國有企業(yè)風險控制精選(九篇)

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第1篇：國有企業(yè)風險控制范文

【關鍵詞】 國有貿易型企業(yè)； 財務風險； 控制

一、國有貿易型企業(yè)財務風險界定

同一般企業(yè)類似，國有貿易型企業(yè)財務風險是指在企業(yè)經濟運行的各項財務活動中，由于企業(yè)內外部經營環(huán)境變化和各種難以預料或無法事先控制的因素影響，造成一段時期內企業(yè)的實際財務收益與預期財務收益出現偏差，而遭受到損失的可能性。主要表現在以下幾個方面：

（一）存貨風險

1.存貨預算風險

存貨預算風險是指按照實際預算而進行的儲備存貨大于市場需求，或超出企業(yè)銷貿能力之外導致的預算 超出。

2.存貨安全風險

許多企業(yè)各地分公司的存貨倉庫采取異地第三方租賃形式，倉庫出租方負有監(jiān)管責任，按照合約規(guī)定貨物提貨出庫必須有規(guī)范、完備憑證，但可能存在管理疏漏，導致“無憑證（指令單、出庫單等）”出庫，導致存貨安全風險。

3.存貨跌價風險

存貨跌價風險是指因存貨積壓和市場變化，致使存貨將來的可變現凈值低于預期值，甚至有可能低于存貨賬面價值。

4.客戶庫存補差風險

貨物供應給渠道客戶之后，銷售方就同一規(guī)格商品的銷售價格或銷售政策發(fā)生改變，導致價格改變時點客戶尚未出售給用戶的該產品庫存所給予價格調整的差價補貼。

（二）應收賬款風險

1.客戶信用風險

客戶信用風險主要針對客戶資信與背景調查，若信息不完整或失真，客戶不履行合同約定的相關條款，產生的糾紛所帶來支付貨款的風險。

2.資金回籠風險

國有貿易型企業(yè)供應商和客戶地域分布廣、背景復雜，現金、支票、銀行匯票等結算量大，為業(yè)務的開展導致大量資金回籠風險。

3.擔保與抵押提貨風險

某些客戶因臨時資金緊張而采取擔保、抵押的方式賒銷提貨，貿易型企業(yè)面臨著擔保與抵押到期、客戶或擔保人履行擔保與抵押執(zhí)行難、不履行擔保與抵押責任等風險。

4.票據兌現風險

物貿系統(tǒng)客戶回款中有巨額的銀行承兌匯票和少量商業(yè)承兌匯票。銀行承兌匯票大量是背書支付，容易出現背書不規(guī)范、商業(yè)承兌匯票填寫要素不全、匯票提示付款期限到期但未到銀行兌現托收回款等票據兌現風險。

5.應收賬款管理風險

對于應收賬款管理，易出現客戶應收賬款信息反饋不及時、客戶對賬及客戶確認不及時完整、客戶賬款逾期及跟蹤反饋不及時、賬款催收措施及方法不到位等問題。

二、國有貿易型企業(yè)財務風險誘因分析

我國企業(yè)在管理實踐中，管理當局往往十分注重戰(zhàn)略、人力資源、品牌、經營等傳統(tǒng)方面的管理，而風險意識相對比較薄弱，尤其疏于對風險進行控制，具體表現如下：

（一）企業(yè)風險控制意識淡薄

我國許多國有貿易企業(yè)從成立到發(fā)展，在管理上各種政策、制度、管理方法等均習慣依賴于上級企業(yè)集團。上級企業(yè)集團政策的強制性以及子公司自身管理的被動性和依賴性，造成子公司經營管理層和財務管理人員對財務風險認識不足，缺乏風險防范意識，容易忽視企業(yè)潛在風險會帶來的經營損失和財務波動損失。

（二）財務風險控制機制缺乏

財務風險的發(fā)生具有一定的先兆，因此它具有可預測性。我國企業(yè)已經具備建立財務風險控制機制的條件，有些企業(yè)雖然建立了控制機制，卻沒有起到有效的預防控制作用，在財務風險的萌芽階段沒有及時改善企業(yè)生產經營，也沒有及時處理現有投資以避免更大的損失，沒有利用預警信號做出信用決策并對應收賬款進行有效的管理，也不能在財務風險發(fā)生時及時找出導致財務狀況惡化的根源，有的放矢對癥下藥控制財務狀況進一步惡化。

（三）盲目對外投資導致大量投資損失

不少企業(yè)利用市場契機，實施并購或拓展外部市場，對外進行大量的投資，這是許多企業(yè)做大做強的重要戰(zhàn)略舉措。但是，由于走向市場經濟的經驗不足，對項目投資的可行性沒有進行系統(tǒng)的調研和周密分析，決策缺乏科學合理性，導致投資項目的經濟效益無法達到預期，財務風險日益凸顯，造成投資損失。

（四）擔保引發(fā)財務風險

國有企業(yè)具有產權鏈長和組織結構復雜的特點，其可用的借款和擔保主體過多，使得企業(yè)可控的金融資源倍增，其擴張對資金的需求日益膨脹，導致企業(yè)內部銀行信貸規(guī)模無限擴張，擔保關系復雜度加深，可能會產生許多惡性循環(huán)擔保。當多個債務風險累積到一定程度，資金鏈條發(fā)生斷裂，很可能導致企業(yè)陷入財務困境，甚至財務破產。

（五）融資行為引發(fā)財務風險

資產負債，在盈利狀況下可以擴大盈利規(guī)模，在虧損狀況下則會加速企業(yè)的虧損甚至破產。較高的資產負債率，不僅使得利息成為企業(yè)的沉重包袱，更加大了企業(yè)的經營風險，致使企業(yè)融資風險進一步加大，有可能造成大量的不良債務和公司資產損失。

三、國有貿易型企業(yè)財務風險控制的研究意義

（一）有利于提升國家整體經濟實力

企業(yè)是現代市場經濟中最重要的細胞，國際經濟的發(fā)展及競爭實質是各國企業(yè)經濟之間的競爭。隨著中國經濟市場化、全球化的不斷推進，大型企業(yè)集團在我國社會經濟中占據著越來越重要的地位，已逐步成為國民經濟的骨干力量和國際競爭的主力軍。大型國企的存在和發(fā)展對于擴大我國企業(yè)整體規(guī)模，規(guī)避行業(yè)風險，增強經濟整體實力，提升我國經濟的總體競爭能力都具有重要意義。

第2篇：國有企業(yè)風險控制范文

基金項目：洛陽市社會科學規(guī)劃項目（2014B018）階段性成果。

企業(yè)內部控制是提高企業(yè)運營效率，保障企業(yè)依法經營和會計信息真實可靠，促進企業(yè)實現戰(zhàn)略目標的活動，是現代企業(yè)制度的根本要求，是企業(yè)各項管理工作的基礎，也是企業(yè)提高管理水平和防范風險的一種有效機制。受我國現實國情約束，國有企業(yè)在公司治理、組織結構、管理模式等方面存在一些自身的特點，導致在內部控制的實施過程中，較為普遍地產生了諸多有別于一般企業(yè)的特殊問題。本文分析了內部控制與風險管理的關系，在探討國有企業(yè)內部控制存在問題的基礎上，提出了完善內部控制體系，提高國有企業(yè)風險管理水平的幾點建議。

一、內部控制與風險管理的關系

內部控制是指企業(yè)董事會、管理層對企業(yè)內部風險以及外部風險管理過程中可能出現的操作性風險進行管理，保證企業(yè)所有的經營活動符合企業(yè)既定的經營目標的一種組織行為。

企業(yè)風險管理是一個由企業(yè)的董事會、管理層和其他員工共同參與的，應用于企業(yè)戰(zhàn)略制定和企業(yè)內部各個層次和部門的，用于識別可能對企業(yè)造成潛在影響的事項并在其風險偏好范圍內管理風險的，為企業(yè)目標的實現提供合理保證的過程。

因此，企業(yè)內部控制的實施是以風險防范為主要目的。完善的內部控制要求必須能夠適時反映企業(yè)面臨的各種內部和外部的風險因素，并且采用準確的風險識別方法進行風險識別，找出哪些風險會對經營產生重大影響，從而有針對性地進行風險控制。風險管理是內部控制的核心理念，也是內部控制有效實施的必然要求。內部控制的主要目的就是進行風險防范和風險監(jiān)控，二者密切相關。內部控制與風險管理的本質目標是一致的，內部控制和風險管理的根本作用都是維護投資者利益、實現資產保值增值。

二，我國國有企業(yè)內部控制存在的問題

財政部、審計署、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會于2008年6月28日聯(lián)合了有著“中國薩班斯法案”之稱的《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》，標志著我國企業(yè)內部控制規(guī)范體系建設取得重大突破。但在實際執(zhí)行過程中，我國國有企業(yè)內部控制還存在著很多問題。

所有者缺位導致“內部人控制”。我國的國有資產一直實行的是“國家所有、分級管理” 的原則，國有資產實際上由各級政府機構代表國家進行具體管理。名義上，國有股的產權是清晰的，國有股也是明確的，可事實上，沒有一個真正的主體對國家的這部分股權負責，包括國有資產管理公司。從根本上說， 國有企業(yè)不存在嚴格意義上的委托人，國有資產部門這個人的活動主體是缺位的。所有者權利得不到體現，形成企業(yè)“內部人控制”和監(jiān)管不力的局面。從企業(yè)一方來說，由于所有者是政府，因而經理人員往往對責、權、利認識不夠，忽視經營風險，在企業(yè)決策時好大喜功。不夠慎重，對經營失敗的后果寄希望于政府資源的支持，最終造成企業(yè)風險頻發(fā)和難以管控的局面。

管理者及員工對內部控制認識不足。內部控制是否有效，人的品質與自律是關鍵。內部控制是由人建立的，也要由人來行使的，如果企業(yè)內部行使控制職能的員工在心理上、技能上和行為方式上未能達到實施內部控制的基本要求，對內部控制的程序或措施經常誤解、誤判，那么再好的內部控制也很難充分發(fā)揮作用。當今部分國有企業(yè)管理者對內部控制的認識不夠，對內部控制理解比較片面，未能理解企業(yè)內部控制系統(tǒng)的全面含義。部分管理者認為內部控制就是相互牽制，不設置內部控制機構，有的管理者只注意抓效益而對風險關注不夠，認為若內部控制制度過于詳細、控制過嚴會束縛企業(yè)的業(yè)務發(fā)展能力，錯誤地將內部控制與企業(yè)發(fā)展和效益對立起來。有的管理者沒有制定必要的控制程序，使得內部控制得不到落實，有的管理者認為內部控制就是內部監(jiān)督。一些員工把內部控制簡單理解為各種規(guī)章制度的簡單集合，認為是領導和監(jiān)察部門的事，與自己的日常工作無關。

控制活動不到位。控制活動是確保管理層的指令得以實現的政策和程序，旨在幫助企業(yè)保證其針對“使企業(yè)目標不能達到的風險降至最低”采取的必要行動?？刂苹顒映霈F在整個企業(yè)內的各個階層與各種職能部門，包括諸如核準、授權、驗證、調節(jié)、復核營業(yè)績效，保障資產安全以及職務分工等多種活動。當前，我國許多國有企業(yè)對內部控制活動的設定和執(zhí)行是非常薄弱的，在設置內部控制時偏重事后控制。有些企業(yè)工作缺乏程序，相同的業(yè)務往往處理的程序和政策不一樣，內部沒有授權管理，各級管理人員在處理經濟業(yè)務時，權限不清；有些企業(yè)為了簡化工作程序，將不相容職務未進行分離，沒有必要的監(jiān)控措施，結果出現監(jiān)守自盜等違法違規(guī)問題。

缺乏完善的內部控制監(jiān)督和評價體系。國有企業(yè)目前還沒有形成有效的內部控制監(jiān)督機制，日常監(jiān)督沒有得到良好的貫徹執(zhí)行，導致企業(yè)內部控制方面存在的缺陷問題不能及時被發(fā)現，影響企業(yè)的健康運轉。有的國有企業(yè)雖設立有審計監(jiān)察部門，但內部審計局限于傳統(tǒng)的“財務監(jiān)督”與偏重紀檢監(jiān)察角色。沒有建立完善的內部控制評價體系，缺乏定期的評估機制，也是內部控制執(zhí)行力差的原因之一。內部控制是滲透企業(yè)各個領域，覆蓋企業(yè)各個方面，融合企業(yè)人、財、物管理的系統(tǒng)工程，如果缺乏一個與企業(yè)經營規(guī)模、業(yè)務范圍、競爭狀況和風險水平等相適應的內部控制評價體系，不僅不利于內部控制的發(fā)展、監(jiān)督內部控制制度的順利實施，還從某種程度上限制了企業(yè)經營管理水平的提升。

三、完善內部控制體系，提高風險管理水平的幾點建議

規(guī)范和完善國有企業(yè)治理結構，防范“內部人控制”。完善的國有企業(yè)治理結構是加強內部控制，提高風險管理水平的前提條件。針對國有企業(yè)而言，完善企業(yè)治理結構應從以下幾方面入手：強化董事會的核心地位，避免“內部人控制”。 董事會在公司管理中居于核心地位。董事會應該對公司內部控制的建立、完善和有效運行負責。要保持董事會的獨立性，強化董事會職能。董事會是連接經營者和股東會的常設機構，是所有者和經營者相互制衡的樞紐。在組織機構設置和人員配備方面，要做到董事會成員與經理層班子分開，董事長與總經理分設，避免人員重疊和監(jiān)督弱化現象。要增加獨立董事的數量和質量。要加強監(jiān)事會建設，完善企業(yè)內部的管理監(jiān)督機制。國有企業(yè)可以調整監(jiān)事會人員的構成，由所有者代表、政府專門機構、社會中介組織和職工個人代表組成監(jiān)事會。完善董事會領導下的內部審計制度。內部審計是公司治理的四大基石之一，是企業(yè)依法經營的”經濟衛(wèi)士”，也是企業(yè)內部控制的“評估師”和“助推器”。應從根本上改變經營者的風險意識和內部審計部門的人員構成，招聘具有較高執(zhí)業(yè)水平和職業(yè)道德的員工從事內部審計工作，強化內部審計部門在企業(yè)經營中的監(jiān)督和咨詢職能。

推動企業(yè)充分認識內部控制重要性，逐步形成一種“內控文化”。國企管理層及員工必須清醒地認識到，控制環(huán)境并不是內部控制系統(tǒng)賴以存在的內外部環(huán)境，即不是內部控制的環(huán)境，它本身就是內部控制的一個組成部分，是整個內控框架的基礎。目前一些國有企業(yè)只是為滿足監(jiān)管部門等的要求而制定了形式上的內部控制制度，并不是真正重視內部控制的監(jiān)控作用。在這些企業(yè)中，內部控制的完善與否遠不如經營業(yè)績的提高重要，也遠未意識到內部控制對企業(yè)健康成長和業(yè)績提升的保駕護航作用，從而也導致企業(yè)因內部控制不完善的問題頻繁發(fā)生。要制定相關文件，如關于做好內部控制的通知、內部控制建設指導等，增強企業(yè)對內部控制的重視度。堅持“以人為本”，通過開展相關知識培訓、召開專題研討會等方式普及內控知識，推動企業(yè)加強內控知識學習，激發(fā)企業(yè)建立、完善、執(zhí)行內部控制的積極性。要保證公司內部控制的有效實施，必須逐步形成國有企業(yè)的“內控文化”。

完善內部控制風險機制，強化內部控制措施。國有企業(yè)應將風險評估系統(tǒng)化，通過風險評估識別企業(yè)內部所有重要業(yè)務流程，不斷完善重要業(yè)務流程風險數據庫。通過利用各種風險分析技術，采取恰當的方法降低經營風險。國有企業(yè)應完善內部管理，推行計劃指標化管理，定期召開高層管理者參加的計劃審題會，把經營過程納入計劃軌道，著重加強物品采購、價格制定等經營關鍵點的控制。國有企業(yè)應選擇多種控制方法和內部控制措施，從授權審批、會計系統(tǒng)、財產保全等方面，加強內部控制?？傊?，一切管理工作，必須從建立和健全內部控制制度開始；企業(yè)的一切決策，應統(tǒng)馭在完善的內部控制制度之下；企業(yè)的一切活動，都不能游離于內部控制制度之外。

建立健全的內部控制監(jiān)督和評價體系。內部控制評價是實現內控目標的重要保證。企業(yè)實施內部控制評價應當遵循下列原則：全面性原則。評價工作應當包括內部控制的設計與運行，涵蓋企業(yè)及其所屬單位的各種業(yè)務和事項。重要性原則。評價工作應當在全面評價的基礎上，關注重要業(yè)務單位，重大業(yè)務事項和高風險領域?？陀^性原則。評價工作應當準確地揭示經營管理的風險狀況，如實反映內部控制設計與運行的有效性。企業(yè)應當從內部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監(jiān)督等要素入手，結合業(yè)務特點和管理要求，確定內控評價的具體內容，建立內控評價的核心指標體系，對內控設計與運行情況進行全面評價。

（作者李寶鋒系河南科技大學管理學院講師，注冊會計師，注冊稅務師）

研究方向：財務會計、內部控制

電話：15896594225

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第3篇：國有企業(yè)風險控制范文

在全球經濟一體化進程不斷加快的背景下，我國的市場經濟體制逐漸完善。改革開放的不斷深化為我國企業(yè)的發(fā)展提供了良好的機遇，同時也帶來了嚴峻的挑戰(zhàn)。面對來自國內和國際市場的雙重競爭，國有能源企業(yè)應該采取切實有效的措施，加強對風險的管理和控制，提升投資決策的科學性，為企業(yè)創(chuàng)造出一個相對穩(wěn)定的經營環(huán)境，提升企業(yè)的經濟效益。本文結合當前我國國有能源企業(yè)安全風險管理的現狀，對其財務風險管理中存在的問題進行了分析，并提出了風險管理的創(chuàng)新方法，希望能夠推動企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新。

二、企業(yè)安全風險管理現狀

安全風險管理與傳統(tǒng)的安全管理相比，更加先進，在管理模式和管理特點等方面存在著較大的區(qū)別。傳統(tǒng)的安全管理重要是以事后管理為主，屬于經驗型管理，注重對于安全責任的追究；而安全風險管理則強調事前管理，重視企業(yè)全體員工的共同參與，通過風險的評估和預防，對關鍵問題進行治理。

安全風險管理實現了風險管理和安全管理的相互結合，比安全管理具有更加廣泛的管理范圍和更加全面的管理內容，管理的主要目標是減少乃至消除安全事故，減少不必要的經濟損失。安全風險管理主要是從全局角度出發(fā)，對系統(tǒng)安全的觀點進行明確，在國有能源企業(yè)中有著非常廣泛的應用。[1]

從目前來看，在國有能源企業(yè)中，安全風險管理取得了非常顯著的成效，也存在著一些不足和問題，主要體現在以下幾個方面：

（一）缺乏風險管理意識

當前，許多國有能源企業(yè)管理層尚沒有意識到風險管理的重要性，缺乏相應的風險管理意識，從節(jié)約成本方面考慮，沒有進行企業(yè)內部控制制度的建設，也沒有設置相應的內部審計機構對企業(yè)管理人員的行為進行約束。這使許多國有企業(yè)管理人員在企業(yè)經營管理中抱著得過且過的思想，進而導致企業(yè)面臨著極高的財務風險和安全風險。

（二）缺乏內部管控制度

很大一部分國有能源企業(yè)并沒有進行內部控制制度的構建，或者沒有依照相關規(guī)定進行內控制度的構建。要想強化企業(yè)內部控制，提升企業(yè)的風險管理能力，構建完善的內控制度是非常必要的。但是，許多企業(yè)認為健全內控制度是一件費時費力的事情，因此并沒有重視，企業(yè)的內部控制和風險管理缺乏良好的制度保障。

（三）缺乏制度有效執(zhí)行

要想確保企業(yè)內部控制制度的有效執(zhí)行，需要考慮多方面的影響因素，如財會人員的專業(yè)素養(yǎng)、管理人員的綜合素質以及企業(yè)對于內部控制制度的推行力度等，如果僅僅構建了相應的內控制度，但是缺乏有效的執(zhí)行，內部控制就會淪為空談，無法發(fā)揮實質性的作用。[2]

三、企業(yè)風險管理方法創(chuàng)新――以貿易為重點

（一）控制下游企業(yè)，穩(wěn)定公司管理

對下游優(yōu)質企業(yè)的控股和兼并，能夠進一步提升國有能源企業(yè)對于能源市場的掌控能力。在實際操作中，對下游產業(yè)的控制能夠保證資金的通暢性及安全性，了解目標市場的發(fā)展狀況，做到心中有數，取得經營戰(zhàn)略上的優(yōu)勢。同時，還能夠影響后續(xù)生產狀況，提升能源供應的計劃性，實現以銷定產，穩(wěn)定能源供應鏈。在黨的十八屆三中全會中，對混合所有制經濟進行了確定。這也使得能源企業(yè)的合作對象范圍有了很大的增加，通過對下游企業(yè)的控制，企業(yè)在日趨激烈的市場競爭中可以占據更加有利的位置。

（二）加強物流建設，增強公司流通能力

通常來講，能源企業(yè)的貿易不僅交易額巨大，而且交易周期相對較長，存在著大量的不確定因素。從風險管控角度看，應該強化對于物流鏈的管理和監(jiān)督。國有能源企業(yè)應該立足自身的實際情況，進一步加大物流基地的建設，強化對于物流鏈的掌控能力，對貨物的存儲和轉運進行嚴格控制。利用現代化信息技術對物流基地進行建設和管理，能夠在實現傳統(tǒng)物流功能的基礎上，提升物流的效率，幫助企業(yè)降低成本、提升效益。同時，物流基地的建設還能夠發(fā)揮相應的輻射帶動作用，在保證自有貨物安全的前提下，方便對貨物的流向進行控制，提升經營范圍。不僅如此，加強物流建設，通過多方戰(zhàn)略合作，甚至能夠形成相應的交易中心，影響市場，爭取更多的行業(yè)話語權。[3]

（三）把握金融工具，控制資金成本

國有能源企業(yè)應該充分利用自身在資源、資本等方面的優(yōu)勢，對資金流的運作進行把握和控制，在積累資金的同時，發(fā)揮信用優(yōu)勢，并結合金融杠桿，通過參股銀行或者收購證券公司的形式，設立相應的財務公司、保險理財公司等，實現資金運作方式的多樣性?？梢蚤_展資本融資，利用國家信用評級，發(fā)行相應的票據和債券，降低融資成本。應該進一步利用金融工具，開發(fā)各種金融產品，組織與協(xié)調物流中的資金運作，減輕企業(yè)經營中的資金壓力，幫助上下游企業(yè)加快資金流轉速度。另外，可以利用期貨等金融工具，對市場風險進行規(guī)避，減少經營風險。[4]

（四）拓展企業(yè)海外業(yè)務，增加市場

在當前經濟全球化的背景下，我國的工業(yè)化進程不斷加快，對于能源的需求也在不斷增加，能源供需矛盾日益凸顯，成為制約我國經濟發(fā)展的一大障礙。因此，我國經濟能否實現快速增長，主要取決于能源進出口貿易的發(fā)展。自1993年開始，我國成為石油凈進口國，石油的進口量在世界石油出口總量中占據著越來越大的比重，對進口的依賴程度進一步提升。在這種情況下，國有能源企業(yè)面臨著新的發(fā)展形勢，貿易伙伴正在向著多元化的方向發(fā)展。而針對我國能源利用中存在的問題，面對能源供需矛盾，國有能源企業(yè)應該積極拓展海外業(yè)務，通過技術研發(fā)以及自主勘探，對海外資源進行拓展，從源頭上穩(wěn)定能源產業(yè)鏈。

（五）開拓新領域，加快產業(yè)布局

從目前來看，我國經濟發(fā)展最為關鍵的任務之一，就是保障能源的可靠供應以及能源價格的穩(wěn)定性。而現階段，單純依靠進口的能源形勢很容易受到能源出口國政治經濟局勢變動、國際能源價格波動等的影響，并非長久之計。對此，國有能源企業(yè)應該開拓新領域，加快新能源的產業(yè)布局，實現能源生產與消費的改革，提升能源的開發(fā)和利用效率，推廣清潔能源的使用，將發(fā)展新能源及節(jié)能環(huán)保產業(yè)作為促進消費、帶動競爭的重要切入點，推動我國經濟的可持續(xù)發(fā)展。[5]

四、結語

第4篇：國有企業(yè)風險控制范文

關鍵詞：傳統(tǒng)采購業(yè)務;財務風險;表現;預警;控制

一、傳統(tǒng)采購業(yè)務的轉變

隨著國有企業(yè)經濟體制的深化改革，業(yè)績評價體系的建立，對國企內部單位的負責人從多方位實行業(yè)績評價，如外銷收入、利潤、經濟增加值等指標來衡量負責人的業(yè)績。針對采購部門來說，也由之前單一的采購職能轉變?yōu)槔麧欀行?。如何獲取利潤，是對采購部門來說一個全新的課題。由于我國的社會信用基礎還比較薄弱，社會信用體系還不完備，信用管理體系尚在探索和建立之中，有關政策法規(guī)尚未出臺。同時大部分企業(yè)對風險的管理方式比較單一，沒有建立起完善的信用管理機制，此時風險的管控基礎比較薄弱。

二、財務風險的表現形式

1.資金結構不合理。企業(yè)生產經營資金的來源分為自有資金和借入資金。從企業(yè)財務結構來看，存在著資產負債率較高、銀行貸款過多的問題。從企業(yè)負債結構來看，長期負債較少，短期負債過多，企業(yè)對銀行的依賴性大。

2.投資缺乏科學性。企業(yè)在對外投資上的投資風險的認識不足，盲目投資，導致企業(yè)投資損失巨大。對內投資決策過程中，很多企業(yè)對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，使得投資決策失誤頻繁發(fā)生，投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，這也給企業(yè)帶來了巨大的財務風險。

3.資金回收策略不當。相當多的企業(yè)在銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。在企業(yè)流動資產中，存貨所占比重相對較大，嚴重影響企業(yè)資產的流動性及安全性。

4.收益分配政策不規(guī)范。股利分配政策對企業(yè)的生存和發(fā)展有很大的影響。如果企業(yè)的利潤分配政策缺乏控制制度，不結合企業(yè)的實際情況，不進行科學的分配決策，必將影響企業(yè)的財務結構，從而形成間接的財務風險。

三、目前國企采購面臨的主要困難

近年來外部宏觀經濟低迷，市場需求下降，中央企業(yè)（下稱央企）承擔著國計民生的重任?！罢\信社會、誠信企業(yè)”是中央對企業(yè)的一貫要求。隨著央企推行誠信企業(yè)的要求，央企開始從自我著手，內部開始推行對供應商準時化付款的政策。

隨著準時化付款政策的推進，供應商與采購單位做貿易的積極性下降，采購單位面臨著內外部兩個不利因素的影響。如何應對不利形勢，一方面除了盡快調整業(yè)務結構、不斷創(chuàng)新，開發(fā)新的業(yè)務鏈，另一方面，要加強財務風險管控能力。

加強財務風險管控能力一方面要提高資金的運行效率，另一方面要管控資金周轉過程的風險。如何進行管控，不同的企業(yè)采用的方式和深入程度不同。

四、國企采購業(yè)務涉及的主要財務風險表現形式

1.事前信用調查管控不嚴格。

為了能開發(fā)新的業(yè)務鏈，采購單位的營銷部門在與客戶談判過程中，信用調查的要求不嚴格，對客戶不具備的一些條件，要求修改制度和辦法來實現業(yè)務合作的目的。如在對客戶信用條件進行調查時，對有些客戶的財務報表未經中介機構審計，就提出建議未經審計的財務報表也可以作為信用調查的依據。

2.對外營銷項目情況復雜，核算困難。

營銷項目實施方式多種多樣，一個主體項目可以由不同單位匯總執(zhí)行，債權會分別體現在應收賬款、預付賬款、應付賬款中;一個主體項目根據規(guī)模的要求在一個年度內可以分次周轉運行，情況較為復雜。

3.操作過程中有超出信用審批事項。

由于營銷項目比較復雜，對項目的運行情況掌握不準確，在具體的運行過程中會出現有些項目超出信用審批范圍。

4.多個關聯(lián)方涉及到同一家債權債務。

在同一集團內部，母公司和本部采購單位與同一家外部客戶有債權債務關系，關系復雜，造成本部采購單位無法直接追溯欠款，造成資金回收困難。

5.對老客戶信用狀況管理不到位

在與老客戶交易時，由于合作多年，對老客戶比較信任，很少去注意了解老客戶的經營狀況、財務狀況是否發(fā)生變化，而疏于防范和監(jiān)督。而且，老客戶一旦發(fā)生拖欠，業(yè)務人員往往礙于過去良好合作的原因，不愿意對老客戶立即進行追討，因而錯過了最好的追討時機。當企業(yè)醒悟時，其客戶的經營狀況已經嚴重惡化，甚至停業(yè)、破產。

五、國企采購預防財務風險的主要辦法

1.制度保證。

針對采購中心業(yè)務特點，制訂《采購中心債權債務管理辦法》、《采購中心應收款管理辦法》等制度，明晰責任和管理要求。

2.加強財務基礎管理，細化財務核算。

目前采購單位肩負的任務有兩項：首先是保證內部單位需求的供應;其次是充分利用其享有的采購資源，獲取更多外部收益。財務部門為了規(guī)避資金在易貨貿易中風險，在往來賬的科目上設置了開拓類科目，該科目主要用途是在和供應商客戶簽訂了貿易合同后，把供應商的欠款轉入開拓類科目下，提供貿易合同的資金保證。

3.事前財務風險管控

（1）每月初要求業(yè)務部門上報營銷項目明細表，該表格包含了每個項目的客戶名稱、供應商名稱、采購物資、需要資金（其中現款或承兌）、毛利率、預計付款時間等。財務部門根據業(yè)務部門的上報，測算出每筆業(yè)務需要墊付的資金、資金成本、扣除資金成本后的毛利。對低于資金成本的項目提前和營銷部門進行溝通，要求業(yè)務部門和客戶進行溝通調整。對溝通后業(yè)務部門有異議的，形成初步營銷項目建議表。通過采購中心的月度營銷例會，確定當月的營銷項目。（2）資金回款按照客戶預算，客戶回款預算責任分解到人，從預算準確率、過程監(jiān)控、事后分析考核形成責任鏈，保證資金回款按照預算時間節(jié)點進行回收。（3）財務部門把業(yè)務需要資金時間和財務回收貨款時間進行匹配，盡最大可能使資金流相互配比，減少財務費用的占用。（4）改進財務費用管控方式。將資金使用成本計入使用部門，一方面將資金向收益高項目傾斜，另一方面使營銷部門合理承擔財務費用，提高資金成本意識。（5）通過事前參與籌劃，一方面提高了業(yè)務部門算賬能力，另一方面以凈利潤為指標，提高業(yè)務部門降低資金成本的積極性。

4.事中財務管控

加快資金周轉速度，每月財務部門在預算分析會上次月預付賬款控制計劃表，向營銷部門明示次月到期應清理的預付款明細，同時對上月到期未清理的提出考核意見。一方面認真審核合同結算條款，嚴格按流程付款;另一方面在每季度對債權風險進行評估。債權評估主要從以下方面進行評估：（1）風險描述;（2）風險分析，包括風險來源分析、風險的具體表現和成因分析（債權構成分析、內部控制制度、流程的缺陷診斷）、風險后果分析;（3）風險管理策略，包括提出制定制度和相關后期管理要求;（4）風險解決方案;（5）后期改進工作建議。通過對以上方面進行評估后，提出管理建議要求相關部門進行整改，對相關部門無法解決的，提出建議給經營層來進行決策。

5.事后財務監(jiān)控

對于已經存在回收困難跡象的應收賬款，財務部門編制每筆應收賬款走勢曲線圖，在每月的經濟運行分析會上進行公示，為經營層了解和采取決策提供依據。

六、結論

目前國有企業(yè)已經能夠按照多角度進行風險管控，但建立一套完整的風險管理體制，是企業(yè)管理好債權并降低風險的有效途徑。營銷部門應樹立全新的營銷觀念，正確判斷客戶的信用，并對客戶的資料實施動態(tài)管理、及時更新，加強授信管理、過程控制，積極催討不良債權，財務部門在多角度監(jiān)督的基礎上，應進一步加強每個步驟的監(jiān)督效果，確保內部控制制度的有效實施。業(yè)務管理部門應加強業(yè)務管理職能，對營銷項目的實施過程加強監(jiān)督。經營層應重視債權風險管理，協(xié)調好企業(yè)方方面面的矛盾和關系，為企業(yè)資金健康循環(huán)和周轉保駕護航，從而提高企業(yè)的經濟效益。

參考文獻：

[1]李勝.全面財務風險管理研究[D].湘潭大學：湘潭大學，2005.

[2]李春媛.如何加強企業(yè)財務風險控制[J].價值工程，2010，（32）.

[3]丁玉書.企業(yè)財務活動中的風險管理問題研究[D].吉林大學：吉林大學，2004

[4]張星文.集團公司財務風險管理研究[D].廣西大學：廣西大學，2007.

第5篇：國有企業(yè)風險控制范文

關鍵詞 國有企業(yè) 廉潔 防控機制

中圖分類號：D262.6 文獻標識碼：A

1構建責任體系，強化監(jiān)督考核

國有企業(yè)廉潔風險防控工作是保護干部成長，促進企業(yè)健康有序發(fā)展的一項全新的工作。需要在實踐中探索和完善，通過建立健全組織機構，嚴格工作流程，健全考核機制，形成廉潔風險防、控管理的運行機制，推動廉潔風險防控工作的常態(tài)化。

1.1加強組織領導，推動工作開展

要充分明確廉潔風險防控管理責任，把廉潔風險防控工作列入黨政領導班子的重要議事日程，加強組織領導，成立工作機構，明確主要職責，建立廉潔風險防控工作聯(lián)席會議制度，解決工作中遇到的問題。同時，各相關部門密切配合，分工協(xié)作，共同參與，統(tǒng)籌推進廉潔風險查找、評估、防控、考核、修正等各階段工作任務。

1.2領導帶頭履職，發(fā)揮示范帶頭作用

各單位領導既是推動廉潔風險防控工作的指揮者，又是實施者，要切實履行“一崗雙責”，帶頭深入基層查找廉潔風險點，帶頭制定和落實防控措施，帶頭抓好自身和職責范圍內的廉潔風險防控工作，認真調研物資采購、招投標等重要環(huán)節(jié)廉潔風險防控機制建設和執(zhí)行力的落實情況，切實增強工作的前瞻性、針對性和實效性。

1.3嚴格考核評估，實行問責促動

建立完善廉潔風險防控工作檢查考核制度，通過定期自查、日常督查、年終檢查等方式，對廉潔風險防控各項措施的落實情況進行考核評價，根據考核結果，糾正存在的問題，完善工作程序，修正風險內容。

2梳理崗位職權，排查廉潔風險

2.1認真梳理崗位職權

梳理崗位職權是廉潔風險排查的基礎工作，只有明確職責權限、業(yè)務流程和權力運行的重要環(huán)節(jié)，廉潔風險的排查才不會遺漏。要按照“誰行使、誰負責、誰清理”的原則，依據崗位職責，開展崗位梳理工作。

2.2全面排查廉潔風險

在梳理崗位職權的基礎上，按照全員參與、上下聯(lián)動、內外結合的原則，重點查找在履行職責中可能引發(fā)失職、瀆職的崗位職責風險；查找可能因請托等外部因素而違反職業(yè)操守、導致履職不公的外部環(huán)境風險；查找在遵守紀律、道德修養(yǎng)、學習和作風等方面存在的或可能引發(fā)的思想道德風險。認真分析廉潔風險點產生的主要原因，并通過公示接受員工群眾的監(jiān)督。

2.3準確評估風險等級

廉潔風險評估是制定防控措施的前提，必須科學準確。按照高、中、低三個等級，按照個人自評、內部評議、組織審定的程序，從“廉潔風險發(fā)生的可能性、風險發(fā)生后的危害程度”兩個維度評估廉潔風險等級。同時，要統(tǒng)一評估標準，避免不同部門、不同評估人因把握評估標準不一致，導致一個企業(yè)風險等級評定差別較大。

3 強化動態(tài)監(jiān)控，及時預警處置

3.1強化前期預防，防患于未然

根據廉潔風險點的表現形式、產生原因和等級評定，結合政策規(guī)定、管理職責、工作標準和崗位特點，分別制定針對性、操作性、實用性較強的防控措施。圍繞干部選拔、物資采購、工程建設等風險集中的領域，通過對廉潔風險點的整理歸類，建立和完善內控廉潔風險的制度機制，對總結出的廉潔風險點定期分析評估，制定對應的防范措施，查漏補缺、建章立制。同時，開展針對性強、有實效的廉潔從業(yè)教育，不斷增強全體員工的廉潔自律意識，提高廉潔從業(yè)的自覺性。

3.2嚴格中期監(jiān)控，全程防范

按照管理權限和“誰主管、誰負責”的原則，對廉潔風險實行分級管理、分級負責、責任到崗，明確管理權限，及時糾正工作中的失誤和偏差，堵塞漏洞。定期開展崗位自查、檢查、互查等工作，有效監(jiān)控重點崗位人員的思想作風和工作作風。定期對所有風險點進行評審，及時整改強化，確保監(jiān)控運作力度不減。

3.3加強督導指導，實施預警處置

通過組織監(jiān)督、民主監(jiān)督、輿論監(jiān)督和舉報、內部審計、內控檢查、效能監(jiān)察等渠道，廣泛收集廉潔風險信息。通過信息定期評估，對可能發(fā)生腐敗行為的苗頭性、傾向性問題進行風險預警，并采取措施加以改進。對達到風險等級的崗位人員，分別運用提醒談話、誡勉談話、函詢告誡、組織處理等方式及時進行處置，做到早發(fā)現、早提醒、早糾正；對于違紀違法人員，按有關規(guī)定及時處理。

4融入日常管理，構建長效機制

4.1強化廉政教育，切實筑牢思想防線

以黨員干部和重要崗位人員為重點，持續(xù)加強黨風建設和反腐倡廉宣傳教育，筑牢思想防線，防范廉潔風險。

4.2強化制度建設，不斷深化源頭治理

充分發(fā)揮制度的保障作用，不斷加強制度建設和執(zhí)行力度，堵塞管理上可能存在的漏洞。針對廉潔風險產生的原因，修訂完善“三重一大”、“三務”公開、黨風廉政建設責任制等制度，進一步明確領導干部的責任范圍和監(jiān)督考核措施等內容，不斷促進權力運行的陽光運作、規(guī)范運作，真正做到“查找一批風險，完善一批制度，理順一批流程，消除一批隱患”。

4.3強化監(jiān)督制約，嚴格抓好過程控制

第6篇：國有企業(yè)風險控制范文

【關鍵詞】國有企業(yè)；內部控制；風險管理；效率目標

近年來，國有企業(yè)改革不斷深化，發(fā)展活力和競爭力顯著增強。但是，在國有企業(yè)改革過程中也出現了很多的問題，所有者缺位，重大舞弊事件、重大安全事故頻發(fā)，國有資產流失情況嚴重、“內部人控制”現象嚴重等等，這些都給國有企業(yè)的發(fā)展提出了挑戰(zhàn)。究其原因，國有企業(yè)內部控制與風險管理的缺陷，缺乏一個完整的內部控制體系，因此研究國有企業(yè)的內部控制和風險管理具有非常重要的意義。

一、現階段國有企業(yè)內部控制與風險管理現狀分析

現階段，我國國有企業(yè)內部控制的發(fā)展狀況與國有企業(yè)的發(fā)展歷程、面臨的經濟環(huán)境、自身的管理體制等方面有著密不可分的關系，并受到多重因素的影響，企業(yè)的內部控制和風險管理表現出以下薄弱環(huán)節(jié)：

（一）國有企業(yè)內部控制和風險管理構建和執(zhí)行的責任主體不夠明確。由于目前國有企業(yè)的企業(yè)制度尚未完全建立起來，法人治理結構仍需進一步完善，企業(yè)內部控制的責任主體不夠明確，內部控制建設主要依賴于企業(yè)管理者對內部控制的認識程度。

（二）國有企業(yè)建立內部控制的驅動力不足。我國的市場經濟還處在不斷完善過程中，市場運行機制也在不斷健全，政府和監(jiān)管機構對國有企業(yè)內部控制建設的要求不夠明確，“管理層控制”和“內部人控制”現象仍然比較突出，內部控制建設的動力不足。

（三）國有企業(yè)的內在文化弱化了內部控制的有效執(zhí)行。長期以來，我國企業(yè)形成了重人情、重過程、多變通的管理文化，使得主要依靠制度、程序、記錄和標準化的內部控制難以充分發(fā)揮作用。

（四）管理工具和管理手段之間存在較大差距。內部控制體系是一套復雜的系統(tǒng)，需要網絡、計算機、信息系統(tǒng)等方面的支持，但目前國有企業(yè)在實施內部控制的管理工具和管理手段上，與一些國際上內部控制先進的企業(yè)相比，還有很大差距。

二、國有企業(yè)內部控制與風險管理框架構建

在分析我國國有企業(yè)特殊的運營環(huán)境和特定發(fā)展階段、深度理解西方內部控制的內涵和目標的基礎上，借鑒COSO內部控制基本框架和COSO的風險管理整合框架，融入目前學術界和實務界對國有企業(yè)內部控制和風險管理研究的成果經驗，從而提出本文對國有企業(yè)內部控制和風險管理的基本框架模型——效率目標下的二維控制模型。

從圖1可以看出，效率目標下的二維控制模型的內涵是以效率目標為首要目標，強化治理結構、財務控制和業(yè)務控制三條控制主線，注重內部環(huán)境、制度流程、風險管理、信息溝通、流程監(jiān)控等要素的控制。

三、國有企業(yè)內部控制和風險管理框架解析

（一）以效率目標為首要目標

1.國有企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略目標的不穩(wěn)定性導致不能將戰(zhàn)略目標放在首位。國有企業(yè)的自身發(fā)展戰(zhàn)略受到國家戰(zhàn)略和政策的影響，并且承擔著就業(yè)、維穩(wěn)和其他社會責任，因而其發(fā)展目標的社會性大于其經濟性，使得其不能按照現代企業(yè)內部控制理論框架的要求，將戰(zhàn)略目標放于首要位置。

2.國有企業(yè)最主要的任務就是釋放效率。內部控制從理論上講其終極目標是一種保障企業(yè)的經營效率與效果的機制。內部控制是一種科學、規(guī)范的制度，從機制上強調控制的成分大于效率的成分。內部控制的基本載體是流程，內部控制越嚴謹，流程相對就越長，效率也就相對下降。將效率目標放在首位，能夠提示內部控制建設者在機制設置和流程設置時考慮流程對效率的保障和控制與效率的平衡。

3.效率目標可以激勵國有企業(yè)領導者的企業(yè)家精神。以控制和制約為主基調的內部控制機制會制約企業(yè)家銳意進取、刻意求新、決策果敢的激情，而強調效率也是對國有企業(yè)經營者的一種暗示，激勵他們去充分發(fā)揮現階段國有企業(yè)最需要的企業(yè)家精神。

（二）以治理結構、財務控制和業(yè)務控制為三層級控制主線維度

1.以治理結構為基礎。國有企業(yè)治理結構包括董事會、監(jiān)事會的構成及其運作機制、議事規(guī)則等，以及組織結構設置、權責分配機制等硬結構和企業(yè)文化、員工道德水準、人力資源政策與管理風格、行為習慣等軟結構兩個層面。

2.以財務控制為核心。財務控制是通過財務管理權力的分配體系、資金管理、預算管理、資產管理等手段實現的。經營過程中經常發(fā)生由舞弊、經營失誤、行為失當和保管不善等原因導致的效率損失、非理性和非消耗性資產損失等。因此，在財務控制建設過程中，財務分析體系的建設是重要的工作之一。

3.以業(yè)務控制為延伸。業(yè)務控制是要從財務角度界定出業(yè)務的關鍵控制點和控制方法，并以政策、流程的方式將控制點嵌入到業(yè)務活動中去。業(yè)務活動包括并不限于合同管理、研究與開發(fā)、采購、生產、銷售、擔保、企業(yè)并購、資產重組、關聯(lián)交易、投資融資、存貨、工程項目、固定資產、信息技術應用等。

（三）以內部環(huán)境、制度流程、風險管理、信息溝通和流程監(jiān)控為要素控制維度

1.內部環(huán)境。通常的控制環(huán)境涉及員工職業(yè)道德、管理理念和經營風格、治理結構、組織結構與權責分配、員工勝任能力與人力資源等內容。在治理結構改善的過程中，需要國資委和管理層兩個責任主體的共同努力，并分段、分層次地進行。

2.制度流程。制度與流程是內部控制的內核，是內部控制思想和導向的載體，也是內部控制實施最顯現的部分。制度確立公司的經營和管理導向，流程則將導向落實在具體的操作層面。制度與流程圍繞關鍵風險點設計，與內部環(huán)境相聯(lián)系，融入信息溝通要求，也是監(jiān)督評價標準的設計基礎。

3.風險管理。提高風險的管理能力要在三個層面上體現，一是風險的識別、分類、評價、確認；二是制度流程層面合理選擇制度與流程；三是道德文化層面對員工進行培訓，形成關注風險、防范風險的文化。

4.信息與溝通。信息是內部控制的血液，必須保持暢通，在技術層面，要清晰部門邊界和搭接點，明確業(yè)務單元——單位——部門之間信息流動頻率，規(guī)范核算和業(yè)務統(tǒng)計基礎，。此外，在管理層面，要通過一系列的與信息流動相關的政策、制度、流程、培訓來加強信息流動意愿的管理。

5.流程監(jiān)控。流程監(jiān)控是內部控制效率和風險防范并進的重要管理手段，以過程預警、事后審計、考核評價作為主要手段。

構建國有企業(yè)內部控制和風險管理框架對于提升國有企業(yè)經營效率具有重要意義，效率目標下的二維控制框架符合現階段國有企業(yè)特殊運營環(huán)境和特定發(fā)展階段的現實狀況，能充分發(fā)揮企業(yè)董事會、管理委員會、管理層的職能，將組織體系和業(yè)務控制相結合，為實現國有企業(yè)的風險管理信息化提供有效途徑。

參考文獻：

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[3]董月超.COSO框架與國有企業(yè)內部控制建設[J].中國內部審計,2006(3).

第7篇：國有企業(yè)風險控制范文

摘 要：負債經營增加了公司的利潤，提高了公司每股的收益使公司資本結構的彈性得到了提升。對于公司來說，科學的發(fā)揮負債經營的優(yōu)勢，減少其負債風險是重中之重。公司必須首先分析環(huán)境作為一個整體考慮，全面準確駕馭負債，科學使用的資金，正確理解負債籌資風險，把握負債經營風險防范措施，使企業(yè)獲得利益的同時減少債務風險，實現公司盈利最優(yōu)化。

關鍵詞 : 負債經營 中國聯(lián)合網絡通信有限公司

負債經營作為企業(yè)的主要競爭方式，開始被廣泛應用于市場競爭，越來越多的企業(yè)通過適當的舉債籌措資金用以解決經營資金暫時匱乏的問題。在進行具體舉債的過程中，企業(yè)應該多角度考慮，通過財務分析，采用適合自己的模式。因此，如何確定負債經營在新形勢下的優(yōu)勢、劣勢，樹立風險意識，制定相應的預防措施，將變得特別重要。使用企業(yè)負債經營可以將社會閑散資金投入生產經營，提高資金利用率，使其增值，最終實現“借雞生蛋”的目標。企業(yè)負債經營是指企業(yè)在得到一定的股權資本的條件下，使用有償的借入資金流，最大化利用資源，以實現他們的商業(yè)計劃和管理目標，提高企業(yè)的經濟效益。

一、企業(yè)負債經營的現狀

在統(tǒng)一的財政收入和支出制度下，國有企業(yè)“負債”只體現在財務報表的資金進出平衡，或增加或減少，在會計中，這是一種“虛擬”的債務，而不是簡單意義上的“負債”，這是因為國有企業(yè)的債務僅僅只是一種會計象征。

負債經營可以彌補資金不足，加快資金的流動，在沒有擴大股本的情況下擴大企業(yè)的規(guī)模，提高資金利用率。但后果同樣是非常嚴重的，如果它是一個短期債務，很容易導致資金鏈斷裂。況且財務成本較高，資本回報率低于市場利率，企業(yè)務必遭損失。

二、企業(yè)負債經營的利弊分析

(一)負債經營的積極作用。從財務管理的角度觀察：

1.負債經營有利于企業(yè)迅速籌集所需資金。在劇烈的市場競爭環(huán)境下，新技術、新產品屢見不鮮，企業(yè)務必要開拓進取，才能求得生存和發(fā)展的空間。企業(yè)僅靠自身資本積累，很難滿足擴大再生產的需要，使用負債經營，能夠使自己的資本缺口得到填補，先發(fā)制人，抓住市場機遇，并獲得最大的收益。

2.企業(yè)負債經營能夠有效降低企業(yè)加權平均資本成本。這種影響主要體現在兩個方面：對于投資者，債券收益率是固定的，除非公司破產清算，收回本金的風險較股權投資略少，要求的收益率較低，債務融資成本比股權融資成本略低。因此，債務資本成本較股權資本成本略低。此外，債務管理可以受益于“減稅”。

3.負債經營可以給企業(yè)帶來“財務杠桿效應”。由于債權人的利息支出是一個固定費用，企業(yè)利潤無關，當企業(yè)資本利潤率高于債務資本本金，公司收益將大幅增加，即財務杠桿效應。

(二)負債經營的消極作用

1.財務杠桿負效應。通過以上分析，財務杠桿可以有效地提高權益資本利潤率，但也會有負面影響，財務杠桿的負效應的本質是投資利潤率低于債務利率，債務和股權資本獲得的利潤不足以填補債務利息，使債務業(yè)務風險轉移給了股權資本。因此企業(yè)需要利用科學的管理方法來控制金融風險的負面影響，正確測量和分析，并在此基礎上對財務杠桿負效應制定有效的管理措施。

2.無力償付債務風險。后果不光是會致使公司資金短缺，也會影響公司信用度，乃至取消信用，毀壞企業(yè)的信譽和良好形象，導致企業(yè)資金緊張，被迫廉價拍賣或者抵押財產，嚴重的還會因無力支付而遭到滅頂之災。

3.降低了企業(yè)的再籌資能力。公司債務期限內，如果不能按時、足額償還債務，將影響到企業(yè)的信譽，籌資能力就會降低。

4.股票價格下跌風險。負債率太高，導致公司股票每股收益下降，股市的下跌。因為巨額的利息支付，所以能剩下給股東的就不多了。在這種情況下，很難保持一個穩(wěn)定的股利支付。對股份制企業(yè)而言，所有者也許會因此兜售股票，同時在市場預測等心理因素的影響下，企業(yè)的股價必然會下跌。

三、案例分析——以中國聯(lián)合網絡通信有限公司為例

公司近幾年的經營狀況如下:

2009-2012年度，伴隨著公司規(guī)模的不斷擴大，資產總額呈逐年增長趨勢，公司的資產負債率也不斷持續(xù)提高，2012年的速動比率，流動比率等償債能力指標相對于2009年有所上升，但從其償債能力的絕對值來看，流動比率<2，速動比率<1，處在一個較低的水平，說明其短期償債能力較低。就起長期償債能力來說資產負債率大于50%并持續(xù)增加，產權比率也逐年增加，給公司造成了沉重的財務負擔，企業(yè)的償債壓力也伴隨著逐年增大。

公司借款雖然促進了公司可持續(xù)發(fā)展，但也致使公司每年的費用支出持續(xù)升高使公司的經營效益受到了損失。2009-2012年度，公司的銷售凈利率從5.919%降至2.8393%，下降幅度達到3.0797%?？傎Y產的凈利率從2.4466%降至1.1672%，下降幅度達到1.2794%。凈資產收益率從4.42%降至2.55%，下降幅度達到1.87%。持續(xù)的負債經營將導致公司面臨更多的金融風險。

四、企業(yè)負債經營風險的防范及控制策略

1.加強風險防范意識。企業(yè)從事生產經營活動，內部條件和外部環(huán)境的變化導致實際結果不同于預期的效果是不可避免的。

2.建立完善的風險防范機制。通過設計適當的籌資規(guī)模和科學的籌資結構用以分散風險。如通過拉制經營風險來降低籌資風險。防止形成資金閑置浪費務必把綜合資金成本率的高低當作選取籌資方式的重要標準。

3.應確定適度的負債數額。負債經營可以獲得更大的財務杠桿可以使企業(yè)遭受了巨大的損失。因此穩(wěn)定的資金結構是維持企業(yè)償債能力的基礎條件。

4.合理安排資金。負債經營的企業(yè)，必須考慮貸款的利息支付日。同時，企業(yè)也應考慮資金使用的高峰期和低谷期，避免資金使用不當所帶來的財務風險。

綜上所述，負債經營增加了公司的利潤，提高了公司每股的收益使公司資本結構的彈性得到了提升。公司負債經營的缺點主要體現在財務風險、償債能力等。對于公司來說，科學的發(fā)揮負債經營的優(yōu)勢，減少其負債風險是重中之重。公司必須首先分析環(huán)境作為一個整體考慮，全面準確駕馭負債，科學使用的資金，正確理解負債籌資風險，把握負債經營風險防范措施，使企業(yè)獲得利益的同時減少債務風險，實現公司盈利最優(yōu)化。

參考文獻

[1]劉建青.淺析我國中小企業(yè)負債經營.甘肅理論學刊.2010.

[2]陳愛早．企業(yè)負債經營的若干思考.中國集體經濟，2008.

第8篇：國有企業(yè)風險控制范文

關鍵詞：公司治理 上市金融企業(yè) 因子分析

融行業(yè)是一個具有高風險性的行業(yè)，因此良好的金融風險控制能力對金融企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展具有重要的意義。尤其在金融危機過后，越來越多的學者意識到風險控制對金融企業(yè)發(fā)展的重要性。從微觀層面來看，越來越多的研究表明，公司治理的失效是導致次貸危機和金融危機的重要原因之一。國外的學者已經開始探尋從公司治理結構的角度來防范和控制金融企業(yè)風險的發(fā)生。然而國內學者在這方面的研究并不多。本文基于公司治理的角度，通過實證分析研究上市金融企業(yè)風險控制能力，以期構建合理的公司治理結構來有效降低上市金融企業(yè)風險，豐富該領域的研究。

一、理論分析與研究假設

林毅夫（1997）指出，公司治理結構就是所有者對企業(yè)經營管理和績效進行監(jiān)督和控制的安排。根據相關文獻，本文主要從內部公司治理結構即股權結構、高管激勵和董事會特征這三方面選取變量進行研究。

（一）股權結構。本文主要從企業(yè)所有權性質和股權集中度兩個方面進行研究。

我國上市公司股權結構最主要的特征就是國有控股，許多企業(yè)的第一大股東主要為國有股。雖然有眾多文獻說明國有控股企業(yè)的業(yè)績比非國有控股企業(yè)的業(yè)績更差，但是在金融行業(yè)中，國有控股金融企業(yè)占據了絕大多數，經營業(yè)績也比非國有控股金融企業(yè)要好。因為，實際控制人的性質若為國有，則政府股東可以直接影響董事長及高管的任命，進而降低上市金融企業(yè)風險，提高控制風險能力。

假設1：企業(yè)所有權性質為國有與上市金融企業(yè)風險控制能力正相關。

股權集中度較高也是我國上市公司股權結構的特點，并且控制權大部分集中在第一大股東手中，其影響上市公司行為的作用會更加明顯。第一大股東持股比例越高，則表明公司的控制權掌握在少數管理者的手中，少數的管理者很可能為了自身的利益而犧牲其他股東的利益進行違規(guī)操作，這意味著企業(yè)所面臨的風險就會越高，風險控制能力相應越低。

假設2：股權集中度與上市金融企業(yè)風險控制能力負相關。

（二）高管激勵。本文主要從董事長與總經理兩職合一和高管薪酬兩個方面進行研究。

當董事長與總經理兩職合一時，管理者擁有巨大的權力和地位，這會嚴重影響董事會的獨立性，甚至會導致董事會喪失獨立性。當企業(yè)設置的部門形同虛設，監(jiān)督機制不能正常運行，在這種情況下，上市金融企業(yè)所面臨的風險就越大，風險控制能力相應越低。

假設3：董事長與總經理兩職合一與上市金融企業(yè)風險控制能力負相關。

合理的報酬獎勵機制會在一定程度上激勵管理者，使股東與管理者的問題降低。合理的薪酬又會使高管更加關注企業(yè)風險，并及時采取措施降低風險，風險控制能力也隨之提高。

假設4：高管薪酬與上市金融企業(yè)風險控制能力在合理范圍內正相關。

（三）董事會特征。本文主要從獨立董事人數和董事會規(guī)模兩個方面進行研究，二者共同決定董事會的獨立性。

董事會中獨立董事的獨立性較強，獨立董事的監(jiān)督和控制作用發(fā)揮的越明顯。一方面，獨立董事的經濟利益與企業(yè)經濟效益直接相關，使其更關注企業(yè)的各項風險，以保障自身可以收到的利益；另一方面，在我國“一股獨大”的經濟環(huán)境下，獨立董事可以有效抑制問題，降低財務風險。這意味著獨立董事越多，企業(yè)的風險控制能力就越強。

假設5：獨立董事人數與上市金融企業(yè)風險控制能力正相關。

董事會人數較多時，會有較多的專業(yè)人士參與進來，參與并決定公司的決策。他們運用其專業(yè)知識彌補其他董事會成員在經營管理等方面的不足，充分實現互補，提高風險的控制能力。

假設6：董事會規(guī)模與上市金融企業(yè)風險控制能力正相關。

資產負債率越高，說明企業(yè)的財務風險越大。由于金融行業(yè)主要經營負債，資產負債率相比其他行業(yè)要高出很多，這也要求金融行業(yè)有較高的風險控制能力。因此資產負債率越高，上市金融企業(yè)風險控制能力相應增加。

假設7：資產負債率與上市金融企業(yè)風險控制能力正相關。

二、研究設計

（一）樣本選擇與數據來源。本文選取了2013年滬深兩市上市的金融企業(yè)作為樣本來源。由于我國上市的金融企業(yè)僅有43家，研究對象的樣本容量過小，用常規(guī)的回歸分析等方法得出的結論很可能存在較大的偏差，因此本文采用因子分析法，利用SPSS 19.0軟件進行實證分析。本文的數據全部來自于國泰安數據庫（CSMAR）中這43家上市金融企業(yè)的2013年度報告。

（二）變量選取。本文借鑒已有的研究成果，主要從股權結構、高管激勵和董事會特征三個方面來分析公司治理與企業(yè)風險控制能力的關系。其中，股權結構的變量包括股權集中度和企業(yè)所有權性質（Nature）。股權集中度用第一大股東持股比例（Lash）和公司前10位流通股股東持股比例的平方和（H10）表示，該變量數值越大，說明股權越集中。企業(yè)所有權性質用實際控股人的性質來表示。高管激勵的變量包括董事長與總經理兩職合一（Dual）和高管薪酬（Ggxc）。董事會特征的變量包括獨立董事人數（Outdir）和董事會規(guī)模（Dirsize）。本文使用的統(tǒng)計軟件為SPSS 19.0。變量的具體定義如表1所示。

三、實證結果分析

（一）變量的描述性統(tǒng)計分析。從表2可以看出，大部分公司的資產負債率較高，說明上市金融企業(yè)財務風險較高。第一大股東持股比例最大值為68.3663，最小值為6.0807，二者存在較大的差距，同時公司前10位流通股股東持股比例平方和最大值與最小值之間差距也較大（最大值為0.549，最小值為0.0101），表明樣本公司股權集中度存在較大的差距，這便于研究股權集中度對企業(yè)風險控制能力。董事長與總經理兩職是由同一人擔任占絕大多數，約占98%。大多數上市金融企業(yè)的董事會有13名董事。獨立董事人數的均值為46.7%，超過證監(jiān)會對上市公司獨立董事的人數規(guī)定（1/3），中位數為5，表明大多數上市金融企業(yè)中獨立董事的人數符合證監(jiān)會的要求。上市金融企業(yè)中為非國有控股企業(yè)僅有47%，53%的上市金融企業(yè)為國有控股企業(yè)，表明國有控股的上市金融企業(yè)占大多數。

（二）因子分析。因子分析是從多個變量中選出少數幾個不相關的變量，以簡化的數據來描述原來整體數據信息的一種降維的方法。

1. 主要步驟。

（1）因子相關性的檢驗。根據SPSS 19.0軟件可以得出本文選取的8個變量的相關矩陣，各變量間的相關系數大多數大于0.5，表明這8個變量之間有較強的相關性。對標準化后的變量進行KMO和Bartlett檢驗，結果如表3所示?？梢钥闯觯琄MO值為0.591>0.5，且Bartlett球度檢驗的值為235.492，相對應的P值為0.000，表明所檢驗的相關矩陣不是單位矩陣，并且變量之間具有較多的共同因子。因此原始變量適合做因子分析。

（2）提取共同因子。運用主成分法確定因子載荷，當特征值大于1時，提取了3個共同因子。如表4所示，這3個共同因子的累計貢獻率為77.682%。表明已提取的3個共同因子因包含了大部分原始變量的數據信息，可以替換掉原始變量，衡量我國上市金融企業(yè)風險控制能力。

將已提取的3個共同因子進行方差最大化的正交旋轉，得到表5所示的旋轉成分矩陣。

表5中各變量根據負荷量的大小進行了排列。第一個公共因子F1主要由OURDIR、DIRSIZE、LOAR、GGXC共4個變量決定，在公共因子F1上的載荷分別為0.936、0.884、0.785、0.688；第二個公共因子F2主要由H10、LASH、NATURE共3個變量決定，在共同因子F2上的載荷分別為0.962、0.928、0.618；第三個共同因子F3主要由DUAL決定，在共同因子F3上的載荷為0.922。

（3）求因子得分及綜合得分。以旋轉后的因子方差貢獻率為權重，在因子分析的基礎上可以進行綜合得分評價。因子綜合得分F表達式為：

F=0.34510×F1+0.28914×F2+0.14259×F3

由3個公共因子得分以及綜合得分F的公式，可以得出我國43家上市金融企業(yè)各自因子綜合得分，如表6所示。

2.實證結果分析。

（1）第一個共同因子F1的方差貢獻率為34.510%，主要反映了董事會特征對上市金融企業(yè)風險控制能力的影響。其中，高管薪酬反映了上市金融企業(yè)的高管特征因子。由表6可以看出，平安銀行、中國平安、民生銀行在第一個共同因子F1上的得分名列前茅，而愛建股份、陜國投A、安信信托在第一個共同因子F1上的得分靠后。表明國有控股的大型上市金融企業(yè)董事會規(guī)模越大，風險控制能力越強；高管薪酬越多，高管對企業(yè)越忠誠，對企業(yè)的風險控制能力就越強。

（2）第二個共同因子F2的方差貢獻率為28.914%，主要反映了股權結構對上市金融企業(yè)風險控制能力的影響。由表6可見，國海證券、陜國投A、愛建股份在第二個共同因子F2上的得分排名居于前列，而廣發(fā)證券、光大證券、光大銀行在第二個共同因子F2上的得分不理想。表明股權集中度越高，上市金融企業(yè)對風險控制能力就越強。

（3）第三個共同因子F3的方差貢獻率為14.259%，主要反映了高管激勵對上市金融企業(yè)風險控制能力的影響。由表6可得，寧波銀行、宏源證券、民生銀行在第三個共同因子F3上的得分分列前三名，而中國銀行、國海證券、東吳證券在第三個共同因子F3上的得分居后。表明董事長與總經理兩職合一有利于控制上市金融企業(yè)的風險。

（4）綜合三個共同因子得分的排名，各企業(yè)綜合排名與各因子單獨排名波動較大，表明各企業(yè)在公司治理方面都有所不同，需要“因地制宜”，根據自己企業(yè)的具體情況制定公司治理策略來控制風險，不能一概而論。例如，綜合排名第6的陜國投A，董事會特征因子排名倒數，但在股權結構因子上排名第2，因此，陜國投A需要增加董事會人數或者獨立董事人數，以增強其對風險的控制能力。

四、結論

綜上，本文認為可以從以下三個方面提高上市金融企業(yè)風險控制能力：（1）優(yōu)化股權結構。合理的股權結構有助于公司治理的效率，即要求合理的股權集中度。第一大股東的持股比例和公司前10位流通股股東持股比例的平方和應該在適當的范圍內，可以有效地防止企業(yè)尤其是非國有企業(yè)中出現“一股獨大”的股權結構。（2）建立健全內控監(jiān)督機制。建立科學的內控體系，完善內控評價體系。及時地對公司發(fā)生的各項業(yè)務進行實時監(jiān)控，提高業(yè)務人員的專業(yè)素養(yǎng)，有效地降低操作風險，提高對風險的監(jiān)控及防范能力。（3）完善董事會治理機制。董事會是掌管公司事務的經營決策機構，董事會的規(guī)模是影響公司的經營業(yè)績的重要因素。因此要合理控制董事會規(guī)模，提高董事會工作效率，增強風險控制能力。此外，保持董事會的獨立性及獨立董事的獨立性，也對公司經營業(yè)績具有重大影響。在選擇公司治理結構的模式時，要因地制宜，不要一味地模仿其他成功的治理模式。

參考文獻：

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2.林毅夫，蔡口，李周.現代企業(yè)制度的內涵與國有企業(yè)改革方向[J].經濟研究，1997，（3）.

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4.于富生，張敏，姜付秀，任夢杰.公司治理影響公司財務風險嗎？[J].會計研究，2008，（10）.

第9篇：國有企業(yè)風險控制范文

在近日召開的第六屆中國企業(yè)跨國投資研討會上，中國貿促會了《中國企業(yè)海外投資與經營情況調查報告》。該報告是中國貿促會信息部連續(xù)多年開展的“中國企業(yè)對外投資情況及意向調查”的姊妹篇。

該問卷調查工作由中國貿促會與加拿大亞太基金會、北京大學光華管理學院，以及中國貿促會江蘇、廣東、河南、湖北、西安、山東、上海、湖南、哈爾濱、大連、濟南、河北分會以及電力行業(yè)分會等聯(lián)合展開。參與本次調查的企業(yè)來自我國東部、中部和西部的16個省市，所在行業(yè)覆蓋我國統(tǒng)計制度所有行業(yè)大類，大多數是民營企業(yè)，及部分國有企業(yè)和外資企業(yè)。受訪企業(yè)在地域性、行業(yè)性以及企業(yè)所有制性質方面均具有代表性。

與前幾年中國貿促會開展的中國企業(yè)對外投資意向調查相比，本次調查的特點是：調查企業(yè)對象是已經實際對外直接投資的企業(yè)，反映了“走出去”企業(yè)對外直接投資的決策過程和經營情況，報告的主要內容包括：企業(yè)樣本情況、“走出去”動機和原因、“走出去”能力準備、“走出去”特點和方式、政策與環(huán)境影響、“走出去”的風險與對策等。該報告的主要結論是：

一、擴大發(fā)展空間是我國企業(yè)“走出去”的主要動因。

受訪企業(yè)就“國內市場環(huán)境和政策環(huán)境對企業(yè)發(fā)展的限制程度”做出了評價。調查顯示，在市場環(huán)境類因素中，對企業(yè)在國內發(fā)展限制作用居于前三位的分別是：國內成本上漲幅度大、國內市場競爭的程度高和國內人才獲取難度大。成本上升的因素、企業(yè)在國內難以獲得人才、資金、技術和原材料等也是制約企業(yè)國內發(fā)展的重要因素。

二、企業(yè)“走出去”的目的是開拓市場，而非爭奪資源；投資管理本土化也為東道國發(fā)展做出了貢獻。

實際調查數據表明：在我國“走出去”的企業(yè)中尋求市場機會動機的重要性高于獲取海外資源動機；同時也證明了企業(yè)海外投資主要目的是開拓市場，而非爭奪資源。以我國企業(yè)在非洲投資為例，在非洲海外分支機構發(fā)展當地合作伙伴并深化與之合作的程度、利用東道國當地人力資源的程度和授權海外分支機構負責人進行財務決策、經營決策和聘用員工的程度均較高。調查數據在一定程度上印證了我國企業(yè)在非洲的投資不是掠奪式的，而是對發(fā)展當地經濟和提高當地就業(yè)水平發(fā)揮了重要作用。

三、國際化經營對民營企業(yè)具有重要意義；“走出去”政策對國有企業(yè)的幫助比對民營企業(yè)多。

數據顯示，對于民營企業(yè)而言，海外直接投資在尋求市場機會和獲取海外資源等方面的重要性都高于國有企業(yè)，這意味著國際化的成敗對民營企業(yè)的發(fā)展更為重要。同時調查數據顯示，在財稅政策性支持、國別產業(yè)導向政策、保險政策支持等方面，國有企業(yè)獲得的幫助多于民營企業(yè)。而民營企業(yè)獲得較多的政策支持則集中在通關商檢政策性支持和境外權益保障政策等方面。

四、企業(yè)海外發(fā)展能力整體情況良好，但在融入當地社會方面能力較弱。

調查顯示，大型企業(yè)的各項海外發(fā)展能力都明顯優(yōu)于中小型企業(yè)，國有企業(yè)的各項海外發(fā)展能力都明顯優(yōu)于民營企業(yè)。如何切實有效地幫助民營企業(yè)提升“走出去”的能力是擺在政府有關部門和民營企業(yè)自己面前的一個重大課題。

五、投資非洲的風險明顯高于投資歐美的風險；大企業(yè)比小企業(yè)做得好，民營比國有企業(yè)做得好。