投資分析思路精選(九篇)

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第1篇：投資分析思路范文

關(guān)鍵詞：信息披露透明度 權(quán)益資本成本 信息披露總體質(zhì)量 盈余信息披露質(zhì)量

信息披露是資本市場的永恒課題。信息披露作為解決信息不對稱問題的重要機(jī)制，長期受到政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)，投資者以及學(xué)術(shù)界的密切關(guān)注。我國證券市場上的信息披露透明度對權(quán)益資本成本的影響這一研究，屬于信息披露經(jīng)濟(jì)后果的研究范疇，其順利完成及創(chuàng)新無疑能豐富信息披露經(jīng)濟(jì)后果的研究文獻(xiàn)。因此，本文擬在國內(nèi)外研究的基礎(chǔ)上，對信息披露透明度對權(quán)益資本成本的影響進(jìn)行理論分析，從而為證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)完善相關(guān)政策法規(guī)提供參考依據(jù)，并引導(dǎo)上市公司自愿提高信息披露透明度。

一、信息披露透明度對權(quán)益資本成本的影響

基于股票流動性角度，學(xué)者大多從買賣價(jià)差角度進(jìn)行分析。由于信息不對稱，缺乏信息的投資者不愿與擁有信息的投資者交易，這是因?yàn)閾碛行畔⒌耐顿Y者會根據(jù)自身的優(yōu)勢信息，只在股票價(jià)格過低（或過高）的時(shí)點(diǎn)才進(jìn)行股票的買賣，這使得信息劣勢者會給出更低（或更高）的價(jià)格對股票進(jìn)行購買（出售），以此來彌補(bǔ)與信息優(yōu)勢者進(jìn)行交易帶來的損失。因此，信息不對稱和逆向選擇減少了信息劣勢者的股票交易量，從而導(dǎo)致流動性的降低。

基于市場風(fēng)險(xiǎn)角度的分析主要是考慮到，較高的信息披露水平能夠降低投資者對投資組合收益的預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)，信息披露水平低時(shí)收益的不確定較大，投資者的預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)較大，如果風(fēng)險(xiǎn)是不可分散的，那么投資者就需要額外補(bǔ)償，資本成本就會提高。因此，信息披露越充分，投資者的風(fēng)險(xiǎn)越低，從而要求的報(bào)酬率降低，即企業(yè)的資本成本降低。

二、信息披露透明度與權(quán)益資本成本的關(guān)系

本文擬用信息披露質(zhì)量作為信息披露透明度的替代變量，分別從總體信息質(zhì)量和盈余信息質(zhì)量兩個(gè)方面分析其與權(quán)益資本成本的關(guān)系。

1.信息披露總體質(zhì)量與權(quán)益資本成本的關(guān)系

如果上市公司信息披露數(shù)量較多質(zhì)量較高，上市公司與投資者之間、投資者與投資者之間信息不對稱程度將會降低，從而有利于提高股票的流動性，增加股票的市場需求、降低投資者的預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)，從而降低上市公司的權(quán)益資本成本；但與此同時(shí)我們需要注意，上市公司信息披露總體質(zhì)量的提高會無形中增加上市公司的信息披露成本，特別是潛在的成本，并最終導(dǎo)致權(quán)益資本成本的升高。表現(xiàn)在：當(dāng)信息披露總體質(zhì)量較低時(shí)，投資者對公司知之甚少，投資意愿低下，此時(shí)提高總體披露水平，有利于緩解信息不對稱帶來的逆向選擇等問題，能刺激股票的需求，較大幅度地提高股票的流動性，披露總體質(zhì)量的提高帶來的利得將超過披露成本的上升；但當(dāng)披露總體質(zhì)量達(dá)到一定程度時(shí)，過多的信息披露將會帶來一系列潛在成本和風(fēng)險(xiǎn)，如，公司公布內(nèi)部信息時(shí)，收益的不僅是企業(yè)的投資者，還包括企業(yè)的競爭對手，過多的披露無疑會暴露出自己的經(jīng)營策略，增加企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。而且，此時(shí)邊際效用越來越小，由此帶來的成本的上升和風(fēng)險(xiǎn)的增加將超過帶來的利得。因此，本文預(yù)測信息披露總體質(zhì)量提高將使得權(quán)益成本先降后升，呈U型關(guān)系。

2.盈余信息披露質(zhì)量與權(quán)益資本成本的關(guān)系

盈余是一種最重要、最綜合、投資最關(guān)心的信息，同時(shí)盈余質(zhì)量也是會計(jì)信息質(zhì)量的一個(gè)典型代表。盈余質(zhì)量是指公司披露的盈余對其盈余水平的入市反映程度，或者說，盈余確認(rèn)的同時(shí)是否伴隨者相應(yīng)的現(xiàn)金流入，及收益的透明度水平。投資者在評估一支股票的價(jià)值時(shí)，該股票能夠帶來的未來收入的結(jié)構(gòu)將是最為核心的評估標(biāo)準(zhǔn)，而投資者在預(yù)測未來收入的結(jié)構(gòu)時(shí)，主要是參考上市公司盈余信息的各項(xiàng)指標(biāo)，此時(shí)，盈余信息質(zhì)量的高低就顯得尤為重要。盈余信息披露質(zhì)量越高，投資者關(guān)于未來股利和資本利得的不確定性就越小，投資意愿就更強(qiáng)，要求的投資報(bào)酬率也就越低，從而使得上市公司的權(quán)益資本越低。因此，我們預(yù)測盈余信息披露質(zhì)量與權(quán)益資本成本負(fù)相關(guān)。

三、政策和建議

1.完善相關(guān)制度建設(shè)

首先，我國證券市場經(jīng)歷了二十多年的發(fā)展，并且已經(jīng)基本形成了以信息披露為核心的制度體系，但沒有一套完整的指標(biāo)體系來衡量上市公司的信息披露透明度，因此，建立一套完整的衡量上市公司信息披露透明度的指標(biāo)體系非常重要。

其次，應(yīng)加強(qiáng)上市公司信息披露的監(jiān)管力度。近些年我國證券市場發(fā)生的多起上市公司信息披露嚴(yán)重造假的案例，可以看出監(jiān)管機(jī)構(gòu)本身存在不少問題。因此，必須利用現(xiàn)有的監(jiān)管資料完善監(jiān)管體系，提高上市公司信息披露透明度。

再次，應(yīng)健全上市公司虛報(bào)披露的民事責(zé)任。

2.完善公司治理結(jié)構(gòu)

良好的公司治理結(jié)構(gòu)，可解決公司各方利益分配問題，對公司能否高效運(yùn)轉(zhuǎn)、是否具有競爭力起到?jīng)Q定性的作用。目前，相當(dāng)一部分上市公司信息披露問題都與其不合理的公司治理結(jié)構(gòu)有關(guān)，如股權(quán)高度集中，一股獨(dú)大現(xiàn)象，這些將導(dǎo)致大股東對中小股東的利益剝削，從而缺乏信息披露的動機(jī)。因此，為了提高信息披露透明度，就必須遏制大股東的機(jī)會主義行為，主要方法有：保持董事會的獨(dú)立性；提高獨(dú)立董事的比例以及對獨(dú)立董事進(jìn)行適當(dāng)?shù)募?lì)，提高其信息披露的自覺性。

第2篇：投資分析思路范文

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)投資分析；實(shí)踐性教學(xué)；改革

房地產(chǎn)投資分析是高職房地產(chǎn)專業(yè)學(xué)生必備的職業(yè)能力之一。為使學(xué)生更好地適應(yīng)未來工作的需要，傳統(tǒng)以理論教學(xué)為主的房地產(chǎn)投資分析課程教學(xué)方法必須轉(zhuǎn)變?yōu)橐詫?shí)踐教學(xué)主。

一、房地產(chǎn)投資分析課程的實(shí)踐性教學(xué)改革內(nèi)涵

房地產(chǎn)投資分析是高職高專院校房地產(chǎn)經(jīng)營與估價(jià)專業(yè)的一門專業(yè)課程，是社會中物業(yè)管理、房地產(chǎn)營銷與策劃等崗位的必備技能。地產(chǎn)投資分析課程應(yīng)進(jìn)行有效改革，促進(jìn)學(xué)生掌握高質(zhì)量的房地產(chǎn)投資分析方法，促進(jìn)課程教學(xué)效果的提高。房地產(chǎn)投資分析課程的改革，趨向于通過真實(shí)工作情境的創(chuàng)設(shè)，向?qū)W生布置工作任務(wù)，從而以工作任務(wù)作為導(dǎo)向展開課程教學(xué)，在改革的課程教學(xué)過程中，更加注重通過引導(dǎo)學(xué)生的主動學(xué)習(xí)，提高學(xué)生的投資分析技能，獲得房地產(chǎn)投資分析工作的所需技能。實(shí)踐性教學(xué)是房地產(chǎn)投資分析課程改革的一個(gè)重要策略，有助于培養(yǎng)社會所需的應(yīng)用型人才。教學(xué)如果與實(shí)踐脫離，則無法獲得較好的學(xué)效果，同時(shí)不能發(fā)揮實(shí)踐教學(xué)的意義。房地產(chǎn)投資分析是一門實(shí)踐性比較強(qiáng)的技能型課程，具有一定的綜合性。房地產(chǎn)投資分析課程的實(shí)踐性教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)置需要建立在對專業(yè)的深入了解的基礎(chǔ)上，通過有效的市場調(diào)查，對房地產(chǎn)開發(fā)知識進(jìn)行了解，進(jìn)而不斷深化崗位實(shí)踐。實(shí)踐性教學(xué)環(huán)節(jié)應(yīng)包含三部分內(nèi)容：（1）教學(xué)基礎(chǔ)，該基礎(chǔ)知識主要包括對房地產(chǎn)投資分析課程的專業(yè)認(rèn)知，包括市場調(diào)查以及相關(guān)課程的理論教學(xué)；（2）教學(xué)實(shí)施過程，教學(xué)的有效實(shí)施過程主要包括對房地產(chǎn)投資分析課程的實(shí)踐性案例的相關(guān)教學(xué)訓(xùn)練，同時(shí)還包括項(xiàng)目投資分析的模擬綜合實(shí)踐；（3）教學(xué)環(huán)節(jié)的最后一個(gè)是對學(xué)生的技能應(yīng)用的有效提高，主要包括畢業(yè)設(shè)計(jì)以及頂崗實(shí)習(xí)兩種內(nèi)容。

二、房地產(chǎn)投資分析課程的實(shí)踐性教學(xué)改革策略

（一）應(yīng)用多樣化的教學(xué)形式，提高學(xué)生的動手能力

房地產(chǎn)投資分析課程的實(shí)踐性教學(xué)應(yīng)該是以實(shí)際項(xiàng)目為情境展開的一種有效的教學(xué)活動，主要可以通過兩種教學(xué)形式來實(shí)現(xiàn)，一種是觀摩性實(shí)踐教學(xué)，主要通過該實(shí)際項(xiàng)目的案例解說，來解決相關(guān)的問題，該過程中，教師通過課堂提問，引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行思考，學(xué)生通過小組討論，展開教學(xué)活動，進(jìn)而營造出良好的學(xué)習(xí)氛圍，從而開發(fā)學(xué)生的思路，不斷優(yōu)化教學(xué)效果。另一種教學(xué)形式是實(shí)戰(zhàn)性實(shí)踐教學(xué)，主要是以課外練習(xí)為主，將真實(shí)工程實(shí)例作為真實(shí)情境，安排相關(guān)的問題，學(xué)生在實(shí)際的實(shí)踐活動中獲得知識的內(nèi)化，從而促進(jìn)技能的提高。通過實(shí)戰(zhàn)型實(shí)踐教學(xué)過程中教師的答疑以及輔導(dǎo)工作，提高學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性，對實(shí)踐活動進(jìn)行分析總結(jié)，從而促進(jìn)學(xué)生知識的記憶以及遷移。實(shí)踐教學(xué)是鞏固理論知識和加深對理論認(rèn)識的有效途徑，是培養(yǎng)具有創(chuàng)新意識的高素質(zhì)房地產(chǎn)人員的重要環(huán)節(jié)，是理論聯(lián)系實(shí)際、培養(yǎng)學(xué)生掌握科學(xué)方法和提高動手能力的重要平臺。還應(yīng)注意學(xué)生素養(yǎng)的提高和正確價(jià)值觀的形成。

（二）選擇合適的實(shí)踐性教學(xué)實(shí)施形式，確定最優(yōu)化的選題

在房地產(chǎn)投資分析實(shí)踐性教學(xué)課程中，比較強(qiáng)調(diào)理論與實(shí)踐的相結(jié)合，教學(xué)應(yīng)該以可行性研究以及置業(yè)顧問作為工作的根本導(dǎo)向，利用任務(wù)驅(qū)動教學(xué)策略，有效應(yīng)用理論知識在實(shí)踐過程中。該過程中，教師可以通過運(yùn)用案例教學(xué)等方法，促進(jìn)理論與實(shí)踐的深度融合，同時(shí)可以圍繞置業(yè)投資分析做好教學(xué)的選題工作，確定選題的范圍，并對投資進(jìn)行高層次的內(nèi)容選擇。選題應(yīng)該具有一定的選擇性，選擇最優(yōu)化的選題。在實(shí)踐性教學(xué)過程中，教師應(yīng)該在不同的教學(xué)環(huán)節(jié)中，采用不同的案例教學(xué)方法，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化的加息效果。實(shí)踐性教學(xué)的教學(xué)效果受到選題的影響，應(yīng)該根據(jù)選題確定合適的教學(xué)案例，進(jìn)而展開教學(xué)實(shí)踐，以期實(shí)現(xiàn)教學(xué)目標(biāo)。

（三）嚴(yán)格遵守實(shí)踐性教學(xué)原則，建設(shè)實(shí)踐性教學(xué)體系

在房地產(chǎn)投資分析課程教學(xué)過程中開展實(shí)踐性教學(xué)，必須要遵守以下幾個(gè)原則：（1）特色性原則。確立以素質(zhì)教育為核心，技術(shù)應(yīng)用能力培養(yǎng)為主線，應(yīng)變能力培養(yǎng)為關(guān)鍵，產(chǎn)學(xué)研結(jié)合為途徑，與時(shí)俱進(jìn)的人才教育培養(yǎng)模式這是我院實(shí)踐教學(xué)體系構(gòu)建中遵循的原則。（2）實(shí)用型原則。要充分體現(xiàn)專業(yè)崗位的要求，與專業(yè)崗位群發(fā)展緊密相關(guān)。以此為原則組成一個(gè)層次分明、分工明確的實(shí)踐教學(xué)體系。（3）混合型原則?；旌闲腕w現(xiàn)在教師類型的混合、理論教學(xué)和實(shí)踐教學(xué)的混合、教室與實(shí)驗(yàn)室的混合等方面，淡化理論教學(xué)與實(shí)踐教學(xué)、專業(yè)教師與實(shí)踐指導(dǎo)教師、教室與實(shí)驗(yàn)室的界限，對實(shí)踐教學(xué)設(shè)施進(jìn)行重新整合，形成一體化混合實(shí)踐教學(xué)模式。

結(jié)語

高職專業(yè)的課程理論教學(xué)比較枯燥，實(shí)踐教學(xué)存在嚴(yán)重的不足現(xiàn)象。為了培養(yǎng)高素質(zhì)的技能型人才，房地產(chǎn)投資分析課程中，必須要探索實(shí)踐性教學(xué)改革的有效措施，促進(jìn)課程教學(xué)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，教師應(yīng)該不斷提高自己的實(shí)踐性教學(xué)水平。

【參考文獻(xiàn)】

［1］林雨，武躍子，黃炯華．應(yīng)用型本科實(shí)踐性教學(xué)中存在的問題研究———以《證券投資分析》課程為例［J］．科技信息，2013，03．

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［3］王春芝．基于應(yīng)用型人才培養(yǎng)的高?！斗康禺a(chǎn)估價(jià)》教學(xué)模式探討［A］．中國房地產(chǎn)估價(jià)與經(jīng)紀(jì)2013年第5期（總第102期）［C］．2013，03．

第3篇：投資分析思路范文

摘要:目前證券投資實(shí)臉成為金融專業(yè)教學(xué)過程中實(shí)踐性教學(xué)的主要形式,筆者認(rèn)為在當(dāng)前證券投資實(shí)驗(yàn)中仍存在若干問題,如重視證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn),忽視證券基本面分析實(shí)臉等等,針對這些問題,筆者在論文結(jié)尾處提出了提高證券投資實(shí)驗(yàn)教學(xué)效果的心得和建議。

關(guān)健詞:證券投資實(shí)驗(yàn)技術(shù)分析基本面分析

金融專業(yè)學(xué)科本身具有很強(qiáng)的實(shí)踐性,而實(shí)驗(yàn)由于其所具有的特點(diǎn)和優(yōu)勢,已成為實(shí)踐性教學(xué)的主要形式。通過模擬實(shí)驗(yàn),不僅能夠激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情,還能幫助學(xué)生增強(qiáng)感性認(rèn)識,將跨課程的有關(guān)知識融會貫通。如組織學(xué)生參與某些金融期貨經(jīng)紀(jì)公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學(xué)院舉辦的炒股大賽,在教學(xué)過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學(xué)生不僅能夠容易了解證券投資分析技術(shù)的一般原理,也能夠掌握相應(yīng)的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學(xué)生學(xué)習(xí)和接受新的知識,促進(jìn)理論知識的吸收和深化。

一、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)中的重要性

證券投資實(shí)驗(yàn)涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會計(jì)學(xué)、投資學(xué)等多方面的理論知識,是對各種理論知識的一種綜合應(yīng)用,學(xué)生如果能在證券投資實(shí)驗(yàn)環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關(guān)理論知識,認(rèn)識和把握相關(guān)證券投資實(shí)踐,而且也能在實(shí)現(xiàn)二者的結(jié)合過程中做到相輔相成、互促互進(jìn)。

證券投資分析包含了多種不同的分析技術(shù),比如基本分析方法、技術(shù)分析方法、心理分析技術(shù)等。另一方面,證券投資分析是一門綜合應(yīng)用的藝術(shù)。證券投資分析的目的就是預(yù)測證券價(jià)格的走勢,即通過對各種影響證券價(jià)格因素的分析,來判斷證券價(jià)格的變化。但由于影響證券價(jià)格的因素繁多,而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現(xiàn)象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運(yùn)用各種分析技術(shù)和手段,來判斷和預(yù)測證券價(jià)格的走勢。對證券分析技術(shù)的主觀理解和運(yùn)用這些技術(shù)的方法的不同,就可能會導(dǎo)致證券投資分析的結(jié)果大相徑庭。技術(shù)是是掌握證券投資分析技術(shù)的基礎(chǔ),而綜合應(yīng)用的藝術(shù)則更高一個(gè)層次。

二、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)應(yīng)用中應(yīng)注意的問題

證券投資實(shí)驗(yàn)具有實(shí)習(xí)性、綜合性、協(xié)同交互、時(shí)間集中、資源獨(dú)享、實(shí)驗(yàn)過程與結(jié)果不確定、實(shí)驗(yàn)要求高等特點(diǎn),合理的實(shí)驗(yàn)教學(xué)和實(shí)驗(yàn)管理模式必須充分考慮這些特點(diǎn)予以確定。

(一)兩種實(shí)驗(yàn)傾向的側(cè)重點(diǎn)和考查標(biāo)準(zhǔn)不一樣

目前證券投資實(shí)驗(yàn)有兩種不同的實(shí)驗(yàn)傾向,一種是把實(shí)驗(yàn)的目的放在掌握證券投資的基本知識、基本理論、基本技能上,通過實(shí)驗(yàn)來完成書本知識向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化,實(shí)驗(yàn)的重點(diǎn)在理解和掌握各種分析技術(shù)。另一種則是把實(shí)驗(yàn)的目的放在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)上,即實(shí)驗(yàn)就是通過做模擬操作,給學(xué)生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點(diǎn)在各種技術(shù)的綜合應(yīng)用上。

1.實(shí)驗(yàn)的側(cè)重點(diǎn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在于掌握證券投資的分析技術(shù),則在實(shí)驗(yàn)的設(shè)計(jì)過程中注重對證券投資分析技術(shù)的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實(shí)驗(yàn)的目的在于提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平,則在實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)中要注重對證券投資分析技術(shù)的綜合應(yīng)用和熟練掌握上,而對證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實(shí)驗(yàn)要求則相應(yīng)降低。

2.考查的標(biāo)準(zhǔn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平上,則實(shí)驗(yàn)結(jié)果的考查將會是證券投資分析的最終結(jié)果,即模擬投資的結(jié)果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評判的標(biāo)準(zhǔn)相反,如果實(shí)驗(yàn)的目的在于要求學(xué)生掌握證券投資分析技術(shù)的基本概念、基本理論、基本技能,則實(shí)驗(yàn)結(jié)果考察的目標(biāo)則在于學(xué)生對各種分析技術(shù)的理解和掌握上,模擬投資的結(jié)果并不是考查學(xué)生實(shí)驗(yàn)效果或者學(xué)生實(shí)驗(yàn)成績好壞的重要標(biāo)準(zhǔn)。

(二)金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學(xué)生通過實(shí)驗(yàn)解決的著重點(diǎn)不同

在非金融專業(yè)學(xué)生的實(shí)驗(yàn)過程中,我發(fā)現(xiàn)將證券投資實(shí)驗(yàn)?zāi)康姆旁谔岣邔W(xué)生證券投資技巧或者綜合應(yīng)用上,效果并不好。學(xué)生在進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)以前,大多數(shù)同學(xué)對證券投資的實(shí)際操作知之甚少,對證券投資的基本知識、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識上,所以,直接進(jìn)人模擬投資分析過程,學(xué)生大多不能順利地進(jìn)行實(shí)驗(yàn),甚至有同學(xué)連基本的交易信息都無法看懂,實(shí)驗(yàn)的目的并不能有效地達(dá)到。

對于初次接觸到證券投資的學(xué)生來說,很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應(yīng)用的藝術(shù)問題,而應(yīng)該是技術(shù)問題,即通過證券投資實(shí)驗(yàn)熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術(shù)。在證券投資實(shí)驗(yàn)中,實(shí)驗(yàn)的目的主要應(yīng)該在于幫助學(xué)生掌握基本的證券投資分析技術(shù)的原理、對基本的證券投資分析技術(shù)和方法進(jìn)行訓(xùn)練,鞏固和應(yīng)用各種證券投資理論知識,提高學(xué)生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。

(三)分析軟件花樣眾多,學(xué)生短時(shí)間內(nèi)無法掌握其中蘊(yùn)含的各種信息

能熟練運(yùn)用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng),對于對于學(xué)生能夠進(jìn)人到正常的交易和分析過程至關(guān)重要,但在實(shí)驗(yàn)過程中往往會忽視該過程,因?yàn)樵谧C券投資課程學(xué)習(xí)中一般不會對基本的操作和交易信息做過多的介紹,所以,如果沒有該過程的準(zhǔn)備階段,將會使學(xué)生在后面的實(shí)驗(yàn)過程中無所適從。

(四)重視證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn),忽視證券基本面分析實(shí)驗(yàn)

在目前的證券投資實(shí)驗(yàn)中,技術(shù)分析往往被學(xué)生所推崇,但實(shí)驗(yàn)過程往往也會有問題出現(xiàn),即對各種技術(shù)分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術(shù)分析方法應(yīng)用規(guī)則繁多,在現(xiàn)實(shí)操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學(xué)生在實(shí)驗(yàn)的時(shí)候往往無法進(jìn)行鑒別和運(yùn)用。

基本分析方法部分的實(shí)驗(yàn)工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復(fù)雜,收集歷史數(shù)據(jù)相對比較困難,需要相應(yīng)的其他統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)才能完成這部分的實(shí)驗(yàn)。但這樣會產(chǎn)生一系列問題第一,實(shí)驗(yàn)不能夠促使學(xué)生掌握相應(yīng)的基本分析技術(shù),學(xué)生在實(shí)驗(yàn)過程中處于無事可做的局面。往往會流于形式地或者被動盯盤,時(shí)間長了就會處于無所事事的狀態(tài)中第二,忽視該部分的實(shí)驗(yàn),無助于學(xué)生應(yīng)用各種理論知識的能力,不利于提高學(xué)生分析問題、解決問題的能力,同時(shí)也不可能學(xué)會運(yùn)用多種不同的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)。

另外因?yàn)樽C券投資分析涉及宏觀到微觀經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面,因此,證券投資分析實(shí)驗(yàn)實(shí)際上是對學(xué)生對經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)、會計(jì)學(xué)、管理學(xué)等多方面知識的一個(gè)綜合應(yīng)用和考察,這部分實(shí)驗(yàn)的缺失,將使實(shí)驗(yàn)的教學(xué)效果大打折扣第三,隨著我國證券市場的逐步規(guī)范以及投資者素質(zhì)的逐步提高,價(jià)值投資的理念正在被市場所廣泛接受,而價(jià)值投資的理念要求投資者必須進(jìn)行基本面的分析,即通過基本分析方法來判斷大勢,尋找有投資價(jià)值的行業(yè)和個(gè)股。如果不對基本面進(jìn)行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來進(jìn)行投資,如同打牌時(shí)不看牌,風(fēng)險(xiǎn)可想而知。

三、提高證券投資實(shí)驗(yàn)教學(xué)效果的心得和建議

在金融專業(yè)課程的教授中,結(jié)合學(xué)生的接受能力,與教科書中的理論相呼應(yīng),及時(shí)進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)。我認(rèn)為其重點(diǎn)應(yīng)在以下幾個(gè)方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術(shù)分析技術(shù)上。

(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握

針對上文提到的問題,在該階段的實(shí)驗(yàn)過程中,我認(rèn)為應(yīng)該首先由實(shí)驗(yàn)教師對投資分析軟件的使用和操作進(jìn)行講解,對分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標(biāo)進(jìn)行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進(jìn)人系統(tǒng)、如何看大勢、大勢的信息組成部分、個(gè)股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時(shí)間由學(xué)生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學(xué)生利用實(shí)驗(yàn)室的模擬交易軟件,在指導(dǎo)老師的輔導(dǎo)下了解證券交易行情顯示各項(xiàng)指標(biāo),對證券交易產(chǎn)生感性認(rèn)識。

(二)改進(jìn)證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)

技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)的主要目的應(yīng)該是一要講解要求學(xué)生掌握各種主要的分析技術(shù)手段的原理,特別是各種分析方法和技術(shù)指標(biāo)的計(jì)算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會明白其變化的原因以及變化的趨勢二是要讓學(xué)生對各種不同的應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行實(shí)際驗(yàn)證。該驗(yàn)證過程對于學(xué)生掌握技術(shù)分析方法極其重要,因?yàn)榧夹g(shù)分析方法的原理以及應(yīng)用,在證券投資課程中雖然有老師已經(jīng)講解過,但學(xué)生根本沒辦法在短暫的課程學(xué)習(xí)過程中掌握各種不同的規(guī)則,而且各種規(guī)則在實(shí)際中的應(yīng)用效果如何都必須由學(xué)生自己去驗(yàn)證。為了達(dá)到以上的目的,必須設(shè)計(jì)好各種技術(shù)分析手段的實(shí)驗(yàn)內(nèi)容和步驟,不能放任自流,任由學(xué)生自己去揣摩和摸索比如在讓學(xué)生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學(xué)生更加牢固地掌握這些內(nèi)容,在學(xué)生對應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行驗(yàn)證的時(shí)候,每個(gè)技術(shù)分析方法需要驗(yàn)證哪些內(nèi)容,怎么去驗(yàn)證,都必須有明確的規(guī)定。

(三)把基本分析技術(shù)的實(shí)驗(yàn)作為一個(gè)重點(diǎn)

在實(shí)驗(yàn)中進(jìn)行基本分析的思路應(yīng)該是,在基本分析技術(shù)的實(shí)驗(yàn)過程中,學(xué)生的主要任務(wù)是收集宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)以及個(gè)股資料,然后對資料進(jìn)行分析得出結(jié)論,即當(dāng)前的形勢如何,未來的經(jīng)濟(jì)政策的走勢會怎么樣,哪些行業(yè)值得投資,值得投資的行業(yè)里那些個(gè)股又具有投資價(jià)值。方法上主要運(yùn)用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運(yùn)用調(diào)查研究、統(tǒng)計(jì)分析以及財(cái)務(wù)評價(jià)分析技術(shù)等。

參考文獻(xiàn)

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第4篇：投資分析思路范文

關(guān) 鍵 詞:高職高專;證券投資;實(shí)驗(yàn)課;應(yīng)用性

中圖分類號:G427文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1006-3544(2006)04-0054-02

證券投資課是一門涉及知識面廣､實(shí)踐性較強(qiáng)的課程｡高職高專證券投資專業(yè)培養(yǎng)的畢業(yè)生大多數(shù)要從事具體的證券投資分析和證券投資操作,因此我們在證券投資課教學(xué)中要改變以往以理論知識介紹為主的教學(xué)觀念,加大證券投資實(shí)驗(yàn)課的教學(xué)｡結(jié)合我們多年來對證券投資課的教學(xué)實(shí)踐和畢業(yè)學(xué)生的信息反饋,就如何加強(qiáng)高職高專的證券投資實(shí)驗(yàn)課教學(xué)談幾點(diǎn)意見｡

一､對高職高專證券投資實(shí)驗(yàn)課的設(shè)置要求

目前對證券投資實(shí)驗(yàn)有兩種不同的傾向:一種是把實(shí)驗(yàn)的目的放在掌握證券投資的基本知識､基本理論､基本技能上,通過實(shí)驗(yàn)來完成書本知識向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化,實(shí)驗(yàn)的重點(diǎn)在理解和掌握各種分析技術(shù);另一種則是把實(shí)驗(yàn)的目的放在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)上｡實(shí)驗(yàn)就是給學(xué)生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點(diǎn)在于各種技術(shù)的綜合應(yīng)用上｡不同層次的院校､不同專業(yè)培養(yǎng)學(xué)生的目標(biāo)不同,開設(shè)課程的目的不同,對課程設(shè)置､教學(xué)內(nèi)容的要求也不一樣,因此在證券投資實(shí)驗(yàn)課的設(shè)置和要求上也要有所區(qū)別｡

(一)對高職高專證券投資專業(yè)學(xué)生實(shí)驗(yàn)課的設(shè)置要求

根據(jù)高職高專培養(yǎng)學(xué)生應(yīng)用性和操作能力的要求,證券投資專業(yè)的畢業(yè)生在證券投資行業(yè)中,大多數(shù)人從事的是具體的前臺業(yè)務(wù)操作和操盤手,這就要求證券投資專業(yè)的學(xué)生要能夠?qū)ψC券市場的各個(gè)環(huán)節(jié)都有一個(gè)透徹的理解和對證券市場有較強(qiáng)的分析能力及操作能力｡高職高專證券投資專業(yè)的學(xué)生實(shí)驗(yàn)課的目的應(yīng)放在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)上,要對投資分析的各個(gè)方面有更深刻的理解,能熟練掌握證券投資分析的有關(guān)知識和各種技術(shù)｡因此,證券投資專業(yè)的學(xué)生要加大實(shí)驗(yàn)課的比重,應(yīng)占到整個(gè)課程設(shè)置的一半或更高一點(diǎn)｡在實(shí)驗(yàn)內(nèi)容上要盡可能的全面,要包括證券的發(fā)行､上市､交易等各個(gè)環(huán)節(jié)中的業(yè)務(wù)操作｡針對不同的實(shí)驗(yàn)內(nèi)容可以采用不同的實(shí)驗(yàn)方法｡

在發(fā)行､上市環(huán)節(jié)的實(shí)驗(yàn)中,采用分組寫報(bào)告的形式更為合適｡根據(jù)我國現(xiàn)行的保薦人發(fā)行制度,擬公開發(fā)行證券的公司必須由有資格的證券公司或資產(chǎn)管理公司推薦發(fā)行｡這一業(yè)務(wù)是有保薦資格證券公司的主要業(yè)務(wù),證券投資專業(yè)的同學(xué)有必要對這一制度有深刻的了解｡但根據(jù)實(shí)際情況,學(xué)生很難有機(jī)會參與某一公司真正的發(fā)行上市工作｡我們采用分組寫報(bào)告的形式,按照證券發(fā)行上市的實(shí)際要求,讓學(xué)生充當(dāng)保薦人或讓小組充當(dāng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)踐｡在實(shí)踐中老師可以選一個(gè)或幾個(gè)已上市的公司讓學(xué)生去推薦｡這樣做的好處是學(xué)生容易在相關(guān)媒體上找到這些公司的有關(guān)材料,老師在評價(jià)中也容易掌握｡

在交易實(shí)驗(yàn)環(huán)節(jié)中,采用在實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行現(xiàn)場操作和寫實(shí)驗(yàn)報(bào)告的形式更為合適｡筆者認(rèn)為證券投資交易實(shí)驗(yàn)的重點(diǎn)應(yīng)放在掌握基本操作及交易信息､基本分析和技術(shù)分析技術(shù)上,技術(shù)分析可以采用在實(shí)驗(yàn)室實(shí)驗(yàn)的方式,基本分析則可以采用寫報(bào)告的形式｡

在技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)中要注重基本操作及交易信息的介紹與掌握,這對學(xué)生能夠進(jìn)入到正常的交易和分析過程至關(guān)重要｡在該實(shí)驗(yàn)過程中,首先由實(shí)驗(yàn)老師對投資分析軟件的使用和操作進(jìn)行講解,然后由專業(yè)課老師根據(jù)教材,配合交易軟件,結(jié)合實(shí)時(shí)行情,對交易中所涉及的基本概念､基本指標(biāo)進(jìn)行講解,這包括如何進(jìn)入系統(tǒng)､如何看大勢､大勢的信息組成､個(gè)股交易信息的讀取等｡然后安排一定的時(shí)間,給學(xué)生一定的虛擬資金,由學(xué)生自主地操作軟件和熟悉一些基本交易信息｡即要求學(xué)生利用實(shí)驗(yàn)室的模擬交易軟件,在指導(dǎo)老師的輔導(dǎo)下了解證券交易行情顯示的各項(xiàng)指標(biāo),對證券交易產(chǎn)生一個(gè)較為感性的認(rèn)識并提高學(xué)生學(xué)習(xí)證券知識的興趣｡

基本分析技術(shù)的實(shí)驗(yàn)可以采用寫報(bào)告的形式｡基本分析的實(shí)驗(yàn)在以往的實(shí)驗(yàn)中,往往是被忽視的部分,其原因在于該部分的分析過程比較復(fù)雜,收集歷史數(shù)據(jù)相對比較困難,需要相應(yīng)財(cái)務(wù)､統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)和對大量社會信息的鑒別能力才能完成這部分的實(shí)驗(yàn)｡但筆者認(rèn)為,該部分的實(shí)驗(yàn)對學(xué)生來說,是同樣重要的｡主要是因?yàn)?第一,通過基本分析的實(shí)驗(yàn)可以讓學(xué)生全面了解證券投資的過程,加深學(xué)生對“基本分析可以告訴你買什么,技術(shù)分析可以告訴你何時(shí)買”的理解｡第二,學(xué)生在實(shí)驗(yàn)過程中也不會處于無事可做的局面｡如果不重視基本分析的實(shí)驗(yàn),學(xué)生在實(shí)驗(yàn)過程中一方面無法在基本分析技術(shù)上得到鍛煉,另一方面,學(xué)生往往會流于形式或被動盯盤,時(shí)間長了就會處于無所事事的狀態(tài)中｡而通過基本分析技術(shù)的實(shí)驗(yàn),可以讓學(xué)生在實(shí)驗(yàn)過程中有目的､有步驟､有內(nèi)容地完成實(shí)驗(yàn)任務(wù)｡第三,通過該部分的實(shí)驗(yàn),有助于提高學(xué)生應(yīng)用各種理論知識的能力｡因?yàn)樽C券投資分析涉及宏觀到微觀經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面,因此,證券投資分析實(shí)驗(yàn)實(shí)際上是對學(xué)生在經(jīng)濟(jì)學(xué)､金融學(xué)､投資學(xué)､會計(jì)學(xué)､管理學(xué)等多方面知識的一個(gè)綜合應(yīng)用和考察,對于促進(jìn)學(xué)生將理論知識運(yùn)用于實(shí)際分析過程,具有極其重要的意義｡

證券投資專業(yè)的學(xué)生通過這種比較細(xì)致的與現(xiàn)實(shí)證券投資同步的實(shí)驗(yàn)教學(xué),就可以使自己的投資理念由低級的､盲目的感性階段上升到高級的､有計(jì)劃的理性階段｡學(xué)生在實(shí)驗(yàn)當(dāng)中既可以充當(dāng)中介人,又可以充當(dāng)投資人,全面了解證券市場的運(yùn)作和操作技巧,并在實(shí)踐中得到鍛煉,在參加工作后有較強(qiáng)的適應(yīng)能力｡

(二)對非證券專業(yè)的學(xué)生實(shí)驗(yàn)課的設(shè)置要求

非證券專業(yè)的學(xué)生在進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)以前,除了個(gè)別同學(xué)外,大多數(shù)同學(xué)對證券投資的實(shí)際操作知之甚少,對證券投資的基本知識､基本理論和基本技能的掌握也往往只停留在書本層面上,所以,一旦讓其在實(shí)驗(yàn)之初,就直接進(jìn)入模擬投資分析過程中,學(xué)生大多不能順利地進(jìn)行實(shí)驗(yàn),甚至有同學(xué)連基本的交易信息都無法看懂,并不能有效地達(dá)到實(shí)驗(yàn)的目的｡

基于以上的分析,筆者認(rèn)為,對于初次接觸到證券投資的非證券專業(yè)的學(xué)生來說,首先需要解決的問題不是證券投資分析的綜合應(yīng)用的藝術(shù)問題,而應(yīng)該是技術(shù)問題,即通過證券投資實(shí)驗(yàn)熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術(shù)｡因此在證券投資實(shí)驗(yàn)中,實(shí)驗(yàn)的重點(diǎn)應(yīng)放在掌握證券投資的基本知識､基本理論､基本技能上,通過實(shí)驗(yàn)來完成書本知識向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化｡實(shí)驗(yàn)的重點(diǎn)在理解和掌握各種分析技術(shù),包括證券投資的基本分析､技術(shù)分析及對投資分析軟件使用的具體操作上,而不用像證券專業(yè)的學(xué)生那樣,對證券市場的各個(gè)環(huán)節(jié)都要進(jìn)行實(shí)驗(yàn)｡

二､改革證券投資課的考核內(nèi)容和考核辦法,以適應(yīng)加強(qiáng)證券投資實(shí)驗(yàn)課的要求

高職高專以培養(yǎng)應(yīng)用型人才為辦學(xué)宗旨，培養(yǎng)出來的畢業(yè)生應(yīng)具備良好的文化素質(zhì)和實(shí)際操作技能｡實(shí)驗(yàn)及實(shí)踐教學(xué)是開發(fā)學(xué)生智力､培養(yǎng)學(xué)生動手能力和創(chuàng)新意識的重要環(huán)節(jié),培養(yǎng)學(xué)生將所學(xué)知識運(yùn)用到實(shí)際工作中的能力，培養(yǎng)學(xué)生在實(shí)踐中自學(xué)并不斷補(bǔ)充提高自己知識的能力是實(shí)驗(yàn)及實(shí)踐教學(xué)的根本目的｡要調(diào)動廣大同學(xué)參與實(shí)驗(yàn)的積極性,就必須改革目前對證券投資課的考核內(nèi)容和考核辦法｡

1.改革考核內(nèi)容,擴(kuò)大實(shí)驗(yàn)操作內(nèi)容的比重｡高職高專培養(yǎng)學(xué)生的目的是為了培養(yǎng)應(yīng)用性人才,考核的內(nèi)容應(yīng)區(qū)別于本科院校,不僅要考基本的理論知識,操作能力也應(yīng)作為考核的重點(diǎn)｡在傳統(tǒng)的教學(xué)方法中,我們對證券投資課的考核主要是通過書面筆試的方式進(jìn)行,有時(shí)也把實(shí)驗(yàn)分計(jì)入考試成績,但所占比重較小｡在開設(shè)或加大證券投資實(shí)驗(yàn)課的比重以后,我們應(yīng)改革對證券投資課的考核內(nèi)容,增加實(shí)驗(yàn)操作在考核中所占的比重｡對證券投資專業(yè)的學(xué)生來說,實(shí)驗(yàn)操作的內(nèi)容要占到該科考核內(nèi)容的一半以上,對非證券投資專業(yè)的學(xué)生而言,實(shí)驗(yàn)操作的考核內(nèi)容可在30%以上,但不能超過50%｡對實(shí)驗(yàn)內(nèi)容的考核包括以下幾個(gè)方面:(1)操作的熟練程度;(2)對專業(yè)知識的應(yīng)用能力,即解決專業(yè)問題的能力;(3)對證券市場的分析判斷能力;(4)參與證券實(shí)驗(yàn)的積極性｡對理論知識的考核我們也應(yīng)該改革,把理論原理知識的掌握和應(yīng)用作為考核的重點(diǎn),不應(yīng)像本科院校那樣把理論的推導(dǎo)作為考核的重點(diǎn)｡

2.改革考核的指標(biāo)體系,增加實(shí)驗(yàn)操作內(nèi)容的考核指標(biāo)｡傳統(tǒng)的考核方法中往往把對理論知識､原理的書面考核作為證券投資專業(yè)課考核的主要指標(biāo),實(shí)驗(yàn)內(nèi)容考核所占比重很小,一般不超過30%,對學(xué)生的成績影響不大｡因此,有的學(xué)生就不重視實(shí)驗(yàn)課,把實(shí)驗(yàn)課當(dāng)作是自由活動課,愿意上就上,不愿意上就不上,出現(xiàn)了考試成績很高卻不會看盤的現(xiàn)象｡為了調(diào)動學(xué)生參與證券投資課實(shí)驗(yàn)的積極性,增強(qiáng)學(xué)生的分析能力和操作能力,培養(yǎng)出適應(yīng)社會需要的高級應(yīng)用性人才,必須對現(xiàn)有的考核指標(biāo)體系進(jìn)行改革｡通過考核指標(biāo)體系的改革引導(dǎo)學(xué)生增強(qiáng)實(shí)驗(yàn)和實(shí)踐的積極性｡我們下面以證券投資專業(yè)的學(xué)生為例設(shè)計(jì)考核指標(biāo)｡假定證券投資課的總成績?yōu)?00分,可以把理論知識考核作為一個(gè)總體考核指標(biāo)占50分,主要考察學(xué)生對理論知識和一些基本概念的理解及不便于實(shí)驗(yàn)的內(nèi)容｡實(shí)驗(yàn)和實(shí)踐部分作為一項(xiàng)綜合指標(biāo)占50分,然后再把每一項(xiàng)實(shí)驗(yàn)內(nèi)容細(xì)分作為分指標(biāo)給予一定的分值｡比如,把有價(jià)證券的發(fā)行､上市實(shí)驗(yàn)作為一個(gè)分指標(biāo)給10分｡把證券的交易實(shí)驗(yàn)作為一個(gè)分指標(biāo)給30分,還可以再細(xì)分這一指標(biāo),如分解為基本分析指標(biāo)給10分,技術(shù)分析指標(biāo)給10分,操作盈虧指標(biāo)給10分｡參與證券實(shí)驗(yàn)的積極性指標(biāo)給10分｡實(shí)驗(yàn)部分的內(nèi)容考核根據(jù)實(shí)驗(yàn)內(nèi)容的多少和難易程度,在每一項(xiàng)實(shí)驗(yàn)內(nèi)容結(jié)束后,按實(shí)驗(yàn)操作的情況根據(jù)該項(xiàng)指標(biāo)應(yīng)得的分值給出成績,期末筆試考試結(jié)束后,由任課老師將各指標(biāo)得分匯總給出學(xué)期成績｡

3.改革考核形式,變“單一的考核”方式為“多種形式的考核”｡考核既要反映出學(xué)生對知識的掌握情況，又要體現(xiàn)學(xué)生分析､解決實(shí)際問題的能力，體現(xiàn)查閱資料､自我學(xué)習(xí)和獲取知識的能力以及歸納､總結(jié)的能力等｡考核中，我們應(yīng)改變過去書面閉卷考試的單一考核方式,采取口試､答辯､實(shí)驗(yàn)操作､質(zhì)疑､筆試､撰寫論文､實(shí)驗(yàn)報(bào)告､專題報(bào)告等多種形式對學(xué)生進(jìn)行綜合考核｡這樣對于不同性格､氣質(zhì)的學(xué)生，均能充分發(fā)揮自己的才能，避免一次考核定論的作法，同時(shí)也提高了學(xué)生參與實(shí)踐解決實(shí)際問題的能力｡

三､適應(yīng)加大實(shí)驗(yàn)教學(xué)內(nèi)容的要求,加強(qiáng)教材建設(shè)

高職高專培養(yǎng)的是應(yīng)用性的人才,但它又不同于職業(yè)技術(shù)學(xué)校培養(yǎng)的初級操作人才,高職高專培養(yǎng)的人才還必須有發(fā)展能力｡也就是說不僅要具有較強(qiáng)的操作能力､分析解決問題的能力,還必須有一定的本專業(yè)的理論知識水平｡這就要求我們在加強(qiáng)實(shí)驗(yàn)內(nèi)容教學(xué)的同時(shí)還必須加強(qiáng)高職高專的教材建設(shè)｡教材能保證授課內(nèi)容的系統(tǒng)性,實(shí)踐教學(xué)能保證與現(xiàn)實(shí)的接軌｡因?yàn)榻滩脑趦?nèi)容的系統(tǒng)性上要高于實(shí)驗(yàn)課,通過理論教學(xué)可以讓學(xué)生對證券市場的運(yùn)作原理､整個(gè)市場結(jié)構(gòu)､市場體系有一個(gè)總括的了解,并用這些理論知識去指導(dǎo)實(shí)踐｡

第5篇：投資分析思路范文

［關(guān)鍵詞］ 技術(shù)分析 綜合運(yùn)用 投資修養(yǎng)

證券投資技術(shù)分析有許多理論和指標(biāo)，內(nèi)容繁雜，理論性強(qiáng)，投資者在使用技術(shù)分析方法時(shí)存在許多困惑。而且技術(shù)分析方法本身并不是萬能的，自身在某些方面也存在弱點(diǎn)和缺陷，如何避免并解決這些問題，在投資過程中取得較好的收益是投資者面臨的一大問題。

一、技術(shù)分析存在的問題

1.技術(shù)分析的基礎(chǔ)是建立在歷史數(shù)據(jù)上，并且是據(jù)以往的歷史數(shù)據(jù)來推斷未來走勢。但事實(shí)上，市場走勢雖然會有驚人的相似性，但絕不會簡單的重復(fù)，每一次行情走勢都存在獨(dú)立的特性。

2.技術(shù)分析所依據(jù)的圖形、指標(biāo)可能出現(xiàn)的結(jié)果多種多樣，且具有一定滯后性，這使得投資者在使用把握上存在一定困難。

3.宏觀調(diào)控政策、經(jīng)濟(jì)周期波動、行業(yè)及公司情況等各種因素，都直接影響證券市場，技術(shù)分析對此卻無能為力。

二、相關(guān)對策

1.多個(gè)技術(shù)分析手段綜合運(yùn)用

單獨(dú)使用一種技術(shù)分析方法有一定局限性，多種方法指標(biāo)相互印證后得出的結(jié)論會相對可靠。下面提供幾個(gè)思路供初學(xué)者參考。

（1）K線及其組合運(yùn)用。K線是最常見也是應(yīng)用最廣泛的技術(shù)分析工具，K線組合則指由兩根或兩根以上的K線組成的一定形態(tài)，這些特定的形態(tài)是由投資者在長期的投資實(shí)踐中總結(jié)和提煉出來的，代表某種特定的市場含義，用以預(yù)測后期行情走勢。實(shí)戰(zhàn)中的K線組合定式多達(dá)上百種，投資者對常用的K線形態(tài)組合要有深刻的認(rèn)識。

（2）K線與移動平均線結(jié)合運(yùn)用。移動平均線是證券投資技術(shù)分析中最常用，也是最基礎(chǔ)的指標(biāo)之一，很多技術(shù)指標(biāo)如MACD就是以移動平均線為基礎(chǔ)衍生而來的。對于移動平均線的應(yīng)用，最著名的就是葛南維提出的法則，共有4個(gè)買點(diǎn)和4個(gè)賣點(diǎn)，如下圖所示：

（3）K線與成交量相結(jié)合分析運(yùn)用。價(jià)、量是技術(shù)分析的基本要素，一切技術(shù)分析方法都以價(jià)量關(guān)系為研究對象，其重要性可見一斑。但單日成交量(或成交額)往往受到偶然因素的影響，不一定能反映多空力量的真實(shí)情況；均量線(VOL)則彌補(bǔ)了這方面的不足，它借鑒移動平均線的原理，將一定時(shí)期內(nèi)的成交量相加后平均，在成交量的柱條圖中形成較為平滑的曲線，能反映一定時(shí)期內(nèi)市場平均成交情況。

（4）KDJ與MACD短中期指標(biāo)相結(jié)合分析運(yùn)用。KDJ指標(biāo)是一種超前指標(biāo)，運(yùn)用上多以短線操作為主；MACD又叫平滑異同移動平均線，是市場平均成本離差值，一般反映中線整體趨勢。KDJ指標(biāo)的超前性主要體現(xiàn)在對股價(jià)的反映速度上，但由于其速度較快往往頻繁出現(xiàn)買入賣出信號造成操作失誤；MACD指標(biāo)則因?yàn)榛九c市場價(jià)格同步移動，使發(fā)出信號的要求和限制增加，從而避免了假信號的出現(xiàn)。在一輪大的上漲行情中，KDJ、MACD這兩個(gè)指標(biāo)會依次在低位金叉，發(fā)出買入信號；在一輪大的下跌行情中，KDJ 、MACD則會依次在高位死叉，發(fā)出賣出信號。期間，KDJ因?yàn)閷儆诙唐谥笜?biāo)，波動頻繁，會多次發(fā)出買賣信號，有短線操作提示作用，但如果操作不當(dāng)，判斷失誤，也容易踏空或被套。MACD則屬于中期指標(biāo)，波動頻率較KDJ指標(biāo)少，過濾掉了許多不必要的買賣信號，發(fā)出的買賣信號準(zhǔn)確性比KDJ就要高，有中線波段操作提示作用。把兩個(gè)指標(biāo)結(jié)合起來分析，可以更為準(zhǔn)確地判斷證券價(jià)格中短期波動趨勢，把握中短線買賣信號。一般來說，對于短期走勢的判斷，KDJ發(fā)出的買賣信號需要用MACD來驗(yàn)證配合，一旦二者均發(fā)出同一指令，則買賣準(zhǔn)確率較高。

2.不同時(shí)間周期技術(shù)指標(biāo)綜合分析運(yùn)用

把K線、移動平均線、成交量等有關(guān)技術(shù)指標(biāo)中的日線、周線、月線等多周期結(jié)合觀察分析。參考日線做短線或短期操作，參考周線做中線或中期波段操作，參考月線做中長線或中長期操作。通過不同時(shí)間周期的技術(shù)指標(biāo)綜合觀察運(yùn)用，提高判斷的準(zhǔn)確性。

3.技術(shù)分析與基本分析綜合分析運(yùn)用

證券市場突發(fā)消息頻繁,人為操縱較多,僅靠以往的數(shù)據(jù)、圖表、指標(biāo)進(jìn)行技術(shù)分析是不可靠的。因此，進(jìn)行投資分析要注意技術(shù)分析與基本分析相結(jié)合。一般來說，技術(shù)分析在證券投資分析中所起的作用占三至四成，基本分析是本，技術(shù)分析有重要的輔助作用，兩者相輔相成。做到基本分析到位，需要投資者進(jìn)行長期甚至是畢生的學(xué)習(xí)、觀察與思考，可以說永無止境！

三、證券投資分析之外的修養(yǎng)

證券投資不僅僅是簡單的資金投資，它更是一門藝術(shù)。要想在證券投資中取得成功，單靠專業(yè)知識學(xué)習(xí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還需要在其他方面多下功夫。

1.持續(xù)全面的學(xué)習(xí)。如同羅杰斯在寫給其女兒的信中所說，沒有人靠有樣學(xué)樣而成功，做自己熱愛的事，走出去看這個(gè)世界；除學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)理論外，還要潛心研究人類歷史特別是經(jīng)濟(jì)發(fā)展史；哲學(xué)與心理學(xué)的學(xué)習(xí)也是需要的。

第6篇：投資分析思路范文

在去年三季度金融、地產(chǎn)股受到基金“空翻多”之后，四季度這些行業(yè)的龍頭股繼續(xù)受到基金的青睞。據(jù)天相投資分析系統(tǒng)顯示，可比的183只積極投資偏股型基金四季度增持的前20名股票中，招商銀行、中信證券、民生銀行、浦發(fā)銀行等金融股，以及萬科、保利地產(chǎn)、金地集團(tuán)等房地產(chǎn)股赫然在列。

此外，寶鋼股份、貴州茅臺、蘇寧電器、中國石化、太鋼不銹、五糧液、長江電力、海螺水泥等大盤藍(lán)籌股受到基金的持續(xù)增持，凸顯了基金對大盤藍(lán)籌股的極度“鐘愛”。

四季報(bào)在對2006年最后一個(gè)季度的投資進(jìn)行總結(jié)的同時(shí)也給出了2007年的投資策略和投資思路。比如我們從相關(guān)數(shù)據(jù)的進(jìn)一步挖掘中可以發(fā)現(xiàn)，基金行業(yè)配置呈規(guī)模增加，呈現(xiàn)向金融鋼鐵地產(chǎn)轉(zhuǎn)移趨勢。與此同時(shí)，前十大重倉股也進(jìn)行較大幅度調(diào)整，呈現(xiàn)向優(yōu)勢公司集中趨勢，如招商銀行、貴州茅臺、寶鋼股份、萬科、中信證券等。

第7篇：投資分析思路范文

當(dāng)時(shí)有許多學(xué)員讀者來電話詢問，說明許多朋友也知道線下陽線拋的理論，但不知道是否執(zhí)行了“殷氏定律”中“拋錯(cuò)了也要拋”的紀(jì)律?

“殷氏定律”的最絕之處不是“線上陰線買”或“線下陽線拋”。而是每一句話的后面一句，即“買錯(cuò)了也要買”和“拋錯(cuò)了也要拋”。為什么?因?yàn)榫€上陰線買與線下陽線拋的移動平均線誰都看得懂，但在實(shí)際操作中往往戰(zhàn)勝不了自己。每當(dāng)明明白白看到指數(shù)或者股價(jià)跌破或升穿了重要移動平均線，心里都明白筆者的操作思路――線下陽線拋或線上陰線買，可就在買賣的一剎那，投資者就會產(chǎn)生一種莫名其妙的想法一“可能不會再跌”，或者“可能不會大漲”。就在可能的猜測中，猶猶豫豫地捂股不拋，或者握錢不買，最后造成不可收拾的地步。這就是目前所有新股民與新投資者的通痛，一看到漲就追漲，一看到跌就殺跌，而全世界的失敗者就是輸在追漲殺跌之中。股票賺錢靠的是低價(jià)買、高價(jià)拋，道理非常非常簡單，要做到卻非常非常的難，因?yàn)樗械耐顿Y者最難戰(zhàn)勝的是自己，高山可移，性格難改。

各位看到這里應(yīng)該明白筆者的“殷氏定律”的絕妙之處。移動平均線下。拋錯(cuò)了也要拋!重要移動平均線之上，買錯(cuò)了也要買!其實(shí)線上買與線下拋的成功率非常非常高，這是學(xué)員讀者已經(jīng)驗(yàn)證過無數(shù)次的了。

在幾個(gè)星期前的本欄目中，筆者談到了大“堤壩”的問題。說月工作線2912點(diǎn)(當(dāng)月平均值是動態(tài)的)是重要支撐。此后上證指數(shù)是不是就大漲了16個(gè)交易日。問題是，筆者不只一次提醒讀者，目前的指數(shù)大漲大跌在2912點(diǎn)～3478點(diǎn)的大趨勢矛盾區(qū)間，大幅震蕩是因?yàn)楦髀吠顿Y機(jī)構(gòu)的思路不同、產(chǎn)生矛盾而造成的。我的建議是，我們是散戶，資金少，完全可以在這震蕩中大做差價(jià)。學(xué)過筆者江恩八線的讀者不妨每天打開滬深兩市的漲幅榜看看，居于漲幅前列的股票是不是從日工作線或周工作線上開始大漲的，可以每天去驗(yàn)證。

許多投資者老是找一些曾經(jīng)失敗過的經(jīng)歷來糾正前期的錯(cuò)誤，而最后的錯(cuò)誤往往是在你“糾正”錯(cuò)誤時(shí)出現(xiàn)了錯(cuò)誤。我們只要學(xué)習(xí)過線下陽線拋的方法，還怕買錯(cuò)嗎?還怕拋錯(cuò)嗎?有一句話是“膽子大的嚇?biāo)滥懶〉摹?。我們有了技術(shù)，應(yīng)該在技術(shù)的幫助下去博彝，才是理智的。投資市場需要智慧，更需要勇氣。當(dāng)然，沒有一點(diǎn)技術(shù)的勇氣，如同沒有駕駛技術(shù)便去駕駛汽車，是徹徹底底的博傻。大家冷靜地看看，現(xiàn)在的市場中有多多少少的“勇士”在博傻。筆者奉勸朋友們千萬不要進(jìn)入他們的行列。

下一步如何操作?不難。3月4日的超級短線支撐是江恩2號線，3月5日不能再破這條全世界都重視的2號線3011點(diǎn)(每天向下移動大約6點(diǎn))。如果破掉，下周再返不上來，那么后市以看空為主。如果能支撐住并向上，短線壓力在3094點(diǎn)左右。一旦有效突破，上面有幾個(gè)壓力點(diǎn)：江恩9號線3031點(diǎn)、周一號線3168點(diǎn)。大趨勢支撐仍然是月工作線，大約在2925點(diǎn)(交易期是動態(tài)的)。

筆者于3月13日(星期六)下午1：00～4：00，在重慶南路308號上海盧灣區(qū)文化宮(徐家匯路交叉路口)白玉蘭劇場舉行新年投資分析會(免費(fèi))。

聯(lián)系電話：02162910981、13816353005

第8篇：投資分析思路范文

關(guān)鍵詞：人力資本;人力資本證券化;金融創(chuàng)新 

1 問題的提出 人力資本，顧名思義是通過對人力投資而形成的資本。通常認(rèn)為，它是經(jīng)過一定的教育、培訓(xùn)等手段形成的勞動者的知識和技能，正如《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大詞典》給出的定義：“人力資本是體現(xiàn)在人身上的技能和生產(chǎn)知識的存量。”

因此，人力資本是蘊(yùn)涵于勞動者中的一種能力，而勞動者則是這種能力的載體?；仡櫲肆Y本理論的發(fā)展，從20世紀(jì)50年代開始到80年代，人力資本理論得到主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的承認(rèn)和重視，人力資本理論體系得以形成和發(fā)展。現(xiàn)代人力資本理論的研究是沿著宏觀和微觀兩條思路展開的。宏觀思路主要探討人力資本對經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響等問題。另一種思路是人力資本理論的微觀研究思路，這一思路通過建立收益率函數(shù)，對個(gè)人及家庭的收入及其職業(yè)選擇等行為進(jìn)行微觀層面的分析。主要有如下的三條線索：(1)Theodore W. Schultz結(jié)合經(jīng)濟(jì)增長問題的分析，明確提出了人力資本概念并闡述了人力資本的內(nèi)容及其對經(jīng)濟(jì)增長的重要作用;Jacob Mincer在對有關(guān)收入分配和勞動市場行為等問題進(jìn)行研究的過程中所開創(chuàng)的人力資本方法;(3)Gary S. Becker從其關(guān)于人力行為的一切方面均可以訴諸經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的一貫方法論出發(fā)，將新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本工具應(yīng)用于人力投資分析，提出了一套較為系統(tǒng)的人力資本理論框架。

第9篇：投資分析思路范文

經(jīng)濟(jì)學(xué)院于2014年前半年進(jìn)行了專業(yè)自評估，根據(jù)我院自評估情況，計(jì)劃對金融學(xué)專業(yè)圍繞培養(yǎng)應(yīng)用型人才的目標(biāo)進(jìn)行綜合改革。改革方案將從團(tuán)隊(duì)建設(shè)、課程與教學(xué)、教學(xué)方式方法、實(shí)踐教學(xué)、教學(xué)管理幾個(gè)方面展開。其中改革的亮點(diǎn)主要體現(xiàn)在：網(wǎng)絡(luò)課程的大范圍開設(shè)；教學(xué)大綱的調(diào)整將緊密結(jié)合各類專業(yè)證書的考試大綱來制定；課程考核形式的大幅改革；對專業(yè)選修課的課時(shí)進(jìn)行整體規(guī)劃，開設(shè)小課等。

【關(guān)鍵詞】

綜合改革；改革方案

【基金項(xiàng)目】

本論文由西北民族大學(xué)金融學(xué)專業(yè)綜合改革試點(diǎn)項(xiàng)目支持，項(xiàng)目編號為001-10013501。經(jīng)濟(jì)學(xué)院于2014年前半年進(jìn)行了專業(yè)自評估，根據(jù)我院自評估情況，計(jì)劃對金融學(xué)專業(yè)圍繞培養(yǎng)應(yīng)用型人才的目標(biāo)進(jìn)行綜合改革。

一、改革目標(biāo)

本次專業(yè)綜合改革的總體目標(biāo)為：圍繞著培養(yǎng)適應(yīng)民族地區(qū)社會需求的高素質(zhì)的應(yīng)用型人才這個(gè)目標(biāo)，對現(xiàn)有的教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方法、教學(xué)管理、團(tuán)隊(duì)建設(shè)、實(shí)踐教學(xué)等多個(gè)方面進(jìn)行綜合改革，以期更好的實(shí)現(xiàn)培養(yǎng)目標(biāo)。總目標(biāo)中有七個(gè)子目標(biāo)，每個(gè)子目標(biāo)服務(wù)于總目標(biāo)。第一，完成對金融專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)課程建設(shè)，以網(wǎng)絡(luò)課程來帶動教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)方法、考核方式的全面改革。第二，提升學(xué)生學(xué)習(xí)的自主性，以教學(xué)方法和教學(xué)內(nèi)容的改革來激勵(lì)學(xué)生學(xué)習(xí)的熱情，徹底轉(zhuǎn)變教學(xué)中師生的位置，充分體現(xiàn)學(xué)生的主導(dǎo)地位。第三，將提升學(xué)生實(shí)踐能力落實(shí)在教學(xué)的每門課程和每一個(gè)教學(xué)環(huán)節(jié)上。第四，探索校企合作的新途徑，以校企合作來整合現(xiàn)有的教學(xué)資源、實(shí)踐資源、科研資源等，強(qiáng)化學(xué)院與實(shí)習(xí)基地的合作關(guān)系，以期建立穩(wěn)定的長期合作機(jī)制。第五，對金融學(xué)所有課程的內(nèi)容進(jìn)行綜合改革，緊密結(jié)合金融專業(yè)各類證書考試。第六，改進(jìn)實(shí)踐教學(xué)工作，使實(shí)踐教學(xué)與理論教學(xué)工作較好的銜接，并充分發(fā)揮實(shí)踐教學(xué)在整個(gè)本科培養(yǎng)過程中的作用。第七，建設(shè)圍繞培養(yǎng)應(yīng)用型人才目標(biāo)的教學(xué)科研互相促進(jìn)的團(tuán)隊(duì)，包括科研方向?qū)⒅鸩睫D(zhuǎn)向?qū)崉?wù)領(lǐng)域，教學(xué)團(tuán)隊(duì)的成員的實(shí)務(wù)能力的培養(yǎng)等。

二、現(xiàn)狀概述

經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)專業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)可簡述為能從事銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)及政府部門和企事業(yè)單位的專業(yè)工作的應(yīng)用型人才。金融學(xué)專業(yè)現(xiàn)有在編教師12位，校外實(shí)習(xí)基地外聘教師多位，專業(yè)方向分為銀行、證券、保險(xiǎn)、理論四個(gè)方向，其中在編教師中證券方向4人，銀行方向3人，理論方向4人，保險(xiǎn)方向主要依托于保險(xiǎn)教研室的師資。金融學(xué)專業(yè)現(xiàn)開設(shè)課程60門，總修讀學(xué)分為170學(xué)分。所有課程分為四個(gè)模塊：通識平臺課、學(xué)科平臺課、專業(yè)平臺課、實(shí)踐創(chuàng)新平臺課，四個(gè)模塊之間循序漸進(jìn)，由易到難。在教學(xué)內(nèi)容上，主要圍繞以上四個(gè)方向展開，以2012版修訂后的《金融學(xué)課程教學(xué)大綱和實(shí)驗(yàn)教學(xué)大綱匯編》為依據(jù)。教學(xué)方法以多媒體輔助的傳統(tǒng)講授為主導(dǎo)，并依托金融實(shí)驗(yàn)室開展實(shí)驗(yàn)與部分課外實(shí)踐活動。在考核方面，分考試和考查兩種形式，專業(yè)基礎(chǔ)課已基本實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)組卷考核，選修課和主要專業(yè)課的考核形式多以閉卷考試或課堂考查為主。實(shí)踐教學(xué)方面，主要有課內(nèi)實(shí)驗(yàn)、課外實(shí)驗(yàn)開放項(xiàng)目、各類實(shí)習(xí)、畢業(yè)論文幾個(gè)方面。近幾年取得的成績主要體現(xiàn)在開辦了多期全校性的“模擬炒股大賽”、“期貨模擬交易比賽”；實(shí)驗(yàn)室開放項(xiàng)目成果對實(shí)驗(yàn)教學(xué)的支持作用表現(xiàn)突出；學(xué)生參與各類科研項(xiàng)目的比重不斷增加；畢業(yè)論文的整體質(zhì)量不斷提升。教學(xué)管理方面，主要依托于學(xué)校與學(xué)院層面的相關(guān)制度開展工作，目前，金融學(xué)專業(yè)教研室層面主要從事對教師的教學(xué)進(jìn)行監(jiān)督，對新進(jìn)教師進(jìn)行輔導(dǎo)，定期針對教學(xué)、科研集中開會等工作，尚未形成完善的內(nèi)部機(jī)制。

三、改革方案

本次專業(yè)綜合建設(shè)改革的亮點(diǎn)主要集中在四個(gè)方面：第一，網(wǎng)絡(luò)課程的大范圍開設(shè)，學(xué)科平臺中的大部分課程和專業(yè)平臺中的所有課程借助教師發(fā)展中心的BLACKBOARD平臺開設(shè)網(wǎng)絡(luò)課程，力爭在3年內(nèi)徹底改變現(xiàn)有的教學(xué)模式，提高學(xué)生自由選課的自和自愿學(xué)習(xí)的積極性。第二，對所有專業(yè)課程的教學(xué)大綱進(jìn)行調(diào)整，將證券從業(yè)資格考試、銀行從業(yè)資格考試、期貨從業(yè)資格考試、注冊金融分析師考試、金融英語等級考試、會計(jì)從業(yè)資格考試、初級會計(jì)師考試的內(nèi)容與相關(guān)課程的教學(xué)結(jié)合起來，并采取一定的激勵(lì)措施鼓勵(lì)學(xué)生考取這些證書。第三，考核形式的改革，主要分三個(gè)方面：1.基礎(chǔ)理論課程要進(jìn)一步加強(qiáng)題庫建設(shè)與閉卷考試，除了期末采取計(jì)算機(jī)組卷的閉卷考試外，還應(yīng)加入計(jì)算機(jī)組卷的單元考試。2.專業(yè)課程的考核形式要向多樣化方向發(fā)展，課程總評成績的構(gòu)成成分將有重大創(chuàng)新。比如：與資格證書考試相關(guān)的課程考核將加入資格證書考試的成績作為總評成績的部分；期貨、股票等金融產(chǎn)品的限期模擬交易的收益率以及排名將作為考核的重要部分，除此之外，現(xiàn)場答辯、上機(jī)操作、當(dāng)日行情分析講解等將作為期末考查的新形式。3.與實(shí)習(xí)基地的合作單位共同進(jìn)行課程內(nèi)容的建設(shè)與考核改革。部分選修課程將實(shí)行考教分離，考核環(huán)節(jié)由證券公司或銀行等合作單位與任課教師共同制定考核方案，由合作單位完成評分環(huán)節(jié)，最終由任課教師、教研室審核評分工作。第四，對專業(yè)選修課的課時(shí)進(jìn)行整體規(guī)劃，開設(shè)小課。加入體現(xiàn)金融理論前沿研究成果的課程，服務(wù)于計(jì)劃保送研究生和考研的學(xué)生。針對以上四個(gè)方面，具體的改革措施將從團(tuán)隊(duì)建設(shè)、課程與教學(xué)、教學(xué)方式方法、實(shí)踐教學(xué)、教學(xué)管理幾個(gè)方面展開。

（一）團(tuán)隊(duì)建設(shè)改革

目前金融學(xué)專業(yè)教師12人，其中教學(xué)副院長1名、院長1名、川大在讀博士1人、專職輔導(dǎo)員2人、兼職輔導(dǎo)員1人、特殊情況休假1人、實(shí)際以教學(xué)工作為主的人員只有6人。根據(jù)目前的情況，團(tuán)隊(duì)建設(shè)應(yīng)重點(diǎn)從以下幾個(gè)方面著手：第一，加強(qiáng)與校外實(shí)習(xí)基地的合作，將一些有教學(xué)能力的，對教學(xué)工作有熱情的，長期從事實(shí)踐工作的人員吸收到專業(yè)的團(tuán)隊(duì)建設(shè)中來。這樣既可以解燃眉之急，又可以提升實(shí)踐教學(xué)的水平。在實(shí)施教學(xué)改革的過程中，必須以在編教師為主導(dǎo)?？梢钥紤]每年定期向教務(wù)處、人事處報(bào)送外聘計(jì)劃，該計(jì)劃包括外聘人員的基本信息、擬從事的工作（課程建設(shè)、課程考試、獨(dú)立授課、課外指導(dǎo)等）、人員的工作業(yè)績考核。第二，鼓勵(lì)在編教師考取金融領(lǐng)域的職業(yè)證書，對于國際性的、考試費(fèi)用較高的證書考試，學(xué)院給與一定的資金支持。三年之后，金融學(xué)專業(yè)的年輕任課教師的授課資格方面，應(yīng)考慮其是否持有金融領(lǐng)域中與課程相對應(yīng)的證書。該項(xiàng)條件也可作為后續(xù)進(jìn)人的標(biāo)準(zhǔn)之一。第三，組建科研團(tuán)隊(duì)。目前金融學(xué)專業(yè)的教師科研方向不統(tǒng)一，專業(yè)背景差異大，需要進(jìn)一步作資源整合。另外，為了達(dá)成培養(yǎng)目標(biāo)，日后的科研內(nèi)容應(yīng)側(cè)重于實(shí)際的、微觀領(lǐng)域的問題研究?？蒲袌F(tuán)隊(duì)的建設(shè)可以考慮加入合作單位的人員。第四，繼續(xù)引進(jìn)人才。近幾年可以抓住國有銀行降薪的契機(jī)，引進(jìn)銀行的一些管理人員、證券公司的中高級投資顧問等。

（二）課程與教學(xué)改革

第一，借助BLACKBOARD平臺使用翻轉(zhuǎn)教學(xué)法，對專業(yè)課程進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)平臺課程建設(shè)。網(wǎng)絡(luò)平臺課程建成后要能實(shí)現(xiàn)三個(gè)目標(biāo):1.所有課程重修學(xué)生可以通過網(wǎng)絡(luò)課程的資源完成對課程完整的學(xué)習(xí)。2.網(wǎng)絡(luò)課程的資源豐富，足以支持對該課程有興趣的學(xué)生完成自學(xué)，并能通過課程考試。3.教師的課程教學(xué)工作將從傳統(tǒng)課堂講授轉(zhuǎn)變?yōu)檎n堂案例討論、在線答疑解惑、組織考試三部分工作。網(wǎng)絡(luò)課程建設(shè)成形后，選修課部分可以允許學(xué)生提前選擇網(wǎng)絡(luò)課程學(xué)習(xí)形式獲得學(xué)分。4.采用網(wǎng)絡(luò)課程教學(xué)后，大幅度豐富教學(xué)內(nèi)容，難度較低的知識點(diǎn)全部由學(xué)生課外自學(xué)完成，課程的總體信息量比傳統(tǒng)講授模式下要有大幅度的提升。第二，對課程學(xué)時(shí)進(jìn)行調(diào)整。選修課部分可以采取課程學(xué)時(shí)分割、課程配對選擇的新模式。本次自評估中，專家提議開設(shè)18—20學(xué)時(shí)的小課，以提高授課效率及課程之間的關(guān)聯(lián)性。根據(jù)本條建議，本次教學(xué)改革將銀行、保險(xiǎn)、證券三個(gè)方向的選修課進(jìn)行重修整合，對關(guān)聯(lián)性較高的兩門同方向選修課程壓縮課時(shí)，兩門課總共36學(xué)時(shí)，一門課18學(xué)時(shí)，1個(gè)學(xué)分。學(xué)生在選課時(shí)，必須兩門課同時(shí)選擇。在開課時(shí)，兩門課同一學(xué)期開設(shè)。例如：證券方向的選修課中《金融衍生工具》與《期貨理論與實(shí)務(wù)》兩門課程關(guān)聯(lián)緊密，內(nèi)容疊加較多，可以在同一學(xué)期開設(shè)，學(xué)生必須兩門課程同時(shí)選擇。前半學(xué)期開設(shè)《金融衍生工具》，18學(xué)時(shí)，后半學(xué)期開設(shè)《期貨理論與實(shí)務(wù)》18學(xué)時(shí)。在二年級初次進(jìn)行選修課選擇時(shí)，給學(xué)生安排一次選課指導(dǎo)，主要介紹課程組合對專業(yè)方向與個(gè)人職業(yè)發(fā)展的影響。第三，結(jié)合專業(yè)類證書考試，對課程的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整。目前，根據(jù)金融學(xué)專業(yè)學(xué)生的學(xué)習(xí)基礎(chǔ)，以及金融學(xué)專業(yè)的師資情況來看，主要針對以下幾個(gè)考試進(jìn)行課程內(nèi)容調(diào)整：證券從業(yè)資格考試、銀行從業(yè)資格考試、期貨從業(yè)資格考試、注冊金融分析師考試、金融英語等級考試、會計(jì)從業(yè)資格考試、初級會計(jì)師考試。課程內(nèi)容調(diào)整的大致思路如下，以證券方向?yàn)槔?。基礎(chǔ)課部分：證券方向主要結(jié)合證券從業(yè)資格考試和期貨從業(yè)資格考試。證券從業(yè)資格考試包括五門課程：《證券基礎(chǔ)知識》、《證券投資基金》、《證券發(fā)行與承銷》、《證券交易》、《證券投資分析》。根據(jù)目前的培養(yǎng)方案，《證券投資學(xué)》為該方向的基礎(chǔ)課程，該課程在進(jìn)一步調(diào)整教學(xué)大綱時(shí)應(yīng)以證券從業(yè)資格考試中的《證券基礎(chǔ)知識》課程為藍(lán)本進(jìn)行課程內(nèi)容調(diào)整。該課程需要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)課程建設(shè)，網(wǎng)絡(luò)授課資源與課堂講授資源的內(nèi)容加總起來，必須全部涵蓋證券從業(yè)資格考試中《證券基礎(chǔ)知識》考試大綱中的所有考點(diǎn)。選修課部分：《證券投資分析》對應(yīng)《證券投資分析》；《投資銀行理論與實(shí)務(wù)》對應(yīng)《證券發(fā)行與承銷》；《基金管理》對應(yīng)《證券投資基金》，這些選修課全部進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)課程建設(shè)，使學(xué)生可以提前通過網(wǎng)絡(luò)課程的學(xué)習(xí)，盡早考取證券從業(yè)資格證書。再比如，《金融英語》課程應(yīng)直接與金融英語考試掛鉤，在每年前半年開設(shè)，因?yàn)榻鹑谟⒄Z后半年考試。該課程的教材選用金融英語考試的指定用書，并配備中國人民銀行指定的輔導(dǎo)用書。課程的教學(xué)目標(biāo)就是幫助學(xué)生考取金融英語初級證書。該課程需要建設(shè)網(wǎng)絡(luò)課程資源。銀行方向、保險(xiǎn)方向也將以以上思路展開課程改革。近幾年，金融學(xué)專業(yè)從事保險(xiǎn)專業(yè)工作的人員較少，建議壓縮保險(xiǎn)類課程門數(shù)。第四，加入體現(xiàn)金融理論前沿研究成果的課程，主要有《Matlab在金融領(lǐng)域的應(yīng)用》、《ARCmap在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的應(yīng)用》、《ARCview在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的應(yīng)用》、《金融物理學(xué)導(dǎo)論》、《金融地理學(xué)》、《金融職業(yè)道德操守》（參考注冊金融分析師一級考試必考課程《金融職業(yè)倫理道德操守規(guī)則》）等課程。這些課程有一定難度，主要服務(wù)于科研。因此，每門課在正式開課的前學(xué)期，先開設(shè)幾次課外講座，為任課教師積累一些教學(xué)經(jīng)驗(yàn)。另外，該類課程主要適合于計(jì)劃考研、保研的同學(xué)學(xué)習(xí)，因此在課程選擇時(shí)應(yīng)設(shè)置一定的基點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)，符合標(biāo)準(zhǔn)的同學(xué)可以選擇該課程，該課程的考核應(yīng)盡量寬松，目的只是為有這方面興趣的同學(xué)普及該課程得基本知識。第五，考核方式的改革?？己烁母锏闹鲗?dǎo)思想有四：1.無論專業(yè)基礎(chǔ)課還是專業(yè)選修課都應(yīng)加強(qiáng)分階段考核；2.強(qiáng)化計(jì)算機(jī)組卷閉卷考試在基礎(chǔ)課中的作用；3.選修課的考核形式要趨于多樣化；4.加強(qiáng)校企合作，共同參與考核。下面針對以上幾點(diǎn)，舉幾個(gè)例子來說明改革思路。例如《證券投資分析》是一門選修課，其總評成績可以分為三部分：考勤、收益率排名、期末現(xiàn)場投資分析三部分，各占一定的比重。其中，收益率排名可以針對選課的同學(xué)開一學(xué)期的模擬證券投資組合大賽，即學(xué)生通過實(shí)驗(yàn)室的比賽，自由選擇股票、基金、債券等金融產(chǎn)品組合，最終期末時(shí)由系統(tǒng)自動生成的總收益率排名來確定該項(xiàng)成績。最后期末時(shí)，教師選擇當(dāng)日的一支股票或其他金融產(chǎn)品，由學(xué)生在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)寫出一個(gè)分析報(bào)告，該報(bào)告交由與我院合作的證券公司評分，評分標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)事先由證券公司與任課教師共同制定。再比如《商業(yè)銀行經(jīng)營與管理》是一門專業(yè)基礎(chǔ)課，該課程可以考慮建設(shè)計(jì)算機(jī)題庫，題目的選擇應(yīng)加入銀行從業(yè)考試的題目。題庫建成后主要用于階段性考試，期末考試采用上機(jī)操作加現(xiàn)場答辯的形式分小組進(jìn)行。上機(jī)操作主要使用金融實(shí)驗(yàn)室的《商業(yè)銀行綜合柜員業(yè)務(wù)模擬軟件》。第六，積極聯(lián)系實(shí)習(xí)基地，邀請其工作人員參與到我院的教材編寫、課程建設(shè)、課堂教學(xué)等方方面面。

（三）教學(xué)方式方法改革

教師的課程教學(xué)工作將從傳統(tǒng)課堂講授轉(zhuǎn)變?yōu)檎n堂案例討論、在線答疑解惑、組織考試三部分工作。網(wǎng)絡(luò)課程建設(shè)成形后，選修課部分可以允許學(xué)生提前選擇網(wǎng)絡(luò)課程學(xué)習(xí)形式獲得學(xué)分。另外，翻轉(zhuǎn)教學(xué)法在當(dāng)下還存在一定的爭議，基礎(chǔ)課全部采取網(wǎng)絡(luò)課程———翻轉(zhuǎn)教學(xué)法和傳統(tǒng)接受兩種教學(xué)模式并行，以供學(xué)生選擇適合自己的聽課方式。各門課程在教學(xué)方法改革中，都應(yīng)注意同一個(gè)問題，就是不再將一些簡單的理論講授來占用課堂的寶貴時(shí)間，基本概念、理論等簡單內(nèi)容全部放到網(wǎng)絡(luò)資源中去，由學(xué)生自學(xué)。課堂上應(yīng)大量使用案例和討論等新形式。為了更好的整合教學(xué)資源，計(jì)劃在部分課程中，留出2到4學(xué)時(shí)的課時(shí)，使用在線視頻由合作實(shí)習(xí)基地的人員參與或在線視頻或音頻講授課程。

（四）實(shí)踐教學(xué)改革

第一，模擬比賽改革。目前，金融學(xué)專業(yè)的實(shí)踐教學(xué)已經(jīng)積累了一些經(jīng)驗(yàn)，但與理論教學(xué)的聯(lián)系還不是很緊密，基本處于單獨(dú)運(yùn)行的狀態(tài)。下一步對于實(shí)踐教學(xué)的改革應(yīng)著力于將實(shí)踐教學(xué)的工作逐步分解到課程建設(shè)、課堂教學(xué)、學(xué)生課外自學(xué)平臺等多個(gè)方面中去。例如：股票模擬大賽與期貨模擬大賽可以逐步變?yōu)榻?jīng)濟(jì)學(xué)院對外宣傳的途徑之一，以及為全校學(xué)生普及金融知識的平臺，而不再作為專業(yè)實(shí)踐環(huán)節(jié)的主要構(gòu)成部分。日后將直接面向不同的課程，根據(jù)課程的需求，專為金融班學(xué)生開設(shè)比賽，比賽的規(guī)則設(shè)定將更為嚴(yán)格。比如，當(dāng)前期貨模擬大賽的起始資金為1000萬，而日后的專業(yè)性比賽中，起始資金僅10萬元，操作不慎極易暴倉。比賽的結(jié)果也會在相應(yīng)的課程考核中占有一定的比重。第二，畢業(yè)論文改革。本專業(yè)意在培養(yǎng)應(yīng)用型人才，但目前的畢業(yè)論文撰寫完全遵照學(xué)術(shù)論文的撰寫模式進(jìn)行，與培養(yǎng)目標(biāo)相背離。計(jì)劃加入體現(xiàn)實(shí)踐性的行業(yè)研究報(bào)告、行情預(yù)測分析報(bào)告、銀行金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案等新形式，計(jì)劃在未來三年中，實(shí)踐性論文題目應(yīng)占到論文總題目的50%。教研室在進(jìn)行論文題目擬定時(shí)，可以邀請合作單位參與，共同給出論文題目，最后的論文答辯學(xué)術(shù)型題目和實(shí)務(wù)型題目分開答辯，實(shí)務(wù)型題目的答辯必須由合作單位的參與。第三，大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的改革。目前我院申報(bào)的該類項(xiàng)目中，金融占比最高，但創(chuàng)新項(xiàng)目全部屬于學(xué)術(shù)研究類，創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目與金融完全無關(guān)。建議下一步創(chuàng)新項(xiàng)目應(yīng)與實(shí)務(wù)創(chuàng)新或科研領(lǐng)域涉及MATLAB、金融地理等前沿掛鉤，創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目應(yīng)鼓勵(lì)學(xué)生使用立項(xiàng)資金進(jìn)行證券投資或是投向銀行理財(cái)產(chǎn)品，項(xiàng)目運(yùn)作過程邀請實(shí)習(xí)基地的相關(guān)單位參與指導(dǎo)。

（五）教學(xué)管理改革

這部分改革主要涉及教研室的制度建設(shè)問題。在學(xué)校和學(xué)院的框架下，進(jìn)一步給出具體的措施來保障以上改革的順利進(jìn)行。除以上幾方面外，還有一些其它方面的內(nèi)容簡單闡述。首先，充分發(fā)揮大學(xué)生學(xué)本營的作用，除了招募基礎(chǔ)課程和專業(yè)課程的輔導(dǎo)外，還應(yīng)加入各類專業(yè)證書的輔導(dǎo)。改進(jìn)獎(jiǎng)懲機(jī)制，對于輔導(dǎo)同學(xué)考取證書的導(dǎo)生應(yīng)按考取證書的人數(shù)給與獎(jiǎng)勵(lì)。鼓勵(lì)學(xué)生組成學(xué)習(xí)小組，邀請導(dǎo)生，申請教室和實(shí)驗(yàn)室的使用，自發(fā)性的開展學(xué)習(xí)。鼓勵(lì)導(dǎo)生自定輔導(dǎo)課程計(jì)劃，招募學(xué)生開展證書考試類的輔導(dǎo)，學(xué)院給與一定的資金支持。其次，由于教學(xué)改革的工作量巨大，金融教研室人力有限，可以考慮借助大學(xué)生學(xué)本營，為需要助教的老師招募網(wǎng)絡(luò)課程建設(shè)助理。第三，對于每門課程的建設(shè)思路與規(guī)劃，應(yīng)由教研室主任單獨(dú)約見每位教師共同商討，關(guān)聯(lián)課程的改革方案應(yīng)由相關(guān)課程教師與教研室主任共同討論，及時(shí)將改革進(jìn)展報(bào)送主管院長。第四，改革過程本著轉(zhuǎn)變思想、兼顧各方利益的原則推進(jìn)。一方面要積極培養(yǎng)年輕教師的教學(xué)與科研能力，提高青年教師的工作積極性；另一方面，給老教師足夠的空間進(jìn)行教學(xué)內(nèi)容與教學(xué)方式的調(diào)整，充分發(fā)揮老教師的科研長項(xiàng)，與年輕教師和校外合作人員組建教學(xué)科研團(tuán)隊(duì)。

作者：孫光慧 楊黎瓊 單位：西北民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院