程度上阻礙了股票市場的發(fā)展，因此，大力發(fā)展股票市場的關鍵在于改革股票上市審批制度，盡快過渡到市場主導的注冊制，從制度層面優(yōu)化國有企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。

鑒于國有企業(yè)和國有商業(yè)銀行的國有性質(zhì)，國有商業(yè)銀行對國有企業(yè)的貸款是一種“軟”負債約束，至少對于那些存量負債是這樣的。在國有商業(yè)銀行進行股份制改造尤其是在海外上市以后，增量負債如同企業(yè)債券一樣成為國有企業(yè)的硬約束。從相反角度考慮，以前大部分國有企業(yè)不發(fā)行債券的原因一是債券市場準入條件較高，二是債券相對于國有商業(yè)銀行的貸款是一種硬負債約束，企業(yè)面臨著到期不能還債的破產(chǎn)風險。在國有商業(yè)銀行的貸款也成為企業(yè)的硬約束后，相當于國有企業(yè)又多了一條融資渠道――債券融資，因此，適當降低債券市場的準入條件是增加國有企業(yè)資金來源的有力舉措，也是完善我國資本市場的可行措施。

2.2 加快改制步伐，積極引進外資

從第二章的描述性統(tǒng)計可以發(fā)現(xiàn)，非公司制獨資企業(yè)1100戶，占總樣本的33％左右，平均負債率高達99.1％，獨資公司695戶，占總樣本的20％左右，平均負債率高達99.7％。如此高的獨資樣本比重，如此高的負債率直接導致國有企業(yè)負債率均值的提高。因此，應盡快進行國有獨資企業(yè)公司制改造，將獨資公司進行股份制改造，實行投資主體多元化。

針對我國政府對國有企業(yè)的投入不足和我國證券市場的準入條件較高，一些大中型國有工業(yè)企業(yè)可以適當引進外資，與國外優(yōu)秀的大型企業(yè)合作或合資，一方面可以彌補自身缺乏資金的實際問題，由此可以減少對銀行貸款的依賴；另一方面可引進跨國公司先進的生產(chǎn)技術(shù)和優(yōu)秀的管理經(jīng)驗，這對國有大中型企業(yè)提高經(jīng)營業(yè)績以增強內(nèi)源融資能力降低負債率和增強國際競爭力是尤為重要的。

2.3 積極推動國有商業(yè)銀行股份制改造 重塑新型銀企關系

從國有銀行和國有商業(yè)銀行的改革起點年份看，涉及到與國有商業(yè)銀行關系的國有企業(yè)的改革始于于上世紀80年代中期，以“撥改貸”為標志；而國有銀行的商業(yè)化改革始于上世紀90年代中期，以1995年頒布的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》為標志。從改革時間看，國有商業(yè)銀行的改革落后十年，并且在《商業(yè)銀行法》頒布后的若干年中，本應市場化的銀企關系一直受政府的干擾，國有商業(yè)銀行一直處于被動的接受，銀企關系一直處于畸形發(fā)展之中。造成銀行被動局面的主要原因是“國有”，國有商業(yè)銀行的投資主體一元化。因此，要重塑銀企關系必須要改革國有商業(yè)銀行的投融資體制，進行多元化投資，實行股份制改造，將國有商業(yè)銀行改造成真正獨立的市場主體。

3 結(jié)論與啟示

通過分析，國家的投融資體制變遷將國有企業(yè)由“無債”企業(yè)變成“無本”企業(yè)，奠定了國有企業(yè)高負債的基礎，從單個改革看，對降低國有企業(yè)負債率起到了一定積極效果，但是從整體分析，我國國有企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化是個動態(tài)的過程，在結(jié)合當前我國國有企業(yè)現(xiàn)狀的基礎之上，更應著眼于大力發(fā)展股票市場，適當降低債券市場門檻；積極推動國有商業(yè)銀行股份制改造，重塑新型銀企關系，為我國國有企業(yè)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化構(gòu)建良好的宏觀投融資環(huán)境。

參考文獻

［1］李俊元.投融資體制比較［M］.北京：機械工業(yè)出版社，2003.

第5篇：國有銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別范文

近來我國金融發(fā)展論壇上的中心議題之一就是民間資本、民營銀行與銀行民營化，民間的資本能否有條件地進入壟斷的金融行業(yè)，某些銀行的產(chǎn)權(quán)能否以非公有制經(jīng)濟成分為主等等。一般認為，民營銀行是相對國有銀行而言的一種經(jīng)營組織形式，由非公有制企業(yè)入股的股份制商業(yè)銀行。從投資經(jīng)營角度看，股權(quán)投資大多數(shù)來自非國有企業(yè)，其重要特征有二：一是指經(jīng)營權(quán)不受政府部門控制或與政府部門沒有聯(lián)系，完全由企業(yè)自主決定，包括主要管理層的任命；二是所有制結(jié)構(gòu)中，其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)主要以非公經(jīng)濟成分為主，也可包括部分國有企業(yè)以企業(yè)法人的身份投入的國有資本，但不包括政府財政和國有資產(chǎn)管理部門直接投入的資本。顯然，按民營銀行的概念，目前我國的大部分股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行與之是有區(qū)別的。

西安長城金融研究所徐滇慶教授，被稱為“民營銀行試點總設計師”，極力倡導我國推行民營銀行試點。在我國與WTO的協(xié)議中，我國承諾在兩年之內(nèi)允許外資金融機構(gòu)在中國境內(nèi)經(jīng)營外幣業(yè)務，五年之內(nèi)允許經(jīng)營人民幣業(yè)務，而且沒有區(qū)域和業(yè)務的限制。他認為，外國銀行一旦可以經(jīng)營人民幣業(yè)務，居民的存款就有可能流向外資銀行。我國要適應未來的金融競爭，就要在國有四大銀行之外，推動產(chǎn)生民營銀行。他的主要觀點，讓一些好的民營企業(yè)的產(chǎn)業(yè)資本，通過資產(chǎn)運作，漸漸地成為金融資本，進而改變一些地區(qū)性的商業(yè)銀行或信用社的資本結(jié)構(gòu)，形成與國有銀行、外資銀行所有制結(jié)構(gòu)不同的銀行。這些民營銀行與民營企業(yè)一樣，首先是與國有銀行競爭，補充國有銀行經(jīng)營與資本的不足，適應加入WTO后與外資金融機構(gòu)的競爭。

我國經(jīng)濟體制改革成功的一項基本經(jīng)驗，是在國有企業(yè)尚未徹底改革之前，放手在體制外發(fā)展了多種所有制的非國有經(jīng)濟。依次類推，當我國金融體制的改革面臨著一些難題時，民營銀行的發(fā)展也應當遵循這樣一條道路。事實上，在金融改革過程中，也存在引導民間資本投資商業(yè)銀行的可能性。據(jù)統(tǒng)計，截至2002年6月底，中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額、存款總額和貸款總額已分別占全國商業(yè)銀行的兩成以上，盡管在中小商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，各級財政、國有獨資或國家控股企業(yè)等公有股的比例還比較高。另據(jù)中國人民銀行杭州中心支行的研究測算，在非公有經(jīng)濟活躍的浙江省，“十五”期間民間資本總額為8300億左右。這部分資金是浙江省可調(diào)動的民間資本，即使僅有一半進入金融市場，對那些“嗷嗷待哺”的民營企業(yè)來說是最好的侯選的資源配置。

然而，在民間資本進入銀行方面，我國仍存在許多體制上、觀念上的障礙。這些障礙如果不清除，真正意義上的民營銀行就不可能建立。這些障礙來自這幾方面：

風險因素——開放民營銀行會有風險。因為，中央銀行嚴格限制民間資本進入銀行，怕的就是出現(xiàn)金融風險，而那些最能引起金融風險的因素自然也就是阻礙民營銀行發(fā)展的因素。對這個問題的最好回答當然是實踐。從世界各國來看，開放民營銀行的風險確實很高。比如，智利、墨西哥等拉美國家、捷克、俄羅斯以及一些前蘇聯(lián)國家，在政治、經(jīng)濟制度發(fā)生巨變之后，急急忙忙開放民間金融，實現(xiàn)銀行民營化。由于民營銀行的建立需要具備相應的政治、經(jīng)濟和法律配套體系，而這些國家法律體系和市場又不完善，因此，銀行民營化的嘗試無一例外地造成了嚴重的金融混亂。以印尼為例。據(jù)研究統(tǒng)計，上世紀80年代初印尼就開始鼓勵民營銀行的發(fā)展，到1997年，民營銀行的市場占有率達到了50％。其中有些民營銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和管理水平大大高于國有銀行，但是，由于印尼在開放民營銀行的過程中沒有建立健全嚴格的準入法規(guī)，有些具有官方背景的民營銀行混水摸魚，問題比較復雜。當亞洲金融風暴席卷而來的時候，儲戶無法鑒別民營銀行的好壞，覺得還是國有銀行享有國家信用保證，比較保險。他們立即從民營銀行提取存款，存入資產(chǎn)質(zhì)量惡劣的國有銀行。這樣，在金融危機中最先倒閉的反而是資產(chǎn)質(zhì)量較好的民營銀行。而民營銀行的災難在一定程度上又導致市場信心和整個金融體系的崩潰。

監(jiān)管因素——從單一監(jiān)管到多元監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。在我國改革開放初期，為了適應集體經(jīng)濟的需要，一批地方性金融機構(gòu)，例如城市信用社、農(nóng)村信用社以及一些投資信托公司應運而生。在這段時期內(nèi)，中央銀行也正在從計劃經(jīng)濟的模式逐步向新的監(jiān)管模式過渡，原有單一的金融監(jiān)管模式不能適應對多元金融體制的監(jiān)管。這種監(jiān)管滯后不僅存在于國有專業(yè)銀行，在對信用社的監(jiān)管中尤為嚴重。由于沒有設計好這些金融機構(gòu)的運行機制和監(jiān)管規(guī)則，這些地方性的金融機構(gòu)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)一樣，很快就耗竭了發(fā)展動力，有些信用社出現(xiàn)了嚴重問題。一些信用社的金融問題損害了民間金融的商業(yè)信譽。正因為開放民營銀行存在著上述因素，民間資本要進入到金融業(yè)就面臨著不公平的競爭環(huán)境和較高的行業(yè)壁壘。

體制因素——我國傳統(tǒng)投資理論認為，金融領域關系國家經(jīng)濟安全，允許民營投資進入將會擾亂金融市場秩序，所以應當由國家壟斷投資，嚴格限制民營資本進入。早在1988年6月國務院《中華人民共和國私營企業(yè)暫行條例》中就提出，“私營經(jīng)濟不得從事軍工、金融業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營”。在目前體制條件下，國家對某些特殊的公共服務貿(mào)易行業(yè)往往給予了嚴格的準入限制，尤其是金融業(yè)，基本上局限在國有投資、包括控股或事業(yè)單位范圍之內(nèi)，各類民間投資是難以進入的，即使進入也要受到一系列前置審批的嚴格把關，從而形成了國家行政壟斷金融的體制格局。這種體制格局不是偶然的，由于投資準入政策的排他性，雖然在金融業(yè)領域，國家已經(jīng)對外有限度地開放了，但還沒有明確對民間投資開放，民營金融機構(gòu)還處于研究試點階段，一般民營資本要想通過國家批準進入金融業(yè)難上加難；此外，投資壟斷體制的獨占性，使面向民營中小企業(yè)的低層次金融機構(gòu)發(fā)展嚴重不足，而金融業(yè)市場需求又十分龐大，使得民間金融幾乎沒有生存空間，形成一種經(jīng)濟運行中的惡性循環(huán)。

推進銀行民營化的選擇

1．民營銀行與銀行民營化可以打破國有銀行壟斷局面，有利于加入WTO金融業(yè)的競爭

上述所言波蘭、匈牙利和臺灣地區(qū)的銀行民營化進程特征，與我國銀行業(yè)所遇到的困境、對外金融開放和金融體制改革的目標有相似之處。一大批海內(nèi)外知名學者近期以來一直致力于倡導新建民營銀行，理由是這種銀行具備完善的公司治理結(jié)構(gòu)和明晰的產(chǎn)權(quán)，加之又是“初生?！保钥傻钟巴赓Y老虎”，并能打破目前國有銀行的壟斷局面，提升銀行業(yè)的競爭力。著名經(jīng)濟學家光認為，目前四大國有商業(yè)銀行把改革的目標放在股份公司上市上，未必能達到預期的效果，應放開民間金融，如果外資能進入金融市場，民間資本也可以進入。目前我國金融體制改革的思路，一是放開民間金融，二是國有商業(yè)銀行基層民營化。只有這樣，才能縮短國有商業(yè)銀行管理的鏈條，對銀行業(yè)的正常運行大有好處。而國有銀行民營化，形成細分的金融市場，對于金融體制改革和國企改革均可獲益。

國際知名的金融投資顧問公司高盛亞洲公司董事、總經(jīng)理胡祖六認為，目前盡快清理國有不良資產(chǎn)已成為中國金融業(yè)改善投資環(huán)境的要務。銀行體系不健全是中國經(jīng)濟發(fā)展的最大隱患，這集中體現(xiàn)在龐大的不良資產(chǎn)方面。中國為此專門成立了四大資產(chǎn)管理公司，但任務仍然艱巨。中國加入WTO后，有難以計數(shù)的外國資本在門外徘徊，能否盡快清理國有不良資產(chǎn)，建立健全銀行體系，已成為中國金融業(yè)改善投資環(huán)境的關鍵。他認為，銀行民營化是解決不良資產(chǎn)的途徑之一，通過資本重組、上市和引進外資參股，運用證券市場融資來充足資本金和降低財政成本。

2．一些中小商業(yè)銀行打造民營主辦銀行的實踐，乃是我國金融體制改革的亮點

在浙江，杭州市商業(yè)銀行等八家城市商業(yè)銀行在增資擴股方面，有著顯著的民營化特色。杭州市商業(yè)銀行是浙江第一家地方性股份制商業(yè)銀行，也是八家城市銀行中實力最強的一家，原注冊資本5億元，其中，杭州市區(qū)兩級財政占了近60％的股份，其余的股東還包括杭州市電信局、杭州市電力局、杭州百大集團等國有企業(yè)。杭州市商業(yè)銀行從2002年4月份起就已經(jīng)開始與當?shù)氐闹駹I企業(yè)商討，將資本金擴充到10億元，其中新募資本5億元將全部用于吸納當?shù)貎?yōu)秀民營企業(yè)資金。

紹興市商行從2001年開始增資擴股工作，計劃將注冊資本由原來的1.58億元，擴張到3億元，擴股至今尚未結(jié)束，該行原來的股東包括紹興市財政、當?shù)厣鲜泄疽约耙恍┟駹I企業(yè)，而新的招募計劃中，除了新吸納一些民營企業(yè)參股外，紹興市財政和本地上市公司等原有股東也將增資。溫州市商業(yè)銀行是由當?shù)?5家城市信用社在1998年共同組建的，該行原有注冊資本2.9億元，其中財政出資1億元，占到了39％的股份。該行在當?shù)毓_招募新股，對于新股東的出資要求至少是1000萬元，當?shù)卣蚕Ｍㄟ^增資擴股稀釋自己的股份和逐步淡出，已有數(shù)家當?shù)仄髽I(yè)與該行進行接洽。寧波市商業(yè)銀行目前注冊資本為4億多元，資產(chǎn)總規(guī)模為160億元。2002年內(nèi)還沒有增資擴股的計劃，但是目前資本金還達不到8％的比例，2003年后可能進行增資擴股，民營企業(yè)肯定是在重點考慮之列。金華市商業(yè)銀行已經(jīng)開始對外招募新股的計劃，原來的注冊資本為1.32億元，其中財政資金出資3000萬元，計劃增資后達到2-3億元的規(guī)模，具體需要視情況而定。湖州市商業(yè)銀行1998年才設立，該行目前還沒有增資擴股的計劃，但2003年后肯定會有行動。因為目前該行的注冊資本為1億元、總資產(chǎn)27億元，面臨擴充資本的需要。該行目前財政資金約占30％的股份，進一步增資擴股的話，不太可能再依靠財政出資，不過該行人士又表示，湖州本地經(jīng)濟與溫州、杭州等地有較大差距，當?shù)匾踩狈τ袑嵙Φ拇笃髽I(yè)，因此即使增資擴股，也會有一定的難度。臺州市商行是在原臺州市銀座、龍翔等8家市內(nèi)城市信用社的基礎上，剝離了不良貸款后，由臺州市政府參股，于2002年3月正式成立的。與目前我國已組建的城市商業(yè)銀行相比，臺州市商業(yè)銀行具有許多創(chuàng)新之舉與突破，臺州市商業(yè)銀行注冊資本3億元，各項存款余額40億元，經(jīng)不良資產(chǎn)剝離后的臺州市商業(yè)銀行，貸款初始逾期率僅為2.02％。該行實際上已經(jīng)是一家真正意義上的民營銀行

3.銀行民營化是當前推進我國金融體制改革的必然途徑，但現(xiàn)存在著許多技術(shù)層面的問題

就組建民營銀行的政策方面，日前中國人民銀行研究局副局長景學成在廣州舉行的“開放條件下的中國金融發(fā)展學術(shù)研討會”上透露，中央銀行更傾向于在改組現(xiàn)有金融機構(gòu)的基礎上成立民營銀行，而非新設民營銀行，民營企業(yè)可介入銀行產(chǎn)權(quán)改造，而非大開政策之門放手新建民營銀行。他認為，在改組和新設民營銀行的兩條途徑上，景學成更傾向于前者。因為銀行是經(jīng)營特殊商品的特殊企業(yè)，需要特殊的技術(shù)。一個搞物流或鋼鐵或其它行業(yè)的企業(yè)如何能搞好一家銀行？產(chǎn)權(quán)清晰和股權(quán)分散不是根本問題，因為產(chǎn)權(quán)不是萬能的，股權(quán)分散更容易形成“內(nèi)部人”控制，令銀行淪為“控制人”的吸錢機器。產(chǎn)權(quán)不等于信用，而信用對于一個銀行而言至關重要，但銀行業(yè)的信用絕非一朝一夕之功。在存款保險制度缺失的情況下，部分農(nóng)信社和城信社違規(guī)吸存或卷款而逃的現(xiàn)象，使老百姓可能更愿意選擇一家國有銀行而非民營銀行。

中國人民銀行廣州分行副行長王自力認為，民間資本的加入有助于現(xiàn)存銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革，但一家優(yōu)秀的商業(yè)銀行是在市場競爭中磨練出來的，而不是設計出來的，產(chǎn)權(quán)制度變更并不意味著實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)治理制度。因此，現(xiàn)階段銀行業(yè)的改革發(fā)展重點是加快改革存量，引導民間資本對現(xiàn)有城市商業(yè)銀行和農(nóng)信社進行“民營化”改造。而開放民營銀行則宜謹慎緩行，因為各國的事實證明，在條件不具備的情況下開放金融市場，其結(jié)果必然是一場混亂，留下后遺癥。因此，開放民營銀行準入宜慎行，否則很可能是新一輪的亂鋪金融新攤子。香港中文大學財務學系首席教授郎咸平認為，目前在我國國有銀行涌動的民營化和外資化是一條極其危險的道路。他通過對全球78個國家的958家上市銀行研究發(fā)現(xiàn)，國家股占比率最多達28％、而且股本回報率與國家持股、外資股和民營股多少根本無關。這就證明產(chǎn)權(quán)與股本回報率無關。他認為，現(xiàn)有銀行改革不必從產(chǎn)權(quán)入手，而應從業(yè)務專業(yè)和防范風險入手。

銀行民營化的必然與有秩序地改制

作者認為，我國金融業(yè)的實踐與改革，就民間資本、民營銀行與銀行民營化的問題上，有三個現(xiàn)象必須正視：

（1）市場經(jīng)濟是多元所有制經(jīng)濟，就應該有民營經(jīng)濟與民間資本的內(nèi)容。我國建立社會主義市場經(jīng)濟體制，國有經(jīng)濟、外資企業(yè)和民營資本都在經(jīng)濟發(fā)展中充當不可替代的角色；金融行業(yè)的競爭，與國際規(guī)則相一致，如果有外資金融機構(gòu)的參與，就必須有民營金融機構(gòu)的參與。市場經(jīng)濟是有秩序的競爭經(jīng)濟，而不是行業(yè)壟斷的經(jīng)濟。

（2）產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的融合，不是由資本的屬性而是由資本的運行規(guī)律所決定的。資本的所有屬性，只能說明它的產(chǎn)權(quán)歸誰所有，而不是說明它能進入或不能進入某行業(yè)。在經(jīng)濟運行中，產(chǎn)業(yè)資本的壯大，就必然會按照它的趨勢和規(guī)律流向合理的地方，就必然導致它與金融資本、流通資本的融合。任何國家或地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展證明，產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的融合，將會帶來經(jīng)濟上的良性循環(huán)，帶來資產(chǎn)質(zhì)量與經(jīng)營效益的提高。隨著我國民營企業(yè)的發(fā)展壯大，民營產(chǎn)業(yè)資本與銀行資本之間的相互滲透與融合是發(fā)展的必然趨勢。目前股份制銀行已成為我國商業(yè)銀行的改革方向，這為產(chǎn)業(yè)資本向銀行業(yè)滲透創(chuàng)造了條件，特別是商業(yè)銀行上市之門的進一步打開，使銀行從社會大眾中募集資本金成為現(xiàn)實，從而擴大了銀行民營化的內(nèi)涵。

（3）銀行民營化將為我國金融體制改革帶來利與弊的雙重影響。根據(jù)《商業(yè)銀行法》有關規(guī)定，我國商業(yè)銀行的組織形式有股份有限公司、有限責任公司和國有獨資公司3種。銀行民營化，不是全部銀行民營化，只是允許個人入股地方性銀行，不允許個人辦銀行。銀行民營化，有利于民營經(jīng)濟和民營企業(yè)的發(fā)展，但增加了金融體系運行、監(jiān)管等方面的風險。因為金融業(yè)作為高風險行業(yè)，客觀上要求股權(quán)分散和風險分散。實踐中，要確實把握銀行民營化的“風險度”，這要求有政策水平和監(jiān)管能力。

誠然，我國銀行民營化有利有弊，已成為人們對金融體制改革所關注的重心，我國金融業(yè)只有在三個方面取得進展，民營銀行和銀行民營化才談得上有序開放和順利推進：

一是民營銀行的準入法規(guī)。中國人口眾多，國土遼闊，究竟要多少家改組或新設民營銀行才能適應市場需求？如果中國只需要十幾家民營銀行，那么審批的問題不大。如果估計需要200到300家，那么應該由誰來審批？在目前的行政審批制度下，銀行審批權(quán)會造成相當大的權(quán)錢交易的尋租空間。因此，人們必須要研究建立一套金融市場準入的競爭規(guī)則。二是民營銀行的監(jiān)管法規(guī)。市場經(jīng)濟條件下，金融業(yè)的監(jiān)管法規(guī)必須做到對各種所有制的金融機構(gòu)一視同仁，創(chuàng)造一個清晰、公平的競爭規(guī)則。而為了達到有效監(jiān)管的目標，必須實現(xiàn)金融監(jiān)管的多元化。這是需要時間和實踐的。三是民營銀行的破產(chǎn)法規(guī)。民營銀行必須有退出機制，但由誰來執(zhí)行銀行的破產(chǎn)清算，由誰來出示“黃牌”；如何在破產(chǎn)程序中保證廣大儲戶的利益、如何才能夠防止把民營銀行的風險集中到中央銀行等等，這些問題應當在推進銀行民營化進程中必須有章可循。

參考文獻：

1.經(jīng)濟系教授許振明等“國政研究報告”2002.12.13

2.中國財經(jīng)信息網(wǎng)“銀行民營化不被看好,業(yè)界權(quán)威反對過度開放銀行業(yè)”2002.12.24

3.菲律賓國家銀行董事]陳永裁中國銀行業(yè)的全球化策略

4、搜狐網(wǎng)丁秀洪“銀行業(yè)曾陷入困境政府主導銀行民營化”2002.12.3

5、新浪網(wǎng)“銀行改革新路:上市突破?”2000.7.12

6.中經(jīng)網(wǎng)“胡祖六:清理不良資產(chǎn)是中國改善金融環(huán)境的要務”2002.1.17

第6篇：國有銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別范文

關鍵詞：銀行監(jiān)管　委托——　政策性負擔　預算軟約束　解決途徑

一、引言：金融危機帶來的思考——銀行監(jiān)管與“政治性控制”

2007年美國大量次級抵押信貸違約，引發(fā)了次貸危機，穩(wěn)定金融體系成為各國政府最重要的任務。危機過后，國有化或暫時國有化、加強對銀行的政治控制成為穩(wěn)定金融體系的最后手段。美、英、法等主要發(fā)達國家相繼采用向商業(yè)銀行及其它金融機構(gòu)注入資本、持有股份、提供擔保的方法拯救陷于嚴重困境的銀行，防止金融體系崩潰。到2008年底，主要發(fā)達國家的貨幣當局向金融機構(gòu)注入了近3萬億美元的流動資金，行政當局共撥付1.5萬億美元購買陷入困境的金融機構(gòu)股權(quán)及不良資產(chǎn)，其總和達全球國內(nèi)生產(chǎn)總值的6％。

政府直接介入銀行的運行，用注入國有資本等方式解決銀行的不良貸款等問題，這是各國面對危機的艱難之舉。但對我國來說，卻并不鮮見。

銀行業(yè)監(jiān)管制度中存在儲蓄者——銀行監(jiān)管者（政府及其官員）——銀行（銀行經(jīng)營者）的多層委托——關系。這其中，政府（及其官員）一方面作為廣大民眾的人，擁有對銀行進行必要監(jiān)督的權(quán)力；而另一方面，政府作為代表所有儲蓄者利益的委托人，同銀行之間也存在著委托關系。在這些委托——關系之間，各方均有追求自身利益最大化的動機；加之信息不對稱和過高的監(jiān)督成本，這些都帶來了銀行監(jiān)管的效率損失。

我國國有銀行監(jiān)管要解決的“委托——”問題很多，“政策性負擔”與“預算軟約束”便是其中之一。在面對國有銀行因“政策性負擔”而擁有的不良資產(chǎn)時，財政補貼是政府對銀行控制的直接成本。同時，政府與管理者之間的不對稱信息使后者有獲取更多財政補貼的激勵，這將導致道德風險不斷積累，由此產(chǎn)生新的不良資產(chǎn)。在長期內(nèi)，政治控制、財政補貼和道德風險之間的惡性循環(huán)使政府財政不堪重負，而最終的成本則由社會公眾承擔。政府在面對以上問題時，一方面代表民眾行使銀行監(jiān)管的主力軍職責；而另一方面，則擔任著國家政策和戰(zhàn)略的具體執(zhí)行者?！半p重身份”的作用下，政府對銀行的監(jiān)管難免出現(xiàn)偏差。

基于以上思考，筆者對“政策性負擔”和“預算軟約束”的相關理論加以綜述，在對國有銀行監(jiān)管“必要性”及其中的“委托——”問題進行分析的基礎上，指出“政策性負擔”和“預算軟約束”給國有銀行監(jiān)管帶來的不利影響，并提出初步的解決建議。

二、國有銀行“政策性負擔”、“預算軟約束”問題的理論綜述

關于“政策性負擔”概念的提出，林毅夫和李志（2004）認為，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中，中國國有企業(yè)承擔著兩種政策性負擔：在趕超戰(zhàn)略下投資不具備比較優(yōu)勢的資本密集型產(chǎn)業(yè)形成的戰(zhàn)略性政策負擔；承擔過多的冗員和福利形成的社會性政策負擔。這是中國推行重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略的內(nèi)生產(chǎn)物。他們進一步指出，國有銀行在政策性負擔的指令下發(fā)放貸款，政府對其給予補貼的情況下，由于信息不對稱政府無法區(qū)分銀行經(jīng)營不善或虧損的原因究竟是政策性因素還是經(jīng)營性因素，從而引發(fā)銀行管理者的道德風險問題：銀行管理者有動機將銀行業(yè)績不佳或虧損歸咎于銀行承擔的政策性負擔。在這種情況下，國有銀行的管理者會偏離商業(yè)銀行的經(jīng)營目標，只滿足于完成政府的指令性任務。另一方面，這又加強借款人與貸款人尋租和事后不履約的動機，造成了我國銀行巨額的不良貸款。

政策性負擔帶來了銀行貸款行為的異化。張璟和劉曉輝（2006）認為由于我國金融機構(gòu)的管理層大多由政府任命，轉(zhuǎn)型經(jīng)濟中銀行信貸決策很大程度上受制于政府行為，這樣就導致銀行貸款行為的異化，具體表現(xiàn)在：一是銀行不能完全自主地根據(jù)資金成本和收益原則選擇貸款對象；二是銀企關系并不是建立在市場化的信用契約基礎上，而是基于個人及非正常手段的競爭。

從國有銀行與國有企業(yè)的關系來看，樊綱等（1993）指出，在商業(yè)化改革前，由于國有銀行與國有企業(yè)是“兄弟關系”，因而并不存在嚴格市場意義上的借貸關系和清償壓力。國有銀行因承擔“政策性負擔”而導致不良資產(chǎn)集聚，承擔了大部分經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌成本。

政府對國企給予的“政策性負擔”會直接帶來“預算軟約束”的問題?！邦A算軟約束”是Kornai（1980）在分析社會主義經(jīng)濟時所提出的一個概念，它描述的是社會主義經(jīng)濟中一個普遍存在的現(xiàn)象，即政府不能承諾不去解救虧損的國有企業(yè)，這些解救措施包括財政補貼、貸款支持等等。預算軟約束會帶來經(jīng)濟中很多的問題，比如企業(yè)經(jīng)理的道德風險、銀行的呆壞帳、財政風險等。

Berglof和Roland的研究表明，銀行和政府的關系密切會導致預算軟約束。國家是銀行的所有者，銀行有必要向企業(yè)提供廉價資金和服務，而且政策性負擔的增加進一步加劇了銀行的預算軟約束。這是由于：銀行會幫助國有企業(yè)隱瞞政策性負擔導致的虧損，因為銀行管理者存在被辭退的風險，所以會試圖通過允許不良貸款而隱瞞損失，結(jié)果會出現(xiàn)逆向選擇。而且，只要存在政策性負擔，銀行相信政府會救助而不愿意迫使債務人（企業(yè)）進行清算而產(chǎn)生預算軟約束。

國有銀行預算軟約束的負面作用主要表現(xiàn)在兩個方面：

一是預算軟約束增加了銀行機會主義行為，即冒更高風險追求更大收益加大產(chǎn)生不良資產(chǎn)的概率；也可能增加銀行的消極性，即由于國有銀行知道政府會事后干預，從而產(chǎn)生對壞項目的“復活的投機”Mitchell，1997）。

二是銀行的預算軟約束可能會強化借款者尋租和事后不履約的動機，即預算軟約束不僅會強化銀行自身的道德風險，而且也會強化借款人的道德風險。（Dweatripont　and　Maskin，1995）。由于銀行預期政府將予以拯救，這使其沒有積極性清算壞項目而產(chǎn)生“對營救的投機”（gambling　for　resurrection）。當出現(xiàn)金融市場的失靈時（如銀行間拆借市場的失?。陀斜匾槿脒M來，提供流動性以防止銀行擠兌的蔓延（Mitchell，1997）。而且，銀行貸方和借方都知道那些貸款很可能成為“不良資產(chǎn)”，貸方知道這些貸款很可能無法收回，借方也知道他們會還不起貸款。事實上，這些貸款是對國有企業(yè)虧損的一種政府補貼，這正是政策性貸款的實質(zhì)所在（Lau，1999）。

除此之外，一些學者還提到了“金融歧視”的問題。La　Porta（2002），Shleifer和Vishny（1994）“認為，當國家控制銀行時具有政治關系的國有企業(yè)更方便得到銀行信貸資金支持，發(fā)生金融危機時陷入財務困境的國有企業(yè)也更容易獲得政府的金融救助，但這種“金融歧視”的所有制破壞了市場效率原則，導致大量呆壞賬的發(fā)生，加劇宏觀金融風險。

國際比較研究方面，我國學者王一江和田國強（2004）對比了中日韓三國銀行業(yè)的經(jīng)驗，認為政府介入國有商業(yè)銀行的經(jīng)營使商業(yè)銀行和國有企業(yè)之間形成非經(jīng)濟借貸關系，從而導致銀行信貸資源配置的無效率和金融風險上升。

筆者認為，以上學者的研究主要針對我國國有銀行運行中存在的“政策性負擔”與“預算軟約束”的概念、特點和危害進行了探討，這些都為對其監(jiān)管提供了必要性的依據(jù)。但是顯見有學者從“委托——”的法經(jīng)濟學方向?qū)Υ藛栴}加以分析。這也成為本文研究中的創(chuàng)新點所在。

三、我國國有銀行監(jiān)管的“委托——”問題——基本分析框架

銀行業(yè)金融交易中存在著諸多問題，這為銀行業(yè)的政府監(jiān)管提供了必要，性的依據(jù)。首先，儲蓄者在與銀行的金融交易中，交易雙方的“信息不對稱”是一個普遍現(xiàn)象。在我國，這種信息不對稱的問題更加突出，只不過由于國家信用的擔保而得以長期掩飾下來。其次，銀行和儲蓄者的目標利益不一致、責任不對等的問題，使得銀行在追求自身利潤最大化的過程中不可避免地會損害儲蓄者的利益。此外，高效、安全的銀行體系已經(jīng)成為一種公共產(chǎn)品，如果由個人或組織來提供，“搭便車”問題將會無法避免。因此，只能由政府為廣大儲蓄者（銀行的債權(quán)人）提供一個代表即銀行監(jiān)管者，對銀行采用預防性監(jiān)管措施，盡可能化解銀行在日常經(jīng)營過程中出現(xiàn)的問題，以避免問題積累擴大而引發(fā)的金融危機。

在我國的金融體系中，國有商業(yè)銀行居主導地位，在政策執(zhí)行和傳導上發(fā)揮著不可替代的重要作用。國家作為第一大股東，仍保持對國有銀行的控制。但通常政府不直接干預國有銀行的經(jīng)營與日常業(yè)務，政府干預的手段主要表現(xiàn)為對管理者的任命、晉升和罷免以及決定對銀行的財政補貼數(shù)額（俞喬、趙昌文、蒲璞，2008）。而在對銀行業(yè)進行監(jiān)管的過程中，國家擁有“運動員”和“裁判員”的雙重身份，其所委任的監(jiān)管機構(gòu)，在政策制定和執(zhí)行的過程中也就不可避免的存在復雜的委托——問題。

我國的國有銀行監(jiān)管，是一個由多重委托——關系組成的網(wǎng)絡，其問題集中表現(xiàn)為以下兩個層面：社會公眾（代表廣大存款人，由一些政治家作為代表）與監(jiān)管當局之間的委托——問題；銀行機構(gòu)與監(jiān)管當局之間的委托——問題。下文中筆者將就這兩個層面；分別展開分析。

（一）社會公眾與監(jiān)管當局之間的委托——問題

由于銀行監(jiān)管具有公共產(chǎn)品的性質(zhì)，使得監(jiān)管供給先天不足，因此，作為社會公眾利益代表的政府部門理所當然地成為了銀行監(jiān)管的供給者。社會公眾將自己監(jiān)管銀行的權(quán)利委托給監(jiān)管機構(gòu)，以實現(xiàn)他們的利益；同時，他們也通過納稅的形式給監(jiān)管者一定的報酬，從而形成社會公眾與監(jiān)管當局之間的委托——關系。

但是，監(jiān)管當局的獨立客觀性是否能夠得到保證？尤其是在我國這樣政治體制較為集中的轉(zhuǎn)型國家，國家政策的控制力通常是監(jiān)管當局不能抵抗的。身負監(jiān)管使命和政治目標的雙重壓力，監(jiān)管的效果恐怕難以客觀。

事實上，政府常常會把社會目標納入國有商業(yè)銀行經(jīng)營目標中，而且往往把實現(xiàn)社會目標放在第一位。所以，監(jiān)管當局在國有商業(yè)銀行的部門效益與整個宏觀經(jīng)濟的增長、社會秩序的穩(wěn)定之間，往往更為關注的是后者。為此監(jiān)管部門有著強烈的傾向，要求各國有商業(yè)銀行配合政府的經(jīng)濟政策，為改革的推進和經(jīng)濟的發(fā)展提供必要的資金支持。因此，國有商業(yè)銀行在承擔商業(yè)性經(jīng)營活動外還要承擔支付改革成本等政策性活動。

監(jiān)管當局只是觀念性象征物，其具體職能由銀行監(jiān)管者個人來執(zhí)行。在社會公眾與監(jiān)管當局之間信息不對稱的條件下，監(jiān)管者的經(jīng)濟人理性導致銀行監(jiān)管的道德風險，接受委托的監(jiān)管當局的目標有可能偏離社會公眾福利最大化的目標，追求自身利益最大化。在我國的實踐中，部分監(jiān)管者希望獲得更多的物質(zhì)利益和權(quán)力威望，而國有銀行問題的出現(xiàn)是他們工作效率低下的信號，會使其職業(yè)前途受損，直接影響他們的個人利益。所以產(chǎn)生了“監(jiān)管寬容”（Regulatoryforbearance）、“監(jiān)管俘獲”（Regulatorycapture），或者是Shleifer和Vishny（1998）所說的“攫取之手”（Grabbinghand）等問題。“

為了保證銀行監(jiān)管者不折不扣地按他們的意愿來執(zhí)行銀行監(jiān)管權(quán)力，儲蓄者就必須對銀行監(jiān)管權(quán)力的委托運作情況進行監(jiān)督。但由于銀行監(jiān)管權(quán)力的委托人是廣大的儲蓄者，并且每個人置于公共領域的私有權(quán)利也是有限的，所以每個儲蓄者都沒有監(jiān)督的積極性。因為，一方面，我國監(jiān)管執(zhí)行人員的資格和報酬均由政府決定，不受儲蓄者意志的影響；另一方面，每個儲蓄者監(jiān)督銀行監(jiān)管權(quán)力的執(zhí)行要花費大量的時間和精力，而這部分機會成本對自己來說非常大，而且即使監(jiān)督得好，他能獲得的利益也非常有限。這對于有理性的、又符合經(jīng)濟人本性的儲蓄者來說是得不償失的。而且，我國公眾存在這一種“監(jiān)督惰性”，每個儲蓄者都會采取機會主義行為，希望別人來監(jiān)督銀行監(jiān)管者，自己則“搭便車”坐享其成，最后導致無人監(jiān)督。如此以來，銀行監(jiān)管者就會有可能與被監(jiān)管銀行合謀。銀行監(jiān)管者一旦被收買，就會更重視銀行經(jīng)營者和所有者的利益而忽視儲蓄者的利益。此時，銀行監(jiān)管失靈所產(chǎn)生的后果將會更為嚴重。

（二）銀行機構(gòu)與監(jiān)管當局之間的委托——問題。

銀行監(jiān)管者作為廣大儲蓄者的代表，處于委托者的地位，會努力誘導銀行（含銀行經(jīng)營者），在追求銀行所有者和銀行經(jīng)營者利潤最大化的同時，兼顧銀行債權(quán)人及廣大儲蓄者的利益。而銀行的經(jīng)營者在披露信息，保護儲蓄者方面擔當著人的角色。

對國有銀行的監(jiān)管實際上是一個信息甄別問題。因為銀行監(jiān)管者掌握的信息仍不完備（雖然比儲蓄者要多），所以銀行監(jiān)管者需要設計一套監(jiān)管措施，誘使被監(jiān)管銀行披露所有信息。一般而言，銀行監(jiān)管者以有關法規(guī)為依據(jù)，加之不定期的現(xiàn)場檢查，對違規(guī)的銀行進行懲罰。這些監(jiān)管措施在一定程度上降低了銀行業(yè)的信息壁壘，但仍存在一些弊端。

首先是信息不對稱問題。如果銀行監(jiān)管者計算各項比例所依據(jù)的信息是從無法信賴的銀行管理人員那里獲得的，或銀行監(jiān)管者無法以合理的成本獲取有關的信息，那么監(jiān)管就不可能達到預期的效果。長期以來，國有商業(yè)銀行的高層管理人員都由政府任命，選拔標準更注重政治覺悟、能理解上級的意圖等行政標準，而不是具備的現(xiàn)代金融企業(yè)管理能力，系統(tǒng)的金融知識，良好的業(yè)務水平的職業(yè)經(jīng)理人。銀行高管人員往往在銀行家、官員之間飄忽不定。銀行高管人員關心的是與上級領導搞好關系、自身權(quán)利地位的升遷，而并非專心于銀行的經(jīng)濟效益。所以他們或者受專業(yè)技能所限無法提供準確的信息，或者傾向于隱瞞不利于自己的銀行經(jīng)營信息。政府由于難以掌握國有商業(yè)銀行的真實經(jīng)營情況，也難以正確界定經(jīng)營失誤責任，從而造成激勵與約束機制失靈，高管人員手中的控制權(quán)缺乏有效監(jiān)督和制約。

其次是經(jīng)驗不對稱問題。被監(jiān)管銀行要比銀行監(jiān)管者具有更多的業(yè)務經(jīng)驗，也很清楚如何才能以最低成本令監(jiān)管者認為已經(jīng)達到監(jiān)管目標。

再次是銀行監(jiān)管的執(zhí)行問題。有些監(jiān)管方案復雜且難以執(zhí)行，但銀行監(jiān)管者為了降低執(zhí)行成本，形成了“一刀切”的慣例，造成被監(jiān)管銀行負擔輕重不均的錯位。

除此之外，當經(jīng)濟受到金融危機等外部沖擊時，我國政府（尤其是地方政府）為了實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展目標，常常介入國有銀行的信貸活動以保證和支持地方的重點項目建設。由于政府的干預，銀行往往根據(jù)地方政府財政收支狀況和償還能力做出判斷，而無法做到對具體貸款的債項評級，從而弱化了對項目收益和風險的甄別和控制能力。當激勵機制與監(jiān)督機制不健全時，商業(yè)銀行管理者可能憑借在經(jīng)營中獲得的信息優(yōu)勢進行“政策”套利，特別是政府出于政治性目的對銀行實行“指令性貸款”干預而與銀行經(jīng)營目標不一致時，過度的政治干預可能成為改善銀行治理的障礙，從而加劇銀行的道德風險行為。

四、“政策性負擔”和“預算軟約束”對國有銀行監(jiān)管的制約及解決途徑——基于委托框架的分析

筆者上文的分析，試圖給出一個國有銀行“委托——”問題的基本分析框架。但是我國國有銀行和國有企業(yè)面臨的一些更特殊的情況，需要具體問題具體分析。對國企“政策性負擔”的貸款和“預算軟約束”便是我國國有銀行面臨的特殊問題之一。

國家發(fā)展戰(zhàn)略給予國有企業(yè)政策性負擔，國有銀行承擔了對國企貸款的任務而產(chǎn)生了虧損，政府為了讓這些國有銀行繼續(xù)生存，就必然對其進行事前的保護或者補貼。但是由于信息不對稱，銀行的經(jīng)理人員會將各種虧損，包括政策性負擔形成的虧損和道德風險，管理不當?shù)仍斐傻奶潛p都歸咎于政策性負擔，在政府無法分清楚這兩種虧損的差別，而又不能推托對政策性負擔所造成的虧損的責任時就只好把銀行的所有虧損的責任都負擔起來，因此形成了預算軟約束。

我國的國有銀行監(jiān)管是建立在公有制經(jīng)濟的委托關系基礎上的，但它同時也具有一般銀行監(jiān)管所不存在的委托問題。一方面，國家是銀行的所有者，擁有對國有銀行的控制權(quán)和剩余財產(chǎn)索取權(quán)，于是事實上銀行就承擔了對政策性負擔進行貸款的任務；另一方面，政府又代表國家對國有銀行進行監(jiān)管。因此筆者在委托關系的框架下分析政策性負擔對國有銀行監(jiān)管產(chǎn)生的影響，在此基礎上提出一些改變監(jiān)管效率的途徑。

（一）“政策性負擔”和“預算軟約束”監(jiān)管中的“委托——”問題

1.政府角色的雙重性——監(jiān)管者與執(zhí)政者

政府作為全民所有制的人，成為銀行的實際所有者和委托人，國家租金替代了利潤而成為公有制企業(yè)的行為目標。政府的目標是雙重的：作為監(jiān)管者，要努力降低界定、談判和實施作為經(jīng)濟交換基礎的合約所引起的交易成本，實現(xiàn)社會總產(chǎn)值的最大化的；而作為執(zhí)政者，則通過產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的競爭與合作的基本規(guī)則使其的壟斷租金最大化。政府的執(zhí)政目標既包括社會政治目標又包括純經(jīng)濟性質(zhì)的目標，反映在銀行領域就是：既要銀行保值增值，又為了實現(xiàn)其他社會政治目標可能要求銀行承擔大量政策性貸款（為了研究方便，這里只考慮一種政治任務，即國有企業(yè)承擔政策性負擔而引起的國有銀行對國有企業(yè)的貸款），因而銀行具有內(nèi)在的政企合一的制度特征。

國有企業(yè)的政策性負擔可以給政府官員帶來好處，比如炫耀已經(jīng)取得的政績、從中獲得政治資本等。但是銀行對國有企業(yè)的政策性支持造成了銀行的巨額不良貸款，扭曲了社會資源的配置，造成了社會福利的損失。這是因為；一方面，銀行對國有企業(yè)承擔政策性負擔而給予的貸款，占據(jù)了大量本可以投向其他地方的資金，而貸款本身并不能給銀行帶來利潤，反而會帶來巨額不良資產(chǎn)。另一方面，由于銀行承擔了對國有企業(yè)的政策性貸款后，銀行經(jīng)營者的努力隨之也會分為兩種，一種用于經(jīng)營活動，為銀行帶來經(jīng)濟收益的經(jīng)營性努力，另一種則是銀行經(jīng)營者為上級部門實現(xiàn)政治性目標而進行的活動，為非經(jīng)營努力，它本身不能給銀行帶來效益。通常而言，為達到前一種目的而需要的努力程度是高于后者的，而對于管理人員來說，收益并沒有質(zhì)的區(qū)別，所以他們有動機因此而使銀行經(jīng)營偏離市場軌道。

因此監(jiān)管者會在收益和成本之間權(quán)衡，以追求社會福利的最大化，也就是根據(jù)不同偏好的目標組合價值減去政策性貸款帶來的資源浪費的剩余價值的最大化。但是中國的情況是，監(jiān)管部門在面對政府的強大壓力時，并不總會堅守立場，作出正確的決策。作為具化的每個監(jiān)管者個體，當監(jiān)管的后果是導致國有企業(yè)得不到政策性貸款，或者國有銀行因大量政策貸款壞賬而陷于困境，直接威脅到廣大儲戶的利益時，怯于監(jiān)管是他們迎合上級，保護自身利益的選擇。

2.監(jiān)管者與國有銀行間的委托問題——信息不對稱

退一步講，假設監(jiān)管部門和具體執(zhí)行人會選擇客觀獨立地履行職責，監(jiān)管效果仍然取決于委托問題的其他因素。這其中，信息不對稱是重要的因素之一。

首先，在銀行對政策性負擔進行貸款后，如果出現(xiàn)經(jīng)營狀況惡化的情況，監(jiān)管者無法區(qū)分是由銀行經(jīng)營者經(jīng)營不善導致的虧損還是承擔政策性負擔貸款后引發(fā)的虧損，銀行經(jīng)營者比國有企業(yè)更加容易推脫責任，其行為更難以觀測。

其次，這種信息不對稱體現(xiàn)在銀行的內(nèi)部人控制上，擁有內(nèi)部信息的銀行經(jīng)營者比監(jiān)管者更了解銀行，也更有能力在監(jiān)管者面前隱藏自己的不良行為。如在職消費、信息披露不規(guī)范、短期行為嚴重等。

再次，與國有企業(yè)不同，政策性負擔的貸款對于銀行來說是一種事前調(diào)節(jié)，具有負的效用，它降低了經(jīng)營者的經(jīng)營性努力。這是因為銀行經(jīng)營者的一部分努力用來彌補國有企業(yè)的虧損，給銀行帶來的只是不良資產(chǎn)，這勢必會降低經(jīng)營性努力的積極性。由于不對稱信息，銀行經(jīng)營者可以從所承擔政策性負擔的貸款中獲取灰色收入，而不被監(jiān)管者發(fā)覺。

3.評價體系的偏差——控制權(quán)的激勵方式

就激勵方式而言，銀行家不但受到利潤收益的激勵，同時還要受控制權(quán)收益的激勵。委托理論認為，任何使委托人效用最大化的合約安排均應該使經(jīng)理報酬與產(chǎn)出相關，使經(jīng)理承擔部分經(jīng)營性風險，有效激勵的機制是要采取比如獎金、購股選擇的激勵方式和可考核的業(yè)績作為衡量標準的評價體系。我國的銀行激勵方式主要是以控制權(quán)為主，控制權(quán)激勵方式強調(diào)固定收入（月薪）與行政級別和職務掛鉤，固定收入在總收入中所占比率很大行政職務越高，其月薪也就越高。但是獎金比例很小，一般不超過10％。通過行政級別的晉升來激勵經(jīng)營者努力工作，忽視了產(chǎn)出對經(jīng)營者的激勵，這可能導致對銀行經(jīng)營者的激勵建立在主觀績效之上。并且，存在信息不對稱時，監(jiān)管者也很難做出公正評價，因為控制權(quán)的取得不是以經(jīng)營業(yè)績?yōu)榭己藰藴?，而是以政府的政策性目標為標準?/p>

在這種激勵方式下，在承擔了對政策性負擔的貸款后，銀行經(jīng)營者容易把精力放在游說和建立人際關系這類非生產(chǎn)性活動上，完成政府所交代的政策性任務，甚至不惜以損害銀行的利益來維護自己的控制權(quán)，這會誘導銀行經(jīng)營者偏離利潤目標。政策性負擔使經(jīng)營者的行為不易觀測到，這種非生產(chǎn)性活動給監(jiān)管者帶來了監(jiān)管盲區(qū)。

（二）對問題解決途徑的思考

“政策性負擔”和“預算軟約束”成為擺在我國銀行監(jiān)管面前的一道難題。筆者認為，通過以下途徑，可以改善現(xiàn)有的監(jiān)管困境，提高監(jiān)管水平和效率。

首先，分別建立國家賬戶和企業(yè)賬戶。為了兼顧國有商業(yè)銀行政策性職能和市場化運作的雙重要求，可以對銀行的政策性業(yè)務和經(jīng)營性業(yè)務進行隔離，以便分別監(jiān)管。國家賬戶，對政策性項目實行專項管理、盈虧單獨核算，從而讓這些政策性業(yè)務的損失體現(xiàn)在明處，把政策性不良貸款與日常經(jīng)營性不良貸款區(qū)分開來，避免銀行高管把承擔政策性業(yè)務當作經(jīng)營不善的借口。必要時可封閉運行，提供財政專項補貼或其他形式的支持。企業(yè)賬戶是對銀行經(jīng)營性業(yè)務的核算，風險自擔、自負盈虧，政府不進行任何干預，也不注入資本金。監(jiān)管者對國有銀行的效率要求，應主要看其在企業(yè)賬戶上的表現(xiàn)。

其次，建立透明的金融監(jiān)管制度和財會制度。進一步完善與銀行監(jiān)管相適應的各類經(jīng)濟法規(guī)和制度，力求銀行的監(jiān)管法律完整配套、協(xié)調(diào)靈活，具有可操作性。根據(jù)《銀行監(jiān)督法》和《商業(yè)銀行法》，完善國有銀行的信息披露制度，增強對于“政策性負擔”貨款有關信息披露的規(guī)范性和強制性。進行商業(yè)銀行會計制度的改革，統(tǒng)一銀行會計制度和報表報送要求，確保銀行的經(jīng)營信息和政策性貸款的運作情況便于監(jiān)管人員了解與分析。

再次，吸納有效的社會監(jiān)督力量。從成本和收益角度考慮，儲蓄者會對銀行監(jiān)管者的工作狀況保持“理性的無知”，但并不意味著儲蓄者就不愿了解其工作狀況。一旦儲蓄者能以極低的成本獲得此類信息時，他們就會以很高的熱情對其予以高度關注。借助媒體的力量是一個有可能實現(xiàn)的選擇。媒體也能夠通過披露此類信息來擴大自身的知名度，增加其收益，并且這些收益足以彌補它為獲取該類信息花費的成本。

最后，革新國有銀行的人員組成，通過外部經(jīng)理人市場選賢納才。除保留董事長的“中管干部”身份來實現(xiàn)中央對銀行一定的控制力外，取消行長、副行長、監(jiān)事長的“中管干部”身份和行政級別，對他們的選拔任命應更多地依托外部經(jīng)理人市場，以利潤為核心，實行招標競聘制，選拔真正懂經(jīng)營善管理的金融人才。將企業(yè)賬戶中反映的經(jīng)營性業(yè)績作為高管們的主要考核標準，使高管的酬金與銀行經(jīng)營績效和風險責任緊密相關，股票期權(quán)等多種經(jīng)濟性激勵手段，激勵形式應動態(tài)化、長期化。借助市場化的手段，使因“政策性負擔”貸款而造成的錯誤激勵回歸正軌。

五、結(jié)論及解決途徑的展望

我國國有銀行改革處于十字路口。與英美銀行因危機出現(xiàn)大問題，不得不以國有化拯救銀行的環(huán)境不同，我國政府習慣性地在給予國企政策性負擔的同時，迫使國有銀行承擔起對其貸款的任務。這是一種在經(jīng)濟和政治上具有高昂的委托——成本的模式，在長期內(nèi)是不可持續(xù)發(fā)展的。

從基本的委托——分析框架來看，我國的國有銀行監(jiān)管，是一個由多重委托——關系組成的網(wǎng)絡。社會公眾與監(jiān)管當局之間的委托——問題，反映在監(jiān)管當局面對政治壓力時難以保證獨立客觀性，監(jiān)管者對私利的追逐，以及公眾對于監(jiān)管者的監(jiān)督惰性上。銀行機構(gòu)與監(jiān)管當局之間的委托——問題則反映在雙方信息不對稱、經(jīng)驗不對稱和監(jiān)管執(zhí)行的缺陷上。

從更具體的角度來看，我國國有銀行又具有一些特殊的委托——問題，對國企“政策性負擔”的貸款和“預算軟約束”便是其中之一。在運用“委托——”分析方法進行研究后，筆者認為：首先政府作為“監(jiān)管者”與“執(zhí)政者”，其角色的雙重性帶來了監(jiān)管目標的沖突，進而造成監(jiān)管的缺失。其次，監(jiān)管者與國有銀行間之間存在著嚴重的信息不對稱。這使得監(jiān)管者無法判斷，銀行虧損的根本原因是對政策性負擔的貸款還是經(jīng)營不善。國有銀行中內(nèi)部人控制、經(jīng)營性努力積極性的降低，以及對于政策性貸款帶來的灰色收入的追求，使得監(jiān)管面臨著很多困難。除此之外，控制權(quán)的激勵方式，也直接導致銀行經(jīng)營者目標的偏離，為監(jiān)管帶來盲區(qū)。

第7篇：國有銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別范文

【關鍵詞】商業(yè)銀行；存款；保險制度；影響因素

一、存款重新分布逐步釋放

原則上講，在存款保險制度的保護下，存款存到大銀行和存到小銀行是沒有什么差別的，有利于促進銀行業(yè)中小金融機構(gòu)的發(fā)展。對于存款數(shù)額較大的存款人，銀行間的存款重新分配并不足以完全解決存款賠付限額問題。銀行總體規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量和風險控制水平等銀行經(jīng)營的基本風險因素仍然將在存款人選擇存款銀行和分配存款的過程中發(fā)揮重要作用。因此，經(jīng)營管理水平的提高仍然是廣大商業(yè)銀行提升市場競爭力的主要激勵因素。隨著我國商業(yè)銀行總體經(jīng)營管理水平的提高，特別是發(fā)展相對較晚的中小商業(yè)銀行和民營銀行的發(fā)展，存款保險制度帶來的存款重新分布激勵因素的重要性才會逐步提高。此外，所有制和規(guī)模的實質(zhì)區(qū)別仍然會實質(zhì)上影響存款人的預期和決策。盡管征求意見稿確立了國有銀行和民營銀行之間、大型銀行和中小銀行之間在存款保險制度面前一切平等的市場地位，客觀上為存款人對民營銀行和中小銀行的市場信息提供了明確的制度保障，有助于為中小民營銀行的生存和發(fā)展營造公平競爭環(huán)境，但是從市場預期來看，國有銀行仍然更可能得到國有出資人的直接救濟，而大型銀行則通常具有“系統(tǒng)重要性”加成，而對于民營銀行和中小銀行存款的制度保障，更多的只是從“隱性”向“顯性”的等價轉(zhuǎn)換。隨著國有銀行和大型銀行經(jīng)營約束的進一步“硬化”，所有制和規(guī)模等因素對存款決策的實質(zhì)影響才會逐步減少，存款保險制度的作用才能得到更多體現(xiàn)。

二、“道德風險”水平走向不定

對保險制度誘發(fā)潛在“道德風險”的擔憂，是國際上存款保險制度實施中面臨的普遍性問題。一般而言，保險制度可能誘發(fā)“道德風險”和“逆向選擇”兩個方面的重要風險。與“逆向選擇”風險的防范相比，“道德風險”的防范難度較大。盡管對“道德風險”已有所防范，但是即使已經(jīng)實施存款保險制度的國家也不乏出現(xiàn)“道德風險”誘發(fā)銀行業(yè)危機的案例。20世紀80年代，美國儲蓄與貸款協(xié)會的大規(guī)模破產(chǎn)危機甚至導致聯(lián)邦存款保險公司的保險基金被耗盡的后果。2008年金融危機以來，美國聯(lián)邦存款保險公司已經(jīng)關閉和處置了數(shù)百家銀行。盡管銀行資產(chǎn)風險問題的產(chǎn)生當然不能盡數(shù)歸因為“道德風險”，但是存款保險制度確實一定程度上影響了銀行金融機構(gòu)的風險偏好。這種影響往往又能在危機發(fā)生過程中得到集中體現(xiàn)。

基于對防范保險制度誘發(fā)風險的重要性的認識，征求意見稿也制定了相應的嚴密規(guī)定。征求意見稿通過強制性保險規(guī)定防范了“逆向選擇”風險，同時通過賦予存款保險基金管理機構(gòu)部分“查核”功能以及實施基本費率和風險費率相結(jié)合的保險費率制度對“道德風險”帶來的風險偏好變化進行防范。但是規(guī)定的嚴密性更多是從制度設計上考慮，規(guī)定的落實是否能夠達到上述嚴密性要求，有待于存款保險制度具體實施中的風險防范和管理能力的提升。

從靜態(tài)的角度看，存款保險制度似乎降低了我國銀行業(yè)的“道德風險”水平?？紤]到我國存款保險制度以顯性保險替代隱性擔保的實質(zhì)性特征，即使不實行存款保險制度，我國銀行金融體系仍然面臨潛在的“道德風險”。正因為如此，與隱性擔保相比，由于顯性保險明確了保障程度且從制度上確立了接管、重組和破產(chǎn)規(guī)則，一些研究認為存款保險制度的出臺有利于降低我國銀行業(yè)的“道德風險”水平。

然而，從動態(tài)分析的視角來看，存款保險制度實施后，商業(yè)銀行“道德風險”水平的走向可能并不確定。當前，我國存款保險制度實施的時間窗口正值金融業(yè)全面深化改革、金融創(chuàng)新加快發(fā)展的時期。一方面，利率市場化改革的加快推進使得我國商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了本質(zhì)性變化。另一方面，以互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起為代表的金融創(chuàng)新使得商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營方式也受到明顯沖擊。在新形勢下，商業(yè)銀行現(xiàn)有經(jīng)營格局面臨競爭加劇的挑戰(zhàn)。

三、風險費率將成正向激勵

征求意見稿中對保險費率的設定較低，因此對商業(yè)銀行利潤水平的影響較小。由于需要交納一定的保費，存款保險制度也會對商業(yè)銀行的利潤水平等產(chǎn)生一定的直接影響。不過，由于征求意見稿相關說明中強調(diào)保險費率將遠低于國外初始費率和當前費率，一般預計其對商業(yè)銀行利潤的影響將被控制在很低的水平，不會對商業(yè)銀行利潤水平帶來實質(zhì)性影響。

盡管費率較低，但是保險費率分為基本費率和風險費率的制度設計卻使得保險費率具有一定的市場信號傳遞功能。從市場角度來看，較低的風險費率意味著相應商業(yè)銀行具有較高的風險管理水平，而較高的風險費率則意味著相應商業(yè)銀行可能面臨較大的風險暴露。因此，根據(jù)征求意見稿，存款保險基金管理機構(gòu)對不同商業(yè)銀行風險費率的設定實際上起到了對商業(yè)銀行進行“準評級”的作用。

與風險費率本身相比，與其相聯(lián)系的上述“準評級”信息對商業(yè)銀行的影響要大得多。存款保險制度實施以后，風險費率將成為商業(yè)銀行市場經(jīng)營的重要風險指標，將影響到商業(yè)銀行的客戶評價、存貸利率水平、借貸成本和資本市場融資成本等多個方面。有鑒于此，未來存款保險基金管理機構(gòu)設定的差異性風險費率可能成為激勵各商業(yè)銀行提升經(jīng)營管理水平的重要激勵機制，成為重要的市場信號和新的參考性監(jiān)管指標。

作者簡介：宋浩，男，漢，安徽阜陽，單位：財政部駐貴州省財政監(jiān)察專員辦事處；職稱：中級經(jīng)濟師，學歷：大學本科；研究方向：金融管理。

第8篇：國有銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別范文

關鍵字：信用風險市場風險“脫媒”現(xiàn)象金融創(chuàng)新不良貸款內(nèi)部控制

2006年中國銀行業(yè)將全面對外開放，盡快強化風險管理能力，已經(jīng)成為國有商業(yè)銀行建立并保持其核心競爭優(yōu)勢的關鍵。本文意在分析商業(yè)銀行面臨的風險，以及在如何防范風險的前提下進行創(chuàng)新，以促進我國銀行業(yè)的整體水平。

銀行是高風險行業(yè)

2004年，國務院對中國銀行，中國建設銀行注資進行股份制改造并進行試點，要求它們積極推進內(nèi)部改革，建立和完善包括信用風險，市場風險，操作風險等在內(nèi)的風險管理體系，有效地識別、計量監(jiān)測、控制風險以來商業(yè)銀行無論在風險管理和質(zhì)量上都取得了較大的發(fā)展。但是，由于受計劃經(jīng)濟體制的影響，我國的商業(yè)銀行在相當長的一段時間里，并不具備商業(yè)銀行的特征和職能，這就使得我國的商業(yè)銀行在風險管理方面存在先天不足。目前國內(nèi)銀行所擁有的資產(chǎn)達到近30萬億，而證券市場不足4萬億、保險市場則更是僅1．4萬億；由于近年來證券市場低迷，債券市場不發(fā)達，銀行業(yè)占國內(nèi)融資比重在90％以上。正因為國內(nèi)銀行業(yè)的規(guī)模及在融資中的絕對比重，中國的金融業(yè)就是以銀行為主導的格局。

國內(nèi)銀行業(yè)對金融市場之影響，不僅在它的正向諸方面，而且更在于它的負向各方面。也就是說，如果國內(nèi)銀行體系的體質(zhì)好，現(xiàn)代商業(yè)化運作走向了市場軌道，銀行監(jiān)管體系及法律制度健全，這些都能夠?qū)嶓w經(jīng)濟及金融市場起到好的示范作用。但是如果這些條件不具備，那么國內(nèi)銀行體系就可能成為實體經(jīng)濟發(fā)展的障礙或瓶頸。無論是中小企業(yè)融資方式的缺乏，還是一波又一波的信貸失控，都是國內(nèi)銀行體系的負向性所導致的結(jié)果。

從國內(nèi)銀行業(yè)產(chǎn)生與發(fā)展來看，它完全是從計劃經(jīng)濟脫胎而來，不僅深深印上計劃經(jīng)濟的烙印，而且正在成為國內(nèi)計劃經(jīng)濟最后一個堡壘。這使得國有銀行的轉(zhuǎn)軌常常徘徊在計劃與市場之間，而相關利益者也往往會借助于這種徘徊把計劃與市場缺陷糅合在一起并把它推向極端。也就是說，國內(nèi)銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型不僅表現(xiàn)為一種漫長的過程，而且表現(xiàn)為一種進程的復雜性與艱難性。比如，（易憲容）現(xiàn)代銀行制度的供給不足、運作機制的激勵與約束不對稱、現(xiàn)代企業(yè)文化無法建立，銀行改革的滯后使其不適應國內(nèi)經(jīng)濟的快速成長，并導致了國內(nèi)金融風險越來越向銀行業(yè)集聚。

在20世紀90年代，國有企業(yè)資金由“撥改貸”后，銀行的貸款成幾倍的增長。在那種環(huán)境下，不僅國有企業(yè)敢借，國有銀行也敢貸，從而讓四大國有銀行的不良貸款迅速增加。有資料顯示，四大國有銀行在1998年不良貸款率達到50％。如果不是國家擔保，按照一般現(xiàn)代商業(yè)銀行的法則，四大國有銀行早就破產(chǎn)。也就是說，國內(nèi)銀行在轉(zhuǎn)軌與改革中不僅沒走出困境反而給社會積聚了巨大的金融風險。

為了分散及化解風險，降低不良貸款率這幾年成為國有銀行改革的切入點和改革重點。無論是行政剝離、央行注資，還是銀監(jiān)會用制度嚴格規(guī)范，如深化銀行不良貸款的監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管貸款分類準確度、考核不良貸款分類偏離度、動態(tài)跟蹤各類貸款間遷徙變化趨勢等，經(jīng)過幾年的努力總算在賬面上實現(xiàn)四大國有銀行不良貸款的“雙降”目標。據(jù)初步統(tǒng)計，2005年6月末，全部商業(yè)銀行不良貸款余額為12759．4億元，比年初減少5550．7億元，不良貸款率為8．71％，比年初下降4．14％。

計劃經(jīng)濟體制的指令性管理和經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期信用體系的缺陷，導致國有商業(yè)銀行的風險管理部門近幾年來一直集中全部力量至力于采取清收、核銷、重組、玻璃等多種手段處治巨額不良資產(chǎn)。但由于風險控制乏力，不良貸款的前清后溢情況嚴重，新增不良貸款的快速增長淹沒了存量不良貸款處置的相當一部分成果。

據(jù)統(tǒng)計2004年主要商業(yè)銀行不良貸款余額17176億元比2003年初減少3946億元，不論貸款率13.2%比年初下降4.6個百分點，從不良貸款結(jié)構(gòu)看，2004年末主要商業(yè)銀行損失類貸款余額5202億元，比年初減少1581億元，可疑類貸款余額8899億元，比年初減少2191億元，次級貸款余額3075億元，比年初減少175億元，損失類貸款占全部不良貸款比率30.3%比年初下降1.8個百分點，反映出不良貸款結(jié)構(gòu)有所改變。

表32004年國有銀行房地產(chǎn)不良貸款率

全部（%）開發(fā)貸款（%）個人購房貸款（%）

中國工商銀行3.07.41.2

中國農(nóng)業(yè)銀行8.116.62.1

中國銀行4.812.81.8

中國建設銀行3.17.31.2

匯總4.610.51.5

資料來源：中國人民銀行

但我們注意到，國有銀行不良貸款率下降體現(xiàn)了政府財務重組的撤銷而非真正信貸資產(chǎn)質(zhì)量的改善，2004年銀行業(yè)總體不良貸款率下降更多是依靠信貸規(guī)模擴張和國有銀行不良資產(chǎn)剝離產(chǎn)生的后果，但是剝離并沒有使不良貸款資產(chǎn)消失，而是把不良資產(chǎn)從銀行的帳上轉(zhuǎn)移到了資產(chǎn)管理公司賬上。如果宏觀經(jīng)濟發(fā)生波動，信貸規(guī)模緊縮，中國銀行業(yè)不良資產(chǎn)規(guī)模和比率可能出現(xiàn)反彈，同時銀行中長期貸款的風險長期化和房地產(chǎn)開發(fā)貸款及部分地區(qū)的個人住房消費貸款的隱性風險也不可忽視，2004年末四大國有商業(yè)銀行匯總的房地產(chǎn)開發(fā)貸款，不良貸款率在10%--11%之間，（表3所示）房地產(chǎn)開發(fā)貸款的不良率較高，盡管目前個人房地產(chǎn)按揭貸款不良率較低，僅為1.5%左右，但隨著未來房屋稅收政策的逐步到位和物業(yè)管理費的提高，個人按揭貸款可能出現(xiàn)困難。

最近有些人士認為國有商業(yè)銀行有“賤賣”的可能，在國有商業(yè)銀行引進戰(zhàn)略投資者過程中，圍繞國有銀行是否“賤賣”和外資入股是否危及國家金融安全的問題的爭論一直不絕于耳。應該說，（巴曙松）由于投資者入股面臨的諸多的不確定性和一年以上的戰(zhàn)略鎖定期，以及中國銀行業(yè)面臨的諸多“制度性折扣”，從銀行上市后的股價來比照戰(zhàn)略投資者入股定價是否過低并不科學。對于中國的金融安全威脅最大的實際上是一個持續(xù)糟蹋公眾儲蓄、制造不良資產(chǎn)的落后銀行體系，如果通過引入戰(zhàn)略投資者能夠形成一個良好的銀行體系，則是中國金融之幸。從國有銀行目前的情況來看，這場討論也提醒我們，“花錢買機制”能否達到預期效果，確實要依賴于更多的制度保證和改革的后續(xù)推進。迫在眉睫的風險管理隨著商業(yè)銀行業(yè)務的多元化、復雜化的發(fā)展趨勢，除了信用風險以外的其他風險，如市場風險、操作風險、流動性風險、利率風險、信用風險等逐步顯現(xiàn)，當然銀行業(yè)要求得穩(wěn)健長遠，不能只見樹木不見森林，應該加強與整個金融體系的聯(lián)動性，因此當前既要關注銀行業(yè)本身的風險，更要關注證券、保險等金融機構(gòu)與銀行業(yè)的聯(lián)動作用。銀行業(yè)希望股市、債市繁榮，希望擴大直接融資比重，避免風險過多地集中在銀行。

在經(jīng)濟全球化和一體化背景下，銀行、證券、保險盡管分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，但資金可以互相流動，因此，聯(lián)動的作用要高度關注。在當前我國資本市場發(fā)育不良，間接融資比重過大的情況下，更要關注融資風險集中于銀行的現(xiàn)實。有關部門統(tǒng)計顯示，2000年中國股票和債券融資與銀行貸款總量之間的比例是1：5，而目前是1：17。也就是說現(xiàn)在大部分企業(yè)融資是靠銀行貸款解決的。“，銀行業(yè)應該舉雙手歡迎擴大直接融資比重，避免風險過多地集中在銀行。2004年以來，我國銀行業(yè)不良貸款的情況有所改善。目前不良貸款余額是17000多億元，比2004年初減少了將近4千億元。不良貸款的比例目前為13.2%，比去年初下降了4個百分點。

在2005年1月29日于北京召開的“銀行信用風險國際研討會”上，中國銀監(jiān)會副主席史紀良指出，信用風險是銀行業(yè)最主要的風險，要高度重視我國銀行業(yè)面臨的信用風險。他要求，首先要加強我國宏觀信用環(huán)境建設；其次要通過征信體系的建設促進銀行公司治理結(jié)構(gòu)的完善和信用風險內(nèi)控機制的健全；第三，通過建立風險預警指標體系提高對風險的識別能力，通過加大對信用風險的監(jiān)管力度，督促銀行進一步建立和完善風險管理的長效機制。

我們發(fā)現(xiàn)通過一系列改革，國有銀行的整體素質(zhì)有了較大提高，但仍存在資本充足率較低、資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力較差、業(yè)務和產(chǎn)品創(chuàng)新能力弱等五大問題。針對國有銀行的改革早在上世紀九十年代初就已啟動。一九九四年，四大國有銀行開始由專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌；一九九八年，國家發(fā)行了2700億元人民幣特種國債補充國有銀行資本金，同年成立了四家資產(chǎn)管理公司（信達、華融、長城、東方），為國有銀行剝離了1.4萬億不良資產(chǎn)。通過這些改革，國有銀行不良貸款比例和余額明顯下降，整體素質(zhì)有了較大提高。盡管成績是顯著的，問題仍然很多，有些問題甚至還非常嚴重。

筆者認為主要有以下幾點值得注意：

一是資本充足率仍然較低，這反映了國有銀行資本擴張和資本金補充不相匹配，使其經(jīng)營具有一定程度的脆弱性。2004年，國有銀行的資本充足率平均僅為百分之4.61%。2005年一月國家注資450億美元后，雖然中國銀行和中國建設銀行的資本充足率已分別達到百分一六點五零和百分之一四點一四，但工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行的資本充足率仍低于百分之八的國際標準。

二是資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力仍然較差。近年來，通過多方努力，四大國有銀行實現(xiàn)了不良資產(chǎn)余額和比例的“雙下降”。盡管如此，與國際先進水平相比，國有銀行不良貸款仍處于較高水平。截至2005年三月末，按照五級分類標準四家銀行的不良貸款率約為百分之二十。巨額不良貸款給國有銀行帶來了沉重的包袱，削弱了其市場競爭力。與此同時，國有銀行在資產(chǎn)凈回報率、股本凈回報率、成本收入比等盈利指標方面也與世界先進水平存在較大差距。

隨著“脫媒”現(xiàn)象的出現(xiàn)，商業(yè)銀行存款來源減少，貸款融資渠道減少，商業(yè)銀行經(jīng)營面臨風險，這就要求商業(yè)銀行拓寬傳統(tǒng)業(yè)務，經(jīng)營多種理財業(yè)務，以彌補不足，但是商業(yè)銀行在發(fā)展理財業(yè)務過程中，要嚴格按照“規(guī)范與發(fā)展并重，培育與防險并舉”的原則（銀監(jiān)會副主席唐雙寧指出）重點把握好五個環(huán)節(jié)的管理和風險控制，自覺維護市場公平競爭秩序。在開發(fā)設計環(huán)節(jié)，應制定新產(chǎn)品（新業(yè)務）的開發(fā)設計管理規(guī)定，事前評估和管理理財業(yè)務的風險；在投資顧問環(huán)節(jié)，要按照“了解您的客戶”的要求，客觀評估客戶的風險承受能力和投資意向，提供符合客戶利益的投資顧問服務，并充分揭示風險；在營銷環(huán)節(jié)，要切實注意防范法律風險和合規(guī)風險，防止錯誤銷售和不當銷售；在投資操作環(huán)節(jié)，要嚴格控制操作風險，按照客戶的指示或合同的約定進行投資和資產(chǎn)管理活動；在后續(xù)服務環(huán)節(jié)，要保持文件和數(shù)據(jù)記錄的完整性與可靠性，充分披露相關信息。同時，商業(yè)銀行開辦理財業(yè)務還要符合“有規(guī)劃、有資源、有手段、可持續(xù)”等四項要求。

重新調(diào)整商業(yè)銀行的組織架構(gòu)和經(jīng)營體系，實行扁平化管理

當前，銀行機構(gòu)對操作風險的識別與控制能力不能適應業(yè)務發(fā)展的問題突出。一些銀行機構(gòu)由于相關制度不健全，或者對制度執(zhí)行情況缺乏有效監(jiān)督，對不執(zhí)行制度規(guī)定者查處不力，風險管理和內(nèi)部控制薄弱，大案、要案屢有發(fā)生，導致銀行大量資金損失。極個別機構(gòu)有章不循、違章不究已經(jīng)突出暴露了國有商業(yè)銀行對分支機構(gòu)管理偏松、績效考核不夠合理的問題，致使部分分支機構(gòu)片面追求市場份額和經(jīng)營績效，忽視了內(nèi)部管理。對此，要保持高度警惕，針對目前國有商業(yè)銀行的違法違規(guī)案件問題開展專項治理工作。同時，要切實加強對國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的監(jiān)測和考核工作，督促國有商業(yè)銀行真實反映不良資產(chǎn)；要進一步推進國有商業(yè)銀行的公司治理改革，嚴格內(nèi)部控制。為此，各銀行機構(gòu)必須加大工作力度，進一步采取措施，有效防范和控制操作風險。

筆者認為應該從在以下幾方面加大監(jiān)管力度

一、高度重視防范操作風險的規(guī)章制度建設。對無章可循或雖有規(guī)章但已不適應當前業(yè)務發(fā)展和基層行實際管理情況的，上級行應進行專門研究，及時制訂或修訂。對于基層行和有關部門就規(guī)章制度建設提出的問題，總行要認真研究，及時解決，不得延誤。對有章不循的，要將責任人調(diào)離原崗位，并嚴肅處理。

二、切實加強稽核建設。要不斷完善稽核體制，充實稽核力量，加強對稽核隊伍的培訓，提高政治業(yè)務素質(zhì)。業(yè)務主管部門和稽核部門應對業(yè)務單位，特別是基層業(yè)務單位組織實施獨立的、交叉的突擊檢查，同時，要建立對疑點和薄弱環(huán)節(jié)的持續(xù)跟蹤檢查制度；總行及相關上級行要對跟蹤檢查制度的執(zhí)行情況進行監(jiān)督和評價，要強調(diào)有效性、嚴肅性和獨立性。

三、加強對基層行的合規(guī)性監(jiān)督。對權(quán)力過大而監(jiān)督管理又不到位的基層行，要重點加強監(jiān)督，促其及時整改；要強加對權(quán)力的監(jiān)管和監(jiān)控，防止權(quán)力濫用和監(jiān)督缺位。

四、訂立職責制，明確總行及各級分支機構(gòu)的責任，形成明確的制度保障。各級管理人員特別是各行主要負責人和分管的高管人員，要認真履責，敢抓敢管，以身作則。對出現(xiàn)大案、要案，或措施不得力的，要從嚴追究高管人員和直接責任人責任，并相應追究稽核部門及人員對檢查發(fā)現(xiàn)的問題隱瞞不報、上報虛假情況或檢查監(jiān)督整改不力的責任。反復發(fā)生大案要案，問題長期得不到有效解決的單位，要從嚴追究有關高管人員和管理人員的法律責任。

五、堅持相關的行務管理公開制度。對薄弱環(huán)節(jié)要定期自我評估，并請外審機構(gòu)進行獨立評估。要進一步擴大社會和新聞輿論對銀行的監(jiān)督。對已發(fā)生的大案，可以披露的，要加強信息披露工作，及時詳細介紹整改規(guī)劃和具體措施，正確引導公眾輿論，爭取主動。通過公眾監(jiān)督，防止銀行懈怠操作風險管理，防止管理人員和濫用權(quán)力。各行高管人員要分工合作，一級抓一級，并注意對基層的抽檢，到問題多的地方去，深入調(diào)查研究，幫助基層解決問題。

加強銀行內(nèi)部審計力度

銀監(jiān)會近日《商業(yè)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指引（試行）》。有關人士稱，這是銀監(jiān)會成立以來，按照國際慣例提高監(jiān)管透明度，推行分類監(jiān)管，保護存款人和金融消費者利益的一項重要舉措。銀監(jiān)會明確表態(tài):高風險銀行將被關閉。達到5級和6級的高風險商業(yè)銀行，銀監(jiān)會將給予持續(xù)的監(jiān)管關注，限制其高風險的經(jīng)營行為，要求其改善經(jīng)營狀況，必要時可采取更換高級管理人員、安排重組或?qū)嵤┙庸堋⑸踔劣枰躁P閉等監(jiān)管措施。此舉將對促進商業(yè)銀行改進風險管理，加強監(jiān)管機構(gòu)的持續(xù)、審慎、有效監(jiān)管發(fā)揮重要作用?！秲?nèi)部指引》是在借鑒國際通行的駱駝評級法的基礎上，結(jié)合我國股份制商業(yè)銀行和銀行監(jiān)管隊伍的實際情況設計出來的。它確定了具有中國特色的“CAMELS”的監(jiān)管評級體系。即對商業(yè)銀行的資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、盈利、流動性和市場風險狀況等六個單項要素進行評級，加權(quán)匯總得出綜合評級，而后再依據(jù)其他要素的性質(zhì)和對銀行風險的影響程度，對綜合評級結(jié)果做出更加細微的正向或負向調(diào)整。綜合評級結(jié)果共分為6級，其結(jié)果將作為監(jiān)管機構(gòu)實施分類監(jiān)管和依法采取監(jiān)管措施的基本依據(jù)。對于評級結(jié)果為5級和6級的高風險商業(yè)銀行，銀監(jiān)會將給予持續(xù)的監(jiān)管關注，限制其高風險的經(jīng)營行為，要求其改善經(jīng)營狀況，必要時可采取更換高級管理人員、安排重組或?qū)嵤┙庸?、甚至予以關閉等監(jiān)管措施。

2006年底國內(nèi)銀行完全開放之后，隨著外國資本紛紛進入國內(nèi)銀行業(yè)，國內(nèi)銀行業(yè)改革的重要性日益凸現(xiàn)。除了強化對自身風險認識和管理外，如何面臨外國銀行業(yè)的競爭將是2006年我國金融整個行業(yè)包括商業(yè)銀行所面臨的最重要的問題，因此筆者認為，只有進行金融創(chuàng)新才是提高中國整個金融業(yè)質(zhì)量的關鍵，才能有效強化商業(yè)銀行風險，提高與外國銀行業(yè)的競爭力，加大銀行改革力度，如果從國內(nèi)銀行業(yè)所擔負的歷史使命來看，可以說銀行改革是中國現(xiàn)代化的基礎（易憲容）。換句話說，如果中國的現(xiàn)代商業(yè)銀行體系不能夠確立，那么國內(nèi)經(jīng)濟繁榮、中國的現(xiàn)代化是不可能的。

因為，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，離開了金融，現(xiàn)代經(jīng)濟就沒有源頭活水。而在中國現(xiàn)行的金融架構(gòu)中，由于資本市場的不發(fā)達、其他融資市場及融資工具缺乏，國內(nèi)銀行不僅成了整個金融市場最基本的融資渠道與工具，而且成了保證民眾財富的安全性、提高民眾財富收益必不可少的工具與渠道。無論是從國內(nèi)銀行的規(guī)模、范圍、金融市場的主導性及潛在風險來看，國內(nèi)銀行的任何調(diào)整與變化都會對國內(nèi)經(jīng)濟與個人財富產(chǎn)生巨大的影響。因此創(chuàng)新勢在必行，刻不容緩。

當前，金融創(chuàng)新已成為銀行生存和發(fā)展的重要推動力?？v觀國內(nèi)外銀行業(yè)，經(jīng)營體制、管理模式、服務方式和產(chǎn)品的創(chuàng)新日新月異：從傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營到提供一站式綜合服務的混業(yè)經(jīng)營，從傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債管理到新興的客戶管理，從面對面的柜臺服務到電子化遠程服務，從單一的存貸款產(chǎn)品到為客戶量身定制個性化和多樣化的金融產(chǎn)品，創(chuàng)新活動一刻未曾停止，創(chuàng)新模式從產(chǎn)品主導向客戶主導演變。在創(chuàng)新中求發(fā)展，已成為銀行業(yè)走向成功的必由之路。

中國銀行業(yè)在改革開放中步入創(chuàng)新時代。經(jīng)濟金融改革使我國銀行業(yè)從陳舊經(jīng)營體制和管理模式的束縛中解放出來，在實現(xiàn)市場化經(jīng)營的道路上不斷邁進。經(jīng)濟金融改革還為我國銀行業(yè)在制度和產(chǎn)品創(chuàng)新方面提供了用武平臺。我國加入世貿(mào)組織，提高對外開放度，更對我國銀行業(yè)迅速提高綜合競爭力提出了新的要求，激勵著我國銀行業(yè)加快創(chuàng)新步伐。

為提高中國銀行業(yè)發(fā)展水平，中國銀監(jiān)會高度重視和積極支持銀行業(yè)創(chuàng)新，同時，針對金融創(chuàng)新對市場反應迅速，產(chǎn)品推出速度快、更新周期短，組合化、交叉化、復雜化、電子化程度高等特點和趨勢，密切關注和識別伴隨創(chuàng)新的金融風險，及時引導銀行機構(gòu)加強風險管理，在防范風險的前提下支持銀行業(yè)創(chuàng)新，在創(chuàng)新中實現(xiàn)發(fā)展。（來自銀監(jiān)會網(wǎng)站）

以下將從幾方面介紹創(chuàng)新的方式

（一）中國銀行業(yè)的業(yè)務創(chuàng)新

經(jīng)過二十多年的改革開放，我國銀行業(yè)已經(jīng)從20世紀80年代以前大一統(tǒng)的人民銀行獨家經(jīng)營模式、80年代到90年代期間的專業(yè)銀行模式，發(fā)展到了適應社會主義市場經(jīng)濟的現(xiàn)代商業(yè)銀行模式，銀行業(yè)務也從簡單的“存貸匯”發(fā)展到多層次、多品種、多方位的綜合服務，業(yè)務創(chuàng)新已經(jīng)成為商業(yè)銀行培育核心競爭力、提高服務質(zhì)量、提升經(jīng)營績效的主要手段。（唐雙寧--中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會副主席）商業(yè)銀行已經(jīng)開始從簡單模仿和復制新產(chǎn)品、增加業(yè)務品種向創(chuàng)新服務方式、服務渠道、交易工具和交易市場四個方向發(fā)展。

在服務方式方面，正在從大眾化、標準化逐步走向?qū)I(yè)化、個性化和綜合化服務。以理財服務為代表，以提高客戶忠誠度和優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)為目的，以滿足不同客戶和客戶群的金融需求為導向的多層次、個性化服務，正在成為國內(nèi)商業(yè)銀行服務方式創(chuàng)新的主要方向。

在服務渠道方面，信息網(wǎng)絡技術(shù)使得高效率、便捷化的交易通道快速發(fā)展。以電子銀行和銀行卡為代表，以提高金融交易效率和降低交易費用為目的，以信息網(wǎng)絡技術(shù)為依托的無地域限制、無時間限制的全天候服務通道，正在快速發(fā)展。

在交易工具方面，與個性化和專業(yè)化的服務方式相對應，交易工具(產(chǎn)品)從簡單粗放逐漸向復雜精巧發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品層出不窮。商業(yè)銀行已經(jīng)開始積極發(fā)展各類衍生產(chǎn)品，在法律許可的范圍內(nèi)，正在嘗試滿足不同需求的產(chǎn)品組合。

在交易市場方面，國債、金融債和次級債市場不斷發(fā)展，離岸金融交易的市場規(guī)模逐步擴大，部分銀行正在積極嘗試建設場外交易市場。

上述創(chuàng)新活動相互依賴、相互促進。優(yōu)質(zhì)的服務要通過有效的通道才能實現(xiàn)，具有競爭力的產(chǎn)品要有相應的市場才能進行交易。反過來，高效的交易通道和市場必須有適宜的交易產(chǎn)品和服務需求，才是“有水之渠”、“有容之器”?？梢灶A見，在目前和今后一段時期內(nèi)，電子銀行、銀行卡、衍生產(chǎn)品和商業(yè)銀行個人理財?shù)?，將是我國銀行業(yè)務創(chuàng)新的活躍領域。（二）電子銀行業(yè)務創(chuàng)新我國電子銀行建設始于20世紀90年代后期，經(jīng)過近十年的發(fā)展，已成為我國商業(yè)銀行的一項重要業(yè)務。目前在國內(nèi)正式建立網(wǎng)站的商業(yè)銀行已超過40家，大部分已開展交易型網(wǎng)上銀行業(yè)務。隨著網(wǎng)絡技術(shù)的發(fā)展和應用，近幾年我國電子銀行的發(fā)展尤其迅速。例如，中國工商銀行電子銀行交易額2000年僅為2萬億元，而2004年已突破38萬億元，電子銀行交易已占全行結(jié)算業(yè)務量的四分之一，網(wǎng)上銀行和電話銀行客戶總數(shù)突破3000萬。

電子銀行業(yè)務除面臨傳統(tǒng)經(jīng)營活動中的主要風險，如信用風險、流動性風險、市場風險等風險外，還突出面臨著一些新型風險，如制訂電子銀行發(fā)展戰(zhàn)略時可能出現(xiàn)的戰(zhàn)略風險，在運營中可能出現(xiàn)的技術(shù)規(guī)范、數(shù)據(jù)安全、內(nèi)控機制等運營風險，經(jīng)營不力對銀行信譽可能產(chǎn)生負面影響的信譽風險，由于法律環(huán)境及相關法律制度不健全產(chǎn)生的法律風險，等等。

銀行卡業(yè)務

中國銀行卡發(fā)展始于20世紀70年代后期，歷經(jīng)了起步和聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合階段，21世紀步入產(chǎn)業(yè)化發(fā)展階段。目前總發(fā)卡量超過8億張，交易金額超過25萬億元，市場化運行機制基本確立，行業(yè)自律水平逐步提高，專業(yè)化服務初步形成，國際化進程日益加快。

目前我國銀行卡業(yè)務面臨的風險主要包括技術(shù)風險和信用風險，而技術(shù)風險目前相對突出，具體表現(xiàn)為偽卡犯罪、自助機具詐騙、商戶套現(xiàn)、不良中介騙領信用卡等。為防范技術(shù)風險，我國商業(yè)銀行在技術(shù)標準、業(yè)務流程、管理制度和風險控制等方面需作出進一步努力；在培育信用文化的同時，還需加強對持卡人和商戶的風險防范意識教育。同時，隨著貸記卡的逐步發(fā)展，我國銀行在信用卡授信管理和整體風險管理方面尚需繼續(xù)完善。

金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務

金融衍生品市場作為一個新興市場，在價格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風險和增加投資組合等方面發(fā)揮著越來越重要的作用，對國際金融市場產(chǎn)生著深刻影響。

目前我國已有50多家中、外資銀行機構(gòu)獲準開辦衍生產(chǎn)品業(yè)務，交易幣種主要為外幣，品種主要包括期權(quán)，如外匯期權(quán)、利率期權(quán)、債券期權(quán)和期權(quán)結(jié)構(gòu)性債券(存款)；遠期，如遠期外匯買賣、遠期結(jié)售匯、遠期利率協(xié)議；互換，如利率互換、貨幣互換、違約互換、互換結(jié)構(gòu)性債券(存款)等。

開辦衍生產(chǎn)品業(yè)務的銀行都制定了衍生產(chǎn)品交易業(yè)務的管理辦法和操作規(guī)程，健全了授權(quán)和授信管理，設立了獨立的，實行了前臺交易操作、風險監(jiān)控和后臺資金清算相分離的制度，加強了對衍生產(chǎn)品交易風險的計量、監(jiān)測和控制，加強了對風險管理系統(tǒng)的研究和改進，同時逐步加強了內(nèi)審和外審對衍生產(chǎn)品業(yè)務的監(jiān)督，但技術(shù)水平尚待提高，在經(jīng)驗上還需不斷總結(jié)，在人才上還需大力培養(yǎng)和積極引進，在資金處理和管理系統(tǒng)以及風險管理技術(shù)方面也還需進一步完善。

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務在歐、美等發(fā)達國家和地區(qū)已有長足發(fā)展。很多國家和地區(qū)實行金融混業(yè)經(jīng)營，因此個人理財業(yè)務的品種也十分豐富和多樣化，包括銀行、保險、投資管理、個人信托等各類金融服務；理財從業(yè)人員實行嚴格、系統(tǒng)的資格認定制度；理財服務展現(xiàn)出個性化、綜合化、分層次的特點；以客戶關系管理系統(tǒng)和信息技術(shù)平臺為依托，形成了強大的銷售和服務網(wǎng)絡。

我國商業(yè)銀行從20世紀90年代末開始嘗試向客戶提供投資顧問和個人理財服務。近兩年，商業(yè)銀行積極推行品牌化戰(zhàn)略，招商銀行“金葵花”、工商銀行“理財金賬戶”、建設銀行“樂當家”、農(nóng)業(yè)銀行“金鑰匙”、光大銀行“陽光理財B計劃”、民生銀行“非凡理財”等產(chǎn)品相繼面世，市場上已有20多個品牌、幾百種理財產(chǎn)品。同時，我國境內(nèi)的外資銀行也將其在國外的理財業(yè)務移植到我國市場，積極開展外匯理財業(yè)務。由于體制、市場發(fā)展程度和政策等因素的制約，我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務在品種、規(guī)模和管理方式等方面與國外銀行仍有較大差別。

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的風險有兩方面。一方面是客戶可能面臨的風險，即客戶可能因投資工具的價格、利率、匯率變化等蒙受資金損失。因此，銀行應向客戶充分揭示相關風險，使其選擇的投資產(chǎn)品適合自身風險承受能力。另一方面是銀行可能承受的風險，主要包括市場風險、信用風險、操作風險、法律風險、聲譽風險等。

在創(chuàng)新中嚴密防范銀行業(yè)風險

業(yè)務創(chuàng)新在幫助銀行提高效率、提高盈利能力、提高服務水平的同時，也會給銀行帶來各類風險，如信用風險、市場風險、操作風險、法律風險、聲譽風險、技術(shù)風險等等，需要嚴加防范。特別是目前，銀行對許多創(chuàng)新業(yè)務還缺乏管理經(jīng)驗，對潛在風險認識不足，因此，業(yè)務創(chuàng)新要以防范風險為前提，堅持區(qū)別對待、強化內(nèi)控、充分披露的原則，加強對業(yè)務創(chuàng)新的風險管理，將其納入銀行整體風險管理體系。（唐雙寧）對信用風險，應建立科學有效的評級體系，并按照“提高貸款分類準確性-提足撥備-做實利潤-資本充足率達標”的監(jiān)管要求，提高抗風險能力；對市場風險，應按照衍生產(chǎn)品交易管理辦法和市場風險管理指引的要求，建立和完善識別、計量、監(jiān)測和控制相關風險的管理體系；對操作風險，銀行應在積極培養(yǎng)合規(guī)文化的同時，進一步完善和落實有關規(guī)章制度，完善業(yè)務流程和信息系統(tǒng)，加大防范操作風險的工作力度。銀行在業(yè)務創(chuàng)新過程中，應充分考慮自己對各類風險的承受能力、控制能力和資本實力，按照成本可算、風險可控、信息可披露的原則，真正做到通過創(chuàng)新實現(xiàn)收益的最大化和提高競爭力，避免心中無數(shù)，盲目跟風，違背創(chuàng)新初衷。

在銀行業(yè)創(chuàng)新過程中中國銀監(jiān)會將起到重要作用，其執(zhí)行力度和持續(xù)性將直接影響創(chuàng)新的效果。為防范銀行創(chuàng)新中的風險，中國銀監(jiān)會將在完善法規(guī)建設方面繼續(xù)努力，與時俱進，對已不能滿足市場發(fā)展需要和風險監(jiān)管需要的規(guī)章制度進行修訂和完善，根據(jù)銀行業(yè)務創(chuàng)新的新情況、新問題及時制定相關政策和制度，同時積極推動改善銀行創(chuàng)新的外部環(huán)境，如推動會計、稅收、征信等相關政策和制度的不斷發(fā)展和完善；在規(guī)范管理上，積極推進銀行創(chuàng)新業(yè)務的會計、統(tǒng)計等相關基礎建設，及時建立針對創(chuàng)新業(yè)務的風險監(jiān)測和統(tǒng)計指標體系；在市場準入上，積極與銀行溝通，針對各類新業(yè)務的特點和風險特征，加強引導，依法實施市場準入管理；在日常監(jiān)管上，對銀行開辦創(chuàng)新業(yè)務及時進行風險提示，督促其制定科學的新產(chǎn)品研發(fā)戰(zhàn)略和規(guī)劃，對新產(chǎn)品的可行性嚴密論證，進行充分的風險評估和測算，完善產(chǎn)品定價機制和風險管理措施，做到成本可算、風險可控，同時加強對新產(chǎn)品銷售業(yè)務人員的培訓，嚴格上崗標準，確保消費者的合法權(quán)益得到保護，使銀行最大限度地防范信用風險、市場風險、操作風險、法律風險和聲譽風險。中國銀監(jiān)會還將繼續(xù)采取多種方式，挖掘國內(nèi)外資源，加大對監(jiān)管人員進行知識更新和技能培訓的力度，不斷提高監(jiān)管的專業(yè)化水平，以適應金融創(chuàng)新對監(jiān)管的要求。

中國銀監(jiān)會將與銀行業(yè)共同努力，促進銀行業(yè)務創(chuàng)新在防范風險的前提下穩(wěn)健發(fā)展，使創(chuàng)新戰(zhàn)略的制定和實施真正成為銀行業(yè)提高綜合競爭力和實現(xiàn)良性發(fā)展的推動力。參考資料：

（1）中國金融網(wǎng)---銀監(jiān)會

（2）李健，《國有商業(yè)銀行改革—宏觀視覺分》經(jīng)濟科學出版社，2004年6月第一版

（3）謝太峰、鄭文堂、王建梅，《金融業(yè)務：風險及其管理》，社會科學文獻出版社，2003年9月第一版

（4）戴國強主編，《商業(yè)銀行經(jīng)營學》，高等教育出版社，2004年1月第二版

（5）2005中國金融發(fā)展報告---《新巴塞爾協(xié)議》框架下的中國銀行業(yè)改革研究，上海財經(jīng)大學出版社，2005年7月第一版

（6）中國華融資產(chǎn)管理公司博士后科研工作站主編，《不良資產(chǎn)處置前沿問題的研究》，中國金融出版社，2004年7月第一版

（7）劉德福主編，《不良資產(chǎn)管理處置研究》，中國金融出版社，2004年6月第一版

（8）蒂莫西.W科克?！躲y行管理》，中國金融出版社，1991

（9）李輝華，蘇慧文。《金融風險》。北京經(jīng)濟學院出版社，1996

（10）曾康霖，劉錫良主編，《銀行經(jīng)營管理學》，四川：西南財經(jīng)大學出版社，1994

（10）王海智，馬有信，《金融風險典型案例評析與防范》，中國金融出版社，2000

（11）江其務《中國金融：制度創(chuàng)新與發(fā)展》，經(jīng)濟科學出版社，2002

第9篇：國有銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別范文

關鍵詞：品牌；營銷；商業(yè)銀行

同零售業(yè)一樣，我國商業(yè)銀行已開始以品牌營銷為賣點，展開了新的競爭。優(yōu)秀的商業(yè)銀行通常會用感性和理性有機統(tǒng)一的營銷活動打造出高品質(zhì)的品牌，從而使客戶對其品牌產(chǎn)生高度的認同感和強烈的購買欲望。

近年來，國有商業(yè)銀行相繼推出了豐富多彩的金融品牌產(chǎn)品，在品牌營銷上加強了品牌的塑造。并在產(chǎn)品品牌的推廣及品牌領域方面掀起了較為強勁的營銷攻勢，如工商銀行的“匯款直通車”、“理財金賬戶”，農(nóng)業(yè)銀行的“金鑰匙”、“通匯寶”，中國銀行的“中銀理財”、“外匯寶”，建設銀行的“樂當家”、“聚寶盆”等產(chǎn)品品牌。

一、我國商業(yè)銀行實施品牌營銷戰(zhàn)略的意義

品牌是制造商或經(jīng)銷商加在商品上的標志，一個深度品牌應該具備屬性、利益、價值、用戶、文化和個性，才能在當今市場上真正具有競爭實力。借用這個界定，金融品牌就是為金融產(chǎn)品而設計的名稱、術(shù)語、符號或設計，其目的是用來辨認金融機構(gòu)各自的產(chǎn)品或服務。金融品牌有兩個內(nèi)涵：一是指這個金融企業(yè)的整體形象；二是指金融產(chǎn)品品牌一旦在用戶心目中樹立了良好的形象和聲譽，會大大提高金融品牌的附加價值和金融機構(gòu)的商譽。

商業(yè)銀行的品牌建設勢在必行，不僅僅因為一個優(yōu)秀的品牌會在客戶中享有很高的知名度和忠誠度，會使企業(yè)在激烈的競爭中增強防御能力，也因為完善的金融品牌是商業(yè)銀行金融服務個性化的需要，可以維護銀行信譽，提升客戶忠誠度，更因為品牌已經(jīng)成為銀行和客戶雙方溝通和深入交往的一條重要渠道，是商業(yè)銀行順應客戶需求變化的需要，因此，實施品牌營銷戰(zhàn)略，促進商業(yè)銀行發(fā)展，是我國商業(yè)銀行有效應對金融競爭國際化的需要，是保持商業(yè)銀行可持續(xù)競爭優(yōu)勢的需要。

二、我國商業(yè)銀行實施品牌營銷戰(zhàn)略存在的問題

與其他產(chǎn)業(yè)相比，目前我國銀行業(yè)總的來看是金融品牌較少，品牌質(zhì)量不高，品牌意識弱，更沒有國際著名的品牌。許多商業(yè)銀行的從業(yè)人員、研發(fā)人員、經(jīng)營管理人員等在發(fā)掘品牌價值、宣傳品牌形象、積累品牌資產(chǎn)等方面還嚴重缺乏經(jīng)驗，而公眾對金融品牌的消費意識也非常弱，大部分老百姓存款或消費其他金融產(chǎn)品仍是強調(diào)就近、方便，到哪家銀行都行，缺乏對金融品牌的追求。

1．銀行產(chǎn)品定位雷同

從改革開放到現(xiàn)在，我國銀行業(yè)發(fā)展的過程，在很大程度上是一種銀行復制的過程。金融產(chǎn)品也是一樣，無論是國有銀行還是股份制銀行，提供的產(chǎn)品和服務大同小異，缺乏個性化特點。對消費者而言，金融機構(gòu)只有來源的區(qū)別和大小的區(qū)別，沒有好壞的明顯區(qū)別。這就使得消費者往往只看重服務網(wǎng)點的方便性，忽略了金融品牌的差異。

2．品牌技術(shù)含量低

銀行業(yè)的自身特點決定了銀行形成品牌比較困難，銀行品牌的形成，無論是在技術(shù)上、人才上、還是在法律上、市場實踐上都有很高的要求。銀行產(chǎn)品的無形性，使得銀行不能像一般企業(yè)那樣通過其產(chǎn)品給客戶以視覺和感觀上的沖擊來形成其品牌效果。一家銀行要形成獨有的金融品牌，需要做大量的市場調(diào)查，掌握客戶心理，又要在嚴格的行業(yè)監(jiān)管約束下進行產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新，進行復雜的風險控制，其難度可想而知。因此，品牌的技術(shù)含量低，模仿、抄襲、復制就成為普遍的現(xiàn)象。

3．缺乏品牌創(chuàng)新

品牌的生命力在于創(chuàng)新，西方國家商業(yè)銀行的創(chuàng)新法律環(huán)境比較好，商業(yè)銀行有充分的自由根據(jù)市場需要創(chuàng)新產(chǎn)品和服務，而我國對商業(yè)銀行的創(chuàng)新監(jiān)管比較嚴，銀行高管人員行政化色彩依然存在，銀行缺少創(chuàng)新金融品牌的動力和壓力，長期下去，銀行形成了懈怠的心理，品牌創(chuàng)新受到阻礙。

4．品牌競爭觀念比較淡薄

目前我國還缺乏形成銀行品牌的市場競爭環(huán)境，資銀行品牌競爭觀念還比較淡漠，各家銀行大多還是靠網(wǎng)點的擴張和降低融資條件來吸引客戶，真正靠服務靠品牌來競爭的還不多見，因此，各行還沒有真正形成育品牌的壓力；另一方面，客戶的金融意識還比較差，對銀行品牌的識別能力、使用銀行品牌產(chǎn)品的意識都還較弱，從而增加了銀行實施品牌營銷的困難。

5．缺乏統(tǒng)一的品牌管理和品牌保護

目前我國商業(yè)銀行品牌建設投入很少，缺少品牌報效應，創(chuàng)造一個品牌所需的投入和能帶來的回報都不是很清楚，在國外，有成熟的考核模型，中國現(xiàn)在還沒有此外，利用法律手段保護品牌的意識也不強，相關法律也還短缺，產(chǎn)品仿制、侵權(quán)現(xiàn)象嚴重，品牌營銷缺少必要法律環(huán)境。

三、我國商業(yè)銀行實施品牌營銷戰(zhàn)略的設想

就品牌而言，品牌知名度可以通過廣告迅速建立，然后通過長期不懈的投入、日積月累，在有效顧客群體中建立自己的市場形象，提供給客戶滿意的金融產(chǎn)品和服務才能帶來金融品牌的美譽度，以及客戶的滿意度和忠誠度，才能提高品牌競爭力。品牌競爭力表現(xiàn)為品牌市場占有份額、新產(chǎn)品開發(fā)能力、國際化經(jīng)營能力、服務質(zhì)量推廣溝通能力和文化感召力等。要創(chuàng)建具備這些能力的金融品牌，商業(yè)銀行要學習借鑒外資銀行的成功經(jīng)驗，進行全面的市場調(diào)查、科學的產(chǎn)品設計和多年的市場運作的沉淀，實施品牌營銷戰(zhàn)略。

1．明確品牌定位，培養(yǎng)客戶品牌忠誠

就像明確市場定位一樣，商業(yè)銀行要在客戶心目中留下別具一格的銀行形象，使自己成為某一細分市場中最佳的銀行，提供最適合目標市場的金融產(chǎn)品，商業(yè)銀行也要明確品牌定位。定位的目的在于幫助客戶了解競爭銀行與競爭產(chǎn)品之間的真正差異，以便于客戶清晰地辨認出他們最適宜的、能為其提供最大利益的金融服務品牌定位要有明確的訴求點，重要的品牌識別及其具有啟發(fā)性的聯(lián)想物是所有有效品牌創(chuàng)建的基礎。例如“小紅傘”是花旗銀行的品牌標識。我國商業(yè)銀行要不斷地探討和加強品牌識別，以產(chǎn)品或服務的實用性為訴求點使品牌的功能更有效、更顯著，形成客戶的品牌忠誠。

金融品牌的品牌忠誠主要體現(xiàn)在客戶對該業(yè)務的高度信任和排他心理，讓客戶覺得只有這一品牌的金融產(chǎn)品讓人放心、讓人舒心、讓人省心，這樣就會樹立金融機構(gòu)的核心產(chǎn)品形象，為銀行贏得競爭優(yōu)勢。目前，我國銀行客戶的金融意識還比較差，對銀行品牌的識別能力、使用銀行品牌產(chǎn)品的意識都還比較弱，商業(yè)銀行要加強宣傳，通過品牌營銷，培養(yǎng)客戶的品牌消費習慣，培養(yǎng)客戶對自己品牌的忠誠，這也是現(xiàn)代市場營銷的主要戰(zhàn)略目標。