國有企業(yè)投資辦法精選(九篇)

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第1篇：國有企業(yè)投資辦法范文

一、現(xiàn)有企業(yè)年金制度的不足之處

自19**年國務(wù)院在《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》中第一次明確提出“國家提倡、鼓勵企業(yè)實行補充養(yǎng)老保險”以來，中央和地方相關(guān)政府部門又相繼頒布了多項企業(yè)年金法規(guī)和政策，對于推動我國國有企業(yè)年金的發(fā)展取得了一定成效。但是從省屬國有企業(yè)年金實踐來看，國有企業(yè)年金制度在整體協(xié)調(diào)性、監(jiān)督管理和投資管理等方面存在缺陷，仍需健全完善。

（一）企業(yè)年金政策體系缺乏協(xié)調(diào)性和完整性。主要表現(xiàn)在：

一是國務(wù)院不同部門制定的企業(yè)年金政策相互矛盾。在已頒布的一些企業(yè)年金政策中，由于各政府部門所制定政策的適用主體、約束的側(cè)重點不同等原因，對企業(yè)年金的一些規(guī)定相互矛盾，使得國有企業(yè)在政策執(zhí)行過程存在一定程度的困惑。例如國務(wù)院勞動保障部門與財政部門對企業(yè)年金中企業(yè)繳費的計繳比例作出了不同的規(guī)定。勞動保障部《企業(yè)年金試行辦法》中規(guī)定“企業(yè)繳費每年不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的十二分之一”，而在《財政部關(guān)于企業(yè)新舊財務(wù)制度銜接有關(guān)問題的通知》中規(guī)定“補充養(yǎng)老保險的企業(yè)繳費總額在工資總額4%以內(nèi)的部分，從成本（費用）中列支。企業(yè)繳費總額超出規(guī)定比例的部分，不得由企業(yè)負擔(dān)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從職工個人工資中扣繳”。

二是國務(wù)院同一部門在不同文件中對企業(yè)年金政策的規(guī)定前后自相矛盾。如財政部在自20**年1月1日開始施行的《企業(yè)財務(wù)通則》（財政部令第41號）中規(guī)定：“已參加基本醫(yī)療、基本養(yǎng)老保險的企業(yè)，具有持續(xù)盈利能力和支付能力的，可以為職工建立補充醫(yī)療保險和補充養(yǎng)老保險，所需費用按照省級以上人民政府規(guī)定的比例從成本（費用）中提取”，而在前述的財政部財企號文則對省級政府規(guī)定的比例不予以認可。

三是各省市所頒布的當(dāng)?shù)卣吲c國務(wù)院有關(guān)部門的規(guī)定不一致。對于企業(yè)繳費總額和列支渠道各?。ㄊ校┡c國務(wù)院相關(guān)部門的規(guī)定也不同。以企業(yè)繳費總額為例，我省在《**省人民政府關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的通知》（浙政發(fā)中規(guī)定，企業(yè)為職工建立補充養(yǎng)老保險，補充數(shù)額每年不超過本單位上年職工2個月的平均工資；這一規(guī)定與財政部財企〔20**〕34號文件關(guān)于“在工資總額4%以內(nèi)列支”的規(guī)定不一致，也與勞動保障部《企業(yè)年金試行辦法》關(guān)于“企業(yè)繳費每年不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的十二分之一”的規(guī)定不一致。另外如企業(yè)繳費可計入成本（費用）的額度，各省（市）制定的比例從3%至12.5%不等，與《財政部關(guān)于企業(yè)新舊財務(wù)制度銜接有關(guān)問題的通知》中“在工資總額4%以內(nèi)的部分，從成本（費用）中列支”的規(guī)定也不符。

四是國家稅務(wù)部門未及時出臺配套政策。20**年*月*日起實施的《企業(yè)年金試行辦法》下發(fā)后，國家稅務(wù)部門未針對該辦法中所明確的企業(yè)年金的企業(yè)繳費和個人繳費是否征收個人所得稅、繳稅環(huán)節(jié)及計繳比例作出明確規(guī)定。

（二）國有企業(yè)年金監(jiān)管機制存在薄弱點和缺乏有效協(xié)調(diào)。省屬國有企業(yè)在年金發(fā)展過程中涉及的監(jiān)管部門主要勞動和社會保障、國資和財政等政府部門，各政府部門在企業(yè)年金政策的制定和企業(yè)年金的推廣方面的協(xié)調(diào)與合作取得了一定的成效，但在省屬國有企業(yè)年金的有效監(jiān)管方面仍有不足。

一是對國有企業(yè)年金建立總量及分配的引導(dǎo)機制未到位。從企業(yè)年金的發(fā)展現(xiàn)狀看，國有企業(yè)建立企業(yè)年金的積極性明顯高于其他所有制企業(yè)，在國有企業(yè)中，壟斷行業(yè)企業(yè)發(fā)展企業(yè)年金的積極性尤其突出，由于國有企業(yè)的特殊性，對于國有企業(yè)建立企業(yè)年金，應(yīng)注意防止超標準計繳企業(yè)年金和不合理分配企業(yè)年金，避免國有資產(chǎn)的流失和貧富差距的加大。在我省企業(yè)年金實踐中，有關(guān)部門對省屬國有企業(yè)的企業(yè)年金的建立及計提總量和分配的引導(dǎo)不夠，首先表現(xiàn)在制度層面，僅僅要求省屬國有企業(yè)對企業(yè)年金方案進行備案，未強調(diào)勞動保障廳和省國資委對企業(yè)年金方案的審核和批準功能，同時對不報送備案的企業(yè)缺乏相應(yīng)的管理和約束措施。其次在具體操作中，備案工作流于形式，備案后主管部門的后續(xù)管理工作薄弱，對省屬國有企業(yè)年金方案中的不合理規(guī)定未有異議，如某企業(yè)在《企業(yè)年金方案》中規(guī)定，在企業(yè)年金賬戶中設(shè)置企業(yè)公共賬戶，用于歸集不屬于個人的企業(yè)繳費部分及個人賬戶的未歸屬權(quán)益，這與《企業(yè)年金試行辦法》中關(guān)于“企業(yè)年金基金實行完全積累，采用個人賬戶方式進行管理”的規(guī)定相悖。由于缺少事前的審核，導(dǎo)致省屬國有企業(yè)存在年金賬戶設(shè)置不規(guī)范、年金分配不及時等問題，同時在分配上，企業(yè)經(jīng)營班子成員與普通職工之間的差距過大現(xiàn)象也較為嚴重。

二是對清理移交原有企業(yè)年金的指導(dǎo)和督促力度不夠。按照勞動保障部《關(guān)于做好原有企業(yè)年金移交工作的意見》（勞社部發(fā)〔20**〕12號）的要求，由當(dāng)?shù)貏趧颖Ｕ喜块T牽頭，在20**年底之前完成原有企業(yè)年金管理主體的變更和各項業(yè)務(wù)移交到位，實現(xiàn)規(guī)范的市場化管理運營。實際上，至20**年末，省屬國有企業(yè)的原有企業(yè)年金基本上保持原有狀態(tài)，并未移交清理。在對7家省屬國有企業(yè)的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，至20**年末，累計7**22萬元的企業(yè)年金基金中由符合條件的法人受托機構(gòu)管理的僅為*萬元。

三是對省屬國有企業(yè)年金財務(wù)核算的檢查監(jiān)督深度不夠。由于省屬國有企業(yè)普遍規(guī)模較大，業(yè)務(wù)復(fù)雜，財務(wù)核算事項涉及內(nèi)容繁多，企業(yè)年金只是眾多業(yè)務(wù)中的一小部分，根據(jù)重要性原則，審計、稅務(wù)檢查等財務(wù)監(jiān)督往往會忽略企業(yè)年金的財務(wù)處理。實際上，由于企業(yè)年金涉及企業(yè)和職工利益，企業(yè)在財務(wù)核算上的違規(guī)現(xiàn)象還是時有發(fā)生的。主要違規(guī)方式有：超標準計提企業(yè)年金，多渠道列支企業(yè)年金，少計繳或不計繳企業(yè)所得稅和個人所得稅。

（三）企業(yè)年金基金的投資管理機制有待健全。企業(yè)年金基金有別于其他投資基金的一個重要方面就在于它的安全與穩(wěn)定具有很強的政治意義，甚至關(guān)系到社會的穩(wěn)定，因此建立健全企業(yè)年金基金的投資管理機制顯得尤為重要。如何使企業(yè)年金基金能夠保值增值，如何有效控制風(fēng)險，一直受到企業(yè)年金市場各方主體的共同關(guān)注。省屬國有企業(yè)主要保持一種謹慎態(tài)度對待年金基金的投資，以規(guī)避風(fēng)險。具體表現(xiàn)有：一是一些企業(yè)要求受托人或投資管理人建立一個風(fēng)險共擔(dān)與利益分享機制來保護受益人的利益。即在企業(yè)年金基金的投資管理政策中，建立投資激勵和約束機制，低于最低收益率的，將由受托人或投資管理人按照最低收益率給予補齊；高于某一收益率的，受托人或投資管理人可以分享，以此來激勵和約束受托人或投資管理人的投資管理行為。二是一些企業(yè)將企業(yè)年金基金直接存入銀行進行定存，或?qū)⑵髽I(yè)年金基金通過銀行委貸給本企業(yè)，或向商業(yè)保險機構(gòu)購買保險等。上述的這些做法在某種程度上規(guī)避了企業(yè)年金基金的投資風(fēng)險，但是卻偏離了企業(yè)年金的制度要求，對企業(yè)年金市場的長期健康發(fā)展將產(chǎn)生非常不利的影響。

二、促進省屬國有企業(yè)年金健康發(fā)展的對策

國有企業(yè)年金發(fā)展中存在的問題，需要各方力量給予高度的重視和關(guān)注，加強統(tǒng)籌規(guī)劃，協(xié)調(diào)推進，分階段分步驟規(guī)范企業(yè)年金制度，推動省屬國有企業(yè)年金健康發(fā)展。

（一）清理和完善企業(yè)年金制度，營造良好的制度執(zhí)行環(huán)境。建議中央有關(guān)部門及時對企業(yè)年金相關(guān)文件進行清理和完善，在充分調(diào)研論證的基礎(chǔ)，制訂關(guān)于企業(yè)年金的新文件，對企業(yè)年金中企業(yè)繳費的計提基數(shù)、計提比例、繳費總額、列支渠道，企業(yè)繳費稅前列支、企業(yè)繳費和個人繳費是否計征個人所得稅、納稅環(huán)節(jié)及計繳比例等問題作出明確規(guī)定。對各地非規(guī)范的企業(yè)年金管理政策進行及時清理和整頓，并加強對各地企業(yè)年金監(jiān)管機構(gòu)的培訓(xùn)與教育，使企業(yè)年金市場發(fā)展有健康的政策起點。地方政府應(yīng)積極與中央有關(guān)部門協(xié)調(diào)有關(guān)政策的可行性，提出貫徹實施的具體意見，便于省屬國有企業(yè)正確執(zhí)行企業(yè)年金制度。

第2篇：國有企業(yè)投資辦法范文

    （1）按照勞動保障部勞社廳函[2001]280號文件規(guī)定，《國營企業(yè)實行勞動合同制暫行規(guī)定》（國發(fā)[1986]77號文）廢止后，國有企業(yè)職工勞動合同期滿與企業(yè)終止勞動關(guān)系后有關(guān)生活補助費的支付問題，以《規(guī)定》廢止時間（2001年10月19日）為準，對在《規(guī)定》廢止前企業(yè)錄用的職工，勞動合同期滿后與企業(yè)終止勞動關(guān)系時，應(yīng)計發(fā)勞動者至《規(guī)定》廢止前工作年限的生活補助費，每滿1年發(fā)給相當(dāng)于本人標準工資1個月，最多不超過12個月；對在《規(guī)定》廢止后企業(yè)錄用的職工，勞動合同期滿終止勞動關(guān)系時，可以不支付生活補助費。

    （2）對于國有企業(yè)改制的，企業(yè)中的原國有企業(yè)職工終止勞動合同后是否支付生活補助費，按照省勞動保障廳蘇勞社法[2002]2號文規(guī)定：國有企業(yè)改制為非國有企業(yè)的，企業(yè)中的原國有企業(yè)職工終止勞動合同后生活補助費支付問題，仍按勞社廳函[2001]280號文有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

    （3）國有企業(yè)終止勞動合同支付生活補助費的計發(fā)標準，不得低于當(dāng)?shù)氐淖畹凸べY標準。

    （4）外商投資企業(yè)職工在勞動合同期滿后終止勞動合同是否享受經(jīng)濟補償金（生活補助費），由于《江蘇省外商投資企業(yè)勞動管理辦法》已于2002年5月12日廢止，現(xiàn)按省人大法制工作委蘇人法工函[2002]43號文新的政策規(guī)定執(zhí)行。

    ①《江蘇省外商投資企業(yè)勞動管理辦法》（以下簡稱《辦法》）廢止后，外商投資企業(yè)職工勞動合同期滿與企業(yè)終止勞動關(guān)系的，如果合同約定支付經(jīng)濟補償金的，按照約定支付補償金。如果合同對經(jīng)濟補償金沒有約定，或者約定內(nèi)容違法，或者雖有約定但約定補償?shù)钠鹌鶗r間不明的，以《辦法》廢止時間2002年5月12日為界，對在此時間前企業(yè)錄用的職工，勞動合同期滿后與企業(yè)終止勞動關(guān)系時，如果職工提出續(xù)訂勞動合同而企業(yè)不同意續(xù)訂的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照《辦法》的規(guī)定，向職工計發(fā)其2002年5月12日之前在本企業(yè)工作年限的經(jīng)濟補償金；如果企業(yè)提出續(xù)訂勞動合同而職工不同意續(xù)訂的，企業(yè)可以不支付經(jīng)濟補償金。但是，對于1999年8月27日之前職工在本企業(yè)的工作年限，即使是勞動合同期滿后終止勞動關(guān)系時，企止提出續(xù)訂勞動合同而職工不同意續(xù)訂的，也應(yīng)當(dāng)計發(fā)經(jīng)濟補償金。對在2002年5月12日之后（含當(dāng)日）企業(yè)錄用的職工，勞動合同期滿終止勞動關(guān)系時，企業(yè)可以不向職工支付經(jīng)濟補償金，但勞動合同另有約定的從其約定。

    ② 經(jīng)濟補償金的具體計算標準為：（1）對于1999年8月27日之前職工在本企業(yè)的工作年限，每滿一年發(fā)給一個月本企業(yè)平均工資的補償金。工作年限在十年以上的，從第十一年起，每滿一年發(fā)給一個半月本企業(yè)平均工資的補償金；（2）對于自1999年8月27日至2002年5月12日這段時間職工在本企業(yè)的工作年限，每滿一年（不滿一年的，按一年計算）發(fā)給本人相當(dāng)于一個月工資的經(jīng)濟補償金。一個月工資的標準，為勞動合同終止前或者2002年5月12日以前本人十二個月的月平均工資（包括獎金、津貼和補貼等）。對于1999年8月27日前職工在本企業(yè)的工作年限已經(jīng)達到或超過十二年的，企業(yè)可以不再計發(fā)1999年8月27日至2002年5月12日這一時間段的經(jīng)濟補償金。

第3篇：國有企業(yè)投資辦法范文

2003年，中央和地方國資委的成立，初步解決了國有企業(yè)出資人缺位和“九龍治水”的問題，使得出資人權(quán)利一體化和集中化。各級國資委成立后，逐步建立起委托關(guān)系和激勵約束體制，包括清產(chǎn)核資、摸清家底；建立企業(yè)年度和任期經(jīng)營目標，依據(jù)經(jīng)營業(yè)績對企業(yè)進行考核評價，依據(jù)考核結(jié)果確定經(jīng)營者薪酬；推動國有產(chǎn)權(quán)透明管理、進場交易；改革經(jīng)營者選任制度，推動社會公開招聘等。各級國資委的法規(guī)體系和組織體系也逐步建立完善。

在已有的對國有企業(yè)監(jiān)管的研究中，學(xué)術(shù)界主要是根據(jù)西方的理論來解決中國的問題，推廣經(jīng)濟增加值（EVA）、平衡計分卡（BSD）等理論。在實際操作中，國資委根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等有關(guān)法律法規(guī)，以2003年制定的《中央企業(yè)負責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》為基礎(chǔ)，對所監(jiān)管的中央企業(yè)進行業(yè)績考核，并對具體考核辦法進行了3次修訂，目前考核辦法按年度和3年任期，對國有資本保值增值率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、經(jīng)濟增加值、利潤總額等基本指標和綜合考慮企業(yè)經(jīng)營管理水平及風(fēng)險控制能力等因素確定的分類指標進行考核，國資委還可根據(jù)需要單獨設(shè)立約束性指標。各地也根據(jù)自身情況制定了考核辦法。但如何更好地結(jié)合我國國有企業(yè)的具體實情對企業(yè)進行考核，還值得討論。

現(xiàn)行監(jiān)管的不足之處

20世紀90年代以來，通過在國家和企業(yè)之間引入多級委托關(guān)系，用現(xiàn)代企業(yè)制度改造國有企業(yè)，以實現(xiàn)“政企分開、責(zé)權(quán)明確、產(chǎn)權(quán)明晰、管理科學(xué)”的目標。但是在現(xiàn)代企業(yè)制度下，經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)分離，經(jīng)營者和所有者的目標不一致：企業(yè)的所有者追求的是長期利益和未來發(fā)展，而經(jīng)營者追求的是眼前的、短期的績效，是報酬和費用?，F(xiàn)在推行的依據(jù)經(jīng)營業(yè)績對企業(yè)進行考核評價，依據(jù)考核結(jié)果確定經(jīng)營者薪酬，主要目的是使國有企業(yè)增加利潤。從改革效果看，在解決國有企業(yè)經(jīng)營者激勵方面取得了一定的成效。但只憑一種不分類的監(jiān)管體制監(jiān)管情況復(fù)雜的國有企業(yè)系統(tǒng)，存在的問題也顯而易見。在現(xiàn)行監(jiān)管體制下經(jīng)營者為了自己的短期利益會損害所有者的利益，忽視國有企業(yè)公共目標的實現(xiàn)。比如由于宏觀政策因素，供電、供水、公交等行業(yè)國有企業(yè)的主業(yè)往往處于虧損狀態(tài)，但各級國資委仍普遍對這些企業(yè)進行了嚴格的經(jīng)營業(yè)績考核，使得一些企業(yè)通過非主業(yè)投資彌補虧損，進而減少了社會產(chǎn)品供給、損害了公共利益。有時雖然社會產(chǎn)品不會減少，但是如果國有企業(yè)通過各種方式達到企業(yè)自身效益最大化，如提高價格或擴大供給，那么社會效率會受到損失，以下用經(jīng)濟學(xué)原理具體分析。當(dāng)市場不是競爭性時，福利經(jīng)濟學(xué)中市場對資源的初始配置和再配置就不必然是有效率的，可能出現(xiàn)市場失靈。國有企業(yè)是一種政府參與和干預(yù)經(jīng)濟的工具和手段，是政府針對出現(xiàn)或可能出現(xiàn)的市場失效問題而代表公眾利益所采取的諸多政策舉措的一種。國有企業(yè)參與的市場容易存在市場失靈，原因主要有：市場勢力和外部性。

市場勢力是指買方或賣方不適當(dāng)?shù)乜刂苾r格的能力。國有企業(yè)擁有市場勢力時，需求價格是無彈性的，產(chǎn)生無效率，造成市場失靈。在現(xiàn)行的以經(jīng)營業(yè)績?yōu)橹饕笜藢衅髽I(yè)進行考核評價的辦法下，國有企業(yè)會利用市場勢力，追求企業(yè)自身的高額財務(wù)回報，造成有損公共利益和社會效率的后果。

長期市場勢力和短期市場勢力的影響是不相同的。擁有短期市場勢力的企業(yè)其市場勢力的運用是謹慎的，一旦其市場勢力吸引眾多企業(yè)進入，那么它將承受市場份額縮小的風(fēng)險。而擁有長期市場勢力的企業(yè)則不必擔(dān)心，因為它們總是市場的唯一或少數(shù)廠商，消費者的需求是無彈性的，它們可以不受限制地運用市場勢力。因此，國有企業(yè)監(jiān)管不加分別地強調(diào)做大做強或者國有資本保值增值是不恰當(dāng)?shù)摹?/p>

外部性又稱外在性或外部影響，是指一個經(jīng)濟主體的經(jīng)濟活動對另一個經(jīng)濟主體所產(chǎn)生的有害或有益的影響。有害的影響稱作負外部性，有益的影響稱作正外部性。當(dāng)一種消費或生產(chǎn)活動對其他消費或生產(chǎn)活動產(chǎn)生不反映在市場價格中的間接效應(yīng)時，就存在外部性?，F(xiàn)行監(jiān)管體制下國有企業(yè)的負外部性體現(xiàn)在需求價格完全有彈性的公共資源領(lǐng)域，比如礦石的勘探和開采。

一個有效的解決辦法

現(xiàn)行國有企業(yè)監(jiān)管體制的缺陷有一個有效的解決辦法——對國有企業(yè)進行分類監(jiān)管。根據(jù)國有企業(yè)參與的市場狀況和目標，確定具體的監(jiān)管方法和側(cè)重。國有企業(yè)監(jiān)管主要有兩種方式：第三方監(jiān)督和經(jīng)營業(yè)績考核。第三方監(jiān)督是指以公正、權(quán)威的獨立于國有企業(yè)的某個客體對國有企業(yè)的經(jīng)營過程、結(jié)果和戰(zhàn)略發(fā)展進行監(jiān)督評價，向國有企業(yè)監(jiān)管者提供監(jiān)督報告。經(jīng)營業(yè)績考核是指用科學(xué)的定性和定量方法，對國有企業(yè)的經(jīng)營成果和戰(zhàn)略發(fā)展進行考核和評價。第三方監(jiān)督的監(jiān)管方式注重的目的是實現(xiàn)長期利益和社會效益的最大化，經(jīng)營業(yè)績考核注重的目的是實現(xiàn)短期利益和企業(yè)效益的最大化。這兩項分別對應(yīng)國有企業(yè)的公共性和市場性的性質(zhì)。分門別類，分類監(jiān)管，比采取單一的以經(jīng)營業(yè)績?yōu)橹笜说谋O(jiān)管模式更佳。

如何重新分類

能夠有效地參與市場調(diào)節(jié)的國有企業(yè)，往往是競爭性行業(yè)的，具有競爭意義。國有企業(yè)參與的市場失靈的領(lǐng)域，往往與公共利益關(guān)系密切，具有保障意義。按照國有企業(yè)的競爭意義和保障意義分類對國有企業(yè)監(jiān)管是有價值的。界定國有企業(yè)的競爭意義和保障意義的依據(jù)是其在國民經(jīng)濟中的地位、作用及其同市場的關(guān)系。

1、純粹的保障性國有企業(yè)

純粹的保障性國有企業(yè)所在的行業(yè)和領(lǐng)域主要是涉及國家安全和提供公共物品和服務(wù)的行業(yè)。這些行業(yè)與公共利益緊密相關(guān)，有必要由國家直接控制和管理。這類國有企業(yè)與其他企業(yè)比較最突出的不同是其資金來源與國家預(yù)算相關(guān)或者按政府規(guī)定的項目和標準向公眾收費。這類國有企業(yè)與市場的關(guān)系是非競爭性的，經(jīng)營范圍主要包括武器裝備、航天科技、核工業(yè)等與國防相關(guān)的領(lǐng)域。

2、保障意義大于競爭意義的國有企業(yè)

保障意義大于競爭意義的國有企業(yè)所在的行業(yè)和領(lǐng)域主要是自然壟斷行業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。壟斷企業(yè)主要集中在資源、能源、郵電、交通運輸和原材料等基礎(chǔ)部門，這些基礎(chǔ)部門是經(jīng)濟鏈條的“上游”部門，為其他部門提供投入品，其價格是構(gòu)成其他生產(chǎn)部門的產(chǎn)品成本的重要部分。而戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)關(guān)系國民經(jīng)濟未來的發(fā)展方向，在整個國民經(jīng)濟中具有很強的帶動作用。這類國有企業(yè)具有顯著的正外部性，與市場的關(guān)系是非完全競爭的。典型的有國家電網(wǎng)公司、中國石油天然氣集團公司等。

3、競爭意義大于保障意義的國有企業(yè)

競爭意義大于保障意義的國有企業(yè)提供的產(chǎn)品和服務(wù)雖然具有一定的正外部性，但這些外部性可以通過財政補貼和稅收優(yōu)惠予以補貼，不一定由國家投資。私人企業(yè)或者外資企業(yè)參與到這些行業(yè)中時國家也一視同仁，給予同樣的補貼和優(yōu)惠。這類企業(yè)是競爭性的，參與市場競爭更能實現(xiàn)社會效益的最大化。例如各類研究型企業(yè)和技術(shù)型企業(yè)。

4、完全競爭的國有企業(yè)

完全競爭的國有企業(yè)是以盈利為目的的國有企業(yè)，分布在可以自由進入和退出的行業(yè)，不存在國家限制。這類國有企業(yè)一般已經(jīng)完成現(xiàn)代企業(yè)制度改制，成為自主經(jīng)營、自負盈虧的市場主體。這類企業(yè)主要分布在輕工業(yè)、建筑業(yè)、服務(wù)業(yè)等行業(yè)。

重新分類后監(jiān)管的側(cè)重

1、純粹的保障性國有企業(yè)——強有力的第三方監(jiān)督和一定的經(jīng)營業(yè)績考核（側(cè)重成本和管理）

純粹保障性國有企業(yè)的監(jiān)管應(yīng)側(cè)重強有力的第三方監(jiān)督和一定的經(jīng)營業(yè)績考核。第三方是獨立于企業(yè)的、公正的、市場化的，強有力第三方監(jiān)督是純粹的保障性國有企業(yè)與市場的紐帶。在市場失靈的情況下，第三方為國有企業(yè)的所有者和公眾提供對國有企業(yè)的綜合評價。而對于純粹的保障性國有企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績考核不是財務(wù)回報的考核，而是對企業(yè)生產(chǎn)成本和管理成本的考核，以促進企業(yè)降低成本，改善經(jīng)營管理。

2、保障意義大于競爭意義的國有企業(yè)——較強的第三方監(jiān)督和一定的經(jīng)營業(yè)績考核

保障意義大于競爭意義的國有企業(yè)的監(jiān)管應(yīng)側(cè)重較強的第三方監(jiān)督和一定的經(jīng)營業(yè)績考核。較強的第三方監(jiān)督對國有企業(yè)的保障意義進行評價，彌補市場缺陷。一定的經(jīng)營業(yè)績考核符合國有企業(yè)的競爭意義要求。

3、競爭意義大于保障意義的國有企業(yè)——較強的經(jīng)營業(yè)績考核和一定的第三方監(jiān)督

競爭意義大于保障意義的國有企業(yè)的監(jiān)管應(yīng)側(cè)重較強的經(jīng)營業(yè)績考核和一定的第三方監(jiān)督。較強的經(jīng)營業(yè)績考核既使企業(yè)提高競爭力，又準確把握企業(yè)的經(jīng)營狀況，提高對企業(yè)的監(jiān)控能力。一定的第三方監(jiān)督使企業(yè)避免不合理的競爭，防止損害公共利益。

4、完全競爭的國有企業(yè)——全面的經(jīng)營業(yè)績考核

完全競爭的國有企業(yè)應(yīng)側(cè)重全面的經(jīng)營業(yè)績考核。完全競爭的國有企業(yè)應(yīng)該充分參與市場競爭，以業(yè)績考核為監(jiān)管的主要方式，追求投資回報。

5、監(jiān)管方式的具體實施和動態(tài)調(diào)整

第4篇：國有企業(yè)投資辦法范文

摘要新會計準則的頒布是我國會計史上的又一座里程碑，其象征著我國會計準則與國際會計準則實現(xiàn)了全面接軌。自2008年始，國家財政部將新準則的實施范圍擴大到了國有企業(yè)，這給國有企業(yè)的運營帶來了深遠影響?；诖?，筆者探討了國有企業(yè)執(zhí)行新會計準則的益處和障礙，分析了新會計準則對國有企業(yè)財務(wù)報表的影響，并且對國有企業(yè)如何執(zhí)行新會計準則提出了自己的看法和建議。

關(guān)鍵詞新會計準則國有企業(yè)影響

一、國有企業(yè)執(zhí)行新會計準則的益處和障礙

（一）國有企業(yè)執(zhí)行新會計準則的益處

1、國有企業(yè)的價值得以被更加真實地反映出來

較之傳統(tǒng)的會計準則以利潤表為核心，新準則體系更加關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量，并且確立了資產(chǎn)負債表觀。再加之新準則強調(diào)了對公允價值的合理應(yīng)用,不僅使得企業(yè)在資產(chǎn)負債表日的財務(wù)狀況得以被真實而公允地反映,而且在關(guān)注企業(yè)的營運效果之外，也更加強調(diào)了企業(yè)資產(chǎn)的營運效率和盈利模式，從而更加真實地反映了企業(yè)價值。

2、能夠減少國有企業(yè)的投融資成本

如上所言，新準則體系下，國有企業(yè)價值能夠被更加真實地反映出來，社會公眾和投資者獲得的會計信息可靠性也更強，從而社會公眾和投資者對企業(yè)價值的誤估性被縮小，投資效率得以提升。這將直接減少國有企業(yè)的投融資成本。同時,新準則體系更多地參考借鑒了國際會計準則，充分考慮了與國際會計準則的實質(zhì)趨同性,國有企業(yè)的會計信息在國際范圍內(nèi)也更可比。從而優(yōu)化了國有企業(yè)外部投融資環(huán)境。

3、增強了國有企業(yè)的自主選擇權(quán)和裁量權(quán)

新準則在會計計量、確認和披露方面賦予了企業(yè)更多的主觀性和會計政策的自主選擇權(quán)。比如:在固定資產(chǎn)的折舊方法、重要性原則的運用、壞賬準備的計提比例等方面國有企業(yè)都擁有很大的自利。此外,在金融工具、非貨幣易、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非共同控制下的企業(yè)合并等十幾項具體會計準則中都規(guī)定了公允價值的運用,進一步擴大了國有企業(yè)的裁量權(quán)。

（二）國有企業(yè)執(zhí)行新會計準則的障礙

1、國企傳統(tǒng)的交易習(xí)慣與新準則的要求還需進一步磨合

雖然我國與眾多執(zhí)行國際會計準則的國家一樣也是實行的市場經(jīng)濟制度，但是我國企業(yè)擁有著傳統(tǒng)的交易習(xí)慣。在我國，國有企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易情況較為普遍，交易價格也難免有失“公允”。此外，在資本市場主體的上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，國有股和法人股所占份額較大，無法像社會公眾股一樣得以在市場上公開交易。國有企業(yè)這些傳統(tǒng)的交易習(xí)慣，與新準則的具體要求之間尚不一致，還需要一段時期的磨合。

2、利潤指標仍是當(dāng)前的傾向所在，新準則難以得到全面貫徹

新準則實行資產(chǎn)負債表觀，相較于利潤，更關(guān)注于企業(yè)實際資產(chǎn)和價值。新準則的偏重，令我國眾多企業(yè)難以適應(yīng)，國有企業(yè)也不例外。一直以來，舊會計準對利潤指標較為重視。而且，在我國，利潤一直都是企業(yè)績效評價的主要指標，相較于未來現(xiàn)金流量，更加強調(diào)和關(guān)注過去的會計信息。在此情況下，企業(yè)也會很自然地更多地關(guān)注利潤指標。與此同時，目前無論是對企業(yè)的績評價，還是對上市公司的監(jiān)管，仍然是以利潤指標為強調(diào)的傾向。這一切使得以資產(chǎn)負債表觀為特征的新會計準則難以得到全面的貫徹和執(zhí)行。

3、缺乏了解新準則且具有國際視野的高級會計人才

新準則與國際會計準則具有實際趨同性，并且在體系結(jié)構(gòu)、執(zhí)行要求、技術(shù)含量等方面的規(guī)定都有很大提高。新準則體系，已不再是簡單的處理會計業(yè)務(wù)，而是提升到了管理的層面。這使得新準則的實施，離不開具有一定操作能力、管理能力、具有國際視野的新型高級會計人才。否則，新準則就只能是一堆無實際用處的書面文件。目前，我國對高級會計師的人才需求已突破35萬人次大關(guān)，而實際人員數(shù)額卻僅為1/3，需求缺口巨大。而且隨著我國市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展，其需求缺口還會不斷增大。

二、新會計準則對國有企業(yè)財務(wù)報表的影響

（一）新準則對國有企業(yè)財務(wù)報表信息的影響

新準則體系下，在“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“套期保值”、“衍生金融工具”等方面，都引入了公允價值的概念，并且要求以公允價值進行列報。公允價值的引入和使用，對國有企業(yè)財務(wù)報表的信息產(chǎn)生了一定的影響。

公允價值的運用，擁有一個重要的前提，即其計量必須是可靠的。但是，對國有企業(yè)而言，公允價值的獲得并非易事。以房地產(chǎn)行業(yè)為例，房產(chǎn)不像基金、股票那樣擁有一個定價平臺，所以定價沒有統(tǒng)一性和參照性，而且也未必所有的房地產(chǎn)都一定擁有公允價值。此外，按照新準則，投資性房地產(chǎn)僅允許使用一種計量模式，國有企業(yè)也不能例外。同時規(guī)定，公允價值模式不能轉(zhuǎn)為成本模式。在這種情況下，如果國有企業(yè)一開始購置投資性房地產(chǎn)時，采用的是公允價值模式，后來再購置投資性房地產(chǎn)時，卻難以確定其公允價值。如此一來，企業(yè)不免陷入兩難的尷尬境地。

新準則規(guī)定，公允價值計量模式下，資產(chǎn)價值變動要計入利潤表中的“公允價值變動損益”。雖計入利潤表，但這一部分屬于浮動盈虧，并非企業(yè)實際利潤的構(gòu)成，會計信息使用者在分析企業(yè)時，應(yīng)對此加以注意。此外，新準則下，可供出售的金融資產(chǎn)的“公允價值變動損益”要計入“資本公積”，直接形成企業(yè)凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）的增減。新準則的這些規(guī)定，雖然對信息使用者在分析企業(yè)時造成一定的復(fù)雜性，但從長遠來看卻有助于其對國有企業(yè)凈資產(chǎn)的含金量和增值屬性更加了解，繼而對國有企業(yè)整體的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況做出準確的定位和判斷。

其次，新準則下，借款費用的資本化范圍變寬，除專門借款外，還包括所占用的一般借款。如此一來，將會減少企業(yè)當(dāng)期的“財務(wù)費用”，而增加了企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)的價值。這種情況下，有利于效益好的國有企業(yè)負債經(jīng)營。同時，會計信息使用者對利用借款而購建的資產(chǎn)價值也能有一個更深的認識。

（二）新準則對國有企業(yè)財務(wù)報表格式內(nèi)容的影響

新準則體系還特意針對財務(wù)報表的列報作了相關(guān)規(guī)定。具體內(nèi)容是4表1注（資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表、會計報表附注）。取消了舊會計準則中的利潤分配表。

其中，所有者權(quán)益變動表在原來反映凈利潤對所有者權(quán)益的影響的基礎(chǔ)上，還包括了直接計入所有者權(quán)益的利得和損失。不僅對企業(yè)綜合收益的構(gòu)成情況進行了充分體現(xiàn)，還進一步增進了會計信息的相關(guān)性、完整性和有用性。

同時，利潤表一改之前按主營業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的分類方法，而是以營業(yè)收入和營業(yè)成本進行列示，進一步從整體的角度反映了企業(yè)日常的經(jīng)營活動成果。除此之外，還增設(shè)了“資產(chǎn)減值損失”、“公允價值變動損益”等科目。會計信息使用者可以通過結(jié)合“資產(chǎn)減值損失”和營業(yè)外收支中的“非流動資產(chǎn)處置利得/損失”，了解企業(yè)資產(chǎn)的處置效果，以及與利潤的相關(guān)性。而“公允價值變動損益”科目，可以使會計信息使用者正確區(qū)分企業(yè)的正常經(jīng)營和因資產(chǎn)價值變動所產(chǎn)生的損益影響。此外，利潤表還對“收入”、“費用”、“利得/損失”等科目進行了具體劃分，有助于信息使用者的正確判斷。

新準則下，合并財務(wù)報表的信息較之以前也更加完整和全面，其更加強調(diào)實際意義上的控制。不再僅參照現(xiàn)有表決權(quán)，還要綜合考慮“可轉(zhuǎn)換債券”、“當(dāng)期可執(zhí)行的認股權(quán)證”等能夠影響表決權(quán)的潛在因素。此外，新準則下，非同一控制下的企業(yè)合并，在編制合并財務(wù)報表時，要將子公司的資產(chǎn)按照合并時的公允價值進行調(diào)整，母公司在子公司凈資產(chǎn)的公允價值中擁有的份額與母公司長期股權(quán)投資之間的差額，記作企業(yè)的合并商譽處理。

三、現(xiàn)階段國有企業(yè)如何執(zhí)行新會計準則

（一）完善國有企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范

首先，要增強國有企業(yè)財務(wù)人員內(nèi)控意識。尤其是國有企業(yè)的管理人員要充分認識到內(nèi)部控制規(guī)范的重要性，其不僅能控制和防范國有企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，還直接關(guān)系到國有企業(yè)運營的成敗。其次，國有企業(yè)在對新準則實施準備的過程中，要逐步推進財務(wù)信息化平臺的搭建工作。在制度建設(shè)的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)資產(chǎn)、資金、預(yù)算、審核、分析決策的網(wǎng)絡(luò)化綜合管理，構(gòu)建包含“財務(wù)預(yù)算、內(nèi)部審核、財務(wù)分析、資金管控”四大模塊的財務(wù)信息綜合化平臺，以此與新準則的要求相適應(yīng)。再者，要增強國有企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范的執(zhí)行力度。國有企業(yè)應(yīng)把自身行業(yè)特點、實際情況和新會計準則的要求相結(jié)合，及時梳理企業(yè)業(yè)務(wù)流程，建立自身良好的內(nèi)部控制環(huán)境和控制規(guī)范。尤其要在新準則中有所調(diào)整的“職工薪酬管理”、“公允價值計量”、“金融工具核算”等方面進行內(nèi)控管理規(guī)范的補充完善。

（二）引入EVA考評指標

EVA，即經(jīng)濟增加值，是企業(yè)稅后凈利潤與資本成本的差額。國資委曾于2009年12月31日頒布了《中央企業(yè)負責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》。該辦法將EVA的考核指標引入了中央企業(yè)的業(yè)績考評之中。并且賦予EVA40%的權(quán)重，以作為業(yè)績考核的基本指標。而利潤總額的權(quán)重卻僅為30%。由此不僅可以看出國家對EVA考核指標極為看重，而且該辦法的實施還能引導(dǎo)國有企業(yè)在注重利潤的同時，更加關(guān)注企業(yè)資本成本和資本結(jié)構(gòu)，而這，也正是新準則的要求。因此，在新準則的要求下，不僅央企，所有國有企業(yè)都應(yīng)將EVA指標作為考核經(jīng)營業(yè)績的一項基本指標，以提升國有企業(yè)的監(jiān)督管理質(zhì)量和避免經(jīng)營者的短期行為。

參考文獻：

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第5篇：國有企業(yè)投資辦法范文

首先，我們應(yīng)該從國有布局的戰(zhàn)略性調(diào)整和國有企業(yè)改革的戰(zhàn)略高度來看待和認識國有股減持。過去，在傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體制下，整個國家就像一個“大工廠”，國有企業(yè)則是這個大工廠的“車間”。由于“大鍋飯”、預(yù)算軟約束、缺乏經(jīng)營自主權(quán)以及承擔(dān)了過多的社會職能，國有企業(yè)效率低下，步履維艱，導(dǎo)致“短缺經(jīng)濟”和國民經(jīng)濟的嚴重落后。改革開放以來，國有企業(yè)改革始終是我國經(jīng)濟體制改革的重點和難點所在。也可以說，國有企業(yè)改革是我國經(jīng)濟體制改革的出發(fā)點和歸宿。經(jīng)歷了1979年～1982年的放權(quán)讓利，1983年～1986年的利改稅、1986年～1991年的承包經(jīng)營責(zé)任制、1992年～1993年試行股份制和1994年建立企業(yè)制度等階段的長期探索和努力，我國的國有企業(yè)改革取得了令人矚日的成就。然而，國有企業(yè)效率低下的問題始終未得到根本解決。問題的根源究竟在哪里？在這個問題上過去曾經(jīng)存在著不同的認識和爭論。然而，實踐已經(jīng)證明，解決國有企業(yè)效率低下的根本出路在于產(chǎn)權(quán)制度的改革：通過股份制改造等途徑引入非國有產(chǎn)權(quán)主體對國有企業(yè)進行“嫁接”、改造，以降低國有產(chǎn)權(quán)的比重，實現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體的多元化，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建高效、規(guī)范的現(xiàn)代股份公司。黨的十五大和十五屆四中全會適時做出了“抓大放小”、“積極探索公有制的多種實現(xiàn)形式”和“有進有退，有所為有所不為”的重大戰(zhàn)略決策，為我國國有經(jīng)濟布局的戰(zhàn)略性調(diào)整和深化國有企業(yè)改革指明了方向。我國的證券市場自建立以來一直擔(dān)當(dāng)著為國有企業(yè)的改革和發(fā)展服務(wù)的重任，在國有企業(yè)的改制、融資等方面發(fā)揮了十分重要的作用，做出了很大的貢獻?，F(xiàn)在，《國有股減持辦法》已出臺，從中我們可以看出決策層解決國有企業(yè)改革與發(fā)展“世紀性難題”的大思路：第一，在總體上“抓大放小”。對于中小型國有企業(yè)，一般通過兼并收購，改造重組、出售、拍賣、租賃、破產(chǎn)關(guān)閉等途徑進行改革和調(diào)整；對于大型國有企業(yè)，則通過股份制改造上市，實現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化和優(yōu)化，通過適當(dāng)減持國有股，構(gòu)建具有合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)、相互制衡、運作規(guī)范的國有控股和參股公司，既提高了微觀經(jīng)濟效率，又放大了國有資本的功能。第二，在結(jié)構(gòu)上“有進有退，有所為有所不為”。在進行國有股減持配售，回購和協(xié)議轉(zhuǎn)讓試點的基礎(chǔ)上，在二級市場上積極穩(wěn)妥地進行國有股減持。對于一般競爭性行業(yè)，應(yīng)逐步穩(wěn)妥地減持國有股；對于國家應(yīng)該控制的行業(yè)和壟斷行業(yè)，則應(yīng)保持國有股的控股地位，最終實現(xiàn)國有經(jīng)濟布局的戰(zhàn)略性調(diào)整。根據(jù)這個大思路，國有經(jīng)濟布局的戰(zhàn)略性調(diào)整和大型國有企業(yè)的改革最終將會在證券市場上進行和完成。這確實是一個重任。這樣一個歷史重任，既會給證券市場帶來一定的壓力和影響，同時也將為證券市場的長遠發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。因為，股市是國民經(jīng)濟的“晴雨表”，只有順利實現(xiàn)國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略性調(diào)整和國有企業(yè)的改革目標，我國的國民經(jīng)濟才能保持持續(xù)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展，我國證券市場的長期發(fā)展和繁榮才有可靠的保證。

其次，國有股減持，對于逐步優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、改善上市公司治理具有非常重要的積極作用。我國的絕大多數(shù)上市公司是由傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制下的國有大中型企業(yè)經(jīng)公司化改制而上市的，國有股居絕對或相對控股地位。在這些國有控股公司中，由于國有股“一股獨大”、國有股權(quán)代表人缺位，導(dǎo)致公司治理結(jié)構(gòu)存在許多弊端，集中體現(xiàn)在以下三個方面：第一，控股股東行為不規(guī)范?？毓晒蓶|與上市公司長期在人員、資產(chǎn)、財務(wù)方面“三不分”，將上市公司當(dāng)作“提款機”，通過不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易等手段對中小投資者進行大肆掠奪；第二，對于上市公司的經(jīng)營者缺乏有效的監(jiān)督，經(jīng)營者通過一系列手段侵占所有者權(quán)益，“內(nèi)部人控制”問題相當(dāng)嚴重：第三，經(jīng)理層缺乏有效的激勵機制。國有控股公司治理結(jié)構(gòu)的這些弊端，導(dǎo)致公司治理效率低下，運作不規(guī)范，投資者蒙受損失，甚至有一批上市公司被掏空。例如，ST猴王的大股東猴王集團從ST猴王先后掏走了數(shù)億元，致使ST猴王瀕臨破產(chǎn)；濟南輕騎的大股東輕騎集團不僅占用、拿走濟南輕騎所募集的全部16億元資金，而且還拿走了濟南輕騎1993年上市以來所創(chuàng)造的全部利潤10億多元，幾乎掏空了這個曾被列為老牌績優(yōu)上市公司的企業(yè)。國有控股上市公司治理結(jié)構(gòu)的問題發(fā)展到這種地步，引起了決策層的擔(dān)憂和警惕。

從嚴格意義上來講，“內(nèi)部人控制”問題非我國的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟所獨有，它是現(xiàn)代股份公司“所有權(quán)與控制權(quán)相分離”的必然產(chǎn)物。但是，在西方成熟市場經(jīng)濟中，“內(nèi)部人控制”受到有效控制，更不會發(fā)展到一批上市公司被掏空的地步。在成熟市場經(jīng)濟中，尤其是在英美國家，上市公司的股權(quán)極為分散。分散在外的股東一般不具備直接參與公司經(jīng)營管理的影響力、知識、經(jīng)驗?zāi)酥羷訖C，公司的控制權(quán)掌握在職業(yè)經(jīng)理人員手中，他們既管理公司的短期經(jīng)營活動，也決定公司的長遠政策。這種“所有權(quán)與控制權(quán)的分離”，使得經(jīng)理層有可能以犧牲所有者的利益為代價去追求其自身利益。這是現(xiàn)代股份公司最大的效率隱患。這個問題不妥善解決，現(xiàn)代股份公司就不可能在與其他企業(yè)組織形式（例如古典資本主義企業(yè)、合作制企業(yè)和公有制企業(yè)等）的競爭中通過長期的“生存檢驗”。經(jīng)過上百年的實踐和發(fā)展，英美成熟市場經(jīng)濟建立了一整套行之有效的內(nèi)部和外部治理機制來約束和激勵公司經(jīng)理人員，使他們能最大限度地內(nèi)化企業(yè)目標，妥善和有效地使用和管理公司資產(chǎn)，以實現(xiàn)公司價值和股東利益的最大化，實現(xiàn)資源的有效配置。具體來講，內(nèi)部治理機制包括健全規(guī)范的董事會、獨立董事制度、股票期權(quán)等長期激勵機制等；外部治理機制則包括產(chǎn)品市場、資本市場和經(jīng)理市場的市場機制對于經(jīng)理人員的作用和影響，其中尤其是資本市場的接管機制和經(jīng)理市場的競爭和聲譽機制對經(jīng)理人員構(gòu)成強有力的外部壓力和約束。

然而，在我國，這些行之有效的內(nèi)部和外部治理機制要么不存在，要么是“形具而實未至”。例如，我國上市公司形式上設(shè)有健全的股東大會、董事會和監(jiān)事會，“三會”職權(quán)劃分明確，各司其職，相互制衡；然而實際上，國有控股股東在資本多數(shù)決定原則下，使股東大會成為大股東的“一言堂”，董事會成員和經(jīng)理人員大多由國有控股股東單位的領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，形成堅固的“內(nèi)部人控制”格局。其他的內(nèi)部和外部治理機制如接管機制，競爭和聲譽機制、股票期權(quán)激勵機制等則根本不存在。造成這種狀況的根本原因在于國有股“一股獨大”。因此，國有股“一股獨大”的問題不解決，我國上市公司的治理結(jié)構(gòu)就不可能改善，我國的證券市場就不可能有長期的健康發(fā)展，更進一步，我國的經(jīng)濟體制改革就不可能取得成功，中國經(jīng)濟就不可能持續(xù)、健康、穩(wěn)定地發(fā)展。我們應(yīng)該從這個關(guān)系全局、關(guān)乎長遠的戰(zhàn)略高度來正確認識和看待國有股減持問題。

從總體上看，《國有股減持辦法》既定位于國有改革和建立主義市場體制的長遠目標，也著眼于證券市場的穩(wěn)定和；既考慮國家和全民利益，也充分兼顧了企業(yè)、投資者和廣大股民的利益。具體來講，這一指導(dǎo)原則體現(xiàn)在以下三個方面：第一，漸進性原則。國有資產(chǎn)和國有股的數(shù)量太龐大，因此，國有股減持不可能一步到位，而只能采取循序漸進的方式平穩(wěn)地推進?！掇k法》規(guī)定，國有股減持主要采取存量發(fā)行的方式，按新發(fā)和增發(fā)融資額的10％進行減持；二級市場上以配售、回購方式減持國有股，先選擇少量企業(yè)進行試點。這種漸進式減持方式充分體現(xiàn)了決策層在籌集社保基金和推進國有企業(yè)改革的同時，努力維護證券市場穩(wěn)定的良苦用心。第二，市場化原則?！掇k法》規(guī)定：“減持國有股原則上采取市場定價方式”。在我國證券市場已具有相當(dāng)規(guī)模以及投資方式多樣化的情況下，國有資產(chǎn)的價格最終是由市場決定的。國有資產(chǎn)最終到底值多少錢，只能由市場說了算。市場定價方式能合理地界定國家與證券市場投資者之間的利益，實現(xiàn)多贏，因此，對證券市場是一個利好。第三，靈活性原則。國有股減持，必須在一個穩(wěn)定的市場中進行。通過適當(dāng)調(diào)控存量發(fā)行的速度和規(guī)模，以及二級市場上國有股減持試點的情況，國家可以根據(jù)市場情況靈活地進行國有股減持，以免對市場造成大的沖擊。

近一階段，市場發(fā)生了很大變化。無論機構(gòu)、券商，投資者對減持方案反響強烈，股市迅速由牛轉(zhuǎn)熊，市場持續(xù)低靡，人氣大挫，成交量極度萎縮，大有崩盤之勢。鑒于此，2001年10月22日，證監(jiān)會宣布，經(jīng)報告國務(wù)院，決定具體操作辦法出臺前，停止執(zhí)行有關(guān)國有股減持的規(guī)定。10月23日，深滬大盤量價齊飛，市場呈現(xiàn)出個股幾乎全線漲停的盛況。

2001年11月13日，中國證監(jiān)會規(guī)劃發(fā)展委員會新聞稿，公開向社會各界征集對國有股減持的建議和提案，希望尋找出能使各方均滿意的、具有可操作性的方案。目前，社會各界所提的各類建議集中在七大方面：

（1）配售類方案；

（2）股權(quán)調(diào)整類（包括回購、縮股、擴股等）方案；

（3）開辟第二市場類方案；

（4）預(yù)設(shè)未來流通權(quán)類方案；

（5）權(quán)證類方案；

第6篇：國有企業(yè)投資辦法范文

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；資產(chǎn)管理；內(nèi)部控制

國有企業(yè)資產(chǎn)管理與民營企業(yè)資產(chǎn)管理的本質(zhì)區(qū)別在于產(chǎn)權(quán)屬性。民營企業(yè)所有者和管理者合一，國有企業(yè)所有者和管理者分離。兩種性質(zhì)的企業(yè)因產(chǎn)權(quán)差異，造成企業(yè)資產(chǎn)管理存在的問題不同，治理對策也不同。區(qū)別對待國有企業(yè)與私營企業(yè)的產(chǎn)權(quán)差異，正視國有企業(yè)監(jiān)督體系缺陷，正確應(yīng)用適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度要求的國有企業(yè)資產(chǎn)管理對策，才能管理好國有企業(yè)資產(chǎn)，才能保證國有企業(yè)更好發(fā)展。

1國有企業(yè)資產(chǎn)管理相關(guān)概念

在我國，國有企業(yè)是由計劃經(jīng)濟時代的國營企業(yè)演變而來。國營企業(yè)是由國家出資、國家經(jīng)營，其產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和行政事業(yè)單位一樣，國家是國營企業(yè)資產(chǎn)所有者，并直接管理國營企業(yè)資產(chǎn)。隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的建立，國營企業(yè)經(jīng)過公司制改制，國家所有權(quán)和公司法人財產(chǎn)權(quán)及經(jīng)營權(quán)相分離，形成新體制下的國有企業(yè)。現(xiàn)代的國有企業(yè)，一是國家股持股比例為100%的國有獨資企業(yè)和國有獨資公司；二是國家主要出資并部分吸收民間資本的國有控股公司；三是國家部分出資于民營企業(yè)，以壯大國有經(jīng)濟實力為目的的國有參股公司。本文闡述的國有企業(yè)是指國有獨資企業(yè)和國有獨資公司。國有企業(yè)資產(chǎn)管理既包括企業(yè)經(jīng)營者依法行使法人財產(chǎn)權(quán)對法人財產(chǎn)進行購置、使用、收益和處分，又包括代表國家行使所有權(quán)的國有資產(chǎn)管理委員會(以下簡稱國資委)對企業(yè)所有者權(quán)益進行管理。

2國有企業(yè)資產(chǎn)管理存在的問題

2.1國有企業(yè)資產(chǎn)管理主體責(zé)任不清晰

從經(jīng)營者角度看，法人財產(chǎn)由經(jīng)營者直接管理，但不是經(jīng)營者私有財產(chǎn)。再者，國家對經(jīng)營者激勵和約束機制不完善。這樣導(dǎo)致經(jīng)營者沒有明確的責(zé)任和義務(wù)管理好法人財產(chǎn)，沒有積極性管理好法人財產(chǎn)，甚至出現(xiàn)經(jīng)營者“損公肥私”；從國資委角度看，國有企業(yè)資產(chǎn)指歸屬國家的企業(yè)所有者權(quán)益。國有企業(yè)與行政單位不同，行政單位的資產(chǎn)由國家全額出資購置，其所有權(quán)屬于國家，代表國家行使所有權(quán)的財政部門有權(quán)力和義務(wù)管理行政單位資產(chǎn)。而國有企業(yè)配置資產(chǎn)通常通過企業(yè)內(nèi)部留存、銀行貸款和國家撥款出資。國資委僅對該資產(chǎn)由企業(yè)內(nèi)部留存和國家新出資的份額行使所有權(quán)，不完全擁有管理國有企業(yè)配置資產(chǎn)的權(quán)利和義務(wù)。由于國資委不能像財政部門管理行政單位資產(chǎn)那樣管理國有企業(yè)資產(chǎn)，造成國資委無從管理國有企業(yè)資產(chǎn)，甚至出現(xiàn)“放手不管”。國有企業(yè)資產(chǎn)管理責(zé)任不清晰，勢必造成資產(chǎn)管理效率低下和企業(yè)資產(chǎn)流失。

2.2國有企業(yè)資產(chǎn)管理方式落后

(1)企業(yè)資本投入缺少投資失敗問責(zé)機制。企業(yè)發(fā)展壯大的一個重要辦法就是增加資本投入。企業(yè)規(guī)模是考核經(jīng)營者業(yè)績的一個重要又常用的指標。經(jīng)營者為了做大企業(yè)，積極盤活國家政策，利用企業(yè)內(nèi)部留存、銀行貸款和國家出資進行資本投入，形成大量企業(yè)資產(chǎn)。這些資產(chǎn)如果運營良好，不僅企業(yè)財產(chǎn)保值增值，歸屬國家的所有者權(quán)益也隨著保值增值，經(jīng)營者就有業(yè)績。如果運營不好，投資失敗，也很難歸結(jié)于經(jīng)營者個人原因，經(jīng)營者很少受到問責(zé)。導(dǎo)致這一問題的原因是對經(jīng)營者考核和激勵約束機制不合理，經(jīng)營者對資本安全責(zé)任心不強，后果將加大投資失敗概率，企業(yè)勢必以國家出資額和歸屬于國家的內(nèi)部留存對債務(wù)負責(zé)，導(dǎo)致國有企業(yè)資產(chǎn)流失和國家資本的減少。(2)固定資產(chǎn)管理制度不健全。固定資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)主要表現(xiàn)形式。很多國有企業(yè)，尤其二三級子企業(yè)沒有設(shè)置資產(chǎn)管理部門，由財務(wù)部門代替行使資產(chǎn)管理職責(zé)。財務(wù)部門通常只關(guān)注固定資產(chǎn)的原始入賬價值和累計折舊，很少去關(guān)注固定資產(chǎn)使用部門如何使用固定資產(chǎn)，有沒有正常維護固定資產(chǎn)，也沒有做到定期固定資產(chǎn)清查盤點。有的固定資產(chǎn)賬面價值和公允價值存在很大差異，財務(wù)部門也通常缺少對固定資產(chǎn)的再評估。固定資產(chǎn)管理責(zé)任主體不清是導(dǎo)致這些問題的主要原因。后果將造成固定資產(chǎn)缺少維護和監(jiān)控，加速固定資產(chǎn)貶值，或公允價值增值較大時也沒有增加所有者權(quán)益公積項目，最終都造成國家資本的隱性流失。(3)無形資產(chǎn)管理責(zé)任制度落實不到位。國有企業(yè)品牌意識不強。八十年的嘉陵企業(yè)是一家國有企業(yè)，本來在摩托車制造方面已經(jīng)技術(shù)領(lǐng)先，后來就是因為品牌意識不強，最終走向破產(chǎn)。品牌、專利技術(shù)和土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)管理責(zé)任制沒有落實，造成無形資產(chǎn)的無法有效利用，最終造成國家資本的隱性流失。(4)存貨管理監(jiān)管不力。存貨是企業(yè)經(jīng)營收入的重要基礎(chǔ)。存貨是法人財產(chǎn)，但不是經(jīng)營者所有財產(chǎn)。比如國有企業(yè)甲的經(jīng)營者A在企業(yè)外注冊一家私營公司乙，經(jīng)營者A利用管理之便，將甲企業(yè)存貨以不合理低價出售給私營公司乙，造成甲企業(yè)資產(chǎn)大量流失。這種現(xiàn)象發(fā)生原因就是存貨產(chǎn)權(quán)不明，存貨流失是國有企業(yè)資產(chǎn)流失的一個重要表現(xiàn)形式。

2.3國資委管理國有企業(yè)資產(chǎn)存在的問題

國資委管理國有企業(yè)資產(chǎn)存在的主要問題是缺乏監(jiān)督效率。國資委代位行使國家股股東權(quán)力，以機構(gòu)形式存在。機構(gòu)成員即監(jiān)督自然人履行監(jiān)督職責(zé)是為維護國家利益，而不是維護自身利益。私有制企業(yè)股東作為監(jiān)督人，履行監(jiān)督職責(zé)就是為維護其自身利益。這兩種監(jiān)督有本質(zhì)區(qū)別，國資委代位行使國家股股東權(quán)力，其監(jiān)督效率弱于自然人股東行使股東權(quán)力，即國資委監(jiān)督效率相對不足。董事會下設(shè)的審計委員會是對經(jīng)理層監(jiān)督，但是很多國有企業(yè)尤其二三級子企業(yè)，董事會和經(jīng)理層重疊，審計委員會的監(jiān)督實質(zhì)上是管理者自己監(jiān)督自己，這樣的監(jiān)督基本流于形式。中大型國有企業(yè)董事會和經(jīng)理層機構(gòu)明確，但是存在職能職責(zé)交叉的情況，也影響了審計委員會監(jiān)督效率。紀檢監(jiān)察和審計委員會職能機構(gòu)重疊，造成監(jiān)督機構(gòu)重復(fù)設(shè)置，監(jiān)督效率低下。監(jiān)事會對董事會監(jiān)督，但是代位行使國有企業(yè)股東權(quán)力的國資委游離于企業(yè)外部，國有企業(yè)內(nèi)部最高管理層即為董事會，監(jiān)事會受制于董事會，其監(jiān)督也是流于形式?？傊?，國有企業(yè)監(jiān)督機構(gòu)不僅設(shè)置不盡合理，人員配備、薪酬待遇也都受限于企業(yè)管理層，使監(jiān)督權(quán)力難以公正、獨立運行。監(jiān)督體系出了問題，國有企業(yè)資產(chǎn)安全就難有保障，后果就是資產(chǎn)流失。

3完善國有企業(yè)資產(chǎn)管理的對策

3.1要明確主體責(zé)任

政企分開不等于“甩手掌柜”，政企分開的前提是產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確。經(jīng)營者的職責(zé)總體是通過科學(xué)營運法人財產(chǎn)，創(chuàng)造企業(yè)價值，維護國家出資安全和歸屬國家的企業(yè)權(quán)益保值增值，具體是要創(chuàng)造企業(yè)經(jīng)濟增加值、維護工程或服務(wù)質(zhì)量、保證服務(wù)對象滿意、保證內(nèi)部員工滿意四個方面。要從財務(wù)、顧客、內(nèi)部業(yè)務(wù)和學(xué)習(xí)成長四個維度對經(jīng)營者進行評價、激勵和約束，對經(jīng)營者進行定責(zé)、問責(zé)和追責(zé)。國資委職責(zé)總體是對國有企業(yè)所有者權(quán)益進行定量管理，對國有企業(yè)及經(jīng)營者定量定性結(jié)合進行評價，具體是監(jiān)管國有企業(yè)所有者權(quán)益即國家資本的安全和保值增值，監(jiān)督國有企業(yè)經(jīng)營符合國家政策要求和國家戰(zhàn)略目標，履行社會責(zé)任。

3.2經(jīng)營者要強化企業(yè)科學(xué)管理

國有企業(yè)可設(shè)置資產(chǎn)管理部門，加強企業(yè)資產(chǎn)管理。(1)加強投資管理。資產(chǎn)管理部門要綜合考慮宏觀經(jīng)濟政策、資源條件、自身優(yōu)勢劣勢等影響因素，制定投資戰(zhàn)略規(guī)劃，并進行可行性研究和科學(xué)論證，形成投資戰(zhàn)略方案。制定的方案，必須經(jīng)過董事會審議和國資委審批方能實施。國資委要建立投資戰(zhàn)略制定、審議和審批各環(huán)節(jié)責(zé)任可追溯和獎懲制度，確實做到有功者獎，有過者罰。(2)加強固定資產(chǎn)管理。資產(chǎn)管理部門要制定固定資產(chǎn)目錄，詳細記錄固定資產(chǎn)使用地點、責(zé)任部門或責(zé)任人、運行維護情況等相關(guān)信息，加強對固定資產(chǎn)運行監(jiān)控；建立固定資產(chǎn)清查制度，及時發(fā)現(xiàn)問題，追究責(zé)任；建立固定資產(chǎn)處置、評估和賬務(wù)處理制度。固定資產(chǎn)計提折舊后賬面價值為零，應(yīng)當(dāng)組織資產(chǎn)評估，將公允價值增加額計入資本公積，增加國家資本。(3)加強無形資產(chǎn)管理。應(yīng)當(dāng)加強無形資產(chǎn)權(quán)益保護，防范侵權(quán)行為和法律風(fēng)險；加強品牌建設(shè)，打造和培育主業(yè)品牌，維護和提升企業(yè)品牌社會認可度；加強定量定性結(jié)合的無形資產(chǎn)評估，促進無形資產(chǎn)有效利用。(4)加強存貨管理。完善內(nèi)部控制制度，國資委要創(chuàng)造條件支持財務(wù)部門充分發(fā)揮會計監(jiān)督職能。財務(wù)部門和存貨管理部門要明確職責(zé)，存貨管理部門要詳細記錄存貨入庫、出庫及庫存情況，財務(wù)部門要加強與存貨管理部門的對接，建立存貨盤點清查制度，核實存貨價值，防范存貨流失。

3.3完善國有企業(yè)監(jiān)管制度

國有企業(yè)監(jiān)督體系能否充分發(fā)揮作用是決定國有企業(yè)是否符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的一個重要前提。國資委監(jiān)管辦法應(yīng)該是向國有企業(yè)派駐監(jiān)事會，監(jiān)督國有企業(yè)董事層。監(jiān)事會隸屬國資委，適用行政管理，薪酬待遇由國資委負責(zé)，監(jiān)事會成員應(yīng)該由具有工程、技術(shù)、財會、法律及政策等各專業(yè)技術(shù)背景的高級人才組成。國資委還應(yīng)該根據(jù)實際情況決定是否需要向國有企業(yè)二三級子企業(yè)派駐監(jiān)事會或監(jiān)事。董事層應(yīng)該下設(shè)以審計委員會為核心的監(jiān)督機構(gòu)，監(jiān)督經(jīng)理層。董事層和經(jīng)理層重疊的情況，國資委應(yīng)當(dāng)派駐監(jiān)事會或監(jiān)事。國資委委任董事會，并對董事會進行考核，派駐監(jiān)事會對董事會進行監(jiān)督，同時國家應(yīng)該健全國有企業(yè)監(jiān)事會監(jiān)督業(yè)績考核機制。完善的監(jiān)督體系，必然帶來高效的企業(yè)管理，企業(yè)資產(chǎn)的安全自然就有保障。

第7篇：國有企業(yè)投資辦法范文

日前，發(fā)改委體改司有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，也在今年首次改革進展情況會上表示，2017年將全面深化改革，努力解決遇到的新問題、新情況，強調(diào)目前國有企業(yè)混合所有制改革的方向，就是讓國有企業(yè)成為真正意義上的市場主體。

鐵路、軍工企業(yè)的混改方案

進入2017年第一周，中國鐵路總公司主要領(lǐng)導(dǎo)在公司年度總結(jié)會議上表示，2017年中國鐵路總公司將堅持深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，以創(chuàng)新的經(jīng)營體制機制，進一步落實經(jīng)營權(quán)責(zé)，抽絲剝繭看鐵路混改。并強調(diào)鐵路搞混改，不僅僅在體制，更要抓好其他四個方面。

第一，敞開融資大門。今后鐵總?cè)谫Y方式不再單一依靠銀行，而是多措并舉，廣泛吸收社會資本參與鐵路建設(shè)。鐵路作為國民經(jīng)濟動脈，民間資本進入后，不僅可以緩解鐵總資金緊張的局面，更可以加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快利潤回收步伐。

第二，支線鐵路的建設(shè)與經(jīng)營是今年鐵總混改的重要內(nèi)容之一，而最好方式是成立股份公司，鐵總是主要控股者。

第三，2017年將進一步優(yōu)化權(quán)責(zé)劃分，充分發(fā)揮兩級機構(gòu)的優(yōu)勢和主體作用。重點抓好八項民生工作，股民可以通過股票獲取鐵路紅利，投資者不僅有經(jīng)營權(quán)，更可以參與利潤分成。

第四，大力推進鐵路資產(chǎn)資本化經(jīng)營。各鐵路局作為一級單位，今后將獲得更多的自。長期參與鐵路貨運的業(yè)主，在運價和靈活性方面也將獲得更多的機動性，從而提高鐵路的貨運指數(shù)。

中國鐵路總公司在做好以上四個方面的同時，還將重點推進鐵路企業(yè)債轉(zhuǎn)股，深化鐵路股權(quán)融資改革，積極開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)等。

與此同時，另一家重量級央企中國兵器工業(yè)集團也了發(fā)展混合所有制改革計劃。制訂了軍工混改試點的初步方案并確定了4家試點單位。其中，在上市公司長安汽車中推行中高管持股試點，在集團開展軍工資產(chǎn)證券化的研究和論證，探索實施汽車產(chǎn)業(yè)股權(quán)激勵計劃等方案。

為此，有專家認為，今年的軍工體制改革進程將會提速，軍工企業(yè)將會成為國企混改的又一突破點，并有可能采用三種方式進行。首先是資產(chǎn)證券化，這是軍工企業(yè)混改的重要路徑；第二種是科技型的企業(yè)采取員工持股的方式；第三種是非核心業(yè)務(wù)采用軍民融合的方式。

專家還認為，未來幾年軍品總裝和研究所資產(chǎn)經(jīng)過改制注入上市公司的預(yù)期會不斷增強，兵工集團打響發(fā)令槍后，后續(xù)其他各大軍工集團將陸續(xù)跟進推出混改領(lǐng)域的實施方案。

除此以上兩家央企外，中國聯(lián)通、中石油、中船、國網(wǎng)、中國南航等多家央企也都在近期加速推進各自領(lǐng)域的混改計劃。

如中國南航集團提出，2017年混合所有制改革將重點研究引入先進互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、與全球行業(yè)領(lǐng)先者交叉持股或聯(lián)合設(shè)立子公司等；還通過并購重組，加快相關(guān)業(yè)務(wù)整合和市場化運作。中國化工集團公司也表示，2017年在搞好混改產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基本到位的基礎(chǔ)上，重點調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)資本結(jié)構(gòu)，加快推進產(chǎn)融結(jié)合，以海內(nèi)外企業(yè)整合上市為路徑，以瘦身健體、提質(zhì)增效為基礎(chǔ)，全面推進中國化工進一步做強做優(yōu)做大。

目前，混合所有制改革的“密集落地”和不嚳⒘Γ引起了國際輿論的廣泛關(guān)注。路透社、英國《金融時報》《日本經(jīng)濟新聞》等都給予了積極評價。

如路透社報道，自去年年末以來，從央企混改到地方國企混改均涌現(xiàn)出不少強勢個股，如中國聯(lián)通去年四季度以來最大漲幅近翻番，西儀股份今年以來升幅近五成。在去年年底中央強調(diào)推進混改后，市場預(yù)測今年混改推進速度將會加快，前景值得人們看好。

地方國企混改將大范圍鋪開

2016年12月召開的中央經(jīng)濟工作會議指出，混合所有制改革是國企改革的重要突破口，要按照完善治理、強化激勵、突出主業(yè)、提高效率的要求，在電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等領(lǐng)域邁出實質(zhì)性步伐。

2017年1月，密集的地方兩會相繼召開。供給側(cè)、新舊動能轉(zhuǎn)換、國有企業(yè)混改、環(huán)境保護等陸續(xù)成為各地方的改革重點，各項改革舉措正在加速推進落實。

人們認為2017年地方國企混合所有制改革將大范圍鋪開，一是圍繞組建國有資本投資、運營平臺、優(yōu)化國有資本布局，進一步深化并購重組；二是為增強活力、提升效率，引入民間戰(zhàn)略投資者，而員工持股、資產(chǎn)證券化等也將提速。

近日，作為引領(lǐng)地方國企改革的三大標桿城市，北京、上海、深圳三地相繼公布了2017年國企國資改革方向。

北京提出將深化國資國企改革，企業(yè)調(diào)整重組，研究推出職業(yè)經(jīng)理人、員工持股等改革試點并放寬市場準入，促進民營經(jīng)濟發(fā)展。

上海作為中國經(jīng)濟重鎮(zhèn)，國企改革的推進迅速，手段也最為多樣。他們在強調(diào)整體上市的基礎(chǔ)上著力推進二次混改，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，進行增量的優(yōu)化和存量的調(diào)整。

值得一提的是，這次上海提出集團整體上市的思路在已經(jīng)召開兩會的各省份中可謂“一枝獨秀”。

還有，浙江省在地方國企混改中一直走在全國的前列，多年來民營經(jīng)濟發(fā)達與國企融合程度高是他們的主要特點。2017年浙江省國資委根據(jù)“6+1”試點經(jīng)驗，建議省屬集團或上市公司巨化股份、物產(chǎn)中拓、浙能電力及物產(chǎn)中大等單位抓緊改革措施的落實。

總之，梳理今年部分地方兩會的政府工作報告，可以發(fā)現(xiàn)國企混改辦法各有側(cè)重。首先，中西部省份的國企集中在資源型行業(yè)、傳統(tǒng)行業(yè)，如自來水、公共交通等公益性國企，在混改中更多是采用吸引民營資本參與。而東部省份的國有企業(yè)在商業(yè)、競爭領(lǐng)域方面有上市基礎(chǔ)，改革主要提倡公司上市。

因此我們看到，不管是上市，還是股權(quán)交易、資產(chǎn)證券化、引進戰(zhàn)略投資者，國企混改都少不了民營資本的參與。鼓勵民營資本參與，放寬民營資本準入，營造民營資本良好的投資環(huán)境成為多地政府工作報告的“共同話題”。

同時人們還看到，混合所有制改革要想取得突破，就必須抓住股權(quán)改革這個關(guān)鍵點。

目前，股權(quán)改革在許多地方企業(yè)中已摸索出不同的幾種方式：第一類改革，即不同國有企業(yè)相互之間的參股，或者是控股。這樣就形成了權(quán)利的分散和企業(yè)的優(yōu)勢資源的整合，這樣有利于企業(yè)監(jiān)督權(quán)的分散。比如在金融、能源、制造業(yè)等行業(yè)的企業(yè)已有許多這方面的成功經(jīng)驗。

第二類改革，是在境內(nèi)外的外資企業(yè)參股。企業(yè)走出國門，首先要國際化、本土化。所以它們在落地時往往是通過合資、合作的方式來建立新的項目和公司。這樣的話，企業(yè)的股權(quán)就隨著當(dāng)?shù)氐姆芍贫葋磉M行改造，取得的效果也很明顯。

第三類改革，是企業(yè)在國內(nèi)和境外進行的IPO改革，即企業(yè)員工持股。這類改革在境外比較多，在境內(nèi)比較少。在海外的一些基建項目和一些制造業(yè)項目讓出公司一部分權(quán)利，目的主要是鼓勵員工積極性。

第四類改革，是企業(yè)在兼并、收購當(dāng)中對民營資本股權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

簡言之，2017年將是地方國企改革全面落實的一年。總體上看，地方國企改革的步伐將會快于央企，力度也可能大于央企，積累的改革經(jīng)驗更豐富。

積累經(jīng)驗解決存在問題

目前，隨著企業(yè)混合所有制改革的深入推進，在一定程度上增強了企業(yè)經(jīng)濟活力，提高了企業(yè)生產(chǎn)效率。

2017年是混和所有制改革的關(guān)鍵年，在關(guān)系到國計民生和經(jīng)濟安全的重要領(lǐng)域和關(guān)鍵行業(yè)要加快改革步伐。所以，我們提出以下建議。

混合所有制改革是通過股權(quán)多元化達到建立現(xiàn)代企業(yè)制度、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制、提高經(jīng)營效率的目標，如果國有企業(yè)引進民營資本，不能達到治理及調(diào)整經(jīng)營機制的目的，混改就不能取得真正意義上的成功。

目前人們看到國企改革進展緩慢，辦法不多，成效不大。一些基層單位仍在等待觀望，出現(xiàn)“中央熱、地方冷”的局面，需要拿出切實可行的辦法盡快改變這種狀況。

要建立所有者與勞動者的利益共享機制，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)建立激勵約束機制。優(yōu)先支持高新技術(shù)、轉(zhuǎn)制科研院所等類型企業(yè)的核心技術(shù)人員、經(jīng)營管理層、業(yè)務(wù)骨干等以現(xiàn)金、技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)等多種方式入股，并建立員工持股的有序進退機制，以充分調(diào)動員工積極性。

開展混合所有制改革，首先要界定國有資產(chǎn)流失狀況，問題產(chǎn)生的真正原因和杜絕辦法。否則，在推進混改時總是被動和小心翼翼。另外，國有資產(chǎn)和國有股權(quán)定價在操作層面上，也應(yīng)該有明確的依據(jù)。同時，也要支持國有資本入股非國有企業(yè)，使股權(quán)結(jié)構(gòu)更為多元化。

當(dāng)前國企國資改革還存在企業(yè)盈利能力與地位作用以及擁有資產(chǎn)數(shù)量不匹配，資本回報水平差的問題；有的企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向不明確，造成內(nèi)生動力不足等問題。在推進混合所有制改革的過程中，國有產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)操作應(yīng)該繼續(xù)增加透明度，程序應(yīng)該不斷規(guī)范、市場化評估應(yīng)該繼續(xù)加強。

在混合所有制企業(yè)中，員工的招聘和晉升主要通過競爭機制進行，而國有企業(yè)用人制度存在過多的行政色彩，二者不同的用人制度在改革后要找到適合企業(yè)自身發(fā)展的辦法和用人機制。

國企與非國企有著不同的創(chuàng)業(yè)背景和發(fā)展歷程，有不同的經(jīng)營管理機制。在不同的企業(yè)文化和員工心理的雙重差異下，國有企業(yè)混合所有制改革面臨著不同企業(yè)之間的企業(yè)管理和文化融合的重大考驗。

推進國有企業(yè)混合所有制改革，對國有企業(yè)的投資涉及到大量的時間及交易成本，如審計會計服務(wù)費、資產(chǎn)評估費等，一旦評估或合作失敗，成本沉沒都會給非國有企業(yè)帶去很大經(jīng)濟壓力，這種高風(fēng)險及成本的消耗使非國有企業(yè)在投資國有企業(yè)時格外慎重，因此如何解決問題消除非國有企業(yè)顧慮，也是一個需要考慮和解決的問題。

第8篇：國有企業(yè)投資辦法范文

企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)變動主要是指國家出資企業(yè)及其所屬全資、控股和參股企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)、抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、增資擴股、股權(quán)回購、公司制改造、分立、合并、解散等引起國有產(chǎn)權(quán)權(quán)屬變動或比例增減的行為，以及國家出資企業(yè)及其所屬全資、控股企業(yè)設(shè)立新公司和對其他公司投資的行為。

現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征是“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”，而企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)變動首先要求的就是發(fā)生變動的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)權(quán)屬應(yīng)當(dāng)清晰；其次要求企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)變動應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正的原則，遵守嚴格的核準及備案程序，遵守國家法律、法規(guī)、規(guī)章和有關(guān)政策規(guī)定，有利于國有經(jīng)濟布局和結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，促進國有資本優(yōu)化配置，保護國家和其他各方合法權(quán)益。

二、當(dāng)前企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)變動存在的主要問題

近年來，通過對省屬國有企業(yè)審計發(fā)現(xiàn)，部分省屬國有企業(yè)在企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理及其變動中還存在一些問題，應(yīng)引起高度重視。

（一）變動的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)權(quán)屬不清。主要體現(xiàn)在國有大中型企業(yè)因主輔剝離、輔業(yè)改制、企業(yè)兼并、重組改制等以及因歷史原因形成的一些集體所有制形式企業(yè)存在的國有資產(chǎn)權(quán)屬不清，產(chǎn)權(quán)界定不明，致使國有資產(chǎn)隱性流失。

（二）企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)變動的可行性論證及盡職調(diào)查不充分，風(fēng)險分析不足。表現(xiàn)為部分國有企業(yè)在對外投資、戰(zhàn)略重組等涉及企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)變動過程中，對企業(yè)財務(wù)承受能力、經(jīng)營管理能力以及市場定位、產(chǎn)品營銷、融資能力等技術(shù)，經(jīng)濟、運行環(huán)境以及其他方面的可行性論證不充分，對企業(yè)經(jīng)營、管理、資金、法律、政策以及政治等方面風(fēng)險預(yù)判不足，應(yīng)對、化解及分流風(fēng)險措施不當(dāng)。項目盲目投資，致使國有資產(chǎn)存在損失或潛在損失風(fēng)險。

（三）企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)變動未嚴格履行相關(guān)核準備案程序。部分國有企業(yè)主要負責(zé)人對企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動理解不深、認識不透，在涉及企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的變動事項中，未嚴格按照相關(guān)規(guī)定，履行相關(guān)核準及備案程序。將國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門核準的事項變通備案，該備案的事項變通為由監(jiān)管企業(yè)直接審批或推遲備案等，國有資產(chǎn)監(jiān)管存在漏洞。

（四）資產(chǎn)評估不實，企業(yè)國有資產(chǎn)存在損失風(fēng)險。國有企業(yè)在實施兼并重組及對外投資時，需要對原有資產(chǎn)進行評估，以便作為交易依據(jù)。而實際操作中，部分國有企業(yè)的主管部門為了盡快實現(xiàn)國有資產(chǎn)的變現(xiàn)，僅以固定資產(chǎn)的賬面價值作為確認結(jié)果，忽視國有企業(yè)專有技術(shù)、商標權(quán)和商譽等無形資產(chǎn)的存在，企業(yè)國有資產(chǎn)存在損失風(fēng)險。

（五）行政管理部門行為越位導(dǎo)致企業(yè)并購效益降低。在市場經(jīng)濟條件下，政府作為社會經(jīng)濟行政管理者，其行為定位應(yīng)當(dāng)是政策引導(dǎo)和協(xié)調(diào)服務(wù)。通過對省屬企業(yè)的兼并重組及對外投資審計情況來看，部分國有企業(yè)資產(chǎn)重組、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)都或多或少存在各級行政管理部門操作的痕跡，企業(yè)資產(chǎn)重組、產(chǎn)權(quán)流動雖進入市場交易，但企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易行為已過分行政化。審計發(fā)現(xiàn)這些企業(yè)實施兼并重組行為的目的大多是為虧損企業(yè)尋找出路，解決企業(yè)職工的就業(yè)等社會問題，行政管理部門要求由本省一些優(yōu)質(zhì)企業(yè)兼并那些嚴重虧損、資不抵債的企業(yè)，但行政化操作的結(jié)果卻致使優(yōu)質(zhì)企業(yè)可能背上沉重的包袱，導(dǎo)致并購效益低下。

三、企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)變動審計監(jiān)督應(yīng)把握的重點

一是企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)是否清晰。深化國有企業(yè)體制改革的根本方向是建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度。要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，對國有企業(yè)進行規(guī)范的公司制改革，完善法人治理結(jié)構(gòu)，打造產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)、自主經(jīng)營、自負盈虧的市場競爭主體和法人實體。產(chǎn)權(quán)清晰則是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的根本要求。要依據(jù)《國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定和產(chǎn)權(quán)糾紛處理暫行辦法》、《集體企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定暫行辦法》以及《企業(yè)公司制改建有關(guān)國有資本管理與財務(wù)處理的暫行規(guī)定》等相關(guān)規(guī)定，對國有大中型企業(yè)在主輔剝離、輔業(yè)改制、企業(yè)兼并、重組改制以及因歷史原因形成的一些集體所有制形式企業(yè)中國有產(chǎn)權(quán)，遵循“誰投資、誰擁有產(chǎn)權(quán)”的原則，本著實事求是、公正、公平的原則依法進行產(chǎn)權(quán)界定，維護國有資產(chǎn)所有者及經(jīng)營使用者的合法權(quán)益。

二是企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)變動是否充分論證。國有產(chǎn)權(quán)變動應(yīng)當(dāng)遵守國家法律、法規(guī)和有關(guān)政策規(guī)定，有利于國有經(jīng)濟布局和結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，維護國家和其他各方合法權(quán)益。企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)變動應(yīng)當(dāng)做好可行性研究，重點對產(chǎn)權(quán)變動的必要性、可行性及對公司未來的發(fā)展和職工就業(yè)的影響等進行研究。要真正把論證過程置于產(chǎn)權(quán)變動前期的首要位置，審慎企業(yè)投資；要強化項目投資論證過程，遵循科學(xué)的投資論證程序，扎實做好基礎(chǔ)性資料收集工作，掌握充足而可靠的信息資料；要通過建立有效的企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范，強化論證、決策的風(fēng)險意識，優(yōu)化企業(yè)分散風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險的能力。

三是企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)變動是否嚴格履行決策程序。按照《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》以及《關(guān)于進一步推進國有企業(yè)貫徹落實“三重一大”決策制度的意見》等相關(guān)規(guī)定，國有產(chǎn)權(quán)主體、產(chǎn)權(quán)變動企業(yè)要嚴格落實重大事項報告制度，履行相應(yīng)的內(nèi)部決策程序以及國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門核準及備案程序。對企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)變動涉及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，須嚴格按照相關(guān)規(guī)定，在國有資產(chǎn)監(jiān)管部門指定的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)公開進行交易。

第9篇：國有企業(yè)投資辦法范文

分紅比例的確定，終結(jié)了中國國有企業(yè)沿襲多年放水養(yǎng)魚的狀況，當(dāng)然是有其進步意義的，可問題是老百姓能嘗到多少“魚腥”呢？看一看已經(jīng)確定的10%、5%和0%3個等次的比例，不禁讓人生出一種疑問：財政部確定央企向國家分紅比例的依據(jù)究竟是什么？

走在現(xiàn)代化征途上的中國，喜歡以發(fā)達國家為參照，美其名曰“國際慣例”。根據(jù)“國際慣例”，不論什么機構(gòu)擔(dān)任國有股東的代表，都必須將國有企業(yè)的紅利轉(zhuǎn)給財政部門，用于公共支出，而且比例還不低。如法國，國有企業(yè)在按稅法規(guī)定納稅外，如有盈利，則必須按50%的稅率上交所得稅。丹麥、芬蘭、法國、德國、新西蘭、挪威、韓國以及瑞典等國都是如此。另如新加坡，分紅比例就更高了，基本上上交的紅利為盈利的35%～70%，高的甚至達到盈利的80%～90%。那么，如果以“國際慣例”為參照，我國國有企業(yè)的分紅比例是否偏低呢？

現(xiàn)在上市公司的紅利分配應(yīng)該是比較成熟的，如果以上市公司紅利分派為參照，國有企業(yè)向國家分紅的比例似乎也低了一點。目前，上市公司向股東分紅的平均比例在40%左右。上市公司決定分派多大比例的紅利，主要參考了兩個重要的指標，即貨幣資金占用率和現(xiàn)金再投資比率。經(jīng)濟學(xué)研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)合理的貨幣資金占用率一般在10%～12.5%之間，企業(yè)現(xiàn)金再投資比率最好應(yīng)保持在8%～10%之間。上市公司可能還要從紅利中留存部分激勵資金、風(fēng)險資金等，真正可分派紅利大約在40%～60%。以此為參照，國有企業(yè)向國家分紅的最高比例僅為10%，道理似乎也講不通。

那么，國有企業(yè)究竟應(yīng)該按照什么依據(jù)確定向國家分紅的比例呢？筆者認為財政部對國有企業(yè)進行分類確定比例有其合理性，但還是顯得粗糙了一點。不按籠統(tǒng)企業(yè)分類原則，而依據(jù)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Γ捎靡粋€企業(yè)一個比例的原則，不妨一試。