消費(fèi)金融行業(yè)報(bào)告精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的消費(fèi)金融行業(yè)報(bào)告主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：消費(fèi)金融行業(yè)報(bào)告范文

推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”到底有怎樣的意義？

從國際上看，中國提出“一路一帶”，提出發(fā)展亞洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、設(shè)立投資銀行等思路和具體措施，“互聯(lián)網(wǎng)+”也可以認(rèn)為是對(duì)國際產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的回應(yīng)。比如美國提出了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，德國提出了工業(yè)4.0，中國版的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃是否就是“互聯(lián)網(wǎng)+”呢？當(dāng)然“互聯(lián)網(wǎng)+”的涵義和美國的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，和德國工業(yè)4.0都不太一樣，但是可以認(rèn)為是一個(gè)概念。

創(chuàng)新有很多種方式，可以做創(chuàng)新鏈，比如有接觸式創(chuàng)新、跨越式創(chuàng)新、持久式創(chuàng)新，其中有一個(gè)創(chuàng)新就是概念引領(lǐng)式的創(chuàng)新。比如修一條高速公路做一撥產(chǎn)業(yè)，有了4G概念做一撥產(chǎn)業(yè)，都叫做引領(lǐng)式創(chuàng)新。只要有一個(gè)核心的概念，通過概念引領(lǐng)，就可以創(chuàng)新，“互聯(lián)網(wǎng)+”通過對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的提升，可以和美國級(jí)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、德國級(jí)的工業(yè)4.0并駕齊驅(qū)，在發(fā)展過程中，甚至可能還有超越之勢(shì)。

“互聯(lián)網(wǎng)+”的內(nèi)涵是什么？

不論是馬化騰最先提出來的“互聯(lián)網(wǎng)+”，還是阿里巴巴快速推出的“互聯(lián)網(wǎng)+”的行業(yè)報(bào)告，“互聯(lián)網(wǎng)+”都不僅僅是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的“加”，像互聯(lián)網(wǎng)+金融、互聯(lián)網(wǎng)+教育、互聯(lián)網(wǎng)+衛(wèi)生等等，簡(jiǎn)單的加只是一個(gè)“物理版”，真正的“互聯(lián)網(wǎng)+”，需要的是“跨越版”，而不是把這兩個(gè)行業(yè)簡(jiǎn)單的貼在一起，也就是說需要有化學(xué)反應(yīng)。如果說互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行物理反應(yīng)，中間可能存在沒法置換，如果說是化學(xué)反應(yīng)，就會(huì)有一些要素進(jìn)行了重組。因此只有互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)的制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、還有金融產(chǎn)業(yè)能進(jìn)行要素重組，那么我們認(rèn)為這才是真正的“互聯(lián)網(wǎng)+”。

比如現(xiàn)在的交通行業(yè)，目前的行業(yè)焦點(diǎn)是嘀嘀打車的問題，或者是其他的專車問題，這到底是一個(gè)什么問題？這個(gè)問題牽扯到化學(xué)反應(yīng)，可能正是由于互聯(lián)網(wǎng)的介入，就要把出租專營幾百年來的這種制度和形式給打破。對(duì)現(xiàn)代出租的專營制度進(jìn)行一個(gè)重新的設(shè)計(jì)，這就是“互聯(lián)網(wǎng)+”。

詳細(xì)來說，整個(gè)出租車行業(yè)的管制過去一直都有，世界各地也都有，管制的目的是要加強(qiáng)出租車和顧客之間的信任度。有了互聯(lián)網(wǎng)以后，“互聯(lián)網(wǎng)+”行業(yè)的管制，使這種信任自然而然的生成了。無論是出租車還是專車，司機(jī)的家庭背景和社會(huì)資料都被互聯(lián)網(wǎng)詳細(xì)備案，建立了信任方式，過去的專賣、專營制度下的經(jīng)營方式可能會(huì)被瓦解。所以“互聯(lián)網(wǎng)+”一定是化學(xué)反應(yīng)，會(huì)對(duì)行業(yè)內(nèi)原來的要素進(jìn)行各種重組，而不簡(jiǎn)單是物理反應(yīng)。

關(guān)于“互聯(lián)網(wǎng)+”的主體

中國的“互聯(lián)網(wǎng)+”可能是用戶行為導(dǎo)致的“互聯(lián)網(wǎng)+”，而不是生產(chǎn)導(dǎo)向的結(jié)果。德國工業(yè)4.0和美國的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的出發(fā)點(diǎn)都是用互聯(lián)網(wǎng)做原來的供應(yīng)，是生產(chǎn)方式變化了，不是從廠商的角度出發(fā)。而中國的“互聯(lián)網(wǎng)+”，不管是小米公司、阿里巴巴還是騰訊公司所做的，中國的“互聯(lián)網(wǎng)+”一定是從消費(fèi)者出發(fā)，把消費(fèi)者的行為規(guī)律重新挖掘，規(guī)律重新挖掘以后，大公司拿到對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的定價(jià)權(quán)，據(jù)此來重組和定義，這是中國“互聯(lián)網(wǎng)+”的目的。

第2篇：消費(fèi)金融行業(yè)報(bào)告范文

三大信用局掌管1．7億人的信用資料

在美國的個(gè)人信用體系中，有一個(gè)角色至關(guān)重要，它就是個(gè)人信用調(diào)查公司，又稱“信用局”。

1860年，第一家民營的信用局在美國紐約布魯克林成立，美國個(gè)人信用市場(chǎng)從此發(fā)展起來。當(dāng)時(shí)，由于通信、科技手段落后，信用調(diào)查只能用紙和筆進(jìn)行，后來有了電腦和網(wǎng)絡(luò)，這一行業(yè)壯大起來。與此同時(shí)，經(jīng)過100多年的“春秋戰(zhàn)國時(shí)代”，上千家個(gè)人信用機(jī)構(gòu)自生自滅，大浪淘沙之后，現(xiàn)在只剩下三大信用局平分秋色，即全聯(lián)公司（Trans Union）、艾貴發(fā)公司（Equifax）和益百利公司（Experian）。

如果說信用局提供的個(gè)人信用資料是一道菜的話，信用局的第一大任務(wù)就是準(zhǔn)備好“菜籃子”，往里面裝“蔬菜”―――美國公民個(gè)人的消費(fèi)、信貸活動(dòng)信息。

以銀行為主的各種金融機(jī)構(gòu)會(huì)把客戶的信息源源不斷和無償?shù)刂鲃?dòng)送上門來。同時(shí)，為了保證“蔬菜”新鮮，銀行還要及時(shí)把更新后的信息輸送給信用局。除了銀行，用人單位、法院也會(huì)把相關(guān)個(gè)人在就業(yè)、訴訟方面的信息統(tǒng)統(tǒng)提交給信用局。如今，三大信用局掌握著1．7億美國消費(fèi)者的信用檔案。

個(gè)人信用資料每月更新12次，負(fù)面記錄到一定年限就刪除

有了“蔬菜”之后，第二步就是“做菜”―――對(duì)個(gè)人信息數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和評(píng)估。信用局運(yùn)用自己的大型計(jì)算機(jī)系統(tǒng)處理顧客的各種信息，包括姓名、住址、社會(huì)保障號(hào)碼以及貸款、信用卡、法律糾紛、破產(chǎn)和支付記錄等等。據(jù)全聯(lián)公司介紹，為保證消費(fèi)者的個(gè)人信用報(bào)告準(zhǔn)確、及時(shí)、完整，他們每個(gè)月至少要對(duì)每個(gè)人的記錄更新12次。另外，根據(jù)美國《公平信用報(bào)告法》規(guī)定，個(gè)人信用報(bào)告的中負(fù)面信息，超過一定年限必須刪除。例如，法律規(guī)定破產(chǎn)記錄最多保留7年。

信用局所提供的個(gè)人信用報(bào)告中最重要的內(nèi)容就是對(duì)個(gè)人信用的評(píng)估。信用評(píng)估根據(jù)信用資料中的五項(xiàng)基本內(nèi)容進(jìn)行打分。即：付賬記錄、未償還債務(wù)、開戶賬戶時(shí)間長短、貸款情況和使用過的信貸種類。680分以上為信用優(yōu)良，620分―680分為信用中等，620分以下為信用不良。在美國，開立新賬戶、安裝電話、簽發(fā)個(gè)人支票、申請(qǐng)信用卡、購買汽車和房子，都需要這個(gè)分?jǐn)?shù)。信用分高的人不僅可以輕松獲得貸款，還可享受較低的利率。

除了普通的個(gè)人信用調(diào)查外，信用局還推出一系列專業(yè)的個(gè)人信用報(bào)告，例如，個(gè)人購房貸款信用報(bào)告、個(gè)人就業(yè)報(bào)告等等，供不同的機(jī)構(gòu)和部門使用。如今，美國三大信用局每年出售的個(gè)人信用報(bào)告達(dá)6億多份，收入超過100億美元。

查個(gè)人信用報(bào)告要經(jīng)本人同意，每份只要一兩美元

花錢購買個(gè)人信用報(bào)告的是那些準(zhǔn)備跟消費(fèi)者發(fā)生交易的另一方當(dāng)事人。金融機(jī)構(gòu)發(fā)放個(gè)人消費(fèi)信貸，商場(chǎng)向顧客發(fā)放購物卡，租賃公司考察個(gè)人用戶，公用事業(yè)公司開通服務(wù)，雇主了解應(yīng)聘者的品質(zhì)，公司追討債務(wù)，稅務(wù)部門征收稅款，都要以個(gè)人信用報(bào)告作為參考或依據(jù)。

根據(jù)美國的相關(guān)法律，這些機(jī)構(gòu)查詢消費(fèi)者的信用記錄必須征得當(dāng)事人的同意。雖然任何人有權(quán)拒絕別人調(diào)查自己的信用歷史，但這樣一來，恐怕他自己也會(huì)寸步難行，有可能連房子都租不到。

購買信用報(bào)告并不用花重金。銀行購買一份普通的個(gè)人信用報(bào)告，一次只需花1個(gè)多美元，即便是一份專項(xiàng)的個(gè)人信用報(bào)告也不會(huì)超過2美元。

任何人都是自己信用記錄的監(jiān)督者

第3篇：消費(fèi)金融行業(yè)報(bào)告范文

消費(fèi)者支出提振美元

美國消費(fèi)者支出連續(xù)第4個(gè)月增加，顯示美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)溫和復(fù)蘇，推動(dòng)美元指數(shù)一度站上81水平。

民間產(chǎn)業(yè)報(bào)告也顯示，2月份全國工廠活動(dòng)擴(kuò)張。制造業(yè)一直是美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇過程中表現(xiàn)最為強(qiáng)勁的行業(yè)之一，但失業(yè)率居高不下抑制了消費(fèi)者的支出。如果支出持續(xù)低迷，那么美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇可能在今年下半年遇阻，因?yàn)橄M(fèi)者支出幾乎占美國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的三分之二，被視為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的關(guān)鍵。

此后，投資人等待希臘解決債務(wù)危機(jī)的新計(jì)劃，并仍抱有從歐盟獲得某種形式幫助的希望，這使得風(fēng)險(xiǎn)意愿持續(xù)升溫，幫助提振歐元脫離低點(diǎn)，并使美元掉頭走低。美元在向下?lián)舸?1水平后慣性下滑到了80整數(shù)關(guān)。

此外，美股和油價(jià)上漲也提升了風(fēng)險(xiǎn)意愿，拖累了美元表現(xiàn)。

希臘拯救計(jì)劃不確定

歐元兌美元周初反彈乏力，一度再創(chuàng)年內(nèi)新低。

有關(guān)債務(wù)纏身的希臘的拯救計(jì)劃充滿不確定性，阻礙了歐元反彈勢(shì)頭。雖然市場(chǎng)猜測(cè)歐盟經(jīng)濟(jì)事務(wù)執(zhí)委雷恩和歐洲央行執(zhí)委史塔克到訪雅典可能推進(jìn)歐盟政府援助希臘的協(xié)議，但德國總理默克爾卻強(qiáng)調(diào)尚未作出決定。不過，此后希臘公布了65億美元的進(jìn)一步減支和加稅以削減赤字的計(jì)劃，令投資人對(duì)該國債務(wù)危機(jī)的擔(dān)憂有所緩解。

歐元兌美元盤中攀升至近一個(gè)月高位――1.3736，遠(yuǎn)離稍早觸及的9個(gè)半月的低位1，3432。不過，目前歐元的人氣仍然脆弱，市場(chǎng)并不確定希臘的削減赤字的計(jì)劃是否足以促使德國和法國等歐盟大國向其提供支持。早前，歐盟雖認(rèn)同希臘的計(jì)劃，但德國并未作出具體的金融支援承諾。英國復(fù)蘇步伐或更快

英鎊兌美元重挫至10個(gè)月低點(diǎn)。一項(xiàng)民意調(diào)查顯示，幾個(gè)月后的英國大選可能出現(xiàn)國會(huì)無任何黨派占明顯多數(shù)的結(jié)果，凸顯出英國削減債務(wù)前景的嚴(yán)峻。

英鎊兌美元在跌穿關(guān)鍵的1.50水平后，一度慣性下滑至1.4780一線。英國保誠集團(tuán)同意以355億美元買下美國國際集團(tuán)的亞洲壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也是推低英鎊的主要因素。

不過，英鎊兌美元周中成功脫離10個(gè)月低位，頂住了進(jìn)一步下滑的勢(shì)頭。相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，英國服務(wù)業(yè)指數(shù)意外跳升以及消費(fèi)者信心強(qiáng)勁增長均有效提振了英鎊。

英國服務(wù)業(yè)2月份反彈的力度強(qiáng)于預(yù)期，創(chuàng)下3年多來最強(qiáng)勁的擴(kuò)張速度。市場(chǎng)據(jù)此認(rèn)為，英國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐可能較之前認(rèn)為的速度更快。不過，該國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的可持續(xù)性仍然備受爭(zhēng)議。

加拿大維持利率不變

加元兌美元一路跳漲至1.03整數(shù)關(guān)口。

3月2日晚問，加拿大央行決議維持利率不變。市場(chǎng)人士從會(huì)后聲明中察覺，央行態(tài)度略趨強(qiáng)硬，令加元維持漲勢(shì)。

第4篇：消費(fèi)金融行業(yè)報(bào)告范文

國家統(tǒng)計(jì)局18日的數(shù)據(jù)顯示，2016年1月份全國居民消費(fèi)價(jià)格總水平（CPI）同比上漲1.8%，漲幅比上月提高0.2個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)3個(gè)月出現(xiàn)回升。與此同時(shí)，1月份全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格（PPl）環(huán)比下降0.5%，同比下降5.3%，降幅分別比上月收窄0.1和0.6個(gè)百分點(diǎn)。而收窄的主要原因是部分工業(yè)行業(yè)出廠價(jià)格由降轉(zhuǎn)升或降幅縮小。

不少海外專家認(rèn)識(shí)到，中國經(jīng)濟(jì)處于新一輪轉(zhuǎn)型調(diào)整之中，內(nèi)外部環(huán)境復(fù)雜，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。雖然困難不少，但由于消費(fèi)價(jià)格依然處于低位，中國政策制定者的宏觀調(diào)控空間依然巨大。匯豐銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家屈宏斌在點(diǎn)評(píng)數(shù)據(jù)時(shí)就建議，中國可推出一攬子調(diào)控措施加大寬松力度。

一些專家認(rèn)為，部分工業(yè)領(lǐng)域的下滑在很大程度上屬于“必要的調(diào)整”。澳大利亞洛伊國際政策研究所研究員約翰?愛德華茲提出：“如果說中國確實(shí)在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，即從出口、投資和重工業(yè)向消費(fèi)和服務(wù)轉(zhuǎn)型，那制造業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域恰恰是我們應(yīng)該看到呈現(xiàn)疲弱跡象的地方?！?/p>

工業(yè)領(lǐng)域的調(diào)整伴隨陣痛，但優(yōu)良的就業(yè)表現(xiàn)則是中國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁韌性的最好注腳。今年1月份，我國調(diào)查失業(yè)率統(tǒng)計(jì)范圍從31個(gè)大中城市擴(kuò)大為全國所有地級(jí)市，失業(yè)率數(shù)據(jù)為4.99。對(duì)于一個(gè)擁有13億多人口的國家來說，就業(yè)能保持這一水平相當(dāng)不易。

在全球經(jīng)濟(jì)疲軟的大背景下，中國實(shí)現(xiàn)如此之低的失業(yè)率更顯難得。國際勞工組織最新數(shù)據(jù)顯示，2015年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的整體失業(yè)率為6.7%，其中美國和歐元區(qū)的失業(yè)率分別為5.3%和10.9%。

就業(yè)市場(chǎng)繁榮穩(wěn)定，第三產(chǎn)業(yè)快速成長，占據(jù)經(jīng)濟(jì)“半壁江山”，消費(fèi)保持兩位數(shù)增長，無不透射出中國經(jīng)濟(jì)的蓬勃活力。2015年全國新登記企業(yè)443.9萬戶，增幅高達(dá)21.6%，相當(dāng)于每天新誕生1.2萬家新企業(yè)。

美國耶魯大學(xué)高級(jí)研究員羅奇認(rèn)為，服務(wù)業(yè)的發(fā)展彌補(bǔ)了工業(yè)部門失去的大部分工作崗位。在部分行業(yè)去杠桿、去產(chǎn)能的當(dāng)下，中國實(shí)現(xiàn)如此之高的就業(yè)水平也是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)成功轉(zhuǎn)型的標(biāo)志。英國《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志評(píng)價(jià)說，越來越多的民營企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)，這與中國政府推出的一系列改革措施密不可分。

不少海外媒體注意到，過去三年多來，中國政府取消和下放大量行政審批事項(xiàng)，并全部取消了非行政許可審批，通過商事制度改革、試點(diǎn)營改增等財(cái)稅改革、建立“負(fù)面清單”措施等為企業(yè)減負(fù)，為創(chuàng)業(yè)者松綁，為市場(chǎng)增動(dòng)能?！按蟊妱?chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”蔚然成風(fēng)。安利與德國慕尼黑工業(yè)大學(xué)合作完成的《2015安利全球創(chuàng)業(yè)報(bào)告》顯示，近兩年來，中國創(chuàng)業(yè)環(huán)境友好度快速提升。85%的中國受訪者表現(xiàn)出了強(qiáng)烈創(chuàng)業(yè)意愿，遠(yuǎn)高于全球55%和亞洲76%的平均水平。

彭博社的報(bào)道說，自2013年5月以來，中國在中央層面就出臺(tái)了20多份文件促進(jìn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，包括放寬準(zhǔn)入、減稅降費(fèi)、拓寬融資渠道等具體措施，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)注入新的括力。新能源汽車、機(jī)器人、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等新興行業(yè)迅速達(dá)到世界級(jí)水平，2015年網(wǎng)上零售額接近4萬億元人民幣，比上一年增長33.3%。美國《評(píng)論匯編》雜志稱，中國正在給創(chuàng)新公司創(chuàng)造機(jī)會(huì)，使其可以更快地將自己的新想法轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)產(chǎn)品，中國的創(chuàng)新模式可能變成全球標(biāo)準(zhǔn)。

就在CPl等數(shù)據(jù)公布的前一天，17日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定了鼓勵(lì)國家設(shè)立的研究開發(fā)機(jī)構(gòu)、高等院校通過轉(zhuǎn)讓、許可或作價(jià)投資等方式向企業(yè)或其他組織轉(zhuǎn)移科技成果的五項(xiàng)“重磅”措施，意在從根本上解決阻礙國有高校、科研機(jī)構(gòu)成果轉(zhuǎn)化的制度障礙，促進(jìn)創(chuàng)新成果產(chǎn)出，進(jìn)一步釋放創(chuàng)新的活力，引發(fā)強(qiáng)烈反響。

“中國經(jīng)濟(jì)改革正走在正確軌道上，中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型正在真實(shí)地發(fā)生，”全球信用保險(xiǎn)巨頭科法斯集團(tuán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家沙爾利?卡蕾接受記者采訪時(shí)說。面對(duì)產(chǎn)能過剩、部分企業(yè)負(fù)債過高等風(fēng)險(xiǎn)，卡蕾相信中國政府有足夠的手段應(yīng)對(duì)。

第5篇：消費(fèi)金融行業(yè)報(bào)告范文

在她的團(tuán)隊(duì)成員眼里，任過去是一個(gè)很好相處但同時(shí)“氣場(chǎng)”有點(diǎn)大的老板。但現(xiàn)在她變得更包容了，她不會(huì)要求銷售人員在做公司介紹的時(shí)候要講到哪些要點(diǎn)，介紹研究方法的時(shí)候得提到哪些細(xì)節(jié)。她也不會(huì)再給他們?cè)O(shè)那些條條框框的東西了，她覺得只要達(dá)到效果就好—管理學(xué)有時(shí)候和“育兒經(jīng)”很相似。

作為歐睿信息咨詢公司中國區(qū)銷售經(jīng)理，任從做銷售到轉(zhuǎn)帶銷售團(tuán)隊(duì)已經(jīng)有2年多了。從今年開始，她沒有了要跟的客戶，得把心思都花在管理上，工作主要分三塊：團(tuán)隊(duì)銷售活動(dòng)的檢查和指導(dǎo)、參加客戶部門的會(huì)議以及針對(duì)客戶需求的公司內(nèi)部跨國間的合作，“打交道的對(duì)象從客戶變成了自己公司”。

任算是回國之后發(fā)展比較順利的一類人。2007年她從英國回來就加入歐睿并一直做到現(xiàn)在，其間從銷售主任到銷售團(tuán)隊(duì)Team Leader再到現(xiàn)在的中國區(qū)銷售經(jīng)理，幾乎是一年一升。

任對(duì)數(shù)據(jù)銷售工作有自己的理解，“它和傳統(tǒng)銷售的相同點(diǎn)是都要讓客戶喜歡你、信任你，才能把你的產(chǎn)品賣出去。不同在于，你要看得更遠(yuǎn)一點(diǎn)，挖掘客戶可以做得更好的部分，然后說服他們購買”。她與之打交道的部門一般是公司的市場(chǎng)部、戰(zhàn)略部、產(chǎn)品研發(fā)部門以及金融部門等等，而根據(jù)數(shù)據(jù)的用途不同，她又常常需要跟客戶公司的多個(gè)部門同時(shí)做展示和演講。

挖掘客戶需求的工作絕不是表面功夫，比如當(dāng)客戶要設(shè)計(jì)一臺(tái)冰箱新品時(shí)，數(shù)據(jù)銷售要做的，就應(yīng)該不僅僅是提供家電行業(yè)的數(shù)據(jù)，而且還要告訴他們食品飲料行業(yè)的數(shù)據(jù)也有很大的價(jià)值。因?yàn)橄M(fèi)者購買的冷凍食品、冷藏食品以及每個(gè)食品的包裝規(guī)格能夠確定冰箱容量等各種設(shè)計(jì)。但并非每個(gè)人都這么想，時(shí)常也有客戶愿意花幾百萬元甚至一千萬元去做廣告，因?yàn)樗麄冇X得廣告帶來的效益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于市場(chǎng)研究。

這和任在英國時(shí)做過的銷售有很大的不同。在英國，只要一份詳細(xì)的合同和幾封郵件她就能完成一筆LED燈具訂單，甚至沒見過面也行。但在中國卻不行。

第6篇：消費(fèi)金融行業(yè)報(bào)告范文

眼界還需提升

在網(wǎng)絡(luò)媒體定制資訊服務(wù)未成主流之前,在E-Paper未成大眾消費(fèi)品之前,也許紙媒還有10至20年的景氣期,專業(yè)紙媒市場(chǎng)還算金礦。但并非金礦上的每戶人家,都能有金子般的營生。全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)正在凸顯專業(yè)紙媒定位的高下,凸顯其生存技能的高下。目前國內(nèi)專業(yè)紙媒,基本可以下四類區(qū)分:

第一類:是“”看世界。這類專業(yè)紙媒多是機(jī)關(guān)刊物,或半機(jī)關(guān)刊物。大部分視線只盯在權(quán)力的交椅上,眼界走不出機(jī)關(guān)的辦公室,多是屁股決定腦袋,尾隨在權(quán)利后面,用觀察行業(yè)。結(jié)果常常把紙媒做成一坨連自己不愿接近的屎,或是廁所里的精美手紙。死不了,也活不好。

第二類:是“臍眼”看世界。比第一類向上進(jìn)化了許多,開始用肚臍眼看行業(yè)中抓眼球的東西。這類紙媒多屬半機(jī)關(guān)類刊物,寄居半官方協(xié)會(huì)組織等屋檐下。他們能把視線從位置向高處位移,看看養(yǎng)眼的事相;但因?yàn)橐廊皇軝?quán)力部門遙控,所以視線又不能太高遠(yuǎn)。如果眼界太高瞻遠(yuǎn)矚,就會(huì)因和權(quán)威步調(diào)不一致,從而招殃。

第三類:是“雙眼”看世界。這類專業(yè)紙媒比第二類走得更遠(yuǎn):他們走出權(quán)力的鐵屋,走出機(jī)關(guān)的大院,視光更高一些,能用雙眼觀察世相,贏得眼球經(jīng)濟(jì)。但他們?nèi)狈Τ墒斓牟删庩?duì)伍,做報(bào)道還多是看熱鬧而非看門道。像圍觀國王的那個(gè)小孩,他們有時(shí)高喊一聲皇帝沒穿衣服,語驚四座。但冒天下之大不韙,并非因?yàn)樗麄冇邢到y(tǒng)的觀察,有深刻的思考而藝高人膽大,只是年少天真,脫口而出,并無特深刻的內(nèi)涵。這類媒體活好活歹,更多靠資本奶爸說話。

第四類:是“心眼”看世界。這類專業(yè)紙媒遠(yuǎn)遠(yuǎn)離開了機(jī)關(guān)大院,不再靠向誰獻(xiàn)媚謀生,走進(jìn)了思想車間。他們有自己的研究隊(duì)伍,能對(duì)行業(yè)深入觀察,獨(dú)立思考,能給行業(yè)高屋建瓴的指引。這類媒體生存靠資本駕馭的產(chǎn)業(yè)鏈,靠?jī)r(jià)值觀駕馭的服務(wù)鏈。

三流的媒體做新聞,二流的媒體做話題,一流的媒體做觀點(diǎn)。在這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,紙媒體的主要使命不再是傳播新聞資訊。因?yàn)殡娨?及網(wǎng)站、視頻等電子媒體速度制勝,紙媒越來越像個(gè)新聞二道販子而被冷落。2009年1月6日,我國網(wǎng)民突破3億人。隨著3G技術(shù)普及,手機(jī)上網(wǎng)看新聞及視頻更快捷,平面紙媒再對(duì)新聞戀戀不舍,無疑走死胡同。2007年1月1日,號(hào)稱世界最早的現(xiàn)代報(bào)紙,瑞典《民主郵報(bào)》(1645年創(chuàng)立),宣布停印刷,只保留網(wǎng)絡(luò)版了。而今,越來越多的紙媒在轉(zhuǎn)身沖浪網(wǎng)絡(luò)報(bào),否則只能死在沙灘上。

這個(gè)信息爆炸的時(shí)代,也許沒有獨(dú)家的新聞,只有獨(dú)家的觀點(diǎn)(有時(shí)連獨(dú)家觀點(diǎn)都會(huì)被山寨)。但如何用“心眼”看行業(yè),看市界?部分專業(yè)紙媒已經(jīng)不愿做新聞二傳手,主攻話題報(bào)道(封面報(bào)道)。但他們把諸多關(guān)聯(lián)資訊糅一塊的操作,不像嫁接一千個(gè)花枝,倒像捆綁一千個(gè)干樹杈。沒用思想注入活靈魂,干材堆式的大文章,不能讀,只能燒。

聚合多元表達(dá),挖掘思考價(jià)值,這是專業(yè)紙媒立足之本。但誰用“”看世界,誰用“肚臍眼”看世界,到目前為止,大多還不由傳媒人自己定,而由中國特殊政治環(huán)境,中國媒體發(fā)展階段,媒體市場(chǎng)成熟度等因素先天生成。我國媒體資源長期屬于國家資源,很多專業(yè)紙媒還是機(jī)關(guān)刊物、半機(jī)關(guān)刊物。能“心眼”觀市的專業(yè)紙媒少之又少,媒體人需要在維新中前進(jìn)。

新的生存之道

作為造紙術(shù)和活字印刷術(shù)發(fā)源地的中國,是世界上最早擁有報(bào)紙的國家,最早有專業(yè)報(bào)紙的國家。西漢初期,我國就有官方報(bào)《邸報(bào)》,到了東漢蔡倫發(fā)明造紙術(shù)后,紙印《邸報(bào)》得到廣泛發(fā)行,但讀者只是各級(jí)官員。漢朝至清朝,每個(gè)朝代都有這樣一份政治專業(yè)報(bào)。但《邸報(bào)》不過是一份“”看世的報(bào)紙,最終也隨清朝覆滅而消失。

如今報(bào)紙已非官方專享,各類期刊報(bào)紙令人眼花。據(jù)國家新聞出版總署在2009年7月21日的數(shù)據(jù)顯示:2008年,全國共出版期刊9549種,共出版報(bào)紙1943種,平均期印數(shù)21154.79萬份,折合用紙量444.03萬噸。

而在報(bào)紙類中的專業(yè)報(bào)紙有1137種,占報(bào)紙總品種58.52%,平均期印數(shù)12177.73萬份。盡管受金融危機(jī)沖擊,專業(yè)報(bào)紙種數(shù)還是比上年增長0.71%。和2005年前后的專業(yè)紙媒投資熱相比,該增幅已算退燒。而專業(yè)紙媒的生存窘境正在凸顯。

第一,來自網(wǎng)絡(luò)、電視等媒體的市場(chǎng)擠壓。在資訊傳播上,網(wǎng)絡(luò)已成為事實(shí)上的主渠道。據(jù)悉,新浪網(wǎng)每年約和國內(nèi)4000多家媒體簽約,花費(fèi)4000萬元人民幣。這其中也包括大量專業(yè)紙媒。新浪、搜狐、騰訊、網(wǎng)易四大門戶網(wǎng)站,不甘心只做新聞二傳手,而是積極整合各類媒體資源,把圖文,視頻、音頻結(jié)合,做成有縱深的大專題。

紙媒與網(wǎng)媒比較來看:一是在速度上,反應(yīng)遲鈍的紙媒漸成為讀者的棄兒,作為小眾平臺(tái)的專業(yè)紙媒更是倍受沖擊;二是在價(jià)位上,紙媒越來越像奢侈品,一份雜志也10元左右,一份報(bào)紙是3元左右,這種消費(fèi)遠(yuǎn)不如看電子期刊(多是免費(fèi));三是在質(zhì)量上,網(wǎng)站用視頻等形式傳播資訊,聲音、圖像和文字三管齊下,來的更加兇猛;四是在環(huán)保上,隨著環(huán)保等意識(shí)的增強(qiáng),一張報(bào)紙或一份雜志無論印刷多精美,都是一次性消費(fèi)品,卻耗費(fèi)大量紙漿,而E-Paper如能普及,將是讓讀者終身受用的電子報(bào)。

2004年底,我國有條件地開放了國內(nèi)傳媒市場(chǎng),傳媒業(yè)驟然升溫,專業(yè)紙媒市場(chǎng)也一派熱鬧。以汽車類紙媒為例,國內(nèi)目前已有:《車》、《座駕》、《車王》、《車迷》、《車友報(bào)》、《汽車族》、《名車志》、等幾十種期刊,基本主打時(shí)尚汽車類的。還有更加細(xì)分的《中國輪胎》、《汽車電器》、《汽車零部件》、《汽車維修技師》、《車用發(fā)動(dòng)機(jī)》、《汽車測(cè)試報(bào)告》、《汽車與駕駛維修》、《商用車與發(fā)動(dòng)機(jī)》……

僅僅讀完刊名,就讓你眼花。但2008年,百度中國新聞傳媒大獎(jiǎng)評(píng)出的中國最具影響力汽車媒體,竟然是新京報(bào)、深圳特區(qū)報(bào)、新聞晨報(bào)、華西都市報(bào)、京華時(shí)報(bào)。獲獎(jiǎng)?wù)叨际谴蟊娒襟w,內(nèi)容基本是資訊,并無高超處。再看部分汽車專業(yè)紙媒,內(nèi)容不是大量資訊,就是大量美妹。專業(yè)汽車紙媒聚焦小眾,如果還與大眾紙媒、門戶網(wǎng)比資訊,比美圖等,純屬燒錢!

第二,來自專業(yè)紙媒的自身運(yùn)營模式。環(huán)球咨詢信息部統(tǒng)計(jì)顯示,中國報(bào)紙媒體的收入目前多數(shù)來自于廣告收入,其份額一般占其收入總額的85%以上。甚至有的媒體廣告收入的總量中竟有超過60%的收入來自于某一行業(yè)。單一性的收入來源,造成了極高風(fēng)險(xiǎn)。因此有說法,“想讓他破產(chǎn)嗎?那就讓他來辦報(bào)吧!”

而這種風(fēng)險(xiǎn)已在中國紙媒的最大合作伙伴――新浪網(wǎng)身上發(fā)病。據(jù)資料顯示:在2008年第四季度,我國互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)擁有季度收入過1億美元的公司與七家。七大豪門座次依次是騰訊/盛大/百度/阿里巴巴(都是2004年后上市的新秀)、搜狐/網(wǎng)易/新浪(都是2000年上市的先驅(qū))。

但在金融危機(jī)沖擊下,七大豪門中最大的門戶網(wǎng)站新浪網(wǎng),卻在2009年第一季度跌出七大豪門,收入僅有7300萬。在標(biāo)志公司市場(chǎng)價(jià)值指標(biāo)上也猛跌,新浪僅有870萬美金運(yùn)營利潤。是騰訊的1/20,網(wǎng)易的1/10,搜狐的1/6。何以如此?四大門戶的品牌廣告都有下跌,為何作為老大的新浪反而抗跌性最弱?

因?yàn)樾吕司W(wǎng)是目前中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)唯一一家以門戶為主業(yè),以品牌廣告為主要收入的公司。而廣告規(guī)模居第二的搜狐和居第三的騰訊、居第四的網(wǎng)易,都能以游戲或SP為主要收入,抗擊全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

新浪網(wǎng)依賴品牌廣告的生存模式,無疑是沿襲傳統(tǒng)紙媒的生存模式。所以當(dāng)廣告斷糧,其他門戶網(wǎng)餓不著。新浪的下一步也許是在新聞資源優(yōu)勢(shì)上做文章,開發(fā)定制資訊服務(wù)等。定制資訊等服務(wù)也可能是專業(yè)紙媒的發(fā)展必然。

專業(yè)紙媒的生存之道應(yīng)該來自對(duì)上述問題的反思,和新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的探索。

其一,調(diào)整心態(tài),轉(zhuǎn)變姿態(tài),以服務(wù)勝天下。中國紙媒市場(chǎng)正在朝市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。但中國媒體市場(chǎng)放開時(shí)間不長,很多媒體單位服務(wù)意識(shí)滯后。專業(yè)紙媒普遍在做傳聲筒,服務(wù)意識(shí)差。目前,國內(nèi)媒體市場(chǎng)正處于轉(zhuǎn)型期,專業(yè)紙媒也一定要調(diào)整觀念上,以服務(wù)謀生存。

只要專業(yè)紙媒公司有充裕資源,有創(chuàng)新服務(wù),網(wǎng)媒再盛行也不可能把它們完全沖擊掉。在細(xì)分傳媒市場(chǎng)里,將來變的是資訊傳播的介質(zhì),是用紙張介質(zhì),還是電子介質(zhì),不變的是專業(yè)的服務(wù)能力和價(jià)值。

2008年,新京報(bào)(日?qǐng)?bào))就把一周七天的內(nèi)容,打出一系列品牌周刊,實(shí)際是細(xì)分市場(chǎng),向?qū)I(yè)紙媒?jīng)_擊連大眾類都市報(bào)都在細(xì)分市場(chǎng),謀求服務(wù)變革,專業(yè)紙媒更需積極創(chuàng)新服務(wù)。

其二,完善資訊產(chǎn)業(yè)鏈,注重服務(wù)協(xié)同。紙媒企業(yè)要從信息平臺(tái)向咨詢、研究、印刷、出版、物流(發(fā)行)等關(guān)聯(lián)領(lǐng)域延展產(chǎn)業(yè)鏈,完善服務(wù)鏈,這是現(xiàn)代傳媒業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。當(dāng)然,這有個(gè)前提――“有多大的腳,就穿多大的鞋”。專業(yè)紙媒?jīng)]發(fā)展到一定程度,勿急于擴(kuò)展鏈條。不然穿上大鞋,拖跨自己。

2004年,《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》成立了經(jīng)濟(jì)觀察研究院,這種積淀使他在2008年創(chuàng)辦專業(yè)投資類報(bào)紙《投資者報(bào)》時(shí),相應(yīng)也建立了數(shù)據(jù)研究部。經(jīng)觀設(shè)立研究院意在延伸產(chǎn)業(yè)鏈上游,推出了中國公司信任度指數(shù);而《投資者報(bào)》數(shù)據(jù)研究部也重在研究市場(chǎng)數(shù)據(jù)。

完善紙媒產(chǎn)業(yè)鏈工作也在被官方重視。2009年7月13日,新聞出版總署署長柳斌杰在全國新聞出版局長座談會(huì)上提出,報(bào)紙期刊等傳統(tǒng)介質(zhì)出版業(yè),要延伸現(xiàn)有產(chǎn)品和品牌的價(jià)值鏈。他還提出要積極發(fā)展新聞出版物流產(chǎn)業(yè)。事實(shí)上,領(lǐng)先報(bào)業(yè)企業(yè)早已在物流上競(jìng)跑:2001年,北青傳媒股份公司成立了北京青年報(bào)現(xiàn)代物流有限公司,服務(wù)于印刷、倉儲(chǔ)、配送、耗材經(jīng)銷等領(lǐng)域。2007年,國內(nèi)最大的民營報(bào)業(yè)集團(tuán)華商報(bào)集團(tuán)已擁有13000萬人“黃馬甲”物流員工……

其三,善借資本推手,保證基業(yè)長青。專業(yè)紙媒要好好成長,離不開理念新思這個(gè)奶媽,更離不開產(chǎn)業(yè)資本這個(gè)奶爸。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的營生,臺(tái)前是客戶說話,臺(tái)后是資本說話。

臺(tái)灣盛名的《大成報(bào)》一直堅(jiān)持獨(dú)立新聞價(jià)值觀,但曾虧損長達(dá)10年,虧損26億新臺(tái)幣。如果沒有充裕資本的持續(xù)支持,再好的新聞價(jià)值觀也只是白日夢(mèng)。在《環(huán)球企業(yè)家》、《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》、《福布斯》(中文版)等期刊風(fēng)光背后,是復(fù)星國際郭廣昌和他的傳媒投資軍團(tuán)的騰挪支持。

第7篇：消費(fèi)金融行業(yè)報(bào)告范文

宏霸北京同意于協(xié)議簽署日期起五個(gè)工作天內(nèi)，向中冶國瑞支付6，000萬港元可退還按金，有關(guān)按金將用于銀聯(lián)錢包用戶在中冶國瑞之指定商戶消費(fèi)時(shí)，提供各項(xiàng)增值和優(yōu)惠，而中冶國瑞將根據(jù)宏霸北京及中國銀聯(lián)的要求提供錢包優(yōu)惠。

由于宏霸本身亦從事安防及生物識(shí)別產(chǎn)品貿(mào)易、為智能終端開發(fā)新商業(yè)應(yīng)用平臺(tái)及橫向擴(kuò)展信息科技等互聯(lián)網(wǎng)及手機(jī)相關(guān)業(yè)務(wù)，所以涉足電子支付領(lǐng)域正好為集團(tuán)重整核心業(yè)務(wù)及開拓新收入來源提供難得的機(jī)遇，而與強(qiáng)手銀聯(lián)合作，在提升市場(chǎng)滲透方面更是如虎添翼。 銀聯(lián)錢包以后起之秀身份，快速搶占國內(nèi)移動(dòng)支付行業(yè)第四位。

銀聯(lián)火速上位

根據(jù)《2016年上半年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告》，在全國移動(dòng)支付排行榜上，「銀聯(lián)錢包以后起之秀身份，快速搶占第四位，而去年第三季度時(shí)，銀聯(lián)排名僅在第八位，足見其對(duì)行業(yè)龍頭的威脅相當(dāng)猛烈。

數(shù)據(jù)顯示，銀聯(lián)月度活躍用戶規(guī)模達(dá)到262.6萬人，日均用戶規(guī)模約88.4萬人。由于銀聯(lián)在線上線下收單市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，自今年上半年開始加大移動(dòng)端的推廣力度，因此令銀聯(lián)錢包在人均單日啟動(dòng)次數(shù)上逼近支付寶，達(dá)到0.91次。

事實(shí)上，銀聯(lián)本身為信用卡機(jī)構(gòu)，具備龐大的使用者基數(shù)，及全國唯一信用卡清算組織的優(yōu)勢(shì)。面對(duì)移動(dòng)支付龍頭支付寶，銀聯(lián)身為后進(jìn)者，去年底發(fā)出幾波猛烈攻勢(shì)。當(dāng)中包括與國內(nèi)二十多家銀行「云閃付，將手機(jī)轉(zhuǎn)變?yōu)橐苿?dòng)錢包;而銀聯(lián)與iPhone支付服務(wù)Apple Pay的合作更備受期待，同時(shí)，三星、華為及小米亦已先后成為銀聯(lián)合作推出支付功能的手機(jī)廠商。 銀聯(lián)擁有強(qiáng)大商戶基礎(chǔ)，獲銀行業(yè)支持。

擬拓NFC技術(shù)

第8篇：消費(fèi)金融行業(yè)報(bào)告范文

【關(guān)鍵詞】 GMAC； 汽車金融公司； 財(cái)務(wù)

引 言

據(jù)全國乘用車聯(lián)席會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年全球汽車貸款比例約為70％，發(fā)達(dá)國家如美國貸款購車比例約在80％到85％之間，德國約70％；而同為金磚四國的發(fā)展中國家印度為60％到70％之間，中國卻從2004年的16％下降到2008年的8％。另據(jù)新華信國際咨詢公司的報(bào)告稱，在中國各細(xì)分市場(chǎng)中，中大型轎車和中型車的貸款購車比例分別為12.1％、9.3％，小型車和微型車的貸款比例只有4.9％和3.7％。然而目前，在中國隨著私車的普及和價(jià)格的逐步穩(wěn)定，汽車市場(chǎng)特別是其中的小型車和微型車市場(chǎng)發(fā)展到以消費(fèi)信貸為購車的主流方式，這一趨勢(shì)是較為明顯的。所以在中國擴(kuò)大汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，促進(jìn)汽車金融公司的發(fā)展是非常必要的。

同時(shí)，我們必須注意到雖然汽車金融公司的存在能促進(jìn)汽車產(chǎn)銷量的增長，緩解汽車需求與消費(fèi)者購買力不足之間的矛盾，但是若對(duì)汽車金融公司的業(yè)務(wù)范圍及所涉金融風(fēng)險(xiǎn)沒有加以合理的控制，則過度發(fā)展汽車金融公司會(huì)對(duì)有關(guān)汽車制造等實(shí)體母公司造成很多不利的影響。通用汽車公司（General Motors Corporation，以下簡(jiǎn)稱GM），與其旗下的通用汽車金融服務(wù)公司（General Motor Acceptance Corporation Financial Services，以下簡(jiǎn)稱GMAC），及GMAC旗下的Residential Capital LLC.（以下簡(jiǎn)稱ResCap），三者在次貸危機(jī)后所遭遇的虧損及相互之間的資金轉(zhuǎn)移與援助問題，對(duì)正處于發(fā)展中的中國汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)與汽車金融公司有很強(qiáng)的借鑒意義。

一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

國外學(xué)者Steven P. Janes（2001），Smart M. Litwin、William A. Levy（2009）從資產(chǎn)證券化的角度研究了汽車金融的融資問題，探討了汽車金融市場(chǎng)、資金提供者、相關(guān)金融產(chǎn)品、法律等方面的內(nèi)容。Christian Diekmann（2008）認(rèn)為汽車金融是許多金融機(jī)構(gòu)利潤的重要組成部分；這些機(jī)構(gòu)可能是汽車集團(tuán)的金融服務(wù)分部、銀行控股或獨(dú)立的金融公司；所有這些機(jī)構(gòu)都必須評(píng)估并管理與汽車金融相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，而這一工作的難度是很大的。

國內(nèi)學(xué)者的研究主要集中在兩方面：其一是通過對(duì)國外汽車金融服務(wù)的研究，提出對(duì)中國發(fā)展汽車金融的借鑒意義，如北京銀行監(jiān)督管理局赴德、英考察團(tuán)（2005），認(rèn)為汽車金融公司可以更大程度地提高資本效率，推動(dòng)生產(chǎn)行業(yè)與金融行業(yè)同時(shí)加速發(fā)展，并提出我國汽車金融的發(fā)展，應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、培育和完善金融市場(chǎng)，強(qiáng)化商業(yè)銀行內(nèi)部控制；張君毅（2007）對(duì)美國、德國、日本的汽車金融服務(wù)進(jìn)行了比較，指出該三國汽車金融產(chǎn)品繁多、衍生服務(wù)齊全、市場(chǎng)環(huán)境良好。其二是對(duì)中國汽車金融現(xiàn)狀及有關(guān)對(duì)策的研究，如孔玉蓉（2008）在對(duì)汽車金融及我國發(fā)展汽車金融進(jìn)行陳述的基礎(chǔ)上，指出目前我國汽車金融存在發(fā)展慢和外資主導(dǎo)兩大問題，指出應(yīng)建立以金融公司為主體的汽車金融市場(chǎng)，建立完善的個(gè)人信用體系，完善相關(guān)的法律制度；趙宇恒（2010）總結(jié)我國汽車廠家給經(jīng)銷商提供的金融業(yè)務(wù)支持的三種模式：汽車金融公司向經(jīng)銷商提供融資貸款支持、由廠家牽線，提供信用擔(dān)保，尋求第三方銀行合作，幫助經(jīng)銷商拓展融資渠道、以及鼓勵(lì)經(jīng)銷商采購車輛，汽車廠家向經(jīng)銷商提供財(cái)務(wù)支持，并分別指出各模式的優(yōu)劣點(diǎn)，認(rèn)為汽車廠家和經(jīng)銷商之間的金融支持模式，會(huì)隨國家政策、市場(chǎng)的變化等不斷作出調(diào)整和完善。

二、GMAC、ResCap及其有關(guān)年度財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)分析

（一）GMAC及ResCap簡(jiǎn)介

GM是全球最大的汽車公司，自1931年就已經(jīng)成為全球汽車業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，其核心汽車業(yè)務(wù)及子公司遍及全球。

GM旗下的全資汽車金融服務(wù)公司GMAC，成立于1919年，起初僅為GM的經(jīng)銷商及零售客戶提供信貸服務(wù)；但之后逐漸發(fā)展成為全球領(lǐng)先的金融服務(wù)公司，向全球客戶提供汽車和商業(yè)貸款，抵押融資以及保險(xiǎn)等服務(wù)業(yè)務(wù)。2006年11月30日，GM將51％的GMAC股權(quán)出售給由Cerberus FIM Investors，LLC，Citigroup Inc.，Aozora Bank Ltd.，及The PNC Financial Services Group，Inc的一個(gè)子公司共同組建的FIM Holdings LLC。ResCap是在2005年3月，由之前的GMAC Residential和GMAC-RFC改組而成的GMAC的全資子公司，是美國最大的住房按揭貸款服務(wù)公司和貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)之一，主要從事房貸、抵押貸款及相關(guān)抵押類產(chǎn)品的發(fā)起、購買、服務(wù)、銷售和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

在次貸危機(jī)的影響下，GM、GMAC、ResCap都遭到沉重打擊，經(jīng)營狀況惡化、投資者信心不足。為獲得政府救助資金及使用Fed貼現(xiàn)窗口，GM在GMAC的持股權(quán)由49％減少到不足10％，Cerberus FIM Investors在GMAC的持股權(quán)由51％減少到不足14.9％，最終在2008年12月25日，經(jīng)美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)批準(zhǔn)后，GMAC成為銀行控股公司。

由于旗下的ResCap虧損慘重，GMAC到2009年11月，盡管已經(jīng)接受了美國政府125億美元援助和廉價(jià)貸款，卻仍未實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。GMAC公布2009年第三季度虧損了7.67億美元，上年同期虧損25.2億美元；但ResCap第三季度虧損了6.49億美元，抵銷了GMAC汽車部門3.95億美元的稅前運(yùn)營利潤。2007、2008兩年間，ResCap共虧損了99.6億美元。

從2006年到2008年，GM的整體營運(yùn)能力、償債能力大幅下降。就宏觀環(huán)境而言，利率上升、次貸危機(jī)等是直接原因；但就微觀而言，在利率上調(diào)、次貸危機(jī)發(fā)生之前，GMAC業(yè)務(wù)已相對(duì)失衡，旗下的ResCap過度金融創(chuàng)新以致對(duì)利率高度敏感，從而使GMAC暴露于較高的金融風(fēng)險(xiǎn)之中，一旦宏觀環(huán)境發(fā)生不利逆轉(zhuǎn)時(shí)，作為汽車金融公司，GMAC不僅沒有很好地支持GM的業(yè)務(wù)發(fā)展，反而從流動(dòng)性、利潤等方面拖累了GM，這些可以通過如下對(duì)GMAC及ResCap在次貸危機(jī)發(fā)生前有關(guān)年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的分析得到證明。

（二）GMAC有關(guān)年度財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)分析

1.GMAC損益表分析（表1）

通過對(duì)損益表的分析可以看出，GMAC的總金融收入、總金融與其他收入、利息費(fèi)用三項(xiàng)目，從2004年到2006年間，均在遞增，但很明顯前兩項(xiàng)增幅小于利息費(fèi)用項(xiàng)目增幅。就信貸損失撥備而言，2005年較2004年減少45％，原因之一在于ResCap因房?jī)r(jià)有所升值而估計(jì)發(fā)生虧損的可能性和嚴(yán)重性降低，但之后美國整體房市的發(fā)展情況證明這一估計(jì)是錯(cuò)誤的，所以在2006年，該項(xiàng)目較2005年驟升86%。上述三項(xiàng)目變動(dòng)的直接結(jié)果是GMAC凈金融收入逐年遞減，從2004年的8 713百萬美元，降到2005年的7 132百萬美元，又降至2006年的5 543百萬美元。

2.GMAC各業(yè)務(wù)分部運(yùn)營匯總表分析（表2）

在2004年到2006年間從GMAC旗下各主要業(yè)務(wù)分部的凈收入與凈損益情況看，汽車金融業(yè)務(wù)在這兩個(gè)項(xiàng)目的占比值均在50%左右；值得注意的是，此三年間，ResCap在凈收入中的占比在16%到22%之間，但在凈損益中的占比卻在31%到45%之間；通過計(jì)算凈利潤率，可以得到汽車金融業(yè)務(wù)為12%左右，ResCap為24%左右，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)除在2006年突升至20%外，在2004、2005兩年均不足10％。所以，盡管從絕對(duì)值角度而言，ResCap的凈收入與凈損益值從2004年到2006年有下降傾向，但從相對(duì)值角度而言，其本身是GMAC旗下盈利能力最強(qiáng)的一個(gè)業(yè)務(wù)分部。

3.ResCap有關(guān)年度財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)分析（表3）

依據(jù)表1、表2與表3的有關(guān)數(shù)據(jù)，可以得到ResCap有關(guān)項(xiàng)目在GMAC合并報(bào)表中的占比值，如表4所示。

從2004年到2006年，在凈金融收入與其他收益項(xiàng)目的占比上，ResCap維持在20%左右的水平，但在利息費(fèi)用與信貸損失撥備兩項(xiàng)目上，ResCap的占比卻逐年大幅提升。

三、GMAC所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)分析及其對(duì)中國發(fā)展汽車金融的啟示

（一）GMAC所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)分析

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）利率風(fēng)險(xiǎn)分析

為了降低利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，盡管GMAC也使用了包含衍生工具在內(nèi)的諸多金融手段，但顯然沒有成功。在2004年6月到2006年6月間，經(jīng)過連續(xù)17次上調(diào)，美國聯(lián)邦基金利率由1%被提高到了5.25%的水平上。這一宏觀環(huán)境的變化，是導(dǎo)致GMAC金融收入上升，以及利息費(fèi)用與信貸損失撥備更大幅度上升的主要原因。

（2）房?jī)r(jià)風(fēng)險(xiǎn)分析

美國投資銀行等金融中介通過各種金融創(chuàng)新工具，以次貸的方式銷售了大量房產(chǎn)。次貸在一定程度上緩解了房屋需求與購買力不足之間的矛盾，但在利率大幅上調(diào)后，次貸客戶無法按時(shí)還款，或者徹底喪失了還款能力，再加以整體經(jīng)濟(jì)形式惡化，美國房產(chǎn)大幅下跌，直接造成GMAC旗下ResCap的流動(dòng)性不足與巨額虧損。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)分析

ResCap在發(fā)起或購買了抵押產(chǎn)品貸款后，通常很快會(huì)在二級(jí)市場(chǎng)上將其銷售給第三方，但在其未銷售前所保留的抵押產(chǎn)品貸款的庫存，會(huì)將公司置于信用風(fēng)險(xiǎn)之中。此外，ResCap在ABS、MBS等證券方面的投資，或是在進(jìn)行有關(guān)金融衍生工具操作時(shí)，交易對(duì)方或其他金融機(jī)構(gòu)的違約，同樣有可能使其面臨很強(qiáng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。這一風(fēng)險(xiǎn)反映在財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)上，就是信貸損失撥備的提高。

3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析

2008年12月31日，為實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型為銀行控股公司，GMAC完成了一項(xiàng)復(fù)雜的債務(wù)交易，籌集資金175億美元；同時(shí)，ResCap也籌集了37億美元。當(dāng)日，Standard&Poor''''s下調(diào)了GMAC與ResCap的部分債務(wù)評(píng)級(jí)。

2009年10月，GMAC是當(dāng)時(shí)唯一接受美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）臨時(shí)流動(dòng)性擔(dān)保計(jì)劃（TLGP）支持的評(píng)級(jí)為垃圾級(jí)的金融公司；Moody''''s對(duì)該公司評(píng)級(jí)為Ca級(jí)，僅較違約級(jí)高兩級(jí)。

2009年12月，Moody''''s認(rèn)為Res-

Cap已經(jīng)連續(xù)三年每季虧損，其流動(dòng)性脆弱，資本不足，故將ResCap評(píng)為C級(jí)，僅比違約級(jí)高一個(gè)級(jí)別。

GMAC與ResCap作為金融公司，信用級(jí)別卻一再被降低，負(fù)債的流動(dòng)性能力惡化，這無疑使其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。

（二）GMAC對(duì)中國發(fā)展汽車金融的啟示

1.對(duì)汽車生產(chǎn)商的啟示

就當(dāng)前中國汽車的產(chǎn)銷現(xiàn)狀而言，成立與發(fā)展汽車金融公司是必要的。汽車產(chǎn)業(yè)比較發(fā)達(dá)的國家，如日本與韓國，在汽車產(chǎn)業(yè)大發(fā)展時(shí)期，都有較為優(yōu)惠的汽車消費(fèi)信貸，從而帶動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的加速發(fā)展。

GMAC曾是GM利潤的重要來源。然而，在次貸發(fā)生后，GMAC 2008年虧損了79億美元，不僅沒有對(duì)GM起到很好的支持作用，反而拖累了GM。

所以對(duì)中國的汽車制造商而言，可以建立發(fā)展旗下的汽車金融公司，但卻不能將汽車金融公司視為拉動(dòng)汽車銷售的核心環(huán)節(jié)，必須將技術(shù)、品牌、售后服務(wù)等作為提高競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)占有率的關(guān)鍵內(nèi)容。

2.對(duì)汽車金融公司的啟示

GMAC的兩大核心目標(biāo)：一是為GM提供優(yōu)厚的投資匯報(bào)；一是為GM的轎車與卡車銷售提供戰(zhàn)略性支持。所以，GMAC的主要業(yè)務(wù)本應(yīng)集中于汽車金融服務(wù)，但其旗下的ResCap所從事的業(yè)務(wù)卻偏離了這一塊。汽車金融收入在GMAC收入的占比從2001年的70%下降到2005年的38%，而同期抵押和保險(xiǎn)收入?yún)s從30%上升到62%。在利率市場(chǎng)、房市有利時(shí)，ResCap可以為GMAC帶來豐厚的利潤與大量的凈現(xiàn)金流入；一旦利率市場(chǎng)、房市發(fā)生不利逆轉(zhuǎn)時(shí)，ResCap就會(huì)發(fā)生巨額虧損，陷入流動(dòng)性危局。這可以看出，一方面GMAC本身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡；另一方面其對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等金融風(fēng)險(xiǎn)的控制尚不到位。

對(duì)中國的汽車金融公司而言，則必須嚴(yán)格遵守《汽車金融公司管理辦法》，約束自己的業(yè)務(wù)范圍，嚴(yán)格控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等金融風(fēng)險(xiǎn)，以期能真正為中國汽車行業(yè)的發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

四、總結(jié)

據(jù)權(quán)威預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)Scotia Economics在2011年11月29日的《全球汽車產(chǎn)業(yè)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，中國汽車銷售量在1990—1999年間為0.43百萬輛，在2000—2007年間為2.91百萬輛，2008年為4.98百萬輛，2009年為7.32百萬輛，2010年為9.41百萬輛，2011年預(yù)測(cè)為10.16百萬輛。從上述數(shù)據(jù)可以看出，中國的汽車產(chǎn)業(yè)在剛剛過去的十年中取得了長足的發(fā)展。

然而在2008年，中國汽車市場(chǎng)低迷卻使許多汽車經(jīng)銷商出現(xiàn)虧損，部分面臨資金斷裂危險(xiǎn)，但是汽車經(jīng)銷商的正常運(yùn)轉(zhuǎn)卻對(duì)維系整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈的良性運(yùn)轉(zhuǎn)至關(guān)重要。2009年初，國務(wù)院通過了汽車行業(yè)振興計(jì)劃，出臺(tái)了有關(guān)信貸支持等政策；中國央行中國人民銀行也明確表示將加大對(duì)汽車金融信貸的支持力度。央行副行長劉士余在2009年1月15日召開的“金融支持汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展座談會(huì)”上指出，發(fā)展汽車消費(fèi)信貸是活躍和擴(kuò)大汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要支撐，“應(yīng)積極支持監(jiān)管部門根據(jù)需要批設(shè)新的汽車金融公司，拓寬汽車金融公司的業(yè)務(wù)范圍，鼓勵(lì)支持商業(yè)銀行與汽車金融公司開展多方面業(yè)務(wù)合作”。綜上，可以看出汽車金融信貸是支持2009年，乃至之后中國車市增長的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。

但是，在我國政府大力扶持汽車金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，各品牌汽車公司努力建設(shè)與壯大自身汽車金融業(yè)務(wù)的當(dāng)下，我們?cè)趯W(xué)習(xí)有關(guān)國外汽車金融公司成功經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，也必須吸取其失敗之處的教訓(xùn)，以更好地發(fā)展我國的汽車金融事業(yè)。本文的寫作若能起到一些警醒作用，也算對(duì)中國汽車金融產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展略作貢獻(xiàn)。

【主要參考文獻(xiàn)】

［1］ Scotia Economics，Global Auto Report，省略，Deember，29，2011.

［2］ GMAC Financial Services，2006 A-

nnual Review of GMAC Financial Services，省略

［3］ Emily Kaiser，GMAC gets Fed''''s OK to become bank holding company，Reuters，Dec 26，2008.

［4］ 劉沙.GMAC：集中精力改變ResCap現(xiàn)狀［N］.世華財(cái)訊，2009-11-05.

第9篇：消費(fèi)金融行業(yè)報(bào)告范文

隨著行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的逐漸清晰，近場(chǎng)支付迎來發(fā)展的良好時(shí)機(jī)，各類過渡性技術(shù)方案和國際主流的NFC技術(shù)方案也在逐漸演變和統(tǒng)一當(dāng)中。終端普及建設(shè)加上客戶體驗(yàn)的改善，使用手機(jī)隨時(shí)為小額消費(fèi)付費(fèi)將成為不久以后的常見場(chǎng)景。

“手機(jī)支付已經(jīng)成為結(jié)算的重要工具，它將是遠(yuǎn)程自助支付的最佳模式，會(huì)代替?zhèn)鹘y(tǒng)的自助終端，同時(shí)在近場(chǎng)支付方面也會(huì)發(fā)揮巨大的作用。”大唐微電子技術(shù)有限公司市場(chǎng)與產(chǎn)品中心副總經(jīng)理焦華清說。

競(jìng)爭(zhēng)格局

2012年被業(yè)內(nèi)稱為移動(dòng)支付發(fā)展的元年。根據(jù)艾瑞咨詢報(bào)告，2012年移動(dòng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)1511.4億元，同比增長89.2%。但是這其中遠(yuǎn)程支付占97.4%，近場(chǎng)支付僅占2.6%。

焦華清認(rèn)為，近場(chǎng)支付沒有遠(yuǎn)程支付發(fā)展那么火是因?yàn)檫€存在很多限制因素，包括技術(shù)方案、受理環(huán)境、用戶體驗(yàn)和認(rèn)可等。

隨著智能手機(jī)的普及和APP發(fā)展的推動(dòng)，目前移動(dòng)支付更多是傳統(tǒng)在線支付的替代，和PC端的體驗(yàn)大同小異，在這一領(lǐng)域銀聯(lián)和第三方支付公司都擁有市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)。移動(dòng)支付中更有趣，能有更多創(chuàng)新的是線下的近場(chǎng)支付，其涉及與大量線下商家對(duì)接的問題，涉及手機(jī)中芯片技術(shù)應(yīng)用的問題，是未來移動(dòng)支付競(jìng)爭(zhēng)中的熱點(diǎn)。淘寶旗下的支付寶、騰訊旗下財(cái)付通等第三方支付平臺(tái)都從2012年開始試水該市場(chǎng)，借助強(qiáng)大的線上支付平臺(tái)，意圖解決近場(chǎng)支付難題。

移動(dòng)支付目前有四種商業(yè)模式。第一種是移動(dòng)運(yùn)營商主導(dǎo)的商業(yè)模式，第二種是銀聯(lián)與移動(dòng)運(yùn)營商合作的模式，第三種是第三方支付企業(yè)主導(dǎo)的模式，第四種是銀聯(lián)主導(dǎo)的模式。“現(xiàn)在來看，移動(dòng)運(yùn)營商和銀聯(lián)主導(dǎo)的模式會(huì)發(fā)展成為未來的主流，這不僅符合主導(dǎo)雙方的各自利益，也符合產(chǎn)業(yè)鏈上其他各方的利益，大家參與的積極性比較高，會(huì)成為一個(gè)推動(dòng)移動(dòng)支付發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力和主流的發(fā)展模式?！苯谷A清說。

2012年年底，央行正式中國金融移動(dòng)支付系列技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，采用銀聯(lián)主導(dǎo)的13.56MHz標(biāo)準(zhǔn)，涵蓋了應(yīng)用基礎(chǔ)、安全保障、設(shè)備、支付應(yīng)用、聯(lián)網(wǎng)通用五大類35項(xiàng)內(nèi)容。但是這些標(biāo)準(zhǔn)僅在金融層面，基于短信、互聯(lián)網(wǎng)等信息化手段的移動(dòng)支付標(biāo)準(zhǔn)還在等待出臺(tái)。今年6月有消息傳出，基于國家層面的移動(dòng)支付的標(biāo)準(zhǔn)即將出臺(tái)，已進(jìn)入工信部的審批階段，此標(biāo)準(zhǔn)將重點(diǎn)規(guī)定近場(chǎng)支付的主要內(nèi)容。

事實(shí)上，銀聯(lián)主導(dǎo)的13.56MHz標(biāo)準(zhǔn)已基本獲得市場(chǎng)各方默認(rèn)，電信運(yùn)營商和銀聯(lián)都已開始小范圍試點(diǎn)各種移動(dòng)近場(chǎng)支付業(yè)務(wù)。“現(xiàn)在近場(chǎng)支付基本上都采用13.56MHz標(biāo)準(zhǔn)，包括運(yùn)營商在內(nèi)?！蹦骋苿?dòng)支付服務(wù)商表示。產(chǎn)業(yè)鏈其他各方則跟隨運(yùn)營商和銀聯(lián)，提供相應(yīng)產(chǎn)品和服務(wù)。

標(biāo)準(zhǔn)的逐漸明晰已經(jīng)為近場(chǎng)支付發(fā)展掃清了上游障礙，之后的主要問題就是線下商鋪終端鋪點(diǎn)問題。銀聯(lián)龐大的POS支付網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)成為其未來近場(chǎng)支付的巨大優(yōu)勢(shì)。2012年6月，中國移動(dòng)與中國銀聯(lián)簽署移動(dòng)支付業(yè)務(wù)合作協(xié)議，運(yùn)營商與銀聯(lián)的合作進(jìn)一步掃清了移動(dòng)終端與付費(fèi)終端的利益障礙。

“移動(dòng)支付未來會(huì)在傳統(tǒng)支付領(lǐng)域取得更大的突破，可開拓領(lǐng)域非常多。移動(dòng)支付的產(chǎn)業(yè)鏈非常長和復(fù)雜，參與者眾多，并且擁有各自的金融資源。由于電信運(yùn)營商和銀聯(lián)處于產(chǎn)業(yè)的核心主導(dǎo)地位，因而將在創(chuàng)新中起到主導(dǎo)作用，這將加速移動(dòng)支付的發(fā)展，并解決參與各方的利益定位問題?！苯谷A清分析。

技術(shù)演進(jìn)

移動(dòng)支付標(biāo)準(zhǔn)逐漸明晰，下一步需要解決的是互聯(lián)互通和聯(lián)網(wǎng)通用的問題。而制約移動(dòng)支付尤其是近場(chǎng)支付的還有諸如消費(fèi)者的認(rèn)可和使用習(xí)慣、監(jiān)管政策、安全和信用體系等問題。

從用戶的使用態(tài)度來看，根據(jù)行業(yè)報(bào)告，積極用戶占比17%，跟隨用戶占66%，消極用戶占8%。焦華清認(rèn)為，用戶的使用態(tài)度需要市場(chǎng)各方進(jìn)一步的宣傳和引導(dǎo)，這其中最重要的是解決交易和個(gè)人賬戶的安全問題，還有使用體驗(yàn)的環(huán)境建設(shè)。

就移動(dòng)支付技術(shù)來說，遠(yuǎn)程支付通過手機(jī)客戶端實(shí)現(xiàn)，近場(chǎng)支付通過手機(jī)芯片和移動(dòng)設(shè)備實(shí)現(xiàn)。焦華清認(rèn)為：“市面上移動(dòng)支付產(chǎn)品非常多，像雙界面的天線卡，和手機(jī)脫離的替掛件卡、貼片卡；目前還在創(chuàng)新和研發(fā)階段的全卡方案，包括SD的全卡方案、SIM的全卡方案；iphone的蘋果夾方案、拉卡拉公司硬接口的方案，還有最早用到的2.4G的全場(chǎng)方案?，F(xiàn)在整個(gè)移動(dòng)支付的產(chǎn)品形態(tài)和業(yè)務(wù)呈現(xiàn)百花齊放的狀態(tài)，各朵花的定位、解決的問題、面向的用戶和承載的業(yè)務(wù)也各不一樣，這是過渡期的一個(gè)階段，未來將逐漸走向NFC技術(shù)的統(tǒng)一。”

在近場(chǎng)支付方面，NFC方案具有最佳的用戶體驗(yàn)，是一個(gè)主流的發(fā)展趨勢(shì)。中國移動(dòng)已經(jīng)推出手機(jī)錢包，使用具有NFC功能的手機(jī)可以在指定點(diǎn)進(jìn)行刷手機(jī)消費(fèi)，北京和上海公交分別于7月和年底開通NFC快捷支付乘車。

“但是NFC方案的難點(diǎn)是關(guān)于手機(jī)定制的問題，要滿足支持NFC的手機(jī)才能使用這種產(chǎn)品的方案，才能支持近場(chǎng)的支付。因此，關(guān)鍵在于配套終端的規(guī)模商用以及解決成本的問題?！苯谷A清說。

另外，NFC在手機(jī)終端普及之后還需要線下商家提供相應(yīng)終端應(yīng)用，如果支持移動(dòng)支付的商家在數(shù)量和質(zhì)量上跟不上，也將極大制約近場(chǎng)支付的發(fā)展普及。鑒于線下終端的建設(shè)成本及POS機(jī)刷卡消費(fèi)在商家推廣中的難度，這個(gè)問題的解決還需要一定時(shí)間。