企業(yè)財務(wù)問題研究精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)財務(wù)問題研究范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)評價 原則 特點 問題 缺陷和思路

中圖分類號：F275.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2011）07-151-02

一、財務(wù)評價的內(nèi)涵

曹文海（2009）認(rèn)為，財務(wù)評價是以企業(yè)財務(wù)報告及其評價主體認(rèn)為相關(guān)的其他非財務(wù)資料為依據(jù)，應(yīng)用特定的方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的過去和現(xiàn)在有效利用各種生產(chǎn)要素的尺度，既包括投入產(chǎn)出的效率，也包括企業(yè)創(chuàng)新，社會貢獻(xiàn)，穩(wěn)健發(fā)展等。通過財務(wù)分析不僅可以檢查經(jīng)營者的行為結(jié)果，找出差距，分析其產(chǎn)生的原因從而引導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營行為；同時，也為企業(yè)的各有關(guān)利益集團(tuán)了解企業(yè)的資產(chǎn)營運能力、償債能力、持續(xù)發(fā)展能力等方面的綜合情況提供依據(jù)，有助于其作出決策。

徐光華認(rèn)為，財務(wù)評價也稱財務(wù)分析，是企業(yè)財務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)，企業(yè)通過定期或不定期的財務(wù)分析，可以分析過去，評價現(xiàn)在和預(yù)測未來，為財務(wù)預(yù)測和決策提供重要的依據(jù)。為了能客觀、準(zhǔn)確地剖析企業(yè)的財務(wù)狀況，為預(yù)測和決策提供可靠的依據(jù)，現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)分析必須建立一整套科學(xué)、合理的財務(wù)評價指標(biāo)體系。

筆者從實際工作經(jīng)驗的角度出發(fā)，比較認(rèn)同第二種說法。筆者認(rèn)為，建立一整套科學(xué)、合理的財務(wù)評價指標(biāo)體系是非常必要的。

二、企業(yè)財務(wù)評價體系的原則

評價的核心是評價指標(biāo)的構(gòu)建，為了全面反映企業(yè)的可持續(xù)增長能力，實現(xiàn)財務(wù)評價目標(biāo)，在構(gòu)建財務(wù)評價指標(biāo)體系時，需要遵循以下原則：（1）財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的原則；（2）向前看（關(guān)注過去收益）與向后看（關(guān)注未來收益）相結(jié)合的原則；（3）注重現(xiàn)金流量，特別是經(jīng)營現(xiàn)金流量的數(shù)量、結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定性分析原則；（4）定量的綜合評價分析與例外財務(wù)事件的定性分析相結(jié)合的原則；（5）以人為本原則。{1}

三、我國企業(yè)財務(wù)評價模式的特點

1.突出企業(yè)經(jīng)營效益，以凈資產(chǎn)收益率為主導(dǎo)指標(biāo)。指標(biāo)體系重點突出企業(yè)的經(jīng)營效益，在設(shè)計指標(biāo)體系時參照了國際通行的做法，以凈資產(chǎn)收益率(國際上稱為投資報酬率)為主導(dǎo)指標(biāo)，重點反映企業(yè)的財務(wù)效益狀況，推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平。

2.運用現(xiàn)代財務(wù)分析技術(shù)，制定基本指標(biāo)評價體系。指標(biāo)體系依據(jù)現(xiàn)代財務(wù)分析原理，按照各項指標(biāo)對凈資產(chǎn)收益率的影響程度，從企業(yè)的財務(wù)狀態(tài)、資產(chǎn)營運、償債能力和發(fā)展能力四個方面，選取與凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)密切相關(guān)、影響較大的重大指標(biāo)，建立相互依存、互為補充的指標(biāo)體系結(jié)構(gòu)。

3.以全國統(tǒng)一頒布的評價標(biāo)準(zhǔn)值為基準(zhǔn)。企業(yè)財務(wù)評價體系以橫向?qū)Ρ确治鰹榛A(chǔ)，利用全國企業(yè)會計信息統(tǒng)計資料，采用數(shù)理統(tǒng)計方法，統(tǒng)一測算制定和頒布行業(yè)、規(guī)模等不同分組的標(biāo)準(zhǔn)值，這在我國尚屬首次。采用統(tǒng)一的評價標(biāo)準(zhǔn)值，便于企業(yè)在同行業(yè)、同規(guī)模和同區(qū)域內(nèi)的比較，并減少了評價工作中的人為因素。{2}

四、我國企業(yè)財務(wù)評價指標(biāo)體系的缺陷

1.評價系統(tǒng)采用的大部分是財務(wù)數(shù)據(jù)，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)只要來源于企業(yè)公布的財務(wù)資料，它評價的就是企業(yè)的財務(wù)業(yè)績，這不但具有片面性，而且評價結(jié)果也可能會失真，達(dá)不到預(yù)期的評價作用。

2.在指標(biāo)的設(shè)置上，仍以會計收益對各項指標(biāo)進(jìn)行計算。這種計算方法具有許多缺陷：一方面，容易導(dǎo)致管理者的短期行為；另一方面，會計利潤只確認(rèn)和計量債務(wù)資本成本，并將其在計算利潤之前扣除，將權(quán)益資本作為收益分配處理。而企業(yè)占用的資本會產(chǎn)生機會成本，不考慮權(quán)益資本成本的補償，就難以反映企業(yè)真實的經(jīng)營績效。

3.缺乏評價風(fēng)險水平的指標(biāo)。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)是一個獨立的經(jīng)濟實體，全球經(jīng)濟一體化進(jìn)程的加快，使企業(yè)面臨著更加激烈的國際、國內(nèi)競爭，風(fēng)險也隨之加大。但由于受過去計劃經(jīng)濟體制的影響，企業(yè)管理層對市場風(fēng)險的認(rèn)識還不夠充分，不利于提高其風(fēng)險意識。

4.對現(xiàn)金流量指標(biāo)的關(guān)注不夠?，F(xiàn)金流動的信息更能體現(xiàn)財務(wù)報告的目標(biāo)，因為與特定企業(yè)關(guān)系最直接的財務(wù)信息使用者，更關(guān)心其創(chuàng)造現(xiàn)金的能力。但長期以來，我國企業(yè)管理部門過分重視資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表中的數(shù)據(jù)，而對現(xiàn)金流量表中的指標(biāo)關(guān)注較少。

5.對未來經(jīng)營狀況的預(yù)測不充分。由于財務(wù)報表是對企業(yè)已發(fā)生的經(jīng)濟活動的報告，所反映的財務(wù)信息具有一定的滯后性，不利于企業(yè)對未來經(jīng)營狀況作出合乎情理的預(yù)測。當(dāng)企業(yè)根據(jù)這些信息資料對管理者實行獎懲時，企業(yè)經(jīng)營管理人員必然會出于對自身利益的考慮，為了完成短期目標(biāo)或達(dá)到預(yù)定的投資報酬率而采取一些短期行為。

6.對動態(tài)發(fā)展的評價不足。上市公司的財務(wù)狀況是通過年報和月報反映的，它只是在特定條件下提供的抽象數(shù)據(jù)信息，而對于動態(tài)財務(wù)狀況的綜合評價甚少。所以，目前上市公司所運用的財務(wù)評價體系大多是針對某一時點的財務(wù)狀況進(jìn)行評價的，這就不免使評價結(jié)果具有一定的局限性。

五、現(xiàn)行財務(wù)評價指標(biāo)體系存在的問題

我國企業(yè)現(xiàn)行財務(wù)評價指標(biāo)體系，采用的是財政部于是1995年頒布的企業(yè)經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系，該指標(biāo)體系已不能完全適應(yīng)經(jīng)濟形勢的迅速發(fā)展需要。其存在的主要問題可歸納為以下幾點：

1.指標(biāo)體系不完整，已不能全面剖析企業(yè)財務(wù)狀況。該指標(biāo)體系由四部分指標(biāo)組成，即獲利能力、償債能力、營運能力和社會貢獻(xiàn)能力。而在如今激烈的市場競爭中，企業(yè)的成長性，即成長能力，也是反映企業(yè)財務(wù)狀況的一個重要方面，如果是股份公司，則企業(yè)的市場價值，同樣是投資者與經(jīng)營者所共同關(guān)心的問題。因此，該指標(biāo)體系原有的四個方面的指標(biāo)，雖然可以從各自不同的角度分析評價企業(yè)獲利能力、償債能力、營運能力（資產(chǎn)管理能力和社會貢獻(xiàn)能力，但對人們普遍關(guān)心的成長能力和市場價值卻忽視了。因此，就完整的分析指標(biāo)體系而言，現(xiàn)行指標(biāo)體系缺乏完整性，有必要作進(jìn)一步的補充。

2.指標(biāo)設(shè)置不合理。在獲利能力指標(biāo)中，現(xiàn)行指標(biāo)體系由銷售利潤率、總資產(chǎn)報報酬率、資本收益率和資本保值增值率構(gòu)成，對考核企業(yè)獲利能力十分重要的凈資產(chǎn)收益率（即權(quán)益報酬率或資本凈利率）卻沒有被列入其中，而資本保值增值率列入企業(yè)成長能力更為合適。此外，償債能力方面，已獲利息倍數(shù)，也沒有被列入。營運能力方面，資產(chǎn)周流轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也未被列入。因此，現(xiàn)行指標(biāo)體系顯現(xiàn)出許多問題。就完整的分析指標(biāo)體系而言，現(xiàn)行指標(biāo)體系缺乏完整性，有必要作進(jìn)一步的補充。

3.指標(biāo)計算不科學(xué)、不合理。在現(xiàn)行指標(biāo)體系10個指標(biāo)中，有些指標(biāo)的計算明顯存在不科學(xué)之處，如銷售利潤率的計算。從現(xiàn)行損益表來看，企業(yè)的利潤可以分為五個層次：商品銷售毛利、商品經(jīng)營利潤、利潤總額、利潤凈額。其中利潤總額或利潤凈額包含著非銷售利潤因素，所以能夠更直接反映銷售獲得能力的指標(biāo)是毛利率、經(jīng)營利潤率和營業(yè)利潤率，由于商品產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)是企業(yè)的主營業(yè)務(wù)活動，因此，經(jīng)營利潤數(shù)額、水平的高低對企業(yè)的總體獲利能力有著舉足輕重的影響，。同時通過考察經(jīng)營利潤占整個利潤總額比重的升降，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營理財狀況的穩(wěn)定性、面臨的危險或可能出現(xiàn)的轉(zhuǎn)機跡象。因此，經(jīng)營利潤率應(yīng)是銷售利潤率的主要指標(biāo)。

4.指標(biāo)設(shè)置沒有考慮企業(yè)所有制性質(zhì)?，F(xiàn)行指標(biāo)體系各項指標(biāo)的設(shè)置均是針對非股份制企業(yè)的。隨著股份制這一被發(fā)達(dá)國家普遍采用的企業(yè)組織形式在我國的迅速推開，相應(yīng)的財務(wù)評價指標(biāo)也必須及時設(shè)置，以利于科學(xué)合理、客觀公正地評價各類型企業(yè)的財務(wù)狀況。{3}

六、正確運用財務(wù)評價指標(biāo)體系要注意的幾個問題

1.正確運用財務(wù)評價指標(biāo)的前提，是被審單位的財務(wù)賬項正確，即財務(wù)賬務(wù)處理正確，財務(wù)報表編報正確，能夠真實公允地反映的財務(wù)狀況。

2.指標(biāo)不是萬能的，在分析運用中不可生搬硬套。對上文中財務(wù)指標(biāo)的解析并未明確具體給出在哪個范圍指標(biāo)就是最優(yōu)，其實很多情況下要根據(jù)實際情況具體分析。舉一個簡單的例子，一般認(rèn)為存貨周轉(zhuǎn)率越高越好，表明期末存貨庫存較少，存貨占用資金少，但這只是通常情況下的標(biāo)準(zhǔn)。在特殊時期，如2003年末，全國大范圍電荒，電煤價格急劇攀升，此時哪個發(fā)電公司期末保有較高水平的庫存電煤，對此是要給予高度評價的，至少表明發(fā)電公司的經(jīng)營者有相當(dāng)?shù)膽?zhàn)略眼光，既規(guī)避了原材料漲價的風(fēng)險，又能保證發(fā)電機組滿負(fù)荷發(fā)電，使公司獲得可觀的效益。

3.財務(wù)分析評價指標(biāo)在運用時要求審計人員要樹立起正確的時空觀，把被審單位放到一定的經(jīng)濟背景中加以考慮。這里的時空概念是指國民經(jīng)濟的循環(huán)周期（時間），及被審單位所處產(chǎn)業(yè)鏈條的位置（空間），審計人員要考慮宏觀經(jīng)濟周期及行業(yè)景氣程度對被審單位經(jīng)營活動的影響，以及被審單位在市場競爭中的位置及上下游企業(yè)對其發(fā)展的影響。這樣可以有效地防止審計師在運用財務(wù)分析指標(biāo)時步入“只見樹木，不見森林”的認(rèn)識誤區(qū)，以消除審計風(fēng)險。{4}

七、企業(yè)財務(wù)評價指標(biāo)體系構(gòu)建的思路

（一）增加反映企業(yè)未來和長期發(fā)展能力的評價指標(biāo)

1.建立反映知識資本價值的評價指標(biāo)。知識資本評價指標(biāo)由四項指標(biāo)組成，即知識資本投資指標(biāo)，知識資本素質(zhì)指標(biāo)，知識資本管理指標(biāo)和知識資本效率指標(biāo)。（1）知識資本投資指標(biāo)。反映知識資本投資狀況的指標(biāo)主要有知識資本投入水平和知識資本維持能力它們的計算公式如下知識資本投入水平=每年招聘、培訓(xùn)等費用/銷售收入；知識資本維持能力=每年員工工資總額/銷售收入。（2）知識資本效率指標(biāo)。反映知識資本效率的具體指標(biāo)主要有員工創(chuàng)利能力/勞動生產(chǎn)率；員工創(chuàng)利能力=利潤總額員工人數(shù)；勞動生產(chǎn)率=產(chǎn)值/員工人數(shù)。（3）知識資本素質(zhì)指標(biāo)。反映知識資本素質(zhì)的具體指標(biāo)主要有經(jīng)營者受教育程度、經(jīng)營者管理工作經(jīng)驗、技術(shù)人員比例、員工受教育程度、員工專業(yè)工作經(jīng)驗水平和員工平均年齡。經(jīng)營者受教育程度可分為大學(xué)本科以上、大中專、中專以下三個等級，經(jīng)營者管理工作經(jīng)驗主要用其所從事管理工作的年限來反映技術(shù)人員結(jié)構(gòu)具有專業(yè)技能的人數(shù)員工人數(shù)，員工受教育程度=具有本科以上學(xué)歷員工/ 員工人數(shù)；技術(shù)人員專業(yè)工作經(jīng)驗水平=技術(shù)人員從事本專業(yè)工作的總年數(shù)/技術(shù)人員總數(shù)；員工平均年齡=全體員工年齡總和/員工人數(shù)。（4）知識資本管理指標(biāo)。反映人力知識資本管理狀況的具體指標(biāo)主要有員工職業(yè)發(fā)展水平、員工滿意度和專業(yè)人員流失率。員工職業(yè)發(fā)展水平=企業(yè)為員工制定個人職業(yè)發(fā)展計劃的人數(shù)/員工人數(shù)；員工滿意度=滿意員工人數(shù)/員工人數(shù)；專業(yè)人員流失率=專業(yè)人員辭職人數(shù)/專業(yè)人員總數(shù)。{5}

2.建立反映無形資產(chǎn)價值的評價指標(biāo)。工業(yè)經(jīng)濟向知識經(jīng)濟的過渡，使價值鏈的重心由實物資產(chǎn)投資的規(guī)模效應(yīng)“飄移”至無形資產(chǎn)，從而使無形資產(chǎn)對企業(yè)價值的驅(qū)動作用日益凸顯（企業(yè)的創(chuàng)新主要是通過加大研究開發(fā)成本的投入而實現(xiàn)的）。當(dāng)今，涌現(xiàn)出一批注重技術(shù)創(chuàng)新、更能適應(yīng)市場需要變化的公司。如麥當(dāng)勞通過允許其他企業(yè)經(jīng)營他的快餐而收取技術(shù)費，不勞而獲，只靠無形資產(chǎn)賺錢等。這說明無形資產(chǎn)和智力資產(chǎn)對當(dāng)今企業(yè)在競爭激烈的環(huán)境中獲得經(jīng)營成功起著舉足輕重的作用，所占比例日趨上升，甚至出現(xiàn)?？繜o形資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的公司。因此，需要建立反映無形資產(chǎn)價值的評價指標(biāo)。

3.建立反映環(huán)境保護(hù)的評價指標(biāo)。企業(yè)只有注意環(huán)境保護(hù)，才能謀求長期的可持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)是在社會的大環(huán)境下生存和發(fā)展的，從可持續(xù)發(fā)展的角度來看，企業(yè)不僅是一個產(chǎn)品或服務(wù)產(chǎn)出系統(tǒng)，而且還是一個環(huán)境產(chǎn)出系統(tǒng)。應(yīng)該看到，企業(yè)在向市場提品、吸納勞動力就業(yè)的同時還向大自然排放“三廢”，污染環(huán)境，這就要求企業(yè)要正確處理生產(chǎn)經(jīng)營活動對周圍環(huán)境的影響。企業(yè)只有注意對環(huán)境的保護(hù)，才能贏得一個良好的理財環(huán)境，所以，增加廢物再利用和污染控制的增長率等指標(biāo)是十分必要的。

（二）重新認(rèn)識和改進(jìn)現(xiàn)有財務(wù)評價指標(biāo)

1.以未來經(jīng)濟利益觀定義資產(chǎn)。未來的經(jīng)濟利益將成為資產(chǎn)確認(rèn)最基本的標(biāo)準(zhǔn)，交易活動立足于過去的經(jīng)濟行為不再是資產(chǎn)確認(rèn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)的定義是對資產(chǎn)本質(zhì)的揭示與表述，因此，對資產(chǎn)的定義必須突出資產(chǎn)的實質(zhì)：“具有創(chuàng)利能力”因而能“帶來未來經(jīng)濟利益”。用“具有創(chuàng)利能力”表述資產(chǎn)的本質(zhì)特征更為合理。因此，可將資產(chǎn)解釋為：特定企業(yè)所實際控制的、具有創(chuàng)造能力的資源。這就使人力資源、金融衍生工具、自創(chuàng)商譽等無形資產(chǎn)得以確認(rèn)。

2.采用恰當(dāng)?shù)挠嬃繉傩?。對于那些沒有發(fā)生實際成本的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具而言，如果符合會計要素的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，就需要應(yīng)用除歷史成本之外的其他計量基礎(chǔ)（如公允價值等），才能將其納入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)核算。對于企業(yè)所面臨的大量不確定事項或者或有事項，企業(yè)必須在充分考慮未來不確定性因素的情況下，按照恰當(dāng)?shù)姆椒▉泶_認(rèn)和計量這些負(fù)債。

3.推進(jìn)全面收益觀的財務(wù)報告。20世紀(jì)90年代以來，由于全面收益報告能夠提供更全面、更透明、有一定預(yù)測價值的會計信息而成為國際上財務(wù)業(yè)績報告改革的一個亮點。按照美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)在原第3號財務(wù)會計概念公告（SFAC No.3）《企業(yè)財務(wù)報表要素》的定義，全面收益是“一個主體在某一期間與非業(yè)主方面進(jìn)行交易或發(fā)生其他事項和情況所引起的權(quán)益（凈資產(chǎn)）變動。它包括這一期間內(nèi)除業(yè)主投資和派給業(yè)主款以外的權(quán)益的一切變動?！币虼?，一個企業(yè)某一期間內(nèi)除股東投資和對股東分派（又分為股東收回投資與利潤分配）之外的權(quán)益(凈資產(chǎn))的一切變動都應(yīng)包括在全面收益報告中。{6}

（三）強化現(xiàn)金流量指標(biāo)在指標(biāo)體系中的地位

現(xiàn)金是一種稀缺資源，在企業(yè)經(jīng)營過程中，從現(xiàn)金的投入到整個生產(chǎn)過程以及銷售的實現(xiàn)直至現(xiàn)金的回收，在這一系列環(huán)節(jié)中現(xiàn)金流量的充足性及其有效性最終將影響到企業(yè)的生存、發(fā)展。

構(gòu)建企業(yè)現(xiàn)金流量控制的指標(biāo)體系應(yīng)充分考慮市場、科技、政治和社會諸方面等風(fēng)險因素，能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和長期盈利，其運用能夠有利于實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、有效地防范控制企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。同時又要考慮到控制的成本及其可操作性，務(wù)求使該指標(biāo)體系的應(yīng)用簡便易行。

維持收支的動態(tài)平衡是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的基本條件。保持企業(yè)合理的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流入流出比分析。比如：經(jīng)營現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金總流入量之比、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量與經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量之比等指標(biāo)。通過對該類指標(biāo)的分析、控制，能夠判斷企業(yè)的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的合理性。{7}

在衡量企業(yè)可持續(xù)的發(fā)展能力狀況指標(biāo)中，增加經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額增長率和三年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額平均增長率；在衡量企業(yè)財務(wù)效益狀況的指標(biāo)中，增加凈利潤現(xiàn)金保障率、盈余現(xiàn)金保障率；在衡量企業(yè)資產(chǎn)營運狀況的指標(biāo)中，增加主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金保障倍數(shù)；在衡量企業(yè)償債能力狀況的指標(biāo)中，增加經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額負(fù)債率來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金金額對負(fù)債的保障程度。{8}

注釋：

{1}曹文海，淺議企業(yè)財務(wù)評價指標(biāo)體系.中國總會計師,2008（12）

{2}張華鋒.論企業(yè)競爭力評價指標(biāo)體系.經(jīng)濟與管理，2000（1）

{3}徐光華.現(xiàn)行財務(wù)評價指標(biāo)體系存在的問題及改進(jìn)設(shè)想.揚州大學(xué)稅務(wù)學(xué)院學(xué)報，1998（4）

{4}財務(wù)評價指標(biāo)體系的設(shè)計與解析.省略/new/287%2F289%2F311%2F2008%2F7%2Fxu1134272110172780023780-0.htm

{5}范徵.知識資本評價指標(biāo)體系與定量評價模型.中國工業(yè)經(jīng)濟.2000,（9）

{6}康翻蓮.基于戰(zhàn)略的企業(yè)財務(wù)評價指標(biāo)體系研究.會計之友，2007（42）

{7}郝玉英.企業(yè)現(xiàn)金流量控制的對策探析.東北財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2005（3）

第2篇：企業(yè)財務(wù)問題研究范文

企業(yè)作為市場經(jīng)濟的重要組成部分，在經(jīng)營過程中不可避免的面臨許多難以預(yù)料的風(fēng)險。由于受到眾多不可控因素的影響，使得企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)狀況具有很大的不確定性，企業(yè)風(fēng)險也貫穿于企業(yè)財務(wù)活的各個環(huán)節(jié)，并且這些風(fēng)險通常不可避免。在市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，經(jīng)濟改革不斷深入，市場競爭日益激烈的當(dāng)今，建立健全完善的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理機制，防患于未然，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險減少損失也成為每個企業(yè)不得不重視的問題。有效的降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，有利于企業(yè)安全穩(wěn)定生產(chǎn)，保障盈利。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的職能

一般來說，提到財務(wù)風(fēng)險管理，人們往往最先想到它的識別和預(yù)測功能，然而事實上，風(fēng)險管理涉及到各個層面。除財務(wù)風(fēng)險預(yù)測外，其職能還包括財務(wù)風(fēng)險決策職能、財務(wù)風(fēng)險控制職能、財務(wù)風(fēng)險管理效果評價以及財務(wù)風(fēng)險損益處理職能等。風(fēng)險預(yù)測職能主要針對于客觀存在但尚未暴露的風(fēng)險問題，主要從企業(yè)財務(wù)角度科學(xué)、系統(tǒng)、全面地預(yù)測風(fēng)險可能發(fā)生在哪些方面及其可能造成的影響。而風(fēng)險決策職能主要針對風(fēng)險所需要承擔(dān)的后果和其所產(chǎn)生的效益進(jìn)行對比，制定出風(fēng)險最小、收益最大的方案。財務(wù)風(fēng)險控制職能主要是發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部控制的作用，對于各個管理層面做出相應(yīng)舉措，發(fā)現(xiàn)并減少由于內(nèi)部環(huán)境問題造成的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險損益處理職能則主要針對企業(yè)風(fēng)險所造成的損失或獲得的收益，對其風(fēng)險結(jié)果進(jìn)行財務(wù)處理，主要對于企業(yè)風(fēng)險造成的損失采取相應(yīng)的舉措，及時彌補因風(fēng)險造成的損失。

三、我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀及成因分析

財務(wù)風(fēng)險主要有籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、存貨管理風(fēng)險和流動性風(fēng)險五種基本類型，其中對我國經(jīng)濟影響最大的為投資風(fēng)險。根據(jù)評級機構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾警告，中國經(jīng)濟增長速度呈現(xiàn)過度依賴投資活動的趨勢，2016年上半年，我國直接投資(ODI)項下資產(chǎn)凈流出同比增71%，近年來我國ODI存量、流量增速也遠(yuǎn)高于其他國家。這與我國綜合國力與經(jīng)濟發(fā)展水平的提高有著必然聯(lián)系，但是，ODI快速增長和對于投資的依賴過高，使得中國信貸增持?jǐn)?shù)額超過收入增長，也使我國企業(yè)面臨更多對外投資的風(fēng)險。此為我國整體財務(wù)風(fēng)險的主要方面。而具體而言，我國的財務(wù)風(fēng)險的成因主要體現(xiàn)在以下幾點。

(一)外部原因

國家經(jīng)濟或金融政策變化，會對某些根基不穩(wěn)的中小型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程產(chǎn)生一定的影響，并且改變其市場環(huán)境和融資形式可能會使其資金流轉(zhuǎn)受阻。利率的上升會加大企業(yè)的付息壓力，并且增加其財務(wù)風(fēng)險。匯率的變動會給進(jìn)出口貿(mào)易帶來未知的風(fēng)險。

(二)內(nèi)部原因

1、企業(yè)管理層缺乏風(fēng)險意識

部分企業(yè)管理層人員習(xí)慣于傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，認(rèn)為只要妥善經(jīng)營，保障收支平衡就不會產(chǎn)生較大的問題，認(rèn)識不到其內(nèi)部可能存在的風(fēng)險，缺乏有效合理的內(nèi)部控制制度，無法預(yù)測風(fēng)險并采取應(yīng)對措施。

2、資本結(jié)構(gòu)缺乏合理性

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本價值構(gòu)成及比例，合理的資本結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)內(nèi)部治理、規(guī)范公司經(jīng)營行為和合理配置資源。判斷一個企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)是否合理，即要根據(jù)其資本成本和企業(yè)價值兩方面分析。一般來說，在保障企業(yè)價值最大的同時將成本降到最低反映一個企業(yè)資本結(jié)構(gòu)較為合理。在我國大部分企業(yè)，其不合理性主要體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債率水平高、融資來源不合理和企業(yè)本身缺乏對于防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的考慮。企業(yè)為擴大其經(jīng)營規(guī)模，拓寬經(jīng)營渠道，往往不得不依靠銀行各類金融產(chǎn)品的支持，這使得企業(yè)負(fù)債率處于居高不下的態(tài)勢，成為資本結(jié)構(gòu)合理化中一大重要問題。

3、財務(wù)決策缺乏科學(xué)性

部分企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)決策過程中缺乏財務(wù)預(yù)測的環(huán)節(jié)或是確定的決策目標(biāo)過于宏大缺乏現(xiàn)實性，不適合企業(yè)本身科學(xué)發(fā)展。另外企業(yè)缺乏科學(xué)的決策方法與程序也使財務(wù)風(fēng)險加大。

四、加強企業(yè)風(fēng)險管理的措施

(一)提高財務(wù)風(fēng)險管理意識, 建設(shè)優(yōu)質(zhì)財務(wù)管理隊伍

只有建立財務(wù)風(fēng)險管理的意識，才能在面對財務(wù)風(fēng)險問題時處于主動的地位。對此企業(yè)管理階層應(yīng)發(fā)揮帶頭作用，加強對于財務(wù)風(fēng)險管理的重視度。企業(yè)要充分發(fā)揮內(nèi)部控制對于降低企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險的積極作用，切實完善內(nèi)控制度。主要加強對管理層的內(nèi)部控制，從管理層內(nèi)部切實施相關(guān)策略，加強內(nèi)部監(jiān)督機制。加強對企業(yè)內(nèi)部主要是財務(wù)人員的繼續(xù)教育，學(xué)習(xí)先進(jìn)科學(xué)的企業(yè)管理知識技能，提高對于風(fēng)險的判斷力，在企業(yè)內(nèi)部建立起專門針對風(fēng)險管理的研究組，專門針對企業(yè)風(fēng)險問題。

(二)制定科學(xué)的風(fēng)險管理方案

企業(yè)應(yīng)制定適合自身內(nèi)部實際情況的風(fēng)險管理機制，以長效應(yīng)對可能發(fā)生的企業(yè)風(fēng)險。此風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)貫穿企業(yè)財務(wù)活動的各個層面，監(jiān)督控制企業(yè)經(jīng)營過程中的潛在風(fēng)險，比起風(fēng)險的轉(zhuǎn)移更加重視風(fēng)險的防范問題。如針對投資方面的風(fēng)險，企業(yè)可以采用逐步分階段進(jìn)行資金投入的方式降低可能存在的風(fēng)險。風(fēng)險的防范不等于回避機制。

風(fēng)險回避機制是企業(yè)在面對風(fēng)險時采取的最為消極的一種辦法，此種辦法雖然能有效規(guī)避風(fēng)險，卻也放棄了與高風(fēng)險相對應(yīng)的高收益，只有對投資把握過小時才考慮采取此種方案，與之相比建立健全風(fēng)險預(yù)測和控制機制以及采取風(fēng)險轉(zhuǎn)移和承擔(dān)方案顯得更為切實可行。以航天工業(yè)發(fā)展股份有限公司為例，該公司為規(guī)范各級公司財務(wù)行為、有效控制財務(wù)風(fēng)險和合理配置財務(wù)資源并保障公司科學(xué)發(fā)展，在2016年8月經(jīng)公司董事會審議通過了財務(wù)管理規(guī)定。該規(guī)定較為完善，從多方面規(guī)定了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理辦法。如第一章第三條第五點中提到，財務(wù)管理要注重內(nèi)控體系建設(shè)，強化財務(wù)預(yù)警措施，嚴(yán)格防范財務(wù)風(fēng)險。

(三)加強對于投資決策的優(yōu)化

投資決策對于企業(yè)財務(wù)管理具有重要意義，除影響其工作成效外，更對其經(jīng)濟效益的有著很大的影響。加強投資決策的優(yōu)化，要求企業(yè)時刻關(guān)注市場的供求變化，國家對于投資方面的政策變化以及匯率變化趨勢等問題。需要企業(yè)引進(jìn)或請教相關(guān)部門的人才，科學(xué)準(zhǔn)確分析投資形勢，以減少因決策失誤引起的財務(wù)風(fēng)險。對于投資回收期、投資所能獲得的報酬率等相關(guān)指標(biāo)，選擇最為優(yōu)化的方案。還可采取投資多樣化的措施，分散投資以分散所產(chǎn)生的投資風(fēng)險。

五、結(jié)束語

第3篇：企業(yè)財務(wù)問題研究范文

【關(guān)鍵詞】 小企業(yè) 財務(wù)會計 問題研究

一、前言

隨著改革開放的不斷深入，我國小企業(yè)在促進(jìn)國家經(jīng)濟增長、提供服務(wù)，解決就業(yè)等方面也發(fā)揮日益重要的作用，成為國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中不容忽視的重要組成部分。然而，小企業(yè)財務(wù)會計有著特殊的背景：融資能力弱、留存收益少，受政策、規(guī)模等因素的限制，財務(wù)資源無法與銷售額獲得同速度的增長等。因此，小企業(yè)要獲得持續(xù)增長必須從宏觀上依靠國家投融資政策支持，從微觀上加強財務(wù)規(guī)劃以及靈活運用財務(wù)手段的能力。本文從企業(yè)的財務(wù)政策、財務(wù)手段之間的互動關(guān)系出發(fā)，結(jié)合我國小企業(yè)財務(wù)會計的特點，深入剖析了在持續(xù)發(fā)展的前提下所凸顯出的財務(wù)問題，探討如何利用財務(wù)手段使小企業(yè)獲得與自身財務(wù)資源相匹配的增長，為進(jìn)一步規(guī)范的小企業(yè)持續(xù)增長財務(wù)會計實務(wù)提供指導(dǎo)。

二、我國小企業(yè)財務(wù)會計特點

1、會計主體的特殊性

我國小企業(yè)的組織形式，大多是獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和股份合作制這三大類。自然人企業(yè)盡管不是法人實體，但仍是會計主體。小企業(yè)尤其是非法人企業(yè)，作為特殊的會計主體，需要將企業(yè)本身發(fā)生的各種經(jīng)濟事項與所有者個人及其家庭的其他事項嚴(yán)格區(qū)分，只有企業(yè)本身發(fā)生的各項經(jīng)濟活動才屬于會計主體限定的核算范圍。

2、財務(wù)會計機構(gòu)的特殊性

我國小企業(yè)種類繁多、行業(yè)門類齊全，但普遍規(guī)模較小，內(nèi)部組織機構(gòu)簡單，管理層次少，適宜采用集權(quán)制管理。小企業(yè)財會機構(gòu)，一般也表現(xiàn)為層次少，分工模糊兼職多，以集中核算方式為主。

3、會計人員的特殊性

由于小企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)總量不多，會計人員普遍配備少。然而，小企業(yè)規(guī)模雖不大，但各種性質(zhì)的經(jīng)濟活動多數(shù)會涉及，這導(dǎo)致財會人員接觸會計業(yè)務(wù)面廣。例如有的企業(yè)，財務(wù)人員只有會計、出納各一人，會計需經(jīng)手核算全過程，制證、登賬、編表一手包辦，這就要求會計人員業(yè)務(wù)技能具備較強的業(yè)務(wù)素養(yǎng)。

4、會計科目的特殊性

會計科目是企業(yè)正確建賬、合理核算并編制報表的重要依據(jù)。我國小企業(yè)相比大中型企業(yè)，會計科目在資產(chǎn)、負(fù)債方面，相對簡單，而在所有者權(quán)益方面有所特殊性，如在資本籌措、資本結(jié)構(gòu)和利潤分配，以及所有者權(quán)益的分類等方面，則存在一定區(qū)別。

三、我國小企業(yè)財務(wù)會計存在的問題

1、內(nèi)部財務(wù)控制比較薄弱

我國小企業(yè)財務(wù)控制薄弱主要表現(xiàn)在：小企業(yè)普遍對現(xiàn)金監(jiān)管不到位，對企業(yè)的收益影響較大；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢、管理水平低下，無嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)，造成大量的應(yīng)收賬款沉淀，導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈。

部分小企業(yè)的管理者常干預(yù)會計工作，會計人員受制于管理者，按上級意圖行事，使會計核算監(jiān)督職能無法發(fā)揮，會計信息嚴(yán)重失真，損害了企業(yè)以及會計信息使用人的利益。

2、機構(gòu)設(shè)置簡單、人員配備不全

我國很多小企業(yè)存在會計、出納崗位職責(zé)劃分不清，缺乏監(jiān)督和牽制的會計機制。小企業(yè)由于規(guī)模小、業(yè)務(wù)繁雜、會計核算簡單、會計制度不健全，同時管理者出于管理成本考慮，往往要求財務(wù)人員“一個蘿卜幾個坑”，部分企業(yè)出納除了辦理涉及現(xiàn)金、銀行存款業(yè)務(wù)外，同時還兼管銀行存款全套印鑒、審核會計憑證等會計業(yè)務(wù)；而有的企業(yè)會計，偶爾也收取現(xiàn)金，辦理有關(guān)現(xiàn)金業(yè)務(wù)的全過程。這多是由于計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變的過程中遺留下的問題。一方面政府的會計制度不夠完善，對企業(yè)必要崗位的監(jiān)察力度不夠；另一方面財務(wù)上任人唯親現(xiàn)象在小企業(yè)，尤其是家族性質(zhì)的小企業(yè)中表現(xiàn)相當(dāng)突出，導(dǎo)致存在各種隱患。

3、財會人員的業(yè)務(wù)能力低下

小企業(yè)中財會人員業(yè)務(wù)能力低下突出表現(xiàn)在：一是基本素質(zhì)低下，業(yè)務(wù)素養(yǎng)不高。部分小企業(yè)管理者“任人唯親”，提拔的會計從業(yè)人員非專業(yè)出身，一定程度上導(dǎo)致其專業(yè)素質(zhì)較低，業(yè)務(wù)不精通，從而導(dǎo)致各種財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)。二是法制觀念淡薄，對企業(yè)新會計制度的貫徹執(zhí)行力弱。小企業(yè)財務(wù)監(jiān)管體制不健全，會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)與大中型企業(yè)的會計人員也存在差距，法制觀念淡薄。在日常工作中可能出現(xiàn)各種財務(wù)漏洞，比如：少開收據(jù)，隱瞞收入，多支少收等，進(jìn)而將對企業(yè)自身造成較高財務(wù)執(zhí)行風(fēng)險。反之會影響小企業(yè)會計人員待遇，不利于留住人才，導(dǎo)致財管水平差，影響企業(yè)發(fā)展，進(jìn)入惡性循環(huán)。三是知識結(jié)構(gòu)兩級分化嚴(yán)重。近年來，隨著小企業(yè)的會計人員隊伍越來越龐大，人員知識結(jié)構(gòu)問題也逐漸凸顯：一部分會計人員在崗時間長，熟悉生產(chǎn)經(jīng)營狀況，經(jīng)驗豐富，但對新知識、新會計制度掌握不夠；另一部分會計人員多數(shù)高校畢業(yè)入職，雖專業(yè)知識豐富，但工作時間短，缺乏實踐經(jīng)驗。因此，小企業(yè)會計隊伍中既有豐富實踐經(jīng)驗，又掌握最新會計業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢的從業(yè)人員比例嚴(yán)重缺乏。

四、完善我國小企業(yè)財務(wù)會計問題的建議

1、加強小企業(yè)的內(nèi)部控制

（1）要建立不相容職務(wù)崗位分離制度。這是小企業(yè)建立相互約束機制的基礎(chǔ)。就會計部門來講，出納和會計這兩個職務(wù)，不能由同一人擔(dān)任，即：出納只負(fù)責(zé)貨幣資金的收付、保管各種空白收據(jù)、支票、發(fā)票等，不能兼任會計審核、會計檔案保管和登記債權(quán)、債務(wù)、收支、費用等分類賬、總賬的工作，應(yīng)該根據(jù)分工原則，盡量地將涉及到現(xiàn)金的業(yè)務(wù)由不同的人員來完成，避免只由一個人去辦理貨幣資金業(yè)務(wù)的全過程。

（2）加強監(jiān)督管理的執(zhí)行力度。小企業(yè)的管理者應(yīng)該高度重視對財務(wù)的內(nèi)部控制，采取經(jīng)常性的檢查，及時發(fā)現(xiàn)和處理財務(wù)管理中存在的各種問題。將財務(wù)管理能力與會計人員績效考評相結(jié)合，增強會計從業(yè)人員的責(zé)任感，切實加強企業(yè)財務(wù)管理水平，完善財務(wù)內(nèi)部控制制度，降低財務(wù)風(fēng)險水平，避免財務(wù)危機的出現(xiàn)。

第4篇：企業(yè)財務(wù)問題研究范文

1.研究的意義

我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中占有舉足輕重的地位，但市場競爭力不強的情況在中小企業(yè)內(nèi)普遍存在。從外部環(huán)境分析,是我國市場經(jīng)濟發(fā)展并不完善，對于中小企業(yè)的發(fā)展沒有切實的支持政策與法律機制,另一方面講企業(yè)自身內(nèi)部管理不完善,特別是由于中小企業(yè)自身規(guī)模都較小，企業(yè)管理者并不重視財務(wù)管理在企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮的重要作用,導(dǎo)致企業(yè)在市場競爭中的失利。而如何加強中小企業(yè)財務(wù)管理就變成企業(yè)發(fā)展勢在必行的趨勢，對企業(yè)資金流向控制、資源合理配置、內(nèi)部機制完善等問題的深入探討研究，才能對于企業(yè)發(fā)展提出合理的提高建議。

2.研究目的

在企業(yè)財務(wù)管理研究的理論方面,我國的經(jīng)驗與技術(shù)并不完善，一直以來較為依賴引進(jìn)和借鑒歐州國家的財務(wù)管理理念與體系，借以用來指導(dǎo)我國企業(yè)的發(fā)展。而西方國家的經(jīng)濟水平較我國發(fā)展先進(jìn),針對企業(yè)發(fā)展的財務(wù)管理理論的提出和不斷改進(jìn),認(rèn)識水平與知識體系都比較完善,分析問題的方法也更科學(xué)、更先進(jìn),對于我國企業(yè)成熟發(fā)展具有一定的借鑒作用。但是,由于我國國民經(jīng)濟發(fā)展起步相對較晚，市場體制與競爭環(huán)境并不完善，同歐洲國家存在較大差距，是一個處于發(fā)展中的國家。中小企業(yè)發(fā)展的情況也大為不同,因此企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)管理理念提高與技術(shù)改革方面,并不能完全照搬西方國家的理論,而是要結(jié)合我國的實際國情,從企業(yè)自身的實際情況出發(fā)，去偽存真、統(tǒng)籌兼顧實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

二、中小企業(yè)財務(wù)管理的理論分析

1.中小企業(yè)加強財務(wù)管理的重要意義

對中小企業(yè)科學(xué)投資決策的重要影響：企業(yè)選擇投資最主要的目的是獲得利潤。資金在企業(yè)內(nèi)部的閑置并不能帶給企業(yè)的利潤收入，企業(yè)是以獲得利潤為根本目的。市場的發(fā)展瞬息萬變，因此，中小企業(yè)財務(wù)管理的加強能夠保證企業(yè)管理者及時的獲取市場信息，決定企業(yè)投資項目為企業(yè)利潤最大化添磚加瓦。

與此同時，財務(wù)管理的加強能夠及時的反應(yīng)出企業(yè)投資存在的潛在風(fēng)險，能夠及時的提醒企業(yè)財務(wù)管理人員以及企業(yè)管理者，及時的、有針對性的采取相應(yīng)的防范措施減少企業(yè)損失、合理規(guī)避風(fēng)險。對公司業(yè)務(wù)效益方面的影響：市場競爭的日益激烈，對企業(yè)達(dá)到的效益要求極高。而中小企業(yè)普遍存在的財務(wù)管理水平低、資源稀缺、資金缺少等都是齊制約因素，財務(wù)管理的加強可以高效的保證企業(yè)的內(nèi)部運轉(zhuǎn)，管理者能夠有效及時的控制資金流向了解企業(yè)各個部門的運轉(zhuǎn)情況。充分實現(xiàn)了資源的合理配置以及各部門之間的合作與協(xié)調(diào)，提高企業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)力，進(jìn)一步增強了企業(yè)的團(tuán)聚力，從而提高企業(yè)的市場競爭能力，為企業(yè)在愈發(fā)激烈的市場環(huán)境中掙有一席之地。

2.中小企業(yè)財務(wù)管理的基本理論

(1) 財務(wù)管理的目標(biāo)

財務(wù)管理的目標(biāo)主要是實現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化。我國中小企業(yè)的主要財務(wù)管理問題主要集中在管理者意識不明確，導(dǎo)致其財務(wù)管理目標(biāo)不明確或不結(jié)合實際發(fā)展。因此，首先要管理者明確財務(wù)管理的意義才能進(jìn)一步明確企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)，量體裁衣就企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實情況做出具體切實可行的目標(biāo)，才能促使企業(yè)形成良性發(fā)展。

(2) 財務(wù)管理的核心內(nèi)容

財務(wù)管理的核心主要是指資金的有效管理。由于中小企業(yè)在企業(yè)規(guī)模組織結(jié)構(gòu)、資金規(guī)模、員工素質(zhì)等方面都與一般大規(guī)模企業(yè)存在較大的差別,所以其財務(wù)管理的核心也與其他大規(guī)模企業(yè)有一定的不同。

我國中小企業(yè)財務(wù)管理的核心主要在資金的籌集以及資金的合理利用方面，因為中小企業(yè)的規(guī)模較小，一般的銀行借貸很難實現(xiàn)而其后期成本又過高將會成為企業(yè)發(fā)展的負(fù)擔(dān);投資者的資金投入有限并不能作為企業(yè)發(fā)展的支持。因此，中小企業(yè)缺乏資金問題就變成了其解決的主要問題。因此，資金的籌集及合理利用也成為其財務(wù)管理的核心內(nèi)容。

三、我國中小企業(yè)財務(wù)管理存在的問題及原因分析

1.財務(wù)管理意識淡薄

中小企業(yè)往往只關(guān)注企業(yè)生存的壓力,把大部分的管理目標(biāo)都投入到企業(yè)產(chǎn)品的銷售之中,試圖保證企業(yè)產(chǎn)品的銷路暢通、銷售收入的不斷增長等從而確信企業(yè)的不斷發(fā)展，并沒有將眼光放長遠(yuǎn)關(guān)注于企業(yè)長期經(jīng)營發(fā)展的問題。因此，企業(yè)管理者往往就此忽略了企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理的建設(shè),更多的是選擇將會計作為記賬的手段或是企業(yè)建立財務(wù)信息對外披露的需求,并沒有把其視為一種企業(yè)發(fā)展的管理手段。我國大多數(shù)中小企業(yè)并沒有把財務(wù)管理放在企業(yè)發(fā)展的核心地位,而只是簡單地追求產(chǎn)品銷售業(yè)績以及企業(yè)市場份額的增長，從而忽略企業(yè)發(fā)展的核心問題，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的失敗。

一旦企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難或利潤大幅下降甚至嚴(yán)重虧損企業(yè)無法正常運營等重大問題的時候,就會以為企業(yè)財務(wù)管理機制的不完善不能及時正確的預(yù)判財務(wù)風(fēng)險、以及沒有完善的財務(wù)信息反饋管理者不能就風(fēng)險作出及時合理的判斷，錯失規(guī)避風(fēng)險的合理時機,從而使企業(yè)面臨著破產(chǎn)的危機。

2.財務(wù)管理制度混亂

中小企業(yè)的財務(wù)管理制度主要呈現(xiàn)出混亂的現(xiàn)象,仍舊處于簡單的粗放型管理方式。甚至于大多數(shù)的中小企業(yè)根本沒有設(shè)置相應(yīng)的財務(wù)管理制度，企業(yè)財務(wù)人員在進(jìn)行財務(wù)工作時沒有工作規(guī)章制度可遵循，也沒有任何責(zé)任追究制度的約束，工作隨意性較大并不按照國家規(guī)定等情況頻出，使企業(yè)管理出現(xiàn)各種漏洞,不利于企業(yè)的良性發(fā)展。在法律法規(guī)層面，我國至今尚未推出一整套專門保護(hù)中小企業(yè)的法律體系。在政策體系層面，多年來政府在政策體系上對中小企業(yè)并沒有形成系統(tǒng)的扶持政策體系。

現(xiàn)有的優(yōu)惠政策往往傾向于大型企業(yè)。在社會服務(wù)層面，我國尚未建立起以政府為主導(dǎo)、銀行參與、企業(yè)化運作為主要形式的并面向中小企業(yè)的投融資擔(dān)保服務(wù)體系。資金不足，籌融資能力不強。有些中小企業(yè)的內(nèi)部存在著比較突出的問題：信用觀念差、財務(wù)管理制度不健全、財務(wù)透明度低等。這些問題使得中小企業(yè)很難從銀行方面獲取較高的信任，從而無法從銀行取得可觀的貸款金額;其次，中小企業(yè)因受規(guī)模的限制，一般缺乏可抵押的資產(chǎn)并且資產(chǎn)負(fù)債率較高，在資信評級中也難以獲得較高的資信等級。疏于資產(chǎn)管理，缺乏財務(wù)控制。中小企業(yè)往往存在存貨管理混亂致使資金占用過大的現(xiàn)象。其次，企業(yè)的應(yīng)收賬款過大，隨之壞賬風(fēng)險就會增加、企業(yè)經(jīng)濟效益和資金使用效率也會隨之下降。再者，對現(xiàn)金流量的管理情況欠佳， 造成損失的可能加大。此外，部分中小企業(yè)缺乏必要的風(fēng)險意識，對投資缺乏科學(xué)分析，從而造成投資損失。

除此之外，,我國中小企業(yè)其生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模較小，企業(yè)員工人數(shù)也相對較少，組織結(jié)構(gòu)相對簡單，于是財務(wù)管理制度不完善,財務(wù)崗位分工不明確,并沒有實現(xiàn)權(quán)責(zé)分明。最后造成企業(yè)周轉(zhuǎn)困難;對企業(yè)應(yīng)收帳款等資金控制不嚴(yán)格,對應(yīng)收企業(yè)運營狀態(tài)及信譽缺乏考察，使企業(yè)大量資金回收困難;對企業(yè)內(nèi)部存貨沒有加以控制，大量積壓存貨,造成大量資金停滯，企業(yè)周轉(zhuǎn)不靈;以及對企業(yè)各項財產(chǎn)保管不利，容易造成企業(yè)資產(chǎn)的流失。

3.收益分配不合理

大多數(shù)中小企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一,使得中小企業(yè)管理者在企業(yè)利潤分配方面的隨意性和個人主觀意志較大,并不采用科學(xué)合理的方法進(jìn)行利潤分配。因此中小企業(yè)在收益分配上的問題,只注重眼前個人利益,并不為企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展和進(jìn)一步擴大再發(fā)展做長遠(yuǎn)計。疏于考慮企業(yè)如何可持續(xù)經(jīng)營等問題,由于中小企業(yè)大多是自負(fù)盈虧，因此并不重視對利潤的積累,將利潤多分配于非生產(chǎn)領(lǐng)域,流失大量貨幣資金，造成企業(yè)自有資金缺乏,在進(jìn)一步擴大在發(fā)展資源不足,不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

四、解決中小企業(yè)財務(wù)管理困境的具體建議

1.重視人才培養(yǎng)，增強財務(wù)管理意識

人才對企業(yè)發(fā)展的影響是深遠(yuǎn)而重大的,在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與財務(wù)管理相結(jié)合的現(xiàn)代社會來講，高素質(zhì)全能型人才的加入,不止能給企業(yè)帶來先進(jìn)的管理思想和方法,同時也能進(jìn)一步的促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部改革改革和發(fā)展。因此中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者們一方面要提高自身財務(wù)管理對于企業(yè)發(fā)展的不可替代影響的意識,除此之外，也要重視引進(jìn)優(yōu)秀的專業(yè)性的財務(wù)人員,為企業(yè)進(jìn)一步提高財務(wù)管理的水平奠定基礎(chǔ)。既要提高從業(yè)人員的素質(zhì)，又要吸納高素質(zhì)人才。

中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)嘗試建立有效的績效評估和薪酬體系，對財務(wù)人員進(jìn)行定期的培訓(xùn)。在夜以繼日的開拓市場的同時，應(yīng)該注重建立其屬于本企業(yè)獨特的企業(yè)文化，用企業(yè)自身的魅力來吸引人才，運用股權(quán)、紅利來激勵和留住人才。促使企業(yè)在市場競爭的激流中占有一席之地，從而促使企業(yè)在同行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。

2.建立健全財務(wù)管理制度

中小企業(yè)若想改善企業(yè)的財務(wù)管理情況,除了要堅持以思想上的不斷創(chuàng)新為基礎(chǔ)外,同時要堅持內(nèi)部制度的不斷完善作為持續(xù)發(fā)展的保證。因而中小企業(yè)在財務(wù)管理制度方面急需建立起一套完整的、適合企業(yè)自身的制度措施,使財務(wù)人員的財務(wù)工作有章可循、權(quán)責(zé)分明，并具備一定的約束力。強化資產(chǎn)管理，突出財務(wù)控制。一方面，跟蹤記錄資產(chǎn)情況，通過財務(wù)控制實現(xiàn)使用效率最大化。企業(yè)發(fā)生的財務(wù)事項要及時登記入賬，不得提前，不得拖延，并且應(yīng)按照會計程序按時對賬查賬，保證賬實相符。企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強與金融機構(gòu)的聯(lián)系，取得更多與金融機構(gòu)協(xié)作的機會，確保自有資金來源。重視貨款回收工作，對應(yīng)收賬款的管理要井井有條的進(jìn)行，要將壞賬的可能降低到最低。

另一方面，強化現(xiàn)金流量管理意識，形成現(xiàn)金流量的考核指標(biāo)體系。在拓展產(chǎn)品的銷售規(guī)模時，中小企業(yè)要將應(yīng)收賬款這個角色的重要性發(fā)揮到極致，縮小資金的收回和運營周期，將企業(yè)潛在的風(fēng)險降到最小。在存貨管理問題上，應(yīng)持有最佳存貨量，既能夠保證日常運作，也能夠降低存貨成本。其次，應(yīng)該健全庫存的保管的制度。最后，就是要在銷售上多費功夫，加大庫存運轉(zhuǎn)的流動率。

3.避免企業(yè)內(nèi)部人員關(guān)系，干涉制度

實行由于中小企業(yè)在人員多具有裙帶關(guān)系,會使財務(wù)制度不能在企業(yè)內(nèi)部實現(xiàn)嚴(yán)格的執(zhí)行。所以企業(yè)的管理者在制度執(zhí)行方面要具有強硬的態(tài)度,以保證企業(yè)規(guī)章制度的強制執(zhí)行,并不因為裙帶關(guān)系而懈怠。要對相關(guān)崗位實行分工制和輪換的制。

第5篇：企業(yè)財務(wù)問題研究范文

一、民營企業(yè)在財務(wù)管理中存在的問題

（一）企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)不高，財務(wù)管理意識淡薄

我國的民營企業(yè)，大多是在非規(guī)范的市場環(huán)境中通過非規(guī)范的投機操作“爆發(fā)”起來的。這些企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者當(dāng)中相當(dāng)一部分人的文化水平不高，由于受自身文化水平和創(chuàng)業(yè)習(xí)慣的限制，較大一部分民營企業(yè)家看不懂或不重視財務(wù)報表，根本無法掌握現(xiàn)代化的經(jīng)營管理理念和經(jīng)營管理方法。而一些素質(zhì)相對較高的民營高科技企業(yè)管理者中，有普遍存在長于技術(shù)而拙于管理的現(xiàn)象。再加上民營企業(yè)從來都存在重市場、重技術(shù)、輕內(nèi)部財務(wù)管理的思想，這種認(rèn)識上的偏差，使這些領(lǐng)導(dǎo)者簡單地認(rèn)為財務(wù)管理就是記賬、算賬和報賬，完全無視財務(wù)信息對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的指導(dǎo)作用；也導(dǎo)致他們對專職財會人員的輕視，甚至把他們歸為后勤人員一類，忽視財會人員在企業(yè)中應(yīng)發(fā)揮的管理職能。這大大制約了企業(yè)管理的科學(xué)化進(jìn)程和持續(xù)發(fā)展。

（二）財會人員素質(zhì)普遍較低，缺乏高層次的財務(wù)管理專門人才

“家族鏈”式的管理模式使民營企業(yè)在選擇財務(wù)管理人員時往往是任人唯親，這些親屬大多沒有經(jīng)過系統(tǒng)的財務(wù)會計知識培訓(xùn)，對財經(jīng)法制度知之甚少或一知半解，不能按照會計制度進(jìn)行會計核算，更難運用財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)管理手段參與管理。由于信任危機，阻擋了非家族優(yōu)秀財務(wù)人員的進(jìn)入，即使有非家族財務(wù)管理人員進(jìn)入，也往往因用人制度不公而離心離德。同時由于人情觀念限制，也會導(dǎo)致財務(wù)控制的考核、獎懲制度無法得到嚴(yán)格執(zhí)行，造成財務(wù)管理水平難以提升。

（三）財務(wù)機構(gòu)不健全，財務(wù)管理制度欠缺

據(jù)了解，多數(shù)民營企業(yè)財務(wù)機構(gòu)的設(shè)置不夠科學(xué)，存在著層次不清、分工不明的弊端，也有不少的小企業(yè)甚至不設(shè)置財務(wù)機構(gòu)，或雖設(shè)置機構(gòu)卻形同虛設(shè)。同時，大多數(shù)的民營企業(yè)都缺乏完善的內(nèi)部控制制度。如沒有設(shè)獨立的內(nèi)部審計部門，有的雖設(shè)有內(nèi)部審計部門，但歸屬于財務(wù)部門領(lǐng)導(dǎo)，出現(xiàn)又當(dāng)裁判員有當(dāng)運動員的現(xiàn)象，根本就查不出問題來。還有為了節(jié)約成本，出現(xiàn)一人多崗現(xiàn)象，對不相容崗位沒有形成相互制約的機制，為舞弊埋下了隱患。

二 、促進(jìn)民營企業(yè)發(fā)展的財務(wù)管理對策

（一）更新財務(wù)管理觀念，提高財務(wù)管理的意識

企業(yè)管理的核心是財務(wù)管理，管理的優(yōu)劣直接關(guān)系到企業(yè)的興衰。要樹立全新的理財觀念，一是要確立以人為本的財務(wù)管理觀念，將企業(yè)的各項財務(wù)活動“人格化”，建立責(zé)權(quán)利相結(jié)合的財務(wù)運行機制，充分調(diào)動員工的積極性和創(chuàng)造性，實行民主參與式的財務(wù)管理模式。二是要確立資本多元化的財務(wù)管理觀念，實現(xiàn)投資主體多元化，優(yōu)化企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)。三是要確立信息管理的財務(wù)管理觀念，從全面、準(zhǔn)確、迅速、有效地分析和利用信息入手，進(jìn)行財務(wù)決策和資金運籌，以便尋找企業(yè)的發(fā)展良機。

（二）轉(zhuǎn)變用人觀念，完善用人機制，提高財務(wù)人員素質(zhì)

民營企業(yè)的特殊性決定了財務(wù)管理機構(gòu)的相對簡單，但經(jīng)濟活動的多樣性和復(fù)雜性，又對民營企業(yè)財務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)技能和綜合能力提出了更高更強的要求。民營企業(yè)家要加強學(xué)習(xí)，在管理工作之余學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理知識及必備的財務(wù)知識。同時民營企業(yè)家要克服任人唯親的思想，財務(wù)管理等關(guān)鍵崗位應(yīng)安排具有相當(dāng)專業(yè)知識和業(yè)務(wù)能力的人員。另外，要加強對現(xiàn)有財務(wù)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和職業(yè)道德、法律知識教育，建立后續(xù)教育制度，鼓勵財務(wù)人員學(xué)習(xí)和創(chuàng)新，適時更新知識，提高專業(yè)能力。而且如有必要還應(yīng)從外部引進(jìn)高級財務(wù)管理專門人才，并采用科學(xué)合理的用人機制留住人才，為他們提供發(fā)揮才能的平臺。

（三）加強制度建設(shè)，建立企業(yè)財務(wù)管理體系

民營企業(yè)不同于大型國有企業(yè)，在制定財務(wù)會計制度時，應(yīng)當(dāng)遵循針對性、操作性和強制性原則，制定一套符合企業(yè)實際的財務(wù)管理制度：一是要設(shè)立專門的財務(wù)管理機構(gòu)，統(tǒng)一負(fù)責(zé)企業(yè)的資金融通、現(xiàn)金出納、財會管理、工資核算、固定資產(chǎn)以及預(yù)算編制、決算工作。二是要制定相應(yīng)的財務(wù)管理制度，如現(xiàn)金、采購、報銷、稽核等制度，實行財務(wù)管理的規(guī)范化和制度化。三是要完善財務(wù)處理流程，規(guī)范會計行為。企業(yè)任何重大的財務(wù)和經(jīng)營活動決策，應(yīng)當(dāng)有科學(xué)的財務(wù)處理程序；賬、款、物應(yīng)設(shè)專人分管；財務(wù)人員要參與制定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營計劃，把好資金支付審查關(guān)。四要建立內(nèi)部控制制度，加強民營企業(yè)的財務(wù)監(jiān)督。在企業(yè)中推行“事前計劃、事中控制、事后分析”的財務(wù)管理模式，建立完善的企業(yè)內(nèi)部稽查制度。如設(shè)有內(nèi)部審計部門，則應(yīng)獨立于財務(wù)部門，直接向董事會負(fù)責(zé)，以體現(xiàn)獨立性。

第6篇：企業(yè)財務(wù)問題研究范文

資產(chǎn)評估是企業(yè)改制的法定程序，改制企業(yè)的評估應(yīng)交由具有評估資格的資產(chǎn)評估事務(wù)所進(jìn)行，評估結(jié)果以供轉(zhuǎn)讓定價作參考。實際上資產(chǎn)評估過程包括三個部分，即單項資產(chǎn)評估、持續(xù)經(jīng)營企業(yè)的整體評估，以及改制轉(zhuǎn)讓價格的確定。

(一)單項資產(chǎn)評估

無論是何種所有制的企業(yè)，也無論企業(yè)的復(fù)雜程度如何，會計處理均是按歷史成本原則進(jìn)行計價的，因此對單項資產(chǎn)進(jìn)行評估則可以直接按照評估準(zhǔn)則和企業(yè)會計準(zhǔn)則、企業(yè)會計制度進(jìn)行評估處理。其中需要特殊說明的是：

(1)無形資產(chǎn)的評估有一定的特殊性，按照現(xiàn)行會計制度規(guī)定，企業(yè)在開發(fā)形成無形資產(chǎn)過程中所發(fā)生的材料、人工等成本(專利權(quán)的申請注冊費、評估費以及公正費除外)直接計入了當(dāng)期損益，不予資本化。從理論上講，如果無形資產(chǎn)對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營仍有貢獻(xiàn)應(yīng)當(dāng)賦予一定的價值，但是在單項資產(chǎn)評估時可以不予確認(rèn)補入賬務(wù)，待交易日，在根據(jù)評估價格的基礎(chǔ)上再確認(rèn)轉(zhuǎn)讓定價時，作為無形資產(chǎn)自然調(diào)整。

(2)土地使用權(quán)也是一項無形資產(chǎn)，如果改制民營企業(yè)事前通過購買獲得的土地使用權(quán)，則將其作為一項資產(chǎn)進(jìn)行正常評估；如果改制企業(yè)的土地使用權(quán)通過劃撥方式而無償獲得并沒有通過賬務(wù)反映的，可在評估后作選擇性處理。一是采取出讓方式的，可以由改制企業(yè)支持土地使用權(quán)出讓金；二是采取作價入股方式的，可根據(jù)評估后的土地使用權(quán)價格作價投資，增加改制后民營企業(yè)的國有股；三是采取租賃方式的，可以改制后由民營企業(yè)支付規(guī)定租金使用。

(3)往來賬務(wù)的評估，民營企業(yè)如果改制后的股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)以及公司治理架構(gòu)發(fā)生變化，對應(yīng)收賬款的確認(rèn)則難以延續(xù)至改制后的公司制企業(yè)，因此可以采用應(yīng)收賬款保全；除此之外，還應(yīng)考慮債務(wù)的隱形負(fù)債。

(4)資產(chǎn)評估是在一定評估基準(zhǔn)日進(jìn)行的，一般情況下改制中的資產(chǎn)評估結(jié)果一年內(nèi)有效。自評估基準(zhǔn)日到改制后公司制企業(yè)設(shè)立登記日的有效期內(nèi)，改制企業(yè)實現(xiàn)利潤而增加的凈資產(chǎn)或因經(jīng)營虧損而減少的凈資產(chǎn)應(yīng)相應(yīng)調(diào)整；企業(yè)超過有效期未能注冊登記，或者在有效期內(nèi)被評估資產(chǎn)價值發(fā)生重大變化的，應(yīng)當(dāng)重新進(jìn)行評估。(二)改制企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的整體評估

企業(yè)改制經(jīng)過資產(chǎn)評估后的評估報告，具有法律效力，并據(jù)此作為原始憑證對資產(chǎn)損失或增值進(jìn)行賬務(wù)處理，企業(yè)資產(chǎn)評估的凈資產(chǎn)作為改制企業(yè)確定轉(zhuǎn)讓價格的基本依據(jù)。但是企業(yè)前一環(huán)節(jié)的資產(chǎn)評估只是單項資產(chǎn)的簡單匯總，沒有考慮賬外的財務(wù)與非財務(wù)因素(如經(jīng)營管理水平、技術(shù)含量、資產(chǎn)組合能力以及潛在負(fù)債等)，因此無法提供改制企業(yè)真實的企業(yè)價值信息，從而導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓定價的依據(jù)不真實、不公允、不可靠。專業(yè)評估機構(gòu)應(yīng)按照國際慣例在前一環(huán)節(jié)評估的基礎(chǔ)上，結(jié)合過去和現(xiàn)在的資料，以及將來獲利能力的預(yù)測，對改制企業(yè)進(jìn)行評估計價。在改制企業(yè)中應(yīng)該充分考慮改制的前景，主要關(guān)注的是預(yù)計未來的收益和投資回報，并按一定的折現(xiàn)率確定折現(xiàn)值，這在很大程度上決定了改制企業(yè)的最終售價。

(三)改制中的轉(zhuǎn)讓定價管理

企業(yè)改制有許多種性質(zhì)，如果改制涉及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，則定價問題比較復(fù)雜。原因在于，一是前述兩個環(huán)節(jié)的評估結(jié)果并不是實際產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價格，而只能作為轉(zhuǎn)讓定價的參考而已；二是交易主體雙方的價值取向不同導(dǎo)致定價要通過多次博弈才能達(dá)成契約。轉(zhuǎn)讓方通常關(guān)注通過改制解決企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)實問題，而受讓方則關(guān)注的是改制后的公司制企業(yè)未來的發(fā)展前景；三是信息不對稱導(dǎo)致受讓方對本具法律效力的評估結(jié)果心存疑慮。因此，轉(zhuǎn)讓定價中應(yīng)該注意以下幾個方面：(1)為體現(xiàn)公平交易，受讓方可以對改制企業(yè)進(jìn)行審慎調(diào)查，要求改制企業(yè)提供與改制相關(guān)的各方面信息，提高改制過程的公開性和透明度；(2)轉(zhuǎn)讓方報價應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果，并充分考慮本企業(yè)的職工社會保障、職工安置、社會責(zé)任等方面確認(rèn)轉(zhuǎn)讓價格或?qū)⑵渥鳛楦郊訔l件進(jìn)行談判協(xié)商；(3)改制企業(yè)可以在資產(chǎn)評估結(jié)果的基礎(chǔ)上確認(rèn)底價，并通過產(chǎn)權(quán)交易市場進(jìn)行競價轉(zhuǎn)讓，以維護(hù)各利益相關(guān)者的權(quán)益；(4)改制民營企業(yè)中涉及部分國有資本的，還應(yīng)按照《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作的意見》對轉(zhuǎn)讓價款有進(jìn)一步要求。

二、民營企業(yè)改制中的產(chǎn)權(quán)界定問題

(一)民營企業(yè)的產(chǎn)權(quán)界定程序

國有企業(yè)改制涉及到國有資本，改制過程中產(chǎn)權(quán)界定相對來說比較復(fù)雜并具有法律性。民營企業(yè)則比較簡單，但對于改制整體過程來講仍是一項重要的工作，而且在有些改制形式中(如改制為股份有限公司)又是必不可少的，這就導(dǎo)致民營企業(yè)改制時產(chǎn)權(quán)界定程序相對簡化：一是由民營企業(yè)董事會(不設(shè)董事會的由管理當(dāng)局)成立產(chǎn)權(quán)界定工作小組；二是收集有關(guān)企業(yè)產(chǎn)權(quán)及權(quán)益變動的資料，在這一環(huán)節(jié)，雖然我國民營經(jīng)濟較國有企業(yè)發(fā)展較晚而追溯歷史相對簡化，但因民營企業(yè)一般是由家族式起步而導(dǎo)致企業(yè)歷史上的產(chǎn)權(quán)模糊，所以查找資料的過程相對復(fù)雜，可以按企業(yè)會計制度的規(guī)定前后追溯企業(yè)資金投入和經(jīng)營積累，避免企業(yè)追求改制效果人為虛設(shè)或增減產(chǎn)權(quán)；三是改制企業(yè)如有多個投資方，應(yīng)界定不同產(chǎn)權(quán)主體的財產(chǎn)關(guān)系，做到產(chǎn)權(quán)明晰，如果企業(yè)實行的是部分改制，應(yīng)在產(chǎn)權(quán)明晰的前提下做好產(chǎn)權(quán)分割?？傊瑢⒏魍顿Y方?jīng)]有異議的產(chǎn)權(quán)部分，簽署“產(chǎn)權(quán)界定文本”；四是民營企業(yè)中有部分國有資本的，還應(yīng)編制“產(chǎn)權(quán)界定日報表”附上“產(chǎn)權(quán)界定文本”，并按企業(yè)權(quán)屬交由清產(chǎn)核資機構(gòu)(國資委)或經(jīng)貿(mào)部門審核、確認(rèn)和批復(fù)；五是改制企業(yè)的各投資方對產(chǎn)權(quán)界定問題有異議并協(xié)商無法解決的要進(jìn)行產(chǎn)權(quán)糾紛調(diào)處，先交由董事會處理，不設(shè)董事會的交予法院調(diào)解和裁定，如果民營企業(yè)中含有部分國有資本的，還應(yīng)將調(diào)解結(jié)果報同級或上一級國資委，必要時報有權(quán)管轄的政府裁定。對于改制日產(chǎn)權(quán)不清晰而法院未調(diào)解和裁定的，暫列為“待界定資產(chǎn)”，待日后明確后再行處理。

(二)民營企業(yè)改制中無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定問題

無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)因其與物權(quán)所不同的獨有特征通常表現(xiàn)為某種權(quán)力、某項技術(shù)或某種獲取超額利潤的綜合能力。這類產(chǎn)權(quán)客體的無形化在某種情況下給產(chǎn)權(quán)的界定帶來了難度。

(1)民營企業(yè)委托開發(fā)無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定問題。在無形資產(chǎn)的開發(fā)過程中，投入的生產(chǎn)要素一般有人力、物力與財力。由于這些要素本身沒有人身權(quán)，其產(chǎn)權(quán)自然就屬于申請人，委托開發(fā)的當(dāng)然委托者即為申請人，但是無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的歸屬應(yīng)區(qū)分職務(wù)范圍內(nèi)取得與非職務(wù)范圍內(nèi)取得。職務(wù)范圍內(nèi)發(fā)明創(chuàng)造是指利用本單位物質(zhì)條件在本職工作范圍內(nèi)所完成的發(fā)明創(chuàng)造，按《專利權(quán)實施細(xì)則》規(guī)定，具體包括在本職工作中完成的發(fā)明創(chuàng)造、履行本單位交付的本職工作之外的任務(wù)所作出的發(fā)明創(chuàng)造，以及本單位職工退職退休或者調(diào)動工作后一年內(nèi)作出的發(fā)明創(chuàng)造?？紤]到研究與開發(fā)無形資產(chǎn)是一項智力作用于物資(資金、場地和材料等)的過程，有些情況下，研發(fā)者與單位之間訂有合同并對形成的無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)作出具體約定的，按約定執(zhí)行。

(2)企業(yè)間合作開發(fā)無形資產(chǎn)的，其產(chǎn)權(quán)屬于合作各方。但合作開發(fā)的一方轉(zhuǎn)讓其享有申請權(quán)利的，可以比照企業(yè)股東間的部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式，其他合作方有優(yōu)先受讓申請的權(quán)利；一方放棄申請權(quán)利的，他方可以單獨或共同申請，但放棄方仍擁有部分產(chǎn)權(quán)；一方不同意申請的，其他(各)方也不得申請，但如果該項發(fā)明創(chuàng)造具有具體的外部結(jié)果的預(yù)期，并且可以分割使用的，合作各方可以單獨享有，如果不可以分割使用，可以先由合作各方協(xié)商，協(xié)商未果，各方可以行使除轉(zhuǎn)讓權(quán)以外的其他權(quán)利，但所得收益應(yīng)在合作參與方之間進(jìn)行分配。

三、民營企業(yè)改制中的隱形債務(wù)問題

隱形債務(wù)或稱潛在債務(wù)，一般在改制的當(dāng)時沒有在改制企業(yè)財務(wù)資料中體現(xiàn)出來，或者說當(dāng)時尚未預(yù)見到的隨著后續(xù)事項的逐步明朗化而出現(xiàn)的或有債務(wù)，如擔(dān)保債務(wù)、違約債務(wù)、產(chǎn)品缺陷債務(wù)、解決改制企業(yè)歷史遺留問題而發(fā)生的債務(wù)(職工的經(jīng)濟補償金等)、因各種原因未記入被改制企業(yè)財務(wù)資料的應(yīng)付款或遺漏的其他債務(wù)。由于這些隱形債務(wù)在改制當(dāng)時沒有反映出來，從而導(dǎo)致改制事后會變得復(fù)雜化。

(一)關(guān)于在職職工的隱形負(fù)債

這些負(fù)債也稱改制成本，由于目前社會保障體制比較健全，在職職工改制成本的財務(wù)安排也基本透明。在職職工改制成本以解除勞動合同支付經(jīng)濟補償金的形式支付，應(yīng)在改制中一次性以現(xiàn)金解決。支付經(jīng)濟補償金參考標(biāo)準(zhǔn)和計算方法按國家有關(guān)政策規(guī)定，資金來源是改制企業(yè)的凈資產(chǎn)，包括原有現(xiàn)金、資產(chǎn)變現(xiàn)和股權(quán)出讓所得現(xiàn)金。當(dāng)然，職工獲得的經(jīng)濟補償金可在自愿基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)為改制企業(yè)等值股權(quán)，以節(jié)省改制現(xiàn)金支出。

(二)隱形債務(wù)的清查

隱形債務(wù)不同于明顯債務(wù)的是評估時具有隱蔽性和復(fù)雜性，難免會影響資產(chǎn)評估價格。因此民營企業(yè)在改制過程中應(yīng)當(dāng)盡量將隱形債務(wù)明顯化，減少隱形債務(wù)發(fā)生的數(shù)量，從而減少會計處理上的不確定性，具體方法就是對可能發(fā)生隱形債務(wù)的渠道進(jìn)行清查，一要清查改制企業(yè)擔(dān)保事項；二要清查不具備入賬要求而在賬外循環(huán)并既成事實的事項；三要清查合同，了解有無存在財產(chǎn)或權(quán)益方面的潛在債務(wù)事項。

第7篇：企業(yè)財務(wù)問題研究范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險 中小企業(yè) 風(fēng)險防范

一、我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

我國的擁有涉及各行各業(yè)數(shù)量龐大的中小企業(yè)，雖然不及大型跨國企業(yè)那樣每年賺取巨額利潤。但能提供很多就業(yè)崗位，幫助國家緩解就業(yè)壓力。如果中小企業(yè)不能很好的發(fā)展起來，影響的將是整個國家的經(jīng)濟形勢和社會穩(wěn)定。

近年來中小企業(yè)發(fā)展迅速，2004年時國務(wù)院和證監(jiān)會更是批準(zhǔn)了深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊，允許中小企業(yè)上市，可見國家中小企業(yè)的重視。隨著全球經(jīng)濟逐漸一體化，發(fā)達(dá)國家企業(yè)不斷擠壓國內(nèi)中小企業(yè)的市場份額。加上我國中小企業(yè)規(guī)模不完善，對于風(fēng)險控制沒有系統(tǒng)的認(rèn)知，不能很好的發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用，許多中小企業(yè)依然處于擔(dān)保難、融資難的困境。

在欣喜中小企業(yè)良好發(fā)展勢頭的同時，更應(yīng)該警惕因國內(nèi)市場環(huán)境變化而隱含的危機。

二、我國中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險特點

我國大部分中小企業(yè)規(guī)模較小，決策權(quán)高度集中。管理者與所有者利益相互重合，不存在大型企業(yè)管理者與所有者利益相沖突的情況，可以充分調(diào)動企業(yè)的積極性。20世紀(jì)70年代以來，中小企業(yè)的發(fā)展勢如破竹，特別是高新技術(shù)型中小企業(yè)，如IT行業(yè)、航空航天技術(shù)、新材料技術(shù)、能源與環(huán)境技術(shù)等具有很強的成長性與不確定性。。

但中小企業(yè)自身也存在著許多的局限性，制約其發(fā)展。自2008年美國次貸危機引起了全球性金融危機至今已步入后金融危機時期第五年。通貨膨脹未消除，國家的貨幣政策也舉棋不定。中小企業(yè)必須提高企業(yè)自身的抗風(fēng)險能力，明確的把握自身的命運。

三、中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險分析

（一）籌資活動中的財務(wù)風(fēng)險：

企業(yè)最常用的籌資形式是發(fā)行債券，但是我國的資本市場不完善，因此我國的中小企業(yè)發(fā)行債券受到的限制較多。例如繁瑣的發(fā)行程序、昂貴的發(fā)行費用且少有購買者。其次是發(fā)行股票，雖然自2004年起深交所批準(zhǔn)設(shè)立的中小企業(yè)板塊，但能上市的只是全部中小企業(yè)中的鳳毛菱角。再次是銀行貸款，但是中小企業(yè)由于財產(chǎn)規(guī)模小、可抵押資產(chǎn)少、經(jīng)營風(fēng)險大等問題降低的貸款成功的可能性。中小企業(yè)最常用的籌資方式除了企業(yè)家自己增加注冊資本外，就是每年企業(yè)的留存收益。可以看出，中小企業(yè)的籌資困難重重，就算從銀行貸到款項也伴隨著高額的利率?？傮w籌資額中的長期籌資額比例小，資本結(jié)構(gòu)不合理、籌資額度不當(dāng)?shù)目赡苄院芨摺?/p>

（二）投資活動中的財務(wù)風(fēng)險

許多中小企業(yè)容易忽視對投資項目的分析，低估了經(jīng)濟環(huán)境的不確定性。主要存在的缺陷：1、中小企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)常統(tǒng)一于一體，一股獨大的實際情況使企業(yè)內(nèi)部權(quán)利缺乏牽制，股東即管理者。在投資時，專業(yè)知識不足、素質(zhì)不高的企業(yè)主容易不顧預(yù)算、風(fēng)險分析和投資回報率等盲目投資。2、由于中小企業(yè)的資金有限，無法像采用投資組合的方式降低企業(yè)的投資風(fēng)險，一旦出現(xiàn)決策失誤就無法用其他的投資項目對沖風(fēng)險。

（三）營運活動中的財務(wù)風(fēng)險

大多數(shù)中小企業(yè)的產(chǎn)品比較單一，不能分散產(chǎn)品經(jīng)營。因此一旦產(chǎn)品市場不穩(wěn)定，例如市場不景氣、出現(xiàn)了替代產(chǎn)品或者該企業(yè)的產(chǎn)品市場占有率下降等經(jīng)營狀況下降的情況就會使企業(yè)陷入財務(wù)困境。大量的賒銷產(chǎn)品也是企業(yè)在營運活動中產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因，在賒銷的時候沒有做好相關(guān)客戶的信譽從而導(dǎo)致應(yīng)收賬款增加和壞賬產(chǎn)生的可能性大大提高。

（四）分配活動中的財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)的收益分配包括留存收益和分配股利，中小企業(yè)股東們比較傾向于將更多的收益用于分配股利，這樣股東自己可以享受企業(yè)發(fā)展帶來的成果同時還可以通過較高的股利分配來吸引新的投資者。但是這樣會相應(yīng)的降低企業(yè)留存收益，當(dāng)企業(yè)在未來經(jīng)營不順利潤降低時，容易引起財務(wù)風(fēng)險。

四、IT行業(yè)中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

根據(jù)中國財經(jīng)信息網(wǎng)上顯示的近兩年中小IT上市公司年報分析，中小IT企業(yè)的償債能力都很強，不論是短期償債能力或是長期償債能力。極大多數(shù)的企業(yè)流動和速凍比率都比2要高出很多，資產(chǎn)負(fù)債率也沒有超高50%的情況發(fā)生。對于小資本的IT企業(yè)，虧損的情況比較常見。但是隨著注冊資本的增加，出現(xiàn)虧損企業(yè)的情況在逐漸減少，IT企業(yè)一旦盈利其利潤率很高。但是由于中小企業(yè)的起步比較低，很多企業(yè)都呈現(xiàn)出比較掙扎的狀態(tài)，就算是盈利的企業(yè)凈利潤增長率也大多呈現(xiàn)負(fù)值，加上基本上所有企業(yè)都是極低的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，負(fù)的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量，所以企業(yè)的經(jīng)營情況并不樂觀?；I資情況也是隨著企業(yè)的資本變多而好轉(zhuǎn)，注冊資本比較高的企業(yè)已經(jīng)發(fā)行了債權(quán)，投資可供出售金融資產(chǎn)等。分紅派息情況，注冊資本小的會利潤分出資金來分派現(xiàn)金股利引資。注冊資本偏大的就偏向于留存企業(yè)。中小IT企業(yè)還有一個很大的特點就是固定資產(chǎn)少，賒銷情況嚴(yán)重。

人才是很重要的一個環(huán)節(jié)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重人力資源投資，培養(yǎng)高素質(zhì)的管理型、技術(shù)型人才。當(dāng)企業(yè)的資本積累到一定的規(guī)模后，就應(yīng)當(dāng)擴大投資進(jìn)行多元化經(jīng)營用來有效的分散投資風(fēng)險。

第8篇：企業(yè)財務(wù)問題研究范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)管理；問題

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1673－291X（2011）05－0116－02

一、我國中小企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀

目前，我國中小企業(yè)財務(wù)管理的狀況不容樂觀。中小企業(yè)成本上升、效益下降是財務(wù)管理弱化的直接表現(xiàn)。我國中小企業(yè)中有很大一部分一味追求銷量和市場份額，忽視了財務(wù)管理的核心地位，使企業(yè)財務(wù)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營管理的格局之中。同時，很多中小企業(yè)受規(guī)模和人員素質(zhì)的影響，往往存在會計核算不健全、財務(wù)管理缺位、工作重心游離等現(xiàn)象，致使中小企業(yè)財務(wù)管理存在諸多問題。

在眾多中小企業(yè)中，有相當(dāng)一部分忽視了財務(wù)管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企業(yè)管理當(dāng)局局限于生產(chǎn)經(jīng)營型管理格局之中，企業(yè)財務(wù)管理的作用沒有得到充分發(fā)揮，致使中小企業(yè)會計賬目不清、信息失真、財務(wù)管理混亂、營私舞弊、設(shè)置賬外賬、弄虛作假、造成虛贏實虧、資產(chǎn)流失嚴(yán)重等等。可見，針對中小企業(yè)財務(wù)管理中出現(xiàn)的一些問題提出解決措施能幫助中小企業(yè)健康成長。在看到有問題的同時，我們也應(yīng)該看到，中小企業(yè)雖實力不強，但有一定的成長性。

二、我國中小企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題

1．中小企業(yè)對財務(wù)管理的重視程度不夠

中小企業(yè)由于生存的壓力，往往把大部分的精力都投入到企業(yè)產(chǎn)品的銷售之中，只要產(chǎn)品銷路暢通，銷售收入在不斷增長，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者就不太重視財務(wù)管理的建設(shè)，更多的是把會計作為一種信息披露的需要或是記賬的手段，而沒有把它視為一種管理工具。大多數(shù)中小企業(yè)沒有把財務(wù)管理放在企業(yè)管理的中心地位，而只是簡單地追求產(chǎn)品銷售的增長和市場份額的擴大。

企業(yè)的決策模式主要為經(jīng)驗決策。中小企業(yè)在經(jīng)營決策方面有著高效率的優(yōu)勢，但決策程序較粗糙，決策所需信息中，在相當(dāng)程度上仍使用以供銷人員為主體的偶遇式市場信息收集方式，信息的收集處理利用并無規(guī)范的規(guī)則，財務(wù)人員幾乎不會參與收集分析信息，決策信息準(zhǔn)確度較差，決策的可靠度低。企業(yè)財務(wù)管理未受到重視，財務(wù)管理在業(yè)主以外的管理中影響不大、地位不高。

2．融資困難、項目投資資金不足

在當(dāng)前外部經(jīng)濟環(huán)境不斷惡化的情況下，資金鏈緊張，融資不暢正在成為中小企業(yè)面臨的最大難題，成為阻礙中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要障礙。主要原因在于中小企業(yè)籌資渠道不像上市公司那樣有靈活多樣的籌資渠道和籌資方式。由于中小企業(yè)自身原因及受傳統(tǒng)觀念和行政干預(yù)的影響，造成中小企業(yè)信用等級低，資信相對較差，使得有些銀行對其貸款不夠熱心。

同時，國家沒有專設(shè)中小企業(yè)管理扶持機構(gòu)，國家的優(yōu)惠政策未向中小企業(yè)傾斜，使之長期處于不利地位。中小企業(yè)經(jīng)營效益差，負(fù)債率較高，償還能力低，而目前銀行貸款的基本條件之一就是負(fù)債率需在60%以下。在市場激烈競爭面前，中小型企業(yè)由于債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，資產(chǎn)增值較慢，經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)一步加大。由于中小企業(yè)的財務(wù)信息透明度較低，擔(dān)保主體又無法確切落實，難以與銀行進(jìn)行良好的合作和溝通，即銀企雙方的信息不對稱。

3．中小企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度不健全

近年來，中小企業(yè)憑借自身經(jīng)營方式靈活等明顯的優(yōu)勢和社會功能發(fā)展迅猛。但同規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度比較起來，其財務(wù)管理制度中存在諸多問題。中小企業(yè)一般沒有資產(chǎn)管理方面的嚴(yán)格制度，管理上人為作用較多。缺乏對會計信息的分析，認(rèn)為會計報表的編制已經(jīng)是會計工作的階段性總結(jié)，沒有進(jìn)一步分析的必要。

中小企業(yè)財務(wù)管理不善的另一個重要原因是沒有建立科學(xué)合理的財務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度，企業(yè)財務(wù)管理無章可循、無法可依。同規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度比較起來，中小企業(yè)財務(wù)管理制度中存在諸多問題：其一，有的中小企業(yè)根本不設(shè)會計機構(gòu)，有的中小企業(yè)雖然設(shè)有會計機構(gòu)，但崗位責(zé)任不分；其二，缺乏健全的稽核制度、牽制制度、考核制度及審計制度。

4．財務(wù)風(fēng)險意識淡薄

主要表現(xiàn)在三個方面：一是過度負(fù)債。一些企業(yè)在借入資金不能有效發(fā)揮作用的情況下，進(jìn)入了靠貸款維持生存的惡性循環(huán)。二是短債長投。在國家實行較強的宏觀調(diào)控力度的條件下，企業(yè)要獲得固定資產(chǎn)貸款比較困難。一些企業(yè)就采取變通的辦法，擅自改變貸款用途，將短期借債用于投資回收期過長的長期項目投資，導(dǎo)致企業(yè)流動負(fù)債大大高于流動資產(chǎn)，使企業(yè)面臨極大的潛在支付危機。三是企業(yè)之間相互擔(dān)保，相同資產(chǎn)重復(fù)抵押，形成復(fù)雜的債務(wù)鏈，造成整體負(fù)債率不斷抬高，企業(yè)經(jīng)營成本和財務(wù)費用不斷加大，資金鏈條過緊并隨時可能出現(xiàn)斷裂。

三、加強中小企業(yè)財務(wù)管理的對策

1．加強財務(wù)管理觀念

加強財務(wù)管理觀念要求從企業(yè)經(jīng)營者到普通員工，首先要從思想上更新企業(yè)財務(wù)管理觀念，充分認(rèn)識到財務(wù)管理在企業(yè)管理中的戰(zhàn)略核心地位，使企業(yè)的財務(wù)管理工作不再是被動的服從式管理，而是主動服務(wù)、參與企業(yè)管理，需要全員參與配合。另外，企業(yè)還可通過建立自己的企業(yè)文化，來提高財務(wù)管理活動中的誠信觀念，重塑中小企業(yè)誠實守信的外部新形象。通過一系列的觀念更新，將財務(wù)管理工作重新定位，使之成為企業(yè)管理的核心工作，并以此理念來指導(dǎo)工作，服務(wù)企業(yè)、參與企業(yè)經(jīng)營決策管理。

2．增強中小企業(yè)融資能力

第一，適當(dāng)分散投資風(fēng)險，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高自身融資能力。中小企業(yè)必須合理安排資本結(jié)構(gòu)，在不斷增加內(nèi)部資本積累的前提下，適度舉債，以滿足企業(yè)投資的需要。第二，制定科學(xué)合理的財務(wù)決策，降低投資風(fēng)險，減少投資的隨意性和盲目性。當(dāng)企業(yè)資本積累到一定規(guī)模后可考慮適度多元化經(jīng)營，分散資金投向，降低投資風(fēng)險。第三，銀行可將中小企業(yè)的存貨和應(yīng)收款作為抵押品，或?qū)⒅行⌒涂萍计髽I(yè)享有的專利權(quán)作為質(zhì)押擔(dān)保，支持中小企業(yè)融資，允許符合條件的企業(yè)發(fā)行債券，為中小企業(yè)參與債券市場提供機會。第四，企業(yè)購買金融產(chǎn)品，拓寬融資渠道。為解決中小企業(yè)融資難的問題，銀行開發(fā)了許多新的金融產(chǎn)品來拓寬中小企業(yè)的融資渠道。如票據(jù)融資、授信貸款、個人創(chuàng)業(yè)貸款、個人商鋪貸款、再就業(yè)專項貸款等等，企業(yè)可以有效地利用這些金融產(chǎn)品，達(dá)到融資的目的。

3．建立健全企業(yè)財務(wù)管理制度

中小企業(yè)要改善企業(yè)的財務(wù)管理狀況，就要以觀念創(chuàng)新為基礎(chǔ)，以制度創(chuàng)新為保證。首先，要建立起崗位分工制和輪換制，特別是對于不相容的崗位如會計和出納，不能讓一個人擔(dān)任，而且對于同一個崗位，同一個人擔(dān)任的時間應(yīng)有一定的期限，到了這個期限，就應(yīng)當(dāng)實行輪換。這非常有利于不同崗位之間的互相監(jiān)督，而且也在一定程度上保障了企業(yè)的資金和其他財產(chǎn)的安全。其次，規(guī)范會計核算，提高會計基礎(chǔ)工作的水平。會計科目的使用，要符合相關(guān)法律的規(guī)定，總賬、明細(xì)賬、流水賬等會計賬目之間要相互勾稽、內(nèi)容清楚，能真實反映企業(yè)的財務(wù)狀況，會計報表等資料也要根據(jù)相關(guān)規(guī)定來制作，符合《會計法》、《稅法》等法律法規(guī)的要求，使企業(yè)的會計資料能夠真正為企業(yè)各項財務(wù)分析和決策提供真實、完整的財務(wù)數(shù)據(jù)。

4．建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制、完善財務(wù)風(fēng)險控制制度

針對我國中小企業(yè)財務(wù)管理上存在的種種不規(guī)范，建立有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制可以通過對企業(yè)各項經(jīng)營指標(biāo)異常變動的檢測和分析，實時監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營管理中潛在的風(fēng)險，評價企業(yè)財務(wù)狀況是否健康，預(yù)測企業(yè)是否存在財務(wù)危機，并及時做出科學(xué)合理的決策，才能使企業(yè)免遭風(fēng)險損失或?qū)L(fēng)險損失降低至最低。有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制與完善的財務(wù)風(fēng)險控制制度相結(jié)合將能為中小企業(yè)的健康發(fā)展保駕護(hù)航。

同時，企業(yè)可以建立風(fēng)險控制制度。即當(dāng)風(fēng)險發(fā)生后，企業(yè)能通過一定的手段和方法轉(zhuǎn)移、分散或者控制風(fēng)險的影響，減少風(fēng)險造成的實際損失，分解企業(yè)承受的風(fēng)險壓力。

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第9篇：企業(yè)財務(wù)問題研究范文

關(guān)鍵詞：民營中小型工業(yè)；財務(wù)分析

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-0-01

民營中小工業(yè)企業(yè)由于企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和人力資源與大型工業(yè)企業(yè)有很大差異，所以對其進(jìn)行財務(wù)分析的過程中應(yīng)注意，其分析角度、分析范圍和分析方法，都可能因為自身特色，而有所不同。因此，筆者認(rèn)為必須結(jié)合民營中小企業(yè)的特色，提出適合民營中小企業(yè)財務(wù)分析中的一些不同于大型企業(yè)的問題，針對這些問題，考慮是否應(yīng)該改變分析角度、分析范圍和分析方法。

首先，應(yīng)明確民營企業(yè)的定義。從字面意思分析，每一個非公有制企業(yè)都可以稱為民營企業(yè)；參照我國《公司法》更進(jìn)一步的定義，把國有控股、國有獨資除外，其他類型的企業(yè)的公司股本中沒有任何國有資本加入的，都應(yīng)稱為民營企業(yè)。其次，應(yīng)明確中小工業(yè)企業(yè)所包括的企業(yè)范圍。工業(yè)企業(yè)的中小型企業(yè)，必須符合下面所述條件：在職人員不超過2000 人，或總資產(chǎn)不超過40000 萬元，或營業(yè)收入不超過30000 萬元。工業(yè)企業(yè)中小型企業(yè)之間的劃分標(biāo)準(zhǔn)為：中型企業(yè)在職人員應(yīng)不低于300 人，營業(yè)收入應(yīng)不低于3000 萬元，總資產(chǎn)應(yīng)不低于4000 萬元；其他就是工業(yè)小型企業(yè)。關(guān)于這方面的概念及范圍，學(xué)術(shù)界幾乎少有爭議。

在明確定義和范圍之后，按照以上定義和范圍，對民營中小企業(yè)財務(wù)分析中的問題進(jìn)行研究。

一、民營中小型工業(yè)企業(yè)財務(wù)分析的角度

本文所涉及的財務(wù)分析角度，主要是指財務(wù)分析主體和財務(wù)分析課題方面的問題。財務(wù)分析主體主要包括投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者和政府管理部門等，民營中小型工業(yè)的大部分相關(guān)財務(wù)管理方面數(shù)據(jù)顯示，投資者應(yīng)為最主要的分析主體，當(dāng)然，絕大部分企業(yè)也以投資者作為。這里特殊情況在于民營中小型工業(yè)企業(yè)貸款難，企業(yè)債務(wù)特別是長期債務(wù)少，所以企業(yè)債權(quán)人在多數(shù)民營中小型工業(yè)企業(yè)都不用作為財務(wù)分析主體。而經(jīng)營者在多數(shù)民營中小型工業(yè)都擁有一定量的股份，但也有職位工資和獎金，針對經(jīng)營者需要所進(jìn)行的財務(wù)分析是必須的。政府管理部門作為公共管理部門，基于公共管理目的，在財務(wù)和稅收方面的要求通常較為公共化，因此不作為財務(wù)分析主體的重點。所以民營中小型工業(yè)主要的財務(wù)分析主體可以定為投資者和經(jīng)營者。

二、民營中小型工業(yè)企業(yè)財務(wù)分析的范圍

民營中小型工業(yè)企業(yè)在做財務(wù)分析的時候，應(yīng)界定分析的范圍，界定好分析范圍才能界定好分析指標(biāo)體系。而分析的范圍可以由分析目標(biāo)來確定。

如果企業(yè)提供的財務(wù)分析是針對投資者需要和目標(biāo)來做，那么應(yīng)注意投資者投資企業(yè)的首要目的是獲利，所以提供給投資者的財務(wù)分析報告中使用的指標(biāo)體系應(yīng)設(shè)計得最能體現(xiàn)投資回報率，例如凈資產(chǎn)報酬率等指標(biāo)。而投資者投入的資本又要保障債務(wù)資金的償還，因此給投資者的報告中應(yīng)注意使用能體現(xiàn)企業(yè)的債務(wù)保障程度和即時支付能力的指標(biāo)，例如流動比率和產(chǎn)權(quán)比率等指標(biāo)。但民營中小企業(yè)所使用的指標(biāo)體系不完全等同于大型企業(yè)。大型上市公司通常要做針對股票市場的指標(biāo)，例如市盈率等，這些指標(biāo)與股票市場直接掛鉤，但多數(shù)民營中小型工業(yè)企業(yè)上市困難，這類指標(biāo)很難獲得數(shù)據(jù)。民營中小型工業(yè)企業(yè)由于自身行業(yè)特點限制，成本往往比較高，指標(biāo)體系應(yīng)注重成本的研究，所以成本率的計算應(yīng)放于分析報告之中，例如營業(yè)成本率，營業(yè)收入成本費用率等。工業(yè)企業(yè)成本率較高，通過成本預(yù)算控制可以幫助企業(yè)提高獲利率。金蝶軟件所做的財務(wù)分析內(nèi)容往往過淺，不能完整反映一個企業(yè)財務(wù)狀況。所以必須研究其適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)體系。在此僅做簡單提出討論。

三、民營中小型工業(yè)企業(yè)財務(wù)分析的方法

企業(yè)財務(wù)分析方法有多種，多數(shù)使用統(tǒng)計學(xué)中提供的基本統(tǒng)計分析方法，例如財務(wù)比率分析法，因素分析法和趨勢變動分析法、結(jié)構(gòu)百分比法和綜合比率分析等。這些方法運用過程中具備各種的局限，因此必須綜合運用。財務(wù)比率分析法主要用于三項專項能力的分析，包括償債能力分析、獲利能力分析和營運能力分析。三項專項能力中涉及的指標(biāo)都用比率來反映企業(yè)某一方面的能力。民營中小型工業(yè)企業(yè)在選擇使用這類指標(biāo)的時候應(yīng)注意選擇針對性強的指標(biāo)。例如在大型企業(yè)的償債能力分析中，常常提到流動比率是常見指標(biāo)。但民營中小型工業(yè)企業(yè)由于周期可能較短，所以常用類指標(biāo)可以改換成速動比率，即典型的酸性測試比率。速動比率這一類指標(biāo)能更敏感地反映企業(yè)短期償債能力，更適合于民營中小企業(yè)使用。民營中小型工業(yè)面臨的資金缺口問題比大多數(shù)企業(yè)更突出，使用速動比率甚至現(xiàn)金比率等指標(biāo)能更快更準(zhǔn)確地反映一個企業(yè)所面臨的財務(wù)危機，幫助企業(yè)更早預(yù)警和改善。

分析方法中最值得民營中小型工業(yè)研究使用的是結(jié)構(gòu)分析法和財務(wù)危機預(yù)警模型。

（一）結(jié)構(gòu)分析法。民營中小型工業(yè)往往資源有限，難以提高資本規(guī)模。在經(jīng)濟緊張的年份更是如此。所以在經(jīng)濟不穩(wěn)定的年份，只能靈活地調(diào)整自身資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來提高企業(yè)效益。因此結(jié)構(gòu)分析法對于民營中小型工業(yè)來說，短期內(nèi)調(diào)整結(jié)構(gòu)容易實現(xiàn)，結(jié)構(gòu)百分比分析應(yīng)放在最重要的地位。以資產(chǎn)負(fù)債表為例，在經(jīng)濟增長的年份，通過分析自身企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)比例，可以觀察本企業(yè)面資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否適合于提高企業(yè)效益，如果作為工業(yè)固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比例太小或者偏小，那么在此階段企業(yè)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比例，適當(dāng)減少流動資產(chǎn)中收益性差的資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比例（如貨幣資金的結(jié)構(gòu)比例）；而經(jīng)濟蕭條或萎縮的年份，長期資本結(jié)構(gòu)中應(yīng)減少負(fù)債比例，提高自由資本比例，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中應(yīng)減少長期性資產(chǎn)的持有比例，增加貨幣資金等流動資產(chǎn)的比例，以便避開風(fēng)險、休養(yǎng)生息。

（二）財務(wù)危機預(yù)警模型。2008年開始，國際金融危機爆發(fā)以來，國內(nèi)銀根收緊，國內(nèi)民營中小企業(yè)破產(chǎn)概率變大，原因在于大多數(shù)民營中小企業(yè)未做出合理有效的財務(wù)危機預(yù)警，民營中小型工業(yè)企業(yè)更是如此。工業(yè)企業(yè)特別是制造業(yè)享受的國家稅收優(yōu)惠較少，資金鏈更是存在較大的問題，所以有必要考慮選用一批適合于民營中小型工業(yè)企業(yè)使用的財務(wù)比率指標(biāo)，參考以往的阿爾曼財務(wù)危機預(yù)警Z模型，構(gòu)建出一個或一批新的民營中小型工業(yè)企業(yè)危機預(yù)警模型，使之能迅速準(zhǔn)確地反映企業(yè)存在的財務(wù)危機，并提醒企業(yè)管理者根據(jù)其反映的具體內(nèi)容進(jìn)行財務(wù)狀況和結(jié)構(gòu)調(diào)整。此處僅僅是提出初步的構(gòu)想。

（三）趨勢變動分析法。此法用于財務(wù)分析中往往只能反映規(guī)模變化，重要性比較次要。但是民營中小型工業(yè)企業(yè)的規(guī)模變動往往體現(xiàn)其發(fā)展變化。很多學(xué)術(shù)性書籍把發(fā)展變動和規(guī)模變動分開來講，筆者認(rèn)為還是同一塊內(nèi)容的兩種不同說法。所以在本人從事的研究中常常只做規(guī)模變動——即趨勢變化的分析。比較財務(wù)報表中已包括企業(yè)各科目的金額變動和變動速度，所以趨勢變動分析法直接用于民營中小型工業(yè)的規(guī)模分析后可以取消發(fā)展變動的分析。

總之，由以上內(nèi)容可以看出，民營中小型工業(yè)企業(yè)的財務(wù)分析還存在較多問題等待進(jìn)一步研究解決。筆者將以此文為一個開始，進(jìn)一步研究更深刻的財務(wù)分析中存在的問題，甚至構(gòu)建新的模型以便提供給企業(yè)用于發(fā)展。

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