綠色金融相關(guān)理論精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的綠色金融相關(guān)理論主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：綠色金融相關(guān)理論范文

關(guān)鍵詞：低碳經(jīng)濟 綠色物流 綠色金融 可持續(xù)發(fā)展 運營環(huán)境 優(yōu)化策略

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體系的初步建立，可持續(xù)發(fā)展的相關(guān)問題得到高度重視，尤其是今天綠色經(jīng)濟已經(jīng)成為國際經(jīng)濟發(fā)展重要內(nèi)容的背景下，研究綠色經(jīng)濟的相關(guān)內(nèi)容已經(jīng)成為了經(jīng)濟學家、學者乃至整個社會的重要課題。對于我國而言，在當前可持續(xù)發(fā)展的路線指引下，對其相關(guān)層面內(nèi)容進行研究，具有重要的現(xiàn)實意義。

作為一個典型的農(nóng)業(yè)國家，我國的工業(yè)化進程尚處于起步階段，我國是一個發(fā)展中國家，經(jīng)濟發(fā)展中不可避免會出現(xiàn)種種問題，比如說對環(huán)境造成的破壞日益嚴重等。就物流行業(yè)而言，隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，物流企業(yè)在我國的國民經(jīng)濟發(fā)展中的比重越來越大，而在其發(fā)展的過程中，將同樣對經(jīng)濟、社會和環(huán)境造成了很大的負面影響。這種情況下，“綠色物流”理念的提出，為物流行業(yè)獲得更好的發(fā)展和更為廣闊的發(fā)展空間指明了方向。

更為值得注意的是，在物流實體經(jīng)濟中的角色轉(zhuǎn)換需要“綠色化”的同時，物流行業(yè)發(fā)展過程中所形成的獨特金融環(huán)境的綠色化發(fā)展同樣有著舉足輕重的作用。因此，加強對生態(tài)環(huán)境的保護，為綠色物流提供金融支持，為該行業(yè)又好又快發(fā)展提供必要的支持和幫助，這是在未來一段時間內(nèi)開展物流工作的出發(fā)點和落腳點。

從國家貿(mào)易的現(xiàn)實層面來說，實現(xiàn)物流企業(yè)金融綠色化，對于規(guī)避發(fā)達國家對我國的“綠色壁壘”有著重要的積極意義和現(xiàn)實價值。

“綠色物流金融”的理論意義

在經(jīng)濟學上，金融運營環(huán)境有如下定義：通過組織內(nèi)部成員和外部環(huán)境之間的行為交互和利益交換形成的特殊動態(tài)平衡系統(tǒng)。在本文中所引用的綠色物流金融環(huán)境的內(nèi)涵為：“客觀經(jīng)濟環(huán)境下，物流金融利益主體和外部環(huán)境之間所形成的整體”。結(jié)合兩者不難看出，綠色金融環(huán)境實際上包括內(nèi)在和外在兩個方面，并通過兩者之間的協(xié)作來實現(xiàn)對環(huán)境的調(diào)節(jié)。內(nèi)部環(huán)境主要是指涵蓋了市場內(nèi)所有機構(gòu)和組織，而外部環(huán)境是從宏觀經(jīng)濟角度來說的，通常情況下，對這一問題進行研究都是從內(nèi)部角度進行的。

從“綠色物流金融”這一名詞中就可以看出，該名詞同時兼具金融、物流、綠色三個主要關(guān)鍵詞，這些關(guān)鍵詞同時也表明了其具體特征，其特征可歸結(jié)如下：

綠色物流的發(fā)展離不開持續(xù)性發(fā)展，綠色物流在發(fā)展過程中，體現(xiàn)了人類在發(fā)展過程中所具有的種種特性，是人類社會在漫長的演變過程中和自然之間所形成的主動的、和諧的關(guān)系的集中體現(xiàn)，而在綠色物流金融的發(fā)展過程中，則是要求人們要將物流金融的優(yōu)勢運用到物流行業(yè)中，從而為物流行業(yè)的發(fā)展提供必要的資金支持。

根植性特點在綠色物流金融環(huán)境中有明顯的表現(xiàn)。正如美國知名社會經(jīng)濟學家Polanyi在其論文中所寫到的：“經(jīng)濟發(fā)展的實質(zhì)表現(xiàn)在各種非經(jīng)濟類型的關(guān)系上，同樣也受到社會經(jīng)濟因素的種種影響，包括正面的以及負面的”。這種說法從客觀上說明了綠色物流的發(fā)展實際上是受到社會經(jīng)濟環(huán)境所左右，也可以說，政府政策行為對于該行業(yè)的發(fā)展具有重要的影響作用，從本質(zhì)上來說，也就是受到特殊的時空的巨大影響與所屬地的客觀經(jīng)濟屬性兩者之間形成了密不可分的聯(lián)系。這就要求必須從當?shù)氐目陀^經(jīng)濟條件出發(fā)來發(fā)展綠色物流金融。

資金流是物流行業(yè)得以發(fā)展的重要保障，是實現(xiàn)物流行業(yè)健康發(fā)展的絕對前提，在這一過程中，循環(huán)性特征表現(xiàn)明顯。

我國“綠色物流金融”的內(nèi)外部運營環(huán)境分析

（一）從“綠色物流金融”環(huán)境的內(nèi)部層面分析其運營狀況

物流行業(yè)的發(fā)展過程中，所面臨的最為重要的問題就是內(nèi)部問題，而綠色物流金融運營環(huán)境中這一問題同樣突出。實際上，由于市場的逐利性特征，各個金融機構(gòu)在非發(fā)達地區(qū)的投資總是受到一定因素的影響而表現(xiàn)出非積極態(tài)度，這就導致各地金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展極度不平衡，尤其是中小城市的物流金融體系構(gòu)建，可謂困難重重。在當前我國的市場經(jīng)濟體制下，資金的流動受市場自發(fā)性影響明顯，政府行為在這一過程中所起到的作用有限所產(chǎn)生的諸多問題，更是導致綠色物流金融在中小城市發(fā)展緩慢的重要原因。

客觀上來說，當前我國中小型物流企業(yè)融資難，在實際融資過程中人為因素過多、金融市場的資源配置整體情況堪憂等問題的存在，已經(jīng)成為制約綠色物流金融發(fā)展的重要阻礙因素之一。特別是衍生產(chǎn)品如“綠色債券”、“綠色基金”欠開發(fā)、“綠色物流銀行”、“綠色融通倉”等現(xiàn)代運作模式?jīng)]有得到很好的拓展。這些不同層面出現(xiàn)的諸多問題，直接或間接的導致了該行業(yè)在我國經(jīng)濟高速發(fā)展的過程中舉步維艱，就此筆者在表1中對具體的內(nèi)部原因做了總結(jié)。

（二）從“綠色物流金融”環(huán)境的外部層面分析其運營狀況

從根本上講，影響綠色物流金融的外部環(huán)境因素同樣重要，其產(chǎn)生的影響同樣是巨大的，對于這一問題，筆者認為應當進行深入的研究和細致的討論。

金融危機對于經(jīng)濟格局的總體影響。目前來說，支柱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是我國當前經(jīng)濟發(fā)展的核心方向，尤其是以房地產(chǎn)為代表的金融產(chǎn)業(yè)更是獲得了空前的解放。而從短期收益水平上來說，綠色物流行業(yè)整體收益水平相對較低，這就導致其發(fā)展必然受到其他金融經(jīng)濟體的排斥，發(fā)展緩慢、融資困難也就成為一種必然結(jié)果。

政府主導的模式嚴重地制約了物流企業(yè)主觀能動性的發(fā)揮。我國現(xiàn)階段商業(yè)銀行所提供的金融服務，基本上都是國家從宏觀經(jīng)濟發(fā)展角度所制定的政策指導下實現(xiàn)的，就金融監(jiān)管而言，國內(nèi)各種金融產(chǎn)品的整體監(jiān)管水平較為落后，自由度也較低，更是對物流行業(yè)的融資行為制造了人為阻礙。這就導致綠色物流產(chǎn)業(yè)這種短時間內(nèi)很難看到回報的行業(yè)因為監(jiān)管制度的缺失而發(fā)展制肘，更為嚴重的是，由于這一特點，相關(guān)金融部門已經(jīng)明確要求商業(yè)銀行盡可能的少涉及該行業(yè)。同時，缺乏政府政策方面的支持同樣是綠色物流金融運營環(huán)境不理想的重要因素。

法制環(huán)境與政策有很大的關(guān)聯(lián)性，法律法規(guī)無法真正意義上的覆蓋該領(lǐng)域。從法律層面講，金融政策的制定必然附帶金融法規(guī)的出臺。這種情況下，銀行作為金融主體，對于投資回報率的高要求和投資風險的考慮，在綠色物流金融行業(yè)中短期收益率不明朗的情況下，很少有商業(yè)銀行樂于開展此項業(yè)務，即使有所開展，也設(shè)立了較高的貸款門檻，這就對綠色物流金融的發(fā)展帶來了巨大的阻礙。

信用環(huán)境是一切金融業(yè)務開展的最重要的基礎(chǔ)，沒有足夠的信用作支持，金融市場的存在也就失去了意義。當前信貸環(huán)境的整體惡化，直接導致了銀行貸款門檻的加高，這一方面導致了綠色物流行業(yè)的融資困難，另一方面也把該行業(yè)推向了民間融資。其具體情況如表2所示。

“綠色物流金融”運營環(huán)境優(yōu)化的針對性措施

（一）從優(yōu)化內(nèi)部環(huán)境角度進行分析

內(nèi)部環(huán)境的優(yōu)化實際上要求從金融主體的客觀行為入手，具體來說，主要包括金融服務創(chuàng)新以及金融組織創(chuàng)新兩個主要部分。

金融服務創(chuàng)新。綠色物流金融服務的創(chuàng)新客觀上要求金融機構(gòu)和物流企業(yè)之間形成良好的交流合作機制，通過兩者之間的密切配合實現(xiàn)。具體來說，就是要求物流企業(yè)必須通過自身業(yè)務上的創(chuàng)新來提升自身的信用水平；而金融機構(gòu)方面，則是需要進行綠色物流金融創(chuàng)新，積極主動的研發(fā)各種綠色物流既金融產(chǎn)品，為該行業(yè)的健康發(fā)展保駕護航。

金融組織形式創(chuàng)新。作為管理學中的重要內(nèi)容，組織形式一直是我們所研究的重點，績效水平和組織管理形式之間存在的關(guān)系，對于每一個管理者來說都是必須要面對的問題。包括銀行、信托、資產(chǎn)管理公司以及各種混合形式等的組織管理形式的研究在我國已經(jīng)形成了較為完備的體系，但是不得不說目前為止，針對綠色物流金融方面的組織形式的研究還較為少見?；谶@種情況，有學者從農(nóng)村綠色物流金融角度提出了“現(xiàn)代農(nóng)村物流金融中心與農(nóng)村物流金融非股權(quán)組織”。通過這種方式，物流企業(yè)能夠通過聯(lián)盟的形式從政府以及其他金融機構(gòu)中獲取相應的資金，從而為其長期發(fā)展提供必要的資金支持?？陀^上來說，這種組織形式的創(chuàng)新對于提升物流企業(yè)的整體管理水平有著積極的意義，同時組織形式的靈活性也能夠有效的規(guī)避我國法律中針對物流行業(yè)的種種限制。因此具有一定的現(xiàn)實意義，在實際應用過程中值得我們關(guān)注。

（二）從外部環(huán)境優(yōu)化角度進行分析

對于綠色物流金融的外部環(huán)境整體優(yōu)化而言，這是一個系統(tǒng)而長期的過程，必須有相應的監(jiān)管機構(gòu)和國家法律法規(guī)的保駕護航。這就要求政府對該行業(yè)的發(fā)展實施引導，為中小型物流企業(yè)提供必要的信息交流平臺，并通過財政補貼的方式提升該行業(yè)的整體規(guī)范程度。構(gòu)建綠色物流金融運營的信用體系，這對于提升中小型物流企業(yè)綠色金融環(huán)境質(zhì)量有著至關(guān)重要的現(xiàn)實意義，而這在客觀上要求綠色物流企業(yè)和相關(guān)金融機構(gòu)之間形成有效的合作和交流。政府政策傾斜是該行業(yè)得以快速發(fā)展的重要外部影響因素，政府有必要通過制定更為優(yōu)越的激勵政策來鼓勵綠色物流金融行業(yè)的發(fā)展，通過行業(yè)本身、政府以及各金融機構(gòu)的通力協(xié)作來促進我國綠色物流金融行業(yè)的發(fā)展。

結(jié)論

作為一種新型的經(jīng)濟發(fā)展模式，綠色物流金融對于第三產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著重要的推動作用，但是必須重視的是，作為一種新型的事物，其發(fā)展方向是光明的，而道路是曲折的，針對綠色物流金融行業(yè)發(fā)展過程中所表現(xiàn)出來的種種問題，政府和相關(guān)金融機構(gòu)應該從實際情況出發(fā)，為其提供科學的引導和扶持，而行業(yè)本身也應充分把握機遇，促進自身的快速發(fā)展。

參考文獻：

1.胡愈，許紅蓮.現(xiàn)代農(nóng)產(chǎn)品綠色物流金融的發(fā)展及其方向選擇[J].湖南師范大學社會科學學報，2008（5）

2.胡愈，柳思維.現(xiàn)代農(nóng)村物流金融生態(tài)環(huán)境營造[J].湖南社會科學，2008（1）

3.何德旭，張雪蘭.對我國商業(yè)銀行推行綠色信貸若干問題的思考[J].上海金融，2007（12）

第2篇：綠色金融相關(guān)理論范文

理財環(huán)境是指對企業(yè)財務活動產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件，是企業(yè)進行財務管理活動賴以生存和發(fā)展的前提。理財環(huán)境是企業(yè)決策難以改變的外部約束條件，企業(yè)在進行財務決策時更多的是適應他們的要求和變化。企業(yè)理財環(huán)境的變化主要體現(xiàn)在：

（一）政策環(huán)境 2008年金融危機襲擊全球，我國為了應對國際金融危機，促進經(jīng)濟增長，實行了積極的財政政策和寬松的貨幣政策。4萬億的財政投資投資計劃使我國相對平穩(wěn)地度過了經(jīng)濟衰退，但巨大投資也埋下了通貨膨脹的隱患，一定程度上造成市場上流動性充足，建筑、道路橋梁等固定資產(chǎn)投資過快，房地產(chǎn)價格上升過快等后果。如今，為了抑制通貨膨脹危險，國家開始緊縮銀根，縮減信貸規(guī)模，減少市場上的流動貨幣，加大力度調(diào)控物價。這些政策對我國經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了越來越明顯的效果，對企業(yè)的投資、籌資、分配等財務活動產(chǎn)生了極為重要的影響，有利于企業(yè)的生存和發(fā)展。因此，財務人員對國家政策的動向要有所準備，根據(jù)國家政策的變化適時調(diào)整企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，保證企業(yè)能夠籌措足夠的資金，投資到效益好的項目，調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營，實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化。

（二）金融市場環(huán)境 金融市場環(huán)境主要指一切資本流動的場所環(huán)境。目前，我國的金融市場主要有商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、信托、基金等。隨著我國金融業(yè)的發(fā)展與完善，股票、債券、基金、保險、期貨、信托等金融市場日益壯大，金融產(chǎn)品日益豐富。企業(yè)投資的需求日益多樣化，投資選擇日益復雜化。合理利用各種投資組合，實現(xiàn)投資效益的最大化，要求企業(yè)要在金融市場運用豐富的金融工具選擇適合自己需要的方式籌資及投資，分散和防范公司風險，確保公司投資理財?shù)陌踩?。目前，隨著國家政策的緊縮，我國資本市場暴跌，金融機構(gòu)減少信貸，我國中心企業(yè)出現(xiàn)不同程度的融資困難，財務負擔加大，籌資跟不上企業(yè)需求。這勢必嚴重阻礙中小型企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，可能給他們帶來毀滅性的打擊。

（三）經(jīng)濟環(huán)境 從產(chǎn)品市場來說，雖然經(jīng)濟危機最嚴重的階段已經(jīng)過去，但是目前市場信心不足，隨著通貨膨脹的加重，產(chǎn)品價格不斷上漲，社會總需求減少；另外，生產(chǎn)成本上升，銷售市場縮減，企業(yè)盈利水平下降，從而企業(yè)的生存和發(fā)展越來越困難。從資本市場來說，個股市的持續(xù)低迷造成了資產(chǎn)價格下跌，長期的熊市造成投資者信心不足，企業(yè)在資本市場上籌資困難，財務狀況惡化，面臨的財務風險加大。整個經(jīng)濟環(huán)境的不景氣趨勢和不確定性加劇要求企業(yè)在實行財務管理、進行財務規(guī)劃時更要注重企業(yè)的長期發(fā)展，兼顧企業(yè)的長期利益，使企業(yè)真正實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展；要求企業(yè)進一步提高財務管理決策的及時性、合理性、科學性和可持續(xù)性，這正是綠色理財?shù)暮诵膬?nèi)容。

二、新經(jīng)濟環(huán)境下綠色理財是必然選擇

綠色財務管理是指財務人員在進行財務管理時，應充分考慮到資源的稀缺性，從而充分有效的利用有限資源；要考慮到企業(yè)財務活動的效益性，從而平衡各個利益相關(guān)者的效益；要考慮到企業(yè)活動的環(huán)保性，從而在發(fā)展生產(chǎn)的同時注重保護環(huán)境，保持生態(tài)平衡；作為獨立的經(jīng)濟主體，最重要的是需要考慮企業(yè)的盈利性。

（一）綠色理財是發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的必然要求 循環(huán)經(jīng)濟要求企業(yè)最大限度地利用企業(yè)內(nèi)部各項物質(zhì)，實現(xiàn)資源的重復利用、提高資源利用效率、減少廢物排放，減少環(huán)境污染和環(huán)境破壞。要實現(xiàn)企業(yè)在物質(zhì)上低消耗、低排放、高效率的目的，首先必須在財務管理上做到相匹配，要求企業(yè)實習綠色理財，以綠色理財作為企業(yè)經(jīng)營的指導思想。目前，隨著公眾社會意識、環(huán)保意識的增強，可持續(xù)發(fā)展觀念日益深入人心，綠色理財也是實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必經(jīng)之路。綠色理財是以循環(huán)經(jīng)濟為理論基礎(chǔ)，以低排放、低消耗、低污染、高效率為基本特征，追求財務資源的有效配置和財務關(guān)系的合理協(xié)調(diào)，從而實現(xiàn)經(jīng)濟效益、社會效益和環(huán)境效益的相互統(tǒng)一與協(xié)調(diào)。

（二）綠色理財凸顯了企業(yè)的社會責任 綠色理財觀下，企業(yè)不但要追求自身的發(fā)展，提高企業(yè)的效益，還要兼顧各個利益相關(guān)者的價值。這些利益相關(guān)者包括企業(yè)的股東、債權(quán)人、債務人、員工、顧客、原材料供應商交易伙伴等傳統(tǒng)理財觀念下的利益相關(guān)者，也包括政府部門、當?shù)鼐用?、媒體、環(huán)保主義等的壓力集團，甚至包括自然環(huán)境、人類后代等受到企業(yè)經(jīng)營活動直接或間接影響的客體。因此對于企業(yè)自身的健康持續(xù)發(fā)展、自然環(huán)境的保護具有深遠意義；也是當今企業(yè)履行社會責任的重要舉措。

（三）綠色理財是綠色管理的必然 在20世紀90年代，全球興起了一股綠色思潮，綠色管理理念應運而生。隨著社會的進步和經(jīng)濟的發(fā)展以及個人意識的提高，這種綠色管理理念已經(jīng)慢慢滲透到企業(yè)生產(chǎn)、銷售、管理的各個方面。綠色理財在企業(yè)財務管理中的作用也日益凸顯。這就客觀上要求企業(yè)根據(jù)綠色財務管理的理論目標，實行綠色理財?shù)母鞣N財務活動，制定企業(yè)長遠發(fā)展戰(zhàn)略和短期發(fā)展計劃，統(tǒng)籌企業(yè)自身利益與社會利益，兼顧企業(yè)的短期利益與長期利益，在追求企業(yè)自身盈利、盈余增長的同時，盡量考慮到社會責任、自然環(huán)境保護的要求，使整個社會和諧發(fā)展。

三、綠色理財?shù)膬?nèi)容

第3篇：綠色金融相關(guān)理論范文

目前，《金融監(jiān)管研究》發(fā)行量約為1.5萬本，被人民大學書報資料中心評為重要轉(zhuǎn)載來源期刊，在中國知網(wǎng)公布的《中國學術(shù)期刊影響因子》金融類期刊中綜合影響因子排名第三，在學術(shù)界、政策層和金融業(yè)形成了較強的影響力。

圍繞當前國內(nèi)外金融風險、金融監(jiān)管理論研究和政策實踐中的重點、熱點、難點問題，《金融監(jiān)管研究》2017年將主要刊發(fā)以下方面的文章：

1.供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與金融服務實體經(jīng)濟

2.實體經(jīng)濟去杠桿率與金融風險防控3.資產(chǎn)價格泡沫和房地產(chǎn)金融風險防控

4.金融周期與金融風險防控5.系統(tǒng)性金融風險防控與宏觀審慎監(jiān)管

6.金融監(jiān)管改革與監(jiān)管有效性

7.金融科技創(chuàng)新（Fintech）發(fā)展、風險與監(jiān)管

8.金融市場化改革和金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化

9.信用風險、流動性風險、債券市場風險、影子銀行風險、政府債務風險等專項風險防控

第4篇：綠色金融相關(guān)理論范文

在經(jīng)濟全球化趨勢不斷增強背景下，企業(yè)社會責任逐步成為通用的價值體系。銀行業(yè)作為國民經(jīng)濟的特殊企業(yè)和實體經(jīng)濟的中樞神經(jīng)，在進行正常經(jīng)營活動基礎(chǔ)上，將積極履責納入其經(jīng)營決策和業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略的范疇，有利于塑造銀行在市場上的良好形象，不斷吸引投資。此外，作為政府推進社會改革的重要平臺，銀行積極履責能在一定程度上減輕政府方面的壓力。因此，銀行業(yè)要對接國際責任標準和先進經(jīng)驗，樹立承擔社會責任的新理念，不斷深化社會責任管理實踐，承擔起高質(zhì)量服務經(jīng)濟社會的使命，實現(xiàn)股東利益和社會效益雙贏的局面。

二、銀行社會責任的基本理論

銀行社會責任概念的提出來源于對企業(yè)社會責任的認識，而企業(yè)社會責任的概念源于歐美發(fā)達國家。

（一）企業(yè)社會責任內(nèi)涵的起源與發(fā)展

企業(yè)社會責任的提出最早是將其看做單純的商業(yè)責任，Bowen（1953）認為企業(yè)社會責任是為了達到一定的政治目的而采取的相應措施[1]，即商人或企業(yè)家根據(jù)社會價值觀和目標的要求來擬定政策、制定決策。弗里德曼（1970）認為企業(yè)社會責任是在一定原則下，合理運用資源以使股東價值最大化[2]。“利益相關(guān)者”概念提出后，學者們對于企業(yè)社會責任的界定有了全新的思考，將企業(yè)的非商業(yè)責任納入到概念中。美國企業(yè)社會責任專家Carroll（1991）認為企業(yè)社會責任不僅包括商業(yè)責任，還包括法律責任、倫理責任和慈善責任等[3]。盧代富（2002）認為企業(yè)社會責任是在追求股東利潤最大化基礎(chǔ)上應該承擔的維護與增進社會利益的責任，包括對職工、消費者、環(huán)境保護以及當?shù)亟?jīng)濟社會發(fā)展的責任等[4]。經(jīng)過一眾學者的努力，利益相關(guān)者理論的框架日漸明晰，成為企業(yè)社會責任的基礎(chǔ)理論，得到廣泛認可。

（二）銀行社會責任概念的界定

銀行社會責任概念的界定來源于對企業(yè)社會責任內(nèi)涵的認識。從上述內(nèi)容可以看出，國內(nèi)外對企業(yè)社會責任定義有個統(tǒng)一趨勢，即從利益相關(guān)者角度出發(fā)來界定。社會責任國際所（SAI）認為社會責任是指除了對股東負責外，還應對整個社會承擔非商業(yè)責任，包括保護環(huán)境、保護弱勢群體等等[5]。作為一個特殊的企業(yè)，銀行業(yè)運營既有賴于股東的資本投入，也離不開客戶、員工、政府等利益相關(guān)者的支持，這種公眾屬性也決定了銀行應該承擔起更多的社會責任。本文對銀行社會責任的界定如下：在追求利潤最大化的同時，銀行業(yè)也要充分考慮其利益相關(guān)者的權(quán)益，通過金融專業(yè)化服務、金融創(chuàng)新性產(chǎn)品，承擔起支持實體經(jīng)濟發(fā)展、促進環(huán)境可持續(xù)發(fā)展以及維護公共建設(shè)等層面的社會責任。

三、我國銀行業(yè)履行社會責任的現(xiàn)狀

在計劃經(jīng)濟時代，我國銀行業(yè)呈現(xiàn)“大一統(tǒng)”的局面，日常經(jīng)營業(yè)務主要圍繞政府政策開展，履行較為完全的社會責任。隨著市場經(jīng)濟體制改革的開展，“大一統(tǒng)”局面被打破，銀行成為獨立的法人，更加傾向于追求利潤最大化，社會職能逐步分離出去，履責意識淡薄。然而，經(jīng)濟全球化背景下又對企業(yè)提出了履責的新要求，因此一直處于壟斷地位的銀行業(yè)要主動承擔起社會責任，將部分利潤反哺于社會，充分體現(xiàn)出市場經(jīng)濟的公平性。

2006年是我國銀行業(yè)履責的“元年”，第一份社會責任報告由浦發(fā)銀行面世。監(jiān)管部門也開始關(guān)注社會責任，2007年11月，銀監(jiān)會了《關(guān)于加強大型銀行社會責任的意見》。此外，中國銀行業(yè)協(xié)會也一直致力于推動銀行業(yè)加強履責，自2008年起?B續(xù)《中國銀行業(yè)社會責任報告》，展示了銀行業(yè)履責的積極探索和豐碩成果。據(jù)《2015年度中國銀行業(yè)社會責任報告》[6]顯示，截至2015年末，銀行業(yè)機構(gòu)中明確社會責任理念的共有110家，社會責任報告的共有69家，專業(yè)從事社會責任工作的3315余人，開展社會責任培訓1211余次，履責日益成為銀行主動化、常態(tài)化的行動。并且，企業(yè)社會責任已被正式寫入了《“十三五”規(guī)劃綱要》，并納入國家立法，這標志著企業(yè)履責開始步入法制軌道。

（一）在踐行普惠金融方面

《2015年度中國銀行業(yè)社會責任報告》顯示，銀行業(yè)金融機構(gòu)傾力服務“三農(nóng)”、“小微”等重點領(lǐng)域，截至2015年末，銀行業(yè)涉農(nóng)貸款余額26.4萬億元，同比增長11.7%，有力地促進了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展；小微企業(yè)貸款余額23.5萬億元，同比增長13.1%，小微企業(yè)貸款余額戶數(shù)1322.6萬戶，小微企業(yè)通過貸款比例為92.8%，小微企業(yè)融資難問題得到有效緩解，實體經(jīng)濟融資成本有所降低。

（二）在支持綠色金融，促進環(huán)境可持續(xù)發(fā)展方面

在目前經(jīng)濟下行壓力不斷增大、環(huán)境保護問題日益突出的背景下，以綠色產(chǎn)業(yè)為發(fā)展依托已成為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的必然選擇。截至2015年底，銀行業(yè)綠色信貸余額8.08萬億元，其中，21家主要銀行業(yè)金融機構(gòu)的綠色信貸余額達7.01萬億元，較年初增長16.42%。此外，銀行業(yè)金融機構(gòu)還制定了特色的綠色信貸指引政策，大力支持清潔能源行業(yè)的發(fā)展。

（三）在參與公共建設(shè)、培育公共理念方面

我國銀行業(yè)積極健全公益管理體制機制，持續(xù)開展各種公益活動。2015年，銀行業(yè)全年公益慈善投入總額達11.1億元，同比增加1100萬元，公益慈善項目數(shù)量達到6120個。同時，各銀行通過資金或?qū)嵨锞栀?、技能培訓等渠道，對特殊客戶群體進行援助和關(guān)愛。

四、銀行業(yè)金融機構(gòu)履行社會責任存在的問題及對標差距

（一）社會責任基本理念不健全

樹立健全的基本理念后，銀行才能真正將社會責任納入企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。相關(guān)資料顯示，國外銀行業(yè)將社會責任當做是一種義務的同時，也認識到了履責所能帶來的長遠收益，如：匯豐銀行認為其經(jīng)營目標不僅僅局限于獲取利潤，主動承擔社會責任才是取得長遠成功的關(guān)鍵。而國內(nèi)銀行業(yè)僅將履責視為一種責任和義務，強調(diào)其作為單個“社會公民”的意義，卻沒有認識到履責對其長遠發(fā)展的積極影響。

（二）金融助力小微企業(yè)的力度依然不夠

在我國，銀行在放貸過程中，明顯偏愛資產(chǎn)實力較雄厚、規(guī)模較大的大中型企業(yè)，而對小微企業(yè)設(shè)置了較高的門檻，融資貴、融資難的問題依然滯后著小微企業(yè)的發(fā)展。而在一些發(fā)達國家，他們認為小型成長期企業(yè)所創(chuàng)造的工作機會要比經(jīng)濟體內(nèi)任何一個領(lǐng)域都多。在這些國家，小型企業(yè)占就業(yè)總?cè)藬?shù)的57%。國外銀行業(yè)對小微企業(yè)的支持模式上有所不同。渣打銀行將小微企業(yè)業(yè)務作為戰(zhàn)略性業(yè)務單元列為零售銀行業(yè)務，并側(cè)重于產(chǎn)品的交叉結(jié)合并弱化抵押擔保要求；花旗銀行幾乎對所有的小微企業(yè)項目做全盤考量，以花旗中國為例，其在我國開展的重慶農(nóng)村小微企業(yè)發(fā)展項目，為重慶農(nóng)村地區(qū)3400戶家庭企業(yè)就可持續(xù)農(nóng)業(yè)和畜牧業(yè)生產(chǎn)提供基礎(chǔ)的技術(shù)支持和現(xiàn)場培訓。

（三）開展綠色金融、促進環(huán)境可持續(xù)發(fā)展方面仍欠缺

目前，雖然我國已經(jīng)了相關(guān)文件，但我國綠色金融發(fā)展水平依然較低，許多地市級行對綠色金融的概念模糊，金融機構(gòu)未完全將綠色金融全面納入業(yè)務經(jīng)營范圍內(nèi)，未建立起與其配套的政策制度，對企業(yè)執(zhí)行環(huán)保政策情況的審查也缺乏約束激勵機制。而外國銀行在發(fā)展可持續(xù)方面一直走在前列。如花旗銀行始終將可持續(xù)發(fā)展原則貫徹在核心業(yè)務發(fā)展中，花旗中國遵循中國銀監(jiān)會的綠色信貸方針，拒絕向那些經(jīng)營活動對環(huán)境或社會造成嚴重負面影響的現(xiàn)有客戶或新客戶提供貸款。對于在授信獲批之后對環(huán)境或社會造成嚴重負面影響的客戶，銀行將要求其提前償還貸款。此外，早在2003年，花旗銀行就研究制定了環(huán)境和社會風?U管理（ESRM）的專業(yè)化政策來促進可持續(xù)發(fā)展，并且政策團隊由專家組成，負責審查交易類別，妥善管理和化解環(huán)境與社會風險。

（四）缺乏專門培養(yǎng)擁有金融能力人員的公共建設(shè)項目

中國經(jīng)濟正在從“中國制造”邁向“中國創(chuàng)造”，創(chuàng)新對于中國經(jīng)濟的持續(xù)增長發(fā)揮著重要作用，如何有效地將大量低技術(shù)勞工轉(zhuǎn)化成高增值人才是當務之急。國內(nèi)銀行業(yè)在參與公共建設(shè)方面以資助優(yōu)秀的貧困學生為主，給予他們物質(zhì)上的幫助。而國外銀行更注重對于青少年金融能力的培養(yǎng)?；ㄆ煦y行開展了一項國際公認的為16～25歲之間的青年培養(yǎng)金融能力的理財教育項目―Aflateen青年行教育項目。對剛接觸金融服務，首次被納入金融系統(tǒng)的人口來說，金融能力建設(shè)和正確財務習慣的培養(yǎng)至關(guān)重要，值得我國銀行業(yè)借鑒與學習。

五、啟示與建議

中國銀行業(yè)的盈利能力在世界上依然處于領(lǐng)先水平，理應承擔起更多的社會責任，但是我國銀行業(yè)履責意識起步較晚，仍有很大的進步空間。

（一）從頂層設(shè)計上，把履行社會責任納入監(jiān)管框架

監(jiān)管部門應高度重視并加強監(jiān)管與引導。一要積極履行好社會責任，不斷提升監(jiān)管效能。二是要完善社會責任體制機制建設(shè)和社會責任治理體系，督促各銀行履行好社會責任，并把履責納入監(jiān)管框架中。

（二）從履責主體上，融入銀行自身的戰(zhàn)略規(guī)劃

銀行業(yè)金融機構(gòu)不僅要將履責當做自身作為“社會公民”的義務，更要看到履責會給自身長遠發(fā)展帶來的利益，不斷深化自身的責任意識。作為履責的重要載體，銀行業(yè)金融機構(gòu)應持續(xù)完善其責任體系，將履責融入到自身戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃中。同時，加強與利益相關(guān)方的溝通與互動，更好地服務于經(jīng)濟金融改革。

（三）從經(jīng)營理念上，全面倡導可持續(xù)綠色金融

我國正處于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨挑戰(zhàn)，在信用風險加大、資本利差收窄的雙重沖擊下，傳統(tǒng)銀行業(yè)理念也正在加速轉(zhuǎn)變。在此背景下，建議加強在整個銀行業(yè)系統(tǒng)內(nèi)宣導綠色金融理念、建立可持續(xù)發(fā)展理念的氛圍，并且，銀行業(yè)金融機構(gòu)要積極探索開展綠色金融、促進環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的創(chuàng)新性政策體系并及時落地。此外，對于國家明令禁止的、不符合環(huán)境保護規(guī)定的企業(yè)和項目貸款，銀行要加強“一票否決制”管理，從源頭上防范風險，對于獲批授信后對環(huán)境和社會造成嚴重負面影響的客戶應該實行信貸退出機制，讓其提前還貸。

第5篇：綠色金融相關(guān)理論范文

關(guān)鍵詞：綠色債券；融資手段；綠色金融；發(fā)展趨勢；經(jīng)驗分析；策略

綠色債券是環(huán)境可持續(xù)發(fā)展項目和計劃融資的債券產(chǎn)品，以歐洲投資銀行與世界銀行為代表的開發(fā)銀行，仍是綠色債券市場的主要發(fā)行人。當前全球綠色債券發(fā)行量逐年遞增，2014年全球綠色債券發(fā)行量為365.93億美元，2015年已達到418億美元。據(jù)2015年氣候倡議組織數(shù)據(jù)顯示，全世界發(fā)行的綠色債券中，有40%來自于世界銀行等國際金融機構(gòu)，綠色債券發(fā)行者依然以國際金融機構(gòu)為主?，F(xiàn)今，中國綠色債券發(fā)行市場已達相當規(guī)模。且綠色債券品種日益豐富。隨著中國綠色債券的快速發(fā)展，將進一步提升我國債券市場的世界影響力，并加快整個債券市場的國際化步伐。然而，我國綠色債券發(fā)展呈現(xiàn)本土化趨勢。例如，我國綠色債券項目支持化石燃料的清潔利用與尾礦開發(fā)，但在國外綠色債券標準中，與化石燃料相關(guān)的項目都不能納入支撐范圍中。我國綠色債券市場前景廣闊，應基于全球綠色債券發(fā)展趨勢，全方位探索更有效的發(fā)展渠道，促進我國綠色債券市場的可持續(xù)發(fā)展。

一、國際綠色債券的發(fā)展趨勢

（一）發(fā)行規(guī)模及市場范圍不斷擴大

2013年2月，國際金融公司對發(fā)展中國家發(fā)行10億美元綠色債券，以支持應對氣候變化項目，使全球綠色債券的發(fā)行規(guī)模呈爆發(fā)式增長趨勢。根據(jù)氣候債券倡議組織統(tǒng)計，2014年，全球綠色債券發(fā)行量超350億美元，是2013年發(fā)行量的3倍，2015年，全球綠色債券發(fā)行量達到418億美元，2016年上半年世界綠色債券發(fā)行量達到372億美元，較2015年同期增長89%。據(jù)穆迪最新研究報告預測，全球綠色債券總發(fā)行量在2016年將突破500億美元并創(chuàng)綠色債券問世以來發(fā)行量新高。同時，綠色債券發(fā)行市場范圍逐步擴大，據(jù)Dealogic數(shù)據(jù)顯示，歐洲與美國發(fā)行量為184億美元與105億美元，分別占據(jù)國際第一、第二的地位。印度、丹麥、巴西、墨西哥、愛沙尼亞、拉脫維亞等新興市場綠色債券發(fā)行規(guī)模也在不斷增長，截至2016年5月，新興市場發(fā)行量已達100億美元，超過了其去年全年發(fā)行量。此外，據(jù)中國證券網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年9月5日，今年中國綠色債券發(fā)行規(guī)模高達160.1億美元，且中國綠色債券市場將進一步擴大。

（二）發(fā)行主體日趨規(guī)?；?/p>

目前，開發(fā)性金融機構(gòu)仍然是全球最大綠色債券發(fā)行主體。據(jù)氣候倡議組織數(shù)據(jù)顯示，2015年，開發(fā)性金融機構(gòu)發(fā)行約170億美元綠色債券，約占全球418億美元發(fā)行總量的40%。歐洲投資銀行作為當前最大綠色債券發(fā)行體，已累計發(fā)行234只綠色債券，發(fā)行規(guī)模超過110億美元。隨著綠色債券認可度日益提升，中央銀行、地方政府、工業(yè)企業(yè)以及商業(yè)銀行等更加多元化的機構(gòu)開始發(fā)行綠色債券，以麻省理工學院為代表的部分高等院校，也發(fā)行綠色債券用于綠色建筑。例如：2016年，瑞典最大的市政銀行Kommunivest發(fā)行6億美元綠色債券；瑞典國有林業(yè)公司Sveaskog發(fā)行1.16億美元綠色債券；國際金融公司IFC發(fā)行第一單綠色債券，金額為7億美元。CBI報告指出，2015年有35%的綠色金融債由企業(yè)發(fā)行。2016年第二季度，中國超過20個企業(yè)發(fā)行了綠色債券，債券規(guī)模從2800萬美元到16億美元不等。法國電力、日本豐田等實體企業(yè)發(fā)行綠色債券規(guī)模也均超過10億美元。

（三）債券類型和品種朝多樣化發(fā)展

近年來，隨著綠色債券發(fā)行規(guī)模的擴大，債券種類也日益向多樣化發(fā)展。收益?zhèn)晚椖總陌l(fā)行類型日益增多。減排技術(shù)發(fā)達的新能源公司，將某種項目規(guī)定為抵押發(fā)行債券，并且，債券持有人也可發(fā)行以項目現(xiàn)金流作為償還保障的收益?zhèn)?。例如?015年9月，美國夏威夷州商業(yè)旅游局，發(fā)行了規(guī)模高達1.5億美元的AAA級市政債券，此證券利用綠色基礎(chǔ)設(shè)施費抵押融資，債券發(fā)行收入將用于支持綠色能源市場證券化項目。此外，2014年，日本豐田公司發(fā)行了規(guī)模達18.6億美元的綠色證券，此證券作為日本第一個以資產(chǎn)證券形式發(fā)行的債券，是以抵押汽車租賃為基礎(chǔ)的。2015年，BerlinHyp銀行發(fā)行了5億歐元的綠色保證債券，投資者對發(fā)行人及其用以保證的資產(chǎn)具有雙重追索權(quán)。由此來看，國際綠色債券種類逐漸向多樣化發(fā)展。

（四）募集資金逐漸投向再生能源和節(jié)能領(lǐng)域

募集資金用于再生能源和節(jié)能低碳、減排兩個領(lǐng)域的綠色債券，近年來呈現(xiàn)出增長趨勢。各國紛紛加大在這兩個領(lǐng)域的投資力度。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月底，歐洲投資銀行投向再生能源綠色債券資金占其發(fā)行總量的80.6%，投向節(jié)能低碳領(lǐng)域綠色債券資金占17.4%。國際金融公司投向清潔能源與資源再利用的資金，在綠色債券總發(fā)行量中分別占比54%和40%；國際復興開發(fā)銀行對節(jié)能、林業(yè)與農(nóng)業(yè)三大領(lǐng)域的投向，占其綠色債券發(fā)行總規(guī)模的74%；非洲開發(fā)銀行對再生能源的投資占綠色債券總發(fā)行量的96%。此外，2015年10月，中國農(nóng)業(yè)銀行在倫敦證券交易所成功上市等值10億美元的人民幣與美元雙幣種綠色債券農(nóng)行綠色債券，并吸引了近140家投資者超額認購，募集資金將投放于按國際通行的《綠色債券原則》并經(jīng)第三方認證機構(gòu)審定的綠色項目，覆蓋清潔能源、生物發(fā)電、垃圾及污水處理等多個領(lǐng)域。

二、我國綠色債券在發(fā)展過程中存在的問題

（一）相關(guān)法律法規(guī)不完善，制度性框架存在諸多矛盾

綠色債券依靠完善的法律法規(guī)才能得到快速發(fā)展，美國在2009年就以制定出針對綠色債券的專門立法。我國關(guān)于綠色債券的理論探索出現(xiàn)在 2013 年，最早的政策指引出現(xiàn)于 2015 年，目前還未制定專門的法律規(guī)章，理論與政策是被國際市場綠色債券的發(fā)展趨勢、國內(nèi)經(jīng)濟形式壓力及社會對于環(huán)境保護的訴求倒逼著做出改變。我國在2015年政府文件和公告中多次強調(diào)綠色發(fā)展理念，并針對綠色債券兩次專門性公告和指引，但綠色債券整體的政策制度建設(shè)，仍處在初級階段。此外，我國綠色債券管理存在各部門多頭監(jiān)管、債券市場分割、制度性框架在諸多方面矛盾等問題。如，2015年12月的《綠色債券發(fā)行公告》，規(guī)定的綠色債券支持項目涵蓋節(jié)能、污染防治與生態(tài)保護等6大類13小類，而同年的《綠色債券發(fā)行指引》制定的綠色項目類型與覆蓋領(lǐng)域，與《公告》差別較大。

（二）綠色項目評判標準較模糊

2015年末，國家發(fā)改委“綠色債券發(fā)行指引”，明確規(guī)定綠色項目的支持領(lǐng)域及綠色企業(yè)債的定義。但國內(nèi)市場仍對綠色項目的界定較模糊，與國際標準仍有差異，其中最大不同是，2015年9月，國內(nèi)標準將煤炭和石油的清潔利用納入進來，而國際標準不包括這兩部分。并且，在2015年12月發(fā)行的《綠色債券發(fā)行指引》和《綠色債券發(fā)行公告》針對綠色金融債券、非金融企業(yè)、綠色企業(yè)債券等制定的標準存在較大差距，發(fā)行主體選擇綠色項目標準時沒有權(quán)威的參考依據(jù)。此外，據(jù)東方財富網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2015年7月，風電設(shè)備制造商新疆金風科技，在香港發(fā)行3億美元的綠債，被認為是首家成功發(fā)行綠色債券的中國企業(yè)。而在華創(chuàng)證券的行業(yè)研究報告中，則將我國的綠色證券實踐追溯到2014年5月，華創(chuàng)認為中廣核風電有限公司在銀行間市場發(fā)行的“14核風電MTN001”（即首單“碳債券”），是中國綠色證券的第一單?？梢?，我國對本國首單綠色項目也無明確概念。雖然我國2016年上半年，綠色債券發(fā)行已高達90億美元，已占全球發(fā)行規(guī)模的三分之一，但由于國內(nèi)市場長期缺乏對綠色債券可操作的清晰定義，加劇投資者對“漂綠”的擔憂，阻礙綠色債券健康發(fā)展。

（三）綠色認證環(huán)節(jié)和環(huán)境信息披露制度不完善

綠色債券需要信用等級評級外，還需第三方認證機構(gòu)進行綠色認證。在國際資本市場協(xié)會的“綠色債券原則”（GBP）下，國際市場大約65%的綠色債券在發(fā)行時進行綠色認證。但我國綠色債券管理體制形成較晚，尚未培育起第三方認證機構(gòu)和評估能。因此在2015年12月發(fā)改委的《綠色債券發(fā)行指引》中，并未對綠色認證環(huán)節(jié)進行評估、審計作出規(guī)定，未制定監(jiān)管政策對“綠色認證”提出強制性要求，而只進行形式上的“鼓勵”。此外，由于綠色債券募集資金的投向必須是環(huán)境友好項目，因此對環(huán)境信息披露的要較高。2015年7月19日，中國綠色金融委員會雖表示，將在《證券法》中加入強制要求上市公司和發(fā)債公司披露環(huán)境信息的條款，但此法未得到落實，我國綠色債券環(huán)境披露機制仍不完善。目前，我國未采取強制性披露原則，大多企業(yè)依據(jù)自愿進行披露，據(jù)鳳凰網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2015年，我國僅有6家上市企業(yè)進行實際環(huán)境信息披露，且信息披露指標不達標、信息披露頻率低于國際標準。2016年9月14日，北京水務集團在獲得28億元的可持續(xù)發(fā)展公司債券后，利用我國環(huán)境信息披露制度的不完善，未將綠色債券款項用于專門的環(huán)境保護綠色項目，而是挪用于其他行業(yè)投入。

（四）綠色債券發(fā)行主體與資金投資領(lǐng)域單一

我國綠色債券處于初始發(fā)展階段，與國際市場多元化的市場參與主體相比，我國綠色投資理念滯后，綠色發(fā)行主體與投資領(lǐng)域單一。國家發(fā)改委在2016年1月文件，降低綠色債券發(fā)行企業(yè)的發(fā)債指標限制，并且增加了債券資金投資領(lǐng)域，但國內(nèi)受國際認可的中國綠色債券發(fā)行主體，只有新能源企業(yè)與商業(yè)銀行兩類，范圍狹窄，不利于市場寬度的拓展。據(jù)碳交易網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年1-3月，我國綠色債券發(fā)行80億美元，其中銀行類占36億美元、新能源企業(yè)占28億美元、其他而非金融企業(yè)僅發(fā)行14億美元。此外，我國綠色債券所涵蓋的領(lǐng)域在產(chǎn)業(yè)之間發(fā)展不均衡，規(guī)定資金只能投向有利于環(huán)境保護和氣候“減緩與適應”的領(lǐng)域，缺乏多元化。例如，2015年6月23日，新余市公司發(fā)行規(guī)模為12億元的企業(yè)債券，債券募集資金全部用于袁河低碳平臺重金屬污染土地治理項目；2015年4月9日，金堂縣凈源排水有限責任公司發(fā)行的規(guī)模為1億元公司債券“15凈源債”，募集資金全部用于金堂縣污水處理廠的建設(shè)、改造與設(shè)備更新。

（五）相關(guān)法律法規(guī)不完善，制度性框架存在諸多矛盾

綠色債券依靠完善的法律法規(guī)才能得到快速發(fā)展，美國在2009年就以制定出針對綠色債券的專門立法。我國關(guān)于綠色債券的理論探索出現(xiàn)在 2013 年，最早的政策指引出現(xiàn)于 2015 年，目前還未制定專門的法律規(guī)章，理論與政策是被國際市場綠色債券的發(fā)展趨勢、國內(nèi)經(jīng)濟形式壓力及社會對于環(huán)境保護的訴求倒逼著做出改變。我國在2015年政府文件和公告中多次強調(diào)綠色發(fā)展理念，并針對綠色債券兩次專門性公告和指引，但綠色債券整體的政策制度建設(shè)，仍處在初級階段。此外，我國綠色債券管理存在各部門多頭監(jiān)管、債券市場分割、制度性框架在諸多方面矛盾等問題。如，2015年12月的《綠色債券發(fā)行公告》，規(guī)定的綠色債券支持項目涵蓋節(jié)能、污染防治與生態(tài)保護等6大類13小類，而同年的《綠色債券發(fā)行指引》制定的綠色項目類型與覆蓋領(lǐng)域，與《公告》差別較大。

三、國際趨勢下我國綠色債券發(fā)展的應對策略

（一）增加綠色債券第三方認證，擴大綠色項目發(fā)展空間

目前，國際已建立了多種如Vigeo評級、CBI、畢馬威等權(quán)威的第三方認證機構(gòu)。由此，我國可借鑒國際經(jīng)驗構(gòu)建綠色債券第三方綠色認證。在綠色債券發(fā)行期中，由外部專家對債券的綠色特征提供第二意見，復核發(fā)行人用來篩選項目的標準，使發(fā)行人確認其已達到適當?shù)摹熬G色”標準。在綠色債券的整個發(fā)行期和存續(xù)期中，通過聘請獨立的的專業(yè)審計機構(gòu)，由專業(yè)審計人員按照專業(yè)準則，對債券標準、環(huán)境效益、項目評估篩選、信息披露及定期報告流程等各方面提供鑒證，鑒證方須受到相關(guān)專業(yè)準則的約束，鑒定標準必須透明統(tǒng)一。主管部門負責制定適合我國國情的“綠色債券認定規(guī)則”，對于綠色認證機構(gòu)的準入門檻、行為準則制定詳細說明，對于能明確環(huán)境的發(fā)行人可給予綠色審批通道。建立獨立的第三方認證機構(gòu)，是促進綠色債券透明認證的重要措施。

（二）嚴格規(guī)范募集款項管理，提高綠色債券收益水平

綠色債券是專門為支持綠色產(chǎn)業(yè)而發(fā)展的債券品種，要求嚴格規(guī)范綠色債券募集資金的流向與使用，形成募集資金用途的清晰綠色指引，避免資金挪用和篡改資金用途。主管部門應建立專項的綠色債券資金對接賬戶，并將款項與其他債務工具區(qū)分，實行獨立臺賬管理。同時，需要對綠色款項的后期使用效應進行評估考核，在評估過程中，發(fā)行人須定期向投資者上報募集資金流向、投資項目的進展情況，評估方可采納第三方評估機構(gòu)對發(fā)行人融資的評估作參考。此外，須建立綠色債券款項監(jiān)管機制，對于發(fā)行人隨意挪用資金行為，實行限期改正或退市等懲罰。

（三）完善綠色債券市場披露機制，促進市場透明化發(fā)展

在綠色債券發(fā)行要求逐漸提高的態(tài)勢下，我國應重點完善披露機制。應組建專項披露小組，負責完善綠色債券的披露框架，明確綠色債券審批與發(fā)行企業(yè)信息披露的內(nèi)容，對綠色集合資產(chǎn)池的資產(chǎn)質(zhì)量、發(fā)行方標準等制定相關(guān)規(guī)定。同時，通過完善信息披露網(wǎng)站建設(shè)，定期公布相關(guān)披露內(nèi)容與綠色金融債券收益分配情況，并借助電視網(wǎng)絡(luò)、廣播等新型媒體渠道，擴大信息傳播范圍，以此提高披露效應。此外，綠色公司債券受托管理人應將披露內(nèi)容呈現(xiàn)在年度受托管理事務報告中，內(nèi)容應包含債券募集資金使用情況、項目進展情況和環(huán)境效益等。針對發(fā)行人“洗綠”行為，未達標以及披露虛假信息的公眾企業(yè)不予以上市，以促進綠色債券信息披露機制發(fā)展。

（四）實施稅收減免措施，提高綠色債券吸引力

稅收減免優(yōu)惠措施的實施，有利于提高綠色債券吸引力，激發(fā)國內(nèi)市場綠色債券發(fā)行積極性。目前規(guī)定綠色債券募集資金占項目總投資比例可放寬至80%，募集資金用于償還貸款的比例可放寬至50%。建議對綠色債券投資實行最低額度管理，對公募基金、社?；鹜顿Y綠色債券設(shè)定比例下限。對于已獲發(fā)行資格的綠色項目，優(yōu)先給予基金支持。對于認購綠色債券的機構(gòu)投資者，享有免稅權(quán)。允許所有品種的綠色債券可用于質(zhì)押，同時降低綠色債券納入質(zhì)押庫的評級門檻，提高其標準券折算率。在綠色債券未來發(fā)展中，國家層面應出臺更多減免優(yōu)惠措施，以鼓勵綠色債券發(fā)行。

參考文獻：

[1]曹明弟，王文.綠色債券發(fā)展前景[J].中國金融，2015（10）：14-16.

[2]秦諸紅.發(fā)達國家推進綠色債券發(fā)展的主要做法及對我國的啟示[J].金融理論與實踐，2015（12）：98-100.

[3]冷靜.綠色金融發(fā)展的國際經(jīng)驗與中國實踐[J].時代金融，2010（8）：9-12.

[4]郭實，周林.淺析國外綠色債券發(fā)展經(jīng)驗及其啟示[J].債券，2016（5）：67-72.

[5]肖應博.國外綠色債券發(fā)展研究及對我國的啟示[J].開發(fā)性金融研究，2015（4）：82-86.

[6]謝福泉，黃麗華.國外綠色建筑發(fā)展經(jīng)驗及啟示[J].綠色科技，2013（1）：261-263.

[7]萬志宏，曾剛.國際綠色債券市場：現(xiàn)狀、經(jīng)驗與啟示[J].金融論壇，2016（2）：39-45.

[8]鄒晶，郭沛源.綠色債券：解決低碳融資困境的新方式[J].中國科技投資，2015（7）：24-28.

[9]陸文欽，王遙.明確界定綠色債券項目[J].中國金融，2016（6）：54-55.

[10]張成.綠色債券：再生資源行業(yè)融資新途徑[J].再生資源與循環(huán)經(jīng)濟，2016（3）：13-14.

第6篇：綠色金融相關(guān)理論范文

關(guān)鍵詞：金融；節(jié)能減排；綠色貿(mào)易壁壘；公共物品供給；可持續(xù)發(fā)展

一、金融促進節(jié)能減排的理論依據(jù)

（一）可持續(xù)發(fā)展與企業(yè)節(jié)能減排

1.環(huán)境和資源問題日益嚴重

人類的環(huán)境問題越來越嚴重，許多國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以高耗能產(chǎn)業(yè)為主，經(jīng)濟增長方式較為粗放，重型工業(yè)比重較高，不可避免對資源、環(huán)境產(chǎn)生一定的影響。例如，煤炭作為工業(yè)能源消費的品種，其大量消耗不僅造成了能源利用效率低下，也造成了環(huán)境污染。重化工產(chǎn)品生產(chǎn)對能源的需求較大，導致單位GDP耗能提高，污染排放也不斷增加，節(jié)能減排、污染治理迫在眉睫。20世紀90年代以來，全球氣候變暖步伐加快，給人類社會帶來了嚴重的影響，我國也頻繁地遭遇了暖冬。人類活動引起溫室氣體排放，是氣候變暖的主要原因。發(fā)展中國家在工業(yè)化、城市化的進程需要有資源保障，需要大量的基礎(chǔ)建設(shè)，需要大力發(fā)展基礎(chǔ)工業(yè)，這些導致其對資源的需求增長，同時溫室氣體的排放量在總量上也呈上升趨勢。同時人民生活水平的提高導致人們對物質(zhì)的需求增加，在一定程度上也將加劇了這種現(xiàn)象。氣候變暖將會給人類帶來嚴重的后果：海平面上升，洪水更加頻繁，干旱嚴重，甚至更多的物種滅絕?？稍偕茉撮_發(fā)利用量不斷增加，資源約束不斷加劇，全球能源供應緊張，石油價格持續(xù)高位波動，資源競爭日益激烈，能源與環(huán)境已成為各國關(guān)注的重大問題。采取措施減少溫室氣體排放，緩解能源緊張問題，發(fā)揮金融在節(jié)能減排、改善環(huán)境方面的作用是保持環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的必要措施。

2.節(jié)能減排是經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的必由之路

許多企業(yè)由于污染事件的發(fā)生被關(guān)?；蛳蘖钫?，其最直接的原因是對環(huán)境造成了破壞。環(huán)境的破壞、自然界的災害無疑給人們敲響了警鐘。自2007年以來，國際上曾多次召開關(guān)于環(huán)境保護、減少污染、節(jié)能減排、實現(xiàn)低碳經(jīng)濟的高峰論壇。節(jié)能減排，不僅可以保護環(huán)境，減少污染，而且可以增加能源的二次利用，提高企業(yè)的綜合經(jīng)濟效益。因此企業(yè)進行節(jié)能減排是實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的必由之路。例如，一些紡織企業(yè)，通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，淘汰規(guī)模小、耗電高、產(chǎn)品附加值低的棉紡設(shè)備，加大新材料、新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)的力度，積極開展節(jié)能減排，降低生產(chǎn)成本，實現(xiàn)了企業(yè)的跨越式、可持續(xù)發(fā)展。國際及國家節(jié)能減排的政策，要求企業(yè)進行節(jié)能降耗，清潔生產(chǎn)，提高能源利用效率并提出了節(jié)能減耗的約束性指標，企業(yè)的節(jié)能減排工作已經(jīng)刻不容緩，因此節(jié)能減排是經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的必由之路。

（二）公共物品的供給與企業(yè)節(jié)能減排

1.節(jié)能減排市場失靈

資源環(huán)境問題具有明顯的外部性，節(jié)能減排存在“市場失靈”的問題。外部性是指一個經(jīng)濟主體在自己的活動中對旁觀者的福利產(chǎn)生了一種有利影響或不利影響，這種有利影響帶來的利益或不利影響帶來的損失，都不是生產(chǎn)者或消費者本人所獲得或承擔的，是一種經(jīng)濟力量對另一種經(jīng)濟力量“非市場性”的附帶影響。在市場經(jīng)濟條件下，市場會通過產(chǎn)品、服務的供給和需求相互作用，進而達成市場均衡，但當能源消耗和污染物排放等外部性存在時，節(jié)能減排市場就會出現(xiàn)失靈。節(jié)能減排是全體社會的共同愿望，對于單個企業(yè)來說，它不會具有強烈的節(jié)能減排的動力，因為節(jié)能減排不能產(chǎn)生直接的經(jīng)濟效益，企業(yè)考慮的是最直接的利益。即使企業(yè)投入了很多，達到了效果，但最大的獲益者不是企業(yè)而是社會上的其他人。因此，企業(yè)節(jié)能減排存在明顯的市場失靈。

2.政府糾正“市場失靈”，促進企業(yè)節(jié)能減排

政府是公共利益的體現(xiàn)主體，應該擔負起提供公共物品的責任，對于節(jié)能減排市場失靈的問題，政府應該通過建立政策，改革制度，糾正“市場失靈”，為金融支持節(jié)能減排創(chuàng)造寬松的環(huán)境。政府應該修訂有關(guān)的法律法規(guī)，增加有關(guān)節(jié)能減排定量目標的條款，使節(jié)能減排有具體數(shù)量的約束。在節(jié)能減排政策設(shè)計中，通過利用稅收和財政分配政策促進節(jié)能減排，對節(jié)能減排貸款給予財政貼息和稅收優(yōu)惠，這樣才能形成市場主體自覺節(jié)能減排的機制。通過深化改革，糾正外部性造成的問題，征收排污費，使外部成本內(nèi)部化，通過為節(jié)能減排建立市場，把節(jié)能減排的責任從政府轉(zhuǎn)交給市場主體，這樣就減弱了外部不經(jīng)濟性，從而推動節(jié)能減排的進行。

（三）國際貿(mào)易綠色壁壘與企業(yè)節(jié)能減排

1.綠色貿(mào)易壁壘對產(chǎn)品出口市場范圍的影響

綠色貿(mào)易壁壘是指在國際貿(mào)易活動中，進口國以保護自然資源、生態(tài)環(huán)境和人類健康為由而制定的一系列限制進口的措施。在國際貿(mào)易領(lǐng)域，綠色貿(mào)易壁壘越來越多地影響到出口貿(mào)易。發(fā)達國家的環(huán)保行動起步早，成效大，這些國家憑借自身在環(huán)保方面的優(yōu)勢，在世界貿(mào)易組織中極力要求將貿(mào)易與環(huán)境兩者掛鉤，以保護自然資源、生態(tài)環(huán)境和人類健康為由而制定一系列限制進口的措施。綠色技術(shù)標準、綠色衛(wèi)生檢疫制度、綠色關(guān)稅、碳關(guān)稅等都屬于綠色貿(mào)易壁壘。例如，碳關(guān)稅是指一國對高能耗產(chǎn)品征收二氧化碳排放特別關(guān)稅，對未達到碳排放標準的外國產(chǎn)品征收懲罰性關(guān)稅。中國的高能耗出口產(chǎn)品，如紡織品、機電產(chǎn)品、輕工業(yè)產(chǎn)品將成為“碳關(guān)稅”的課稅對象。在農(nóng)產(chǎn)品方面，如果一國的海洋環(huán)境不斷惡化，進口國將不再進口相關(guān)類的產(chǎn)品；在服裝和紡織品方面，發(fā)達國家通過禁止進口含有某些化學成分的紡織品，如1994年德國禁止進口含偶氮燃料的紡織品，這使得我國使用104種偶氮燃料的紡織品的出口中斷。發(fā)達國家運用綠色貿(mào)易壁壘來對發(fā)展中國家的貿(mào)易進行限制，發(fā)展中國家的產(chǎn)品被排斥在世界市場之外。這樣下去，發(fā)展中國家的出口市場范圍將面臨縮小的可能

2.綠色貿(mào)易壁壘對雙邊或多邊貿(mào)易產(chǎn)生影響

發(fā)達國家以保護環(huán)境為名采取單方面的貿(mào)易措施，限制外國產(chǎn)品的進口，由此引發(fā)的雙邊或多邊貿(mào)易摩擦日益增多。發(fā)達國家通過區(qū)域自由貿(mào)易的形式，以低于區(qū)域環(huán)境標準為由將來自于區(qū)域以外的產(chǎn)品排斥在巨大的區(qū)域市場以外，包括中國的產(chǎn)品也被排斥在市場以外。因此，因為環(huán)境問題，發(fā)展中國家不可避免地與發(fā)達國家或區(qū)域性組織發(fā)生雙邊或多邊的貿(mào)易摩擦。

綠色貿(mào)易壁壘除了對出口產(chǎn)生深遠的影響外，對我國的招商引資也產(chǎn)生一定的影響。由于發(fā)達國家推行綠色貿(mào)易壁壘，其本國的環(huán)境標準已日趨嚴格，在這些國家，重污染產(chǎn)業(yè)已被限制或淘汰，因而它們便向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移，使得發(fā)展中國家的環(huán)境狀況更加惡化，國家利益受到損害，在國際貿(mào)易中的地位也受到影響。伴隨著大量外資的涌入，小數(shù)海外投資者為了獲取可觀的經(jīng)濟利益和逃避本國高額的污染處罰，利用我國寬松的環(huán)境標準，投資興建污染企業(yè)，尤其在化工、印染等行業(yè)。這應該引起我們的高度重視。

3.應對綠色貿(mào)易壁壘，企業(yè)應進行節(jié)能減排

企業(yè)是國際貿(mào)易的主體，然而企業(yè)存在資金、主動性等方面的欠缺，使得大多數(shù)企業(yè)節(jié)能減排的動力不足。金融對節(jié)能減排發(fā)揮著重要的作用。面對綠色貿(mào)易壁壘和企業(yè)進行節(jié)能減排的壓力，金融機構(gòu)應積極參與，充分認識到節(jié)能減排的重要性和肩負的責任。金融機構(gòu)可以通過一系列的信貸政策為節(jié)能減排提供大量的資金支持，充分發(fā)揮杠桿的作用，引導社會各方面加大對節(jié)能減排的資金投入，如金融機構(gòu)依據(jù)國家環(huán)境經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策，對研發(fā)、生產(chǎn)治污設(shè)施，從事節(jié)能減排，開發(fā)利用新能源，從事循環(huán)經(jīng)濟生產(chǎn)的企業(yè)提供貸款扶持并實施優(yōu)惠性的低利率；對于污染生產(chǎn)的企業(yè)的投資貸款進行貸款額度限制，甚至實施懲罰性的高利率的手段。這樣，對于那些高投入、高消耗、高污染的企業(yè)，其生存發(fā)展受到了巨大的壓力，促使企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品質(zhì)量，減少能源耗費和污染排放。金融機構(gòu)通過信貸政策促使企業(yè)進行節(jié)能減排，可以在一定程度上減少綠色貿(mào)易壁壘給我國出口產(chǎn)生的影響。

（四）金融機構(gòu)本身的可持續(xù)發(fā)展與企業(yè)節(jié)能減排

在能源和環(huán)境的雙重壓力下，節(jié)能減排已成為國家宏觀調(diào)控的重要內(nèi)容，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)也因此成為以國家政策需求和社會需要為拉動力的產(chǎn)業(yè)。對金融機構(gòu)而言，節(jié)能減排為商業(yè)銀行開拓了新的市場、新的客戶、新的業(yè)務，拓寬了金融發(fā)展的空間。銀行機構(gòu)可以開發(fā)與節(jié)能減排相適應的信貸類產(chǎn)品，大膽創(chuàng)新貸款抵押擔保方式，建立節(jié)能減排的“綠色通道”?？梢赃M一步創(chuàng)新金融服務產(chǎn)品，如針對節(jié)能減排項目的技術(shù)改造貸款，可以積極開發(fā)有針對性的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，支持節(jié)能減排。按照國家產(chǎn)業(yè)政策投放信貸，改進和加強節(jié)能減排產(chǎn)業(yè)的金融服務，成為商業(yè)銀行實現(xiàn)經(jīng)營安全性和盈利性的重要途徑之一。金融支持節(jié)能減排可以使金融機構(gòu)樹立良好的社會形象，獲得良好的聲譽。金融促進節(jié)能減排將有助于金融機構(gòu)全面推進銀行業(yè)務，給金融機構(gòu)帶來了許多新的挑戰(zhàn)和發(fā)展機遇，同時有助于金融機構(gòu)樹立良好的社會形象。

二、金融機構(gòu)支持節(jié)能減排過程中存在的問題

（一）政府層面

政府部門對節(jié)能減排缺乏相關(guān)的政策和措施，對節(jié)能減排的支持不夠。開展節(jié)能減排的工作離不開政府的政策和支持，但目前政府有關(guān)節(jié)能減排的政策不足，對于節(jié)能減排項目缺乏相應的稅收政策、財政政策和監(jiān)督激勵政策。在稅收方面，雖然政府出臺了節(jié)能減排的相關(guān)政策，但由于整體把握和系統(tǒng)考慮不足，有關(guān)節(jié)能減排的稅收政策比較零散，對節(jié)能減排的支持力度不夠。在財政政策方面，首先政府不能夠為企業(yè)尤其是中小企業(yè)提供相對應的政策性財政支持和擔保。其次政府投入的節(jié)能減排專項基金比例偏小，雖然政府先后撥付一定數(shù)量的資金用于節(jié)能減排改造項目，但與節(jié)能減排所需的巨額資金相比，還有較大的差距。在監(jiān)督激勵政策方面，政府對于污染企業(yè)缺乏一定的懲罰制度，對企業(yè)進行節(jié)能減排的約束不夠。對于做得好的企業(yè)及金融機構(gòu)，激勵措施不夠，沒有充分調(diào)動起他們進行節(jié)能減排的主動性。

（二）金融機構(gòu)層面

大部分的金融機構(gòu)為了自身的短期利益，往往把資金過多地投向高能耗、高污染的重工化行業(yè)，但這種信貸結(jié)構(gòu)使金融機構(gòu)潛在著巨大的金融風險，因為金融機構(gòu)資金與這些行業(yè)會由此形成“一榮俱榮，一損俱損”的依賴關(guān)系，這樣不利于金融機構(gòu)的長期發(fā)展。金融機構(gòu)應與企業(yè)進行更高層次上的互利合作，加強信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合，保持高度的信貸風險意識，嚴格控制高能耗、高污染行業(yè)的企業(yè)貸款，這樣不僅可以促進企業(yè)節(jié)能減排工作的實施，還可以使金融機構(gòu)有更加長遠、健康的發(fā)展。

首先，商業(yè)銀行觀念沒有發(fā)生實質(zhì)性的改變，對節(jié)能減排的支持缺乏主動性、積極性，商業(yè)銀行支持節(jié)能減排的力度不夠。節(jié)能減排項目具有很強的社會效益，但一次性投資大，需要大量的基礎(chǔ)設(shè)施工程投資，回收期長，即期經(jīng)濟效益不明顯，投資存在一定的風險。商業(yè)銀行的經(jīng)營目標是盈利，因而更愿意把資金投向重工業(yè)。其次，金融部門支持節(jié)能減排、循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展可能出現(xiàn)的風險缺乏相應的財政貼息政策，在一定程度上影響了金融部門節(jié)能減排的積極性。再次，目前商業(yè)銀行根本沒有辦法掌握高耗能、高污染企業(yè)的耗能指標和環(huán)保指標等一手資料，能夠了解的信息絕大部分是通過企業(yè)獲得的，這就會導致部分高耗能、高污染企業(yè)惡意隱瞞而造成的信息失真，難以為銀行支持節(jié)能減排業(yè)務提供實質(zhì)性的參考，給銀行機構(gòu)支持節(jié)能減排業(yè)務帶來很大的制約。最后，節(jié)能減排工作的重點不僅體現(xiàn)在對淘汰技術(shù)企業(yè)的關(guān)停上，更體現(xiàn)在對發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的支持上。國家淘汰落后產(chǎn)能容易使金融機構(gòu)產(chǎn)生不良貸款，因此金融機構(gòu)更應該致力于對循環(huán)經(jīng)濟的研究，支持節(jié)能減排的工作。很多近幾年建立的高耗能、高污染企業(yè)，主體技術(shù)比較先進，而環(huán)保設(shè)施不夠完備，解決這些企業(yè)的節(jié)能減排問題的重點是環(huán)保技術(shù)創(chuàng)新和生產(chǎn)流程再造。而金融機構(gòu)對循環(huán)經(jīng)濟的研究不足，缺乏有針對性的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，使得節(jié)能減排工作受到了一定的限制。

（三）企業(yè)層面

企業(yè)缺乏節(jié)能減排的主動性。首先，企業(yè)節(jié)能減排意識淡薄，思想和認識不到位。由于節(jié)能減排項目具有社會公益性，投資回收期長，效益低，企業(yè)為了追求經(jīng)濟利益，對進行節(jié)能減排的意義認識不夠，因而缺乏主動性。其次，節(jié)能減排需要進行技術(shù)改造，需要一定的資金，而對于企業(yè)來說，自籌資金的能力不足，又缺少當?shù)卣谫Y金等方面的支持，企業(yè)節(jié)能減排投入不足，清潔生產(chǎn)、污染治理等相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后，因而企業(yè)節(jié)能減排受到很大的限制。最后，由于缺乏推動節(jié)能減排的激勵機制，對于做得好的企業(yè)缺乏相應的經(jīng)濟優(yōu)惠政策，如降低稅收或增加補貼等，因而不能有效激勵企業(yè)開展節(jié)能減排的工作。

（四）社會層面

節(jié)能減排目標的實現(xiàn)涉及生產(chǎn)、生活、建設(shè)、流通和消費等環(huán)節(jié)，是全社會支持的行動，需要全民的參與和公眾的監(jiān)督。

公眾在參與節(jié)能減排上缺乏統(tǒng)一性、協(xié)調(diào)性，公眾參與的深度、廣度也有待進一步加強。第一，公眾參與節(jié)能減排的深度不夠。隨著社會物質(zhì)文化生活的提高，社會上存在過度消費、鋪張浪費的現(xiàn)象，公眾的環(huán)保意識不高。如果缺乏公眾的參與，節(jié)能減排的推行就有一定的難度。因此，公眾需要提高環(huán)保意識，轉(zhuǎn)變生活方式，形成一種“節(jié)約光榮、浪費可恥”的社會氛圍，承擔起作為社會一員的責任。第二，公眾對節(jié)能減排的監(jiān)督不夠。由于節(jié)能減排存在外部性的特征，公眾進行節(jié)能減排的內(nèi)在動力不足，對社會上的污染現(xiàn)象的監(jiān)督不夠。第三，公眾參與節(jié)能減排的相關(guān)規(guī)定未上升到法律層面，缺乏相關(guān)的具體制度，對公眾參與節(jié)能減排缺乏一定的規(guī)范，僅僅處于倡導的層面，因而公眾參與節(jié)能減排的積極性不高。

三、金融促進節(jié)能減排的意見和建議

（一）政府部門加大對節(jié)能減排的支持

為了應對綠色貿(mào)易壁壘、保持經(jīng)濟及金融機構(gòu)本身的可持續(xù)發(fā)展，我國政府應正確處理好眼前發(fā)展與長遠發(fā)展、短期利益與長期利益的關(guān)系，應采取相應的措施，促進節(jié)能減排。首先應是制度層面的規(guī)范。政府應制定對于節(jié)能減排實施不利的企業(yè)的懲罰制度，提高處罰標準，使處罰的力度大于企業(yè)環(huán)境污染的成本，增強法律的懲戒力，這樣企業(yè)出于成本的考慮，就會加大節(jié)能減排的工作。其次是制定具體的措施。政府應完善有利于節(jié)能減排的財政政策，加大財政的支持力度，可以在財政預算中安排一定的專項資金，支持節(jié)能減排體系建設(shè)，減輕企業(yè)節(jié)能減排的壓力；可以制定節(jié)能減排型企業(yè)相關(guān)的補償政策，加快落后產(chǎn)能的退出；可以制定稅收優(yōu)惠政策，對支持節(jié)能減排企業(yè)的金融機構(gòu)實行所得稅適當減收的辦法，調(diào)動金融機構(gòu)貸款支持節(jié)能減排企業(yè)的積極性；可以制定相關(guān)的金融創(chuàng)新激勵政策，推動金融機構(gòu)支持節(jié)能減排。

（二）加強金融機構(gòu)與環(huán)保部門的合作和溝通

金融機構(gòu)支持節(jié)能減排的實施有賴于環(huán)保部門的節(jié)能減排信息。金融部門應加強與其的溝通，做好企業(yè)節(jié)能減排信息的采集工作并實現(xiàn)政府、金融機構(gòu)間的信息共享，廣泛收集企業(yè)的相關(guān)信息，將企業(yè)的環(huán)保審批、環(huán)保認證等信息納入企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。銀行在貸款審核時，對于信用好、履行社會責任的企業(yè)給予信貸上的優(yōu)惠，而對于信用差、不履行環(huán)保責任的企業(yè)進行信貸上的限制。這樣才有利于金融部門支持節(jié)能減排工作的進行。

（三）加強對企業(yè)進行節(jié)能減排的宣傳

企業(yè)要轉(zhuǎn)變觀念，深刻認識到做好節(jié)能減排工作不但是社會責任意識的體現(xiàn)，更是促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必由之路。加大環(huán)保投入和人才培養(yǎng)，使節(jié)能減排環(huán)保思想深入企業(yè)文化。 加強對國家節(jié)能減排相關(guān)政策的學習， 綜合利用國家稅收、補貼、銀行綠色信貸等鼓勵政策，減少資金壓力，推進節(jié)能減排工作。 在履行社會責任的同時，促進本企業(yè)生產(chǎn)方式向綠色環(huán)保方向轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（四）充分利用國際市場融資

積極加入新興國際合作機制，充分利用國際市場資金是彌補我國節(jié)能減排資金投入不足的重要途徑，也是我國節(jié)能減排金融支持體系的重要組成部分。一是要積極爭取國際金融機構(gòu)貸款、政府間貸款和國際銀行組織的專項貸款；二是積極推進我國企業(yè)在國際證券市場上發(fā)行債券、股票等金融工具為節(jié)能減排融資；三是按照國家產(chǎn)業(yè)導向目錄的要求，積極爭取外商投資企業(yè)投資設(shè)廠，提供先進的環(huán)保產(chǎn)品和技術(shù)，參與我國的節(jié)能減排事業(yè)。

參考文獻：

[1]陳好孟.金融支持節(jié)能減排問題探討[J].視點，2007（22）.

[2]周小川.利用金融市場支持節(jié)能減排工作[J]. 綠葉，2007（07）.

[3]楊小蘋.金融創(chuàng)新支持節(jié)能減排政策的有益探索[J].中國金融，2008（04）.

[4]郭玲.綠色金融對企業(yè)經(jīng)營影響的研究[J].今日財富，2010（01）.

[5]肖堅.運用稅收政策促進節(jié)能減排的研究[J].貴州商業(yè)高等?？茖W校報，2008（01）.

[6]肖堅.鼓勵和促進節(jié)能減排的財政政策研究[J].價格月刊，2008（05）.

第7篇：綠色金融相關(guān)理論范文

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)； 綠色供應鏈； 供應鏈金融； 風險控制

【中圖分類號】 F830 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）13-0094-05

一、引言

全球化背景下，隨著信息技術(shù)和運輸網(wǎng)絡(luò)的不斷發(fā)展進步，企業(yè)生產(chǎn)組織和流動成本也在不斷下降，從而使供應鏈作為國際產(chǎn)業(yè)組織主流模式成為可能。在整個供應鏈體系中，中小企業(yè)可以利用自己的專業(yè)特色和優(yōu)勢，成為供應鏈中的重要一環(huán)，并逐步成為經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，在穩(wěn)定經(jīng)濟、技術(shù)創(chuàng)新、吸納就業(yè)、出口創(chuàng)匯等方面發(fā)揮著重要的作用。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2014年末我國中小企業(yè)規(guī)模已達4 200萬，占全國企業(yè)的99%以上，并且，中小企業(yè)創(chuàng)造了58.5%的GDP，52.2%的稅收，80%的就業(yè)率和68.3%的出口貿(mào)易。各項數(shù)據(jù)表明，中小企業(yè)已經(jīng)是各國經(jīng)濟發(fā)展中不容忽視的力量（見表1）。

與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)處于劣勢，金融機構(gòu)偏愛大型企業(yè)和國有企業(yè)，對中小企業(yè)的“惜貸”現(xiàn)象較為普遍。根據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計資料，2014年在銀行全部信貸資金中，中小企業(yè)貸款資金只占總貸款金額的20%左右，所需銀行貸款的滿足率也僅為30%～40%[1]。中小企業(yè)的融資年度額為16.5萬億元，僅占社會融資總額比例的15.1%。另外，在銀行發(fā)放貸款時，對中小企業(yè)的要求也較為苛刻，不平等對待現(xiàn)象時有發(fā)生，導致中小企業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展的作用遠遠大于其從銀行等獲得的金融支持，這一不對稱性對中小企業(yè)的成長有很大的影響，因此解決中小企業(yè)融資難問題一直以來是國內(nèi)學界研究的熱點[2]。

政府也陸續(xù)出臺了相關(guān)政策，以緩和中小企業(yè)發(fā)展和融資約束的矛盾。但在實踐中由于種種原因，相關(guān)的政策難以實施到位，實施效果并不明顯。在這樣的背景下，供應鏈融資模式應運而生[3]。原深圳發(fā)展銀行的“1+N”貿(mào)易融資就是供應鏈金融的雛形，此后便迅速發(fā)展起來。而且，各國在應對經(jīng)濟危機時，供應鏈金融作為一種替代性的融資產(chǎn)品消除了銀行信貸緊縮給全球經(jīng)濟復蘇帶來的影響，方便企業(yè)融資，并保持高速增長的勢頭[4]。2012年供應鏈金融業(yè)務融資余額規(guī)模為6.9萬億元，2013年達到8.3萬億元，增速為20%。中商情報網(wǎng)發(fā)表的《2013―2018年中國供應鏈金融行業(yè)調(diào)查及市場前景咨詢報告》分析指出，繼原深圳發(fā)展銀行在2006年率先推出“供應鏈金融”品牌之后，各大銀行都積極加入到這個行列，推出針對中小企業(yè)的產(chǎn)品，如招商銀行的“電子供應鏈金融”產(chǎn)品，交通銀行的“蘊通供應鏈”產(chǎn)品、興業(yè)銀行的“金芝麻貿(mào)易直達”產(chǎn)品等。

供應鏈金融的發(fā)展得到社會各界的關(guān)注，黨的十八屆五中全會提出了綠色發(fā)展理念，在供應鏈金融不斷發(fā)展的今天，能否把綠色理念融入其中，從而緩解中小企業(yè)融資約束的問題，并與環(huán)境形成友好互動，走可持續(xù)發(fā)展之路，是值得深入探討的課題。

二、綠色供應鏈金融的理論探析

（一）供應鏈金融及其融資模式

所謂供應鏈，是指通過圍繞核心企業(yè)，對信息流、物流、資金流進行有效控制和整合[5]，從而形成一個功能網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，其中包括供應商、制造商、分銷商、零售商和消費者。供應鏈金融基于供應鏈結(jié)構(gòu)，運用自償性貿(mào)易的融資模式，其核心理念在于對具有供應鏈合作背景的中小企業(yè)進行重新定位和評價，通過將核心企業(yè)的信用輸入供應鏈，達到為中小企業(yè)增信的目的。

所謂供應鏈金融，是指運用自償性貿(mào)易融資的信貸模式，基于整個供應鏈信用（主要是核心企業(yè)的信用）及供應鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)，對供應鏈上的企業(yè)提供一攬子融資服務的一種模式。當前的供應鏈金融主要是以國有大型企業(yè)為核心，其他中小企業(yè)配合生產(chǎn)、銷售而進行更大范圍的生產(chǎn)、銷售，金融機構(gòu)為中小企業(yè)貸款或提供相應的金融產(chǎn)品，實現(xiàn)實業(yè)資本與金融資本的協(xié)作，使核心企業(yè)的生產(chǎn)或供應環(huán)節(jié)能和中小企業(yè)等配套企業(yè)重新鏈接。供應鏈金融的基本流程見圖1。

按照產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營周期，供應鏈金融的融資模式主要分為以下三類：

1.應收賬款融資模式

應收賬款融資就是指發(fā)生在回款周期中，上游的中小企業(yè)將還未到期的應收賬款轉(zhuǎn)讓給金融機構(gòu)，金融機構(gòu)將融資貸款發(fā)放給中小企業(yè)的融資業(yè)務模式。其流程圖如圖2所示。

2.預付賬款融資模式

預付賬款融資是指融資中小企業(yè)把市場適銷對路、價格相對穩(wěn)定的、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)的產(chǎn)品抵押給銀行，銀行根據(jù)市場情況按一定比例發(fā)放融資貸款。其流程圖如圖3所示。

3.動產(chǎn)質(zhì)押融資模式

動產(chǎn)質(zhì)押融資一般發(fā)生在制造或銷售周期，企業(yè)把存貨等動產(chǎn)抵押給金融機構(gòu)，申請貸款；金融機構(gòu)審核材料、提供貸款的同時控制貨權(quán)；物流企業(yè)對質(zhì)押的貨物進行監(jiān)管，在接受金融機構(gòu)指令的同時確保供應鏈中倉管物流的順利運作。其流程圖如圖4所示。

（二）綠色供應鏈和綠色供應鏈金融的概念

1.綠色供應鏈的概念

“綠色供應鏈”的概念是在美國密西根州立大學“環(huán)境負責制造（ERM）”研究中正式提出。在隨后的研究中，Beemon在供應鏈模型加入環(huán)境因素，并設(shè)計了具有廣泛適應性的供應鏈模式。綠色供應鏈至今尚無一個權(quán)威統(tǒng)一的定義。一般來講，綠色供應鏈是以綠色制造理論和供應鏈管理技術(shù)為基礎(chǔ)，最小化產(chǎn)品生產(chǎn)對社會環(huán)境產(chǎn)生的影響，提高資源利用率，盡量做到生產(chǎn)友好、環(huán)境友好[6]。綠色供應鏈系統(tǒng)主要由生產(chǎn)系統(tǒng)、消費系統(tǒng)、物流系統(tǒng)、環(huán)境系統(tǒng)等組成，其運作流程見圖5。

綠色供應鏈主要強調(diào)的是綠色、生態(tài)文明理念的綜合運用，以供應鏈管理為基準，把可持續(xù)發(fā)展和節(jié)能減排融入供應鏈中[7]。

2.綠色供應鏈金融的概念

綠色供應鏈金融是為了能夠更好地達到綠色制造的目標，在充分利用供應鏈聯(lián)盟企業(yè)綠色優(yōu)勢的前提和基礎(chǔ)之上[8]，銀行等金融機構(gòu)把所借的款項優(yōu)先投入綠色生產(chǎn)的過程中去，使供應鏈管理過程所消耗的資源和造成環(huán)境污染的影響降到最低[9]。

為了實現(xiàn)2020年我國二氧化碳排放比2005年下降40%～50%的目標[10]，我國已經(jīng)開始污染物排放的控制，為排污權(quán)質(zhì)押這一綠色供應鏈金融融資模式的運用創(chuàng)造了前提條件。

綠色供應鏈金融與一般供應鏈金融的區(qū)別見表2。

3.綠色供應鏈金融風險

綠色供應鏈金融發(fā)端于綠色供應鏈管理、企業(yè)的結(jié)構(gòu)融資以及風險識別和管理技術(shù)。當前，基于綠色供應鏈金融風險管理的理論，供應鏈金融風險可以定義為業(yè)務主體開展供應鏈金融業(yè)務過程中因為存在各種不確定性造成的損失的可能性。其主要包括以下三類：

（1）系統(tǒng)風險，是由自然環(huán)境（如自然災害）、社會環(huán)境（如宏觀經(jīng)濟政策利率、匯率）等變動導致發(fā)生損失的可能性。

（2）信用風險，是由綠色供應鏈上下游企業(yè)、金融機構(gòu)、第三方物流違反合同、契約導致發(fā)生損失的可能性[11]。

（3）市場風險，是由市場供需關(guān)系、交易形式等變動導致綠色質(zhì)押物變現(xiàn)能力發(fā)生損失的可能性。

三、綠色供應鏈金融運用案例分析――以常州沁元紡織有限公司為例

（一）公司簡介

常州市沁元紡織有限公司成立于1999年，前身是當?shù)匾患壹w企業(yè)，公司占地5 000平方米，辦公樓、廠房、宿舍共8座，面積達9 300平方米?，F(xiàn)階段，公司主要集中于開發(fā)、生產(chǎn)、印染加工等生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)。產(chǎn)品包括全棉、滌棉、麻棉、天絲、染色、印花、涂層、抓剪毛等特殊后整理產(chǎn)品。棉坯布月產(chǎn)量150萬米。

（二）綠色供應鏈金融構(gòu)建與實施

常州市沁元紡織有限公司在整個供應鏈中處于中游的位置，是制造商；而紗廠處于上游的位置是原料的供應商；商貿(mào)公司則是處于下游的位置，是經(jīng)銷商（見圖6）。

常州沁元紡織有限公司在供應鏈中處于中游的地位，首先建立與上下游企業(yè)供應鏈戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，其次沁元紡織積極響應政府號召，在政府的資助下為改善噪音、粉塵的污染，新引進比利時必佳樂190高速劍桿織機及噴氣織布機168臺，全部進口配套設(shè)備，減少生產(chǎn)噪音和粉塵。沁元紡織著重治理在生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)產(chǎn)生的廢水，與信譽高、排污好的污水廠簽訂長期合約，減少廢水對環(huán)境的危害，做到綠色生產(chǎn)。

作為紡織企業(yè)，必定會有污染物的排放。排污權(quán)是企業(yè)排放污染物的權(quán)利，這種權(quán)利是在企業(yè)滿足一定條件的基礎(chǔ)上，政府管理部門通過行政手段所賦予的，企業(yè)依法享有的排放污染物的權(quán)利，是有價值的。沁元紡織平均年排放COD（化學需氧量）為85噸，平均年污水排放量為70噸，常州環(huán)保部門委托產(chǎn)權(quán)交易中心對排污權(quán)評估的價值為1 828.57萬元，沁元公司以此為質(zhì)押向銀行申請融資并且由供應鏈戰(zhàn)略伙伴提供擔保，銀行通過審核沁元紡織所在的供應鏈上核心企業(yè)信用等級和市環(huán)保部門出具的排污權(quán)評估價值等資料，決定2015年發(fā)放1 280萬元的短期貸款。如果按照傳統(tǒng)的信貸授信要求和資產(chǎn)狀況，沁元紡織的信貸規(guī)模最多為960萬元，運用綠色供應鏈金融融資使得沁元紡織有限公司多融資了320萬元，解決了沁元紡織有限公司的融資問題。沁元紡織有限公司排污權(quán)質(zhì)押融資流程圖見圖7。

（三）綠色供應鏈金融的風險識別

1.系統(tǒng)風險

沁元紡織有限公司綠色供應鏈金融的系統(tǒng)風險是由于國家宏觀經(jīng)濟政策變化影響沁元紡織有限公司的綠色供應鏈金融質(zhì)押品未來市場價格存在的不確定性，從而使得沁元紡織有限公司難以實現(xiàn)其預期目標。這一系統(tǒng)風險無法通過優(yōu)化風險管控措施而得以消除。一方面，國家宏觀政策（財政、貨幣政策）變化影響了沁元紡織有限公司外部金融環(huán)境，加大了綠色供應鏈金融業(yè)務的風險，并影響提供供應鏈金融產(chǎn)品的金融機構(gòu)收益。另一方面，國家利率水平的變化對沁元紡織有限公司的綠色供應鏈金融產(chǎn)品質(zhì)押率及其價格的影響是直接的，金融機構(gòu)出于自身利益的考慮，會適當降低質(zhì)押率和價格，這對沁元紡織有限公司來講是不利的。

2.信用風險

沁元紡織有限公司綠色供應鏈金融的信用風險一方面主要來源于綠色供應鏈上的上下游企業(yè)，特別是核心企業(yè)未能按照綠色戰(zhàn)略合作協(xié)議要求提供必要的擔保，使得金融機構(gòu)提供的綠色供應鏈金融產(chǎn)品因未能滿足其條件而使沁元紡織有限公司違約受損；另一方面由于信息不對稱的存在，金融機構(gòu)或物流企業(yè)違約導致未能及時提供綠色供應鏈金融產(chǎn)品而使得沁元紡織有限公司的經(jīng)營受到損失，并且對方的違約補償不足以彌補生產(chǎn)經(jīng)營的損失。

3.市場風險

沁元紡織有限公司綠色供應鏈金融的市場風險一是市場利率的變化，使得綠色質(zhì)押物產(chǎn)品（排污權(quán)）質(zhì)押率及其價格存在不確定性；二是源于企業(yè)綠色質(zhì)押物產(chǎn)品（排污權(quán)）市場的變化。隨著國家節(jié)能減排力度的加強和企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的逐步完成，未來企業(yè)的綠色生產(chǎn)將是一個常態(tài)，所以現(xiàn)有的綠色質(zhì)押物產(chǎn)品（排污權(quán)）市場會隨著綠色生產(chǎn)的普及而趨于冷淡，其價格和變現(xiàn)能力會發(fā)生變化，由此而形成市場風險。三是綠色質(zhì)押物產(chǎn)品（排污權(quán)）的交易要依托產(chǎn)權(quán)交易中心，這其中會存在法律和政策方面的問題，即綠色質(zhì)押物產(chǎn)品（排污權(quán)）市場的可交易風險問題。

（四）綠色供應鏈金融的風險管控措施

1.加強綠色供應鏈生產(chǎn)的管理

在綠色供應鏈金融融資中，銀行基于對整個供應鏈信用和綠色生產(chǎn)經(jīng)營狀況的考察，才能作出融資決策。從供應鏈角度來看，上游企業(yè)、下游企業(yè)和融資企業(yè)應當組成綠色戰(zhàn)略伙伴，都應按照綠色制造理念來組織生產(chǎn)經(jīng)營。因此沁元紡織有限公司一方面積極組織全體員工，特別是高層領(lǐng)導進行專門的綠色生產(chǎn)經(jīng)營知識培訓；另一方面增加對環(huán)保設(shè)備的投入，積極爭取通過相關(guān)的國際環(huán)境認證，做到綠色生產(chǎn)、環(huán)境友好，確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

2.減少融資企業(yè)與銀行之間的信息不對稱

由于監(jiān)測設(shè)備及監(jiān)測系統(tǒng)的不發(fā)達，短期內(nèi)還難以實現(xiàn)連續(xù)在線環(huán)境監(jiān)測，沁元紡織有限公司實際排放的數(shù)據(jù)、擁有的排污指標的數(shù)據(jù)以及相應的排污權(quán)監(jiān)測配套機制還沒有完全妥善地建立。因此企業(yè)積極配合常州市政府加強環(huán)境技術(shù)檢測，在企業(yè)排污權(quán)的評估中盡量減少雙方信息的不對稱。

3.控制市場風險和提供反擔保

一方面對于排污權(quán)質(zhì)押融資因為交易業(yè)務的復雜、專業(yè)，沁元紡織有限公司與銀行就融資業(yè)務在契約中的法律問題進行多次的友好協(xié)商，減少交易風險、法律風險。另一方面對于排污權(quán)質(zhì)押融資，沁元紡織有限公司與銀行一起共同促進環(huán)保等政府部門出臺在產(chǎn)權(quán)交易中心建立排污權(quán)交易的政策，以減少銀行風險。同時沁元紡織有限公司積極為供應鏈融資擔保企業(yè)提供應收、應付款項或存貨的反擔保。

四、結(jié)論與政策建議

綠色供應鏈金融既提供了合理有效解決中小企業(yè)融資難的途徑，又促進了生態(tài)環(huán)境和循環(huán)經(jīng)濟的發(fā)展，為企業(yè)走可持續(xù)發(fā)展之路，促進經(jīng)濟又好又快發(fā)展提供了可行的方向。

（一）強化企業(yè)綠色供應鏈理念，打造綠色企業(yè)文化

中小企業(yè)應改變傳統(tǒng)的發(fā)展思維和方式，強化綠色供應鏈管理，逐步構(gòu)建以設(shè)計、采購、物流、制造、銷售和回購的綠色供應鏈體系，同時注重企業(yè)綠色文化的打造，提高員工環(huán)保意識，樹立企業(yè)綠色形象，創(chuàng)建企業(yè)綠色品牌。

（二）構(gòu)建與核心企業(yè)、其他合作商的新型戰(zhàn)略伙伴關(guān)系

綠色供應鏈金融融資的順利實施離不開供應鏈上核心企業(yè)及合作商的全力支持和必要的擔保承諾，因此加強供應鏈成員之間的合作，構(gòu)建低碳供應鏈管理體系，建立與核心企業(yè)、其他合作商長期戰(zhàn)略伙伴關(guān)系將有助于供應鏈金融的順利開展，同時也有利于降低供應鏈運營成本，提升整體供應鏈價值。

（三）政府相關(guān)部門應為排污權(quán)的交易提供必要的政策支持

一方面政府應加大對資源浪費和污染嚴重企業(yè)的處罰力度，提高企業(yè)違法成本；另一方面政府應按綠色金融理念建立信貸政策導向，鼓勵和支持綠色生產(chǎn)企業(yè)，為企業(yè)排污許可權(quán)的交易提供必要的政策支持。

【參考文獻】

[1] 池仁勇，劉道學.中國中小企業(yè)景氣指數(shù)研究報告[R].北京：中國社會科學出版社，2014.

[2] 祁洪祥.基于供應鏈的融通倉業(yè)務模式研究[J].現(xiàn)代物流：鐵路運輸與經(jīng)濟，2011，32（11）：61-64.

[3] 何靜.供應鏈融資的風險及其控制對策[J].重慶三峽學院學報，2012，28（2）：73-75.

[4] 彎紅地，張瑩瑩.論銀企聯(lián)盟供應鏈的融資風險控制[J].天中學刊，2012，27（5）：33-36.

[5] 竇亞芹，朱金福.非對稱信息下供應鏈融資優(yōu)化決策研究[J].管理評論，2012，24（9）：170-176.

[6] 曾柏建.淺談綠色供應鏈管理在X公司中的運用[J].北方經(jīng)濟，2012（10）：104-105.

[7] 張琳.企業(yè)可持續(xù)發(fā)展前提下的綠色供應鏈管理探討[J].物流技術(shù)，2012，31（11）：375-419.

[8] 劉丹，趙嵩正，劉靜.綠色供應鏈買方視角下的合作影響因素實證研究[J].機械制造，2012，50（11）：70-73.

[9] 徐耀芬，童志龍.基于循環(huán)經(jīng)濟模式下的供應鏈管理研究[J].對外經(jīng)貿(mào)，2013（1）：109-111.

第8篇：綠色金融相關(guān)理論范文

【關(guān)鍵詞】碳金融；清潔發(fā)展機制；對策

一、我國發(fā)展碳金融的現(xiàn)狀

1.基于清潔發(fā)展機制（CDM）項目的碳金融業(yè)務

清潔發(fā)展機制是根據(jù)《京都議定書》第十二條建立的發(fā)達國家與發(fā)展中國家合作減排溫室氣體的靈活機制。它允許發(fā)達國家的投資者在發(fā)展中國家購買有利于發(fā)展中國家可持續(xù)發(fā)展的減排項目的減排量，從而減少溫室氣體排放量，以履行發(fā)達國家在《京都議定書》中所承諾的限排或減排義務。

我國清潔發(fā)展機制項目發(fā)展迅速，是我國碳金融交易市場中最活躍也是比例最重的一個部分。截止2012年10月18日，國家發(fā)改委批準的清潔發(fā)展機制項目有4782個，按照UNFCCC網(wǎng)站的統(tǒng)計，截止2012年11月20日，我國共有2612個CDM項目成功注冊，占東道國注冊項目總數(shù)的51.69%；預計產(chǎn)生的二氧化碳年減排量共計452，584，231噸，占東道國注冊項目預計年減排總量的65.17%。截止2012年11月21日，綜合UNFCCC網(wǎng)站的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國目前已有980個CDM項目共獲得650，300，359噸CERs簽發(fā)，占東道國CDM項目簽發(fā)總量的60.64%。根據(jù)UNFCCC網(wǎng)站的統(tǒng)計的這兩項指標表明我國在注冊項目和簽發(fā)項目的數(shù)量上遠比其他發(fā)展中國家多，發(fā)展速度較快。但是雖然我國是全球最大的CDM項目的注冊國和簽發(fā)國，可是我國只是CER現(xiàn)貨交易的單純賣方，在CERs的交易市場上沒有定價權(quán)，仍未進入到國際碳金融體系的核心，處于產(chǎn)業(yè)價格鏈條的最底端。

2.碳交易市場初步發(fā)展

自從2008年8月開始，上海環(huán)境能源交易所，北京環(huán)境交易所，天津排放權(quán)交易所成立以來。隨后，廣州，大連，河北，武漢，安徽，新疆等省市，自治區(qū)先后成立了二十幾家環(huán)境權(quán)益交易所。2009年12月，北京環(huán)境交易所出臺“熊貓標準”，發(fā)起中國“碳中和聯(lián)盟”，與興業(yè)銀行聯(lián)手啟動國內(nèi)首個針對個人的碳交易平臺。2010年1月，上海環(huán)境能源交易所世博自愿減排平臺開通試運營，這是世博會歷史上首個專門以服務于世博為目的的自愿減排活動平臺。更為重要的是，上海環(huán)境能源交易所通過這一平臺開展了自愿碳減排的交易實踐，基本建立與國際同等水平的自愿減排交易系統(tǒng)。自2011年底碳交易試點被批準，按照國家發(fā)改委的工作計劃，2013年將在七省市——北京市、天津市、上海市、重慶市、廣東省、湖北省、深圳市啟動碳交易試點，并且2012年年底前七省市試點方案均將面市。從我國陸續(xù)發(fā)展的環(huán)境交易所和提供的交易服務來看，碳排放交易在中國發(fā)展活躍并且逐步在向國際性碳排放交易平臺邁進。但是同時也存在著諸如交易所平臺林立，職能重疊，監(jiān)管缺失，業(yè)務不足等問題。

3.國內(nèi)金融機構(gòu)參與碳金融產(chǎn)品服務和碳融資

我國的碳減排市場有很大的發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展空間，國內(nèi)的金融機構(gòu)通過探索和嘗試，開展綠色信貸業(yè)務，通過這種獨特的市場化運作模式，金融機構(gòu)進入新興的節(jié)能減排市場，并且陸續(xù)推出合同能源管理模式，碳金融模式，企業(yè)技能技術(shù)改造項目貸款等節(jié)能減排融資模式。金融機構(gòu)也在為碳交易提供中介和投資服務，作為國內(nèi)企業(yè)的項目開發(fā)商，為項目業(yè)主成功引進清潔發(fā)展機制，并且全程負責項目的技術(shù)開發(fā)工作和碳減排量的銷售工作。另外金融機構(gòu)也通過推出與碳排放權(quán)掛鉤的零售產(chǎn)品，將低碳理念和低碳經(jīng)濟帶入大眾的生活中來。例如興業(yè)銀行推出的基于個人購買減排量的“低碳信用卡”。

4.自愿減排（VER）市場發(fā)展?jié)摿Υ螅俏覈冀鹑诎l(fā)展的重要組成部分

自愿減排市場最先起源于一些團體或個人為自愿抵消其溫室氣體排放，而向減排項目的所有方購買減排指標的行為。達到宣傳自身創(chuàng)立品牌形象以及履行社會責任的目的。2009年12月，北京環(huán)境交易所聯(lián)合BlueNext交易所推出了中國首個自愿碳減排的標準即“熊貓標準”?！靶茇垬藴省钡慕⑼苿恿酥袊栽附灰资袌龅陌l(fā)展，為即將迅速壯大的中國碳交易市場提供透明而可靠的碳信用額。2009年，天津排放權(quán)交易所發(fā)起“企業(yè)自愿減排聯(lián)合行動”，以試點符合中國國情和企業(yè)實際的二氧化碳溫室氣體測量、報告、核實體系，減排和交易體系等。目的在于盡快落實國家關(guān)于發(fā)展低碳經(jīng)濟和開展碳交易試點的要求，探索我國主導的碳金融市場機制，協(xié)助企業(yè)進行碳資產(chǎn)管理。

二、我國發(fā)展碳金融面臨的主要問題

1.國內(nèi)企業(yè)和金融機構(gòu)介入較晚，碳金融市場起步落后

清潔發(fā)展機制和碳金融是隨著國際碳交易市場的興起才逐漸在我國開始發(fā)展，傳播時間較短，國內(nèi)的很多企業(yè)還沒有真正認識到這其中所蘊含的極大商機。國內(nèi)的一些金融機構(gòu)對碳金融的價值，項目開發(fā)，操作模式，交易規(guī)則尚不熟悉，控制低碳項目風險的能力較差。雖然建立了二十多個碳交易市場，但這些碳交易市場的交易主要集中在清潔發(fā)展機制項目和排污權(quán)交易項目，并沒有開展標準化較高的金融服務和合約交易，這與發(fā)達國家的碳金融市場仍有很大的差距。

2.碳金融產(chǎn)品和碳金融服務發(fā)展滯后

我國的碳減排市場有很大的發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展空間，但是在碳金融產(chǎn)品和碳融資上的發(fā)展卻相對落后，碳金融產(chǎn)品和金融服務的數(shù)量和種類較少。一方面在傳統(tǒng)的投融資工具，如低碳產(chǎn)業(yè)投資基金，綠色碳基金，低碳債券，低碳信托，風險投資等的參與度不高。另一方面國內(nèi)金融機構(gòu)雖然在綠色信貸，綠色證券和綠色保險項目的發(fā)展比較迅速，其中以綠色信貸業(yè)務最具發(fā)展優(yōu)勢。綠色信貸是指為了遏制高污染高能耗產(chǎn)業(yè)的盲目擴張，提倡將貸款用于節(jié)能減排，保護環(huán)境的項目投資上。但是綠色信貸在我國銀行的信貸總規(guī)模中的比重比較小，且缺少具體的綠色信貸指導目錄，可操作性不強。相比歐美銀行在直接投融資，銀行貸款，碳指標交易，碳期權(quán)期貨等方面的動作頻頻，我國僅停留在“綠色信貸”的淺層次上，并且還缺乏豐富的配套產(chǎn)品。

3.碳交易定價權(quán)的缺失

我國雖然是最大的碳減排量的供應國，但是在以二氧化碳排放配額為基準構(gòu)成的國際碳金融交易市場中卻處于不利地位。由于目前我國參與國際碳金融的主要模式是清潔發(fā)展機制，而歐盟國家成為了清潔發(fā)展機制項目下的最主要的買家，因此這種地位的不對等性造成了我國在全球的碳交易市場上丟失了主動性和定價權(quán)。另一方面，由于我國的碳交易市場仍然處于起步階段，碳交易市場的相關(guān)基礎(chǔ)配套建設(shè)還沒有建立完善，例如相關(guān)的法規(guī)政策，人才培養(yǎng)等還不能滿足碳市場發(fā)展的需求，這些和歐美已經(jīng)實行了好幾年的成熟市場相比，也造成目前我國在國際碳交易市場上仍是參與者，還沒有定價權(quán)。

4.中介市場發(fā)育不完善

我國碳金融市場仍處于起步摸索階段，短缺大量的專業(yè)的中介服務機構(gòu)和專業(yè)人才。對于目前占據(jù)我國碳交易市場很大比例的清潔發(fā)展機制項目而言，呈現(xiàn)出來的現(xiàn)狀是項目開發(fā)周期比較長，平均一個項目的操作年限是5年左右。審批流程復雜，需要通過國內(nèi)和國際的雙重審批。相關(guān)政策標準更新頻率較快，導致開發(fā)過程呈現(xiàn)出多變性，因而注冊風險較大。所以對從業(yè)人員的要求比較高，需要從業(yè)人員對經(jīng)濟，環(huán)境，法律，外語等相關(guān)專業(yè)知識的綜合把握。但是目前我國對這類專業(yè)人員的儲備仍然不足。同時也需要專業(yè)的項目審定核查機構(gòu)來對項目的可查性可證實性進行權(quán)威的認證，但按照目前的市場情況來看，仍然主要是由國外的第三方核查核證機構(gòu)來實施項目的核查核證。雖然現(xiàn)在國內(nèi)的一些第三方機構(gòu)也開始進行項目的認證，但是由于進入市場的時間較晚，相關(guān)審定核查的經(jīng)驗不足，同時可以進行核查核證的領(lǐng)域范圍也沒有國外的第三方機構(gòu)多。

5.碳金融業(yè)務的風險不確定性

開展碳金融業(yè)務，主要有政策風險，市場風險，道德風險等。其中最重要的是政策風險。因為目前我國的碳交易集中在清潔發(fā)展機制項目，該機制是在《京都議定書》下的一個靈活履約機制，目前《京都議定書》的第一個減排承諾期到2012年底到期。但是各個發(fā)達國家對于后京都議定書如何減排，各個國家承諾的減排量是多少，自從2010年的哥本哈根會議后一直在討論但是仍然沒有一個定論?！毒┒甲h定書》是否能夠繼續(xù)走下去對于我國作為世界上最大的清潔發(fā)展機制項目的供應國可以說是影響巨大。市場風險表現(xiàn)在國際市場的碳價格與能源的價格聯(lián)系緊密。能源價格對國際碳價格存在著正向的影響，也就是說諸如電價或者天然氣的價格上漲，那么需求方就會轉(zhuǎn)而購買其他更加便宜的能源，從而碳排放的量會增加，相應的導致對碳排放權(quán)的需求也增大，那么便會推動碳價格的上漲。道德風險主要體現(xiàn)在清潔發(fā)展機制項目下的這個基于項目存在的市場中，項目的持有方可能會為得到減排量而對項目的申請資料進行修改，提供虛假信息。項目的中介方為了拿到傭金也會對此類行為視而不見或者暗中支持。第三方審定核查機構(gòu)為了提高自己在國內(nèi)的市場占有份額，會放松對項目的認證標準。

三、針對問題的相應對策

1.加快構(gòu)建和完善碳金融市場體系，為碳金融的發(fā)展創(chuàng)造良好的市場條件

目前我國的碳交易市場發(fā)展較快，各省市，自治區(qū)直轄市先后建立了二十余家環(huán)境交易所，但是交易平臺相對而言比較分散，交易內(nèi)容也主要局限在清潔發(fā)展機制項目的交易。因此我們應該向發(fā)達國家的成熟碳交易市場學習，如何在制度設(shè)計，區(qū)域規(guī)劃，平臺建設(shè)這三個方面，更好的集合和碳交易相關(guān)的信息，資金和技術(shù)，完善適合中國國情的交易規(guī)則和制度，形成統(tǒng)一規(guī)范有效的信息披露制度和監(jiān)管機制，使我國的碳交易平臺能夠充分發(fā)揮市場的價格發(fā)現(xiàn)功能。能夠為交易雙方提供充分的供求信息，降低交易成本，實現(xiàn)市場的公平合理定價。同時也應該向發(fā)達國家的成熟碳交易市場學習如何在構(gòu)建一級市場交易后，進一步構(gòu)建二級市場，豐富完善市場功能，滿足碳交易各個參與方的需求，這樣可以為碳交易和碳金融提供更為良好的資產(chǎn)流動性，進而提高企業(yè)，個人等社會資金的積極性，促進碳金融市場的繁榮和發(fā)展。

2.探索碳交易市場的金融創(chuàng)新和產(chǎn)品多樣性，促進碳交易市場的繁榮

發(fā)達國家的碳市場在碳金融產(chǎn)品和衍生品的開發(fā)上已經(jīng)相對比較成熟，而我國的碳金融產(chǎn)品過于單一，目前主要有清潔發(fā)展機制項目，碳基金，綠色信貸和碳理財產(chǎn)品這四大類。其中占據(jù)主要份額的是清潔發(fā)展機制項目。銀行，基金，保險等金融機構(gòu)在金融創(chuàng)新方面開發(fā)的空間潛力巨大，而且作為金融機構(gòu)的主力軍，也應該找準突破口，開拓進取，創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品和服務。商業(yè)銀行可以針對低碳企業(yè)處于起步期規(guī)模小的特點，不太能滿足資本市場的融資條件的情況，創(chuàng)新銀行的擔保模式，開展該類企業(yè)的抵押貸款業(yè)務。也可以開展低碳產(chǎn)業(yè)融資租賃業(yè)務為相關(guān)的企業(yè)提供設(shè)備，企業(yè)再以出售減排量或者低碳產(chǎn)品向銀行支付租金。保險機構(gòu)可以擴大綠色保險范圍，例如開發(fā)碳減排相關(guān)的理財產(chǎn)品，或者碳保險的險種，可以在高碳行業(yè)實行強制保險制度等。

3.積極推動碳交易人民幣計價進行國際化發(fā)展

目前碳現(xiàn)貨和碳衍生品交易市場的主要計價結(jié)算貨幣是歐元，這也使得歐盟國家具有強大的定價能力。現(xiàn)在澳大利亞，日本，加拿大等國也試圖把本國貨幣和碳交易掛鉤。中國是最大的碳減排量的供應國，隨著中國經(jīng)濟實力的增強，在國際碳市場上也逐漸獲得更多的話語權(quán)，我國應該抓住機會，將人民幣與碳排放權(quán)進行捆綁。改變我國在全球碳市場價值鏈處于底端的情況。通過國內(nèi)碳金融體系的建立，成立人民幣碳基金和其它人民幣碳金融產(chǎn)品，使得人民幣首先成為碳交易的計價貨幣。當排放權(quán)慢慢過渡到碳貨幣的階段后，可以曲線實現(xiàn)人民幣的國際化，爭取人民幣在國際碳排放交易中更大程度的發(fā)揮作用。

4.大力培育碳交易的中介市場

由于我國碳金融市場處于起步摸索階段，我國的中介服務機構(gòu)也是處于同等情況。中介市場發(fā)育不完全，從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，相關(guān)的行業(yè)標準沒有完全建立，導致難以開發(fā)消化大量的項目。一方面要通過和科研機構(gòu)，各大高校進行合作，進行在職人員的培養(yǎng)；在各大對口高校成立相關(guān)的專業(yè)，系統(tǒng)地對學生進行碳金融知識的灌輸，為碳金融市場儲備專業(yè)的人才。另一方面政府可以鼓勵和推進行業(yè)聯(lián)盟的成立，推進中介服務機構(gòu)的交流和相互學習。組織國內(nèi)中介服務機構(gòu)去國外學習成熟碳交易市場的操作模式。再者需要相關(guān)職能部門建立行業(yè)標準，良性有序的引導中介服務機構(gòu)的發(fā)展。

參考文獻

[1]鄭揚揚.我國發(fā)展碳金融的路徑選擇[J].金融理論與實踐，2012（6）.

[2]鄧清.我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務創(chuàng)新的探討[J].學術(shù)交流，2011（10）.

[3]韓堅，周玲霞.碳金融結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換與中國低碳經(jīng)濟發(fā)展——基于制度創(chuàng)新新視角[J].蘇州大學學報（哲學社會科學版），2012（4）.

[4]袁艷平，蒲麗娟.商業(yè)銀行介入碳金融業(yè)務的風險及其控制研究[J].商業(yè)研究，2012（1）.

第9篇：綠色金融相關(guān)理論范文

隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，能源使用所帶來的環(huán)境問題逐漸被社會所認知。全球變暖現(xiàn)象已經(jīng)引起人們的關(guān)注和重視，其對人類生存環(huán)境所帶來的危害和壓力也是很多學者研究的重點，低碳經(jīng)濟逐漸被社會重視。眾所周知，黑龍江省是我國工業(yè)化發(fā)展起步較早的省份之一，但是由于發(fā)展模式以及工業(yè)結(jié)構(gòu)上存在的問題，使得經(jīng)濟發(fā)展受到一定約束。黑龍江省應當好好利用豐富的地質(zhì)資源和廣闊的地理環(huán)境，在發(fā)展低碳經(jīng)濟的大環(huán)境下優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)低碳經(jīng)濟發(fā)展，形成良性循環(huán)。低碳經(jīng)濟是黑龍江省區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的重大舉措，實現(xiàn)低碳經(jīng)濟與財稅金融政策的支持密不可分，通過財稅金融政策的效力促進低碳經(jīng)濟的發(fā)展。提高黑龍江省的低碳技術(shù)水平及核心技術(shù)，助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級，促進區(qū)域經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。

二、財稅政策與金融政策支持低碳經(jīng)濟發(fā)展的作用機理

1．理論基礎(chǔ)

對于低碳經(jīng)濟的解釋有眾多說法，總結(jié)起來是基于可持續(xù)發(fā)展的觀點，采取技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，以及新能源開發(fā)等多種形式，盡量減少煤炭及石油等高碳產(chǎn)品能源消耗量，減少溫室氣體的排放量，實現(xiàn)經(jīng)濟社會發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護協(xié)調(diào)發(fā)展的良性循環(huán)。

2．財稅與金融政策支持低碳經(jīng)濟發(fā)展的框架

財稅政策與金融政策的協(xié)調(diào)支持是政府與市場的關(guān)系協(xié)調(diào)，對于低碳經(jīng)濟的發(fā)展至關(guān)重要，需要明晰其職責。政府與市場應該明確各自的職責范圍，依據(jù)市場經(jīng)濟的客觀規(guī)律，政府的職責范圍體現(xiàn)在運用財政補貼、稅收、轉(zhuǎn)移支付等方式支持與約束低碳經(jīng)濟的發(fā)展；作為金融部門應該加大對低碳經(jīng)濟發(fā)展的信貸支持力度；建立相應的低碳信用交易平臺，促進低碳交易等方面的工作。財稅政策與金融政策的兩者協(xié)調(diào)配合，產(chǎn)生的合力才能擴大政策的功效，從而推動低碳經(jīng)濟發(fā)展。

三、財稅政策與金融政策促進低碳經(jīng)濟發(fā)展對策

1．財稅政策促進低碳經(jīng)濟發(fā)展對策

（1）完善低碳經(jīng)濟發(fā)展的相關(guān)財政政策。政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟走勢的重要工具之一就是財政補貼政策。政府可以開展有針對性的財政補貼政策補貼低碳經(jīng)濟企業(yè)，對于調(diào)動企業(yè)開展低碳經(jīng)濟的發(fā)展提供財力支持，有利于社會資源傾向投資于低碳經(jīng)濟項目。因此，為了鼓勵支持企業(yè)積極研發(fā)低碳技術(shù)，對于能夠獨立實現(xiàn)研發(fā)和創(chuàng)新或者能夠采用先進的低碳環(huán)保設(shè)備投入生產(chǎn)和運營的，應該給予相關(guān)財政補貼。具體分為：企業(yè)價格方面補貼、虧損方面補貼、折扣方面等政策。對于購置了低碳環(huán)保設(shè)備設(shè)施的企業(yè)可以采取加速折舊方法，以盡快提完折舊，加快企業(yè)設(shè)備的更新進程。（2）完善低碳經(jīng)濟發(fā)展的相關(guān)稅收政策。在政府宏觀調(diào)控政策中稅收具有非常重要的功能。當前稅收政策的功效主要集中體現(xiàn)在低碳經(jīng)濟發(fā)展方面，對于發(fā)展低碳經(jīng)濟的企業(yè)提供有力支持。用稅收的形式優(yōu)化配置有限資源，使其資源達到合理有效配置。通過征稅來處理企業(yè)污染外部性的問題，解決外部負效應的問題。采取稅收優(yōu)惠政策激勵企業(yè)在低碳技術(shù)領(lǐng)域進行科研創(chuàng)新。①健全資源稅的稅收政策。允許地方政府有權(quán)限適當擴大資源稅的征稅范圍。依據(jù)稅負公平的原則，應將不可再生性的資源與再生性周期較長，以及生產(chǎn)難度較大的資源都應擴大到征稅范圍之內(nèi)；對于資源供給較為匱乏的，不宜大量開采的綠色資源產(chǎn)品也應擴充到征稅范圍之列。資源稅的征收范圍不僅要包括礦產(chǎn)性資源，還要包括土地、森林、海洋等自然資源與社會資源。只有把自然資源、社會資源均納入征稅范圍，擴大資源稅的稅基，合理征收資源稅，才能真正實現(xiàn)合理地開發(fā)利用和保護資源，實現(xiàn)低碳經(jīng)濟。資源稅制中建立獎懲機制。對于節(jié)能環(huán)保型的企業(yè)給予適度的鼓勵，例如能夠采用先進技術(shù)設(shè)備或低耗低排放行為的企業(yè)給予相應稅收優(yōu)惠與采取補償?shù)拇胧Ｍ瑫r對于高耗能、高排放以及高污染的企業(yè)，不僅要課以重稅，還要對其進行停業(yè)整頓、改進技術(shù)，達到經(jīng)濟發(fā)展的要求。②完善企業(yè)所得稅稅收政策。應該在現(xiàn)有的企業(yè)所得稅制中對于發(fā)展低碳經(jīng)濟的企業(yè)的所得稅給予相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策。對于研發(fā)低碳技術(shù)、環(huán)保技術(shù)以及新能源開發(fā)技術(shù)的低碳企業(yè)，實施免稅政策。對于能夠積極主動投資于低碳項目的企業(yè)可以采取減稅政策。由于低碳經(jīng)濟發(fā)展需要大量投資，并且具有周期較長、收益較低的特性，低碳經(jīng)濟的發(fā)展與企業(yè)投資的力度密不可分。因此，應該對于低碳經(jīng)濟發(fā)展做出的貢獻的企業(yè)給予相關(guān)稅收政策。對于能夠改善設(shè)備，使用低碳設(shè)備、回收利用再生資源，有效利用資源的企業(yè)，根據(jù)企業(yè)購買的環(huán)境保護設(shè)備設(shè)施，允許多抵扣，實現(xiàn)減稅。對于污染較為嚴重、生產(chǎn)效率低的企業(yè)鼓勵更新設(shè)備設(shè)施，提高資源利用效率，逐步實現(xiàn)由“高碳”向“低碳”的過度。雖然目前相當大一部分中小企業(yè)在低碳經(jīng)濟領(lǐng)域的投入和研發(fā)達不到給予稅收優(yōu)惠政策的條件，但要看到其在低碳經(jīng)濟發(fā)展中的貢獻力度，可以采取稅后補貼或延遲納稅的措施。

2．金融政策促進低碳經(jīng)濟發(fā)展對策

（1）形成政策性金融制度?，F(xiàn)在是一個發(fā)展低碳經(jīng)濟的大好時機，目前已有國家開發(fā)銀行制訂了促進低碳經(jīng)濟發(fā)展的相關(guān)金融規(guī)定，除此之外還應該為低碳經(jīng)濟發(fā)展設(shè)立專門的銀行機構(gòu)，致力于低碳經(jīng)濟發(fā)展的金融支持。實際上，許多發(fā)達國家的經(jīng)濟快速增長時期建立類似的特殊服務具有明顯的區(qū)域性和政策傾向金融機構(gòu)、金融政策，支持特別項目及相關(guān)領(lǐng)域，促進經(jīng)濟健康快速發(fā)展。用金融基金和金融債券籌集的資金支持低碳經(jīng)濟發(fā)展，并提供政策性金融支持低碳經(jīng)濟的發(fā)展。黑龍江省應該成立低碳發(fā)展銀行，屬于地方性政策性銀行，銀行的資本來源于省市政府、有關(guān)企業(yè)以及民間資本金，廣泛籌集資金支持發(fā)展低碳經(jīng)濟，尤其重點支持新能源、節(jié)能減排等低碳環(huán)保項目。逐步健全支持低碳經(jīng)濟發(fā)展的金融機構(gòu)體系，如哈爾濱銀行、龍江銀行、黑龍江省農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等，充分發(fā)揮金融機構(gòu)對黑龍江省發(fā)展低碳經(jīng)濟的金融支撐作用。（2）增強信貸資金的支持力度。通過金融機構(gòu)信貸支持政策，完善黑龍江省低碳經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的資金需求。實施綠色信貸資金政策，著重商業(yè)性銀行對信貸業(yè)務進行相關(guān)環(huán)境風險審查、評估和監(jiān)測，完善綠色信貸管理系統(tǒng)建設(shè)。借此擴大商業(yè)性銀行的綠色信貸規(guī)模效應，新能源、節(jié)能減排項目的貸款采取綠色通道快速辦理；提供以排污許可證作為綠色信貸額度的界定標準，降低新能源、節(jié)能減排項目的信貸風險；加強低碳產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)業(yè)的項目和增值。根據(jù)實際需要做好黑龍江省發(fā)展低碳經(jīng)濟的綠色信貸的規(guī)模額度，并且有效規(guī)定綠色信貸的貸款期限和銀行利率。（3）加強資本市場推動作用。發(fā)展低碳經(jīng)濟必須發(fā)揮優(yōu)勢資本市場的初始投資和融資。目前，大量的低碳經(jīng)濟相關(guān)行業(yè)和企業(yè)投資于資本市場的發(fā)展。發(fā)展低碳經(jīng)濟的相關(guān)產(chǎn)業(yè)數(shù)量和行業(yè)的市場價值低于其他省份。根據(jù)實際情況，證監(jiān)會應該相關(guān)政策，對于財務指標正常，符合低碳經(jīng)濟發(fā)展的企業(yè)可以優(yōu)先考慮建設(shè)項目。以促進上市公司的發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，將其資本和技術(shù)更多的投放低碳經(jīng)濟領(lǐng)域。（4）提升金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務模式。根據(jù)黑龍江省低碳經(jīng)濟發(fā)展的特性，金融機構(gòu)應該采取相關(guān)措施，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品研發(fā)。第一，讓低碳項目有大額、穩(wěn)定、長期的資金來源，直接設(shè)置專屬低碳企業(yè)的投資基金。第二，為了促進低碳交易，建議建立低碳信用交易平臺。第三，采用低碳品牌，促進企業(yè)使用低碳經(jīng)濟信用卡。第四，加快低碳金融服務的進程，如金融產(chǎn)品和碳排放交易數(shù)量組合，形成與資源相掛鉤的金融產(chǎn)品，結(jié)合氣候變化、環(huán)境保護的金融服務產(chǎn)品。第五，創(chuàng)新的金融中介服務，金融機構(gòu)應積極參與并提供低碳項目信用登記、托管和基金為低碳項目結(jié)算和清算服務，促進企業(yè)發(fā)展新能源、節(jié)能減排。第六，繼續(xù)開發(fā)新的保險產(chǎn)品滿足黑龍江省低碳經(jīng)濟發(fā)展，比如環(huán)境污染責任保險、強制責任保險的環(huán)保、碳交易信用保險以及綠色汽車保險等等，減少碳排量、減少氣候變化和經(jīng)濟發(fā)展的負面影響。

參考文獻：

［1］秦川．山東省發(fā)展低碳經(jīng)濟的財政金融支持研究［D］．山東：山東大學碩士學位論文，2013．

［2］邢繼?。l(fā)展低碳經(jīng)濟的公共政策研究［D］．湖北：華中科技大學博士學位論文，2009．

［3］白洋．促進低碳經(jīng)濟發(fā)展的財稅政策研究［D］．北京：中國社會科學院博士學位論文，2014．

［4］李蒙．論低碳經(jīng)濟下我國資源稅的改革［J］．西安財經(jīng)學院學報，2011，（2）：127～128．

［5］楊忠海．構(gòu)建金融支持低碳經(jīng)濟發(fā)展政策體系［N］黑龍江日報，2013－06－03．

［6］高特．發(fā)展低碳經(jīng)濟的公共政策研究［D］．吉林：吉林財經(jīng)大學碩士學位論文，2012．

［7］魏可．基于金融支持視角的低碳經(jīng)濟發(fā)展研究［D］．四川：西南財經(jīng)大學碩士學位論文，2012．

［8］歐陽澍．基于低碳發(fā)展的我國環(huán)境制度架構(gòu)研究［D］．湖南：中南大學博士學位論文，2011．