證券公司年度個(gè)人總結(jié)精選(九篇)

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第1篇：證券公司年度個(gè)人總結(jié)范文

《條例》總結(jié)了近年來證券公司綜合治理過程中的改革措施和成功經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)證券公司在發(fā)展過程中暴露出來的一些突出問題如證券市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、客戶資產(chǎn)保護(hù)、證券公司治理結(jié)構(gòu)、證券公司高管人員的監(jiān)管制度以及監(jiān)管機(jī)關(guān)的監(jiān)管措施等進(jìn)行了詳細(xì)地規(guī)定，同時(shí)為證券公司的創(chuàng)新發(fā)展留下了必要的空間?！稐l例》的出臺(tái)是對(duì)《公司法》、《證券法》等法律的細(xì)化與落實(shí)，對(duì)完善證券公司內(nèi)部治理與外部監(jiān)管，迎接創(chuàng)新發(fā)展新機(jī)遇具有重大意義，這標(biāo)志著我國證券市場(chǎng)法治建設(shè)在前進(jìn)的道路上又邁出了重要的一步。

監(jiān)督管理措施是《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的重要內(nèi)容。證監(jiān)會(huì)對(duì)于證券公司的監(jiān)管可以分為三大部分，第一為被動(dòng)監(jiān)管措施，第二為主動(dòng)監(jiān)管措施，第三為對(duì)于證券公司組織機(jī)構(gòu)的要求。

一、被動(dòng)監(jiān)管措施

本條例中第63、64條規(guī)定了信息報(bào)送的規(guī)則。其中63條對(duì)信息報(bào)送的種類做了分類，包括年度報(bào)告，月度報(bào)告，以及在證券公司發(fā)生重大事件時(shí)的臨時(shí)報(bào)告。64條規(guī)定了社會(huì)中介機(jī)構(gòu)以及證券公司在信息報(bào)送上的應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的義務(wù)。66條規(guī)定了信息披露的范圍。69條規(guī)定了證券公司信息報(bào)送以及信息披露的要求，即真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

實(shí)際上，信息報(bào)送制度與信息披露制度有所不同，信息報(bào)送制度是指證券公司在固定的時(shí)間或者是在在發(fā)生重大事件時(shí)向證監(jiān)會(huì)報(bào)送有關(guān)報(bào)告的制度，證券公司向證監(jiān)會(huì)報(bào)送相關(guān)報(bào)告后，證監(jiān)會(huì)還應(yīng)當(dāng)對(duì)年度報(bào)告與閱讀報(bào)告進(jìn)行審核，本條例65條規(guī)定：“對(duì)證券公司報(bào)送的年度報(bào)告、月度報(bào)告，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指定專人進(jìn)行審核，并制作審核報(bào)告。審核人員應(yīng)當(dāng)在審核報(bào)告上簽字。審核中發(fā)現(xiàn)問題的，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取相應(yīng)措施。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)機(jī)構(gòu)報(bào)送的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比對(duì)、核查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)資金或者證券被違法動(dòng)用的情況?！睆纳鲜鰲l文來看，證監(jiān)會(huì)對(duì)于信息報(bào)送制度中的年度報(bào)告與月度報(bào)告為實(shí)質(zhì)性審核，不屬于備案性質(zhì)。

至于信息披露制度，我國證券法上有關(guān)于上市公司的信息披露制度，所以已上市的證券公司必須依法履行相關(guān)的信息披露義務(wù)。但是本條例66條中所規(guī)定的證券公司的信息披露制度僅僅規(guī)定了信息披露的范圍，規(guī)定的不甚完善，所以條例授權(quán)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定具體辦法。

同時(shí)，本條例第88條規(guī)定了違反信息報(bào)送制度以及信息披露制度的法律責(zé)任。第88條第一項(xiàng)規(guī)定，證券公司不進(jìn)行信息披露或信息披露不實(shí)應(yīng)當(dāng)給予相應(yīng)的行政處罰；第二項(xiàng)規(guī)定證券公司控股或者實(shí)際控制的企業(yè)、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在不進(jìn)行信息報(bào)送，或報(bào)送不實(shí)時(shí)應(yīng)當(dāng)承當(dāng)相應(yīng)的責(zé)任，但是，該第二項(xiàng)為何不將證券公司包括在內(nèi)，這確實(shí)是一個(gè)疑問。

二、主動(dòng)監(jiān)管措施

在證監(jiān)會(huì)被動(dòng)監(jiān)管的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)如果需要進(jìn)一步的調(diào)查，還可以采取主動(dòng)監(jiān)管措施。條例67條與68條對(duì)主動(dòng)監(jiān)管措施做了具體的規(guī)定，其中第67條是證監(jiān)會(huì)要求一些特殊主體向其提供必要的信息；第68條則是證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司進(jìn)行檢查的規(guī)定，68條賦予證監(jiān)會(huì)很大的權(quán)力，其中包括一些類似于司法權(quán)的權(quán)力，如該條第三項(xiàng)第四項(xiàng)規(guī)定，對(duì)于有關(guān)資料，證監(jiān)會(huì)可以查閱復(fù)制，在特殊情況下可以封存，該條第二項(xiàng)甚至規(guī)定，在證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)的條件下，證監(jiān)會(huì)可以可以查詢證券公司及與證券公司有控股或者實(shí)際控制關(guān)系企業(yè)的銀行賬戶。

三、對(duì)于證券公司組織機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

1、對(duì)于大股東的監(jiān)管

條例71條是對(duì)條例14條的回應(yīng)。條例第14條規(guī)定，任何單位或者個(gè)人持有或者實(shí)際控制證券公司5%以上股權(quán)必須報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。若違反此規(guī)定，71條規(guī)定其在一定期限內(nèi)改正，在此期限內(nèi)該相應(yīng)股權(quán)不具有表決權(quán)。此處的“相應(yīng)的股權(quán)”應(yīng)當(dāng)是指超出5%的那部分股權(quán)。

2、對(duì)于證券公司高管的監(jiān)管

條例72條是有關(guān)對(duì)未取得任職資格的個(gè)人的監(jiān)管。該條規(guī)定此類人員擔(dān)任證券公司高管的，證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令其停止行使職權(quán)，更為嚴(yán)重的，還可以對(duì)其實(shí)行市場(chǎng)進(jìn)入措施。73條則是對(duì)證券公司提出要求，要求證券公司主動(dòng)解除不具備任職資格的高管的職務(wù)并向證監(jiān)會(huì)報(bào)告，并且證監(jiān)會(huì)也有權(quán)責(zé)令證券公司解除不符合任職條件的高管的職務(wù)。

條例77條規(guī)定了證券公司違反證券公司高管任職資格禁止應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法律責(zé)任，違反本條規(guī)定的按照證券法198條的規(guī)定處罰。證券法198條規(guī)定：違反本法規(guī)定，聘任不具有任職資格、證券從業(yè)資格的人員的，由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，給予警告，可以并處十萬元以上三十萬元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員給予警告，可以并處三萬元以上十萬元以下的罰款。

四、其他

1、其他處罰措施

條例70條規(guī)定了對(duì)治理結(jié)構(gòu)不健全、內(nèi)部控制不完善、經(jīng)營(yíng)管理混亂、設(shè)立賬外賬或者進(jìn)行賬外經(jīng)營(yíng)、拒不執(zhí)行監(jiān)督管理決定、違法違規(guī)的證券公司的一些處罰措施，例如增加內(nèi)部合規(guī)檢查的次數(shù)、暫停證券公司的業(yè)務(wù)等等。

2、證監(jiān)會(huì)以外其他機(jī)構(gòu)對(duì)于證券公司的監(jiān)管

首先，75條規(guī)定會(huì)計(jì)事務(wù)所在進(jìn)行審計(jì)時(shí)可以查閱、復(fù)制與審計(jì)事項(xiàng)有關(guān)的客戶信息或者證券公司的其他有關(guān)文件、資料，并可以調(diào)取證券公司計(jì)算機(jī)信息管理系統(tǒng)內(nèi)的有關(guān)數(shù)據(jù)資料。本條授予會(huì)計(jì)事務(wù)所更大的審計(jì)權(quán)力。74條規(guī)定，證券公司解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所的，應(yīng)當(dāng)說明理由，此條賦予會(huì)計(jì)事務(wù)所的更大的獨(dú)立性，使得會(huì)計(jì)事務(wù)所能夠更加有效的行使其審計(jì)職能，并且84條第12項(xiàng)規(guī)定，聘請(qǐng)、解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所，未按照規(guī)定向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案，解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所未說明理由的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

第2篇：證券公司年度個(gè)人總結(jié)范文

1證券公司內(nèi)部控制基本理論

1.1證券公司內(nèi)部控制的概念及原則

（一）證券公司內(nèi)部控制的概念

COSO報(bào)告將內(nèi)部控制定義為：由企業(yè)管理人員設(shè)計(jì)的，為實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)的效果和效率、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠及合法合規(guī)目標(biāo)提供合理保證，通過董事會(huì)、管理人員和其他職員實(shí)施的一種過程。此定義較為寬泛，具有很強(qiáng)的綜合性，廣泛包括了適用于所有企業(yè)的多個(gè)項(xiàng)目。從此定義出發(fā)，可以得出財(cái)務(wù)報(bào)告控制、合法合規(guī)控制、營(yíng)業(yè)單位控制、業(yè)務(wù)控制等定義，也可具體到時(shí)點(diǎn)上靜態(tài)地定義內(nèi)部控制的有效性。而內(nèi)部控制與目標(biāo)的一般聯(lián)系為特定目標(biāo)、特定業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制定義的推斷提供了基礎(chǔ)。

（二）證券公司內(nèi)部控制的原則

證券市場(chǎng)是以高風(fēng)險(xiǎn)、高收益為顯著特征的市場(chǎng)，證券公司作為證券市場(chǎng)的重要中介機(jī)構(gòu)，必然面臨著比一般企業(yè)復(fù)雜的諸多風(fēng)險(xiǎn)。這就需要證券公司內(nèi)部控制體系更加嚴(yán)密和有效。

（1）健全性原則

內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)做到事前、事中、事后控制相統(tǒng)一；覆蓋證券公司的所有業(yè)務(wù)、部門和人員，滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)，確保不存在內(nèi)部控制的空白或漏洞。內(nèi)部控制活動(dòng)應(yīng)成為證券公司日常經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在組成部分。

（2）合理性原則

內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，與證券公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)狀況及證券公司所處的環(huán)境相適應(yīng)，以合理的成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)。

（3）制衡性原則

證券公司部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互牽制，應(yīng)確保存在適當(dāng)?shù)穆殑?wù)分離、分派的職責(zé)不相沖突；前臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)作與后臺(tái)管理支持適當(dāng)分離;對(duì)有潛在利益沖突的領(lǐng)域應(yīng)予以辨認(rèn)，努力減少并認(rèn)真監(jiān)控。

（4）獨(dú)立性原則

承擔(dān)內(nèi)部控制監(jiān)督檢查職能的部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于證券公司其他部門，不受其他部門的不適當(dāng)?shù)挠绊慬1]。

（5）及時(shí)性原則

證券公司必須建立有效的溝通渠道，確保及時(shí)擁有充分的、全面的、可靠的內(nèi)部財(cái)務(wù)、營(yíng)業(yè)、符合性的資料以及與決策相關(guān)的外部市場(chǎng)事項(xiàng)、狀況方面的信息[2]。已確認(rèn)的內(nèi)部控制缺陷應(yīng)及時(shí)向適當(dāng)層次的管理人員報(bào)告并迅速得到處理。重大的內(nèi)部控制缺陷應(yīng)立即向高級(jí)管理人員和董事會(huì)報(bào)告[3]。

1.2證券公司內(nèi)部控制的要素

內(nèi)部控制的控制要素是指實(shí)施內(nèi)部控制必須予以考慮的因素。內(nèi)部控制的形成，有賴于各控制要素的有機(jī)結(jié)合，內(nèi)部控制的有效性，又取決于各控制要素自身的合適性以及各控制要素之間有機(jī)結(jié)合的狀況和效果.本文認(rèn)為，證券公司內(nèi)部控制分為以下五個(gè)相互關(guān)聯(lián)的要素，各要素貫穿在證券公司的內(nèi)部控制過程之中。

（1）控制環(huán)境

證券公司的控制環(huán)境是其他內(nèi)部控制要素的基礎(chǔ)，為其他要素提供規(guī)則和結(jié)構(gòu)，是整個(gè)內(nèi)部控制體系的根基[4]?？刂骗h(huán)境不僅影響證券公司的目標(biāo)制定、業(yè)務(wù)活動(dòng)的組織和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和反應(yīng)，還影響控制活動(dòng)、信息和溝通系統(tǒng)以及監(jiān)控活動(dòng)的設(shè)計(jì)和執(zhí)行。

（2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估

所謂風(fēng)險(xiǎn)，是指對(duì)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)可能產(chǎn)生負(fù)面影響的不確定性因素。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估是指及時(shí)辨別影響證券公司目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用恰當(dāng)?shù)氖侄卧u(píng)估風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失并采取應(yīng)對(duì)策略的過程。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估是證券公司內(nèi)部控制體系中的樞紐性因素，起著承上啟下的作用。不僅使內(nèi)部控制的總體目標(biāo)得到分解和細(xì)化，而且使后續(xù)的控制措施和監(jiān)督評(píng)價(jià)對(duì)象得到明確。

（3）控制措施

控制措施是保證證券公司的目標(biāo)得到正確執(zhí)行的相關(guān)政策和程序[5]，存在于證券公司的各部分、各個(gè)層面和各個(gè)部門。內(nèi)部控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，最終需要相關(guān)的控制措施來完成，而其他內(nèi)部控制要素也都共同指向并作用于控制措施要素，使控制措施成為證券公司內(nèi)部控制體系的核心要素。

（4）信息和溝通

信息和溝通是指來自于公司內(nèi)部和外部的相關(guān)信息必須以一定的格式和時(shí)間間隔進(jìn)行確認(rèn)和傳遞，以保證公司的員工能夠執(zhí)行各自的職責(zé)。有效的溝通包括證券公司內(nèi)自上而下、自下而上以及橫向的溝通，還包括將相關(guān)的信息與證券公司外部相關(guān)方的有效溝通和交換，如客戶、監(jiān)管部門和股東等。信息和溝通連接了內(nèi)部控制體系的其他要素，是有效實(shí)施內(nèi)部控制的保障，直接影響著公司內(nèi)部控制的貫徹執(zhí)行與公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（5）監(jiān)控與評(píng)價(jià)

內(nèi)部控制是一個(gè)過程，這個(gè)過程系通過納入管理過程的大量制度及活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的。要確保內(nèi)部控制制度被切實(shí)地執(zhí)行且執(zhí)行的效果良好、能夠隨時(shí)適應(yīng)新情況等，內(nèi)部控制就必須受到監(jiān)督與評(píng)價(jià)。證券公司一般通過兩種方式對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)控——內(nèi)部監(jiān)督和內(nèi)部評(píng)價(jià)，以對(duì)內(nèi)部控制起到修正作用，是對(duì)內(nèi)控活動(dòng)的再控制。內(nèi)部監(jiān)督主要體現(xiàn)為內(nèi)部審計(jì)、合規(guī)檢查和風(fēng)險(xiǎn)控制。其本身既是證券公司內(nèi)部控制的一個(gè)部分，也是監(jiān)督內(nèi)部控制各要素執(zhí)行情況的主要力量。監(jiān)督方式下要包括持續(xù)性監(jiān)督檢查和專項(xiàng)監(jiān)督檢查。內(nèi)部評(píng)價(jià)主要體現(xiàn)為控制的自我評(píng)估，即證券公司不定期或定期地對(duì)自己的內(nèi)部控制進(jìn)行評(píng)估。內(nèi)部監(jiān)督與評(píng)價(jià)應(yīng)遵循的原則主要有責(zé)任明確原則、獨(dú)立履職原則、持續(xù)評(píng)估原則和改正跟進(jìn)原則。

1.3證券公司內(nèi)部控制的主體及責(zé)任

證券公司內(nèi)部控制是一個(gè)有機(jī)的系統(tǒng)，覆蓋證券公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)節(jié)和公司的各個(gè)層面。因此，從內(nèi)部控制的客體來看，企業(yè)內(nèi)的人、財(cái)、物、時(shí)間、信息等資源都是內(nèi)部控制的對(duì)象。內(nèi)部控制的客體最終表現(xiàn)為企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)動(dòng)、物資運(yùn)動(dòng)和各業(yè)務(wù)活動(dòng)信息處理過程，亦即整個(gè)組織的活動(dòng)[6]。與之相對(duì)，證券公司內(nèi)部控制的主體是“人”。由于在公司組織結(jié)構(gòu)中，不同的人處于不同的層級(jí)，所以內(nèi)部控制的主體也分層級(jí)且不同層級(jí)的主體承擔(dān)不同的責(zé)任。我們認(rèn)為，證券公司內(nèi)部控制的主體和層級(jí)，是由“董事會(huì)—管理層—職員”構(gòu)成的縱向系統(tǒng)。

（1）董事會(huì)

在證券公司內(nèi)部控制系統(tǒng)中，董事會(huì)位于最頂端，承擔(dān)內(nèi)部控制的最終職責(zé)，對(duì)于確保公司有足夠發(fā)現(xiàn)和防止違法行為的監(jiān)督和報(bào)告制度負(fù)有一般義務(wù)。董事會(huì)批準(zhǔn)公司內(nèi)部控制的策略和政策，并對(duì)整體方案及內(nèi)部控制效果進(jìn)行評(píng)估和監(jiān)督；了解證券公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，確定可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平，確保高級(jí)管理人員采取必要步驟辯認(rèn)、監(jiān)控和控制風(fēng)險(xiǎn)；批準(zhǔn)組織結(jié)構(gòu)；確保高級(jí)管理人員時(shí)刻監(jiān)控內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性[7]。它對(duì)管理層的控制構(gòu)成了整個(gè)內(nèi)部控制的第一級(jí)控制，即治理控制。

（2）管理層

管理層對(duì)證券公司內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和執(zhí)行負(fù)責(zé)[8]。高級(jí)管理人員有責(zé)任實(shí)施經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的戰(zhàn)略，制定適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制政策，監(jiān)控內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性。高級(jí)管理人員必須確保證券公司的所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域都遵循了建立的政策和程序[9]。

（3）職員

這是證券公司內(nèi)部控制具體指令的執(zhí)行主體。一般以業(yè)務(wù)部門為單位，通過設(shè)置的不同崗位和職責(zé)，進(jìn)行不同的業(yè)務(wù)活動(dòng)和行為，其權(quán)利和義務(wù)也受到不同的限制和約束。各級(jí)職員需要了解其在內(nèi)部控制過程中的角色，充分地參與到內(nèi)部控制過程當(dāng)中。

（4）內(nèi)部審計(jì)師

證券公司必須設(shè)立內(nèi)部審計(jì)部門，如一般公司的稽核部等。審計(jì)部門通常測(cè)試業(yè)務(wù)部門的行為和控制環(huán)境以確定包括其是否符合公司的內(nèi)部政策程序和外部的法律、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和報(bào)告要求在內(nèi)的事項(xiàng)，評(píng)估控制系統(tǒng)的效率和資源分配情況。審計(jì)發(fā)現(xiàn)的信息有助于高級(jí)管理人員評(píng)估制度和完善政策程序的設(shè)計(jì)以補(bǔ)足缺陷[10]。內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)直接向董事會(huì)(或其審計(jì)委員會(huì))和高級(jí)管理人員報(bào)告。

（5）外部審計(jì)師

外部審計(jì)師不是證券公司內(nèi)部控制系統(tǒng)的組成部分，不對(duì)證券公司內(nèi)部控制負(fù)任何責(zé)任。但是外部審計(jì)師通過審計(jì)活動(dòng)，包括針對(duì)內(nèi)部控制與管理人員進(jìn)討論和提出改進(jìn)建議，對(duì)證券公司內(nèi)部控制的質(zhì)量有著重要影響?？梢?，證券公司的內(nèi)部控制是董事會(huì)、高級(jí)管理人員和所有職其中董事會(huì)負(fù)有指導(dǎo)和督察的最終責(zé)任，管理層負(fù)有設(shè)計(jì)、執(zhí)行和檢查的全面的直接責(zé)任，內(nèi)部審計(jì)人員在內(nèi)部審計(jì)的檢查評(píng)價(jià)方面負(fù)有專職責(zé)任，其他所有職員負(fù)有其職責(zé)范圍內(nèi)的具體責(zé)任，所有人員負(fù)有反饋信息的義務(wù)和責(zé)任。不同層級(jí)的控制主體通過履行不同的責(zé)任最終實(shí)現(xiàn)有效的控制效果。

2平安證券公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀及存在問題

2.1平安證券公司內(nèi)部控制的現(xiàn)狀

平安證券6月30日投資報(bào)告，針對(duì)財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)28日聯(lián)合了我國第一部《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，認(rèn)為它的對(duì)資本市場(chǎng)的短期影響十分有限。

《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》將于7月1日起實(shí)施。企業(yè)內(nèi)部控制包括五個(gè)基本內(nèi)容，即企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率與效果、財(cái)務(wù)報(bào)告與管理信息的真實(shí)可靠與完整、資產(chǎn)的安全與完整，以及遵循國家法律法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管要求五項(xiàng)內(nèi)容，內(nèi)部控制過程包括企業(yè)內(nèi)部環(huán)境建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制措施、信息與溝通、監(jiān)督檢查五個(gè)方面。

平安證券表示，企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范的實(shí)施，有利于企業(yè)完善公司治理，正確貫徹實(shí)施發(fā)展戰(zhàn)略，提高經(jīng)營(yíng)管理水平，并提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告與管理信息的真實(shí)性、可靠性與完整性，保障資產(chǎn)的安全完整和企業(yè)經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)。對(duì)上市公司而言，這些因素都有利于改善上市公司經(jīng)營(yíng)與管理水平，提高上市公司質(zhì)量，因此長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，對(duì)資本市場(chǎng)是利好。

但是平安證券指出，由于，第一，企業(yè)內(nèi)部控制只是一個(gè)軟性制度規(guī)范，約束力不強(qiáng)；第二，企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)與內(nèi)控水平的提高是一個(gè)長(zhǎng)期的、漸進(jìn)的過程，這一過程預(yù)計(jì)相當(dāng)漫長(zhǎng)，短期難有顯效；第三，在國內(nèi)，即使是約束力較強(qiáng)的法律制度，在執(zhí)行層面也存在很大的問題，難以真正得到有效實(shí)施。因此，平安證券認(rèn)為《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的實(shí)施，對(duì)資本市場(chǎng)的短期影響十分有限，對(duì)其利好影響不能給予過高期望。

2.1.1平安證券公司內(nèi)部控制基本情況

（一）公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置

（1）公司治理結(jié)構(gòu)

2008上半年，公司盡管建立了公司治理結(jié)構(gòu)，但相關(guān)法人治理制度未能有效執(zhí)行，公司發(fā)生了大股東資金占用等違規(guī)行為。相關(guān)違規(guī)行為發(fā)生后，公司加強(qiáng)了公司治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)工作。目前，公司建立了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層分權(quán)制衡的法人治理結(jié)構(gòu)，“三會(huì)一層”運(yùn)作基本規(guī)范，召集、召開程序符合《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》、《公司章程》及相關(guān)《議事規(guī)則》的規(guī)定。董事會(huì)下設(shè)戰(zhàn)略委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)、提名委員會(huì)四個(gè)專門委員會(huì)，公司制定了《股東大會(huì)議事規(guī)則》、《董事會(huì)議事規(guī)則》和《監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則》，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則符合相關(guān)的法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。

（2）組織結(jié)構(gòu)

公司為有效地計(jì)劃、協(xié)調(diào)和控制•營(yíng)活動(dòng)，已合理地確定了組織單位的形式和性質(zhì)，并貫徹不相容職務(wù)相分離的原則，比較科學(xué)地劃分了每個(gè)組織單位內(nèi)部的責(zé)任權(quán)限，形成相互制衡機(jī)制。同時(shí)，公司吸取了違規(guī)擔(dān)保、大股東占用等違規(guī)行為發(fā)生的教訓(xùn)，加強(qiáng)了公司與控股股東之間的“五獨(dú)立”。目前，公司還指定了專門的人員具體負(fù)責(zé)內(nèi)部的稽核，保證相關(guān)會(huì)計(jì)控制制度的貫徹實(shí)施。

（3）內(nèi)部審計(jì)

公司審計(jì)部直接對(duì)審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)，在審計(jì)委員會(huì)的指導(dǎo)下，獨(dú)立行使審計(jì)職權(quán)，不受其他部門和個(gè)人的干涉。審計(jì)部負(fù)責(zé)人由審計(jì)委員會(huì)，董事會(huì)任免，并配備了3名專職審計(jì)人員，對(duì)公司所有經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)控執(zhí)行等情況進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，對(duì)其經(jīng)濟(jì)效益的真實(shí)性、合理性、合法性做出合理評(píng)價(jià)。

（4）人力資源政策與實(shí)務(wù)

公司已建立和實(shí)施了較科學(xué)的聘用、培訓(xùn)、輪崗、考核、獎(jiǎng)懲、晉升和淘汰等人事管理制度，并聘用足夠的人員，使其能完成所分配的任務(wù)。

（二）控制活動(dòng)

公司主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都有必要的控制政策和程序。管理層在預(yù)算、利潤(rùn)和其他財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)都制定了較為清晰的目標(biāo)，公司內(nèi)部對(duì)這些目標(biāo)都有清晰的記錄和溝通，并且對(duì)其加以監(jiān)控。財(cái)務(wù)部門建立了適當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)措施較合理地保證對(duì)資產(chǎn)和記錄的接觸、處理均經(jīng)過適當(dāng)?shù)氖跈?quán)；較合理地保證賬面資產(chǎn)與實(shí)存資產(chǎn)定期核對(duì)相符。2008年度，受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化的影響，棉紡織行業(yè)受到了巨大的沖擊，公司因銷售收入減少、毛利率降低、費(fèi)用增加等因素的影響，出現(xiàn)了虧損。為保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常實(shí)施，公司建立了相關(guān)的控制程序，主要包括：交易授權(quán)控制、責(zé)任分工控制、憑證與記錄控制、資產(chǎn)接觸與記錄使用控制、獨(dú)立稽查控制、電子信息系統(tǒng)控制等。尤其是在大股東資金占用違規(guī)行為發(fā)生后，公司加強(qiáng)了控制程序的執(zhí)行力度，具體情況如下：

（1）交易授權(quán)控制

明確了授權(quán)批準(zhǔn)的范圍、權(quán)限、程序、責(zé)任等相關(guān)內(nèi)容，單位內(nèi)部的各級(jí)管理層必須在授權(quán)范圍內(nèi)行使相應(yīng)的職權(quán)，經(jīng)辦人員也必須在授權(quán)范圍內(nèi)辦理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。

（2）責(zé)任分工控制

明確設(shè)置分工和職責(zé)權(quán)限，貫徹不相容職務(wù)相分離及每一個(gè)人工作能自動(dòng)檢查另一個(gè)人或更多人工作的原則，形成相互制衡機(jī)制。不相容的職務(wù)主要包括：授權(quán)批準(zhǔn)與業(yè)務(wù)經(jīng)辦、業(yè)務(wù)經(jīng)辦與會(huì)計(jì)記錄、會(huì)計(jì)記錄與財(cái)產(chǎn)保管、業(yè)務(wù)經(jīng)辦與業(yè)務(wù)稽核、授權(quán)批準(zhǔn)與監(jiān)督檢查等。

（3）憑證與記錄控制

合理制定了憑證流轉(zhuǎn)程序，經(jīng)營(yíng)人員在執(zhí)行交易時(shí)能及時(shí)編制有關(guān)憑證，編妥的憑證及早送交會(huì)計(jì)部門以便記錄，已登賬憑證依序歸檔。各種交易必須作相關(guān)記錄（如：?jiǎn)T工工資記錄、永續(xù)存貨記錄、銷售發(fā)票等），并且將記錄同相應(yīng)的分錄獨(dú)立比較。

（4）資產(chǎn)接觸與記錄使用控制

嚴(yán)格限制未經(jīng)授權(quán)的人員對(duì)財(cái)產(chǎn)的直接接觸，采取定期盤點(diǎn)、財(cái)產(chǎn)記錄、賬實(shí)核對(duì)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等措施，以使各種財(cái)產(chǎn)安全完整。

（5）獨(dú)立稽查控制

公司專門設(shè)立內(nèi)審機(jī)構(gòu)，對(duì)貨幣資金、有價(jià)證券、憑證和賬簿記錄、物資采購、消耗定額、付款、工資管理、委托加工材料、賬實(shí)相符的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、手續(xù)的完備程度進(jìn)行審查、考核。

（6）系統(tǒng)控制

公司已制定了較為嚴(yán)格的電子信息系統(tǒng)控制制度，在電子信息系統(tǒng)開發(fā)與維護(hù)、數(shù)據(jù)輸入與輸出、文件儲(chǔ)存與保管等方面做了較多的工作。

（三）對(duì)控制的監(jiān)督

大股東占用資金違規(guī)行為發(fā)生后，公司加強(qiáng)對(duì)各項(xiàng)內(nèi)部控制進(jìn)行評(píng)價(jià)，建立各種機(jī)制使相關(guān)人員在履行正常崗位職責(zé)時(shí)，能夠獲得內(nèi)部控制有效運(yùn)行的證據(jù)；公司還通過外部溝通來證實(shí)內(nèi)部產(chǎn)生的信息或者指出存在的問題。公司管理層高度重視內(nèi)部控制的各職能部門和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的報(bào)告及建議，并采取各種措施及時(shí)糾正控制運(yùn)行中產(chǎn)生的偏差。

2.1.2平安證券公司經(jīng)營(yíng)范圍

1991年8月，平安保險(xiǎn)公司證券業(yè)務(wù)部在深圳成立，1995年10月，經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，平安證券有限責(zé)任公司正式成立，公司注冊(cè)所在地為北京市，公司總部設(shè)在深圳，公司資本金為18億元人民幣，平安保險(xiǎn)集團(tuán)完全控股。1.5億增加至10億兀人民幣;2005年7月，再由10億增加至13億元人民幣。多年來，平安證券憑借中國平安的良好品牌和背景優(yōu)勢(shì)，從區(qū)域性證券機(jī)構(gòu)成長(zhǎng)為全國性綜合類券商?！捌焚|(zhì)優(yōu)先、利潤(rùn)導(dǎo)向、遵紀(jì)守法、重在執(zhí)行”，是公司堅(jiān)持的經(jīng)營(yíng)方針。“?？蛻糍Y金安全，讓客戶資產(chǎn)增值”，是公司一貫堅(jiān)持的服務(wù)理念。公司高度重視客戶資產(chǎn)的安全和完整，堅(jiān)持將“誠以待人，信以立身”作為公司長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的基點(diǎn)，通過為客戶提供全面和個(gè)性化服務(wù)來體現(xiàn)公司的服務(wù)宗旨。公司堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營(yíng)，穩(wěn)健發(fā)展，近年來，雖然我國股市持續(xù)調(diào)整，證券行業(yè)面臨前所未有的經(jīng)營(yíng)危機(jī)，但公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)仍然保持了健康平穩(wěn)發(fā)展的態(tài)勢(shì)。平安證券總公司的經(jīng)營(yíng)范圍包括證券買賣、還本付息、分紅派息、證券代保管和鑒證、登記開戶、證券自營(yíng)買賣、證券的承銷和上市推薦、資產(chǎn)管理、發(fā)起設(shè)立證券投資基金和公司其他業(yè)務(wù)等。a投資銀行業(yè)務(wù)b經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)c證券研究咨詢業(yè)務(wù)d資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。平安證券公司具有公司由董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)組成，董事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)、戰(zhàn)略與計(jì)劃委員會(huì)、委托理財(cái)投資委員會(huì)、投資決策委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)等決策機(jī)構(gòu)。公司實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。公司設(shè)有投資銀行總部、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部、資產(chǎn)管理部、衍生產(chǎn)品部、等業(yè)務(wù)部門；設(shè)有證券研究所、信息技術(shù)部等兩個(gè)業(yè)務(wù)及技術(shù)支持部門；設(shè)有行政部、財(cái)務(wù)企劃部、北京代表處等職能部門。在全國主要經(jīng)濟(jì)中心城市設(shè)有22家證券營(yíng)業(yè)部及2家證券服務(wù)部；在北京、上海、深圳設(shè)有投資銀行業(yè)務(wù)部。

2.1.3平安證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則

（一）平安證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)

平安證券內(nèi)部管理的總體目標(biāo)應(yīng)是建立決策科學(xué)、運(yùn)營(yíng)規(guī)范、管理高效和發(fā)展持續(xù)健康的管理體系，維護(hù)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，提高公司的市場(chǎng)地位和經(jīng)營(yíng)效益。

具體目標(biāo)包括:

第一條：為了指導(dǎo)證券投資基金管理公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）加強(qiáng)內(nèi)部控制，促進(jìn)公司誠信、合法、有效經(jīng)營(yíng)，保障基金持有人利益，依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，制定本指導(dǎo)意見。

第二條：公司內(nèi)部控制是指公司為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保證經(jīng)營(yíng)運(yùn)作符合公司的發(fā)展規(guī)劃，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，通過建立組織機(jī)制、運(yùn)用管理方法、實(shí)施操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。

第三條：公司內(nèi)部控制制度由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章等部分組成。公司內(nèi)部控制大綱是對(duì)公司章程規(guī)定的內(nèi)控原則的細(xì)化和展開，是各項(xiàng)基本管理制度的綱要和總攬，內(nèi)部控制大綱應(yīng)當(dāng)明確內(nèi)控目標(biāo)、內(nèi)控原則、控制環(huán)境、內(nèi)控措施等內(nèi)容。

第四條：公司董事會(huì)對(duì)公司建立內(nèi)部控制系統(tǒng)和維持其有效性承擔(dān)最終責(zé)任，公司經(jīng)營(yíng)層對(duì)內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行承擔(dān)責(zé)任。

第五條：控制環(huán)境構(gòu)成公司內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，控制環(huán)境包括經(jīng)營(yíng)理念和內(nèi)控文化、公司治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、員工道德素質(zhì)等內(nèi)容。

第六條：公司的組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)職責(zé)明確、相互制約的原則，各部門有明確的授權(quán)分工，操作相互獨(dú)立。公司應(yīng)當(dāng)建立決策科學(xué)、運(yùn)營(yíng)規(guī)范、管理高效的運(yùn)行機(jī)制，包括民主、透明的決策程序和管理議事規(guī)則，高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng)，以及健全、有效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)。

第七條：公司應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，對(duì)公司內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和分析，及時(shí)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。

第八條：公司應(yīng)當(dāng)建立有效的內(nèi)部監(jiān)控制度，設(shè)置督察員和獨(dú)立的監(jiān)察稽核部門，對(duì)公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)督，保證內(nèi)部控制制度落實(shí)。公司應(yīng)當(dāng)定期評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性，根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境、新的金融工具、新的技術(shù)應(yīng)用和新的法律法規(guī)等情況，適時(shí)改進(jìn)。

（二）平安證券公司內(nèi)部管理的原則

證券市場(chǎng)是以高風(fēng)險(xiǎn)、高收益為顯著特征的市場(chǎng)，證券公司作為證券市場(chǎng)的重要中介機(jī)構(gòu)，必然面臨著比一般企業(yè)復(fù)雜的諸多風(fēng)險(xiǎn)。這就需要證券公司內(nèi)部控制體系更加嚴(yán)密和有效。

（1）健全性原則

內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)做到事前、事中、事后控制相統(tǒng)一;覆蓋證券公司的所有業(yè)務(wù)、部門和人員，滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)，確保不存在內(nèi)部控制的空白或漏洞。內(nèi)部控制活動(dòng)應(yīng)成為證券公司日常經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在組成部分。

（2）合理性原則

制應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，與證券公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)狀況及證券公司所處的環(huán)境相適應(yīng)，以合理的成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)。

（3）制衡性原則

公司部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互牽制，應(yīng)確保存在適當(dāng)?shù)穆殑?wù)分離、分派的職責(zé)不相沖突;前臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)作與后臺(tái)管理支持適當(dāng)分離;對(duì)有潛在利益沖突的領(lǐng)域應(yīng)予以辨認(rèn)，努力減少并認(rèn)真監(jiān)控。

（4）獨(dú)立性原則

承擔(dān)內(nèi)部控制監(jiān)督檢查職能的部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于證券公司其他部門，不受其他部門的不適當(dāng)?shù)挠绊憽?/p>

（5）及時(shí)性原則

公司必須建立有效的溝通渠道，確保及時(shí)擁有充分的、全面的、可靠的內(nèi)部財(cái)務(wù)、營(yíng)業(yè)、符合性的資料以及與決策相關(guān)的外部市場(chǎng)事項(xiàng)、狀況方面的信息。已確認(rèn)的內(nèi)部控制缺陷應(yīng)及時(shí)向適當(dāng)層次的管理人員報(bào)告并迅速得到處理。重大的內(nèi)部控制缺陷應(yīng)立即向高級(jí)管理人員和董事會(huì)報(bào)告。

2.2公司內(nèi)部控制存在的問題

由于公司成立初期經(jīng)營(yíng)不夠規(guī)范，內(nèi)部控制意識(shí)薄弱，內(nèi)控機(jī)制制度不健全，在利益驅(qū)動(dòng)下盲目投資，違規(guī)經(jīng)營(yíng)，加之市場(chǎng)持續(xù)低迷，公司自營(yíng)和委托理財(cái)業(yè)務(wù)出現(xiàn)公司自營(yíng)和委托理財(cái)業(yè)務(wù)等問題，使公司遭受重大損失。在2003年，公司調(diào)整了領(lǐng)導(dǎo)班子，新的經(jīng)營(yíng)班子上任后，狠抓歷史遺留問題的整改和清理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制和合規(guī)經(jīng)營(yíng)，公司逐步走上了良性發(fā)展的道路，內(nèi)部控制方面也取得了明顯的成效。2006年經(jīng)過增資擴(kuò)股、完成重組后，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)更為優(yōu)化和多元化，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步得到改善，符合證券業(yè)發(fā)展的總體方向。根據(jù)《公司法》、《指引》等要求建立了公司法人治理結(jié)構(gòu)的基本架構(gòu)，通過公司章程對(duì)法人治理結(jié)構(gòu)的各部分職能予以明確，制定了相關(guān)的決策程序和管理議事規(guī)則。在董事會(huì)之外設(shè)立了專門的風(fēng)險(xiǎn)防范委員會(huì)和審計(jì)委員會(huì)，先后成立稽核總部、風(fēng)險(xiǎn)控制總部，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制和財(cái)務(wù)監(jiān)督，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。逐步制定完善功部控制制度，構(gòu)筑了三道業(yè)務(wù)監(jiān)控防線;對(duì)分甲支機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)、電腦經(jīng)理實(shí)行委派制，強(qiáng)化垂直管理;按照“收支兩條線、以收定支，，的原則，加強(qiáng)財(cái)務(wù)收支管理。實(shí)現(xiàn)了客戶證券的集中交易、集中清算。將分散的營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)交易系統(tǒng)在總部集中，實(shí)現(xiàn)集中的業(yè)務(wù)處理和數(shù)據(jù)管理;對(duì)資金實(shí)行集中結(jié)算、統(tǒng)一調(diào)撥，將有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)降低在最低限度。

但是，目前公司內(nèi)部控制建設(shè)還存在著諸多不足。

（一）不重視內(nèi)部控制環(huán)境

（1）在管理理念上，沒有站在影響公司生存的戰(zhàn)略高度上重視公司內(nèi)部控制建設(shè)。部分領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)識(shí)和理解上還存在偏差，仍然過度看重外延擴(kuò)張，業(yè)務(wù)拓展和短期經(jīng)濟(jì)利益，而被動(dòng)迎合內(nèi)部控制的系統(tǒng)建設(shè)。在法人治理結(jié)構(gòu)上還不夠完善。由于處理歷史遺留問題等特殊原因，董事長(zhǎng)長(zhǎng)期兼任總經(jīng)理，沒有引進(jìn)獨(dú)立董事，長(zhǎng)期沒有監(jiān)事長(zhǎng)，監(jiān)事會(huì)制度形同虛設(shè)等問題有待加強(qiáng)。

（2）在激勵(lì)與約束機(jī)制上還不合理，激勵(lì)手段單一，目標(biāo)過于短期化，約束機(jī)制缺乏必要的獨(dú)立性。

（二）對(duì)內(nèi)控認(rèn)識(shí)不足

目前改革中普遍重視經(jīng)濟(jì)權(quán)利的下放，然而，卻淡漠了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)內(nèi)部的至關(guān)重要的控制機(jī)制，甚至連國有企業(yè)多年來積累的內(nèi)部控制經(jīng)驗(yàn)也都給放掉了。目前一些企業(yè)特別是有些國有企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)存在兩種傾向：一是一部分人習(xí)慣于甚至滿足于傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理方式，認(rèn)為只要能夠規(guī)范化操作就行了，不必考慮是否先進(jìn)。二是雖然大家意識(shí)到改革的必要性，但是容易片面強(qiáng)調(diào)改革組織結(jié)構(gòu)的重要性，忽視了控制方式的跟進(jìn)和強(qiáng)化。這就使公司的改革同微觀治理機(jī)制相脫離。

（四）對(duì)內(nèi)控缺乏正確的認(rèn)識(shí)和評(píng)估

有一部分企業(yè)對(duì)內(nèi)控工作很重視,但卻走了另一個(gè)極端,認(rèn)為內(nèi)控即是管理或者說可以代替管理,這是混淆了內(nèi)部控制與經(jīng)營(yíng)管理的概念。經(jīng)營(yíng)過程是指通過規(guī)劃、執(zhí)行及監(jiān)督等基本的管理過程對(duì)企業(yè)加以管理。這個(gè)過程由組織的某一單位或部門進(jìn)行,或由若干個(gè)單位或部門共同進(jìn)行。內(nèi)部控制是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程的一部份,與經(jīng)營(yíng)結(jié)合在一起,而不是凌駕于企業(yè)的基本活動(dòng)之上,它使經(jīng)營(yíng)達(dá)到預(yù)期的效果,并監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程的持續(xù)進(jìn)行。內(nèi)部控制只是管理的一種工具,并不能取代管理。

（五）公司證券內(nèi)控體系不完善

而從有效性來看，許多證券公司不盡如意，沒有真實(shí)、有效地執(zhí)行已經(jīng)設(shè)計(jì)好的內(nèi)部控制體系。例如股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的會(huì)議記錄、表決方式、會(huì)議程序及決議等內(nèi)容嚴(yán)重不全，已有的部分會(huì)議決議缺少會(huì)議程序及記錄，有的會(huì)議僅有會(huì)議記錄，缺少會(huì)議決議，資料不完整。許多證券公司的內(nèi)部控制制度僅是擺設(shè)，是為了應(yīng)付監(jiān)管部門的檢查，或者用來約束普通員工，而對(duì)于公司高級(jí)管理層毫無約束力。證券公司內(nèi)部控制有效性失效已成為困擾我國券商的普遍性問題。

（1）在內(nèi)部控制制度運(yùn)行的有效程度上明顯不理想。如一些可能影響公司的重大決策沒有按既定的決策程序進(jìn)行運(yùn)作;雖然制定了明確的授權(quán)審批制度，還是不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)和制止越權(quán)行為?；瞬块T與風(fēng)險(xiǎn)控制部門的職能發(fā)揮不夠。由于人員配備少、力量薄弱、監(jiān)控手段落后，大多只進(jìn)行事后稽核審計(jì)等常規(guī)性的工作，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，稽核與風(fēng)控部門只是對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控，而對(duì)公司的其它業(yè)務(wù)基本沒做要求，使得其無法對(duì)公司整體的內(nèi)部控制健全性和有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)

（2）在資金使用上缺少有效的資金管理監(jiān)督和績(jī)效評(píng)價(jià)制度，沒有對(duì)各業(yè)務(wù)部門資金使用、成本與效益進(jìn)行有效考核，操作人員超權(quán)限使用資金而得不到有效控制，使得證券公司資產(chǎn)使用效率較低，資金流失嚴(yán)重。

（3）對(duì)重要業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和實(shí)時(shí)檢測(cè)的管理技術(shù)落后。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和管理大多停留在經(jīng)驗(yàn)判斷、定性分析的粗放管理階段，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)控制工具和掌握風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的人才，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和人才成為風(fēng)險(xiǎn)管理的瓶頸。

（六）內(nèi)部控制的不合理性

合理的內(nèi)部控制實(shí)施起來未必有效，但不合理的內(nèi)部控制則必然無效。由于我國證券公司在內(nèi)部控制方面存在諸多不合理性，內(nèi)部控制的有效性缺乏也就成為了必然結(jié)果。因此，證券公司內(nèi)控制度條文看似很嚴(yán)密，但是在一個(gè)總體不合理的大背景下，法律法規(guī)和內(nèi)部制度的執(zhí)行沒有充分保障，證券公司從控制環(huán)境、業(yè)務(wù)控制、資金管理控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制到內(nèi)部審計(jì)控制都存在或多或少的問題，而內(nèi)部控制體系是一個(gè)完整的系統(tǒng)。系統(tǒng)論告訴我們系統(tǒng)是一個(gè)整體，系統(tǒng)間的各要素是相互作用和相互影響的，要保證一個(gè)系統(tǒng)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，要求各個(gè)要素都要在各自的位置發(fā)揮作用。一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題必然導(dǎo)致整個(gè)系統(tǒng)的無效甚至崩潰。證券公司的內(nèi)部控制若要有效地發(fā)揮其應(yīng)有的作用，就要保證在各個(gè)環(huán)節(jié)上控制存在的合理性，這里所說的合理不僅包括了內(nèi)容上的合理，也包括了執(zhí)行上的合理。只有在一個(gè)合理的內(nèi)部控制體系下，證券公司內(nèi)部控制的合規(guī)性才能夠真正體現(xiàn)出來。

3完善平安證券公司內(nèi)部控制的對(duì)策

3.1進(jìn)一步完善對(duì)證券公司內(nèi)部控制環(huán)境

（一）加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)，強(qiáng)調(diào)董事會(huì)的內(nèi)控責(zé)任

加強(qiáng)董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的專門委員會(huì)的建設(shè)，成立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、薪酬和提名委員會(huì)，明確各專門委員會(huì)在證券公司內(nèi)部控制中的職責(zé)并制定相應(yīng)的工作細(xì)則。

應(yīng)通過公司股東會(huì)在公司章程中確定對(duì)董事在公司工作時(shí)間的要求，使董事能夠加深對(duì)公司的了解程度，切實(shí)做到盡職履責(zé)，為董事會(huì)的科學(xué)決策打下良好基礎(chǔ)。進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)建設(shè)，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性。鑒于監(jiān)事會(huì)屬于監(jiān)督機(jī)構(gòu)，應(yīng)完全獨(dú)立地行使監(jiān)督權(quán)而不應(yīng)受控股股東的干預(yù)。加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的組織建設(shè)。監(jiān)事會(huì)應(yīng)有必要的工作機(jī)構(gòu)和專職工作人員，具備履行檢查監(jiān)督職責(zé)的必要條件，能夠正常行使對(duì)公司的日常檢查監(jiān)督權(quán)。此外，公司還應(yīng)提供監(jiān)事會(huì)履行職責(zé)的經(jīng)費(fèi)支持。強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)職權(quán)。應(yīng)按照新《公司法》的規(guī)定在《公司章程》中強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的職權(quán)，并制定有效的操作細(xì)則。監(jiān)事會(huì)不僅要進(jìn)行事后監(jiān)督，更應(yīng)進(jìn)行事前和事中監(jiān)督一即計(jì)劃、決策時(shí)的監(jiān)督。監(jiān)事會(huì)有權(quán)隨時(shí)調(diào)查公司的財(cái)務(wù)狀況，審查賬冊(cè)文件，并有權(quán)要求董事會(huì)向其提供有關(guān)情況，從而深入了解和掌握公司和董事會(huì)及經(jīng)理層有關(guān)人員的動(dòng)態(tài)。

（二）鼓勵(lì)證券公司建立長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，實(shí)旅有效的人力資源政策

鼓勵(lì)證券公司根據(jù)自身的實(shí)際需要，通過市場(chǎng)選擇的方式確定公司高管人員，調(diào)整公司報(bào)酬結(jié)構(gòu)，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，采取薪酬激勵(lì)、剩余索取權(quán)激勵(lì)和榮譽(yù)激勵(lì)相結(jié)合的激勵(lì)機(jī)制。同時(shí)建立一套成熟的制度保證，使高級(jí)管理人員的進(jìn)入和退出給公司管理帶來的沖擊降到最低限度，減少公司高管人員進(jìn)退成本，營(yíng)造一種能上能下的聘用機(jī)制。

推行公司高管人員持股和獎(jiǎng)金延期支付等中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。公司高齡人員持股可以使其能夠參與公司剩余收益的分配，將其個(gè)人利益與公司利益緊密聯(lián)系，有效提高對(duì)公司高管人員的激勵(lì)效果，鼓勵(lì)其為企業(yè)創(chuàng)造剩余價(jià)值。如何實(shí)施股權(quán)激勵(lì)則可以參考上市公司的一些做法，如在公司改制時(shí)直接或間接持有發(fā)起人股、通過管理層收購持有公司法人股或是公司提取獎(jiǎng)勵(lì)基金后購買公司股權(quán)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)等;獎(jiǎng)金延期支付可以降低公司高管人員對(duì)短期利益和局部利益的追求，提高公司高管人員的經(jīng)營(yíng)理性，保證公司的長(zhǎng)期、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。此外，證券公司可以實(shí)施技術(shù)序列的晉升計(jì)劃。為有專業(yè)特長(zhǎng)的人才提供除行政晉升外其他的晉升機(jī)會(huì)，引導(dǎo)員工積極規(guī)劃自己的職業(yè)生涯，培育員工的職業(yè)自豪感與成就感，滿足員工“尊重和自我實(shí)現(xiàn)的需要”。這一計(jì)劃的實(shí)施也有助于形成尊重人才的企業(yè)文化，重視員工職業(yè)技能的培訓(xùn)，使員工的個(gè)人進(jìn)步和公司的成長(zhǎng)發(fā)展形成相互促進(jìn)的良性循環(huán)。

法治理結(jié)構(gòu)的完善是證券公司內(nèi)控機(jī)制的基礎(chǔ)。證券公司法人治理結(jié)構(gòu)包括科學(xué)的決策程序與議事規(guī)則,高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)運(yùn)作系統(tǒng),健全、有效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng),以及有效的激勵(lì)約束機(jī)制。當(dāng)前，證券公司應(yīng)嚴(yán)格按照《證券法》、《證券公司管理辦法》等的規(guī)定，建立嚴(yán)格意義上的相互制衡的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和股東大會(huì)，實(shí)施嚴(yán)格意義的總經(jīng)理責(zé)任制。既要避免一股獨(dú)大，又要避免內(nèi)部人控制。

3.2完善證券公司內(nèi)控機(jī)制

（一）業(yè)務(wù)控制

（1）建立業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)警作用。證券公司應(yīng)按業(yè)務(wù)分別設(shè)立承銷業(yè)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系、委托理財(cái)業(yè)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系、自營(yíng)業(yè)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系和創(chuàng)新業(yè)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系。承銷業(yè)務(wù)的預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)包括：承銷股票、債券的收益率指標(biāo)、包銷有價(jià)證券的資金占用指標(biāo)、收購兼并傭金指標(biāo)等；委托理財(cái)預(yù)警指標(biāo)體系包括：資金收益率、跌價(jià)損失率、現(xiàn)金留存比率等；自營(yíng)業(yè)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系包括股票占用資金比率、債券占用資金比率、自營(yíng)跌價(jià)損失比率等；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括傭金變動(dòng)幅度、投資者下降比率等。

（2）董事會(huì)應(yīng)在章程和股東大會(huì)授權(quán)的范圍內(nèi)有效地行使經(jīng)營(yíng)決策權(quán)。重大機(jī)構(gòu)設(shè)置活動(dòng)、對(duì)外擔(dān)保、投資活動(dòng)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，由有關(guān)部門進(jìn)行擬投資項(xiàng)目的可行性研究，估算投資項(xiàng)目報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)，報(bào)告總經(jīng)理、董事會(huì)及股東大會(huì)，履行相應(yīng)的批準(zhǔn)手續(xù)后實(shí)施。重大經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資金借貸和大額現(xiàn)金支付、資產(chǎn)調(diào)整、營(yíng)業(yè)部的設(shè)置必須經(jīng)總經(jīng)理或董事會(huì)核準(zhǔn)。根據(jù)公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置，進(jìn)行層層分解落實(shí)，在年度中進(jìn)行定期考核，根據(jù)考核結(jié)果總結(jié)成績(jī)，糾正問題，達(dá)到集中控制的目的。同時(shí)，為了防范和管理證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中存在的諸多風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)交易特點(diǎn)及服務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)制定相關(guān)防防范措施，避免差錯(cuò)事故的發(fā)生；而且在此基礎(chǔ)上完善相關(guān)保密制度，事先明確各方的權(quán)利與義務(wù)，防止新的電子交易方式風(fēng)險(xiǎn)。

（3）制定統(tǒng)一的股東賬戶和資金賬戶管理制度、投資者資金的存取程序及授權(quán)審批制度，對(duì)投資者的開戶資料制定統(tǒng)一保管制度；實(shí)行證券交易法人集中清算制度，嚴(yán)格資金的及時(shí)清算和股份的交割手續(xù)，防止侵害投資者權(quán)益的行為發(fā)生。

（二）資金控制

資金的管理控制是貫穿于證券公司各個(gè)內(nèi)部控制環(huán)節(jié)當(dāng)中的，是內(nèi)部控制的重中之重。根據(jù)資金管理的這一特性，平安證券公司管理層應(yīng)根據(jù)資金的流向?qū)訉訉徟?，?yán)格資金業(yè)務(wù)的授權(quán)審批制度，強(qiáng)化重大資金投向的集體決策制度，凡對(duì)外開辦的每一筆資金業(yè)務(wù)都要按業(yè)務(wù)授權(quán)進(jìn)行審核批準(zhǔn)，對(duì)特別授權(quán)的資金業(yè)務(wù)要經(jīng)過特別批準(zhǔn)；建立資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)制度，于年末考核各責(zé)任單位資金循環(huán)的成本與效益，實(shí)施嚴(yán)格的獎(jiǎng)懲制度。

（三）會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制

一個(gè)有效的會(huì)計(jì)系統(tǒng)能夠及時(shí)準(zhǔn)確地反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，保障企業(yè)資產(chǎn)安全完整，并為企業(yè)內(nèi)部管理及外部投資提供真實(shí)可靠的管理和決策信息。因此證券公司應(yīng)按照《會(huì)計(jì)法》、《證券公司會(huì)計(jì)制度》等有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章的要求，做到：

（1）健全和完善公司財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)體系，界定股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、總經(jīng)理及各財(cái)務(wù)部門在財(cái)務(wù)管理方面的職責(zé)和權(quán)限。

（2）制定完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。

（3）在崗位分工的基礎(chǔ)上明確各個(gè)會(huì)計(jì)崗位的職責(zé)，確保會(huì)計(jì)資料的真實(shí)和可靠。

（4）建立有效的內(nèi)部稽核制度。

（5）配備合格的會(huì)計(jì)人員。

（6）加強(qiáng)會(huì)計(jì)部門與其他部門的交流與溝通。

3.3督促證券公司保證信息溝通與反饋的通暢

（1）督促證券公司提商信息致?lián)目煽啃耘c時(shí)效性

由于證券行業(yè)高度的“信息化”，使得證券公司各個(gè)層次管理人員和員工都需要運(yùn)用信息來確認(rèn)、評(píng)估和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，以便更好地進(jìn)行內(nèi)部控制，實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)。這一內(nèi)在要求使信息的可靠性和時(shí)效性變得至關(guān)重要。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，證券公司首先應(yīng)當(dāng)建立公司層面的數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行獲取、維護(hù)和分發(fā)。其次，應(yīng)當(dāng)在數(shù)據(jù)的整合方面制定清晰的戰(zhàn)略計(jì)劃，明確職責(zé)并定期對(duì)信息質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估。

（2）督促證券公司統(tǒng)一管理信息

督促證券公司建立一個(gè)高效的內(nèi)部信息管理平臺(tái)作為內(nèi)部交流渠道，對(duì)公司內(nèi)的各種信息進(jìn)行統(tǒng)一管理，實(shí)現(xiàn)公司組織中橫向與縱向信息交流的通暢。在橫向上，使公司各部門能夠熟悉相互間的業(yè)務(wù)和職能，便于各部門間的交流和監(jiān)督，提高總體的調(diào)整與協(xié)調(diào)能力;在縱向上，應(yīng)保證工作指令的下達(dá)和業(yè)務(wù)信息的反饋不因經(jīng)營(yíng)層次的存在而滯后，保證公司能夠及時(shí)、正確的決策，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的防范和有效控制。

（3）督促證券公司加強(qiáng)與外部的溝通

良好的外部溝通有助于證券公司了解面臨的環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)，更好地遵循相關(guān)法律和監(jiān)管要求。督促證券公司采取如定期座談、報(bào)告和咨詢等許多方式，加強(qiáng)與股東、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、外部審計(jì)單位和其他外部利益相關(guān)者的溝通等。

結(jié)論

我國證券交易公司，雖然經(jīng)過了幾十年來年的發(fā)展，但是在公司內(nèi)部控制管理的過程中，由于工作人員的普遍職業(yè)水平不高、再加上不公平競(jìng)爭(zhēng)、內(nèi)部管理混亂等問題相繼出現(xiàn)，不僅自身行為準(zhǔn)則及其他專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)中所規(guī)范的內(nèi)部管理程序執(zhí)行不到位，而且有的沿襲既有的模式，這樣執(zhí)行對(duì)內(nèi)部管理的方向感和目的性不強(qiáng)，且工作具有很大的隨意性，從而加大了證券公司內(nèi)部管理的問題。

本文以平安證券公司為研究對(duì)象，闡述該公司內(nèi)部管理的現(xiàn)狀并分析執(zhí)行內(nèi)部管理中存在的問題，通過分析，得出以下結(jié)論：

第一，在完善證券公司內(nèi)部控制環(huán)境方面，提出了加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)，制定部門具體控制措施；運(yùn)用各種激勵(lì)機(jī)制，實(shí)施有效的人力資源政策和培育內(nèi)控優(yōu)先的公司文化的建議。

第二，在完善對(duì)公司業(yè)務(wù)控制，資金控制，會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制等方面，提出了完善證券公司內(nèi)部控制機(jī)制。

第三，在完善公司內(nèi)部信息的共同與反饋方面，提出了以確保信息能夠準(zhǔn)確的、以合適的形式，詳略得當(dāng)?shù)乇恍枰祟愋畔⒌娜藛T所獲悉，從而對(duì)整個(gè)證券公司內(nèi)部管理的監(jiān)控，保證內(nèi)部管理的質(zhì)量。

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第3篇：證券公司年度個(gè)人總結(jié)范文

發(fā)掘金融價(jià)值2012 最具創(chuàng)新力 金融服務(wù)品牌

金融危機(jī)爆發(fā)至今，世界經(jīng)濟(jì)格局大變，金融價(jià)值被重新定義，金融活力需要再次激活。中國金融改革如箭在弦，中國被公認(rèn)為下一個(gè)金融活力區(qū)。但是，金融活力和動(dòng)力從何而來？必定是產(chǎn)品，是服務(wù)，是為客戶創(chuàng)造價(jià)值，而這一切的背后，唯一的核心，都是創(chuàng)新力。

2012，誰是中國最具創(chuàng)新力金融服務(wù)品牌？

《經(jīng)理人》從5月開始采集相關(guān)數(shù)據(jù)，進(jìn)行模型分析，綜合專家評(píng)審及網(wǎng)絡(luò)評(píng)選，推出國內(nèi)首個(gè)以“創(chuàng)新力”為核心評(píng)價(jià)指標(biāo)，以創(chuàng)造客戶價(jià)值為導(dǎo)向的金融服務(wù)品牌榜單。

歷時(shí)5個(gè)月調(diào)研，由《經(jīng)理人》、《公司金融》聯(lián)合發(fā)起的“2012最具創(chuàng)新力金融服務(wù)品牌”隆重揭曉。此榜單，是國內(nèi)首個(gè)以“創(chuàng)新力”為核心評(píng)價(jià)指標(biāo)，以創(chuàng)造客戶價(jià)值為導(dǎo)向的金融服務(wù)品牌評(píng)選，旨在促進(jìn)和幫助金融企業(yè)創(chuàng)新力的再提升。

4年前爆發(fā)金融危機(jī)至今，世界經(jīng)濟(jì)格局大變，危機(jī)余波未消，金融價(jià)值被重新定義，金融活力需要再次激活。中國金融改革如箭在弦，中國被公認(rèn)為下一個(gè)金融活力區(qū)。但是，金融活力和動(dòng)力從何而來？必定是產(chǎn)品，是服務(wù)，是為客戶創(chuàng)造價(jià)值，而這一切的背后，唯一的核心，都是創(chuàng)新力。

本年度榜單，調(diào)研覆蓋銀行、保險(xiǎn)、證券、基金、信托等領(lǐng)域100多個(gè)金融產(chǎn)品，經(jīng)過極嚴(yán)格的初選、復(fù)審、網(wǎng)絡(luò)投票、專家評(píng)分、數(shù)據(jù)分析、桌面研究，最終產(chǎn)生“2012最具創(chuàng)新力金融服務(wù)品牌”20強(qiáng)，同時(shí)還產(chǎn)生“最具創(chuàng)新力創(chuàng)投機(jī)構(gòu)”、“最具創(chuàng)新力供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品”等子榜單。不僅誰是本年度最具創(chuàng)新力金融服務(wù)品牌值得關(guān)注，它們背后的創(chuàng)新實(shí)踐、反映出的創(chuàng)新趨勢(shì)，更具借鑒價(jià)值。

銀行為創(chuàng)新活力區(qū)

本年度前三甲，分別被招商銀行金葵花、渣打銀行現(xiàn)貸派、平安車險(xiǎn)摘得，銀行業(yè)占兩席。入榜前20強(qiáng)中，有11家銀行企業(yè)，占55%，覆蓋中外資銀行，囊括國有、股份制、城市商業(yè)銀行等，保險(xiǎn)入選3家企業(yè)，占15%。它們的創(chuàng)新，體現(xiàn)在各個(gè)層面和細(xì)節(jié)中。

招商銀行作為國內(nèi)銀行以創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)力快速發(fā)展的代表，過去10年中，其金葵花不論產(chǎn)品豐富度、持續(xù)創(chuàng)新能力，還是服務(wù)、營(yíng)銷革新，都是國內(nèi)銀行高端零售業(yè)務(wù)的標(biāo)桿。我們從招商銀行2012年上半年業(yè)績(jī)報(bào)告中看到，截至6月末，招行金葵花及以上客戶（指月日均總資產(chǎn)大于50萬元人民幣的客戶）數(shù)量為87.10萬戶，較年初增長(zhǎng)11.21%，這些高價(jià)值客戶，有巨大商業(yè)挖掘潛力，更是成就招商銀行的中堅(jiān)力量。

現(xiàn)貸派是渣打銀行在傳統(tǒng)對(duì)公和個(gè)人儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)之外的一個(gè)巨大突破，首開無抵押貸款先河，為很多有償還能力但急缺大筆資金的年輕人解決了資金難題，自2007年推出以來，客戶年增長(zhǎng)率一直保持在兩位數(shù)（詳見案例報(bào)道，《現(xiàn)貸派：瞄準(zhǔn)“缺錢經(jīng)濟(jì)”》）。

名列第三的平安車險(xiǎn)來自保險(xiǎn)業(yè)，是入選前十的唯一一家保險(xiǎn)企業(yè)。它在2009年推出了快易免服務(wù)，過去3年持續(xù)升級(jí)，今年4月再度提高服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，在業(yè)內(nèi)首次改變傳統(tǒng)理賠流程，實(shí)行“先賠付，再修車”，承諾從報(bào)案到賠款全流程3個(gè)工作日完成，7*24小時(shí)百公里免費(fèi)道路救援等免費(fèi)服務(wù)，將被動(dòng)補(bǔ)償變?yōu)橹鲃?dòng)服務(wù)，用戶滿意度領(lǐng)先同行。從今年4月到7月底，完成時(shí)效承諾案件10.4萬筆，承諾達(dá)成率高達(dá)94.45%，從報(bào)案到支付成功，案均1.79天，最快理賠記錄耗時(shí)僅有11分18秒。

本年度前三甲，全都集中在個(gè)人業(yè)務(wù)層面，而近兩年的一大熱點(diǎn)，是關(guān)于小微企業(yè)的貸款和閑置資金理財(cái)業(yè)務(wù)，入圍前十有5個(gè)品牌，都來自此領(lǐng)域，分別是位列第四的民生銀行財(cái)富羅盤、第五的上海浦東發(fā)展銀行的企業(yè)現(xiàn)金管理解決方案，以及第七的興業(yè)銀行金立方、第八的龍江銀行資智通、第十的北京銀行小巨人。它們都是此領(lǐng)域的佼佼者，相互差距較小。

浦發(fā)銀行2005年推出公司理財(cái)品牌浦發(fā)創(chuàng)富，旗下的浦發(fā)企業(yè)現(xiàn)金管理解決方案，幫助很多企業(yè)解決了閑置資金問題，規(guī)模從幾百萬到幾億不等。民生銀行每年也將40%以上的信貸額度投向小微企業(yè)，截至今年8月末，民生已擁有74萬小微客戶，累積發(fā)放小微貸款6000億元。

基金證券創(chuàng)新力待突破

受政策和監(jiān)管束縛，特別金融危機(jī)后，加大了風(fēng)險(xiǎn)管理，基金業(yè)鮮有創(chuàng)新產(chǎn)品出現(xiàn)，創(chuàng)新壓力小，進(jìn)而創(chuàng)新力不足，是國內(nèi)基金業(yè)面臨的一大問題。本年度榜單，僅有兩家基金公司入圍前20強(qiáng)，分別是排名第九位的華安基金財(cái)富e家和第十六位的匯添富基金添富牛。

證券業(yè)也面臨同樣的創(chuàng)新困境，在產(chǎn)品和滿足客戶需求方面，差異化、個(gè)性化的選擇很少，還靠證券經(jīng)紀(jì)、承銷保薦等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，盈利模式單一。在市場(chǎng)低迷的時(shí)候，這種靠天吃飯的行業(yè)窘境立刻凸顯。2011年是自2006年以來最差的一年，109家證券公司，全行業(yè)盈利394億元，創(chuàng)了新低，整體收益率在下降。本年度，有兩家證券公司入圍，分別是位列第十一的國泰君安易陽指和第二十的信達(dá)證券牽?；?。

在一個(gè)普遍缺乏創(chuàng)新的領(lǐng)域，保守算是一種自我保護(hù)，但只要有人敢于邁出第一步，就會(huì)給客戶帶來與眾不同的價(jià)值。國泰君安易陽指手機(jī)證券軟件，滿足了智能手機(jī)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的客戶新需求，內(nèi)含豐富的功能，體驗(yàn)流暢，升級(jí)速度快。

另外還值得關(guān)注的是，位列第十四的匯付天下天天盈，是入榜的唯一一家第三方支付機(jī)構(gòu)。截止到今年9月，專注基金的天天盈用戶超過150萬，支持48家基金公司、32家銀行和900多只基金的申購，只要持銀行卡，可隨時(shí)隨地購買任意基金公司的直銷產(chǎn)品，打破了基金的傳統(tǒng)渠道和服務(wù)模式。

未來，在制度層面會(huì)給基金和證券松綁，給創(chuàng)新制造更寬松的環(huán)境，而基金和證券公司在產(chǎn)品、機(jī)制、服務(wù)等方面的創(chuàng)新能力如何，將是考驗(yàn)他們能否跑贏競(jìng)爭(zhēng)的最關(guān)鍵要素。

金融創(chuàng)新突破的三大方向

未來的中國金融業(yè)，要做很多方向的變革，也可稱之為新金融，其中有幾個(gè)明顯特征：全球化資源配置和競(jìng)爭(zhēng)，高度電子化、IT化，完全以客戶價(jià)值為導(dǎo)向……由此，我們也總結(jié)出未來金融創(chuàng)新的幾個(gè)重要方向：

高端高價(jià)值客戶爭(zhēng)奪

未來銀行業(yè)，“二八定律”效應(yīng)將會(huì)更加顯著，所有銀行都在此著力創(chuàng)新。渣打銀行推出無抵押貸款產(chǎn)品現(xiàn)貸派，創(chuàng)新的背后其實(shí)有著非常長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)，渣打銀行零售銀行業(yè)務(wù)部董事總經(jīng)理黃爽告訴《經(jīng)理人》，現(xiàn)貸派是在培育自己的利基市場(chǎng)，培養(yǎng)一批有志在事業(yè)上奮斗、希望改變生活的年輕人，在他們最困難的時(shí)候，渣打向其提供個(gè)人金融幫助，五六年之后，他們事業(yè)有成，很可能成為渣打的忠實(shí)客戶。

近兩年，招商銀行在高價(jià)值客戶的拓展上非常得力，上半年，金葵花及以上客戶數(shù)（指月日均總資產(chǎn)在50萬元以上的零售客戶數(shù)），較年初增長(zhǎng)11.21%。私人銀行客戶數(shù)較年初增長(zhǎng)11.57%，客戶資產(chǎn)也在快速增長(zhǎng)。通過為高端客戶提供理財(cái)服務(wù)，龐大的資產(chǎn)，私人銀行越來越像一個(gè)投資公司。

小微企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新

所有金融企業(yè)都已看到，小微企業(yè)市場(chǎng)空間非常巨大，是個(gè)藍(lán)海市場(chǎng)。從本年度主榜單前十名的分布，能明顯看到這個(gè)趨勢(shì)。但是，想要分到這個(gè)領(lǐng)域的蛋糕，必須做出大膽的創(chuàng)新。小微企業(yè)本身沒有多少資產(chǎn)，不能按照大企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)來制定，需要更多創(chuàng)新做法。民生銀行財(cái)富羅盤是一次創(chuàng)新嘗試，也逐漸成為此領(lǐng)域的標(biāo)桿。招商銀行在零售業(yè)務(wù)上，是領(lǐng)跑者，但在小微企業(yè)市場(chǎng)，還是個(gè)追趕者。招商銀行提出的“二次轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略中，最重要內(nèi)容就是大力發(fā)展中小企業(yè)金融產(chǎn)品。這反映的就是一個(gè)重要的創(chuàng)新趨勢(shì)。

金融服務(wù)方式智能化

智能手機(jī)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)的高速發(fā)展，手機(jī)網(wǎng)銀、手機(jī)證券、手機(jī)支付等大面積普及，讓金融滲透到生活的很多細(xì)節(jié)，正在深刻改變?nèi)藗兘邮芙鹑诜?wù)的渠道和模式。這個(gè)趨勢(shì)，給金融服務(wù)帶來巨大的創(chuàng)新空間。

從金融機(jī)構(gòu)來說，此領(lǐng)域的創(chuàng)新，將對(duì)提升效率、降低中間成本、提升客戶滿意度，都有非常大的作用。在我們的調(diào)研中，很多用戶對(duì)金融機(jī)構(gòu)是否能提供體驗(yàn)流暢的手機(jī)終端、網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)等非常在意，可以假想，如果一家銀行，無法在網(wǎng)銀上完成信用卡還款，手機(jī)銀行徒有虛名，這家銀行在用戶心目中的地位和品牌形象，會(huì)是什么樣？

附文：

第4篇：證券公司年度個(gè)人總結(jié)范文

改革開放以來，隨著市場(chǎng)導(dǎo)向經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入以及“計(jì)劃放權(quán)、財(cái)政讓利”這一創(chuàng)新體制（呂煒2002，p.102）的推行實(shí)施，各級(jí)地方政府獲得了較大的對(duì)內(nèi)改革、對(duì)外開放的經(jīng)濟(jì)自，促進(jìn)了地方經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、快速發(fā)展。與此同時(shí)，漸進(jìn)式改革中所積累和新生的各類矛盾與風(fēng)險(xiǎn)，也在20世紀(jì)90年代中后期日益顯化，并呈加速態(tài)勢(shì)。在諸多矛盾和風(fēng)險(xiǎn)中，地方政府因推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、防范與解決金融風(fēng)險(xiǎn)、完善社會(huì)保障體系所形成的現(xiàn)實(shí)債務(wù)壓力和潛在財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，及其與社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定之間的矛盾，顯得尤為突出。

地方債務(wù)壓力首先源于日益固化的財(cái)政缺口。改革以來，各級(jí)地方政府一直承擔(dān)著促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和補(bǔ)貼國企虧損的責(zé)任，加之龐大的具有剛性特征的辦公和人頭經(jīng)費(fèi)支出，地方財(cái)政支出負(fù)擔(dān)沉重。而財(cái)政增收相對(duì)滯后，財(cái)政收支缺口較大。同時(shí)，為加速經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)的升級(jí)換代，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，各級(jí)地方政府或直接或間接地借入內(nèi)外債務(wù)，積累了相當(dāng)規(guī)模的債務(wù)責(zé)任和還本付息壓力，財(cái)政壓力因此逐漸加大。

地方金融風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)政化轉(zhuǎn)移模式加劇了地方債務(wù)壓力。1996年來，各地在化解日益積聚和暴露的地方金融風(fēng)險(xiǎn)，如城市信用社、農(nóng)村基金會(huì)、信托投資公司與租賃公司等金融機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營(yíng)所形成的巨額不良資產(chǎn)，以及解決它們對(duì)社會(huì)和個(gè)人的巨額債務(wù)兌付困難時(shí)，基本上采取了財(cái)政化的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移模式。這一模式與波蘭等經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國家在化解金融風(fēng)險(xiǎn)中的成功舉措（海爾，1999）不謀而合，有利于有效轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)，維持地方金融和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，但其“轉(zhuǎn)嫁”性質(zhì)，卻使地方政府在短期內(nèi)面臨集中的債務(wù)承接壓力。

此外，近年來各地逐漸進(jìn)入外債還本付息的高峰期，而外債償還基金等準(zhǔn)備又嚴(yán)重不足，各地外債償還壓力較大。龐大的社會(huì)保障資金缺口，更加大地方債務(wù)壓力。所有這些因素形成的債務(wù)壓力，如不能有效緩解，將影響地方經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的穩(wěn)定。

減緩地方債務(wù)壓力的措施，除繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、擴(kuò)大稅基、開辟稅源并厲行節(jié)支外，在中期內(nèi)還需尋找替代性的穩(wěn)定緩和機(jī)制。依托不斷發(fā)展的金融市場(chǎng)，發(fā)行地方政府債券，將債務(wù)債券化，建立地方財(cái)政債務(wù)資金的流轉(zhuǎn)機(jī)制，不失為一種值得探討和推行的舉措之一。

二、現(xiàn)狀的剖析：地方政府債務(wù)債券化的可行性

地方政府債券，又稱地方債、市政債券，是發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家普遍采用的債務(wù)管理方式，它具有雙重創(chuàng)新特性：既是財(cái)政管理與債務(wù)管理制度的創(chuàng)新，也是金融市場(chǎng)與金融工具的創(chuàng)新。地方政府通過制度創(chuàng)新，逐步完善債務(wù)管理方法和債務(wù)流轉(zhuǎn)機(jī)制，形成寬口徑的地方財(cái)政債務(wù)管理制度，有利于規(guī)范運(yùn)作地方政府債務(wù)，深化財(cái)政管理制度改革。同時(shí)，中國金融市場(chǎng)內(nèi)在的結(jié)構(gòu)缺陷是資本市場(chǎng)相對(duì)發(fā)達(dá)，而貨幣市場(chǎng)不發(fā)達(dá)；資本市場(chǎng)中，股票市場(chǎng)發(fā)展迅猛，而債券市場(chǎng)相對(duì)滯后。在發(fā)達(dá)國家作為重要金融工具的地方債，在國內(nèi)尚屬空白。因此，地方債務(wù)的債券化，是地方政府完善對(duì)地方經(jīng)濟(jì)管理與服務(wù)職能的必然要求，也是財(cái)稅體制改革深化和金融市場(chǎng)發(fā)展的客觀趨勢(shì)。目前在中國進(jìn)行地方債的發(fā)行與流通試點(diǎn)，既有必要也有可能。

首先，地方政府發(fā)債動(dòng)機(jī)強(qiáng)烈，債券的內(nèi)在品質(zhì)較高，這是地方債發(fā)行的有利條件。地方政府供給地方債的動(dòng)因主要有二，一是緩解迫在眉睫的債務(wù)壓力。通過發(fā)行地方債實(shí)現(xiàn)行債務(wù)“掉期”，不失為一種現(xiàn)實(shí)明智的選擇。發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)表明，地方債償還的長(zhǎng)期性（最長(zhǎng)可達(dá)20—40年）和靈活的提前贖回能力（FrankJ.Fabozzi等1998，p.351），能充分緩解地方債務(wù)壓力，有利于地方財(cái)政靈活安排與調(diào)度財(cái)力分配。二是基于降低成本的考慮。較之其他債務(wù)壓力緩解方式，地方債務(wù)債券化的顯性與隱性成本較低。以地方金融風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)政化轉(zhuǎn)移模式（即向中央銀行借款）為例，中央銀行再貸款年利率為3.24％（2002年2月21日調(diào)整后），而同期進(jìn)出口金融債券的發(fā)行利率僅為2.11％，中長(zhǎng)期國債利率也不到3％。地方債因風(fēng)險(xiǎn)高于國債，其發(fā)行利率可能略高于國債，但仍低于再貸款利率。因此，地方債發(fā)行成本低于中央銀行借款的資金成本。地方債較高的內(nèi)在品質(zhì)，主要源于趨于成熟的稅收擔(dān)保條件。

其次，中國發(fā)行地方政府債券的市場(chǎng)條件正逐漸具備。日趨市場(chǎng)化的多樣化的國債、金融債和企業(yè)債發(fā)行制度，以及日漸規(guī)范完善的債券交易流通市場(chǎng)，為地方政府債券發(fā)行和交易提供了良好的市場(chǎng)環(huán)境和制度基礎(chǔ)。經(jīng)過20余年的培育和初步發(fā)展，中國債券發(fā)行渠道不斷拓寬，品種日益增多，除柜臺(tái)和交易所發(fā)行外，銀行間市場(chǎng)異軍突起，成為債券發(fā)行的主戰(zhàn)場(chǎng)；債券現(xiàn)貨、回購等交易日益活躍，流動(dòng)性增強(qiáng)。同時(shí)，一批熟悉國際慣例和中國國情、實(shí)力雄厚、資信良好的債券發(fā)行中介機(jī)構(gòu)也迅速崛起?，F(xiàn)有債券發(fā)行和流通市場(chǎng)的規(guī)范拓展，為地方債券發(fā)行和交易提供了成功“先例”和較為寬松的政策環(huán)境。

第三，地方債的市場(chǎng)需求巨大。這種市場(chǎng)需求主要來自金融機(jī)構(gòu)、機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者。目前，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)（尤其是商業(yè)銀行）資金充沛，證券投資需求穩(wěn)步上升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2001年底，各商業(yè)銀行的存差高達(dá)兩萬余億；證券類資產(chǎn)（主要是國債和金融債）在總資產(chǎn)中的占比，已由1997年的不到4％，上升至2001年的18％。保險(xiǎn)公司在投資渠道偏窄和存款利率降低的不利格局下，也急于為高達(dá)2000億元的保險(xiǎn)基金尋找證券投資途徑。由于法規(guī)限制，也基于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的需要，銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)在謀求穩(wěn)定的高收益證券投資組合中，對(duì)債券與基金情有獨(dú)鐘。但現(xiàn)有的債券、基金品種和發(fā)行規(guī)模，遠(yuǎn)不能滿足其需要。其他機(jī)構(gòu)投資者與個(gè)人投資者也迫切需要新的債券品種，以解決債券投資面狹窄的現(xiàn)狀。

三、方案的設(shè)計(jì)：嘗試性的分析

國內(nèi)地方政府債券的制度設(shè)計(jì)，可以借鑒國際上的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。地方政府債券分為一般責(zé)任債券和收入債券兩大類型。前者以稅收權(quán)與稅收收入為擔(dān)保，而后者則主要依靠債務(wù)資金項(xiàng)目的收益來支付債務(wù)本息，以市政公司債券（也稱“歲入債券”）為典型代表（FrankJ.Fabozzi等1998，pp.348—349）。本文的探究，以一般責(zé)任債券為主。

（一）地方政府債券的發(fā)行

1.發(fā)債主體、方式與中介。結(jié)合國際慣例和中國國情，國內(nèi)地方政府債券的發(fā)行主體應(yīng)該限定于省、自治區(qū)、直轄市一級(jí)政府。省級(jí)財(cái)政部門制定地方債的發(fā)行計(jì)劃和預(yù)算方案，管理債券資金的周轉(zhuǎn)和分配，掌握還本付息的總體狀況；省級(jí)以下的各級(jí)政府不作為發(fā)債主體，其債務(wù)資金納入省級(jí)財(cái)政預(yù)算進(jìn)行統(tǒng)一管理。地方債應(yīng)采取公募發(fā)行方式，以體現(xiàn)透明度原則，接受納稅人群體的公開監(jiān)督。為方便于批量交易和托管，地方債應(yīng)以記賬式債券為主，以培育機(jī)構(gòu)投資主體，增強(qiáng)市場(chǎng)的穩(wěn)定性。在一定條件下，可以發(fā)行面向個(gè)人的憑證式債券。

地方債的發(fā)行中介，可由人行各地大區(qū)分行組織承銷團(tuán)，承銷團(tuán)成員可以全國范圍內(nèi)符合條件的金融機(jī)構(gòu)，但以商業(yè)銀行和證券公司為主比較合適，并由發(fā)債主體確定最終承銷商。對(duì)發(fā)行規(guī)模較小的地方債，則可在經(jīng)人民銀行和證管機(jī)關(guān)許可后，由地方政府選擇區(qū)域性金融中介如地方證券公司、城市商業(yè)銀行等承購包銷。

2.發(fā)債審批與評(píng)級(jí)。國內(nèi)地方債的發(fā)行審批工作應(yīng)由財(cái)政部、中國證監(jiān)會(huì)和中國人民銀行三個(gè)部門共同管理：證監(jiān)會(huì)制定全國統(tǒng)一的地方債管理辦法，授權(quán)各地證管辦進(jìn)行具體的監(jiān)督管理；財(cái)政部負(fù)責(zé)債券的發(fā)行規(guī)模和各地的指標(biāo)分配，監(jiān)督各地財(cái)政部門對(duì)債務(wù)資金的管理；中國人民銀行則負(fù)責(zé)地方債的發(fā)行組織工作。鑒于地方政府債券可采用區(qū)域化發(fā)行，人總行可授權(quán)各大區(qū)分行進(jìn)行發(fā)行的操作，對(duì)于競(jìng)價(jià)發(fā)行的地方債，人民銀行還需組織招投標(biāo)工作，負(fù)責(zé)招標(biāo)的全程管理與監(jiān)督。

同其他債券一樣，地方債也是建立在信用基礎(chǔ)之上，因而存在信用等級(jí)差異以及信用風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)地方債的評(píng)級(jí)，可以參照國際成功經(jīng)驗(yàn)，從地方政府的地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平、財(cái)政收支水平和結(jié)構(gòu)、地方財(cái)政管理和行政效率、地方財(cái)政負(fù)債水平等五個(gè)方面，進(jìn)行量化分析與定性界定；由證監(jiān)會(huì)依照評(píng)級(jí)結(jié)果，給予審核，批準(zhǔn)符合信用等級(jí)的地方債發(fā)行。

（二）地方債的流通與市場(chǎng)監(jiān)管

發(fā)達(dá)、活躍的流通市場(chǎng)是債券發(fā)行市場(chǎng)的有利條件之一。要實(shí)現(xiàn)地方債有序的流通交易，就必須建立嚴(yán)格的債券登記結(jié)算管理制度。根據(jù)現(xiàn)在的制度規(guī)范和已有的市場(chǎng)條件，可以將該類債券納入中央債券統(tǒng)一登記結(jié)算管理系統(tǒng)，由中央國債登記結(jié)算公司管理。同時(shí)，建立、完善地方債的二級(jí)托管制度，由信用度高，經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范，債券交易與管理經(jīng)驗(yàn)豐富的商業(yè)銀行擔(dān)當(dāng)二級(jí)托管人，提供地方債的托管服務(wù)和債券清算業(yè)務(wù)，為債券流通提供基礎(chǔ)條件。地方債的流通，可以借助于多種形式的交易方式。目前可以商業(yè)銀行的柜臺(tái)交易為主，面向個(gè)人與機(jī)構(gòu)，發(fā)展柜臺(tái)市場(chǎng)。對(duì)資質(zhì)好、信用等級(jí)高的記賬式地方債，應(yīng)允許其在滬、深證券交易所上市流通，也可在銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行現(xiàn)券與回購交易。

西方國家對(duì)地方債的市場(chǎng)監(jiān)管，主要從地方債的信息披露制度、市場(chǎng)參與主體行為等方面進(jìn)行。未來中國地方債的潛在風(fēng)險(xiǎn)，可能主要源于兩個(gè)方面：地方政府的風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱，以及地方性債券市場(chǎng)的管理缺陷。后者屬于技術(shù)性問題，通過完善信息技術(shù)條件、規(guī)范發(fā)行秩序、增強(qiáng)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和手段等途徑，比較容易克服；而前者則會(huì)在債券發(fā)行與清償、債務(wù)資金預(yù)決算與執(zhí)行等環(huán)節(jié)削弱風(fēng)險(xiǎn)自控能力。因此，需要建立財(cái)政部對(duì)債券資金預(yù)決算的管理制度，證管部門和人民銀行對(duì)其發(fā)行和償付行為的監(jiān)督制度，以及面向社會(huì)公眾和投資者的債券信息披露制度。在地方政府的債券資金預(yù)決算管理上，可供考慮的思路如下：首先由地方財(cái)政在年度財(cái)政預(yù)算中安排年度內(nèi)償債資金，然后由中央財(cái)政等部門核定各地債券存量的上限，供地方政府確定年度內(nèi)債券存量余額水平，以確定年度內(nèi)債券規(guī)模和債務(wù)收入的增量；在財(cái)政年度決算時(shí)，總結(jié)、調(diào)整當(dāng)期債券資金預(yù)算的執(zhí)行情況，在年度財(cái)政收支節(jié)余較多時(shí)，可將上一年度的財(cái)政節(jié)余資金，適當(dāng)?shù)剡M(jìn)入下一年度的債務(wù)償還預(yù)算。

參考文獻(xiàn)：

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3.FrankJ.Fabozzi等：《金融市場(chǎng)與機(jī)構(gòu)通論》（第二版），東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2000年版。

第5篇：證券公司年度個(gè)人總結(jié)范文

在目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件下，不同金融機(jī)構(gòu)按照不同的監(jiān)管規(guī)則開展理財(cái)業(yè)務(wù)，法律和監(jiān)管成為推動(dòng)理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的重要因素。從發(fā)行金融機(jī)構(gòu)類型看，理財(cái)產(chǎn)品主要包括信托理財(cái)產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金理財(cái)產(chǎn)品、證券公司理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為各類金融機(jī)構(gòu)拓展業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略重點(diǎn)。

各類理財(cái)產(chǎn)品的盈利模式比較

信托公司的理財(cái)產(chǎn)品

信托報(bào)酬。根據(jù)《信托法》規(guī)定，信托公司作為受托人應(yīng)該為受益人的最大利益處理信托事務(wù)，不得利用信托財(cái)產(chǎn)為自己謀取利益。信托公司經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照信托文件約定以手續(xù)費(fèi)或者傭金的方式收取報(bào)酬，并應(yīng)向受益人公開，說明收費(fèi)的具體標(biāo)準(zhǔn)。目前信托公司在設(shè)定信托報(bào)酬時(shí)，有固定信托報(bào)酬和浮動(dòng)信托報(bào)酬的不同設(shè)計(jì)。浮動(dòng)信托報(bào)酬將信托報(bào)酬與信托收益率聯(lián)系起來，通過設(shè)立信托產(chǎn)品預(yù)期收益率臨界值，如果到期實(shí)際收益率低于臨界預(yù)期收益率，受托人不收取信托報(bào)酬；高于臨界預(yù)期收益率，受托人采用收益分成或其他交易結(jié)構(gòu)方式提取浮動(dòng)信托報(bào)酬。

一般而言，單一信托信托報(bào)酬較低，為0.3%左右，集合資金信托產(chǎn)品信托報(bào)酬較高，為1%～3%居多（個(gè)別產(chǎn)品例外）。

投資者收益率?！缎磐泄炯腺Y金信托計(jì)劃管理辦法》中規(guī)定：信托公司推介信托計(jì)劃時(shí)，不得有以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益；認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書至少應(yīng)當(dāng)包含“信托計(jì)劃不承諾保本和最低收益，具有一定的投資風(fēng)險(xiǎn)，適合風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、承受能力較強(qiáng)的合格投資者”的內(nèi)容。

集合資金信托產(chǎn)品一般都有預(yù)期收益率。從產(chǎn)品預(yù)期收益率設(shè)計(jì)看，有固定收益和浮動(dòng)的區(qū)間收益率。相當(dāng)多的集合資金信托產(chǎn)品都根據(jù)客戶資金規(guī)模和期限進(jìn)行差異化處理，設(shè)計(jì)了有浮動(dòng)的區(qū)間收益率。越來越多的信托產(chǎn)品采取資金或期限階梯型浮動(dòng)區(qū)間收益率設(shè)計(jì)，預(yù)期收益率通常與投資資金規(guī)模掛鉤，一般資金規(guī)模越大，預(yù)期收益率越高；產(chǎn)品期限越長(zhǎng)，由于流動(dòng)性溢價(jià)的作用，預(yù)期收益率越高。

從整體來看，由于受到發(fā)行信托公司的市場(chǎng)形象、發(fā)行地區(qū)、發(fā)行規(guī)模、存續(xù)期限、資金投向、風(fēng)控方式的影響，不同信托公司發(fā)行的集合資金信托產(chǎn)品預(yù)期收益率高低存在較大差別（見表1、圖1）。

商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品

商業(yè)銀行個(gè)人銀行理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)是主要針對(duì)零售客戶的中間業(yè)務(wù)。理財(cái)產(chǎn)品的管理費(fèi)是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)最主要的收入，一般收取的方式是按照理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模收費(fèi)，或者按照理財(cái)產(chǎn)品投資收益的一定比例收費(fèi)，或者將兩者結(jié)合收費(fèi)。

銀行理財(cái)產(chǎn)品投資收益率的設(shè)計(jì)非常豐富，有固定收益率和浮動(dòng)收益率、不區(qū)分投資額度的單一收益率和根據(jù)投資額大小劃分的資金遞進(jìn)收益率，掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品收益率的設(shè)計(jì)則根據(jù)掛鉤對(duì)象的表現(xiàn)來選擇。

從2010年1～10月銀行理財(cái)產(chǎn)品收益結(jié)構(gòu)看，超過92%的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率都在5%以內(nèi)（見圖2）。

私人銀行業(yè)務(wù)。全球私人銀行盈利模式分為兩種：一種為手續(xù)費(fèi)型模式，即以傭金為主要收入來源，鼓勵(lì)客戶經(jīng)理多銷售產(chǎn)品，著眼于銷售業(yè)績(jī)提升，這種模式盛行于北美；另一種為管理費(fèi)型模式，以管理費(fèi)為主要收入來源，是全面的理財(cái)規(guī)劃，致力于建立并維護(hù)長(zhǎng)期客戶關(guān)系，較多存在于西歐。

中資私人銀行盈利模式單一，普遍不對(duì)客戶收取管理費(fèi)，手續(xù)費(fèi)成為私人銀行最主要的盈利點(diǎn)。隨著私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，應(yīng)在準(zhǔn)確區(qū)分不同資產(chǎn)規(guī)模、不同財(cái)富管理需求的客戶和定位的基礎(chǔ)上，推進(jìn)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)私人銀行盈利模式的優(yōu)化。

基金公司理財(cái)產(chǎn)品

證券投資基金。證券投資基金費(fèi)用包括兩大類：一類是基金設(shè)立、銷售、買賣發(fā)生的費(fèi)用，該部分費(fèi)用由投資者直接承擔(dān)，即持有人費(fèi)用，如認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等；一類是基金在運(yùn)用過程中的管理費(fèi)用，包括基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等。

我國股票基金的認(rèn)購費(fèi)率大多在1%～1.5%左右，債券基金的認(rèn)購費(fèi)率通常在1%以下，貨幣市場(chǎng)基金一般不收取認(rèn)購費(fèi)。開放式基金現(xiàn)行申購費(fèi)率水平在0.3%～2%之間，大部分開放式基金的申購費(fèi)率都是資金階梯遞減型，開放式基金贖回費(fèi)率在0～1%之間，部分基金的贖回費(fèi)率隨持有期的增加而遞減。

開放式基金按照固定的比例從基金資產(chǎn)中按日計(jì)提、按月收取基金管理費(fèi)和托管費(fèi)。目前，我國股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率為0.33%?；鹜泄苜M(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系，開放式基金托管費(fèi)通常低于0.25%。

管理費(fèi)收益是基金公司收入的主要來源，基金提取的管理費(fèi)主要取決于資金資產(chǎn)的規(guī)模，而不是基金的業(yè)績(jī)。我國不同基金管理公司之間的投資業(yè)績(jī)和服務(wù)水平大相徑庭，而基金管理公司無論業(yè)績(jī)好壞都“旱澇保收”地提取固定費(fèi)率（表2，見下頁）。

專戶理財(cái)產(chǎn)品。專戶理財(cái)?shù)墓芾碣M(fèi)和托管費(fèi)最低可相當(dāng)于同類公募基金費(fèi)用的60%，和公募基金相比有一定的費(fèi)率優(yōu)勢(shì)。

業(yè)績(jī)報(bào)酬是一對(duì)多專戶理財(cái)產(chǎn)品獨(dú)有的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，它允許當(dāng)基金贖回時(shí)的收益高于一定基準(zhǔn)時(shí)，產(chǎn)品管理人可以提取一部分業(yè)績(jī)報(bào)酬。按照相關(guān)規(guī)定，在一個(gè)委托投資期間內(nèi)，業(yè)績(jī)報(bào)酬的提取比例不得高于所管理資產(chǎn)在該期間凈收益的20%。固定管理費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬可以并行收取。

在公布了業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的一對(duì)多產(chǎn)品中，絕大多數(shù)采用的是絕對(duì)收益基準(zhǔn)，只有極少數(shù)產(chǎn)品沿襲了公募基金的風(fēng)格，采用股票和債券的混合指數(shù)作為衡量業(yè)績(jī)的準(zhǔn)繩。具體來說，一對(duì)多產(chǎn)品絕對(duì)收益基準(zhǔn)的設(shè)定有以下兩種模式：一是在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)設(shè)置一個(gè)確定的年化目標(biāo)收益率，二是與同期銀行定期存款利率或在此利率基礎(chǔ)上加上一個(gè)百分比，以此作為產(chǎn)品目標(biāo)收益率。

證券公司理財(cái)產(chǎn)品：客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

集合資產(chǎn)管理。集合資產(chǎn)管理產(chǎn)品的費(fèi)用一般包括參與費(fèi)、退出費(fèi)、托管費(fèi)、管理費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬。不同產(chǎn)品的各項(xiàng)費(fèi)率不盡相同，但都具有一些共同特點(diǎn)。一般而言，申購、管理、托管、手續(xù)和銷售服務(wù)費(fèi)是以固定費(fèi)率為主，但產(chǎn)品的認(rèn)購費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬和贖回（或退出費(fèi)）則以階梯型費(fèi)率為主，固定費(fèi)率為輔。

證券公司集合理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行與客戶風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)制度。證券公司集合理財(cái)產(chǎn)品的保障措施主要有兩種。一是自購資金有限補(bǔ)償法。證券公司通過投入部分自有資金，承擔(dān)起一定的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，并分享相應(yīng)的產(chǎn)品收益。這類產(chǎn)品中，當(dāng)投資收益出現(xiàn)損失時(shí)，證券公司將用自購資金對(duì)投資者的虧損進(jìn)行有限補(bǔ)償。二是收益鎖定保障法。此條款類似于銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)中的“保息條款”，即在保本的基礎(chǔ)上鎖定投資者的部分收益。

定向理財(cái)。定向理財(cái)收取的費(fèi)用包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬和其他稅費(fèi)，管理費(fèi)和托管費(fèi)分別為證券公司和托管銀行收取，一般按日從委托資產(chǎn)中計(jì)提、按月或按季提取。業(yè)績(jī)報(bào)酬是定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的主要收入來源，于每年末和合同終止時(shí)一次性從委托資產(chǎn)中提取。

保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品

保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)用。萬能險(xiǎn)收取初始費(fèi)用、死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、保單管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)（部分領(lǐng)取費(fèi)用）、退保費(fèi)用。各項(xiàng)費(fèi)用的比例在《萬能保險(xiǎn)精算規(guī)定》中予以上限規(guī)定。

投資連結(jié)保險(xiǎn)收取的費(fèi)用包括初始費(fèi)用、買入賣出差價(jià)、死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、保單管理費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)（賬戶轉(zhuǎn)換費(fèi)、部分領(lǐng)取費(fèi)用）、退保費(fèi)用。各項(xiàng)費(fèi)用的比例在《投資連結(jié)保險(xiǎn)精算規(guī)定》中予以上限規(guī)定。

按監(jiān)管部門規(guī)定，分紅險(xiǎn)在保險(xiǎn)期間，保險(xiǎn)公司不再另外收取費(fèi)用。

保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品收益。保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品說明書和其他宣傳材料中演示保單利益時(shí)，用于利益演示的分紅保險(xiǎn)的高、中、低三檔假設(shè)投資回報(bào)率分別不得高于6%、4.5%和3%，現(xiàn)金紅利累積年利率不得高于3%；用于利益演示的投資連結(jié)保險(xiǎn)的高、中、低三檔假設(shè)投資回報(bào)率分別不得高于7%、4.5%、1%；用于利益演示的萬能保險(xiǎn)高、中、低三檔假設(shè)結(jié)算利率分別不得高于6%、4.5%和最低保證利率。其中，用于利益演示的分紅保險(xiǎn)的假設(shè)投資回報(bào)率是指用于計(jì)算分紅保險(xiǎn)紅利分配的實(shí)際投資收益率假設(shè)，用于利益演示的投資連結(jié)保險(xiǎn)的假設(shè)投資回報(bào)率是指投資連結(jié)保險(xiǎn)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)扣除資產(chǎn)管理費(fèi)后的凈投資回報(bào)率。

萬能險(xiǎn)的投資賬戶一般有2.5%保底收益，此外還可分享投資回報(bào)。根據(jù)監(jiān)管層要求，保險(xiǎn)公司每月需公布萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率。2010年以來萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率出現(xiàn)了不同程度的下滑，如中國平安個(gè)人萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率已由1月的4.5%調(diào)整至7月的4%。

投資連結(jié)險(xiǎn)沒有保底收益，設(shè)有多個(gè)投資賬戶，分別投向股票、債市、貨幣市場(chǎng)等，投資連結(jié)險(xiǎn)存在較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)《華夏時(shí)報(bào)》相關(guān)統(tǒng)計(jì)，從2009年12月31日至2010年11月15日，納入觀測(cè)的30多家壽險(xiǎn)公司240個(gè)投資連結(jié)險(xiǎn)賬戶收益中，只有9個(gè)賬戶的收益率超過10%，75個(gè)投投資連結(jié)險(xiǎn)賬戶的投資收益為負(fù)，占比達(dá)到31%，有38個(gè)投資連結(jié)險(xiǎn)賬戶的投資收入不到1%，45個(gè)投資連結(jié)險(xiǎn)賬戶的投資收益沒有達(dá)到一年期的銀行存款利率2.25%～2.5%。65%的投資連結(jié)險(xiǎn)收益抵不上一年期存款利息。

分紅險(xiǎn)預(yù)定利率通常設(shè)計(jì)為1.5%～2.5%，分紅率則根據(jù)當(dāng)年公司可分配盈余的70%來分配。2009年，國內(nèi)分紅險(xiǎn)的年度綜合收益率在3%～5%之間。預(yù)計(jì)，中國人壽2010年分紅險(xiǎn)的綜合回報(bào)率為4.8%，中國平安、新華保險(xiǎn)等公司的分紅險(xiǎn)綜合利率也會(huì)在4.5%左右甚至更高。分紅險(xiǎn)安全性好，具有保險(xiǎn)功能，還能分享保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成果，但收益具有不確定性（“收益=保底收益+不固定分紅”）。所以一家保險(xiǎn)公司的總體投資收益對(duì)其分紅產(chǎn)品的分紅狀況至關(guān)重要。

因此，通過比較各種理財(cái)產(chǎn)品的特征可發(fā)現(xiàn)（表3），買賣費(fèi)用、投資收益率是影響理財(cái)產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵指標(biāo)。從表3也可以看到投資者購買費(fèi)用低、收益高、穩(wěn)定性好是信托理財(cái)產(chǎn)品的主要賣點(diǎn)，也是信托產(chǎn)品重要的比較優(yōu)勢(shì)。

結(jié)語

分析比較其他理財(cái)產(chǎn)品的特征，總結(jié)其發(fā)展路徑，對(duì)于正確認(rèn)識(shí)信托產(chǎn)品的定位，促進(jìn)信托市場(chǎng)的理性繁榮具有重要意義。

信托延綿數(shù)百年在世界各國經(jīng)過普通法系和民法法系不同的發(fā)展路徑和結(jié)構(gòu)變遷，其最大的功能是為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供具有長(zhǎng)期性、穩(wěn)定性和巨大彈性空間的財(cái)產(chǎn)管理制度，已發(fā)展成為一項(xiàng)世界性的財(cái)產(chǎn)制度安排。

“十二五”時(shí)期，為城鄉(xiāng)居民提供更多更好的理財(cái)產(chǎn)品與優(yōu)質(zhì)服務(wù)將是中國金融業(yè)未來的發(fā)展重點(diǎn)之一。理財(cái)業(yè)務(wù)將是中國金融業(yè)最具成長(zhǎng)性的業(yè)務(wù)，市場(chǎng)需求旺盛，中國的理財(cái)市場(chǎng)蘊(yùn)藏著巨大的發(fā)展空間。

第6篇：證券公司年度個(gè)人總結(jié)范文

曾經(jīng)對(duì)文學(xué)情有獨(dú)鐘，最終卻闖出了一條法律服務(wù)的“康莊大道”。即使有時(shí)心中也會(huì)因責(zé)任的壓力而忐忑不安，但張利國這位樂觀的國楓“掌門人”卻總是微笑面對(duì)。

張利國　北京國楓律師事務(wù)所執(zhí)行合伙人、主任，北京大學(xué)法學(xué)碩士。1993年由司法部、中國證監(jiān)會(huì)授予從事證券法律業(yè)務(wù)的專業(yè)資格。專注于為企業(yè)提供投融資法律服務(wù)，于2008年被評(píng)為中國證券業(yè)年度人物。其于1994年參與創(chuàng)辦了國方律師事務(wù)所，該所2005年實(shí)現(xiàn)改組。國楓律所獲得2009年第五屆亞太投資峰會(huì)“年度風(fēng)險(xiǎn)投資國內(nèi)法律顧問”，2010年第六屆亞太投資峰會(huì)“年度最佳上市法律服務(wù)機(jī)構(gòu)”。同時(shí)，該事務(wù)所是Meritas國際律師組織的中國唯一會(huì)員單位，Meritas組織在世界60多個(gè)國家擁有170多個(gè)會(huì)員，在全球范圍內(nèi)提供法律服務(wù)。

20多年前，為了一直縈繞心頭的文學(xué)夢(mèng)想，數(shù)、理、化科目樣樣精通的張利國在高考前的最后沖刺階段“棄理從文”。然而他卻與心儀已久的北京大學(xué)中文系失之交臂，“鬼使神差”般考進(jìn)北京大學(xué)成為該校第一界法律系經(jīng)濟(jì)法專業(yè)學(xué)生?！澳菚r(shí)候的律師行業(yè)在國內(nèi)并未獲得普遍重視，我研究生畢業(yè)后的第一份工作也并未選擇律師，而是到了國企。”張利國表示。而當(dāng)時(shí)依舊充滿文人情懷的他未曾料想，此生終究要與“法律”結(jié)緣。

一次偶然到美國進(jìn)修的機(jī)會(huì)，使張利國冥冥中感受到了律師行業(yè)在中國巨大的發(fā)展?jié)摿ΑＳ谑?993年回國后，他毅然辭去安穩(wěn)的國企工作，轉(zhuǎn)而“冒險(xiǎn)下?！保蛶讉€(gè)朋友一起創(chuàng)辦了國方律師事務(wù)所，也就是今天國楓律師事務(wù)所的前身。

“在自信與不自信”交織的過程中，當(dāng)初名不見經(jīng)傳且僅有寥寥數(shù)人的國方律所也漸漸成長(zhǎng)為為近百家已上市公司提供常年法律顧問服務(wù)，團(tuán)隊(duì)規(guī)模逾150人，盈利能力跨入行業(yè)前十的知名品牌律所，甚至在3個(gè)月時(shí)間內(nèi)便出色完成了創(chuàng)業(yè)板開閘以來的第一單。

“每到年終總結(jié)與規(guī)劃時(shí)，總感覺壓力責(zé)任重大，心懷忐忑；而一旦投入到工作中則務(wù)必堅(jiān)定信念、盡心盡力?！睆埨麌寡?。也正是在這種自信壓力并存的環(huán)境中，國楓獲得了平穩(wěn)快速發(fā)展。

改制決定前途

和許多創(chuàng)業(yè)者一樣，在事務(wù)所成立的最初階段，也是最考驗(yàn)創(chuàng)始人智慧、耐力和勇氣的階段，張利國也不例外。

一開始，張利國和他的創(chuàng)業(yè)伙伴們一樣四處找項(xiàng)目，只要遇到一個(gè)案例，就如獲珍寶般盡心盡力，甚至廢寢忘食也得把工作做好。通宵加班加點(diǎn)也都變成了“家常便飯”。通過勤奮和努力換來的，不僅僅是客戶滿意的微笑和贊許，還有日積月累的豐富經(jīng)驗(yàn)以及對(duì)未來堅(jiān)定的信心。

作為律師，張利國的專業(yè)水準(zhǔn)隨經(jīng)驗(yàn)的積累日益增長(zhǎng)，而國方律所也逐漸在大家的辛勤努力下在行業(yè)中站穩(wěn)腳跟。然而作為創(chuàng)始人和主要合伙人，張利國則遇到了一些非常棘手的問題?！奥伤闪⒅跏前垂局圃O(shè)立的，然而激勵(lì)機(jī)制相對(duì)比較落后，過于看重整體利益而沒有將其和個(gè)人利益很好地結(jié)合起來，導(dǎo)致律所發(fā)展動(dòng)力不足，同時(shí)也挫傷了部分優(yōu)秀律師的積極性，導(dǎo)致人才流失?！睆埨麌貞浀?，“從某種程度上來說，這種體制有點(diǎn)類似當(dāng)初的‘大鍋飯’，忽視了律師們的個(gè)人利益。”

于是從2002年起，國方律所就開始嘗試內(nèi)部改革，努力將激勵(lì)機(jī)制與績(jī)效掛鉤，然而以張利國為主要代表的“改革派”卻受到來自內(nèi)部“保守派”的極大阻力。于是張利國一邊耐心解釋改革的重要性，一邊積極推進(jìn)改革。

2005年，國方律所終于改組成功，并改名為“國楓律師事務(wù)所”(以下簡(jiǎn)稱為國楓律所)。國楓律所將律師的個(gè)人利益與律所的整體利益通過制度有效結(jié)合起來，整合了一批優(yōu)秀人才。而這一年，也正好是律所成立以來的第11個(gè)年頭。

“改組之后，國楓律所進(jìn)入了迅速發(fā)展期，人才隊(duì)伍及服務(wù)水準(zhǔn)迅速壯大和提高?！睆埨麌牢康卣f，“如果說這些年有什么比較遺憾的事，那就是重組來得再早一些就好了?！?/p>

數(shù)據(jù)也驗(yàn)證了國楓律所的發(fā)展。截至2009年，國楓律所為近百家已上市公司提供常年法律顧問服務(wù)，并為數(shù)百家擬上市公司提供專項(xiàng)法律服務(wù)，為數(shù)十家已上市公司提供并購、重組專項(xiàng)法律服務(wù)。僅2010年上半年，國楓律所就為包括新疆西部牧業(yè)、河北新建化工、北京當(dāng)升材料、上?？的吞毓鈱W(xué)在內(nèi)的近20家公司順利上市提供服務(wù)。而國楓律所的律師從業(yè)人員至今已達(dá)150多人，專職律師有100人左右，除北京總部外，在上海、西安等地都設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，而在深圳、廈門、杭州等地的分所也在籌劃中。

“目前行業(yè)中有律師掛靠在某家律所自行其是的現(xiàn)象，但國楓律所不招收掛靠性律師，且在項(xiàng)目上采取小團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)的方式，不允許單個(gè)律師獨(dú)攬業(yè)務(wù)?！睆埨麌硎荆皣鴹髀伤鶎I(yè)務(wù)劃分為公司證券、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、房地產(chǎn)、涉外投資與并購、訴訟及仲裁、反壟斷反傾銷六大部門，并根據(jù)自身特長(zhǎng)及項(xiàng)目情況將律師們分別組成多個(gè)律師小組，這樣既可以結(jié)合團(tuán)隊(duì)的力量作戰(zhàn)，又可以發(fā)揮律師們各自的特長(zhǎng)，同時(shí)將個(gè)人利益與團(tuán)隊(duì)利益掛鉤，并防止因律師單兵作戰(zhàn)而存在的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

細(xì)節(jié)決定成敗

“做精、做強(qiáng)、做大”是張利國為國楓律所發(fā)展制定的戰(zhàn)略規(guī)劃。在他看來，做精、做強(qiáng)是最首要的，之后才是擴(kuò)大規(guī)模。尤其律所規(guī)模的大小須依照?qǐng)F(tuán)隊(duì)自身的能力而定。

目前在行業(yè)中存在部分大律所兼并收購其他律所的現(xiàn)象，“如果運(yùn)作的好，這是一種很好的擴(kuò)大規(guī)模和實(shí)力的辦法?！钡珡埨麌Ｍ麌鴹髀伤軓淖鼍?、做強(qiáng)人手，“即使要擴(kuò)大規(guī)模，也要盡量通過自身力量的發(fā)展，而非主要通過兼并的方法?！痹趶埨麌磥?，質(zhì)量就是“生命”，只有精耕細(xì)作，才可能保證律所的健康、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

清晰化流程及標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)范、整合律師團(tuán)隊(duì)，并確保服務(wù)質(zhì)量的關(guān)鍵所在。為此，國楓律所出臺(tái)了一整套文件標(biāo)準(zhǔn)體系和內(nèi)核機(jī)制，每類業(yè)務(wù)都有標(biāo)準(zhǔn)文件范本，由該所合伙人和資深律師共同討論起草。除了有頗似證券公司操作手法的內(nèi)核制度以外，連合同中若出現(xiàn)錯(cuò)別字要扣多少錢、傳真時(shí)必須采用什么樣的格式等細(xì)節(jié)性問題，都詳細(xì)明確。

“細(xì)節(jié)對(duì)于我們來說很重要，因?yàn)樗梢噪S時(shí)反應(yīng)出一名律師的專

業(yè)水準(zhǔn)及素養(yǎng)?？梢哉f細(xì)節(jié)決定成敗?！睆埨麌?，“記得早些時(shí)候，我們的一位律師助理給客戶發(fā)傳真，居然用得是手寫版文件。還有一次，一位律師在法律意見書上競(jìng)忘了簽署日期……這些事情我知道之后非常生氣，因?yàn)閲?yán)謹(jǐn)是一名律師的基本素質(zhì)，在這些看似很小的事情上犯錯(cuò)誤，很有可能給顧客造成不好的印象甚至導(dǎo)致嚴(yán)重的后果?！?/p>

也許一位優(yōu)秀的律師，就好似一名出色的中醫(yī)大夫一樣，要做好“望、聞、問、切”等基本功，還需要根據(jù)顧客的情況開出最對(duì)癥、有效的方子，并恪守職責(zé)及職業(yè)道德。

“一名好律師首先應(yīng)該具備的就是溝通以及發(fā)現(xiàn)問題的能力，要充分理解顧客的需求以及所面臨關(guān)鍵問題?！睆埨麌硎?，“同時(shí)要靈活運(yùn)用多年所學(xué)的知識(shí)及積累的經(jīng)驗(yàn)，提出解決問題的方案，一定不能因短期利益而傷害企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期利益，否則就成了‘削足適履’?！?/p>

10多年前，張利國曾負(fù)責(zé)過新疆中基實(shí)業(yè)股份有限公司上市的項(xiàng)目。這家公司1997年獲得上市指標(biāo)，但在上市條件(主要是資產(chǎn)規(guī)模上)還存在一定的問題。在充分溝通、調(diào)研后張利國發(fā)現(xiàn)，可以通過“小馬拉大車”，即打通產(chǎn)業(yè)上下游關(guān)系，吸收合并做好產(chǎn)業(yè)鏈整合，這樣既可以滿足該公司的上市條件，又為該公司在上市后的業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。新疆中基實(shí)業(yè)股份有限公司成功上市后，經(jīng)過多年發(fā)展，目前已成為國內(nèi)番茄醬行業(yè)的龍頭，在全球范圍內(nèi)排名也位列三甲。

而2010年4月剛剛過會(huì)的昆山金利表面材料應(yīng)用科技股份有限公司也是一個(gè)優(yōu)秀的案例?！斑@家臺(tái)資背景的企業(yè)在上市之前也面臨一些棘手問題，主要涉及到企業(yè)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，這是幾乎所有臺(tái)資企業(yè)國內(nèi)上市前所面臨的普遍問題，因?yàn)檫@些企業(yè)往往從臺(tái)灣起家，經(jīng)過后期發(fā)展主要業(yè)務(wù)已延展到大陸，并設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。”

在接手這個(gè)項(xiàng)目之后，為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)象的發(fā)生，在充分研究企業(yè)核心業(yè)務(wù)及發(fā)展趨勢(shì)之后，國楓律所建議其關(guān)閉在臺(tái)灣的小企業(yè)，進(jìn)而主攻大陸市場(chǎng)?！斑@樣既符合證監(jiān)會(huì)的要求，有利于公司上市后的長(zhǎng)期發(fā)展，也符合公司股東的核心利益?！?/p>

在張利國看來，律師的責(zé)任和義務(wù)不單單在于滿足企業(yè)眼前的法律幫助及需求，也要從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)視角為企業(yè)出謀劃策。

態(tài)度決定未來

雖然律師是一個(gè)極富理性與挑戰(zhàn)甚至有時(shí)需要針鋒相對(duì)、一決雌雄的職業(yè)，但張利國卻更喜歡用一種溫文爾雅亦或大道無形的方式去思考和表達(dá)。

或許是早年讀書時(shí)文學(xué)素養(yǎng)的熏陶，亦或是對(duì)智者先哲的一種尊崇和學(xué)習(xí)，即使心中偶爾會(huì)因責(zé)任的壓力而忐忑不安，但張利國總能微笑著從容面對(duì)。在行業(yè)中不少律師都以冷靜干練、不茍言笑的職業(yè)面貌示人時(shí)，張利國的睿智謙和，甚至平時(shí)那略帶調(diào)侃甚至自嘲色彩的“張氏幽默”則成為“圈子”里的另一道風(fēng)景，同時(shí)朋友式的溝通方式也為他迅速贏得了好感、信任及人氣。

你若問他“最崇拜的人是誰”?他的回答一定是“先哲”。你若問“最大的夢(mèng)想是什么?”他的回答也一定會(huì)超出你的想象――“開一家工廠，生產(chǎn)使世人長(zhǎng)生不老、青春永駐的產(chǎn)品?！倍鴨柤白钕雽?duì)家人說的一句話，答案很可能是你聽過的最質(zhì)樸、最簡(jiǎn)單，卻最感人的一句話：“家里的飯是最香的?！?/p>

第7篇：證券公司年度個(gè)人總結(jié)范文

今年公司完成脫鉤轉(zhuǎn)制的一項(xiàng)重要工作，就是用人制度改變，昆八月份按照遼證總公司的部署，本溪分公司在除班子成員和財(cái)務(wù)經(jīng)昆理以外的全體職工中，進(jìn)行了干部和一般員工竟聘上崗工作。確立昆了以中層干部和員工層層聘任，對(duì)全體員工進(jìn)行合同管理的新型人昆事管理制度。為了理順與總公司的勞資管理工作，本著尊重歷史又昆著眼將來的態(tài)度，在辦公室起草，領(lǐng)導(dǎo)班子研究，并征得廣大職工昆意見的基礎(chǔ)上，制定了遼證本溪分公司工資套改方案。通過竟聘和昆勞資改革，極大地轉(zhuǎn)變了全體職工頭腦中舊的用人觀念，大家即感昆到了竟聘帶來的壓力，也看到了工作的目標(biāo)和奮斗的希望。通過竟昆聘和勞資改革，點(diǎn)燃了優(yōu)秀職工的工作熱情，對(duì)一般職工和落后人昆員也起到了鞭策作用。通過竟聘和勞資改革，完成了人事管理向合昆同化的轉(zhuǎn)變，為公司更進(jìn)一步地實(shí)行現(xiàn)代企業(yè)制度奠定了基礎(chǔ)。

二、減員增效，合理設(shè)置崗位和人員。

從年初開始，公司領(lǐng)導(dǎo)班子就確立了減員增效，合理設(shè)置崗位昆和人員的工作思路。公司領(lǐng)導(dǎo)較早地預(yù)見到了今年嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，昆在減員增效工作上，決心堅(jiān)定，態(tài)度堅(jiān)決，使這項(xiàng)工作得到順利完昆成。今年以來，公司陸續(xù)裁減了13名臨時(shí)員工（北地5人：陳瑞權(quán)、昆高玉芝、王莉、欒麗琳、劉潔；永豐2人：高景榮、鄭春艷；辦公昆室1人：王冬麗；財(cái)務(wù)1人祝增光；顧問4人：唐有民、苗儒生、周昆方陵、高洪軍。），并按合同管理規(guī)定，辭退了兩名試用不合格的昆職工：高潤(rùn)、。在崗位設(shè)置和人員安排上，公司領(lǐng)導(dǎo)不斷根據(jù)昆工作任務(wù)的變化和要求，及時(shí)合理的調(diào)配人員，截止到年底部門間昆的人員調(diào)配達(dá)到了25人次，其中：北地交易部13人次（高平2次、昆劉玫1次、王俊民1次、于洪2次、蔣彥莉1次、李萌春1次洪平1次、昆剛希正2次、安俊1次、孟憲峰1次），永豐交易部7人次（于洪1次、昆蔣彥莉1次、李萌春1次、蘭天1次、徐洋1次、范軍1次、孫旭濤1次）昆，電腦部5人次（王俊民1次、安俊1次、孟憲峰1次、范軍1次、孫昆旭濤1次）、業(yè)務(wù)部12人次（高平2次、洪平1次、剛希正2次、于洪昆2次、李宏2次、劉玫1次、王東1次、宋志紅1次），財(cái)務(wù)部7人次昆（王東1次、宋志紅1次、黃寶軍1次、李宏1次、李陽1次、于洪1次、昆賀佩秀1次），辦公室6人次（姚進(jìn)1次、蘭天1次、吳秋月1次、徐昆洋1次、黃寶軍1次、李陽1次）。通過減員增效，合理設(shè)置崗位和昆人員，保證了公司各項(xiàng)任務(wù)的完成，并為年度利潤(rùn)計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)起到昆了添磚加瓦作用。

三、建章立制，強(qiáng)化內(nèi)部管理。

根據(jù)年初公司領(lǐng)導(dǎo)提出的強(qiáng)化內(nèi)部管理的要求，辦公室起草制昆定了《遼證本溪分公司崗位責(zé)任制》、《遼證本溪分公司經(jīng)營(yíng)管理昆工作考核獎(jiǎng)罰辦法》，轉(zhuǎn)發(fā)了《遼寧證券有限責(zé)任公司文明服務(wù)言昆行規(guī)范》、《遼寧證券有限責(zé)任公司員工請(qǐng)假管理暫行辦法》、昆《遼寧證券有限責(zé)任公司人事管理?xiàng)l例》、《遼寧證券有限責(zé)任公昆司員工出勤打卡暫行辦法》。通過這些制度在全體職工中的下發(fā)執(zhí)昆行，使公司員工在各項(xiàng)工作都能有章可循，管理工作更加規(guī)范化、昆制度化。辦公室制度考核小組對(duì)照制度逐條落實(shí)逐條檢查，發(fā)現(xiàn)問昆題嚴(yán)肅處理，工作的落腳點(diǎn)主要放在落實(shí)考勤制度上，全年共進(jìn)行昆了76次定期和不定期的檢查，發(fā)現(xiàn)違反規(guī)定__人次，罰款____元。昆按章獎(jiǎng)勵(lì)__人次，____元，考勤工作的落實(shí)為各部門抓管理工作提昆供了一個(gè)良好的條件。

在強(qiáng)化內(nèi)部管理工作中，辦公室與財(cái)務(wù)部配合，進(jìn)行了一次內(nèi)昆部審計(jì)工作，對(duì)兩個(gè)交易部和電腦部的內(nèi)部帳務(wù)進(jìn)行全面審計(jì)，發(fā)昆現(xiàn)問題9條，并進(jìn)行了處理。審計(jì)結(jié)束后，為兩個(gè)交易部統(tǒng)一規(guī)范昆了帳務(wù)和報(bào)表。

四、協(xié)調(diào)內(nèi)外關(guān)系，保證辦公室協(xié)調(diào)服務(wù)工作不出差錯(cuò)。

在辦公室今年的工作中，對(duì)內(nèi)對(duì)外的協(xié)調(diào)工作占了很大的比重，昆在對(duì)外方面，我們積極與總公司、證監(jiān)會(huì)和兩個(gè)交易所溝通情況，昆及時(shí)完成上級(jí)單位下達(dá)的各項(xiàng)任務(wù)，如向兩交易所報(bào)送年檢材料、昆向證監(jiān)會(huì)上報(bào)送許可證申請(qǐng)材料、完成總公司下達(dá)的自檢自查工作昆等等，保證了公司經(jīng)營(yíng)的正常運(yùn)行；在對(duì)內(nèi)工作方面，我們以及時(shí)昆服務(wù)為工作目標(biāo)，在文件報(bào)刊收發(fā)、打字復(fù)印、印鑒管理、車輛保昆障、物品領(lǐng)用等方面都做到了及時(shí)周到，為其它部門工作的完成提昆供了保障。四月份的銷毀轉(zhuǎn)讓券工作，是對(duì)公司各部門協(xié)調(diào)工作的昆一次大檢驗(yàn)，由于領(lǐng)導(dǎo)得力，各部門積極配合，使得銷毀工作圓滿昆完成，辦公室在其中起到了重要作用。

五、辦公規(guī)范化，工作程序化，圓滿完成工作任務(wù)。

在今年的工作中，我們加強(qiáng)了辦公的規(guī)范化程序化工作，在文昆件的收發(fā)、打字、復(fù)印、車輛調(diào)用、物品的領(lǐng)用方面都強(qiáng)調(diào)了程序昆和規(guī)范，使這些工作與上年相比都有所加強(qiáng)。

在檔案整理工作中，我們接受了市檔案局的工作意見，整理完昆成了公司文書檔案。在整理文書檔案的同時(shí)，辦公室還起草了本溪昆證券公司公司志，公司志對(duì)我公司從一九八八年成立至今的情況進(jìn)昆行了一次全面系統(tǒng)的記錄，形成了近四萬字的文字材料，是我公司昆的一部重要史志。

在文秘總務(wù)工作中，辦公室認(rèn)真起草公司各類文件31份，及時(shí)昆收發(fā)、傳閱、歸檔各類文件資料12卷，打印各種材料184份，復(fù)印材昆料95200余份，負(fù)責(zé)征訂、收發(fā)、整理各種報(bào)刊雜志53種。

在人事勞資工作中，辦公室圓滿地完成了全年各種工資報(bào)表的昆編制、人員情況變動(dòng)后工資的調(diào)整、工資套改方案的制定、調(diào)出調(diào)昆入人員檔案?jìng)鬟f和工資確定、人事檔案的整理、養(yǎng)老 保險(xiǎn)金住房公昆積金的提取與核算等項(xiàng)工作。

在物品管理方面，今年我們對(duì)辦公室倉庫進(jìn)行了調(diào)整，對(duì)出入昆庫物品實(shí)行了出入庫單制度，配合財(cái)務(wù)部門開展費(fèi)用核算，分清各昆部門費(fèi)用。全年共入庫物資3.75萬元，出庫物資2.50萬元。固定昆資產(chǎn)和低值易耗品的盤點(diǎn)工作，按照年初的計(jì)劃進(jìn)行了一次盤點(diǎn)，昆發(fā)現(xiàn)了許多存在的問題，并提出了改進(jìn)意見。

在車輛管理與保障方面，主要是確定專人負(fù)責(zé)，確保了運(yùn)款用昆車、總經(jīng)理用車、保障部門一般用車的實(shí)現(xiàn)，在行車安全和保持車?yán)r完好兩方面的工作也取得了顯著成績(jī)。在行車安全方面，要做到昆了嚴(yán)格遵守交通規(guī)則，不開“英雄車”，不酒后駕車，限制了疲勞昆駕駛，惡劣天氣減少出車。參加了各種車輛保險(xiǎn)。在保持車況完好昆方面，抓好了一年一度的車輛年檢工作，配合有關(guān)部門對(duì)車輛進(jìn)行昆全面檢測(cè)，為安全行車提供了保證。平時(shí)對(duì)發(fā)生的小毛病都認(rèn)真對(duì)昆待，及時(shí)處理，決不拖延。保持車輛的整潔，嚴(yán)格限制外借車輛。昆全年共安全行車10.6萬多公里，沒有發(fā)生重大行車事故。

六、“三防一?！惫ぷ鞒Ｗゲ恍?，確保全年安全無事故。

“三防一保”工作是辦公室的一項(xiàng)重要工作，在當(dāng)前社會(huì)治安昆不好，金融案件屢屢發(fā)生的情況下，作為現(xiàn)金流動(dòng)量很大證券公司，昆抓安全保衛(wèi)工作顯得尤為重要。

辦公室在抓這項(xiàng)工作的時(shí)候，一方面經(jīng)常提請(qǐng)公司領(lǐng)導(dǎo)抓安全昆抓防范，對(duì)公司職工的思想狀況特別是重要崗位上的職工思想狀況昆進(jìn)行分析，做好教育防范工作；另一方面，經(jīng)常與公安局二處保持昆聯(lián)系，及時(shí)了解和通報(bào)社會(huì)治安情況，金融安全角勢(shì)，做到心中有昆數(shù)，及時(shí)地提早地加強(qiáng)安全防范措施，使不法之徒知難而退。

對(duì)經(jīng)濟(jì)警察的管理，我們提高了對(duì)經(jīng)警的要求，及時(shí)組織學(xué)習(xí)昆上級(jí)文件和通報(bào)社會(huì)治安情況，組織經(jīng)警武器射擊訓(xùn)練兩次，防火昆訓(xùn)練一次，經(jīng)警責(zé)任心得到了提高，在處理股民糾紛和維護(hù)交易秩昆序方面起到了重要作用。

在車輛運(yùn)款方面，辦公室司機(jī)與經(jīng)警和有關(guān)部門人員密切配合，昆安全、及時(shí)地完成了十多億元的運(yùn)款運(yùn)券任務(wù)。

七、組織多種多樣的職工福利和各種豐富多彩活動(dòng)。截止到今昆年年底共組織各種福利10余次，金額*萬元。今年以來，公司還組昆織業(yè)務(wù)技能竟賽一次，愛崗敬業(yè)演講一次，內(nèi)控制度學(xué)習(xí)答題一次，昆旅游活動(dòng)兩次，文體活動(dòng)三次。通過這些活動(dòng)的開展，提高了全體昆職工的工作積極性。

八、幾點(diǎn)體會(huì)和不足

一年來的工作，有許多體會(huì)和不足，主要有以下3點(diǎn)。

1、要提高責(zé)任心和全局觀念，強(qiáng)調(diào)以身作則。提高責(zé)任心和昆全局觀念，一方面是指在辦公室工作中，許多工作是沒有事先安排昆和沒有預(yù)見到的，公司的大事小事，其它部門不管的都是辦公室的昆事，不能與其它部門相互推委，辦公室要主動(dòng)地想著辦；另一方面昆是指辦公室同事間的工作，能相互補(bǔ)位的要相互補(bǔ)位，不能相互補(bǔ)昆位的，要相互提醒協(xié)助完成工作。強(qiáng)調(diào)以身作則，是指辦公室人員昆在與外單位辦理工作的時(shí)候，要注意公司形象，要嚴(yán)格要求自己；昆在公司內(nèi)部管理工作中，要起表率作用，做到正人先正己。

2、辦公室工作要條理清晰，要有計(jì)劃，要明確分工和責(zé)任。昆由于辦公室大部分工作是可以預(yù)見的，所以工作要計(jì)劃好，安排好，昆不能等著來什幺工作再去作什幺工作，沒事就閑著，那樣不但很多昆工作做不好，還會(huì)出現(xiàn)手忙腳亂的情況。抓計(jì)劃工作還要抓全公司昆各部門的計(jì)劃工作，督促各部門按計(jì)劃完成任務(wù)。分工明確和責(zé)任昆清楚實(shí)際上是計(jì)劃到人的體現(xiàn)，每個(gè)人都要知道自己該干什幺，負(fù)昆什幺責(zé)任，那樣就會(huì)積極主動(dòng)地去完成自己的那份工作任務(wù)。其實(shí)昆許多工作沒做好，一個(gè)重要的原因就是責(zé)任者沒有感到那份工作就昆是自己的，這就是責(zé)任不明，分工不清造成的。

第8篇：證券公司年度個(gè)人總結(jié)范文

他有一個(gè)成功秘訣：你的焦點(diǎn)是什么，你就會(huì)得到什么！

如果一個(gè)人在大學(xué)攻讀工業(yè)與建筑學(xué)專業(yè)并且畢業(yè)后首先進(jìn)入了房地產(chǎn)行業(yè)，但對(duì)他影響頗深的卻是音樂與橋牌，他的人生會(huì)有多少種可能？

他會(huì)是奮斗在房地產(chǎn)行業(yè)的一名地產(chǎn)大亨？抑或成為音樂的追夢(mèng)人，還是在橋牌這種競(jìng)技性很強(qiáng)的智力性游戲中群雄逐鹿？當(dāng)然，也許會(huì)有更多可能性的發(fā)生，但是，如果故事的主角是宋文彪，你就明白這個(gè)故事最終的版本是，他現(xiàn)在是一名金融投資家、私募基金經(jīng)理，同時(shí)他也是一名金融教育家，煉金術(shù)投資教育集團(tuán)的董事長(zhǎng)。

兩門課程

1991年，宋文彪走出了大學(xué)校園，那個(gè)時(shí)期的中國房地產(chǎn)行業(yè)相對(duì)蕭條，宋文彪感覺在房地產(chǎn)領(lǐng)域并沒有太多的機(jī)會(huì)。再加上親戚的影響，畢業(yè)后不久的宋文彪脫離了房地產(chǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)而進(jìn)入了中國國際期貨公司。時(shí)隔多年后的今日，他有時(shí)也會(huì)感慨，如果他當(dāng)時(shí)加入的是房地產(chǎn)行業(yè)而同樣堅(jiān)持到現(xiàn)在又會(huì)是什么樣子。

然而，歷史不能假設(shè)，面對(duì)一個(gè)全新的領(lǐng)域，宋文彪感覺自己更需要不斷的學(xué)習(xí)，當(dāng)然建筑學(xué)專業(yè)所要求的嚴(yán)密數(shù)理統(tǒng)計(jì)與計(jì)算能力也為他日后做證券投資打下了良好的基本功。那個(gè)時(shí)候國內(nèi)剛剛才開設(shè)期貨的課程，他就到北京物資學(xué)院學(xué)習(xí)期貨經(jīng)紀(jì)人考試，教授期貨課程的很多老師本身都也做過期貨。期貨課程的學(xué)習(xí)讓他的知識(shí)理論水平有了提高，但卻并沒教會(huì)他在市場(chǎng)中賺錢，對(duì)于實(shí)戰(zhàn)還有很多欠缺。

宋文彪說他有一個(gè)信念：要學(xué)就要向最好的人學(xué)習(xí)!于是他開始系統(tǒng)研究國外的投資大師的方法與著作，包括鼎鼎大名的理查•丹尼斯、斯坦利•克羅，戴若•顧比 。

有意思的是，大學(xué)期間的兩門課程卻讓他對(duì)投資有了更多的感悟，那就是音樂與橋牌。

大學(xué)時(shí)的宋文彪迷上了彈吉他，每天都要獨(dú)自練習(xí)五六個(gè)小時(shí)，也曾取得了廣州市音樂比賽第一名的好成績(jī)。他說，音樂上能夠取得的造詣往往是孤獨(dú)者的成功，學(xué)習(xí)音樂，需要忍受孤獨(dú)與寂寞，許多鋼琴家從小就獨(dú)自研習(xí)，經(jīng)受長(zhǎng)期的孤獨(dú)寂寞方才習(xí)得高超的技藝。后來，他將對(duì)音樂的那種孤獨(dú)的堅(jiān)持轉(zhuǎn)化為獨(dú)自統(tǒng)計(jì)和研究證券市場(chǎng)的數(shù)據(jù)和規(guī)律。

而對(duì)他思維方式影響較大的當(dāng)屬橋牌，學(xué)習(xí)建筑學(xué)，宋文彪腦子里設(shè)想的如何建起一座堅(jiān)固房子，所有的材料都必須是百分之百符合標(biāo)準(zhǔn)與數(shù)量，而橋牌的學(xué)習(xí)讓宋文彪打破了這一思維定式。1989年，他曾到北京參加中國首屆青年橋牌比賽，后來又代表廣東省參加全國橋牌大賽。雖然最后他放棄了成為一名職業(yè)橋牌運(yùn)動(dòng)員的可能，但是橋牌中所講究的概率化思維卻從此印入腦中。事實(shí)上，計(jì)算概率化的盈虧也正是在投資市場(chǎng)取得成功的真諦。

背水一戰(zhàn)

去過宋文彪家里的朋友會(huì)留意到有一段時(shí)間陽臺(tái)上多了一種奇怪的植物，其實(shí)這不是什么名貴的花種，只是一盆很普通的大豆。生長(zhǎng)的城市里得宋文彪對(duì)于農(nóng)作物的習(xí)性很陌生，但是既然選擇大豆作為最適合自己性格的期貨品種，那么就要對(duì)他的習(xí)性有所了解，于是他在家里的陽臺(tái)上種起了大豆。此后，憑借對(duì)幾輪大豆行情精準(zhǔn)的判斷，業(yè)內(nèi)的同行們開始在私下稱呼他為“大豆王”了，然而這一切卻是從1997年才開始的。

那一年宋文彪迎來了人生中的最嚴(yán)峻考驗(yàn)，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候的他已經(jīng)到了山窮水盡的地步，他把自己向家里人借的錢和向朋友借的錢全部虧光了。這個(gè)時(shí)候的宋文彪很迷茫，在這個(gè)行業(yè)已經(jīng)工作了三四年還沒能找到突破口，他甚至想過要不要放棄從事這個(gè)行業(yè)。最終，他還是決定再拼一次，有了前面數(shù)次的失敗，這一次他更加謹(jǐn)慎，在家里用了兩個(gè)星期認(rèn)真總結(jié)了斯坦利克羅的投資方法，并反省自己所犯的種種錯(cuò)誤，經(jīng)過系統(tǒng)的研究統(tǒng)計(jì)各個(gè)期貨品種的走勢(shì)，他找到了最適合自己性格的品種――大豆。

宋文彪對(duì)他這次的判斷很有信心，可身邊的人卻很難對(duì)他再有信心，朋友和家人都覺得他是一個(gè)無底洞，再也不愿借錢給他了，走投無路時(shí)的宋文彪想到，妻子那邊的親戚還不太了解他，于是他向妻子的哥哥借了兩萬塊錢并成功用這筆錢打了個(gè)翻身仗。另外，同以往不同的是，這次的成功也驗(yàn)證了宋文彪的想法，只要有可靠的交易系統(tǒng)，那么在這個(gè)市場(chǎng)上成功只是時(shí)機(jī)上的問題。然而后來的事實(shí)卻告訴他，僅僅靠現(xiàn)在的交易系統(tǒng)仍然是不夠的。

1999年，大豆的走勢(shì)讓宋文彪很郁悶，以往無論是上漲還是下跌，宋文彪都能夠通過系統(tǒng)化的交易模式捕捉到精確的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，可是這一年大豆行情卻突然變得不明朗起來，既不漲也不跌而是不停地在一個(gè)價(jià)格區(qū)間內(nèi)震蕩，宋文彪依舊按著以前的操作模式操作，結(jié)果迎來的是8次斬倉，連續(xù)八個(gè)月的震蕩行情讓宋文彪砍掉了52%的本金。所謂當(dāng)局者迷，旁觀者清，宋文彪的妻子鄧秀并沒著急，而是冷靜的分析了這輪震蕩行情的特點(diǎn)，最終發(fā)明出了“夾板戰(zhàn)法”。利用這個(gè)操作模式，在震蕩行情可以盡可能回避損失并且達(dá)到盈利。

授人以漁

上世紀(jì)末，一本叫做《騎摩托環(huán)游世界》的書在金融投資行業(yè)里流行起來，這本書的作者就是吉姆•羅杰斯。2004年，羅杰斯來華，宋文彪第一次能與自己崇拜的偶像交流，激動(dòng)之情溢于言表。交流時(shí)間雖然很短暫，宋文彪?yún)s感覺到自己要學(xué)的東西仍然很多，于是在那年的圣誕節(jié)專程去美國拜他為師，在羅杰斯家里進(jìn)行生活與學(xué)習(xí)。羅杰斯對(duì)宏觀層面的分析角度給了宋文彪很多啟發(fā)。

此時(shí)，另外一本叫做《投資市場(chǎng)秘訣》的書在國內(nèi)金融投資行業(yè)內(nèi)也開始悄悄流行起來。因?yàn)檫@本書，有兩名因投資失敗而有輕生念頭的投資者找回了活下去的希望，當(dāng)然也有期貨公司和證券公司把這本書當(dāng)做內(nèi)部資料傳送給客戶，很多看完這本書的投資者紛紛致電這本書的作者，希望能夠拜他們?yōu)閹?，學(xué)習(xí)金融投資。聽到讀者的反饋，宋文彪與鄧秀決定成立煉金術(shù)金融投資教育公司，希望能夠給國內(nèi)屢敗屢戰(zhàn)的投資者們一些幫助。

對(duì)于這家投資教育公司的定位，宋文彪說他不愿把煉金術(shù)只當(dāng)做一個(gè)講堂，他希望能把它變成一個(gè)交流的平臺(tái)，并且能夠?yàn)樽约旱耐顿Y公司選拔出更多優(yōu)秀的操盤手。之后，煉金術(shù)公司的發(fā)展非常迅速，最初的兩個(gè)目標(biāo)很快就實(shí)現(xiàn)了，而今日，煉金術(shù)在全國已經(jīng)有18家分公司，更是培養(yǎng)了數(shù)萬名的投資者，這其中很多人現(xiàn)在已經(jīng)成為了證券公司的操盤手，私募投資公司的基金經(jīng)理，還有一些人留在煉金術(shù)公司做起了講師。

宋文彪認(rèn)為任何方法必須具備數(shù)量化與標(biāo)準(zhǔn)化的特征才有可能被復(fù)制，肯德基和麥當(dāng)勞的成功就是范例，這類西餐店為什么能做連鎖經(jīng)營(yíng)模式，而連鎖經(jīng)營(yíng)的中餐卻屈指可數(shù)。數(shù)量化與標(biāo)準(zhǔn)化是關(guān)鍵，于是他把自己20年來成功獲利的方法都進(jìn)行了數(shù)量化與標(biāo)準(zhǔn)化的總結(jié)，讓學(xué)員更好的復(fù)制他的盈利模式。

正當(dāng)煉金術(shù)學(xué)員們利用宋老師教的技術(shù)方法在市場(chǎng)上戰(zhàn)斗時(shí)，宋文彪已經(jīng)不想只停留在技術(shù)派的陣營(yíng)了，這一次他要去開一個(gè)重要的會(huì)議。

股神大會(huì)

2011年5月，宋文彪的電腦里多了幾張照片，其中有一張是他在一個(gè)灰色的小房子前拍的。他曾在這個(gè)小房子前駐足很久，仔細(xì)的從它周圍精致的別墅群中尋索自己的目標(biāo)，過了良久他才明白他原來就在目的地。這里是奧馬哈，這座灰色的小房子就是股神沃倫•巴菲特的家。

沃倫•巴菲特麾下的伯克希爾哈撒韋公司美國中部時(shí)間2011年4月30日召開年度股東大會(huì)，這場(chǎng)巴菲特及芒格與股東5小時(shí)的問答，是無數(shù)價(jià)值投資者期待的盛宴。

大會(huì)開始后，首先播放的是伯克希爾公司的宣傳片，82歲巴菲特是跳著街舞登場(chǎng)的，這讓宋文彪非常吃驚，對(duì)比國內(nèi)同行們的低調(diào)與深沉，他更是感觸良多。大會(huì)的重點(diǎn)之一是討論關(guān)于新能源未來發(fā)展的趨勢(shì)與投資機(jī)會(huì)，在大會(huì)上宋文彪給巴菲特提出一個(gè)建議，就是中國不適應(yīng)大力發(fā)展太陽能相關(guān)行業(yè)，因?yàn)樗⒁獾搅艘粋€(gè)事實(shí)，生產(chǎn)太陽能發(fā)電設(shè)備的核心殘料多晶硅會(huì)造出巨大的污染，每出口一塊錢的多晶硅會(huì)造成一塊三毛錢的污染，巴菲特也非常感謝宋文彪給他提出了這個(gè)建議。

巴菲特股東大會(huì)之行讓宋文彪感覺自己又登上一個(gè)新的臺(tái)階，他開始更多的關(guān)注基本面分析方法，同時(shí)他感覺國內(nèi)多數(shù)的投資者對(duì)于巴菲特的存在方法都是存在誤解的。從美國回來，他馬不停蹄在全國多個(gè)城市做分享會(huì)，把自己從巴菲特股東大會(huì)帶來的觀念與感受第一時(shí)間帶給國內(nèi)投資者。

在分享會(huì)上，宋文彪有數(shù)量化與標(biāo)準(zhǔn)化的模式講解了巴菲特的擇股標(biāo)準(zhǔn)和買入時(shí)間，全新的視角讓很多投資者受益匪淺。

投資人生

第9篇：證券公司年度個(gè)人總結(jié)范文

一、引言

“十三五規(guī)劃”和2016年政府工作報(bào)告都提到深化金融體制改革。具體來說，就是要推進(jìn)股票、債券市場(chǎng)改革建設(shè)，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展，提高直接融資比重，而企業(yè)發(fā)行股票是直接融資的基本方式。

在我國，企業(yè)發(fā)行股票需要向投資人公布招股說明書。招股說明書的目的是展現(xiàn)公司的成長(zhǎng)性，吸引潛在的投資者投資，以滿足公司募集資金的需要。因此，投資者最為關(guān)注的，對(duì)投資者最有價(jià)值的，非招股說明書中的財(cái)務(wù)信息莫屬。而招股說明書的編寫是一項(xiàng)浩大的工程，動(dòng)輒上百頁的文字已讓投資者頭痛不已，個(gè)中的信息更使人眼花繚亂，無從取舍。此外，國內(nèi)對(duì)招股說明書財(cái)務(wù)信息的研究較少。所以，文章對(duì)財(cái)務(wù)信息的梳理整合變得尤為有意義。

二、招股說明書及財(cái)務(wù)信息分類

招股說明書（prospectus）是發(fā)行人在公開發(fā)行股份時(shí)向投資人做出的法定信息披露，其法律性質(zhì)是要約邀請(qǐng)。招股說明書的形式和實(shí)質(zhì)，除了必須符合我國《證券法》《公司法》等法律法規(guī)的規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)按照證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)公布的系列編制準(zhǔn)則編報(bào)。招股說明書主要有三種版本：申報(bào)稿、封卷稿、最終稿。申報(bào)稿主要是發(fā)行前向證監(jiān)會(huì)提交的預(yù)先披露稿件，其在證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)上完整公布。封卷稿一般是發(fā)行人對(duì)監(jiān)管?C構(gòu)審核后的文件修改后的版本，此版本一般不公布。最終稿是發(fā)行人在上市后披露的最完整的一版，一般在交易所官網(wǎng)上公布。我國證監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)和其他行業(yè)企業(yè)的編報(bào)規(guī)定各有不同，同時(shí)，在主板、中小板上市公司的要求與創(chuàng)業(yè)板公司的要求也不一樣。所以本文擬就非金融企業(yè)主板上市企業(yè)招股說明書的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行解讀。

本文通過歸納的邏輯方法，將招股說明書中的財(cái)務(wù)信息分為三大類、十小類。分類見下頁表。

三、前向預(yù)測(cè)信息解讀

前向預(yù)測(cè)信息是指發(fā)行人的招股說明書中帶有預(yù)測(cè)未來性質(zhì)的與財(cái)務(wù)相關(guān)的信息。包括反映公司從宏觀到微觀風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)信息、反映公司盈利與競(jìng)爭(zhēng)力的成長(zhǎng)性信息、反映公司募集資金與如何使用的募投信息，以及反映如何回饋投資者的分配信息。

（一）風(fēng)險(xiǎn)信息

風(fēng)險(xiǎn)信息是非常關(guān)鍵的披露信息之一。風(fēng)險(xiǎn)信息的披露是否完全，直接涉及到證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)能否審核通過，投資者的投資是否安全等重大問題。因此，理解風(fēng)險(xiǎn)信息大有裨益。歸納發(fā)現(xiàn)，一般招股說明書會(huì)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投向風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)這七大風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)指政府法律法規(guī)、規(guī)章文件或官員行使權(quán)力對(duì)公司帶來的不確定性，不可預(yù)測(cè)也不可逆轉(zhuǎn)，企業(yè)首先應(yīng)當(dāng)考慮該因素。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)前景、行業(yè)環(huán)境變化、市場(chǎng)份額、產(chǎn)品生命周期、境外經(jīng)營(yíng)等因素綜合考量。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)包括產(chǎn)品技術(shù)更新?lián)Q代、土地等無形資產(chǎn)使用等問題。募集資金投向風(fēng)險(xiǎn)包括盲目擴(kuò)張導(dǎo)致的投資失敗和資金使用不效率等風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于其他的一些風(fēng)險(xiǎn)，本文不再贅述。

（二）成長(zhǎng)性信息

成長(zhǎng)性信息是投資者最應(yīng)當(dāng)關(guān)注的信息。無論是機(jī)構(gòu)投資者還是個(gè)人投資者，想要投資獲利，必須充分了解發(fā)行人的成長(zhǎng)性。首先，通過招股說明書中的業(yè)務(wù)與技術(shù)、行業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)和主營(yíng)業(yè)務(wù)的介紹，我們可以看出企業(yè)主要的研發(fā)技術(shù)和商業(yè)模式。其次，招股書的管理層討論與分析這一章中，具體描述了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力分析、分紅安排以及這三者未來的趨勢(shì)預(yù)測(cè)。此項(xiàng)目的理解應(yīng)當(dāng)參照“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”這一章的內(nèi)容一起理解。財(cái)務(wù)狀況分析分項(xiàng)目列示了報(bào)告期內(nèi)每年的資產(chǎn)、負(fù)債變化情況，并分析了原因，極為詳實(shí)。盈利能力分析一般是運(yùn)用杜邦分析體系等財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，也是分年度列示，最后予以評(píng)價(jià)，投資者可以清晰地看出變動(dòng)趨勢(shì)。其中投資者應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注毛利率這一指標(biāo)。分紅安排也可以看出發(fā)行人的成長(zhǎng)性，成長(zhǎng)性強(qiáng)的企業(yè)一般都會(huì)把利潤(rùn)留存用于今后的發(fā)展，因此股利支付率一般較低。此外，投資者還需要注意，發(fā)行人通常會(huì)做出發(fā)行資金到位后的每股收益（EPS）預(yù)測(cè)，但該預(yù)測(cè)是基于若干假設(shè)之上的，準(zhǔn)確性有待考證，投資者基于每股收益做出的決策要格外謹(jǐn)慎。

（三）募投信息

募投信息即資金募集和項(xiàng)目投資信息的簡(jiǎn)稱。該信息包括了資本性支出計(jì)劃、資金需求和募集資金的運(yùn)用。資本支出計(jì)劃包括了公司所有進(jìn)行可行性論證后的投資項(xiàng)目，每個(gè)項(xiàng)目還包括基本情況介紹和前景預(yù)測(cè)，確保募集資金有效、合理地投入。發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)合理地測(cè)算資金的使用進(jìn)度，確保及時(shí)完工。此外，募投信息還包括資金的運(yùn)用對(duì)發(fā)行人對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的影響，從而投資者可以看出該投資能否提高發(fā)行人的盈利實(shí)力、競(jìng)爭(zhēng)能力和綜合實(shí)力。

（四）分配信息

分配信息就是發(fā)行人的股利分配政策。該信息主要包括近三年利潤(rùn)分配政策、發(fā)行前滾存利潤(rùn)的分配、發(fā)行后利潤(rùn)分配和上市后三年的利潤(rùn)分配政策。分配信息一方面體現(xiàn)了投資者獲得回報(bào)的能力，另一方面還能窺探出企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，可以作為預(yù)測(cè)企業(yè)價(jià)值的依據(jù)。該信息包括分配的具體內(nèi)容、條件、比例，使投資者明確何種情況下能獲得多少回報(bào)。三年后的利潤(rùn)分配政策可以看出企業(yè)的鼓勵(lì)政策是否積極、持續(xù)，是否將盈余先滿足自身發(fā)展再分配。同時(shí)，穩(wěn)定的股利分配還便于投資者運(yùn)用股利現(xiàn)金流折現(xiàn)模型估測(cè)企業(yè)的價(jià)值。

四、后向歷史信息解讀

后向歷史信息是指發(fā)行人的招股書中帶有陳述過去事實(shí)性質(zhì)的與財(cái)務(wù)相關(guān)的信息。包括會(huì)計(jì)審計(jì)信息、稅項(xiàng)相關(guān)信息、公司治理信息和獨(dú)立性信息。

（一）會(huì)計(jì)審計(jì)信息

公司披露的各種文件中，會(huì)計(jì)審計(jì)信息向來都是各方投資者聚焦的中心。招股說明書中的會(huì)計(jì)審計(jì)信息更是從內(nèi)容上占據(jù)了“半壁江山”。讀透會(huì)計(jì)信息，投資者將會(huì)很好地了解發(fā)行人從初始設(shè)立以來，股本是如何形成的，期間的重大資產(chǎn)重組、企業(yè)并購是如何進(jìn)行的，發(fā)行人近三年的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果怎么樣。此外，招股書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”這一章中還會(huì)單獨(dú)披露“報(bào)告期內(nèi)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)”這一節(jié)，方便投資者評(píng)價(jià)發(fā)行人的財(cái)務(wù)情況。閱讀審計(jì)信息，有助于投資者確定發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表的編制質(zhì)量、可信性。好的會(huì)計(jì)師事務(wù)所與好的企業(yè)是相輔相成的，高質(zhì)量的審計(jì)信息，不但能提高報(bào)表的可信度，還能提高發(fā)行人發(fā)行成功的概率，獲得超額回報(bào)。

具體來說，會(huì)計(jì)信息包括設(shè)立時(shí)驗(yàn)資及投入資產(chǎn)計(jì)量屬性、資產(chǎn)評(píng)估、重大資產(chǎn)重組，近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具體分析非經(jīng)常性損益、最近資產(chǎn)負(fù)債、報(bào)告期所有者權(quán)益和現(xiàn)金流的變動(dòng)。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)明確財(cái)報(bào)編制基礎(chǔ)、合并范圍及變化、會(huì)計(jì)政策會(huì)計(jì)估計(jì)、期后事項(xiàng)、或有事項(xiàng)、承諾事項(xiàng)及其他事項(xiàng)，以上每一項(xiàng)都會(huì)給發(fā)行人利潤(rùn)帶來重大影響。發(fā)行人的分部信息也很重要，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)重要的經(jīng)營(yíng)分部信息的披露提出了要求。審計(jì)信息包括財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)信息和內(nèi)部控制審計(jì)信息。每項(xiàng)都包含了審計(jì)期間、審計(jì)口徑和審計(jì)類型，該類信息簡(jiǎn)明扼要，卻責(zé)任重大。

（二）稅項(xiàng)相關(guān)信息

稅項(xiàng)相關(guān)信息通常占招股說明書篇幅不大，但對(duì)于投資者了解企業(yè)稅收環(huán)境至關(guān)重要。該信息通常包括稅項(xiàng)和財(cái)稅優(yōu)惠政策。通過看企業(yè)繳納稅種的類型，是流轉(zhuǎn)稅（如增值稅）為主還是行為稅（如土地增值稅）為主，可以看出發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)、多元化程度及其面臨的稅負(fù)壓力等信息。對(duì)于高科技企業(yè)、政府扶持企業(yè)、特殊地域企業(yè)而言，財(cái)稅優(yōu)惠政策就比較重要了。投資者應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注稅收優(yōu)惠期間、稅收優(yōu)惠程度以及其對(duì)利潤(rùn)的影響，避免投資決策失誤。

（三）公司治理信息

招股說明書中公司治理信息極為龐雜，從發(fā)行人、發(fā)行人股東、實(shí)際控制人、?l行人的參股股東、5%以上股份的大股東到每個(gè)公司組織結(jié)構(gòu)，公司的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高管層，公司的控股、參股作為5%大股東的企業(yè)等，每一項(xiàng)均需按照證監(jiān)會(huì)規(guī)定在招股說明書中披露。本文僅探討與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的公司治理信息。首先，招股說明書中會(huì)以結(jié)構(gòu)圖的形式展現(xiàn)公司的控股形式，有些企業(yè)會(huì)展示組織結(jié)構(gòu)圖。這有助于投資者厘清公司各主體之間的關(guān)系和職責(zé)。其中包括要有完善的權(quán)力機(jī)構(gòu)設(shè)置、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書制度和制度規(guī)定的相關(guān)委員會(huì)的設(shè)立。其次，董事、監(jiān)事、高管及其親屬的持股比例、對(duì)外投資情況、薪酬情況及變動(dòng)也是很重要的信息。這對(duì)確定一致行動(dòng)人、管理層權(quán)力等因素有積極意義。

“公司治理”的另一面就是內(nèi)部控制。招股說明書中需要包括內(nèi)部控制自我評(píng)估和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的內(nèi)控鑒證意見。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》《上市公司內(nèi)部控制指引》等文件進(jìn)行內(nèi)控管理，并出具本公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)意見，由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具《內(nèi)部控制審核報(bào)告》。

（四）獨(dú)立性信息

獨(dú)立性是客觀公正的體現(xiàn)，發(fā)行人需要保持獨(dú)立性以滿足形式上和實(shí)質(zhì)上的要求?！蹲C券法》曾規(guī)定了公司上市若干條件中，除了滿足一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)以外還要保持業(yè)務(wù)上的獨(dú)立和人員上的獨(dú)立。比如同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、競(jìng)業(yè)禁止、兼職兼任等情況。招股說明書中明確要求發(fā)行人披露同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易以及減少關(guān)聯(lián)交易的措施，這有助于獨(dú)立性的維持。此外，客戶與供應(yīng)商關(guān)系也是影響發(fā)行人獨(dú)立性的重要因素。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露主要供應(yīng)商和主要客戶的采購和收入占比，同時(shí)應(yīng)當(dāng)披露是否與前五大供應(yīng)商或客戶存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，以保持獨(dú)立性。

五、其他責(zé)任信息解讀

其他責(zé)任信息是指發(fā)行人與財(cái)務(wù)相關(guān)的責(zé)任信息。包括法律責(zé)任信息和社會(huì)責(zé)任信息。

（一）法律責(zé)任信息

總體上，《證券法》要求公司披露的信息不存在虛假報(bào)告、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏，否則會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制退市、高額罰款等法律責(zé)任。具體來看，公司簽訂的重大合同、為股東提供擔(dān)保、對(duì)外擔(dān)保、重大訴訟與仲裁，都應(yīng)當(dāng)滿足《合同法》《公司法》中的相關(guān)規(guī)定。違反了此類規(guī)定，公司將會(huì)承擔(dān)嚴(yán)重的法律責(zé)任，遭受財(cái)務(wù)上的損失。

（二）社會(huì)責(zé)任信息

招股說明書中雖然未明確要求披露社會(huì)責(zé)任信息，但企業(yè)在社會(huì)中更多地承擔(dān)責(zé)任是不可否認(rèn)的事實(shí)。我們?nèi)匀豢梢詮恼泄烧f明書中提取出相關(guān)信息，比如員工及社保情況等。有些企業(yè)還涉及到其在住房制度改革和醫(yī)療制度改革中所做出的努力。相信在政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化、生態(tài)不斷發(fā)展的未來，企業(yè)社會(huì)責(zé)任的披露會(huì)越來越充分。